halvårsrapport for 1. halvår 2017 - lollands bank · 22,1 procent pro anno. trods et ellers...

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1067 København K Selskabsmeddelelse nr. 5/2017 Nakskov, den 13. august 2014 Nakskov, den 23. august 2017 Ref. AHL

Halvårsrapport for 1. halvår 2017 Vedlagt bankens halvårsrapport, som bestyrelsen har behandlet og godkendt. Banken fortsætter fremgangen og kan præsentere et særdeles tilfredsstillende halvårsresultat på 48,1 mio. kr. før skat og 38,0 mio. kr. efter skat. Året før udgjorde halvårsresultatet før og efter skat henholdsvis 37,0 mio. kr. og 29,1 mio. kr. Banken har tidligere udmeldt en forventning til basisindtjeningen for hele året 2017 i niveauet ca. 60 mio. kr. (resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger og skat), hvilket banken stadig forventer at kunne realisere. Resultatet er positivt påvirket af kursreguleringer på 18,1 mio. kr. mod 10,9 mio. kr. for samme periode året før. Nedskrivninger på kunder er på et meget lavt niveau med 1,0 mio. kr. mod 4,7 mio. kr. året før. Det vil dog end-nu være for tidligt at udtrykke forventninger til kursreguleringer og nedskrivninger for hele året 2017.

Med venlig hilsen Lollands Bank

Preben Pedersen Anders F. Møller Formand Bankdirektør

Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade 3 – 4900 Nakskov Reg. nr. 6520 CVR-nr. 36 68 48 28 Kommune: Lolland Kommune Telefon: 54 92 11 33 Fax: 54 95 11 33 Internet: www.lollandsbank.dk E-mail: [email protected] klkl

http://www.lollandsbank.dk/

mailto:[email protected]

2

Indholdsfortegnelse

Resumé.....................................................................................................................................................................3 Koncernens hoved- og nøgletal ................................................................................................................................4 Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal ............................................................................................................6 Ledelsesberetning ....................................................................................................................................................8 Ledelsespåtegning ................................................................................................................................................. 11 Resultatopgørelse .................................................................................................................................................. 12 Totalindkomstopgørelse ........................................................................................................................................ 12 Balance .................................................................................................................................................................. 13 Egenkapitalopgørelse ............................................................................................................................................ 14 Kapitalforhold og solvens....................................................................................................................................... 15 Koncernens pengestrømsopgørelse ..................................................................................................................... 16 Noteoversigt ........................................................................................................................................................... 17 Noter ...................................................................................................................................................................... 18 Koncernens hoved- og nøgletal ............................................................................................................................. 33 Oplysninger om Lollands Bank .............................................................................................................................. 40

3

Resumé

Det er et særdeles tilfredsstillende resultat, som banken har opnået for 1. halvår 2017. Resultatet før skat udgjorde 48,1 mio. kr. og efter skat 38,0 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 22,1 procent pro anno. Trods et ellers rigtigt godt halvårsresultat for 1. halvår 2016, så er det alligevel lykkedes at forbedre halvårsresultatet i 2017. Resultatet før og efter skat udgjorde i 1. halvår 2016 henholdsvis 37,0 mio. kr. og 29,1 mio. kr. En forbedring af resultatet i 2017 kan dels tilskrives større kursreguleringer og dels et fald i nedskrivninger på udlån. Aktivitetsniveauet har udviklet sig tilfredsstillende med stigninger i både udlån og indlån. I forhold til ultimo regnskabsåret 2016 er udlån steget med 8 pct. og indlån er steget med 5 pct. Udlån og

indlån udgør henholdsvis 1.664 mio. kr. og 2.579 mio. kr. Balancen udgør 3.108 mio. kr. Banken har i alt 89 medarbejdere. Banken forventer at kunne indfri forventningerne til basisindtjeningen (resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger på kunder og skat) for hele året 2017 i niveauet ca. 60 mio. kr. For 1. halvår 2017 udgjorde basisindtjeningen 31 mio. kr. Uden indregning af halvårets resultat på 38 mio. kr. i kapitalgrundlaget udgør kapitalprocenten 15,0 procent. Kapitalbehovet er beregnet til 9,9 procent, så overdækningen udgør i alt 5,1 procentpoint. Bå-de i henseende til kapitaloverdækning og likviditets-overdækning er banken i en god tilstand, hvor alle myndighedernes krav fuldt ud kan efterleves.

4

Koncernens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året

Hovedtal i 1.000 kr. 2017 2016 2015 2014 2013 2016

Resultatopgørelse

Netto rente- og gebyrindtægter 84.646 81.734 86.071 88.645 52.135 164.196

Andre driftsindtægter 646 686 552 347 3 1.751

I alt indtægter 85.292 82.420 86.623 88.992 52.138 165.947

Udgifter til personale og administration 52.785 50.340 50.306 61.221 30.800 98.053

Afskrivninger på materielle aktiver 1.137 1.007 1.110 907 293 3.348

Andre driftsudgifter 272 266 2.379 2.505 1.541 349

Basisindtjening 31.098 30.807 32.828 24.359 19.504 64.197

Nedskrivninger på udlån mv. -1.023 -4.651 -29.018 -51.863 -12.406 -7.000

Kursreguleringer +18.066 +10.864 +7.592 +27.601 +7.157 +22.269

Resultat før skat 48.141 37.020 11.402 97 14.255 79.466

Skat -10.111 -7.952 -2.611 +238 -3.816 -16.160

Resultat efter skat 38.030 29.068 8.791 335 10.439 63.306

Balance

Udlån 1.663.796 1.558.595 1.519.900 1.682.805 1.086.282 1.534.385

Indlån 2.579.121 2.352.139 2.303.309 2.332.703 1.450.284 2.467.635

Efterstillede kapitalindskud 24.909 24.788 24.666 24.563 0 24.848

Egenkapital 450.704 389.857 344.854 355.747 309.898 423.851

Balance i alt 3.107.697 2.813.782 2.717.823 2.793.364 1.781.186 2.970.370

Ikke-balanceførte poster

Garantier 594.005

575.611 486.127 465.669 252.803 574.442

5

Koncernens hoved- og nøgletal (fortsat) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året

Nøgletal 2017 2016 2015 2014 2013 2016

Solvens og kapital

Kapitalprocent 15,0 % 14,1 % 13,9 % 15,8 % 19,4 % 16,5 %

Kernekapitalprocent 14,2 % 13,5 % 13,5 % 15,6 % 19,3 % 15,9 %

Indtjening

Egenkapitalforrentning før skat 11,0 % 9,8 % 3,4 % 0,0 % 4,7 % 20,1 %

Egenkapitalforrentning efter skat 8,7 % 7,7 % 2,6 % 0,1 % 3,4 % 16,0 %

Indtjening pr. omkostningskrone 1,87 1,66 1,14 1,00 1,32 1,73

Afkastningsgrad 1,3 % 1,1 % 0,3 % 0,0 % 0,6 % 2,2 %

Markedsrisiko

Renterisiko 1,2 % 2,6 % 2,9 % 2,4 % 0,5 % 1,4 %

Valutaposition 5,4 % 2,2 % 1,1 % 2,1 % 12,2 % 3,6 %

Valutarisiko 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Likviditet

Udlån i forhold til indlån

73,3 % 75,4 % 76,4 % 79,7 % 83,5 % 71,0 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 209,9 % 205,7 % 223,7 % 189,7 % 212,5 % 243,4 %

Store engagementer

Summen af store engagementer 33,8 % 50,4 % 37,9 % 30,8 % 23,5 % 17,7 %

Kreditrisiko

Andel af udlån med nedsat rente 6,8 % 6,8 % 10,1 % 6,0 % 1,6 % 7,1 %

Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,5 % 9,9 % 11,4 % 8,0 % 8,7 % 10,0 %

Periodens nedskrivningsprocent 0,0 % 0,2 % 1,3 % 2,2 % 0,8 % 0,3 %

Udlån

Periodens udlånsvækst

8,4 % 4,9 % -1,9 % -3,5 % 2,5 % 3,3 %

Udlån i forhold til egenkapital

3,7 4,0 4,4 4,7 3,5 3,6

Medarbejdere

Gennemsnitligt antal medarbejdere

89 91 95 107 60 90

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.)

