IFRS Handbook 2007:Una guía para la implementación de IFRS en Chile

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Este Manual ha sido cuidadosamente preparado por Ernst & Young Ltda, por lo que su publicación y contenido son

propiedad de exclusiva de “Ernst & Young”. Esta publicación se basa en las Normas Internacionales de Información

Financiera (IFRS) nuevas/revisadas a Febrero 2007 y contiene necesariamente información general y resumida, por lo

tanto, su intención es servir solamente como una guía general y referencial y no intenta ser un sustituto de una detallada

investigación o del apropiado ejercicio del juicio profesional. Por lo anterior, su contenido no debe ser usado, distribuido

ni comunicado para ningún otro propósito, que el meramente informativo. Tampoco debe ser desglosado o reproducido,

en todo o parte, sin el consentimiento previo de “Ernst & Young”. Así mismo, la comercialización y venta de este Manual

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derivar del uso de la información contenida en el presente Manual. Cualquier situación específica, se debe referir a su

consultor apropiado.

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Indice

Prólogo IntroducciónaIFRS

TemasdeimplementacióndeIFRS

Análisis por sector industrial

Preparación estados financieros bajo IFRS

IAS 2 Existencias

IAS 11 Contratos de construcción

IAS 12 Impuesto a la renta

IAS 14 Información financiera por segmentos

IAS 16 Activo fijo e IAS 40 inversiones en propiedades

IAS 17 Leasings

IAS 18 Reconocimiento de ingresos

IAS 19 Beneficios a empleados e IFRS 2 Pagos basados en acciones

IAS 36 Deterioro de activos

IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

IAS 38 Activos intangibles

IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos financieros

Resumen esquemático del Impacto de la transición a IFRS por función en la organización

ResumenesquemáticodeIFRSyprincipalesdiferenciasconlanormativachilena

Sección 1. Introducción a los estados financieros

Sección 2. Estado de flujos de efectivo

Sección 3. Políticas contables, cambios en estimaciones contables y errores

Sección 4. Hechos posteriores

Sección 5. Información financiera por segmentos

Sección 6. Ganancias por acción

IV

VII

IX

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Sección 7. Información a revelar sobre partes relacionadas

Sección 8. Activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas

Sección 9. Consolidación y combinaciones de negocio

Sección 10. Efectos de las diferencias de cambio

Sección 11. Información financiera en economías hiperinflacionarias

Sección 12. Reconocimiento de ingresos

Sección 13. Activo fijo, inversiones en propiedades y capitalización de costos de finan-

ciamiento

Sección 14. Activos intangibles

Sección 15. Deterioro del valor de los de los activos

Sección 16. Leasings

Sección 17. Existencias

Sección 18. Agricultura

Sección 19. Contratos de construcción

Sección 20. Instrumentos financieros

Sección 21. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Sección 22. Subsidios

Sección 23. Pagos basados en acciones

Sección 24. Pensiones y otras beneficios a los empleados

Sección 25. Contratos de seguro

Sección 26. Impuesto a la renta e impuestos diferidos

Sección 27. Aplicación por primera vez de IFRS

Sección 28. Estados financieros interinos

Sección 29. Exploración y evaluación de recursos minerales

Sección 30. Contratos de concesión

Sección 31. Borrador de Exposición de IFRS para Pymes

Anexo

V

Prólogo

La globalización de los mercados y economías es un fenómeno que ha tenido un significativo impacto en la

realidad financiera de hoy. Estos cambios generan la necesidad de implementar estándares y principios conta-

bles financieros que sean utilizados y comprendidos por los diferentes usuarios de la información financiera a

lo largo del mundo, y faciliten la comparación y consistencia de esta última.

No obstante que la Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) buscan la comparabilidad y

consistencia de la información financiera, el hecho que sea una normativa basada en principios, y no en reglas,

significa tener que contar con una interpretación aceptable y fundamentada en todos los casos, y no una sim-

ple aplicación de reglas o de interpretaciones idénticas en cada caso. Esto necesariamente requiere el uso de

juicio en la aplicación de los estándares y la determinación, cuando existe más de una alternativa permitida,

de cual tratamiento contable refleja de mejor manera el desempeño del negocio. Por supuesto, los hechos y las

circunstancias son diferentes para la situación de cada compañía y, por lo tanto, existe la posibilidad que las

administraciones de dos compañías, ejercitando un juicio razonable, puedan seleccionar diversas políticas de

reconocimiento o medición, o presentar transacciones similares de diversas maneras.

A nivel mundial, un número significativo de países ya ha implementado o se encuentran en procesos de con-

vergencia de sus normas contables locales con IFRS, incluyendo la mayoría de los países latinoamericanos,

cuyos planes de convergencia tienen por objetivo la adopción antes del año 2010. Debido a esto, Chile no se

puede quedar atrás y ha aceptado el desafío de la adopción a partir del primero de enero de 2009.

En Ernst & Young entendemos que la implementación de estas normas requerirá un importante esfuerzo, por

parte de todos los involucrados del mercado, tales como inversionistas, bancos, reguladores, analistas, uni-

versidades, etc., ya que IFRS no es sólo un ejercicio técnico-contable. Para ayudarles en este proceso, y en el

conocimiento de las normas y las posibles implicancias de su implementación, Ernst & Young Chile ha creado

el IFRS Handbook 2007. De esta manera esperamos colaborar en el gran desafío que presenta la convergen-

cia en Chile y continuar ofreciendo servicios de alta calidad a nuestros clientes, y a la comunidad de la que

formamos parte.

Cristián Lefevre B.

Country Managing Partner

Ernst & Young Chile

VII

Introducción a las Normas Internacionales deInformación Financiera (IFRS)

El desarrollo de las Normas Internacionales de In-formación Financiera (IFRS) ha sido el producto de la globalización e integración de los mercados, que afectan cada día más a las compañías, sus inversionis-tas y analistas. La necesidad de diseñar y adoptar un único grupo de normas para los diferentes mercados en el mundo está implícita, considerando el volumen de transacciones e información que se comparte entre distinto países. La creación de estas normas preten-de mejorar la transparencia y la comparabilidad de la información financiera, para que en todo el mundo se pueda comunicar sobre esta información en el mismo idioma.

Para ello, a nivel mundial, un número significativo de países se encuentran analizando e implementan-do la convergencia de sus normas contables locales con IFRS. Dentro de estos esfuerzos se incluye el acuerdo de convergencia entre las normas contables financieras de los Estados Unidos de Norteamérica, o US GAAP, e IFRS. Este proyecto, en su primera fase de corto plazo, pretende eliminar las diferen-cias más significativas que se pudieran derivar de la emisión de nueva normativa contable emitida, tanto por el IASB (organismo emisor de IFRS) como por el FASB (organismo emisor de normas contables en EE.UU.), y posteriormente dar los pasos necesarios para la convergencia de la normativa actualmente en vigencia.

En el caso de los países de la Unión Europea, IFRS se encuentra en vigencia desde el primero de enero de 2005, y, por lo tanto, las compañías cotizadas en las bolsas europeas ya han presentado sus estados finan-cieros consolidados de acuerdo con IFRS por primera vez. Adicionalmente, otros países no pertenecientes a la Unión Europea, tales como Australia, Brasil, Ca-

nadá, China, Noruega, Suiza, Rusia, y casi todos los países de América Latina han establecido planes o se encuentran en el proceso de convergencia con IFRS.

Como resultado del arduo trabajo que se esta desa-rrollando, es probable que dentro de un futuro rela-tivamente cercano podamos contar con una norma-tiva contable globalmente aceptada, permitiendo la difusión de la información financiera de entidades de diferentes países, en el mismo idioma. Así facilitará la comparación y transparencia de la información, lo cual representa un importante aporte a la eficiencia de los mercados globales. Otra de las ventajas que la unificación normativa proporcionará a las entidades multinacionales, es un significativo ahorro de los cos-tos administrativos relacionados con la preparación de los estados financieros, ya que no tendrán que tra-ducir su información financiera a múltiples “idiomas” contables.

IFRSenChile

Como parte de este importante esfuerzo, el plan de convergencia en Chile establece que la adopción de IFRS será a partir del primero de enero de 2009. Lo anterior fue ratificado mediante el Oficio Circular N°368, emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros.

Actualmente, distintos partícipes del mercado, tales como la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de AFP y organizacio-nes privadas como SOFOFA, firmas de auditoría y universidades, y principalmente el Colegio de Conta-dores, entidad a cargo del proceso de convergencia, se encuentran trabajando para dar cumplimiento a la fecha de adopción.

IFRSenelmundo

IX

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

A la fecha el Colegio de Contadores se encuentra tra-bajando en el cómo será abordada la adopción por primera vez a IFRS, ya que en este sentido, la norma de adopción por primera vez utilizada en Europa o IFRS 1, podría ser aclarada en la norma de transición que será emitida por el Colegio de Contadores para efectos locales. (Ver mayores detalles en sección 27 de la segunda parte de esta publicación).

Adicionalmente, y con la finalidad de aclarar al mer-cado que Chile “adoptará” y no “adaptará” IFRS, la SVS ha comunicado, a través del Oficio Circular N°368, que IFRS será implementado según los es-tándares del organismo emisor de IFRS (el “IASB”), sin embargo, a la fecha, no se conocen detalles de como la transición/implementación por primera vez será llevada a cabo en Chile, ya que esta en proceso de confección.

Por otro lado, el Servicio de Impuestos Internos (SII), en su Oficio N°292 con fecha 26 de Enero de 2006, enviado al Colegio de Contadores; y posteriores, ha comunicado que este importante cambio normativo contable financiero no afectará ni modificará ninguna norma tributaria, por lo que los contribuyentes debe-rán seguir efectuando los ajustes correspondientes al resultado contable, que resulte de la aplicación de IFRS, para determinar la base tributaria con la cual darán cumplimiento a sus obligaciones tributarias. Esto conllevará a que temas revelantes, tal como el reconocimiento de corrección monetaria, sigan siendo requeridos por el SII y no sean requeridos por IFRS.

IFRSnoessolamenteunejerciciotécnicocontable-esunproyectoqueinvolucraatodalaorganización

La experiencia Europea muestra que convertirse a IFRS no es solamente un ejercicio técnico limitado al cambio de un sistema de principios contables a otro. Por ejemplo, implementar procesos de valorización y monitoreo de activos biológicos, instrumentos de-rivados, impuestos, etc. o poseer sistemas capaces de llevar doble contabilidad y control para efectos tributarios y financieros (ej, caso de corrección mo-netaria) de acuerdo con los requisitos de IFRS son proyectos, en sí mismo, que podrían afectar tanto las distintas áreas y estructuras de la organización como también a su control interno, y que podrían requerir

el desarrollo de sistemas de información específicos y de gran escala. Cambios a las comunicaciones inter-nas y externas, adaptando sistemas de información, reorganizando procesos de reporte, y realineando res-ponsabilidades existentes son algunos de los desafíos adicionales que se deben resolver como parte de un proyecto exitoso de conversión.

La experiencia hasta la fecha confirma que el enfoque necesita ser global puesto que la conversión afecta-rá muchos aspectos de una compañía y su ambien-te, tal como la contabilidad, los informes de gestión, los reportes financieros externos, las comunicaciones con partes interesadas, tanto internas como externas (accionistas, empleados, analistas, inversionistas, prestamistas, distribuidores, clientes, etc.), las medi-ciones de desempeño, los sistemas de información, las estructuras de contratos y transacciones (particu-larmente para las fusiones y las adquisiciones), y re-cursos humanos.

Adicionalmente, el lenguaje interno y externo de las compañías cambiará, requiriendo un mayor esfuerzo y proactividad a nivel de empresa para lograr el cono-cimiento y entrenamiento necesario tanto del perso-nal financiero y no financiero.

Para ayudar a identificar las funciones de la organiza-ción que probablemente serán las más afectadas por la conversión a IFRS, hemos incluido en esta publica-ción una descripción de los diversos impactos de los estándares, discutidos por función.

Oportunidades

La conversión a IFRS crea múltiples oportunidades y sería un error ver el proceso de conversión simple-mente como una tarea de cumplimiento normativo. En la práctica, muchas organizaciones han alcanzado los siguientes beneficios.

Mejoramiento de la relación entre el área de finanzas y las áreas operacionalesLos principios contables de IFRS pueden diferir sig-nificativamente de la actual normativa local. Para aplicar correctamente los nuevos principios, los espe-cialistas contables requerirán el apoyo del staff ope-racional; esto podría mejorar las comunicaciones y mejorar el trabajo en equipo. Por ejemplo, los activos

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fijos se deben ser controlados y analizados a nivel de componentes y depreciar sobre sus vidas útiles, con-siderando cualquier valor residual en caso de reventa. Tal análisis requiere la ayuda de los administradores de los activos fijos.

Similarmente, las normas de IFRS sobre combinacio-nes de negocio pueden requerir que más activos in-tangibles sean reconocidos y valorizados que bajo la actual normativa local. Por lo tanto, las valorizacio-nes a valor justo realizadas al momento de la adqui-sición, y posteriormente anualmente, probablemente requerirán el apoyo de la gerencia operacional de la entidad adquirida.

Un lenguaje financiero en comúnAlgunos países ya aplican IFRS: un número signi-ficativo se convirtió a IFRS en el año 2005 (IFRS fue obligatorio en el año 2005 para las compañías de la unión europea listadas en bolsa y países como Australia, Sudáfrica y Perú alinearon sus estándares nacionales con IFRS). Esta globalización sugiere que sea muy ventajoso que todas las compañías del gru-po adopten IFRS como el lenguaje financiero común para su información gerencial y contable cotidiana, de tal modo reduciendo costos y mejorando la con-sistencia en la aplicación.

Un Control Interno más fuerteEn un momento en que muchos reguladores están insistiendo que las compañías mejoren sus sistemas de control interno, IFRS requerirá procedimientos de autorización más extensos mientras que ayudará a entidades a documentar ciertas transacciones. Así, SIC 12 Consolidación – Entidades con Cometido Especial- que requiere la consolidación de todas las entidades bajo control, aún cuando no existen rela-ciones de propiedad - forzará a las compañías a im-plementar procedimientos específicos para identificar y monitorear las compañías de las cuales se reciben riesgos o beneficios, y documentar el fundamento para esas consolidaciones. Similarmente, la gerencia de recursos humanos tiene que implementar sistemas para el monitoreo y aprobación de nuevos beneficios ofrecidos dentro del grupo para analizar las conse-cuencias financieras de IAS 19 Beneficios a los em-pleados. Además, IAS 39 Instrumentos Financieros establece estrictos requisitos para la utilización de

contabilidad de coberturas, los cuales requieren do-cumentación significativamente más compleja de la actual, y la implementación de sistemas de control más exigentes.

Desafíos

Los temas siguientes son algunos de los desafíos que se presentan con la conversión a IFRS.

Más transparenciaIFRS requiere información más exacta y detallada que la mayoría de los estándares contables locales y los mercados esperarán una mayor comparabilidad ahora que los mismos estándares se aplican a todas las entidades europeas listadas. Este progreso crea los desafíos siguientes:

las revelaciones adicionales podrían cambiar la percepción de una compañía en su mercado por ejemplo, IAS 14 Información por Segmentos (o IFRS 8 Segmentos Operativos) permitirá un análisis más profundo de las actividades de una compañía y las revelaciones de provisiones de acuerdo a IAS 37 Provisiones y activos y pasivos contingentes podría afectar la evaluación exter-na del perfil del riesgo de una entidad.

a menos que se trate de diferentes transacciones, no será aceptable que las entidades de una in-dustria apliquen el mismo estándar de una forma distinta. Consecuentemente, las compañías cla-ves de los diversos sectores necesitan acordar y homogeneizar los tratamientos contables.

Mediciones de desempeño más complejas (medicio-nes de resultados)Para muchas compañías, los resultados y el patrimo-nio reportado bajo IFRS serán diferentes y más volá-tiles que la actual normativa contable. Esto es porque el IASB ha utilizado el ‘valor justo’ como la base pri-maria en la medición de activos y pasivos en varios de sus estándares, registrando como parte del resultado el valor justo entre los períodos de balance. Además, los conceptos tradicionales tales como ‘resultados operacionales’ no están definidos bajo IFRS.

Se debe ser cuidadoso en el como manejar y comu-nicar esta volatilidad de modo que no afecte adversa-mente la opinión del mercado sobre el desempeño y las perspectivas de la compañía.

XI

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Con el cambio a IFRS, la gerencia tendrá que decidir entre:

mantener los actuales sistemas de reporte ge-rencial, tomando el riesgo que la medición del desempeño interno no esté ligada a los resultados reportados externamente.

cambiar los sistemas internos de medición del desempeño para hacer esas medidas consistentes con IFRS.

Las compañías que adoptan la última opción necesi-tarán asegurarse que el incremento en la volatilidad bajo de IFRS no genere resultados imprevistos.

Recursos y plazosEl manejo de dos sistemas de estándares contables (PCGA e IFRS) y la elaboración de una mayor can-tidad de información podrían aplicar mayor presión a los actuales recursos y plazos de reporte. Todos los aspectos de la función del área de finanzas (gente, procesos, y tecnología) necesitará ser evaluado críti-camente para asegurar que esté maximizando el valor que entrega al negocio y que está cumpliendo con los plazos de reportes financiero definidos por el merca-do o reguladores

Capitalización de oportunidadesCreemos que las compañías deben capitalizar las oportunidades presentadas por IFRS para:

redefinir su estrategia de comunicación global para hacer información, tanto financiero como no financiero, una ventaja competitiva

revisar las medidas de desempeño utilizadas para administrar la compañía e introducir los cambios apropiados

armonizar los sistemas del reporte financiero ex-ternos e internos para evitar confusiones e identi-ficar y registrar temas importantes de forma más rápida, frecuente, y con mayor detalle

adaptar los sistemas de información para acelerar los procesos de cierres de cuentas y a la vez ase-gurar que la información elaborada es completa

comunicar y explicar detalladamente el impacto del cambio en los estándares

educar a todos los grupos de interés, particular-mente los accionistas y los analistas, para asegu-

rar que no se confundan con información finan-ciera aparentemente más compleja.

Estructuradeestapublicación

La primera parte de esta publicación se centra espe-cíficamente en ciertas áreas de IFRS, discutiendo los temas claves de implementación a raíz de la adopción de IFRS observados en Europa, y que son ilustrados mediante ejemplos relevantes de diversas industrias para ayudar a las compañías, a los directores, a los comités de auditoría y a los lectores de estados finan-cieros a entender algunos de los desafíos y las oportu-nidades de la conversión a IFRS. Adicionalmente, he-mos agregado un resumen esquemático del impacto de la conversión a IFRS en la organización, sus pro-cesos, sus sistemas de información, la modificación de los cuales será a menudo compleja y consumidora de tiempo.

En la segunda parte de esta publicación, se incluye una serie de secciones las cuales contienen un resu-men esquemático, donde se destacan de forma resu-mida los conceptos más importantes de las principales normas contables, y no todas, agrupadas en secciones por tópicos, referenciando en el margen el punto con-creto de la normativa emitida, para que se pueda con-sultar con rapidez el completo contenido de la norma, si fuera necesario. Al final de cada sección se incluye un cuadro resumen que contiene un extracto de las principales diferencias entre la normativa actualmen-te vigente en Chile e IFRS.

Esta publicación ha sido cuidadosamente preparada basada en las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) nuevas/revisadas a Febrero 2007. Esta publicación contiene necesariamente informa-ción resumida y, por lo tanto, su intención es servir solamente como una guía general y no intenta ser un sustituto de una detallada investigación o del apropia-do ejercicio del juicio profesional.

Esperamos que esta publicación les sirva como una herramienta de apoyo para alcanzar un mayor enten-dimiento de IFRS y las implicancias y oportunidades derivadas de su adopción.

XII

15

Temas de Implementación de IFRS

IFRS Handbook 2007:Una guía para la implementaciónde IFRS en Chile.

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Temas de Implementación de IFRS

En esta sección, nuestro enfoque apunta a ciertas IFRS, las cuales fueron elegidas en base a una perspectiva práctica. De esta manera esperamos facilitar el entendimiento del impacto de las nuevas normas por indus-tria.

Ya que los temas más importantes desde el punto de vista corporativo varían sustancialmente, hemos analiza-do las normas en respecto a las siguientes categorías:

Temas clave Impacto en el reporte financiero Impacto en la organización y sus procesos Impacto en los sistemas de información

El impacto de IFRS en las áreas de finanzas y TI se aborda en el resumen de esta sección. Las dos tablas a continuación señalan:

Los sectores más probables de verse afectados por IFRS, que son analizados en esta publicación El impacto de IFRS en algunas categorías financieras clave seleccionadas

�

Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Anál

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5

Preparando estados financieros IFRS

Estados financieros consolidadosEn general, IFRS no distingue entre estados finan-cieros consolidados e individuales. Con la excepción de la contabilización de inversiones en filiales, coli-gadas (o indistintamente llamadas “asociadas”) y ne-gocios conjuntos (o indistintamente llamados “joint ventures”), los mismos principios de reconocimien-to y medición se aplican a los activos y pasivos en ambos tipos de estados financieros. Inversiones en filiales deben consolidarse por completo (vea resu-men de IAS 27 Estados financieros consolidados e individuales en la sección 9 de la segunda parte de esta publicación), mientras que los intereses en joint ventures se reconocerán usando el método de conso-lidación proporcional o el método de valor patrimo-nial proporcional (VPP). El método del VPP también se utiliza para la contabilización de inversiones en entidades en la que el inversionista tiene capacidad de ejercer influencia significativa (vea resumen de IAS 28 Inversiones en coligadas).

Todas las combinaciones de negocio se contabiliza-rán aplicando el método de compra; es decir, todos los activos adquiridos y los pasivos contingentes, incluyendo el menor valor, son reconocidos a sus va-lores justos (vea resumen IFRS 3 Combinaciones de negocio). Además, el menor valor ya no se amortiza-rá, en vez de ello, se realiza una prueba de deterioro anualmente.

Presentación de estados financierosDe acuerdo con IAS 1 Presentación de estados fi-nancieros, un set completo de estados financieros comprende:

El balance general, con activos y pasivos cla-sificados separadamente como circulantes y no circulantes.

El estado de resultados. El estado de cambios en el patrimonio que presente:

todos los cambios en el patrimonio, o cambios en el patrimonio distintos a los

que surgen de transacciones con accio-nistas que actúen en su capacidad de dueños de la compañía (o indistintamen-te llamada “entidad”).

El estado de flujo de efectivo (vea resumen IAS

7 Estado de flujos de efectivo).

Notas a los estados financieros, comprendiendo

un resumen de las políticas contables significati-

vas de la compañía y otras notas explicativas.

Los estados financieros preparados de acuerdo con IFRS cumplirán con todos los requerimientos de cada IFRS/IAS, así como todas las interpretaciones IFRIC/SIC aplicables. La compañía debe confirmar explícitamente lo anterior en su pronunciamiento de cumplimiento.

Las compañías cuyos instrumentos de capital o de deuda se transen públicamente y aquellas que se en-cuentren en proceso de emitir instrumentos de capital o de deuda en el mercado de valores públicos, revela-rán información por segmentos de acuerdo con IAS 14 Reporte por segmentos (IFRS 8 a partir del 1 de Enero de 2009). A dichas entidades también se les requiere revelar utilidades por acción de acuerdo con IAS 33 Utilidad por acción.

IFRS 7 Instrumentos financieros: revelaciones con-tiene requerimientos de revelación relacionados con instrumentos financieros y aplica a todas las entida-des con años financieros que comienzan el o después del 1 de Enero de 2007, su temprana adopción es permitida.

Este nuevo estándar requiere revelaciones que son más cuantitativas y cualitativas que IAS 32 Instru-mentos financieros: Revelaciones y presentación. Además, muchas de las revelaciones existentes re-

Temas de Implementación / Preparando estados financieros IFRS

� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

ACTIVOS

Activos no circulantes

Activo fijo

Inversiones en propiedades

Activos intangibles

Inversiones en coligadas

Activos financieros

mantenidos hasta vencimiento

Activos financieros

disponibles para la venta

Otros activos financieros

Activos por impuestos

diferidos

Activos de planes de

pensiones

Activos circulantes

Existencias

Cuentas por cobrar y

otros deudores

Pagos anticipados

Instrumentos derivados -

contratos forwards

Valores negociables

Instrumentos derivados -

Swaps de tasas de interés

Efectivo y efectivo

equivalente

NORMA

Activos no circulantes

IAS 16/ IAS 17/IAS 23

IAS 40

IFRS 3/ IAS 38 / IAS 36

IAS 28

IAS 39

IAS 39

IAS 39

IAS 12

IAS 19

IAS 2

IAS 18/ IAS 39

IAS 38

IAS 39

IAS 39

IAS 39

IAS 7/ IAS 39

queridas por IAS 32 han sido eliminadas e incluidas en la nueva norma. IAS 30 Revelaciones en los esta-dos financieros de bancos e instituciones financieras será derogada una vez que IFRS 7 sea efectivo.

Balancegeneralilustrativo El balance general a continuación proporciona algu-nos rubros tipos y las normas IFRS relacionadas.

NORMA

Patrimonio

IAS 32

IAS 39

IAS 39

IAS 21

IAS 39

IAS 32

IAS 27

IAS 39

IAS 32/

IAS 39

IAS 37

IAS 20

IAS 12

IAS 19

IAS 2/ IAS 39

IAS 39

IAS 39

IAS 39

IAS 20

IAS 12

IAS 37

IFRS 5

PASIVOS Y PATRIMONIO

Patrimonio

Acciones de tesorería

Resultado no realizado neto por

activos financieros disponibles para

la venta

Resultado no realizado neto por

coberturas de flujos de caja

Ajuste acumulado diferencias de

conversión

Porción de patrimonio de instrumentos

compuestos

Utilidades retenidas

Intereses minoritarios

Pasivos no circulantes

Préstamos que devengan intereses

Acciones preferentes convertibles

exigibles

Provisiones

Subsidios gubernamentales

Pasivos por impuestos diferidos

Obligaciones por pensiones

Pasivos circulantes

Cuentas por pagar y otros acreedores

Porción corto plazo de préstamos que

devengan intereses

Instrumentos derivados – contratos

forwards

Instrumentos derivados -Swaps de

tasas de interés

Subsidios gubernamentales

Impuestos por pagar

Provisiones

Pasivos directamente asociados con

activos no circulantes clasificados

como mantenidos para la venta

�

EstadoderesultadosilustrativoEl estado de resultados ilustrativo a continuación proporciona rubros tipo y las normas IFRS relacio-nadas.

Estado de flujos de caja ilustrativoEl estado de flujos de caja ilustrativo a continuación ha sido preparado de acuerdo con el método indirecto.

FLUJOS DE CAJA NETOS DE OPERACIÓN

Resultado neto antes de impuestos

Ajustable por:

Amortización y depreciación

Gastos financieros (incluyendo cambios en valor justo

de instrumentos financieros a valor justo)

Cambios en obligaciones por pensiones

Aumento en cuentas por cobrar y otros deudores

Disminución en existencias

Disminución en acreedores por ventas

Intereses pagados

Impuesto a la renta pagado

Flujos netos de actividades de inversión

Adquisición de la filial, X, neta de caja adquirida

Compra de activo fijo

Resultado por venta de equipo

Ingresos por inversiones

Intereses recibidos

Dividendos recibidos

Flujos netos de actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de acciones

Ingresos por préstamos a largo plazo

Repago de préstamos a largo plazo

Cambios en deuda financiera

Dividendos pagados

Efectos de diferencia de cambio en efectivo y

efectivo equivalente

Cambio neto en efectivo y efectivo equivalente

Efectivo y efectivo equivalente, saldo inicial

Efectivo y efectivo equivalente, saldo final

Operaciones continuas

Ventas

Prestación de servicios

Ingresos por arriendos

Costo de ventas

Resultado bruto

Otros ingresos

Costos de ventas y distribución

Gastos administrativos

Otros gastos

Resultado de operaciones continuas antes de

impuestos y costos financieros

Costos financieros

Ingresos financieros

Participación en resultado

de empresas relacionadas

Resultado de operaciones continuas antes de

impuestos

Gasto/ingreso por impuestos

Resultado neto de operaciones continuas

Resultado neto de operaciones

descontinuadas

Resultado neto del año

Atribuible a:

Grupo

Intereses minoritarios

Utilidad por acción

básica

diluída

NORMA

IAS 11/ IAS 18

IAS 18

IAS 17/ IAS 18

IAS 2/ IAS 11

IAS 39/ IAS 21

IAS 39/ IAS 21

IAS 28

IAS 12

IFRS 5

IAS 1

IAS 33

Temas de Implementación / Preparando estados financieros IFRS

� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

BalancedeaperturaIFRSSe usarán políticas de contabilidad consistentes en la preparación de un balance general de apertura. Sin embargo, existen excepciones explícitamente establecidas en IFRS 1:

las entidades usarán las mismas políticas de contabilidad en sus balances generales IFRS de apertura y en todos los períodos presentados en sus primeros estados financieros IFRS. Dichas políticas de contabilidad cumplirán con cada IFRS en efecto a la fecha del balance general del año financiero reportado en los primeros estados financieros IFRS.

las entidades pueden aplicar una nueva IFRS que no sea aún obligatoria a la fecha de cierre del primer estado financiero IFRS, si la aplicación anticipada es permitida por la norma.

Aplicaciónretrospectiva El balance general de apertura IFRS se preparará

retrospectivamente aplicando las mismas políticas contables en efecto a la fecha de reporte de los primeros estados IFRS.

Las políticas de contabilidad que la entidad utiliza en su balance general IFRS de apertura pueden diferir de las que usará para la misma fecha de acuerdo con normas de contabilidad local anteriores. Los ajustes que surjan de dichas diferencias se reconocerán directamente en utilidades retenidas (neto de impuestos diferidos), excepto por raras excepciones, principalmente la utilidad por revalorización de activos financieros disponibles para la venta o derivados calificados como cobertura de flujo de efectivo que se reconocerán en un componente separado del patrimonio.

IFRSytributaciónDentro del contexto de un grupo internacional, las implicancias tributarias de convertir a IFRS debieran revisarse para cada jurisdicción incluida en el grupo. En especial, se debiera considerar lo siguiente:

¿Existe conexión directa entre las normas de contabilidad y las tributarias?

¿Cuál es el impacto en los impuestos a la renta y/o impuestos diferidos, dependiendo de sí o no las normas tributarias se alinean con las normas de contabilidad?

Si las normas tributarias difieren de las normas contables, ¿cuál es el impacto de los ajustes de conversión?

Dichas consideraciones debieran efectuarse caso a caso para cada entidad que pertenezca a un grupo internacional.

Másinformación,másfrecuentementeLas notas a los estados financieros consolidados en IFRS requerirán información detallada descriptiva y cuantitativa. Como efecto, las compañías tendrán que re-evaluar sus sistemas y procesos existentes para asegurarse que puedan proporcionar toda la información requerida bajo las normas nuevas.

�

TemasclaveLas existencias se miden a su costo de adquisición, incluyendo:

precio de compra, impuestos aduaneros y otros impuestos, costos de conversión (es decir, mano de obra directa), costos indirectos y otros costos incurridos para llevar las existencias a su ubicación y condición actual.

descuentos comerciales, rebajas, otros elementos similares y créditos “libre de cargo”.

Si el valor neto de realización (precio de venta menos los costos estimados de finalización de la elaboración y los costos estimados necesarios para efectuar la venta) es menor al costo calculado según se describe anteriormente, se reconoce una rebaja del activo por pérdida de valor.

El costo de existencias comercializables se calcula usando ya sea la fórmula FIFO o el costo promedio ponderado (WAC). No se permite la fórmula de costo LIFO.

Impacto en reporte financieroEl impacto de IAS 2 en el reporte financiero puede considerarse dentro de las siguientes categorías:

costo de existencias métodos de medición reclasificación de repuestos un solo criterio para pérdidas de valor–valor de

realización neto revelaciones requeridas

Costo de existenciasIAS 2 estipula que el “costo de existencias comprenderá todos los costos de compra, costo de conversión y otros costos incurridos en traer las existencias a su ubicación y condición actual”. Los costos de compra de existencias comprenden el precio de compra, los aranceles aduaneros

de importación y otros impuestos (distintos a los que son posteriormente recuperables de parte de las autoridades tributarias), así como costos de transporte, manipulación y otros costos directamente atribuibles a la compra de productos terminados, materias y servicios. Cabe enfatizar que los términos ‘ubicación’ y ‘condición’ se refieren al proceso de producción o el proceso de mover las existencias al punto de venta dentro de la sociedad. Los posteriores costos de almacenamiento o costos incurridos en la entrega de productos al cliente no se incluyen en los costos de existencias.

En el sector de retail, la medición de existencias depende de los canales de distribución (por ejemplo, si los bienes transitan mediante grupos de existencias o no) y la ubicación a la fecha del balance general. Los costos de existencias debieran incluir costos relacionados a logística, mientras que los costos no relacionados directamente a la manipulación de bienes son excluidos.

Si se usan los grupos de existencias, la depreciación o gastos de arriendo incurridos se consideran a prorrata, de acuerdo con el área de superficie ocupada o el equipo usado. Si se usan los servicios de logística externa, todos los costos facturados por el proveedor de servicios pueden ser considerados.

Los costos de transporte entre grupos de existencias y almacenamientos de existencias, así como los costos de descarga y para proporcionar stock de reserva, también son considerados. Sin embargo, se excluyen los costos de almacenamiento en estantes y almacenamiento en tienda.

IAS 2 también especifica que los “descuentos comerciales, rebajas y otros elementos similares

IAS 2 Existencias

Temas de Implementación / IA2 Existencias

10 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

operaciones. Por ello, las empresas de esta industria probablemente reportarán valores de existencias y resultados operacionales usando ambas fórmulas de costo (WAC/FIFO y LIFO/costo de reemplazo).

IAS 2 específicamente permite el método a menudo usado en la industria retail, en el que el costo de existencias se determina reduciendo el valor de venta de las existencias por el porcentaje de margen bruto apropiado.

De acuerdo con IAS 2, “la distribución de los costos indirectos de producción fijos a los costos de conver-sión se basa en la capacidad normal de las instalacio-nes de producción”.

Dicha definición puede llevar a un cambio en los costos indirectos distribuidos, impactando los valores de existencia brutos. IAS 2 especifica lo que quiere decir con ‘capacidad normal’ la producción esperada de lograrse en promedio sobre un número de períodos o temporadas en circunstancias normales, considerando la pérdida de capacidad por efecto de mantenciones planificadas.

El actual nivel de producción puede ser utilizado si se aproxima a capacidad normal.Las empresas cuyos costos estándares se basan en niveles de producción presupuestados deben, por ello, considerar si dichos niveles son normales.

Reclasificación de repuestosIAS 2 define tres tipos de existencias:

activos mantenidos para la venta durante el curso ordinario del negocio.

activos en proceso de producción por dicha venta. materias primas o suministros a consumirse en el

proceso de producción o en la provisión de servicios.

Los repuestos ‘consumibles’ pueden, por ello, llevarse como existencias y reconocerse en el balance general como tal. Sin embargo, de acuerdo con IAS 16 Activo fijo, otros repuestos (repuestos importantes, equipos en espera a usarse durante más de un período, repuestos

se deducen en la determinación de los costos de compra” En especial, los descuentos financieros otorgados por proveedores por pagos en efectivo o anticipos, se deducen de los costos de compra.

Los acuerdos comerciales se relacionan con servicios efectuadas por un distribuidor que apoya las actividades de venta de un fabricante. Especificados en un contrato separado, dichos servicios a menudo se facturan por separado por el distribuidor al fabricante.

Algunos de los servicios que se incluyen en los acuerdos comerciales pueden no llevar a recibir otros beneficios económicos adicionales por parte del distribuidor que no sean cerrar la venta y, por ellos, no debieran contabilizarse como ingresos.

En todos los casos, la sustancia económica del acuerdo comercial debe evaluarse para identificar si dichos servicios representan descuentos, rebajas y otros fondos otorgados por el fabricante. De ser así, los ingresos recibidos bajo el contrato debieran tratarse como una reducción al costo de ventas.

Métodos de mediciónLas existencias se miden usando el método FIFO o WAC. El método LIFO está prohibido.

Una entidad usará la misma fórmula de costo para todas las existencias que tienen naturaleza similar y uso para la entidad. Tanto FIFO como WAC pueden usarse dentro de un grupo, si se justifica por tipo de existencias y el uso. Por ejemplo, una empresa que opera en la industria manufacturera así como también en venta al por mayor puede usar ambas fórmulas de costo. Sin embargo, IAS 2 especifica que la ubicación geográfica no es suficiente para justificar el uso de fórmulas de costo diferentes.

En la industria del petróleo, y en especial, en refinería y distribución, LIFO y costo de reemplazo son fórmulas de costo usadas ampliamente ya que reflejan, de mejor manera, los resultados económicos de las

11

y equipos de servicio usados sólo en conexión con un ítem de activo fijo) se reconocen en activo fijo.

Cada entidad necesitará determinar si una reclasificación es necesaria y, de ser así, se debe realizar el análisis necesario para determinar el valor de los repuestos a incluirse en activo fijo y existencias, respectivamente. También se debe determinar la respectiva depreciación/provisión por obsolescencia.

Las empresas de servicios básicos y otras entidades con instalaciones industriales complejas enfrentarán este problema.

Un solo criterio para pérdidas de valor— valor neto de realizaciónIAS 2 indica que “la práctica de desvalorizar existencias por debajo del costo a valor de realización neta es consistente con la visión que los activos no debieran llevarse en exceso de los montos que se espera se realicen en su venta o uso”.

La norma también indica que el costo de las existencias puede no ser recuperable si dichas existencias están dañadas, se han vuelto obsoletas en forma completa o parcial o si los precios de venta han declinado.

Las estimaciones de los valores netos de realización se basan en la evidencia más confiable disponible al momento en el que se hacen las estimaciones acerca del monto de las existencias que se espera realizar. El valor de realización neto no es necesariamente equivalente al valor justo, menos costos de venta, ya que (a diferencia del valor justo) el valor de realización neto es específico de la entidad.

En la industria de bienes de lujo, los productos con defectos, en ocasiones, son destruidos para proteger la imagen de la marca. Por ello, dichas prácticas se tomarán en consideración al determinar los valores netos de realización. Los valores netos de realización de existencias dependen en gran medida de ciclos de vida de productos (tendencias de la moda), planes de marketing, herramientas promocionales y canales de distribución específicos.

En general, los bienes en venta como parte de campañas promocionales no necesitan ser desvalorizados mientras el precio de venta promocional sea más alto que el costo de existencias.

Revelaciones requeridasIAS 2 requiere revelación de políticas de contabilidad / fórmulas de costo utilizadas, valores libro, montos reconocidos como gasto, desvalorizaciones y el monto de cualquier reverso de cualquier desvalorización reconocida como reducción de gastos.

Para la mayor parte de las entidades, las revelaciones requeridas se harán más extensivas que las normas de contabilidad local y, en especial, habrá mayor transparencia en las desvalorizaciones y el reverso de las desvalorizaciones.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implantar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

Aunque los impactos financieros de IAS 2 pueden no ser significativos para muchas entidades, en todos los casos, las entidades tendrán que revisar su organización y procesos para:

asegurar que la fórmula de costo y los cálculos para existencias incorporen todos los costos, rebajas y descuentos basándose en su capacidad normal

recopilar información relacionada con el valor neto de realización de las existencias.

Como resultado de estos requerimientos, las responsabilidades asumidas anteriormente por los contadores (o incluso los especialistas tributarios) pueden transferirse a personal operacional de los departamentos de compra, producción, marketing y de ventas.

Por ejemplo, al personal del departamento de producción se le puede requerir determinar la capacidad normal para distribuir los costos indirectos

Temas de Implementación / IA2 Existencias

12 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

de producción fijos. De modo similar, el personal de ventas y marketing puede ser requerido de estimar los precios y los costos de venta necesarios para calcular valores de realización netos.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónLos requerimientos de medición y revelación de IAS 2 pueden tener un impacto significativo en los sistemas de información de una entidad. Las aplicaciones específicas que podrían verse afectadas incluyen las diseñadas para:

calcular costos (por ejemplo, real, estándar, variaciones) y controlar los costos de compra

analizar ventas (estadísticas de ventas) analizar existencias de lenta rotación u obsoletas

y calcular las provisiones para desvalorizaciones de existencias

administrar activos fijos administrar la producción generar informes de fabricación, ventas y

administración.

Asuntos que podrían surgir se pueden considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

usar datos de varias fuentes instalar interfases o vínculos directos

(configuración de software integrado y códigos analíticos) entre diferentes aplicaciones / módulos

generar datos relacionados con ventas y proporcionar estadísticas o asegurar su confiabilidad

armonizar repositorios y referencias de producto / familia de productos

ampliar la capacidad de aplicaciones de activo fijo de integrar control de repuestos (por ejemplo, codificaciones, mediciones de volúmenes, depreciación, etc.)

administración de datos (existencias de lenta rotación y valor de realización neto) usado en herramientas no financieras o simplemente conciliando datos

administrar dos tipos de normas

configurar estados de conciliación para los datos calculados de acuerdo con IFRS y las normas de contabilidad local

adaptar formatos de reporte revisar scorecard y formatos de reporte

(por ejemplo, márgenes por producto / cliente, cambios en provisiones por producto / familia de productos).

1�

un único método – grado de avance resultados inciertos combinar o segmentar contratos ingresos del contrato costos de contrato presentación del balance general revelaciones requeridas

Un único método — grado de avanceIAS 11 indica que “cuando el resultado del contrato de construcción puede estimarse en forma confiable, los ingresos del contrato y los costos del mismo deben ser reconocidos como ingresos y gastos, con referencia al grado de avance de la actividad del contrato a la fecha del balance general”.

De acuerdo con las normas de contabilidad local, algunas entidades han contabilizado los contratos a largo plazo usando un método de ‘contrato terminado’ y, en dichos casos, los estados financieros se verán impactados de inmediato con la aplicación de IAS 11. El impacto será doble—los balances generales de apertura tendrán que ser reexpresados para contratos en proceso a la fecha de transición y, sobre base recurrente, cambiará la manera en la que se miden y presentan los resultados.

Resultados inciertosCuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse en forma confiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo en la medida que sea probable recuperar los costos y los costos de contrato se reconocen como gasto en el período en el que se incurren. Cualquier pérdida esperada de un contrato de construcción debe ser reconocida como gasto de inmediato.

Combinar o segmentar contratosDe acuerdo con IAS 11, la combinación o segmentación de contratos de construcción se basa principalmente en dos criterios esenciales—la naturaleza de los

IAS 11 Contratos de Construcción

AsuntosclavesIAS 11 debe ser aplicado para la contabilización de los contratos de construcción en los estados financieros de contratistas. Un contrato de construcción es un contrato específicamente negociado para la construcción de un activo o una combinación de activos. En ciertos casos, es necesario segmentar un solo contrato en componentes identificables separados o combinar contratos para reflejar la sustancia de un contrato o un grupo de contratos.

Los ingresos provenientes de contratos de construcción son medidos a valor justo del monto pagado o por cobrar e incluye:

el monto inicial de ingresos acordados en el contrato

variaciones en la obra del contrato, reclamos y pagos de incentivos que son probables y pueden medirse en forma confiable.

Los ingresos del contrato y los costos del contrato se reconocen de acuerdo con el método del grado de avance (ya sea para contratos de tipo costos incurridos o de trabajo realizado). Este es el único método permitido.

Cuando el resultado de un contrato no se puede estimar en forma confiable, los ingresos de contrato se reconocen sólo en la medida que sea probable recuperar los costos, mientras que las pérdidas esperadas deben ser reconocidas de forma inmediata. Si la entidad opta capitalizar costos de préstamos como parte de un activo (IAS 23 Costos de financiamiento), los costos del contrato de construcción deben también incluir estos costos.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 11 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

Temas de Implementación / IAS 11 Contratos de Construcción

1� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

activos construidos y las negociaciones de precios. Un grupo de contratos, ya sea con un solo cliente o con varios clientes, se trata como un solo contrato de construcción cuando los activos se encuentran tan cercanamente interrelacionados que son, en efecto, parte de un solo proyecto y se negocian como un solo paquete. Por ello, la construcción de un activo adicional será tratado como un contrato separado si el activo difiere (con respecto a diseño, tecnología o función) de activos previamente construidos o si el precio se negocia sin consideración al precio de contrato original.

Aplicar los criterios para combinar y segmentar los contratos es normalmente muy difícil. En el caso de un proyecto global que comprenda fases de investigación, desarrollo y producción, ¿debieran los contratos correspondientes a cada una de las tres fases combinarse? Si dicha combinación refleja la sustancia del acuerdo, ¿cuál es el tratamiento contable? De hecho, en ciertos casos, el resultado de un proyecto global no se puede estimar en forma confiable, mientras que el resultado de cada fase individual ya comenzada puede ser estimada confiablemente.

Si un departamento de gobierno toma su opción con un contratista de defensa por cinco aeronaves más, además de las originales veinte que se habían contratado pero la opción no tenía precio y al nuevo contrato se le asigna un nuevo precio, los dos contratos no se pueden combinar para efectos contables ya que el precio para la aeronave en el nuevo contrato no fue negociado con respecto al precio de contrato original.

Ingresos del contratoLos ingresos del contrato de construcción se miden al valor justo del monto pagado o por cobrar. En caso de pagos diferidos, los ingresos se descuentan, en contraste con algunas normas contables locales.

Los ingresos deben ajustarse en cuanto a condiciones de liquidación atípicas de acuerdo a las cuales no se cobra interés (por ejemplo, créditos tasa cero) y los ingresos

de contratos se reducen con un asiento correspondiente en ítemes financieros. En contraste, los ingresos financieros generados por flujos de efectivo positivos de contratos se pueden considerar como un elemento de precio adicional y se puede reconocer como ingresos de contrato.

Los ingresos del contrato incluyen: (1) el monto inicial del ingreso acordado en el contrato, (2) variaciones (instrucciones del cliente para cambiar el alcance de trabajo que se va a ejecutar bajo las condiciones del contrato), (3) reclamos (montos que la entidad busca cobrar al cliente como reembolso por costos no incluidos en el precio del contrato) y (4) pagos de incentivos (montos adicionales pagados a la entidad si niveles de desempeño especificadas se cumplen o se exceden), siempre y cuando sea probable que el cliente los aprobará y el monto de ingresos que se pueda medir en forma confiable).

Los pagos de incentivos o cualquier multa por no cumplir con los plazos o respetar cualquiera de las demás estipulaciones contractuales se reportan como ajustes a los ingresos.

Los ingresos facturados en monedas extranjeras se reconocen a la tasa de cambio de la fecha de la transacción.

Las entidades que usan una tasa fija (correspondiente a una cobertura de moneda extranjera) contabilizarán como ingresos usando la tasa del día de la transacción. Los resultados de coberturas de monedas se pueden reclasificar a los ingresos del contrato si se cumplen los criterios de calificación de IAS 39 (vea IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición).

Costos de contratosIAS 11 especifica ciertos costos que se pueden y no se pueden asignar a un contrato de construcción. Por ello, el diseño y la asistencia técnica y algunos costos de construcción, tales como gastos de seguros atribuibles a la actividad del contrato, se relacionan con el contrato.

15

aporte de personal operacional o gerentes de proyecto es esencial para monitorear el grado de avance de los contratos y realizar las tareas respectivas tales como la identificación de costos relacionados.

La aplicación de IAS 11 reforzará la necesidad de pericia y conocimiento del personal operacional ya que su participación es esencial para separar o combinar contratos. Sólo personal calificado en forma adecuada puede determinar de un modo preciso si el diseño, la tecnología y las funciones de los activos en construcción son similares o diferentes. De modo similar, el personal de ventas normalmente está en la mejor posición para identificar negociaciones relacionadas con contratos, facturación adicional y métodos de liquidación negociados con el cliente.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónAplicaciones específicas que pueden verse afectadas por los requerimientos de revelación y medición de IAS 11 incluyen las relacionadas a:

contabilidad financiera / contabilización de costos sistemas de información de gestión herramientas de administración de compra

y venta.

El alcance del impacto dependerá de la infraestructura TI de la entidad (sistema ya sea integrado o no, aplicaciones estándares o personalizadas).

Los sistemas de información de gestión debieran tener capacidad para:

calcular el porcentaje de realización (o grado de avance)

monitorear contratos tan pronto se registren en el libro de orden; los sistemas de monitoreo debie-ran facilitar estimaciones de ‘costos a completar’

distinguir entre montos pagados y no pagados producir datos de presupuesto apropiados (pre-

supuesto inicial, revisiones, etc.) y comparar con los datos reales (ingresos, costos, márgenes bru-tos y líquidos).

En general, los procesos de administración de contratos de construcción no son completamente

Sin embargo, la depreciación de componentes de activo fijo que no han sido utilizados en ningún contrato específico se excluye de los costos de contrato de construcción.

Presentación del balance general IAS 11 requiere que las entidades presenten los montos adeudados por cobrar a clientes como activos y los montos por pagar a clientes como pasivos. Las facturaciones de avance se definen como “montos facturados por trabajo realizado según contrato pagados o no pagados por el cliente.” Los anticipos se definen como “montos recibidos por el contratista antes de que se realice el trabajo respectivo”.

Revelaciones requeridasAdemás de la revelación de contratos del balance general ilustrado anteriormente, IAS 11 requiere revelación de los métodos usados para determinar los ingresos del contrato reconocidos en el período y los métodos usados para determinar el grado de realización (avance) de los contratos en progreso.

Las retenciones (definidas como facturaciones de avance que “no se pagan hasta satisfacer las condiciones especificadas en el contrato para el pago de dichos montos o hasta que se hayan rectificado defectos”) a la fecha del balance general también necesitan revelarse. En ciertos casos, un elemento de retenciones necesitará incluirse en activos no circulantes.

Las revelaciones de IAS 11 son más amplias que las requeridas por la mayor parte de las normas de contabilidad local y, en consecuencia, pueden surgir dificultades prácticas.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implantar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

El impacto de IAS 11 será mayor para las entidades que en la actualidad usan el método de contabilización de ‘contrato terminado’. Las entidades que ya usan el método de ‘grado de avance’ estarán concientes que el

Temas de Implementación / IAS 11 Contratos de Construcción

1� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

automatizados, mientras que el sistema de información es, a menudo, una aplicación personalizada. Para cumplir con los requerimientos de IAS 11, los sistemas de información de gestión y de contabilidad debieran contar con una interfase con capacidad de calcular el porcentaje de realización por contrato, validar y generar en forma automática los asientos relevantes (ingresos y costos correspondientes para el período) y producir información de gestión detallada.

IAS 11 ilustra temas de revelación de contratos con el siguiente ejemplo:

Un contratista ha llegado al final de su primer año de operaciones. Todos sus costos de contratos incurridos se han pagado en efectivo, y todas sus facturaciones por grado de avance y pagos adelantados se han recibido en efectivo. Los costos de contratos incurridos para los contratos B, C, y E incluyen el costo de los materiales que se han comprado para el contrato pero que aún no se utilizan para el contrato, a la fecha.

Para los contratos B, C y E, los clientes han efectuado anticipos al contratista por trabajo que aún no se realiza.

El estatus de los cinco contratos de la entidad que están en progreso al final de año 1 es el siguiente:

1�

CONTRATO

Ingresos de contrato reconocidos

Gastos de contrato reconocidos

Pérdidas esperadas reconocidas

Utilidades reconocidas menos pérdidas reconocidas

Costos de contrato incurridos en el período

Costos de contrato incurridos y reconocidos como gastos

de contratos en el período

Costos de contrato relacionados con actividad futura y

reconocidos como activo

Ingresos de contrato

Facturaciones de avance

Ingresos de contrato no facturados

Anticipos

Los montos a revelar de acuerdo con la norma son los siguientes:

Ingresos de contrato reconocidos como ingresos durante el período

Costos de contrato incurridos y util idades reconocidas (menos pérdidas reconocidas) a la fecha

Anticipos recibidos

Monto bruto por cobrar a clientes por trabajo de contratos (presentado como activo)

Monto bruto por pagar a clientes por trabajo de contratos (presentado como pasivo)

Estos montos se calculan de la siguiente manera:

Contrato

Costos de contrato incurridos

Utilidades reconocidas menos pérdidas reconocidas

Facturaciones de avance

Montos por cobrar a clientes

Montos por pagar a clientes

A

145

110

-

35

110

110

-

145

100

45

-

B

520

450

-

70

510

450

60

520

520

-

80

C

380

350

-

30

450

350

100

380

380

-

20

D

200

250

40

(90)

250

250

-

200

180

20

-

E

55

55

30

(30)

100

55

45

55

55

-

25

Total

1.300

1.215

70

15

1.420

1.215

205

1.300

1.235

65

125

1.300

1.435

125

220

(20)

A

110

35

145

100

45

-

B

510

70

580

520

60

-

C

450

30

480

380

100

-

D

250

(90)

160

180

-

(20)

E

100

(30)

70

55

15

-

Total

1.420

15

1.435

1.235

220

(20)

1�

Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

TemasclaveIAS 12 en general requiere que las entidades reconozcan activos y pasivos por impuestos diferidos basándose en diferencias temporales entre el valor libro de activos y pasivos del balance general y su base tributaria, y sobre montos de arrastre no usados de pérdidas tributarias / créditos tributarios.

Sin embargo, IAS 12 prohíbe el reconocimiento de un pasivo (activo) por impuestos diferidos para diferencias temporales que surgen del reconocimiento inicial de un activo (pasivo) en una transacción que: (a) no es una combinación de negocios y (b) al momento de la transacción no afecta al resultado contable ni al tributario. Ningún pasivo por impuestos diferidos se reconoce por diferencias temporales que surgen de reconocimiento inicial del menor valor.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden a las tasas tributarias que se espera aplicar al período cuando el activo se realiza o se liquida el pasivo, basándose en las tasas tributarias (y las leyes tributarias) que se han promulgado o se encuentran sustancialmente promulgadas alrededor de la fecha del balance general.

Se reconocerán los siguientes ítemes: activos por impuestos diferidos relacionados

con arrastre de pérdidas tributarias y créditos tributarios no usados al punto que es posible que se recuperen en el futuro

activos y pasivos por impuestos diferidos que surgen de diferencias temporales relacionadas con inversiones en filiales, sucursales y asociadas e intereses en joint ventures, donde es probable que las diferencias temporales se reversen en un futuro previsible

activos y pasivos por impuestos diferidos respecto de los ajustes a los valores libros de activos y pasivos incluidos en el balance general de apertura que es resultado de la adopción por primera vez de IFRS.

IFRS 12 prohíbe el descuento de activos y pasivos por impuestos diferidos.

Impacto en reporte financieroEl impacto de IAS 12 en el reporte financiero se puede considerar en las siguientes categorías:

reconocimiento de activos por impuestos diferidos

pasivos por impuestos diferidos – menor valor, marcas y participación de mercado

pasivos por impuestos diferidos –inversiones cambios posteriores a activos por impuestos

diferidos que surjan de combinaciones de negocios descuento neteo de activos y pasivos por impuestos

diferidos revelaciones requeridas conciliación de tasa tributaria efectiva adopción por primera vez.

Reconocimiento de activos por impuestos diferidosDe acuerdo con IAS 12, se reconoce un activo por pérdidas de arrastre no utilizadas y créditos tributarios y pérdidas tributarias no utilizados, en la medida que sea probable que utilidades imponibles futuras estarán disponibles contra las cuales las pérdidas tributarias no utilizadas y los créditos tributarios no usados se puedan utilizar.

Los criterios para reconocer activos por impuestos diferidos generados por créditos no usados y pérdidas tributarias de arrastre no usadas son los mismos criterios para reconocer activos por impuestos diferidos generados por diferencias temporales deducibles.

Sin embargo, la existencia de pérdidas tributarias no utilizadas es fuerte evidencia que utilidades tributables futuras pueden no estar disponibles. Por lo tanto, cuando una entidad tiene una historia de pérdidas recientes, reconoce un activo por impuestos

IAS 12 Impuesto a la Renta

1�

diferidos que surge de créditos tributarios o pérdidas tributarias no usadas, sólo en la medida que la entidad tiene diferencias temporales imponibles suficientes o existe otra evidencia convincente que utilidades tributables suficientes estarán disponibles contra las cuales las pérdidas tributarias o créditos tributarios no usados pueda utilizarlos la entidad.

Ya que bajo algunas normas de contabilidad la capi-talización de activos por impuestos diferidos es más restrictiva que de acuerdo con IFRS, la implement-ación de IAS12 puede dar como resultado prácticas corporativas menos ‘conservadoras’. En cambio, en algunos casos, evidencia más detallada se requerirá para demostrar la probabilidad que utilidades tributa-bles futuras suficientes estarán disponibles.

Pasivos por impuestos diferidos—menor valor, marcas y participación en el mercadoEn general, IAS 12 requiere que las entidades reconozcan pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporales tributables. Se indican ciertas excepciones. En especial, no se reconoce pasivo alguno por impuestos diferidos para diferencias temporales tributables que surjan del reconocimiento inicial de menor valor.

La aplicación de IAS 12 puede dar como resultado un aumento en los pasivos por impuestos diferidos para entidades que reconocen marcas o participaciones de mercado en sus balances generales. Si estos ítems se incluyen en el balance general de apertura de una empresa que adopta por primera vez, de acuerdo con los criterios de identificación definidos en IAS 38, un pasivo por impuesto diferido debe reconocerse.

Pasivos por impuestos diferidos—inversionesDe acuerdo con IAS 12, una entidad debe reconocer un pasivo por impuesto diferido por todas las diferencias temporales tributables asociadas a inversiones en filiales, sucursales y asociadas e intereses en joint ventures, excepto en la medida que las dos siguientes condiciones se cumplan:

la matriz, inversionista o socio de Joint Venture puede controlar la oportunidad del reverso de la diferencia temporal

es probable que la diferencia temporal no se reverse en el futuro previsible.

De acuerdo con sus normas de contabilidad local, una entidad puede no haber reconocido pasivos por impuestos diferidos por diferencias temporales relacionadas con inversiones, aunque la venta o enajenación de éstos es probable. En dicho caso, como resultado de IAS 12, los pasivos por impuestos diferidos relacionados con inversiones generalmente aumentarán. Las diferencias temporales surgen cuando el valor libro de las inversiones (la participación de la matriz o del inversionista de los activos netos de la filial, sucursal, asociada o emisor, incluyendo el valor libro del menor valor de inversión) se hace diferente desde la base tributaria (que a menudo es costo) de la inversión. Un inversionista en una asociada no controla esa entidad y normalmente no está en posición de determinar su política de dividendos. Si este es el caso, el inversionista reconoce un pasivo por impuesto diferido que surja de diferencias temporales tributables asociadas con su inversión en la asociada. En la actualidad, sólo unos pocos grupos (en especial los que preparan las cuentas en US GAAP) reconocen dichos pasivos.

Cambios posteriores a activos por impuestos diferidos que surgen de combinaciones de negociosDe acuerdo con IFRS 3 Combinaciones de negocios, si el beneficio potencial de las pérdidas tributarias de arrastre de un adquirido no satisfizo los criterios para ser reconocido por separado cuando la combinación de negocios se contabilizó inicialmente, pero se realiza con posterioridad, el adquiriente reconocerá ese beneficio como ingreso por impuestos en el estado de resultados.

En forma simultánea, el adquiriente reduce el valor libro del menor valor al monto que se habrían reconocido si el activo por impuesto diferido hubiera sido reconocido como activo identificable desde la fecha de adquisición, y reconocido la reducción en el valor libro del menor valor como gasto.

De acuerdo con lo anterior, las entidades debieran establecer sistemas para monitorear la medición de los activos por impuestos diferidos relacionados con las adquisiciones de negocios.

Temas de Implementación / IAS 12 Impuesto a la Renta

20 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

DescuentoIAS 12 prohíbe el descuento de activos y pasivos por impuestos diferidos. De acuerdo con algunas normas de contabilidad local, los activos y pasivos por impuestos diferidos pueden necesitar descontarse cuando el impacto de descuento es material. Sin embargo, en la práctica, el descuento es raro y, como consecuencia, no se espera que este aspecto de IAS 12 afecte a muchas entidades.

Neteo de activos y pasivos por impuestos diferidosDe acuerdo con IAS 12, una entidad debiera sólo netear activos por impuestos diferidos y pasivos por impuestos diferidos si la entidad tiene el derecho ejercible legalmente de compensar activos de impuestos corrientes contra pasivos de impuestos corrientes y si intenta realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente. Por ejemplo, los activos y pasivos por impuestos dentro de la misma entidad tributable o un grupo tributario integrado pueden necesitar netearse.

En algunos países, los impuestos a la renta comprenden varios tipos de impuestos; como por ejemplo, locales y federales. En dichos casos, sólo los activos y pasivos que pueden compensarse legalmente se netean. Ya que las estipulaciones de IAS 12 son detalladas y prescriptivas, todas las entidades debieran revisar los métodos que en la actualidad se utilizan para compensar activos y pasivos por impuestos diferidos.

Revelaciones requeridasIAS 12 requiere muchas más revelaciones que la mayor parte de las normas de contabilidad local. Dichas revelaciones requeridas incluyen:

los componentes más importantes del gasto / ingreso tributario

monto (y fecha de expiración, de existir alguna) de diferencias temporales deducibles, pérdidas tributarias no usadas y créditos tributarios no utilizados para los que no se reconoce activo por impuesto diferido en el balance general

gasto de impuesto a la renta relacionado con operaciones descontinuadas

naturaleza de la evidencia que soporta el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos en caso de una reciente historia de pérdidas tributarias, cuando la utilización de activo por impuesto diferido depende de las utilidades tributables futuras en exceso de las utilidades que surgen del reverso de diferencias temporales tributables existentes.

Conciliación de tasa tributariaIAS 12 requiere explicación de la relación entre gasto tributario (ingreso tributario) y utilidad (pérdida) contable en cualquiera o en ambas de las siguientes formas:

conciliación numérica entre el resultado tributario y el producto de la utilidad de contabilidad multiplicado por la tasa (las tasas) tributaria (s) aplicable(s) y también revelando la base sobre la cual se calcula la tasa (las tasas) tributaria(s).

conciliación numérica entre la tasa efectiva promedio y la tasa tributaria aplicable, mientras que también revela la base sobre la cual se computa la tasa tributaria aplicable.

Adopción por primera vezCualquier cambio en el tratamiento de contabilidad como consecuencia de adoptar IFRS puede también dar lugar a un ítem de impuesto diferido. Por ello el ejercicio de adopción por primera vez efectuado por las entidades requerirá un análisis completo de los impuestos diferidos respectivos. Dicho análisis debe realizarse para todas las autoridades tributarias relevantes para el grupo. Revisiones regulares entonces se deben realizar para considerar la interdependencia entre tributación y contabilización, lo que puede variar dependiendo de los países involucrados.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

La implementación de IAS 12 requiere que personal de contabilidad trabaje en forma efectiva con el departamento tributario para:

21

monitorear y calcular las bases tributarias de activos y pasivos

monitorear las pérdidas tributarias y los créditos tributarios

evaluar la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos

determinar las compensaciones (neteos) posibles entre activos y pasivos por impuestos diferidos

monitorear los cambios en las tasas tributarias y recopilar las tasas tributarias aplicables para determinar el monto de impuestos diferidos en caso de baja de activos

preparar revelaciones más detalladas.

Los equipos tributarios debieran involucrarse tanto a nivel del grupo como a nivel de las filiales. Si no hay especialistas tributarios disponibles en las filiales, las herramientas (por ejemplo, los manuales de contabilidad y tributarios, incluyendo listados de distribución que permiten a las entidades del grupo calcular las bases tributarias) y entrenamiento apropiado debiera proporcionarse para asegurar reporte de calidad.

En algunas jurisdicciones, la ley tributaria se construye sobre los estados financieros estatutarios para el cálculo tributario y no hay balance general tributario. En estos casos, las entidades deben preparar las bases tributarias de los activos y pasivos para aplicar IAS 12.

La implementación de IAS 12 dará como resultado un aumento en las revelaciones relacionadas con impuestos y mayor transparencia del desempeño tributario de las entidades.

Los componentes más importantes del resultado tributario se reportarán por separado, con explicación de la relación entre el resultado tributario y la utilidad contable, comúnmente en forma de conciliación numérica entre la tasa tributaria efectiva promedio (TTE) y la tasa tributaria aplicable.

La TTE, por ello, se convertirá en un importante indicador financiero para todas las entidades.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónPara entidades afectadas por IAS 12, los temas relacionados con impuestos a la renta principalmente impactarán los sistemas de reporte contable y de administración. El impacto en dichos sistemas probablemente no será muy significativo y principalmente concierne al control y la interpretación de los datos tributarios, específicamente:

monitoreo (uso de herramientas existentes o recientemente diseñadas) de bases tributarias y valores libro

realización de simulaciones para evaluar los efectos tributarios (reales y diferidos) de las opciones escogidas y los tratamientos tributarios en el tiempo

adaptar el sistema de reporte para los nuevos requerimientos de revelación.

22

Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

AsuntosclaveIAS 14 prescribe el reporte por segmento en segmentos primarios y secundarios por negocio o región geográfica:

un segmento de negocio es un componente distinguible de una entidad que está comprometido en proporcionar un producto/servicio individual o grupo de productos/servicios relacionados y que está sujeto a riesgos y retornos que son diferentes a los demás segmentos de negocio

un segmento geográfico es un componente distinguible de una entidad que está comprometido en proporcionar productos y servicios dentro de un ambiente económico particular y que está sujeto a riesgos y retornos que son diferentes a los componentes que operan en otros ambientes económicos

Los segmentos homogéneos se identifican usando análisis de riesgos y retornos. Dichos análisis también determinan si el formato de reporte de segmento primario de una entidad será los segmentos de negocio o los segmentos geográficos.

Los segmentos de negocio o geográficos con riesgos y retornos distintivos que se comparan con otros segmentos, en general, se reportan por separado. Un segmento también se reporta por separado si la mayoría de sus ingresos se ganan de ventas a clientes externos y:

sus ingresos son del 10% ó más del total de ingresos de todos los segmentos

su resultado de segmento, ya sea utilidad o pérdida, es de 10% ó más del resultado combinado de todos los segmentos en utilidad o el resultado combinado de todos los segmentos en pérdida, lo que sea mayor en monto absoluto

sus activos son 10% ó más de los activos totales de todos los segmentos.

Si los ingresos totales atribuibles a segmentos reportables son de menos del 75% de los ingresos consolidados totales, segmentos reportables adicionales se identifican reduciendo el umbral del 10% hasta que el 75% de los ingresos totales se incluyen.

Los ingresos, el resultado, los activos y los pasivos, el gasto de capital, los cargos de depreciación /amortización y gastos no efectivo se revelan para los segmentos primarios.

Los ingresos, los activos y el gasto de capital se revelan para segmentos secundarios.

En Noviembre de 2006, IFRS 8 Segmentos Operativos fue emitido reemplazando IAS 14. Esta nueva norma es efectiva para los períodos que comienzan el o después del 1 de Enero de 2009.

Impacto en reporte financiero El impacto de IAS 14 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

identificar segmentos de negocio y geográficos revelaciones requeridas.

Identificar segmentos de negocio y geográficosLa estructura organizacional de una entidad y sus sistemas de información interna normalmente se utilizan para identificar los segmentos reportables.El enfoque de ‘riesgo y retornos’ que requiere IAS 14 puede tener las siguientes consecuencias:

los principios para reporte de segmento de acuerdo con ciertas normas de contabilidad locales pueden diferir de IAS 14. De acuerdo con ello, el enfoque actual puede ya no ser apropiado

el número de los segmentos reportables puede cambiar.

Para asegurar la consistencia, al identificar unidades generadoras de efectivo (UGEs) de acuerdo con IAS 36 Deterioro de Activos para efectos de pruebas de

IAS 14 Reporte por Segmento

2�

deterioro (vea IAS 36 Deterioro de Activos), los segmentos reportables de IAS 14 debieran ser considerados. Para efectos de asignación de menor valor, una UGE puede no ser mayor a un segmento IAS 14.

Revelaciones requeridas

• Políticas de contabilidad

Aunque las políticas de contabilidad usadas en la preparación y presentación de los estados financieros de la entidad como un todo también son las políticas de contabilidad fundamentales de un segmento, las políticas de contabilidad de segmentos también incluyen políticas que específicamente se relacionan con reporte de segmento, tales como identificación de segmentos, el método de precio de transferencias entre segmentos y la base para asignar ingresos y gastos a los segmentos.

•Activos y pasivos de segmento

Los valores libros de los activos y pasivos operacionales del segmento (excluyendo los activos por impuestos diferidos e incluyendo menor valor y activos intangibles) se revelan por separado para cada segmento.

Los costos totales incurridos durante el período para adquirir activos de segmento (tangibles e intangibles) que se espera se usen en más de un período también se reportan. Dicha revelación es a menudo equivalente a gasto de capital medido sobre base devengada.

• Resultados de segmento

De acuerdo con IAS 14, los resultados de segmentos deben incorporar todos los elementos del resultado generados por los activos y pasivos asignados al segmento, incluyendo ítemes excepcionales tales como reestructuración. Los resultados son antes de impuestos y gastos financieros, pero incluyen todo el deterioro de intangibles y menor valor asignados al segmento.

• Gastos que no representan efectivo

Una entidad revelará el monto total de gasto incluido en resultados de segmento por depreciación y

amortización de activos del segmento por el período para cada segmento reportable. Además, el total de otros gastos que no representan efectivo significativos se revelará para cada segmento reportable.

• Revelaciones de segmento geográfico requeridas cuando el formato de reporte primario es segmentos de negocio

los ingresos externos por área geográfica (basados en ubicación del cliente) para cada segmento geográfico que represente al menos el 10% del total de ingresos externos

el valor libro de los activos del segmento por ubicación geográfica para cada segmento geográfico que represente al menos el 10% del total de activos de todos los segmentos geográficos

costos totales (gastos de capital) incurridos durante el período para adquirir activos de segmento que se espera sean usados durante más de un período (gasto en activo fijo tangible e intangible) para cada segmento geográfico que represente al menos el 10% de los activos totales de todos los segmentos geográficos.

• Revelaciones de segmento de negocio requeridas cuando el formato de reporte principal son los segmentos geográficos (para segmentos que representan al menos el 10% del total de ingresos externos o los que contabilizan al menos el 10% de los activos totales de todos los segmentos de negocio)

ingresos de segmento externo valor libro total de activos del segmento costos totales incurridos durante el período para

adquirir activos de segmento que se espera se usen durante más de un período (gasto en activo fijo tangible e intangible).

Temas de Implementación / IAS 14 Reporte por Segmento

2� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

2005

7

2

9

0

2

10

12

1

4

3

2

2004

7

2

9

0

2

9

10

1

3

4

1

2005

(29)

(29)

(1)

2004

(30)

(30)

(1)

2005

101

30

(7)

23

(4)

2

8

(7)

108

32

35

42

40

82

2004

90

24

(9)

15

(4)

3

7

(4)

99

26

30

35

55

90

2005

55

15

70

20

6

54

20

25

12

9

8

2004

50

10

60

17

5

50

16

15

10

7

2

2005

20

10

30

9

34

8

3

9

7

2005

17

14

31

7

30

11

5

7

3

2005

19

2

21

2

10

8

5

5

2

2004

16

4

20

1

10

8

3

2

Productos de Papel

Productos de Oficina Publicaciones Otras

OperacionesEliminaciones Consolidado

INGRESOS

Ventas externas

Ventas inter-segmento

Ingresos totales

RESULTADO

Resultado de segmento

Gastos corporativos no

asignados

Resultado de operaciones

Gastos por intereses

Ingresos por intereses

Participación en utilidad de

coligadas

Impuesto a la renta

Resultado

OTRA INFORMACIÓN

Activos de segmento

Inversión VPP en coligadas

Activos corporativos no asignados

Total activos consolidados

Pasivos de segmento

Pasivos corporativos no asignados

Total pasivos consolidados

Gastos de capital

Depreciación

Gastos no de efectivo, excepto

depreciación

RevelacionesporsegmentodenegociosEl Apéndice B de IAS 14 proporciona las siguientes revelaciones por segmento.

25

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implantar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

Impacto en la organización y estructura de reporte internoPara efectos de IAS 14, se requerirá a las entidades realizar una revisión global de la relación entre reporte interno y externo.

Un segmento de negocio se define por las condiciones de riesgo y de retorno que son diferentes de las de otros segmentos. De modo similar, un segmento geográfico se crea cuando está sujeto a riesgos y retornos diferentes de los segmentos que operan en otros ambientes económicos.

Además, de acuerdo con IAS 14: “Para la mayor parte de las entidades, la fuente predominante de riesgos y retornos determina cómo se organiza y maneja la sociedad”.

IAS 14 también indica que la estructura organizacional de una entidad y su sistema de reporte financiero interno son la base para identificar segmentos. La definición de segmentos debe ser consistente con la organización interna mientras que debe proporcionar la estructura para reporte financiero. Por ello, la definición de segmentos debe ser aprobada por la alta administración ya que su impacto va más allá de los asuntos estrictamente contables.

En casos extremos, el análisis de riesgos y retornos requeridos por IAS 14 puede llevar a cambios en la estructura organizacional de una entidad y/o en sus sistemas de reporte interno.

Asignación de gastos, ingresos, activos y pasivos a segmentosEn forma similar, la asignación de activos, pasivos, ingresos y gastos que no son actualmente asignados puede dar como resultado reconsideración de responsabilidades o cambio organizacional.

En la actualidad, ciertos gastos (tales como gastos de investigación y desarrollo) y activos (tales como activos intangibles) no siempre se asignan

entre segmentos y, como consecuencia, personal operacional no siempre toma responsabilidad por ellos. Ello puede llevar a una falta de alineación entre sistemas de reporte interno y externo e indicadores de desempeño claves.

En todos los casos, las entidades necesitarán informar y entrenar a personal operacional en áreas tales como ventas e investigación y desarrollo para que estén concientes de los requerimientos de reporte externo revisados y proporcionen aportes a los ejercicios de asignación.

Consideraciones tributariasLos especialistas tributarios pueden necesitar considerar si el requerimiento IAS 14 de revelar las políticas de precio para transferencias entre segmentos puede fortalecer o debilitar el carácter apropiado de las políticas de transferencia de precio de una entidad.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónLos requerimientos de revelación IAS 14 pueden tener impacto significativo en los sistemas de información de la entidad.

Aplicaciones específicas que pueden verse afectadas incluyen:

contabilidad financiera / contabilización de costo (balance general, estado de resultados)

administración de tesorería (estados de flujo de efectivo)

administración de activo fijo herramientas de reporte y consolidación.

Los asuntos que podrían surgir pueden considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

Procesamiento de datos no muchas entidades tienen las herramientas

para identificar y monitorear la información sobre activos y pasivos del segmento (carencia de codificación).

en general, los sistemas existentes permiten que la administración efectúe transacciones

Temas de Implementación / IAS 14 Reporte por Segmento

2� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

intercompañía pero no transacciones interseg-mento

ya que las fronteras de un segmento son variables en el tiempo, los sistemas deben ser lo suficientemente flexibles para considerar cambios posibles a segmentos de un año a otro

los cambios a las estructuras analíticas en diferentes sistemas darán lugar a la necesidad de revisar interfases entre los varios sistemas de información (sistema de contabilidad financiera, administración de activo fijo y administración de tesorería con sistemas de reporte / consolidación y, en particular, en el caso de aplicaciones específicas)

cualquier modificación de interfase dará como resultado la definición de nuevas tablas de mapeo.

Formateo de información Implementar IAS 14 requiere que las entidades

adapten las herramientas usadas para recolectar información por segmentos de negocio y geográficos. Los procesos de ingresos de datos o de ingreso automático para información de segmento pueden, por ello, necesitar ser descentralizados.

Las herramientas de procesamiento IAS 14

requeridas serán incluso más complejas si la estructura legal difiere significativamente de la estructura operacional (segmentación de datos y composición analítica).

Adaptando los formatos de reporte El reporte y los estados de consolidación pueden

necesitar ser reformateados para proporcionar el nivel de detalle requerido.

2�

IAS 16 Activo fijo e IAS 40 Inversión en Propiedades

Asuntosclave–IAS16El activo fijo está compuesto de ítemes tangibles que se mantienen para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, para arriendo a otros o para fines administrativos. Se espera que dichos ítemes se usen durante más de un período y pueden sólo reconocerse como activos si es probable que cualquier beneficio económico asociado con los ítemes fluirá a la entidad y su costo o valor se puede medir con confiabilidad.

El costo de un ítem de activo fijo comprende su precio de compra (incluyendo los aranceles de importación y los impuestos de compra no recuperables) y cualquier costo atribuible directamente de llevar el activo a condición de funcionamiento para el uso que se espera de éste, así como la estimación inicial del costo de desmantelamiento y retiro del activo.

El método de depreciación usado para un ítem de activo fijo debiera reflejar el patrón en el que los beneficios económicos del activo se espera se consuman. Los cálculos de depreciación se basan en:

la vida útil del activo fijo, si partes diferentes de un ítem cuentan con vidas útiles que varían, cada parte con un costo que es significativo, comparado con el costo total del ítem, se deprecia por separado a lo largo de su propia vida útil

costo de adquisición menos valor residual.

Los ítemes de activo fijo son posteriormente medidos a costo menos la depreciación acumulada, u opcionalmente se llevan a montos revalorizados si los valores justos se pueden medir con confianza. Si un ítem de activo fijo se revalúa, toda la clase de activo fijo a la cual pertenece el activo será revalorizada.

Los costos de préstamos pueden incluirse en el costo de los activos si se usa el tratamiento alternativo permitido por IAS 23 Costos de préstamos.

Asuntosclave–IAS40La inversión en propiedades son propiedades (terreno y una construcción o una parte de un edificio, o ambos) mantenidos por el propietario o el arrendatario (en un leasing financiero) para percibir arriendos, apreciación de capital (plusvalía) o ambos.

Una inversión en propiedades debiera medirse inicialmen-te a su costo. Siguiendo la medición inicial, la propiedad de inversión se mantiene ya sea a costo menos depreciación acumulada (modelo de costo) u opcionalmente a valor justo (modelo de revalorización). Cuando el modelo de costo se, adopta, la propiedad debiera contabilizarse de acuerdo con los requerimientos de IAS 16.

Cuando se adopta el modelo de revalorización, una entidad debiera revalorizar la propiedad de inversión en cada fecha del balance general, con cualquier cambio en el valor reconocida en el estado de resultados.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 16 e IAS 40 en el reporte financiero se puede considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

reconocimiento inicial reconocimiento de costos posteriores enfoque de elementos depreciación valor justo identificación de una inversión en propiedades

Reconocimiento inicialLos ítemes de activo fijo son activos; es decir, recursos controlados por una entidad y cuyos beneficios económicos futuros se espera fluyan a la entidad. Esta definición (que no se refiere explícitamente al concepto de propiedad) puede diferir de los principios subyacentes aplicados en algunas normas de contabilidad local y pueden llevar a un aumento o una disminución en los valores libro del activo fijo de una entidad.

Temas de Implementación / IAS 16 Activo fijo e IAS 40 Inversión en Propiedades

2� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Un ítem de activo fijo que califica para reconocimiento como un activo se mide inicialmente a su costo.Más específicamente IAS 16 indica que el costo de activo fijo comprende:

su precio de compra, incluyendo aranceles aduaneros e impuestos de compra no recuperables, luego de deducir los descuentos comerciales y rebajas

todos los costos directamente atribuibles, tales comos costos de beneficios del personal que surjan directamente de la construcción o adquisición del activo, el costo de preparación de sitio, costos de entrega y manejo inicial, costos de prueba de si el activo se encuentra funcionando en forma apropiada y honorarios profesionales

la estimación inicial de los costos de desmantelación, retiro del activo y restauración del sitio en el que se ubica, la obligación en la que incurre una entidad cuando se adquiere el ítem o como consecuencia de haber usado el ítem durante un período particular para propósitos no relacionados con la producción de existencias durante ese período.

A las empresas de ciertas industrias que usan sitios de acumulación de desechos o vertederos se les requiere que restauren los sitios usados. Dichos costos futuros se incorporan en el costo de un ítem de activo fijo si las obligaciones para estos costos tienen que reconocerse como una provisión de acuerdo con IAS 37. En estas industrias específicas, las provisiones por restauración de sitios normalmente se reconocen en línea con el paso al que se usa el sitio y el ‘elemento de restauración de sitio’ comprendido en el costo de un activo se reconoce de acuerdo con ello.

Mantenciones mayores (overhaul) se requieren por lo general en la administración de instalaciones de refinerías de petróleo. El costo de una prolongada detención a raíz de esto, se identifica como un elemento de costo de activo fijo. De acuerdo con IFRS, dichos costos se amortizan durante el período

comprendido entre las mantenciones mayores y luego se recapitalizan sobre la base de gastos incurridos.

Las empresas a menudo mantienen cantidades de petróleo o gas que son necesarios para operar un activo durante más de un ciclo operacional. Estos ítemes de existencias se contabilizan como activo fijo ya que no se mantienen para la venta o consumen en un proceso de producción o durante el proceso de prestación de servicios. Ello se aplica incluso si el petróleo o gas que se clasifica como activo fijo no se puede separar físicamente del resto de las existencias.

Los siguientes costos no se incluyen en el valor libro de un ítem de activo fijo:

los costos incurridos mientras un ítem capaz de operar en el modo en el que espera que lo haga la administración debe aún llevarse a uso o es operado a menos de su capacidad total

pérdidas operacionales iniciales tales como las incurridas mientras que la demanda por la salida del ítem aumenta

costos de reubicación de parte o todas las operaciones de una entidad.

El costo de un ítem de activo fijo se reduce por un crédito de proveedor a tasa cero o créditos con condiciones favorables comparadas con el mercado.

Reconocimiento de costos posterioresLos costos posteriores relacionados con un ítem de activo fijo se reconocen de acuerdo con los mismos principios de reconocimiento antes discutidos. Por ello, los costos posteriores (distintos a los costos de servicio del ítem día a día) se agregan al valor libro del activo si dichos costos se incurren para mantener los beneficios económicos futuros que una entidad puede esperar en el estándar de rendimiento evaluado originalmente.

Enfoque de componentesDe acuerdo con IAS 16, cuando uno de los componentes de activo fijo con un costo significativo en relación al costo total del ítem Activos Fijos se

2�

depreciará por separado. Si dichas partes tienen las mismas vidas útiles o el mismo método de depreciación, pueden agruparse en la determinación del cargo de depreciación.

IAS 16 da como ejemplo que puede ser apropiado depreciar por separado el armazón de la nave aérea y motores de una aeronave, ya sea de propiedad o sujeta a leasing financiero.

Este enfoque de componentes puede impactar el modo en el que una entidad maneja su activo fijo.

La separación de activos en componentes se basa principalmente en un análisis de las vidas útiles reales. Por ello, el mismo activo puede separarse de modo distinto en diferentes entidades. Una empresa de ingeniería que usa una flota de equipos de construcción durante un período de cinco años necesitaría separarlas en componentes. Mientras tanto, otra compañía que vende su equipo de construcción luego de usarlo durante un período más corto, no tendría que depreciar los componentes de su equipo de construcción por separado pero ciertamente tendría que considerar los valores residuales.

DepreciaciónLos ítemes de activo fijo se deprecian durante sus vidas útiles considerando el valor residual esperado al final de la vida útil. IAS 16 define la vida útil como sigue:

el período durante el que se espera que un activo esté disponible para su uso

el número de unidades de producción o similares esperadas de obtenerse del activo.

La aplicación de estos principios puede impactar a las entidades que, de acuerdo con sus normas de contabilidad local, han usado tradicionalmente vidas de activos (y no vidas útiles) y no han tomado en consideración los valores residuales (por ejemplo, algunas entidades pueden usar períodos de depreciación tributaria, que normalmente se basan en uso comercial).

Una entidad que tiene la propiedad y opera un edificio como su oficina principal depreciará sus componentes por separado, tales como estructura de construcción, dispositivos, accesorios eléctricos generales, etc. Los valores residuales también se consideran y estiman sobre la base de precios de mercado para activos similares al cierre de su período de uso.

En algunas jurisdicciones, los activos de infraestructura tales como redes de distribución de electricidad se tratan sobre base de contabilidad de renovaciones, es decir, el gasto anual requerido para mantener la capacidad operacional de los activos de infraestructura se trata como el cargo de depreciación para el período y se deduce del valor libro de los activos mientras que el gasto real se capitaliza a medida que se incurre. La contabilización de renovaciones no se permite de acuerdo con IAS 16.

Valor justoLuego del reconocimiento inicial, IAS 16 e IAS 40 permiten que el activo fijo y la propiedad de inversión se mida a valor justo. La mejor evidencia del valor justo se da por los precios actuales en un mercado activo para propiedades de similares características en terminos de ubicación y condición y sujeto a contratos similares de leasing y otros.

Las propiedades a menudo cuentan con numerosas características específicas tales como su ubicación, uso y estado con respecto a las normas de zona y seguridad, anticontaminación y técnicas de construcción. En ausencia de los precios actuales en un mercado activo para activos según en los párrafos 32 y 33 de IAS 16 y párrafos 45 y 46 de IAS 40, sólo puede ser posible estimar el valor justo de la propiedad dentro de un rango de valores.

El valor justo del terreno y construcciones normalmente se determina por una tasación con evidencia basada en el mercado. El tasador debe ser calificado desde

Temas de Implementación / IAS 16 Activo fijo e IAS 40 Inversión en Propiedades

�0 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

el punto de vista profesional pero no tiene que ser independiente de la entidad reportante.

Una empresa de bienes raíces que es propietaria de un gran número de propiedades individuales, por las cuales obtiene tanto ingresos por arriendos como otros ingresos comerciales, de modo tal que las propiedades no cumplen la definición de inversión en propiedades de acuerdo con IAS 40, tiene que considerar cada propiedad individual como ítem separado de activo fijo. No puede agregar las propiedades individuales para formar un solo ítem para efectos de aplicar el modelo de retasación de IAS 16, incluso si las propiedades son inmateriales individualmente.

Identificación de una inversión en propiedades Pueden surgir dificultades en identificar si una propiedad debiera clasificarse como una inversión en propiedades o no, especialmente cuando las normas de contabilidad local existentes no requieren medición y reconocimiento separados de inversión en propiedades.

Una inversión en propiedades es mantenida por una entidad por su potencial para generar ingresos por arriendos, por su apreciación de capital o por ambos motivos. Por ello, una inversión en propieadades genera flujos de efectivo que son en gran medida independientes de otros activos fijos de la entidad. Esto distingue entre inversión en propiedades y propiedad ocupada por su dueño, el cual es propiedad mantenida (por el propietario o el arrendatario en un leasing financiero) para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios o para efectos administrativos. En el caso de la segunda, los flujos de efectivo resultantes generados por la propiedad se atribuyen no sólo a la propiedad sino que también a otros activos usados en el proceso de producción o de suministro.

Algunas propiedades constan de una parte que se mantiene para generar arriendos (o para la apreciación del capital) y otra parte que se mantiene para su uso en la producción o

suministro de bienes o servicios, o para efectos administrativos. Si estas partes se encuentran en un estado y condición tal que la entidad puede darlos de baja por separado, la entidad contabiliza por separado las partes de la propiedad (por ejemplo, la propiedad es parte de una inversión en propiedades y en parte activo fijo).

