En drivkraft for vekst på Helgeland

DelårspresentasjonQ4 2019

Delårspresentasjon per 31.12.19 (konsern)

Hovedtrekk

Helgeland

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Hanne Nordgaard

Administrerende

direktør

Georg Tande

Økonomisjef

Hovedtrekk per 31.12.19

Resultat før skatt 384 (185) mill. kr

EK-avkastning* 9,3 (4,6) %

Forvaltningskapital 34,1 (33,0) mrd. Kr

Soliditet Ren kjerne 16,5 (15,3) %

*Justert for hybridkapital

Finansielle mål

Ek-avkastning:10 %

Ren kjernekapital:16,0 %

Kostnadsvekst:<= 1 %

Utbyttegrad:50 %

Av utbyttegrunnlaget

Arbeidsledighet

Arbeidsledigheten på Helgeland og i Nordland er lavere enn for Norge samlet sett. • Norge 2,2 %• Nordland 1,9 %• Helgeland 1,7 %

1,00%

1,25%

1,50%

1,75%

2,00%

2,25%

2,50%

2,75%

3,00%

3,25%

3,50%

Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland

Norge Nordland Helgeland

Boligprisutvikling

Prisutviklingen i 4. kvartal, -2,7 % på Helgeland og -2,5 % i Oslo.

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

Q1 2017

Q2 2017

Q3 2017

Q4 2017

Q1 2018

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm

Oslo

Trondheim

Bodø

Helgeland

Boligprisutvikling

Prisutviklingen i 4. kvartal, -1,9 % på Helgeland og 3,0 % i Oslo.

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Q1 2015

Q2 2015

Q3 2015

Q4 2015

Q1 2016

Q2 2016

Q3 2016

Q4 2016

Q1 2017

Q2 2017

Q3 2017

Q4 2017

Q1 2018

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm

Oslo

Trondheim

Bodø

Helgeland

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Sigrid Haarberg - de syv søstre

Re-design av Helgelands viktigste merkevare

Er langt mer enn en ny logo

Helgeland SparebankEn merkevare er et navn med kraft til å påvirke:

Det skal Lokalbanken gjøre! God kommunikasjon skal være det viktigste verktøyet for å oppnå bankens mål: - omdømme, merkevarebygging og salgsaktiviteter der vi formidler historier om banken og

samfunnet og banken og kunden. Alltid med lokal forankring -

For å være en merkevare med kraft til å påvirke må vi:

• Framstå visuelt i tråd med vår strategi og våre budskap

• Skille oss mer ut• Være mer moderne• Vekke oppmerksomheten

særlig til yngre kunder • Framstå på en god måte i

digitale flater

De ansatte skal leve ut den nye merkevaren og nye verdier:

Ekte og engasjert- helt enkelt

Identitet, verdier og god kommunikasjon

Våre digitale kanaler – økt selvbetjening• Open banking - Tilgang til kontoer i andre banker

inkl. betaling• Vipps-betaling i butikk med QR-kode kommer• PFM-løsninger – arbeider med

forbrukskategorisering og budsjettfunksjonalitet• Løsninger for abonnementshåndtering –

vurderes• BankID-app - kommer

Kort og betaling

• Helgeland Kvikk lansert i 2019 - en suksess. Forståelig og enkelt

• Aldersgrense kort – senket til 6 år• Aldersgrense netthandel – senket til 13 år• Nytt kortdesign – kommer snart• Kontanttjeneste i butikk – kommer• Visa Account Update – vurderes

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Simon Fossheim - Mo i Rana

Resultat

Resultat Q4

Resultat før skatt 384 mill kr • Ek-avkastning etter skatt på 9,3 %

(Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016)

80 84 94 93

74

106

91 4985

107

101

7696

85

72

-34

110

452

348

185

384

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

-40

60

160

260

360

460

2016 2017 2018 2019

Resultatutvikling

Q1 Q1 EE Q2 Q3 Q4 EK-avkastning

Resultat

Resultat før skatt 384 mill. kr

• Økt nettorente og provisjonsinntekter• Redusert inntekter fra finansielle

investeringer pga gevinst fusjon Vipps og høyere inntekter fra TS i 2018

• Lavere nedskrivning på utlån

185

384

37,0 10,0 -14,0 -7,0 -11,0

184,0

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Endring resultat før skatt (mill kr.)

