ideacraft badanie prezentacji inwestorskich 2016 · badanie prezentacji inwestorskich wyniki 2016...
TRANSCRIPT
Badanie prezentacji inwestorskichWyniki 2016
Piotr BiernackiWarszawa, 1.12.2016
Piotr Biernacki Marcin PiechotaJustyna Biernacka
Autorzy badania
Po raz czwartyzbadaliśmy prezentacje 140 spółek należących do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80Badaniu były poddane najnowsze prezentacje wyników rocznychW IV edycji badania odnieśliśmy wyniki do rezultatów z roku 2015.Slajdy, na których brak zmiany (w % lub pp) obejmują kategorie badane po raz pierwszy w roku 2016
Dodatkowe informacje: patrz ostatni (61) slajd prezentacji
Zawartość prezentacji
5
Większość spółek przygotowuje prezentacje
95% 78%
60%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje inwestorskie?
70%-1pp
-3pp+1pp
+5pp
Uwaga: dalsze wyniki dotyczą tylko spółek, które publikują prezentacje inwestorskie
7
I prawie wszyscy pamiętają o tym, żeby były one aktualne
100% 100% 96%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacje na stronie internetowej spółki są aktualne?
98%+35pp
+43pp+31pp+10pp
8
Nie wszyscy udostępniają prezentacje po polsku
95% 88% 94%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po polsku?
92%+1pp
+2pp+1pp~
9
A im mniejsza spółka, tym rzadziej udostępnia wersję angielską
100% 91% 50%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po angielsku?
73%-14pp
-24pp
-9pp~
4,8 4,32,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
10
W 2015 roku przygotowaliśmy trochę mniej prezentacji niż rok wcześniej
Ile prezentacji zamieszczono na stronie w 2015 r.?
3,5
-0,8
+0,2-0,3
-0,3
Największa liczba prezentacji: 13
41,427,9
16,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
11
Historycznie sięgamy prezentacjami ok. 6 lat wstecz
Ile w sumie prezentacji jest dostępnych na stronie?
25,0
Największa liczba archiwalnych prezentacji: 82
4,1 3,72,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
12
Używamy prezentacji do przedstawiania wyników okresowych…
Ile prezentacji dotyczących wyników okresowych zamieszczono w 2015 r.?
3,3
-8,6%+7,3%+1,2%
+0,5%
1,1
0,60,2
WIG20 mWIG40 sWIG80
13
… a tylko sporadycznie i coraz rzadziej, żeby zakomunikować inne sprawy
Ile innych prezentacji dla inwestorów zamieszczono w 2015 r.?
0,5
-65,5%-21,9%
+4,7% -29,1%
Największa liczba innych prezentacji: 8
14
Tylko co piąta spółka publikuje ogólną prezentację, np. equity story
32% 28% 11% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy spółka publikuje ogólną prezentację dla inwestorów, np. equity story, prezentacja o spółce, prezentacja inwestycyjna itp.?
21%
41,427,5 26,7
WIG20 mWIG40 sWIG80
15
Od ubiegłego roku objętość prezentacji niemal się nie zmieniła…
Ile slajdów zawiera prezentacja wyników za 2015 r.?
30,1
+1,3%-6,3%
-1,5%
-2,2%
Największa liczba slajdów w prezentacji: 67
1,8
5,4
2,8
WIG20 mWIG40 sWIG80
16
… ale ich waga wzrosła o 1/3, a u spółek średnich aż o ponad połowę
Jaki jest rozmiar (MB) prezentacji wyników za 2015 r.?
2,6
+21,6%
+55,9%
-9,4%
+33,5%
Największy rozmiar prezentacji: 50,0 MB
17
Średnie i duże spółki coraz częściej strukturyzują prezentacje…
58% 66% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera agendę lub spis treści?
56%+1pp
-22pp+23pp+14pp
18
… a z kolei małe spółki zaczęły trochę częściej wykorzystywać załączniki
63% 50% 23%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera załącznik (back-up slides)?
40%-1pp
+5pp
~-15pp
11,5
5,1 6,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
19
które są o ¼ krótsze niż przed rokiem i zajmują już mniej niż ¼ prezentacji
Ile slajdów merytorycznych zawiera załącznik?
7,1
-15,0%+0,3%
-21,2%
-24,6%
Największa liczba slajdów w załączniku: 29
20
Zastrzeżenia, żeby nie brać na poważnie treści prezentacji są nadal popularne
63% 47% 55%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera zastrzeżenie prawne (disclaimer)?
54%-3pp
+1pp-3pp-9pp
21
I nadal wolimy nie przedstawiać się inwestorom osobiście
16% 22% 9% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawieni zostali jej prelegenci?
