ifrs marco conceptual

INTRODUCCION

A contar del 1 de enero de 2009, todas lasempresas en Chile deben reportar sus estados

financieros de acuerdo a las NormasInternacionales de Información Financiera NIIF

IFRS - NIIF

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

IMPLEMENTACIÓN EN CHILE

Profesor: Juan Aguilar Carcamo

INTRODUCCIONActualmente los Estados Financieros se Preparan de acuerdo a los

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA

BOLETINES TECNICOS DEL COLEGIO DE CONTADORES

NORMAS SUPERINTENDENCIAS

Boletines 1 al 78 Circular 1501 SVS



IFRS - NIIF

Comentarios Habituales a la fecha..

Adoptar NIIF es como cualquier cambio contable

¿Se afectará el actual valor del activo fijo? ¿Aumentarán nuestros pasivos? ¿El patrimonio variará siempre o sólo la primera vez?

¿Qué valor agregado hay en relación a lo actual?

“Nuestros sistemas son suficientemente flexibles…hacer los cambios contables será manejable?

“Las NIIF no pueden ser tan diferentes de PCGA en Chile.



¿ QUE SON LAS NIIF ?

SON NORMAS CONTABLES INTERNACIONALES DE ALTA CALIDAD

Y DE APLICACIÓN MUNDIAL Y GARANTIZAN LA FIDELIDAD DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS



IFRS - NIIF

¿ QUE COMPRENDEN LAS NIIF ?

• LAS NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera.• LAS NIC: Normas Internacionales de Contabilidad.• LAS IAS: International Accounting Standarts.• LAS SIC: Interpretaciones• LAS CINIIF: Comité de Interpretaciones de NIIF.• LAS IFRIC: Internacional Financial Reporting Interpretations Committee.



IFRS - NIIF

¿Organismos responsables y cómo funciona?



Objetivos de las NIIF o IFRS

El objetivo principal de las NIIF o IFRS es establecer

pautas de acción de uso consistentes en la

preparación de los estados financieros, de manera de

otorgar un marco de referencia internacional para que

los inversionistas puedan interpretar y tomar

decisiones sobre la información contenida en éstos.



MARCO CONCEPTUAL; PUBLICADO EN JULIO DE 1989. ABRIL DE 2001: ADOPCIÓN POR PARTE DEL IASB (CONSEJO

DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD).

1973 AL 2001 IASC (COMITÉ DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD) ELABORA LAS

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD, NIC (IAS).

2001 EN ADELANTE ES EL IASB. NIIF (IFRS)

IFRS - NIIF


COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS

MARCO CONCEPTUALMARCO CONCEPTUAL• SE PUEDE DEFINIR COMO UN DOCUMENTO QUE CONTIENE UN

CONJUNTO DE CONCEPTOS RELACIONADOS CON LA PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS USUARIOS EXTERNOS.

• NO ES UNA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD, NO DEFINE REGLAS PARA ALGUN TIPO DE MEDICION O PRESENTACION, NO DEROGA A LAS NIC, SU PROPOSITO ES:

– SERVIR DE BASE PARA EL DESARROLLO DE FUTURAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD.

– AYUDAR A LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES DE LOS DISTINTOS PAISES, EN EL DESARROLLO DE NORMAS.

– AYUDAR A LOS QUE ELABORAN LOS ESTADOS FINANCIEROS, AL APLICAR LAS NORMAS INTERNACIONALES.

– AYUDAR A LOS USUARIOS EN LA INTERPRETACION DE LA INFORMACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

– AYUDAR A LOS AUDITORES A EMITIR SU OPINION SOBRE SI LOS ESTADOS HAN SIDO ELABORADOS SEGÚN LAS NIC.



Elementos Básicos de las NIIF o IFRS

Marco Conceptual

Normas Específicas (NIC/NIIF)

Interpretaciones (SIC/IFRIC)

Estados Financieros

IMAGEN FIDEDIGNA

+

+

=



MARCO CONCEPTUAL: Conceptos básicos

Objetivos Estados Financieros

Componentes de los Estados Financieros

Consideraciones Fundamentales

Suministrar información a usuarios

Presentar Gestión Administración

Utilidad para decisiones financieras

Responsabilidades Administración

Características Cualitativas

Balance de Situación

Estado de Resultado

Estado de Variación de Patrimonio Neto

Estado de Flujo en Efectivo

Notas

Información por Segmento

PreparaciónPresentación

Principio devengado

Empresa en Marcha

Comprensibilidad

Relevancia

Confiabilidad

Comparabilidad



El Marco Conceptual trata asuntos fundamentales:

• El objetivo y los elementos de los estados financieros.• Suposiciones importantes y características cualitativas de la información financiera.• Definición, reconocimiento y medición de:

• Activos y pasivos, y• Ingresos y gastos.

