IFC: el Aliado del Sector Privado Experiencia y Resultados en Colombia

Primer Encuentro Internacional de la Agencia

Nacional de Infraestructura (ANI)

Septiembre 18 y 19, 2012

Bogotá

2

IFC - Corporación Financiera Internacional Quiénes Somos ?

préstamos a

gobiernos de

países en

desarrollo de

mediano

ingreso

créditos en

condiciones

concesionarias a

gobiernos de

países en

desarrollo

préstamos e

inversiones de

capital al

sector privado

IFC es la mayor institución financiera de desarrollo a nivel mundial que se

concentra en el sector privado.

Fundada in 1956, con 182 países miembros, tiene inversiones de capital en

más de 800 compañías en el mundo y es clasificada AAA por S&P y

Moody’s.

IBRD IDA MIGA IFC

garantías contra

riesgos no

comerciales para

inversionistas

extranjeros

3

IFC - Corporación Financiera Internacional Quiénes Somos ?

IFC cuenta con más de cien oficinas en el

mundo

Dakar

Nairobi

Johannesburg

Cairo

Washington

Mexico City

Bogota

Buenos Aires

São Paulo

Port-of-Spain

Moscow

IFC HQ/Hub Offices

IFC Operational Centers IFC Country Offices

Hong Kong

New Delhi

Almaty

Istanbul

Rio de Janeiro

Los equipos regionales se apoyan en equipos multifuncionales para la evaluación de

proyectos. Estos equipos consisten de banqueros senior con trayectoria especifica en el

sector, junto con técnicos especialistas del sector de salud, especialistas en seguros,

profesionales en manejo ambiental y temas sociales, y abogados locales

Región Andina

4

IFC en Colombia Inversión

La estrategia de inversión de IFC en Colombia se enfoca en cuatro frentes principales:

• Sector Real- apoyo a las empresas locales en los sectores de manufactura y servicios, agroindustria, salud y educación.

– Tecnologías Limpias (Producción Limpia y Construcción Sostenible).

– Expansión Regional.

– Impacto en la base de la pirámide.

• Servicios financieros - mejorar el acceso a la financiación a través de las micro-finanzas, seguros, pensiones y financiación de vivienda.

• Infraestructura - mejores condiciones para el desarrollo económico y social a través de Transporte y Logística, Energía Renovable y Servicios Públicos.

• Hidrocarburos – explotación y producción de petróleo, minería y gas.

5

4,1113,953

3,664

2,6962,528

2,254

1,5391,363

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

US$MM

Colombia en LAC - Portafolio US$1,5 MM (Mayo 2012)

3,953

1,5391,339

1,062 1,042 1,017

645482

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

Brazil Colombia Argentina Peru Mexico Chile Panama Latin America Region

US$MM

IFC en Colombia Portafolio

• Colombia es el sexto país en volumen de inversión de IFC en el mundo y el segundo en América Latina.

• Ha creado más de 42,000 empleos de los cuales el 40% (aprox.) son para Mujeres.

• Con recursos de IFC se han financiado más de 17,000 préstamos a PYMEs

• IFC fue el socio estratégico para la

creación de Titularizadora Colombiana

TOP 10 - Inversiones de IFC en el mundo (Mayo 2012)

6

HONDURAS

MEXICO

PERU

JAMAICA

COLOMBIA

BRAZIL

IRAPUATO

$7 mm

ICA

TEGU MUNI

$15 mm

Tegucigalpa Municipality

TJH

$71 mm

Bouygues TravauX,

Vinci Group

BOGOTA MUNI

$41 mm

City of Bogota

NORVIAL

$11 mm

Grana y Montero,

JJC, Besco

AREQUIPA REGION

$2 mm

Arequipa

Municipality

AG CONCESSION

$31 mm

Andrade Gutierrez

• Portafolio en infraestructura de IFC en América Latina: USD 5.8 billones (Mayo/12).

• De los cuales el 43% es producto de movilización de recursos.

Portafolio de IFC en Infraestructura

Experiencia de IFC en Infraestructura Carreteras

• El sector de Transporte (incluye carreteras y aeropuertos) tiene un portafolio de USD 486 millones.

7

• Corporate • Entre 5-15% del capital normalmente. No puede exceder el 20%

por política IFC • AMC Fund: co-inversionistas con IFC, puede llegar al 49% del

capital • Inversionistas a Largo Plazo (de 6-8 años) • Participación en Junta Directiva: IFC tiene la opción

• Créditos Subordinados • Créditos con remuneración variable (Income Participation) • Convertibles • Flexibilidad en plazos, garantías, estructura y amortizaciones • Créditos en Pesos utilizando el mercado de derivados

• Senior Debt (corporate finance, project finance) • Tasas comerciales, Fijas/Variables, USD, Euro y moneda local • Amortización de capital “tailor made” a las necesidades del proyecto • Plazos: hasta 20 años, ajustados a la generación de caja; Largo

plazo en Consstrucción y Operación y Mantenimiento • Movilización de fondos de otros prestamistas e inversores, a través

de financiamientos, préstamos sindicados (IFC “B” Loan structure) • Garantías parciales de crédito • “Risk Participation”

Equity

Mezzanine /

Quasi-Equity

Senior Debts &

Equivalents

Productos de IFC Portafolio

8

Irene Arias iarias@ifc.org

9

IFC Value Proposition

Deliver Full Financing Package

Long-Term Competitive Financing

Global Transport Expertise

Country Risk Mitigation

Environmental & Social

Risk Management

• Syndicated loans where IFC is lender of record

• Parallel loans

• Master Cooperation Agreement with DFIs to co-finance projects when IFC is the mandated lead arranger

• Equity

• Fixed & Floating Rates, Local Currencies

• Up to 15 Year Loan Maturity

• Catalyst for Other Investors and Lenders

• Capital Mobilization

• Greenfield

• Expansion/ modernization

• Corporate Strategy

• Access to International Investors

• Government Relations

• World Bank Synergies

• Withholding Tax Benefit

• Advice on Environmental & Social Best Practices

• Equator Principles Modeled after IFC Standards

• Local Consultation & Disclosure