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

Transfiriendo responsabilidadesVarias de las provisiones de IAS 16 e IAS 40 requieren que las entidades traspasen responsabilidades previamente asumidas por la función de finanzas a personal operacional para efectos de:

validar el costo de partes de ítemes de activo fijo (incluyendo determinar costos de atribución directa)

definir los componentes relevantes identificar las inversiones en propiedades validar los períodos y métodos de depreciación

para activos fijos o sus componentes determinar si los gastos incurridos pueden ser

capitalizados revisar regularmente los períodos de depreciación,

valores residuales y la valorización de activo fijo no usado.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónIAS 16 e IAS 40 principalmente impactarán las aplicaciones de TI para monitorear activos y el sistema de reporte / consolidación. Lo siguiente se debe considerar:

componentes (composición inicial y reconocimiento de repuestos)

valores residuales integración de elementos de bajo costo unitario

(posiblemente combinados) elementos de identificación de deterioro (vea

IAS 36).

�1

Control de activos fijos y aplicaciones de administración La actualización de sistemas debiera centrarse en la configuración de datos, la codificación de clases de activos fijos (en relación con los segmentos definidos en IAS 14), y la capacidad de integrar nuevos sub grupos de activos fijos.

Los sistemas de activos fijos debieran tener capacidad de:

separar los ítemes del activo fijo y clasificarlos en grupos (enfoque de componentes)

usar más de un período de valorización y depreciación

monitorear activo fijo y depreciación por segmento (IAS 14).

Manejo de dos tipos de normasLas consideraciones tributarias requerirán que muchas entidades mantengan dos tipos de normas de activo fijo, una para estados financieros individuales y otra para los estados consolidados.

�2

Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

AsuntosclaveDe acuerdo con IAS 17, los contratos de leasings se clasifican en leasings operativos y leasings financieros, basándose para clasificarlos en la sustancia de la transacción más que en la forma legal del contrato. Los leasings financieros substancialmente transfieren todos los riesgos y beneficios desde el arrendador al arrendatario. La norma proporciona cinco ejemplos que normalmente llevarían a que un contrato de leasing se clasifique como leasing financiero:

el contrato transfiere propiedad del activo al arrendatario hacia el final del período del leasing

el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente más bajo que el valor justo a la fecha en que la opción se hace ejecutable para que sea razonablemente cierto, al comienzo del leasing, que la opción será ejercida

el período del contrato abarca la mayor parte de la vida económica del activo, aunque el título no se transfiera

al comienzo del contrato, el valor presente de los pagos mínimos por leasing (montos que se requiere que pague el arrendatario) es de al menos substancialmente todo el valor justo del activo en leasing

los activos en leasing son de tal naturaleza especializada que sólo el arrendatario los puede utilizar sin modificaciones importantes.

Las normas de contabilidad son las siguientes:

los arrendatarios deben reconocer los contratos de leasing financieros como activos y pasivos en sus balances generales

los ingresos por leasing operativo (para el arrendador) o gastos (para el arrendatario), incluyendo incentivos otorgados o recibidos, se reconocen sobre base lineal durante la duración del contrato de leasing.

Al comienzo del período del contrato de leasing, los arrendatarios reconocerán los leasings financieros como activos y pasivos en sus balances generales en montos iguales al valor justo de la propiedad en leasing o, de ser menor, el valor presente de los pagos mínimos por leasing, cada uno determinado al comienzo de leasing. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se agrega al monto reconocido como un activo.

Los arrendadores reconocerán los activos mantenidos en leasing financiero en sus balances generales y los presentarán como por cobrar en un monto igual a la inversión neta en el leasing. Los costos directos iniciales se incluyen en la medición inicial del saldo por cobrar de leasing financiero y reducen el monto de ingresos reconocidos en el plazo del leasing.

Impacto en reporte financieroAunque muchas entidades ya han estado reconociendo los contratos de leasing financieros como activos en sus estados consolidados, el tratamiento contable de acuerdo con las normas de contabilidad local puede variar. Ciertos contratos de leasing considerados operativos de acuerdo con algunas normas de contabilidad locales pueden tener que reclasificarse como leasings financieros de acuerdo con IAS 17. Además, la mayor parte de las entidades tendrán que efectuar revelaciones adicionales tanto para leasings financieros como para leasings operativos.

El impacto de IAS 17 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

identificación de transacciones por contratos de leasing

contratos de leasing financiero contratos de leasing operativo revelaciones requeridas aplicación de otras normas transacciones de ventas y leaseback

(retroarrendamiento).

IAS 17 Leasings

��

Identificación de transacciones por contratos de leasingIFRIC 4 Determinación si un contrato contiene un leasing emitido el 2 de diciembre de 2004, se basa en la definición de contratos de leasing de IAS 17 y el modelo desarrollado en EITF 01-8 determinando si un acuerdo contiene un leasing. Como consecuencia, algunos contratos de suministro (tales como contratos firmes de compra) o contratos de servicio (por ejemplo, contratos de transporte) tendrán que reconocerse como leasings operativos o leasings financieros de acuerdo con IAS 17.

Los contratos de servicio tales como contratos de administración de desechos pueden tener que ser reclasificados por completo o en parte como leasings si el uso de un activo específico es esencial para las operaciones. En dichos casos, el leasing se analiza a la luz de IAS 17 para determinar su clasificación.

Contratos de leasing financieroDe acuerdo con IAS 17, un leasing se considera un leasing financiero cuando sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo se transfieren al arrendatario. El traspaso último de propiedad es una de varias situaciones que normalmente llevarían a que un leasing sea clasificado como leasing financiero.

Debido al enfoque de riesgo y beneficio descrito anteriormente, es muy probable que la aplicación de, incluso por parte de entidades que ya están clasificando leasings como leasings financieros de acuerdo con sus normas de contabilidad local, dará como resultado que algunos leasing sean corregidos.

De forma similar, la guía detallada que se proporciona en IAS 17 para determinar elementos tales como la tasa de descuento a utilizar, pagos mínimos o el período del leasing pueden también dar como resultado correcciones. De hecho, al corregir los leasings financieros para efectos contables locales, algunas entidades han usado tasas de descuento que no corresponden a la tasa de interés, implícita en el leasing o a su tasa de préstamo incremental.

En consecuencia, la aplicación de IAS 17 tendrá impacto en los balances generales (particularmente en deudas) así como en los estados de resultados (al reemplazar los gastos de arriendo por la depreciación y gastos financieros).

Contratos de leasing operativoDe acuerdo con IAS 17, los pagos de leasings de acuerdo con leasing operativo deben reconocerse como gasto sobre el método lineal durante el período del leasing, a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo del beneficio del usuario, incluso si los pagos no se efectúan de acuerdo con dicha base (por ejemplo, en el caso de escalar o diferir los pagos de arriendo). De acuerdo con SIC 15 Leasings operativos – Incentivos, la suma de los beneficios de incentivos proporcionados por el arrendador se reconocen como reducción de los gastos de arriendo durante el período de leasing sobre la misma base.

De acuerdo con IAS 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición, los depósitos que no devengan intereses pagados por el arrendatario al arrendador en relación a un leasing operativo se reconocen a costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva que se aproxima a su valor justo. Sin embargo, al comienzo de un leasing operativo, la diferencia entre el valor nominal del depósito pagado que no devenga intereses y su valor justo se considera como arriendo adicional pagado al arrendador y se castiga linealmente durante el período del contrato.

Un pago efectuado por un nuevo arrendatario a un arrendatario anterior para comprar parte del contrato de leasing original no se encuentra dentro del alcance de IAS 17. Dicho pago en general se considera como activo intangible con vida económica finita y debiera amortizarse durante su vida útil.

Las propiedades a menudo están sujetas a contratos de leasing operativo. Si un leasing operativo establece aumentos fijos

Temas de Implementación / IAS 17 Leasings

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al cánon de arrendamiento, los aumentos debieran reconocerse por parte del arrendador linealmente durante el período de leasing a menos que los aumentos se relacionen con otros servicios que se proporcionan adicionales al arriendo de instalaciones. Cuando los aumentos en los arriendos se pueden demostrar en forma razonable que son relacionados con aumentos en otros servicios (tales como costos de mantención), sería aceptable reconocer los ingresos sobre una base consistente con el reconocimiento de los costos incurridos.

Revelaciones requeridas IAS 17 requiere revelaciones más amplias para los leasings financieros que muchas normas de contabilidad local.

En especial, la norma requiere que las entidades reporten por separado arriendos contingentes pagados durante el período y revelar el valor descontado de pagos mínimos por leasing. Además, se requiere información acerca de las principales provisiones por leasing en lo concerniente a la base para calcular arriendos contingentes, opciones de renovación o de compra disponibles y sus períodos y las cláusulas que definen aumentos o disminuciones del arriendo o restricciones impuestas concernientes a dividendos, deuda adicional y leasing adicional.

El alcance de las revelaciones para los leasing operativos requeridas de acuerdo con IAS 17 principalmente comprenden información acerca de pagos futuros mínimos, ingresos por leasing y gastos del período, así como información acerca de las principales provisiones de leasing.

Aplicación de otras normasSegún se indica anteriormente, IAS 17 requiere que los arrendatarios reconozcan activos en el balance general por leasings financieros. Dichos activos están sujetos a todas las normas IFRS aplicables a activos. Por ello, IAS 16 Activo Fijo, IAS 36 Deterioro de activos e IAS 14 Reporte de segmentos se aplican a activos de acuerdo con leasings financieros. Ello significa del mismo

modo que otros activos, activos en leasing están sujetos a tratamientos contables relacionados a partes de activos (IAS 16), unidades de generación de efectivo (IAS 36) o la asignación de activos a segmentos (IAS 14).

Transacciones de venta y leasebackLas transacciones de venta y leaseback son una característica bastante común en un gran número de industrias en las que es aceptada como forma de financiamiento tales como tomar una hipoteca o un sobregiro bancario. Desde un punto de vista contable, una consideración mayor es si se puede reportar una utilidad sobre dichas transacciones. El comprador / arrendador tratará el leasing del mismo modo que lo haría con cualquier otro leasing que no fuera parte de la transacción de leasing.

El tratamiento contable de la transacción por parte del vendedor / arrendatario depende del tipo de leasing involucrado; es decir, si el leaseback se encuentra bajo un leasing operativo o financiero.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

La conversión IFRS requiere a las entidades:

identificar y analizar todos los contratos de leasing actuales – una amplia corrección retrospectiva puede ser necesaria en la primera adopción de IFRS

analizar el tratamiento contable de nuevos contratos de leasing bajo la óptica de IFRS

preparar reportes financieros basándose en el impacto de la aplicación de IAS 17, respecto a la presentación de estados financieros y ratios claves

revisar las obligaciones por leasing (en especial, restricciones o covenants relacionados con cláusulas de ajuste de precio o deuda en caso de adquisición / venta de sociedades) que son afectadas por la aplicación de IAS 17.

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Además, las entidades debieran considerar:

proporcionar entrenamiento en IFRS a todo el personal involucrado, en especial al personal operacional

involucrar personal operacional en el análisis de contratos de leasing (como consecuencia, los procedimientos contables para contratos de leasing que normalmente están centralizados pueden ser descentralizados) para poder evaluar, basándose en los detalles de la transacción, la esencia de los contratos y determinar los pagos mínimos

la participación del personal operacional en el trabajo efectuado por especialistas financieros en contratos de leasing y asuntos relacionados, incluyendo la recopilación de información a revelarse.

La implementación de IAS 17 debiera dar como resultado que las entidades tengan un mejor control sobre sus inversiones en contratos de leasing y/u obligaciones por contratos leasing.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónPara las entidades afectadas por IAS 17, los asuntos de leasing impactarán principalmente las aplicaciones TI relacionadas con:

la administración de activos fijos contabilidad financiera / contabilización de

costos (reporte de segmentos) sistemas de reporte y consolidación del grupo.

Manejo de varios tipos de normativaDurante el período de transición ,las entidades deben considerar la posible necesidad de manejar tres tipos de requerimientos—normas de contabilidad local, IFRS y requerimientos tributarios.

Implementar controles sobre los contratos de leasing financiero y herramientas de correcciónLas siguientes áreas debieran ser revisadas:

Identificación de contratos de leasing financieros (activos / deuda)

Incorporación de activos en los sistemas de control de activo fijo y de deuda financiera

determinación de los montos a corregir para leasing financieros.

Adaptación de los formatos de reporteLos sistemas de reporte necesitarán ser revisados para asegurar que incluyan revelaciones adecuadas cuantitativas y descriptivas para leasings financieros y operativos.

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Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

AsuntosclaveIAS 18 requiere que los ingresos de la venta de bienes se reconozcan sólo cuando, entre otras condiciones, los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes se han transferido desde el vendedor al comprador. Más específicamente:

los ingresos debieran reconocerse sobre la base de la esencia de la transacción y no su forma legal

las transacciones debieran combinarse y considerarse como un todo si el efecto comercial no se puede entender sin referencia a la serie de transacciones como un todo.

Las ventas de bienes debieran reconocerse cuando:

la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes

la entidad no retiene participación gerencial continua al grado normalmente asociado con la propiedad ni control efectivo sobre los bienes vendidos

el monto de ingresos se puede medir con confianza es probable que los beneficios económicos asociados

a la transacción fluyan hacia la entidad y los costos incurridos o a incurrirse respecto

de la transacción se pueden medir con confianza.

Los ingresos que surgen de la prestación de servicios se reconocerán por referencia al grado de avance de la transacción.

Finalmente, los ingresos debieran medirse en forma sistemática al valor justo del pago recibido o por cobrar (considerando términos de pago, rebajas y notas de crédito, etc.)

IAS 18 también incluye principios en ingresos que surgen del uso de activos por parte de otras entidades que devengan interés, royalties y dividendos.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 18 en el reporte financiero se puede considerar de acuerdo a las siguientes categorías:

presentación en el estado de resultados medición ingresos financieros revelaciones requeridas.

Presentación en el estado de resultadosIAS 1 Presentación de estados financieros indica que los ingresos se reportarán como ítem separado del estado de resultados, mientras que las categorías principales de ingresos (ventas de bienes, prestación de servicios, intereses, royalties y dividendos) se revelarán en un apéndice (IAS 18.35). Los ingresos financieros se incluyen en ingresos de actividades operacionales si la sociedad realiza una actividad financiera (financiamiento de compras de vehículos, créditos al consumidor, actividades bancarias, etc.).

MediciónEn transacciones con agencias, los montos cobrados a nombre del principal no son ingresos; en vez de ello, los ingresos son el monto de las comisiones.

Un operador de telefonía que tiene un servicio tal como ‘servicio de reservas’ factura el monto total al cliente final y registra como costo la factura del proveedor del servicio. Si de acuerdo a los términos y condiciones específicas del contrato, el operador de telefonía simplemente se considera como un agente, los ingresos del operador deben revelarse netos de los montos facturados por el proveedor del servicio.

En el caso de una empresa de distribución de agua potable, los royalties cobrados a nombre de un tercero, tal como impuestos municipales y otros, se analizarán para establecer si cumplen con los criterios de reconocimiento de ingresos. Aún cuando un análisis caso a caso es

IAS 18 Ingresos

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necesario, es muy probable que los impuestos cobrados y pagados por completo no cumplen los criterios para reconocer ingresos.

Cuando una entidad retiene los riesgos y beneficios significativos de la propiedad, la transacción no constituye una venta y no genera ingresos.

De acuerdo con ciertos contratos de distribución, los riesgos de no venta no se transfieren al distribuidor. Si las ventas caen, el fabricante es obligado a recomprar los bienes o forzado a reducir el precio de venta. En dichos casos, la venta se reconoce sólo cuando se efectúa la entrega al cliente final.

En los casos en que el cliente mediante correspondencia puede rechazar los bienes en un período de siete días, los ingresos por ventas sólo se reconocerán al final del período.

En el caso de entregas intermedias para montaje, el traspaso efectivo de los riesgos y beneficios asociados a un activo deben ser considerados; las condiciones contractuales pueden bien indicar que dicha transferencia tiene lugar cuando el cliente final acepta los bienes.

Cuando los bienes o servicios son intercambiados o se cambian por bienes o servicios de naturaleza y valores similares, el intercambio no se registra como transacción que genera ingresos.

Un intercambio de servicios entre una empresa de Internet y una empresa de medios no genera reconocimiento de ingresos si el valor justo del servicio no se puede determinar comparándolo con transacciones típicas.

Las transacciones, incluyendo (de ser aplicable) múltiples transacciones agrupadas como una sola transacción, tienen que ser analizadas de acuerdo con su esencia.

Los proveedores de servicios de telecomunicaciones a menudo facturan cargos de activación no reembolsables a los nuevos clientes al comienzo del contrato. Generalmente la conexión inicial o la activación en si no tiene ningún valor para el cliente, sino que es solamente útil con respecto al posterior acceso a los servicios relacionados. Los proveedores debieran considerar los hechos y circunstancias específicas para determinar el tratamiento contable apropiado a los cargos de activación no reembolsables. Cuando la transacción de conexión esta ligada con el contrato de servicio, de tal manera que los efectos comerciales no son entendibles sin considerar ambas transacciones como un todo, los cargos de conexión deben ser reconocidos sobre el plazo estimado de la relación con el cliente según el contrato que generó el cargo por conexión. Los costos incrementales correspondientes deben ser reconocidos como un activo, y amortizados sobre el mismo período que el cargo de activación resultante de la transacción.

Es posible el reconocimiento inmediato de los cargos no reembolsables en circunstancias donde se demuestra claramente que existen servicios separados y este es entregado al inicio del contrato.

IAS 18 estipula que “los criterios de reconocimiento de ingresos se imputan a dos ó más transacciones de manera conjunta cuando están vinculadas de tal forma que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia a la serie de transacciones en conjunto”. El reconocimiento de transacciones que comprenden varios elementos es una de las principales dificultades de implementar IAS 18.

Los subcontratistas del sector automotriz venden diseños de prototipos de pre uso, herramientas y componentes a los fabricantes. Aunque son transacciones separadas desde un punto de vista legal, normalmente se consideran como una sola

Temas de Implementación / IAS 18 Ingresos

�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

transacción, en especial cuando los costos de diseño de prototipos de pre uso se facturan uno a uno. Un análisis caso a caso es necesario para evaluar la naturaleza de la relación proveedor-cliente.

Las ofertas de los operadores de celulares pueden incluir un celular a costo reducido combinado con un contrato de servicio por un período fijo. En dichos casos, la esencia de la oferta necesita entenderse antes de decidir acerca del tratamiento contable más apropiado para reconocer los elementos como uno o contabilizarlos como transacciones separadas.

Los ingresos se medirán al valor justo de la retribución recibida o por cobrar, considerando el monto de cualquier descuento comercial y rebajas por volumen permitidas por la entidad. En especial, créditos tasa cero otorgados como parte de la venta de bienes y servicios reduce el monto de ingresos reconocidos, mientras que la diferencia entre el valor justo y el monto nominal de la retribución recibida se reconoce como interés durante el período de crédito como ingresos financieros. Además, todos los descuentos comerciales y las rebajas deben considerarse al calcular el valor justo de la retribución.

Los acuerdos comerciales se relacionan con los servicios que apoyan las actividades de ventas proveidas por un distribuidor a un fabricante. Especificados en un contrato separado, dichos servicios a menudo se facturan por separado por parte del distribuidor al fabricante. Algunos de los servicios incluidos en los acuerdos comerciales no se pueden calificar como servicios puesto que no dan lugar a ningún beneficio económico para los distribuidores, excepto por cerrar la venta. Estos no califican como servicios prestados. Aunque se consideran como servicios desde un punto de vista legal, la esencia económica del acuerdo comercial debe ser analizada. Cuando es equivalente a una reducción de precio, dicha reducción se asocia a la compra y se considera similar a un descuento de venta. En tales casos, el valor de venta y el costo de los bienes

vendidos al distribuidor son reducidos. Puesto que los elementos facturados son altamente variados en naturaleza, un análisis general no es suficiente y se debe tomar un enfoque más detallado.

Ingresos financierosLos ingresos financieros comprenden:

honorarios, cargos o comisiones que son parte de la tasa de interés efectiva de un instrumento financiero—tal como honorarios que son generalmente diferidos como un ajuste a la tasa de interés efectiva usada al re-descontar el instrumento financiero

Las comisiones, cargos u honorarios por actividades tales como evaluar la condición financiera del deudor, evaluar y registrar garantías, avales y prendas, negociar los términos del instrumento, preparar y procesar documentación y cerrar las transacciones son una parte integral en la generación de una transacción de otorgamiento de un instrumento financiero y, junto con los costos directos respectivos, se difieren y reconocen como ajuste a la tasa de interés efectiva.

los honorarios ganados en la medida que los servicios se proporcionan—dichos honorarios se reconocerán a medida que los servicios se proporcionen

Las comisiones de tarjetas de crédito facturados a los tenedores de tarjetas y los honorarios por arriendos de cajas de seguridad debieran diferirse y reconocerse linealmente durante el período en que el honorario da derecho al tenedor de la tarjeta a usar la tarjeta.

los honorarios ganados sobre la ejecución de un hecho significativo—dichos honorarios se reconocen como ingresos cuando se ha completado el hecho significativo.

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Comisiones de transferencia, comisiones de intermediación y, en general, comisiones relacionadas con métodos de pago se incluyen en esta categoría.

Revelaciones requeridasIAS 18 requiere que las entidades describan las políticas contables adoptadas para reconocer ingresos, incluyendo las adoptadas para determinar el grado de avance de las transacciones que involucran la prestación de servicios.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

IAS 18 requiere que las entidades analicen, para efectos de reconocimiento la esencia de las transacciones basándose en los términos y condiciones de los contratos. Además, de la función financiera, varios departamentos pueden necesitar participar de este proceso. Por ejemplo, personal legal, de marketing y del departamento de ventas debieran estar al tanto de los criterios relacionados con el traspaso de riesgos y beneficios de propiedad y la pérdida de control efectivo de los bienes vendidos.

Los cambios a las prácticas de venta y/o revisiones de los términos generales de venta pueden también ser necesarios. Controlar la aplicación correcta de criterios de reconocimiento para servicios prestados puede requerir de la implementación de un sistema de monitoreo de costos que comprende los costos incurridos y a incurrirse para completar la transacción, así como el monitoreo del grado de avance de la transacción a la fecha de cierre.

Sólo personal operacional podrá proporcionar la información necesaria para el sistema de monitoreo de costo.

El personal operacional (por ejemplo, representantes de ventas) también deben estar concientes de las consecuencias de reconocer ingresos al valor justo del pago recibido.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónEn ciertos sectores, los requerimientos de medición y revelación de IAS 18 puede tener impacto significativo en los sistemas de información de la entidad. Las aplicaciones específicas que podrían verse afectadas incluyen las siguientes:

contabilización de costos administración de ventas (clientes/ventas) reporte y consolidación.

Para asegurar que los sistemas se adapten a la presen-tación y medición apropiada de las transacciones, lo siguiente puede necesitar ser revisado:

registro de saldos por cobrar los sistemas deben estar adaptados para

procesar los cambios en los ingresos y en los saldos por cobrar, criterios de reconocimiento que surgen de acuerdos comerciales / de distribución y el reconocimiento apropiado de contratos de descuentos.

control de ventas de servicios los sistemas deben estar configurados

para permitir el control de ingresos desde la prestación de los servicios, de acuerdo con el grado de avance.

las herramientas de contabilización de costos deben optimizarse para asegurar que la facturación se base en el grado de avance y reconocimiento preciso de los ingresos correspondientes.

múltiples grupos de cuentas Los sistemas debieran tener la capacidad para

clasificar ítemes en: estados financieros individuales – dos

sistemas de normas a definirse de acuerdo con el volumen de los datos

estados consolidados – definición de tablas de mapeo.

adaptar formatos de reporte cumplir con nuevas normas de

presentación reclasificando la

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�0 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

información existente configurar y reformatear los estados

financieros incluir revelaciones adicionales

descriptivas y cuantitativas; por ejemplo, el monto de ingresos que surge del intercambio de bienes y servicios.

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Asuntosclave–IAS19IAS 19 cubre todos los beneficios a empleados clasificados como:

beneficios a empleados de corto plazo (salarios, sueldos, vacaciones pagadas, aportes previsionales, etc.) si caen completamente dentro de 12 meses del cierre del período en el que los empleados proporcionaron sus servicios respectivos

beneficios pos retiro (pensión, beneficios de salud pos retiro, etc.), de acuerdo al riesgo asumido por la entidad: planes de contribuciones definidas –

planes de beneficios de acuerdo con los cuales una entidad paga aportes fijos en una entidad separada (un fondo)

planes de beneficios definidos – planes de beneficio de acuerdo con los cuales el empleador está obligado a proporcionar al personal los beneficios acordados.

beneficios de término (paracaídas de oro, pago por despido, retiro anticipado, etc.)

otros beneficios del personal a largo plazo (diferentes a beneficios pos empleo y beneficios de término) que no caen por completo dentro de los 12 meses luego del cierre del período en el cual el personal proporciona el servicio respectivo (bonos de antigüedad, etc.).

Los costos de los beneficios al personal se reconocen durante el período que los beneficios se ganan, en vez de cuando se pagan en realidad o están en proceso de pago.

La obligación para beneficios del personal a largo plazo corresponde al valor presente de los beneficios otorgados, descontado a la tasa definida en la Norma y prorrateada de acuerdo con los servicios

que proporciona cada empleado. Sin embargo, para beneficios definidos pos empleo, la provisión requerida puede diferir del valor actual de la obligación por beneficios definidos por los siguientes motivos:

las utilidades y pérdidas actuariales que surgen de ajustes de experiencia (la diferencia entre los supuestos actuariales usados y lo que ha ocurrido en realidad) o cambios en los supuestos actuariales que pueden ser reconocidos en el resultado del período o en patrimonio o diferidos en resultados.

cambios en el plan o nuevos planes que generan costos de servicios anteriores que se reconocen como gasto durante el período promedio hasta que los beneficios se establecen

la obligación puede estar cubierta por completo o en parte por activos mantenidos por el fondo de beneficios al personal a largo plazo o pólizas de seguros calificadas.

Asuntosclave–IFRS2IFRS 2 establece los métodos de medición y reconocimiento para todas la transacciones de pagos basados en acciones, ya sean liquidadas en efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio y si se realiza con el personal o terceros.

De acuerdo con el principio general establecido en la Norma, una entidad llevará a gasto los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción de pago basada en acciones cuando obtiene los bienes o a medida que se reciben los servicios.

Las entidades deben, por ello, reconocer:

un gasto (o un activo si los bienes y/o servicios recibidos cumplen con los criterios para reconocer un activo)

IAS 19 Beneficios a empleados e IFRS 2 Pagos basados en acciones

Temas de Implementación / IAS 19 Beneficios a empleados e IFRS 2. Pagos basados en acciones

�2 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

un aumento correspondiente en patrimonio (transacción liquidada en instrumentos de patrimonio) o en pasivos (transacción liquidada en efectivo).

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 19 y de IFRS 2 en el reporte financiero se puede considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

aumentos en pasivos aumentos en gastos revelaciones requeridas.

Aumentos en pasivos De acuerdo con IAS 19, es obligatorio reconocer un pasivo cuando un empleado ha proporcionado servicios en consideración a beneficios del personal a pagarse en el futuro.

Las entidades reconocerán pasivos por planes de beneficios definidos ya que asumen los riesgos actuariales y de inversión. De hecho, con planes de beneficios definidos, la obligación no se limita al monto de los aportes que la entidad procede a pagar. Esto es especialmente así cuando la fórmula de beneficios no se encuentra vinculada sólo al monto de los aportes. Esto también aplica cuando una entidad directa o indirectamente garantiza un retorno específico sobre contribuciones o cuando se compromete explícita o implícitamente a aumentar el valor de los beneficios.

Cuando el plan de jubilación de una sociedad proporciona pensión de 50% del sueldo final por cada año de servicio, debe reconocer el costo relacionado con los beneficios para el ejercicio; es decir, el derecho a una anualidad de 50% del sueldo final, pagadero al retiro. Ya que dicho beneficio se pagará al personal que tenga derecho a ello sólo cuando se retiren y no durante el año, la entidad reconocerá un pasivo por las obligaciones correspondientes a los derechos acumulados por el personal a la fecha del balance.

De acuerdo con los planes de contribuciones definidas, el empleador sólo procede a pagar aportes fijos por adelantado a un asegurador o tercero. Los beneficios recibidos por el personal se determinan por el monto de los aportes, junto con el retorno de la inversión. El empleador no está obligado a proceder a ningún financiamiento adicional en caso que los fondos no sean suficientes para proporcionar al personal los beneficios esperados. El riesgo actuarial (que los beneficios sean menores a lo esperado) y el riesgo de inversión (que los activos invertidos no sean suficientes para pagar los beneficios esperados) son de cargo del empleado.

De acuerdo con un plan de jubilación de contribuciones definidas, una entidad efectúa una contribución anual fija- en general, un porcentaje del sueldo—que se paga en las cuentas individuales del personal. Luego del retiro, la pensión ganada por el personal depende de los fondos de las cuentas individuales y no se requiere que la entidad efectúe pago o aporte adicional alguno.

Los pagos basados en acciones darán como resultado un aumento en los pasivos si se liquida la transacción en efectivo. De acuerdo con IFRS 2, el beneficio otorgado se reconoce como un gasto con el correspondiente aumento en el patrimonio (para transacciones liquidadas en instrumentos de patrimonio) o el reconocimiento de una deuda (transacciones liquidadas en efectivo).

Aumentos en gastosEl tratamiento de obligaciones por beneficios definidos de acuerdo con IAS 19 requiere del reconocimiento del total neto de los siguientes rubros como un gasto o ingreso:

costo de servicio actual (costo de servicios prestados durante el período)

costo de intereses rendimiento esperado de cualquier activo afecto al

plan así como de cualquier derecho de reembolso utilidades y pérdidas actuariales reconocidas total del costo de servicio pasado reconocido efectos de cualquier reducción o liquidación de plan.

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IAS 19 no especifica si la entidad debiera incluir todos los ítemes de pensión (costo de servicio actual presente, costo de intereses y retorno esperado) en uno ó más rubros del estado de resultado.

IFRS 2 requiere que los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción de pagos basados en acciones se deben reconocer como gasto cuando los bienes son adquiridos y los servicios prestados.

EJEMPLO: Una sociedad proporciona 100 opciones de acciones a cada uno de sus 500 empleados, sujetos a un período de servicio de tres años. El valor justo de cada opción de acciones a la fecha del otorgamiento es de €15.

La sociedad estima que el 20% del personal se irá durante el período de tres años y, por ello, renuncian a sus derechos de opciones de acciones.

Durante el primer año, 20 empleados dejan la sociedad y la entidad ajusta su estimación de partidas acumuladas en el período de tres años de 20% (100 empleados) a 15% (75 empleados).

Durante el segundo año, 22 empleados se van y la entidad ajusta su estimación de partidas acumuladas durante el período de tres años de 15% a 12% (60 empleados). En el tercer año, 15 dejan la sociedad haciendo que el número total de ellos renuncien a sus derechos a opciones de acciones durante el período de tres años a 57, y un total de 44.300 opciones de acciones (443 empleados x 100 opciones por empleado) finalmente se invierte al fin de los tres años.

Año Cálculo Gasto remuner

Gasto remuner. acum.

1 (50.000 opciones

x 85% x 15 x 1/3

212.500 212.500

2 (50.000 opciones

x 88% x 15 x

2/3)

227.500 440.000

3 (44.300 opciones

x 15)

224.500 664.500

Por ello, el cargo acumulado en el estado de resultados reconocido sobre el período de derecho es igual al valor justo – según se estimará a la fecha del otorgamiento—de las opciones de acciones por las que las condiciones para ejercer el derecho de opción se han satisfecho.

Revelaciones requeridasIAS 19 establece las siguientes revelaciones para los planes de beneficios definidos:

políticas contables para reconocer utilidades y pérdidas actuariales

descripción general del tipo de planes conciliación de activos y pasivos reconocidos en

el balance general montos incluidos en el valor justo de los activos

del plan (para cada categoría de los instrumentos financieros propios de la entidad y para cualquier propiedad ocupada por, u otros activos usados por, la entidad reportante)

conciliación que muestra movimientos durante el período en pasivos netos (o activos netos) reconocidos en el balance general

gasto total reconocido por costo de servicio actual, retorno esperado en cualquier activo del plan y cualquier derecho de reembolso, utilidades y pérdidas actuariales reconocidas, costo de servicio pasado reconocido y el efecto de cualquier reducción o liquidación del plan

retorno real en los activos del plan y en derechos de reembolso reconocidos como activo

principales supuestos actuariales usados a la fecha del balance.

Las revelaciones de IFRS 2 incluyen lo siguiente:

tipo y alcance de contratos existentes durante el período

descripción de contratos (métodos de liquidación, condiciones de derecho, etc.)

número y precio promedio de ejercicio de opciones de acciones por categoría (vigentes al comienzo del período y al cierre del período, otorgados, ejecutables, ejercidos y renunciados)

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�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

precio de acción promedio de las opciones ejercidas

el rango de precios de ejercicio y vida restante contractual de opciones vigentes a la fecha del balance general

método de cálculo del valor justo de las transacciones

métodos de valorización (modelos e inputs utilizados, etc.), impacto en el estado de resultados y la posición financiera de transacciones de pago basadas en acciones (gastos, valor libro de deudas, etc.).

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

Es probable que IAS 19 e IFRS 2 tengan un mayor impacto en muchas organizaciones. En ambos caso, los requerimientos de IFRS probablemente serán significativamente diferentes a los requerimientos de las normas de contabilidad local existentes y las obligaciones y gastos adicionales que surgen de las nuevas Normas impactarán un gran número de importantes indicadores financieros. En muchos países, la capacidad de pagar dividendos puede verse afectada y puede también haber implicancias para cualquier restricción o covenants en contratos de deuda/patrimonio o contratos leasing.

Como consecuencia, muchas entidades pueden decidir realizar una amplia revisión de sus mecanismos de recompensa y reconocimiento para asegurar que continúan soportando las estrategias de negocios de modo costo efectivo. Dentro de este contexto, tanto el costo en efectivo como el costo contable necesitarán considerarse y el impacto en los interesados claves (alta administración, personal, potenciales reclutas, sindicatos, fideicomisos previsionales, instituciones, accionistas, agencias calificadoras, etc.) serán el factor más importante.

La alta administración, personal de finanzas, operacional y de RR.HH. necesitarán trabajar cercanamente entre

sus áreas, sus actuarios y otros asesores externos para asegurar un completo entendimiento de la contabilidad y el impacto comercial de los beneficios al personal alternativos y de las mejores prácticas emergentes en un ambiente IFRS.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosIAS 19 e IFRS 2 probablemente no tendrán impacto significativo en los sistemas de información esenciales de una entidad, como asesores externos (actuarios y valorizadores externos) probablemente mantendrán los sistemas requeridos para valorizar los esquemas previsionales de beneficios definidos y las opciones de acciones de acuerdo con IFRS. En forma alternativa, en el caso de las opciones de acciones, los modelos de valorización de planillas individuales pueden necesitar ser comprados.

En vista del la importancia de los cambios introducidos por IAS 19 e IFRS 2, las entidades pueden necesitar revisar procesos existentes para identificar y controlar beneficios al personal y pagos basados en acciones. Es posible que se requieran valorizaciones más frecuentes de estructuras de beneficios definidos y opciones de acciones y agregar capacidad de modelo ad hoc que pueden necesitar introducirse para permitir la planificación de escenarios y el impacto de las pensiones y pagos basados en acciones en adquisiciones reales o potenciales. Como parte de esta revisión, deben considerarse lo adecuado de las interfases entre los sistemas de RR.HH. / remuneraciones de la entidad y los sistemas de valorización relevantes.

Los sistemas de reporte y consolidación pueden tener que ser modificados para mejorar el control sobre los beneficios al personal y pagos basados en acciones y proporcionar las revelaciones adicionales que requiere IFRS. El ejemplo a continuación proporciona una idea del alcance de las revelaciones requeridas por IAS 19.

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Valor presente de obligación al 01/01

Valor justo de activos del plan al 01/01

Resultado actuarial neto al 01/01

Tasa de descuento al 01/01

Tasa de rentabilidad esperada sobre

activos al 01/01

Tasa de incremento de sueldos a futuro

Costo de servicio actual en N

Beneficios pagados

Contribuciones pagadas

Valor presente de obligación al 31/12

Valor justo de activos del plan al 31/12

Promedio de vida de trabajo restante

Cambios al valor presente de la obligación

Valor presente de obligación al 01/01

Gasto por intereses (1.000 x 10%)

Costo de servicio actual en N

Beneficios pagados

Pérdida actuarial por obligación (diferencia)

Valor presente de obligación al 31/12

Cambios al valor justo de los activos

Valor justo de activos al 01/01

Rentabilidad esperada

Contribuciones pagadas

Beneficios pagados

Ganancia actuarial por activos (diferencia)

Valor justo de activos al 31/12

Año N

1.000

1.000

140

10%

12%

7%

130

150

90

1.141

1.092

10 años

1.000

100

130

(150)

61

1.141

1.000

120

90

(150)

32

1.092

N

1.141

(1.092)

49

107

156

Cálculo de ganancias y pérdidas actuariales

Límites de “corridor” al 01/01

(10% x 1.000)

Ganancias actuariales no reconocidas al 01/01

Superávit

Años de servicio restantes

Ganancias actuariales a reconocer en N

Ganancias actuariales no reconocidas al 01/01

Pérdida actuarial por obligación en N

Ganancia actuarial por activos en N

Ganancias actuariales reconocidas en N

Ganancias actuariales no reconocidas al 31/12

Monto reconocido en balance general

Valor presente de obligación

Valor justo de activos

Diferencia de financiamiento

Ganancia actuarial no reconocida

Pasivo neto por beneficios

Monto reconocido en estado de resultados

Costo de servicio actual N

Gasto por intereses

Rentabilidad esperada por activo

Ganancias y pérdidas actuariales

reconocidas en N

Gasto por beneficios reconocido en N

Cambios en pasivo neto por beneficios

Pasivo neto al 01/01

Gasto por beneficio en N

Contribuciones

Pasivo neto al 31/12

100

140

40

10

4

140

(61)

32

(4)

107

N-1

1.000

(1.000)

0

140

140

130

100

(120)

(4)

106

140

106

(90)

156

��

Temas de Implementación

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

AsuntosclaveIAS 36 principalmente se aplica a menor valor y otros activos intangibles y a activo fijo.

Dicha norma requiere que las entidades evalúen, en cada fecha de reporte, la existencia de evidencia que cualquier activo pueda verse deteriorado.Indicadores de deterioro incluyen:

una disminución significativa en el valor de mercado de un activo

cambios significativos con efecto adverso en el ambiente tecnológico, de mercado, económico o legal.

IAS 36 requiere de una prueba sistemática para los activos intangibles con vida indefinida.

La prueba consta de comparar el monto recuperable estimado del activo o la unidad generadora de efectivo (UGE) —que es el grupo de activos identificable más pequeño que genera flujos de efectivo en forma independiente—con el valor libro neto del activo o la UGE.

Todos los activos, incluyendo el menor valor, se distribuyen a las UGE o grupos de UGEs. El menor valor puede distribuirse a grupos de UGEs que juntos no sean más grandes que un segmento basado en ya sea el formato de reporte primario o secundario de la entidad determinado de acuerdo con IAS 14.

El monto recuperable se define como el valor justo (menos costos de venta) o el valor en uso, el que sea mayor, donde:

el valor justo (menos costos de venta) es el monto obtenible de la venta de un activo o una UGE en una transacción realizada en condiciones de mercado, entre partes informadas y de común acuerdo, menos el costo de enajenación

el valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se espera se obtengan desde un activo o UGE.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 36 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

pruebas de deterioro uso de profesionales de valorización presentación de pérdidas de deterioro revelaciones requeridas.

Prueba de deterioroYa que la norma establece indicadores muy precisos que gatillan las pruebas de deterioro, las entidades que adoptan IFRS probablemente tendrán que realizar dichas pruebas con más frecuencia de lo que se requiere en la actualidad de acuerdo con las normas de contabilidad existentes. Las pruebas de deterioro se efectuarán cuando ciertos indicadores internos y externos (cambios en las tasas de interés de mercado o cambios con efecto adverso en el ambiente tecnológico, de mercado, económico o legal, etc.) sugieran un posible deterioro de activos. Además, las pruebas de deterioro anuales deben realizarse sistemáticamente para menor valor y activos intangibles con vidas útiles indefinidas.

Los requerimientos de IAS 36 para calcular los flujos de efectivo a usarse en pruebas de deterioro probablemente sean más detallados que aquellas que en la actualidad se necesitan de acuerdo con las normas de contabilidad local existentes. Por ejemplo, al calcular el valor en uso, IAS 36 requiere:

que se estimen flujos de efectivo futuros para el activo o UGE en su condición actual; estimaciones de flujos de efectivo futuros no incluirán entradas o salidas estimadas futuras de

IAS 36 Deterioro de Activos

��

reestructuraciones futuras a la cual la entidad no se encuentra comprometida aún

el uso de flujos de efectivo y tasas de descuento antes de impuestos; ello puede crear problemas prácticos ya que los expertos en valorizaciones en general no usan un enfoque antes de impuestos

que la tasa de descuento a aplicarse debiera ser una estimación de la tasa que el mercado esperaría en una inversión igualmente riesgosa. Sin embargo, dichas tasas de mercado se pueden obtener sólo en raros casos. Cuando una tasa específica de activo no está directamente disponible a partir del mercado, una entidad puede usar substitutos para estimar las tasas de descuento.

Las pruebas de deterioro se realizan para UGEs o grupos de UGEs a las cuales los activos (activos tangibles o intangibles y menor valor) se asignan. Las UGEs podrían ser identificadas para niveles menores de activos agregados en el caso que actualmente se encuentra en las normas contables locales, especialmente para el menor valor. Como consecuencia, la posibilidad de compensar pérdidas de deterioro de una UGE contra las utilidades potenciales de otra se reducirá. Este agregado de activos de más bajo nivel puede, por ello, llevar al reconocimiento de pérdidas de deterioro que no surgen de acuerdo con las normas de contabilidad local existentes.

Uso de profesionales de valorizaciónLa evaluación de los valores justos probablemente requiera mayor participación de los profesionales de valorización que en el pasado. Dichos profesionales deben considerar los siguientes aspectos de IAS 36:

el cálculo del valor justo, menos los costos de venta, debieran reflejar todos los hechos futuros que afectarían los flujos de efectivo que surjan para un participante de mercado típico que mantiene el activo

el valor justo debiera reflejar la información que está disponible sin costo o esfuerzo excesivo acerca de la evaluación de mercado de los flujos de efectivo futuros

si existen datos al contrario indicando que

los participantes del mercado no usarían los mismos supuestos que la entidad, la entidad debiera ajustar sus supuestos para incorporar información de mercado

los supuestos basados en el mercado debieran basarse en los datos actuales de mercado, a menos que evidencia confiable indique que la experiencia actual no continuará

el valor justo también incluye el monto no descontado de los costos de la transacción que se incurrirían a la fecha de reporte.

Presentación de pérdidas por deterioroDados los formatos de presentación establecidos por IAS 1 Presentación de estados financieros y la ausencia de ítemes extraordinarios en IFRS, todos los montos de amortización y pérdidas por deterioro se reportan de acuerdo con los resultados de operaciones continuas en el estado de resultados. Como consecuencia, el reporte puede ser significativamente diferente de la práctica actual.

Revelaciones requeridasIAS 36 establece numerosas revelaciones relacionadas con el deterioro de activos incluyendo algunas que las entidades no han revelado previamente debido a su naturaleza confidencial. Muchas revelaciones se requieren para UGEs al cual el menor valor y activos intangibles con vidas indefinidas se asignan. En especial, la información acerca de estimaciones y supuestos usados para determinar el monto recuperable de dichas UGEs se requieren en las notas de los estados financieros.

Las entidades tendrán que asegurar que la información de deterioro revelada es consistente con las posiciones adoptadas para efectos tributarios.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

La identificación de las UGEs para pruebas de deterioro requiere la participación de personal operacional además del personal de contabilidad y finanzas.

Temas de Implementación / IAS 36 Deterioro de Activos

�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

El personal de estrategia y planificación, administración y operaciones probablemente jueguen importantes roles en identificar las UGEs y preparar las proyecciones de flujos de efectivo usados para calcular los montos recuperables.

Los flujos de efectivo se estiman para un activo en su estado actual y no debieran incluir entrada y salida de efectivo alguna esperada de la reestructuración a la cual la entidad no se ha comprometido aún o gastos de capital futuros que mejorarán o aumentarán el rendimiento de un activo en comparación con el nivel de desempeño definido inicialmente. Dichos requerimientos y, de ser aplicable, el nivel al cual las UGEs se definen, puede significar que los flujos de efectivo requeridos por IAS 36 pueden diferir de los presupuestos y predicciones normalmente preparados por las entidades.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónPara las entidades afectadas por IAS 36, los asuntos que surgen del deterioro de activos principalmente impactan las aplicaciones TI relacionadas con:

contabilidad financiera / contabilización de costo administración de activos fijos reporte y consolidación.

Uso de datos consolidados de diversas fuentes Las entidades pueden necesitar considerar:

la identificación y combinación de datos relacionados con una UGE (contabilidad financiera / contabilización de costo, presupuestos, etc.)

cómo identificar activos afectados por posible deterioro (manejo de dos sistemas de reporte) y monitoreo de éstos en el tiempo.

Adaptando los formatos de reporteIAS 36 puede requerir que las entidades redefinan o instalen nuevos sistemas de reporte que respondan a la necesidad de:

reportar información específica para las UGEs, incluyendo flujos de efectivo proyectados; recolección de datos, la configuración y el

formato de estados financieros se deben revisar con respecto a los datos fuente para dicho reporte

incluir información descriptiva en el paquete de reporte concerniente, en especial, a la descripción de UGEs y los hechos y circunstancias que llevaron al reconocimiento o reverso de una pérdida material por deterioro.

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AsuntosclavesUna provisión es un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca de su monto o vencimiento cuando una entidad tiene una obligación presente que surge de eventos pasados, la liquidación de la cual se espera que dé como resultado la salida de la entidad de recursos que incorporan beneficios económicos. Dicha obligación puede ser legal o implícita (constructiva), en que es el resultado de:

un contrato, legislación u otra causa legal (obligación legal),

las acciones de la entidad en la que a través de un patrón establecido de conducta pasada, políticas publicadas o una declaración actual suficientemente específica, la entidad ha indicado a otras partes que aceptará ciertas responsabilidades y como resultado la entidad ha creado une expectativa válida a las otras partes de que se dará cumplimiento a estas responsabilidades (obligación implícita o constructiva).

El monto reconocido como provisión será la mejor estimación del gasto requerido para liquidar la obligación presente a la fecha del balance general, considerando los riesgos e incertidumbres, así como cualquier efecto de descuento.

Una provisión de reestructuración se reconoce sólo si la entidad tiene una obligación constructiva que:

surge de un plan formal detallado identificando al menos: el negocio o parte de un negocio afectado las principales localizaciones afectadas la localización, función y número

aproximado de empleados quienes serán compensados para terminar sus servicios

los desembolsos que se efectuarán cuando se implementará el plan

ha creado una expectativa válida en los afectados que realizará la reestructuración comenzando a implementar el plan o anunciando sus características principales a los afectados.

Un pasivo contingente existe cuando no es probable que una salida de recursos que incorporan beneficios económicos se requerirá para liquidar la obligación o el monto de la obligación no se puede medir con confiabilidad suficiente. Una entidad no reconocerá un pasivo contingente.

Información sobre pasivos contingentes se revela en las notas a los estados financieros, a menos que exista la posibilidad remota de una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.

Un activo contingente es un activo posible que surge de eventos pasados y cuya existencia será confirmada sólo por la ocurrencia o no ocurrencia de uno ó más eventos futuros inciertos que no están completamente dentro del control de la entidad. Una entidad no reconocerá un activo contingente, pero debe revelar detalles apropiados cuando sea probable una entrada de beneficios económicos.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 37 en el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

impacto en el balance general contratos onerosos revelaciones requeridas.

Impacto en el balance generalIAS 37 requiere que se reconozca una provisión cuando:

IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Temas de Implementación / IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

50 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

una entidad tiene una obligación presente (legal o constructiva) como consecuencia de un evento pasado

es probable que una salida de recursos que incorporan beneficios económicos se requiera para liquidar la obligación

se puede efectuar una estimación confiable del monto de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, ninguna provisión debiera reconocerse.

Un contrato de leasing de acuerdo con el cual una aeronave se arrienda a una aerolínea puede requerir que la aeronave se devuelva al término del leasing (o antes cuando el arrendatario regrese el activo anticipadamente) en la misma condición que se tomó al comienzo del leasing. La reparación general y mantención de la aeronave son obligaciones contractuales de acuerdo con el leasing. La provisión debiera, por ello, efectuarse para los costos de reparación general y de mantención a medida que la obligación hacia el arrendador surja (comúnmente basándose en los requerimientos de mantención específicos de cada tipo de aeronave tales como horas voladas) con el débito cargado al estado de resultados. Para ciertos tipos de aeronaves y leasings de aeronaves, es posible que la provisión por costos de mantención se registre y luego se libere en varias ocasiones durante la duración del, leasing operacional.

Los costos de retiro de activos (o restauración de sitios) son los que surgen, por ejemplo, cuando una estación petrolífera o estación de energía nuclear tiene que ser desmantelada al final de su vida. El impacto de IAS 37 en dichos costos puede ser profundo. Antes de la emisión de IAS 37, algunas prácticas contables construían la provisión requerida a lo largo de la vida del activo o faena mediante cargos parciales contra ingresos. En cambio, IAS 37 requiere que el pasivo se reconozca tan pronto existe la obligación, lo que normalmente será al comienzo de las operaciones.

El costo total de retiros de activos se estima y descuenta a su valor actual; este es el monto que constituye la provisión inicial. Este monto se agrega al costo del activo y se deprecia durante la vida útil, mientras que la provisión descontada se contrarresta progresivamente, mediante el menor descuento por paso del tiempo, mostrándose como un gasto financiero.

El cambio más significativo para algunas entidades puede ser el descuento del pasivo, ya que no se requiere descuento por parte de todas las normas de contabilidad local existentes y no es necesariamente es una práctica aceptada en todas las industrias. El efecto de descontar en el estado de resultados es dividir el costo de retiro de activos en dos componentes—un costo operacional basado en el monto descontado de la provisión y un elemento financiero representando por la evaluación del descuento.

Una entidad que opera en una industria extractiva distinguirá entre costos de retiro de activos y costos de restauración. En ambos casos, las provisiones se reconocen cuando surge una obligación constructiva o legal. Sin embargo, las primeras se proporcionan por completo antes de que comiencen las operaciones (y un activo correspondiente creado), mientras que las últimas se proporcionan a medida que tiene lugar la extracción, normalmente usando el de método de unidades de producción.

La guía detallada proporcionada por IAS 37 remueve la discreción establecida por muchas normas de contabilidad local para establecer provisiones significativas para reestructuración, reparaciones mayores, etc., por adelantado al establecimiento de una obligación estricta legal o constructiva. Para algunas entidades, la eliminación de dichas provisiones tendrá un impacto significativo en el balance general. Además, la aplicación obligatoria del principio de valor presente (descuento) puede dar como resultado una disminución en los montos provisionados.

Según algunas prácticas contables las provisiones de reestructuración incluyen a veces los sueldos

51

de personal involucrado en cerrar un negocio o localización y los gastos relacionados con instalaciones no utilizadas. De acuerdo con IAS 37, una provisión de reestructuración incluirá sólo los gastos necesarios vinculados por la reestructuración y que no se asocian con las actividades continuas de la entidad. En especial, IAS 37 especifica que “las pérdidas operacionales futuras identificables hasta la fecha de la reestructuración no se incluyen en una provisión”.

El sector bancario se ve en especial afectado por IAS 37. Por ejemplo, se eliminarán las provisiones voluntarias ya que, como implica su nombre, no cumplen con los criterios de reconocimiento de IAS 37.

IAS 37 no se aplica a pasivos relacionados con contratos de seguros. De hecho, el IASB ha adoptado IFRS 4 Contratos de Seguros, que regula contabilización de contratos de seguros por cualquier entidad que emita dichos contratos.

Cabe destacar lo siguiente:

las provisiones por posibles siniestros futuros de acuerdo con los contratos de seguros que no existen a la fecha de balance (tales como provisiones de catástrofe y compensación) se prohíben de acuerdo con IFRS 4

los aseguradores estimarán en cada fecha de balance el carácter adecuado de los pasivos de seguros estimando los flujos de efectivo futuros generados por sus contratos de seguros.

Contratos onerososAunque las pérdidas operacionales futuras, en general, no se pueden provisionar, IAS 37 requiere que “si una entidad tiene un contrato que es oneroso, la obligación actual de acuerdo con el contrato debiera reconocerse y medirse como una provisión”.

Muchos contratos (por ejemplo, algunas órdenes de compras recurrentes) pueden cancelarse sin pagar compensación alguna a la otra parte y, por ello,

no existe obligación. Sin embargo, otros contratos establecen derechos y obligaciones de las partes contratantes. Donde los hechos hacen que el contrato sea oneroso, el contrato cae dentro del alcance de la norma y existe un pasivo reconocido.

IAS 37 define un contrato oneroso como un contrato en el cual los costos inevitables de cumplir con las obligaciones de acuerdo con el contrato exceden los beneficios económicos que se espera recibir de acuerdo con éste. Los costos inevitables de acuerdo con un contrato reflejan el costo neto más bajo de salir del contrato, que es el menor entre cumplir con el contrato y cualquier compensación o multa que surgen de la falta en cumplir con el contrato.

Antes de que se establezca una provisión separada para un contrato oneroso, una entidad reconoce cualquier pérdida de deterioro que haya ocurrido en los activos dedicados a ese contrato.

Revelaciones requeridasPara cada clase de provisión, una entidad revelará:

el valor libro al comienzo y fin del período provisiones adicionales efectuadas en el período

incluido aumentos en la provisión existente montos usados (es decir, incurridos y cargados

contra la provisión) y montos no usados reversados durante el período

el aumento durante el período en el monto descontado resultante del paso del tiempo y el efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento

breve descripción de la naturaleza de la obligación y oportunidad esperada de cualquier salida de beneficios económicos

descripción de las incertidumbres acerca del monto u oportunidad de dichas salidas

el monto de cualquier reembolso esperado, que indique el monto de cualquier activo que se haya reconocido para ese reembolso esperado.

A menos que la posibilidad de cualquier salida de recursos en una liquidación sea remota, una entidad revelará (para cada clase de pasivo contingente a la fecha del balance general) una breve descripción de

Temas de Implementación / IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

52 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

la naturaleza del pasivo contingente y, cuando es practicable:

estimación de su efecto financiero decripción de las incertidumbres relacionados

con el monto o la oportunidad de cualquier salida

posibilidad de cualquier reembolso

Cuando una entrada de beneficios económicos es probable, una entidad revelará una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentes a la fecha del balance general, y, de ser practicable, una estimación de su efecto financiero.

En casos extremadamente raros, la revelación de alguna o toda la información anterior puede esperarse que perjudique en forma seria la posición de la entidad en una disputa con otras partes sobre el tema de la provisión, pasivo contingente o activo contingente. En dichos casos, una entidad no necesita revelar la información pero revelará la naturaleza general de la disputa, junto con el hecho que, y razón porqué la información no se ha revelado.

Impacto en la organización y en susprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

IAS 37 indica que “un evento pasado se juzga que da lugar a una obligación presente si, considerando la evidencia disponible, es “más probable que no” que exista una obligación presente a la fecha del balance general”.

Por ello, los especialistas legales o personal operacional a menudo son los que tienen la mejor posición para identificar obligaciones y analizar su “probabilidad” como “más probable que no”.

IAS 37 también indica que “las estimaciones de resultados y efecto financiero se determinan por el juicio de la administración de la entidad, complementado por la experiencia de transacciones

similares y, en algunos casos, informes de expertos independientes”. Por ello, puede necesitarse que personal operacional llegue a la mejor estimación del gasto requerido para liquidar la obligación presente a la fecha del balance general.

Para las razones anteriores, IAS 37 requiere que las entidades verifiquen sus procesos de estados financieros existentes para asegurar que las provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes se miden y revelan sobre la base de evidencia disponible.

5�

AsuntosclaveIAS 38 define un activo intangible como un activo monetario identificable sin esencia física.Un activo cumple con el criterio de identificabilidad cuando:

es separable, es decir, es capaz de ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, licenciado, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato, activo o pasivo respectivo

surge de derechos contractuales u otros derechos legales, irrestricto de si dichos derechos son transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

El valor justo de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios debe ser medible con confiabilidad suficiente para reconocerse por separado del menor valor. Si un intangible adquirido en una combinación de negocios cuenta con vida útil finita, es una presunción refutable que su valor justo se pueda medir de forma confiable.

De acuerdo con IAS 38, un activo intangible puede tener una vida útil indefinida si no existe límite predecible para el período durante el cual se espera que el activo genere flujos de efectivo.

Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas (así como menor valor) no se amortizan, pero están sujetos a una prueba anual de deterioro (vea IAS 36 Deterioro de activos).

Los gastos de desarrollo deben reconocerse cuando la entidad pueda demostrar lo siguiente:

la factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible para uso o venta

su intención de completar el activo intangible y usarlo o venderlo

su capacidad de usar o vender el activo intangible cómo el activo intangible generará probables

beneficios económicos futuros la disponibilidad de recursos técnicos, financieros

y otros recursos para completar el desarrollo y usar o vender los activos intangibles

su capacidad de medir con confianza el gasto atribuible al activo intangible durante su desarrollo.

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 38 sobre el reporte financiero puede considerarse de acuerdo con las siguientes categorías:

medición amortización y vidas útiles gastos de desarrollo revelaciones requeridas

MediciónDe acuerdo con IAS 38, los activos intangibles deben ser:

identificables (es decir, separable o que son el resultado a partir de un derecho legal o contractual)

medibles con confiabilidad.

IAS 38 también especifica que el menor valor generado internamente no cumple con los criterios requeridos y no se reconocerá como un activo. Sólo los gastos de desarrollo que cumplen con los criterios requeridos pueden ser reconocidos como activos.

De acuerdo con algunas normas de contabilidad locales existentes, el menor valor puede reconocerse por separado de activos intangibles no amortizables (marcas, participación de mercado, desarrollo de negocios, listados de clientes, etc.). Algunos de dichos activos intangibles no se consideran como ‘identificables’ de acuerdo con IAS 38 y tendrán que clasificarse junto con

IAS 38 Activos Intangibles

Temas de Implementación / IAS 38 Activos Intangibles

5� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

el menor valor. Sin embargo, dadas las estipulaciones actuales de IFRS 3 Combinaciones de negocios, que prohíbe la amortización sistemática del menor valor de inversión, el impacto en el reporte financiero y los resultados probablemente no sean significativos.

De acuerdo con IAS 38, un activo intangible se reconoce a su costo, lo que comprende todos los costos directamente atribuibles al activo, incluyendo aranceles aduaneros e impuestos no reembolsables. De acuerdo con algunas normas de contabilidad local existentes, los activos intangibles adquiridos por separado en general se reconocen usando sólo precios de compra. En la conversión a IFRS, el valor libro de ciertos intangibles puede, por ello, necesitar ser ajustado para incluir los honorarios de registro, costos de patentes y varios honorarios profesionales.

Las normas de contabilidad locales pueden permitir la capitalización de ciertos gastos diferidos. Dichos gastos diferidos debieran analizarse a la luz de IAS 38 para determinar si se pueden reclasificar como activos intangibles o debieran reversarse. Dichos gastos se pueden mantener sólo si se pueden clasificar como gastos de desarrollo y los criterios de reconocimiento para gastos de desarrollo se cumplen. Una entidad capitaliza estos gastos en forma prospectiva a partir de la fecha cuando se cumplen los criterios de reconocimiento; IAS 38 no permite que una entidad use la retrospección para concluir retrospectivamente que se cumplen los criterios de reconocimiento.

Los costos de publicidad y promocionales no deben ser reconocidos en activos intangibles ya que estos gastos se incurren para proporcionar beneficios económicos futuros a una entidad.

Amortización y vidas útilesDe acuerdo con IAS 38, los activos intangibles se amortizan sólo si tienen vidas útiles finitas. Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizarán, sino que están sujetos a prueba de deterioro sistemática al menos una vez al año (vea IAS 36 Deterioro de activos).

En algunos casos, ciertos activos intangibles pueden haber sido clasificados de acuerdo con las normas

de contabilidad local como activos intangibles con una vida útil finita, aunque cumplen con la definición de activos intangibles con vida útil indefinida de acuerdo con IFRS.

Si los activos intangibles (por ejemplo, marcas) con vida útil indefinida adquiridos en una combinación de negocios fueran incluidos en el menor valor de inversión de acuerdo con las normas de contabilidad local, las entidades determinarán si estos activos requieren reconocimiento separado de acuerdo con IFRS.

Cualquier amortización (de activos intangibles con vidas útiles finitas) o pérdidas por deterioro (que corresponden al consumo o pérdida económica del menor valor de inversión o activos intangibles con vidas útiles indefinidas) se reportarán bajo resultados operacionales y no como un rubro separado del estado de resultados bajo el ítem resultados operacionales o como ítem extraordinario según se pueda permitir o requerir de acuerdo con las normas de contabilidad locales.

Gastos de desarrolloDe acuerdo con IAS 38, los gastos de desarrollo se reconocen como activos si se cumplen ciertos criterios. Las entidades que ya reconocen dicho gasto como activos pueden tener que modificarlos si las normas de contabilidad local no distinguen entre gastos de investigación y costos de desarrollo (en contraste con IAS 38). En cambio las entidades que castigan dichos gastos de desarrollo de acuerdo con normas de contabilidad local tendrán que aplicar IAS 38 y pueden tener que reconocerlos como activos si se cumplen ciertos criterios. Por ello, IAS 38 dará probablemente como resultado un cambio en los activos intangibles incluidos en el balance general de la entidad con un impacto potencial en los resultados operacionales (los cargos de amortización reemplazarán gastos de desarrollo). Cualquier diferencia temporal dependerá de la entidad involucrada y sus ciclos de desarrollo y producción.

Se requerirá un profundo análisis para distinguir entre investigación (investigación aplicada, formulación, diseño, evaluación y selección final de alternativas posibles para materiales, dispositivos, productos, procedimientos, sistemas o

55

servicios nuevos o mejorados) y gastos de desarrollo (diseño, construcción y prueba de prototipos de pre uso y modelos y diseño de herramientas, plantillas, moldes y tinturas involucrando nueva tecnología).

El desarrollo de un vehículo a menudo involucra servicios de desarrollo de terceros externos que se rinde por parte de las entidades que no suministran posteriormente partes o unidades. Los servicios de desarrollo de terceros pueden relacionarse con estudios, componentes individuales o unidades o variantes de modelos. El desarrollador independiente suministra hallazgos de investigación, dibujos de diseños, conocimientos prácticos y documentación técnica. Cuando la esencia de un contrato de suministro es tal que el proveedor siempre es compensado por servicios de desarrollo y costos de herramientas, la entidad que recibe los servicios contabiliza el desarrollo realizado por el proveedor y reconoce un activo intangible de acuerdo con IAS 38 (es decir, los criterios de reconocimiento se aplican por igual a costos de desarrollo internos y externos).

La existencia de un mercado y su rentabilidad debe ser medible con confianza para reconocer el gasto de desarrollo bajo activos intangibles.

Una empresa farmacéutica incurre en gastos significativos de investigación y desarrollo. Sin embargo, evaluar la existencia de un mercado y su rentabilidad antes de recibir una autorización de mercado es una tarea extremadamente difícil. Especial Cuidado se requiere para resultados de desarrollo adquiridos y, en el caso de entidades con una historia pasada de resoluciones positivas, por parte de las autoridades respectivas.

Revelaciones requeridasIAS 38 requiere un gran número de revelaciones que incluyen, en especial, los valores libros respectivos al comienzo y al cierre del período de reporte de

activos intangibles de generación interna, otros activos intangibles, los valores libros de activos intangibles con vidas útiles indefinidas y aquellos con vidas útiles finitas. Los cambios también debieran explicarse en una tabla que muestre los valores libro, amortización acumulada reconocida durante el año. Los cargos de amortización y pérdidas por deterioro también se revelan por separado bajo.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

Varias de las estipulaciones de IAS 38 requieren que las entidades transfieran responsabilidades asumidas con anterioridad por contadores / especialistas tributarios a personal operacional. El personal legal, los jefes de las entidades operacionales, personal de investigación, etc. jugarán un rol en:

determinar el tipo de activo fijo y definir su vida útil asignar activo fijo a UGEs revisar vidas útiles de activos intangibles a cada

fecha de reporte identificación dentro de un proyecto de

investigación y desarrollo de los gastos en la fase de desarrollo que cumplan con los criterios para el reconocimiento como activos

proporcionar información no contable.

ImpactoenlossistemasdeinformaciónPara entidades afectadas por IAS 38, los asuntos que surgen de activos intangibles principalmente impactan aplicaciones de TI relacionadas con:

contabilidad financiera / contabilización de costo administración de activos fijos reporte y consolidación.

Para asegurar que los sistemas puedan proporcionar la información requerida por IAS 38, una revisión debiera efectuarse para:

identificar y aislar los datos involucrados

Temas de Implementación / IAS 38 Activos Intangibles

5� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

identificar los activos afectados y establecer los vínculos con los sistemas que soportan IAS 36 Deterioro de activos e IAS 14 Reporte de segmento

identificar costos de desarrollo a reconocerse como activos, distinguiendo entre costos internos y externos.

5�

AsuntosclaveIAS 32 Instrumentos financieros: Revelación y Presentación e IAS 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición requieren de reconocimiento sistemático de todos los instrumentos financieros y prescriben los criterios relevantes de presentación, medición y reconocimiento

Muchas de las revelaciones requeridas por IAS 32 han sido removidas e incluidas en IFRS 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones. Este estándar es aplicable a todas las entidades para sus períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2007, sin embargo, se permite la adopción anticipada.

Un activo financiero es cualquier activo que sea efectivo o un derecho contractual para recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad, de acuerdo con condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad o un instrumento patrimonial de otra entidad.

Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad de acuerdo a condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad.

Los siguientes estándares tratan las siguientes materias:

IAS 32 / IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

Clasificación deuda/patrimonio

Acciones de tesorería

Inversión en instrumentos financieros

Préstamos/ cuentas por cobrar (incluye provisiones)

Deudas/depósitos

Derivados

Transacciones de cobertura

Baja de activos/ liquidación de pasivos financieros

Neteo

Revelaciones (desde 2007 en IFRS 7)

IAS 39IAS 32

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

5� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

ReconocimientoLuego del reconocimiento inicial, los activos financieros y los pasivos financieros se miden en forma diferente dependiendo de cómo se categorizan. Las normas definen cuatro categorías de activos financieros y, efectivamente, dos categorías de pasivos financieros.

Si cualquier activo y pasivo financiero no se reconoce al valor justo en el balance general, sus valores justos se revelan en las notas a los estados financieros.

Baja de ActivosAl dar de baja activos financieros, se requiere evaluación para determinar si la entidad aún está ‘comprometida’ o no.

Las normas de bajas de activo de acuerdo con IAS 39 son complejas e incluyen un análisis en varias etapas:

determinación del activo o grupo de activos que se hayan traspasado

análisis de si los riesgos y beneficios de propiedad asociados con el activo se han transferido

analizar si el control sobre el activo se ha transferido.

En el caso de transferencias a entidades de cometido especial, los criterios para consolidación definidos en SIC 12 necesitan considerarse.

Derivados y derivados implícitosUn derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de interés específica, precio de instrumento financiero, precio de bien, tipo de cambio de moneda extranjera, índice de precios o tasas, clasificación de crédito o índice de crédito u otras variables. En el caso de una variable no financiera, la variable no es específica para un partícipe del contrato. Un derivado no requiere inversión neta inicial o una inversión neta inicial que es más pequeña de lo que se requeriría para otros tipos de contratos que se esperaría tengan respuesta similar a cambios en los factores de mercado y se liquida a una fecha futura.

Si un activo o pasivo financiero cuenta con un elemento (derivado implícito) cuyos flujos de efectivo varían de acuerdo al precio de instrumento financiero o un bien o índice de precios o tasas, se considera un instrumento híbrido—la combinación de un instrumento principal (crédito, deuda, instrumento financiero) y un derivado implícito. En dichos casos, IAS 39 requiere que el derivado implícito se

Categoría

Inversiones mantenidas hasta venci-miento

Préstamos, cuentas por cobrar (activos)

Activos y pasivos finan-cieros “valor justo a través de resultados” (“FVPL”) (activos y pasivos)

Activos financieros disponibles para la venta

Otros pasivos financieros

Descripción

Bonos (instrumentos de deuda) adquiridos por la entidad para ser mantenidos has-ta su vencimiento

Activos financie-ros no listados y préstamos y cuentas por cobrar.

Instrumentos finan-cieros clasificados como mantenidos para transar o designados como tal al reconocimiento inicial

Activos financie-ros no derivados designados como disponibles para la venta o no incluidos en las 3 categorías anteriores

Pasivos no manteni-dos para transar o no designados al ”a valor justo a través de resultado”

Reconoc. inicial

Valor justo

Valor justo

Valor justo

Valor justo

Valor justo

Reconoc. posterior

Costo amorti-zado usando método de interés efectivo

Costo amorti-zado usando método de interés efectivo

Valor justo con efecto en resultados

Valor justo a través de patrimonio (o resultado si deterioro es permanente)

Costo amorti-zado usando método de interés efectivo

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reconozca por separado desde el contrato principal si se cumplen las siguientes tres condiciones:

el instrumento financiero híbrido no se mide al valor justo con cambios en el valor justo reconocidos en resultados

las características económicas y riesgos económicos del derivado implícito no se relacionan cercanamente con los del contrato principal

un instrumento separado con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría la definición de un derivado.

CoberturaIAS 39 define tres tipos de relaciones de cobertura:

cobertura de valor justo – cobertura de exposición a cambios en el valor justo de un activo o pasivo reconocido o un compromiso a firme que sea atribuible a un riesgo especial y puede afectar el resultado, un ejemplo de lo cual es un instrumento de tasa fija

cobertura de flujos de efectivo – cobertura de exposición de variabilidad en flujos de efectivo futuros que son atribuibles a un riesgo especial asociado a un activo reconocido, pasivo reconocido o una transacción esperada altamente probable y que puede afectar el resultado, un ejemplo de lo cual es una venta futura de monedas o un swap de tasa para cambiar la deuda de tasa flotante a tasa fija

cobertura de inversión neta – cobertura de exposición de moneda extranjera de una operación extranjera. (Se pueden utilizar instrumentos no derivados para realizar cobertura)

Se permite la contabilización de cobertura sólo si se cumplen los siguientes criterios:

la relación entre el ítem cubierto y la cobertura está formalmente designado y documentado al inicio de la relación de cobertura

la transacción esperada (ítem cubierto) debe ser altamente probable en el caso de una cobertura de flujo de efectivo

la cobertura se espera que sea altamente efectiva, las pruebas de efectividad se deben realizar en

cada fecha del balance general y el ratio entre las variaciones en el valor justo de la cobertura y el ítem cubierto se encuentre en el rango de 80% a 125%.

la efectividad de la cobertura se puede medir con confianza

la cobertura se evalúa continuamente.

Los principios de reconocimiento para una relación de cobertura son:

Impacto en el reporte financieroEl impacto de IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 en el reporte financiero se pueden considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

Impacto contable de cambios al valor justo de los derivados

No califica ninguna

relación de cobertura

Relación de cobertura (porción efectiva)

Relación de cobertura (porción

inefectiva)

Cobertura de valor

justo

Cobertura de flujo de

caja

Impacto en resultado

Impacto en resultado

Impacto en resultado

Impacto en patrimonio

Cálculo de valor justo a través de resultado para

componente cubierto

Transferencia a estado de resultados

reconocimiento y medición deterioro coberturas deuda revelaciones requeridas

Reconocimiento y mediciónEn comparación con muchas normas de contabilidad locales existentes, IAS 39 establece el reconocimiento en el balance general para todos los instrumentos

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

�0 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

financieros (incluyendo derivados) y hace mayor uso de los valores justos.

Todos los activos y pasivos financieros inicialmente se reconocen (en el balance general) a valor justo.

Como parte de una venta de activo fijo, una sociedad proporciona un crédito por un monto de $10 millones en sobre dos años a un cliente a 0% de interés mientras que la tasa de interés de mercado para la empresa cliente es del 5%. El valor de mercado del crédito se asume como $1 millón. El saldo por cobrar se reconoce en el balance general en $9 millones y la venta se contabiliza por el mismo monto (vea IAS 18 Ingresos); es decir, el valor justo del pago. Si dicha transacción es efectuada por un banco en condiciones más favorables que las imperantes en el mercado (es decir, otorgamiento de crédito con cero interés), la diferencia de $1 millón se reconoce directamente como pérdida. El saldo por cobrar es entonces descontado a tasa de mercado de 5%, lo que genera mayores ingresos financieros.

Medir el valor de mercado al reconocimiento inicial puede ser difícil, en especial para las instituciones bancarias. Sin embargo, varios enfoques son posibles:

la tasa de interés para préstamos agrupados se puede considerar como la tasa de mercado ya que se propone por parte de varias instituciones

para los préstamos utilizados para el financiamiento de la adquisición de propiedad privada, están disponibles estudios de mercado y el banco muestra que sus tasas están en línea con las de los competidores

los depósitos a plazo regulados se otorgan a tasas consideradas tasas de mercado.

Posteriormente, el valor justo se usa para medir todos los derivados, así como los activos y pasivos mantenidos para negociar o activos disponibles para la venta.

El uso de valores justos puede causar volatilidad en el estado de resultados o en el patrimonio.

Los cambios en el valor de los instrumentos financieros medidos al valor justo se reconocen en forma directa en el resultado, excepto por los activos disponibles para la venta (reconocidos en el patrimonio, excepto en el caso de deterioro permanente donde los ajustes a valores negativos se reconocen en resultado) y derivados calificados como coberturas de flujo de efectivo o coberturas de inversión netas, cuyos cambios en valor también se reconocen en el patrimonio.

El valor justo de un instrumento transado en el mercado es el precio de cotización de cierre en el mercado al que la transacción de ese instrumento ocurriría a la fecha del balance general. El precio de mercado apropiado para que se adquiera un activo o se mantenga un pasivo es el precio ‘de demanda’ (“ask price”).

Para cumplir con los requerimientos de IAS 39 para medir todos los derivados a valor justo, las entidades de manufactura y comerciales tendrán que hacer uso de herramientas de valorización. Si dichas entidades no cuentan con pericia para medir instrumentos muy complejos, se deberán obtener valorizaciones externas (del banco que vendió el producto, firmas de valorización, etc.).

La medición de instrumentos financieros a valor justo por parte de los bancos puede dar como resultado diferencias significativas, comparados con las normas de contabilidad locales existentes, a pesar que dichos instrumentos ya estén reconocidos a valor de mercado. Además del requerimiento de medir instrumentos a precios de mercado (y no a precios teóricos, que en ocasiones se usan ya que se considera que son más representativos del valor del instrumento), IAS 39 indica que el valor justo de un instrumento financiero en su fecha de transacción es el precio de la transacción (el precio al que el banco vende el instrumento al cliente). Sin embargo, si el valor justo no es medible en forma confiable, se utilizan las técnicas de valorización que consideran datos de mercado observables. Como consecuencia, productos muy complejos con pocas transacciones de mercado observables se miden inicialmente por parte de los bancos a precios de transacción sin

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reconocimiento del margen. El margen se reconoce en el resultado usando diferentes métodos, dependiendo del producto—al vencimiento para productos muy complejos, amortizados en todos los demás casos.

El Banco B vende un producto muy complejo a un cliente por $100, medido a $95 (incluyendo ajustes por descuentos) de acuerdo con sus técnicas de valorización. En la actualidad, de acuerdo con ciertas normas de contabilidad local, la venta se reconoce en $100 y se mide a $95 al cierre del día, generando una utilidad de $5 a la fecha de la transacción. De acuerdo con IFRS, el banco mide su posición a $100, lo que no genera utilidad alguna a la fecha de la transacción. Si el valor del producto es muy incierto, la diferencia se reconocerá a vencimiento. En forma alternativa, la utilidad se distribuirá durante el período linealmente en casos menos complejos.

El concepto de costo amortizado se usa para la medición posterior de los préstamos, saldos por cobrar e instrumentos mantenidos hasta su vencimiento. Una vez más, ello puede diferir del método usado de acuerdo con las normas de contabilidad locales existentes.

Más específicamente, el costo amortizado se basa en la tasa de interés efectiva de un instrumento. Ello puede diferir de la tasa de interés contractual usada en muchas normas de contabilidad locales debido a la incorporación de honorarios y/o costos de compra.

DeterioroSe reconoce una provisión por deterioro tan pronto existe riesgo que el valor inicial de un activo pueda no recuperarse. Una prueba de deterioro se realiza para todos los activos excepto para los activos a ‘valor justo a través del resultado’ para el cual el riesgo se considera en el valor justo y está reconocido en el resultado.

El deterioro de préstamos y cuentas por cobrar es inicialmente estimado para cuentas por cobrar

individuales y posteriormente con respecto a toda la cartera (provisión grupal).

El deterioro individual se calcula tan pronto existe evidencia objetiva que el deudor puede no ser capaz de pagar la deuda total dentro del período establecido contractualmente (deteriorado). El monto de la provisión es determinado como la diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros descontados la tasa de interés efectiva del préstamo o cuenta por cobrar y el valor libro del préstamo o cuenta por cobrar.

Un banco otorga un saldo por cobrar el 1 de enero N, por un monto nominal de $1000. Se amortiza durante cuatro años a una tasa de interés del 10%. Al 31 de diciembre N, debido a una falla en los pagos, se piensa que el saldo por cobrar está deteriorado (recuperación estimada de 50% del capital, es decir, $500, 0% para intereses).

El deterioro reconocido al 31 de diciembre, N = $1000 (capital) + $100 (intereses para N) –$376 (el valor descontado del monto por recuperar)= $724 (deterioro). Al cierre de N+1, si no se efectúan cambios a la estimación, el valor recuperable aumenta a $413. La diferencia de $37 se reconoce como ingreso neto bancario, representando el 10% de interés sobre el saldo neto por cobrar ($376).

El ejemplo anterior explica por qué el reconocimiento de deudas de dudosa recuperabilidad de acuerdo con IFRS pueden diferir del método que en la actualidad se está usando de acuerdo con ciertas normas de contabilidad local (valor libro bruto menos deterioro).

De acuerdo con IFRS, una deuda de dudosa recuperabilidad se descuenta directamente, permitiendo el reconocimiento de intereses a la tasa de interés efectiva inicial del saldo por cobrar. Si se re-evalúa el riesgo en una fecha posterior en el tiempo, se descuenta una vez más el saldo por cobrar.

Cualquier deterioro en un préstamo o cuenta por cobrar dará lugar al reconocimiento de una pérdida

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

�2 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

que será el monto de la diferencia entre los nuevos flujos de efectivo esperados descontados usando la tasa de interés efectiva original del préstamo o cuenta por cobrar y el valor libro neto del préstamo o cuenta por cobrar.

De acuerdo con IAS 39, los préstamos y cuentas por cobrar considerados no deteriorados se combinan en carteras homogéneas para determinar si cualquier riesgo de incobrabilidad (con respecto al préstamo o cuenta por cobrar total) ha surgido desde que los préstamos o cuentas por cobrar fueron creados. De ser así, la cartera homogénea está sujeta a deterioro, que se calcula como la diferencia entre los flujos de efectivo esperados de la cartera, descontados a la tasa de interés efectiva promedio de las cuentas por cobrar y sus valores libro netos. Este tipo de deterioro se aplicará, por ejemplo, a las provisiones por tipo de producto (ej. Consumos) o riesgos de país de un banco.

Los activos disponibles para la venta se miden a valor justo con cambios en el valor justo incluidos directamente en patrimonio. Sin embargo, los cambios en los valores libro se reciclan en el resultado al momento de venderlos o en caso de deterioro permanente. Esta categoría normalmente incluye todos los intereses patrimoniales no consolidados.

Los criterios para determinar el deterioro permanente son desarrollados por la entidad. Por ejemplo, una entidad puede decidir que cualquier acción cuyo precio caiga por más del 30% de su costo de adquisición se considera que tiene deterioro permanente.

Cabe destacar que el deterioro permanente de un instrumento de patrimonio (derecho o acción en sociedades) es final. Si el precio del instrumento se eleva nuevamente, la diferencia debe reconocerse en el patrimonio. En cambio, para un instrumento de deuda, en algunos casos la recuperación de deterioro puede ser reconocida en el estado de resultados.

CoberturasCalificar un derivado como una cobertura está sujeto a numerosos criterios cualitativos y cuantitativos. Dichos criterios (ver asuntos claves) son más estrictos

que los establecidos de acuerdo a ciertas normas de contabilidad local. Por ello, las transacciones que califican de acuerdo con dichas normas de contabilidad local pueden tener que ser descalificadas en IFRS, aunque se puedan justificar sobre una base económica. Además las entidades pueden decidir, para efectos de conveniencia, no cumplir con los criterios requeridos para calificar las coberturas. Se requiere que dichas entidades manejen divergencias entre la esencia económica y el tratamiento contable de una relación de cobertura según se prescribe específicamente en IAS 39.

Incluso en el caso de calificar una transacción de cobertura, el requerimiento para medir y traducir inmediatamente la parte no efectiva de la cobertura en el resultado puede tener un impacto en el estado de resultados.

Al proteger ventas presupuestadas contra riesgo de tipo de cambio, la cobertura se reconoce de acuerdo con las normas aplicables a coberturas de flujos de efectivo. Las pruebas de efectividad se realizan en cada fecha del balance general comparando cambios en el valor justo del instrumento de cobertura (excluyendo componentes de interés de aplazamiento/margen de cobertura considerados inefectivos y reconocidos de acuerdo a ello en el resultado) con cambios en el valor justo del componente de la tasa de cambio de las transacciones cubiertas. Las transacciones de venta registradas a tasas spot en las fechas de transacción (según IAS 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera) pueden reconocerse para efectos de conveniencia, a la tasa de cambio spot relacionada con las coberturas proporcionadas en la tasa de cobertura, (que normalmente se denomina la tasa garantizada).

El tratamiento contable consiste en registrar ventas a la tasa spot; es decir, un registro combinado de ventas a precios spot a la fecha de la transacción y de los efectos de la cobertura, pueden ser aceptables, sí y sólo sí

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las coberturas respectivas son 100% efectivas, excluyendo efectos de costo del reporte/margen de cobertura que se reconocerán por separado en el resultado financiero.

DeudaLa presentación de deuda puede ser substancialmente cambiada como consecuencia de varias estipulaciones de IAS 32 y 39:

la deuda se presenta neta de los costos de transacción y posibles premios por repago (que se incorporan en la tasa de interés efectiva)

la categoría intermedia entre patrimonio y deuda (que puedan permitir ciertas normas de contabilidad local) se elimina; todos los instrumentos que pueden clasificarse en esta categoría de acuerdo con las normas de contabilidad local necesitarán ser reclasificados como deuda o patrimonio o separarse en componentes de deuda y patrimonio (contabilidad dividida)

según lo establece IAS 32 la separación de componentes del patrimonio, el valor libro inicial de bonos convertibles (y otros instrumentos similares) se asignan en el valor justo del componente de deuda (valor descontado de cupones y capital) y el valor residual del componente patrimonial. Dicha separación tiene un impacto doble—1) el pasivo inicial se reduce y 2) el gasto financiero aumenta en comparación con la tasa de cupón del bono devaluado, ya que la tasa de interés efectiva del componente de pasivo (recalculado luego de la separación), se reduce a una tasa de financiamiento ‘estándar’. El componente patrimonial reconocido inicialmente no está sujeto a remedición.

Un bono convertible se divide de acuerdo con el método establecido en IAS 32:

el valor libro del pasivo se mide descontando flujos de efectivo futuros (cupones y valor rescatable) usando una tasa de mercado para un pasivo no convertible con características similares (vencimiento, tipo de tasa, emisor,

spread de contraparte, spread correspondiente al valor de los derechos de reembolso que espera el tenedor).

el componente patrimonial (opción de conversión) se calcula como la diferencia entre el valor de emisión del bono convertible (que se espera sea el valor justo en la fecha de emisión) y el componente de pasivo.

Cualquier otro derivado, distinto a la opción de conversión de patrimonio, incluido en el bono convertible (por ejemplo, compra del emisor (“call”) o venta del inversionista (“put”) son asignados al componente de pasivo al medir los dos componentes. Los gastos de emisión se asignan a los dos componentes, prorrateados de acuerdo con sus valores respectivos.

Los instrumentos de deuda indexados al precio de un instrumento financiero, al precio de un commodity o cualquier otro índice sin un vínculo claro y cercano con el contrato principal (derivados implícitos) también deben ser separados, a menos que se puedan calificar como transacciones comerciales.

Sin embargo, en contraste al componente patrimonial separado de un bono convertible, un derivado implícito está sujeto a una revalorización sistemática al valor justo con impacto directo en la cuenta de resultado.

Debido al criterio muy estricto de bajas de activos financieros, algunas transacciones de traspaso de activos financieros (en especial, la venta de cuentas por cobrar) pueden reclasificarse como préstamos garantizados. Este riesgo es mayor ya que entidades de objetivo especial involucradas en dichas transacciones deben, en general, ser consolidadas por parte de la entidad distribuidora de acuerdo con los estrictos criterios de SIC 12. En general, los criterios de bajas de activo de IFRS se basan en la esencia de la transacción, y generalmente son más restrictivos que el enfoque legal aplicado de acuerdo con ciertas normas de contabilidad local existentes. Todas las transacciones de traspaso de activos financieros deben, por ello, ser analizadas caso a caso para asegurar el tratamiento contable correcto.

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Revelaciones requeridasIAS 32 y, para los períodos anuales que comienzan el o después del 1 de Enero de 2007, IFRS 7 requiere revelaciones muy amplias acerca de instrumentos financieros y, más en general, en lo concerniente a los riesgos financieros a los cuales la entidad está expuesta, así como las políticas para manejar dichos riesgos.

Amplia información acerca del valor justo de los instrumentos financieros se reporta en los estados financieros. Si dicha información no se revela directamente en el balance general, se proporciona en las notas (como es el caso de deudas, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar). Para efectos de conveniencia, los valores libros de las cuentas por cobrar, deudas de tasa variable, deudores por venta, o las cuentas por pagar se pueden aceptar como aproximación razonable del valor justo.