15%-3pp
-4pp+8pp
-18pp
22
Duże spółki częściej, a małe rzadziej umieszczają w prezentacjach kontakt…
84% 66%
48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera jakikolwiek kontakt do spółki?
61%+1pp
-9pp+8pp
+12pp
23
którego staramy się nie personalizować nawet bardziej niż w ubiegłym roku
50% 39% 31% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera kontakt imienny do przedstawicieli spółki?
38%-15pp
-12pp-15pp-17pp
24
Coraz częściej uważamy, że inwestorzy wiedzą, czym się zajmuje nasza spółka
21% 44% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiony jest profil działalności spółki?
41%-10pp
-11pp-6pp
-12pp
25
Tylko duże spółki opowiadają o biznesie w kontekście ogólnogospodarczym
58% 16% 9%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja makroekonomiczna w ostatnim okresie?
21%-12pp
-9pp-21pp
-3pp
26
Spółki, zwłaszcza średnie, przestają opowiadać o rynku, na którym działają…
79%
34% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja na rynku, na którym działa spółka?
49%-27pp
-19pp-44pp
-15pp
27
… chociaż niektóre z nich uczą się podawać konkretne udziały rynkowe
26% 29% 21% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są udziały rynkowe spółki?
24%+4pp
+8pp+11pp-13pp
28
Rachunek wyników jest niezmiennie najpopularniejszym elementem…
90% 84% 91%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek wyników?
88%~
-1pp-5pp+12pp
29
… ale znaczenia, zwłaszcza wśród mniejszych spółek, nabiera bilans…
47% 56% 68%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera bilans?
60%+9pp
+19pp-4pp+8pp
30
… a z kolei duże i średnie spółki polubiły prezentowanie cash flow
44% 56% 39%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek przepływów pieniężnych?
45%+13pp
+3pp+21pp
+27pp
31
Im większa spółka, tym bardziej uważa, że jej wyniki nie wymagają komentarza,…
68% 47% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera komentarze do wyników finansowych?
57%-5pp
~-7pp
-15pp
3,4 3,4
3,1WIG20 mWIG40 sWIG80
32
a tymczasem średnie i mniejsze spółki pokazują głębszą perspektywę historyczną
Jaka jest liczba prezentowanych okresów w prezentacji?
3,2
+14,0%
+12,5%-0,6%
+9,9%
33
Prawie tak samo jak rok temulubimy roztaczać wizje,…
68% 66% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest strategia lub cele operacyjne?
63%-5pp
-8pp+1pp-9pp
34
jednak nadal unikamy mówienia o przyszłości rynku, na którym działamy
42% 9% 27%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy prezentacja zawiera prognozy lub przewidywania dotyczące przyszłej sytuacji na rynku, na którym działa spółka?
24%-5pp
+4pp
-16pp-8pp
35
Niektóre duże i małe spółki zaczęły przewidywać wyniki finansowe…
21% 9% 14% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera prognozy wyników finansowych?
14%+3pp
+9pp-8pp+10pp
36
choć niemal dwukrotnie częściej tłumaczymy inwestorom potencjalne ryzyka
47% 13% 25%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są czynniki ryzyka?
26%+3pp
+2pp-1pp
+14pp
37
Nadal jesteśmy przekonani, że odbiorcy doskonale rozumieją język, którym mówimy
26% 6% 5% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wyjaśnione są skomplikowane pojęcia i terminy, np. na poszczególnych slajdach lub w załączonym słowniczku?
9%+4pp
-1pp+6pp+10pp
38
Małe i duże spółki zaczynają o sobie mówić prostszym językiem
58% 53% 25%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji pojawiają się skomplikowane wskaźniki lub terminy branżowe, które nie są wyjaśnione?
41%-7pp
-11pp
~-9pp
39
Przedstawianie inwestorom, kto kieruje spółką, uważamy za zbędne…
5% 9% 18%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiony jest skład zarządu, rady nadzorczej lub struktura grupy kapitałowej?
13%-4pp
-5pp-5pp~
40
… podobnie jak wskazywanie, do kogo spółka należy
11% 19% 23% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest struktura akcjonariatu spółki?
19%~
~-6pp+11pp
41
Niezmiennie ok. ¼ spółek prezentuje to, jak ich akcje zachowują się na giełdzie…
22% 26% 27% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się wykres kursu i obrotów?
26%+3pp
+2pp+4pp+5pp
42
… ale zdecydowanie rzadziej dajemy inwestorom inne narzędzia wsparcia
16% 22% 16% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera wskaźniki rynku kapitałowego lub inne informacje pomagające w ocenie sytuacji spółki na giełdzie?