• Conceptos de capital

MARCO CONCEPTUAL



Activo

Definiciones

Pasivo

Patrimonio

• Un recurso controlado por la empresa

• Como resultado de eventos anteriores.

• Y de los cuales se esperan beneficios económicos futuros para la entidad.

• Una obligación actual de la empresa

• Surge debido a eventos anteriores.

• Se espera una salida de recursos.

• Residual= Activo - Pasivo



Ingresos

Definiciones

Gastos

Aumentos en los beneficios económicos durante un período contable:

• Flujos de Ingresos directos

• Mejoramiento de un activo

• Reducción en un pasivo

Disminuciones en los beneficios económicos durante un periodo contable:

• Flujos de Salidas directas

• Reducción de un activo.

• Generación de un pasivo.



Activo

Reconocimiento

Pasivo

• Cuando es probable que beneficios económicos futuros fluyan hacia la empresa, y

• Cuando el costo o valor del activo puede ser medida en forma confiable.

• Cuando es probable que se tenga que cumplir con una obligación actual.

• Cuando la salida de dinero pueda ser medida en forma confiable.



Ingresos

Reconocimiento

Gastos

Cuando un aumento en los beneficios económicos futuros puede ser medido en forma confiable.

El reconocimiento ocurre en forma simultánea con el reconocimiento de un aumento en un activo o una reducción de un pasivo.

Cuando una disminución en los beneficios económicos futuros pueden ser medidos en forma confiable.

El reconocimiento ocurre en forma simultanea con el reconocimiento de un aumento en un pasivo o una reducción de un activo.



POR QUE LA UTILIZACIÓN DE LAS NIIF ?

Para que la información de los Estados Financieros, sea comparable y transparente y que faciliten las actividades de los participantes de los mercados de capitales del mundo y otros usuarios que toman decisiones económicas con estos reportes.



Los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras y quienes participan en dichos mercados no deben tener barreras para acceder a la información financiera de alta calidad, transparente y comparable que necesitan para tomar decisiones económicas bien fundadas.

a. Estandarizar las normas contables chilenas con normas contables internacionales.

b. Facilitar información frente a los nuevos acuerdos de libre comercio firmados por Chile con un importante grupo de países.

El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también las necesidades de esos usuarios.Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado en el costo histórico recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del capital financiero en términos nominales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil para tomar decisiones económicas, otro tipo de modelos y concepciones pueden ser más apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para

llevar a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables, así como de concepciones del capital y de mantenimiento del capital.

¿ De que cambios se trata ?



• Criterios de valorización de activos y pasivos.• Formatos de presentación Estados Financieros.• Información a revelar ( Notas y detalles).• Tratamientos para los ingresos corrientes.• Nuevo Estado de Variaciones del Patrimonio.• Se elimina la Corrección Monetaria.




Criterios de valorización o medición:• Costo Histórico• Valor Realizable• Costo Reevaluado• Valor Justo • Valor Actual• Valor en Uso

Componentes Requeridos de los Estados Financieros• Balance General – Estado de Situación• Estado de Perdidas y Ganancias• Estado de Variaciones del Patrimonio• Estado de Flujos de Efectivo• Notas - Revelaciones




Otros componentes de los Estados FinancierosNo incluidos en el alcance de las IFRS, pero normalmente se presentan fuera de los estados financieros:• Análisis financiero por parte de la gerencia

• Desempeño• Situación Financiera• Incertidumbres

• Informes medioambientales, estado con valor agregado, etc.

Información a revelar ( Notas y detalles)

• Información por segmentos• Por Clientes• Geográficos




Periodo de Emisión de los Informes

• Los estados financieros se deben presentar al menos anual.• En caso de un periodo más corto o más largo, revelar:

• la razón y• que es posible que los comparativos no sean comparables.

Identificación de los Estados Financieros

• Los estados financieros (y sus componentes) deben ser claramente identificados y distinguidos de cualquier otra información en el informe anual)

• Revelación requerida:• Nombre de la empresa• Indicar si se trata de estados financieros individuales o consolidados• La fecha del balance de situación y período que se presenta.• Moneda funcional• Nivel de presentación; Informes medioambientales, estados con valor agregado, etc.




CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Comprensibilidad

La información debe ser fácilmente comprensible para los usuarios, quienes se supone que tienen un conocimiento suficiente de las actividades económicas, del mundo de los negocios y de la contabilidad



CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Relevancia

La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos pasado, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

Importancia Relativa; cuando su omisión o presentación errónea puede influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los Estados Financieros.



CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Fiabilidad

La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error significativo y de sesgo o prejuicios, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que se pretende representar.




• Representación fiel; La información debe reflejar fielmente las transacciones y demás hechos que pretende representa.

• La esencia sobre la forma; es necesario que los hechos económicos se contabilicen y presenten de acuerdo a su esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal




• Neutralidad; Para ser fiable, la información contenida en los estados Financieros debe ser neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio.

• Prudencia; Es la inclusión de un cierto grado de precaución, la realizar los juicios necesarios al hacer estimaciones bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren y que las obligaciones y los gastos no se subvalores.




• Integridad; Para ser fiable, la información en los estados Financieros debe ser completa de los límites de su importancia relativa y su costo.

• Compatibilidad

Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y de sus resultados



• Las partidas materiales deben presentarse individualmente.

• Las partidas inmateriales no necesitan presentarse individualmente:

• Agruparlas con montos de una función o naturaleza similar.

• Si se agrupan en el cuerpo de los estados financieros, puede que sean de importancia suficiente que requieran presentarse individualmente en las notas.

MATERIALIDAD Y AGRUPACIÓN



• Los activos y pasivos no deben compensarse, excepto:• Si lo requiere o permite una Norma o Interpretación.

• Las partidas de ingresos y gastos no deben compensarse, excepto:

• Si lo requiere una Norma o Interpretación, o• si las ganancias, pérdidas y gastos relacionados originados

por las mismas transacciones o partidas similares no son materiales.

COMPENSACIÓN



• Siempre se debe mantener la misma presentación y clasificación de las partidas, a menos que:

• Sea aparente, después de un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones o una revisión de la presentación, que un cambio resultará en una presentación más adecuada.

• Se requiera un cambio debido a una Norma o Interpretación.

CONSISTENCIA DE LA PRESENTACIÓN



• Se requiere información comparativa numérica del período anterior a menos que una Norma o Interpretación requiera o permita lo contrario.

• Se requiere información comparativa narrativa si es relevante para entender el período actual.

• Si la presentación o clasificación de partidas cambia, reclasificar los montos comparativos a menos que no sea factible. Revelar:

• La naturaleza de la reclasificación• El monto de las partidas reclasificadas• El motivo de la reclasificación.

INFORMACIÓN COMPARADA



• Si cumple con IFRS, incluir en las notas una “declaración explícita y sin reservas de cumplimiento”

• Si se aplican las Normas o Interpretaciones antes de su fecha efectiva, revelarlo.

• Se debe cumplir con todas las normas e interpretaciones. Ya no es posible:

• “cumplir con las NIC en todos los aspectos materiales”• “cumplir con los requisitos significativos de las NIC”• “Se basan en las NIC”

CUMPLIMIENTO CON IFRS



• Se supone que se logra una presentación razonable de los estados

financieros con la aplicación adecuada de IFRS (con revelaciones

adicionales según se requiera)

• La presentación razonable requiere la representación fiel de los

efectos de las transacciones, eventos y condiciones de acuerdo con

los criterios de reconocimiento expuestos en el Marco Conceptual.

• Si el cumplimiento con una Norma o Interpretación fuera confuso, es

posible desviarse de las normas (solo en circunstancias sumamente

extraordinarias)

• Requisitos generales de revelación

PRESENTACIÓN RAZONABLE



VENTAJAS:

• Aumento en la cantidad y calidad de información para el mercado.

• Estándar contable para empresas chilenas.

• Al eliminar la corrección monetaria, la contabilidad se hará más

sencilla, generando mayor exactitud en la proyección de utilidades.

• El ratio P/U sería uno financiero y más certero para los análistas a la

hora de hacer estimaciones de precios y comparables de insdustrias

internacionales.

• Tendería a existir un mayor reflejo del valor económico de los activos

en el balance.

Ventajas y Desventajas de IFRS



DES - VENTAJAS:

• Se genera un costo adicional para las empresas al adaptarse a un

nuevo modelo.

