1

HÊ THÔNG THANH TRA,

GIÁM SÁT THI TRƯƠNG

CHỨNG KHOÁN

2

Nội dung trình bày

Nhưng vân đê chung vê hê thông thanh tra, giam sat thi trương chưng

khoan

Hoat đông giam sat, thanh tra

Xử phat hanh chinh trong linh vưc chưng khoan và thi trương chưng

khoan Viêt Nam

Nhưng văn bản luật cần tham khảo

3

I. Nhưng vân đê chung vê hê

thông thanh tra, giam sat thi

trương chưng khoan

1. Sư cân thiêt

Khai quat về công tac thanh tra, giam sat

- Bảo vê quyền lơi cua nhà đầu tư

- Bảo đảm cho thị trương hoat đông công băng, minh bach và hiêu quả

- Giảm thiêu rui ro va ngăn chăn

nhưng rui ro dân đên rui ro hê thông

4

Khuôn khô phap ly quy định

- Vê chưng khoan va viêc phat hanh

chưng khoan trên thi trương sơ câp

- Vân đề giao dịch chưng khoan trên thị trương thư câp

- Cac hoat đông giao dịch trên thị trương tập trung

5

Nhưng tiêu cưc trên thị trương chưng khoán

- Đầu cơ

- Mua ban nôi gian (giao dịch nôi bô)

- Thao túng thị trương

6

2. Tổ chưc công tac thanh tra, giam sát

Hê thông tổ chưc thanh tra chưng khoán

Mục đich cua hoat đông thanh tra

Nguyên tắc hoat đông cua thanh tra

Phương phap hoat đông cua thanh tra

Đôi tương thanh tra chưng khoan

Pham vi hoat đông thanh tra chưng khoán

7

II. Hoạt động giam sat

1. Khai niệm

2. Phạm vi hoạt động giam sat

Giam sat cac tổ chưc niêm yêt với cac nôi dung, chỉ tiêu:

- Phân tich cac yêu tô trong hồ sơ phat hanh, hồ sơ niêm yêt chưng khoan

- Viêc tuân thu cac yêu cầu về công bô thông tin

- Phân tich tinh khả mai cua cổ phiêu, trai phiêu

8

- Phân tich khả năng thanh toan gôc va lãi trai phiêu, cổ tưc

- Phân tich cac sư viêc viêc xảy ra nghiêm trọng lam ảnh hưởng đên gia cả cổ phiêu, trai phiêu

- Đanh gia cac xu hướng cua chưng khoan phat hanh, niêm yêt

9

Giam sat cac hoat đông giao dịch trên Trung tâm Giao dịch Chưng khoan, Sở Giao dịch Chưng khoan

- Phân tich cac hoat đông giao dịch mua, ban chưng khoan va mưc đô tăng, giảm gia cả

- Tổ chưc kiêm tra nhăm phat hiên cac hanh vi giao dịch nôi gian (nôi bô), thao túng thị trương va cac hanh vi giao dịch không công băng khac

- Kiêm soat tình trang sở hưu cua cac nha đầu tư

10

- Điều tra cac tin đồn có ảnh hưởng đên gia cả thị trương

- Đanh gia xu hướng phat triên thị trương

- Cac khâu giam sat: theo dõi trưc tuyên (giam sat trong ngay), theo dõi không trưc tuyên (giam sat nhiều ngay) va kiêm tra

11

Giam sat công ty chưng khoan

- Lập hồ sơ giam sat công ty chưng khoán

- Quản lý, theo dõi nhưng thay đổi hoat đông cua công ty chưng khoan

- Quản lý, theo dõi cac vi pham va hình thưc xử phat

- Phân tich tình hình tai chinh cua công ty chưng khoan

12

III. Hoạt động thanh tra

1. Thanh tra, kiểm tra tổ chưc niêm yêt

- Khi có cac kiên cao, khiêu nai tổ chưc niêm yêt va tổ chưc liên quan

- Khi có nhưng tin đồn hoăc nhưng thông tin ma tổ chưc niêm yêt không xac nhận hoăc không công bô thông tin

- Khi tổ chưc niêm yêt không tuân thu

13

thưc hiên chê đô bao cao va công bô thông tin theo quy định

- Khi tổ chưc niêm yêt có nhưng thiêt hai do cac sư kiên xảy ra

14

2. Thanh tra cac giao dịch bât thương

- Thanh tra khi giam sat thị trương phat hiên đầy đu cac dâu hiêu vi pham trong giao dịch

- Tập hơp cac dư liêu, yêu cầu cac đôi tương liên quan cung câp thông tin

- Phân tich, kiêm tra dưa trên cac dư liêu thu thập đươc va bao cao giam sat thị trương

15

3. Thanh tra, kiểm tra công ty chưng khoan

Thanh tra, kiêm tra về tinh chât hoat đông chưng khoan

- Kiêm tra châp hanh chê đô mở va quản lý tai khoản giao dịch chưng khoan cua khach hang

