بسم اهللا الرمحن الرحيم زةـــغب الميةــــة اإلســـالجامع اــالعلي ـاتـــالدراس عمــــادة التجــــــارة كليـــــــــة

لــوالتموي بةــــالمحاس مـــقس

العوامــــل المؤثـــرة على ربحيـــة المصــــارف التجاريـــة العامـــلة في فلسطين

)٢٠٠٤-١٩٩٧ (

إعداد

يترو زعباسل جبر حسن أب

إشراف الدكتور علــي عبـد اللــه شــاھين

قدمت هذه الرسالة استكماال لمتطلبات الحصول على درجة الماجستير في المحاسبة والتمويل

.من كلية التجارة بالجامعة اإلسالمية بغزة

م ٢٠٠٦ – هـ ١٤٢٧

١

"وفوق كل ذي علم عليم " )٧٦آية : سورة يوسف(

با" "وأحل الله البيع وحرم الر )٢٧٥آية : البقرةسورة (

ب

.. .. ..إلى من استمد منھا الدفء والحنان

.. .... إلى من ربتني على العفة والكرامة والشرف .. .. ..إلى من غرست في حب العلم منذ نعومة أظفاري

)أملي ومستقبلي... .. .. (إلى أمي

..ولم يأخذ مني شيء.. .. إلى من منحني كل شيء

.. ..وماء العيون .. .. .. إلى من رباني بحبات العرق

)قدوتي ومفخرتي... ( .. ..أبي إلى

إلى من ... )محمد، إبراھيم( وأم فلذة أكبادي.... إلى شريكة حياتي معينا... شاركتني أفراحي وأتراحي وعملت على .... وكانت لي عونا

تذليل العقبات وتسھيل الظروف ووفرت لي أسباب السكينة والھدوء .من حولي حتى أنجزت ھذا البحث المتواضع

)سكني ومودتي( .. .. ..زوجتيإلى

.. .. ..إلى من شاطروني األلم واألمل .. .. ..وقاسموني شظف العيش وقسوة الحياة

.. ..من أجل أن نصبح لبنات صالحة للدين وللوطن )رصيديعزوتي و.. ..( وأبنائي إلى إخواني وأخواتي

. .. ...إلى جامعتي التي أعطتني الكثير ..أو أضاء شمعة .. أو بذر بذرة .. إلى كل من غرس شجرة

لتنبت كرامة وتبني حرية وتحيا أمة

"ولو كره الكافرون .. ويبطل الباطل..ليحق الحق "

......إليھم جميعا أتقدم بھذا العمل المتواضع

ج

ل المين القائ ى : "الحمد رب الع ي وعل ت عل ي أنعم ك الت كر نعمت ي أن أش رب أوزعن

ي برحم اه وأدخلن الحا ترض ل ص دي وأن أعم الحين وال ادك الص ي عب ك ف ، والصالة والسالم "ت

ريف ديث الش ي الح ل ف لين القائ اء والمرس اتم األنبي د خ يدنا محم لين س ى اشرف المرس ال : "عل

". يشكر هللا، من ال يشكر الناس

ام دراستي ى إتم الى أن وفقني عل د هللا سبحانه وتع ام إال أن أحم ال يسعني في ھذا المق

ذ ي ھ ذا وبحث ي إنجاز ھ اھم ف ى من س ان إل ر االمتن ل الشكر وواف دم بجزي ي أن أتق ا، ويطيب ل

ذكر دكتورالبحث وأخص بال د/ أستاذي ال ي عب ن نصح هللا شاھين عل ه م ه وقدم ا بذل ى م عل

راه، فمن أثناء اإلشراف على ھذه الرسالة وإرشاد ذي ن لكي يصل ھذا البحث إلى ھذا اإلنجاز ال

. ودا علمني حرفا حفظت له

دكتور تاذ ال ريمين األس تاذي الك ى أس كر إل ه بالش ا أتوج ور/ كم ين عاش ف حس يوس

ر احـالم صبـس/ ورـوالدكت ي خي زاھم هللا غن ذه، فج التي ھ ة رس ول مناقش لھما بقب ى تفض عل

. الجزاء

ى كل من األخ الفاضل ل إل ان الجزي دين عودة. أ/ كما أتوجه بالشكر والعرف ، سيف ال

اد عكاشة. أ/ ، واألخمحمد الھباش .أ/ واألخ ود . أ/ ، واألخاسماعيل قاسم. أ/ ، واألخجھ محم

ديم عبد الواحد ، فلھم الفضل، والفضل جميعا على إرشادھم توجيھھم، فلم يدخروا جھدا في تق

. أي مساعدة مشكورين

. المشواروأتوجه بالشكر أيضا إلى زمالئي جميعا على مساندتھم ودعمھم لي طوال ھذا

. كما أتقدم بالشكر إلى كل من قدم لي مساعدة من قريب أو بعيد

واهللا الموفق لما فيه الخير والسداد ،،،

الباحث باسل أبو زعيتر

أبو محمد

د

أ آيات كريمة وحديث ب اإلھداء

ج شكر وتقدير د فھرس المحتويات

و قائمة الجداول ح ئمة األشكال البيانيةقا

ط ملخص البحثAbstract ك

-:خطة الدراسـة والدراسات السابقة: الفصل األول ٢ . المقدمــة * ٤. مشكلة الدراسة * ٥. فرضيات الدراسـة * ٧. متغيرات الدراســة * ٨. أھداف الدراسـة * ٨. أھمية الدراسـة * ٩. منھجية الدراســة * ١٠. مجتمع الدراســة * ١٠. عينة الدراســة * ١١. صعوبة الدراســة * ١٢. الدراسات السابقة *

١٩ -:المصارف التجارية وھيكلھا المالي: الفصل الثاني ٢٠.اإلطار العام للمصارف التجارية: المبحث األول *

.ما ھية المصارف التجارية: أوال .ارف التجاريةأھمية المص: ثانيا .وظائف المصارف التجارية: ثالثا

٢٠ ٢١ ٢٢

٢٤ ھيكل المطلوبات و الموجودات في المصارف التجارية : المبحث الثاني * :مقدمــة

. مفھوم الھيكل المالي وأھميته: أوال .ھيكل المطلوبات في المصارف التجارية: ثانيا .التجاريالمصرف ) استخدامات(ھيكل موجودات : ثالثا

.أسس تشغيل موارد المصرف التجاري: رابعا .التوفيق بين أسس تشغيل موارد المصرف التجاري: خامسا

٢٤ ٢٤ ٢٥ ٣٣ ٣٦ ٤٠

مصادر األموال واستخداماتھا للمصارف التجارية العاملة :المبحث الثالث *.في فلسطين

٤٣

ه

مصادر األموال للمصارف التجارية : أوال خدامات األموال للمصارف التجارية است: ثانيا

٤٤ ٥٦

٦٧ -:ربحية المصارف التجارية والعوامل المؤثرة عليھا: الفصل الثالث ٧٠ العاملة في فلسطين ربحية المصارف التجارية: المبحث األول * ٩٥ المؤثرة على ربحية المصارف التجارية المتغيرات: المبحث الثاني *

١٠٦ -:تحليل البيانات واختبار الفرضيات: الفصل الرابع ١٠٨.الجھاز المصرفي الفلسطيني: المبحث األول * ١١٧ . عينة الدراسة وتطور بياناتھا المالية: المبحث الثاني * ١٣٤ .اختبار الفرضياتتحليل البيانات و: لمبحث الثالثا *

١٧٠-:النتائج التوصيــــات: الخامسالفصل ١٧١ . ـــجالنتائ * ١٧٣. التوصيـــات * ١٧٥المراجع العلمية *

و

قائمة الجداول

الصفحة عنوان الجدول ١٣ "أداء الشركات في األردن" متغيرات دراسـة) ١(جدول رقم *ة في فلسطين )٢(جدول رقم * تطور مصادر أموال المصارف التجارية العامل

٢٠٠٤ -١٩٩٧واستخداماتھا ٤٥

ة في فلسطين ) ٣(رقم جدول * تطور مصادر أموال المصارف التجارية العامل٢٠٠٤حتى ١٩٩٧من

٤٦

األھمية النسبية لمصادر أموال المصارف التجارية العاملة في )٤(جدول رقم *٢٠٠٤حتى١٩٩٧فلسطين من

٤٧

م * دول رق ي ) ٥(ج ة ف ة العامل دى المصارف التجاري الء ل ع العم ور ودائ تط٢٠٠٤حتى١٩٩٧فلسطين من

٤٨

م * ة المودعة خالل ) ٦(جدول رق ع العمالء حسب الجھ بية لودائ ة النس األھمي٢٠٠٤-١٩٩٧السنوات

٤٩

ا خالل السنوات ) ٧(جدول رقم * األھمية النسبية لودائع العمالء حسب طبيعتھ٢٠٠٤ – ١٩٩٧

٤٩

رة األھمية النسبية لودائع العمالء حسب جنسية المصارف ل )٨(جدول رقم * لفت2000- ٢٠٠٤

٥١

م * دول رق ة ) ٩(ج اطق الجغرافي ب المن الء حس ع العم بية لودائ ة النس األھمي٢٠٠٤ -١٩٩٧للفترة

٥١

م * دول رق ة ) ١٠(ج دى المصارف التجاري اع المصرفي ل ع القط ور ودائ تط٢٠٠٤ -١٩٩٧للفترة من

٥٣

م * دول رق رف) ١١(ج اع المص ع القط ور ودائ بية لتط ة النس دى األھمي ي ل٢٠٠٤ -١٩٩٧المصارف التجارية من

٥٤

تطور حقوق الملكية للمصارف التجارية العاملة في فلسطين ) ١٢(جدول رقم *٢٠٠٤ - ١٩٩٧للفترة

٥٥

تطور عناصر حقوق الملكية للمصارف التجارية العاملة في ) ١٣(جدول رقم *٢٠٠٤ - ١٩٩٧فلسطين للفترة

٥٥

ة في تطور استخ) ١٤(جدول رقم * ة العامل وال للمصارف التجاري دامات األم٢٠٠٤ - ١٩٩٧فلسطين للفترة

٥٧

رة ) ١٥(جدول رقم * ة للفت وال للمصارف التجاري ود استخدامات األم تطور بن٢٠٠٤-١٩٩٧

٥٨

م * دى ) ١٦(جدول رق ة في فلسطين ل ة العامل ع المصارف التجاري تطور ودائ ٢٠٠٤ - ١٩٩٧سلطة النقد والمصارف األخرى للفترة

٥٩

م * دى ) ١٧(جدول رق ة في فلسطين ل ة العامل ع المصارف التجاري تطور ودائ ٢٠٠٤ - ١٩٩٧سلطة النقد والمصارف األخرى للفترة

٦٠

م * دول رق ل المصارف )١٨(ج ن قب ة م ة الممنوح ھيالت االئتماني ور التس تط ٢٠٠٤-١٩٩٧التجارية العاملة في فلسطين خالل الفترة

٦١

تفيدة )١٩(رقم جدول * ة المس األھمية النسبية للتسھيالت االئتمانية حسب الجھ٢٠٠٤-١٩٩٧خالل السنوات

٦١

م * ا خالل )٢٠(جدول رق ة حسب طبيعتھ بية للتسھيالت االئتماني ة النس األھمي٢٠٠٤ – ١٩٩٧السنوات

٦٢

ز

م * دول رق ية )٢١(ج ب جنس ة حس ھيالت االئتماني بية للتس ة النس األھمي٢٠٠٤-١٩٩٧ف التجاريةالمصار

٦٣

م * دول رق ة )٢٢(ج ي األوراق المالي ة ف تمارات المصارف التجاري ور اس تط٢٠٠٤-١٩٩٧للفترة

٦٤

٦٥ ٢٠٠٤-١٩٩٧تطور النقدية لدى المصارف التجارية للفترة )٢٣(جدول رقم *ة )٢٤(جدول رقم * تطور الموجودات الثابتة واألخرى لدى المصارف التجاري

٢٠٠٤ -١٩٩٧ للفترة٦٦

تطور صافي الدخل قبل الضرائب للمصارف التجارية ) ٢٥(جدول رقم *)عينة الدراسة(

٨٢

عينة (تطور مصادر اإليرادات للمصارف التجارية ) ٢٦( جدول رقم *٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة ) الدراسة

٨٤

عينة (األھمية النسبية إليرادات المصارف التجارية ) ٢٧(جدول رقم *٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة ) دراسةال

٨٥

للفترة ) عينة الدراسة(مصاريف المصارف التجارية ) ٢٨(جدول رقم *٢٠٠٤ – ١٩٩٧

٨٧

عينة (األھمية النسبية لمصاريف المصارف التجارية ) ٢٩(جدول رقم *٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة ) الدراسة

٨٨

٩٠ )ROA(العائد على الموجودات ) ٣٠(جدول رقم * ٩٢ )ROE(العائد على حقوق الملكية ) ٣١(دول رقم ج *للمصارف التجارية عينة ) ROE(و ) ROA(تطور )٣٢( جدول رقم *

٢٠٠٤ - ١٩٩٧خالل الفترة الدراسة٩٣

تطور نمو أعداد المصارف وفروعھا العاملة في فلسطين )٣٣(جدول رقم *٢٠٠٥ - ١٩٩٥خالل الفترة

١١٣

بنود الميزانية المجمعة إلجمالي المصارف خالل الفترة أھم ) ٣٤(جدول رقم *٢٠٠٥/ ١٢/ ٣١حتى ٢٠٠٠/ ١٢/ ٣١من

١١٣

األھمية النسبية لبنود الميزانية المجمعة للمصارف العاملة ) ٣٥(جدول رقم *٢٠٠٥حتى ٢٠٠٠في فلسطين من

١١٤

– ١٩٩٧البيانات والمؤشرات المالية خالل األعوام من )٣٦(جدول رقم *٢٠٠٤

١١٩

– ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من )٣٧(جدول رقم *٢٠٠٤

١٢١

– ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من )٣٨(جدول رقم *٢٠٠٤

١٢٣

– ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من )٣٩(جدول رقم *٢٠٠٤

١٢٥

– ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من )٤٠( جدول رقم *٢٠٠٤

١٢٧

– ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من )٤١(جدول رقم *٢٠٠٤

١٢٩

– ١٩٩٧البيانات والمؤشرات المالية خالل األعوام من )٤٢(جدول رقم *٢٠٠٤

١٣١

١٣٤ية الوصفية لمتغيرات الدارسةالمؤشرات اإلحصائ )٤٣(جدول رقم *

ح

نتائج مصفوفة ارتباط بيرسون بين الربحية المتمثلة في )٤٤(جدول رقم *معدل العائد قبل الضريبة

١٣٧

األشكال البيانيـةقائمة

الصفحة الشكل البياني ة ) ١(شكل بياني رقم * ة العامل يوضح تطور مصادر أموال المصارف التجاري

٢٠٠٤ -١٩٩٧ن واستخداماتھا خالل الفترة في فلسطي٤٦

ة )٢(شكل بياني رقم * دى المصارف التجاري تطور ودائع القطاع المصرفي ليوضح ٢٠٠٤ -١٩٩٧للفترة من

٥٣

ة ) ٣(شكل بياني رقم * ة العامل تطور عناصر حقوق الملكية للمصارف التجاري٢٠٠٤حتى ١٩٩٧في فلسطين من

٥٦

ط

ملخص الدراسة العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية العاملة في فلسطين

٢٠٠٤-١٩٩٧خالل الفترة

ه العوامل ذي تحدث د الدراسة(تھدف ھذه الدراسة إلى تحديد وقياس األثر ال ؤثرة ) قي الم

رة ي فلسطين خالل الفت ة ف ة العامل ة المصارف التجاري ى ربحي ن ) ٢٠٠٤-١٩٩٧(عل ك م وذل

ة خالل التركيز على تلك العوامل، وقد اشتملت الدراسة على عينة من المصارف التجارية العامل

ي طين وھ ي فلس طيني،القدس، : ف تثمار الفلس طيني، االس اري الفلس دود، التج طين المح ك فلس بن

.العربي، القاھرة عمان، األردن

ة و ات المصارف التجاري ة الدراسة(قد تم تجميع بيان رة ) عين ) ٢٠٠٤-١٩٩٧(عن الفت

ابع ر الت لوك المتغي ة س م دراس ث ت ا إحصائيا، حي ة(وتحليلھ ى ) الربحي د عل دل العائ ة بمع مقاس

المتغيرات المستقلة المتمثلة في ، و)ROE(ومعدل العائد على حقوق الملكية) ROA(الموجودات

ة ( بة المديوني اھمين، نس وق المس ى حق ة إل بة األصول الثابت ة، نس يولة النقدي بة الس ة الرافع(نس

ة دد )المالي رف، ع ر المص ة، عم وق الملكي ودات، وحق الي الموج د، وإجم افي الفوائ ، وص

روع تقلة )الموظفين، عدد الف رات المس ين المتغي ة ب اس العالق وذج لقي اء نم م بن ك ت ، ولتحقيق ذل

ة ى بعض والمتغير التابع باالستناد إلى نموذج معادل د توصلت الدراسة إل االنحدار الخطي، وق

-:أھمھاالنتائج

ين - ية ب ة عكس اك عالق ھيالت(ھن الي التس ى إجم اص إل بة المخصص الخ و ) نس

ة( يھا يبمق) الربحي ودات(اس ى الموج د عل دل العائ وق (و ) مع ى حق د عل دل العائ مع

ة ة، )الملكي ادة الربحي ى زي ك إل ا أدى ذل ة، كلم ا انخفضت المخصصات الخاص ، فكلم

ون والعكس صحيح، وانخفاض المخصصات الخاصة يأت ي بدرجة أولى من تحصيل دي

.متعثرة سابقا، وعدم تعثر مدينين آخرين جدد

وظفين، (وجود عالقة طردية بين كل من - ة، عدد الم وق الملكي د، وحق صافي الفوائ

ى الموجودات(ا ، والربحية بمقياسيھ)عدد الفروع ى (و) معدل العائد عل د عل دل العائ مع

).حقوق الملكية

ة(و) لسيولة النقديةنسبة ا(وجود عالقة عكسية بين - ـ مقاسه) الربحي د (ب دل العائ مع

).على الموجودات

ة(و) عمر المصرف(وجود عالقة طردية بين - ـ) الربحي ى (مقاسة ب د عل دل العائ مع

). الموجودات

ي

ين كل من - ة ب ة طردي ة، نسبة (وجود عالق وق الملكي ى حق ة إل نسبة األصول الثابت

).معدل العائد على حقوق الملكية(مقاسة بـ) ربحيةال(، و)المديونية، إجمالي األصول

ع و ى تنوي ل عل طين بالعم ي فلس ة ف ة العامل ة المصارف التجاري را أوصت الدراس أخي

ادة ا من زي استثماراتھا من أجل زيادة اإليرادات وتقليل المخاطر، والبحث عن وسائل تمكنھ

م للدخل، وتطوير واستحداث خدمات حجم التسھيالت االئتمانية لديھا لما تمثله من مصدر ھا

ع ى جذب ودائ ز عل ة، والتركي رادات المصارف التجاري ادة إي مصرفية يمكن من خاللھا زي

التوفير والتقليل من التركيز على جذب الودائع ألجل من أجل تخفيض تكلفة الودائع في ظل

ة والم(انخفاض الطلب على االئتمان، وكذلك ايالء كل من خصصات الخاصة السيولة النقدي

أھمية لما لھا من أثر ھام ) و االنتشار الجغرافي للمصارف و الرافعة المالية و صافي الفوائد

.على ربحية المصارف التجارية

ك

Abstract

The Factors affecting the Profitability of the Commercial Banks Operating in Palestine during the period 1997 – 2004

This study aims at identifying and measuring the level of influence of the factors that are the subject of this study on the profitability of commercial banks operating in Palestine during the period from 1997 until 2004. The study was conducted on a sample of the operating banks namely Bank of Palestine LTD, Commercial Bank of Palestine, Palestine Investment Bank, Al Quds Bank for Development and Investment, Arab Bank, Cairo Amman Bank and Bank of Jordan. The data on the selected sample of banks has been collected and statistically analyzed for the period 1997 – 2004. There was an assessment to the behavior of the dependant variable (profitability) measured as the average return on assets (ROA), average return on equity (ROE). Also, there was an assessment to the independent variables represented in cash ratio, fixed assets to equity ratio, debt ratio (financial leverage), net interest, total assets, equity, the date of establishment of the bank, number of employees and the number of branches. The study used the linear regression equation in the analysis to measure the relationship between the independent variables and the dependant variable. The study showed the following results:

There is an inverse proportion between the special provisions to total facilities ratio and profitability measured both as the average return on assets (ROA) and the average return on equity (ROE). A reduction in the special provisions leads to an increase in profitability and vise versa. The reduction of special provisions comes firstly from collecting previous bad debts and from the new borrowers being able to pay their debts and not defaulting on them.

There is an inverse proportion between special provision to total facilities ratio and profitability.

There is a direct proportion between each of net interest, equity, number of employees, and the number of branches and the profitability measured as the average return on assets (ROA), average return on equity (ROE).

There is an inverse proportion between cash ratio and profitability measured as the average return on assets.

There is a direct proportion between the date of establishment of the bank and profitability measured as the average return on assets.

There is a direct proportion between each of fixed assets to equity ratio, debt ratio, total assets and profitability measured as the average return on equity (ROE).

ل

Finally, the study recommended that the commercial banks operating in Palestine should work on diversifying their investments to increase revenues and reduce risks. Also, the study recommended that banks should search for other alternatives that would enable them to increase the size of their credit facilities since it constitutes an important source of income, develop and create new banking services to increase their revenues, concentrate on attracting savings deposits while concentrating less on term deposits in order to reduce the costs of deposits giving the low demand for credit. In addition, commercial banks should focus more on cash liquidity, special provisions, geographical area, financial leverage and net interest giving their important influence on the profitability of the commercial banks.

١

خطة البحث والدراسات السابقة

. المقدمــة *

. مشكلة الدراسة *

. فرضيات الدراسـة *

. متغيرات الدراســة *

. أھداف الدراسـة *

. أھمية الدراسـة *

. منھجية الدراســة *

. مجتمع الدراســة *

. عينة الدراســة *

. حدود الدراســة *

. صعوبة الدراســة *

. الدراسات السابقة *

٢

الفصل األول خطة البحث والدراسات السابقة

:مقدمةالذي الھدف األساسي أحد األھداف األساسية إن لم يكن يعتبر تحقيق األرباح وتعظيمھا

فظة على ، إذ أن تحقيق مثل ھذه األرباح، يمكنھا من المحاتسعى إليه المصارف التجارية

استمراريتھا، وبقائھا، وتدعيم مركزھا المالي، وزيادة حقوق ملكيتھا، وتعزيز مالءتھا،

ار وااللتزامات التي تواجھھا، وذلك خالفا سيولتھا، مما يزيد من قدرتھا على مواجھة األخطو

المالية وتآكل حقوق ملكيتھا وتعرضھا للعسر لمصارفاالتي تؤدي إلى تردي أوضاع خسائر لل

.المالي والتعثر مما قد يفضي إلى تصفيتھاف التجارية تقيده اعتبارات عديدة، فاالحتفاظ بقدر غير أن تعظيم األرباح في المصار

ة والسعي نحو االستخدام اآلمن لألموال، وضمان حقوق المودعين، وتجنب من السيول كاف

، ومن جھة أخرى )١(العديد من المخاطر، تحد من قدرة المصرف التجاري على تعظيم األرباح

ولكي يحقق المصرف األرباح المالئمة التي تزيد من قيمة ثروة حملة األسھم فإن عليه أن

ممكنة ويعمل على تعظيم ن المصادر المختلفة بأعلى كفاءة يوظف األموال التي حصل عليھا م

تسعى للحصول على قدر من الودائع ولتحقيق ذلك ترشيد النفقات ألقصى حد ممكن، اإليرادات و

بأقل تكلفة ممكنة، ومن ثم توظيف ھذه الودائع على شكل تسھيالت ائتمانية، واستثمارات مالية

رجة سيولة مقبولة، ومخاطر متدنية نسبيا، وذلك تدر أكبر قدر ممكن من األرباح ضمن د

لتعظيم صافي الربح النھائي إلى أقصى حد ممكن، وعلى النحو الذي سيؤدي إلى زيادة القيمة

.العادلة ألسھم المصرف نفسه

األرباح التي تحققھا المشروعات التي ھي عبارة عن العالقة بين -تعتبر الربحية و

تتطلعفي تحقيقھا، االستثمارات التي ساھمت و تحقيقه إدارات المصارف، لكونه مقياسا ل ھدفا

للحكم على كفاءتھا، وفاعليتھا في استخدامھا لمواردھا، فھي تمثل صافي نتائج عدد كبير من

.)٢(السياسات والقرارات، وبالتالي تعتبر مؤشرا ألداء إدارة المصرف التجاري

جھة، واألصول أو حقوق المساھمين من جھة إن العالقة التي تربط بين األرباح من

أخرى، ھي عالقة مباشرة، إذ أن الھدف األساسي من تكوين الرساميل، وامتالك األصول، ھو

٢١، ص١٩٩٤حقائق وأرقام، جمعية عمال المطابع التعاونية،عمان،:البنوك والمؤسسات المالية األخرى عبد الحليم محيسن، )١(ويلم، ) ٢( د س الميةمحم ارف اإلس ة والمص ارف التقليدي ةإدارة المص ة ، مكتب ة، ا ومطبع عاع الفني إلش

.٢٧٦،ص١٩٩٨القاھرة،

٢

تحقيق حجم مناسب من األعمال، يعود في النھاية بأرباح مرضية، إذا ما تم مقارنتھا مع

.)٣(ئجة في األسواق الماليةالمؤسسات المماثلة، أو مع معدل القطاع، أو مع المعدالت الرا

ومن جانب آخر فإن الربحية المحققة ال تساھم في إرضاء حملة األسھم فحسب، بل تعد مؤشرا

لكل من المودعين، والدائنين، والمساھمين الحاليين، والمرتقبين في المصرف، فھي محفز ھاما

خاطر ووضع رؤوس لرجال األعمال، والمالك على تأسيس المنظمة المصرفية، وتحمل الم

.)٤(األموال فيھا

وقد تتأثر ھذه الربحية في المصارف التجارية بالعديد من العوامل، سواء منھا ما يتعلق

بإدارة المصرف، أو بأوضاعه المالية كحجم الموجودات، وحقوق الملكية، ومعدالت السيولة،

لمصرفية، وأسعار الفوائد والمالءة، وانتشار المصرف، وعدد فروعه، وتقنية أداءه للخدمات ا

المدينة والدائنة، وتختلف األھمية النسبية لھذه العوامل، من حيث درجة وشدة تأثيرھا على

األرباح، مما يستدعي دراسة ھذه العوامل وتحديد أھميتھا في التأثير على األرباح، لكي يتم في

النشاط المصرفي، ضوء ذلك وضع السياسات المالئمة الكفيلة بتحسين الربحية، وتفعيل

.والمحافظة على السيولة، والتدفقات النقدية

ويعتبر القطاع المصرفي الفلسطيني من أكثر القطاعات االقتصادية تطورا خالل

في أعداد المصارف حيث ارتفع عدد السنوات السابقة، حيث شھد ھذا القطاع نموا سريعا

في نھاية عام ) ٥٧(مصارف بشبكة فروع ) ١٠(المصارف في فلسطين من ومكتبا فرعا

، وقد ساھم )٥(٢٠٠٥فرعا ومكتبا في نھاية عام ) ١٤١(مصرفا بشبكة فروع ) ٢١(، إلى ١٩٩٥

من ناتج قطاع % ١٧مساھمة فاعلة في الناتج المحلي، حيث بلغت مساھمته ھذا القطاع

االئتمانيةتسھيالت بلغت البينما ،)٦(٢٠٠٣عام من الناتج المحلي اإلجمالي% ٤الخدمات و

. )٧(٢٠٠٥ مليون دوالر في نھاية عام) ١٧٩٢(المقدمة من قبل المصارف

ا مباشر أعماله، و حيث ينفرد بخصوصية معينة ولما كان القطاع المصرفي الفلسطيني

أداءه، لذلك فإن دراسة يزال يعمل في ظل ظروف اقتصادية غير مستقرة، فقد انعكس ذلك على

ومفيدا يع ھذه العوامل للكشف عن مدى ودرجة تأثيرھا على األداء المصرفي فضال د أمرا مھما

في توجيه السياسات واإلدارة المصرفية نحو عمل كل ما من شأنه تھيئة المناخ المالئم عن دورھا

. لتعزيز ربحيتھا بما يضمن استمراريتھا ونجاحھا في بلوغ أھدافھا

.١٥٧، ص ١٩٩٣، دار الوحدة للطباعة والنشر، بيروت، التحليل االئتمانيسليم حمودة، ٣)( ٩١-٩٠، ص١٩٩٨الجيل، القاھرة، ، دارإدارة البنوك وصناديق االستثمار وبورصات األوراق الماليةمحمد سويلم، )٤( .٢٠٠٥، عدد المصارف والفروعإحصائية سلطة النقد الفلسطينية، ) ٥( .٢٠٠٣،التقرير السنوي التاسع ،سلطة النقد الفلسطينية) ٦( . ٢٠٠٥، الميزانية المجمعة للمصارفسلطة النقد الفلسطينية، ) ٧(

٣

:مشكلة الدراسة

القطاع المصرفي من أھمية، وما طرأ عليه من تطور ملحوظ في يشكلها على الرغم مم

عدد المصارف، وفروعھا العاملة في فلسطين على مدار األعوام القليلة الماضية، إال أنه من

خالل . (*) منھاالمالحظ أن معظم المصارف التجارية، قد حققت خسائر متالحقة باستثناء خمسة

، ١٧.٢، ٨(ـه ا ما قيمتھــحيث بلغ مجموع خسائر) ٢٠٠٣، ٢٠٠٢، ٢٠٠١، ٢٠٠٠(األعوام

، يشكل مشكلة بحثية تستوجب وبذلك فإن ھذا األمر، )٨(مليون دوالر على التوالي) ٢١.٨، ٢٠.٦

يمكن صياغة مشكلة الدراسة في والتعمق في بحث األسباب الكامنة وراء ذلك، وعليه الدراسة

:السؤال الرئيسي التالي

لعوامل والمتغيرات التي تؤثر على ربحية المصارف التجارية في فلسطين؟ ما ھي أھم ا

:ويتفرع منه األسئلة الفرعية التالية

ما العالقة بين السيولة النقدية والربحية؟ - ١

ما العالقة بين نسبة األصول الثابتة إلى حقوق الملكية والربحية؟ - ٢

الت والربحية؟ما العالقة بين نسبة المخصص الخاص إلى إجمالي التسھي - ٣

ما العالقة بين نسبة الرافعة المالية والربحية؟ - ٤

والربحية؟ الفوائدما العالقة بين صافي - ٥

ما العالقة بين إجمالي الموجودات والربحية؟ - ٦

ما العالقة بين حجم حقوق الملكية والربحية؟ - ٧

ما العالقة بين عمر المصرف بالسنوات والربحية؟ - ٨

صرف والربحية؟الم العالقة بين عدد موظفي ما - ٩

العالقة بين عدد فروع المصرف والربحية؟ ما -١٠

:فرضيات الدراسة :تعتمد ھذه الدراسة على مجموعة من الفرضيات التي يمكن صياغتھا كاآلتي

.والربحية توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين نسبة السيولة النقدية: الفرضية األولى

.البنك العربي و بنك فلسطين المحدود وبنك االستثمار الفلسطيني و بنك األردن و بنك القاھرة عمان * . ٢٠٠٣، الميزانية المجمعة للمصارف التجاريةلفلسطينية، سلطة النقد ا) ٨(

٤

ة بين داللة إحصائيةتوجد عالقة ذات :الثانيةالفرضية ة نسبة األصول الثابت ى حقوق الملكي إل

.والربحية

التسھيالت ليجماإلى إ توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين المخصص الخاص :الثالثةالفرضية

.والربحية

ية ةالفرض ين: الرابع ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ة توج بة المديوني ة(نس ة المالي )الرافع

.يةبحوالر

.والربحية صافي الفوائدتوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين : الخامسةية الفرض

.والربحية توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين إجمالي الموجودات: السادسةالفرضية

.توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين حقوق الملكية والربحية: السابعةالفرضية

.والربحيةإحصائية بين عمر المصرف بالسنوات توجد عالقة ذات داللة : الثامنةالفرضية

.توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين عدد الموظفين والربحية: التاسعةالفرضية

.توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين عدد الفروع والربحية: شرةالعاالفرضية

:متغيرات الدراسةربحية المصارف التجارية، سوف تعتمد ھذه الدراسة على أھم العوامل التي تؤثر في

: وفيما يلي أھم تلك العوامل والتي تمثل متغيرات الدراسة

:المتغيرات المستقلة : أوال

:وتقاس من خالل المعادلة التالية : نسبة السيولة النقدية - ١

=السيولة النقدية نسبة رتستحق خالل شه)أرصدة لدى المصارف و أوراق مالية+(النقدية في الصندوق

المطلوبات المتداولة

:وتقاس من خالل المعادلة التالية: حقوق الملكية/ نسبة األصول الثابتة -٢

=حقوق الملكية / نسبة األصول الثابتة األصول الثابتة

حقوق الملكية

:وتقاس من خالل المعادلة التالية: إجمالي التسھيالت/ نسبة المخصص الخاص -٣

٥

=إجمالي التسهيالت /نسبة المخصص الخاص المخصص الخاص

إجمالي التسهيالت

:وتقاس من خالل المعادلة التالية): نسبة المديونية(الرافعة المالية -٤

= )نسبة المديونية(الرافعة المالية

)الديون(إجمالي المطلوبات

إجمالي الموجودات

:ةوتقاس من خالل المعادلة التالي :صافي الفوائد -٥

الفوائد المدفوعة - الفوائد المقبوضة =صافي الفوائد

و يقاس ھذا المتغير عن طريق أخذ إجمالي الموجودات في : حجم إجمالي الموجودات -٦

.الجانب األيمن من الميزانية العمومية

يقاس عن طريق جمع رأس المال مع االحتياطات القانونية : حجم حقوق الملكية - ٧

فة إلى األرباح المحتجزة و كافة العناصر التي تندرج ضمن حقوق واالختيارية باإلضا

).حقوق الملكية( المساھمين

يقاس من خالل حساب عدد السنوات من تاريخ ممارسة النشاط : عمر المصرف -٨

.٣١/١٢/٢٠٠٤المصرفي حتى

.يقاس من خالل حساب عدد موظفي المصرف خالل سنوات الدراسة: عدد الموظفين -٩

يقاس بعدد الفروع التي قام المصرف بتجھيزھا وممارسة العمل : لمصرفعدد فروع ا -١٠

.٣١/١٢/٢٠٠٤المصرفي فيھا وذلك حتى

: المتغيرات التابعة: ثانيا

٦

وھما العائد على بمقياسينيتمثل المتغير التابع في ربحية المصارف التجارية والتي تقاس

. )٩( )ROE(والعائد على حقوق الملكية ) ROA(الموجودات

:والذي يحسب من خالل المعادلة التالية) ROA(معدل العائد على الموجودات .١

صافي الربح قبل الضريبة =

الموجودات

:والذي يحسب من خالل المعادلة التالية) ROE(معدل العائد على حقوق الملكية .٢

صافي الربح قبل الضريبة =

حقوق الملكية

:ة نموذج الدراس: ثالثا من خالل ) ٢٠٠٤-١٩٩٧(سيتم دراسة العالقة بين المتغيرات المستقلة والتابعة خالل الفترة

:نموذج االنحدار الخطي المتعدد وذلك كما يلي

ROA it = P1it + P2it(LRit) + P3it(FAEQit) + P4it(PTFit) +P5it(FLit) + P6it (NIit) + P7it(TASit) + P8it(EQit) + P9it(AGit) +

P١٠it (EMit) + P1١(NBit) + eit

ROA it = P1it + P2it(LRit) + P3it(FAEQit) + P4it(PTFit) +P5it(FLit) + P6it (NIit) + P7it(TASit) + P8it(EQit) + P9it(AGit) +

P١٠it (EMit) + P1١(NBit) + eit

: حيث أنROA it : تمثل ربحية المصرف ممثلة بالعائد على إجمالي الموجودات للمصرفI للفترةt .

ROE it : كية للمصرف ثلة بالعائد على إجمالي حقوق الملتمثل ربحية المصرف ممi للفترةt .

( LRit ) : تمثل نسبة السيولة النقدية للمصرفi للفترةt .

( FAEQit ) : ة األصول الثابتة إلى حقوق الملكية تمثل نسبi للفترةt .

( PTFit ) : تمثل نسبة المخصصات الخاصة إلى إجمالي التسھيالتi للفترةt .

( FLit ) : تمثل الرافعة المالية للمصرفi للفترةt .

( NIit ) : للمصرف صافي الفوائدتمثلi للفترةt .

( TASit ) : حجم إجمالي الموجودات للمصرف تمثلi للفترةt .

( EQit ) : تمثل حجم إجمالي حقوق الملكية للمصرفi للفترةt .

AGit : سنوات للمصرف لتمثل عمر المصرف باi للفترةt .

)9 ( Fraser & Donald R., Fraser, Lyn M., Evaluating Commercial Bank Performance:

Guide to Financial Analysis, Bankers publishing Company, USA, 1990., p32 .

٧

EM it : تمثل عدد موظفي المصرف المنتظمين للمصرفi للفترةt .

NB it : المصرف للمصرف تمثل عدد فروعi للفترةt .

P it :ثابت االنحدار

e it : تمثل الخطأ العشوائي، ويمثل ذلك الجزء من الربحية الذي يتغير بشكل عشوائي نتيجة عوامل

.أخري ال يتضمنھا النموذج

:أھداف الدراسة

:تھدف ھذه الدراسة إلى تحقيق األغراض التالية

.ة على ربحية المصارف التجارية العاملة في فلسطينالتعرف على العوامل المؤثر -

المؤشرات التي تستخدم المصارف التجارية في فلسطين و أوضاعإلقاء الضوء على -

. في قياس أدائھـا

الوقوف على مصادر أموال المصارف التجارية واستخداماتھا، بھدف التعرف على -

. أداء الجھاز المصرفي واقع ھذه المصادر وأساليب استخدامھا وتأثير ذلك على

التنبؤ بربحية المصارف التجارية من خالل العوامل المؤثرة عليھا باستخدام النموذج -

. المستنتج من الدراسة

الخروج بتوصيات من شأنھا المحافظة على أرباح المصارف التجارية وتحسين -

. يتھاربحالتي تؤدي إلى تحقيق خسائر أو تخفيض األسبابربحيتھا، ومعالجة

:أھمية الدراسة

:ترجع أھمية ھذه الدراسة إلى ما يلي

تساھم في تسليط الضوء على أحد المواضيع الھامة والمتعلقة بالعوامل المؤثرة على -

ربحية المصارف التجارية، بھدف تعزيز ھذه الربحية مما يحقق مصدر اطمئنان

.ئة االستثماريةللمستثمرين، وموضع ثقة للجھات الرسمية، وتعزيزا للبي

تساھم في تقديم معلومات مفيدة تساعد متخذي القرار في سلطة النقد الفلسطينية، -

والجھات األخرى ذات العالقة، للمساعدة في وضع السياسات المصرفية التي تدعم

الربحية في الجھاز المصرفي الفلسطيني، وبما يحقق النمو والتقدم لھذا متطلبات

.الجھاز

٨

دراسات أخرى لتتناول بالدراسة العوامل الخارجية المؤثرة على أمام تفتح المجال -

ربحية المصارف، كما أن ھذه الدراسة ستكون ذات فائدة كبيرة للباحثين

.والمتخصصين في المجال المصرفي

تعتبر ھذه الدراسة األولى التي تناولت العوامل المؤثرة على ربحية المصارف -

.التجارية العاملة في فلسطين

:منھجية الدراسة

:جمع البيانات .١

في جمع البيانات الالزمة إلعداد ھذه الدراسة على مصادر البيانات الدراسـةعتمد ست

الثانوية والمتمثلة بشكل أساسي بالقوائم المالية للمصارف التجارية محل الدراسة والمنشورة في

ة عن سلطة النقد الفلسطينية، الصحف والتقارير المالية السنوية وكذلك اإلحصائيات الصادر

باإلضافة إلى االستفادة من األبحاث والدراسات السابقة التي تناولت موضوع الدراسة بشكل

.مباشر أو غير مباشر وكذلك الكتب والنشرات والتقارير الدورية المنشورة بھذا الخصوص

:منھج تحليل البيانات .٢

راسة التابعة والمستقلة، لذا سوف تعتمد تبحث الدراسة طبيعة العالقة بين متغيرات الد

على منھج التحليل الكمي لتحديد اتجاه وقوة العالقة بين متغيرات الدراسة، وذلك من خالل

:ألجراء االختبارات اإلحصائية التحليلية اآلتية) SPSS(استخدام برنامج التحليل اإلحصائي

ود داللة إحصائية لكل وذلك الختبار وج (ANOVA and Analysis)تحليل التباين .١

.متغير من متغيرات الدراسة المستقلة

وذلك لتحديد المتغيرات ذات األثر ) regression(تحليل االنحدار البسيط والمتعدد .٢

.األكبر على عناصر الدراسة

للتعرف على اتجاه العالقة بين ) Person Correlation(معامل االرتباط لبيرسون .٣

.عةالمتغيرات المستقلة والتاب

. R2معامل التحديد المعدل .٤

الوسيط واالنحراف و أساليب اإلحصاء الوصفي األخرى مثل المتوسط الحسابي .٥

.المعياري والتشتت ومعامل االختالف

:مجتمع الدراسة

٩

العاملة في فلسطين والبالغ التقليدية يتكون مجتمع الدراسة في كافة المصارف التجارية

. )١٠(سلطة النقد الفلسطينية المنشورة اريا حسب إحصائياتعددھا ثمانية عشر مصرفا تج

: عينة الدراسة

:سبعة مصارف تجارية عاملة في فلسطين وھي تشمل تتكون عينة الدراسة من

بنك فلسطين المحدود، البنك التجاري الفلسطيني، بنك القدس / ھي أربعة مصارف وطنية .١

:المصارف التالية وتم استثناءلسطيني، للتنمية واالستثمار، بنك االستثمار الف

بنك فلسطين الدولي وذلك لخصوصية وضعه المالي ولعدم وجود بيانات مالية منشورة -

.٢٠٠٠له منذ عام

المؤسسة المصرفية الفلسطينية وذلك الن لھا اعتبارات خاصة في التعامل حيث أنھا ال -

.تقبل ودائع

لكونه يعتبر شركة تابعة للبنك العربي البنك العربي الفلسطيني لالستثمار وذلك -

.المحدود

استثناء وتمالبنك العربي، بنك القاھرة عمان، بنك األردن، / ھي ثالثة مصارف أجنبية. ٢

:المصارف التاليـة

بنك األردن والخليج، و البنك األھلي األردني، والبنك األردني الكويتي، وبنك االتحاد، ( -

عملھا يقتصر على منطقة جغرافية واحدة، بعدد فروع لكون ) البريطاني HSBCو بنك

.قليلة وھي الضفة الغربية

.لكونه يعمل في قطاع غزة بفرع واحد) البنك الرئيسي لتنمية واالئتمان الزراعي( -

. لعدم نشر بياناته) البنك العقاري( -

:صعوبات الدراسة

ات عدم تناسق بيانات المصارف حيث عمد الباحث إلى القيام بعم د ميزاني ل نماذج لتوحي

ام ك بسبب قي ا وذل تفادة منھ ن االس دة يمك ات إحصائية موح ى بيان ن أجل الوصول إل المصارف م

:المصارف بما يلي

اختالف المصارف في تصنيف البيانات المالية المنشورة في القوائم المالية من مصرف -

.إلى آخر

. ٢٠٠٣، لتاسعالتقرير السنوي اسلطة النقد الفلسطينية، ) ١٠(

١٠

المنشورة في القوائم المالية من اختالف أساليب المصارف في تصنيف البيانات المالية -

سنة مالية ألخرى للمصرف الواحد، حيث تقوم بعض المصارف بإجراء تعديالت على

.تصنيف بعض بنود القوائم المالية من سنة مالية لسنة أخرى

١١

:الدراسات السابقة

ھنالك العديد من الدراسات التي تناولت موضوع العوامل المؤثرة على ربحية

التجارية في العديد من الدول العربية و األجنبية سواء كان ذلك بشكل مباشر أو غير المصارف

:مباشر ومنھا الدراسات اآلتية

دراسة العالقة بين الربحية ورأس المال في البنوك " :بعنوان) ١٩٩٧أبو فخرة ،(دراسة -١

.)١١("التجارية المصرية

رات الربحية ورأس المال في المصارف ھدفت ھذه الدراسة إلى بيان العالقة بين مؤش

، وقد تمثلت )١٩٩٥- ١٩٨٥(التجارية والمشتركة في جمھورية مصر العربية، خالل الفترة

رأس المال، في البنوك إيجاد عالقة تربط بين الربحية و مشكلة الدراسة في محاولة الباحث

القة موجبة جوھرية التجارية والمشتركة المصرية، و قد أظھرت نتائج الدراسة أن ھناك ع

إحصائيا بين الربحية ورأس المال في البنوك التجارية العاملة في جمھورية مصر العربية بشكل

عام، وعند دراسة أثر مكونات الربحية على رأس المال في البنوك مجتمعة، أظھرت النتائج أن

لخمس مكونات للربحية فقط على رأس المال، بينما اخت لفت تلك المكونات ھناك أثرا جوھريا

من مصرف إلى أخر، وتمثلت مكونات الربحية المؤثرة تأثيرا جوھريا على رأس المال في تلك

المصارف في درجة التركز المصرفي، ومعدل تكاليف التشغيل إلجمالي األصول، ومعدل

.مصروفات الفوائد إلى حق الملكية، و أخيرا معدل تكاليف التشغيل إلى حقوق الملكية

دراسة القطاع : أداء الشركات في األردن: "بعنوان) ,Makhamreh 2000(دراسة -٢

.)١٢("المصرفي

ھدفت ھذه الدراسة إلى تحديد العوامل المؤثرة على أداء البنوك التجارية في األردن

أربعة مجموعات، والجدول التالي استخدمت الدراسـةوقد ، )١٩٩٦_١٩٨٩(خالل الفترة

-:دارسةيوضح متغيرات ال

)١(جدول رقم

و )١١( ة أب رة، نادي ة المصرية فخ وك التجاري ي البن ال ف ة و رأس الم ين الربحي ة ب ة العالق ة دراس ة لكلي ة العلمي ، المجلي

١٩٩٧، ابريل ٢التجارة، جامعة عين شمس، القاھرة، عدد (12) Makhamreh, Muhsen, “Corporate Performance in Jordan: A study of Banking Sector ",The Arab Bank Review, Vol. 2, No. 2, October 2000.

١٢

"أداء الشركات في األردن "دراسـةمتغيرات

المتغيرات التابعة المتغيرات المستقلة

:العوامل التنظيمية وتتضمن* .الحجم مقاسا بإجمالي األصول- .مستوي التكنولوجيا المستخدمة مقاسه بنسبة- :العوامل القيادية وتتضمن* .نسبة الديون إلى حقوق الملكية- .األرباح المحتجزة- : العوامل البيئية وتتضمن* .الناتج المحلي اإلجمالي- :العوامل اإلدارية وتتضمن*نسبة أعضاء مجلس اإلدارة الذين يمثلون الشركات -

.إلى أعضاء المجلس الكلي .هل المدير العام للبنك عضو في مجلس اإلدارة أم ال-

نصيبت السهم الواحد من األرباح المحققة. عدل العائد على استثمارم. سعر إغالق السهم السنوي. القيمة السوقية للسهم.

ومن أھم النتائج التي توصلت إليھا الدراسة أن من أفضل المقاييس لقياس أداء البنوك

التجارية في األردن، نصيب السھم من األرباح المحققة وسعر السھم والقيمة السوقية للسھم، وأن

لمؤثرة على أداء البنوك التجارية، العوامل التنظيمية ثم العوامل القيادية في من أھم العوامل ا

.حين لم يكن ھناك أي أثر للعوامل البيئية واإلدارية على أداء البنك

ربحية البنوك العوامل المؤثرة على : "، بعنوان)٢٠٠١صيام و خريوش، (دراسة 3 -

.)١٣("التجارية في األردن

إلى تحديد العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية األردنية، لقد ھدفت الدراسة

، وتمثلت عينة الدراسة في كافة البنوك التجارية األردنية )٢٠٠٠ -١٩٩١(خالل الفترة

) ١٢(وھي ٢٠٠٠، للعام )سوق عمان المالي(المدرجة في بورصة األوراق المالية .بنكا

ضعف لدى المصارف التجارية األردنية، وقد تمثلت مشكلة الدراسة في وجود نقاط

فيما يتعلق بالربحية، ومواجھة التحديات المستقبلية، وقد قام الباحث باختبار البيانات الخاصة

باستخدام نموذج االنحدار المتعدد، ومعامل ارتباط بيرسون، وقد أظھرت بالمصارف إحصائيا

ائية بين ربحية البنوك التجارية من جھة نتائج ھذه الدراسة وجود عالقة طردية ذات داللة إحص

حقوق الملكية، ومصاريف الدعاية واإلعالن نسبة المديونية والسيولة النقدية (وكل من

وش،)١٣( ني خري د صيام، وحس ي األردن ولي ة ف ة المصارف التجاري ى ربحي ؤثرة عل ل الم ز، ،العوام د العزي ك عب ة المل ة جامع مجل

٢٠٠٢، ٢، عدد ١٦السعودية، مجلد

١٣

من جھة أخرى، وعدم وجود عالقة ذات داللة إحصائية بين ربحية ھذه ) والفوائض النقدية

الباحثان مجموعة من المصارف من جھة و إجمالي األصول وعمر البنك من جھة أخرى، وقدم

.التوصيات التي من شأنھا تحسين ربحية البنوك التجارية وتفعيل دورھا في تنشيط االقتصاد

محددات الربحية في المصارف التجارية ": بعنوان) ٢٠٠٢الرشدان، (دراسة -٤

)١٤("األردنية

المصارف ھدفت الدراسة إلى تحديد وقياس أثر المحددات المختلفة المؤثرة على ربحية

البنك العربي وبنك األردن والبنك / التجارية األردنية وقد شملت عينة الدراسة على كل من

الرافعة المالية وتكلفة (األردني الكويتي وقد ھدفت ھذه الدراسة إلى تحديد وقياس اثر كل من

ھذه على ربحية) الودائع والسيولة وحجم المصارف ومخاطر سعر الفائدة ومخاطر راس المال

.المصارف

وتوصلت الدراسة إلى أن الرافعة المالية كان لھا تأثير سلبي على ربحية تلك

المصارف، حيث أن زيادة الرافعة المالية يؤدي إلى انخفاض الربحية، وكان أثر مخاطر سعر

جدا بسبب ارتفاع ھوامش أسعار الفائدة، بينما كانت الفائدة على ربحية المصارف ضعيفا

رأس المال ذات أثر ضعيف جدا على ربحية البنك العربي وبنك األردن وذلك بسبب مخاطر

ارتفاع كفاية رأس المال لدى المصرفين، أما نسبة السيولة فلم يكن لھا تأثير على ربحية كل من

البنك العربي والبنك األردني الكويتي وكانت ذات تأثير سلبي على ربحية بنك األردن وقد كان

.رف تأثير على الربحية لتلك المصارفلحجم المص

ة في البنوك التجارية األردنية السيول" ، بعنوان ) ٢٠٠٢حاتم مصطفى كنعان ، ( دراسة -٥

.)١٥(" ١٩٩٩ – ١٩٨٥أثرھا على الربحية للفترة و

ھدفت ھذه الدراسة إلى تحليل السيولة في المصارف التجارية األردنية وكذلك تحليل

السيولة و نسب الربحية ضمن عينة شملت سبع مصارف تجارية أردنية ، ولقد العالقة بين نسب

توصلت الدراسة إلى أن ھناك عالقة عكسية ذات داللة إحصائية فيما بين كل من نسبة السيولة

الكلية والفعلية ونسبة االحتياطي النقدي القانوني و بين معدل العائد على حقوق الملكية، وكذلك

.ية بين نسبة محفظة األوراق المالية وبين معدل العائد على حقوق الملكيةوجود عالقة طرد

.)١٦("تقييم األداء المالي للمصارف التجارية " ، بعنوان )٢٠٠٢، مروان غانم( دراسة -٦

٢٠٠٢ماجستير غير منشورة، جامعة آل البيت، عمان، ، رسالةيةمحددات الربحية في المصارف التجارية األردن أيمن الرشدان،)١٤(ة ،حاتم كنعان)١٥( رق، السيولة في البنوك التجارية األردنية وأثرھا على الربحي ت، المف ة آل البي ر منشورة، جامع الة ماجستير غي ، رس

١٩٩٢ .