• Algunas Compañías podrían ver disminuido su patrimonio,

cumplimiento de convenios financieros.

Ventajas y Desventajas de IFRS



“Qué impactos tributarios se generarán con la aplicación de IFRS”

Las consecuencias de las IFRS para el Análisis Financiero

Impacto de la IFRS en la Valoración Contable de las Empresas en Chile

Comentarios que se han escuchado en el último tiempo



Plazos de Convergencia a nivel mundial

Formación de la IASC y del IASB

Formación de la Fundación

IASC y del IASB

La UE acuerda adoptar las IFRS para el 01/Ene/05

para todas las empresas que

cotizan en bolsa.

El IASB y el FASB anuncian iniciativas para

alcanzar la compatibilidad de sus normas

contable financieras.

El IASB emite la IFRS 1.

Australia- Hong Kong y Nueva

Zelanda adoptan las

IFRS.

Aprox. 7.000 empresas de la UE deben aplicar las

IFRS.

El IASB y FASB acuerdan un mapa de ruta

para la convergencia

entre las IFRS y el US GAAP.

China comienza la adopción

sustancial de las IFRS.

La SEC valida la información financiera

reportada bajo IFRS y elimina

los requisitos de reconciliación

con la US GAAP.

Brasil-Canadá-Chile-India-

Japón y Corea establecen

plazos para la adopción de las

IFRS.

Estados Unidos publica el mapa de ruta para la

adopción de las IFRS.

Israel- Malasia y México adoptan

las IFRS.



Países que exigen o permiten IFRS´sPaíses que están analizando la convergencia con las IASB o en proceso de adopción de IFR´s

Estatus de las IFRS a nivel mundial



VIGENCIA EN CHILEVIGENCIA EN CHILE

• SEGÚN BOLETIN Nº 79 DE 2008, SE PODRAN APLICAR OPCIONALMENTE A CONTAR DEL 1 DE ENERO DE 2009, Y SU APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA SERA DEFINIDA OPORTUNAMENTE.

• AQUELLAS QUE DIFIERAN SU APLICACIÓN SEGUIRAN RIGUIENDOSE POR LOS PRINCIPIOS ACTUALES Y NORMAS DE LOS BOLETINES TECNICOS Nº 1/1973 AL Nº 78/2007.

• LA VIGENCIA PROGRESIVA TAMBIEN HA SIDO APROBADO POR LA SVS, DESDE ENERO DE 2009 (NUEVA FECU-IFRS).

• EN CHILE SE ESPERA QUE LA APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA, INCLUIDAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMEs) SEA PARA EL AÑO 2012. (PARA EUROPA SE PREVE ESTATUTO IFRS DE PYMEs PARA EL 2010).



Fecha de inicio

Sociedades con presencia > 25% o Comité de Directores 01-01-2009

Otros Emisores de Valores 01-01-2010

Otras Sociedades del Registro no Emisoras 01-01-2011

Securitizadoras 01-01-2010

Administradoras de Fondos y AFP 01-01-2010

Fondos Mutuos

01-01-2010Fondos de Inversión

Fondos para la Vivienda

Fondos de Inversión de Capital Extranjero

Agentes de Valores 01-01-2010

Corredores de Bolsa de Valores

Corredores de Bolsa de Productos

Compañías de Seguros 01-01-2010

Intermediarios de Seguros 01-01-2010

Calendario de adopción de las normas IFRS para entidades fiscalizadas por la SVS.



Principales impactos en el PatrimonioDependerán de las políticas contables que elijan

Ganancias acumuladas :

Revalorización Capital Propio :

Pérdidas por Deterioro :

Ingresos :

Todos los efectos por aplicación de IFRS por primera vez tendrán impacto en el patrimonio, en las ganancias acumuladas o si fuera apropiado en otro rubro del patrimonio.

Se debe eliminar los efectos de la corrección monetaria aplicada al patrimonio financiero.

Cuando el activo está registrado a valor revaluado, se trata como disminución de la reevaluación efectuada.

Prima siempre el concepto del devengado para su registro.



La comisión Europea requirió que todas compañías registradas en bolsas de la Unión Europea (UE) utilicen IFRS para sus estados financieros consolidados a partir del 1º de Enero de 2005 (según reglamento 1606/2002 de la UE firmado el 19 de julio de 2002).

La meta es crear un sólo mercado de capital, eficaz, transparente y con alto grado de comparabilidad de la información financiera.