- Kiêm tra tinh chuẩn mưc cua hoat đông môi giới va tư doanh

- Kiêm tra nghia vụ nắm, quản lý thông tin cua khach hang

16

- Kiêm tra viêc tuân thu quy tắc về môi giới va tư doanh

Thanh tra, kiêm tra cac hanh vi không công băng

- Kiêm tra viêc thu phi, lê phi cua khach hang vươt tỷ lê quy định

- Kiêm tra viêc gửi đầy đu, kịp thơi giây bao xac nhận kêt quả giao dịch cho khách hàng

- Kiêm tra cac hanh vi ép buôc khach hang giao dịch chưng khoan

17

- Kiêm tra viêc tao ap lưc, vận đông, xúi giục khach hang đầu cơ

Thanh tra, kiêm tra về tình hình tai chính

- Kiêm tra, phân tich tỷ lê vôn khả dụng

- Kiêm tra, phân tich chât lương đầu tư chưng khoan tư doanh

- Phân tich cac nguồn thu nhập từ hoat đông kinh doanh, môi giới, tư doanh, bảo lãnh phat hanh

18

Thanh tra, kiêm tra công tac kê toan

- Kiêm tra viêc mở sổ sach hach toan, ghi chép, lưu trư chưng từ va sổ sach kê toan

- Kiêm tra tinh hơp lê, hơp phap cua viêc hach toan chưng từ kê toan

- Kiêm tra tinh chinh xac, đầy đu kịp thơi va cân đôi kê toan

19

Thanh tra, kiêm tra công tac kiêm toan, kiêm soat nôi bô

- Kiêm tra viêc châp hanh công tac kiêm toan, kiêm soat nôi bô cua công ty

- Kiêm tra chât lương, hiêu quả cua công tac kiêm soat nôi bô

- Kiêm tra môi quan hê, hơp tac giưa kiêm toan nôi bô va kiêm toan bên ngoai va cơ quan quản lý cua UBCKNN

20

IV. Xử phạt hành chính trong lĩnh vực chưng khoan và thị trương chưng khoan

1. Đôi tượng, nguyên tắc xử phạt, ap dụng cac quy định liên quan

Đôi tương bị xử phat

Nguyên tắc xử phat

- Nguyên tắc đúng thẩm quyền

- Nguyên tắc đúng đôi tương

- Nguyên tắc đúng mưc đô

21

- Nguyên tắc kịp thơi, triêt đê

- Nguyên tắc đúng thu tục

Áp dụng cac quy định phap luật về chưng khoan va thị trương chưng khoán

Nhưng hanh vi vi pham va hình thưc xử lý

- Hanh vi vi pham cac quy định về phat hanh chưng khoan ra công chúng

- Hanh vi vi pham cac quy định về hoat đông giao dịch chưng khoan

22

- Hanh vi vi pham quy định về bảo vê cổ đông hoăc thâu tóm doanh nghiêp

- Hanh vi vi pham cac quy định về giây phép hoat đông kinh doanh va dịch vụ kinh doanh

- Hanh vi vi pham cac quy định về hoat đông kinh doanh cua tổ chưc kinh doanh chưng khoan

- Hanh vi vi pham cac quy định về ngươi hanh nghề kinh doanh chưng khoán

23

- Hanh vi vi pham quy định về trach nhiêm cua ngân hang giam sat

- Hanh vi vi pham quy định về đăng ký, thanh toan bù trừ, lưu ký chưng khoán

- Hanh vi vi pham cac quy định về chê đô bao cao trong hoat đông kinh doanh chưng khoan

- Hanh vi vi pham quy định về công bô thông tin

24

- Hanh vi cản trở viêc thanh tra, kiêm tra hoăc không thưc hiên cac kiên nghị cua thanh tra

25

2. Áp dụng cac hình thưc phạt, mưc phạt và biện phap xử lý

Phat cảnh cao

Phat tiền

Tước quyền sử dụng giây phép

Tịch thu toan bô cac khoản thu từ viêc thưc hiên cac hanh vi vi pham ma có va sô chưng khoan liên quan đên hanh vi vi pham

Cac biên phap khac

26

3. Thẩm quyền xử phạt

Thẩm quyền xử phat

Thu tục xử phat

Viêc cưỡng chê thi hanh quyêt định xử phat

27

Nhưng văn bản luật cần tham khảo

Luật chưng khoan, sô 70/2006/QH11 ngày 29/06/2006 cua Quôc hôi nước CHXHCN Viêt Nam

Nghị định sô 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 cua Chinh phu quy định chi tiêt thi hanh môt sô điều cua Luật Chưng khoan

Nghị định sô 36/2007/NĐ-CP ngày 08/3/2007 cua CP về xử phat vi pham hanh chinh trong linh vưc CK va TTCK

28

Nhưng văn bản luật cần tham khảo

Thông tư sô: 97/2007/TT-BTC hướng dân thi hanh môt sô điều cua Nghị định sô 36/2007/NĐ-CP

Thông tư sô:38/2007/TT-BTChướng dân về viêc công bô thông tin trên thị trương chưng khoán