La información requerida acerca de riesgos financieros y las políticas para manejarlos incluye:

los términos y condiciones de los instrumentos financieros que pueden afectar el monto, la oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros (incluyendo covenants y posibles restricciones para usar fondos, distribuciones de dividendos, etc.)

descripción de riesgos financieros y políticas de administración de riesgos, distinguir entre riesgo de tasa de interés (vencimiento o fechas de nuevo precio contractual, tasas de interés efectivas, sensibilidad), riesgo de crédito (el máximo de exposición a riesgo de crédito y concentración significativa del riesgo de crédito) y riesgo de liquidez.

descripción de las coberturas por categoría (coberturas de valor justo, coberturas de flujo de efectivo, coberturas de inversión neta)—una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura, la naturaleza de los riesgos que se están cubriendo y para las coberturas de flujo de efectivo, los períodos en los que se espera que los flujos de efectivo ocurran, cuando se espera que ingresen en la determinación de utilidad o pérdida y una descripción de cualquier transacción esperada para la cual la contabilización

de cobertura había sido usada previamente pero que ya no se espera que ocurra

revelación separada de los cambios en el valor justo reconocidos en patrimonio, con respecto a coberturas de flujos de efectivo y activos disponibles para la venta

ítemes materiales de ingreso, gasto, utilidades y pérdidas que sean resultado de activos y pasivos financieros, ya sea incluidos en el resultado o como componente separado del patrimonio: el total de ingreso financiero y gasto financiero para activos y pasivos financieros que no están a valor justo a través de resultado, para activos financieros disponibles para la venta, el monto de cualquier utilidad o pérdida reconocida directamente en el patrimonio durante el período y el monto que se eliminó del patrimonio y reconoció en el resultado por el período, el monto de ingresos financieros devengados de activos financieros deteriorados.

en el caso de transacciones de securitización, el tipo y alcance de las transacciones (garantías en prenda y datos cuantitativos que conciernen a los supuestos usados para medir las partes nuevas o mantenidas) y una descripción de los activos dados de baja.

tipo y naturaleza de deterioro reconocido para cada categoría de activo significativo

valor libro de los activos financieros en prenda como garantía para pasivos y pasivos contingentes y por garantía aceptadas que la entidad tiene permitido vender o establecer nueva prenda en ausencia de no cumplimiento de parte del propietario de la garantía, el valor justo de la garantía aceptada, vendida o prendada nuevamente, términos materiales y condiciones asociadas al uso de dicha garantía

comparación entre el valor libro y el valor justo de los activos financieros reconocidos a un monto más alto que el valor justo y justificación por la falta de deterioro.

ImpactoenlaorganizaciónysusprocesosEs importante reconocer que no existe correlación directa entre las dificultades de implementar una norma dada y su impacto en el reporte financiero.

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La implementación de IAS 39, IAS 32 e IFRS 7 tendrá impacto significativo en todos los bancos y en los grupos industriales y comerciales. Los nuevos requerimientos causarán que muchas entidades cambien su enfoque en los temas claves tales como la identificación y registro de instrumentos derivados, la calificación de las relaciones de cobertura y la separación de instrumentos híbridos, causando impactos a lo largo de la organización. En particular, las entidades con funciones de tesorería central tendrán que revisar sus procesos operacionales y considerar las implicancias para las actuales políticas de contabilidad de cobertura.

Además de los contadores, el personal operacional de varios departamentos debe participar en la implementación de IAS 32, IAS 39 e IFRS 7, incluyendo lo siguiente:

equipos de tesorería (departamento de ventas, departamento operacional y oficina de tesorería)

representantes de ventas a cargo de negociar los contratos

personal de compra personal legal.

Identificación de derivados – un proceso a nivel de entidadLa definición de IAS 39 de un derivado puede ser más amplia que de acuerdo con ciertas normas de contabilidad local ya que se basa en tres criterios—existencia de una variable subyacente, inversión nula o baja y liquidación a fecha en el futuro. Esta definición cubre no solo los derivados estándar tales como swaps, forwards, y opciones, sino que también ciertos bienes, garantías o contratos de seguro.

Los derivados implícitos también se consideran derivados y deben reconocerse por separado de sus contratos principales (contratos de deuda o de venta). Además, ciertos contratos que no pueden clasificar como derivados de acuerdo con normas de contabilidad local, pueden ser calificados como tales de acuerdo con IAS 39 y medidos a valor justo (con impacto en el resultado).

Por ello, la primera fase de la implementación de IAS 39 consiste en la identificación de derivados y requiere participación de:

el departamento de tesorería—para analizar todos los contratos financieros, en especial los contratos de deuda

representantes de venta—para identificar cualquier derivado implícito en la forma de indexación a un precio de un instrumento financiero, tasa de interés o cualquier otra variable no vinculada cercanamente con el contrato principal

personal de departamento de compra—para realizar análisis similares en los contratos de suministro, incluyendo cualquier indexación en los contratos commodities.

Siguiendo estos análisis iniciales, los criterios usados debieran también integrarse en los procesos de negociación de una entidad, para instrumentos financieros así como para contratos de venta y de compra.

Obligaciones legales (tales como covenants) en un nuevo ambiente contableEl departamento de finanzas necesitará trabajar cercanamente con el departamento legal para asegurarse que los conceptos claves tales como criterios para clasificar ítemes en deuda o patrimonio, las implicancias de contabilización separada de instrumentos híbridos y la necesidad de revelaciones de riesgo financiero detalladas se consideran cuando sea apropiado.

Un vínculo cercano con el personal operacional también puede ser necesario para identificar la potencial volatilidad creada por las nuevas Normas sobre los covenants exigidos a la entidad.

Mayor participación del personal operacional en la documentación de coberturasEl personal operacional necesitará participar más en los procesos de gestión de riesgo, dados los mayores requerimientos de documentación así como las pruebas de efectividad de cobertura. En especial:

flujos de efectivo a ser cubiertos (esperados o compromisos a firme) deben ser documentados en forma precisa para que el calce de los ítemes protegidos se pueda monitorear con los instrumentos de cobertura

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

los flujos de efectivo históricos deben analizarse para demostrar que los flujos de efectivo cubiertos son altamente probables

la necesidad de reconocer por separado la parte no efectiva de las coberturas y la obligación de calzar cada cobertura con un flujo de efectivo hace imposible usar una tasa promedio garantizada simple. Por ello, el personal operacional considerará más difícil de entender el impacto de las coberturas (por ejemplo, en ciertos casos, el costo del reporte/margen de cobertura de contratos de forward debe reconocerse por separado).

Documentar las relaciones entre los flujos de efectivo a cubrirse y los instrumentos de cobertura también requiere análisis y significativa documentación. Dichas relaciones deben también ser monitoreadas y actualizadas por cualquier cambio en las coberturas.

Medición, documentación y registros de contabilidadUna vez que las decisiones fundamentales concernientes a los instrumentos de cobertura, calificación y mediciones efectivas se han efectuado, el monitoreo de relación de cobertura y las responsabilidades de administración deben dividirse entre las diferentes funciones de tesorería. Dependiendo de la organización, personal apropiado debe documentar y efectuar seguimiento a las calificaciones de coberturas y verificar que todos los criterios establecidos en la norma se cumplan. En cada cierre, equipos separados debieran medir todos los derivados (incluyendo derivados implícitos) a valor justo y efectuar seguimiento a / procesar transacciones.

Además, el departamento de contabilidad debe implementar sets de asientos contables que corresponden al tipo de relación calificada para cada instrumento. Dichos asientos, y el impacto potencial en los estados financieros, deben entenderse por cada función del departamento de tesorería.

Revisión de la organización del departamento de tesorería Durante los últimos años, numerosos grupos han centralizado gradualmente la administración de

tesorería para optimizar la administración de riesgo global. La administración central consiste en diseñar una o más funciones de tesorería para cubrir todas las filiales del grupo expuestas a un riesgo determinado de moneda, tasa, o de commodity. Las coberturas entre grupos se formalizan en varios grados, dependiendo del grupo (contratos internos o simplemente proporcionando a las filiales una tasa garantizada promedio). La exposición neta que sea resultado de las transacciones efectuadas con las filiales luego es cubierta a través de un instrumento externo a nivel de la entidad central.

Dados los estrictos criterios de calificación que se prescriben en IAS 39, las transacciones efectuadas por el departamento de tesorería central no pueden calificarse en forma fácil debido a dos tipos de dificultades:

el concepto de contratos internos no se encuentra reconocido por completo desde un punto de vista contable. Para efectos de contabilización de coberturas, sólo los activos, pasivos, compromisos o transacciones esperadas altamente probables que involucran a una parte externa a la entidad se pueden designar como ítemes de cobertura. Además, en ciertas circunstancias la contabilización de coberturas podría aplicarse a transacciones entre entidades o segmentos del mismo grupo, sólo en los estados financieros individuales o separados de dichas entidades o segmentos y no en los estados financieros consolidados del grupo. Sin embargo, el riesgo de moneda extranjera de un ítem monetario dentro del grupo (por ejemplo, cuentas por pagar / por cobrar entre dos filiales) puede calificar como un ítem de cobertura en los estados financieros consolidados si da como resultado exposición a utilidades o pérdidas por cambio de moneda que no se eliminan por completo en la consolidación.

IAS 39 no reconoce el concepto de macrocoberturas. Sólo elementos similares pueden combinarse dentro de una relación de cobertura simple (grupos homogéneos). En particular, dos posiciones inversas (una compra o una venta) pueden no cubrirse

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juntas. Como consecuencia, las coberturas externas implementadas por un departamento de tesorería central luego de combinar y compensar contratos internos puede no ser calificado para relaciones de microcobertura.

Dados estos asuntos financieros potencialmente significativos, algunos grupos tendrán que adaptar su organización de administración de tesorería para facilitar la calificación de cobertura. Esta adaptación generalmente requerirá que los contratos internos se cambien por instrumentos externos:

uno a uno por grupos de contratos (incluyendo los que

tienen posiciones inversas) con combinación mínima por tipo de cobertura (valor justo o cobertura de flujo de efectivo).

ImpactoenlossistemasdeinformaciónPara las entidades afectadas por IAS 39, IAS 32 e IFRS 7, los temas de implementación probablemente requerirán muchos cambios a sistemas de información existente, especialmente ya que las herramientas que están actualmente disponibles no cuentan con todas las funciones necesarias.

Instalando las herramientas de mediciónLa aplicación de IAS 39, IAS 32 e IFRS 7 requerirá que las empresas manejen los siguientes requerimientos de medición:

medición a valor justo de todos los instrumentos financieros a reconocerse en el balance general o revelados en notas—activos financieros, pasivos financieros e instrumentos derivados

medición por componente de todos los instrumentos híbridos sujetos a contabilidad separada

medición de elementos de riesgo cubiertos con una cobertura de valor justo (por ejemplo, en el caso de un contrato de deuda, sólo el componente de crédito o tasa debe ser medido de acuerdo con el riesgo cubierto)

separar el valor del tiempo de las opciones y los elementos de costo del reporte/margen de

cobertura de contratos forward para medir la efectividad de la cobertura

instalar pruebas de efectividad para medir correlaciones entre cambios en el valor en el instrumento de cobertura y el ítem cubierto

realizar pruebas de sensibilidad para proyectar el impacto de instrumentos de coberturas en los estados financieros.

Además de los procedimientos de medición, el acceso a los datos de mercado puede necesitar organizarse y establecerse archivos para datos históricos.

Herramientas de monitoreo de coberturasLa documentación de cobertura requiere herramientas específicas para efectuar el seguimiento:

documentación inicial de la relación de cobertura y archivos

oportunidad en el tiempo de flujos de efectivo protegidos (reales y descontados) con datos históricos para validar la confiabilidad y precisión de las predicciones

para las organizaciones centralizadas, la relación entre la exposición de las filiales cubiertas y los contratos internos y externos

datos de pruebas históricas para validar y mantener la calificación para contabilización de cobertura durante el período de duración de la cobertura.

Dependiendo del volumen de derivados, puede ser necesario automatizar el proceso de justificar la calificación de contabilización de cobertura. Las características automatizadas pueden incluir identificar el tipo de relación de cobertura (valor justo, flujo de efectivo o inversión neta), documentar las pruebas de efectividad (prospectiva y retrospectiva) y producir formularios de estrategia estándar para describir los instrumentos y la cobertura.

Preparación de estados financierosSe requerirá que las empresas efectúen cambios considerables a sus estados financieros, considerando lo siguiente:

contabilizar en forma separada los instrumentos compuestos (híbridos) y derivados implícitos

Temas de Implementación / IAS 32/IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financieros

�� IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

uso de tasas de interés efectivas al calcular ingresos o gastos financieros (incluyendo gastos de emisión, premios de rescate e impactos de instrumentos híbridos)

efectuar seguimiento a cambios patrimoniales respecto de activos disponibles para la venta

contabilización de coberturas de flujo de efectivo – medición de la parte no efectiva y reconocerla en el resultado y la parte efectiva en el patrimonio, reclasificando los montos patrimoniales en el resultado

contabilización de coberturas de valor justo – registro de cambios en el valor de los derivados en el resultado, efectuar re medición del elemento de riesgo del ítem cubierto, amortizando la parte medida nuevamente del ítem cubierto

contabilización de suspensiones en coberturas – efectuar seguimiento y reclasificar montos registrados en el patrimonio (sólo hay reclasificación inmediata si ya no existe la transacción protegida), amortizar la parte revaluada de los ítems cubiertos

implementar un sistema de reporte para cumplir con los requerimientos de revelación de IAS 32, IAS 39 e IFRS 7.

Dependiendo de los volúmenes de transacción, puede ser necesario instalar una herramienta de TI específica para registrar derivados y derivados implícitos.

Siguiendo el trabajo preliminar de inventariar los contratos de derivados y derivados implícitos, las sociedades han favorecido dos estrategias principales:

las entidades que desean mantener un enfoque centralizado y esperar por la emisión de una versión de IFRS de la herramienta de su tesorería central, con la finalidad de limitar el número de desarrollos específicos.

otros pueden optar por descentralizar la administración de los instrumentos financieros y lanzar nuevos proyectos de desarrollo al nivel de la entidad local.

La aplicación de IAS 32, IAS 3 e IFRS 79 sin duda va a interrumpir un número considerable de prácticas

corporativas. Sin embargo, a pesar de las dificultades de implementación y de reporte financiero, los requerimientos de dichas Normas proporcionan a las sociedades una oportunidad única de identificar todos los riesgos a los cuales están expuestos y revisar sus políticas y herramientas de gestión de riesgo.

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ConversiónaIFRS–funcionesafectadasporlatransiciónaIFRSEn la tabla a continuación se muestra cómo las normas discutidas en esta publicación podrían impactar las diferentes funciones de una entidad. Ya que algunas normas fueron excluidas de la discusión, no proporciona un panorama amplio del efecto que IFRS puede tener en una organización.

la presentación de los estados financieros cambiará—los índices tradicionales y los indicadores de rendimiento pueden ya no estar disponibles y/o no ser significativos

la medición de activos y pasivos a valor justo (según se contempla por parte de muchas normas, incluyendo IAS 39 e IFRS 2) puede dar como resultado un significativo aumento en las utilidades y volatilidad patrimonial

revelaciones adicionales incluirán información más estratégica y tratarán materias que muchas entidades pueden considerar sensibles. Algunos ejemplos incluyen:

Resumen esquemático del impacto de la transición a IFRS por función.

NOTA: el análisis que sigue no incluye el impacto de la conversión a IFRS en los sistemas financieros y de información ya que ello se ha discutido a lo largo de las secciones anteriores.

Altaadministración/estrategia/comunicaciones financierasLa conversión a IFRS tendrá un impacto significativo en el reporte financiero lo que dará como resultado implicancias importantes para la alta administración y personal y el personal que se centran en la estrategia y las comunicaciones financieras ya que:

Finanzas

Sistemas de informción

Alta administración / estrategia/

comunicaciones financieras

Legal

Tributario

Recursos humanos

Marketing / ventas

Tesorería / finanzas

Producción / Investigación

& desarrollo

IAS 2 IAS 11 IAS 12 IAS 14

IAS 16/

IAS 40 IAS 17

IAS 19/

IFRS 2 IAS 36 IAS 37 IAS 38

IAS 32/

IAS 39IAS 18

Temas de Implementación / Resumen esquemático del impacto de la transición a IFRS por función.

�0 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

reporte de información por segmentos basándose en segmentos de negocio y geográficos (IAS 14)

información acerca de supuestos claves consideradas en la evaluación del valor justo / valor en uso de ciertos activos y unidades generadoras de efectivo y sobre el deterioro de ciertos activos (IAS 36)

información acerca de las provisiones y pasivos contingentes (IAS 37)

información acerca de gestión de riesgo y los efectos de cobertura de transacciones esperadas (IAS 39)

información acerca de contratos de construcción (IAS 11)

información relacionada con leasing (IAS 17).

La alta administración de las entidades que aplican IFRS necesitarán considerar los aspectos estratégicos de IFRS y cómo adaptar los sistemas de medición de rendimiento existente al nuevo ambiente.

En particular, se necesitará dar una cuidadosa consideración a cómo soportar mejor la estrategia de comunicaciones con un amplio rango de interesados internos y externos (accionistas, administración, personal, analistas, periodistas, socios, clientes, proveedores, contratistas, etc.).

Además, los procesos y sistemas para identificar y aprobar las adquisiciones necesitarán rediseñarse para reflejar el significativo énfasis que IFRS pone en el método de contabilización de compra y, en particular en la asignación de valores justos a los activos tangibles e intangibles adquiridos en una transacción. Los modelos de prueba de deterioro detallados también necesitarán desarrollarse basándose en el claro entendimiento de los requerimientos de IFRS en áreas tales como UGEs, flujos de efectivo futuros y tasas de descuento.

La alta administración y el personal que se centra en estrategia y comunicaciones debieran también considerar cómo sacar ventaja de la oportunidad de adoptar IFRS como el único idioma financiero

de una entidad ya que puede dar potencialmente como resultado significativos beneficios culturales y operacionales.

LegalDe acuerdo con las normas de contabilidad local, el reconocimiento de un activo o pasivo puede basarse principalmente en su forma legal, mientras que de acuerdo con IFRS normalmente será necesario ser guiado por la esencia económica. Por ejemplo, incluso si no es el propietario legal, de acuerdo con IFRS una entidad necesitará reconocer un activo en su balance general si retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad.

Los abogados deben, por ello, tener buen conocimiento de los principios de IFRS si van a ayudar al staff de contabilidad y operacional a identificar problemas potenciales e interpretar los términos y las condiciones contractuales de acuerdo con IFRS. Por ejemplo, los abogados pueden analizar los contratos o las cláusulas relacionados con:

transacciones de leasing financiero y operacional – el criterio para distinguir entre los dos tipos de contratos de leasing es si o no el contrato transfiere automáticamente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo (IAS 17)

ingresos de la venta de bienes – basados en su conocimiento de contratos y análisis de las condiciones generales de venta, el staff legal puede necesitar confirmar que la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los bienes y no retiene participación gerencial continua al grado normalmente asociado a la propiedad ni control efectivo sobre los bienes (IAS 18)

contratos de construcción – la apropiada contabilidad puede depender de un análisis legal de las cláusulas del contrato, considerando pagos de incentivos y multas. Además, el personal legal tendrá información en cualquier debate sobre si contratos diferentes de construcción debieran ser segmentados o combinados (IAS 11)

propiedad de activos tangibles e intangibles – derechos de propiedad y protección legal (patente, licencias, etc.) (IAS 16 e IAS 38)

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derivados y derivados implícitos – revisión de instrumentos financieros, leasings y contratos, junto con el personal de tesorería, representantes de ventas y personas a cargo de compra (IAS 39)

clasificación de un instrumento financiero – entendimiento completo de la esencia del acuerdo contractual será necesario para determinar si un instrumento es deuda o patrimonio (IAS 32).

Dependiendo de su rol en la organización, los abogados pueden no necesariamente ser las personas más preocupados por los problemas comentados con anterioridad, sino que tendrán que desempeñar un rol de apoyo en la identificación al inicio de problemas que surjan de la existencia de provisiones contractuales que tengan implicancias IFRS. Para permitirles realizar su rol, puede ser necesario revisar los procesos y los sistemas de la entidad para celebrar, redactar, aprobar o monitorear contratos.

Además, el departamento legal puede necesitar estar directamente involucrado en la medición de las provisiones, en especial, para determinar si la salida de recursos es “más probable que no”. Una provisión solo puede reconocerse si esta probabilidad se ha establecido. Una segunda condición para reconocer las provisiones es la capacidad de la entidad de liquidar un pasivo. Por cada contrato, especialistas legales indicarán si una salida de recursos es necesario para liquidar el pasivo (que surge del riesgo) y si esta salida se puede estimar con confianza (IAS 37). Puede llamarse al departamento legal para confirmar la existencia y estado de activos y pasivos contingentes (IAS 37).

ImpuestosEl personal del departamento tributario tiene un importante rol que jugar en la implementación de IAS 12. En particular, ellos deben trabajar cercanamente con los especialistas de contabilidad acerca de las siguientes tareas:

identificación de diferencias entre el valor libro de ítemes en el balance general consolidado y su base tributaria. El alcance de las diferencias dependerá de las opciones usadas para preparar

estados financieros individuales y las cuentas tributarias. De hecho, algunas entidades pueden elegir limitar dichas diferencias usando las opciones disponibles. Las posibles diferencias incluyen: el reconocimiento de activos en leasing financiero en el balance general (IAS 17), medición de existencias y desvalorizaciones (IAS 2), reconocimiento de utilidades y pérdidas de contratos de construcción (IAS 11), depreciación de activo fijo y sus componentes (IAS 16), ingresos de operaciones continuas (IAS 18), pagos basados en acciones (IFRS 2), amortización de activos intangibles (IAS 38), deterioro de activos tangibles e intangibles (IAS 36) y clasificación de los componentes de deuda y patrimonio de un instrumento financiero compuesto (IAS 32)

evaluar la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, en especial los que surgen de pérdidas acumuladas

monitoreo de pérdidas acumuladas por fechas de vencimiento

determinar posibles compensaciones (neteos) entre activos y pasivos por impuestos diferidos

determinar la tasa tributaria para informes interinos y la conciliación de gastos por impuesto con la tasa efectiva.

En el caso de los riesgos tributarios, el departamento tributario necesitará evaluar la probabilidad de riesgos individuales y proporcionar una estimación confiable de los montos por pagar finales (IAS 37).

RecursosHumanosEl impacto de IFRS en el departamento de recursos humanos (RR.HH.) se pude considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

Capacitación y administración de cambiosYa que la introducción de IFRS es equivalente a un cambio en el idioma financiero, los diferentes miembros del personal deben ser capacitados para entender y usar las nuevas normas. La capacitación en IFRS debe ser tanto:

técnica, para cumplir con las necesidades de staff de contabilidad y de finanzas

Temas de Implementación / Resumen esquemático del impacto de la transición a IFRS por función.

�2 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

general, para asegurar que el personal de otros departamentos entienda los principios de IFRS y su impacto en el negocio.

La capacitación debiera considerarse parte de un ejercicio de gestión de cambios mayores, diseñado para sacar ventajas a las oportunidades que presenta IFRS para mejorar la efectividad interna y externa de la función financiera.

RemuneraciónLa aplicación de IFRS puede tener un impacto significativo en los indicadores financieros usados para calcular pagos variables (participación en las utilidades, bonos de desempeño, etc.). RR.HH. debe analizar todos los posibles impactos para evaluar la relevancia continua de las bases de cálculo existentes para ciertos tipos de remuneraciones.

Como consecuencia, los mecanismos de recompensa existentes y los contratos de trabajo pueden tener que ser modificados.

Además, una revisión fundamental de las estrategias de compensación y reconocimiento y sistemas de gestión del desempeño se pueden necesitar a la luz de los cambios significativos introducidos por IFRS 2 (pago basado en acciones) e IAS 19 (beneficios al personal).

Disputas y litigiosYa que el personal de RR.HH. a menudo está involucrado en el manejo de disputas del personal y litigios potenciales o reales, tienen un rol importante que jugar en el monitoreo de las provisiones y pasivos contingentes (IAS 37) relacionados con el personal.

Marketing/ventasEl impacto de IFRS en el departamento de marketing/ventas se puede considerar de acuerdo con las siguientes categorías:

Términos y precios de contratosLos contratos de ventas pueden necesitar revisarse para identificar activos, pasivos, ingresos y gastos. Más específicamente:

con el apoyo del departamento legal, los criterios de reconocimiento para ingresos de operaciones continuas (venta de bienes) puede necesitar verificación basándose en los riesgos y beneficios de propiedad (IAS 18)

pueden necesitarse cambios a las prácticas de ventas y contratos de ventas—condiciones generales de venta, condiciones específicas de servicios pos venta y contratos de seguros (IAS 18)

los derivados y derivados implícitos pueden necesitar considerarse en las negociaciones de ventas – indexación a un precio de bien, una tasa de cambio, una tasa de interés, etc. (IAS 39).

Al realizar negocios, el personal de ventas también puede ayudar a determinar si el precio de un contrato se negoció por separado ya que es uno de los criterios que tiene que considerarse para segmentar o combinar los contratos de construcción (IAS 11).

Además, ya que la medición de ciertos activos y pasivos puede verse afectada por los gastos de venta futuros estimados (IAS 36 e IAS 37), se puede requerir que el departamento de ventas proporcione más información al departamento de finanzas que en el pasado.

Valor de realización netoPersonal de marketing/ventas puede tener que asesorar acerca del valor de realización neto de los productos mantenidos como existencias. Ello se define como el precio de venta estimado durante el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados para terminar su producción y los costos estimados necesarios para efectuar la venta (IAS 2).

SegmentosYa que el posicionamiento / marketing de segmento de una entidad y su segmento interno son factores importantes por considerar al determinar las revelaciones de segmentos requeridas por IAS 14, el personal de marketing/ventas puede necesitar involucrarse en este aspecto de IFRS.

Administración de marca y activos intangibles De acuerdo con IFRS, es probable que muchos más activos intangibles tales como marcas, marcas comerciales, licencias y patentes se reconocerán en

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la adquisición de nuevos negocios. Además, IAS 38 estipula la no amortización de ciertos activos intangibles con vidas indefinidas. La ausencia de una vida útil finita debe documentarse y una prueba anual de deterioro debe realizarse en forma sistemática.

Dado lo anterior, el personal de marketing necesita contar con buen entendimiento de las nuevas normas IFRS para entender los asuntos financieros relacionados con revisiones de estrategia de marketing (por ejemplo, cambios o término de una marca).

Tesorería/FinanzasPersonal especialista de tesorería/finanzas necesitará participar fuertemente en ciertos aspectos de IFRS— más obviamente, en la implementación de IAS 32 y 39 y, desde 2007, IFRS 7. Sin embargo, debido a que la última responsabilidad por la aplicación de dichas normas debe permanecer en la función de finanzas, continuará siendo necesaria la cooperación cercana entre los especialistas contables y tesorería.

Como parte de la conversión a IFRS, los especialistas de tesorería necesitarán:

preparar un inventario completo de los instrumentos financieros existentes

trabajar con la función financiera para entender las implicancias IFRS de cada instrumento existente

realizar un ejercicio para identificar y valorar todos los derivados implícitos; este ejercicio probablemente involucrará consideración detallada de todos los contratos significativos de construcción, leasing, suministro y ventas

analizar todos los leasing para confirmar que se ha logrado la correcta clasificación de IFRS entre leasing financieros y operacionales.

Al avanzar, sistemas nuevos o modificados de tesorería pueden requerirse para valorizar los instrumentos (incluyendo instrumentos híbridos y derivados implícitos) y para documentar y medir las coberturas.

Más fundamentalmente, personal de tesorería/finanzas puede necesitar reconsiderar tanto los

objetivos estratégicos de su función como los instrumentos/leasings requeridos para implementar su estrategia escogida a la luz de las muchas diferencias que probablemente habrá entre y las normas de contabilidad local existentes.

Producción/InvestigaciónyDesarrolloLos departamentos de producción/investigación y desarrollo pueden verse afectados por la implementación de muchas de las normas. Los vínculos entre finanzas y dichos departamentos, necesitarán mejorarse y el personal de producción puede necesitar proporcionar información para:

medir inventarios – definición de capacidad normal (IAS 2)

contabilización de los contratos de construcción (IAS 11) – segmentación / combinación de contratos de construcción, determinar el grado de avance, los costos de término y costos atribuibles específicos para cada contrato de construcción

asignar activos a segmentos (IAS 14) y unidades generadoras de efectivo (IAS 36)

determinar componentes de ítemes de activo fijo, sus vidas útiles y métodos de depreciación (IAS 16)

determinar el grado de avance de servicios prestados para reconocer los ingresos de operaciones continuas (IAS 18)

distinguir entre fases de investigación y desarrollo (IAS 38), cumplir con los criterios para reconocer costos de desarrollo como activos y asignar costos de desarrollo a segmentos (IAS 14).

Resumen esquemático de las IFRS y principales diferencias con la normativa chilena.

IFRS Handbook 2007:Una guía para la implementaciónde IFRS en Chile.

77

Resumen Esquemático de las IFRS y Principales Diferencias con la Normativa Chilena

Esta segunda sección entrega un resumen esquemático, donde se destacan de forma resumida las principales normas contables agrupadas en secciones por tópicos, referenciando en el margen el punto concreto de la normativa emitida, para que se pueda consultar con rapidez el contenido completo de la norma, si fuera ne-cesario.

Al inicio de cada sección se hace referencia a las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) que regulan los temas tratados en la sección, así como las interpretaciones que son de aplicación (Resoluciones del SIC y del IFRIC).

Al final de cada sección se incluye un cuadro resumen que contiene un extracto de las principales diferencias entre la normativa actualmente vigente en Chile y las Normas Internacionales de Información Financiera.

78

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Sección 1: Introducción a los Estados Financieros

MC 12-14

MC 5

IAS 1.1

IAS 1.2

MC 22, 23

IAS 1.25MC 22

IAS 1.23MC 23

Normativa aplicable MC - Marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros. IAS 1 - Presentación de estados financieros.

Objetivo del marco conceptual Proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento y las variaciones en la

posición financiera. Para ello se pretende que la información sea útil para la mayor parte de los usuarios cuando

tomen sus decisiones económicas y que muestre los resultados de la gestión de los recursos pertenecientes a la entidad.

Alcance del marco conceptual Desarrolla el objetivo y las características cualitativas de los estados financieros. Define los elementos de los estados financieros y establece los criterios de cuándo ser

reconocidos y cómo deben ser valorados. Define los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

Objetivo de IAS 1 Establece los principios básicos que aplican en la presentación de los estados financieros, para

asegurar que sean comparables tanto entre distintos ejercicios de la entidad, como entre distintas entidades.

Alcance de IAS 1 Se aplica a todos los estados financieros que son preparados y presentados de acuerdo a IFRS.

Hipótesis fundamentales Hipótesis contable del devengo. Hipótesis de empresa en marcha.

Hipótesis contable del devengo Una entidad debe preparar sus estados financieros (excepto el estado de flujos de efectivo) en

base a la hipótesis contable del devengo.

Hipótesis de empresa en funcionamiento Los estados financieros se preparan en base al principio de empresa en marcha, a no ser que la

administración pretenda liquidar la entidad o cesar en su actividad, o que no exista una alternativa realista de continuidad.

Cualquier incertidumbre significativa sobre la viabilidad de la entidad debe ser revelada.

79

Cuando los estados financieros no se hayan preparado en base al principio de empresa en marcha, se debe informar: Del hecho Del principio alternativo que se sigue en su lugar, y La causa por la que la entidad no puede ser considerada como negocio en marcha

Características cualitativas de los estados financieros Comprensibilidad. Fiabilidad. Relevancia. Imagen fiel

Materialidad Fondo sobre la forma Comparabilidad (Uniformidad). Neutralidad

Prudencia Integridad

Comprensibilidad Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados financieros es que sea

fácilmente entendible para los usuarios. No obstante, no se debe dejar de incluir información sobre temas complejos y relevantes para la

toma de decisiones por la mera razón de que sea muy difícil de comprender.

Relevancia Cuando no haya requerimientos específicos, se deben desarrollar políticas que permitan que la

información que se presente sea relevante para la toma de decisiones de los usuarios.

Materialidad y Agregación La información es significativa cuando el no incluirla en los estados financieros pueda influir en

la toma de decisiones económicas que tienen como base dichos estados financieros. Cada tipo de partidas materiales debe presentarse por separado en los estados financieros. Las partidas de distinta naturaleza o función deben presentarse por separado salvo que sean

inmateriales.

Compensación Los activos y pasivos, y los ingresos y gastos, no deben compensarse (netearse) salvo que así lo

requiera o permita otra norma o interpretación. No se considera que existe compensación cuando se netean las provisiones (obsolescencia,

dudosos) de los activos correspondientes. Algunas partidas de ingresos y gastos se pueden compensar cuando:

De esta forma se refleje la sustancia de la transacción o del evento Los beneficios o pérdidas que surjan de un grupo similar de transacciones, siempre que no

sean materiales

Uniformidad en la presentación La presentación y clasificación de la información debe ser mantenida de un período a otro, a no

ser que: Haya un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones, o que una revisión

MC 24-42

MC 25

MC26

IAS 1.11MC30IAS 1.29

IAS 1.32

IAS 1.33

IAS 1.34

IAS 1.27

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

80 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

de la presentación de los estados financieros muestre que el cambio vaya a suponer una presentación más apropiada, o

Un cambio sea requerido por las normas (IAS/IFRS) o por las interpretaciones del SIC/IFRIC

Fiabilidad Los estados financieros deben presentar fielmente la situación financiera, los resultados

financieros y los flujos de efectivo de una entidad. La aplicación correcta de IFRS, con las revelaciones adicionales que sean necesarias, consigue generalmente este objetivo.

Una contabilidad incorrecta no se rectifica mediante la revelación de las políticas utilizadas, notas o material explicativo.

Los estados financieros que cumplen con IFRS deben revelar este hecho en las notas, para ello deben seguir todas las normas (IAS/IFRS) y las interpretaciones del SIC/IFRIC.

Los estados financieros deben reflejar la realidad económica, el fondo económico, que debe prevalecer sobre la forma legal de las transacciones.

Los estados financieros deben ser neutrales, libres de errores o prejuicios. Las incertidumbres existentes en la preparación de los estados financieros deben registrarse de

forma prudente. La prudencia debe utilizarse al realizar los juicios necesarios para registrar las estimaciones requeridas cuando haya incertidumbres.

Para ser fiable, la información incluida en los estados financieros debe ser completa. Una omisión puede suponer que la información sea falsa o equívoca y, por tanto, no fiable.

Excepciones de IFRS En extremadamente raros casos en los que la aplicación de una IFRS dé lugar a equívocos, no

esté prohibida la no aplicación de esa IFRS y otra interpretación sea necesaria para mostrar la imagen fiel, se revelará: Que la administración ha concluido que los estados financieros muestran la imagen fiel. Que se han seguido IFRS aplicables salvo por la excepción realizada para poder mostrar la

imagen fiel, indicando: - La norma o interpretación sobre la que hay una excepción - La naturaleza de la excepción, y lo que la norma requiere - Por qué seguir la norma produciría equívocos, y - La solución adoptada El impacto que la aplicación de la excepción tendría en cada uno de los ejercicios que se

presenten en los estados financieros

Elementos de los estados financieros Activos. Pasivos. Patrimonio. Ingresos y gastos (que incluyen las ganancias y las pérdidas, respectivamente). Otros cambios en el patrimonio. Flujos de efectivo.

Activos Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de hechos pasados y del que

IAS 1.13

IAS 1.16

IAS 1.14

MC 35

MC 36 MC 37

MC 38

IAS 1.17-18

MC 47,48IAS 1.7

MC 49

81

se espera obtener en el futuro beneficios para la entidad. Un activo se reconoce en el balance cuando es probable que se obtengan ingresos en el futuro y

que el costo o valor del mismo se pueda medir de forma fiable.

Pasivos Un pasivo es una obligación actual de la entidad, derivada de hechos pasados, cuya liquidación

se espera que suponga una salida de recursos que afectará a los beneficios económicos de la entidad.

Un pasivo se reconoce en el balance cuando es probable que la salida de recursos afecte a los beneficios económicos como consecuencia de la liquidación de obligaciones presentes y el monto al que se realizará la liquidación se pueda medir de forma fiable.

Patrimonio El patrimonio equivale al monto residual de los activos de la entidad tras deducir todos sus

pasivos. A pesar de que conceptualmente es una cantidad residual, generalmente se subdivide en varios

componentes por motivos de presentación, por ejemplo: Capital suscrito Resultados acumulados Otras reservas

Ingresos y Gastos Ingresos son incrementos en los beneficios económicos obtenidos durante el período contable

en forma de entradas/incrementos del valor de los activos o salidas/reducciones de los pasivos que originan aumentos del patrimonio, diferentes a los aportes de los accionistas.

Gastos son disminuciones en los beneficios económicos producidos durante el período contable en forma de salidas/reducciones del valor de los activos o entradas/aumentos de los pasivos que supongan disminuciones en el patrimonio, diferentes a las distribuciones realizadas a los accionistas.

Contenido de los estados financieros Unos estados financieros completos deben incluir los siguientes componentes:

Balance Estado de resultados Estado de cambios en el patrimonio, mostrando:

- Todos los cambios en el patrimonio, o - Los cambios en el patrimonio diferentes a los derivados de las transacciones con los

accionistas Estado de flujos de efectivo Notas, incluyendo las políticas contables y las demás notas explicativas

Información comparativa Para la información numérica:

Deben presentarse cifras comparativas del período anterior a no ser que una norma lo

MC 89-90

MC 49

MC 91

MC 49

MC 65-68

MC 70

IAS 1.8

IAS 1.36, 38

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

82 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

permita o requiera de otra forma Deben corregirse las cifras comparativas del período anterior para que puedan compararse,

en el caso de que haya cambios en la presentación o en la clasificación de los elementos del período actual; los cambios realizados se deben revelar

Para la narrativa e información descriptiva: Debe ser incluida la información comparativa del período anterior si es relevante para el

entendimiento de los estados financieros del período actual

Revelaciones requeridas

Identificación Los estados financieros deben estar claramente identificados y diferenciados del resto del

documento. Cada componente de los estados financieros debe identificarse y contener lo siguiente:

El nombre de la entidad que presenta los estados financieros, y cualquier cambio respecto al ejercicio anterior

Si los estados financieros son de la entidad individual o del grupo La fecha de cierre de los estados financieros La moneda en la que se presentan, y El nivel de precisión que se usa en la presentación de los números (pesos/dólares/euros;

miles de pesos/dólares/euros; millones de pesos/dólares/euros)

Período de presentación Los estados financieros deben presentarse al menos una vez al año. Cuando la fecha de cierre del balance cambie y los estados financieros se presenten para un

período más corto que un año, la entidad deberá mostrar: El período cubierto por los estados financieros La razón por la que el período no coincide con un año, y El hecho de que las cifras comparativas de la cuenta de resultados, del estado de cambios

en el patrimonio, del estado de flujos de efectivo y de las notas correspondientes no son totalmente comparables

Clasificación del balance El formato del balance debe distinguir entre activos circulantes y no circulantes, así como pasivos

circulantes y no circulantes, a no ser que la presentación en función de su liquidez permita una información más relevante y fiable.

En cualquiera de los casos, se debe mostrar para cada elemento incluido en el activo o en el pasivo, que incluya cantidades cuya liquidación o cobro se espere realizar antes y después de doce meses respecto a la fecha de cierre del balance, cualquier cantidad que se espere recuperar o pagar en más de doce meses.

Activos circulantes Un activo se debe clasificar como circulante cuando:

Se espera que se realice, se ponga a la venta o se consuma en el ciclo normal de explotación de la entidad

IAS 1.36, 37

IAS 1.44

IAS 1.46

IAS 1.49

IAS 1.51

IAS 1.52

IAS 1.57

83

Se mantenga principalmente por motivos de negociación Se espera que se realice en los doce meses siguientes a la fecha del balance, o Se trate de efectivo o activos equivalentes al efectivo que no estén restringidos en su uso

durante los doce próximos meses como mínimo Todos los demás activos se clasifican como activos no circulantes.

Pasivos circulantes Un pasivo se debe clasificar como circulante cuando:

Se espera que se liquide en el ciclo normal de explotación de la entidad Se mantenga principalmente por motivos de negociación Se espera que se liquide dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance, o La entidad no tenga el derecho incondicional de diferir el pago de este pasivo durante los

doce próximos meses como mínimo Todos los demás pasivos se clasifican como pasivos no circulantes. Si la compañía presenta el balance separado en circulante y no circulante, los activos y

pasivos por impuestos diferidos no se pueden clasificar como activos y pasivos circulantes, respectivamente.

Deuda a largo plazo renegociada Una entidad clasificará una deuda financiera como pasivo circulante, cuando su vencimiento se

encuentre en el período de un año desde la fecha del balance, aunque: El plazo original fuera superior a un año, y Se haya firmado entre la fecha del balance y la fecha de autorización de emisión de los

estados financieros un acuerdo para la refinanciación a largo plazo, o para el aplazamiento de los pagos

Sin embargo, un pasivo circulante puede ser clasificado como no circulante si la entidad espera y tiene la intención de refinanciarlo y liquidarlo a largo plazo mediante cualquier tipo de línea crediticia disponible y existente.

Partidas del balance Como mínimo, en el balance se deben detallar los siguientes rubros, cuando sean

significativos: Activos fijos Inversiones en propiedades Provisiones Pasivos financieros Activos intangibles Activos financieros Inversiones a valor patrimonial Activos clasificados de acuerdo con IFRS 5 Activos biológicos Existencias Clientes y otras cuentas a cobrar Proveedores y otras cuentas a pagar Efectivo y efectivo equivalente Pasivos y activos por impuestos corrientes Pasivos clasificados de acuerdo con IFRS 5

IAS 1.60

IAS 1.70

IAS 1.63

IAS 1.64

IAS 1.68IFRS 5

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

84 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Activos y pasivos por impuestos diferidos Intereses minoritarios (presentados en patrimonio) Capital social y reservas atribuibles a los accionistas de la matriz

Partidas de la cuenta de resultados Como mínimo en la cuenta de resultados se deben incluir los siguientes rubros, cuando sean

significativos: Ingresos ordinarios Gastos financieros Parte del beneficio o pérdida de las entidades coligadas y “joint ventures” contabilizados por

el método de VPP Gasto por impuestos Beneficio o pérdida después de impuestos consecuencia de actividades descontinuadas y

ganancia o pérdida después de impuestos consecuencia de la valorización al valor justo menos los costos de venta de activos de actividades descontinuadas

Resultado del ejercicio Se debe revelar también la parte del beneficio o pérdida atribuible a:

Los intereses minoritarios Los accionistas de la matriz

No se puede clasificar ninguna partida como extraordinaria ni en la cuenta de resultados ni en las notas.

Clasificación de los gastos Los gastos deben ser presentados de acuerdo con una de las siguientes clasificaciones (la que sea

más relevante): Por su naturaleza, como:

- Amortización - Compra de materiales - Transporte - Sueldos y salarios - Publicidad Por su función, como:

- Costos de ventas - Costos de distribución - Costos administrativos

Si se utiliza la clasificación de los gastos por su función, se revelarán como mínimo las depreciaciones y los gastos de personal en base a su naturaleza.

Estado de cambios en el patrimonio Debe incluir:

El resultado del ejercicio. Cada una de las partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el patrimonio, y

su total El total de los ingresos y gastos (suma de los dos puntos anteriores) del ejercicio atribuible a

los accionistas de la matriz y a los intereses minoritarios Para cada componente del patrimonio, los efectos de los cambios en las políticas contables

y en la corrección de errores contabilizados de acuerdo con IAS 8

IAS 1.81

IAS 1.82

IAS 1.85

IAS 1.88,91-92

IAS 1.93

IAS 1.96

85

También se deben revelar, bien en el estado de cambios en el patrimonio o bien en las notas: Los montos de las transacciones de capital con los accionistas y las distribuciones de

beneficios El saldo de resultados acumulados al inicio del ejercicio y a la fecha de cierre, y los

movimientos del ejercicio Una conciliación entre el monto al inicio y al cierre del ejercicio de cada clase de acciones y

cada una de las reservas, mostrando separadamente cada movimiento

Notas de los estados financieros Las notas deben:

Presentar información acerca de las bases de preparación de los estados financieros y de las políticas contables aplicadas

Revelar la información requerida por IFRS que no se presente en el balance, la cuenta de resultados, el estado de cambios en el patrimonio o el estado de flujos de efectivo.

Dar información adicional que sea relevante para su comprensión y que no se presente en el balance, la cuenta de resultados, el estado de cambios en el patrimonio o el estado de flujos de efectivo

Las notas deben presentarse de forma sistemática. Cada partida del balance, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio y del estado de flujos de efectivo, que esté relacionada con una nota, debe contener una referencia cruzada para permitir su identificación.

Revelaciones requeridas sobre políticas contables Se debe revelar un resumen de las políticas contables significativas:

La base de los principios usados para la preparación de los estados financieros, y Otras políticas contables que sean necesarias para un correcto entendimiento de los estados

financieros El resumen de las políticas contables u otras notas deben incluir los juicios (aparte de las

estimaciones) que ha realizado la administración de la entidad en la aplicación de las políticas contables y que tienen un impacto significativo en los estados financieros.

Revelaciones requeridas sobre estimaciones Se deben revelar las principales hipótesis y estimaciones futuras, hechas a la fecha de balance,

que podrían tener un impacto significativo en el ejercicio siguiente sobre los montos de los activos y pasivos en los estados financieros.

Se debe revelar para dichos activos y pasivos: Su naturaleza, y Su monto a la fecha de balance

Información sobre el capital social Para cada clase de acciones se debe revelar:

El número de acciones autorizadas para su emisión El número de acciones emitidas y pagadas, y emitidas pendientes de pago El valor nominal de las acciones o indicación de que no tienen valor nominal Una conciliación entre el número de acciones pendientes al principio y al final del

ejercicio Los derechos, privilegios y restricciones de cada clase de acciones, incluidas las restricciones

a la distribución de dividendos y al reembolso del capital

IAS 1.97

IAS 1.103

IAS 1.104

IAS 1.108

IAS 1.113

IAS 1.116

IAS 1.76

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

86 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Acciones propias mantenidas por la propia entidad o por sus subsidiarias o coligadas, y Acciones reservadas para ser emitidas de acuerdo con opciones o contratos de venta,

incluyendo sus términos y cantidades

Otra información acerca del patrimonio Una descripción de la naturaleza y propósito de cada tipo de reserva. El dividendo distribuido durante el período y el monto correspondiente por acción. El dividendo propuesto o declarado después de la fecha del balance pero antes de que los estados

financieros sean formulados y el monto correspondiente por acción, y El monto de cualquier dividendo preferente acumulativo no reconocido.

Información adicional El domicilio y forma legal de la entidad, el país donde se constituyó y la dirección de su sede

social (o el lugar principal de actividad, si fuese diferente). Una descripción de la naturaleza de las operaciones de la entidad y sus principales actividades. El nombre de la matriz directa y de la empresa matriz final del grupo al que pertenezca.

Primera aplicación Se deben aplicar todas las IAS/IFRS e interpretaciones del SIC/IFRIC que estén en vigor en

la fecha de cierre de los primeros estados financieros que se preparen de acuerdo con IFRS, incluyendo todos los requisitos de revelaciones.

Se debe aplicar IFRS 1 - Adopción por primera vez de IFRS, incluyendo toda la información a revelar sobre la transición y, particularmente, las conciliaciones requeridas, en los primeros estados financieros preparados bajo IFRS.

Los ajustes que surjan en la fecha de transición por la conversión de las políticas contables anteriores a IFRS se registrarán contra reservas, salvo por el reconocimiento y cancelación de activos intangibles procedentes de combinaciones de negocios.

Las entidades deben utilizar las mismas políticas contables en su balance de apertura y en las cifras de todos los ejercicios que se presenten en los primeros estados financieros preparados bajo IFRS, salvo por las excepciones incluidas en IFRS 1.

La entidad no utilizará versiones diferentes de IFRS que estuvieran vigentes en fechas anteriores.

Las disposiciones transitorias incluidas en otras normas no serán de aplicación a las entidades que adopten IFRS por primera vez, salvo que se incluyan en IFRS 1.

IAS 1.76IAS 1.95IAS 1.125

IAS 1.125

IAS 1.126

IFRS 1.7

IFRS 1.2,38-43

IFRS 1.11,Apéndice B2.c, B2.g IFRS 1.7

IFRS 1.8

IFRS 1.9

87

Estructura de los estados financieros

Balance Estado de resultados. Estado de flujos de efectivo. Estado de cambios en el patrimonio (como parte

de las notas a los estados financieros). Notas a los estados financieros.

Estructura del balance

Formato y rubros definidos por la norma.

Clasificación de activos y pasivos entre circulante y largo plazo, como también según liquidez y exigibilidad.

Se clasifican en base al vencimiento al cierre del ejercicio, independientemente de que se renueven.

Clasificación de los impuestos diferidos

Se clasifican en circulante o largo plazo en función del activo o pasivo que originó la diferencia temporal.

Patrimonio

No se contempla explícitamente el concepto de “otros resultados integrales”.

Balance. Estado de resultados. Estado de flujos de efectivo. Estado de cambios en el patrimonio. Notas, incluyendo las políticas contables

utilizadas, entre otras.

Formato menos rígido, no se establecen nombres específicos a rubros o cuentas.

Clasificación de activos y pasivos entre circulante y no circulante.

Solo se permite la presentación según liquidez y exigibilidad si ésta representa de mejor manera la información financiera.

Se clasifican a largo plazo los pasivos circulantes que la entidad espera y tiene la intención de refinanciarlos y liquidarlos a largo plazo mediante cualquier tipo de línea crediticia disponible y existente.

Se clasifican siempre como no circulante.

La norma contempla el concepto de “otros resultados integrales” (del inglés “other comprehensive income”), donde se registran todos los movimientos patrimoniales distintos del resultado y de transacciones con los accionistas.

Clasificación entre circulante y largo plazo de préstamos recibidos

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

88 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa Chilena IFRS

Interés minoritario

Se incluyen entre el patrimonio y los pasivos a largo plazo.

Estructura del estado de resultados

Formato con nombres concretos y totalmente definidos.

Clasificación por función. Existen ingresos y egresos no operacionales. Por

ejemplo, para las compañías públicas los gastos y costos originados en transacciones o ajustes que no se relacionan directamente con la actividad principal, tales como pérdidas en ventas de inversiones, en ventas de activos fijos, etc., son registrados en “otros egresos fuera de la explotación. Además, deberán incluirse aquellos cargos a resultados originados por la venta de acciones, o por el reconocimiento de pérdida, ya sea provenientes de la aplicación del método del “menor valor entre el costo de adquisición corregido monetariamente y el precio de mercado”, o bien, por el reconocimiento de pérdidas devengadas por inversiones incluidas en el rubro “Inversiones en otras sociedades”.

Resultados extraordinarios

Se identifican una serie de partidas que deben ser incluidas como ingresos y gastos extraordinarios.

Cifras comparativas

Cifras comparativas por dos años.

Referencias a notas a los estados financieros Formato prescrito por SVS.

Forman parte del patrimonio.

Formato más libre, hay una serie de categorías que se tienen que revelar como mínimo. Clasificación por naturaleza o por actividad (funcional).

No existe el criterio de ingresos y egresos no operacionales. Por lo tanto, todos los resultados son considerados operacionales.

Se debe revelar el resultado total del período atribuible tanto al minoritario como al mayoritario.

No se permite revelar ninguna partida como extraordinaria ni en el estado de resultados ni en las notas.

Los estados financieros deben contener al menos cifras de dos ejercicios. Todas las cifras que aparezcan en los estados financieros deben tener su cifra comparativa, salvo que una norma específicamente permita su no inclusión.

Cada partida del balance, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio y del estado de flujos de efectivo que esté relacionada con una nota, debe contener una referencia cruzada que permita su identificación.

89

Normativa Chilena IFRS

No se contempla explícitamente el uso del criterio conservador.

Es permitido, aunque en muy raras circunstancias (casi nunca), el incumplimiento de un requisito exigido por una norma cuando su aplicación pueda inducir a error o tergiversar la información, siempre que se explique el por qué en una serie de revelaciones.

Generalmente IFRS no permite reconocer activos o pasivos producto de haber sido otorgado que resultan del aumento o disminución de precios regulados por el gobierno debido a que dichos eventos no cumplen con la definición de activo o pasivo.

Las empresas deberían revelar toda la información requerida por IFRS, aunque sea confidencial o comercialmente sensible.

Instrumentos financieros que no están designados como contratos de cobertura o que no son efectivos deberían ser contabilizados como activos/pasivos circulantes. Aquellos contratos de cobertura que son efectivos deberían ser presentados de la misma forma que la partida cubierta.

Generalmente son clasificados como no circulantes. Sin embargo, si la administración tiene intención de venderlos dentro de 12 meses, son clasificados como circulante.

Activos y pasivos relacionados a precios regulados por gobierno

Información financiera sensible (Ver sección de información por segmentos)

Clasificación de contratos de cobertura (Ver sección de instrumentos financieros)

Clasificación de activos no circulantes disponibles para la venta. (Ver sección activos no circulantes y operaciones descontinuadas)

Criterio prudencial

Se contempla explícitamente el uso del criterio conservador.

Inaplicabilidad de normas

No se encuentra explícitamente contemplado.

No existen guías específicas.

No existen guías específicas.

No existen guías específicas.

Los activos valor de estos activos deberá presentarse segregado del activo fijo en uso, revelando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 1

90 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa Chilena IFRS

Presentación de efectivo y efectivo equivalente

La normativa local no contempla la presentación

de efectivo y efectivo equivalente en el Balance.

Para compañías públicas, de existir restricciones,

estos activos deberán ser clasificados bajo el rubro

“Otros activos circulantes” y revelar su condición

en notas a los estados financieros.

Resultado por venta de activos fijos

Para las compañías públicas los resultados por ventas de activo fijos son registrados como fuera de la explotación.

Intereses de líneas de sobregiro

No existen guías específicas.

Si en el balance no es presentado el rubro de efectivo y efectivo equivalente, se debe presentar en una nota a los estados financieros la información de efectivo y efectivo equivalente basado en los ítemes presentados en el balance.

Las compañías deben revelar, junto con un comentario de la administración, los saldos significativos de efectivo y efectivo equivalente mantenidos por la compañía y que no están disponibles para el uso del grupo.

- Existen varias circunstancias en las cuales el efectivo y efectivo equivalente de una compañía puede no estar disponible para el uso del grupo. Algunos ejemplos son, saldos de efectivo y efectivo equivalente mantenidos por una filial extranjera que opera en un país donde existen controles de intercambio de monedas o aplican otras restricciones legales cuando los saldos no están disponibles para su uso general o por la matriz u otras filiales.

Los instrumentos de patrimonio son excluidos del efectivo equivalente, a menos que en el fondo sean efectivo equivalente, como por ejemplo, acciones preferentes adquiridas en una fecha cercana a su vencimiento y que tengan una fecha de liquidación establecida.

Los resultados por venta de activos fijos no deben ser presentados dentro de los ingresos operacionales.

El gasto financiero de líneas de sobregiro usualmente es presentado como parte del gasto financiero de la compañía. Consistentemente con lo anterior, esto se presenta en el rubro de financiamiento del estado de flujos de caja.

91

Normativa Chilena IFRS

Presentación de gastos e ingresos financieros.

Para compañías públicas los ingresos y gastos financieros son revelados como resultados no operacionales.

Los gastos financieros no deberían ser neteados con los ingresos financieros.

Los ingresos financieros no deberían ser presentados en la línea de ingresos, salvo si son significativos y parte del giro de la compañía (ej. Bancos e instituciones financieras).

92

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 7 Estado de flujo de efectivo.

Alcance Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo y presentarlo formando parte

integrante de sus estados financieros de acuerdo con los requisitos establecidos en IAS 7. El estado de flujo de efectivo informa de los flujos habidos durante el período clasificándolos por:

Actividades operacionales Actividades de inversión Actividades de financiamiento

Definiciones El estado de flujo de efectivo provee información relevante sobre los ingresos y egresos de

efectivo de una entidad durante un período determinado. El efectivo comprende los saldos disponibles en caja y bancos. Efectivo equivalente comprende:

Inversiones a corto plazo de gran liquidez Fácilmente convertibles en montos determinados de efectivo, y No están sujetos a un riesgo significativo de cambios en su valor

Definiciones de las Actividades Las actividades operacionales son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos

ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser clasificadas como de inversión o de financiamiento.

Las actividades de inversión son las actividades de adquisición y enajenación de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo equivalente.

Las actividades de financiamiento son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio y de los préstamos obtenidos por la entidad.

Actividades operacionales Ejemplos:

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros procedentes de royalties, cuotas, comisiones y otros ingresos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de los empleados Pagos o devoluciones de impuestos a la renta

Actividades de inversión Ejemplos:

Pagos y cobros relacionados a operaciones de compra y venta de activos tangibles, intangibles y otros activos a largo plazo

Sección 2: Estado de Flujo de Efectivo

IAS 7.1

IAS 7.10

IAS 7.6

IAS 7.6

IAS 7.14

IAS 7.16

93

Pagos y cobros relacionados a operaciones de compra y venta de instrumentos de deuda o de capital de otras entidades así como las participaciones en “joint ventures”

Otorgamientos y repagos recibidos de préstamos

Actividades de financiamiento Ejemplos:

Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital Pagos a los accionistas para adquirir o rescatar las acciones de la entidad Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, hipotecas y otros

préstamos Pagos de préstamos a instituciones financieras o de terceros. Pagos realizados por un arrendatario para la reducción de la deuda remanente de un leasing

financiero

Información sobre los flujos de efectivo de las actividades operacionales

Para la presentación de los flujos de efectivo de las actividades operacionales se puede utilizar cualquiera de estos dos métodos: Método directo: Se presentan los principales componentes de los ingresos y egresos brutos

de efectivo operacional. Por ejemplo: cobros de clientes, pagos a proveedores Método indirecto: Se presenta el resultado neto, al que se le deducirán o agregarán,

respectivamente, los montos de ingresos y gastos que no representan flujos operacionales de efectivo. Por ejemplo: amortizaciones o depreciaciones, provisiones, impuestos diferidos, etc.

IAS 7 recomienda el uso del método directo, pues proporciona más información para la estimación de los flujos de efectivo futuros.

Información sobre los flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento

Se debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión o de financiamiento, salvo para los flujos indicados en el apartado siguiente.

Información sobre flujos de efectivo en base neta Se permite en limitados casos netear los flujos de efectivo:

Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando reflejen las actividades del cliente más que las de la propia entidad

Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los montos grandes y los vencimientos son de corto plazo

Flujos de efectivo en moneda extranjera Para los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se debe usar el

tipo de cambio de la fecha de la transacción. Para los flujos de efectivo de las transacciones incluidas en los estados financieros de una

subsidiaria extranjera se debe usar el tipo de cambio de la fecha de la transacción.

IAS 7.17

IAS 7.18-20

IAS 7.19

IAS 7.21

IAS 7.22

IAS 7.25

IAS 7.26

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 2

94 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

En ambos casos se acepta el uso de un tipo de cambio promedio. Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio no realizadas correspondientes al efectivo y

efectivo equivalente deben ser tratadas como ítem conciliatorio y no como flujos de efectivo. Se presentan separadas de las actividades operacionales, de inversión y de financiamiento.

Otros flujos de efectivo Intereses y dividendos recibidos y pagados:

Cada categoría debe ser presentada de forma separada, y clasificada de forma consistente entre actividades operacionales, de inversión o de financiamiento

Impuesto a la renta: Debe ser presentado de forma separada y clasificado como operacional, a no ser que esté

asociado a elementos de inversión o de financiamiento

Adquisición y enajenación de filiales y otros negocios Los flujos de efectivo agregados que surgen de la adquisición y enajenación de filiales y otros

negocios, deben ser mostrados de forma separada, dentro de las actividades de inversión. Se debe mostrar de forma agregada lo siguiente para cada adquisición y enajenación de filiales

y otros negocios: El precio total derivado de la compra o enajenación La cantidad que fue liquidada mediante efectivo o efectivo equivalente El monto de efectivo y efectivo equivalente que tenía la filial o la unidad de negocio adquirida

o enajenada El monto de los demás activos y pasivos de la filial o la unidad de negocio adquirida o

enajenada, agrupados por cada una de las principales categorías En el estado de flujo de efectivo se incluyen los montos pagados o cobrados por la compra o

enajenación, respectivamente, netos de los saldos de efectivo y efectivo equivalente adquiridos o enajenados, respectivamente, que tiene la filial.

Otras revelaciones requeridas Transacciones de inversión o de financiamiento que no involucren efectivo. Los componentes de efectivo y efectivo equivalente, conciliando los saldos que figuran en el

estado de flujo de efectivo con las partidas incluidas en el balance. Un comentario de la administración de la entidad sobre cualquier monto significativo de efectivo

y efectivo equivalente que no esté disponible para ser utilizado por el grupo. Además se aconseja revelar la siguiente información:

El monto no utilizado de las líneas de crédito El monto agregado de los flujos de efectivo de actividades operacionales, de inversión y de

financiamiento correspondientes de entidades bajo control conjunto que se consoliden por el método proporcional

El monto de los flujos de efectivo de actividades operacionales, de inversión y de financiamiento correspondientes a cada uno de los segmentos de negocio y zona geográfica revelados

IAS 7.27 IAS 7.28

IAS 7.31-34

IAS 7.35-36

IAS 7.39

IAS 7.40

IAS 7.42

IAS 7.43 IAS 7.45

IAS 7.48

IAS 7.50

95

Corrección Monetaria

Se incluye corrección monetaria en los flujos.

Presentación de intereses y dividendos

Los intereses pagados y los dividendos e inte-reses percibidos se muestran en forma separada dentro del flujo proveniente de actividades ope-racionales.

Presentación de operaciones descontinuadas

No existe el concepto de operaciones desconti-nuadas en Chile.

Las instituciones financieras no computan las inversiones como efectivo equivalente.

El concepto de efectivo equivalente se constitu-ye por aquellas inversiones de corto plazo en las cuales existe la intención de efectuar dicha con-versión en un plazo no superior a 90 días, entre otras condiciones.

Revelaciones adicionales

No se requieren revelaciones adicionales.

Dado que Chile no es considerado una econo-mía hiperinflacionaria, no es permitido incluir corrección monetaria ni sus efectos en el estado de flujos de efectivo.

Los intereses y dividendos recibidos y pagados deben ser revelados separadamente y ser clasi-ficados consistentemente entre actividades ope-racionales, de inversión o de financiamiento.

Se deben revelar por separado los flujos de caja provenientes de las actividades operacionales, de inversión y de financiamiento de operaciones descontinuadas.

No hace distinción en el concepto de efectivo equivalente para instituciones financieras.

Una inversión normalmente califica como efecti-vo equivalente solo cuando es de corto plazo, esto es, que el vencimiento del instrumento al momen-to de adquisición es de tres meses o menos.

La intención de conversión en un plazo no supe-rior a 90 días mencionada por la norma local no es relevante para IFRS.

Requiere la revelación de información adicional de los flujos de caja provenientes de la adquisi-ción o enajenación de filiales y otros negocios.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Efectivo y efectivo equivalente en instituciones financieras

Definición de corto plazo de inversiones del efectivo equivalente

96

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 8 - Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.

Políticas contables Las políticas contables son los principios específicos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos

adoptados por una entidad para preparar y presentar los estados financieros. Las políticas contables se deben elegir y aplicar de forma consistente para transacciones

similares, a no ser que exista una IFRS o interpretación específica que requiera o permita, para determinados elementos, la aplicación de políticas diferentes que sean más apropiadas.

Elección de políticas contables Cuando una IFRS o una interpretación sea específicamente aplicable a un tipo de transacción, la

política contable debe determinarse aplicando esa IFRS o interpretación. Si no existe una IFRS o interpretación aplicable específicamente, la entidad debe elegir una

política contable que permita dar una información relevante y fiable. En ausencia de una IFRS o interpretación aplicable específicamente, la administración debe

considerar las siguientes fuentes en orden de importancia descendente: Los requisitos y orientaciones de las normas e interpretaciones que traten asuntos

relacionados y similares Las definiciones, criterios de reconocimiento y valorización de activos, pasivos, ingresos y

gastos dentro del marco conceptual de IFRS La administración también puede considerar:

Las decisiones recientes de otros comités normativos que utilicen marcos conceptuales similares

Otra literatura contable Las prácticas aceptadas por la industria, siempre y cuando no entren en conflicto con las

fuentes anteriormente mencionadas

Cambios en políticas contables Sólo debe modificarse una política contable si ello:

Es requerido por una IFRS o interpretación Producirá una presentación más fiable y relevante de los hechos o transacciones en los

estados financieros de la entidad Un cambio en los criterios de valorización utilizados es un cambio de política contable. No son cambios de políticas contables:

La aplicación de una política contable a un nuevo tipo de transacciones La aplicación de una nueva política contable a transacciones que anteriormente no eran

significativas

Sección 3: Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores

IAS 8.5

IAS 8.13

IAS 8.7

IAS 8.10

IAS 8.11

IAS 8.12

IAS 8.14

IAS 8.35 IAS 8.16

97

Tratamiento de un cambio de política contable Si viene motivado por la adopción de una IFRS o interpretación deberá seguir los requerimientos

de transición específicos de dicha norma.

Si esa IFRS o interpretación no especifica ningún tratamiento en cuanto a su adopción, o si la entidad cambia voluntariamente de política contable, dicho cambio debe ser registrado retroactivamente.

La primera revalorización de activos de acuerdo con IAS 16 o IAS 38 es un cambio de política contable que debe ser tratado como una revalorización de acuerdo con IAS antes mencionadas, y no de acuerdo con IAS 8, es decir, de forma prospectiva.

Aplicación retroactiva Se reformulan los períodos anteriores presentados y el saldo de apertura de cada componente del

patrimonio del primer ejercicio que se presente en los estados financieros. Es decir, se modifica toda la información comparativa.

Si la reformulación de los períodos previos es impracticable, el cambio de política contable se aplicará a partir del momento en el que sea posible hacerlo, modificando los saldos de apertura del período que corresponda.

Si es impracticable el cálculo del impacto acumulado en los saldos de apertura, el cambio de política contable se aplicará de forma prospectiva desde la primera fecha en que se pueda calcular.

Impracticabilidad del nuevo criterio Es impracticable introducir un cambio de política contable o corregir un error

retroactivamente si: Los efectos de la aplicación retroactiva o de la reformulación no son determinables La aplicación retroactiva o la reformulación requieren suposiciones sobre cuál era la intención

de la administración en ese período, o La aplicación retroactiva o la reformulación requieren estimaciones significativas y

es imposible identificar de forma objetiva la información sobre estas estimaciones que: - Estuviera disponible cuando esos estados financieros fueron formulados - Proporcione evidencia de las circunstancias que existían en la fecha en la que esos

montos deberían haber sido reconocidos, cuantificados o revelados

Revelaciones requeridas La naturaleza del cambio de política contable. El ajuste y su impacto en los estados financieros presentados, en los estados financieros anteriores,

y en el cálculo de las ganancias por acción (IAS 33). Las circunstancias que han impedido, en su caso, la aplicación retroactiva del cambio, y la fecha

a partir de la cual ha sido aplicado el cambio. Cambio voluntario de política contable:

Las razones para hacer el cambio Primera aplicación de una norma o interpretación:

El título de la norma o interpretación Las disposiciones transitorias aplicadas y su descripción Las disposiciones transitorias que podrían tener efectos en los períodos futuros

IAS 8.19

IAS 8.19

IAS 8.17

IAS 8.22

IAS 8.24

IAS 8.25

IAS 8.27

IAS 8.27 IAS 8.50

IAS 8.52

IAS 8.28-29

IAS 8.30-31

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 3

98 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Se requiere la revelación de un cambio de política contable originado por una nueva norma que no esté vigente todavía y la información relevante que permita evaluar el impacto esperado de dicho cambio de política contable.

Cambio en una estimación contable El uso de estimaciones contables es una parte esencial de la preparación de los estados financieros

que implica la utilización de suposiciones basadas en la mejor información disponible. El tratamiento de un cambio en una estimación contable es diferente al de un cambio en una

política contable o a la corrección de un error. El efecto se incluye en el estado de resultados del período en el que se produce el cambio, y

también en los períodos futuros a los que afecte. Cuando sea difícil distinguir entre un cambio de política contable y un cambio de estimación se

tratará como un cambio de estimación.

Revelaciones requeridas Se debe revelar la naturaleza y el monto del cambio en la estimación, así como el impacto en

períodos futuros, o el hecho de que sea imposible calcularlo.

Correcciones de errores Los estados financieros no cumplen con IFRS si contienen errores materiales o errores

inmateriales cometidos intencionalmente para conseguir una determinada presentación de la situación financiera, de rendimiento financiero o de los flujos de efectivo.

Tratamiento de los errores materiales: Se reformulan los períodos anteriores que se presenten y los saldos de apertura de los activos,

pasivos y patrimonio del primer período que se presente en los estados financieros. Es decir, se modifica toda la información comparativa

Si es imposible la reformulación de la información comparativa por ser impracticable, se intentará restablecer la información más antigua posible.

Revelaciones requeridas Se debe revelar la siguiente información:

La naturaleza del error El monto de la corrección realizada en cada período que se presente y la suma acumulada

relativa a períodos anteriores El monto del ajuste a las ganancias por acción El hecho de que se han reformulado los ejercicios anteriores, o que ha sido imposible

hacerlo

IAS 8.33

IAS 8.34

IAS 8.36

IAS 8.35

IAS 8.39-40

IAS 8.41

IAS 8.42

IAS 8.45

IAS 8.49

99

Cambios en políticas contables se registran en el resultado del ejercicio.

Aplicación retrospectiva de cambios en políti-cas contables sólo si es permitida por un boletín técnico.

Generalmente en la práctica, las compañías pú-blicas aplican la corrección de errores de forma retroactiva.

Presentación de información comparativa

Las cifras comparativas afectadas por cambios en políticas contables no son ajustadas, excepto en aquellos casos en que sea requerido por otro boletín técnico.

Información de utilidades por acción no es requerida.

Cambios de la entidad informante

Cambios en la entidad informante son conside-rados como cambios contables.

Cambios en políticas contables son aplicados retrospectivamente, salvo exista norma de tran-sición específica.

La corrección de errores debe ser aplicada en forma retroactiva.

Las cifras comparativas deben ser ajustadas.

La información de utilidad por acción debe ser reformulada por efecto de corrección de errores.

No contempla este concepto.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Cambio de políticas contables y corrección de errores

Reformulación de información de utilidad por acción por corrección de errores (Ver sección de ganancias por acción)

100

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 10 – Hechos posteriores a la fecha del balance.

Definiciones Los hechos ocurridos con posterioridad a la fecha del balance se definen como los

acontecimientos o transacciones, favorables o desfavorables, ocurridos entre la fecha del balance y la fecha de emisión o autorización de los estados financieros para su divulgación.

Se distinguen dos categorías: Hechos posteriores que originan ajuste: Cuando una entidad recibe información con

posterioridad a la fecha del balance que aporta evidencia sobre hechos que ya existían a la fecha del balance

Hechos posteriores que no originan ajuste: Suministran evidencia sobre hechos que no existían a la fecha del balance

Hechos posteriores que originan ajustes Dan lugar a modificaciones en los estados financieros para reflejar los hechos ocurridos con

posterioridad a la fecha del balance. Algunos ejemplos:

La resolución de un litigio Información sobre el deterioro del valor de los activos Quiebra de un cliente La determinación del monto de un bono para empleados derivado de una obligación legal o

implícita existente a la fecha del balance El descubrimiento de fraudes o errores

Hechos posteriores que no originan ajustes Éstos no dan lugar a modificaciones en los estados financieros, pero pueden requerir revelaciones

adicionales en los estados financieros. Algunos ejemplos:

Anuncio de una combinación de negocios importante Venta de una subsidiaria significativa Anuncio de un plan para descontinuar una operación Variaciones anormalmente grandes en los precios de los activos Variaciones anormalmente grandes en los tipos de cambio Aprobación de dividendos (IAS 37)

La entidad deja de estar bajo el principio de empresa en marcha Una entidad no preparará sus estados financieros bajo el principio de empresa en marcha si,

después del cierre, la administración determina que tiene intención de liquidar la empresa o cesar su actividad, o bien que no le queda otra alternativa realista posible que actuar así.

Sección 4: Hechos Posteriores

IAS 10.3

IAS 10.8

IAS 10.9

IAS 10.21

IAS 10.22

IAS 10.14

101

IAS 1 requiere la revelación de información si: Los estados financieros no están preparados sobre la base de empresa en marcha, o Hay suficiente incertidumbre sobre la habilidad de la entidad para continuar como empresa

en marcha

Revelaciones requeridas La fecha en la que los estados financieros han sido emitidos o autorizados para su publicación y

quién da la autorización. Si los accionistas o terceras partes pudieran hacer cambios posteriores en los estados financieros

después de su publicación, éstos deberían incluir información al respecto. Si un hecho posterior que no provoca ajuste es de una importancia tal que no revelarlo afectaría

a la capacidad de evaluación y decisión de los usuarios de los estados financieros, se debe indicar: La naturaleza del hecho Una estimación de su efecto financiero, o un comentario de que no es posible llevar a cabo

esa estimación

IAS 10.16

IAS 10.17

IAS 10.21

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 4

102 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Dividendo Mínimo

Los dividendos son registrados cuando son de-terminados por la junta de los accionistas.

Dividendos Provisorios

Los dividendos provisorios, acordados y decla-rados durante el ejercicio y aquellos acordados después del cierre del ejercicio anual y antes de la fecha de emisión de los correspondientes es-tados financieros e imputables a dicho ejercicio, deberán presentarse rebajando la utilidad del mismo.

En el caso que exista la obligación legal de dis-tribuir un dividendo mínimo, este debe ser re-gistrado al cierre del ejercicio. En Chile el caso más frecuente ocurre en las sociedades anónimas abiertas, las cuales deben distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio como dividendo, siempre y cuando la junta de accionistas no determine lo contrario y no regis-tren pérdidas acumuladas.

En el caso que existan obligaciones adquiridas por prácticas reiterativas de distribución de di-videndos mínimos (llamadas también “obliga-ciones constructivas”), esto es, que la compañía adquiera en una obligación unilateral basada en la costumbre y no contractual, de distribuir de-terminados montos como dividendo mínimo en años anteriores, se debe provisionar estos mon-tos ya que se ha creado la costumbre de reali-zarlo y los accionistas tienen la expectativa de recibirlos.

Prohíbe específicamente el registro de un pasivo por dividendos declarados después de la fecha de Balance y antes de la fecha de autorización de emisión de los estados financieros.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

103

Normativa aplicable IAS 14 - Información financiera por segmentos. *

* En Noviembre de 2006, el IASB emitió IFRS 8 “Segmentos Operativos” como parte del proceso de convergencia con el US FASB. Este nuevo estándar reemplazará IAS 14 y adoptará el enfoque de la administración para reportar información por segmento como lo requiere SFAS 131 “Revelaciones sobre segmentos de una compañía e información relacionada”. La información reportada sería la utilizada por la administración internamente para la evaluación del desempeño de sus segmentos operativos y la asignación de recursos a estos segmentos. IFRS 8 es efectivo para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de Enero de 2009 (ver mayor detalle en “vigencia y cambio de normativa”).

Alcance Las entidades cuyos títulos de capital o deuda coticen públicamente y las entidades que se

encuentren en el proceso de emitir títulos públicos, deben presentar información financiera por segmentos.

Revelación de la información por segmentos es voluntaria para el resto de las entidades, pero se requiere que aquellas entidades que voluntariamente revelen información por segmentos en sus cuentas cumplan con los requisitos de esta norma.

No aplica a los estados financieros individuales cuando se presentan junto con los consolidados. Si una filial cotiza, deberá presentar información por segmentos en sus propios estados financieros individuales.

Tipos de segmentos La norma considera dos tipos de segmentación de las actividades:

Por actividades del negocio Por áreas geográficas

Se da información de ambas clasificaciones, pero más detallada de una (segmentos primarios) que de otra (segmentos secundarios), dependiendo de qué análisis refleja mejor el origen y la naturaleza de los riesgos y rendimientos de la entidad.

Segmentos del negocio Un segmento del negocio es un componente identificable de la entidad, encargado de suministrar

productos o servicios que están sometidos a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que tienen otros segmentos del negocio.

La diferenciación por segmentos del negocio puede depender de: La naturaleza de los productos o servicios La naturaleza de sus procesos de producción El tipo o categoría de cliente de los productos o servicios Los métodos usados para distribuir los productos o prestar los servicios La naturaleza del entorno regulatorio que afecta a los productos o servicios

Sección 5: Información Financiera por Segmentos

IAS 14.3

IAS 14.5

IAS 14.6

IAS 14.9

IAS 14.9

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 5

104 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Segmentos geográficos Un segmento geográfico es un componente identificable de la entidad que suministra bienes

o servicios en una área geográfica sujeta a riesgos y rendimientos distintos al de otras áreas geográficas. La diferenciación por mercados geográficos puede depender de: La similitud de las condiciones económicas y políticas Las relaciones entre las operaciones de diferentes áreas geográficas La proximidad de las actividades Los riesgos particulares asociados con las operaciones en áreas específicas Las regulaciones sobre tipos de cambio Los riesgos de cambio subyacentes

Los riesgos y la rentabilidad de una entidad, están influidos a la vez por la ubicación geográfica de sus actividades y por la localización geográfica de sus mercados. Así, IAS 14 permite establecer sectores geográficos basados en: La ubicación de los activos (origen de las ventas) La localización de los clientes (destino de las ventas)

Identificación de los segmentos Un segmento que se debe revelar es un segmento del negocio o un segmento geográfico identificado

de acuerdo con las definiciones anteriores, para lo cual la norma requiere dar información en función de su importancia relativa.

La elección de los segmentos a revelar necesita un cierto juicio por parte de la entidad dado que tiene un efecto directo sobre la calidad de la información financiera. Esta elección debe permitir que se dé una información: Relevante: que permita una buena comprensión del rendimiento de la entidad Fiable: que se obtenga de unos sistemas controlados Comparable: que se pueda seguir a lo largo del tiempo

Identificación de segmentos primarios y secundarios La clasificación de los segmentos de una entidad como primarios para efectos informativos

se basa en segmentos del negocio o en segmentos geográficos. Que se elija uno u otro tipo de segmentación dependerá de la naturaleza de los riesgos y rendimientos de la entidad.

Normalmente la elección de los segmentos primarios viene condicionada por la organización y la estructura de la administración de la entidad, y por sus sistemas de comunicación interna. Sin embargo, si la importancia relativa es similar, tiende a primar la información por segmentos del negocio.

Identificación de los segmentos a presentar Los segmentos a presentar son aquellos segmentos del negocio o geográficos en los que se basa

la información interna entregada al personal clave de la administración. Si los segmentos internos no cumplen con la definición de segmento del negocio o geográfico, hay que

pasar a un nivel inferior de segmentación interna que cumpla con la definición, más que construirlos.

Combinación de segmentos internos Si dos o más segmentos utilizados para fines de información interna son sustancialmente similares,

pueden combinarse en un solo segmento. Un segmento se considera sustancialmente similar a otro si tienen parecidos:

Los rendimientos a largo plazo Todos los demás elementos de la definición de un segmento

IAS 14.9

IAS 14.13

IAS 14.9

IAS 14.15

IAS 14.26

IAS 14.27,31

IAS 14.32

IAS 14.33

IAS 14.34

IAS 14.34

105

Alcance mínimo Un segmento del negocio o geográfico deberá ser revelado por separado si la mayor parte de

sus ingresos proviene de ventas externas y si supone un 10% o más del total de: Los ingresos procedentes de ventas internas y externas, o Los beneficios o pérdidas, o Los activos totales

La suma de los segmentos revelados deben representar al menos el 75% de los ingresos consolidados. En caso contrario, habrá que identificar otros segmentos hasta que se alcance el 75%.

Tratamiento de los segmentos pequeños Los segmentos que no lleguen al alcance mínimo pueden ser:

Considerados como un segmento sobre el que se debe revelar información independiente de su tamaño

Combinados con otro u otros segmentos internos similares para formar un único segmento en la información externa, o

Incluidos como una partida de conciliación no asignada

Determinación de los ingresos, gastos, activos y pasivos de los segmentos Los ingresos, gastos, activos y pasivos de los segmentos son:

Aquellos directamente atribuibles al segmento, y Aquellos razonablemente atribuibles al segmento

Esta asignación debe hacerse en primer lugar, en base a lo que afecta al segmento, según el sistema de información interno de la entidad, sin embargo: Cuando una asignación se realiza para información interna con criterios que podrían ser

considerados como arbitrarios, subjetivos o difíciles de entender para una persona ajena a la entidad, dicha asignación no puede utilizarse para la información por segmentos

Si la entidad ha elegido excluir ciertos elementos para su información interna y éstos entran en el alcance de la norma, dichos elementos deben incluirse en la información por segmentos

Componentes de los resultados de los segmentos Los resultados del segmento (beneficios o pérdidas) se determinan como diferencia entre los

ingresos y los gastos del segmento. Se excluyen los siguientes conceptos:

Gasto por impuesto a la renta Gastos generales de administración no asignados Partidas financieras (excepto si las operaciones del segmento son de naturaleza financiera)

tales como ingresos y gastos financieros, ingresos por dividendos y beneficios o pérdidas por venta de inversiones o por amortizaciones de créditos

Componentes de los balances de los segmentos Activos y pasivos del segmento: Son los activos y pasivos de explotación utilizados por un

segmento del negocio o geográfico en el marco de sus actividades operativas que: Se pueden atribuir directamente a este segmento, o Se pueden atribuir razonablemente a este segmento

IAS 14.35

IAS 14.37

IAS 14.36

IAS 14.16,17

IAS 14.18

IAS 14.16

IAS 14.16

IAS 14.16

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 5

106 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Se excluyen los siguientes conceptos: Activos y pasivos por impuesto a la renta Cuentas por cobrar, préstamos e inversiones cuyos ingresos financieros no se hayan incluido

en los ingresos del segmento Préstamos recibidos, deudas por leasing financiero y otras deudas cuyos gastos financieros no

se hayan incluido en los gastos del segmento Se incluyen los siguientes conceptos:

Inversiones que se contabilicen por VPP cuyos resultados se hayan incluido como ingresos ordinarios del segmento

La proporción en los activos de explotación de cualquier negocio conjunto (joint-venture) que se contabilice por el método de consolidación proporcional

Cuentas por cobrar, préstamos e inversiones cuyos ingresos financieros se hayan incluido como ingresos del segmento

Deudas cuyos gastos financieros se hayan incluido como gastos del segmento Los menores valores que sean directamente atribuibles al segmento

Políticas contables de los segmentos La información segmentada debe prepararse de acuerdo con las políticas contables adoptadas

para preparar y presentar los estados financieros de la entidad, sean éstos individuales o consolidados.

Conciliaciones requeridas Los ingresos de los segmentos deben ser conciliados con los ingresos que la entidad ha obtenido

de sus clientes externos, los cuales fueron presentados en los estados financieros consolidados o individuales. Los ingresos que la entidad ha obtenido por ventas externas que no se incluyan en ningún segmento se revelan separadamente.

Los resultados por segmentos de las actividades continuas deben ser conciliados con la cifra comparable de los resultados de explotación de la entidad, así como con el resultado neto total, de las actividades continuas.

Los resultados por segmentos de las actividades descontinuadas deben ser conciliados con el resultado neto total de las actividades descontinuadas.

Los activos y pasivos del segmento deben ser conciliados con los activos y pasivos totales.

Revelaciones requeridas Revelaciones requeridas sobre los segmentos primarios

Los ingresos de cada segmento procedentes de ventas externas de la entidad. Los ingresos de cada segmento procedentes de transacciones con otros segmentos de la entidad. El resultado obtenido por cada segmento, presentando por separado el resultado de las actividades

continuas y de las descontinuadas. Los activos de cada segmento. Los pasivos de cada segmento. Las adquisiciones de activo fijo del período. Los gastos de depreciación y amortización de activos. Otros gastos no monetarios significativos. Los ingresos netos o pérdidas de coligadas, “joint ventures” o inversiones en entidades que se

consoliden por el VPP, junto con sus respectivos activos.

IAS 14.16

IAS 14.16

IAS 14.44

IAS 14.67

IAS 14.51-66

107

Revelaciones requeridas sobre los segmentos secundarios Si los segmentos del negocio constituyen el formato principal de información, se debe

revelar: Los ingresos externos de cada segmento geográfico, basado en la localización de los

clientes, que contribuya al 10% o más de los ingresos consolidados procedentes de ventas a clientes externos

Los activos brutos y las adquisiciones de activo fijo de cada segmento geográfico, basado en la ubicación de los activos, que contribuya al 10% o más de los activos consolidados

Si los segmentos geográficos determinados a partir de la ubicación de los activos constituyen el formato principal de información, deben revelarse: Para los segmentos del negocio cuyas ventas externas supongan el 10% o más de las ventas

consolidadas, o cuyos activos supongan el 10% o más de los activos totales: - Las ventas externas del segmento - El valor de los activos del segmento - Las adquisiciones de activo fijo del segmento

Para los segmentos geográficos identificados en base a la localización de los clientes cuyas ventas superan el 10% o más de las ventas consolidadas: Las ventas externas del segmento

Para los segmentos geográficos identificados en base a la ubicación de los activos que proporcionan un ingreso por ventas externas o cuyos activos sean un 10% o más de las correspondientes cifras totales de la entidad: El valor de los activos del segmento

Las adquisiciones de activo fijo del segmento.

IAS 14.69

IAS 14.70

IAS 14.71

IAS 14.72

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 5

108 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Otras revelaciones requeridas Descripción de los tipos de productos y servicios de cada segmento del negocio. Composición de cada segmento geográfico. Información sobre las ventas externas a clientes y las ventas internas a los demás segmentos

correspondientes a los segmentos del negocio o geográficos que tienen ingresos procedentes de ventas externas del 10% o más de todas las ventas externas y que no suponen un segmento por obtener la mayor parte de sus ingresos por ventas a otros segmentos.

Los criterios para la fijación de los precios de transferencia entre los segmentos y cualquier cambio de criterio.

Detalles sobre cualquier cambio en la política contable relacionada con la información por segmentos.

Vigencia y cambios en la normativa

En Noviembre de 2006 el IASB emitió IFRS 8 – Segmentos Operativos, el cual entra en vigencia el 1 de enero de 2009 y reemplazará desde esta fecha IAS 14.

Las principales diferencias entre IFRS 8 e IAS 14 son presentadas en la siguiente tabla:

IAS 14.81IAS 14.81IAS 14.74

IAS 14.75

IAS 14.76

Por área geográfica

Ventas Externas(Localización de clientes) si ventas del segmento ≥ 10% de las ventas conso-lidadas.

Activos e Inversiones(Ubicación de activos) si activos del segmento ≥ 10% de los activos conso-lidados.

Por segmento del negocio

Ventas Externas, Activos e InversionesSi ventas del segmento ≥ 10% de las ventas consolidadas o si activos del segmento de negocio ≥ 10% de los activos totales

Por área de localización de los clientes

Ventas Externas(Si ventas del segmento ≥ 10% de las ventas consolidadas).

Por área de ubicación de los activos

Activos e Inversiones(Si ventas del segmento ≥ 10% de las ventas consolidadas o si activos de segmento de negocio ≥ 10% de los activos totales).

INFORMACIÓN PRINCIPAL

INFORMACIÓN SECUNDARIA

Segmentos del Negocio Segmentos Geográficos

Ubicación de Activos Localización de Clientes

109

CONCEPTO

Identificación de segmentos – general.

Identificación de segmentos – segmentos que venden principalmente a otros segmentos de la entidad.

Medición de información financiera reportada – principios contables.

Medición de información financiera reportada – definiciones de partidas principales.

Revelaciones – general.

Revelaciones – ítemes específicos.

Revelaciones – presentación de ingresos y gastos por intereses.

Revelaciones para toda la entidad cuando la entidad tiene un solo segmento.

IFRS 8

Basada en criterios usados por la administración para tomar decisiones operacionales.

Son considerados como segmentos si la administración maneja el negocio de esta manera.

De acuerdo a los principios usados para preparar la información financiera reportada a la administración (políticas internas).

No define las partidas pero requiere explicación cómo la entidad mide resultado y activos de un segmento.

Factores usados para identificar los segmentos incluyendo la base de organización de la entidad.

Requiere revelación de ítemes específicos cuando éstos son usados por la administración en medición de resultado y activos de los segmentos.

Requiere revelación separada de ingresos y gastos por intereses por segmento (en algunos casos pueden ser presentados neto).

Requiere información sobre productos y servicios, áreas geográficas y clientes principales.

