1

hoav

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 19/12)

VN - Index 919,24 0,86%

HNX - Index 104,16 0,25%

D.JONES CK Mỹ 23.323,66 1,49%

STOXX CK C.Âu 3.051,38 0,27%

CSI 300 CK TQ 3.091,13 1,19%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 20/12)

SJC Ng.đ/L 36.390 0,08%

Quốc tế USD/Oz 1252.10 0,23%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 22.785 - 0,00%

EUR/USD 1,1381 0,01%

Dầu

WTI USD/th 47,36 1,13%

6

Vài năm trở lại đây, trong bối cảnh các

ngân hàng đang có xu hướng giảm dần sự

phụ thuộc vào cho vay, thu nhập từ các hoạt

động dịch vụ phi truyền thống đã trở thành

một trong các yếu tố quyết định tốc độ tăng

trưởng thu nhập hoạt động. Thu nhập dịch vụ

tăng lên chủ yếu là nhờ tăng trưởng cao của

phí giao dịch, bảo lãnh, cùng với các dịch vụ

giá trị gia tăng khác như: bảo hiểm, môi giới,

bán chéo, thẻ tín dụng và ngân hàng số,

thanh toán chứng khoán,.. Điều này càng trở

nên quan trọng hơn với các ngân hàng khi

NHNN đang có xu hướng thắt chặt tiền tệ

hơn kể từ nửa sau năm 2018.

Tin nổi bật

Chạy đua thu phí, ngân hàng tăng mạnh

nguồn thu từ dịch vụ

Kiều hối năm 2018: Thêm một năm khởi sắc

Ngành bảo hiểm tiếp tục ăn nên làm ra

Độ mở lớn, chuyên gia lo về sức bật kinh tế

Việt năm 2019

Nielsen: Thương mại điện tử Việt Nam có

thể đạt 10 tỷ USD

2 nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á trái

ngược về lãi suất

Thứ Năm, ngày 20/12/2018

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

2

Chạy đua thu phí, ngân hàng

tăng mạnh nguồn thu từ dịch vụ

Theo lẽ thường, thu nhập lãi thuần, hay còn gọi là thu nhập từ hoạt

động cho vay, luôn đóng vai trò là nguồn thu chính của các NH. Dù vậy,

vài năm trở lại đây, trong bối cảnh các NH đang có xu hướng giảm dần

sự phụ thuộc vào cho vay, thu nhập từ các hoạt động DV phi truyền

thống đã trở thành một trong các yếu tố quyết định tốc độ tăng trưởng

thu nhập hoạt động. Điều này càng trở nên quan trọng hơn với các NH

khi NHNN đang có xu hướng thắt chặt tiền tệ hơn kể từ nửa sau năm

2018. Theo VDSC đối với báo cáo tài chính của các NH, thu nhập DV

của các NH ngày càng tăng trưởng mạnh hơn, đóng góp nhiều hơn vào

thu nhập hoạt động, nhất là khi ngành NH đang dịch chuyển sang

hướng NH bán lẻ. Thu nhập DV tăng lên chủ yếu là nhờ tăng trưởng

cao của phí giao dịch, bảo lãnh, cùng với các DV giá trị gia tăng khác

như: bảo hiểm, môi giới, bán chéo, thẻ tín dụng và NH số, thanh toán

CK,... Trong ngắn hạn, thu nhập DV sẽ còn tiềm năng tăng trưởng tốt

chủ yếu nhờ hoạt động thanh toán và bảo hiểm, tuy mức tăng trưởng có

thể khác nhau giữa các NH tùy vào lợi thế và chiến lược riêng của họ.

Trong dài hạn, không tính các khoản thu nhập bất thường, tỷ trọng đóng

góp của thu nhập DV trong thu nhập hoạt động ước tính tăng từ 8,6%

năm 2018 lên 10% năm 2019 và 13,8% vào năm 2022.