١٤

ھدفت ھذه الدراسة إلى تقييم األداء المالي للمصارف التجارية وقد قام الباحث باستخدام

واإلحصائي للوقوف على مشكلة الدراسة والتي تكمن في تحديد أثر أدوات التحليل المالي

وطبيعة العالقة بين كل من االحتياطي اإللزامي والرفع المالي والسياسة النقدية والكفاءة

التشغيلية والمخاطر المصرفية وسعر إعادة الخصم ودخل الفرد والتفرع المصرفي على ربحية

. مواردھاالمصارف التجارية ومستوى توظيف

في أداء المصارف التجارية ملحوظا وقد أظھرت نتائج ھذه الدراسة أن ھناك انخفاضا

األردنية خالل فترة الدراسة وأن ھناك عالقة عكسية بين نسبة االحتياطي اإللزامي و أسعار

إعادة خصم الكمبياالت ومخاطر االئتمان من جھة والربحية من جھة أخرى، وأن الرفع المالي

ليس له أي داللة إحصائية وأن ھنالك عالقة طردية بين مخاطر السيولة ومخاطر رأس المال

والكفاءة التشغيلية من جھة والربحية من جھة أخرى و أن الرفع المالي ليس له أي داللة

. إحصائية فيما يتعلق بالربحية

لربحية المصارف تركز الودائع والمحددات األخرى “: بعنوان) Bourke, 1989(دراسة -٧

.(١٧)" في أوروبا وشمال أمريكا وأستراليا

ھدفت الدراسة إلى بيان أثر تركز الودائع والمحددات األخرى على ربحية المصارف

في كل من أوروبا وشمال أمريكا وأستراليا، حيث درست موضوع ربحية تلك المصارف،

صر اعتبرت داخلة وذات طبيعة وبحثت في أثر مجموعة من العناصر على الربحية، ھذه العنا

.مصرفية داخلية تم تحديدھا بما يلي أنسب رأس المال والسيولة وسعر الفائدة وتركز الودائع

وقد أظھرت نتائج ھذه الدراسة وجود عالقة إيجابية ما بين نسب رأس المال والربحية،

إيجابية بين سعر الفائدة كذلك وجود عالقة إيجابية ما بين نسبة السيولة والربحية، ووجود عالقة

.والربحية، وأيضا وجود عالقة إيجابية ما بين نسبة تمركز الودائع والربحية

محددات الربحية في " :بعنوان) Malyneux and Thornton، 1992(دراسة -٨

.)١٨("المصارف األوربية

انم )١٦( روان غ ة، م الي للمصارف التجاري يم األداء الم تير غ تقي الة ماجس ان، ، رس ت، عم ة آل البي ورة، جامع ر منش ي

٢٠٠٢ . )17( Bourke, Philip: ”Concentration and other Determinant of Bank Profitability In Europe,

North America, and Australia“, Journal of Banking and Finance, Vol. 13, 1989 (18) Malyneux, Philip and Thornton, John “Determinants of European bank profitability: A note”, Journal of Banking and Finance, Vol. 16, 1992

١٥

ة ى أداء المصارف في ثماني ؤثرة عل د العوامل الم ى تحدي ذه الدراسة إل عشر ھدفت ھ

م، وقد قام الباحثان بدراسة مجموعة من العوامل ١٩٨٩-١٩٨٦دولة أوربية وذلك خالل الفترة

).عامل تابع(التي تؤثر على ربحية المصارف ) المستقلة(الداخلية والخارجية

:وقد تمثلت العوامل المستقلة في

ة كل الملكي ة(ش ة، خاص ى الس)حكومي دة عل رفي، والفائ ز المص ة الترك ندات ، ودرج

ود، و ى النق و في الطلب عل ال (طويلة األجل، والنم الي األصول، )/االحتياجات+ رأس الم إجم

ك (و ندوق والبن ي الص د ف ة + النق الي+ أوراق مالي ول إجم ة(، و)األص اريف اإلداري / المص

).إجمالي األصول

:وتمثلت الربحية كعامل تابع في

حقوق الملكية، / في الربح بعد الضريبةملكية، و صاحقوق ال/ صافي الربح قبل الضريبة

بل الضريبة صافي الربح ق(، و)إجمالي القروض+ حقوق الملكية / (الربح قبل الضريبة وصافي

ة + صافي الربح قبل الضريبة (إجمالي األصول، و/ )المصاريف اإلدارية+ المصاريف اإلداري

.إجمالي األصول)/ مخصص ديون معدودة+

ائج الت ى ومن أھم النت د عل ين العائ ة ب ة قوي ة طردي ان وجود عالق ا الباحث ي توصل إليھ

ى رأس د عل ين العائ ة ب ة قوي ة طري ذلك وجود عالق ز المصرفي، وك ال ودرجة الترك رأس الم

.المال ومعدل الفائدة االسمي

)١٩("رأس المال والربحية في المصارف العالقة بين“: بعنوان) ,١٩٩٥Berger(دراسة -٩

الدراسة فحص العالقة بين الربحية ورأس المال في البنوك التجارية تناولت ھذه

، وقد استخدم الباحث تحليل االنحدار ما بين رأس )١٩٨٩ – ١٩٨٣(األمريكية خالل الفترة

المال ومعدل العائد على حقوق الملكية، لدراسة ھذه العالقة، وأعاد الباحث إجراء التحليل خالل

ك بسبب إجراء بعض التغيرات في القوانين واألنظمة المتعلقة ، وذل)١٩٩٢- ١٩٩٥(الفترة

.بالبنوك التجارية

عالقة قوية موجبة بين الربحية ومن أھم النتائج التي توصلت إليھا الدراسة أن ھنالك

يوجد عالقة ، بينما)١٩٨٩-١٩٨٣(رأس المال في البنوك التجارية األمريكية خالل الفترةو

).١٩٩٢-١٩٩٠(س المال في البنوك التجارية األمريكية خالل الفترة رأعكسية بين الربحية و

(19) Berger: “The Relationship Between Capital and Earnings in Banking”,1995

١٦

إلى وجود عالقة طردية بين الربحية ورأس توصلت الدراسـةومن خالل ھذه النتائج

المال وذلك عندما كان رأس المال أقل من الحد األمثل، في حين ھناك عالقة سلبية بين الربحية

. أكبر من الحد األمثلورأس المال عندما يكون رأس المال

وأخيرا وبعد استعراض الدراسات السابقة يالحظ بأنھا تعاملت مع عدد من العوامل

المؤثرة على ربحية المصارف التجارية، وقد كانت ھناك بعض النتائج المتباينـة في ھذه

العوامل الدراسات من بيئة ألخرى رغم توافقھا في أغلب األحيان، لـذا ستتناول ھذه الدراسـة

وخاصـة أنه ال ،المؤثرة على ربحية المصارف التجارية بشكل شامل في البيئة الفلسطينية

يوجد دراسات سابقة في فلسطين تناولت بالبحث والتحليل ھذه العوامل، كما تحاول اختبار

. مدى قوة العالقة اإلحصائية بين ھذه العوامل والربحيـة

١٧

وھيكلھا المالي المصارف التجارية وانعكاسه على الربحية

-:المصارف التجارية وھيكلھا المالي: الفصل الثاني

.اإلطار العام للمصارف التجارية: المبحث األول*

.ما ھية المصارف التجارية: أوال

.أھمية المصارف التجارية: ثانيا

.وظائف المصارف التجارية: ثالثا

ھيكل المطلوبات و الموجودات في المصارف التجارية: المبحث الثاني*

.ھيكل المطلوبات في المصارف التجارية: أوال

.محددات ھيكل المطلوبات في المصارف التجارية : ثانيا

.أسس تشغيل موارد المصرف التجاري: ثالثا

.التوفيق بين أسس تشغيل موارد المصرف التجاري: رابعا

.مصادر األموال واستخداماتھا للمصارف التجارية العاملة في فلسطين :المبحث الثالث*

.مصادر األموال للمصارف التجارية العاملة في فلسطين: أوال

.استخدامات األموال للمصارف التجارية العاملة في فلسطين: ثانيا

١٨

الفصل الثاني المصارف التجارية ھيكلھا المالي

حيةوانعكاسه على الرب :مقدمةدم خدماتھا لكل من ة الوسيطة التي تق ة من المؤسسات المالي تعتبر المصارف التجاري

ائض ودعين(وحدات الف تثمرين-المقترضين(والعجز) الم وھي تلعب دورا ، في المجتمع) المس

ة ديمھا لخدمات مصرفية ھام ك من خالل تق ة النشاط االقتصادي، وذل رئيسيا في تطوير حرك

ة بتطور للمجتمع د تطورت المصارف التجاري ات، وق راد أو مؤسسات أو حكوم سواء كانوا أف

النشاط االقتصادي، وانتشار حالة الرخاء والرواج االقتصادي، وكذلك زيادة الحاجة إلى استخدام

.النقود في المعامالت اليومية

وفير الھ ى ت درتھا عل الي ويرتبط نجاح إدارة المصرف في تحقيق أھدافه بمدى ق يكل الم

رف وي للمص ات -الق ل المطلوب ل(ھيك ادر التموي ودات ) مص ل الموج تخدامات (و ھيك اس

ا -)األموال تقبلية وم ة والمس ه الحالي ى التزامات د تطرأ عل والقادر على استيعاب التغيرات التي ق

.يترتب عليھا من خسائر إن لم تستطع موجوداته على اإليفاء بھذه االلتزامات

ب الم اروتلع وطني ص اد ال ي االقتص يا ف ا◌ ورئيس طين دورا ھام ي فلس ة ف ف التجاري

طيني ودعين ، الفلس ن الم ل م ين ك ة ب اطة المالي ة الوس ي عملي ا ف الل دورھ ن خ وم م ث تق حي

.والمقترضين

طينية، ھدھا األراضي الفلس ي تش ة واالقتصادية الت ية والمالي ات السياس ي ظل التقلب وف

ا عل ي بظاللھ ي تلق اح إدارات والت بط نج د ارت طين، فق ي فلس الي ف ادي والم ى الوضع االقتص

ين ق ب ى التوفي درتھا عل دافھا، بمدى ق ا ألھ ة في فلسطين في تحقيقھ ة العامل المصارف التجاري

ات ل المطلوب ل(ھيك ادر التموي ودات) مص ل الموج وال(وھيك تخدامات األم ية ) اس ك خش وذل

. واستمراريتھا اوسيولتھتعرضھا لھزات اقتصادية قد تھدد ربحيتھا

اقش: من خالل ھذا الفصل سنتعرض إلى ثالثة مباحث رئيسية ھي / المبحث األول و ين

ة ام للمصارف التجاري ـ -اإلطار الع اني يتعرض ل ا ، والمبحث الث ا ووظائفھ ا وأھميتھ / ماھيتھ

ناقش المبحث ھيكل المطلوبات والموجودات في المصارف التجارية ومحددات كل منھما، بينما ي

.مصادر األموال واستخداماتھا للمصارف التجارية العاملة في فلسطين/ الثالث

١٩

المبحث األول اإلطار العام للمصارف التجارية

:تمهيدوم ب ي تق ائف الت ت الوظ د تباين ائف تقللق ين وظ ة ب ا المصارف التجاري ةھ وأخرى ،يدي

ة عن غير، تعتبر حديثة ا من المصوتختلف المصارف التجاري د من ھ ارف األخرى في العدي

.لعل أھمھا تعاملھا بالودائع الجارية و بمنح التسھيالت قصيرة ومتوسطة األجل، الجوانب

ث ة حي ارف التجاري ام للمص ار الع ث اإلط ذا المبح اول ھ ىويتن رض إل ا نتع ماھيتھ

وتعريفھا وأھميتھا ووظائفھا

:ة المصارف التجاريةـما ھي: أوال

م النظر تعددت ة التي ت ة وتنوعت حسب الزاوي المفاھيم المرتبطة بالمصارف التجاري

ة تضم العنصر اإلنساني ر منظم ل يعتب ائم، ب اء ق إليھا منھا، فالمصرف التجاري ليس مجرد بن

ع، ه والتي تخدم احتياجات المجتم والموارد المالية الالزمة ألداء الوظائف المصرفية المناطة ب

نح : "اأنھفقد عرفت ب ع وم ول الودائ نوع من أنواع المؤسسات المالية التي يرتكز نشاطھا في قب

وبين أولئك ، وبھذا المفھوم يعتبر المصرف وسيطا بين أولئك الذين لديھم أموال فائضة، االئتمان

. )٢٠("الذين يحتاجون لتلك األموال

او ا كم رونعرفھ اب آخ النقود واألو: "أنھ ل ب ة تتعام ات مالي ذا مؤسس ة أخ راق المالي

ة أو للقطاع وعطاءا◌، بيعا وشراءا◌، ادخارا واستثمارا، وھي مؤسسات قد تكون مملوكة للدول

" )٢١(الخاص أو االثنين معا

ي ة من خالل الوظائف الت ا ويمكن تعريف المصارف التجاري ا والخدمات تكم وم بھ ق

ي دمھا لعمالئھتالت ا، اق ى أنھ دم:"عل اليون يق طاء م ائض وس دات الف ة لوح دمات المالي ون الخ

.)٢٢("والعجز

ا ة أساسية تقتصر عليھ والمصارف التجارية أو كما تسمى مصارف الودائع تقوم بمھم

ع ا للودائ ي قبولھ ة ف ذه المھم ل ھ ة األخرى تتمث ات المصرفية والمالي ن المؤسس ا م دون غيرھ

.٥ص،١٩٩٦اإلسكندرية،،الحديث المكتب العربي،الطبعة الثالثة،مدخل اتخاذ القرارات:إدارة البنوك التجارية، منير ھندي) ٢٠( .٦١ص، ١٩٩٩غزة، ، جمعية االقتصاديين الفلسطينيين،الطبعة الثانية ،النقود والمصارف، معين رجب) ٢١(

(22) George H. Hempel. Donald G. Simonson & Alan B Goleman, Bank Management: Text and Cases, 4th ed., John Wiley and Sons, New York, 1994, P.6 .

٢٠

ودعين في أي أي الودائع تحت الطلب التي يمكن سحبھا بواسطة ، الجارية ل الم الشيكات من قب

.)٢٣(وقت يشاءون بعد وقت إيداعھا

:أھمية المصارف التجارية: ثانيا

عرف التاريخ االقتصادي المؤسسات المالية والمصرفية بعدما تم اكتشاف النقود وانتشر

ادي، اط االقتص ور النش ة بتط ارف التجاري ور دور المص د تط تخدامھا، ولق ي و اس ادة وع زي

ر المرفق الرئيسي الجمھ ة تعتب ا، فالمصارف التجاري ور بأھميتھا وبالمنافع الناشئة عن وجودھ

ذين ودعين ال وال الم أ ألم تثماري، فھي ملج في الحياة االقتصادية على الصعيدين التنموي واالس

وال الستخدامھا ك األم اجون لتل ذين يحت تثمرين و المنتجين ال يملكون فوائض نقدية، وملجأ المس

. ملياتھم االستثمارية أو اإلنتاجيةفي ع

ا و الل تأثيرھ ن خ ادي م اط االقتص ة النش ي حرك ا ف ا دورا ھام ب المصارف أيض تلع

ي ود ف رض النق دار ع ي مق الي ف دمھا، وبالت ي تق ة الت ھيالت االئتماني م التس ي حج ر ف المباش

رض الن ى ع أثير عل ي الت وك ف ة دور البن ة دراس أتي أھمي اد، وت ه االقتص ا تحدث بب م ود بس ق

و دالت النم ة والتضخم، ومع تويات البطال ى مس أثير مباشر عل ن ت ود م م النق ي حج رات ف التغي

.)٢٤(ھي جميعھا متغيرات تشكل أھداف مباشرة للسياسة االقتصادية، واالقتصادي

ا ة التي تطبقھ وتمثل المصارف التجارية الركيزة األساسية لتطبيق أدوات السياسة النقدي

ة الد د المدين ة أسعار الفوائ ة، حيث تستخدم المصارف المركزي ول من خالل مصارفھا المركزي

ة ة الرقابي ة، والنسب المالي والدائنة، ونسبة الخصم والنسب المفروضة على االحتياطات اإللزامي

.في التأثير على حاالت االقتصاد من حاالت كساد أو رواج أو تضخم

و وجود المصارف التجاري كما أن ى تحقيق نم ة إل دم من أھمي ا تق ى جانب م ؤدي إل ة ي

ن جانب ا م املين معھ ن جانب والمتع ة م ة التجاري اتج عن تفاعل المؤسسات المالي اقتصادي ن

ن رة م داد كبي ف أع تثمرين، وتوظي ار والمس امالت التج ھيل مع ى تس ل عل ث تعم ر، حي آخ

ذ ا الموظفين فيھا، وفي المؤسسات التي تستفيد من خدماتھا وك ادة إنتاجيتھ وم من خالل زي لك تق

. وربحيتھا إلى زيادة الناتج القومي اإلجمالي للدولة وزيادة القيمة السوقية ألسھم مالكھا

:وظائف المصارف التجارية: ثالثا

. ١٢ص، ١٩٩٥، الموصل، دار الكتب للطباعة والنشر، ، الطبعة الثانيةالنقود والبنوكناظم الشمري، ) ٢٣( . ١١٠ص ،١٩٩٩غزة، -فلسطين الطبعة األولى، ،اقتصاديات في النقود والبنوكمحمد السمھوري، ) ٢٤(

٢١

ز أنھا تعزي تقوم المصارف التجارية بالعديد من الوظائف الھامة واألساسية التي من ش

ة أخرى، ثقة المتعاملين مع المصرف ذه المصارف من جھ من جھة، وتعزيز المركز المالي لھ

ى أكمل ا عل وذلك في حالة امتالك إدارة المصرف للكفاءة الالزمة لتحقيق األھداف المنوطة بھ

:وجه، ويمكن إيجاز الوظائف التي تقوم بھا المصارف التجارية بما يلي

م وظا /قبول الودائع - ١ زال من أھ ة وال ت د وكانت ھذه الوظيف ة وق ئف المصارف التجاري

ـ ذلك ب ع( سميت المصارف التجارية تبعا ل وم ) مصارف الودائ ة، ولكي يق ذه الوظيف نسبة لھ

ددة من وم بالتعامل مع أشكال متع ه يق ى أكمل وجه فإن ة عل ذه الوظيف المصرف التجاري بھ

ام يمك واعھم، وبشكل ع ى اختالف أن ذه ن الودائع تتالءم مع احتياجات المتعاملين عل يم ھ تقس

:الودائع إلى

. )تحت الطلب( ودائع جارية ) أ(

. ودائع ادخارية) ب(

-:تنقسم إلى وھي: ودائع ألجل) ج(

ودائع ألجل بإخطار.

ودائع ألجل ثابتة.

ة - ٢ ھيالت االئتماني نح التس اري / م ا المصرف التج ي يمنحھ ة الت ھيالت االئتماني كل التس تش

وال للمقترضين أحد أھم الوسائل التي ه من أم ا لدي يستخدمھا البنك التجاري في توظيف م

ا ا وثيق ة ارتباط ذه الوظيف رتبط ھ ك، وت ن وراء ذل ة م د مجزي ى عوائ دف الحصول عل بھ

ه في أفضل وال المتاحة ل ى استخدام األم ع، حيث يعمل المصرف عل ول الودائ بوظيفة قب

دة ى ھامش الفائ ا عل ى صورة، وتعتمد المصارف في تحقيق أرباحھ ة عل د الدائن ين الفوائ ب

ا ي تمنحھ ة الت ھيالت االئتماني م التس ات، وحج ى المطلوب ة عل دة المدين ودات والفائ الموج

ا والتي تنعكس علىالمصارف ق منھ ا يتعل مدى تطور وتقدم االقتصاد في الدولة وخاصة م

. باإلنتاج والتنمية

د ال /االستثمار - ٣ وال بع د وھي الجانب اآلخر الستخدامات األم ة، حيث تعم تسھيالت االئتماني

ن ه م يولة و حاجت ن الس ة المصرف م وال الفائضة عن حاج تثمار األم ى اس المصارف إل

التسھيالت االئتمانية، في مجال االستثمار سواء كان ذلك من خالل توظيف ھذه األموال في

ع، أو من خ ى الودائ ة عل د المدين ى من الفوائ د أعل ى فوائ الل مصارف أخرى للحصول عل

الي ة ) سوق األسھم والسندات(االستثمار في السوق الم د مختلف وذك من أجل تحقيق عوائ

٢٢

تثمارات ودرجة المخاطر التي ذه االس ة ھ ار درجة ربحي ين االعتب للمصرف مع أخذھا بع

د ا عن ادة بيعھ تتعلق بھا، أو من خالل االستثمار في شراء العقارات واألراضي من أجل إع

.ارتفاع أسعارھا

لمتاجرة بالعمالت األجنبية و إصدار الكفاالت وخطابات الضمان و إجراء الحواالت المالية ا - ٤

:)٢٥(وكذلك تقوم بوظائف أخرى متنوعة منھا

دفوعات -أ داد الم ا س دمات المصرفية منھ ن الخ عة م كيلة واس ة تش دم المصارف التجاري تق

.نيابة عن الغير، وإدارة أعمال وممتلكات للمتعاملين

اعدة - ب ي مس ا بتلق الل قيامھ ن خ ھمھا م ن أس دة م ع اإلصدارات الجدي ى بي ركات عل الش

ى د إل اب حيث تعم ذا االكتت طلبات االكتتاب في ھذه األسھم وفي بعض األحيان ضمان ھ

.شراء ما قد يزيد من أوراق مالية بعد عملية االكتتاب

ود - ج ق النق ارف التجاري: )٢٦(خل ل المص ز عم ي تمي ائف الت م الوظ ن أھ ي م ن وھ ة ع

الودائع ارف ب ذه المص ل ھ را لتعام ك نظ رى، وذل يطة األخ ة الوس ات المالي المؤسس

. الجارية التي تقوم بوظيفة خلق النقود في المجتمع

.التعامل في سوق المشتقات والخيارات والمستقبليات -د

. إجراء الحواالت المالية باألساليب االلكترونية الحديثة وإصدار البطاقات االئتمانية -ه

. ٢٤، ص١٩٩٧اء، عمان، ، الطبعة السادسة، دار الصفإدارة األعمال المصرفيةزياد رمضان، ) ٢٥(

(26) Sethi, T.T., Money, Banking and International Trade, 2th ed., S. Chand and Company

Limited, New Delhi, 1996, P.254 .

٢٣

المبحث الثاني ھيكل المطلوبات والموجودات في المصارف التجارية

:تمهيدا ة إنم أة تجاري أن أي منش أنھا ش دافھا ش ا ألھ ي تحقيقھ ة ف اح المصارف التجاري إن نج

ذلك مدى ذه المصارف واستخداماتھا وك يتوقف على مدى قدرة إدارتھا على إدارة موجودات ھ

ه قدرتھا على تنمية الموارد الم ة وتوجي ة أو خارجي وارد ذاتي ذه المصارف سواء كانت م الية لھ

. ھذه الموارد نحو استثمارات تمكنھا من تعزيز ربحيتھا وتعظيمھا

-:وأهميته يمفهوم الهيكل المال: أوال ة المستخدمة في كأحدإن اصطالح الھيكل المالي البعضويرى االصطالحات التمويلي

ويلي ) االصطالح(لى أنه ذلك المفھوم الكتب والمراجع المتخصصة ع رتبط فقط بالھيكل التم الم

ل األجل أو . للمنشأة أي يرتبط بجانب الخصوم فقط ل طوي ان تموي ويتعلق به من تمويل سواء ك

الي يقصير إال ل أن شاكر يرى أن إصطالح الھيكل الم ات(شمل كل من ھيكل التموي ) المطلوب

ق بينھ دى التواف ودات وم ل الموج ة وھيك رة الزمني ول الفت تحقاق وط ال االس ق بآج ا يتعل ا فيم م

ة نھج التغطي و م ر وھ طالح آخ ورة اص ي ص ه ف ر عن ذي يعب تثمار وال Hedging( لالس

approach( نفس مستوى ويلي ب ق مصدر تم ل كل أصل عن طري والذي يعني ضرورة تموي

. )٢٧(االستحقاق تقريبا

ة في كما أن سالمة الھيكل المالي للمصارف التجار نھج التغطي ا لم ة في ضوء تطبيقھ ي

ل ة و تموي ل الدائم ادر التموي ن مص ة م تخدامات الدائم ل االس ي تموي ل ف ذي يتمث ل ال التموي

ة ل المؤقت أة –االستخدامات المؤقتة من مصادر التموي درة المنش د من ق ليم سوف يزي بشكل س

ك في ا اه تحقيق الھدف األساسي على إحداث توازن أمثل بين كل من السيولة والربحية و ذل تج

. )٢٨(المتمثل في تعظيم قيمة المصرف

قيه الي بش ا الم ي ھيكلھ وازن ف ة للت ارف التجاري ق المص ات (وتحقي ل المطلوب –ھيك

وال –ھيكل الموجودات (أھم عناصره، و والتي تمثل الودائع) التمويل ذي ) استخدامات األم وال

ل في نمتمثل منح االئتمان أھم عناصره، يعتبر دد مصادر التموي المھام األساسية لھا، فرغم تع

ويلي ألن ا التم ة في ھيكلھ بية عالي ة نس ع ذات أھمي ول الودائ المصارف التجارية إال أن مھمة قب

د ك بخالف المصارف المتخصصة والتي تعتم ا وذل ل الرئيسي لھ ر مصدر التموي الودائع تعتب

١٥٩، ص١٩٩٨، الطبعة الثانية، مكتبة عين شمس، القاھرة التحليل المالي، وكتابة التقارير الماليةنبيل شاكر، ) ٢٧( .١١١-١١٠ ص ص ،رجع السابقالم )٢٨(

٢٤

أة ال ا، فنش ل عملياتھ ي تموي ا ف ى رأس مالھ ول عل ة قب ا بمھم ا وثيق ت ارتباط ارف ارتبط مص

ي تخدمھا ف ا واس ادة توظيفھ وال بھدف إع ع األم ز تجمي و مرك ك ألن المصرف ھ ع، وذل الودائ

. تحقيق أھداف المصرف التجاري

ة، حيث يسعى كل ين المصارف التجاري ديد ب افس ش ع ھي محل تن ومھمة قبول الودائ

ع(ه مصرف تجاري إلى زيادة حجم الودائع لدي ك يساھم في ) الحصة السوقية من الودائ ألن ذل

. زيادة حجم األموال المتاحة لديه لالستثمار وبالتالي زيادة ربحية ھذه المصارف

ة في ة للمصارف التجاري ر أھمي ھذا وتشكل سياسة توظيف األموال الشق الثاني واألكث

ق ة وف ذه المھم ة الحياة االقتصادية، وتقوم المصارف التجارية بھ ة الربحي اة السمات الثالث مراع

والسيولة والضمان، والتي تميزھا عن غيرھا من منشآت الوساطة المالية، حيث أن ھذه السمات

نح ر سياسة القروض وم اة االقتصادية، وتعتب تعكس جوھر العمل المصرفي التجاري في الحي

ل الجانب األكثر مقدارا من االئتمان الشق األكثر أھمية في سياسة توظيف األموال حيث أنھا تمث

د ا تع ى أنھ ه، باإلضافة إل استثمارات المصرف التجاري، والتي تضمن الجزء األكبر من ربحيت

. )٢٩(القيد األكثر تأثيرا على السيولة والضمان

-:ھيكل مطلوبات المصرف التجاري#

الي ل الم ري الھيك ه ) (Financial structureعرف ھن كيلة المصادر بأن ي تش الت

ة العناصر ه يتضمن كاف م فإن تثماراتھا، ومن ث ل اس حصلت فيھا المنشأة على أموال بھدف تموي

ل أو قصيرة األ ة األج ك العناصر طويل ت تل واء كان ب الخصوم س ا جان ون منھ ي يتك ل، جالت

ال ذي يشمل )Capital structure(والھيكل المالي بھذا التعريف يختلف عن ھيكل رأس الم ال

ة فقط على وق الملكي ل األجل وحق ل في القروض طوي مصادر التمويل طويل األجل، التي تتمث

. )٣٠(واألسھم الممتازة إن وجدت

-:هيكل مطلوبات المصرف التجاري: ثانيا

ز إدارة لة تركي ى مواص يين إل دين الماض الل العق الي خ اع الم ل للقط و الھائ أدى النم

ة الموجودات والمطلوبات في العديد من الم صارف التجارية على جانب الموجودات في الميزاني

ة ھي العمومية عند استخدام أساليب إدارة موجوداتھا ومطلوباتھا، مع أن إدارة الميزانية العمومي

ا انبين ھم د إدارة ج ه التحدي ى وج ه : عل ات، وتوجي ودات والمطلوب ام الموج ة واالھتم العناي

١٤، صمرجع سابقالرشدان، )٢٩( ٥٣١، ص١٩٩٩، الطبعة الرابعة، المكتب العربي الحديث، اإلسكندرية، مدخل تحليلي معاصر: اإلدارة الماليةفيرھندري، ) ٣٠(

٢٥

بين ل ن الصعوبالمناس يس م ا، ول ل منھم ب بم ةك ى جان ام إل ل االھتم ه ك باب توجي م أس ان فھ ك

ةالموجودات في الميزانية تحكم في ألن المؤسسات المالية بصورة عام ى ال درة عل رة ق ھي أكث

بالتحكم في قاعدة المطلوبات، كما تخضع المعلومات سا◌ الموجودات، مثل بيعھا بشكل أسھل قيا

ات بشكل عن الموجودات، والرقابة عليھا لتأثير المؤسسة وق أثر جانب المطلوب ا يت ا، بينم راراتھ

ي إدارة وازن ف دم ت تالل وع دوث اخ ى ح ؤدي إل ر ي ذا األم ن ھ وق، ولك أحوال الس ر ب كبي

. )٣١(الموجودات والمطلوبات، لذلك يجب أن يتم التركيز على كل من جانبي الميزانية العمومية

ود ولقد طرأت العديد من التغيرات في إستراتيجية إدارة المط ك يع لوبات، والسبب في ذل

ام المصارف اد اھتم ى ازدي ة أخرى إل من جھة إلى التقلبات الشديدة في أسعار الفائدة، ومن جھ

. )٣٢(في البحث عن مصادر جديدة للتمويل

وال ى األم ق بالحصول عل وتتضمن إدارة مطلوبات المصرف مجمل األنشطة التي تتعل

رين، وتحد ودعين والمقرضين اآلخ ن الم د م ر تحدي ى آخ وال بمعن ذه األم م لھ زيج المالئ د الم ي

.)٣٣(الھيكل التمويلي المالئم للمصرف الذي يأخذ بعين االعتبار كل من جانبي الربحية واألمان

ة تمكن أن ومن المعروف وارد المصرف المالي ادة في م ى تحقيق زي إدارة المطلوبات تسعى إل

. )٣٤(من االستجابة إلى المزيد من طلبات اإلقراض

ھيكل تمويلي مثالي يمكن أن يتبع في كل مشروع وفي أحد الباحثين بعدم وجودويرى

ا أھداف الھيكل دة عوامل منھ ى ع ا عل كل الظروف ألن المشكلة ھي مشكلة إدارية يتوقف حلھ

اح ع األرب دى توق ـة وم وال الالزم دار األم تثمار ومق وق االس روف س ويلي وظ التم

.)٣٥(واستقرارھاذا اروتقھ ي المص ل ف ادر التموي م مص يتينس وعتين رئيس ى مجم ة إل ا ف التجاري ھم

ة ) الخاصة –الذاتية (المصادر الداخلية ود لتنمي والمصادر الخارجية، وتقوم تلك المصارف بجھ

.وذلك من أجل تمويل استثماراتھا مصادر أموالھا بنوعيھا،

-):الذاتية(المصادر الداخلية -١

ه وتسمى أموال المصرف الخاصة ا ت ين موجودات المصرف ومطلوب رق ب تساوي الف

ة الصافية للمصرف ذي ) bank net worth(بالقيم واقي ال ازل ال ة دور الع ذه القيم وتلعب ھ

(31 ) Shane Raven Hill, "Liability Management: Balancing the Books", Balance sheet, VOL. 6, No. 3, 1997, P12. (32 ) Rose, peter, commercial Bank Management, 3th ed., the McGraw hill Companies, USA, 1996., P. 219, P. 219. (33 ) Reed, Edward W., Gill, Edward K., Commercial Banking,4th ed.,Prentice Hall International, NewJersey, 1989, P.140.

.١١٢، صمرجع سابق ،يدھن )٣٤( .١٣٧. النھضة العربية، القاھرة، ص ، الطبعة األولى، دارنظرية المحاسبة الماليةحلمي نمر، ) ٣٥(

٢٦

دان انون في بعض البل يمتص الصدمات المالية المفاجئة التي يتعرض لھا المصرف ويشترط الق

ا محسوبة على أساس( أال تقل قيمة المصرف الصافية ا منھ ه مطروح ة السوقية لموجودات القيم

ر ) مطلوباته عن القيمة االسمية ألسھمه العادية المتداولة فإذا قلت ھذه القيمة أصبح المصرف غي

ة الم(Insolvent)ملئ صرف ، مما يدعو السلطات إلى التدخل والطلب إلى المساھمين رفع قيم

.)٣٦(الصافية إلى المستوى المطلوب

ة أسفل الجانب األيسر لر الذاتية لوتندرج المصاد تمويل في المصارف التجاري

ة ألصحاب المصرف وال المملوك ) المساھمين(من الميزانية العمومية، وھي تمثل مصادر األم

: وتتضمن العناصر التالية

ال -١ ا، وتشكل / رأس الم الھم منھ دأون أعم ي يب اھمون والت دفعھا المس ي ي وال الت وھي األم

-:ز ھنا بين عدة أشكال من رأس الماليمنى لموارد المصرف والنواة األول

ه. أ ال المصرح ب لطات االختصاص بموجب / رأس الم ه س محت ب ذي س دار ال و المق وھ

ه ال المكتتب ب ع رأس الم قانون أو نظام إنشاء المصرف، وعادة فإن المصرف ال يستطيع تجمي

ة ا دفعة واحدة، ألنه يراعي فيه مالءمته للمستقبل طيل ه يكون غالب ذا فإن اة المصرف، ل رة حي فت

. كبيرا

ارة عن/ رأس المال المدفوع. ب ه وھو عب ال المصرح ب يمثل ھذا البند جزء من رأس الم

.ھا بالفعل ودفع ثمنھا فور شرائھاالتي قام المساھمون بشرائ األسھم

ات -٢ ا ال/ االحتياطي وال يقتطعھ ن أم ارة ع ي عب رى تجموھ ه وي ن أرباح رف م ا ص نيبھ

ى قسمين دورھا إل ة أو االضطرارية أو التوسعية وھي تنقسم ب الستخدامھا في الحاالت القھري

/ رئيسيين ھما

وھي احتياطات ملزمة بموجب القانون، حيث يتم استقطاع جزء / احتياطات إلزامية أو قانونية. أ

ذه االحتياطات ر ال من األرباح السنوية، واالحتفاظ بھا إلى حين أن تبلغ ھ رأس الم ادال ل ا مع قم

. المدفوع أو إلى القدر الذي تحدده السلطة المختصة

افية. ب ة إض ات اختياري ه / احتياط رف أن علي رى المص بق ي ا س الف م ات بخ ي احتياط وھ

ذه ة ھ اوز قيم د تتج الي وق زه الم ة مرك رض تقوي ربح لغ ن ال ة م بة معين ا بنس اظ بھ االحتف

. وع وذلك وفقا لما يراه المصرفاالحتياطات قيمة رأس المال المدف

وھي أموال يرى المصرف تجنيبھا الستخدامھا في مواجھة التزامات/ العامة المخصصات -٣

. محددة غير

٥١، ص١٩٩٥زياد رمضان، محفوظ جودة، إدارة البنوك، الطبعة األولى، دار المسيرة للنشر والتوزيع، عمان، ) ٣٦(

٢٧

ع )/ غير موزعة(األرباح المحتجزة -٤ رى المصرف أن الضرورة تقتضي عدم توزي د ي فق

ا ع جزء منھ اء بتوزي ة، أو االكتف نة معين اھمين في س اح للمس ة أرب اح المتبقي إن األرب م ف ومن ث

ان، ) غير الموزعة( ة المقتضيات اإلضافية لألم ة للمصرف، لمواجھ وارد الدائن ى الم تضاف إل

.)٣٧(التي قد يرى المصرف ضرورة لھا وفقا لطبيعة أنشطته وأعماله

-:المصادر الخارجية -٢

وال المصرف الخاصة، وتتكون المصادر الخارج ام من وھي المصادر من غير أم ة بشكل ع ي

-:المصادر التالية

-:عــــالودائ) أ(

وكما أسلفنا سابقا تعتبر الودائع بشكل عام المصدر الرئيسي ألموال المصرف التجاري،

وم ا تق حيث نشأت فكرة المصارف معتمدة على الودائع كأساس لكافة األعمال المصرفية، وعليھ

.وكبيرة جة رئيسيةفكرة الرفع المالي في المصارف التجارية بدر

وفره ا ي از المصرفي بم ة الجمھور في الجھ ى ثق ويستند نظام الودائع بصفة أساسية عل

ة ن أنظم ـةم ق، رقابيـ رقة أو الحري ھا للس والھم أو تعرض ياع أم اطر ض ودعين مخ ب الم تجن

.عند االستحقاق وتضمن لھم الحصول على أموالھم أو جزء منھا عند الطلب أو

ر الودا زه بشكل واضح عن وتعتب ي تمي ة المصرف والت د في ميزاني ع العنصر الوحي ئ

ى ى الحصول عل ه عل درة إدارة المصرف وموظفي ال، إذا أن ق واع األخرى لمنشآت األعم األن

دى م لم اس مھ ر مقي راد يعتب ال واألف ات األعم ن منظم ة م ابات الجاري وفير والحس ابات الت حس

تثماراته التي ل الودائعثمرضا العمالء عن المصرف، وت ام لقروض المصارف و اس المادة الخ

. يھدف من خاللھا إلى تحقيق الربحية

تخدام ة، إذ أن اس ة المالي ن الرافع رة م ة كبي تفيد المصارف بدرج والوتس مقترضة أم

د حاملي األسھم ربح من أجل تزوي ع يعظم ھوامش ال منخفضة التكلفة نسبيا والتي تشمل الودائ

دي عتبر الودائع المصدر الرئيسي لألموال المقترضةبعائد مقبول، وت ، والمتداولة في السوق النق

تثمارات، روض واس كل ق ي ش تراكف دم اش ث أن ع تثمار حي راض واالس ي اإلق ارف ف المص

ودعين، ل الم ديھم من قب د التي أودعت ل ة النق ع مساوية فقط لكمي ديھم ودائ ذه سيكون ل وفي ھ

يتمثل دخل فقط الحالة س يال دمھا، ع ف ة التي يق ه من الخدمات المختلف إن وموالت وم ف ذا المفھ بھ

وارد المصارف ھي مؤسسات تسعى إلى الربحية وتحاول إقراض واستثمار كل ما أمكن من الم

.٨٨-٨٦. ص. ، صمرجع سابق، رجب )٣٧(

٢٨

التي يستلمونھا من حاملي األسھم والمودعين من أجل زيادة العوائد التشغيلية الصافية للمصرف)٣٨(.

ة، ويمكن تقسيم الودائع إلى أن ة وظروف كل عملي وع وطبيع ك حسب تن رة وذل واع كثي

ائع –إال أن الودائع تنقسم وفقا لھيكلھا ى –وھو التقسيم الش ة عل ذي يستخدم كأساس للمقارن وال

ع ،)تحت الطلب(الودائع الجارية : المستوى المصرفي العالمي إلى ثالثة أنواع أساسية ھي الودائ

. )٣٩(الثابتة، وودائع اإلدخار

تحت الطلب(الودائع الجارية:(-

ورا عرف ضيف الحسابات الجارية الدائنة تحت الطلب على أنھا أرصدة تستحق الدفع ف

ل دة عن ) صاحبھا(تحت الطلب العمي ادة فائ ل ع ات وال يتقاضى العمي ي أي وقت من األوق ف

. )٤٠(سيرةفي ھذه الحالة أو يتقاضى فائدة ي أمواله المودعة

لنوع من الودائع كوسيلة أساسية من وسائل الدفع، حتى أطلق عليھا النقود ستخدم ھذا ايو

ا ل قيامھ ع مث ذه الودائ المصرفية، وقد استحدثت المصارف العديد من الخدمات المتعلقة بخدمة ھ

، وتسھيل )تفتسديد فواتير المياه والكھرباء والھا(نيابة عن العميل بسداد كافة التزاماته الدورية

ات العمل الرسمية اداع ويل في اإليمھمة العم ي (لسحب في غير أوق ة الصراف اآلل ة بطاق خدم

ATM .( ر تثمار مخاطر كبي ات اإلقراض واالس ويمثل استخدام ھذا النوع من الودائع في عملي

ى ا إل ى النسبة التي يمكن أن يوجھھ بالنسبة للمصرف، وحتى يتمكن المصرف من الوقوف عل

. دائع وسلوك العمالء أصحابھابيعة ھذه الوالتوظيف، عليه أن يدرس ط

ةـــــالودائع الثابت:-

-:وتقسم الودائع الثابتة إلى نوعين أساسيين ھما

-:الودائع ألجل -١

ودع والمصرف تودع ل الم دھذه الودائع ألجل زمني يتم االتفاق عليه بين العمي تح عن ف

وع من الحساب لدى المصرف، وبعض المصارف تحدد المبلغ أو الحد األدنى من المبلغ لھذا الن

ة وحجم ط الوديع دة رب ذي يتناسب مع م الوديعة، ويحتسب عليھا فوائد حسب السعر المحدد وال

ل ا قب مبلغھا والتعليمات والقوانين المعمول بھا، وفي حال قيام العمل بسحب الوديعة أو جزء منھ

. االستحقاق تخفض الفوائد المتفق عليھا

(38)Reed, Gill, Commercial Banking, Op. Cit., P. P.140-143.

.١٠٧-١٠٦، ص ص ٢٠٠٢، الطبعة األولى، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع، عمان، إدارة المصارفحمزة الزبيدي، ) ٣٩( .١٧، صمرجع سابق ،ضيف )٤٠(

٢٩

-):الخاضعة إلشعار(ألجل بإخطار الودائع -٢

ل داع، وبالمقاب د اإلي رة تحدد عن د إخطار المصرف بفت ع إال بع ذه الودائ ال يتم سحب ھ

ع ى الودائ د المدفوعة عل ل من الفوائ دالتھا أق يدفع المصرف فائدة عن ھذه الودائع، قد تكون مع

.وبين الحساب الجاري ألجل، وتعتبر الودائع بإخطار حالة متوسطة بين اإليداع الثابت

ودائع االدخـــار:-

اباتھا واطراد ھي إحدى وسائل تجميع المدخرات، حيث تتميز بصغر حجمھا وكثرة حس

دون بيا ب ع نس د المرتف ى العائ عون إل ذين يس راد ال ع األف ن الودائ وع م ذا الن ا، ويناسب ھ نموھ

ا ت، كم ي أي وق داع ف ن السحب واإلي ث يمك يولة، حي ن التضحية بالس واع أخرى م د أن وتوج

وائز، إال أن اء أصحابھا ج ا، إعط دة عنھ نح الفائ ب م ى جان ي تتضمن إل وفير والت ابات الت حس

. الفوائد عليھا تكون أقل من الفوائد التي تدفع للودائع بدون جوائز

-:المصادر الخارجية األخرى) ب(

ة لل ل الخارجي ن مصادر التموي اني م راض المصدر الث ل االقت رغم أن يمث مصارف، ف

ام ع قي ر ال يتعارض م ذا األم راض إال أن ھ ان واإلق نح االئتم وم بم ا تق ادة م المصارف ھي ع

ات ه التزام ت لدي ر، إذا كان ن الغي راض م ى االقت اللجوء إل ه ب توجب المصرف نفس ة وتس ملح

وانيالسداد ة والق راض وفق األنظم ة لالقت ى مصادر مختلف ن ، والمصرف له الحق في اللجوء إل

ة، السارية في الدولة محل ترخيصه، وتتنوع ھذه المصادر لتشمل االقتراض من البنوك المركزي

ا دة عوامل منھ المصارف التجارية األخرى، بيوت المال ويتوقف تحديد الجھة المقرضة على ع

ه ة للحصول علي ة الالزم دة الزمني ه والم طبيعة القرض و نسبة الفوائد المطلوبة ومدى الحاجة ل

. ألوضاع المالية للمصرفوا

-:العوامل المحددة لھيكل المطلوبات #

ي المفاضلة –تعمد المصارف التجارية عند اتخاذھا ألي قرار بزيادة مواردھا المالية إل

:بين مصادر التمويل المختلفة ، والتي تتأثر بمجموعة من العوامل ھي

ي: الربحية - ١ اد المصرف عل ادة اعتم ت فمن المعروف أن زي ل اس ته من خالل امارثتموي

روة ار أموال الغير يؤدي إلي تعظيم ث ين االعتب ضرورة توظيف المالك ، مع اخذ بع

. ريق إيجاد قنوات استثمريه مربحةھذه الموارد التوظيف المالئم عن ط

اطر - ٢ ق :المخ ب التوفي الك تتطل روة الم يم ث دف تعظ ع أن ھ د المرتف رص العائ ين ف ب

ة، فعندما يفكوالخاطر ة أن يأخذ جانب المخاطر ر المصرف بزيادة موارده المالي ، علي

٣٠

ة باباالعتبار، إذا أن لجوء المصرف الت وارده المالي ادة م ي زي اد وعلجاري غل ي العتم

وال الخاصة ة(مصادر األم ال )الذاتي الءة رأس الم ادة م ي زي ؤدي إل اد ي ن اعتم ، ولك

الي لمالية يقلل من ھذه المالءةرده االمصرف علي أموال الغير من أجل تنمية موا ، وبالت

. تزداد مخاطر رأس المال

ه حيث تتمثل تكلفة الودائع في معدل الفائدة الصريح وال :تكلفة األموال - ٣ ذي يدفع ضمني ال

ل فالمصرف للمودعين، أما تكلفة رأس المال واألرباح ة الفرصة المحتجزة فتمث ي تكلف

تثمرين ة للمس ي العائالبديل ل ف م ، أي تتمث و أنھ ة ل ول علي نھم الحص ان يمك ذي ك د ال

استثمروا أموالھم في أوجه استثمار بديلة تنطوي علي نفس درجة المخاطر التي ينطوي

ي صناعة المصارفع تثمار ف ا االس ة ليھ ل تكلف ذي يمث د ال ك العائ د أن ذل ن المؤك ، وم

ارأس المال واألرباح المحتجزة بالنسبة للمصرف يفوق تكلفة الود ة ائع أم بالنسبة لتكلف

راض ع، فماالقت ة الودائ وق تكلف ع أن تف ا يتعرضون ن المتوق ادة م ، ألن المقرضين ع

إخاطر أكبر ، فإذمل د ا ما أفلس المصرف ف ة بع ة التالي أتي في المرتب دائنين ت وق ال ن حق

. )٤١(المودعين

تثمارية - ٤ ة االس ا : الطاق ادة م تثمار، فع دة لالس وال المع م األم ا حج نص والمقصود ھن ت

ع ي من الودائ ة بحد أدن اظ المصارف التجاري التشريعات المصرفية على ضرورة احتف

بة ادة أن نس ي الع روف ف ن المع انوني، وم دي ق اطي نق زي كاحتي ك المرك دي البن ل

ك النسبة المفروضة ل من تل وفير وألجل تكون أق ع لت ى ودائ االحتياطي المفروضة عل

ر من على الودائع الجارية، وبالتالي تكون وفير وألجل اكب الطاقة االستثمارية لودائع الت

.تلك التي توفرھا الودائع جارية

ا : اجل االستحقاق - ٥ ك ألنھ ل وذل ع ذات األجل الطوي ام تفضل المصارف الودائ بشكل ع

ة دون أن ت تثمارات مربح ي اس ع ف ذه الودائ ف ھ ن توظي رف م ن المص رض تتمك ع

ع ألجل الحتمالية السحب المفاجئ لھذه الودائع، و ا شكلت الودائ ه كلم ا نالحظ أن من ھن

ادة ى زي ة إل ذه الحال ت ھ ا حث وارد المصرف، كلم ن م رة م بة كبي وفير نس ع الت وودائ

ر من در كبي ع بق ع تتمت ذه الودائ وارده، ألن ھ توظيف واستثمار أعلى نسبة ممكنة من م

ع الجاالستقرار وتوفير مرو ا الودائ ة ال توفرھ ة التي ال ينة تمويلي ا في اري مكن توظيفھ

ع نتيجة وع من الودائ ذه الن تقرار ھ استثمارات متوسطة أو طويلة األجل بسبب عدم اس

.الستحقاقاتھا عند الطلب

. ١٤٤ص ، مرجع سابقھندي، ) ٤١(

٣١

الي للمصرف :سمعة المصرف - ٦ والتي تشير إلى مراعاة عدم تعريض سمعة المركز الم

ك ن البن راض م ى االقت رف إل وء المص بعض أن لج ن ال د يظ كيك، فق اري للتش التج

د ال ي مركزي يعتبر مؤشرا ال ذلك ق رعلى ضعف سيولة المصرف، ول ى فت ض اللجوء إل

ل ى تموي ھذا النوع من التمويل إال في حاالت الضرورة القصوى، ويلجأ بدال من ذلك إل

ز ا من خالل التركي ة أم ه المختلف ام بعمليات ى سياسة احتياجاته من السيولة للقي ر عل أكث

ع، أو ذب الودائ عج الل بي ن خ ه م ا محفظت ون منھ ي تتك ة الت ه المالي ض أوراق بع

.االستثمارية في السوق المالي

-:)٤٢(يتم تقييم أداء المصارف التجارية في تنمية مواردھا المالية من خالل

. قياس مدى قيام المصرف بدعم موارده الذاتية خالل الفترة محل التقييم -

ث ت - ع، حي ع الودائ ي تجمي اھمة المصرف ف دى مس اس م م قي ع أھ ذه الودائ كل ھ ش

. موارد المصرف التجاري

ق - ن طري راد ع دخرات األف ع م ي تجمي اري ف اھمة المصرف التج دى مس اس م قي

واع وع من أن ى مستوى كل ن مقارنة الحركة في قيمة مدخرات قطاع األفراد، وعل

دخرات ذه الم ة (ھ تثمار الخاص ھادات االس وفير، ش ع ت راد، ودائ ة لألف ع ثابت ودائ

. )باألفراد

اظ - مدى نشاط المصرف في نشر الوعي اإلدخاري واجتذاب عمالء جدد مع االحتف

. بالمدخرين الحاليين

ال أن - ا األعم ي دني ائع ف ن الش الء، فم ار العم ذاب كب ى اجت ل عل ن %) ٢٠(العم م

د دلت إحدى الدراسات المصرفية . من أعمال المنشأة%) ٨٠(العمالء يأتون بـ وق

ى أن في الواليات المتحدة ا ة إل من عمالء المصارف يستحوذون %) ١٠(ألمريكي

ى ى إدارة المصرف %) ٩٠(عل الي يتوجب عل ة، وبالت ا المالي ل مواردھ ن مجم م

ل التجاري إيالء عناية أكبر واھتمام أعمق بكبار العمالء ألنھم مصدر أرباحه، ومث

ع العمالء ى جمي ع. )٤٣(ھذا االھتمام الخاص ال يعمم عل ؤثر ولكن تركز الودائ د ي ق

. بشكل سلبي على المصرف، حيث يؤدي ھذا التركيز إلى عدم استقرار الودائع

-:المصرف التجاري) استخدامات (ھيكل موجودات : ثالثا

. ١٩٦-١٩٥، دار الفكر للطباعة والنشر، عمان، ص ص البنوكإدارة الطراونة، ومدحت زويلف، ومھدي اللوزي، سليمان ) ٤٢( . ٤٣، ص ١٩٩٣، ١، عدد ١، مجلة الدراسات المالية والمصرفية، مجلد "قاعدة لالحتفاظ بالعميل ١٢"كارال فولونج، ) ٤٣(

٣٢

ير ة ، ويش الي للمصارف التجاري ل الم ن الھيك اني م ودات الشق الث ل الموج ل ھيك يمث

توزيع الموارد المالية المتاحة للمصرف مصطلح إدارة الموجودات إلي العملية التي يتم بموجبھا

ا ة لھ ة العمومي ن الميزاني ن م ل الجانب األيم ا تمث ا م ي غالب ة والت تخدام المختلف ود االس ي بن عل

ل ة السيولة مث والتي يتم تصنيفھا عادة وفقا لدرجة سيولتھا فالموجودات تتراوح بين أصول كامل

-:)٤٤(مكن ترتيبھا وفق درجة سيولتھا كما يلية وية وأصول غير سائلة كاألصول الثابتالنقدي

-:األصول ذات السيولة الكاملة -١

دي المصارف ة، أو ل ي الخزين واء ف ة س ة أو األجنبي ة المحلي الت النقدي وتتضمن العم

:رى أو لدي المصرف المركزي كاآلتياألخ

ة -أ ي الخزين ة ف ت :النقدي واء كان ا المصرف س ي يمتلكھ الت الت ة العم مل كاف ي تش وھ

ي وال ف ذه األم در ھ اري بق تفظ المصرف التج ا يح ادة م ة وع ة أو أجنبي عمالت وطني

ع تحت الطلب ، واستجابة من جانب ات العمالء أصحاب الودائ ة طلب الخزينة لمواجھ

ة من اظ بنسبة معين آخر لمتطلبات السلطات الرقابية التي توجب علي المصارف االحتف

أصحاب السحوبات الفورية وبما يتناسب مع حجم النقدية في خزينتھا لمواجھة متطلبات

. ودوافعھم من العمالت المختلفة الوطنية األجنبية

زي - ب رف المرك دي المص ة ل ة :النقدي بة معين رفية نس ة والمص وانين النقدي دد الق تح

تفظ دي المصارف ويح داعھا ل تم إي ي ي الء الت ع العم ن ودائ انوني م دي ق اطي نق كاحتي

ة ه األموال لديھا وال تتقاضي المصارف التالمصارف المركزية بھذ ادة أي ة في الع جاري

ة ال أن المصارف تستطيع استخدام ھذه االحتياطيات عوائد عليھا، إ ر في حال كمالذ أخي

.الحاجة إليھا

دي المصارف األخرى - ج ة ل دا: النقدي وم المصارف بإي ع تق دي مصارف وھي ودائ عھا ل

ات لألم نديھا وال الفائضة لأخري كتوظيف د ويمك ا عوائ سحبھا خالل وتتقاضي عليھ

. فترة قصيرة عند الحاجة إليھا

-:األصول ذات السيولة العالية -٢

ار السيولة ر منويغلب علي ھذه األصول اعتب رغم أن المصرف أكث ة ، ف وم الربحي يق

-:األمد في العادة ، وذلك علي النحو التالي ةصيربتوظيفھا ، إال أن توظيفھا ق

بالقروض ا -أ وت :لقابلة لالستدعاء عند الطل ا المصرف لبي وھي القروض التي يمنحھ

ي ة ف يولة عالي ي س دورھا إل اج ب ي تحت ة والت ي األوراق المالي م المتخصص ف الخص

. ٩١-٩٠، ص ص مرجع سابقرجب، ) ٤٤(

٣٣

د ه عن معامالتھا ، ولكن لعدة أيام أو أسابيع ، ويتيح ھذا التعامل للمصرف استرداد أموال

.السيولة الضرورة ، ومن ثم فإنھا تمثل أصال عالي

ي أشھر :السندات قصيرة األجل - ب ه عل وھي شكل من أشكال التوظيف التي تقتصر فترت

ة " :قليلة مثل أذونات الخزانة الصادرة عن الحكومة والتي تتراوح أجالھا بين شھر وثالث

قبل موعد استحقاقھا أشھر، ويستطيع المصرف التجاري بيعھا إلي المصرف المركزي

.صل عالي السيولةلك فھي أمتى شاء، ولذ

واق الما ي األس داولھا ف تم ت ي ي ل الت يرة األج ندات قص ا الس مل أيض ا تش ا أنھ ة كم لي

ة والبورصات العالمية، والتي تص ع بتصنيفات عالمي ة وتتمت درھا شركات المساھمة العمالق

ة عالية وأجال استحقاقھا قليلة ويمكن بيعھا في أي وقت في السوق المالي، وھي أصول عالي

.لسيولة أيضاا

دوران سواء كانت :السلفيات - ج وھي ائتمان قصير األجل موجه نحو األنشطة سريعة ال

إللمؤسسات الفردية أو الشركات المساھ ة ف ا الزمني ن المصرف مة، ونظرا لقصر فترتھ

.فين وبذلك تعد أصال عالي السيولةيوزعھا علي فترات متقاربة من عمالئه المختل

االت لخصمكثير من األفراد إلي المصرف التجاري يلجأ :خصم الكمبياالت -د ة الكمبي قيم

ي ا يعن المستحقة لھم قبل مواعيد استحقاقھا، مقابل خصم جزء منھا كعائد للمصرف، مم

ه ا أن المصرف التجاري يمكن ل قرضا قصير األجل للعمالء، كم ة تمث أن ھذه المعامل

.إعادة خصمھا لدي مصرف تجاري أخر عند الضرورة

ة التجارة :تمادات المستنديةاالع -ه ھي نوع من االئتمانات قصيرة األجل الذي يخدم حرك

داخل ي ال توردين ف ين المس يط ب دور الوس وم ب رف يق ك أن المص ة، ذل الخارجي

د مختلف عن األخر، فالمصدر والمصدرين في الخارج نظرا ألن كل منھما يقيم في بل

ك ألن بضائعة معتمدا علي المص) تصدير( يقوم بإرسال رف الوسيط كضامن لثمنھا وذل

ي ة ل لم األوراق الدال دما يتس در عن الح المص ة لص الغ معين دفع مب زم ب المصرف ملت

إن ذلك ف ة، ك روط معين ا لش تورد وفق ب المس ي طل اءا عل ك بن اعة، وذل دير البض تص

ون المصرف ضامن لوصول تالمھا، فيك ل اس ن البضاعة قب ع ثم تورد يخشي دف المس

.ورد كما ضمن وصل الثمن للمستوردالبضاعة للمست

-:األصول ذات السيولة المنخفضة أو الجامدة -٣

وھي األصول المخصصة ألغراض تحقيق عائدات عالية، ومن ثم فإن المصرف يسعي

تمكن ابقتھا، في ة أطول من س ا لتوظيفھا في أغراض ذات مدة زمني تفادة منھ المقترض من االس

٣٤

ي نح ل عل عو أفض دفع م تعداد ل اط االس ال نش ي مج ف ف ذا التوظي ون ھ د يك ر، وق د أكب عائ

.استثماري تنموي يقوم به المصرف، سواء قام به علي انفراد أو بمشاركة الغير

-:ومن أمثلة ھذه األصول

ة األجل -أ نح للمقترضين سواء كانت القروض والجاري المدين متوسطة وطويل التي تم

ة ات، ممنوح ركات أو للمؤسس راد أو للش ي لألف ن وھ ال يمك يولة ف ة الس ودات قليل موج

.للمصرف التجاري أن يطلب من المقترضين تسديد ھذه القروض إال عند استحقاقھا

-):غير المتداولة(األوراق المالية - ب

ل ة األج رات طويل ركات لفت ض الش ھم بع ي أس تثمار ف ا لالس ارف أحيان أ المص ، وتلج

لديھا لتملك أسھم شركات تجارية في حال وجود فوائض نقديةتسعى المصارف التجارية ف

ك الشركات اح تل تفادة من توزيعات أرب بغرض االستثمار طويل األجل أي بغرض االس

ر علي مدار سنوات مالية متعددة، أو قد تلجأ إلي االستثمار في أسھم شركات مساھمة غي

اح المتوقع تفادة من توزيعات األرب ك بھدف االس ة وذل لة خالمتداولة في األسواق المالي

ك لصعوبة تملكھا لھا، وھذه األسھم غالبا ما ي تكون ذات سيولة منخفضة، وذل ا إل تحويلھ

. نقدية لعدم وجود أسواق تداول لھا

-:االستثمارات في األصول الثابتة من عقارات وأراضي - ج

:وھذه االستثمارات تنقسم إلي ثالثة أقسام وھي

ة استخدامھا في وھي أصول يتمل :أصول ثابتة بغرض االستخدام -أ ا المصرف بغي كھ

زة والخزائن( ممارسة أعماله المصرفية مثل اث واألجھ ي المصرف واألث خ...مبن وھي ) ال

.يصعب علي المصرف تحويلھا نقدية) جامدة(أصول عديمة السيولة

قد تلجأ المصارف إلي تملك أصول ثابتة من أراضي :أصول ثابتة بغرض االستثمار - ب

ارات بغرض ادئ وعق ع ومب ة تتناسب م اح مجزي ي أرب تقبل للحصول عل ي المس ا ف بيعھ

.المخاطر التي تحملھا ھذه االستثمارات

ة تع - ج ة نتيج ت إلي ة أل ول ثابت ينثأص ل :ر بعض المقترض ي تمث ول الت ي األص وھ

ھيالت االئتمان ة تعثالضمانات للتس ت للمصرف نتيج ة أل ة الممنوح ر بعض المقترضين، ي

ان فتقوم المصارف بامتالكھا ب ا بأثم ة يتملكھ ا خاصة أن اح مناسبة لھ ا وتحقيق أرب غية بيعھ

.رخيصة

-:أسس تشغيل موارد المصرف التجاري : رابعا

٣٥

ة ر الوظيف ة يعتب ا المصرف من مصادرھا المختلف إن تشغيل األموال التي يحصل عليھ

ه الخ) بعد قبول الودائع(الثانية من الوظائف التي يقوم بھا و بغية تحقيق أھداف اء ونم اصة من بق

ق ه عن طري وزيادة ثروة مالكية من ناجية، وأھدافه العامة من النھوض بالمجتمع الذي يعمل في

ة تأدية خدمة نافعة لھذا المجتمع والمساعدة في مشاريع التنمية االقتصا ة من ناحي دية واالجتماعي

.)٤٥(أخري

ة أسس رئيسية وھي الربحية وتراعي إدارة المصرف عند توظيفھا لمواردھا المالية ثالث

ا والسيولة واألمان وتمثل ھذه األسس الثالث األھداف التي تھتدي بھا إدارة المصرف في إدارتھ

-:وفيما يلي تفصيل لھذه األسس )٤٦(لمجوداتھا

-:الربحية -أ

ة روعات لكاف ة المش عي إلي ذي تس دف األساسي ال ا الھ اح وتعظيمھ ق األرب ر تحقي يعتب

ة منھا وغير المالية، غير أن تعظيم األرباح في المؤسسات التي تتخذ من الوساطة أنواعھا المالي

ارات ي االعتب دة، باإلضافة إل ارات عدي ده اعتب ا تقي تثمرين عمال لھ المالية بين المدخرين والمس

األخرى االعتيادية التي تفيد المشروعات األخرى، فاالحتفاظ بقدر كاف من السيولة والسعي نمو

تخ ات االس رة المؤسس ن فك د م افية تح ود إض ودعين قي وق الم وال، وضمان حق ن لألم دام األم

.)٤٧(المالية علي تعظيم األرباح

ديھا من تلجأ المصارف التجارية إلي إيجاد قنوات استثمارية مالئمة لتوظيف ما تجمع ل

ا المصرف ھي اح التي يحققھ ك ألن األرب تثمارات وذل ارة أموال وتخفيض تكاليف ھذه االس عب

.عن الفرق بين اإليرادات اإلجمالية للمصرف ونفقاته الكلية

راض ات اإلق ائج عملي ن نت ي م كل رئيس رف بش ة للمص رادات اإلجمالي ون اإلي وتتك

تج عن د تن اح الرأسمالية التي ق ي األرب اع واالستثمار التي يقوم بھا المصرف،باإلضافة إل ارتف

بعض أصوله وقية ل ة الس ا النفالقيم ة ، أم ات اإلداري ن النفق ي م كل رئيس ون بش ة فتتك ات الكلي ق

ذا ويسعي ة، ھ وال المودعة لدي ي األم دفعھا المصرف عل د التي ي والتشغيلية، إضافة إلي الفوائ

المصرف التجاري إلي تحقيق أكبر فائض ممكن بين إيرادات اإلجمالية ونفقاته الكلية عن طريق

