رئیسا جامعة تلمسان أستاذ التعلیم العالي بن بوزیان محمد .د.أ مقررا جامعة بشـار "أ"أستاذ محاضر بلحاج فراجي. د ممتحنا جامعة تلمسان أستاذ التعلیم العالي كرزابي عبد اللطیف .د.أ ممتحنا جامعة تلمسان أستاذ التعلیم العالي بدي نصر الدین .د.أ ممتحنا جامعة مستغانم "أ"أستاذ محاضر عدالة العجال. د ممتحنا معسكرجامعة "أ"أستاذ محاضر الحبیب يثابت. د

:إعداد الطالب دحمـاني عزیـز

:تحت إشراف بلحــاج فراجي. د

: السنة الجامعیة2014- 2015

:أعضاء لجنة المناقشة

ال الفكري في أداء المؤسسة مساهمة اإلنفاق على رأس الم الصناعية

-حالة مؤسسة سوناطراك -

الجمهوریة الجزائریة الدیمقراطیة الشعبیة وزارة التعلیم العالي والبحث العلمي جامعة أبي بكر بلقاید تلمسان

كلیة العلوم االقتصادیة، التسییر و العلوم التجاریة

أطروحة مقدمة لنیل شهادة دكتوراه في العلوم اإلقتصادیة

تسییر: تخصص :بعنوان

إهداء

احلمد هللا الذي أعاننا بالعلم و زيننا باحللم و أكرمنا بالتقوى

:أهدي هذا العمل إىل

،الوالدين الكرميني أطال اهللا عمرمها

،زوجيت و أبنائي

.العائلة الكرمية

شكر و تقدير

كما قال النيب و ،الشكر هللا أوال وأخريا، فله احلمد و املنة، أال بفضل هللا تتم الصاحلات

"ال يشكر اهللا من ال يشكر الناس: " صلى اهللا عليه و سلم

الدكتور : بالشكر اجلزيل و التقدير الكبري و العرفان اجلميل إىل األستاذ اجلدير أتقدم

و على توجيهاته القيمة ونصائحه الذي تفضل باإلشراف على هذا البحث بلحاج فراجي

.البناءة و ملا بذله معي من وقت و جهد

أعضاء جلنة املناقشة على إىل أساتذيت األعزاءكما أتوجه خبالص الشكر و التقدير

، فلهم تفضلهم بقبول مناقشة هذا البحث و كلفوا أنفسهم مثني الوقت لقراءته و تقييمه

م اليت ستنري دربنا العلمي .الشكر والعرفان على جممل نصائحهم وتوجيها

هاته يفيسور بن حبيب عبد الرزاق على توجو كما أتقدم بعميق الشكر و العرفان للرب

.ومساعدته

II

فهرس المحتويات

املوضوع الصفحة إهداء شكر و تقدير I فهرس احملتويات II داولفهرس اجل II فهرس األشكال II فهرس املالحق املقدمة العامة ذ -أ

اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و التسييرية: تمهيديالفصل ال 1 متهيد 2 العوامل املفسرة للنمو االقتصادي: املبحث األول 2

عوامل اإلنتاج بني القدمي و احلديث: املطلب األول 2 رأس املال البشري و أمهيته يف النمو: املطلب الثاين 4 (Shultez & Becker)نظريات االستثمار يف رأس املال البشري : املطلب الثالث 5 الرأس املال الفكري و حتديات األعمال املعاصرة: اينالث بحثامل 12 التفكري اإلسرتاتيجيالعالقة بني رأس املال الفكري و : املطلب األول 12 عالقة رأس املال الفكري باهلندرة : املطلب الثاين 14 عالقة رأس املال الفكري باجلودة الشاملة: املطلب الثالث 16 العالقة بني رأس املال الفكري و إدارة املعرفة: املبحث الثالث 17 تكنولوجيا املعلومات على منظمات األعمالتأثري املعرفة و : ولاأل طلبامل 18 إدارة املعرفة التسويقية والعالقة مع الزبون: ثايناملطلب ال 20 املعرفة و اختاذ القرار اإلسرتاتيجي :لثاملطلب الثا 21 إدراج رأس املال البشري يف اسرتاتيجيات املؤسسة الصناعية :املطلب الرابع 22 تمهيديخالصة الفصل ال 24 و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار : ألولالفصل ا 25 متهيد 26 املفاهيم األساسية لرأس املال الفكري: املبحث األول 26

III

رأس املال الفكري نظرية أةنش: املطلب األول 26 الفكريماهية رأس املال : ثايناملطلب ال 30 مسات و خصائص رأس املال الفكري: لثاملطلب الثا 32 عناصر و مكونات رأس املال الفكري: رابعاملطلب ال 34 آليات بناء رأس املال الفكري: املبحث الثاين 45 استقطاب رأس املال الفكري: املطلب األول 46 ال الفكرياملصناعة رأس : املطلب الثاين 53 تنشيط رأس املال الفكري : املطلب الثالث 58 احملافظة على رأس املال الفكري : املطلب الرابع 60

63 اتيف حتقيق امليزة التنافسية املستدامة و خلق القيمة يف املؤسس رأس املال الفكريدور : املبحث الثالث

الصناعية الصناعية اتؤسسرأس املال الفكري كمدخل لتحقيق امليزة التنافسية للم :املطلب األول 64 الصناعية اتؤسسامليزة التنافسية للمبرأس املال الفكري عالقة :ثايناملطلب ال 65 الصناعية اتؤسسللمخللق القيمة رأس املال الفكري كمصدر: لثاملطلب الثا 69 رأس املال الفكري يف خلق القيمة يف املؤسسة الصناعية دور : املطلب الرابع 76 ولخالصة الفصل األ 78 اإلنفاق على رأس المال الفكري: نيالفصل الثا 80 متهيد 81 االستثمار يف رأس املال الفكري: ولاملبحث األ 81 مفهوم االستثمار يف رأس املال الفكري: املطلب األول 81 يف رأس املال الفكري نفاقاألشكال املتاحة إلظهار اإل: ثايناملطلب ال 85 أوجه اإلنفاق على رأس املال الفكري: لثاملطلب الثا 87 اإلنفاق على رأس املال البشري : ثايناملبحث ال 90 اإلنفاق على رأس املال البشريخصائص : املطلب األول 90 صعوبات حتديد املفاهيم االقتصادية لالستثمار يف رأس املال البشري: ثايناملطلب ال 92 حتديد كلف رأس املال البشري: لثاملطلب الثا 94 املعاجلة احملاسبية لرأس املال الفكري: ثالثاملبحث ال 96 احملاسبة عن األصول غري املادية : املطلب األول 96 على املوارد البشرية همفهوم األصل احملاسيب ومدى انطباق: ثايناملطلب ال 99

إظهار املوارد البشرية يف الكشوفات املالية : لثاملطلب الثا 104 ملوارد البشريةموضوعية يف القياس يف حماسبة ا: رابعاملطلب ال 107

IV

اينخالصة الفصل الث 109 رأس المال الفكري قياس كفاءة أداء: ثالثالفصل ال 110 متهيد 111 األداء يف ظل املتغريات البيئية احلديثة: ولاملبحث األ 111 قياس و تقييم األداء يف املؤسسات االقتصادية: املطلب األول 112 جتديد نظام قياس األداء: ثايناملطلب ال 117 املقاييس املالية و غري املالية لقياس و تقييم األداء: لثاملطلب الثا 120 مؤشرات قياس األداء: املطلب الرابع 124 مناذج و طرق قياس رأس املال الفكري: ثايناملبحث ال 126 املال الفكري وضرورتهدافع و أمهية قياس رأس : املطلب األول 126 قياس رأس املال الفكري طرق و مؤشرات، مناذج: ثايناملطلب ال 128 VAICطريقة معامل القيمة املضافة لرأس املال الفكري : لثاملطلب الثا 134 رأس املال العامل: رابعاملطلب ال 135

كفاءة األداء و رأس املال الفكري : ثالثاملبحث ال 137 مفهوم كفاءة األداء: املطلب األول 139 رأس املال الفكري و كفاءة األداء عرب منظور بطاقة التقييم املتوازن: ثايناملطلب ال 140 قياس كفاءة االستثمار يف رأس املال الفكري: لثاملطلب الثا 143 الدراسات السابقة: املطلب الرابع 145 ثالثخالصة الفصل ال 152 سوناطراكؤسسة م أداءمساهمة اإلنفاق على رأس المال الفكري قي : لرابعالفصل ا 153 متهيد 154 ة سوناطراكؤسسحتليل املعطيات اخلاصة برأس املال الفكري مب: املبحث األول 154 للمؤسسة سوناطراك تقدمي عام: املطلب األول 154 تطور عدد املوظفني : املطلب الثاين 160 تكاليف املوظفنيتطور : املطلب الثالث 162 تطور القيمة املضافة: املطلب الرابع 165 تطور رقم األعمال: املطلب اخلامس 167 صول األتطور جمموع : املطلب السادس 169 تطور حجم الصادرات: املطلب السابع 171 أداء مؤسسة سوناطراكرأس املال الفكري يف اإلنفاق على النموذج املقرتح لقياس مسامهة : املبحث الثاين 173

V

منوذج البحث: املطلب األول 173 مناذج االحندار املتعدد: الثايناملطلب 180

حتليل كفاءة رأس املال الفكري: الثالث املطلب 183 حتليل النتائج: ثالثملبحث الا 189 منوذج األداء املايل: املطلب األول 189 منوذج األداء االقتصادي: الثايناملطلب 194 ملخص الدراسة: املطلب الثالث 199 رابعخالصة الفصل ال 200 اخلامتة العامة 201 املراجع 207 املالحق 221

VI

فهرس اجلداول

الصفحة عنوان اجلدول رقم اجلدول

89 أوجه اإلنفاق على رأس املال الفكري 1

117 تصنيفات مقاييس األداء 2

119 االختالفات بني نظم قياس األداء التقليدية و احلديثة 3

160 ) 2012-2001( خالل الفرتةتطور عدد املوظفني مبؤسسة سوناطراك 4

163 ) 2012-2001(تطور الكتلة األجرية مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 5

165 ) 2012-2001( تطور القيمة املضافة مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 6

167 ) 2012-2001( تطور رقم أعمال مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 7

169 ) 2012-2001( سوناطراك خالل الفرتةتطور جمموع أصول مؤسسة 8

171 ) 2012-2001( مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة حجم صادراتتطور 9

179 متغريات منوذج البحث 10

183 ) 2012-2001(تطور كفاءة رأس املال البشري مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 11

185 ) 2012-2001(تطور كفاءة رأس املال اهليكلي مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 12

187 ) 2012-2001( تطور كفاءة رأس املال العامل مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 13

189 اختبار التداخل اخلطي و االرتباط الذايت لنموذج األداء املايل 14

190 لنموذج األداء املايل املستقلةحتديد قيم معامالت املتغريات 15

191 من خالل منوذج األداء املايل اختبار صحة الفرضية األوىل 16

194 االقتصادياختبار التداخل اخلطي و االرتباط الذايت لنموذج األداء 17

195 االقتصاديلنموذج األداء حتديد قيم معامالت املتغريات املستقلة 18

196 االقتصاديمن خالل منوذج األداء ثانيةالفرضية الاختبار صحة 19

199 ملخص النتائج الدراسة 20

VII

فهرس األشكال

الصفحة عنوان الشكل رقم الشكل 35 عناصر ومكونات رأس املال الفكري 1

36 هيكل رأس املال الفكري 2

38 األصول املكونة لرأس املال الفكري 3

40 للتدريب و التطوير ملستويات رأس املال الفكريتصنيف اجلمعية األمريكية 4

43 دور املورد البشري يف بناء املنظمة 5

54 خريطة املعرفة 6

73 سلسلة القيمة 7

84 منوذج منظمة التعاون االقتصادي و التنمية 8

131 منوذج القياس املتوازن لألداء 9

157 اهليكل التنظيمي العام لسوناطراك 10

161 ) 2012-2001(تطور عدد املوظفني مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 11

164 ) 2012-2001(مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة تكاليف املوظفنيتطور 12

166 ) 2012-2001( تطور القيمة املضافة مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 13

168 ) 2012-2001( تطور رقم أعمال مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 14

170 ) 2012-2001(تطور جمموع أصول مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 15

172 ) 2012-2001(مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة حجم صادراتتطور 16

VAIC 174 مؤشر القيمة املضافة الفكري 17

175 منوذج البحث املقرتح 18

184 ) 2012-2001( خالل الفرتةتطور كفاءة رأس املال البشري مبؤسسة سوناطراك 19

186 ) 2012-2001( تطور كفاءة رأس املال اهليكلي مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 20

188 ) 2012-2001(تطور كفاءة رأس املال العامل مبؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 21

191 األداء املايلمن خالل منوذج ) 2012-2001(الفرتة املخطط التكراري لتوزيع بيانات 22

192 من خالل منوذج األداء املايل ) 2012-2001(سوناطراك خالل الفرتة ة مؤسستوزيع بيانات 23

193 من خالل منوذج األداء املايل ) 2012-2001(سوناطراك خالل الفرتة ة مؤسسانتشار بيانات 24

196 االقتصاديمن خالل منوذج األداء ) 2012-2001(الفرتة املخطط التكراري لتوزيع بيانات 25

197 االقتصاديمن خالل منوذج األداء ) 2012-2001(خالل الفرتة سوناطراك توزيع بيانات 26

198 االقتصاديمن خالل منوذج األداء ) 2012-2001(سوناطراك خالل الفرتة انتشار بيانات 27

VIII

فهرس املالحق

الصفحة لحقعنوان امل رقم امللحق

222 مناذج قياس رأس املال الفكري 1

227 2006-12- 31ميزانية و جدول حسابات النتائج ملؤسسة سوناطراك بتاريخ 2

230 2012-12- 31ميزانية و جدول حسابات النتائج ملؤسسة سوناطراك بتاريخ 3

: مة العامةمقدال

ب

لقد تزايد االهتمام بشكل كبري منذ بداية القرن احلادي و العشرين برأس املال الفكري و ذلك لدوره الفعال يف

و حتقيق النمو و التطور فيها، خاصة يف ظل تزايد درجة التعقيد يف بيئة األعمال وحدوث ؤسساتضمان بقاء امل

تغريات متسارعة يف تكنولوجيا املعلومات و االتصاالت و نظم العمل، حيث أصبح رأس املال الفكري من أهم

و تشهد .مستقبالحاليا و صناعيةال لمؤسساتالعوامل اليت تسهم يف حتقيق النجاح و التميز التنافسي ل

املؤسسات الصناعية منافسة شديدة بسبب تالحق االبتكارات و اإلبداعات، إذ أن املنافسة تعد العامل الوحيد

إىل وسائل و أدوات و عوامل و متغريات ملواجهتها و حتقيق املؤسسة لذلك حتتاج. الثابت و ما عداها متغري

ال الفكري أحد املتغريات املعاصرة اليت تسهم يف حتقيق البقاء ويعد رأس امل. النجاح والبقاء يف عامل األعمال

.خاصة إذا مت اإلنفاق على عناصره ألن اإلنفاق حيفز إنتاج أفكار جديدة أو تطوير أفكار قدمية

دراسةإشكالية ال :أوال

من أجل حتقيق أهدافها، نظرا لندرة املوارد االقتصادية املتاحة للمؤسسة و اليت ميكنها استخدامها و استثمارها

فإنه يتحتم عليها استخدام املوارد املتاحة بأسلوب عقالين حيقق أفضل النتائج، و مبا أن املؤسسات الصناعية

ااجلزائرية تنفق الكثري من األموال يف استثمارات خمتلفة من ضمنها االستثمار يف املوارد البشرية دون معرفة أثر هذ

ه الدراسة هو معرفة مدى مسامهة اإلنفاق على رأس املال الفكري يف جناح اإلنفاق، فإن الغرض من هذ

:و من هنا جاءت الدراسة لتجيب على السؤال التايل. املؤسسات الصناعية اجلزائرية

ما مدى مساهمة اإلنفاق على رأس المال الفكري في نجاح المؤسسات الصناعية الجزائرية؟

:م بطرح و اإلجابة على األسئلة الفرعية التاليةملعاجلة و حتليل هذه اإلشكالية نقو

؟الصناعية ؤسساترأس املال الفكري يف امل هي أوجه اإلنفاق علىما .1

؟الصناعية ؤسساتامل أداء وجد عالقة بني رأس املال الفكري وتهل .2

: مة العامةمقدال

ت

؟الصناعية ؤسساتامل أداءما هو تأثري رأس املال الفكري على حتقيق الكفاءة .3

دراسةفرضيات ال: ثانيا

:يتطلب حتليل اإلشكالية حمل الدراسة اختبار صحة جمموعة من الفرضيات هي

H1: ؛الصناعية ؤسسةامل أداء و البشري املال رأس ال توجد عالقة بني كفاءة

H2: ؛الصناعية ؤسسةامل أداء و اهليكلي املال ال توجد عالقة بني كفاءة رأس

H3: ؛الصناعية ؤسسةامل أداء العامل واملال رأس ال توجد عالقة بني كفاءة

أهمية الدراسة: ثالثا

تنبع أمهية الدراسة من أمهية رأس املال الفكري باعتباره مصدرا مهما لرحبية املؤسسات و الداعم األساسي

للتنافسية، فاهتمام به من قبل املؤسسات الصناعية تفرضه التحديات العلمية و االقتصادية و التطورات

إذ أن القدرات الفكرية املبدعة أصبحت من أهم عوامل التفوق . جية السريعة و الضغوط التنافسية احلادةالتكنولو

.و التميز يف االقتصاد العاملي املبين على املعرفة

أن عملية بناء قاعدة فكرية متثل حتديا كبريا لإلدارات العليا يف املؤسسات املختلفة، فهي تتطلب الكثري من

الوقت و اجلهد و املال بل قد يتعدى األمر قيام هذه اإلدارات بإعادة تنظيم و هندسة جديدة ملختلف األنشطة

:يته من خاللإلنفاق على األصول الفكرية تنبع أمهفالذلك . والعمليات

.للموارد البشرية حيث يؤدي ذلك إىل حتسني اإلنتاجية و بالتايل زيادة الرحبيةتنمية القدرات اإلبداعية .1

حتسني العالقات مع العمالء و املوردين من خالل تقدمي خدمات و منتجات متميزة، مما يساعدها على .2

.النجاح و التفوق على املنافسني

وبالتـايل فـان مؤسسـةهمة وذات اثر على املركـز املـايل للمملال الفكري على تكاليف ينطوي االستثمار يف رأس ا .3

األداء غري الكـفء هلـذا االسـتثمار ميكـن أن يلحـق علـى اعتبـار أن اجلـزء املسـتنفذ ؤسسـةيف رحبيـة امل ضـررا كبـريا

: مة العامةمقدال

ث

يف خلـق الفكـري المن هذه التكاليف يف النشاط مل ينتج عنـة قيمـة، وهلـذا فـان فحـص قـدرة مكونـات رأس املـ

.بشان ختصيص املوارد النادرة ؤسسةالقيمة املضافة بات من األمهية مبكان لرتشيد قرارات إدارة امل

أهداف الدراسة: رابعا

.الصناعية اتؤسسإبراز مفهوم و أمهية رأس املال الفكري و دوره يف امل .1

.اليت تستخدم يف قياسه و تقوميهالتعرف على املكونات األساسية لرأس املال الفكري، و النماذج .2

.فيه نفاقالرتكيز على األسس و املقومات األساسية لعملية تكوين رأس املال الفكري و أوجه اإل .3

دراسة و حتليل اآلليات املعتمدة يف قياس كفاءة االستثمار يف رأس املال الفكري و ما هي املعايري و املؤشرات .4

.املؤسسات الصناعية اجلزائرية املالئمة لوحدة قياس هذا املتغري يف

دوافع اختيار الموضوع: خامسا

:إن من أهم األسباب اليت دفعتنا إىل اختيار و دراسة هذا املوضوع ما يلي

اجتذاب موضوع رأس املال الفكري الهتمامات الباحثني املتخصصني يف اإلدارة اإلسرتاتيجية و املمارسني -

.ميدانيا للتسيري

التسيري، و ميلنا لدراسة املواضيع املتعلقة برأس املال الفكري، و شعورنا باألمهية اإلسرتاتيجية حبكم ختصصنا يف -

.لرأس املال الفكري

ا تعترب مصدر رزق عتاملكانة و األمهية اليت تتم - ا مؤسسة سوناطراك بالنسبة لالقتصاد الوطين، ففضال أ

، كما أن تأثري نشاط هذه 97%ألف عامل جزائري، فإن نسبة الصادرات من احملروقات تفوق 50ألكثر من

ن حتديد السعر املرجعي للنفط هو العمود الفقري إلعداد ألاملؤسسة ميس حىت السياسة املالية للدولة، و هذا

سة أيضا مكانة معتربة يف االقتصاد هذا داخليا، أما خارجيا فإن للمؤس). قانون املالية(امليزانية املالية السنوية

.العاملي

: مة العامةمقدال

ج

.أجنبية برتولية مغادرة العديد من اإلطارات الكفأة ملؤسسة سوناطراك يف السنوات األخرية باجتاه مؤسسات -

. حماولة إقناع اإلدارة و املالكني للمؤسسات الصناعية بأمهية رأس املال الفكري و اإلنفاق عليه -

منهج الدراسة: سادسا

بغية القيام بتحليل علمي و منهجي إلشكالية قياس مسامهة رأس املال الفكري يف أداء املؤسسة الصناعية،

دف اختبار صحة الفرضيات املقرتحة استخدمنا يف حبثنا املنهج الوصفي و التحليلي الوصفي باالعتماد على . و

غات، العربية، اإلجنليزية و الفرنسية، و قد قائمة متنوعة من املراجع و الدوريات احلديثة املتخصصة و بعدة ل

بكثري من التفصيل و التجديد املستمر، كما سيتم الرجوع إىل الدراسةتناولت هذه املصادر جوانب مهمة من

بيانات وإحصائيات من مصادر موثوقة وطنية و أجنبية تتسم بالدقة و املصداقية، و االضطالع على القوائم

القيمة معامل علىمن خالل االعتماد و املنهج التحليلي . راك املراقبة و املدققة حماسبيااخلتامية ملؤسسة سوناط

.)VAIC( الفكرية املضافة

الدراسةحدود : سابعا

دف االقرتاب من املوضوعية، و تيسري الوصول إىل استنتاجات منطقية ضرورة تقتضي منهجية البحث العلمي

التحكم يف إطار التحليل املتعلق بطبيعة هذه الدراسة، و ذلك بوضع حدود للدراسة، مع ضبط اإلطار الذي

:احلدود و األبعاد التاليةضمن هذه الدراسة يسمح باختبار الفرضيات، و لتحقيق ذلك قمنا بإجناز

: البعد النظري .1

أن األصول الالملموسة أو األصول املعرفية أو رأس املال الفكري كلها تسميات تستخدم بشكل متبادل

كمرتادفات، فاحملاسبون مييلون الستخدام األصول الالملموسة، و االقتصاديون يفضلون استخدام موارد أو أصول

إىل اإلحاطة جبوانب هذه الدراسة هدف تاريني يفضلون استخدام رأس املال الفكري، فاملعرفة، فحني أن اإلد

ألجل بناء قاعدة معلوماتية باستقراء األدبيات السابقة العربية واألجنبية الفكريمعرفية ذات الصلة برأس املال

: مة العامةمقدال

ح

اهيم كل منهما و أمهيتهما و من خالل حتديد مف) رأس املال الفكري و أداء املؤسسة(األساسني الدراسةملتغريي

ما الفكرية و مضامينهما التطبيقية بيان عناصرمها و مؤشرات اإلنفاق و القياس لكل منهما ، الستكشاف حمتويا

-Resources) ةالداخلي املوارد مقاربة االعتماد على .الدراسةاليت تساعد يف حتديد مسارات اجلانب التطبيقي من

Based) عرفة املتطور يف املؤسسة توتدعيم إسرتاتيجيا صياغةيف إبراز العالقة املوجودة بني مهمار كان هلا دو فقد

من بني و متاحة، داخلية أظهرت أن االمتياز التنافسي للمؤسسات يعتمد أساسا على موارد وكذلك ،ديدةاجل

اليت (Intangible Resources) ية املوارد املعنو جنداملوارد اليت ميكن أن متثل امتيازا تنافسيا حسب هذه النظرية،

أو ،تنفيذ نشاطات عملية أمهية كبرية نظرا لقلتها وصعوبة تكوينها، حيث يتم تراكمها تدرجييا عرب إتقان اكتسبت

فالتعقيد والطبيعة الضمنية للمعرفة وخاصية هذه املوارد تؤدي إىل احلصول على . سابقا اعتمدتعرب خيارات

.نياملنافسقبل املالحظة والتقليد على املدى القريب منامتياز تنافسي صعب

البعد التطبيقي .2

ـــنمط الـــروتيين يف دراســـتنا امليدانيـــة فلقـــد أصـــبحت. أن دراســـة رأس املـــال الفكـــري تتطلـــب منـــا االبتعـــاد عـــن ال

فـإن لـذلك. بحـثال يسـتند علـى األصـول العلميـة يف ال اروتينيـ الانات واملقـابالت يف البحـوث امليدانيـة عمـياالستب

ادراسة رأس املال الفكري تتطلب منا التدقيق يف وسائلنا العلمية حبيث تكون نتائجها ذات مصداقية عاليـة وأساسـ

الختبـــار فرضـــيات الدراســـة ســـنعتمد علـــى منـــوذج .اســـتثمار رأس املـــال الفكـــري ألي خطـــط إســـرتاتيجية إلدارة و

SPSSمن خالل الربنامج اإلحصائي Stepwise Regressionاالحندار املتدرج

:لمحاسبيالبعد ا .3

أعمال املؤسسات على افرتاض أن ما ميكن قياسه ميكن االعرتاف به، فقد فرضت على طبيعة احملاسبة تقوم

عناصر غري مالية ال ميكن قياسها يف ظل املبادئ احملاسبية املقبولة قبوال عاما وإرشاد معايري احملاسبة الصناعية

: مة العامةمقدال

خ

هلا تأثريا اجيابيا على القيم الواردة بالقوائم ، فهذه العناصر SCFاجلزائر من خالل النظام احملاسيب املايل املطبقة يف

(VIAC)ة معامل القيمة املضافة الفكري، حيث يصلح املالية وبالتايل التأثري على قرارات مستخدمي تلك القوائم

الرأس املال املادي، املايل و الفكري ؤسسةامل تستخدم أين للكفاءة كمقياس يستخدمو الذي كأساس للقیاس

)Value Vision( القيمةمعتمدينا على رؤية .والعمالء واملوظفني املصلحة من املسامهني أصحاب قيمة لزيادة

وأن . لقيمةعلى إنشاء ا مؤسسةيرتبط ارتباطا قويا بالقدرة املستمرة لل ؤسسةفحسب هذه الرؤية فإن بقاء ومنو امل

.حتسني القيمة ميكن أن يشري إىل الكفاءة

. على مؤسسة سوناطراك باعتبارها أهم مؤسسة صناعية يف اجلزائر الدراسةاقتصار :البعد المكاني. 4

العموميـة امليزانية -للمجمع البرتويل سوناطراك السنوية املالية التقارير من البيانات باعتماد على: الزمانيالبعد . 5

مــن للفـرتة مجــع البيانـات متحيـث . اإلنرتنـت شــبكة علـى موقعهـا علــى املوجـودة جـدول حســابات النتـائج وبيانـات

ــار يف والســبب. 2012 إىل 2001 ــة لدراســة البيانــات أن هــو الفــرتة هــذه اختي الســنوات هلــذه متاحــة كانــت املطلوب

.فقط

دراسةالصعوبات المالزمة إلنجاز ال: ثامنا

أكادميي يواجه صعوبات عديدة يف مجع بياناته، خاصة إذا كان يستدل باألرقام ال شك أن أي حبث

واإلحصائيات، و هي غالبا ما تتعارض قيمها حسب مصدرها، فقد واجهتنا صعوبات عديدة أثنا إجنازنا إياه

:أمهها

ألجل دراسة العالقة بني رأس املال الفكري نانقص املعلومات املنشورة عن الرأس املال الفكري مثل حتدي أمام .1

.ةو أداء املؤسس

و هي سنة تطبيق النظام احملاسيب املايل الذي أدى إىل التغري يف 2010احلدود الزمنية للدراسة تضمنت سنة .2

. الطرق و املمارسات احملاسبية السابقة مما أثر على الوظيفة املالية و احملاسبية يف املؤسسات

: مة العامةمقدال

د

اضعف تسجيل .3 .املؤسسات الصناعية يف بورصة اجلزائر مما يؤثر على مصداقية و شفافية حسابا

دراسةهيكل ال: اتاسع

لقد قمنا بتحليل إشكالية مدى مسامهة اإلنفاق على رأس املال الفكري يف أداء املؤسسة الصناعية، و اختبار

:صحة الفرضيات املقدمة ضمن مخسة فصول مرتابطة كالتايل

النظريات االقتصادية و التسيريية من يف تناولنا يف الفصل األول اندماج الرأس املال الفكري :تمهيديالفصل ال

، خالل تطور النظريات املفسرة لعوامل اإلنتاج من القدمي حنو احلديث، و بروز أمهية الرأس املال البشري يف النمو

و توضيح عالقة الرأس املال . مة لتنمية املوارد البشريةوالرتكيز على التعليم و التدريب باعتبارها استثمارات الز

.الفكري مبختلف املفاهيم االقتصادية و التسيريية احلديثة

تطرق وال ،احملددة ملفهوم رأس املال الفكريقمنا ضمن هذا الفصل بالتعرف على خمتلف التعاريف :ولالفصل األ

عند إعداد اعتمدمع اإلشارة إىل التصنيف الذي ،كريألهم التصنيفات اليت تناولت مكونات رأس املال الف

يف بيئة املنافسة احلادة أصبح مرهونا ؤسساتو أن جناح امل .اإلطار املقرتح لدراسة اإلنفاق على رأس املال الفكري

التنافسية وخلق ؤسسةبقيمة الرأس املال الفكري و اسرتاجتيات إدارته، و ذلك بسبب دوره الفاعل يف تعزيز ميزة امل

.القيمة

استمرارا إلبرازنا ألمهية الرأس املال الفكري يف تعزيز مستوى أداء املؤسسة، تناولنا ضمن هذا :نيالفصل الثا

الفصل أمهية االستثمار يف رأس املال الفكري، و أوجه و خصائص اإلنفاق عليه، لنصل إىل حتديد كلف اإلنفاق

.ا اإلنفاقذمن خالل املعاجلة احملاسبية هل اعلى رأس املال البشري، و قياسه

بقاء ومنو ، و التأكيد على أن بتحليل العالقة بني القياس و األداء قمنا ضمن هذا الفصل :ثالثالفصل ال

ختلق من ال ؤسسةقيمة امل أن و .على إنشاء القيمة مؤسسةيرتبط ارتباطا قويا بالقدرة املستمرة لل ؤسسةامل

ا امللموسة .فحسب وإمنا من تفاعل وتكامل كل من املوجودات امللموسة وغري امللموسةموجودا

: مة العامةمقدال

ذ

سوناطراك خالل الفرتة مؤسسةيف حتليل بيانات استخدام مقياس معامل القيمة املضافة الفكرية :رابعالفصل ال

منوذج االحندار املتدرج الدراسة باستعمال ، و اختبار صحة فرضيات 2012إىل غاية سنة 2001املمتدة من سنة

Stepwise Regression من خالل الربنامج اإلحصائيSPSS.

و سنختم هذه الدراسة خبامتة عامة، سنتعرض فيها إىل أهم النتائج املتوصل إليها، باإلضافة إىل مجلة من

.التوصيات و االقرتاحات

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

2

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و :تمهيديالفصل ال

:تمهيد

من املنطقي يف عصر اقتصاد املعرفة أن ترقى عالقة الفكر اإلداري باالقتصاد إىل درجة عالية من األمهية،

فاملوارد االقتصادية غري حمدودة بإعتبارها أفكار تبدعها العقول البشرية، و ميثلها املورد البشري املالك لتلك األفكار

التعليم بطبيعته يعد جماال ف .و املهارات املعرفية املتعددة و يعزز فعل و وجود تلك املوارد التقنيات اإلدارية احلديثة

إن الفكرة القائلة بأن املؤسسات ستثماراته يف العنصر البشري متزايدة و غري حمدودة، جاذبا لالستثمار فعوائد ا

تتنافس من خالل األفراد، تسلط الضوء على حقيقة أن النجاح الدائم و املستمر يعتمد على قدرة املؤسسة على

االقتصاد العاملي اجلديد إدارة رأس املال الفكري الذي متلكه و الذي أصبح ميثل املورد الرئيس ألي مؤسسة يف

و هو سر جناحها، و قد أدركت أغلب املؤسسات و خباصة الصناعية منها حقيقة مهمة هي أن ) اقتصاد املعرفة(

العاملني يف املؤسسة ميثلون موردا مثينا يتفوق يف أمهيته على باقي املوارد اليت تسيطر عليها املؤسسة و أن رأس املال

لموس األكثر أمهيه فيها، و أنه العنصر األساسي لنمو املؤسسات الصناعية لكون املعرفة الفكري هو األصل غري امل

ذا العنصر و تسعى المتالكه و توفري البيئة املالئمة له لكي يبدع، و بدأ ،مرتبطة به تم فأصبحت املؤسسات

.ينظر له كقائد لعملية التطوير و النجاح

نمو االقتصاديالعوامل المفسرة لل: المبحث األول

1عوامل اإلنتاج بين القديم و الحديث: المطلب األول

و هذا قد تغري . اجلهد و رأس املال: احلديث بعاملني من عوامل اإلنتاج مها اعرتف علم االقتصاد الكالسيكي

فاملعلومات و املعرفة بدأتا حتالن مكان رأس املال و الطاقة كمصادر قوة أساسية صانعة لرأس يف الوقت احلاضر،

باإلضافة إىل ذلك، فإن التطورات التكنولوجية يف القرن . املال، كما أن هذين اآلخرين حال مكان األرض و اجلهد

.208،209ص ، ص2007عمان،: الطبعة األوىل، دار املسرية، األردن، عبد الرمحن اهلامشي، فائزة حممد العزاوي، املنهج و االقتصاد املعريف - 1

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

3

. جلسد إىل االعتماد على املعرفةالعشرين قد حولت معظم العمل الصانع للثروة من االعتماد على االواحد و

و مع احلراك املتزايد للمعلومات و قوة العمل العاملية، . فالتكنولوجيا و املعرفة مها اآلن العامالن األساسيان لإلنتاج

أن تزال عن طريق ميكن واحدة مؤسسةو أي فائدة تكتسبها . ميكن للمعرفة و اخلربة أن تنتقل سريعا حول العامل

.ملنافسة بني عشية و ضحاهاالتحسينات ا

Paul Romerمل االقتصاد يف جامعة ستانفورد، اتعتمد نظرية النمو احلديثة على العمل الذي قام به عو

وآخرون حاولوا أن يتعرفوا على أسباب النمو طويل املدى، و هو شيء واجهت معه مناذج االقتصاد التقليدي

ج االقتصادي احلديث و ذلك بنظرته للتكنولوجيا و املعرفة اليت تغيريا للنموذ Romerقدم . بعض الصعوبات

ذا أصبحت املعرفة العامل الثالث من عوامل . و اعتبارها جزءا ال يتجزأ من النظام االقتصادي ،تعتمد عليها و

. اإلنتاج يف االقتصاديات املتقدمة

1 :احي مهمةعن النظرية الكالسيكية احلديثة بعدة نو Romerختتلف نظرية

.املعرفة هي الشكل األساسي لرأس املال و النمو االقتصادي يقوده تراكم املعرفة -

أن التطورات التكنولوجيا احلديثة ميكن أن تصنع قاعدة ملزيد من االبتكارات، و أن هذه Romerيعترب -

.مفتاح حمرك للنمو االقتصادي يالقاعدة التكنولوجية ه

من عائدات االستثمار، و ذلك ما يفسر أن البلدان النامية ميكن أن حتافظ على ميكن للتكنولوجيا أن تزيد -

أن االقتصاد التقليدي يتنبأ . النمو، و يفسر أيضا أن اقتصادات البلدان املتقدمة، قدرت أن حتافظ على النمو

ى أن تأثريات أن هناك عائدات متضائلة على االستثمار و أن أصحاب النظريات احلديثة يف النمو يؤكدون عل

القاعدة التقنية للتكنولوجيا احلديثة ميكن أن تقود إىل االزدياد بدال من التضاؤل يف العائدات على االستثمار

.التكنولوجي

1 Romer, P.M., 1994. The origins of endogenous growth. Journal of Economic Perspectives 8, pp: 3–22.

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

4

فإن هذه Romerو من وجهة نظر . ميكن أن جيعل االستثمار التكنولوجي أكثر قيمة و العكس صحيح -

و هذا ما خيالف االقتصاديات . معدل منو البلد بشكل دائماحللقة القوية اليت تنتج ميكن أن تزيد من

.التقليدية

أن مكسب االحتكار على االكتشافات هو أمر مهم يف تزويد احلوافز للشركات حىت تستثمر Romerيقول -

. يف التطوير يف جمال االبتكارات التكنولوجية، و يرى االقتصاد التقليدي أن التنافس التام هو النموذج

رأس المال البشري و أهميته في النمو: ب الثانيالمطل

1يتمثل رأس املال البشري يف خمزون املعارف و املعلومات و املؤهالت و املهارات املدرجة يف فكر األفراد

وباخلصوص كفاءة و فعالية اليد العاملة املوظفة، ألن التعليم و التكوين يسمحان للعمال بإنتاج أكثر حىت مع

رأس املال البشري هو تلك األفكار و املؤهالت العلمية اليت كان حيملها . ثبات حجم عوامل اإلنتاج األخرى

Samuel Slater ريكيني كيفية صناعة اآلالت اليت تنسج القطن، إىل أمريكا لتعليم األم 1789الذي ذهب يف عام

معه إال رأس مال بشري، و ما التطور الصناعي الكبري الذي شهدته و تشهده الواليات Slaterو مل حيمل

و كما أن مستوى اليد العاملة . البشري وغريه الذين جاؤوا من بعده Slaterاملتحدة األمريكية إال نتيجة لرأس مال

قتصاد البد أن يكون بالكمية الكافية و الضرورية من أجل النمو، فإنه البد أن يكون أيضا بالكفاءة املتوفر يف اال

2.و النوعية الالزمتني لتحقيق و دعم النمو

(Mac Culloch, 1864-1789)فكرة رأس املال البشري فكرة قدمية جدا و مل تغب عن املدرسة الكالسيكية

مع ظهور املدرسة الكالسيكية، رأى أمهية رأس املال البشري متمثال يف األفراد 19يف النصف األول من القرن

القتصادي للمجتمع من خالل اإلبداعو املؤهالت العلمية يف الدفع بالتطور االجتماعي و ا لألفكاراحلاملني

ا إليه مستندا على ما ذهب (Simon Kuznets, 1966)إىل ذلك ذهب أيضا . واالكتشافات اليت حيققو

1 - David Begg. Stanley Fischer & Rudiger Dornbusch, Macro-économie .Ed. Dunod . Paris . 2002. P: 94.

األكادميية للدراسات االجتماعية و 2010 -1964دراسة قياسية يف الفرتة : ، دور رأس املال البشري يف النمو االقتصادي يف اجلزائرمشريفي إبراهي - 2 .2012 -8العدد –اإلنسانية

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

5

(William Petty) من أن العدد الكبري للسكان شيء اجيايب ال لشيء إال أن احتمال وجود العباقرة فيه أكرب من

فتوفري رأس املال البشري املتمثل يف األفراد ذوي املهارات الفكرية العالية املتميزين بالتكوين والتعليم . 1العدد أقل

خالل زيادة مستوى املعارف يف االقتصاد و تطبيقها يف مسارات يسمح بتحفيز اإلنتاج و حتقيق النمو من

، أي عن طريق إدراج االبتكارات و التكنولوجيات و الوسائل اإلنتاجية اجلديدة يف عملية اإلنتاج والنشاط 2اإلنتاج

األفراد كما أن أمهية فكرة تقسيم العمل عند أدم مسيث نابعة من أمهية تراكم املعرفة لدى. و االستفادة منها

و هذه الفكرة دعمها ألفرد مارشال بتأكيده على أمهية . العاملني و املتخصصني يف إنتاج نوع معني من السلع

Stein)و يرى . اليت تعد أكرب معوقات النمو االقتصادي 3العقل البشري يف التصدي لإلنتاجية اهلامشية

Hansen, 1939) ة اليت تكون عامال جمددا و خالقا للنمو أن شرط النمو هو ضمان اليد العاملة الشاب

االقتصادي بشرط أن نضمن هلا مستوى مناسبا من التعليم و التكوين و الصحة لتأهليها يف إطار االهتمام

.4بتكوين رأس املال البشري من أجل تشجيع التجديد و التطوير التكنولوجي و حتسني الطاقة اإلنتاجية للعمال

اهتم بزيادة فاعلية العمال Luther) (لدور االجيايب لتكوين العمال يف مسار النمو، فـوقد اهتم االقتصاديون با

بدراسة األسباب االقتصادية لرتاكم رأس املال البشري بينما حاول لوكا (Becker)للنمو و اهتم كمصدر

(Lucas : 1988) س املال أبواسطتها يرتاكم ر التوفيق بني هاتني املقاربتني باالهتمام باآلليات االقتصادية اليت

.ما يسمى بنظرية رأس املال البشري البشري و يكون له آثار اجيابية على النمو يف إطار

نظريات االستثمار في رأس المال البشري : المطلب الثالث

رأس فقد كانت نظرية . مل يصغ دور رأس مال البشري يف النمو االقتصادي إال من خالل مناذج النمو الداخلي

متعلقة يف األصل باجلانب اجلزئي الختيار الرتبية لألعوان (Becker : 1964)و (Schultz : 1961) املال البشري

م يف التكوينالرشيدين الذين حياولون إجياد السلوك األمثل و كانت . على مدى دورة احلياة خبصوص استثمارا

1 - William Petty. In : Charles. Jones, Théorie de la croissance endogène. Traduction : Fabrice Mazerolle. Ed. De Boeck Université s.a . Paris. 2000. P. 94. 2 - Kuznets. In : Gay Maurau, Démographie économique. Ed. Breal. Paris. 2002. P. 138. 3 - Marshall. In : Nancy Birdsall : Economic analyses of rapid population growth. The word Bank: Research Observer. Vol. 04. N°1. Jan. 1989. P. 30. 4 - Stein Hansen : La population : un défi pour les spécialistes des sciences sociales. N° 141. Sep 1994. P. 395.

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

6

رنة عائد الوقت املخصص للعمل بالعائد املستقبلي الناتج عن هذه النظرية يف البداية مرتبطة بسوق الشغل أي مبقا

.1ختصيص هذا الوقت يف التكوين و التعليم و االهتمام برأس املال البشري

، و أن فكرة تقييم األفراد كأصول Schultz 2رغم أن نظرية االستثمار البشري مل يتبلور كنظرية إال بأحباث و

احلقيقية هلذه املفاهيم ترجع إىل القرن لبداياتالواسع إال بظهور هذه النظرية، إال أن ابشرية مل تتلق االنتشار

، الثامن عشر، فقد وجدت عدة حماوالت يف هذه الفرتة هدفت إىل جذب االنتباه إىل أمهية العنصر البشري

و إنتاجية الفرد، تقدير وإدخال مهارات الفرد كأحد مكوناته، و الرتكيز على االستثمار البشري لتحسني مهارات

قيمة رأس املال البشري لتحديد األمهية االقتصادية ملخزون املوارد البشرية و لتحديد القيمة االقتصادية لألفراد

، اليد العاملةبالنسبة للمجتمع و كذلك حتديد الرحبية االقتصادية لرأس املال البشري و الناجتة عن هجرة

3.لتعليم و التدريبواالستثمار يف جمال الصحة و ا

: االستثمار في التعليم وفق نظرية شولتز في رأس المال البشري. 1

ا شكل من Schultzركز اهتمامه على عملية التعليم باعتبارها استثمار الزم لتنمية املوارد البشرية، و بأ

أشكال رأس املال، و من مث أطلق على التعليم اسم رأس املال البشري طاملا أنه يصبح جزءا من الفرد الذي يتلقاه،

، و بالرغممؤسسةائه، أو معاملته كحق مملوك للو مبا أن هذا اجلزء أصبح من الفرد ذاته، فإنه ال ميكن بيعه أو شر

.يعد شكال من أشكال رأس املال طاملا أنه حيقق خدمة ذات قيمة اقتصادية) التعليم(من ذلك فإن هذا اجلزء

.35 ص مرجع سبق ذكره،، مشريفي إبراهي - 1، متخصص يف اقتصاد التطوير، ساهم طويال يف التعليم العايل جبامعة شيكاغو، أصبح )1998-1902(اقتصادي أمريكي : ثيودور ويليام شولتز - 2

، أكرب تقدير مينحه التجمع، نال جائزة نوبل لالقتصاد سنة 1972، حصل على ميدالية والكر سنة 1960رئيس التجمع االقتصادي األمريكي سنة 1979.

.69-65، ، ص ص2002مدخل اسرتاتيجي لتخطيط و تنمية املوارد البشرية، اإلسكندرية، الدار اجلامعية، راوية حسن، -3

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

7

يف جمال االستثمار البشري على التعليم، إال أن الكثري من املفاهيم Schultz و بالرغم من تركيز دراسات

االت األخرى من االستثمار البشري و خاصة يف جمال التدريب، املطبقة يف جما ل التعليم ميكن تطبيقها على ا

1:نوعني من املوارد اليت تدخل يف التعليم و هي Schultzففي جمال التعليم حدد

.الضائعة للفرد و اليت ميكنه احلصول عليها لو أنه مل يلتحق بالتعليماإليرادات -

ااملوارد الالزمة - .إلمتام عملية التعليم ذا

إىل أن هيكل األجور و املرتبات حيدد على األجل البعيد من خالل االستثمار يف التعليم، Schultzو أشار

و يتطلب التعليم كعملية استثمارية تدفقا . والتدريب، و الصحة و أيضا لبحث عن معلومات لفرص عمل أفضل

طالب الضائعة أثناء فرتة التعليم، و املوارد الالزمة لتوفري ارد كل من إيرادات الو تشمل تلك املو . كبريا من املوارد

.املدارس

. فإنه من الضروري دراسة كال من التكلفة و اإليرادات املرتبطة بعملية التعليم Schultzو من وجهة نظر

ا متثل أمهية خاصة و يرجعها إىل :فالنسبة لإليرادات فإ

.الضائعة بالنسبة للطالب أثناء فرتة التعليم اإليراداتأمهية -

.جتاهل الباحثني هلذه اإليرادات الضائعة -

أما بالنسبة لتكلفة اخلدمات التعليمية اليت تقدمها املدرسة فهي عبارة عن تقديرات لقيمة ممتلكات املدرسة

.واد املستخدمة يف عملية التعليماملستخدمة يف التعليم، إىل جانب املصاريف اجلارية للمرتبات و األجور و امل

:نقطتني هامتني يف جمال االستثمار يف التعليم و مها Schultzو قد أثار

.جتاهل و إمهال دراسة رأس املال البشري -

.العامل املعنوي أو النفسي املتعلق مبعاملة التعليم كاستثمار يف اإلنسان -

.نفس املرجع و صفحة سابقا - 1

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

8

ا مع رأس املال يف التحليل Schultz حسب و أن أكرب خطأ أو قصور يف الطريقة اليت مت التعامل

البشري من هذا التحليل، فقد اعتقد البعض أن اعتبار التعليم وسيلة خللق لاالقتصادي هي إلغاء رأس املا

أن هؤالء Schultzوتكوين رأس املال من األمور اليت تقلل من شأن اإلنسان و تسيء إىل نفسيته، و يف رأي

فالتعليم . الباحثني قد بنوا اعتقاداهم على أساس أن الغرض األصلي للتعليم هو الغرض الثقايف و ليس االقتصادي

ئولني من خالل إعطائهم فرص للحصول على فهم القيم اليت يف رأيهم ينمي األفراد لكي يصبحوا صاحلني و مس

ا .يؤمنون

فإىل جانب حتقيق . الغرض االقتصادي للتعليم ال يعين انتفاء الغرض الثقايف لهبأن االعرتاف ب Schultz أكدو

فراد الالزمة ألداء أعماهلم حتسن طاقات و قدرات األ ناألهداف الثقافية فإن هناك بعض أنواع التعليم اليت ميكن أ

م، و أن مثل هذا التحسن ميكن أن يرتتب عليه زيادة يف الدخل الوطين و خالصة القول فإن ميكن . و إدارة شئو

فإن Shultzاعتبار كل من اآلثار الثقافية و االقتصادية نواتج مشرتكة لعملية التعليم، و يعين هذا أنه وفق ملدخل

ذ كمعطيات يبدأ بعدها حتديد ما إذا كانت هناك بعض املنافع االقتصادية ؤخلتعليم تالثقافية ل اإلسهامات

.للتعليم و اليت ميكن اعتبارها رأس مال يتم حتديده و تقديره

العالقة بني التعليم و الدخل تستند إىل جمموعة من املبادئ و املسلمات و الفروض العملية نو مما تقدم جند أ

س املال البشري و اليت مؤداها أن التعليم يزود القوة العاملة باخلربات و املهارات العلمية أر اليت تشكل نظرية

م يف حتسني و من مث ترتبط القيمة و جودة اإلنتاج، مستوىالعملية و القدرات اليت تزيد من مواهبهم و سلوكيا

تمع بالعائد احلدي من االقتصادية اإلنتاج و اليت تتضمن أن العمالة األكثر تعليما للتعليم على مستوى الفرد أو ا

تكون أكثر إنتاجا و بذلك تدفع هلا أجور و حوافز أعلى مع ثبات العوامل األخرى مثل اجلنس و السن و العرق

أعلى، و من مث يعد التعليم استثمارا ايراداتو على ذلك فإن اإلنفاق على التعليم يؤدي إىل إنتاجية أفضل و

يتجسد يف الثروة البشرية و يدر عوائد اقتصادية أكرب من االستثمار يف رأس املال الطبيعي و عليه طويل املدى

تمع، كما يسهم يف حراكهم االقتصادي إلغاءيسهم التعليم يف الفروق االقتصادية و االجتماعية بني أفراد ا

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

9

ى الطويل لعمر اإلنسان، و بالتايل واالجتماعي من مستويات معيشة أقل من مستويات أعلى و أفضل على املد

.يسهم التعليم يف الدخل القومي و يف معدالت التنمية االقتصادية و االجتماعية للمجتمع

: االستثمار في التدريب وفق نظرية بيكر في االستثمار في رأس المال البشري. 2

. و أحباثهم إىل تطوير نظرية رأس املال البشري مبإسهاماواحد من أهم الباحثني الذين أدوا Becker 1يعد

إىل الرتكيز Beckerحول ، فقد 1964فالكثري من الكتابات ظهرت فقط بعد نشر كتابه رأس املال البشري سنة

املال البشري، حيث بدأ رأسدراسة األنشطة املؤثرة يف الدخل املادي و غري املادي من خالل زيادة املوارد يف

االهتمام بدراسة األشكال املختلفة لالستثمار البشري، من تعليم، و هجرة و رعاية صحية مع تركيز حمور أحباثه

لب عملية صو التدريب ميكن أن يكون كاستثمار يف الفرد و ذكائه فتضعه يف . بصفة خاصة على التدريب

.جديدة، هلذا يتعامل مع التدريب من منطق االستثمارعليه مسؤوليات تفرضالتغيري، هذه الوضعية

و يعد التدريب من أكثر جوانب االستثمار البشري فعالية يف توضيح تأثري رأس املال البشري على اإليرادات،

العائد على االستثمار هو العامل األساسي و أكثر تربكما يع. و العاملة و على املتغريات االقتصادية األخرى

ائف ظيف حتديد املقدار املستثمر يف رأس املال البشري، فإذا تساوت القيمة احلالية الصافية لإليرادات لو أمهية

.خمتلفة، فإن تكاليف االستثمار، و معدل العائد ميكن تقديرها من خالل املعلومات عن صايف اإليرادات

وجود بعض املتغريات االقتصادية احملددة و احملفزة االستثمار يف رأس املال البشري، ومن Beckerرتض و قد اف

و يقدم . أمثلة هذه املتغريات العمر املتوقع للفرد، و االختالفات يف األجور، و درجة اخلطر و السيولة، و املعرفة

شكل العالقة بني العمر واإليرادات، : ر التطبيقية مثلحتليل االستثمار البشري تفسريا موحدا لعدد كبري من الظواه

و توزيع اإليرادات، فتؤدي معظم االستثمارات يف رأس املال البشري إىل زيادة اإليرادات و لكن يف عمر متقدم

و تنخفض هذه االستثمارات يف العمر . نسبيا، ألن العائد املتحقق من االستثمار يعد جزءا من اإليرادات

يأخذ بصفة و طاملا أن هذا التأثري على اإليرادات. يف ذلك الوقت اإليراداتألن التكلفة ختصم من الصغري،

من خالل أعماله يف جمال التحليل االقتصادي اجلزئي، أعطى دفع قوي لنظرية معروف ، 1930 اقتصادي أمريكي ولد سنة: قاري ستانلي بيكر - 1ال 1992 رأس املال البشري، مما جعله حيصل على جائزة نوبل لالقتصاد سنة .ألحباثه يف هذا ا

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

10

ذا الوصول إىل نظرة شاملة و موحدة . العمومية على األنواع املختلفة من االستثمارات البشرية، فإنه ميكن

اإليرادات، و تأثري التخصص على وتساعد هذه النظرية العامة يف تفسري ظواهر عديدة و خمتلفة مثل شكل

.مستوى مهارة الفرد

و قد لوحظ أن بعض االستثمارات يف رأس املال البشري ليس هلا تأثري على اإليرادات، و يرجع هذا إىل حتمل

أو الصناعة أو احلكومة تكلفة هذا االستثمار، و بالتايل تكون هي اجلهة اليت حتصل على اإليرادات ؤسسةامل

.لفرد املستثمر فيهوليس ا

التدريب العام : بني نوعني من التدريب مها Beckerو يف حماولة لتحليل اجلانب االقتصادي للتدريب، فرق

أيضا . كما تناول الدراسة بني معدل دوران العمل و تكلفة كل من نوعي التدريب السابقني. والتدريب املتخصص

.ا تأثري االستثمار يف التدريب على كل من األجور و اإلنتاجية احلديةأمكن التمييز بني احلاالت اليت خيتلف فيه

اليت ؤسسةأما بالنسبة للتدريب العام فهو ذلك النوع من التدريب الذي يزيد من إنتاجية الفرد احلدية يف امل

ا، و يعين هذا أن الفرد ميكنه أن يفي مؤسسةتقدم له التدريب، و كذلك يف أي ته ؤسسد مأخرى قد يعمل

ا ؤسساتبنفس املقدار الذي قد يفيد به امل مثل هذا النوع من ؤسسةتقدم امل و. األخرى احملتل أن يعمل

التدريب يف حالة عدم اضطرارها لتحمل تكلفته، فيتحمل الفرد املتدرب تكلفة التدريب من خالل منحه أجرا

أن حتقق عائدا من تقدمي هذا النوع من ؤسسةمو ميكن لل. منخفضا عن املعدل العادي أثناء فرتة التدريب

.ؤسسةمنوح له من املالتدريب إذا زاد اإلنتاج احلدي للفرد عن األجر امل

ا، فالبد أن يتماشى مستوى ؤسسةو لكي حتافظ امل على األفراد املتدربني، و جلذب األفراد املهرة للعمل

و يالحظ أن تكلفة معدل دوران العمل ال يرتبط . مع مستوى األجور السائد يف سوق العمل مؤسسةاألجور لل

لسهولة ترك الفرد املتدرب تدريبا عاما للعمل ليلتحق بالعمل ؤسسةارتباطا قويا بتكلفة التدريب العام، فإدراك امل

ريب حىت ال تتحمل خسارة رأمسالية أخرى، قد يدفعها إىل حتميل الفرد بتكلفة هذا النوع من التد مؤسسةيف أي

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

11

يف هذه احلالة ال تستفيد من مهارات الفرد املكتسبة و ال ؤسسةبرتكه العمل بعد حصوله على التدريب، ألن امل

.من إنتاجيته العالية بعد التدريب، و بالتايل تقل نسبة اإليرادات املمكن أن حتصل عليها

اليت تقدم له التدريب بدرجة ؤسسةيف املد من اإلنتاجية احلدية للفرد أما بالنسبة للتدريب املتخصص، فهو يزي

أخرى، و هناك صور عديدة هلذا النوع من التدريب، فاملوارد مؤسسةأكرب من إنتاجيته احلدية إذا عمل بأي

ريب متثل نوعا من اإلنفاق على التد مؤسسةلتعريف العامل اجلديد بعملهن و تقدميه لل ؤسسةاملنفقة يف امل

من خالل اختباره و جتربة ؤسسةأيضا فإن تكلفة التعرف على إمكانيات الفرد اجلديد يف العمل بامل. املتخصص

احتماالت جناحه أو فشله تعد ضمن تكلفة التدريب املتخصص مما يسمح باستخدام القوى العاملة استخداما

متخصص من االستخدام التكنولوجي و يدخل ضمن تلك التكلفة الالزمة لتدريب الفرد على نوع . أمثال

، فتقدم له مؤسسةو تزداد قيمة الفرد املتدرب تدريبا متخصصا بالنسبة لل. دون غريها ؤسسةواملستخدم يف هذه امل

أخرى، و يرجع هذا إىل أن النوعية مؤسسةو يكون هذا األجر احملتمل أن تقدمه له أي . أجرا عاليا نسبيا

أما بالنسبة للعائد . أخرى مؤسسةتناسب مع طبيعة و متطلبات العمل يف أي املتخصصة من التدريب قد ال ت

من تقدميها هلذا النوع من التدريب فغنه يكون عاليا نسبيا نظرا لإلنتاجية املرتفعة ؤسسةاحملتمل أن حتققه امل

.واملهارات املتخصصة املكتسبة للمتدرب

ة متخصصة، فاملؤسسات تنمو و تزدهر و جتمد و تتآكل و تشكل املوارد البشرية أهم ما متلكه أية مؤسس

.بقدوم و منو ومغادرة املوظفني املتخصصني

و نظرا الرتفاع تكلفة التدريب . و ترتبط تكلفة معدل دوران الفعل ارتباطا كبريا بتكلفة التدريب املتخصص

أكثر من اخلسارة يف حالة مؤسسةية للاملتخصص، فإن ترك الفرد املتدرب للعمل يزيد من مقدار اخلسارة الرأمسال

استعداد لدفع أجر أعلى للفرد حىت حتافظ على بقائه للعمل ؤسسةو بالتايل يكون لدى امل. التدريب العام

كذلك فمن الناحية األخرى فإن الفرد املتدرب تدريبا متخصصا . فال تتحمل خسارة كبرية برتكه العمل ؤسسةبامل

أخرى بسهولة تستخدم مهاراته مؤسسةألنه ال يستطيع أن جيد ؤسسةمل بامليكون لديه دافع البقاء للع

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

12

األخرى ؤسسةفهو ال يرتك عمله مبنظمته إال إذا كانت امل ؤسسةاملتخصصة املكتسبة و لو وجد مثل هذه امل

.ستدفع له أجر أعلى من أجره احلايل

يؤثران يف حتديد مقدار التكلفة احملتملة لتقدمي ، و معدل دوران العمل )عام أو متخصص(إذن فنوع التدريب

أن تواجه اخلسارة النامجة مؤسسةو ميكن لل). ؤسسةالفرد أو امل(التدريب، و يف حتديد من يتحمل هذه التكلفة

:عن ارتفاع معدل دوران العمل بإحدى الطريقتني

لتعويض اخلسارة النامجة من ترك بعض على إنتاج و عائد أكرب من األفراد املوجودين حاليا، ؤسسةحتصل امل أن -

".بالعائد على النجاح"األفراد املتدربني للعمل و يسمى هذا

، و هذا ؤسسةمسبقا وجود احتمال لرتك بعض األفراد ممن حصلوا على التدريب للعمل بامل ؤسسةأن تدرك امل -

أن تقوم مؤسسةايل ميكن للو بالت. االحتمال ليس حمددا و ال ثابتا، و لكنه يرتبط مبستوى اجلور فيها

بتخفيض احتماالت الفشل من خالل تقدمي أجور أعلى لألفراد بعد حصوهلم على التدريب، بدال من

.اعتمادها على تعويض اخلسارة املرتتبة على ترك الفرد العمل بعائد النجاح

تحديات األعمال المعاصرةالالرأس المال الفكري و :الثالث بحثالم

العالقة بين رأس المال الفكري و التفكير اإلستراتيجي: المطلب األول

تعد العالقة بني رأس املال الفكري و التفكري اإلسرتاتيجي عالقة وطيدة جدا، ألن املفكرين اإلسرتاتيجيني

لقدرات التفكري اإلسرتاتيجي هم جزء من رأس املال الفكري، إذ ميتلكون نفس ا سؤوليةوالذين تقع عليهم م

ا رأس املال الفكري، و لكنهم خيتلفون يف اخلصائص التنظيمية كاملستوى اإلسرتاتيجي واملواصفات اليت يتميز

أن مسؤولية املفكرين اإلسرتاتيجيني كبرية جدا إزاء احملافظة و والصالحية و توافر الشروط الوظيفية لشغل املنصب،

يف جمال دور )Rastogi( يده الدراسات و البحوث، إذ يشريعلى رأس املال الفكري و تطويره و هذا ما تؤ

إن دور املديرين بصورة عامة و املديرين العامني بصورة "املفكرين اإلسرتاتيجيني يف التصدي للتقادم التنظيمي

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

13

ه و التدريب و إمنا عليهم مساعدة العاملني على حتديد الفجوات يف مهارات يخاصة جيب أال يقتصر على التوج

1."كذلك حتديد مناطق ضعف املهارة فيهم من أجل حتسني أدائهمو

سيكون اإلسرتاتيجيون غري مصممني : " ذا الصدد إذ يقول )Spender(ي السابق مع طرحه أويتناغم الر

مبا جيعلونه ؤسسةاملنتجة فقط، و لكنهم يف الواقع مراكز مهمة ومؤثرة بشكل مباشر يف نظام املعرفة يف امل التلآل

2".فاعال يف جتديد معارف و خربات العاملني و حتديثا بإستمرار

ؤسسةأن من مسات امل )Glifford & Cavnagh,1985 :89-121(يف جمال مواجهة اإلحباط التنظيمي يرى

م على األداء و اإلبداع ف .يهاملبدعة حتفيز العاملني على التجريب إعطاء أسبقية متميزة لتنمية قدرا

أن من ) 1982:138كارتر، (أما عن دور املفكرين اإلسرتاتيجية يف تقليل فرص اإلغرتاب التنظيمي، يشري

يرين اإلسرتاتيجيني، تشجيع اخلوض يف البحث اجلديد و املوضوعات دإذ يرى أن على امل )Shapero(ذهب إليه

هول و اخل .وف من العزلة عند العاملنياليت تتسم بالغموض و العمل على إزالة اخلوف من ا

إن القيادة الناجحة القوية و هي القادرة "إىل أبعد من ذلك بالقول )Hansen, et . al.1999 :116(و يذهب

."ؤسسةعلى إدخال التجديد من خالل إحتضان املتميزين و تقليل مقومة التغيري و املعارضة يف امل

التنافس إال مؤسسةيف عامل اليوم التنفسي، ال تستطيع أي " فيقول يف هذا الصدد )Rastogi,2005 :5( أما

ا و نقلها بسرعة ؤسسة، و كلما زادت سرعة النقل زادت كفاءة املؤسسةداخل امل 3إذا إستطاعت حتريك معلوما

.مغرتبة عن حميطها ؤسسةو هذه إشارة إىل عدم جعل امل" على التنافس

أن اإلدارة املبادرة " )Hellregel & Jarillo, et. Al .1990 :107-108(يرى ) لتميز التنظيميتعزيز ا(و عن

Stevenson(ويؤيد ". املفكرة هي اليت تشجع األفراد لكونا خالقني من خالل احملافظة على اإلستقالل الذايت هلم

1 Rastogi, P. (2000). Knowledge management and intellectual capital: The new virtuous reality of competitiveness. Human Systems Management, 19(1), pp: 39-49. 2 Spender, J. - C. (1996), Making knowledge the basis of a dynamic theory of the firm, Strategic Management Journal, 17 (Winter Special Issue), pp, 45-62.

