i b - sacombank.com.vn tin kinh te... · những so sánh cơ bản cho thấy sự bắt nhịp...
TRANSCRIPT
1
hoav
Nhiều NHTM tiếp tục báo lãi tăng trưởng đột
biến so với cùng kỳ 2017, dù năm qua đã tạo
kết quả khởi sắc. Những so sánh cơ bản cho
thấy sự bắt nhịp từ các lực đẩy đang được rút
ngắn. Bắt nhịp các lực đẩy từ quy mô nền kinh
tế, quy mô mở rộng thị trường, dịch chuyển và
mở rộng nhanh dịch vụ, lợi nhuận các ngân
hàng nói chung tăng trưởng mạnh hơn và quan
trọng hơn là tăng tính bền vững thay vì chủ
yếu dựa vào tín dụng mà tiềm ẩn rủi ro nợ xấu
như trước đây. Tuy nhiên, trong sự bắt nhịp
này, yếu điểm đang ngày càng bộc lộ: quy mô
vốn của hệ thống, đặc biệt ở các ngân hàng
thương mại có tỷ lệ sở hữu Nhà nước chi phối,
đang dần hụt hơi. Rủi ro hoạt động ngày càng
tăng cao khi đon bẩy lớn, trong khi khả năng
chống chịu không thật sự tốt.
Tin nổi bật
Lợi nhuận ngân hàng đến giai đoạn bắt nhịp
lực đẩy
Tháng cao điểm ra tiền, lãi suất liên ngân
hàng thu hẹp chênh lệch
Tổng tài sản các doanh nghiệp bảo hiểm
tăng 27%
Bức tranh FDI 6th đầu năm 2018
Xuất siêu lập kỷ lục 3,37 tỷ USD
FED sẽ tiếp tục lộ trình nâng lãi suất từ từ
BẢNG CHỈ SỐ
Chứng khoán (ngày 13/07)
VN - Index 909,72 1,25%
HNX - Index 102,51 2,07%
D.JONES CK Mỹ 25.019,41 0,38%
STOXX CK C.Âu 3.454,54 0,26%
CSI 300 CK TQ 3.492,69 0,33%
Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 16/07)
SJC Ng.đ/L 37.010 0,08%
Quốc tế USD/Oz 1.244,32 0,38%
Tỷ giá
USD/VND BQ LNH 22.653 0,02%
EUR/USD 1.1684 0,12%
Dầu
WTI USD/th 70,76 2,12%
6
Thứ Hai, ngày 16/07/2018
BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH
[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM
[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] [email protected]
2
Lợi nhuận ngân hàng đến giai
đoạn bắt nhịp lực đẩy
Thời điểm này, nhiều NHTM tiếp tục báo lãi tăng trưởng đột biến sv
cùng kỳ 2017, dù năm qua đã tạo kết quả khởi sắc. Những so sánh cơ
bản cho thấy sự bắt nhịp từ các lực đẩy đang được rút ngắn. Trước giai
đoạn này, 2011 là năm đánh dấu cao điểm LN các NH VN. Sau đó là
sự thoái trào, nợ xấu nổi lên và trở thành gánh nặng lớn níu kéo LN,
thậm chí đè bẹp nhiều thành viên… Nay, tham khảo số liệu thống kê
trên Cổng thông tin NHNN, có thể "giật mình" với tỷ lệ nợ xấu cập nhật
gần nhất đến cuối Q.IV/2017 chỉ ở mức 1,99%. Tỷ lệ này được ngầm
hiểu tổng hợp từ báo cáo của các TCTD, chưa bao gồm nợ xấu đã bán
sang VAMC và nợ tiềm ẩn thành nợ xấu. Dù vậy, tỷ lệ rất thấp trong
hàng chục năm qua đó cũng phản ánh một thực tế nợ xấu của hệ thống
đã có kết quả xử lý, đã giảm bớt gánh nặng lên các thành viên nói
chung. Và theo đó, LN của họ đi lên nhẹ nhàng hơn… Đúng hơn, tốc độ
tăng lãi của các NH từ 2017 và nửa đầu 2018 thể hiện hướng bắt nhịp
trong những so sánh thúc đẩy, sau những năm chùng xuống tái cơ cấu
