helgeland sparebank, strategier og regnskap

150 år på Helgeland!1

"En drivkraft for vekst på Helgeland"

150 år på Helgeland!Adm. Banksjef Arnt Krane


Sentrale strategiske målsettinger

• Vi skal være en profesjonell og aktiv støttespiller i utviklingen av regionen

• Vi skal opprettholde vår sterke og ledende markedsposisjon

0

10

20

30

40

50

60

Helg

elan

d Sp

areb

ank

Spar

eban

k 1 N

ord-

Norg

e

DnB

NOR

Nord

lands

bank

en

Foku

s Ban

k

Nord

ea

Post

bank

en

Skan

diab

anke

n

Andr

e Ba

nker

2006

2007

2008

2009


Sentrale strategiske målsettinger

• Vår utlånsvirksomhet skal i hovedsak konsentreres om Helgeland

• Vekst gjennom kundemasse og potensial i egen region– Sterkere satsing på fjernkunder med tilknytning til Helgeland (PM)

– Deltakelse i syndikering med andre banker (BM)


Resultat 1. halvår 2010 Resultat og balanseutvikling

150 år på Helgeland!


Resultat per 30.06.2010 og resultatutvikling (konsern)

(mill.kr.) 30.06.10 % 30.06.09 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152 1,64 139 1,66Netto provisjonsinntekter 33 0,36 31 0,37Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle instrumenter 18 0,20 0 0,00Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,02Sum driftskostnader 87 0,95 110 1,32Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 8 0,09 11 0,13Resultat før skatt 110 1,18 50 0,61

• Resultat før skatt

• Positiv resultatutvikling i 2010 til tross for fallende nettorente

• Forutsatt ingen reversering av inntektsført AFP


Utvikling nettorente

• Fortsatt fall i nettorenten 1. halvår 2010– Dyrere funding ved opptak av nye lån

– Forventer å opprettholde nettorentenivå fra Q2 og ut 2010

• Sterkt fokus på styrking av utlånsmarginene– Utnytte muligheter gjennom nytt

saksgangssystem, mer differensiert risikoprising

– Fokus på videreutvikling av ledelsesstyrt salgsoppfølging

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2007 2008 2009 30.06.2010

Utvikling rentenetto

HSB Snitt andre sparebanker

* Snitt andre sparebanker inkl: Sør, SSF, Øst, Vest, Møre, Pluss og Sandnes


Balanseutvikling (Konsern)

• Årlig vekst i forvaltningskapital på mellom 10-15 % siste 3 år• Veksten kommer i all hovedsak fra kjernevirksomheten

(mill.kr.) 30.06.10 30.06.09Forvaltningskapital 19.617 17.741Brutto utlån 15.863 14.740Innskudd fra kunder 9.688 8.909

Tilnærmet uendret utlånsvekst - 12 mnd. 7,6 % 7,9 %Redusert vekst personmarked 7,6 % 9,0 %Økt vekst næringsliv 7,7 % 6,0 %

God innkuddsvekst - 12 mnd. 8,7 % 5,9 %Redusert vekst personmarked 5,4 % 9,1 %Økt vekst næringsliv 15,3 % 0,0 %

Økt innskuddsdekning 61,1 % 60,4 %Uendret PM-andel utlån 64,0 % 64,0 %


Kredittvekst husholdningene• Kredittvekst i personmarkedet har over tid vært noe høyere enn generell

vekst i Norge

• Helgeland har hatt mer stabile boligpriser over tid

• Banken forventer en stabil kredittvekst i personmarkedet fremover på nivå 7-10 %

0 %2 %4 %6 %8 %

10 %12 %14 %16 %18 %

mar

.07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst

Norge, husholdninger HSB, personkunder


Kredittvekst foretak

• Relativt begrenset effekt av finanskrisen i vårt distrikt

• Stabil kredittvekst i bankens næringslivsportefølje over tid

• Banken forventer en stabil og svakt økende kredittvekst i næringslivsmarkedet på nivå 8-12 %

