Mengapa metode LIFO tidak boleh digunakan oleh penyusun laporan keuangan menurut IFRS ? Untuk mengetahuinya kita perlu memahami terlebih dahulu teknis pengukuran inventory menggunakan metode FIFO, average, dan LIFO.

    Metode FIFO   Berdasarkan metode FIFO, inventory yang terjual diasumsikan adalah inventory yang diperoleh terdahulu (secara berurutan dimulai dari: 12 Mei, 14 Agustus, dan 18 September). Inventory akhir tahun adalah 20 unit, yang berarti inventory yang dibeli pada 12 Mei dan 14 Agustus telah terjual dan yang dibeli pada 18 September baru terjual 100 unit. COGS adalah $4,700 dan Ending inventory

adalah $300. 2. Metode LIFO Berdasarkan metode LIFO, inventory yang terjual diasumsikan adalah inventory yang diperoleh terkini (secara berurutan dimulai dari: 18 September, 14 Agustus, dan 12 Mei). Inventory akhir tahun adalah 20 unit, yang berarti inventory yang dibeli pada 18 September dan 14 Agustus telah terjual dan yang dibeli pada 12 Mei baru terjual 80 unit. COGS adalah $4,800 dan Ending inventory adalah $200. 3.

Metode Average Berdasarkan metode average, nilai inventory yang terjual diasumsikan adalah rata-rata nilai inventory yang diperoleh. Untuk menemukan berapa nilai COGS dan ending inventory, pertama-tama hitung dulu nilai inventory per unit, dengan membagi total nilai pembelian dengan total unit pembelian ($5,000 / 420 unit = $11.905 per unit). Kalikan kos inventory per unit dengan inventory yang terjual untuk mencari COGS ($11.905 x (420 – 20)) sehingga diperoleh COGS = $4,762. Untuk mencari ending inventory = $11.905 x 20

unit = $238. Ikhtisar Perbandingan hasil perhitungan FIFO, LIFO, dan average: Asumsi:

Untuk menyederhanakan ilustrasi, tidak terdapat biaya lain selain COGS. Tarif pajak penghasilan perusahaan adalah 30%.

Dari ikhtisar perbandingan ketiga metode tersebut dapat disimpulkan bahwa:

1. Dengan metode LIFO, perusahaan dapat meminimalkan laba kotor sehingga dapat mengurangi biaya pajak perusahaan .

2. Nilai ending inventory berdasarkan ketiga metode berbeda-beda, berdasarkan urutan terbesar hingga terkecil : LIFO (4800), average (4762), dan FIFO (4700).

Mungkin alasan klasik dan paling banyak dilontarkan jika dihadapkan dengan pertanyaan “Mengapa metode LIFO tidak boleh digunakan dalam IFRS?” adalah simpulan no.1 : karena dengan metode LIFO perusahaan dapat meminimalkan laba sehingga dapat mengurangi biaya pajak. Tetapi, apakah tujuan pelaporan keuangan untuk perpajakan (LK fiskal) sama dengan untuk investor (LK komersil)?

Tujuan pelaporan keuangan fiskal dan pelaporan keuangan komersil tidak sama.

Kaidah pelaporan keuangan fiskal dalam aturan perpajakan bertujuan untuk menentukan berapa besarnya jumlah uang yang harus disetorkan perusahaan sebagai wajib pajak (WP) kepada otoritas perpajakan (misalnya di Indonesia : Dirjen Pajak). Sedangkan LK komersil disusun berdasarkan SAK (bukan UU PPh) dan bertujuan untuk memberikan informasi yang bermanfaat bagi pembuatan keputusan ekonomik investor. Tujuan pelaporan keuangan fiskal dan komersil yang berbeda menyebabkan aturan pelaporan keuangan keduanya berbeda pula. Jadi, alasan yang melandasi tidak diperbolehkannya metode LIFO dalam LK fiskal dan komersil berbeda.

Dalam UU PPh (UU No. 36 tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan), memang metode LIFO tidak diperbolehkan, sehingga hanya metode FIFO dan average yang diperbolehkan (Pasal 10 ayat 6). Mungkin alasanya karena metode LIFO menghasilkan laba terendah sehingga menyebabkan setoran ke kas negara lebih sedikit (dengan asumsi harga pembelian inventory terus mengalami peningkatan yang bisa disebabkan karena inflasi, misalnya). Dalam IAS 2 (Inventory) , entitas juga tidak diperbolehkan menggunakan metode LIFO (IAS 2.IN13). Tetapi alasannya bukan karena pengurangan biaya pajak.

Alasan mengapa metode LIFO tidak diperbolehkan dalam IFRS:

1. Metode LIFO mengurangi kualitas laporan posisi keuangan. Metode LIFO menyebabkan nilai inventory yang disajikan dalam laporan posisi keuangan (balance sheet) tidak merepresentasikan recent cost level of inventory (IAS 2.BC13). Inventory disajikan pada kos yang tidak merefleksikan kos inventory terkini, atau yang paling “up-to-date”, tetapi pada kos yang sudah tidak merefleksikan kos inventory kini , atau sudah tidak up-to-date. Hal ini mengurangi kualitas posisi keuangan entitas.

