ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا يﻮﻨﺴﻟا report 2018 final.pdf · 7 2018كسففضس...

التقريرالسنوي2018

التقريرالسنوي

2018

شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 22018

مع انقضاء عام وبداية عام جديد

تواصل سند مسيرة البناء

للمساهمة في تأسيس اقتصاد وطني مستقل

عبر االستثمار المستمر بالشراكة مع مساهمينا وزبائننا وموردينا ومجتمعنا

المحليفي سبيل تحقيق نجاحنا المشترك

أهال بكم في تقريرنا السنويللعام 2018

المحتويات

لمحة عامة

06 أهم المؤشرات لعام 201808 مقدمة عن سند

12 كلمة رئيس مجلس اإلدارة14 نموذج العمل

16 نظرة على السوق

التقرير اإلداري

22 كلمة الرئيس التنفيذي24 االستراتيجية

26 الشركات التابعة32 فريق العمل

تقرير األداء المالي والتشغيلي

38 نتائج األداء المالي39 تحليل المركز المالي

41 ملخص األداء التشغيلي

االستثمار المسؤول

46 سند استثمار مستدام48 المسؤولية االجتماعية

50 المسؤولية البيئية52 الحوكمة

سهم سند

72 عالقات المستثمرين 73 المساهمون

75 سهم سند

البيانات المالية

85 قائمة المركز المالي الموحدة86 قائمة الدخل والدخل الشامل الموحدة

87 قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة88 قائمة التدفقات النقدية الموحدة

89 إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة

5 شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 42018 شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 2018

لمحة عامة

أهم المؤشراتمقدمة عن سند

كلمة رئيس مجلس اإلدارةنموذج العمل

نظرة على السوق

شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 2018


180.6113.0

1.4 178.582

6.448.4

97.5

ألف طنمليون دوالر أمريكي

مليون طن ألف طنمليون دوالر أمريكي

ألف دوالر أمريكيمليون دوالر أمريكي

مليون دوالر أمريكي

حجم إنتاج خط تعبئةاإليراداتوتغليف اإلسمنت

إجمالي مبيعات اإلسمنت إجمالي مبيعات الحديدمجموع األصول

األرباح قبل الفوائد والضرائب واالستهالك واإلطفاءات

الدعم النقدي والعيني في مجال المسؤولية االجتماعية

مجموع المطلوبات

أهم المؤشراتلعام 2018


مقدمة عن سندمنذ تأسيسها في مطلع العام 2016، حرصت سند على مواصلة تعزيز مكانتها المالية، وتوفير المنتجات والمواد الخدمة أعلى مستويات تحقيق جانب إلى والمعايير، المواصفات أعلى الفلسطينية حسب للسوق اإلنشائية

لزبائن الشركة، تماشيا مع رؤيتها الهادفة للنهوض بواقع القطاع اإلنشائي في فلسطين.

بتنفيذها الشركة تقوم التي واالستثمارية والصناعية التجارية األنشطة من متنوعة مجموعة وتضم سند وفق نهج مؤسسي ضمن سلسلة من المشاريع والمهام التي تقودها شركاتها التابعة، سعيا منها للحفاظ على مكانتها الرائدة، واستدامة الشراكات التي تكون طرفا فيها، والتي تسير بالتوازي مع التوجهات االستراتيجية

للشركة، وبالتالي تحقيق عوائد إيجابية تسهم في تعظيم حقوق المساهمين.

وعلى صعيد مسؤوليتها االجتماعية والبيئية، تواصلت أنشطة الشركة في دعم المشاريع الحيوية التي تسهم في دفع عجلة النمو على الصعيدين االجتماعي واالقتصادي، باإلضافة إلى دعم المبادرات المجتمعية الهادفة

التي تحدث أثرا تنمويا يمتد على مدار السنوات القادمة.

الرؤية

أن تلعب سند دورا رياديا في قيادة تطوير قطاع الصناعات اإلنشائية في فلسطين.

المهمة

توجيه وقيادة وتطوير قطاع الصناعات اإلنشائية في فلسطين، للوصول إلى التنمية المستدامة، وتعزيز األداء المتميز ورفع الجودة بما يضفي قيمة إضافية للقطاع والمستثمرين.

األهداف

أن تكون سند الحاضنة للتطوير المستمر لقطاع الصناعات اإلنشائية.توفير منتجات ذات جودة عالية تضيف قيمة لقطاع الصناعات اإلنشائية.

تعزيز قدرات وتطوير مهارات فريق العمل وإدراك أهمية االختالف والتنوع.

القيم

المحور األساسي لعالقاتنا مع جميع األطراف ذات العالقة، حيث نسعى دوما إلى الشراكة الفاعلة مع التعاون: كافة الجهات المبنية على أساس التكامل.

الشفافية والمحاسبة تحكم أعمالنا. النزاهة: تتطلع سند لتكون قيادية في مجال عملها من خالل التنمية المستدامة والتميز واالبتكار. القيادة:

الشركات التابعة

تقود سند ثالث شركات تابعة لها وفق الهيكل التنظيمي الذي صمم ليتالءم مع أنشطة الشركة واستراتيجيتها ورؤيتها، وبما ينسجم مع المستجدات في السوق الفلسطينية. وتشمل الشركات التابعة لسند كال من شركة الصناعات لتطوير فلسطين بنيان وشركة اإلسمنت، وتغليف لتعبئة أريحا وشركة والتسويق، للتجارة سند

اإلنشائية واالستثمار.


تأسيس شركة سند للموارد اإلنشائية برأس مال قدره 60 مليون دوالر

أمريكي.

زيادة القدرة اإلنتاجية لمحطة التعبئة والتغليف

المتنقلة في أريحا لتصل إلى 100 ألف

طن سنويا.

اإلعالن عن انطالق مشروع إنشاء أول

مصنع إسمنت فلسطيني بقيمة 310 مليون دوالر

أمريكي.

انطالق العمليات التشغيلية لشركة

سند للموارد اإلنشائية.

انعقاد اجتماع هيئة عامة غير

عادي لزيادة رأس مال الشركة إلى 66 مليون دوالر

أمريكي.

بدء االكتتاب األولي العام بإجمالي

قيمة إصدار بلغت 14.1 مليون دوالر

أمريكي.

انتهاء االكتتاب األولي العام بنسبة

إقبال تجاوزت 118% من إجمالي األسهم المطروحة.

إدراج سهم “سند” في بورصة

فلسطين بمؤشر .”SANAD“

انعقاد اجتماع الهيئة العامة العادي األول

بنسبة حضور تجاوزت 94% من

المساهمين.

بدء أعمال تركيب خط

التعبئة والتغليف الثابت والصوامع

االستراتيجية في أريحا بقدرة استيعابية تبلغ 8 آالف طن وبقدرة

إنتاجية تصل إلى 200 ألف طن

سنويا.

البدء بتشغيل خط التعبئة والتغليف الثابت في أريحا

باإلضافة إلى إنشاء وتشغيل صوامع لإلسمنت السائب المورد من األردن.

انعقاد اجتماع الهيئة العامة

العادي الثاني والذي تقرر فيه توزيع

أرباح ألول مرة على مساهمي الشركة بنسبة 10% من رأس المال عن

العام 2017، منها 5% أرباح نقدية و 5% أسهم مجانية.

رفع رأس مال الشركة بنسبة

5%، ليصبح 69.3 مليون دوالر

أمريكي، على أن تبقى القيمة االسمية للسهم

دوالر أمريكي واحد.

2016/01/27

2016/06/012016/11/012016/12/182017/02/202017/11/012018/04/25

2016/10/012016/11/232017/01/122017/04/242018/08/012018/05/14

أهم المحطات الرئيسية


السيدات والسادة المساهمين الكرام،

دعم ثقتكم ومساهمتكم في أشكركم على أن اإلنشائية للموارد إدارة شركة سند باسم مجلس يشرفني الشركة وتنميتها. ويسرني أن أقدم لكم التقرير السنوي الذي يلخص في ثناياه أبرز إنجازات الشركة ونتائج

أعمالها للعام 2018.

لقد كان العام المنقضي مليئا باألحداث السياسية والتحديات االقتصادية واالجتماعية التي أثرت بشكل سلبي على محركات االقتصاد الرئيسية، حيث واجه الواقع الفلسطيني سلسلة من التحديات على جبهات متعددة، مما أدى إلى تزايد الضغوط على مؤشرات االقتصاد الكلي خالل العام 2018، مسببة ضعفا عاما في الطلب المحلي،

والذي أدى بدوره إلى مزيد من التباطؤ في األداء.

في العمل مجريات من العديد وتقيد تحدد والتي الصلة ذات والمحلية اإلقليمية التحديات من الرغم وعلى السوق المحلية، إال أن سند تمكنت بإصرار وعزيمة من اجتياز محطات هامة وإنجاز أهداف استراتيجية ليكون العام 2018 مثمرا على عدة مستويات، ولنقترب معا خطوة جديدة باتجاه التنمية االقتصادية. فقد نجحت سند إزاء هذه الظروف في حفاظها على زخم أعمالها، واستطاعت إحراز اإلنجازات في عدد من المشاريع التطويرية، مثل البدء بتشغيل خط تعبئة وتغليف اإلسمنت في مدينة أريحا، باإلضافة إلى المباشرة باإلجراءات العملية لمشروع طاحونة اإلسمنت، لتكون بذلك األولى من نوعها في الوطن، وفي هذا الصدد، تم المضي قدما في

أخوكم،د. محمد مصطفى

رئيس مجلس اإلدارة

التراخيص كافة استصدار تم كما األرض، شراء ذلك، على عالوة العالقة. ذات الجهات من الالزمة توفير في التابعة وشركاتها الشركة استمرت فقد إلى باإلضافة الفلسطينية، للسوق اإلنشائية المواد الشركات تطوير إلى الهادفة الجهود بذل مواصلة اإلنشائي القطاع في العاملة والمتوسطة الصغيرة

في فلسطين.

جهدا طياتها في تختزل واإلنجازات النتائج هذه إن إرساؤها تم قد ناجعة استراتيجية يعكس تراكميا، على الشركة وتحرص ومهنية. متينة أسس على القوانين ألحكام وفقا وأنشطتها أعمالها تنظيم كما جهة، من فلسطين في بها المعمول واألنظمة تعنى بتطوير القطاع اإلنشائي بما يتماشى مع خطط الحكومة الفلسطينية وبالتنسيق مع الوزارات والهيئات الحكومية من جهة أخرى، وذلك بهدف المساهمة في تعزيز البيئة االستثمارية، وخلق فرص عمل، وزيادة الناتج المحلي، وإبرام اتفاقيات استراتيجية مع أطراف المستدامة التنمية أهداف يلبي مما ودولية، إقليمية

ويقود إلى رفعة االقتصاد الوطني.

كما تفخر سند بعملها وفق معايير الحوكمة الرشيدة إدارة مجلس حرص حيث الفضلى، والممارسات على الماضي العام خالل اإلطار هذا في الشركة عن الصادرة الشركات حوكمة قواعد مدونة اعتماد اللجنة الوطنية للحوكمة، بهدف الحفاظ على تطبيق وترسيخ مبادئ الحوكمة واألسس المؤسسية الرصينة في هذا الصرح الوطني، وحماية الشركة من المخاطر

على مختلف الصعد.

السيدات والسادة،

والمحافظة مساهمينا، حقوق وتعظيم حماية إن عالية المال، وجودة رأس لكفاية قوية على معدالت قمة في يبقى الدخل، مصادر وتنويع ألصولنا، يشمل بما القادمة، لألعوام االستراتيجية توجهاتنا سيعزز مما مستقبال، للتوسع الشركة مخططات إمكانية االضطالع بدور سند الرائد في إنجاز أنشطتها

التجارية والصناعية واالستثمارية.

نتطلع الماثلة، التحديات مجمل من وبالرغم إننا على وإصرار وعزم وتفاؤل ثقة بكل معكم للمستقبل مع فلسطين، في اإلنشائي القطاع تطوير مواصلة وبما لمساهمينا، العوائد أفضل ضمان على الحفاظ تأسيس إلى الهادف الوطني الجهد تحقيق في يسهم

اقتصاد وطني قوي ومتنوع ومستدام.

السيدات والسادة المحترمين،

وبالنيابة نفسي عن باألصالة الختام في لي يطيب عن أعرب أن اإلدارة مجلس أعضاء جميع عن تقديري وامتناني للمساهمين األفاضل، الذين أولونا على تحفزنا والتي بها، نعتز التي الغالية ثقتهم وتطلعاتها الشركة أهداف لتحقيق العمل مواصلة إلى بالشكر أتقدم أن يفوتني ال كما االستراتيجية. المتواصلة جهودهم على التنفيذية اإلدارة أعضاء وإلى الشركة، مكانة لتعزيز المستمرة ومتابعتهم زبائننا وإلى البناء، تعاونهم على األعزاء شركائنا

الكرام لما يقدموه من والء ودعم مستمر. وأن نطرز صفحات أن نواصل مسيرة سند أمل كلنا مستقبل نحو المستمرة نجاحنا قصة من جديدة

مشرق ومزدهر لنا جميعا.

كلمة رئيسمجلس اإلدارة


نموذج العمل

شرائح الزبائن

زبائن اإلسمنتزبائن اإلسمنت السائب زبائن اإلسمنت المكيس

يصنف زبون اإلسمنت إلى

مصانع الباطون الجاهزمصانع الطوب

محالت التجزئة

كما تخدم الشركة زبائن المواد اإلنشائية األخرى مثل

الحديد الجبس

األنشطة الرئيسية

النشاط التجاريشركة سند للتجارة والتسويق

النشاط الصناعيشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت

النشاط االستثماريشركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات

اإلنشائية واالستثمار

الشراكات الرئيسية

مع عدد من استراتيجية اتفاقيات شراكة الشركة تعقد الشركات

الشراكة مع “شركة الجليل التجارية لتسويق اإلسمنت” في شركة أميال اكسبرس للنقليات

لنقل اإلسمنت السائب والمكيسالشراكة مع “شركة الندى للحديد والصلب” في

شركة صلب وفوالذ لتجارة وصناعة الحديد لتوريد حديد البناء

العالقات مع الزبائن

تتفاعل الشركة مع الزبائن الحاليين

المستقبليين

تتم إدارة العالقة مع الزبائن من خالل

تجميع البيانات من خالل قنوات متعددة

تحليل المعلومات الخاصة بالزبائن

ابتكار المنهجية المالئمة لالحتفاظ بالزبائن ونيل

والئهم وكسب زبائن جدد

القيمة المقدمة للسوق

تصنف القيمة المقدمة من الشركة لزبائنها إلى قيمة

مادية ومباشرةمعنوية وغير ملموسة

القيمة التي تقدمها الشركة لزبائنها

واضحة ومحددة وقابلة للقياس

الفائدة من القيمة تفوق تكلفة الحصول عليها

تضم رزمة القيمة المقدمة من الشركة لزبائنها

جودة عاليةأسعار منافسة

العديد من خدمات القيمة المضافة خالل عملية الشراء وما بعد البيع والموجهة لكل

شريحة من الزبائن حسب احتياجاتها

شروط الدفع المالئمة للزبائن

التوريد المستمر للمواد اإلنشائية

الموارد الرئيسية

إليها تستند والتي موارد عدة على الشركة تعتمد لتحقيق نجاحها

فريق العمل المهني والمتخصصالموارد المالية المتداولة وغير المتداولة

الموارد التكنولوجية

قنوات التعامل مع الزبائن

يتواصل فريق العمل في الشركة مع القطاع اإلنشائي لخدمته وتوفير احتياجاته من المواد اإلنشائية بما

يشمل فئاتالموزعين

المقاولين التجار

أصحاب مصانع الباطون والطوب

تتم خدمة زبائن الشركة من خاللشركة أميال اكسبرس

للنقلياتالشركات التي تعقد معها

سند اتفاقيات نقل وتوصيل اإلسمنت وغيره من المواد

اإلنشائية

مصادر اإليرادات

تحقق الشركة إيراداتها من خالل شركاتها التابعةإيراد بيع مواد إنشائية وسلع إلى الزبائن

إيراد إنتاج اإلسمنت المكيس وتخزين اإلسمنت السائب والمكيس إيراد االستثمار في شركات أخرى

هيكل المصاريف

تصنف المصاريف التي تتحملها الشركة إلىالمصاريف الثابتة كالمصاريف اإلدارية والعمومية

المصاريف المتغيرة كمصاريف شراء وتخليص ونقل المواد اإلنشائية


نظرة على السوقلمحة حول االقتصاد الفلسطيني

ارتفاعا طفيفا الفلسطيني*، المركزي لإلحصاء الجهاز اإلجمالي في فلسطين، بحسب المحلي الناتج سجل بنسبة 0.7% خالل العام 2018 مقارنة مع 3% للعام 2017، حيث أشارت التقديرات األولية إلى انخفاض الناتج المحلي اإلجمالي لفلسطين خالل العام 2018 ليصل إلى 13,776.3 مليون دوالر أمريكي. ويعزى هذا التباطؤ في نمو االقتصاد الفلسطيني مقارنة مع العام 2017 إلى االنخفاض في الناتج المحلي اإلجمالي في قطاع غزة

خالل العام 2018.

3,027.6 دوالر أمريكي خالل العام كما بلغ نصيب الفرد من الناتج المحلي اإلجمالي في فلسطين ما قيمته 2018، مما أدى إلى انخفاضه بنسبة 1.5% بالمقارنة مع العام 2017.

انخفض الناتج المحلي اإلجمالي خالل العام 2018 ليصل إلى 13,776.3 مليون دوالر أمريكي.

وشهدت أنشطة الصناعة أعلى ارتفاع في القيمة المضافة مقارنة بالعام 2017، حيث سجلت ارتفاعا بنسبة 5%، تالها ارتفاع في القيمة المضافة لكل من أنشطة الزراعة وأنشطة اإلنشاءات بنسبة 4% و 0.7% على التوالي بالمقارنة مع العام 2017، بينما انخفضت القيمة المضافة ألنشطة الخدمات والفروع األخرى بنسبة

.%1

بلغت المساهمة النسبية للقيمة المضافة لنشاط الصناعة من الناتج المحلي اإلجمالي 11.5% خالل العام 2018.

بلغت المساهمة النسبية للقيمة المضافة لنشاط اإلنشاءات من الناتج المحلي اإلجمالي 6.5% خالل

العام 2018.

أما على صعيد حركة التجارة الخارجية في فلسطين، فقد ارتفعت قيمتي الصادرات والواردات بنسبة 8% و %2 على التوالي مقارنة مع العام 2017، مما أسهم في انخفاض عجز الميزان التجاري بنسبة 1% مقارنة مع العام

السابق.

وفيما يخص العاملين، فقد ارتفع إجمالي عدد العاملين في سوق العمل في العام 2018 بنسبة 2% مقارنة مع العام 2017، ويعزى هذا التغير إلى ارتفاع عدد العاملين في أنشطة اإلنشاءات والصناعة. وبالرغم من االرتفاع في عدد العاملين، إال أن العام 2018 شهد ارتفاعا في نسبة البطالة لتصل إلى 31% مقارنة مع 29% خالل

العام 2017، وذلك ألن االرتفاع الحاصل في عدد العاملين كان أقل من االرتفاع في حجم القوى العاملة.

* النتائج المذكورة حسب التقديرات األولية للجهاز المركزي لإلحصاء الفلسطيني باألسعار الثابتة، مع العلم أن سنة األساس 2015.

قطاع اإلنشاءات في فلسطين

تكمن أهمية تطوير قطاع اإلنشاءات في فلسطين في دوره في تنشيط عجلة االقتصاد الوطني وتنميته، وذلك نتيجة الرتباط هذا القطاع بالعديد من الخدمات والمجاالت االقتصادية سواء التجارية أو الصناعية، باإلضافة إلى مساهمته في توليد الدخل وتوفير العديد من فرص العمل للكوادر والكفاءات ذات الصلة. ومعابر وجسور طرق من تشمله بما التحتية البنية توفير بهدف القطاع هذا إلى الحاجة تقتصر وال الالزمة للسكن واألنشطة اإلقتصادية في األبنية إلى دوره في توفير أيضا وغيرها، بل تعزى أهميته ظل تزايد الكثافة السكانية في فلسطين، وبالتالي ارتفاع الطلب على الشقق السكنية، عالوة على تزايد

أعداد الوحدات السكنية التي تحتاج إلى إعادة إعمار في قطاع غزة.

إلى وبالنظر إليها، الوصول صعوبة إلى باإلضافة فلسطين في الطبيعية المصادر لمحدودية ونتيجة من أصبح عليه، تؤثر التي واالقتصادية الجيوسياسية واالضطرابات الفلسطيني الواقع خصوصية الضرورة بمكان إدارة هذه المصادر بكفاءة وفاعلية بهدف االستفادة منها والحول دون مصادرتها، حيث يأتي ذلك ضمن المساعي لبناء المستقبل وتعزيز قدرة االقتصاد على النمو، أمال في خلق اقتصاد وطني

فلسطيني مستقل كخطوة هامة وجزء ال يتجزأ من تحقيق التنمية االقتصادية.

االسمنت مثل اإلنشاءات قطاع يحتاجها التي المنتجات من العديد إنتاج على بقدرتها فلسطين وتمتاز المواصفات مع بالمقارنة العالية الجودة ذات الخام المواد لتوفر نتيجة الجودة، عالية الملونة واألحجار العالمية، باإلضافة إلى توفر األيدي العاملة، مما يجعل قطاع اإلنشاءات في فلسطين محط اهتمام لدى العديد من المستثمرين المحليين، واإلقليميين، والعالميين. ويجدر بالذكر أن ما يزيد عن ثلثي المنتجات المستخدمة في األنشطة اإلنشائية في فلسطين تعد منتجات مستوردة، ولهذا تنبع الحاجة الملحة لزيادة

اإلنتاج المحلي من هذه المنتجات.

قدر عدد السكان في دولة فلسطين ارتفعت نسبة البطالة خالل العام مع نهاية العام 2018 بحوالي

2018 لتصل إلى

%31 4.9مليون نسمة


نظرة على قطاع اإلسمنت

أحد اإلسمنت باعتبار محوريا دورا تلعب التي القديمة االستراتيجية الصناعات من اإلسمنت صناعة تعد المدخالت الرئيسية في أعمال التطوير العقاري ومشاريع التعمير والتشييد وإقامة البنى األساسية والمشروعات الكبرى ولمواجهة الزيادة فى عدد السكان. وعلى الرغم من أهمية اإلسمنت في سبيل تحقيق التنمية، إال أن الطلب العالمي على هذه السلعة قد تراجع بنسبة 0.5% في العام 2018، نتيجة لتأثير االضطرابات االقتصادية والتجارية على القطاع اإلنشائي عامة، وعلى استهالك اإلسمنت بالتحديد. ومن المتوقع أن ينمو الطلب العالمي على اإلسمنت خالل العام 2019 بنسبة 1.5% بناء على تقديرات الرابطة الدولية لإلسمنت، والتي تشير إلى أن الزيادة المتوقعة في الطلب على هذه المادة خالل العام المقبل تعزى بشكل أساسي إلى تحسن الوضع في

الصين التى تستهلك بدورها ما يزيد عن نصف اإلسمنت فى العالم.

الطلب 2018، حيث يقدر حجم العام 2.6% خالل الطلب على اإلسمنت بنسبة ارتفع المحلي، وعلى الصعيد على اإلسمنت خالل العام المذكور بحوالي 2.6 مليون طن، منها 60% إسمنت سائب، و 40% إسمنت مكيس، مع العلم أنه يتم استيراد اإلسمنت المتداول في السوق الفلسطينية من الجانب اإلسرائيلي بشكل رئيسي،

باإلضافة إلى دول أخرى مثل األردن، وتركيا، واليونان.

يقدر حجم سوق اإلسمنت في فلسطين خالل العام 2018 بحوالي 2.6 مليون طن.

استهالك حجم بلغ بينما اإلسمنت، من طن مليون 2.2 يقارب ما الغربية الضفة سوق استهلك اإلسمنت في قطاع غزة حوالي 400 ألف طن.

واألردن، اإلسرائيلي، الجانب من كال الفلسطينية السوق في المستخدم اإلسمنت مصادر تشمل

وتركيا، واليونان.

قطاع يضم حيث ،2015 العام في فلسطين في اإلسمنت سوق إلى جدد موردين دخول من الرغم وعلى سوق أن إال اإلسمنت، تجارة في تعمل رسميا مسجلة شركة 17 مجموعه ما حاليا فلسطين في اإلسمنت الخارج بمنتج محلي فلسطيني قادر على اإلسمنت ال يزال بحاجة إلحالل جزء كبير من واردات اإلسمنت من

تلبية حاجة السوق من اإلسمنت بجودة عالية وأسعار منافسة.

لكونها مؤشرا نتيجة الشاملة واالجتماعية االقتصادية التنمية اإلسمنت خطوة هامة إلحداث وتعتبر صناعة هاما من مؤشرات النمو فى معظم االقتصاديات الصناعية الناشئة وذلك من خالل بناء شراكات استراتيجية إلى المتطورة التكنولوجيا وإدخال وتوسيعها، اإلسمنت صناعة توطين بهدف العالمية اإلسمنت شركات مع فلسطين من خالل هذه الشركات، من أجل إنتاج إسمنت ذي جودة عالية بحسب المواصفات العالمية وبأسعار الفلسطينية، العاملة األيدي تشغيل في جانب مساهمتها إلى هذا الخارج، من المستورد لإلسمنت منافسة وجذب االستثمارات باتجاه االقتصاد الفلسطيني، وضخ األموال فيه. ويندرج ضمن إطار تصنيع اإلسمنت مراحل

اإلنتاج والتعبئة والتغليف والنقل والتوزيع والتسويق وتجارة الجملة والتجزئة.

المتوقع أن يصل طلب السوق التقديرات بخصوص حجم الطلب المستقبلي على اإلسمنت، فمن وبناء على الفلسطينية على اإلسمنت بحلول العام 2020 إلى 3.03 مليون طن سنويا، كما أنه من المتوقع أن يصل الطلب بحلول العام 2028 إلى ما يقارب 3.77 مليون طن سنويا، محققا نسبة نمو بالطلب بما يصل إلى 3% سنويا،

إال أن هذا يعتمد باألساس على الوضع السياسي واالقتصادي العام في فلسطين خالل السنوات القادمة.