IAS 14

Requiere identificación de dos tipos de segmentos: (1) por actividades de negocio (productos y servicios) y (2) por áreas geográficas. Uno de ellos se trata como segmentos primarios y otro como segmentos secundarios.

No son considerados como segmentos.

De acuerdo a las políticas contables aplicadas por la entidad para prepara sus estados financieros (IFRS).

Define ingresos, costos, resultado, activos y pasivos de un segmento.

No requiere revelación de esta información.

Requiere revelación de ítemes específicos según la clasificación de los segmentos.

No requiere revelación sobre ingresos y gastos por intereses.

No requiere este tipo de información para entidades que tienen un solo segmento tienen un solo segmento

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 5

110 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Información por segmentos

No existen pronunciamientos específicos bajo la norma local respecto a información por segmen-tos.

Requiere la revelación de información sobre segmentos primarios y secundarios en función de las características del negocio y de los riesgos del mismo.

Requiere que todos los segmentos de negocios sean revelados, aún cuando la compañía consi-dere que generalmente es información comercial sensible o que su revelación pudiera tener un efecto perjudicial para ellos.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

111

Normativa aplicable IAS 33 - Ganancias por acción.

Alcance Esta norma aplica a las entidades cuyas acciones ordinarias, ya sean actuales o potenciales,

coticen en mercados formales, así como a las entidades que estén en proceso de emisión de acciones que vayan a cotizar.

También aplica a cualquier otra entidad que voluntariamente presente información de sus ganancias por acción.

Definiciones Acción ordinaria: Instrumento de patrimonio que está subordinado a todas las demás clases de

instrumentos de patrimonio. Dilución: es una reducción en la utilidad por acción o un incremento en la pérdida por acción

resultante del supuesto que instrumentos convertibles son convertidos, que opciones y warrants son ejercidos, o que acciones ordinarias son emitidas cuando se satisfacen ciertas condiciones.

Antidilución: es un incremento en la utilidad por acción o una reducción en la pérdida por acción resultante del supuesto que instrumentos convertibles son convertidos, que opciones y warrants son ejercidos, o que acciones ordinarias son emitidas cuando se satisfacen ciertas condiciones.

Acción ordinaria potencial: Instrumento financiero u otro contrato que puede dar derecho a sus accionistas a recibir acciones ordinarias. Ejemplos: Pasivos financieros o instrumentos de capital, incluyendo acciones preferentes, que puede

ser convertidos en acciones ordinarias Warrants u opciones sobre acciones Derechos procedentes de otros contratos, como los contratos para la adquisición de un

negocio u otros activos

Ganancias básicas por acción Se calculan dividiendo las utilidades o pérdidas del período, atribuibles a los accionistas

ordinarios de la matriz (el “numerador”), y el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación durante el período (el “denominador”).

Resultado para el cálculo de las ganancias básicas por acción Es el beneficio o pérdida del período, después de deducir:

Dividendos de acciones preferentes después de impuestos Diferencias provenientes de la liquidación de acciones preferentes

- Los dividendos de las acciones preferentes pendientes de pago, acordados en el período tanto para acciones acumulativas como no- acumulativas

Cualquier otro efecto similar producto de acciones preferentes clasificadas como instrumentos de patrimonio

Sección 6: Ganancias por Acción

IAS 33.2

IAS 33.3

IAS 33.5

IAS 33.7

IAS 33.10

IAS 33.12-14

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 6

112 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Número de acciones para el cálculo de las ganancias básicas por acción Es el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el período, teniendo

en cuenta los incrementos y disminuciones del capital social. Las “Acciones con emisión condicionada” se consideran en circulación únicamente desde la

fecha en que se cumplan las condiciones establecidas. Si las acciones son emitidas o canceladas sin que exista variación en los recursos de la entidad,

el número de acciones en circulación se ajusta retroactivamente, esto se aplica a: Dividendos en acciones Cualquier derecho de suscripción implícito en otra emisión de acciones Desdoblamiento (“split”) o concentración (“reverse split”) de las acciones

Ganancias diluidas por acción Para calcular las ganancias diluidas por acción hay que ajustar las ganancias básicas por acción

por lo siguiente: El efecto que tendría sobre las ganancias o pérdidas la conversión de las acciones ordinarias

potenciales- Cualquier dividendo, interés u otra partida registrada, neto del efecto impositivo,

que corresponda a instrumentos que puedan ser convertidos en acciones ordinarias. Un ejemplo sería añadir los costos financieros después de impuestos de la deuda convertible

- Cualquier otro cambio en ingresos o gastos que se realizaría si se convirtieran las acciones ordinarias potenciales que sean dilutivas

Y el incremento en el número medio ponderado de acciones en circulación que se emitirían como resultado de la conversión de las acciones ordinarias potenciales que sean dilutivas- Se considera que las acciones ordinarias potenciales se convierten en acciones ordinarias al

inicio del ejercicio o en la fecha en que se emite la acción ordinaria potencial, si es posterior Sólo hay que ajustar aquellos instrumentos que supongan una dilución de las ganancias por acción. Si el número de acciones ordinarias o de acciones ordinarias potenciales en circulación

se incrementa o disminuye sin que exista variación de los recursos de la entidad, ya sea por capitalización de ganancias, emisiones gratuitas, desdoblamiento de acciones o agrupación de acciones, se ajusta retroactivamente el cálculo de las ganancias diluidas por acción.

Tratamiento de las opciones sobre acciones El ejercicio potencial de las opciones debería ser tratado como dos emisiones de acciones por

separado: Una emisión de acciones al precio promedio de mercado del período. El número de acciones

estimadas que serían emitidas de esta manera se obtiene dividiendo la totalidad de los recursos obtenidos del ejercicio de las opciones y entre el precio medio de las acciones durante el período

Una emisión adicional del resto de las acciones a título gratuito El primero de estos aspectos es ignorado para el cálculo de las ganancias diluidas por acción,

mientras que el número de acciones del segundo se añade al denominador.

Acciones con emisión condicionada Para el cálculo de las ganancias diluidas por acción:

Si se cumplen las condiciones durante el ejercicio, se incluyen en el cálculo el número de acciones emitidas como si se hubieran emitido al principio del ejercicio (o desde la fecha del acuerdo de emisión condicionada, si fuera posterior)

IAS 33.19-20

IAS 33.24

IAS 33.26-27

IAS 33.32

IAS 33.33

IAS 33.32

IAS 33.36

IAS 33.43 IAS 33.64

IAS 33.45

IAS 33.46

IAS 33.52

113

Si no se cumplen las condiciones, se incluyen en el cálculo el número de acciones que se emitirían si la fecha de balance fuera el final del período de contingencia (período de cumplimiento de las condiciones)

No se permite rectificar las ganancias diluidas por acción de ejercicios anteriores si el período de contingencia termina y las condiciones no se han cumplido

Contrato a liquidar en efectivo o acciones Los contratos a liquidar en efectivo o en acciones a elección del emisor se incluyen en el cálculo

de las ganancias diluidas por acción. Para los contratos a liquidar en efectivo o en acciones a elección del tenedor se considera la

opción más dilutiva al calcular las ganancias diluidas por acción.

Contratos de recompra de acciones Los contratos que obligan a la entidad a recomprar sus propias acciones se incluyen en el cálculo

de las ganancias por acción si tienen un efecto dilutivo. Si los contratos tienen un valor intrínseco positivo (el precio de ejercicio es superior al de mercado) durante el período, el efecto se calcula como sigue: Se supone que, al principio del período, se van a emitir acciones suficientes (al precio

promedio de mercado durante el período) para cumplir con el contrato Se supone que los fondos recaudados gracias a la emisión de las acciones se van a utilizar

para el cumplimiento del contrato Las acciones ordinarias adicionales (diferencia entre el número de acciones emitidas y el

número de acciones recibidas con el cumplimiento del contrato) se incluyen en el cálculo de la ganancia diluida por acción

Revelaciones requeridas Las ganancias por acción, tanto en su versión básica como diluida, se presentarán con la misma

importancia en la cuenta de resultados, para todos los períodos que se incluyan en los estados financieros.

Si se presentan en los estados financieros resultados de actividades descontinuadas, se deben incluir tanto las ganancias por acción correspondientes a los resultados totales como a los resultados de actividades descontinuadas.

Las notas deben incluir: Los numeradores de las ganancias por acción, tanto básicas como diluidas, conciliados con

el beneficio o pérdida atribuible a la matriz El promedio ponderado del número de acciones utilizadas como denominador en el cálculo

de las ganancias básicas y diluidas por acción, conciliando el uno con el otro Las conciliaciones anteriores deben incluir el efecto individual de cada clase de instrumentos

que afecte a las ganancias por acción La existencia de instrumentos potencialmente dilutivos no incluidos en el cálculo de la

ganancia diluida por acción porque no tenían un efecto dilutivo en los períodos incluidos en los estados financieros

Una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales ocurridas después de la fecha del balance y que hubieran afectado al cálculo de las ganancias por acción

IAS 33.58

IAS 33.60

IAS 33.63

IAS 33.66

IAS 33.68

IAS 33.70

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 6

114 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Ganancias por acción

No existe obligación de revelar información so-bre ganancias por acción.

No se contempla el concepto de operaciones descontinuadas.

Se debe presentar en el estado de resultados las ganancias por acción básicas y diluidas de las utilidades o pérdidas provenientes de operacio-nes continuas.

Las compañías deben presentar las ganancias por acción, básicas y diluidas, aún cuando sean negativas (ejemplo: pérdidas por acción).

Se debe presentar las ganancias por acción para todos los períodos presentados por el estado de resultados.

Si la compañía presenta utilidades por acción di-luidas para alguno de los períodos presentados, debe presentar ganancias por acción diluidas para todos los períodos presentados, aún cuando sea igual a la ganancia por acción básica.

En caso que existan operaciones descontinuadas, se debe presentar las ganancias por acción básica y diluida de las operaciones descontinuadas, ya sea en el estado de resultado o en notas a los esta-dos financieros (Ver sección activos mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas).

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Ganancias por acción de operaciones descontinuadas

115

Normativa aplicable IAS 24 - Información a revelar sobre partes relacionadas.

Alcance Esta norma se refiere a:

La identificación de partes relacionadas y sus transacciones La identificación de los saldos pendientes entre una entidad y sus partes relacionadas La identificación de las circunstancias que requieren la revelación de los puntos anteriores La determinación de las revelaciones a incluir sobre dichas partidas

Esta norma exige revelar información sobre las transacciones realizadas con partes relacionadas y los saldos pendientes con ellas.

Las siguientes entidades no se considerarán necesariamente partes relacionadas a los efectos de esta norma: Dos entidades que tengan un consejero o alto directivo común Dos participantes en un negocio conjunto (joint venture) La entidad que presenta sus estados financieros y:

- Los sindicatos con los que trate - Las entidades públicas - Los ministerios y delegaciones gubernamentales - Sus clientes, proveedores o cualquier otro que cree una dependencia económica a causa del volumen de las transacciones de negocio que se realicen con ellos

Definiciones Una parte se considera relacionada si:

Directamente o indirectamente controla, es controlada o está bajo control común, tiene una participación en la entidad que le permite tener una influencia significativa sobre ella, o tiene control conjunto sobre la entidad

Es una entidad asociada Es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los partícipes Es una persona clave de la administración de la entidad o de su matriz

(Personas con autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad)

Es un familiar cercano (cónyuge, hijos, hijos del cónyuge y personas que dependan del individuo o del cónyuge) de cualquier persona indicada en los puntos primero y cuarto anteriores

Es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un importante poder de voto; o

Es un plan de pensiones de los empleados de la entidad o de cualquier entidad que sea parte relacionada de la misma

Sección 7: Información a revelar sobre partes relacionadas

IAS 24.2

IAS 24.3

IAS 24.11

IAS 24.9

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 7

116 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Transacción entre partes relacionadas: Cualquier traspaso de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un precio.

Control: Una parte tiene control cuando tiene el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una entidad, para obtener los beneficios de sus actividades.

Influencia significativa: Es el poder para participar en las decisiones financieras y operativas de una entidad, pero sin tener control sobre ellas. Puede obtenerse mediante participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, o por contrato.

Revelaciones requeridas Las relaciones entre la matriz y sus subsidiarias deben ser reveladas en los estados financieros,

con independencia de que se hayan producido transacciones entre ellas. Si se han producido transacciones con partes relacionadas se debe revelar:

La naturaleza de las relaciones Informaciones sobre las transacciones y los saldos pendientes que sean necesarios para la

comprensión adecuada de los estados financieros, como mínimo: - El monto de las transacciones - Los saldos pendientes y sus plazos y condiciones, incluyendo si están garantizados, la

forma de liquidación y cualquier garantía otorgada o recibida - Las provisiones de insolvencias relativas a los saldos pendientes y la dotación del

ejercicio Las partidas de contenido similar pueden presentarse agregadas, a menos que su desagregación

sea necesaria para entender los efectos de las operaciones entre partes relacionadas en los estados financieros de la entidad.

Las revelaciones se deben realizar separadamente para cada una de las siguientes categorías: La matriz Las entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad Las filiales Las coligadas Los negocios conjuntos en los que participe la entidad El personal clave de la administración de la entidad o de su matriz. Otras partes relacionadas

Ejemplos de transacciones con partes relacionadas que deben revelarse: Compra o venta de bienes, inmuebles u otros activos Prestación o recepción de servicios Leasings Transferencias de investigación y desarrollo Contratos de licencia Contratos de financiación Avales y garantías Liquidación de pasivos por cuenta de la entidad o por cuenta de otra parte relacionada

Se deben revelar las remuneraciones recibidas por el personal clave de la administración en total y para cada una de las siguientes categorías: Retribuciones a corto plazo a los empleados Prestaciones por pensiones Otras prestaciones a largo plazo Indemnizaciones por despido

IAS 24.12

IAS 24.17

IAS 24.22

IAS 24.18

IAS 24.20

IAS 24.16

117

Definición de control

Existe control cuando una compañía:a) Posee directa o indirectamente más de la mitad

del derecho a voto en otra compañía, ob) Posee más del cincuenta por ciento de las ac-

ciones en circulación sin perjuicio de que posea o no igual porcentaje en el derecho a voto, o

c) Tiene la facultad de controlar las políticas finan-cieras y de operación de la administración de otra compañía.

Revelación de transacciones con partes relacionadas Con la excepción de las compañías públicas, no

se establece un formato rígido, solo un mínimo a revelar que no contempla el nivel de detalle de IFRS.

Revelación de información de personal clave

Solo exige la revelación de las remuneraciones pagadas al directorio.

Existe control cuando una compañía: - Tiene el poder de dirigir las políticas financieras

y operativas de una entidad, para obtener los be-neficios de sus actividades. Este requerimiento también se extiende a entidades en las cuales no hay una relación de propiedad (ejemplo: Entida-des con Cometido Especial)

Las revelaciones se deben realizar separadamen-te para cada una de las siguientes categorías:

- La matriz - Las entidades con control conjunto o influencia

significativa sobre la entidad - Las filiales - Las coligadas - Los negocios conjuntos en los que participe la

entidad - Otras partes relacionadas

Se deben revelar las remuneraciones y/o com-pensaciones recibidas por el personal clave en su totalidad y dividido bajo ciertas categorías. La definición de personal clave (“key manage-ment”) no incluye solamente personas naturales sino también otras entidades con influencia sig-nificativa sobre la gestión como, por ejemplo, un fondo de inversiones. No es necesario analizar si las personas naturales, que son parte de un fondo de inversión considerado como clave, deben o no ser identificadas como personal clave, a no ser que la entidad esté compuesta por una perso-na.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

118

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IFRS 5 - Activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas.

Alcance Aplica a la clasificación y presentación de:

Los activos no circulantes, y Los grupos de activos enajenables y sus pasivos asociados (en adelante grupos

enajenables) No aplica a la valorización de los siguientes activos:

Impuestos diferidos (IAS 12) Activos correspondientes a retribuciones a los empleados (IAS 19) Activos financieros (IAS 39) Inversiones en propiedades registradas al valor justo (IAS 40) Activos no circulantes valorados al valor justo menos el costo estimado de venta (IAS 41

Agricultura) Derechos contractuales de los contratos de seguros (IFRS 4)

Clasificación Se clasifica un activo no circulante (o un grupo enajenable) como mantenido para la venta, si

su valor en libros se recuperará principalmente a través de una venta, en lugar de por su uso continuado. Se deben cumplir los siguientes requisitos: Los activos se encuentran en condiciones de venta en su estado actual Debe existir una probabilidad muy alta de que la venta se realice (la Administración ha

establecido e iniciado un plan de venta, está activamente buscando compradores y ha establecido un precio de venta razonable). Se espera realizar la venta en el transcurso de un año desde la clasificación como mantenido para la venta

Existen hechos y circunstancias que podrían alargar el período para completar la venta más allá de un año. La clasificación no cambia por un retraso en la venta causado por eventos ajenos a la entidad

Activos adquiridos exclusivamente con el propósito de su posterior enajenación se clasifica como mantenido para la venta, sólo si se cumple el requisito de un año y sea altamente probable que todos los requisitos sean cumplidos dentro de un corto período (por lo general 3 meses).

Una entidad no clasificará un activo no circulante (o grupo enajenable) como mantenido para la venta si va a ser retirado de su uso o abandonado temporal o definitivamente.

Valorización Los activos mantenidos para la venta se valorizarán al menor entre sus valores libros y sus

valores justos menos los costos de venta. Si se espera que la venta se produzca en un plazo superior a un año, los costos estimados de

Sección 8: Activos No Circulantes Mantenidos para la venta y Operaciones Descontinuadas

IFRS 5.2

IFRS 5.5

IFRS 5.6

IFRS 5.7 IFRS 5.8

IFRS 5.9

IFRS 5.11

IFRS 5.13

IFRS 5.15

IFRS 5.17

119

venta se descontarán a su valor actual. Cualquier incremento del valor actual del costo de venta derivado del paso del tiempo se registra como gasto financiero en la cuenta de resultados.

Inmediatamente antes de la clasificación inicial del activo (o grupo enajenable) como mantenido para la venta, el valor libro del activo se determina de acuerdo con IFRS que sean aplicables.

Pérdidas por deterioro y reversiones Se reconocerá una pérdida por deterioro por cualquier reducción inicial o posterior del valor de

un activo. Se reconocerá una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la revalorización,

del activo, hasta el límite de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas. La pérdida (o ganancia posterior) por deterioro reconocida en un grupo enajenable, reducirá (o

incrementará) el valor libro de los activos no corrientes del grupo en el orden de distribución establecido en IAS 36.

No se pueden amortizar los activos clasificados como mantenidos para la venta. Los intereses y otros gastos atribuibles a los pasivos incluidos en un grupo enajenable mantenido para la venta se contabilizan como gastos.

Cambios en el plan de venta Se debe cambiar la clasificación de un activo (o grupo enajenable) que deje de cumplir los

requisitos para ser clasificado como mantenido para la venta. Se valoriza al menor valor entre: El valor libro que tenía antes de su clasificación como mantenido para la venta, ajustado por

las depreciaciones, amortizaciones o revalorizaciones que pudieran haberse reconocido si no se hubiera clasificado como mantenido para la venta

Su valor recuperable en la fecha en la que se toma la decisión de no venderlo Los ajustes correspondientes se registran en la cuenta de resultados del período en el cual se

dejen de cumplir los criterios para su clasificación como mantenido para la venta1.

Revelaciones requeridas sobre los activos no circulantes mantenidos para la venta

Se presentan separadamente de otros activos y pasivos en el balance y en las notas. Los activos y pasivos de un grupo enajenable no se presentan netos. Se presentan separadamente los resultados acumulados que se hayan reconocido directamente

en el patrimonio neto. No se presenta ni modifica la información comparativa de períodos anteriores. La entidad revelará en las notas la siguiente información:

Una descripción de los activos no circulantes (o grupo enajenable) Las circunstancias de la venta, las expectativas y el calendario previsto El resultado reconocido por deterioro o reversos de deterioro y, si no se ha revelado

individualmente en la cuenta de resultados, el rubro donde se incluye El segmento del negocio afectado (si aplica)

1 A menos que el activo sea un activo fijo material o un activo intangible, que hubiera sido revalorizado de acuerdo con IAS 16 o 38 antes de su clasificación como mantenido para la venta, en cuyo caso el ajuste se trataría como un incremento o disminución procedente de la revalorización de acuerdo con estas normas.

IFRS 5.18

IFRS 5.20

IFRS 5.21

IFRS 5.23

IFRS 5.25

IFRS 5.26-27

IFRS 5.28

IFRS 5.38

IFRS 5.40 IFRS 5.41

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 8

120 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Actividades descontinuadas Una actividad descontinuada es un componente de una entidad que ha sido enajenado o

clasificado como mantenido para su venta y: Representa una línea de negocio específica o una de las áreas geográficas en las que opera la

entidad Forma parte de un plan individual de descontinuación de una línea de negocio o de las

operaciones de un área geográfica, o Es una entidad dependiente adquirida con la finalidad exclusiva de su venta posterior

IFRS 5.32

IFRS 5.33

IFRS 5.34

IFRS 1.34B

EJEMPLO

La entidad X tiene tres segmentos: hoteles, manufacturación y venta minorista. La entidad estima que el segmento hoteles es incompatible con su política a largo plazo. Por lo que la administración ha decidido vender los 20 hoteles que constituyen su segmento hotelero.

• Conclusión: es una actividad descontinuada Siguiendo una estrategia alternativa, la administración podría decidir prescindir únicamente de

los ocho hoteles con peor rendimiento del segmento. • Conclusión: probablemente no se trata de una actividad descontinuada

Revelaciones requeridas sobre actividades descontinuadas La entidad revelará en la cuenta de resultados:

El beneficio o pérdida después de impuestos: - De las actividades descontinuadas - De la valorización al valor justo menos los costos de venta - Del retiro de los activos integrantes de las actividades descontinuadas

La entidad revelará un análisis del monto anterior, detallando: Los ingresos ordinarios, los gastos y el resultado antes de impuestos de las actividades

descontinuadas y el correspondiente gasto por impuesto a la renta El resultado reconocido en la valorización al valor justo menos los costos de venta o en

el retiro de los activos de las actividades descontinuadas y el correspondiente gasto por impuesto a la renta

La entidad revelará los flujos netos de efectivo de las actividades de explotación, de inversión y de financiamiento correspondientes a las actividades descontinuadas.

Se debe presentar información comparativa de ejercicios anteriores.

Primera aplicación Una entidad cuya transición a IFRS se produzca a partir del 1 de enero de 2005, aplicará IFRS 5

retroactivamente (Para efectos de la aplicación de IFRS en Europa).

121

Clasificación de activos mantenidos para venta

La normativa local no contempla un criterio para clasificar activos mantenidos para la venta, sólo se refiere a la valorización de un activo (fijo) mantenido para la venta.

En caso que se mantengan activos fijos para la venta o que se espera estén inactivos por tiempo indefinido, deberá suspenderse su depreciación.

Al mismo tiempo, el valor neto de libros debe-rá ajustarse a su valor estimado de realización, cuando este último sea menor, con cargo a los resultados del ejercicio, bajo el rubro gastos aje-nos a la explotación.

Revelaciones de activos mantenidos para la venta

Sólo para los activos fijos, la norma contempla su revelación y menciona que deben ser revela-dos en forma separada de los activos fijo en uso, e indicando en una nota los ajustes que se hayan efectuado.

Se clasifica un activo no circulante (o un grupo enajenable) como mantenido para la venta, si su valor libro se recuperará principalmente a través de una venta, en lugar de su uso continuado. Para ser clasificados en esta categoría, se debe cum-plir con los siguientes requisitos:

- Los activos se encuentran disponibles y en condiciones de ser vendidos en su estado actual

- Existe una alta probabilidad que la venta se realice en menos de un año

- La administración ha establecido e iniciado un plan de venta a un precio razonable y está activa-mente buscando compradores

No se debe clasificar en esta categoría aquellos activos que serán retirados por no uso o abando-no.

No son depreciados o amortizados. Se valorizan al menor entre su valor libro y su

valor justo menos los costos de venta. Se registrara una pérdida por deterioro por cual-

quier reducción inicial o posterior. Posteriores incrementos se reconocen sólo hasta el monto de pérdidas por deterioro reconocidas anteriormente.

Las pérdidas por deterioro son registradas como pérdidas de la operación.

Una compañía, para sus activos mantenidos para la venta, tendrá que, entre otros:

- Revelar separadamente el activo mantenido para la venta de otros activos y pasivos

- No deberá presentar los activos y pasivos de un grupo mantenido para la venta en forma neta

- No deberá presentar ni modificar información de períodos pasados, ya que la condición de venta sólo afecta la revelación desde el período en el

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Valorización y deterioro de activos mantenidos para venta

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 8

122 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Definición de operaciones descontinuadas

No existen normas específicas que regulen estas transacciones.

Revelaciones de operaciones descontinuadas

No existen normas específicas que regulen estas transacciones.

cual se accede a esta categoría - Incluir una descripción del activo o grupo man-

tenido para la venta - Revelar las circunstancias de la venta y las ex-

pectativas y calendario previsto - Revelar el segmento del negocio al cual

aplica

Una actividad descontinuada es un componente de una entidad que ha sido enajenado o clasifica-do como mantenido para su venta.

Se requiere la presentación en el estado de re-sultados, de forma comparativa, de la utilidad o pérdida después de impuesto de la actividad des-continuada.

Se requiere la revelación de los flujos netos de efectivo de las actividades operacionales, de in-versión y de financiamiento de las operaciones descontinuadas.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

123

Normativa aplicable IAS 27 - Estados financieros consolidados e individuales. IAS 28 - Inversiones en coligadas. IAS 31 - Participaciones en negocios conjuntos (joint ventures). SIC 12 - Consolidación. Entidades con Cometido Especial. SIC 13 - Entidades controladas conjuntamente. Aportes no monetarios de los socios. IFRS 3 - Combinaciones de negocios.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Alcance La norma es aplicable en la preparación y presentación de los estados financieros consolidados

de un grupo de entidades bajo el control de una empresa matriz, siendo los estados financieros consolidados de un grupo presentados como si fuese una sola entidad.

Definiciones Un grupo está formado por la sociedad matriz y todas sus filiales. Una matriz es una entidad que tiene una o más filiales. Una filial es una entidad que está bajo el control de otra entidad (la sociedad matriz). Control es el poder para dirigir las políticas financieras y operacionales de una entidad con el fin

de obtener utilidades de sus actividades. Intereses minoritarios son la parte de los resultados y de los activos netos de una filial que no

corresponden, ni directa ni indirectamente, a la matriz.

Control sobre una filial entidad dependiente Se presume la existencia de control cuando la matriz posea, directa o indirectamente, acciones

que representen más de la mitad de los derechos de voto de la filial o entidad dependiente. También se presume la existencia de control, incluso si la matriz posee menos de la mitad de los

derechos de voto, cuando tenga el poder sobre: Más de la mitad de estos derechos, gracias a acuerdos con otros inversionistas La decisión en las políticas financieras y operacionales de la entidad dependiente por una

disposición legal o estatutaria o por un acuerdo El nombramiento o la revocación de la mayoría de los miembros del órgano rector de la filial

o entidad dependiente La mayoría de los votos del directorio de la filial o entidad dependiente

Sección 9: Consolidación y Combinaciones de Negocio

IAS 27-1

IAS 27.4

IAS 27.13

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

124 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Derechos de voto potenciales Una entidad puede tener opciones de compra sobre acciones de otra entidad, instrumentos

de deuda convertibles en acciones u otros derechos similares, los cuales al ser ejercidos o convertidos pueden dar poder de voto a la compañía o reducir el poder de voto de otra entidad sobre las políticas financieras y operativas. (Derechos de votos potenciales).

Al evaluar si los derechos de votos potenciales contribuyen al control, la entidad debe examinar todos los hechos y circunstancias que afectan los derechos potenciales, excepto la intención de la administración y la habilidad financiera de ejecutarlos o convertirlos.

Control sobre una Entidad con Cometido Especial (SPE) Una SPE debe ser consolidada cuando el fondo de la relación entre la entidad y la SPE indica

que la SPE es controlada por la entidad. En el contexto de una SPE, el control puede provenir a través de la predeterminación de las

actividades de la SPE (“piloto automático”) o de otra forma. Adicionalmente, los siguientes factores indican control:

La SPE enfoca sus actividades para cubrir las necesidades de la matriz y proporcionarle utilidades

La matriz tiene el poder de decisión para obtener la mayoría de las utilidades de la SPE, ya sea mediante mecanismos de piloto automático o mediante la delegación de este poder de decisión

La matriz obtiene la mayor parte de las utilidades de la SPE La matriz retiene la mayor parte de los riesgos residuales o de propiedad relativos a la SPE

o a sus activos, con el propósito de obtener utilidades

Obligación de consolidar Una matriz está obligada a preparar estados financieros consolidados salvo que sea una matriz

intermedia que pertenezca total o parcialmente a otra matriz superior, los accionistas minoritarios no se opongan a que no se preparen estados financieros consolidados del subgrupo y se cumplan las siguientes condiciones: La entidad no tenga acciones ni deuda registradas en un mercado regulado La entidad no tenga previsto emitir acciones o instrumentos de deuda que vayan a ser

registrados en un mercado regulado La matriz final o una intermedia presente estados financieros preparados de acuerdo con IFRS

No se excluirán de la consolidación las filiales que tengan una actividad diferente. Las filiales que cumplan las características de activo mantenido para la venta, según IFRS 5, se

contabilizarán de acuerdo con esa norma.

Principios de consolidación Las filiales se deben consolidar utilizando el siguiente método:

La suma línea a línea de los estados financieros individuales. La eliminación de las inversiones de la matriz en las filiales y su participación en los

patrimonios La eliminación de saldos, transacciones y utilidades y pérdidas no realizados entre compañías

del grupo La presentación separada de la participación de accionistas externos (interés minoritario) en

los resultados y en el patrimonio. Esto implica:

IAS 27.14,15

SIC 12.8-10

IAS 27.9,10

IAS 27.20 IAS 27.12(IN7)

IAS 27.22-25

125

- El monto que les correspondía a la fecha de adquisición de la participación, y - La participación de los accionistas minoritarios en los movimientos de patrimonio

desde entonces El interés minoritario se incluye dentro del patrimonio en el balance consolidado, pero separados

de las partidas de patrimonio correspondientes a la matriz en una línea separada. Cuando las pérdidas aplicables al interés minoritario sean superiores al saldo de éste en el

patrimonio de la filial, el exceso se asignará como disminución de las partidas de la matriz, salvo que los minoritarios tengan la obligación de cubrir dichas pérdidas.

Los derechos potenciales de voto no se tendrán en cuenta en el cálculo del porcentaje a consolidar.

Ajustes de homogeneización Cierres contables diferentes

Las cuentas de la filial deben cerrarse de preferencia en la misma fecha que las cuentas de la matriz y, en cualquier caso, el máximo desfase temporal permitido es de tres meses.

Si las fechas de cierre difieren, los estados financieros de la filial deben ajustarse para incorporar hechos y transacciones significativos ocurridos entre las dos fechas.

Para conservar la comparabilidad, la extensión de los períodos contables y el desfase en las fechas de cierre contable tienen que ser las mismas todos los años.

Políticas contables diferentes Todos los estados financieros individuales a consolidar deben confeccionarse bajo los mismos

principios contables.

Revelaciones requeridas en los estados financieros consolidados La naturaleza de la relación existente entre una matriz y una entidad considerada filial a pesar

de que la matriz tenga menos de la mitad de los derechos de voto. Las razones por las que una matriz no posee el control sobre una filial a pesar de tener más de la

mitad de los derechos de voto. La fecha de cierre de los estados financieros de la filial cuando sea distinta a la fecha de cierre

de la matriz y las razones de dicho desfase. La naturaleza de las restricciones que pudieran impedir el traspaso de fondos de las filiales a su

matriz.

CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN COLIGADAS

Alcance Esta norma desarrolla el tratamiento contable a emplear por el inversionista en coligadas. La norma no será aplicable a las inversiones en coligadas realizadas por empresas de capital de

riesgo, fondos mutuos, fondos de inversión y otras entidades similares que al reconocimiento inicial han sido designadas en las categorías “a valor justo a través de resultado” y son contabilizadas según IAS 39, reflejando los cambios en su valor justo en el resultado del ejercicio.

IAS 27.33

IAS 27.35

IAS 27.23

IAS 27.26,27

IAS 27.28

IAS 27.40

IAS 28.1

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

126 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Definiciones Una coligada es una entidad en la que el inversionista tiene influencia significativa, y que no es

una filial ni una “joint venture”. Influencia significativa es el poder para participar en las políticas financieras y operacionales de

la filial sin llegar a tener el control sobre dichas políticas: Se entiende que existe influencia significativa cuando el inversionista dispone de al menos

un 20% de los derechos de voto en la filial; y, por el contrario, se entiende que no existe dicha influencia significativa si dispone de menos del 20% de los votos. Ambas presunciones son rebatibles

Se tendrán en cuenta los derechos potenciales de voto para evaluar la existencia de influencia significativa

La existencia de influencia significativa se evidencia por uno o varios de los siguientes aspectos: - Representación en el consejo de administración - Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las

decisiones sobre dividendos y otras distribuciones - Transacciones significativas entre el inversionista y la coligada - Intercambio de personal directivo - Suministro de información técnica esencial

Métodos de valor patrimonial (VPP) y de costo Al inicio, la inversión se contabiliza a precio de costo, y posteriormente se ajusta en función de

las variaciones en el valor patrimonial contable de la inversión: El valor patrimonial de la inversión se halla en función del porcentaje de participación real

en el patrimonio de la coligada y no tendrá en cuenta los derechos potenciales de voto Las variaciones del VPP en cada año, se registrarán de la siguiente manera:

La proporción del inversionista en los resultados de la entidad coligada debe reflejarse en la cuenta de resultados del inversionista

La proporción del inversionista en los cambios directos en patrimonio de la entidad coligada (que no hayan pasado por su cuenta de resultados) deben reflejarse directamente en el patrimonio de las cuentas consolidadas del inversionista

Contabilización de coligadas en los estados financieros consolidados

Las inversiones en coligadas se consolidan mediante VPP, con tres excepciones: Cuando la inversión es clasificada como mantenida para la venta según IFRS 5 Cuando la excepción del párrafo 10 de IAS 27 aplica (permite que la matriz que tenga

inversiones en coligadas no presente información consolidada), o Cuando todas las siguientes aplican:

- El inversionista es a su vez una filial controlada al 100% o parcialmente por otra matriz y sus dueños, incluyendo aquellos que no poseen voto, han sido informados, y

no objetan, que el inversionista no aplicara el VPP - Las deudas del inversionista o sus acciones no son transadas en mercados públicos - El inversionista no ha registrado ni se encuentra en el proceso de registrar sus estados financieros con un regulador, con la finalidad de emitir deuda o patrimonio público, y - La matriz final o cualquier intermedia publica estados financieros consolidados públicos que están de acuerdo a IFRS

IAS 28.2

IAS 28.2

IAS 28.6

IAS 28.8

IAS 28.7

IAS 28.11, 12

IAS 28.13

127

La participación de un grupo en una coligada será la suma de las participaciones mantenidas por la matriz y sus filiales. Se ignoran las participaciones de otras coligadas o joint-ventures del grupo.

Ajustes de homogeneización Los ajustes sobre principios contables, eliminación de saldos y transacciones y por cierres

contables diferentes indicados para las filiales son también de aplicación para las coligadas. Se eliminará la porción de las ganancias o pérdidas que correspondan al inversionista en las

transacciones entre coligadas y otras entidades del grupo.

Límites al reconocimiento de pérdidas de la filial en los libros del inversionista

El inversionista reconocerá las pérdidas de la coligada hasta el límite de su inversión neta en la coligada (incluyendo cualquier partida que por su fondo económico forme parte de la inversión neta en la asociada), salvo que tenga que constituir un pasivo para cubrir las pérdidas adicionales por haber incurrido en una obligación legal o implícita para cubrir a la coligada. Las pérdidas no reconocidas, tanto del período actual como las acumuladas, deben revelarse

en las notas

Revelaciones en los estados financieros Información financiera resumida de las coligadas, incluyendo el monto agregado de activos,

pasivos, ingresos ordinarios y resultado del ejercicio. El valor justo de las inversiones en coligadas que tienen una cotización oficial. Las razones por las cuales el inversionista, a pesar de no disponer del 20% de los derechos de

voto, tiene una influencia significativa sobre una entidad asociada. Las razones por la cuales el inversionista, a pesar de disponer de más del 20% de los derechos

de voto, no tiene influencia significativa sobre una entidad asociada. La fecha de cierre de los estados financieros de las coligadas si es distinta de la fecha de cierre

del inversionista. La naturaleza de las restricciones que pudieran impedir el traspaso de fondos de una asociada al

inversionista. Mención a aquellas coligadas que no se hayan valorizado según el método de VPP. Información financiera resumida sobre las coligadas que no se hayan contabilizado por VPP,

incluyendo los activos totales, los pasivos totales, ingresos ordinarios y resultado del ejercicio.

INFORMACIÓN FINANCIERA DE PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS (Joint-ventures)

Alcance La norma es aplicable a:

La contabilización de las participaciones en negocios conjuntos (Joint-Ventures o “JV”), a excepción de las inversiones realizadas por empresas de capital de riesgo, fondos mutuos, fondos de inversión y otras entidades similares las cuales las clasifican según lo estipulado por IAS 39

IAS 28.21

IAS 28.20-28

IAS 28.22

IAS 28.29, 30

IAS 28.37

IAS 31.1

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

128 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

La presentación de la información financiera de activos, pasivos, gastos e ingresos de JV en los estados financieros de inversionistas y partícipes

La norma es aplicable a los JV según su definición en IAS 31 independiente de la forma jurídica que puedan adoptar.

Definiciones Un JV es un acuerdo contractual en el que dos o más partícipes emprenden una actividad

económica bajo control conjunto y que exige que las decisiones financieras y operativas se tomen con el consentimiento de todas las partes que comparten el control.

Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica.

Un partícipe es cualquiera de las partes del “joint venture” que comparte el control sobre la actividad de la misma.

Inversionista es cualquiera de las partes del “joint venture” que no tiene control sobre la actividad de la misma.

Acuerdo contractual La existencia de un acuerdo contractual distingue a las inversiones que implican control conjunto

de las inversiones en coligadas. No son “joint ventures” las actividades que no tienen un acuerdo contractual que establezca el control conjunto.

El acuerdo contractual puede adoptar cualquier forma jurídica (contrato entre los partícipes, estatutos u otros reglamentos del negocio conjunto o actas de las reuniones entre los partícipes).

Suele tratar temas como: La actividad, duración y las obligaciones que tiene el JV de aportar información El proceso de nombramiento del Consejo de Administración, o cualquier otro organismo de

gobierno equivalente, del JV y los derechos de voto de los partícipes Los aportes de capital de los partícipes Proporciones de reparto entre los partícipes de la producción, los ingresos, los gastos o los

resultados del JV

Tres tipos de Joint-venture Operaciones controladas conjuntamente. Activos controlados conjuntamente. Entidades controladas conjuntamente.

Operaciones controladas conjuntamente En este caso los partícipes utilizan sus propios activos y recursos en lugar de establecer una

entidad o estructura financiera específica. IAS 31 obliga al partícipe a registrar en sus libros:

Los activos que controla y los pasivos en los que incurre Los gastos que le ocasionan las operaciones controladas conjuntamente y la proporción de

ingresos que obtiene de la venta de bienes o servicios por el JV

Activos controlados conjuntamente IAS 31 obliga al partícipe a registrar en sus libros:

La proporción de los activos controlados conjuntamente. Dichos activos serán clasificados de acuerdo con la naturaleza de los mismos

IAS 31.3

IAS 31.9

IAS 31.10

IAS 31.13

IAS 31.13

IAS 31.15

IAS 31.21

129

Cualquier pasivo en el que incurra individualmente La proporción de los pasivos incurridos conjuntamente con los otros partícipes La parte correspondiente de los ingresos del negocio conjunto, junto con su proporción de

cualquier gasto incurrido por el JV Cualquier gasto en el que haya incurrido individualmente en relación a su participación en

el JV

Entidades controladas conjuntamente Tratamiento de referencia: Consolidación proporcional. La participación en activos, pasivos,

ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente tiene que ser incluida en los estados financieros del partícipe cuenta a cuenta. Pudiéndose presentar conjuntamente en las mismas partidas o en partidas separadas de las correspondientes a la propia entidad.

Tratamiento alternativo permitido: Método de VPP. Si la inversión en la entidad se mantiene exclusivamente para la venta a corto plazo, de acuerdo

con IFRS 5, se contabilizará en base a lo establecido en dicha norma.

Exenciones No aplicará el método de consolidación proporcional ni VPP, cuando:

El interés en el negocio conjunto es temporal, ya que la inversión cumple las características de un activo mantenido para la venta según IFRS 5

Se cumplen los requisitos de IAS 27 para no presentar estados financieros consolidados, o El participante pertenece completa o parcialmente a una matriz superior y los accionistas

minoritarios han sido informados y no han manifestado objeciones a que no se apliquen dichos métodos, siempre que:

- Ni las acciones ni las deudas del partícipe coticen en bolsa - El partícipe no tenga previsto emitir acciones ni deuda cotizable - Una matriz superior presente estados financieros de acuerdo con IFRS

Transacciones entre un partícipe y un Joint-venture Hay que aplicar normas similares sobre la eliminación de utilidades y pérdidas no realizadas a

las señaladas en IAS 28 para las coligadas. En el caso de aportes no monetarios a un JV el partícipe debe registrar cualquier utilidad o pérdida

surgida del traspaso en la proporción de participación de los otros partícipes a no ser que: Los riesgos y utilidades de la propiedad del activo aportado no hayan sido transferidos al JV La ganancia o pérdida producida por los aportes no monetarios no pueda ser medida de

manera fiable La contribución carece de sustancia comercial, según lo descrito por IAS 16

Revelaciones en los estados financieros Detalle y descripción de los intereses en JV significativos. El partícipe de una o más entidades controladas conjuntamente debe indicar:

Porcentaje de participación en cada una de ellas Método de consolidación o registro Magnitudes económicas de las entidades controladas:

- Activo circulante y activo fijo - Pasivo exigible y pasivo a largo plazo - Ingresos y gastos

IAS 31.30

IAS 31.38 IAS 31.42

IAS 31.2

IAS 31.48-50

SIC 13.5

IAS 31.54-57

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

130 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Detalles de: Los pasivos contingentes asumidos individualmente en relación con JV, y la participación en

los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con los otros partícipes La proporción de los pasivos contingentes propios del JV de los cuales el partícipe también

es responsable Los pasivos contingentes que surjan porque el partícipe es responsable solidario de los

pasivos asumidos individualmente por otros partícipes del JV Cualquier compromiso de inversión del partícipe en relación con su participación en el JV Su participación en los compromisos de inversión asumidos conjuntamente con otros

partícipes, y La participación en los compromisos de inversión del propio JV

COMBINACIONES DE NEGOCIOS

Alcance Contabilización de adquisiciones incluyendo:

Identificación del adquirente Determinación del costo de adquisición Asignación del costo de adquisición a los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos Tratamiento contable del menor valor

Revelaciones en los estados financieros relacionados con combinaciones de negocios. Se aplica a todas las combinaciones de negocio excepto cuando, entre otras:

Se combinen entidades o negocios bajo control común Se combinen entidades o negocios separados para constituir un negocio conjunto o Joint-

venture

Definición Una combinación de negocios se define como la unión de entidades o negocios separados en

una única entidad de reporte financiero. En cada combinación de negocios se identificará un adquirente que será aquel que obtiene control sobre la entidad combinada.

El método de compra ve la combinación de negocios desde la perspectiva de la entidad combinada que es identificada como el adquirente. El adquirente compra activos netos y reconoce activos y pasivos y pasivos contingentes asumidos, incluyendo aquellos no previamente reconocidos por la adquirida. La medición de los activos y pasivos del adquirente no es afectada por la transacción, ya que no son parte de la transacción.

Contabilización de una adquisición Todas las combinaciones de negocios deben ser contabilizadas mediante el método de compra,

el cual implica lo siguiente: Identificación del adquirente Valorización del costo de adquisición Asignar, a la fecha de compra, el costo de la combinación de negocios a los activos

adquiridos y pasivos y pasivos contingentes asumidos

IFRS 3.1

IFRS 3.3

IFRS 3.4

IFRS 3.14

IFRS 3.14

IFRS 3.16

131

Identificación de la adquirente En una combinación de negocios, la adquirente es aquella entidad que obtiene el control sobre

las demás entidades involucradas en la operación. La definición de control es la misma que la definición expuesta anteriormente para las filiales. Los siguientes factores pueden ayudar a identificar la adquirente de la operación cuando es

difícil determinarlo: La entidad que posea mayor valor justo La entidad que entrega efectivo u otros activos a cambio de acciones de otra entidad La entidad que tiene el poder de nombrar a la nueva administración de la entidad combinada

Costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende:

El efectivo y otros medios líquidos entregados: Si el pago es diferido, debe ser descontado al valor actual

El valor justo de otras contraprestaciones entregadas: Si la adquirente emite sus propios valores negociables deberían ser valorizados al valor de mercado a la fecha de la transacción de intercambio, y

Cualquier costo directamente atribuible a la adquisición: Estos costos incluyen honorarios de profesionales pero no costos de la emisión de capital

Pagos contingentes Cuando una combinación de negocios involucra un ajuste al costo de la combinación por efecto

de pagos contingentes basados en eventos futuros, el adquirente debe: Incluir como parte del costo de adquisición inicialmente registrado el monto de cualquier

ajuste que sea probable y que pueda ser valorizado de manera fiable Si no ha sido incluido en el costo inicial, pero posteriormente es medible y se vuelve

probable, es incluido como parte del costo (afectando menor valor, si existiese) Si los eventos futuros no ocurren o se necesita ajustar la estimación, el costo de la adquisición

debe ser ajustado (afectando menor valor, si existiese) Esta regla no se aplica a aquellos casos en los que la adquirente está obligada a realizar pagos

adicionales para compensar al vendedor por caídas del valor de los activos intercambiados, acciones emitidas o pasivos asumidos, y que, por lo tanto, no resultan en un cambio al costo original de la combinación

Registro de activos, pasivos y pasivos contingentes identificables adquiridos

Los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida y existentes a la fecha de adquisición, se registrarán por sus valores justos, salvo los activos no corrientes que se clasifiquen como mantenidos para la venta, que se valorizarán al valor justo menos los costos de venta correspondientes.

Los activos y pasivos identificables se registrarán si: Es probable que el adquirente reciba los beneficios económicos futuros, o es probable que

tenga que desembolsar en el futuro recursos que generan beneficios económicos, y Se dispone de una medición fiable de su valor justo

Los activos intangibles y pasivos contingentes identificables se registrarán si: Se dispone de una medición fiable de su valor justo

IFRS 3.17-19

IFRS 3.20

IFRS 3.24-31

IFRS 3.32-35

IFRS 3.36

IFRS 3.37

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

132 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Asignación de costos de una combinación - Determinación del valor justo

Activos fijos Terrenos y construcciones: A valor de mercado. Resto del activo fijo material: A valor de mercado, normalmente mediante tasaciones o de no

existir esta información, utilizar costo de reposición depreciado. Activo fijo inmaterial: La adquirente determinará el valor justo:

Por referencia a un mercado activo, si éste existe, o Se valoriza según el monto que la entidad hubiera pagado por el activo en una transacción a

precio de mercado, siempre que éste pueda ser valorizado de manera razonable

Valores Instrumentos financieros negociados en un mercado activo: A valor de mercado. Instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo: Utilizar una estimación de

valor. Para estos efectos se pueden tener en cuenta ratios de rentabilidad, dividendos a recibir y las expectativas de crecimiento de activos similares de entidades con características parecidas.

Existencias Productos terminados y mercaderías: A precio de venta menos el costo de distribución y un

margen razonable para compensar el esfuerzo de venta de la adquirente. Productos en proceso: A precio de venta menos la suma de los costos pendientes para la

finalización del producto, el costo de distribución y un margen razonable para compensar el esfuerzo de ventas de la adquirente.

Materias primas: A precio actual de reposición.

Activos y pasivos monetarios Cuentas por cobrar: A valor presente de los montos por recibir menos las provisiones

por incobrables y los costos de gestión de cobro. Se debe utilizar las tasas de interés actuales y apropiadas al caso.

Acreedores comerciales, deuda a largo plazo, pasivos y otras cuentas a pagar: A valor presente de la cantidad a desembolsar en el futuro. Se debe utilizar las tasas de interés actuales y apropiadas al caso.

No es necesario utilizar el valor presente para las partidas a corto plazo cuya diferencia entre el valor nominal y el valor descontado no es significativa.

Planes de pensiones Planes de contribuciones definidas: Al valor presente de las obligaciones, menos el valor

justo de los activos asociados al plan. Los activos netos sólo se registrarán en la medida en que sea probable que vayan a ser

disponibles, en forma de reembolsos procedentes del plan o de una reducción en los aportes futuros.

Activos y pasivos por impuestos Los activos y pasivos por impuestos: Se determina el monto del beneficio fiscal, procedente

de bases imponibles negativas, o de impuestos a pagar que se generen a consecuencia de la adquisición, desde la perspectiva de la entidad combinada.

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3 Apéndice B16

133

Activos y pasivos por impuestos diferidos: Se reconocen en función de las diferencias temporarias asociadas a la diferencia de los valores justos y fiscales de los activos y pasivos: Se debe registrar cualquier activo o pasivo fiscal que se genere en la adquisición y cumpla

los criterios de reconocimiento No se aplicarán valores descontados

Provisiones Contratos onerosos y otros pasivos identificables de la adquirida: A valor presente de los montos

que serán desembolsados en el futuro. Pasivos contingentes de la entidad adquirida: El monto que exigiría una tercera parte

independiente a cambio de hacerse cargo de dichos pasivos contingentes. La adquirente sólo reconocerá los pasivos ya existentes en la adquirida para concluir o reducir

sus actividades por reestructuraciones. La adquirente no reconocerá pasivos por pérdidas futuras.

Contabilización de las diferencias de valor Las diferencias de valor (positivo o negativo) pueden generan un menor o mayor valor derivado

de la comparación, a la fecha de adquisición, entre: El costo de adquisición, y El porcentaje de participación del adquirente en los activos, pasivos y pasivos contingentes

identificables a su valor justo

Tratamiento del Menor valor Cuando el precio de adquisición es superior a la proporción del adquirente en los activos, pasivos

y pasivos contingentes de la adquirida: El menor valor se presenta en el activo a su costo menos cualquier pérdida acumulada por

deterioro El menor valor no será amortizado de manera sistemática El potencial deterioro del menor valor debe probarse al menos anualmente En la medida en que ocurran hechos o cambios en las circunstancias que afectan al menor

valor, las pruebas de deterioro se efectuarán con mayor frecuencia

Tratamiento del Mayor valor Cuando el costo de adquisición es inferior a la proporción del adquirente en los activos, pasivos

y pasivos contingentes de la adquirida: El adquirente debe reconsiderar las mediciones efectuadas del valor justo del costo de

adquisición y de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificados de la adquirida Reconocer como ingreso inmediatamente cualquier mayor valor que persista tras este

segundo análisis

Adquisiciones por etapas Sucede cuando el adquirente compra partes de la adquirida en varias transacciones separadas en

lugar de hacerlo de una vez. Se determinan los valores justos y la diferencia de valor (Menor o Mayor valor) en cada etapa

significativa. Los cambios en los valores justos de los activos y pasivos existentes se tratarán como una

revalorización.

IFRS 3 Apéndice B16

IFRS 3.41

IFRS 3.51

IFRS 3.54

IFRS 3.55

IFRS 3.56

IFRS 3.58, 59

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

134 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Contabilización provisional de una combinación de negocios Cuando la contabilización inicial de una combinación de negocios se realice de forma provisional,

la adquirente podrá ajustar los valores provisionales dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición.

El efecto de los ajustes se considerará desde la fecha de adquisición, corrigiéndose la información comparativa del ejercicio anterior.

Contabilización de impuestos diferidos después de la contabilización inicial Si no se hubiesen reconocido impuestos diferidos por créditos fiscales pendientes de compensar,

o por otros aspectos, por no cumplirse los criterios de reconocimiento cuando se contabilizó la combinación de negocios y posteriormente califiquen para ser reconocidos, se reconocerán con abono a ingresos de acuerdo con IAS 12. Al mismo tiempo se reducirá el menor valor hasta el monto que se habría registrado si los impuestos diferidos se hubieran registrado como un activo identificable en la fecha de adquisición con cargo a gastos.

Adquisiciones inversas Normalmente, sucede cuando la entidad “adquirente” emite y entrega tantas acciones a

la“adquirida” que el control de la combinación de ambos negocios pasa a ser de los accionistas de la “adquirida”.

La entidad que emite y entrega las acciones se considera que está siendo adquirida por la otra entidad.

La segunda entidad, que tiene el poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de la otra entidad, se considera que es la entidad adquirente y aplica el método de compra a los activos y pasivos de la entidad que emite los derechos de voto.

Un ejemplo es cuando una entidad no cotizada acuerda que va a ser adquirida por una entidad cotizada más pequeña, con el objeto de conseguir la cotización en una bolsa de valores.

Revelaciones requeridas Para cualquier combinación de negocios, que haya tenido lugar tanto en el período, como entre

la fecha de cierre y de autorización de emisión de los estados financieros, se requiere revelar: Los nombres y descripciones de las entidades que se combinan La fecha de adquisición El porcentaje de votos adquirido Los costos de adquisición y una descripción de los componentes del costo y gastos directos

de la operación Información sobre acciones emitidas como medio de pago y su valor justo Cualquier línea de negocio de la combinación de negocios que el adquirente haya decidido

enajenar Detalle de activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos con indicación de su

valorización antes y después de la combinación de negocios El monto de cualquier mayor valor reconocido en los resultados y el rubro donde fue

registrado Una descripción de los factores que contribuyeron a la generación de un menor valor Una descripción de cada activo intangible que no fue reconocido separadamente de menor

valor y una explicación de por qué el valor justo no fue posible determinarlo confiablemente o una explicación de la naturaleza de cualquier exceso reconocido

IFRS 3.62

IFRS 3.65

IFRS 3.21 IFRS 3 Apéndice B1-B15

IFRS 3.66, 67,71

135

El monto de los resultados de la adquirida desde la fecha de adquisición, a menos que sea impracticable. Si es así, se debe revelar este hecho

Además para las adquisiciones del período deben revelarse: Si los valores razonables sólo pueden ser determinados de forma provisional, este hecho

debe ser indicado junto con las razones que lo originan Salvo que sea impracticable, debe revelarse una estimación de cuál hubiese sido el efecto en

ingresos y en el resultado si la fecha de adquisición de todas las combinaciones de negocios hubiese ocurrido al inicio del ejercicio

Para cualquier combinación de negocios que haya tenido lugar en el período actual o en anteriores se debe detallar toda información que permita al lector evaluar el efecto financiero en las ganancias, pérdidas, corrección de errores y otros ajustes realizados durante el ejercicio.

Se debe revelar información que permita al lector evaluar los cambios en el menor valor producto de la adquisición durante el ejercicio: - Saldo inicial bruto del Menor y de las pérdidas acumuladas por deterioro - Adiciones, reclasificaciones y retiros - Ajustes por registro de impuestos diferidos - Pérdidas por deterioro - Diferencias de cambio registradas - Otros movimientos - Saldo final bruto del Menor y de las pérdidas acumuladas por deterioro

Información sobre el valor recuperable y de deterioro del Menor valor según IAS 36.

Fecha de vigencia Se debe aplicar IFRS 3 en la contabilización de aquellas operaciones acordadas con posterioridad

al 31 de marzo de 2004 (inclusive).

Se permite aplicar la norma a operaciones efectuadas con anterioridad a 31 de marzo de 2004 si se cumplen las siguientes condiciones: Se aplica a todas las operaciones ocurridas tras una fecha determinada Se adoptan IAS 36 y 38 al mismo tiempo Se dispone de las valoraciones y de la información necesaria para poder registrar las

operaciones de combinaciones de negocios pasadas de acuerdo con IFRS 3 a la fecha de la operación

Desde el principio del primer ejercicio que se inicie tras el 31 de marzo de 2004, una entidad debe seguir las siguientes pautas relativas a combinaciones de negocios anteriores: Dejar de amortizar el menor valor, considerar su valor neto en libros en este momento como

costo y realizar pruebas de deterioro anuales Reversar el saldo inicial de mayor valor contra resultados acumulados Reclasificar el valor de los activos intangibles que no se pueden clasificar como tales de

acuerdo con IFRS 3 como mayor saldo del menor valor

IFRS 3.69

IFRS 3.70

IFRS 3.72,73

IFRS 3.74, 75

IFRS 3.76

IFRS 3.78

IFRS 3.85

IFRS 3.79

IFRS 3.81 FRS 3.82

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

136 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

En el caso de entidades que están convirtiendo sus estados financieros a IFRS, la fecha del 31 de marzo de 2004 será sustituida por la fecha de transición.

Primera aplicación No es obligatoria la aplicación de IFRS 3 de forma retroactiva a las combinaciones de

negocios efectuadas antes de la fecha de transición.

A partir de la fecha de transición todas las combinaciones de negocios se deben registrar de acuerdo con IFRS 3.

Las entidades pueden aplicar retroactivamente IFRS 3 desde una fecha determinada a su elección, siempre que sea anterior a la fecha de transición. Es decir, se puede registrar una combinación de negocios realizada antes de la fecha de transición de acuerdo con IFRS 3 siempre y cuando se aplique esta norma e IAS 36 y 38 a todas las combinaciones de negocios realizadas desde ese momento.

Las exenciones aplicables a las combinaciones de negocio son también aplicables a las adquisiciones de participaciones en coligadas y joint ventures, debiéndose aplicar IFRS 3, para estas inversiones, desde la misma fecha retroactiva.

No es obligatorio aplicar IAS 21 - Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera retroactivamente a los ajustes al valor justo de los activos y pasivos ni a los menores valores surgidos en las combinaciones de negocios realizadas antes de la fecha de transición.

La entidad puede aplicar IAS 21 retroactivamente a: Todas las combinaciones de negocios realizadas antes de la fecha de transición, o Todas las combinaciones de negocios que hayan sido rectificadas retroactivamente de

acuerdo con IFRS 3

En el caso de la aplicación no retroactiva, estas partidas se considerarán como activos/pasivos de la entidad y no de la adquirida, por lo que serán: Expresados en la moneda funcional de la entidad, o Consideradas como partidas no monetarias en moneda extranjera que se convierten al tipo

de cambio aplicado bajo normativa contable anterior

Las consecuencias de no aplicar IFRS 3 de forma retroactiva son las siguientes: La clasificación de las combinaciones de negocios con los anteriores principios contables

se mantiene bajo IFRS (adquisición, adquisición inversa o unificación de intereses) Se cancelarán en la fecha de transición los activos y pasivos reconocidos bajo políticas

contables anteriores que no cumplan los requisitos de IFRS En la fecha de transición se registrarán todos los activos y pasivos adquiridos en las

combinaciones de negocios, excepto los siguientes: - Algunos activos y pasivos financieros cancelados con las políticas contables anteriores - Activos (incluyendo menor valor) y pasivos no reconocidos con las políticas contables anteriores y que tampoco se reconocerían en los estados financieros de la

adquirida de acuerdo con IFRS

IFRS 1.7, 9

IFRS 1 Apéndice B1

IFRS 1 Apéndice B3

IFRS 1 Apéndice B1A

IFRS 1 Apéndice B1B

IFRS 1 Apéndice B2

137

Los activos y pasivos se deberán valorizar en la fecha de transición de acuerdo con los criterios siguientes:

- Activos y pasivos ya registrados de acuerdo con las políticas contables anteriores: a) Cuando se valoricen al valor justo de acuerdo con IFRS: Por su valor justo b) Cuando se valoricen al costo de acuerdo con IFRS: El valor registrado de acuerdo

con las políticas contables anteriores existentes en la fecha de la combinación será el valor de costo para IFRS

c) La amortización debe ser ajustada si no cumple con IFRS. - Activos y pasivos no registrados de acuerdo con las políticas contables anteriores: En base a lo que requerirían IFRS para el balance de la adquirida

Los ajustes realizados por la cancelación de una partida que no cumple con los criterios de registro de IFRS se llevan a patrimonio, excepto por la cancelación de los activos intangibles registrados que se cancelan contra el menor valor

El reconocimiento de activos intangibles que no habían sido registrados, pues se incluían como menor valor, y que serían registrados en los estados financieros individuales de la adquirida de acuerdo con IFRS, se registran contra el menor valor

Los ajustes que se hagan sobre activos y pasivos deberán efectuarse teniendo en cuenta el efecto correspondiente en accionistas minoritarios e impuestos diferidos

En la fecha de transición, el menor valor se registra conforme a las políticas contables

anteriores una vez realizados los siguientes tres ajustes: - Ajustes relativos al reconocimiento o cancelación de un activo intangible adquirido. - Ajustes relativos a contingencias que afecten al precio de compra - Ajustes derivados de la prueba de deterioro del menor valor que es necesario realizar a la fecha de transición

Si el menor valor fue reconocido con las políticas contables anteriores como un menor valor del patrimonio:

- No se reconoce el menor valor en el balance de apertura a la fecha de transición y tampoco se transfiere dicho menor valor a resultados si se da de baja la filial o si

hay deterioro en dicha inversión - Los ajustes producidos por la resolución posterior de una contingencia derivada de la

compra se llevan a resultados acumulados

Cuando no se consoliden filiales de acuerdo con las políticas contables anteriores: - Se ajustan los valores de los activos y pasivos de la filial de acuerdo con las

cantidades que requerirían IFRS en el balance individual de la filial - El valor del menor valor será igual a la diferencia, en la fecha de transición, entre: a) La participación de la matriz en esos valores libros ajustados b) El costo de la inversión en la filial de acuerdo con los estados financieros

individuales de la matriz

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

138 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Criterio de consolidación y definición de control

No se observan diferencias significativas con lo mencionado por la normativa local.

Preparación de estados financieros consolidados

Si una matriz intermedia pertenece íntegramen-te a otra matriz superior, se considera aceptable que no prepare estados financieros consolidados en la medida que la consolidación se efectúe a nivel de la última matriz, que no se requiera de los mismos y que las necesidades de los demás usuarios queden debidamente cubiertas con los estados financieros preparados al nivel superior.

La matriz intermedia debe revelar en nota las razones por las que no presenta estados finan-cieros consolidados, informando expresamente el nombre de la matriz superior que consolida.

Criterio de exclusión de consolidación

Se excluyen de la consolidación las filiales: Cuya venta se prevé a corto plazo. Que se encuentren tan intervenidas que el con-

trol de la matriz se ve reducido y/o en peligro. Que tengan actividades tan diferentes que su in-

clusión no beneficie la imagen fiel del grupo (se requiere permiso de la SVS).

Filiales en etapa de desarrollo.

Todas las filiales controladas deben ser consoli-dadas por su última casa matriz.

Existe control cuando una compañía: - Tiene el poder de dirigir las políticas financieras

y operativas de una entidad, para obtener los be-neficios de sus actividades

Se presume control cuando la compañía posee 50% o más del poder de voto de la filial. Sin embargo, pueden existir casos en los cuales no exista control con ese nivel de propiedad o exis-ta control con menos del 50% de propiedad.

Las matrices intermedias que pertenezcan to-tal o parcialmente a una matriz superior están exentas de consolidar si sus accionistas han sido informados de este hecho y no se oponen, y:

- Ni las acciones ni la deuda de la entidad se tran-san públicamente

- La entidad no tenga previsto emitir acciones o instrumentos de deuda que se transen pública-mente

- La matriz superior o una intermedia presenta estados financieros preparados de acuerdo con IFRS y estos estados financieros están disponi-bles para el público

Se excluyen de la consolidación las filiales: Las inversiones que se contabilizan según IFRS

5 como mantenidas para la venta. Las filiales en las cuales, bajo ciertas circunstancias,

se pierda el control por restricciones impuestas. Está prohibida la exclusión de filiales por el sólo

hecho de que el negocio es diferente al de la casa matriz .

No se permite excluir filiales en etapa de desa-rrollo.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

139

El exceso del valor justo de los activos netos ad-quiridos sobre el precio de compra es presentado como mayor valor y debe ser amortizado.

En el caso que el mayor valor exceda el valor justo de los activos no monetarios identificados, el eventual exceso deberá ser reconocido como ingreso en forma inmediata.

Se pueden reconocer provisiones por reestructu-ración que resultan de una combinación de ne-gocios.

Entidades con Cometido Especial (SPE)

El BT 72 excluye específicamente estas entida-des de su alcance y establece que serán tratadas más adelante y en el intertanto se debe seguir las reglas del BT 56, o sea, referirse a las normas internacionales de contabilidad.

Los derechos potenciales de voto para evaluar si hay control o influencia significativa no son considerados.

El mayor valor no es considerado usual, por lo tanto, el valor justo de los activos y pasivos debe ser remedido por eventuales pasivos no recono-cidos. Si después de la remedición aún se presen-tan excesos, éste debe ser reconocido inmediata-mente en resultados.

Cualquier mayor valor registrado al momento de adoptar IFRS debe ser reversado contra resulta-dos acumulados al inicio del período.

Se pueden reconocer provisiones por reestructu-ración sólo si, al momento de la compra, existían planes detallados de la reestructuración y éstos fueron preparados por la administración del ad-quirido y la combinación no es una condición incluida en el plan.

Los pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida, y existentes a la fecha de ad-quisición en los libros de la entidad adquirida, se deben registrar a su valor justo.

Las Entidades con Cometido Especial deben ser consolidadas por la entidad que tiene el control de la misma, utilizando el concepto de fondo sobre la forma, según lo dispuesto por SIC 12.

SIC 12 establece que el control puede provenir a través de la predeterminación de sus actividades para que opere como un mecanismo de “piloto automático” o de otra manera.

SIC 12 enfatiza lo establecido por IAS 27, con respecto al control que una compañía puede te-ner sobre otra, aún cuando posee menos de la mitad o no posee poder de voto.

SIC 12, toma el concepto de IAS 27 con respecto a la definición de control, la cual comprende la habilidad de controlar las decisiones de la enti-

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Definición y tratamiento del mayor valor de inversiones

Provisiones por reestructuración y otras contingencias

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

140 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

dad para obtener los beneficios de ésta. La habilidad de controlar la toma de decisiones por sí sólo no es sufi-ciente para establecer el control, para efectos contables, también debe ir acompañado con el objetivo de obtener los beneficios de las actividades de la entidad.

Algunos de los indicadores de control son los siguien-tes:

- Las actividades de la SPE, en el fondo, son efectuadas a nombre de la entidad de acuerdo a sus necesidades, de forma tal que ésta obtenga los beneficios de las operacio-nes de la SPE

- La entidad tiene, en el fondo, el poder de decisión para obtener la mayoría de los beneficios de las actividades de la SPE, o realiza esto mediante un sistema de “auto-piloto” en la cual la entidad ha delegado este poder de decisión

- La entidad tiene, en el fondo, el derecho a obtener la ma-yoría de los beneficios y riesgos de las operaciones del SPE

- La entidad tiene, en el fondo, el derecho a la mayoría de los riesgos residuales del SPE.

Las condiciones mencionadas más arriba han sido segu-ramente realizadas con el propósito de regular la prác-tica de las compañías que buscan establecer SPEs fuera de balance al involucrar a terceros, tales como fondos de inversión, entidades sin fines de lucro o compañías de se-guros, que tienen todo el derecho a voto, y de esta manera no consolidar el SPE. Sin embargo, si el fondo o tercero no recibe la mayoría de los beneficios, y por ende los riesgos del SPE, como también sus residuales, esto indica que no es el controlador para efectos contables. Es difícil eva-dir o no cumplir con esta última condición, a menos que efectivamente se pueda demostrar que la mayoría de los riesgos y beneficios del SPE quedan con el tercero y no son recibidos por la compañía transfiriente. (ej. en el caso de una securitización se debe efectuar una evaluación so-bre la exposición a la mayoría de los riesgos y beneficios basados en la exposición a la variabilidad de los flujos de efectivos neto y no por referencia a los flujos de efectivos en total).

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

141

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Metodología de combinaciones de negocios

BT 72 establece que para las combinaciones de negocios deben ser contabilizadas mediante el método de la compra, con la excepción de cier-tas transacciones que pueden ser contabilizadas mediante el método de unificación de intereses.

BT 72 establece que la metodología de compra (valor justo de activos netos adquiridos) debe ser utilizada sólo sobre la proporción adquirida, por lo tanto, la porción minoritaria debe seguir sien-do controlada a su valor libro.

A la hora de evaluar si se tiene control o influen-cia significativa en una entidad, se tendrán en cuenta los derechos potenciales de voto que pue-dan ser ejecutados.

IFRS 3 establece que todas las combinaciones de negocios que se encuentran en el alcance de la norma deben ser contabilizadas utilizando el método de la compra.

IFRS 3 excluye de su alcance, entre otras, a: - la combinación de compañías para formar un

joint-venture - la combinación de compañías bajo control

común El método de compra debe ser aplicado para la

totalidad de los activos netos adquiridos, inclu-yendo la porción correspondiente al interés mi-noritario, basado en la valorización al momento de adquirir control.

Las compras de interés minoritario después de obtener el control no son consideradas combi-naciones de negocios, por lo tanto generalmente son contabilizadas al valor libro sin ajustes al valor justo de los activos netos adquiridos

Los aumentos de participación en inversiones en empresas relacionadas (VPP), hasta el momento de adquirir control, son contabilizadas al valor justo solamente por sobre la proporción adqui-rida, sin revaluar la participación de los activos previamente adquiridos. Los aumentos en la participación, en la cual se adquiere el control, requieren la revalorización de la porción de los activos previamente adquiridos, registrando cualquier incremento o disminución producto de la revalorización en patrimonio.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 9

142 IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Método de unificación de intereses

Este método se usa tanto para las combinacio-nes de negocios cuando no se puede identificar al comprador y las reorganizaciones de grupos, como también para la combinación de entida-des bajo control común. Sin embargo, son casos puntuales.

Combinación de entidades bajo control común

Transacciones bajo control común deben ser contabilizadas mediante el método de unifica-ción de intereses.

Se aplica el método de valor proporcional en es-tados financieros individuales.

Menor valor es amortizado. La prueba de deterioro es efectuada sólo si exis-

ten indicadores.

Este método no está definido por IFRS 3. Las uni-ficaciones y reorganizaciones se contabilizan se-gún el fondo económico de la transacción, por lo tanto generalmente se contabilizan al valor libro.

Transacciones bajo control común se encuentran explícitamente fuera del alcance de IFRS 3, y por lo tanto, la metodología a utilizar puede ser, ya sea contabilidad de compra o unificación de intereses. No obstante que ambas metodologías son aceptadas, la contabilización a valor libro o unificación de intereses es la más frecuente.

Cualquiera de los dos métodos utilizados debe ser aplicado consistentemente.

Si se aplica la contabilidad de compra, la tran-sacción deber tener sustancia económica desde el punto de vista del adquirente.

En estados financieros individuales, no se aplica el método de valor proporcional.

En estados financieros individuales, las inversio-nes son registradas al costo o según las clasifi-caciones establecidas por IAS 39 instrumentos financieros: reconocimiento y medición (ver sec-ción 20 para mayores detalles de IAS 39).

No se amortiza menor valor. Es obligatorio efectuar una prueba de deterioro

cada año.

Aplicación del Método de valor proporcional (VPP) en balances individuales

Amortización de menor valor y pruebas de deterioro

143

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Ajustes al costo inicial por pagos contingentes por servicios futuros en una combinación

Consolidación proporcional

No contemplada por la normativa local.

No se contempla normativa específica para este tipo de transacciones.

Gastos de fusión

Gastos asociados con la emisión y registro de valores para la adquisición pueden ser consi-derados parte del precio de compra.

Método de referencia aplicable a entidades controladas conjuntamente con otra sociedad ajena al grupo – Joint ventures.

Bajo IFRS se debe analizar si los pagos por servicios futuros (ej. Pagos por mantener a personal clave) son parte del precio de compra o son compensaciones por servicios futuros que no deben ser reconocidos como parte del costo inicial.

IFRS 3 sólo considera aquellos costos asocia-dos directamente con la combinación de ne-gocios y excluye explícitamente los costos de emisión y registro de deuda.

144

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 21 - Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera.

Alcance Contabilización de los saldos y transacciones en moneda extranjera. Conversión de los estados financieros de una entidad a la moneda de presentación. Conversión de los estados financieros de los negocios en el extranjero o para propósitos de

incluirlos en los estados financieros de la inversionista, ya sea por: Consolidación Consolidación proporcional Valor patrimonial

IAS 21 no se aplica a las transacciones y saldos con derivados que estén dentro del alcance de IAS 39, ni a la contabilización de las operaciones de cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero.

Definiciones Moneda extranjera: Cualquier moneda diferente a la moneda funcional de la entidad. Moneda funcional: Moneda del ámbito económico en el que la entidad opera principalmente. Moneda de presentación: Moneda en la que se presentan los estados financieros. Negocio en el extranjero: Entidad dependiente, asociada, negocio conjunto o sucursal cuyas

actividades se realizan en una moneda distinta a la de su matriz. Partidas monetarias: Unidades monetarias que la entidad tiene en efectivo, y activos y pasivos a

recibir o a pagar en un número fijo o determinable de unidades monetarias.

Valorización de las transacciones y saldos en moneda extranjera Valorización inicial de la transacción:

Las transacciones en moneda extranjera deben ser valoradas utilizando el tipo de cambio de la fecha de la operación

Valorización a fecha de cierre: Partidas monetarias: Deben ser valoradas utilizando el tipo de cambio de cierre Partidas no monetarias contabilizadas a costo histórico: Deben ser valoradas usando el tipo

de cambio existente en el momento en que se realizó la transacción Partidas no monetarias contabilizadas a su valor justo: Deben ser valoradas utilizando el tipo

de cambio existente en el momento en que se determinó dicho valor justo

Contabilización de las diferencias de cambio Se registran en la cuenta de resultados tanto las pérdidas como las ganancias realizadas y no

realizadas a la fecha de valorización. Existen dos excepciones:

Sección 10: Efectos de las Diferencias de Cambio

IAS 21.3

IAS 21.3-5

IAS 21.8 IAS 21.9

IAS 21.15

IAS 21.16

IAS 21.21

IAS 21.23

IAS 21.28

145

Las diferencias de cambio relacionadas con partidas no monetarias que se consideran parte de la inversión neta en una entidad extranjera deben ser registradas en el patrimonio hasta la enajenación de la entidad extranjera.

Cuando un beneficio o una pérdida de una partida no monetaria se registran en el patrimonio, cualquier componente de diferencia de cambio de este beneficio o pérdida se registra también en el patrimonio.

Cambio de la moneda funcional Cuando se produzca un cambio de moneda funcional, la entidad realizará la conversión a la

nueva moneda funcional prospectivamente desde la fecha del cambio. La moneda funcional se puede cambiar sólo si se produce un cambio en las transacciones,

sucesos y condiciones que son reflejados por la moneda. La conversión se efectúa utilizando el tipo de cambio a la fecha del cambio de moneda.

Los montos, tras la conversión así realizada de las partidas no monetarias, se consideran como costo histórico de dichas partidas. Las diferencias de cambio resultantes de la conversión de un negocio en el extranjero que anteriormente se hayan clasificado en el patrimonio no se reconocen en la cuenta de resultados hasta la enajenación del negocio en el extranjero.

Conversión a la moneda de presentación de los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional no es hiperinflacionaria

Los activos y pasivos de todos los balances presentados (incluidos los datos comparativos) deben ser convertidos según el tipo de cambio del cierre.

Las partidas de gastos e ingresos deben ser convertidas a los tipos de cambio existentes en las fechas de las correspondientes transacciones (en la práctica se utiliza un tipo de cambio promedio).

Las diferencias de cambio resultantes se registran como un componente separado en el patrimonio.

Conversión a la moneda de presentación de los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional es hiperinflacionaria

Todos los montos (activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, incluyendo las cifras comparativas) deben ser convertidos al tipo de cambio de cierre del balance más reciente, excepto: Cuando los montos son convertidos a una moneda de una economía no hiperinflacionaria,

las cifras comparativas presentadas serán aquellas de los estados financieros anteriores sin modificar

Conversión de los estados financieros de un negocio en el extranjero Todas las diferencias de cambio resultantes de la conversión deben contabilizarse en el patrimonio

neto hasta la baja de la inversión neta. La entidad extranjera debe elaborar estados financieros con la misma fecha de cierre que los

estados financieros de la matriz, aunque se permite utilizar estados financieros con una fecha distinta a la de la matriz siempre que la diferencia no sea superior a 3 meses.

En este caso, los activos y pasivos de la entidad extranjera se valoran al tipo de cambio de la fecha del balance de dicha entidad extranjera, efectuando los ajustes necesarios en el caso de que haya habido movimientos importantes en el tipo de cambio entre la fecha de cierre de la entidad

IAS 21.32

IAS 21.30

IAS 21.35

IAS 21.36

IAS 21.37

IAS 21.39

IAS 21.42

IAS 21.32

IAS 21.46

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 10

146 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

extranjera y el de su sociedad matriz. Las diferencias de cambio resultantes de la conversión de activos y pasivos monetarios con el grupo se dejan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la consolidación.

Un menor valor surgido en la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor justo practicados a activos y pasivos como consecuencia de la adquisición, se tratarán como activos o pasivos del mismo. Éstos se expresarán en la misma moneda funcional del negocio en el extranjero y se convertirán al tipo de cambio del cierre.

Enajenación de un negocio en el extranjero Las diferencias de tipo de cambio acumuladas en el patrimonio neto son llevadas a resultados

(en función del porcentaje de reducción de capital) en el mismo período en que se produce la baja de la inversión en la entidad extranjera.

Las bajas incluyen: Ventas Liquidación Reducciones de capital (incluyendo distribución de dividendos sobre resultados generados

con anterioridad a la compra de la inversión) Abandono de la inversión

Revelaciones requeridas Debe informarse de las diferencias de cambio del período incluidas en:

La cuenta de resultados del período (excepto si provienen de instrumentos financieros, IAS 39) El patrimonio, realizando un cuadro de movimientos entre los saldos de apertura y

cierre del ejercicio Elección de la moneda:

La razón del uso de una moneda de presentación que no es la moneda funcional La razón de cualquier cambio de la moneda funcional Si la moneda de presentación es distinta de la moneda funcional, se debe especificar

la convergencia de los estados financieros con IFRS solamente si cumplen con los requerimientos de cada norma aplicable y cada interpretación aplicable de esas normas incluyendo los requisitos de IAS 21

Primera aplicación Existe la posibilidad de considerar que no hay diferencias acumuladas de conversión en la fecha

de transición (incluidas las derivadas de partidas monetarias que forman parte de una inversión neta en una entidad extranjera). Si se elige esta opción, las diferencias de cambio contabilizadas con la normativa chilena serán reclasificadas a una cuenta de reservas acumuladas y las ganancias o pérdidas obtenidas en la venta posterior de la entidad extranjera sólo incluirán los movimientos habidos en la cuenta de diferencias de conversión desde la fecha de transición. Si no se elige esta opción, se debe aplicar IAS 21 retroactivamente.

La entidad puede aplicar IAS 21 de forma retroactiva a los ajustes por aplicación del valor justo y al menor valor que aparezcan en: Todas las combinaciones de negocios realizadas antes de la fecha de transición, o Todas las combinaciones de negocios que hayan sido rectificadas de acuerdo con IFRS 3

IAS 21.47

IAS 21.48-49

IAS 21.52

IAS 21.53 IAS 21.54 IAS 21.55

IFRS 1.22

IFRS 1 Apéndice B1B

147

Si la entidad no aplicase IAS 21 de forma retroactiva a las adquisiciones anteriores a la de transición, el menor valor y los ajustes por valor justo deben tratarse como activos y pasivos de la matriz y, en consecuencia, o se encuentran ya expresados en la moneda funcional de la entidad, o bien son partidas no monetarias en moneda extranjera que se presentan utilizando el tipo de cambio aplicado en la normativa chilena.

IFRS 1 Apéndice B1A

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Moneda funcional

Salvo en relación a la contabilización de inver-siones en el exterior, el concepto de moneda funcional no está explícitamente señalado en la normativa chilena.

- A menudo la moneda funcional es “determina-da” basada en el hecho si el Servicio de Impues-tos Internos ha permitido el uso de una moneda distinta del peso chileno para efectos de reporte

La determinación de la moneda funcional para inversiones en el extranjero se encuentra deter-minada si la operación es considerada o no una “extensión” de la operación local y si se encuen-tra en un país estable o no.

Si la inversión en operaciones en el extranjero se encuentra en un país denominado “inestable” y no es considerado una extensión de las opera-ciones locales, la moneda de control será el dólar estadounidense.

- Es posible que se generen inconsistencias cuan-do una entidad con moneda funcional US$ con-solide entidades locales por efecto de la aplica-ción de corrección monetaria

En algunos casos, el efecto total de variación de tipo de cambio de activos y pasivos monetarios se encuentra compuesto por dos efectos, correc-ción monetaria por IPC y variación de tipo de cambio entre la fecha de registro inicial y la fe-cha de reporte.

Se debe identificar la moneda funcional de cada entidad. Los principales factores a considerar son las monedas que influencian los precios de ventas o mano de obra, materiales y otros cos-tos.

- La moneda de medición debe ser consistente, aún cuando pueda diferir de la actual moneda de reporte

- Esto conlleva a que la medición y los riesgos a menudo estarán en una moneda distinta a la lo-cal

La moneda en la cual se controlan las inversio-nes en operaciones en el extranjero es la moneda funcional de la entidad, sin considerar si es una extensión de la matriz o si se encuentra en un país inestable.

Los activos y pasivos monetarios deben ser ajus-tados a su tipo de cambio de cierre con todo el efecto de su variación registrado en resultados como variación de tipo de cambio.

Los activos y pasivos no monetarios registrados al costo histórico, se registran al tipo de cambio de la fecha de la transacción original.

Activos y pasivos por transacciones en moneda extranjera

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 10

148 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Los activos y pasivos no monetarios se registran al tipo de cambio de la fecha de transacción ori-ginal.

Similar a IFRS.

Permite la designación de instrumentos no deri-vados (pasivos monetarios) como instrumentos de cobertura de la exposición cambiaria de las inversiones en el exterior sólo si cumple copula-tivamente con lo siguiente:

- Haber sido contraído en la misma moneda de control de la respectiva inversión neta en el exterior

- No exceder el monto total en moneda extranjera de la respectiva inversión neta en el exterior con-tabilizada

- Haber sido contraído en condiciones de venci-miento compatibles con la característica perma-nente de la inversión neta en el exterior

- Haber sido formalmente declarado por la admi-nistración superior de la empresa inversora

Los activos y pasivos no monetarios regis-trados mediante el método de revaloriza-ción, se registran al tipo de cambio de la fe-cha en que se determinó la revalorización.

Se define como inversión neta en una operación en el extranjero al monto de propiedad de la entidad reportante sobre los activos netos de la compañía extranjera.

Esto puede incluir cuentas por cobrar y pagar en-tre las compañías sobre los cuales su liquidación no está planeada ni es previsible en un futuro cercano (ej, préstamos o cuentas por cobrar de largo plazo).

No incluye cuentas por cobrar ni pagar de corto plazo.

IAS 39 permite la designación de un instrumen-to no derivado (pasivo monetario de largo plazo) como instrumento de cobertura si se trata de una cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero, sin embargo, debe calificar y cumplir con los requisitos para contabilización de cober-turas.

Los requisitos de calificación son los siguientes: - Al inicio de la cobertura debe haber una desig-

nación formal y documentación de la relación de cobertura y del objetivo de administración de riesgo de la entidad como también la estrategia por la cual se ha tomado la cobertura.

- La cobertura sea altamente efectiva en contra-rrestar las variaciones del valor justo o flujos de caja del riesgo cubierto y consistente con la es-trategia documentada al inicio.

- La efectividad de la cobertura puede ser medida confiablemente

- La cobertura es evaluada constantemente y que haya sido altamente efectiva por todo el período en el cual ha sido designado como cobertura

Concepto de inversión neta y coberturas de inversión neta

149

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Las variaciones de tipos de cambio de activos y pasivos no monetarios serán registradas en resultados si la inversión es considerada como una extensión de la compañía chilena. En el caso que no sea una extensión de las operaciones de la matriz las variaciones se contabilizan en un componente de patrimonio.

La variación de los pasivos monetarios con-traídos por la empresa inversora, que han sido específicamente designados como instrumentos de cobertura de inversión neta, deberá registrar-se en forma de calce contra la misma cuenta de reserva en el patrimonio de la empresa inversora que se originó en la valorización de la inversión neta en el exterior denominada “Ajuste Acumu-lado por Diferencia de Conversión”.

La metodología de conversión está determinada si la filial extranjera es o no una extensión de la compañía.

Las variaciones de tipo de cambio de activos y pasivos monetarios que forman parte de una inversión neta en el extranjero deben ser reco-nocidas en resultados en los estados financieros individuales de la inversionista.

Cualquier menor valor surgido de la adquisición de una operación extranjera y cualquier ajuste a valor justo surgido de la adquisición debería ser tratado como activos y pasivos de la operación extranjera.

Las variaciones de tipo de cambio de activos y pasivos monetarios que forman parte de una inversión neta en el extranjero deben ser reco-nocidas en patrimonio en los estados financieros consolidados de la inversionista y reconocidos en resultados cuando se enajene la inversión en el extranjero.

La porción efectiva de las variaciones del valor justo o flujos de caja de los instrumentos desig-nados como de cobertura de inversión neta en el extranjero son reconocidas en patrimonio, de forma similar a una cobertura de flujos de caja (se entiende por porción efectiva a la parte de la variación del valor justo del instrumento de cobertura que contrarresta la variación del valor justo de la partida cubierta, cualquier exceso de cobertura es considerado inefectividad y se re-gistra inmediatamente en resultados).

La utilidad o pérdida relacionada con la porción efectiva de la cobertura será reconocida en resul-tados al momento de la enajenación de la opera-ción en el extranjero.

Se establece la metodología de conversión co-rriente para aquellas filiales en las cuales la mo-neda funcional es distinta a la moneda de reporte

Activos y pasivos monetarios relacionados con inversiones permanentes en el extranjero y variación de coberturas de inversión neta

Metodología de Conversión de estados financieros de filiales extranjeras

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 10

150 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

y no es la moneda funcional de una economía hiperinflacionaria.

- Prácticamente todas las diferencias de conver-sión generan impuestos diferidos, lo cual difiere de la aplicación de la normativa local

Para aquellas filiales extranjeras que tienen una moneda funcional distinta a la moneda de re-porte (moneda en la que se representan los es-tados financieros para efectos de consolidación o presentación de información) y son parte de economías hiperinflacionarias, deben aplicar los ajustes requeridos por IAS 29 Hiperinflación y luego aplicar la conversión corriente de IAS 21.

151

Normativa aplicable IAS 29 – Información financiera en economías hiperinflacionarias. IFRIC 7 – Aplicación del procedimiento de la reexpresión según IAS 29.