Nettorente

• Renteendringene i mai, august og november har gitt positiv effekt.

140 145 142 145156 159

1,70%1,75% 1,74% 1,72%

1,83% 1,85%

0

50

100

150

200

Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019

Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK

Nettorente i mill kr Nettorente i %

Provisjon

• Positiv trend i provisjonsinntekter

85 86 90 100

0,30% 0,28% 0,28% 0,30%

2016 2017 2018 2019

Utvikling netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK

Helgeland Sparebank - produktselskaper

Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring.

Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must InvestAS. Selskapet har etablert tre forretningsområder: netthandel, aksjemegling og corporatefinance.

Brage Finans har 11 andre frittstående sparebanker med på eiersiden. Selskapet tilbyr leasing, objekt – og forbruksfinansiering.

Helgeland Sparebank har sammen med 15 andre sparebanker etablert Balder Betaling AS. Balder representerer eierbankenes interesse i Vipps.

7,9 %

7,5 %

8,6 %

6,9 %

Driftskostnader

Stabile kostnader i kroner• Økt nettorente siste to kvartal gir lavere

kostnadsprosent• Kostnader i % av inntekter hittil i år 39,5 %

Fra 2020 er det vedtatt nytt mål om å beholde kostnad i % av inntekter under 40 %.

7174 73 72 74 74

42,5% 41,5% 42,7% 41,6% 39,4%35,1%

0

25

50

75

100

Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019

Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt

Driftskostnader i kr Driftskostnader i %

Tap på engasjement

Normaliserte utlånstap • 65 mill. kr i tap hittil i år

36 66 249 650,15%

0,25%

0,89%

0,24%

2016 2017 2018 2019

Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån

LønnsomhetsprogramLønnsomhetsprogrammet har flere fokusområder for å forbedre avkastningen i konsernet. I første omgang har banken fokusert på de områdene hvor potensiale for inntjeningen er størst.

Inntekter: Fokus på ytterligere prising av risiko og en mer offensiv prisendring ifm. renteheving (se graf). Prisendringene ved renteheving Q4 2019 forventes å få ytterligere positiv effekt på nettorenten.

Kostnader:Begrenset regulering av innskudd, økt kostnad pengemarkedsfinansiering.

Løpende effektivisering og kostnadsfokus. Banken har i Q3 lagt ned to mindre lokalkontor på Helgeland.

0,000 %

0,010 %

0,020 %

0,030 %

0,040 %

0,050 %

0,060 %

Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des

Endring i renteinntekter og kostnader i prosent av GFVK - mot 2018 (morbank)

Endring i prosent renteinntekter Endring i prosent rentekostnader

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Erik D. Harvey - Brønnøysund

Vekst

8.951

9.346

8.882

31.12.17 31.12.18 31.12.19

Utlån bedriftsmarked

-5,0 %4,4 %

17.660

18.64918.773

31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019

Utlån personmarked

0,7 %5,6 %

Utlånsvekst

12 mnd utlånsvekst HSB -1,2 (5,2) %, herav BM -5,0 (4,4) % og PM 0,7 (5,6) % Styrt balanseoptimalisering har gitt negativ vekst i BM i Q4.