Resultat efter skat

176,1 134,8 40,7 1,6 78,3 293,9

Resultat efter skat – udvandet

176,1 134,8 40,7 1,6 78,3 293,9

Indre værdi

2.095 1.808 1.598 1.658 1.703 1.968

Børskurs ultimo 1.850 983 853 1.036 698 1.495

Børskurs/ indre værdi

0,88 0,54 0,53 0,63 0,41 0,80

Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 10,5 7,3 20,9 663,8 8,9 5,1

Gennemsnitligt antal aktier i omløb 215.165 215.641 215.827 214.585 182.028 215.411

6

Koncernens kvartalsvise ho-ved- og nøgletal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal

Hovedtal i 1.000 kr. 2017 2017 2016 2016 2016 2016

Resultatopgørelse


Andre driftsindtægter 200 446 343 722 544 142

I alt indtægter 42.313 42.979 43.886 39.799 42.434 39.986


Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 410 727 1.827 514 513 494

Andre driftsudgifter 109 163 3 80 63 203


Nedskrivninger på udlån mv. -1.867 +844 +647 -2.996 -5.494 +843


Resultat før skat 22.521 25.620 19.967 22.479 19.107 17.913

Balance

Udlån 1.663.796 1.609.261 1.534.385 1.619.324 1.558.595 1.486.846

Indlån 2.579.121 2.473.225 2.467.635 2.418.677 2.352.139 2.256.425

Efterstillet kapitalindskud 24.909 24.879 24.848 24.818 24.788 24.757

Egenkapital 450.704 432.882 423.851 407.182 389.857 380.536

Balance 3.107.697 2.977.032 2.970.370 2.900.315 2.813.782 2.700.727


Garantier 594.005 574.129 574.442 525.903 594.916 581.220

7

Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal (fortsat) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal

Nøgletal 2017 2017 2016 2016 2016 2016

Solvens og kapital

Kapitalprocent 15,0 % 15,3 % 16,5 % 14,0 % 14,1 % 13,9 %


Indtjening





Markedsrisiko

Renterisiko 1,2 % 1,3 % 1,4 % 2,4 % 2,6 % 3,3 %

Valutaposition 5,4 % 1,8 % 3,6 % 1,1 % 2,2 % 1,1 %

Valutarisiko 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Likviditet

Udlån i forhold til indlån

73,3 % 74,1 % 71,0 % 76,0 % 75,4 % 75,2 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 209,9 % 212,5 % 243,4 % 198,9 % 205,7 % 211,0 %

Store engagementer


Kreditrisiko




Udlån

Periodens udlånsvækst 3,4 % 4,9 % -5,3 % 3,9 % 0,2 % 0,1 %

Udlån i forhold til egenkapital

3,7 3,7 3,6 4,0 4,8 3,9

Medarbejdere

Gennemsnitligt antal beskæftigede 89 89 88 90 91 91


Resultat efter skat

83,2 93,5 77,5 81,4 68,3 66,4

Indre værdi

2.095 2.011 1.968 1.890 1.808 1.764

Børskurs ultimo 1.850 1.923 1.495 1.215 983 900


0,88 0,96 0,76 0,64 0,54 0,51



8

Ledelsesberetning

Resultat Trods et rigtigt godt halvårsresultat i 2016 er det alligevel lykkedes at forbedre halvårsresultatet i 2017. Resultatet før og efter skat for 1. halvår 2017 udgjorde henholdsvis 48,1 mio. kr. og 38,0 mio. kr. I 1. halvår 2016 udgjorde resultatet før og efter skat henholdsvis 37,0 mio. kr. og 29,1 mio. kr. Bankens ledelse betegner resultatet for ”særdeles tilfredsstil-lende”. Basisindtjeningen på 31,1 mio. kr. (resultatet før kursreguleringer, nedskrivning på kunder og skat) er på et nogenlunde uændret niveau i forhold til sam-me periode året før, hvor basisindtjeningen udgjor-de 30,8 mio. kr. De samlede indtægter i form af netto rente- og gebyrindtægter stiger med 2,9 mio. kr. overvejende på grund af et større forretningsom-fang. Da de samlede omkostninger stiger med 2,7 mio. kr. på grund af stigninger i it-omkostninger, så ender basisindtjeningen med at være nogenlunde på niveau med samme periode året før. Den pæne stigning i resultatet før skat kan derfor henføres til en stigning i kursreguleringer og et fald i nedskrivninger på udlån. Kursreguleringerne stiger med 7,2 mio. kr. og udgør i alt 18,1 mio. kr., mens nedskrivninger på udlån falder med 3,6 mio. kr. og udgør i 2017 1,0 mio. kr. For så vidt angår de samlede kursreguleringer på 18,1 mio. kr. så hidrører størsteparten af kursregu-leringerne fra aktiebeholdningen, som er kursregu-leret med 13,4 mio. kr. Obligationsbeholdningen er kursreguleret med 4,4 mio. kr. mens resten af den samlede kursregulering hidrører fra valuta. Nedskrivningerne på kunder udgør kun 1,0 mio. kr. Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørel-sen sammenholdt med 1. halvår året før.

Sammendrag af resultatopgørelsen

Mio. kr.

1. halvår 2017

1. halvår 2016

Netto rente- og gebyrindtægter 84,6 81,7

Andre driftsindtægter 0,7 0,7

Omkostninger og afskrivninger -54,3 -51,6

Basisindtjening 31,0 30,8

Nedskrivninger på udlån mv. -1,0 -4,7

Kursreguleringer +18,1 +10,9

Resultat før skat 48,1 37,0

Skat -10,1 -8,0

Periodens resultat 38,0 29,0

Nedskrivninger Fra og med 1. januar 2018 vil et nyt regelsæt være gældende for så vidt angår nedskrivninger på kun-der. Regelsættet indebærer, at den hidtidige ned-skrivningsmodel, som er baseret på indtrufne tab, erstattes af en ny nedskrivningsmodel, der er base-ret på forventede tab. Såvel internt i banken som på bankens datacentral foregår der aktuelt et større opsætningsarbejde til implementering af den nye nedskrivningsmodel. Da arbejdet endnu ikke er tilendebragt, er det for banken ikke muligt på nuvæ-rende tidspunkt at foretage et rimeligt skøn over den regnskabsmæssige virkning af førstegangsanven-delsen af det nye regelsæt samt de fremtidige ned-skrivninger. De foreløbige opgørelser indikerer generelt for sek-toren, at regelsættet vil få en negativ betydning på kapitalgrundlaget, men for at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitut-ternes muligheder for at understøtte kreditgivningen er der foreslået en 5-årig overgangsordning såle-des, at en negativ effekt af de nye regler først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år. Forretningsomfang Forretningsomfanget har udviklet sig positivt med stigninger på alle forretningsområder. Opgjort som summen af udlån, indlån, garantier og kundedepo-ter, så er den samlede stigning i forhold til ultimo 2016 på i alt 420 mio. kr. svarende til ca. 7 procent.

9

Udviklingen i bankens forretningsomfang målt på udlån, indlån, garantier og kundedepoter er vist i nedenstående figur.