Plazos de Convergencia para las filiales de empresas Europeas.



¿Qué dice el Colegio de Contadores de Chile sobre los plazos de adopción de las

normas IFRS?

Boletín Técnico N° 79 (21.12. 2010.)Boletín Técnico N° 81 (21.12. 2010.)Boletín Técnico N° 82 (21.12. 2010.)Boletín Técnico EPYM N° 1 EntidadesPequeñas y Medianas (21.12. 2010.)



CRONOGRAMA DE ADOPCION IFRS

EMPRESAS NO SVS



Ejercicio bajo PCGAChilean GAAP

Año de transición a las IFRS

Ejercicio bajo IFRS(año de adopción plena)

31 de diciembre de 2011Estados Financieros bajo

PCGA

01 de enero de 2012Saldos de apertura bajo

PCGA ajustados según IFRS

Ajuste a saldos de apertura según IFRS

01 de enero de 2013Convergencia de Información

financiera a IFRS

31 de marzo de 2013Primeros EEFF bajo IFRS

con declaración explícita de adopción de normas.

31 de marzo de 2012Estados Financieros

ajustados según IFRSComparativos

Enero 2013 en adelante Estados Financieros bajo IFRS



Principales impactos en Chile de la implementación de las

IFRS



PRINCIPALES EFECTOS E IMPACTOS

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Impacto

+

-

Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el

1° de enero de 2009





Las 10 principales empresas con mayor disminución patrimonial

$ en miles

Saldos s/PCGA Efectos Transación

a IFRS

Saldos s/ IFRS %

Empresa Nacional de Electricidad S.a. 1,884,226,640 341,941,963- 1,542,284,677 -18%

Cía. De Telecomnunicaciones de Chile 906,533,598 282,396,918- 624,136,680 -31%

Empresxa Eléctrica Pehuenche S.A. 259,455,281 72,080,434- 187,374,847 -28%

lq Inversiones Financieras S.A. 697,972,372 40,531,811- 657,440,561 -6%

Empresa Nacional de Telecomunicaciones 628,271,299 37,620,993- 590,650,306 -6%

Entel Telefonica personal s.a. 359,185,680 33,866,045- 325,319,635 -9%

Entel PCS Telecomunicaciones 318,769,053 32,860,834- 285,908,219 -10%

SQM 587,540,624 31,624,067- 555,916,557 -5%

Almendral S.A. 473,701,620 30,604,986- 443,096,634 -6%

ENAP Refinerias S.A. 327,680,570 30,470,785- 297,209,785 -9%

TOTAL 6,443,336,737 933,998,836- 5,509,337,901 -14%

Impacto en Patrimonio Principales S.A.

Mayores Aumentos



Impacto en Patrimonio Principales S.A.

Mayores Disminuciones



II. EVALUACION PRELIMINAR

IFRS V/S PCGA Evaluación delImpacto

III. ADOPCIÓN IFRS

Análisis Aplicación Medición y Contabilización

C A P A C I T A C I O N

La inducción y la capacitación se desarrolla desde el inicio hasta el final de la adopción a las normas IFRS, con el objeto de hacer amigable al cliente y usuarios en el proceso de adopción de las IFRS. Este proceso esta dirigido y orientado al personal directivo, ejecutivo y operacional del cliente.

I. DIAGNOSTICO

EvaluaciónConocimiento Diagnóstico

PROGRAMA DETALLADO IFRS

ETAPAS DE IMPLEMENTACION



Definición y presentación de los integrantes del equipo de trabajo IFRS y definición del líder (cliente) IFRS.Conocimiento de la empresa, negocios y áreas de interés del Cliente.Conocimiento de los procesos de producción y/o servicios.Determinación de los clientes y proveedores estratégicos.Análisis de los estados financieros.Evaluación preliminar de las principales implicancias de la adopción IFRS.Conocimiento y análisis de las políticas contables aplicadas por el cliente.Análisis del plan de cuentas actualmente en uso.Definición del período de transición.Reuniones con los principales responsables de laspolíticas contables y procesos del cliente.