và nặng gánh nợ xấu. Trước hết, tăng trưởng KT với tốc độ cao đã trở
lại. Điều này không vĩ mô với các NHTM, mà tạo động lực rất cụ thể vào
LN của họ. Song song, hoạt động DV cũng tạo lực đẩy rất lớn cho LN
NH, trong một nền KT ngày một hiện đại hơn, một thị trường ngày càng
mở rộng hơn… Trong quy mô bội lên từ nền KT như vậy, hoạt động NH
cũng đã linh hoạt hơn, tạo những dịch chuyển để khai thác tốt hơn các
lực đẩy. NH bán lẻ đã bùng nổ. Thay vì các lễ ký kết đình đám cấp vốn
hàng ngàn tỷ cho một vài "ông lớn" nào đó như trước đây, báo cáo
nhiều thành viên đã chú trọng so sánh mức độ sử dụng DV của mỗi
khách hàng, thị phần bán lẻ đứng ở đâu và tỷ trọng thu DV tăng lên
được bao nhiêu… Năm 2017 và nửa đầu 2018 cho thấy, những NH báo
lãi ấn tượng nhất cũng chính những thành viên bán lẻ mạnh nhất, hoặc
đang tạo dịch chuyển cơ cấu LN sang bán lẻ mạnh nhất. Bắt nhịp các
lực đẩy từ quy mô nền KT, quy mô mở rộng thị trường, dịch chuyển và
mở rộng nhanh DV, LN các NH nói chung tăng trưởng mạnh hơn và
quan trọng hơn là tăng tính bền vững thay vì chủ yếu dựa vào tín dụng
mà tiềm ẩn rủi ro nợ xấu như trước đây. Tuy nhiên, trong sự bắt nhịp
Tài chính – Ngân hàng
3
này, yếu điểm đang ngày càng bộc lộ: quy mô vốn của hệ thống, đặc
biệt ở các NHTM có tỷ lệ sở hữu Nhà nước chi phối, đang dần hụt hơi.
Số liệu thống kê của NHNN cho thấy, trong khi tốc độ tăng TTS toàn hệ
thống liên tục giữ nhịp mức độ 2 con số những năm gần đây, thì tốc độ
tăng VĐL tương ứng chỉ bằng khoảng 1/3 mà thôi.
Tháng cao điểm ra tiền, lãi suất
liên ngân hàng thu hẹp chênh
lệch
Như thể hiện từ trung tuần tháng 6, với lượng tiền đồng lớn và thanh
khoản hệ thống các TCTD có biểu hiện dư thừa, LS VND trên thị trường
LNH liên tục giảm mạnh và sâu, trong khi LS USD trên cùng thị trường
tăng mạnh sau cú hích tăng LS của FED. So sánh tương đối ở các kỳ
hạn ngắn, sau diễn biến trên, LS USD đã gấp đôi LS VND trên thị
trường LNH. Chênh lệch quá lớn này kích thích việc nắm giữ hoặc đầu
tư USD, dẫn tới một trong những nguyên nhân nổi bật đẩy tỷ giá
USD/VND lên cao từ thời điểm đó đến nay. Tuy nhiên, một tuần trở lại
đây, diễn biến mới đã thể hiện: LS VND trên LNH tăng mạnh lên, thu
hẹp chênh lệch với LS USD. Điển hình ở LS qua đêm, sau khi có thời
điểm rơi sâu dưới 0,7%/năm, LS VND những phiên trong tuần này đã
bật mạnh trở lại, vượt mốc 1%/năm, đạt 1,23%/năm như trong ngày
12/7. Trong khi LS qua đêm USD đã giảm về sát 2%/năm. Chênh lệch
đã thu hẹp đáng kể. Nhưng ở một diễn biến liên quan, qua cân đối khối
lượng tín phiếu đến kỳ đáo hạn, ước tính tháng 7 này là tháng cao điểm
lượng vốn NHNN hút về thời gian qua được trả ra thị trường, #100.000
tỷ đồng… Quy mô trên đang từng bước cụ thể hóa, khi trong tuần thứ 2