إلي أقصي حد ممكن أو االثتقليل نفقاته . نين معا

. ٩١، ص مرجع سابقرمضان وجودة، ) ٤٥(

(46 ) H. L. Bedi V. K. Hardikar practical banking advance 4th ed. Central Electric Press India 1996 P.24

.٢١، صمرجع سابق محيسن،) ٤٧(

٣٦

ل ن قب ان م نح االئتم ات م ن عملي ة ع د المقبوضة الناجم ذكر أن الفوائ دير بال ن الج وم

دة المصرف تمثل الجزء األكبر من إيراداته، وھذا األمر يؤدي إلي أن يكون لمخاطر سعر الفائ

أثر كبير علي إيرادات المصرف،

رادات المصرف ومن ھنا فإ دخل من غي( ن تنويع إي ادة ال د زي ر مؤشرا ) ر الفوائ يعتب

.)٤٨(جيدا علي كفاءة إدارة المصرف في مجال تعظيم الربحية وتقليل المخاطر

الل اإلدارة ن خ ة م ن الربحي ة م تويات الطموح وغ المس تطيع المصرف بل ذلك يس وك

روع اليف الف ا تك ا فيھ اليف، بم واع التك ة أن ي كاف يطرة عل ك الس ب ذل اليف، ويتطل دة للتك الجي

.)٤٩(لتكاليف الناجمة عن خسائر القروضوالرواتب واإلعالنات وا والمعدات

ة للمصار ادة الربحي ر مؤشرا كما أن عملية ضبط التكاليف كمدخل لزي ة تعتب ف التجاري

اءة ي كف الل عل ن خ ا م تطيع المصرف تقليلھ روض يس ائر الق بة لخس إدارة المصرف، فبالنس

.مانات مرافقة للعملية االئتمانيةل طلب ضالتحليل الجيد للمركز المالي للعميل أو من خال

ي ات الت دى الدراس ت إح ة، دل ادة الربحي دخل لزي ا كم اليف أيض ل تك ال تقلي ي مج وف

ليمة تراتيجية الس و اإلس ل ھ ى العمي ام بالمحافظة عل ة أن االھتم ة اإلدارة األمريكي ا جمعي أجرتھ

ل التي تؤدي إلى زيادة ربحية المصرف، والسبب في ذلك يعود إ ى عمي لى أن كلفة الحصول عل

ي تخفيف ا يعن الي، مم ل الح اظ بالعمي ة االحتف وازي خمسة أضعاف كلف ي المصارف ت د ف جدي

.)٥٠(الضغوط على موازنة المصرف التجاري

ين أيضا من دراسة د تب ة اوق The Council of Financial]لمجلس لمنافسة المالي

Competition] دة األمريكي ات المتح ي الوالي ر ف ل أن يخس ن % ١٧ة، أن المصرف يحتم م

.أرباحه لو أھمل االحتفاظ بالعمالء

ي ن ف ويقي يكم د التس اليف الجھ ل تك ابقتين، أن تقلي تين الس ن الدراس ا نالحظ م ن ھن م

أثير بشكل ى الت ة إل ذا األمر سيؤدي في النھاي اليين، وھ ى العمالء الح استمرارية المحافظة عل

.)٥١(لتجاريإيجابي على ربحية المصرف ا

تثمارات التي وارده نحو االس كذلك يستطيع المصرف تقليل التكاليف من خالل توجيه م

ى ) أو جزء من إيراداتھا(تكون إيراداته ذي سينعكس باإليجاب عل معفاة من الضريبة، األمر ال

.ربحية المصرف التجاري

.٥٧، صمرجع سابق، مغان) ٤٨(ة وال" جيرالد فوكس،) ٤٩( دالخصائص األساسية للمصارف ذات األداء المالي العالي، مجلة الدراسات المالي ، ٤، عدد٣مصرفية، مجل

.٢٨، ص١٩٩٥ . ١٢، ص مرجع سابقكارال فولونج، ) ٥٠( . ١٢، ص المرجع السابق )٥١(

٣٧

-:السيولة -ب

ز عمل المصا ال تعد السيولة من أھم السمات التي تمي ة عن منشات األعم رف التجاري

و ا من مستحقات ول ا عليھ داد م ل س ذه المنشآت تأجي ه ھ ذي تستطيع في األخرى، ففي الوقت ال

أن تزعزع ة ب دي المصرف كفيل لبعض الوقت، فإن مجرد ظھور إشاعة عن عدم توفر سيولة ل

.)٥٢(السويدفعھم فجأة لسحب ودائعھم، مما قد يعرض المصرف لخطر اإلف ،ثقة المودعين

ة من دفقات النقدي ة خاصة حيث تكون الت ة أھمي وتكتسب السيولة في المصارف الجاري

ؤ ع أو التنب ي صعوبة التوق افة إل ال، باإلض دة رأس الم ة بقاع ي المصرف ضخمة بالمقارن وإل

د إلدارة كل تح ف يش ذا الموق رف، وھ ارج المص ة خ وال النقدي ياب األم ت انس م وتوقي بحج

ب عليھا العمل علي تعزيز سيولتھا النقدية وذلك من خالل توفير نقد كاف المصرف، حيث يتوج

ة راض المقدم ات االقت لدية يالءم حجم المسحوبات من قبل المودعين ويلبي في نفس الوقت طلب

.قبل العمالء

ة اجئ تشكل تكلف ھذا ويالحظ أن عملية سحب العمالء لودائعھم لدي المصرف بشكل مف

-:يعلي المصرف تتمثل ف

.خسائر قد تتحقق من جراء تصفية بعض استثمارات المصرف لتغطية حركات السحب -

.تشغيل ھذه الودائع ضياع عائد استثماري كان يغله -

-:وتأتي سيولة الموجودات من مصدرين أساسيين ھما

ر : االستحقاق -١ ثال تعتب ة م ات الخزين يولته فأذون فكلما قصر استحقاق األصل زادت س

.)٥٣(لة من القروض قصيرة األجل لكون مدتھا قصيرةأكثر سيو

ع األصل -٢ انوي المصدر -:إمكانية بي ع األصل في السوق الث ة بي ر إمكاني حيث تعتب

ا في ة بيعھ ك إلمكاني األخر لسيولة الموجودات، فالسندات أكثر سيولة من القروض وذل

. بدون خسارة السوق الثانوي

:الضمان -ج

ال المصرف م رأس م بة يتس ان بالنس ة األم ي صغر حاف ذا يعن اري بالصغر، وھ التج

تثمارات، فالمصرف ال يستطيع أن والھم كمصدر لالس للمودعين الذين يعتمد المصرف على أم

تھم جزءا من د تل ك فق يستوعب خسائر تزيد عن قيمة رأس المال، فإذا ازدادت الخسائر عن ذل

الس المص ي إعالن إف ة ھ ودعين والنتيج وال الم و ضمان . )٥٤(رفأم عي نح ذا يكتسب الس لھ

استثمارات المصارف أھمية خاصة تختلف جوھريا عن السعي نحو الضمان في أي مؤسسات

١٢-١١، ص صمرجع سابق ھندي،) ٥٢( ٤٧، ص١٦،١٩٩٤،عدد١٤، المصارف العربية مجلة"قرارات لجنة بازل وإدارة األموال في المصارف." أحمد عبد الفتاح) ٥٣( .٥ص، مرجع سابق ھندي، )٥٤(

٣٨

ذلك فھي تثمار، ل ل واالس ات التموي ر في عملي وال الغي ومشاريع أخري، فالمصارف تستخدم أم

داع لدي ي اإلي تمرار ف ى االس زھم عل ودعين لحف ا الم ة عمالئھ ة بكسب ثق ريض معني ه دون تع

ع ذه الودائ ودائعھم للخطر، وال يكتفي بھذا المجال حماية الحكومة من خالل البنك المركزي لھ

.وتكلفه بردھا

:التوفيق بين أسس تشغيل موارد المصرف التجاري: خامسا

تمد تختلف المصارف عن الوحدات االقتصادية في أن مواردھا الرئيسية التي تشغلھا تس

ع العم ن ودائ ا تحت الطم ت لالء وأنھ ي أي وق ع (ب ومعرضة للسحب ف ا ودائ افتراض أنھ ب

ت، وإذا لم يستطيع المص)جارية ة السحب في أي وق اد، ف رف مقابلة عملي أزق ح ع في م ه يق إن

إ ك ف ى ذل ه وعل ين علي بةن المصرف يتع يولة المناس اظ بالس ين االحتف اقض ب ر التن ا يظھ ، وھن

د، فاألصول الكاملة السيولة وھي األرصدة النقدية ال تدر عائدا تحقيق السيولة وبين تعظيم اإليرا

ي بية ف تثمارات ذات صعوبة نس القروض واالس د ك إن األصول ذات العائ ى العكس ف ا، وعل م

ة يجعل . تحويلھا لحالة السيولة الكاملة ة والدائن دة المدين كذلك فإن الميل التصاعدي ألسعار الفائ

ر ى توظيف أكب اال إل وارد المحتفظ في شكل المصرف مي ة الم اع تكلف وارده، الرتف در من م ق

ود أداء الخدمات المصرفية والعمل كامل السيولة، باإلضافة إلى االرتفاع المضطرد في باقي بن

بة ع ألجل نس كلت الودائ ا ش ه كلم ي أن ة، وطبيع غيل المختلف ات التش ات ونفق المصرفي كالمرتب

ذه كبيرة من موارد المصرف، كلما زادت أع ا حثت ھ د المدفوعة، وكلم باءه الرتفاع قيمة الفوائ

ا بالحالة على زيادة توظيف واستثمار اء وتحقيق ذه األعب أعلي نسبة ممكنة من موارده، تغطية لھ

.)٥٥(لفائض ربحي مناسب، خاصة وأن ھذه الودائع تتمتع بقدر كبير من االستقرار

يولة ن حيث س إن المصارف تختلف م ة أخري ف ن ناحي ذه م ددات ھ ي مح أصولھا وف

وين ة للسيولة، يجب تك ه خارج النسبة القانوني السيولة، غير أن المصارف التجارية تتفق في أن

:)٥٦(سيولة إضافية لمقابلة اآلتي

.من الودائع المفاجئ مواجھة السحب -

.مواجھة الزيادة في اإلقراض التي تزيد عن الزيادة المحققة في الموارد -

١٧٥-١٧٤ص ص ،١٩٨٨بيروت، ،دار المستشار للطباعة والنشررة المصارف، العريضي، الوسيط في إدا عدنان )٥٥( .١٧٦، ص المرجع السابق) ٥٦(

٣٩

يولإ ة ويعكس عدم ن زيادة الس ل الربحي ى تقلي ؤدي في الغالب إل ة ي ة بمقاييسھا المختلف

ا نقصان السيولة كفاءة البنك في إيجاد القنوات االستثمارية لتوظيف ما تجمع لديه من أموال، أم

ق ه عن طري ة، فإن اح مرتفع ق أرب ة لتحقي تثمارية والتمويلي ات االس ي العملي تخدام ف ادة االس زي

جة المخاطر التي يتحملھا البنك، وبالتالي إمكانية الوقوع في خسائر جسيمة يؤدي إلى ارتفاع در

ا ا، مم ة إليھ د الحاج ت المناسب أو عن ي الوق تثمرة ف ه المس تعادة أموال ى اس درة عل دم الق أو ع

إن ة أخري ف ه، ومن جھ ودعين في ة الم يعرض سالمة مركزه المالي إلى المخاطر ويضعف ثق

ضمان بمختلف مقاييسه قد يفوت عليه فرصا استثمارية مربحة، األمر المبالغة في السعي نحو ال

ات ي عملي ه ف وفرة لدي وال المت ر المنضبط لألم تخدام غي ا أن االس ه، كم ن ربحيت ل م ذي يقل ال

ر رة غي اطر كثي الي لمخ زه الم المة مرك رض س اح، يع عيا وراء األرب تثمار س ل واالس التموي

ى متوقعة كمخاطر إعسار المتعاملين، وع ودعين أو حت اه الم ه تج اء بالتزامات دم القدرة على الوف

ة . الوقوع في خسائر جسيمة تثمارية في حال ايير االس ى المع دو صعوبة المحافظة عل من ھنا تب

دور الوساطة توازن، ومن ھنا أيضا يبدو أثرھا الكبير على السياسة االستثمارية ألي بنك يقوم ب

د ا ي تثمرين، مم دخرين والمس ين الم ة ب ة إدارة الحافظ ادئ نظري اع مب ى اتب ك إل عو إدارة البن

.)٥٧(االستثمارية

ة ى عملي ك عل ة ألي بن ية االئتماني تثمارية أو السياس ة االس ة إدارة الحافظ وم نظري تق

اختيار أفضل المحافظ االستثمارية التي تعطي أكبر عائد ممكن عند نفس الدرجة من المخاطر،

تثمارية"ويقصد . أقل الدرجات الممكنة من المخاطرأو التي تعطي عائدا محددا ب " بالحافظة االس

الي المناسب، وتلخص د الم مجموعة األصول وااللتزامات المرتبطة بھا حتى يمكن تحقيق العائ

زمن، ن ال دد م ت مح ي وق ة ف تثمارية اإلجمالي ه االس ات محفظت ك مكون ة للبن ة العمومي الميزاني

رية يتحصل البنك على مجموعة من اإليرادات، وفي نفس الوقت ونتيجة إلدارة لمحفظة االستثما

ة ال إدارة الحافظ ي مج ه ف دي كفاءت ر م روفات وتظھ ات والمص ن النفق ة م ل مجموع يتحم

.)٥٨(االستثمارية في قدرته على زيادة إيراداته وتقليل المصاريف التي يتحملھا

ب ك تتطل تثمارية ألي بن ة االس ري أن إدارة الحافظ ا ن ن ھن س م ى أس ة عل المحافظ

ة ات المصرفية المختلف ا ضمانا للنجاح في أداء العملي ا ، ومعايير معينة يجب االلتزام بھ وحفاظ

ة من ة في أي مرحل ذه األسس ضرورة حتمي على سالمة المركز المالي للبنك، ويأتي العمل بھ

ذه مراحل عمل البنك سواء في مرحلة البداية واالنطالق، أم مرحلة النضج والتطو ل ھ ر، وتتمث

.األسس في المحافظة على التوازن بين كل من السيولة والضمان والربحية

.١٦ص ،مرجع سابق، محسين) ٥٧(

(58) Beazer W.F., Optimization of Bank portolio, D.C.Health Co.,Lexington, 1975,P.2.

٤٠

ي دا ف ا متزاي ي اھتمام ات يلق ا سبق يالحظ أن موضوع إدارة الموجودات والمطلوب مم

روف ن المع اح، فم ين األرب ي تحس رة ف ه الكبي بب أھميت ك بس ارف وذل الم المص ة ع أن ربحي

:)٥٩(الثة مصادر ھيث المصرف التجاري تنبع من

دل : جانب الموجودات تثمارات بمع روض أو اس ديم ق ن خالل تق اح م أ األرب ث تنش حي

.فائدة أعلى من كلفة األموال

ي من : جانب المطلوبات وال أدن حيث تنشأ األرباح من خالل حصول المصرف على أم

.كلفة األموال

ات ودات والمطلوب ال: إدارة الموج ن خ ا م رف أرباح ي المص اطرة يجن ل مخ ل تحوي

ة Market Risk Transformationالسوق دة ثالث راض لم ، ويتم ذلك من خالل اإلقت

ق شھور واإلقراض لمدة ستة شھور بدال من إقراضھا لمدة ثالثة شھور، وذلك عن طري

. استخدامه لخاصية التنويع

(59) Sam Srinivasulu. "ALM Straregy: seeing the Big Picture", Balance Sheet, Vol. 6, No. 1, 1997, p. 31.

٤١

المبحث الثالث

مصادر األموال واستخداماتھا

في فلسطينللمصارف التجارية العاملة :تمھيد

اح-تھتم المصارف التجارية ا -في إطار سعيھا نحو تحقيق األرب ة كل من مواردھ بتنمي

ورد ر الم واستخداماتھا المالية، فتلجأ إلى زيادة حصتھا السوقية من الودائع المصرفية التي تعتب

ل ياسات التالرئيسي الذي تعتمد عليه لتمويل عملياتھا المصرفية، وذلك من خالل تبني الس ي تكف

ق ع عن طري ذه الودائ ة ھ ة، تنمي اكن مالئم دة في أم روع جدي تح ف ادة االنتشار الجغرافي بف زي

وكذلك تقديم خدمات مصرفية متنوعة وعصرية ألصحاب الودائع المصرفية تمكنھم من السحب

رفي وعي المص ادة ال ى زي ل عل رف، والعم دمات المص ا خ ن مزاي تفادة م داع واالس واإلي

ة تشجيع التعامل مع المصرف،واال ى استحداث خدمات ستثماري في المجتمع بغي والعمل عل

. مصرفية تتناسب مع ثقافة المجتمع كافتتاح الفروع للمعامالت اإلسالمية، وھذا من ناحية

وال في م مجاالت استخدامات األم ر أھ ومن ناحية أخري فإن التسھيالت االئتمانية تعتب

ا ھو المصدر األساسي المصارف التجارية، وا لتي نوجه إليھا الموارد، إذ أن الدخل المتولد منھ

ا ة مكانتھ بل لتقوي ل الس تخدام أفض ة اس ارف التجاري ى المص ب عل ه يتوج ا، وعلي إليراداتھ

ك ة، وذل ادة حصتھا السوقية من التسھيالت االئتماني ة بالتنافسية، وزي امالت المتعلق تيسير المع

ن، وتخفيض بمنح ھذه التسھيالت، وي تم ذلك من خالل اختزال المدة الزمنية إلى أقصي حد ممك

االة في طلب الضمانات التي ترھق أسعار الفوائد والعموالت التي تتقاضاھا عليھا، وعدم المغ

.العمالء

ام كل ع ة بش بية الدولي ايير المحاس ق المع ة بتطبي زام المصارف التجاري ار الت ي إط وف

ة -بشكل خاص) ٣٠(ي رقم والمعيار المحاسبي الدول وائم المالي والذي يختص باإلفصاح عن الق

ة - *)IASC(للبنوك والمؤسسات المالية المشابھة، والصادر عن لجنة المعايير المحاسبة الدولي

ا جانب الموجودات انبين ھم واألخر ) األصول(فقد أعدت الميزانية العمومية لھا لتتكون من ج

وق المساھمين ) اماتااللتز(ھو جانب المطلوبات ا جانب حق والذي ينقسم بدوره إلى جانبين ھم

الكين( ات للم ات ) التزام ر المطلوب ر(واألخ ات للغي ي ) التزام ھا ف ار بعرض ب المعي د طال وق

.)٦٠(الميزانية العمومية وفقا لطبيعتھا ودرجة سيولتھا النسبية

(*)International accounting standard Committee. .٥٥٢، ص١٩٩٩المجمع العربي، (٦٠)

٤٢

وا ن األم اري م رف التج تخدامات المص م اس ظ أن معظ ن المالح ي وم ز ف ل تترك

ر دخل ل أكب ا يمث اتج عنھ دخل الن ة وألن ال ة من ناحي القروض، لكونھا الموجودات األكثر أھمي

ة ة الثاني ه في المرتب م تلي ا، ث دخل الرئيسي لھ يتحقق للمصرف من ناحية أخرى، فھي مصدر ال

ة وارد التجاري تثمار الم وكمصدر االستثمارات في األوراق المالية من حيث أھميتھا كمجال الس

ا ى اعتبارھ د إل ة يھدف بجانب تحقيق العائ األوراق المالي مھم للدخل بعد القروض، واالحتفاظ ب

ون ا أن تك ة منھ د المتوقع اد العوائ ة تك ا الموجودات النقدي يولة، أم ام من مصادر الس مصدر ھ

ة حاجة المصرف من ل مواجھ د، ب يس تحقيق عائ ا ل معدومة وذلك ألن الھدف من االحتفاظ بھ

ة السيولة لتغطية سحوبات المودعين، واالستجابة لطلبات العمالء من التسھيالت االئتمانية، وتلبي

ن أراضي ة م الموجودات الثابت اظ ب ى المصرف االحتف تم عل ا يتح د، بينم ة للنق ة الطارئ الحاج

ام اطه المصرفي، والقي ته لنش ي ممارس تخدامھا ف رامج الس دات وب اث ومع زة وأث اني وأجھ ومب

.اله المعتادةبأعم

ودات يم الموج تم تقس ا ي ات و وبينم ة مجموع ى أربع ى إل ات إل يم المطلوب م تقس د ت ق

: مجموعتين رئيستين ھما

اھمين( وق المس م حق ي ث وال الت ا األم الكون مضافا إليھ ا الم اھم بھ ي س وال الت ل األم ي تمث والت

نوية رف الس اح المص ن أرب ا م ي (و، )احتجازھ ر والت ات للغي ى االلتزام ا إل يمھا أيض م تقس ت

وال المصرف ي ألم ر المصدر الرئيس ي تعتب كالھا والت ة أش ع بكاف داھما الودائ وعتين أح ، مجم

). االقتراض من السوق المالي والنقدي واألخرى

:)٦١(مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين واستخداماتھا#

التجارية العاملة في فلسطين أن حجم من خالل استعراض الميزانية العمومية للمصارف

رغم الظروف السياسية واالقتصادية -لھا قد نمت ) المصادر واالستخدامات(الميزانية العمومية

طين ا فلس ر بھ ي تم ام –الت ا الواضح بانتفاضة األقصى ع م تأثرھ تمر رغ و مس ي نم ي ف فھ

ام ٢٠٠٠ ات ع ى بيان ا واضحة عل دت آثارھ ي ب ت ٢٠٠١، والت ث نم ام ، حي الل ع ١٩٩٨خ

تقرار %١٨بمعدل ٢٠٠٠، وعام %١٤بمعدل ١٩٩٩، وعام %١٣بمعدل ك نتيجة لالس ، وذل

ام ية، إال أن الع ادية والسياس اع االقتص بي لألوض ة ٢٠٠١النس ار انتفاض ه آث ت علي د انعكس ق

دل ا بمع ھد تراجع ى فش دل %٤األقص ر بمع ع آخ م تراج ام % ٤، ث اد ٢٠٠٢ع ه ع ، إال أن

ام لالستقرار و ع دل ٢٠٠٣نسبيا وبدأ في النم ام %١١بمع ا ع م نم دل ٢٠٠٤، ث ا % ٨بمع مم

تم استخراج جميع النسب المالية والمؤشرات االقتصادية واألرقام التي وردت في ھذا المبحث من التقارير السنوية الصادرة عن ٦١)( .، وبيانات الميزانيات المجمعة للمصارف لدى سلطة النقد٢٠٠٤-١٩٩٧طة النقد لألعوام سل

٤٣

ام ه الحال ع األمر ، ٢٠٠٠يعني أن نمو مصادر األموال واستخداماتھا أخذ يقترب مما كان علي

ه ة من اح المتحقق ى أداء المصرف واألرب ين تطور . الذي تظھر انعكاساته عل الي يب والجدول الت

. خالل فترة الدراسـةخداماتھا لدى المصارف التجارية مصادر األموال واست

)٢(جدول رقم ٢٠٠٤ -١٩٩٧تطور مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين واستخداماتھا

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 السنة

األموال مصادر

واستخداماتھا2,825 3,205 3,667 4,335 4,172 3,986 4,425 4,767

343 438 186- 163- 668 462 380 - الفرق

%8 %11 %4- %4- %18 %14 %13 - نسبة التغير

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . فروقات بتصرف من الباحث، وتم حساب النسب وال٢٠٠٤-١٩٩٧

الل - كل خ تخداماتھا تش ة واس ارف التجاري وال للمص ادر األم ا أن مص ظ أيض ويالح

بته) ٢٠٠٤، ٢٠٠٣، ٢٠٠٢، ٢٠٠١(األعوام ا نس من حجم %) ٩٣، %٩٤، %٩٣، %٩٤(م

.مصادر األموال واستخداماتھا لدي الجھاز المصرفي الفلسطيني على التوالي

ة كما ويالحظ من خالل ال - دى المصارف التجاري ل ل الي تطور مصادر التموي اني الت شكل البي

رة الل الفت ل خ ادر التموي وا لمص س نم ى يعك رى أن المنحن طين، فن ي فلس ة ف -١٩٩٧العامل

ا عامي٢٠٠٠ رة ٢٠٠٢و ٢٠٠١، إال انه شھد تراجع رة أخرى خالل الفت اع م اود االرتف م ع ث

٢٠٠٤-٢٠٠٣ .

)١(شكل بياني رقم تطور مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين واستخداماتھا يوضح

٢٠٠٤ -١٩٩٧خالل الفترة

٤٤

تطور مصادر أموال للمصارف التجارية العاملة في فلسطين واستخداماتھا من ١٩٩٧ حتى ٢٠٠٤

0

1,500

3,000

4,500

19971998199920002001200220032004 السنوات

ييكمر أالردو

ن يوملب قر أللغمبال

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

:مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطينتحليل : أوال

الي تطور ن خالل الجدول الت ة أليالحظ م ة المصادر النوعي وال المصارف التجاري م

ن رة م ي فلسطين خالل الفت ة ف ى ١٩٩٧العامل واء ٢٠٠٤حت قيھا س ع بش ة الودائ رز أھمي ، فيب

در الر ي المص رفي، فھ از المص الء أو للجھ ت للعم ات كان ل العملي ي لتموي ي و األساس ئيس

رفية ة المص ى ربحي ؤثرة عل ادر الم م المص ن أھ ي م ة وھ ارف التجاري ا المص وم بھ ي تق الت

. المصارف التجاريـة

)٣(جدول رقم ٢٠٠٤حتى ١٩٩٧تطور مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين من

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 المطلوبات

٣,٧٣٢ ٣,٤٣٠ ٣,٢٤٨ ٣,٢١٣ ٣,٣٢١ ٢,٧٥٣ ٢,٣٢٩ ٢,٠٤١ ودائع العمالء

١٤٦ ١١٢ ١٠٥ ٨٨ ١١٨ ١٤٣ ٩٦ ١٢٥ ودائع سلطة النقد الفلسطينية

١٣٩ ٢٩٦ ١٣١ ٢١٢ ٢٠٢ ٩٥ ١٦٢ ٨٩ ودائع البنوك العاملة في فلسطين

٤٣ ٥٢ ٦٧ ٢٥٣ ٢٦٦ ٣٢٣ ٢٦٣ ٢٤١ ودائع البنوك العاملة خارج فلسطين

٧٦ ٢٤ ٢٥ ١٤ ٢٤ ٢١ ٢٩ ٦٢ بنود دائنة تحت التنفيذ

٢٦٥ ١٨٥ ١٥٦ ١٦٧ ٢٠٧ ٢٠١ ١٩٩ ١٩٤ حقوق الملكية

١٤٣ ١٤٢ ١٠٢ ٨٣ ٦٥ ٣٦ ٢٢ ٤ مخصصات التسھيالت االئتمانية

٢٤ ١٩ ١٦ ١٥ ١٤ ١٥ ١١ ٦ مخصصات الضرائب

٨٩ ٨٠ ٧٠ ٦٠ ١٦ ١٢ ٩ ٢ مخصصات أخرى

١٠٩ ٨٤ ٦٦ ٦٦ ١٠١ ٦٧ ٨٤ ٥٩ بات أخرىمطلو

٤٥

4,767 4,425 3,986 4,172 4,767 3,667 3,205 2,825 مجموع المطلوبات

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . حث، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من البا٢٠٠٤-١٩٩٧

ث بلغت - ة حي ي المصارف التجاري ل ف الء العنصر الرئيسي لمصادر التموي ع العم كل ودائ تش

ين راوح ب بة تت بية نس ا النس ى % ٧٢أھميتھ ة % ٨١إل ارف التجاري وال للمص ادر األم ن مص م

رة ع سلطة ٢٠٠٤–١٩٩٧العاملة في فلسطين خالل الفت بية ودائ ة النس ا من حيث األھمي ، ويليھ

ين النقد وال راوح ب با تت ى % ٧مصارف حيث بلغت نس راوح %١٦إل ة بنسبة تت وق الملكي م حق ، ث

ين ى % 4ب ات % 7إل ود المطلوب بية لبن ة النس ين األھمي الي يب دول الت رة، والج س الفت الل نف خ

:للمصارف التجارية

)٤(جدول رقم ٢٠٠٤حتى١٩٩٧مصادر أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين مناألهمية النسبية ل

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 السنة

%78 %78 %81 %77 %77 %75 %73 %72 ودائع العمالء

%7 %10 %8 %13 %14 %15 %16 %16 ودائع سلطة النقد والمصارف

%6 %4 %4 %4 %5 %5 %6 %7 حقوق الملكية

%2 %1 %1 %0 %1 %1 %1 %2 بنود دائنة تحت التنفيذ

%3 %3 %3 %2 %2 %1 %1 %0 سھيالت االئتمانيةمخصصات الت

%2 %2 %2 %1 %0 %0 %0 %0 مخصصات أخرى

%2 %2 %2 %2 %2 %2 %3 %2 مطلوبات أخرى

%100 %100%100 %100%100%100%100%100 مجموع المطلوبات

الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

: وھنا نتعرض ألھم مصادر األموال لدى المصارف التجارية العاملة في فلسطين وھي : ودائع العمالء -أ

ام ة ع ة مع نھاي ه ٢٠٠٤لقد بلغت ودائع العمالء لدى المصارف التجاري ا قيمت ٣.٧٣م

از المصرفي التي بلغت مليار دو دى الجھ ار ٣.٩٦الر أمريكي من إجمالي ودائع العمالء ل ملي

.من ودائع العمالء لدى الجھاز المصرفي كل%٩٤دوالر ، وھي بذلك تشكل ما نسبته

ام ن ع رة م الل الفت الء خ ع العم ت ودائ د نم ة ٢٠٠٠-١٩٩٧وق و متفاوت دالت نم بمع

بي تقرار النس ا يتصف باالس تعكس واقع ا ل دل نموھ غ مع د بل يا واقتصاديا، فق ام % ١٤سياس ع

ا ١٩٩٩عام % ١٨، ثم نمت بمعدل ١٩٩٨ ام % ٢١، وحققت أعلى معدل نمو لھ ، إال ٢٠٠٠ع

ات ق بيان ه وف دل ٢٠٠١أن الء بمع ع العم د تراجعت ودائ ع بسبب %٣فق ذا التراج زى ھ ، ويع

٤٦

و ى وج ي أدت ال ة الت ة الثاني دالع انتفاضة األقصى المبارك اء ان ن بق الء م دى العم اوف ل د مخ

دل ع العمالء أن نمت بمع % ١أموالھم لدى المصارف العاملة في فلسطين، اال أنه ما لبثت ودائ

ام م ٢٠٠٢ع ام % ٦، ث ام % ٩، و٢٠٠٣ع ع ٢٠٠٤ع ور ودائ ح تط الي يوض دول الت ، والج

:خالل فترة الدراسـةالعمالء لدى المصارف التجارية

)٥(جدول رقم ٢٠٠٤حتى١٩٩٧العمالء لدى المصارف التجارية العاملة في فلسطين من تطور ودائع

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي 2004 2003 2002 2001 2000 19981999 1997 السنة

3,732 3,430 3,248 3,213 3,321 2,753 2,329 2,041 ودائع العمالء

302 182 34 108- 568 423 288 - الفرق

%9 %6 %1 %3- %21 %18 %14 - نسبة التغير

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

ين - ع يتب ذه الودائ ة لھ ات المودع ة الجھ ع تودعھإوبدراس ى ودائ م إل ا تنقس لطة نھ ا الس

طينية ة الفلس ة(الوطني ا ) الحكوم ع تودعھ ة، وودائ لطات المحلي ا الس ع تودعھ وودائ

ي ة ف ركات المقيم راد والش ا األف رى يودعھ ة، وأخ ر المالي ام غي اع الع ات القط مؤسس

ع ر ودائ فلسطين، وودائع يودعھا األفراد و الشركات غير المقيمين في فلسطين، و تعتب

ألفراد و الشركات المصدر األساسي لودائع العمالء ، حيث تشكل العمالء المقيمين من ا

بته ا نس ع م ذه الودائ ى % ٨٥ھ رة % ٩٣ال الل الفت الء خ ع العم ن ودائ – ١٩٩٧م

بته ٢٠٠٤ ا نس ع السلطة الفلسطينية حيث تشكل م ة ودائ ة الثاني % ٤، ويأتي في المرتب

بية من ودائع العمالء خالل الفترة ذاتھا، والجدول ا% ١٠إلى ة النس لتالي يوضح األھمي

:خالل فترة الدراسـةلعناصر ودائع العمالء حسب الجھة المودعة

)٦(جدول رقم ٢٠٠٤-١٩٩٧األھمية النسبية لودائع العمالء حسب الجھة المودعة خالل السنوات

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 ودائع العمالء

%10 %6 %6 %4 %4 %6 %6 %9 السلطة الفلسطينية

%1 %1 %1 %0 %0 %0 %1 %1 السلطات المحلية

٤٧

%2 %2 %2 %2 %2 %2 %1 %2 مؤسسات القطاع العام

%85 %88 %86 %93 %93 %91 %91 %87 العمالء المقيمين

%2 %2 %5 %2 %1 %2 %1 %1 العمالء غير المقيمين

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 المجموع

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

بته - ا نس ل م ة ألجل تمث ع ثابت ى ودائ ية إل ا بصفة أساس ع العمالء حسب طبيعتھ وتصنف ودائ

رة من ودائع ال% ٥٩إلى % ٤٥ ة تحت الطلب ٢٠٠٤-١٩٩٧عمالء خالل الفت ع جاري ، و ودائ

ا % ٣٦إلى % ٢٤تمثل ما نسبته ل م وفير التي تمث ع الت رة، وودائ نفس الفت ع العمالء ل من ودائ

لنفس الفترة، والجدول التالي يبين األھمية النسبية لودائع العمالء حسب % ١٩إلى % ١٣نسبته

:فترة الدراسـةطبيعتھا خالل

)٧(رقم جدول ٢٠٠٤ – ١٩٩٧األھمية النسبية لودائع العمالء حسب طبيعتھا خالل السنوات

2004 2003 199719981999200020012002 ودائع العمالء

%36 %32 %27 %24 %25 %27 %29 %30 تحت الطلب -جاري

%19 %17 %16 %15 %13 %13 %13 %14 توفير

%45 %51 %57 %61 %61 %59 %58 %56 إشعار/ ألجل

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 المجموع

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

ة وباستعراض توزيع ودائع العمالء من حيث - ة األردني الجنسية، نالحظ أن المصارف التجاري

بته ا نس ل م ع العمالء، حيث تمث ى % ٧٦لھا أكبر نصيب من ودائ از % ٧٨ال ع الجھ من ودائ

رة ل خالل الفت ن ٢٠٠٤-٢٠٠٠المصرفي كك ى م ة األول ي المرتب ك العرب ل البن م ، و يحت حج

من ودائع العمالء % ٤٦إلى % ٤٣ما نسبته ٢٠٠٤ – ٢٠٠٠، فھو يمتلك خالل الفترة الودائع

ة في % ٦١إلى % ٥٦لدى الجھاز المصرفي، و ة العامل ة األردني ع المصارف التجاري من ودائ

بته ا نس ى % ١٤فلسطين، ويليه بنك القاھرة عمان الذي يمتلك خالل نفس الفترة م من % ١٦إل

رفي، و از المص دى الجھ الء ل ع العم ى % ١٨ودائ ارف التجار% ٢٠إل ع المص ن ودائ ة م ي

بته ا نس رة م % ٨األردنية العاملة في فلسطين، ثم يليھما بنك األردن الذي يمتلك خالل نفس الفت

از المصرفي، و% ٩إلى دى الجھ ع العمالء ل ى % ١١من ودائ ع المصارف % ١٢إل من ودائ

٤٨

ل ر من قب اك توجه كبي دم يتضح أن ھن ا تق التجارية األردنية العاملة في فلسطين، ومن خالل م

ة المدخري ذا يرجع لحال ن نحو إيداع أموالھم لدى المصارف األردنية، وخاصة البنك العربي وھ

ى ذا باإلضافة إل طينية، ھ ھا األراضي الفلس ي تعيش تقرار السياسي واالقتصادي الت دم االس ع

العوامل األخرى المتمثلة بارتباط الضفة الغربية باألردن وحاجة المدخرين لمصارف لھا مراكز

ت، وفي أي ظرف، خار رئيسية والھم في أي وق ى أم نھم من الحصول عل ا يمك ج فلسطين مم

ع ا تتمت ة، لكونھ زة في مجال الحواالت المالي ذه المصارف من خدمات ممي وكذلك لما تقدمه ھ

ة ده المصارف الوطني ا تفتق ذا م الم، وھ ة دول الع ي كاف ا أي وبانتشار واسع ف د لھ ي ال يوج الت

. فروع في الخارج

ل - ة، حيث وتحت ة األردني د المصارف التجاري ة بع ة الثاني ة المرتب ة الوطني المصارف التجاري

رة بته ٢٠٠٤-٢٠٠٠تمتلك خالل الفت ا نس ى % ١٣م از % ١٥إل دى الجھ ع العمالء ل من ودائ

و الء، فھ ع العم ث ودائ ن حي وطني األول م ك ال دود البن طين المح ك فلس ر بن المصرفي، ويعتب

من % ٥٨إلى % ٤٦من ودائع العمالء لدى الجھاز المصرفي، و% ٩إلى % ٦يمتلك ما نسبته

ر من م كبي ودائع المصارف التجارية الفلسطينية، وھذا يعكس نجاح المصرف في استقطاب ك

ديم دد، وتق ودعين ج تقطاب م دامى، واس الء الق ى العم ة عل الل المحافظ ن خ الء م ع العم ودائ

ه من المنافسة في زة تمكن ى السوق خدمات مصرفية متمي ة عل ظل سيطرة المصارف األردني

بته ا نس رة م ك خالل نفس الفت ذي يمتل تثمار الفلسطيني ال ك االس ه بن ن % ٢المصرفي، ويلي م

رفي، و از المص دى الجھ الء ل ع العم ى % ١٤ودائ ة % ١٩إل ارف التجاري ع المص ن ودائ م

.الوطنية

ة األخي - ة في المرتب ى % ٣رة فھي تشكل فقط وتأتي المصارف األخرى المصرية واألجنبي إل

ع % ٦ بية لودائ ة النس ين األھمي الي يب دول الت طيني، والج رفي الفلس از المص ع الجھ ن ودائ م

. خالل فترة الدراسـةالعمالء حسب جنسية المصارف

)٨(جدول رقم ٢٠٠٤ - 2000للفترة التجارية األھمية النسبية لودائع العمالء حسب جنسية المصارف

2000 البنك ھمية األ

النسبية2001

األھمية

النسبية2002

األھمية

النسبية2003

األھمية

النسبية2004

األھمية

النسبية

%15 576 %14 494 %13 439 %13 444 %13 439 البنوك الوطنية

%76 3,020 %77 2,800 %78 2,663 %76 2,574 %76 2,666 األردنية البنوك

٤٩

%3 110 %3 111 %4 121 %4 135 %4 134 البنوك المصرية

%1 25 %1 24 %1 24 %2 60 %2 82 األجنبية البنوك

3,321 95% 3,213 95% 3,248 95% 3,430 95% 3,732 94%البنوك التجارية

%3,958100%3,624100%3,430100%3,399100%3,508100 الجھاز المصرفي

جمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات الم: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

رى - ة وقطاع غزة، ن و من خالل التوزيع الجغرافي لودائع العمالء بين كل من الضفة الغربي

ة تشك بته أن نسبة ودائع العمالء التي أودعھا العمالء في الضفة الغربي ا نس ى % ٧٤ل م % ٧٨ال

ا ع العمالء في قطاع غزة م ا تشكل ودائ من ودائع المصارف التجارية خالل فترة الدراسة، بينم

ا % ٢٦الى % ٢٢نسبته ذا يتناسب مع م رة، وھ ة خالل نفس الفت ع المصارف التجاري من ودائ

ر المرتف دالت الفق ث مع ة، حي ن أوضاع اقتصادية صعبة للغاي زة م اع غ ه قط ة يعيش ة والبطال ع

ة اطق الجغرافي ع العمالء حسب المن بية لودائ ة النس رة الكبيرة، وھذا الجدول يبين األھمي خالل فت

. الدراسـة

)٩(جدول رقم ٢٠٠٤ -١٩٩٧األھمية النسبية لودائع العمالء حسب المناطق الجغرافية للفترة

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 ودائع العمالء

%25 %22 %22 %24 %29 %26 %25 %26 طاع غزةق

%75 %78 %78 %76 %71 %74 %75 %74 الضفة الغربية

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 المجموع

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث ، وتم٢٠٠٤-١٩٩٧

:ودائع القطاع المصرفي - ب

ا كل من - د الفلسطينية والمصارف يتضح من خالل دراسة ھذه الودائع التي تودعھ سلطة النق

رة دل ٢٠٠٠ – ١٩٩٧لدى المصارف أنھا نمت خالل الفت ا تراجعت خالل %٢٩بمع ، إال أنھ

رة دل ٢٠٠٢-٢٠٠٠الفت م ع%٤٨بمع ام ، ث و ع دل ٢٠٠٣ادت للنم ا % ٥٢بمع ا م ، إال أنھ

%.٢٨بمعدل ٢٠٠٤لبثت أن تراجعت عام

ھي المصارف العاملة في فلسطين باستثناء المصارف اإلسالمية .

٥٠

ة حسب الجھة المودعة ففي فلسطين - وتتنوع ودائع القطاع المصرفي لدى المصارف التجاري

: المصرفي إلى ثالثة أقسام ھي الجھازيتم تقسيم ودائع

طينية د الفلس لطة النق ع س لطة الن/ ودائ أ س اد تلج ا لالقتص ار دعمھ ي إط طينية ف د الفلس ق

ة ات اإللزامي ن االحتياط زء م ف ج طيني بتوظي دى -الفلس الء ل ع العم ن ودائ ا م تفظ بھ ي تح الت

تثمار الفلسطيني -المصارف لدى المصارف التجارية العاملة في فلسطين وذلك بھدف تشجيع االس

ات وطني، ويتضح من خالل البيان د نمت وتنمية عجلة االقتصاد ال ع ق ذه الودائ ة ھ ة أن قيم المالي

%.١٧خالل فترة الدراسة بمعدل

رة الدراسة لتصل / ودائع المصارف العاملة في فلسطين نمت ھذه الودائع بتذبذب خالل فت

ام ة ع ي نھاي ـ ٢٠٠٤ف در ب ا يق و ١٣٩لم دل نم ون دوالر أمريكي ، بمع ا كانت % ٥٧ملي ، عم

ع مربوطة ، وھذه الودائع غالب١٩٩٧عليه عام ين المصارف أو ودائ ة ب ا تكون أرصدة جاري ا م

.لفترات قصيرة األجل

تقرار / ودائع المصارف العاملة خارج فلسطين ى درجة االس ع عل ذه الودائ يتوقف حجم ھ

ذه ون ھ ة ، وتتك ة األردني طينية و المملك ا األراضي الفلس ر بھ ي تم ادي الت ي واالقتص السياس

داع تم إي وال ي ن أم ع م ارف الودائ ة، أو المص ارف األردني ارف األم للمص ل المص ن قب ھا م

رة دل ١٩٩٩-١٩٩٧األخرى، وقد نمت ھذه الودائع خالل الفت ا لبثت أن %٣٤بمع ا م ، إال أنھ

ة %٨٧بمعدل ٢٠٠٤-١٩٩٩تراجعت خالل الفترة دالع انتفاضة األقصى في نھاي ، متأثرة بان

ع ا٢٠٠٠العام ة ، والجدول التالي يوضح تطور ودائ دى المصارف التجاري لقطاع المصرفي ل

. خالل فترة الدراسـة

)١٠(جدول رقم

٢٠٠٤ -١٩٩٧تطور ودائع القطاع المصرفي لدى المصارف التجارية للفترة من المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 1998199920002001 1997ودائع القطاع المصرفي

ودائع سلطة النقد

لفلسطينيةا125 96 143 118 88 105 112 146

ودائع البنوك العاملة

في فلسطين89 162 95 202 212 131 296 139

43 52 67 253 266 323 263 241ودائع البنوك العاملة

٥١

خارج فلسطين

329 460 303 554 329 561 521 455 المجموع

معة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات المج: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

)٢(شكل بياني رقم ٢٠٠٤ -١٩٩٧تطور ودائع القطاع المصرفي لدى المصارف التجارية للفترة من يوضح ترة ١٩٩٦ - ٢٠٠٤ تطور ودائع القطاع المصرفي خالل الف

0

200

400

600

19971998199920002001200220032004 السنوات

ييكمر أر الدو

ن يوملب قر أللغمبال

ودائع البنوك العاملة في فلسطين ودائع سلطة النقد الفلسطينية

المجموع ودائع البنوك العاملة خارج فلسطين

معة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات المج: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

)١١(جدول رقم

٢٠٠٤ -١٩٩٧لدى المصارف التجارية من القطاع المصرفياألھمية النسبية لتطور ودائع 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 السنة

ائع سلطة النقد ود

الفلسطينية28% 18% 26% 20% 16% 35% 24% 44%

ودائع البنوك العاملة

في فلسطين20% 31% 17% 34% 38% 43% 64% 42%

ودائع البنوك العاملة

خارج فلسطين53% 51% 57% 45% 46% 22% 11% 13%

٥٢

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 المجموع

تقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات ال: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

د الفلسطينية ع سلطة النق دى المصارف ومن الجدول السابق يتضح أن ودائ ا ل تشكل م

ام من إجمالي ودائع الجھاز المصر% ٤٤نسبته ة ع ا تشكل ٢٠٠٤في الفلسطيني في نھاي ، بينم

، وودائع المصارف العاملة خارج فلسطين%٤٢ودائع المصارف العاملة في فلسطين ما نسبته

%.١٣ ما نسبته

:حقوق الملكية -ج

ة تعتبر حقوق الملكية المصدر الثاني من وال للمصارف التجاري ويالحظ ، مصادر األم

ام ن ع رة م ه خالل الفت ة بشكل ملحوظ، ٢٠٠٠-١٩٩٧أن وق الملكي ي حق و ف ث حدوث نم حي

والي و ١٢زادت بح دل نم ي وبمع ون دوالر أمريك ة %٦ملي رة الثاني ا الفت ٢٠٠٢-٢٠٠٠، أم

ة ة بقيم وق الملكي ة حق ا في قيم د شھدت تراجع ارك، فق والتي تلت حدوث انتفاضة األقصى المب

ى تحقيق جزء ، ويرجع%٢٥مليون دوالر أمريكي بمعدل انخفاض بلغ ٥١ ك إل السبب في ذل

ائر، انعك ي فلسطين لخس ة ف ة العامل ن المصارف التجاري ر م وق كبي ة حق ى قيم ا عل ست آثارھ

ة الملكية رة الثالث ة، حيث ٢٠٠٤-٢٠٠٢، أما الفت وق الملكي ة حق را في قيم وا كبي د شھدت نم فق

ام ة ع ي نھاي ت ف ه ٢٠٠٤بلغ ا قيمت ـ ٢٦٥م در ب ادة تق ون دوالر بزي ون دوالر ١٠٩ملي ملي

و دل نم ك، ويرجع السبب %٧٠أمريكي بمع اح في ذل ام بعض المصارف بتحقيق أرب ى قي إل

ة دة بتغطي وك واف روع لبن ام بعض المصارف التي ھي ف جارية من جانب ومن جانب آخر قي

ى استجابة المصارف ذا باإلضافة إل ابقة، ھ رات س ا خالل فت م تحقيقھ جزء من الخسائر التي ت

غ التجاري دفوع ليبل ال الم ادة رأس الم ا يخص زي د فيم ون ٢٠ة األردنية لتعليمات سلطة النق ملي

ة وعناصرھا للمصارف ٢٠٠٤دوالر مع نھاية عام وق الملكي ين تطور حق ة تب والجداول التالي

. خالل فترة الدراسـةالتجارية العاملة في فلسطين

)١٢(جدول رقم ٢٠٠٤ - ١٩٩٧العاملة في فلسطين للفترة تطور حقوق الملكية للمصارف التجارية

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 199719981999200020012002 السنة

حقوق الملكية

للمصارف التجارية194 199 201 207 167 156 185 265

302 182 34 519- 979 423 288 - قيمة التغير سنويا

٥٣

%9 %6 %1 %14- %36 %18 %14 - نسبة التغير

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

)١٣(جدول رقم ٢٠٠٤ - ١٩٩٧تطور عناصر حقوق الملكية للمصارف التجارية العاملة في فلسطين للفترة

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 السنة

235 201 181 176 174 172 160 140 رأس المال المدفوع

5 4 3 3 2 2 1 1 احتياطي قانوني

احتياطيات إعادة

التقييم1 0 0 0 1 -2 -4 4

12- 21- 28- 24- 9- 3- 4 8 احتياطيات أخرى

2 2 1 1 1 1 2 2 عالوة إصدار

مخصص عام للديون

المشكوك فيھا13 7 9 12 11 9 10 13

مخصصات عامة

أخرى9 6 9 12 1 4 3 1

13 7- 13- 7- 19 18 20 34 أجمالي االحتياطات

األرباح و الخسائر

الجارية21 19 12 14 -1 -12 -8 17

265 185 156 167 207 201 199 194 حقوق الملكية

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

ة وق الملكي ن عناصر حق ل عنصر م اه منحى تطور ك بن اتج الي ي اني الت والشكل البي

ي ة ف ات، والمتمثل الي االحتياط دفوع، وإجم ال الم الل رأس الم ة خ ائر الجاري اح والخس واألرب

. فترة الدراسـة

)٣(شكل بياني رقم ٢٠٠٤حتى ١٩٩٧تطور عناصر حقوق الملكية للمصارف التجارية العاملة في فلسطين من

٥٤

تطور عناصر حقوق الملكية للمصارف التجارية العاملة في فلسطين من ١٩٩٧ حتى ٢٠٠٤

-50

50

150

250

19971998199920002001200220032004

السنوات

ييكمر أالردو

ن يومل

ب قر أللغمبال

أجمالي االحتياطات رأس المال المدفوع حقوق الملكية األرباح و الخسائر الجارية

لطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـ: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

:)٦٢(استخدامات أموال المصارف التجارية العاملة في فلسطين: ثانيا

ا المصرف وال التي يحصل عليھ ع األم ى توزي تشير إدارة الموجودات في المصارف إل

ي األور تثمارات ف د واالس ين النق ث أن ب رى، حي ودات األخ روض والموج ي الق ة وف اق المالي

ه وتفرضه القروض واالستثمارات تعطي أعلى معدل للعائد عند مستوى معين من المخاطر تتوقع

. )٦٣(إدارة األصول

وبالنظر إلى استخدامات األموال لدى المصارف التجارية نجد أنھا تنقسم من حيث الھدف

األول يھدف إلى توفير السيولة الكافية والمالئمة الحتياجات المصرف منھا إلى ثالثة أقسام، القسم

ة زي واألرصدة الجاري ك المرك ن البن ل م دى ك ة واألرصدة ل ي النقدي ل ف ي تتمث ة وھ ن النقدي م

ده اد تكون عوائ ذا القسم من الموجودات تك دى المصارف األخرى، وھ والودائع قصيرة األجل ل

ل في القروض منخفضة جدا، أما القسم الثان د للمصرف وھو يتمث ر عائ ى تحقيق أكب ي فيھدف إل

ه رادات، وإلي ر من اإلي ل الجانب األكب ا يمث د عنھ دخل المتول تثمار، وال التي تعتبر أھم أوجه االس

د من ى تحقيق عوائ و يھدف إل ا القسم الثالث فھ ه، أم ا إلي ة مواردھ ه كاف ترغب المصارف توجي

تثمار ي االس ل ف ر ويتمث ب آخ ن جان ا يمك اح، كم ق أرب تثمارات تحق ي اس ة فھ ي األوراق المالي ف

االعتماد عليھا لتدعيم السيولة

ة في يالحظ من خالل الجدول التالي تطور استخدامات أموال المصارف التجارية العامل

، حيث تحتل ودائع المصارف التجارية لدى سلطة ٢٠٠٤حتى ١٩٩٧فلسطين خالل الفترة من

تــم اســتخراج جميــع النســب الماليــة والمؤشــرات االقتصــادية واألرقــام التــي وردت فــي هــذا المبحــث مــن التقــارير ٦٢)(

.، وبيانات الميزانيات المجمعة لدى سلطة النقد٢٠٠٤-١٩٩٧ن سلطة النقد لألعوام السنوية الصادرة ع

(63) Reed, Gill, Commercial Banking, Op. Cit., P. 110.

