herzlich willkommen zum fondskongress!
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Herzlich Willkommen zum Fondskongress!. „Chancen und Risiken im Produktsegment >>Geschlossene ImmobilienfondsTRANSCRIPT
Herzlich Willkommen zum Fondskongress!
„Chancen und Risiken im Produktsegment >>Geschlossene Immobilienfonds<<. Situation des Standortes Deutschland.“
Warum Ihre Kunden in Deutschland investieren sollten!
Agenda
Aktuelle Asset - Klassen im Anlagemarkt
Historie von „Geschlossenen Immobilienfonds“ in Deutschland
Warum investieren Privatanleger in Immobilienfonds?
Anlagemöglichkeiten am Beispiel des geschlossenen Fonds Erlenhofpark München-Unterhaching KG der SHB AG
Das Geheimnis unseres Konzeptes?
Das aktuelle Zeitgeschehen – Ausblick 2006
Resümee
Aktuelle Asset-Klassen im Anlagemarkt
Wind- und Energiefonds
Medienfonds
Schiffs Beteiligung
Weinfonds und viele mehr!
Private Equity
Immobilienfonds
Leasing
Container
Erster Einsatz in Deutschland in den 50er Jahren
Aufbau von Städten nach dem 2. Weltkrieg
Steuerlicher Anreiz steht im Vordergrund, bis zu 300 % steuerliches Ergebnis
Historie von geschlossenen Immobilienfonds in Deutschland
Beispiel Berechnung: Investition von 10.000 € (bei einem steuerl. Ergebnis von - 300 %) erzieltes steuerliches Ergebnis 30.000 € z.B: Steuersatz von 50 % = Steuererstattung von 15.000 €
Somit erhält der Anleger 5.000 € mehr zurück, als ursprünglich investiert!
In der Folge der 80er – 90er Jahre werden zunehmend mehr Dienstleistungszentren wie Einkaufspassagen oder Shoppingcenter gebaut.
Spezialimmobilien: Multiplexkinos, Ärztehäuser, Kliniken oder Musicaltheater bei sinkendem steuerlichen Anreiz.
Entfall des § 15 b, dadurch Neusortierung des Marktes auf dem Weg zum Steuermodell alt zum Renditeobjekt neu.
Aus den Erfahrungen zweier Weltkriege im 20. Jahrhundert und zweier Währungsreformen heraus, nimmt die Immobilie als sichere Kapitalanlage den Spitzenplatz unter allen Anlageformen ein. Sie gilt als Inflationsschutz!!!
Bis Ende der 90er Jahre waren, wie eingangs beschrieben, steuerliche Verlustzuweisungen oft die Triebfeder für ein Engagement in Immobilien.
Warum investieren Privatanleger in Immobilienfonds?
Besonderen Anreiz gaben Ostimmobilien nach dem Fördergesetz (Ost Afa) um eine schnelle infrastrukturelle Angleichung der ehemaligen DDR zu gewährleisten.
Probleme alter Konzepte: geringe Tilgung, zu hohe Mietansätze (Prognose der Mieteinnahme), Sfr. Franken/Japanische Jen Finanzierung, zu wenig Liquidität innerhalb der Fonds KG um in Notzeiten agieren zu können, weitere teilweise vorhersehbare Hindernisse z.B. Bankenkriese, Basel II wie kann es anders aussehen ..
Anlagemöglichkeiten am Beispiel des „Geschlossenen Fonds“
Erlenhofpark München-Unterhaching KG
Die SHB AG investiert nur in Westdeutschland in ausgesuchte A und B Lagen
Anlagemöglichkeiten am Beispiel des geschlossenen FondsErlenhofpark München-Unterhaching KG
Luftaufnahme vom Erlenhofpark
Erlenhofpark
Erstellung: 1992 - 1994
Kaufpreis: 79,77 Mio. €
43.300 m² Gesamtfläche auf 29.250 m² Grund
460 Tiefgaragenstellplätze
200 Außenstellplätze
Zu platzierendes EK 95 Mio. €
Wertgutachten über 80,8 Mio. €
Anlagemöglichkeiten am Beispiel des geschlossenen FondsErlenhofpark München-Unterhaching KG
Mietermix durch 37 Mieter
Langjährig im Objekt etablierte Mieter
ca. 43.300 m² Gesamtmietfläche
Erstvermietungsgarantie der Verkäufer
3-jährige Mietgarantie für die Hotelmiete
Davon 27.000 m² Büro, 15.000 m² Hotel
Vermietungsstand ca. 97 %
Anlagemöglichkeiten am Beispiel des geschlossenen FondsErlenhofpark München-Unterhaching KG
Kapital 1 Einmalanleger
Das Geheimnis unseres Konzeptes?