، 2009األعمال، عمان، األردن، دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، مؤسساتامحد علي صاحل، سعد علي العنزي، إدارة رأس املال الفكري يف - 3 .404ص

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

14

& Jarillo,1990 :17-27( من واجب جملس اإلدارة القيام بوضع خمطط العقول اجليدة يف " هذا اإلجتاه بقوهلما

و على مجيع ؤسسةيف املستقبل و إعادة تنظيم امل ؤسسةو توجيهها حنو املستقبل مع حتديد فرص امل ؤسسةامل

1".اإلشرتاك يف ذلك ؤسسةالعاملني يف امل

احلقيقي أن املفكرين اإلسرتاتيجيني هم املصدر" دم إذ يرى توضيحا أكثر ملا تق) 2000صاحل، ( و يعطي

يئة األجواء لتحفيز رأس املال الفكري حنو إضافة اجلديد أو تطوير القدمي بصيغ أكثر حداثة و قبول من خالل

".املناسبة هلم و توفري املستلزمات املطلوبة ألعماهلم

ا على احلصول ؤسسةإن جناح امل:"فيقول يف هدا الصدد )Daft,2001 :260-261(أما يتمثل يف قدرة إدار

لك بتحليل ناجح ودقيق خلربات الشركات املناظرة وتارخيها، وميكن أن ذك و األفكارعلى املعرفة و اخلربات و

2".ناجحة مؤسسةة للمعرفة الناجحة تؤدي إىل تكوين ححنقق ذلك يف حالة إدارة ناج

فال توجد دراسة أو حبث إال أكدت العالقة الرتابطية بني هذا ) املادي و اإلعتباريتنشيط التحفيز ( وبصدد

عن ذلك ) Stevenson & Jarillo,1990 :17-27(العامل و املفكرين اإلسرتاتيجيني و على سبيل الذكر يعرب

د اإلداريني بشكل جيب أن يرتبط األداء الريادي بنظام التكرمي و يعمل هذا النظام على حتفيز الروا" بقوهلما

".متميز

أن اإلدارية الناجحة هي اإلدارة القادرة على حتديد قيمة و أمهية رأس املال : " فريي) Brown, 1993 :3(أما

3".الفكري و مكانته اإلجتماعية

عالقة رأس المال الفكري بالهندرة: المطلب الثاني

تستطيع املؤسساتي دهذا املنهج اجلديد وجود رأس مال فكري ل تنفيذتتطلب عملية اهلندرة اإلدارية و

، فاهلندسة اإلدارية تقوم على مسيتني بشريتني األوىل متثل يف النظرة اإلنتقادية املبادئة، التغيري التعامل مع متطلبات

1 - Stevenson, H.H., Jarillo, J.C., 1990. A paradigm of entrepreneurship: entrepreneurial management. Strategic Management Journal, 11: pp, 17 – 27. 2 - Richard L. Daft, (2001), organization theory and design, 7ed, Ohio: South-Western, pp: 260-261.

.مرجع سبق ذكره، نفس الصفحةامحد علي صاحل، سعد علي العنزي، - 3

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

15

عمل ووقته و تكلفته القدرة على ختيل بدائل خلفض مراحل ال إىلري املستند اأما الثانية فتمثل يف التفكري اإلبتك

ا كما نقوم أيضا على استخدام مكثف لتكنولوجيا املعلومات، و هاتان السمتان تتطابقان ومث تقييمها الختيارا

متاما مع خصائص رأس املال الفكري، كذلك تربز العالقة بني املتغريين من خالل متطلبات تطبيق اهلندسة اإلدارية

.التقليدي للموظف الذي يتبع التعليمات بصورة آلية فقطو اليت أمهها اإلبتعاد عن الدور

اإلبتعاد عن الروتينية و يقرتب كثريا من التجديد و تأسيس القواعد إىلو من املعلوم أن رأس املال الفكري مييل

ازفة يف العمل، و هذا يسهل كثريا تطبيق اهلندسة اإلدارية و يسو حي هوالتعليمات بنفس اهم يف ب التحدي و ا

1.ها بكفاءة و فعاليةحجنا

كما تنبثق العالقة بني املتغريين املذكورين، من كون اهلندرة عملية مستمرة تلقي على إدارة املوارد البشرية

ا تتطلب أفرادا ذوي مهارات متنوعة و قدرات ختصصية عالية للتخلص من أساليب مسؤوليات جسمية، ذلك أل

.األساليب جديدة بدال عنهاالعمل القدمية و إحالل

إن رأس املال الفكري هو الوحيد القادر على ذلك ألن من أبرز خصائصه تنوع مهاراته و قدرته العالية على

املفيد و التخلص من الزائد، و هذا هو إلبقاءتركيب املعطيات املتاحة و النظر إىل األمور بنظرة موضوعية شافية

املتفائل يرى الكأس نصف ممتلئة، املتشائم يراها نصف فارغة، ":اهلندرة يقولالسبب الذي جعل أحد خرباء

2."املهندر يرى فيها زجاجا فائضا عن احلاجة

جامعة حسيبة بن األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة مؤسساتعيسى دراجي، االستثمار يف رأس املال الفكري، رأس املال الفكري يف - 1

.04، ص 2011ديسمرب 14-13 ،لشلفا ،بوعلي .411ص ،مرجع سبق ذكرهمحد علي صاحل، سعد علي العنزي، أ - 2

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

16

عالقة رأس المال الفكري بإدارة الجودة الشاملة: المطلب الثالث

تظهر العالقة بني املتغريين املذكورين من كون رأس املال الفكري يعد العنصر اجلوهري لتطبيق فلسفة إدارة

من خالل خنبة الإ، و الذي ال يتأيت ؤسسةتغيري فكريا و سلوكيا يف امل إحداثها إىلدف TQMاجلودة الشاملة

1.من ذوي القدرات اإلبتكارية و اإلبداعية اخلالقة

جسد أمهية العالقة بني إدارة اجلودة الشاملة و مستلزمات تطبيقات، ملا ميتلكها من قدرات فكرية تنظيمية و تت

عالية، فضال عن إملامه مبهارات متنوعة مما سيسهل كثريا يف حتقيق تكاليف التكوين الالزمة ألعداد املوارد البشرية

.املطلوبة لتطبيق إدارة اجلودة الشاملة

موضوع البحث من أحد مرتكزات إدارة اجلودة الشاملة بتبيني ميزة تنافسية وقبول ناملتغرييالعالقة بني كما تربز

.املنافسة كواقع ضروري و السعي لتحقيق السبق على املنافسني

و نرى أن عملية حتقيق السبق على املنافسني ال ميكن بلوغها ما مل يتوفر رأس مال فكري له القدرة على إنتاج

سالحا تنافسيا اآلناألفكار اجلديدة أو تطوير األفكار القدمية و أخراجها جبودة عالية أو مالئمة، ألن اجلودة تعد

اسرتاتيجيا كما تتجسد أيضا العالقة بني رأس املال الفكري و إدارة اجلودة الشاملة، يف قدرة األول على سرعة فهم

ملا ميتلكه من قدرات فكرية و تنظيمية عالية فضال عن إملامه مبهارات إدارة اجلودة الشاملة و مستلزمات تطبيقها،

.متنوعة

و هذا يسهل كثريا يف حتقيق العمل اجلماعي و العمل بروج الفريق الواحد فضال عن ختفيض تكاليف التدريب

أن للعاملني املاهرين ) lee & pour( ىير ذالالزمة ألعداد املوارد البشرية املطلوبة لتطبيق إدارة اجلودة الشاملة إ

1.تطبيق برامج ناجحة فيها إمكانيةوالذين ميتلكون معلومات عن اجلودة أثرا كبريا يف تطوير اجلودة و

األعمال مؤسساتبندي عبد اهللا عبد السالم، مراد علة، دور رأس املال الفكري يف خلق امليزة التنافسية يف ظل إدارة املعرفة، رأس املال الفكري يف - 1

.7 ص ، 2011ديسمرب 14 – 13العربية يف االقتصاديات احلديثة، جامعة شلف

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

17

)Ritzman & Kragewski ,1996 :146(كما يأيت التحليل السابق منسجما مع ما ذهب إليه كل من

ارة اجلودة الشاملة، ألن العمل اجلماعي ميثل املفتاح التكتيكي إن العمل اجلماعي كفريق حيقق غايات إد ":بقوهلما

لتحسني اجلودة، من خالل احلوارات و املناقشات املفتوحة اليت تفضي إىل تكوين كل أكرب من حاصل مجيع

")Synergyو هو ما يطلق عليه بالتداؤبية (األجزاء

أن من عناصر إجناح إدارة اجلودة الشاملة سيادة روح " ترىاإلجتاه السابق أيضا إذ ) 1996عبد املنعم،( و تؤيد

2. "الفريق من خالل إستخدام فرق عمل تسمح بتكامل اخلربات بعيدا عن النظرة الضيقة لألمور

ةإدارة المعرفبرأس المال الفكري العالقة : لثالثا بحثالم

العالقة بني رأس املال الفكري و إدارة املعرفة عالقة وطيدة باعتبارمها نوعني من املنافسة املعتمدة على الفرد إن

وعلى قوة دماغ األفراد، و تلك القوة ال ميكن استخدامها يف حالة فقدان النسيج االجتماعي الذي ميثل مزجيا من

.الثقة و التعاون و اإلخالص و املساعدة و االهتمام

على هذا األساس فإن أوىل مهام إدارة املعرفة هي مسؤوليتها عن استخراج املعرفة الضمنية لرأس املال الفكري،

ومتثل هذه املعرفة يف اخلربات الشخصية و القواعد البديهية املكتسبة ألداء عمل ما و األحكام اليت يتوصل إليها

ري عنه بسهولة عبهلا، لذلك فهي ليست من النوع الذي ميكن التاإلنسان ويتمرس فيها بعد مرور مدة على أداءه

3.ويصعب لذلك نقلها إىل اآلخرين

و يتم استخراج تلك املعرفة من خالل إجراء احملاورة عن طريق حتقيق لقاءات جتمع النخبة اليت متثل رأس املال

.خرو بالتايل نقل اخلربات من شخص أل ةالفكري و خلق بيئة تسمح باحملاور

جامعة حسيبة بن األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة مؤسساتعيسى دراجي، االستثمار يف رأس املال الفكري، رأس املال الفكري يف - 1

.05، ص 2011ديسمرب 14-13 ،لشلفا ،بوعلي .415ص ،مرجع سبق ذكرهمحد علي صاحل، سعد علي العنزي، أ - 2 .4، ص مرجع سبق ذكرهعيسى دراجي، - 3

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

18

معطيات رأس املال باستثماركما تتجسد العالقة بني رأس املال الفكري و إدارة املعرفة يف قيام إدارة املعرفة

الفكري و تطبيقها مباشرة لكسب الريادة و حتقيق التفوق التنافسي و غلق األبواب بوجه املنافسني الستثمار هذه

.املعطيات

اليت تعد أحد خمرجات االخرتاعبراءات تنفيذفضال عما تقدم فإن إدارة املعرفة تنظم عمليات بيع أو تطبيق و

1.أرباحا كبرية من جراء ذلك ؤسساترأس املال الفكري، و بذلك ستحقق امل

األعمال مؤسساتعلى المعلومات تأثير المعرفة و تكنولوجيا : ولالمطلب األ

اإلداري األكادميي و التطبيقي خالل العقود األخرية قد أوجد احلل لكثري من مشاكل اإلدارة، الفكر إن تطور

احلديثة بعد ؤسساتو كان نتيجة هلذا التطور قد حدث تغيري هيكلي يف وظائف اإلدارة و أساليب العمل يف امل

من األبعاد األساسية للعملية بل أصبحت مؤسسةمعاجلة و حتليل املعلومات اليت أصبحت تعد موردا مهما ألية

2.اإلدارية

، و ذلك ؤسسةتكنولوجيا املعلومات أصبحت عامال حمفزا للتغريات الرئيسة يف اهليكل و العمليات و إدارة امل

ا على حتسني اإلنتاجية، ختفيض الكلف، حتسني اختاذ القرارات فضال عن تعزيز العالقات مع ناتج عن قدر

، كما أن احلاجة إىل تكنولوجيا املعلومات 3قات اسرتاتيجيات جديدة لرفع األداء املنظميالزبائن وتطوير تطبي

واستخدام احلاسوب تظهر بشكل جلي ألداء العمل بشكل أفضل، فقد أصبحت التكنولوجيا يف العامل ليست

قيق مستويات عالية يف جمرد بديل عن االتصاالت و ال ابتداع أسلوب لبىن حتتية تتاح للعاملني إمنا تعد غاية لتح

من خالل توفري املعلومات الختاذ ؤسسةاألداء إذ تساعد و متكن املدراء من إحداث حتسينات فائقة يف أعمال امل

فاألداء يعد النتيجة النهائية ألي نشاط، و يشمل معرفة ما جيب . قرارات فاعلة تدعم يف حتقيق أداء منظمي فاعل

ن كيفية تقييمه؟ إذ عندما يتم استخدام تكنولوجيا املعلومات يف التوصل هلذه أداءه، و مىت جيب أداءه؟ فضال ع

.407-406 ، ص ص مرجع سبق ذكرهمحد علي صاحل، سعد علي العنزي، أ - 1 .56ص ، 2008عمان، : الطبعة األوىل، إثراء للنشر و التوزيع، األردن ،األعمال مؤسساتحسني عجالن حسن، اسرتاتيجيات اإلدارة املعرفية يف - 2

3 - Turban , E., & Miclean , E ., & we Therbey .J. , Information Technology for Management , Making connections for Strategic Advantage , 2nd Ed ., John wiley & Sons. Inc , New York , 1999, P: 5.

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

19

النتائج و كيفية أداء املوظف ملا هو مطلوب منه من خالل استخدامه لتلك التكنولوجيات و الربامج سيؤدي إىل

1.و الفرد يف النمو و التميز ؤسسةحتسني العمل و األداء مبا حيقق أهداف امل

ذات التوجه االسرتاتيجي الساعي لتعزيز القدرة مؤسساتؤدي تكنولوجيا املعلومات دورا فاعال بالنسبة للكما ت

املتميزة و الكفوءة البد أن تتسم ؤسساتالتنافسية و ذلك من خالل تعزيز كفاءة و فاعلية األداء، إذ أن امل

من خالل ما تقدمه من منتجات و خدمات بامتالكها تكنولوجيا املعلومات كي تتمكن من حتقيق األداء العايل

متطورة فضال عن حتسني عمليات اإلنتاج و التسويق و خفض الكلفة و حتسني اجلودة يف بيئة تزداد فيها حدة

و تربز عالقة تكنولوجيا املعلومات باألداء املنظمي من خالل تأثريها يف اجلانب املعنوي لدى . املنافسة العاملية

من خالل ما توفره من فرض لالطالع على املعلومات بشكل مؤسسةزيادة والئهم و انتمائهم للالعاملني باجتاه

2.سهل يسهم يف تعزيز مشاركتهم يف عملية صنع القرار

إذا أرادت أن تتميز بأدائها عن منافسيها البد هلا من استعمال تكنولوجيا ؤسساتمما سبق نرى أن معظم امل

يق عدد من اإلجراءات و تدريب املستخدمني على هذه التكنولوجيا لضمان عملها املعلومات من خالل تطب

كما يربز دور تكنولوجيا . إىل حتقيقه ؤسسةبشكل صحيح و مبا حيقق معايري األداء الكفوء اليت تسعى امل

فاعلة و كفوءة املعلومات يف حتقيق مستويات عالية لألداء إذ متكن اإلدارة العليا من إحداث حتسينات و تطويرات

مما يؤثر يف األهداف اإلسرتاتيجية ؤسسةمن خالل توفري املعلومات الختاذ قرارات بناءة تدعم رؤية و رسالة امل

مع ضرورة توفري نوع من املرونة يف استعمال التكنولوجيا و تطبيقها وفق أسلوب فاعل يؤدي إىل أداء مؤسسةلل

ا إىل الفشل ؤسسةبشكل خاطئ قد يعيق عمل امل إذ أن استعمال التكنولوجيا مؤسسةمتميز لل و يؤدي

.ؤسسةوالتدهور بدال من أن يكون ذلك ميزة تنافسية ترفع من أداء امل

1 - Kotler, P., " Marketing Management " , New Jersey : Prentice- Hall , 2000 .P: 74. 2 - Liod , C. & Rawlinson , M, New technology and Human Resources Management , London, 1992, P: 92.

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

20

إدارة المعرفة التسويقية والعالقة مع الزبون: نيالمطلب الثا

. جوهر إدارة العالقة مع الزبون يقع يف إطار استخدام هذه العالقة للحصول على معلومات حول تفضيالته

.تسويقية فعالةسرتاتيجية إواستخدام هذه املعلومات يف اختاذ قرارات

الزبون إىل حتقيق اندماج واضح بني إدارة املعرفة التسويقية وإدارة العالقة مع ؤسساتوقد سعت الكثري من امل

لوجيا املعلومات يف بناء قاعدة معلومات عن زبائنها، وتطوير وتنظيم هذه املعلومات و من خالل استخدام تكن

بتوقع التغريات ؤسسةوقد عزز ذلك قدرة امل. بالشكل الذي يسمح هلا باالستفادة منها يف اختاذ القرارات

جبمع مؤسسةاملعرفة التسويقية أعطت قدرة للوالتحوالت يف سوقها املستهدف، فضال عن كون أنظمة إدارة

بيانات الزبائن من املواقع املختلفة، وتنظيمها ضمن قاعدة بيانات على وفق تصنيف منتظم يسهل عمليات

جعل إمكانية الوصول إليها من قبل مجيع العاملني املعنيني متاحة من أجل االشرتاك بتلك . البحث واالسرتجاع

وبذلك فإن هذه األنظمة . ضها على صفحات الشبكة الداخلية ضمن األقسام املختلفةاملعرفة، وتوزيعها وعر

ساعدت العاملني يف املبيعات والتسويق واألقسام األخرى بأن ميتلك املعلومة املناسبة يف الوقت املناسب مبا يقود

ادل وجهات النظر وتبادل إىل فهم احتياجات ورغبات الزبون والتغري فيها وكيفية التعامل مع هذا التغري وتب

.املعلومات فيما بينهم مما سيعزز الدقة يف اختاذ القرارات اإلسرتاتيجية

وبذلك فإن املعرفة عن الزبون بعامة إىل املعرفة عنه بشكل منفرد ستكون ذات قيمة كبرية ألن تلك املعرفة

وكتحصيل . الة أو املنتج أو أي شيء آخرستستخدم للقيام بشيء ما لصاحله فقد يكون تغري يف املعاملة أو الرس

احلاجة إىل التغري وتسعى إىل ؤسسةككل عندما تدرك امل ؤسسةحاصل فإن انعكاس ذلك سينصب على أداء امل

.تغريه يف الوقت املناسب حمققة التفوق على املنافسني من خالل امتالك املعرفة املطلوبة

من االتصال بالزبون ؤسسةتفاعلية مع الزبون عندما متكنت امل كما أفرزت أنظمة املعرفة التسويقية عالقة

ن ومتكن الزبون أيضا م) Internet(بسهولة ويسر ويف كل أرجاء العامل عن طريق شبكة املعلومات العاملية

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

21

ا ؤسسةاستخدام هذه الشبكة للوصول إىل قواعد معلومات امل وقد عملت . ومعرفة املزيد عنها وطرح أرائها

جبهد كبري يف مراقبة موقعها بشكل مستمر واستخراج املعلومات املفيدة اليت يطرحها الزبائن ؤسساتالكثري من امل

ا وجعلها متاحة ملالك التسويق لتعزيز التعرف على ميول واهتمام الزبون وبناء, وحتويلها إىل معرفة وتنظيمها وخز

وهذا من شأنه أن يضمن وصول تلك املعرفة إىل املعنيني بالوقت املناسب ليكون باإلمكان . املعرفة يف هذا االجتاه

فضال عن ذلك فإن إدارة املعرفة التسويقية ساعدت على بناء عالقات على أساس األمد .إجراء التعديالت الالزمة

. هتمامات وتعزيز التواصل معهالطويل مع الزبون ومتابعة التغريات يف امليول واال

و يف اختاذ القرارات املناسبة يف األوقات ؤسساتعلى ما تقدم فإن أنظمة املعرفة التسويقية ساعدت امل ابناء

جتاوبا مع تغري رغبات . املناسبة باجتاه تغري وتطوير املنتجات واخلدمات وحزمة املنافع التسويقية املرافقة هلا

. ، وكلما كان تدفق املعلومات من الزبون وإليه أدق كلما كان عمل أنظمة إدارة املعرفة أفضلواهتمامات الزبون

وساعد ذلك على اختاذ قرارات أدق وأفضل وعمل على حتقيق التميز يف السوق املستهدف من خالل زيادة رضا

.الزبون وبالتايل زيادة والئه

يجيالمعرفة و اتخاذ القرار االسترات: المطلب الثالث

األعمال يف العصر احلديث حالة من التحدي نتيجة للثورة العلمية و التكنولوجية يف مجيع مؤسساتتواجه

و عليه فإن الوسائل التقليدية يف اعتماد . و ما جنم عن ذلك تعقد مهمات اإلدارة و متطلبات أدائها. امليادين

قادرة على حتقيق أهداف املؤسسة اليت تستلزم القرارات جمرد اخلربة الشخصية و استخدام التجربة و اخلطأ مل تعد

اإلسرتاتيجية الرشيدة املهمة يف جماالت االستثمار األمثل للموارد البشرية و املادية و املالية املتاحة، إذن البد أن

ولوجية و املعرفية ميثل القرار مرتكزا فاعال يف متكني اإلدارة العليا من أن تلعب دورها يف استثمار التطورات التكن

والوفاء مبتطلبات البيئة و مسايرة روح العصر، و قد شجع كل ذلك إىل العمل على حتديد مرتكزات فكرية

وبناءات نظرية قادرة على حتقيق املؤسسة ألهدافها من خالل عملية اختاذ القرار القادر على متكني اإلدارة من

املختلفة ملسؤولية اختاذ ؤسساتو تكمن األمهية اليت توليها امل. ختلفةالتعامل بشكل فاعل مع املتغريات البيئية امل

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

22

القرار يف أن النشاطات اليت متارسها يف إطار السياق العلمي و التكنولوجي و املعريف الكبري الذي تشهده

تمعات اإلنسانية يتطلب اعتماد الرؤيا العلمية و املعرفية الواضحة يف اختاذ القرار لقد أصبحت القرارات مبثابة 1.ا

يف توجيه ؤسسةاألداة اهلادفة و املعربة بشكل أساسي عن مدى حتقيق النجاح أو الفشل الذي متارسه قيادة امل

خمتلف اجلهود اإلنسانية حنو استثمار املوارد املتاحة و استغالل الوقت للوصل إىل األهداف املرجوة، ففي ظل

ا لتحقيق منافسة شديدة بسبب تالحق االب تكارات و اإلبداعات حتتاج املؤسسة الصناعية إىل حتسني جودة قرارا

.النجاح و البقاء يف عامل األعمال

في استراتيجيات المؤسسة الصناعيةج رأس المال البشري را إد: المطلب الرابع

توجه الفكر اعتربت املوارد البشرية و لفرتة طويلة كنشاط مساعد للوظائف الرئيسة للمؤسسة، لكن

االسرتاتيجي و خاصة من خالل نظرية املوارد إىل إعطاءه دورا حامسا يف تنافسية املؤسسات و متيزها عن بعضها

البعض، فال خيار أمام املؤسسة لرفع األداء و بلوغ مستوى التنافسية إال مبراجعة و إعادة النظر يف األسلوب الذي

هلا كأساس لتحديد اخليارات اإلسرتاتيجية على املدى الطويل و ليس خالل إدخاالبشرية من اتسيري به موارده

2.كنتيجة هلذه اخليارات

احملور املركزي ) رأس املال البشري(أن بروز الذكاء االقتصادي كمعطى اسرتاتيجي جديد جعل من اإلنسان

للتحليل االسرتاتيجي و البعد األساسي يف هذا السياق، و ألقى بظالله على روافد اإلنسان باعتباره مكتشفا

.ية بوجه عامو مطورا و مستغال للمعارف و الكفاءات و املوارد غري املاد

و عليه أضحى جناح املؤسسة الصناعية، تطورها و استمرارها أو فشلها و انتكاسها رهني بنوعية العنصر البشري

و مدى تفانيه و اندفاعه يف العمل و اندماجه يف املؤسسة، و يف تقرير مؤسسة التعاون و التنمية االقتصادية

OCDE ضمان األمان و النجاح، أعترب رأس املال البشري 1998لعام.

.75-74 ،ص ص ، مرجع سبق ذكرهحسني عجالن حسن، - 1رأس املال الفكري و منظمات األعمال العربية يف ظل احلاج مداح عراييب، البعد االسرتاتيجي للموارد و الكفاءات البشرية يف إسرتاتيجية املؤسسة، - 2

.2011ديسمرب 14-13االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن بوعلي، الشلف،

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

23

إن هذا الطرح يتجاوز النظرة التقليدية أو املقاربة االقتصادية اليت حتصر رأس املال البشري يف السياسات املوجهة

حنو تقليص البطالة و معاجلة املشاكل النامجة عن ضعف الرواتب و الفقر، و يفتح آفاقا جديدة لربوز مقاربات

تبار اإلنسان عامل إنتاج فقط إىل اعتبار اإلنسان قيمة تتمثل يف جمموع مؤهالته، ذات بعد تسيريي تتجاوز اع

لتغطية و تعويض جيابيةمعارفه و خرباته، و يعترب استقطابه بالتايل جمال استثماري أي يتحتم حتقيق نتائج إ

1.النفقات املستثمرة

الكفاءات ها تخرية إىل األفكار املبتكرة اليت قدمالتقدم اهلائل يف علم االسرتاتيجيات يف السنوات األ يرجعو

تمع بصفة عامة اؤسسالزيادة القدرة التنافسية مل البشرية كما . من وجهة نظر العمالء واملسامهني والعاملني وا

تطبيقها حماولةات الرائدة مث ؤسسللم اإلسرتاتيجيةالتحركات رصد و رأس املال الفكري يف تتبعيرجع إىل جهود

املستقبل وحتدياته ووضع وحتريك األحداث ملواجهة فعمليا وتنظيمها بطريقة ميكن االستفادة منها يف استشرا

لمؤسسات لحتقق النقلة النوعية املستهدفة ضمن صياغة إسرتاتيجيات هذه التحديات والتحوالت اجلديدة

.الصناعية

مؤسسة : دعائم النجاح األساسية ملؤسسات األلفية الثالثة، الطبعة األوىل: ثابيت احلبيب، بن عبو اجلياليل، تطوير الكفاءات و تنمية املوارد البشرية - 1 .140ص ،2009اإلسكندرية، : الثقافة اجلامعية، مصر

التسييرية اندماج رأس المال الفكري في النظريات االقتصادية و الفصل التمهيدي

24

:الفصل الصةخ

يف ظل اقتصاد املعرفة، و هو شكل آخر من مؤسسات الصناعيةي من املوارد األساسية لليعترب رأس املال الفكر

إن رأس املال الفكري يعترب من أكثر املوجودات قيمة يف القرن . االقتصاد اجلديد يف أشكال املال املعرتف به

ا متثل قوى علمية قادرة على إدخال التعديالت اجلوهرية على كل شيء يف أعمال احلادي و العشرين، أل

إدراك القيمة القدرة على يالسمة األساسية لالقتصاد اجلديد هف .، فضال عن االبتكارات املتالحقةؤسساتامل

، صناعيةال ؤسساتامل يف الرأس املال الفكرياالقتصادية من املعرفة لتعزيز القدرة التنافسية من خالل دعم تكوين

ا مفهومان مركبان ذو وجوه متعددة، أن اقتصاد املعلومات مل جيعل االقتصاد اجلزئ يحيث تعترب املعرفة واقتصاديا

أصبح املورد املعريف و .قياسها ومن مث تنظيمها يفتصاد الكلى أكثر صعوبة تنظيمه فقط بل االق يفأكثر صعوبة

.هو رأس املال الضروري البتكار املستحدثات، وبات التحول إىل اقتصاد املعرفة هو السمة األساسية هلذا العصر

مل و االرتباط بني رأس إن إسرتاتيجية التنمية و التطوير داخل املؤسسات الصناعية جيب أن ال تغفل أمهية التكا

املال املادي و رأس املال البشري باعتبارمها عنصران أساسيان ميتزجان امتزاجا كامال يف حتقيق النشاط

االسرتاتيجي، فتحقيق املؤسسات ألهدافها مل يعد يقتصر على ما تتوفر عليه من عناصر إنتاج تقليدية، بل أيضا

االهتمام املتزايد بإدارة رأس املال البشري ف .يتميز به موردها البشري على ما تتوفر عليه من مستوى فكري و فين

يعود يف جزء كبري منه إىل القيادات اإلدارية ألمهية العنصر البشري و تأثريه املباشر و اجلوهري على بقية عناصر

األوىل إىل ما متلكه ، و مما الشك فيه أن جناح املؤسسات يعزى بالدرجة الصناعية اإلنتاج األخرى يف املؤسسات

.من موارد بشرية فتحقيق األهداف التنظيمية ال ميكن أن حيدث يف غياب العنصر البشري

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

26

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري لنظريااإلطار : األولالفصل

:تمهيد

يعيش العامل فرتة غري مسبوقة من التغيري و التطوير املستمر، حيث أدى التحول و االنطالق حنو االقتصاد

القائم على املعرفة و املعلومات، و اليت تعتمد يف املقام األول على اخلرباء و املتخصصني و املبدعني و ذوي

يف العصر احلايل على املعرفة املرتاكمة يف عقول يةاملؤسسات الصناعالقدرات املعرفية املتميزة، حيث أصبح تركيز

املوارد البشرية و الناجتة عن املمارسة الفعلية للعمل و التوجيه و املساندة من القادة، و تبادل األفكار و اخلربات

مر فيها وجهود التنمية و التطوير اليت تستث تكوينمع الزمالء يف العمل و التعرض ملطالب العمالء، وكذا نتيجة ال

يف Intellectual Capitalات مبالغ هائلة، فهذه املعرفة املرتاكمة و املتزايدة تشكل رأس املال الفكري ؤسسامل

1.ةؤسسامل

اهيم األساسية لرأس المال الفكريالمف: المبحث األول

نظرية رأس المال الفكري أةنش: المطلب األول

استخداماته، و انتشارسامهت يف تطوره و مرت بثالث مراحل أساسية رأس املال الفكري إن نشأة وظهور

:هي على النحو اآليت

2:االهتمام بالقدرات البشرية بدايات .1

Petty Williamفقد أكد االقتصادي ،لقد كانت بدايات االهتمام بالقابليات البشرية يف القرن السابع عشر

يف حساب الثروة بطريقة (value of workers)ح موضوع قيمة العاملني فكرة اختالف نوعية العمالة، و طر على

ذا االجتاه، حيث يف عام مما مهد ملفهومإحصائية، 1776رأس املال البشري، و استمرت جهود االقتصاديني

.17، ص2008: دار السحاب للنشر و التوزيع، القاهرة: الطبعة األوىل انطالقة إدارية معاصرة،: هاين حممد السعيد، رأس املال الفكري 1ول رأس رياض بن صوشة، نادية خريف، أمهية إدارة رأس املال الفكري باملؤسسة الوطنية للجيوفيزياء، مداخلة مقدمة إىل امللتقى الدويل اخلامس ح 2

.2، جامعة شلف، ص2011دیسمبر 14و 13 املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة، يومي

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

27

إىل تأثري مهارات العاملني يف العملية اإلنتاجية و جودة املخرجات، "ثروة األمم"يف كتابه (Adam smith)أشار

و طالب بأن حتدد األجور وفق ما يبذله العاملون من وقت و جهد و كلفة لكسب املهارات املطلوبة يف أدائهم

1.ملهامهم

رأس املال، هو إن أمثن ضروب: "على االستثمار يف البشر بقوله 1890يف عام (Alfred Marshall)و أكد

ال تتوافر يف غريه من رؤوس األموال، هي أن اصية، و ذلك ألن رأس املال البشري يتميز خب2"ما يستثمر يف البشر

منحىن إنتاجيته تتصاعد بنفس اجتاه منحىن خرباته و مهاراته، و أن عمره املعنوي يتحدد مع تغريات العصر، و لن

.يندثر إال بتوقف عمره الزمين، و معىن ذلك أنه ال خيضع لقانون املنفعة املتناقصة

عندما (Ivring Fisher)على يد االقتصادي 1906عام ل البشري املعاصرة يف قد جتلت فعليا نظرية رأس املاو

اية اخلمسينات توسع 3.أدخل رأس املال البشري يف مفهوم رأس املال العام و 4(Theodore Schultz)و عند

(Jacob Mincer)5 ال بنظرية رأس املال البشري من خالل اعتباره فئة من رأس املال مستقلة عن رأس امل

التقليدي، آخذين بنظرمها خصائصه االقتصادية و اإلنتاجية و أدوات قياسه، و ذلك ما وفر تفسريا لظواهر

.االقتصاد الكلي و اجلزئي

1 Petty.R, Guthrie.j, intellectual capital literature review measurement, reporting and management, journal of intellectual capital, VOL I, N°2, 2000, P 176.

.36، ص1981: احلبيب، مصدق مجيل، التعليم و التنمية االقتصادية، الدار الوطنية للتوزيع و اإلعالن، بغداد - 2 .158ص مرجع سبق ذكره،، أمحد علي صاحل، سعد علي العنزي - 34 - Theodore William Schultz :متخصص يف اقتصاد التطوير، ساهم طويال يف التعليم العايل يف جامعة )1998 -1902(أمريكي اقتصادي ،

، أكرب تقدير مينحه التجمع، نال جائزة نوبل 1972، حصل على ميدالية سنة 1960شيكاغو، أصبح رئيس التجمع االقتصادي األمريكي سنة .24/03/2014: بتاريخ (http://en.wikipedia.org/wiki/Theodore_Schultz): أنظر صفحة اإلنرتنيت التالية. 1979لالقتصاد سنة

5 - Jacob Mincer :يعترب أب اقتصاد العمل احلديث، ساهم طويال يف التعليم العايل يف )2006-1922( من أصل بولنديأمريكي اقتصادي ،يف اقتصاد العمل، له العديد من املسامهات IZAإىل اقتصاد العمل، أول حاصل على جائزة " رأس املال البشري"جامعة كولومبيا، أدخل مفهوم

: بتاريخ (http://en.wikipedia.org/wiki/Jacob_Mincer): يةأنظر صفحة اإلنرتنيت التال. العملية لتطوير نظرية رأس املال البشري24/03/2014.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

28

اية السبعينات قد تسارعت تطورات نظرية رأس املال البشري يفو بشكل واضح مؤديةمرحلة الستينات إىل

بني رأس املال البشري (Gary Becker)1تويني الفردي و االجتماعي فقد ميز إىل فهم السلوك اإلنساين على املس

(M. Blang)و أما . العام الذي يزيد إنتاجية املالك، و رأس املال اخلاص الذي إنتاجية املالك يف نشاط حمدد

إىل ست فئات هي التعليم الرمسي، التدريب يف أثناء العمل، البحث عن 1976فصنف رأس املال البشري يف عام

.وظيفة، اسرتجاع املعلومات، اهلجرة، التحسن يف الصحة

2:االهتمام بالقابلية الذهنية .2

و األكادمييون يف مجيع أحناء العامل واعني، و و املستشارون يف بدايات مثانينات القرن العشرين، أصبح املديرون

ات كانت يف ؤسساليت متتلكها امل) السيما رأس املال الفكري(غري امللموسة األصوللو بشيء من البطء، إىل أن

يابانية لوحظ مؤسسات اقتصاديةمن خالل دراسة على أداء 1980الغالب احملدد الرئيسي ألرباحها، ففي عام

غري امللموسة اليت متلكها كل ألصولنسبة ا بوجود تباين يفهذا االختالف تفسريوجود تباين يف أدائها، و مت

غري امللموسة هي األساس يف حتقيق عوائد األصولأن على هذه الدراسة أكدتات، و ؤسسة من هذه املمؤسس

ا قابلة لالستخدام املتعدد و املتز ؤسسامل كذلك 1986و يف عام . امن، و تعود بفوائد متعددة و متزامنةات، أل

، إذ حدد فيها "اإلفادة من اإلبداع التكنولوجي"من جامعة كاليفورنيا بكتابة مقالة بعنوان (David Teece)قام

ت مؤسسااخلطوات الضرورية الستخراج القيمة من اإلبداع و حتليلها و تفسريها باالستناد إىل نتائج و خربات

و كان من أهم اخلطوات ضرورة تعلم املديرين أوال، و من مث تعليم أفرادها تباعا آلليات استخالص العوائد مبدعة

و هو مستشار جتاري مستقل متخصص يف استخراج (Patrick Sullivan)أنشأ 1989و يف عام . من اإلبداع

و شهدت البدايات املبكرة لتسعينات القرن العشرين تتوجيا . من اإلبداع من جهة نظر جتاريةو الفوائد األرباح

1 - Gary Stanley Becker :معروف من خالل أعماله يف التحليل االقتصادي اجلزئي، أعطى دفع قوي لنظرية 1930 و لد سنةأمريكي اقتصادي ،

ال 1992رأس املال البشري، مما جعله حيصل على جائزة نوبل لالقتصاد سنة : أنظر صفحة اإلنرتنيت التالية. ألحباثه يف هذا ا(http://en.wikipedia.org/wiki/Gary_Becker) 24/03/2014: بتاريخ.

.3ص ،مرجع سبق ذكره، رياض بن صوشة - 2

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

29

و ألول مرة مصطلح (Ralph Stayer)عندما أطلق 1990، أوهلا عام حمطات بارزةجلهود هذه املرحلة متثل بثالث

، و ثالثها عام "القوة الذهنية"مقالة بعنوان 1991عام (T. Stewart)، و ثانيها عند نشر "رأس املال الفكري"

السويدية خلدمات (Skandia)أيضا و هو تعيني أول مدير يف العامل لرأس املال الفكري من قبل شركة 1991

1.(Leif Edvinson)التأمني و املالية و هو السيد

2:رأس المال الفكري نظرية ظهور .3

البحثية تتكثف حول موضوع رأس املال الفكري يف حماولة يف منتصف التسعينات من القرن العشرين بدأت اجلهود

، و االتفاق على مبادئ و ممارسات هذا املوضوع، ففي عام اد فهم مشرتك فيما بني الباحثني و املنظماتإلجي

يف تطوير األرباح و املنافع اجلديدة من رأس املال الفكري، و بدأت يف 3 (Dow Chemical)اهتمت 1993

حماولة حتديد األفكار و اإلبداعات اليت أمهلت سابقا و اختيار وتطوير األفكار اليت حققت الفوائد األعلى، و

.كمدير للموجودات الفكرية (Gordon Petrast)عينت

، وتضمن )رأس املال الفكري(نظمات، أطلق على هذا االجتماع عقد اجتماع ضم ممثلي مثاين م 1995و يف عام

جدول أعمال االجتماع عددا من املسائل أمهها االتفاق على تعريف ملصطلح رأس املال الفكري و حتديد عناصره

م، انعقاد الندوة الدولية لرأس املال الفكري يف أمسرتدا 1999األساسية و طرائق استخراج القيمة منه، و شهد عام

و تركزت جهودها حول مناقشة أهداف رأس املال البشري و اجتاهاته و طرائق قياسه و مستوياته و أبعاده،

وخرجت الندوة بعدد من املقرتحات كان من أمهها وصف طرائق قياس رأس املال الفكري، و مزايا كل طريقة

ا و آلية استعماهلا يل الرابع إلدارة رأس املال الفكري، و يف عام عقد يف كندا املؤمتر الدو 2001و يف عام . وعيو

.عقد يف نيويورك مؤمترين حول رأس املال الفكري و إدارته 2003و عام 2000

.371، 370ص، ص ،مرجع سبق ذكرهراوية حسن، - 1 .4ص ،مرجع سبق ذكرهرياض بن صوشة، نادية خريف، - 2 .شركة أمريكية متعددة اجلنسيات، وهي عمالق عاملي يف جمال تصنيع وتوزيع املواد الكيميائية اليت تقع يف ميدالند، ميتشيغان - 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

30

1ماهية رأس المال الفكري: ثانيال طلبالم

يف العصر املؤسساتعلى الرغم من األمهية املتزايدة لرأس املال الفكري و دوره الفعال يف استمرارية و جناح

هلذا املفهوم، ونظرا لتعدد املفاهيم املرتبطة برأس املال يوجد اتفاق على تعريف حمدد وشامل احلديث، إال أنه ال

:الفكري، سنتعرض ألهم هذه املفاهيم

بأنه املعرفة اليت ميكن توظيفها، فاملعرفة ال ميكن أن تصبح رأس مال إال إذا : ".Stewart Thomas Aفقد عرفه

و من التعريف السابق يتضح أن خلق 2".ةؤسسصاحل املاستثمارها حبيث ميكن استخدامها ل العثور عليها و مت

ناتج عن ال و اليت تتضمن الرصيد املعريف املعنوية غري امللموسة تتمثل يف األصول Stewartمن وجهة نظر الثروة

ة و اليت مت احلصول على ؤسسالفكرية اليت متتلكها املالتفكري و االبتكار و البحث العلمي باإلضافة إىل األصول

.محاية قانونية هلا

و على الرغم من أن التعريف السابق يشري إىل بعض املكونات الرئيسية لرأس املال الفكري، إال أن هذا

. و اجلهات األخرى ة بالزبائن و املوردينؤسسالتعريف قد جتاهل اإلشارة إىل األصول العالقية املتمثلة يف عالقة امل

.و اليت تعترب من أهم العناصر املمثلة لرأس املال الفكري

رأس املال الفكري هو األصول غري امللموسة اليت تتسم بعدم وجود كيان مادي "أن Edvinsson و يقول

اإلنتاجي هلا، األمر الذي باإلضافة إىل عدم التأكد من املنافع املستقبلية املتوقعة منها نظرا لصعوبة التنبؤ بالعمر

3."ةؤسسيؤدي إىل صعوبة قياسها و تقييمها، إال أن هذه األصول تعترب من أهم حمددات القدرة التنافسية للم

على أن الرأس املال الفكري يعترب من أهم حمددات Edvinsson و Stewartو من التعريف السابق يتضح أن

:ة، كما يتضح أنؤسسة للمخلق الثروة وتدعيم القدرات التنافسي

.18ص ،مرجع سبق ذكرههاين حممد السعيد، - 1

2 - Stewart, T.A.," Intellectual Capital : The new Wealth of Organization", New York, Doubleday Currency,1999. 3 - Edvinsson, L. (1997). Developing intellectual capital at Skandia, Long Range Planning. 30(3), 366-373.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

31

.رأس املال الفكري ميثل كيانا معنويا غري ملموس -

.عدم التأكد من العوائد املستقبلية املتوقعة من األصول الفكرية -

صعوبة قياس و تقييم رأس املال الفكري نظرا لعدم وجود قيمة سوقية لبعض مكوناته و عدم وجود عمر مادي -

.له

1."ةؤسسو القيمة الدفرتية ألصول امل عن القيمة السوقية عبارة املال الفكري رأس"أن Edvinssonو يرى

ة ؤسسحياول تفسري الفرق بني القيمة السوقية و القيمة الدفرتية ألصول امل Edvinssonوعلى الرغم من أن تعريف

التعريف؛ ألن الفرق املذكور قد على أساس أن هذا الفرق يرجع إىل رأس املال الفكري، إال أن هناك قصورا يف هذا

ال يكون راجعا بالكامل إىل األصول الفكرية و إمنا قد يكون راجعا يف جزء منه إىل االلتزام مببدأ التكلفة التارخيية

ارتفاع القيمة ة، كما أن هناك العديد من املتغريات اليت تؤثر علىؤسسعند حتديد القيمة الدفرتية ألصول امل

يف اعتباره مثل ظروف العرض و الطلب و السياسات االقتصادية Edvinssonو اليت يأخذها السوقية للسهم

.السائدة يف الدولة

ا عدد حمدود من األفراد "إىل أن Guthrie. Jويشري رأس املال الفكري ميثل القدرات املتميزة اليت يتمتع

يق مستويات ة من زيادة إنتاجيتها وحتقؤسسفكرية متكن املة و اليت متكنهم من تقدمي إسهامات ؤسسالعاملني يف امل

2."ت املماثلةملؤسسااأداء عالية مقارنة ب

على أن رأس املال الفكري Guthrieو Edvinsson و Stewartو من التعريف السابق يتضح اتفاق كل من

.للمؤسساتيعترب من أهم حمددات التميز التنافسي

ة معينة ؤسساملال الفكري ميثل القيمة االقتصادية لفئتني من األصول غري امللموسة ملرأس "أن Sacheو يرى

ومها رأس املال اهليكلي و رأس املال البشري، كما يرى أن رأس املال الفكري عبارة عن شيء غري مرئي يصعب

1."ةؤسستقييمه إال أنه حيقق زيادة يف ثروة امل

1 - Edvinsson, L., and M.S. Malone, 1997, Intellectual Capital, Piatkus, London. 2 - Guthrie. J, Measurement and reporting of intellectual capital, journal of intellectual capital, V1, N2, 2001.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

32

ة نتيجة عالقتها طويلة األجل ؤسسامللكها تمته ألمهية األصول العالقية اليت و يعاب على التعريف السابق جتاهل

.مع الزبائن و املوردين و األطراف األخرى

ميثل عملية حتويل املعرفة اليت متتلكها "تعريفا آخر لرأس املال الفكري، حيث يرى أنه Sveiby و يضيف

ذهنية متثل تشكيلة من املعرفة اليت تعترب املواد األولية الرئيسية ة إىل قيمة مضافة، فهو عبارة عن طاقة ؤسسامل

2."القتصاد اليوم القائم على املعرفة

رأس املال الفكري يعترب أحد املوجودات التنافسية اليت تقوم "يرى أن Zesoltو باإلضافة للتعريفات السابقة فإن

و االسرتاتيجي املعتمدة على اإلبداع و االبتكار الذي يعد املفتاح الرئيسي للبقاء يف بيئة بعملية التطوير اخلالق

3."األعمال املتغرية

و من التعريف السابق ميكن استخالص أن رأس املال الفكري و ما يتضمنه من إبداع و ابتكار يعترب من أهم

يف ظل بيئة األعمال اليت تتسم بالديناميكية و التغري اعيةاملؤسسات الصنالعوامل الالزمة لضمان استمرار و بقاء

.املستمر

سمات و خصائص رأس المال الفكري: لثالمطلب الثا

ميثل من جمموعة من األفراد الذين يتوافر لديهم من التعاريف السابقة ميكن استخالص أن رأس املال الفكري

قدرات معرفية و تنظيمية متيزهم عن غريهم من األفراد، و لتأصيل مفهوم رأس املال الفكري بشكل أكثر حتديدا

4:ة، كما يتضح على النحو التايلؤسسسنتعرض لسمات و خصائص األفراد الذين ميثلون رأس مال فكري للم

.ن ميثلون رأس مال فكري بتوافر مهارات و خربات عالية و متنوعةيتميز األفراد الذي -

.العمل ضمن اهلياكل التنظيمية املرنة يفضل رأس املال الفكري -

1 - Sache. C., Developing intellectual capital at Skandia, Long Range Planning, V 18, N2, 2002. 2 - Sveiby, K, Measuring intangible & intellectual capital emerging first standard, academy of management executive, V 64, N 4, 2001. 3 - Zesolt. S, Business transformation by knowledge management, Strategic Management Journal, V13, N2, 2003.

.25ص ،مرجع سبق ذكرههاين حممد السعيد، - 4

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

33

.يتسم رأس املال الفكري باالستقاللية يف الفكر والعمل -

.اختاذ القراراتيتفاعل رأس املال الفكري بشكل أكثر إجيابية يف املناخ اإلداري الذي يتسم بالالمركزية يف -

.ال يرغب رأس املال الفكري يف العمل يف التنظيمات اليت يسودها املناخ الرمسي الكامل -

بتكارية و اليت قد مييل رأس املال الفكري حنو املبادأة و السعي املستمر حنو تقدمي األفكار و املقرتحات اإل -

.تكون غري مألوفة يف بعض األحيان

ا تعترب جمال خصب إلبراز القدرات يفضل رأس املال الفكري الت - عامل مع القضايا اليت تتسم بعدم التأكد؛ أل

.للعاملنياملتميزة

.ميثل رأس املال الفكري املعرفة اليت ميكن حتوهلا إىل أرباح -

.حياول رأس املال الفكري االنفتاح على اخلربة من خالل السعي املستمر حنو االستفادة من خربات اآلخرين -

.ات متفاوتةجرأس املال يف كافة املستويات اإلدارية و لكن بدر يتواجد -

س مال فكري، فاألصول الفكرية يف بيئة االقتصاد و باإلضافة إىل حتديد خصائص األفراد الذين ميثلون رأ

1:املعريف تتسم مبا يلي

ا أصوال غري ملموسة - .أ

.عن بعضها البعض صول الفكريةصعوبة فصل األ -

.املؤسساتحتت سيطرة األصول الفكريةصعوبة وضع -

.صعوبة قياس و تقييم العديد من األصول الفكرية -

.القائمة على املعرفة للمؤسساتتعترب أحد العناصر احلاكمة لتحديد القيمة احلقيقية -

.للمؤسساتمتثل أحد عوامل اإلنتاج اليت تدعم املركز التنافسي -

.صول الفكرية و املتمثلة يف األصول البشرية و اهليكلية و العالقيةالتكامل بني األنظمة الفرعية املكونة لأل -

.26، صاملرجع السابقهاين حممد السعيد، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

34

عناصر و مكونات رأس المال الفكري :رابعالمطلب ال

أن حتديد عناصر و مكونات رأس مال الفكري يعترب من األمور اجلوهرية اليت تساعد يف قياسه و تقييمه

يف العصر احلديث، كما أن التعرف على مكونات رأس املال الصناعيةللمؤسسات وبالتايل حتديد القيمة احلقيقية

ات بشكل ؤسسالفكري ميثل أحد العناصر الرئيسية الالزمة للتعرف على مصادر و مسببات خلق القيمة يف امل

، مع اإلشارة إىل التصنيفأكثر حتديدا؛ و لذا سنتطرق ألهم التصنيفات اليت تناولت مكونات رأس املال الفكري

.يف املؤسسات الصناعية الذي سنعتمده عند إعداد اإلطار املقرتح لدراسة اإلنفاق على رأس املال الفكري

1:التصنيف األول

رأس املال البشري و رأس املال : ة إىل جزئني أساسني مهاؤسسويقسم هذا التصنيف رأس املال الفكري يف امل

احلديثة املؤسساتو الذي يبني عناصر و مكونات رأس املال الفكري يف 1 اهليكلي، كما يتضح يف الشكل رقم

:Bontisمن وجهة نظر

.28ص املرجع السابق،هاين حممد السعيد، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

35

:ميكن استخالص ما يلي 1و من الشكل رقم

يرى Bontisة تشتمل على القيمة الدفرتية مضافا إليها رأس مال الفكري، أي أن ؤسسأن القيمة السوقية للم -

.بني القيمة السوقية و القيمة الدفرتية يرجع إىل رأس املال الفكري أن الفرق

رئيسني مها رأس املال البشري و رأس املال اهليكلي، و يعرب رأس أن رأس املال الفكري يتكون من عنصرين -

ة من ذوي القدرات اإلبداعية و املعرفية املتطورة، أما رأس املال اهليكلي ؤسساملال البشري عن العاملني يف امل

ائي ويكون خمؤسسفيشري إىل املعرفة اليت تظل باقية يف امل : زنا يفة بعد أن يرتكها أعضاؤها بشكل مؤقت أو

.قواعد البيانات، املستندات، الربامج اجلاهزة، املكون املادي للحاسب اآليل، و اهلياكل التنظيمية

عناصر و مكونات رأس المال الفكري : 1الشكل رقم

القيمة السوقية للمؤسسة

القيمة الدفرتية رأس املال الفكري

رأس املال البشري رأس املال اهليكلي

رأس مال التنظيمي

Source : Bontis. N., Intellectual Capital Disclosure in Canadian Corporation, Journal of Human Resource cost and Accounting, V. 16, N. 2, 2001, P. 15.

رأس مال العمالء

رأس مال اإلبداع رأس مال العمليات

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

36

ة و نظم ؤسسرأس املال التنظيمي و الذي يتضمن ثقافة امل :تكون من عنصرين مهاأن رأس املال اهليكلي ي -

تضمن العالقات مع العمالء، تلبية و الذي ي و رأس مال العمالء املعلومات، و تكنولوجيا االتصاالت،

.حاجات و دعم العمالء

رأس مال االبتكار و الذي يتضمن براءات االخرتاع و : يتكون بدوره من عنصرين مها أن رأس مال التنظيمي -

.حقوق التصميم و النشر، و رأس مال العمليات و الذي يتضمن العمليات، التقنيات و نظم العمل

1:التصنيف الثاني

كفاءة العاملني، اهليكل الداخلي : و يقسم هذا التصنيف رأس املال الفكري إىل ثالثة أجزاء أساسية هي

:على النحو التايل 2واهليكل اخلارجي، كما يتضح يف الشكل رقم

.30ص املرجع السابق،هاين حممد السعيد، - 1

هيكل رأس المال الفكري: 2الشكل رقم

رأس املال الفكري

اهليكل الداخلي كفاءة العاملني اهليكل اخلارجي

العالقات مع العمالء العالقة باملوردين العالمات التجارية مسعة املؤسسة يف

السوق

مستوى التعليم اخلربة معارف العاملني روح االبتكار القيم التدريب

القانوين الشكل ثقافة املؤسسة نظم اإلدارة احلديثة تكنولوجيا املعلومات اهلياكل التنظيمية

Source : Sveiby. K., Measuring Intangible & Intellectual Capital Emerging First Standard, Academy of Management Executive, V. 64, N. 4, 2001, P. 18.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

37

:من الشكل ميكن استخالص ما يلي

الفكري، حيث أن هناك تفاعال و تأثريا متبادال بني هناك تكامال بني العناصر الثالثة املكونة لرأس املالأن -

ة، فمثال ال ميكن حتقيق مسعة جيدة يف السوق ؤسسكفاءة العاملني و اهليكل الداخلي و اهليكل اخلارجي للم

و إقامة عالقات هيكلية طويلة األجل مع العمالء إال من خالل توافر روح اإلبداع و االبتكار لدى العاملني و

. إدارة حديثة إتباع نظم

ة و لكن من خالل احلصول ؤسسأن كفاءة رأس املال الفكري ال تتحقق فقط من خالل اجلهود الداخلية بامل -

.على دعم البيئة اخلارجية أيضا

1:التصنيف الثالث

و الذي يقسم رأس املال الفكري إىل أربعة عناصر أساسية تشمل األصول Brookingو هو تصنيف

و الذي 3البشرية، أصول البنية التحتية، أصول امللكية الفكرية و أصول السوق كما يتضح يف الشكل رقم

يربز العديد من العناصر اهلامة اليت تدخل ضمن مكونات رأس املال الفكري و اليت تتجاهلها كثري من

ة، طرق تقييم اخلطر، العالمات ؤسسات، مثل فعالية فريق العمل، نظم اإلدارة، أسرار العمل، ثقافة املسسؤ امل

.التوزيع ذة و كفاءة منافؤسسالتجارية، الطلبات املرتاكمة، درجة والء العمالء، مسعة امل

.32، صاملرجع السابقهاين حممد السعيد، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

38

:استخالص ما يلي ميكن 3و من الشكل رقم

أمهية األصول العالقية أي األصول الناجتة عن عالقة على Sveibyأن هذا التصنيف يتفق مع منوذج -

.و املوردين و كافة األطراف األخرى ة بالعمالءؤسسامل

ة و هو ؤسسمن أهم العناصر احملددة لكفاءة رأس املال البشري يف امل يشري التصنيف إىل عنصر حيوي -

ا عند العمل املشرتك و هو بذلك يؤكد على أن كفاءة فرق العمل تعترب من أهم العوامل اليت جيب مراعا

.ةؤسسحتديد قيمة رأس املال الفكري يف امل

رأس املال الفكري

امللكية الفكريةأصول أصول البنية التحتية أصول السوق

اجلوانب غري امللموسة :املرتبطة بالسوق مثل

الطلبات املرتاكمة

مسعة املؤسسة

والء املستهلك

كفاءة منافذ التوزيع

Source : Brooking, Intellectual Capital: Core Asset for the third Millennium enterprise, Thomson Business Press, Chicago, 2002, P.72.

األصول المكونة لرأس المال : 3 الشكل رقم

العالمات التجارية

األسرار التجارية

براءات اإلخرتاع

حقوق التصميم

حقوق النشر

األصول البشرية

ةؤسسثقافة امل طرق تقيم اخلطر اهليكل اإلداري

واملايل قواعد البيانات نظم اإلدارة نظم االتصال

خربات مرتاكمة قدرات ابتكارية فاعلية فريق العمل مهارات متنوعة أسرار العمل اليت

ميتلكها العملني

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

39

Eustaceتصنيف 1:الرابع التصنيف

بوجهة نظر خمتلفة عن الباحثني عند تصنيف رأس املال الفكري، حيث يقسمه إىل نوعني Eustaceو ينفرد

2:من األصول مها

وأيضا ءها وبيعهاو تشري إىل األصول اليت ميكن أن تعزز حقوق امللكية، و ميكن شرا: منتجات غري ملموسة -

التأمني عليها مثل الرخص و احلصص و االمتيازات احلكومية و حقوق التأليف و النشر وبراءات ميكن

.االخرتاع و األسرار التجارية و هذه العناصر ميكن حتديد قيمة هلا على أساس موضوعي إىل حد ما

ما عن غريها مؤسسةو تشري إىل العوامل احملددة للميزة التنافسية و اليت ترجح : غري ملموسة قدرات تأهيلية -

هذه و القدرات اهليكلية و السوقية وتتسم ، و تتضمن املوارد البشرية و القدرات اإلبتكاريةاملؤسساتمن

ا غري ملموسة بدرجة أكرب، باإلضافة إىل صعوبة فصلها عن بقية األصول وأيضا صعوبة حتديد األصول بأ

.قيمتها مقارنة باملنتجات غري امللموسة

(ASTD)تصنيف 3:الخامسالتصنيف

، حيث قامت (ASTD)للتدريب و التطوير من أبرز التقسيمات لرأس املال الفكري تقسيم اجلمعية األمريكية

:اجلمعية بتصنيف رأس املال الفكري إىل أربعة عناصر أساسية هي

.رأس املال البشري -

.رأس مال العمليات -

.رأس مال اإلبداع -

.34ص املرجع السابق،هاين حممد السعيد، - 1

2 - Clark Eustace, THE INTANGIBLE ECONOMY IMPACT AND POLICY ISSUES, Report of the European High Level Expert Group on the Intangible Economy, European Commission, October, 2000.