Thêm một nguồn tiền trở lại hệ

thống ngân hàng

Trong những phiên đầu tuần này, hệ thống NH bắt đầu ghi nhận sự trở

lại của nguồn vốn từ lượng tín phiếu NHNN đáo hạn. Đây là số dư tín

phiếu NHNN đang lưu hành, có kỳ hạn dài, được phát hành trong

Q.III/2018 nhằm hút bớt tiền về trong điều tiết nguồn hệ thống. Cụ thể,

trong ngày 17/12 có 4.500 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn, ngày 18/12 có

thêm có 7.180 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn. Khối lượng tín phiếu lưu hành

trên thị trường theo đó giảm từ >29.000 tỷ đồng xuống 17.280 tỷ đồng

tính đến ngày 18/12. Sự trở lại này bổ sung thêm nguồn cho hệ thống,

bên cạnh hoạt động bơm ròng qua kênh cầm cố của NHNN những

tháng gần đây. Gần nhất, ngày 18/12, NHNN tiếp tục chào thầu 10.000

tỷ đồng trên kênh cầm cố với kỳ hạn 7 ngày, LS 4,75%/năm; các TCTD

hấp thụ được toàn bộ khối lượng này. Trong ngày có 12.954 tỷ đồng

Tài chính – Ngân hàng

3

đáo hạn trên kênh này, khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố giảm

xuống mức 53.887 tỷ đồng. Đáng chú ý, trong tuần vừa qua, cân đối

vốn hệ thống đã thuận lợi hơn trước, khi thị trường ghi nhận đã có tuần

NHNN hút ròng 8.280 tỷ đồng, thay vì hoạt động bơm ròng kéo dài

trước đó. Một phản ánh cân đối nguồn của hệ thống, LS VND trên thị

trường LNH khá ổn định trong thời gian gần đây và duy trì ở mức khá

cao. Cập nhật đến phiên 18/12, LS chào BQ LNH VND 0,02 - 0,03

điểm % ở các kỳ hạn ngắn trong khi giữ nguyên ở kỳ hạn 2 tuần và

0,03 điểm % ở kỳ hạn 1 tháng so với phiên đầu tuần. LS VND qua

đêm ở 4,82%; 1 tuần 4,85%; 2 tuần 4,91% và 1 tháng 4,94%/năm.

Kiều hối năm 2018: Thêm một

năm khởi sắc

Năm 2018, kiều hổi chảy về TP.HCM dự kiến đạt 5 tỷ USD, #50% tổng

lượng kiều gửi về VN. Bất chấp việc dòng vốn toàn cầu đang rút khỏi

các nền KT mới nổi, cũng như xu hướng thắt chặt tiền tệ trên thế giới

hay LS USD đã giảm về 0% trong 2 năm qua, dòng kiều hối được dự

báo sẽ vẫn chảy mạnh về VN trong năm nay. Ông Ngô Đăng Khoa, GĐ

Khối KD tiền tệ và thị trường vốn của HSBC VN cho biết, trong 3 năm

qua, kiều hối về VN khá ổn định, phần lớn trong đó xuất phát từ các thị

trường Mỹ, Pháp, Hàn Quốc, UAE… TS.Nguyễn Trí Hiếu - chuyên gia

tài chính nhìn nhận, nếu như trước đây kiều hối chủ yếu là để trang trải

chi phí cho người thân ở VN, thì những năm gần đây, lượng kiều hối đổ

vào VN với mục đích đầu tư ngày càng nhiều hơn. Với giá trị tương

đương lượng vốn FDI giải NH năm và cao hơn nhiều giá trị XK ròng,

kiều hối là một nguồn lực quan trọng cho phát triển KT - XH những năm

qua. Không chỉ vậy, kiều hối còn giúp cải thiện cán cân thanh toán tổng

thể, gia tăng dự trữ ngoại hối của quốc gia, từ đó góp phần nâng cao uy

tín, vị thế của VN trong mắt các NĐTNN. Chính vì vậy, thu hút kiều hối

luôn được Chính phủ hết sức quan tâm. Để gia tăng thu hút kiều hối,

theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, VN cần tiếp tục thực thi các chính sách ổn

định KTVM, kiềm chế lạm phát, duy trì tăng trưởng KT bền vững. Bên

cạnh đó, Nhà nước cần thay đổi môi trường đầu tư theo hướng tích cực,

tạo lập môi trường đầu tư bình đẳng, minh bạch, thuận lợi; cải thiện

chính sách XK lao động, đa dạng hóa thị trường này, thay vì tập trung

vào một vài nước để tránh sự phụ thuộc, gây ảnh hưởng đến công ăn

việc làm của người lao động và nguồn thu từ kiều hối.