-7%

-2%

3%

8%

13%

18%

2016 2017 2018 2019

Utlånsvekst i % BM (12 mnd)

HSB Helgeland BM SSB Norge BM

-7%

-2%

3%

8%

13%

18%

2016 2017 2018 2019

Utlånsvekst i % PM (12 mnd)

HSB Helgeland PM SSB Norge PM

Utlån BM

Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale bedriftskunder

Andel BM av totale utlån 32,1 (33,5) % eller MNOK 8.882 (9.346)

11,2 %

5,3 %

5,1 %

4,6 %

4,1 %

1,8 %

1,3 %

11,0 %

5,3 %

4,2 %

2,9 %

5,7 %

1,6 %

1,5 %

Eiendomsdrift

Jord og skogbruk

Bygg, anlegg og kraft

Fiske og havbruk

Transport og tjenesteyting

Industri og bergverk

Handel, hotell og restaurant

Utlånsfordeling BM av brutto utlån

31.12.18 31.12.19

Misligholdte og tapsutsatte

Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 281 mill. kr, en reduksjon på 52 mill. kr i 2019. Salg av hotellet har redusert netto misligholdte og tapsutsatte engasjement.

0,5 %0,7 %

1,2 % 1,0 %

0

100

200

300

400

500

600

2016 2017 2018 2019

Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.)

Netto tapsutsutsatte engasjement

Netto misligholdte engasjement (>90 dager)

Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Simon Fossheim - Rødøyløva

Innskuddsvekst

12 mnd innskuddsvekst HSB 9,9 (1,6) %, herav BM 17,2 (-1,8) % og PM 4,4 (4,3) %.

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2016 2017 2018 2019

Innskuddsvekst i % BM (12 mnd)

HSB Helgeland BM SSB Norge BM

0%

5%

10%

15%

20%

2016 2017 2018 2019

Innskuddsvekst i % PM (12 mnd)

HSB Helgeland PM SSB Norge PM

Innskudd BM

Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM

Andel BM 45,6 (42,8) % eller MNOK 8.653 (7.381) av totale innskudd

Innskudd fra kommuner utgjør 25 % av BM-innskuddene

11,2 %

10,2 %

3,8 %

5,7 %

5,1 %

2,3 %

1,9 %

1,4 %

1,2 %

11,6 %

10,7 %

3,2 %

6,0 %

6,8 %

2,5 %

1,9 %

1,8 %

1,2 %

Kommuner

Transport og tjenesteyting

Bygg, anlegg og kraft

Fiske og havbruk

Eiendomsdrift

Handel, hotell og restaurant

Jord og skogbruk

Forsikring og finansforetak

Industri og bergverk

Innskuddsfordeling BM av sum innskudd

31.12.18 31.12.19

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Eskil Olsen

Finansiering

60,5 % 59,9 % 58,4 % 63,1 %

19,2 % 18,7 % 17,1 % 12,2 %

17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 %

2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2016 2017 2018 2019

Andel finansiering (mill. kr.)

Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån

Innlån

God og langsiktig finansiering

Andel langsiktig finansiering97,3 % (92,2) %

Samlet durasjon på 3,0 (2,9) år. Durasjon i boligkreditt-selskapet på 3,4 år

257

908 1.000 1.000

50036

1.205

1.500 1.500

1.500

620300

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029

Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.)

Senior Covered

Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank

• Resultat etter skatt 49,6 (52,7) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,5 (18,5)%.

• Standardmetode med 35 % boliglånsvekter.• Brutto utlån utgjør 7.600 (7.385) mill. kr og OMF 6.745

(6.498) mill. kr

God sikkerhet i lånemassen• Overdekning 17 (19) %, • Samlet LTV 57 (56) %

Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 17 % til 3 %

Intern grense for overføring er pt maksimal 35 % av konsernets brutto utlån, og 50 % av brutto utlån PM. Per 31.12.19 er overføringsgrad hhv 27,5 og 40,6 %

Helgeland Boligkreditt AS

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Balanse

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Simon Fossheim - snøfjellet

Likviditetsbuffer

Rentebærende verdipapirer:• Durasjon portefølje 1,7 (2,0) år • 98,9 % er ratet A- eller bedre• 98,7 % er OMF eller stats-/

kommunegaranterte obl.

Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige likviditetsplasseringer.