-5 %

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

mar

.07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

Norge, foretak HSB, næringskunder


Porteføljekvalitet



Stabil risikoprofil i utlånsporteføljene

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

76 %

19 %

3 %

84 %

10 %3 %

84 %

11 %2 %

81 %

13 %2 %

Risikoklassifisering PM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

54 %

29 %

14 %

52 %

25 % 19 %

54 %

24 % 20 %

52 %

27 %17 %

Risikoklassifisering BM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010 30.06.2010

• Ny scoremodell gir kort referanseperiode

• Porteføljescore lagt til grunn (sikkerhetsverdier tas ikke hensyn til)

• Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell

• Endring i parameter-setting fra 30.09.09 til 31.12.09 (mislighold ikke klassifiserte engasjement gir små utslag og er holdt utenfor diagrammene)


Tap på utlån og misligholdte engasjement

Netto misligholdte engasjement -i % av brutto utlån (utvikling)

0

50

100

150

200

250

2005

2006

2007

1.kv

08

2.kv

08

3.kv

08

4.kv

08

1.kv

09

2.kv

09

3.kv

09

4.kv

09

1.kv

10

2.kv

10

Mill

. kr.

0,0 %0,5 %

1,0 %1,5 %

2,0 %2,5 %

3,0 %3,5 %

4,0 %

Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2005 2006 2007 2008 2009 30.06.2010

Mill

. kr.

0,0 %

0,1 %

0,2 %

0,3 %

0,4 %

0,5 %

0,6 %

0,7 %

0,8 %

0,9 %

1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

• Fallhøyden er vurdert og tatt hensyn til i nedskrivninger på utlån

• Netto mislighold svinger noe fra kvartal til kvartal

• Kjente engasjement som pga anstrengt likviditet i perioder går i mislighold


Finansielle mål



Kostnader• Målsetting kostnader:

• Vår kostnadseffektivitet skal være lik eller bedre enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker

• Kostnadsreduksjonsprogram: Banken vedtok i 2009 et program for reduksjon bemanning med inntil 20 årsverk innen utgangen av 2011• Hittil redusert 9 årsverk, ytterligere 4 årsverk reduseres innen utgangen av 2010

• Banken er i rute i forhold til målsettingen

* Snitt andre sparebanker inkluderer Sp. Sør, SSF, Sp. Øst, Sp. Vest, Sp. Møre, Sp. Pluss og Sp. Sandnes

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

160170180190200210

2005 2006 2007 2008 2009 30.06.10 2010 est

Utvikling årsverk og kostnadsprosent (eks. kursgevinst)

Antall årsverk Kostnder i % av inntekter Snitt andre sparebanker


0

5

10

15

2006 2007 2008 2009 30.06.10 2010 est

%

år

Egenkapitalavkastning

Realisert HSB Målkrav

Egenkapitalavkastning og utbytte

• Utbyttepolitikk– Gi egenkapitalbeviseierne

tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning

– Inntil 50% av andel overskudd kan utbetales som utbytte

• Målsetting egenkapitalavkastning– Konkurransedyktig

egenkapitalavkastning sett i forhold til bankens risikoprofil

– Avkastningsmål er risikofri rente (5 år stat) + 5 prosentpoeng

– Målkrav per 30.06.10 > 7,5 %

• Egenkapitalavkasting pr 30.06.2010: 10,0 % (4,8% per 30.06.2009)

• Krav til egenkapitalavkastning er innfridd de siste årene, med unntak av 2009

• Det forventes at målkravet innfris for 2010


Kapitaldekning

• Kapitaldekningsmål• Totalkapitaldekning: 12,5 %• Kjernekapitaldekning: 11 %

• Per 30.06.10 var totalkapitaldekningen i konsernet 11,9 % og 12,3% når 50 % av resultatet legges til

• Totalkapitaldekning falt under målkrav i Q2 2010

• Robust og god kapitalstruktur

0 %

4 %

8 %

12 %

16 %

HS

B

Sp.

Sør

Sp.

SF

Sp.

Øst

Sp.

Ves

t

Sp.

Mør

e

Sp.

Plu

ss

Sp.