4

Ngành bảo hiểm tiếp tục ăn nên

làm ra

Cụ thể, theo Hiệp hội Bảo hiểm VN (IAV), năm 2018, doanh thu của

ngành tiếp tục tăng trưởng cao hơn năm trước, đảm bảo hoạt động KD

an toàn và hiệu quả, đáp ứng nhu cầu bảo hiểm ngày càng tăng của

nền KT và XH. Tổng doanh thu bảo hiểm ước đạt 133.000 tỷ đồng, tăng

24% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, DN bảo hiểm phi nhân thọ đạt

45.000 tỷ đồng và các DN bảo hiểm nhân thọ ước đạt 87.000 tỷ đồng.

So với năm 2017, DN bảo hiểm phi nhân thọ đạt mức 12% trong khi

của nhóm DN bảo hiểm nhân thọ 33,8%. Năng lực tài chính của các

DN bảo hiểm tiếp tục tăng trưởng ổn định. Tổng tài sản ước đạt 384.000

tỷ đồng, 21% so với cùng kỳ. Trong đó các DN bảo hiểm nhân thọ đạt

302.000 tỷ đồng và DN bảo hiểm phi nhân thọ đạt 81.000 tỷ đồng. Về

tổng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm, toàn ngành ước đạt 248.000 tỷ

đồng, 31% so với cùng kỳ 2017. Tổng nguồn vốn chủ sở hữu ước đạt

76.000 tỷ đồng, 16%. Về chi trả quyền lợi bảo hiểm, cả thị trường năm

2018 ước chi 36.000 tỷ đồng, trong đó các DN bảo hiểm phi nhân thọ

chi 17.000 tỷ đồng và DN bảo hiểm nhân thọ chi 18.000 tỷ đồng. Bên

cạnh đó, DN bảo hiểm đã tích cực tái đầu tư trở lại nền KT, đóng góp

vào sự phát triển chung của KT XH. Tổng vốn đầu tư ước đạt 319.000

tỷ đồng, 29%. Còn Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm Bộ Tài chính, tính

đến thời điểm hiện nay thị trường bảo hiểm có 64 DN KD bảo hiểm,

trong đó có 30 DN bảo hiểm phi nhân thọ, 18 DN bảo hiểm nhân thọ; 2

DN tái bảo hiểm và 14 DN môi giới bảo hiểm. VN hiện cũng có một chi

nhánh DN bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài. Về sản phẩm, tổng số

sản phẩm bảo hiểm trên thị trường lên tới 850 sản phẩm bảo hiểm phi

nhân thọ và 450 sản phẩm bảo hiểm nhân thọ. Ngành bảo hiểm đã liên

tục duy trì đà tăng trưởng hai chữ số suốt trong những năm qua. Các

chuyên gia và lãnh đạo DN bảo hiểm vẫn lạc quan tin tưởng rằng ngành

sẽ duy trì đà tăng trưởng trong thời gian tới, với mức tăng BQ #10-

20%/năm, trong đó có nhiều NH liên kết với bảo hiểm để đẩy mạnh hoạt

động còn kỳ vọng mức 30 - 40%/năm.