24%

53%

22%

0%

1%

0%

30%

47%

20%

1%

2%

0%

OMF 1 (ratet)

Kommune

Stat

Industri

Fonds, Norge

High Yield

Sektorfordeling renteportefølje

31.12.19 31.12.18

Kapitaldekning

Kapitaldekning • Ren kjernekapital 16,5 (15,3) %• Kjernekapital 18,2 (16,9) %• Totalkapital 20,68 (19,3) %

U-vektet kjernekapital 9,4 (9,2) %.

Forslag disponering av resultat 2019

Kommentar

Økt utdelingsgrad• 50,0 (41,0) %.

Utbyttegrunnlaget er 294 mill kr• Morbankens resultat korrigert

for fond for urealiserte gevinster og renter fondsobligasjon

Styret foreslår utbytte for 2019:• Kontantutbytte kr 5,35 (1,60) per

egenkapitalbevis

Engangseffekt pensjon tilført egenkapitalen i 2016

Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital• IB brøk 76,4 %

78

26

150

50

84

26

84

2633

1018 15

112

35

112

35

-5

15

35

55

75

95

115

135

155

Kontantutbytte EK-bevis Utbet. gaver (fond/stiftelse) Overf. utjevningsfond Overf. grunnfond

Forslag disponering resultat 2019

2016 2017 2018 2019

Forslag disponering av resultat 2019ut

bytt

egru

nnla

g mor

bank

294

mill

kr

EK-beviseierne224 mill kr

Samfunnskapital:70 mill kr

Utbytte 5,35 kr:112 mill kr

Tilbakeholdt:112 mill kr

Samfunnsutbytte:35 mill kr

Tilbakeholdt:35 mill kr

50,0 %

50,0 %

50,0 %

50,0 %76,4 %

23,6 %

Utvikling utbytte

1,80 2,50 2,75 3,75 4,00 1,60 5,35

25,6 %

31,8 %37,4 %

41,9 %

50,0 %

41,0 %

50,0 %

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Utvikling utbytte

Foreslått utbytte (NOK) Utbyttegrad (%)

HELG – de 20 største eierneMorbank

Per 31.12.19 Antall %-andel Antall %-andel

Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % Catilina Invest AS 314.046 1,5 %

Pareto AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 %

VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 %

VPF Eika Egenkapital 825.339 4,0 % AF Kapital Managemet 181.749 0,9 %

Bergen Kommunale Pensjon. 550.000 2,6 % Melum Mølle AS 177.000 0,8 %

Merrill Lynch Prof. 532.995 2,6 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,7 %

U.S Bank National Association 507.173 2,4 %DNB Markets Aksjehandel/-analyse 140.000 0,7 %

Lamholmen Invest AS 464.491 2,2 % Melesio Capital AS 137.188 0,7 %

MP Pensjon PK 389.203 1,9 % VPF Nordea Norge Pluss 123.527 0,6 %

Helgeland Kraft AS 377.691 1,8 % Nervik Steffen 120.000 0,6 %

Sum 10 største eiere 14.319.291 68,6 % Sum 20 største eiere 16.136.069 77,3 %Banken har utstedt totalt 20.871.427 stk egenkapitalbevis pålydende kr. 10,- .

HELG-de 20 største lokale eierne

Ansattes eierandel har også i 2019 økt gjennom videreføring av ansatteprogram.Per 31.12.19 eies 117.192 EK bevis av HSB’s ansatte. Dette utgjør 0,56 %.

Morbank

Per 31.12.19 Antall %-andel Antall % %-andel

Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Harald Svendsen 13.710 0,07 %

Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Finn Mørk 13.000 0,06 %

Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Sniptind Holding AS 13.000 0,06 %

Steffen Nervik 120.000 0,57 % Dan Erik Kjellnø 13.000 0,06 %

Lars Aage Andersson 43.000 0,21 % John Arne Warholm 12.640 0,06 %

Reinfjell Holding AS 35.608 0,17 % Sally Helene Øyjord 12.000 0,06 %

RWH AS 31.447 0,15 % Bjørn-Tore Øyen 11.600 0,06 %

Coop Helgeland 23.421 0,11 % Helgelands Blad 10.914 0,05 %

Svenningdal Trevarefabrikk AS 21.964 0,11 % Helgeland Sparebank 10.342 0,05 %

Bakeriet Mo i Rana AS 19.998 0,10 % Øijord & Ånes AS 10.288 0,05 %

Sum 10 største eiere 8.132.802 39,0 % Sum 20 største eiere 8.243.008 39,5 %

HELG – kursutviklingGraf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd.