Alcance Afecta a los estados financieros de cualquier entidad que los presente en la moneda correspondiente

a una economía hiperinflacionaria. El estado de hiperinflación viene indicado por una serie de factores que deben ser evaluados,

entre los cuales se incluyen: La tasa de inflación acumulada en tres años se aproxima o sobrepasa el 100% La población prefiere conservar su riqueza en activos no monetarios o bien en otra moneda

estable, de forma que las cantidades en moneda local se invierten inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva

La población considera las cantidades monetarias en términos de otra moneda estable. Los precios pueden establecerse en relación con esta otra moneda

Las compras y ventas a crédito se establecen a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo

Los tipos de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de precios

Requerimientos Los estados financieros deben quedar establecidos en la moneda corriente a la fecha de cierre del

balance. Las cifras comparativas correspondientes al período anterior, deben también quedar establecidas

en términos de la unidad de valorización corriente a la fecha del balance. En el caso de filiales ubicadas en países con problemas de hiperinflación, la divisa a utilizar para

sus estados financieros podría ser la utilizada por su matriz. Las pérdidas o ganancias derivadas por la posición monetaria neta deben incluirse en la cuenta

de resultados y ser reveladas.

Ajustes requeridos para los elementos del balance Las partidas monetarias y partidas valoradas a final de año no se ajustan:

Si alguno de los activos está contractualmente ajustado a la inflación, como los bonos o préstamos indexados, será recalculado según los términos del contrato

Las partidas no monetarias contabilizadas por su costo: se actualizarán en base al movimiento del índice de precios desde que éstas fueron adquiridas.

Las partidas no monetarias contabilizadas por su valor justo: se actualizarán en base al movimiento del índice de precios desde que éstas fueron valoradas.

Sección 11: Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

IAS 29.1

IAS 29.3

IAS 29.8

IAS 29.9

IAS 29.12-13

IAS 29.14

IAS 29.18

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 11

152 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Ajustes realizados a la cuenta de resultados y al estado de flujos de efectivos

Todas las partidas de la cuenta de resultados deben estar actualizadas a la fecha de balance. Por lo tanto, todos los ingresos y gastos necesitan ser recalculados en función del cambio en el índice de precios desde la fecha en la que fueron contabilizadas.

Las depreciaciones serán ajustadas siguiendo los criterios del activo al que afectan. Igualmente, todas las partidas del estado de flujos de efectivo serán modificadas para que queden

expresadas en la unidad de medida corriente empleada en la fecha de cierre del balance.

Ajustes en el patrimonio Al comienzo del primer período de aplicación de la norma, los componentes del patrimonio

(excepto las reservas procedentes de beneficios no distribuidos y las plusvalías por revalorización de activos) se ajustarán al índice de inflación desde la fecha en que fueron dados de alta.

Las utilidades no distribuidas ajustadas son el saldo resultante de la nueva valorización de todos los activos y pasivos.

Cada año, los componentes del patrimonio neto son recalculados en función del índice desde el comienzo del año o desde su fecha de alta, si ésta fuera posterior.

Pérdidas o ganancias de los elementos monetarios Las pérdidas o ganancias por la posición monetaria neta pueden ser determinadas:

Como la suma algebraica, considerando el signo, de todos los ajustes efectuados para la reexpresión de las partidas correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio neto, cuenta de resultados y las correcciones de los activos y obligaciones indexados

Aplicando el cambio en el índice general de precios a la medida ponderada de la diferencia entre activos y pasivos monetarios (incluyendo todos los componentes del patrimonio neto)

La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será revelada separadamente en cuenta de resultados del período.

Cuentas consolidadas

Cuando una filial opera en una economía hiperinflacionaria deberá recalcular sus cuentas de acuerdo con IAS 29 antes de realizar la consolidación.

Si la consolidación se realiza sobre estados financieros con distintas fechas de cierre éstos deben ser calculados nuevamente de acuerdo al índice de inflación existente en la fecha de consolidación.

Economías que dejan de ser hiperinflacionarias Cuando una economía deja de ser hiperinflacionaria:

Las entidades deben dejar de aplicar esta norma Los valores en libros no serán recalculados, quedando registrados al valor al que fueron

calculados cuando la norma fue aplicada por última vez

IAS 29.26

IAS 29.33

IAS 29.24

IAS 29.25

IAS 29.27

IAS 29.28

IAS 29.35

IAS 29.36

IAS 29.38

153

Revelaciones requeridas El hecho de que los estados financieros y las cifras correspondientes a los períodos anteriores

son calculados según la unidad de medida de la fecha de balance del ejercicio actual. Si las cuentas, antes de la reexpresión, han sido preparadas según el costo histórico o en base al

costo corriente. Identificación y nivel del índice empleado y su movimiento en el período actual y en los anteriores.

IAS 29.39

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Aplicación de corrección monetaria

Cada año los activos y pasivos no monetarios y patrimonio se corrigen por el índice que refleja la inflación anual.

Se considera que una parte de las variaciones del tipo de cambio de los activos y pasivos moneta-rios son corrección monetaria.

Se considera que la variación de los activos y pasivos monetarios expresados en UF son co-rrección monetaria.

Se puede aplicar la corrección monetaria sólo si, entre otros factores, la inflación acumulada se aproxima al 100% en un período de tres años.

Chile no es una economía hiperinflacionaria bajo este concepto, ya que la inflación acumu-lada ha sido consistente en torno al 8% en los años recientes, por lo tanto, la aplicación in-tegral de corrección monetaria no es aceptada para efectos de IFRS. Adicionalmente al efecto financiero de eliminar la corrección monetaria de activos y pasivos no monetarios, se deben considerar los efectos en impuestos diferidos de las partidas que generan diferencias tempo-rales al momento de cambiar su base financiera respecto de la tributaria. (Ver más detalles en sección impuestos diferidos más adelante).

Cuando una economía termina de ser una enti-dad hiperinflacionaria, deberían terminar de apli-car IAS 29, considerando la sustentabilidad de esta categorización.

La variación de UF se considera como tasa de interés. Como costos de interés incluyen ingresos o gastos

reales de interés y un componente relacionado a hiperinflación, no es apropiado modificar el gasto por compra de activos fijos financiado con un prés-tamo y a la vez capitalizar esa parte de los costos del préstamo que compensa la inflación durante el mismo período. Esta parte de los costos del présta-mo se reconoce como gasto cuando se incurre.

En una economía hiperinflacionaria, la presenta-ción de información utilizando el costo histórico no resulta en una presentación justa y por lo tan-to no debe ser utilizado.

154

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 18 - Ingresos. SIC 27 - Evaluación del fondo económico de las transacciones que adoptan la forma legal de un

leasing. SIC 31 - Ingresos: Permutas que comprenden servicios de publicidad.

Alcance IAS 18 incluye el tratamiento aplicable a los ingresos procedentes de:

La venta de bienes La prestación de servicios, y El uso que terceros dan a los activos de la entidad, suponiendo intereses, royalties y

dividendos IAS 18 no regula los ingresos procedentes de:

Contratos de leasing (IAS 17) Dividendos procedentes de inversiones que han sido consolidadas bajo el método de valor

patrimonial (IAS 28) Contratos de seguros (IFRS 4) Cambios en el valor justo de los activos y pasivos financieros, o productos derivados de su

venta (IAS 39) Cambios en el valor de los activos circulantes Reconocimiento inicial y cambios en el valor justo de los activos biológicos relacionados

con la actividad agrícola (IAS 41) Reconocimiento inicial de los productos agrícolas (IAS 41) La extracción de minerales

Definiciones Ingresos son las entradas brutas de beneficios económicos, procedentes de las actividades

ordinarias de una entidad durante un período, siempre que tal entrada origine un aumento del patrimonio, que no esté relacionado con las aportes de los accionistas

Valorización de los ingresos La valorización de los ingresos debe realizarse utilizando el valor justo de la contrapartida

recibida o por recibir derivada de los mismos. La norma define el valor justo como “el monto por el que podría venderse un activo, o

liquidarse un pasivo, entre dos partes debidamente informadas que desean alcanzar un acuerdo, en una transacción libre”

El valor justo de la contraprestación incluye cualquier descuento, bonificación o rebaja comercial

Se requiere que se realice un descuento cuando se difiera el cobro, ya que el valor justo de la contrapartida será menor que la cantidad pendiente de cobro. La diferencia se reconocerá como ingreso financiero.

Sección 12: Reconocimiento de Ingresos

IAS 18.1

IAS 18.6

IAS 18.7

IAS 18.9

IAS 18.11

155

El descuento se determinará utilizando una tasa de interés, que será la más evidente de: La tasa vigente para un instrumento de financiamiento similar de un emisor cuyo rating

financiero sea similar al que tiene la entidad La tasa de interés que iguale el nominal descontado del instrumento a los precios de contado

de esos bienes o servicios vendidos

Intercambios Las transacciones de intercambio de bienes y servicios de naturaleza similar no se consideran

como transacciones que generan ingresos. En las transacciones de intercambio de bienes y servicios de naturaleza distinta, éstos se valoran

por el monto de los bienes o servicios recibidos ajustados por cualquier efectivo entregado. Cuando no se puedan valorizar con certeza los bienes o servicios recibidos, se valorizará el ingreso al valor justo de los bienes o servicios entregados ajustados por el monto de efectivo transferido.

Para activos de distinta naturaleza: El costo del activo recibido es su valor justo y es, por tanto, igual al valor justo del bien entregado ajustado por el monto de efectivo transferido.

Un elemento de activo fijo también podría ser intercambiado por una participación patrimonial en un activo similar.

Para los activos de similar naturaleza: El costo del nuevo activo es el valor neto contable del bien entregado, y por tanto, no se reconoce ni beneficio ni pérdida.

Ingresos procedentes de ventas de bienes Se reconocerá el ingreso procedente de la venta de bienes cuando:

La entidad haya transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos derivados de la propiedad de los bienes

La entidad no pueda influir en la gestión de los bienes vendidos, y no tendrá el control efectivo sobre los mismos

El monto de los ingresos pueda cuantificarse confiablemente Sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados a la transacción, y Los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción puedan ser cuantificados

confiablemente Ejemplos donde se mantienen los riesgos y beneficios de la propiedad:

La entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento insatisfactorio de los bienes, que no entran en las condiciones normales de garantía

La consecución de los ingresos de una determinada venta es de naturaleza contingente porque depende de la obtención, por parte del comprador, de ingresos derivados por ventas posteriores de los bienes

Los bienes se venden conjuntamente con su instalación y la misma es una parte sustancial del contrato, no estando todavía completada por parte de la entidad, y

El comprador, en virtud de una condición pactada en el contrato, tiene el derecho de rescindir la operación y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolución

Ingresos procedentes de prestaciones de servicios El ingreso derivado de la prestación de un servicio debe reconocerse considerando el grado

de realización de la prestación a la fecha del balance, siempre y cuando el ingreso pueda ser estimado con fiabilidad. Esto requiere que: El monto de los ingresos pueda cuantificarse confiablemente Los beneficios económicos derivados de la transacción fluirán hacia la entidad

IAS 18.12

IAS 18.14

IAS 18.16

IAS 18.20

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 12

156 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

El grado de realización de la transacción pueda ser medido confiablemente Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta

completarla, puedan ser cuantificados confiablemente La norma sugiere tres maneras para calcular el grado de realización de un servicio prestado:

Inspección física del trabajo desarrollado Proporción de los servicios ejecutados sobre el total de servicios comprometidos a realizar Proporción que representan los costos incurridos y ejecutados sobre el total de costos

estimados. Para ello, en los costos incurridos hasta la fecha sólo se incluirán los costos que se derivan de los servicios prestados hasta esa misma fecha; y respecto a los costos totales estimados de la transacción sólo se incluirán los costos por servicios que han sido o serán prestados

Si el resultado de una transacción no puede estimarse confiablemente: Sólo podrán reconocerse ingresos con el límite de los gastos incurridos, siempre y cuando

éstos sean recuperables (efecto cero en la cuenta de resultados) Si hay probabilidades de que los costos no puedan recuperarse, no se reconoce ingreso

alguno. Todos los gastos deben ser imputados a resultados

Transacciones compuestas Cuando en el precio de venta de un producto se incluya un monto imputable a servicios

posteriores, dicho monto debe diferirse y considerarse como ingreso en el período durante el cual se preste el servicio relacionado a este.

Los criterios de reconocimiento de ingresos se imputan a dos o más transacciones de manera conjunta cuando están vinculadas de tal forma que el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia a la serie de transacciones en su conjunto.

Intereses, royalties y dividendos Los ingresos obtenidos por el uso que terceros dan a los activos de la entidad, es decir, los

intereses, royalties y dividendos, deben reconocerse cuando: Sea probable que la entidad recibirá los beneficios económicos correspondientes a la

transacción El monto de los ingresos pueda ser cuantificado confiablemente

Los ingresos deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases: Los intereses deben reconocerse en base a la proporción del tiempo transcurrido, teniendo

en cuenta el rendimiento efectivo del activo, usando el método de interés efectivo según IAS 39.9 y la correspondiente IAS 39.AG5-AG8

Los royalties deben reconocerse en base al principio de devengo, de acuerdo con el contenido de los acuerdos correspondientes entre las partes

Los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos

Revelaciones requeridas La cuantía de cada categoría significativa de ingresos, reconocida durante el período, con

indicación expresa de los ingresos procedentes de: Venta de bienes Prestación de servicios Intereses Royalties, y Dividendos

IAS 18.24

IAS 18.26-28

IAS 18.13

IAS 18.29

IAS 18.30

IAS 18.35

157

Las políticas contables utilizadas para el reconocimiento de los ingresos, incluyendo los métodos utilizados para determinar el grado de realización de las operaciones de prestación de servicios.

El monto de los ingresos obtenidos por intercambios de bienes o servicios incluidos en cada una de las categorías de ingresos anteriormente mencionadas.

Apéndice El Apéndice acompaña, pero no forma parte de IAS 18. Los casos siguientes son meramente

ilustrativos.

Casos específicos de ventas de bienes

Ventas facturadas sin entrega de la mercancía En estas ventas, aunque la titularidad es transferida al cliente y éste acepta la factura, la

entrega puede retrasarse a petición del propio cliente. El ingreso se reconocerá con el traspaso de la titularidad, si:

Es probable que se realice la entrega definitiva del bien El bien está terminado, identificado y preparado para ser entregado al comprador en el

momento en que se reconozca la venta El comprador, de manera específica, acepta las condiciones de entrega aplazada, y Se emplean las condiciones habituales de pago

Ventas de bienes sujetas a determinadas condiciones En el Apéndice de IAS 18 se tratan cuatro tipos de condiciones diferentes:

Condiciones de instalación e inspección: No se reconocerá el ingreso hasta que la instalación/inspección haya finalizado, a menos que se trate de una mera formalidad

Bienes enviados sujetos a un derecho de devolución: Si existe incertidumbre en cuanto a la posibilidad de devolución, sólo se reconocerá el ingreso cuando el cliente acepte los bienes o cuando haya transcurrido el plazo para su devolución

Ventas en consignación: Sólo se reconocerá el ingreso cuando se vendan los bienes a un tercero

Pago en efectivo en el momento de la entrega: Se reconocerá el ingreso cuando se haya entregado el bien y se haya cobrado el monto

Ventas con reservas de productos (Lay-away) Estas son ventas en las que los bienes se entregan únicamente cuando el comprador ha pagado

la última cuota de una serie de pagos. El ingreso se reconoce en el momento de la entrega del bien. No obstante, y en base a experiencias

anteriores donde la mayoría de este tipo de ventas se ha consumido, se puede reconocer el ingreso si se ha cobrado una parte significativa del monto total, y los bienes están terminados, identificados y preparados para su entrega al comprador.

Acuerdos de venta y recompra Los acuerdos pueden incluir:

El vendedor acepta recompras de los mismos bienes con posterioridad El vendedor se reserva una opción de compra El comprador tiene una opción de venta que le permite revender esos bienes al vendedor

IAS 18 Apéndice - 1

IAS 18 Apéndice - 2

IAS 18 Apéndice - 3

IAS 18 Apéndice - 5

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 12

158 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

El problema se establece, en si el vendedor ha transferido realmente los riesgos y beneficios al comprador. Si no lo ha hecho, aunque el titulo de propiedad haya sido transmitido, se trata de un acuerdo de financiamiento, que no da lugar a que se devengue el ingreso.

Ventas a plazos La periodicidad de los pagos no afecta a la cuestión de cuándo debe reconocerse el ingreso, sino

a la valorización del ingreso: Los pagos se descontarán a sus valores presentes a la fecha de la venta y se registrará el valor

actual como ingreso El descuento se reconoce como un ingreso por intereses durante el período que abarcan los

pagos, usando el método de interés efectivo

Otros casos analizados en el apéndice Pagos por anticipado. Ventas a distribuidores u otros intermediarios. Suscripciones a publicaciones y hechos similares. Ventas de bienes inmuebles.

Casos específicos de prestación de servicios

Honorarios por servicios incluidos en el precio de venta de un producto Este aspecto surge cuando se vende un producto a un precio que incluye un servicio posterior

a prestar al comprador, como el mantenimiento post-venta o actualizaciones de programas o versiones.

Dentro del precio de venta del producto deberá distinguirse entre la parte correspondiente al bien y la que corresponde al servicio, asignando un beneficio razonable a cada una de las partes.

El ingreso correspondiente al servicio se reconocerá a lo largo del período en el que se preste el servicio.

Comisiones por publicidad Las comisiones de los medios de comunicación se reconocerán cuando el anuncio se muestre al

público. Las comisiones de producción se reconocerán en base al grado de realización del proyecto.

Comisiones por prestación de servicios financieros El reconocimiento del ingreso depende de dos aspectos:

El objetivo por el cual las comisiones han sido cobradas Los criterios contables de cualquier instrumento financiero asociado

Se debe determinar la sustancia de la transacción. Existen tres distinciones relativas a estas comisiones a tener en cuenta:

Forman parte integral del tipo de interés efectivo de un instrumento financiero Ingresos obtenidos cuando se proporcionan los servicios Ingresos obtenidos por la realización de un acto concreto

IAS 18 Apéndice - 8

IAS 18 Apéndice - 4 6, 7, 9

IAS 18 Apéndice - 11

IAS 18 Apéndice - 12

IAS 18 Apéndice - 14

159

Ingresos por cuotas de inscripción o miembro El reconocimiento depende de la naturaleza de los servicios prestados:

Si la cuota permite sólo la pertenencia como miembro y todos los demás servicios se pagan por separado, o existe una suscripción anual separada del resto, la cuota se reconocerá como ingreso

Si la cuota permite a los miembros recibir los servicios suministrados durante el período de permanencia, o comprar bienes o servicios a precios menores a los que se cargan a los no miembros, la cuota se reconocerá utilizando un criterio que refleje el plazo, naturaleza y valor de los servicios suministrados

Otros casos analizados en el apéndice Cuotas de instalación. Comisiones de agentes de seguros. Honorarios de admisión. Honorarios de matrícula. Honorarios por franquicia. Honorarios por desarrollo de software específico.

Interés, royalties y dividendos

Honorarios por licencias y royalties Estos ingresos surgen por la utilización por parte de terceros de los activos de

la entidad, como marcas comerciales, patentes, software, copyright, películas, etc. El reconocimiento del ingreso debe realizarse conforme a las características del acuerdo:

En muchos casos el ingreso debería ser reconocida en forma lineal a lo largo del período de uso del activo

A veces esta transacción es una venta total o parcial de un activo y debería contabilizarse como tal.

Primera Aplicación IAS 18 se debe aplicar retroactivamente reflejando cualquier impacto en resultados retenidos,

una vez deducido el efecto fiscal. Cualquier monto que no pueda ser calificado como ingreso bajo IAS 18 debe ser registrado

como un pasivo en el balance de apertura.

IAS 18 Apéndice - 17

IAS 18 Apéndice-10, 13, 15-16, 18-19

IAS 18 Apéndice - 20

IAS 18

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 12

160 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Reconocimiento de ingresos

La normativa chilena relacionada al recono-cimiento de ingresos por la venta de bienes y prestaciones de servicios no difiere significati-vamente con la normativa internacional.

Si bien no difiere significativamente en el fondo, existen interpretaciones explicativas con respec-to a ciertas industrias, por ejemplo telecomunica-ciones:

• Ingresos por conexión y costos relacionados ge-neralmente se reconocen durante el plazo espe-rado de relación con el cliente.

• El efecto de minutos gratis ofrecidos debería ser reconocido de manera pareja durante el plazo en-tero del contrato.

• Minutos no utilizados durante un mes que son llevados al mes siguiente (“rollover”) deberían ser contabilizados como ingresos diferidos.

• Ingresos de tarjetas de prepago deberían ser re-conocidos cuando los minutos se usen

Aún cuando no se encuentra específicamen-te identificado en IFRS, el uso o referencia a la norma estadounidense emitida por el FASB EITF 00-21 “contratos con elementos múlti-ples” es aceptable. EITF 00-21 provee guías re-lacionadas a la separación de los componentes incluidos en un contrato en diferentes unidades contables y la asignación del precio recibido a estos componentes por separado. Por ejemplo, en algunos casos EITF 00-21 puede requerir que los componentes de la transacción de un contra-to de elementos múltiples sean contabilizados como unidades contables independientes, donde en el pasado estos eran contabilizados como una sola unidad contable (o viceversa), afectando de esta manera el reconocimiento de ingresos. Algunos ejemplos de lo anterior son la venta de equipos telefónicos con servicio y la venta de software computacional con mantención.

161

Normativa aplicable IAS 16 - Activo fijo. IAS 40 - Inversiones en propiedades. IAS 23 - Costos por intereses. IFRS 5 - Activos no circulantes mantenidos para la venta y Operaciones descontinuadas (ver

sección 8).

Alcance Tanto IAS 16 - Activo fijo como IAS 40 - Inversiones en propiedades, excluyen de su

alcance: Los activos biológicos relativos a las actividades agrícolas (IAS 41) Los derechos y reservas minerales como petróleo, gas natural y otros recursos no renovables El activo fijo clasificado como mantenido para la venta (IFRS 5)

Sin embargo, estas normas se aplican a los elementos de activo fijo necesarios para desarrollar o mantener esos activos.

IAS 16 se aplicará a los elementos que se están construyendo o desarrollando para utilizarlos como inversiones en propiedades en el futuro, pero que aún no cumplen con la definición de inversión en propiedades.

Definiciones Activo fijo son los activos tangibles que:

Posee una entidad para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos o para fines administrativos, y

Se esperan usar durante más de un ejercicio económico Inversiones en propiedades son inmuebles que se tienen para generar rentas, plusvalías o ambas,

en lugar de para: Su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, o para fines administrativos

(activo fijo), o bien para Su venta en el curso ordinario de las operaciones (existencias)

Ejemplos de inversiones en propiedades Terrenos que se mantienen para obtener plusvalías a largo plazo más que para la venta a corto

plazo en el curso ordinario del negocio. Terrenos que se tienen y cuyo uso futuro no esta definido actualmente. Un edificio en propiedad arrendado mediante leasing operativo. Un edificio vacío que se tiene para arrendar mediante leasing operativo.

Ejemplos que no son inversiones en propiedades Propiedades arrendadas en virtud de un contrato de arrendamiento. Propiedad para la venta en el curso ordinario del negocio.

Sección 13: Activo Fijo, Inversiones en Propiedades y Capitalización de Costos de Financiamiento

IAS 16.3

IAS 40.4

IAS 16.3

IAS 16.5

IAS 16.6

IAS 40.5

IAS 40.8

IAS 40.9

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

162 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Propiedad que se construye o se mejora por cuenta de terceros. Propiedades ocupadas por el propietario, o bien que éste tiene la intención de ocuparlas en el

futuro. Propiedades que están en construcción o en desarrollo para ser utilizadas en el futuro como

inversiones en propiedades.

Reconocimiento inicial El activo fijo y las inversiones en propiedades deben ser reconocidos como activos sólo si:

Es probable que la entidad obtenga beneficios económicos futuros derivados de los mismos, y

Su costo puede ser cuantificado con fiabilidad El activo fijo y las inversiones en propiedades deben registrarse inicialmente alcosto de

adquisición. Puede ser apropiado asignar la inversión de un activo a sus distintos componentes, y contabilizar

cada componente y su amortización por separado, por ejemplo, cuando dichos componentes tienen vidas útiles diferentes.

Determinación del costo Precio de adquisición, incluidos los derechos arancelarios e impuestos indirectos no recuperables,

más la estimación inicial del costo de desmantelamiento, traslado y recolocación en el sitio designado, más cualquier costo directamente atribuible para dejar el activo en las condiciones necesarias para que opere según la intención de la administración.

Costos directamente atribuibles a la ubicación y puesta en funcionamiento del activo, tales como: Los costos de preparación de la ubicación física Los costos de entrega inicial y los de manipulación Los costos de instalación y montaje Costos de prueba del correcto funcionamiento del activo, después de deducir el ingreso neto

de vender lo producido cuando se ha estado instalando el activo (por ejemplo, vender las muestras fabricadas mientras se están probando los equipos)

Costos de las retribuciones a los empleados derivados directamente de la construcción o adquisición del elemento de activo fijo

Los honorarios profesionales

El costo de la construcción de un activo por la entidad se determina con los mismos principios que un activo adquirido.

Medición del costo El costo de un elemento es el equivalente a su precio en la fecha de la transacción. Si el pago se difiere más allá de las condiciones normales de crédito debe ser descontado. Si un elemento se adquiere mediante la permuta de un activo no monetario, el costo de dicho

elemento será su valor justo, excepto que: La transacción carezca de naturaleza comercial, o El valor justo de ninguno de los dos activos intercambiados pueda medirse fiablemente

En estos casos el valor de costo será el valor en libros de activo entregado.

IAS 16.7 IAS 40.16

IAS 16.15 IAS 40.20 IAS 16.44

IAS 16.16

IAS 16.17

IAS 16.22

IAS 16.23 IAS 16.23 IAS 16.24

163

Capitalización de los costos de financiamiento Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como un gasto en el período en que se

incurren, excepto cuando han sido capitalizados.** Actualmente se encuentra en discusión un Exposure Draft sobre IAS 23, el cual eliminaría

la opción de reconocer en resultados los costos de financiamiento en forma inmediata. Este cambio se enmarca en el proceso de convergencia con la normativa norteamericana.

Como método alternativo, se permite que los costos de financiamiento que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos puedan ser capitalizados, siempre que esta política se aplique de manera uniforme.

Los costos capitalizados en un período no pueden exceder del costo por intereses incurrido durante ese mismo período.

Imputación de costos del financiamiento específico Si los fondos se han tomado prestados específicamente con el propósito de obtener un activo, el

monto de los costos por intereses susceptibles de capitalización se determinará según los costos reales incurridos por tales préstamos durante el período, menos los rendimientos conseguidos por la colocación de tales fondos en inversiones temporales.

Imputación de costos de financiamiento genérico En los demás casos, se determinará una tasa de capitalización, que será el promedio ponderado

de todos los costos por intereses de la entidad entre los préstamos del período.

Límites temporales de la capitalización La capitalización de los costos de financiamiento debe comenzar cuando:

Se haya incurrido en gastos en relación con el activo Se haya incurrido en costos por intereses, y Se estén realizando las actividades necesarias para preparar al activo para su uso deseado o

para su venta La capitalización debe ser suspendida durante los períodos en los que se discontinúa el desarrollo

de las actividades, si es durante un período significativo de tiempo. La capitalización debe finalizar cuando se han completado todas o prácticamente todas las

actividades necesarias para preparar al activo para su venta o para su utilización. Cuando la construcción de un activo se realiza por partes (por ejemplo varios edificios de un

parque industrial) y cada parte puede utilizarse por separado mientras se terminan los restantes, se dejarán de capitalizar intereses para la parte terminada.

Costos posteriores Cuando los repuestos o equipos accesorios se vayan a utilizar durante más de un ejercicio, o

cuando los mismos sólo se puedan utilizar junto con el elemento de activo fijo, se contabilizarán en el activo fijo.

Los costos de mantenimiento correspondientes a reparaciones y mantención se registrarán en la cuenta de resultados cuando se incurren.

Ciertos componentes de algunos activos deben ser reemplazados a intervalos regulares para que el activo pueda funcionar, dichos componentes se incluirán en el costo del activo dando de baja las partes que sustituyan.

El costo de las inspecciones preventivas (independientemente de que se sustituyan o no piezas

IAS 23.10

IAS 23.11

IAS 23.17

IAS 23.15

IAS 23.17

IAS 23.20

IAS 23.23

IAS 23.25

IAS 23.27

IAS 16.8

IAS 16.12

IAS 16.13

IAS 16.14

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

164 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

del elemento) que sean necesarias para que un activo material continúe en uso se incorporará al valor libro del activo, y cualquier remanente registrado por una inspección anterior se dará de baja del activo.

Medición posterior a la inicial del activo fijo Establece dos modelos:

Modelo de costo: Costo de adquisición menos depreciación acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro acumulada

Modelo de revalorización: Valor justo en el momento de la revalorización posterior, menos depreciación acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro acumulada

En caso de elegir el modelo de revalorización, estas deben ser efectuadas para toda la categoría de activos (elementos de similar naturaleza y uso) y con suficiente regularidad para que el valor libro, en todo momento, no difiera significativamente de su valor justo a la fecha de balance.

IAS 16.30

IAS 16.31

IAS 16.36,34

COSTO

VALOR JUSTO

IAS 16ACTIVO FIJO

Costo de adquisición menos depre-ciación acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Valor justo en el momento de la re-valorización posterior, menos depre-ciación acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro acumulada La diferencia respecto a la valorización anterior se registra en una cuenta de patrimonio en caso de superávit y en la cuenta de resultados en caso de dé-ficit (pérdida).

Excepción: El superávit debe llevarse a resultados hasta compensar el monto que en períodos anteriores se hubiera reconocido en la cuenta de resultados. Y al contrario, el déficit se llevaría a una cuenta de patrimonio hasta com-pensar el superávit reconocido ante-riormente en una cuenta patrimonial.

IAS 40INVERSIONES EN PROPIEDADES

Igual tratamiento que en IAS 16: Cos-to de adquisición menos depreciación acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Valor justo. Los superávit o déficit (pérdidas) que se produzcan por los cambios de valor justo se contabilizan en la cuenta de resultados. Cuando se aplica este método las inversiones en propiedades no se deprecian.

Excepción: Aquellos activos donde no se puede hacer una valorización fiable y continuada deben valorizar-se en base al modelo de costo de IAS 16.

165

Determinación del valor justo El valor justo debería:

Representar el precio más probable que se fijaría en el mercado entre dos partes interesadas e informadas en una transacción de libre mercado

Reflejar la situación actual del mercado a la fecha de balance Ignorar factores específicos y propios de la entidad Ser calculado sin deducir los costos de la transacción

Depreciación La depreciación de cada elemento significativo de un activo material debe realizarse de forma

independiente. La depreciación de cualquier elemento del activo fijo debe ser distribuida, de forma sistemática,

entre los años de su vida útil, a partir del momento en que se encuentre disponible para su uso. La base sobre la que se calcula la depreciación es el costo (o valor justo en caso de usar dicho

método) de un activo menos su valor residual. El método de depreciación utilizado (lineal, decreciente, en función de dígitos, etc.) debe reflejar

el patrón de generación de los beneficios económicos que el activo incorpora. El cargo por depreciación de cada período debe ser reconocido como un gasto, a menos que

dicho valor se incluya como componente del monto en libros de otro activo.

Vida útil La vida útil de un activo es el tiempo que se espera que ese activo esté en uso o el número de

producciones u otras unidades similares que la entidad espera obtener con ese activo. Los beneficios económicos futuros implícitos en un activo se consumen mediante su uso,

pero existen otros factores que deben ser considerados al establecer su vida útil, pues pueden disminuir esos beneficios económicos: Uso esperado del activo Estado físico del activo (deterioro natural) Obsolescencia técnica y comercial Límites legales o similares al uso del activo

Revisión de las vidas útiles y de los métodos de amortización Las vidas útiles y los valores residuales deben revisarse al menos al cierre de cada ejercicio y,

si las expectativas actuales difieren significativamente de las estimaciones previas, éstas deben modificarse como un cambio en estimación.

De igual modo, los métodos de depreciación deben revisarse al menos al cierre de cada ejercicio económico y, si ha habido un cambio significativo en el patrón esperado de generación de beneficios económicos de estos activos, debe cambiarse el método.

Los cambios tanto en vidas útiles o valores residuales, como en métodos de depreciación deben ser contabilizados como un cambio de estimación contable, afectando tanto a la contabilidad del período actual como de los ejercicios sucesivos.

Retiros y ventas de los activos Los activos deben ser dados de baja del balance cuando hayan sido objeto de venta o se hayan

retirado de uso de forma permanente, siempre que no se espere obtener beneficios económicos adicionales.

IAS 16.32,33 IAS 40.36-52

IAS 16.43

IAS 16.50,55

IAS 16.53

IAS 16.60

IAS 16.48

IAS 16.57

IAS 16.51

IAS 16.61

IAS 8.36

IAS 16.67

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

166 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Las pérdidas o ganancias derivadas del retiro o venta deben ser reconocidas en la cuenta de resultados del ejercicio (las utilidades no deben ser clasificados como ventas) y deben ser calculadas como la diferencia entre: El valor libro del activo, y El monto neto obtenido por la venta, si existe

Si previamente se ha registrado una revalorización en la cuenta de patrimonio, la baja del activo fijo supondrá el traspaso del superávit de la cuenta de revalorización a la de resultados acumulados sin pasar por la cuenta de resultados del ejercicio.

Contrato de arriendo como inversión en propiedades Se puede clasificar como inversión en propiedades un contrato de arrendamiento, designado

como contrato de leasing operativo según IAS 17, si el contrato satisface la definición de inversión en propiedades.

La entidad debe utilizar la opción del valor justo de IAS 40 en su valorización.

Traspasos de activos entre activo fijo a propiedades de inversión Traspasos de activo fijo a inversiones en propiedades: Se produce cuando acaba el uso del activo

por parte del dueño. También puede ser el caso de elementos cuya construcción se finaliza y cuyo destino sea ser una inversión en propiedades. Cuando las inversiones en propiedades se registren al valor justo, el traspaso a inversión en propiedades será registrada por su valor justo y la diferencia con respecto al valor anterior en libros se tratará como una revalorización de acuerdo con IAS 16.

Traspasos desde inversiones en propiedades (a valor justo) a activo fijo: Se produce cuando se inicia el uso por parte del dueño o propietario del elemento. El valor justo de la propiedad al momento del traspaso es considerado como su nueva base de costo.

Traspasos entre existencias e inversiones en propiedades Traspasos desde inversiones en propiedades (a valor justo) a existencias: Los cambios tienen

lugar cuando existe la intención de venta. El valor justo a fecha de la transferencia se convierte en el costo de existencias.

Traspasos de existencias a inversiones en propiedades (a valor justo): Los activos se registran por su valor justo y la diferencia respecto al valor libro anterior (cuando estaba como existencias) se lleva a la cuenta de resultados.

Revelaciones requeridas

Activo fijo Para cada clase de elementos de activo fijo se debe revelar:

Las bases de valorización utilizadas para determinar el monto (bruto) en libros Los métodos de depreciación Las vidas útiles o los porcentajes de depreciación El monto (bruto) en libros y la depreciación acumulada (junto con el monto acumulado de

las pérdidas por deterioro del valor que le correspondan), tanto al principio como al final de cada período

El cuadro de movimientos de los valores libros al principio y al final del período, mostrando: Las compras Las compras realizadas mediante combinaciones de negocios

IAS 16.68,71

IAS 16.41

IAS 40.6

IAS 40.34

IAS 40.57,61

IAS 40.60

IAS 40.58,60

IAS 40.63

IAS 16.73

IAS 16.73

167

Las bajas Los traspasos a activos mantenidos para la venta de acuerdo con IFRS 5 Los incrementos/disminuciones por cambios en el valor justo Los cambios por pérdidas de valor por deterioro y sus reversos Las depreciaciones Las diferencias de cambio Otros movimientos

Cuando los activos se contabilizan por sus valores revalorizados: La fecha efectiva de la revalorización Los supuestos utilizados para la revalorización Si se han utilizado los servicios de un tasador independiente En que medida ha sido utilizado el valor de mercado como valor justo o se ha utilizado

cualquier otro método de valorización El valor libro de cada clase de activos si se hubiera usado el modelo del costo La reserva de revalorización, indicando los movimientos del período, así como cualquier

restricción sobre su distribución La existencia y el valor correspondiente a las restricciones de titularidad, así como los activos

que están afectos como garantía al cumplimiento de determinadas obligaciones. Si no está revelado en la cuenta de resultados, se debe revelar el ingreso por indemnizaciones

recibidas de terceros que compensen la pérdida por deterioro de valor, la pérdida o disposición de un elemento de activo fijo que estuviera reconocido previamente en la cuenta de resultados.

El monto de los gastos capitalizados en la construcción de activos fijos. El monto de compromisos contractuales para la compra de activos fijos

Costos de financiamiento Las políticas contables adoptadas en relación a los costos de financiamiento. El monto de los costos de financiamiento capitalizados durante el período. La tasa de capitalización utilizada para determinar el monto de los costos de financiamiento

susceptibles de capitalización.

Inversiones en propiedades Cuando la clasificación resulte difícil, se deben revelar los criterios desarrollados por la entidad

para distinguir las inversiones en propiedades de las propiedades utilizadas por el dueño (activo fijo) y de las que se tienen para vender en el curso normal de las operaciones del negocio (existencias).

La entidad debe indicar si aplica el modelo del valor justo o el modelo de costo. Si aplica el modelo del valor justo, la entidad debe indicar si clasifica y contabiliza como

inversiones en propiedades los inmuebles que tiene arrendados mediante leasings operativos, y en qué circunstancias.

Los métodos e hipótesis aplicados en la determinación del valor justo de las inversiones en propiedades y el uso de evidencias del mercado u otros factores, incluyendo su revelación.

Explicación sobre si la valorización ha sido realizada por un tasador independiente. Las cifras incluidas en la cuenta de resultados por:

Ingresos derivados de rentas generadas por las inversiones en propiedades Gastos (reparación, mantenimiento, etc.) relacionados con las inversiones en propiedades,

tanto los que generaron ingresos por rentas durante el período como los que no lo hicieron

IAS 16.77

IAS 16.74

IAS 16.74

IAS 16.74 IAS 16.74

IAS 23.29

IAS 40.75

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

168 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

La existencia y cuantía de restricciones en la realización de las inversiones en propiedades y en la generación de otros ingresos (rentas, etc).

Las obligaciones contractuales importantes para la adquisición, construcción o desarrollo de inversiones en propiedades, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras.

Cuando se use el modelo del valor justo: Cuadro sobre movimientos en las inversiones en propiedades en el período analizado:

- Adiciones, distinguiendo las derivadas de adquisiciones y las que se refieren a desembolsos posteriores activados

- Adiciones resultantes de adquisiciones a través de combinaciones de negocios - Traspasos a activos clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con IFRS 5 - Ganancias o pérdidas netas por ajustes al valor justo - Diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de los estados financieros de

entidades extranjeras - Traspasos de inversiones en propiedades hacia (y de) existencias o activo fijo - Otros movimientos

Cuando se utilice el modelo del valor justo y una inversión en propiedades no se valorice a su valor justo: Una descripción de la inversión en propiedades Una explicación del motivo por el cual el valor justo no puede cuantificarse fiablemente Si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es probable que se encuentre el

valor justo Para las bajas:

- El hecho de que esa inversión en propiedades no se valoraba a su valor justo - El valor libro de esa inversión en el momento de la venta - El monto de la ganancia o pérdida reconocida por la venta

Cuando se use el modelo del costo: Cuadro sobre movimientos en las inversiones en propiedades en el período analizado:

- Adiciones, distinguiendo las derivadas de adquisiciones y las que se refieren a desembolsos posteriores activados

- Adiciones resultantes de adquisiciones a través de combinaciones de negocio - Enajenaciones - Traspasos a activos clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con IFRS 5 - Depreciación - Pérdidas por deterioro de activos y su reverso - Diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de los estados financieros de

entidades extranjeras - Traspasos de inversiones en propiedades hacia (y de) existencias o activo fijo - Otros movimientos Los métodos de depreciación Las vidas útiles o los porcentajes de depreciación El valor libro bruto y la depreciación acumulada (junto con el monto acumulado de las

pérdidas por deterioro del valor que le correspondan), tanto al principio como al final de cada período

El valor justo de las inversiones en propiedades (o el detalle indicado en el punto anterior cuando no sea posible determinarlo de manera fiable)

IAS 40.76

IAS 40.78

IAS 40.79

169

Adopción por primera vez Una entidad puede elegir medir un ítem de activo fijo a la fecha de transición a IFRS a su valor

justo y usar ese valor justo como su base de costo a esta fecha. Una entidad que adopta por primera vez IFRS elige utilizar la revalorización de un activo bajo el PCGA anterior, a la fecha de transición o antes, como su nueva base de costo a la fecha de revalorización, si la revalorización fue comparable con su valor justo o su costo o costo depreciado bajo IFRS ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice general de precios.

IFRS 1.16,17

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Clasificación de activos

Para efectos de la SVS, los activos tangibles, que han sido adquiridos para usarlos en la explota-ción social y sin el propósito de venderlos, se clasifican en las siguientes categorías:

• Terrenos: incluye, Activos fijos de carácter inmobi-liario, no depreciables y activos no reproducibles

• Construcciones y obras de infraestructura: incluye, bienes inmuebles, edificados o en construcción, residenciales o de uso industrial o comercial

• Maquinarias y Equipos: incluye, activos fijos que representan el equipamiento básico para la producción y transporte

• Otros activos fijos: incluye, entre otros, activos fijos adquiridos por leasing financieros

BT 12 establece que los costos para el desarro-llo de plantaciones forestales que sean definidos como una mayor inversión deben ser registradas bajo el rubro de activo fijo.

Modelos de valorización del activo fijo

Se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente menos las depreciaciones acu-muladas y deterioros realizados.

En forma extraordinaria, y solo para compañías reguladas por la SVS, se permitió la revaloriza-ción de los activos en ciertos períodos por efecto de disposiciones legales (retasación técnica del activo fijo).

Para las plantaciones forestales se permite la revalorización con efecto una cuenta de reserva del patrimonio.

Los activos tangibles se clasifican en las siguien-tes categorías:

• Activos Fijos: Activos fijos que se utilizan en la producción o suministro de bienes o para fines administrativos

• Inversión en propiedades: Inmuebles que se man-tienen para generar rentas, plusvalías o ambas

• Existencias: Activos fijos que se mantienen para su venta en el curso ordinario de las actividades

• Activos no corrientes mantenidos para la venta: Activos fijos para los que se espera recuperar su valor a través de su venta, en lugar de su uso

Las plantaciones forestales son registradas como activos biológicos y no forman parte del activo fijo. Una vez cosechados, forman parte de las existencias.

Dos modelos de valorización: • Costo de adquisición menos depreciación acu-

mulada y pérdidas acumuladas por deterioro (modelo de costo)

• Valor justo menos depreciación acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro (modelo del valor justo o revalorización). Bajo este método los incrementos de valor son registrados con-tra patrimonio; salvo la recuperación de casos donde la Sociedad había previamente registrado castigos (los cuales se reconocen en resultados del

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

170 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Para los fondos de inversión regulados, las in-versiones inmobiliarias son valorizadas según su valor de tasación.

Capitalización del costo de financiamiento

Pueden considerarse como mayor costo de ad-quisición los gastos financieros incurridos en el financiamiento del activo fijo, antes de su puesta en marcha, y las diferencias de cambio corres-pondientes a préstamos destinados específica-mente a financiar un activo fijo.

ejercicio hasta el monto de los castigos acumula-dos). Cualquier disminución se refleja en resulta-dos; salvo que existan efectos opuestos registrados anteriormente, en cuyo caso hay que compensar primero el superávit registrado en patrimonio an-tes de registrar un castigo en resultados

• En el caso de terrenos e inmuebles, el valor justo es usualmente basado en evidencia del mercado (determinado, por ejemplo, por un tasador profe-sional)

• El valor justo de otros ítemes del activo fijo es usualmente su valor de mercado, determinado mediante una tasación

• Si no existe evidencia de mercado para determinar el valor justo, debido a la especialización de los ac-tivos, la entidad podría tener que estimar el valor justo a través de métodos que tengan en cuenta los rendimientos del mismo o su costo de reposición una vez practicada la depreciación correspondien-te. En algunos casos, donde los costos de manten-ción continua son muy elevada con el fin de pre-servar el bien en un estado optimo, la estimación de la depreciación acumulada podría ser muy bajo (ej. hoteles, líneas de transmisión, etc.)

• El estándar no contempla frecuencias específicas de re-valorizaciones. Sin embargo, la entidad tiene que asegurar que el valor libro no sea mate-rialmente diferente al valor justo. La frecuencia depende de los ítemes revaluados, considerando fluctuaciones en el valor justo con el tiempo

• Tales revalorizaciones frecuentes no son necesa-rias para elementos del activo fijo con variacio-nes no significativas

IFRS permite tanto la capitalización de los gas-tos de financiamiento (conocido también como “método alternativo”) como también que sean registrados en resultados cuando son incurridos. El método adoptado debe aplicarse a todos los activos en forma consistente.

171

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

No se encuentra definida la capitalización de in-tereses netos.

No se encuentra definida la capitalización de los gastos de financiamiento provenientes de otras entidades del grupo.

Costos de desmantelamiento y retiro de activos

No se encuentra definido bajo la normativa chi-lena. Sin embargo, existe una diversidad en la práctica ya que algunas compañías han deven-gado sobre el período de tiempo las provisiones necesarias para cubrir los costos al momento de la desmantelación, mientras que otras compa-ñías han seguido lo establecido por IFRS.

Método alternativo: se deben activar los gastos de financiamiento relacionados a todas las fuen-tes de financiamiento, y no solo a los préstamos destinados específicamente a financiar el activo fijo.

En el caso que la fuente de financiamiento del activo este directamente identificada y relaciona-da, o sea no es un grupo de préstamos, el monto a capitalizar debe ser neto de cualquier ingreso proveniente de intereses obtenidos por la inver-sión temporal de esos fondos.

Hay que analizar si se debería capitalizar los gas-tos de financiamiento relacionadas a todos los prestamos del grupo consolidado que financien activos de participantes del grupo.

Las diferencias de cambio pueden ser capitali-zadas en la parte correspondiente al ajuste de la tasa de interés.

Se constituye como un mayor costo del activo y, como contrapartida, una provisión de pa-sivo, ambos al valor justo en el momento de reconocimiento por primera vez. Se amortizan durante la vida útil del elemento activado a tra-vés de la depreciación de activo y del cambio del valor presente del pasivo, respectivamente. El monto activado se registra como parte de la depreciación del activo en el estado de resul-tados, y la el incremento de la provisión por efecto del valor actual se registra como gasto financiero.

Aplica cuando existan obligaciones contrac-tuales, como también constructivas, de des-mantelamiento de activos. Se entiende por obligaciones constructivas las obligaciones unilaterales producto de acciones pasadas re-petitivas de una acción o comportamiento que permita esperar el mismo comportamiento en el futuro.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

172 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Retasación técnica

Fue permitida solo para las compañías regula-das por la SVS, en forma extraordinaria, entre 1979 y 1986. Ya no está permitida.

Depreciación, valor residual y vida útil

Métodos de depreciación aceptados por la nor-ma local son:

• Método lineal • Método de unidades de producción

La revisión anual del valor residual, vida útil y métodos de depreciación no es requerida.

La obligación de identificar los componentes de los activos fijos no esta especificado, sin embar-go en la práctica es efectuado y controlado por las compañías.

Provisiones por mantenciones mayores

Bajo la normativa chilena se permite provisionar por gastos de mantenciones mayores. (Ej. Care-nas de Buques, Hornos refractarios, revisiones técnicas de aviones, etc).

Inversión en propiedades

No hay tratamiento diferenciado. Se contabili-zan en activo fijo.

No está permitida, ya que el modelo local no es un sistema de revalorización.

Métodos de depreciación aceptados son: • Método lineal • Método de saldo decreciente • Método de unidades de producción

El valor residual, la vida útil y el método de de-preciación de un activo fijo debe ser revisado anualmente para analizar si las expectativas di-fieren de las estimaciones originales o si su pa-trón de consumo ha cambiado.

Se debe analizar si los activos fijos están compues-tos de componentes mayores con vidas útiles dife-rentes que deban ser depreciados de forma distinta.

Ver mayores detalles de la metodología de de-preciación más arriba.

Las provisiones por mantenciones mayores no son permitidas. Solo después que se efectúe la mantención mayor se pueden capitalizar sus gas-tos y posteriormente depreciarlos en el período restante hasta la próxima mantención mayor.

Son las copropiedades mantenidas por la com-pañía para obtener rentas de su arrendamiento o plusvalía y no para su uso propio.

Existen dos modelos para su valorización:• Costo de adquisición menos depreciación acu-

mulada y pérdidas acumuladas por deterioro (modelo de costo)

• Valor justo (modelo de revalorización). Las va-riaciones respecto al valor justo se registran en la cuenta de resultados

173

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Existencias registradas como activos fijos

La normativa local no contempla tratamiento contable de existencias como activo fijo, sólo menciona este tratamiento para los repuestos.

Clasificación de ítemes no significativos

Reconocimiento de multas

No se observan tratamientos específicos bajo la norma local.

No se observan tratamientos específicos bajo la norma local.

Generalmente las existencias que no son man-tenidas para la venta, consumidas en el proceso de producción o durante el período de prestación de servicios, pero son necesarias para operar un activo durante más que un ciclo económico y no son recuperables por la venta, deben ser clasifi-cadas como activos fijos.

Generalmente si la gerencia administra y moni-torea los ítemes insignificativos por separado, no se los puede agrupar para propósitos de contabi-lidad.

Generalmente las multas recibidas por atraso en la construcción del activo fijo deberían disminuir el valor contable de este activo. Sin embargo si el contrato específicamente estipula que la multa esta relacionada a pérdida de ingresos por el mo-tivo de atraso, puede ser reconocida como ingre-sos.

Generalmente los ingresos provenientes de los activos fijos mientras se encuentran en el pro-ceso de pruebas deberían ser reconocidos en el resultado.

Los ingresos generados por un activo que se encuentra en desarrollo que sean producto de operaciones incidentales del activo y no de la operación por la cual se está desarrollando, de-ben ser reconocidos en resultados cuando se originan.

Ingresos durante el período de pruebas de activos fijos.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 13

174 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Generalmente los activos fijos adquiridos bajo leasing financiero pueden ser revalorizados usando valor justo, y de esta manera alinearse con el método de contabilización de los activos fijos adoptado por la empresa.

Generalmente los activos adquiridos bajo lea-sing financiero deberían ser presentados en los mismos rubros que los adquiridos.

Generalmente los componentes de un activo de-berían ser analizado si contienen intangibles sig-nificativos con relación al activo total que deban ser reconocidos por separado.

Generalmente IFRS no prevé tratamiento espe-cífico de la capitalización de los costos de activos regulados, tales como el costo de capital que no se relaciona con intereses, utilidades intercom-pañía y gastos generales, entre otros.

Generalmente cuando se obtienen herramientas del cliente para producir activos para el cliente, se disminuye el valor de los activos fijos relacio-nados o se reconoce el valor de las herramientas como ingresos diferido y se deprecia en el perío-do de su vida útil.

No existe el criterio de ingresos y egresos no operacionales, por lo tanto, es considerado ope-racional

Valorización de activos adquiridos bajo leasing financiero

La normativa local no contempla el uso del método de revalorización sobre activos fijos, ni tampoco sobre activos fijos adquiridos mediante leasing financieros.

Los activos adquiridos mediante leasing finan-ciero se presentan en cuenta de activo fijo bajo la denominación de activos en leasing.

Elementos tangibles e intangibles en un activo

No se observan tratamientos específicos bajo la norma local.

Costo de activos regulados

Es aceptado si cumple con la definición de un activo, comúnmente observado en al industria eléctrica.

Herramientas recibidas del cliente

No se observan tratamientos específicos bajo la norma local.

Revelación de ventas de activos fijos

Las ventas de activos fijos son registradas en “otros egresos fuera de la explotación”.

175

Normativa aplicable IAS 38 - Activos intangibles.

Alcance IAS 38 excluye de su alcance:

Los activos financieros Los activos intangibles tratados en otras normas, como por ejemplo:

- Los menores valores surgidos de combinaciones de negocios (IFRS 3) - Aquellos que se poseen para su venta en el curso ordinario de sus actividades (IAS2, IAS 11) Los activos por impuestos diferidos (IAS 12)

- Los leasings regulados en IAS 17 - Los activos procedentes de beneficios de los empleados (IAS 19) - Los costos de adquisición diferidos y activos intangibles surgidos de derechos

contractuales del asegurador en un contrato de seguros (IFRS 4) - Los activos intangibles no circulantes clasificados como mantenidos para la venta (IFRS 5) Las concesiones mineras y yacimientos, así como los gastos de exploración, desarrollo y

extracción de minerales, petróleo, gas natural y otros recursos naturales no renovables

Ejemplos de activos intangibles: Derechos de franquicia Patentes Programas informáticos Propiedad intelectual Derechos de autor Licencias o concesiones Cuotas de importación Películas Lealtad y relaciones comerciales de los clientes Derechos de comercialización Marcas comerciales Derechos de imagen de deportistas

Definiciones Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin

consistencia física. Lo primordial es que sea un activo, que se define como un recurso controlado por la entidad como

resultado de hechos pasados y del que la entidad espera obtener en el futuro beneficios económicos.

Identificación de un activo intangible Un activo se considera como activo intangible cuando:

Es separable, es decir, se puede separar del resto de la entidad para su venta, traspaso, intercambio o alquiler, ya sea individualmente o conjuntamente con un contrato, activo o pasivo con los que guarde relación, o

Surge de derechos contractuales o legales, sin que sea necesario que estos derechos sean transferibles o separables de la entidad

Sección 14: Activos Intangibles

IAS 38.2-3

IAS 38.9

IAS 38.8

IAS 38.12

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 14

176 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Reconocimiento y valorización inicial Un activo intangible se debe reconocer si, y sólo si:

Cumple con los requisitos de identificación Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo repercutan

en la entidad, y El costo del activo pueda ser valorado de forma fiable

La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros se debe evaluar utilizando hipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la administración respecto al conjunto de condiciones económicas que se darán a lo largo de la vida útil del activo.

La valorización inicial de un activo intangible debe hacerse por su costo de adquisición o producción.

Adquisición de un activo El costo es normalmente fácil de determinar: el monto pagado como contraprestación. Forman parte del costo de adquisición:

El precio de adquisición, incluidos los derechos arancelarios y los impuestos no recuperables que graven la adquisición, y deducidos los descuentos comerciales y las rebajas en el precio

Los desembolsos directamente atribuibles a la preparación del activo para el uso al que va destinado

Si se procediese a diferir el pago por un período mayor al normal en las transacciones a crédito, el costo debería ser descontado al valor actual, parcializando la diferencia, entre el monto del pago efectivo y el valor descontado, como gasto financiero.

Adquisición de un proyecto de investigación y desarrollo en curso Se reconoce independientemente del menor valor si:

Cumple con los requisitos de definición de un activo intangible Es identificable, es decir, separable o surge de derechos contractuales o legales

Los gastos de investigación y desarrollo posteriores a la adquisición se contabilizan como: Gastos si son de investigación Gastos si no cumplen los requisitos de reconocimiento de los gastos de desarrollo como

activo intangible Más valor del activo si cumplen con los requisitos de reconocimiento de los gastos de

desarrollo

Adquisición como parte de una combinación de negocios Si un activo intangible es adquirido en una combinación de negocios, el costo del activo intangible

será su valor justo a la fecha de adquisición. El valor justo de un activo intangible refleja la expectativa del mercado de la probabilidad que futuros beneficios fluyan hacia la compañía.

Si el activo intangible se intercambia en un mercado activo, se usará el precio de mercado. En caso contrario, se usará la evidencia de las transacciones recientes, o técnicas de estimación

reconocidas en el sector.

Adquisición mediante un subsidio del gobierno Cuando un activo intangible se adquiera mediante un subsidio, su valorización inicial se

registrará por:

IAS 38.18,21

IAS 38.22

IAS 38.24

IAS 38.25 IAS 38.27

IAS 38.32

IAS 38.34

IAS 38.43

IAS 38.33

IAS 38.39 IAS 38.40-41

IAS 38.44

177

El valor justo tanto del activo como del subsidio, o Un valor simbólico más cualquier gasto atribuible a la preparación del activo para el uso al

que va destinado

Adquisición mediante permuta de activos El costo de un activo intangible, adquirido por permuta con otro activo, será el valor justo salvo

que: La transacción de intercambio carezca de naturaleza comercial, o No se pueda medir de forma fiable el valor justo, ni del activo recibido, ni del activo entregado

a cambio Si el activo adquirido no se valora a su valor justo, su costo será el valor en libros del activo

entregado a cambio.

Naturaleza comercial de la permuta La entidad determinará si el intercambio de activos tiene “naturaleza comercial”, considerando

hasta qué punto se espera que los flujos de efectivo futuros cambien como resultado de la transacción.

Una permuta tiene naturaleza comercial si: La configuración (riesgo, plazo y monto) de los flujos de efectivo provenientes del activo

recibido difieren de la configuración de los flujos de efectivo del activo entregado a cambio El valor descontado para la entidad (valor actual de los flujos de efectivo futuros que la

entidad espera obtener del uso continuado de un activo) de la parte de las operaciones de la misma afectadas por la permuta cambia como resultado de la transacción de intercambio, y

Las diferencias anteriores son significativas respecto al valor justo de los activos intercambiados

Valor justo de un activo intangible El valor justo de un activo intangible para el que no existan transacciones de mercado puede ser

medido de forma fiable si: La variación entre los intervalos en que razonablemente se encuentra el valor justo del activo

no es significativa, o Se pueden valorizar razonablemente las probabilidades de las distintas estimaciones dentro

del intervalo de valores Si la entidad puede determinar de forma fiable tanto el valor justo del activo recibido como el

del activo entregado a cambio, entonces el valor justo del activo entregado es el que se usa para medir el costo del activo recibido, salvo que el valor justo del activo recibido sea evidente.

Activos intangibles generados internamente El menor valor generado internamente no se reconoce nunca como activo porque ni es separable,

ni surge de derechos contractuales o legales. Esto aplica a las marcas, las cabeceras de periódicos o revistas, los sellos o denominaciones

editoriales, las listas de clientes, etc. El proceso de creación de un activo intangible debe seguir las siguientes dos fases:

Los gastos de la fase de investigación deben reconocerse como gastos del período en el que se incurran

Los gastos de la fase de desarrollo se capitalizarán si se cumplen determinadas condiciones

IAS 38.45

IAS 38.46

IAS 38.46

IAS 38.47

IAS 38.47

IAS 38.48

IAS 38.63

IAS 38.52,54

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 14

178 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Condiciones para capitalizar los gastos de desarrollo La entidad debe demostrar todos los aspectos siguientes:

Técnicamente, es posible completar la producción del activo, de forma que pueda estar disponible para su utilización o venta

Tiene la intención de desarrollar plenamente el activo, para usarlo o venderlo. Tiene la capacidad de utilizar o vender el activo El activo va a generar beneficios económicos en el futuro y de qué forma Dispone de los recursos suficientes para completar el desarrollo y para usar o vender

el activo Puede valorizar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo durante su desarrollo

Capitalización de costos de activos intangibles generados internamente Sólo son capitalizables aquellos costos en los que se haya incurrido con posterioridad a la

fecha en que se cumplieron por primera vez los requisitos que permiten la capitalización. Los desembolsos anteriores reconocidos como gastos no pueden ser capitalizados.

Aquellos costos que pueden ser directamente atribuidos, o razonablemente asignados, a la creación, producción o preparación del activo para su uso, incluyendo: Los costos de materiales usados y servicios consumidos El costo de las retribuciones al personal directamente involucrado Los honorarios para registrar los derechos legales La amortización de patentes o licencias que se estén usando para generar el activo

intangible Los costos por intereses, si se capitalizan de acuerdo con IAS 23

Reconocimiento como gasto Cualquier desembolso que no satisfaga los criterios para ser reconocido como un activo

intangible debe, por defecto, reconocerse como un gasto del período. Los costos reconocidos como gastos en períodos anteriores no pueden ser capitalizados como

activos intangibles. IAS 38 también establece expresamente que los siguientes conceptos serán gastos del período:

Gastos de establecimiento Gastos de actividades formativas Gastos en publicidad y otras actividades promociónales Gastos de reubicación o reorganización

Valorización con posterioridad al reconocimiento inicial La entidad deberá elegir el modelo de costo o el modelo de revalorización para valorizar sus

activos intangibles. Sin un activo intangible se contabiliza según el modelo de revalorización, todos los demás activos

de la misma clase se contabilizaran utilizando este modelo, salvo que no exista un mercado activo para esa clase de activos.

Modelo de costo: Costo histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro

del valor Modelo de revalorización:

Valor revalorizado menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor

IAS 38.57

IAS 38.65

IAS 38.66

IAS 38.68

IAS 38.71

IAS 38.69

IAS 38.72

IAS 38.74

IAS 38.75

179

– La valorización debe realizarse con referencia a un mercado activo– Las revalorizaciones deben tener lugar con la suficiente regularidad como para que el monto

en libros del elemento no difiera, de forma significativa, del que se habría calculado usando el valor justo en la fecha de cierre del balance

El incremento en el valor de los activos intangibles por su revalorización se registran en la cuenta de reservas de revalorización, siempre que no haya que realizar reversos por disminuciones registradas anteriormente contra resultados

Las disminuciones de valor se registran contra resultados, salvo que haya que compensar revalorizaciones registradas anteriormente contra reservas

Vida útil Se debe determinar si la vida útil del activo intangible es finita o indefinida:

Si es finita, se determina la duración y condiciones de dicha vida útil Si es indefinida, significa que no existe un límite previsible al período de generación de flujos

de efectivo por parte del activo

Factores que afectan a la vida útil El uso esperado del activo. Los ciclos típicos de vida del activo. La incidencia de la obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otro tipo. La estabilidad de la industria, o sector, y los cambios en la demanda de mercado del producto. Las actuaciones esperadas de los competidores o potenciales competidores. El nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir los beneficios

económicos esperados del activo. El período de control sobre el activo si estuviera legalmente limitado. Si la vida útil del activo depende de las vidas útiles de otros activos.

Amortización El monto amortizable de cualquier activo intangible debe ser distribuido, de forma sistemática,

en función de los años que componen su vida útil. El método de amortización usado debe reflejar el patrón de consumo por parte de la entidad, en

función de los beneficios económicos derivados del activo: Se usará el método lineal a menos que se pueda determinar de forma fiable otro patrón de

consumo La cuota de amortización calculada debe ser cargada en la cuenta de resultados, a menos que,

por haber contribuido a su proceso productivo, tal monto se incluya en el monto en libros de otro activo.

Los activos intangibles cuya vida útil sea indefinida no se amortizan pero están sometidos anualmente a una prueba de deterioro (IAS 36).

Valor residual Debe suponerse que el valor residual de un activo intangible es cero a menos que:

Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo intangible al final de su vida útil, o

Haya un mercado operativo para la clase de activo intangible en cuestión, y además: - Pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado, y - Sea probable que tal mercado subsista al final de la vida útil del activo intangible

IAS 38.85

IAS 38.86

IAS 38.88

IAS 38.90

IAS 38.97

IAS 38.99

IAS 38 107-108

IAS 38.100

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 14

180 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Revisiones del período de vida útil y del método de amortización Las vidas útiles, tanto de los activos que se amortizan como de los activos con vida útil

indefinida, deben revisarse al menos al cierre de cada ejercicio y deben modificarse o revisarse si las expectativas han cambiado significativamente.

De igual modo, los métodos de amortización deben revisarse anualmente y deben modificarse si dejan de reflejar el patrón de consumo esperado en la generación de beneficios.

Los efectos de estas modificaciones, en el período de vida útil y en el método de amortización, deben ser contabilizados como un cambio en las estimaciones contables de acuerdo con IAS 8.

Retiros y enajenaciones de los activos intangibles Los elementos del activo intangible deben ser dados de baja del balance cuando sean enajenados,

o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros de los mismos por su uso y liquidación posterior.

El beneficio o pérdida procedente de la venta, traspaso o retiro debe llevarse a la cuenta de resultados del período en que se produzca la baja del activo y debe determinarse como la diferencia entre: El monto en libros del activo en cuestión, y Los montos netos obtenidos de la venta de los mismos (si los hubiera)

Revelaciones requeridas Se debe revelar para cada clase de activo intangible, distinguiendo entre los que se han generado

internamente y los restantes: Las vidas útiles o los porcentajes de amortización utilizados Los métodos de amortización utilizados El monto bruto en libros y la amortización acumulada (junto con el monto acumulado

de las pérdidas por deterioro del valor que le correspondan), tanto al principio como al final de cada período

El rubro o los rubros de la cuenta de resultados en que está incluida la amortización practicada a los activos intangibles

Una conciliación de los movimientos del período para cada clase de activo intangible, incluyendo: Adiciones, distinguiendo las que procedan de desarrollos internos adquiridas por separado o

adquiridas en combinaciones de negocios Retiros, ventas o traspasos Activos clasificados como mantenidos para la venta Incrementos y disminuciones procedentes de revalorizaciones Pérdidas por deterioro de los activos y su reverso Amortización Diferencias netas de cambio derivadas de la conversión de los estados financieros de

entidades extranjeras a la divisa de presentación de la entidad Otros cambios en el valor en libros del período

En el caso de que un determinado activo intangible tenga una vida útil indefinida, las razones por las que se ha adoptado esa vida útil, especificando los factores que han jugado un papel significativo al fijarla.

IAS 38.104

IAS 38.112

IAS 38.113

IAS 38.118

IAS 38.122

181

Una descripción, el monto en libros y el período restante de amortización de cualquier activo intangible que sea significativo dentro de los estados financieros de la entidad.

Para los activos intangibles que se hayan adquirido mediante un subsidio y hayan sido reconocidos inicialmente por su valor justo, se debe revelar ese valor justo, su monto en libros y si se está contabilizando en los períodos siguientes bajo el modelo del costo o el modelo de revalorización.

La eventual existencia, y el monto en libros, de los activos intangibles cuya titularidad tiene alguna restricción, así como los valores contables de los activos intangibles que están afectos como garantía de las deudas.

El monto de los compromisos contractuales, si existen, para la adquisición de activos intangibles.

Cuando los activos estén contabilizados por sus valores revalorizados se debe revelar además para cada clase de activos intangibles: La fecha efectiva de la revalorización El monto en libros de los activos intangibles revalorizados El monto en libros que se habría registrado si los activos intangibles se hubieran contabilizado

usando el modelo de costo El monto de las reservas de revalorización, tanto al principio como al final del período,

indicando los cambios ocurridos durante el período, así como cualquier restricción para su reparto a los accionistas

Los métodos e hipótesis significativos aplicados para la estimación del valor justo de los activos

Los desembolsos por investigación y desarrollo registrados como gastos del período.

Fecha de vigencia Si la entidad decide aplicar IFRS 3 - Combinaciones de negocios a los menores valores y a las

combinaciones de negocio anteriores al 31 de marzo de 2004, también debe aplicar IAS 38 de forma prospectiva desde la misma fecha.

Si no, debe aplicar IAS 38: A los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocio posteriores al 31 de

marzo de 2004 Al resto de activos intangibles de forma prospectiva a partir del principio del primer período

que se inicie después del 31 de marzo de 2004 Se recomienda aplicar IAS 38 antes de las fechas del punto precedente, pero se deben aplicar

también IFRS 3 e IAS 36 desde la misma fecha.

Primera aplicación En la fecha de transición:

Se deben eliminar todos los activos intangibles (por ejemplo los gastos de investigación) que no cumplan los criterios de reconocimiento de IAS 38

Se deben registrar todos los activos intangibles que cumplan el criterio de reconocimiento, prestando especial atención a los gastos de desarrollo, que sólo pueden ser activados desde el momento en que cumplen con los requerimientos de IAS 38

Se debe realizar una prueba de deterioro de los activos intangibles que tengan una vida útil indefinida

IAS 38.124

IAS 38.126

IAS 38.129

IAS 38.130

IAS 38.132

IFRS 1.10,11

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 14

182 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

La eliminación de activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios se debe registrar contra el valor existente en la fecha de transición del menor valor, registrado de acuerdo con la normativa local si no se aplica IFRS 3 con efecto retroactivo

El reconocimiento de un activo intangible adquirido en una combinación de negocios, que bajo normativa local se registró de manera implícita en el menor valor, se

realizará siempre que dicho activo hubiese cumplido los criterios de reconocimiento en el balance individual de la adquirida de haberse preparado bajo IFRS

En la fecha de transición, cada una de las entidades del grupo puede elegir uno de los siguientes valores como valor de costo de cada uno de sus activos intangibles: Valor justo a la fecha de transición Valor de costo registrado de acuerdo con la normativa local, incluyendo las actualizaciones

realizadas Se puede elegir un criterio para un activo y otro criterio para otro activo, aunque los activos

sean similares

IFRS 1 Apéndice B.2b,f IFRS 1 Apéndice B.2c

IFRS 1.17,18

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Modelos de valorización

Costo de adquisición.

Periódicamente, se requiere pruebas de deterio-ro. Sin embargo, no se define la periodicidad.

Dos métodos:• Costo de adquisición menos amortización acu-

mulada (si el intangible tiene vida útil definida) y pérdidas acumuladas por deterioro (método de costo)

• Valor justo menos amortización acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro (modelo de revalorización). (ver detalle de cálculo y deter-minación de amortización más arriba)

- Para fijar el monto de las revalorizaciones según esta norma, el valor justo se determinará por referencia a un mercado activo

- Las revalorizaciones se harán con suficiente regularidad para asegurar que el monto en libros del activo, a la fecha del balance, no difiera sig-nificativamente del que podría determinarse uti-lizando el valor justo

- El modelo de revalorización no contempla: (a) la revalorización de los activos intangibles

que no hayan sido reconocidos previamente como activos; ni

(b) el reconocimiento inicial de activos intangi-bles por valores diferentes de su costo.

- El modelo de revalorización se aplicará

183

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Gastos de investigación

En ningún caso se podrán activar los costos y gas-tos incurridos en el desarrollo interno de activos in-tangibles ni estimaciones de su valor económico.

Gastos de desarrollo

No se pueden capitalizar gastos de desarrollo. Gastos de desarrollo de sistemas computaciona-les están fuera del alcance del BT 55.

después de que el activo haya sido reconocido inicialmente por su costo. No obstante, si sólo se llega a reconocer, como activo, una parte del costo total del elemento, por no cumplir éste los criterios de reconocimiento hasta alcanzar una etapa intermedia del proceso de su producción, el modelo de revalorización se podrá aplicar a la totalidad del activo

• Es poco común que haya mercados activos para activos intangibles y para muchos intangibles (como marcas, títulos de revistas etc.) no hay mercados activos. Si no es posible revalorizar el activo, porque no existe un mercado activo, el intangible tiene que ser contabilizado a costo menos amortización acumulada

Se consideran gastos del ejercicio en que se incurren.

Los gastos de desarrollo se pueden capitalizar sí, y solo sí, la compañía cumple y demuestra todos los requerimientos a continuación:

(a) Técnicamente, es posible completar la produc-ción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o venta

(b) Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo

(c) Su capacidad para utilizar o vender el activo in-tangible

(d) La forma en que el activo intangible vaya a gene-rar probables beneficios económicos en el futuro. Entre otras cosas, la entidad tiene que demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en sí, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado inter-namente, la utilidad del mismo para la entidad

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 14

184 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Plazo de amortización

Si el plazo se encuentra definido contractual-mente, la norma local establece un plazo máxi-mo de amortización, el cual no debe ser mayor a 40 años.

Si el plazo no se encuentra definido contractual-mente, el período de amortización no deberá ex-ceder de veinte (20) años, a partir de la fecha de adquisición.

En ningún caso, el período de amortización po-drá exceder los (40) años, aun cuando el plazo del contrato se extienda más allá de dicho pe-ríodo. Cuando se trate de explotación de recur-sos naturales, tales como concesiones mineras, derechos de agua y otros similares, el período máximo de amortización no deberá exceder de cuarenta (40) años, a partir de la fecha de inicio de la explotación.

(e) La disponibilidad de los adecuados recursos téc-nicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo in-tangible

(f) Su capacidad para valorizar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible duran-te su desarrollo

Sin embargo, marcas, listados de clientes e íte-mes similares desarrollados internamente no de-ben ser reconocidos como activos.

Plazo de amortización depende de la vida útil del intangible. Si no tiene vida útil definida o en su defecto es indefinida, no se puede amortizar el intangible (Por vida útil indefinida se entiende que no existe un límite previsible al período de generación de flujos de efectivo por parte del activo).

La amortización de estos activos es básicamente vía pruebas de deterioro.

185

Normativa aplicable IAS 36 –Deterioro del valor de los activos.

Alcance IAS 36 no trata el deterioro de:

Existencias (IAS 2) Activos surgidos de los contratos de construcción (IAS 11) Activos por impuestos diferidos y créditos fiscales (IAS 12) Activos procedentes de beneficios para los empleados (IAS 19) Activos financieros (IAS 39) Inversiones en propiedades, si están valoradas a valor justo (IAS 40) Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, si están valorizados a su valor

justo menos los costos de venta (IAS 41) Costos de adquisición diferidos así como activos intangibles derivados por los derechos

contractuales de una aseguradora en contratos de seguros que estén dentro del alcance del IRFS 4, y

Activos no circulantes clasificados como mantenidos para la venta (IFRS 5)

Definiciones El valor de un activo se deteriora cuando el monto en libros del mismo excede a su monto

recuperable (el mayor entre su valor justo menos los costos de venta y su valor de uso).

¿Cuándo se debe realizar una revisión del deterioro? La entidad debe evaluar, al cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de

sus activos. Si lo hay, es necesaria una completa revisión de deterioro para estimar el monto recuperable

del activo en cuestión Aunque no haya indicio de deterioro, la entidad debe revisar anualmente:

El valor de los activos intangibles cuya vida útil es indefinida El valor de los activos intangibles no disponibles para su uso, y El valor del menor valor originado por combinaciones de negocios

Indicadores externos de deterioro Una disminución significativa del valor de mercado de los activos. Un cambio adverso significativo, ya sea tecnológico, económico o en el entorno legal en el que

opera la entidad. Un incremento en los tipos de interés u otros tipos de rentabilidad de mercado, que probablemente

afecten significativamente al tipo de descuento utilizado para calcular el valor en uso o valor recuperable del activo.

El monto en libros de los activos netos excede su valor de mercado.

Sección 15: Deterioro del Valor de los Activos

IAS 36.2

IAS 36.6,8

IAS 36.9

IAS 36.10

IAS 36.12

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 15

186 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Indicadores internos de deterioro Obsolescencia o daño físico que afecte al activo. Cambios significativos que afecten al activo, como planes de reestructuración o eliminación de

ciertas actividades (así como inactividad del activo) y cambio en la duración de la vida de un activo de indefinida a definida.

Proyecciones de resultados que muestren o pronostiquen resultados mediocres de activos en particular o unidades de negocio.

Monto recuperable El objetivo es asegurar que el monto en libros de un activo no sea mayor que su monto

recuperable: El monto recuperable es el mayor entre el valor justo menos los costos de venta y su valor de

uso El valor justo menos los costos de venta es la cantidad obtenida por la venta de un activo

en una transacción de mercado entre dos partes independientes menos los costos de la venta (costos legales, derechos de aduana, costos de transacción)

El valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo esperados en el futuro por el uso del activo

Pasos en la prueba de deterioro

Identificar las “unidades generadoras de efectivo” Asignar activos a esas unidades. Determinar el valor justo menos los costos de venta. Determinar el valor en uso:

Pronosticar los flujos futuros de efectivo para esas unidades. Evaluar las posibles variaciones en el monto y el momento de generación de estos flujos de

efectivo futuros Identificar la tasa de descuento y actualizar los flujos de efectivo

Comparar el resultado del valor recuperable con el valor neto contable. Provisionar la diferencia obtenida a fin de reflejar cualquier pérdida por deterioro así

identificada.

Unidad generadora de efectivo Definida como el grupo identificable más pequeño de activos que genere entradas de efectivo,

que sean en buena medida independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.

La identificación de las unidades debe estar basada en el juicio, influida por cómo son analizadas internamente.

Una vez elegidas, las unidades deben ser coherentemente identificadas cada ejercicio, a menos que hubiese razones de peso para cambiarlas.

Incluir en la unidad generadora de efectivo todos los activos atribuibles directamente y de forma razonable a la unidad, así como los pasivos imprescindibles para determinar el monto recuperable de dicha unidad. Se deben excluir los activos y pasivos por impuestos, las deudas con interés y otros elementos relacionados totalmente con el financiamiento.

El valor en libros de la unidad generadora de efectivo debe determinarse de forma consistente respecto a la determinación del monto recuperable de dicha unidad.

IAS 36.12

IAS 36.6

IAS 36 .6

IAS 36.68

IAS 36.72

IAS 36.76

IAS 36.75

187

Asignación del menor valor Se debe asignar el menor valor adquirido en una combinación de negocios a la(s)

unidad(es) generadora(s) de efectivo que se va(n) a beneficiar de las sinergias de la combinación de negocios. Cada unidad o grupo de unidades al que esté asignado menor valor debe: Representar el nivel más bajo al que la entidad gestiona internamente el menor valor No ser más grande que un segmento de negocio definido de acuerdo con IAS 14

Si la distribución del menor valor no se puede completar antes del cierre del ejercicio anual del período de adquisición, la atribución a las unidades generadoras de efectivo debe estar acabada antes del cierre del siguiente ejercicio.

Esta asignación debe ser revisada (si es apropiado) para reflejar una reorganización interna de las unidades generadoras de efectivo.

El menor valor se reparte proporcionalmente si se produce una venta de parte de una unidad generadora de efectivo.

Predicción de flujos de efectivo Incluir todos los flujos de efectivo procedentes del uso continuado del activo o unidad generadora

de efectivo. Reflejar el activo o unidad en su estado actual. Excluir flujos de efectivo relacionados con impuestos, financiación o con planes de

reestructuración y/o mejora. Ser consistente con los presupuestos y planes recientes. Más allá del período cubierto por los presupuestos, extrapolar considerando una tasa de

crecimiento constante o decreciente.

Tasa de descuento La tasa de descuento debe ser:

Tasa de mercado actual apropiada para el riesgo específico del activo o unidad generadora de efectivo

Antes de impuestos Consistente con la estimación de inflación Determinada una vez considerados:

- El costo medio ponderado del capital. - El tipo de interés incremental para los préstamos. - Otros tipos de interés de mercado para préstamos. - Los ajustes necesarios para reflejar los diferentes riesgos.

Reconocimiento y valorización de las pérdidas por deterioro

Activos individuales Si el monto en libros de un activo excede su valor recuperable, la diferencia debe ser rebajada

del activo. La reducción del valor - la pérdida por deterioro - debe ser reconocida en la cuenta de resultados. Si el activo se hubiera revalorizado, la pérdida por deterioro se trata como una disminución de la

revalorización previa. Cuando la pérdida por deterioro es superior al monto en libros del activo, la entidad debe

reconocer un pasivo únicamente si así lo establece otra norma.

IAS 36.80

IAS 36.84

IAS 36.87

IAS 36.86

IAS 36.39

IAS 36.44 IAS 36.50,44

IAS 36.36 IAS 36.36

IAS 36.55-57 Apéndice A

IAS 36.59-64

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 15

188 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

El nuevo monto en libros forma la base de futuras amortizaciones y cálculo de activos y pasivos por impuestos diferidos.

Unidades generadoras de efectivo Si el menor valor está relacionado pero no asignado a una unidad generadora de efectivo, sólo

se debe valorizar el deterioro de esa unidad (excluyendo el menor valor) si existe un indicio de deterioro.

Si el menor valor está asignado a una unidad generadora de efectivo, se debe valorizar anualmente el deterioro de esa unidad (incluyendo el menor valor), exista o no algún indicio de deterioro.

Si se está valorando a la vez el deterioro de unos activos asignados a una unidad generadora de efectivo, a la cual se ha sido asignado menor valor, y el deterioro de esa unidad, se procede: Primero a la prueba de deterioro de los activos Luego a la prueba de deterioro de la unidad

La pérdida por deterioro debe ser imputada: Primero al menor valor que haya sido asignado a la unidad A continuación, a reducir proporcionalmente el monto en libros de cada uno de los activos

existentes en la unidad, pero el monto en libros de cada activo no debe ser reducido por debajo del mayor valor entre los siguientes:

- Su valor justo menos los costos de venta (si es determinable). - Su valor de uso (si es determinable). - Cero. Si resta alguna cantidad sin imputar, ésta sólo debe ser tratada como un pasivo si se exige por

otra norma

Reverso de una pérdida por deterioro En cada período posterior, la entidad debe revisar sus estimaciones a fin de determinar si existen

indicadores de reversos en la pérdida por deterioro de los activos, que no sean menor valor, registrada en períodos anteriores: Aumento en el valor de mercado de un activo Cambios favorables en el entorno tecnológico, económico o legal de la entidad Reducciones en los tipos de interés o tasas de descuento Cambios favorables en el uso actual o esperado del activo Mejoras en el rendimiento del activo

Si existiesen indicadores del posible reverso de la pérdida por deterioro, el valor recuperable debería ser estimado nuevamente, y la pérdida revertida si correspondiera.

Una pérdida por deterioro de menor valor no se puede revertir en los períodos siguientes.

Tratamiento de los reversos de pérdidas por deterioro El reverso se limita al monto en libros que hubiera tenido el activo si no hubiera habido una

pérdida por deterioro. El reverso se abona a la cuenta de resultados, o bien debe ser tratada como un incremento de

revalorización para activos anteriormente revalorizados. En una unidad generadora de efectivo, el reverso de la pérdida por deterioro debe ser imputada

proporcionalmente a cada uno de los activos, con excepción del menor valor.

Revelaciones requeridas La entidad debe revelar para cada clase de activo:

IAS 36.88

IAS 36.90

IAS 36.97

IAS 36.104

IAS 36.105

IAS 36.108

IAS 36.110

IAS 36.111

IAS 36.114

IAS 36.124

IAS 36.117

IAS 36.119

IAS 36.122 124

IAS 36.126

189

Cualquier pérdida o reverso por deterioro reconocida en los resultados del período, así como las partidas de la cuenta de resultados en la que están incluidas

Pérdidas o reversos por deterioro de activos revalorizados reconocidas directamente en las cuentas de patrimonio durante el período

Esta información también debe ser detallada para cada uno de los segmentos principales que se incluyan en los estados financieros (para entidades sujetas a IAS 14).

El monto y las razones por las cuales el menor valor adquirido durante el período no se ha asignado a una unidad generadora de efectivo.

Para las unidades generadoras de efectivo a las que se ha asignado menor valor o activos intangibles con vida útil indefinida significativos: El monto en libros del menor valor o de los activos intangibles con vida útil indefinida

asignados a la unidad Las bases de determinación del valor recuperable (valor justo menos costos de venta o valor

de uso) Los juicios e hipótesis que se han utilizado para determinar el valor recuperable

Si una entidad ha reconocido o revertido pérdidas por deterioro significativas durante el período, debe revelar: El hecho y circunstancias que han llevado a su reconocimiento o reverso El monto de la pérdida por deterioro reconocida o revertida Una descripción del activo o unidad generadora de efectivo y el segmento principal al que

pertenece (si IAS 14 es aplicable)

Según el monto recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo sea su valor justo menos los costos de venta o su valor de uso, la entidad debe revelar: Las bases utilizadas para determinar el valor justo menos los costos de venta, o La tasa de descuento utilizada para determinar su valor en uso

Fecha de vigencia Si la entidad decide aplicar IFRS 3 - Combinaciones de negocios, al menor valor y a las

combinaciones de negocio desde cualquier fecha anterior a la entrada en vigor estabilizada en los párrafos 78 a 84 en IFRS 3, también debe aplicar IAS 36 de forma prospectiva desde la misma fecha.

Si no, debe aplicar IAS 36: Al menor valor y a los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocio posteriores

al 31 de marzo de 2004 A todos los otros activos de forma prospectiva a partir del inicio del primer período anual que

empiece después del 31 de marzo de 2004

Se recomienda aplicar IAS 36 antes de las fechas del punto precedente, pero se deben aplicar también IFRS 3 e IAS 38 desde la misma fecha.

IAS 36.129

IAS 36.133

IAS 36.134

IAS 36.130

IAS 36.138

IAS 36.139

IAS 36.140

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 15

190 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Primera aplicación En la fecha de transición, es obligatorio realizar una prueba de deterioro del menor valor. Cualquier deterioro debe reconocerse contra reservas. Se debe revelar cualquier pérdida o reverso de pérdidas por deterioro que se haya producido en

la preparación del balance de transición a IFRS.

IFRS 1 Apéndice B.2g

Evidencia de deterioro de activos

Para activos Fijos: Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones de una empresa no producirán ingresos suficientes para cubrir todos los costos, incluso la depreciación de los bienes del activo fijo tomados en su con-junto, y cuando el valor en libros de dichos bie-nes sea superior a su valor de realización, estos valores deberán rebajarse hasta los montos recu-perables.

Para activos adquiridos en una combinación de negocios según BT 72, incluyendo el menor valor, existe evidencia de deterioro cuando los resultados observados durante dos o tres años consecutivos resulten indicativos de un eventual deterioro en el valor de los activos asociados al negocio adquirido o cuando exista cualquier otro indicio en tal sentido.

Metodología de determinación de deterioro

Para activos fijos se identifica el deterioro com-parando valores libros y valores de realización, utilizando valores absolutos de los flujos de caja.

El valor de un activo se deteriora cuando el mon-to en libros del mismo excede a su monto recu-perable (el mayor entre su valor justo menos los costos de venta y su valor de uso).

Algunos indicadores de deterioro, internos y ex-ternos, son los siguientes:

• Factores internos: - Obsolescencia o daño físico que afecte al activo - Cambios significativos que afecten al activo, - Proyecciones de resultados que muestren o

pronostiquen resultados mediocres de acti vos en particular o unidades de negocio

• Factores externos: - Una disminución significativa del valor

de mercado de los activos - Un cambio adverso significativo, ya sea tec

nológico, económico o en el entorno legal en el que opera la entidad

- Un incremento en los tipos de interés u otros tipos de rentabilidad de mercado, que probablemente afecten significativamente al tipo de descuento utilizado para calcular el valor en uso o valor recuperable del activo

- El monto en libros de los activos excede su valor de mercado

Para activos individuales; si el monto en libros de un activo en particular excede su valor recu-perable, el cual se define como el mayor entre el valor justo del bien menos sus costos de venta y

191

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Si el valor libro es superior al valor de realiza-ción, el valor se debe rebajar hasta los montos recuperables, sin descontar con una tasa de inte-rés por el valor de tiempo

Dado que el menor valor, producto de una com-binación de negocios bajo BT 72, no está aso-ciado a ningún activo en particular, la compañía deberá seguir la metodología siguiente, sin em-bargo, la normativa local no establece el como realizarlo calcularlo:

• Asociar el saldo del intangible con la unidad de negocios generadora de flujos que corresponda

• Comparar el valor recuperable que se establezca para la referida unidad de negocios con el valor libro de los activos correspondientes (incluyen-do el saldo del menor valor)

• Registrar las eventuales pérdidas por deterioro de valor

Periodicidad de la aplicación de pruebas de deterioro

Solo se realizan pruebas de deterioro cuando existe evidencia que el activo fijo o activos ad-quiridos en una combinación de negocios pre-senten indicadores de estar deteriorado (Ver evi-dencia de deterioro más arriba).