Reconocimiento de Activos y Pasivos bajo IFRS, eliminación y reclasificación de Activos y Pasivos no permitidos por IFRS.Análisis y aplicación de las normas IFRS específicas para el negocio del cliente.Aplicación de las metodologías de valuación y medición de cada norma específica.Selección y elaboración de las políticas contables requeridas por IFRS.Análisis y reconciliación del resultado tributario con las normas IFRS y efectos en Impuestos Diferidos.Elaboración de la información a revelar requerida por las normas IFRS.Sugerencia de contabilización y tratamiento para nuevas políticas contables bajo IFRS.Detección y preparación de la información requerida por los sistemas de informacion y reportabilidad.

ACTIVIDADES

Evaluación de las diferencias de las normas contables aplicadas por el cliente y las normas IFRS.Determinación de partidas que generan modificación en el tratamiento financiero contable.Identificación de las normas IFRS específicas que aplican al negocio del cliente.Cuantificación de las principales diferencias generadas por las normas IFRS.Identificación de las políticas contables que se deberán definir o redefinir.Valuación de todos los ajustes necesarios para la adopción de las normas IFRS.Determinación y análisis de los impactos en el Patrimonio respecto de la convergencia a normas IFRS en el período de transición.Determinación de los principales efectos financieros que genera la adopción a las normas IFRS.

PROGRAMA DETALLADO IFRS

I. DIAGNOSTICO II. EVALUACIÓN PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRS



Áreas Funcionales de la Empresa

Jefaturas de Departamentos

Gerentes de áreas

DirectorioI

Políticas Generales de la Empresa

F

R

S

Informes de Gestión por Área

Informes Financieros y de Operaciones.

Registro de Operaciones Transacciones Contables

IFRS. UN COMPROMISO DE TODA LA EMPRESA

INFORMACION FINANCIERA BAJO LAS NORMAS IFRS



Principales impactos en el Análisis Financiero

• Modificará ciertos indicadores financieros; Test ácido, el Retorno sobre el patrimonio, el Ebitda, etc.

• Provienen de conceptos vinculados al impacto sobre los resultados del ejercicio y los otros resultados integrales.

• Consideración sistemática del indicador de deterioro, tener en cuenta al momento de interpretar y analizar los indicadores financieros.

• Mejora en el Ebitda, al medirse antes de los ajustes por deterioro.

• Lo anterior permite que plantear que después de la etapa de asimilación conceptual de las IFRS, debe comenzar el estudio del Impacto en el análisis Financiero.

• Las diferencias en principios contables, afectará la determinación de los resultados futuros y agregará muchas revelaciones adicionales.



Principales impactos en el Análisis Financiero a través de distintos rubros.

• Activos Biológicos NIC 41: Ganaderas, salmoneras, viñas, etc. deben mantener sus inventarios a valor justo y no a base del costo histórico. La utilidad estará dada por la tenencia del activo y no por su venta, que impacta en la distribución de dividendos y en estrategias de financiamiento. Cuando se venda el producto se genera la transformación a caja, pero sin efecto en resultado.

• Empresas de utilities lo más relevante estará dado por el registro y revelación de Derivados. En la practica se tratan como un especulador, y las IFRS son muy exigentes y la empresa debe demostrar lo contrario. No basta con tener la intención de hacer cobertura de commodity; tipo de cambio o intereses, sino también se debe demostrar mediante política de riesgo, pruebas de efectividad, etc. Si no se logra justificar que el instrumento es para propósitos de cobertura, entonces todos los efectos de los derivados y partidas protegidas pasan por resultados, generando mucha volatilidad.



Principales impactos en el Análisis Financiero a través de distintos rubros.

• Empresas Exportadoras, los impactos típicos tienen relación con el cambio de moneda funcional. Es esperable una migración importante al dólar americano para preparar estados financieros. En algunos rubros mayor uso de valor justo asociado a activos biológicos. La moneda funcional será determinada por cada empresa considerando la divisa que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios.

• El efecto en resultado se deberá a factores como la incorporación del concepto de valor justo con la implementación de las IFRS; la obligatoriedad de aplicar análisis de deterioro a determinados activos; el fin de la aplicación de la corrección monetaria y de la amortización por menor valor de inversiones e intangibles, a cambio de las cuales se aplican las pruebas de deterioro.



Condiciones que exige el analista a la Información Financiera

• Calidad : Obligada transparencia y rigurosidad de los datos que aporta la

contabilidad.

• Suficiencia : Completa en sus contenidos y recoja toda la información

necesaria para interpretar el pasado y hacer predicciones sobre el futuro

incorporando universalidad, utilidad y comparabilidad.