الوضع التنافسي

األنشطة مواصلة أجل من المحيطة الظروف على تعتمد التي بموسميته عموما اإلنشائي القطاع يمتاز باألنشطة الرتباطه ومستدامة ذو طبيعة مستمرة القطاع هذا أن إال والتشييد. والبناء كالتعمير اإلنشائية، التجارية واالقتصادية ومختلف الممارسات الحيوية في المجتمع، وألهميته في تسيير القطاعات األخرى وتأثيره

الرئيسي عليها.

وتعتبر السوق المحلية في الضفة الغربية هي السوق الرئيسية للقطاع اإلنشائي حاليا، وذلك إلى حين كسر الحصار عن قطاع غزة، والذي بدوره سيعزز من األنشطة اإلنشائية في القطاع نظرا للحاجة الماسة لمشاريع إعادة التعمير. كما تعد السوق األردنية من األسواق المحتملة لألنشطة اإلنشائية في فلسطين نظرا لقربها

الجغرافي، إال أنها تحتاج لمتطلبات إضافية قبل البدء بالتصدير.

بالقطاع الصلة المنشآت والمصانع والشركات ذات العديد من إذ تضم تنافسية، المحلية سوقا السوق وتعد اإلنشائي، مع العلم أن السوق المحلية مفتوحة الستيراد المواد والمنتجات اإلنشائية التي تتفاوت في جودتها

وأسعارها، باإلضافة إلى التباين فيما بينها في خدمات القيمة المضافة وخدمات ما بعد عملية البيع.

21 شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 202018 شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 2018شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 2018

التقرير اإلداري

كلمة الرئيس التنفيذياالستراتيجية

الشركات التابعةفريق العمل


كلمةالرئيس التنفيذي

حضرة المساهمين الكرام،

يطيب لي في مستهل كلمتي أن أرحب بكم في لقاء جديد نستعرض فيه أبرز اإلنجازات التي حققتها شركة سند خالل العام 2018.

لقد كان العام الماضي نقطة تحول على مستوى عملياتنا اإلدارية والتشغيلية، حيث أثبتنا التزامنا المسؤول الدخل المحوري في زيادة القطاع ودوره إيمانا منا بأهمية هذا القطاع اإلنشائي في فلسطين، تجاه تطوير القومي وبناء وتطوير المجتمع، فضال عن دوره في تعزيز كفاءة السوق الفلسطينية وتحسين معدالت النمو، باعتباره أحد الدعامات األساسية في بناء االقتصاد الوطني من حيث األيدي العاملة والطاقة اإلنتاجية واألموال

المستثمرة.

المالية السنة اختتام السبل في لنا أتاحت أربعة محاور رئيسية األخير في العام إنجازات سند خالل وتمثلت المذكورة بأداء مالي وتشغيلي متزن بالرغم من التحديات والظروف الصعبة التي شهدتها األسواق اإلقليمية والمحلية. فقد واصلت الشركة عملياتها في ظل االضطرابات التي تواجه االقتصاد المحلي بشكل عام، والمتمثلة بشكل رئيسي في االحتالل وممارساته التي تحاول إحباط أية محاوالت باتجاه التنمية االقتصادية، باإلضافة

إلى التحديات الناتجة عن تقلب أسعار صرف العمالت التي لها أثر واضح على المؤشرات المالية الرئيسية.

مكنت والتي لسند، التنافسية الميزات تعزيز 2018 العام في تحقيقها استطعنا التي اإلنجازات أبرز وكانت العاملة في القطاع اإلنشائي في فلسطين الريادية كإحدى أكبر الشركات الشركة من الحفاظ على مكانتها

أخوكم،لؤي قواس

الرئيس التنفيذي

تطوير سيما ال القيمة سلسلة إدارة على باالعتماد ومرافقها مخازنها من بدءا الشركة، قوة مواطن الوطن محافظات امتداد على الموزعة اللوجستية طن ألف 20 حوالي االستيعابية قدرتها تبلغ والتي السائب. لإلسمنت طن آالف و8 المكيس، لإلسمنت هذا باإلضافة إلى العالقة االستراتيجية لسند بكبرى وشركات اإلنشائية المواد إنتاج وشركات مصانع النقل إقليميا ومحليا، وصوال إلى مجموعة شاملة من مختلف إلدارة خصيصا المصممة واألنظمة األصول عمليات الشركة. أما على صعيد النتائج المالية، فقد مليون 180.6 بإجمالي موحدة إيرادات سند حققت دوالر أمريكي، وأرباح موحدة قبل الفوائد والضرائب دوالر مليون 6.4 قيمته بما واإلطفاءات واالستهالك

أمريكي للعام 2018.

خالل المبادرات توالت فقد سبق، ما مع وبالتزامن الشامل التطوير مبدأ ترسيخ بهدف 2018 العام الشركة، ومنها تطوير اإلجراءات كثقافة عامة داخل المعلومات وتكنولوجيا البشرية بالموارد المتعلقة وأنظمة الجودة والسالمة المهنية والبيئية. وتعد إعادة المبادرات إحدى التابعة الشركات وتنظيم هيكلة التي حرصنا على تنفيذها خالل العام المنصرم، بما على والمستجدات السوق في التطورات مع يتالءم الهيكلية باعتبار والسياسية، االقتصادية الساحة واقعي تجسيد التابعة وشركاتها للشركة اإلدارية الشركة لالستراتيجية، وذلك في إطار تدعيم أسس بديناميكية وسالسة، وإتاحة المجال لمواصلة االبتكار والبقاء، التكيف على قدرتنا يعكس ما وهو والنمو،

ويسهم في رفع مستوى كفاءتنا التشغيلية.

وتواصلت إنجازاتنا على صعيد إدارة العالقة مع الشركاء والمتعاملين مع الشركة، بما يشمل االتفاقيات المبرمة مع مختلف األطراف على امتداد سلسلة التوريد ضمن نهج استراتيجي، لتنسجم جهود الشركة الحالية مع أهدافها التي يتقدمها تدشين مشروع وطني يضع المستقبلية، المتقدمة، المنتجة والصناعية الدول وطننا على خارطة

حيث أننا نحرز تطورات متتالية في هذا المسار.

نحو بثبات والتقدم الحثيث العمل توجيه ولضمان االستفادة من الفرص االستثمارية، فقد وقعت الشركة مع التفاهم مذكرات من عددا الماضي العام خالل إنترناشيونال، بروجاكس كشركة وموردين، شركاء وشركة إسمنت الشمالية في األردن، وجامعة القدس، وذلك بما يعزز من مكانتنا التنافسية، ويعود بالقيمة

المضافة على كافة األطراف.

ظل فقد المحلي، بمجتمعنا للنهوض منا وسعيا والبيئية االجتماعية المشاريع على منصبا اهتمامنا تماشيا القادمة األجيال صالح يحقق بما المستدامة االجتماعية المسؤولية مجال في استراتيجيتنا مع العام أشهر مدار على سند ساهمت حيث للشركة، والمشاريع واألنشطة الفعاليات 2018 في عديد من التطويرية لمستشفيات واتحادات وجمعيات ومؤسسات لها الدعم وتقديم برعايتها وذلك المدني، المجتمع بلغت حيث العينية، أو النقدية التبرعات خالل من المسؤولية مجال في سند قدمته الذي الدعم قيمة ألف 48.4 ما مجموعه 2018 العام االجتماعية خالل تجاه مسؤوال دورا سند لعبت كما أمريكي. دوالر مختلف الشرائح من أفراد وأسر المجتمع الفلسطيني، والتي واجهت ظروفا إنسانية طارئة استدعت تقديم تحسين وسبل احتياجاتها مع يتالءم بما لها الدعم

ظروفها.

أعزائي مساهمينا وكافة شركائنا في النجاح،

اإلدارة في زمالئي عن وبالنيابة الختام، وفي إدارتنا مجلس أعضاء إلى أتوجه فإنني التنفيذية، وآرائكم توجيهاتكم على والتقدير الشكر بجزيل

السديدة التي رافقتنا على مدار العام الماضي.كما اسمحوا لي أن أشيد بالدعم واإلسناد المتواصلين ال الذين أنتم سند، شركة أسرة موظفينا قبل من تدخرون جهدا في سبيل إحداث فرق حقيقي لتحقيق إنجازات شركتكم وأهدافها متجاوزين شتى التحديات

والعقبات.االمتنان كل وشركائنا وزبائننا مساهمينا ولكم والفخر على ثقتكم ودعمكم المستمر لسند، التي ما كانت لتصل إلى ما هي عليه لوال تعاونكم ووجودكم وأن الحبيب وطننا على الخير يعم أن آملين معنا،

ينعم بالرخاء في السنوات القريبة المقبلة.


والحجر والطوب، الباطون، مصانع إنشاء في تتمثل والتي التابعة، شركاتها خالل من الجديدة الصناعية الصناعي، وغيرها.

أما على صعيد المحور االستثماري، وضمن سعيها لتنويع استثماراتها وروافد الدخل، فإن الشركة بصدد تعزيز التكامل في العمليات واألنشطة التي تكون طرفا فيها على نطاق القطاع اإلنشائي، من خالل االستثمار في القطاعات اإلنتاجية أو من خالل الدخول في شراكات مع شركات عاملة وقائمة بهدف تطويرها وتعزيز حصتها السوقية. كما يندرج تحت بند األهداف االستثمارية إمكانية طرح أسهم جديدة في بورصة فلسطين على المدى االستراتيجي، من أجل رفع رأس المال بهدف الدخول في استثمارات جديدة من شأنها أن تعزز فرص النمو، وترفع من عوائد المساهمين، وتجذب رؤوس األموال الخارجية لالستثمار في فلسطين، مما يسهم في خلق

فرص عمل جديدة، ويقود إلى رفعة وتنمية االقتصاد الوطني.

االستراتيجية 2022 العام حتى الممتدة سند استراتيجية تتلخص في مجموعة من القواعد والمبادئ التي ترتبط بمجال اتخاذ من الشركة إدارة تتمكن لكي الشركة، عمل القرارات المناسبة بناء على مجموعة من الخطط من االستراتيجية أن وحيث الشركة. أهداف إنجاز أجل على تؤثر قد التي العوامل مختلف بالحسبان تأخذ الشركة فإن فعلي، بشكل األهداف تطبيق إمكانية دوري بشكل االستراتيجية مراجعة على تحرص والمستجدات الواقعية لألحداث مالئمتها من للتأكد

الداخلية والخارجية المرتبطة بها.

التي الشركة مساعي مع سند استراتيجية وتنسجم في اإلنشائي القطاع تطوير إلى خاللها من ترمي العمل ضمن ثالثة محاور فلسطين، وذلك من خالل الصناعي، والمحور التجاري، المحور وهي: رئيسية،

والمحور االستثماري.

المحاور الرئيسية الستراتيجية سند

األهداف ضوء وفي التجاري، المحور صعيد فعلى التجارية والتسويقية للشركة، وفي ظل التطورات في السوق، فإن الشركة ستحرص على االستمرار بتوفير رزمة متكاملة من المواد والمنتجات اإلنشائية بأعلى وفعالية، بكفاءة األسعار وأفضل الجودة مستويات باإلضافة إلى مواصلة تنويع سلة منتجاتها وخدماتها، من جملة استحداث بهدف االبتكار ثقافة وتعزيز الخدمات ذات القيمة المضافة، واستشراف أية منتجات المكانة من تعزز أن شأنها من واعدة مشاريع أو تطلعات مواكبة أجل من وذلك للشركة، التنافسية هذا اإلنشائي. القطاع وتطوير والموزعين، الزبائن على تقتصر ال الشركة غاية أن على التأكيد مع تمتد بل فحسب، الموزعين وشبكات الزبائن خدمة

للشركة وانتماء والء قاعدة بناء في االستمرار نحو وعالمتها التجارية على مستوى الوطن.

الشركة فتعمل الصناعي، المحور صعيد على أما في االستثمار تشمل والتي مشاريعها، تنويع على إنشاء طاحونة اإلسمنت الفلسطينية وبقدرة إنتاجية 1.3 مليون طن سنويا، هذا باإلضافة إلى إلى تصل االستثمار في خطوط تعبئة وتغليف اإلسمنت وبقدرة إنتاجية تعادل 250 ألف طن سنويا. من ناحية أخرى، المشاريع من عدد في لالستثمار الشركة تسعى

المحور االستثماريالمحور الصناعيالمحور التجاري

ندرك التحديات التي تواجهنا على صعيد القطاع اإلنشائي والبيئة متينة استراتيجية نسير وفق أننا إال االستثمارية في فلسطين، القادمة، السنوات خالل إقامتها ننوي واعدة مشاريع تشمل حيث أننا نحرز إنجازات متتالية في هذا الصدد، وذلك بهدف زيادة

اإليرادات وتحقيق الربحية على المدى المتوسط والبعيد.

““


الشركات التابعةإن شركة سند للموارد اإلنشائية هي منصة ترتكز على منظومة متكاملة من األنشطة والعمليات ذات الصلة بالقطاع اإلنشائي في فلسطين، والتي يتم تنفيذها من خالل الشركات التابعة لسند، باعتبارها تجسيدا واقعيا

الستراتيجية الشركة، ومحركا رئيسيا باتجاه تحقيق أهداف الشركة ككل.

بالمتطلبات وااللتزام المستمر، والبحث واالبتكار التطوير التابعة في ميزات تشمل وتشترك سند وشركاتها والقوانين المعمول بها في فلسطين، باإلضافة إلى توفيرها ألعلى مستويات المواد أو الخدمات أو المشاريع التي تهدف في مجملها إلى تطوير القطاع اإلنشائي، هذا عالوة على النظام المؤسساتي الرصين الذي يحكمها

جميعا.

بما تشمله من مستجدات على مختلف األصعدة، وبهدف المحلية، السوق والتغيرات في التطورات وفي ظل الحفاظ على قدرة الشركة على التكيف والتطور، وبالتالي استمرار تعزيز مكانتها الريادية كإحدى أبرز الشركات العاملة في القطاع اإلنشائي، فقد ارتأت الشركة خالل العام 2018 تعديل هيكلية سند وشركاتها التابعة، مع

األخذ بعين االعتبار العمليات واألنشطة والكادر الخاص بكل منها.

من الحقا إنجازه سيتم لما فعلي تجسيد إال هي ما الهيكلية أن حقيقة من انطالقا تأتي الخطوة هذه إن االستراتيجية النظرية للشركة، األمر الذي يسهم في سالسة إنجاز األعمال وخفض التكاليف التشغيلية، ويهيئ الداخلية التطورات مع يتناسب بما واالبتكار التطوير في واالستمرار واإليرادات، العمليات في النمو إلحراز لتصبح اإلسمنت وتعبئة لطحن الجنوب تحويل شركة سند 2018 العام في تقرر فقد المحيطة. والخارجية شركة تابعة لشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت، إضافة إلى تحويل كل من شركة أميال اكسبرس للنقليات، للصناعات أساسات وشركة الحديد، وصناعة لتجارة وفوالذ صلب وشركة للنقليات، اكسبرس بلك وشركة الحجرية لتصبح شركات تابعة لشركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار. أما بخصوص شركة سند الشمال لصناعة اإلسمنت، فقد تمت تصفيتها في تموز من العام 2018، مع العلم أنه لم يطرأ أي

تغيير على شركة سند للتجارة والتسويق خالل العام 2018.

النشاط الصناعي

شركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت

النشاط التجاري

شركة سند للتجارة والتسويق

النشاط االستثماري

شركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار

شركة سند للموارد اإلنشائيةوالشركات التابعة

شركة سندللموارد اإلنشائية

الذراع الصناعيشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت

الذراع التجاريشركة سند للتجارة

والتسويقالذراع

االستثماريشركة بنيان فلسطين

لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار

شركة بلك اكسبرس للنقليات

شركة سند الجنوب لطحن وتعبئة اإلسمنت

شركة أميال اكسبرس للنقليات

شركة صلب وفوالذ لتجارة وصناعة الحديد

شركة أساسات للصناعات الحجرية



أنها حيث اإلنشائية، للموارد سند لشركة والتسويقي التجاري الذراع والتسويق” للتجارة سند “شركة تمثل تدير كافة األنشطة والعمليات ذات الصلة باستيراد وتوفير المواد والمنتجات اإلنشائية للسوق الفلسطينية، بما يشمل اإلسمنت ومختلف المواد اإلنشائية األخرى، مع تركيزها على توفير المواد اإلنشائية بأعلى مستويات وشبكة لزبائنها الشركة تقدمها التي المضافة القيمة خدمات إلى باإلضافة هذا األسعار، وأفضل الجودة

مورديها خالل وبعد عملية البيع.

وتسعى شركة سند للتجارة والتسويق للحفاظ على حصتها السوقية والتقليل من المخاطر، وذلك في ضوء مصادر تنويع خالل من وفعالية، بكفاءة اإلنشائية المواد من متكاملة رزمة بتوفير االستراتيجي هدفها اإلسمنت والمنتجات األخرى وتوزيع حجم التوريد واستيراد المواد اإلنشائية التي تتعامل بها الشركة من عدة مصادر، حتى تكون السوق الفلسطينية غير خاضعة لشركة إنتاج دون غيرها. كما تواصل الشركة استشراف التنافسية للشركة، وتسهم في تطوير القطاع أية منتجات أو مشاريع واعدة من شأنها أن تعزز من المكانة

اإلنشائي المحلي.

إجمالي مبيعات شركة سند للتجارة والتسويق خالل العام 2018*

*يعد اإلسمنت والحديد المواد الرئيسية التي تتعامل بها الشركة، علما أنها تحقق مبيعات من مواد إنشائية أخرى.


أنها تمكنت إذ للموارد اإلنشائية، الصناعي لشركة سند الذراع لتعبئة وتغليف اإلسمنت” أريحا تمثل “شركة في العام 2018 من البدء بتشغيل خط التعبئة والتغليف الثابت باإلضافة إلى إنشاء وتشغيل صوامع لإلسمنت الملك حسين. بالقرب من جسر أريحا األردن، وذلك في موقعها االستراتيجي في مدينة المورد من السائب وتبلغ القدرة اإلنتاجية لخط التعبئة 500 ألف طن سنويا، كما تصل القدرة االستيعابية لتخزين اإلسمنت في 10 آالف طن لإلسمنت المكيس، و8 آالف طن لإلسمنت السائب، مما يضمن استمرار توفير الموقع ذاته إلى

اإلسمنت السائب والمكيس لزبائن الشركة.

وعمليات البيئة يخص فيما األوروبية المواصفات بحسب والتغليف التعبئة خط تشييد تم أنه بالذكر يجدر اإلنتاج، علما أن حجم االستثمار في المنشأة قد بلغ حوالي 10 مليون دوالر أمريكي، وذلك بما يشمل الماكينات والمعدات، باإلضافة إلى المعدات البيئية التي بلغت تكلفتها ما نسبته 11% من التكلفة اإلجمالية للماكينات. وإلى جانب تزويد الموقع كامال بالمعدات البيئية، فقد قامت الشركة بإحاطة الموقع كله بحزام أخضر يضم آالف األشجار الحرجية بتكلفة تقديرية حوالي 70 ألف دوالر أمريكي، حيث أن هذا نابع من اهتمام الشركة بالجوانب

البيئية، وحرصها على أن تبقى هذه المنشأة صديقة للبيئة.

الحديداالسمنت

1.4مليون طن

82الف طن

نجحت شركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت في إنتاج حوالي

من اإلسمنت المكيس خالل العام 2018، بما يشمل مرحلة التشغيل األولي لخط التعبئة والتغليف

113الف طن

31شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 302018 شركة سند للموارد اإلنشائية التقرير السنوي 2018


تمثل “شركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار” الذراع االستثماري لشركة سند للموارد العاملة في الشركات واالستثمار في الشراكة والتكامل من خالل التنمية والتي تقوم على فكرة اإلنشائية، القطاع اإلنشائي في فلسطين، حيث تحرص على تطوير أعمالها ضمن آلية عمل واستراتيجية واضحة، وذلك بما ينعكس إيجابا على تطوير القدرات اإلنتاجية لهذه الشركات إضافة إلى تطوير نظم الجودة والنظم البيئية فيها، والذي بدوره يؤدي إلى زيادة حجم أعمالها، وفتح أسواق جديدة لها، مما يسهم في خلق فرص عمل جديدة

ضمن القطاع.

خبراء مع التعاقد يتم إذ اإلنشائي، القطاع إطار في المعرفة ونقل تبادل على العمل إلى الشركة وتهدف يتم التي للشركات العمل طواقم وتطوير الخبرات ونقل الفني الدعم تقديم أجل من استشارية وشركات االستثمار فيها، وذلك بعد أن يتم تحديد االحتياجات الفنية واإلدارية والتشغيلية الالزمة لتطوير العمل وزيادة اإلنتاجية والربحية لكل منها. ومن المتوقع أن تصل قيمة المحفظة االستثمارية للشركة إلى 38 مليون دوالر

في نهاية العام 2021، كما أنه من المتوقع أن يبلغ العائد على االستثمار ما نسبته 15% سنويا.

واصلت شركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار خالل العام 2018 إدارة استثماراتها في

ضمن القطاع اإلنشائي في فلسطين، وبالتحديد في مجال: صناعة الباطون الجاهز، ومنتجات الكسارات، واإلسفلت، والرمل، والدهانات.

شركــات8


فريق العمليمتاز فريق العمل في سند وشركاتها التابعة بإنجازه المهام المنوطة له باحترافية وانسجام، حيث يتم إتمام

المشاريع واألهداف قصيرة وطويلة األمد بتعاون وتكاملية من ناحية، وبمسؤولية والتزام من ناحية أخرى.

إن التناغم في العمل ناتج عن الثقافة الداخلية السائدة في الشركة، والتي تتلخص في العمل بروح الفريق الواحد الذي تجمعه مصلحة مشتركة، أمال في تحقيق رؤية الشركة بحسب االستراتيجية واألهداف العامة.

وتؤثر العديد من العوامل في نجاح فريق العمل في الشركة، إال أن أهمها يكمن في القيادة الحكيمة والتي تسعى لتحفيز الموظفين، وتهيئة المناخ المالئم لإلبداع واالبتكار والعطاء بإخالص بما فيه صالح هذه الشركة. وال يتأتى ذلك إال بالثقة الحقيقية باإلدارة التنفيذية القائمة على الشركة والتي تسهم بشكل رئيسي في رفع

الروح المعنوية للموظفين باعتبارهم أفرادا في أسرة واحدة.

التي تتمثل البشري للمهارات اإلدارية األساسية الكادر العمل في الشركة إلى امتالك كما يعزى نجاح فريق باألعمال للقيام أساسا تعد والتي والتقييم، والرقابة، والتوجيه، والتنظيم، التخطيط، في مباشر بشكل المختلفة بغض النظر عن طبيعتها وميدانها. كما يشترك فريق العمل بامتالك القدرة على إتقان العمل الفردي

بما يتالءم مع أهداف الشركة ككل، سواء أكان ذلك على نطاق األهداف قصيرة أو بعيدة األمد.

وتتم إدارة الموارد البشرية في الشركة من خالل طاقم مختص بشؤون الموظفين وتطويرهم، بما يشمله من استقطاب للكفاءات، والتدريب، والتقييم، والتحفيز، هذا إلى جانب التأكد من االمتثال للقوانين المعمول بها في

فلسطين فيما يخص موظفي الشركة وكادرها.

سياسات الموارد البشرية

تشكل إدارة الموارد البشرية عنصرا أساسيا من عناصر نجاح الشركة، وذلك باعتبار الكادر البشري أحد أهم الموظفين وتدبير إدارة الذي تشغله المحوري للدور إن لم يكن أهمها على اإلطالق. ونتيجة الشركة موارد إجراءات وسياسات واضحة ومعتمدة من تتحدد وفق الصلة ذات المهام شؤونهم واحتياجاتهم، فإن كل هذه قبل إدارة الشركة، من أجل تحقيق أعلى مستوى من اإلنجاز، وبهدف تفادي أية عقبات قد تحدث ضمن نطاق سياسة هي: رئيسية، سياسات ثالث الشركة في المعتمدة البشرية الموارد سياسات وتتضمن العمل. بيئة بنود بأهم يلي ملخص وفيما والمكافآت، الحوافز والتطوير، وسياسة التدريب والتعيين، وسياسة التوظيف

هذه السياسات.

سياسة التوظيف والتعيين

تتعلق سياسة التوظيف والتعيين باألسس واإلجراءات الخاصة بتحديد واختيار المرشحين لشغل الوظائف، بما في ذلك شروط التعيين وخطوات اختيار المرشح األنسب لشغل المنصب. وتلتزم الشركة بمنح جميع المتقدمين

ممن تتوفر فيهم شروط ومتطلبات الوظيفة الشاغرة فرصا متساوية للتعيين.

سياسة التدريب والتطوير

بهدف الشركة ومهارات موظفي قدرات بتطوير المتعلقة التفاصيل في والتطوير التدريب تتلخص سياسة الشركة تلتزم حيث ككل، الشركة أداء تحسين وبالتالي أدائهم لتطوير الالزمة الفنية المهارات إكسابهم

بتخصيص موازنة سنوية للتدريب بما يتماشى مع مقدرتها المالية.

سياسة الحوافز والمكافآت

تنص السياسة المتعلقة بالحوافز والمكافآت على أن استحقاق المكافأة المالية يعتمد أوال على تحديد مجلس اإلدارة للقيمة اإلجمالية للمكافآت المالية السنوية بناء على توصية لجنة الموارد البشرية المنبثقة عن المجلس،

وثانيا على نتيجة تقييم األداء السنوي.


أبرز اإلنجازات خالل العام 2018

قامت الموارد البشرية خالل العام 2018 بتعديل هيكلية الشركة والشركات التابعة، وذلك بناء على تعليمات الذي للنشاط وفقا التابعة الشركات تحديد تم فقد الفلسطينية. السوق في للمستجدات واستجابة اإلدارة أخرى في دوائر بالتعاون مع والمهام واألصول، الموظفين توزيع إعادة به كل منهم، ومن ثم تمت تختص الشركة كدائرة المالية. وفي محصلة إعادة الهيكلية، فإن الشركات التابعة لشركة سند للموارد اإلنشائية كما في نهاية العام 2018 تشمل: شركة سند للتجارة والتسويق، وشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت، وشركة

بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار.