٥٥

ة والمصارف العاملة في فلسطين والعاملة خارج فلسطين أھمية كبيرة فھي الوجه النقد الفلسطيني

ا التسھيالت ة في فلسطين، ويليھ ة العامل األول الستخدامات األموال من قبل المصارف التجاري

ة االئتمانية من حيث األھمية، ثم االستثمارات في األوراق المالية، وفي النھاية الموجودات الثابت

. واألخرى

)١٤(جدول رقم ٢٠٠٤ - ١٩٩٧تطور استخدامات األموال للمصارف التجارية العاملة في فلسطين للفترة

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 2001 19992000 19971998 السنة

210 213 155 162 130 114 53 60 )مسكوكات وأوراق نقدية(نقد

467 416 303 295 361 322 259 242 سطينيةأرصدة لدى سلطة النقد الفل

140 325 135 211 207 106 164 88 أرصدة لدى البنوك في فلسطين

2,261 2,174 2,223 2,067 1,9322,047 1,5481,647 أرصدة لدى البنوك خارج فلسطين

أرصدة لدى سلطة النقد الفلسطينية

والمصارف1,8782,070 2,3592,615 2,573 2,660 2,915 2,868

530 414 370 492 450 384 301 244 القروض

795 581 521 645 767 531 449 326 الجاري مدين

6 10 12 35 66 38 56 35 سحوبات مصرفية و كمبياالت مخصومة

1,0041,330 1,2841,172903 953 806 604 التسھيالت االئتمانية

226 199 196 182 172 152 147 134 االستثمارات

133 93 71 83 135 89 129 149 موجودات أخرى

3,6674,3354,1723,9864,4254,767 2,8253,205 مجموع الموجودات

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . من الباحث ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف٢٠٠٤-١٩٩٧

تخدامات ي الس ر الرئيس ارف العنص د والمص لطة النق دى س ارف ل ع المص كل ودائ تش

ين راوح ب بية نسبة تت ا النس ة حيث بلغت أھميتھ ى % ٦٠األموال في المصارف التجاري % ٦٧إل

وام الل األع طين خ ي فلس ة ف ة العامل ارف التجاري ي المص وال ف تخدامات األم ن اس –١٩٩٧م

ين ، ويليھا ٢٠٠٤ راوح ب با تت ة التي بلغت نس % ٢١من حيث األھمية النسبية التسھيالت االئتماني

ى ين %٤٧إل راوح ب بة تت ة بنس ي األوراق المالي تثمارات ف م االس ى % 4، ث س % ٥إل الل نف خ

:الفترة، والجدول التالي يبين األھمية النسبية لبنود الموجودات للمصارف التجارية

)١٥(جدول رقم

٥٦

٢٠٠٤-١٩٩٧استخدامات األموال للمصارف التجارية للفترة تطور بنود ٢٠٠٤ ٢٠٠٣ ٢٠٠٢ ٢٠٠١ ٢٠٠٠ ١٩٩٩ ١٩٩٨ ١٩٩٧ السنة

مسكوكات وأوراق (نقد )نقدية

٢% ٢% ٣% ٣% ٤% ٤% ٥% ٤%

أرصدة لدى سلطة النقد الفلسطينية

٩% ٨% ٩% ٨% ٧% ٨% ٩% ١٠%

أرصدة لدى البنوك في فلسطين

٣% ٥% ٣% ٥% ٥% ٣% ٧% ٣%

أرصدة لدى البنوك خارج فلسطين

٥٥% ٥١% ٥٣% ٤٧% ٥٠% ٥٦% ٤٩% ٤٧%

أرصدة لدى سلطة النقد الفلسطينية والمصارف

٦٦% ٦٥% ٦٤% ٦٠% ٦٢% ٦٧% ٦٦% ٦٠%

%٩ القروض ٩% ١٠% ١٠% ١٢% ٩% ٩% ١١%

%١٢ الجاري مدين ١٤% ١٤% ١٨% ١٥% ١٣% ١٣% ١٧%

سحوبات مصرفية و كمبياالت مخصومة

١% ٢% ١% ٢% ١% ٠% ٠% ٠%

%٢١ التسھيالت االئتمانية ٢٩% ٣٤% ٤٥% ٤١% ٣٢% ٣٦% ٤٧%

%٥ االستثمارات ٥% ٤% ٤% ٤% ٥% ٥% ٥%

%٥ موجودات أخرى ٤% ٢% ٣% ٢% ٢% ٢% ٣%

%١٠٠ مجموع الموجودات ١٠٠% ١٠٠% ١٠٠% ١٠٠% ١٠٠% ١٠٠% ١٠٠%

جمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات الم: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

: وھنا نتعرض ألھم استخدامات األموال لدى المصارف التجارية العاملة في فلسطين وھي -:أرصدة و ودائع لدى سلطة النقد والمصارف -١

ام لقد بلغت ودائع المصا ة ع د والمصارف مع نھاي ٢٠٠٤رف التجارية لدى سلطة النق

د والمصارف ٢.٨٧ما قيمته دى سلطة النق ع المصارف ل مليار دوالر أمريكي من إجمالي ودائ

ع المصارف % ٩٣مليار دوالر ، وھي بذلك تشكل ما نسبته ٣.٠٧التي بلغت الي ودائ من إجم

ام لدى سلطة النقد والمصارف، وقد بلغ معدل نمو رة من ع ع خالل الفت ذه الودائ ى ١٩٩٧ھ حت

. فترة الدراســةوالجدول التالي يوضح تطور ھذ الودائع خالل % ٥٣ما نسبته ٢٠٠٤

)١٦(جدول رقم تطور ودائع المصارف التجارية العاملة في فلسطين لدى سلطة النقد والمصارف األخرى

٢٠٠٤ - ١٩٩٧للفترة يكيالمبالغ ألقرب مليون دوالر أمر

2004 2003 2002 20002001 199719981999 السنةأرصدة لدى سلطة

النقد والمصارف1,8782,070 2,359 2,615 2,573 2,660 2,915 2,868

47- 254 87 42- 256 290 192 - قيمة التغير سنويا

%2- %10 %3 %2- %11 %14 %10 - نسبة التغير

٥٧

لميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية وا: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

:وبدراسة الجھات المستفيدة من ھذه األرصدة والودائع يتبين لنا أنھا تنقسم إلى#

:أرصدة وودائع لدي سلطة النقد الفلسطينية -أ

ا ل م بته وھي تمث ى % ٧نس رة % ١٠إل ة خالل الفت تخدامات المصارف التجاري ن اس م

ى٢٠٠٤–١٩٩٧ ا ، وھي تنقسم إل اطي :قسمين أوالھم ارة عن احتي اطي اإللزامي وھو عب االحتي

دى المصارف الء ل ع العم ن ودائ ة م بة مئوي طينية كنس د الفلس لطة النق ه س تفظ ب انوني تح دي ق نق

ي فلسطين، وال تتقاضى علي ة ف حبھاالعامل ن س د، وال يمك االت ه المصارف أي عوائ ي الح إال ف

اأو االستفادة منھا ف الطارئـة انون، وثانيھم ع التي :ھي مفروضة وفق الق ة والودائ األرصدة الجاري

. أعمال التقاصتحتفظ بھا المصارف لدي سلطة النقد لتغطية متطلبات

:أرصدة وودائع لدي المصارف العاملة في فلسطين - ب

دى المصارف بعض ودائع التي تحتفظ بھاوھي ال ، وھي األخرىالمصارف التجارية ل

رة الدراسة % ٧إلى % ٣تمثل ما نسبته ة خالل في –١٩٩٧من استخدامات المصارف التجاري

دل ٢٠٠٤ رة بمع ا قورنت % ٦٠، وقد نمت ھذه الودائع خالل الفت بيا اذا م ة نس ر قليل وھي تعتب

.طينبالودائع لدى المصارف خارج فلس

:أرصدة وودائع لدي المصارف العاملة خارج فلسطين - ج

ى % ٤٧وھي تمثل ما نسبته رة % ٥٦إل ة خالل فت من استخدامات المصارف التجاري

ى قسمين ع/ األولالدراسة، وھي تنقسم إل ارة عن أرصدة ودائ دة عب وك الواف ا البن )*(تحتفظ بھ

روع تابع دى ف ا الرئيسية في الخارج، وھي لدى مراكزھا الرئيسية في الخارج أو ل ة لمراكزھ

ة خارج مجموع من % ٨١إلى % ٦٤تمثل ما نسبته دي المصارف العامل ع ل األرصدة والودائ

ة خالل نفس % ٤١إلى % ٣٢، ما نسبته كما تشكلفلسطين من استخدامات المصارف التجاري

ا عبارة عن أرصدة ودائع/ والثانيالفترة، ة خ دي المصارف األخرى العامل رج فلسطين وھي ل

ة خارج فلسطين % ٣٦إلى % ١٩تمثل ما نسبته دي المصارف العامل ع ل من األرصدة والودائ

.خالل فترة الدراسة

دى سلطة والجد ة في فلسطين ل ة العامل ع المصارف التجاري ين تطور ودائ ول التالي يب

:النقد والمصارف األخرى حسب الجھة المستفيدة

)١٧(جدول رقم

ي مال * طيني وھ رفي الفلس از المص ي الجھ ة ف ر الوطني ارف غي ى المص ق عل دة وصف يطل ارف الواف ة ( ص األردني )والمصرية واألجنبية

٥٨

المصارف التجارية العاملة في فلسطين لدى سلطة النقد والمصارف للفترة تطور ودائع٢٠٠٤ - ١٩٩٧

الودائع ألقرب مليون دوالر أمريكي

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

:التسھيالت االئتمانية -٢

ام ة ع ة في فلسطين مع نھاي ة العامل دى المصارف التجاري بلغت التسھيالت االئتمانية ل

ه ٢٠٠٤ ا قيمت از ١.٣٣م دى الجھ ة ل ھيالت االئتماني الي التس ن إجم ي م ار دوالر أمريك ملي

ت ي بلغ بته ١.٤٣المصرفي الت ا نس كل م ذلك تش ي ب ار دوالر ، وھ ھيال%٩٣ملي ن التس ت م

.االئتمانية لدى الجھاز المصرفي كل

رة ة خالل فت د نمت التسھيالت االئتماني ة، حيث نمت الدراسة وق و متفاوت بمعدالت نم

رة دل ٢٠٠٠-١٩٩٧خالل الفت تقرار السياسي واالقتصادي %١١٢بمع ى االس ذا إل ، ويعزى ھ

رة الل الفت ت خ م تراجع رة، ث ك الفت الل تل اد خ ذي س بي ال دل ٢٠٠٢-٢٠٠٠النس ، %٣٠بمع

ذي ويعزى ھذا التراجع بسبب حدوث انتفاضة األقصى المبارك الثانية، التي قوبلت بالحصار ال

دم ن ع ة م ى حال ذي أدى إل طينية ال لطة الفلس اطق الس ى من رائيلي عل تالل اإلس ه االح فرض

دل ام % ١١االستقرار السياسي واالقتصادي، إال أنھا ما لبثت أن نمت بمع م ٢٠٠٣ع % ٣٣، ث

ة ٢٠٠٤م عا ة العامل ، والجدول التالي يوضح تطور التسھيالت االئتمانية لدى المصارف التجاري

:في فلسطين خالل فترة الدراسة

)١٨(جدول رقم تطور التسھيالت االئتمانية الممنوحة من قبل المصارف التجارية العاملة في فلسطين خالل

٢٠٠٤-١٩٩٧الفترة 2004 2003 19981999200020012002 1997 البيان

1,330 1,004 903 1,172 1,284 953 806 604 التسھيالت االئتمانية

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 البيان

أرصدة لدى سلطة النقد الفلسطينية

242 259 322 361 295 303 416 467

وك في أرصدة لدى البن فلسطين

88 164 106 207 211 135 325 140

دة وك أرص دى البن ل خارج فلسطين

1,548 1,647 1,932 2,0472,067 2,223 2,174 2,261

وك دى البن دة ل أرص الرئيسية خارج فلسطين

1,144 1,056 1,519 1,4961,348 1,548 1,520 1,837

وك دى البن دة ل أرص األخرى خارج فلسطين

404 591 413 551 719 674 654 424

أرصدة لدى سلطة صارفالنقد والم

1,878 2,070 2,359 2,6152,573 2,660 2,915 2,868

٥٩

326 101 269- 111- 331 146 202 - قيمة التغير سنويا

%33 %11 %23- %9- %35 %18 %33 - نسبة التغير

الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

ھيالت - ى تس م إل ا تنقس ين أنھ ة يتب ھيالت االئتماني ذه التس ن ھ تفيدة م ات المس ة الجھ وبدراس

ة طينية لممنوح ة الفلس لطة الوطني ة(لس ة، ) الحكوم لطات المحلي ى الس ة إل ھيالت ممنوح وتس

ھيالت ممنو راد وتس ة لألف ھيالت ممنوح ة، و وتس ر المالي ام غي اع الع ات القط ى مؤسس ة إل ح

والشركات المقيمة في فلسطين، وأخرى ممنوحة لألفراد و الشركات غير المقيمين في فلسطين،

ي م ف ركات األھ راد و الش ن األف ين م الء المقيم ة للعم ة الممنوح ھيالت االئتماني ر التس و تعتب

ث وال، حي تخدامات األم ذه اس كل ھ ھيالتتش بته التس ا نس ى % ٦٤م ھيالت % ٨٩إل ن التس م

، ويأتي في المرتبة الثانية التسھيالت االئتمانية ٢٠٠٤ – ١٩٩٧االئتمانية الممنوحة خالل الفترة

بته ا نس ى % ١٠الممنوحة للسلطة الفلسطينية حيث تشكل م ة % ٢٦إل من التسھيالت االئتماني

ا، وا رة ذاتھ الل الفت ة خ ھيالت الممنوح ر التس بية لعناص ة النس ح األھمي الي يوض دول الت لج

.فترة الدراسةاالئتمانية الممنوحة حسب الجھة المستفيدة خالل

)١٩(جدول رقم ٢٠٠٤-١٩٩٧األھمية النسبية للتسھيالت االئتمانية حسب الجھة المستفيدة خالل السنوات

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997التسھيالت االئتمانية

السلطة الوطنية الفلسطينية

10% 10% 10% 26% 25% 15% 20% 26%

السلطات المحلية الفلسطينية

0% 0% 0% 0% 1% 0% 1% 0%

مؤسسات القطاع العام الفلسطينية غير المالية

األخرى1% 1% 1% 7% 5% 0% 2% 2%

المقيمين الفلسطينين اآلخرين

89% 88% 87% 64% 67% 82% 74% 69%

%3 %4 %3 %3 %4 %3 %2 %0 غير المقيمين

%100 %100 %100 %100%100%100%100%100 المجموع

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

بته - ا نس ل م ى قروض تمث ا بصفة أساسية إل % ٣٥وتصنف التسھيالت االئتمانية حسب طبيعتھ

ى رة % ٤٢إل طين خالل الفت ي فلس ة ف ة العامل دى المصارف التجاري ة ل ھيالت االئتماني ن التس م

ة % ٦٠إلى % ٥٤، و حسابات جارية مدينة تمثل ما نسبته ٢٠٠٤-١٩٩٧ من التسھيالت االئتماني

رة، نفس الفت بته ل ا نس ل م ي تمث االت مخصومة الت ى % ٠وسحوبات مصرفية وكمبي ن % ٧إل م

٦٠

ة حسب التسھيالت االئتمانية لنفس الفترة، والجدول التالي يبين األھمية النسبية للتسھيالت االئتماني

. سنوات الدراسـةطبيعتھا خالل

)٢٠(جدول رقم ٢٠٠٤ –١٩٩٧السنوات األھمية النسبية للتسھيالت االئتمانية حسب طبيعتھا خالل

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 التسھيالت االئتمانية

%40 %41 %41 %42 %35 %40 %37 %40 قروض

%60 %58 %58 %55 %60 %56 %56 %54 جاري مدين

كمبياالت مخصومة وسحوبات مصرفية

6% 7% 4% 5% 3% 1% 1% 0%

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 المجموع

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

وباستعراض توزيع التسھيالت االئتمانية لدى المصارف التجارية العاملة في فلسطين حسب -

ة، ھيالت االئتماني ن التس ر نصيب م ا أكب ة لھ ة األردني ية، نالحظ أن المصارف التجاري الجنس

بته ا نس ل م ث تمث ى % ٦٠حي رة % ٦٧إل الل الفت ل خ رفي كك از المص ھيالت الجھ ن تس م

ى من٢٠٠٤-٢٠٠٠ ة األول ة الم حيث ، و يحتل البنك العربي المرتب منوحةالتسھيالت االئتماني

ال ك خ و يمتل ه، فھ رة لدي بته ٢٠٠٤ – ٢٠٠٠ل الفت ا نس ى % ٢٤م ھيالت % ٣٧إل ن التس م

رفي، و از المص دى الجھ ة ل ى % ٣٨االئتماني ة % ٦١إل ارف التجاري ھيالت المص ن تس م

بته ا نس رة م ك خالل نفس الفت ذي يمتل ان ال اھرة عم األردنية العاملة في فلسطين، ويليه بنك الق

ى % ٩ دى % ١٤إل ة ل ھيالت االئتماني ن التس رفي، وم از المص ى % ١٤الجھ ن % ٢٤إل م

ك ذي يمتل ا بنك األردن ال م يليھم ة في فلسطين، ث ة العامل ة األردني تسھيالت المصارف التجاري

.من التسھيالت االئتمانية لدى الجھاز المصرفي% ١٠إلى % ٧خالل نفس الفترة ما نسبته

بته ما أما المصارف الوطنية فقد بلغت مساھمتھا في ھذه التسھيالت - ى % ١٨نس من % ٢٥إل

از المصرفي، و لالتسھيالت االئتمانية لدى الجھ ىبنك فلسطين المحدود يحت ة األول من المرتب

بته ا نس ى % ٧حيث التسھيالت االئتمانية، فھو يمتلك م دى % ١٢إل ة ل من التسھيالت االئتماني

ر من م كبي ضين،ونجاح المقترالجھاز المصرفي، وھذا يعكس نجاح المصرف في استقطاب ك

ام ة في ع ، ٢٠٠٤سياسته التسويقية في استقطاب ما يقرب من نصف حجم التسھيالت االئتماني

د البنك العربي من حيث حجم التسھيالت وھو يأتي كثاني أكبر مصرف عامل في فلسطين بع

.التي يمنحھا

٦١

رة فھي تشكل فقط - ة األخي ة في المرتب ى %٧تأتي المصارف األخرى المصرية واألجنبي إل

ة،م% ١١ رة الدراس ة خالل فت ة الممنوح ھيالت االئتماني ة ن التس ين األھمي الي يب دول الت والج

:٢٠٠٤ -١٩٩٧للفترة التجارية النسبية للتسھيالت االئتمانية حسب جنسية المصارف

) ٢١( جدول رقم

٢٠٠٤-١٩٩٧األھمية النسبية للتسھيالت االئتمانية حسب جنسية المصارف التجارية مبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكيال

2000 البنك األھمية

النسبية2001

األھمية

النسبية2002

األھمية

النسبية2003

األھمية

النسبية2004

األھمية

النسبية

%25 360 %24 254 %23 223 %21 254 %18 241 البنوك الوطنية

%61 872 %61 651 %60 578 %65 791 %67 902 البنوك األردنية

%7 95 %9 95 %10 99 %8 102 %8 105 البنوك المصرية

%0 3 %0 3 %0 4 %2 25 %3 37 البنوك األجنبية

%93 1,330 %94 1,004 %94 903 %96 1,172 %95 1,284المصارف التجارية

%100 1,428 %100 1,072 %100 956 %100 1,221 %100 1,347 القطاع المصرفي

السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة بيانات التقارير: المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

:االستثمارات في األوراق المالية -٣

ة المصارف التجارية العاملة في فلسطين استثمارات بلغت ة في األوراق المالي مع نھاي

تثماراتدوالر أمريكي من إجمالي ونملي ١٢٦ما قيمته ٢٠٠٤عام از المصرفي التي اس الجھ

ون ١٤٢بلغت بته ملي ا نس ذلك تشكل م تثمارات من %٨٩دوالر، وھي ب از المصرفي اس الجھ

.في األوراق المالية

دل ٢٠٠٠ – ١٩٩٧فترة الخالل االستثمارات في األوراق الماليةوقد نمت ،%٤٨بمع

م تث رة تراجع الل الفت دل ٢٠٠١-٢٠٠٠خ دوث %١٦بمع بب ح ع بس ذا التراج زى ھ ، ويع

دل ا لبثت أن نمت بمع ا م ة، إال أنھ رة % ٧٥انتفاضة األقصى المبارك الثاني -٢٠٠١خالل الفت

ة في ٢٠٠٤ ة العامل ، والجدول التالي يوضح تطور التسھيالت االئتمانية لدى المصارف التجاري

:فلسطين خالل فترة الدراسة

)٢٢(دول رقم ج ٢٠٠٤-١٩٩٧تطور استمارات المصارف التجارية في األوراق المالية للفترة

المبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكي

٦٢

2004 2003 19981999200020012002 1997 البيان

126 98 83 72 86 60 64 58مالية. استثمار في أ

28 14 11 13- 25 4- 6 - قيمة التغير سنويا

%29 %17 %16 %16- %42 %6- %10 - التغير نسبة

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

تثمارات - ة ويرجع ضعف اس ي األوراق المالالمصارف التجاري ة ف ا تعيشه األراضي ي ى م إل

روج ى خ دوره إل ؤدي ب ذي ي ادي، وال ي واالقتص تقرار السياس دم االس ة ع ن حال طينية م الفلس

درة سوق ذلك ضعف ق أ، وك د تنش تثمارات ق أي اس وال بسبب المخاطر المحيطة ب رؤوس األم

. المال الفلسطيني

:الموجودات النقدية -أ

ه ٢٠٠٤ملة في فلسطين مع نھاية عام بلغت النقدية لدى المصارف التجارية العا ا قيمت م

از المصرفي التي بلغت ٢١٠ دى الجھ ة ل الي النقدي ون ٢٢٢مليون دوالر أمريكي من إجم ملي

ين المصرفي من النقدية لدى الجھاز%٩٥دوالر، وھي بذلك تشكل ما نسبته الي يب ، والجدول الت

:تطور النقدية لدى المصارف التجارية خالل فترة الدراسة

)٢٣(جدول رقم ٢٠٠٤-١٩٩٧للفترة تطور النقدية لدى المصارف التجارية

لمبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكيا

2004 2003 19981999200020012002 1997 السنة

210 213 155 162 130 114 53 60 الموجودات النقدية

3- 58 6- 32 16 60 7- - قيمة التغير سنويا

%1- %37 %4- %25 %14 %112 %11- - نسبة التغير

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

ك المصارف تزايد حجم المبالغ النقدية التي تظھر في ويالحظ خالل الفترة األخيرة - خزائن تل

ات و يرجع ذلك إلى زيادة ودائع العمالءو عدد الفروع من جانب، ومن جانب آخر بسبب اإلغالق

. التي يعاق فيھا حركة نقل األموالالمتكررة للمناطق الفلسطينية، وخاصة الضفة الغربية

:الموجودات الثابتة والموجودات األخرى - ب

٦٣

موجودات ثابتة بغية استخدامھا في ممارسة العمل تحتفظ المصارف ضمن موجوداتھا ب -

ه رف بعمل ام المص رورية لقي ي ض رفي وھ زة المص ارات واألجھ ي والعق ل األراض مث

ة ة األجل .....والخزائن الحديدي ويالت طويل ادة من تم ذه الموجودات ع ل ھ تم تموي خ، وي إل

ة ه نتيج ت إلي ة آل ودات ثابت تفظ المصرف بموج ا يح ة، كم وق الملكي ن كحق دد م ز ع لعج

ة ودات معلق تفظ المصرف بموج اه المصرف، ويح اتھم تج اء بالتزام ن الوف المقترضين ع

ذر كالفوائد المدينة المستحقة على العمالء التي لم تدرج ضمن إيرادات المصرف، نتيجة لتع

دينين، أو مصاريف التأسيس ى العمالء الم تحصيل قسط أو أكثر من األقساط المستحقة عل

ة، التي لم ي ات المالي داد البيان ه لحظة إع تم تصنيفھا بعد لعدم البدء في ممارسة الفرع ألعمال

.إلخ.....أو المصاريف التي تم دفعھا مقدما

ام - ة ع ي نھاي ودات األخرى ف ة والموج ودات المصرف الثابت د بلغت موج ا ٢٠٠٤ولق م

ة والم ١٩٦قيمته دى مليون دوالر أمريكي من إجمالي الموجودات الثابت وجودات األخرى ل

بته مليون دوالر أمريكي ٢١٤الجھاز المصرفي والبالغة ا نس من %٩١وھي بذلك تشكل م

ين تطور المصرفي لدى الجھازالموجودات الثابتة والموجودات األخرى ، والجدول التالي يب

: لدى المصارف التجارية خالل فترة الدراسةالموجودات الثابتة واألخرى

)٢٤(جدول رقم ٢٠٠٤ -١٩٩٧للفترة لدى المصارف التجارية الموجودات الثابتة واألخرىتطور

لمبالغ ألقرب مليون دوالر أمريكيا

2004 2003 19981999200020012002 1997 السنةالموجودات الثابتة

واألخرى186 183 150 193 156 144 157 196

39 13 12- 37- 42 33- 2- - قيمة التغير سنويا

%25 %9 %8- %19- %28 %18- %1- - نسبة التغير

بيانات التقارير السنوية والميزانيات المجمعة للمصارف الصادرة عـن سـلطة النقـد الفلسـطينية خـالل الفتـرة : المصدر . ، وتم حساب النسب والفروقات بتصرف من الباحث٢٠٠٤-١٩٩٧

رج تأتي في المرتبة األولى من من خالل التحليل السابق يالحظ أن التوظيفات لدى الخا

حيث أھميتھا النسبية إلجمالي الموجودات وھذا يعكس الحالة السائدة في األراضي الفلسطينية

أ المصارف ال ى استثمار من عدم االستقرار حيث تلج ة في فلسطين إل ر من عامل الجزء األكب

بالذكر أن الكم األكبر ودائع لدى المصارف العاملة خارج فلسطين، وجديروأموالھا في أرصدة

ز الرئيسي دى المرك من أموال المصارف التجارية األردنية العاملة في فلسطين يتم استثماره ل

تم اإلشارة إليه سابقا، ثم يلي ذلكفي األردن، أو فروع المركز الرئيسي في الدول األخرى كما

٦٤

م االستثمارات في التسھيالت االئتمانية حيث تحتل المرتبة الثانية من حيث أھميتھ ا النسبية ث

. محفظة األوراق المالية ثم الموجودات النقديـة

٦٥

فيھاربحية المصارف التجارية والعوامل المؤثرة

- :فيھاربحية المصارف التجارية والعوامل المؤثرة : الفصل الثالث

ربحية المصارف التجارية العاملة في فلسطين: المبحث األول *

العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية: مبحث الثانيال *

٦٦

الفصل الثالث

فيھاربحية المصارف التجارية والعوامل المؤثرة

:مقدمة

م ن أھ دورھا م ر ب ي تعتب ة والت ارف التجاري دمھا المص ي تق ة الت دمات المالي إن الخ

ة القطاعات االقتصادية في أي دولة، والمتمثلة في ال دخرين والمقترضين(وساطة المالي ين الم ) ب

ادية، ة االقتص ة التنمي يير عجل ي تس ل ف كل فاع اھم بش رى تس دمات األخ اطر والخ وإدارة المخ

وتعتبر نواة ألي خطة تسعى إلى تحقيق األھداف االقتصادية، فسالمة الجھاز المصرفي والنظام

دة المالي له أثر كبير على اقتصاديات الدول، فالنظام ال إدارة جي مالي السليم والمستقر والمدعوم ب

ى العكس من لالقتصاديات الكلية والتنظيم الحذر تمثل أمورا ال غنى عنھا الستمرار النمو، وعل

الي ي القطاع الم ع عن عناصر الضعف ف ذي ينب ة، وال ان اضطراب االقتصاديات الكلي ك ف ذل

.)٦٤(يمكن أن يعصف بعملية التنمية

ى تعظيم والمصارف التجا ى إل رية بوصفھا من أھم المؤسسات المالية تھدف بدرجة أول

ة السوقية ادة القيم رواتھم وزي ى تعظيم ث ا إل ال يھدف مالكھ أة أعم أنھا شأن أي منش ربحيتھا ش

ى رادات إل ادة اإلي ك األھداف من خالل زي ى تحقيق تل ة إل أ المصارف التجاري ألسھمھم، وتلج

أقصى حد ممكن، أو تخفيض التكا .ليف إلى أدنى حد ممكن أو كالھما معا

وتوجه إدارة المصرف التجاري جھدا كبيرا نحو تعظيم ثروة المالك، عن طريق تحقيق

ة تثمارات بديل تثمار في اس ه من خالل االس أرباح مالئمة ال تقل قيمتھا عن العائد الممكن تحقيق

ذه وارده تتعرض لنفس الدرجة من المخاطر، ولكي يحقق المصرف ھ ه م وم بتوجي اح يق األرب

. المالية نحو االستثمارات المدرة للدخل

ا اوت تأثيرھ وتواجه المصارف في سبيلھا إلى تحقيق أھدافھا العديد من العوامل التي يتف

ة ة المحيط ق بالبيئ ة تتعل ل خارجي ذه العوام ت ھ واء كان ا، س ى ربحيتھ ة، "عل ية، اجتماعي سياس

ق بالمصارف نفسھا " خ ال... ،...،...اقتصادية ، ة تتعل ة ، الموجودات ، "أو داخلي وق الملكي حق

". الخ...،...،...السيولة ،

.٥، ص ١٩٩٩، اإلسكندرية، الدار الجامعية، وانعكاساتھا على أعمال البنوك ماد ، التطورات العالميةحطارق ) ٦٤(

٦٧

اقش ينوين ل مبحث ذا الفص ق/ األول، ھ ة ب يتعل ارف التجاري ة المص ث ربحي ن حي م

دراسـة وتحليل العوامل / المبحث الثاني ويتناول مفھومھا وأھميتھا ومصادرھا ومعايير قياسھا،

ة من المؤثرة ة سواء كانت خارجي أوضاع اقتصادية وسياسية (على ربحية المصارف التجاري

خ..... ن ) ال ة م د (وأخرى داخلي ودات، صافي الفوائ م الموج ـة، وحج وق الملكي م حق ..... حج

).الخ

٦٨

المبحث األول

ربحية المصارف التجارية

:مقدمة

شأنھا شأن -ا المصارف التجارية يعتبر تحقيق األرباح من أھم األھداف التي تسعى إليھ

ر المطلب -الوحدات االقتصادية األخرى فھو أمر ضروري لبقائھا واستمرارھا، وھو كذلك يعتب

الرئيسي لكل من المساھمين والمودعين والمقرضين واإلدارة والجھات الرقابية، فھو الغاية التي

رواتھم، وھو مصدر ال ة ث ادة قيم ودعين والمقرضين يتطلع إليھا المساھمين لزي ة لكل من الم ثق

اس الدائنين للمصرف، وھو كذلك الھدف الذي تصبوا إليه إدارة المصرف لكونه مؤشرا ھاما لقي

كفاءتھا في استخدام الموارد الموجودة لديھـا، وھو موضع اھتمام الجھات الرقابية لما تعكسه من

. نجاح للمصرف وقدرة على تحسين كفاية رأس مالــه

ة وت ى تأسيس المنظم حقيق المصرف التجاري للربحية يحفز رجال األعمال والمالك عل

التطوير مح ب ة تس ا أن الربحي ا، كم وال فيھ ع رؤؤس األم اطر ووض ل المخ رفية، وتحم المص

ل )٦٥(والتوسع في الخدمات المصرفية ذلك مؤشرا ألداء المصرف التجاري فھي تمث ، وھي ك

. )٦٦(تخذھا إدارة المصرف التجاريوالقرارات التي تاسات صافي نتائج عدد كبير من السي

در من ر ق ى أكب ا من خالل حصولھا عل ى تعظيم ربحيتھ وتعمد المصارف التجارية إل

ة الودائع ومصادر األموال بأقل تكلفة ممكنة، ثم توظيف ھذه الموارد على شكل تسھيالت ائتماني

واستثمارات مالية تدر أكبر قدر من األرباح ض بيا ، "من درجة سيولة مقبولة ومخاطر متدنيـة نس

. حيث يمكنھا ذلك من تعظيم صافي الربح النھائي إلى أقصى حد ممكن

. ٩١-٩٠، ص ص مرجع سابقمحمد سويلم، إدارة البنوك وصناديق االستثمار وبورصات األوراق المالية، ) ٦٥( . ٢٧٦، ص ابقمرجع سمحمد سويلم، إدارة المصارف التقليدية والمصارف اإلسالمية، ) ٦٦(

٦٩

-:الفرق بين مفھومي الربح والربحيـة#

وم كل ـة مفھ د من دراس ة، الب ربح والربحي وم كل من ال ين مفھ ة ب للوقوف على التفرق

-:منھما

-:الربــح: أوال

:للربح عدة مفاھيم نورد منھا: وم الربح مفھ) ١(

ذي :المفھوم المالي للربح) أ( ربح ال ك ال ه ذل يتمثل مفھوم الربح في علم اإلدارة الماليـة بأن

ة والتي تتعرض ا في المشاريع المماثل تم تحقيقھ اح التي ي ال يقل مستواه عن مستوى األرب

وال إلدارة الماليةربح البد للنفس الدرجة من المخاطر، ولتحقيق ھذه ال ى األم أن تحصل عل

تثمار اليف والمخاطر واس ا يمكن من التك ل م ة تمكن المطلوبة بأق وال بطريق ذه األم من ھ

ن يله م ا تحص ھم فيھ حاب األس تطيع أص ا يس تواھا عم ل مس ية ال يق د مرض ق عوائ تحقي

مفھوم يتعلق استثمار أموالھم في مشاريع أخرى تتعرض لنفس الدرجة من المخاطر، وھذا ال

ذا المجال أو تثمار في ھ بدرجة كبيرة بالفرصة البديلة ألصحاب األسھم ومدى جدوى االس

. ذاك

ا : المفھوم االقتصادي) ب( د االقتصاديين، إال أنھ دخل عن لقد تعددت المفاھيم االقتصادية لل

-:)٦٧(ترجع في مجملھا إلى منھجين رئيسين ھمـا

ارفنج فشر - نھج ب ذا :م ا لھ ا وطبق اھيم أولھ ة مف ى ثالث تمل عل دخل يش إن ال نھج ف الم

ة، رة معني رد خالل فت ه الف مفھوم الدخل المعنوي والذي يتمثل في اإلشباع الذي يحصل علي

رد تھلكھا الف ثانيھما مفھوم الدخل الحقيقي ويتمثل في ذلك القدر من السلع والخدمات التي يس

دخل وم ال ة الصافية إلشباع حاجاته ورغباته وثالثھما مفھ دفقات النقدي ل في الت دي ويتمث النق

. التي يحصل عليھا الفرد خالل فترة معينـة لتغطية حاجاته االستھالكيـة

ا يضمن المحافظة : منھج جون ھيكس - ده بم تم تحدي دخل ي إن ال نھج ف ذا الم ا لھ وطبق

ي المحافظة ة نظر ھيكس يعن ى على رأس المال، والمحافظة على رأس المال من وجھ عل

در في اق نفس الق ى إنف درة عل ى الق ة والمحافظة عل ة المتوقع دفقات النقدي ة للت ة الحالي القيم

. الفترات المقبلة والتي تقاس بوحدات قيم حقيقية

. ، ص١٩٩٠، الطبعة األولى، دار السالسل للطباعة والنشر، الكويت، نظرية المحاسبةعباس مھدي الشيرازي، ) ٦٧(

٧٠

ه دخل بأن اديون ال رف االقتص د ع دة : )٦٨(ولق افية للوح ة الص ي القيم ر ف دار التغي مق

بأنه الزيادة الصافية في الثروة الحقيقية التي : )٦٩(االقتصادية خالل فترة معينة، وفي تعريف آخر

تثمر، ال المس ى رأس الم ؤثر عل رة دون أن ت ة الفت يمكن توزيعھا على مالكي المشروع في نھاي

-:ويحتسب الدخل االقتصادي بموجب المعادلة التاليـة

دخل االقتصادي رة = ال ة الفت ي نھاي ة ( =صافي األصول ف ي بداي صافي األصول ف

). توزيعات األرباح خالل الفترة -إضافات رأس المال خالل الفترة +لفترة ا

ين :المفھوم المحاسبي) ج( رق ب رادات ويعني الف ل الوحدة االقتصادية ةالمحقق اإلي من قب

الي رة، وبالت ذه الفت ذه الوحدة خالل ھ دتھا ھ خالل فترة زمنية معينة والمصروفات التي تكب

حاسبي يحسب من خالل طرح التكاليف التي أنفقت من أجل الحصول فالربح في المفھوم الم

م المحاسبة ا يعرف في عل على اإليرادات من اإليرادات خالل نفس الفترة الزمنيـة، وھو م

.بمبدأ مقابلة المصروفات باإليرادات

ة )٧٠()الربح(وقد عرف حنان المفھوم المحاسبي للدخل رادات المحقق بأنه الفرق بين اإلي

ذا ة ويتضمن ھ ة تاريخي ا من تكلف ا يقابلھ بية، وم دورة المحاس الناشئة عن العمليات خالل ال

-:التعريف خمس سمات أساسية ھي

. المحاسبي على العمليات الفعلية للمشروع ربحيعتمد ال -

ربح - د ال ة ال يعتم ة، وأن قائم ى فرض الدوري الي دالمحاسبي عل ل اإلنجاز الم خل تمث

. معينـةللمشروع خالل فترة

. المحاسبي على مبدأ تحقيق اإليرادات يعتمد الربح -

. المحاسبي قياس المصروفات بناء على التكلفة التاريخيـة ربحيتطلب ال -

ربحيتطلب - ات ذات ال ة بالنفق رة المالي ة خالل الفت رادات المحقق ة اإلي المحاسبي مقابل

. الصلة

:)٧١(ولتحديد صافي الربح ھنـاك مدخالن ھمـا

. ٤١ص م،١٩٨٩الطبعة األولى، معھد الدراسات المصرفية، عمان، ،مقدمة في اإلدارة الماليةعقل، مفلح ) ٦٨( . ٦٥ ، ص١٩٩٦ة األولى، دار حنين للنشر والتوزيع، عمان، ، الطبعالمحاسبة المتوسطةوليد الحيالي، ) ٦٩(، الطبعة األولى، دار وائل للنشر، عمان، النموذج المحاسبي المعاصر من المبادئ إلى المعاييررضوان حنان، ) ٧٠(

. ٢٤٣ – ٢٤٢، ص ص ٢٠٠٣

٤١، ص مرجع سابقعقل، ) ٧١(

٧١

امل –أ ربح الش دخل صافي ال د والضرائب( م د الفوائ ربح بع دخل ): صافي ال ذا الم وھ

واء ربح س د صافي ال اليف عناصر ضرورية لتحدي رادات والتك ل عناصر اإلي ر ك يعتب

-:كانت تشغيلية أو غير تشغيلية وبذلك يحسب صافي الربح الشامل كالتالي

)النفقات الكليــة –اإليرادات الكليـة (

ربح التشغيليمد -ب د والضريبة( خل صافي ال ل الفوائ ربح قب دخل ): صافي ال ذا الم وھ

ىي ة عن رة معين ة خالل فت دة االقتصادية من أنشطتھا االعتيادي رادات الوح ين إي الفرق ب ب

رة، وبموجب والتكاليف التي أنفقت من أجل الحصول على ھذه اإليرادات خالل نفس الفت

ل العوامل الھذا المدخل تعتبر عناصر اإلي ا تمث ط، ألنھ ةرادات والتكاليف التشغيلية فق فني

ربح التشغيلي(االعتيادية في تحديد صافي الربح ربح )صافي ال دخل ال ذا الم ، ويقتصر ھ

ة ھل عملي ا يس اح مم د األرب ى تولي أة عل درة المنش يس ق ي تق غيلية الت واحي التش ى الن عل

ائج الشركة لسنة مع سنة أخرى ين نت اح شركة مع شركة المقارنة ب ة أرب ذلك مقارن وك

. أخرى مماثلة تعمل في نفس المجال

-:وعليه فإن صافي الربح التشغيلي في المصارف التجارية يساوي

)المصاريف اإلدارية والعموميـة –" الفوائد المدفوعة - الفوائد المقبوضة"صافي الفوائد (

رعن كف داخل التي تعب أة في ممارسة نشاطھا ويعتبر ھذا المدخل من أفضل الم اءة المنش

. األساسي وعن مدى ربحية عملياتھا من النشاط العادي

ه ى أن مولية عل ر ش ة بصورة أكث ي المصارف التجاري ربح ف ف ال ن تعري درة "ويمك ق

ا ي يحققھ ة الت ادة النقدي ي الزي تثمرة، فھ ة األصول المس ي قيم ادة ف ق زي ى تحقي المصرف عل

وال راء )اھمينالمس(أصحاب رؤوس األم ى ش دفوع عل د الم ين النق رق ب ل الف ا تمث ، باعتبارھ

ع عناصر ى بي عناصر االستثمار المتمثلة بالفوائد المدفوعة على الودائع وبين النقد المقبوض عل

. االستثمار وھي القروض والتسھيالت االئتمانية ممثلة بالفوائد المقبوضة

-:مصادر اإليرادات) ٢(

ي رادات الت ادي إن اإلي اط الع ن النش ة ع رادات ناتج ون إي ا أن تك أة إم ا المنش تحققھ

:للمنشأة، أو فرعية أو عرضية أو رأسمالية وفيما يلي توضيح لھذه األنواع

٧٢

نح :األرباح اإليراديـة) أ( ل م أة مث ات األساسية للمنش رادات الناتجة عن العملي وھي اإلي

ـة، والمصار ي أوراق مالي تثمارات ف ھيالت واس فة للتس ات بص ذه العملي ر ھ ف تباش

. متكررة ومنتظمة باعتبارھا الغرض األساسي الذي من أجله أنشئت

ة"اإليرادات الثانويـة ) ب( ة : "الفرعي رار والدوري رادات التي تأخذ شكل التك وھي اإلي

ل أة مث ي للمنش اط األساس من النش دخل ض ات ال ت ن عملي تج ع ا تن ار (ولكنھ إيج

). الخ... المنشاةالعقارات التي تملكھا

ررة :اإليرادات العرضية) ج( ر متك ات عرضية غي ة عن عملي رادات الناجم ھي تلك اإلي

أة أو من وإن تكررت ال تكون منتظمة وال تدخل أساسا ضمن النشاط الرئيسي للمنش

. عمليات إعادة تقييم األصول للمنشأة

-:أما بالنسبة لمصادر اإليرادات في المصارف التجارية فھي

. الفائدة المقبوضـة - ١

. عموالت مكتسبة - ٢

. إيرادات بيع وشراء العمالت - ٣

. إيرادات من االستثمارات - ٤

إيرادات أخرى متنوعة - ٥

فإن األنواع األساسية للدخل ناشئة عن عمليات )٧٢(نللمعيار المحاسبي الدولي الثالثي واستنادا

. ئج التداولالمصرف ھي إيرادات الفائدة ورسوم الخدمات والعمولة ونتا

-:أھمية األرباح للمصارف التجارية) ٣(

ى يستطيع -أ ا المصرف حت األرباح ضرورية لمقابلة المخاطر المتنوعة التي يتعرض لھ

اھناك األعمال، ف ياالبقاء في دن ددة منھ تثمار : مخاطر كثيرة ومتع ان االس مخاطر االئتم

تالس رقة أو االخ اطر الس ة، ومخ اطر التصفية اإلجباري دةومخ عر الفائ اطر س .. ، ومخ

. الخ

ي -ب تثماراتھم ف رواتھم واس ة ث ن قيم د م ث تزي روع حي الك المش رورية لم اح ض األرب

. المؤسسات المصرفية والشركات

٥٥١، ص ١٩٩٩، حاسبية الدوليةالمعايير المالمجمع العربي للمحاسبين القانونيين، ) ٧٢(

٧٣

ة -ج ى ثالث ك عل تقبل وذل ي المس الزم ف ال ال ى رأس الم اح ضرورية للحصول عل األرب

:وجوه

. لتمويل الذاتيإعادة استثمار األرباح بصفة مستمرة، وھو أحد وسائل ا -

. زيادة رأسماله دتشجيع أصحاب رؤوس األموال على االكتتاب في المصرف عن -

. إعطاء المساھم عائد مقبول على رأسماله يزيد من ثقته في المصرف الذي يساھم فيه -

اس ألداء حيث تقيس األرباح المجھودات التي بذلت، بصفة عامة - د ا مقي ول بأنھ يمكن الق

. اإلدارة

ق ال -ه اح يزتحقي ارف لألرب تثمرين مص رف والمس ع بالمص حاب الودائ ة أص ن ثق د م ي

.المرتقبين

. تعطي مؤشرات قوية للجھات الرقابية بأن المصرف يسير في االتجاه الصحيح -و

-:الربحيـة: ثانيا

-:مفھوم الربحيـة) ١(

ة ف الربحي ن تعري ا المن )٧٣(يمك ي تحققھ اح الت ين األرب ة ب ن العالق ارة ع ا عب أة بأنھ ش

ا أة ومقياس دفا للمنش ر ھ ة تعتب اح، والربحي ذه األرب واالستثمارات التي ساھمت في تحقيق ھ

. حدات الجزئيــةوللحكم على كفاءتھا على مستوى الوحدة الكلية أو ال

وتقاس الربحية إما من خالل العالقـة بين األرباح والمبيعات، وإما من خالل العالقة بين

ة األرباح واالستثمارا تثمارات ھو قيم ت التي ساھمت في تحقيقھا، علما بأن المقصود باالس

.حقوق الملكيةالموجودات أو

: )٧٤(وتعمل المصارف التجارية على تحقيق ھدفھا في الربحية من خالل قرارين ھما

تثمار -أ رار االس ة :ق ارف التجاري تخدام المص ة اس ة بكيفي رارات المتعلق ة الق ي مجموع وھ

وارد الم ي للم تثمار ف رار االس ر ق ر أث ا، ويظھ واع موجوداتھ ف أن اء مختل ـا القتن ة لھ تاح

واع األصول ى مختلف أن وارد المتاحة للمؤسسة عل ل للم ع األمث ة من خالل التوزي الربحي

ى بطريقة توازن بين االستثمار المناسب في كل بند من بنود الموجودات دون زيادة تؤدي إل

ة من تعطيل الموارد، ودون نقص يؤد ين المصارف التجاري ي إلى فوات الفرص ألجل تمك

. تحقيق أفضل عائد ممكن دون التضحية بالسيولة

. ٤٢ص م،١٩٨٩الطبعة األولى، معھد الدراسات المصرفية، عمان، ،مقدمة في اإلدارة الماليةعقل، مفلح )٧٣(

٤٢، ص المرجع السابق) ٧٤(

٧٤

ا :قرار التمويل -ب يتم الحصول منھ ىوھي المتعلقة بكيفية إظھار المصادر التي س وال عل األم

رار ر الق نعكس أث ا، وي ي موجوداتھ تثمار ف ل االس ة، لتموي ارف التجاري ـة للمص الالزم

ون(لي على الربحية من خالل ترتيب مصادر األموال التموي الكين ودي وق م ) من ودائع وحق

كن أصحاب المشروع من الحصول على أكبر عائد ممكن .بشكل يم

و ن النم ارف م ن المص تراتيجي يمك دف اس ي ھ ة ھ أن الربحي ول ب ا الق ويمكنن

ربح ست ى تأكل واالستمرارية، وذلك ألن الخسائر وعدم القدرة على تحقق ال ـة إل ؤدي في النھاي

. حقوق المالك وبالتالي إلى التصفية

-:معايير قياس الربحية لدى المصارف التجاريـة) ٢(

ة اس ربحي ي قي تخدم ف ايير تس دة مع ك ع د أن ھنال ة فنج اس الربحي ايير قي دد مع تتع

-:المصارف وھي

- ):ROA(القوة اإليرادية أو العائد على الموجودات .١

المعيار في قياس الربحية إلى العالقـة بين ربح العمليـات والموجودات التي ويستند ھذا

. ساھمت في تحقيقه

ى )٧٥(وتعرف القوة اإليرادية أو العائد على الموجودات ين عل تثمار المع درة االس بأنھا ق

تخدام ة الس اح نتيج ق األرب ى تحقي ة عل درة المؤسس ي ق تخدامه، أو ھ ة اس د نتيج ق عائ تحقي

ى موجودات موجودا تھا في نشاطھا األساسي وبشكل أبسط ھي عبارة عن نسبة ربح العمليات إل

. المؤسسـة

ربح اءة المؤسسة، ألن ال وتعتبر القوة اإليرادية مقياسا◌ أفضل من الربح للحكم على كف

تثمارات ة عبارة عن رقم مطلق ال يشير إلى االس ذه المتحقق ل ھ ة توجد مث وة اإليرادي ا الق ، بينم

ذلك المؤسسات رات األخرى، وك د الفت ع عوائ ات م راء المقارن ذي يسھل إج ر ال ـة، األم العالق

ا ة مقياس وة اإليرادي د الق ذي يتخذه أداء المؤسسة، وتع اه ال األخرى، كما تساعد في تعرف االتج

ى األصول المشاركة ابھا االقتصار عل د احتس ذا يتوجب عن اءة األداء التشغيلي للمؤسسة، ل لكف

ى فع ات، أي االقتصار عل ال في العمليات العادية للمؤسسة، كما يجب استخدام صافي ربح العملي

رادات األخرى، األرباح التي تتولد نتيجة تشغيل ھذه األصول قبل الضرائب والمصروفات واإلي

-:)٧٦(يمكن تبرير استعمال الربح قبل الضرائب والمصاريف األخرى بما يلي لذلك

٤٢، ص المرجع السابق) ٧٥(

٤٣، ص المرجع السابق) ٧٦(

٧٥

ي - رائب ھ ور الض ا والأم إلدارة عليھ يطرة ل كل ال س أثر بالش رائب تت يما أن الض س

. الذي تمارسه بالقانوني للمؤسسة وطبيعة النشاط

اط - ن النش ادة م تج ع ة ال تن ا بخاص ررة منھ رى المتك رادات األخ روفات واإلي المص

اءة النشاط األساسي يم كف د تقي ربح عن وم ال ا ضمن مفھ ذا ال يجوز اعتبارھ األساسي ل

.للمؤسسة

:ويتم احتساب القوة اإليرادية للمنشأة بقسمة صافي ربح العمليات على إجمالي األصول كما يلي

. ھامش ربح العمليــات× معدل دوران األصول = القوة اإليرادية

صافي ربح العمليات صافي الفوائد

صافي الفوائد إجمالي الموجودات

ربح العملياتصافي

إجمالي الموجودات

وھي معادلة تتصف بقدر كبير من الشمول إذ يدخل في حسابھا عناصر األصول إضافة

اتج ربح الن وم صافي ال ى مفھ تند عل إلى بنود قائمة الدخل التي لھا عالقـة مباشرة بالعمليات وتس

. عن األرباح التشغيلية

-:ييس منھـاويشتق من ھذا المقياس عدة مقا

د) "أ( الي الفوائ دخل من إجم ن مصدر ": متوسط الموجودات/ ال د م بة العائ ذه النس يس ھ تق

ـة من القروض د المحصل ع الفوائ د تشمل جمي الي الفوائ الدخل األساسي للمصرف، فإجم

تم القسمة تراة،و ت داع المش ھادات اإلي ندات واألسھم وش دى المصارف والس واألرصدة ل

ط المو ى متوس اوي عل ي تس ودات وھ ذه الموج ة ھ ي قيم ـة ف ود عدال ة وج ودات بغي ج

). ٢الموجودات في آخر المدة مقسومة على الرقم+ الموجودات في أول المدة (

درة المصرف ": متوسط الموجودات/ الدخل من صافي الفوائد) "ب( حيث تقيس ھذه النسبة ق

د ـة على تحقيق األرباح من أنشطتھا األساسية، فصافي الفوائ د الدائن ين الفوائ رق ب ھي الف

. والفوائد المدينــة

× =

=

٧٦

ربح) "ج( افي ال ودات/ ص ط الموج اءة إدارة المصرف ": متوس دى كف بة م ذه النس يس ھ وتق

ن رادات المصرف م ين إي رق ب ي الف ربح ف ل صافي ال ث يتمث ه حي ه ومطلوبات لموجودات

نفقات من فوائد مدفوعة فوائد وعموالت مقبوضة وإيرادات االستثمارات بشكل أساسي وال

. ومصاريف إدارية وعمومية

اس ار لقي ذه النسب كمعي ومن خالل الممارسة العملية فقد تأكد شيوع استخدام ھ

ر ع عناص منا لجمي ده متض ث نج مولية، حي فة الش ه بص را الرتباط ه نظ األداء وتحليل

. )٧٧(الموجودات وقائمة الدخل، وھذا ما يؤكده مؤيدو استخدام النسب

- ):ROE(العائد على حقوق الملكيـة .٢

أة دى المنش والھم ل تثمار أم ويقصد به مقدار العائد الذي يحصل عليه المالك كنتيجة الس

:وتحمله للمخاطر، وھو يستند إلى مفھوم الربح الشامل حيث يقاس من خالل المعادلة التاليـة

ROE =

-:ويقصد بمكونات ھذه المعادلـة

ـة - وق الملكي ة : حق ة القانوني ات المختلف ه االحتياط افا إلي دفوع مض ال الم ي رأس الم ھ

وق تساوي مجموع الموجودات ذه الحق ر الموزعة، وھ اح غي واالختيارية وكذلك األرب

. مطروحا منھا جميع االلتزامات سواء كانت طويلة األجل أو قصيرة األجل

د ويقصد به الربح المحقق من عمليات المؤسس: صافي الدخل - ة أو أية مصادر أخرى بع

طرح الضريبة، أي الربح الشامل الصافي وھناك من يرى ضرورة احتساب ھذه النسبة

. قبل الضريبة باعتبار أن الضريبة عنصر ال سيطرة إلدارة المؤسسة عليه

ـة أو انبي الميزاني اءة إدارة المؤسسة في إدارة ج ـة كف وق الملكي ى حق ويعكس العائد عل

ي ارة ف تخدام الموجودات المھ اءة التشغيل(اس ي تركيب الجانب األيسر )كف ارة ف ذلك المھ ، وك

. لتحقيق أفضل عائد ممكن ألصحاب المشروع) الكفاءة المالية(

ل ن قب تثمر م ار مس ل دين يس ك ة يق وق الملكي ى حق د عل ر العائ ن المالحظ أن مؤش وم

ا ين االعتب اس بع ة، أصحاب األسھم العادية، ويأخذ ھذا المقي ر النشاطات التشغيلية والتمويلي ر أث

٣٩٤، صمرجع سابقشاكر، ) ٧٧(

صافي الدخل

حقوق الملكيـة

٧٧

ة يساوي وق الملكي ى حق د عل دل العائ إن مع وعندما ال يوجد ديون في ھيكل رأس مال الشركة ف

. معدل العائد على الموجودات

-:نسب قياس فعاليـة النشاطات التشغيلية .٣

درة المصرف وتقيس ھذه ال": الموجودات المنتجة للفوائد/ صافي الھامش من الفوائد) "أ( نسبة ق

. على تحقيق األرباح من أنشطته األساسية المرتبطة بالموجودات المدرة لھذه الفوائد

ذه النسبة ": متوسط الموجودات/ صافي الھامش من اإليرادات التشغيلية األخرى) "ب( وتشير ھ

ن ة فھي تحسب م ر تقليدي اطات غي ن نش رادات م ق إي ي تحقي دى نجاح المصرف ف ى م إل

األعباء التشغيلية األخرى مقسومة على متوسط –اإليرادات التشغيلية األخرى (سمة خالل ق

). األصول

تثنائية) "ج( ات االس ل العملي د قب اح ": متوسط الموجودات/ صافي العائ بة أرب ذه النس يس ھ وتق

ة ه العادي ادر دخل ن مص تثمارات (المصرف م ة واالس ھيالت االئتماني ن التس رادات م اإلي

والت رى والعم رفية األخ دمات المص ن الخ ة .. م ودات المنتج وع الموج ى مجم خ إل ال

زات (لإليرادات وال تشمل العمليات غير العادية خ... مثل بيع أصول المصرف أو تجھي ) ال

اح أو ا األرب ظ فيھ ا ال تلح ودات بكونھ د الموج بة عائ ن نس الي ع بة بالت ذه النس ف ھ وتختل

. فوعة عليھاالخسائر االستثنائية والضرائب المد

اوي ي تس ات (وھ ن العملي ائر م اح أو الخس ل األرب رائب وقب د الض اح بع افي األرب ص

. )االستثنائية مقسومة على متوسط الموجودات

-:قياس ربحية المصارف لدى بعض الجھات الرقابيــة) ٣(

-:)٧٨(الربحية حسب تعليمات البنك المركزي المصري. ١

ات المصرفية ا وم بعض الجھ ة تق اب الربحي دالت اإلحتس ق مع ة بتطبي ة ، لرقابي رى الباحث أھمي وي

-:التعرض لھا لإلستفادة من تجارب تلك المؤسسات كما يلي

ة المصارف في يم ربحي ة في تقي يقوم البنك المركزي المصري باستخدام النسب الكمي

-:الجھاز المصرفي المصري، وھذه النسب ھي

:لمتوسط األصو/ صافي األرباح) أ(

-:حيث أن

. تشير إلى صافي الربح بعد الضرائب: صافي األرباح

٣٢ ، ص١٩٩٨،تدريبية مصممة لموظفي سلطة النقددورة " ابة المصرفيةالرق": البنك المركزي المصري) ٧٨(

٧٨

. تشير إلى جميع موجودات المصرف: متوسط األصول

:متوسط حقوق الملكيـة/ صافي األرباح) ب(

-:حيث أن

. تشير إلى صافي الربح بعد الضرائب: صافي األرباح

. تشير إلى جميع عناصر رأس المال: ةمتوسط حقوق الملكي

-:تم حساب صافي األرباح كاآلتيوي

. العائد وتوزيعات األسھم ووثائق االستثمار= صافي األرباح

. تكلفة الودائع واالقتراض) يطرح(

. المخصصات) يطرح(

. المصروفات اإلدارية والعمومية والمصروفات األخرى) يطرح(

دى البنك المركزي المصري النس ار ل ين االعتب بة التي تشكلھا العموالت كما يؤخذ بع

الي ي من إجم د األجنب وأتعاب الخدمات المصرفية واألرباح أو الخسائر الناجمة عن عمليات النق

ذه ة المصرف وتحسب ھ ى ربحي بة عل ذه النس أثير ھ را لت ة نظ ـة والعمومي المصاريف اإلداري

-:النسبة كما يلي

ـاح رفية وأربـ ـات مص اب خدمـ والت وأتع ائر(عم ي ) خس د األجنب ـات النق ÷ عمليـ

. مصروفات إدارية وعمومية ومصروفات أخرى

-:)٧٩(الربحية حسب تعليمات البنك المركزي األردني. ٢

ي ة المصارف ف يم ربحي ي تقي ة ف تخدام النسب الكمي ي باس ك المركزي األردن وم البن يق

-:الجھاز المصرفي األردني وھذه النسب ھي

-:لكيــةالعائد على حقوق الم) أ(

. صافي الربح بعد الضريبة: ويقصد بالعائد

. تشمل جميع عناصر رأس المال: وحقوق الملكيــة

-:العائد على الموجودات) ب(

. تشمل جميع موجودات المصرف: ويقصد بالموجودات

-:العائد على األصول المدرة للدخل) ج(

د تشمل جميع األصول مخصوم منھا األ: األصول المدرة للدخل صول التي ال تحقق عائ

د، (مثل ا فوائ دفع عليھ ة إذا كانت ال ت دى السلطة الرقابي النقد في الصندوق اإللزامي ل

). بنود مدينة برسم التحصيل، أصول ثابتـة

٧،ص ١٩٩٨، دورة تدريبية لموظفي سلطة النقد ،"التحليل المالي ألغراض الرقابة المكتبية:"البنك المركزي األردني) ٧٩(

٧٩

-:العائد للسھم الواحد) د(

-:)٨٠(الربحية حسب تعليمات لجنة الرقابة المصرفية في صندوق النقد العربي. ٣

ة ال ندوق ناقشت لجن ر الص ي مق د ف ي المنعق د العرب ندوق النق ي ص ة المصرفية ف رقاب

ة و صادق مجلس ٢٠٠١بمدينـة أبو ظبي في اجتماعھا العاشر في ديسمبر اس الربحي ، أسس قي

-:أھم مالمح تلك التوصية ما يليكان محافظي المصارف المركزية على تلك التوصية و

ن ال* ر م ارف يعتب ي المص ة ف وع الربحي ة موض ال الرقاب ي مج ة ف يع الھام مواض

. والتفتيش على المصارف، وتتبع أھمية الربحية في المصارف بعالقتھا مع األداء والمخاطر

أثر * ارف، ويت الي للمص يم الوضع الم م عناصر تقي د أھ ة أح ر موضوع الربحي يعتب

ة مستوى الربحية مباشرة من حصيلة المعادلة التي تربط بين مستوى كفاءة اإلدار ة، ودرجة متان

ا أن وجود دة، كم ودقة نظام الضبط الداخلي، فاإلستراتيجية المنتجة الفعالة تكون بفعل إدارة جي

ه ونظام فعال ودقيق إلدارة المخاطر يساند اإلدارة الجيدة في رفع مستوى الربحية، مما ال شك في

ربحية المصرف ولعل ر بحسب مقدارھا على شأن جميع أنواع المخاطر المصرفية لھا تأثير مبا

ة المصرف ھو ى ربحي اإلفصاح الدقيق والكافي عن مؤشرات الربحية ومدى تأثير المخاطر عل

. أكبر دليل أيضا على شفافية اإلدارة ونظرتھا المستقبلية

-:الربحية حسب تعليمات سلطة النقد الفلسطينية. ٤

-:نسبتين أساسيتين، ھماتستخدم سلطة النقد الفلسطينية في تحليلھا ألداء المصارف

.حقوق المساھمين/ صافي الدخل -أ

.الموجودات/ صافي الدخل -ب

:العاملة في فلسطين) عينة الدراسة(ربحية المصارف التجارية : ثالثا

ه اءة المصرف وقدرت ھناك العديد من المؤشرات المالية كما أسلفنا التي تعكس مدي كف

اعلى تحسين أرباحه، و د منھ ورد العدي يم للمصارف التجا ن ل والتقي ة الدراسة، بالتحلي ة عين ري

ي دء ف تم الب رات ي ذه المؤش ل ھ ل تحلي ة وقب دخل للمصارف التجاري ة ال ود قائم يم بن ة (تقي عين

ة ذه ) الدراس اليف لھ ود التك رادات وبن ادر اإلي ى مص رف عل طين،وذلك للتع ي فلس ة ف العامل

.المصارف

:تحليل وتقييم بنود قائمة الدخل -١

ة ل الضرائب للمصارف التجاري دخل قب ة الدراسة(يوضح الجدول التالي صافي ال رة ) عين للفت

٢٠٠٤-١٩٩٧

٢٠٠١أبو ظبي، -عربيصندوق النقد ال"أسس قياس الربحية"االجتماع العاشر - لجنة الرقابة المصرفية العربية ٨٠)(

٨٠

) ٢٥(جدول رقم

)عينة الدراسة(تطور صافي الدخل قبل الضرائب للمصارف التجارية

٢٠٠٤ - ١٩٩٧للفترة

المبالغ ألقرب مليون دوالر

الربح قبل الضريبة صافي إجمالي التكاليف إجمالي اإليرادات البيان

1997 173 154 18 1998 180 161 19 1999 196 173 23 2000 245 213 32 2001 195 174 22 2002 132 127 6 2003 126 107 19 2004 143 103 40

.عينة الدراسةللمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر ابق إ دول الس ير الج ة يش ة عين ارف التجاري اح المص ي أرب تمرة ف ادة مس اك زي ى أن ھن ل

رة ات الفت د حدوث انتفاضة األقصى في ٢٠٠٢-٢٠٠١الدراسة، باستثناء بيان والتي جاءت بع

رة م، ولقد عكست بيانات ھ٢٠٠٠نھاية عام ا ذه الفت ة السياسية واالقتصادية التي مرت بھ الحال

ابر األراضي الفلسطينية، كنتيجة طبيعية ل م إغالق المع ممارسات االحتالل اإلسرائيلي، حيث ت

ا ة لھ دات المكون ادية والوح ة االقتص تھداف البني ى اس افة إل ة، باإلض رات طويل طينية لفت الفلس