Forventninger til året 2017 Bankens basisindtjening (resultat før nedskrivnin-ger, kursreguleringer og skat) for helåret fastholdes som tidligere udmeldt i niveauet 60 mio. kr. Om end nedskrivningerne ikke forbliver på samme lave niveau, som tilfældet har været i 1. halvår, så forventes disse fortsat for helåret at blive på et lavt niveau. Kapitalgrundlag Den samlede egenkapital (kernekapital) udgør ulti-mo halvåret 2017 450,7 mio. kr. mod 423,9 mio. kr. ultimo året 2016. Stigningen på 26,8 mio. kr. hidrø-rer fra halvårets resultat efter skat på 38,0 mio. kr. med fradrag af udbetalt udbytte på 10,8 mio. kr. samt køb af egne aktier på 0,4 mio. kr. Foruden egenkapitalen har banken en ansvarlig lånekapital (supplerende kapital) på 25 mio. kr. som med Finanstilsynets godkendelse forventes at kun-ne indfries i foråret 2018. Bankens kapitalforhold er således kendetegnet ved hovedsageligt at udgøres af ”ren” egenkapital (kernekapital).

Kapitalprocenten udgør ultimo halvåret 2017 15,0 procent, mens kapitalbehovet er opgjort til 9,9 pro-cent. Kapitaloverdækningen kan herefter opgøres til 5,1 procentpoint. Såfremt halvårets resultat indreg-nes i kapitalgrundlaget udgør kapitalprocenten 16,8 procent, hvorefter kapitaloverdækningen kan opgø-res til 6,9 procent. Bestyrelsens egen målsætning til kapitaloverdæk-ning udgør minimum 3 procentpoint, hvoraf 1,25 procentpoint udgøres af en lovpligtig kapitalbuffer, som indfases over en årrække til at udgøre 2,5 pro-centpoint.

Likviditet Den opgjorte likviditet i henhold til lov om finansiel virksomhed udgør 1.096 mio. kr. hvilket er en over-dækning på 743 mio. kr. i forhold til lovkravet om likviditet på 354 mio. kr. Overdækning udgør 210 procent, som er på et højt niveau i forhold til Til-synsdiamantens krav om en likviditetsoverdækning på 50 procent. Likviditetsnøgletallet Liquidity Coverage Ratio (LCR) skal vise, om banken kan honorere sine betalings-forpligtelser for en kommende 30 dages akut likvidi-tetskrise og uden adgang til markedsfunding. Nøg-letallet beregnes ved at sætte likviditetsbeholdnin-gen i form af let realisable aktiver i forhold til beta-lingsforpligtelserne i de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Nøgletallet skal på sigt udgø-re minimum 100 procent. Banken har pr. 30. juni 2017 beregnet nøgletallet til 285 pct. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten har fastlagt en række risikoområ-der og relaterede pejlemærker i form af nøgletal med angivne grænseværdier, som et pengeinstitut som udgangspunkt bør ligge indenfor. De fem grænseværdier er:

Summen af store engagementer skal være mindre end 125 pct. af kapitalgrundlaget

Udlånsvæksten skal være mindre end 20 pct. om året

Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25 pct. af de samlede udlån og garantier

Stabil funding, som er udlån i forhold til arbej-dende kapital skal være mindre end 1

Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 pct.

Nedenfor er bankens tal udregnet ultimo halvåret 2017 og sammenholdt med tallene, som disse er beregnet ultimo året 2016.

Pejlemærket omhandlende store eksponeringer skærpes fra og med den 1. januar 2018 til at om-handle summen af de 20 største eksponeringer uanset størrelsen af den enkelte eksponering.

2.579

1.664

594

1.938

2.468

1.534

574

1.779

2.352

1.559

576

1.707

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Indlån Udlån Garantier Depotværdier

30/6-201731/12-201630/6-2016

Mi

Krav 30/6- 2017

31/12-2016

Sum af store ekspone-ringer < 125 % 33,8 % 17,7 %

Udlånsvækst p.a. < 20 % 6,7 % 3,3 %

Ejendomseksponering < 25 % 11,7 % 9,5 %

Stabil funding < 1 0,54 0,53

Likviditetsoverdækning > 50 % 209,9 % 243,4 %

10

Summen af de 20 største eksponeringer må ikke overskride 175 procent af kapitalgrundlaget, hvilket banken rigeligt kan efterleve med en opgjort procent på 130. Som pejlemærket er udformet i dag, så omhandler summen af store eksponeringer alene eksponerin-ger, som hver især udgør mindst 10 procent af kapi-talgrundlaget svarende til eksponeringer, som hver især er større end 35,5 mio. kr. Summen af disse eksponeringer udgør i dag 33,8 procent af kapital-grundlaget mod 17,7 procent ultimo 2016. Store aktionærer Banken har en storaktionær, som besidder mere end 10 pct. af aktiekapitalen, men har ellers ingen aktionærer med aktiebesiddelser over 5 pct.

AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer 108.200 stk. aktier svarende til 10,02 pct. af ak-tiekapitalen.

Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i 1. halvår 2017 været større transakti-oner mellem banken og dens nærtstående parter. Der henvises i øvrigt til note 25, hvor transaktioner med nærtstående parter fremgår. Bestyrelsen Banken har i dag 6 bestyrelsesmedlemmer, som udgøres af 4 repræsentantskabsvalgte medlemmer og 2 medarbejdervalgte medlemmer. Bestyrelsen ønsker yderligere et medlem valgt til bestyrelsen og indstiller til repræsentantskabet, at der på det kom-mende repræsentantskabsmøde den 30. august 2017 vælges yderligere et bestyrelsesmedlem.

11

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har behandlet og god-kendt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2017 for Lollands Bank Koncernhalvårsregnskabet er udarbejdet i overens-stemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrap-porter, som godkendt af EU. Moderselskabsregn-skabet og ledelsesberetningen er udarbejdet i over-ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten udarbejdes herudover i overens-stemmelse med danske oplysningskrav til delårs-rapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Det er vores opfattelse, at koncernhalvårsregnska-bet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling den 30. juni 2017 samt af re-

sultatet af koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 30. juni 2017 Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat-telse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og øko-nomiske forhold for de virksomheder, der er omfat-tet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kon-cernen og moderselskabet står overfor. Halvårsregnskabet har hverken været underlagt revision eller review.

Nakskov, den 23. august 2017

Direktion

Anders F. Møller

Bankdirektør

Bestyrelsen

Preben Pedersen

Knud Rasmussen

Irene Jensen Formand Næstformand

Jakob Mikkelsen

Ulla Valentin Nielsen Medarbejdervalgt

Michael Pedersen Medarbejdervalgt

12

Koncern

Bank

Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

4 Renteindtægter 55.411 55.194 55.411 55.194

5 Renteudgifter 3.148 3.745 3.205 3.860

Netto renteindtægter 52.263 51.449 52.206 51.334

Udbytte af aktier mv. 3.535 4.585 3.535 4.585

6 Gebyrer og provisionsindtægter 31.038 27.806 31.038 27.806

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.190 2.106 2.191 2.106

Netto rente- og gebyrindtægter 84.646 81.734 84.588 81.619

7 Kursreguleringer +18.066 +10.864 +18.066 +10.864

8 Andre driftsindtægter 646 686 36 74

9 Udgifter til personale og administration 52.785 50.340 53.888 51.328

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.137 1.007 1.074 798

10 Andre driftsudgifter 272 266 272 266

11 Nedskrivninger på udlån mv. -1.023 -4.651 -1.023 -4.651

12

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 1.708 626

Resultat før skat 48.141 37.020 48.141 36.140

13 Skat -10.111 -7.952 -10.111 -7.072

Resultat efter skat 38.030 29.068 38.030 29.068

Periodens resultat efter skat pr. aktie (kr.)* 176,1 134,8 176,1 134,8

Periodens resultat efter skat pr. aktie – udvandet (kr.)* 176,1 134,8 176,1 134,8

* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb.