ومن ناحية أخرى، فقد تم خالل العام 2018 اعتماد دليل سياسات وإجراءات الموارد البشرية والنظام الداخلي الخاص بالموظفين من مجلس اإلدارة ووزارة العمل، وذلك بما يشمل العديد من المواضيع كتكافؤ الفرص،

وإدارة العالقة مع الموظفين، والترقيات، واإلجراءات التأديبية، وغيرها من البنود ذات الصلة.

كالجرد أخرى بمهام القيام على البشرية الموارد حرصت فقد إنجازات، من ذكره سبق ما إلى وباإلضافة الدوري لألصول بالتعاون مع الدوائر المعنية، هذا إلى جانب تأدية المهام الدورية المتعلقة بشؤون الموظفين،

كالتوظيف، والتدريب، وإعداد التقارير، والمتابعات مع األطراف الخارجية.

تصنيف فريق العملفي سند وشركاتها التابعة كما في نهاية العام 2018

أعداد الموظفين حسب الشركات

37

49

10119

510

36

9

6

47

41

15

أعداد الدورات التدريبية

أعداد الموظفين حسب المؤهل العلمي

أعداد الموظفين حسب النوع االجتماعي

120كما في نهاية العام 2018

عدد الموظفين الكلي

شركة سندللموارد اإلنشائية

ثانوية عامة

عدد الموظفين المستفيدين عدد الدورات المنفذة


دبلوم


بكالوريوس

شركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات

اإلنشائية واالستثمار

ماجستير


تقرير األداء المالي والتشغيلي

نتائج األداء الماليتحليل المركز المالي

ملخص األداء التشغيلي


نتائج األداء المالياتسم العام 2018 بالتحديات السياسية واالقتصادية التي كان لها بالغ األثر على مختلف القطاعات على المستوى الوطني ككل، وبما فيها القطاع اإلنشائي في فلسطين. كما شهد العام الماضي العديد من المحطات واألحداث المشاريع فحسب، بل الشركة والتي لم تقتصر تبعاتها على خطة عمل مختلف المتعلقة بأنشطة وعمليات أثرت بدورها على الهيكل التنظيمي للشركة وشركاتها التابعة، إضافة إلى تأثير هذه األحداث والمستجدات على

النتائج المالية التي أحرزتها الشركة في نهاية السنة المالية المذكورة.

اإليرادات

التجارية أنشطتها كافة يشمل بما أمريكي، دوالر مليون 180.6 بإجمالي موحدة إيرادات الشركة حققت والصناعية واالستثمارية. وقد انخفضت اإليرادات كما في نهاية العام 2018* عن تلك التي حققتها الشركة في نهاية السنة المالية السابقة، نتيجة لعدد من األسباب، أهمها احتدام المنافسة بين مستوردي اإلسمنت في السوق الفلسطينية بما يشمل المنافسة غير القانونية والتهرب الضريبي، والذي أدى بدوره إلى انخفاض سعر

البيع وتراجع الحصة السوقية للشركة.

بالرغم من انخفاض اإليرادات للعام 2018، إال أن الشركة تضع خططا وإجراءات خالل العامين القادمين لزيادة اإليرادات واألرباح والحد من التكاليف.

صافي األرباح

انخفضت صافي األرباح الموحدة التي حققتها الشركة خالل العام 2018 لتصل إلى 0.3 مليون دوالر أمريكي، وذلك بعد اقتطاع الضرائب ونسب الفائدة وفروقات تقييم العمالت، إلى جانب التكاليف التشغيلية وغيرها من المصاريف الثابتة والمتغيرة. ويعزى انخفاض صافي األرباح للعام 2018 بالمقارنة مع العام 2017 إلى عدد من األسباب أهمها االرتفاع الملحوظ في أسعار الفوائد، والتذبذب المستمر في فروقات تقييم العمالت، حيث أن

معظم إيرادات الشركة بعملة الشيكل، بينما تدفع الشركة التزاماتها بعمالت أخرى كالدوالر األمريكي.

* فيما يتعلق باختالف البيانات المالية الختامية عن األولية، فإن ذلك مبين في القوائم المالية المرفقة.

تحليل المركز الماليتتطلع إدارة الشركة إلى إحراز التوازن الذي ينعكس على استقرارها المالي، بما يتضمنه ذلك من تحديد القدرة التخطيط لغايات الالزم األمثل التمويلي الهيكل تقييم إلى باإلضافة للشركة، االئتمانية والقدرة اإليرادية الشركة استراتيجية على يؤثر بما وذلك الشركة، العادلة ألسهم القيمة بتحديد الشركة تقوم كما المالي.

والسياسات المتبعة فيها، من أجل توفير أرضية مناسبة التخاذ القرارت الحالية المستقبلية.

األصول

بلغت أصول الشركة ما مجموعه 178.5 مليون دوالر أمريكي كما في نهاية العام 2018، بالمقارنة مع 141.6 العقارات بما يشمل وذلك ،%26 بما نسبته زيادة 2017، محققة العام نهاية أمريكي كما في دوالر مليون

واآلالت والمعدات، والنقد، والمخزون، إضافة إلى الذمم المدينة وغيرها من األصول األخرى.

المطلوبات

من ناحية أخرى، ارتفع مجموع المطلوبات كما في نهاية العام 2018 عما كان عليه في نهاية العام 2017 بنسبة 83%، وذلك بما يشمل القروض قصيرة وطويلة األجل، حيث بلغ مجموع المطلوبات 97.5 مليون دوالر أمريكي

كما في نهاية العام 2018، بالمقارنة مع 53.2 مليون دوالر أمريكي كما في نهاية العام السابق.

التشغيلية واألنشطة االستثمارية عن طريق قروض طويلة األجل الشركة تمويل نشاطاتها وقد استطاعت وتسهيالت ائتمانية قصيرة األجل، حيث بلغ إجمالي القروض والتسهيالت االئتمانية 62.6 مليون دوالر أمريكي االستثمار في زيادة إلى ذلك ويعزى أمريكي، دوالر مليون 32.7 قيمتها بزيادة ،2018 العام نهاية في كما لتغطية األجل قصيرة االئتمانية التسهيالت زيادة إلى باإلضافة التطويرية، والمشاريع الحليفة الشركات

االحتياجات التشغيلية ذات الصلة بطبيعة القطاع الذي تعمل به الشركة فيما يتعلق تحديدا بالبيع باآلجل.

االستثمار

تتجه الشركة نحو القرارات االستثمارية التي تعزز من قدرتها على تحقيق أهدافها ورؤيتها، وتساهم الشركة في هذه االستثمارات وفقا لمعايير ومحددات داخلية معتمدة، ومنها أن يكون االستثمار ضمن القطاع اإلنشائي،

وأن يكون مكان االستثمار في فلسطين.

وفيما يتعلق بعمليات ونشاطات الشركة خارج فلسطين، فإنها تقتصر على استيراد المواد اإلنشائية كاإلسمنت والحديد من الدول المجاورة مثل األردن وتركيا.

ويجدر بالذكر أن العام 2018 قد شهد تنمية الستثمارات الشركة في عدة مجاالت، إذ بلغ إجمالي االستثمارات ما قيمته 11.6 مليون دوالر أمريكي، حيث تمت زيادة عدد أسهم الشركة في شركات حليفة عن طريق شراء أسهم بقيمة إجمالية 5.3 مليون دوالر أمريكي، باإلضافة إلى شراء عقارات وآالت ومعدات بقيمة إجمالية وصلت إلى 4.6 مليون دوالر أمريكي، كما تمكنت الشركة خالل العام الماضي من االستثمار في استثمارات عقارية بقيمة

1.7 مليون دوالر أمريكي.


العمل على زيادة مصادر توريد اإلسمنت وتوفيره بأصناف مختلفة وبجودة عالية وأسعار منافسة.تطوير أسطول النقل الخاص بشركة أميال اكسبرس، باإلضافة إلى شراء أعمال مقاوالت مختلفة

لتطوير مخازن الشركة. لشركة التشغيلية االحتياجات لتوريد والعالمية واإلقليمية المحلية الشركات مختلف مع التعاقد

أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت. التخليص يشمل بما المختلفة الشركة أنشطة إلتمام الالزمة اللوجستية العمليات كافة إدارة

الجمركي، وإدارة كل عمليات النقل البحري والبري على تنوعها.ومصادره المختلفة بأصنافه اإلسمنت استيراد لعملية المطلوبة التراخيص مختلف استصدار اإلنشائية المواد استيراد إلى باإلضافة اإلسرائيلي، والجانب وتركيا األردن وأبرزها المتعددة

األخرى التي تتعامل بها الشركة.استحداث نظام محوسب إلدخال العمليات اللوجستية وإصدار التقارير اإللكترونية بشكل تلقائي.

التراخيص على الحصول حيث من طولكرم، محافظة في االستراتيجي المخزن بتجهيز البدء والموافقات الرسمية، وإتمام األعمال اإلنشائية في الموقع حسب أعلى المواصفات.

إتمام مرحلة التخطيط لمشروع طاحونة اإلسمنت المنوي إقامتها خالل السنوات القادمة، باإلضافة إلى الحصول على التراخيص والموافقات الرسمية بالخصوص.

البدء بتشغيل خط تعبئة وتغليف اإلسمنت في مدينة أريحا، الذي تم تشييده حسب المواصفات األوروبية فيما يخص النواحي التشغيلية والبيئية، إلى جانب البدء بأعمال البناء في الموقع ذاته

بهدف إنشاء المبنى اإلداري لشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت. إنجاز األبحاث والدراسات التي تختص بمجال عمل الشركة، وتخصيص الكادر والموازنة الالزمة

لهذا الغرض، إذ بلغت تكلفة البحث والتطوير خالل العام 2018 حوالي 47.3 ألف دوالر أمريكي.

أبرز المؤشرات المالية

* تشمل القروض المذكورة أعاله التسهيالت االئتمانية قصيرة المدى.

نسب الربحية

هامش الربح اإلجماليهامش الربح التشغيلي قبل االستهالكات واإلطفاءات

هامش الربح التشغيليهامش صافي األرباح

العائد على األصولالعائد على حقوق الملكية

نسب الرفع المالي

إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجوداتإجمالي المطلوبات إلى إجمالي حقوق الملكية

إجمالي القروض إلى إجمالي الموجودات*إجمالي القروض إلى إجمالي حقوق الملكية*

نسب السيولة

نسبة السيولة )مرة(نسبة السيولة السريعة )مرة(

2018

%6.1%3.6%2.1%0.2%0.2%0.5-

2018

%54.7%120.5%35.1%77.4

2018

1.25

1.13

2017

%7.5%6.8%4.3%5.0%8.6%12.3

2017

%37.6%60.2%21.1%33.9

2017

2.08

1.92

المخاطر

تحرص الشركة على تقييم المخاطر التي تواجهها، إضافة إلى تطوير استراتيجيات إلدارة هذه المخاطر وبحث سبل التعامل في حال حدوثها وذلك في ظل استمرار الوضع السياسي واالقتصادي على ما هو عليه، والذي

سيؤدي بدوره إلى انخفاض المساعدات المقدمة من الدول المانحة لتمويل موازنة الدولة.

كذلك، فإن المخاطر تتمثل في التذبذب في تحويل األموال الخاصة بإيرادات المقاصة، وانخفاض في تحصيل ضريبة القيمة المضافة المحلية وضريبة القيمة المضافة من المقاصة، وانخفاض في تحصيل ضريبة الدخل،

وانخفاض النفقات التطويرية.

حركة على إسرائيل تضعها التي العراقيل وتزايد غزة، قطاع على الحصار استمرار فإن أخرى، ناحية من األشخاص والبضائع داخل فلسطين أو بين فلسطين والدول المجاورة جميعها تشكل مخاطر قد تحجم الشركة

عن الخوض في بعض المشاريع االستثمارية والتطويرية.

ملخص األداء التشغيلي2018، وذلك فيما يتعلق بكل من العام التشغيلي خالل إيجابية على صعيد األداء أظهرت الشركة مؤشرات

األنشطة التجارية، وأنشطة العمليات، وأنشطة التطوير والتنمية.

أبرز اإلنجازات التشغيلية خالل العام 2018

البورتلندي اإلسمنت ومادة الجبس، كألواح الفلسطينية، للسوق جديدة إنشائية منتجات توفير عالي الجودة، إلى جانب رزمة متكاملة من المواد اإلنشائية التي توفرها الشركة للسوق المحلية البازلتي الخاص بتعبيد البناء، والحجر المتنوعة، والرمل، وحديد والتي تضم اإلسمنت بأصنافه

الطرق، إضافة إلى توفير العديد من خدمات ما بعد البيع وخدمات القيمة المضافة.البناء، حديد سوق من و%40 اإلسمنت، سوق من %60 بنسبة السوقية الحصة على الحفاظ

بالرغم من اشتداد المنافسة في سوق اإلسمنت في فلسطين.خاصة تدريبية ودورات أنشطة تنظيم يشمل بما الشركة، بزبائن المتعلقة األمور كافة إدارة الباطون لمصانع تكريسها تم والتي واألردن، فلسطين من كل في اإلنشائي القطاع بتطوير

والطوب والمهندسين الخريجين من الجامعات المحلية.تخطيط وتنسيق رحالت تعليمية على مدار العام لمصانع الباطون والطوب إلى مخازن الشركة في مدينة أريحا للتعرف على مشروع تعبئة وتغليف اإلسمنت الذي يعد األول من نوعه في فلسطين،

ومن ضمن المنشآت األكثر تطورا على المستوى اإلقليمي.تعزيز الهوية البصرية للشركة، حيث تم إنتاج فيلم يوثق تدشين خط تعبئة وتغليف اإلسمنت في

مدينة أريحا، كما تم إطالق الموقع اإللكتروني الخاص بالشركة باللغة اإلنجليزية.إعداد دراسات تسويقية إلى جانب تطوير وتنفيذ الحمالت التسويقية طوال العام، حيث تم تركيب

لوحات دعائية لمحالت مواد البناء ومصانع الطوب على امتداد محافظات الوطن.الغربية، الضفة وجنوب وشمال وسط مناطق في للشركة التابعة االستراتيجية المخازن إدارة

لتوفير اإلسمنت باستمرار لزبائن الشركة.

يةنم

التر و

ويتط

ة الشط

أنات

مليلع

ة اشط

أنية

جارالت

طة ش

ألنا


التحدياتبالرغم من خصوصية الواقع الفلسطيني بما يواجهه من ظروف استثنائية، إضافة إلى المعيقات التي تواجهها الشركة على نطاق القطاع اإلنشائي، إال أنها لم تدخر جهدا على مدار العام الماضي لتواصل مسيرتها بخطى التحديات العامة، وتعد الوطنية المصلحة أهدافها االستراتيجية وبما يحقق ثابتة وجهود دؤوبة نحو تحقيق

التالية أبرز العقبات التي واجهتها الشركة خالل العام 2018.

ضرورة إيجاد بدائل لتوفير اإلسمنت من مصادر عالمية وإقليمية وبجودة عالية وبأسعار مناسبة، حيث أنه وبالرغم من الحاجة األساسية لهذه المادة الحيوية إال أن فلسطين ال تزال غير منتجة لإلسمنت.

المعيقات والقيود اللوجستية المفروضة من الجانب اإلسرائيلي على نقاط عبور واستالم البضائع والموانئ.تزايد الموزعين والمستوردين لإلسمنت في السوق الفلسطينية من غير الخاضعين للقوانين واإلجراءات المفروضة ضريبيا، مما يؤدي إلى منافسة سعرية غير عادلة وغير مستندة إلى أفضلية الجودة وااللتزام

بالمواصفات.الجانب في الفلسطينية للسوق الرئيسيين الموردين قبل من اإلسمنت عرض أسعار استقرار عدم اإلسرائيلي، واألردن، وتركيا، مما يبقي السوق المحلية عرضة للتبعية والتذبذب السعري في احتياجها لهذه

المادة. غياب االستقرار السياسي واالقتصادي في قطاع غزة واإلغالق المتكرر للمعابر الرئيسية مما يحول دون

توريد اإلسمنت للقطاع بشكل مستقر ودائم.

أهداف العام 2019ضمن سعي الشركة لتحقيق النمو المستدام في أنشطتها وأعمالها، واستنادا إلى أداء القطاع اإلنشائي خاصة التنبؤات االقتصادية االعتبار سيناريوهات السنوات األخيرة، مع األخذ بعين الفلسطينية ككل خالل والسوق

للعام 2019، فإن الشركة تطمح لتحقيق األهداف التالية خالل العام 2019.

االلتزام بالخطط ذات الصلة بالمشاريع التي تنوي الشركة إقامتها خالل السنوات القادمة. تطوير تواصل الشركة مع كافة المتعاملين معها ضمن عالقات استراتيجية وبناءة.

التأكيد على الدور المجتمعي والبيئي الفاعل والمسؤول الذي تشغله الشركة في المجتمع الفلسطيني.تقديم منتجات إنشائية جديدة ذات جودة عالية لترفع من قيمة قطاع اإلنشاءات في فلسطين.

المهنية بالمتطلبات السوق واإللمام المستجدات في الشركة لمواكبة االستثمار في تدريب وتطوير كادر والوظيفية.

إعداد دراسات نوعية جديدة من أجل تحسين وتطوير القطاع اإلنشائي في فلسطين.


االستثمار المسؤول

سند استثمار مستدامالمسؤولية االجتماعية

المسؤولية البيئيةالحوكمة

المسؤولية االجتماعية

مبادرات مستدامة تهدف إلى التنمية المجتمعية موجهة لألطفال واألسر من جهة

وللشباب والقطاع اإلنشائي من جهة أخرى.

تضم المساعدات استجابة للحاالت اإلنسانية الطارئة.

المسؤولية البيئية

االستفادة من مصادر الطاقة المتجددة.

اتباع الممارسات الفضلى في مجال البيئة والحد من التلوث.مواصلة البحث والتطوير في

مجال البيئة.

الحوكمة

إدارة الشركة والشركات التابعة بمساءلة وشفافية.

العمل وفق إجراءات وسياسات معتمدة.

حماية مصالح المساهمين والشركاء.


سند استثمار مستدام

منذ تأسيسها، اتخذت سند المعايير الفضلى والممارسات المعتمدة محليا وعالميا مرجعا لها في إدارة العمليات والمشاريع على تنوعها واختالف مجاالتها. وينبع حرص الشركة على أن تبقى استثمارا مسؤوال ومستداما من انتمائها للمجتمع الفلسطيني، ولهدفها األسمى في تطوير القطاع اإلنشائي، وتحقيق العوائد اإليجابية لصالح

المساهمين والمتعاملين مع الشركة بما يسهم في التنمية االقتصادية.

البيئة الجهود باتجاه مواصلة تحقيق استدامتها واستدامة المنصرم في بذل العام وقد مضت الشركة خالل المحيطة أمال في الحفاظ على شتى الموارد لألجيال القادمة، حيث عكفت الشركة على إنجاز األهداف بكفاءة ثالثة محاور والمبادرات في الجهود تمثلت هذه وقد والتخطيط. التكاليف وفعالية تشغيلية من خالل ضبط

تضم المجتمع، والبيئة، والحوكمة.


وينبع اهتمام الشركة الذي توليه لدعم األطفال باعتبارهم ثروة المجتمع الفلسطيني وعماد المستقبل، حيث تتركز إنجازاتها الموجهة لفئة األطفال في مجالي التعليم والصحة بشكل خاص، إضافة لإلنجازات التي تعود

بالفائدة على األسر ككل.

كذلك، تستهدف الشركة في استراتيجيتها دعم الشباب ومختلف الشرائح ذات الصلة بالقطاع اإلنشائي، بما التوظيف، يشمل بما وذلك الهام، القطاع هذا في البعيد المدى على والتطوير التنمية تحقيق في يسهم

والرياضة، وجوانب السالمة المهنية في مكان العمل.

الشركة لوعي نظرا األخرى، للفئات المخصصة النسب بين األعلى للبيئة المخصصة الدعم نسبة وتعتبر وإدراكها بأحقية المجتمع الفلسطيني بالعيش في بيئة صحية، وذلك في ظل التفاقمات التي تشهدها البيئة عالميا نتيجة لظواهر عدة كتغير المناخ، والتلوث، وشح المياه، وغيرها، عالوة على أن اإلنجازات في مجال البيئة تعود بالنفع على المجتمع برمته، مع العلم أن إنجازات سند تجاه البيئة تتمحور في نطاق المشاريع ذات التأثير

الواسع وبعيد األمد.

كما تخصص الشركة جزءا من دعمها تجاه الفئات التي تعاني من ظروف إنسانية استثنائية، بما يسهم في المرضى تزويد أو طارئة، جراحية عمليات إجراء في المساهمة مثل القريب، المدى على ظروفها تحسين

بالعالج الالزم.

الصعيدين على النمو عجلة دفع في تسهم التي الحيوية المشاريع دعم في الشركة مساهمة وتواصلت االجتماعي واالقتصادي، باإلضافة إلى دعم المبادرات المجتمعية الهادفة، حيث حرصت الشركة في العام السابق على وضع اللبنة األولى في بعض الشراكات االستراتيجية مع مؤسسات ذات باع طويل في مجال المسؤولية االجتماعية وتنمية المجتمع، وذلك في سبيل إنجاز مشاريع مستدامة ذات أثر جلي على المجتمع وبما يضمن البيئية، والتي تترك المشاريع إحداث نقلة نوعية فيه. وتركز الشركة في هذه الشراكات االستراتيجية على

بدورها بصمة إيجابية واضحة على المجتمع المحلي وعلى مختلف فئاته المتعددة.

ويجدر بالذكر أن تحقيق هذه اإلنجازات المجتمعية يأتي في ضوء استراتيجية الشركة في مجال المسؤولية االجتماعية والمعتمدة من قبل مجلس إدارتها حتى نهاية السنوات األربع القادمة، بما يتناسب مع االستراتيجية العامة للشركة، ويسهم في تحقيق أهدافها أمال في المساهمة في بناء وتمكين المجتمع الفلسطيني، وإحراز خطوات إيجابية باتجاه نشر المنفعة في أوساط مختلف فئات المجتمع وأصحاب المصالح. وتنص االستراتيجية على أن لجنة من اإلدارة التنفيذية للشركة تشرف على االختيار من بين المتقدمين لطلبات الدعم، إضافة إلى

اإلشراف على إدارة المشاريع المجتمعية، من أجل تعزيز وتطبيق مبادى المسؤولية والشفافية والرقابة.

المسؤولية االجتماعيةالوطني، االقتصاد وخدمة اإلنشائي القطاع تطوير في المتمثل لدورها أدائها خضم في الشركة تحرص على تطبيق مبادئ المسؤولية االجتماعية، على تعدد محاورها بما يحقق الشراكة الحقيقية مع مختلف فئات المجتمع. وقد أثبتت الشركة خالل عام آخر قد انقضى، أن توجهاتها تجاه مسؤوليتها االجتماعية إنما هي التزام مستمر لتبقى ركنا وركيزة ضمن المجتمع الفلسطيني، ولها دورها وتأثيرها في سد احتياجاته والمساهمة في

تطويره.

وبينما تمضي سند في تحقيق رؤيتها وتطوير أعمالها، ستواصل التزامها بمسؤوليتها تجاه المجتمع الفلسطيني.

مجال في الريادي دورها لتعزيز نهجها وفق العمل استمرار على الماضي العام مدار على الشركة وعمدت المسؤولية االجتماعية والمساهمة في تحقيق التنمية المستدامة في المجتمع الفلسطيني، حيث بلغت قيمة الدعم النقدي والعيني في المجاالت المجتمعية خالل العام 2018 بإجمالي 48.4 ألف دوالر أمريكي، خصصتها األفراد من طويلة قائمة يضم وبما المحلي، المجتمع أوساط في المختلفة الفئات لصالح سند وأنفقتها

والمؤسسات.

تدعم سند فئات األطفال، والشباب، والبيئة، إضافة إلى الحاالت اإلنسانية.

وتضم الفئات التي تستهدفها الشركة وفقا الستراتيجيتها في مجال مسؤوليتها االجتماعية كال من األطفال واألسر، والشباب والقطاع اإلنشائي، والبيئة، هذا باإلضافة إلى الحاالت اإلنسانية الطارئة.


2018 ليتناسب من حيث التصميم والعمليات مع المعايير البيئية الفلسطينية واألوروبية وتعليماتها ولوائحها موقع أن علما التالية، باألسس االلتزام على المذكور والتغليف التعبئة موقع في سند وتحرص التنفيذية.

التعبئة والتغليف مغلق بالكامل.

تقليص نسب االنبعاثات الناتجة عن نقل وتعبئة اإلسمنت باستخدام الوسائل العلمية والوقائية، من خالل عزل الملوثات كالغبار وتنقيتها بالطرق المختلفة، واستخدام الفالتر بأعلى جودة لضمان عدم انبعاث الغبار النسبة المنصوص عليها بحسب المواصفات والمقاييس الفلسطينية، إلى المحيط الخارجي بما يتعدى إضافة إلى تركيب مجسات لقياس مستويات الغبار المتطاير بشكل دوري، وتركيب مرشات للمياه لتخميد

األغبرة عند التحميل والتنزيل.االستخدام المسؤول لمصادر الطاقة، ورفع كفاءة استهالك الطاقة وتوليد الكهرباء جزئيا، للمساهمة في

تلبية احتياجات الموقع من الكهرباء.الحديثة، التكنولوجيا المدروس وتوظيف التخطيط المياه واستهالكها بكفاءة، من خالل المحافظة على

بهدف الحفاظ على المخزون المتوفر من المياه لصالح األجيال القادمة.إنشاء حزام أخضر حول الموقع، حيث تمت زراعة أكثر من ألف شتلة من مختلف أنواع األشجار الحرجية

كالكازورينا، والسرو، والكينا.إدارة المخلفات من حيث التخلص اآلمن من المخلفات السائلة والصلبة بالطرق البيئية المثلى.

تقليل أجل من مرحلتين، على واط ميجا 1 بقدرة الشمسية الطاقة إلنتاج محطة إنشاء على العمل مستويات انبعاث الكربون الناتج عن حرق الوقود األحفوري الالزم لتوليد الطاقة الكهربائية.

مصانع يشمل بما زبائنها مع فيها تتعامل التي التجارية أنشطتها في البيئة تجاه الشركة التزام ويظهر الباطون، ومصانع الطوب، ومحالت التجزئة لبيع مواد البناء، حيث لطالما استرشدت الشركة بالمعايير البيئية في إدارة عالقتها مع زبائنها بما يشمل عددا من المبادرات، منها توزيع صوامع اإلسمنت على مصانع الباطون والطوب لتقليل استهالك اإلسمنت المكيس وبالتالي المساهمة في تقليل النفايات الصلبة الناتجة عن األنشطة

التجارية للشركة.