.34ص ،مرجع سبق ذكره ،هاين حممد السعيد، رأس املال الفكري - 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

40

.رأس مال العمالء -

4و ميكن توضيح التصنيف الذي وضعته اجلمعية األمريكية للتدريب و التطوير كما هو مبني يف الشكل رقم

:على النحو التايل

:ميكن استخالص ما يلي 4و من الشكل رقم

إىل العناصر بشكل حمدد أن تصنيف اجلمعية األمريكية للتدريب و التطوير يتسم بالشمول، حيث يشري -

.املكونة لرأس املال الفكري مع حتديد املكونات الفرعية لكل عنصر منها

يركز التصنيف السابق على ضرورة اجلمع بني التعليم و التدريب حىت ميكن تعظيم العائد من املوارد البشرية اليت -

.ةؤسسمتثل رأس مال فكري للم

تصنيف الجمعية األمريكية للتدريب و التطوير لمستويات رأس المال الفكري: 4الشكل رقم

رأس املال الفكري

رأس مال العمليات رأس مال اإلبداع رأس مال العمالء

العالقات مع العمالء:

،لبية حاجات العمالءت دعم العمالء

تنفيذ: عمليات

تكنولوجيا : تقنياتاملعلومات، اختاذ قرارات إسرتاتيجية

العالقة : نظم العمل .بني العاملني

مقدار اإلنفاق على :اإلنفاق الفين و .اإلنفاق اإلداري

البشريرأس املال

حقوق : قدرة إبداعيةالنشر، عدد براءات

اإلخرتاع منتجات جديدة :

استغالل الفرص، املبيعات يف السنوات

.اخلمس األخرية

التعليم، فاعلية : معارف نقل التعليم و التدريب

تنوع : مهاراتاملهارات، الوقت

.املستنفذ يف التدريب خربة األداء، : كفاءات

.األجور و احلوافز

، 2008إنطالقة إدارية معاصرة، الطبعة األوىل، دار السحاب، القاهرة، : هاين حممد السعيد، رأس املال الفكري: املصدر .35ص

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

41

رأس مال العمالء، حيث إن تقدمي املنتجات اجلديدة و أن هناك ترابطا و تكامال بني رأس مال اإلبداع و -

استغالل الفرص التسويقية يساهم يف زيادة املبيعات و بالتايل تنمية رأس مال العمالء األمر الذي يؤدي إىل

.ةؤسستدعيم القدرات التنافسية للم

رأس املال البشري ميثل و يف إطار تصنيف اجلمعية األمريكية للتدريب و التطوير ملستويات رأس املال الفكري،

ات عند بناء و تنمية رأس املال الفكري، حيث يعترب العنصر البشري هو الركيزة ؤسساألساس الذي ترتكز عليه امل

نفيذ العمليات بكفاءة، كما تلعب املوارد البشرية الفعالة األساسية يف توليد القيمة من خالل خرباته و معارفه يف ت

ا يف تنمية عالقات امل ة بالعمالء و املوردين و كافة ؤسسالدور الرئيسي يف تنمية رأس مال السوق من خالل كفاء

.األطراف اخلارجية

:(Human Capital)رأس المال البشري .1

ة على حتقيق ؤسسو القدرة على االبتكار و اإلبداع، و قدرة أفراد امل اكمة، و املهارة،و يتألف من اخلربة املرت

املعرفة، و : املهام، و يتضمن القيم و الثقافة و الفلسفة اليت بزغت على تربة الوطن، و تكمن يف هذه املفردات

ملال البشري من احلكمة، و اخلربة، و احلدس، وقدرة الفرد على إدراك املهام و األهداف الوطنية، حيث يعد رأس ا

تمع، و ال تقع يف دائرة ملكية امل ا أفراد ا 1.ةؤسساخلصائص اليت يتسم

املعرفة فشمل املعرفة واملهارات واملواهب، ت افإ 2.رأس املال الفكرياجلزء الصعب من يه فراداأل كفاءات

أساسا عليها احلصولاليت يتم واملعرفة األكادمييةتألف من املعارف التقنية تاملعرفة و . واملهارة حتتل مكان الصدارة

، ويتم احلصول العملي للمهامعلى إجناز األفرادقدرة فهي املهاراتأما . نظرية هي بالتايل من خالل التعليم، و

م يف املقام األول من خالل املمارسة، وخاصة املهارات الضمنية اليت ال ميكن التعبري عنها حرفيا، على الرغعليها

، مبا يف ذلك رأس املال الفكريهو اجلزء اللني من األفرادموقف . خالل التعليم تنميتها منمن أنه ميكن أيضا

ملتقى دويل حول رأس املال الفكري يف : جامعة شلف االستثمار يف رأس مال الفكري و أساليب قياس كفاءته،حممد راتول، أمحد مصنوعة، - 1 .7، ص 2011ديسمرب 14و 13منظمات األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة يومي

2 - Chen, J., Zhu, Z., & Xie, H. Y. (2004). Measuring intellectual capital: A new model and empirical study. Journal of Intellectual Capital, 5(1), 195–212.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

42

ال كامال الختصاصها إلفساح فرادوهو يعترب شرط أساسي لأل. دوافعهم للعمل ورضا عن العمل األفرادإبداع . ا

لذلك هي واحدة من العوامل الرئيسية يف تطوير ،ستمرتوجعل االبتكارات مبرونةكنهم من استخدام معرفتهم مي

1.للمؤسسة رأس املال الفكري

ات يف عصر املعرفة التحول حنو تطبيق فلسفة متجددة تتضمن أسلوبا إداريا جديدا ؤسسحاولت العديد من امل

دف حتقيق نتائج أفضل أو أكثرا تطورا مقارنة باألساليب بشكل عام و إدارة املورد البشري بشكل خاص

ات قد أدركت عجزها عن مسايرة التغريات و تراجع ؤسسة، ذلك ألن العديد من املؤسسالتقليدية يف إدارة امل

ا على مواجهة التحديات اليت أصبحت ميزة هذا العامل و من بينها املنافسة و التكنولوجيا و ثورة املعلوماتية مقدر

ا و ضمن خططها اإلسرتاتيجية تعزيزات مساندة ات مما دفعهؤسساليت واجهتها هذه امل ا إىل وضع يف حسابا

ا على التعلم لكي حتقق املزايا التنافسية من خالل التغري و التكييف باعتماد فلسفة جديدة تتعلق بقدر

ذا النمؤسسواالهتمام باملورد البشري بوصفه أحد أهم عناصر العملية اإلنتاجية و املعرفية يف امل ط من ة و

.ة أسرع بكثري من املنافسنيؤسساإلسرتاتيجية تصبح امل

إن إضافة أية مهارة جديدة للفرد العامل أو اكتسابه قابليات جديدة فإن ذلك يشكل إضافة حقيقية إىل ناتج

ة ميكن ؤسسة و يساهم يف عملية منوها و استمرارها، و بذلك أن الفرد العامل الذي حيقق قيمة صافية للمؤسسامل

و البد من التأكيد بأن هذا التصنيف يرتبط بفرتة زمنية حمددة و ليس تصنيفا مطلقا ألن . ن يصنف كرأس مالأ

ة إال بعد فرتة من ؤسسقد ال حيقق قيمة صافية للم) قبل االستثمار(املورد البشري قبل فرتة اإلعداد و التدريب

املورد و إدارته بشكل سليم ألنه بعد هذه العملية ة أن ختطط لالستثمار يف هذا ؤسسالزمن، لذلك ينبغي على امل

ة حتويل املعرفة الفردية ؤسسيصبح األفراد العاملني رأس مال فكري حيملون املعرفة و املهارة و التجربة، و على امل

ا و ختزينها و نقلها و نشرها و تنفيذها، و الشكل رقم يبني دور املورد )5(إىل معرفة منظمية من خالل اكتسا

.ة املتعلمةؤسسالبشري يف تكوين كل نشاط من األنشطة اليت تساهم يف بناء امل

1 - Chen, J., Zhu, Z., & Xie, H. Y. (2004). Measuring intellectual capital: A new model and empirical study. Journal of Intellectual Capital, 5(1), 203.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

43

:(Capital Structural)رأس المال الهيكلي .2

ا داخل هياكل و أنظمة املؤسسيعرب عن اجلدارة اجلوهرية للم ةؤسسة، و معرفتها الصرحية اليت يتم االحتفاظ

وهي كل ما نعرفه و نستطيع التعبري عنه، و ميكن أن يقال أو يكتب أو ينقل ليتحول وفق قواعد معينة إىل بيانات

. ةؤسسو تدابري و أساليب و عمليات و سياسات و إجراءات و برامج، و بالتايل فهو ميثل القيم اليت تبقى يف امل

عن كل األشياء اليت تدعم رأس املال البشري و لكنه أن رأس املال اهليكلي هو عبارة McEloryو لذلك يؤكد

م املؤسسةيبقى يف 1.عندما يرتكها األفراد و يذهبون إىل بيو

يدعم العاملني يف أداء املؤسسةأي شيء يف " فيعطي مفهوما مشوليا لرأس املال اهليكلي بأنه Löthgrenأما

و يتمثل رأس املال اهليكلي بالبنية التحتية و الداعمة للعاملني، و ميتلك رأس املال اهليكلي من قبل 2."عملهم

و يبقى معها حىت عند مغادرة العاملني هلا، و يتضمن رأس املال اهليكلي األشياء التقليدية كالبنيات املؤسسة

1 - McElory, M. W., (2002), Study : Social Innovation Capital, Journal of Intellectual Capital. Vol. 3, n°. 1. 2 - Löthgren, A., The legal protection of Structural Capital, School of Economics and Commercial Law Gothenburg University, Suede : Autumn –1999.

حل املشاكل ذاتيا

إثراء للنشر و التوزيع، : حسني عجالن حسن، اسرتاتيجيات اإلدارة املعرفية يف منظمات األعمال، الطبعة األوىل: املصدر .135، ص2008عمان، : األردن

المورد البشري في بناء المؤسسةدور : 5 الشكل رقم

التجارب العلمية

املوارد البشرية يف املؤسسة املتعلمة

تراكم اخلربات

حتويل املعرفة

املوارد البشرية يف املؤسسة املتعلمة

التعليم من خالل

التجربة

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

44

االخرتاع و العالمات التجارية، فضال عن نظام واألجزاء املادية للحاسبات و الربجميات و العمليات و براءات

ا 1."املعلومات اخلاص

من إجناز املؤسسةعبارة عن القدرات التنظيمية اليت متكن "فقد قام بتعريف رأس املال اهليكلي بأنه Mazlan أما

، و شبكة تأعماهلا و يشتمل على اهليكل التنظيمي و اإلجراءات، و قواعد البيانات، و أنظمة املعلوما

2."االتصاالت، و دليل إجراءات العمل للوظائف، و العالمة التجارية و حقوق امللكية الفكرية

:(Relational Capital)رأس مال العالقات .3

مع الزبائن من خالل زيادة رضا الزبون ووالئه، و مدى املؤسسةو هو ميثل قيمة العالقات اليت تقيمها

االحتفاظ به، عن طريق االهتمام مبقرتحاته و االستماع إىل الشكاوى املقدمة من قبله و إجياد احللول الناجعة هلا

ا أو إقامة عالقات تعاون قوية .بالسرعة املمكنة، و مشاركته يف أعماهلا و صفقا

ما على التحالفات اإلسرتاتيجية اليت تقيمها، باإلضافة إىل العالقة اليت ؤسسةقات ملو يتكون رأس مال العال

3.تربطها بزبائنها و مورديها

ا تشتمل على مجيع العالقات اليت تربط فقد Mazlanأما املؤسسةحدد مكونات رأس مال العالقات بأ

املستثمرين و الزبائن و قنوات التوزيع، و التحالفات بأصحاب املصاحل لديها مثل املوردين و اجلهات احلكومية و

.املؤسسةاإلسرتاتيجية اليت تقيمها

هو جزءا ال يتجزأ من قنوات التسويق والعالقات و رأس املال الفكريجزءا أساسيا من يعترب رأس املال العمالء

رأس مال العمالء ورأس املال اهليكلي، فإنهمقارنة مع رأس املال البشري . نشاطهاؤسسة من خالل امل هاور طاليت ت

هو أستاذ و Fornell و يرى. وأصبحت على حنو متزايد عامال حامسا املؤسسةيؤثر بصورة مباشرة يف حتقيق قيمة

دراسة استطالعية، جملة القادسية للعلوم اإلدارية و االقتصادية، : العالقة و األثر: عطية، لطيف عبد الرضا، رأس املال الفكري و إدارة املعرفة - 1لد 2008 .3، العدد 10، ا

2 - Mazlan, I., The Influence of intellectual Capital on the Performance of Telecom Malaysia, PhD, Thesis, Engineering Business Management, Business & Advanced Technology Centre, University Technology Malaysia, 2005. 3 - Gannon, C., Lynch, P., & Harrington, D., 2008, Study: Managing intellectual capital for sustained competitive advantage in the Irish tourism industry, Waterford Institute of Technology (WIT), Tourism and Hospitality Research in Ireland Conference (THRIC), 16th -17th June 2009,DIT.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

45

سن حيو ية للمنتوجسعر الرونة امل خيفض عالقة جتارية، والعلى أن حيافظيف جامعة ميشيغان، أن رضا العمالء ميكن

1.املؤسسةمكانة

بالزبائن فقط املؤسسةلقد توسعت بعض الكتابات يف فئة رأس مال العالقات حيث مل تقتصر على عالقات

يف إرشاداته تعبري رأس (Meritum Project)ة حيث قدم ؤسسولكن كل األطراف املرتبطة بالعالقات اخلارجية للم

العالقات بأنه مجيع املوارد املتعلقة بالعالقات اخلارجية و يعرف رأس مال. مال العالقات بديال لرأس مال الزبائن

.ة، مثل عالقتها مع الزبائن و املوردين و الشركاء يف البحوث و التطويرؤسسللم

لمال الفكرياآليات بناء رأس :المبحث الثاني

األعمال، و أصبح أحد البنود إن إدارة رأس املال الفكري أصبح موضوعا بارزا من قبل املهتمني يف فكر إدارة

ا يف غاية األمهية، و عليه فبناء قاعدة فكرية تعد من املؤسساتاب أعمال ذالثابتة يف اجت املعاصرة إذ أ

و رأس املال الفكري يتميز مبجموعة من اخلصائص منها مصدر . املعاصرة املؤسساتالتحديات اليت تواجهها

املعاصرة إذ إن املؤسساتعدة فكرية تعد من التحديات اليت تواجهها و عليه فبناء قا. اإلبداع و االبتكار

اليوم حتتاج إىل األفراد الذين ميتلكون خمزون أوسع من املعارف و املهارات و الذين مبقدورهم أن يبتكروا مؤسسات

2.باملوجودات الفكرية مؤسسةوأن يفوزوا يف مستقبل جمهول و هذا يتطلب بناء

الصناعة، املعرفة آليات بناء رأس املال الفكري و اليت تتمثل يف االستقطاب، إىلاملبحث نتطرق من خالل هذا

.احملافظة و التنشيط

1 - Fornell, Claes. (1992). A national customer satisfaction barometer: The Swedish experience. Journal of Marketing, LVI, 6–21. January.

عمر، محدي معمر، طرق قياس و مناذج رأس املال الفكري، رأس املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف ظل االقتصاديات أيت خمتار - 2 .6، ص 2011ديسمرب 14-13احلديثة، جامعة شلف،

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

46

1استقطاب رأس المال الفكري :المطلب األول

العاملية، التوجه حنو خدمة الزبون، التنافسية الشديدة، أخذت معظم املؤسساتيف ظل االجتاهات السائدة يف

، السيما بعد تنامي إدراكهم حبقيقة تغيري تميزةتويل اهتماما واسعا ملوضوع استقطاب املوارد املالصناعية املؤسسات

ا عامل الكلفة إىل أن تتوجه حنو عامل النجاح اولة للبحث عن و يف حم. مهمة إدارة املوارد البشرية من كو

:االسرتاتيجيات املالئمة آللية االستقطاب مت حصر عدد من هذه اإلسرتاتيجيات وهي

:شراء العقول من سوق العمل. 1

ميثل رأس املال الفكري ميزة حرجة ملؤسسات الصناعية و دعامة أساسية وازدهارها و تطورها، فإن األمر

يتطلب من إدارة املوارد البشرية أو من جلان متخصصة يف هذه اإلدارة متابعة العقول الرباقة و النادرة، لغرض

ا كمهارات و خربات متقدمة تستفيد منها املؤسسذج ة بشكل كبري يف زيادة رصيدها املعريف الذي ا و استقطا

.ينعكس يف زيادة االبتكار و اإلبداع باستمرار

:شجرة الكفايات .2

املكون املعريف و املكون السلوكي واملكون املعريف فيتضمن : أن الكفاية أو األهلية تتضمن مكونني رئيسني مها

ت املتصلة جبدارة الشخص يف أثناء تأدية العمل و الذي ميكن املفاهيم النظرية و املعلومات و املهارات و اخلربا

و أما شجرة الكفايات، فتعد أحد تقنيات إدارة املوارد البشرية اإللكرتونية و متثل خمطط يوضح . مالحظته و تقوميه

م الذاتية من أجل حتديد املزيج الصحي ح من املهارات و اخلربات و املعارف املطلوبة للمؤسسة فضال عن سري

األفراد املطلوبني، و تؤكد رؤية هذه اإلسرتاتيجية على أن شجرة الكفايات تسهل استخدام أسواق املوارد البشرية

.لرأس املال الفكري عن طريق شبكات احلواسيب) االستقطاب االلكرتوين(

.264ص ،مرجع سبق ذكرهسعد علي العنزي، أمحد علي صاحل، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

47

:المعرفة و التعليم مؤسساتمراجعة .3

تعد مصدر ) معاهد، كليات، جامعات مدارس(التعليمية املؤسساتترتكز رؤية هذه اإلسرتاتيجية على أن

م تعد من أولويات اإلدارة املؤسساتو على هذا األساس أن زيارة هذه . مهم الكتشاف املواهب و استقطا

.العليا

:استقطاب القوى العاملة. 4

دراسة مسبقة و دقيقة للمصادر املختلفة اليت ميكن أن حنصل منها على القوى العاملة األفراديقتضي تعيني

ا من القوى العاملة و حتفبعد أن . املطلوبة متطلبات أو مؤهالت من يشغل الوظيفة بنيتدد املؤسسة احتياجا

job specification دد وصفا للعمل ذاته حتوjob description يف العمل عن طريق حتليل و توصjob

analysisر القوى العاملة، على أن صاد، فهي ال بد هلا من أن تبحث عمن يشغل الوظائف، و البحث عن م

القوى العاملة املطلوبة مللء الوظائف الشاغرة يقتضي التعرف على مصادر هذه القوى و اليت استقطابالبحث أو

.مبصادر داخلية و أخرى خارجية اهلامجإميكن

و قد تقع األفرادحيث تتعدد يف احلالة الثانية مصادر . يد املصادر بسيط نسبيا يف املؤسسات الكربىو حتد

ا أو التهرب ،رو لعل بذلك حتاول تبسيط األمو عليها، تاعتاد( بعض املشاريع يف خطأ بإتباعها مصادر بذا

اإلدارةوليتها جتاه ما يرتتب عليها من دراسة خاصة بتحديد املصادر و تنمية مصادر بديلة، و قد تلجأ ئسممن

و بذلك تعجز عن . بعض املصادر دون دراسة كافية أو تقييم هلا على ضوء جتارب سابقة تغريت ظروفها إىل

1.وضع الشخص املناسب

جمموعتني إىلو اليت ميكن تقسيمها لى القوى العاملة،يلي املصادر املختلفة للحصول ع و نتناول فيما

). املؤسسةمن خارج (مصادر خارجية و )املؤسسةمن داخل (مصادر داخلية :رئيسيتني

. 66، ص 2001عمان، دار الفكر للطباعة و النشر و التوزيع، :البشرية، الطبعة األوىلمهدي حسني زويلف، إدارة املوارد -1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

48

: المصادر الداخلية 1.4

هذا يعين أنه إذا . أهم املصادر اليت يعتمد عليها يف شغل الوظائف الشاغرة من ؤسسةيعترب العاملون يف امل

حىت ميكن ملن تتوافر فيه شروط شغلها املؤسسةعنها داخل اإلعالن، فإنه جيب املؤسسةوظيفة معينة يف تشغر

ا أن يتقدم هلا .من العاملني

.بإحدى الطرق التالية املؤسساتو يف احلياة العملية يتم احلصول على املناسبني من داخل

:الترقية 1.1.4

و معلنة لكافة العاملني، و قد تصمم هذه واضحةخطة متكاملة للرتقية و تكون بأعداد املؤسساتتقوم بعض

، يوضح فيها العالقة بني كل وظيفة و الوظائف األخرى، و Promotion chartsاخلطط على شكل خرائط ترقية

الوظيفة األعلى، و لكي حتقق برامج إىلللرتقية و التقدم من الوظيفة الدنيا إتباعهاالطرق و اإلجراءات اليت ينبغي

البد أن ترتكز على أسس موضوعية و عادلة يسهل على االختيارالرتقية األهداف املوجودة منها، فإن عملية

.و من بني األساليب املتبعة يف عملية الرتقية 1.مجيع العاملني تفهمها و التعرف عليها

:لترقية بالترفيعا 1.1.1.4

على زيادة يف تنطويأعلى، إداريةمواقع إىلدنيا إداريةيقوم هذا األسلوب على حتريك العاملني لديها من مواقع

مبثابة ) الرتقية(يع أو فالوظيفية األخرى، و يعد الرت االمتيازاتاملستوي اإلداري أو التنظيمي و الدرجة املالية و

يد املادي أو املعنوي مقابل الوالء و االئتمان و البدل و العطاء املكافئة للموظفني العاملني لديها على الصع

.اإلنتاجيةللعاملني يف خمتلف احلقول

. 119، ص 2003دار اجلامعة اجلديدة للنشر و التوزيع، ،اإلسكندرية –حممد سعيد أنور سلطان، إدارة املوارد البشرية، األزاريطة - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

49

:الترقية باألقدمية 2.1.1.4

و تقوم هذه الرتقية على أساس اعتماد الفرتة الزمنية اليت يقتضيها الفرد يف وظيفة معينة و بعد انقضاء مدة زمنية

ا املؤسسةدرجة وظيفية أعلى يف السلم الوظيفي و املايل و األديب يف إىلحمددة سنة أو أكثر يتم ترقيته الذيو ذا

.العامة املؤسسات أن هذا األسلوب يشيع استخدامه يف غري. املؤسسةالوظائف الشاغرة يف تغذيةيتم

:باالختبارالترقية 3.1.1.4

ا املوظف املعين علىو يقوم هذا األسلوب ألسلوب من اإذ أن هذا . الرتقية وفق اجلدارة أو املهارة اليت يتمتع

يف األداء الذي يتمتع به املوظف يف اإلبداعالرتقية يقوم على وفرة القدرات و الكفاءات العالية و سبل التحفيز و

1.درجة معينة أو موقع وظيفي معني

:النقل بين الوظائف المختلفة 2.1.4

وظيفة أخرى إىلعن طريق النقل الداخلي للموظف املؤسساتقد يتم تطبيق سياسة التوظيف من داخل

املختلفة فقد اإلداراتفرع آخر، و اهلدف من ذلك قد يكون خللق توازن يف عدد العاملني يف إىلأو من فرع

و ختتلف هذه . األخرى اإلداراتمزدوجة بالعاملني يف حني يوجد نقص يف بعض إداراتتكون هناك أقسام أو

2.الطريقة عن سابقتها، يف أنه ليس من الضروري أن تتضمن عملية النقل زيادة يف األجر أو املسؤولية أو السلطة

. 96عمان، دار املسرية للنشر و التوزيع، ص :املوارد البشرية، الطبعة األوىلخضري كاظم ، ياسني كاسب اخلرشة، إدارة محود - 1 .120- 119 ص، ص ،مرجع سبق ذكرهحممد سعيد أنور سلطان، - 2

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

50

:اإلعالن و التنافس 3.1.4

موظفيها عن وجود وظائف شاغرة يف أقسامها إلعالمعن وظائفها الشاغرة داخليا باإلعالن املؤسسةقيام

املختلفة مع بيان متطلبات و مؤهالت كل منها و منح كل من يعتقد أنه من املؤهلني لشغل أي وظيفة الفرصة

1.لتقدمي طلبة هلا

:مخزون المهارات 4.1.4

ى داملتوفرة لى املؤسسة تصور كامل عن القدرات و املهارات دو يستخدم هذا األسلوب عندما يكون ل

خمزون إىلو الرجوع . العاملني فيها، حيث يتم حتديد احتياجات كل وظيفة من اخلربات و القدرات و املؤهالت

هذه املهارات سواء بالرتقية منو يتم شغل الوظيفة آنذاك . املهارات للبحث عمن فيهم تلك املهارات و القدرات

.أو النقل

:المصادر الخارجية 2.4

كليا على املصادر الداخلية، باالعتمادتستطيع ملء شواغرها القليل من املؤسسات، و خاصة الكربى، ال أن

املصادرة اخلارجية إىلمبا لديها من العاملني، فال بد من االلتجاء لالكتفاء الذاتيةإذ مهما كانت لديها القدرة

2:و املصادر اخلارجية هيللحصول على العاملني يف املستويات املختلفة من التنظيم

: اإلعالنات 1.2.4

إمكانيعد من أهم املصادر اخلارجية للحصول على األفراد الالزمني لشغل الوظائف احلالية يف حالة عدم

بعد أن ارتفعت نسبة التعليم اإلعالنو قد زادت أمهية االعتماد على املؤسسةشغلها من العملني داخل

العليا كلية أماين خضر شلتوت، تنمية املوارد البشرية كمدخل اسرتاتيجي لتعظيم االستثمار يف العنصر البشري، اجلامعة اإلسالمية عمادة الدراسات -1

.22ص ،2009، التجارة .68 ص ، ،مرجع سبق ذكرهمهدي حسني زويلف، - 2

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

51

و قد اجلماهرييةبعد أن ارتفعت نسبة التعليم و انتشرت وسائل االتصال اإلعالنو انتشرت أمهية االعتماد على

الت املتخصصة اإلعالنيتم 1.أفضل أشخاص الجتذابيف الصحف العامة أو ا

:ت االستخدامالوكا 2.2.4

):الحكومة(الوكاالت العامة 1.2.2.4

ا حتتفظ بسجيالت وبيانات بأمساء األفراد املؤسساتهذه الراغبني بالعمل تقوم بتكوينها الدولة عادة حيث أ

غالبا ما املؤسساتو أن مثل هذه ين حيملون مؤهالت دنيا و مهارات مالئمة ذصورة خاصة األفراد البو

تمعتنتشر يف البلدان الرأمسالية تساهم يف تقليل مشكلة البطالة السائدة يف ا تؤثر يف العديد من البلدان ا كما أ

االشرتاكية و النامية أيضا لتساهم يف حتقيق التوازن يف حركة العمل بني العاملني من حيث العرض و الطلب

2.السائد يف السوق

:الوكاالت الخاصة 2.2.2.4

و يف . ظهرت هذه املكاتب يف كثري من الدول، و غالبا ما يعتمد عليها للحصول على العمالة غري املاهرة

إذ أدت واجبها بشكل املؤسساتالدول املتقدمة تقوم مكاتب توظيف اخلاصة بدور كبري توفري وقت األفراد يف

املناسبني دون تصفية أو تفرقة بني وهناك شكوى مستمرة من أن معظم هذه املكاتب ترسل األشخاص غري . جيد

و عادة ما تدفع رسوم معينة هلذه املكاتب قد يتحملها صاحب . األشخاص دون الكفاءة العالية أو املنخفضة

3.العمل أو الطالب العمل

.254، ص 2000 تفيدة علي هالل، و آخرون، مقدمة يف املال و األعمال، اإلسكندرية، الدار اجلامعية للنشر و التوزيع، - 1 .100 -99 ص، ص مان، دار املسرية للنشر و التوزيعع :الطبعة األوىلخضري كاظم، ياسني كاسب اخلرشة، إدارة املوارد البشرية، محود - 2 .122، ص مرجع سبق ذكرهحممد سعيد أنور سلطان، - 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

52

:الجامعات و المعاهد 3.2.2.4

وينتج هذا املصدر فرصة . استقطاب اخلرجيني اجلدد من اجلامعات و املعاهد إىل املؤسساتتسعى العديد من

). العمالة اجلديدة(يف شغل الوظائف يف املستويات الدنيا للمؤسساتكبرية

:توصية العاملين الحاليين 3.2.4

من أفضل الوسائل املستخدمة يف استقطاب املؤسسةتعترب التوصيات اليت تقوم بتقدميها العاملني احلاليني يف

أن هذا املصدر يعترب من إىلو احلصول على املوارد البشرية، إذ أن العديد من الباحثني و االختصاصيني أشار

السيما إذا كانت التوصية يقوم بتقدميها العاملني ذوي املؤسساتاملصادر املهمة و املفضلة لدى العديد من

و يتصفون بالصدق و النزاهة يف املؤسسة إىلؤهالت العالية أو من يتسمون بالوالء و االنتماء الكفاءات و امل

م تقييمها موضوعيا، إذ أن البعض من هذه التوصيات غالبا ال تفصل بني ا لعالقات تقييم ممن يتم التوصية

ليها بالصدق و املوضوعية، كما الشخصية و بني املؤهالت للعمل و هذا ما حيدو بعدم نزاهة التوصية و عدم حت

هلؤالء العاملني االنتماءمنها بتعزيز مشاعر الرضا و إمياناتقوم بقبول مثل هذه التوصيات املؤسساتأن بعض

باحلصول على اإلدارةأن هذا املصدر من التعيني حيد من قدرات إال. و خفض التكاليف النامجة عن التوظيف

اوي املؤهالت والكفاءات من جهة وقد يؤدي دلك التعيني بتكوين مجاعات القرىب قد تعمل ذ وليس لذا

وي املهارات و املؤهالت ذتعترب ضد سياسة تكافؤ الفرص اليت ينبغي أن تتاح ل أيضاملصلحة العمل نفسه وهي

.الكفوءة باحلصول على فرص العمل املناسبة

: المهنيةالجمعيات و النقابات 4.2.4

اجلمعيات و النقابات املهنية غالبا ما يتم االعتماد عليها يف توفري فرص العمل املناسبة ملنتسبيها من خالل أن

يف األسواق احمللية و لذا فإن ؤسساتاملقيامها بتنظيم برامج تدريبية و تطويرية يف بعض التخصصات اليت تطلبها

املتوفرة باالختصاصاتذات احلاجة املؤسساتتساهم بتوفري فرص احلصول على العمل و تزويد املؤسساتهذه

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

53

ى منتسبيها مما يعزز دورها يف تقدمي اخلدمات التشغيلية أو التدريبية أو التأهيلية ألعضائها العاملني، وإن هذه دل

1. ختلفةاحلاالت غالبا ما تتوفر بشكل واسع النطاق يف العديد من األقطار امل

:اإللكتروني االستقطاب 5.2.4

من التقدم غري املسبوق يف جمال التكنولوجيا املعلومات و خاصة يف جمال املؤسساتتستفيد العديد من

، و سهولة فرز و إستبعاد املرشحني غري التوظيفاالستقطاب و يتميز هذا املصدر بسرعة احلصول على طلبات

2.املؤهلني لشغل الوظائف

3صناعة رأس المال الفكري: المطلب الثاني

ا مصدرا للميزة التنظيمية اليت متثل متثل صناعة رأس املال الفكري أمهية كبرية بالنسبة للمؤسسات الصناعية أل

. تراكم إمكانيات املؤسسة البتكار املعرفة و املشاركة فيها، مبا جيعلها تتفوق على املؤسسات املنافسة يف السوق

لية صناعة رأس املال الفكري تتطلب استخدام طرائق فاعلة للربط بني أدوات العمل اجلديد، و األنظمة فعم

و يف حماولة للبحث عن االسرتاتيجيات املالئمة آللية صناعة رأس املال املبتكرة، و التصاميم التنظيمية املالئمة،

:الفكري مت حصر عدد من هذه اإلسرتاتيجيات وهي

):Map Knowledge( عرفةخريطة الم .1

ا تقدمي عرض مرئي للمعرفة احليوية املؤدية إىل حتقيق األهداف اإلسرتاتيجي ، و من ةتعرف خريطة املعرفة على أ

مث تركز على نوع املعرفة اليت تأمل مبشاركتها، و مع من؟ و أين ميكن أن جندها؟ و على هذا األساس فأن املؤسسة

أن غاية استخدام خريطة املعرفة . للتعرف على حمفظة املعرفة فيها، و مستوى الفجوة بداخلهاترسم خريطة املعرفة

:تتمحور بـ

.101- 99 ،ص ص ،مرجع سبق ذكره خضري كاظم، ياسني كاسب اخلرشةمحود - 1 .266، ص 2003ة، يعادل حممد زايد، إدارة املوارد البشرية رؤية إسرتاتيج - 2 .267ص ،مرجع سبق ذكره سعد علي العنزي، أمحد علي صاحل - 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

54

).6(حتديد املركز املعريف للمؤسسة مقارنة باملؤسسات املنافسة و كما هو موضح يف الشكل رقم 1.1

أن هناك ثالثة أنواع من املعرفة حتددها اخلريطة أساسها حتديد املركز املعريف 6و يتضح من الشكل رقم

:للمؤسسة و هي

:لمعرفة الجوهريةا 1.1.1

أقل حجما و مستوى من املعرفة اليت ينبغي توافرها لدى املؤسسة ملواجهة املنافس، و مبوجبها تتمكن من معرفة

.ال القطاع اليت تعمل فيه، لكنه ال يعطيها ميزة تنافسية على املدى الطويلقواعد اللعبة يف جم

:المعرفة المتقدمة 2.1.1

.من اكتساب قدرات املنافسة، عندما ختتار أن تنافس على أساس املعرفة املؤسسةو هي املعرفة اليت متكن

: المعرفة االبتكارية 3.1.1

القدرة على قيادة القطاع، و يف هذه احلالة يكون متايز املؤسسة واضحا مقارنة تلك املعرفة اليت تعطي املؤسسة

.مع املنافسني، مما ميكنها ذلك من تغري قواعد اللعبة باألسلوب و التوقيت اليت حتدده

معرفة ابتكارية

معرفة متقدمة

معرفة جوهرية

يةمعرفة جوهر ةمعرفة متقدم ابتكاريةمعرفة

املنافسون

يف خطر

متقاعسة منافسة

فائدة

مبتكرة

Source : Zack, M., Developing A Knowledge Strategy, California Management, V.64, N. 4, 1999, P.134.

خريطة المعرفة :6شكل رقم

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

55

حتديد فجوات املعرفة اليت متثل النقص أو الضعف يف املعرفة من أجل العمل غلق تلك الفجوات بصناعة 2.1

:املطلوب منها، أن أبرز ممارسات املعرفة يف صناعة رأس املال الفكري تكون عن طريق

تعزيز قابليات األفراد يف جمال حل املشكالت باالستفادة من املعرفة املدونة يف أنظمة الربجميات، ألن 1.2.1

طريق جتميع البياناتتقنيات املعلومات تسمح بصناعة رأس املال الفكري بطريقة جديدة، فاعلة و مرنة عن

ا، و رسم السيناريوها املالئمة، مما يساهم يف زيادة منحىن اخلربة تو حتليلها و تقدميها للمختصني حملاكا

.للمؤسسة

.متكني األفراد من العمل مع ذوي الكفاءات العالية 2.2.1

): Intellectual Webs Building(بناء األنسجة الفكرية .2

األنسجة تشكيل يشبه نسيج العنكبوت يشارك فيه جمموعة ابتكارية تتفاعل و تتعلم من بعض مث تنحل متثل

عند انتهاء املشروع احملدد، لتشكل مشروع آخر مبجموعة ابتكارية جديدة و نسخة أخرى و تعلم جديد آخر

التفاعالت الكثيفة و املتنوعة بني خمتلف و تؤكد رؤية إسرتاتيجية األنسجة الفكرية أن توفر االستقاللية و املرونة و

املهنيني و االبتكاريني، تؤدي إىل التعلم السريع، و زيادة الرافعة املعرفية و حتقيق الوثوب السريع من الفكرة إىل

:و لقد حددت خصائص األنسجة الفكرية الناجحة باآليت. املنتج من خالل قلة العقبات التخصصية

.أعضاء الفريق يف جمال العقلية املنفتحة و اخلربة الواسعة و التحسس املعريف جتانس منطقي يف خصائص -

.تفاعل حقيقي إلنتاج أفكار تتناسب و حاجات املؤسسة -

.تفاوض إقناعي للمديرين و مراكز القرار باألفكار املقرتحة و أمهيتها يف تقليل ضغط التنافس -

.العملي متكن عال من جعل األفكار املقرتحة قابلة للتنفيذ -

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

56

:Smart Leadership(1(القيادة الذكية .3

تتطلب صناعة رأس املال الفكري إىل تعامل مع قيادة ذكية، ألن املدير الذكي يركز اهتمامه على التعلم

.املنظمي، و يكون مساعدا للتعلم أكثر مما يكون مشرفا، و معلما أكثر مما يكون معطيا لألوامر

قيادة ذكية ألن املدير الذكي يركز إىلمما يولد احلاجة األذكياءمن أجل صناعة املعرفة ال بد من التعامل مع األفراد

على التعلم و كونه مساعدا على التعلم أكثر من تركيزه على كونه مشرفا و معلما و معطيا لألوامر فاملدير اهتمامه

:الفعال و اليت من أمهها ما يليالذكي هو القادر على ممارسة أسس التقدير

.مزيد من التقدير إىلالتفوق و هذا يؤدي إىلمن خالل القيام بتقدير األداء املتفوق مما يدفع :االستمرار 1.3

.فالتقدير الفوري و اآلين يأيت بالنتائج اإلجيابية على عكس التقدير املتأخر :الفورية 2.3

.جعل التقدير ممتعا و صعب النسيان :اإلمتاع 3.3

.قبل الكبري الصغري هم و تقديريير عاملقداألقسام من أجل ت وتشجيع مدير :الشمول 4.3

2.املؤسسةجعل التقدير جزء من دستور و ثقافة :الدستور 5.3

أن اختيار املؤسسة الصناعية آللية االستقطاب أو آلية الصناعة أو االثنني معا حتكمها عدد من املؤشرات

: تتلخص أمهها مبا يلي

.و الصناعة و العائد منها/ بني كلفة االستقطاب أو املوازنة -

.املوازنة بني توافر القدرات العقلية داخليا و احلاجة إليها يف خارج املؤسسة -

.لالستقطاب جديد و مقاومة التغيري لرأس املال الفكري احلايل دزنة بني االستعدااملوا -

.املوازنة بني احلاجة الدائمة لرأس املال الفكري و احلاجة املؤقتة له -

، 2009عمان، : ، أمحد علي صاحل، إدارة رأس املال الفكري يف منظمات األعمال، دار اليازوري العلمية للنشر و التوزيع، األردنسعد علي العنزي - 1

.272ص لقياس أثر رأس املال الفكري على كفاءة األداء يف منظمات األعمال، رأس املال الفكري يف منظمات منوذجحممد فالق، تطوير ، جنات بوقجاين - 2

.، ص 2011ديسمرب 14 -13 ،الشلف ،األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن بوعلي

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

57

: المقلوبة المؤسسة .4

هياكل تسمح بإدارة رأس ماهلا الفكري مبرونة عالية ألن طبيعة اهليكل إىلأي التحول من اهلياكل اهلرمية

يف إصدار التعليمات و األوامر ) رأس املال الفكري(املقلوبة يسمح حبرية تامة للمحرتفني املؤسساتالتنظيمي يف

لفاعلة هي اليت تتخلى عن إذ أن اإلدارة ا للمؤسسةحىت أن اإلدارة العليا فيها جتعل من احملرتفني الرؤساء احلقيقيني

ا متثل خطر مؤسساتاهلياكل التنظيمية التقليدية و اليت مل تعد تصلح ملواجهة حتديات و متطلبات املعرفة ، بل إ

تتخذإذا ما أرادت البقاء يف ظل ظروف املنافسة أن املؤسساتعلى عملية استثمار رأس ماهلا الفكري ألن

1.حركة املعرفة الدائرية و املتداخلة و املتقاطعة و اليت ال تعرف الثباتأشكاال هلياكل جديدة تتناسب مع

:األجور و الحوافز. 5

الفرد حلاجاته إشباعوسيلة عتبارهاافب. تلعب األجور دورا هاما يف حتديد الكثري من نواتج األداء التنظيمي

على رضا الفرد عن عمليه و أيضا على رغبة ، فهي يؤثر املؤسسةاألساسية و باعتبارها مقابل السلوك الفرد يف

كما أن احلوافز تعترب إحدى الطرق املادية و املعنوية أو كالمها 2.الفرد يف األداء و آثاره على فاعلية األداء احملققة

كذلك هي مبثابة املقابل للعمل املتميز و أن . بواسطتها يتم توجيه و تشجيع املستخدم على تقدمي أحسن أداء

تعويض إىلاستحقاق العاملني إىلاء الذي يستحق احلافز هو أداء غري عادي أو رمبا وفقا ملعايري أخرى تشري األد

:أضايف يريد عن األجر كما حيقق النظام اجليد للحوافز نتائج مفيد من أمهها

.زيادة نواتج العمل -

.احتياجات العاملني إشباع -

.املؤسسةالعاملني بروج العدالة داخل إشعار -

.املؤسسة إىلجذب العاملني -

رأس املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف ظل ،إدارة رأس املال الفكري وتنمية القدرات اإلبداعية يف املنظمات احلديثة ،زدوري أمساء - 1 .14، ص 2011ديسمرب14- 13 ،الشلف ،االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن بوعلي

.42- 40 ص، ص ،مرجع سبق ذكرهأماين خضر شلتوت، - 2

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

58

تمع - .حتسني صورة املؤسسة أمام ا

:التكوين .1

وي العمل التكويين هو أحد عوامل الرتقية االجتماعية و املهنية للعمال و ضمان تنمية اقتصاد البالد و يسا

التكوين و كل املؤسسة ملزمة بأن تنظم نفسها باالشرتاك مع ممثلي العمال قصد ترقية نشاطاألجر املسبق،

التحسن الضروري الحتياجات املؤسسة و اجنازه و تأمني التكوين املستمر جلميع املستخدمني بغية تطورها و

القواعد و الوسائل الضرورية اءضإر إىلتستهدف وظيفة التكوين أيضا تنفيذ مجيع الدراسات أو النشاطات الرامية

:للتنمية املستمرة للقوى البشرية و تقوم حبملها على ما يلي

.تبعا لتطورها تدرجييا إليهمتكوين املستخدمني اليت حتتاج املؤسسة -

تعليم القراءة و الكتابة باللغة الوطنية جلميع عمال املؤسسة بغية تزويدهم بالوسائل الضرورية لتمكينهم من -

.و القضاء على العائق األساسي داخل املؤسسة و خارجها املهمة

المال الفكري رأستنشيط :الثالثالمطلب

ه ذالعاملني لديها يتوجب عليها العناية واالهتمام األفرادتم بالكفاءات واخلربات من املؤسسةكانت إذا

استخدام املعلومات واملعارف ب و ذلك، التنشيط املكثف للتشبع باملعرفة مببدأتعمل أنمبعىن ، الكفاءات واملواهب

بيئة مناسبة للمشاركة يف توليد هلم من خالل توفري الذهنيةشحن القدرات و بأول أوال األفراداملوجودة يف عقول

و من أساليب 1. ؤسسةاملكاستخدام االجتماعات املرنة واالستشاريني والتفاعل بني املوارد البشرية داخل األفكار

:تنشيط و تطوير رأس املال الفكري

.11ص و تأثريه يف حتسني جودة اخلدمة التعليمية، جامعة املوصل كلية اإلدارة و االقتصاد، املال الفكريحسني ليث سعد اهللا، رأس - 1http://ratoulrecherche.arabblogs.com/laythsad%20houcine.pdf

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

59

:عصف األفكار. 1

و هو 1957.1مت نشره يف كتاب له حتت اسم اخليال التطبيقي سنة قد و ،بتكر هذا األسلوبم Osbornيعد

املؤسسة، و من مث اد، يتم توضيح املشكلة اليت تعاين منها أفر 10إىل 5أسلوب يتعلق بتكوين جمموعة حبدود

، حول )هذا نظرا لتباين القدرات و املهارات لدى رأس الفكري(يتم تلقي األفكار املختلفة، من مصادر متعددة،

كيفية التعامل مع هذه املشكلة، و اليت ستنتهي بدون شك باقتناء القدرات اإلبداعية لدى العاملني، مما يؤدي إىل

صدرها العاملني أنفسهم، و بذلك ستشهد املؤسسة حرصا أكرب على تطبيق توليد أكرب عدد ممكن من األفكار، م

ا كانت من صنعهم، مما يزيد من فرص ارتباطهم ب .املؤسسةو تنفيذ األفكار املتفق عليها، كو

:حلقات السيطرة النوعية .2

جمموعة من تتمثل يف التقاءو هي . 1961هي طريقة أدخلت يف الصناعة اليابانية من قبل كاوروا ايشيكاوا سنة

م، ساعة يف األسبوع ملناقشة مشكالت حتقيق ة، طواعية مبحض إراد العاملني ذوي االختصاصات املتشا

م، يدرسون طبيعة العمل اإلنتاجي أو اخلدمي، و جيتهدون يف تطوير برنامج عمل، . الكفاءة اإلنتاجية حيث أ

ذا حتديد اإلسرتاتيجية األنسب للعمل، قد تشارك يف ذلك اإلدارة ، و ك2من خالل املناقشة و تطوير األفكار

و من الثمار املادية اليت أحرزها أحد املصانع اإلنتاجية يف . العليا مرة أو مرتني سنويا لالطالع على التقدم احلاصل

2.844.000حلقة ما يعادل 15اليابان خالل السنني األوىل من تطبيق هذا األسلوب، و اليت كانت آن ذاك

ال أن حلقات السيطرة النوعية القت إقباال من طرف . 3دوالر سنويا و قد أثبتت الدراسات امليدانية يف هذا ا

ا تساهم يف ختفيض نسبة الغيابات، وكذا يف استثمار الطاقات الفكرية هلا من خالل استقبال العاملني، كما أ

.أرائهم

، 2003القاهرة، : يه للمنظمة،املنظمة العربية لتنمية اإلدارية، مصرطرق قياسه و أساليب احملافظة عل: رأس املال الفكري عادل حرحوش املفرجي، - 1

. 134ص .39، ص 1985 ،5ري كظيم، مفهوم و أمهية حلقات السيطرة النوعية يف الصناعة، جملة التنمية الصناعية العربية، العدد ضمحود خ - 2 .40، صنفس املرجع - 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

60

:أسلوب اإلدارة على المكشوف. 3

.أسلوب يهدف إىل استخدام املعلومات املوجودة يف أذهان العاملني عامة، و رأس املال الفكري خاصة هو

و ذلك من خالل شحن القدرات الذهنية هلم بتوفري اجلو املالئم لتوليد من خالل اجتماعات، و لقاءات تتضمن

لرقمي الذي ميكنهم من إطالق طاقتهم، املصارحة بلغة األرقام بني أعضاء املؤسسة، حبيث يتكون لديهم احلس ا

1.وغربلة االقرتاحات حنو التطوير

:أسلوب الجماعات الحماسية .4

يتمثل يف جمموعة صغرية من األفراد تكون نشيطة و حتب االجنازات الصعبة، و كذا املتسمة بعاملي املخاطرة

املناقشة، بالشكل الذي جيعل املشرتكني من األفراد يف هذه و هي تقوم على توليد اإلثارة و املتعة يف . و املغامرة

اجلماعات يشعرون باحليوية و التفاؤل، و يزيدون من استخدام أفكارهم، حبيث يتم إشراك العاملني وجها لوجه مع

أصحاب اخلربة يف جمال ختصص املؤسسة مع تسهيل احلوارات باستخدام تقنيات املعلومات كاملؤثرات الصوتية

كانت هذه بعض األساليب املعتمدة لتطوير رأس املال الفكري و تفعيل . ربيد االلكرتوين، و شبكات احلاسوبال

.االستفادة من أفكاره

المحافظة على رأس المال الفكري: رابعالمطلب ال

تنافسية للمؤسسةولة عن امتالك ميزة ئإن رأس املال الفكري ممثال يف الكفاءات، يعترب أحد أهم العوامل املس

ولة عن ئو كذا عامال دافعا هلا إىل النجاح يف اخرتاق األسواق العاملية، وهذا بالنظر إىل تلك الكفاءات هي املس

يئ للمؤسسة فرص النجاح، أو قد تتسبب يف املقابل حبدوث املشاكل اختاذ و تطبيق قرارات اإلسرتاتيجية اليت

بسبب عدم فاعلية طرق التسيري (ه فإن فقدان الكفاءات أو ضعف أدائها املؤدية إىل الضعف و اخلسارة و علي

و هو ما كان الدافع املؤسسةو سياسات تيعد سببا رئيسيا يف فشل اسرتاتيجيا) رغم كفاية املوارد املالية

األساسي للمحافظة على هذه الكفاءات و العمل على تنشيطها و تطويرها مبختلف الوسائل ضمانا لبقائها

.25، ص1996، القاهرة، 15العربية لإلعالم العلمي، الدليل العلمي لتطبيق منهج اإلدارة على املكشوف، السنة الرابعة، العدد املؤسسةشعاع، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

61

أساليب احملافظة على رأس املال و من .أو باألحرى احتوائها للقيمة اليت تنشئها هذه الكفاءات املؤسسةب

:الفكري

:تنشيط الحفز المادي و االعتباري .1

هناك جمموعة من العوامل و املؤثرات اخلارجية املثرية للفرد تدفعه ألداء املهام املوكلة إليه على أكمل وجه، من

:إشباع حاجاته و رغباته املادية و املعنوية وكذا االجتماعية، و ترشده إىل سلوك معني و يتجسد هذا يفخالل

.اجلوانب املادية كاألجور، املكفآت و مشاركة األرباح 1.1

اجلوانب املعنوية و تشمل إشعار العاملني بأمهيتهم، إشراكهم يف اإلدارة، منح األلقاب، الكلمة الطيبة 2.1

1.الشكر و التقدير أمام الزمالء، جائزة أفضل موظف كلمات

تمع، مع تقدمي 3.1 اجلوانب االجتماعية و تضم احرتام العاملني أيا كان موقعهم الوظيفي، تعزيز مكانتهم يف ا

.اخلدمات الطبية هلم، توفري السكن، فرص إكمال الدراسات العليا

:التصدي للتقادم التنظيمي .2

يشري إىل عجز الفرد عن تطوير مهاراته، وخرباته باستمرار، و ختلفه عن مسايرة التطوير و التجديد إن التقادم

يف حني أن التصدي للتقادم يعين مجيع اإلجراءات و الوسائل اليت تتخذها املؤسسة . احلاصل يف حقل اختصاصه

ا جيعلهم قادرين على مواكبة آخر من أجل تطوير قدرات و إمكانات، و كذا خربات العاملني فيها باستمرار مم

:كما أن هذا التصدي البد أن ينصب يف مجيع أنواع التقادم التنظيمي أال و هي. التطورات

.تقادم املعرفة الذي يشمل تقادم اخلربات و املهارات اإلدارية، و كذا الفنية 1.2

.تقادم القدرات و يظهر هذا من خالل اجلوانب الشخصية للفرد 2.2

.45، ص 2005اتراك للطباعة و النشر و التوزيع، ،مدحت حممد أبو النصر، بناء و تدعيم الوالء املؤسسي - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

62

التقادم الثقايف املتبلور حتت تأثري القيم و املعتقدات، العادات االجتماعية، و يتم مالحظة ذلك من خالل 3.2

و ميكن بذلك العالج من خالل التدريب القبلي. إجراء تقومي لألداء، أو من خالل استمارة االستقصاء

1.و البعدي

:مواجهة اإلحباط التنظيمي .3

أن اإلحباط ميثل عدم القدرة على إشباع بعض احلاجات بأي سلوك يقوم به الفرد، فتتولد نتيجة Flippoيرى

.لذلك انفعاالت ال ميكن جتنبها أو إخفاؤها فتعرضه لإلحباط

كما يعرفه الدباغ على أنه احلالة النفسية اليت تنشأ من جراء فشل الفرد يف اجناز أو حتقيق أهداف معينة، بسب

2.و عقبات ال ميكن مواجهتها أو السيطرة عليها وجود عوائق

:كما أن أهم مظاهر اإلحباط التنظيمي تكمن يف

.مظاهر مادية تشمل العدوان، التدخل الشخصي، ختريب اآلالت -

.م عدم الرضا، االستياء، التوتر، القلق واالكتئابضمظاهر نفسية ت -

.ارتفاع نسبة الشكاوي، ضعف االنتماء و الوالءمظاهر تنظيمية تضم الغياب، ارتفاع معدل دوران العمل، -

و يتم تشخيص ذلك أيضا من خالل استمارة االستقصاء املوجهة للعاملني بني احلني و األخر، إجراء املقابالت

م، و كذا حماولة الشخصية مع العاملني و التحدث معهم، تقومي األداء، و من مث حماولة إشباع خمتلف حاجيا

.إرضائهم

:ليل فرص االغتراب التنظيميتق .4

و يعرب . إن االغرتاب يعرب عن حالة نفسية، اجتماعية تسيطر على الفرد و جتعله غريبا و بعيدا عن نواحي عمله

االغرتاب التنظيمي يعرب عن عدم التكيف مع احمليط و البيئة، أو أنه احلالة اليت تعرب عن : عنه الصائغ كما يلي

، 2003القاهرة، : طرق قياسه و أساليب احملافظة عليه للمنظمة،املنظمة العربية لتنمية اإلدارية، مصر: رأس املال الفكري عادل حرحوش املفرجي، - 1 .148 ص .33، ص1993: الصباغ عصام عبد الوهاب، إدارة األفراد، مطبعة اخللود، بغداد - 2

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

63

كما أن تقليل فرص االغرتاب التنظيمي قد يكون من . مع الظروف البيئية اجلديدة ضعف القدرة على التكيف

م و هو ما ميكن املؤسسة من . خالل التحفيز، حماولة جعل العاملني يسرتدون ثقتهم يف أنفسهم و كذا متطلبا

.احتواء هذا االغرتاب

و ما يهمنا هنا هو أن املبتكرين و املبدعني، و كذا أصحاب القدرات املتميزة و املعرب عنهم برأس املال الفكري

م يسعون إىل اكتشاف أو ابتكار مبادئ و أراء جديدة، كثريا هم األكثر إحساسا باالغرتاب من اآلخرين كو

: يطالب بضرورة احملافظة عليهم بقوله Arnoldل و هو ما جع. ما تكون مناقضة للمعايري السائدة يف حميطهم

و ال يزال و سيبقى املبدعون هم الثروة احلقيقية لألمة، و الوطن يف حالة رعايتهم و استثمار إبداعهم كان

.و عدم غربتهم

:تعزيز التميز التنظيمي .5

ا زياد ة عدد املسامهات الفكرية للعاملني يقصد بالتميز التنظيمي مجيع الوسائل و األساليب اليت من شأ

باملؤسسة من خالل امتصاص املعرفة املفيدة و األفكار اجلديدة املتواجدة بعقوهلم عن طريق تشجيع اإلبداع

. االبتكار، العمل بروح الفريق، احرتام اآلراء و زيادة احلوارات املفتوحة بني مجيع املستويات اإلدارية يف املؤسسة

.زيادة عدد املتميزين يف املؤسسة، أي زيادة رأس املال الفكري مما مينح املؤسسة مسة القوة و البقاء و هذا من شأنه

و خلق القيمة المستدامة في تحقيق الميزة التنافسية الفكري دور رأس المال: المبحث الثالث

القادرة على اإلبداع يشكل يف ظل اقتصاد املعرفة أصبح رأس املال الفكري ذو املعرفة و املهارات العالية

يف بيئة املنافسة احلادة املؤسساتو ازدهارها، و أن جناح املؤسسةلثروة يالدعامة األساسية و املورد االسرتاتيج

التنافسية املؤسسةبسبب دوره الفاعل يف تعزيز ميزة أصبح مرهونا بقيمة هذا األصل و اسرتاجتيات إدارته، و ذلك

.و خلق القيمة

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

64

في المؤسسة الصناعيةرأس المال الفكري كمدخل لتحقيق الميزة التنافسية : المطلب األول

احلديثة مراكز حبوث قائمة على أساس املؤسساتيف ظل التطور احلاصل يف بيئة األعمال الدولية أصبحت

العالية و سرعة التسليم و املرونة فنجد أن املزايا التنافسية املعروفة مثل تكلفة اإلنتاج املنخفضة و اجلودة. املعرفة

ببناء مقدرات جوهرية املؤسساتو االستجابة للتغريات و التكيف معها و اليت ميكن حتقيقها من خالل قيام

يف التعليم املشرتك السيما تنسيق املهارات اإلنتاجية و التنظيمية، قد أضيفت إليها يف املؤسسةمستندة إىل قدرة

املعرفية وما متلكه من رأس مال فكري املؤسسةا تنافسية جديدة قائمة على أساس قدرة الوقت احلاضر مزاي

املؤسساتفاإلبداع و تقدمي منتجات جديدة تشكل سلسلة مرتابطة لتطور تكنولوجي متكامل أصبحت مسة

.املعرفية يف الوقت احلاضر

املؤسساتإن االجتاه احلديث يف اإلنفاق و االستثمار يف البحث و التطوير و تشكيل رأس مال فكري يف

ا يف خلق إبداع تكنولوجي عام مستند إىل معرفة واسعة و قادرا على تقدمي دعم و ابتكار يهدف إىل زيادة قدر

و ميثل هذا األمر خروج عن . املعرفية العامةلعدد من املنتجات و اخلدمات اليت ميكن أن تطور يف ظل هذه املظلة

قواعد العمل السابقة و اليت تتمثل يف إنفاق استثماري متقطع لغرض حتسني أو تطوير منتجات منفردة أو يف

و إذا كانت امليزات التنافسية يف اإلطار القدمي ميكن أن . أحسن األحوال بعض من منتجات لسلسلة مرتابطة

ا تستنتج و تقلد من قبل ختتفي و تزول سريعا حبكم و جود منافسني أقوياء و متابعني لعمل اآلخرين أو أ

، فإن املميزات التنافسية اجلديدة املستندة إىل املعرفة ميكن أن خترج من إطار هذه اإلشكالية لكون املعرفة املؤسسة

من اآلخرين و هذا ما يتسق مع ال ميكن تقليدها بسهولة للمؤسسةاليت تستند إليها متثل خصائص إسرتاتيجية

إذ تأكد أدبيات اإلدارة اإلسرتاتيجية أن املورد لكي يصبح إسرتاتيجيا جيب أن 1.خصائص املورد االسرتاتيجي

.142 ص ،مرجع سبق ذكرهحسني عجالن حسن، - 1

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

65

حيث أن هذه اخلصائص . يكون املورد مثينا، يتسم بالندرة، ال ميكن تقليده بسهولة، و ال ميكن إحالل بديل له

:ن خاللتتطابق مع رأس املال الفكري م

من املؤسسةمثني ألنه حيمل معرفة متفردة تساهم يف حتسني العمليات و املنتجات و بذلك متكن مورد أنه -

البقاء منافسة لآلخرين و هذه ميزة تنافسية ليست بالقليلة؛

أنه مورد يتسم بالندرة ألنه مرتبط بكونه حاصل تراكم خربات العاملني و معرفتهم التطبيقية لذلك سيكون -

أخرى؛ ؤسسةو ليس مل املؤسسةالسابقة لنفس نادرا ألنه مبين على اخلربات الذاتية

ا مؤسسةأنه مورد ال ميكن تقليده بسهولة، ألن املعرفة يف أي - ا و هلا بصما املميزة و اليت تكون خاصة

استطاعت بناءها من خالل مدة زمنية و بإنفاق كلف عالية، ومن خالل مشاركة جماميع العاملني و تقاسم

م لذلك فهم خمتلفون عن سائر األخرى؛ املؤسساتخربا

ال ميكن أنه مورد ال ميكن إحالله بديل حمله ألنه مرتبط بالقدرة املميزة للمجاميع و التعاون بني العاملني الذي -

و بالتايل فإنه يصعب استمرار امليزة التنافسية احملققة يف حالة املوارد. نسخه و إحالله حمل معرفة السابقة

.و الكفاءات البشرية اليت سامهت يف خلقها

الصناعية اتفي المؤسسالميزة التنافسية برأس المال الفكري عالقة :المطلب الثاني

الدراسات أن تربط بني الرأس املال الفكري و امليزة التنافسية على حنو متباين من حيث حاولت العديد من

و أن استثمار املقدرة العقلية املؤسسةأن املوارد الفكرية تعد أهم موارد Stewart املقاييس و النتائج فقد وجد

التفوق التنافسي من خالل حتويل و العمل على تعزيز و تسيريها بشكل فعال حيقق األداء الفكري املؤدي إىل

إىل رأس مال، كما أوضح القيمة املهملة املتاحة يف عقول العاملني ووالء الزبائن و النظم و املعرفة اجلماعية

Pfeffer أن البيئة التنافسية اجلديدة سريعة التغري و املتسمة بعوملة األسواق و شدة املنافسة و تغري أذواق الزبائن

ا عن املؤسساتحاجتهم، مازالت تدفع بو تعدد إىل حتسني أدائها و بالتايل حتسني إنتاجيتها و جودة منتجا

طريق االبتكار و تطوير الوظائف و العمليات من خالل توظيف رأمساهلا الفكري، وهو ما يؤكد على دوره احملوري

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

66

ا التنافسية إذ ينظر إىل املوجودات املؤسسةيف تعزيز أداء الفكرية كمصدر مهم خللق القيمة، وقد بني و ميزا

Gwan تكمن يف رأمساهلا الفكري و قدرة توظيفها للمعرفة الكامنة فيه و حتويلها إىل للمؤسسةأن القيمة احلقيقية

ا التنافسية حتقق تطبيقات أن التسيري الفعال لرأس إىل youndt ، بينما أشاراألداء العايل و بالتايل حتسني قدر

الراغبة يف التفوق التنافسي املؤسسات، و بالتايل يتطلب األمر من املؤسسةل الفكري يعد حمددا أساسيا لنجاح املا

ا الفكرية، وقدرة جذب الكفاءات ذات القدرات و املهارات اليت تفوق ما لدى أن حتسن االستثمار يف موجودا

من العمل التقليدي ذي املسؤوليات حمددة التنفيذ إىل املنافسني، و بالتايل فإن املطلوب من العمال هو االنتقال

موعة أوسع و أعمق من النشاطات، م فإن املعرفة millerو حسب العمل املعريف حيث تتوسع مسؤوليا

، و يرى اهلو مها اللذان يؤثران على األداء الكلي املؤسسةأي لدىاملوجودات الفكرية األساسية امه الذكاءو

، فالذكاء هو املادة اخلام الرئيسية ملا يتم للقدرات العقلية استثمارها مدىيعتمد على املؤسسةأيضا أن جناح

تتوقف على قدرة التعلم و نقل املعرفة اجلديدة ووضعها حيز للمؤسسةو بيعه، حيث أن القيمة احلقيقية إنتاجه

أن حسن Malonالفكري و بالتايل ضمان األداء املتفوق، كما أكد وهذا ما يؤدي إىل تعزيز رأس املال التطبيق

استثمار رأس املال الفكري ينعكس بالضرورة على حتقيق مستويات األداء العايل و املربح بدليل منو املبيعات

ن مستوى فإن االستثمار يف رأس املال الفكري يرفع م Brownو زيادة احلصة السوقية و حتسني الرحبية، و حسب

، بسبب استبعاده للعمال غري اجليدين و قدرة استقطابه للعمال األذكياء الذين تقع عليهم مسؤولية املؤسسةجناعة

.االبتكار و التجديد للخدمات املقدمة للزبائن

العالقة بين رأس المال الفكري و إمتالك الميزة التنافسية في المؤسسة الصناعية. 1

يعطـي املؤسسـة الصـناعية القـدرة علـى االسـتمرار يف امـتالك امليـزة التنافسـية، يتمثـل يف املعرفـةهناك عـامال مهمـا

:كمفهوم ميكن حتديدها من ثالثة اجتاهات فكرية على النحو األيتو املعرفة

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

67

، ال خيرج عن كونه جمرد القدرات اليت تعتمدها املنظمة حتقيقا1ينظر للمعرفة بوصفها موجود غري ملموس -

على حنو يتيح استعمال التقانات لربط أجزاء ال حصر هلا من ،2ألهدافها، مبا يضمن ترمجة املعلومات إىل أداء

.3يف مهام توفري مستويات عالية من اجلودة واإلبداع التقين) 145 ،2001اجلومرد،(املعلومات على حنو مفيد

و ) 1 ،2004 الشمري و العمري،(االجتاه آراء ينظر هلا على حنو أوسع من القدرات، وتقع ضمن هذا -

ا اهليكل الذي يتكون من جزأين، )Daft, 2001, 260( و 4)48 ،2002 الكبيسي،( ظاهري أوهلما ، الذي عىن

.ضمين يصعب حتويله أو نقله كاملهارات واخلربات وثانيهماعلى حنو ميكن التعامل معه وحتويله إىل وثائق وحنوها،

الرأي الثاين خبصوص املعرفة، بوصفها أوسع من جمرد القدرات أيضا، لكنه يتميز عن ذلك االجتاهينسجم مع -

:بكونه حياول الرتكيز على العمليات املنتجة للمعرفة فيحصرها يف نوعني رئيسني

5)14 ،2008حسني،(العمليات العقلية من خالل حالة التفاعل فيما بينها، و لعل ممن سار على هذا النهج -

الذي 6)5 ،1996 اخلفاجي،(الذي أشار إىل املعرفة بوصفها بناء فكري ينشأ من خالل قوة العقل البشري ، و

، بوصفهم من يوفرون املعرفة على شكل آراء واجتاهات ) اإلدراك، والتعلم، والتفكري( أشار إىل العمليات العقلية

.وتوقعات تفيد املنظمة يف تكوين رؤية أفضل حمليطها

عمليــات حتصــيل البيانــات ومعاجلتهــا :عمليــات املعاجلــة يف نظــام املعلومــات، وتتضــمن نــوعني مــن العمليــات مهــا -

إنتاجا للمعلومات، وذلك يف إطار األعمال التقليدية يف نظام املعلومات ، وعمليات معاجلة املعلومات وصـوال إىل

جامعة الزيتونة األردنية اخلاصة، كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية، ،مدخل للتحول إىل جامعة رقمية: فيصل، عمليات إدارة املعرفة حمجوب، بسمان 1

.5، ص 2004إدارة املعرفة يف العامل العريب، عمان، األردن، :املؤمتر العلمي السنوي الرابع .4، ص 1998ترمجة سرور علي إبراهيم، دار املريخ للنشر والتوزيع، عمان، األردن، ، مكليود، راميوند، نظم املعلومات اإلدارية 2املؤمتر العلمي السنوي اخلامس ، كلية اإلدارة ،دراسة حتليلية مقارنة : املعلومات ملنظمات األعمال الصغرية اياسني، سعد غالب، صناعة تكنولوجي 3

.24، ص 2004واالقتصاد، جامعة اإلمارات املتحدة، العني، ،دراسة استطالعية مقارنة لعينة من شركات القطاع الصناعي املختلط: إدارة املعرفة وأثرها يف اإلبداع التنظيمي ، صالح الدين عواد ،الكبيسي 4

.48، ص2002، بغداد، اجلامعة املستنصرية، كلية اإلدارة واالقتصاد ،أطروحة دكتوراه غري منشورة .14ص ،مرجع سبق ذكرهحسن، عجالن، حسني، 5

دراســة اختياريـة يف صـناعة التــأمني العراقيـة، أطروحـة دكتــوراه غـري منشــورة يف : اخلفــاجي، نعمـة عبـاس، املــدخل املعـريف يف حتليـل االختيــار االسـرتاتيجي 6 .5، ص1996إدارة األعمال، كلية اإلدارة واالقتصاد،

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

68

) Turban,2002,49(ة، ولعل ممن سـار علـى هـذا الـنهج املعرفة، وذلك يف إطار ما يطلق عليه عمليات إدارة املعرف

أي شـيء ضـمين :أما من وجهة نظـر البـاحثني فـريون خبصـوص املعرفـة مـا مفـاده ، 1)6 ،2004 الساعد وحرمي،(و

أو ظاهري يتوافر لدى املنظمة من خالل ما يتمخض عن العمليات العقلية للعاملني فيها، وما يتمخض عـن مجلـة

بإنتاج املعلومـات امن طبيعتها األوىل كبيانات ، مرور اوالسيما عمليات املعاجلة املعنية بتوفريها بدء، اأنشطتها أيض

وانتهــاء باملعرفــة ، الــيت تســتثمرها املنظمــة حتقيقــا ألهــدافها ، ومنهــا األهــداف املتعلقــة بتســهيل اعتمــاد التقانــات مبــا

االتيضمن ترمجة املعلومات إىل األداء الكفيل خبلق اإلب .داع يف كافة ا

و مما جتدر اإلشارة إليه إىل أن توفري املعرفة على املستوى املنظمي غالبا مـا يـأيت يف إطـار يطلـق عليـه عمليـات إدارة

ــــدو مــــن آراء ــــة ، الــــيت تتبــــاين آراء الكتــــاب كمــــا يب ) 64 ،2008 ،جنــــم(و 2)40 ،2006 العلــــي وآخــــرون،(املعرف

لها، واليت يرى الباحثون بإمكانية تصورها كاملة يف إطار أربعة مراحـل علـى يف عدد مراح 3)26 ،2008 حسن،(و

:النحو اآليت

خلق املعرفة، وتعين إجياد املعرفة اجلديدة من خالل مجلـة أنشـطتها املشـار إليهـا، السـيما البحـث والتطـوير، ومـا -

.خيص تشخيص املشكالت املنظمية ومعاجلتها

.إعادة النظر املستمر باملعرفة املتاحة عن طريق التحديث املستمر هلاتطوير املعرفة، وتعين -

لإلفـادة منهـا يف جممـل أنشـطة املنظمـة، ومنهـا نشـاط اتوزيع املعرفة، مبا يضمن إيصاهلا للجهات املستفيدة متهيد -

.األرشيف الذي تقع عليه مهمة خزن املعرفة حلني اإلفادة منها كلما دعت احلاجة لذلك

.وتعين تطبيق املعرفة من قبل اجلهات اليت وصلت إليها يف أدائها، مبا يضمن تطوير هذا األداء ،املعرفة تبين -

دراسة ميدانية على قطاع الصناعات الدوائية : املعلومات يف إجياد امليزة التنافسية ااملعرفة وتكنولوجيالساعد، رشاد، و حرمي، حسني، دورة إدارة 1إدارة املعرفة يف العامل العريب، عمان، األردن، :باألردن، جامعة الزيتونة األردنية اخلاصة، كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية، املؤمتر العلمي السنوي الرابع

.6، ص2004عمان، األردن، العلي، عبدالستار، قنديلجي، عامر إبراهيم، والعمري، غسان، املدخل إىل إدارة املعرفة، الطبعة األوىل، دار املسرية للنشر والتوزيع، 2

.40، ص2006 .26ص ،مرجع سبق ذكره حسن، عجالن، حسني 3

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

69

في المؤسسات الصناعية رأس المال الفكري كمصدر لخلق القيمة :المطلب الثالث

,Prahalad and Hamel( يعتــرب رأس املــال الفكــري احملــرك الرئيســي خللــق القيمــة و امليــزة التنافســية املســتدامة

,Marr and Roos( املؤسســةعالقــة بــني رأس املــال الفكــري و خلــق قيمــة علــى وجــودشــري يهــذا و . 1)1990

باســتمرار لقاعــدة رأس املــال الفكــري مــن خــالل هــاة علــى بناءؤسســيف قــدرة امليكمــن هــذا الــرابط حيــث 2)2005

قيمة مـن خـالل إعـادة مـزج املعرفـة السـابقة مـن خـالل االبتكـارعملية خلق توليد املعرفة هو. توليد املعرفة اجلديدة

(Schumpeter) )3 انظـر(Aghion et Howitt, 1998) .( علـى رأس املـال الفكـري املـزج مبـينعنـدما يكـون هـذا

الفكـرة األساسـية هــي أن .)Narayanan, 2001( املتوقـععلـى أداء املؤسسـة تـأثري إجيـايب يكـون لـهالقـائم بالفعـل،

;Georgopoulos4, 2005; Lee et al., 2005( عـرب مؤسسـة إنشـاء القيمـة مـن خـالل تيسـري تـدفق املعرفـةيـتم

Ordonez de Pablos5, 2006(. عالقــايت واهليكلــي و رأس مــال بشــرييــتم حتويــل املعرفــة إىل قيمــة الناجتــة يف .