5 unterschiedliche Kapitalarten verbinden unterschiedliche Anlegerinteressen:
Kapital 2 100 % zeichnen, 50 % zahlen für Einmalanleger
Kapital 3 10 % sofort, 90 % ratierlich für Sparer
Kapital 4 100 % ratierliche Sparer
Kapital 5 Laufzeit 3/6 Jahrefür Anleger mit kurzer Laufzeit
Alleinstellungsmerkmale mit zusätzlicher Sicherheit
17,002 Mio.
37 Mio. 25 Mio.
16 Mio.5 Mio/3 11 Mio/6
Kapital 1
Kapital 3
Kapital 4
Kapital 5
Gesamt: 95.962 Mio. €
Das Geheimnis unseres Konzeptes?
Die Sofortzahler stellen Eigenkapital zur Durch-führung der Investition zur Verfügung, wie z. B. Eigenkapitalanteil für die Immobilie, Finanzie-rungskosten, Erwerbs-kosten und sonstige Fondskosten
Das Kapital der ratierlichen Sparer dient neben den Mieter-trägen zur Rückführung der stillen Gesellschafter nach 3 bzw. 6 Jahren, 4 %-ige Tilgung, Aufbau von Liquidität und Rückführung von 50 % der Einlagen der Sofortzahler nach 12 Jahren
Die Kapitalstruktur ist entscheidend
1. Soforteinlage Kommanditisten
(langfristiger Anlagehorizont)
2. Soforteinlage stille Gesell-
schafter (kurz- bis mittelfristiger Anlagehorizont)
3. Ratierliche Einlagen Kommanditisten (langfristiger Vermögensaufbau)
Das Geheimnis unseres Konzeptes?
Das Geheimnis unseres Konzeptes?
Quelle: „Der Immobilienbrief“ Nr. 79
Platzierungsliste Initiatoren geschlosseneImmobilienfonds Deutschland
Beteiligungsreport S. Loipfinger:
... Platz sechs für die junge SHB Innovative Fondskonzepte AG als größter Anbieter ohne institutionellen Hintergrund.
Welche Argumente sprechen für dieses Angebot?
Deutschlands älteste Rating-Agentur für Geschlossene Fonds – gegründet1973, hat unseren Fonds mit der Bestnote bewertet.
Nach den Rekordjahren 2004 und 2005 stehen die Chancen nicht schlecht, dass auch im Jahr 2006 ein außergewöhnlich gutes Ergebnis in der Asset- Klasse geschlossene Immobilienfonds erzielt wird.