Totalindkomstopgørelse

Resultat efter skat 38.030 29.068 38.030 29.068

Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 0

Totalindkomst efter skat 38.030 29.068 38.030 29.068

1-3 Note 1-3 vedrører anvendt regnskabspraksis, regnskabsmæssige skøn samt segmentregnskab

13

Balance Koncern

Koncern Bank

30.06 31.12 30.06 31.12

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 25.149 26.884 25.149 26.884

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 211.734 312.219 211.734 312.219

15 Udlån til amortiseret kostpris 1.663.796 1.534.385 1.663.796 1.534.385

16 Obligationer til dagsværdi 899.686 804.435 899.686 804.435

Aktier mv. 175.916 155.806 175.916 155.806

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 71.103 69.395

17 Immaterielle aktiver 4.500 5.000 4.500 5.000

Grunde og bygninger i alt 48.442 49.281 0 0

heraf investeringsejendomme 8.076 8.076 0 0

heraf domicilejendomme 40.366 41.205 0 0

Øvrige materielle aktiver 1.789 1.991 1.789 1.991

Aktuelt skatteaktiv 0 2.039 0 2.039

Udskudte skatteaktiver 4.456 4.472 606 622

18 Andre aktiver 70.082 71.793 69.977 71.563

Periodeafgrænsningsposter 2.152 2.066 2.152 2.066

I alt aktiver 3.107.702 2.970.370 3.126.408 2.986.405

Passiver

Gæld:

19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 10.989 13.648 10.989 13.648

20 Indlån og anden gæld 2.579.121 2.467.635 2.598.074 2.483.903

Skyldig skat 1.518 0 1.518 0

21 Andre passiver 27.789 21.086 27.543 20.853

Periodeafgrænsningsposter 1 1 0 1

Gæld i alt 2.619.418 2.502.370 2.638.124 2.518.405

Hensatte forpligtelser:

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 1.525 1.407 1.525 1.407

Hensættelser til tab på garantier 11.146 17.894 11.146 17.894

Hensatte forpligtelser i alt 12.671 19.301 12.671 19.301

22 Efterstillede kapitalindskud 24.909 24.848 24.909 24.848

Egenkapital:

Aktiekapital 21.600 21.600 21.600 21.600

Overkurs ved emission 29.288 29.288 29.288 29.288

Opskrivningshenlæggelse 2.324 2.324 0 0

Øvrige reserver 0 0 14.026 12.318

Overført overskud 397.492 359.839 385.790 349.845

Foreslået udbytte 0 10.800 0 10.800

Egenkapital i alt 450.704 423.851 450.704 423.851

I alt passiver 3.107.702 2.970.370 3.126.408 2.986.405

14

Egenkapitalopgørelse

Aktie-kapital

Overkurs v/ emission

Opskrivnings-henlæggelse

Øvrige reserver

Overført Overskud

Foreslået Udbytte

Egenkapital ialt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Koncern pr. 30/6-2017

Egenkapital 1/1-2017 21.600 29.288 2.324 0 359.839 10.800 423.851

Fordeling af periodens resultat 0 0 0 0 38.030 0 38.030 Egenkapitalbevægelser:

Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0 -10.800 -10.800

Køb/salg af egne aktier 0 0 0 0 -377 0 -377

Egenkapital 30/6-2017

21.600

29.288 2.324 0 397.492 0 450.704

Koncern pr. 31/12-2016

Egenkapital 1/1-2016 21.600 29.288 2.324 0 307.506 5.400 366.118

Udbetalt udbytte 0 0 0 0 -5.400 -5.400

Fordeling af årets totalindkomst 0 0 0 0 52.506 10.800 63.306 Egenkapitalbevægelser:



21.600

29.288 2.324 0 359.839 10.800 423.851

Bank pr. 30/6-2017

21.600

29.288

Egenkapital 1/1-2017 21.600 29.288 0 12.318 349.845 10.800 423.851

Fordeling af periodens resultat 0 0 0 1.708 36.322 0 38.030 Egenkapitalbevægelser:




21.600

29.288 0 14.026 385.790 0 450.704

Bank pr. 31/12-2016

Egenkapital 1/1-2016 21.600 29.288 0 9.856 299.974 5.400 366.118


Fordeling af årets totalindkomst 0 0 0 2.462 50.044 10.800 63.306 Egenkapitalbevægelser:



21.600

29.288 0 12.318 349.845 10.800 423.851

Aktiekapitalen består af 1.080.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Se endvidere note 23.

Opskrivningshenlæggelsen, som hidrører fra opskrivning af domicilejendomme i bankens ejendomsportefølje, er realiseret i forbin-delse med salg af ejendomme til datterselskabet.

15

Koncern Bank

Kapitalforhold og solvens 30.06 31.12 30.06. 31.12

Procent: 2017 2016 2017 2016

Kapitalprocent 15,0 % 16,5 % 15,0 % 16,5 %

Kernekapitalprocent 14,2 % 15,9 % 14,3 % 15,9 %

Solvensbehov 9,9 % 10,3 % 9,9 % 10,3 % Kapitalsammensætning (1.000 kr.):

Egenkapital 450.704 423.851 450.704 423.851

Korrektion for periodens resultat -38.030 0 -38.030 0

Foreslået udbytte 0 -10.800 0 -10.800

Fradrag -74.709 -57.849 -70.513 -53.691

Egentlig kernekapital efter fradrag 337.965 355.202 342.161 359.360 Ansvarlig lånekapital 24.909 24.848 24.909 24.848

Fradrag -7.034 -11.507 -6.995 -11.430

Kapitalgrundlag 355.840 368.543 360.075 372.778

Den samlede risikoeksponering:

Kreditrisiko 1.706.332 1.615.858 1.733.229 1.640.208

Markedsrisiko 316.895 265.755 316.895 265.755

Operationel risiko 353.319 353.319 351.738 351.738

I alt 2.376.546 2.234.932 2.401.862 2.257.701

16

Koncernens pengestrømsopgørelse

1.000 kr. 1. halvår 1. halvår Året

Driftsaktivitet: 2017 2016 2016

Periodens totalindkomst 38.030 29.068 63.306 Regulering for beløb uden likviditetseffekt:

Kursreguleringer -17.773 -10.403 -21.185

Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 839 1.007 1.858

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier 1.023 4.651 7.000

Skat af totalindkomst 10.111 7.952 16.160

Andre ikke-kontante driftsposter 190 86 280 Regulering for beløb med likviditetseffekt:

Betalt skat -6.607 -3.000 -12.909

Driftens likviditetsbidrag 25.813 29.360 54.510 Ændring i driftskapital:

Fonds -97.588 -178.100 -217.823

Udlån -137.194 -75.571 -55.122

Indlån 111.486 95.166 210.662

Andre aktiver/passiver 8.396 -6.489 -8.721

Pengestrømme fra driftsaktivitet -89.087 -135.634 -16.494

Investeringsaktivitet:

Køb og salg af materielle aktiver 703 -590 -588

Pengestrømme fra investeringsaktivitet 703 -590 -588

Finansieringsaktivitet:

Udbetaling af udbytte -10.800 -5.400 -5.400

Køb og salg af egne kapitalandele -377 71 -173

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -11.177 -5.329 -5.573

Ændring i likvider

Likviditetsændring -99.561 -141.553 -22.615 Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i centralbanker samt nettotilgo-dehavender i kreditinstitutter primo 325.455 348.110 348.110

Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i centralbanker samt nettotilgo-dehavender i kreditinstitutter ultimo 225.894 206.557 325.455

17

Noteoversigt

Koncern 1. Anvendt regnskabspraksis

2. Regnskabsmæssige skøn

3. Segmentregnskab

4. Renteindtægter

5. Renteudgifter

6. Gebyr- og provisionsindtægter

7. Kursreguleringer

8. Andre driftsindtægter

9. Udgifter til personale og administration

10. Andre driftsudgifter

11. Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier

12. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

13. Skat

14. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15. Udlån til amortiseret kostpris

16. Obligationer til dagsværdi

17. Immaterielle aktiver

18. Andre aktiver

19. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

20. Indlån

21. Andre passiver

22. Efterstillede kapitalindskud

23. Egne kapitalandele

24. Garantier og andre eventualforpligtelser

25. Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder

26. Oplysning om dagsværdi

27. Koncernens hoved- og nøgletal

28. Bankens hoved- og nøgletal

29. Koncern- og virksomhedsoversigt

30. Begivenheder efter balancedagen

31. Store aktionærer

32. Afledte finansielle instrumenter

18

Noter

Note 1 Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regn-skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerhe-der Halvårsrapporten for koncernen aflægges i overens-stemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrappor-ter som godkendt af EU og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder. Halvårsregnskabet for moder-selskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæg-lerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet for koncernen og moderselskabet aflægges herudover i overensstem-melse med yderligere danske oplysningskrav til delårs-rapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Bortset fra nedenstående er den i halvårsrapporten anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernregnska-bet og moderselskabet for 2016. Årsregnskabet 2016 for koncernen blev udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt danske oplysningskrav til årsrap-porter for børsnoterede finansielle virksomheder og for moderselskabet i overensstemmelse med lov om finan-siel virksomhed samt danske oplysningskrav til årsrap-porter for børsnoterede finansielle virksomheder. Vi henviser til årsrapporten for 2016 for nærmere beskri-velse af den anvendte regnskabspraksis, herunder de-finitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner og i henhold til Den Danske Finansanalyti-kerforenings vejledninger. Halvårsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der er moderselskabets funktionelle valuta og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Ændring af anvendt regnskabspraksis for koncer-nen Der er ikke implementeret nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag, der har medført ændringer i an-vendt regnskabspraksis.

Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætnin-ger og usikkerheder og væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Halvårsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæs-sige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overens-stemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begi-venheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områ-der, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet er angivet nedenfor. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggel-sen blive påvirket og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, ligesom ændrede principper fra ledelsen såsom ændret tidshorisont. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbin-delse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usik-kerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrappor-ten for 2017, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2016:

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier

Måling af unoterede aktier

Måling af investeringsejendomme og domicilejen-domme

Måling af udskudte skatteaktiver

Der henvises til årsrapporten for 2016 for en beskrivel-se af de regnskabsmæssige skøn. Ændring i regnskabsmæssige skøn Der er ikke foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn. Usædvanlige forhold Halvårsrapporten for 1. halvår 2017 er ikke påvirket af usædvanlige forhold.

19

Note Noter

3 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern

I alt

1.000 kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår

2017 2017 2017 2017 2017

Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i ”filialer”, ”finans” samt stabe, som består af IT og organisation, regnskabsafdeling, likviditet samt kontrol- og compliancefunktion.

Resultatopgørelse

Renteindtægter 56.233 -1.133 311 0 53.411

Renteudgifter -1.655 -1.399 -151 57 -3.148

Netto renteindtægter 54.578 -2.532 160 57 52.263

Udbytte af aktier 0 3.535 0 0 3.535

Gebyrer og provisionsindtægter 31.038 0 0 0 31.038

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -2.190 0 0 0 -2.190

Netto rente- og gebyrindtægter 83.426 1.003 160 57 84.646

Andre driftsindtægter 2 0 34 610 646

Udgifter til personale og administration -53.588 0 0 1.103 -52.785

Afskrivninger på materielle aktiver -221 0 -854 -62 -1.137

Andre driftsudgifter -15 0 -257 0 -272

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder før skat 0 1.708 0 -1.708 0

Basisindtjening 29.304 2.711 -917 0 31.098

Nedskrivning på udlån mv. -961 0 -62 0 -1.023

Kursreguleringer 485 17.532 49 0 18.066

Resultat før skat 28.828 20.243 -930 0 48.141

Skat 0 0 -10.111 0 -10.111

Resultat efter skat 28.828 20.243 -11.041 0 38.030

20

Note Noter

3 Segmentregnskab (fortsat) Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern

I alt

1.000 kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår

2016 2016 2016 2016 2016

Resultatopgørelse

Renteindtægter 53.834 1.362 -2 0 55.194

Renteudgifter -2.638 -1.209 -13 115 -3.745

Netto renteindtægter 51.196 153 -15 115 51.449

Udbytte af aktier 0 4.585 0 0 4.585

Gebyrer og provisionsindtægter 27.806 0 0 0 27.806

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -2.106 0 0 0 -2.106

Netto rente- og gebyrindtægter 76.896 4.738 -15 115 81.734

Andre driftsindtægter 32 0 42 612 686

Udgifter til personale og administration -51.328 0 0 988 -50.340

Afskrivninger på materielle aktiver -138 0 -659 -210 -1.007

Andre driftsudgifter -26 0 -240 0 -266

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder før skat 0 625 0 -625 0

Basisindtjening 25.436 5.363 -872 880 30.807

Nedskrivning på udlån mv. -4.592 0 -59 0 -4.651

Kursreguleringer 262 10.613 -11 0 10.864

Resultat før skat 21.106 15.976 -942 880 37.020

Skat 0 0 -7.072 -880 -7.952

Resultat efter skat 21.106 15.976 -8.014 0 29.068

21

Koncern Bank

Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

4 Renteindtægter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 258 265 258 265

Udlån 53.525 52.977 53.525 52.977

Obligationer 1.575 1.952 1.575 1.952

Afledte finansielle instrumenter 53 0 53 0

I alt 55.411 55.194 55.411 55.194

Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbage-salgsforretninger ……………………………………………….. 0 0 0 0

Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS-kategorien ”handelsportefølje til dagsværdi” …………………………….. 1.628 1.952 1.628 1.952

Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS-kategorien ”Amortiseret kostpris” ………………………………………….. 53.783 53.242 53.783 53.242

I alt 55.411 55.194 55.411 55.194

Heraf renteindtægter på finansielle aktiver, der er nedskrevet 4.372 4.499 4.372 4.499

5

Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker 426 210 426 210

Indlån 1.716 2.522 1.773 2.637

Efterstillede kapitalindskud 973 1.000 973 1.000

Øvrige renteudgifter 33 13 33 13

I alt 3.148 3.745 3.205 3.860

Heraf renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og Tilbagekøbsforretninger ………………………………………… 0 0 0 0

Heraf renteudgifter hidrørende fra IAS 39-kategorien ”Amorti-seret kostpris”…………………………………………………….. 3.148 3.745 3.205 3.860

I alt 3.148 3.745 3.205 3.860

6

Gebyrer og provisionsindtægter

Garantiprovision 10.154 9.071 10.154 9.071

Værdipapirhandel og depoter 6.462 5.534 6.462 5.534

Betalingsformidling 3.356 3.473 3.356 3.473

Lånesagsgebyrer 4.552 3.459 4.552 3.459

Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 6.514 6.269 6.514 6.269

I alt 31.038 27.806 31.038 27.806

Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-kategorien ”handelsportefølje til dagsværdi” ………………….. 16.332 15.276 16.332 15.276

Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-kategorien ”Amortiseret kostpris” ……………………………….. 14.706 12.530 14.706 12.530