.إىل نتــائج ) األســهم (حتــول هــذه املــوارد الــيت) التــدفقات ( نشــطة األ توضــيحبالتــايل، فمــن املهــم الرتكيــز علــى و

,.Bontis et al6( املؤسسـةو أداء الـتعلم التنظيمـي االرتبـاط الوثيـق بـني تـدفقات أسـهم قـد تبـني هـذه العمليـة و

2002; Choudrie7 and Selamat, 2005; Lytras8 et al.,2002; Sicilia9 and Lytras, 2005

1 Prahalad, C.K. and Hamel, G. (1990) ‘The core competence of the corporation’, Harvard Business Review, May–June, pp.79–91. 2 Marr, B. and Roos, G. (2005) ‘A strategy perspective on intellectual capital’, in B. Marr (Ed). Perspectives on Intellectual Capital – Multidisciplinary Insights into Management, Measurement and Reporting, Oxford: Butterworth-Heinemann, pp.28–41. 3 Aghion, P. and Howitt, P. (1998) Endogenous Growth Theory, Cambridge, MA: MIT Press. 4 Georgopoulos, N. (2005), Knowledge management as an integral part of strategic management in e-business era, International Journal of Knowledge and Learning, Vol. 1, No. 4, pp.373–387. 5 Ordonez De Pablos, P. (2006) ‘Knowledge flows and learning at inter organisational level: implications for management in multinational corporations’, International Journal of Knowledge and Learning, Vol. 2, Nos. 1/2, pp.58–72. 6 Bontis, N. (2002) World Congress of Intellectual Capital Readings, Boston: Elsevier Butterworth Heinemann KMCI Press. 7 Choudrie, J. and Selamat, M.H. (2005), Managing organisational learning through continuous information systems development: tacit knowledge diffusion and meta-abilities perspectives, International Journal of Knowledge and Learning, Vol. 1, No. 4, pp.342–356. 8 Lytras, M., Pouloudi, A. and Poulymenakou, A. (2002) ‘Knowledge management convergence – expanding learning frontiers’, Journal of Knowledge Management, Vol. 6,No. 1, pp.40–51. 9 Sicilia, M. and Lytras, M. (2005) ‘The semantic learning organization’, The Learning Organization, Vol. 12, No. 5, pp.402–410.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

70

:المسؤولة عن خلق القيمةخصائص الموارد البشرية .1

بإعتبار املوارد البشرية موردا اسرتاتيجيا و مسؤوال عن خلق امليزة التنافسية املستدامة، فضمن هذا اإلطار فإن املوارد

:البشرية ميكنها حتقيق ذلك على النحو التايل

:مساهمة الموراد البشرية و الكفاءات في خلق القيمة 1.1

ا يف خلق القيمة متباينةإن الطبيعة املتباينة ا جتعل مسامها ا و قدرا فمثال . للموارد من خالل اختالف مستويا

بقدر ما جتد املستخدمني ذوي كفاءات بقدر ما يكون أدائهم جيدا، بالتايل يزداد ما يضيفونه من قيمة للمنتج،

ر ما يكون رصيدها من رأس كما أنه كلما كانت املؤسسة متلك مستخدمني ذوي قدرات و مهارات عالية بقد

.املال البشري و الفكري قيما و مميزا

:ن تكون الموارد البشرية نادرةأ 2.1

حىت يكون املورد البشري مصدرا للميزة التنافسية وجب أن يكون نادرا، و أن يأخذ بعني االعتبار التباين

البشرية، هذه األخرية اليت ما امتلكت قدرات عالية ما الطبيعي للقدرات الذهنية، أو القدرات اإلدراكية يف املوارد

و من مث فاملشكل األساسي اليت تعاين منه املؤسسات الصناعية يف ظل التنافسية الشديدة هو النقص تكون نادرة

.الكبري يف الكفاءات املتخصصة و املؤهلة

:أن تكون الموارد البشرية غير قابلة للتقليد 3.1

يصعب إمكانية تقليد املوارد البشرية طبيعة ثقافة املؤسسة، و معايري أدائها اليت ال ميكن جتسيدها إن أهم ما

يف بيئة معيارية، باإلضافة إىل صعوبة حتديد بدقة مدى مسامهة كل كفاءة أو فرد يف القيمة اليت مت خلقها يف

جتماعية خبصائصها اجلوهرية اليت كانت املؤسسة بسبب تداخل النشاطات املختلفة و صعوبة تكرار العالقات اال

.وراء عملية خلق القيم بسبب التعقيد االجتماعي للعالقات

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

71

:عدم قابلية الموارد البشرية و الكفاءات للتبديل 4.1

جيب على املورد البشري حىت يكون مصدرا للميزة التنافسية املستدامة، أال يكون قابل للتبديل بصور مماثلة على

مستوى اإلسرتاتيجية املنتهجة من قبل املؤسسة الصناعية و بالتايل نعتقد أن املوارد البشرية تعد من بني املوارد

النادرة غري القابلة للتحول، إن امليزة التنافسية احملققة من خالهلا يصعب استمرارها حالة تبديل تلك املوارد و

1.الكفاءات

2القيمة سالسلإدارة المعرفة و .2

مؤسسـاتلل Value Chainsيف االقتصـاد الصـناعي مـن سالسـل القيمـة Value Systemيتكون نظام القيمة

من هذا املنظور عبارة عن سلسلة من األنشـطة األساسـية الـيت تضـيف قيمـة املؤسسةوتعترب . واملستفيدين الصناعية

ا ــا أو خــدما ميكــن متييــز أنشــطة سلســلة القيمــة ألي Porter 3وحســب منــوذج . تظهــر بصــورة إمجاليــة يف منتجا

.إىل نشاطات رئيسية ونشاطات داعمة مؤسسة

، واإلمـدادات Operations، العمليـات Inbound Logisticsاألنشطة الرئيسية حتتوي على اإلمدادات الداخلـة

بينمــا تضــم . Servicesواخلدمــة Marketing & Sales، التســويق واملبيعــات Outbound Logisticsاخلارجــة

Humanاملـوارد البشـرية Organization) أو البنيـة التنظيميـة(األنشطة الداعمة لألنشطة الرئيسية كـل مـن التنظـيم

Resources التكنولوجيا ،Technology ووظيفة الشراء ،Purchasing.

نـة مـن ار ،تأسيسا على ما تقـدم تباطـات وعالقـات تتبـادل ميكـن القـول أن سلسـلة القيمـة عبـارة عـن توليفـة مكو

ومــن وجهــة نظــر . وبالتــايل فــإن إجنــاز أي نشــاط يــؤثر علــى أداء ونتــائج إجنــاز األنشــطة األخــرى. التــأثري فيمــا بينهــا

يري اإلسرتاتيجي للموارد البشرية و تنمية الكفاءات على امليزة التنافسية ملؤسسة إقتصادية، أطروحة دكتورة غري منشورة، كلية مساليل حيضية، أثر التس 1

.61 -60، ص ص، 2004العلوم االقتصادية، جامعة اجلزائر، .13، ص2005، جامعة الزيتونة األردنية، عمان Quicken.comمؤسسة دراسة حالة : سعد غالب ياسني، إدارة املعرفة و شبكات القيمة - 2

3 - PORTER M. La concurrence selon porter. édition Village Mondial, Paris.1999.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

72

Porter ا املؤسسةفإن احلصول على امليزة التنافسية وجناح زة يعتمد على قدر يف استثمار املصدر الداخلي هلذه املي

:يف حتقيق شرطني

األنشطة بتكاليف منخفضة نسبيا باملقارنة مع املنافسني، إجناز -

.للنشاط Unique Valueالنجاح يف إضافة قيمة فريدة -

يف االقتصــاد الصــناعي تنضــوي ضــمن نظــام أكــرب هــو نظــام للمؤسســةعلــى هــذا األســاس، فــإن سلســلة القيمــة

وسلسـلة قيمـة املسـتفيد النهـائي Value Chain of Suppliersالقيمة الذي يتضمن كـل مـن سلسـلة قيمـة املـوردين

Value Chain of the End Users على األقل.

وبالتايل على نظام القيمة للصناعة وذلك للمؤسسةة تأثري جوهري على سلسلة القيمة يسباولنظم املعلومات احمل

: األنشطة عنصرين أساسيني فلكل نشاط من هذه. من خالل دورها املباشر يف حتويل أسلوب تنفيذ أنشطة القيمة

عنصـر مـادي لتنفيــذ املهـام التفصــيلية املطلوبـة مــن النشـاط وعنصــر معاجلـة معلومــات يـرتبط مبهــام التنفيـذ وبالرتكيبــة

.الوظيفية للنشاط أيضا

يمـة وتلعب نظم املعلومات احملوسبة دورا مهما يف تعزيز نشاطات الدعم واإلسناد اليت متثل جـزءا مـن سلسـلة الق

نظــم املعلومــات التنظيميــة املتداخلــة، نظــم املعلومــات التنفيذيــة، نظــم مســاندة نــذكر علــى ســبيل املثــال. للمؤسســة

ألنشـطة القيمـة باشـرالـدعم املاحلديثـة الـيت تقـدم اليت تعترب من أهـم األدوات والتقنيـاتالقرارات ونظم إدارة املعرفة

.يف مشروعات اقتصاد املعرفة

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

73

يقوم النموذج بتجزئة املؤسسة إىل جمموعات من األنشطة، بغرض فهم و حتليل و تركيب املؤسسة و التعرف

ا القيمة للمستهلك بشكل أفضل من على مصادرها احلالية و احملتملة لتحقيق ميزة تنافسية متنحها طريقة ختلق

:منافسيها، و يتم تقسيم أنشطة املؤسسة كما يلي

:األنشطة الرئيسية 1.2

:نشطة اليت تسهم بصفة مباشرة يف عملية اإلنتاج و البيع، و هي مخسة أنشطة تتمثل فيما يليو هي األ

:خليااإلمداد الد 1.1.2

.املرتبطة بضمان وختزين و توصيل املدخالت الالزمة لعملية اإلنتاجو هو جمموعة األنشطة

األنشطة الداعمة

إمداد داخلي

اإلنتاج إمداد

خارجي

التسویق و البیع

الخدمات

التموین

الهامش

التطور التكنولوجي

إدارة الموارد البشریة

بنیة المؤسسة

األنشطة الرئیسیةSource :PORTER M. La concurrence selon porter. édition Village Mondial, Paris.1999.

سلسلة القیمة 7الشكل رقم

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

74

: اإلنتاج 2.1.2

.هو جمموعة األنشطة املرتبطة بالعملية اإلنتاجية و حتويل املدخالت إىل منتجات يف شكلها النهائي

:اإلمداد الخارجي 3.1.2

.املادي من املنتج إىل املستهلكهو جمموعة األنشطة املرتبطة جبمع و ختزين و التوزيع

:التسويق و التوزيع 4.1.2

.جمموعة األنشطة املرتبطة بالتزويد بالوسائل اليت ميكن من خالهلا حتفيز املستهلك على شراء منتجات املؤسسة

: الخدمات 5.1.2

املتمثلة أساسا يف خدمات جمموعة األنشطة املرتبطة بتقدمي خدمات لتدعيم و احملافظة على قيمة املنتجات، و

.ما بعد البيع

): الداعمة(األنشطة المساعدة 2.2

:و هي األنشطة اليت تساعد األنشطة الرئيسية و تسمح هلا بأداء أدوارها، و تتمثل فيما يلي

: بنية المؤسسة 1.2.2

.إخل...انونية و التنظيميةو متثل أنشطة مثل اإلدارة العامة، التخطيط، احملاسبة و املالية، اجلوانب الق

: تسيير الموارد البشرية 2.2.2

، التدريب وتنمية األفراد، أي كل األنشطة املتعلقة باملواد البشرية، و هناك االختيارأنشطة ضرورية لضمان

.بعض القطاعات تكون فيها أصل امليزة التنافسية كالصناعات التقليدية

: التنمية و التطوير التكنولوجي 3.2.2

أنشطة متعلقة بتصميم املنتج و حتسني طريقة أداء األنشطة املختلفة يف حلقة سلسلة القيمة و تشمل املعرفة

.الفنية، اإلجراءات و املدخالت، التكنولوجيا املطلوبة لكل نشاط داخل حلقة القيمة

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

75

:التموين 4.2.2

1.األنشطة املتعلقة باحلصول على املدخالت املطلوب شرائها سواء كانت مواد أولية أو خدمات أو آالت

هو التحكم يف التكاليف الكلية ملختلف مراحل الصناعية إن اهلدف من معرفة سلسلة القيمة بالنسبة للمؤسسة

:كنة اليت تساعد علىاإلنتاج، و هذا باقرتاح خمتلف احللول التنقية و التنظيمية املم

التحكم يف هيكل التكاليف، تفعيل و تنسيق العالقات بني الوحدات املختلفة، تصور تشكيل جديد لسلسلة -

.القيمة

2.إخل...التميز يف املنتوج املقدم سواء على مستوى اجلودة، اإلبداع التكنولوجي أو خدمات ما بعد البيع -

أساسيتان ملواجهة املنافسة و تسمحان باحلصول على ميزة تنافسية مستمرة و هاتان الطريقتان متثالن إسرتاتيجيتان

:و دائمة خاصة إذا اقرتنت ب

.إخل... خلق حواجز للدخول أمام املنافسني مثل التحكم يف قنوات التوزيع -

ة هلذه البيئة حتليل طبيعة و إمتداد البيئة التنافسية، لتحديد املوقع املناسب هلا من خالل معرفة األبعاد املختلف -

.التنافسية

أن العديد من اهلجمات الناجحة تتطلب العديد من اإلبتكارات يف سلسلة القيمة، وميكن " M.Porter و يقول

، و خبصوص إعادة تشكيل 3" أن تؤدي التغريات اهليكلية للقطاع إىل خلق فرص إلعادة تشكيل سلسلة القيمة

:كما يليسلسلة القيمة هناك عدة تكتيكات و هي

.بتغري أو تعديل مواصفات و خصائص املنتوج -

م و فهم خصائص العمالء - م و رغبا .تقدمي منتجات مشبعة حلاجا

.تعديل أنشطتها كدعم املنتجات أو معاجلة الطلبيات، و حتسني مستوى خدمات ما بعد البيع -

1 - M. Porter: l'avantage concurrentiel, Dunod édition, Paris,1999, P-P 57 – 59. 2 - Ahmed Hamadouche: Op.cit, P 86. 3 - M. Porter: L'avantage concurrentiel, op cit, P 60.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

76

في المؤسسة الصناعية دور رأس المال الفكري في خلق القيمة: المطلب الرابع

املتعلقة بقدرات و كفاءة العاملني الصناعية املؤسسةاملال الفكري اإلمكانيات املتاحة إلدارة ميثل رأس

خلق اإلبداعات املؤسسةو العالقات مع الزبائن، اليت بتضافر استخدامها مع املوارد املادية األخرى، ميكن إلدارة

التفوق و التميز، و عليه فإن رأس املال الفكري من وجهة نظر العديد من الباحثني يعد دالة خللق و من مث

املؤسساتالقيمة و أحد األركان الرئيسية يف نظم تقومي األداء املعاصرة، حيث يرى أولئك الباحثون أن عدم قيام

ح عصر املعرفة، سيجعلها غري قادرة على حتقيق باالستثمار يف املوارد البشرية لتأهيلها علميا و عمليا لتعكس رو

أهدافها اإلسرتاتيجية باجتاه الزبائن و العمليات الداخلية، و بالتايل من احملتمل جدا عدم حتقيق أهدافها املالية

املتمثلة يف الرحبية العالية، و من املنظور االسرتاتيجي يوصف رأس املال الفكري بأنه املورد الذي يستخدم خللق

، و بذلك فإن األساس املنطقي الذي يقوم عليه يتمثل يف قدرته على املؤسسةو تطبيق املعرفة الالزمة لتعزيز قيمة

قلب اإلدارة اإلسرتاتيجية فإن رأس املال الفكري أصبح ميثل أحد االعتبارات خلق القيمة، و ألن خلق القيمة يعد

ا عند صياغة اإلسرتاتيجية، لذلك 1تقديرها، املؤسسةوأحد الثوابت األساسية اليت جيب على الواجب االهتمام

حباجة إىل أن تفهم أن صياغة اإلسرتاتيجية ال ترتكز على اتساقها مع الفرص و التهديدات املؤسساتفإن

و مواردها، و بناء على هذا التصور املنبثق من مدخل أساس املوارد، فإن فهم املؤسسةفحسب و إمنا على قدرة

2.مفتاح صياغة اإلسرتاتيجية القة بني رأس املال الفكري و امليزة التنافسية و خلق القيمة، هوالع

ا التنافسية و خلق القيمة على إسرتاتيجية الزبائن اليت ترتبط مبا املؤسسةو تستند إسرتاتيجية يف تعزيز ميز

عن طريق خلق والء عند الزبائن و كسب زبائن املؤسسةيعرف بالقيمة املقرتحة للزبائن، وهي القيمة اليت تكسبها

هي جدد، و هي تعد مبثابة معيار ثنائي لتقومي كل من العالقات مع الزبائن و جودة اخلدمات، فالقيمة املقرتحة

1 - Rouse, M. J. and Daellenbach, U. S. , (2002), More Thinking on Research Methods for the Resource – Based Perspective, Strategic Management Journal, Vol. 23, No. 10.

دراسة ميدانية على الصناعة املصرفية يف دول اخلليج العريب، جملة القادسية : مؤيد حممد علي الفضل، العالقة بني رأس املال الفكري و خلق القيمة - 2د .173، ص، 2009، 03، العدد 11للعلوم اإلدارية و االقتصادية، ا

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

77

كيف تستطيع أن متيز نفسها عن املنافسني اآلخرين و حتافظ على زبائنها املؤسسةليست جمرد وسيلة لتعريف

و تعمق العالقة معهم ليتسىن هلا غزو األسواق اجلديدة و كسب زبائن جدد، و إمنا هي باإلضافة إىل احلاليني

يف حتسني و تطوير عمليتها الداخلية و على أساس هذا الفهم املؤسسةذلك تعد من العوامل احلامسة اليت تساعد

أداء مكونات القيمة، تعتمد أساسا على متيز يف حتقيق أهدافها باجتاه امليزة التنافسية و خلق املؤسسةفإن قدرة

و لقد بينت األدبيات جماالت متيز كل مكون من مكونات رأس 1.رأس املال الفكري يف اجناز إسرتاتيجية الزبائن

2:املال الفكري يف حتقيق القيمة املقرتحة للزبائن

ساس اليت تعد حجر األ للمؤسسةتعلم جماالت متيز رأس املال البشري فيتمثل يف وضع إسرتاتيجية ال فيما خيص -

لزيادة اخلربات و املهارات و القدرات بالشكل الذي يؤدي إىل إجناز العمليات الداخلية بكفاءة و فعالية

و حتقيق القيمة املقرتحة للزبائن و من مث بلوغ األهداف املالية املتمثلة يف القيمة املضافة و معدل العائد على

.االستثمار

ترسيخ أبعاد هذا املكون يف حتقيق : جوانب متيز رأس املال اهليكلي يف جمال التشغيل و العمليات فهيأما -

اهلادفة إىل حتقيق النوعية العالية بالكلفة املنخفضة التفوق التشغيلي من خالل حتسني العمليات التشغيلية

وجودات املادية و اإلدارية؛ إمكانية و خفض زمن دورة العمليات الداخلية و االستفادة القصوى من طاقة امل

االستفادة من هذا املورد يف حتسني تدفق اإلنتاج بسرعة دون أي أعطال أو إسراف يف استخدام املورد؛ رفع

.جودة مستوى اإلنتاج و خفض نسبة التلف

ع و التطوير مثل خلق التفوق و التميز عن طريق اإلبدا : هي فمجاالته الزبائينأما فيما يتعلق بتميز رأس املال -

إجياد منتجات جديدة أو اخرتاق أسواق جديدة أو كسب زبائن جدد؛ زيادة قيمة الزبائن عن طريق عمليات

التسليم أو سرعة االستجابة لطلبات الزبائن؛ إدارة الزبائن و تعميق العالقة مع الزبائن احلاليني؛ ختفيض أوقات

1 Lomerson , William L. and Tuten, Paul M., (2005), Examining Evaluation a Cross the IT Value Chain, Proceeding of the Southern Association of Information Systems Conference.

دراسة ميدانية على الصناعة املصرفية يف دول اخلليج العريب، جملة القادسية : مؤيد حممد علي الفضل، العالقة بني رأس املال الفكري و خلق القيمة - 2د .176، ص، 2009، 03، العدد 11للعلوم اإلدارية و االقتصادية، ا

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

78

تمع من خالل ترسيخ عالقات حقيقية و مؤثرة عضو أو شريكا جدي املؤسسةالعمل على أن تصبح دا يف ا

.مع أصحاب املصاحل اخلارجيني

مما سبق ميكن القول أن املعرفة هي املكافئ األكثر جدارة للقيمة و املصدر األكثر فاعلية للميزة التنافسية

ا تنشئ األسواق اجلديدة ، تنشئ )ز املعريف عن املنافسنيالتمي(، تزيد العوائد )االبتكار(املستدامة و ذلك أل

، )حتسني أساليب و طرق العمل(، ختفض التكاليف )منتجات املعرفة، الدراسات، الكتب، االستشارات(العوائد

م(جتذب الزبائن اجلدد ، حتافظ على الزبائن ذوي )ألن قاعدة املعرفة أساس الوعي حباجات الزبائن و تطلعا

كما جتدر اإلشارة إىل أن طبيعة . ، و بني العاملني و اإلدارة)املعرفة املهنية( عاملني الوالء، و تقوي العالقات بني ال

.حتصيلها من رأس املال الفكريتعد احملدد األساسي لنوع القيمة اليت ميكن املؤسسةو نوعية ووظائف

:ة الفصلالصخ

يعرب بصورة أساسية عن املال الفكريأن رأس رأس املال الفكري تبني ل تعرضنا لإلطار النظريمن خالل

كما أن هناك جمموعة من النماذج التحليلية اليت تفسر تركيبة رأس . للمؤسسةاألصول املعرفية واألصول غري املادية

و قد توصلنا إىل أن رأس املال البشري هو أهم املكونات الفرعية لرأس . املال الفكري بدرجة عالية من التشابه

تفكري بصورة ورأس املال البشري يتعلق بال. املال الفكري، و يعد أساسا مهما ملكونات رأس املال الفكري األخرى

ا أفراد م الشخصية املؤسسةأساسية، كما يركز على املعرفة واملهارات اليت يتمتع .وخصائصهم ومسا

مصطلح رأس املال الفكري وحلد اآلن ال يوجد اتفاق بني الباحثني 1997عام Tom Stewartمنذ أن أطلق

لرأس املال الفكري تتمثل مقطة جوهرية يف تعريفهعلى ن هم متفقون ولكن حول مفهوم حمدد لرأس املال الفكري،

ةكما يالحظ ثالث 1ليت من املمكن أن تؤدي إىل خلق القيمةايف إن هذا املورد يرتبط بشكل أساسي باملعرفة

اأخري و ،املعرفة اخلالقة للقيمة هأن ؛ وانه مورد غري ملموس :بكل التعاريف هي اعناصر مرتبطة ارتباطا وثيق

1 - Agndal , Henrik and Nilsson , Ulf , ( 2006 ) , " Generation of Human and Structural Capital : Lessons from Knowledge Management " , The Electronic Journal of Knowledge Management , Vol. 4 , No. 2, P92.

و المبادئ األساسية لرأس المال الفكري نظريلااإلطار الفصل األول

79

يتصل ال مما يعين ذلك أن مجيع تعريفات رأس املال الفكري تستبعد كل ما تأثريات اخلربات املرتاكمة،يعكس

ا يف استخدام املعرفة الكام املؤسسةن قدرة أباملوجودات غري امللموسة، وتركز على ة نيف التميز تعتمد على كفاء

تصنيف رأس املال الفكري فبموجب االجتاه األول وجود ثالثة اجتاهات ل ناحظ،كما اليف عقول العاملني لديها

يبوب رأس املال الفكري إىل رأس مال بشري ورأس مال هيكلي، أما االجتاه الثاين فيتخذ نفس االجتاه األول مع

أما االجتاه . خر زبائين آقليل من التغري إذ يقسمون أنصار هذه االجتاه رأس املال اهليكلي إىل رأس مال تنظيمي و

فيقسم رأس املال الفكري إىل مهارات فردية وهياكل داخلية تعرب عن )Sveiby,1997(ث الذي ميثل رؤية الثال

خارجية تعكس تدفق املعرفة عرب أصحاب املصاحل اخلارجيني مثل العالقات مع أخرى و املؤسسةتدفق املعرفة عرب

هزين رأس املال :(رأس املال الفكري إىل تصنيفاألكثر شيوعا يقوم على أساس االجتاه، إال إن الزبائن وا

.)البشري و رأس املال اهليكلي

لقد تزايد االهتمام برأس املال الفكري يف الفرتة األخرية مما أدى إىل ظهور العديد من الكتابات والدراسات اليت

ا له من اثر اإلبداع والتميز على املنافسة ومل املؤسساتتبحث يف كيفية استثماره واحملافظة عليه لغرض حتسني قدرة

. يف شىت جماالت األعمال

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

81

اإلنفاق على رأس المال الفكري: نيالفصل الثا

:تمهيدأصبحت املؤسسات الصناعية تستثمر بقدر أكرب يف األصول املعنوية مما كانت يف املاضي ألن العمليات

يمن على خلق القيمة، مما يستدعى البحث عن طرق جديدة للوفاء بالطلب، املتسلسلة للقيمة الصناعية مل تعد

و يعد رأس املال الفكري أحد املتغريات .تسفر عن أعلى ريع من خالل وصفات املعرفة و التجديد و اإلبداع

. املعاصرة اليت تسهم يف الرفع من أداء املؤسسات الصناعية خاصة إذا مت اإلنفاق على عناصره

االستثمار في رأس المال الفكري: المبحث األول

ملشروع استثماري مقرتح تنفيذه خالل ؤسسةيعرف االستثمار بشكل عام بأنه املوارد املالية اليت ختصصها امل

فرتة زمنية معينة، أي أنه حجز أرصدة حاضرة من أجل احلصول على عائد مستقبلي يف صورة وفر أو زيادة يف

بغية احلصول ؤسسةموما يعرف االستثمار الفكري أنه توظيف األموال من قبل املقيمة رأس املال املستثمر، و ع

على املوارد البشرية العالية يف جمال املعرفة و إعادة تأهيل و تدريب العاملني يف جمال املعرفة و تكوين اخلربات

ا و حتديثها و اسرتجاعها .املعرفية أو بغية احلصول على بيانات و املعلومات و خز

مفهوم االستثمار في رأس المال الفكري: المطلب األول

ا يف ميدان تدعيم املؤسساتو نعين مبفهوم االستثمار يف رأس املال الفكري تلك املدخالت اليت تقوم

قى املواهب البشرية و ترقية و تطوير التقنيات و املهارات اليت تعزز املنافع التنافسية و تسمح بتكوين قيمة فريدة تب

م هو طريقة املؤسساتبعيدة عن منال األخرى، و هذا يعين أن االستثمار يف تعليم العاملني و ترقية مهارا

1.يف بناء مواردها البشرية ؤسسةجديدة خللق سوق عمل داخلي أساسي ترتكز عليه امل

: مؤسسة الوراق للنشر و التوزيع، الطبعة األوىل، األردن ،مستجدات فكرية معاصرة يف السلوك التنظيمي و إدارة املوارد البشريةمؤيد الساعدي، - 1

.289، ص2008عمان،

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

82

يف األصول الثابتة ؤسسةكما يشري مفهوم االستثمار يف رأس املال الفكري إىل توظيف األموال من قبل امل

أو املتداولة بغية احلصول على املوارد املعرفية اليت تتمثل يف احلصول على املوارد البشرية العالية التخصص يف جمال

املعرفة و إعادة تأهيل و تدريب العاملني يف جمال املعرفة و تكوين اخلربات املعرفية، تتجسد أمهية االستثمار يف

1:ال الفكري من خالل اجلوانب التاليةالرأس امل

اليت و خاصة تلك املؤسساتيف مستوى أداء املال الفكرييعزز االستثمار يف املوارد املعرفية و خباصة رأس -

ذات املركز االسرتاتيجي الضعيف، إذ تؤكد أدبيات املؤسساتتتمتع مبركز اسرتاتيجي قوي على عكس

.يف مستوى حتديد االستثمار يف املوارد املعرفية مؤسسةوقع االسرتاتيجي للالتخطيط االسرتاتيجي على أمهية امل

و يساهم بشكل فاعل يف حتقيق العوائد ؤسسةمؤشر لقياس رحبية امل املال الفكرييعد زيادة االستثمار يف رأس -

ت أرباح اليت حقق املؤسسات، حيث تشري إحدى الدراسات احلديثة إىل أن أغلب مؤسسةاملالية العالية لل

اليت أنفقت اجلزء األكرب على االستثمار يف جمال تكنولوجيا املعلومات و خلق املؤسساتعالية، تلك

.املهارات املعرفية جبوانبها املختلفة

حيتم على منظمات األعمال أن تعرف مستويات االستثمار املالئمة املال الفكريإن االستثمار يف جمال رأس -

.هلا من خالل حتديد احلد األدىن و األقصى من املبالغ اليت ختصص لغرض االستثمار

يساهم االستثمار يف رأس املال الفكري على تشجيع اإلبداع و االبتكار، حيث توصلت إحدى الدراسات -

و بني اإلبداع و االبتكار من قبل األفراد املال الفكرياالستثمار يف رأس على وجود عالقة طردية قوية بني

.املؤسساتالعاملني يف

من خالل ختفيضه مؤسسةاالستثمار املعريف ميكن أن يلعب دورا مهما يف حتقيق األهداف اإلسرتاتيجية لل -

.لكلف العمل اإلداري بنسب عالية

.159 ،ص مرجع سبق ذكره،، حسني عجالن حسن - 1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

83

و األصول املال الفكري، يشري كتاب اإلدارة إىل أن االستثمار يف جمال رأس مؤسسةتعزيز املوقف التنافسي لل -

تكنولوجيا املعلومات و استخدام احلاسوب و االنرتنت و املهارات املعرفية (املعرفية األخرى غري امللموسة

.لمؤسساتيدعم املوقف التنافسي ل) املتقدمة

على تعزيز ؤسسةاخلربات و املهارات العالية للعاملني يف املاملتمثل ب املال الفكرييساهم االستثمار يف رأس -

.القدرة على إدارة قنوات التوزيع

االستثمار يف املوارد املعرفية يساهم يف تعزيز عمليات اإلنتاج، فقد أصبحت نظم تكنولوجيا املعلومات املتقدمة -

.للعاملني ضرورة حتمية يف إدارة عمليات اإلنتاج الكبرية

منه ؤسسةنفاق و االستثمار يف املوارد املعرفية، و خاصة رأس املال الفكري مشروعا استثماريا تسعى امليعد اإل

إىل حتقيق نوعني من األهداف، مادية متمثلة بالوفرات اليت حيققها املورد املعريف جراء اخنفاض تكاليف اإلنتاج و

1.تمثلة بتقدمي أفضل اخلدمات للمستفيدينحتسني نوعية املنتج، إضافة إىل األهداف غري املادية امل

من خالل حتديد ) املعرفية(و فيما يلي منوذج لالستثمار يقوم على توجيه االهتمام حنو بناء األصول الفكرية

، ؤسسةجماالت االستثمار و ما يؤديه ذلك يف بناء قواعد هذه األصول و تراكمها سواء على املستوى البلد أو امل

رة يف مرحلة الحقة إىل قدرات متنامية على إنشاء القيمة، و يتكون من ثالث مراحل يبنها مما يؤدي بالضرو

:الشكل املوايل

.158 ،ص املرجع السابق،حسني عجالن حسن، - 1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

84

: مرحلة االستثمار الالملموس 1.1

االت أساسية و مهمة تتمثل يف البحث بناء القاعدة العلمية (و التطوير حيث البد من ختصيص املوارد

).موارد العالقات(و اإلنفاق على املكاتب اخللفية ) بناء رأس املال البشري(، التدريب و التعليم )و التكنولوجية

: كريةتراكم األصول الف 2.1

هذه املرحلة هي مرحلة استمرار االستثمار و التعلم و اخلربة املرتاكمة مبا جيعل األصول املعرفية و التنظيمية

.ذه األصول ؤسسةو التسويقية و العالقات يف املستوى الذي مييز البلد أو امل

ول الفكريةصتراكم األ االستثمار الالملموس إنشاء القيمة

العالقات مع العمالء العالقة باملوردين العالمات التجارية ة يف السوقملؤسسمسعة ا

و التطوير البحث التدريب و التعليم اإلنفاق على املكاتب

اخللفية التسويق و العالقات مع

الزبون

حقوق امللكية : املعرفة الفكرية

املهارات : املوارد البشرية و االبتكار

التنظيم العالمة/ السمعة الشبكات و التحالف

.271، ص،2010إدارة ما ال يقاس، دار اليازوري العلمية، عمان، : جنم عبود، إدارة الالملموسات: املصدر

(OECD)ة التعاون االقتصادي و التنمية نظمنموذج م :8الشكل رقم

االت جماالت القيمة األصول ا

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

85

: إنشاء القيمة 3.1

معرفة جديدة يف األصول الفكرية أو إدخال منتجات أو خدمات و يف هذه املرحلة جين الثمار ميكن إنشاء

).اخلربات و املعارف(جديدة أو حتسني األداء و اإلنتاجية جراء التميز يف األصول الفكرية

رأس المال الفكري على نفاقاإلاألشكال المتاحة إلظهار : المطلب الثاني

املداخل اليت اعتمدت الطرائق احملاسبية التقليدية و اليت تقوم على املوجودات املادية نيعتقد كثري من الباحثني أ

و املعلومات التارخيية غري املالئمة لتقييم رأس املال البشري، و من مث فهم يرون ضرورة اعتماد مدخل دمج

رات املالية و غري املالية مكونات رأس املال الفكري، حيث ظهرت هناك اجتاهات كثرية حاولت الدمج بني املؤش

لتعكس دور اقتصاد املعرفة، و لعل مربر هذا الدمج ناجم عن أن قياس إنتاجية املورد البشري يشكل جزء من

قياس مكونات رأس املال الفكري و الذي يغطي حمتويات غري مالية، و استنادا ملا سبق فقد وردت العديد من

1:اسبية لرأس املال البشري و منها جندالرؤى و الدراسات لتحديد املعاجلة احمل

): أصل(رأس المال الفكري بوصفه موجود 1.1

طبقا للمبادئ احملاسبية املقبولة يتم إعداد القوائم املالية و اليت تفتقر إىل إظهار و قياس رأس املال البشري

و تعاجل استثمارات رأس املال البشري و منها نفقات التدريب و التعلم و اليت تظهر كنفقات ضمن قائمة الدخل

.و بذلك فإن هذه القوائم ال توفر معلومات هامة للمستثمرين و الدائنني و محلة األسهم

اليت لمؤسساتكثر مشولية لإن قياس قيمة رأس املال البشري من خالل املنهج متعدد الرؤى للموجودات هو أ

اليت تشكل املعرفة فيها جزء كبريا من قيمة املؤسساتتريد أن تكون دقيقة يف تشخيص قيمة أدائها السيما تلك

ا، وضمن هذا التصور أيد أصحاب النظريات احملاسبية الفكرة القائلة بضرورة معاملة األفراد ا و كذلك ثرو منتجا

بقيمهم مع أمهية إظهار أثر املعلومات الكلفوية حملاسبة املوارد البشرية يف القرارات بوصفهم أصوال و االهتمام

.294، ص ذكره،مرجع سبق مؤيد الساعدي، - 1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

86

ذا الرأي فإن مل تنفك املؤسساتاملالية باملقارنة مع القرارات القائمة على أساس معلومات مالية تقليدية، و إميانا

1.يشكل املوجود األهمعن سعيها إلجياد طرائق دقيقة لتقييم أداء املورد البشري طاملا أنه

): خصوم/ مطلوبات(رأس المال الفكري بوصفه التزامات 2.1

إن االلتزامات حاهلا حال املوجودات وغالبا ما يعتقد البعض أن الديون تعين أمرا سيئا ولكن ذلك ليس

.التجاريةصحيحا دائما لكون الديون هي مسؤولية أو التزام وان الوفاء بااللتزامات هو أساس األعمال

أساسي يقدم بدايات يف وضع العاملني على بيانات امليزانية، ومن األمور املركزية يءإن فهم االلتزامات هو ش

ا ويتحقق ذلك املؤسساتيف ذلك هو اإلدراك بأنه ال ميكن امتالك البشر، وان تكتسب املوارد البشرية وحتتفظ

ا، و إذا مل يكن لدى امل املؤسساتاالكتساب من خالل حتمل مسؤولية أو التزام جتاه املوارد ؤسسةملسؤوليا

ا قد ال متتلك أو سوف لن متتلك موارد بشرية، ويف هذا الشأن حيدد الباحث مناقشة ثالثة )Teekeh(البشرية فإ

:أنواع من االلتزامات

ألن كالمها ملكية الشخص ملال البشري،هناك تشابه بني الودائع القابلة للسحب لدى املصارف ورأس ا 1.2.1

الذي يعريها، فاألفراد يتعاقدون لتخويل شخص ما حق االستخدام لرأمساهلم البشري أو ملاهلم النقدي لفرتات

:حمددة من الزمن، وهناك حمددات هلذه املقاربة تتمثل فيما يلي

.سهولة بيان القيمة النقدية لقرض املال وصعوبة حتديد القيمة املالية لرأس املال البشري -

عند إعادة الوديعة فان قيمة املبلغ اإلمجايل للوديعة األولية جيري تسديدها، أما بالنسبة لرأس املال البشري فإن -

. املقدار الذي جيري إعادته قد يكون أكثر أو اقل من القرض األصلي

هناك تشابه بني التزامات رأس املال البشري وبني االلتزامات اليت حيققها عقد اإلجيار، حيث حياول حاملي 2.2.1

السهم واملستثمرين معرفة القيمة احلالية ملدفوعات اإلجيار املستقبلية وجيري التوصل الحتساب هذه القيمة

ا ومبلغ الدفعات واجلدول الزمين للمدفوعات باستخدام معدل فائدة مفروض وعدد الدفعات الواجب تسديده

.مرجع سبق ذكرهحممد راتول، أمحد مصنوعة، - 1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

87

سيكون ؤسسةاملرتتب على امل) االلتزام (وبالتايل فإن قيمة الدين تصبح باإلمكان ختمينها، حيث إن قيمة الدين

.مؤسسةباإلمكان استخدام نفس الطريقة لتقييم رأس املال البشري الذي يقرضه العاملون لل

جتاه رأس املال البشري الذي متلكه وااللتزامات األخرى مؤسسةالقانونية لل هناك تشابه بني املسؤولية 3.2.1

فالديون املشروطة هي التزامات تعتمد على حصول حدث ما يف املستقبل إذ أن املرتبطة بتحقيق شروط معينة،

1.بتقدمي مدفوعات ؤسسةحصول األحداث املستقبلية تلزم امل

رأس المال الفكريأوجه اإلنفاق على : المطلب الثالث

أن يضع حدودا فاصلة بني املوارد املادية و املوارد الفكرية، فقد أشار إىل أن املوارد (April)استطاع الباحث

منها على سبيل املثال، العقارات و التجهيزات املؤسسةاملادية تشمل كل تلك املوارد اليت تظهر يف ميزانية

و املعرفة التكنولوجية و العالمات التجارية املؤسسةو اآلالت و غريها، يف حني إن املوارد الفكرية تتمثل يف ثقافة

و املعارف العلمية اليت يتقامسها العاملون و كذلك التعليم املرتاكم ) للعمليات و التصاميم(و براءات االخرتاع

التنظيمية لتلبية متطلبات السوق من خالل املوجودات املؤسسةرات و اخلربة، أي أن املوارد الفكرية هي قد

هذا الرأي، جند أن و احلقيقة أنه بتأمل 2).اخرتاع، براءات تأليفنظم معلومات، حقوق نشر و (الفكرية اهليكلية

و أوجه إنفاق هو نتاج عمليات متتابعة و معقدة حتتاج إىل استثمارات كبرية املؤسسةتكوين رأس املال الفكري يف

و هلذا فإن االستثمار يف املوارد الفكرية يعين األسلوب أو اآللية اليت ميكن أن ختصص . لفرتة زمنية طويلة لتكوينها

. مبلغ معني بغية تكوين جهازها الفكري بشكل علمي و سليم مبا يساهم ذلك يف حتقيق أهدافها املؤسسةا

أن العربة ال تكمن يف وجود موارد فكرية و إمنا بتوفر مقومات استثمار هذه املوارد و اليت تتمثل و احلقيقة هنا

يف اجلوانب التنظيمية و وجود املستفيد الواعي الذي يدرك أمهية هذه املوارد و يعرف بدقة مربرات استخدامها

يف املوارد الفكرية و خاصة يف رأس املال و عليه فإن االستثمار. و اهلدف من االستخدام و كيفية االستخدام

.12 -11 ،ص ص ،املرجع السابقحممد راتول، - 1

2 - April, K. A., Bosma, P., and Deglon, D. A., 2003, IC measurement and reporting: establishing a practice in South African mining, Journal of Intellectual Capital, 4, 2, 165-180.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

88

منه إىل حتقيق نوعني من األهداف هي أهداف مادية املؤسسةالفكري هو مشروعا اقتصاديا استثماريا تسعى

اخنفاض تكاليف اإلنتاج و حتسن نوعية املنتج إضافة إىل جراء لفكري متمثلة بالوفرات اليت حيققها املورد ا

و تتجسد أمهية االستثمار يف هذا املورد من . تمثلة بتقدمي أفضل اخلدمات للمستفيديناألهداف غري املادية امل

:خالل اجلوانب اآلتية

و خاصة تلك اليت تتمتع املؤسساتيعزز االستثمار يف املوارد الفكرية و خباصة رأس املال الفكري مستوى أداء -

.ذات املركز االسرتاتيجي الضعيف املؤسساتمبركز اسرتاتيجي قوي على عكس

و يساهم بشكل فاعل يف حتقيق املؤسسةتعد زيادة االستثمار يف رأس املال الفكري مؤشر مهم لقياس رحبية -

.العوائد املالية العالية للشركات اإلنتاجية

و منظمات األعمال أن تعرف مستويات املؤسساتإن االستثمار يف جمال رأس املال الفكري حيتم على -

.االستثمار املالئمة هلا من خالل حتديد احلد األدىن و احلد األقصى من املبالغ اليت ختصص لغرض االستثمار

يساهم االستثمار يف رأس املال الفكري على تشجيع اإلبداع و االبتكار، حيث توصلت إحدى الدراسات أن -

اإلبداع و االبتكار من قبل العاملني يف ستثمار يف رأس املال الفكري و بني هناك عالقة قوية طردية بني اال

.املنشآت االقتصادية

االستثمار الفكري ميكن أن يلعب دورا مهما يف حتقيق األهداف اإلسرتاتيجية للشركة من خالل ختفيضه -

.لكلف العمل اإلداري بنسب عالية

فهي تتطلب وقتا و جهدا و أمواال املؤسسةثل التزاما كبريا على و من الواضح أن عملية بناء قاعدة فكرية مت

برمتها من األعلى إىل األسفل و جذب قادة املستقبل و إعدادهم باستخدام طرق املؤسسةو رمبا إعادة تنظيم

سساتاملؤ و ليس هناك صيغة تنظيمية خاصة ميكن أن تتبعها . جديدة تتفق مع طبيعة عامل حيكمه التغري املستمر

عندما املؤسسةبنجاح تسهم اليت تتواجد معا بل إن هناك الكثري من الصيغ املختلفة. قي بناء رأس املال الفكري

فسوف تساعد كل منها على جذب و حتفيز و االستفادة من املقدرة العقلية ألغراض خمتلفة احتسن استخداما

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

89

الثقافية املتقدمة و املعززة بربامج احلاسوب و قياس أداء و تضم و بالنتيجة حتتاج كل شركة إىل جمموعة من املعايري

.حوافز تتعلق ببناء قاعدة فكرية متميزة

رأس المال الفكري أوجه اإلنفاق على: 1الجدول رقم

أوجه اإلنفاق على العنصر مفهوم العنصر العنصر ت

صناعة رأس املال الفكري 1

ة على البحث عن اخلربات املتقدم ؤسسةقدرة امل

ا للعمل فيها واملهارات النادرة و جد

تكاليف البحث عن اخلربات املتقدمة .1

مؤسسةتكاليف جذب املهارات التقنية لل .2

تكاليف تصميم نظام معلومات يسهل مهمة اجلذب .3

. و االستقطاب

2

تنشيط رأس املال الفكري

على زيادة رصيدها الفكري املؤسسةقدرة

من خالل تعزيز القدرات وتنمية باستمرار

العالقات بني األفراد للتعاون يف حل املشكالت

.املعقدة

تكاليف تعزيز قدرات األفراد العاملني .1

تكاليف برامج تنمية العالقات اإلنسانية يف جمتمع العمل لتقليل .2

.املعارضة بني األفراد العاملني

األنسجة الفكرية ومتثل األنسجة تعاون جمموعة تكاليف خلق .3

.من األفراد على التعليم املشرتك ونشره بني جمموعة احملرتفني

3

تنشيط رأس املال الفكري

ؤسسةجمموعة األساليب املستخدمة من قبل امل

إلنعاش عملية اإلبداع و االبتكار عند العاملني

. فيها باستمرار

األفكار مع العاملني إلثارة ليف استخدم طريقة عصفاتك .1

.القدرة اإلبداعية عندهم، لتوليد أكرب عدد من األفكار

تكاليف تكوين اجلماعات احلماسية و اليت متثل جمموعات .2

.نشيطة حتب التحدي و اإلجنازات العالية يف العمل

4 احملافظة على رأس املال

الفكري

على االهتمام بالطاقات الفكرية املؤسسةقدرة

و النجوم الالمعة من العاملني القادرين على إنتاج

أفكار جديدة أو تطوير أفكار قدمية ختدم

.املؤسسة

.تكاليف التدريب و التطوير املستمرين .1

.بتكاري تكاليف احلفز املادي و اال .2

.و االغرتاب التنظيمي تكاليف تقليل فرص .3

5 رأس (االهتمام بالزبائن

)املال الزبوين

م بآراء املؤسسةمدى اهتمام الزبائن و مقرتحا

.و أخذها بعني االعتبار

.نظام توثيق متطلبات الزبائنتكاليف .1

.تقدمي اخلدمة للزبائنتكاليف .2

.منح املزايا اإلضافية للزبائنتكاليف .3

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

90

اإلنفاق على رأس المال البشري: ثانيالمبحث ال

البشريخصائص اإلنفاق على رأس المال : المطلب األول

من قابلياته و طاقته البناءة فادةستإللالبشر رأس مال مهم ينبغي استثماره (Alfred Marshall,1890) اعترب

(Theodor & Schultz,1961) و مهاراته املتنوعة، و معارفه يف االكتشاف و التحليل و اإلبداع، و أطلق عليه

تمعي يضم إمجايل الطاقات و القابليات البشرية، اليت ميكن استخدامها للحصول على رأس املال البشري ا

.جمموع املوارد االقتصادية

فما ينفق على العاملني من . رأس املال البشري يف منظمات األعمال تعد مدخالت فقطليست كل نفقات

ا خدمات تسجل يف امليزانية أتيحت هلم خالل مدة قصرية لتطويرهم، و برامج تدريبية، مل يتم مبادلته على كو

و لذلك أن ما يطلق . مصروف لنشاط سابق فحسب، بل ينبغي عدم جتاهل حتقيقها قيمة مضافة يف املستقبل

عليه بالكلف و االستثمارات، فهما ال يشريان بشكل مطلق إىل جمموعة ثابتة من فقرات احملاسبة، و لكنهما قد

.ؤسسةيتغريان الحقا تبعا ألهداف امل

خل الفلسفية املتعلقة بتعريف رأس املال البشري قد تعددت، لكنها ال خترج عن ثالثة فقط أتفق عليها إن املدا

:معظم الباحثني و املهتمني، وهي

.The Transaction Cost Economy Theory نظرية اقتصاديات كلفة الصفقة التجارية -

.The Human Capital Theory نظرية رأس املال البشري -

.Resource-Based View of the Firm Theory ذات النظرة املستندة للمورد املؤسسةنظرية -

األعمال للطريقة األكثر كفاءة يف استخدام العاملني فيها، بكل حكمة مؤسسةتفرتض النظرية األوىل اختيار

تمع، أو أن تقوم بتدريب املؤسسةو لقياس مهمة 1.و ترو ، أما أن تستقطب األفراد ذوي القابليات املتميزة من ا

1 Argyres, N.S., Liebeskind, J.P (1999), "Contractual commitments, bargaining power, and governance inseparability: incorporating history into transaction cost theory", Academy of Management Review, Vol. 24 N°. 1, pp. 49-63.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

91

و باستخدام األفراد للعمل، وفق هذين املدخلني ستقع كلف خمتلفة على . و ترقية و نقل املوجودين بداخلها

ارية، ، فاملدخل األول استقطاب أفراد جدد يقضي حدوث كلف استخدام أو كلف صفقة جتاألعمال مؤسسة

و ختتار . و أما املدخل الثاين تدريب أفراد موجودين و ترقيتهم و نقلهم ينشأ كلف تدريبية و إدارية و تنظيمية

.األعمال عند مقارنتها املدخلني األسلوب األكثر كفاءة مؤسسة

مقدار املبالغ األعمال تقرر مؤسسةعلى حقيقة مفادها أن ) نظرية رأس املال البشري(كد النظرية الثانية تؤ و

ا بتحقيق املستثمرة يف املوارد البشرية، من خالل مقارنتها أو مقابلتها بالعوائد املستقبلية احملتملة، شريطة اقرتا

ا حاالت التحسني يف اإلنتاجية، مع التزامها بتوفري أفضل فرص التدريب الفين و اإلداري للعاملني، و إجاد

كد هذه النظرية على ضرورة تركيز االستثمارات، بشكل دقيق، على تدريب العاملني و تؤ . حتقيق البناء املعريف هلا

م املهارات احملددة و املطلوبة للعمل، مع جتنب االنتقال أو االستيالء على تلك املهارات من قبل إلكسا

ا أو خدامتها املؤسسات البشري خاصيتني كما تفرتض امتالك رأس املال. األخرى املنافسة أو املقلدة ملنتجا

املتخصصة كموجود فكري معريف، و أن ال تكون تلك املهارات سهلة النقل بارزتني مها احلصول على املهارات

.و االقتباس و التحويل و التنازل عنها حلساب منظمات أخرى

ا املتمثلة يف أن فهي تدافع عن افرتا) ذات النظرة املستندة للمورد املؤسسةنظرية (و أما النظرية الثالثة ضا

ا من خالل حاالت التطوير املهارات اجلوهرية هي األساس لتحقيق امليزة التنافسية للشركة، و اليت ينبغي اكتسا

ا أو شراءها عن الداخلي الذي حتدثه أو تسعى له بنفسها، و أما اجلوانب التكنولوجية العامة، فيمكن اكتسا

و ينبغي أن تتصف املهارات اجلوهرية خبصائص هامة هي القيمة، . يئة العامةطريق التوريد اخلارجي هلا من الب

مؤسسةإضافة إىل أن تكون .(Barney, 1991) الندرة، عدم التقليد، و عدم نقلها أو حركتها بسهولة للغري

. املؤسسةبشكل عقالين من قبل

بإمجاع النظريات الثالثة ميكن استخالص أن رأس املال البشري هو جمموع األفراد العاملني الذين ميلكون معارف

ا املادية و االقتصادية و أما استثمارات رأس املال . و مهارات وقابليات نادرة و ذات قيمة للشركة يف زيادة ثرو

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

92

من املواهب و التكنولوجيا املتطورة اليت املؤسساتققها البشري فهي املدخالت اليت ختلقها أو توجدها أو حت

يستخدمها األفراد بكل كفاءة وصوال لتحقيق املزايا التنافسية، اليت ينبغي أن تكون ذات قيمة و متفردة بنوعها،

. األخرى احلصول عليها أو االستيالء عليها باملناورة و التظليل املؤسساتحبيث يصعب على

صعوبات تحديد المفاهيم االقتصادية لالستثمار في رأس المال البشري: المطلب الثاني

إنه ملن الصعب وضع اليد على الصعوبات اليت قد تواجه عملية ترسيخ النظريات االقتصادية و األفكار املرتبطة

1:باالستثمار يف رأس املال البشري، لكن من أهم تلك القيود نذكر ما يلي

املال البشري عن خصائص رأس املال املادي و يعد من أصعب العوائق و من األمثلة اختالف خصائص رأس .1

:على ذلك

يتطلب االستثمار يف رأس املال البشري وقتا أطول نسبيا عن وقت االستثمار املادي مما يزيد من درجة -

.املخاطرة و يؤجل حتقيق عوائد و ظهور املردوديات

باالستثمار البشري بصفة شخصية فبالرغم من أن الفرد ميكنه تأجري عدم ارتباط مالك رأس املال البشري -

.آلة ال حتتاج إليها ؤسسةاستثماره لصاحب العمل فهو ال يستطيع بيعه كما تبيع امل

اختالف منحىن إنتاجية األصل البشري خالل عمره اإلنتاجي عن منحىن إنتاجية األصل املادي و صعوبة -

.غري قابلة للقياسمتثيلها الرتباطها مبتغريات

الك حيث ميكن فقده كلية مبوت صاحبه، و هذا يؤدي تالك رأس املال البشري بالطريقة التقليدية لالهتعدم اه -

.إىل زيادة معدل املخاطرة يف االستثمار البشري

شرية، النقص يف البيانات و األساليب املنهجية الالزمة لتطبيق نظرية رأس املال البشري يف جمال املوارد الب .2

:ويتجسد ذلك النقص يف

.82ص، مرجع سبق ذكرهراوية حسن، -1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

93

صعوبة حتديد أثر التدريب و دخل أجور و إيرادات األفراد يف ظل غياب معايري البحث التجرييب احملكم والذي -

.ميكن منه خالله عزل تأثري العوامل و املتغريات األخرى ذات التأثري املباشر و غري املباشر

ل البشري على معرفة دخل األفراد اخلاضعني للدراسة و دخل اعتماد القيمة احلالية لالستثمار يف رأس املا -

موعة املستخدمة للمقارنة .ا

صعوبة احلصول على بيانات التكلفة أو احلصول على حجم عينة كافية لألفراد امللتحقني بالربامج التدريبية -

ائية للتكلفة .للوصول إىل حسابات حمددة و

املناسب و الالزم حلساب القيمة احلالية لرأس املال الذي يعد الفصل يف صعوبة حتديد أو اختيار معدل اخلصم -

: جناح أو فشل أي برنامج، فعند حساب معدل العائد على التدريب البد من تضمني املنفعة غري املادية مثل

جاذبية الوظائف بعد احلصول على التدريب، لكن يصعب قياس مثل هذا النوع من املنفعة قياسا ماديا مما

.يؤدي يف النهاية إىل إظهار العائد احلقيقي على التدريب بصورة أقل مما عليه يف الواقع

صعوبة حتديد نسبة التكلفة املخصصة لكل من االستهالك و االستثمار فالفرد ينفق على املأكل و امللبس .3

و هي تكلفة الزمة ). هرم احلاجات ملاسلو(واملسكن و الرعاية الصحية تبعا لتدرج االحتياجات الضرورية

االستثمار البشري لكن النفقات يف هذه اجلوانب الزمة أيضا للفرد لكي يعيش و تستمر حياته، وهنا الستمرار

.يصعب حتديد ذلك املقدار من هذه التكلفة املخصصة لالستهالك و ذلك املخصص لالستثمار

جع هذا إىل احتواء هذه املنفعة على عوامل و ير : صعوبة تقييم و قياس املنفعة احملققة من االستثمار البشري .4

غري مادية و غري خاضعة لظروف السوق مثل املركز األديب و حتقيق الذات، و إذا افرتضنا أن املستثمر استطاع

.تنظيم مثل هذه العوامل غري املادية فقط ال ميكن اعتبار اختياره غري رشيد

من األحوال أن متنع تطبيق هذه املفاهيم من استخدامها بل مهما كانت درجة الصعوبات ال جيب يف أي حال

فقط جيب أن تستخدم حبذر مع أخذ القيود السابق ذكرها يف االعتبار و حماولة إجياد حلول هلا تزيد من فعالية

.تطبيقها

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

94

تحديد كلف رأس المال البشري: الثالثالمطلب

ايف جمال احملاسبة اإلدارية (Costs) تشري الكلف تلك املوارد اليت يتم التنازل عنها و التضحية كتعريف على أ

األعمال خبدمات العاملني مؤسسةا ألجل حتقيق هدف حمدد، أو ببساطة هي مبادلة أو مقايضة موجودات

أن االستثمارات هي املوارد أو املوجودات املستعملة خللق (Horngren et al, 2000) و أكد. أو العمل ذاته

و عندما حتدد فقرات احملاسبة اليت ترتبط بالعاملني، فإن مفردات املدخالت البشرية، مثل مصروفات 1.األرباح