واألغبرة االنبعاثات من للحد المصانع على الفالتر توزيع على زبائنها مع تعاملها في الشركة تحرص كما واألتربة، إلى جانب توزيع مختبرات للفحص والقياس على مصانع الباطون، بهدف رفع جودة الباطون المنتج، حيث يتم ذلك من خالل موظفي دائرة المبيعات الذين يقومون بتقديم الدعم الفني بهدف مساعدة مصانع الباطون والطوب في تحديد الخلطات المناسبة حسب المواد الخام المستخدمة للتقليل من حاالت عدم المطابقة الناتجة. وفي إطار آخر، تحرص الباطون، مما يسهم في خفض االنبعاثات إنتاج خلطات التي تستلزم إعادة الشركة على إجراء عمليات الصيانة الدورية للشاحنات والمركبات التابعة للشركة والمخصصة لنقل اإلسمنت.

البيئية المعمول بها في فلسطين، فإن الشركة البيئي مع أفضل الممارسات التوافق واستكماال للسعي نحو تعتمد تطبيق الخطط البيئية المتكاملة في كافة المشاريع الحالية والمستقبلية التي تديرها الشركة أو تكون البيئية، ولشراء الخطط آخرين، حيث يتم تخصيص جزء من تكاليف االستثمار لوضع طرفا فيها مع شركاء المعدات الالزمة، وللحصول على التدريب الالزم لتأهيل المشروع بيئيا. كما تشمل هذه الخطط دراسات تقييم األثر البيئي التي تعدها الشركة داخليا لغايات الموافقات الداخلية، قبل التقدم بطلب الموافقات على أي مشروع من الجهات الرسمية الخارجية، والتي تقوم بدورها بإعداد دراسات تقييمية محايدة قبل منح أية تراخيص أو

موافقات.

التنموية البيئية المبادرات الشركة دعم تنتهج المحلي، المجتمع االجتماعية تجاه وأخيرا، وضمن مسؤوليتها التي لها من األثر في استدامة البيئة المحيطة، بما يعود بالنفع على المجتمع الفلسطيني بشكل عام. كما تمتد المسؤولية البيئية للشركة لتشمل اهتمامها ضمن نطاق الحد من التلوث والنفايات، وإعادة التدوير، وإجراءات

الكفاءة في مجال المياه والطاقة، باإلضافة إلى مراعاة وحماية النظم الطبيعية، والحفاظ على الحياة البرية.

المسؤولية البيئيةتتميز الشركة بأنها تولي اهتماما جادا لوعيها والتزامها بمسؤوليتها تجاه البيئة، حيث أنها تبذل جهودا جادة من أجل حمايتها. فمنذ تأسيسها، واصلت الشركة استثمارها في سبيل المساهمة باالرتقاء بالبيئة في فلسطين، والسعي من أجل الحفاظ على بيئة أفضل من باب استدامة الشركة، وانطالقا من رؤيتها الهادفة إلى التنمية

والتطوير في القطاع اإلنشائي والمجتمع الفلسطيني بأكمله.

التزامها وتعزيز مرافقها، وتهيئة موظفيها، تأهيل يشمل بما البيئية، بمسؤوليتها االلتزام على سند تحرص المبادرات دعم إلى إضافة والمستقبلية، الحالية لمشاريعها البيئي األثر وتقييم التجارية، األنشطة في البيئي

البيئية التنموية.

وقد اتبعت الشركة خالل العام 2018 عدة أسس وإجراءات بهدف تعزيز استدامتها والتزامها تجاه البيئة، بدءا بتمكين موظفي الشركة والشركات التابعة من حيث إكسابهم بالمعرفة والمهارات المطلوبة في مجال االلتزام بالمعايير والمواصفات البيئية، وتهيئة كافة الظروف واإلجراءات الالزمة لتحقيق ذلك، ومنحهم شتى البرامج مع مباشر بشكل يتعاملون ممن خاصة البيئية، باإلدارة الصلة ذات بالمهام للقيام تؤهلهم التي التدريبية السلطات المختصة بالشؤون البيئية من أجل البقاء على دراية تامة بأية تغييرات بخصوص القوانين الواجب االمتثال لها، والمعايير التي يتوقع من الشركة أن تلتزم بها، وأية مستجدات بهذا الخصوص على الصعيدين اإلقليمي والعالمي. إضافة إلى ما سبق، فإن الشركة تحرص على تبني وتطبيق سياسة األثر البيئي الفلسطينية، ووضع خطط متكاملة لإلدارة البيئية بالتعاون مع سلطة جودة البيئة الفلسطينية، عالوة على تطبيق قانون

البيئة الفلسطيني الصادر في العام 1999.

تكون صديقة لها حتى التابعة المرافق كافة وتأهيل تأسيس البيئة في تجاه الشركة تتمثل مسؤولية كما للبيئة، بما في ذلك المقر الرئيسي للشركة، والمخازن االستراتيجية في مختلف مناطق الضفة الغربية، وموقع التعبئة والتغليف الخاص بشركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت التابعة للشركة، والذي تم تشييده في العام


الحوكمة

تتبع سند والشركات التابعة لها أسس التعامل المؤسسي في تعامالتها الداخلية والخارجية، إيمانا منها بأهمية الرصينة. وتستند الشركة المهنية الحوكمة واإلجراءات االستمرار في ترسيخ مكانتها كشركة تلتزم بمبادئ التشغيلية والعمليات واإلجراءات، السياسات من منظومة ضمن عناصرها تتفاعل تنظيمية هيكلية على

والمالية بهدف السير في خطى ثابتة نحو تحقيق أهداف الشركة.

اتخاذ آلية لتفعيل الكفيلة النظم إرساء على التنفيذية وإدارتها إدارتها بمجلس ممثلة الشركة عمدت وقد القرار والسيطرة على أعمال الشركة، والحفاظ على استعدادها إلدارة المخاطر التي قد تحيط بالشركة في حال حدوثها، وذلك بما يسهم في خلق بيئة عمل سليمة ومالئمة للنمو، األمر الذي ينعكس إيجابا على القيمة االقتصادية للشركة وربحيتها، ويرفع من مستوى أدائها، ويضمن استدامة عوائدها المالية على المدى البعيد.

ويعزى التركيز الذي توليه سند في مجال الحوكمة بشكل خاص إلى إدراكها أنها إحدى القيم التي تنير خطى الشركة في تعامالتها مع مختلف األطراف وتعزز ثقتها بالشركة، سواء أكانت هذه األطراف داخلية كالمساهمين ومجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية، أو خارجية بما يشمل الموردين، والزبائن، والدائنين، والمؤسسات والجمعيات

على تعددها، والجهات الحكومية والرقابية، والمجتمع المحلي كله.

واإلدارة اإلدارة مجلس فيها بما الشركة، إدارة في الرشيدة الحوكمة لتطبيق الرئيسية المحاور وتتلخص التنفيذية، واإلفصاح والشفافية، والتدقيق والرقابة الداخلية، وإدارة العالقات المؤسسية.

الركائز األساسية لتطبيق الحوكمة في سند

المساواةالمسؤوليةالمساءلةالشفافية


إدارة الشركةمجلس اإلدارة

يراعي مجلس إدارة الشركة في تشكيله الحفاظ على هيكل متوازن من أجل تحقيق األهداف المنوطة له، حيث أن تركيبة المجلس من حيث عدد الممثلين عن أعضاء مجلس اإلدارة تتناسب مع طبيعة عمل الشركة وتوزيع رأس المال، إذ يتكون مجلس إدارة الشركة من تسعة ممثلين عن أعضاء المجلس. هذا باإلضافة إلى أن اختيار

الممثلين عن أعضاء مجلس اإلدارة يتحدد حسب الخبرات المطلوبة ألداء المهام الموكلة إلى المجلس.

ومن ضمن شروط عضوية مجلس إدارة الشركة أن يكون العضو مالكا ألسهم ال يقل عددها عن 25,000 سهم من أسهم الشركة طيلة مدة عضويته، إلى جانب االشتراط أن ال يشترك أي من أعضاء مجلس اإلدارة في إدارة شركة منافسة أو مماثلة في طبيعة نشاطها لمنع تضارب المصالح. إضافة إلى ما سبق، ومن باب الفصل بين السلطات وااللتزام بأسس الحوكمة والمساءلة، فإن منصب رئيس مجلس إدارة الشركة منفصل عن منصب الرئيس التنفيذي للشركة، مع ضرورة التنويه أن مجلس إدارة الشركة ال يحتوي على أعضاء تنفيذيين، كما أنه

ال يوجد عالقة قرابة درجة أولى بين المدير التنفيذي وأي من ممثلي أعضاء مجلس اإلدارة.

ويشرف مجلس إدارة الشركة على أداء اإلدارة التنفيذية، باإلضافة إلى مسؤوليات أخرى تجاه الهيئة العامة من المساهمين، مثل مراجعة واعتماد الخطط االستثمارية والتنفيذية للشركة، والتأكد من فاعلية وكفاية أنظمة الضبط والرقابة الداخلية المعمول بها في الشركة. أما فيما يخص صالحيات رئيس مجلس اإلدارة، فتتلخص في تمثيل الشركة أمام الجهات القضائية والرسمية منفردا أو تفويض من ينوب عنه في حال غيابه، هذا عالوة على أن رئيس مجلس اإلدارة مفوض بالتوقيع على كافة الحسابات والمعامالت المالية والشيكات والحواالت

والعقود حسب المبالغ والتفاصيل التي ينص عليها النظام الداخلي للشركة.

اللجان المنبثقة عن مجلس اإلدارة

وتفويض لجنة، كل مسؤوليات تحديد ويتم عمل، لجان بثالث مدعوما عمله مهام اإلدارة مجلس يتولى الصالحيات الخاصة بها، ومدة عملها من قبل مجلس اإلدارة. وتضم كل لجنة عددا من أعضاء المجلس حسب

خبرتهم واختصاصاتهم، وبما يتناسب مع الهدف من تشكيل اللجنة والمهام الموكلة إليها.

اللجنة التنفيذية العليا

تتولى مهام ذات عالقة باألنشطة االستثمارية والتشغيلية وشؤون المشتريات، كما تتولى مسؤولية مراجعة االستراتيجية، واإلشراف على تطبيق القرارات المترتبة عليها، واعتماد هذه القرارات التي تقع ضمن صالحيتها،

باإلضافة إلى مراجعة التقارير الدورية كتقارير التدقيق.رئيس اللجنة: السيد ماهر المصري.

والدكتور محمد أبو حجلة، لنا والسيدة أبو رمضان، والسيد محمد مازن سنقرط، السيد اللجنة: أعضاء نصر.

لجنة الموارد البشرية

تتولى مهام مراجعة واعتماد سياسات الموارد البشرية، باإلضافة إلى تقديم توصياتها بخصوص بدالت أعضاء مجلس اإلدارة، واعتماد سلم الرواتب في الشركة.

رئيس اللجنة: السيد نبيل الصراف.أعضاء اللجنة: الدكتور محمد نصر، والسيدة لنا أبو حجلة.

لجنة التدقيق والحوكمة وإدارة المخاطر

تتولى مهام اإلشراف على إعداد دليل الحوكمة للشركة وتطبيق سياسات وممارسات الحوكمة، واإلشراف على إعداد السياسات العامة إلدارة المخاطر، واإلشراف على التدقيق الداخلي والخارجي.

رئيس اللجنة: السيد طارق العقاد.أعضاء اللجنة: السيد مازن سنقرط، والسيد محمد أبو رمضان.

اجتماعات مجلس اإلدارة

يجتمع أعضاء مجلس إدارة الشركة لمناقشة شؤون الشركة وأنشطتها التشغيلية ونتائجها المالية، إلى جانب اعتماد القرارات ذات الصلة، وذلك بما يتناسب مع النظام الداخلي للشركة والقوانين واألنظمة السارية. ويعقد مجلس اإلدارة اجتماعاته بناء على دعوة من رئيس المجلس أو من ينوب عنه، أو بطلب من ربع أعضاء المجلس الشركات قانون بأحكام عمال 2018 العام خالل دورية اجتماعات ستة اإلدارة مجلس عقد وقد األقل. على بمثابة يعتبر الحضور فإن لالجتماعات، المجلس أعضاء بحضور يتعلق وفيما فلسطين. في به المعمول الحضور الشخصي، سواء أكان من خالل االتصال المباشر عبر الهاتف، أو االتصال المرئي عبر الفيديوكنفرنس.

مواعيد اجتماعات مجلس اإلدارة خالل العام 2018

اجتماعات الهيئة العامة

يوجه مجلس إدارة الشركة دعوة إلى مساهمي الشركة لحضور اجتماعات الهيئة العامة سواء أكان اجتماع هيئة عامة عادي أو غير عادي، حيث ترسل الدعوة للمساهمين قبل أربعة عشر يوما على األقل من خالل وسائل التواصل، مثل: الصحف الرسمية، أو الرسائل النصية القصيرة، أو البريد المسجل، أو الموقع اإللكتروني ومواقع التواصل االجتماعي للشركة، أو أية طريقة أخرى تتماشى مع الممارسات الفضلى المعمول بها في فلسطين. كما تشمل قائمة المدعوين إلى اجتماعات الهيئة العامة السيد مراقب الشركات، والسادة هيئة سوق رأس المال الفلسطينية، والسادة بورصة فلسطين، والسادة مدققي حسابات الشركة، والسادة المستشارين القانونيين الخارجيين. وتنص دعوة االجتماع على مكان وتاريخ ووقت االجتماع، إضافة إلى جدول األعمال المنوي النظر

فيه.

اجتماع الهيئة العامة العادي

ينص النظام الداخلي للشركة على انعقاد اجتماع الهيئة العامة العادي مرة كل عام، حيث يحدد مجلس اإلدارة مكان وتاريخ االجتماع باالتفاق مع مراقب الشركات، مع العلم أن اجتماع الهيئة العامة العادي يعقد خالل األشهر النصاب اكتمل حال في االجتماع بدء عن الشركات مراقب ويعلن التالية. المالية السنة من األولى األربعة

القانوني، حيث تباشر الهيئة العامة في مناقشة البنود حسب جدول االجتماع المنصوص عليه في الدعوة.

كانون الثاني

نيسانالثاني: 2018/04/18

آذاراألول: 2018/03/06

كانون األولالسادس: 2018/12/18

تموزالثالث: 2018/07/25

تشرين األولالرابع: 2018/10/15

الخامس: 2018/10/15

شباط

أيار

أيلولآب

حزيران

تشرين الثاني


وقد عقدت الهيئة العامة للشركة اجتماعها العادي الثاني بتاريخ 2018/04/25 في فندق الميلينيوم في رام اهلل، وبدأ غزة. قطاع في المساهمين مع للتواصل )الفيديوكنفرنس( المرئية االجتماعات نظام استخدام وتم االجتماع بإعالن السيد مراقب الشركات اكتمال النصاب القانوني بنسبة 92.57%، حيث ترأس الجلسة عضو مجلس إدارة الشركة السيد ماهر المصري. ونتج عن االجتماع قرارات تشمل مصادقة الهيئة العامة على تقرير مجلس اإلدارة وتقرير مدقق حسابات الشركة والبيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 2017/12/31، وإبراء ذمة رئيس وأعضاء مجلس اإلدارة عن العام 2017، وانتخاب شركة إرنست ويونغ كمدقق حسابات خارجي للعام 2018، إضافة إلى المصادقة على توزيع األرباح ومكافآت أعضاء مجلس اإلدارة للعام 2017، حيث أقرت الهيئة العامة توصية مجلس اإلدارة بتوزيع أرباح على المساهمين بواقع 10% من رأس المال، منها 3.3 مليون دوالر أمريكي كأرباح نقدية، و3.3 مليون دوالر أمريكي كأسهم مجانية عن السنة المالية المنتهية في 2017/12/31.

اجتماع الهيئة العامة غير العادي

تعقد الهيئة العامة اجتماعا غير عادي بناء على دعوة مجلس اإلدارة، أو بناء على طلب خطي موجه إلى المجلس من مساهمين يحملون ما ال يقل عن ربع أسهم الشركة، أو في أية حالة أخرى ينص عليها قانون الشركات أسهم نصف من أكثر يمثلون مساهمين من القانوني النصاب إتمام ويتوجب فلسطين. في به المعمول الشركة، حيث تصدر حينها القرارات بأكثرية األسهم الممثلة في االجتماع، إال أن هناك حاالت محددة تستدعي

أن تصدر القرارات بأكثرية 75% من مجموع األسهم الممثلة في االجتماع.

وخالل العام 2018، عقدت الهيئة العامة للشركة اجتماعين غير عاديين بتاريخ 2018/04/25 و 2018/05/14، المرئية االجتماعات نظام استخدام وتم اهلل، رام في الميلينيوم فندق في كالهما االجتماعان عقد حيث

)الفيديوكنفرنس( خالل االجتماعين للتواصل مع المساهمين في قطاع غزة.

المقدمة من مجلس المقترحات العامة على الهيئة العادي األول موافقة العامة غير الهيئة اجتماع ونتج عن اإلدارة بخصوص التعديالت على النظام الداخلي وفقا ألحكام قانون الشركات، وذلك فيما يخص المادة )11(،

والمادة )18(، والمادة )25(، والمادة )34(، والمادة )47(.

أما بخصوص اجتماع الهيئة العامة غير العادي الثاني، فقد نتج عنه موافقة الهيئة العامة على رفع رأس مال الشركة من 66.0 مليون دوالر أمريكي ليصبح 69.3 مليون دوالر أمريكي على أن تبقى قيمة السهم الواحد وذلك المساهمين، على مجانية أسهم توزيع من خالل الزيادة تغطية هذه يتم بحيث واحد، أمريكي دوالر باالستناد إلى توصية مجلس إدارة الشركة في اجتماعه المنعقد بتاريخ 2018/04/18، وتوصية الهيئة العامة في اجتماعها العادي المنعقد بتاريخ 2018/04/25. كذلك، فقد وافقت الهيئة العامة في اجتماعها غير العادي الثاني على تعديل المادة )3( من عقد تأسيس الشركة، والمادة )6( من النظام الداخلي وفقا للصيغة المدرجة

على جدول أعمال االجتماع المذكور والوارد في نص الدعوة الموجهة للمساهمين.


أعضاء مجلس اإلدارة

الدكتور محمد مصطفىرئيس مجلس اإلدارة

ممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

د. مصطفى قد شغل االستثمار. وكان إدارة صندوق د. محمد مصطفى حاليا منصب رئيس مجلس يشغل منصب نائب رئيس الوزراء للشؤون االقتصادية، ووزير االقتصاد الوطني في الحكومة الفلسطينية السادسة

عشرة، إضافة إلى توليه منصب نائب رئيس الوزراء في الحكومة الفلسطينية الخامسة عشرة.

وقبل ترؤسه لمجلس إدارة صندوق االستثمار الفلسطيني، قاد د. مصطفى الصندوق كرئيس تنفيذي، حيث نتائج تحقيق من وليتمكن فلسطين، في رائدة اقتصادية مؤسسة ليصبح بالصندوق االرتقاء على حرص االستثمارية الرائدة والصناديق الفلسطينية الشركات العديد من قاد د. مصطفى إطالق مالية متميزة. كما المتخصصة في قطاعات حيوية واستراتيجية، مثل: قطاع االتصاالت، والعقارات، والطاقة، والسياحة، والبنية التحتية. وعمل د. مصطفى قبل ذلك لفترة طويلة وبمناصب متعددة في البنك الدولي في واشنطن، ومستشارا لإلصالح االقتصادي واالستثمار في الكويت، ومستشارا لدى صندوق االستثمارات العامة في السعودية، ومديرا

تنفيذيا لشركة االتصاالت الفلسطينية، وأستاذا في جامعة جورج واشنطن في الواليات المتحدة.

في واشنطن جورج جامعة من واالقتصاد اإلدارة في والماجستير الدكتوراه شهادتي مصطفى د. ويحمل الواليات المتحدة األمريكية، وشهادة البكالوريوس في الهندسة من جامعة بغداد في العراق.

السيد محمد أبو رمضانممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

األعمال رجال كبار من رمضان أبو محمد السيد إن المهنية حياته مدار على تولى حيث الفلسطينيين، مجلس عضوية ومنها: العامة، المناصب من العديد إدارة سلطة النقد الفلسطينية، ونائب رئيس مجلس إدارة مركز التجارة الفلسطيني )بال تريد(، باإلضافة إلى كونه رئيس وعضو في مجالس إدارة العديد من الشركات والمؤسسات االقتصادية والمجتمعية الرائدة إدارة أبو رمضان مجلس السيد يرأس األخرى، حيث شركة الوطنية موبايل الذي انضم له في العام 2014، كما أنه رئيس مجلس إدارة شركة باصات غزة. عالوة أبو رمضان يشغل منصب السيد فإن على ما سبق، الفلسطيني االستثمار صندوق إدارة مجلس عضو منذ العام 2006 حتى اآلن، وعضو مجلس إدارة هيئة أبو السيد شغل وقد الفلسطينية. المال رأس سوق رمضان منصب وزير التخطيط والتنمية اإلدارية في حكومتين فلسطينيتين متعاقبتين بين األعوام 2012

و2014.ويجدر بالذكر أن السيد أبو رمضان حاصل على درجة ساراكوز جامعة من األعمال إدارة في البكالوريوس

األمريكية.

السيد مازن سنقرطممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

فلسطيني أعمال رجل سنقرط مازن السيد إن التنفيذي والرئيس اإلدارة مجلس رئيس وهو بارز، مؤسسيها أحد كان والتي القابضة سنقرط لشركات في العام 1982، حيث تعمل حاليا في مختلف األنشطة والتصديرية التسويقية شبكاتها وتمتد االقتصادية،

إلى األسواق المحلية، واإلقليمية، والعالمية.االقتصاد وزير منصب سنقرط السيد شغل وقد 2005 و2006، كما قاد الجهود الوطني خالل األعوام مؤسسات من العديد وتأسيس إلنشاء الوطنية القطاع الفلسطيني الخاص، كاالتحاد العام للصناعات لدورتين، إدارته مجلس ترأس الذي الفلسطينية ومركز التجارة الفلسطيني )بال تريد( الذي ساهم في يزال وما له. إدارة رئيس مجلس أول وكان تأسيسه العديد إدارة السيد سنقرط عضوا فاعال في مجالس من المؤسسات االقتصادية والمجتمعية الفلسطينية، الفلسطينية المؤسسة إدارة مجلس رئيس أنه حيث للتعليم من أجل التوظيف )PEFE(، وعضو في مجلس شركة إدارة مجلس ورئيس القدس، جامعة أمناء والشؤون األوقاف مجلس وعضو القابضة، القدس كونه على عالوة القدس، في اإلسالمية والمقدسات عضو في مجلس إدارة صندوق االستثمار الفلسطيني. الجهود لكافة أساسيا داعما سنقرط السيد ويعد القطاعين بين مؤسسات الشراكة إلى تعزيز الرامية الوطني باالقتصاد النهوض أجل من والخاص العام وتنميته محليا وإقليميا ودوليا، حيث أن له جهود جمة والتشريعات القوانين من العديد وصياغة إعداد في

التي تهدف إلى بناء اقتصاد وطني مستقل ومنافس.إن السيد سنقرط حاصل على درجة البكالوريوس مع مرتبة الشرف في الهندسة الصناعية وإدارة اإلنتاج من

جامعة نوتنجهام في بريطانيا.


السيد ماهر المصريممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

رئيس منصب حاليا المصري ماهر السيد يشغل كممثل الفلسطيني اإلسالمي البنك إدارة مجلس عن صندوق االستثمار الفلسطيني، مع العلم أنه قد العديد في إدارة مجلس رئيس منصب سابقا شغل

من المؤسسات والهيئات االقتصادية.في اقتصادي كمخطط المصري السيد عمل وقد وفلسطين، والسعودية وبريطانيا لبنان من كل المجلس 1996 عضوا في العام انتخابه في كما تم لالقتصاد وزيرا والحقا الفلسطيني، التشريعي وزيرا، كونه جانب وإلى .2005 العام حتى الوطني االستثمار تشجيع هيئة ترأس المصري السيد فإن الفلسطينية والمؤسسة ،)PIPA( الفلسطيني الهيئة وكذلك ،)PSI( والمقاييس للمواصفات الحرة الصناعية والمناطق الصناعية للمدن العامة )PIEFZA(. كما شغل السيد المصري منصب رئيس مجلس إدارة هيئة سوق رأس المال في الفترة ما بين مجلس عضو منصب حاليا ويشغل ،2014-2006إدارة لمجلس ورئيسا االستثمار، صندوق في إدارة

بورصة فلسطين. إن السيد المصري حاصل على درجتي البكالوريوس والماجستير في االقتصاد من الجامعة األمريكية في

بيروت.

الدكتور محمد نصرممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

إن د. محمد نصر هو أستاذ مشارك في االقتصاد في منصب شغل وقد ،1994 العام منذ بيرزيت جامعة خالل الجامعة في واالقتصاد األعمال كلية عميد األعوام 1996-1999 و2011-2014. وقبل ذلك شغل في االقتصاد قسم ورئيس مشارك أستاذ منصب

جامعة اليرموك في األردن.يرأس د. نصر حاليا مجلس إدارة شركة عمار للتطوير االستثمار صندوق عن ممثال والسياحي العقاري معهد في األمناء مجلس يرأس كما الفلسطيني، )ماس(، الفلسطيني االقتصادية السياسات أبحاث المعهد، في البحوث مستشاري مجموعة وعضو خالل للمعهد العام المدير منصب شغل أن وسبق الفترة 2007-2008. إضافة إلى ذلك، يشغل د. نصر منصب نائب رئيس مجلس اإلدارة في البنك اإلسالمي العربي، وعضو مجلس اإلدارة في صندوق االستثمار الفلسطيني. وقبل ذلك تولى د. نصر رئاسة مجلس إدارة هيئة سوق رأس المال الفلسطينية خالل الفترة الحوكمة معهد إدارة مجلس ورئاسة ،2015-2014شغل كما ،2014-2011 الفترة خالل الفلسطيني منصب عضو اللجنة الوطنية لمكافحة غسل األموال االنتخابات لجنة وعضو ،2012-2008 األعوام خالل

المركزية خالل األعوام 2011-2008.في والماجستير الدكتوراه درجتي نصر د. يحمل أوهايو األمريكية، ودرجة االقتصاد من جامعة والية ستيت وين جامعة من األعمال إدارة في الماجستير في الواليات المتحدة، ودرجة البكالوريوس في التجارة

من جامعة بيروت العربية في لبنان.