Para deterioros de activos fijos, se establece que las pérdidas por deterioro deben ser registrados con cargo a resultados ajenos a la explotación.

su valor en uso, la diferencia debe ser rebajada del activo

Para unidades generadoras de efectivo: • Se debe identificar las “unidades generadoras de

efectivo”• Asignar activos a esas unidades• Determinar el valor justo menos los costos de

venta• Determinar el valor en uso: - Pronosticar los flujos futuros de efectivo

para esas unidades - Evaluar las posibles variaciones en el

montoy el momento de generación de estos flujos de efectivo futuros

- Identificar la tasa de descuento y actualizar los flujos de efectivo

Comparar el resultado del valor recuperable con el valor neto contable.

Rebajar la diferencia obtenida a fin de reflejar cualquier pérdida por deterioro así identificada.

La entidad debe evaluar, al cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de sus activos. De existir indicadores de deterioro debe realizar las pruebas de deterioro correspondien-tes.

Aun cuando no existan indicadores de deterio-ro, las compañías deben efectuar pruebas de de-terioro en forma anual sobre el menor valor de inversión y los activos intangibles de vida útil indefinida.

Las pérdidas por deterioro son registradas como ítemes operacionales en el estado de resultado y no como ítemes extraordinarios.

Clasificación de las pérdidas por deterioro en el estado de resultados

192

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 17 – Leasings. SIC 15 – Leasings operativos - Incentivos. SIC 27 – Evaluación del fondo económico de las transacciones que adoptan la forma legal de un

leasing. IFRIC 4: Determinación de si un contrato contiene un leasing.

Alcance Debe ser aplicada para contabilizar todos aquellos leasings distintos de los:

Acuerdos de leasing para explorar o usar recursos naturales, tales como petróleo, gas, bosques, minerales y otros recursos no renovables similares, y

Acuerdos sobre licencias para temas relacionados con películas, grabaciones en vídeo, funciones de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor

IAS 17 no debe ser aplicada al valorizar: Los inmuebles arrendados contabilizados como inversiones en propiedades por el

arrendatario (IAS 40) Las inversiones en propiedades entregadas por el arrendador en leasing operativo (IAS 40) Los activos biológicos en poder del arrendatario en leasing financiero (IAS 41) Los activos biológicos entregados por el arrendador en leasing operativo (IAS 41)

Definiciones El leasing se define como un acuerdo en el que el arrendador acuerda con el arrendatario que va

a percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, por cederle el derecho a usar un activo durante un período de tiempo determinado.

Clasificación de los leasings Leasing operativo es cualquier acuerdo de alquiler distinto al leasing financiero. La clasificación del leasing como operativo o financiero se hará en el momento en que comience

el leasing, atendiendo a la primera de las siguientes fechas: La fecha del acuerdo del leasing La fecha del compromiso entre las partes de ejecutar las principales disposiciones del

leasing La clasificación no se cambiará posteriormente, a menos que se modifiquen los términos del

acuerdo.

Sección 16: Leasings

IAS 17.2

IAS 17.2

IAS 17.4

IAS 17.4 IAS 17.4,13

193

Indicadores de un leasing financiero La clasificación del leasing se realizará, en función de la esencia del contrato. A continuación, se

incluyen indicadores de leasing financiero: El arrendatario tiene la opción de comprar el activo, a un precio notablemente menor que el

valor justo, que se espera que tenga en el momento en el que la opción sea ejercible, siempre que, al inicio del leasing, se prevea con razonable certeza, que tal opción será ejercida

El plazo del leasing cubre la mayor parte de la vida económica del activo - IAS 17 define el plazo de leasing como:

• El período no cancelable para el cual el arrendatario ha contratado el arriendo del activo, más;

• El período en el que el arrendatario tiene la opción de continuar con el leasing, con o sin cuotas, siempre que al inicio del leasing se prevea con razonable certeza que la opción será ejercida

- IAS 17 define vida económica como:• El período durante el cual se espera que los activos sean económicamente utilizables

por uno o más usuarios; o• El número de unidades producidas que se espera que puedan ser obtenidas del activo

por uno o más usuarios

Al inicio del leasing, el valor actual de los pagos mínimos futuros por el leasing, es substancialmente equivalente al valor justo en ese momento del activo objeto de la operación, siendo el valor justo la cantidad por la cual un activo podría ser intercambiado o utilizado para liquidar un pasivo, entre dos partes independientes

Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada, que sólo ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes

Cuando el arrendatario puede cancelar el contrato, asumiendo las pérdidas delarrendador Cualquier pérdida o beneficio derivado de las fluctuaciones en el valor residual del

activo son asumidas por el arrendatario. Por ejemplo, el contrato puede incluir una rebaja en el alquiler igual a una parte importante de los recursos recibidos por la venta del activo al finalizar el contrato

El arrendatario puede prorrogar el leasing durante un segundo período, con unos pagos sustancialmente menores que los habituales en el mercado

Algunas ventajas del leasing financiero

IAS 17.10

IAS 17.4

IAS 17.10

IAS 17.11

PARA EL ARRENDATARIO

Puede evitar ciertos riesgos, como la obso-lescencia.

Más flexibilidad operativa. Ventajas en los flujos de caja. Puede mejorar los ratios del balance y los

límites de deuda.

PARA EL ARRENDADOR

Abrir mercados potenciales. Establecer relaciones con los clientes. Puede beneficiarse del interés retenido en el

valor residual de los activos. Ventajas impositivas.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 16

194 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Leasings de terrenos y edificios Cuando hay un leasing que incluye terrenos y edificios, hay que considerar los elementos por

separado cuando se determine la contabilización, excepto si la propiedad de ambos pasa al arrendatario.

Como normalmente el terreno tiene una vida útil indefinida, su leasing se clasifica como operativo, salvo que se espere, que el arrendatario adquiera la propiedad al final del período de leasing.

El edificio se clasifica como operativo o financiero según los requisitos de clasificación de la norma. Se deben asignar los pagos mínimos entre el terreno y los edificios al principio del contrato de

forma proporcional a los valores justos relativos que representen los derechos de leasing de cada componente.

Si no se puede repartir razonablemente, todo el contrato debe ser clasificado como leasing financiero u operativo, dependiendo de la clasificación del edificio.

En el caso de que el valor del terreno no sea significativo, se clasifica todo junto en función de la clasificación del edificio.

Contabilidad del arrendatario: Leasing financiero Al inicio, el arrendatario debe reconocer un activo y un pasivo en el balance al valor justo del

bien alquilado, o bien, al valor actual de los pagos mínimos del leasing, si éste fuera menor. Los costos directos de la operación se incluirán como mayor valor del activo.

Pagos mínimos del leasing Son los pagos que tendrá que realizar el arrendatario durante la duración del contrato,

excluyendo: Pagos de carácter contingente Costos de los servicios, y Los impuestos pagados por el arrendador que son transferibles al arrendatario Cualquier cantidad garantizada por el arrendatario o por un tercero vinculado al

arrendatario La cantidad correspondiente a cualquier opción de compra con un precio por debajo del

valor justo del bien

Pagos de carácter contingente Los pagos de carácter contingente son la parte de los pagos del leasing cuyo monto no es fijo, y

que se basan en otros factores influidos por el paso del tiempo, como: Porcentaje de ventas futuras Grado de uso del bien Índice de precios futuros Interés de mercado futuro

Se contabilizan en el ejercicio en el que se incurren.

Factor de descuento utilizado para el cálculo del valor actual Al calcular el valor actual de los pagos mínimos se tomará como factor de descuento el tipo de

interés implícito en el contrato. Si no se puede determinar el interés implícito, se utilizará el interés incremental de financiación

del arrendatario. El tipo de interés implícito en el contrato es el factor de descuento que iguala el valor justo del

activo con el valor actual agregado de:

IAS 17.14,15

IAS 17.16

IAS 17.17

IAS 17.20

IAS 17.4

IAS 17.4

IAS 17.25

IAS 17.20

IAS 17.4

195

Los pagos mínimos del leasing, y El valor residual no garantizado

Depreciaciones y otros gastos Desde el comienzo del contrato, el activo debe amortizarse de la misma manera que los activos

comprados por el arrendatario. Cada una de las cuotas de leasing ha de ser dividida en dos partes:

La carga financiera, y La amortización de la deuda

IAS 36 (deterioro de activos no circulantes) también aplica para activos bajo leasing.

Contabilidad del arrendatario: Leasing operativo Los pagos deben ser reconocidos como gastos de forma lineal, a menos que otro método

sistemático sea más apropiado.

Revelaciones requeridas para el leasing

Revelaciones requeridas para todos los leasings Una descripción general de los contratos significativos de leasing que tiene el arrendatario,

incluyendo: Las bases para determinar las cuotas de carácter contingente La existencia y términos de renovación de los contratos, así como las opciones de compra y

cláusulas de actualización de las cuotas Las restricciones impuestas en los contratos, tales como las que se refieren a distribución de

dividendos, endeudamiento adicional y nuevos leasings El monto total de los pagos mínimos de subleasings que se espera recibir, acordados bajo

contratos no cancelables a la fecha del balance.

Otras revelaciones requeridas para leasings financieros El valor neto contable a la fecha del balance para cada tipo de activo. Una conciliación entre el valor actual de los pagos mínimos y el total a pagar, y un análisis de

estas cantidades a pagar en los siguientes plazos: Hasta un año Entre uno y cinco años, y Más de cinco años

Pagos de carácter contingente incluidos en gastos del período.

Otras revelaciones requeridas para los leasings operativos El total de pagos mínimos futuros, derivados de contratos de leasing operativo no cancelables,

que se vayan a satisfacer en los siguientes plazos: Hasta un año Entre uno y cinco años Más de cinco años

El monto total de los pagos mínimos por leasings y subleasing registrados como gastos en el período, revelando por separado los pagos mínimos, los pagos de carácter contingente y los pagos de subleasing.

IAS 17.27

IAS 17.25

IAS 17.30

IAS 17.33

IAS 17.31,35

IAS 17.31

IAS 17.35

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 16

196 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Clasificación del leasing – Arrendador Generalmente, los criterios de clasificación de los leasings son iguales para los arrendadores, sin

embargo la definición de pagos mínimos, es diferente. Para los arrendadores, los pagos mínimos incluyen:

Los pagos que el arrendatario es, o puede ser, requerido a realizar durante el plazo del leasing, excluyendo las cuotas de carácter contingente, los costos de los servicios y los impuestos, más

Cualquier valor residual garantizado al arrendador por: - El arrendatario - Un tercero vinculado con el arrendatario - Un tercero independiente que sea capaz de atender las obligaciones derivadas de la

garantía prestada

Contabilidad del arrendador: Leasing financiero Los arrendadores deben reconocer las cuentas a cobrar por el valor de la inversión neta en el

leasing. La inversión neta es: Los pagos mínimos Cualquier valor residual no garantizado para el arrendador Menos los ingresos financieros no realizados

Los cobros se contabilizan como cobro del principal e ingresos financieros. El reconocimiento de los ingresos financieros, deberá basarse en una pauta que refleje una tasa

de rendimiento constante sobre la inversión financiera.

Arrendadores que sean fabricantes o distribuidores En estos tipos de leasing puede haber dos tipos de ingresos:

El beneficio o pérdida que se derivaría de la venta de un activo similar a precios normales de mercado

Los ingresos financieros a obtener durante la duración del contrato. Si fuese necesario, el beneficio en la venta se reducirá para asegurar que los ingresos financieros reflejan los tipos de mercado

Contabilidad del arrendador: Leasing operativo Los arrendadores deben presentar en el balance los activos dedicados a leasings operativos de

acuerdo con la naturaleza de tales bienes. La amortización del activo arrendado se efectuará de forma consistente con las políticas

normalmente seguidas por el arrendador para activos similares. Los ingresos deben ser reconocidos de forma lineal a lo largo del plazo del leasing (aunque no

sean recibidos así), salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto). Los costos directos iniciales incurridos en la negociación y contratación del leasing se añadirán

al costo del activo arrendado y se reconocerán como gasto a lo largo del plazo del leasing, sobre la misma base que los ingresos del leasing.

Revelaciones requeridas para los leasings financieros Una conciliación, a la fecha de balance, entre la inversión bruta total en los leasings y el valor

actual de los pagos mínimos futuros a recibir. La inversión financiera total en los leasings, así como el valor actual de los pagos mínimos

IAS 17.4

IAS 17.36,4

IAS 17.37 IAS 17.39

IAS 17.43

IAS 17.49

IAS 17.53

IAS 17.50

IAS 17.52

IAS 17.47

197

futuros a recibir, para cada uno de los siguientes plazos: Hasta un año Entre uno y cinco años, y Más de cinco años

La cantidad de los ingresos financieros no devengados y el monto de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador.

Las provisiones acumuladas para cubrir insolvencias relativas a los pagos mínimos pendientes de cobro.

Las cuotas de carácter contingente reconocidas como ingresos en el período. Una descripción general de las principales condiciones de los contratos de leasing financiero.

Revelaciones requeridas para los leasings operativos Para cada clase de activo, a la fecha del balance, el valor bruto en libros y la amortización

acumulada. La amortización cargada a resultados del período. Las pérdidas acumuladas por deterioro del valor del activo y las cantidades de pérdidas o

recuperaciones reconocidas en el período. El total de los cobros de carácter contingente reconocidos como ingreso. El monto acumulado de los pagos mínimos futuros correspondientes a los contratos que no se

pueden anular, revelados en los siguientes plazos: Hasta un año Entre uno y cinco años, y Más de cinco años

Una descripción general de las principales condiciones de los leasings operativos comprometidos por el arrendador.

Incentivos del leasing operativo Todos los incentivos deben ser reconocidos como parte integrante del precio neto acordado

por el uso del activo arrendado, con independencia de la naturaleza de dicho incentivo o del calendario de pagos a realizar.

Los arrendadores deben reconocer el costo agregado de los incentivos como una reducción de los ingresos por leasing durante la duración del contrato.

Los arrendatarios deben reconocer el beneficio agregado de los incentivos como una reducción de los gastos por leasing durante la duración del contrato.

Operaciones de venta con leasing posterior (“sale and leaseback”)

Definición La entidad vende un activo y posteriormente lo alquila al comprador. Los pagos de los leasings y el precio de venta son generalmente interdependientes. El tratamiento contable variará dependiendo de si el leasing posterior es un leasing financiero u

operativo.Si el leasing posterior es un leasing financiero

El activo permanecerá en el balance en lugar de ser tratado como un activo vendido. No se reconocerá un beneficio en la venta. El exceso del monto de la venta sobre el valor en

libros del activo será diferido y amortizado a lo largo del plazo del leasing.

IAS 17.57

IAS 17.56

SIC 15.3

SIC 15.4

SIC 15.5

IAS 17.58

IAS 17.59

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 16

198 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Si el leasing posterior es un leasing operativo Si el precio de venta es igual a su valor justo, cualquier beneficio o pérdida debe ser

reconocido. Si el precio de venta es superior al valor justo, el exceso se diferirá y se reconocerá en el período

durante el cual se utiliza el activo. Si el precio de venta es inferior al valor justo, toda pérdida se reconocerá inmediatamente, salvo

que se compense con cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y reconocerá durante la duración del contrato.

Primera aplicación IAS 17 se debe aplicar de forma retroactiva reflejando cualquier impacto en reservas, una vez

deducido el efecto fiscal.

IAS 17.61

199

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Determinación de leasing financiero

Para calificar como un leasing financiero, se de-ben cumplir una o mas de las siguientes condi-ciones:

• Se transfiere la propiedad del bien al fin del con-trato al arrendatario

• El monto de la opción de compra al final del contrato es significativamente inferior al valor justo del bien que tendría en ese momento

• El valor actual de las cuotas de arrendamiento corresponde a una proporción significativa del valor justo del bien al inicio del contrato. (90 % o más)

• El contrato cubre una parte significativa de la vida útil estimada del bien (75% o más)

Leasing implícito

No existe normativa que requiere analizar los contratos de compra o venta si contienen leasing financieros.

Presentación de intereses en leasings financieros

Generalmente las compañías controlan y revelan los intereses diferidos como activos y pasivos a valores nominales.

Más enfocado en el fondo económico del con-trato.

No específica valores límites con respecto al valor actual de las cuotas vs. valor justo o plazo del contrato vs. vida útil total estimada del bien como la normativa local. Solo establece si el contrato cubre parte sustancial de la vida o valor justo del activo.

Se clasificará un arrendamiento como financiero cuando se transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Por el contrario, se clasificará un arrendamiento como operativo si no se han transferido sustan-cialmente todos los riesgos y beneficios inheren-tes a la propiedad.

Se debe analizar los contratos de compra o venta para determinar si contienen leasing financieros implícitos. (IFRIC 4)

La determinación si un contrato es, o contiene un leasing financiero debe basarse en el fondo económico del contrato, y requiere de la evalu-ación si:

• el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos específico (el activo), y

• el acuerdo implica un derecho de uso del activo. • También se debe considerar si la entidad recibe,

por el contrato, el derecho de usar básicamente toda la capacidad del bien

Arrendatario: Se presenta el pasivo bajo su valor actual. No se presentan los intereses diferidos.

Arrendador: Presentación de activo neto de in-tereses.

200

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS Handbook 2007- Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Normativa aplicable IAS 2 - Existencias.

Alcance IAS 2 aplica a todas las existencias excepto:

Obra en curso correspondiente a los contratos de construcción (aplica IAS 11) Instrumentos financieros (aplica IAS 39) Los activos biológicos y productos agrícolas relacionados con la actividad agrícola (aplica

IAS 41) Además, no se aplica a la valorización de las existencias propiedad de:

Productores de productos agrícolas y forestales después de la cosecha, y productos minerales, que sean valorados al valor neto realizable de acuerdo con las prácticas habituales del sector

Intermediarios que comercializan con materias primas cotizadas, siempre que valoren sus existencias al valor justo menos los costos de venta

Definiciones El concepto “existencias” hace referencia a los siguientes elementos:

Activos para ser vendidos durante el curso normal de las operaciones (productos terminados)

Activos que se encuentran en proceso de producción para dicha venta (productos en proceso), y

Activos que se mantienen como materiales o elementos accesorios destinados a ser consumidos en la producción de los bienes o servicios (materias primas)

Valorización de las existencias Las existencias se valoran al menor entre el costo de adquisición y el valor neto realizable. El costo de las existencias incluye todos los costos derivados de la compra, los costos de

conversión y otros costos incurridos (costos directos). Están excluidos los costos de almacenamiento posteriores a la terminación del producto, las pérdidas

anormales por desperdicios o mermas, etc., los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a las existencias su condición y ubicación actual, y los costos de comercialización.

Bajo limitadas circunstancias se permite capitalizar los costos financieros (IAS 23), cuando el período requerido para su fabricación sea elevado.

Costo de adquisición El costo de adquisición incluye:

Precio de compra Aranceles y otros impuestos no recuperables de las autoridades fiscales Transporte, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las

existencias Menos: Descuentos comerciales y rebajas del precio

Sección 17: Existencias

IAS 2.2

IAS 2.3

IAS 2.6

IAS 2.9 IAS 2.10

IAS 2.16

IAS 2.17

IAS 2.11

201

Las entidades pueden comprar las existencias a crédito. Cuando el acuerdo efectivamente contiene una parte de financiación, esa parte se reconoce como gasto por intereses durante el período de la financiación.

Costo de conversión El costo de conversión incluye:

Costos directos de producción: Mano de obra directa y materiales Costos indirectos, fijos o variables, en los que se haya incurrido para transformar las materias

primas en productos terminados (excluida la subactividad) En caso de producción simultánea de más de un producto, los costos indirectos se distribuyen de

forma racional y consistente.

Métodos de valorización Métodos de valorización global en base a costos reales:

FIFO Costo medio ponderado Se debe utilizar el mismo método para todas las existencias de la misma clase,permitiéndose

distintos métodos para grupos de existencias diferentes, lo que no incluye el hecho de estar en distintas ubicaciones

Otros sistemas de valorización de costos: Método del costo estándar Método de los minoristas (precio de venta menos margen bruto estimado): Se usa para

productos con alta rotación, márgenes similares y para los que es impracticable utilizar otros métodos de cálculo de costos

Identificación específica de costos para existencias que no tienen muchasreferencias y éstas no son intercambiables

Pérdida de valor de las existencias Se rebaja el valor de las existencias hasta el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio estimado de venta menos los costos estimados para su venta

y terminación. Cuando se reviertan las correcciones valorativas, el nuevo valor de las existencias será el menor

entre el costo y el valor neto realizable revisado.

Revelaciones requeridas Las políticas contables adoptadas para la valorización de las existencias, incluyendo el modelo

de valorización de los costos que se haya utilizado. El monto total en libros de las existencias, revelado de acuerdo con la clasificación que resulte

más apropiada para la entidad. El monto en libros de las existencias que se hayan contabilizado por su valor justo menos los

costos de venta. El valor de las existencias reconocidas como gastos durante el período. Los montos de las pérdidas de valor de las existencias reconocidos como gasto. Los montos de los reversos de correcciones valorativas que se hayan reconocido como menores

gastos en el período y las circunstancias que han producido ese reverso. El monto en libros, si existiese, de las existencias comprometidas como garantía para el

cumplimiento de las deudas en las que haya incurrido la entidad.

IAS 2.18

IAS 2.12

IAS 2.14

IAS 2.25

IAS 2.26

IAS 2.21,22

IAS 2.23

IAS 2.29 IAS 2.6

IAS 2.33

IAS 2.36

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 17

202 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Primera aplicación Se debe aplicar IAS 2 de forma retroactiva, reflejando cualquier impacto en reservas, una vez

deducido el efecto fiscal.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Valorización de existencias

Existencias deben llevarse al costo o al valor de mercado si fuera menor.

La normativa local permite la utilización del mé-todo de valorización LIFO

Existencias registradas como activos fijos

La normativa local no contempla tratamiento contable de existencias como activo fijo, solo menciona este tratamiento para los repuestos.

Existencias deben ser valorizados al menor entre el costo y su valor neto realizable.

Incentivos de venta dados/recibidos sólo se con-tabilizan como parte de existencias/existencia si cumplen con la definición de existencia.

El método de valorización de existencias LIFO no es contemplado por la norma

Generalmente las existencias que no son man-tenidas para la venta, consumidas en el proceso de producción o durante el período de prestación de servicios, pero son necesarias para operar un activo durante más que un ciclo económico y no son recuperables por la venta, deben ser clasifi-cadas como activos fijos.

203

Normativa aplicable IAS 41 - Agricultura.

Alcance IAS 41 aplica para los siguientes activos y transacciones, siempre que estén relacionados con la

actividad agrícola: Los activos biológicos Los productos agrícolas al punto de cosecha, y Las subvenciones gubernamentales que les afecten

Exclusión del alcance. Los terrenos relacionados con la actividad agrícola (IAS 16 y 40) Intangibles relacionados con la actividad agrícola (IAS 38) Los productos obtenidos de los activos biológicos después de su cosecha (IAS 2)

Por ejemplo:

Sección 18: Agricultura

Definiciones Actividad agrícola: Gestión de la conversión de carácter biológico realizada de activos

biológicos, para destinarlos a la venta, dar lugar a productos agrícolas, o convertirlos en otros activos biológicos adicionales.

Producto agrícola: Producto cosechado procedente de activos biológicos. Activo biológico: Animal vivo o planta. Cosecha: Separación del producto resultante del activo biológico del que procede o cesación de

los procesos de vida de un activo biológico.

Reconocimiento Se reconoce un activo biológico o un producto agrícola cuando, y sólo cuando:

La entidad controla el activo como resultado de eventos pasados Es probable que la entidad obtenga beneficios económicos futuros asociados al activo El valor justo o el costo del activo pueden ser determinados de forma confiable

IAS 41

IAS 41.1

IAS 41.2-3

IAS 41.5

IAS 41.10

ACTIVOS BIOLOGICOS

Ovejas Vacas (Ganado lechero) Plantas Vides

PRODUCTOS RESULTANTES DEL PROCESAMIENTO TRAS LA COSECHA

Hilo de lana, Alfombra Queso Azúcar Vino

PRODUCTOSAGRICOLAS

Lana Leche Caña cortada Uva

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 18

204 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Reconocimiento de utilidades o pérdidas: Los activos biológicos y los productos agrícolas se valoran según su valor justo menos los

costos estimados de punto de venta Las utilidades o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de un activo biológico

o de un producto agrícola, o por los cambios de valor de un activo biológico, se incluyen en resultado del ejercicio contable en el que ocurren

Medición

Activos biológicos: Se valorizan, tanto en su reconocimiento inicial como en la fecha de cada balance, a su valor

justo menos los costos estimados de punto de venta (incluyen las comisiones a los corredores, los cargos que correspondan a las agencias reguladoras y bolsas de commodities así como las imposiciones que recaen sobre las transferencias, pero excluyen costos de transporte necesarios para llevar los activos al mercado)

Si en el reconocimiento inicial no se puede determinar en forma confiable el valor justo, se valorizará el activo al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Posteriormente, se debe utilizar el valor justo una vez se pueda determinar fiablemente

Producto agrícola: Se valora, en el momento de la cosecha, a su valor justo menos los costos estimados de punto

de venta

Subvenciones gubernamentales Para los activos biológicos valorados a su valor justo menos los costos estimados de punto de

venta: Subvenciones incondicionales: Se reconocen como ingresos cuando sean exigibles Subvenciones condicionadas: Se reconocen como ingresos cuando se cumplan las

condiciones asociadas a la subvención Para los activos biológicos valorados al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas

por deterioro acumuladas: Se aplica IAS 20

Revelaciones requeridas La utilidad o pérdida del ejercicio resultante del reconocimiento inicial de activos biológicos y

productos agrícolas. La utilidad o pérdida resultante de los cambios en el valor justo menos los costos estimados de

punto de venta de los activos biológicos. Las medidas no financieras o estimaciones relativas a las cantidades físicas de:

Cada grupo de activos biológicos al final del ejercicio La producción agrícola del ejercicio

Los métodos y supuestos significativos aplicados en la determinación del valor justo de cada grupo de activos biológicos y productos agrícolas.

Las estrategias de gestión del riesgo financiero relativas a la actividad agrícola. Para los activos biológicos:

Descripción de cada grupo de activos biológicos Naturaleza de la actividad relativa a cada grupo La existencia y el monto en libros de los activos sujetos a restricciones, garantías, etc.

IAS 41.26,28

IAS 41.12,14

IAS 41.30

IAS 41.13

IAS 41.34,35

IAS 41.37

IAS 41.40

IAS 41.40

IAS 41.46

IAS 41.47

IAS 41.49

IAS 41.41 IAS 41.46IAS 41.49

205

El monto asociado a los compromisos para desarrollar o adquirir los activos biológicos La conciliación de los cambios en el monto en libros de los activos biológicos entre el inicio

y el final del ejercicio Las revelaciones adicionales si el valor justo no puede ser determinado con fiabilidad

Para los productos agrícolas: El valor justo menos los costos estimados de punto de venta de los productos agrícolas

cosechados durante el ejercicio, determinando el mismo en el momento de la cosecha Para las subvenciones gubernamentales relacionadas con la actividad agrícola:

Naturaleza y alcance de las subvenciones gubernamentales reconocidas en los estados financieros

Las condiciones no cumplidas y otras contingencias relacionadas a las subvenciones gubernamentales

Las bajas significativas esperadas en el nivel de las subvenciones gubernamentales

Primera aplicación IAS 41 se debe aplicar de forma retroactiva reflejando cualquier impacto en resultados

acumulados, una vez deducido el efecto impositivo.

IAS 41.50

IAS 41.54

IAS 41.48

IAS 41.57

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Valorización de activos biológicos

La normativa chilena no ha desarrollado una normativa específica para el sector agrícola (salvo BT 12 que aplica para el sector fores-tal). Las existencias elaboradas por la propia empresa se valorizan al costo de producción.

Para las plantaciones forestales el BT 12 re-comienda que, a objeto de reconocer el creci-miento de las plantaciones, estas sean tasadas anualmente, por profesionales idóneos en la materia y el mayor valor resultante entre di-chas tasaciones y los respectivos valores de li-bros, una vez corregidos monetariamente, sea contabilizado con débito a las correspondien-tes cuentas bajo el rubro activo fijo y abonado a la cuenta Reserva Forestal en patrimonio. Los costos de desarrollar las plantaciones fo-restales deberán ser eventualmente amorti-zados en el momento de efectuarse el talaje de los respectivos árboles, traspasándose el correspondiente valor de libros del bosque explotado a existencia bajo el rubro activo cir-

Los activos biológicos y los productos agrícolas al punto de cosecha se valorizan al valor justo menos los costos estimados en el punto de venta.

El valor justo es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informa-das, que realizan una transacción no forzosa.

El valor justo de un activo se basa en su ubica-ción y condición, referidas al momento actual.

Generalmente, para determinar el valor jus-to, sí se consideran los costos de transporte al mercado relevante, es decir, dos activos bioló-gicos idénticos pueden tener valores justos di-ferentes si están ubicados en sitios diferentes, debido a los costos de transporte.

Si en el momento de reconocimiento inicial no se puede determinar, en forma confiable el valor justo, se valorizará el activo al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. Una vez que el valor justo de los activos biológicos se pue-

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 18

206 IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

culante y finalmente al costo de la explotación en el estado de resultados, al hacerse efectiva su realización o venta.

El BT 12 determina tratamiento contable de las subvenciones específicas estipuladas en la ley Chilena (Decreto Supremo Nº 958 de 1975) nominadas “Bonificaciones Foresta-les”).

Las bonificaciones forestales deben registrar-se sólo una vez que se acredite legalmente un prendimiento mínimo del 75% de la densidad de plantación indicada en el plan de foresta-ción, contabilizándose sobre base devengada.

La bonificación forestal representa un menor costo de la plantación, y, por lo tanto, la conta-bilización recomendada es la de reflejar la bo-nificación forestal en la medida que se deven-gue, debitando cuentas por cobrar con abono a la cuenta “Bonificación Forestal”. La cuenta “Bonificación Forestal” podrá ser presentada separadamente como una deducción al costo de la plantación respectiva que se encuentre aún en el activo o bajo un rubro separado entre el pasivo a largo plazo y las cuentas de patrimo-nio y debería ser corregida monetariamente.

Tratamiento de los costos posteriores

No existe regla específica.

de determinar con fiabilidad, se debe valorizar los activos biológicos a sus valores justos me-nos los costos estimados en el punto de venta.

IAS 41 no se refiere a ninguna ley específica y requiere contabilización de subvenciones de-pendiendo de modelo de valorización de los activos biológicos:

• Para los activos valorados a su valor justo me-nos los costos estimados de punto de venta, las subvenciones se reconocen como ingresos: las incondicionales cuando sean exigibles y las condicionadas: cuando se cumplan las condi-ciones asociadas a la subvención

• Para los activos valorizados al costo menos depreciación acumulada y las pérdidas por de-terioro acumuladas se aplica IAS 20, el cual para las subvenciones relacionadas a activos, requiere que sean reconocidas como ingresos utilizando una base sistemática, a lo largo de los ejercicios necesarios, para compensarlas con los costos relacionados. Las subvenciones deben presentarse en el balance, ya sea como partidas de ingresos diferidos o bien como de-ducción del valor de los activos relacionados

Los costos posteriores deberían ser tratados de acuerdo con otros estándares (por ejemplo IAS 16 o IAS 38). Por ejemplo, en el caso de una viña una compañía podría querer llevar a gasto los costos de mantención, tales como desmalezamiento, y capitalizar las adiciones como las nuevas plantaciones de parras.

Subvenciones gubernamentales – Bonificaciones forestales

207

Sección 19: Contratos De Construcción

Normativa aplicable IAS11 Contratos de construcción.

Alcance IAS11.1 La norma debe ser aplicada para contabilización de los contratos de construcción, en los

estados financieros de los contratistas.

Definición IAS11.3 Contrato de construcción se define como un contrato específicamente negociado para la

construcción de un activo o un conjunto de activos que están interrelacionados por su diseño, tecnología y función, o por su destino o uso.

Los contratos de construcciones se clasifican en:

Precio fijo, que son aquellos en los que el contratista acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos los precios están sujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos

Margen sobre el costo, que son aquellos en los que se reembolsan al contratista los costos satisfechos más un porcentaje de esos costos o una cantidad fija

Combinaciónydivisióndeloscontratos IAS11.8 Un contrato debe dividirse en varios cuando:

Se han recibido propuestas económicas diferentes para cada activo Cada activo ha estado sujeto a negociación separada, y el constructor y el cliente han

podido aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos, y Pueden identificarse de forma separada los ingresos y los costos de cada activo

IAS11.9 Un grupo de contratos, independientemente si con uno o varios clientes, debe tratarse como un único contrato cuando:

Son negociados como un mismo paquete

Están tan interrelacionados que son parte de un mismo proyecto con un margen de beneficios conjunto, y

Se desarrollan simultáneamente o sucesivamente

OtrosactivosañadidosaloscontratosexistentesIAS11.10 Si se añaden otros activos a los contratos existentes, se deben tratar como un contrato independiente cuando:

El activo difiere significativamente en diseño, tecnología o función de los activos pactados originalmente, o

El precio activo se negocia sin tener como referencia precio del activo original

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 19

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile208

Ingresosdeuncontrato IAS11.11 Los ingresos de un contrato incluyen:

Precio estipulado inicialmente en el contrato, y Montos relacionados a variaciones (modificaciones efectuadas sobre el

trabajooriginalmente previsto), así como los reclamos e incentivos que:

- Sea probable que de los mismos resulte un ingreso, y

- Puedan ser cuantificados en forma confiable

Costosdeuncontrato IAS11.16 Los costos de un contrato incluyen:

Los costos que están directamente relacionados con el contrato (mano de obra, materiales, depreciación del activo fijo utilizado, etc.)

Los costos que son atribuibles a la actividad objeto del contrato en general (seguros, costos de diseño, asistencia técnica y otros costos indirectos de producción que se reparten de forma uniforme en base a métodos sistemáticos y racionales), y

Aquellos otros costos que son facturables al cliente de acuerdo con las condiciones del contrato (algunos costos generales de administración y costos de desarrollo previstos en el contrato)

GastosnoatribuiblesauncontratoIAS11.20 Son gastos no asociados al contrato e incluyen:

Costos generales de administración. Costos de venta Costos de investigación y desarrollo no reembolsables de acuerdo con el contrato. Depreciación que corresponde a componentes de activo fijo que no han sido utilizados

en ningún contrato específico

ReconocimientodelosingresosycostosasociadosauncontratoIAS11.22 Cuando el resultado del contrato puede ser estimado con suficiente fiabilidad, se reconocen los ingresos y los costos con referencia al grado de avance del contrato a la fecha del balance.IAS11.32 Cuando el resultado del contrato no puede ser estimado con suficiente fiabilidad, entonces:

Se reconocen los ingresos sólo en la medida en que sea probable recuperar los costos del contrato reconocidos

Se reconocen como gastos los costos del períodoIAS11.35 Cuando desaparezcan las incertidumbres que impedían estimar el resultado del contrato

con suficiente fiabilidad, los ingresos y los costos del contrato deben pasar a ser reconocidos en función del grado de avance

IAS11.36 Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder a los ingresos totales derivados del mismo, la pérdida esperada debe reconocerse inmediatamente

209

GradodeavanceIAS11.30 IAS 11 reconoce que el grado de avance (realización) de un contrato puede determinarse

de muchas formas y establece que la entidad debe utilizar el método que mida con mayor fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza del contrato IAS 11 indica tres maneras posibles de determinar el grado de avance: Proporción de los costos incurridos sobre los costos totales estimados Examen del trabajo ejecutado Proporción física del contrato total ejecutado

El grado de avance es muchas veces independiente de los anticipos y pagos sucesivos realizados.

CambiosenlasestimacionesIAS11.38 Un cambio en la estimación de los ingresos o de los costos utilizados para determinar el

resultado de un contrato se trata de acuerdo con IAS 8, registrándose el efecto en el estado de resultados en el período del cambio.

Requisitosparapoderdeterminarconfiablementeelresultadodel contrato IAS11.24 Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos previstos en el contrato.

IAS11.24 Todos los costos puedan ser claramente identificados y cuantificados de forma fiable.

IAS11.23 Adicionalmente para un contrato a precio fijo, se deben cumplir los siguientes requisitos:

Pueden cuantificarse confiablemente los ingresos totales del contrato, y Tanto los costos que faltan para la terminación del proyecto como el grado de avance

de la obra pueden ser estimados confiablemente, de forma que los costos reales del contrato puedan ser comparados con las estimaciones previamente realizadas

Presentacióndelossaldosrelacionadosconloscontratos

IAS11.42 Todos los contratos con saldo deudor se presentan como activo - Monto total por cobrar a los clientes.

Todos los contratos con saldo acreedor se presentan como pasivo - Monto total por pagar a los clientes.

IAS11.43.44 El monto bruto por cobrar/pagar a los clientes (activo o pasivo) es la diferencia entre:

Los costos incurridos más las utilidades reconocidas, y Las pérdidas reconocidas más facturaciones de avance

Revelacionesrequeridas IAS11.39 El monto de los ingresos de contratos de construcción reconocidos en el período.

Los métodos utilizados para determinar los ingresos de contratos.

Los métodos utilizados para determinar el grado de avance de los contratos.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 19

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile210

IAS11.40 Contratos en curso al cierre del ejercicio, desglosando:

Los costos incurridos y las utilidades reconocidas (menos las pérdidas reconocidas) hasta la fecha

Monto de los anticipos recibidos, y El monto de las retenciones

Primeraaplicación Se debe aplicar IAS 11 de forma retroactiva, reflejando cualquier impacto en resultados

acumulados, una vez deducido el efecto fiscal.

211

Existen 2 métodos permitidos: ‘el grado de avance’ y ‘de contrato terminado’. El méto-do del grado de avance se puede adoptar so-lamente cuando el resultado final puede ser estimado de manera confiable. Si el resultado final no puede ser estimado de manera confia-ble se tiene que seguir el método de contrato terminado.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENASINFORMACIÓN SECUNDARIA

Normativa Chilena IFRS

El único método permitido es el grado de avance. Si no se puede determinar el resul-tado de un contrato, sólo se pueden registrar ingresos por el mismo monto que los gastos que sean recuperables.

Se entiende como parte de los contratos de construcción:

- Contratos de prestación de servicios que están directamente relacionados a la construcción del activo. Por ejemplo, aquellos contratos de servicios de administración del proyecto, ar-quitectos, etc. y

- Contratos para la destrucción o desmante-lamiento de activos, y la restauración del medioambiente luego de demoler el activo

Tratamiento de los gastos de obtención de contratos

Tratamiento de terrenos

El tratamiento de los costos de obtención de contratos no es claro, sin embargo, en teoría solamente aquellos contratos donde existen claros indicios de que el contrato será cele-brado estos pueden ser activados.

Los costos de obtención de contratos son activados cuando sea probable que el con-trato será ganado y los costos pueden ser estimados confiablemente.

Generalmente, si el grado de avance se reconoce basado en la proporción de los costos incurridos sobre los costos totales estimados, los costos de obtener el contrato no se incluyen en los costos incurridos para estimar el grado de avance.

No existe normativa específica. Generalmente el costo de terreno no se inclu-ye en la determinación del grado de avance.

Reconocimiento de ingresos de los contratos de construcción

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS: Análisis y Comparación con la Normativa Chilena / ©Ernst & Young Ltda 212

Normativa aplicable IAS 39 - Instrumentos financieros: Reconocimiento y valorización.

IAS 32 - Instrumentos financieros: Presentación y revelaciones.

IFRS 7 - Instrumentos financieros: Revelaciones (efectivo 1 de Enero de 2007, deroga la sección de revelaciones de IAS 32 y completamente IAS 30).

IFRIC 9- Reevaluación de Instrumentos derivados implícitos (efectivo períodos anuales

que comienzan 1 de Junio de 2006 o después).

PrincipalesrequisitosdeIAS39 Todos los activos financieros y los pasivos financieros se registran en el balance, incluyendo

el valor justo de los derivados.

Las inversiones se clasifican como activos financieros valorizados al valor justo con efecto en resultados, activos financieros disponibles para la venta, inversiones mantenidas hasta el vencimiento o créditos y cuentas por cobrar.

Nuevas normas sobre la definición y contabilización de las operaciones de cobertura.

SeexcluyedelalcancedeIAS39,32eIFRS7IAS39.2 Las participaciones en empresas subsidiarias, coligadas y joint ventures, salvo paraIAS32.4 participaciones cuya contabilización se realice siguiendo los criterios de IAS 39, de IFRS7.3 acuerdo con lo establecido en IAS 27, 28 ó 31. Las entidades aplicarán IAS 32 y 39 a los

derivados sobre las participaciones en subsidiarias, coligadas y joint ventures. Cuando el derivado cumpla la definición de instrumento de patrimonio se aplicará solo IAS 32.

Derechos y obligaciones de contratos de leasing (IAS 17).

Derechos y obligaciones de planes de beneficios de largo plazo para los empleados (IAS 19).

Contratos de seguro según la definición de IFRS 4.

Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos basados en acciones (IFRS 2).

Valorizaciones posteriores al reconocimiento inicial de los contratos de garantía financiera.

Contratos que establecen pagos de carácter contingente en una combinación de negocios (IFRS 3).

Instrumentos financieros emitidos por una entidad que cumplen con la definición de un instrumento de patrimonio según IAS 32 (solo aplicable para el emisor).

Contratos entre un vendedor y un comprador de una combinación de negocios para comprar o vender una compañía en una fecha futura.

Sección 20: Instrumentos Financieros

213

Contratossobreelementosnofinancieros(porejemplo,mercancías)IAS39.5 IAS 39 y 32 deben ser aplicadas a aquellos contratos que se liquiden por el neto enIAS32.8,9 efectivo o con cualquier otro instrumento financiero, con la excepción de contratos en

los cuales la compañía mantiene como propósito para la recepción o entrega de ítemes no financieros de acuerdo con los requerimientos o niveles esperados de compra, venta o uso de la compañía (Compras o ventas regulares).

PrincipalesDefiniciones IAS32.11 Un instrumento financiero es un contrato que da lugar simultáneamente a:

Un activo financiero para una entidad, y Un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio para otra entidad

Un activo financiero es cualquier activo que se presenta como: Efectivo Un instrumento de patrimonio de otra entidad Un derecho contractual a recibir efectivo o cualquier otro activo financiero de otra

entidad Un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en

condiciones que son potencialmente favorables, o Un contrato que puede ser o será liquidado en acciones de la propia entidad y es:

- Un instrumento no derivado según el cual la entidad está obligada a recibir un número variable de sus propias acciones

- Un derivado que puede ser o será liquidado mediante una forma distinta a la entrega de una cantidad fija de efectivo o de otro instrumento financiero por una cantidad fija de acciones de la propia entidad

Un pasivo financiero es un pasivo que supone una obligación contractual de:

Entregar efectivo o cualquier otro activo financiero a otra entidad Intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en condiciones que son

potencialmente desfavorables Un contrato que puede ser o será liquidado en acciones de la propia entidad y es:

- Un instrumento no derivado según el cual la entidad está obligada a entregar un número variable de sus propias acciones

- Un derivado que puede ser o será liquidado mediante una forma distinta a la entrega de una cantidad fija de efectivo o de otro instrumento financiero por una cantidad fija de acciones de la propia entidad

Un instrumento de patrimonio es cualquier tipo de contrato que proporciona una participación residual en los activos de una entidad una vez deducidos todos los pasivos.

IAS39.9 Un derivado es un instrumento financiero que cumple copulativamente con las siguientes características:

Su valor varía en respuesta a los cambios en tasas de interés específicas, precios de instrumentos financieros, precios de commodities, tipos de cambio de las divisas, o por otras variables (normalmente llamadas subyacentes)

No requiere una inversión neta inicial o es muy pequeña en comparación con otros instrumentos o contratos que responden de similar forma a los cambios en factores de mercado

Será liquidado en una fecha futura

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile214

Valor justo es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

Costo amortizado es el monto por el que se registró en el momento inicial un activo o pasivo financiero, menos los pagos del capital, más o menos, según proceda, la imputación o amortización de cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de pago en el vencimiento, utilizando la tasa efectiva, menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad. Equivale en cada momento al valor actual de los flujos futuros descontados al tipo de interés efectivo de la operación.

El método de la tasa efectiva es un método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo financiero y asignar los intereses durante la vida del instrumento.

La tasa efectiva es la tasa de descuento por la que se iguala el valor contable con el valor actual de los flujos futuros esperados durante la vida de un activo o pasivo financiero, o, en su caso, un período menor (expectativa de prepagos). Este cálculo debe incluir todas las condiciones del instrumento (costos, comisiones, premios o descuentos) que forman parte del rendimiento integral del activo.

Pasivosfinancieroseinstrumentosdepatrimonio IAS32.15 Los instrumentos financieros emitidos por la entidad serán clasificados como

pasivos financieros o como instrumentos de patrimonio según su esencia económica, independientemente de su forma jurídica.

IAS32.16,17 La característica clave es la existencia de una obligación contractual de entregar, por parte de la entidad emisora, de efectivo o cualquier otro activo financiero al adquirente del instrumento financiero.

IAS32.18 Una acción preferente será un pasivo financiero si el emisor está obligado a reembolsarla por una cantidad fija o determinable, en una fecha futura o determinable, o si concede al tenedor el derecho de requerir al emisor para que reembolse el instrumento, en una fecha concreta o a partir de la misma, y por una cantidad fija o determinable.

Un instrumento financiero que dé al tenedor el derecho a devolverlo, a cambio de efectivo u otro activo financiero, es un pasivo financiero.

IAS32.16,22 Un instrumento que supone la entrega de un número fijo de acciones de la propia entidad a cambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero es un instrumento de patrimonio.

IAS32.21 Un instrumento que supone la entrega de un número variable de acciones de la propia entidad a cambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero es un pasivo financiero.

IAS32.24 Un instrumento que supone la entrega de un número fijo de acciones de la propia entidad a cambio de una cantidad variable de efectivo o de otro activo financiero es un activo financiero o un pasivo financiero.

IAS32.22 Los cambios en el valor justo de un instrumento de patrimonio no se reconocen en los estados financieros.

IAS32.23 Un contrato que contenga una obligación para la entidad de comprar sus propios instrumentos de patrimonio, a cambio de efectivo u otro instrumento financiero, dará lugar a un pasivo

215

financiero que se reconocerá por el valor actual del monto a rembolsar, aunque el contrato en sí sea un instrumento de patrimonio. El pasivo financiero se reconocerá con cargo al patrimonio. Si el contrato venciera y no se produjera ninguna entrega, el pasivo financiero se reclasificará a patrimonio.

CláusulassobrepagoscontingentesIAS32.25 Cuando las acciones sean reembolsables por la ocurrencia de un suceso futuro que es

bastante probable que ocurra, éstas se clasifican como pasivo financiero.

Un instrumento financiero es un pasivo financiero cuando su liquidación depende de la ocurrencia o no de un evento futuro incierto o del resultado de circunstancias inciertas que no están bajo el control ni del emisor ni del tenedor.

IAS32.26 Cuando un instrumento financiero derivado dé a una de las partes el derecho a elegir la forma de liquidación, será un activo financiero o un pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidación den lugar a considerar que se trata de un instrumento de patrimonio.

El siguiente cuadro muestra el tratamiento a dar a los distintos contratos sobre acciones propias desde el punto de vista del emisor de las acciones:

Forward compra

Forward venta

Opción Call comprada o vendida

Opción Put comprada

Opción Put vendida

Swap

Contrato de derivado Liquidación física de títulos

Liquidación neta (efectivo neto o acciones netas)

Liquidación bruta/neta por elección

del emisor/ contraparte

Pasivo

Instrumento de patrimonio

Instrumento de patrimonio

Instrumento de patrimonio

Pasivo

Derivado

Derivado

Derivado

Derivado

Derivado

Derivado

Pasivo

Derivado

Derivado

Derivado

Pasivo

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile216

Instrumentosfinancieroscompuestos IAS32.28 Cuando el instrumento contenga componentes tanto de pasivo como de patrimonio, deberán

ser clasificados y contabilizados por separado.

IAS 32.35 Los intereses, dividendos, utilidades y pérdidas deberán ser clasificados en la cuenta de resultados de forma coherente con el tratamiento en el balance.

IAS32.30 La clasificación de los componentes de pasivo y patrimonio de un instrumento financiero (bono convertible) no será reevaluada como resultado de un cambio en la probabilidad de que la opción de conversión sea ejercitada o no.

IAS32.31 El valor del instrumento de patrimonio será el monto residual que se obtenga después de deducir del valor justo del instrumento el monto correspondiente al pasivo. La suma del valor asignado a cada componente de pasivo y patrimonio es igual al valor justo del instrumento como un todo. No se pueden reconocer resultados en el reconocimiento inicial del pasivo y del instrumento de patrimonio.

IAS32.32 Así, para un bono convertible, primero se valoriza el pasivo (comparación con títulos similares sin opción de convertibilidad) y por diferencia con el valor de emisión se determina el monto a registrar como patrimonio.

Valorizacióninicial IAS39.43 Inicialmente todos los activos y pasivos financieros se deben valorizar por su valor justo más,

en el caso de activos o pasivos financieros no clasificados como al valor justo con efecto en resultados, los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo o pasivo financiero, por ejemplo:

Honorarios y comisiones pagadas a agentes, asesores, intermediarios Tasas e impuestos relacionados con la transferencia

IAS32.37 Los costos de una transacción de patrimonio deberán ser deducidos del mismo, netos del efecto impositivo, y no cargados a la cuenta de resultados:

Éstos son los costos externos que son directamente imputables a la transacción y en los que de otra manera no se habría incurrido

Valorizacionesposterioresdelosactivosfinancieros IAS39.45 Las valorizaciones posteriores dependen de la categoría en la que se hayan clasificado los

activos:

Activos financieros al valor justo con cambios en resultados Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y cuentas a cobrar

Se aplican diferentes normas en la contabilización de las operaciones de cobertura.

217

Activosfinancierosalvalorjustoconcambiosenresultados IAS39.9 Son aquellos activos financieros adquiridos para negociar, con el propósito principal de

obtener un beneficio por las fluctuaciones a corto plazo del precio o por la comisión de intermediación. Incluye todos los derivados excepto aquellos que hayan sido designados, y realmente sean efectivos, como instrumentos de cobertura.

No todos los activos financieros pueden ser designados desde su reconocimiento inicial como un activo para ser contabilizado al valor justo con efecto en resultados (Este párrafo fue modificado y efectivo al 1 de Enero de 2006, ver mayores detalles más adelante)

IAS39.55-46 Como su nombre indica, se valorizan al valor justo y la diferencia entre el costo y el valor justo se reconoce en la cuenta de resultados del período.

Inversionesmantenidashastaelvencimiento Definición

IAS39.9 Son aquellos activos financieros con vencimiento fijo y con cobros fijos o determinables que la entidad tiene la intención y capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento: La intención y la posibilidad de mantenerlos deben ser demostradas cada año

IAS39.AG16 Las inversiones no serán clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento si:

- Se tiene la intención de mantenerlas por un período indefinido de tiempo

- La entidad está dispuesta a vender el activo financiero si esto llegara a ser provechoso en respuesta a, por ejemplo, cambios en las condiciones del mercado, necesidades de liquidez, etc.

- El emisor tiene derecho de rescatar el activo financiero por un monto significativamente inferior a su costo amortizado

IAS39.9 - En el ejercicio actual o en los dos anteriores la entidad vendió o reclasificó una cantidad más que insignificante de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento antes de su vencimiento, salvo que, el vencimiento estuviese tan cerca (por ejemplo menos de tres meses) que los cambios en los tipos de interés no tendrían un efecto significativo en el valor justo del activo financiero, ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el capital original del activo financiero, o sea por un suceso aislado no atribuible a la entidad que no sea recurrente, ni anticipado por la entidad

Tratamiento contable

IAS39.46 Este tipo de activos se valorizan al costo amortizado, que es el monto inicial, menos los pagos de capital, más/menos la amortización acumulada usando el método de la tasa efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicial y su monto al vencimiento y menos cualquier reducción por deterioro o incobrabilidad.

IAS39.51 Cuando no resulte apropiado seguir clasificando una inversión como mantenida hasta el vencimiento, ésta deberá ser reclasificada a disponible para su venta y deberá ser valorizada en función de su valor justo, reflejando el efecto en patrimonio.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile218

En el caso de haber ventas o reclasificaciones por un monto significativo de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, todas las inversiones incluidas en esta cartera se reclasificarán a activos disponibles para la venta, reflejando la diferencia entre el costo amortizado y el valor justo en patrimonio.

Activosfinancierosdisponiblesparalaventa IAS39.9 Son aquellos activos financieros que no son:

Activos financieros valorizados al valor justo con cambios en resultados Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Préstamos y cuentas por cobrar

IAS39.46 Se valorizan a su valor justo, excepto los instrumentos de patrimonio que no tienen una cotización regular en un mercado activo y para los que no se pueda determinar su valor justo de forma fiable, se valorizan al costo.

IAS39.55 La diferencia entre el costo y el valor justo será llevada directamente al patrimonio neto hasta que el activo sea vendido, momento en el cual, la ganancia o pérdida reconocida en patrimonio, será reconocida en la cuenta de resultados.

Las pérdidas por deterioro y las pérdidas o ganancias por tipo de cambio se registran en la cuenta de resultados.

Los intereses calculados según el método de la tasa efectiva se reconocerán en el resultado del ejercicio.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio se reconocerán en el resultado cuando se establezca el derecho a recibirlos.

Préstamosycuentasporcobrar IAS39.9 Son aquellos activos financieros con cobros fijos o determinables, que no cotizan en un

mercado activo:

Se excluyen aquellos que fueron originados con el fin de ser vendidos de forma inmediata o en un período breve de tiempo (activos financieros negociables)

Se excluyen aquellos que desde su emisión la entidad ha clasificado como “activos financieros al valor justo con cambios en resultados” o que la entidad ha designado como disponibles para la venta

Se excluyen aquellos en los que la entidad pueda no recuperar una parte significativa de su inversión por circunstancias distintas al deterioro crediticio. Éstos se clasifican como disponibles para la venta

IAS39.46 Deben ser valorizados al costo amortizado, deduciendo cualquier provisión por deterioro del valor del activo.

Transferenciasentrecategorías IAS39.50 No se reclasificará un instrumento financiero “a o fuera de” la cartera de activos registrados

a valor justo con cambios en resultados.

IAS39.51 Cuando no resulte apropiado seguir clasificando un activo financiero en la cartera que se mantiene hasta el vencimiento, ya sea por cambios en la intención o en la capacidad de la entidad, deberá ser reclasificado a “disponibles para la venta” y valorizado a su valor justo.

219

La diferencia entre el costo amortizado y el valor justo deberá registrarse en el patrimonio de acuerdo a lo comentado para este tipo de cartera

IAS39.54 Cuando por un cambio en la intención o capacidad, porque no siga habiendo un valor justo disponible o porque hayan transcurrido los dos años sin realizar ventas o traspasos de activos a vencimiento, y sea apropiado registrar un activo a su costo o costo amortizado en vez de a su valor justo:

El valor justo será el nuevo costo o costo amortizado Cualquier ganancia o pérdida llevada al patrimonio será imputada a pérdidas y ganancias

a lo largo del período remanente hasta el vencimiento del activo financiero si éste tiene un vencimiento fijo, o mantenida en el patrimonio hasta que el activo sea vendido si no tiene vencimiento fijo

IAS39.53 Cuando se pueda disponer de una valorización fiable de un instrumento de patrimonio para el que previamente no se podía disponer y, por tanto, se valorice al costo, se pasará a valorizar al valor justo, reflejando la diferencia entre el costo y el valor justo en el patrimonio.

Consideracionessobreelvalorjusto IAS39.AG69 La definición de valor justo incorpora la hipótesis de negocio en marcha, y por tanto, no es

la cantidad que se recibiría en una transacción forzada (liquidación, etc.), aunque sí debe reflejar la calidad crediticia del instrumento.

IAS39.AG71 Mercados activos: Se considera mercado activo aquél en el que están disponibles de forma ágil y regular los precios de los activos negociados. El precio de cotización se considera la mejor evidencia del valor justo, y cuando exista debe ser utilizado.

IAS39.AG72 El precio de oferta o precio comprador (“bid price”) es más adecuado para los activos comprados o para los pasivos a emitir y el precio de demanda o el precio vendedor (“asking price”) es el más adecuado para los activos a comprar o para los pasivos emitidos.

El valor de cotización debe ajustarse con las condiciones actuales (cambios en la tasa de libre riesgo) o si se considera que el valor de cotización está influido por alguna situación anómala.

IAS39.AG74 Si el mercado para un instrumento financiero no puede considerarse activo, la entidad determinará su valor justo utilizando una técnica de valorización, que incluye el uso de:

Información sobre transacciones similares de mercado; Valor justo de instrumentos que sean sustancialmente similares; Descuento de flujos; o Cualquier otra técnica usada por el mercado y para la que se haya demostrado que

obtiene estimaciones fiables

IAS39.AG75, El modelo de valorización utilizado debe utilizar al máximo posible datos de mercado y76 evadir el uso de datos internos. Por tanto, un modelo de valorización válido debiera:

Considerar todos los factores que los agentes del mercado considerarían para fijar un precio

Ser consistente con metodologías generalmente aceptadas en el mercado

IAS39.AG77 El costo de adquisición es la mejor estimación del valor justo en dicho momento. Por tanto, para un instrumento de deuda se puede determinar su valor justo por comparación entre

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile220

las condiciones de mercado actuales y las existentes en el momento de la adquisición o emisión.

IAS39.AG79 Al usar el modelo de descuento de flujos, la tasa de descuento a utilizar debe tener en cuenta la calidad crediticia del emisor y el plazo del instrumento. Las operaciones a corto plazo no necesitan ser descontadas si el efecto tasa es inmaterial.

IAS39.AG80 Cuando se trata de instrumentos de patrimonio, el modelo de valorización da un resultado fiable si:

El rango de variaciones de los valores justos obtenidos no es significativo; o Si las probabilidades asignadas a cada estimación pueden ser evaluadas

razonablemente

IAS39.AG82 Un modelo de valorización que estime el valor justo de un instrumento debe al menos tener en cuenta los siguientes factores:

Tasas de libre riesgo Riesgo de crédito (spreads / ratings) Tipos de cambio Precio de bienes y commodities Volatilidad (implícita en los precios de mercado) Riesgo de prepago o cancelación anticipada basada en datos históricos. Costos de la transacción

Deteriorodelvalordelosactivosfinancieros IAS39.59 Una pérdida por el deterioro únicamente se contabiliza cuando existe evidencia del deterioro

como resultado de uno o más sucesos que hayan ocurrido después del reconocimiento del activo y ese suceso o sucesos supongan que el monto contabilizado sea mayor que el monto recuperable estimado.

Existe evidencia de deterioro cuando se dan:

Dificultades financieras significativas del emisor Incumplimientos, impagos o retrasos por parte del deudor Renovaciones o renegociaciones de deuda motivadas por dificultades financieras del

deudor Probabilidad de suspensión de pagos, quiebra, etc. Datos observables que indiquen que hay una disminución de los flujos futuros de caja

para un grupo de activos, incluyendo:

- Cambios adversos en la situación de los deudores (aumento de morosidad, etc.)

- Condiciones económicas adversas correlacionadas con impagos en ese grupo de activos (incremento en la tasa de desempleo, descenso de precios en las viviendas hipotecadas, las materias primas básicas u otros)

IAS39.61 Un descenso, prolongado o significativo, en el valor justo de una inversión en un instrumento de patrimonio por debajo de su costo también es una evidencia objetiva del deterioro del valor.

IAS39.63 El monto de la pérdida contabilizado en la cuenta de resultados es la diferencia entre:

El valor en libros del activo en cuestión, y El valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados

221

IAS39.AG84 La tasa de descuento a utilizar es la tasa de interés efectiva original del activo:

Para préstamos o inversiones a tasas variables, esta tasa será la aplicable a la fecha de balance

Aplica a préstamos / inversiones revisables (si fueron revisados a un interés más bajo que el original y luego se produce el deterioro)

IAS39.AG87 Primero se evalúa para activos significativos y luego de forma colectiva incluyendo los no identificados individualmente.

Los activos se agrupan en grupos con similares características respecto al riesgo del crédito (rating, geográficas, garantías, antigüedad, etc.). No obstante, la probabilidad de pérdida difiere para los activos identificados individualmente como deteriorados y los no identificados individualmente.

IAS39.AG89 Los flujos futuros para estos grupos de activos se estiman sobre la base de la experiencia histórica (modelos estocásticos); si no, se utiliza información comparable. La experiencia histórica debe ser ajustada o corregida por condiciones actuales que no afectaron al período del que se han obtenido los datos históricos (ciclo).

IAS39.AG92 Se deben revisar las metodologías e hipótesis de forma regular. Los modelos deben incorporar el efecto tiempo, todos los flujos futuros, la antigüedad de los saldos, y no dar lugar a reconocer pérdidas por deterioro en el momento del reconocimiento inicial de un instrumento financiero.

IAS39.63 El deterioro de valor de los activos financieros debe ser cargado en la cuenta de resultados.

IAS39.67 Si previamente ha sido registrada la diferencia entre el costo y el valor justo directamente en el patrimonio neto, ésta se deberá reversar y cargar directamente en la cuenta de resultados (aplica sólo a inversiones disponibles para su venta).

IAS39.65, En períodos posteriores sólo se pueden revertir las pérdidas por deterioro de los

66,69 activos registrados a costo amortizado, pues las correspondientes a instrumentos de patrimonio valorizados a costo no se puede revertir y las de instrumentos de patrimonio valorizados al valor justo no se pueden revertir a través de la cuenta de resultados.

IAS39.65 Al reversar la pérdida por deterioro del valor en un período posterior, el valor en libros del activo financiero no deberá exceder del costo amortizado que tendría el activo en el momento actual.

Gananciasypérdidasdelosactivosfinancieros

IAS39.55 Las ganancias o pérdidas de activos financieros valorizados al valor justo a través de resultados (incluyendo derivados) deberán ser llevadas a la cuenta de resultados.

Las ganancias o pérdidas de activos financieros disponibles para la venta serán reconocidas directamente en el patrimonio neto.

Las operaciones de cobertura tienen distinta normativa.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile222

Valorizacionesposterioresdelospasivosfinancieros IAS39.47 Los pasivos financieros mantenidos para negociar y los derivados que son pasivos

financieros se valorizan a su valor justo. Las ganancias y pérdidas son llevadas a la cuenta de resultados.

Cualquier otro pasivo financiero debe ser valorizado a su costo amortizado, utilizando la tasa efectiva.

Nuevamente, existe una normativa diferente para las operaciones de cobertura.

Valorizacióndelosderivados IAS39.47 Son valorizados a su valor justo en el balance a menos que:

Sea un derivado (pasivo) vinculado a la entrega de un instrumento de patrimonio que no cotiza, que vaya a ser entregado en el momento de la liquidación y cuyo valor justo no se puede determinar con fiabilidad por lo que se debe valorizar al costo

Derivadosimplícitos IAS39.11 Un derivado implícito debe separarse del contrato principal y tratarse contablemente como

un derivado si se cumplen todos y cada uno de estos tres aspectos:

Las características económicas y riesgos inherentes al derivado implícito no están relacionadas estrechamente con las correspondientes al contrato principal

Un instrumento independiente con las mismas condiciones del derivado implícito en cuestión cumple los requisitos de la definición de instrumento derivado

El instrumento híbrido (combinado) no se valoriza según su valor justo, registrándose las variaciones en la cuenta de resultados

IAS39.12 Si el derivado implícito debe separarse del contrato principal, pero no se puede valorizar de forma separada, se valorizará todo el instrumento híbrido al valor justo, registrándose las variaciones en resultados.

IAS39.14 Debe registrarse un activo financiero o un pasivo financiero en el balance cuando la entidad se convierta en parte obligada según las cláusulas contractuales del instrumento.

IAS39.38 Las compras y ventas habituales se registran usando la fecha de negociación o la fecha de liquidación:

IAS39.AG53 El uso de una u otra fecha debe ser consistente para todas las compras y ventas de activos financieros que pertenezcan a la misma categoría

- Aunque se utilice la fecha de liquidación, se deben reflejar las variaciones en el valor justo desde la fecha de negociación de acuerdo con la política contable aplicable a esa categoría de activos financieros

Ejemplo:FechadenegociaciónfrenteafechadeliquidaciónIAS 39.D.2.1. El 29 de diciembre de 2005, la entidad se compromete a comprar un activo financiero por

10.000 (que es su valor justo en la fecha del compromiso).

El 31 de diciembre de 2005 (final del período) y el 4 de enero de 2006 (fecha de liquidación), el valor justo es de 10.003 y de 10.005, respectivamente.

223

MÉTODO DE LA FECHA DE

LIQUIDACIÓN

Inversiones que se mantienen hasta su

vencimiento (contabilizadas al costo amortizado)

Activos disponibles para la

venta (valorizados al valor

justo, llevando las diferencias

a patrimonio neto)

Activos valorizados a

valor justo con a través

de resultado

10.000

29 de diciembre de 2005

Activo financiero

Cuenta por pagar

31 de diciembre de 2005

Cuentas por cobrar

Activo financiero

Cuenta por pagar

Patrimonio neto

Resultados

4 de enero de 2006

Cuentas por cobrar

Activo financiero

Cuenta por pagar

Patrimonio neto

Resultados

(3)

10.005

(5)

(3)

10.005

(5)

3 3

29 de diciembre de 2005

Activo financiero

Cuenta por pagar

31 de diciembre de 2005

Cuentas por cobrar

Activo financiero

Cuenta por pagar

Patrimonio neto

Resultados

4 de enero de 2006

Cuentas por cobrar

Activo financiero

Cuenta por pagar

Patrimonio neto

Resultados

10.000

(10.000)

10.000

(10.000)

10.000

10.000

(10.000)

10.003

(10.000)

(3)

10.005

(5)

10.000

(10.000)

10.003

(10.000)

(3)

10.005

(5)

MÉTODO DE LA FECHA DE

LIQUIDACIÓN

Inversiones que se mantienen hasta su

vencimiento (contabilizadas al costo amortizado)

Activos disponibles para la

venta (valorizados al valor

justo, llevando las diferencias

a patrimonio neto)

Activos valorizados a

valor justo con a través

de resultado

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Bajadeactivosfinancieros IAS39.16 Antes de determinar si se cumplen los requisitos para dar de baja o no un activo, se debe

establecer si los requisitos se deben aplicar a una parte o a todo el activo.

Se aplican a una parte del activo financiero si:

Se trata de flujos identificados de un activo financiero (strip de intereses) Se trata de una parte proporcional de todos los flujos

IAS39.17 Una entidad debe dar de baja un activo financiero cuando:

Hayan expirado los derechos a recibir los flujos del activo; o Se haya transferido el activo de acuerdo a las siguientes condiciones

IAS39.18,19 Una entidad transfiere un activo financiero si:

Transfiere el derecho a recibir los flujos futuros; o Retiene el derecho a recibir los flujos futuros pero asume la obligación de pagar al

receptor estos flujos, sólo cuando los cobra y sin retrasos significativos, y de acuerdo con el contrato no se puede vender o prendar el activo

La venta o transacción cumple los criterios para poder cancelar el activo

IAS39.20 Una transferencia cumple los requisitos para dar de baja un activo financiero dependiendo de:

Quién obtiene los beneficios y quién asume los riesgos sobre los activos transferidos (riesgos); y de

La capacidad del receptor para vender, prendar o entregar en garantía los activos (control)

Si la entidad transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dará de baja.

Si la entidad retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, continuará reconociendo dicho activo.

Si la entidad ni transfiere ni retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si mantiene el control sobre el activo. Si no retiene el control dará de baja el activo y si lo retiene no lo dará de baja.

IAS39.23 El transferente generalmente pierde el control del activo si la persona a la que se lo transfiere, tiene posibilidades de obtener los beneficios del activo transferido, por ejemplo si:

La entidad a la que se le transfiere el activo tiene libertad para vender o prendar el activo por su valor justo

Cuando la entidad a la que se trasfiere el activo sea una Entidad de Cometido Especial (SPE), cuyas actividades permitidas están limitadas, o la SPE o los titulares de los derechos en los beneficios pueden obtener prácticamente todos los beneficios del activo transferido

MantencióndelcontrolIAS39.AG42 El transferente no pierde el control si, por ejemplo:

tiene el derecho a readquirir el activo, a menos que:

- El activo sea fácilmente obtenible en el mercado, o

225

- La readquisición se haya pactado a su valor justo El transferente tenga el derecho y la obligación de rescatar el activo transferido en unas

condiciones que garantizan al receptor un rendimiento similar al de un prestamista El activo no es fácilmente obtenible en el mercado y el transferente ha asumido todos

los riesgos y beneficios de la propiedad mediante una permuta financiera o mediante una opción de venta mantenida por el receptor

Bajasacompañadasconlaaparicióndeunnuevoactivoopasivofinanciero

IAS39.25 Cuando la entidad que transfiere el activo, crea un nuevo activo financiero o asume un pasivo financiero, que registrará a su valor justo, deberá reconocer el resultado de la transacción de acuerdo con la siguiente ecuación:

IAS39.26 Beneficio/Pérdida = Monto cobrado, menos la suma de:

Valor contable del activo financiero vendido +/– Cualquier ajuste al valor justo del activo llevado contra el patrimonio neto – Valor justo del nuevo activo financiero + Valor justo del nuevo pasivo financiero

Liquidacióndepasivosfinancieros IAS39.39 Los pasivos financieros se deben dar de baja únicamente cuando la obligación haya sido

pagada, cancelada o haya vencido.

IAS39.40, Modificaciones sustanciales en las condiciones de una deuda existente (mayores al 10%

AG62 del valor presente descontado de los nuevos flujos de efectivo a la tasa efectiva de la deuda original) deberán ser consideradas como la cancelación de una deuda antigua y el reconocimiento de una nueva deuda.

IAS39.41 Cualquier diferencia entre los montos acumulados del pasivo cancelado y el monto pagado se registra en la cuenta de resultados.

Instrumentosdecobertura

IAS39.9 Son los instrumentos financieros designados con este propósito para compensar los cambios en el valor justo o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto o del grupo de instrumentos cubiertos que tienen características de riesgo similares.

IAS39.72, Los instrumentos de cobertura son normalmente derivados, o una parte de ellos, o unaAG94 combinación de varios. No obstante, una opción emitida o una combinación de derivados

cuyo resultado neto sea una opción emitida no podrá ser designada como elemento de cobertura, ya que la pérdida potencial será siempre mayor que la ganancia potencial.

IAS39.72 Según IAS 39, un activo o un pasivo financiero, que no sean derivados, sólo se pueden utilizar como instrumentos de cobertura para cubrir el riesgo por diferencias de cambio en moneda extranjera.

IAS39.78 Pueden ser cubiertos los activos y pasivos (financieros o no), los compromisos a firme no

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile226

registrados, transacciones esperadas con alta probabilidad de ocurrencia y las inversiones netas en negocios en el extranjero.

Requisitosparalacontabilizacióndecobertura

IAS39.88 La contabilización de cobertura está permitida si se cumplen todas las condiciones siguientes:

En el momento de iniciarse la operación de cobertura existe documentación formal identificando el instrumento de cobertura, la partida o transacción a cubrir, la naturaleza del riesgo que se está cubriendo y cómo la entidad medirá la eficacia del instrumento de cobertura

Se espera que la cobertura sea altamente eficaz:

Para coberturas de flujos de efectivo, la transacción esperada debe ser altamente probable y presentar una exposición a la variación de flujos que afecte resultados

La efectividad de la cobertura puede ser fiablemente medida

La cobertura es evaluada constantemente y ha sido determinada como altamente efectiva en los períodos de los estados financieros en los cuales ha sido designada la cobertura

IAS39.AG105 - Se considera que una cobertura es altamente eficaz si se puede esperar que loscambios en el valor justo o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, queden casi totalmente compensados, y los resultados reales estén dentro de un rango entre el 80-125%

Clasesdecobertura

IAS39.86 Existen tres tipos de cobertura:

Cobertura del valor justo Cobertura de los flujos de efectivo Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero

El tratamiento contable dependerá del tipo de cobertura.

IAS39.73 Las operaciones internas (intra-grupo o intra-divisiones/departamentos) no son coberturas válidas a no ser que estén compensadas con un contrato externo.

Coberturadelvalorjusto

IAS39.86 Cobertura de la exposición a los cambios en el valor justo de un activo o un pasivo previamente designado (o una parte de éste) atribuibles a un determinado riesgo.

IAS39.89 La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura debe ser reconocida inmediatamente en la cuenta de resultados.

La ganancia o pérdida experimentada por la partida cubierta, por causa del riesgo que está

227

siendo objeto de cobertura, debe producir un ajuste del valor en libros de la citada partida y debe ser reconocida inmediatamente en la cuenta de resultados.

Esto aplica incluso si la partida cubierta es un activo o un pasivo que se valora a su costo.

También aplica si la partida cubierta es un activo disponible para su venta.

Ejemplos:Coberturadelvalorjusto

IAS39.86 Ejemplo 1: Un inversionista tiene unos bonos en moneda local que le aportan un interés fijo del 7%

anual El valor justo fluctuará a medida que las tasas de interés de mercado varíen Para realizar una cobertura sobre la variación del valor justo debida a variaciones en las

tasas de interés de mercado, el inversionista puede contratar un swap de tasas de interés del tipo pago-fijo/recibo-flotante

Ejemplo 2: Un inversionista compra un bono por valor de 100 y lo registra como disponible para la

venta. En base a esta clasificación los cambios en el valor justo se contabilizan dentro del patrimonio neto

Al final del Año 1 el valor justo es 105 y el inversionista realiza, entonces, una cobertura para cubrir el valor de 105

Al final del Año 2 el derivado que sirve como instrumento de cobertura tiene una ganancia de 10 y, consecuentemente, el valor del bono ha disminuido en dicho monto a 95

Los asientos en el Año 1 serían: Débito Crédito

Inversión en bonos

Caja

Inversión en bonos

Patrimonio neto

Los asientos en el Año 2 serían: Débito Crédito

10

10

10

10

100

100

5

5

Activo (por el valor justo del derivado)

Ganancia de la cobertura

Pérdida en el activo cubierto

Inversión en bonos

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile228

Coberturadeflujosdeefectivo IAS39.86 Se cubre la exposición a variaciones en los flujos de efectivo atribuibles a un determinado

riesgo asociado a un activo o pasivo previamente registrado o a una transacción esperada altamente probable, que podrían afectar en el futuro a la cuenta de resultados.

IAS39.95 Tratamiento contable de las ganancias y pérdidas:

La parte de la ganancia o pérdida experimentada por el instrumento de cobertura, que se haya considerado como eficaz, será reconocida directamente en el patrimonio neto.

La parte determinada como ineficaz se contabilizará inmediatamente en la cuenta de resultados

IAS39.98,99 Si la transacción que está siendo objeto de cobertura implicara el reconocimiento deun activo o de un pasivo no financiero, o bien llegase a ser un compromiso firme (por ejemplo, una compra futura), las cantidades reconocidas en el patrimonio neto pueden ser incluidas en la valorización inicial de ese activo o pasivo o pueden ser llevadas a la cuenta de resultados en el momento en que el elemento cubierto afecte a la cuenta de resultados. El tratamiento elegido se aplicará uniformemente para todas las coberturas de este tipo

IAS39.97 Si la transacción que está siendo objeto de cobertura implicara el reconocimiento deun activo o de un pasivo financiero, las cantidades reconocidas en el patrimonio deberán ser llevadas a la cuenta de resultados en los períodos en los que el elemento cubierto afecte a la cuenta de resultados. Sin embargo, si se espera que alguna porción o todo el monto reconocido no sea recuperado en uno o más períodos futuros, debe reclasificar este monto a los resultados

Ejemplos:Coberturadelosflujosdeefectivo

IAS39.86 Ejemplo 1:

Un inversionista tiene bonos en moneda local que le aportan un interés variable que se recalcula cada seis meses

Los flujos de efectivo fluctuarán a medida que la tasa de interés varíe Para realizar una cobertura sobre la variación en los flujos de efectivo debido a los

cambios en las tasas de interés, el inversionista contrata un swap sobre de tasas de interés del tipo pago-flotante/recibo-fijo

Ejemplo 2:

Un inversionista compra un bono de 100 que le aporta un interés variable. La tasa de interés variable es del 7% al final del Año 1. El inversionista realiza una cobertura para asegurar el 7% de ingreso durante 3 años, adquiriendo un derivado

Al final del Año 2, el tipo de interés asciende al 8% y, como consecuencia, el derivado tiene una pérdida realizada de 10 y pérdidas futuras de 20

229

Coberturadeinversiónnetaenunnegocioenelextranjero IAS39.102 Las diferencias de cambio originadas por una inversión neta en una entidad extranjera y las

derivadas de la operación de cobertura deben ser registradas en el patrimonio neto hasta que se produzca la enajenación de la inversión.

Descontinuacióndelacobertura IAS39.91,101 La entidad debe descontinuar la contabilización de cobertura cuando:

El instrumento de cobertura vence, se vende, se ejercita o se cancela La operación de cobertura deje de cumplir los criterios para ser calificada como tal La entidad revoque la designación No se espere que tenga lugar la transacción comprometida o esperada que está siendo

cubierta

Presentación Compensación de activos financieros y pasivos financieros

IAS32.42 Un activo financiero y un pasivo financiero deben ser compensados y registrados por el monto neto en el balance si la entidad:

Tiene un derecho legal de compensar las cantidades reconocidas, y Pretende:

- Liquidarlos por el monto neto, o

- Realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

Acciones propias (Acciones en tesorería)

IAS32.33 Deben mostrarse como una deducción del patrimonio.

No se reconoce ninguna ganancia o pérdida en la compra, venta, emisión o cancelación de acciones propias.

Los asientos en el Año 2 serían: Débito Crédito

Pérdidas (incluidas en el beneficio neto)

Pérdidas (incluidas en el patrimonio neto)*

Pasivo (por el valor justo del derivado)

* a amortizar en los próximos años

El efecto en el Año 2 sería Débito Crédito

8%

1%

7%

10

20

30

Beneficio del bono

Pérdida del derivado

Beneficio neto*

* que continúa en los próximos años

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile230

Revelacionesrequeridas

IFRS7,43 Las sección de revelaciones enunciada por los párrafos 51 a 95 de IAS 32 ha sido

derogada, como también IAS 30, el cual ha sido completamente reemplazado por la

emisión de IFRS 7. Esta norma es efectiva para los años financieros que comiencen al 1 de enero de 2007 o después.

Para un exhaustivo y detallado análisis respecto de los cambios efectuados a IAS 32 e IAS 30 por IFRS 7, favor referirse a la publicación de Ernst & Young exclusiva de este tema.

Objetivo

IFRS7.1(a),7 El objetivo es requerir a las entidades que, revelen información en sus estados financieros que permita a los usuarios evaluar la relevancia de los instrumentos financieros para la situación financiera y el rendimiento de la entidad;

IFRS7.1(b) Los riesgos a cubrir y sobre los que la entidad debe informar comprenden: Riesgo de crédito (ver párrafo 36 de IFRS 7 para mayores detalles) Riesgo de moneda (ver párrafo B23 de IFRS 7 para mayores detalles Riesgo de tasas de interés (ver párrafo B22 de IFRS 7 para mayores detalles Riesgo de liquidez (ver párrafo 39 de IFRS 7 para mayores detalles) Riesgo de mercado (ver párrafo 40 de IFRS 7 para mayores detalles Otros riesgos de precios (ver párrafo B25 a B28 de IFRS 7 para mayores detalles

IFRS7.33 Para cada tipo de riesgo proveniente de instrumentos financieros una entidad debe revelar:

(a) la exposición al riesgo y cómo se origina

(b) sus objetivos, políticas y procesos para manejar el riesgo, así como los métodos

utilizados para medir dicho riesgo; y

(c) cualquier cambio en (a) o (b) desde el ejercicio precedente

Balance

Categorías de activos y pasivos financieros

IFRS7.8 Se revelará, ya sea en el balance o en las notas, los valores libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros definidas en IAS 39.

IFRS7.25 Para cada clase de activo y pasivo financiero la entidad revelará el valor justo correspondiente a cada clase de activos y pasivos financieros, de forma que le permita compararlos con sus valores libros.

Activos y pasivos financieros a valor justo con cambios en resultados

IFRS7.9 Si la entidad hubiese designado un préstamo o cuenta por cobrar (o un grupo de préstamos o cuentas a cobrar) como a valor justo con cambios en resultados, revelará

(a) El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito a la fecha de reporte

(b) El monto por el que se mitiga dicho máximo nivel de exposición al riesgo de

crédito mediante el uso de derivados de crédito o instrumentos similares

231

(c) El monto de la variación, durante el ejercicio y la acumulada del valor justo que sea

atribuible a las variaciones en el riesgo de crédito del activo financiero

(d) El monto de la variación del valor justo de cualesquiera derivados de crédito o instrumentos similares vinculados, durante el ejercicio y la acumulada desde que el préstamo o cuenta a cobrar se hubiera designado

IFRS7.10 Si la entidad hubiese designado un pasivo financiero como a valor justo con cambios en resultados, revelará:

(a) El monto de la variación del valor justo, durante el ejercicio y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo, determinado como:

(i) el monto de la variación de su valor justo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado; o

(ii) el monto que resulte de la aplicación de un método alternativo, si la entidad cree que de esta forma representa más fielmente la variación del valor justo que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo financiero

(b) La diferencia entre el valor libros del pasivo financiero y el monto que la entidad estaría obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligación, al vencimiento

Reclasificaciones, baja de activos y garantías,

IFRS7.12 Si una entidad reclasificó activos financieros de valor justo a la categoría de costo o costo amortizado o viceversa, debe revelar el monto reclasificado y las razones de la reclasificación.

IFRS7.13 Si parte o el todo en una transferencia de activos financieros no califica para dar de baja el activo de los libros, la compañía debe revelar para cada clase de activos financieros:

(a) la naturaleza de los activos

(b) la naturaleza de los riesgos y beneficios a los que esta expuesto

(c) el valor libro de los activos y pasivos asociados si la mantiene todo el activo

financiero en sus libros

(d) si la entidad continúa reconociendo los activos en función de su involucramiento

continuo, el valor libro total de los activos originales, el valor de los activos que la

entidad continúa reconociendo y el valor libro de los pasivos asociados

IFRS7.14 Revelar el monto de los activos financieros prendados, incluyendo montos reclasificados y los términos y condiciones de la prenda.

Provisión de colocaciones y garantías obtenidas

IFRS 7.16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por pérdidas crediticias y la entidad registre el deterioro en una cuenta separada, en lugar de reducir directamente el valor libros del activo, deberá revelar una conciliación de las variaciones en aquella cuenta durante el período, para cada clase de activos financieros.

IFRS 7.37 Para cada clase de activos financieros que se encuentran vencidos o deteriorados se debe revelar lo siguiente:

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile232

(a) un análisis de la antigüedad de los activos financieros vencidos a la fecha de reporte, pero que no están deteriorados;

(b) un análisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como

deteriorados a la fecha de reporte, incluyendo los factores que la entidad ha considerado al determinar el deterioro; y

(c) para los montos revelados en (a) o (b), una descripción de las garantías tomadas por la entidad como valores para asegurar el cobro y otras mejoras crediticias, así como una

estimación de su valor justo, a menos que fuera impracticable hacerla.

IFRS7.38 Cuando una entidad obtiene, durante el ejercicio, activos financieros o no por garantías tomadas para asegurar el cobro, o ejecutado otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento de otras normas, la entidad revelará:

(a) la naturaleza y el valor libro de los activos obtenidos; y

(b) cuando los activos no sean fácilmente convertibles en efectivo, sus políticas para enajenar tales activos, o para utilizarlos en sus operaciones.

Morosidad en préstamos por pagar

IFRS7.18 Para los préstamos por pagar reconocidos a la fecha de reporte, deberá revelar detalles de los incumplimientos de pagos durante el período; el valor libro de los préstamos por pagar que estén impagos; y si el impago ha sido corregido, o si se han renegociado las condiciones de los préstamos a pagar antes de la autorización de los estados financieros.

Estado de Resultados y Patrimonio

Ítems de ingreso, gasto, ganancias y pérdidas

IFRS7.20 La entidad revelará los siguientes ítems de ingresos, gastos, pérdidas o ganancias, ya sea en los estados financieros o en las notas:

Pérdidas o ganancias netas procedentes de:

o activos o pasivos financieros a valor justo con cambios en resultados

o activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el monto de la pérdida o ganancia reconocida directamente en el patrimonio neto durante el período, así como el monto que ha sido descontado del patrimonio neto e incluido en el resultado del ejercicio

o inversiones mantenidas hasta el vencimiento

o préstamos y cuentas por cobrar;

o pasivos financieros medidos al costo amortizado.

Montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva) procedentes de los activos financieros y de los pasivos financieros que no se registren al valor justo con cambios en resultados.

Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los montos incluidos al determinar la tasa de interés efectiva) que surjan de:

233

o activos financieros o pasivos financieros que no estén a valor justo con cambios en resultados; y

o actividades fiduciarias o de administración que supongan la tenencia o inversión de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones

Ingresos por intereses procedentes de activos financieros deteriorados y devengados de acuerdo con el párrafo GA93 de IAS 39; y

El monto de las pérdidas por deterioro para cada clase de activo financiero

Coberturas Contables

IFRS7.22, La entidad revelará información, por separado, y para cada tipo de cobertura lo siguiente:

(a) descripción de cada cobertura;

(b) una descripción de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y de sus valores justos a la fecha de reporte; y

(c) la naturaleza de los riesgos que están siendo cubiertos.