5

Độ mở lớn, chuyên gia lo về sức

bật kinh tế Việt năm 2019

Ông Trương Đình Tuyển, nguyên Bộ trưởng Bộ Thương Mại (nay là Bộ

Công Thương), cho rằng nền KT VN vẫn phụ thuộc lớn vào FDI, chiếm

tới 25% GDP, 75% giá trị XK, song chủ yếu là gia công, không có nhiều

sản phẩm thể hiện sự chuyển giao công nghệ ở VN. TS. Lưu Bích Hồ,

Nguyên Viện trưởng Viện chiến lược phát triển, cho biết, năm 2018, VN

đã thực hiện tái cơ cấu KT thực chất hơn, nhưng chưa đủ. Nếu không

tiếp tục tái cơ cấu KT một cách thực chất hơn, thì sẽ không có nền tảng

vững chắc cho tăng trưởng. Về nợ, ông cho biết chúng ta đang sống

trên khoản nợ, không chỉ có nợ công, mà cả nợ của DN, người dân.

Trong khi đó, chuyên gia KT TS. Vũ Đình Ánh nhận định năm 2018,

điểm nhấn quan trọng nhất là Chính phủ đã lựa chọn ổn định KTVM, ổn

định môi trường KD thay vì cố gắng tăng trưởng KT cao nhất có thể.

Trong những năm tới, nếu Chính phủ nhất quán, kiên định về chủ

chương thì tăng trưởng của VN sẽ tương đối cao, trên 7%. Dù không

đạt được mức 8-9% như trước đây nhưng cái giá phải trả cho tăng

trưởng là thấp nhất. Về nợ, TS Ánh cho rằng VN đã siết khá chặt, không

để phát sinh nợ mới. Phần trả nợ lãi chúng ta đưa vào chi ngân sách

hàng năm. Riêng phần NSNN, ông Ánh cho biết có ý kiến thâm hụt

ngân sách ở mức thấp nhưng thực tế, muốn biết thấp hay cao phải đợi

1,5 năm nữa, tức đến năm 2020 mới rõ con số thâm hụt năm 2018 là

bao nhiêu. "Trong năm 2019 tới, chúng ta sẽ đối mặt với vấn đề về phí

phát thải. Câu chuyện là đi tìm nguồn thu. Dù thu năm nay chắc chắn

vượt dự toán, nhưng nhiều địa phương không thực hiện nổi con số dự

toán 10-15%/năm. Điều này dẫn tới phát sinh những khoản thu mới

không hợp lý", theo TS. Vũ Đình Ánh.