Bayangkan, kita sebagai investor ingin mengetahui berapa harga beli inventory sekarang. Kalau perusahaan menggunakan LIFO, maka nilai inventory yang ada di laporan posisi keuangan adalah inventory yang sudah lama, bukan terkini (ingat: Last in first out, inventory yang dibeli terakhir dianggap terjual  lebih dulu). Informasi ini kurang relevan karena kita sebagai investor ingin tahu berapa harga beli inventory kini, bukan harga beli inventory pada periode lalu.

Tetapi, metode LIFO memiliki kelebihan dibandingkan metode FIFO, yaitu menghasilkan laporan laba rugi yang lebih baik karena pendapatan penjualan yang dinilai berdasarkan harga jual kini ditandingkan dengan biaya produk terjual (COGS) yang merepresentasikan nilai inventory kini (karena bds metode LIFO inventory yang dibeli terakhir dijual lebih dulu sehingga yang masuk COGS adalah inventory yang dibeli terakhir). IASB, selaku badan penyusun IFRS, memilih untuk menciptakan standar yang menghasilkan laporan posisi keuangan yang lebih baik.

2. Signifikansi perbedaan laba menurut metode FIFO dan average dengan metode LIFO Metode FIFO dan metode LIFO menghasilkan perbedaan laba yang cukup signifikan (berbeda jauh) dibandingkan antara FIFO dan Average. Lihat kembali tabel ikhtisar perbandingan ketiga metode di atas. Selisih antara metode FIFO dan LIFO adalah $100, sedangkan selisih antara metode FIFO dan average ($62) dan metode LIFO dan average ($38) tidak sesignifikan antara FIFO dan LIFO. Untuk mengurangi kecenderungan perusahaan memanipulasi laba karena perbedaan antara FIFO dan LIFO yang signifikan, penyusun standar perlu mengeliminasi antara FIFO atau LIFO. Karena metode LIFO

memiliki kekurangan (menghasilkan nilai inventory yang kurang relevan), maka dieliminasilah metode LIFO.

Sumber referensi:

International Accounting Standard Board. IFRS 2012 Red Book. 2012. IFRS Foundation.

Kieso, Weygandt, and Warfield. Intermediate Accounting. 11th edition. Undang-Undang No.36 tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan.

IFRS: Apa sebenarnya Perbedaan Utama IFRS dan PSAK

Karianton T. KTNP Tax Lawyer & Consulting

IFRS dan PSAK (yang sebelumnya diadopsi dr GAAP) pada statement of financial position (disebut balance sheet di GAAP) terletak pada akun "Revaluation Surplus". Akun ini merupakan bagian dari general reserves. Akun Reserves terletak pada rekening ekuitas tetapi bukan merupakan "contributed capital".

Selisih revaluasi book value plant asset (aktiva tetap lainnya) dengan fair value (mengunakan nilai pasar sesuai dengan penilaian appraisal) diposting pada revaluasi surplus. Cth diketahui cost akiva tetap 500, akumulasi dep 100. Setelah dinilai kembali oleh independent appraiser per tanggal neraca harga pasarnya adalah 450. Maka jurnal entrinya adalah: Accmulated Depreciation (Dr) 100Aktiva tetap (Cr) 50Surplus Revaluation (Cr) 50.

Aset apa yang direvaluasi ?1. Asset yang mengalami perubahan harga secara cepat (rapid changes)2. Asset yang tidak mengalami perubahan secara cepatKapan melakukan revaluasi?1. Untuk aset yg perubahan harganya cepat dilakukan sekali setahun2. Untuk asset yg perubahan harganya tidak cepat tidak perlu dilakukan setahun sekali. Bisa 2 atau 3 tahunan.

Apa yg melatar belakangi pengunaan harga pasar?Framework IFRS salah satu tujuannya adalah melayani informasi keuangan kepada investor atau calon investor, sehingga statement of financial position disusun dengan konsep seakan-akan perusahaan tersebut pada tanggal neraca akan dijual. Konsep IFRS akhirnya tidak mengunakan historical cost tetapi fair market value. Fair market value dipandang telah memberikan informasi keuangan yang “terkini” karena mengunakan harga “terkini” juga yaitu harga pasar.

Istilah IFRS ada yg berbeda dengan PSAK1. Stockholders pada IFRS disebut Shareholders2. Paid in Capital pada IFRS disebut Isued/allocated share capital3. Retained Earnings pada IFRS dapat disebut Retained Profits, kadang disebut Retained Earnings juga. 4. Retained Earnings deficit pada IFRS disebut accumulated losses or deficit.Perusahaan yang memiliki PPE dalam kuantitas dan jumlah yg signifikan memiliki IFRS exposure yang cukup banyak, jadi siap-siap untuk mencatat Surplus Revaluation setelah ada penilaian dari appraisal.