2016 2017 2018 2019Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % 76,4 %Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 %Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9Børskurs 81,0 88,0 69,5 84,0Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.452,6 1.755,6 Bokført EK per EKB 101 108 110 120Resultat per EKB 13,5 9,5 5 10,6Utbytte per EKB 3,75 4,00 1,60 5,35Pris/Bokført EK 0,8 0,8 0,6 0,7

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Simon Fossheim

Prioriteringer 2020

Fortsette jobben med det 3-årige lønnsomhetsprogrammet. Breddefokus, effektivisering

Øke volumet i PM; men ha lønnsom vekst og opprettholde

markedsposisjonen.

Lønnsom og moderat vekst i BM; opprettholde markedsposisjonen.

Fortsette jobben med å øke provisjons- og gebyrinntekter.

Fortsette fokuset på gode selvbetjeningsløsninger og effektiv bruk av

rådgiverkorpset, samt forenkle og automatisere arbeidsprosesser.

Hovedtrekk

HSB marked og digitale kanaler

Resultat

Utlån

Innskudd

Finansiering

Soliditet

Utsiktene fremover

Vedlegg

Foto: Simon Fossheim - Aldersundet

Resultatregnskap

Helgeland Sparebank (konsern)Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019

Netto renteinntekter 147 141 141 140 145 142 145 156 159Netto provisjonsinntekter 23 22 22 22 24 23 22 25 30Andre driftsinntekter 2 1 3 6 6 2 0 1 2Ordinære driftskostnader 67 72 69 72 74 73 72 74 74Resultat basisdrift 105 92 97 96 101 94 95 108 117Nedskrivning på utlån 30 8 83 20 138 5 15 18 27Netto verdiendring finansielle investeringer -3 10 35 -1 4 4 5 6 19Resultat før skatt 72 94 49 75 -34 93 85 96 110Resultat etter skatt 55 73 42 62 -28 71 66 73 95Netto utvidet resultatposter 51 0 0 0 0 0 0 0 -2Periodens resultat 106 73 42 62 -28 71 66 73 93

Helgeland Sparebank – datterselskap og TS

100 %

48 %

40 %

Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår.

Helgeland Invest AS er et investeringsselskap lokalisert på Helgeland.

REDE Eiendomsmegling AS. Selskapet er markedsledende på Helgeland og er bankens samarbeidspartner. Selskapet har i dag 25 ansatte med kontor i Bankens lokaler i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund.

Helgeland SparebankVisjon: En drivkraft for vekst på Helgeland.

Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland.

Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund.

Helgeland Sparebank er den 11. største sparebanken i Norge.

Forvaltningskapital: MNOK 34.068

Antall årsverk: 148

Rating fra Moodys: A3 – Stable outlook. Ticker: HELG

HovedkontorPostadresse Postboks 68, 8601 Mo i RanaBesøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana

Telefon 75 11 90 00Internett www.hsb.noOrg.nr 937904029

LedelseHanne Nordgaard, adm. direktør, 416 85 777 – Hanne.Nordgaard@hsb.no

Investor RelationsSverre Klausen, finansdirektør, 916 88 286 – sverre.klausen@hsb.noTore Stamnes, finanssjef, 415 086 60 – tore.stamnes@hsb.no

StyreStein Andre Herigstad-Olsen, lederBjørn Audun Risøy, nestlederMarianne Terese SteinmoSiw MoxnessNils Terje FurunesTone Helen HaugeBirgitte LorentzenGeir Pedersen

Kontaktinformasjon