Herczegh István, vezérigazgató-helyettesHerczegh István, vezérigazgató-helyettes

Ernst & Young – Alternatív Finanszírozási ForrásokErnst & Young – Alternatív Finanszírozási ForrásokBudapest, 2013. február 7.Budapest, 2013. február 7.

Az exporttámogatás lehetőségei –Az exporttámogatás lehetőségei –megoldások az EXIM-tőlmegoldások az EXIM-től

Állami exportösztönzés területeiÁllami exportösztönzés területei

• Külgazdaság-politikai szakmai irányítás • Befektetés-ösztönzés• Külpiaci promóció

• Kockázatvállalás • Finanszírozás

erre specializálódott intézmények: exporthitel ügynökségek (ECA)

Exportképes, elsősorban KKV szektor részére termékek és szolgáltatások nyújtása

Nemzetközi környezet: • WTO Szubvenciós kódex• OECD Megállapodás

Egyenlő feltételrendszer az államok között =az exportőrök versenyezzenek, ne az állami támogatások!

hivatalosan támogatott exporthitelezési tevékenység

2

VáltozásokVáltozásokaz Eximbank-MEHIB életébenaz Eximbank-MEHIB életében

• 2012 május: Nemzetgazdasági Minisztérium irányítása, közös menedzsment

• Szervezeti integráció, önálló jogi személyek, közös brand: „EXIM”

• Keretek: Külgazdasági Stratégia, Wekerle Terv, „keleti nyitás”

• Küldetés: Hatékony gazdaságpolitikai ösztönző eszköz; olyan kockázatok vállalása, ügyletek finanszírozása, amelyet a kereskedelmi bankok, biztosítók nem tudnak felvállalni önállóan

• Cél: Exportlefedettség expanzív növelése, magyar exportőrök támogatása, ösztönzése

3

Integrált szervezeti működésIntegrált szervezeti működés

Hivatalosan támogatott exporthitel ügynökségi tevékenység megosztvakét intézmény között, de integrált működés alatt.

4

2013 - Jelentős expanzió2013 - Jelentős expanzió

5

• Költségvetés által garantált forrásoldali keret:320 Mrd Ft 1200 Mrd Ft;

• Kereskedelmi és hitelfedezeti garanciakeret:80 Mrd Ft 350 Mrd Ft;

• Kamatkiegyenlítési költségvetési keret:6,5 Mrd Ft 7 Mrd Ft és a keret felülről nyitottá vált;

• A nem piacképes kockázatok elleni biztosítások állományának globállimit kerete: 500 Mrd Ft.

Út a kötvénykibocsátásigÚt a kötvénykibocsátásig

Finanszírozási stratégia fő vezérelv: kockázatok minimalizálása

• Likviditási• Refinanszírozási• Kamatláb• Árfolyamkockázat

Finanszírozás igény

• Volumen• Futamidő• Devizanem• Kamatláb

6

Nemzetközi tőkepiac

kötvény

Mérlegelendő szempontokMérlegelendő szempontok

7

Forrás: REUTERS

Méret: likviditási prémiumDevizanem EUR vagy USD + swapFutamidő: 5 vagy 10 év

Több, mint négyszeres lefedettség, háromszoros túljegyzés

2013 – Minden adott! 2013 – Minden adott!

8

• Hatékony finanszírozás Szervezeti integrációés biztosítás

• Piaci források bevonása Sikeres kötvénykibocsátás

• Új termékek iránti igény Jogszabály módosítások

• Expanzió Refinanszírozás és kockázatmegosztás dinamikus bővítése

Jelenlegi termékpaletta I. - Jelenlegi termékpaletta I. - Kockázatátvállalás Kockázatátvállalás

9

Export előfinanszírozásExport előfinanszírozás Export utófinanszírozásExport utófinanszírozás

- MEHIB biztosítás gyártási kockázatokra - MEHIB biztosítás nyitva szállításra(önköltség megtérítése) - MEHIB vevőhitel biztosítás - Eximbank hitelfedezeti bankgarancia - MEHIB szállítói hitel biztosítás

(exportőr cégkockázatának megosztása) - MEHIB követelésvásárlás biztosítás

Eximbank kereskedelmi bankgaranciák

(tender, előleg, teljesítési stb.)

Jelenlegi tJelenlegi termékpalettaermékpaletta II. - II. - Finanszírozás Finanszírozás

10

Export előfinanszírozásExport előfinanszírozás Export utófinanszírozásExport utófinanszírozás

KözvetettKözvetett KözvetlenKözvetlen Közvetett Közvetett KözvetlenKözvetlen

Refinanszírozás (CIRR)

Export előfinanszírozó hitelek: Refinanszírozás (CIRR)

Vevőhitel konstrukciók - Rulírozó jellegű Leszámítolási konstrukciók: - Középlejáratú fix kamatozású (CIRR) - Szállítói hitel

- Forfetírozás

Kötött segélyhitel

Finanszírozási feltételek Finanszírozási feltételek CIRR – kedvezményes kamatozás CIRR – kedvezményes kamatozás

11

CIRR (Commercial Interest Reference Rate) alkalmazásának feltételei:

• 2-10 éves futamidő (előfinanszírozási keretnél 2-5 év)• Fix kamat a futamidőre, 6 havi lineáris tőketörlesztés• Kizáró okok: mezőgazdasági termék, hadászat

EUR CIRR: 1,15% p.a. (2-5 év törlesztés esetén – 2013. 02. 14-ig)

USD CIRR: 1,35% p.a. (2-5 év törlesztés esetén – 2013. 02. 14-ig)

Kereskedelmi banki partnereinkKereskedelmi banki partnereink

12

Refinanszírozási hitelkeret

• Budapest Bank Nyrt. • CIB Bank Zrt. • Commerzbank Zrt.• Erste Bank Hungary Zrt.• K&H Bank Zrt. • MKB Bank Zrt. • OTP Bank Nyrt. • Raiffeisen Bank Zrt. • Széchenyi Kereskedelmi Bank Zrt.• Takarékbank Zrt. • UniCredit Bank Hungary Zrt. • Gránit Bank Zrt.• Magyarországi Volksbank Zrt

Új irányokÚj irányok

13

Beszállító Exportőr Vevő

Jogszabálymódosítás előtt finanszírozható jogviszony

Jogszabálymódosítás után finanszírozható jogviszony

„Alapanyag” „Feldolgozás” „Termék”

A jogszabályi módosítás (2012. évi CLXXII. törvény A Magyar Export-Import Bank Részvénytársaságról és a Magyar Exporthitel Biztosító Részvénytársaságról szóló 1994. évi XLII törvény módosítása) révén létrejött lehetőségek:

Új termékek, új lehetőségekÚj termékek, új lehetőségek

14

• Exportőrök beszállítóinak (beszállítói láncok),• Exportcélú befektetéseknek,• Külföldiek magyarországi beruházásainak a finanszírozása.

• Exportcélú EU támogatások önerejének finanszírozása, előfinanszírozása,• Magyar befektetők külföldi befektetéseinek támogatása,• 2 évnél rövidebb lejáratú generális termék,• Projektfinanszírozás,• Beszállítói hitelgarancia,• Import hitelgarancia,• Befektetési hitelgarancia.

Köszönöm megtisztelő figyelmüket!Köszönöm megtisztelő figyelmüket!

Elérhetőségek:

Székhely: 1065 Budapest, Nagymező u. 46-48.Telefon: +36 (1) 374 9100 / Telefon: +36 (1) 374 9200

Fax: +36 (1) 269 4476 / Fax: +36 (1) 269 1198Web: www.exim.hu

Email: exim@exim.hu