I alt 31.038 27.806 31.038 27.841

22

Koncern Bank


Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

7

Kursreguleringer

Obligationer 4.394 10.163 4.394 10.163

Aktier mv. 13.379 240 13.379 240

Valuta 277 471 277 471

Rentekontrakter 16 -10 16 -10

I alt 18.066 10.864 18.066 10.864

Lollands Bank har ikke pensionspuljeordninger

8 Andre driftsindtægter

Eksterne lejeindtægter 578 612 0 0

Øvrige driftsindtægter, netto 68 74 36 74

I alt 646 686 36 74

9 Udgifter til personale og administration

Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab:

Direktion 1.143 1.112 1.143 1.112

Bestyrelse 484 475 484 475

Repræsentantskab 27 24 27 24

I alt 1.654 1.611 1.654 1.611

Personaleudgifter:

Lønninger 22.243 22.429 22.243 22.429

Pensioner 2.386 2.390 2.386 2.390

Udgifter til social sikring 4.003 3.846 4.003 3.846

I alt 28.632 28.665 28.632 28.665

Øvrige administrationsudgifter 22.499 20.064 23.602 21.052

I alt udgifter til personale mv. og administration 52.785 50.340 53.888 51.328

10

Andre driftsudgifter

Udgifter til indskydergarantifonden 0 0 0 0

Udgifter til afviklingsformuen 15 15 15 15

Øvrige driftsudgifter 257 251 257 251

I alt 272 266 272 266

23

Koncern Bank


Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

11

Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen

Individuelle nedskrivninger og hensættelser 26.976 26.039 26.976 26.039

Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser -20.097 -17.358 -20.097 -17.358

Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 1.518 2.065 1.518 2.065

Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger -2.446 -1.679 -2.446 -1.679

Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet 87 611 87 611

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -643 -528 -643 -528

Rentekorrektion -4.372 -4.499 -4.372 -4.499

I alt 1.023 4.651 1.023 4.651

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

Individuelle nedskrivninger og hensættelser 229.198 224.774 229.198 224.774

Gruppevise nedskrivninger og hensættelser

8.164 9.642 8.164 9.642

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 237.362 234.416 237.362 234.416

Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættel-ser på garantier

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 225.326 226.530 225.326 226.530

Nedskrivninger og hensættelser i perioden 26.976 26.039 26.976 26.039


Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser -3.007 -10.437 -3.007 -10.437


Individuelle nedskrivninger på udlån 218.052 205.469 218.052 205.469

Individuelle hensættelser på garantier 11.146 19.305 11.146 19.305


Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættel-ser på garantier

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 9.092 9.256 9.092 9.256

Nedskrivninger og hensættelser i perioden 1.518 2.065 1.518 2.065



24

Koncern Bank


Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

12

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder

Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksom-heder 0 0 1.708 626

I alt 0 0 1.708 626

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter det konsoliderede datterselskab "Vorejendomme A/S"

13 Skat

Beregnet skat af periodens resultat -10.215 -2.784 -10.215 -2.784

Ændring i udskudt skat -16 -5.360 -16 -5.029

Efterregulering tidl. år 120 192 120 741

I alt skat -10.111 -7.952 -10.111 -7.072

25

Koncern Bank

Noter 30.06 31.12 30.06 31.12

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 211.734 312.219 211.734 312.219

I alt 211.734 312.219 211.734 312.219

15 Udlån til amortiseret kostpris

Udlån fordelt på kategorier:

Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse 661.910 418.299 661.910 418.299

Andre udlån 1.001.886 1.116.086 1.001.886 1.116.086

I alt 1.663.796 1.534.385 1.663.796 1.534.385

Løbetidsfordeling efter restløbetid:

Til og med 3 måneder 38.743 112.236 38.743 112.236

Over 3 måneder og til og med 1 år 380.535 259.304 380.535 259.304

Over 1 år og til og med 5 år 832.468 778.306 832.468 778.306

Over 5 år 412.050 384.539 412.050 384.539

I alt 1.663.796 1.534.385 1.663.796 1.554.385

16 Obligationer til dagsværdi

Fordelt på kategorier:

Statsobligationer 0 0 0 0

Realkreditobligationer 831.004 772.347 831.004 772.347

Øvrige 68.682 32.088 68.682 32.088

I alt 899.686 804.435 899.686 804.435

Fordelt efter restløbetid:

Over 3 måneder til og med 1 år 36.914 42.616 36.914 42.616

Over 1 år til og med 5 år 739.613 504.325 739.613 504.325

Over 5 år 123.159 257.494 123.159 257.494

I alt 899.686 804.435 899.686 804.435

26

Koncern Bank

Noter 30.06 31.12 30.06 31.12

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

17 Immaterielle aktiver

Kundebase 4.500 5.000 4.500 5.000

I alt 4.500 5.000 4.500 5.000

18 Andre aktiver

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 975 111 975 111

Forskellige debitorer 3.630 6.370 3.630 6.370

Tilgodehavende rente og provision 1.104 1.112 1.104 1.112

Øvrige aktiver 6.448 6.275 6.343 6.045

Indskudskapital i datacentral 57.925 57.925 57.925 57.925

I alt 70.082 71.793 69.977 71.563

19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt på kategorier:

Gæld til Nationalbanken 10.989 13.648 10.989 13.648

I alt 10.989 13.648 10.989 13.648

Fordelt efter restløbetid:

På anfordring 10.989 13.648 10.989 13.648

Til og med 3 måneder 0 0 0 0

I alt 10.989 13.648 10.989 13.648

20 Indlån

Indlån fordelt på kategorier:

På anfordring 2.283.069 2.165.414 2.302.022 2.181.682

Tidsindskud 77.041 77.035 77.041 77.035

Særlige indlånsformer 219.011 225.186 219.011 225.186

I alt 2.579.121 2.467.635 2.598.074 2.483.903

Indlån fordelt på restløbetid:

Til og med 3 måneder 2.416.435 2.243.867 2.435.388 2.260.135

Over 3 måneder og til og med 1 år 10.667 65.181 10.667 65.181

Over 1 år og til og med 5 år 44.144 46.447 44.144 46.447

Over 5 år 107.875 112.140 107.875 112.140

I alt 2.579.121 2.467.635 2.598.074 2.483.903

27

Koncern Bank

Noter 30.06 31.12 30.06 31.12

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

21 Andre passiver

Forskellige kreditorer 9.066 8.635 9.066 8.635

Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter 907 107 907 107

Rente og provision mv. 1.965 386 1.965 386

Øvrige passiver 15.851 11.958 15.605 11.725

I alt 27.789 21.086 27.543 20.853

22

Efterstillede kapitalindskud

Ansvarlig lånekapital 24.909 24.848 24.909 24.848

I alt 24.909 24.848 24.909 24.848

Ansvarlig lånekapital

Lånets størrelse 25.000 25.000 25.000 25.000

Gennemsnitlig rentesats p.a. 7,784 % 7,984 % 7,784 % 7,984 %

Rente 1. halvår 973 1.996 973 1.996

Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlag 24.909 24.848 24.909 24.848

Nykredit Bank A/S (udstedende institut)

Lån på 25 mio. kr. er etableret den 17. april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april 2023 med mulighed for førtids-indfrielse efter 5 år, dvs. 17. april 2018. Lånet er medregnet til kapitalgrundlaget med 100 pct. i henhold til reglerne. Lånet er forrentet med 3 mdr. cibor med tillæg af et kreditspænd på 7,5 pct. p.a.

Omkostninger ved optagelse af ansvarlig lånekapital udgjorde 500 t.kr. og bliver amortiseret over den ansvarlige lånekapi-tals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har valgt at fordele transaktionsomkostningerne lineært over 5 år.