و السبب يعود إىل أن تلك املصروفات هي . الرواتب املدفوعة، ينبغي اعتبارها كلفا، و ينبغي استبعادها من البداية

ات و األعمال املقدمة، و ليست استثمارات تزيد من عمال مقابل اخلدمعوائد أو مكافآت تقدمها منظمات األ

.توجهها حنو التنافسية اجلوهرية

2:، فقرات استثماره باآليتحتدد نظريات احملاسبة التقليدية لرأس املال البشري

:كلف اإلعداد و االستخدام في المراحل األولية لتطوير رأس المال البشري. 1

فالكلف . ، و كلف التحويل الداخليةخارجي الستخدام األفراد اجلدد و هي تقسم إىل كلف اكتساب توريد

األوىل هي الكلف املباشرة لرأس املال البشري، و اليت ترتبط بشكل مباشر بكلف اكتسابه، و تشمل على كلف

يئة املوارد البشرية . و التعيني اجلذب و االستقطاب، االختيار إن كلف اجلذب و االستقطاب تشري إىل

وجتنيدها و التثبت منها، مثل تلك اليت تتعلق بنفقات املسؤولني عن التعيني و التوظيف، مصروفات اإلعالن

م و سفرهم والربيد و إيفاد املتقدمني تيار و التعيني، فهي كلف عملية خو أما كلف اال. و إقامتهم و تنقال

ة للعاملني و املسؤولني عن إعداد االختبارات و أماكن حتديد قبول الفرد اجلديد من عدمه، مثل النفقات املدفوع

إجراءها، ووضع نتائجها، فضال عن الكلف الناشئة عن حسم استخدام األفراد و وضعهم يف املراكز الوظيفية

1 Hongren, C.T., Foster, G., Dartar Srikant, M. (2000), Cost Accounting, 10th ed., Prentice-Hall, Upper Saddle River, NJ. 2 Flamholz, E. (1973), "Human resource accounting: measuring positional replacement cost", Human Resource Management, Vol. 12 N°.1, pp. 8-11.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

95

األعمال، متضمنة املصروفات املرتبطة برتتيب و تنظيم عقود العمل ؤسسةاحملددة هلم يف اهليكل التنظيمي مل

.و الفندقة و اإلقامةسفر و التحركات الداخلية و ال

أما كلف التحويل الداخلية، فهي كلف غري مباشرة لرأس املال البشري، و اليت تنجم عن أسباب أو مربرات

و تشتمل على كلف ترقية العاملني . تتعلق به، و ليس بالضرورة قد تؤدي إىل أي واقعة معينة يف تكوينه و بناءه

أن كلف إعداد رأس املال البشري . األعمال مؤسسةحتويلهم بني الوظائف املختلفة داخل و نقلهم و

واستخدامه، ينبغي أن تسجل كاستثمارات فقط، يف حالة امتالك العاملني خلاصييت القيمة و التفرد العاليني،

.و خصوصا إذا تعلق األمر بالقطاع الصناعي

تتضمن كلف تعلم رأس املال البشري، :1تطوير رأس المال البشري كلف التعلم في المرحلة الوسطى من. 2

كذلك األفراد اجلدد ، و كلف التدريب األعمال، و مؤسسةتلك اليت تتعلق بكلف تدريب العاملني املوجودين يف

أثناء العمل، و كلفة استخدام وقت املدربني و أجورهم، و تعترب هذه الكلف مباشرة فضال عما يصرف على

االع ا و خدما فاحملاسبة يف إطار . املني من نقل املعارف بغرض فهم سياسات منظمات األعمال و منتجا

العاملني اجلدد، و كلف مواد التعليم نظامها احلايل تتناول كل النفقات ذات الصلة بالقائمني على عملية توجيه

شل استخدام العاملني اجلدد، و النفقات اليت سهيالت اخلدمية اخلاصة، و كذلك مجيع اخلسائر النامجة عن فو الت

.تصرف عليهم خالل فرتات التجربة و االختبار

و تتناول كلف االستغناء عن العاملني :كلف االستبدال في المراحل النهائية لتطوير رأس المال البشري .3

م و تعينهم و تدريبهم لشغل م قبل صرفهم من اخلدمة، و نفقات جذب اجلدد و استقطا و خسائر عدم كفاء

الوظائفهذا فضال عن اخلسائر أو الكلف الفرصية النامجة عن ضياع الفرتة الواقعة بني ترك . الوظائف الشاغرة

اليت قد تدفع للعاملني املستغىن عن تالغراما، إضافة إىل التعويضات و الشاغرة، وشغلها من قبل آخرين كبدالء

م، و خصوصا عند خرق العقود بسبب التسريح اإلجباري من قبل ا مؤسسةخدما . األعمال ذا

، 2009عمان،: سعد علي العنزي، أمحد علي صاحل، إدارة رأس املال الفكري يف منظمات األعمال، دار اليازوري العلمية للنشر و التوزيع، األردن - 1 .245ص

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

96

:تلخيصها مبا يليإن الفقرات احملاسبية لرأس املال البشري اليت تنبثق من املراحل املذكورة آنفا لتطويره، ميكن

املسؤولني عن اجلذب و االستقطاب و التعيني و املصروفات اإلدارية و التنظيمية النفقات املدفوعة ألفراد -

. و اخلدمية املتعلقة بذلك

.مصروفات اإلعالن يف أثناء فرتة الطلب على العاملني اجلدد -

.مصروفات أخرى ذات صلة بتنقالت و إقامة مقدمي الطلبات من العاملني اجلدد -

االنفقات املدفوعة - .للعاملني اجلدد خالل فرتة جتربتهم بالوظائف اليت يشغلو

كلف توجيه العاملني اجلدد و تدريبهم للحصول على املعارف و املهارات اجلديدة و تطوير القابليات و تغري -

.االجتاهات

.كلف االستغناء عن اخلدمة -

بسبب االستغناء عن خدمات آخرين الكلف الفرصية النامجة عن إشغال العاملني اجلدد للوظائف الشاغرة -

.نتيجة عدم الكفاءة أو الطرد أو االستقالة أو ترك اخلدمة طواعيا أو إجباريا

م - .الكلف الناشئة من خسائر عدم كفاءة العاملني قبل االستغناء عن خدما

يف حني الفقرتني تبوب الفقرات الستة األوىل من الكلف أعاله من قبل متخصصي احملاسبة املالية كمصروفات،

يصنفان يف احملاسبة اإلدارية فقط كمعلومات مهمة للرجوع إليها عند اختاذ القرارات اإلسرتاتيجية ذات األخريتني

. الصلة باالستغناء عن العاملني و تعيني عاملني آخرين بدال عنهم

المعالجة المحاسبية لرأس المال الفكري: لثالمبحث الثا

المحاسبة عن األصول غير المادية: ولاأل طلبالم

يف أغلب القطاعات الصناعية مثل براءات ؤسساتتعد األصول غري امللموسة مهمة بالنسبة للعديد من امل

وتتكون هذه األصول من نوعني؛ يشمل . االخرتاع، وقطاعات اخلدمات مثل أعمال تطوير برامج احلاسب اآليل

صول اليت ها بشكل مستقل مثل حقوق الطبع، أما النوع الثاين فيمثل تلك األالنوع األول األصول اليت ميكن متييز

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

97

ة وال عن بعضها وال حىت األصول األخرى مثل خربات ومهارات املوظفني وخدمات ؤسسال ميكن متييزها عن امل

هنة احملاسبةوقد شجعت أمهية هذا النوع من األصول العديد من اجلهات ذات العالقة مب. البيع والكفاءة اإلدارية

) مثل جملس معايري احملاسبة املالية األمريكي، وجملس معايري املراجعة وجلنة معايري احملاسبة الدولية(يف كافة األقطار

على وضع معايري تتناول بالتحديد املواضيع املتعلقة باألصول غري امللموسة، غري أن طبيعة تلك األصول تتضمن

.بالنسبة للمحاسبني، الذين يسعون لتمثيل عادل جلميع األصول بالقوائم املالية) سمثل القيا(العديد من املشاكل

ا، مثل السيارات، ولكنها تضيف -قابلة للقياس - تكتسب أرباحا املؤسساتإن العديد من من بيع منتجا

توفر و. زايا األخرىمثل خدمة العمالء، الرفاهية، وسائل الراحة وامل -غري قابلة القياس - إليها بعض املزايا

وحيقق السوق هذه األمهية من خالل زيادة قيمة أسهم هذه غري امللموسة شركات اإلنرتنت مثاال ألمهية األصول

. مبا يعادل القيمة الدفرتية عدة مرات ألي شركة املؤسسات

ا . املؤسسةإن نسبة األصول غري امللموسة إلمجايل أصول املنشأة تعتمد على طبيعة العمليات اليت ترتبط

البرتوكيماوية، يتوقع أن متثل أصوهلا غري املؤسساتفعلى سبيل املثال جند أن املؤسسة ذات الكثافة الرأمسالية، مثل

. هي األراضي والعقارات واملصانع واملعدات املؤسسةهذه امللموسة جزءا منخفضا، وتكون األصول الرئيسية ملثل

ومن ناحية أخرى جند أن اجلزء الذي ميثل األصول غري امللموسة مبنشأة خدمية، مثل شركات نظم احلاسب اآليل،

هي مواهب موظفيها، حقوق الطبع والنشر املؤسساتفاألصول الرئيسية هلذا النوع من . يتوقع أن يكون عاليا

.يصوالرتاخ

غري ملموسة أصول وميكن تقسيم األصول غري امللموسة إىل أصول غري ملموسة قابلة للتمييز بشكل مستقل و

فاألصول غري امللموسة القابلة للتمييز . غري قابلة للتمييز بشكل مستقل وتعد من العوامل اليت تؤثر يف الشهرة

لتجارية املسجلة، اإلجيارات، مصاريف التأسيس، تشمل براءات االخرتاع، حقوق الطبع والنشر، العالمات ا

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

98

أما األصول غري امللموسة املؤثرة يف الشهرة فتنقسم إىل ثالثة أنواع، مشرتاة، مطورة حمليا، . االمتيازات والرتاخيص

. والشهرة السالبة

دون مادة هي موجودات قابلة للتحديد و غري نقدية IAS 38األصول غري امللموسة حسب املعيار الدويل

ا الستخدامها يف إنتاج أو تزويد بضائع أو خدمات و لتأجريها لألخرين أو ألغراض إدارية .ملموسة حيتفظ

:و األصل غري امللموس يشرتط أن

.يتوقع أن تتدفق منه منافع مستقبلية للمنشأة -

).اخلارجسواء أنشئ داخليا أو مت شراءه من (أن تكون تكلفته قابلة للقياس بشكل موثوق -

إما إذا مل يتوفر أحد الشرطني السابقني فيعترب مصروفا حيمل على الدورة اليت صرف فيها كمصاريف إعدادية،

. و القيم الثابتة غري امللموسة مثلها مثل األصول امللموسة قد تشرتى و قد تنشأ داخليا من طرف املؤسسة نفسها

ع تكاليف احليازة مبا فيه النفقات الضرورية جلعل األصل غري و إذا مت إنشاؤها داخليا فتسجل على أساس مجي

.)سعر الشراء للمواد األولية، اخلدمات اخلارجية، مصاريف التوثيق( لالستعمالامللموس جاهزا

1):شهرة المحل(فرق اإلقتناء . 1

أي كقيم ثابتة معنوية و تتسم كذلك بالتعقيد يف عملية تقييمها حيث تعترب أهم عناصر األصول غري امللموسة

ال ميكن شراؤها منفردة كغريها سواء امللموسة أو غري امللموسة بينما ميكن تقييمها يف حاالت نادرة تتمثل إما يف

صافية للمؤسسة برمتها و األصول ال املؤسسةحيث يعترب الفرق بني مبلغ شراء املؤسساتحاالت االندماج أو بيع

ا منقوص منها االلتزامات و لذلك فاملشرع اجلزائري كغريه من بعض املشرعني يف العامل مساها بفرق االستالم أل

ا تنشأ من تضافر عدة عناصر جتعل القدرة الكسبية تنشأ يف حاالت خاصة من جهة و من جهة أخرى فإ

:ل ال احلصرللمؤسسة كبرية نسبيا و هذه العناصر على سبيل املثا

.42، ص، 2009:املعايري الدولية احملاسبية، مؤسسة الفنون املطبعية و املكتبية، بسكرةاملستمد من : لبوز نوح، خمطط النظام احملاسيب املايل اجلديد - 1

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

99

.الكفاءة العمالية العالية -

.وجود نظام جديد لإلشهار التجاري -

.العالقات املتميزة يف الوسط العمايل -

.الوضعية املالية الصادقة للمؤسسة -

. احتكار سلعي معني و التميز يف إنتاجه -

على الموارد البشرية همفهوم األصل المحاسبي ومدى انطباق: نيالمطلب الثا

ومـن ،دورا رئيسـا يف حتقيـق التنميـة االقتصـادية ،املتعلمة واملتدربة ) Human Resources(تلعب املوارد البشرية

الفتعتـرب عـام، وجعلها صاحلة لالستعمال يف العملية اإلنتاجية ،استغالل املوارد الطبيعية خالل قيامها باكتشاف و

والـيت تعتـرب حجـر ،وترجع بدايات االهتمام باملوارد البشرية. نظيمجبانب األرض ورأس املال والت ،من عوامل اإلنتاج

ــال ــذا ا ،الزاويـة األســاس ملوضــوع حماســبة املــوارد البشــرية لــدى االقتصــاديني الكالســيكيني األوائــل واملتخصصــني

قيـاس وعملـوا علـى تطـوير بعـض النظريـات اخلاصـة ب ،)Human Capital( وحينما سعوا حنـو قيـاس األصـل البشـري

أكثـر ،وكان جل اهتمامهم منصبا على قياسها علـى مسـتوى االقتصـاد القـومي ،القيمة االقتصادية لألصل البشري

علــى االســتثمارات يف قطــاعي التعلــيم اتركيــزهم كــان مقتصــر أنعــن الفضــ ،منــه علــى مســتوى الوحــدة االقتصــادية

ـا ، األوىلويرجع تاريخ احملاولة 1.والصحة إىللتحديـد القيمـة النقديـة للمـوارد البشـرية )William Petty(الـيت قـام

وميكـن قياسـها مـن ،األمةهي عنصر حاسم من ثروة ،بأن املوارد البشرية ،واليت أوضح فيها ،ميالدية )1961(سنة

أسر إىلومن بني الذين ينظرون 2.والذي جيب أخذه باحلسبان عند تقدير تلك الثروة ،خالل العمل الذي تقدمه

:متميزة وهي أمساءثالثة ااستثمار باعتبارهاملال البشري

1 - Anton , Hector , R., (et .al.) , (eds) , contemporary Issues in cost and Managerial Accounting – A Discipline in transition , (3rd. ed.) ,Boston : Houghton Mifflin Co. , 1978. P 533. 2 - Kiker , B.F., The Historical Roots of the concept of Human Capital in Human Capital formation and Manpower development New York: the Free press , 1971 .p: 3

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

100

من ااإلمكانات املكتسبة والقاطنة يف األمم، جزء كل القابليات و دالذي ع ) Adam Smith(أدم مسيث -

.) Schultz, 1961, 2(رأمساهلا

والذي نفى إمكانية جتريد املوارد البشرية من حريتها وكرامتها، عند تطبيق مفهوم رأس )Vouthunen(فوتنني -

املال عليها، كما أشار إىل أنه يف حالة عدم تطبيقه سيؤدي ذلك إىل هالكه وتدمريه دون العمل على إنقاذه

1.واحملافظة عليه باعتباره ثروة لألمة

أشكالشكال من باعتبارهاالذي أكد أن الفشل يف معاجلة املوارد البشرية )Irving Fisher(أرفيج بيجر -

التمسك بالنظرة التقليدية للعمل واليت إىلأو استثمارا منتجا أدى بالنتيجة ،مهمة إنتاجيةأو وسيلة ،رأس املال

. بأن املهارة واملعرفة املوجودة لديها متساوية تفرتض

فيشر تعد خاطئة سواء أكانت يف املاضي أو يف إليها أشاروميكن القول بأن النظرة التقليدية للعمل واليت

عن أن العلى حد سواء فض اإلنتاجكون املوارد البشرية غري متساوية إىلالوقت احلاضر ويعزى السبب يف ذلك

طلب وجوده لدى املوارد البشرية القائمة طبيعة كل عمل ختتلف عن اآلخر من حيث املستوى التعليمي الذي يت

ا السابقة يف العمل ،بالعمل .من حيث املهارة واخلربة املكتسبة و من خالل جتار

،للدخل امصدر باعتبارهرأس املال إىلفتنظر األوائلأما نظرية األصل البشري الذي يعترب فيشر أحد روادها

، فهي مل متيز بني رأس املال البشري واملادي استخدامهي الناجم من وقيمته هي القيمة احلالية للدخل املستقبل

على نقيض النظرية احملاسبية اليت فرقت بينهما بشكل واضح، وحينما أظهرت رأس املال املادي يف الكشوفات

املالقابلة للقياس، يف حني أمهلت رأس (Intangible)وغري ملموسة ) Tangible(يف أصول ملموسة الاملالية ممث

2.ومل تظهره يف الكشوفات املالية ،البشري

1 - Schultz , Theodore W. , Education and Economic Growth in Social Forces Influencing American Education, H.G. Riohey (ed.), Chicago , 1961. P: 2. 2 - LEV, B. e SCHWARTZ, A. (1971), On the use of the economic concept of human capital in financial statements. The Accounting Review. Vol. 49, p: 104.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

101

من أصال باعتبارهااملوارد البشرية يف الكشوفات املالية، وعدم معاجلتها إظهارويرجع السبب الرئيس يف عدم

، وصفاته وخصائصه املتفق عليها بني احملاسبني حيث وضع العديد من لألصلاملفهوم التقليدي إىل األصول

وعرفت جلنة املصطلحات . ن قبل باحثني ومجعيات حماسبية متخصصة عربت عن وجهة نظر كل منهمااملفاهيم م

الا قابندا مدييبأنه شيء ما ميثل رص( األصل ) .A.I.C.P.A(للمحاسبني القانونيني األمريكيالتابعة للمعهد

حق ملكية أو قيمة مت أماانه ميثل أساس، وعلى )للمبادئ احملاسبية االفرتة التالية لقفل احلسابات تبع إىلللرتحيل

. المستقب إجيادهامن احملتمل أو ،حق ملكية أوجدت احلصول عليها، أو نفقة متت و

ا املوارد ( األصولفقد عرفت )A.A.A( األمريكيةجلنة املفاهيم واملعايري التابعة جلمعية احملاسبني أما بأ

املشروع خالل وحدة حماسبية حمددة فهي جتمعات للخدمات املتوقع احلصول عليها ألغراضاملخصصة االقتصادية

).مستقبال

ــا" األصــوليف حديثــه عـــن )Chambers(جـــاء بــه وميكــن تلخــيص مــا متثــل كـــل الوســائل اململوكــة للوحـــدة بأ

عــن أوغريهــا مــن الوســائل عــن طريــق اســتبداهلا إىلوميكــن حتويلهــا ،وتكــون هلــا حقــوق قانونيــة عليهــا ،االقتصــادية

".األوقاتوقت من أيويف ،اإلنتاجيةطريق العمليات

والـيت سـاعدت الكثـري مـن املعارضـني يف رفـض فكـرة تطبيـق ،لقد مثلت التعاريف املـذكورة وجهـة النظـر احملاسـبية

ــة ال ،علــى املــوارد البشــرية األصــلمفهــوم ــا تشــرتط تــوافر امللكي حــىت ميكــن عرضــه ضــمن بنــود لألصــلقانونيــة لكو

ا فشلت يف تفسري مسألة االستفادة من خدمات إىلكشف املركز املايل، أضف . لفرتات مستقبلية األصلذلك أ

)Sprouse & Moonitz(ومن بينها تعريف ،وضعت يف اآلراء االقتصادية لألصل أخرىوهناك تعاريف

أو احلقوق اليت حصل عليها املشروع ،ميثل اخلدمات االقتصادية املتوقعة يف املستقبل األصل" نذين أشارا إىل ألال

1."مالية يف املاضي أو احلاضر ألحداثنتيجة

1 - Sprouse, Robert T. and Moonitz, Maurice (1962), A Tentative set of Broad Accounting Principles for Business Enterprises, Accounting Research Study No:3, (New York: American Institute of Certified Public Accountants), P: 8.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

102

كل (عندما عرفه بأنه ميثل األصلفقد حذف مسألة امللكية القانونية الواجب توفرها يف ) Herman Son(أما

يتضح من التعريفني السابقني أنه 1.)ميكن امتالكها واليت ال ،حدة االقتصاديةاملوارد النادرة والعاملة خالل الو

.يف املستقبل ؤسسةتستفيد منها امل أنتوافر اخلدمات واملنافع اليت ميكن األصليشرتط يف

احملاسبة واالقتصاد، حيث أشار، لألصل )Hendriksen(وعند تناول تعريف إىل( يالحظ بأنه مجع بني رأي

: اآلتيتنيوميتاز التعريف السابق باخلاصيتني 2.)للمنافع املتوقعة امتثل اخلدمات احملتملة أو حقوق األصول نأ

استنفدتأو اخلدمات احملتملة، وان احلقوق واخلدمات اليت , وجود بعض احلقوق اخلاصة للمنافع املستقبلية -

. استبعادهاجيب

.حمددين أو منظمات معينة ألشخاص ملكاأن احلقوق جيب أن تكون -

فضال ،على املوارد البشرية سيتم االبتداء بطرح حجج املعارضني لذلك األصلمفهوم انطباقملناقشة إمكانية و

.عن مناقشتها والرد عليها

:شروط حق الملكية .1

علـى املـوارد البشـرية متـذرعني األصـلمـن املعارضـني يف رفـض فكـرة تطبيـق مفهـوم كثـرياساعد شرط حق امللكية

تمــع لــيس جمتمــع عبيــد وال ميكــن ،مــا مبثابــة ملــك هلــا مؤسســةاملــوارد البشــرية العاملــة يف اعتبــاروال يصــح ،بــأن ا

بـدون ذلـك فـيمكن يتوجـب العمـل بـه و ،سابق بني الطـرفني التزاممل يوجد ما ؤسسةإجبارها على العمل داخل امل

أو التنــازل عــنهم ،والتـأجريأالتصـرف بالعــاملني سـواء بــالبيع مؤسســةد ذلـك ال حيــق للوقـت وبعــ أيتـرك العمــل يف

ن قيـام أو اغريبـ اويتطلـب الـرد علـى هـذه احلجـة، مـن اعتبـار مفهـوم ملكيـة املـوارد البشـرية، مفهومـ .لوحدات أخرى

ـــيهمملـــدة طويلـــة ات املختلفـــة ءاملـــوارد البشـــرية ذات التخصصـــات و الكفـــا باســـتخدام املؤسســـات جعلهـــا تنظـــر إل

م مملوكون هلا لذا فإذا كان حق امللكية القانوين لألصل هو املعيار املناسب لتمييز . )Watson , 1978 , 42( و كأ

إذا كانت متلك سلطة ،املؤسسة تفرض السيطرة على األصل(وكما ورد يف املعايري احملاسبية الدولية األصول املادية،

1 - Herman son , Roger H. , Accounting For Human Assets Occasional Paper No. 14, Bureau Of Business and Economic Research ,Michigan State University , East Lansing , Michigan 1964, p: 5. 2 - Hendriksen , E.S. , Accounting Theory , Homewood , Illinois : Richard D. Irwin ,Inc . , 1973. P: 253.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

103

فــأن املعيــار املناســب ) وتســتطيع احلــد مــن إمكانيــة وصــول اآلخــرين هلــذه املنــافع ،االقتصــاديةاحلصـول علــى املنــافع

يف احلصــول علــى مؤسســةالــذي يعطــي احلــق لل )Operation Right( لتمييــز األصــول البشــرية هــو احلــق الــوظيفي

ى األصـل لـيس يف تقـدم يتضـح بـأن معيـار احلكـم علـ علـى أسـاس مـا و .خـدمات وظيفيـة بكلفـة اقتصـادية معقولـة

الن التملـــك ال ،ملكيتــه القانونيــة ولكــن يف حـــق املشــروع باســتخدامه للحصـــول علــى فائــدة منـــه يف جمــال العمــل

ـــا ـــا ،ينصـــرف إىل املـــوارد البشـــرية ذا ـــا ومعرفتهـــا ومهار ـــل ينصـــرف إىل خربا American Accounting)(ب

Association, 1966, 29 ) (

: شروط توافر الخدمات والمنافع المستقبلية .2

بأنـه ،ميكـن الـرد عليهـا و. تشـرتط هـذه احلجـة علـى األصـل، تقـدمي خـدمات ومنـافع يف فـرتات مسـتقبلية قادمـة

ألكثـر مـن مـدة ماليـة ،طاملا نعيش يف عامل ظروفه غري مؤكدة وال يوجد أي ضـمان بامتـداد تلـك اخلـدمات واملنـافع

نحيـث إ. أخـرى مؤسسـةللموارد البشرية ترك العمل أو االستقالة أو االجتـاه إىل عمـل أخـر يف معينة، حيث ميكن

حسـابات املـدينني، قـد ال ال، فمـثااحلالة أعاله، غـري مقتصـرة علـى املـوارد البشـرية، بـل تشـمل األصـول املاديـة أيضـ

شـكوك بتحصـيلها، أضـف إىل ذلـك، يتم احلصول عليها، فتعد عندئـذ دينـا معـدوما، ويفـتح هلـا خمصـص للـديون امل

حالة أخـرى، وهـي اآلالت مـثال، فـيمكن أن تتوقـف عـن العمـل، بسـبب اسـتهالكها أو احرتاقهـا، أو تعرضـها أليـة

مما تقدم، ميكن القول أن صـفة التأكـد مـن احلصـول علـى اخلـدمات واملنـافع جيـب رفضـها، . ظروف خارجية أخرى

تم( واالقتصار على ا 1.)األشياء اليت هلا منافع اقتصادية مستقبليةباألحداث و بأ

1 - Sprouse, Robert T. and Moonitz, Maurice, Op. Cit, P: 8.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

104

ظهار الموارد البشرية في الكشوفات المالية إ: ثالثالمطلب ال

قيمة املوارد البشرية يف الكشوفات املالية، بسبب حدوث حاالت إظهارم ال يستطيعون املعارضون أ ذكر

وميكن الرد على حجة املعارضني هذه ،وقت أي، ومن قبل املوارد البشرية، ويف ؤسسةاالستقالة والرتك داخل امل

ا حاالت الرتك واالستقالة فحسب، يف حني أمهلت قيمة املوارد إىلمن زاوية واحدة، متثلت بالنظر انطلقت بأ

، فيما مؤسسةالسوقية لل ، واليت تؤخذ قيمتها بنظر االعتبار عند حتديد القيمةؤسسةالبشرية املوجودة طول حياة امل

البائعة، يتضمن يف حيثياته قيمة املوارد إىلاملشرتية ؤسسةاملبلغ املدفوع من قبل امل أن، أخرىذا مت بيعها، وبعبارة إ

ميكن إظهار قيمة العنصر البشري يف امليزانية وتقدير قيمته وكما و .1األخرى األصولالبشرية املكتسبة مع بقية

: يأيت

:األولالمقترح .1

وقد حدد إطفائهاطويلة األجل مع ضرورة األصوليفرتض تسجيل تكلفة املوارد البشرية يف السجالت ضمن

أصحاب هذا االقرتاح مكونات هذه التكلفة مبصروفات االختبار والتوظيف والتعيني والتدريب والتطوير اليت تنفق

التحفظ إىلهذا االقرتاح جند بأنه مييل إىلبالنظر و. على املوظف حىت يبدأ يف ممارسة عمله يف املنشأة

على اهتمامهوركز ،أنه جتنب ذكر قيمة خدمات املوظف املستقبلية إال اثابت الملا يعترب أص ،واملوضوعية يف تقديره

.األصلهذا استهالكيف استهالكهااملصروفات الفعلية املنفقة لتوظيف وتدريب العنصر البشري وطالب بضرورة

ل الذي يقضيه يف العم اإلنتاجيالبشري ميكن أن تقسم تكلفة تدريبه على العمر ويرى الباحث بأن العنصر

واليت من ،حلياته املهنية املرافقة األخرىوتتضمن كل تكاليفه االبتدائية عند التعيني واملصروفات ،حىت سن التقاعد

.ؤسسةخالهلا يتم احلصول على مورد بشري مهم وفاعل يف امل

1 - LEV, B. e SCHWARTZ, A. (1971), On the use of the economic concept of human capital in financial statements. The Accounting Review. Vol. 49, p: 109.

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

105

:المقترح الثاني. 2

على تكلفة إحالل املوارد املوجودة مبوارد ذات مؤهالت بناءايفرتض تسجيل املوارد البشرية كأصل ثابت

ة من سوق العمل ويضيف أصحاب هذا االقرتاح بأنه لو عرفت املنشأة تكلفة إحالل مواردها البشرية ،مشا

وهنا يقرتح أصحاب هذا الرأي بضرورة رمسلة تكلفة ،عن إحالهلا استخدامهااحلالية لفضلت االستمرار يف

هذا االقرتاح فأننا جند رمسلة هذه التكلفة ال إىلميكن احلصول عليها من سوق العمل وبالنظر واليت ،اإلحالل

يطلب منا إعادة تقدير املوارد اأيضوهذا ،بل يعتمد على تقديرات حبتة ،يعتمد على أساس موضوعي يف القياس

.مما يبعدنا أكثر عن املوضوعية يف القياس احملاسيب ،البشرية كل سنة

.الثابت األصلهذه التكلفة أي استهالكأن هذا االقرتاح مل يوضح كيفية كما

:المقترح الثالث .3

واليت ميكن احلصول ،تسجيل املوارد البشرية كأصل ثابت على أساس القيمة احلالية للخدمات املستقبلية يفرتض

القيمة اعليها من املوظف ويضيف أصحاب هذا االقرتاح بأن الراتب السنوي الذي يدفع للموظف يساوي متام

وتقدم أصحاب هذا االقرتاح بنموذج رياضي حلساب القيمة احلالية ،الفعلية للخدمات اليت يقدمها للمنشأة

وعدد السنوات ،وعمر املوظف عند التحاقه بالعملمعدل خصم استخدامللخدمات املستقبلية يعتمد على

.املتوقعة له للعمل يف املنشأة حىت سن التقاعد

القيمة احلالية لدفعة سنوية واحدة × الراتب السنوي = )قيمة املوظف(القيمة احلالية خلدمات املوظف املستقبلية

.املوظف حىت التقاعد وعن فرتة عمل ،مبعدل خصم سائد

هي الراتب السنوي الذي سيدفع عن و ،العتماده على قيم فعلية ،املوضوعية يف القياس إىلمييل هذا الرأي و

أي أن هذا ،مثله يف ذلك مثل أي أصل ثابت آخر ،اخلدمات املستقبلية اليت يتوقع أن يقدمها املوظف للمنشأة

الرياضي املقرتح يبني السهولة والبساطة يف حساب القيمة األسلوبيعتمد على تقديرات جمردة كما أن االقرتاح ال

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

106

أنه يطرأ باعتبار األصولهذه كاستهالويفرتض أصحاب هذا الرأي على . اليت تظهر كأصل ثابت يف امليزانية

املستقبلية املتوقع احلصول عليها من املوظف ويطالب أصحاب هذا االقرتاح نقص تدرجيي على قيمة اخلدمات

ويضيفون بأن أي طريقة من ،زيع تكلفة هذه اخلدمات على السنوات املستفيدة منها بطريقة منتظمةبضرورة تو

م يفضلون اإلنتاجيبسبب طول العمر ،طريقة القسط الثابت استخدامطرق االستهالك ميكن أتباعها إال أ

.البشرية لألصول

:ك السنوي باملعادلةوضع أصحاب هذا االقرتاح تصورهم لكيفية حساب قسط االستهال و

املتوقع حىت سن التقاعد اإلنتاجي العمر ÷القيمة احلالية خلدمات املوظف= قسط االستهالك السنوي للموظف

عن ذلك فان قياس قيمة املوارد البشرية وإظهارها يف القوائم املالية سوف يساعد يف إجراء التحليالت املالية ال فض

ا من حيث :اخلاصة

.بشرية بصورة سنويةال أصو باعتبارهاإظهار التغيريات اليت تطرأ على قيمة املوارد البشرية -

.وحتديد درجة كثافة العمالة بصورة ممكنة ،غري البشري إىلإجياد نسبة رأس املال البشري -

،مستقبال األرباحكمؤشر الحتماالت حتقيق ،األصولإمجايل إىلتقدير نسب االستثمار يف املوارد البشرية -

.من عوامل اإلنتاج امهم اليف املشروعات اليت يعد العنصر البشري فيها عام األقلوعلى

البشرية ضمن النسبة األصولإمكانية حتليل نسب العائد على االستثمار بطريقة أفضل يف حالة إثبات قيمة -

. السيما يف املشروعات اليت يكون فيها العنصر البشري هو الغالب و

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

107

في محاسبة الموارد البشرية وضوعية القياسم: المطلب الرابع

ا بعض املعارضني ميكن اإلجابة أما احلجة املتعلقة مبدى االلتزام مبعيار املوضوعية يف القياس، واليت يشك

ا ال تقل موضوعية عن الطرق عنها طاملا توجد اإلمكانية يف استخدام بعض الوسائل الرياضية واإلحصائية، فأ

املستخدمة يف احملاسبة التقليدية مثل طرق احتساب االندثار، والعمر اإلنتاجي، والذي يدخل عنصر التقدير

والتحكم الشخصي يف احتسابه، مما ترتب على احملاسبني أن يضحوا ببعض املوضوعية عند إعداد التقارير،

بوحدات نقدية، وتستهدف عملية قياس اخلدمات و يعرب عن القياس غالبا .1واحلصول على بيانات أكثر فائدة

االقتصادية املستقبلية املتدفقة من املورد، وأي مورد ال ميكن قياس اخلدمات االقتصادية املستقبلية بشكل مايل ال

و قبل التعرف على نقاط االختالف، فيما بني رأيي احملاسبة واالقتصاد . ميكن معاملته حماسبيا على أنه أصل

باملوارد البشرية البد من اإلشارة إىل أن الدافع احملرك للنظرية االقتصادية واحملاسبية أخذ نظرة أخرى واملتعلقة

ا ملشكلة املوارد البشرية هي العقل العلمي، فهدف اإلدارة العلمية هو حماولة االستخدام األمثل لكل املوارد بناء

ل هذه املنهجية القائمة على أهداف و أساليب كمية عجلت و بالنظر إىل املوارد البشرية فأن مث. على منهج كمي

2.باالهتمام اجلاري باحملاسبة عن املوارد البشرية

وفيما يأيت إيضاح لنقاط االختالف بني رأيي احملاسبة واالقتصاد املتعلقة باملوارد البشرية فمن حيث رأي

ا تشدد على امللكية القانونية للموارد ال بشرية، حىت ميكن اعتبارها أصال من األصول، يف حني احملاسبية، فأ

ها أصال من شددت وجهة النظر االقتصادية على مسألة اخلربة ، واملهارة، أو اخلدمة اليت تقدمها حىت ميكن عد

األصول فضال عن ذلك فأن رأي احملاسبية ميزت بني األصول البشرية وغري البشرية، مما أدى إىل التأثري على طرق

اس اليت تستخدمها، يف حني مل مييز رأي االقتصاد فيما بني األصل البشري باعتباره مصدرا للدخل وبني القي

وكما اختلف احملاسبون عن االقتصاديني يف مسألة طبيعة القياس واهلدف منه، ومن ). املادي(األصل غري البشري

.226، ص 1970: احملاسيب، دار اجلامعات املصرية، اإلسكندريةحسنني عمر، تطور الفكر - 1 .27، ص 1984 :اإلسكندرية ،نشر والتوزيعمؤسسة شباب اجلامعة للطباعة وال ،قراءات يف املشاكل احملاسبية املعاصرة ،الفيومي حممد ،حممد - 2

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

108

ا، دون ا ؤسسةحيث طبيعة القياس فأن احملاسب يهتم مبصلحة امل ألخذ باحلسبان بقية العوامل األخرى كاحمليط ذا

تمع . ؤسسة، و مصلحة العاملني داخل املؤسسةالذي تتعامل معه امل أما االقتصادي فأن اهتمامه ينصرف إىل ا

الذي يقوم بدراسته ومعرفة طبيعته، منطلقا من أن املوارد البشرية وليس رأس املال أو الدخل أو املوارد الطبيعية،

ومن جانب أخر يتناقض احملاسب واالقتصادي يف موضوع اهلدف من . تكون األساس لثروة األمة هي اليت

القياس، ففي الوقت الذي يكون هدف احملاسب هو دراسة وحتديد اإلنفاق على املوارد البشرية، ومقابلته

لعدها عامال من عوامل باإليرادات لتحديد نتائج العمليات يذهب االقتصادي إىل االهتمام باملوارد البشرية،

وعلى أساس ما تقدم . اإلنتاج، جبانب قيامه بدراسته وحتليل العالقة فيما بني اإلنفاق والعائد احلدي لإلنتاج

يتضح، بأن إطالق لفظ األصول على املوارد البشرية، ال يشوبه أي نقص من ناحية التعريف العلمي لألصل،

لك، إمكانية عرض قيمتها يف الكشوفات املالية، ويستند يف ذلك على ومدى مشوله للموارد البشرية ، فضال عن ذ

، يف أن املستعملني املستثمرين، لديهم الرغبة يف معرفة درجات كفاية )A.A.A(توصية مجعية احملاسبني األمريكية

من خالل مدى تأصيل املوارد البشرية، وفيما إذا كان القياس ممكنا، فأن ؤسسةالعاملني، و نوعية املنتج، ومسعة امل

وعليه فإن على . الكمية األساسية للمعلومات اإلضافية ذات الصلة ميكن أن تغذى للمستعملني اخلارجيني

. قضني لذكر املعلومات عن املوارد البشريةااحملاسبني، جيب أن يكونوا باستمرار ي

تقدم بأن االقتصاديني قد سبقوا احملاسبني يف االهتمام مبوضوع املوارد البشرية واحملاسبة عليها، وميكن تلخيص ما

وقد جتسد هذا االهتمام يف كتابات االقتصاديني األوائل، والذين سعوا حنو تطوير نظريات القياس اخلاصة جبانب

اختالف أراء احملاسبني واالقتصاديني يف مفهوم إمكانية قياس وحتديد القيمة النقدية للموارد البشرية، وبالرغم من

األصل فان انطباقه على املوارد البشرية ال يشوبه أي نقص من ناحية التعريف العلمي لألصل وخصائصه اليت

.جندهم متفقني عليها

اإلنفـاق على رأس المال الفكري نيالفصل الثا

109

:ة الفصلالصخ

منه إىل حتقيق نوعني من الصناعية ؤسسةأضحى اإلنفاق على رأس املال الفكري مشروعا استثماريا تسعى امل

األهداف، مادية متمثلة بالوفرات اليت حيققها املورد املعريف جراء اخنفاض تكاليف اإلنتاج و حتسني نوعية املنتج،

وأن عملية بناء قاعدة فكرية متثل إضافة إىل األهداف غري املادية املتمثلة بتقدمي أفضل اخلدمات للمستفيدين،

و جذب مهارات و املؤسسةفهي تتطلب وقتا و جهدا و أمواال و رمبا إعادة تنظيم سسةاملؤ التزاما كبريا على

و ليس هناك صيغة . قدرات و إعدادها باستخدام طرق جديدة تتفق مع طبيعة عامل حيكمه التغري املستمر

ثري من الصيغ بل إن هناك الك. قي بناء رأس املال الفكري الصناعية تنظيمية خاصة ميكن أن تتبعها املؤسسات

. اعندما حتسن استخداما املؤسسةاملختلفة اليت تتواجد معا تسهم يف جناح

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

111

قياس كفاءة أداء رأس المال الفكري: ثالثالفصل ال

:تمهيد

يعد مصطلح قياس و تقييم األداء من املفاهيم اليت حظيت باهتمام واسع من قبل املفكرين و الباحثني يف جمال

ا املؤشرات اليت يعتمد عليها يف حتديد اإلجتاه إدارة األعمال، فعملية قياس و تقييم األداء تكتسي أمهية بالغة كو

ا و بلوغ أهدافها .الصحيح للمؤسسة و إبراز مدى جناح إسرتاتيجيا

اليست مبعزل عن احمليط الذي تنتمي إليه فهي تؤثر فيه و تتأثر به، لذا أصبح لزاما عليه الصناعية إن املؤسسة

ا فعالة،األخذ بع وهذا ني اإلعتبار ملتغريات بيئتها يف عملية قياس و تقييم األداء حىت تكون رؤيتها شاملة و قرارا

ا كعملية و لكن مدى جناعة أدوات و وسائل القياس ليس متوقف على عملية القياس و التقييم يف حد ذا

فصل التطرق إىل مفهوم قياس و تقييم األداء و بناءا على ما سبق سنحاول يف هذا الوتفاعلها مع كل املتغريات،

.بقياس كفاءة أداء رأس املال الفكريو كل ما يتعلق

األداء في ظل المتغيرات البيئية الحديثة: المبحث األول

تشهد بيئة األعمال يف الوقت احلايل العديد من املتغريات و التطورات السريعة و ازدياد حدة املنافسة يف

و تطبيق أساليب التسيري اإلدارية احلديثة، األمر الذي يرتك بصمته على نظام قياس و تقييم األداء األسواق

.التقليدي ليصبح حمل شك و تساؤل العديد من الباحثني حول فاعليته يف ظل هذه املتغريات و التطورات احلديثة

ملتغريات البيئية احلديثة و ما ظهر من ضعفو من هنا ظهرت العالقة بني عملية قياس و تقييم األداء و بني ا

وعدم مالئمة األنظمة احلالية لقياس و تقييم األداء يف ظل متغريات مؤثرة على عملية التقييم يف كافة مراحلها

وأبعادها و نطاقها، إن هذا الضعف ناتج عن عدم وجود مؤشرات أداء مالئمة لطبيعة و ظروف البيئة احلديثة

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

112

بد أن يواكبه تغيري مواز يف أنظمة ري الواضح يف أولويات أهداف اإلدارة اإلسرتاتيجية الذي كان الإضافة إىل التغي

1.تقييم األداء لتعرب عن مستوى حتقيق تلك األهداف

:إن تأثري البيئة احمليطة على نظام قياس و تقييم األداء يظهر كما يلي

ية و اخلارجية مما ينعكس على وظيفة مراقبة التسيري مبا خيدم تتأثر القرارات اإلدارية و أهدافها بالبيئة الداخل -

.اإلدارة لتحقيق أهدافها

ا بالبيئ - ا و خمرجا الداخلية و اخلارجية و أهداف ةتعمل احملاسبة اإلدارية كنظام للمعلومات متأثرة يف مدخال

ا لتحقيق املوائمة و التكامل يف عمل الوحدات االقتصادية .اإلدارة و قرارا

يتأثر نظام قياس و تقييم األداء يف كافة مراحله بالبيئة الداخلية و اخلارجية و اسرتاجتيات اإلدارة و كل -

.املعلومات املوجهة هلذا النظام

و كذلك نظام قياس و تقييم األداء من خالل التفاعل و التناغم بني متغريات البيئة تتكامل األنظمة الداخلية -

الداخلية و اخلارجية و األهداف اإلسرتاتيجية حمققة بذلك انطالقا شامال لقياس و تقييم األداء يساعد يف

. التطوير و التحسني املستمر لتحقيق اهلدف األساسي يف االستمرار و البقاء

الصناعيةقياس و تقييم األداء في المؤسسات : المطلب األول

بشكل عام، و هو ميثل القاسم املشرتك الهتمام علماء لمؤسساتيعد األداء مفهوما جوهريا و هاما بالنسبة ل

دارة اإلدارة، و يكاد أن يكون الظاهرة الشمولية و عنصر حموري جلميع فروع و حقول املعرفة اإلدارية مبا فيها اإل

اإلسرتاتيجية، و على الرغم من كثرة البحوث و الدراسات اليت تتناول األداء، إال أنه مل يتوصل إىل اتفاق حول

داء و استمرار املؤسسات باالهتمام و الرتكيز مفهوم حمدد له، و رغم تعدد الدراسات اليت تعرضت ملوضوع األ

الدراسة الرتباطه الوثيق مبختلف املتغريات و العوامل البيئية على خمتلف جوانبه يبقى األداء جماال خصبا للبحث و

.سواء كانت الداخلية أم اخلارجية منها

1 - Abdellatif Khemakhem, La Dynamique du Contrôle de Gestion, Dunod, 2ème édition, Paris, 1976, P310.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

113

و على الرغم من هذا االختالف، فإن أغلب الباحثني يعربون عن األداء من خالل النجاح الذي حتققه

و قابليتها املؤسسةانعكاس لقدرة "عن األداء بكونه (Eccles)املؤسسة يف حتقيق أهدافها، و يف هذا السياق يعرب

قدرة "إذ يعربان عن األداء بكونه (Robins, Wiersema)، و يتفق مع هذا السياق كل من1"على حتقيق أهدافها

.2"املؤسسة على حتقيق أهدافها طويلة األمد

ن مهمة أو مهام و ميكن استخدام تقييم درجة حتقيق الفرد ملا هو مطلوب منه م"و األداء مت تعريفه أيضا بأنه

حتديد مفهوم األداء انطالقا من الربط بني البعد إطار، و يف "املهام يف احلكم على كمية هذه الدرجة و نوعيتها

النتائج احملققة نتيجة "األداء على أنه (Zahra & Pearce)البيئي الداخلي و اخلارجي للمؤسسة فقد عرف كل من

الداخلية على اختالف أنواعها و التأثريات اخلارجية واستغالهلا من قبل املؤسسة يف حتقيق تفاعل العوامل

حمصلة قدرة املؤسسة يف استغالل "األداء على أنه (Miller & Bromiley)، كما عرف أيضا كل من3"أهدافها

استخدام املؤسسة ملواردها املادية مواردها و توجيهها حنو حتقي األهداف املنشودة، فاألداء هو انعكاس لكيفية

.4"والبشرية، و استغالهلا بالصورة اليت جتعلها قادرة على حتقيق أهدافها

من خالل التعريفات املختلفة السابقة و اليت اعتمدت على عدة عناصر يف حتديد مفهوم األداء ميكن بفضلها

ا، القول أن األداء هو مدى قدرة حتق يق املؤسسة ألهدافها على املدى البعيد من خالل و انطالقا من معطيا

.رشدها و توظيف خمتلف مواردها يف إطار األخذ بعني االعتبار تأثريات البيئة الداخلية و اخلارجية ألنشطتها

ا، و هي ا يف حتقيق غايتها و أهدافها اليت سطر إن جناح أي مؤسسة أو عدم جناحها متوقف على مدى قدر

أجل تتطلب وضع إسرتاتيجية حمددة و العمل على توفري و استغالل كل اإلمكانيات املتوفرة من العملية اليت

1 - Eccles R, The Performance Measurement Manifesto, Harvard Business Review, 1991, vol 69, P1. 2 - Robins James, Wiersema Margarethe F, A Resource-Based Approach to: The Multi Business firm: Empirical Analysis of Portfolio Interrelationships and Corporate Financial Performance, Strategic Management Journal, 1995, P278. 3 - Zahra S, Pearce J, Board of Directors and Corporate Financial Performance: A Review and Integrative Model, Journal of Management 1989, P15. 4 - Miller Kent, Bromiley Philip, Strategic Risk and Corporate Performance An Analysis of alternative Risk Measures, Academy of Management Journal, 1990, vol 33, P4.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

114

صناعيةتنفيذها يف ظل البيئة الداخلية و اخلارجية للمؤسسة، و تعترب عملية قياس و تقييم األداء يف املؤسسة ال

ا طبعا تعرب عن .احلكم و النتيجة النهائية خالل فرتة معينة املرحلة األخرية من مراحل العملية اإلدارية وذلك أل

داء تعرب عن قدرة املؤسسة يف حتقيق أهدافها الطويلة األجل و ذلك من خالل إن عملية قياس و تقييم األ

هداف املنشودة، و بناءا على ذلك نستطيع القول أنه ال ميكن أن األ قاستغالل كل مواردها املتاحة حنو حتقي

. ة ما مل يكن هناك قياس و تقييم لألداءصناعيعلى مستوى املؤسسة اليكون هناك تطوير

يهدفان إىل تبيان مواطن الضعف و القوة يف نشاط و نتائج و مراكز املعلومات و وصوال فالقياس و التقييم

يع الوظائف على مستوى مج الصناعية بالعائد إىل أعلى املستويات الختاذ القرارات املناسبة لرفع كفاءة املؤسسة

فالتطوير يبدأ بالقياس و ينتهي بالتقييم، و القياس عبارة عن أداة أو وسيلة للتقييم، و يعترب وتطويرها كما و كيفا

القياس إحدى وسائل التقييم إذ ال ميكن أن يكون هناك تقييم دون قياس مبعىن أن التقييم أعم و أمشل من

.القياس

مستفيدون، تقنية، تقديرا كميا فالقياس تقدير األشياء و املستويات سواء خدمات، (Measurement)فالقياس

1".مجع معلومات كمية عن املوضوع املراد قياسه"يف أضيق معىن له من التقييم هو

اية صناعيةو يراد بتقييم األداء قياس أداء أنشطة الوحدة ال جمتمعة باالستناد على النتائج اليت حققتها يف

الفرتة احملاسبية، باإلضافة إىل معرفة األسباب اليت أدت إىل هذه النتائج و اقرتاح احللول الالزمة للتغلب على

دف الوصول إىل أداء جيد يف املستقبل 2.أسباب النتائج السلبية

اليت تربط بني كما ينظر إىل تقييم األداء كونه مجيع العمليات و الدراسات اليت ترمي لتحديد مستوى العالقة

مع دراسة تطور العالقة املذكورة خالل فرتات زمنية صناعيةاملوارد املتاحة و كفاءة استخدامها من قبل املؤسسة ال

1 - Robert Le Duff & al, Encyclopédie de la Gestion et du Management, édition Dollaz, Paris, 1999, P 897.

، 1998: نظم احملاسبة و الرقابة و تقييم الداء يف املصارف و املؤسسات املالية، دار الوسام للطبع و النشر، لبنانصالح الدين حسن السيسي، - 2 . 222 ،ص

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

115

لى عمتتابعة أو فرتة زمنية حمددة عن طريق إجراء املقارنات بني املستهدف و احملقق من األهداف باالستناد

1.مقاييس و معايري معينة

ا اقتصرت على معايري حمدودة يف حتديد مفهوم تقييم األداء منها معيار من خالل ا ملفاهيم السابقة نالحظ أ

الربح الناتج عن نشاط املؤسسة و معيار الفرتة الزمنية الواحدة أو خالل فرتات لكن من أجل تقييم األداء يف

االت ن تعطي صورة أو جيب االعتماد على العديد من املعايري اليت ميكن أ صناعيةاملؤسسة ال نظرة شاملة عن ا

األداء يف املؤسسة إضافة إىل أن تكون هذه العملية مستمرة من أجل عملية التحسني عن طريق مقارنة األداء

2.الفعلي باملتوقع و هذا للوقوف على االحنرافات و تفسريها و معاجلتها بالقرارات املنافسة

األداء يتضح من تعريف قياس األداء على أنه املراقبة املستمرة الجنازات برامج قييمو التطور يف مفهوم قياس و ت

املؤسسة و تسجيلها، و السيما مراقبة و تسجيل سري التقدم حنو حتقيق غايات موضوعة مسبقا، و عادة ما تكون

من الناحية الكمية فإن اجلهة اليت تقوم بعملية قياس األداء هي اإلدارة املسئولة عن مفردات برامج املؤسسة، و

مقاييس األداء تعطينا صورة مهمة حول املنتجات و اخلدمات و العمليات اليت تؤدي إىل إنتاج تلك اخلدمات

3:داء اجليدة هيواملنتجات و من بني األمور املهمة اليت ميكن أن تساعد على معرفة مقاييس األ

.مستوى جودة األعمال -

.مستوى حتقيق الغايات -

.رضا العمالءمستوى -

.تطابق اإلجراءات و العمليات مع املعايري و املقاييس اإلحصائية املوضوعة -

.مستوى التحسينات و أين و مىت جيب أن تكون -

.31، ص 2008: دار املناهج للنشر و التوزيع، عمان جميد الكرخي، تقومي األداء باستخدام النسب املالية، - 1 .30، ص2000: دار املريخ للنشر، الرياض األعمال، ؤسساتسعيد فرحات مجعة، األداء املايل مل - 2 .487، ص2007: طاهر حمسن منصور الغاليب، وائل حممد إدريس، اإلدارة اإلسرتاتيجية منظور منهجي متكامل، دار وائل للنشر، عمان - 3

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

116

داء و املؤشرات مستمدة من معلومات حماسبة التكاليف و غالبا ما تقوم على من املتعارف عليه أن قياس األ

1.جيب أن تقيس أدائها بأكثر من جمرد مقاييس ماليةالصناعية ا أن املؤسسة مبادئ قدمية، و من املسلم به حالي

من الناحية املثالية جيب التعبري عن مقاييس األداء بوحدات قياس هادفة و ذات فائدة كبرية للجهات اليت

من واحدتستخدم أو تتخذ القرارات على أساس تلك املقاييس و ميكن تصنيف معظم مقاييس األداء ضمن

2:التصنيفات الستة العامة التالية

.مستوى حتقيق األهداف: (Effectiveness)الفاعلية .1

.حسن استخدام املوارد :(Efficiency)الكفاءة .2

.مستوى تلبية املنتوج أو اخلدمة، املتطلبات و توقعات العمالء :(Quality)الجودة .3

هذه اخلاصية تقيس مدى اجناز العمل بشكل صحيح و يف الوقت احملدد له حيث :(Timelines)التوقيت .4

.البد من وضع معايري خاصة لضبط توقيتات األعمال، و عادة ما تستند مثل هذه املعايري على متطلبات العمالء

.املال املستهلكالقيمة املضافة من قبل العملية مقسومة على قيمة العمل و رأس :(Productivity)اإلنتاجية .5

.مدى االلتزام باملعايري الصحية العامة و إجراءات السالمة يف العمل :(Safetly)السالمة .6

.و يف اجلدول أسفله تتضح ماهية هذه املقاييس و كيفية التعبري عنها

و أساليب حديثة أخرى يف إدارة اجلودة الشاملة، دار امليسرة للنشر و التوزيع، الطبعة األوىل، SIX SIGMAإمساعيل إبراهيم القزاز و آخرون، - 1 .177ص ،2009: مصر

.487، ص، مرجع سابق2007طاهر حمسن منصور الغاليب، وائل حممد إدريس، - 2

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

117

تصنيفات مقاييس األداء: 2جدول رقم

التعبير عنه بالوحدات الوحدة المقاسة المقياس

املدخالت الفعلية إزاء املدخالت املخططة قدرة املؤسسة على أداء املهام الكفاءة

املخرجات الفعلية إزاء املخرجات املخططة قدرة املؤسسة على التخطيط ملخرجات عمليتها الفعالية

الجودة

مسألة اجناز وحدة العمل بشكل صحيح، و أن

معايري الصحة هنا حتدد حسب احتياجات

العمالء

عدد الوحدات املنتجة بشكل صحيح من إمجايل

.الوحدات املنتجة

التوقيت

مسألة اجناز وحدة العمل يف الوقت احملدد، و

أن معايري التوقيت هنا حتدد حسب احتياجات

العمالء

عدد الوحدات املنتجة يف الوقت احملدد من إمجايل عدد

.الوحدات املنتجة

إمجايل املخرجات من املدخالت إلنتاج وحدة عمل حجم املواد اليت تستخدم اإلنتاجية

وائل حممد صبحي إدريس، طاهر حمسن منصور الغاليب، أساسيات األداء و بطاقة التقييم املتوازن، دار وائل للنشر، : املصدر

.78، ص2009عمان،

األداء تجديد نظام قياس: المطلب الثاني

ا ميكن أن تبقى ساكنة احتياجات ال تأخذ يف االعتبارالنقد الرئيسي املوجه ألنظمة قياس األداء، هو أ

املستقبل، و عند تنفيذ أي نظام أداء فإن املشكلة العامة تكمن يف بعض القياسات املختارة اليت ال ميكن أن تطبق

ما تكون هذه احلالة فكثريا ما تستخدم التدابري بسبب أن مجع البيانات للقياس املرغوب فيه ليست سهلة، عند

البديلة، و إذا مل نكن دقيقني ستظل هذه اإلجراءات يف النظام ملدة طويلة قبل أن تكون طريقة مجع البيانات

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

118

أن لإلجراءات املطلوبة قد أصبحت متوفرة، و الرسالة األساسية هي أن القياس ال جيب أن يظل ساكنا و جيب

1.عة املستمرةيظل قيد املراج

إن املشاكل اليت صاحبت نظم قياس و تقييم األداء إضافة إىل ظهور املتغريات البيئية احلديثة و أثرها على أداء

:ة قد دعت إىل ضرورة إجياد نظام جديد لقياس و تقييم األداء يتصف مبا يليلصناعياملؤسسات ا

.ةصناعياالرتباط باألهداف االقتصادية للمؤسسة ال -

.وضع مقاييس جديدة لألداء تالئم بيئة األعمال السائدة و إعادة النظر فيها دوريا -

.سهولة استخدام املقياس و وضوحه و االخنفاض النسيب للوقت و اجلهد املستغرق يف عملية القياس -

.دام املقاييس املالية جبانب املقاييس غري املالية املستخدمة يف تقييم األداءاستخ -

.مقاييس األداء على الوقت لكي تعكس مالمح التقنيات الصناعية احلديثة املستخدمة ضرورة تغيري -

.ضرورة إجياد مقاييس مرجعية مستقاة من واقع أداء املؤسسة املتميزة -

تم مقاييس األداء بأمور ثالثة هامة 2:و جيب أن

خللق القيمة حيث تتطلب البيئة التنافسية يف االنتفاع مبواردها الصناعية اليت تتبع أداء املؤسسة :اإلنتاجية .1

ا .والرتكيز على االستخدام الكفء ملدخالت موارد املؤسسة، مع خلق قيمة مضافة جديدة ملخرجا

.و تتم باهتمام املؤسسة بالتحسني املستمر ألعماهلا لتقابل املتطلبات املتغرية للعمالء: الجودة الشاملة .2

جل درة املؤسسة على االستمرار باالحتفاظ جباذبيتها لعمالئها و مسامهيها يف األو اليت تعين مق: التنافسية .3

.الطويل

و أساليب حديثة أخرى يف إدارة اجلودة الشاملة، دار امليسرة للنشر و التوزيع، الطبعة األوىل، SIX SIGMAإمساعيل إبراهيم القزاز و آخرون، - 1

.177ص ،2009: مصرقتصادية و نادية راضي عبد احلليم، دمج املؤشرات البيئية يف بطاقة الداء املتوازن، لتفعيل دور املؤسسات يف التنمية املستدامة، جملة العلوم اال - 2

لد .5، ص2005، كلية التجارة، جامعة األزهر، مصر، ديسمرب 02، العدد 21اإلدارية، ا

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

119

إن املؤشرات اليت ساد استخدامها و استهدافها اإلدارة العليا مثل القيمة املضافة االقتصادية و صايف الربح

وظفني و تعكس أحداث ماضية و من مث والعائد على األصول، تؤثر بدرجة قليلة على القرارات اليومية و حتفيز امل

فهي ال تربط كثريا باألحداث احلالية، و اليت يتوقع أن تؤثر على تطوير األداء يف املستقبل، وقد مت تطوير مقاييس

األداء يف السنوات األخرية و إدخال مناذج متعددة تقابل املتطلبات املتجددة يف بيئة العمال، و يظهر اجلدول رقم

1.فات بني نظم قياس األداء التقليدية و املطورةاالختال) 3(

االختالفات بين نظم قياس األداء التقليدية و الحديثة: 3جدول رقم

نظم قياس األداء الحديثة نظم قياس األداء التقليدية

تتكون على أساس القيمة الكفاءة/ تعتمد على التكلفة

األداء تقوم على توافق بني األداء تقوم على التبادل

موجهة حنو العميل موجهة حنو الرحبية

ذات توجهات طويلة األجل ذات توجهات قصرية األجل

شائعة يف مقاييس الفريق شائعة يف املقاييس الفردية

شائعة يف املقاييس العرضية شائعة يف املقاييس الوظيفية

تقوم على متابعة التطور يتم مقارنتها باملعايري

التغلغل/ دف إىل التقييم و االحتواء التقييمدف إىل

Source : Toni A D, Tonchia, Performance Measurement Systems: Models, Characteristics and

Measures, International Journal of Operations management, 2001, vol 21, p 46.