của tháng 7 này số dư tín phiếu lưu hành đã giảm mạnh, đến ngày 12/7
chỉ con 106.380 tỷ đồng, trong khi mức độ hút vốn ở kênh này nửa cuối
tháng 6 có số dư lên tới quanh 150.000 tỷ đồng. Lượng vốn lớn được trả
ra thị trường, tập trung trong tháng 7 một phần do kỳ hạn của tín phiếu
hút về trước đó ngắn. Đón trước diễn biến FED tăng LS, lượng hóa
được lượng tiền đồng trả cho việc mua ngoại tệ kỳ hạn lần lượt đáo hạn,
và trước trạng thái vốn khả dụng hệ thống có dấu hiệu dư thừa, NHNN
đã đẩy mạnh hơn việc hút bớt tiền về với độ nén dài hơn. Bên cạnh các
kỳ hạn ngắn, tín phiếu phát hành đã xuất hiện kỳ hạn dài, lên tới 91
ngày - kỳ hạn chưa từng được dùng đến trong 2 năm cao điểm mua vào
ngoại tệ gần đây… Với kỳ hạn dài hơn, việc "trói" bớt tiền đồng sẽ giữ
được lâu hơn, nhất là trong bối cảnh sau nửa năm đầu tư công vẫn ứ
đọng và tiền gửi ngân sách dồn lại trên hệ thống NH. Và sau vong quay
"bơm - hút" vốn điều tiết trong hệ thống, sau tháng cao điểm tiền trả ra
4
thị trường, nếu giải ngân đầu tư công vẫn chậm, vốn vẫn ứ đọng trong
khi lạm phát gia tăng áp lực và tỷ giá USD/VND có biểu hiện biến động,
nếu NHNN tiếp tục mở rộng kỳ hạn phát hành tín phiếu thì cũng không
bất ngờ. Chỉ có điều, đi cùng với việc điều tiết trên, kỳ hạn dài hơn gắn
với LS phải trả cho việc điều tiết cao hơn. Mà đây là một cấu phần cân
đối chi phí của ngân sách và điều hành (phối hợp) chính sách.
Tổng tài sản các doanh nghiệp
bảo hiểm tăng 27%
Cục Quản lý, giám sát bảo hiểm vừa có báo cáo đánh giá kết quả thực
hiện nhiệm vụ 6th đầu năm và chương trình công tác 6th cuối năm 2018
của ngành bảo hiểm. Theo đó, thị trường bảo hiểm nửa đầu năm 2018
vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định, với TTS ước đạt 336.997 tỷ
đồng, 27,33% sv cùng kỳ 2017. Sv cùng kỳ 2017, các DN bảo hiểm
đầu tư trở lại nền KT ước đạt 277.384 tỷ đồng, 27,47%; Tổng dự
phong nghiệp vụ bảo hiểm ước đạt 218.351 tỷ đồng, 36,83%; tổng
nguồn VCSH ước đạt 71.143 tỷ đồng, 27,87%; Tổng doanh thu phí
bảo hiểm nửa đầu năm 2018 ước đạt 58.656 tỷ đồng, 24,35%. Đáng
chú ý, 6th qua, các DN đã chi trả quyền lợi bảo hiểm ước đạt 16.322 tỷ
đồng, 22,43% sv cùng kỳ năm trước. Về công tác, thanh, kiểm tra các
DN, VPĐD, đã triển khai thanh tra 4/7 DN bảo hiểm. Trong 6th cuối năm
2018, sẽ tiếp tục hoàn thiện các cơ chế, chính sách theo hướng tập
trung tái cấu trúc thị trường bảo hiểm và DN với mục tiêu minh bạch, an
toàn, hiệu quả. Mặt khác, sẽ tiếp tục xem xét trình Bộ Tài chính cấp
giấy phép cho chủ đầu tư đủ điều kiện thành lập DN bảo hiểm, DN môi
giới bảo hiểm và VPĐD nước ngoài tại VN. Năm 2018, ngành bảo hiểm
đặt mục tiêu đạt doanh thu 129.246 tỷ đồng, 22,38%. Năm 2017, tổng
doanh thu toàn ngành bảo hiểm ước đạt 105.611 tỷ đồng, 21,2% và
cũng là năm thứ 4 liên tiếp đạt mức tăng trưởng từ 20% trở lên.