18%-28pp
-23pp-32pp-34pp
43
W zakresie storytellingu nastąpił w ostatnim roku niewielki regres
47% 34% 25% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji używane są marketingowe (nie tylko opisowe) tytuły slajdów?
33%-4pp
+2pp-5pp-14pp
4,03,1 3,0
WIG20 mWIG40 sWIG80
44
W szkolnej skali ocen mamy solidną trójkę (nawet z małym plusikiem)
Jaka jest ogólna ocena przydatności merytorycznej prezentacji?
3,2
+13,6%+11,6%+11,8%
+12,1%
Liczba przyznanych minimalnych ocen: 5
Wygląd prezentacji
46
Ktoś, jak zawsze, zapomniał wstawić logo!
95% 100% 100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się logotyp spółki?
99%~
~~~
47
Średnie spółki mniej chętnie chwalą się swoimi markami i produktami
32% 22% 43%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się logotypy marek lub spółek zależnych?
34%-10pp
~-28pp-2pp
48
Czy nadal wstydzimy się naszych pracowników?
11% 25% 14% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia przedstawicieli lub pracowników spółki?
17%-2pp
-12pp+14pp
-6pp
49
Średnie i mniejsze spółki pamiętają, że biznes trzeba też pokazać
42% 66% 68%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia produktów, usług, instalacji lub inne zdjęcia związane z działalnością operacyjną spółki?
62%-3pp
+2pp-9pp-2pp
50
Średnie spółki coraz bardziej starają się ilustrować prezentacje,…
26% 59%
39%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się inne zdjęcia, niezwiązane z działalnością spółki?
43%~
-10pp+17pp
-3pp
51
… a wszyscy coraz odważniej używają dużych zdjęć
39% 34% 46%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są zdjęcia zajmujące więcej niż ¼ powierzchni slajdu?
40%+12pp
+20pp+2pp+9pp
52
Wykresy słupkowe są w niemal wszystkich prezentacjach
95% 97% 96%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy słupkowe?
96%-2pp
-4pp-3pp+6pp
53
Wykresy liniowe zdecydowanie tracą popularność…
79% 72% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy liniowe?
67%-20pp
-31pp-7pp-15pp
54
… przez co na drugim miejscu znalazły się wykresy kołowe
78% 78% 66%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy kołowe?
72%+3pp
-1pp+10pp~
55
Już niemal wszystkie duże spółki korzystają z zaawansowanych typów wykresów
84% 61% 46%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są zaawansowane rodzaje wykresów (np. wykresy typu bridge lub dwuosiowe)?
59%+5pp
+4pp+1pp
+12pp
56
Połowa spółek korzysta z innych technik infograficznych
58% 44% 55%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są inne elementy infograficzne(schematy itp.)?
52%
3,1 3,0 3,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
57
Coraz lepiej (choć nadal średnio) stosujemy się do corporate identity
Jaka jest ocena spójności prezentacji z corporate identity spółki?
3,2
+24,8%+12,3%+8,4%
+17,0%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 18
58
Nasze prezentacje prawie w ogóle nie są interaktywne
21% 3% 5% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera aktywne linki po za slajdem z kontaktem?(zmiany r/r nieporównywalne z uwagi na zmianę metodologii)
7%(-49pp)
-42pp-61pp(-46pp)
59
Zaledwie co 20. spółka dba o wygodę inwestorów w odbiorze prezentacji
6% 9% 4% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja jest udostępniana w formie interaktywnej, np. poprzez player lub Slideshare?
6%-3pp
~-4pp-12pp
3,2 3,3 2,8
WIG20 mWIG40 sWIG80
60
Wygląd prezentacji wyraźnie poprawił się, ale nadal jest na zaledwie trójkę
Jaka jest ogólna ocena wyglądu prezentacji?
3,0
+21,5%+27,7%+32,2%
+25,9%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 8
www.theideacraft.com
Dziękujemy za uwagę!
© PIOTR BIERNACKI, JUSTYNA BIERNACKA, MARCIN PIECHOTA
W prezentacji wykorzystane są utwory graficzne wielu autorów.
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autorów prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych „Trendy w raportowaniu i raport roczny” w dniu 1 grudnia 2016 r.
Dozwolony jest użytek w postaci powoływania się na wyniki badania, każdorazowo ze wskazaniem źródła.
W przypadku pytań o metodologię lub innych zakresów wykorzystania prosimy o kontakt.
www.marcinpiechota.plwww.materiality.pl
Jeśli jesteś przedstawicielem spółki publicznej i chciałbyś dowiedzieć się, jak możesz udoskonalić Twoje prezentacje inwestorskie, skontaktuj się z nami w celu uzyskania bezpłatnej konsultacji: [email protected]