28

Koncern Bank

Noter 30.06 31.12 30.06 31.12

Note 1.000 kr. 2017 2016 2017 2016

23 Egne kapitalandele

Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) 83 59 83 59

Nominel beholdning af egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 0,39 % 0,27 % 0,39 % 0,27 %

Aktier i omløb, stk. 1.075.827 1.077.055 1.075.827 1.077.055

Besiddelse af egne aktier, stk. 4.173 2.945 4.173 2.945

Aktiekapital i alt, stk. 1.080.000 1.080.000 1.080.000 1.080.000

Egne kapitalandele købt i året:

Antal aktier, stk. 26.537 35.441 26.537 35.441

Nominel værdi (1.000 kr.) 531 709 531 709

Anskaffelsessum (1.000 kr.) 9.285 7.496 9.285 7.496

Antal aktier i procent af aktiekapitalen 2,46 % 3,28 % 2,46 % 1,59 %

Egne kapitalandele solgt i året:

Antal aktier, stk. 25.309 34.578 25.309 34.578

Nominel værdi (1.000 kr.) 506 691 506 691

Afståelsessum (1.000 kr.) 8.908 7.323 8.908 7.323

Antal aktier i procent af aktiekapitalen 2,34 % 3,20 % 2,34 % 3,20 %

Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Lollands Banks almindelige bankforretninger.

24 Garantier og andre eventualforpligtelser

Garantier:

Finansgarantier

110.983 119.354 110.983 119.354

Tabsgarantier for realkreditudlån 355.392 325.071 355.392 325.071

Tinglysnings- og konverteringsgarantier 70.136 76.026 70.136 76.026

Øvrige garantier 57.494 53.990 57.494 53.990

I alt 594.005 574.442 594.005 574.442

Andre forpligtende aftaler:

Ved en eventuel udtrædelse af Bankernes Edb Central i Roskilde vil banken værre forpligtet til at betale 5 års omsætning i udtrædelsesgodtgørelse.

29

Noter

Note 1.000 kr.

1.halvår 2017

1. halvår 2016

25

Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder

Der har været nedenfor anførte koncerninterne transak-tioner:

Driftsposter:

Husleje på markedsvilkår 1.736 1.819

Renteindtægter 57 115

Passivposter:

Indlån og anden gæld 18.953 14.981

30

Noter

Note 1.000 kr.

26 Oplysning om dagsværdi

Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabs-post opdeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode

Dagsværdi Amortiseret

kostpris Dagsværdi Amortiseret

kostpris

30.06. 2017

30.06. 2017

31.12. 2016

31.12. 2016

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 0 25.149 0 26.884

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 211.734 0 312.219

Udlån til amortiseret kostpris 0 1.663.796 0 1.534.385

Obligationer til dagsværdi 899.686 0 804.435 0

Aktier mv. 175.916 0 155.806 0

Ejendomme 48.442 0 49.281 0

Andre aktiver 60.004 10.078 59.149 12.644

I alt 1.184.048 1.910.757 1.068.671 1.886.132

Uudnyttede kreditfaciliteter 0 482.303 0 462.580

Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til sik-kerhedsstillelser 1.184.048 2.393.060 1.068.671 2.348.712

Finansielle passiver:

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 10.989 0 0

Indlån 0 2.579.121 0 2.467.635

Efterstillede kapitalindskud 0 24.909 0 24.848

Andre passiver 2.872 24.917 494 20.592

I alt 2.872 2.639.936 494 2.513.075

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, an-vendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, eller ved an-vendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata. For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmetoder med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i min-dre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Sådanne finansielle instru-menter fremgår af kolonnen ikke observerbare input nedenfor og omfatter unoterede aktier.

31

Note

Noter 1.000 kr.

Niveau I Noterede

kurser 30.06.

2017

Niveau II Observer- bare input

30.06. 2017

Niveau III Ikke obser-

verbare input

30.06. 2017

Dagsværdi 30.06.

2017

26 Oplysning om dagsværdi (fortsat)


Obligationer til dagsværdi 899.686 0 0 899.686

Aktier mv. 59.322 94.248 22.346 175.916

Ejendomme 0 0 48.442 48.442

Andre aktiver 975 0 59.029 60.004

I alt 959.983 94.248 129.817 1.184.048

Finansielle passiver:

Andre passiver 0 0 0 2.872

I alt 959.983 94.248 129.817 2.872


Niveau I

Noterede kurser 31.12.

2016

Niveau II Observer- bare input

31.12. 2016

Niveau III

Ikke observerbare

input 31.12.

2016

Dagsværdi 31.12.

2016

Obligationer til dagsværdi 804.435 0 0 804.435

Aktier mv. 50.268 83.848 21.690 155.806

Ejendomme 0 0 49.280 49.281

Andre aktiver 112 0 59.037 59.149

I alt 854.815 83.848 128.008 1.068.671

Finansielle passiver: Andre passiver 494 0 0 494

I alt 494 0 0 494

30.06.

2017

31.12. 2016

Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi base-ret på ikke-observerbare priser (niveau 3)

Regnskabsmæssig værdi primo 129.999 129.302

Sektoraktier:

Afgang -255 0

Kursregulering 911 798

Ejendomme

Tilgang 0 0

Salg -776 0

Af- og nedskrivninger -63 -250

Andre aktiver

Afgang 0 149

Regnskabsmæssig værdi ultimo 129.816 129.999

32

Note

Noter 1.000 kr.

26

Oplysning om dagsværdi (fortsat)

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kunder-nes accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anfør-te oplysninger om dagsværdi baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsfor-holdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysninger om dags-værdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger:

For de finansielle instrumenter, hvor der findes en priskvotering i markedet, anvendes en sådan pris. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav.

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt til-godehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

Banken har en ubetydelig beholdning af fastforrentede indlån og udlån, som vurderes at svare til dags-værdi.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitut-ter og centralbanker.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortise-ret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets slutning.

For fast forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed sva-rer til den regnskabsmæssige værdi den 30. juni 2017.

Regnskabs- mæssig

værdi 30.06.

2017

Dags- 5ærdi 30.06.

2017

Regnskabs- mæssig

værdi 31.12.

2016

Dags- værdi

31.12. 2016

Efterstillede kapitalindskud 24.909 24.909 24.848 24.848

33

Noter

Note 27


Hovedtal i 1.000 kr. 2017 2016 2015 2014 2012 2016

Resultatopgørelse


Andre driftsindtægter 646 686 552 347 3 1.751

I alt indtægter 85.292 82.420 86.623 88.992 52.138 165.947


Afskrivninger på materielle aktiver 1.137 1.007 1.110 907 293 3.348




Kursreguleringer +18.066 +10.864 +7.592 +27.601 +7.157 22.269


Skat -10.111 -7.952 -2.611 +238 -3.816 -16.160


Balance

Udlån 1.663.796 1.558.595 1.519.900 1.682.805 1.086.282 1.534.385

Indlån 2.579.121 2.352.139 2.303.309 2.332.703 1.450.284 2.467.635


Egenkapital 450.704 389.857 344.854 355.747 309.898 423.851

Balance i alt 3.107.697 2.813.782 2.717.823 2.793.364 1.781.186 2.970.370


Garantier 594.005 575.611 486.127 465.669 252.803 574.442

34

Noter Note 27 (fortsat)


Nøgletal 2017 2016 2015 2014 2013 2016

Solvens og kapital

Solvensprocent 15,0 % 14,1 % 13,9 % 15,8 % 19,4 % 16,5 %


Indtjening





Markedsrisiko

Renterisiko 1,2 % 2,6 % 2,9 % 2,4 % 0,5 % 1,4 %

Valutaposition 5,4 % 2,2 % 1,1 % 2,1 % 12,2 % 3,6 %

Valutarisiko 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Likviditet

Udlån i forhold til indlån 73,3 % 75,4 % 76,4 % 79,7 % 83,5 % 71,0 %

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 209,9 % 205,7 % 223,7 % 189,7 % 212,5 % 243,4 %