5
Bức tranh FDI 6th đầu năm 2018
6th/2018, VN thu hút 16,2 tỷ USD vốn FDI, >4% so với cùng kỳ 2017.
Nhật Bản là quốc gia rót vốn mạnh nhất vào VN với hơn 5,5 tỷ USD
trong ½ đầu năm. Theo sau là Hàn Quốc với hơn 1,6 tỷ USD.
Xuất siêu lập kỷ lục 3,37 tỷ USD
Thông Tổng cục Hải quan, hết tháng 6, tổng trị giá kim ngạch XK cả
nước đạt gần 114,2 tỷ USD, 16,3% so với cùng kỳ 2017. 6 tháng qua,
nhiều nhóm hàng XK chủ lực đạt mức tăng trưởng khá như: Máy vi tính,
sản phẩm điện tử, điện thoại và linh kiện (4,94 tỷ USD), máy móc, thiết
bị, dụng cụ và phụ tùng 1,89 tỷ USD; hàng dệt may 1,86 tỷ USD…
Tuy nhiên, trái với đà tăng trưởng chung của cả nước và nhiều nhóm
hàng XK chủ lực như đề cập ở trên, có không ít mặt hàng XK chủ lực
trong lĩnh vực nông nghiệp bị sụt giảm. Giảm mạnh nhất là hạt tiêu khi
Kinh tế Việt Nam
6
kim ngạch chỉ đạt 452,6 triệu USD, 36,3% so với cùng kỳ 2017. Ngoài
ra, cà phê cũng bị sụt 5,1% (chỉ đạt 2 tỷ USD), hạt tiêu giảm 6,1%
(đạt gần 91,3 triệu USD) hay cao su giảm 8,1% (chỉ đạt 820,5 triệu
USD). Trong khi đó, hết tháng 6, tổng trị giá kim ngạch NK đạt gần
110,83 tỷ USD, 9,6%. Như vậy, hết tháng 6, cả nước xuất siêu 3,37 tỷ
USD. Đáng chú ý, mức xuất siêu 6 tháng đầu năm nay là con số kỷ lục
trong vong 5 năm gần đây (2014-2018), một chu kỳ có nhiều biến động
về cán cân thương mại của nước ta. Cụ thể, 6 tháng đầu năm 2014 cả
nước xuất siêu 1,7 tỷ USD, sang năm 2015 cả nước nhập siêu 3,4 tỷ
USD; 6 tháng đầu năm 2016 cả nước lại xuất siêu 1,2 tỷ USD; nhưng 6
tháng đầu năm ngoái cán cân thương mại lại bị thâm hụt 2,9 tỷ USD.
Dữ liệu trên cho thấy cán cân thương mại đã đảo chiều khá mạnh, từ
hướng nhập siêu thể hiện trong tháng 5 và ước tính trong tháng 6 theo
cập nhật ở các báo cáo tình hình nền KT 6 tháng đầu năm 2018 công
bố vừa qua. Diễn biến cân đối cán cân thương mại đến thời điểm này
trở nên đáng chú ý hơn, khi tỷ giá USD/VND trên thị trường có biến
động mạnh lên gần một tháng trở lại đây. Trong đó, cân đối xuất NK là
một cấu phần quan trọng, phản ánh cân đối nguồn và cung - cầu ngoại
tệ. Với dữ liệu trên, Việt Nam đã trở lại xuất siêu khá mạnh trong nửa
cuối tháng 6, tiếp tục tạo thêm một trong những cơ sở thuận lợi cho mục
tiêu giữ ổn định tỷ giá USD/VND một cách tương đối.