السيد نبيل الصرافممثل عن شركة أسواق للمحافظ االستثمارية

فلسطيني، أعمال رجل هو الصراف نبيل السيد إن المقاوالت لسنوات طويلة في حقل قد عمل أنه كما العربية والمملكة الكويت في العقاري والتطوير

السعودية.ويشغل السيد الصراف منصب رئيس وعضو مجلس فلسطين في عامة مساهمة شركات عدة في إدارة فلسطين شركة إدارة مجلس وعضو واألردن، إدارة مجلس وعضو )باديكو(، واالستثمار للتنمية صندوق االستثمار الفلسطيني )PIF(، كما أنه رئيس مجلس إدارة شـركة فلسطين إلنشاء وإدارة المناطق شركة إدارة مجلس وعضو غزة(، )بيدكو الصناعية كهرباء فلسطين )PEC(، هذا إلى جانب كونه رئيس )أمتيك( الفنية للمقاوالت أمواج شركة مديري هيئة في األردن. باإلضافة إلى ما سبق، فإن السيد الصراف إدارة مؤسسات وجمعيات عضو في عدد من مجالس خيرية مثل مؤسسة التعاون، ونائب رئيس جمعية غزة هاشم الخيرية – األردن، وعضو مجلس أمناء لمدارس )Repton New English School( في عمان – األردن.

الماجستير في الصراف حاصل على شهادة السيد إن الهندسة المدنية من جامعة آخن في ألمانيا.

السيد سامر خوريممثل عن صندوق االستثمار الفلسطيني

التنفيذي الرئيس منصب خوري سامر السيد يتولى المقاولين اتحاد شركة في واإلنشاءات للهندسة من واحدة وهي ،2011 العام منذ )CCC( العالمية تعمل التي الدولية العربية اإلنشاءات شركات كبرى الجمهوريات ورابطة وإفريقيا، األوسط، الشرق في

المستقلة، وأوروبا، وأمريكا.المقاولين اتحاد شركة في خوري السيد تدرج وقد العالمية بدءا بإدارة عملياتها في الكويت بين العامين الرئيسي للشركة المقر 1987-1990، ثم انتقل إلى العام وخالل ،1990 العام في باليونان أثينا في للعمليات التنفيذي الرئيس 1997 تولى منصب نائب أنشطة وتنفيذ التسويق عن مسؤوال حينها وأصبح أن بالذكر ويجدر العالم. مستوى على المجموعة السيد خوري ناشط اقتصادي وعضو مجلس إدارة في ومنها: العالم، أنحاء جميع في مؤسسة 28 من أكثر للنفط وسيكون اليونان، في المقاولين اتحاد شركة والغاز في إيطاليا، والجمعية الدولية لمقاولي خطوط األنابيب والخطوط البحرية في بلجيكا، وشركة اتحاد المقاولين للنفط والغاز في لبنان، وصندوق االستثمار الفلسطيني في فلسطين، ومشروع برك سليمان في السياسات أبحاث القدس، ومعهد فلسطين، وأصدقاء التعاون ومؤسسة )ماس(، الفلسطيني االقتصادية األعمال مجلس أنه عضو كما وفلسطين. جنيف في العربي التابع للمنتدى االقتصادي العالمي في جنيف،

ومبادرة بيرل في اإلمارات العربية المتحدة.إدارة في الماجستير درجة على حاصل خوري السيد الواليات في كاليفورنيا جنوب جامعة من األعمال الهندسة في البكالوريوس درجة وعلى المتحدة،

المدنية من جامعة والية كاليفورنيا األمريكية.


السيدة لنا أبو حجلةممثلة عن صندوق االستثمار الفلسطيني

عاما 32 عن تزيد خبرة أبو حجلة لنا السيدة تمتلك المدني المجتمع وتنمية الدولية التنمية مجاالت في وتطوير القطاع الخاص في فلسطين. وتشغل السيدة لمؤسسة اإلقليمي المدير منصب حاليا حجلة أبو منذ ترأسها والتي فلسطين، في عالمية مجتمعات وتعزيز بناء إلى المؤسسة وتهدف ،2003 العام الشراكات مع الوزارات والهيئات والمؤسسات من أجل

خدمة الشعب الفلسطيني. الممثل نائب منصب حجلة أبو السيدة تبوأت وقد من ألكثر اإلنمائي المتحدة األمم لبرنامج المقيم في عضو حجلة أبو السيدة فإن كذلك، عاما. 17صندوق ومنها: الشركات، من العديد إدارة مجالس لتطوير مصادر وشركة الفلسطيني، االستثمار الموارد الطبيعية، ومجموعة عمار العقارية، والشركة العربية للفنادق، وشركة فيتاس فلسطين لإلقراض. أمناء أبو حجلة عضوية مجالس كما وتشغل السيدة ومنها: هامة، وعالمية فلسطينية مؤسسات عدة الفلسطينية االقتصادية السياسات أبحاث معهد )ماس(، والمؤسسة الفلسطينية للدبلوماسية العامة، جانب إلى هذا الفلسطينية، الشعبية الفنون وفرقة – األعمال سيدات منتدى في الفاعلة عضويتها التوظيف، أجل من التعليم ومؤسسة فلسطين، ومؤسسة المدراء الرؤساء الدولية )YPO(، عالوة على جمعية ورئيس مؤسس هي حجلة أبو السيدة أن شباب يصنع المستقبل )شيم(. يضاف أن السيدة أبو )ASPEN( الدولية آسبن مؤسسة في زميلة حجلة هيئة أن العلم مع العالمية، القيادات شبكة ضمن اإلذاعة البريطانية )BBC( قد صنفت السيدة أبو حجلة 2015 ضمن المئة امرأة األكثر إلهاما حول في العام العالمية ماكنلتي بجائزة فوزها إلى إضافة العالم،

للقيادة المتميزة )McNulty Prize( للعام 2017. السيدة أبو حجلة حاصلة على شهادة الهندسة المدنية

من جامعة آيوا في الواليات المتحدة األمريكية.

السيد طارق العقادممثل صندوق االستثمار الفلسطيني

مجلس رئيس منصب العقاد طارق السيد يشغل )أيبك( لالستثمار الفلسطينية العربية الشركة إدارة ريادية استثمارية شركة وهي العامة، المساهمة تنفيذي إدارة مجلس عضو وهو فلسطين، في لشركة العقاد لالستثمار )AICO( في المملكة العربية

السعودية. إدارة مجلس عضوية أو رئاسة العقاد السيد يشغل الصناعة، قطاعات في العاملة الشركات من العديد واألردن، فلسطين، في والخدمات والتوزيع، إدارة مجلس العقاد عضو السيد أن كما والسعودية. وشركة الفلسطيني، االستثمار صندوق من كل في السيد إن كذلك، فلسطين. وبنك فلسطين، كهرباء العقاد عضو في مجلس أمناء ومجلس إدارة مؤسسة )King’s Academy( الملك حسين للسرطان ومدرسة

في األردن.في البكالوريوس بدرجة العقاد السيد تخرج وقد كامبريدج مدينة في هارفارد جامعة من االقتصاد

بالواليات المتحدة األمريكية.

اإلدارة التنفيذيةتتولى اإلدارة التنفيذية في الشركة مسؤولية القيادة وتوجيه األنشطة المتعددة التي تنفذها الدوائر والوحدات اإلدارية حسب الهيكلية التنظيمية للشركة بكفاءة وفاعلية، وبما يساهم في إنجاز األهداف وتحقيق العوائد المالية. كما تتخذ اإلدارة التنفيذية القرارات الحاسمة التي تحدث أثرا على المدى المتوسط والطويل بناء على

ما يستجد من أحداث وتغييرات داخلية وخارجية لضمان استدامة الشركة واستمرارها.

التنفيذية اإلدارة تعتبر بالشركة، حيث الخاصة واالستراتيجية السنوية العمل التنفيذية خطة اإلدارة وتضع تتوزع حسب والمسؤوليات األدوار أن العلم مع الشركة، العمل في اإلدارة وفريق بين مجلس الوصل حلقة اختصاص كل فرد ضمن اإلدارة التنفيذية، حيث تتم إدارة العمليات واألنشطة من قبل كل دائرة بالتعاون مع

الدوائر األخرى وفقا لمصفوفة السلطة ومدونة قواعد السلوك المهني المعتمدة في الشركة.

أعضاء اإلدارة التنفيذيةلشركة سند للموارد اإلنشائية

السيد لؤي قواسالرئيس التنفيذي

يمثل رأس الهيكل التنظيمي للشركة.مسؤول عن إدارة الشركة بكافة أنشطتها وعملياتها أمام مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عنه.

السيد فادي نبهاننائب الرئيس التنفيذي للشؤون المالية

مسؤول عن اإلدارة المالية للشركة.يتولى إدارة التخطيط المالي والرقابة المالية والتحصيل وغيرها من المهام المالية.

السيد تامر ناصرنائب الرئيس التنفيذي للعمليات

مسؤول عن إدارة كافة األنشطة اإلسنادية في الشركة.يتولى إدارة الموارد البشرية والشؤون اإلدارية، والمشتريات، والخدمات اللوجستية، والمخازن، وتكنولوجيا

المعلومات.

السيد حسين ياسيننائب الرئيس التنفيذي للشؤون التجارية

مسؤول عن جميع األنشطة التنافسية في الشركة.للسوق الشركة توفرها التي والمنتجات بالمواد الصلة ذات والمبيعات التسويق أنشطة إدارة يتولى

الفلسطينية.

السيد عبد الله أبو كشكنائب الرئيس التنفيذي للتطوير والتنمية

مسؤول عن مهام التطوير بهدف استدامة الشركة.يتولى إدارة أنشطة البحث والتطوير، واألنشطة ذات الصلة باستراتيجية الشركة، وإدارة مختلف المشاريع

التابعة للشركة.


الهيكل التنظيميلشركة سند للموارد اإلنشائية


إدارة الشركات التابعةتعمل الشركات التابعة لسند ضمن القطاع اإلنشائي في فلسطين، وتتفاوت األنشطة والعمليات في كل شركة من الشركات التابعة، علما أنها تشترك جميعها في سعيها لتحقيق رؤية الشركة بتطوير القطاع اإلنشائي في فلسطين والمساهمة في تنمية االقتصاد المحلي. وفيما يلي تفصيل بالشركات التي تمتلك سند حصة ال تقل

عن 50% من رأس مالها كما في نهاية العام 2018.

حقوق المساهمينووفقا فلسطين، في السارية واألنظمة القوانين بأحكام عمال المساهمين حماية حقوق على تحرص سند للنظام الداخلي للشركة، بما في ذلك صغار المساهمين والمساهمين األجانب، وذلك من حيث تحقيق المساواة في التعامل معهم، وإمكانية الحصول على النتائج التشغيلية والمالية الربعية الخاصة بالشركة، والدراية بأية مستجدات ذات طبيعة جوهرية من شأنها أن تؤثر على سعر السهم. كما تشمل حقوق المساهمين الحق في بيع ونقل األسهم ورهنها، والحق في الترشح لعضوية مجلس اإلدارة، هذا باإلضافة إلى الحق في المشاركة والتصويت خالل اجتماع الهيئة العامة للشركة أصالة أو وكالة، والحق في الحصول على األرباح السنوية للشركة خالل ستين يوما من تاريخ صدور قرار الهيئة العامة بالخصوص سواء أكانت نقدية أو عينية، إلى جانب حقوق

أخرى تكفلها سند لمساهميها عمال باألحكام المعمول بها في فلسطين.

اإلفصاح والشفافيةالرشيدة. الحوكمة وللبيئة االستثمارية عامة من أسس للمساهمين خاصة باإلفصاح االلتزام أن تدرك سند الدورية، باإلضافة إلى األمور الجوهرية، وأية مستجدات قد المالية وعليه، تعمل الشركة على نشر نتائجها

تكون ذات تأثير على قرار المساهمين.

ببورصة الخاص اإللكتروني النظام من خالل وذلك ودقة، ووضوح، بشفافية، اإلفصاح على سند وتحرص فلسطين، مع مراعاة االلتزام بتعليمات نظام اإلفصاح الساري، حتى يتسنى لكافة المساهمين االطالع على اإلفصاح بالتزامن، سواء أكانوا داخل فلسطين أو خارجها. كذلك، يتم اعتماد وسائل أخرى لإلفصاح مثل النشر عبر الصحف المحلية الرسمية، أو التسليم بالبريد، أو النشر عبر الموقع اإللكتروني ومواقع التواصل الخاصة

بالشركة.

وتصنف اإلفصاحات التي تقوم الشركة بإعدادها ونشرها إلى إفصاحات دورية، كالتقرير السنوي واإلفصاحات اإلفصاحات غير إلى باإلضافة أو سنويا، أو نصف سنويا، ربعيا، التي تنشر المالية بالنتائج المتعلقة المالية على الشركة تحرص أخرى، ناحية ومن اإلدارة. مجلس اجتماعات وقرارات موعد عن اإلفصاح مثل المالية اإلفصاح بشكل غير دوري في حال حدوث أية تطورات تستدعي اإلعالن عنها، مثل توقيع اتفاقية حصرية مع

مورد معين.

* بحسب الهيكل التنظيمي المعدل لشركة سند للموارد اإلنشائية والشركات التابعة.

إفصاحات قانونية

الصفقات الرئيسية واألطراف ذوي العالقة

الصفقات والعقود الرئيسية

وقعت الشركة مذكرة تفاهم مع شركة بروجاكس إنترناشيونال في نيسان من العام 2018 والتي سيتم بموجبها التعاون خالل المشاريع المستقبلية التي قد تنوي شركة سند إقامتها.

وقعت الشركة اتفاقية توريد حصرية مع شركة إسمنت الشمالية في األردن في تموز من العام 2018، حيث تمتلك شركة إسمنت الشمالية مصانع لإلسمنت في كل من األردن والسعودية والعراق. وتأتي هذه الخطوة في إطار سعي الشركة لتوفير اإلسمنت للسوق المحلية الفلسطينية من عدة مصادر من أجل توزيع حجم

التوريد، وبالتالي تقليل مخاطر االعتماد على مورد واحد.

أنها ستجري مفاوضات مع شركة “نيشر” بخصوص عقد توريد 2018 العام أعلنت الشركة في تموز من بأحكام جديد توريد عقد إلبرام وذلك ،2018 العام نهاية مع انتهى الذي المدة محدد الحصري اإلسمنت وشروط جديدة، بما يحقق استدامة الشركة وربحيتها، وينعكس إيجابيا على القطاع الخاص، ويعود بالنفع

على االقتصاد الوطني ككل.

وقعت الشركة مذكرة تفاهم مع جامعة القدس في آب من العام 2018، بحيث تؤسس هذه المذكرة لعالقة تعاون استراتيجية في مجال تطوير اإلنتاج من خالل الدوائر األكاديمية لجامعة القدس ذات الصلة بإنتاج

المواد االنشائية، بما فيه تطوير القطاع اإلنشائي في فلسطين.

قامت الشركة بعقد صفقات وارتباطات خالل العام 2018 مع شركاتها الحليفة والتابعة وذلك كما تم توضيحه في هذا التقرير السنوي بما يتضمن العالقات االستراتيجية والشراكات الرئيسية التي تكون سند طرفا فيها.

معامالت مع جهات ذات عالقة

تتلخص األطراف ذات العالقة والتي تربطها بالشركة معامالت تزيد قيمتها عن خمسة آالف دينار أردني أو ما يعادلها خالل العام 2018 في إيضاح رقم 29 في البيانات المالية المدققة.

مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية

عالقات القرابة أو المصاهرة

ال توجد أي عالقة قرابة أو مصاهرة من الدرجة األولى بين أعضاء مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية.

إشهار اإلفالس

لم يتم إشهار إفالس أي من أعضاء مجلس اإلدارة أو اإلدارة التنفيذية، كما لم يصدر أي حكم أو دعوى أو إجراء أو ممارسة إدارية القيام بأعمال أيا منهم، عالوة على عدم صدور أي قرار بمنع أي منهم من قانوني يدين

بعض النشاطات، وذلك منذ تأسيس الشركة وتوليهم مناصبهم الحالية.

رواتب ومنافع أعضاء اإلدارة

بلغت رواتب ومنافع أعضاء اإلدارة التنفيذية للعام 2018 ما مجموعه 609.1 ألف دوالر أمريكي كمنافع قصيرة األجل و73.1 ألف دوالر أمريكي كمنافع طويلة األجل، إضافة إلى مبلغ 53.9 ألف دوالر أمريكي كبدالت حضور

أعضاء مجلس إدارة الشركة الجتماعات المجلس واللجان المنبثقة عنه.

اسم الشركة التابعة*




طبيعة النشاط

تجارة مواد البناء

تعبئة اإلسمنتاالستثمار في الصناعات

اإلنشائية

رأس المال)ألف دوالر أمريكي(

5,000

100

10,000

نسبة الملكية )%(

100

100

100

.1

.2

.3

.4

.5


عقود العمل الخاصة باإلدارة

ال يرتبط ممثلو أعضاء مجلس اإلدارة بعقود عمل مع الشركة، بينما يرتبط أعضاء اإلدارة التنفيذية للشركة بعقود عمل غير محددة المدة، وذلك تماشيا مع قانون العمل الفلسطيني.

المراكز القيادية التي يشغلها أعضاء اإلدارة التنفيذية

بورصة في المدرجة الشركات من أي في إدارة مجلس عضوية التنفيذية اإلدارة أعضاء من أي يشغل ال فلسطين كما في نهاية العام 2018، مع العلم أن بعض أعضاء اإلدارة التنفيذية هم أعضاء مجلس إدارة في

شركات ومؤسسات وجمعيات غير مدرجة في البورصة.

أمور أخرى

السيطرة على الشركة

األوراق أغلبية االستثمارية للمحافظ أسواق وشركة الفلسطيني االستثمار صندوق شركة من كل تمتلك المالية لشركة سند للموارد اإلنشائية، وذلك كما تمت اإلشارة إليه في تفصيل المساهمين الذين تزيد نسبة

مساهمتهم عن 5% من رأس مال الشركة.

اإلجراءات والقضايا القانونية الرئيسية

ال توجد قضايا قانونية تكون الشركة طرفا فيها، بحيث يترتب على أثرها التزامات مالية وذلك كما في نهاية العام 2018.

تصفية شركة تابعة

لصناعة الشمال سند شركة التابعة لشركتها اختيارية بتصفية 2018 العام من تموز في الشركة قامت بإقامة الخاص االستمالك إجراءات ألغراض كمتطلب 2015 العام في تأسيسها تم والتي م.خ.م، اإلسمنت مصنع لإلسمنت في شمال الضفة الغربية. ونظرا لتجميد مشروع إنشاء مصنع اإلسمنت في الموقع المذكور، أساسات “شركة اآلخر المساهم مع وبالتوافق القانون، ألحكام وفقا الشمال سند شركة تصفية تمت فقد للصناعات الحجرية م.خ.م”، وذلك تحت بند عدم الحاجة لوجود شركة سند الشمال وانتهاء الغاية منها، مع العلم أن تصفية شركة سند الشمال ال تؤثر على المركز المالي لشركة سند للموارد اإلنشائية، حيث أن شركة سند

الشمال لم تشهد أية نشاطات إدارية أو عمليات تشغيلية منذ تأسيسها وحتى تاريخ تصفيتها.

سعر صرف العملة

تم اعتماد سعر صرف العملة مقابل الدوالر األمريكي كما يلي:

المصدر

الميزانية العمومية

قائمة الدخل

سعر صرف العملة

3.76

3.58

مالحظات

كما في 2018/12/31

معدل سعر الصرف للعام 2018

كردي ومشاركوه لالستشارات القانونيةالمستشار القانوني الخارجي

التدقيق والرقابة الداخليةالفعلي األداء بين التطابق درجة من التحقق في الشركة في التدقيق أنشطة من الرئيسي الهدف يكمن إيصال يتم من خاللها التدقيق عملية منتظمة وموضوعية المثلى. ويعد الممارسات بالمقارنة مع والمتوقع أنشطة وتنقسم العالقة. ذات المنبثقة واللجان اإلدارة، ومجلس التنفيذية، اإلدارة إلى األداء تقييم نتائج مدى من التحقق في الداخلي التدقيق مسؤولية وتتمثل الخارجي. والتدقيق الداخلي التدقيق إلى التدقيق االلتزام بتطبيق السياسات واإلجراءات والخطط الموضوعة، باإلضافة إلى مراجعة كافة األنشطة في الشركة للتحقق من كفايتها وانتظامها. أما التدقيق الخارجي، فتتمثل مسؤوليته في التأكد من مدى صحة ودقة القوائم

المالية، وعدالتها في التعبير عن األحداث والوقائع الخاصة بالشركة.

وتتعاقد سند مع شركات أخرى ذات خبرة مهنية للقيام بأنشطة التدقيق، حيث أن الشركتين اللتين يتم تكليفهما للشفافية تطبيقا وذلك التدقيق، مجال في الكبرى الشركات من هما والخارجي الداخلي التدقيق بمهام والمساءلة، وبهدف الحرص على الحفاظ على اإلنجاز ضمن االتجاه السليم الذي يقود لتحقيق أهداف الشركة.

ويسعى التدقيق لتحقيق مصلحة الشركة ومصالح مساهميها وكافة المتعاملين معها من خالل ضمان استمرار السياسات واإلجراءات الكشف عن أي مواطن ضعف فيه. وتشمل الجيد، وتصحيحه في حال تم األداء تنفيذ

المتبعة لمعالجة مواطن الضعف ما يلي:

تحرص الشركة على إجراء تقييم لكادرها سنويا باإلضافة إلى التقييم نصف السنوي من أجل مقارنة األداء الفعلي خالل الفترة المنقضية باألهداف المتوقع تحقيقها، واتخاذ اإلجراءات المناسبة بالخصوص.

تؤثر سياسة الجزاءات والمكافآت في ضبط سلوك الموظفين وتحفيزهم من أجل إنجاز األهداف المتوقعة منهم، كما تردعهم عن ارتكاب أية مخالفات.

تسعى الشركة إلى تنظيم برامج تدريبية دورية لموظفيها بما يتناسب مع متطلبات العمل مع األخذ بعين االعتبار المستجدات والتطورات في القطاع اإلنشائي.

تقوم دوائر الشركة بمراجعة السياسات واإلجراءات كل في مجالها، وذلك يشمل أية تعديالت أو تغيير على هذه السياسات بما يحقق مصلحة العمل.

تلعب لجنة التدقيق والحوكمة وإدارة المخاطر المنبثقة عن مجلس اإلدارة دورا محوريا في الضبط الداخلي، وذلك فيما يتعلق باألنشطة في مجال التدقيق الداخلي والخارجي للشركة، باإلضافة إلى األمور التي يقرها

مجلس اإلدارة حسب ما تستدعيه ظروف العمل.

إدارة العالقات المؤسسيةتسعى الشركة من خالل أنشطتها في مجال العالقات المؤسسية إلى تعزيز هوية وصورة الشركة في المجتمع المحلي، من خالل المشاركة باألنشطة المجتمعية، إضافة إلى تطوير القطاع الخاص بصفتها شريك اقتصادي

ومجتمعي فاعل.

وتحرص الشركة على بناء جسور من التواصل والتفاهم مع كافة المتعاملين معها، بما يشمل مختلف مؤسسات المجتمع المدني، باإلضافة إلى الجهات الحكومية والرقابية، وذلك بهدف الحفاظ على العالقات المهنية طويلة األمد معهم، حيث تنبع هذه الجهود من إيمان الشركة بأهمية التعاون مع كافة فئات المجتمع ضمن مسيرتها

لتحقيق رؤيتها وأهدافها.

المدقق الداخلي

شركة ديلويت أند توشعمارة المشرق للتأمين

الماصيون، رام اهللص.ب 447

فلسطين

المدقق الخارجي

شركة إرنست ويونغعمارة باديكو هاوس

الماصيون، رام اهللص.ب 1373

فلسطين

.1

.2

.3

.4

.5


سهم سند

عالقات المستثمرين المساهمون

سهم سند


عالقات المستثمرينالتزاما منها بتطبيق أسس الحوكمة والممارسات الفضلى، تحرص سند على تنظيم العالقة مع مساهميها، والبيئة االستثمارية في فلسطين، وذلك بما يشمل التعامل مع الجهات الرقابية والتنظيمية مثل هيئة سوق رأس المال الفلسطينية، وبورصة فلسطين، إلى جانب شركات الوساطة فيما يتعلق بتداول سهم الشركة وما

يترتب على ذلك من متطلبات إدارية وقانونية.

وتسعى الشركة للتواصل الفعال مع جمهور المستثمرين الحاليين والمحتملين من خالل إطالعهم باستمرار على أحدث التطورات ذات الصلة بأنشطة الشركة وإنجازاتها ونتائجها. كما يهدف التواصل مع البيئة االستثمارية بشكل عام إلى بناء جسور الثقة لتعزيز الشفافية واالرتقاء بمعايير اإلفصاح مما يسهم على المدى الطويل في

التقييم العادل لسهم الشركة.

يذكر أن الشركة عضو فاعل في جمعية عالقات المستثمرين – الشرق األوسط، حيث تشارك التطوير باب من وذلك فلسطين، في الجمعية تنظمها التي واللقاءات الفعاليات كافة في المثلى الممارسات مواكبة وبهدف المجال، هذا في المتبعة واإلجراءات للسياسات المستمر

المعمول بها إقليميا وعالميا.

وفيما يتعلق بتوزيع األرباح على مساهمي الشركة، فإنه يتم اتخاذ القرار بالخصوص بناء على تقييم عدة عوامل منها ربحية الشركة. كما أن رؤية الشركة إلنجاز مشاريعها المستقبلية خالل السنوات القادمة تستلزم االستثمار

في الوقت الحالي في سبيل إنشاء مشاريع مدرة للدخل وبالتالي تحقيق األرباح خالل السنوات القادمة.

األرباح الموزعة عن العام 2017

المساهمونالمؤسسون

2016 من قبل شركة صندوق االستثمار الفلسطيني، حيث تأسست شركة سند للموارد اإلنشائية في العام تضم قائمة المؤسسين سبع شركات.