ع ى من ذا باإلضافة إل ة، ھ بالقصف والتدمير للمنشآت االقتصادية والتجريف لألراضي الزراعي

ة الم ط األخضر ومھاجم ول الخ ن دخ ال م كرية، العم واجز العس ة، ووضع الح ات المالي ؤسس

ن ر م ر الكثي ى تعث ا أدت إل ل وغيرھ ذه العوام طينية، ھ اطق الفلس ررة للمن ات المتك واالجتياح

تثماراتھم و اريعھم واس ل مش بب فش ين بس روجالمقترض ى خ تثمرة إل وال المس ن األم زء م ج

ي ا تثمار ف تثمرين عن االس ام المس ى إحج ذا باإلضافة إل ارج، ھ ية الخ ألراضي الفلسطينية خش

ى حدوث تراجع الاألوضاع غير ة وأدي إل ى أداء المصارف التجاري مستقرة، والذي انعكس عل

.كبير خالل ھذه الفترة في أرباح المصارف عينة الدراسة

ة ٢٠٠٢-م٢٠٠١ورغم تراجع األرباح عام رة الالحق و خالل الفت -م٢٠٠٣م إال أنھا عادت للنم

ة ٢٠٠٤ ع نھاي ل م ام م لتص ى ٢٠٠٤ع ذه ٤٠م إل ح لھ ى رب ذلك أعل ة ب ون دوالر، محقق ملي

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧خالل الفترة ) عينة الدراسة(المصارف

٨١

ا ن اعتبارھ ه ال يمك ة، إال أن ة المصارف التجاري بيا لربحي را نس اح تعطي مؤش م أن األرب ورغ

ه، والسبب اءة المصرف في مجال تحسين إيرادات ى كف ى دليال كافيا للحكم عل ود إل ك يع في ذل

ة ك لمعرف ة، وذل وق الملكي الي الموجودات، وحق وجوب أن ينسب صافي الدخل إلى كل من إجم

ة ه المساھمين من جھ ذي سوف يحصل علي د ال ة، والعائ ذه الموجودات من جھ ة ھ مدي ربحي

.أخري

ى يمكن) عينة الدراسة(بنود قائمة الدخل للمصارف التجارية ومن خالل تحليل م عل اءة الحك كف

ؤدي ذي ي ة أخرى، األمر ال ھذه المصارف في تنويع إيراداتھا من جھة، وتقليل تكاليفھا من جھ

.في نھاية المطاف إلى تعظيم ربحية ھذه المصارف وتقليل مخاطرھا

-):عينة الدراسة(وفيما يلي تفصيل لبنود اإليرادات والتكاليف للمصارف التجارية

):نة الدراسةعي(إيرادات المصارف التجارية ) أ(

ر يرى بعض الباحثين أن دخل من غي ادة ال مبدأ تنويع اإليرادات وبشكل أكثر تحديدا زي

ه، ة ربحيت اءة المصرف التجاري في مجال تغطي ى كف م عل الفوائد المعيار األساسي في الحك

رادات ادة اإلي ى زي ؤدي إل د سوف ي ر الفوائ والسبب في ذلك يعود إلى أن زيادة الدخل من غي

ة م ة المصرف من جھ ى ربحي ان عل دة ومخاطر االئتم ن جھة، وتقليل أثر مخاطر سعر الفائ

.)٨١(أخرى

رة ) عينة الدراسة(والجدول التالي يبين مصادر اإليرادات في المصارف التجارية خالل الفت

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧

)٢٦( جدول رقم

) عينة الدراسة(تطور مصادر اإليرادات للمصارف التجارية ٢٠٠٤ – ١٩٩٧ة للفتر

المبالغ ألقرب مليون دوالر

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 اإليرادات

١٠3 ٩١ ١٠٧ ١٦٧ ٢١١ ١٦٧ ١٥٥ ١٥2 الفوائد الدائنة

٢٣ ١٩ ١٣ ١٥ ٢١ ١٧ ١٥ ١٤ صافي العموالتإيرادات الفوائد ١٢6 ١١٠ ١٢٠ ١٨٢ ٢٣٢ ١٨٤ ١٧٠ ١٦6 والعموالت

إيرادات من غير ٦ ٧ ٧ ٧ ١١ ٩ ٨ ٦ ائد والعموالتالفو

١٣٥، ص مرجع سابقغانم، ) ٨١(

٨٢

١١ ٩ ٥ ٦ ٣ ٣ ٢ ١ اإليرادات األخرى

١٤3 ١٢٦ ١٣٢ ١٩٥ ٢٤٥ ١٩٦ ١٨٠ ١٧3 صافي االيرادت

.عينة الدراسةللمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر

:ويتضح من الجدول ما يلي

د ) عينة الدراسة(تعتمد المصارف التجارية - ا من الفوائ ى إيراداتھ رادات عل ا لإلي في تحقيقھ

رادات ة اإلي ام ١٥٢الدائنة اعتمادا كبيرا، فقد بلغت قيم ون دوالر ع م زادت ١٩٩٧ملي م، ث

ى ام ٢١١لتصل إل ون دوالر ع ى ٢٠٠٠ملي م تراجعت لتصل إل ام ٩١م ث ون دوالر ع ملي

.م٢٠٠٤مليون دوالر عام ١٠٣م، ثم عاودت النمو لتصل إلى ٢٠٠٣

ذه - ت ھ ث نم ة، حي د الدائن د الفوائ ة بع ة الثاني ي المرتب والت ف ن العم ا م أتي إيراداتھ وت

ام ٢١م لتصل إلى ١٩٩٧مليون دوالر عام ١٤اإليرادات من ون دوالر ع م ٢٠٠٠ملي م، ث

ى ٢٠٠٢مليون دوالر عام ١٣تراجعت لتصل إلى و لتصل إل م عاودت النم ون ٢٣م، ث ملي

.م٢٠٠٤دوالر عام

ام ٦يمة اإليرادات من غير الفوائد والعموالت قد نمت خالل الفترة من أن ق - ون دوالر ع ملي

ى ٢٠٠٠مليون دوالر عام ١١م لتصل إلى ١٩٩٧ ون دوالر ٦م، ثم تراجعت لتصل إل ملي

.م٢٠٠٤عام

ن - رة م الل الفت النمو خ ذت ب رى أخ رادات األخ ة اإلي ام ١أن قيم ون دوالر ع م ١٩٩٧ملي

.م٢٠٠٤ن دوالر عام مليو ١١لتصل إلى

خالل ) عينة الدارسة(والجدول التالي يبين األھمية النسبية لمصادر إيرادات المصارف التجارية

.فترة الدراسة

)٢٧(جدول رقم

) عينة الدراسة(األھمية النسبية إليرادات المصارف التجارية ٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 اإليرادات

%72 %72 %81 %86 %86 %85 %86 %88 الفوائد الدائنة

%16 %15 %10 %8 %9 %9 %8 %8 صافي العموالت

إيرادات الفوائد والعموالت

96% 94% 94% 94% 93% 91% 87% 88%

إيرادات من غير الفوائد والعموالت

3% 5% 4% 4% 4% 6% 6% 4%

%7 %7 %4 %3 %1 %2 %1 %1 اإليرادات األخرى

٨٣

%100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 %100 صافي االيرادت

. للمصارف عينة الدراسةتم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر :ويتضح من الجدول ما يلي

د ) عينة الدراسة(تعتمد المصارف التجارية - د، فق رادات من الفوائ ى اإلي رة عل بدرجة كبي

بته بلغت األھمية النسب ى % ٧٢من (ية لھذا العنصر من عناصر اإليرادات ما نس %) ٨٨إل

رة رادات خالل الفت ن اإلي ن ٢٠٠٤-م١٩٩٧م دخل م بية ال ة النس ث األھمي ن حي ه م م، ويلي

ى % ٨من (العموالت عن الخدمات المصرفية التي تمثل ما نسبة رادات %) ١٦إل من اإلي

ر ال رادات من غي بتھا ويأتي في المرتبة األخيرة اإلي د والعموالت والتي بلغت نس من (فوائ

.خالل نفس الفترة%) ١٣إلى % ٤

د نمت خالل - د والعموالت فق ر الفوائ يالحظ أن ھناك تذبذبا في اإليرادات المحققة من غي

ام ٢٠٠٠م، ثم تراجعت من عام ٢٠٠٠م حتى عام ١٩٩٧الفترة من عام م، ٢٠٠٤م حتى ع

د و ر الفوائ ن غي رادات م د بلغت اإلي ة فق ى نھاي والت حت ة ٢٠٠٠العم ا قيم ون ١١م م ملي

مليون دوالر، وھي بذلك تكون ٧م ما قيمة ١٩٩٧دوالر أمريكي، في حين بلغت نھاية عام

اءة %٨٧قد نمت بمعدل ، وازدياد ھذه اإليرادات خالل تلك الفترة يعد مؤشرا على زيادة كف

ة ة(المصارف التجاري ة الدراس ي م) عين رة ف ك الفت الل تل ا، إال أن خ ع إيراداتھ ال تنوي ج

ام ى ٢٠٠١التراجع الذي حدث فيھا من ع اءة إدارة ٢٠٠٤م حت ى عدم كف د مؤشرا عل م يع

ك ) عينة الدراسة(المصارف التجارية ود والسبب الرئيسي في ذل د يع رة وق ك الفت خالل تل

ذه اطق الفلسطينية خالل ھ ت بالمن د إلى الظروف السياسية واالقتصادية التي ألم رة بع الفت

.انتفاضة األقصى

د والعموالت - ويالحظ أن ھنالك انخفاضا مستمرا في أھمية النسبة للدخل المتأتي من الفوائ

ام ا ع بية لھ ة النس ا نسبة ١٩٩٧ففي حين بلغت األھمي ام %٩٦م م ا انخفضت ع ، نجد أنھ

د المقبوضة %٨٨م لتصل إلى ٢٠٠٤ ة(، ويرجع ھذا االنخفاض إلى انخفاض الفوائ ) الدائن

ن بية م ا النس ث انخفضت أھميتھ ي، حي كل رئيس ام % ٨٨بش ى ١٩٩٧ع ام % ٧٢إل ع

.م٢٠٠٤

د محفظة - ألف بشكل أساسي من عوائ أن األھمية النسبية لبند اإليرادات األخرى والذي يت

ن رة م الل الفت ا خ د نم ة ق ام % ١األوراق المالي رادات ع ن اإلي ى ١٩٩٧م ن % ٧م إل م

ام رادات ع ة ، م٢٠٠٤اإلي ة األوراق المالي ي محفظ تثمارات ف ادة االس ع زي ب م يتناس

٨٤

ام ١١٣، حيث بلغت )عينة الدراسة(للمصارف التجارية ا كانت ٢٠٠٤مليون دوالر ع فيم

.م١٩٩٧مليون دوالر عام ٤٣

):عينة الدراسة(مصاريف وتكاليف المصارف التجارية ) ب(

الل ت ن خ ا م يم ربحيتھ ة تعظ ارف التجاري تطيع المص ن تس رادات م يم اإلي عظ

ك عن تم ذل اليف، وي دة للتك ن خالل اإلدارة الجي ا م ه يمكن أيضا تعظيمھ ب، إال أن جان

الل ن خ رة م ديون المتعث م ال ل حج ة، وتقلي ة والعمومي اليف اإلداري بط التك ق ض طري

ل من حجم اإلدارة الجيدة للعملية االئتمانية، ويمكن أيضا ضبط التكاليف من خالل التقلي

ع تحت الفو وفير والودائ ع الت ى جذب ودائ ز عل ق التركي ك عن طري ة، وذل د المدفوع ائ

ة ان المصرف يركز في عملي الطلب، بدال من التركيز على الودائع ألجل خاصة إذا ك

.)٨٢(توظيف موارده على االستثمار قصير األجل

ة بينوي دي المصارف التجاري ود المصاريف ل ة الد(الجدول التالي تطور بن ) راسةعين

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧خالل الفترة

) ٢٨(جدول رقم

) عينة الدراسة(مصاريف المصارف التجارية ٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة

المبالغ ألقرب مليون دوالر

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 مصروفاتال

21 28 43 92 131 105 98 98 الفوائد المدينة

رواتب وأجور وملحقاتھا

24 27 30 35 35 35 35 38

مصاريف إدارية وعمومية

14 19 22 24 26 21 20 24

إجمالي المصارف اإلدارية والعمومية

38 46 52 59 61 56 55 62

6 3 1 0 1 0 1 1 مخصصات أخرى

مصروف ديون مشكوك فيھا

6 6 7 11 7 18 12 7

استھالكات )األصول الثابتة(

7 8 9 8 8 7 7 7

0 2 1 6 2 0 2 4 مصروفات أخرى

مجموع المصاريف األخرى

57 62 68 82 82 84 79 82

١٣٨، صالمرجع السابق) ٨٢(

٨٥

103 107 127 174 213 173 161 154 إجمالي المصاريف

.عينة الدراسة للمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر

: ما يلي ويتضح من الجدول

ام ١٥٤ن أن إجمالي النفقات قد زادت خالل الفترة م - ون دوالر ع ى ١٩٩٧ملي م لتصل إل

ى ٢٠٠٠مليون دوالر عام ٢١٣ ام ١٠٣م، ثم تراجعت إل ون دوالر ع م ونتجت ٢٠٠٤ملي

رة من د زادت خالل الفت د ق الزيادة ثم التراجع في إجمالي المصاريف ألن مصاريف الفوائ

ى م، ثم تراجعت٢٠٠٠مليون دوالر ١٣١م ليصل إلى ١٩٩٧مليون دوالر عام ٩٨ ٢١إل

.م٢٠٠٤مليون دوالر عام

ن - رة م الل الفت د زادت خ ة ق ة والعمومي اريف اإلداري ا مص ام ٣٨أم ون دوالر ع ملي

ان في ٢٠٠٤مليون دوالر عام ٦٢م لتصل إلى ١٩٩٧ ادة ك ذه الزي م، ويالحظ أن أغلب ھ

ى ١٩٩٧مليون دوالر عام ٢٤بند الرواتب وملحقاتھا الذي ارتفع من ون ٣٨م ليصل إل ملي

.م٢٠٠٤دوالر عام

عينة ( ويوضح الجدول التالي تطور األھمية النسبية لبنود المصاريف لدي المصارف التجارية

م٢٠٠٤-م١٩٩٧خالل الفترة ) الدراسة

) ٢٩(جدول رقم

) عينة الدراسة(األھمية النسبية لمصاريف المصارف التجارية ٢٠٠٤ – ١٩٩٧للفترة

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 اإليرادات

%20 %26 %34 %53 %61 %61 %61 %63 الفوائد المدينة

رواتب وأجور وملحقاتھا

16% 17% 17% 17% 20% 27% 32% 37%

%23 %19 %17 %15 %11 %13 %12 %9 مصاريف إدارية وعمومية

إجمالي المصارف اإلدارية والعمومية

25% 28% 30% 28% 35% 44% 51% 61%

%6 %3 %1 %0 %1 %0 %0 %0 خرىمخصصات أ

مصروف ديون مشكوك فيھا

4% 3% 4% 5% 4% 14% 11% 6%

استھالكات )األصول الثابتة(

4% 5% 5% 4% 4% 6% 7% 7%

%0 %2 %1 %4 %1 %0 %1 %3 مصروفات أخرى

٨٦

%80 %74 %66 %47 %39 %39 %39 %37 مجموع المصاريف األخرى

%100 %100%100 %100%100%100%100%100 اجمالي المصاريف

.عينة الدراسةللمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر

:ضح من الجدول ما يليتوي

رة - م ففي ٢٠٠٤-م١٩٩٧يالحظ أن األھمية النسبية للفوائد المدفوعة قد انخفضت خالل الفت

ي المصاريف أصبحت تشكل فقط من إجمال% ٦٣م ما نسبته ١٩٩٧حين كانت تشكل عام

.م٢٠٠٤من إجمالي المصاريف % ٢٠

ام % ٠أن األھمية النسبية للمخصصات األخرى قد ارتفعت من - الي المصاريف ع من إجم

.م٢٠٠٤من إجمالي المصاريف عام % ٦م لتصل إلى ١٩٩٧

ن - د زادت م ا ق كوك فيھ ديون المش روف ال بية لمص ة النس الي % ٤أن األھمي ن إجم م

ى ٢٠٠٢عام % ١٤م إلى ١٩٩٧عام المصاريف ام % ٦م ثم تراجعت لتصل إل م ٢٠٠٤ع

الي المصاريف % ٤بينما األھمية النسبية الستھالكات األصول الثابتة قد زادت من من إجم

ى ١٩٩٧عام ام % ٧م لتصل إل بية للمصروفات ٢٠٠٤ع ة النس د واصلت األھمي ا ق م، فيم

.م٢٠٠٤عام % ٠م لتصل ١٩٩٧ام من إجمالي المصاريف ع% ٣األخرى تراجعھا من

ة اليف المصارف التجاري ة الدراسة(ولكن حتى يصبح الوصف السابق لتك ديا ) عين مج

اءة التشغيلية ى الكف م عل ك للحك البد من أن تقارن ھذه التكاليف أو أن تنسب إلى اإليرادات وذل

ا ض ادة أرباحھ ى زي درتھا عل ة لھذه المصارف والتي تعكس بدرجة أساسية مدي ق ل تكلف من أق

.ممكنة

:طرق قياس الربحية في البنوك التجارية العاملة في فلسطين/ رابعا

درة ى ق د عل ذا الھدف يعتم ق ھ روة المالك، وتحقي يم ث ى تعظ ة إل تھدف المصارف التجاري

:)٨٣(المصارف على تحقيق األرباح، وعادة ما تقاس الربحية بعدة طرق منھا

: )ROA(العائد على الموجودات - ١

د ي تولي اءة اإلدارة ف ى كف ر عل ر مؤش ث يعتب از، حي ام لالنج مولي ع اس ش و مقي وھ

ة ه يوضح العالق ة كون اس الربحي األرباح من األصول المتاحة، ويستفاد من ھذا المعيار في قي

.بين ربح العمليات والموجودات التي ساھمت في توليده

١٠٩م، ص١٩٨٩مطبعة الصفدي، عمان، ،اإلدارة المالية في الشركات المساھمةزياد رمضان، ) ٨٣(

٨٧

:ويمكن استخراجه وفق المعادلة التالية

)ROA() =١٠٠× ) إجمالي األصول/ افي الربح قبل أو بعد الضرائبص%

:)٨٤(ويمكن للبنوك زيادة ھذا المعدل من خالل

يض - اب تخف ى حس ك عل ون ذل ريطة أن ال يك رف ش ا المص ي يتحملھ ة الت اليف الكلي التك

.اإليرادات أو الجودة

.تخفيض مقدار االستثمار في رأس المال العامل والثابت إلى أدني مستوي ممكن -

رة و ة الدراسة خالل الفت ة عين وك التجاري الجدول التالي يبين معدل العائد على الموجودات للبن

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧

) ٣٠(جدول رقم

)ROA(العائد على الموجودات

المبالغ ألقرب مليون دوالر

البند السنة

(1) (2) (3)=(1)/(2)

صافي الربح قبل ةالضريب

متوسط الموجودات/ صافي الربح قبل الضريبة

)ROA(متوسط الموجودات

1997 18 2289 0.79%

1998 19 2409 0.80%

1999 23 2710 0.85%

2000 32 3103 1.03%

2001 22 3259 0.66%

2002 6 3189 0.17%

2003 19 3296 0.57%

2004 40 3618 1.12%

.عينة الدراسةللمصارف وحيد التقارير المنشورة تم تجميع البيانات بعد ت: المصدر

:السابقويتضح من الجدول

ى الموجودات د عل ا من ) ROA(أن معدل العائ د نم ة الدراسة ق % ٠.٧٩للمصارف عين

ى ٢٠٠٠عام % ١.٠٣لتصل ١٩٩٧عام ام % ٠.١٧، إال أنه تراجع ليصل إل ، ٢٠٠٢ع

، م١٩٩٠محمد الناشد، التخطيط المالي والنقدي، دون طبعة، مديرية الكتب والمطبوعات الجامعية، جامعة حلب، ) ٨٤(

٢٣١ص

٨٨

دل ع رة الدراسة وھو إال أنه عاود النمو ليصل إلى أعلى مع ى الموجودات خالل فت ١.١٢ل

.٢٠٠٤عام %

ا خال ٢٠٠٠ – ١٩٩٧خالل ROAيالحظ أن سبب نمو ذي نم ليرجع الى صافي الربح ال

رة % ٧٦.٦الفترة بمعدل ذي ٢٠٠١ -٢٠٠٠وأن التراجع خالل الفت ربح ال ببه صافي ال س

دل رة بمع ا خالل الفت ى% ٨٢.٧نم رة حت و خالل الفت ذلك النم ادة ٢٠٠٤ ، ك ن زي اتج ع ن

% ٦٣٠صافي الربح بمعدل

):ROE(العائد على حقوق الملكية -٢

راء م ث ى تعظ ة عل ارف التجاري درة المص ى ق م عل بة للحك ر أداة مناس ذا المؤش ر ھ ويعتب

مالكيھا، حيث يقيس ھذا المعد مقدار ربحية المالك نتيجة استثمار أموالھم في أسھم المصرف

يس الع دل يق ذا المع افي الفھ ين ص ة ب وق الق افي حق ين ص رائب وب د الض الك ربح بع الم

دل والمتمثلة في رأس المال المدفوع واالحتياطات واألرباح غير الموزعة، ويحسب ھذا المع

:وفق المعادلة التالية

)ROE) = ( ١٠٠× ) حقوق الملكية/ صافي الربح بعد الضرائب%

وق ا ى حق د عل دل العائ ين مع الي يب ة والجدول الت ة للمصارف التجاري ة الدراسة(لملكي ) عين

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧خالل الفترة

) ٣١(جدول رقم

)ROE(العائد على حقوق الملكية

المبالغ ألقرب مليون دوالر

البند السنة

(1) (2) (3)=(1)/(2)

صافي الربح قبل الضريبة

متوسط حقوق الملكية

/ الضريبة ح قبلصافي الرب)ROE( متوسط حقوق الملكية

1997 18 85 21.3%

1998 19 88 22.1%

1999 23 97 23.7%

2000 32 108 29.7%

2001 22 117 18.5%

2002 6 113 4.9%

2003 19 117 16.1%

٨٩

2004 40 166 24.4%

.سةعينة الدراللمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر

:ويتضح من الجدول ما يلي

ى صافي ٢٠٠٠ – ١٩٩٧للفترة ) ROE(معدل العائد على حقوق الملكية زيادة نإ يرجع إل

دل % ٧٦.٦الربح الذي نما خاللھا بمعدل ة بمع وق الملكي ه حق ذي نمت في ٢٧في الوقت ال

غ فيرجع الى النمو السالب لصافي الر ٢٠٠٢-٢٠٠٠، أما التراجع خالل الفترة % بح الذي بل

وكذلك فإن % ٤.٩٥في الوقت الذي نمت فيه حقوق الملكية بمعدل أقل يصل إلى % ٨٢.٧

رة ى ٢٠٠٤-٢٠٠٢النمو خالل الفت ذي وصل إل ربح ال و الموجب لصافي ال ى النم يرجع إل

% ٢٤.٤في الوقت الذي نمت فيه حقوق الملكية بمعدل % ٦٣٠

ى الحال تھا األراضي يرجع االنخفاض في صافي الربح إل ة السياسية واالقتصادية التي عاش

.٢٠٠٠الفلسطينية بعد حدوث انتفاضة األقصى نھاية عام

دل ين مع دول يب ي ج ا يل ن وفيم ل م ة ك وق الملكي ى حق دل عل ودات ومع ى الموج د عل العائ

.م٢٠٠٤-م١٩٩٧للمصارف التجارية عينة الدراسة خالل الفترة

٩٠

)٣٢( جدول رقم

للمصارف التجارية عينة الدراسة) ROE(و ) ROA(تطور

٢٠٠٤ - ١٩٩٧خالل الفترة

السنة المصرف

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

فلسطين المحدود

ROA 2.1% 2.5% 1.9% 1.7% 1.6% 0.7% 1.6% 2.8%

ROE 24.1% 28.7% 21.8% 19.9% 18.2% 7.4% 19.5% 38.1%

التجاري طينيالفلس

ROA 1.8% 0.4% -1.6% -5.3% -0.8% -1.1% -0.4% 1.4%

ROE 9.9% 2.1% -11% -45.8% -8.8% -12.6% -5.2% 21.2%

االستثمار الفلسطيني

ROA 0.5% 1.0% 0.9% 1.5% 0.3% -0.2% 0.3% 1.2%

ROE 1.6% 4.0% 4.9% 8.5% 2.0% -1.5% 1.9% 6.1%

القدسROA 1.1% 1.8% 0.4% 1.6% 0.0% -4.6% -1.2% 0.1%

ROE 1.6% 4.0% 4.9% 8.5% 2.0% -1.5% 1.9% 6.1%

العربيROA 0.6% 0.7% 0.7% 1.2% 0.9% 0.6% 0.7% 1.1%

ROE 40.6% 49.8% 54.7% 106.0% 59.3% 33.0% 37.4% 38.3%

القاھرة عمان

ROA 0.7% 0.7% 1.3% 1.1% -0.2% -0.8% 0.2% 0.5%

ROE 67.5% 66.0% 92.3% 58.4% -19.2% -282% 32.1% 19.4%

بنك األردن

ROA 0.7% 0.4% 0.9% 1.1% 0.8% 0.7% 0.1% 0.7%

ROE 32.7% 18.6% 39.8% 43.3% 26.1% 21.2% 3.7% 13.2%

.عينة الدراسةللمصارف تم تجميع البيانات بعد توحيد التقارير المنشورة : المصدر

:ويتضح من الجدول ما يلي

رة حققت ربحية ب - وا خالل الفت د ١٩٩٨-م١٩٩٧نك فلسطين المحدود نم دل العائ ا مع د نم م فق

د ١٩٩٨عام % ٢.٥م ليصل إلى ١٩٩٧عام % ٢.١على الموجودات من دل العائ م، ولقد نما مع

ام % ٢٤على حقوق الملكية من ى ١٩٩٧ع ام % ٢٨.٧م ليصل إل د ١٩٩٨ع ه ق ، إال أن ربحيت

، %٠.٦٧انخفض معدل العائد على الموجودات ليبلغ م فقد٢٠٠٢-م١٩٩٨تراجعت خالل الفترة

ام ة ليب٢٠٠٢ع وق الملكي ى حق د عل دل العائ غ م، وانخفض مع ام % ٧.٣٦ل ا ٢٠٠٢ع م، إال أنھ

% ٢.٨م فقد نما معدل العائد على الموجودات ليبلغ ٢٠٠٤-م٢٠٠٢النمو خالل الفترة إلى دت عا

.م٢٠٠٤عام % ٣٨لغ م ونما معدل العائد على حقوق الملكية ليب٢٠٠٤عام

٩١

رة - وا خالل الفت ي نم ك العرب ة البن ى ٢٠٠٠-م١٩٩٧حققت ربحي د عل دل العائ ا مع د نم م، فق

ى م، و٢٠٠٠عام % ١.١٧م ليصل إلى ١٩٩٧عام % ٠.٦الموجودات من د عل دل العائ ا مع نم

ن ة م وق الملكي ام % ٤٠.٥٨حق ى ١٩٩٧ع ام % ١٠٦م ليصل إل د ٢٠٠٠ع ه ق ، إال أن ربحيت

غ ٢٠٠٢-م٢٠٠٠الل الفترة تراجعت خ ى الموجودات ليبل % ٠.٦٤م فقد انخفض معدل العائد عل

دت م، إال أنھا عا٢٠٠٢عام % ٣٣يبلغ م، وانخفض معدل العائد على حقوق الملكية ل٢٠٠٢عام

غ ٢٠٠٤-م٢٠٠٢النمو خالل الفترة إلى ى الموجودات ليبل د عل دل العائ ام % ١.١م فقد نما مع ع

.م٢٠٠٤عام % ٣٨.٣ئد على حقوق الملكية ليبلغ م ونما معدل العا٢٠٠٤

ة و - حقق بنك فلسطين المحدود أعلى معدل عائد على الموجودات بين المصارف التجارية عين

، فيما حقق البنك التجاري الفلسطيني %٢.٨٠ما نسبة ٢٠٠٤لديه عام ) ROA(الدراسة فقد بلغ

غأدني معدل عائد على الموجودات بين المصارف عينة الد ذي بل %) ٥.٣٣-( بالسالب راسة وال

.م٢٠٠٠عام

ا - رة الدراسة، حيث نم ة خالل فت وق الملكي ولقد حقق البنك العربي أعلى معدل عائد على حق

ان ٢٠٠٠عام % ١٠٦بمعدل د ك ، أما أدنى معدل عائد على حقوق الملكية خالل فترة الدراسة فق

.%٢٨٢-حيث بلغ ٢٠٠٢من نصيب بنك القاھرة عمان عام

٩٢

المبحث الثاني

المؤثرة على ربحية المصارف التجارية متغيراتال

د من ا، العدي ق بتعظيم ربحيتھ تواجه المصارف التجارية في سبيل تحقيقھا لھدفھا المتعل

ة ق بالبيئ ة تتعل ذه العوامل خارجي العوامل التي يتفاوت تأثيرھا على ھذه الربحية، سواء كانت ھ

ق بالمصارف نفسھا " الخ ... ،...ية ،تشريعية،سياسية، اقتصاد"المحيطة ة تتعل وق "أو داخلي حق

خ...،...،...الملكية ، الموجودات ، السيولة ، ا السابق في المبحث الثالث "ال ، ومن خالل تحليلن

ة في فلسطين خالل ة العامل وال المصارف التجاري اني لمصادر واستخدامات أم من الفصل الث

ة ، نستطيع٢٠٠٤-١٩٩٧الفترة ى ربحي أن نستخلص أھم العوامل التي كان لھا تأثير واضح عل

:تلك المصارف، وھذه العوامل ھي

:العوامل الخارجية: أوال

: الظروف االقتصادية والسياسية )١(

ادية ية و االقتص روف السياس تقرار الظ دي اس ة بم ارف التجاري ة المص أثرت ربحي ت

روف السي ذه الظ ن ھ د م ك العدي دول، وھنال اد لل ا االقتص ر بھ ي م ادية الت ية واالقتص اس

الفلسطيني، وتأثرت بھا المصارف التجارية خالل الفترة، فقد شھدت األراضي الفلسطينية خالل

ارك دالع انتفاضة األقصى المب فترة الدراسة أوضاعا سياسية واقتصادية غير مستقرة، بسبب ان

ام ة ع ي نھاي داءات اإل٢٠٠٠ف ت باالعت ي قوبل اد ، والت ة لالقتص ة التحتي ى البني رائيلية عل س

ه لالقتصاد اإلسرائيلي والممارسات ديد بسبب تبعيت الفلسطيني الذي يعاني أصال من ضعف ش

عاف ى إض ا إل ن خاللھ دف م راءات تھ تالل إج ة االح ذت حكوم د اتخ ه، فلق رائيلية بحق اإلس

طينية وفرضت ق ابر الفلس إغالق المع ت ب طيني، فقام اد الفلس ائع االقتص ة البض ى حرك ود عل ي

ذلك ة، وقامت ك ارة الخارجي ى ضعف التج ا أدى إل اطق الفلسطينية، مم ى المن راد من وال واألف

ازل دمير المن اطق الفلسطينية، بھدف ت ررة للمن رائيلية المتك لوب اإلجتياحات اإلس تخدام أس باس

ة ال ة، ومنعت العمال فلسطينية من والمنشآت االقتصادية من وحدات صناعية وأراضي زراعي

ة ١٩٤٨دخول األراضي المحتلة عام ع مستحقات الضرائب للسلطة الوطني م، و تھربت من دف

ات الفلسطينية، ھذا باإلضافة إلى االعتداءات التي استھدفت المصارف نفسھا حيث تعطلت عملي

ف ة عمل المقاصة الفلسطينية ووق م إعاق ل نقل الشيكات والبريد العائد للمصارف المختلفة وت نق

ار بب الحص دن بس ين الم ائلة ب وال الس ال ، األم ن أعم اتج ع رق الن ى الط ن عل دام األم وانع

٩٣

اكن ى أم وك إل وظفي البن ى صعوبة وصول م توطنون، باإلضافة إل ذھا المس ي ينف القرصنة الت

و اقتحام جيش االحتالل لبعض البنوك وسرقة أموال منھا، و ما إلى ذلك من ممارسات ، عملھم

أدت بدورھا إلى تدھور االقتصاد الفلسطيني وزيادة معدالت الفقر والبطالة في المجتمع احتاللية

.الفلسطيني

ات المصارف الي موجودات ومطلوب وبالتالي انعكست ھذه األوضاع على كل من إجم

ا التجارية العاملة في فلسطين، وإدارة تلك الموجودات والمطلوبات، مما كان له تأثير واضح فيم

الي يتع ة وبالت تخدامات المختلف ى االس ارف عل ك المص ة لتل ة المختلف وارد المالي ع الم ق بتوزي ل

د ة في فلسطين ق ة العامل التأثير على ربحيتھا، فنالحظ أن إجمالي موجودات المصارف التجاري

رة من ام ٤.٣٤انخفضت خالل الفت ار دوالر ع ى ٢٠٠٠ملي ار دوالر في ٣.٩٩م لتصل إل ملي

ام ٢٠٠٢-م٢٠٠١ نھاية الفترة رة التي تلت الع ه اإلنتفاضة، ٢٠٠٠م وھي الفت ذي حدثت في م ال

ام ٣.٣وكذلك ودائع العمالء التي انخفضت من ار دوالر ع ى ٢٠٠٠ملي ار ٣.٢م لتصل إل ملي

ة من ٢٠٠٢دوالر عام غ ٢٠٧م، و تراجعت حقوق الملكي ون دوالر لتبل ون دوالر ١٥٦ملي ملي

ام ھيال٢٠٠٢ع ن ، وتراجعت التس ة م ام ١.٢٨ت االئتماني ار دوالر ع ى ٢٠٠٠ملي م لتصل إل

م، وعلى العكس فقد زادت قيمة مخصصات الديون المشكوك في ٢٠٠٢مليون دوالر عام ٩٠٣

ن يلھا م ام ٣٤تحص ون دوالر ع ى ٢٠٠٠ملي ي ٥٦.٤لتصل إل ادة ف ذه الزي ون دوالر، ھ ملي

يم م أن تعم لط ٤/٧/٢٠٠١د – ٩٣المخصصات رغ ن س ادر ع اريخ الص طينية بت د الفلس ة النق

أخوذة ٢٢/٧/٢٠٠١ م تكن م قد جاء ضمن ضوابطه ضرورة قبول الكثير من الضمانات التي ل

ل أن يكون ى األق ه أو عل ا كانت علي في الحسبان سابقا وبالتالي كان من المتوقع أن تنخفض عم

.معدل نموھا بسيط

:التشريعات القانونية والضوابط المصرفية )٢(

ؤثر ال ارف ت ى أداء المص رة عل ة كبي رفية بدرج وابط المص ة والض ريعات القانوني تش

ى ضبط األداء ة والضوابط المصرفية تھدف إل ام ، فتعليمات الجھات الرقابي التجارية بشكل ع

ه د يترتب علي ذي ق ودعين األمر ال وال الم ة أم ة وحماي ى سالمته المالي المصرفي للمحافظة عل

ض ى بع افية عل ات إض ارف التزام ھيالت ، المص م التس ة وحج ى حرك ود عل ي قي ل ف تتمث

-:واألحتفاظ بقدر أكبر من السيولة وتكوين المخصصات اإلضافية وغيرھا ونورد فيما يلي

-:الضوابط التي كان لھا أثر مباشر على تلك المتغيرات

٩٤

دور ا ا ال ورد ھن ك وسلطة النقد الفلسطينية أثر على ربحية المصارف التجارية، ون ه تل ذي تلعب ل

.القوانين في التأثير على ربحية المصارف التجارية

:سلطة النقد الفلسطينية -أ

د الفلسطينية لطة النق از -أخذت س ى الجھ ة عل ة بالرقاب ة المخول ة الرقابي بوصفھا الجھ

ى سالمته ق -المصرفي والمحافظة عل رارات لضمان تحقي وانين والق ن الق ة م بوضع مجموع

:ومنھا على سبيل المثال أھدافھا

-:٢٠٠٢ للعام) ٢(قانون المصارف رقم #

ى ة واإلشراف عل ات المصرفية وقواعد الرقاب وك والعملي ينظم قانون المصارف نشاط البن

:القطاع المصرفي، وتؤثر بعض مواد ھذا القانون على ربحية المصارف التجارية ومنھا

التفرع وھي تعتبر تكاليف وأعباء تتحملھا استيفاء رسوم ترخيص للمصارف ورسوم مقابل -

).١٤مادة (المصارف التجارية

ا، وتضع - ة عليھ اريف والشروط المترتب ه والتع ان وتكلفت وضع وتحديد سقوف لمنح االئتم

ذا ا المصرف، إال أن ھ د يتعرض لھ ان التي ق سلطة النقد ھذه المادة للحد من مخاطر االئتم

ى األداء المصرفي األمر يحد من قدرة على التوسع نعكس عل ا ي ادة . (في منح االئتمان مم م

٣٥.(

االحتفاظ بسيولة إضافية لمواجھة حاالت السحب الطارئة والظروف غير العادية -

)٣٦مادة (

د - رى سلطة النق د التي ت اطي اإللزامي للمصارف والعوائ ات االحتي د متطلب تحدد سلطة النق

)٣٧لمادة ا. (دفعھا للمصارف على ھذه االحتياطات

:القرارات والتعميمات#

ة بسبب الظروف - ة عالي ي تحصيلھا بنسب مالي ديون المشكوك ف احتساب مخصصات لل

م يم رق ب التعم ارف حس ا المص أثرت بھ ي ت ة الت ر العادي اريخ ٤/٧/٢٠٠١د-٩٣(غي بت

٢٢/٧/٢٠٠١ (

)١٢/٦/٢٠٠١بتاريخ ١:قرار رقم. (حددت سلطة النقد آليات احتساب االحتياطي اإللزامي -

بشأن نسب التسھيالت على ودائع العمالء، وكذلك الحد ) ١٠/٥/٢٠٠٣بتاريخ -٦٦تعميم ( -

. األقصى لنسبة التوظيفات في الخارج على إجمالي الودائع

٩٥

ا طينية، إنم د الفلس لطة النق ن س ادرة ع اميم الص رارات والتع وانين والق ذه الق ع ھ وجمي

از ى تھدف إلى الحفاظ على سالمة الجھ ؤثر عل ا ت ة المخاطر، إال أنھ المصرفي في مواجھ

د نسب الل تحدي ن خ ك م ة وذل دى المصارف التجاري تثمار ل ة لالس وال المتاح م األم حج

ب ان، ونس ب االئتم انوني، ونس اطي الق ي، واالحتي اطي اإللزام ب االحتي يولة، ونس الس

.التوظيفات بالخارج

:القوانين األخرى -ب

انون وكذلك كان للقوانين الس ة فق ة المصارف التجاري ى ربحي ر عل ر كبي ارية في فلسطين أث

الشركات والقانون التجاري وقانون الضرائب، كان لھا أثر على ربحية المصارف من خالل

تأثيرھا على حجم حقوق الملكية، وحجم االحتياطي القانوني، ومعدالت الضرائب والرسوم،

انون الشركا د نص ق ى ضرورة أن تحمل المصارف صفة ونوعية ھذه المنشآت، فق ت عل

اظ بنسبة ال، و طلب من المصارف االحتف رأس الم ا ل الشركات المساھمة، وحدد حدود دني

انون الضرائب نسب ومعدالت ا حدد ق انوني، بينم اطي ق اح السنوية كاحتي مئوية من األرب

.الضرائب المفروضة على أرباح ھذه المصارف

:السياسة النقدية )٣(

ة في حيث تلعب الغ األھمي دول دورا ب ة في ال وك المركزي ة للبن السياسة النقدي

الي ا، وبالت ا ومطلوباتھ التأثير على سياسات المصارف التجارية فيما يتعلق بإدارة موجوداتھ

فإن ذلك يكون ذو تأثير على ربحيتھا، وھنالك العديد من األدوات لتلك السياسة، سواء كانت

ام أدوات الرقابة الكمية أو النوعية أو الرقابة المباشرة، يستخدمھا البنك المركزي بھدف أحك

ل ن أج د م رض النق ى ع يطرته عل ام س الي أحك رفي، وبالت ان المص ى االئتم يطرته عل س

ة للبنك المركزي من الوصول لألھداف النھائية المتوخاة، وتختلف إجراءات السياسة النقدي

من التخفيف وذلك تماشيا مع الظروف واألوضاع حيث أنھا إجراءات تقييدية أو تتسم بطابع

ى القروض د عل ى تخفيض الفوائ ة عل وك المركزي االقتصادية الساندة في البلد، إذ تعمل البن

ب انوني بھدف تشجيع الطل دي الق اطي النق ات االحتي ادة الخصم ومتطلب وتخفيض سعر إع

و الس بط نم دف ض ا وبھ تثمار، وأحيان جيع االس روض، وتش ى الق بط عل ة وض يولة المحلي

ع م ورف ادة الخص عر إع ع س ى رف ل عل ة تعم وك المركزي ت البن رفي، كان ان المص االئتم

ا يحد من ة، مم متطلبات االحتياطي القانوني ألجل الحد من التوسع في التسھيالت االئتماني

.قدرة المصارف على التوسع في االئتمان، وبالتالي تحقيق أرباح مرتفعة

٩٦

د لطة النق ثالث وألن س ل ب طينية، وتتعام ة فلس ة وطني ود عمل ى وج د إل طينية تفتق الفلس

ظ أن رائيلي نالح يقل اإلس ي والش دوالر األمريك ي وال دينار األردن ي ال ية ھ الت رئيس عم

سيطرتھا على أدوات السياسة النقدية تكاد تكون معدومة، فعرض النقد في السوق المصرفي

ة الفلسطيني يخضع للبنوك المركزية المصد إن السياسة النقدي الي ف رة للعمالت الثالث، وبالت

بة تثناء نس ة باس ارف التجاري ة المص ى ربحي ر عل ا أث يس لھ طينية ل د الفلس لطة النق لس

.االحتياطي اإللزامي، وتحديد نسب االئتمان المصرفي

-:الثقافة االجتماعية والوعي المصرفي )٤(

ى ر وعي المصرفي عل ة وال ة االجتماعي ؤثر الثقاف ث ت ـة، حي ة المصارف التجاري بحي

ذي وي، وال ـة إسالمية تحرم العمل الرب تحيط بالمصارف التجارية العاملـة في فلسطين ثقاف

ن بعض ع يحجم ال المية، ف ـة اإلس ا الشريع ي حرمتھ ـة، والت ـة والدائن د المدين رتبط بالفوائ ي

ال ا حرم هللا سبحانه وتع وع في م ى التعامل مع ھذه المصارف خشية الوق ؤثر عل ذا ي ى، وھ

الء ؤالء العم ه ھ روض خالل توج ع والق ن الودائ ـة م وقية للمصارف التجاري الحصة الس

ـة المية دون المصارف الربويـ ع المصارف اإلس ل م ذه ، للتعام ة ھ ى ربحي ؤثر عل ا ي مم

.المصارف

ذه ا وة ونالحظ أن قوة ومتانة الجھاز المصرفي وتوفر القناعة الكافية لدى الجمھور بھ لق

د ا ق ا، مم سوف يؤدي إلى زيادة تعاملھم مع ھذه المصارف وكذلك زيادة ثقتھم بالتعامل معھ

.ينعكس بدوره على ربحية ھذه المصارف

يئة ـا س املين نواي دى بعض المتع كما أن جھل الكثيرين بأھميـة العمل المصرفي يوجد ل

ام وخاصـة ف داد فيما يتعلق بالتعامل السلبي مع المصارف بشكل ع ل دون س ي مجال التحاي

ة امالت المصارف التجاري ه مع ر ب ل تزخ ن التحاي وع م ذا الن روض، وھ ن ق يھم م ا عل م

ديون ديون المشكوك في تحصيلھا وال ويظھر ذلك جليا من خالل ارتفاع حجم مخصص ال

.المعدومة

: المنافسة )٥(

بب ك بس ا، وذل ى ربحيتھ ة عل ارف التجاري ين المص ة ب ؤثر المنافس ث ت ة حي محدودي

ة دة عالي ع معدالت فائ ى دف ذلك إل الموارد المتاحة لھذه المصارف، واضطرارھا نتيجة ل

الي د ، وبالت امش العوائ اض ھ ى انخف ؤدي إل ذي ي ر ال وارد، األم ذه الم ى ھ للحصول عل

.التأثير على صافي األرباح ومعدالت الربحية

٩٧

:أسعار الفائدة )٦(

روض، خصوصا حيث تزداد ربحية المصارف التجارية كل ما ازدادت أسعار الفائدة على الق

ا ازداد ھامش عندما تكون أسعار الفائدة على الودائع منخفضة، بمعني أن الربحية تزداد كلم

ارف، تثمارات المص ى اس أثير عل ي الت اعال ف دة دورا ف عار الفائ ب أس دة، وتلع عر الفائ س

ي ة ف ة العامل رادات المصارف التجاري ين ويالحظ أن معظم إي رق ب فلسطين ناتجة عن الف

ة المصارف ى ربحي د ، الفوائد الدائنة والفوائد المدينـة والتي لھا دورا كبيرا في التأثير عل وق

.شھدت الفترات الماضية انخفاضا حادا في أسعار الفوائد مما أثر على ربحية المصارف

ي الفلسطيني لألوضاع ويرجع تحديد أسعار الفائدة المدينة والدائنة في السوق المصرف

ة، ة وطني دم وجود عمل د الفلسطينية لع ل سلطة النق التنافسية للمصارف، دون التدخل من قب

ا و رة إداراتھ ى خب اد عل ة باالعتم ة والدائن د المدين د أسعار الفوائ ى تحدي فتلجأ المصارف إل

. األوضاع االقتصادية وأوضاعھا التنافسية

: ماليةاألوراق ال) أو خسارة(أرباح )١(

أسعار األوراق ) أو انخفاض(الرأسمالية الناتجة عن ارتفاع ) أو الخسائر(تؤثر األرباح

ارف دف المص روف أن ھ ن المع رف، وم ة المص ى ربحي الي عل وق الم ي الس ة ف المالي

يولة دفي الس ن ھ ل م أمين ك ي ت ب ف ة ينص ي األوراق المالي تثمار ف ن االس ة م التجاري

.والربحية

:لعوامل الداخليــةا: ثانيا◌

: إدارة المصرف )٢(

ة ى الموازن ذه المصارف عل درة إدارة ھ ة بمدى ق حيث تتأثر ربحية المصارف التجاري

رة اإلدارة رادات، من خالل خب ادة اإلي اليف وزي ى تخفيض التك د والمخاطر، وعل بين العائ

.وقدرتھا على التخطيط والتنظيم والتوجيه والرقابة

ر درة إدارة المص قيه فق الي بش ا الم ى إدارة ھيكلھ وارد (ف عل إدارة –إدارة الم

تخدامات ذه ) االس ت ھ ال تمكن ي ح داف المصرف، فف ق أھ ي تحقي ا ف دى نجاحھ س م يعك

٩٨

وارد المصرف الي من خالل توظيف م ا الم اإلدارة من تحقيق التوازن المطلوب في ھيكلھ

ة ار محاول ين االعتب وارد في موجودات ذات عوائد مجزية آخذة بع ك الم اليف تل تخفيض تك

ادة ى زي ك سيؤدي إل إن ذل ك االستخدامات، ف رادات تل ه لتعظيم إي في الوقت الذي تسعى في

. ربحية ھذه المصارف وتعظيم ثروة مالكيھا

ا ة العلي تويات اإلداري ي المس ات ف ى التعيين ودا عل طينية قي د الفلس لطة النق رض س وتف

رط طين، فتش ي فلس ة ف ارف العامل رفية، للمص رات المص ة والخب ھادات العلمي ود الش وج

نھم ل ترشيح أي م د قب ة سلطة النق وحسن السيرة والسلوك، باإلضافة إلى وجوب أخذ موافق

.لشغل أي منصب إداري في المصرف

رارات التي تتخذھا إدارات ة من الق ة لجمل وربحية المصارف التجارية ما ھي إال ترجم

ك تلك المصارف، فاإلدارة الر ة تل شيدة ھي التي تتخذ القرارات التي تمكنھا من تعظيم ربحي

. المصارف من خالل الموازنة بين الربحية والسيولة واألمان

: حجم المصرف )٣(

ه من ا يملك يقاس حجم المصرف عادة بمقدار ما يملكه المصرف من موجودات أو بمقدار م

الموجود(حقوق الملكية، فكبر حجم المصرف ا ب د ) اتمقاس دل العائ ى انخفاض مع ؤدي إل ي

ى الموجودات ع ، عل ة م ك بالمقارن ي المصارف الصغيرة وذل را ف ون كبي دل يك ذا المع فھ

ن ر م ون أكب رة يك ي المصارف الكبي ع ف م الودائ ن نالحظ أن حج رة، ولك المصارف الكبي

معدل العائد األمر الذي يزيد من ) بمعني أن درجة الرافعة المالية اكبر(المصارف الصغيرة

على حقوق الملكية

تثمار، فمن ى االس كما أن زيادة حجم موجودات المصارف التجارية يزيد من قدرتھا عل

.المتوقع دائما أن زيادة موجودات المصرف سوف تؤدي إلى زيادة ربحيتھا

ة وق ملكي ن حق ه م ا يملك رف بم م المص اس حج ال قي ي ح دفوع (وف ال الم رأس الم

ر موزعةواالحتياطات واأل اح الغي رة، ) رب ة كبي وق ملكي ك حق ي تمل نجد أن المصارف الت

وق ادة حق وال أوسع، وزي ذه األم تثمار ھ ى اس درتھا عل تكون األموال المتاحة لديھا أكبر وق

ديھا ع العمالء ل الملكية تزيد من ثقة جمھور المتعاملين معھا، مما قد ينعكس على حجم ودائ

.ية التي تؤدي بدورھا إلى تعظيم معدل العائد على حقوق الملكيةوبالتالي زيادة الرافعة المال

: ھيكل الودائع )٤(

ع ذه الودائ ك ألن ھ ل، وذل وفير وألج ع الت ى جذب ودائ ـة عل ز المصارف التجاريـ ترك

بيا دون ل نس ة األج تثمارات طويل ي اس ا ف ي توظيفھ ر ف ة أكب ك المصارف مرون تعطي تل

٩٩

ك يولة، وذل ل الس ار لعام ة االعتب ظ أن األھمي ن المالح ر، وم ة أكب ق ربحي بيل تحقي ي س ف

بية ة النس ت األھمي ـة فاق ـة الدراس ة عين ل للمصارف التجاري وفير وألج ع الت بية لودائ النس

بية ة النس د بلغت األھمي ى المصارف، فق ى عل للودائع تحت الطلب مما يرتب التزامات أعل

.من ودائع العمالء%) ٧٦ -% ٦٤(بته لودائع التوفير وألجل خالل فترة الدراسـة ما نس

اء التي ل األعب ا تمث ة ألنھ وتؤثر تكلفة الودائع أيضا على ربحية المصارف التجاري

د عن ع ألجل تزي ة الودائ نالحظ أن تكلف وال، ف ى األم بيل حصوله عل ي س ا المصرف ف يتحملھ

ارف ا عى المص وفير، وتس ع الت ب وودائ ت الطل ة تح ع الجاري ة الودائ ى تكلف ادة إل ة ع لتجاري

د ا، ولق د من ربحيتھ ن، لتزي تخفيض قيمة الفوائد المدفوعة على ھذه الودائع إلى أقصى حد ممك

ة ة الدراس ة عين ع ألجل للمصارف التجاري ة الودائ ام )٨٥(بلغت تكلف بته ٢٠٠٤خالل ع ا نس م م

ة الودائ%١٠من تكلفة الودائع، فيما بلغت تكلفة ودائع التوفير % ٦٧.٥ ة تحت ، وتكلف ع الجاري

%.١٤.٥، وتكلفة ودائع المصارف %٨الطلب

: توظيف الموارد )٥(

تثمار في القروض ة لالس توجه المصارف التجارية الجانب األكبر من مواردھا المالي

ادة نسبة ه بزي واألوراق المالية كونھما يعتبران أھم مجاالت االستثمار للمصرف التجاري، إذ أن

د الموارد المستثمرة في تل دخل المتول ك الموجودات تزداد ربحية المصرف التجاري، حيث أن ال

ؤثر روض، وت د من الق عنھما يعتبر المصدر األساسي إليرادات المصرف وبالذات الدخل المتول

ة المصرف التجاري، حيث ى ربحي دخل عل درة لل تثمرة في الموجودات الم وارد المس نسبة الم

بة، ذه النس اد ھ ا بازدي زداد ربحيتھ ي ت وارده ف ف م ي توظي رف ف رار إدارة المص ر ق ويعتب

القروض واالستثمارات المالية من القرارات التي تعتمد على عدة عوامل أھمھا حاجة المصرف

.للسيولة ومدى توفر فرص استثمارية جديدة مدرة للدخل

در أما توظيفات المصرف في األصول الثابتة فنجد أنھا يجب أن تكون محدودة، وبالق

ي يلزم لممارسة العمل المصرفي فقط وذلك ألن ھذه األصول تعد من الموجودات الغير مدرة الذ

.للدخل، وكذلك األمر بالنسبة للنقدية لديھا

ھيالت ى التس ر عل كل كبي ز بش ت ترك ة كان ة الدراس ارف عين ظ أن المص ونالح

ك ال ر دخل يتحقق لتل ر أكب ة االئتمانية، كون الدخل من ھذه التسھيالت يعتب مصارف، وفي حال

ا ر من مواردھ في –عدم توفر طلب على تلك التسھيالت كانت تلك المصارف توجه جزء كبي

. بيانات تم استقائھا من التقارير المالية للمصارف عينة الدراسة بتجميع وتصرف من الباحث) ٨٥(

١٠٠

ة رات معين ة وھي -فت ارج فلسطين ومحفظة األوراق المالي دى المصارف خ ات ل نحو التوظيف

. بطبيعة الحال أقل من حيث المخاطرة والعائد

: القروض) أو خسائر(أرباح )٦(

ات ا ؤثر عملي ك ت ة تل ى ربحي ر عل كل كبي ارف بش ل المص ن قب وح م ان الممن الئتم

المصارف، وذلك نتيجة لكبر حجم الموارد الموجھة نحو عمليات االئتمان، حيث تعتبر القروض

اح، ق األرب الي المصدر األساسي لتحقي ة وھي بالت ية للمصارف التجاري اطات األساس ن النش م

تو ى مس ة عل ا الرقاب اول المصارف دائم الل وتح ن خ روض م كل ق ي ش ع ف ا للودائ ي توظيفھ

ة ى ربحي لبية عل ورة س ؤثر بص ان ت ات االئتم ديھا، إذ أن عملي ان ل بة االئتم ى نس ة عل الرقاب

.المصارف عندما يفقد المقترض قدرته على سداد القروض

ات العمالء ويعد التوسع في منح االئتمان بطريقة غير مدروسة وبعيدا عن دراسة ملف

ة، ادة بعناي ى زي ؤدي إل ي ت م العوامل الت ات، من أھ اء بااللتزام ى الوف درتھم عل دى ق ة م لمعرف

. الديون المتعثرة والمعدومة والتي تؤثر سلبا على ربحية المصارف التجارية

السيــــولة )٧(

:مفھوم السيولة -أ

ك من يقصد بسيولة المصرف قدرة المصرف على مقاوبلة التزاماته بشكل فوري وذل

ال ث خ ة حي ي القيم ارة ف دون خس رعة وب ائل وبس د س ى نق ن األصول إل ل أي أصل م ل تحوي

ي شكل ان ف ديم االئتم م وتق ن ودائعھ ودعين للسحب م ات الم ة طلب ي تلبي ة ف ذه النقدي تخدم ھ تس

.)٨٦(قروض وسلفيات لخدمة المجتمع

ة دث نتيج د تح ي ق ارة الت ب الخس ى تجن اعد المصرف عل يولة تس إن الس الي ف وبالت

ل يولة تمث ان الس ول ب ذلك يمكن الق ائلة، وب ر الس ى تصفية بعض أصوله غي ك إل اضطرار البن

ى از المصرفي عل درة الجھ عنصر الحماية واألمان على مستوي المصرف مع المحافظة على ق

.تلبية طلبات االئتمان في أي وقت

ة ال وبالتالي نظرا ألھمية السيولة للمصارف فإنھا تلتزم باالحتفاظ بنسبة سيولة قانوني

ى ضرورة دعو إل ذي ي تقل عن حد أدني من التزاماتھا السائلة لمواجھة ھذه المتطلبات، األمر ال

تقدير احتياجات السيولة من خالل التنبؤ بالطلب على القروض والسلفيات ودراسة سلوك الودائع

د يت ا ق ك من وذلك حتى ال يضطر البنك إلى التصفية اإلجبارية لبعض أصوله، وم ى ذل رتب عل

.مخاطر ويساعد ھذا التقدير في المواءمة بين متطلبات السيولة والربحية

.١٩٨٣محمد سويلم، إدارة البنوك بين النظرية والتطبيق، مكتبة الجالء، المنصورة،) ٨٦(

١٠١

ا وك منھ ونظرا ألھمية السيولة في المصارف تضع البنوك المركزية للرقابة على البن

ة وك، حيث تحدد السلطات النقدي ا البن تحديد نسبة ونوع األموال السائلة التي يجب أن تحتفظ بھ

ر حدودا دنيا وك والبنك المركزي بصفته المقرض األخي للسيولة التي البد من توافرھا لدي البن

.للبنوك في حالة تعذر تدبير موارد نقدية لمقابلة التزاماته

:مكونات السيولة في المصارف

:يمكن تصنيف مكونات السيولة في المصارف حسب سرعة توفيرھا إلى مكونين ھما

رة - ١ يولة الحاض مل: الس ك وتش ا البن ا فيھ وك بم دي البن دة ل ة واألرص ي الخزين د ف النق

.المركزي والشيكات تحت التحصيل

ة من األصول التي يمكن تصفيتھا : السيولة شبه النقدية - ٢ ذه الحال تتكون السيولة في ھ

ة ومة واألوراق المالي االت المخص ة والكمبي ل أذون الخزان رھن مث البيع أو ال ھم (ب أس

).وسندات

-:ين السيولة والربحيـةالتوازن ب

دفان ا ھ ة وھم ين ھدفي السيولة والربحي ـة ب ع األحوال يتطلب األمر الموازن وفي جمي

ادة ر، فزي اب اآلخ ى حس يكون عل دھما س ق أح ى أن تحقي ان، بمعن ا متالزم ان لكنھم متعارض