Phó Thủ tướng: Việt Nam thiếu

doanh nghiệp đầu tàu dẫn dắt

công nghiệp hỗ trợ

Phó Thủ tướng Trịnh Đình Dũng cho rằng năng lực SX sản phẩm công

nghiệp hỗ trợ (CNHT) trong nước dần được cải thiện. Tuy nhiên, ngành

công nghiệp hỗ trợ của VN vẫn chưa phát triển như kỳ vọng, còn nhiều

khó khăn, hạn chế cần khắc phục trong thời gian tới. “Đặc biệt, VN còn

thiếu các DN đầu tàu, đủ khả năng dẫn dắt các lĩnh vực công nghiệp hỗ

trợ phát triển", Phó Thủ tướng cho hay. Theo ông, vai trò của các DN

Kinh tế Việt Nam

6

đầu tàu vô cùng quan trọng, để tạo ra thị trường, tạo ra cơ hội cho

CNHT. "Nếu DN đầu tàu không tha thiết phát triển CNHT trong nước,

họ sẽ tìm những nhà cung ứng quốc tế giá rẻ hơn, trong khi chúng ta đi

sau, thiếu năng lực, sẽ vô cùng khó khăn”, theo Phó Thủ tướng. Lãnh

đạo Chính phủ cũng chỉ ra khâu đầu tư cho Nghiên cứu và Phát triển

(R&D) của DN chưa được chú trọng. Đây là vấn đề của không chỉ DN

trong nước, mà cả DN vốn đầu tư nước ngoài. Phần lớn để khâu nghiên

cứu - phát triển ở nước ngoài, tại VN đầu tư rất ít, trong khi đó DN trong

nước còn yếu, muốn làm cũng chưa được…

Nielsen: Thương mại điện tử Việt

Nam có thể đạt 10 tỷ USD

Theo nghiên cứu của Nielsen VN, 60% người mua sắm trực tuyến từ nữ

và 40% mua sắm online từ nam. Độ tuổi mua sắm online từ 25-29 tuổi

chiếm 55%. Đa số người mua online đều là người độc thân, 55% đối

tượng khách hàng là nhân viên văn phòng sử dụng dịch vụ mua sắm

online. Hiện, 35,8 triệu người sử dụng kết nối internet, con số tăng hàng

năm là 11%. Chính phủ đang nhiều hỗ trợ cho việc phát triển thương

mại điện tử tại VN. Cụ thể là chính phủ đang muốn cải thiện tốt hơn về

logistic, DV vận chuyển tốt hơn nữa vào năm 2025. Với sự tăng trưởng

lên tới 22%/năm, quy mô thị trường thương mại điện tử VN có thể đạt

mức 10 tỷ USD đến cuối 2020. Nielsen cũng cho biết thêm, rất ít người

mua hàng mà không dùng tiền mặt. Cụ thể, có đến 76% người tiêu

dùng mua hàng online khi nhận được hàng đều trả bằng tiền mặt. Tuy

nhiên, con số này được dự đoán trong tương lai sẽ giảm xuống từ 76%

xuống còn 66%. Vậy phương thức nào sẽ tăng lên? Đó là việc sử dụng

những thẻ thanh toán ghi nợ hoặc thẻ tín dụng tăng từ 29% lên 36%; sử

dụng việc chuyển tiền để mua hàng cũng 30%-33%. Ông Bart

Verheyen, GĐ thương mại MEDiCARE cho rằng, không nên bỏ qua

kênh mua sắm ngoại tuyến (offline), nhất là đối với ngành hàng sức

khỏe và làm đẹp. Lý do ông Bart đưa ra là vì mua bán ngoại tuyến có

những ưu điểm, lợi thế mà mua bán trực tuyến (online) không có được.

Kim ngạch thương mại của Hàn

Quốc với Việt Nam tăng 7%

Bộ Thương mại, Công nghiệp và Năng lượng Hàn Quốc thông báo kim

ngạch thương mại của Hàn Quốc với VN trong 11th/2018 đã 7% so với

cùng kỳ 2017. Kim ngạch thương mại song phương đã đạt 62,6 tỷ USD

tính tới hết tháng 11, đưa VN trở thành đối tác thương mại lớn thứ 4 của

Hàn Quốc sau TQ, Mỹ và Nhật Bản. Kim ngạch XK của Hàn Quốc sang

VN đã 1,9% so với cùng kỳ 2017 lên 44,5 tỷ USD trong khi NK 22%

7

lên 18,1 tỷ USD do nhu cầu màn hình và linh kiện điện tử SX ở các nhà

máy của Hàn Quốc ở VN. VN là đối tác thương mại lớn thứ 8 của Hàn

Quốc năm 2014, sau đó vươn lên trở thành đối tác thương mại lớn thứ 4

kể từ khi Hiệp định thương mại song phương Hàn-Việt có hiệu lực tháng

12/2015. Hàn Quốc hiện là NĐT số 1 vào VN, với số vốn đầu tư trực

tiếp trong 9th/2018 nay đạt 2,81 tỷ USD, 24,5% so với cùng kỳ. Ngày

càng nhiều công ty Hàn Quốc, trong đó có Công ty Điện tử Samsung,

đã xây dựng nhà máy ở VN để chế tạo các sản phẩm công nghệ tiên

tiến, trong đó có chất bán dẫn, màn hình và điện thoại di động.

8

5 điểm nhấn quan trọng của thế

giới năm 2018

Nhà báo Peter Apps, phụ trách chuyên mục các vấn đề toàn cầu của

hãng tin Reuters, đồng thời là người sáng lập và GĐ điều hành của Dự

án Nghiên cứu Thế kỷ 21 (PS21), một cơ quan tham mưu phi Chính phủ

đã đưa ra 5 điểm nhấn có ý nghĩa lớn trong năm 2018 như sau: (1) Năm

thăng trầm của các tỷ phú công nghệ: Hầu hết những nhân vật bị thiệt

hại về KT hoặc chịu sự chỉ trích nặng nề từ chính những "phát minh"