Kumuliert wurden bis Ende 2005, 81,5 Mrd. Euro Eigenkapital oder 171 Mrd. Euro Fondsvolumen investiert. Quelle: Loipfinger Studie 2005
Das aktuelle Zeitgeschehen - Ausblick 2006
Somit wurde der Vorsprung gegenüber den Anbietern im Segment offene Immobilienfonds weiter ausgebaut, denn dieses Segment musste einen herben Rückgang erfahren. Siehe Deka Fonds und DB Real Estate
Kaufkraft von 100 Mrd. $/ Zuwachs 50 % Vielen Pensionsfonds wurde von ihren Versicherungsfachleuten inzwischen geraten, mehr Geld alternativ zu investieren, d. h. in Immobilien und Hedge Fonds. Quelle: Financial Times Deutschland vom 09.01.2006
Das aktuelle Zeitgeschehen - Ausblick 2006
Internationale Investoren kaufen große Wohnungsbestände in Deutschland auf. Kürzlich fand beispielsweise eine Transaktion über 150.000 Wohnungen statt; den Bestand übernahm die deutsche Tochter des englischen Konzerns Terra Firma. Dieser Verkauf bringt einen Einnahme von 7 Mrd. Euro das entspricht einem Gewinn von 2,4 Mrd. Euro. Deutsche Immobilien erhalten derzeit den Vorzug vor entsprechenden Anlagen in den Niederlanden, Spanien oder England.Quelle: www.stern.de vom 19.01.2006
Hierzu einige Statements aus diversen Tageszeitungen:
Das aktuelle Zeitgeschehen - Ausblick 2006
Investoren bauen auf DeutschlandNiedrige Immobilienpreise locken viele ausländische Anleger an, hunderttausende Wohnungen werden aufgekauft. Wir kaufen weiter – so wird das Motto vieler ausländischer Investoren sicher auch nach dem Verkauf der 152.000 Viterra-Wohnungen im Ruhrgebiet lauten.Diesmal hat die britische Beteiligungsgesellschaft Terra Firma den Zuschlag bekommen, beim nächsten Mal könnte es wieder der amerikanische Finanzinvestor Fortress sein.Quelle: Süddeutsche Zeitung vom 19.01.2006
Berlin wieder begehrtes AnlagezielNach den großen US-Fonds drängen jetzt Privatinvestoren aus aller Welt auf den Immobilienmarkt. Käufer aus den USA, Großbritannien, Irland, aber auch aus Dänemark und Österreich sind maßgeblich für die Bewegung am Berliner Immobilienmarkt verantwortlich...Quelle: Die Welt, Januar 2006
Hierzu einige Statements aus diversen Tageszeitungen:
Das aktuelle Zeitgeschehen - Ausblick 2006
Niedrige Immobilienpreise locken viele ausländische Anleger an, hunderttausende Wohnungen werden aufgekauft. Mietschützer befürchten nun, dass die Mieten steigen oder billiger Wohnraum in teure Eigentumswohnungen wird.Quelle: Simone Gröneweg, Süddeutsche Zeitung
Berlin wieder begehrtes AnlagezielNach den großen US-Fonds drängen jetzt Privatinvestoren aus aller Welt auf den Immobilienmarkt. Käufer aus den USA, Großbritannien, Irland, aber auch aus Dänemark und Österreich sind maßgeblich für die Bewegung am Berliner Immobilienmarkt verantwortlich...Quelle: Die Welt, Januar 2006
Ausländische Investoren in Deutschland
Das aktuelle Zeitgeschehen - Ausblick 2006
Auch im Jahr 2006 wird der Umsatz in der Asset Klasse geschlossene Immobilienfonds Deutschland sich deutlich steigern im Vergleich zu 2004 und 2005.
2 Hauptgründe die aus unserer Sicht dafür sprechen:
Kapitalmarkt bietet kaum Alternativen Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus, sehen sich Investoren verstärkt nach renditeträchtigen Anlageformen um.
Die SHB AG hat im Geschäftsjahr 2005 ein Umsatzwachstum von 60 % im Vergleich zu 2004 zu verzeichnen.
gehen Sie mit einem gesunden Menschenverstand an die Auswahl ihrer Produktpartner
Resümee
überprüfen Sie bei der Auswahl ihrer Produktpartner die Glaubwürdigkeit seiner Aussage und persönliche Historie
eine Investition in Deutschland, bringt Deutschland mehr als eine Investition im Ausland, daher sollte bei gleicher Rendite Chance, der Spatz in der Hand näher liegen, als die Taube auf dem Dach.
Erlenhofpark München-Unterhaching
Wir wünschen Ihnen viel Erfolg und stets ein erfolgreiches
Händchen bei der Auswahl Ihrer zukünftigen Produktpartner!
Selbstverständlich stehen wir Ihnen auch auf unserem Messestand an Stand Nr. 115 im Obergeschoss für Ihre persönlichen Fragen gerne zur Verfügung.