ھدف الربحية تتطلب االستثمار في المزيد من األموال واألصول األقل سيولة وھذا يتعارض مع

ادة األصول التي ال ي زي د يعن د أو شبه نق ى شكل نق األموال عل السيولة، وكذلك فإن االحتفاظ ب

ه يجب ا فإن ة، من ھن تحقق عوائد أو التي تحقق عوائد منخفضة وھذا يتعارض مع ھدف الربحي

. )٨٧(على اإلدارة المصرفية خلق توازن بين السيولة والربحية

:عمر المصرف )٨(

ا إن زيادة عمر ه فالمصارف التي لھ المصرف تلعب دورا كبيرا في التأثير على ربحيت

الجمھور دة، ف ر من المصارف الجدي ة الجمھور أكث ى ثق أعمار طويلة وحسنة السمعة تحوز عل

اء ى البق ادرة عل ارف ق ذه المص أن ھ ه ب ه وثقت ة لعلم ار الطويل ارف ذات األعم ئن للمص يطم

ديھا ا ل ا أن إداراتھ تمرار، كم ناعة واالس ال الص ي مج ل ف ا للعم ي تؤھلھ رة المصرفية الت الخب

ي ھا ف ب أصولھا ومصاريف تأسيس تھلك أغل ى أن المصارف تس ذا باإلضافة إل المصرفية ، ھ

.السنوات األولى لنشأتھا، مما يجعلھا تتحمل مصاريف أقل في السنوات األخرى

٢٠٠١وننين، عمان،المجمع العربي للمحاسبين القان ،تمويل األعمال واإلدارة المالية، مجموعة باحثين) ٨٧(

١٠٢

:عدد موظفي المصرف )٩(

ؤدي إل الي أن زيادة عدد موظفي المصرف سوف ت ه، وبالت ة ل ة اإلنتاجي ادة الطاق ى زي

زيادة الربحية، فالمصرف ذو األعداد الكبيرة من الموظفين يعكس إما انتشارا جغرافيا كبيرا من

ة ة والتقني ادة خدمات المصرف الفني خالل زيادة عدد الفروع التي تحتاج إلى ھذه الزيادة، أو زي

.للعمالءوعملياته والتي تستھدف تقديم خدمات أوسع

:عدد فروع المصرف )١٠(

ى إن االنتشار الجغرافي للمصرف وخاصة في المناطق ذات الكثافة السكانية سيعمل عل

كانية، ات الس ذه التجمع رفية لھ دمات المص ال الخ ع المصرف، فإيص املين م دد المتع ادة ع زي

الواسع وخاصة إذا كانت تفصل بينھا مسافات طويلة سوف تجعل من المصارف ذات االنتشار

داع حب واإلي ال الس ي مج ة ف دماتھا وخاص ن خ تفادة م ا لالس ور معھ ل الجمھ دفا لتعام ھ

ذلك حجم ع وك ادة حجم الودائ ى زي ؤدي إل املين سوف ي ادة عدد المتع والتحويالت المالية، وزي

.التسھيالت وحجم عمليات المصرف مما سيؤدي إلى زيادة ربحية المصرف

١٠٣

الفصل الرابع البيانات واختبار الفرضيات تحليل

.الجھاز المصرفي الفلسطيني: المبحث األول * ). عينة الدراسة(البيانات المالية ومؤشراتھا للمصارف : المبحث الثاني * .تحليل البيانات و اختبار الفرضيات: المبحث الثالث *

١٠٤

المبحث األول الجھاز المصرفي الفلسطيني

-:از المصرفي الفلسطينيالجھ: أوال .نشأة الجھاز المصرفي الفلسطيني - أ :ھيكل الجھاز المصرفي الفلسطيني - ب

.سلطة النقد الفلسطينية -١ . المصارف في فلسطين -٢

-:المؤشرات المالية للجھاز المصرفي الفلسطيني: ثانيا .أھم بنود الميزانية المجمعة إلجمالي المصارف - أ .للمصارف العاملة في فلسطين تطورات الميزانية المجمعة - ب

١٠٥

المبحث األول

-:الجھاز المصرفي الفلسطيني: أوال

:نشأة الجھاز المصرفي الفلسطيني - أ

داب د االنت ي عھ ة، فف دول المحيط ن ال ا م ل غيرھ ارف قب طين المص ت فلس د عرف لق

وعلى رأسھا البريطاني كان يعمل في دولة فلسطين عدد من المصارف البريطانية والفلسطينية،

ام دس ع ي الق ومان ف د ش د الحمي ه عب ذي أسس ي ال ذي انتشرت )٨٨(١٩٣٠المصرف العرب وال

ذي اركليز ال فروعه في مدن فلسطينية رئيسية ھي يافا و حيفا ونابلس وطولكرم و غزة، وبنك ب

ة د الفلسطيني، والشركة العقاري ل عن مجلس النق ة في فلسطين وكوكي عمل كمصرف للحكوم

ام ١٩٤٧التي تأسست عام العربية ة و في ع م تسمية ١٩٥٢م بقرار من جامعة الدول العربي م ت

الشركة باسم المصرف العقاري العربي، والمصرف العثماني البريطاني للشرق األوسط، وبنك

ذي ١٩٣٣األمة العربية و البنك الزراعي العربي الذي تأسس عام م والبنك الصناعي العربي ال

ام ع م ، ١٩٣٥تأسس ع ة م ورا بالمقارن ازا متط از المصرفي الفلسطيني جھ ر الجھ ان يعتب وك

ة ة وطني ان لفلسطين عمل ة المحيطة حيث ك دول العربي ه الفلسطيني(غيره من ال ة ) الجني وھيئ

ة التي ) مجلس النقد الفلسطيني(نقدية عامة التابع لحكومة عموم فلسطين، ولكن األزمات المتتالي

ية، لحقت بدولة فلسطين سبب وارث السياس ى الك ت لھا الكثير من الكوارث االقتصادية عالوة عل

ام طين ع ة فلس ت نكب ث حل الم ١٩٤٨حي ى ع نظم إل طيني الم از المصرفي الفلس ل الجھ م وانتق

.)٨٩(النسيان

ة سياسية ١٩٦٧م حتى ١٩٤٨وفي القترة من عام ان الشعب الفلسطيني يمر بمرحل م ك

د واقتصادية حرجة وغير مستقرة نظر ا لالحتالل العسكري اإلسرائيلي ألجزاء من فلسطين ، فق

مية ة الرس و العمل ي ھ دينار األردن ة وال وانين األردني ة والق ع األنظم ة تتب فة الغربي ت الض كان

ي، في حين خضع قطاع د األردن ة وإشراف مجلس النق ة، وخضعت المصارف لرقاب المتداول

ة، وال ة مصر العربي ة، غزة إلدارة حكومة جمھوري ة الرسمية المتداول ه المصري ھو العمل جني

ة ة في الضفة الغربي والقوانين واألنظمة المصرية ھي المتداولة وبالتالي كانت المصارف العامل

ة في د عمل في الضفة الغربي وقطاع غزة تتبع المصرفيين المركزيين األردني والمصري، وق

ي ارف ھ ة مص رة ثماني ك الفت اري العر(تل ي، العق اني العرب ان، العثم اھرة عم ي، الق ب

.٢٤، ص١٩٩٠، البنك العربي، عمان، ستون عاما من الخدمة المصرفية: البنك العربي) ٨٨( .١٣٤، ص٢٠٠٣غزة، - ، فلسطينأفاق الجھاز المصرفي الفلسطينييوسف عاشور، ) ٨٩(

١٠٦

دليز( را )جرين ي، انت ي األردن رق(،واألردن، األھل ط)المش رق األوس اني للش بكة ) ، البريط بش

٢٨فروع بلغت .)٩٠(فرعا

ي وك ھ تة بن رة س ك الفت الل تل زة خ اع غ ي قط ة ف ارف العامل دد المص غ ع د بل : وق

روع ) عي، العقاري العربيفلسطين، العربي، اإلسكندرية، األمة، شركة التسليف الزرا( بشبكة ف

ة ١٩٦٧بلغت سبعة فروع، وكان يوجد قبل االحتالل اإلسرائيلي مباشرة عام م في الضفة الغربي

اقي ھي ا بنك وطني واحد ھو بنك فلسطين المحدود، والب وقطاع غزة أثنا عشر مصرفا، منھ

اري ال ا المصرف العربي و المصرف العق اھرة بنوك عربية وأجنبية من أھمھ ي، وبنك الق عرب

.)٩١(عمان

ام طينية ع ن األراضي الفلس ة م ة الباقي رائيل للبقي تالل إس ذ اح دوم ١٩٦٧ومن ي ق إل

تالل ن ممارسات االح اني م از المصرفي الفلسطيني يع ان الجھ ة الفلسطينية، ك لطة الوطني الس

ي اال طينيين وضخھا ف ودعين الفلس وال الم حب أم ى س دف إل ت تھ ي كان اد البغيضة والت قتص

.اإلسرائيلي

م احتكرت المصارف اإلسرائيلية العمل المصرفي في كل من قطاع ١٩٦٧وبعد عام

م رار العسكري اإلسرائيلي رق ة حيث صدر الق ام ) ٧(غزة والضفة الغربي اريخ ١٩٦٧لع م بت

دأت )٩٢(م٧/٦/١٩٦٧ ة، وب فة الغربي زة والض اع غ ي قط ة ق ارف العربي ع المص إغالق جمي ب

ا ) بنك ھبوعليم وبنك لئومي وبنك ديسكونت وبنك مزراحي(رائيلية مثل المصارف اإلس وغيرھ

ة وقطاع غزة، ومارست من المصارف اإلسرائيلية بافتتاح فروع لھا في كل من الضفة الغربي

نح م تم تثمارھا في إسرائيل ول ودعين الس وال الم ھذه المصارف دورا احتالليا فبدأت بسحب أم

ام المواطن الفلسطيني أي ت ه ع اد بنك فلسطين المحدود ليمارس أعمال سھيالت تذكر، إلى أن ع

زي ١٩٨١ ك المرك ة البن ع لرقاب زة، وخض اع غ ي قط ة ف ة عمل ه ممارس مح ل دما س م بع

ام ه ع ارس أعمال ي ليم ك أردن و بن ان وھ اھرة عم ك الق اد بن ة ١٩٨٦اإلسرائيلي، وع ي مدين ف

.)٩٣(واإلسرائيلينابلس وخضع لرقابة المصرفين المركزيين األردني

ا من الساحة ان غائب نظم فلسطينيا ك از المصرفي الفلسطيني الم ويمكن القول بأن الجھ

ام ل ع طينية قب ر ١٩٩٤الفلس ة التحري ت منظم ى أن قام ال إل ذا الح ى ھ تمر الوضع عل م واس

ادئ اق إعالن المب ا) أوسلو(الفلسطينية توقيع اتف ع بت ة الموق ة االنتقالي ق بالحكوم ١٣ريخ المتعل

.مع الكيان الصھيوني ١٩٩٣أيلول عام

. ١١ص، ١٩٩٥سلطة النقد الفلسطينية، تقرير غير منشور، ) البنوك العاملة في فلسطين(سالم صباح ) ٩٠( ١٣٤، صمرجع سابقيوسف عاشور، ) ٩١( . ٣٥٣، ص١٩٨٦، الجزء األول، الطبعة األولى، األوامر العسكرية اإلسرائيلية ،عبد الجواد صالح)٩٢( ١٥٣، صمرجع سابقيوسف عاشور، ) ٩٣(

١٠٧

وقبل قدوم السلطة الفلسطينية مباشرة كان ھناك مصرفان فقط يعمالن في الضفة الغربية ان ويعمل في اھرة عم وقطاع غزة، وھما بنك فلسطين المحدود ويعمل في قطاع غزة وينك الق

.الضفة الغربية

:ھيكل الجھاز المصرفي الفلسطيني - ب

ة ي ارف التجاري زي والمص رف المرك ن المص ة م رفي ألي دول از المص ون الجھ تكان األموال واالئتم ل ب ي تتعام ات الت ن المؤسس ر م ى الكثي والمصرف المتخصصة باإلضافة إلا د من العوامل منھ ا للعدي ى أخري تبع ة إل ا من دول زة المصرفية من حيث قوتھ وتختلف األجھ

ة النظام السياسي واالقتصادي للد ة المقام ة والمالي ولة واالستقرار االقتصادي لھا واألسواق النقديذه المصارف اط ھ ا وارتب ة فيھ فيھا باإلضافة إلى قوة مصرفھا المركزي وعدد المصارف العامل

.بالعالم والتزامھا بالمعايير الدولية للمحاسبة والعمل المصرفيرفي ألي دول از مص أي جھ طيني ك رفي الفلس از المص رف والجھ ن المص ون م ة يتك

زي طينية(المرك د الفلس لطة النق د تأسس ) س ة فق ة والمتخصص ن المصارف التجاري د م والعديام وطن ع ى أرض ال ة إل لطة الوطني ودة الس د ع نظم بع از م طيني كجھ از المصرفي الفلس الجھ

ة ا) أوسلو(م وذلك نتيجة لتوقيع وثيقة إعالن المبادئ ١٩٩٤ ة االنتقالي ع في المتعلق بالحكوم لموق .م١٩٩٣أيلول ١٣واشنطن بتاريخ

سلطة النقد الفلسطينية -١ نشأة سلطة النقد الفلسطينية: زة ر الركي وي والمتطور يعتب الي الق از المصرفي والم ا أن الجھ ة مفادھ ى حقيق اء عل بن

ع حاجة السلطة الوطن ومي، ومن واق ع قطاعات االقتصاد الق ة األساسية لتحقيق التنمية في جمي يد املة، فق ة الش ة التنمي ى إدارة عملي ادر عل وي ومتطور ق الي ق الفلسطينية إلى جھاز مصرفي وم

بتأسيس وإنشاء سلطة ١٩٩٤قامت السلطة الوطنية الفلسطينية بعد عودتھا إلى أرض الوطن عام ر الفلسطينية وحكوم ة التحري ين منظم ع ب ة النقد الفلسطينية بموجب البرتوكول االقتصادي الموق

د ١٩٩٤نيسان ٢٩االحتالل اإلسرائيلي في باريس بتاريخ ة سلطة النق ذه االتفاقي ، حيث منحت ھال المصرفية ة األعم يم لكاف ن تنظ ة م وك المركزي ة صالحيات البن ة كاف الفلسطينية حق ممارس

.)٩٤(ومنح الترخيص للمصارف وإدارة السياسة النقدية للسلطة الوطنية الفلسطينية ٩٥(وصالحيات سلطة النقد الفلسطينيةأھداف ومھام( :

تقرار ى االس تھدف سلطة النقد بشكل عام إلى ضمان سالمة العمل المصرفي والحفاظ علا في سبيل ة ولھ النقدي وتشجيع النمو االقتصادي في فلسطين وفقا للسياسة العامة للسلطة الوطني

:تحقيق ھذه األھداف القيام بما يلي وفقا ألحكام القانونا م .١ ك وفق ب وذل ت المناس ي الوق كوكات ف وطني والمس د ال دار النق از إص ة امتي مارس

دي للشروط واألوضاع التي يقررھا القانون الخاص بإصدار النقد وتأمين االحتياطي النق

.الضروري لذلك

طينية المحليــة حــول مركــز القــدس لإلعــالم واالتصــال، االتفاقيــة اإلســرائيلية والفلســ( ١٩٩٦سلســلة الوثــائق الفلســطينية، ) ٩٤(

)، الطبعة الثانية، القدس١٩٩٦م سلسلة الوثائق الفلسطينية، نيسان ١٩٩٥أيلول ٢٨الضفة الغربية وقطاع غزة، واشنطن

١٠ص ) ٥(مادة ،١٩٩٨، ٢١، الوقائع الفلسطينية، العدد ١٩٩٧لسنة ) ٢(قانون سلطة النقد رقم ) ٩٥(

١٠٨

راف .٢ ة واإلش ارف والرقاب راخيص المص اء ت دار وإلغ رفية وإص طة المص يم األنش تنظ

.ھاعليھا وفرض العقوبات علي

د .٣ ل بالنق ة والسياسات الخاصة بالتعام ة واالئتماني ذ السياسات النقدي يم وتنفي وضع وتنظ

.األجنبي وفقا ألحكام قانون النقد والتسليف

ادية .٤ يالت االقتص راء التحل ة وإج لطة الوطني ادية للس ة واالقتص ورة المالي ديم المش تق

.والنقدية بصورة منتظمة ونشر نتائجھا

از مصرفي وضع وتنفيذ األنظ .٥ ى جھ ل المحافظة عل رارات والتعليمات التي تكف مة والق

.فعال ومأمون وسليم

تقرار .٦ و االقتصادي االس ات النم تنظيم كمية االئتمان ونوعيته وكلفته ليتجاوب مع متطلب

.النقدي وفقا ألحكام قانون النقد والتسليف

ر .٧ راض المتخصصة والش ات اإلق ل كمصرف للمصارف المرخصة ومؤسس كات العم

.المالية ومراقبتھا بما بكفل سالمة مركزھا المالي، وحماية حقوق المودعين

١٠٩

: المصارف في فلسطين -٢غ د بل يا في االقتصاد الفلسطيني، فق يعتبر القطاع المصرفي الفلسطيني قطاعا ھاما وأساس

ي فلسطين ة ف دد المصارف العامل روع ) ٢١(ع بكة ف ا ح) ١٤١(مصرفا بش ا ومكتب ى فرع ت

: )٩٦(منتشرة في محافظات الوطن المختلفة وفقا لما يلي ٢٠٠٥نھاية عام

:ويمكن تقسيم المصارف العاملة في فلسطين منم حيث الجنسية إلى

ة -أ ارف الوطني ة(المص ارف وطني رة مص ي : )عش اري (ھ دود، والتج طين المح فلس

ة و دس للتنمي ي، الق المي العرب طيني، اإلس تثمار الفلس طيني، االس تثمار، الفلس االس

دولي، العربي الفلسطيني اإلسالمي الفلسطيني، المؤسسة العربية المصرفية، فلسطين ال

تثمار، األقصى اإلسالمي ك ) لالس بته ) ٧١(وھي تمتل ا نس ا وھي تشكل م ا ومكتب فرع

فرعا ) ٤٧(فرعا وكتبا في غزة و ) ٢٤(من إجمالي الفروع والمكاتب، منھا % ٥٠.٣٥

.الغربيةومكتبا في الضفة

ة - ب ارف األردني ة(المص ارف أردني ة مص ي ):ثماني ان، (ھ اھرة عم ي، الق ك العرب البن

ا مه حالي يج واس ي"األردن، األردن والخل اري األردن ي "التج ي، األردن ي األردن ، األھل

ل ارة والتموي كان للتج تثمار، اإلس ار واالس اد لالدخ ويتي، االتح ك ) الك ) ٦١(وھي تمتل

ا في ) ١٢(من إجمالي الفروع، منھا % ٤٣.٢٦ما نسبة فرعا ومكتبا تشكل فرعا ومكتب

.فرعا ومكتبا في الضفة الغربية) ٤٩(قطاع غزة و

رية - ج ارف المص ريان(المص رفان مص ا ):مص ي (ھم ي، الرئيس اري المصري العرب العق

ي ان الزراع ة واالئتم ا ) للتنمي بة ) ٨(ولھم ا نس كل م ب وتش روع ومكات ن % ٥.٦٧ف م

دد الي ع ا إجم ب، منھ روع والمكات ي ) ٤(الف اقي ف زة والب ي قطاع غ ب ف روع ومكات ف

.الضفة الغربية

ه ) H.S.B.Cالبريطاني للشرق األوسط (ھو ): مصرف واحد(المصارف األجنبية -د ول

.فروع واحد يعمل في الضفة الغربية

والجدول التالي يبين تطور نمو أعداد المصارف وفروعھا العاملة في فلسطين خالل

:٢٠٠٥حتى نھاية عام ١٩٩٥ترة الف

)٣٣(جدول رقم

)٢٠٠٥(فروع المصارف العاملة في فلسطين سلطة النقد الفلسطينية، إحصائية عدد و) ٩٦(

١١٠

تطور نمو أعداد المصارف وفروعھا العاملة في فلسطين ٢٠٠٥ - ١٩٩٥خالل الفترة

عدد الفروععدد المصارف السنة المجموع خارجية فلسطينيةالمجموعخارجيةفلسطينية

٥٧ ٤٣ ٣١٠١٣١٤ ١٩٩٥ ٧١ ٥١ ٤١٢١٦٢٠ ١٩٩٦ ٨٩ ٦٠ ٨١٢٢٠٢٩ ١٩٩٧ ١٠٥ ٦٥ ٩١٣٢٢٤٠ ١٩٩٨ ١١٥ ٦٧ ٩١٣٢٢٤٨ ١٩٩٩ ١٢٠ ٦٨ ٩١٣٢٢٥٢ ٢٠٠٠ ١٢٤ ٦٨ ١٠١٢٢٢٥٦ ٢٠٠١ ١٢٧ ٦٨ ١٠١١٢١٥٩ ٢٠٠٢ ١٣٣ ٧٣ ١٠١٢٢٢٦٠ ٢٠٠٣ ١٣٥ ٧٣ ١٠١٢٢٢٦٢ ٢٠٠٤ ١٤١ ٧٠ ١٠١١٢١٧١ ٢٠٠٥ در نوي ا: المص ر الس طينية، التقري د الفلس لطة النق ادس ،س دد ٢٠٠٠لس د لع لطة النق ائية س وإحص

.٢٠٠٥المصارف والفروع حتى عام

-:المؤشرات المالية للجھاز المصرفي الفلسطيني/ ثانيا

:أھم بنود الميزانية المجمعة إلجمالي المصارف - أ

رات التي تطرأ ع للتغي ة في فلسطين والمتتب ة للمصارف العامل إن القارئ للميزانية المجمع

نو ا س ا األراضي عليھ ر بھ ي تم عبة الت ادية الص ية واالقتص روف السياس م الظ ه رغ ظ أن يا، يالح

نوات الل الس ة وخاصة خ ذه الميزاني ود ھ ى بن ا عل وا ملحوظ ورا ونم اك تط طينية، إال أن ھن الفلس

-:األخيرة، وفيما يلي جدول يوضح أھم بنود الميزانية المجمعة للمصارف العاملة في فلسطين

) ٣٤(جدول رقم / ١٢/ ٣١حتى ٢٠٠٠/ ١٢/ ٣١أھم بنود الميزانية المجمعة إلجمالي المصارف خالل الفترة من

٢٠٠٥ المبالغ ألقرب ألف دوالر أمريكي

5/12/31 2004/12/31 31/12/200031/12/200131/12/200231/12/2003 البيان

95,636 3,957,771 3,624,434 3,430,095 3,398,861 3,507,666 ودائع العمالء

2,156 146,492 112,042 104,744 88,379 118,520 ودائع سلطة النقد

1,255 200,894 357,801 185,648 228,019 227,151ودائع البنوك العاملة في فلسطين

8,863 44,573 51,794 67,229 253,368 267,914ودائع البنوك العاملة خارج فلسطين

3,236 78,788 25,776 25,207 14,768 23,861 بنود دائنة تحت التنفيذ

2,742 307,399 223,506 191,616 209,008 243,649 حقوق الملكية

6,733 146,518 143,534 103,499 83,676 65,620 مخصص ديون مشكوك فيھا

١١١

1,384 114,502 100,562 87,608 75,775 32,917 مخصصات أخرى

9,414 116,649 89,551 70,749 70,236 104,486 مطلوبات أخرى

01,419 5,113,586 4,729,000 4,266,395 4,422,090 4,591,784 مجموع المطلوبات

7,587 222,483 224,034 162,471 167,831 137,198 نقد في الصندوق

8,560 541,525 483,417 357,219 346,089 383,531 أرصدة لدى سلطة النقد

3,537 203,337 360,364 174,665 221,678 234,827 أرصدة لدى البنوك في فلسطين

37,483 2,329,237 2,267,375 2,322,244 2,172,810 2,149,945 أرصدة لدى البنوك خارج فلسطين

91,845 1,427,574 1,072,005 956,022 1,220,536 1,346,652 التسھيالت االئتمانية

5,108 222,407 116,309 102,990 90,481 109,310 محفظة األوراق المالية

6,608 48,049 119,447 119,345 117,128 94,707 موجودات ثابتة

8,029 40,410 18,822 20,254 36,822 76,802 بنود مدينة برسم التحصيل

2,663 78,564 67,225 51,185 48,715 58,811 موجودات أخرى

01,420 5,113,586 4,729,000 4,266,395 4,422,090 4,591,784 مجموع الموجودات

.بيانات سلطة النقد الفلسطينية، الميزانية المجمعة للمصارف، بتصرف من الباحث: المصدر )٣٥(جدول رقم

٢٠٠٥حتى ٢٠٠٠األھمية النسبية لبنود الميزانية المجمعة للمصارف العاملة في فلسطين من

2005 2004 2003 2002 2001 2000 البيان

74.9% 77.4% 76.6% 80.4% 76.9% 76.4% ودائع العمالء

3.1% 2.9% 2.4% 2.5% 2.0% 2.6% ودائع سلطة النقدودائع البنوك العاملة في

2.5% 3.9% 7.6% 4.4% 5.2% 4.9% فلسطين

ودائع البنوك العاملة خارج 1.9% 9.% 1.1% 1.6% 5.7% 5.8% فلسطين

6.% 1.5% 5.% 6.% 3.% 5.% بنود دائنة تحت التنفيذ 10.2% 6.0% 4.7% 4.5% 4.7% 5.3% حقوق الملكية

2.4% 2.9% 3.0% 2.4% 1.9% 1.4% مخصص ديون مشكوك فيھا 2.2% 2.2% 2.1% 2.1% 1.7% 7.% مخصصات أخرى 2.1% 2.3% 1.9% 1.7% 1.6% 2.3% مطلوبات أخرىودات مجموع الموج المطلوبات

%100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0

4.4% 4.4% 4.7% 3.8% 3.8% 3.0% نقد في الصندوق 10.0% 10.6% 10.2% 8.4% 7.8% 8.4% أرصدة لدى سلطة النقد

2.4% 4.0% 7.6% 4.1% 5.0% 5.1%أرصدة لدى البنوك في فلسطينأرصدة لدى البنوك خارج

41.7% 45.5% 47.9% 54.4% 49.1% 46.8% فلسطين

١١٢

32.0% 27.9% 22.7% 22.4% 27.6% 29.3% التسھيالت االئتمانية 6.2% 4.3% 2.5% 2.4% 2.0% 2.4% محفظة األوراق المالية

1.0% 9.% 2.5% 2.8% 2.6% 2.1% موجودات ثابتة 9.% 8.% 4.% 5.% 8.% 1.7% بنود مدينة برسم التحصيل

1.5% 1.5% 1.4% 1.2% 1.1% 1.3% موجودات أخرى .بيانات سلطة النقد الفلسطينية، الميزانية المجمعة للمصارف، بتصرف من الباحث: المصدر

:تطورات الميزانية المجمعة للمصارف العاملة في فلسطين - ب

-:المطلوبات/ الموجودات .١

رة النمو خالل األعوام األخي ة في فلسطين ب من استمر النشاط المصرفي للمصارف العامل

ام ة ع ام ٢٠٠٣نھاي ة ع ى نھاي الي الموجودات ٢٠٠٥حت ات خالل / ، حيث ارتفعت إجم المطلوب

مليون دوالر ، محققة ) ٤٨٨، ٣٨٥، ٤٦٣(على التوالي بقيمة ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(األعوام

%) .٩.٥، %٨.١، %١٠.٨(نموا قدره

د وباستعراض التطورات الرئيسية في جانب الموجودات ، نجد أن غالبية بنود الموجودات ق

وام ي األع تواھا ف ن مس ا ع رت ارتفاع ان ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(أظھ ث ك والي ، حي ى الت عل

ة د سجلت التسھيالت االئتماني ود الرئيسية للموجودات ، فق زا بشكل أساسي في البن اع مترك االرتف

ى %) ٢٥.٥، %٣٣.٢، %١٢.١(قدره ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(المباشرة نموا خالل األعوام عل

ة خالل األعوام ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(التوالي، وسجلت االستثمارات في محفظة األوراق المالي

.على التوالي%) ٥٥.٢، %٩١.٢، %١٢.٩(نموا قدره

د أظھرت ا ق ود الرئيسية فيھ وبالنظر إلى التطورات الخاصة بجانب المطلوبات نجد أن البن

رة ارتفاعا عن مستواھا خالل األعو ة األخي اع )٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(ام الثالث ان االرتف ، حيث ك

وارد ود الم ات(متركزا بشكل أساسي في ودائع العمالء الذي يعتبر البند األھم في بن حيث ) المطلوب

دره وأ ق ق نم وام %) ٦، %٩.٢، %٥.٧(حق الل األع والي، ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(خ ى الت عل

دره ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(ام بينما نمت حقوق الملكية خالل األعو وا ق ، %٣٧.٥، %١٦.٦(نم

.على التوالي%) ٨٦.٣

-:الودائع .٢

وعي ادة ال ة لزي طين ، ونتيج ي فلس ة ف ارف العامل وارد المص ي لم در الرئيس ر المص تعتب

ا المصرفي وزيادة الثقة الجماھيرية بالقطاع المصرفي ورغم كل الظروف االقتصادية إال أن ارتفاع

ا ق وام ملحوظ ث نمت خالل األع اع المصرفي ، حي دى القط الء ل ع العم الي ودائ ى إجم رأ عل د ط

١١٣

ة ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣( دره ) ٢٣٨، ٣٣٣، ١٩٤(بقيم و ق ة لنم ون دوالر ، محقق ، %٥٧(ملي

.على التوالي%) ٦، %٩.٢

:التسھيالت االئتمانية .٣

ة في فلسطين من المالحظ أيضا أن التسھيالت االئتمانية الممنوحة من قبل ال مصارف العامل

حيث ارتفعت قيمتھا خالل ھذه ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٤، ٢٠٠٣(قد نمت نموا كبيرا خالل األعوام األخيرة

دره ) ٣٦٤، ٣٥٦، ١١٦(األعوام بقيمة %) ٢٥.٥، %٣٣.٢، %١٢.١(مليون دوالر بمعدل نمو ق

.على التوالي

:األرصدة لدى سلطة النقد والمصارف األخرى .٤

لمصارف العاملة في فلسطين لدى سلطة النقد والبنوك االخرى خالل األعوام نمت أرصدة ا

ة ) ٢٠٠٥، ٢٠٠٣( دره ) ٩٣٤، ٢٥٧(بقيم و ق ة نم ون دوالر محقق ى %) ٣٠.٤، %٩(ملي عل

%.١.٢مليون دوالر بنسبة انخفاض ٣٧بانخفاض قدره ٢٠٠٤التوالي ، بينما تراجعن خالل العام

١١٤

المبحث الثاني "عينة الدراسة"المالية ومؤشراتھا للمصارفالبيانات

-:المصارف التجارية الوطنية: أوال

.بنك فلسطين المحدود -أ

.البنك التجاري الفلسطيني - ب

.بنك االستثمار الفلسطيني -ج

.بنك القدس لالستثمار - د

-:المصارف التجارية األردنية: ثانيا .بنك القاھرة عمان -أ .بنك األردن - ب .البنك العربي -ج

١١٥

ث الثانيالمبح "عينة الدراسـة"البيانات المالية ومؤشراتھا للمصارف

ي ة الدراسة الت ة عين ات المصارف التجاري ل بيان ذا المبحث بالدراسة والتحلي اول ھ يتن

ي ة ھ ارف وطني ة مص ي أربع طين وھ ي فلس ة ف ة عامل ارف تجاري بعة مص ملت س ك ": ش بن

ك دسفلسطين المحدود، البنك التجاري الفلسطيني، بن ك الق ة "االستثمار الفلسطيني، بن وثالث

."بنك القاھرة عمان، بنك األردن، البنك العربي"مصارف أردنية ھي

-:المصارف التجارية الوطنية: أوال

:) ٩٧(بنك فلسطين المحدود -أ

النشـــأة :

نة دود س طين المح ك فلس س بن ھم ١٩٦٠تأس دودة األس ة مح اھمة عام ركة مس م كش

غزة، برأسمال قدره خمسمائة ألف جنيه مصري موزعة على خمسون ألف سھم مركزھا مدينة

ادة افتتاحه ١٩٦٧، وتم إغالقه بعد العدوان الصھيوني على األرضي الفلسطينية سنة م إع م، وت

ال ١٩٨١-١-١بقرار محكمة في يم رأس الم ادة تقي م إع ة غزة ، وت رع واحد في مدين ليعمل بف

روع ٣٠قيمته ما ٢٠٠٤ليصبح في نھاية عام اح ف ام المصرف بافتت ون دوالر أمريكي، وق ملي

ر ٢٣بلغت فرعا ومكتبا في كل من قطاع غزة والضفة الغربية حتى نھاية نفس العام، وھو يعتب

ة و حجم وق الملكي ة الموجودات وحق أكبر المصارف الوطنية العاملة في فلسطين من حيث قيم

.افيالودائع والتسھيالت واالنتشار الجغر

.٢٠٠٤بنك فلسطين المحدود، التقرير السنوي الرابع واألربعون،) ٩٧(

١١٦

أھم البيانات والمؤشرات المالية لبنك فلسطين المحدود:

)٣٦(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات والمؤشرات المالية خالل األعوام من

ألقرب مليون دوالر أمريكي

".تجميع بيانات بتصرف من الباحث"التقارير السنوية لبنك فلسطين المحدود : المصدر

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 الميزانية العمومية: أوال

24.9 17.3 11.9 10.6 8.8 18.4 5.4 6.3 النقد في الصندوق 211.0 181.7 154.3 100.6102.2130.0141.5 86.1 ودائع لدى المصارف وسلطة النقد 20.2 13.8 2.7 1.3 2.5 0.7 0.2 0.1 االستثمارات في األوراق المالية 159.1 103.3 71.3 88.5 80.3 80.3 57.4 60.5 التسھيالت االئتمانية بالصافي

13.4 12.0 12.9 12.1 11.6 11.0 5.7 5.5ات الستخدام البنكصافي ممتلكات وعقار 3.3 5.4 2.9 4.4 6.1 6.9 10.0 6.9 موجودات أخرى 431.9 333.5 255.9 165.3179.2219.4239.2258.4 صافي الموجودات

53.4 30.8 11.1 14.9 13.7 18.5 15.1 24.9 ودائع وأرصدة سلطة النقد والمصارف 336.7 270.0 215.4 119.6139.7178.1199.9214.8 )التأمينات النقدية+(ودائع العمالء

10.8 7.4 5.8 5.5 5.1 4.8 8.4 6.6 مخصصات مختلفة 400.8 308.2 232.2 151.1163.2201.3218.7235.2 إجمالي المطلوبات 21.7 20.3 20.3 20.3 15.2 15.2 8.7 2.2 رأس المال المدفوع 9.4 4.9 3.3 2.8 5.3 2.8 7.3 12.0 تإجمالي االحتياطا

31.1 25.2 23.6 23.2 20.6 18.0 16.0 14.2 مجموع حقوق الملكية165.3179.2219.4239.2258.4255.9333.5431.9 مجموع المطلوبات وحقوق الملكية

45.8 46.5 35.8 31.8 36.0 39.3 35.8 33.8 الحسابات النظامية قائمة الدخل: ثانيا

18.4 12.4 10.4 11.2 12.7 11.1 12.0 11.8 صافي الفوائد و العموالت 5.6 4.8 2.7 3.2 3.0 2.5 0.6 0.0 إيرادات أخرى 23.9 17.2 13.1 14.3 15.8 13.6 12.6 11.8 مجموع االيرادت

9.7 8.3 8.0 8.9 8.7 6.9 6.2 3.8 إجمالي المصارف اإلدارية والعمومية 3.5 4.2 3.4 1.5 3.2 2.9 2.2 4.5 ت أخرىمصروفا

13.2 12.4 11.4 10.4 12.0 9.8 8.3 8.4 مجموع المصاريف 10.7 4.8 1.7 4.0 3.8 3.7 4.3 3.4صافي الربح قبل الضريبة

5.0 2.3 0.6 1.4 1.3 1.3 2.1 1.6 الضرائب 5.7 2.5 1.1 2.6 1.82.22.52.5صافي الربح بعد الضريبة

بيانات عامة : ثالثا 24 23 22 21 20 19 18 17 عمر المصرف بالسنوات

471 451 386 412 409 391 330 261 عدد الموظفين لدى المصرف

23 22 22 21 19 18 15 12 عدد الفروع

١١٧

-:ل الجدول السابق يتضح ما يليومن خال

ام % ٢٩.٤بما نسبته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاية عام عما كانت عليه ع

ي ٢٠٠٣ ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي ٤٣١م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ملي

ذه ٨٩مليون دوالر وذلك بزيادة قدرھا ٣٣٣ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣ ون دوالر، وتعكس ھ ملي

ا حققت الزياد تقرة، بينم ر مس ة نمو المصرف المستمر رغم األوضاع االقتصادية والسياسية الغي

بته ٢٠٠٤ودائع العمالء في نھاية عام ام % ٢٤.٧نموا بما نس ه ع ا كانت علي حيث ٢٠٠٣عم

ي ت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤بلغ ا قيمت ي ٣٣٦.٧م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ا ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي م

مليون دوالر، فيما نمت التسھيالت االئتمانية ٦٦.٧وذلك بزيادة قدرھا مليون دوالر ٢٧٠قيمته

ام ة ع ي نھاي بته ٢٠٠٤للمصرف ف ا نس ام % ٥٤بم ه ع ت علي ا كان ت ٢٠٠٣عم ث بلغ حي

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ف ا قيمت ي ١٥٩.١٠م ا بلغت ف ون دوالر، بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت م

درھا ١٠٣.٣ ادة ق ك بزي ة م ٥٥.٨مليون دوالر وذل ا حقق المصرف في نھاي ون دوالر، بينم لي

بته ٢٠٠٤عام ام % ٢٣.٢نموا في حقوق ملكيته بما نس ه ع ا كانت علي حيث بلغت ٢٠٠٣عم

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ف ا قيمت ي ٣١.١م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت م

ا حقق المص ٥.٨٠مليون دوالر وذلك بزيادة قدرھا ٢٥.٢ ون دوالربينم ام ملي ة ع رف في نھاي

ي ٢٠٠٤ ت ف ل الضرائب بلغ افية قب اح ص ه ٣١/١٢/٢٠٠٤أرب ا قيمت ون دوالر، ١٠.٧م ملي

. وھو بذلك يأتي في المرتبة الثانية من حيث تحقيق األرباح بعد البنك العربي

:)٩٨(البنك التجاري الفلسطيني - ب

النشـــأة :

ام د ١٩٩٢تأسس البنك التجاري الفلسطيني ع ون دوالر أمريكي، ١٠ره برأسمال ق ملي

وبدأ البنك ممارسة نشاطه المصرفي من خالل فرعه الرئيسي في مدينة رام هللا في شھر آب من

ام ام ١٩٩٤ع ة ع ى نھاي ك المصرف حت در ٢٠٠٤م، ويمتل ذلك يق روع وك ة ف دده خمس ا ع م

.مليون دوالر في نھاية نفس العام ١١.٢٦رأسمال المصرف

(98) http://www.cbpal.com

١١٨

ؤشرات المالية للبنك التجاري الفلسطينيأھم البيانات والم:

)٣٧(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من

ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 الميزانية العمومية : أوال

3.46 2.95 2.88 3.42 3.81 3.00 2.04 2.62 النقد في الصندوق ودائع لدى المصارف وسلطة

النقد34.12 39.00 45.5146.7338.66 32.45 38.38 35.74

االستثمارات في األوراق المالية

0.08 0.03 0.27 0.21 1.19 0.87 0.94 1.07

26.24 23.26 23.78 31.4621.4925.49 25.67 25.01التسھيالت االئتمانية بالصافيم ممتلكات وعقارات الستخدا

البنك2.56 2.74 2.72 2.72 2.15 1.80 1.48 1.31

7.20 6.96 6.59 7.31 6.17 4.69 3.64 2.26 موجودات أخرى 75.03 73.97 68.38 66.6573.1187.6681.1378.21 صافي الموجوداتودائع و سلطة النقد

والمصارف13.14 9.41 4.21 0.87 7.95 0.94 0.45 0.56

تأمينات ال(+ ودائع العمالء )النقدية

39.71 49.63 66.0068.5258.83 56.61 63.63 63.79

5.53 5.22 5.20 4.46 4.27 5.28 2.26 1.89 مخصصات مختلفة 69.88 69.29 62.75 75.4973.6671.24 61.30 54.74 اجمالي المطلوبات 11.26 11.26 11.26 11.1611.2611.26 11.14 10.82 رأس المال المدفوع

6.11- 6.58- 5.62- 4.29-3.79- 1.02 0.67 1.08 مالي االحتياطات اج 5.15 4.68 5.64 6.97 12.177.47 11.81 11.91 مجموع حقوق الملكية

75.03 73.97 68.38 66.6573.1187.6681.1378.21 المطلوبات وحقوق الملكية 4.27 4.62 4.93 6.34 8.33 7.77 7.24 11.30 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا 3.19 2.92 2.87 3.11 4.10 4.09 4.71 4.47 صافي الفوائد و العموالت

0.67 1.27 0.40 0.59 0.22 0.20 0.19 0.18 إيرادات أخرى 3.87 4.19 3.27 3.71 4.32 4.29 4.90 4.64 مجموع االيرادت

2.59 2.57 2.78 3.11 3.17 2.98 2.85 2.25المصارف اإلدارية والعمومية 0.24 1.71 1.21 1.24 5.38 2.61 1.80 1.21 مصروفات أخرى 2.82 4.27 3.99 4.34 8.55 5.60 4.65 3.46 مجموع المصاريف

1.04 0.08- 0.72- 0.63-4.22-1.30- 0.25 1.18 صافي الربح قبل الضريبة 0.61 0.60 0.59 0.22- 0.530.26- 0.18 0.60 الضرائب

0.43 0.68- 1.32- 0.41-4.49-0.77- 0.07 0.58 صافي الربح بعد الضريبة بيانات عامة: ثالثا

10 9 8 7 6 5 4 3 عمر المصرف بالسنوات 95 98 95 107 129 134 122 98عدد الموظفين لدى المصرف

١١٩

5 5 5 5 5 5 5 5 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"لبنك التجاري الفلسطيني التقارير السنوية ل: المصدر

:من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

ام % ١.٤٣بما نسبته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاية عام عما كانت عليه ع

ي ٢٠٠٣ ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي ٧٥.٠٣م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ملي

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ ا قيمت درھا ٧٣.٩٧م ادة ق ك بزي ون دوالر وذل ا ١.٠٦ملي ون دوالر، فيم ملي

ام % ٠.٢٥نموا بما نسبته ٢٠٠٤حققت ودائع العمالء في نھاية عام ه ع ا كانت علي ٢٠٠٣عم

ا بلغت في ٦٣.٧٩ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٤حيث بلغت في ا ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر،بينم م

ه درھا ٦٣.٦٣قيمت ادة ق ك بزي ون دوالر وذل ھيالت ٠.١٦ملي ت التس ا نم ون دوالر، بينم ملي

ام ة ع ي نھاي ة للمصرف ف بته ٢٠٠٤االئتماني ا نس ام % ١٢.٨١بم ه ع ت علي ا كان ٢٠٠٣عم

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر،بينما بلغت في ٢٦.٢٤ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٤فبلغت في ا قيمت م

ادة بلغت ٢٣.٢٦ ك بزي ون دوالر، وذل ا حقق ٢.٩٨ملي ون دوالر،بينم ة ملي المصرف في نھاي

ام بته ٢٠٠٤ع ا نس ه بم وق ملكيت ي حق وا ف ام، %١٠نم ه ع ا كانت علي حيث بلغت ٢٠٠٣عم

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر، بينما بلغت في ٥.١٥ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٤في ا قيمت ٤.٦٨م

٢٠٠٤مليون دوالر، بينما حقق المصرف في نھاية عام ٠.٤٧مليون دوالر وذلك بزيادة قدرھا

يأر ه ٣١/١٢/٢٠٠٤باح صافية قبل الضرائب بلغت ف ا قيمت ا بلغت ١.٠٤م ون دوالر بينم ملي

.٢٠٠٣مليون دوالر عام ٠.٠٨الخسائر

:)٩٩(بنك االستثمار الفلسطيني -ج

النشـــأة :

دره ١/١/١٩٩٥تأسس بنك االستثمار الفلسطيني في ة برأسمال ق كشركة مساھمة عام

ارس ٢٠ ي، وم ون دوالر أمريك اريخ ملي ة غزة بت نشاطه المصرفي من خالل فرعه في مدين

فروع ومكتب واحد منتشرة في كل من قطاع غزة والضفة ٦، ويمتلك المصرف ٢٦/٣/١٩٩٥

وق ع وحق ة من حيث الموجودات والودائ ة الوطني ر المصارف التجاري الغربية، ويعتبر أحد أكب

. الملكيــة

.٢٠٠٤التقرير السنوي لبنك االستثمار الفلسطيني، ) ٩٩(

١٢٠

ستثمار الفلسطينيأھم البيانات والمؤشرات المالية لبنك اال:

)٣٨(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من

ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 الميزانية العمومية: أوال

3.72 5.21 5.34 3.82 5.64 2.46 1.98 1.06 النقد في الصندوق 5.89 6.56 7.12 6.71 6.85 7.58 4.74 3.42 قدالنقد لدى سلطة الن

أرصدة وودائع لدى المصارف

45.0963.2865.6160.8765.40 91.94 57.58 68.54

االستثمارات في األوراق 13.41 8.77 7.80 10.049.72 7.66 4.08 3.39 المالية

التسھيالت االئتمانية بالصافي

8.96 20.0834.0639.8335.05 32.74 26.76 38.03

ممتلكات وعقارات ألغراض 0.72 0.87 1.06 1.29 1.43 1.62 1.75 1.37 البنك

3.44 3.33 1.06 1.34 2.71 4.17 3.97 1.25 موجودات أخرى

64.5499.87 صافي الموجودات123.1

5 127.3

7 123.3

2 147.0

5 109.0

7 133.7

6 23.72 19.49 47.26 16.2731.0432.2230.2625.85 ودائع سلطة النقد والبنوك

التأمينات (+ودائع العمالء 81.29 67.62 80.75 26.5946.0666.7872.9274.76 )النقدية

0.59 0.50 0.45 0.30 0.28 0.19 0.12 0.08 مخصصات مختلفة 1.57 0.79 0.52 0.40 1.24 2.46 1.75 1.02 مطلوبات أخرى

0.26 0.43 0.23 1.43 0.78 0.69 0.45 0.29 مخصصات الضرائب

44.2479.40 إجمالي المطلوبات102.3

4 105.4

8 102.7

4 129.2

0 88.83

107.43

20.00 20.00 20.00 20.0020.0020.0020.0020.00 رأس المال المدفوع 6.33 0.24 2.15- 0.59 1.89 0.81 0.47 0.30 إجمالي االحتياطات 26.33 20.24 17.85 20.3020.4720.8121.8920.59 مجموع حقوق الملكية

64.5499.87المطلوبات وحقوق الملكية123.1

5 127.3

7 123.3

2 147.0

5 109.0

7 133.7

6 5.58 5.63 5.69 5.66 6.94 7.75 8.13 5.57 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا 3.56 3.10 3.17 3.15 3.92 3.64 2.89 2.28صافي الفوائد و العموالت

0.٨2 0.60 0.06 0.35 1.3٩ 0.٧٤ 0.٦٣ 0.1٢ اإليرادات األخرى 4.38 3.71 3.23 3.49 5.31 4.38 3.52 2.40 مجموع االيرادت

المصارف اإلدارية والعمومية

1.47 2.03 2.27 2.37 2.27 2.21 2.22 2.59

0.37 1.11 1.32 0.80 1.12 1.10 0.68 0.61 مصروفات أخرى 2.96 3.34 3.53 3.07 3.48 3.37 2.72 2.08 لمصاريفمجموع ا

١٢١

1.42 0.37 0.30- 0.42 1.82 1.01 0.81 0.32صافي الربح قبل الضريبة 0.29 0.23 0.46 0.37 0.83 0.25 0.17 0.08 الضرائب

1.13 0.14 0.76- 0.05 0.99 0.76 0.64 0.24صافي الربح بعد الضريبة بيانات عامة: ثالثا

10 9 8 7 6 5 4 3 عمر المصرف بالسنواتعدد الموظفين لدى

المصرف90 101 105 110 106 101 101 102

7 7 7 7 6 6 6 5 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"التقارير السنوية لبنك االستثمار الفلسطيني : المصدر

:من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

ام نمت ة ع بته ٢٠٠٤موجودات المصرف في نھاي ا نس ه % ٢٢.٦٤بم ا كانت علي عم

ام ي ٢٠٠٣ع ث بلغت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي ١٣٣.٧٦م ا بلغت ف ون دوالر، بينم ملي

مليون دوالر بينما ٢٤.٦٩مليون دوالر، وذلك بزيادة قدرھا ١٠٩.٠٧ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣

ام ة ع ي نھاي الء ف ع العم ت ودائ بته ٢٠٠٤حقق ا نس وا بم ام % ٢٠.٢٢نم ه ع ت علي ا كان عم

ي ٢٠٠٣ ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي ٨١.٢٩م ت ف ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

درھا ٦٧.٦٢ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣ ادة ق ك بزي ون دوالر وذل ا ١٣.٦٧ملي ون دوالر، فيم ملي

بته ٢٠٠٤نمت التسھيالت االئتمانية للمصرف في نھاية عام ه % ٤٢.١٢بما نس ا كانت علي عم

ام ي ٢٠٠٣ع ت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤فبلغ ا قيمت ت ٣٨.٠٣م ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

حقق مليون دوالر، بينما ١١.٢٧مليون دوالر بزيادة بلغت ٢٦.٧٦ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣في

ام ة ع بته ٢٠٠٤المصرف في نھاي ا نس ه بم وق ملكيت وا في حق ام، %٣٠نم ه ع ا كانت علي عم

ت ف ٢٠٠٣ ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤يحي ا قيمت ت ٢٦.٣٣م ا بلغ ون دوالر، بينم ملي

ا حقق ٦.٠٩مليون دوالر بزيادة قدرھا ٢٠.٢٤ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣في ون دوالر، بينم ملي

ل الضرائب بلغت في ٢٠٠٤المصرف في نھاية عام ه ٣١/١٢/٢٠٠٤أرباح صافية قب ا قيمت م

.٢٠٠٣مليون دوالر عام ٠.٣٧مليون دوالر بينما حقق المصرف أرباح بلغت ١.٤٢

: )١٠٠(بنك القدس للتنمية واالستثمار - د

النشـــأة :

(100 ) http://www.alquds-bank.com

١٢٢

اريخ تثمار بت ة واالس م كشركة مساھمة فلسطينية ١٩٩٥-٤-٢تأسس بنك القدس للتنمي

ى عشرين ا بالكامل مقسمة إل ون دوالر مكتتب بھ دره عشرين ملي ال ق رأس م دودة ب ة مح عام

اريخ قيمة كل سھم دوالر أمري مليون سھم ٢٧/٨/١٩٩٧كي واحد، ومارس المصرف نشاطه بت

ام ة ع ى نھاي ك المصرف حت رع غزة، ويمتل ا عدده ٢٠٠٤من خالل ف روع و ٦م مكاتب ٣ف

.موزعة في كل من قطاع غزة والضفة الغربية

أھم البيانات والمؤشرات المالية لبنك القدس للتنمية واالستثمار:

)٣٩(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧ت المالية خالل األعوام من البيانات و المؤشرا

ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 20022003 20002001 199719981999 الميزانية العمومية: أوال

النقد في الصندوق والمعادن ثمينة

0.17 0.55 2.83 2.99 3.51 2.24 2.62 3.08

4.55 4.72 4.14 4.44 4.98 6.50 3.68 0.54 النقد لدى سلطة النقد

46.45 43.89 45.21 11.9919.8428.9143.0839.30 أرصدة وودائع لدى المصارف

1.16 1.11 1.12 1.21 1.21 1.72 0.68 0.43االستثمارات في األوراق المالية

25.18 20.98 23.98 15.2418.7929.8038.46 3.47 التسھيالت االئتمانية بالصافي ممتلكات وعقارات الستخدام

البنك0.66 0.76 2.92 2.49 1.81 1.29 0.96 0.64

3.93 2.98 2.44 2.05 4.64 0.61 3.17 0.97 موجودات أخرى

85.00 77.25 80.42 18.2343.9262.2889.1990.79 صافي الموجودات

15.05 8.28 17.01 11.1411.5419.8118.96 3.28 ودائع سلطة النقد والمصارفالتأمينات (+ودائع العمالء )النقدية

5.63 18.5630.5445.9249.68 44.21 50.28 50.76

2.15 1.58 2.26 1.28 1.56 1.73 0.76 0.07 مخصصات مختلفة

67.96 60.14 63.48 30.4643.8167.2869.92 8.98 إجمالي المطلوبات

20.00 20.00 20.00 12.9717.4120.0020.00 9.05 رأس المال المدفوع

2.96- 2.90- 3.05- 0.87 1.91 1.06 0.50 0.19 الي االحتياطاتإجم

17.04 17.10 16.95 13.4618.4721.9120.87 9.24 مجموع حقوق الملكية

85.00 77.25 80.42 18.2343.9262.2889.1990.79 المطلوبات وحقوق الملكية 10.91 11.26 9.30 13.4013.8713.39 8.99 7.10 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا

2.69 2.68 2.77 3.58 4.10 1.95 1.34 0.79 صافي الفوائد و العموالت

0.41 0.17 0.14 0.29 0.45 0.21 0.40 0.02 صافي إيرادات أخرى

3.10 2.85 2.92 3.87 4.55 2.16 1.73 0.81 مجموع االيرادت

2.50 2.09 2.02 2.12 1.99 1.34 0.77 0.45 المصارف اإلدارية والعمومية

١٢٣

0.55 1.71 4.82 1.72 1.34 0.61 0.41 0.16 مصروفات أخرى

3.05 3.80 6.84 3.84 3.33 1.95 1.19 0.61 مجموع المصاريف

0.06 0.94- 3.92- 0.03 1.21 0.20 0.55 0.19 صافي الربح قبل الضريبة

0.04 0.00 0.00 0.00 0.18 0.06 0.17 0.08 الضرائب

0.02 0.94- 3.92- 0.03 1.04 0.14 0.38 0.12 صافي الربح بعد الضريبة

بيانات عامة: ثالثا

8 7 6 5 4 3 2 1 عمر المصرف بالسنوات

103 103 99 102 81 75 38 14 عدد الموظفين لدى المصرف

9 8 8 8 8 7 4 4 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"القدس للتنمية واالستثمار التقارير السنوية لبنك: المصدر

:من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

ام بته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاية ع ا نس ام % 10بم ه ع ا كانت علي عم

ي ٢٠٠٣ ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي 85م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ملي

درھا 77.25ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣ ا 7.75مليون دوالر، وذلك بزيادة ق ون دوالر، بينم ملي

حيث ٢٠٠٣عما كانت عليه عام % ١نموا بما نسبته ٢٠٠٤حققت ودائع العمالء في نھاية عام

ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر،بينما بلغت في 50.76ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٤بلغت في

ة 0.48مليون دوالر وذلك بزيادة قدرھا 50.28 مليون دوالر، بينما نمت التسھيالت االئتماني

ام ة ع ي نھاي رف ف بته ٢٠٠٤للمص ا نس ام % ٢٠بم ه ع ت علي ا كان ت ٢٠٠٣عم فبلغ

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ف ا قيمت ي ٢٥.١٨م ت ف ا بلغ ون دوالر،بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت م

ت ٢٠.٩٨ ادة بلغ ون دوالر بزي ي ن ٤.٢ملي رف ف ق المص ا حق ون دوالر، بينم ام ملي ة ع ھاي

بته ٢٠٠٤ ا نس ه بم وق ملكيت ام، %٠.٤تراجعا◌ في حق ه ع ا كانت علي حيث بلغت ٢٠٠٣عم

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ف ا قيمت ي ١٧.٠٤م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت م

درھا ١٧.١٠ ادة ق ون دوالر بزي ام ٠.٠٦ملي ة ع ي نھاي ق المصرف ف ا حق ون دوالر، بينم ملي

ه ٣١/١٢/٢٠٠٤بل الضرائب بلغت فيأرباح صافية ق ٢٠٠٤ ا ٠.٠٦ما قيمت ون دوالر بينم ملي

.٢٠٠٣مليون دوالر عام ٠.٩٤بلغت الخسائر

-:المصارف التجارية األردنية: ثانيا

:)١٠١(بنك القاھرة عمان -ج

موقع بنك القاھرة عمان االلكتروني) ١٠١(

١٢٤

النشـــأة :

ام ان ع ا ١٩٦٠تأسس بنك القاھرة عم ة محدودة مركزھ ة أردني كشركة مساھمة عامي مد ي ف ه الرئيس غ رأس مال مية، يبل ة الھاش ة األردني ان بالمملك ة عم ار ٦٧.٥ين ون دين ملي

.أردني

رع لشركة ة الفلسطينية كف اطق السلطة الوطني وبدأ المصرف نشاطه في منام اريخ ١٩٨٦أجنبية خالل ع ابلس بت ة ن اح فرعه األول في مدين م افتت د أن ت ١بع

تة عشر فرعا تنتشر في كل س ٢٠٠٤، ويمتلك المصرف حتى نھاية ١٩٨٦أكتوبر طين ي فلس ان ف اھرة عم ك الق ة بن غ ميزاني زة، تبل اع غ ة وقط فة الغربي ن الض م

مليون دينار، ٢٣.٩٤، وتبلغ حقوق المساھمين له )١٠٢(مليون دينار أردني ٦٢٨.١٤ .٢٠٠٤مليون دينار أردني في نھاية عام ٣.١٠و أرباحه قبل الضرائب بلغت

المالية لبنك القاھرة عمانأھم البيانات والمؤشرات:

)٤٠(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من

ألقرب مليون دوالر أمريكي 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 الميزانية العمومية : أوال

27.27 24.46 17.67 17.37 14.69 23.33 12.05 16.56 النقد في الصندوق ودائع لدى المصارف وسلطة

485.25 430.71 412.87 342.36353.32348.37402.32392.54 النقد

االستثمارات في األوراق المالية

20.77 20.86 14.73 12.26 12.09 10.06 9.42 9.43

التسھيالت االئتمانية بالصافي

128.72150.78156.83167.51140.23 113.17 92.75 96.65

ت وعقارات الستخدام ممتلكا 3.25 3.07 3.58 4.62 5.26 6.26 6.50 7.05 البنك

6.28 3.70 4.47 6.47 4.57 3.89 2.96 11.79 موجودات أخرى 628.14 564.11 561.81 527.26546.46553.40606.61573.34 صافي الموجوداتودائع سلطة النقد