của mình đều là những cái tên "đình đám" trong làng công nghệ thế

giới. (2) Năm sa thải các cố vấn, củng cố quyền lực của ông chủ Nhà

Trắng: Nói như vậy bởi lẽ năm 2018 có hàng chục quan chức ra đi dưới

sự điều hành của Tổng thống Mỹ Donald Trump. (3) Tổng thống Mỹ "lấy

lòng" nhà lãnh đạo Triều Tiên và Nga: Chưa bao giờ ông chủ Nhà

Trắng lại có các cuộc gặp sôi nổi và nồng ấm với nhà lãnh đạo Triều

Tiên Kim Jong-un và Tổng thống Nga Vladimir Putin như tại Hội nghị

thượng đỉnh Mỹ - Triều ở Singapore tháng 6/2018, và ở Helsinki (Phần

Lan) tháng 7/2018. (4) Vụ nhà báo Jamal Khashoggi bị sát hại ngay

trong tòa nhà Lãnh sự quán Saudi Arabia tại Thổ Nhĩ Kỳ đã vấp phải sự

phản đối mạnh mẽ từ cộng đồng quốc tế. Những thừa nhận của Saudi

Arabia đã dẫn tới một số động thái cô lập Riyadh của một số nước về

mặt ngoại giao. (5) Hội nghị Nhóm các nền KT phát triển và mới nổi

hàng đầu thế giới (G20) diễn ra tháng 11/2018 tại Buenos Aires

(Argentina) được xem là hội nghị đa phương thành công nhất trong năm

nay khi các nhà lãnh đạo thế giới cùng nhất trí một bản tuyên bố chung

về cải tổ thương mại toàn cầu.

2 nền kinh tế lớn nhất Đông Nam

Á trái ngược về lãi suất

2 nền KT lớn nhất ở Đông Nam Á đang trên con đường khác nhau: Thái

Lan có vẻ sẵn sàng khởi động chu kỳ tăng LS trong khi Indonesia sắp

kết thúc. Các NHTW sẽ đưa ra quyết định về LS trong tuần này trong

bối cảnh LS Mỹ tăng, các thị trường mới nổi phục hồi và triển vọng tăng

trưởng toàn cầu yếu hơn. Từng hoãn trong khi các nước trong KV thắt

chặt trong năm nay, NHTW Thái Lan dự định tăng LS lần đầu trong hơn

7 năm. 14 trong số 19 nhà KT được Bloomberg khảo sát dự đoán mức

25 điểm cơ bản lên 1,75%. Tại Indonesia, 24/25 nhà phân tích kỳ

Kinh tế Quốc tế

9

vọng NHTW giữ LS chuẩn ở mức 6% vào ngày 20/12, tạm dừng sau khi

thêm 175 điểm cơ bản từ tháng 5…

WB và IMF thông qua khoản vay

mới trị giá gần 5 tỷ USD cho

Ukraine

Theo Reuters và Sputniknews, ngày 18/12, trên mạng xã hội Twitter,

Tổng thống Ukraine Petro Poroshenko cho biết NH Thế giới (WB) đã

thông qua khoản vay có đảm bảo, trị giá 750 triệu USD, cho nước này,

đồng thời gọi đây là bằng chứng cho thấy "sự tiến bộ rõ ràng của

Ukraine trên con đường cải cách." WB cho biết trong 4 năm qua, cơ

quan này đã cung cấp tổng cộng 5,5 tỷ USD cho Ukraine, trong đó có

các khoản vay chính sách phát triển và nhiều hoạt động đầu tư. Thêm

vào đó, WB cũng ký với Ukraine một thỏa thuận đảm bảo khí đốt trị giá

500 triệu USD. Cùng ngày, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã thông qua

thỏa thuận cho Ukraine vay 3,9 tỷ USD. Trong đó, Ukrane sẽ tiếp nhận

khoản vay đầu tiên trị giá 1,4 tỷ USD vào ngày 25/12. Dự kiến, IMF sẽ

đưa quyết định liên quan đến hai đợt tiếp nhận tiếp theo lần lượt vào

tháng 5 và 11/2019. WB, IMF và nhiều cơ quan khác đã hỗ trợ Ukraine

bằng các thỏa thuận cho vay, với điều kiện Kiev phải tiến hành cải cách

và giải quyết nạn tham nhũng.