MES: Tìm ngách từ thị trường
12,6 tỷ USD
DV phát triển thị trường (MES) là DV giúp hàng hóa thâm nhập vào thị
trường mới hoặc hiện tại và đạt được thị phần mong muốn trong thời
gian nhất định. Các DV trong phát triển thị trường sẽ gồm DV nghiên
cứu thị trường và XD chiến lược, kế hoạch marketing, hậu cần (NK, kho
bãi, đóng gói, giao hàng, tài chính...), phân phối, hậu mãi (bảo hành, tư
vấn...). Đây là một ngành DV khá mới ở VN nhưng lại hấp dẫn. Theo
báo cáo của Roland Berger, từ 2 năm trước, quy mô thị trường MES
riêng mảng tiêu dùng nhanh (FMCG) của châu Á đạt 272,6 tỷ USD. VN
không lọt vào top 3 nhưng đạt mức tăng trưởng MES cao. Quy mô thị
trường MES của mảng FMCG 2016 đã đạt 7,5 tỷ USD, tức chiếm 35%
tổng giá trị toàn ngành FMCG. Đây cũng là tỉ lệ trung bình cho toàn
ASEAN. Nhưng trật tự này sẽ con thay đổi, dự đoán đến năm 2021,
quy mô thị trường MES trong riêng lĩnh vực FMCG của VN có thể đạt tới
12,6 tỷ USD. Tính ra, tăng trưởng kép của MES ở VN giai đoạn 2016-
2021 vào khoảng 10,9%/năm, sẽ chỉ đứng sau Myanmar ở ASEAN.
7
FED sẽ tiếp tục lộ trình nâng lãi
suất từ từ
Trong báo cáo bán niên trước Quốc hội, ngày 13/07, FED nhấn mạnh
tới tốc độ tăng trưởng KT mạnh mẽ của nước Mỹ trong suốt 6th đầu
năm 2018. FED cũng một lần nữa khẳng định sẽ tiếp tục lộ trình nâng
LS một cách từ từ. Thông tin chi tiết trong báo cáo cũng phù hợp với
triển vọng hiện tại của FED, vốn đã được đưa ra tại các cuộc họp chính
sách, trong đó tăng trưởng KT mạnh và tỷ lệ lạm phát thấp đoi hỏi
NHTW phải nâng LS. Tuy nhiên, việc thiếu các áp lực lạm phát khiến
họ phải nâng LS một cách từ từ. Các thị trường tài chính dường như ít
lay chuyển sau khi báo cáo này được công bố. Cụ thể: “Trong nửa đầu
năm 2018, hoạt động KT tổng hợp dường như tăng trưởng mạnh”, nền
KT Mỹ tiếp tục được hỗ trợ bằng tâm lý thuận lợi từ người tiêu dùng và
DN, việc các hộ gia đình ngày càng giàu có, tăng trưởng KT mạnh ở
nước ngoài và các điều kiện tài chính nội địa phù hợp. Với những điều
trên, kỳ vọng phương pháp nâng LS từ từ trong tương lai sẽ là hợp lý khi
tiếp tục nuôi dưỡng đà tăng trưởng KT - hiện đang là chuỗi tăng trưởng
dài thứ 2 trong lịch sử. Các gói cắt giảm thuế của chính quyền D.Trump
có khả năng giúp chi tiêu của người tiêu dùng thoát khỏi tình trạng ảm
đạm đầu năm và có thể thúc đẩy thêm cho tăng trưởng KT trong 2018.
Lào sẽ phát hành trái phiếu bằng
đồng Kip
Chính phủ Lào mới đây vừa thông báo họ sẽ phát hành trái phiếu trong
nước bằng LAK thay vì đồng ngoại tệ dựa trên kế hoạch 2 mục tiêu là
nhằm tránh những rủi ro liên quan đến tỷ giá hối đoái và thúc đẩy thị
trường vốn trong nước. Theo đó, việc trả lãi sẽ được thực hiện cho
những người nắm giữ trái phiếu trong nước với hy vọng điều này sẽ giúp
dong vốn lưu thông trong nền KT. Lào đã phát hành trái phiếu tổng trị
giá 3.300 tỷ LAK, #392 triệu USD, thông qua kho bạc để giải quyết tình
trạng thâm hụt ngân sách. Số trái phiếu được phát hành để chi trả cho
các dự án đầu tư công chiếm khoảng 2.500 tỷ LAK và số trái phiếu
được phát hành để thực hiện chương trình giải quyết nợ 3 bên (giữa
Chính phủ, công ty tư nhân và NH) là 7.800 tỷ LAK. Hầu hết trái phiếu do
Lào phát hành đều do các NHTM nắm giữ. Tính chung các số liệu này,
chiếm 14-15% tín dụng trong nền KT (55,000 tỷ LAK).