كبار المساهمين

يصنف كبار المساهمين بناء على عدد األسهم المملوكة، وبالتالي فإن المحدد هو نسبة مساهمتهم من إجمالي رأس مال الشركة، حيث يعد مالكو السهم بنسبة تزيد عن 5% ضمن كبار المساهمين.

تصنيف المساهمين

بلغ إجمالي عدد المساهمين في شركة سند للموارد اإلنشائية 287 مساهما كما في 2018/12/31. ويصنف مساهمو سند إلى مساهمين أفراد وشركات، كما منهم الفلسطينيون، ومنهم األجانب.

الشركة المساهمة

شركة صندوق االستثمار الفلسطيني

شركة أسواق للمحافظ االستثمارية

شركة خزانة للمحافظ االستثمارية

شركة مساهمات العالمية المتخصصة لالستثمار

شركة مساهمات الفلسطينية المتخصصة لالستثمار

شركة أصول لالستثمارات العربية

شركة أصول للمحافظ االستثمارية العالمية

عدد األسهم )سهم(

33,994,000

26,001,000

1,000

1,000

1,000

1,000

1,000

اسم المساهم

شركة صندوق االستثمار الفلسطيني

شركة أسواق للمحافظ االستثمارية

عدد األسهم*

35,371,192

27,770,141

نسبة المساهمة*

%51.04

%40.07

توزيع األرباح األول على مساهمي الشركة

تم إقرار توزيع أرباح على حملة السهم بتاريخ 2018/04/24 بقيمة إجمالية 6.6 مليون دوالر أمريكي

باالستناد إلى توصية مجلس إدارة الشركة في اجتماعه المنعقد بتاريخ 2018/04/18

منها3.3

مليون دوالر أمريكيكأرباح نقدية

و3.3

مليون دوالر أمريكي كأسهم مجانية

بواقع

%5من رأس المال

%5.98 287 مساهما

بواقع

%5من رأس المال

وتوصية الهيئة العامة في اجتماعها العادي الثاني المنعقد بتاريخ 2018/04/25

نسبة التداول الحر إجمالي عدد المساهمين

* كما في نهاية العام 2018


تصنيف المساهمين من حيث نسبة األسهم المملوكة*

تصنيف المساهمين من حيث جنسية المساهم وصفته القانونية

سهم سندعند التأسيس، بلغ رأس مال شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة ما مقداره 60 مليون دوالر أمريكي، ثم تقرر رفع رأس مال الشركة إلى 66 مليون دوالر أمريكي بناء على اجتماع هيئة عامة غير

عادي في تشرين الثاني من العام 2016، وذلك من خالل طرح 6 مليون سهما عاديا لالكتتاب األولي العام.

وقد بدأ التداول على سهم سند بمؤشر “SANAD” في شباط من العام 2017 ضمن السوق الثانية وفي قطاع االستثمار في البورصة. وقد تم خالل العام 2018 رفع رأس مال الشركة إلى 69.3 مليون دوالر أمريكي بناء

على قرار الهيئة العامة في اجتماعها غير العادي الذي انعقد في أيار من العام 2018.

ملخص تداول السهم خالل العام 2018

أسعار السهم خالل العام 2018

أداء سهم سند ومؤشر القدس خالل العام 2018

عدد األسهم المتداولة

عدد الصفقات المنفذة

قيمة األسهم المتداولة )دوالر أمريكي(

القيمة السوقية )دوالر أمريكي(

القيمة السوقية من إجمالي البورصة

عدد الجلسات التي تم فيها تداول السهم

معدل دوران السهم

900,489

93

1,896,054

138,600,000

%3.71

51

%1.30

سعر االفتتاح

سعر اإلغالق

أعلى سعر

أدنى سعر

2.60

2.00

2.70

1.99

)دوالر أمريكي(

عدد المساهمين

شركات أجنبية

شركات أجنبية

شركات محلية

شركات محلية

أفراد محليين

أفراد محليين

نسبة الملكية

نسبة األسهم المملوكة أكثر من %25.00نسبة األسهم المملوكة بين %1.00-%25.00

نسبة األسهم المملوكة بين %0.05-%1.00نسبة األسهم المملوكة أقل من %0.05

%91.11

17 3

267

273

%5.96

%2.13

%0.80

248

عدد المساهمين

نسبة الملكية

%3.68%95.52%0.80

* نسبة األسهم المملوكة من إجمالي األسهم المصدرة للشركة


أداء السوق المالي

النمو في االقتصاد الفلسطيني ككل، البورصة، نتيجة لتباطؤ 2018 تراجعا طفيفا في مؤشرات العام شهد فقد بلغ إجمالي حجم التداول حوالي 185.1 مليون سهما بالمقارنة مع 271.2 مليون سهما خالل العام 2017. 2018، في حين وصلت إلى 353.5 مليون دوالر أمريكي في العام كذلك، فقد بلغت قيمة األسهم المتداولة 469.1 مليون دوالر أمريكي في العام السابق. أما من حيث القيمة السوقية للشركات المدرجة، فقد أغلق العام 3,891 إلى التي وصلت السوقية القيمة وتقابلها أمريكي، دوالر مليون 3,735 تقارب بقيمة سوقية 2018

مليون دوالر أمريكي كما في نهاية العام 2017.

وفيما يتعلق بمؤشرات البورصة، فقد أظهر مؤشر التأمين ارتفاعا في نقطة إغالقه بالمقارنة مع نقطة افتتاحه، بتغير بلغت نسبته 28.0%، في حين ارتفع مؤشر الصناعة بنسبة 0.5%. أما المؤشرات األخرى، فقد كانت نسب التغير سلبية بين إغالقها وافتتاحها، وتضم المؤشر العام للبورصة، ومؤشر االستثمار، ومؤشر القدس، ومؤشر

الخدمات، وأخيرا مؤشر البنوك والخدمات المالية، حيث بلغت نسب التغير لهذه المؤشرات -5.7%، و -%7.6، و -7.9%، و -7.9%، و -8.5% على التوالي.


البيانات المالية

قائمة المركز المالي الموحدةقائمة الدخل والدخل الشامل الموحدة

قائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدةقائمة التدفقات النقدية الموحدة

إيضاحات حول القوائم المالية الموحدة


إرنست ويونغ 1373صندوق بريد

بعالطابق السا الماصيون -مبنى باديكو هاوس

فلسطين –رام هللا

22421011 970+:هاتف : 22422324 970+ فاكس

www.ey.com

ويونغ العالمية عضو في مؤسسة إرنست

مدقق الحسابات المستقلتقرير إلى مساهمي شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة

الـــرأي نلقد دققنا القوائم المالية الموحدة لشركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة وشركاتها التابعة )المجموعة( والتي تتكو

الدخل الشامل الموحدة وقائمة التغيرات في و وقائمة الدخل 2018كانون األول 31في من قائمة المركز المالي الموحدة كماحقوق الملكية الموحدة وقائمة التدفقات النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وااليضاحات حول القوائم المالية الموحدة

وملخص ألهم السياسات المحاسبية.

الية الموحدة المرفقة تظهر بعدالة، من كافة النواحي الجوهرية، المركز المالي الموحد للمجموعة كما في في رأينا، إن القوائم الموأداءها المالي الموحد وتدفقاتها النقدية الموحدة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقا لمعايير التقارير 2018كانون األول 31

المالية الدولية.

أساس الرأيبتدقيقنا وفقا للمعايير الدولية للتدقيق، إن مسؤولياتنا وفقا لهذه المعايير مفصلة أكثر ضمن فقرة مسؤولية مدقق الحسابات لقد قمنا

عن تدقيق القوائم المالية الموحدة الواردة في تقريرنا هذا. نحن مستقلون عن المجموعة وفقا لقواعد السلوك للمحاسبين المهنيين معايير الدولية للسلوك المهني للمحاسبين، كما التزمنا بمسؤولياتنا المهنية األخرى وفقا لمتطلبات قواعد الصادرة عن مجلس ال

المهني للمجلس. في اعتقادنا أن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومالئمة وتوفر أساسا إلبداء الرأي. السلوك

أمور التدقيق الهامةتلك األمور التي، وفقا الجتهادنا المهني، كانت األكثر أهمية في تدقيقنا للقوائم المالية الموحدة كما ان أمور التدقيق الهامة هي

. لقد تمت دراسة هذه األمور ضمن اإلطار الكلي لتدقيق القوائم المالية الموحدة إلبداء رأينا حولها 2018كانون األول 31في ككل وال نبدي رأيا منفصال حول هذه األمور.

لكافة لقد قمنا بالمهام المذكورة في فقرة مسؤولية مدقق الحسابات عن تدقيق القوائم المالية الموحدة الواردة في تقريرنا، باإلضافةاألمور المتعلقة بذلك، وعليه تضمن تدقيقنا القيام بإجراءات تم تصميمها لالستجابة لتقييمنا لمخاطر األخطاء الجوهرية في القوائم

الموحدة. إن نتائج إجراءات التدقيق التي قمنا بها، بما في ذلك نتائج اإلجراءات المتعلقة بمعالجة األمور المشار إليها أدناه، المالية توفر أساسا لرأينا حول تدقيق القوائم المالية الموحدة المرفقة.

إجراءات التدقيق أمور التدقيق الهامة الناتجة عن شراء شركة سند للتجارة والتسويق الشهرة

بشراء كامل أسهم شركة سند 2016قامت المجموعة خالل عام للتجارة والتسويق )سند للتجارة(. بناء على ذلك أصبح لدى المجموعة القدرة على السيطرة على السياسات المالية والتشغيلية

جارة مع م المالية لسند للتلسند للتجارة، وبالتالي تم توحيد القوائالقوائم المالية الموحدة للمجموعة في تاريخ االستحواذ. نتج عن

دوالر أمريكي تم 25,000,000عملية االستحواذ شهرة بقيمة االعتراف بها في القوائم المالية الموحدة.

قامت المجموعة بدراسة تدني قيمة الشهرة وفقا لمعيار المحاسبة تدني قيمة الموجودات، يتطلب هذا األمر - (36الدولي رقم )

عدة تقديرات وافتراضات من قبل اإلدارة، كما أنه يعتمد استخدام على العوامل المستقبلية للسوق.

تقييم االفتراضات والطرق المستخدمة في دراسة تدني قيمة بقمنا

الشهرة التي قامت بها المجموعة، وذلك لتقييم مدى معقولية والنمو المستخدمة في احتساب التدفقات النقدية معدالت الخصم

المستقبلية المخصومة للوحدة المنتجة للنقد، وكذلك تقييم النموذج الذي اتبعته المجموعة في احتساب التدفقات النقدية

المستقبلية.كما قمنا بتقييم فيما إذا كانت هذه التدفقات تمت من خالل

موازنات مالية تم اعتمادها من قبل إدارة المجموعة. الشهرةبباإلضافة إلى ذلك، قمنا بتقييم االفصاحات الخاصة

( حول القوائم المالية الموحدة 7المشار إليها في إيضاح رقم ) المرفقة.

االستثمار في شركات حليفة غ إجمالي استثمار المجموعة في أسهم شركات حليفة مبلغ بل

. 2018كانون األول 31دوالر أمريكي كما في 14,696,681 بتسجيل إيرادات بمبلغ 2018قامت المجموعة خالل عام

حصة المجموعة من نتائج تمثلدوالر أمريكي 1,917,476 اعمال الشركات الحليفة.

يتم قيد االستثمار في الشركات الحليفة باستخدام طريقة حقوق الملكية. وفقا لهذه الطريقة، يظهر االستثمار في الشركات الحليفة

بالكلفة، مضافا إليه التغيراتالموحدة في قائمة المركز المالي الالحقة في حصة المجموعة من صافي موجودات الشركات

الحليفة.القوائم يعلى هذا األمر نظرا ألهميته لمستخدملقد قمنا بالتركيز

المالية الموحدة، باإلضافة الى طبيعة اإلجراءات التي تقوم بها المجموعة لمتابعة استثماراتها واحتساب حصتها من نتائج اعمال

الشركات الحليفة ودراسة تدني هذه االستثمارات.

ات شركللمدققة لقد قمنا بالحصول على أحدث بيانات مالية

الحليفة وأعدنا احتساب حصة المجموعة من نتائج أعمال الشركات الحليفة. كما قمنا أيضا ببعض اإلجراءات التحليلية على البيانات المالية للشركات الحليفة للتأكد من اإليضاحات

والمبالغ المفصح عنها.باإلضافة الى ذلك حصلنا على كتب تأييد لالستثمارات في

يفة. كذلك قمنا بدراسة األسس المستخدمة من قبل الشركات الحل اإلدارة في دراسة تدني قيمة االستثمارات في الشركات الحليفة.

قمنا أيضا بتقييم اإلفصاح الخاص باالستثمار في الشركات ( حول القوائم المالية 8الحليفة المشار إليه في إيضاح رقم )

المرفقة.الموحدة

تدني الذمم المدينة –( 9المالية الدولي رقم )تطبيق معيار التقارير (، قامت المجموعة بتطبيق معيار 3كما هو مبين في إيضاح رقم ) ( في تاريخ تطبيقه اإللزامي في9التقارير المالية الدولي رقم )

.2018كانون الثاني 1 مبلغ 2018كانون األول 31بلغ إجمالي الذمم المدينة كما في

أمريكي وذلك قبل مخصص الخسائر دوالر 83,425,414دوالر أمريكي، والذي 5,114,434االئتمانية المتوقعة والبالغ

من إجمالي الذمم المدينة. %6يمثل ما نسبته

تضمنت إجراءات التدقيق التي قمنا بها الحصول على فهم تفصيلي لمصادر المدخالت واالفتراضات الرئيسية المستخدمة

ئتمانية المتوقعة.في عملية احتساب الخسائر االكما قمنا بتقييم مدى الموضوعية والثبات في استخدام المعطيات واالفتراضات المستخدمة من قبل إدارة المجموعة الحتساب

2018ثاني كانون ال 1الخسائر االئتمانية المتوقعة كما في .2018كانون األول 31و


تقوم المجموعة بتقديم خدماتها لقاعدة واسعة من العمالء على نظرا لطبيعة الذمم المدينة غير المعقدة للمجموعة أساس ائتماني. و

جموعة الم ال تحتوي على مكون تمويلي كبير، فقد قامتوكونها م معيار التقارير المالية الدولي رقبتطبيق الطريقة المبسطة من

( لتطوير نموذج الخسائر االئتمانية المتوقعة.9)

يتضمن هذا النموذج استخدام تقديرات وافتراضات تعكس أعمار أرصدة هذه الذمم معلومات عن االحداث السابقة، ك

لمدينة، والخالفات السابقة مع العمالء، وأنماط التحصيل االتاريخية، والظروف الحالية والتوقعات للظروف المستقبلية، وكذلك أية معلومات أخرى متوفرة حول المالءة االئتمانية للطرف المقابل، وذلك من اجل تقدير مبالغ وتوقيت التدفقات المستقبلية

قيمتها الحالية. لتسوية رصيد الذمم للوصول إلى

بين القيمة الدفترية 2018 كانون الثاني 1تم قيد الفروقات كما في (، 39المسجلة مسبقا باستخدام معيار المحاسبة الدولي رقم )

والقيمة الدفترية الجديدة باستخدام معيار التقارير المالية الدولي دوالر أمريكي في الرصيد 4,320,914( والتي بلغت 9رقم )باإلضافة الى ذلك قامت المجموعة .تتاحي لحقوق الملكيةاالف

دوالر أمريكي 170,791بقيد خسائر ائتمانية متوقعة للسنة بمبلغ (.10)إيضاح

عدد ىكذلك قمنا بفحص نسبة الخسارة المستخدمة باالعتماد علأيام االستحقاق باإلضافة إلى عوامل رئيسية أخرى والتي تشكل األساس في احتساب الخسائر االئتمانية المتوقعة. كما قمنا بالتحقق من صحة تحديد التعرض للتعثر في السداد المستخدم في احتساب الخسائر االئتمانية المتوقعة. وقمنا بالتحقق من

. الخسائر االئتمانية المتوقعة صحة العمليات الحسابية لنموذج

( 10( ورقم )3كذلك قمنا بتقييم اإلفصاحات في إيضاحي رقم )حول القوائم المالية الموحدة وتقييم مدى مطابقتها لمتطلبات

(.9اإلفصاح حسب معيار التقارير المالية الدولي رقم )

2018المعلومات األخرى الواردة في التقرير السنوي للمجموعة لعام

القوائم المالية الموحدة وتقرير باستثناء 2018تتكون المعلومات االخرى من المعلومات الواردة في التقرير السنوي للمجموعة لعام مدقق الحسابات حولها. ان االدارة هي المسؤولة عن المعلومات األخرى. إننا نتوقع أن يتم تزويدنا بالتقرير السنوي للمجموعة لعام

ننا ال نبدي أي تأكيد حولها. 2018 بتاريخ الحق لتقريرنا. إن رأينا حول القوائم المالية الموحدة ال يشمل المعلومات األخرى وا

افيما يتعلق بتدقيقنا للقوائم المالية الموحدة، إن مسؤوليتنا هي قراءة المعلومات األخرى عندما تصبح متاحة لنا، بحيث نقيم فيما إذت األخرى تتعارض جوهريا مع القوائم المالية الموحدة أو مع معرفتنا من خالل عملية التدقيق أو أن هذه المعلومات كانت المعلوما

تحتوي ظاهريا على أخطاء جوهرية.

مسؤولية اإلدارة ومجلس اإلدارة عن القوائم المالية الموحدةها بصورة عادلة وفقا لمعايير التقارير المالية الدولية، باإلضافة إن اإلدارة مسؤولة عن إعداد هذه القوائم المالية الموحدة وعرض

الى تحديد نظام الرقابة الداخلية الضروري إلعداد قوائم مالية موحدة خالية من األخطاء الجوهرية سواء الناتجة عن احتيال أو عن غلط.

م قدرة المجموعة على االستمرار في أعمالها مستقبال كمنشأة كما أن اإلدارة مسؤولة، عند اعداد القوائم المالية الموحدة، عن تقييعداد القوائم المالية الموحدة وفقا لمبدأ االستمرارية، مستمرة واإلفصاح، إذا تطلب األمر ذلك، عن األمور المتعلقة باالستمرارية وا

أي بديل واقعي سوى القيام بذلك.إال إذا كانت نية اإلدارة تصفية المجموعة أو إيقاف عملياتها أو عند عدم وجود .الموحدة إن مجلس اإلدارة مسؤول عن اإلشراف على عملية إعداد التقارير المالية

مسؤولية مدقق الحسابات عن تدقيق القوائم المالية الموحدةالجوهرية سواء الناتجة عن الموحدة ككل خالية من األخطاء إن أهدافنا تتمثل بالحصول على تأكيد معقول بأن القوائم المالية

صدار تقرير التدقيق الذي يتضمن رأينا. إن التأكيد المعقول هو تأكيد عالي المستوى، ولكنه ليس ضمانة أن احتيال أو غلط وا أو لالتدقيق الذي يجري وفقا للمعايير الدولية للتدقيق سيكشف دائما خطأ جوهريا عند وجوده. إن األخطاء قد تحدث نتيجة الحتيا

غلط، ويتم اعتبارها جوهرية إذا كانت، منفردة أو مجتمعة، يمكن ان يكون لها تأثير على القرارات االقتصادية المتخذة من قبل مستخدمي هذه القوائم المالية الموحدة.

وكذلك نقوم بما ية للتدقيق،إننا نقوم بممارسة االجتهاد المهني والمحافظة على الشك المهني كجزء من التدقيق وفقا للمعايير الدول يلي:

تحديد وتقييم مخاطر األخطاء الجوهرية في القوائم المالية الموحدة، سواء الناتجة عن احتيال أو غلط، وتصميم وتنفيذ −إجراءات تدقيق مناسبة تستجيب لهذه المخاطر والحصول على أدلة تدقيق كافية ومالئمة وتوفر أساسا إلبداء الرأي. إن

اكتشاف خطأ جوهري ناتج عن احتيال يفوق ذلك الناتج عن غلط، لما قد يتضمنه االحتيال من تواطؤ وتزوير خطر عدم وحذف متعمد وتأكيدات غير صحيحة أو تجاوز ألنظمة الرقابة الداخلية.

وف وليس ر الحصول على فهم لنظام الرقابة الداخلية ذي الصلة بالتدقيق وذلك لتصميم إجراءات تدقيق مالئمة حسب الظ − بهدف ابداء رأي حول مدى فعالية نظام الرقابة الداخلية للمجموعة.

تقييم مالءمة السياسات المحاسبية المطبقة ومعقولية التقديرات المحاسبية وااليضاحات التي قامت بها االدارة. −

صول على أدلة التدقيق التي تم الحالتوصل إلى نتيجة حول مالءمة استخدام اإلدارة لمبدأ االستمرارية في المحاسبة، وبناء −عليها، التوصل إلى نتيجة حول ما إذا كان هناك شك جوهري مرتبط بأحداث أو ظروف قد تثير شكوك كبيرة حول قدرة ذا ما توصلنا الى نتيجة بأن هنالك شك جوهري، فعلينا اإلشارة في تقرير التدقيق إلى ايضاحات المجموعة على االستمرار. وا

ذات الصلة، أو تعديل رأينا إذا كانت هذه اإليضاحات غير كافية. إن نتائج التدقيق تعتمد على أدلة الموحدة لماليةالقوائم االتدقيق التي يتم الحصول عليها حتى تاريخ تقرير التدقيق، ومع ذلك فإن األحداث أو الظروف المستقبلية قد تؤدي إلى عدم

تمرة.استمرار المجموعة في أعمالها كمنشأة مس

تقييم العرض العام للقوائم المالية الموحدة وهيكلها ومحتواها بما في ذلك االيضاحات حولها وفيما إذا كانت القوائم المالية − .الموحدة تمثل المعامالت واألحداث بطريقة تحقق العرض العادل

جموعة و األنشطة التجارية ضمن نطاق المالحصول على أدلة تدقيق كافية ومالئمة فيما يتعلق بالمعلومات المالية للشركات أ −نجاز عملية التدقيق للمجموعة، ونحن إلبداء رأي حول القوائم المالية الموحدة. إننا مسؤولون عن التوجيه واإلشراف وا

.المسؤولون عن رأينا

ضعف مهمة تتضمن أي نقاط إننا نتواصل مع مجلس اإلدارة فيما يتعلق بنطاق التدقيق وتوقيته ومالحظات التدقيق المهمة التي في نظام الرقابة الداخلية التي يتم تحديدها من قبلنا خالل عملية التدقيق.

نقوم كذلك بتزويد مجلس اإلدارة بما يفيد التزامنا بمتطلبات السلوك المهني المتعلقة باالستقاللية واإلفصاح لمجلس اإلدارة عن كافة ى انها تؤثر على استقالليتنا وما من شأنه الحفاظ على هذه االستقاللية.العالقات واالمور االخرى التي تظهر عل


من تلك األمور التي يتم التواصل حولها مع مجلس اإلدارة، يتم تحديد األمور األكثر أهمية في تدقيق القوائم المالية الموحدة كما وهي التي تمثل أمور التدقيق الهامة، ونقوم بوصف هذه األمور في تقرير التدقيق إال إذا كان القانون 2018كانون األول 31في

أو التعليمات تمنع اإلفصاح عن ذلك األمر. أو، في حاالت نادرة جدا، عندما نرتئي عدم االفصاح عن ذلك األمر في تقريرنا ألن نفعة العامة الناتجة عنه.العواقب السلبية المتوقعة لإلفصاح قد تفوق الم

الشرق األوسط –إرنست ويونغ

206/2012رخصة رقم

عبد الكريم محمود 101/2017 رخصة رقم

فلسطين –رام اهلل 0192 نيسان 2

الموحدة المالية القوائمجزءا من هذه 63 إلى 1من اإليضاحات المرفقة تعتبر1

شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة الموحدة لمالياقائمة المركز

2018كانون األول 31 كما في 2018 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي إيضاح الموجودات

موجودات غير متداولة 18,308,364 26,211,660 5 عقارات وآالت ومعدات

7,234,216 1,777,642 6 مشاريع تحت التنفيذ 25,360,302 25,000,000 7 الشهرة

7,754,955 14,696,681 8 استثمار في شركات حليفة 1,920,480 9,301,208 9 عقارية استثمارات 1,069,472 2,980,324 10 طويلة األجل –ذمم مدينة

79,967,515 61,647,789 موجودات متداولة

59,693,476 75,330,656 10 ذمم مدينة 11,117,861 11,484,482 11 موجودات متداولة أخرى

2,874,928 3,602,106 12 المخزون 6,285,019 8,100,561 13 رصدة لدى البنوكالنقد واأل

98,517,805 79,971,284 141,619,073 178,485,320 مجموع الموجودات

حقوق الملكية والمطلوبات وق الملكيةحق

66,000,000 69,300,000 14 رأس المال المدفوع 7,996,881 7,996,881 14 اصدارعالوة

1,144,557 704,228 15 احتياطي إجباري 10,301,012 (698,940) أرباح مدورة)خسائر متراكمة(

85,442,450 77,302,169 سهم العائد إلى مساهمي الشركة األماألحملة حق ملكية 2,941,008 3,640,086 4 جهات غير مسيطرةحقوق

88,383,458 80,942,255 مجموع حقوق الملكية

مطلوبات غير متداولة 14,134,776 17,876,082 17 قروض طويلة االجل

644,170 433,807 18 مخصص تعويض نهاية الخدمة - 473,777 19 مطلوبات ضريبية مؤجلة

18,783,666 14,778,946 مطلوبات متداولة 15,712,675 42,643,511 20 تسهيالت ائتمانية

90,854 2,110,162 17 الجزء قصير االجل من القروض طويلة االجل 20,976,402 27,390,323 21 ذمم دائنة

116,404 - 22 مخصص ضريبة الدخل 1,560,334 6,615,403 23 مطلوبات متداولة أخرى

78,759,399 38,456,669 53,235,615 97,543,065 مجموع المطلوبات

141,619,073 178,485,320 مجموع حقوق الملكية والمطلوبات


الموحدة المالية القوائمجزءا من هذه 63 إلى 1من اإليضاحات المرفقة تعتبر2

شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة الموحدة والدخل الشامل قائمة الدخل

2018كانون األول 31للسنة المنتهية في 2018 2017

دوالر أمريكي أمريكيدوالر إيضاح

199,458,646 180,639,069 24 اإليرادات )184,561,618( (169,658,089) 25 مبيعات الكلفة

10,980,980 14,897,028

993,841 3,158,510 9 العقاريةستثمارات االأرباح (5,492,215) (6,141,157) 26 مصاريف إدارية وعامة