حمددات تؤثر التقليدية و احلديثة للمحاسبة اإلدارية، تبني أن هناكو بذلك فإن عملية املقارنة بني األساليب

لألساليب و األدوات يف األلفية اجلديدة تتمثل يف الصناعة اإلسرتاتيجية إضافة إىل الصناعية يف اختيار املؤسسات

.مقاييس االستدامة كاألداء البيئي و املسؤولية االجتماعية للمؤسسة

1-http://unpan1.un.org/intradoc/groups/public/documents/ARADO/UNPAN006255.pdf consulter le 18/12/2012.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

120

ييس المالية و غير المالية لقياس و تقييم األداءالمقا: المطلب الثالث

أحد العناصر األساسية لنظام الرقابة اإلدارية، و أكثر مهام الصناعية يعترب تقييم أو قياس أداء املؤسسات

احملاسبة اإلدارية أمهية و أكثرها صعوبة، لذا فإن النظام الفعال لقياس أداء العمليات التشغيلية جيب أن يتضمن

دف توفري تغذية م ؤشرات أساسية لألداء، و هي تتوىل دراسة نشاط املؤسسة ككل من وجهة نظر الزبائن،

عكسية ملساعدة أعضاء املؤسسة على حتديد القصور و فرص لتحسني، وتساعد مقاييس األداء اجليدة على

أن يتضمن نظام قياس تطابق أهداف الوحدات الفرعية مع األهداف اإلسرتاتيجية للمؤسسة، و من مث جيب

.األداء كال من مقاييس األداء املالية و غري املالية

، إال أن ذلك الصناعية امات الزبائن، و أن كان حيتل األولوية دائما يف املؤسساتإن ربط مقاييس األداء باهتم

و الدائنني جيب أال يكون على حساب متطلبات أصحاب جهات أخرى هلم عالقة باملؤسسة، مثل املستثمرين

تمع، لذلك جيب حتديد مقاييس األداء على أساس حتقيق أهداف املؤسسة و اليت ) املقرضني( و املوردين، و ا

اليت تؤدي يف النهاية إىل ) اخل..اجلودة، الوقت، ختفيض التكاليف، خدمة العمالء( متثل جمموعة من العناصر منها

.األرباح على املدى البعيد قاستمرار املؤسسة يف حتقي

:المقاييس المالية .1

بزيادة ثروة املسامهني و تقييم األداء االقتصادي للوحدات الفرعية يف الصناعية نظرا إىل اهتمام إدارة املؤسسات

ها على سبيل فقد انتشر استخدام مقاييس األداء املالية اليت تعتمد على املعلومات املالية و احملاسبية، و مناملؤسسة

املثال العائد على االستثمار، و القيمة االقتصادية املضافة و تعترب مقاييس األداء املالية ترمجة لنتائج القياس

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

121

د استخدام ئاو التشغيلي و اليت تستخدم يف حتديد مدى حتقيق األهداف اإلسرتاتيجية للمؤسسة، و من أهم ف

1:املقاييس املالية لتقييم أداء املؤسسات اآليت

ا تصور تأثري القرارات بوحدة قياس قابلة للمقارنة و هي القيود اليت تسمح بتجميع النتائج عرب وحدات - إ

.املؤسسة

ا توضح تكاليف املبادالت بني املوارد، ومن مث يبقى األداء املايل مؤشرا ضروريا لقياس األ - .داءإ

ميكن القياس الكمي لألداء بربط نظام األجور و احلوافز باألداء و اإلجنازات الفعلية، مما يؤدي إىل تطوير أداء -

العاملني مبا يتوافق مع األهداف اإلسرتاتيجية، وبذل اجلهد الكايف يف حسن استغالل املوارد لتحقيق األهداف

2:أمهها اآليت االنتقاداتداء املايل العديد من األاييس احملددة بالكفاءة و الفاعلية املطلوبة، ويؤخذ على مق

ا ذات طبيعة تارخيية، حيث تركز التقارير على األنشطة اليت حدثت يف السابق من دون - ا تضعف األداء أل أ

يقوم االهتمام بالقيمة احلالية و املستقبلية، و هلذا السبب فهي تعترب غري كافية يف عمليات اختاذ القرارات اليت

ا املديرون لتحسني العمليات التشغيلية احلالية و املستقبلية حيث تعطي إشارات مضللة عن التحسني

.املستمر و االبتكارات يف تطوير العمليات التشغيلية

م و تطور ال تساعد - املقاييس املالية التقليدية املديرين على إدراك العوامل اليت توجه النجاح يف مؤسسا

ال تعرب بشكل لعاملني و كفاءة العمليات التشغيلية اليت تبدع فيه املؤسسة، لذا فإن املقاييس املاليةمهارات ا

كاف عن أداء املؤسسة، و حتد من قدرة املديرين على اختاذ القرارات الصائبة اليت توجه األداء احلايل

ت استخدام مقاييس األداء غري واملستقبلي للمؤسسة إىل أفضل مستوى تطمح إليه، لذلك جيب على املؤسسا

.املالية جبانب املقاييس املالية للوصول إىل الصورة الدقيقة و الشاملة لتقييم األداء

.109، ص2007رشيد اجلمال، أمين شتوي، احملاسبة اإلدارية املتقدمة يف بيئة األعمال احلديثة، الدار اجلامعية اإلسكندرية، - 1قيقا حممد مصطفى أمحد اجلبايل، استخدام العوامل املسببة حلدوث التكلفة و العناصر احملركة لألداء يف صياغة منوذج موضوعي لتقييم األداء حت - 2 .230، ص 1998، القاهرة، 03هداف املشروعات اإلنتاجية احلديثة، جملة الدراسات املالية و التجارية، العدد أل

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

122

:مقاييس األداء غير المالية .2

يف البيئة التكنولوجية للعمليات التصنيعية احلديثة و ما صاحبها من زيادة احتياجات الزبائن وشدة إن التغيري

أدت إىل ضرورة إجياد مقاييس جديدة لألداء التشغيلي للمؤسسة تتالءم مع األهداف الصناعية احلديثة املنافسة

املخزون، اإلنتاجية، املرونة و االبتكارات، وتعترب مقاييس األداء غري املالية أداة أساسية ءمثل مقاييس اجلودة، أدا

وجيه العمليات الداخلية، باإلضافة إىل ذلك فإن مقاييس للرقابة اإلسرتاتيجية، فهي متثل حماولة لتأكيد أمهية ت

املنتجة، و هناك مقاييس األداء غري املالية تتضمن مقاييس كمية مثل إدارة اإلنتاج على أساس عدد الوحدات

كيفية تقيس مثال مسعة املنتج أو اخلدمة رضاء و والء املستهلك، و مرونة عمليات التصنيع، و تعترب مقاييس

1:غري املالية مهمة الستمرار جناح املؤسسة يف األجل الطويل، وتتميز مقاييس األداء غري املالية مبا يلي األداء

سهولة تتبعها و ربطها باسرتاتيجيات املؤسسة، فهي تساعد املديرين على اختاذ القرارات الصحيحة يف الوقت -

.املناسب

ة، فمن املمكن حتديد اخنفاض اجلودة بسرعة يف ظل ميكن تطبيقها على مستوى الوحدات الصناعية يف املؤسس -

.هذه املقاييس، و ميكن اختاذ خطوات عالجية حلل املشكلة أو خطوات وقائية متنع الوقوع يف املشكلة

تناول مشكلة استجابة املؤسسة للزبائن يف الوقت املناسب، يف حني ال تكشف املقاييس املادية هذه املشكلة -

.بسهولة

صول غري امللموسة، حيث يرتبط عنصر النجاح يف العديد من الصناعات باألصول الثابتة غري تركز على األ -

تمع احمللي و احملافظة على امللموسة مثل رأس املال الفكري و إدراك املؤسسات لدورها يف خدمة و تنمية ا

.ؤسسة املالية و اإلنتاجيةوالء الزبائن، أكثر من ارتباطه باألصول الثابتة امللموسة اليت تظهر مقدرة امل

1 - Joseph Fisher, Use of no Financial Performance Measures, Journal of cost Management, vol 6, Issue l Spring 1992, pp 28-31.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

123

تقلل من احلساسية النفسية بني املوظفني بعكس املقاييس املالية، حيث تظهر تقييما ألداء كل قسم أو فريق -

عمل أو موظف بشكل أكثر عدالة و من دون متييز بني املوظفني و األقسام، مما حيسن أداء املديرين و يوفر

قلل الضغط على املديرين الناتج عن أدوات القياس املالية اليت تؤثر يف مؤشرات أكثر دقة لتقومي أعماهلم، و ي

.التعاون و التكامل بني فريق العمل الذي يقوم بتحقيق أهداف املؤسسة

ا مقاييس األداء غري املالية، فإن هناك معوقات يف تطبيقها تتمثل و على الرغم من تلك املميزات اليت تتميز

:يف اآليت

تعبري عن هذه املقاييس يف صورة نقدية مثل صعوبة القياس النقدي ملقياس التسليم يف الوقت احملددصعوبة ال -

يف صورة نقدية مثل الربط بني زمن دورة اإلنتاج، أو حتديد تأثريها على املقاييس املالية أو مقياس اخنفاض

.التحسينات يف املقاييس غري املالية و األرباح

قاييس املالية و غري املالية، فقد تتعارض املقاييس يف األجل القصري مما يؤثر على أداء بني امل صعوبة الربط -

املؤسسة ككل فمثال من الصعب ربط الزيادة يف اإليرادات عند شراء آلة جديدة ألحد األقسام باخنفاض زمن

.دورة اإلنتاج كهدف للشراء

و مستوى األداء املراد حتقيقه مما يقلل من موضوعية عدم وجود الرابط السبيب بني مؤشرات القياس غري املايل -

.تلك املؤشرات

1.داء غري املايل على عكس من مؤشرات قياس األداء املايلال يوجد معيار حمدد لقياس األ -

إن قياس األداء مل يعد يقتصر على املعيار املايل أو الكمي فقط ليعكس الصورة احلقيقية لنجاح مؤسسة ما

على مؤشرات رقمية لتبني كمية العمل ليست معربة لقياس جهة ما داء املبنيةا و أقسامها، فتقارير األأو إدار

ا تعطي رؤية حمددة لألداء تؤدي إىل وصول متأخر للمعلومات، و بالتايل الوقوع يف دوامة اإلجراءات وذلك لكو

، جامعة املوصل، يوحنا عبد آل أدم، البيانات احملاسبية و استخدام النسب املالية يف تقومي األداء، جملة تنمية الرافدين، العدد السابع، كلية اإلدارة - 1

.365العراق، ص

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

124

سهل و األقل تكلفة و لتقييم أداء املؤسسة التصحيحية و تكاليفها الباهظة بدال من اإلجراءات الوقائية األ

أو فروعها فإننا حنتاج إىل رؤية أمشل بتوزيع متوازن للمقاييس يوضح حصيلة األداء الشامل للمؤسسة، و هناك

داء أمهها استخدام بطاقة األداء املتوازن، و هي طريقة تستخدم لتقييم أداء مؤسسة أساليب و تقنيات إلدارة األ

.داء الناجحاء وحدة و إجياد التوازن ملعايري األأو أد

مؤشرات قياس األداء : الرابع المطلب

على قياس مدى التقدم حنو بلوغ أهدافها املرجوة و احملددة عندما الصناعية و هي مؤشرات تساعد املؤسسة

اح، فاملؤسسة حتتاج إىل تقوم املؤسسة بتحليل مهمتها و تعريف أهدافها، كما يطلق عليها مؤشرات أداء النج

.داءياس مدى تقدم أدائها عن طريق استخدام مؤشرات قياس األق

تعترب مؤشرات قياس األداء مؤشرات قابلة للقياس و بالتايل فهي تظهر عوامل النجاح اهلامة يف املؤسسة، وهي

قياس األداء ملعرفة نسبة ختتلف عادة من مؤسسة ألخرى، فمثال املؤسسات التجارية عادة تستخدم مؤشرات

الدخل اخلاص بزيادة حجم املبيعات، يف حني مؤسسات التعليم مثل املدارس و اجلامعات تستخدم هذه

املؤشرات لقياس أداءها عن طريق دراسة معدالت و عالمات الطلبة، مهما كان املؤشر املستخدم يف املؤسسات

ها و جيب أن يشري و بشكل قابل للقياس إىل مدى فهو بطبيعة احلال يعكس مدى حتقيق املؤسسة ألهداف

1.جناحها

أفضل مؤسسة يف قطاعها "مؤشرات قياس األداء تعكس أهداف املؤسسة اليت يكون أحد أهدافها أن تصبح

.داء هلا خاصة بقياس األرباح و القياسات املاليةستكون مؤشرات قياس األ" األرباحمتتلك

ا مؤشرات قابلة للقياس وجيب مراعاة ما يليمن ميزات مؤشرات قياس األ :داء أ

1 - Carles Horngen et Al, Contrôle de Gestion et Gestion Budgétaire, 3éme édition, Person Education, France, 2006, p 35.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

125

أن نكون أكثر "مبا أن املؤشر جيب أن حيمل قيمة معينة جيب أن تتوفر طريقة لتعريفه و قياس قيمته، مثال -

ال ميكن أن نقيسها مبؤشرات قياس األداء ألنه ال توجد طريقة لقياس " مؤسسة مفضلة من قبل املستهلكني

.مقارنة مع املؤسسات األخرىمستوى تفضيلها

دف املؤسسة مثال إىل ال ميكنها " أن تكون أكثر مؤسسة قادرة على استعادة زبائنها السابقني"أو أن

استخدام مقاييس األداء يف هذه احلالة إال إذا وضعت املؤسسة طريقة للتمييز بني الزبائن اجلدد و القدماء على

.حد سواء

ؤشرات قياس األداء مع االحتفاظ بنفس التعريف من سنة ألخرى، فعلى سبيل املثال من اهلام جدا تعريف م -

يف هذه احلالة جيب أن حندد هل ستقوم بقياس عدد " زيادة املبيعات"استخدام مؤشرات قياس األداء لـ

اعها من الشهر الوحدات اليت مت بيعها، أو قيمة املبيعات اليت مت بيعها و هل سنقوم بطرح املبيعات اليت مت إرج

الذي بيعت فيه أو من الشهر الذي رجعت فيه؟ و هل سيكون تسجيل املبيعات بسعر البيع أو بسعرها

.احلقيقي؟ كل هذه التعريفات جيب حتديدها مسبقا مع حتديد الفرتة اليت سيتم فيها القياس

رادت املؤسسة وضع هدف جيب حتديد اهلدف من كل مؤشر من مؤشرات قياس األداء، على سبيل املثال إذا أ -

و ميكن " معدل ترك املوظفني للمؤسسة"، يف هذه احلالة يكون مؤشر قياس األداء خاص بـ االحتفاظ مبوظفيها

تعريفه على أنه عدد املوظفني الذين استقالوا أو مت إيقافهم من عملهم من املؤسسة مقسوم على عدد املوظفني

ددة و هذه املعلومات ميكن احلصول عليها من دائرة املوارد البشرية الكلي يف املؤسسة، يف بداية الفرتة احمل

لتقليل عدد التاركني للعمل بنسبة "أو شؤون املوظفني، فيمكن توضيح اهلدف من استخدام املؤشرات بأنه

ذا يكون اهلدف واضح للمسئولني الختاذ اإلجراءات الالزمة للوصول إىل هذه النتي" معينة يف كل سنة .جةو

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

126

مما سبق ميكن القول أن مؤشرات قياس األداء ميكن أن تشكل مفتاح النجاح بالنسبة للمؤسسة إذا مت ربط

عملية االختيار هلذه املؤشرات بالعوامل اهلامة اليت تساعد املؤسسة على بلوغ أهدافها، و يفضل اختيار عدد قليل

.ينة و حمدودةمن هذه املؤشرات لرتكيز االهتمام على حتقيق أهداف مع

قياس رأس المال الفكري نماذج و طرق :المبحث الثاني

على ؤسساتملفاهيمي لرأس املال الفكري مدى االتفاق بني الباحثني و املالقد تبني من استعراض اإلطار

، إال أن قياس هذا املصطلح يعترب مؤسسةاألمهية املتزايدة لرأس املال الفكري و دوره يف دعم القدرات التنافسية لل

رأس املال الفكري شيء ال ميكن رؤيته "إن Stewartأمرا صعبا، حيث إنه غري ملموس و غري مرئي، و يقول

."أو ملسه إال أنه جيعلك غنيا

:و ترجع أمهية قياس رأس املال الفكري إىل سببني أساسيني مها

فإنه ميكن احلكم على كفاءة و فعالية االستثمارات املخصصة له، كما أن رأس املال الفكري عندما يتم قياسه -

.أن القاعدة املتعارف عليها تقضي بأن ما ميكن قياسه ميكن إدارته

على اعتبار أنه ميثل جزء كبريا مؤسسةيساهم قياس رأس املال الفكري بشكل كبري يف حتديد القيمة احلقيقية لل -

.مؤسسةالقيمة السوقية لل من الفرق بني القيمة الدفرتية و

وضرورته قياس رأس المال الفكريو أهمية دافع : المطلب األول

:قياس رأس المال الفكريدافع . 1

ا أفضل طريقة لفهم احلدث الذي نريد دراسته، و هلذا تعد عملية القياس مهمة رئيسة يف البحث اإلداري، أل

فأن االهتمام مبوضوع القياس قد تزايد لدى متخذي القرارات و الباحثني يف جمال اإلدارة ألن قياس الظاهرة أمر

رات للشروع باختيار البديل األنسب من البدائل ضروري و مهم يف حتديد املعلومات ذات املعىن ملتخذي القرا

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

127

فقياس رأس املال الفكري يشري إىل جمموعة إجراءات تتبع لتحديد مدى توافر 1.املتاحة هلم و بالتوقيت املالئم

و تتوقف دقة نتائج .خصائص معينة يف الشخص و احلكم على إمكانية قيامه مبهمات و أنشطة وظيفية معينة

فمفهوم قياس رأس املال الفكري ينصب على حتديد اخلصائص املطلوبة فيه، 2.ألداة املستعملةالقياس على دقة ا

.والتأكد من تأثريها يف متغريات أخرى

:أهمية قياس رأس المال الفكري و ضرورته .2

املبادرات تنطلق أمهية قياس املال الفكري ابتداءا من احلاجة امللحة لتطوير معايري توظف يف حساب قيمة

ا و اإلنفاق عليها و تنبثق أمهية قياس رأس املال الفكري من 3.املعرفية إلقناع اإلدارة و املالكني مبربرات االهتمام

حقيقة مفادها ظهور عالمات اهلرم و الشيخوخة على منوذج العصر الصناعي و استبداله ببطء بنموذج آخر يطلق

هذا التبدل، إال أن الكثري من املديرين مازال يعمل وفقا الفرتاضات عليه عصر املعرفة و لكن على الرغم من

النموذج الصناعي، و أن تلك االفرتاضات قد جتسدت يف التفسريات املستندة إىل املوجودات امللموسة و دورها يف

املوجودات حتويل املادي للمدخالت إىل خمرجات تامة الصنع بقيمة أكرب من أجل خلق الثروة مهملني متاما دور

املعرفية يف حتقيق ذلك، و أن استمرار املؤسسات الصناعية و مديريها باعتماد افرتاضات منوذج العصر الصناعي يف

العصر احلديث املستند إىل املعرفة ميكن أن يقود تلك املؤسسات إىل االنتحار، ألن هندسة املعرفة العكسية متكن

ا تستند املنافسني من إنتاج العمليات نفسها بسه ا صناعات مكرسة إلنتاج منتجات منطية، و أن مكونا ولة كو

اليت تريد أن تزدهر أن الصناعية إىل معايري مشرتكة حمدودة و معروفة و لذلك فرضت هذه احلقيقة على املؤسسات

.تطبق إطارات عمل تقر بأن رأس املال الفكري يعد موجودا رئيسا يستخدم لتحقيق التميز

.273، ص، مرجع سبق ذكرهسعد علي العنزي، أمحد علي صاحل، - 1

2 Kaplan, R., & Saccuzzo, D., Psychological Testing: Principales Application And Lessons, 3rd Ed, Cote Book, California, 1993, P.105.

.274سعد علي العنزي، أمحد علي صاحل، مرجع سبق ذكره، ص، - 3

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

128

قياس رأس المال الفكري و مؤشراتطرق ، نماذج :لثانيالمطلب ا

جمموعة العالقات املنطقية اليت قد : و قبل استعراض مناذج القياس يستلزم حتديد مفهوم النموذج و الذي يعين

تم به الضطالع على أهم مناذج و ل 1.تكون يف صورة كمية أو كيفية و جتمع معا املالمح الرئيسة للواقع الذي

:و فيما يلي أهم الطرق املستخدمة يف قياس رأس املال الفكري .)1(رقم قياس رأس املال الفكري أنظر املالحق

:طرق قياس رأس المال الفكري .1

:Tobin’s Equationمعادلة توبين 1.1

:حيث تعتمد هذه الطريقة على مؤشر القيمة السوقية إىل تكلفة اإلحالل كما يتضح مما يلي

املؤسسةا يف رأس املال ؤسسةفإذا كان الناتج اكرب من واحد صحيح فهذا مؤشر على حتقيق امل ألرباح نتيجة استثمارا

و ذلك من ؤسسةارية املطبقة يف املالفكري، و تساهم هذه املعادلة يف قياس مدى كفاءة و فاعلية السياسات اإلد

.خالل حتديد مقدار التغري يف هذه النسبة من سنة ألخرى

ا ال تقدم مؤشرا وضحا لقياس و تقييم أن املعادلة السابقة تساهم يف قياس العائد على رأس املال الفكري إال أ

.ؤسسةاألصول الفكرية يف امل

:Economic Value Addedالقيمة االقتصادية المضافة 2.1

:و تعتمد هذه الطريقة على املؤشر التايل

تكلفة التمويل حمسوبة على أساس –صايف دخل العمليات خمصوما منه الفوائد = القيمة االقتصادية املضافة

.املتوسط املرجح ألمجايل األموال املستثمرة

.276سعد علي العنزي، مرجع سبق ذكره، ص، - 1

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

129

حتقق أرباحا أكرب مما هو ؤسسةمضافة و أن املفإذا كان الناتج موجبا فهذا يدل على حتقيق قيمة اقتصادية

.ؤسسةمتوقع هلا، األمر الذي يعكس االستخدام األمثل لعناصر و مكونات رأس املال الفكري اليت متتلكها امل

با، حيث تعترب و و تعترب طريقة القيمة االقتصادية من أوسع الطرق انتشارا يف الواليات املتحدة األمريكية و أور

.األعمال احلديثة يف الدول املتقدمة مؤسساتمن أهم مقاييس األداء يف

و إن كانت الطريقة السابقة مفيدة يف تقييم األداء الكلي و يف حساب القيمة املضافة ألمجايل األموال

ا ال تؤدي إىل قياس رأس املال الفكري أو قياس العائؤسسةاملستثمرة يف امل ا ال تعزل أثر املتغريات ، إال أ د منه أل

ثر على القيمة االقتصادية املضافة، على سبيل املثال إن حتقيق قيمة مضافة أو حتقيق أرباح األخرى و اليت قد ت

أكرب مما هو متوقع قد يرجع إىل اخنفاض معدالت التضخم االقتصادي أو الرتشيد يف التكاليف أو للتغيري يف

.للدولة السياسات االقتصادية

:-Book Value to –Marketطريقة القيمة السوقية مقابل القيمة الدفترية 3.1

:و تعتمد هذه الطريقة على املعادلة التالية

.القيمة الدفرتية - مؤسسةالقيمة السوقية لل= رأس املال الفكري

األصول امللموسة و املالية حيث تقوم هذه الطريقة يف قياس رأس املال الفكري على أساس طرح صايف قيمة

ؤسسات، و يتم قياس القيمة السوقية ملؤسسةمن القيمة السوقية لصايف أصول امل ؤسسةاملسجلة يف دفاتر امل

األعمال من خالل متوسط القيمة السوقية للسهم خالل مدى زمين معني مضروبا يف عدد األسهم اليت يتكون

ول لألسهم اسط القيمة السوقية للسهم عن طريق قسمة قيمة التدمنها رأس املال املدفوع، ويتم حساب متو

.ول لنفس األسهم خالل نفس الفرتة الزمنيةاخالل فرتة زمنية معينة على كمية التد

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

130

ا ال متثل مقياس و أنه على الرغم من بساطة و سهولة تطبيق هذه الطريقة يف قياس رأس املال الفكري، إال أ

قد يكون راجعا إىل النمو ؤسسةألن تزايد القيمة السوقية يف امل مؤسسةصول الفكرية للدقيق لتحديد قيمة األ

.االقتصادي أو اخنفاض معدالت الفائدة و ليس لرأس املال الفكري و كفاءة استثماراته

:Buren & Harkطريقة 4.1

دف هذه الطرقة إىل تقييم حمزون رأس املال الفكري يف امل و حتديد قيمة العوائد الناجتة عن تقدمي ؤسسةو

:سلع و خدمات ابتكارية متميزة، و تشمل هذه الطريقة على أربعة إجراءات أساسية هي

.حتديد عدد براءات االخرتاع -

.عدد العاملني من محلة الشهادات األكادميية و املهنية -

.ؤسسةتشخيص مكونات رأس مال الفكري تقييم مدى مسامهتها يف إنتاجية امل -

.تقييم الفاعلية من خالل العائد على االستثمار يف األصول املعنوية غري امللموسة -

القائمة ؤسساتتلقى رواجا لدى العديد من امل مؤسسةو على الرغم من أن طريقة تقييم املخزون الفكري لل

موضوعية ضمن هذا املخزون قد على املعرفة إال أن وجود العديد من العناصر الفكرية اليت يصعب قياسها مبقاييس

.ؤسسةيؤدي إىل صعوبات يف تطبيق هذه الطريقة و يف حتديد القيمة احلقيقية لرأس املال الفكري بامل

:Balanced Scorecardنموذج القياس المتوازن لألداء 5.1

املالية لألداء، األهداف املقاييس املالية و املقاييس غري : و يقوم هذا النموذج على إحداث التوازن بني كل من

اإلسرتاتيجية و األهداف التكتيكية، املقاييس اخلارجية للعمالء و املقاييس الداخلية للعمليات، و األصول املادية

.و األصول املعنوية

:على النحو التايل 9و ميكن توضيح هذا النموذج كما هو مبني بالشكل رقم

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

131

:ميكن استخالص ما يلي 9و من الشكل رقم

إىل جمموعة مرتابطة من مقاييس ؤسسةأن منوذج القياس املتوازن لألداء يعتمد على ترمجة رؤية و إسرتاجتية امل -

داء املايل، العالقة مع العمالء، األداء اليت تتعلق بأربعة جماالت يفرتض وجود عالقة سببية بينها و هي األ

.الداخلية و أنشطة التعلم و االبتكارعمليات التشغيل

ومتيزها يتوقف على العناصر األربعة اليت حددها النموذج جمتمعة، حيث إن اجلانب املايل ؤسسةأن جناح امل -

ة أن يراها املسامهني فيها، أما جانب العمالء فهو يعكس الصورة اليت ترغب ؤسسيعكس الصورة اليت ترغب امل

يها، أما بالنسبة جلانب عمليات التشغيل الداخلية فيحدد األنشطة اليت جيب أن أن يراها السوق ف ؤسسةامل

ا امل حىت يتم إرضاء املسامهني و العمالء، و أخريا فإن جانب االبتكار و التعلم يعكس ما حتتاجه ؤسسةتقوم

.من تطوير و حتديث حىت ميكنها حتقيق الفاعلية ؤسسةامل

اس يمق األداء

مؤشرات مالية

العمالء عمليات التشغيل الداخلية

ابتكار و تعلم

إنطالقة إدارية معاصرة، الطبعة األوىل، دار السحاب، القاهرة، : هاين حممد السعيد، رأس املال الفكري: املصدر .43، ص2008

نموذج القياس المتوازن لألداء :9 الشكل رقم

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

132

ألداء يعترب من أفضل النماذج املستخدمة يف قياس رأس املال الفكري و األداء أن منوذج القياس املتوازن ل

الكلي بصفة عامة ألنه يتسم بالشمول، حيث يأخذ يف اعتباره جمموعة من املتغريات و مقاييس األداء كما

ياسه و حتديد أنه يركز على عالقة الرتابط و التكامل بني هذه املتغريات إىل جانب أنه حياول عزل كل متغري لق

.أثره

:مؤشرات قياس األداء .2

:ROAصول األالعائد على 1.2

أو العائد على رأس املال RONAأو العائد على صايف األصول ROIأو مبا يعرف العائد على االستثمار

عبارة عن مؤشر هو REأو املردودية االقتصادية ROCE رأس املال املستخدم أو العائد على ROICاملستثمر

حماسيب يؤشر على العالقة بني النتيجة الصافية و األموال املستثمرة لتحقيقها خالل الدورة مبعىن يعكس مقدار

أوائلية و ظهر هذا املقياس يف ئو مسامهة وحدة نقدية من رأس املال املستثمر يف النتيجة الصافية يف شكل نسبة م

لتطوير مستويات لكلي للمؤسسة و حتفيز رؤساء املصاحل فيما بينهمالقرن العشرين من أجل تقييم األداء ا

م ملا هو أفضل و أحسن و حيسب وفق العالقة التالية :فعاليتهم و كفاء

النتيجةقبلالضريبة = )ROA( العائد على األصول جمموعاألصول

و وفق هذا املؤشر يكون األداء جيدا كلما ارتفعت هذه النسبة و بتحليل املتغريين األساسيني يف املؤشر يتضح

بارتفاع املبيعات عند املستوى بدورها ترتفع ، اليت قبل الضريبة االستغاللنتيجة مرتبط بارتفاعالنسبة أن ارتفاع

و يف حالة حتقق األوىل يعين أن املؤسسة يف مركز ) املستطاعحماولة تدنيتها قدر (الذي يفوق تغطية التكاليف

و املبيعات ما هي ) السعر و اجلودة املنتوج(تنافسي جيد أي هلا مقدرة على املنافسة و التسويق من خالل ثنائييت

ملال باألصول رأس ايعرف أي مبا ،إال كميات معينة من اإلنتاج الذي هو حتصيل حاصل لتوليفة عناصر اإلنتاج

ا قدر اإلمكان املستثمر ، )الكفاءة، االستخدام األمثل للموارد(و باألخص األصول املتداولة أي الرفع من دورا

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

133

كن حسابه يف أي حلظة زمنية من نشاط املؤسسة، سهل الفهم حىت لغري املاليني و من مزايا هذا املقياس أنه ال مي

ستثمارات وقياس مردوديتها و يقيس األداء الكلي من خالل احملاسبيني و ميكن االعتماد عليه يف اختيار اال

.النشاط الرئيسي للمؤسسة

:ROE حقوق الملكيةالعائد على 2.2

بيئة خارجية عن املؤسسة اليت توفر هلا استقاللية جمريات و بكل و هو عبارة عن مؤشر يعكس بصورة عادلة

جمال لتوظيف الفائض لتحقيق أرباح إضافية من خالل مصدر للتمويل من جهة و من جهة أخرى تتيح هلا

البورصة، حبيث يقيس هذا املؤشر رحبية كل من حاملي األسهم و املالك و يدل على مسامهة كل وحدة نقدية من

األموال اخلاصة يف النتيجة الصافية، أي ما مقدار الربح الذي حتققه وحدة نقدية من األموال اخلاصة أو حقوق

:حبسب العالقة التاليةامللكية و

النتيجةالصافية = )ROE( العائد على حقوق امللكية األموالاخلاصةأوحقوقامللكية

و بتحليل العالقة يتضح أن األداء يعترب جيدا كلما ارتفعت نسبة املؤشر أي بارتفاع النتيجة الصافية ألن

و من مصلحة بالسيولة أو الديون من وجهة نظر املستثمراألموال اخلاصة ال تتأثر بعملية شراء األسهم املمولة

أكثر من الالزم يفقد من املؤسسة إصدار أسهم مبقدار احلاجة للتمويل فقط ألن بزيادة حقوق امللكية

من حالل سرعة دوران األصول، و (استقالليتها و يقلل من أرباحها أي تعظيم النتيجة الصافية قدر اإلمكان

.و تثبيت األموال اخلاصة نسبيا) عات و التسويق اجليد و التقليل من التكاليفالرفع من املبي

يساعد يف تشكيل حمفظة األسهم ألنه يرتجم تكلفة الفرصة البديلة اليت )ROE( العائد على حقوق امللكيةمؤشر

ا محلة األسهم الذي أي اختيار األسهم ذات املردود املايل (هي أدىن حد من العائد أو املردودية املالية اليت يقبل

).ال يف احلسبانيغطي تكلفة رأس املال على األقل كأساس للمقارنة و هذا ال يعين أن يأخذ تكلفة رأس امل

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

134

:ROSالمبيعات العائد على 3.2

يقيس هذا املؤشر فاعلية األنشطة العملياتية أو العمليات املتعلقة بدورة االستغالل أو بعبارة أخرى يقيس أداء

النشاط الرئيسي و يساعد املديرين يف اختاذ عملية القرار و التسيري اجليد للمؤسسة، حبيث يعكس نسبة الربح يف

الوحدة النقدية الواحدة من املبيعات أو رقم األعمال، و حسب هذا املؤشر يكون األداء جيدا كلما ارتفعت

:نسبة الربح و العكس صحيح و حيسب وفق العالقة التالية

النتيجةقبلالضريبة = )ROS( العائد على املبيعات جمموعاملبيعات

ما ارتفعت نتيجة االستغالل و اليت بدورها ترتفع كلما ارتفعت كل و من خالل العالقة نالحظ أن املؤشر يرتفع

يدل على املكانة )ROS(إيرادات االستغالل و اخنفضت تكاليف االستغالل، فمؤشر العائد على املبيعات

ا يف القطاع فكلما فاق املتوسط كان األداء التنافسي جيدا، و يدل كذلك عل ى التنافسية للمؤسسة مقارنة مبثيال

.مراقبة التكاليف، و البحث عن احلد األدىن هلا(كفاءة املؤسسة يف استغالهلا األمثل للموارد

Value Added Intellectual):معامل القيمة المضافة لرأس المال الفكري طريقة: ثالثالمطلب ال

Coefficient-VAIC)

مقدار رأس املال الفكري، و رأس املال العامل يف تقيسحيث Ante Pulic 1من قبل طريقةال ههذ تاقرتح

: خلق القيمة و كيفية استخدامها بكفاءة، و ذلك باالعتماد على العالقة القائمة بني ثالثة عناصر رئيسية هي

.رأس املال العامل، رأس املال البشري، رأس املال اهليكلي

ساعات العمل الفعلية بل جيب االستدالل عليه حيث أن خمرج العامل الفكري ال ميكن االستدالل عليه من

:احلسابية التاليةالعملية Ante Pulicمن القيمة املضافة، و لذا أجرى الباحث

من .شاريع حبثية رائدة على رأس املال الفكري يف كال البلدينله مو . جامعة غراتس النمسا و زغرب كرواتيا يتاالقتصاد يف جامع أستاذ يف - 1

وهو مؤلف للعديد من الكتب وأكثر من . مؤسسي مركز حبوث رأس املال الفكري النمساوي، و رئيس مجعية رأس املال الفكري بغرفة التجارة الكراوتيةملوارد الرئيسية لمعلومات على أداء اليوفر مؤشر الذي . VAICمعامل القيمة املضافة لرأس املال الفكري له إسهام كبري يف تطوير .مقالة علمية 40

.الفكرية استنادا إىل بيانات مالية منتظمة املالية و، املادية

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

135

كل املدخالت غري تلك املتعلقة (املدخالت - )كل اإليرادات املتولدة من السلع و اخلدمات(املخرجات

.القيمة املضافة) = تبعاد نفقات األجور و املزاياباملوظفني أي كل النفقات املباعة املشرتاة بعد اس

على تكاليف األجور و املرتبات و املزايا باعتبارها بديل لرأس املال البشري ) القيمة املضافة(مث قسم الناتج

:حيث HCEمتحصال على كفاءة رأس املال البشري

VA / HC =HCE فكفاءة رأس املال عن وحدة نقدية مستثمرة يف املوظفني املتولدة مقدار القيمة املضافةمتثل ،

.البشري تعترب مفتاح الفرضية اليت يقوم عليها منوذج مؤشر القيمة املضافة الفكرية

إجراءات ذلك على األمثلة ومن. األعمال تأدية تسهل اليت املؤسسة وبنية أنظمة إىل يشري اهليكلي املال رأس

بني رأس نسبيا عكسية عالقة هناك بأن (Pulic, 2000) جادل. واملعرفة واالسرتاتيجيات والعمليات التنظيمية

ولذلك،. بأكمله رأس مال الفكري قاعدة إىل تعزى القيمة خلق عملية يف ،املال الفكري و رأس املال اهليكلي

.األخرى النسبعن قليال تلفخت SCE قياس كفاءة رأس املال اهليكلي فإن

.SCE = (VA-HC) / VA من خالل العالقة اهليكلي املال كفاءة رأس حساب يتم

CE )حساب ميكن كما )العامل املال رأس CE =؛ اخلصوم املتداولةجمموع – املتداولة جمموع األصول

CEE ا اليت املضافة القيمة إىل مقداريشري VA / CE CEE = حيث املادي املال رأس يف وحدة أنشأ

Working Capital رأس المال العامل: المطلب الرابع

ا من جهة وهيكل مؤسسةتزودنا باملعلومات املتعلقة باهليكل املايل لل ؤسسةإن ميزانية امل أي هيكل استثمارا

مصادر متويل هذه االستثمارات من جهة أخرى، هذا اهليكل املايل جيب أن يقودنا باستمرار إىل تعظيم قيمة

يتضمن مستوى االستثمارات يف األصول مؤسسةوجزء هام من اهليكل املايل لل ؤسسةاستثمارات املسامهني يف امل

Currentإىل أي درجة يتم متويل هذه االستثمارات من املطلوبات املتداولة و Current Assetsاملتداولة

Liability. ليس من املستغرب أن تكون إدارة رأس املال العاملWorking Capital Management أحد أهم

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

136

عناصر إن هدف إدارة رأس املال العامل هو إدارة كل عنصر من . للوقت اوظائف املدير املايل وأكثرها استهالك

وعناصر املطلوبات املتداولة ) النقدية، األوراق املالية قصرية األجل، الذمم املدينة واملخزون(األصول املتداولة

من أجل حتقيق التوازن بني الرحبية واملخاطرة واليت تساهم بزيادة قيمة ) الذمم الدائنة، أوراق الدفع واملستحقات(

.ؤسسةامل

:صافي رأس المال العامل 1.1

ما تسمى األصول املتداولة برأس املال العامل ومتثل ذلك اجلزء من االستثمارات الذي يتحول من شكل اغالب

، والفكرة هنا تدور حول التحويل املتكرر من نقد إىل خمزون إىل ؤسسةإىل أخر حسب السري الطبيعي لألمور يف امل

Operating Cycle of the Firm مؤسسةالدورة التشغيلية للذمم مدينة مث العودة ثانية إىل النقد والذي يشكل

.وكبديل للنقد تعترب األوراق املالية قصرية األجل جزء من رأس املال العامل

ا تتضمن مجيع الديون على امل ؤسسةومتثل املطلوبات املتداولة مصدر التمويل قصري األجل يف امل واليت ؤسسةأل

) الذمم الدائنة(للموردين ؤسسةه الديون تتضمن املبالغ الدائنة املرتتبة على املتستحق خالل سنة أو أقل وهذ

).املستحقات(واملوظفني واحلكومة ) عفأوراق الد( وللبنوك

ا املتداولة اناقص مؤسسةوبشكل عام يعرف رأس املال العامل على أنه الفرق بني األصول املتداولة لل مطلوبا

موجبا ويف هذه مؤسسةملتداولة عن املطلوبات املتداولة يكون صايف رأس املال العامل للوعندما تزيد األصول ا

احلالة األكثر شيوعا ميثل صايف رأس املال العامل ذلك اجلزء من املطلوبات املتداولة الذي جرى متويله مبصادر

اولة متثل مصادر التمويل قصرية األجل ومبا أن املطلوبات املتد) الديون طويلة األجل وحقوق امللكية(طويلة األجل

وطاملا أن األصول املتداولة تزيد عن املطلوبات املتداولة فإن الكمية الزائدة جيب أن متول مبصادر مؤسسةاملتاحة لل

متويل طويلة األجل وعندما تكون األصول املتداولة أقل من املطلوبات املتداولة يكون صايف رأس املال العامل يف

فإن رأس املال العامل ميثل ذلك اجلزء من األصول الثابتة اسالبا ويف مثل هذه احلالة األقل حدوث ؤسسةامل

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

137

الذي مت متويله عن طريق املطلوبات املتداولة وقد مت التوصل إىل هذه النتيجة من خالل معادلة امليزانية مؤسسةلل

.لكيةجمموع األصول يساوي جمموع املطلوبات زائد حقوق امل: العمومية

وبشكل عام فإنه كلما كانت الزيادة أكرب بالنسبة لألصول املتداولة مقارنة مع املطلوبات املتداولة كلما كانت

ا بسهولة والعكس صحيح ونتجت هذه العالقة ألن حتويل األصول املتداولة ؤسسةامل أكثر قدرة على دفع التزاما

إن التدفق النقدي .بالنقد الذي يستخدم لدفع املطلوبات املتداولة ةؤسسمن خمزون إىل ذمم مدينة إىل نقد يزود امل

على علم مىت ستقوم ؤسسةتكون امل) من مورد االقرتاض مثال(فعند حدوث اإللتزام اللخارج ميكن التنبؤ به نسبي

بدفع هذا اإللتزام لكن الذي من الصعب التنبؤ به هو التدفق النقدي للداخل أي عملية حتويل األصول املتداولة

ا النقدية للداخل أكرب كلما كانت امل ؤسسةعلى شكل سيولة وكلما كانت تنبؤات امل حباجه أقل إىل ؤسسةبتدفقا

أس مال عامل والسبب هو أن م ا النقدية للداخل مع ؤسساتعظم املصايف ر تكون غري قادرة على مقابلة تدفقا

ا النقدية للخارج بشكل أكيد وبالتايل يصبح ضروريا أن تكون األصول املتداولة يف املت أكرب من ؤسسةدفقا

ا املتداولة وبالتايل فإنه ال بد من متويل جزء من األصول املتداولة باألموال طويلة األ .جلمطلوبا

كفاءة األداء و رأس المال الفكري :لثالثا المبحث

إن موضوع األداء يف الفكر اإلسرتاتيجي احتل أمهية كبرية العتبارات تتعلق بكونه حمورا مركزيا لتخمني جناح

ا و خططها اإلسرتاتيجية، كما ؤسساتوفشل امل املواضيع تواجه دراسة األداء حتديات عديدة السيما يف يف قرارا

و طبيعتها و اختالف أهداف ؤسساتاإلسرتاتيجية، اليت تتمثل يف تباين املفهوم على وفق تباين أهداف امل

ا، مما يستلزم حتديد ماهية احملاور املناسبة اليت ميكن استخدامها يف تقييم األداء، و مصدر األطراف املرتبطة

1.ؤسسةلتقدمي صورة واقعية عن امل املعتمدة يف التقييم، و كيفية دمج حماور خمتلفة

1 - Brown, D.M., & Laverich, S., Measuring corporate performance, Long Range Planning, vol 27, n° 4, p 89, 1994.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

138

تتنوع و ختتلف تبعا الختالف أعماهلا و طبيعة صناعيةال مؤسساتيف من هنا يتبني أن جماالت األداء

االت اليت تعتقد أن حتقيق األهداف ا على تلك ا .من خالهلا ميثل أولويةنشاطها، و وفقا لدراجات إدار

االت عبارة عن اجلوانب اخلاصة بوحدة األعمال أو امل (Stoner)من هذا السياق بنيضو ؤسسةأن هذه ا

حيث أن أساس كل عمل و نشاط 1 .ؤسسةاليت جيب أن تعمل بفاعلية لكي يتحقق النجاح هلذه الوحدة أو امل

تطلعات لتحقيقها و اليت تغطي ؤسساتهو األهداف املوضوعية اليت تسعى تلك امل الصناعية ؤسساتاملمن ض

ا، لذا من املفرتض أن تغطي جماالت األداء أهداف أطراف خمتلف أطراف أصحاب املصاحل و احلقوق املرتبطني

م حىت ميكن القول أن امل على اختالف ؤسسةامل م و تطلعا ناجحة يف عكس صورة أدائها حبيث ؤسسةتوجها

االت اليت يستطيع من خالهلا خمتلف األطراف .من الوقوف على ما يطمحون إليهتغطي كافة ا

إن االختالف حول مفهوم األداء ينبع من اختالف املعايري و املقاييس اليت تعتمد يف دراسة األداء و قياسه،

وعلى الرغم من هذا االختالف، فإن أغلب الباحثني يعربون على األداء . ؤسساتواليت يستخدمها املدراء و امل

عن هذا باإلشارة إىل أن التوجهات )إدريس، و الغاليب(وعرب ،2يف حتقيق أهدافها ؤسسةامل همن خالل الذي حتقق

العامة يف الفكر اإلداري تشري إىل أن األداء مفهوم ذو أبعاد مشولية، لذلك فإن التوجهات احلديثة تنطلق من ستة

3:أطر مفاهيمية تغطي الصورة الشمولية التكاملية للمفهوم، وهي) 06(

األعمال و قابليتها على مؤسسةيف حتقيق أهدافها، و هو ما يشري إىل قدرة ؤسسةالنجاح الذي حتققه امل -

.حتقيق أهدافها طويلة األمد

يف ؤسسةاالستغالل األمثل للموارد باالعتماد على النظرية املستندة على املوارد، حيث يشري األداء إىل قدرة امل -

ؤسسةحتقيق األهداف املنشودة، فاألداء هو انعكاس لكيفية استخدام امل استغالل مواردها و توجيهها حنو

.، و استغالهلا بالصورة اليت جتعلها قادرة على حتقيق أهدافهاملواردها املادية و البشرية

1 - Stoner, J., Management, 2nd edition., Prentice Hall, 1992. 2 - Wheelen, Thomas L. & Hunger, J. David, Strategic Management and business Policy, Pearson education., Upper Saddle River, New Jersey, 11th edition, 2008.

.األردن :عمان إدريس، وائل حممد صبحي، و الغاليب، طاهر حممد حمسن، أساسيات األداء و بطاقة التقييم املتوازن، دار وائل، - 3

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

139

إىل حتقيقها، حيث أن األداء يف هذا التوجه يركز على اجلانب االجيايب ؤسسةالنتائج املرغوبة اليت تسعى امل -

.على حتقيق مستوى عال ألدائها ؤسسةللنتائج مفرتضا مند البداية قدرة امل

على تكييف عناصر بيئتها لتعزيز ؤسسة، الذي يشري إىل قدرة املمؤسسةالبعد البيئي الداخلي و اخلارجي لل -

.أنشطتها باجتاه حتقيق أهدافها

ا، ؤسسةمدخل النظم، الذي يؤكد على مستوى الذي تتمتع به خمرجات امل - بعد إجراء العمليات على مداخال

.ؤسسةفاألداء هو خمرجات األنشطة و األحداث اليت تشكل داخل امل

.اليت يتوقع أن تقابل األهداف املوضوعية ؤسسةاملفهوم الشمويل، الذي يرى أن األداء يتمثل بنتائج أنشطة امل -

مفهوم كفاءة األداء: المطلب األول

أهم حماور األداء هو الكفاءة، وتعين اجناز األهداف احملددة بأقل استخدام أن أحد (Thompson) يوضح

1 .القصوى من املوارد املتاحة بأقل الكلف للموارد، و تركز الكفاءة على مفهوم االستفادة

إجياد ينظر هلا غالبا من زاوية تقدمي املنافع القادرة على ؤسسةو يبني العديد من الكتاب و الباحثني أن كفاءة امل

التوازن يف أدائها، و هذا ينطبق على ضرورة اعتماد رضا األفراد العاملني كواحد من املؤشرات املعربة عن كفاءة

م األداء خاصة و أن حتقيق املنافع القادرة على رفع الروح املعنوية ألفراد العاملني من شأنه أن يعزز من إسهاما

و تعد إمكانية إجياد اهتمامات لدى األفراد . من كفاءة األداء املستمرة يف حتقيق األهداف و بدرجات أعلى

م، و توفري سبل الوالء لل املعاصرة جهودا كبرية، و خباصة عندما ؤسسةمسألة أساسية تكرس هلا امل مؤسسةوقناعا

ا ؤسسةتأخذ بنظر االعتبار القيم و املعتقدات السائدة يف البيئة االجتماعية، و ما تؤمن به امل إن التأكيد ،ذا

:ينصب هنا على حقيقة أن قياس الكفاءة يعتمد على مؤشرين أساسني مها

.مدى توافر املوارد بشقيها امللموسة و غري امللموسة -

.سبل استخدام تلك املوارد لتحقيق األهداف -

1 - Thompson, J., Strategy Management: Awareness and Change, 2nd, Chapman Hall pub, 1994.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

140

إىل أن الكفاءة تعترب معيارا نوعيا و كميا يتسع ليشمل جوانب اإلنتاجية باإلضافة إىل ) زاير، و الغاليب(و يشري

رب النتائج قما يرتبط بالعمل من أمور أخرى كالوسائل املستخدمة و طبيعتها و مدى دقة األهداف احملددة و

1.املتحققة من تلك األهداف

ءة األداء عبر منظور بطاقة التقييم المتوازنلفكري و كفارأس المال ا: المطلب الثاني

بطاقة التقييم املتوازن أداء لقياس و تقييم األداء، حيث أن إدارة (Kaplan and Norton)اقرتح الباحثان

حباجة إىل اعتماد نظام قياس ذو أبعاد متعددة يكون قادرا على قياس األداء من خالل الصناعية ؤسساتامل

و أكد أن بطاقة التقييم املتوازن راعت تقدير مكونات 2.الرتكيز على قياس املتغريات و العناصر املالية و غري املالية

.زبائن و غريهامثل عمليات التعلم و املعرفة و رضا ال ؤسسةرأس املال الفكري داخل امل

و يف إطار بطاقة التقييم املتوازن، فإن منظور التعلم و النمو يلعب دورا يف رصف و حماذاة رأس املال الفكري

.ؤسسةمبكوناته يف إطار إسرتاتيجية امل

ييم جوانب التكامل بني رأس املال الفكري مبكوناته و كفاءة األداء عرب منظورات بطاقة التق) زغلول(و يبني

3 :املتوازن فيما يلي

:المتوازن مالتقييالتكامل بين مكونات الرأس المال الفكري و مؤشرات األداء عبر منظور بطاقة .1

يالحظ أن رأس املال الفكري مبكوناته تتطابق مع مؤشرات املوجودة ضمن بطاقة التقييم املتوازن باستثناء

املنظور املايل، حيث أن الرأس املال البشري يقابل منظور التعلم و النمو، كما أن رأس املال التنظيمي يقابل منظور

نقد و حتليل لألدب اإلداري لغرض توضيح املفهوم، جملة اإلدارة و االقتصاد، : اعلية املؤسسةزاير، أمحد خلف و الغاليب، طاهر حممد منصور، ف - 1

.183- 182، ص، ص 1998، 24العراق اجلامعة املستنصرية، ع 2 - Kaplan R, Norton D, Le Tableau de Bord Prospectif, Harvard Business Review, les Systèmes de Mesure de la performance, Editions d’Organisations, Paris, 1992.

ل زغلول، جودة عبد الرؤوف، استخدام مقاييس األداء املتوازن يف بناء قياس رباعي املسارات إلدارة األداء اإلسرتاتيجي و التشغيلي لألصو - 3 .2010السعودية، : الفكرية، جامعة امللك سعود، الرياض

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

141

عالقايت الناتج من تفاعل العالقات مع العمالء، كمؤشر العمليات الداخلية مبؤشراته، و أيضا فإن رأس املال ال

.يقابل منظور العمالء و يبقى املنظور املايل كناتج لكل من رأس املال الفكري مبكوناته

: التكامل االستراتيجي .2

تأيت بصفة مبدئية من داخلها مبعىن أن اهتمام الصناعية ؤسسةاملمن منظور رأس املال الفكري فإن تنافسية

جة لية اليت متكنه من الوصول إىل در يمن املفرتض أن بنصب على التطوير املستمر للقدرات التأه صناعيةال ؤسسةامل

معينة من التنافسية وعليه فإن رأس املال الفكري مبكوناته يقوم على أساس إسرتاتيجية القدرات التأهيلية املستندة

عرب بطاقة التقييم املتوازن فإن تنافسية املستندة على املوارد، أما من املنظور األداء ؤسسةن فلسفة نظرية املم

تأيت بصفة مبدئية من اخلارج، مبعىن أن اهتمام تنظيم األعمال من املفرتض أن ينصب على دعم الصناعية ؤسسةامل

داء من منظور بطاقة ر املنافسني أيضا، وعليه فإن كفاءة األالعالقات مع العمالء كمؤشر لقياس األداء و فهم أدوا

التقييم املتوازن تقوم على أساس إسرتاتيجية تنافسية تتيح له السيطرة على السوق و حتقيق مركز تنافسي متقدم،

املوارد أساسوبالطبع فإن القدرات التأهيلية تعد مطلبا أساسيا لتحقي امليزة التنافسية، فاإلسرتاتيجية القائمة على

تلعب دورا مكمال لإلسرتاتيجية املستمدة من السوق، وذلك من خالل حتليل عناصر القوة و الضعف و الفرص

والتهديدات، و وضع مؤشرات قابلة للقياس حيث أن اإلسرتاتيجية القائمة على السوق تدعم التحليل املرتبط

1.بعناصر القوة و الضعف

:بناء القيمةالتكامل في التوجه نحو .3

تسعى كل مكونات رأس املال الفكري و مؤشرات األداء عرب منظور بطاقة التقييم املتوازن إىل حتقيق قيمة

ميثل شبكة القيمة، و ينظر إىل تنظيم األعمال على أنه شبكة من املوارد املعرفية س املال الفكريأالعميل، فر

ة معينة إىل املستخدم النهائي و هو العميل، يف حني أن كفاءة األداء والقدرات التأهيلية اليت متكنه من توصيل قيم

1 - Rivard, S., L. Raymond, & D. Verreault, Resource – Based View and Competitive Strategy: An Integrated Model of the Contribution of IT to Firm Performance, The Journal of Strategic Information Systems, vol. 15, n°. 1: pp 29-50, 2006.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

142

على أنه سلسلة من العالقات صناعيةال ؤسسةاملعرب منظور بطاقة التقييم املتوازن متثل سلسلة القيمة، و ينظر إىل

دف إىل احتواء الفجوة بني متطلبات العميل وخمرجات امل ال بني رأس املال و عليه فإن هناك تكام 1.ؤسسةاليت

داء عرب منظور بطاقة التقييم املتوازن يف التوجه حنو توليد قيمة العمالء، و هو املؤشر الفكري مبكوناته و كفاءة األ

.الصناعية مؤسساتاألهم يف النجاح املستقبلي لل

:التكامل في اتجاه مسار العالقات اإلرتباطية. 4

الدوائر التصورية اليت تكاد تكون على نفس الدرجة من جمموعة منتأخذ مكونات رأس املال الفكري شكل

نسيق بني هذه املكونات يأخذ شكل عالقات ارتباطية جانبية، يف حني أن مؤشرات األداء عرب و من مث الت. األمهية

رتاتيجية هي ، حبيث تصبح هذه اإلسصناعيةال ؤسسةاملمنظور بطاقة التقييم املتوازن ترتكز على تفاصيل إسرتاتيجية

، و من مث فإن الرتابط بني مؤشرات األداء عرب (Kaplan and Norton, 1992) ؤسسةعمل كل فرد داخل امل

إىل أسفل، وعليه فإن لى منظور بطاقة التقييم املتوازن يأخذ شكل عالقات ارتباطية رأسية تأخذ مسارا من أع

ال الفكري و العالقات الرأسية ملؤشرات األداء عرب منظور التكامل بني كل من العالقات اجلانبية ملكونات رأس امل

.الصناعية ؤسسةاملإلسرتاتيجية بطاقة التقييم املتوازن يؤدي إىل تفعيل التوجه التنفيذي

:التكامل بين مؤشرات األداء األساسية. 5

ا أدوات بنائية، و من مث فإن هناك اختالف بني مؤشرات (Mouritsen)ينظر إىل مؤشرات األداء على أ

األداء املرتبطة برأس املال الفكري و مؤشرات األداء ضمن كل منظور من منظورات بطاقة التقييم املتوازن، و ينبع

مؤشرات األداء املرتبطة ، حيث أن صناعيةال ؤسسةاملهذا االختالف من طبيعة كل نوع و من كيفية نظرته إىل

على أنه نظام عضوي، و تلعب دورا أساسيا يف تربير خطوات صناعيةال ؤسسةاملبرأس املال الفكري تنظر إىل

بطاقة التقييم تنظيم األعمال حنو دعم و تطوير القدرات التأهيلية، يف حني أن مؤشرات األداء املرتبة مبنظور

1 - Mouritsen, J. Driving growth : economic value added versus intellectual capital, Management Accounting Research, vol. 9, n° 4: pp 461 – 481, 2005.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

143

ؤسسةاملعلى أنه نظام ميكانيكي، و تلعب دورا أساسيا يف دفع خطوات صناعيةال ؤسسةاملاملتوازن تنظر إىل

حنو دعم و تطوير القدرات التنافسية، و رغم هذا االختالف غري املؤثر يف النظر إىل طبيعة مؤشرات صناعيةال

ملال األداء اليت تكمل كل منظومة، إال أنه ميكن رصد زاويتني تتكامل فيهما مؤشرات األداء لكل من رأس ا

:الفكري مبكوناته و مؤشرات األداء ضمن كل منظور من منظورات بطاقة التقييم املتوازن، و مها

:التكامل النوعي بين مؤشرات األداء 1.5

إن رأس املال الفكري و منظور بطاقة التقييم املتوازن يعتمدان على تكامل مؤشرات األداء املايل و غري املايل

.صناعيةال ؤسسةاملزمة لتنفيذ إسرتاتيجية القيق األهداف اإلسرتاتيجية الفرعية اللقياس مدى التقدم حنو حت

:التكامل في مصادر اشتقاق مؤشرات األداء 2.5

يتمثل مصدر اشتقاق املؤشرات غري املالية لرأس املال الفكري من العالقات التكاملية اليت متيز مكونات رأس

اشتقاق مؤشرات قياس األداء املايل و غري املايل ضمن منظور بطاقة التقييم املال الفكري، يف حني يتمثل مصدر

.املتوازن من العالقات السببية اليت متيز بطاقة التقييم املتوازن

قياس كفاءة االستثمار في رأس المال الفكري: المطلب الثالث

ء اليت ال ميكن قياسها، و هذه الفكرة يف تؤكد أغلب األدبيات االقتصادية، أنه من الصعوبة مبكان إدارة األشيا

احلقيقة تعود إىل موضوع فهم احتياجات النظام للتغذية العكسية و ال تعترب املعرفة استثناء من ذلك، حيث تقوم

اإلدارة باحلصول على التغذية العكسية حول كيفية انتفاع األنظمة من املعرفة املوظفة أو املستثمرة فيها، و يعتقد

. فكرين يف جمال اقتصاديات املعرفة أنه يصعب تطوير مقاييس مباشرة و ذات معىن لقياس األصول املعرفيةبعض امل

و يعتقد أن باإلمكان قياس خمرجات املعرفة فقط باالعتماد على الغرض، و بأن االستثمارات الكبرية يف

ن االستثمارات املادية و ما يتحقق من مشروعات املعرفة جعلت احلديث عن عائد املعرفة ال يقل أمهية و تأثريا ع

عائد على االستثمار، و احلقيقة أن مشروعات املعرفة متثل فرص لالستثمارات اجلديدة و األنشطة املولدة لألرباح

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

144

يف الشركات اإلنتاجية، و لكن هذه املوجودات املعرفية أو ما يسمى باألصول غري امللموسة هلا قيمة حقيقية تكمن

يف إطار التزامها الدقيق باملبادئ احملاسبية املتعارف عليها الصناعية اتؤسسديد قيمتها، فالزالت املاملشكلة يف حت

براءات (و املؤشرات املالية املعتمدة فيها ال تأخذ باألصول غري امللموسة إال يف أضيق احلدود كما هو يف

).االخرتاع، و حقوق النشر، وشهرة احملل

الباحثني أنه عند قياس كفاءة االستثمار و أوجه اإلنفاق يف رأس املال الفكري ال يوجد اختالف يؤكد كثري من

بني املعايري املالية و املعايري غري املالية، حيث كالمها حيمل عنصر عدم التأكد أو الاليقني و كالمها يعتمد على

ك هناك من األسباب اليت تشري إىل أن املعايري املشاهدة، حيث ال توجد معايري موضوعية باملعىن املطلق، و مع ذل

املالية تبدو أقرب إىل املوضوعية و احلقيقة، و هذه األسباب تتعلق باملفاهيم الضمنية لوجود املشروع و ألن هذه

املقاييس تستخدم منذ فرتة طويلة من الزمن ضمن سياق العمل احملاسيب و لكن تظهر املشكلة عند ترمجة هذه

ىل قيمة نقدية، حيث ال يوجد نظام شامل يستخدم النقود كمعدل لقياس األصول غري امللموسة، إال املؤشرات إ

ات تقيس األصول غري امللموسة و تستخدم مؤشرات غري مالية لقياس الكفاءة االستثمارية و ؤسسأن الكثري من امل

هليكل اخلارجي و اهليكل الداخلي غري التشغيلية هلذه األصول، و ال يزال عنصري األصول غري امللموسة و مها ا

ات و تكمن املشكلة يف األشياء املطلوب قياسها و صعوبة تفسري النتائج ؤسسحمددين بصورة تنظيمية يف مجيع امل

.و ليس تصميم مقاييس األصول غري امللموسة

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

145

الدراسات السابقة: المطلب الرابع

ـا مـن أوىل الدراسـات الـيت سـعت إىل الكشـف عمـا إذ كانـت Firer and Stainbankتعـد الدراسـة الـيت قـام

ة واملــورد املهــم لألعمــال الــذي ميكــن أن يشــرح ؤسســمكونــات رأس املــال الفكــري تشــكل جــوهر وأســاس قيمــة امل

ة ، باستخدام البيانات املالية ؤسساألداء، وذلك من خالل اختبار العالقة بني مكونات رأس املال الفكري وأداء امل

لتبادل األوراق املالية ، موزعة علـى سـتة نشـاطات JSEة مسجلة يف سوق ؤسسم 65لعينة مؤلفة من 2001لسنة

ات الـيت تعمـل يف جمـال الصـناعات والكيميائيــات ؤسسـاقتصـادية تتميـز بـالوجود العـايل لـرأس املـال الفكــري وهـي امل

وقــد عــرب . ات اخلــدمات االجتماعيــة والصــحية ؤسســمني وأخــريا مأربائيــة واملاليــة وتــواالتصــاالت االلكرتونيــة والكه

ة فقـد ؤسسالباحثان يف هذه الدراسة عن رأس املال الفكري مبعامل القيمة املضافة ملكونات هذا املورد ، أما أداء امل

ن املقيـاس األكثـر تـأثرا بـرأس املـال عربا عنها بثالثة مقاييس هي اإلنتاجية والرحبية والقيمة السوقية وذلك للبحث عـ

ا ونوع نشاطها االقتصادي وكثافـة ؤسسثر حجم املأالفكري إضافة إىل ذلك حاولت الدراسة بيان ة ودرجة خماطر

وقــد جــاءت نتــائج .ة ؤسســرأس ماهلــا العامــل علــى طبيعــة العالقــة الــيت حتكــم مكونــات رأس املــال الفكــري بــأداء امل

ة وسـليب علـى إنتاجيتهـا ؤسسـاجيايب ذا داللة إحصائية لرأس املـال الفكـري علـى رحبيـة امل ثرأالدراسة موضحة وجود

1.كما أظهرت النتائج عدم وجود أي اثر للمتغريات الوسيطة على طبيعة العالقة. وعدمي األثر على القيمة السوقية

ة هذهنتائج أنويبدو ة مسجلة يف ؤسسم 75على جريتأمتاما إليهاالدراسة جاءت مدعمة لدراسة سابقة مشا

2.نفس السوق

1 Firer , S. and Stainbank , L. , ( 2003 ) , " Testing the Relationship Between Intellectual Capital and Company's Performance : Evidence from south Africa " , Meditari Accountiancy Research , Vol. 11, pp. 25-44 . 2 Firer , S. and Williams , S.M. , ( 2003 ) , " Intellectual Capital and Traditional Measures of Corporate Performance " , Journal of Intellectual Capital , Vol. 4 , No. 3 .

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

146

:الدراسات الداعمة للعالقة اإليجابية بين كفاءة رأس المال البشري و أداء المؤسسة .1

دراسة جتريبية لتأثري الرأس املال الفكري بBiserka Komnenic, Dragana Pokrajcic , 2012( 1( من قام كل

مكونات الرأس املال الفكري اليت تقود إىل جناح املؤسسات املتعددة اجلنسيات على األداء التنظيمي مع حتديد

منهجية وتطبيق 2008 و 2006بني عامي اجلنسية متعددة مؤسسة 37 بيانات استخدام، بة يف صربيالالعام

VAIC تعكس اليت املستقلة املتغريات توليدل )IC( لفحص االحندار مناذج بناء مت حيث ،الرأس املال الفكري

و أداء اجلنسيات املتعددة اتؤسسمل )HCE، SCE(البشري و اهليكلي املال لرأس الفعال استخدام بني العالقات

نتائج .اإلنتاجية و املسامهني حقوق على والعائد األصول، على العائد: األداء مقاييستلك املؤسسات من خالل

اجلنسيات املتعددة لشركات البشري املال رأس بني جيابيةاإل العالقة لفرضية قويا قدمت دعما التجريبية الدراسة

أداء الشركات و IC بني العالقة عن سابق وقت يف التجريبية األحباث نتائج مع يتماشى وهذا. الشركات وأداء

(Chen et al.,2005 2 ; Tan et al.,2007 3 ; Kamath, 2008 4 ; Zeghal and Maaloul 5, 2010, etc.)