Store engagementer


Kreditrisiko




Udlån

Periodens udlånsvækst 8,4 % 4,9 % -1,9 % -3,5 % 2,5 % 3,3 %

Udlån i forhold til egenkapital 3,7 4,0 4,4 4,7 3,5 3,6

Medarbejdere



Resultat efter skat

176,1 134,8 40,7 1,6 78,3 293,9

Indre værdi

2.095 1.808 1.598 1.658 1.703 1.968

Børskurs ultimo 1.850 983 853 1.036 698 1.495


0,88 0,54 0,53 0,63 0,41 0,80



35

Note 28

Bankens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året

Hovedtal i 1.000 kr. 2017 2016 2015 2014 2013 2016

Resultatopgørelse


Andre driftsindtægter 36 74 52 425 3 543

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder før skat 1.708 626 1.371 1.068 0 2.462

I alt indtægter 86.332 82.319 87.419 90.126 52.138 166.974


Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 1.074 798 885 777 293 3.098



Fusionsrelaterede omkostninger 0 0 4.058 0




Skat -10.111 -7.072 -2.611 +238 -3.816 -15.633


Balance

Udlån 1.663.796 1.558.595 1.519.900 1.682.805 1.086.282 1.534.385

Indlån 2.598.074 2.352.139 2.314.599 2.339.128 1.450.284 2.483.903


Egenkapital 450.704 389.557 344.854 355.747 309.898 423.851

Balance i alt 3.126.403 2.813.782 2.728.789 2.799.403 1.781.186 2.986.405 Ikke balanceførte poster

Garantier 594.005 584.916 486.127 465.669 252.803 574.442

36

Noter Note 28 (fortsat)

Bankens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året

Nøgletal 2017 2016 2015 2014 2013 2016

Solvens og kapital

Solvensprocent 15,0 % 14,1 % 13,8 % 15,7 % 19,4 % 16,5 %


Indtjening





Markedsrisiko

Renterisiko 1,2 % 2,6 % 2,9 % 2,4 % 0,5 % 1,4 %

Valutaposition 5,3 % 2,2 % 1,1 % 2,1 % 12,2 % 3,6 %

Valutarisiko 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Likviditet

Udlån i forhold til indlån 72,7 % 74,9 % 76,1 % 79,5 % 83,5 % 70,5 %

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 209,9 % 203,5 % 222,3 % 189,1 % 212,5 % 241,0 %

Store engagementer


Kreditrisiko




Udlån

Periodens udlånsvækst 8,4 % 4,9 % -1,9 % -3,5 % 2,5 % 3,3 %

Udlån i forhold til egenkapital 3,7 4,0 4,4 4,7 3,5 3,6

Medarbejdere



Resultat efter skat

176,1 134,8 40,7 1,6 78,3 293,9

Indre værdi

2.095 1.808 1.598 1.658 1.703 1.968

Børskurs ultimo 1.850 983 853 1.036 698 1.495


0,88 0,54 0,53 0,63 0,41 0,76



37

Note Noter

29

Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital Egenkapital

Resultat efter skat Ejerandel

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. procent

Lollands Bank Bank 21.600 450.704 38.030

Konsoliderede virksomheder:

Vor Ejendomme A/S 1)

Ejendomme 15.000 71.103 1.708 100

Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i Nakskov

1)

I henhold til seneste årsrapport havde datterselskabet Vorejendomme A/S samlede lejeindtægter for 4,8 mio. kr. Balancen udgjorde 69,7 mio. kr.

30 Begivenheder efter balancedagen

Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder efter balancedagen.

31 Store aktionærer

AHJ A/S Amerikakajen 1, 4220 Korsør har meddelt at være i besiddelse af 108.200 stk. aktier svarende til 10,02 pct. af bankens aktiekapital. .

38

Note

32

Afledte finansielle instrumenter

Til og med 3 mdr.

Over 3

mdr. og til og

med 1 år

Over 1 år til og med

5 år Over 5 år I alt

2017 I alt

2016

Fordeling efter restløbetid

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Nominelle værdier

Valutaterminsforretninger, køb 14.584 0 0 0 14.584 0

Valutaterminsforretninger, salg 14.632 0 0 0 14.632 0

Valutaspot, køb 66 0 0 0 66 14.078

Valutaspot, salg 22 0 0 0 22 14.078

Renteterminsforretninger, køb 0 0 0 0 0 3.131

Renteterminsforretninger, salg 0 0 0 0 0 3.131

Aktier spotforretninger, køb 32 0 0 0 32 3

Aktier spotforretninger, salg 27 0 0 0 27 3

Obligationer spotforretninger, køb 6.685 0 0 0 6.685 1.153

Obligationer spotforretninger, salg 8.861 0 0 0 8.861 1.153

Netto markedsværdier

Valutaterminsforretninger, køb -874 0 0 0 -874 0

Valutaterminsforretninger, salg 922 0 0 0 922 0

Valutaspot, køb 0 0 0 0 0 -60

Valutaspot, salg 0 0 0 0 0 60

Renteterminsforretninger, køb 0 0 0 0 0 46

Renteterminsforretninger, salg 0 0 0 0 0 -43


Aktier spotforretninger, salg -1 0 0 0 -1 -2

Obligationer spotforretninger, køb -4 0 0 0 -4 0

Obligationer spotforretninger, salg 23 0 0 0 23 1

39

Note I alt kontrakter 2017 I alt kontrakter 2016

32

Afledte finansielle instrumenter (fortsat)

Positive Negative Netto Positive Negative Netto

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Markedsværdier

Valutaterminsforretninger, køb 0 874 -874 0 0 0

Valutaterminsforretninger, salg 922 0 922 0 0 0

Valutaspot, køb 0 0 0 0 60 -60



Renteterminsforretninger, salg 0 0 0 0 43 -43


Aktier spotforretninger, salg 10 11 -1 0 2 -2

Obligationer spotforretninger, køb 5 9 -4 1 1 0


Ialt 975 907 68 111 107 4

Gennemsnitlige markedsværdier

Valutaterminsforretninger, køb 0 437 -437 32 18 14

Valutaterminsforretninger, salg 461 0 461 24 27 -3

Valutaspot, køb 0 30 -30 0 30 -30



Renteterminsforretninger, salg 0 22 -22 0 22 -22


Aktier spotforretninger, salg 5 6 -1 3 4 -1

Obligationer spotforretninger, køb 3 5 -2 1 1 0


40

Oplysninger om Lollands Bank Aktieselskabet Lollands Bank

Nybrogade 3

4900 Nakskov CVR-nr.: 36 68 48 28

Hjemstedskommune: Lollands Kommune Telefon: 54 92 11 33

Telefax: 54 95 11 33

Hjemmeside: www.lollandsbank.dk

E-Mail: [email protected]

Bestyrelse

Bestyrelsesformand, Preben Pedersen

Næstformand, Knud Rasmussen

Bestyrelsesmedlem, Irene Jensen

Bestyrelsesmedlem, Jakob Mikkelsen

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem, Ulla Valentin Nielsen

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem, Michael Pedersen Direktion

Bankdirektør Anders F. Møller

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalg

Aflønningsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.

Normeringsudvalg

Normeringsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.

Risikoudvalg

Risikoudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.

Revisor

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

halvårsrapport for 1. halvår 2017 - lollands bank · 22,1 procent pro anno. trods et ellers...

Documents