IFRS7.23,24 Para las coberturas de flujos de efectivo, la entidad informará de:

(a) los ejercicios en los que se espera que se produzcan los citados flujos, y cuando se espera que afecten al resultado;

(b) una descripción de las transacciones esperadas para las que se haya utilizado previamente la contabilidad de cobertura, pero que ya no se espere que estas transacciones vayan a ocurrir;

(c) el monto reconocido en el patrimonio neto durante el período;

(d) el monto que, durante el ejercicio, se descontó del patrimonio neto y se haya incluido en el resultado, mostrando la cantidad incluida en cada línea que contenga la partida correspondiente de la cuenta de resultados; y

(e) el monto que, durante el ejercicio, se descontó del patrimonio neto y se incluyó en el costo inicial u otro valor libros de un activo no financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que hayan sido tratados como transacciones esperadas altamente probables

La entidad deberá revelar separadamente:

(a) en las coberturas del valor justo, las pérdidas o ganancias:

(i) del instrumento de cobertura; y

(ii) del ítem cubierto, que sean atribuibles al riesgo cubierto;

(b) la ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que proceda de coberturas de los flujos de efectivo; y

(c) la ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que proceda de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero

Valor Justo

IFRS7.27,28 Se debe revelar:

(a) Los métodos y, cuando se utilice una técnica de medición, las hipótesis aplicadas al determinar los valores justos de cada clase de activos o pasivos financieros

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile234

(b) Si los valores justos se han determinado, en su totalidad o en parte, directamente por referencia a precios de cotización publicados en un mercado activo o han sido estimados utilizando una técnica de medición

(c) Si los valores justos reconocidos o revelados en los estados financieros se han determinado, en su totalidad o en parte, utilizando una técnica de medición basada en hipótesis que no están sustentadas en precios de transacciones actuales y observables de mercado con el mismo instrumento (es decir, sin modificación o recálculo) y no se basan en los datos de mercado observables que estén disponibles

(d) Si el numeral (c) aplica, el monto total de la variación del valor justo estimado mediante una técnica de medición que haya sido reconocido en el resultado del ejercicio

Si el mercado de un instrumento financiero no es activo, la entidad determinará su valor justo utilizando una técnica de medición. No obstante, la mejor evidencia del valor justo en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transacción (es decir, el valor justo de la contraprestación entregada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas en el párrafo GA76 de IAS 39. Por lo tanto, podría existir una diferencia entre el valor justo, en el momento del reconocimiento inicial, y el monto que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una técnica de medición. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelará, para cada clase de instrumentos financieros:

(a) la política contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del ejercicio para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los partícipes en el mercado considerarían al establecer un precio; y

(b) la diferencia total que no haya sido reconocida todavía al principio y al final del ejercicio, junto con una conciliación de las variaciones en el saldo de esa diferencia

ÚltimasmodificacionesrealizadasrelacionadasconInstrumentosFinancieros

Modificaciones efectuadas a IAS 39 (Efectivas 1 de enero de 2006)

Las modificaciones realizadas son las siguientes:

IAS39.9 Se restringe la posibilidad de que cualquier activo o pasivo financiero sea designadoModificado desde el momento de su reconocimiento inicial como un activo o un pasivo

contabilizado al valor justo con cambios en resultados Se permite clasificar los siguientes instrumentos en la categoría de activos o pasivos

financieros al valor justo con cambios en resultados:

IAS 39.11A - Los contratos que contengan uno o más derivados implícitos, salvo que el derivado implícito no modifique significativamente los flujos de efectivo del contrato o que la separación del derivado implícito esté prohibida por no cumplir los requisitos establecidos para ser separado del contrato principalIAS39.9 - Los activos y pasivos financieros que al valorizarlos al valor justo con cambios enModificado resultados proporcionen una información más relevante, ya sea porque se

235

eliminen o reduzcan significativamente las inconsistencias en la valorización o en el reconocimiento de los activos o pasivos financieros que la entidad considera que están relacionados, o porque la entidad siga una estrategia de inversión para gestionar y evaluar en función de su valor justo un grupo de activos financieros y/o pasivos financieros

IAS39.95 Para coberturas de flujos de efectivo de transacciones esperadas intragrupo, las modificaciones realizadas permiten que éstas sean designadas como el ítem cubierto en una cobertura de efectivo de moneda extranjera en los estados financieros consolidados, solo si da cumplimiento a ciertos requisitos

IAS39eIFRS4 Los contratos de garantías financieras son contabilizados como instrumentos financieros por el emisor. Tales contratos son reconocidos inicialmente al valor justo y posteriormente registrados al mayor de ese valor inicial y el valor que hubiera sido reconocido si IAS 37 o IAS 18 fuera aplicado. Un emisor puede explícitamente establecer que considera esos contratos como contratos de seguros, en tal caso la entidad puede elegir aplicar IAS 39 o IFRS 4 a tales contratos. Esta elección es realizada individualmente y es irrevocable

IFRIC 9- Reevaluación de Instrumentos derivados implícitos

Efectivo para períodos anuales que comienzan el 1 de Junio de 2006 o después.

Requiere que las entidades evalúen si un contrato contiene derivados implícitos a la fecha de que la entidad entra en el contrato, y prohíbe su reevaluación a menos que exista un cambio en el contrato que modifica significativamente los flujos de efectivo.

Primeraaplicación

IFRS1.36A Las entidades que adopten IFRS en el ejercicio 2005 no necesitan aplicar IAS 32 y 39 a las cifras comparativas que presenten en sus estados financieros.

IFRS1.36A Las entidades podrán aplicar los principios contables anteriores a las cifras comparativas de los instrumentos financieros que entran en el alcance de IAS 32 y 39, revelando:

Este hecho Las políticas contables utilizadas La naturaleza de los principales ajustes que habrían sido necesarios para cumplir con

IAS 32 y 39 (no es necesario cuantificarlos)

IFRS1.36A La entidad debe tratar cualquier ajuste entre el balance al cierre del ejercicio anterior, preparado con los principios contables anteriores en lugar de con IAS 32 y 39, y el balance de apertura del ejercicio actual, preparado con estas normas, como un cambio en políticas contables (IAS 8). Por tanto, en el caso de no aplicar estas normas a las cifras comparativas, la fecha de transición para estas normas será la fecha de inicio del ejercicio que se está reportando.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile236

Instrumentos financieros compuestos

IFRS1.23 Para los instrumentos financieros compuestos de capital y deuda no es necesario efectuar su contabilización separada (como exige IAS 32) siempre que la deuda no se encuentre pendiente de liquidación a la fecha de transición.

Clasificación de los instrumentos financieros previamente contabilizados

IFRS1.25A Cuando se registra por primera vez un instrumento financiero, IAS 39 permite clasificarlo como activo o pasivo financiero valorado a valor justo en la cuenta de resultados o como disponible para la venta. A pesar de este requisito, esta clasificación se puede hacer en la fecha de transición a IFRS.

No reconocimiento de activos y pasivos financieros

IFRS1.27 Una entidad que canceló determinados activos y pasivos financieros de acuerdo con las políticas contables anteriores, como resultado de una transacción anterior al 1 de enero de 2004, no reconocerá estos activos y pasivos aunque cumplan con los requisitos de reconocimiento de IFRS.

IFRS1.27A Los requisitos de cancelación de IAS 39 se pueden aplicar de forma retroactiva desde una fecha elegida por la entidad si la información necesaria estaba disponible cuando se cancelaron dichas transacciones.

Contabilización de coberturas

IFRS1.28-30 En la fecha de transición a IFRS:

Se valorizarán todos los derivados a su valor justo Se eliminarán todas las pérdidas y ganancias diferidas en relación con derivados

contabilizados como activos y pasivos según las políticas contables anteriores

No se reflejará ninguna relación de cobertura que no se califique como tal según IAS 39.

Las operaciones contratadas antes de la fecha de transición que no se consideraban de cobertura de acuerdo con las políticas contables anteriores no pueden ser calificadas como de cobertura retroactivamente. Sin embargo, si se ha designado una posición neta como un elemento de cobertura bajo la normativa contable anterior, se puede designar un elemento individual incluido en la posición neta como partida cubierta bajo IFRS, siempre que se haga antes de la fecha de transición.

237

Compañías no reguladas (BT42) - Instrumentos financieros con valor variable - Instrumentos financieros con valor preestablecido - Otras inversiones

Compañías reguladas - Inversiones permanentes y temporales (SVS) - Bancos han adoptado las categorías de IAS 39 median-

te la circular 3.345 - Compañías de seguros utilizan instrumentos de renta

fija, variable, bonos de reconocimiento, acciones, mu-tuos, etc, según lo dispuesto por circular 1.360 (SVS)

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Cuatro categorías: - Activos financieros al valor justo

con cambios en resultados - Mantenidos hasta el vencimiento - Disponibles para la venta - Préstamos y cuentas por cobrar

Modelos de valorización

Instrumentos derivados especulativos

Compañías no reguladas (BT42) - Menor entre costo corregido y valor de mercado - Costo corregido más intereses devengados menos cual-

quier perdida de valor permanente. Compañías reguladas (SVS)

- Menor entre costo corregido y valor de mercado. En el caso de acciones, cuando el valor del costo de la cartera de acciones, corregido monetariamente, exce-da el valor de cotización bursátil de la misma, deberá constituirse una provisión por la diferencia resultante, con cargo a los resultados del ejercicio. Esta provisión deberá ajustarse periódicamente a la fecha de cierre de los estados financieros, de acuerdo a la nueva compa-ración entre el valor de costo de la cartera, corregido monetariamente, y su valor de cotización bursátil.

- Costo corregido Compañías reguladas (SBIF)

- Valor justo - Costo amortizado

Compañías reguladas (SVS – Seguros) - Valor bolsa o mercado - Menor entre valor corregido, bolsa o libro - Valor presente a TIR de compra

Todos los instrumentos derivados se registran en el balance a su valor justo

Los cambios en el valor justo de instrumentos derivados se registran directamente en resultados del ejer-cicio

Valor justo o revalorización: - Activos financieros al valor justo

con cambios en resultados. - Activos financieros disponibles

para la venta. - Pasivos financieros al valor justo

con cambios en resultados. Costo amortizado:

- Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento.

- Préstamos y cuentas por cobrar. - Otros pasivos (ver mayores detalles de estos modelos

más arriba)

Compañías no reguladas (BT57) - Según la norma, los instrumentos derivados de especu-

lación se deben presentar a valor justo con sus cambios registrados en resultados. (Sin embargo la práctica muestra que la metodología de cálculo de valor justo ha sido diversa).

- En la práctica, las compañías locales han aplicado la norma exclusivamente a los instrumentos derivados mencionados .( “tales como los contratos de forward, futuros, swaps y opciones..”.) y no sobre otros instru-mentos que se comportan de similar forma

Categorías de activos financieros

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile238

Compañías reguladas y no reguladas distintas de Bancos (BT57):

- Coberturas de partidas existentes Si la diferencia neta entre el cambio del “valor jus-

to” de la partida cubierta con el instrumento deri-vado es negativa, esta pérdida deber ser reconoc-ida inmediatamente. Por otro lado si es positiva, se reconoce un resultado diferido y se realiza solo cuando se liquida la operación

- Coberturas de partidas esperadas El instrumento de cobertura debe ser presentado a

valor justo con cambios registrados como una uti-lidad o pérdida no realizada en activos o pasivos hasta su liquidación.

Compañías reguladas (SBIF y Seguros) - Similar a IAS 39 - Para las compañías de seguros, se exceptuaran del

tratamiento de IAS 39 las operaciones de cobertura que se realicen con respecto al calce. En este caso las operaciones de cobertura se valorizarán con-siderando la tasa de interés original implícita (TIR de compra), y las nuevas paridades cambiarias vi-gentes a la fecha de cierre de los estados financieros

Instrumentos derivados de cobertura

Las variaciones de valor justo se contabili-zan dependiendo del tipo de cobertura:

- Coberturas de valor justo Si se cubre el valor justo de un activo o un

pasivo o un compromiso firme, la variación del valor justo del ítem cubierto y del instru-mento derivados se registran simétricamente en el estado de resultados

- Coberturas de Flujos de Caja Si se cubren las variaciones en los flujos

de efectivo de un activo o un pasivo o una transacción esperada los cambios en el valor justo del instrumento de cobertura se regis-tran en patrimonio, solo hasta la parte efec-tiva. Cualquier inefectividad (imperfección en la cobertura) es registrada en resultados inmediatamente

Instrumentos derivados implícitos

Requisitos contabilidad de cobertura

No se encuentran contempladas bajo ninguna nor-ma local.

Compañías reguladas (SBIF). - Similar a IAS 39

El derivado implicito debe ser objeto de separación del contrato principal y tratado contablemente como un derivado siempre que se cumplan ciertos requisitos.

Si la entidad es incapaz de medir de forma independiente el derivado (en el momento inicial o posteriormente), debe tratar conta-blemente el contrato combinado, en su con-junto, como un único instrumento financiero a valor justo por resultados.

Compañías reguladas y no reguladas distintas de Bancos (BT57).

- Solo se exige que el ítem a ser cubierto exponga a la compañía a un riesgo y no exista otro instru-mento que mitigue el riesgo, y

- Adicionalmente debe existir una alta probabilidad que el instrumento de cobertura reduzca efectiva-mente el riesgo

Compañías reguladas (solamente SBIF). - Similar a IAS 39

Debe existir documentación formal de lo siguiente al momento de la designación de la cobertura:

- Designación formal al inicio de la relación de cobertura

- Identificación del ítem a cubrir, el instru-mento de cobertura y el riesgo específico a cubrir y la estrategia de administración de riesgo

- Demostrar alta efectividad de la cobertura de manera prospectiva y retrospectiva

239

Se da de baja en el momento de venta del activo financiero o transferencia legal del mismo.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Bajo IFRS se busca la sustancia económica más que la estructura legal en la cual se transfieren los ac-tivos.

Como concepto base se da de baja un activo financie-ro cuando sustancialmente todos los riesgos y benefi-cios asociados han sido traspasados al comprador. Y no necesariamente cuando ha existido transferencia “legal”.

En el caso que no se hayan transferido ni mantenido sustancialmente los riesgos o los beneficios del activo financiero la compañía debe evaluar si retiene o no el control del activo. En el caso que la compañía haya retenido el control del activo, este activo no puede ser dado de baja del balance y será contabilizado como un préstamo garantizado, de lo contrario, si la com-pañía no tiene control sobre el activo se dará de baja el activo como una venta.

Liquidación de pasivos financieros

Acciones preferentes

Se debe liquidar un pasivo financiero, o una parte de ello, cuando y solo cuando se ha extinguido la deuda

Los intercambios de deuda con el mismo acreedor son consideradas como un extinción de deuda, solo si los términos de la nueva deuda son sustancialmente distintos de la original. De lo contrario, no da origen a dar de baja la deuda original y registrar una nueva.

Generalmente un pasivo se liquida cuando se ha extinguido la obligación de pago.

No existe regulación específica Las acciones preferentes exigibles a opción del toma-dor o que su amortización dependa de acontecimien-tos futuros que están fuera del control del emisor y del tomador se clasifican como pasivo.

Baja de activos financieros

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 20

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile240

Las acciones propias se registran en el activo (sal-vo que se hayan adquirido para reducir el capital, en cuyo caso lo reducen) y se crea una reserva por el valor de costo de las mismas.

Contabilización de acciones propias (tesorería)

Las acciones propias se registran reducien-do el patrimonio.

Fecha de realización de la operación

Las compras y ventas de activos financieros se contabilizan cuando nace el derecho o la obli-gación que los originan (fecha de negociación).

Las compras y ventas de activos financieros se pueden contabilizar mediante uno de los siguientes métodos:

- Fecha de negociación - Fecha de liquidación

El método utilizado debe ser aplicado de forma consistente para cada una de las cua-tro categorías.

Si se utiliza el método de la fecha de ne-gociación, se debe ajustar por cualquier variación en el valor justo desde la fecha de negociación a la fecha de liquidación).

La normativa local menciona que como parte de los resultados no operacionales deberán incluirse aquellos cargos a resultados originados por la venta de acciones, o por el reconocimiento de pérdida, ya sea provenientes de la aplicación del método del “menor valor entre el costo de adqui-sición corregido monetariamente y el precio de mercado”, o bien, por el reconocimiento de pér-didas devengadas por inversiones incluidas en el rubro “Inversiones en otras sociedades”

Revelación de resultados por ventas de acciones

No existe el criterio de ingresos y egresos no operacionales, por lo tanto, todos los re-sultados son considerados operacionales.

241

Normativa aplicable

IAS 37 - Provisiones, pasivos y activos contingentes.

IFRIC 1 - Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similares.

Alcance

IAS37.1-5 IAS 37 aplica a todas las entidades para contabilización de provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes excepto de:

Instrumentos financieros en alcance de IAS 39 Contratos pendientes de ejecución excepto cuando el contrato sea de carácter oneroso. Aquellos cubiertos por otra norma, como por ejemplo:

- Los pasivos contingentes en una combinación de negocios (IFRS 3)

- Los contratos de construcción (IAS 11)

- Los impuestos a la renta (IAS 12)

- Los contratos de leasings (IAS 17)

- Los contratos de seguro (IFRS 4)

- Los beneficios a los empleados (IAS 19)

Definiciones

IAS37.10 Una provisión es un pasivo sobre el que existe incertidumbre acerca de su monto o vencimiento.

Un pasivo es una obligación presente de la entidad (ya sea de tipo legal o implícita) que proviene de eventos pasados, cuya liquidación resultará en salida de recursos que incorporan beneficios económicos.

Una obligación legal es aquella que se deriva de un contrato, de la legislación o de otra causa de tipo legal.

Una obligación implícita es una obligación derivada de las acciones de la entidad cuando:

Por un patrón establecido de conducto en el pasado, por políticas publicadas, o por una declaración actual suficientemente específica, la entidad ha indicado a otras partes que aceptará ciertas responsabilidades

Sección 21: Provisiones, pasivos y activos contingentes

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 21

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile242

Y como consecuencia la entidad ha creado una expectativa válida a las otras partes de que dará cumplimiento de dichas responsabilidades

Reconocimiento IAS37.14 Una provisión debe ser reconocida solamente cuando se cumplan los siguientes

requisitos:

La entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita), que proviene de eventos pasados

Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para liquidar la obligación, y

Puede hacerse una estimación fiable del monto de la obligación

De no cumplirse las tres condiciones indicadas, la entidad no debe reconocer ninguna provisión

IAS37.18 No se pueden reconocer provisiones para gastos que sea necesario incurrir para funcionar en el futuro.

Provisionesdereestructuración

IAS37.72 Sólo se reconocerán cuando la entidad:

Tenga un plan formal detallado, en el que se identifiquen al menos:

- El negocio o la parte del negocio afectada

- Las principales localizaciones afectadas

- La localización, función y el número aproximado de empleados a los que se compensará por terminar sus servicios

- Los desembolsos que se efectuará

- Cuándo se implantará el plan, y, Se haya generado una expectativa válida, de que la reestructuración se va a llevar a

cabo, y se haya informado a los afectados

IAS37.78 No surge ningún tipo de obligación para la entidad de vender de una de sus operaciones hasta que la entidad se haya comprometido a vender, es decir, que existe un acuerdo irrevocable u obligatorio de venta

IAS37.80 Sólo se pueden incluir en la provisión de reestructuración los gastos directos de la reestructuración, que son los que cumplen en forma simultánea con las dos condiciones:

Son necesariamente impuestos por la reestructuración No asociados con las actividades que continúan en la entidad

Medicióndelaprovisión IAS37.36 El monto registrado como provisión debe ser la mejor estimación del gasto necesario

para cancelar la obligación a la fecha del balance:

243

Esto implica una valorización actual del pasivo – el monto que la entidad pagaría ahora para cancelar su obligación - y no el monto que espera pagar en futuro

IAS37.42 Para realizar la mejor estimación de la provisión, hay que tener en cuenta los riesgos e incertidumbres que rodean eventos y circunstancias relacionados con la provisión, pero esto no justifica la sobrevalorización de provisiones.

IAS37.45 Cuando el efecto financiero sea material, se debe medir la provisión en su valor presente (descontado).

ReembolsosyutilidadesresultantesdedisposicionesdeactivosIAS37.53 Si se espera que todo o parte del gasto requerido para liquidar la provisión sea

reembolsado, el reembolso puede ser reconocido solamente cuando sea prácticamente cierta la recepción del reembolso si la entidad liquida la provisión El reembolso debe tratarse como un activo aparte y no debe exceder el monto de la

provisión reconocidaIAS37.51 A la hora de valorizar la provisión no se anticiparán utilidades derivados de la disposición

esperada de activos.

Movimientosposterioresyusodelasprovisiones IAS37.59 Las provisiones deben ser revisadas y ser ajustadas a la mejor estimación a cada fecha

de balance.

IAS37.60 Cuando se haya usado el descuento para determinar el monto de la provisión, el aumento de la provisión que refleja el paso de tiempo se reconoce como gasto financiero.

IAS37.61 Solo se deberán utilizar las provisiones contra los gastos para los cuales fueron originalmente reconocidas.

Futuraspérdidasoperacionalesycontratosonerosos IAS37.63 No se reconoce provisiones para pérdidas operacionales.

IAS37.65 Expectación de pérdidas futuras puede ser indicador del posible deterioro de activos y la entidad debe considerar ejecución de la prueba de deterioro de acuerdo con IAS 36.

IAS37.68 Un contrato es oneroso cuando los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva el contrato exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.

Los costos inevitables del contrato reflejan los menores costos netos por salir de él, es decir, el monto menor de los costos de cumplir con el contrato o el monto de las compensaciones o multas que se deriven de su incumplimiento

IAS37.66 Si la entidad tiene un contrato oneroso las obligaciones presentes que se derivan del mismo deben ser reconocidas y valoradas como una provisión.

IAS37.69 Antes de proceder de reconocer una provisión por causa de un contrato oneroso, la entidad debe reconocer cualquier pérdida de valor de activos dedicados a cumplir las obligaciones derivados del contrato.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 21

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile244

Cambiosenpasivosexistentespordesmantelamiento,restauraciónysimilares

IFRIC1.4 Los cambios en la valorización de los pasivos por desmantelamiento, restauración y similares derivados de los cambios en monto o en la estructura temporal de las salidas de recursos para liquidar la obligación o cambios de tasa de descuento, se deben registrar de las siguientes formas:

IFRIC1.5 Si el activo relacionado está valorado usando el modelo del costo:- Los cambios en el pasivo se suman o se restan del costo del activo- Las deducciones no excederán del monto en libros del activo. El exceso se

contabilizará en estado de resultados- En el caso de un aumento del valor del activo, la entidad debe considerar la

necesidad de proceder a realizar una prueba de deterioro del activoIFRIC1.6 Si el activo relacionado está valorado usando el modelo de revalorización:

- Los cambios en el pasivo se registran en la reserva de revalorización del activo o en la cuenta de resultados, dependiendo del registro realizado con el superávit o déficit existente en dicho activo

- Si las deducciones en el pasivo exceden el valor de costo del activo que hubiera habido si se hubiese registrado siguiendo el modelo de costo, el exceso se registra en el estado de resultados.

IFRIC1.8 El aumento del pasivo por el efecto del descuento se reconocerá como un gasto financiero en el resultado del ejercicio.

Provisiones:Revelacionesrequeridas

IAS37.85 Para cada tipo de provisión, la entidad debe incluir la siguiente información en las notas:

Una breve descripción de la naturaleza de la obligación y el tiempo esperado de salida de los recursos económicos

Información sobre las incertidumbres relativas al monto o momento de liquidación. Cuando es necesario, se deben indicar las principales hipótesis sobre los sucesos futuros

El monto de cualquier reembolso esperado, indicando el monto del activo registrado

IAS37.84 Cuadro de movimientos por cada tipo de provisión indicando:

El saldo inicial Provisiones realizadas en el período, incluyendo incrementos de provisiones ya

existentes Montos utilizados, es decir, cargados contra la provisión durante el período Montos no utilizados, reversados durante el período El incremento durante el período en los montos descontados, surgidos por:

- El paso del tiempo- El efecto de cualquier cambio en la tasa de descuento

El saldo final

No se requiere información comparativa.

245

Pasivoscontingentes:Definiciones

IAS37.10 Un pasivo contingente es: Una obligación posible surgida a raíz de eventos pasados, cuya existencia ha de ser

confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están completamente bajo el control de la entidad, o bien

Una obligación actual, surgida a raíz de eventos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque:- No es probable que la entidad tenga que liquidarla, o- El monto de la obligación no pueda cuantificarse con suficiente fiabilidad

IAS37.27,28 La entidad no debe reconocer ningún pasivo contingente, solo debe incluir en las notas de los estados financieros revelaciones correspondientes.

Pasivoscontingentes:Revelacionesrequeridas IAS37.86 Para cada tipo de pasivo contingente, se debe incluir la siguiente información:

Una breve descripción de la naturaleza del pasivo contingente Una estimación de su efecto financiero (*) Una indicación de las incertidumbres relativas al monto o calendario de las salidas

de recursos (*) La posibilidad de cualquier reembolso (*)

(*) Esta información se proporcionará cuando sea practicable.

Si la posibilidad de que se produzca una salida de recursos es remota, no es necesario revelar el pasivo contingente.

Activoscontingentes:Definiciones

IAS37.10 Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de eventos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad.

IAS37.31,34 La entidad no debe reconocer ningún activo contingente, pero informará en las notas sobre aquellos activos contingentes para los que sea probable la entrada de beneficios económicos.

IAS37.33 Cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, el activo no es contingente y es apropiado reconocerlo.

Activoscontingentes:Revelacionesrequeridas IAS37.89 En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos para la entidad, por

causa de la existencia de activos contingentes, se informará de los mismos en las notas de los estados financieros:

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 21

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile246

Incluyendo una breve descripción de la naturaleza del activo contingente, y Una estimación de su efecto financiero (si es factible)

Excepcionesenlasrevelacionesrequeridas

IAS 37.92 En raras ocasiones, en las que revelar la información requerida para provisiones, pasivos contingentes o activos contingentes sea seriamente perjudicial para la entidad, no será necesario revelar tal información, pero será preciso indicar:

La naturaleza genérica de la disputa, y La razón por la cual no se ha revelado tal información

IAS37.91 Cuando no es practicable revelar alguna información que debería ser revelada hay que explicar ese hecho.

Primeraaplicación

Se debe aplicar IAS 37 retrospectivamente.

Estimaciones

IAS1.31 Las estimaciones realizadas bajo IFRS deben ser consistentes con las realizadas bajo las políticas contables anteriores (una vez reflejada cualquier diferencia en las políticas contables), salvo que la estimación contuviera algún error existente en el momento de hacer la estimación.

La información recibida después de la fecha de transición sobre las estimaciones hechas bajo la normativa contable anterior, se trata de la misma forma que los eventos posteriores a la fecha de balance que no causan ajuste de acuerdo con IAS 10.

Las estimaciones necesarias con IFRS, que no eran necesarias bajo la normativa contable anterior, se deben registrar en función de las condiciones que había en la fecha de transición.

Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de un activo fijo

IAS1.25E Una entidad que aplique IFRS por primera vez puede no aplicar los requisitos de la IFRIC 1 a este tipo de pasivos surgidos antes de la fecha de transición.

En su lugar la entidad debe: Valorizar el pasivo a la fecha de transición de acuerdo con IAS 37 Si el pasivo entra en el alcance de IFRIC 1, estimar el monto que se habría incluido

en el costo del activo cuando surgió el pasivo Calcular la amortización acumulada del monto activado a la fecha de transición,

teniendo en cuenta la vida útil del activo y las políticas contables de amortización

247

No hay definición específica de una provisión. En la práctica se aplican principios básicos de contabilidad (devengo, criterio prudencial) y normas específicas (por ejemplo, indemniza-ción por años de servicio).

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS INFORMACIÓN SECUNDARIA

Normativa Chilena IFRS

Una provisión es un pasivo sobre el que exis-te incertidumbre acerca de su monto o venci-miento.

Reconocimiento

Medición – descuento

No contempla explícitamente la posibilidad de registrar las provisiones a valor presente, (aplicando descuento) excepto en casos es-pecíficos (por ejemplo, algunas alternativas de registrar provisiones por indemnizaciones por años de servicio).

Las provisiones deben ser registradas al va-lor actual de los pagos futuros, si el efecto de descuento es significativo.

La tasa de descuento utilizada debe ser antes de impuesto y debe reflejar evaluaciones del valor del dinero en el tiempo que el mercado esté haciendo a la fecha de balance, así como el riesgo específico del pasivo correspondien-te.

Algunas veces se provisionan obligaciones futuras en base prudencial criterio pruden-cial cuando no existen obligaciones legales ni constructivas (por ejemplo, mantenciones ma-yores).

Una provisión debe ser reconocida solamen-te cuando (1) la entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o constructiva), que proviene de eventos pasados, (2) es probable que la entidad tenga que desprenderse de re-cursos que incorporan beneficios económicos para liquidar la obligación, y (3) puede ha-cerse una estimación fiable del monto de la obligación.

Provisiones para mantenciones mayores

Si la vida útil asignada al bien corresponde al período máximo de utilización del mismo, para cuyo cumplimiento se requerirá efectuar una o más mantenciones mayores, el costo de ellas deberá provisionarse linealmente en cada ejercicio con cargo a resultados.

No se permite crear provisiones para manten-ciones mayores, solo se permite capitalizar el costo en el activo cuando este es incurrido y debe ser depreciado hasta la siguiente manten-ción mayor.

Por ejemplo, para la industria naviera no será posible provisionar las carenas, solo podrán capitalizar el gasto una vez incurrido y depre-ciarlo hasta que se produzca la próxima carena.

Definición de una provisión

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 21

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile248

No hay norma específica. Se aplican prin-cipios generales de contabilidad (devengo, criterio prudencial).

Costos de reestructuración

No se acepta la creación de una provisión por reestructuración si no se cumplen los siguientes requisitos:

Existencia de un plan formal y detallado de la reestructuración (muy específico detallando en-tre otros, los negocios afectados, personal afec-tado, desembolsos que se efectuará, etc.).

Existencia de una expectativa válida entre los afectados por el plan, a través de inicio de su ejecución o anuncio a los afectados de los prin-cipales detalles del plan.

Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similares

Dividendo mínimo

Los dividendos son registrados cuando son determinados por la junta de los accionis-tas.

En el caso que exista la obligación legal de dis-tribuir un dividendo mínimo, este debe ser re-gistrado al cierre del ejercicio. En Chile el caso más frecuente ocurre en las sociedades anóni-mas abiertas, las cuales deben distribuir a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio como dividendo, siempre y cuando la junta de accionistas no determine lo contrario y no registren pérdidas acumuladas.

En el caso que existan obligaciones adquiridas por prácticas reiterativas de distribución de di-videndos mínimos (llamadas también “obliga-ciones constructivas”), esto es, que la compañía adquiera en una obligación unilateral basada en la costumbre y no contractual, de distribuir de-terminados montos como dividendo mínimo en años anteriores, se debe provisionar estos mon-tos ya que se ha creado la costumbre de reali-zarlo y los accionistas tienen la expectativa de recibirlos.

La capitalización de los costos de desman-telamiento, restauración y similares como parte del costo inicial de activo fijo no es requerida. En la práctica se reconocen los costos de desmantelamiento, restauración y similares cuando son incurridos o median-te una provisión cuando la ocurrencia del evento y cuantía es medible fiablemente.

Los cambios en la valorización de los pasivos por desmantelamiento, restauración y similares derivados de los cambios en la oportunidad y montos de los flujos para liquidar la obliga-ción, o un cambio en la tasa de descuento serán contabilizadas dependiendo del modelo de va-lorización utilizado en los activos relacionados modelo de costo o modelo de valor justo o reva-lorización).

249

Normativa aplicable

IAS 20 - Contabilización de subsidios gubernamentales e información a revelar sobre ayudas del gobierno.

SIC 10 - Ayudas del gobierno – Sin relación específica con actividades de explotación.

IFRIC 3 - Derechos de emisión.1

IFRIC 12 – Contratos de concesiones de servicios (Ver sección Contratos de concesión)

Alcance

IAS20.1 El estándar aplica para la contabilización de subsidios gubernamentales, así como de la información a revelar sobre otras formas de ayudas del gobierno.

IAS20.2 IAS 20 no regula:

Las ayudas del gobierno que se conceden a la entidad en forma de ventajas fiscales (por ejemplo depreciación acelerada, reducción de la tasa de impuestos, etc.)

La participación del gobierno en la propiedad de la entidad Los subsidios gubernamentales cubiertos en IAS 41 Agricultura Los problemas especiales que aparecen en la contabilización de subsidios

gubernamentales dentro de estados financieros que reflejan los efectos de cambios en los precios, o en información complementaria de similar naturaleza

Definiciones

IAS20.3 Subsidios gubernamentales son ayudas prestadas por el sector público mediante la transferencia de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relativas a sus actividades de explotación.

Reconocimiento IAS20.7 Los subsidios, incluidos los no monetarios, se reconocen al valor justo cuando existe una

prudente seguridad de que:

Las condiciones asociadas a su otorgamiento se cumplirán, y el subsidio será recibido

IAS20.12 IAS 20 opta por la aplicación del método de ingresos para contabilización de los subsidios gubernamentales y establece que los subsidios gubernamentales deben reconocerse

� Esta interpretación fue emitida en el año 2004 y retractada por el IASB en junio del 2005. Sin embargo, todavía se permite la aplicación de IFRIC 3 para contabilizar derechos de emisión, siempre cuando la entidad considere cautelosamente si dicha aplicación resultaría en una presentación justa y verdadera.

Sección 22: Subsidios

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 22

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile250

como ingresos sobre una base sistemática, a lo largo de los ejercicios necesarios para compensarlos con los costos relacionados. Lo recibido por el concepto de tales subsidios no será registrado directamente en el patrimonio.

IAS20.20 Cuando el subsidio está relacionado con gastos o pérdidas ya incurridas, o con apoyo financiero sin costos posteriores relacionados, el ingreso se contabiliza en su totalidad cuando el subsidio es exigible.

IAS20.23 En caso de recibir activos no monetarios se valoran tanto el activo como el subsidio en sus valores justos o, alternativamente, se pueden reflejar ambos por un monto nominal simbólico.

Tratamiento contable IAS20.24 Los subsidios relacionados con activos, incluyendo los no monetarios a su valor justo, se

pueden registrar alternativamente en el balance como:

Ingreso diferido, o Mediante una disminución del valor del activo relacionado

IAS20.29 Los subsidios relacionados con ingresos (de explotación) se pueden registrar alternativamente:

Como ingreso, o como compensación del gasto relacionado

IAS20.26 El ingreso diferido se lleva a resultados de forma sistemática en función de los costos relacionados.

IAS20.32 Los subsidios que se conviertan en reembolsables deben tratarse como una revisión de una estimación contable (IAS 8). La devolución de un subsidio debe registrarse:

Respecto a los subsidios relacionados con ingresos:

- Se aplica, en primer lugar, sobre la cuenta de ingresos diferidos pendientes de imputar a resultados

- Si no hubiera ingresos diferidos suficientes o no se hubieran registrado, debe llevarse inmediatamente a gastos

Respecto a los subsidios relacionados con activos:

- Como mayor valor del activo o reduciendo el valor del ingreso diferido pendiente de imputar a resultados

- La amortización acumulada que se hubiera registrado si no se hubiera recibido el subsidio y que corresponda a la devolución del subsidio se debe registrar inmediatamente en resultados

Revelacionesrequeridas IAS20.39 Las políticas contables en relación con los subsidios incluyendo los métodos de presentación

en los estados financieros.

La naturaleza y alcance de los subsidios registrados, así como una indicación de otras modalidades de ayuda pública.

Las condiciones incumplidas y las contingencias ocasionadas por los incumplimientos.

251

No se encuentran específicamente tratados en la normativa local.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

No deben ser reconocidos hasta que no exista razonable seguridad de que:

- Las condiciones de su otorgamiento serán cumplidas, y

- se recibirán los subsidios Los subsidios del gobierno sin condiciones

específicas cumplen la definición de sub-venciones.

Un préstamo condonable se trata como un subsidio cuando existe razonable seguri-dad que la entidad cumplirá los términos exigidos de la condonación.

Los ingresos se llevan a resultado en forma diferida y en función de los costos relacio-nados.

Las subvenciones consistentes en la trans-ferencia de activos no monetarios (ej. un terreno), generalmente son contabiliza-dos a su valor justo y en ocasiones por sus montos simbólicos.

Contabilización de los subsidios/subvenciones relacionados con activos

Contabilización de los subsidios relacionadas con los ingresos ( o de explotación)

Se pueden registrar alternativamente como: - Ingreso, o - Mediante compensación del gasto relacio-

nado.

No se encuentran específicamente definidos en la normativa local. Ver caso de subsidios en contratos de concesión de obras públicas en sección Contratos de concesión más ade-lante.

Se pueden registrar alternativamente como: - Ingreso diferido, o - Mediante la disminución del valor del activo

relacionado.

No se encuentran específicamente definidos en la normativa local. Ver caso de subsidios en contratos de concesión de obras públicas en sección Contratos de concesión más ade-lante.

Subsidios/subvenciones gubernamentales

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS: Análisis y Comparación con la Normativa Chilena / ©Ernst & Young Ltda 252

Normativa aplicable

IFRS 2 – Pagos basados en acciones

IFRIC 8 – Alcance de IFRS 2

IFRIC 11 – IFRS 2 Transacciones con acciones del grupo y de tesorería

Alcance

IFRS2.2 La norma es aplicable a cualquier transacción cuyo pago se efectué en acciones u opciones sobre acciones, en función del precio de las acciones de la entidad.

Se distinguen:

Las transacciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio (“Equity settled”)

Las transacciones que se liquidan en efectivo (o por la entrega de otros activos) por un monto basado en el valor de las acciones o de otro instrumento de patrimonio (“Cash settled”)

Las transacciones cuyo pago se pueda realizar mediante una de las dos posibilidades anteriores, a elección de la entidad o de la contraparte en función del acuerdo firmado

Ejemplos:

Planes de opciones de acciones (“stock options”) Acciones emitidas como remuneración a proveedores de bienes o servicios Adjudicación de acciones de una filial a los empleados de ésta por la matriz como

remuneración de los servicios prestados Adjudicación de acciones de la matriz o de otra entidad del grupo a los empleados

de una entidad Derechos a un pago en efectivo basado en el incremento de la cotización de la

acción

Exclusiones:

IFRS2.5 Transacciones que entran en el alcance de IFRS 3 - Combinaciones de negocioIFRS2.6 Bienes y servicios recibidos o adquiridos por la entidad en virtud de un contrato

cubierto por IAS 32 y 39IFRS2.4 Transacciones cuyo objetivo no es la remuneración de bienes y servicios recibidos

Sección 23: Pagos basados en Acciones

253

Contabilización IFRS2.8 Se reconoce:

Un activo (si los bienes o servicios recibidos cumplen con los requisitos de reconocimiento de un activo), o

De lo contrario, un gasto

IFRS2.7 En contrapartida de:

Un aumento de patrimonio (si es “Equity settled”) Una pasivo (si es “Cash settled”), o Ambos, en el caso de que exista la posibilidad de elegir el método de pago, se contabiliza

eventualmente un instrumento compuesto

Valorización

Transaccionesaliquidarconinstrumentosdepatrimonio

Valorización indirecta

IFRS2.16-17 El valor justo del instrumento otorgado es el precio que aceptaría pagar un comprador bien informado, en condiciones de mercado normales:

Cotización de mercado (si está disponible) Modelo de valorización integrando, particularmente respecto de los parámetros

siguientes:

Si el valor justo de los bienes y servicios concedidos no se puede determinar fiablemente. Se valoriza la

transacción de manera indirecta, con referencia al valor justo de los instrumentos otorgados.

Si el valor justo de los instrumentos no se puede determinar fiablemente. Se valoriza la transacción en función

del valor intrínseco de los instrumentos, en cada fecha de cierre, hasta que se liquide la transacción.

2

1

Método de valorización Fecha de valorización

Valorización basada en referencia al valor justo de los instrumentos otorgados.

Valor justo más fácilmente determinable“Equity settled”

Fecha de otorgamiento.

Valorización directa al valor justo de los bienes o servicios recibidos.

Fecha de recepción.

Valor justo de la deuda. Revalorización a cada fecha de cierre hasta la fecha de liquidación – cualquier cambio en el valor justo es reconocido en resultados.

“Cash settled”

Empleados

Otros proveedores

2

1 2

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 23

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile254

- El precio de ejercicio de la opción

- La duración de vida de la opción

- La cotización actual de la acción subyacente

- La volatilidad esperada en la cotización de la acción

- Los dividendos esperados sobre las acciones (si es aplicable)

- El tipo de interés libre riesgo para la duración de vida de la opción

Consideración de las condiciones específicas eventuales:

- Carácter no transferible después de la adquisición

- Condiciones de adquisición de los derechos basadas en las condiciones del mercado

- Períodos de “black out” o de no transacción

Valorización por grupos homogéneos de beneficiarios

ConsideracióndelascondicionesdeadquisicióndelosderechosIFRS2.14 Si los instrumentos de patrimonio otorgados se convierten en ejercibles inmediatamente,

se presumirá que se han recibido los servicios a prestar por la otra parte. En este caso, la entidad reconocerá íntegramente, en la fecha de otorgamiento, los servicios recibidos con el correspondiente aumento del patrimonio neto.

IFRS2.15 Si los instrumentos de patrimonio otorgados no son ejercibles inmediatamente, y lo hacen cuando la otra parte complete un determinado período de servicios, la entidad contabilizará esos servicios a medida que sean prestados durante el período en que se convierten en ejercibles, junto con el correspondiente aumento en el patrimonio neto.

IFRS2.19-21 Cuando existan condiciones de rendimiento distintas a las condiciones de mercado:

La contabilización de los gastos vinculados a los servicios recibidos durante el período de adquisición de los derechos reflejará la hipótesis más probable a cada fecha de cierre, en términos de realización de las condiciones

Se ajustará al final del período de adquisición de los derechos en función de las condiciones efectivamente realizadas

- Ejemplo: Aumento de la cuota de mercado, del volumen de ventas o del resultado que pueden afectar al número de instrumentos, al precio de ejercicio, la duración de adquisición de los derechos, etc.

Cuando existan condiciones de mercado:

La existencia de estas condiciones se considera al hacer la estimación del valor justo de los instrumentos otorgados

En el caso de que la duración del período de adquisición dependa de la realización de las condiciones de mercado, se estimará coherentemente con las hipótesis de valorización del instrumento

No se revisará la contabilización de los gastos en el caso que la duración real del período de adquisición de los derechos sea superior, si no se satisfacen las condiciones

- Ejemplo: Aumento de la cotización de las acciones, rendimiento de las acciones en comparación con los indicadores del mercado

255

IFRS2.23 Después de la fecha en que el otorgamiento es ejecutable y se hayan reconocido los bienes y servicios recibidos, así como el correspondiente incremento en el patrimonio, la entidad no realizará ajustes adicionales aunque los derechos no se lleguen a ejecutar. Esto no impide que la entidad registre un traspaso dentro del patrimonio.

Modificacionesenlascondicionesdelplan IFRS2.26 Las modificaciones en las condiciones pueden provenir de:

Una cancelación o liquidación Una modificación de las condiciones de ejercicio (plazo, precio)

IFRS2.27 Si se modifican las condiciones es necesario considerar que:

Sólo se puede revertir el gasto contabilizado anteriormente si no se han cumplido con las condiciones iniciales de adquisición de los derechos

En consecuencia, si la modificación del plan no es favorable para el empleado, no se puede reducir el gasto

Al contrario, si la modificación del plan es favorable para el empleado, se aumenta el gasto

Enunciado: 100 opciones adjudicadas a 500 empleados el 01/01/20X1 Condición de servicio: 3 años Estimación del valor justo de cada opción a la fecha de adjudicación: 15 Estimación de la rotación acumulada a la fecha de adjudicación: 20% en 3 años Rotación real al final de 20X1: 20 personas Se modifica la rotación acumulada al 15% Rotación real al final de 20X2: 42 personas Se modifica la rotación acumulada al 12% Rotación real al final de 20X3: 57 personas

Solución

Ejemplo: Consideración de una condición de prestación de servicios

Año Cálculo Período Acumulado

20X120X220X3

85% x 50.000 x 15 x (1/3 años) = 88% X 50.000 X 15 X (2/3 años) – 212.500 =(500-57) x 100 x 15 – 440.000 =

212.500227.500224.500

212.500440.000664.500

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 23

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile256

IFRS2.B43,B44

IFRS2.28 Si la entidad cancelase o liquidase un otorgamiento de instrumentos de patrimonio durante el período de ejecutabilidad:

Se registra inmediatamente el gasto pendiente de contabilizar por los servicios todavía no recibidos (aceleración)

Se contabiliza cualquier pago realizado:

- Como una recompra de instrumentos de patrimonio (adquisición de acciones de propia emisión) por el valor justo de los instrumentos cancelados a la fecha de liquidación

- Cualquier monto pagado que exceda dicho valor justo se registrará como gasto

Si se otorgasen nuevos instrumentos de patrimonio y se identificasen como instrumentos sustitutivos de los instrumentos de patrimonio cancelados, se contabilizarán como revalorizaciones de planes (contabilización de la diferencia de valor justo en la fecha de modificación)

IFRS2.29 Si la entidad recomprase instrumentos de patrimonio ejercibles se registrará:

Una disminución del patrimonio por el valor justo a la fecha de recompra Cualquier monto pagado que exceda dicho valor justo se registrará como gasto

Otorgamiento inicial contabilizada sobre el período residual del otorga-miento original.

Valor justo a la fecha de modificación del otorgamiento adicional contabili-zado desde la fecha de la modificación hasta la fecha de ejecutabilidad.

La disminución del número de ins-trumentos adjudicados se contabili-za como una cancelación parcial.

No se considera

Otorgamiento inicial contabilizada sobre el período residual del otorga-miento original.

Diferencia de valor justo (nuevos ins-trumentos/antiguos instrumentos a la fecha de modificación) contabilizada desde la fecha de la modificación has-ta la fecha de ejecutabilidad.

El resto del gasto se contabiliza sobre el período residual modificado.

No se toma en cuenta (se sigue contabilizando el gasto con las condiciones originales).

Número de instrumentos adjudicados

Modificación desfavorable al empleado

Valor justo de los instrumentos adjudicados

Período de ejecutabilidad

Modificación favorable al empleado

257

Casosenloscualesnosepuededeterminarconfiablemente elvalorjusto

IFRS2.24 En las raras ocasiones en las que no se pueda determinar de manera confiable el valor justo de los instrumentos otorgados a la fecha de valorización, se contabiliza la transacción por su valor intrínseco hasta su liquidación.

Se revisa el gasto contabilizado para tener en cuenta:

- La realización de las condiciones de ejecutabilidad (como en el caso de planes contabilizados a su valor justo)

- Las variaciones del valor intrínseco hasta la fecha de ejercicio o hasta el vencimiento de las opciones

IFRS2.25 En caso de liquidación: En el transcurso del período de ejecutabilidad: Se contabiliza como una aceleración del período de ejecutabilidad Cualquier pago que exceda el valor intrínseco de los instrumentos se contabiliza como gasto

Transaccionesaliquidarenefectivo IFRS2.31 Ejemplos:

Derecho a un pago en efectivo posterior, basado en el incremento de la cotización de la acción con respecto a un nivel determinado en un período determinado

Adjudicación de acciones reembolsables, de manera obligatoria (por ejemplo en el caso de cese del contrato de trabajo) o a iniciativa del empleado

IFRS2.32 La entidad reconocerá los servicios recibidos y el pasivo a pagar por tales servicios a

medida que se devengue el servicio.

IFRS2.30 La valorización y contabilización de estas transacciones se realiza:

Valorizando los bienes y servicios adquiridos y el pasivo en el que se haya incurrido, por el valor justo del pasivo

En cada fecha de cierre se recalculará el valor justo del pasivo y cualquier variación de su valor justo se contabilizará como gastos

TransaccionesaliquidarenefectivooeninstrumentosdepatrimonioIFRS2.34 Las transacciones que pueden liquidarse en efectivo o mediante la entrega de instrumentos

de patrimonio se contabilizan como un pasivo si la entidad ha incurrido en una obligación de liquidarlas en efectivo, o como un instrumento de patrimonio si no ha incurrido en una obligación de liquidarlas en efectivo.

IFRS2.35-40 Cuando la elección del medio de liquidación es a iniciativa de la contraparte:

Se contabiliza como un instrumento compuesto:

- En las transacciones con personas distintas a empleados y que son valorizadas de forma directa, el componente de patrimonio será la diferencia entre el valor justo de los bienes o servicios recibidos y el valor justo del componente de deuda, valorizado a la fecha de recepción de los mismos

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 23

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile258

- En las transacciones valorizadas de manera indirecta, el componente de deuda y el componente de patrimonio se valorizan separadamente

A fecha de liquidación, se revaluará el componente de deuda por su valor justo a esta fecha

IFRS2.41-43 Cuando la elección del medio de liquidación sea a iniciativa de la entidad:

La contabilización depende de si la entidad tiene una obligación de liquidarlas en efectivo, utilizando en cada caso las reglas aplicables:

- A las transacciones “cash settled”, en caso de que haya obligación legal o implícita de pagar en efectivo

- A las transacciones “equity settled”, si no es así. En este caso, si la liquidación efectiva se hace:

a) En efectivo: El pago se registra como una recompra de instrumentos de una participación en el patrimonio neto, excepto por lo indicado en el punto c)

b) En capital: Ningún asiento complementario, excepto por lo indicado en el punto c)c) Si la entidad eligiese la alternativa de liquidación con el método que tiene el valor

justo más alto a la fecha de liquidación, se reconocerá un gasto adicional por la diferencia entre el monto registrado y el liquidado

Revelacionesrequeridas IFRS2.44-45 Las revelaciones deben permitir el entendimiento de:

La naturaleza y la extensión de los acuerdos que hayan existido en el período:

- Descripción de los acuerdos (método de pago, plazos, método de liquidación, condiciones de ejecutabilidad)

- Número y precio medio de ejercicio de las opciones para cada categoría (existentes al comienzo del ejercicio, otorgadas, anuladas, ejercidas, que hayan caducado, existentes al final del ejercicio y ejercitables al final del ejercicio)

- Cotización promedio de las opciones ejercidas

- Rango de los precios de ejercicio y plazo de vigencia residual de las opciones en circulación al cierre del ejercicio

IFRS2.46 Cómo se ha determinado el valor justo de las transacciones:

- Modalidades de valorización (método, determinación y valor de los parámetros utilizados en el cálculo)

IFRS2.50 La incidencia en la cuenta de resultados y en la situación financiera de las transacciones con pagos basados en acciones (gastos reconocidos, valor en libros de los pasivos)

259

Primeraaplicación

IFRS1.25B,C Pagos basados en instrumentos de patrimonio:

Pagos mediante efectivo:

Se recomienda pero no se obliga a registrar de acuerdo con IFRS 2 los pasivos pagados antes de la fecha de transición o antes del 1 de enero de 2005

Las otras deudas (no pagadas a la fecha de transición o al 1 de enero de 2005, la fecha que sea posterior de las dos) se deben registrar de acuerdo con IFRS 2

Fecha de emisión

Recomendada si se ha comunicado públicamente la información del val-or justo a la fecha de otorgamiento de los instrumentos de patrimonio.

Prohibida si no se ha publicado.

En o antes del 7 de noviembre de 2002Fecha de ejecutabilidad

Recomendada si se ha comunica-do públicamente la información del valor justo a la fecha de otor-gamiento de los instrumentos de patrimonio.

Prohibida si no se ha publicado.

Obligatoria.

Antes de la fecha más reciente entre el 1 de enero de 2005 y la fecha de tran-sición a IFRS

Después del 7 de noviembre de 2002

Después de la fecha más reciente entre el 1 de enero de 2005 y la fecha de transición a IFRS.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 23

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile260

No hay normativa es-pecífica sobre los pagos basados en acciones.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

La entidad aplicará esta IFRS en la contabilización de todas las tran-sacciones con pagos basados en acciones, incluyendo:

- Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio (“equity-settled”)

- Transacciones con pagos basados en acciones liquidados en efectivo (“cash-settled”)

- Transacciones en que existen opciones de liquidación en efectivo o mediante instrumentos de patrimonio

Exclusiones: - Transacciones cuyo objetivo no es la remuneración de bienes y servi-

cios recibidos - Transacciones que se encuentran en el alcance de IFRS 3 - Combina-

ciones de negocio - Bienes y servicios recibidos o adquiridos por la entidad en virtud de

un contrato cubierto por IAS 32 o 39 Ver detalle de tratamiento contable según el tipo de pago utilizado en

análisis mas arriba.

Reconocimiento

No hay normativa es-pecífica sobre los pagos basados en acciones.

Principio de devengo: las opciones sobre acciones se consideran como un gasto, de personal/remuneraciones o de una contraparte distinta, atendiendo a la situación real de los servicios o productos recibidos o adquiridos, con independencia del momento en el que se produce el pago de los mismos.

La contrapartida de una transacción que se vaya a liquidar en instru-mentos de patrimonio es un incremento del patrimonio. Si se va a liquidar en efectivo se registra un pasivo.

Si los servicios o productos recibidos no satisfacen la definición de un activo, estos son registrados como gastos en el estado de resultados inmediatamente.

En transacciones que se liquidan con instrumentos de patrimonio, la entidad reconocerá los bienes o servicios recibidos, así como el cor-respondiente incremento en el patrimonio neto, al valor justo de los bienes o servicios recibidos (método directo) o, si no es posible, en función del valor justo de los instrumentos concedidos (método indirecto).

El valor justo de los instrumentos de patrimonio se determinará a la fecha de otorgamiento.

Ver mayores detalles de la norma en análisis mas arriba.

Contabilización de opciones sobre acciones

Alcance

261

Normativa aplicable IAS 19 - Beneficios a los empleados.

Definiciones IAS19.7 Beneficios a los empleados son todas las formas de remuneración dadas por la entidad a

cambio del servicio prestado por los empleados:

IAS19.6 Los empleados pueden tener jornada completa o reducida, ser fijos, temporales o eventuales

IAS19.3 Los beneficios pueden estar determinados por contratos o acuerdos formalizados entre la entidad y sus empleados, por exigencias legislativas o sectoriales o por prácticas no formalizadas que dan lugar a una obligación real

Alcance IAS19.4 Principales clases de beneficios incluidos en la norma:

La norma se centra principalmente en las pensiones y en otros beneficios de jubilación similares

También hace referencia a los siguientes tipos de beneficios:

– Otros beneficios a largo plazo para los empleados

– Indemnizaciones por despido

– Remuneraciones a corto plazo para los empleados

Principiosfundamentales IAS19.10 Una entidad debe reconocer:

Un pasivo cuando un empleado ha prestado un servicio a cambio de beneficios salariales pagaderos en el futuro, y

Un gasto cuando la entidad consume el beneficio económico consecuencia del servicio prestado por un empleado a cambio de beneficios salariales, excepto en el caso de que otra norma exija o permita la inclusión de los mencionados beneficios en el costo de un activo

Tiposdeplanesdepensión IAS19.25 Las planes de pensiones se pueden clasificar en planes de contribuciones definidas y planes

de beneficios definidos.

Planes de contribuciones definidas

IAS19.25 La obligación de la entidad se limita a las contribuciones que se hayan comprometido a realizar.

Sección 24: Pensiones y otros beneficios a los empleados

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 24

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile262

El costo para el que contrata es por consiguiente fijo y predecible.

La entidad no asume riesgo actuarial ni riesgo de inversión.

Planesdebeneficiosdefinidos IAS19.27 La obligación de la entidad es la de suministrar los beneficios definidos.

El costo eventual para la entidad es, por lo tanto, más difícil de predecir.

La entidad asume el riesgo actuarial y de inversión.

Planesdifícilesdeclasificar IAS19.29 Planes multiempresariales donde un grupo de diferentes entidades (con frecuencia aquellas

de un sector particular) organizan o suscriben un plan conjunto.

IAS19.37 Planes públicos establecidos por la legislación para todas las entidades (de la misma clase, categoría o sector), que se administran por autoridades nacionales o locales y que no están sujetos al control o influencia de las entidades cuyos empleados son los beneficiarios.

IAS19.39 Planes asegurados donde los aportes son pagados como primas a una compañía de seguros.

IAS19.29 Los planes multiempresariales y los planes públicos se clasificarán como planes de contribuciones definidas o como planes de prestación definida en función de los compromisos y obligaciones que incorporen.

IAS19.39 Los planes asegurados deberán clasificarse como planes de aportes definidos salvo que la entidad tenga la obligación, legal o implícita, de:

Pagar a los empleados directamente los beneficios en el momento en que sean exigibles, o

Pagar cantidades adicionales si el asegurador no paga todas los beneficios relativos a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio presente y en los anteriores (asumir el riesgo actuarial o de inversión)

Beneficiosasegurados IAS19.41 Si la entidad suscribe una póliza de seguros en la que conserva la obligación legal o implícita

de responder a los beneficios acordados, dicho plan no puede considerarse como un plan de contribuciones definidas. En este caso, la póliza de seguros deberá considerarse como un activo afecto al plan o como un derecho de reembolso.

IAS19.42 Si la póliza de seguros está a nombre de uno o de un grupo de empleados y la entidad que la ha contratado no tiene obligación legal ni implícita de cubrir cualquier pérdida derivada de la póliza, no existe ningún compromiso de pagar los beneficios a los empleados, puesto que la entidad aseguradora es la responsable exclusiva de tales pagos. En consecuencia, el pago de las primas es la forma de cancelar la obligación relativa a la prestación al empleado y, por tanto, la entidad contabilizará tales primas como contribuciones realizadas a un plan de aportes definidos.

263

Contabilizacióndeloscompromisosporpensiones Al contabilizar los compromisos por pensiones hay que considerar los siguientes

aspectos:

Distinción entre planes de aporte o de prestación definida Distinción entre planes internos o exteriorizados en fondos o contratos de seguros Si están exteriorizados, hay tres opciones:

– Planes de contribuciones definidas

– Planes de prestación definida donde no se asume el riesgo (en esencia sería un plan de contribuciones definidas)

– Planes de prestación definida donde se asumen riesgos totales o parciales sobre ciertas variables utilizadas en el cálculo (riesgo actuarial y/o de inversión)

Contabilizacióndelosplanesdecontribucionesdefinidas

IAS19.44 El gasto para el período es simplemente el aporte devengado en relación al servicio prestado durante el período.

Cualquier contribución pagada por adelantado o a pagar al vencimiento se registra como pagos anticipados o diferidos.

IAS19.45 Cualquier aporte diferido que no venza durante los 12 meses posteriores a la fecha del balance de situación debe ser valorada por su valor actual.

IAS19.46 El gasto del período debe revelarse en las notas a los estados financieros.

Contabilizacióndelosplanesdeprestacióndefinida

Balance de situación

IAS19.54 Deberá registrarse en el balance de situación el monto resultante de sumar y restar los siguientes montos:

Valor actual de la obligación a la fecha de balance (+) Ganancias actuariales (+) o pérdidas actuariales (-) diferidas Costo de los servicios pasados revocables diferidos (-) Valor justo de los activos afectos al plan (-) Efecto de cualquier reducción o liquidación del plan (-)

En el caso de estar exteriorizado, la contabilización de los compromisos por pensiones se efectuará dependiendo de los riesgos asumidos.

IAS19.58 El resultado de sumar y restar los montos anteriores puede ser negativo (activo) o positivo (pasivo). El monto del activo a contabilizar será el menor de los siguientes montos:

El resultado de sumar y restar los montos indicados en IAS 19.54, y El valor total de las pérdidas actuariales y el costo de los servicios pasados no

reconocidos, y el valor actual de cualquier monto reembolsable a la entidad o reducciones en los aportes futuros a realizar por la entidad

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 24

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile264

IAS19.58A La norma establece ciertos límites al monto del activo a reconocer.

Cuenta de resultados

IAS19.61 El gasto a contabilizar será el monto neto de los siguientes conceptos: El costo de los servicios del ejercicio corriente (+) El costo por intereses (+) El rendimiento esperado de cualquier activo afecto al plan, así como de cualquier

derecho de reembolso (-) Las ganancias (-) o pérdidas (+) actuariales reconocidas El costo por servicios pasados reconocidos (+) El efecto de cualquier reducción o liquidación (- +)

Pasos requeridos

IAS19.50 Estimar el beneficio devengado por los empleados a la fecha del balance.

Descontar dicha cantidad utilizando el método de la unidad de crédito proyectada para determinar el valor actual de la obligación.

Determinar el valor justo de los activos afectos al plan y de los derechos de reembolso.

Determinar la cantidad de ganancias y pérdidas actuariales y como deberían ser tratadas según la norma.

Contabilizar el costo de cualquier servicio anterior (que podría surgir cuando el plan ha sido cambiado).

Contabilizar cualquier reducción o liquidación.

Estimación de la prestación devengada

IAS19.64, La estimación de la prestación devengada por los empleados hasta la fecha73,74 requiere una estimación actuarial, basada en:

La fórmula del beneficio del plan, utilizando el método de la Unidad de crédito proyectada

Supuestos demográficos, tales como mortalidad, rotación de empleados, etc. Supuestos financieros, tales como el grado de incremento en los salarios y en las

pensiones tras el retiro o jubilación Estos deben reflejar las expectativas del mercado actual sobre el período en el que las

pensiones serán pagadas

Los supuestos deben ser mutuamente compatibles y ni muy optimistas ni demasiado conservadores.

Descontar los beneficios devengados para determinar su valor actual

IAS19.78 Una vez que la prestación devengada ha sido estimada, ésta debe ser descontada a su valor actual con el fin de determinar la cifra que se incluirá en el balance.

El tipo de interés de descuento debe determinarse utilizando como referencia las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calidad en un período similar y en la misma divisa.

265

Activos afectos al plan

IAS19.7 Los activos afectos a un plan comprenden:

Activos poseídos por un fondo a largo plazo de pensiones para los empleados, y Pólizas de seguro aptas

IAS19.104C Los derechos de cobro surgidos de pólizas de seguro no calificadas como aptas, no son activos afectos a un plan, debiendo ser considerados como derechos de reembolso.

La distinción entre activos del plan y derechos de reembolso sólo afecta a la presentación del balance: los activos son neteados contra la obligación correspondiente en el pasivo, mientras que los derechos de reembolso deben ser registrados en el activo del balance.

Activos poseídos por un fondo de pensiones a largo plazo

IAS19.7 Son activos que:

Son poseídos por una entidad (un fondo) que está separado legalmente de la entidad que presenta sus estados financieros y existen exclusivamente para gestionar las pensiones de los empleados, y

Sólo pueden ser usados para pagar o financiar prestaciones, no están disponibles para hacer frente a las deudas con acreedores de la entidad, y no son retornables a la entidad a no ser que:

– Los activos restantes del fondo sean suficientes para cubrir todas las obligaciones del plano

– La devolución sea para rembolsar a la entidad por las pensiones que ésta ya haya pagado a los empleados

Póliza de seguros apta

IAS19.7 Es una póliza de seguros emitida por un asegurador que no tiene el carácter de parte relacionada de la empresa, en el que la entidad conserva la obligación legal o implícita de responder de los beneficios acordados y las indemnizaciones de la póliza:

Pueden ser destinadas sólo para pagar o financiar los beneficios a los empleados mediante un plan de prestación definida, y

Los derechos sobre esta póliza no están a disposición de los acreedores de la entidad, y no pueden ser pagados a la entidad a no ser que:

– Las indemnizaciones representen activos excedentarios que no son necesarios para cubrir las obligaciones del plan, o

– Las indemnizaciones retornan a la entidad para reembolsar prestaciones a los empleados ya satisfechas por ella

IAS19.102 Los activos de los planes constituidos tienen que ser incluidos en el balance al valor justo.

El valor de mercado debería ser utilizado para valorizar los activos cuando sea conocido.

IAS19.104 El valor justo de las pólizas de seguros en las que exactamente coinciden la cantidad y el momento elegido para el pago de los beneficios según el plan, es el valor actual de las obligaciones correspondientes.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 24

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile266

De lo contrario, el valor justo se basa en estimaciones.

Rentabilidaddelosactivosyderechosdereembolso IAS19.105 La rentabilidad esperada de los activos afectos al plan y de los derechos de reembolso se

abona en la cuenta de resultados.

La diferencia entre el porcentaje esperado de rentabilidad y el porcentaje real debe ser contabilizada como una ganancia o pérdida actuarial.

Gananciasypérdidasactuariales

IAS19.7 Son definidas como el efecto de los cambios en hipótesis actuariales (financieras y demográficas).

IAS19.92 Las ganancias y pérdidas actuariales deberán ser reconocidas sólo en el caso de que su monto neto no reconocido al final del ejercicio inmediatamente anterior exceda el 10% de las siguientes dos cantidades:

El valor actual de la obligación por prestación definida, y El valor justo de los activos afectos al plan

IAS19.93 El exceso sobre el monto del 10% indicado anteriormente, debe ser reconocido como gasto durante la vida laboral restante de los trabajadores, si bien permite la aplicación de métodos sistemáticos de reconocimiento más rápido respecto a dichas diferencias actuariales.

IAS19.93A Si, como se permite en el párrafo 93, una entidad adoptara la política de reconocer las pérdidas y ganancias actuariales en el ejercicio en el que ocurren, podrá reconocerlas fuera de la cuenta de resultados, suponiendo que lo haga para todos sus planes de beneficios definidos, y todas sus pérdidas y ganancias actuariales.

IAS19.93B Las pérdidas y ganancias actuariales reconocidas fuera de la cuenta de resultado se presentarán en un estado de cambios en el patrimonio neto titulado estado de ingresos y gastos reconocidos que incluya sólo las partidas especificadas en el IAS 1.96.

Costoporserviciospasados

IAS19.7 Es el aumento o disminución en el valor actual de las obligaciones por pensiones atribuible a los servicios prestados por los empleados en ejercicios anteriores, como resultado de cambios en las obligaciones.

IAS19.96 Si como consecuencia de los cambios en las obligaciones por pensiones los derechos se consolidan inmediatamente (no están condicionados por la existencia de una relación de empleo o trabajo en el futuro), el costo por servicios pasados debe ser reconocido inmediatamente en la cuenta de resultados. De lo contrario, si son revocables (no consolidados), el costo por servicios pasados debe ser reconocido linealmente durante el período medio que reste hasta su consolidación definitiva.

267

Reduccionesyliquidaciones

IAS19.111 Se produce una reducción cuando la entidad reduce el número de empleados asegurados por el plan, o cancela o reduce los beneficios que serán devengados por el servicio futuro de los empleados actuales.

IAS19.112 Una liquidación ocurre cuando la entidad pacta una transacción que elimina su obligación de una forma total o parcial en los beneficios que cubre el plan de pensiones.

IAS19.109 En ambos casos, en el efecto se deben reconocer las ganancias o pérdidas, que incluyen:

El cambio resultante en el valor actual de la obligación El cambio resultante en el valor justo de los activos del plan Cualquier ganancia o pérdida actuarial y costo por servicios pasados que no hubieran

sido previamente reconocidos

Presentaciónenlosestadosfinancieros

IAS19.116 Los activos netos y obligaciones de los diferentes planes no se deben compensar entre ellos a menos que la entidad:

Pueda legalmente destinar el superávit existente en uno de los planes para satisfacer las obligaciones en otro, y

Tenga la intención de satisfacer las obligaciones de esta forma o realizar el superávit existente en un plan y satisfacer su obligación en el otro al mismo tiempo

IAS19.118 No se especifica si la entidad tiene que separar activos y pasivos vinculados a compromisos por pensiones entre circulante y no circulante.

IAS19.119 La norma no específica cómo los componentes de los gastos deben ser revelados en la cuenta de resultados.

Revelacionesrequeridas

IAS19.120 Una descripción general de los tipos de planes en vigor.

IAS19.120A Las hipótesis actuariales principales, incluyendo:

La tasa de descuento utilizada La tasa esperada de rentabilidad de los activos afectos al plan y de los derechos de

reembolso El porcentaje esperado de crecimiento en salarios y beneficios de acuerdo con el

plan La tendencia en el porcentaje del costo médico (para beneficios de salud) Cualquier otra hipótesis actuarial relevante

La política para el reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales.

Una conciliación analizando los movimientos durante el período en los activos o pasivos netos registrados en el balance.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 24

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile268

Un análisis del activo o pasivo, mostrando:

El valor actual de la obligación, diferenciando entre planes financiados y no financiados

El valor justo de los activos afectos al plan y de los derechos de reembolso Las ganancias y pérdidas actuariales no reconocidas Los costos por servicios pasados no reconocidos Cualquier superávit no reconocido como un activo, como consecuencia del “ceiling

test” (valor actual de cualquier beneficio económico disponible en la forma de reembolsos procedentes del plan o reducciones en los aportes futuros al mismo)

Cada uno de los siguientes componentes y el rubro en el cual se incluyen dentro de la cuenta de resultados:

El costo de los servicios para el período El costo por intereses del período La rentabilidad esperada en los activos afectos al plan y en los derechos de

reembolso Cualquier ganancia o pérdida actuarial reconocida Cualquier costo por servicios pasados registrado El efecto de cualquier reducción o liquidación

La rentabilidad actual de los activos afectos al plan y derechos de reembolso para el período.

Primeraaplicación

IFRS 1 permite (exención voluntaria) para los compromisos por pensiones, que la entidad pueda contabilizar todos los beneficios y pérdidas actuariales existentes a la fecha de transición a IFRS.

Se presumirá que las hipótesis actuariales utilizadas por la entidad a la fecha de transición a IFRS, de acuerdo con la normativa española que se estaba aplicando, son consistentes con las establecidas en IAS 19, salvo prueba evidente de que dichas hipótesis contienen algún error.

Otrosbeneficiosalargoplazoalosempleados IAS19.126 Estos beneficios son de los siguientes tipos:

Permiso remunerado a largo plazo, tal como excedencia o permiso por baja laboral Beneficios por invalidez permanente Premios de antigüedad Participación en el beneficio, compensación diferida y bonos pagados al menos un

año después del período en el cual se devengan

Tratamiento contable

IAS19.127 Son tratados de la misma forma que las beneficios por jubilación, excepto los siguientes, que deben reconocerse inmediatamente:

Las ganancias y pérdidas actuariales, sin posibilidad de aplicar la banda de fluctuación, y

Cualquier costo por servicios pasados

269

Con esta excepción, los requisitos contables son los mismos que para los beneficios por jubilación.

IAS19.131 No existen requisitos de presentación específica.

Indemnizacionespordespido IAS19.7 Corresponden a las cantidades devengadas a favor de los empleados como resultado de:

Una decisión empresarial para terminar el contrato antes de la fecha normal de retiro, o

Una decisión del empleado para aceptar voluntariamente el despido a cambio de una indemnización

Tratamiento contable

IAS19.133 Las indemnizaciones por despido deberán ser registradas como un pasivo y un gasto cuando, y solo cuando, la entidad esté demostrablemente obligada a: Dar por finalizado el contrato con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha

normal de retiro, o Pagar indemnizaciones por despido como resultado de una oferta hecha con el fin de

incentivar despidos voluntarios

IAS19.134 “Demostrablemente comprometida” requiere: Que la entidad tenga un plan formal detallado para las rescisiones y que no pueda

realmente salirse de él El plan detallado debe incluir al menos:

– La ubicación, función y número aproximado de empleados cuyos servicios van a darse por finalizados

– Las indemnizaciones por cese para cada tipo de trabajo o función

– El momento en el que el plan va a implantarse La implantación debe empezar tan pronto como sea posible y debe ser completada de

forma suficientemente rápida para que sea poco probable que haya cambios materiales en el plan

Remuneracionesacortoplazoalosempleados

IAS19.8 Estas incluyen: Sueldos, salarios y cotizaciones a la Seguridad Social Vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas Permisos por enfermedad Participación en beneficios y bonos pagados en el plazo de 12 meses Beneficios no monetarios (tales como vehículos, alojamiento, seguros de vida, bienes y

servicios gratuitos o financiados) para los actuales empleados

Principio básico

IAS19.10 Cuando un empleado ha prestado un servicio durante un período, la entidad deberá registrar la cantidad, sin descontar, de los beneficios a pagar al empleado como:

Un pasivo, neto de cualquier cantidad ya pagada Un gasto del ejercicio

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IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile270

Ausencias remuneradas

IAS19.11 Están divididas entre:

Ausencias remuneradas acumulativas que deberían:

– Ser reconocidas al mismo tiempo que el servicio prestado que da derecho a los beneficios

– Ser provisionadas por la cantidad que la entidad espera pagar como resultado de un derecho inusual a la fecha de balance

Ausencias remuneradas no acumulativas que deberían ser reconocidas sólo cuando tales ausencias ocurren

Participación en beneficios y bonos

IAS19.17,20 El costo esperado debería ser reconocido cuando:

La entidad tenga una obligación actual, legal o implícita, para hacer tales pagos como resultado de sucesos pasados (incluyendo prácticas pasadas), y

Pueda ser hecha una estimación fiable del valor de la obligación:

– Los términos formales del plan deben contener una fórmula para la determinación de su monto

– El monto debe ser determinado antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisión

– Las prácticas anteriores dan evidencia de su fiabilidad

271

Deberán provisionarse acuerdos es-critos y obligaciones pagadas volun-tariamente, que ya han sido pagadas voluntariamente en el pasado y de las cuales la empresa no tiene planes de descontinuarlos.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Beneficios a los que se aplica: - Planes u otro tipo de acuerdos formales entre una

entidad y sus empleados, grupos de empleados o sus representantes

- Exigencias legales o acuerdos de sectores industria-les de aportar a planes estatales

- Prácticas no formalizadas repetitivas que dan origen a obligaciones constructivas

La existencia de una relación de empleo depende de ciertos factores.

La definición de beneficios a los empleados no com-prende remuneraciones a cambio de sus servicios prestados fuera de su función como empleado.

La venta de bienes o servicios a empleados con un descuento o términos favorables que no hagan incu-rrir a la compañía en una pérdida, preferiblemente debería ser a su costo. En el caso que los bienes o servicios sean vendidos a los empleados o ex em-pleados a menos de su costos, estos son considera-dos “beneficios de corto plazo a los empleados”.

Indemnizaciones por años de servicios

Planes de contribuciones definidas y planes de beneficios definidos

Existe una obligación que se devenga. Para la contabilización existen dos al-ternativas aceptables:

- Valor corriente - Valor actual/actuarial (recomendado)

Deberá provisionarse el monto total de la obligación sobre base devengada.

Indemnizaciones representan una combinación de otros beneficios a los empleados de largo plazo y be-neficios de terminación.

Deben ser valorizadas mediante el modelo de va-lor actuarial, incluyendo supuestos actuariales tales como, rotación de empleados, incremento de remu-neraciones, mortalidad, etc.

Existen dos fórmulas: - Beneficio de cargo de la empresa - Beneficio mediante creación de un

fondo

Existen dos fórmulas: - Planes de contribuciones definidas. - Planes de beneficios definidos.

Planes multiempresariales se reconocen como planes de contribuciones definidas cuando no esté disponible suficiente información para aplicar otro tratamiento.

Reconocimiento de obligaciones contractuales y/o constructivas

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IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile272

El método del valor actual deberá considerar las siguientes variables:

- Número de beneficiarios - Antigüedad promedio del personal - Antigüedad promedio de servicio a la

fecha de retiro - Tasa de interés

Métodos utilizados: - Costo proyectado del beneficio - Costo devengado del beneficio

Pasivos actuariales

Método actuarial de la unidad proyectada de crédito. Se establecen directrices globales para la determina-ción del tipo de interés y otras hipótesis financieras y demográficas a utilizar.

Pasivo por beneficios definidos debe ser la suma de: - Valor actual de las obligaciones - Más ganancia actuarial no reconocida - Menos costo de servicios pasados aún no reconoci-

dos - Menos valor justo de eventuales activos

Indemnizaciones por jubilación con topes se distri-buyen en base lineal.

Tasa de descuento

Tasa real en el mercado, ajustado por efectos de inflación e impuestos.

Puede reflejar el costo de capital pro-medio (“WACC”).

Debe reflejar la tasa de interés de mercado de los bonos corporativos de alta calidad con períodos de vencimiento similares al período del vencimiento de las obligaciones por pensiones.

Cambios en método de valorización o de estimaciones

Los gastos por estos cambios son ac-tivados y amortizados durante de la permanencia promedio de los traba-jadores.

Se debe reconocer una parte de los ganancias o pér-didas actuariales:

- Con carácter obligatorio, el efecto que supera un corredor establecido

- Con carácter voluntario el efecto total, es decir, tam-bién dentro del corredor

Si se reconocen en el ejercicio en el que ocurren, podrán ser reconocidos fuera de la cuenta de resulta-dos.

Costo de servicios pasados

Preferiblemente se contabilizará como cargo diferido en el activo diferido y se amortizará en el período remanente estimado de años de servicios futuros.

Deben amortizarse en forma lineal contra resultado sobre el período promedio hasta que el beneficio sea ejecutable.

273

No se encuentra definido.

Presentación en el estado de resultado

Todos los elementos relacionados con gastos de un plan de beneficios definidos pueden ser o sumado en una línea en el estado de resultado o dividido según su naturaleza e incluido en más de una línea en el estado de resultados.

Otras consideraciones

No es definido. Compensaciones ejecutables (“vested”) de corto plazo que serán ejecutadas en más de doce meses se clasifican como beneficios a los empleados de corto plazo.

Un bono en efectivo pagable a mas de un año con condiciones de ejecutabilidad (“vesting”) asociados se clasifica como otros beneficios a los empleados de largo plazo. Este pasivo se calcula de acuerdo al método de unidad de crédito proyectado y se amor-tiza a base lineal durante el período de ejecución (“vesting”)

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS: Análisis y Comparación con la Normativa Chilena / ©Ernst & Young Ltda 274

Sección 25: Contratos de Seguros

Introducción Las principales razones que llevan a la emisión de IFRS 4 son, por un lado, buscar el

consenso internacional en la contabilización de los contratos de seguros y, por otro lado, obligar a todas las entidades a revelar información acerca de sus contratos de seguros.

ObjetivoIFRS4.1 Los objetivos que busca IFRS 4 son hacer mejoras en la contabilización de los contratos de

seguros, hasta el momento en que el IASB publique la Fase II, y facilitar al usuario de los estados financieros información sobre los contratos de seguros, los riesgos asumidos y los análisis de sensibilidades.

Alcance IFRS4.2 Una entidad debe aplicar IFRS 4 a los contratos de seguros y reaseguros y a los instrumentos

financieros con participaciones discrecionales.

IFRS4.3,4 IFRS 4 no se aplicará a:

Los activos y pasivos financieros regulados por IAS 32 y 39

Las garantías sobre productos emitidas directamente por un fabricante o comerciante (IAS 18, IAS 37)

Los activos y pasivos derivados de planes de contribución definidas y otros planes de prestación para los empleados (ver IAS 19, IAS 26)

Los derechos y obligaciones contractuales que son contingentes al uso futuro o el derecho a usar un activo no financiero (por ejemplo, royalties) como también el valor residual garantizado de un leasing financiero (ver IAS 17, IAS 18, IAS 38)

Las garantías financieras emitidas por una entidad o cuando dicha entidad transfiere a terceros activos o pasivos financieros regulados por IAS 39

Los montos contingentes (por pagar o por cobrar) derivados de combinaciones de negocios reguladas por IFRS 3

Los contratos de seguros en los que la propia entidad aseguradora actúe como tomador (auto seguro)

Definiciones IFRS4.5 La norma define como aseguradora a toda entidad que emita un contrato de seguro,

independientemente de si tiene la condición de aseguradora a efectos legales o de supervisión.

275

ContratosdesegurosIFRS4 Contrato de seguro es aquel contrato por el que una parte (la aseguradora) ApéndiceA acepta un riesgo significativo de seguro de otra parte (el tomador), comprometiéndose a

compensar al tomador u otro beneficiario cuando un acontecimiento futuro incierto (el evento asegurado) afecte de forma adversa al tomador o al beneficiario.

Conceptos clave de la definición del contrato de seguro

IFRS4 Acontecimiento futuro incierto: La incertidumbre (o riesgo) es la esencia de un contrato de seguro.

ApéndiceB2 Esta incertidumbre existe cuando a la fecha de inicio del contrato se desconoce, al menos una de las siguientes circunstancias:

Si el acontecimiento ocurrirá

Cuándo ocurrirá, o

Cuánto tendrá que pagar la aseguradora en el caso de que ocurra

IFRS4

ApéndiceB3 Es fundamental entender el hecho asegurado.

IFRS4 Compensación mediante pagos: Existen contratos que permiten realizar pagos

ApéndiceB5 con tesorería o en especie.

IFRS4 Riesgo significativo de seguro: El riesgo de seguro es significativo únicamente cuando

ApéndiceB23 el hecho asegurado puede causar al asegurador la posibilidad de un pago significativo en cualquier escenario posible, excepto en aquellos dónde no exista sustancia económica, a pesar de que:

El evento asegurado sea muy difícil (mínima posibilidad de que el evento ocurra) que suceda, o

El valor presente de los flujos de caja contingentes sea una pequeña proporción del valor presente de los restantes flujos de caja contractuales

IFRS4 Este riesgo se debe evaluar contrato a contrato y no se consideran los pagos relativos a ApéndiceB25 cancelaciones, rescates o recobros al reaseguro.

IFRS4 Riesgo financiero: El riesgo financiero es el riesgo de posibles cambios

ApéndiceA (individual o combinado) en el futuro de las tasas de interés, precios de instrumentos financieros, tipos de cambio de divisas, precios de mercancías, índice de precios o ratios, rating crediticios u otras variables no financieras que no estén claramente predeterminadas y fijadas en el contrato.

Riesgo de seguro VS Riesgo financiero

IFRS4 Un contrato que expone al emisor a un riesgo financiero sin incurrir en riesgoApéndiceB8 de seguro significativo no es un contrato de seguros.

IFRS4 No es riesgo de seguro, el riesgo de cancelar un contrato antes o después de loApéndiceB15 previsto que es valorado en una prima y el riesgo de tener un incremento de costos

administrativos en un contrato asociado a un servicio, a menos que haya exposición a riesgo de seguro.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile276

Ejemplos de contratos de seguro

IFRS4 Seguros de robos o daños a la propiedad.

ApéndiceB18 Responsabilidad de productos, responsabilidad profesional, responsabilidad civil o costos legales.

Seguros de vida y planes funerarios prepagados.

Productos de vida: Rentas diferidas que garantizan el pago de una renta futura en caso de no haber fallecido en una fecha determinada; y planes de pensiones.

Seguros de incapacidad y cobertura médica.

Contratos que garantizan una compensación a terceros en caso de incumplimientos de obligaciones.

Riesgo de crédito, no garantizados por la propia entidad o cuando no hay retención de riesgos o cuando los contratos no suponen la transmisión de activos y pasivos financieros regulados por IAS 39.

Garantías de productos emitidos por terceras partes respecto a productos de un fabricante o comercializados por distribuidores.

Seguros de títulos de propiedad.

Asistencia en viaje.

Contratos de reaseguro.

Entre otros.

Ejemplos de contratos que no son de seguros

IFRS4 Contratos de inversión que tienen la forma legal de contratos de seguros en los que noApéndiceB19 hay exposición a un riesgo significativo de seguro (por ejemplo, no hay riesgo significativo de mortalidad).

Contratos de seguro que tienen la forma legal de seguros, pero que traspasan todos los riesgos significativos de seguro al tomador, mediante mecanismos obligatorios que ajustan los pagos futuros del tomador como resultado directo de las pérdidas aseguradas.

Autoseguro.

Contratos que requieren un pago en caso de que ocurran hechos futuros inciertos, pero que no requieren la existencia de efecto adverso en el asegurado (apuestas).

Derivados financieros que exponen a una de las partes al riesgo financiero y no de seguro

Garantías financieras relacionadas con riesgo crédito.

Algunos contratos que requieren pagos basados en causas climatológicas, geológicas o físicas con independencia de que haya un efecto adverso, aunque la contraparte puede usar estos contratos como instrumento de cobertura ante riesgos expuestos.

Algunos bonos catastróficos, que proporcionan reducciones de pagos del capital e intereses calculados sobre variables climáticas, geológicas u otras variables físicas que no están claramente especificadas y fijadas en el contrato.

Cambios en el nivel de riesgo de seguro

IFRS4 Un contrato calificado como de inversión en el momento de su emisión puede ser ApéndiceB29 calificado posteriormente como de seguros.

277

IFRS4 Una vez que un contrato es calificado como de seguros permanece con esa condiciónApéndiceB30 hasta que todos los derechos y obligaciones se extinguen o expiran.

Derivadosimplícitos(OpcionesyGarantías)IFRS4.7 Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor varía debido a los cambios en

los tipos de interés, valor de cotización, etc., que al principio requiere una inversión neta muy pequeña o nula y que se liquidará en una fecha futura.

En ocasiones, existen contratos derivados están incorporados en los contratos de seguros, los cuales son denominados derivados implícitos (“embedded derivatives”). IAS 39 exige separar los derivados implícitos (instrumentos financieros que recogen opciones y garantías) del contrato principal, valorizarlos al valor justo con efecto en resultados, a menos que el instrumento derivado implícito sea un contrato de seguro.

IFRS4.9 Esta separación y valorización del derivado implícito al valor justo es igualmente requerida cuando existe una opción de rescate en un instrumento financiero que contiene una participación discrecional.

Si el derivado implícito cumple la definición de contrato de seguro, se aplica IFRS 4.

IFRS4.8 No se requiere separación cuando la opción de rescate es por una cantidad fija o se basa en una cantidad fija más un interés.

En el flujograma siguiente se muestran las distintas posibilidades y sus consecuencias:

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile278

¿Hay alguna característica que muestre la existencia de deriva-

dos implicitos?

¿Está valorado el contrato prin-cipal al valor justo y sus varia-ciones registradas en el estado

de resultados?

¿Cumple con la definición de derivado?

¿Están intimamente relacio-nados los flujos del derivado implícito con los del contrato

principal?

¿El derivado implícito cumple con la definición de contrato de

seguro?

si

no

si

no

no

si

no

si

si

si

NO SEPARAR

NO SEPARAR

NO SEPARAR

NO SEPARAR

NO SEPARAR

SEPARAR Y VALORAR AL VALOR

JUSTO

¿Es una opción de rescate por una cantidad fija?

no

279

ComponentesdedepósitoIFRS4.10 Algunos contratos de seguros tienen un componente de depósito (por ejemplo, una cantidad

fija que será devuelta con intereses) y un componente de seguro. En estos casos la norma establece la separación de ambos componentes cuando se cumplan ciertos requisitos.

Condiciones de la separación (Unbundling)

IFRS4.10 La separación será obligatoria si se cumplen las siguientes condiciones copulativamente:

La entidad puede valorizar separadamente el componente de depósito(incluyendo cualquier derivado implícito relacionado con el depósito)

Las políticas contables de la entidad no requieren el reconocimiento de todos los derechos y obligaciones derivados del componente de depósito

Efectos de la separación

Las primas recibidas como depósito no son reconocidas como ingresos sino como un pasivo que tiene que devolverse en el futuro.

Una parte de los costos incurridos en la transacción a la fecha de inicio del contrato debe ser asignada al componente de depósito.

ExencióntemporaldeotrasIFRSIFRS4.13 Los párrafos 10 a 12 de IAS 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables

y errores” establecen los criterios contables específicos que deben utilizarse si no hay una IFRS aplicable al hecho analizado.

Sin embargo, existe una exención establecida en IFRS 4 para aplicar los criterios de los párrafos 10 a 12 de IAS 8 cuando se trate de contratos de seguros y reaseguros.

IFRS4.14 La exención para aplicar determinadas políticas contables a los contratos de seguros no es válida en los siguientes casos y, por lo tanto, habrá que seguir estos criterios:

No se pueden reconocer pasivos por provisiones de posibles siniestros futuros, si esos siniestros provienen de contratos de seguros no existentes a la fecha de reporte (tales como provisiones de catástrofes o provisiones de estabilización)

Se debe realizar una prueba de suficiencia de pasivos, llamada “Liability adequacy test”

Sólo se pueden cancelar los pasivos de seguros cuando la obligación relacionada en el contrato se haya extinguido o cancelado

No se permite netear activos y pasivos, gastos e ingresos derivados de los contratos de seguro con los correspondientes a contratos de reaseguro

Considerar si los activos por contratos de reaseguro han sufrido algún deterioro (se aplica IAS 39 para calcular el deterioro)

Pruebadesuficienciadepasivoso“LiabilityAdequacyTest”(LAT)IFRS4.15 El objetivo principal de este prueba es ver si las provisiones actuales son suficientes para

cubrir los pagos futuros a cada fecha de balance.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile280

Si al realizar la prueba, el valor actual de los flujos de caja futuros estimados son mayores que el valor contabilizado de los pasivos por contratos de seguro (deducidos los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles derivados de fusiones o traspasos de cartera) se debe reconocer la pérdida en resultados.

Se debe informar del resultado de la prueba en cada fecha de balance.

Excepciones a la aplicación del LAT

IFRS4.16 Una entidad no deberá aplicar esta prueba, si ya cuenta entre sus políticas contables con algún tipo de prueba que cumpla con los siguientes requisitos mínimos:

La prueba considere el valor actual de todos los flujos futuros (incluidos los gastos de tramitación de siniestros y los flujos de las opciones y garantías)

Si la prueba demuestra una insuficiencia del pasivo, se reconozca la pérdida en resultados

IFRS4.17 Si el asegurador no tiene políticas contables que incluyan esta prueba deberá calcular la diferencia entre:

El valor de la provisión contable relativa a los contratos de seguros (menos los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles relacionados con tales contratos), y

La cantidad resultante de valorizar dicha provisión según los criterios de IAS 37 Si el monto calculado en base a IAS 37 es superior, se reconocerá la diferencia como

pérdida y se reducirán los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles relacionados

IFRS4.18 Si las políticas contables ya incluyen alguna prueba que cumpla con los requisitos mínimos, se realizará la prueba a nivel agregado.