Kinh tế Quốc tế
8
Tài liệu tham khảo:
Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/Modules/Cms/Web/ViewArticle/b6d10da6-7c26-40d8-b720-20e298a4ed06
https://hnx.vn/
https://www.bloomberg.com/markets/stocks
http://www.sjc.com.vn/
https://goldprice.org/vi/index.html
https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/rm/tg?_afrLoop=515501331129000
Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/loi-nhuan-ngan-hang-den-giai-doan-bat-nhip-luc-day-20180715224747422.chn
https://vietstock.vn/2018/07/thang-cao-diem-ra-tien-lai-suat-lien-ngan-hang-thu-hep-chenh-lech-
757-616046.htm
http://ndh.vn/tong-tai-san-cac-doanh-nghiep-bao-hiem-tang-27--2018071507531192p4c147.news
Tin KT vĩ mô http://ndh.vn/buc-tranh-fdi-6-thang-dau-nam-2018-20180715113115465p4c145.news
http://nhipcaudautu.vn/thuong-truong/xuat-sieu-lap-ky-luc-337-ty-usd-3324906/
http://nhipcaudautu.vn/thuong-truong/mes-tim-ngach-tu-thi-truong-126-ti-usd-3324812/
Tin KT Quốc tế https://vietstock.vn/2018/07/fed-se-tiep-tuc-nang-lai-suat-tu-tu-775-616080.htm
https://vietstock.vn/2018/07/lao-se-phat-hanh-trai-phieu-bang-dong-kip-1328-616053.htm
9
Danh mục viết tắt
Bảo hiểm tiền gửi BHTG LS LS
Bảo hiểm y tế BHYT Liên ngân hàng LNH
Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Lợi nhuận trước thuế LNTT
Bảo hiểm xã hội BHXH Lợi nhuận sau thuế LNST
Bất động sản BĐS Mua bán, sáp nhập M&A
Chi nhánh/phong giao dịch CN/PGD Ngân hàng NH
Chỉ số giá tiêu dùng CPI Ngân hàng bán lẻ NHBL
Chính sách tiền tệ CSTT Ngân hàng Nhà nước NHNN
Cơ sở hạ tầng CSHT Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCP
DNNN DNNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NHTMNN
DN tư nhân DNTN Ngân hàng nước ngoài NHNNg
DN vừa và nhỏ DNVVN Ngân sách Nhà nước NSNN
DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI Ngân sách trung ương NSTW
Dự án DA Nhập khẩu NK
Dự trữ bắt buộc DTBB Sản xuất KD SXKD
Đăng ký KD ĐKKD Tài sản bảo đảm TSBĐ
Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI Tổ chức tín dụng TCTD
Giấy chứng nhận GCN Tổng tài sản TTS
Giá trị gia tăng GTGT Tổng SP quốc nội GDP
Hợp đồng tín dụng HĐTD Trung Quốc TQ
Khách hàng DN KHDN Trái phiếu Chính phủ TPCP
Khách hàng cá nhân KHCN Trái phiếu DN TPDN
KT vĩ mô KTVM Thị trường chứng khoán TTCK
Kho bạc Nhà nước KBNN VN VN
Khu vực KV Vốn điều lệ VĐL
Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT Vốn tự có VTC
Cục dự trữ liên bang Mỹ FED Xã hội XH
Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF Xuất khẩu XK
Ngân hàng TG World Bank Hiệp hội Chế biến và XK thuỷ sản VN VASEP
Ngân hàng Phát triển châu Á ADB Hiệp hội Lương thực VN VFA
Ngân hàng trung ương châu Âu ECB Hiệp hội Cà phê - Ca cao VN VICOFA
Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN Hiệp hội Thép VN VSA
Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HNX
Liên minh châu Âu EU Sở Giao dịch chứng khoán Tp.HCM HOSE
Tổ chức Nông Lương Liên Hợp Quốc FAO
Tổng cục thống kê GSO