• Homogeneidad : Forma de representar los hechos económicos, contenido

como tratamiento información recibida en el tiempo y espacio, incluyendo

la eliminación de diferencia que se generan como consecuencia de usos y

costumbres y normativa aplicable en distintos países.



Influencia de las Normas Contables en la Información Financiera

• La información contable debe proporcionar la imagen fiel de la empresa, como una

correcta expresión del valor del patrimonio, resultados y la posición financiera de la

empresa.

• El analista dedicado, realiza ajustes:

– Corregir los efectos inflacionarios.

– Reformulación de conceptos.

– Reclasificación del resultado.

– Reclasificaciones de pasivos.

– Agrupación de reservas en función de su origen.

– Reclasificación de partidas en función de criterios temporales.

– Ajustes con origen en los estados contables consolidados.

– Ajustes debidos al método impositivo.

– Partidas fuera de balance.

– Informe de Auditoria.



Principales cambios conceptuales y formales de la IFRS que van a afectar la Interpretación de Información

contable de un analista financiero



• Marco conceptual : Sustituye el tradicional sistema de principios contable generalmente aceptado, mas acorde con las necesidades del mercado.

• Objetivos : Globalización e internacionalización, proceso de homogeneización internacional y necesidad de garantizar transparencia, para dar confianza a los mercados.

• Cambios producidos : Problema de dos modelos contables que provocan cambios importantes en la información cuantitativa de los estados financieros.

• Cambios en presentación : Presentación de los estados financieros por aplicación del valor justo. Deben considera que predomina el Fondo sobre la Forma.

Principales cambios conceptuales y formales de la IFRS que van a afectar la Interpretación de Información

contable de un analista financiero



• Indicadores Financieros : Con estas nuevas definiciones y conceptos provocan cambios en los contenidos de los indicadores financieros tradicionales, con efectos aún mayores si tenemos en cuenta las consecuencias de los cambio que no van a ir necesariamente a resultados sino que pueden dar lugar a incrementos en el patrimonio neto, efectos de los cambios en las estimaciones contables en una primera aplicación de las IFRS, reflejo de las correcciones de errores y cambios en las políticas contables.

• Forma de reconocimiento de los elementos patrimoniales : Costo histórico, valor de mercado, costo de reposición, valores de realización, valor actual neto, valor de reembolso, valor de uso, valor presente, costo amortizado.

Consecuencias para los analistas de la Adopción por Primera vez de las IFRS.



• Analizar las consecuencias de la adopción de las IFRS. Distinguir 2 cuestiones:

– Información comparativa– Efectos de la transición de PCGA a IFRS

• Transición : Los E.F. con los nuevos criterios deben revelar en cada línea del balance el valor justo y el ajuste por este concepto.

• Información Homogénea : Determinar las consecuencias de los cambios y los efectos sobre los indicadores financieros se producen.

64

NORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 1 Presentación de Estados Financieros

Nic 2 Existencias

Nic 7 Estado de Flujos de Efectivo

Nic 8 Politicas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

Nic 10 Hechos posteriores a la fecha del balance

Nic 11 Contraatos de construcción

Nic 12 Impuesto sobre las ganancias

Nic 16 Propiedad, planta y equipo

Nic 17 Arrendamiento

Nic 18 Ingresos Ordinarios

Nic 19 Beneficios a los empleados

Nic 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar sobre ayudas gubernamentales.

Nic 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera.



65

NORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 23 Costos por intereses

Nic 24 Información a revelar partes relacionadas

Nic 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficios por retiro

Nic 27 Estado financieros consolidados e individuales

Nic 28 Inversiones en entidades asociadas

Nic 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias

Nic 31 Participación en negocios conjuntos

Nic 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar

Nic 33 Ganancias por acción

Nic 34 Información financiera intermedia

Nic 36 Deterioro del valor de los activos

Nic 37 Provisiones, activos y pasivos contingentes

Nic 38 Activos intangibles



66

NORMAS DESCRIPCION IMPACTONic 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración

Nic 40 Propiedades de Inversión

Nic 41 Agricultura

Ifrs 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de información financiera.

IFRS 2 Pagos basados en acciones

IFRS 3 Combinación de Negocios

IFRS 4 Contratos de seguros

IFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas

IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales

IFRS 7 Instrumentos financieros: Información a revelar revelaciones ( reemplazo a NIC 30)

IFRS 8 Segmento de explotación (reemplaza NIC 14 a contar del 1 de enero de 2009)



ifrs marco conceptual

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