والمصارف17.38 40.40 39.61 31.25 34.24 37.28 28.68 49.08

التأمينات (+ودائع العمالء )النقدية

488.19484.16481.49543.67517.83 507.87 509.49 535.69

19.43 17.99 17.15 17.59 20.61 21.80 16.83 15.85 مخصصات مختلفة 604.20 556.15 562.30 521.42541.39542.89595.53569.66 إجمالي المطلوبات 20.00 10.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 فوعرأس المال المد

3.94 2.04- 5.49- 1.32- 6.08 5.51 0.08 0.84 إجمالي االحتياطات 23.94 7.96 0.49- 3.68 11.08 10.51 5.08 5.84 مجموع حقوق الملكية

628.14 564.11 561.81 527.26546.46553.40606.61573.34 المطلوبات وحقوق الملكية 17.10 19.73 24.72 14.43 20.35 22.07 31.80 29.60 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا

٢٠٠٤-١٢-٣١ية المدققة لبنك القاھرة عمان كما ھي في الميزان) ١٠٢(

١٢٥

13.38 15.08 13.53 18.54 21.97 18.77 17.13 19.71 صافي الفوائد و العموالت 3.38 2.41 2.05 1.70 2.22 3.01 2.40 2.23 إيرادات أخرى

16.76 17.48 15.57 20.25 24.19 21.78 19.54 21.94 مجموع اإليراداتالمصارف اإلدارية

والعمومية11.03 11.77 12.49 13.41 12.55 11.50 11.47 12.93

0.73 4.81 8.57 9.11 4.47 2.09 4.16 6.97 مصروفات أخرى 13.66 16.29 20.07 21.66 17.88 14.59 15.93 18.00 مجموع المصاريف

3.10 1.20 4.50- 1.42- 6.30 7.19 3.60 3.94 يبةصافي الربح قبل الضر 1.18 3.24 0.94 2.18 3.10 4.23 3.53 3.10 الضرائب

1.92 2.04- 5.45- 3.60- 3.20 2.96 0.08 0.84 صافي الربح بعد الضريبة بيانات عامة: ثالثا

18 17 16 15 14 13 12 11 عمر المصرف بالسنواتفين لدى عدد الموظ المصرف

591 583 577 547 556 528 498 498

16 16 16 16 16 16 16 16 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"التقارير السنوية لبنك القاھرة عمان : المصدر

:من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

ام ة ع بته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاي ا نس ا ك%11.35بم ه عم انت علي

ام ي ٢٠٠٣ع ث بلغت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ي ٦٢٨.١٤م ا بلغت ف ون دوالر، بينم ملي

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ ا قيمت درھا ٥٦٤.١١م ادة ق ك بزي ون دوالر، وذل ون دوالر، ٦٤.٠٣ملي ملي

ام بينما ة ع بته ٢٠٠٤حققت ودائع العمالء في نھاي ا نس وا بم ام % ٥.١٤نم ه ع ا كانت علي عم

ث بلغ ٢٠٠٣ يحي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ت ف ا قيمت ي 535.69م ت ف ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

ا ٢٦.٢مليون دوالر وذلك بزيادة قدرھا 509.49ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣ ون دوالر، بينم ملي

ام %٤.٢بما نسبته ٢٠٠٤نمت التسھيالت االئتمانية للمصرف في نھاية عام ه ع ا كانت علي عم

ا بلغت في 96.65ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٤فبلغت في ٢٠٠٣ ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر،بينم

ة ٣.٩مليون دوالر بزيادة بلغت 92.75ما قيمته ا حقق المصرف في نھاي ون دوالر، بينم ملي

ام، %201نموا◌ في حقوق ملكيته بما نسبته ٢٠٠٤عام حيث بلغت ٢٠٠٣عما كانت عليه ع

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ف ا قيمت ي 23.94م ت ف ا بلغ ون دوالر، بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت م

درھا 7.96 ادة ق ون دوالر بزي ادة رأس 16.01ملي ادة ناتجة عن زي ذه الزي ون دوالر و ھ ملي

١٢٦

دة د الفلسطينية التي طالبت المصارف الواف المال المدفوع للمصرف التزاما بتعليمات سلطة النق

ى والھم ال ع رؤوس أم ام ٢٠برف ة ع ا حقق المصرف في نھاي ون دوالر، بينم اح ٢٠٠٤ملي أرب

ي ت ف رائب بلغ ل الض افية قب ه ٣١/١٢/٢٠٠٤ص ا قيمت ق 3.10م ا حق ون دوالر بينم ملي

.٢٠٠٣مليون دوالر عام ١.٢٠المصرف أرباح بلغت

:)١٠٣(بنك األردن -ب النشـــأة :

ام ة محدودة ١٩٦٠تأسس بنك األردن خالل ع ة أردني كشركة مساھمة عام

ة األ ان بالمملك ة عم ي مدين ا الرئيسي ف داره مركزھ ال مق رأس م مية ب ة الھاش ردني

ى ٣٥٠ وزع عل ار م ف دين غ ٧٠أل د بل ك ق ال البن ـھم، إال أن رأس م ف س ٦٦أل

ـي زه المال م مرك ار وحج ون دين اھميه ٩٦٨.٨ملي وق مس م حق ار وحج ون دين ملي

.٢٠٠٤في نھاية عام % ١٨.٩مليون دينار بمعدل نمو ٧٦.٨

اطق السلطة رع لشركة وبدأ المصرف نشاطه في من ة الفلسطينية كف الوطني

اريخ ١٩٩٤أجنبية خالل عام ة رام هللا بت اح فرعه األول في مدين م افتت د أن ت ٢بع

سبعة فروع وكنب واحد منتشرة ٢٠٠٤،ويمتلك المصرف حتى نھاية ١٩٩٤نيسان

في كل من الضفة الغربية وقطاع غزة

طين ي فلس ك األردن ف ة بن غ ميزاني ون دي ٢٨٥.٧٣تبل يملي ار أردن ، )١٠٤(ن

ه اھمين ل وق المس غ حق غ ١٨.٣٦وتبل ل الضرائب بل ه قب ار، و أرباح ون دين ملي

.٢٠٠٤مليون دينار أردني في نھاية عام ١.٩٣

أھم البيانات والمؤشرات المالية لبنك األردن:

)٤١(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات و المؤشرات المالية خالل األعوام من

أمريكي ألقرب مليون دوالر

٢٠٠٤بنك فلسطين المحدود، التقرير السنوي الرابع واألربعون،) ١٠٣( ٢٠٠٤-١٢-٣١الميزانية المدققة لبنك األردن كما ھي في ) ١٠٤(

١٢٧

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 الميزانية العمومية : أوال

22.19 20.90 16.13 16.37 10.51 12.59 4.93 8.38 النقد في الصندوق ودائع لدى المصارف وسلطة

275.78 245.61 214.97 166.66148.45146.72205.97177.93النقد

االستثمارات في األوراق يةالمال

4.29 3.89 3.44 8.45 7.15 7.11 4.42 5.50

التسھيالت االئتمانية بالصافي

76.40 88.25 84.74 91.56 90.20 88.73 97.32 86.23

ممتلكات وعقارات الستخدام 5.71 5.38 4.68 4.95 4.89 5.06 4.01 3.11 البنك

9.05 6.53 6.05 7.23 5.42 3.78 8.63 6.92 موجودات أخرى 404.46 380.17 337.67 265.76258.16256.33326.79303.83 موجوداتصافي ال

ودائع سلطة النقد والمصارف

8.31 7.02 3.48 26.43 1.37 35.99 30.79 26.03

التأمينات (+ودائع العمالء 340.83 330.86 286.12 247.99241.20240.98286.23287.77 )النقدية

10.24 4.68 5.42 4.71 4.98 5.56 4.28 3.41 مخصصات مختلفة 377.10 366.33 327.53 259.71252.50250.01317.64293.85 إجمالي المطلوبات 20.00 10.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 رأس المال المدفوع 7.36 3.84 5.14 4.98 4.15 1.32 0.67 1.05 إجمالي االحتياطات 27.36 13.84 10.14 9.98 9.15 6.32 5.67 6.05 مجموع حقوق الملكية

404.46 380.17 337.67 265.76258.16256.33326.79303.83المطلوبات وحقوق الملكية 25.38 32.77 25.92 23.04 30.94 37.31 25.60 30.33 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا 11.84 10.65 9.33 9.99 11.02 9.83 8.48 7.89 صافي الفوائد و العموالت

0.68 0.53 0.49 0.96 0.97 0.64 0.88 0.50 إيرادات أخرى 12.52 11.17 9.82 10.94 11.99 10.46 9.36 8.39 مجموع اإليرادات

المصارف اإلدارية والعمومية

5.36 5.55 6.19 6.84 6.45 5.84 6.26 6.58

3.23 4.47 1.85 2.00 1.80 1.89 2.72 1.05 مصروفات أخرى 9.80 10.73 7.69 8.45 8.64 8.08 8.27 6.42 مجموع المصاريف

2.72 0.44 2.13 2.49 3.35 2.38 1.09 1.98 صافي الربح قبل الضريبة 0.97 0.03 0.66 1.24 2.09 2.65 0.99 1.49 الضرائب

1.75 0.41 1.47 1.26 1.26 0.27- 0.10 0.49 صافي الربح بعد الضريبة بيانات عامة: ثالثا

11 10 9 8 7 6 5 4 عمر المصرف بالسنواتعدد الموظفين لدى

المصرف344 293 311 344 329 276 309 313

8 8 6 6 6 6 6 6 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"التقارير السنوية لبنك األردن : المصدر

: من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

١٢٨

ا كانت % ٦.٤بما نسبته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاية عام عم

ام ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حيث بلغت في ٢٠٠٣عليه ع ا قيمت ون دوالر، 404.46م ملي

ي ت ف ا بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٣بينم ا قيمت ادة ٣٨٠.١٧م ك بزي ون دوالر، وذل ملي

ة 24.29قدرھا ع العمالء في نھاي ام مليون دوالر، بينما حققت ودائ وا ٢٠٠٤ع نم

ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حيث بلغت في ٢٠٠٣عما كانت عليه عام % ٣بما نسبته ا قيمت م

ي 340.83 ت ف ا بلغ ون دوالر،بينم ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ملي ا قيمت ون 330.86م ملي

ة ٩.٩٧دوالر وذلك بزيادة قدرھا ا تراجعت التسھيالت االئتماني ون دوالر، بينم ملي

ام ة ع ي نھاي ا نس ٢٠٠٤للمصرف ف ام %١١.٤بته بم ه ع ت علي ا كان ٢٠٠٣عم

ي ت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤فبلغ ا قيمت ت 86.23م ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ف ا قيمت ت ٩٧.٣٢م ادة بلغ ون دوالر بزي ون ١١.٠٩ملي ملي

بته ٢٠٠٤دوالر، بينما حقق المصرف في نھاية عام نموا◌ في حقوق ملكيته بما نس

ام، %٩٧.٧ ه ع ت علي ا كان ي ٢٠٠٣عم ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت م

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣مليون دوالر، بينما بلغت في 27.36 ون دوالر ١٣.٨٤ما قيمت ملي

درھا ادة ق ال ١٣.٥٢بزي ادة رأس الم ن زي ة ع ادة ناتج ذه الزي ون دوالر و ھ ملي

د الفلسطينية التي طالبت المصارف ا بتعليمات سلطة النق المدفوع للمصرف التزام

ى الوافدة برف ة ٢٠ع رؤوس أموالھم إل ا حقق المصرف في نھاي ون دوالر، بينم ملي

ام ي ٢٠٠٤ع ل الضرائب بلغت ف اح صافية قب ه ٣١/١٢/٢٠٠٤أرب ا قيمت 2.72م

.٢٠٠٣مليون دوالر عام ٠.٤٤مليون دوالر بينما حقق المصرف أرباح بلغت

:) ١٠٥( البنك العربي -ج النشأة:

وبدأ بممارسة العمل المصرفي ١٩٣٠أيار ٢١اريخ تأســس البنك العربي في القدس بت

ام ١٥٠٠٠، برأس مال قدره ١٩٣٠تموز ١٤في وات ١٩٤٨جنيه فلسطيني، في ع انسحبت ق

ان الصھيوني ة الكي ق دول م خل دان البنك . االنتداب البريطاني من فلسطين وت ى فق ك إل وأدى ذل

.موقع البنك العربي على شبكة االنترنت ١٠٥)(

١٢٩

رار العربي لفروعه في يافا وحيفا، وبعد ذلك انتقلت أعمال ا م اتخذ ق ة، ث ى القدس القديم لبنك إل

.بنقل المقر الرئيسي إلى عمان

ام اطق السلطة الفلسطينية ١٩٩٤بحلول ع ام . استأنف البنك العربي نشاطه من من فق

اريخ ة غزة بت ا ٢٠٠٦-٩-٢٥بافتتاح فرع له في مدين م، ويعمل البنك العربي في فلسطين حالي

ة مكاتب ) كز فروع فلسطينمر(من خالل إدارته اإلقليمية ا وثماني في رام هللا وأربعة عشر فرع

.جميعھا منتشرة في مناطق السلطة الوطنية الفلسطينية

ي فلسطين ي ف ك العرب ة البن غ ميزاني ي ١.٤٦تبل ار أردن ار دين وق )١٠٦(ملي غ حق ، وتبل

ون د ١٥.٢٥مليون دينار، و أرباحه قبل الضرائب بلغت ٤٧.٤٩المساھمين له ي ملي ار أردن ين

. ٢٠٠٤في نھاية عام

. ويعتبر البنك العربي من أعرق المصارف األردنية العاملة في فلسطين

أھم البيانات والمؤشرات المالية للبنك العربي:

)٤٢(جدول رقم ٢٠٠٤ – ١٩٩٧البيانات والمؤشرات المالية خالل األعوام من

ألقرب مليون دوالر أمريكي

2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 موميةالميزانية الع: أوال

102.07 119.50 83.47 83.19 57.64 36.37 13.34 13.82 النقد في الصندوق

ودائع لدى المصارف وسلطة النقد

980.09 1,062.5

0 1,299.9

8 1,259.8

5 1,205.1

2 1,359.1

3 1,376.0

9 1,315.1

4

االستثمارات في األوراق المالية

14.28 16.04 21.42 29.12 47.10 39.72 44.48 60.87

التسھيالت االئتمانية بالصافي

133.68 173.66 187.53 454.87 401.02 216.71 302.43 521.18

ممتلكات وعقارات الستخدام البنك

19.58 18.84 19.50 18.80 21.09 20.24 19.70 22.24

40.66 15.29 5.16 15.98 25.02 24.02 43.38 19.74 موجودات أخرى

1,181.1 صافي الموجودات9

1,327.75

1,588.83

1,845.30

1,773.51

1,724.42

1,877.48

2,062.15

ودائع سلطة النقد والمصارف

265.97 266.94 353.21 263.27 262.82 91.78 124.98 51.18

التأمينات (+ودائع العمالء )النقدية

871.00 995.58 1,186.2

1 1,525.1

1 1,450.3

0 1,575.1

7 1,673.6

5 1,833.4

7

106.21 38.47 26.79 23.15 37.63 30.87 47.62 26.61 مخصصات مختلفة

1,163.5 إجمالي المطلوبات8

1,310.14

1,570.28

1,826.00

1,736.27

1,693.74

1,837.10

1,990.86

20.00 20.00 17.61 17.61 17.61 17.61 17.61 17.61 رأس المال المدفوع

51.29 20.38 13.07 19.64 1.69 0.94 0.00 0.00 االحتياطاتإجمالي

71.29 40.38 30.68 37.25 19.30 18.55 17.61 17.61 مجموع حقوق الملكية

٢٠٠٤-١٢-٣١الميزانية المدققة للبنك العربي كما ھي في ) ١٠٦(

١٣٠

1,181.1 المطلوبات وحقوق الملكية9

1,327.75

1,588.83

1,845.30

1,773.51

1,724.42

1,877.48

2,062.15

152.93 81.95 78.06 88.49 101.15 80.08 28.34 33.60 الحسابات النظامية

قائمة الدخل: ثانيا

52.37 35.86 35.30 41.53 43.26 29.59 24.83 21.01 صافي الفوائد و العموالت

5.47 5.85 6.37 5.53 4.99 4.74 5.03 3.75 إيرادات أخرى

57.84 41.71 41.67 47.06 48.25 34.33 29.86 24.76 مجموع اإليرادات

المصارف اإلدارية والعمومية

13.65 16.51 19.83 22.94 25.36 23.95 22.10 25.45

10.99 6.33 6.51 4.95 5.26 4.61 4.59 3.97 مصروفات أخرى

36.45 28.42 30.47 30.31 28.20 24.44 21.10 17.62 مجموع المصاريف

21.40 13.29 11.20 16.75 20.05 9.89 8.76 7.14 صافي الربح قبل الضريبة

8.52 6.18 6.62 6.74 7.19 5.12 7.13 5.24 الضرائب

12.88 7.11 4.59 10.02 12.86 4.77 1.63 1.90 صافي الربح بعد الضريبة

بيانات عامة: ثالثا

10 9 8 7 6 5 4 3 عمر المصرف بالسنوات

عدد الموظفين لدى المصرف

589 647 667 666 680 678 658 661

23 22 20 20 19 18 14 14 عدد الفروع

"تجميع بيانات بتصرف من الباحث"التقارير السنوية للبنك العربي : المصدر

:من خالل الجدول السابق يتضح ما يلي

ام % ٩.٨٤بما نسبته ٢٠٠٤نمت موجودات المصرف في نھاية عام عما كانت عليه ع

ي ٢٠٠٣ ت ف ث بلغ ا ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ه م ي 2,062.15قيمت ت ف ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ ا قيمت درھا 1,877.48م ادة ق ك بزي ون دوالر،وذل ون ١٨٤.٦٧ملي ملي

عما كانت عليه % 9.55نموا بما نسبته ٢٠٠٤دوالر،بينما حققت ودائع العمالء في نھاية عام

ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حيث بلغت في ٢٠٠٣عام ا قيمت ون دو 1,833.47م ا بلغت في ملي الر،بينم

ا 159.82مليون دوالر وذلك بزيادة 1,673.65ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣ مليون دوالر، بينم

ام بته ٢٠٠٤نمت التسھيالت االئتمانية للمصرف في نھاية ع ا نس ه %٧٢.٣٣بم ا كانت علي عم

ام ي ٢٠٠٣ع ت ف ه ٣١/١٢/٢٠٠٤فبلغ ا قيمت ت 521.18م ا بلغ ون دوالر،بينم ملي

ادة 302.43ما قيمته ٣١/١٢/٢٠٠٣في ون دوالر بزي ا حقق ٢١٨.٧٥ملي ون دوالر، بينم ملي

ام ة ع بته ٢٠٠٤المصرف في نھاي ا نس ه بم وق ملكيت وا◌ في حق ه %٧٦.٥٥نم ا كانت علي عم

ام، ي ٢٠٠٣ع ت ف ث بلغ ه ٣١/١٢/٢٠٠٤حي ا قيمت ت 71.29م ا بلغ ون دوالر، بينم ملي

ي ه ٣١/١٢/٢٠٠٣ف ا قيمت ون دوالر بز 40.38م درھا ملي ادة ق ذه ٣٠.٩١ي ون دوالر و ھ ملي

١٣١

د الفلسطينية ا بتعليمات سلطة النق دفوع للمصرف التزام ال الم الزيادة ناتجة عن زيادة رأس الم

مليون دوالر، بينما حقق المصرف ٢٠التي طالبت المصارف الوافدة برفع رؤوس أموالھم إلى

ام ة ع ل الضرائب بلغت في ٢٠٠٤في نھاي اح صافية قب ه ٣١/١٢/٢٠٠٤أرب ا قيمت 21.40م

.٢٠٠٣مليون دوالر عام 13.29مليون دوالر بينما حقق المصرف أرباح بلغت

١٣٢

المبحث الثالث مناقشة تحليل البيانات واختبار الفرضيات

:تمھيد

ام ث ق ة، حي ار الفرضيات الخاصة بالدراس ات واختب ل البيان ذا المبحث تحلي اول ھ يتن

ل الوص إجراء التحلي رات الباحث ب ن متغي ر م ل متغي دف توضيح خصائص ك ات، بھ في للبيان

ة ى طبيع رات، بھدف التعرف عل الدراسة، كما قام بإجراء تحليل االرتباط لكل متغير من المتغي

ين ة ب دار للعالق ل االنح ذلك تحلي تقلة، وك رات المس ة والمتغي رات التابع ين المتغي ة ب العالق

ول إلى اختبار ومناقشة فرضيات الدراسة، وبيان نتائج المتغيرات لمعرفة قوة ھذه العالقة للوص

ذه ام من ھ ائج و التوصيات التي تحقق الھدف الع ھذا االختبار للوصول إلى مجموعة من النت

. الدراسة

-:اإلحصاء الوصفي لمتغيرات الدراسة: أوال

وتوضيح قبل البدء بتحليل واختبار الفرضيات البد من وصف بيانات متغيرات الدراسة

معالمھا الرئيسية، وذلك باستخدام أساليب التحليل الوصفي اإلحصائي األكثر قبوال وھى الوسط

:الحسابي، الوسيط، واالنحراف المعياري، ومعامل االختالف، كما يتضح من الجدول التالي

) ٤٣( جدول رقم

المؤشرات اإلحصائية الوصفية لمتغيرات الدارسة

لمتغيراترمز

يرالمتغ

الوسط

الحسابي الوسيط

االنحراف

المعياري

معامل

االختالف

الحد األدنى

min

الحد األعلي

max

/ العائد قبل الضريبة

الموجوداتROA ٢.٨٠ )٥.٣٣( ٢.٦٣ ١.٣٧ ٠.٧٠ ٠.٥٢

/ العائد قبل الضريبة

حقوق الملكيةROE ٣.٤٤ ٤٨.٨٣ ١٥.٧٠ ١٤.٢٠

)٢٨٢.١٠

( ١٠٥.٩٧

٨٧.٩٤ ٦.٠٦ ٠.٧٣ ٢٢.٠٢ ٢٢.١٠ ٣٠.٣٥ LR نسبة السيولة النقدية

/ نسبة األصول الثابتة

حقوق الملكيةFAEQ ١٢٨ )٧٣٤( ٣.٩٢ ١٠٩.١٤ ٣٥.٩٥ ٢٧.٨٨

/ المخصص الخاص

إجمالي التسھيالتPTF ٢٧.٢٧ ٠.٣ ٠.٩٧ ٧.٦٨ ٥.٥٠ ٧.٩٤

٩٨.٩ ٤٩.١٧ ٠.١٢ ١٠.٤٧ ٨٨.٠١ ٨٧.٠٩ FL )الرافعة(نسبة المديونية

١٣٣

٦٩١٩٦٩ ١.٠١ ٩٦٦٨٩٣٥ ٧٢٨٦٧٩٧ ٩٦١٧٤٧٨ NI صافي الفوائد٤٢٤٠٩٠٧

٥

TAS إجمالي الموجودات٤٤٥٨٣١٣٧

٥

٢٥٤٩١٣٧٦

٨

٥٤٥٧٦٨٥٣

٥ ١.٢٢

١٨٢٦٩٧٢

٠

٢٠٧٠١٠٤٨

٠٠

٧١٢٩١٧٦٠ )٤٨٨٠٥٤( ٠.٦٧ ١١٣١٣٦٣٤ ١٧٠٧٠٣٢١ ١٦٩٦٢٠٦١ EQ مجموع حقوق الملكية

٢٤ ١ ٠.٦٢ ٥.٩٠ ٨ ٩.٥٠ AG عمر المصرف بالسنوات

٦٨٠ ١٤ ٠.٧٠ ٢١٨.١٨ ٣١٠ ٣١٣.٦٣ EM عدد الموظفين

٢٣ ٤ ٠.٥٦ ٦.٢٦ ٨ ١١.٢٣ NB عدد الفروع

:يتضح من الجدول السابق ما يلي

رة الدراسة، ) FL) (الرافعة المالية(أن نسبة المديونية - ١ تتا خالل فت رات تش يعتبر أقل المتغي

ه ٠.١٢إذ له أدني معامل اختالف و ھو اري ل غ ١٠.٤٧، كما بلغ االنحراف المعي ، في حين بل

ه ابي ل ط الحس ر ٨٧.٠٩المتوس ه المتغي روع(، يلي دد الف غ ) ع تالف يبل ل االخ غ معام ث بل حي

ر ٠.٥٦ ه معامل اختالف ) عمر المصرف بالسنوات(، ثم متغي ذا التشتت ٠.٦٢ول ود ھ ، ويع

:الضعيف في المتغيرات لألسباب التالية على التوالي

ع اعتماد معظم مصارف العينة على اال - ستدانة من مصدر واحد بدرجة أساسية وھو ودائ

.العمالء

ذا الخصوص والتي - د بھ ات سلطة النق احتفاظ المصارف بنسبة من النقدية امتثاال لمتطلب

%.٤تنص على احتفاظ المصرف بنسبة ال تقل عن

. نمو المصارف بشكل متوازن إلى حد ما في التوسع بعدد الفروع -

ة - ٢ بة األصول الثابت ة /أن نس وق الملكي تتا، خالل ) FAEQ(حق رات تش ر المتغي ر أكث تعتب

ه ٣.٩٢فترة الدراسة، حيث كان لھا أعلى قيمة معامل اختالف اري ل غ االنحراف المعي ، كما بل

غ المتوسط الحسابي ١٠٩.١٤ ل الضريبة٢٧.٨٨، في حين بل د قب ه العائ ة / ، ويلي وق الملكي حق

)ROE ( ه ٣.٤٤حيث بلغ معامل االختالف له اري ل ، في حين ٤٨.٨٣، وبلغ االنحراف المعي

ابي ط الحس غ المتوس ريبة ١٤.٢٠بل ل الض د قب تت العائ ث التش ن حي ه م ودات / ، ويلي الموج

)ROA ( ٢.٦٣حيث بلغ معامل االختالف له .

:ويعزى ھذا التشتت إلى األسباب التالية

١٣٤

ى التقلبات السياسية والمالية التي تشھدھا األراضي الفلسطينية، - والتي انعكست آثارھا عل

ك ة التشتت التي اعترت تل د يعكس حال ا ق الوضع االقتصادي والمالي في فلسطين، مم

.البيانات خالل فترة الدراسة

ى - ر عل ر كبي ه أث ا ل ا وحجم موجوداتھ اختالف أحجام المصارف من حيث حقوق ملكيتھ

ة األردن ة وخاصة أن المصارف التجاري ات مصارف العين ك النصيب تشتت بيان ة تمل ي

بيا وال صغيرة نس ك رؤوس أم ين تمل ي ح از المصرفي ف ودات الجھ ن موج ر م األكب

. حسب تعليمات سلطة النقد قريب في خمسة ماليين دوالرتتمثل حتى وقت

وجود عوائد كبيرة لبعض المصارف في عينة الدراسة، بينما مصارف أخرى من نفس -

.العينة تحقق خسائر

ي رؤوس - اين ف وال التب ا رؤوس أم ة، إذ أن بعض المصارف لھ وال مصارف العين أم

.كبيرة والبعض اآلخر له رؤوس أموال صغيرة نسبيا

-):Correlationتحليل االرتباط (معامالت االرتباط : ثانيا

الختبار العالقة بين متغيرات " Person Correlation) "بيرسون(تم استخدام اختبار

معدل ( - الممثلة في) الربحية(ة في الدراسة و متغيرات الدراسة التابعة الدراسة المستقلة الوارد

، وجاءت نتيجة )حقوق الملكية/معدل العائد قبل الضريبة(و) الموجودات/العائد قبل الضريبة

:االختبار كما في الجدول التالي

١٣٥

) ٤٤( جدول رقم

/ عائد قبل الضريبةنتائج مصفوفة ارتباط بيرسون بين الربحية المتمثلة في معدل ال

والمتغيرات المستقلة) ROE(حقوق الملكية / ، ومعدل العائد قبل الضريبة )ROA(الموجودات

سلسلالت

المتغيرات

المستقلة

المتغيرات التابعة

ROEمعدل العائد على حقوق الملكية ROAمعدل العائد على الموجودات

sigمستوي الداللة رتباطمعامل اال sigمستوي الداللة معامل االرتباط

١ LR -0.234 **0.08 ــ 0.354 0.126- معنوي

٢ FAEQ 0.164 معنوي ٠.٠٠٠ * 0.890 ــ ٠.٢٢٧

٣ PTF -0.531 *معنوي ٠.٠١2 * 0.335- معنوي٠.٠٠٠

٤ FL معنوي ٠.٠٦١** 0.252 ــ ٠.١٩٢ ٠.١٧٧

٥ NI 0.231 **0.09معنوي ٠.٠٠5 * 0.373 معنوي

٦ TAS معنوي ٠.٠١٤ * 0.327 ــ ٠.٢٨٦ ٠.١٤٥

٧ EQ ٠.٢٤3 **معنوي ٠.٠٦٧** 0.247 معنوي٠.٠٧

٨ AG ٠.٢٨6 *0.033ــ ٠.٨٠٩ 0.033- معنوي

٩ EM ٠.٢٥٠ **0.06معنوي ٠.٠١9* 0.313 معنوي

١٠NB ٠* ٠.٣٢٠.016معنوي ٠.٠٩٥** 0.226 معنوي

)٠.٠٥= ( αمعامل االرتباط معنوي إحصائيا عند *

)٠.١٠= ( αمعامل االرتباط معنوي إحصائيا عند **

:بناء على نتائج الجدول السابق يتضح ما يلي#

-):ROA(معدل العائد قبل الضريبة إلى الموجودات :المتغير التابع -١

بين المتغير التابع ٠.٠٥وجود عالقة ارتباط عكسية معنوية إحصائيا عند مستوى داللة -

د( ودات/العائ تقل ) ROA-الموج ر المس ين المتغي بة المخصص الخاص(وب الي /نس إجم

إجمالي التسھيالت / ، بمعنى انه كلما ارتفعت نسبة المخصص الخاص)PTF-التسھيالت

ار / معدل العائدكلما انخفض د من اختب ذا االنخفاض ال ب ة حجم ھ الموجودات، ولمعرف

.االنحدار الخطي البسيط الذي سيتم التطرق له الحقا

اك - ة ھن توى الدالل د مس ائيا عن ة إحص ة معنوي اط طردي ة ارتب ين ٠.٠٥عالق د(ب /العائ

ن ) ROA-الموجودات ين كال م نوات(وب ر المصرف بالس روع(و) AG-عم دد الف -ع

NB( ة رات عمري ى االستمرار لفت ه عل ادة قدرت ، وھذا يدل على أن بقاء المصرف وزي

١٣٦

ادة ال ة أكبر سوف يؤدى إلى زيادة الخبرات لديه وزي ة األزمات المالي ى مواجھ درة عل ق

ى مستوى ك عل نعكس ذل ا ي ى التوسع واالنتشار مم درة عل م الق ه ومن ث د تواجھ التي ق

.وتنمية الربحية لديه بشكل أفضل

ة - توى دالل د مس ائيا عن ة إحص ية معنوي اط عكس ة ارتب اك عالق ين ٠.١٠ھن د(ب /العائ

ا ) LR-نسبة السيولة النقدية(وبين ) ROA-الموجودات ه كلم ى أن ك النتيجة إل وتشير تل

ادة نسبة السيولة زادت نسبة السيولة النقدية أدى إلى انخفاض نسبة الربحية حيث أن زي

ربح درة لل تعنى وجود أموال نقدية سائلة لدى المصرف غير مستغلة ضمن األصول الم

. وبالتالي تنعدم فرص استثمارھا مما ينعكس سلبا على الربحية

ة - اك عالق ة ھن توى دالل د مس ائيا عن ة إحص ة معنوي اط طردي ين ٠.١٠ارتب د(ب /العائ

وق (و) NI-صافي الفوائد(وبين المتغيرات المستقلة المتمثلة في ) ROA-الموجودات حق

بية التي ) EM-عدد الموظفين(و) EQ-الملكية ة النظر المحاس وھذه النتيجة تتفق ووجھ

لفوائد المدفوعة تؤدي إلى زيادة الربحية، وأن تقوم على أن زيادة الفوائد المقبوضة عن ا

دة، تثمارية جدي كن المصرف من استغالل فرص اس ة تم ة زيادة حقوق الملكي د ثق وتزي

ك ع البن املين م ى المتع درة المصرف عل دى ق وظفين يعكس م دد الم ادة ع ا أن زي كم

.التي يعمل بھا التوسع سواء فيما يتعلق بخدماته وتنوعھا أو زيادة المساحة الجغرافية

ين - ائيا ب ة إحص ة معنوي د عالق د(ال توج ودات/العائ رات )ROA-الموج اقي المتغي ، وب

ة (األخرى في الجدول وھى ة/ نسبة األصول الثابت وق الملكي ة (، )FAEQ-حق الرافع

).TAS-إجمالي الموجودات(، و)FL-المالية

-):ROE(ة العائد قبل الضريبة على حقوق الملكي :المتغير التابع -٢

ة - توى الدالل د مس ائيا عن ة إحص ية معنوي اط عكس ة ارتب اك عالق ر ٠.٠٥ھن ين المتغي ب

ابع ة(الت دل ) الربحي ة بمع د(ممثل ة / العائ وق الملكي تقل ) ROE -حق ر المس ين المتغي وب

الي التسھيالت/ نسبة المخصص الخاص ( ا ارتفعت نسبة )PTF-إجم ه كلم ى ان ، بمعن

ال ي إجم ل الضريبة المخصص الخاص إل د قب دل العائ ا انخفض مع / ي التسھيالت كلم

).ROE(حقوق الملكية

ة - دل% ٥ھناك عالقة ارتباط طردية معنوية إحصائيا عند مستوى الدالل ين مع د( ب / العائ

ة وق الملكي ن ) ROE -حق ال م ة (ك بة األصول الثابت ة / نس وق الملكي ،)FAEQ -حق

ه )EM -وظفين عدد الم(، )TAS -إجمالي الموجودات (و ى أن ذه النتيجة إل ، وتشير ھ

ى أن ذا فضال عل ة ھ ادة الربحي ى زي ك إل دى المصرف أدى ذل كلما زاد ھامش الفائدة ل

١٣٧

ن ي يمك تثمارية الت رص االس ن الف دا م ة مزي ى إتاح ؤدي إل ودات ي م الموج ادة حج زي

استخدامھا في توليد الربحية

ائيا ع - ة إحص ة معنوي اط طردي ة ارتب ود عالق ة وج توى الدالل د مس دل ٠.١٠ن ين مع ب

د( ة / العائ وق الملكي ة (وكل من) ROE -حق وق (، و)FL -نسبة المديوني مجموع حق

). NB -عدد الفروع (،و)EQ -الملكية

ه من وال المتاحة لدي وتشير ھذه النتيجة إلى أن زيادة قدرة المصرف على استخدام األم

تثمارھا في موجود ادة حقوق الملكية ألغراض اس ى زي دخل، سيؤدى إل درة لل ات وأصول م

رع روع يعكس سياسة التف د وعدد الف دل العائ ين مع ة ب ة الطردي نسبة العوائد، كما أن العالق

ر حجم ممكن التي تنتھجھا المصارف في فلسطين القائمة على التوسع في الفروع لجذب أكب

دل من الودائع وتقديم أكبر قدر من التسھيالت والخدمات، كما تعك ين مع د(س العالقة ب / العائ

ة وق الملكي ة (و) ROE-حق ية ) FL –نسبة المديوني اد المصارف بدرجة أساس مدى اعتم

.لتحقيق تلك العوائد) ودائع العمالء( على الموارد المتأتية من

دل - ين مع ة إحصائيا ب ة معنوي د(ال توجد عالق ة / العائ وق الملكي وكال من ) ROE-حق

).AG -عمر الصرف بالسنوات (و) NI -صافي الفوائد(

اختبار الفرضيات : ثالثا

عينة (سيتم اختبار الفرضيات من خالل إجراء التحليل اإلحصائي لبيانات المصارف

ولجميع سنوات ) مصارف أجنبية ٣مصارف وطنية و ٤(وعددھا سبعة مصارف ) الدراسة

ستخدام أسلوب االنحدار الخطي وذلك من خالل ا) م٢٠٠٤حتى ١٩٩٧(السلسلة الزمنية من

البسيط والمتعدد، وسيجري تحليل البيانات على مرحلتين بحيث تشمل المرحلة األولى نتائج

.االنحدار الخطي البسيط ، أما المرحلة الثانية فتشمل نتائج تحليل االنحدار الخطي المتعدد

: المرحلة األولى

) ١٠٧((SLRM)حدار الخطي البسيط يتم في ھذه المرحلة إجراء تحليل نموذج االن

للمتغيرات الختبار حجم وطبيعة العالقة بين المتغيرين التابعين معدل العائد إلى الموجودات

(ROA) ومعدل العائد إلى حقوق الملكية)ROE (والمتغيرات المستقلة كال على حده .

:لما يليوذلك وفقا

(107) Simple Linear Regression Model

١٣٨

ROA = a + ß (X) -1 النموذج األول

أو

ROE = a + ß (X) -2 النموذج الثاني

:حيث أن

ROA : الموجودات/ معدل العائد قبل الضريبة ھوالمتغير التابع.

ROE : حقوق الملكية/ معدل العائد قبل الضريبة ھوالمتغير التابع.

a : قيمة المتغير التابع إذا كانت قيمة المتغير ھيالمعلمة الثابتة .

ß : وھي تشير إلى مقدار التغير ھو المعلمة االنحدارية الجزئية،ميل خط االنحدار

.في المتغير التابع نتيجة للتغير في المتغير المستقل بوحدة واحدة الذي يحدث

نتيجة اختبار الفرضية األولى:

". ربحيةتوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين نسبة السيولة النقدية وال: " وتنص على

ار االنحدار الخطي البسيط من تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختب

ين ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص الل نم ة(خ يولة النقدي بة الس دل ) نس ومع

د( ودات /العائ ين )ROA –الموج ة ب ين العالق ر يب ة(، واآلخ يولة النقدي بة الس دل ) نس ومع

).ROE -الملكيةحقوق /العائد

:(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

ة( تم إدخال ر مستقل) نسبة السيولة النقدي دل و كمتغي د(مع ر ROA) -الموجودات/العائ كمتغي

. تابع

:االنحدار الخطي كما يلي وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار

LLRR ٠.٩٦٤٠.٩٦٤ -- ٠.٠١٥٠.٠١٥ = =RROOAA

)٠.٣٠٨) (٠.٠٠٨ (= Std. Error

)٣.١٣٢) (-١.٧٧١( T – Value =

)٠.٠٠٣) ( ٠.٠٨٢ ( Sig t =

٠.٢٣٤ =R معامل االرتباط بين نسبة السيولة النقدية والربحية(ROA)

١٣٩

٠.٠٥٥ - =R2معامل التحديد المعدل

٣.١٣٨ =F ة قيمF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٨٢ =Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

دل أظھرت النتائج السابقة أن ھناك عالقة إحصائية عكسية بين نسبة السيولة النقدية و مع

ل ، بمعنى أنه كلما ارتفعت نسبة السيولة النقدية بمعد ٠١٠الموجودات عند مستوى معنوية /العائد

% .٠.٠١٥الموجودات بنسبة /كلما أدى ذلك إلى انخفاض معدل العائد% ١

:(ROE)العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

ال م إدخ ة(ت يولة النقدي بة الس دل ) نس تقل ومع ر مس د(كمتغي ة /العائ وق الملكي ROE) -حق

. كمتغير تابع

:الختبار االنحدار الخطي كما يلي وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي

LLRR ٠.٢٨٠٠.٢٨٠ -- 2222..7700 RROOEE ==

)١١.١٨٧) ( ٠.٢٩٩ ( = Std. Error

)٢.٠٢٩) ( -٠.٩٣٦ = ( T – Value

)٠.٠٤٧( ) ٠.٣٥٤ (= Sig t

٠.١٢٦=R معامل االرتباط بين نسبة السيولة النقدية والربحية(ROE)

٠.٠١٦=R2معامل التحديد المعدل

٠.٨٧٥=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٣٥٤=Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

ة ى تشير النتيجة السابقة إلى عدم وجود أثر لنسبة السيولة النقدي دعل دل العائ وق /مع حق

.الملكية، أي ليس ھنالك أثر ذو داللة مقبولة إحصائيا

اك اني أن ھن وذجين األول والث يط للنم دار الخطى البس ائج االنح الل نت ن خ ظ م ويالح

دل ين مع ائية ب ة إحص ة ذات دالل ة معنوي د(عالق ودات /العائ يولة (و) ROA -الموج بة الس نس

ة عكسية ، وھي تتفق )LR -النقدية ابقة التي أثبتت وجود عالق ائج بعض الدراسات الس مع نت

ة إحصائية ة ذات دالل ة معنوي ا ال توجد عالق ة، بينم معنوية إحصائيا بين السيولة النقدية والربحي

).LR -نسبة السيولة النقدية (و) ROE -حقوق الملكية/معدل العائد(بين

١٤٠

ل للفرضية حيث توجد عالقة معنوية وبناء على ما سبق يتضح صحة النموذج األو

ونسبة السيولة النقدية، ) الموجودات/العائد(ذات داللة إحصائية بين الربحية مقاسه بمعدل

بينما يتضح عدم صحة النموذج الثاني للفرضية وبالتالي قبول الفرضية العدمية القائلة بعدم

) حقوق الملكية/العائد(معدل وجود عالقة معنوية ذات داللة إحصائية بين الربحية مقاسه ب

. ونسبة السيولة النقدية

نتيجة اختبار الفرضية الثانية:

ى ية عل نص الفرض ة : "وت ول الثابت بة األص ين نس ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق يوج

".والربحية

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

بة - ين نس ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق و(توج ةاألص ة/ل الثابت وق الملكي دل ) حق ومع

).ROA -الموجودات /العائد(

بة - ين نس ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ة(توج ول الثابت ة/األص وق الملكي دل ) حق و مع

).ROE -حقوق الملكية /العائد(

ومن تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيط

ة(حصائيين أحدھم يبين العالقة بين نسبة خالل نموذجين إ ة/األصول الثابت وق الملكي دل ) حق ومع

د( بة )ROA-الموجودات/ العائ ين نس ة ب ين العالق ة(، واآلخر يب ة/األصول الثابت وق الملكي ) حق

).ROE–العائد على حقوق الملكية(ومعدل

:(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

ة(دخال تم إ دل ) نسبة األصول الثابت ر مستقل ومع ل الضريبة(كمتغي د قب -الموجودات /العائ

(ROA كمتغير تابع.

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

FFAAEEQQ ٠.٤٦٤٠.٤٦٤+ + ٠.٠٠٢٠.٠٠٢ = =RROOAA

)٠.١٨٨) ( ٠.٠٠٢١ ( = Std. Error

)٢.٤٦٣) ( ١.٢٢٢ (= T – Value

)٠.٠١٧) ( ٠.٢٢٧ = ( Sig t

١٤١

٠.١٦٤=R حقوق الملكية والربحية/معامل االرتباط بين نسبة األصول الثابتة(ROA)

٠.٠٢٧=R2معامل التحديد المعدل

١.٤٩٣=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٢٢٧=Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

بة ر نس ابقة يتضح أن أث ة الس الل النتيج ن خ ة(م ة/األصول الثابت وق الملكي ى ) حق عل

) العائد قبل الضريبة إلى الموجودات(الربحية مقاسه بمعدل .لم يكن ذو داللة مقبولة إحصائيا

(ROE)حقوق الملكية العائد قبل الضريبة على : النموذج الثاني

م إدخال ة(ت بة األصول الثابت ة/نس وق الملكي دل ) حق تقل ومع ر مس د(كمتغي وق /العائ حق

.كمتغير تابع ROE) -الملكية

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

FFAAEEQQ ٣.٠٩٦٣.٠٩٦+ + ٠.٣٩٨٠.٣٩٨ == RROOEE

)٣.٠٩٥) ( ٠.٠٢٨ ( = Std. Error

)١) ( ١٤.٣٧٨ (= T – Value

)٠.٣٢٢) (٠.٠٠٠ = ( Sig t

٠.٨٩٠ =R حقوق الملكية والربحية/معامل االرتباط بين نسبة األصول الثابتة(ROE)

٠.٧٩٣ =R2المعدل معامل التحديد

٢٠٦.٧١٤=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٠٠ =Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتيجة السابقة يتضح اآلتي

بة - ين نس ائيا ب ة إحص ة معنوي اك عالق ة(ھن ول الثابت ة/األص وق الملكي دل ) حق و مع

د( ة/العائ وق الملكي يرROE) -حق ث يش دل ، حي د المع ل التحدي بة R2معام أن نس

دل % ٧٩.٣تفسر ما نسبته ) حقوق الملكية/األصول الثابتة( من التغيرات الحادثة في مع

ر من ) ROA -إجمالي الموجودات/العائد( ذه المتغي ى أن ھ ة تشير إل وھى نسبة مرتفع

١٤٢

دل دال(المتغيرات القوية التي يمكن االعتماد عليھا في تفسير التغيرات في مع وق /عائ حق

).الملكية

بة - ين نس ة ب ة طردي اك عالق ة(ھن ة/األصول الثابت وق الملكي دل ) حق د(ومع وق /العائ حق

ة(، بمعنى انه كلما ارتفعت نسبة ROE) -الملكية ة/ األصول الثابت وق الملكي ع ) حق ارتف

).حقوق الملكية/العائد(معدل

اع نسبة - ة(في حال ارتف ة/األصول الثابت وق الملكي ب) حق زداد % ١ة بنس دل سوف ي مع

%.٠.٣٩٨بنسبة ) حقوق الملكية/العائد(

:بناء على ما سبق يتضح اآلتي

ة - د عالق ه ال توج ة حيث أن ول الفرضية البديل ى وقب ة األول دم صحة الفرضية الفرعي ع

دل ه بمع ة مقاس ين الربحي ائية ب ة إحص ة ذات دالل د(معنوي ودات/العائ ) ROA -الموج

).حقوق الملكية/األصول الثابتة(ونسبة

ين - ة إحصائية ب ة ذات دالل ة معنوي د عالق ه توج ث ان ة حي ة الثاني ول الفرضية الفرعي قب

).حقوق الملكية/األصول الثابتة(ونسبة ROE) -حقوق الملكية/العائد(معدل

نتيجة اختبار الفرضية الثالثة:

ين نسبة المخصص :" تنص الفرضية على / الخاصتوجد عالقة ذات داللة إحصائية ب

. "إجمالي التسھيالت والربحية

ومن تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيط

) إجمالي التسھيالت/المخصص الخاص(خالل نموذجين إحصائيين احدھم يبين العالقة بين نسبة

الي /المخصص الخاص(نسبة ، واآلخر يبين العالقة بين )ROA-الموجودات /العائد(ومعدل إجم

).ROE-حقوق الملكية/العائد (ومعدل) التسھيالت

:(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

بة ال نس م إدخ اص(ت ص الخ ھيالت/المخص الي التس دل ) إجم تقل و مع ر مس كمتغي

.كمتغير تابع ROA)-الموجودات/العائد(

:القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي وكانت نتائج تقدير النموذج

PPTTFF ١.٢٧٣١.٢٧٣ -- ٠.٠٩٤٧٠.٠٩٤٧ = =RROOAA

)٠.٢٢٦) ( ٠.٠٢١ ( = Std. Error

١٤٣

)٥.٦٢٣) ( -٤.٦٠٠ ( = T – Value

)٠.٠٠٠) ( ٠.٠٠٠ (= Sig t

٠.٥٣١ = R إجمالي التسھيالت والربحية/ االرتباط بين نسبة المخصص الخاصمعامل(ROA)

٠.٢٨٢ = R2معامل التحديد المعدل

٢١.١٦١ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٠٠ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:يالحظ من خالل النتائج السابقة اآلتي

اط معن - ين نسبة المخصص الخاصتوجد عالقة ارتب ة إحصائية ب ة ذات دالل الي /وي إجم

R2، حيث يشير معامل التحديد المعدل )ROA -الموجودات/العائد(ومعدل ) التسھيالت

بته ا نس ر م ھيالت تفس الي التس ى إجم اص إل بة المخصص الخ ن % ٢٨.٢أن نس م

).ROA-إجمالي الموجودات/ العائد(التغيرات الحادثة في معدل

د توجد عال - دل العائ الي التسھيالت ومع ى إجم قة عكسية بين نسبة المخصص الخاص إل

الي ى إجم اص عل بة المخصص الخ ا زادت نس ه كلم ى ان ا يعن ودات، مم ى الموج إل

.التسھيالت فان ذلك سيؤدى إلى انخفاض في نسبة العائد على الموجودات

ب - الي التسھيالت بنس ى إجم سوف % ١ة أنه كلما انخفضت نسبة المخصص الخاص عل

% . ٠.٠٩٤٧يؤدي إلى زيادة قيمة معدل العائد إلى الموجودات بنسبة

(ROE)العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

بة م إدخال نس الي التسھيالت/المخصص الخاص(حيث ت دل ) إجم تقل ومع ر مس كمتغي

.كمتغير تابع ROE)-حقوق الملكية/العائد(

: قدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يليوكانت نتائج ت

PPTTFF ٣١.٠٩٢٣١.٠٩٢ -- ٢.١٢٨٢.١٢٨RROOEE ==

)٨.٩٦١) ( ٠.٨١٥ ( = Std. Error

)٣.٤٧٠) ( -٢.٦١٣ (= T – Value

)٠.٠٠١) ( ٠.٠١٢ (= Sig t

١٤٤

٠.٣٣٥=R إجمالي التسھيالت والربحية/معامل االرتباط بين نسبة المخصص الخاص(ROE)

٠.١١٢=R2معامل التحديد المعدل

٦.٨٢٥=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠١٢=Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:يلي يالحظ من خالل النتائج السابقة ما

الي التسھيالت/المخصص الخاص(توجد عالقة ارتباط معنوية إحصائيا بين نسبة - -إجم

PTF ( وبين معدل)الموجودات/العائد-ROE ( دل د المع R2، حيث يشير معامل التحدي

اص(أن ص الخ بة المخص ھيالت/نس الي التس بته ) إجم ا نس ر م ن % ١١.٢٠تفس م

.إال أن ھذه النسبية متدنية) ROE -لملكيةحقوق ا/العائد(التغيرات الحادثة في معدل

و الربحية مقاسه ) إجمالي التسھيالت/المخصص الخاص(توجد عالقة عكسية بين نسبة -

دل ب د(مع ة/العائ وق الملكي بة )ROE -حق ا زادت نس ه كلم ى ان ا يعن المخصص (، مم

اص ھيالت/الخ الي التس دل )إجم اض مع ى انخف يؤدى إل ك س ان ذل د(، ف وق /العائ حق

).لكيةالم

بة - ا انخفضت نس ه كلم ھيالت/المخصص الخاص(ان الي التس بة ) إجم وف % ١بنس س

%. ٢.١٢٨بنسبة ) حقوق الملكية/العائد(معدل يؤدي إلى زيادة قيمة

ة اني وجود عالق وذجين األول والث ويالحظ من خالل نتائج االنحدار الخطى البسيط للنم

ة والمت ين الربحي ائيا ب ة إحص ية معنوي بة عكس تقل نس ر المس اص(غي الي /المخصص الخ إجم

).التسھيالت

وبناء على ما سبق يتضح لنا صحة الفرضية السابقة حيث انه توجد عالقة معنوية

.إحصائيا بين الربحية ونسبة المخصص الخاص إلى إجمالي التسھيالت

نتيجة اختبار الفرضية الرابعة :

ة ذات دالل: "تنص الفرضية على ة توجد عالق ين نسبة المديوني ة (ة إحصائية ب الرافع

".والربحية) المالية

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

١٤٥

ة -١ بة المديوني ين نس ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ة(توج ة المالي دل ) الرافع ومع

).ROA-إجمالي الموجودات/العائد(

ة -٢ بة المديوني ين نس ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ةال(توج ة المالي دل ) رافع ومع

).ROE -حقوق الملكية/العائد(

ومن تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيط

ين ة(خالل نموذجين إحصائيين أحدھم يبين العالقة ب دل )نسبة المديوني د(ومع الي /العائ إجم

ودات ين )ROA-الموج ة ب ين العالق ر يب ة(، واآلخ بة المديوني دل )نس د(ومع وق /العائ حق

).ROE -الملكية

:(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

ة بة المديوني ال نس م إدخ ة(ت ة المالي دل ) FL)(الرافع تقل ومع ر مس د(كمتغي الي /العائ إجم

.كمتغير تابع) ROA-الموجودات

:ار االنحدار الخطي كما يليوكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختب

FFLL ١.٤٩٤١.٤٩٤+ + ٠.٠.٠٢٣٠.٠.٠٢٣ -- == RROOAA

)١.٥٣٨) ( ٠.٠١٨ (= Std. Error

)٠.٩٧٢) ( ١.٣٢٠- (= T – Value

)٠.٣٣٨) ( ٠.١٩٢ (= Sig t

٠.١٧٧=R باط بين نسبة المديونية ونسبة الربحيةمعامل االرت(ROA)

٠.٠٣١=R2معامل التحديد المعدل

١.٧٤٢=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.١٩٢=Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

ة ى ) FL(يتضح من خالل النتائج السابقة أن أثر نسبة المديوني دلعل د(مع الي /العائ إجم

)ROA-لموجوداتا .لم يكن ذو داللة مقبولة احصائيا

(ROE)العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

١٤٦

دل تم إدخال نسبة المدي د(ونية كمتغير مستقل ومع ة/العائ وق الملكي ر ) ROE -حق كمتغي

.تابع

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

FFLL ٨٨.١٢٤٨٨.١٢٤+ + ١.١٧٥١.١٧٥ -- == RROOEE

)٥٣.٨٤٤( ) ٠.٦١٤ ( = Std. Error

)١.٦٣٧) ( ٠.٩١٤- ( = T – Value

)٠.١٠٨) ( ٠.٠٦١ ( = Sig t

٠.٢٥٢ = R معامل االرتباط بين نسبة المديونية ونسبة الربحية(ROE)

٠.٠٦٤ = R2معامل التحديد المعدل

٣.٦٦٣ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٦١ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:تظھر النتائج السابقة اآلتي

ة - ين نسبة المديوني ة إحصائيا ب اط معنوي ة ارتب دل ) FL(توجد عالق د (ومع وق / العائ حق

ة دل ، و ، حي)ROE -الملكي د المع ل التحدي ير معام ة R2ث يش بة المديوني بة نس أن نس

ة/العائد(من التغيرات الحادثة في معدل % ٦.٤٠تفسر ما نسبته وق الملكي ، )ROE -حق

ا ة أخرى لھ ة وجوھري رات ھام إال أن ھذه النسبية متدنية جدا مما يشير إلى وجود متغي

دل ى مع أثير عل دال(ت ة /عائ وق الملكي ذا وبا) ROE -حق اء بھ تطيع االكتف الي ال نس لت

.أو التنبؤ به في المستقبل (ROE)المتغير في تفسير التغيرات التي تحدث في

ة - ين نسبة المديوني ة إحصائيا ب ة معنوي ة طردي ة(توجد عالق ة المالي ين ) FL)(الرافع وب

دل ة مقاسه بمع د(الربحي ة/العائ وق الملكي بة)ROE -حق ا زادت نس ه كلم ى ان ا يعن ، مم

.المديونية فان ذلك سيؤدى إلى زيادة في نسبة العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية

سوف يؤدي إلى زيادة قيمة % ١بنسبة ) الرافعة المالية(انه كلما ارتفعت نسبة المديونية -

% .١.١٧٥معدل العائد إلى حقوق الملكية بنسبة

ية األولى حيث أنه ال يوجد بناء على ما سبق يتضح لنا عدم صحة الفرضية الفرع

ونسبة ) ROA - الموجودات/العائد(عالقة ذات داللة إحصائية بين المتغير التابع معدل

١٤٧

، بينما نقبل بصحة الفرضية الفرعية الثانية حيث يوجد عالقة ذات داللة )FL (المديونية

ر المستقل نسبة و بين المتغي ROE) -حقوق الملكية/العائد(إحصائية بين المتغير التابع معدل

.)FL ( )الرافعة المالية(المديونية

نتيجة اختبار الفرضية الخامسة:

".يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين صافي الفوائد والربحية: "وتنص على

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

ين - ١ ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق دل توج د ومع افي الفوائ د(ص وداتا/العائ -لموج

ROA.(

ين - ٢ ة إحصائية ب ة ذات دالل د عالق دل توج د ومع د(صافي الفوائ ة /العائ وق الملكي -حق

(ROE.

يط - دار الخطي البس ار االنح وذج القياسي الختب تخدام النم ذه الفرضية باس ار ھ م اختب ن ت وم

د(ومعدل )صافي الفوائد(خالل نموذجين إحصائيين احدھم يبين العالقة بين -لموجوداتا/العائ

ROA( واآلخر يبين العالقة بين ،)حقوق الملكية/العائد(ومعدل ) صافي الفوائد- (ROE.