(836,755) (1,001,166) 5 عقارات وآالت ومعدات استهالك (666,256) (170,791) 10 متوقعة ةخسائر ائتمانيمخصص

(463,173) (2,701,653) مصاريف تمويل 724,958 1,917,476 8 حصة المجموعة من نتائج اعمال الشركات الحليفة

2,517,737 (4,389,979) 27 إيرادات أخرى، بالصافي)مصاريف( 11,675,165 1,652,220 قبل ضريبة الدخل السنةربح

(1,674,110) (1,335,218) 22 مصروف ضريبة الدخل 10,001,055 317,002 ربح السنة

- - بنود الدخل الشامل األخرى 10,001,055 317,002 للسنة صافي الدخل الشامل

ويعود إلى:

9,122,318 (436,992) مساهمي الشركة األم 878,737 753,994 4 جهات غير مسيطرة

317,002 10,001,055 الحصة األساسية والمخفضة للسهم من )خسارة( ربح السنة

(0.006) 28 العائد إلى مساهمي الشركة األم

0.132

تتبر

ع

رفقة الم

اتضاح

اإلي

ن م

1 ى

إل63

ذه ن ه

ا مجزء

وائمالق

الية

الم

حدةلمو

ا

3

ودة

حد الم

امة الع

همةمسا

ة الشائي

اإلنرد

مواد لل

سنركة

ش

وق حق

فيت

غيرا الت

ئمةقا

كيةالمل

حدة

لموا

ي

ة فتهي

لمنة ا

لسنل

31 ول

األون

كان20

18

ألم

ة اشرك

ي الهم

مساد ل

عائم ال

سه األ

ملة ح

كية مل

حق

مالس ال

رأ

فوعلمد

ا

الوة

عدار

صإ

طيحتيا

اري

جباإ

ة( راكم

متائر

خس(

ورة مد

باحأر

موعمج

ال

ير

غات

جهوق

حقطرة

مسي

ق

حقووع

جمم

كيةالمل

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

كيمري

ر أدوال

ي

ما فد ك

صيالر

1 ون

كاني

لثانا

2018

– ديل

لتعل ا

قب

66,00

0,000

7,996

,881

1,144

,557

10,30

1,012

85,44

2,450

2,941

,008

88,38

3,458

رقم

ي دول

ة المالي

ر القاري

التيار

معيق

تطبثر

أ)9

( م )

رقضاح

إي3)

-

-

(440

,329)

(3,96

2,960

)

(4

,403,2

89)

(54,9

16)

(4,45

8,205

)

ي ما ف

د كصي

الر1

ي لثان

ن اانو

ك20

18 –

ديللتع

د ابع

66

,000,0

00

7,9

96,88

1

70

4,228

6,338

,052

81,03

9,161

2,886

,092

83,92

5,253

ل

شامل ال

دخي ال

مالإج

سنةلل

-

-

-

(4

36,99

2)

(4

36,99

2)

75

3,994

317,0

02

دية نق

باح أر

اتزيع

تو

ح ضا

)إي16)

-

-

-

(3,30

0,000

)

(3

,300,0

00)

-

(3,30

0,000

)

نيةمجا

هم أس

اتزيع

تو

ح ضا

)إي14)

3,300

,000

-

-

(3,30

0,000

)

-

-

-

ي ما ف

د كصي

الر1

ي لثان

ن اانو

ك20

18

69,30

0,000

7,996

,881

704,2

28

(69

8,940

)

77,30

2,169

3,640

,086

80,94

2,255

صيد

الر

كماي

ف1

ي لثان

ن اانو

ك20

17

60,00

0,000

-

232,3

25

2,0

90,92

6

62

,323,2

51

1,9

57,96

9

64

,281,2

20

ل شام

ل الدخ

ي المال

إجسنة

لل

-

-

-

9,122

,318

9,122

,318

878,7

37

10

,001,0

55

ريجبا

اإلطي

حتيا اال

الىول

محال

-

-

91

2,232

)

912,2

32(

-

-

-

دارص

اإلالوة

وعمال

س الت رأ

ديداتس

ح

ضا)إي

14) 6,0

00,00

0

7,9

96,88

1

-

-

13

,996,8

81

-

13

,996,8

81

بعةة تا

شركي

م فسه

ء أشرا

-

-

-

-

-

(1

75,69

8)

(17

5,698

) عة

تابركة

شمال

س ة را

زياد

-

-

-

-

-

1,000

,000

1,000

,000

بعة

ة تاشرك

ن ة م

وزعة م

قديح ن

أربا

ح ضا

)إي16)

-

-

-

-

-

(720

,000)

(720

,000)

يد

رصال

ما ك

ي ف

31 ول

االون

كان

2017

66

,000,0

00

7,9

96,88

1

1,1

44,55

7

10

,301,0

12

85

,442,4

50

2,9

41,00

8

88

,383,4

58


لمالية الموحدةا القوائمجزءا من هذه 36إلى 1من اإليضاحات المرفقة عتبرت 4

العامة المحدودة شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة

الموحدة التدفقات النقدية قائمة 2018كانون األول 31للسنة المنتهية في

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي ايضاح

أنشطة التشغيل 11,675,165 1,652,220 قبل ضريبة الدخلالسنة ربح

تعديالت: 1,753,814 2,064,472 استهالك عقارات وآالت ومعدات

(396,962) 145,853 بيع عقارات وآالت ومعدات )خسائر(أرباح (380,356) - إيرادات فوائد

463,173 2,701,653 مصاريف تمويل - 360,302 خسائر تدني شهرة

- 143,788 شركات حليفةأسهم خسائر بيع (724,958) (1,917,476) الحليفةحصة المجموعة من نتائج أعمال الشركات

666,256 170,791 خسائر ائتمانية متوقعةمخصص (993,841) - أرباح بيع استثمارات عقارية

- (3,158,510) أرباح تقييم استثمارات عقارية 249,365 471,295 مخصص تعويض نهاية الخدمة

67,906 15,612 بنود أخرى غير نقدية 2,650,000 12,379,562

التغير في رأس المال العامل: (37,992,348) (21,995,895) ذمم مدينة

7,686,800 (772,879) موجودات متداولة أخرى (2,075,853) (727,178) المخزون (2,351,827) 4,885,763 ذمم دائنة

(710,424) 2,163,134 مطلوبات متداولة أخرى (30,544) (657,661) دفعات تعويض نهاية الخدمة

(1,952,725) (1,715,114) دفعات ضريبة الدخل (25,047,359) (16,169,830) النقد المستخدم في أنشطة التشغيل

أنشطة االستثمار (6,088,673) (3,924,970) شراء عقارات وآالت ومعدات

(4,358,647) (1,746,978) مشاريع تحت التنفيذ 660,132 1,014,901 بيع عقارات وآالت ومعدات

(175,698) - ةشراء أسهم شركات تابع (5,764,811) (5,770,319) شراء أسهم شركات حليفة - 479,921 بيع أسهم شركات حليفة

- 122,360 توزيعات نقدية من شركات حليفة 1,744,620 (1,771,275) استثمارات عقاريةبيع )شراء(

(13,983,077) (11,596,360) النقد المستخدم في أنشطة االستثمار أنشطة التمويل

14,100,000 - تسديدات رأس مال وعالوة اصدار (103,119) - مصاريف اكتتاب أسهم وعالوة اصدار مدفوعة

(400,000) (641,539) توزيعات أرباح 13,917,066 5,760,614 قروض

(1,283,726) (1,336,328) التغير في النقد مقيد السحب 380,356 - إيرادات فوائد مقبوضة

(443,445) (2,468,179) مدفوعة مصاريف تمويل 26,167,132 1,314,568 صافي النقد من أنشطة التمويل (12,863,304) (26,451,622) الزيادة في النقد والنقد المعادل

2,151,922 (10,711,382) النقد والنقد المعادل في بداية السنة (10,711,382) (37,163,004) 13 النقد والنقد المعادل في نهاية السنة

5

شركة سند للموارد اإلنشائية المساهمة العامة المحدودة

الموحدة الماليةإيضاحات حول القوائم 2018 كانون األول 31

األنشطة .1تحت الشركات في فلسطين مراقبوسجلت لدى 2016كانون الثاني 27)الشركة( بتاريخ سند للموارد اإلنشائية شركة تأسست

.2016تشرين الثاني 1عمالها بتاريخ وباشرت أ ،(562601435رقم )

ويتم توحيد قوائمها المالية %91.12يمتلك ما نسبته ذيوال، )الصندوق( الفلسطيني االستثمارلصندوق تابعةتعتبر الشركة صندوق في لاتم تأسيس الشركة بهدف توحيد كافة النشاطات التجارية واستثمارات للصندوق. لمالية الموحدةامع القوائم الموحدة

النشاطات في هذهصندوق التجارة وصناعة المواد اإلنشائية، وخاصة اإلسمنت، تحت شركة واحدة، حيث تم نقل كافة حقوق نشاط .إلى هذه الشركة

.2019 نيسان 2 تاريخفي من قبل مجلس إدارة الشركة 2018 األولكانون 31كما في الموحدة الماليةتم إقرار هذه القوائم

الموحدة الماليةالقوائم .2 اتهاملكية الشركة في رأسمال شرك ةلقد كانت نسب .)المجموعة( التابعة تهااللشركة وشرك الماليةالقوائم الموحدة الماليةتشمل القوائم

التابعة كما يلي:

طبيعة النشاط

بلد التأسيس

رأس المال الملكيةنسبة 2018 2017 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي % %

5,000,000 5,000,000 100 100 فلسطين تجارة مواد البناء سند للتجارة والتسويق 1,000,000 1,000,000 100 100 فلسطين صناعة االسمنت سند الشمال لصناعة االسمنت

1,000,000 1,000,000 100 100 فلسطين صناعة وتعبئة االسمنت الجنوب لطحن وتعبئة االسمنتسند 300,000 300,000 100 100 فلسطين تجارة اإلسمنت شركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت

1,418,000 1,418,000 60 60 فلسطين نقل تجاري شركة بلك اكسبرس 250,000 250,000 68.5 68.5 فلسطين نقل تجاري شركة أميال اكسبرس

كة بنيان فلسطين لتطوير شر االنشائية واالستثمار الصناعات

االستثمار في الصناعات فلسطين االنشائية

100

100

10,000,000

10,000,000

1,000,000 1,000,000 100 100 فلسطين استخراج الحجارة والرمال شركة اساسات للصناعات الحجريهشركة صلب وفوالذ لتجارة وصناعة

فلسطين تجارة الحديد والصلب الحديد

50

50

1,000,000

1,000,000

.تعمل شركات المجموعة في مناطق السلطة الفلسطينية

السياسات المحاسبية .3

عداد اإلأسس 1.3 رالمالية الدولية الصـــــــــــــادرة عن مجلس معايي لمعايير التقاريروفقا وشـــــــــــــركاتها التابعة للشـــــــــــــركة الموحدة الماليةم إعداد القوائم ت

.ةالمحاسبة الدولي

.والشركات التابعة بالدوالر األمريكي والذي يمثل عملة األساس للشركةالموحدة تم إعداد القوائم المالية

العادلة. مةتم قياسها بالقييحيث العقارية االستثمارات وفقا لمبدأ الكلفة التاريخية، باستثناء الموحدة يةتم إعداد القوائم المال


6

أسس توحيد القوائم المالية 2.3 . تتحقق سيطرة المجموعة 2018كانون األول 31تشمل القوائم المالية الموحدة القوائم المالية للشركة وشركاتها التابعة كما في

المستثمر فيها إذا وفقط إذا كانت المجموعة لديها: على الشركة

النفوذ على الشركة المستثمر فيها )الحقوق القائمة تعطي الشركة القدرة على توجيه نشاطات الشركة المستثمر فيها( -

عندما يكون للمجموعة الحق في العوائد المتغيرة نتيجة سيطرتها على الشركة المستثمر بها -

أثير على هذه العوائد من خالل نفوذها على هذه الشركة.لها القدرة على الت -

بشكل عام تعتقد المجموعة أنها تمتلك السيطرة على الشركة المستثمر بها عند امتالكها أغلبية في حقوق التصويت. عندما تكون الظروف عتبار جميع الحقائق و نسبة ملكية المجموعة في رأس مال الشركة المستثمر بها أقل من األغلبية تأخذ المجموعة بعين اال

لتقييم ما إذا تحققت السيطرة على الشركة المستثمر بها والتي تشمل ما يلي:

االتفاقيات التعاقدية مع المساهمين اآلخرين في الشركة المستثمر بها -

الحقوق الناتجة عن اتفاقيات تعاقدية أخرى -

حقوق تصويت المجموعة وحقوق التصويت المحتملة. -

موعة بإعادة تقييم قدرتها على السيطرة في الشركة المستثمر بها في حال وجود حقائق أو ظروف تدل على تغير في تقوم المجالعناصر الثالث إلثبات السيطرة المذكورة أعاله. يبدأ توحيد القوائم المالية للشركات التابعة عند حصول المجموعة على أحد

كات طرة على شركاتها التابعة. يتم إضافة الموجودات والمطلوبات والدخل والمصاريف للشر السيطرة وينتهي التوحيد عند فقدانها للسيالتابعة التي تم االستحواذ عليها أو التي تم التخلص منها خالل السنة في القوائم المالية الموحدة من تاريخ الحصول على السيطرة

ين ية في الشركة التابعة )دون فقدان السيطرة عليها( كمعامالت بيتم تسجيل أثر التغير في نسبة الملك وحتى تاريخ فقدانها. .المالكين

تم استبعاد كافة األرصدة والمعامالت واألرباح والخسائر غير المتحققة الناتجة عن المعامالت بين شركات المجموعة وتوزيعات األرباح بالكامل.

في حال فقدان المجموعة السيطرة على الشركات التابعة يتم استبعاد الموجودات )بما فيها الشهرة( والمطلوبات للشركة التابعة والقيمة الدفترية لحقوق الجهات غير المسيطرة، ويتم قيد الفائض أو العجز من االستبعاد في قائمة الدخل الموحدة. يتم قيد أي

لعادلة. استثمار متبقي بالقيمة ا

التغيرات في السياسات المحاسبية 3.3إن السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد القوائم المالية الموحدة مطابقة لتلك التي تم استخدامها إلعداد القوائم المالية الموحدة

باستثناء .2018كانون الثاني 1المجموعة بتطبيق المعايير والتعديالت نافذة المفعول التالية إبتداء من باستثناء قيام للسنة السابقةة على القوائم المالية الموحدجوهري لم ينتج عن تطبيق هذه المعايير والتعديالت أي أثر ، (9معيار التقارير المالية الدولي رقم )

.ألي معايير صادرة وغير نافذة المفعول لم تقم المجموعة بتطبيق مبكر للمجموعة.

7

األدوات المالية -( 9معيار التقارير المالية الدولي رقم )

كتاريخ للتطبيق، وتم 2018كانون الثاني 1( وتم اعتماد تاريخ 9بتطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم ) المجموعةقامت لمقارنة عدم تعديل أرقام ا المجموعةتطبيق هذا المعيار بأثر رجعي للموجودات المالية القائمة كما في تاريخ التطبيق واختارت

( موضحة 9ي )المتعلقة بمعيار التقارير المالية الدول المحاسبيةإن السياسات وفقا للمعيار. كما هو مسموح به للفترات السابقة وذلك هم السياسات المحاسبية".ملخص ألتحت بند "

لبنود االفتتاحي( على السنوات السابقة من خالل تعديل الرصيد 9تم إظهار أثر التطبيق لمعيار التقارير المالية الدولي رقم ) .2018كانون الثاني 1الملكية كما في حقوق

(:9أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم ) ( على تصنيف وقياس الموجودات المالية كما في 9يوضح الجدول التالي أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم )كانون الثاني 1

2018:

( والقياس الحالي للموجودات وفقا 39المالية وفقا لمعيار المحاسبة الدولي رقم )يوضح الجدول التالي القياس السابق للموجودات :2018كانون الثاني 1( كما في 9لمعيار التقارير المالية الدولي رقم )

القياس القديم وفقا لمعيار

المحاسبة الدولي ( 39رقم )

إعادة إعادة قياس تصنيف

ا وفقالقياس الحالي لمعيار التقارير

المالية الدولي رقم (9 )

دوالر أمريكي ماليةموجودات

ذمم مدينة .أ 60,762,948 - - 60,762,948 الرصيد االفتتاحي

)4,320,914( )4,320,914( - - إعادة قياس 56,442,034 الرصيد النهائي

موجودات متداولة أخرى .ب 11,117,861 - - 11,117,861 الرصيد االفتتاحي

(137,291) (137,291) - - إعادة قياس 10,980,570 الرصيد النهائي

القيمة فئة القياس

نوع األداة المالية

معيار المحاسبة الدولي

(39رقم )معيار التقارير المالية الدولي

(9رقم )معيار المحاسبة

(39الدولي رقم )

معيار التقارير المالية الدولي

(9رقم ) دوالر أمريكي

56,442,034 60,762,948 موجودات مالية بالكلفة المطفأة ذم مدينة ذمم مدينة 10,980,570 11,117,861 موجودات مالية بالكلفة المطفأة موجودات متداولة اخرى موجودات متداولة اخرى


8

( على 9يوضح الجدول التالي أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولية رقم )2018كانون الثاني 1كما في بنود حقوق الملكية:

( اإليرادات من العقود مع العمالء15المالية الدولي رقم )معيار التقارير ( 11معيار المحاسبي الدولي رقم )و ( االيرادات 18( بدال من معيار المحاسبة الدولي )15حل معيار التقارير المالية الدولي رقم )

تكن هذه العقود في نطاق المعاييرعقود اإلنشاءات والتفسيرات ذات الصلة وينطبق على جميع إيرادات عقود العمالء، ما لم األخرى. يحدد المعيار الجديد نموذجا من خمس خطوات لالعتراف باإليرادات الناتجة عن العقود مع العمالء. بموجب معيار

لبضاعة أو ا( يتم االعتراف باإليرادات بقيمة تمثل المبلغ الذي تتوقع المنشأة أن تحققه مقابل نقل 15التقارير المالية الدولي رقم ) تقديم الخدمات إلى العميل.

يتطلب المعيار من الشركات استخدام التقديرات، مع األخذ بعين االعتبار جميع الحقائق والظروف ذات الصلة عند تطبيق خطوات اليف المباشرةكاالعتراف باإليراد. كما يحدد المعيار المعالجة المحاسبية المتعلقة بالتكاليف اإلضافية للحصول على العقد والت

المرتبطة بتنفيذ العقد.

. باستثناء بعض اإلفصاحات المعدل رجعيالثر األ( بطريقة 15بتطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم ) المجموعةقامت على السياسة و للمجموعة( غير جوهري على القوائم المالية الموحدة 15اإلضافية، إن أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولي )

إن السياسات المحاسبية المتعلقة بمعيار التقارير المالية الدولي .كما هو مبين في الفقرة التالية المحاسبية لالعتراف باإليرادات هم السياسات المحاسبية".ملخص أل( موضحة تحت بند " 15) ( بيع البضاعة:أ)

عادة ما تتضمن عقود بيع البضاعة لدى المجموعة التزامات للتنفيذ. ترى المجموعة أنه يجب االعتراف بإيرادات بيع البضاعة عند نقطة معينة من الزمن في الوقت الذي يتم فيه نقل السيطرة على البضاعة المباعة إلى العميل، أي عند تسليم البضاعة. لم

.أو قيمتها أي أثر على توقيت تحقق اإليرادات( 15المالية الدولي رقم ) ينتج عن تطبيق معيار التقارير

)ب( تقديم الخدمات:باالعتراف بإيرادات الخدمات مع مرور الوقت وحسب عدد المجموعة(، ستستمر 15بموجب معيار التقارير المالية الدولي رقم )

مة قة، حيث أن العميل يقوم باستالم واستخدام الميزات والخدمات المقدالوحدات المستخدمة بطريقة مشابهة للسياسة المحاسبية الساب في نفس الوقت. المجموعةمن قبل

دوالر أمريكي

األرباح المدورة

حقوق جهات غير مسيطرة

احتياطي اجباري

1,144,557 2,941,008 10,301,012 قبل التعديل - 2018كانون الثاني 1الرصيد كما في

( 9أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم )قيد مخصص تدني وفقا لقيمة الخسائر االئتمانية المتوقعة

(432,091) - (4,320,914) على الذمم المدينةقيد مخصص تدني وفقا لقيمة الخسائر االئتمانية المتوقعة

(8,238) (54,916) (82,375) الموجودات المتداولة األخرىعلى - - 440,329 على االحتياطي اإلجباري التعديلأثر

(440,329) (54,916) (3,962,960) صافي أثر التطبيق 704,228 2,886,092 6,338,052 بعد التعديل – 2018كانون الثاني 1الرصيد كما في

9

المعامالت بالعمالت األجنبية والدفعات المقدمة –( لجنة تفسيرات التقارير المالية الدولية 22تفسير رقم )يوضح هذا التفسير أنه عند تحديد سعر الصرف السائد الذي سيستخدم عند االعتراف االولي المتعلق بأصل أو مصروف أو عائد )أو جزء منه( أو عند إلغاء االعتراف بأصل أو التزام غير نقدي متعلق بدفعات مقدمة، فإن تاريخ المعاملة هو التاريخ الذي تقوم

لي باألصل او االلتزام غير النقدي الذي نشأت عنه تلك الدفعات المقدمة. في حالة وجود عدة دفعات فيه المنشأة باالعتراف األو تحدد تاريخ لكل من الدفعات المقدمة. المجموعةمقدمة، فإن

.للمجموعةلم ينتج أي اثر عن تطبيق هذه التعديالت على القوائم المالية الموحدة

( تحويالت االستثمارات العقارية40الدولي رقم )تعديالت على معيار المحاسبة تحويل )إعادة تصنيف( العقارات بما فيها العقارات تحت التنفيذ أو التطوير إلى المجموعةتوضح هذه التعديالت متى يجب على

ثمارات عريف االستتنص التعديالت ان التغير في استخدام العقار يحدث عند توفر متطلبات ت او من بند االستثمارات العقارية.العقارية )او في حال لم تعد متطلبات التعريف متوفرة( ويكون هناك دليل على التغير في االستخدام. إن مجرد التغير في نية

اإلدارة الستخدام العقار ال يمثل دليل على التغير في االستخدام.

.للمجموعةحدة لم ينتج أي اثر عن تطبيق هذه التعديالت على القوائم المالية المو

( تصنيف وقياس معامالت الدفع على أساس األسهم 2الدولي رقم ) تعديالت على معيار التقارير المالية( "الدفع على أساس األسهم" بحيث 2قام مجلس معايير المحاسبة الدولية بإصدار تعديالت على معيار التقارير المالية الدولي رقم )

رئيسية: تأثير شروط االستحقاق على قياس معاملة الدفع على أساس األسهم مقابل النقد، تشمل هذه التعديالت ثالثة أموروتصنيف معاملة الدفع على أساس األسهم مع خيار التسوية مقابل مطلوبات ضريبة ومحاسبة التعديالت على أحكام وشروط

األسهم مقابل النقد إلى معاملة دفع على أساس معاملة الدفع على أساس األسهم التي تغير تصنيفها من معاملة دفع على أساستعديل الفترات السابقة، ولكن يسمح بتطبيقها المجموعةاألسهم مقابل أدوات حقوق الملكية. عند تطبيق التعديالت ال يجب على

اي معامالت دفع على أساس األسهم المجموعةإلى ذلك ، ليس لدى باإلضافة .باثر رجعي إذا تم تطبيق جميع التعديالت الثالثة مقابل تسوية مطلوبات ضريبة المقتطعة ولم يجر اي تعديالت على احكام وشروط معامالت دفع على أساس األسهم.


بالقيمة االستثمارات قياس – ثمار في شركات الحليفة ومشاريع مشتركة( االست28تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم ) قائمة الدخل خالل من العادلة مشترك مشروع او حليفة شركة في االستثمار قياس المبدئي االعتراف عند اإلستثمارية منشأةلل يمكن أنه التعديالت هذه توضح مشترك مشروع او حليفة شركة في حصة ولها استثمارية منشأة ليست المنشأة كانت قائمة الدخل. اذا خالل من العادلة بالقيمة الشركة قبل من المطبقة العادلة القيمة إبقاء الملكية حقوق طريقة تطبيق عند للمنشأة يمكن استثمارية منشأة هي بدورها والتي

المشروع او الحليفة الشركة في االستثمار في الحصة على استثمارية( منشأة هي بدورها المشترك )التي المشروع او الحليفةبشكل منفصل كل مشترك مشروع او حليفة شركة في استثمار لكل االختيار في المنشأة االستثمارية يتم التابعة. للشركة المشترك

لما يلي: في اخر تاريخ

مشترك. مشروع او حليفة شركة في باالستثمار المبدئي عند االعتراف .أ

استثمارية. منشأة المشترك المشروع او الحليفة عندما تصبح الشركة .ب

شركة أم )أي تملك شركات تابعة وحليفة(. االستثمارية للمنشأة المشترك المشروع او الحليفة عندما تصبح الشركة .ج



10

المعايير غير نافذة المفعول

بل والتي ال تزال غير نافذة المفعول ولم يتم تطبيقها بعد من قوالتعديالت أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية بعض المعايير بأن يكون لتطبيقها، عند سريان مفعولها، أثر على المركز أو األداء المجموعة. إن المعايير التالية هي التي تتوقع إدارة المجموعة

. سيتم تطبيق هذه المعايير عندما تصبح نافدة المفعول.المجموعةالمالي أو حول افصاحات القوائم المالية الموحدة

( عقود االيجار 16معيار التقارير المالية الدولي رقم ) 2016( عقود االيجار خالل كانون الثاني 16بإصدار معيار التقارير المالية الدولي رقم ) قام مجلس معايير المحاسبة الدولية

.الذي يحدد مبادئ االعتراف والقياس والعرض واالفصاح عن عقود االيجار

ة الدولي( بشكل جوهري المتطلبات المحاسبية للمؤجر في معيار المحاسب16رقم ) ت معيار التقارير المالية الدوليتشابه متطلبا(، ووفقا لذلك، يستمر المؤجر في تصنيف عقود االيجار على انها عقود ايجار تشغيلية أو عقود ايجار تمويلية، بحيث 17رقم )

يقوم بمعالجة هذين النوعين من العقود بشكل مختلف.