معامل قيمة ألعلى وفقا مؤشرا أقوىسجلت )HCE(البشري املال رأس ءةكفاأن إىل الدراسة كما توصلت

. األداء قياس ROA مع العالقة اختبار منوذج يف االحندار

ألداءلمهما أساسا تكون اجلنسيات املتعددة للشركات العاملني ومعارف مهارات وتطوير بناء أن أثبت وقد

املال رأس بني العالقة حول فرضيةالأما .العمل إجراءات وكفاءة اإلنتاجية مستوى رفع سياق يف وخاصة ،العام

إجيابيةعالقة وجود االحندار معامل أثبت قدف جزئيا، أكدت و أدائها اجلنسيات املتعددة للمؤسسات اهليكلي

1-Biserka Komnenic, Dragana Pokrajcic, (2012),"Intellectual capital and corporate performance of MNCs in Serbia", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1 pp. 106 - 119. 2- Chen, M.C., Cheng, S.J. and Hwang, Y. (2005), “An empirical investigation of the relationship between intellectual capital and firms’ market value and financial performance”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 6 No. 2, pp. 159-76. 3- Tan, H.P., Plowman, D. and Hancock, P. (2007), “Intellectual capital and financial returns of companies”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 8 No. 1, pp. 76-95. 4- Kamath, G.B. (2008), “Intellectual capital and corporate performance in Indian pharmaceutical industry”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 9 No. 4, pp. 684-704. 5 -Zeghal, D. and Maaloul, A. (2010), “Analyzing value added as an indicator of intellectual capital and its consequences on company performance”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 11 No. 1, pp. 39-60.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

147

رأس بنيعالقة وجود عدم ، واملسامهني حقوق على العائد مع عالقتها اختبار حالة يف فقط إحصائية داللة ذات

)ATO( اإلنتاجية قياسو ROA و قياس الرحبية اهليكلي املال

املوارد من اثنني علىا تركز أ يبدو صربيا يف اجلنسيات متعددة الشركات أن إىل اخللوص ميكن عام، بشكل

على العائد االستثمارات، العائد على تعزيز طريقعن وذلك واملادي، البشري املال رأس وهي اإلسرتاتيجية،

االستثمار علىتركز صربيا يف اجلنسيات املتعددة الشركات أن استنتاج ميكن لذلك. واإلنتاجية املسامهني، حقوق

م أجل من للموظفني والتدريب التعليم تقدمي خالل من والكفاءة القدرات بناء أنشطة يف زيادة على مساعد

الشركات أن إىل إشارة هناك أخرى، ناحية من. كفاءة أكثر بشكل العمل إجراءات وتنفيذ اإلنتاج مستويات

البلدان يف الشقيقة الشركات مع مقارنة اهليكلي املال رأس تنمية يف جهد أقلتبدل صربيا يف اجلنسيات متعددة

. املتقدمة

Mohammad Alipour , 2012(1(قام املؤسسةللعالقة اإلجيابية بني كفاءة رأس املال البشري و أداء تأكيدا و

-2005 الفرتة خالل إيرانيف التأمني اتؤسسمل املايل األداء مع وعالقته )IC( الفكري املال رأس دور تحليلب

موع يف .2007 PLS االحندار منوذج تطبيق مت وقد .يف إيران تأمني مؤسسة 39عينة تتكون من اختيار مت ا

)ROA( األصول على العائد نسبة و IC رأس املال الفكري بني العالقة حبث إىل) اجلزئية الصغرى املربعات(

إجيابية إحصائية داللة ذات عالقة هناك أن عن للمربعات الصغرى اجلزئية االحندار حتليل فقد كشف .للشركات

هم املوظفني أن إىل تشري العالقات هذه. إيرانيف التأمني شركات ورحبية )HCE( البشري املال رأس كفاءة بني

. السوق يف املنافسة على قادرة وتظل الشركات أداء لتعزيز وذلك ،مإمهاهل ينبغي الأصول يف غاية األمهية

.املوظفنيو تكوين لتدريب املوارد من املزيد ختصيص حول قرارات اختاذ نملديري ميكن ذلك إىل وباإلضافة

1-Mohammad Alipour, (2012),"The effect of intellectual capital on firm performance: an investigation of Iran insurance companies", Measuring Business Excellence, Vol. 16 Iss: 1 pp. 53 - 66.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

148

الداخلية األنظمة أن يعين هذا. )ROA( ملايلا داءاألو )SCE( اهليكلي املال رأس بني العالقة تأكيد متفقد

األداء على مباشر بشكل تؤثر أن حيث التنظيمية املعرفة و املعلومات ونشر وختزين اللتقاط مصممة التنظيمية

.اإليرانية التأمني شركات يف التنظيمي

بلغت حيث. ROAالعائد على األصول قيم على إجيابا تؤثر CEE رأس املال العاملكفاءة اآلخر، اجلانب على

غري صوهلاأل املؤسسة تعزيز ينبغي ذلك إىل باإلضافة و. األصول على العائد قيمة CEE يف الزيادات قيمة

.CEE لزيادة كبديل امللموسة

اإلدارة مع الشركات هلذه الرحبية يف كبرية زيادة ميكن أننا إىل يشري البحث هلذا ونتيجة ذلك، إىل باإلضافة و

أن و امللموسة، غري األصول على الشركات من الكثري تستثمر أن ميكن عندما. الفكري املال لرأس السليمة

. واملسامهني املستثمرين طرف من ةالئمامل غري القرارات اختاذ إىل يؤدي األداء لتقييم التقليدية التقنيات استخدام

املكونات مجيع على الرتكيز هو التأمني لشركات األمثل اإلجراء ذلك على ويرتتب النتائج، هذه إىل واستنادا

. ؤسسةامل أداء زيادة أجل من IC لرأس املال الفكري الثالثة

:ي و أداء المؤسسةهيكلالدراسات الداعمة للعالقة اإليجابية بين كفاءة رأس المال ال .2

2001ؤشر هانغ سنغ للفرتة من مؤسسات املكونة ملعلى عينة تألفت من كل Chan, K.H. 2009 (1( إعتمد

، مستعينا )واهليكلي البشري(و كفاءة مكونات رأس املال الفكري أداء املؤسساتالعالقة بني ةسادر ل، 2005إىل

. اإلنتاجيةقياس العائد على حقوق امللكية و ،األصول تقييم السوق، العائد على: علىات ؤسسملاأداء يف قياس

داللة إحصائية إجيابية مع مقاييس عالقة ذات نتائج حتليل االحندار أن رأس املال اهليكلي فقط له وقد كشفت

رأس أحدث األحباث حول العالقة بني و قد أكدت . العائد على األصول والعائد على حقوق املسامهني، الرحبية

1 Chan, K.H. (2009), “Impact of intellectual capital on organizational performance: an empirical study of companies in the Hang Seng Index”, The Learning Organization, Vol. 16 No. 1,pp. 4-21.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

149

كررت هذه الدراسة حيث ،Chu, et al., 2011 (1( طرف منأجريت اليت اتأداء املؤسس و املال الفكري

2001لفرتة أطول من الزمن، أي من عام عينةالباستخدام نفس ) Chan, K.H. 2009( الذي قام بهتحليل ال

، كان مرتبطا بشكل إجيايب مع رحبية VAIC مبؤشر الرأس املال الفكري املقاس نتائجه أن ،2009إىل عام

تأثري قوي يف تعزيز ، لديهIC، باعتباره عنصرا أساسيا من يكليرأس املال اهل اخلصوصو على وجه .اتؤسسامل

.ات، وأظهرت اجتاها متزايدا يف أمهيتهؤسسرحبية امل

:و أداء المؤسسة عاملالدراسات الداعمة للعالقة اإليجابية بين كفاءة رأس المال ال .3

ؤسســاتامل أداء علــى )IC( الفكــري املــال رأس تــأثري دراســة مــن2 )Martin Clarke, et al, 2011( فقــد قــام

الفكريـــة املضـــافةالقيمـــة معامـــل باســـتخدام IC قيمـــة قيـــاس متو . 2008 و 2004 عـــامياملدرجـــة بـــني االســـرتالية

)VAIC( رأس املال العامل وكفاءة واهليكلي البشريكفاءة رأس املال :امكوناو )HCE، SCE، CEE(. حيث

خاصــة كفــاءة االسـرتالية، درجــةامل عامــةال اتاملؤسسـوأداء VAIC بــني مباشــرة عالقـة هنــاك أن إىل النتــائج أشـارت

رأس املــال العامــل و إىل حــد أقــل مــع كفــاءة رأس املـــال البشــري، و قــد توصــل إىل عالقــة اجيابيــة بــني رأس املـــال

درس و يف نفــس الســـياق. بالنســبة للســـنة احلاليــةالبشــري و رأس املــال اهليكلــي يف الســـنة املاليــة الســابقة و األداء

)Xuerong Wang et al, 2011( 3 الفكـري املـال رأس تـأثري )IC( املدرجـة و الصـينية لشـركاتبعـض ا أداء علـى

باســـتخدام اتؤسســامل أداء علـــى IC رأس املـــال الفكــري تــأثريات يف حبـــثحيــث .املختــارة مـــن القطــاع الصـــناعي

ذلك مجع مت مؤسسة 486 من ةعينل التجرييب التحليل خالل. حمددة صينية شركات من املراجعة احملاسبية املعلومات

خـالل الفــرتة )التصـنيع، إنشـاء العقـارات، صـناعة تكنولوجيـا املعلومـات( الصـني يف الثالثـة الرئيسـية الصـناعات مـن

:حيث توصلت إىل النتائج التالية .2008سنة إىل 2006 املمتدة من سنة

1-Chu, S.K.W., Chan, K.H. and Wu, W.W.Y. (2011), “Charting intellectual capital performance of the gateway to China”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 12 No. 2, pp. 249-76. 2-Martin Clarke, Dyna Seng, Rosalind H. Whiting, (2011),"Intellectual capital and firm performance in Australia", Journal of Intellectual Capital, Vol. 12 Iss: 4 pp. 505 – 530. 3-Xuerong Wang, Li Liu, and Cuihu Meng, " Sensitive Analysis of Intellectual Capital on Corporate Performance in Selected Industry Sectors in China ", Springer-Verlag Berlin Heidelberg, 2011.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

150

.والعقارات التحويلية الصناعات قطاعي من كل يف األداء على تأثري إجيابية املستخدمالرأس املادي كفاءة -

العقارات يف ليس ولكن، التحويلية الصناعة قطاع يف األداء على إجيايب تأثري الديه البشري املال كفاءة رأس -

.املعلومات تكنولوجيا قطاعات أو

.الثالث الصناعة قطاعات من أي يف داءاأل على كبري غري تأثريهلا اهليكلي املال رأس كفاءة -

:المؤسسةاألداء المالي و رأس المال الفكري الدراسات الداعمة للعالقة اإليجابية بين .4

العالقة حتديد نياولحم ،اتؤسسامل أداء على الفكري املال رأس تأثريChokri Zehri et al, 2012( 1(كل من درس

، واالقتصاد السوق املايل، األداء نظر وجهة من املؤسسات وأداء الفكري املال رأس بنيو التأثري الدقيق

، و تعمل يف قطاعات تونس يف املالية األوراق سوق يف مدرجة مؤسسة غري مالية 25 من عينةبيانات تاستخدمو

املال رأس ومكونات املايل األداء بني إجيابية عالقة جودو ، حيث أفضت 2011إىل 2009خالل فرتة من خمتلفة

.الفكري

:المؤسسة األداء اإلقتصاديو رأس المال الفكري الدراسات الداعمة للعالقة اإليجابية بين .5

األدوية صناعة بني الفكري املال رأس أداء مقارنةKaram Pal, Sushila Soriya, 2012( 2( ى كل منأجر

و املايل األداء كفاءة مع الفكري املال رأس بني العالقة يفالبحث حاوال ذلك على عالوة. واملنسوجات اهلندية

حيث مت قياس . والنسيج الغزل شركات 102 و أدوية مؤسسة 105 تتكون من عينةخالل من .يةسوقالقيمة ال

، مؤشر دوران األصول MB.3 و ATO، ROA، ROE :املؤشرات التالية خالل من اتمؤسسلل املايل األداء

بني إجيايب بشكل إىل االرتباط نتائج الدراسةأشارت و قد .القيمة الدفرتية إىل القيمة السوقية ،العائد على األصول

1-Chokri Zehri, Asma Abdelbaki, Najla Bouabdellah, (2012),"How intellectual capital affects a firm’s performance? ", Australian Journal of Business and Management Research, Vol. 2 N°.08 [24-31] I November – 2012. 2-Karam Pal, Sushila Soriya, (2012),"IC performance of Indian pharmaceutical and textile industry", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1 pp. 120 – 137. 3 MB : Market to book value, ROE : Return on equity, ROA: Return on assets, ATO: Assets turnover ratio.

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

151

اإلنتاجية مع الفكري املال رأس بني إحصائية داللة ذات عالقة أي مل تالحظ ولكن الفكري املال ورأس الرحبية

انعكاسهمل يالحظ الفكري، املال لرأس املتزايدة األمهية من الرغم على. نيالصناعت من كل يفالقيمة السوقية و

.اتؤسسامل من ختارةامل عينةلل املايل األداء يفنسبيا

لكن و . املعرفيةذات الكثافة الصناعاتيف الفكري املال رأسل عالية فعالية إىل تسجيلأيضا أدت الدراسةو قد

ال اهلنديف املصلحة أصحابو . أو قيمتها السوقية ؤسساتإنتاجية امل على رأس املال الفكريلفاعلية ال تأثري

املال رأس أداء من أمهية أكثر تبدو قد أخرى عوامل وهناك ماقرار اختاذ يف الفكري املال رأسيولون أمهية ل

.لألسعار املستقبلية التوقعاتك الفكري

قياس كفـاءة أداء رأس المال الفكري الفصل الثالث

152

:ة الفصلالصخ

األوىل هي . إن مراجعة معمقة ألبعاد التطور يف االقتصاد كما يف األعمال يكشف عن حقيقة أن هناك رؤيتني

والتعبري الرمسي عنها يتمثل يف النموذج االقتصادي القائم على تعظيم الربح وزيادة )Profit Vision(رؤية الربح

والتعبري الرمسي عنها يتمثل يف منوذج األعمال القائم )Value Vision(والثانية هي رؤية القيمة . قيمة محلة األسهم

ز يف ذلك ) القيمة من وجهة نظر الزبون(واملنفعة ) القيمة من وجهة نظر محلة األسهم(على التكلفة القيمة (والتمي

. )Stakeholder Value( هذا ما متثله نظرية قيمة أصحاب املصلحة و). من منظور املنافسة

زت األنشطة االقتصادية اخلاصة كما ميزت األعمال وإذا ك انت رؤية الربح هي األسبق يف االهتمام وهي اليت مي

ا رؤية قصرية األمد وتتسم بعدم التوازن إىل ا كشفت وبعد جتربة طويلة أ من حيث الكفاءة أو عدم الكفاءة، فإ

ا بال فاعلية يف املدى الطويل وأيض . ا بال عدالة بالعالقة مع األطراف األخرى ذا العالقةاحلد الذي تبدو معه وكأ

ا مل حتظى باالهتمام الكايف بل إن تاريخ . ويف املقابل فإن رؤية القيمة رغم أمهيتها يف االقتصاد واألعمال إال أ

ل هذا األعمال كله كان تارخيا إلنشاء القيمة عربت عنه مجيع النظريات واألساليب ومناذج األعمال املختلفة خال

ات اليت فشلت إمنا ؤسسلعل أكثر امل و. التاريخ الطويل، ومع ذلك فإن الربح كان هو الرتكيز وبؤرة االهتمام

ا على إنشاء القيمة أكثر من فشلها يف الربح املؤسسةبعبارة أخرى فإن بقاء ومنو و. فشلت أوال يف عدم قدر

وهذا ما ميكن حتقيقه عن طريق االبتكار، يف . نشاء القيمةعلى إ مؤسسةيرتبط ارتباطا قويا بالقدرة املستمرة لل

ات اليت تتسم باالحتكار يف ؤسسحني أن حتقيق الربح ال يفرتض الكثري من ذلك بدليل أن جانبا مهما من ربح امل

. السوق هو نتاج ميزة يف الظروف وليس ميزة يف إنشاء القيمة

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

154

مساهمة اإلنفاق على رأس المال الفكري في أداء مؤسسة سوناطراك: رابعالفصل ال

:تمهيد

املال رأس أصبح لالقتصاد، السريع التطور معو . معااملالية واملوارد املادية املوارد على النشاط الصناعي يستند

له وليس تقليده، ةبو صع من املوارد النادرة، خصائص نفس مع اسرتاتيجي، كمورد أمهية أكثر يلعب دورا الفكري

املنافسة، على والقدرة للبقاء ضروري الرأس املال املادي أمر. مستدامة تنافسية ميزة على فاظو يسهم يف احل بديال،

اآلمن التشغيل يضمن مؤسسةلل اهليكلي املال رأس. ؤسسةبزيادة قيمة امل يسمح البشري املال رأسال نفسه الوقت ويف

.األرباح أعلى حتقق البشري املال رأس وباالشرتاك مع ،مالئمة عمل بيئة وفريو اجلودة رفعيو املنظم، و

تحليل المعطيات الخاصة برأس المال الفكري في مؤسسة سوناطراك: المبحث األول

سوناطراكتقديم عام لمؤسسة :المطلب األول

:سية التالية نعلى اختصار العبارة الفر Sonatrachتعرب تسمية

(Société nationale pour le transport et commercialisation des hydrocarbures)

، و كانت مهمتها 31/12/1963الصادر بتاريخ )491- 63(حيث تأسست مؤسسة سوناطراك طبقا للمرسوم رقم

)292- 66(مهمتها طبقا للمرسوم تغريت 1966األساسية إنتاج، نقل و تسويق املواد الكربوهيدراتية، و يف سنة

، حيث أسندت هلا إىل جانب اإلنتاج، النقل و التسويق، كل من مهمة االستكشاف 22/09/1966الصادر بتاريخ

.وتكرير املواد الكربوهيدراتية

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

155

،1981مت تأميم قطاع احملروقات، مما أدى إىل إعادة هيكلة املؤسسة و إعادة تنظيمها سنة 24/02/1971و يف

، GCB، جيسيب ENSP، أونسب ENTP، أوننتيب NAFTALحيث انبثقت عنها مثانية عشر مؤسسة كنفطال

دف حتسني الفعالية االقتصادية و التنظيمية للمؤسسة من خالل تركيزها ...ENAFOR، أونافور GTPجيتيب ،

:على مهامها األساسية

؛Exploration et rechercheاالستكشاف و البحث -

؛Exploitation des gisements d’hydrocarburesاستغالل حقول النفط -

؛Transport par canalisationالنقل بواسطة األنابيب -

؛Liquéfaction et la transformation du gazمتييع و تكرير الغاز الطبيعي -

.Commercialisation des hydrocarburesتسويق املواد الكربوهيدراتية -

الالمركزية يف املؤسسة، و هذا بتبين نظام قرارات وظيفي و دعم ستهدفت عملية إعادة اهليكلة هذه تقسيم كما ا

موعة على القيام بنشاطها بشكل مستقل . يساعد كل مؤسسة فرعية و كل شعبة ضمن ا

البرتولية يف اجلزائر و إفريقيا، هي تشارك يف التنقيب، اإلنتاج و النقل عرب ؤسساتتعترب سوناطراك من أهم املو

ا نشاطات و كذلك تطور سوناطراكإسرتاتيجية التنويع، لىمعتمدة ع. األنابيب، حتويل و تسويق احملروقات و مشتقا

.املنجمية توليد الكهرباء، الطاقات اجلديدة و املتجددة، حتلية مياه البحر و استغالل الطاقة

ا العاملية، تنشط سوناطراك يف اجلزائر و عدة بلدان يف العامل مايل، النيجر، ليبيا، (إفريقيا : دف مواصلة اسرتاجتيا

و كذلك الواليات املتحدة ) البريو(، يف أمريكا الالتينية )إسبانيا، إيطاليا، الربتغال، بريطانيا العظمى(يف أوروبا ) مصر

.األمريكية

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

156

، حتتل سوناطراك املرتبة األوىل يف إفريقيا، الثانية عشر 2013مليار دوالر حمقق خالل سنة 63برقم أعمال يقارب

يف العامل، هي أيضا رابع مصدر للغاز الطبيعي املميع و ثالث مصدر مصدر لغاز البرتول املميع و خامس مصدر

.)PIW Top 50/2008: املصدر(برتولية من حيث عدد املوظفني مؤسسةخامس و عشرون ، و للغاز الطبيعي

الهيكل التنظيمي العام لسوناطراك .1

تساق هذه احلركة يف إطار ، و اهليكل التنظيمي اجلديد للبنية الكربى 2011جانفي 04 اعتمدت سوناطراك يف

ات الوطنية و الدولية و ذلك داملستج تطوير قيادة نشاطات املؤسسة سواء من حيث تكييف إسرتاجتية التنمية مع

.ؤسسةبصفة ديناميكية مستمرة، أو من حيث تعزيز التنسيق بني جممل النشاطات و موارد امل

:يفي املخطط اجلديد للهيكل التنظيمي للبنية الكربى لسوناطراك باملتطلبات اآلتية

دارية إلجناز املشاريع التنموية الكربى إة بقدرة تزويد سوناطراك بإنشاء مديرية تنسيقية للمجموعة للهندسة و التنمي -

دف توحيد و تنسيق مجيع موارد امل م بالتكنولوجيات، كها للتحلق و تؤهو و كذا جعلها مركز تف ؤسسةو ذلك

.تطوير اخلربة و البحث و التنمية

اخلارج و ذلك بإنشاء مديرية تنسيقية ضمان التنسيق، املتابعة و مراقبة ميزانية الفروع و املشاركات، يف اجلزائر و يف -

للمجموعة فروع و مشاركات و اليت تسهر على تسجيل أهداف امليزانية يف إطار إسرتاجتية سوناطراك و اخلروج

بقرارات املديرية العامة السيما من اجلوانب اإلسرتاجتية، التخطيط، املالية، املوارد اإلنسانية، الشؤون القانونية

.والتدقيق

احرتام لفة بإحياء و تنسيق هذا النشاط يف ظلز إجراء إبرام الصفقات لسوناطراك، بإنشاء مديرية مكتعزي -

.ة القانونيةياإلجراءات الشرع

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

157

ة، اإلسرتاجتية و املالية يإيالء اهتمام خاص ملتابعة أنشطة املشاركات، يف نشاط املنبع مبراعاة املسائل العمل -

.نسيقية تسيريها يعود مباشرة للمديرية العامةلسوناطراك و ذلك بإنشاء مديرية ت

.اختذ أيضا قرار إنشاء جلنات خاصة على مستوى املديرية العامة -

الهيكل التنظيمي العام لسوناطراك: 10 الشكل رقم

.13-12، ص ص، 2011التقرير السنوي لسوناطراك لسنة :المصدر

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

158

سياسة المؤسسة للموارد البشرية .2

ن املوارد البشرية ذات أمهية كبرية نظرا لطبيعة النشاط الذي يعتمد على موارد بشرية أسوناطراك ب تعتقد مؤسسة

ذات معارف و مهارات و قدرات عالية اجلودة، و نظرا ملا يتوفر لدى املؤسسات األجنبية اليت تعمل يف نفس القطاع،

.قتصاد الوطينو أيضا للمكانة اإلسرتاتيجية اليت حتتلها املؤسسة بالنسبة لال

عليها التكيف مع متطلبات املنافسة و التنافسية، فالرهان األساسي استوجب سوناطراك مسار التحوالت بدخولو

.هلذه التحوالت يرتكز على تطوير أساليب التسيري يف أحد أهم األصول للمؤسسة، أال و هي املوارد البشرية

تسعى للمحافظة على نقاط القوى اليت متلكها خاصة فيما يتعلق مبا يتوفر إن إسرتاتيجية املوارد البشرية باملؤسسة

م لالستفادة من ؤسساتلديها من إطارات و كفاءات عالية و عاملية التأهيل، و سعي كثري من امل األجنبية الستقطا

م ديد و خطر قائما للمؤسسة يف حالة مغادر م و هذا ما يشكل م و خربا .قدرا

ترتكز حول تنفيذ . لوجود بيئة اقتصادية تنافسية، أجرت سوناطراك مؤخرا حتديثا لسياستها للموارد البشريةنظرا ف

.فة، و العمل على تشغيل مشاريع التنمية، و ذلك لضمان توزيع أمثل للمهاراتياألهداف و مؤشرات األداء املك

فيها لتنمية املؤسسة، و ذلك بضمان أجر امها اجلديد لألجور إسهامات موظظهذه السياسة تكافئ من خالل ن

.عادل يكرس االعرتاف باألداء الفردي و اجلماعي

:تتمحور حول السياسة العامة للموارد البشرية نو أخريا، فإ

.تشجع اختاذ املبادرة و تنشيط املمارسة املهنية، و تربط بشكل وثيق نظام إدارة األعمال بنظام األجور -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

159

تفضل سوناطراك توظيف الشباب اخلرجني املوهوبني و ذلك باحلرص على تنمية عالقات وثيقة مع املدارس -

.بفرص التنمية اليت متنحها ملوظفي املستقبل اإلعالمواجلامعات، تسليط الضوء و

.تلتزم سوناطراك باحرتام موظفيها مدينة هلم باالعرتاف، حمافظة على صحتهم، و تضمن هلم سالمتهم -

اورة - ا و احملافظة على منشآت السكان ا تسعى للحفاظ على ، و حترص سوناطراك على ضمان سالمة منشآ

.البيئة و تسهم يف محاية الرتاث الطبيعي و الثقايف

إقتصادية احمللية، يف التضامن الوطين تسهم سوناطراك يف جتسيد األنشطة االجتماعية و اخلريية، يف التنمية السسيو -

.يل وفقا لقيمها كمؤسسة مواطنةو الدو

:الموظفين 1.2

يف % 55: موظف، موزعني حسب الوظيفة على النحو التايل 50608إىل 2012عدد املوظفني الدائمني يف بلغ

.يف وظائف الوسائل %22يف وظائف الدعم و % 23وظائف قلب املهنة،

من النسبة اإلمجالية للموظفني %14,5، ممثالت نسبة 2012موظفة يف 7339و صل عدد املوظفات الدائمات

يف %48منهم ينشطون على مستوى وظائف الوسائل، %34 ،2008عن سنة %32,3و بزيادة تقدر ب الدائمني

.يف وظائف قلب املهنة %18وظائف الدعم و

عرفت الرواتب اإلمجالية زيادة و قد % 53زيادة معتربة تقدر ب 2010- 2006عرف عدد املوظفني خالل فرتة

زت أساسا باندماج ثالث 2010مليار دينار يف 89,9إىل 2009مليار دينار يف 80,5منتقلة من % 11,7 تقدر ب متي

.من األجور %15و أيضا زيادة تقدر ب و إقزيك نافتاك، إقزيا فروع سابقة

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

160

تطور عدد الموظفين : ثانيالمطلب ال

2001مبؤسسة سوناطراك لعدد من السنوات ابتداء من سنة ظفني جمموعة من املعطيات املتعلقة باملو سنقوم بعرض

:، و ذلك على النحو التايل2012إىل غاية سنة

) 2012- 2001(تطور عدد الموظفين بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 4جدول رقم

المجموع األجانب المؤقتون الدائمون السنوات

2001 36395 13063 9 49467

2002 36558 12957 7 49522

2003 36053 12871 5 48929

2004 36626 12973 3 49602

2005 37205 12663 1 49869

2006 38012 12331 0 50343

2007 39733 12573 0 52306

2008 41204 12327 0 53531

2009 47566 12412 0 59978

2010 47963 11804 0 59767

2011 51521 15017 0 66538

2012 50608 12164 0 62772

إلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراكمن إعداد الباحث با: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

، أي 2011إىل 2001يتضح تزايد عدد املوظفني الدائمني باستمرار من سنة 4حتليل معطيات اجلدول رقم عند

، و من جهة أخرى يتأكد أن املؤسسة كانت تسعى لالستعانة 141%فنسبة الزيادة هي 51521إىل 36395من

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

161

2011 موظف يف 51521عدد املوظفني الدائمني من خنفضاكما . 2006سنة باليد العاملة اجلزائرية و هو ما حتقق

منهم يف 86%موظف دائم، 2111و يرجع ذلك إىل مغادرة ، 18% أي بنسبة 2012موظف يف 50608إىل

من جمموع 84%موظف دائم، متثل نسبة اجلامعني 1198بلغ 2012التوظيف اخلارجي احملقق خالل . إطار التقاعد

لتغطية العجز يف اهليكل التنظيمي 47%لتعويض املتقاعدين، 13%وقد كانت دوافع التوظيف . املوظفني اجلدد

.40%و مشاريع التنمية للمؤسسة

) 2012- 2001(تطور عدد الموظفين بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 11الشكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

حيث تتجلى سياسة مؤسسة سوناطراك يف ) 2012- 2001(تركيبة املوظفني خالل الفرتة مت متثيل 11رقم شكلال يف

فرص العمل وظفيهاهي تتيح ملف .املوظفني عن طريق التثبيتاالعتماد على الكفاءات الوطنية، و العمل على استقرار

كذلك منحهم فرصة التدخل يف املشاريع الكربى ذات طبيعة . يف خمتلف الوظائف يف جماالت احملروقات طورو الت

هي متتلك التجهيزات و أحسن الوسائل املادية و البشرية على . تويل سوناطراك أمهية قصوى للصحةو .عةو متن

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2 001 2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008 2 009 2 010 2 011 2 012

الدائمون

المؤقتون

األجانب

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

162

حيث أن العاملني يستمرون من االستفادة . ة ملوظفيها و كذا ذويهميالقطر الوطين و تضمن خدمات صح مستوى

.من هذه اخلدمات حىت بعد تقاعدهم

تكاليف الموظفينتطور : المطلب الثالث

م جنحوا يف ذلك ب-تتوقع اإلدارة من العاملني أن يتعاونوا يف أداء جاد مثمر، و يتوقع العاملون درجة أو بأخرى إ

.1أن يتلقوا مكافأة تتناسب مع ما بذلوه من جهد -

و يعترب حتديد معدالت األجور واحد من أصعب املهام يف إدارة املوارد البشرية ليس باعتباره عملية معقدة نسبيا،

ا تكاد متثل أكرب عناصر لكن ألمهيته البالغة لكل من اإلدارة و العاملني، أما بالنسبة لإلدارة، فاألجور و ملحقا

ا من التكلفة الكلية يف كثري من املؤسسات، و أما بالنسبة للعاملني فهي مصدر إشباع حاجتهم املادية فضال كو

.صيغ تقدير املؤسسة جبهد الفرد

ملؤسسة تكاليف املوظفني األمهية اليت تكتسبها الكتلة األجرية سنستعرض التطورات احلاصلة يف انطالقا من

:) 2012- 2001(خالل الفرتة سوناطراك

ختصص تسيري – حسني يرقي، إسرتاتيجية تنمية املوارد البشرية يف املؤسسة االقتصادية حالة مؤسسة سوناطراك مذكرة دكتوراه دولة يف العلوم االقتصادية - 1 .301، ص 2008 - 2007

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

163

) 2012-2001(بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة تكاليف الموظفين تطور : 5جدول رقم

تكاليف الموظفين السنوات )ملیون دینار(

عدد الموظفين اإلجمالي

2001 39651 49467

2002 44542 49522

2003 46902 48929

2004 50214 49602

2005 54468 49869

2006 60951 50343

2007 65088 52306

2008 74442 53531

2009 81476 59978

2010 91635 59767

2011 120393 66538

2012 157000 62772

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

، وهذا من سنة إىل أخرى سوناطراك موظفني تكاليفيالحظ استمرار تزايد 5عند حتليل معطيات جدول رقم

: إىل التزايد راجع أساسا

زيادة عدد العملني؛ -

زيادة األجر القاعدي؛ -

الرتقية و الرتبة؛ -

العالقات و التعويضات املختلفة؛ -

.مكافأة األجر الوحيد -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

164

.عالوة املردودية اجلماعية -

.تعويض اخلربة -

.تعويض السلة و النقل -

اية اخلدمة - .عالوة

ل سوناطراك مبعظم التكاليف اخلاصة بالعطل، فتتك: موظفنيمن بني االمتيازات اليت تدمج يف األجر اإلمجايل لل

م كذلك حصة كبرية من أعباء التأمني ملركبات موظفنيلنشاطات الرتفيهية، االجتماعية و الثقافية للا املوظفني و عائال

.اخلاصة

) 2012- 2001(بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة تكاليف الموظفينتطور : 12شكل رقم

سوناطراك من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

12%مليون دينار، أي 6483مت تطبيق اتفاقية أجور جديدة، مما رفع تكاليف املوظفني مبقدار 2006ففي أكتوبر

مؤسسةمليار دينار نتيجة دمج 7زادت الكتلة األجرية مببلغ 2009سنة .2005مقارنة بتكاليف املوظفني لسنة

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

عدد الموظفین

تكالیف الموظفین

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

165

مت رفع األجور 2010أما يف سنة . EGZIK و NAFTEC ،EGZIAسابقة فروع لثالثة 2009جويلية 1يف سوناطراك

ITP –IZCV- ( فقد شهدت إعادة تقييم نظام التعويضات 2011، أما سنة 2010 يناير 1ابتداء من 15%مبعدل

AFC -Nuisance ( سابقة فروع و حتني أجور موظفني الثالثةNAFTEC ،EGZIA و EGZIK . 2011 يناير 1يف و

إىل 2011سنة مليون دينار 120393من تكاليف املوظفنيو قد ارتفعت .طراكاسون ؤسسةمل ENIP دمج الفرع

.و الترقیات %25 ، ترجع إىل إرتفاع األجور بنسبة 2012مليون دينار سنة 157000

تطور القيمة المضافة : المطلب الرابع

) 2012- 2001(تطور القيمة المضافة بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 6جدول رقم

)مليون دينار( القيمة المضافة السنوات

2001 1136095

2002 1164734

2003 1482166

2004 1865832

2005 2721430

2006 3144751

2007 3332932

2008 4026940

2009 2501058

2010 3388551

2011 4259072

2012 4493000

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

166

، أي من 2008إىل 2001يتضح تزايد القيمة املضافة باستمرار من سنة 6عند حتليل معطيات اجلدول رقم

2501058، و اخنفضت إىل مستوى 354%مليون دينار فنسبة الزيادة هي 4026940مليون دينار إىل 1136095

نتيجة لألزمة املالية العاملية اليت أدت إىل اخنفاض الصادرات من احملروقات و تراجع سعر 2009مليون دينار سنة

.مليون دينار 4493000إىل 2012، لتصل سنة 2010الدوالر مقابل الدينار اجلزائري، لرتجع لالرتفاع سنة رفص

)2012 - 2001(تطور القيمة المضافة بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 13شكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

حيث سجلت ،2008إىل 2001تزايد التدرجي لقيمة املضافة مبؤسسة سوناطراك من سنة يتضح 13من الشكل

.2011ت ما قبل األزمة املالية سنة مستويا العودة إىل لتستأنف 2010 و 2009سنيت تراجع

2000يوميا سنة /برميل 890000مقابل 2010يوميا سنة /مليون برميل 1.2النفطي اجلزائري حوايل اإلنتاجبلغ فقد

مستوى مل يتم بلوغه من 2010-2001شهد اإلنتاج األويل للمحروقات خالل الفرتة . % 34و هو ما يعطي منوا قدره

0500000

100000015000002000000250000030000003500000400000045000005000000

القیمة المضافة

القیمة المضافة

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

167

و سجلت الطاقة اإلنتاجية للطاقة األولية ارتفاعا مستمرا . قبل بالنظر إىل ارتفاع إنتاج النفط اخلام و الغاز الطبيعي

.بالنظر إىل البعث القوي لالستثمارات ابتداء من التسعينات

تطور رقم األعمال :المطلب الخامس

)2012 - 2001(تطور رقم أعمال مؤسسة سوناطراك خالل الفترة : رقم 7جدول

الوحدة مليار دينار

رقم األعمال السنوات

2001 1540.256

2002 1569.477

2003 1988.655

2004 2450.765

2005 3535.750

2006 4222.746

2007 4346.531

2008 5218.459

2009 3532.771

2010 4457.411

2011 5495.061

2012 5830.000

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

إىل غاية سنة 2001نسجل تزايد رقم أعمال مؤسسة سوناطراك من سنة نالحظ 7حتليل معطيات اجلدول رقم عند

نسجل هبوط حاد يف رقم 2009لكن يف سنة ، ةؤسسمما يفسر االرتفاع املتزايد ملبيعات امل %338.80بنسبة 2008

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

168

سات األزمة املالية يف اخنفاض صادرات املؤسسة نتيجة إلخنفاض الطلب العاملي على ااألعمال ناتج عن انعك

.احملروقات

)2012 - 2001(تطور رقم أعمال مؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 14شكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport تطور 13شكل رقم و )2012 - 2001(تطور رقم أعمال مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة 14شكل رقم مبقارنة

مؤسسة سوناطراك تبيننالحظ تطابق بني املنحنيني مما يفسر الفرتةنفس القيمة املضافة مبؤسسة سوناطراك خالل

. سياسة إنفاق تبعا حلجم اإليرادات املتحصل عليها

. سنويا % 5.4 شهد االستهالك الوطين للمنتوجات النفطية منوا ثابتا خالل السنوات العشرة املاضية مبعدلو قد

ما بني % 3.5تراجعت هذه النسبة من . 1980إىل 1964من % 4.8ارتفع استهالك البنزين على سبيل املثال من

.% 8.7إىل % 10.5كما اخنفض استهالك زيت الغاز خالل نفس الفرتات حبيث أنه تراجع من . 2010و 2001

0,000

1000,000

2000,000

3000,000

4000,000

5000,000

6000,000

7000,000

رقم األعمال

رقم األعمال

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

169

تطور مجموع األصول: المطلب السادس

)2012- 2001(تطور مجموع أصول مؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 8جدول رقم

مليار دينار: الوحدة

التثبيتات قيد اإلنجاز مجموع األصول السنوات

2001 1653.630 294.632

2002 2063.239 435.194

2003 2364.950 490.199

2004 2672.562 440.527

2005 3158.584 475.527

2006 3793.425 593.248

2007 4658.728 714.268

2008 10880.909 950.918

2009 5628.801 1423.472

2010 6624.490 1859.113

2011 7441.816 2331.560

2012 8064.000 2647.00

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport مليار دينار 4658.728نالحظ أن جمموع األصول ملؤسسة سوناطراك ارتفع من 8حتليل معطيات اجلدول رقم عند

اخنفض جمموع األصول منمث 233% أي بنسبة زيادة 2008 مليار دينار سنة 10880.909إلى 2007 سنة

أن املؤسسة ، أي51% بنسبة نقصان 2009 مليار دينار سنة 5628.801 إىل 2008 مليار دينار سنة 10880.909

.، رغم ذلك بقي حجم االستثمارات اجلديدة للمؤسسة يف تزايد مستمرفقدت حوايل نصف جمموع أصوهلا

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

170

)2012- 2001(أصول مؤسسة سوناطراك خالل الفترة مجموع تطور : 15شكل رقم

سوناطراكمن إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة : المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport مبلغ التثبيتات قيد إال أن )2012-2001( خالل الفرتةنالحظ تغريات جمموع أصول سوناطرك 15 شكل رقممن

.سوناطراك حنو االستثماراالجناز بقي يف تزايد مستمر مما يدعم توجه مؤسسة

و فضال عن ذلك، مت تسجيل ارتفاع معترب ملستوى االستثمار السنوي للنشاط القبلي قصد رفع االحتياطات القابلة

1.2 مقابل حوايل معدل 2010و 2000مليار دوالر أمريكي سنويا ما بني 4.2و متت تعبئة أكثر من . لالسرتجاع

.1999مليار دوالر سنويا قبل

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

مجموع األصول

التثبیتات قید اإلنجاز

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

171

تطور حجم الصادرات : سابعالمطلب ال

) 2012- 2001(مؤسسة سوناطراك خالل الفترة حجم صادراتتطور : رقم 9جدول

حجم صادرات السنوات

*المحروقات

سعر برميل متوسط

**النفط

سعر صرف متوسط

***الدوالر

2001 114.000 25.00 77.2447

2002 120.946 25.23 79.6850

2003 130.113 28.99 77.3683

2004 133.360 38.52 72.0653

2005 141.310 54.59 73.3669

2006 136.290 65.80 72.6459

2007 134.000 74.70 69.3644

2008 131.100 99.20 64.5810

2009 118.600 61.50 72.6467

2010 116.300 79.70 74.3199

2011 110.800 112.4 72.8600

2012 107.200 110.7 78.1800

.جزائري دینار ***، دوالر أمریكي **، 1TEP: الوحدة *

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

نالحظ أن تطور الصادرات ملؤسسة سوناطراك خالل فرتة الدراسة سجل ارتفاعا 9حتليل معطيات اجلدول رقم عند

اية سنة الدراسة 2006 مث سجلنا اخنفاضا يف الصادرات من سنة )2005- 2001(خالل الفرتة ىتعز ال 2012 إىل

.حجم الصادرات بل كذلك إىل تغريات أسعار احملروقات يف األسواق العاملية اتفقط إىل تغري 1 - 1 tep (tonne équivalent pétrole) est équivalent à : 7,4 barils de pétrole brut en énergie primaire 7,8 barils de pétrole raffiné pour consommation finale = 1270 m3 de gaz naturel

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

172

)2012- 2001(تطور حجم صادرات مؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 16شكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

و بلغة األرقام، بلغت قيمة . يف الواقع تسببت زيادة اإلنتاج الوطين للمواد البرتولية يف ارتفاع الصادرات السنوية

مليار دوالر أمريكي 42.8و بالتايل، ارتفعت قيمة الصادرات مبتوسط .2010و 2001مليار سنويا من 43الصادرات

مليون طن معادل نفط 130كما سجل حجم الصادرات أكثر من . 2012إىل 2001سنويا خالل الفرتة املمتدة من

. و جتدر اإلشارة إىل أن الصادرات تتجه أكثر فأكثر حنو املواد الغازية .2010و 2000بني

0,000

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

حجم الصادرات متوسط سعر صرف الدوالر متوسط سعر برمیل النفط

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

173

أداء مؤسسة سوناطراكرأس المال الفكري في اإلنفاق على النموذج المقترح لقياس مساهمة: المبحث الثاني

نموذج البحث: المطلب األول

Ante Pulic هوضع الذي الفكري املال لرأس مقياس النموذج هذا قدمي ،VAIC منوذج على حتليلنا يستند

ويقوم مقياس ، ؤسسةلتعبري عن أداء امل النمساويالرأس املال الفكري أحباث مركز يف وزمالؤه )2004، 2000، 1998(

ايعتمد على كل من ؤسسةامليف خلق القيمة أنمفادها ةمعامل القيمة املضافة الفكرية على فكر امللموسة موجدا

أساسا قيسي النموذج هذا ،رأس املال الفكري و املستثمركل من رأس املال إنتاجيةفهو يعرب عن هعليو وغري امللموسة

رأس املال العامل، رأس املال البشري، : الرئيسة الثالثة املكونات بني العالقةمعتمدا على ،ؤسسةامل ملوارد املضافة القيمة

أساس على املكونات، هذه حتليل وميكن. (Pike & Roos, 2004 ; Bhartesh & al, 2005) و رأس املال اهليكلي

.(Chen & al, 2005) (Resource-Based View RBV) املوارد نظرية

VAICملؤشر القيمة املضافة الفكرية قيمةأعلى . VAIC اإلمجالية القيمة هو األخرية الثالثة كوناتامل جمموع

:ألنه كبرية أمهية ذا األسلوب هذا. ؤسساتملاإلسرتاتيجية واردللم استخدام أفضل وجود إىل يشري

.ؤسسةامل قبل من املضافة القيمة خلقيف املالية واملوارد واهليكلية واملادية البشرية املوارد كل مسامهة بقياس يسمح -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

174

الفعال والتواصل مقارن حتليل إجراءب أيضا يسمح مما ،و قاعدة ثابتة و موحدة للقياس لحسابل سهلجمال يوفر -

معتمدة هي اليت و املالية البيانات عن VAIC حساب يف املستخدمة بياناتال تستند وأخريا والدول، ؤسساتامل بني

1.عموما ساباتاحل يمدقق قبل من

1 - Firer , S. and Stainbank , L. , ( 2003 ) , " Testing the Relationship Between Intellectual Capital and Company's Performance : Evidence from south Africa " , Meditari Accountancy Research , Vol. 11 .

القيمة املضافة

صياغة البيانات املستخرجة من التقارير املالية مع إعادة الصياغة

صياغة البيانات املؤشر العام مؤشرات الكفاءة

حتديد مسامهة كل كفاءة يف األداءإىل أي مدى رأس املال

الفكري يضيف قيمة للمؤسسة

مؤشر القيمة املضافة الفكري

رأس املال اهليكلي

رأس املال البشري

رأس املال العامل

رأس كفاءة املال اهليكلي

رأس كفاءة البشرياملال

رأس كفاءة الفكرياملال

كفاءة رأس املال العامل

Source : Gholamhossein Mehralian, Ali Rajabzadeh, Mohammad Reza Sadeh, Hamid Reza Rasekh, (2012),"Intellectual capital and corporate performance in Iranian pharmaceutical industry", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1 p 149.

VAICمؤشر القيمة المضافة الفكري : 17الشكل رقم

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

175

على النحو ،بحثال إشكاليةو ،والدراسات السابقة ،على اإلطار النظريا بناء بحثمتغريات ال الربط بنيمت لقد

:التايل

:مقاييس رأس المال الفكري . 1

باستخدام مجيع ؤسسةامل هالذي تقوم ب اإلنتاجي دو ها إىل Pulic1 الذي قدمه للمفهوم اتشري هذه املقاييس وفق

رأس املال اهليكلي اللذين وإنتاجيةملال البشري ارأس إنتاجيةمواردها غري امللموسة يف سبيل خلق القيمة وتتكون من

:اخلطوات التالية بإتباعيتم قياسهما

1 - Pulic, A., ( 2000 ), VAICTm – an Accounting Tool for IC Management, International Journal Technology Management, Vol. 20 , No. 5 / 6 / 7 / 8 .PP.702-714.

املتغريات املستقلة عةالتاب اتاملتغري

ؤسسةأداء امل

CCE رأس املال العاملكفاءة HCE

SCE كفاءة رأس املال اهليكلي

ROAاألداء املايل HCE كفاءة رأس املال البشري

ROSاألداء االقتصادي

VAIC

نموذج البحث المقترح: 18شكل رقم

من إعداد الباحث: المصدر

سعر برميل النفط - سعر صرف الدوالر -

راقبةتغريات املم

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

176

: مؤسسةقياس القيمة المضافة لل 1.1

الصافية، والفرق بني املنهجني يتمثل يف ةوالقيمة املضاف اإلمجاليةالقيمة املضافة : يوجد منهجان هلذا الغرض مها

يظهر االندثارات اإلمجاليةفمنهج القيمة املضافة . املوجودات غري امللموسة وإطفاءمعاجلة اندثار املوجودات الثابتة

االندثاراتبينما منهج القيمة املضافة الصافية يعاجل . ختصيص القيمة املضافة أوواالطفاءات ضمن االستخدامات

استخدام املنهج الدراسات دتأيولقد . اإلنتاجاليت حتسم من قيمة اإلنتاجبند من بنود كلفة أساسواالطفاءات على

: فضل املنهج الثاين لالعتبارات التاليةن، بينما 1األول

استئجار أن أساسضمن كلفة السلع واخلدمات املشرتاة من الغري على واإلطفاءكلفة االندثار ةل معاملضيف -

من قيمة محتس مدخالتهذه املوجودات ككلفة تأجريمعاملة كلفة هاملوجودات الرأمسالية بدال من شرائها ينتج عن

مثل كلفة –مملوكة ومستأجرة – ؤسسةميكن اعتبار كلفة استخدام املوجودات الثابتة اليت حبوزة امل ه، ومناإلنتاج

.ؤسسةالسلع واخلدمات املشرتاة من الغري، وذلك لتوحيد املعاملة احملاسبية جلميع املوجودات اليت تستخدمها امل

كما املنتجة تكون متضخمة، أوالقيمة املضافة، فأن الثروة املتولدة إمجايلمل حيسم اندثار املوجودات الثابتة من اإذ -

.وضرائب وفوائد وتوزيعات أجورالقيمة املضافة يف صورة إمجايلمن % 100توزع إنميكنها ال ؤسسةامل إن

.له اتوزيع وليس األرباحعلى ائعب لكونه اإلنتاجمن قيمة اإلطفاءاملقابلة حسم مصاريف االندثار و مبدأيتطلب -

1 - Sveiby , K , ( 2000 ) , " Intellectual Capital and Knowledge Management , available at : http :// WWW. Sveiby. Com. An / BookContent. Html .

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

177

:قياس قيمة مكونات رأس المال الفكري 2.1

: قياس قيمة رأس المال البشري 1.2.1

واحلوافز املدفوعة للعاملني خالل السنة واألجوركلفة الرواتب إمجايلقاس هذا اجلزء من رأس املال الفكري بقيمة ي

.املالية

: قياس قيمة رأس المال الهيكلي 2.2.1

.ل الفرق بني صايف القيمة املضافة وقيمة رأس املـال البشري، قيمة هذا املكون من رأس املال الفكريثمي

:رأس المال العاملقياس قيمة 3.1

.اخلصوم املتداولةالفرق بني األصول املتداولة و ميثل

:كفاءة عناصر رأس المال الفكريقياس 4.1

ناقم 2012- 2001لفرتة ل سوناطراك ؤسسةملباالعتماد على املعلومات املنشورة يف التقارير املالية السنوية

اس بعد ذلك يباحتساب القيمة املضافة الصافية وقيمة رأس املال البشري واهليكلي لكل سنة من السنوات ، مث ق

: يأيتللمتغريين كما الكفاءة

القيمةاملضافة = )HCE(رأس املال البشري كفاءة رأساملالالبشري

رأساملالاهليكلي = )SCE( يكليرأس املال اهل كفاءة القيمةاملضافة

القيمةاملضافة = )CCE( رأس املال العامل كفاءة رأساملالاملستخدم

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

178

مؤسسةاملايل و االقتصادي بينما أداء السوق فيستحيل قياسه لعدم إدراج أداء املؤسسة يتمثل يف: املتغري التابع

.سوناطراك ضمن بورصة اجلزائر

)ROA( األصول على يقاس األداء املايل للمؤسسة من خالل قياس العائد: األداء املايل

النتيجةقبلالضريبة = )ROA( العائد على األصول جمموعاألصول

)ROS( العائد على املبيعات للمؤسسة من خالل قياس اإلقتصادييقاس األداء : األداء اإلقتصادي

النتيجةقبلالضريبة = )ROS( بيعاتالعائد على امل جمموعاملبيعات

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

179

متغيرات نموذج البحث :10 جدول رقم

التعين النسب المتغيرات

التابعةالمتغيرات

ROA األداء املايل

ROS األداء اإلقتصادي

المتغيرات المستقلة

HCE البشري املال رأس كفاءة

SCE اهليكلي املال رأس كفاءة

CEE العامل املال رأس كفاءة

ضبط المتغيرات

BBL Ln(BBL) سعر برميل النفط متوسط

DER Ln(DER) سعر صرف الدوالر متوسط

مقابل الدينار

من إعداد الباحث : المصدر

و تعرضت إىل أزمة مالية عاملية جذرية، اقتصادية حتوالت إىل تخضعالدولية األسواق ،2012 و 2001 عامي بني

و أزمات مديونية لبعض دول اإلحتاد األورويب، مما أثر على أسعار النفط و أسعار صرف الدوالر مقابل الدينار

: سوناطراك، مما يستدعي تتبع هذا األثر من خالل متغريي املراقبة مؤسسة أداء على أثرت قد العوامل هذه . اجلزائري

:سعر صرف الدوالر مقابل الدينار كما يليمتوسط سعر برميل النفط و متوسط

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

180

- BBL (Oil Barrel) سعرتوسط م الطبيعي ملتاللوغاريسعر برميل النفط حيث نستخدم يف منوذج البحث متوسط

.Ln(BBL) برميل البرتول

- DER (Dollar Exchange Rate) حيث نستخدم يف منوذج البحث صرف الدوالر مقابل الدينارسعر متوسط

.Ln(DER)صرف الدوالر مقابل الدينار سعرتوسط م الطبيعي ملتاللوغاري

المتعدد االنحدارنماذج : المطلب الثاني

:التاليتان عادلتانامل التجرييب لالختبار نقرتحو عددمنوذج االحندار املتللربط بني متغريات الدراسة نستخدم

)1 وذجالنم( املايلمعادلة األداء

푅푂퐴 = 훽 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿 + 훽 퐷퐸푅 + 휀

)2 النموذج( االقتصادي األداءمعادلة

푅푂푆 = 훽 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿+ 훽 퐷퐸푅 + 휀

إلجياد معلمات االحندار املقدر أي ثوابت املعادالت اخلطية (OLS)سنطبق تقنية املربعات الصغرى االعتيادية و

.بتقليل مربعات احنرافات املشاهدات عن خط االحندار (Best Fitting Line)حبيث حنصل على أفضل خط موفق

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

181

:فرضيات النموذج 1.

؛وجود عالقة خطية بني املتغري التابع و املتغريات املستقلة -

؛تتوزع مبتوسط مساوي للصفرأن األخطاء العشوائية -

؛Homoscedasticityجتانس تباين اخلطأ العشوائي -

؛األخطاء تتوزع طبيعيا -

؛بني األخطاء العشوائية Autocorrelationعدم وجود ارتباط ذايت -

.(Multicollinearity)عدم وجود ارتباط خطي بني املتغريات املستقلة -

من خالل الربنامج Stepwise Regressionو الختبار فرضيات الدراسة سنعتمد على منوذج االحندار املتدرج

:لألسباب التالية Stepwise Regression، و يرجع اختيارنا ألسلوب SPSSاإلحصائي

.يساعد هذا النموذج يف مجع و حتليل مجيع متغريات الدراسة يف آن واحد -

دار املتدرج يف ترتيب املتغريات املستقلة ذات التأثري املعنوي على املتغري التابع، حيث يقوم يساعد أسلوب االحن -

.بإدخاهلا متغريا تلو اآلخر تبعا ألمهية و معنوية املتغري املستقل يف عالقته باملتغري التابع و حسب أمهيته

.ؤسسةث يف أداء املاختيار املتغريات املستقلة اليت تساعد يف تفسري التغريات اليت حتد -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

182

:و سيتم اختبار النموذج باعتماد على االختبارات اإلحصائية التالية

و اليت ميكن تفسريها عن طريق ؤسسةأداء امل أي معامل التحديد الذي يوضح نسبة التغريات يف املتغري التابع -

.املتغريات املستقلة

.و يساعد يف اختبار معنوية النموذج ككل، و الذي مت التوصل إليه بأسلوب االحندار املتدرج Fاختبار -

ا و أمهيتها يف او هو اختبار معنوية معامالت املتغريات املستقلة كل على حد Tاختبار - ملعرفة مدى معنويا

.النموذج املقرتح

.Tو Fلكل من 95%و ذلك عند مستوى ثقة -

:فرضية العدم وفقا لقواعد االختبار التاليةو سوف يتم رفض

.0.05اجلدولية عند مستوى معنوية Fاحملسوبة أكرب من قيمة F إذا كانت قيمة -

.0.05اجلدولية عند مستوى معنوية Tاحملسوبة أكرب من قيمة T إذا كانت قيمة -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

183

سوناطراك مؤسسةفكري بتحليل كفاءة رأس المال ال: لثثاالالمطلب

تحليل كفاءة رأس المال البشري . 1

)2012 -2001( بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة المال البشري رأسكفاءة تطور : 11جدول رقم

القيمة السنوات المضافة

اإلنفاق على رأس المال البشري

كفاءة رأس المال البشري

2001 1136095 39651 28.652

2002 1164734 44542 26.149

2003 1482166 46902 31.601

2004 1865832 50214 37.158

2005 2721430 54468 49.964

2006 3144751 60951 51.595

2007 3332932 65088 51.207

2008 4026940 74442 54.095

2009 2501058 81476 30.697

2010 3388551 91635 36.979

2011 4259072 120393 35.376

2012 4493000 157000 28.617

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

، أي من 2008إىل 2002يتضح تزايد كفاءة رأس املال البشري من سنة 11حتليل معطيات اجلدول رقم عند

سنة 30.697، مث عرفت كفاءة رأس املال البشري تراجعا إىل مستوى 207%فنسبة الزيادة هي 54.095إىل 26.149

.2012سنة 28.617مستمرة يف االخنفاض لتصل إىل ، 2009

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

184

) 2012-2001(تطور كفاءة رأس المال البشري بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 19شكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

كأدىن قيمة 26.149نالحظ أن كفاءة رأس املال البشري لسنوات الدراسة تراوحت مابني 19من خالل الشكل رقم

مما يوضح أن رأس املال البشري يسهم بدرجة متوسطة يف خلق القيمة مبؤسسة ،2008قيمة سنة كأعلى 54.095إىل

.سوناطراك

0

10

20

30

40

50

60 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

كفاءة رأس المال البشري

كفاءة رأس المال البشري

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

185

رأس المال الهيكلي كفاءة تحليل .2

مبؤسسة سوناطراك لعدد من السنوات ابتداء من رأس املال اهليكلي سنقوم بعرض جمموعة من املعطيات املتعلقة ب

:، و ذلك على النحو التايل2012إىل غاية سنة 2001سنة

) 2012- 2001(بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة كفاءة رأس المال الهيكليتطور : 12جدول رقم

القيمة السنوات

المضافة

رأس المال

الهيكلي

كفاءة رأس

المال الهيكلي

2001 1136095 1096444 0.965

2002 1164734 1120192 0.962

2003 1482166 1435264 0.968

2004 1865832 1815618 0.973

2005 2721430 2666962 0.980

2006 3144751 3083800 0.981

2007 3332932 3267844 0.980

2008 4026940 3952498 0.982

2009 2501058 2419582 0.967

2010 3388551 3296916 0.973

2011 4259072 4138679 0.972

2012 4493000 4336000 0.965

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

فقد ،2012إىل 2001يتضح جليا قوة كفاءة رأس املال اهليكلي من سنة 12حتليل معطيات اجلدول رقم عند

فنسبة الزيادة 0.981إىل 0.962، أي من 2006إىل 2002تزايدت قيمة كفاءة رأس املال اهليكلي باستمرار من سنة

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

186

سنة 0.967 سجل اخنفاض طفيف حيث بلغت، مث عرفت كفاءة رأس املال البشري نوعا من االستقرار لت102%هي

2009.