).الفوائد المدفوعة - الفوائد المقبوضة (وتتمثل صافي الفوائد في

(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

دل ر مستقل ومع د كمتغي ل الضريبةالعائ(تم إدخال صافي الفوائ ) ROA -الموجودات/د قب

.كمتغير تابع

:وقد كانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

NNII ٠.٢٠٦٠.٢٠٦ ++ ٠.٠٣٢٠.٠٣٢== RROOAA

)٠.٢٥٥) ( ٠.٠٠٠ ( = Std. Error

)٠.٨٠٨) (١.٧٤٧ = ( T – Value

)٠.٤٢٣) ( ٠.٠٨٦ (= Sig t

٠.٢٣١ = R معامل االرتباط بين صافي الفوائد والربحية(ROA)

٠.٠٥٣ = R2معامل التحديد المعدل

٣.٠٥٢ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

١٤٨

٠.٠٨٦ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:سابقة يتضح اآلتيوبناء على النتائج ال

ين - ائيا ب ة إحص اط معنوي ة ارتب د عالق دل توج د ومع افي الفوائ د(ص ودات/العائ -الموج

ROA ( ة توى معنوي د مس دل ٠.١٠عن د مع ل التحدي ير معام ث يش ى أن R2، حي إل

بته ا نس ر م د تفس افي الفوائ ي % ٥.٣٠ص دث ف ي تح رات الت ن التغي دل م مع

رات أخرى ، إال أن)ROA -الموجودات/العائد( ھذه النسبة متدنية مما يعنى وجود متغي

ى أثير عل ا ت ة لھ ة وجوھري افي (ROA)ھام ر ص اء بمتغي تطيع االكتف الي ال نس وبالت

ـ (ROA)الفوائد في تفسير التغيرات التي تحدث في ؤ ب تقبل (ROA)أو التنب في المس

.بعين االعتبار باستخدام صافي الفوائد فقط وإنما ال بد من أخذ المتغيرات األخرى

د ازداد مع - افي الفوائ ع ص ا ارتف ه كلم ى ان ة بمعن ة طردي ي عالق ة ھ ذه العالق دل أن ھ

ة ) ROA -الموجودات/العائد( ادة قيم ين أن زي ذي يب وھي تتفق مع المنطق المصرفي ال

ى نسبة دوره عل نعكس ب الفوائد المقبوضة سوف يؤدي بالتأكيد إلى زيادة الدخل والذي ي

اليف العائد إلى ا ل تك د المدفوعة والتي تمث ة الفوائ إن انخفاض قيم ذلك ف لموجودات وك

دخل بالز ادة بالنسبة للمصرف سوف ينعكس بدوره أيضا على صافي ال الي زي ادة وبالت ي

.الموجودات /نسبة العائد

أن حجم ھذا التأثير يتمثل في أنه في حالة ارتفاع صافي الفوائد بمعدل مليون دوالر فإن -

%٠.٠٣٢سيرتفع بمعدل ) ROA -الموجودات/لعائدا(معدل

(ROE)العائد على حقوق الملكية : النموذج الثاني

. كمتغير تابع ROE) -حقوق الملكية /العائد(ومعدل تم إدخال صافي الفوائد كمتغير مستقل

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

NNII ٢١٢١٣.٩٣.٩+ + ١.٩١.٩ -- == RROOEE

)٨.٦٥٥( ) ٠.٠٠٠ (= Std. Error

)٠.٤٥٣( ) ٢.٩٥٦- ( = T – Value

)٠.٦٥٢) ( ٠.٠٠٥ ( = Sig t

٠.٣٧٣ = R معامل االرتباط بين صافي الفوائد والربحية(ROE)

١٤٩

٠.١٣٩ = R2معامل التحديد المعدل

٨.٧٣٦ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٠٥ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

-:من خالل النتائج السابقة يتضح ما يلي

ين - دل يوجد عالقة ارتباط معنوية احصائيا ب د ومع د(صافي الفوائ ة /العائ وق الملكي -حق

(ROE دل د المع ى R2، حيث يشير معامل التحدي بته إل ا نس د تفسر م أن صافي الفوائ

دل من التغيرات التي تحدث في % ١٣.٩٠ د(مع ة/العائ وق الملكي ، وھي ROE) -حق

.نسبة متدنية

ا - د كلم ة صافي الفوائ ا ارتفعت قيم ه كلم ى أن ة أي بمعن ة طردي أن ھذه العالقة ھي عالق

ذي يق ذا يتفق والمنطق المصرفي ال ة، وھ ادة نسبة الربحي ادة أدى ذلك إلى زي ضي بزي

ة د المقبوض ين الفوائ وة ب ا زادت الفج ة كلم رادات(الربحي ة ) اإلي د المدفوع والفوائ

).التكاليف(

ا - ون دوالر كلم أن حجم ھذا التأثير يتمثل في أنه في حال ارتفع صافي الفوائد بواحد ملي

ادة ى زي ك إل دل أدى ذل د(مع ة /العائ وق الملكي بة )حق أثير ضعيف %١.٩بنس و ت ، وھ

.جدا

ة ويالحظ من خالل نتائج االنحدار الخطى البسيط للنموذجين األول والثاني بوجود عالق

ر الت د والمتغي تقل صافي الفوائ ر المس ين المتغي ة إحصائيا ب ة ومعنوي ه طردي ة مقاس ابع الربحي

ة ROE) -حقوق الملكية /العائد(من ناحية ومعدل ROA) -الموجودات/العائد(بمعدل من ناحي

.أخرى

ائج ونتيجة دراسة ذه النت ة ذات (Bourke 1989)وتتفق ھ ة طردي اك عالق التي بينت أن ھن

.داللة إحصائية بين صافي الفوائد والربحية

ة ة معنوي ه توجد عالق وبناء على ما سبق يتضح لنا صحة الفرضية السابقة حيث ان

.ذات داللة إحصائية بين صافي الفوائد والربحية

الفرضية السادسةنتيجة اختبار:

ى ية عل نص الفرض ودات : "ت الي الموج ين إجم ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق توج

".والربحية

١٥٠

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

الي الموجودات -١ ين إجم ة إحصائية ب ة ذات دالل دل توجد عالق د(ومع -الموجودات/العائ

(ROA.

ة /العائد(إجمالي الموجودات ومعدل توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين -٢ وق الملكي -حق

(ROE.

ومن تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيط

ين ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص الل نم ودات(خ الي الموج دل ) إجم ل (ومع د قب العائ

ين ، واآلخر يبين الROA) -الموجودات/الضريبة الي الموجودات(عالقة ب دل ) إجم د(ومع /العائ

.ROE) -حقوق الملكية

(ROA)العائد على الموجودات : النموذج األول

دل تقل ومع ر مس ودات كمتغي الي الموج ال إجم م إدخ ريبة(ت ل الض د قب ودات/العائ -الموج

(ROA كمتغير تابع .

:الخطي كما يلي وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار

TTAA ٠.٣٥٩٠.٣٥٩+ + ٠.٠٠٠٣٦٠.٠٠٠٣٦ == RROOAA

)٠.٢٣٧) ( ٠.٠٠٠ (= Std. Error

)١.٥١٤) ( ١.٠٧٨ ( = T – Value

)٠.١٣٦) ( ٠.٢٨٦ (= Sig t

٠.١٤٥=R والربحية معامل االرتباط بين إجمالي الموجودات(ROA)

٠.٠٢١=R2معامل التحديد المعدل

١.١٦٢=F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٢٨٦=Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

ودات الي الموج ين إجم ة إحصائية ب ة ذات دالل ود عالق دم وج ابقة ع ائج الس ر النت تظھ

ين دل وب د(مع ودات/العائ ر ، وق)الموج دى المصرف غي ودات ل ود موج ى وج ك إل ع ذل د يرج

ذه الموجودات مستغلة استغالال مناسبا في الوقت التي يتم احتساب أعباء إھالكھا واستھالكھا وھ

١٥١

ى نعكس عل تعتبر معطلة مما يؤدي إلى نقص في اإليرادات وزيادة في المصاريف وھذا بدوره ي

ط و بس ذي ھ دخل ال افي ال دل ص د(مع وداتالمو /العائ تغالل بعض ROA) -ج ل اس ي ظ ،وف

ا المصارف لموجوداتھا بصورة جيدة وعدم نجاح مصارف أخرى في ذلك نرى تذبذب في أثرھ

.على الربحية، والذي جعل ھذه العالقة غير معنوية إحصائيا

ى عدم وجود ) ٢٠٠٢أيمن الرشدان ( وتتفق ھذه النتيجة مع دراسة والتي خلصت إل

ة إحصائ ة مقبول ه عالق ة مقاس ة المصارف التجاري ة وربحي ن جھ الي الموجودات م ين إجم ية ب

والتي خلصت ) ٢٠٠١صيام وخريوش (من جھة أخرى، ودراسة ) الموجودات/العائد(بمعدل

ة ة وربحي ن جھ ودات م الي الموج ين إجم ائية ب ة إحص ة ذات دالل ود عالق دم وج ى ع ا إل أيض

. جھة أخرى من) الموجودات/العائد(بمعدل المصارف مقاسه

(ROE)العائد على حقوق الملكية : النموذج الثاني

دل ر مستقل ومع دال(تم إدخال إجمالي الموجودات كمتغي ة /عائ وق الملكي ر ROE)-حق كمتغي

.تابع

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

TTAA ١.١٦٨١.١٦٨+ + ٠.٠٣٠.٠٣ = =RROOEE

)٨.٠٦٥) (٠.٠٠٠ = ( Std. Error

)٠.١٤٥( ) ٢.٢٥٤( = T – Value

)٠.٨٨٥) (٠.٠١٤ ( = Sig t

٠.٣٢٧ = R معامل االرتباط بين إجمالي الموجودات والربحية(ROE)

٠.١٠٧ = R2معامل التحديد المعدل

٦.٤٥٥ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠١٤ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:تظھر النتائج السابقة اآلتي

ودات - الي الموج ين إجم ائيا ب ة إحص اط معنوي ة ارتب د عالق دل ) TA(توج د(ومع /العائ

دل ROE)-حقوق الملكية د المع الي الموجودات R2، حيث يشير معامل التحدي أن إجم

دل من التغيرات الحادثة في % ١٠.٧سبته تفسر ما ن د(مع ة /العائ وق الملكي ROE)-حق

١٥٢

دل ؤ بمع ة وال تكفي للتنب بية متدني د(إال أن ھذه النس ة /العائ وق الملكي تقبل ) حق في المس

.ولذا ال بد من وجود متغيرات جوھرية أخرى لھا أثر كبير على المتغير التابع

وبين الربحية مقاسه ) TA(ن إجمالي الموجودات توجد عالقة طردية معنوية إحصائيا بي -

د(بمعدل ة /العائ وق الملكي ك )ROE-حق ان ذل ا زادت الموجودات ف ه كلم ى ان ا يعن ، مم

.سيؤدى إلى زيادة في نسبة العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية

دل - ادة مع ى زي ك إل ؤدي ذل وف ي ون دوالر س ة ملي ودات بقيم ت الموج ا ارتفع ه كلم ان

% .0.03بنسبة ) ROE-حقوق الملكية /ئدالعا(

ة وبناء على ما سبق يتضح عدم صحة الفرضية الفرعية األولى وقبول الفرضية البديل

ين ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ث ال توج دل حي ه بمع ة مقاس د(الربحي ودات/العائ -الموج

ROA (ه توجد وإجمالي الموجودات، بينما يتضح لنا صحة الفرضية الفرعية الثان ة حيث ان ي

.وإجمالي الموجودات ROE)-حقوق الملكية/ العائد(عالقة ذات داللة إحصائية بين معدل

نتيجة اختبار الفرضية السابعة :

."توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين حقوق الملكية والربحية" تنص الفرضية على

ومن ر االنحدار الخطي البسيطتم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبا

ين ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص الل نم ة(خ وق الملكي دل ) EQ-حق د(ومع /العائ

ودات ين )ROA-الموج ة ب ين العالق ر يب ة(، واآلخ وق الملكي دل ) EQ-حق د(ومع وق /العائ حق

).ROE-الملكية

:(ROA)العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

ال م إدخ ة(ت وق الملكي تقل) EQ-حق ر مس دل كمتغي ريبة(ومع ل الض د قب ودات/العائ -الموج

ROA (كمتغير تابع .

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

EEQQ ٠.٠٢٢٢٠.٠٢٢٢+ + ٠.٠٣٠.٠٣ = =RROOAA

)٠.٣٢٥( )٠.٠٠٠ = ( Std. Error

)٠.٠٦٨) (١.٨٤٠ = ( T – Value

)٠.٩٤٦) (٠.٠٧١ = ( Sig t

١٥٣

٠.٢٤٣= R معامل االرتباط بين حقوق الملكية والربحية(ROA)

٠.٠٥٩= R2معامل التحديد المعدل

٣.٣٨٥= F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٧١= Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتائج السابقة تبين اآلتي

ة إحصائيا - ة % توجد عالقة ارتباط معنوي د مستوى معنوي ة ٠.١٠عن وق الملكي ين حق ب

)EQ (د دل )ROA-الموجودات /ومعدل العائ د المع أن R2، حيث يشير معامل التحدي

دل % ٥.٩إجمالي الموجودات تفسر ما نسبته ة في مع رات الحادث ل (من التغي د قب العائ

ودات/ الضريبة دل ) ROA-الموج ؤ بمع ي للتنب دا وال تكف ة ج بية متدني ذه النس إال أن ھ

ر ) الموجودات /العائد( في المستقبل ولذا ال بد من وجود متغيرات جوھرية أخرى لھا أث

.كبير على المتغير التابع

- ين توجد عالقة طردية معنوية إحصائيا ة(ب وق الملكي ة مقاسه ب) EQ-حق دل والربحي مع

ك سيؤدى )ROA-الموجودات /العائد( ان ذل ة ف وق الملكي ا زادت حق ، مما يعنى انه كلم

).الموجودات /العائد(إلى زيادة في معدل

دل - ة مع ادة قيم ى زي ؤدي إل وف ي ون دوالر س ة ملي ودات بقيم ت الموج ا ارتفع ه كلم ان

% .٠.٠٣بمعدل ) الموجودات /العائد قبل(

(ROE):العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية :النموذج الثاني

.كمتغير تابع ROE) -حقوق الملكية /العائد(معدل حقوق الملكية كمتغير مستقل وتم إدخال

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

EEQQ ٣.٨٧٨٣.٨٧٨ + + ١.٠٠١.٠٠ -- = =RROOEE

)١١.٥٧١) (٠.٠٠٠= ( Std. Error

)٠.٣٣٥) (١.٨٧٣- = ( T – Value

)٠.٧٣٩) (٠.٠٦٦ = ( Sig t

٠.٢٤٧= R معامل االرتباط بين حقوق الملكية والربحية(ROE)

٠.٠٦١= R2معدلمعامل التحديد ال

١٥٤

٣.٥٠٨= F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٦٦= Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتائج السابقة تبين اآلتي

ة - توى معنوي د مس ائيا عن ة إحص اط معنوي ة ارتب د عالق ة ٠.١٠توج وق الملكي ين حق ب

)EQ ( ومعدل)د ة /العائ وق الملكي دل ، حي)ROE-حق د المع R2ث يشير معامل التحدي

ة في % ٦.١أن حقوق الملكية تفسر ما نسبته دل من التغيرات الحادث د(مع وق /العائ حق

.إال أن ھذه النسبية متدنية جدا ) ROE-الملكية

ين - ة(توجد عالقة طردية معنوية إحصائيا ب وق الملكي ة مقاسه ) EQ-حق دل والربحي بمع

ك سيؤدى ،)ROE-حقوق الملكية /العائد( مما يعنى انه كلما زادت حقوق الملكية فان ذل

.حقوق الملكية/إلى زيادة معدل العائد قبل الضريبة

د - دل العائ ة مع ادة قيم ى زي كلما ارتفعت حقوق الملكية بقيمة مليون دوالر سوف يؤدي إل

%.١قبل الضريبة إلى حقوق الملكية بنسبة

ة ويالحظ من خالل نتائج االنحدار الخطى اني وجود عالق وذجين األول والث البسيط للنم

تقل ر المس ين المتغي ائيا ب ة إحص ة(معنوي وق الملكي دل )حق ه بمع ة مقاس د(والربحي / العائ

، وھذه النتائج تتفق مع نتائج بعض الدراسات التي ) حقوق الملكية/ العائد(وبمعدل ) الموجودات

ى وجود ) ٢٠٠٢الرشدان ، أيمن (أثبتت وجود عالقة معنوية إحصائيا كدراسة التي خلصت إل

ة، وق الملكي ى الموجودات وحق د عل دل العائ ة مقاسه بمع ين الربحي عالقة ذات داللة إحصائية ب

ة إحصائية ) ٢٠٠١صيام وخريوش،( ودراسة ة ذات دالل ة طردي ى وجود عالق التي خلصت إل

ك المصارف، ودراسة ة لتل وق الملكي ة وحق و فخرة، ( بين ربحية المصارف التجاري ) ١٩٩٧أب

وك ال في البن ة ورأس الم ين الربحي ة إحصائيا ب ة جوھري ة طردي التي توصلت إلى وجود عالق

ة، ودراسة ه (Berger,1995) التجارية العاملة في جمھورية مصر العربي ى ان التي خلصت إل

Bourke) توجد عالقة موجبة بين الربحية ورأس المال في البنوك التجارية األمريكية، ودراسة

التي توصلت إلى انه توجد عالقة طردية ما بين رأس المال والربحية في مصارف كل (1989

.من أوروبا وشمال أمريكا واستراليا

وبناء على ما سبق يتضح لنا صحة الفرضية السابقة، حيث توجد عالقة معنوية

.إحصائيا بين الربحية وحقوق الملكية

١٥٥

نةنتيجة اختبار الفرضية الثام :

"توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين عمر المصرف والربحية" : تنص الفرضية على

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

-الموجودات/العائد(ومعدل ) AG-عمر المصرف(توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين -١

ROA.(

ين -٢ ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق ر المصرف(توج د) AG-عم د(ل ومع وق /العائ حق

).ROE-الملكية

ار االنحدار الخطي البسيط من تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختب

ين ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص الل نم رف(خ ر المص دل ) AG-عم ومع

د( ودات/العائ ين )ROA-الموج ة ب ين العالق ر يب رف(، واآلخ ر المص دل ) AG-عم ومع

).ROE-حقوق الملكية/العائد(

:(ROA)معدل العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

د(كمتغير مستقل ومعدل ) AG-عمر المصرف(تم إدخال ر ) ROA-الموجودات/العائ كمتغي

.تابع

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

AAGG ٠.١١٠٠.١١٠ + + ٠.٠٦٧٠.٠٦٧ -- RROOAA ==

)٠.٣٣٨) (٠.٠٣٠ (= Std. Error

)٠.٣٢٦) (٢.١٩٢- ( = T – Value

)٠.٥٢٩) (٠.٠٣٣ (= Sig t

٠.٢٨٦ = R معامل االرتباط بين عمر المصرف والربحية(ROA)

٠.٠٨٢ = R2معامل التحديد المعدل

٤.٨٠٤ = F قيمة F نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٣٣ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتائج السابقة يتضح اآلتي

١٥٦

ين - ائيا ب ة إحص اط معنوي ة ارتب د عالق رف(توج ر المص دل ) AG-عم د(ومع /العائ

دل ) ROA-الموجودات د المع فسر أن عمر المصرف ي R2، حيث يشير معامل التحدي

).ROA-إجمالي الموجودات/ معدل العائد(من التغيرات الحادثة في % ٨.٢ما نسبته

دل والربحية مقاسه ب) AG-عمر المصرف(توجد عالقة طردية معنوية إحصائيا بين - مع

د( ودات /العائ ة )ROA-الموج رف وزادت ثق ر المص ال عم ا ط ه كلم ى ان ا يعن ، مم

). الموجودات /العائد(عدل مالجمھور به كلما أدى ذلك إلى زيادة

/معدل العائد(كلما طال عمر المصرف بمدة سنة واحدة سوف يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة -

%.٠.٠٦٧بنسبة ) إجمالي الموجودات

:(ROE)معدل العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

ال م إدخ ر المصرف(ت دل ) AG-عم تقل ومع ر مس د ق(كمتغي ريبة العائ ل الض وق /ب حق

.كمتغير تابع ROE)-الملكية

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

AAGG ٢١.٦٩٧٢١.٦٩٧ ++ ٠.٣٥٠.٣٥ == RROOEE

)١٢.٥٦٦) (١.١٢٧ ( = Std. Error

)١.٣٣٧) (-٠.٢٤٢ ( = T – Value

)٠.١٨٧) (٠.٨٠٩ = ( Sig t

٠.٠٣٣= R معامل االرتباط بين عمر المصرف والربحية(ROE)

٠.٠٠١= R2معامل التحديد المعدل

٠.٠٥٩= F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٨٠٩= Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

ين ائية ب ة إحص ة ذات دالل ود عالق دم وج ح ع ابقة يتض ائج الس الل النت ن خ ر (م عم

.ROE)-حقوق الملكية/العائد قبل الضريبة (ومعدل ) AG-المصرف

ذه النتيجة مع دراسة ة ) ٢٠٠٢أيمن الرشدان، ( وتتفق ھ ه ال يوجد عالق ى ان التي توصلت إل

).ائد على حقوق الملكيةالع(ذات داللة إحصائية بين عمر المصرف ومعدل

١٥٧

بناء على ما سبق يتضح صحة الفرضية الفرعية األولى حيث توجد عالقة بين معدل

وعمر المصرف، كما ويتضح عدم صحة الفرضية ) ROA -الموجودات/العائد قبل الضريبة(

معدل الفرعية الثانية وقبول الفرضية البديلة حيث ال توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين

. وعمر المصرف ROE)-حقوق الملكية/العائد قبل الضريبة(

نتيجة اختبار الفرضية التاسعة:

" يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين عدد الموظفين والربحية: "وتنص الفرضية على

ومن تم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيط

الل ن ين خ ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص وظفي المصرف(م دد م دل ) EM-ع ومع

ين )ROA-الموجودات /العائد( ة ب ين العالق دل ) EM-عدد موظفي المصرف(، واآلخر يب ومع

).ROE-حقوق الملكية /العائد(

(ROA):معدل العائد قبل الضريبة على الموجودات : النموذج األول

دل ) EM-لمصرفعدد موظفي ا(تم إدخال ر مستقل ومع د(كمتغي ) ROA-الموجودات /العائ

.كمتغير تابع

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

EEMM ٠.٠٢٩٤٠.٠٢٩٤ + + ٠.٠٠١٦٠.٠٠١٦RROOAA ==

)٠.٣١٥) (٠.٠٠١ (= Std. Error

)٠.٠٩٣( ) ١.٨٨٩٥ ( = T – Value

)٠.٩٢٦) (٠.٠٦٤ ( = Sig t

٠.٢٥٠= R معامل االرتباط بين عدد الموظفين والربحية(ROA)

٠.٠٦٢= R2معامل التحديد المعدل

٣.٥٩٠= F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٦٤= Sig F لداللة اإلحصائية لقيمة مستوى اF .

١٥٨

:من خالل النتائج السابقة يتضح اآلتي

دل ) EM-عدد موظفي المصرف(توجد عالقة ارتباط معنوية إحصائيا بين - د (ومع العائ

ة ) ROA-الموجودات/ د مستوى معنوي دل ٠.١٠عن د المع ، حيث يشير معامل التحدي

R2 ر% ٦.٢أن عمر المصرف يفسر ما نسبته ة في من التغي د(ات الحادث دل العائ /مع

.)ROA-الموجودات

ين - ائيا ب ة إحص ة معنوي ة طردي د عالق وظفي المصرف(توج دد م ة ) EM-ع والربحي

دل ه بمع د(مقاس ودات /العائ وظفي )ROA-الموج دد م ا زاد ع ه كلم ى ان ا يعن ، مم

). ROA-الموجودات /العائد(المصرف زاد معدل

دل كلما زاد عدد موظفي المصرف بمعدل - ة مع ادة قيم ى زي موظف واحد سوف يؤدي إل

%.٠.٠٠١٦بنسبة ) الموجودات /العائد(

:(ROE)معدل العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

ال م إدخ وظفي المصرف(ت دد م تقل) EM-ع ر مس دل و كمتغي د(مع ة/ العائ وق الملكي -حق

(ROE كمتغير تابع .

:لنموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يليوقد كانت نتائج تقدير ا

EEMM ٧.٧٦٨٧.٧٦٨+ + ٠.٠٧٠٠٠.٠٧٠٠ -- == RROOEE

)١١.٠١٨( )٠.٠٢٩ (= Std. Error

)٠.٧٠٥( ) ٢.٤٢٢- ( = T – Value

)٠.٤٨٤( )٠.٠١٩ ( = Sig t

٠.٣١٣ = R معامل االرتباط بين عدد الموظفين والربحية(ROE)

٠.٠٩٨ = R2معامل التحديد المعدل

٥.٨٦٦ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠١٩ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتائج السابقة يتضح اآلتي

- ائيا ة إحص اط معنوي ة ارتب د عالق ة توج توى الدالل د مس ين 0.05عن وظفي (ب دد م ع

دل ) EM-المصرف د(ومع ة/ العائ وق الملكي د ROE)-حق ل التحدي ير معام ث يش ، حي

١٥٩

دل وظفي المصرف(أن R2المع دد م بته ) EM-ع ا نس ر م رات % ٩.٨تفس ن التغي م

.ROE)-حقوق الملكية/ العائد(الحادثة في معدل

والربحية مقاسه ) EM-عدد موظفي المصرف(توجد عالقة طردية معنوية إحصائيا بين -

ا زاد عدد موظفي المصرف ROE)-حقوق الملكية/ العائد(بمعدل ه كلم ى ان ا يعن ، مم

. فان ذلك سيؤدى إلى زيادة معدل العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية

ادة - ى زي ك إل ؤدي ذل دل موظف واحد سوف ي ا زاد عدد موظفي المصرف بمع انه كلم

%.٠.٠٧٠٠بنسبة ) حقوق الملكية /العائد(قيمة معدل

وبناء على ما سبق يتضح لنا صحة الفرضية السابقة، حيث انه توجد عالقة معنوية

.إحصائيا بين الربحية وعدد موظفي المصرف

نتيجة اختبار الفرضية العاشرة:

" يوجد عالقة ذات داللة إحصائية بين عدد فروع المصرف والربحية" تنص على

:ويمكن قياسھا من خالل الفرضيات الفرعية اآلتية

ين -١ ائية ب ة إحص ة ذات دالل د عالق روع المصرف (توج دد ف دل ) NBع د(ومع /العائ

).ROA-الموجودات

حقوق /العائد(ومعدل ) NBعدد فروع المصرف (توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين -٢

).ROE-الملكية

ومن وذج القياسي الختبار االنحدار الخطي البسيطتم اختبار ھذه الفرضية باستخدام النم

ين ة ب ين العالق دھم يب ائيين اح وذجين إحص الل نم روع المصرف(خ دد ف دل ) ع د(ومع /العائ

).حقوق الملكية /العائدو معدل ) عدد فروع المصرف(، واآلخر يبين العالقة بين )الموجودات

(ROA)معدل العائد على الموجودات : النموذج األول

كمتغير ROA) -الموجودات /العائد(كمتغير مستقل ومعدل ) عدد فروع المصرف(تم إدخال

.تابع

:وكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الختبار االنحدار الخطي كما يلي

١٦٠

NNBB ٠.٢٦٤٠.٢٦٤+ + ٠.٠٧٠.٠٧ --RROOAA ==

)٠.٣٦٢) (٠.٠٢٨ (= Std. Error

)٠.٧٢٩) (٢.٤٧٧- ( = T – Value

)٠.٤٦٩) (٠.٠١٦ ( = Sig t

٠.٣١٩= R معامل االرتباط بين عدد فروع المصرف والربحية(ROA)

٠.١٠٢= R2معامل التحديد المعدل

٦.١٣٣= F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠١٦= Sig F ى الداللة اإلحصائية لقيمة مستوF .

:من خالل النتائج السابقة يتضح اآلتي

ين - ة إحصائيا ب روع المصرف(توجد عالقة ارتباط معنوي دل و) NB-عدد ف د(مع /العائ

دل ) ROA-الموجودات د المع روع المصرف R2، حيث يشير معامل التحدي أن عدد ف

).ROA-الموجودات /العائد(دل من التغيرات الحادثة في مع% ١٠.٢تفسر ما نسبته

روع المصرف(توجد عالقة طردية معنوية مقبولة إحصائيا بين - ة ) NB-عدد ف والربحي

، مما يعنى انه كلما زاد عدد فروع المصرف )ROA-الموجودات /العائد(معدل مقاسه ب

. زاد معدل العائد على الموجودات

ة كلما زاد عدد فروع المصرف بمعدل فرع واحد سوف يؤ - دل (دي ذلك إلى زيادة قيم مع

%.٠.٠٧بنسبة ) الموجودات /العائد

(ROE)معدل العائد قبل الضريبة على حقوق الملكية : النموذج الثاني

ال م إدخ روع المصرف(ت دد ف دل ) NB-ع تقل ومع ر مس د(كمتغي ة / العائ وق الملكي -حق

(ROE كمتغير تابع .

:تبار االنحدار الخطي كما يليوكانت نتائج تقدير النموذج القياسي الخ

NNBB ٥.٥٦٠٥.٥٦٠+ + ١.٧٥٩١.٧٥٩ -- == RROOEE

)١٣.٢٦٦) (١.٠٣٤ (= Std. Error

)٠.٤١٩) (١.٧٠٢- ( = T – Value

)٠.٦٧٧) (٠.٠٩٥ (= Sig t

١٦١

٠.٢٢٦ = R لربحيةمعامل االرتباط بين عدد فروع المصرف وا(ROE)

٠.٠٥١ = R2معامل التحديد المعدل

٢.٨٩٦ = F قيمةF نموذج االنحدار ككل –المعنوية

٠.٠٩٥ = Sig F مستوى الداللة اإلحصائية لقيمةF .

:من خالل النتائج السابقة يتضح اآلتي

ة وق الملكي ى حق د إل ين و) ROE(توجد عالقة ارتباط معنوية إحصائيا بين معدل العائ ب

أن عمر المصرف يفسر R2، حيث يشير معامل التحديد المعدل )NB(عدد فروع المصرف

).ROE-حقوق الملكية /العائد(من التغيرات الحادثة في معدل % 5.10ما نسبته

بناء على ما سبق يتضح لنا صحة الفرضية السابقة حيث توجد عالقة معنوية

.إحصائيا بين الربحية وعدد فروع المصرف

: المرحلة الثانية

ر د أث ل تحدي ن اج دد م ى المتع دار الخط ل االنح تخدام تحلي يتم اس ة س ذه المرحل ي ھ ف

ل الضريبة د قب دل العائ ا مع ى حده وھم المتغيرات المستقلة معا على المتغيرين التابعين كل عل

).ROE(ومعدل العائد على حقوق الملكية ) ROA(على الموجودات

د المتغيرين التابعين كل على حدة في المعادلة، في حين سيتم إدخال كافة حيث سيتم إدخال أح

.المتغيرات المستقلة األخرى معا

نتائج إدخال المتغير التابع معدل العائد قبل الضريبة إلى الموجودات مع باقي : أوال

.المتغيرات المستقلة األخرى

- 0.146 PTF + 0.00٢ FAEQ- 0.013 LR + 3.711 ROA =

(0.000) ( 0.٢٥٦) (0.٠٨٠) ( 0.133 ) (Sig t)

- 0.02 EQ + 0.0005 TAS + 0.04 NI - 0.03 FL

(0.٣٩٣) (0.7١٧ ) (0.٥١٥) (0.٣٤١ ) (Sig t)

- 0.١٣٦ NB - 0.0003 EM + 0.239 AG

(0.١٦١) (0.٩٢٨) (0.00٣) (Sig t)

١٦٢

R 0.776 (ROA)بين بين المتغيرات المستقلة والربحيةمعامل االرتباط

R2 0.602 معامل التحديد المعدل

قيمة اختبار ديربن واتسون لالرتباط الذاتي DW 1.673

F 6.811 نموذج االنحدار ككل –المعنوية Fقيمة

F . Sig F 0.000مستوى الداللة اإلحصائية لقيمة

:بقة ما يلييالحظ من خالل المعادلة السا

ة - د مستوى الدالل ة 0.05وجود عالقة ارتباط معنوية عن تقلة التالي رات المس ين المتغي : ب

) AG-عمر المصرف بالسنوات(و) PTF-إجمالي التسھيالت/نسبة المخصص الخاص(

دل ابع مع ر الت د(والمتغي ودات /العائ ة )ROA-الموج اط معنوي ة ارتب ت عالق ا كان ، فيم

توى ا د مس ة إحصائيا عن بة ٠.١٠لدالل تقل نس ر المس ين المتغي ة(ب يولة النقدي ) LR-الس

رات )ROA-الموجودات /العائد(معدل والمتغير التابع ك المتغي ة تل ، مما يشير إلى أھمي

).ROA-الموجودات /العائد(على المتغير التابع معدل في التأثير

تقلة التا - رات المس ين المتغي ائيا ب ة إحص ة معنوي ود عالق دم وج ةع ول :(لي بة األص نس

ة(، FAEQ)-حقوق الملكية/الثابتة ة-نسبة المديوني ة المالي د(، )FL-الرافع -صافي الفوائ

NI( ،)ودات الي الموج ة(، )TAS-إجم وق الملكي وظفين(، )EQ-حق دد الم ، )EM-ع

).ROA-الموجودات /العائد(معدل و المتغير التابع ) BR-عدد الفروع(

ة - تقلة المدرج رات المس بته أن المتغي ا نس ر م ة تفس ي المعادل ن % ٦٠.٢٠ف دل م مع

ى تفسير ) ROA-الموجودات /العائد( درة عل ة الق ى إمكاني ة وتشير إل وھي نسبة مرتفع

.(ROA)التغيرات الحادثة في

ة ويالحظ أيضا خلو نموذج االنحدار السابق من مشكلة االرتباط الذاتي، حيث بلغت قيم

ون ربن واتس ي ١.٦٧٣ (DW)دي اس ، وھ ن المقي ة م ة وقريب ه ) ٢(مرتفع ارف علي والمتع

دار الخطي وذج االنح ائج نم ة نت زز دق ا يع كلة مم ذه المش ود ھ دم وج ين ع ذلك يتب إحصائيا وب

. المتعدد المستخدم

نتائج إدخال المتغير التابع معدل العائد قبل الضريبة إلى حقوق الملكية مع باقي : ثانيا

.المتغيرات المستقلة األخرى

- 1.074 PTF + 0.374 FAEQ - 0.07 LR ٣٧.٩١٣ + ROA =

١٦٣

(0.0٣٤) ( 0.٠٠٠) (0.٦٦٠) ( 0.٤٣٧ ) (Sig t)

- 0.077 EQ - 0.016 TAS + 2.183 NI - 0.445 FL

(0.٨٧٢) (0.٥٩٦ ) (0.٠٩١) (0.٤٧٨ ) (Sig t)

- 2.048 NB + 0.042 EM + 1.291 AG

(0.٢٨٩) (0.٥٥٣) (0.٤٠٨) (Sig t)

:يالحظ من خالل المعادلة السابقة ما يلي

ة - د مستوى الدالل ة عن ة ٠.٠٥وجود عالقة ارتباط معنوي تقلة التالي رات المس ين المتغي ب

ة( ول الثابت بة األص ة/نس وق الملكي اص(و FAEQ)-حق ص الخ الي /المخص إجم

ھيالت دل ) PTF -التس ابع مع ر الت د(والمتغي ة /العائ وق الملكي ا كان)ROE-حق ت ، فيم

ة ر المستقل ٠.١٠عالقة ارتباط معنوية إحصائيا عند مستوى الدالل ين المتغي صافي (ب

ة )ROE-حقوق الملكية/العائد(ر التابع معدل والمتغي) NB-الفوائد ى أھمي ا يشير إل ، مم

.حقوق الملكية/على المتغير التابع معدل العائد تلك المتغيرات في التأثير

-نسبة السيولة النقدية: (ئيا بين المتغيرات المستقلة التاليةعدم وجود عالقة معنوية إحصا -

LR( ،)اص بة المخصص الخ ھيالت/نس الي التس ة(، )PTF-إجم بة المديوني ، )FL-نس

ودات( الي الموج ة(، )TAS -إجم وق الملكي نوات(، )EQ-حق رف بالس ر المص -عم

AG( ،)عدد الفروع-BR( ،)عدد الموظفين-EM ( معدل والمتغير التابع)حقوق /عائدال

).ROE-الملكية

بته - ا نس ر م ة تفس ي المعادل ة ف تقلة المدرج رات المس دل % ٨٧.٥أن المتغي ن مع م

ى تفسير ROE)-حقوق الملكية/العائد( درة عل ة الق ى إمكاني وھي نسبة مرتفعة وتشير إل

.(ROE)التغيرات الحادثة في

ة ويالحظ أيضا خلو نموذج االنحدار السابق من مشكلة االرت ذاتي حيث بلغت قيم اط ال ب

اس ١.٧٦٩تساوي (DW)ديربن واتسون ه ) ٢(وھي مرتفعة وقريبة من المقي ارف علي والمتع

R 0.935 (ROE)معامل االرتباط بين المتغيرات المستقلة والربحية

R2 0.875 معامل التحديد المعدل

قيمة اختبار ديربن واتسون لالرتباط الذاتي DW 1.769

F 31.511 نموذج االنحدار ككل –المعنوية Fقيمة

F . Sig F 0.000مستوى الداللة اإلحصائية لقيمة

١٦٤

دار الخطي وذج االنح ائج نم ة نت زز دق ا يع كلة مم ذه المش ود ھ دم وج ين ع ذلك يتب إحصائيا وب

.المتعدد المستخدم

١٦٥

١٦٦

النتائج والتوصيات

ذ دفت ھ طين ھ ي فلس ة ف ارف التجاري ة المص ل ربحي ة وتحلي ى دراس ة إل ه الدراس

ؤثرة ى العوامل الم والمؤشرات التي تستخدم في قياسھا وكذلك التعرف على العوامل المؤثرة عل

ذلك ا وك ا وتعظيمھ ة زيادتھ ا لمحاول ا أو ايجابي ل منھ ا أو التقلي لبا لتفاديھ ان س واء ك ا س عليھ

أ ن ش ائج م ى نت ول إل ا الوص ين ربحيتھ ة وتحس ارف التجاري اح المص ى إرب ة عل نھا المحافظ

ومعالجة العوامل التي تؤدي إلى تحقيق خسائر أو تخفيض الربحية

الي وإحصائي ل م وبناء على ما تم استعراضه في ھذه الدراسة من إطار نظري وتحلي

:فقد توصلت الدراسة إلى النتائج التالية

العاملة في فلسطين باألوضاع السياسية واالقتصادية التي تمر تأثر أداء المصارف التجارية .١

ارك، ى المب ة األقص دالع انتفاض ا بان ق منھ ا يتعل ة م طينية وخاص ي الفلس ا األراض بھ

ك رز ذل د ب والممارسات اإلحتاللية التي تھدف على إضعاف االقتصاد الفلسطيني وتدميره، وق

ة للمصارف حيث انخف ات المالي ع من خالل البيان ن موجودات المصارف وودائ ضت كل م

ة ھيالت االئتماني الء والتس رة العم ي ٢٠٠٢-٢٠٠١خالل الفت ا الت دالع االنتفاضة كم ت ان تل

ع ربحي ورد ى تراج افة إل ذا باإلض اني، ھ ل الث ن الفص ث م ث الثال ي المبح ارف مال ةف ص

.التجارية خالل ھذه الفترة كما يظھر في المبحث الثاني من الفصل الثالث

رفي .٢ وق المص ن الس ر م يب األكب ى النص تحوذ عل ة تس ة األردني ارف التجاري أن المص

الفلسطيني، فيما يتعلق بالموجودات والودائع والتسھيالت االئتمانية، كما يسيطر البنك العربي

الموجودات ق ب ا يتعل طين فيم ي فلس ة ف ة العامل ين المصارف التجاري ى ب ة األول ى المرتب عل

.الت االئتمانيةوالودائع والتسھي

دى المصارف خارج في أن األھمية النسبية لتوظيفات المصارف التجارية .٣ أرصدة وودائع ل

ھيالت أتي التس ة وت ارف التجاري دى المص وال ل تخدامات األم ين اس ر ب ي األكب طين ھ فلس

بية االئتمانية في المرتبة الثانية من حيث األھمية النسبية، ويرجع السبب في زيادة األھمية الن س

ا األراضي اني منھ ي تع تقرار الت دم االس ة ع ى حال ارج إل ي الخ دى المصارف ف لألرصدة ل

.الفلسطينية وإحجام المصارف عن منح التسھيالت االئتمانية إال بشروط وضمانات مشددة

ين .٤ ة إحصائيا ب ـة، (كل من وجود عالقة ارتباط طردية معنوي وق الملكي د، حق صافي الفوائ

ى (ربحية المصارف التجارية مقاسة ومن جھة ) دد الفروععدد الموظفين، ع د عل دل العائ بمع

. من جھـة أخرى") ROE"ومعدل العائد على حقوق الملكية " ROA"الموجودات

١٦٧

ين .٥ ائيا ب ة إحص ية معنوي اط عكس ة ارتب ود عالق الي (وج ى إجم اص إل ص الخ المخص

ة )التسھيالت ن جھ ة بوم ة مقاس ة المصارف التجاري ى الموجودات م(ـ ربحي د عل دل العائ ع

"ROA " ومعدل العائد على حقوق الملكية"ROE"( من جھة أخرى

ة .٦ ة مقاس ة والربحي يولة النقدي بة الس ين نس ائيا ب ة إحص ية معنوي اط عكس ة ارتب ود عالق وج

"ROA"بمعدل العائد على الموجودات

نوا .٧ ة مقاسة وجود عالقة ارتباط طردية معنوية إحصائيا بين عمر المصرف بالس ت والربحي

"ROA"بمعدل العائد على الموجودات

وق (وجود عالقة ارتباط طردية معنوية إحصائيا بين كل من .٨ ى حق ة عل نسبة األصول الثابت

ة ىالملكي ة عل ة المالي ة أو الرافع بة المديوني ودات ، ونس الي الموج ة )إجم ة وربحي ن جھ م

.من جھة أخرى )"ROE"ق الملكية معدل العائد على حقو(ـ المصارف التجارية مقاسة ب

ك .٩ وفير وألجل ألن تل ع الت ى جذب ودائ ة في فلسطين عل ة العامل تركيز المصارف التجاري

الي تثمار وبالت الودائع تعطي المصارف فرصة أكبر في استغاللھا في عمليات التوظيف واالس

ة األھ ع اآلجل ع تحت تحقيق عوائد قياسية، حيث فاقت األھمية النسبية للودائ بية للودائ ة النس مي

.الطلب طيلة فترة الدراسة

ة حيث .١٠ ة في محفظة األوراق المالي وك التجاري تثمار البن أن ھناك ضعف كبير في نسبة اس

ي المصارف ات ف د التوظيف ة بع ة الثالث ي المرتب تثمارات ف ذه االس بية لھ ة النس ظھرت األھمي

ذا الضع ة يرجع ھ تثمارات في فلسطين خارج فلسطين والتسھيالت االئتماني ة االس ى قل ف إل

.بسبب األوضاع السياسية واالقتصادية غير المستقرة

ذا ٢٠٠٤-٢٠٠٣أن ھناك نموا في ربحية المصارف التجارية العاملة في فلسطين خالل .١١ وھ

المالية على الرغم يدل على أن المصارف التجارية تحاول تنمية ھذه الربحية وتحسين كفاءتھا

. ي تمر بھامن الظروف الت

ام المصارف ال .١ ادة تضرورة قي ن أجل زي تثماراتھا م ع اس ي فلسطين بتنوي ة ف ة العامل جاري

.اإليرادات وتقليل المخاطر

ى المنافسة .٢ درتھا عل يتوجب على المصارف التجارية العاملة في فلسطين العمل على تنمية ق

ة والتخفيف من فيما يتعلق بزيادة حجم التسھيالت االئت د الدائن مانية من خالل تخفيض الفوائ

١٦٨

الي تحقيق ديھا وبالت وارد ل ات الم ادة توظيف السياسة المتحفظة التي تتبعھا وذلك من أجل زي

.المزيد من األرباح

در ممكن من .٣ ر ق ى جذب أكب يتوجب على المصارف التجارية العاملة في فلسطين العمل عل

ديھا، خاصة في ظل انخفاض الطلب ودائع التوفير وذلك من أجل تخف ع ل ة الودائ يض تكلف

.على االئتمان ، وكونھا مصارف تجارية تركز على االئتمان قصر األجل

على التوسع في ةأن تتبنى سلطة النقد الفلسطينية سياسات من شأنھا حث المصارف التجاري .٤

ادة عمليات التمويل متوسط وطويل األجل، وشراء أسھم شركات جديدة،وكل ما أنه زي من ش

.التسھيالت االئتمانية بدال من التوجه نحو توظيف أموالھا خارج فلسطين

دخل أي .٥ دي لل ى المصدر التقلي طين عل ي فلس ة ف اد المصارف التجاري دم اعتم ضرورة ع

الفروقات بين الفوائد الدائنة والعموالت المقبوضة من المقترضين وبين المدفوعة للمودعين،

ز على اإليرادات األخرى المتأتية من الخدمات المصرفية المتنوعة لتحقيق بل عليھا التركي

.بالسيولة واألمان التضحيةمعدالت ربحية مرتفعة دون

ام .٦ ن االھتم دا م ة مزي يولة النقدي الء الس ة إي ى ربحي أثير عل ن ت ا م ا لھ ه لم الغ في ر مب غي

".ROA"ى الموجوداتالمصارف التجارية العاملة في فلسطين مقاسة بمعدل العائد عل

درة ھؤالء أوضاعالعناية بدراسة .٧ العمالء الراغبين في االقتراض من المصرف للتأكد من ق

ة دون تع ة للحيلول ر ھؤالء ثالعمالء على الوفاء بالتزاماتھم وأخذ الضمانات الكافية والمالئم

وين مخ صصات العمالء وفقد المصرف لجزء من تسھيالته كديون متعثرة، مما يضطره لتك

.ديون مشكوك فيھا يكون لھا أثر سلبي كبير على ربحية المصرف

ا زادت .٨ ه كلم ك ألن ضرورة العمل على زيادة حجم الرافعة المالية إلى أقصى حد ممكن وذل

درة للمصرف " الرافعة المالية " نسبة المديونية أدى ذلك إلى زيادة الربحية شريطة وجود ق

.ائدة أكبر من تلك التي يدفعھا للمودعينعلى توظيف ھذه األموال بمعدالت ف

ادة حجم .٩ ى زي ادة صافي ضرورة العمل عل ى زي ر عل ذلك من أث ا ل ة لم التسھيالت االئتماني

.الفوائد بالتالي زيادة ربحية المصارف التجارية

الي .١٠ التوجه نحو زيادة اإلندماجات المصرفية بين المصارف التجارية، إذ أن كبر حجم إجم

.وق الملكية يساھم بشكل كبير في زيادة قدرتھا على تحقيق الربحيةالموجودات وحق

تشجيع الدراسات واألبحاث التطبيقية على قطاع المصارف لما لھذا القطاع من دور فاعل .١١

.في تنشيط االقتصاد الوطني ودفع عجلته نحو النمو والتطور

ة بصورة تفص .١٢ وق الملكي ة وحق ى دراسة عناصر نسبة المديوني ا يضمن العمل عل يلية بم

.عناصر تزيد من قدرة المصارف التجارية على تحقيق الربحيةكاالستفادة منھا

١٦٩

ة ولدراسات اتشجيع .١٣ ى ربحي ؤثرة عل ة الم األبحاث التطبيقية التي تدرس العوامل الخارجي

.إلخ .......المصارف التجارية كاألوضاع السياسية واالقتصادية والتشريعات القانونية

ة المصارف اإلسالمية تشجيع الدرا .١٤ ى ربحي ؤثرة عل ل الم تم بدراسة العوام ي تھ سات الت

.العاملة في فلسطين لما للمصارف اإلسالمية من أھمية في مجتمعاتنا اإلسالمية

ة .١٥ ى ربحي ر عل ن أث ذلك م ا ل ا لم ة جغرافي ارف التجاري ار المص ادة انتش ى زي ل عل العم

ع المصارف التجارية، حيث أن زيادة عدد فروع الم صرف تزيد من قدرته على جذب الودائ

.ومنح التسھيالت االئتمانية، وذلك ينعكس بدوره على ربحيتھا

ضرورة العمل على استحداث وتطوير خدمات مصرفية تساھم في تشجيع إقبال المودعين .١٦

.والمقترضين للتعامل مع المصارف التجارية

ا المف .١٧ ادة قيودھ د الفلسطينية بزي ام سلطة النق ات بالخارج ضرورة قي ى التوظيف روضة عل

. بحيث يتم االستفادة من األموال المودعة من قبل المودعين في فلسطين

١٧٠

:الكتب والمنشورات) أ(

، التطورات العالمية وانعكاساتھا على أعمال البنوك، الدار )١٩٩٩(حماد، طارق .١

. الجامعية، اإلسكندرية

.، دار الوحدة للطباعة والنشر ، بيروتالتحليل االئتماني، )١٩٩٣(دة، سليم حمو .٢

، الطبعة النموذج المحاسبي المعاصر من المبادئ إلى المعايير، )٢٠٠٣(حنان، رضوان .٣

.األولى، دار وائل للنشر، عمان

، يةاإلدارة الحديثة في البنوك التجار، )١٩٩٣(حنفي، عبد الغفار وأبو قحف، عبد السالم .٤

.الطبعة األولى، المكتب العربي الحديث، اإلسكندرية

، الطبعة األولى، دار حنين للنشر والتوزيع، المحاسبة المتوسطة، )١٩٩٦(الحيالي، وليد .٥

.عمان

جمعية االقتصاديين ،الطبعة الثانية ،النقود والمصارف، )١٩٩٩(رجب، معين .٦

.غزة، الفلسطينيين

، مطبعة الصفدي، لمالية في الشركات المساھمةاإلدارة ا، )١٩٨٩(رمضان، زياد .٧

.عمان

.، الطبعة السادسة، دار الصفاء، عمانإدارة األعمال المصرفية، )١٩٩٧(رمضان، زياد .٨

، الطبعة األولى، دار المسيرة إدارة البنوك، )١٩٩٥(رمضان، زياد وجودة، محفوظ .٩

.للنشر والتوزيع، عمان

، الطبعة األولى، مؤسسة الوراق للنشر رفإدارة المصا، ) ٢٠٠٢(الزبيدي، حمزة .١٠

.والتوزيع، عمان

.، دار الجامعة الجديدة، القاھرةإدارة البنوك، )٢٠٠٥(سلطان، محمد .١١

-، اقتصاديات في النقود والبنوك، الطبعة األولى، فلسطين)١٩٩٩(السمھوري، محمد .١٢

.غزة

الجالء، المنصورة مكتبة ،إدارة البنوك بين النظرية والتطبيق،)١٩٨٣( محمد سويلم، .١٣

، إدارة البنوك وصناديق االستثمار وبورصات األوراق المالية، )١٩٩٨(سويلم، محمد .١٤

.دار الجيل، القاھرة

١٧١

، مكتبة ومطبعة إدارة المصارف التقليدية والمصارف اإلسالمية، )١٩٩٨(سويلم، محمد .١٥

.اإلشعاع الفنية، القاھرة

، الطبعة الثانية، مكتبة عين ة التقارير الماليةالتحليل المالي، وكتاب، )١٩٩٨(شاكر، نبيل .١٦

.شمس، القاھرة

، دار الكتب للطباعة والنشر، ، الطبعة الثانيةالنقود والبنوك، )١٩٩٥(الشمري، ناظم .١٧

. الموصل

، الطبعة األولى، دار السالسل للطباعة نظرية المحاسبة، )١٩٩٠(الشيرازي، عباس .١٨

. والنشر، الكويت

، الجزء األول، الطبعة األوامر العسكرية اإلسرائيلية ،)١٩٨٦( صالح، عبد الجواد .١٩

.األولى، فلسطين

.، دار النھضة العربية، بيروتمحاسبة البنوك، )١٩٧٤(ضيف، خيرت .٢٠

. غزة -، فلسطينأفاق الجھاز المصرفي الفلسطيني، )٢٠٠٣(عاشور، يوسف .٢١

، مكتبة جية والتطبيقاإلستراتي: إدارة البنوك التجارية، )١٩٩١(عبد الحميد، طلعت .٢٢

.عين شمس، القاھرة

، مجلة قرارات لجنة بازل وإدارة األموال في المصارف، )١٩٩٤(عبد الفتاح، أحمد .٢٣

.١٦،عدد١٤المصارف العربية مجلة

، دار المستشار للنشر والتوزيع، الوسيط في إدارة المصارف، )١٩٨٨(العريضي، عدنان .٢٤

.بيروت

، الطبعة األولى، معھد الدراسات رة الماليةمقدمة في اإلدا، )١٩٨٩(عقل، مفلح .٢٥

.المصرفية، عمان

.التطورات العالمية، )١٩٩٩(عماد، طارق .٢٦

، الطبعة الرابعة، المكتب مدخل تحليلي معاصر: اإلدارة المالية، )١٩٩٩(فيرھندري .٢٧

.العربي الحديث، اإلسكندرية

، دار الفكر البنوكإدارة ، )١٩٩٧(اللوزي، سليمان وزويلف، مھدي والطراونة، مدحت .٢٨

. للطباعة والنشر والتوزيع،عمان

.، المعايير المحاسبية الدولية)١٩٩٩(ربي للمحاسبين القانونيينالمجمع الع .٢٩

، حقائق وأرقام:البنوك والمؤسسات المالية األخرى، )١٩٩٤(محيسن، عبد الحليم .٣٠

.جمعية عمال المطابع التعاونية، عمان

١٧٢

، دون طبعة، مديرية الكتب المالي والنقديالتخطيط ، )١٩٩٠(الناشد، محمد .٣١

.والمطبوعات الجامعية، جامعة حلب

.، الطبعة األولى، دار النھضة العربية، القاھرةنظرية المحاسبة الماليةنمر، حلمي، .٣٢

،الطبعة الثالثة، مدخل اتخاذ القرارات: إدارة البنوك التجارية، )١٩٩٦(منير ، ھندي .٣٣

.ندريةاإلسك،المكتب العربي الحديث

:والنشرات والتقارير الرسائل العلمية والدوريات) ب(دراسة العالقة بين الربحية و رأس المال في البنوك ، )١٩٩٧(أبو فخرة، نادية - ١

، ٢، المجلية العلمية لكلية التجارة، جامعة عين شمس، القاھرة،عددالتجارية المصرية

.ابريل

.، عمانمة المصرفيةستون عاما من الخد، )١٩٩٠(البنك العربي، - ٢

، الخصائص األساسية للمصارف ذات األداء المالي العالي، )١٩٩٥(جيرالد فوكس، - ٣

.٤، عدد٣مجلة الدراسات المالية والمصرفية، مجلد

، رسالة محددات الربحية في المصارف التجارية األردنية، )٢٠٠٢(الرشدان، أيمن - ٤

. ماجستير غير منشورة، جامعة آل البيت، عمان

مركز القدس لإلعالم واالتصال، االتفاقية ، ١٩٩٦لة الوثائق الفلسطينية، سلس - ٥

أيلول ٢٨، واشنطن اإلسرائيلية والفلسطينية المحلية حول الضفة الغربية وقطاع غزة

)، الطبعة الثانية، القدس١٩٩٦م سلسلة الوثائق الفلسطينية، نيسان ١٩٩٥

.٢٠٠٣، التقرير السنوي التاسع، سلطة النقد الفلسطينية - ٦

، سلطة النقد الفلسطينية، تقرير غير البنوك العاملة في فلسطين، )١٩٩٥(صباح، سالم - ٧

.منشور

، العوامل المؤثرة على ربحية المصارف )٢٠٠٢(صيام، وليد وخريوش، حسني - ٨

.٢، عدد١٦، مجلة جامعة الملك عبد العزيز، السعودية، مجلد التجارية في األردن

، رسالة ماجستير غير قييم األداء المالي للمصارف التجاريةت، ) ٢٠٠٢(غانم، مروان - ٩

.منشورة، جامعة آل البيت، عمان

، مجلة الدراسات المالية "قاعدة لالحتفاظ بالعميل ١٢"، )١٩٩٣(كارال فرلونج -١٠

.١، عدد ١والمصرفية، مجلد

السيولة في البنوك التجارية األردنية وأثرھا على ، )١٩٩٢(كنعان، حاتم -١١

.، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة آل البيت، المفرقيةالربح

١٧٣

:لقوانين والمواقع االلكترونيةا) ج(

٢٠٠٤بنك فلسطين المحدود، التقرير السنوي الرابع واألربعون، .١

.٢٠٠٤-١٩٩٧لألعوام التقارير السنوية لبنك األردن .٢

.٢٠٠٤-١٩٩٧لألعوام التقارير السنوية لبنك االستثمار الفلسطيني .٣

.٢٠٠٤- ١٩٩٧لألعوام قارير السنوية لبنك القاھرة عمان الت .٤

.٢٠٠٤- ١٩٩٧لألعوام التقارير السنوية لبنك القدس للتنمية واالستثمار .٥

٢٠٠٤-١٩٩٧لألعوام ٤٤حتى ٣٧التقارير السنوية لبنك فلسطين المحدود من .٦

.٢٠٠٤-١٩٩٧لألعوام التقارير السنوية للبنك التجاري الفلسطيني .٧

.٢٠٠٤-١٩٩٧لألعوام السنوية للبنك العربي التقارير .٨

.٢٠٠٠ سلطة النقد الفلسطينية، التقرير السنوي السادس، .٩

.٢٠٠٥ ،سلطة النقد الفلسطينية،إحصائية عدد وفروع المصارف في فلسطين .١٠

. ١٩٩٨، ٢١، الوقائع الفلسطينية، العدد ١٩٩٧لسنة ٢قانون سلطة النقد رقم .١١

االلكتروني التجاري الفلسطينيبنك الموقع .١٢

.موقع البنك العربي على شبكة االنترنت .١٣

.موقع بنك القاھرة عمان االلكتروني .١٤

.القدس االلكترونيموقع بنك .١٥

١٧٤

:المراجع األجنبية: ثانيا

1. Bedi, H.L., Hardikar, V.K., Practical Banking Advance 4th ed.

Central Electric Press India 1996.

2. Berger: “The Relationship Between Capital and Earnings in

Banking”, 1995.

3. Bourke, Philip: ”Concentration and other Determinant of Bank

Profitability In Europe, North America, and Australia“, Journal of

Banking and Finance, Vol. 13, 1989

4. Fraser & Donald R., Fraser, Lyn M., Evaluating Commercial Bank

Performance: Guide to Financial Analysis, Bankers publishing

Company, USA, 1990.

5. Hempel, George H., Simonson, Donald G. & Coleman, Alan B.,

Bank Management: Text and Cases, 4th ed., John Wilg and Sons,

New York, 1994.

6. Makhamreh, Muhsen, “Corporate Performance in Jordan : A study

of Banking Sector ",The Arab Bank Review, Vol. 2, No. 2,

October 2000.

7. Malyneux, Philip and Thornton, John “Determinants of European

bank profitability : A note”, Journal of Banking and Finance, Vol.

16, 1992

8. Ravenhill, "Liability Management: Balancing the Books", Balance

sheet, VOL. 6, No. 3, 1997.

9. Reed, Edward W., Gill, Edward K., Commercial Banking,4th ed.,

Prentice Hall International, NewJersey, 1989.

10. Rose, peter, Commercial Bank Management, 3th ed., the McGraw

hill Companies, USA, 1996.

11. Sethi, T.T., Money, Banking and International Trade, 2th ed., S.

Chand and Company Limited, New Delhi, 1996.

١٧٥

12. Srinivasulu, Sam "ALM Straregy: seeing the Big Picture",

Balance Sheet, Vol. 6, No. 1, 1997.

13. W.F., Beazer, Optimization of Bank portfolio, D.C. Health Co.,

Lexington, 1975.