San

dnes

11,6 %13,8 % 10,4 % 12,9 %

12,6 %11,1 % 11,8 % 11,5 %

0,3 %

1,5 %

1,0 %

2,5 %

1,2 %1,8 %

1,9 % 2,6 %

Kapitaldekning sammenlignet med andre banker 30.06.10

Kjernekapital i % Tilleggskapital i %


Kapitalbehov• Banken har økte likviditetsreserver i form av bankinnskudd og verdipapirer

• Dette har gitt økt beregningsgrunnlag og lavere kapitaldekning• Beregningsgrunnlaget har økt med 10,5 % de siste 12 mnd. mens utlånsveksten har vært på 7,6 %

• Behov for økt egenkapital for å opprettholde nivå over måltall• Arbeid er i gangsatt med henblikk på vurdering av tilførsel av egenkapital gjennom ansvarlig lån eller

utstedelse av fondsobligasjoner

• Eksempelvis vil 100 mill. kr i ny kapital øke kapitaldekningen med 0,8 prosentpoeng

• Etablering av sparebankstiftelse er under utredning blant annet for å øke fremtidig tilgang til kapital


Kontinuerlig fokus på langsiktig funding

• Målsetting finansiering (konsern)– Betryggende likviditetsrisiko

– Andel langsiktig ekstern funding > 70%

– Innskuddsdekning > 60%, min 55%

• Ekstern funding– Langsiktig ekstern funding stabilt over måltallet

– Noe økt durasjon seniorgjeld/CB

• Helgeland Boligkreditt– Hittil overført boliglån for 2,4 mrd

– Ytterligere potensial for overføring ca 1 mrd

• Innskuddsdekning– Stabil innskuddsdekning konsern over måltallet

– Innskuddsdekning morbank pr 30.06.10: 72 %


Egenkapitalbeviset



Eierandelskapital• Egenkapitalbevisbrøken 01.01.10 utgjør 26,5 % • Eierandelskapital 330 mill. kr.

• Det ble gjennomført en splitt og fondsemisjon i april/mai 2010• 110 mill. kr overført fra overkursfond til egenkapitalbeviskapital (økte fra 220 mill. kr til 330 mill. kr)

• Antall bevis tredoblet fra 2,2 millioner bevis til 6,6 millioner bevis

• Pålydende halvert fra 100 til 50 kr pr bevis

• Transaksjonen ble godt mottatt av investorene

• Det ble gjennomført utbytteemisjon i 2008• Tegningsandelen var på 72 %


Egenkapitalbeviset - HELG

60

70

80

90

100

110

120

130

08.01.10 08.02.10 08.03.10 08.04.10 08.05.10 08.06.10 08.07.10 08.08.10

Kurschart (indeksert)

HELG NONG SVEG EKB INDEX

• Pris/Bok falt i 2007-2008 på linje med øvrige banker

• I 2010 viser indeksert børskurs at HELG har hatt en positiv utvikling

• Utfordring er Pris/Bok – vi er ikke tilfreds med en P/B på 0,7

• Langsiktig målsetting: P/B > 1

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Q305 Q106 Q306 Q107 Q307 Q108 Q308 Q109 Q309 Q110 Q310

Pris/bok

NONG SVEG HELG


Egenkapitalbeviset – HELG – forts…• Hva gjør banken for å stimulere til likviditet i HELG og positiv utvikling i P/B?

• Lønnsom og god bankdrift over tid - gir forutsigbar avkastning

• Fornuftig utbyttepolitikk - fokus på samlet avkastning

• God finansiell informasjon til markedet

• Økt fokus på IR-arbeidet

• Etablering av sparebankstiftelse ved utstedelse av egenkapitalbevis under utredning

• Utbytteemisjoner vil kunne brukes som verktøy

Ukentlig omsetning i 1,000 NOK

0

10000

20000

30000

40000

50000

08.01

.10

08.02

.1008

.03.10

08.04

.10

08.05

.10

08.06

.10

08.07

.10

08.08

.10

1,00

0 NOK

NONG SVEG HELG

150 år på Helgeland!23 150 år på Helgeland!

helgeland sparebank, strategier og regnskap

Economy & Finance