) 2012-2001(تطور كفاءة رأس المال الهيكلي بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 20شكل رقم

باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراكمن إعداد الباحث : المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

.عنصرا أساسيا يف خلق القيمة يف مؤسسة سوناطراكنستنتج أن رأس املال اهليكلي (20)من الشكل رقم

عاملالتحليل كفاءة رأس المال .3

مبؤسسة سوناطراك لعدد من السنوات ابتداء من بالرأس املال العاملسنقوم بعرض جمموعة من املعطيات املتعلقة

:، و ذلك على النحو التايل2012إىل غاية سنة 2001سنة

0,95

0,955

0,96

0,965

0,97

0,975

0,98

0,985 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

كفاءة رأس المال الھیكلي

كفاءة رأس المال الھیكلي

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

187

) 2012-2001(بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة كفاءة رأس المال العاملتطور : 13 جدول رقم

القيمة السنوات المضافة

األصول المتداولة

الخصوم المتداولة

رأس المال العامل

كفاءة رأس المال العامل

2001 1136095 695942 507279 188663 6.022

2002 1164734 908181 1354149 - 445968 -2.612

2003 1482166 1065718 1441979 - 376261 -3.939

2004 1865832 1295490 1458299 - 162809 -11.460

2005 2721430 1712957 1366481 346476 7.855

2006 3144751 2202495 1476504 725991 4.332

2007 3332932 2915872 1794087 1121785 2.971

2008 4026940 8876445 1758337 7118180 0.566

2009 2501058 3031781 2032987 998794 2.504

2010 3388551 3087402 2316274 771128 4.394

2011 4259072 3224094 2590981 633113 6.727

2012 4493000 3386000 2801000 585000 7.680

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

، مث 2004 -2002سالبة لرأس املال العامل ما بني سنوات قيمةتسجيل نالحظ 13رقم حتليل معطيات اجلدول عند

مث تعاود االرتفاع لتصل إىل 2009سنة 0.566لتبدأ يف التناقص حىت تصل إىل قيمة 2005سنة 7.855تسجل قيمة

.2012سنة 7.680

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

188

)2012-2001(تطور كفاءة رأس المال العامل بمؤسسة سوناطراك خالل الفترة : 21شكل رقم

من إعداد الباحث باإلعتماد على التقارير السنوية للمؤسسة سوناطراك: المصدر

annuel.html-WWW.sonatrach.com/rapport

و اليت 2012- 2001لرأس املال العامل ما بني سنوات ضعيفةتسجيل كفاءة نأ 21ميكن أن نستنتج من الشكل رقم

العامل يف خلق القيمة يف مؤسسة تدل على ضعف مسامهة رأس املال 7.680إىل 11.460-تراوحت مابني

.سوناطراك

-15

-10

-5

0

5

10 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

كفاءة رأس المال العامل

كفاءة رأس المال العامل

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

189

تحليل النتائج: المبحث الثالث

نموذج األداء المالي: األول مطلبال

푅푂퐴 = 훽 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿 + 훽 퐷퐸푅 + 휀

اختبار التداخل الخطي و االرتباط الذاتي لنموذج األداء المالي: 14الجدول رقم

R R² نموذج

االرتباط الذاتي التداخل الخطي

Tolerance VIF Durbin

Watson

1.889 1.000 1.000 0.59 0.768 األداء المالي

من البيانات 59%معادلة االحندار متثل

:Multicollinearity Testاختبار التداخل الخطي .1

، و ذلك باحتساب معامل Diagnostics Collinearityحيث سيتم فحص التداخل اخلطي من خالل مقياس

Tolerance لكل متغري من املتغريات املستقلة، و من مث يتم إجياد معاملVariance Inflation Factor (VIF) حيث

يالحظ أن معامل للمتغري ) 14(يعد هذا النموذج مقياسا لتأثري االرتباط بني املتغريات املستقلة و من اجلدول رقم

HCE لذلك ميكن القول بأن منوذج الدراسة ال يعاين من مشكلة التداخل اخلطي، فاالرتباط )5(مل يتجاوز اخلمسة ،

بني املتغريات غري ذي داللة إحصائية و منخفض جدا، و هذا يدل على قوة منوذج الدراسة يف تفسري األثر على املتغري

.التابع و حتديده

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

190

:Autocorrelation Test ذاتيال رتباطاختبار اال .2

يتم إجراء هذا االختبار للتأكد من عدم وجود مشكلة االرتباط الذايت يف النموذج و ذلك عن طريق اختبار

Watson Test Durbin حيث تظهر املشكلة إذا كانت القيم متجاورة للمتغريات مرتابطة مما يؤثر يف صحة النموذج ،

حيث سيظهر أثر غري حقيقي للمتغريات املستقلة يف املتغري التابع بدرجة كبرية من جراء ذلك االرتباط، و ترتاوح قيمة

إىل وجود ارتباط موجب قوي، أما النتيجة ) الصفر(، حيث تشري النتيجة القريبة من )4 - 0(هذا االختبار ما بني

و اليت تشري )2.5 – 1.5(أما النتيجة املثلى فهي ترتاوح ما بني فتشري إىل وجود ارتباط سالب قوي،) 4(القريبة من

)1.889(احملسوبة لنموذج الدراسة D-Wقيمة توقد ظهر إىل عدم وجود ارتباط ذايت بني القيم املتجاورة للمتغريات،

.تؤثر على صحة منوذجي الدراسة Autocorrelationو بذلك يتضح عدم وجود مشكلة الرتباط الذايت

تحديد قيم معامالت المتغيرات المستقلة .3

لنموذج األداء المالي تحديد قيم معامالت المتغيرات المستقلة: 15جدول رقم

املعنوية املعامل

HCE 0.007 0.002

SCE 1.173 0.294

CCE 0.252 0.191

BBL -0.375 0.179

DER 0.560 0.112

0.022 0.230 الثابت

5% معنوية عند

من إعداد الباحث: المصدر

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

191

األولى صحة الفرضية اختبار .4

نموذج األداء الماليمن خالل اختبار صحة الفرضية األولى: 16جدول رقم

نتيجة الفرضية t مستوى داللة f t مستوى داللة f المتغير المستقل

رفض 0.006 3.598 0.007 10.514 كفاءة رأس المال البشري

المخطط التكراري لتوزيع البيانات .5

من خالل نموذج األداء )2012-2001(سوناطراك خالل الفترة مؤسسةالمخطط التكراري لتوزيع بيانات : 22شكل رقم

المالي

من تتوزع حسب التوزیع الطبیعي ) 2011-2001(سوناطراك خالل الفرتة مؤسسةأن بيانات 22يوضح الشكل رقم

.خالل منوذج األداء املايل

-3 -2 -1 0 1 2

Regression Standardized Residual

0

1

2

3

4Frequency

Mean = 1,07E-15Std. Dev. = 0,949N = 11

Dependent Variable: Return On Assets

Histogram

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

192

البواقي توزيع .6

نموذج األداء المالي من خالل )2012- 2001(سوناطراك خالل الفترة مؤسسةتوزيع بيانات : 23شكل رقم

ال؟ أم يتتبع التوزيع الطبيع يهل البواق 23الشكل رقم خيترب

.الطبيعيتتوزع حسب التوزيع ) البواقي(فان البيانات بالتايل ومن الشكل جند أن النقاط تتجمع حول اخلط و

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0

Observed Cum Prob

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0Expected Cum Prob

Dependent Variable: Return On Assets

Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

193

انتشار البواقي .7

من خالل نموذج األداء المالي ) 2011-2001(سوناطراك خالل الفترة مؤسسةانتشار بيانات : 24شكل رقم

الشكل وهذا يتسق مع يفومنه يتضح عدم وجود منط معني للنقاط ةمع القيم املتوقع ياالنتشار للبواق 24 ميثل شكل

.ةشرط اخلطي

:و منه ميكن كتابة معادلة االحندار كالتايل

푅푂퐴 = 훽 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿 + 훽 퐷퐸푅 + 휀

푅푂퐴 = 0,230 + 0,007퐻퐶퐸

-1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5

Regression Standardized Predicted Value

-2

-1

0

1

2Regression Standardized Residual

Dependent Variable: Return On Assets

Scatterplot

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

194

.يف األداء املايل ملؤسسة سوناطراك 0.007يسهم ب بأن اإلنفاق على رأس املال البشري يشري مما

االقتصادي نموذج األداء :الثاني مطلبال

푅푂푆 = 훽 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿+ 훽 퐷퐸푅 + 휀

االقتصادياختبار التداخل الخطي و االرتباط الذاتي لنموذج األداء : 17الجدول رقم

R R² نموذج األداء االقتصادي

االرتباط الذاتي التداخل الخطي

Tolerance VIF Durbin

Watson

كفاءة رأس المال الهيكلي

0.945 0.892

0.345 2.901

2.155 0.464 سعر برميل النفط 2.311

3.118 0.321 سعر صرف الدوالر

.من البيانات 89%معادلة االحندار متثل

:Multicollinearity Testاختبار التداخل الخطي .1

، و ذلك باحتساب معامل Diagnostics Collinearityحيث سيتم فحص التداخل اخلطي من خالل مقياس

Tolerance لكل متغري من املتغريات املستقلة، و من مث يتم إجياد معاملVariance Inflation Factor (VIF) حيث

SCEيالحظ أن معامل للمتغري 17يعد هذا النموذج مقياسا لتأثري االرتباط بني املتغريات املستقلة و من اجلدول رقم

الدراسة ال يعاين من مشكلة التداخل اخلطي، فاالرتباط بني ، لذلك ميكن القول بأن منوذج )5(مل يتجاوز اخلمسة

املتغريات غري ذي داللة إحصائية و منخفض جدا، و هذا يدل على قوة منوذج الدراسة يف تفسري األثر على املتغري

.التابع و حتديده

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

195

:Autocorrelation Test ذاتيال رتباطاختبار اال .2

و بذلك يتضح عدم وجود مشكلة الرتباط )311 ,2(األداء اإلقتصادي لنموذجاحملسوبة D-Wقيمة توقد ظهر

.نموذجالتؤثر على صحة Autocorrelationالذايت

:تحديد قيم معامالت المتغيرات المستقلة 3.

االقتصاديلنموذج األداء تحديد قيم معامالت المتغيرات المستقلة: 18الجدول رقم

푹푶푺 = 휷ퟎ + 휷ퟏ푯푪푬+ 휷ퟐ푺푪푬+ 휷ퟑ푪푪푬+ 휷ퟒ푩푩푳 + 휷ퟓ푫푬푹+ 휺

املعنوية املعامل

HCE 0.117 0.901

SCE 34.185 0.001

CCE -0.065 0.621

BBL -0.401 0.001

DER 1.900 0.046

0.002 39.410- الثابت

5% معنوية عند

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

196

:الثانية صحة الفرضية اختبار .4

من خالل نموذج األداء االقتصادي ثانيةالفرضية الاختبار صحة :19الجدول رقم

نتيجة الفرضية t مستوى داللة f t مستوى داللة f المتغير المستقل

رفض 0.001 5.528 0.001 19.296 كفاءة رأس المال الهيكلي

:المخطط التكراري لتوزيع البيانات .5

من خالل نموذج األداء )2012-2001(سوناطراك خالل الفترة مؤسسةالمخطط التكراري لتوزيع بيانات : 25شكل رقم

االقتصادي

من تتوزع حسب التوزیع الطبیعي )2012- 2001(سوناطراك خالل الفرتة مؤسسةأن بيانات 25يوضح الشكل رقم

.خالل منوذج األداء االقتصادي

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0

Regression Standardized Residual

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0Frequency

Mean = 8,12E-15Std. Dev. = 0,837N = 11

Dependent Variable: Return On Sales

Histogram

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

197

:البواقي توزيع .6

من خالل نموذج األداء االقتصادي )2012- 2001( خالل الفترةسوناطراك مؤسسةتوزيع بيانات : 26 شكل رقم

ال؟ أم يتتبع التوزيع الطبيع يهل البواق 26الشكل رقم خيترب

.الطبيعيتتوزع حسب التوزيع ) البواقي(فان البيانات بالتايل ومن الشكل جند أن النقاط تتجمع حول اخلط و

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0

Observed Cum Prob

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0Expected Cum Prob

Dependent Variable: Return On Sales

Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

198

:انتشار البواقي .7

من خالل نموذج األداء االقتصادي )2012- 2001( سوناطراك خالل الفترة مؤسسةانتشار بيانات : 27 شكل رقم

الشكل وهذا يتسق مع يفومنه يتضح عدم وجود منط معني للنقاط ةمع القيم املتوقع ياالنتشار للبواق 27 ميثل شكل

.ةشرط اخلطي

:و منه ميكن كتابة معادلة االحندار كالتايل

푅푂푆 = 훽 + 훽 퐻퐶퐸 + 훽 푆퐶퐸 + 훽 퐶퐶퐸 + 훽 퐵퐵퐿+ 훽 퐷퐸푅 + 휀

푅푂푆 = −39.41 + 34.19푆퐶퐸 − 0.40퐵퐵퐿 + 1.90퐷퐸푅

-2 -1 0 1

Regression Standardized Predicted Value

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0Regression Standardized Residual

Dependent Variable: Return On Sales

Scatterplot

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

199

.يف األداء اإلقتصادي ملؤسسة سوناطراك 34.19يشري بأن اإلنفاق على رأس املال اهليكلي يسهم ب مما

ملخص نتائج الدراسة: المطلب الثالث

الدراسة ملخص نتائج :20 جدول رقم

اإلشارة المتوقعة العالقة الفرضية نموذجاإلشارة المتحصل

عليها الرفض/ القبول

األداء المالي

H1 ROA / HCE + + رفض

H2 ROA / SCE + + قبول

H3 ROA / CEE + + قبول

األداء االقتصادي

H1 ROS / HCE + + قبول

H2 ROS / SCE + + رفض

H3 ROS / CEE + - قبول

:ما يليأثبت نتائج الدراسة بالنسبة لألداء املايل : أوال

.سوناطراك ؤسسةرأس املال البشري و األداء املايل ملكفاءة وجود عالقة مباشرة موجبة بني -

.سوناطراك ؤسسةال توجد عالقة بني رأس املال اهليكلي و األداء املايل مل -

.سوناطراك ؤسسةو األداء املايل مل العامل رأس املالال توجد عالقة بني -

سوناطراكمؤسسة أداءي فمساهمة اإلنفـاق على رأس المال الفكري رابعالفصل ال

200

:أثبت نتائج الدراسة ما يلي اإلقتصاديبالنسبة لألداء : يانثا

.سوناطراك ؤسسةمل اإلقتصاديعالقة بني كفاءة رأس املال البشري و األداء ال توجد -

.سوناطراك ؤسسةوجود عالقة مباشرة موجبة بني كفاءة رأس املال اهليكلي و األداء اإلقتصادي مل -

.سوناطراك ؤسسةمل اإلقتصاديو األداء رأس املال العاملال توجد عالقة بني -

:خالصة الفصل

إجيايب بشكل رتباطاإلإىل دراسة مسامهة اإلنفاق على رأس املال الفكري يف أداء مؤسسة سوناطراك نتائج أشارت

يف 0.007يسهم اإلنفاق على رأس املال البشري ب حبيث مؤسسةللكفاءة رأس املال البشري و األداء املايل بني

يسهم اإلنفاق على رأس أين ،مؤسسةلكفاءة رأس املال اهليكلي و األداء اإلقتصادي لبني و بدرجة أكرب ، املايل ئهاأدا

رأس املال كفاءة بني إحصائية داللة ذات عالقة أي مل تالحظ ولكن ، اإلقتصادي ئهايف أدا 34.19املال اهليكلي ب

من واقع تطبيق رأس املال التأكدفرضيات، ميكن التأسيسا على نتائج اختبار و . سوناطراك مؤسسةو أداء العامل

. أسلوب التحليل املايل يف تقومي األداء إشراك حتليل رأس املال الفكري إىلإىل ضرورة ، و الدعوةؤسسةاملالفكري يف

تدعم ساس هذا األيف لفت االنتباه إىل دور املوجودات غري امللموسة يف خلق القيمة، وعلى التحليل املايل لعجز نتيجة

بدال من مؤسسةللتعبري عن األداء الشامل لل (VAIC)استخدام مقياس معامل القيمة املضافة الفكرية نتائج الدراسة

.فقط معايري الرحبية

:خاتمة العامةال

202

ا على أساس املداخيل النفطية اليت إن معظم دول العامل الغنية بالنفط و خاصة األقطار العربية تبين اسرتاجتيا

ار هذه جناحها مرتبط بأسع تعترب ضرورية لتمويل خطط التنمية االقتصادية و االجتماعية يف هذه األقطار مما جيعل

ا، و مما الشك فيه أن منابع النفط و الثروات األخرى سائرة يف املستقبل املنظور إىل الزوال ذبذاملادة اخلام و ت با

طاقة بديلة سياسات تقضي إىل ترشيد استهالك النفط و إجياد مصادر إتباعإضافة إىل دعوة الدول الصناعية إىل

إعادة النظر اطلب هذا األخري و من مث على مصادر التنمية يف هذه الدول، مما يفرض عليهمما يكون له أثر على

ا املتصلة بالقوى النفطية و الرتكيز على االستثمار يف رأس املال الفكري .يف اسرتاجتيا

افت يف على تقدمي األجود و األفضل من صناعيةال ؤسساتاملظل السياق العاملي املتميز حبدة املنافسة و

ا و تثمينها منتجات و خدمات، فإن العقل البشري يعترب مصدرا مهما إلنتاج و اكتساب املعرفة و إدار

واالستفادة منها باعتبارها تشكل ميزة تنافسية غري قابلة للتقليد على األقل على املدى القصري، لذا يتوجب على

آليات إدارة عمليات الرأس املال الفكري، و جذب الكفاءات و املهارات أن تتبىن املؤسسات الصناعية اجلزائرية

ا على اإلبداع و اكتشاف الطرق و اإلجراءات اليت تقود إىل حتقيق القيمة من الرأس املال الكفيلة مبساعد

.من أثر إجيايب يف أداء املؤسسات االفكري، نظرا ملا هل

اية البحث و ضمن هذه اخلامت :ة سنتطرق إىليف

إىل أهم النتائج اليت توصلنا إليها كخالصة لدراسة إشكالية مدى مسامهة اإلنفاق على رأس املال الفكري يف :أوال

.أداء املؤسسة الصناعية، و التأكد من مدى صحة الفرضيات املقرتحة يف املقدمة

ا و االستفادة منها على :ثانيا .مستوى الدراسات العلميةحماولة تقدمي توصيات ميكن العمل

.نقرتح األفاق احملتملة ملواصلة البحث ضمن حقل اإلنفاق و االستثمار يف رأس املال الفكري :ثالثا

:خاتمة العامةال

203

:دراسةنتائج ال: أوال

لقد توصلنا إىل العديد من النتائج وفق سياق معريف و منهجي مرتابط مع اإلشكالية حمل الدراسة، تلك النتائج

.انتأكد معه من مدى صحة الفرضيات املقدمة سابقنقدمها بشكل

اية القرن املاضي و بداية القرن دراسةتوصل ال إىل أن رأس املال الفكري يعد من املواضيع املعاصرة، اليت بدأت

و تظهر أمهية رأس املال الفكري لكونه يعد مصدر توليد ثروة املؤسسات و األفراد معا، حيث له مسامهة . احلايل

رأس املال الفكري على اإلنفاقو احلقيقة أن عملية . اعلة يف حتقيق و زيادة القيمة املضافة للمؤسسات الصناعيةف

هو نتاج عمليات الصناعيةمشروعا اقتصاديا و إن عملية تكوينه يف مثل هذه املؤسسات عملية سهلة بل ليست

و هلذا أصبح االستثمار فيه يعد مشروعا .طويلةزمنية اتمتتابعة و معقدة حتتاج إىل استثمارات كبرية لفرت

اقتصاديا استثماريا تسعى املؤسسة الصناعية منه إىل حتقيق الوفورات يف ظل ختفيض تكاليف اإلنتاج وحتسني

و من هنا أصبحت . ينيدنوعية املنتج إضافة إىل حتقيق أهدافها غري املادية املتمثلة بتقدمي أفضل اخلدمات للمستف

مشروعات املعرفة متثل فرص لالستثمارات اجلديدة و األنشطة املولدة لألرباح يف املؤسسات الصناعية ولكن هذه

مؤسسةقيمة حقيقية تكمن يف صعوبة حتديدها فالزلت املوجودات املعرفية أو ما يسمى باألصول غري امللموسة هلا

ملبادئ احملاسبية و املؤشرات املالية املعتمدة فيه ال تأخذ باألصول غري سوناطراك يف ضوء التزامها الدويل با

يف استثمار املوارد املعرفية إال أنه مل توجد ؤسسةو بالرغم من حجم املبالغ الكبرية اليت توظف من قبل امل ،امللموسة

.ق فيهنظرية أو معايري معينة يعتمد عليها يف قياس كفاءة هذا االستثمار و العائد احملق

ؤسسةفقد مت نفيها لوجود عالقة مباشرة بني كفاءة رأس املال البشري و األداء املايل مل :بالنسبة للفرضية األوىل .1

.سوناطراك

:خاتمة العامةال

204

فقد مت نفيها لوجود عالقة مباشرة بني كفاءة رأس املال اهليكلي و األداء اإلقتصادي :بالنسبة للفرضية الثانية .2

.سوناطراك مؤسسة

ا لعدم و جود عالقة مباشرة بني رأس املال املستخدم و أداء :للفرضية الثالثةبالنسبة .3 مؤسسةفقد مت إثبا

.سوناطراك

التوصيات: ثانيا

بناءا على النتائج اليت توصلنا إليها ضمن هذه الدراسة نقدم ضمن هذه الفقرة توصيات ميكن االستفادة منها

اإلنفاق و االستثمار يف رأس املال الفكري يف املؤسسة الصناعية ى سواء يف الدراسات العلمية أو على مستو

:، و من أهم التوصيات اليت ميكن تقدميهاخاصة اجلزائرية

ا اإلسرتاتيجية ممثلة يف جم جيب .1 صول، ل األمعلى املؤسسة الصناعية اعتبار مواردها الداخلية و كفاءا

ا التنافسية، بسبب إمكانية التحكم فيها، و السيطرة عليها خاصة . والقدرات، و املهارات، و املعرفة مصدر ميز

ا على خلق القيمة، و بالتايل جيب على تلك املؤسسة ضرورة املوارد البشرية و الكفاءات الفردية بسبب قدر

ااستقطاب تلك املوارد و الكفاءات النادرة، و الفريدة و إدراك املؤسسة الصناعية أن . ، و املتميزة، و االحتفاظ

ا التنافسية يكمن يف جودة خمزون رأس ماهلا الفكري، ممثال ا يف مصدر ميز الفردية ذات مواردها البشرية و كفاءا

ا عدم إغرائها امللكات، و القدرات، و املهارات العالية، و املمتازة، و بالتايل جيب على املؤسسة بغية استقطا

. باحلوافز املادية اليت يعجز املنافسون عن دفعها، بل البد من توفري بيئة حتفز على اإلبداع و التجديد

لتحقيق الفاعلية و الكفاءة من استخدام رأس املال الفكري ينبغي على املؤسسات الصناعية أن تقوم بإعادة .2

ا الفكرية حبيث توضع املعلومات بش كل ميكنها من الوصول إليها يف وقت احلاجة فقط بدال من هيكلة موجودا

.ؤسسة، مما يساعد على حتويل الرأس املال الفكري من رصيد إىل تدفق داخل املعلى اجلميع يف كل مكان نشرها

:خاتمة العامةال

205

اإلدارية واملالية واحملاسبية مبا يساعد على استيعاب التطور يف جمال إنشاء ؤسسةاحلاجة إىل تطوير أنظمة امل .3

ال اإلداري سواء يف جمال املفاهيم أو التنظيم أو أساليب . القيمة على أساس املعرفة ومع التطور الكبري يف ا

ال املايل واحملاسيب بالنظر للمبادئ والقواعد الصارمة اليت حتكم العمل، إال أن هذا التطور الزال حمدودا يف ا

الني يف تقييم امل .ات باستيعاب األصول الالملموسة والقيمة الناشئة عنهاؤسسهذين ا

يف خنبة الكفاءات ذات القدرات املعرفية، ضرورة اهتمام املؤسسات الصناعية بالرأس املال الفكري ممثال .4

من إنتاج األفكار اجلديدة، اليت تسمح باغتنام نقاط القوة اإلبتكارية اليت متكن املؤسسة و اإلبداعية ،التنظيمية

مع التعامل مع األفراد كعينات غري متماثلة بسبب تباين .الداخلية و اقتناص الفرص املتاحة يف البيئة التنافسية

م على خلق القيمة .قدرا

مواهب األفراد الكامنة أكثر أن أهم مكونات رأس املال الفكري هي تلك اليت تعطي الفعالية، و جتعل مبا .5

و العالمة املالية اليت تدل على هذا اجلانب هي القيمة املضافة عن . الصناعية ةؤسسإنتاجية بالنسبة إىل أهداف امل

قيمة، و هو حتويل رأس املال البشري إىل رأس خلق الهذا يعزز اإلدراك فيما يتعلق بالدافع الرئيسي لل ،كل موظف

.ميكن استخدامه يف رفد فرص السوق بالفاعلية املالية هيكليمال

آفاق البحث: ثالثا

نا املركزة على التعرف على املسامهة الذي ميكن حيدثها اإلنفاق على رأس دراستبعد االنتهاء من معاجلة إشكالية

لعديد من اجلوانب ظهرت لنا ااملال الفكري يف أداء املؤسسة الصناعية، و من خالل مسار التحليل النظري

:واإلشكاليات اجلديرة مبواصلة البحث فيها ألمهيتها النظرية و التطبيقية و منها

.أثر إدارة رأس املال الفكري على األداء يف شركة سوناطراك .1

مع بعض واقع إدارة رأس املال الفكري و أثره على حتقيق امليزة التنافسية ملؤسسة سوناطراك، دراسة مقارنة .2

.الرائدة يف الصناعة البرتولية املؤسسات

:خاتمة العامةال

206

، دراسة مقارنة مع بعض واقع إدارة رأس املال الفكري و أثره على خلق القيمة يف مؤسسة سوناطراك .3

.املؤسسات الرائدة يف الصناعة البرتولية

.دراسة اإلنفاق على رأس املال الفكري و أثره على أداء املؤسسات املدرجة يف بورصة اجلزائر .4

.أس املال الفكري على القيمة السوقية للمؤسسات الصناعيةدراسة أثر ر .5

.املعوقات و أوجه القصور يف إدارة رأس املال الفكري يف املؤسسات الصناعية و أثرها على تعزيز امليزة التنافسية .6

.يةالصناع تقييم اسرتاتيجيات االستثمار يف رأس املال البشري، ودورها يف حتقيق األداء املتميز للمؤسسات .7

.البحث يف آليات حتويل رأس املال البشري إىل رأس مال هيكلي يف املؤسسات الصناعية .8

:المراجع

208

المراجع بالعربية: أوال

:الكتب -أ

أمحد علي صاحل، سعد علي العنزي، إدارة رأس املال الفكري يف منظمات األعمال، عمان، األردن، دار -1

.2009اليازوري العلمية للنشر والتوزيع،

صبحي، و الغاليب، طاهر حممد حمسن، أساسيات األداء و بطاقة التقييم املتوازن، دار إدريس، وائل حممد -2

.األردن: وائل، عمان

و أساليب حديثة أخرى يف إدارة اجلودة الشاملة، دار SIX SIGMAإمساعيل إبراهيم القزاز و آخرون، -3

.2009: امليسرة للنشر و التوزيع، الطبعة األوىل، مصر

أماين خضر شلتوت، تنمية املوارد البشرية كمدخل اسرتاتيجي لتعظيم االستثمار يف العنصر البشري، اجلامعة -4

.2009اإلسالمية عمادة الدراسات العليا كلية التجارة،

تفيدة علي هالل، و آخرون، مقدمة يف املال و األعمال، اإلسكندرية، الدار اجلامعية للنشر و التوزيع، -5

2000.

دعائم النجاح األساسية ملؤسسات : ثابيت احلبيب، بن عبو اجلياليل، تطوير الكفاءات و تنمية املوارد البشرية -6

.2009اإلسكندرية، : مؤسسة الثقافة اجلامعية، مصر: األلفية الثالثة، الطبعة األوىل

.1981 :و اإلعالن، بغداداحلبيب، مصدق مجيل، التعليم و التنمية االقتصادية، الدار الوطنية للتوزيع -7

.1970: حسنني عمر، تطور الفكر احملاسيب، دار اجلامعات املصرية، اإلسكندرية -8

إثراء للنشر : حسني عجالن حسن، اسرتاتيجيات اإلدارة املعرفية يف منظمات األعمال، الطبعة األوىل -9

.2008عمان، : والتوزيع، األردن

:المراجع

209

عمان، دار املسرية للنشر : اخلرشة، إدارة املوارد البشرية، الطبعة األوىلمحود خضري كاظم، ياسني كاسب - 10

.والتوزيع

محود خضري كظيم، مفهوم و أمهية حلقات السيطرة النوعية يف الصناعة، جملة التنمية الصناعية العربية، العدد -11

5 ،1985.

.2003 مصر، الدار اجلامعية، ، راوية حسن، مدخل اسرتاتيجي لتخطيط و تنمية املوارد البشرية -12

رشيد اجلمال، أمين شتوي، احملاسبة اإلدارية املتقدمة يف بيئة األعمال احلديثة، الدار اجلامعية اإلسكندرية، - 13

2007.

سعد علي العنزي، أمحد علي صاحل، إدارة رأس املال الفكري يف منظمات األعمال، دار اليازوري العلمية - 14

. 2009عمان،: األردن للنشر و التوزيع،

، جامعة الزيتونة Quicken.comدراسة حالة شركة : سعد غالب ياسني، إدارة املعرفة و شبكات القيمة - 15

.2005األردنية، عمان

.2000: سعيد فرحات مجعة، األداء املايل ملنظمات األعمال، دار املريخ للنشر، الرياض - 16

.1993:األفراد، مطبعة اخللود، بغدادالصباغ عصام عبد الوهاب، إدارة -17

صالح الدين حسن السيسي، نظم احملاسبة و الرقابة و تقييم الداء يف املصارف و املؤسسات املالية، دار -18

.1998: الوسام للطبع و النشر، لبنان

دار وائل طاهر حمسن منصور الغاليب، وائل حممد إدريس، اإلدارة اإلسرتاتيجية منظور منهجي متكامل، -19

.2007: للنشر، عمان

طرق قياسه و أساليب احملافظة عليه للمنظمة،املنظمة العربية : عادل حرحوش املفرجي، رأس املال الفكري -20

. 2003القاهرة، : لتنمية اإلدارية، مصر

:المراجع

210

.2003عادل حممد زايد، إدارة املوارد البشرية رؤية إسرتاتيجية، -21

: فائزة حممد العزاوي، املنهج و االقتصاد املعريف،الطبعة األوىل، دار املسرية، األردنعبد الرمحن اهلامشي، -22

.2007عمان،

العلي، عبدالستار، قنديلجي، عامر إبراهيم، والعمري، غسان، املدخل إىل إدارة املعرفة، الطبعة األوىل، دار -23

.2006املسرية للنشر والتوزيع، عمان، األردن،

مؤسسة الفنون املطبعية (املستمد من املعايري الدولية احملاسبية: خمطط النظام احملاسيب املايل اجلديدلبوز نوح، -24

.)2009:واملكتبية، بسكرة

.2008: جميد الكرخي، تقومي األداء باستخدام النسب املالية، دار املناهج للنشر و التوزيع، عمان -25

اإلسكندرية دار اجلامعة اجلديدة للنشر و التوزيع، -حممد سعيد أنور سلطان، إدارة املوارد البشرية، األزاريطة -26

2003.

حممد، الفيومي حممد، قراءات يف املشاكل احملاسبية املعاصرة، مؤسسة شباب اجلامعة للطباعة والنشر والتوزيع، -27

.1984: اإلسكندرية

.2005صر، بناء و تدعيم الوالء املؤسسي، اتراك للطباعة و النشر و التوزيع، مدحت حممد أبو الن -28

ترمجة سرور علي إبراهيم، دار املريخ للنشر والتوزيع، عمان، ، مكليود، راميوند، نظم املعلومات اإلدارية -29

.1998األردن،

مهدي حسني زويلف، إدارة املوارد البشرية، الطبعة األوىل، عمان، دار الفكر للطباعة و النشر و التوزيع، -30

2001.

مؤيد الساعدي، مستجدات فكرية معاصرة يف السلوك التنظيمي و إدارة املوارد البشرية، مؤسسة الوراق -31

.2008عمان، : للنشر و التوزيع، الطبعة األوىل، األردن

:المراجع

211

.2010إدارة ما ال يقاس، دار اليازوري العلمية، عمان، : جنم عبود، إدارة الالملموسات -32

إنطالقة إدارية معاصرة، الطبعة األوىل، دار السحاب، القاهرة، : هاين حممد السعيد، رأس املال الفكري -33

2008 .

وائل حممد صبحي إدريس، طاهر حمسن منصور الغاليب، أساسيات األداء و بطاقة التقييم املتوازن، دار وائل -34

.2009للنشر، عمان،

:األطروحات - ب

حسني يرقي، إسرتاتيجية تنمية املوارد البشرية يف املؤسسة االقتصادية حالة مؤسسة سوناطراك مذكرة دكتوراه -35

.2008 - 2007ختصص تسيري –دولة يف العلوم االقتصادية

دراسة اختيارية يف صناعة التأمني : اخلفاجي، نعمة عباس، املدخل املعريف يف حتليل االختيار االسرتاتيجي -36

.1996العراقية، أطروحة دكتوراه غري منشورة يف إدارة األعمال، كلية اإلدارة واالقتصاد،

ءات على امليزة التنافسية ملؤسسة مساليل حيضية، أثر التسيري اإلسرتاتيجي للموارد البشرية و تنمية الكفا - 37

.2004إقتصادية، أطروحة دكتورة غري منشورة، كلية العلوم االقتصادية، جامعة اجلزائر،

دراسة استطالعية مقارنة لعينة من : إدارة املعرفة وأثرها يف اإلبداع التنظيمي ، صالح الدين عواد ،الكبيسي -38

، اجلامعة املستنصرية، كلية اإلدارة واالقتصاد ،أطروحة دكتوراه غري منشورة ،شركات القطاع الصناعي املختلط

.2002، بغداد

:طنية و الدوليةو العلمية الالمجالت منشورات - ث

حسني ليث سعد اهللا، رأس املال املعريف و تأثريه يف حتسني جودة اخلدمة التعليمية، جامعة املوصل كلية -39

.اإلدارة و االقتصاد

:المراجع

212

ظم، مفهوم و أمهية حلقات السيطرة النوعية يف الصناعة، جملة التنمية الصناعية العربية، العدد امحود خصري ك -40

5 ،1985.

نقد و حتليل لألدب اإلداري لغرض : زاير، أمحد خلف و الغاليب، طاهر حممد منصور، فاعلية املنظمة -41

.1998، 24عة املستنصرية، ع توضيح املفهوم، جملة اإلدارة و االقتصاد، العراق اجلام

زغلول، جودة عبد الرؤوف، استخدام مقاييس األداء املتوازن يف بناء قياس رباعي املسارات إلدارة األداء -42

.2010السعودية، : اإلسرتاتيجي و التشغيلي لألصول الفكرية، جامعة امللك سعود، الرياض

دراسة : املعلومات يف إجياد امليزة التنافسية ااملعرفة وتكنولوجيالساعد، رشاد، و حرمي، حسني، دورة إدارة -43

ميدانية على قطاع الصناعات الدوائية باألردن، جامعة الزيتونة األردنية اخلاصة، كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية،

.2004إدارة املعرفة يف العامل العريب، عمان، األردن، :املؤمتر العلمي السنوي الرابع

-1964دراسة قياسية يف الفرتة : ، دور رأس املال البشري يف النمو االقتصادي يف اجلزائرمإبراهيشريفي -44

.2012 -8العدد –األكادميية للدراسات االجتماعية و اإلنسانية 2010

لة دراسة استطالعية، جم: العالقة و األثر: عطية، لطيف عبد الرضا، رأس املال الفكري و إدارة املعرفة -45

لد 2008القادسية للعلوم اإلدارية و االقتصادية، .3، العدد 10، ا

دراسة ميدانية على الصناعة : مؤيد حممد علي الفضل، العالقة بني رأس املال الفكري و خلق القيمة -46

د .2009، 03، العدد 11املصرفية يف دول اخلليج العريب، جملة القادسية للعلوم اإلدارية و االقتصادية، ا

حممد مصطفى أمحد اجلبايل، استخدام العوامل املسببة حلدوث التكلفة و العناصر احملركة لألداء يف صياغة -47

منوذج موضوعي لتقييم األداء حتقيقا ألهداف املشروعات اإلنتاجية احلديثة، جملة الدراسات املالية و التجارية،

.1998، القاهرة، 03العدد

:المراجع

213

نادية راضي عبد احلليم، دمج املؤشرات البيئية يف بطاقة الداء املتوازن، لتفعيل دور املنظمات يف التنمية -48

لد ، كلية التجارة، جامعة األزهر، مصر، ديسمرب 02، العدد 21املستدامة، جملة العلوم االقتصادية و اإلدارية، ا

2005.

استخدام النسب املالية يف تقومي األداء، جملة تنمية الرافدين، العدد يوحنا عبد آل أدم، البيانات احملاسبية و -49

.السابع، كلية اإلدارة، جامعة املوصل، العراق

:الدولية و الوطنية لتقياتمنشورات الم -ج

أيت خمتار عمر، محدي معمر، طرق قياس و مناذج رأس املال الفكري، رأس املال الفكري يف منظمات -50

.2011ديسمرب 14 -13األعمال العربية يف ظل االقتصاديات احلديثة، جامعة شلف،

رة املعرفة، بندي عبد اهللا عبد السالم، مراد علة، دور رأس املال الفكري يف خلق امليزة التنافسية يف ظل إدا -51

ديسمرب 14 – 13رأس املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة، جامعة شلف

2011.

لقياس أثر رأس املال الفكري على كفاءة األداء يف منظمات منوذجحممد فالق، تطوير ، جنات بوقجاين -52

االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن ظل يفاألعمال العربية منظمات واألعمال، رأس املال الفكري

.2011ديسمرب 14-13 ،الشلف ،بوعلي

رأس املال احلاج مداح عراييب، البعد االسرتاتيجي للموارد و الكفاءات البشرية يف إسرتاتيجية املؤسسة، -53

14-13الفكري و منظمات األعمال العربية يف ظل االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن بوعلي، الشلف،

.2011ديسمرب

:المراجع

214

رياض بن صوشة، نادية خريف، أمهية إدارة رأس املال الفكري باملؤسسة الوطنية للجيوفيزياء، مداخلة مقدمة -54

إىل امللتقى الدويل اخلامس حول رأس املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة، يومي

.، جامعة شلف2011ديسمرب 14- 13

رأس املال الفكري ،إدارة رأس املال الفكري وتنمية القدرات اإلبداعية يف املنظمات احلديثة ،زدوري أمساء -55

ديسمرب 14 -13 ،الشلف ،يف منظمات األعمال العربية يف ظل االقتصاديات احلديثة، جامعة حسيبة بن بوعلي

2011.

يف منظمات األعمال العربية يف عيسى دراجي، االستثمار يف رأس املال الفكري، رأس املال الفكري -56

.2011ديسمرب 14-13 ،لشلفا ،جامعة حسيبة بن بوعلي االقتصاديات احلديثة

جامعة الزيتونة األردنية ،مدخل للتحول إىل جامعة رقمية: حمجوب، بسمان فيصل، عمليات إدارة املعرفة -57

إدارة املعرفة يف العامل العريب، عمان، األردن، :اخلاصة، كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية، املؤمتر العلمي السنوي الرابع

2004.

ملتقى : حممد راتول، أمحد مصنوعة، االستثمار يف رأس مال الفكري و أساليب قياس كفاءته، جامعة شلف -58

ديسمرب 14 - 13دويل حول رأس املال الفكري يف منظمات األعمال العربية يف االقتصاديات احلديثة يومي

2011.

المراجع باإلنجليزية: ثانيا

Books: 59- Aghion, P. and Howitt, P. (1998) Endogenous Growth Theory, Cambridge, MA: MIT

Press.

60- Anton , Hector , R., (et .al.) , (eds) , contemporary Issues in cost and Managerial

Accounting – A Discipline in transition , (3rd. ed.) ,Boston : Houghton Mifflin Co. , 1978.

61- Bontis, N. (2002) World Congress of Intellectual Capital Readings, Boston: Elsevier

Butterworth Heinemann KMCI Press.

:المراجع

215

62- Brooking, Intellectual Capital: Core Asset for the third Millennium enterprise, Thomsen

Business Press, Chicago, 2002.

63- Edvinsson, L., and M.S. Malone, 1997, Intellectual Capital, Piatkus, London.

Hendriksen , E.S. , Accounting Theory , Homewood , Illinois : Richard D. Irwin ,Inc . , 1973.

64- Hongren, C.T., Foster, G., Dartar Srikant, M. (2000), Cost Accounting, 10th ed., Prentice-

Hall, Upper Saddle River, NJ.

65- Kaplan, R., & Saccuzzo, D., Psychological Testing: Principales Application And Lessons,

3rd Ed, Cote Book, California, 1993

66- Kiker , B.F., The Historical Roots of the concept of Human Capital in Human Capital

formation and Manpower development New York: the Free press , 1971.

67- Kotler, P., " Marketing Management " , New Jersey : Prentice- Hall , 2000.

68-Liod , C. & Rawlinson , M, New technology and Human Resources Management ,

London, 1992.

69- Liod , C. & Rawlinson , M, New technology and Human Resources Management ,

London, 1992.

70- Marr, B. and Roos, G. (2005) ‘A strategy perspective on intellectual capital’, in B. Marr

(Ed). Perspectives on Intellectual Capital – Multidisciplinary Insights into Management,

Measurement and Reporting, Oxford: Butterworth-Heinemann.

71- Schultz , Theodore W. , Education and Economic Growth in Social Forces Influencing

American Education, H.G. Riohey (ed.), Chicago , 1961.

72- Stewart, T.A.," Intellectual Capital : The new Wealth of Organization", New York,

Doubleday Currency,1999.

73- Stoner, J., Management, 2nd edition., Prentice Hall, 1992.

74- Thompson, J., Strategy Management : Awareness and Change, 2nd , Chapman Hall pub,

1994.

75- Sveiby , K , ( 2000 ) , " Intellectual Capital and Knowledge Management , available at:

http :// WWW. Sveiby. Com. An / BookContent. Html .

76- Thompson, J., Strategy Management: Awareness and Change, 2nd, Chapman Hall pub,

1994.

77- Turban , E., & Miclean , E ., & we Therbey .J. , Information Tecnology for Management,

Making connections for Strategic Advantege , 2 nd ed ., John wiley & Sons. Inc , New york ,

1999.

78- Wheelen, Thomas L. & Hunger, J. David, Strategic Management and business Policy,

Pearson education., Upper Saddle River, New Jersey, 11th edition, 2008.

:المراجع

216

Journals and reviews :

79- Agndal , Henrik and Nilsson , Ulf , ( 2006 ) , " Generation of Human and Structural

Capital : Lessons from Knowledge Management " , The Electronic Journal of Knowledge

Management , Vol. 4 , No. 2.

80- April, K. A., Bosma, P., and Deglon, D. A., 2003, IC measurement and reporting:

establishing a practice in South African mining, Journal of Intellectual Capital, 4, 2, 165-180.

81- Argyres, N.S., Liebeskind, J.P (1999), "Contractual commitments, bargaining power, and

governance inseparability: incorporating history into transaction cost theory", Academy of

Management Review, Vol. 24 N°. 1.

82- Biserka Komnenic, Dragana Pokrajcic, (2012),"Intellectual capital and corporate

performance of MNCs in Serbia", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1.

83- Bontis. N., Intellectual Capital Disclosure in Canadian Corporation, Journal of Human

Resource cost and Accounting, V. 16, N. 2, 2001.

84- Brown, D.M., & Laverich, S., Measuring corporate performance, Long Range Planning,

vol 27, n° 4, 1994.

85- Chan, K.H. (2009), “Impact of intellectual capital on organizational performance: an

empirical study of companies in the Hang Seng Index”, The Learning Organization, Vol. 16

No. 1.

86- Chen, J., Zhu, Z., & Xie, H. Y. (2004). Measuring intellectual capital: A new model and

empirical study. Journal of Intellectual Capital.

87- Chen, M.C., Cheng, S.J. and Hwang, Y. (2005), “An empirical investigation of the

relationship between intellectual capital and firms’ market value and financial performance”,

Journal of Intellectual Capital, Vol. 6 No. 2.

88- Chokri Zehri, Asma Abdelbaki, Najla Bouabdellah, (2012),"How intellectual capital

affects a firm’s performance? ", Australian Journal of Business and Management Research,

Vol. 2 N°.08 I November – 2012.

89- Choudrie, J. and Selamat, M.H. (2005), Managing organisational learning through

continuous information systems development: tacit knowledge diffusion and meta-abilities

perspectives, International Journal of Knowledge and Learning, Vol. 1, No.

90- Chu, S.K.W., Chan, K.H. and Wu, W.W.Y. (2011), “Charting intellectual capital

performance of the gateway to China”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 12 No. 2.

:المراجع

217

91- Clark Eustace, The intangible economy impact and policy issues, Report of the European

High Level Expert Group on the Intangible Economy, European Commission, October, 2000.

92- Eccles R, The Performance Measurement Manifesto, Harvard Business Review, 1991, vol

69.

93- Edvinsson, L. (1997). Developing intellectual capital at Skandia, Long Range Planning.

Vol. 30, N 3, Elsevier Science Ltd, Great Britain.

94- Firer , S. and Williams , S.M. , ( 2003 ) , " Intellectual Capital and Traditional

Measures of Corporate Performance " , Journal of Intellectual Capital , Vol. 4 , No. 3 .

95- Firer , S. and Stainbank , L. , ( 2003 ) , " Testing the Relationship Between Intellectual

Capital and Company's Performance : Evidence from south Africa " , Meditari

Accountancy Research , Vol. 11 .

96- Flamholz, E. (1973), "Human resource accounting: measuring positional replacement

cost", Human Resource Management, Vol. 12 N°.1.

97- Fornell, Claes. (1992). A national customer satisfaction barometer: The Swedish

experience. Journal of Marketing, LVI, 6–21. January.

98- Gannon, C., Lynch, P., & Harrington, D., 2008, Study: Managing intellectual capital for

sustained competitive advantage in the Irish tourism industry, Waterford Institute of

Technology (WIT), Tourism and Hospitality Research in Ireland Conference (THRIC), 16th -

17th June 2009,DIT.

99- Georgopoulos, N. (2005), Knowledge management as an integral part of strategic

management in e-business era, International Journal of Knowledge and Learning, Vol. 1, No.

4.

100- Gholamhossein Mehralian, Ali Rajabzadeh, Mohammad Reza Sadeh, Hamid Reza

Rasekh, (2012),"Intellectual capital and corporate performance in Iranian pharmaceutical

industry", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1.

101- Guthrie. J, Measurement and reporting of intellectual capital, journal of intellectual

capital, V1, N2, 2001.

102- Herman son , Roger H. , Accounting For Human Assets Occasional Paper No. 14,

Bureau Of Business and Economic Research ,Michigan State University , East Lansing ,

Michigan 1964.

103- Joseph Fisher, Use of no Financial Performance Measures, Journal of cost. Management,

vol 6, Issuel Spring 1992.

104- Kamath, G.B. (2008), “Intellectual capital and corporate performance in Indian

pharmaceutical industry”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 9 No. 4.

:المراجع

218

105- Karam Pal, Sushila Soriya, (2012),"IC performance of Indian pharmaceutical and textile

industry", Journal of Intellectual Capital, Vol. 13 Iss: 1.

106- LEV, B. e SCHWARTZ, A. (1971), On the use of the economic concept of human

capital in financial statements. The Accounting Review. Vol. 49.

107- Lomerson , William L. and Tuten, Paul M., (2005), Examining Evaluation a Cross

the IT Value Chain, Proceeding of the Southern Association of Information Systems

Conference.

108- Löthgren, A., The legal protection of Structural Capital, School of Economics and

Commercial Law Gothenburg University, Suede : Autumn –1999.

109- Lytras, M., Pouloudi, A. and Poulymenakou, A. (2002) ‘Knowledge management

convergence – expanding learning frontiers’, Journal of Knowledge Management, Vol. 6,N 1.

110- Marshall. In : Nancy Birdsall : Economic analyses of rapid population growth. The word

Bank: Research Observer. Vol. 04. N°1. Jan. 1989.

111- Martin Clarke, Dyna Seng, Rosalind H. Whiting, (2011),"Intellectual capital and firm

112- performance in Australia", Journal of Intellectual Capital, Vol. 12 Iss: 4.

113- Mc Elory, M. W., (2002), Study : Social Innovation Capital, Journal of Intellectual

Capital. Vol. 3 , n°. 1.

114- Miller Kent, Bromiley Philip, Stategic Risk and Corporate Performance An Analysis of

alternative Risk Measures, Academy of Management Journal, 1990, vol 33.

115- Mohammad Alipour, (2012),"The effect of intellectual capital on firm performance: an

investigation of Iran insurance companies", Measuring Business Excellence, Vol. 16 Iss: 1.

116- Mouritsen, J. Driving growth : economic value added versus intellectual capital,

Management Accounting Research, vol. 9, n° 4: 2005.

117- Ordonez De Pablos, P. (2006) ‘Knowledge flows and learning at inter organisational

level: implications for management in multinational corporations’, International Journal of

Knowledge and Learning, Vol. 2, Nos. 1/2.

118- Petty.R, Guthrie.j, intellectual capital literature review measurement, reporting and

management,

119- Prahalad, C.K. and Hamel, G. (1990) ‘The core competence of the corporation’, Harvard

Business Review, May–June.

120- Pulic, A., ( 2000 ), VAICTm – an Accounting Tool for IC Management, International

Journal Technology Management, Vol. 20 , No. 5 / 6 / 7 / 8 .

121- Rastogi, P. (2000). Knowledge management and intellectual capital: The new virtuous

reality of competitiveness. Human Systems Management, 19(1).

:المراجع

219

122- Richard L. Daft, (2001), organization theory and design, 7ed, Ohio: South-Western.

123- Rivard, S., L. Raymond, & D. Verreault, Resource – Based View and Competitive

Strategy: An Integrated Model of the Contribution of IT to Firm Performance, The Journal of

Strategic Information Systems, vol. 15, n°. 1: 2006.

124- Robins James, Wiersema Margarethe F, A Resource-Based Approach to: The Multi

Business firm: Empirical Analysis of Portfolio Interrelationships and Corporate Financial

Performance, Strategic Management Journal, 1995.

125- Romer, P.M., 1994. The origins of endogenous growth. Journal of Economic

Perspectives 8.

126- Rouse, M. J. and Daellenbach, U. S. , (2002), More Thinking on Research Methods

for the Resource – Based Perspective, Strategic Management Journal, Vol. 23, No. 10.

127- Sache. C., Developing intellectual capital at Skandia, Long Range Planning, V 18, N2,

2002.

128- Sicilia, M. and Lytras, M. (2005) ‘The semantic learning organization’, The Learning

Organization, Vol. 12, No. 5.

129-Spender, J. - C. (1996), Making knowledge the basis of a dynamic theory of the firm,

Strategic Management Journal, 17 (Winter Special Issue).

130- Sprouse, Robert T. and Moonitz, Maurice (1962), A Tentative set of Broad Accounting

Principles for Business Enterprises, Accounting Research Study No:3, (New York: American

Institute of Certified Public Accountants).

131- Stevenson, H.H., Jarillo, J.C., 1990. A paradigm of entrepreneurship: entrepreneurial

management. Strategic Management Journal, 11.

132- Sveiby. K., Measuring Intangible & Intellectual Capital Emerging First Standard,

Academy of Management Executive, V. 64, N. 4, 2001.

133- Toni A D, Tonchia, Performance Measurement Systems: Models, Characteristics and

Measures, International Journal of Operations management, 2001, vol 21.

134- Tan, H.P., Plowman, D. and Hancock, P. (2007), “Intellectual capital and financial

returns of companies”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 8 No. 1.

135- Xuerong Wang, Li Liu, and Cuihu Meng, " Sensitive Analysis of Intellectual Capital on

Corporate Performance in Selected Industry Sectors in China ", Springer-Verlag Berlin

Heidelberg, 2011.

136- Zack, M., Developing A Knowledge Strategy, California Management, V.64, N. 4, 1999.

137- Zahra S, Pearce J, Board of Directors and Corporate Financial Performance: A Review

and Integrative Model, Journal of Management 1989.

:المراجع

220

138- Zeghal, D. and Maaloul, A. (2010), “Analyzing value added as an indicator of

intellectual capital and its consequences on company performance”, Journal of Intellectual

Capital, Vol. 11 No. 1.

139- Zesolt. S, Business transformation by knowledge management, Strategic Management

Journal, V13, N2, 2003.

Theses:

140- Mazlan, I., The Influence of intellectual Capital on the Performance of Telecom

Malaysia, PhD, Thesis, Engineering Business Management, Business & Advanced

Technology Centre, University Technology Malaysia, 2005.

المراجع بالفرنسية:ثالثا

Livres:

141- Abdellatif Khemakhem, La Dynamique du Contrôle de Gestion, Dunod, 2ème édition,

Paris, 1976.

142- Carles Horngen et Al, Contrôle de Gestion et Gestion Budgétaire, 3éme édition, Person

Education, France, 2006.

143- David Begg. Stanley Fischer & Rudiger Dornbusch, Macro-économie .Ed. Dunod .

Paris, 2002.

144- Kaplan R, Norton D, Le Tableau de Bord Prospectif, Harvard Business Review, les

Systèmes de Mesure de la performance, Editions d’Organisations, Paris, 1992.

145- Kuznets. In : Gay Maurau, Démographie économique. Ed. Breal. Paris. 2002.

M. Porter: l'avantage concurrentiel, Dunod édition, Paris,1999.

146- PORTER M. La concurrence selon porter. édition Village Mondial, Paris.1999.

147- Robert Le Duff & al, Encyclopédie de la Gestion et du Management, édition Dollaz,

Paris, 1999.

148- Stein Hansen : La population : un défi pour les spécialistes des sciences sociales. N° 141.

Sep 1994.

149- William Petty. In : Charles. Jones, Théorie de la croissance endogène. Traduction :

Fabrice Mazerolle. Ed. De Boeck Université s.a . Paris. 2000.

Sites web:

150- http://ratoulrecherche.arabblogs.com/laythsad%20houcine.pdf

151- WWW.sonatrach.com/rapport-annuel.html

152-http://unpan1.un.org/intradoc/groups/public/documents/ARADO/UNPAN006255.pdf

consulter le 18/12/2012.

المالحق

222

نماذج قياس رأس المال الفكري: )1(الملحق

السنة الكاتب عنوان النموذج تنوع

النموذج مؤشرات النموذج وصيغته الفحوى الفكري للنموذج

1 ذكاء رأس املال الفكري

Fitz 1994 وصفي

املؤشرات اختيار جمموعة من املتعلقة برأس املال الفكري و تطبيقها على جمموعة األفراد

.لتحديد مستوى ذكائهم

علومات عن السوقم -

معلومات عن املواد -

معلومات عن امللكية الفكرية -

2

بطاقة الدرجات املوزونة

Kaplan & Norton 1996 وصفي

حتقيق التوازن بني املقاييس اخلارجية للمالكني و الزبائن، و املقاييس الداخلية لعمليات األنشطة احلامسة و اإلبداع و

. التعلم

منظور التعلم و النمو -

املنظور الداخلي -

منظور الزبون -

املنظور املايل -

3 براءات االخرتاع

Bontis 1996 وصفي

حساب عامل التكنولوجيا على براءات باالعتماد

االخرتاع اليت طورت من قبل .مؤسسةرأس املال الفكري لل

عدد براءات االخرتاع -

كلفة براءات االخرتاع -

عائد براءات االخرتاع -

4

انسيابية املعرفة

ملكونات رأس املال الفكري

Petrash 1996 وصفي

تناسب املعرفة بني مكونات رأس املال الفكري بشكل

رأس هرم مقلوب ابتداء من املال البشري، مث التنظيمي .لينعكس تأثريها على الزبائن

رأس مال البشري -

رأس مال تنظيمي -

رأس مال زبائين -

5 كلفة حماسبة املوارد البشرية

Johansson 1996 كمي حساب األثر اخلفي على

الكلف املرتبطة باملوارد .البشرية

مسامهة املوجودات البشرية -

نفقات الرواتب و األجور -

6 مالح سكانديا

Edvinsson & Malone 1997 وصفي

تقرير شامل لتقسيم رأس املال الفكري إىل أربع

رأس املال البشري، (أصناف )اهليكلي، الزبائين، التنظيمي

الرتكيز على املقدرات اجلوهرية -

الرتكيز على الزبون -

الرتكيز على العملية -

الرتكيز على اإلبداع -

المالحق

223

7 مراقبة

املوجوداتSveiby 1997 وصفي

حتديد املوجودات غري : امللموسة بثالث أنواع

املقدرات املميزة لألفراد، (اهلياكل اخلارجية، اهلياكل

).الداخلية

النمو -

إعادة اإلبداع -

الكفاءة -

االستقرار -

8 مؤشر رأس املال الفكري

Roose et al 1997 وصفي

مراقبة التغري الذي يتحقق يف باالستناد رأس املال الفكري

إىل عالقة االرتباط بني التغريات اليت حتصل يف رأس املال الفكري و اليت حتصل

.يف السوق

رأس مال العالقات -

رأس املال البشري -

رأس مال البىن التحتية -

رأس مال اإلبداع -

كمي Stewart 1997 توبن 9

طريقة لوصف الفرق ما بني مؤسسةاملوجودات املادية لل

و قيمتها السوقية، و ميثل )q ( فجوة القيمة بني

االثنني، فمثال يف حالة أن فأن القيمة q=10يكون

السوقية تكون أعلى بعشرة أضعاف من قيمة املوجودات

.املادية

قيمة املوجودات = القيمة السوقية -

q

10 القيمة السوقية

الدفرتيةStewart 1997 كمي

السوقية أن الفرق بني القيمة و الدفرتية متثل إسهامات رأس املال الفكري، و تعد

.مؤسسةالقيمة احلقيقية لل

القيمة = قيمة رأس املال الفكري - القيمة الدفرتية –السوقية

11

قيمة املوجودات غري

امللموسةStewart 1997 وصفي

خمطط يشبه حمطة رادار الستكشاف مالمح رأس

.املال الفكري

البشريرأس املال -

رأس املال اهليكلي -

رأس املال الزبائين -

12

معامل القيمة املضافة لرأس

املالPulic 1997 وصفي

حتديد أدوار رأس املال الفكري يف خلق القيمة و .كيفية استخدامها بكفاءة

رأس املال املستخدم -

رأس املال البشري -

رأس املال اهليكلي -

المالحق

224

13 منهجية التقييم

الشاملMe Pherson 1998 وصفي

حتديد القيمة الشاملة الكلية من خالل العالقة بني قيمة

و رأس املال الفكري املؤسسة .و املقاييس النقدية

القيمة اجلوهرية اليت متثل الفاعلية - مؤسسةالداخلية لل

املؤسسةفاعلية دور -

مؤسسةالدور التنافسي لل -

14 حماسبة التنبؤ

باملستقبلNash 1998 كمي

التدفقات املخططة حساب املخصومة يف بداية مدة زمنية ايتها، و أن الفرق بينهما و

ميثل القيمة املضافة لتلك .املدة

قيمة التدفقات = القيمة املستقبلية -قيمة –املخصومة يف بداية املدة

اية املدة .التدفقات املخصومة يف

15

قيمة السوق اليت حيددها

السوقStandfield 1998 كمي

حتديد القيمة احلقيقية من القيمة السوقية مؤسسةلل

ألسهمها و اليت تنجم عن :أربعة مؤشرات هي مؤسسةالقيمة احلقيقية لل

TV و رأس املال الفكريو رأس املال RIC املدرك

الفكري املعروض للتداول ICF و امليزة التنافسية

.SCAاملستدامة

- TV = TC+RIC+ICE+SCA

16 إيرادات رأس

مال املعرفةLev 1999 كمي

حساب إيرادات رأس مال .املعرفة

=إيراد رأس مال املعرفة -

Andricssen تقدير القيمة 17& Tiessen 2000 وصفي

تقدير رأس املال الفكري باالستناد إىل املقدرات

.اجلوهرية

املهارات و املعرفة الضمنية -

القيم و املعايري اجلماعية -

التكنولوجيا و املعرفة الصرحية -

العمليات الرئيسة و عمليات اإلدارة -

18

تقييم املوجودات

الفكريةSullivan 2000 وصفي

طريقة منهجية لتقدير قيمة .امللكية الفكرية الفردية

رأس املال البشري -

املوجودات الفكرية -

الفكرية امللكية -

المالحق

225

19 خلق القيمة

الكليةAnderson &

Mclean 2000 كمي دراسة تأثري األحداث السابقة على األنشطة

.املخططة

التدفقات النقدية املخططة -

20

املوارد و االستثمارات الالملموسة

Canibano 2000 وصفي

هناك مسويني اثنني لتحديد قيمة رأس املال الفكري مها

االستثمارات املوارد و ( ).الالملموسة

املوجودات الفكرية -

املهارات -

نشاطات توسيع املوارد -

نشاطات التعلم املنظمي و رضا - العاملني

21 خارطة رأس املال الفكري

McElroy 2001 وصفي

أن تكوين قيمة السوق تأيت من تأثريات مالية و فكرية، و

رأس (أن التأثريات الفكرية أكرب تكون ) املال الفكري

يف حتقيق امليزة التنافسية، و اجلديد يف هذا النموذج هو

اعتبار رأس املال االجتماعي .جزء من رأس املال الفكري

رأس املال البشري -

رأس املال االجتماعي -

رأس املال اهليكلي -

22 روابط املصفوفة

اجلمعية الكندية وصفي 2002 للمحاسبني القانونية

أن املعرفة و املهارات و اخلربات هي املوجودات

.ؤسسةاألكثر أمهية يف امل

إدارة امللكية الفردية -

املوجودات الفكرية -

خلق قيمة رأس املال الفكري -

إدارة خلق رأس املال الفكري -

استخراج قيمة رأس املال الفكري -

إدارة قيمة رأس املال الفكري -

اإلسرتاتيجي ICإدارة -

& Daniel الربجمة اخلطية 23Noordhuis 2002 كمي

أن االعتماد على املؤشرات املالية فقط يف اختيار املشاريع أصبح غري ذي جدوى إن مل يقرت ن باملؤشرات الفكري، ألن املعرفة قوة، و تتطلب

اعتماد هذا النموذج .استخدام احلاسوب

عدد nقيمة احملفظة، PvحيثB املشاريع، … . . B القرار متغريات

، )القدرة الفكرية(

قيمة كل مشروع

المالحق

226

وصفي Hulesy 2002 حقوق امللكية 24

أن حقوق امللكية الفكرية متثل الوسيلة اليت ال غىن عنها

حلماية االبتكار، و أن نتاجها هو جهود رأس املال

الفكري الذي متثل امللكية .الفكرية جزء منه

:علىرأس مال الفكري ينشر تأثريه األسرار التجارية -

حقوق الطبع -

العالمات التجارية -

براءات االخرتاع -

25 بنية صانع

املعرفةAwad & Ghaziri 2004 وصفي

تشمل بنية صانع املعرفة جمموعة من اخلصائص و املهارات و املهمات، اليت

متكنه من مجع املعلومات و معاجلتها بشكل يستخلص

منها قيمة تصيف منفعة .املؤسسةألعمال

تكنولوجيا املعلومات -

عملية التحول -

القيم -

الثقافة التنظيمية -

اخلربة الشخصية -

كمي Chen 2005 القياس املوزون 26

رأس املال الفكري ميثل جمموعة عناصر كل منها له وزن معني، و هذه العناصر

البشري، اهليكلي، (هي ).اإلبداعي، الزبائين

IC

:حيث IC= رأس املال الفكري

C= قيم عناصر رأس املال الفكري m= عدد عناصر رأس املال الفكري

Q= وزن عناصر رأس املال الفكري

سعد علي العنزي، أحمد علي صالح، إدارة رأس المال الفكري في مؤسسات األعمال، دار اليازوري العلمية للنشر و التوزيع، : المصدر .276، ص، 2009عمان،: األردن

المالحق

227

2006-12- 31 بتاريخميزانية و جدول حسابات النتائج لمؤسسة سوناطراك ):2(الملحق

المالحق

228

المالحق

229

المالحق

230

2012-12- 31 بتاريخميزانية و جدول حسابات النتائج لمؤسسة سوناطراك ):3(الملحق

المالحق

231

المالحق

232

:ملخصالمسامهة اإلنفاق يعترب رأس املال الفكري مصدرا مهما لرحبية املؤسسات و الداعم األساسي للتنافسية، حيث تبحث هذه الدراسة يف

على رأس املال الفكري يف أداء املؤسسات الصناعية اجلزائرية، و ذلك من خالل دراسة حالة مؤسسة سوناطراك باعتبارها أهم مؤسسة قياس مسامهة رأس يف (VAIC) استخدام معامل القيمة املضافة الفكرية و قد مت .اجلزائر و القوة احملركة لالقتصاد اجلزائري صناعية يف

و اختبار صحة ،2012 إىل غاية سنة 2001 و ذلك بتحليل بيانات مؤسسة سوناطراك خالل الفرتة املمتدة من سنة املال الفكري، و قد أثبت SPSS من خالل الربنامج اإلحصائي Stepwise Regression منوذج االحندار املتدرجفرضيات الدراسة باستعمال

األداء الدراسة وجود عالقة موجبة بني اإلنفاق على رأس املال البشري و األداء املايل و بدرجة أقوى بني رأس املال اهليكلي و .االقتصادي

.رأس املال الفكري اإلنفاق، املؤسسة الصناعية، األداء، اإلقتصاد اجلزائري، :الكلمات المفتاحيةAbstract: The intellectual capital is an important source of profitability and the main supporter of the competitive, where this study examines the contribution of expenditure on intellectual capital in the performance of industrial enterprises Algerian, and through a case study Sonatrach as the most important industrial enterprises in Algeria and the driving force of the Algerian economy. And has been the use of value-added intellectual coefficient (VAIC) in measuring the contribution of intellectual capital and analyzing data Sonatrach during the period from the year 2001 until the year 2012, and test the validity of hypotheses using Stepwise Regression model through the SPSS statistical software , and the study has proved the existence of a positive relationship between spending on human capital and financial performance and a stronger degree relationship between the structural capital and economic performance. Key words: industrial enterprise, intellectual capital, performance, the Algerian economy, spending.

résumé:

Le capital intellectuel est une source importante de la rentabilité et le principal soutien de la compétitivité, où cette étude examine la contribution des dépenses sur le capital intellectuel dans la performance des entreprises industrielles algériennes, et à travers une étude de cas Sonatrach comme la plus importante entreprise industrielle en Algérie et la force motrice de l'économie algérienne. Et a été utilisé le coefficient de la valeur ajoutée intellectuelle (VAIC) pour mesurer la contribution du capital intellectuel par l’analyse des données de Sonatrach au cours de la période allant de l'année 2001 jusqu'à l'année 2012, et de tester la validité des hypothèses en utilisant le modèle de régression pas à pas à travers du logiciel statistique SPSS, et l'étude a prouvé l'existence d'une relation positive entre les dépenses sur le capital humain et la performance financière, et une relation de degré plus fort entre le capital structurel et la performance économique.

Mots clés: capital intellectuel, dépenses, entreprise industrielle, l'économie Algérienne, performance.