Si no se cumplen los requisitos mínimos, se realiza a nivel de cartera de contratos con coberturas de riesgos similares y que estén siendo gestionados conjuntamente.

CambiosenlaspolíticascontablesIFRS4.22 Una entidad podrá cambiar únicamente sus políticas contables referentes a los contratos

de seguro, cuando el cambio implique mejores y más fiables estados financieros para los usuarios de la información. Ejemplos:

IFRS4.24 Aplicación de tipos de interés de mercado:– Una entidad puede (no hay obligación) cambiar la valorización de pasivos de

contratos de seguros para reflejar tipos de interés de mercados actuales y adaptar otras hipótesis y estimaciones a valores actuales

– Se debe reconocer el cambio de estos pasivos en resultados– Los cambios realizados en la política contable deben mantenerse hasta la extinción

de los pasivos relacionadosIFRS4.25 Continuidad con las políticas existentes:

– Se pueden mantener las políticas contables actuales, pero no se pueden adoptar nuevas políticas que impliquen valorizar los pasivos sin utilizar técnicas de descuento, valorizar los derechos contractuales de las comisiones relativas a los contratos de administración de activos financieros por encima de su valor de mercado o utilizar políticas contables no uniformes en la valorización de contratos de seguro de las filiales

281

IFRS4.26 Prudencia:

– No es necesario cambiar sus políticas para eliminar el exceso de prudencia, pero no se deben introducir políticas contables más prudentes si ya existe prudencia suficiente

IFRS4.27 Márgenes de inversión futuros:

– La hipótesis que maneja el IASB para tratar este tema es el siguiente:

“La introducción de nuevas políticas que reflejen márgenes futuros de inversión en la valorización de contratos hacen menos fiables y menos relevantes los estados financieros”

– A pesar de lo anterior, IFRS 4 considera que una aseguradora no necesita cambiar sus políticas contables para eliminar los márgenes de inversión futuros

IFRS4.28 - Pero existe una excepción a esta hipótesis en el caso de que esos márgenes afecten a los pagos contractuales. Ejemplos de políticas contables que reflejan estos márgenes son, la utilización de tasas de descuento que reflejen el rendimiento estimado de los activos de una aseguradora; o proyectar los rendimientos de estos activos con una tasa estimada de rendimientos y descontando los rendimientos a un tipo distinto

IFRS4.30 Contabilidad tácita (Shadow accounting):

– Se permite, pero no es obligatorio el uso de la contabilidad tácita o shadow accounting (no se espera que este sistema sea permitido en la Fase II)

– Si se produce un beneficio o pérdida no realizada en un activo que desencadena un ajuste en un pasivo de seguros, la contabilidad tácita permite, pero no exige, que dicho ajuste sea reconocido en el pasivo en la misma forma que el correspondiente al activo (vía pérdidas y ganancias o vía patrimonio, según sea el caso)

Resumen de los requerimientos para contratos de seguros de la Fase I

Se debe descontinuar su reconocimiento

Reservas catastróficas

Reservas de estabilización

Permitido que continúe su reconocimiento, pero no que comience

Bases de valorización no descontadas

Exceso de criterio prudencial o conservador

Reflejar márgenes de inversión futuros, con algunas excepciones

Medir derechos futuros sobre comisiones de administración de inversiones

Reconocimiento de Costos diferidos de adquisición de pólizas

Utilización de políticas contables no uniformes por las filiales

Se requiere que continúe o comience su reconocimiento

Prueba de suficiencia de pasivos

Presentación en base bruta de reaseguros

Mantener pasivos en el balance hasta que sean cancelados, expiren o sean condonados

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile282

ContratosadquiridosenunafusiónomedianteuntraspasodecarteraIFRS4.31 Los activos y pasivos de contratos de seguros derivados de una fusión se valorizarán al valor

justo determinado en la fecha de adquisición de acuerdo con IFRS 3.

IFRS 4 permite separar el valor justo de los contratos en dos componentes:

Un pasivo valorado según las políticas contables de la entidad que emite el contrato de seguros

Un activo intangible que represente la diferencia entre el valor justo de los derechos y obligaciones asumidos y el monto calculado en el punto anterior

ParticipacionesdiscrecionalesParticipaciones discrecionales en contratos de seguros

IFRS4.34 Algunos contratos de seguros tienen participaciones discrecionales, en base a las cuales el asegurador tiene la opción de cómo y cuándo distribuir a sus tomadores ciertas prestaciones, con independencia de que dicha participación se encuentre reconocida en cláusulas contractuales, regulatorias, etc.

Las entidades que posean este tipo de contratos con participaciones discrecionales podrán:

Reconocer en sus estados financieros la participación fija y la discrecional separadamente

Clasificar la cantidad discrecional distribuible como pasivo o patrimonio. Reconocer todas las primas recibidas como ingresos sin separar la parte correspondiente

al monto clasificado como patrimonio Continuar (con la excepción de los puntos anteriores) con las políticas contables

actuales

Los cambios producto de la participación fija y en la parte del elemento discrecional clasificado como pasivo, será reconocido en la cuenta de resultados. Si parte (o todo) del elemento discrecional se hubiese clasificado como patrimonio, la entidad reconocerá la parte del resultado atribuible al patrimonio como una distribución del resultado del ejercicio y no como un gasto del ejercicio.

Participaciones discrecionales en contratos financieros

IFRS4.35 Los criterios anteriores aplican también a los instrumentos financieros que contienen participaciones discrecionales. Además:

Si la entidad clasifica toda la participación discrecional como un pasivo, tendrá que aplicar la prueba de suficiencia de pasivos (Liability adequacy test) a todo el contrato (fijo más discrecional) y no necesitará determinar la cantidad que resultaría de aplicar IAS 39 al elemento fijo

Si se reconoce toda o parte de la participación discrecional como patrimonio, el pasivo reconocido no podrá ser inferior a la valorización que de acuerdo con IAS 39 se obtenga de la participación fija del contrato

A pesar de que estos contratos sean instrumentos financieros, se podrá mantener el criterio (durante la Fase I) de valorizar las primas de los contratos como un ingreso y como gasto los incrementos de pasivo que se produzcan

283

RevelacionesrequeridasIFRS4.37 Políticas contables relativas a los contratos de seguro y a los activos, pasivos, gastos e

ingresos derivados de contratos de seguro.

Cifras relevantes sobre activos, pasivos, gastos e ingresos que procedan de contratos de seguro.

Si la aseguradora es también cedente de reaseguro, revelará las pérdidas y ganancias reconocidas en el resultado del ejercicio por el reaseguro cedido y, cuando difiriese pérdidas y ganancias procedentes de reaseguro cedido, la amortización del ejercicio y los montos pendientes de amortizar al inicio y al cierre del ejercicio.

Los procedimientos utilizados para determinar las hipótesis de valorización de los activos, pasivos, ingresos y gastos reconocidos por contratos de seguros, dando información cuantitativa sobre dichas hipótesis cuando sea posible.

El efecto de los cambios en las hipótesis utilizadas en la valorización de los activos y pasivos derivados de contratos de seguros, mostrando por separado el efecto de cada uno de los cambios significativos.

Conciliaciones de los cambios en los pasivos derivados de contratos de seguros, en los activos derivados de contratos de reaseguro y en los costos de adquisición diferidos que se relacionen con los anteriores, si hubiera.

IFRS4.39 Explicación de los montos, oportunidad e incertidumbre existente en los flujos de caja procedentes de los contratos de seguros.

Se requiere una descripción de los objetivos sobre la gestión de riesgos derivados de contratos de seguros y políticas para mitigarlos

Aquellos términos y condiciones de los contratos de seguro que tengan un efecto significativo y material en el monto, oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la aseguradora

Asimismo, se debe incluir la siguiente información sobre los riesgos de seguro en cuanto a:

– La sensibilidad del patrimonio y del resultado del ejercicio ante cambios producidos en las variables que influyen sobre ellos

– Las concentraciones del riesgo de seguro

– La evolución de la siniestralidad: El desarrollo de los siniestros realmente producidos comparados con las estimaciones previas

Adicionalmente es necesario presentar la información requerida por IAS 32/IFRS 7 sobre el riesgo de tipo de interés y el riesgo de crédito

Información sobre la exposición al riesgo de tipo de interés y al riesgo de mercado de los derivados implícitos que están incluidos en un contrato principal, cuando la entidad no los separa ni valora al valor justo

PrimeraaplicaciónIFRS1.36A Las entidades que adopten IFRS en el ejercicio 2005 no necesitan aplicar IFRS 4 a las cifras

comparativas que presenten en sus estados financieros.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile284

IFRS1.36A Las entidades podrán aplicar los principios contables anteriores a las cifras comparativas de los contratos de seguro que entran en el alcance de IFRS 4, revelando: Este hecho. Las políticas contables utilizadas. La naturaleza de los principales ajustes que habrían sido necesarios para cumplir

con IFRS 4 (no es necesario cuantificarlos).

La entidad debe tratar cualquier ajuste entre el balance al cierre del ejercicio anterior, preparado con los principios contables anteriores, y el balance de apertura del ejercicio actual, preparado bajo IFRS, como un cambio en políticas contables (IAS 8). Por tanto, en el caso de no aplicar esta norma a las cifras comparativas, la fecha de transición para esta norma será la fecha de inicio del ejercicio que se está reportando.

Contratos de segurosIFRS1.25.D Una entidad que aplique IFRS por primera vez puede aplicar las medidas transitorias

de IFRS 4. IFRS 4 restringe los cambios en políticas contables para los contratos de seguro, incluyendo los cambios hechos en la primera aplicación de IFRS.

No aplica.

Princ iPales d i ferenc ias entre ifrs y normas ch i lenas

Normativa Chilena IFRS

Los objetivos que busca el IASB en su fase I, y a través de IFRS 4, son realizar mejoras en la conta-bilización de los contratos de seguros, hasta el mo-mento en que el IASB publique la Fase II, y facilitar al usuario de los estados financieros información so-bre los contratos de seguros, los riesgos asumidos y los análisis de sensibilidades.

En general, IFRS 4 permite a las compañías con-tinuar utilizando sus actuales políticas contables para contratos de seguros, sujetos a ciertas modifica-ciones. Entre las mayores modificaciones se encuen-tran la eliminación de las provisiones relacionadas a catástrofes y de estabilización. Algunas de las prácti-cas existentes que aún son permitidas son el registro de las reservas de siniestros no descontadas y el uso de excesiva prudencia.

IFRS 4 no establece como deben ser calculados o determinados los pasivos por contratos de seguros.

Objetivo de la norma

285

Tratamientos contables utilizados en prácticas pasadas que continúan siendo

permitidos, pero que no pueden ser adoptados si no existían.

IFRS 4 permite continuar con ciertos tratamientos contables sobre los contratos de seguros, sin embargo, la adopción de ellos no es aceptada. Las siguientes son las prácticas exis-tentes que aún son permitidas:

- Utilización de bases de valorización no descontadas - Exceso de criterio prudencial o conservador - Reflejar márgenes de inversión futuros, con algunas excep-

ciones - Medir derechos futuros sobre comisiones de administración

de inversiones - Reconocimiento de Costos diferidos de adquisición de póli-

zas - Utilización de políticas contables no uniformes por las filia-

les

Derivados implícitos en contratos de seguros

La normativa local no re-quiere el reconocimiento ni separación de derivados im-plícitos en contratos de segu-ros.

IAS 39 exige separar los derivados implícitos del contrato principal, valorizarlos al valor justo con efecto en resultados, a menos que el instrumento derivado implícito sea un con-trato de seguro. Por ejemplo, es posible que productos como seguros de vida con ahorro, o sea del tipo “universal life” en los cuales su componente de ahorro contengan una rentabili-dad garantizada o indexada a algún índice (ej, IPSA; SP500, etc), tengan derivados implícitos que deban ser separados y contabilizados a su valor justo.

Seguros de vida con ahorro (universal life) (APV)

La normativa local no requie-re la separación del compo-nente de ahorro de este tipo de seguros.

Algunos contratos de seguros tienen un componente de de-pósito (por ejemplo, una cantidad fija que será devuelta con intereses) y un componente de seguro. En estos casos la nor-ma establece la separación de ambos componentes cuando se cumplan ciertos requisitos. La separación será obligatoria si se cumplen las siguientes condiciones copulativamente:

- La entidad puede valorizar separadamente el componente de depósito (incluyendo cualquier derivado implícito relaciona-do con el depósito)

- Las políticas contables de la entidad no requieren el recono-cimiento de todos los derechos y obligaciones derivados del componente de depósito

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 25

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile286

Prueba de suficiencia de pasivos

Un asegurador debe evaluar a cada fecha de balance si sus pasivos por seguros registrados son adecua-dos, utilizando estimaciones actuales de los flujos de caja futuro bajo sus contratos de seguros. Si la prueba muestra que el valor libro de sus pasivos por seguros (menos los costos de adquisición diferidos y activos intangibles) son inadecuados basados en los flujos de caja estimados futuros, la deficiencia debe ser reconocida en resultados en forma inmediata.

Una entidad no deberá aplicar esta prueba, si ya cuenta entre sus políticas contables con algún tipo de prueba que cumpla con ciertos requisitos mínimos (ver detalle mas arriba).

Reservas catastróficas

La normativa local requiere el recono-cimiento de reservas catastróficas, por ejemplo, reservas de terremoto.

No se pueden reconocer pasivos por provisiones de posibles siniestros futuros, si esos siniestros provi-enen de contratos de seguro no existentes a la fecha de reporte (tales como provisiones de catástrofes o provisiones de estabilización).

Análisis de deterioro de activos por contratos de reaseguros

La normativa local requiere el regis-tro de provisiones sobre activos por reaseguro basado en las expresas dis-posiciones de la SVS.

Los niveles de provisión se encuen-tran basados en la categoría de ries-go del reasegurador asignado por la SVS, como también por antigüedad de las cuentas, y no mediante las es-timaciones realizadas por la adminis-tración.

IFRS 4 establece que se debe considerar si los ac-tivos por contratos de reaseguro han sufrido algún deterioro (se aplica IAS 39 para calcular el deteri-oro).

Si el activo se encuentra deteriorado, su valor libro debe ser rebajado y reconocer el deterioro en los re-sultados en forma inmediata.

Un activo por reaseguro se encuentra deteriorado si (a) existe evidencia objetiva, basado en la ocurren-cia de un evento posterior al reconocimiento inicial del activo por reaseguro, que el cedente pueda no recibir la totalidad de los montos contratados y (b) el evento tiene un impacto medible confiablemente de los montos que el cedente recibirá del reasegurador.

Presentación de reaseguros

La normativa local permite la present-ación de reaseguros en forma neta.

No se permite netear activos y pasivos, gastos e in-gresos derivados de los contratos de seguro con los correspondientes a contratos de reaseguro.

La normativa local no requiere la eval-uación de suficiencia de pasivos, salvo lo dispuesto por la NCG 188 y 194 para las reservas vitalicias.

Solo requiere que las provisiones sean calculadas conforme a la normativa asociada emitida por la SVS.

287

Normativa aplicable IAS 12 - Impuesto a la renta.

ObjetivoyAlcance Contabilización de los efectos del impuesto del ejercicio y del impuesto de futuros ejercicios

por:

Las transacciones y hechos ocurridos durante el período que estén registrados en los estados financieros de la entidad, y

La futura recuperación (liquidación) del valor contable de los activos (pasivos) que estén registrados en el balance general de la entidad

También trata los siguientes temas:

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos fiscales pendientes de compensar

Temas de presentación y revelación relacionados con los impuestos

Definiciones IAS12.5 El impuesto del ejercicio es la cantidad a pagar o a recuperar del Impuesto a la renta generada

por el beneficio o la pérdida tributaria del período.

La base imponible es el beneficio (pérdida) de un período, calculada según las normas establecidas por las autoridades fiscales, según las cuales se determinan los impuestos a pagar (recuperar).

Reconocimiento en el balance IAS12.12 El impuesto del ejercicio, correspondiente al período actual y a los períodos anteriores, debe

ser reconocido como una obligación de pago en la medida en que no se haya liquidado:

Si la cantidad ya pagada excede de la cantidad a pagar por esos períodos, el exceso debe ser reconocido como un activo

IAS12.13 Las pérdidas impositivas que puedan ser retrotraídas para recuperar cuotas impositivas de períodos anteriores deben ser reconocidas como un activo.

DefinicionesrelacionadasconlosactivosypasivosporimpuestosdiferidosIAS12.5 Pasivo por impuesto diferido es el impuesto a pagar en el futuro generado por la existencia

de diferencias temporarias imponibles.

Activos por impuestos diferidos es el impuesto a recuperar en el futuro como consecuencia de:

Sección 26: Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 26

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile288

Diferencias temporarias deducibles Utilización futura de pérdidas tributarias, y Compensación de créditos tributarios no utilizados

IAS12.5 Diferencias temporarias son aquellas diferencias existentes entre el valor contable de un activo o pasivo y su base tributaria.

Diferencias temporarias imponibles son aquellas que dan lugar a cantidades de impuesto a la renta a pagar en el futuro

Diferencias temporarias deducibles son aquellas que dan lugar a cantidades de impuesto a la renta a recuperar en el futuro

Ejemplos de diferencias temporarias

Diferencias entre la amortización contable y tributaria.

Algunos ingresos o gastos gravados cuando se cobran o se pagan.

Activos revalorizados contablemente pero no a efectos tributarios.

Valores justos asignados a los activos y pasivos después de una combinación de negocios distintos a sus bases tributarias.

La base tributaria de un activo o un pasivo en el momento de ser reconocido por primera vez difiere de su valor contable inicial.

El valor contable de las inversiones en filiales es diferente a su base tributaria.

BasetributariadeunactivoIAS12.7 La base tributaria de un activo es el monto que será deducible de los beneficios económicos

que, a efectos tributarios, obtenga la entidad cuando recupere el valor contable del activo.

Si dichos beneficios económicos no quedasen afectos al pago de impuestos, la base tributaria del activo sería igual a su valor contable (por lo que no surgirían impuestos diferidos).

Base tributaria de un activo: Ejemplos

IAS12.7 Una máquina cuesta 100 y su amortización de 30 ha sido deducida. Las restantes 70 serán deducibles en el futuro. Los ingresos generados por la máquina tributan, así como cualquier utilidad que se obtuviera con la venta de la máquina:

La base tributaria de la máquina es 70

Intereses a cobrar devengados, que tienen un valor contable de 100 y serán objeto de tributación cuando se cobren:

La base tributaria de los intereses a cobrar es cero

El valor contable de las cuentas a cobrar es 100 y el ingreso relacionado ha tributado:

La base tributaria de la cuenta a cobrar es 100

Un préstamo a cobrar está registrado por 100. Su cobro no tendrá consecuencias fiscales:

La base tributaria del préstamo es de 100

289

BasetributariadeunPasivoIAS12.8 La base tributaria de un pasivo es su valor contable, menos cualquier cantidad que

eventualmente sea deducible a efectos tributarios en el futuro.

En el caso de ingresos recibidos por adelantado, el valor fiscal es su valor contable, menos cualquier monto que no está sujeto a impuestos en el futuro.

Base tributaria de un pasivo: Ejemplos

IAS12.8 Se han provisionado gastos por valor de 100, de los cuales 80 ya han sido deducidos fiscalmente, y 20 se deducirán cuando sean pagados:

La base tributaria de los gastos provisionados es de 80 Entre los pasivos a corto plazo, se encuentran ingresos financieros cobrados por anticipado

por valor de 100. El correspondiente ingreso tributa cuando se cobra:

La base tributaria del ingreso financiero cobrado por anticipado es cero

ReconocimientodeactivosypasivosporimpuestosdiferidosIAS12.15 Un pasivo por impuesto diferido debe ser reconocido para todas las diferencias temporarias

imponibles, excepto por dos situaciones:

El reconocimiento inicial del menor valor. El reconocimiento inicial de activos o pasivos, en una transacción que no sea una

combinación de negocios y que en el momento en el que ésta se realizó no afectó ni al resultado contable ni al resultado fiscal

IAS12.24 Un activo por impuestos diferidos debe ser reconocido para todas las diferencias temporarias deducibles (con las mismas dos excepciones indicadas en el punto anterior), siempre que sea probable que haya bases imponibles positivas en el futuro para compensar esos activos por impuestos diferidos.

IAS12.34 También debe reconocerse un activo por impuestos diferidos por las pérdidas y créditos tributarios no utilizados, siempre que sea probable que se puedan compensar con bases imponibles positivas en el futuro.

BasesimponiblespositivasIAS12.28 Se considera probable que existirán bases imponibles positivas en el futuro si hay suficientes

diferencias temporarias imponibles que van a revertir: En el mismo ejercicio tributario que el reverso de la diferencias temporarias deducibles,

o En períodos en los que una pérdida tributaria producida por activos por impuestos

diferidos pueda ser compensada por ganancias posteriores (o anteriores)

IAS12.29 Cuando el monto de las diferencias temporales imponibles no sea suficiente, sólo se reconocerán activos por impuestos diferidos en la medida en que pueda anticiparse con razonable probabilidad la existencia de suficientes beneficios fiscales:

Teniendo en cuenta las oportunidades de la planificación fiscal Ignorando las diferencias temporarias deducibles que serán originadas en el futuro

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 26

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile290

RevisióndelactivoporimpuestosdiferidosIAS12.37,56 La recuperación del activo por impuestos diferidos se debe revisar en cada cierre de

ejercicio.

El valor contable debe ser reducido cuando no sea probable que haya suficiente beneficio tributario para recuperar el activo por impuestos diferidos.

Cualquier ajuste debe ser revertido en cuanto vuelva a ser probable que exista suficiente beneficio fiscal.

Se procederá a registrar los activos por impuestos diferidos no reconocidos anteriormente, si las expectativas actuales de beneficios futuros permiten la recuperación del activo.

InversionesenotrassociedadesIAS12.38 Las diferencias temporarias surgen cuando el valor contable de las inversiones en entidades

dependientes, sucursales, coligadas y “joint ventures” difiere de su valor tributario.

Las diferencias temporarias pueden existir por:

Beneficios no distribuidos Diferencias en los tipos de cambio Depreciación por prueba de deterioro de una asociada

Reglas relacionadas con dichas inversiones

IAS12.39 Se debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos derivados de diferencias temporarias que surjan en relación con dichas inversiones, salvo que se cumplan simultáneamente los siguientes aspectos:

La entidad pueda llevar el control sobre el momento del reverso de la diferencia temporaria

Es probable que la diferencia temporaria no se vaya a revertir en un futuro próximo

IAS12.44 Los activos por impuestos diferidos se deben reconocer si es probable que:

La diferencia se revierta en un futuro cercano, y Haya un beneficio fiscal contra el cual se aplique el activo por impuestos diferidos

CuantificacióndelactivoypasivoporimpuestosdiferidosIAS12.47 Los activos o pasivos por impuestos diferidos deben ser registrados por la cantidad que

se espera liquidar, de acuerdo con la normativa y los tipos impositivos que hayan sido establecidos por ley a la fecha de balance o los que están a punto de aprobarse y que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se esperen realizar o liquidar.

IAS12.51 Debe fundamentarse en cómo espera la entidad recuperar el activo por impuestos diferidos o liquidar el pasivo por impuestos diferidos.

IAS12.53 No pueden ser descontados los montos de los activos y pasivos por impuestos diferidos.

ReconocimientosdelingresoogastotributarioIAS12.58 Los impuestos corrientes, activos y pasivos por impuestos diferidos deben reconocerse como

ingreso o gasto tributario en la cuenta de resultados, con las siguientes dos excepciones:

291

IAS12.61 Impuestos diferidos que resulten de transacciones o acontecimientos reconocidos (en cualquier período) directamente en patrimonio, se contabilizarán directamente en patrimonio.

IAS12.66 Impuestos diferidos surgidos de una combinación de negocios que se ha calificado como adquisición. Son parte del proceso de asignación de valores justos y afectan al menor valor.

PresentaciónenelbalanceIAS1.70 Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se pueden clasificar como activos y pasivos

circulantes, respectivamente. Deben clasificarse entre las partidas no circulantes.

Compensación de activos y pasivos fiscales del período

IAS12.71 Los activos y pasivos fiscales deben compensarse sólo si la entidad:

Tiene un derecho legal para poder compensar frente a la autoridad fiscal los montos reconocidos, y

Tiene la intención de liquidarlos juntos o realizar el activo y liquidar el pasivo en el mismo período

Compensación de los activos y pasivos por impuestos diferidos

IAS12.74 Sólo pueden ser compensados si la entidad:

Tiene un derecho legal para poder compensar frente a la autoridad fiscal los activos y pasivos fiscales correspondientes, y

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se deben al mismo tipo de imposición de la misma autoridad, siendo el sujeto pasivo:

– La misma entidad fiscal, o

– Diferentes entidades fiscales que tienen la intención de liquidar los activos y pasivos fiscales por su monto neto en cada uno de los ejercicios en los que se espere liquidar o recuperar los activos y pasivos por impuestos diferidos

RevelacionesrequeridasIAS12.77,79 El gasto (o ingreso) fiscal procedente del beneficio (o pérdida) de las actividades ordinarias

tiene que ser revelado de forma separada en la cuenta de resultados.

IAS12.81 También hay que revelar:

El monto agregado de los impuestos corrientes y los activos y pasivos por impuestos diferidos, procedente de partidas contabilizadas en patrimonio

El gasto por impuesto a la renta de operaciones descontinuadas procedente de:

– El beneficio o la pérdida derivada de la discontinuación, y

– Los resultados de las actividades ordinarias, generados por las operaciones descontinuadas para cada uno de los períodos incluidos en los estados financieros

IAS12.80 Los principales componentes del gasto por impuesto a la renta:

El gasto por impuesto a la renta corriente del ejercicio tributario

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 26

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile292

Los ajustes al impuesto corriente del ejercicio o de ejercicios anteriores El gasto por activos y pasivos por impuestos diferidos referente a:

– El origen o reverso de las diferencias temporarias, y

– Cambios en los tipos impositivos, o la aparición de nuevos impuestos. La reducción tanto del gasto impositivo del período como de los activos o pasivos

por impuestos diferidos por el uso de pérdidas fiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias de períodos anteriores que no habían sido reconocidos

La cancelación (o el reverso) de un activo por impuestos diferidos El monto del gasto (ingreso) por impuestos correspondiente a cambios de políticas

contables o correcciones de errores que se han incluido en el resultado por no haberse podido registrar de forma retroactiva

IAS12.81 Una explicación de los cambios en los tipos impositivos aplicables, comparando con el período contable anterior.

El monto total de impuestos, corrientes o diferidos, correspondiente a partidas registradas directamente en el patrimonio en el ejercicio.

Cualquiera de las siguientes conciliaciones (o las dos), explicando en cada caso cómo se han calculado los tipos impositivos:

Una conciliación numérica entre el gasto tributario y el resultado de multiplicar el beneficio contable por los tipos impositivos aplicables

Una conciliación numérica entre el promedio del tipo impositivo efectivo y el tipo impositivo aplicable

El monto y la fecha (si existe) de prescripción de las diferencias deducibles y las pérdidas y créditos tributarios no aplicados, para los que no se ha reconocido un activo o pasivo por impuestos diferidos.

El total de los montos de las diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes, sucursales, coligadas y “joint ventures” para los cuáles no han sido reconocidos activos o pasivos por impuestos diferidos.

Para cada tipo de diferencia temporaria, pérdida o crédito fiscal no utilizado:

• El monto del activo o pasivo por impuestos diferidos reconocido en el balance• El monto del ingreso o gasto por activos o pasivos por impuestos diferidos reconocidos

en la cuenta de resultados (si no resulta evidente en los movimientos reflejados en los montos del balance)

IAS12.82 El monto del activo por impuesto diferido y la naturaleza del hecho que apoya su reconocimiento cuando:

Su utilización dependa de futuros beneficios tributarios, por el exceso de activos por impuestos diferidos sobre el reverso de pasivos por impuestos diferidos, y

La entidad ha sufrido pérdidas tributarias tanto en el período actual como en períodos precedentes, que procedan de la misma jurisdicción fiscal

IAS12.81 Cualquier impuesto que haya surgido como consecuencia de dividendos propuestos después de la fecha de cierre del balance, pero que no han sido reflejados en los estados financieros.

IAS12.87 Cuando haya diferentes consecuencias tributarias, revelar la naturaleza de potenciales consecuencias sobre los ingresos tributables provenientes del pago de dividendos a los accionistas:

Se deben cuantificar los montos siempre que las consecuencias sean fácilmente determinables. Cuando las consecuencias no se pueden determinar fácilmente, se deberá suministrar otra revelación

293

IAS12.88 Revelar los activos contingentes y pasivos contingentes requeridos por IAS 37 y que se relacionen con impuestos.

Primeraaplicacióndeestanormativa Se debe aplicar IAS 12 de forma retroactiva lo que supone los siguientes impactos en el

balance a la fecha de transición:

Identificar todos los ajustes necesarios para pasar de la normativa chilena a IFRS Contabilizar el impacto tributario de estos ajustes a la fecha de transición

Para la determinación de las diferencias temporales la normativa chilena pone én-fasis en las diferencias generadas por las transacciones que afectan el estado de re-sultado del período. Por eso, en la prác-tica contable chilena (aunque no deter-minada explícitamente por la normativa) las diferencias temporales relacionadas a transacciones que no afectan el estado de resultado no generan impuestos diferidos (por ejemplo la retasación técnica de los activos fijos).

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

El párrafo 5 de IAS 12 Impuesto a la renta define una diferencia temporal como “…diferencias entre el valor libro de un activo o pasivo en el balance y su base tributaria”. Por lo tanto, es posible que aunque la transacción no tenga efecto en el estado de resulta-do, igual genere diferencias temporales.

Las diferencias temporales relacionadas a transac-ciones que no afectan el estado de resultado generan impuestos diferidos que afectan al patrimonio.

Bajo IFRS el activo por impuesto diferido no debe-ría ser reconocido si resulta del reconocimiento ini-cial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y, que al momento de efectuarla, no afectó ni el resultado tributario ni el financiero. Este tipo de transacciones son muy ra-ras en la práctica.

Diferencias temporales originadas en las inversiones permanentes

Los valores contables de las inversiones permanentes pueden ser distintos a sus valores tributarios, por ejemplo, por los resultados no distribuidos, o por las va-riaciones de tipo de cambio si la inversión es controlada en una moneda extranjera, o por deterioros. Ante diferencias de precio, que tienen su origen en combinaciones de negocio, generalmente bajo la normativa chilena no se contabiliza esta diferencia como temporal hasta que las inversiones sean planificadas para la venta dentro de un año.

Bajo la normativa chilena el impuesto por remesas de dividendos relacionadas a las utilidades retenidas en las inversiones ex-tranjeras que representan dividendos no pagados debería afectar el valor de la in-versión.

Bajo IFRS la diferencia entre los valores contables y tributarios de las inversiones en filiales y relacio-nadas generan impuestos diferidos. Estos deben ser contabilizados usando la tasa de impuesto relaciona-da a las distribuciones de dividendo.

Es posible evitar reconocer el impuesto diferido si la matriz puede controlar las remesas de dividendos y no planifica distribuirlos.

Determinación de diferencias temporales

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 26

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile294

Las diferencias entre los valores contables de las inversiones y sus valores tributarios, generados por las variaciones de tipos de cambios, que se producen cuando la inversión es controlada en una moneda extranjera, no generan diferencias temporales.

Diferencias temporales por variaciones de tipo de cambio

Bajo IFRS esta diferencia tiene que ser re-gistrada como una diferencia temporal.

Cuentas complementarias

Para los activos y pasivos por activos diferidos, producto de las diferencias generadas antes del año 2000 (1999 en el caso de los bancos), se re-gistraron cuentas complementarias las cuales son amortizadas en el período de reverso de la dife-rencia que originó el impuesto.

No existen cuentas complementarias.

Presentación y clasificación de los activos y pasivos por impuestos diferidos

La presentación de impuestos diferidos como co-rriente o a largo plazo viene determinada por el plazo de reverso.

Normalmente por la existencia de las diferencias permanentes, la suma del efecto de impuesto di-ferido y del impuesto a la renta en el estado de re-sultado es diferente que la tasa nominal aplicada al resultado bruto financiero. La tasa que resulta de la aplicación de la suma de los dos efectos al resultado financiero se llama la tasa efectiva de impuestos. No se presenta la reconciliación de tasa efectiva con la tasa nominal.

Créditos fiscales por inversiones

Deben presentarse siempre como no circu-lante.

Es obligatorio presentar una reconciliación de la tasa efectiva de impuestos.

A veces el gobierno otorga créditos tributarios por algunos tipos de inversiones. El término “créditos fiscales por inversiones” no está de-finido en IFRS, y no existe una definición ge-neralmente aceptada de este término.

Cuando se contabiliza un crédito fiscal por inversión, todos los factores y circunstancias relativas al incentivo específico deben ser considerados. Factores como, la dependencia de futuras ganancias afectas, las condiciones por las cuales se recibe el incentivo, etc. Estos deben ser analizados para decidir si IAS 12 o IAS 20 pueden ser aplicadas.

La práctica local ha consistido en considerar los créditos fiscales como diferencias permanentes (ej. créditos de activo y crédito zona austral)

295

Un leasing clasificado como operacional para efectos tributarios y como un leasing financiero para efectos contables genera diferencias tempo-rales y por ende impuestos diferidos.

Impuesto diferido sobre leasing

Si un leasing es clasificado inicialmente como operacional para efectos tributarios y como un leasing financiero bajo IAS 17 Leasing, la compañía puede reconocer o no el impuesto diferido sobre las diferencias temporales originadas por el reconocimien-to inicial del activo y pasivo por leasing, dependiendo de las circunstancias.

Reconocimiento del impuesto diferido sobre activos parcialmente deducibles

Si el activo es parcialmente deducible para efectos tributarios, generalmente, la entidad debería prorratear el total del valor libro del activo de la parte deducible y de la no dedu-cible, y estipular por impuesto diferido solo por la diferencia temporal que surge poste-riormente entre la parte deducible y su base tributaria.

Impuesto diferido sobre el costo de transacciones deducibles en combinaciones de negocios

Generalmente en la práctica, los gastos de tran-sacción se consideran como diferencia perma-nente, porque se considera que forman parte del menor valor.

A veces cuando se adquiere una inversión, los gastos relacionados con la adquisición, los cuales forman una parte del costo de ad-quisición, son deducibles tributariamente. Generalmente, se debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos relacionados a estos gastos.

Impuesto diferido originado por la transición a IFRS

Generalmente, en el caso de las reconciliaciones de principios contables desde el PCGA local de las inversiones permanentes en el extranjero a PCGA chileno, es aceptado en la práctica conta-ble no reconocer impuestos diferidos originados por efecto de los ajustes para conciliar a la nor-mativa chilena.

Cuando se aplica IFRS por primera vez se puede valorizar los activos fijos según el costo asumido (“deemed cost”) a la fecha de conversión. Generalmente se reconoce el monto total de los impuestos diferidos gene-rado por esta diferencia. La mayoría de los ajustes de la normativa chilena a IFRS ge-nera diferencias temporales y, por lo tanto, impuestos diferidos.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 26

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile296

Cuando se compra un grupo de activos que no constituyen un negocio, es posible tener que va-lorizarlos a sus valores justos e incluso reconocer nuevos activos (ej. intangibles). En este caso, las diferencias temporales pueden surgir debido a que el costo de cada activo es determinado por referencia a su relativo valor justo y no se realizan ajustes equivalentes para propósitos tributarios. Bajo la normativa chilena es obligatorio recono-cer los impuestos diferidos originados por estas diferencias.

Diferencias temporarias originadas por el reconocimiento de un grupo de

activos que no constituyen un negocio

Actualmente bajo IFRS, generalmente no se reconocen estas diferencias temporales en los estados financieros del adquiriente.

Reconocimiento de impuestos diferidos sobre activos “súper deducibles”

Según las normas tributarias de algunos países, es posible que un activo tendrá un valor libro menor que su monto deducible para propósitos tributa-rios. En la práctica chilena no se observan este tipo de transacciones.

Estrategias tributarias

Cuando existen diferencias temporales aso-ciadas con activos cuyo monto deducible es mayor que su valor libro, en general, una entidad debe dividir el valor libro del ac-tivo entre los elementos de “valor tributa-rio normal” y “súper deducibles”, y debe asignar el impuesto diferido a la diferencia temporal entre su valor contable y su “valor tributario normal”.

Generalmente una entidad debe sólo con-siderar aquellas estrategias tributarias que hayan sido llevadas a cabo. Es decir, una entidad no puede considerar estrategias que no han sido substancialmente imple-mentadas.

En la práctica chilena las estrategias tributarias no necesitan ser implementadas para considerar-las en la determinación de impuestos diferidos. Es necesario que sean posibles de implementar.

Impuestos de la construcción similar al impuesto a la renta

IAS 12 aplica a todos los tipos de impues-tos que se basan en la renta (por ejemplo, los impuestos específicos a la minería o ro-yalty, algunas gratificaciones legales, etc.).

La normativa chilena no especifica el tratamiento contable de los impuestos similares al impuesto a la renta, pero por inferencia el tratamiento debiera ser similar (por ejemplo royalty).

297

Normativa aplicable IFRS 1 - Adopción por primera vez de IFRS.

AlcanceIFRS1.4 IFRS 1 se aplica cuando una entidad adopta IFRS por primera vez.

IFRS1.3 Los primeros estados financieros preparados con IFRS son aquellos que cumplen con todas y cada una de IFRS y además incluyen un párrafo explícito indicando que están preparados de acuerdo con IFRS.

IFRS1.2 También afecta a los estados financieros interinos correspondientes al período en el que se realiza la primera aplicación.

Balancedeapertura Ejemplo para una entidad cuyo cierre sea al 31 de diciembre: Si la entidad es obligada a

reportar sus primeros estados financieros al 31 de diciembre de 2009, tiene que presentar estados financieros comparativos de 2008 y el patrimonio bajo IFRS al 31 de diciembre de 2007.

IFRS1.6 La fecha del balance de apertura IFRS (fecha de transición) es el punto de partida para la contabilidad bajo IFRS.

Políticascontables

IFRS1.7 Las entidades deben utilizar las mismas políticas contables desde la fecha de transición hasta la fecha de reporte. Es decir, las cifras comparativas del ejercicio anterior deben prepararse de acuerdo con IFRS.

IFRS1.7 Las políticas contables aplicables en la primera conversión son IFRS que sean efectivas en la fecha de reporte excepto por las excepciones mencionados en los párrafos 13 - 34.

IFRS1.8 Se pueden aplicar nuevas IFRS que no sean de obligado cumplimiento, si sus disposiciones transitorias permiten su aplicación anticipada.

IFRS1.8 No se pueden aplicar versiones antiguas de IFRS que eran efectivas en fechas anteriores.

IFRS1.9 Las disposiciones transitorias de otras IFRS se aplican exclusivamente a los cambios de políticas contables de las entidades que presentan ya sus estados financieros bajo IFRS.

InformacióncomparativaIFRS1.37 Si los primeros estados financieros emitidos bajo IFRS incluyen datos comparativos para

más de un año, IFRS 1 no requiere que la información del año n-2 se presente de acuerdo

Sección 27: Aplicación por primera vez de IFRS

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 27

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile298

con IFRS. Si la entidad presenta información comparativa del año n-2 de acuerdo con las políticas contables anteriores, debe revelar que se ha preparado de acuerdo con dichos principios contables en lugar de bajo IFRS y revelar la naturaleza de los principales ajustes que habrían sido necesarios para cumplir con IFRS (no es necesario cuantificarlos).

Balancedeapertura-PrincipalesnormasIFRS1.10 Excepto por las excepciones obligatorias y exenciones opcionales:

Se deben contabilizar todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por IFRS

Se deben eliminar todos los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con los principios anteriores y que no puedan ser registrados de acuerdo con IFRS

Los activos, pasivos y elementos del patrimonio se deben clasificar de acuerdo con IFRS, independientemente de cómo estuvieran registrados con los principios anteriores

IFRS deben aplicarse para valorizar todos los activos y pasivos reconocidos

IFRS1.11 Los ajustes necesarios para adaptar los estados financieros a IFRS se contabilizarán en utilidades retenidas a la fecha de transición.

Exencionesopcionales IFRS1.12,13 Las exenciones opcionales son las siguientes:

Combinaciones de negocio Valor justo o valor revalorizado utilizados como costo atribuido (párrafos 16 a 19) Beneficios a empleados Diferencias de conversión acumuladas Instrumentos financieros compuestos Activos y pasivos de entidades dependientes, coligadas y joint ventures Clasificación de instrumentos financieros previamente contabilizados Pagos basados en acciones Contratos de seguro Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de un activo fijo

Combinaciones de negocioIFRS1 No es obligatoria la aplicación de IFRS 3 de forma retroactiva a las combinaciones deApéndiceB1 negocios efectuadas antes de la fecha de transición.

A partir de la fecha de transición todas las combinaciones de negocios se deben registrar de acuerdo con IFRS 3.

Se puede registrar una combinación de negocios realizada antes de la fecha de transición de acuerdo con IFRS 3 siempre y cuando se aplique esta norma e IAS 36 y 38 a todas las combinaciones de negocios realizadas desde ese momento.

IFRS1 Las exenciones aplicables a las combinaciones de negocio son también aplicables a lasApéndiceB3 adquisiciones de participaciones en coligadas y joint ventures, debiéndose aplicar IFRS 3,

para estas inversiones, desde la misma fecha retroactiva.IFRS1 No es obligatorio aplicar IAS 21 - Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de ApéndiceB1A moneda extranjera no necesitan ser aplicadas retroactivamente a los ajustes al valor justo de

299

los activos y pasivos ni al menor valor surgidos en las combinaciones de negocios realizadas antes de la fecha de transición.

IFRS1 La entidad puede aplicar IAS 21 retroactivamente a:Apéndice B1B Todas las combinaciones de negocios realizadas antes de la fecha de transición, o

Todas las combinaciones de negocios que hayan sido rectificadas retroactivamente de acuerdo con IFRS 3

IFRS1 Las consecuencias de no aplicar IFRS 3 de forma retroactiva son las ApéndiceB2 Apéndice B2 siguientes:

La clasificación de las combinaciones de negocios con los anteriores principios contables se mantiene bajo IFRS (adquisición, adquisición inversa o unificación de intereses)

Se eliminarán en la fecha de transición los activos y pasivos reconocidos bajo políticas contables anteriores que no cumplan los requisitos de IFRS

En la fecha de transición se registrarán todos los activos y pasivos adquiridos en las combinaciones de negocios, excepto los siguientes:

– Algunos activos y pasivos financieros eliminados con las políticas contables anteriores

– Activos (incluyendo el menor valor) y pasivos no reconocidos con las políticas contables anteriores y que tampoco se reconocerían en los estados financieros de la adquirida de acuerdo con IFRS

Valor justo o valor revalorizado utilizados como costo atribuido

IFRS1.16-18 Aplicable solamente para:

Partidas de activo fijo (IAS 16) Inversiones en propiedades que se valoran de acuerdo con el modelo de costo de IAS 40 Cualquier activo intangible que cumpla los requisitos de IAS 38

IFRS1.17 La entidad puede utilizar para valorizar sus activos fijos en la fecha de transición:

El valor justo como costo atribuido Un valor revalorizado calculado de acuerdo con las políticas contables anteriores como

costo atribuido, si esta revalorización fue:

a) Comparable con el valor justob) Comparable al costo o al costo amortizado calculado de acuerdo con IFRS para

reflejar cambios en los índices de preciosIFRS1.19 En la primera aplicación de IFRS se puede usar como costo atribuido el valor justo utilizado

de acuerdo con las políticas contables anteriores para un hecho tal como la valorización de una privatización o una oferta pública de adquisición.

Planes de pensionesIFRS1.20 Planes de pensiones de contribuciones definidas:

En la fecha de transición se pueden reconocer todas las pérdidas y beneficios actuariales acumulados hasta esa fecha, aunque se vaya a utilizar el método del corredor para registrar las pérdidas o ganancias actuariales posteriores. En caso de seguir esta norma se debe aplicar a todos los planes

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 27

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile300

Diferencias de conversión acumuladasIFRS 1.22 Todas las diferencias de conversión acumuladas producidas con anterioridad a la fecha

de transición como consecuencia de la conversión de estados financieros de entidades extranjeras se pueden considerar que tienen un valor cero a dicha fecha.

Consecuentemente, los resultados producidos por bajas o ventas posteriores de entidades extranjeras no incluirán las diferencias de conversión anteriores a la fecha de transición e incluirán sólo las posteriores a dicha fecha.

Instrumentos financieros compuestosIFRS1.23 Para los instrumentos financieros compuestos de capital y deuda no es necesario efectuar

su contabilización separada (como exige IAS 32) siempre que la deuda no se encuentre pendiente de liquidación a la fecha de transición.

Activos y pasivos de entidades dependientes, coligadas y joint ventures

IFRS1.25 Entidades dependientes, coligadas o joint ventures que adopten IFRS antes que su matriz:

Los activos y pasivos de la filial se valoran en los estados financieros consolidados por los mismos montos que en los estados financieros individuales de la filial preparados bajo IFRS, una vez realizados los ajustes de consolidación correspondientes y eliminados los efectos de la combinación de negocios por la que la matriz adquirió a la filial

IFRS1.24 Las entidades dependientes, coligadas o joint ventures que adopten IFRS después que su matriz valorizarán sus activos y pasivos, en sus estados financieros individuales, de acuerdo con las opciones siguientes:

a) Los valores en libros que se usarían en los estados financieros consolidados a la fecha de transición de la matriz, sin considerar los ajustes de consolidación y los efectos de la combinación de negocios por lo que la matriz adquirió a la filial, o

b) Los valores en libros calculados conforme a IFRS a la fecha de transición de la filial

Clasificación de los instrumentos financieros previamente contabilizados

IFRS1.25A Cuando se registra por primera vez un instrumento financiero, IAS 39 permite clasificarlo como activo o pasivo financiero valorado a valor justo en la cuenta de resultados o como disponible para la venta. A pesar de este requisito, esta clasificación se puede hacer en la fecha de transición a IFRS.

Pagos basados en acciones

IFRS1.25B,C La aplicación de IFRS 2 a los pagos basados en acciones en la primera aplicación de IFRS se hace dependiendo de las fechas de emisión y adquisición del derecho.

No se requiere la aplicación de IFRS 2 a los pasivos surgidos de pagos basados en acciones que se liquidaron antes de la fecha más reciente entre la fecha de transición a IFRS y el 1 de enero de 2005.

301

Contratos de segurosIFRS1.25D Una entidad que aplique IFRS por primera vez puede aplicar las medidas transitorias de

IFRS 4. IFRS 4 restringe los cambios en políticas contables para los contratos de seguro, incluyendo los cambios hechos en la primera aplicación de IFRS.

Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de un activo fijo

IFRS1.25E Una entidad que aplique IFRS por primera vez puede no aplicar los requisitos de la IFRIC 1 a este tipo de pasivos surgidos antes de la fecha de transición.

En su lugar debe:

Valorizar el pasivo a la fecha de transición de acuerdo con IAS 37 Si el pasivo entra en el alcance de la IFRIC 1, estimar el monto que se habría incluido

en el costo del activo cuando surgió el pasivo Calcular la amortización acumulada del monto activado a la fecha de transición,

teniendo en cuenta la vida útil del activo y las políticas contables de amortización

Excepcionesobligatorias Las excepciones obligatorias son las siguientes:

La baja de activos y pasivos financieros Contabilización de coberturas Estimaciones Activos clasificados como mantenidos para la venta y actividades interrumpidas

Baja de activos y pasivos financieros

IFRS1.27 Una entidad que eliminó determinados activos y pasivos financieros de acuerdo con las políticas contables anteriores, como resultado de una transacción anterior al 1 de enero de 2004, no reconocerá estos activos y pasivos aunque cumplan con los requisitos de reconocimiento de IFRS.

IFRS1.27A Los requisitos de cancelación de IAS 39 se pueden aplicar de forma retroactiva desde una fecha elegida por la entidad si la información necesaria estaba disponible cuando se cancelaron dichas transacciones.

Contabilización de coberturas

IFRS1.28-30 En la fecha de transición a IFRS:

Se valorizarán todos los instrumentos derivados a su valor justo Se eliminarán todas las pérdidas y ganancias diferidas en relación con instrumentos

derivados contabilizados como activos y pasivos según las políticas contables anteriores

No se reflejará ninguna relación de cobertura que no se califique como tal según IAS 39.

Las operaciones contratadas antes de la fecha de transición que no se consideraban de cobertura de acuerdo con las políticas contables anteriores no pueden ser calificadas como de cobertura retroactivamente.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 27

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile302

Sin embargo, si se ha designado una posición neta como un elemento de cobertura bajo la normativa contable anterior, se puede designar un elemento individual incluido en la posición neta como partida cubierta bajo IFRS, siempre que se haga antes de la fecha de transición.

Estimaciones

IFRS1.31 Las estimaciones realizadas bajo IFRS deben ser consistentes con las realizadas bajo

las políticas contables anteriores (una vez reflejada cualquier diferencia en las

políticascontables), salvo que la estimación contuviera algún error existente en el momento de hacer la estimación.

La información recibida después de la fecha de transición sobre las estimaciones hechas bajola normativa contable anterior, se trata de la misma forma que los acontecimientos posteriores a la fecha de balance que no causan ajuste de acuerdo con IAS 10.

Las estimaciones necesarias con IFRS, que no eran necesarias bajo la normativa contable anterior, se deben registrar en función de las condiciones que había en la fecha de transición.

Activos clasificados como mantenidos para la venta y actividades interrumpidas

IFRS1.34A Una entidad cuya fecha de transición a IFRS sea anterior al 1 de enero de

2005 debe aplicar las disposiciones transitorias de IFRS 5.

Se obliga a aplicar IFRS 5 de forma prospectiva cuando los criterios de consideración de venta y/o interrupción se hayan cumplido después del 1 de enero de 2005.

Se permite aplicar IFRS 5 cuando la fecha de cumplimiento de los criterios de consideració de venta y/o interrupción sea anterior al 1 de enero de 2005. Una entidad cuya fecha de transición a IFRS sea el 1 de enero de 2005 o posterior al 1 de enero de 2005 debe aplicar IFRS 5 retroactivamente.

ExplicacióndelatransiciónaIFRS

IFRS1.38 Se tiene que explicar como afecta la conversión de los principios contables anteriores a IFRS en la situación financiera, en los resultados y en los flujos de efectivo.

Conciliaciones

IFRS1.39 Los primeros estados financieros que se preparen bajo IFRS deben incluir una serie de conciliaciones, que se indican a continuación.

Patrimonio bajo normativa IFRS para cada una de las siguientes fechas:

la fecha de transición a IFRS; y el final del último ejercicio contenido en los estados financieros más recientes que la entidad haya presentado aplicando los PCGA anteriores

una conciliación de la pérdida o ganancia presentada según los PCGA anteriores, para el último ejercicio contenido en los estados financieros más recientes de la entidad, con su pérdida o ganancia según IFRS para el mismo ejercicio; y

303

si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del valor de los activos por primera vez al preparar su balance de apertura bajo normativa IFRS, la información a revelar que habría sido requerida, según la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, si la entidad hubiese reconocido tales pérdidas por deterioro del valor de los activos, o los reversos correspondientes, en el ejercicio que comenzó con la fecha de transición a IFRS.

Otras revelaciones

IFRS1.40 Si la entidad presentó un estado de flujos de efectivo de acuerdo con los principios anteriores, debe explicar cualquier ajuste significativo a dicho estado.

IFRS1.41 Las conciliaciones deben distinguir entre errores y cambios en políticas contables.

IFRS1.43 Si la entidad no presentó estados financieros en los ejercicios anteriores debe indicar este hecho.

IFRS1.44 Si se utiliza el valor justo como valor de costo inicial del activo fijo, de las inversiones en propiedades o del activo fijo en el balance de apertura, se debe revelar para cada línea: La cifra agregada de los valores justos El ajuste agregado a las cantidades en libros reportadas bajo la normativa anterior

IFRS1.43 Como la entidad puede clasificar en la fecha de transición sus activos financieros como valorados al valor justo a través de la cuenta de resultados o como disponibles para la venta, tiene que revelar el valor justo de los instrumentos financieros clasificados en estas categorías y la clasificación y valor contable que tenían en los estados financieros bajo las políticas contables anteriores.

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 27

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE IFRS Y NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

A la fecha el Colegio de Contadores se encuentra trabajando en el cómo será abordada la adopción por primera vez a IFRS, ya que en este sentido, la norma de adopción por primera vez utilizada en Europa o IFRS 1, podría ser aclara-da en la norma de transición que será emitida por el Colegio de Contadores para efectos locales. (Ver mayores de-talles en sección 27 de la segunda parte de esta publicación).

Por otro lado, el Servicio de Impuestos Internos (SII), en su Oficio N°292 con fecha 26 de Enero de 2006, enviado al Colegio de Contadores; y posteriores, ha comunicado que este importante cambio normativo contable financiera no afectará ni modificará ninguna nor-ma tributaria, por lo que los contribu-yentes deberán seguir efectuando los ajustes correspondientes al resultado contable, que resulte de la aplicación de IFRS, para determinar la base tribu-taria con la cual darán cumplimiento a sus obligaciones tributarias.

Según lo mencionado más arriba, el SII ha comunicado que la transición a IFRS soló afectará a la contabilidad financiera y no a las bases tributarias, por lo tanto, el SII continuará exigien-do el uso de corrección monetaria (ej. activos fijos).

Existen ciertas excepciones que permiten el uso de valores contables de los PCGA anteriores en los ba-lances de apertura de IFRS, por ejemplo para:

(a) combinaciones de negocios (b) valor justo o revalorización como nueva base de

costo (c) retribuciones a los empleados (d) diferencias de conversión acumuladas (e) instrumentos financieros compuestos (f) activos y pasivos de dependientes, coligadas y ne-

gocios conjuntos (g) designación de instrumentos financieros previa-

mente reconocidos (h) transacciones que implican pagos basados en ac-

ciones (i) contratos de seguro (j) pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo

del activo fijo

La entidad no aplicará estas exenciones por analogía a otras partidas.

Si una entidad decide aplicar la excepción del párrafo 17 de IFRS 1 (ver detalle más arriba) , no es necesario reversar la corrección monetaria al activo fijo contabi-lizado antes de la aplicación por primera vez y el costo corregido a la fecha de transición constituye su nuevo costo el que no debe ser posteriormente corregido mo-netariamente.

Existen ciertas excepciones importantes para la con-tabilización de combinaciones de negocios ocurridas antes de la aplicación de IFRS por primera vez (ver de-talle más arriba.)

En los primeros estados financieros preparados de acuerdo con IFRS, se deben presentar reconciliaciones y descripciones de las diferencias entre PCGA anterior e IFRS.

Adopción por primera vez de IFRS

304

305

Normativa aplicable IAS 34 - Información financiera interina.

Definiciones IAS34.4 Los estados financieros interinos contienen información financiera completa o condensada

para un período inferior un año financiero completo. El período suele ser de 3 ó 6 meses.

IAS34.1 IAS 34 afectará a aquellas entidades que, de manera voluntaria u obligatoria, publiquen estados financieros interinos de acuerdo con IFRS.

IAS34.1 Los estados financieros interinos normalmente son exigidos por reguladores locales y su confección es recomendada, pero IFRS no requiere su cumplimiento.

Contenidomínimodelosestadosfinancierosinterinos IAS34.8,11 Los estados financieros interinos deben contener como mínimo:

Balance condensado Estado de resultados condensado, que debe incluir ganancias por acción, tanto básicas

como diluidas Un estado de flujos de efectivo condensado Un estado condensado que muestre los cambios en el patrimonio, y Notas explicativas seleccionadas

IAS34.13 Podría mostrar o bien todos los cambios en el patrimonio, o bien los cambios en el patrimonio que no provengan de aportes de los accionistas ni de distribuciones de resultados a los mismos. Debe utilizarse el mismo método que en los estados financieros anuales más recientes.

IAS34.10 Los estados condensados deben incluir, como mínimo, cada uno de los grandes rubros de partidas y subtotales que se hayan incluido en los estados financieros anuales más recientes.

Períodosqueseexigenenlainformaciónfinancierainterina IAS34.20 Balance: A la fecha de cierre del período interino, así como al final del ejercicio contable

anual inmediatamente anterior.

Estado de resultados: Del período interino sobre el que se informa, así como del acumulado desde el principio del año, junto con el estado de resultados comparativo de los períodos interinos correspondientes (actual y acumulado hasta la fecha) del período anual precedente.

Estado de flujos de efectivo: Acumulado para todo el período contable hasta la fecha, junto con un estado de flujos comparativo del mismo período de tiempo referido al período contable anual precedente.

Sección 28: Estados Financieros Interinos

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 28

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

Estado de cambios en el patrimonio neto: Acumulado para todo el período contable hasta la fecha, junto con un estado comparativo del mismo período de tiempo referido al período contable anual precedente.

IAS34.21 Se recomienda a las entidades con actividades fuertemente estacionales que presenten información relativa a los doce meses anteriores a la fecha de cierre del período contable interino, así como información comparativa de los doce meses anteriores a éstos.

Políticascontablesymaterialidad IAS34.19 Si los estados financieros interinos han sido preparados de acuerdo con IFRS, esto se debe

revelar. Existen normativas especiales para aplicación por primera vez.

IAS34.28 En los estados financieros interinos deberían aplicarse las mismas políticas contables que en las cuentas anuales, teniendo en cuenta que: La frecuencia de presentación de los estados financieros (anual, semestral o trimestral)

no debería afectar la magnitud de los resultados anuales, y Sólo se podrán llevar a cabo cambios en una política contable si estos cambios se van

a realizar en los siguientes estados financieros anuales

IAS34.43 Los cambios de políticas contables que no hayan sido requeridos por una norma o interpretación se registrarán reexpresando los estados financieros interinos del ejercicio actual y del anterior, de acuerdo con IAS 8, salvo que sea impracticable, en cuyo caso se aplicará la política contable de forma prospectiva desde la fecha más remota posible.

IAS34.23 La materialidad se calculará basándose en el período interino, no en el período anual estimado.

LosingresosygastosnoregularesnodebenanticiparsenidiferirseIAS34.37 Los ingresos que se perciben de forma estacional, cíclica u ocasionalmente no deben ser

objeto, dentro de un mismo período contable anual, de anticipación o diferimiento para la elaboración de la información interina, si tal anticipación o diferimiento no fuese apropiado para la presentación de la información financiera al final del período contable anual.

IAS34.39 Los costos en los que no se incurre de forma uniforme durante el ejercicio contable, deben ser objeto de anticipación o diferimiento en los estados financieros interinos únicamente si fuese también apropiado anticipar o diferir ese tipo de costos al final del período contable anual.

IAS34.30 El gasto por impuesto sobre las ganancias se reconocerá, en cada período interino, en función de la tasa tributaria promedio que se espera para el período contable anual.

Revelacionesrequeridas IAS34.16 Deberá revelarse en las notas, como mínimo, la siguiente información:

Una declaración de que no se han cambiado las políticas y métodos contables utilizados en los estados financieros anuales más recientes. En caso de que alguna de estas políticas o métodos hayan cambiado, se debe describir la naturaleza y efectos de tales cambios

Comentarios que expliquen la estacionalidad o el carácter cíclico de las transacciones del período interino

306

307

Partidas inusuales por su naturaleza, tamaño o incidencia La naturaleza y monto de los cambios en las estimaciones Movimientos (emisiones, recompras, reembolsos) de valores representativos de la

deuda o del capital de la entidad Dividendos pagados para cada tipo de acción Ingresos ordinarios y resultados por segmentos Hechos posteriores al cierre del período interino que, siendo de carácter significativo,

no hayan sido reflejados en los estados interinos que se refieran al mismo El efecto de los cambios en la composición de la entidad durante el período interino,

como combinaciones de negocio, adquisición o venta de filiales, etc. Cambios ocurridos en los activos y pasivos de carácter contingente desde la fecha

del último balance anual

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 28

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile

El contenido y requerimientos míni-mos de estados financieros interinos no se encuentran explícitamente defi-nidos.

Sociedades anónimas abiertas regis-tradas con la SVS preparan sus esta-dos financieros interinos según circu-lares de la SVS.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

No hay obligatoriedad de presentarlos, pero en caso de hacerlo, deben cumplir con IAS 34, presentán-dose estados financieros completos o resumidos que incluyan cifras comparativas del mismo período del año anterior.

Existe normativa especial para entidades que aplican IFRS por primera vez.

Se permite la presentación de estados financieros condensados en fecha interina. Los estados finan-cieros condensados comprenden una presentación resumida en grandes grupos, y con un mínimo es-tablecido de revelaciones, de la posición económica y financiera de una compañía a una fecha interina. No constituye un estado financiero completo, ya que este es realizado anualmente y contempla que estos estados financieros condensados son leídos en con-junto con el informe anual anterior.

Los deterioros de menor valor y/o instrumentos fi-nancieros, contabilizados al costo, reconocidos en períodos interinos anteriores no deben ser reversa-dos.

Aplicación de políticas contables en períodos interinos

Ciertas políticas contables usadas en estados financieros interinos para de-terminados rubros pueden diferir de las políticas contables usadas en los estados financieros anuales.

En los estados financieros interinos, se deben aplicar las mismas políticas contables como en los estados financieros anuales.

Estados financieros interinos

308

Normativa aplicable

IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales.

Alcance IFRS6.3 IFRS 6 aplica para desembolsos de exploración y evaluación incurridos.

IFRS6.4 IFRS 6 no aplica para otros aspectos relacionados con la contabilización y políticas contables de entidades dedicadas a la exploración y evaluación de recursos minerales.

IFRS6.5 La entidad no aplicará esta norma a los desembolsos en los que haya incurrido:

(a) antes de la exploración y evaluación de los recursos minerales, tales como desembolsos en los que la entidad incurra antes de obtener el derecho legal a explorar un área determinada

(b) después de que sea demostrable la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral

ValorizacióndelactivoIFRS6.8 Los activos para exploración y evaluación se valorizarán a su costo.

Componentesdelcosto IFRS 6.9 La entidad debe estabilizar una política contable, especificando los costos que se

considerarán parte del activo, y aplicar esta política consistentemente. Al establecer esta política, la entidad considerará el grado en el que los costos pueden estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales específicos. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podrían incluirse en la valorización inicial de los activos para exploración y evaluación (la lista no es excluyente):

(a) adquisición de derechos de exploración;

(b) estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofísicos;

(c) perforaciones exploratorias;

(d) excavaciones;

(e) toma de muestras; y

(f) actividades relacionadas con la evaluación de la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral

Sección 29: Exploración y Evaluación De Recursos Minerales

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Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 29

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile310

IFRS6.11 De acuerdo con IAS 37, la entidad debe reconocer cualquier obligación por desmantelamiento y restauración como consecuencia de haber llevado a cabo actividades de exploración y evaluación de recursos minerales.

Valorizacióndelactivoposteriordelreconocimiento IFRS6.12 La entidad puede elegir entre el modelo de costo y el modelo de revalorización según IAS 16

o IAS 38, respectivamente (consistente con la clasificación de activo).

Presentaciónenlosestadosfinancieros IFRS6.15-.16 La entidad debe clasificar los activos como tangibles o intangibles según la naturaleza de

los activos adquiridos. En la medida en que se consuma un activo material para desarrollar un activo intangible, el monto que refleje ese consumo será parte del costo del activo intangible.

IFRS6.17 Un activo para exploración y evaluación no seguirá siendo clasificado como tal cuando la fiabilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasificación, se evaluará el deterioro de los activos para exploración y evaluación, debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de su valor.

DeteriorodelvalordelactivoIFRS6.18 La entidad debe comprobar el deterioro del valor según las normas indicadas por IAS 36,

excepto por el hecho que la entidad establecerá una política contable para distribuir los activos para exploración y evaluación en unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo, con la finalidad de comprobar si tales activos han sufrido un deterioro en su valor. Cada unidad generadora de efectivo, o grupo de unidades a las que se impute un activo de exploración y evaluación, no podrá ser mayor que un segmento, ya sea según el formato de presentación primario o secundario de la entidad, determinado de acuerdo con IAS 14.

Revelaciones IFRS6.24 La entidad revelará:

(a) Las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploración y evaluación, incluyendo el reconocimiento de activos por exploración y evaluación;

(b) Los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los flujos de efectivo por actividades de exploración e inversión, surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales.

La normativa actual no contempla explícitamente este tema

La práctica común de las entidades es diversa, con algunas entidades ca-pitalizando y luego amortizando los costos de exploración y evaluación de recursos minerales, mientras que otras incluyen estos costos en resulta-dos en la medida que son incurridos.

Bajo la normativa local no se puede reversar un deterioro pasado.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

Solamente gastos incurridos después de haber ob-tenido el derecho de explorar el sitio y antes de la determinación de la factibilidad técnica se pueden capitalizar.

Se establecen indicadores específicos relacionados con el deterioro del valor del activo, tal como:

(a) El período de tiempo durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un área específica ha expirado durante el ejercicio, o lo hará en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado;

(b) No se han presupuestado ni planeado desembol-sos significativos para la exploración y evaluación posterior de los recursos minerales en esa área espe-cífica;

(c) La exploración y evaluación de recursos minera-les en un área específica no han conducido a descu-brir cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido interrumpir di-chas actividades en la misma;

(d) Existen datos suficientes para indicar que, aun-que es probable que se produzca un desarrollo en un área determinada, resulta improbable que el monto en libros del activo para exploración y evaluación pueda ser recuperado por completo a través del de-sarrollo con éxito o a través de su venta

Un deterioro del activo solamente puede ser reversa-do si el activo todavía se encuentra reconocido en el balance y los restantes criterios según IAS 36 para el reverso del deterioro aplican.

Recursos Minerales

311

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena

IFRS: Análisis y Comparación con la Normativa Chilena / ©Ernst & Young Ltda 312

Normativa aplicable

IFRIC 12 - Contratos de servicios de concesión.

AlcanceIFRIC12.4 Esta interpretación proporciona una guía a la sociedad concesionaria en la contabilización

de los contratos de concesiones entre el sector público y privado.

IFRIC12.5 Esta interpretación aplica para los contratos de concesiones entre el sector público y privado si:

(a) la entidad pública controla o regula qué servicios la sociedad concesionaria debe entregar con la infraestructura, a quiénes debe ser entregados, y a qué precio, y

(b) la entidad pública controla—a través de la propiedad, con título fiduciario u otro—cualquier interés residual significativo sobre la infraestructura al final del contrato.

IFRIC12.6 La infraestructura usada en un contrato concesionario entre el sector público y privado, durante su vida útil (vida entera de activo) esta dentro del alcance de esta interpretación si las condiciones en el párrafo 5(a) se cumplen.

IFRIC12.7 Esta Interpretación aplica a:

(a) la infraestructura que la sociedad concesionaria construye o adquiere a una tercera parte por el propósito de cumplir el contrato, y

(b) la infraestructura existente proporcionada por la entidad pública a la sociedad concesionaria con el propósito de cumplir el contrato.

IFRIC 12.8 Esta interpretación no especifica la contabilización para la infraestructura que fue mantenida o reconocida como activo fijo por la sociedad concesionaria antes de firmar el contrato de concesión. Los requisitos de bajas de activo establecidos por IFRS (IAS 16) son aplicables a dicha infraestructura.

IFRIC12.9 Esta interpretación no especifica las contabilizaciones requeridas por la entidad pública.

TemasIFRIC12.10 Esta interpretación establece los principios generales relacionados con el reconocimiento y

la medición de las obligaciones y de los derechos en contratos de concesiones. Los requisitos de revelación de información sobre los contratos de concesiones se establecen en el SIC-29

Service Concession Arrangements Disclosures. Los temas expuestos en esta Interpretación son:

Sección 30: Contratos de Concesión

(a) el tratamiento de los derechos de las sociedades concesionarias sobre la

infraestructura;

(b) el reconocimiento y la medición de la consideración del contrato;

(c) los servicios de construcción o mejora;

(d) los servicios de operación;

(e) los costos de financiamiento;

(f) el tratamiento contable posterior de un activo financiero y un activo intangible, y

(g) elementos proporcionados a la sociedad concesionaria por la entidad pública

ConsensoTratamiento de los derechos sobre la infraestructura de la sociedad concesionaria

IFRIC12.11 La infraestructura que se encuentra dentro del alcance de esta interpretación no será

reconocida como activo fijo de la sociedad concesionaria ya que el contrato no entrega

el derecho a controlar el uso de la infraestructura pública a la sociedad concesionaria. La

sociedad concesionaria tiene acceso a operar la infraestructura para proveer el servicio

público en nombre de la entidad pública de acuerdo con los términos especificados en el

contrato.

El reconocimiento y medición de la consideración del contrato

IFRIC12.12 De acuerdo a los términos de los contratos dentro del alcance de esta Interpretación, la

sociedad concesionaria actúa como el proveedor del servicio. La sociedad concesionaria

construye o mejora la infraestructura (servicios de construcción o mejora) usada para

proveer un servicio público y opera y mantiene dicha infraestructura (servicios de

operación) para un período determinado.

IFRIC12.13 La sociedad concesionaria reconocerá y medirá los ingresos que provienen de

los servicios que efectúa de acuerdo a IAS 11 y 18. Si la sociedad concesionaria

efectúa más que un servicio (por ejemplo construcción o servicios de mejora y

operación) de acuerdo a un solo contrato o acuerdo, la consideración recibida o

que se podría recibir se asignará por referencia a los valores justos relativos de

los servicios entregados, cuando los montos se pueden identificar por separado.

La naturaleza de la consideración determina su posterior tratamiento contable. Esta

contabilización posterior para la consideración recibida como un activo financiero y como

un activo intangible es detallada en los párrafos 23 al 26 del IFRIC 12.

Servicios de construcción o mejora

IFRIC12.14 La sociedad concesionaria reconocerá ingresos y costos relacionados con los servicios de

construcción y mejora de acuerdo a IAS11.

313

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 30

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile314

Consideraciones proporcionadas por la entidad pública a la sociedad concesionariaIFRIC12.15 Si la sociedad concesionaria provee servicios de construcción y mejora, las consideraciones

recibidas, o por recibir, por la sociedad concesionaria serán reconocidas a su valor justo. Las consideraciones podrían dar derechos a:

(a) un activo financiero; o

(b) un activo intangible

IFRIC12.16 La sociedad concesionaria reconocerá un activo financiero en la medida que ésta tenga un derecho de contrato incondicional para recibir dinero en efectivo u otro activo financiero del, o al mando del, estado para servicios de construcción; la entidad pública tiene poca, si es que alguna, discreción para evitar el pago, usualmente porque los acuerdos son aplicables por la ley. La sociedad concesionaria tiene un derecho incondicional para recibir efectivo si la entidad pública garantiza por contrato pagar a la sociedad concesionaria (a) montos específicos o determinables o (b) la diferencia, si hay, entre los montos recibidos desde los usuarios del servicio público y montos específicos o determinables, aunque los pagos dependan de que la sociedad concesionaria asegure que la infraestructura cumpla con los requisitos de calidad o eficiencia.

IFRIC12.17 La sociedad concesionaria reconocerá un activo intangible en la medida que reciba un derecho (una licencia) para cobrar a los usuarios del servicio público. Un derecho para cobrar a los usuarios del servicio público no es un derecho incondicional para recibir dinero en efectivo ya que los montos dependen del grado del uso del servicio público por parte de los usuarios.

IFRIC12.18 Si la sociedad concesionaria recibe pago por los servicios de construcción parcialmente por un activo financiero y parcialmente por un activo intangible, es necesario declarar por separado cada uno de los componentes considerados por la sociedad concesionaria. La consideración recibida, o por recibir, de ambos componentes se reconocerá inicialmente a valor justo.

IFRIC12.19 La naturaleza de la consideración proporcionada por la entidad pública a la sociedad concesionaria se determinará de acuerdo a los términos del contrato y, cuando exista, a la ley del contrato relevante.

Servicios de operación

IFRIC12.20 La sociedad concesionaria debe contabilizar los ingresos y costos relacionados al funcionamiento del servicio de acuerdo a IAS 18.

Obligación contractual de restituir la infraestructura a un nivel especifico de servicio

IFRIC12.21 La sociedad concesionaria puede tener la obligación contractual, la cual debe cumplir como una condición de la concesión otorgada, de (a) mantener la infraestructura en un nivel específico de servicio o (b) restituir la infraestructura a una condición especifica antes de que sea entregada al estado al final del contrato de servicio. Dicha obligación

contractual de mantener o restituir la infraestructura, excepto por cualquier elemento de mejora (ver párrafo 14), se reconocerá y medirá de acuerdo con IAS 37, es decir, de acuerdo a la mejor estimación del gasto que sería requerido para cancelar la obligación presente a la fecha de balance.

Costos de financiamiento asociados a préstamos solicitados por la sociedad concesionaria

IFRIC12.22 De acuerdo a IAS 23, los costos de financiamiento atribuibles al contrato se reconocerán como un gasto en el período en el cual fueron incurridos, a menos que la sociedad concesionaria tenga el derecho contractual de recibir un activo intangible (un derecho a cobrar a los usuarios del servicio público). En este caso los costos de financiamiento atribuibles al contrato pueden ser capitalizados durante la etapa de construcción del contrato de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido bajo esta norma.

Activos financieros

IFRIC12.23 IAS 32, IAS 39 e IFRS 7 aplican a los activos financieros reconocidos de acuerdo a los párrafos 16 al 18.

IFRIC12.24 El monto adeudado por la entidad pública es contabilizado de acuerdo con IAS 39, de acuerdo a la siguiente clasificación:

(a) un préstamo o cuenta por cobrar;

(b) un activo financiero disponible para la venta; o

(c) si es designado desde el reconocimiento inicial, un activo financiero a valor justo con cambios en resultado.

IFRIC12.25 Si el monto adeudado por la entidad pública es contabilizado ya sea como un préstamo o una cuenta por cobrar, o como un activo financiero disponible para la venta, IAS 39 requiere calcular los intereses a ser reconocidos en resultado utilizando el método de la tasa efectiva.

Activos Intangibles

IFRIC12.26 IAS 38 es aplicable para los activos intangibles reconocidos de acuerdo a los párrafos 17 al 18. Los párrafos 45 al 47 de IAS 38 proporcionan una guía acerca de la medición de activos intangibles adquiridos en un intercambio de activos o de activos no monetarios, o una combinación de activos monetarios y no monetarios.

Elementos proporcionados a la sociedad concesionaria por el Estado

IFRIC12.27 De acuerdo al párrafo 11, la infraestructura proporcionada por la entidad pública a la sociedad concesionaria como parte del contrato de concesión no se reconoce como parte del activo fijo de la sociedad concesionaria. La entidad pública puede también proporcionar otros elementos a la sociedad concesionaria, los cuales esta puede conservar o negociar. Si tales activos forman parte del pago entregado por la entidad pública, estos no son concesiones gubernamentales de acuerdo a la definición de IAS 20. Estos son reconocidos como activos de la sociedad concesionaria, medidos a valor justo en el reconocimiento inicial. La sociedad concesionaria reconocerá un pasivo con respecto a la obligación incumplida que ha asumido a cambio de los activos.

315

Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 30

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile316

Fecha efectiva

IFRIC12.28 Una entidad aplicará esta interpretación a partir de los períodos anuales que comenzaran el 1 de enero de 2008. La aplicación anticipada es permitida. Si una entidad aplica esta interpretación en forma anticipada, esta situación debe ser revelada.

Transición

IFRIC12.29 Sujeto al párrafo 30, cambios en políticas contables son contabilizados de acuerdo a IAS 8, es decir, retrospectivamente.

IFRIC12.29 Si es impracticable para una sociedad concesionaria aplicar esta interpretación en forma retroactiva a los períodos más antiguos presentados, debe:

(a) reconocer los activos financieros y los activos intangibles que existieron en los periodos más antiguos presentados;

(b) usar los valores libros anteriores de dichos activos financieros e intangibles como los valores libros a dicha fecha; y

(c) realizar prueba de deterioro sobre los activos financieros e intangibles a dicha fecha, a menos que sea impracticable, en tal caso se realizara una prueba de deterioro al inicio del año actual.

Existe el supuesto implícito que la sociedad concesionaria tiene dere-chos similares a propiedad sobre la infraestructura durante del período de concesión y por lo tanto reconoce en su balance general los costos de la obra como activo fijo.

COMPARACIÓN CON LAS NORMAS CHILENAS

Normativa Chilena IFRS

La infraestructura no es reconocida como activo fijo de la sociedad concesionaria, ya que el contrato no entrega el derecho a controlar el uso de la infraes-tructura pública a la sociedad concesionaria.

Los pagos recibidos o por recibir a cambio de pro-veer servicios de construcción o mejora de infraes-tructura podrían dar derechos a:

i. activo financiero – en la medida que ésta tenga un derecho de contrato incondicional para recibir dinero en efectivo u otro activo financiero del, o al mando del, estado por servicios de construcción

ii. intangible - en la medida que reciba un derecho (una licencia) para cobrar a los usuarios del servicio público

iii. una parte como activo financiero y una parte como intangible, según su naturaleza

Tratamiento de derechos a la infraestructura (obra en concesión)

Los ingresos comienzan a ser reconocidos des-pués de terminar la construcción de la obra.

Reconocimiento de ingresos

Los ingresos deberían ser reconocidos se-gún la metodología de contratos de cons-trucción (IAS 11) y según IAS 18. Esto im-plica reconocimiento de ingresos también durante la etapa de construcción.

Valorización de derechos a la infraestructura (obra en concesión)

Activo fijo es valorizado al costo. Generalmente, todos los costos normales de la empresa durante el período de la construcción son activados.

En períodos subsecuentes el activo es corregido monetariamente y depreciado.

La normativa local no contempla el reconoci-miento de intangibles o activos financieros por el derecho de concesión.

Los activos (pagos recibidos o por recibir) deberían ser reconocidos inicialmente:

(a) a valor justo – en caso de activos fi-nancieros

(b) al costo – en caso de los intangibles; hay que considerar también las pautas de IAS 38 con respecto a la medición de activos in-tangibles adquiridos en un intercambio de activos o de activos no monetarios, o una combinación de activos monetarios y no monetarios

El tratamiento posterior de estos activos de-pende de su naturaleza:

(a) El activo financiero debe ser clasificado y valorizado según IAS 39 como:

i. un préstamo o cuenta por cobrar; ii. un activo financiero disponible para la

venta; o iii. si es designado desde el reconocimiento

inicial, como un activo financiero a valor justo con cambios en resultado.

Si el activo es contabilizado ya sea como un préstamo o una cuenta por cobrar, o como un activo financiero disponible para la ven-ta, IAS 39 requiere calcular los intereses a ser reconocidos en resultado utilizando el método de la tasa efectiva

(b) Un intangible después del reconoci-miento inicial debe ser amortizado de for-ma sistemática, en función de los años que componen su vida útil. El método de amor-tización usado debe reflejar el patrón de consumo por parte de la entidad, en función de los beneficios económicos derivados del activo

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Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 30

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile318

Hay que considerar los costos de financiamiento dentro del costo de las obras.

Costos de financiamiento

Los costos de financiamiento deben ser reconocidos como un gasto en el período en que fueron incurridos, a menos que la sociedad concesionaria tenga el derecho contractual de recibir un activo intangible. En este caso los costos de financiamiento atribuibles al contrato pueden ser capitali-zados durante la etapa de construcción del contrato, de acuerdo con el tratamiento al-ternativo permitido bajo IAS 23.

Obligaciones contractuales de restituir la infraestructura a un nivel especifico de servicio

Las sociedades concesionarias deberán constituir, en cada período, desde el inicio de la explotación, las provisiones para las mantenciones mayores, a base de los estudios técnicos. Dependiendo del estudio, los desembolsos futuros por concepto de mantenciones mayores y provisiones correspon-dientes pueden considerar o no el valor del dinero en el tiempo (descuento).

El método de cálculo para determinar el cargo a los resultados en cada período, es el mismo uti-lizado para calcular la depreciación de obras en concesión.

La obligación contractual de mantener o restituir la infraestructura, se reconocerá y medirá de acuerdo con IAS 37, es decir, de acuerdo a la mejor estimación del gasto que sería requerido para cancelar la obligación presente a la fecha de balance. Cuando el efecto financiero sea material, se debe me-dir la provisión en su valor presente (des-contado).

Las provisiones relacionadas a manten-ciones mayores o restitución de la infraes-tructura en concesión, no forman parte del costo del activo intangible adquirido. Tales provisiones son reconocidas en resultado en base devengada.

El cargo a resultados por concepto de pro-visiones de mantener o restituir la infraes-tructura no dependen del método de amorti-zación del derecho a concesión (en caso de activo intangible), sino reflejan cambios en estimaciones del gasto que sería requerido para cancelar la obligación, incluyendo im-plícitamente el efecto del paso del tiempo en caso de provisiones de largo plazo valo-rizadas a valor presente.

Sección 31: Borrador de Exposición IFRS para Pequeñas y Medianas Empresas

AntecedentesEn el mes de Junio de 2004, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB - “Internacional Ac-counting Standards Board” o “el Comité”) emitió el Material de Discusión (MD) sobre los Estudios Prelimina-res de Normas de Contabilidad para Pequeñas y Medianas Empresas (PYMEs), el cual propuso la elaboración de IFRS específicas para éstas. Este documento establece la visión preliminar del IASB sobre varios aspectos de la propuesta. Basado en las respuestas al Material de Discusión, el Comité concluyó que existía una clara demanda por IFRS específicas para PYMEs y que, en gran parte de los países existe preferencia por adoptar las normas para PYMEs en desmedro de normativas desarrolladas local o regionalmente.

El 15 de Febrero de 2007, el IASB publicó un Borrador de Exposición (BE) relacionado a IFRS específicas para PYMEs. El Borrador es un compendio de IFRS para PYMEs y representa sólo una fracción del total de normas IFRS (hasta ahora tiene 255 páginas) y contiene principios contables simplificados para ciertos tipos de transacciones. El BE también elimina gran parte del contenido de las normas IFRS originales que son con-sideradas irrelevantes para la mayoría de las PYMEs.

ResumendepropuestasEl BE está compuesto por: 38 secciones dirigidas a cada una de las áreas cubiertas por las normas IFRS origi-nales, un glosario, un resumen de conceptos y principios, una guía de implementación con “Estados Financie-ros Ilustrativos “ y un checklist con las revelaciones requeridas.

En el BE, los requerimientos de las normas IFRS originales han sido simplificados, reducidos significativa-mente (ej. eliminando alternativas), o removidas. Donde las normas IFRS originales contienen alternativas de políticas contables, el IASB incluyó sólo las que consideró la opción más simple. Sin embargo, la(s) otra(s) opción(es) siguen disponibles para las PYMEs vía referencia a las normas IFRS originales. El IASB ha remo-vido también los requerimientos de las IFRS en relación a transacciones que no son realizadas frecuentemente por las PYMEs. Para estos casos también existe el requisito de hacer referencia a las IFRS originales.

Tópicos que han sido simplificados en relación al reconocimiento y medición:

Instrumentos Financieros Leasing Deterioro del Menor Valor Agricultura Costos de investigación y desarrollo Pagos basados en acciones Inversión en sociedades Beneficios a empleados Inversión en joint ventures Adopción por primera vez

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Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena / Sección 31

IFRS Handbook 2007 - Una guía para la implementación de IFRS en Chile320

Tópicos con la opción de políticas contables simplificadas: Inversión en propiedades Garantías Gubernamentales Activo Fijo Presentación de flujo de efectivo operacionales Activos intangibles Gastos Financieros

Tópicos no abordados por el BE (requieren referencia a IFRS originales): Hiperinflación Contabilidad de arrendador para leasing financiero Compensaciones basadas en acciones Aplicación del método de valor justo para

Reportes financiero interinos agricultura Reportes por segmento Utilidad por acción Aplicación del método de valor justo Seguros para agricultura El BE no siempre hace referencia directa a IFRS. Sin embargo, en algunos casos el usuario requiere con-sultar las normas IFRS originales para obtener una guía en relación a transacciones e instancias específicas, donde la referencia a las IFRS originales es permitida.

Para los casos en que las IFRS para PYMEs no especifiquen directamente que normativa aplica a la tran-sacción, evento o condición, no existe la obligación de utilizar las IFRS originales. Sino que, el BE propone una un orden jerárquico de recursos para obtener las guías, en donde las PYMEs deben evaluar la aplicabi-lidad de dichos recursos en el siguiente orden:

Aplicación del método de valor justo para agricultura. Requerimientos y guías que traten problemas similares y relacionados en otra sección de las normas IFRS para PYMEs

Aplicación del método de valor justo para agricultura. Las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medición para activos, pasivos, ingresos, gastos y los principios amplios contenidos en las normas IFRS para las PYMEs.

Si se requieren guías más extensas para concluir el tratamiento contable apropiado para una transacción, la entidad puede considerar los requerimientos, guías e interpretaciones de la normas IFRS originales, así como pronunciamientos de otros cuerpos normativos los cuales utilicen un marco conceptual similar, o prácticas utilizadas en la industria, donde estas fuentes no entren en conflicto con los requerimientos o principios de las normas IFRS para PYMEs.

AlcancedelBorradordeExposición

El BE define una PYME como una entidad sin contabilidad pública y que publica estados financieros para propósitos generales utilizados por usuarios externos.

Mientras que las normas IFRS para la PYMEs aplicarán para aquellas entidades cuyos valores no están siendo transados en la bolsa, ni tampoco capten recursos del público, a cada país se les requerirá decidir a cuáles entidades no listadas en la bolsa se les permitirá aplicar las normas IFRS para PYMEs. Sin embar-go, entidades con contabilidad pública no están autorizadas para aplicar las normas IFRS para PYMEs, independientemente de cuales sean las normas o leyes regionales.

Anexo

Normativa Vigente

IFRS IFRS 1 Adopción por primera vez IFRS 2 Pagos basados en acciones IFRS 3 Combinación de negocios IFRS 4 Contratos de seguros IFRS 5 Activos circulantes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos mineros IFRS 7 Instrumentos financieros: Revelaciones IFRS 8 Segmentos Operativos

IAS IAS 1 Presentación de Estados Financieros IAS 2 Inventarios IAS 7 Estado de Flujos de Caja IAS 8 Políticas contables, cambios en estimaciones y errores IAS 10 Eventos Subsecuentes IAS 11 Contratos de Construcción IAS 12 Impuestos IAS 14 Información por segmentos IAS 16 Activo Fijo IAS 17 Leasing IAS 18 Reconocimiento de ingresos IAS 19 Beneficios a los empleados IAS 20 Contabilidad para concesiones y revelación de asistencias gubernamentales IAS 21 Efectos de cambios en moneda extranjera IAS 23 Costos de financiamiento IAS 24 Revelación de transacciones con partes relacionadas IAS 26 Contabilidad y Revelación de planes de retiro IAS 27 Estados financieros individuales y consolidados IAS 28 Inversión en Coligadas IAS 29 Reportes financieros en economías hiperinflacionarias IAS 31 Inversión en Joint-Ventures IAS 32 Instrumentos financieros, revelación y presentación IAS 33 Utilidad por acción IAS 34 Información financiera interina IAS 36 Deterioro de activos IAS 37 Provisiones y activos y pasivos contingentes IAS 38 Activos intangibles IAS 39 Instrumentos financieros, Reconocimiento y medición IAS 40 Inversión en propiedades IAS 41 Agricultura

Más las interpretaciones IFRIC y SIC

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