10

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06

https://hnx.vn/

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

http://www.sjc.com.vn/

https://goldprice.org/vi/index.html

https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000

Tin Tài chính - NH https://vietstock.vn/2018/12/them-mot-nguon-tien-tro-lai-he-thong-ngan-hang-757-644225.htm

http://cafef.vn/chay-dua-thu-phi-ngan-hang-tang-manh-nguon-thu-tu-dich-vu-

20181219093553666.chn

https://tinnhanhchungkhoan.vn/tien-te/kieu-hoi-nam-2018-them-mot-nam-khoi-sac-252148.html

http://cafef.vn/nganh-bao-hiem-tiep-tuc-an-nen-lam-ra-20181220071324354.chn

Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/do-mo-lon-chuyen-gia-lo-ve-suc-bat-kinh-te-viet-nam-2019-

20181219171323823.chn

http://ndh.vn/pho-thu-tuong-viet-nam-thieu-doanh-nghiep-dau-tau-dan-dat-cong-nghiep-ho-tro-

20181219101632495p145c153.news

http://cafef.vn/nielsen-thuong-mai-dien-tu-viet-nam-co-the-dat-10-ty-usd-20181219085541916.chn

http://ndh.vn/kim-ngach-thuong-mai-cua-han-quoc-voi-viet-nam-tang-7--

2018121907545259p4c145.news

Tin KT Quốc tế https://vietnambiz.vn/5-diem-nhan-quan-trong-cua-the-gioi-nam-2018-114317.html

http://ndh.vn/2-nen-kinh-te-lon-nhat-dong-nam-a-trai-nguoc-ve-lai-suat-

20181219112424414p4c145.news

https://www.stockbiz.vn/News/2018/12/19/859744/wb-va-imf-thong-qua-khoan-vay-moi-tri-gia-gan-

5-ty-usd-cho-ukraine.aspx

11

Danh mục viết tắt

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Lãi suất LS

Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT

Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Mua bán, sáp nhập M&A

Bất động sản BĐS Ngân hàng NH

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD Ngân hàng trung ương NHTW

Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng Nhà nước NHNN

Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM CP

Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTM NN

DN nhà nước DNNN Ngân hàng nước ngoài NHNNg

DN tư nhân DNTN Ngân sách nhà nước NSNN

DN vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách trung ương NSTW

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Tài chính - ngân hàng TC-NH

Khách hàng DN KHDN Tài sản bảo đảm/ Tài sản đảm bảo TSBĐ/ TSĐB

Khách hàng cá nhân KHCN Tăng trưởng tín dụng TTTD

Dự trữ bắt buộc DTBB Tổ chức tín dụng TCTD

NĐT nước ngoài/ NĐT NĐTNN/ NĐT Tổng tài sản TTS

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổng sản phẩm quốc nội GDP

Giấy chứng nhận GCN Việt Nam VN

Giá trị gia tăng GTGT Trung Quốc TQ

Thu nhập cá nhân/ Thu nhập DN TNCN/ TNDN Trái phiếu Chính phủ TPCP

Kinh tế vĩ mô KTVM Trái phiếu DN TPDN

Kinh tế KT Thị trường chứng khoán/ Chứng khoán TTCK/ CK

Xã hội XH Vốn điều lệ VĐL

Khu vực KV Vốn tự có VTC

Thế giới TG Xuất nhập khẩu/ XK/ Nhập khẩu XNK/ XK/ NK

Kho bạc Nhà nước KBNN Sản xuất kinh doanh SXKD

Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Dịch vụ DV

Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Hiệp hội Lương thực VN VFA

Ngân hàng Thế giới (World Bank) WB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA

Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Thép VN VSA

Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE

Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO

Liên minh châu Âu EU Tổng cục thống kê GSO (TCTK)