ت والمطلوبات لجميع عقود االيجار ( من المستأجر ان يقوم باالعتراف بالموجودا16يتطلب معيار التقارير المالية الدولي رقم )شهر، اال اذا كان االصل ذو قيمة منخفضة ويتطلب من المستأجر االعتراف بحقه في استخدام االصل 12التي تزيد مدتها عن

والمتمثل في االعتراف باألصل المستأجر وااللتزام الناتج المتمثل بدفعات االيجار.

، مع السماح بالتطبيق المبكر.2019كانون الثاني 1سيتم تطبيق هذا المعيار اعتبارا من

(16) الدولي لتقارير الماليامعيار تطبيق( بأثر رجعي بحيث يتم تعديل كل الفترات السابقة في القوائم المالية 16رقم ) الدولي اليلتقارير المار معياتطبيق للمجموعةيمكن

حيث يتم تعديل اثر المعيار على الرصيد االفتتاحي لألرباح المدورة. سوف تطبق المعدل رجعي الثر األاو بطريقة الموحدة معايير لجنة ( وتفسيرات 17المعيار على العقود التي تم تحديدها سابقا كعقود إيجار وفقا لمعيار المحاسبة الدولي رقم ) المجموعة

(.4التقارير المالية الدولية رقم )

. من المتوقع أن ينتج عن المعدل رجعيالثر األ( بطريقة 16رقم ) الدولي لتقارير الماليار معيابتطبيق المجموعةسوف تقوم ر حاليا على دراسة األث المجموعةتطبيق المعيار زيادة في الموجودات )حق استخدام( والمطلوبات )التزامات التأجير(. تعمل

(.16الكمي لمعيار رقم )

عدم التأكد حول معالجة ضريبة الدخل –تفسيرات التقارير المالية الدولية ( لجنة 23تفسير رقم )يوضح هذا التفسير المعالجة المحاسبية لضريبة الدخل عند وجود درجة من عدم التيقن فيما يتعلق بالضريبة والتي تأثر على

غير المتضمنة في نطاق معيار المحاسبة ( . ال ينطبق التفسير على الضرائب والرسوم12تطبيق معيار المحاسبة الدولي رقم )( وال تتضمن متطلبات خاصة للرسوم والغرامات الناتجة عن معالجات ضريبة غير متيقنة. يجب على المنشأة تحديد 12الدولي )

ما اذا كان يجب اعتبار كل معالجة ضريبية غير متيقنة على حدى أو اعتبارها مع معالجات ضريبية أخرى.

مع وجود إعفاءات انتقالية محددة للتطبيق. 2019كانون الثاني 1التفسير للفترات التي تبدأ في أو بعد يتم تطبيق هذا

11

(: بيع أو تحويل الموجودات بين المستثمر28( ومعيار المحاسبة الدولي )10تعديالت على معيار التقارير المالية الدولي رقم ) وشركاته الحليفة أو مشاريعه المشتركة

( فيما يتعلق بفقدان 28( ومعيار المحاسبة الدولي رقم )10تركز التعديالت على التناقض بين معيار التقارير المالية الدولي رقم )السيطرة على الشركة التابعة والناتجة عن عملية بيع أو تحويل االستثمار في الشركة التابعة الى استثمار في شركة حليفة أو

لتعديالت أنه يتم االعتراف بكامل األرباح أو الخسائر الناتجة عن بيع أو تحويل الموجودات التي ينطبق مشاريع مشتركة. توضح ا(، بين المستثمر والشركة الحليفة أو المشاريع المشتركة. في حين 3عليها تعريف المنشأة، وفقا لمعيار التقارير المالية الدولي رقم )

ناتجة عن بيع أو تحويل الموجودات التي ال ينطبق عليها تعريف المنشأة بين المستثمر يتم االعتراف باألرباح أو الخسائر ال والشركة الحليفة أو المشاريع المشتركة الى مدى حصة المستثمرين اآلخرين في الشركة الحليفة أو المشاريع مشتركة.

ذه التعديالت ه المجموعةل غير مسمى. ستطبق مجلس معايير المحاسبة الدولي بتأجيل تاريخ تطبيق هذه التعديالت إلى أج قام عندما تصبح نافذة المفعول.

(: االستثمارات طويلة األجل في الشركات الحليفة والمشاريع المشتركة28تعديالت على المعيار المحاسبة الدولي رقم )على االستثمارات طويلة األجل في الشركات الحليفة والمشاريع )9(توضح التعديالت تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم

المشتركة التي ال تنطبق عليها طريقة حقوق الملكية ولكن يشكل، من حيث الجوهر، جزءا من صافي االستثمار في الشركات مان المتوقع موذج خسارة االئتالحليفة والمشاريع المشتركة )على المدى الطويل(. تعتبر هذه التعديالت مناسبة ضمنيا حيث ان ن

ينطبق على هذه االستثمارات طويلة االجل. )9(في معيار التقارير المالية الدولي رقم

أي خسائر للشركات الحليفة المجموعة، ال تسجل )9(أنه عند تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم ا توضح التعديالت أيضوالمشاريع المشتركة، أو أي خسائر انخفاض في القيمة على صافي االستثمار، كتعديالت على صافي االستثمار في الشركة

االستثمارات في الشركات الحليفة - )28(الحليفة أو المشروع المشترك التي قد تنشأ نتيجة تطبيق معيار المحاسبة الدولي رقم يع المشتركة.والمشار

، مع السماح بالتطبيق المبكر.2019كانون الثاني 1يجب تطبيق التعديالت بأثر رجعي اعتبارا من

األسس والتقديرات 3.4وفقا لمعايير التقارير المالية الدولية يتطلب استخدام عدة تقديرات وافتراضات محاسبية تؤثر على الموحدة إن إعداد القوائم المالية

. نظرا الستخدام هذه التقديرات الموحدة القوائم المالية واإلفصاحات فيمبالغ اإليرادات والمصاريف والموجودات والمطلوبات ات، وقد يستدعي ذلك تعديل القيم الدفترية للموجودات أو المطلوبات في، قد تختلف النتائج الفعلية عن التقدير واالفتراضات

المستقبل.

تشمل اإليضاحات األخرى والتي تبين مدى تعرض المجموعة للمخاطر اإليضاحات التالية:

(31أهداف وسياسات إدارة المخاطر )إيضاح -

(32إدارة رأس المال )إيضاح -


12

تها التابعة:اوشركالمجموعة الجوهرية التي قامت بها جتهاداتاإلفيما يلي تفاصيل

القيمة العادلة لألدوات الماليةلى والتي ال يمكن الحصول ع الموحد يتم تحديد القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية الظاهرة في قائمة المركز المالي

قيمتها العادلة من أسواق مالية نشطة، من خالل طرق مناسبة للتقييم تشمل التدفقات النقدية المتوقعة المخصومة. يتم الحصول على مدخالت التقييم من خالل أسواق يمكن مالحظتها إن أمكن، وحين ال يكون من المناسب اإلعتماد على هذه المدخالت يتم

د درجة من التقديرات واإلفتراضات لتحديد القيمة العادلة. تشمل هذه اإلفتراضات عوامل تخص المدخالت التي يتم اإلعتماد اعتماعليها في تحديد القيمة العادلة كمخاطر السيولة ومخاطر االئتمان والتقلبات األخرى. قد تؤثر التغيرات في اإلفتراضات على مبالغ

.الموحدة المالية الظاهرة في القوائم المالية القيمة العادلة للموجودات

مخصص تدني الموجودات المالية يتم تقييم الموجودات المالية لتحديد التدني على األساس المبين في فقرة " تدني قيمة الموجودات المالية".

ية تقديرات معينة لتحديد مبالغ وتوقيت التدفقات النقدية المستقبل المجموعةعند تحديد التدني للموجودات المالية، تستخدم إدارة وكذلك تقييم ما إذا كانت المخاطر االئتمانية على الموجودات المالية قد زادت بشكل جوهري منذ اإلثبات المبدئي وتضمين

المعلومات المستقبلية في قياس الخسائر االئتمانية المتوقعة.

مخصصات منافع الموظفينتستخدم إدارة المجموعة تقديرات معينة لتحديد مبلغ مخصصات منافع الموظفين. تعتقد إدارة المجموعة بأن هذه التقديرات

واإلفتراضات معقولة.

موجودات غير الماليةلتدني اة المتوقع استردادها ثل القيميتحقق التدني عندما تزيد القيمة الدفترية لألصل أو وحدة إنتاج النقد عن القيمة المتوقع استردادها، وتم

.القيمة العادلة بعد تنزيل مصاريف البيع أو القيمة في االستخدام، أيهما أعلى

األعمار اإلنتاجية للموجودات الملموسة بإعادة تقدير األعمار اإلنتاجية للموجودات الملموسة وتقوم بتعديلها، إن لزم األمر، في نهاية كل سنة مالية. المجموعة تقوم إدارة

اإلستثمارات العقارية تعتمد اإلدارة على تقديرات خبراء عقاريين في تقييم اإلستثمارات العقارية.

مخصصات قضائية المستشارين القانونيين لديها بأخذ مخصصات لمواجهة أية التزامات قضائية.استنادا إلى رأي المجموعة تقوم إدارة

تدني الشهرةيعتمد تحديد تدني قيمة الشهرة على تقدير "القيمة قيد اإلستخدام" للوحدات المنتجة للنقد والتي تم توزيع الشهرة عليها. يتطلب ذلك

لنقدية ة للنقد واختيار نسب الخصم إلحتساب القيمة الحالية لتلك التدفقات اتقدير التدفقات النقدية المستقبلية من الوحدات المنتج المستقبلية.

13

مخصص ضريبة الدخلتستخدم إدارة المجموعة تقديرات معينة لتحديد مبلغ مخصص ضريبة الدخل. تعتقد إدارة المجموعة بأن هذه التقديرات واإلفتراضات

معقولة.

االجتهادات المتعلقة باإليرادات من العقود مع العمالء:

إيرادات وتكاليف بيع البضاعةتستخدم إدارة المجموعة تقديرات معينة لتحديد مبالغ إيرادات وتكاليف مبيعات اإلسمنت والرمل والحديد والمبيعات األخرى والذمم

المدينة والدائنة المتعلقة بها.

توزيع سعر المعامالت على هذه االلتزاماتتحديد التزامات األداء و

تقوم المجموعة بدراسة العقود مع العمالء لتحديد التزامات األداء المذكورة أو المتضمنة بالعقود. تستخدم إدارة المجموعة اجتهادات Stand alone)ئم بذاته معينة لتحديد التزامات األداء وتوزيع سعر المعامالت على هذه االلتزامات، مثل تحديد سعر البيع القا

selling price).

هم السياسات المحاسبيةملخص أل 5.3

تحقق اإليرادات

ايرادات المبيعات:تتحقق إيرادات مبيعات اإلسمنت والرمل والحديد والمبيعات األخرى عند نقطة معينة من الزمن في الوقت الذي يتم فيه نقل السيطرة

( أي أثر على توقيت 15تسليم البضاعة. لم ينتج عن تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم )على األصل إلى العميل، أي عند .أو قيمتها تحقق اإليرادات

ايرادات الخدمات:، ستستمر المجموعة باالعتراف بإيرادات الخدمات مع مرور الوقت بطريقة مشابهة (15رقم ) الدولي بموجب معيار التقارير المالي

المحاسبية السابقة، حيث أن العميل يقوم باستالم واستخدام الميزات والخدمات المقدمة من قبل المجموعة في نفس الوقت.للسياسة

إيرادات الفوائد يتم إثبات إيرادات الفوائد عند تحققها باستخدام طريقة العائد الفعلي، بناء على المعدل المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية

المتوقعة خالل العمر اإلنتاجي المتوقع للموجود المالي نسبة إلى صافي قيمته الدفترية.

تحقق المصاريف وفقا لمبدأ االستحقاق. تحققهايتم قيد المصاريف عند

مصاريف التمويلة لالستعمال أو لتصبح جاهز تتم رسملة مصاريف التمويل ذات العالقة المباشرة بشراء أو إنشاء أو إنتاج أصول تحتاج لفترة زمنية

. يتم قيد جميع مصاريف التمويل األخرى كمصاريف عند حدوثها. تتكون مصاريف التمويل الموجوداتالبيع كجزء من تكلفة هذه من الفوائد والتكاليف األخرى التي تتكبدها المجموعة للحصول على التمويل.


14

المتداولةتصنيف الموجودات والمطلوبات المتداولة وغير

بناء على تصـــــــــــــنيفها كمتداولة أو غير متداولة. الموحدة تقوم المجموعة بعرض الموجودات والمطلوبات في قائمة المركز المالي تكون الموجودات متداولة في الحاالت التالية:

من المتوقع أن تتحقق أو أن يكون الهدف منها بيعها أو استهالكها في دورة التشغيل العادية -

محتفظ بها لغرض المتاجرة -

من المتوقع أن تتحقق خالل فترة اثني عشرة شهرا بعد تاريخ القوائم المالية -

ر شهرا مطلوبات تستحق خالل فترة تتجاوز اثني عش النقد والنقد المعادل باستثناء النقد مقيد السحب أو المستخدم لتسديد - بعد تاريخ القوائم المالية

الموجودات األخرى كموجودات غير متداولة.جميع يتم تصنيف

تكون المطلوبات متداولة في الحاالت التالية:

من المتوقع تسديدها ضمن دورة التشغيل العادية -

محتفظ بها لغرض المتاجرة -

الموحدة مستحقة الدفع ضمن فترة اثني عشر شهرا بعد تاريخ القوائم المالية -

لموحدةا المطلوبات لفترة تتجاوز اثني عشر شهرا على األقل بعد تاريخ القوائم الماليةال يوجد قيود أو شروط لتأجيل تسديد -

يتم تصنيف جميع المطلوبات األخرى كمطلوبات غير متداولة.

يتم تصنيف الموجودات والمطلوبات الضريبة المؤجلة كموجودات ومطلوبات غير متداولة.

ضريبة الدخل ، ة نافذة المفعولللوائح الضريبي لضريبة الدخل وفقا لقانون ضريبة الدخل الفلسطيني، أو وفقا باقتطاع مخصص المجموعة قوم ت

، كضرائب دةالموح ( والذي يقتضي االعتراف بالفروقات الزمنية المؤقتة، كما بتاريخ القوائم المالية12ومعيار المحاسبة الدولي رقم ) مؤجلة.

التابعة. قد يختلف اتهوشركا للشركةيمثل مصروف ضريبة الدخل الضريبة المستحقة والتي تم احتسابها بناء على الربح الضريبي بسبب إدراج إيرادات غير خاضعة لضريبة الدخل أو الموحدة الربح الضريبي عن الربح المحاسبي الظاهر في القوائم المالية

ي السنوات يمكن تنزيلها ف أو المصاريف قد تكون خاضعة أوبة الدخل. إن مثل هذه اإليرادات مصاريف ال يمكن تنزيلها من ضري الالحقة.

عقارات وآالت ومعداتالعقارات كلفة إن وجدت. تشمل ،المتراكم وخسائر التدني المتراكمة االستهالكبالكلفة بعد تنزيل العقارات واآلالت والمعداتتظهر

ة ومصاريف التمويل للمشاريع اإلنشائي العقارات واآلالت والمعداتأي من مكونات الستبدالالكلفة المتكبدة واآلالت والمعدات .ند تحققهاع الموحدة والدخل الشامل عتراف. يتم إثبات جميع النفقات األخرى في قائمة الدخلتحققت شروط اإل إذاطويلة األجل

ال يتم استهالك األراضي.

15

المتوقع كما يلي: اإلنتاجيباستخدام طريقة القسط الثابت وفقا للعمر االستهالكيتم احتساب

العمر اإلنتاجي

(سنوات)نشاءات وتحسينات مأجور 30-5 مباني وا

6-5 أثاث وديكورات 10-4 أجهزة معدات و

7 وسائل نقل 5 أخرى

اديةاقتصوأي أجزاء جوهرية منها عند التخلص منها أو عند عدم وجود منفعة العقارات واآلالت والمعداتيتم شطب أي بند من د من ، والذي يمثل الفرق بين العائالبندخسارة ناتجة عن شطب أوأو التخلص منه. يتم قيد أي ربح البندمتوقعة من استخدام

.الموحدة والدخل الشامل ، في قائمة الدخلالبندالتخلص وصافي القيمة الدفترية

ن لزم األمر.إ ،في كل سنة مالية ويتم تعديلها الحقا االستهالكتتم مراجعة القيم المتبقية لألصول واألعمار اإلنتاجية وطرق

توحيد األعمال وشهرة الشراءالتابعة من تااستخدام القيمة الدفترية لصافي موجودات الشركتم يتم قيد عمليات توحيد األعمال باستخدام طريقة االستحواذ.

خالل تطبيق طريقة تجميع الحصص بدال من طريقة الشراء واستخدام القيمة العادلة.

عند االستحواذ يتم تقدير تصنيف الموجودات والمطلوبات المالية للشركة المستحوذ عليها وفقا للشروط التعاقدية والظروف االقتصادية بتاريخ االستحواذ.

لشركةان شراء الشركات التابعة بالكلفة والتي تمثل الزيادة في المقابل المالي الذي تم تحويله عن حصة يتم إثبات الشهرة الناتجة ع لدفتريةاصافي الموجودات التي تم الحصول عليها من الشركة التابعة. إذا كان المقابل المالي أقل من القيمة ل الدفتريةالقيمة في

.الموحدة والدخل الشامل جيل الفرق كربح في قائمة الدخللصافي الموجودات للشركة التابعة، يتم تس

الحقا لإلثبات المبدئي، يتم إثبات الشهرة بالكلفة بعد تنزيل أية خسائر تدن متراكمة في القيمة الدفترية. لغرض إجراء دراسة حول لمنتجة للنقد، ا على الوحدات، أو مجموعة الوحدات في القيمة الدفترية للشهرة، يتم توزيع قيمة الشهرة بتاريخ الشراء وجود تدن

يعها على ة قد تم توز شركوالمتوقع أن تستفيد من عملية توحيد األعمال، بغض النظر عن كون الموجودات والمطلوبات األخرى لل هذه الوحدات أم ال.

عد كجزء من رتبطة بالنشاط التشغيلي المستبعند استبعاد أحد األنشطة التشغيلية ضمن وحدة منتجة للنقد، يتم اعتبار الشهرة المالقيمة الدفترية لذلك النشاط لتحديد مبلغ الربح أو الخسارة. يتم تحديد مبلغ الشهرة المستبعد وفقا لنسبة القيمة الدفترية للنشاط

المستبعد إلى صافي القيمة المتبقية من الوحدة المنتجة للنقد.

ستثمارات عقاريةاقارية بالكلفة مضافا إليها تكاليف اإلقتناء. تتم رسملة كلفة استبدال مكونات اإلستثمارات الع ارات العقارية مبدئيا يتم قياس اإلستثم

، يتم إظهار إلعتراف المبدئيل الحقا إذا استوفت شروط اإلعتراف؛ وال تشمل كلفة اإلستثمارات العقارية مصاريف الخدمة اليومية. اح أو الخسائر . يتم إثبات األربالموحدة بالقيمة العادلة والتي تعكس ظروف السوق في تاريخ القوائم الماليةاإلستثمارات العقارية

غير.في فترة حدوث التالموحدة والدخل الشامل الناتجة عن التغير في القيمة العادلة لإلستثمارات العقارية في قائمة الدخل


16

خلي عنها أو عند إيقافها عن الخدمة بشكل دائم على أن ال يكون هناك توقع لتدفق منفعة يتم استبعاد اإلستثمارات العقارية عند التاقتصادية مستقبلية نتيجة التخلي عنها. يتم قيد أية أرباح أو خسائر ناتجة من استبعاد اإلستثمارات العقارية في قائمة الدخل

في فترة حدوث اإلستبعاد.الموحدة والدخل الشامل

لى حساب اإلستثمارات العقارية فقط عند وجود تغير في استخدام العقار. عند التحويل من حساب اإلستثمارات يتم التحويل من وا العقارية إلى حساب العقارات واآلالت والمعدات والمشاريع تحت التنفيذ تكون القيمة العادلة في تاريخ التحويل )حدوث التغير في

ل من حساب كذلك، عند التحوي اإلستثمارات العقارية عند قيد العمليات المحاسبية الالحقة اإلستخدام( هي الكلفة المفترضة لهذهمدة وفقا للسياسة المحاسبية المعت موجوداتبقيد هذه ال المجموعةالعقارات واآلالت والمعدات إلى االستثمارات العقارية، تقوم

.والمعدات حتى تاريخ التغير في االستخدام للعقارات واآلالت

قياس القيمة العادلةبقياس القيمة العادلة لمعظم األدوات المالية ويتم اإلفصاح عن بعض الموجودات غير المالية كاالستثمارات العقارية المجموعةتقوم

لمرفقة بالقوائم اأيضا باإلفصاح عن القيمة العادلة لألدوات المالية في اإليضاحات المجموعة . تقوم الموحدة في تاريخ القوائم المالية .الموحدة المالية

وذلك من خالل عملية منظمة بين المشاركين في السوق في مطلوباتأو سداد موجوداتالقيمة العادلة هي المقابل المالي لبيع إما في: مطلوباتاو سداد ال موجوداتتاريخ القياس. يعتمد قياس القيمة العادلة على فرضية بيع ال

.مطلوباتأو ال موجوداتسوق رئيسي لل -

أو في حال غياب السوق الرئيسي، في سوق أكثر مالئمة للموجودات والمطلوبات. -

القدرة على الوصول للسوق الرئيسي أو السوق األكثر مالءمة. شركةيجب أن يكون للادية من توليد منافع اقتصــــــعند قياس القيمة العادلة للموجودات غير المالية يؤخذ في االعتبار قدرة المشــــــاركين في الســــــوق على

خالل االســــتخدام األمثل لهذه الموجودات أو عن طريق بيعها إلى مشــــاركين آخرين في الســــوق الذين بدورهم ســــيســــتخدمون هذه الموجودات بالشكل األمثل.

من خالل زيادة لكأساليب التقييم المناسبة حسب الظروف التي توفر معلومات كافية لقياس القيمة العادلة، وذ المجموعةتستخدم استخدام معطيات ذات صلة يمكن مالحظتها والتقليل من استخدام المعطيات التي ال يمكن مالحظتها.

يتم تصنيف جميع الموجودات والمطلوبات التي تقاس، أو يتم اإلفصاح عن، قيمتها العادلة ضمن هرم القيمة العادلة كما هو موضح أدناه:

عار التداول ألدوات مالية مشابهة تماما في أسواق مالية نشطة.: باستخدام أساألولالمستوى

المستوى الثاني: باستخدام معطيات غير أسعار التداول ولكن يمكن مالحظتها بشكل مباشر أو غير مباشر.

المستوى الثالث: باستخدام معطيات ال تستند لبيانات سوق يمكن مالحظتها.

خمنينمتقييم الموجودات الجوهرية مثل االســـــــــــــتثمارات العقارية. بعد النقا مع هؤالء الل مخمنين خارجيين معتمدينيتم تكليف باختيار األساليب والمدخالت والتي ستستخدم للتقييم في كل حالة. المجموعةالخارجيين، تقوم

بتحديد أصناف من الموجودات والمطلوبات وفقا لطبيعة وخصائص ومخاطر المجموعةلغرض اإلفصاح عن القيمة العادلة، قامت ومستوى القيمة العادلة لهذه الموجودات والمطلوبات.

17

توزيعات أرباح مدفوعةتقوم المجموعة باالعتراف بمطلوبات مقابل التوزيعات النقدية الموافق عليها من قبل مساهمي الشركة في اجتماع الهيئة العامة،

ويتم االعتراف بهذا المبلغ في قائمة حقوق الملكية.

المشاريع تحت التنفيذيـذ ، عنـد االنتهاء من تنفالموحدة المشاريع غيـر المنتهية حتى تاريخ القوائم المالية تمثـل المشاريع تحت التنفيذ كافة تكاليف إنشاء

كل مشـروع يحول إلى حساب العقارات واآلالت والمعدات.

يتم إجراء دراسة تدني في القيمة الدفترية للمشاريع تحت التنفيذ عند وجود أدلة تشير إلى عدم إمكانية استرداد القيمة الدفترية لهذه المشاريع. في حال وجود مثل هذه المؤشرات، يتم تخفيض القيمة الدفترية للمشاريع للقيمة المتوقع استردادها.

االستثمار في شركات حليفة نفوذا مؤثرا لمجموعةلقيد اإلستثمار في الشركات الحليفة باستخدام طريقة حقوق الملكية. الشركة الحليفة هي تلك التي يكون يتم

عليها. وهو القدرة على المشاركة في القرارات المتعلقة بالسياسات المالية والتشغيلية للشركة المستثمر بها وليس التحكم بهذه السياسات.

فوذ مؤثر في على ن المجموعةبتاريخ استحواذ للمجموعةحواذ التدريجي للشركات الحليفة، يتم قياس الحصة المملوكة عند االست الموحدة.والدخل الشامل الشركة الحليفة بالقيمة العادلة ويتم قيد أية فروقات ناتجة في قائمة الدخل

يرات حليفة في قائمة المركز المالي الموحدة بالكلفة، مضافا إليه التغوفقا لطريقة حقوق الملكية، يظهر اإلستثمار في الشركات المن صافي موجودات الشركات الحليفة. يتم قيد الشهرة الناتجة عن شراء الشركات الحليفة كجزء من المجموعةالالحقة في حصة

في قيمتها بشكل منفصل. القيمة الدفترية لإلستثمارات فيها، حيث ال يتم إطفاء هذه الشهرة أو دراسة التدني

وحدة. يتم الموالدخل الشامل من صافي نتائج أعمال الشركات الحليفة بعد الضريبة في قائمة الدخل المجموعةيتم اظهار حصة شركة الحليفة.في ال المجموعةوالشركة الحليفة وفقا لنسبة ملكية المجموعةاستبعاد األرباح والخسائر الناتجة عن المعامالت بين

ق السياسات بإجراء تعديالت لتتواف المجموعة. عند الضرورة تقوم للشركةإن السنة المالية للشركات الحليفة هي ذات السنة المالية .للمجموعةالمتبعة في الشركات الحليفة مع السياسات المحاسبية

ما إذا كان هناك ضرورة لقيد خسائر تدن إضافية على استثماراتها في المجموعةالحقا إلستخدام طريقة حقوق الملكية تقرر بتحديد ما إذا كان هناك وجود ألدلة موضوعية تشير إلى تدن الموحدة في تاريخ القوائم المالية المجموعةالشركات الحليفة. تقوم

لفرق بإحتساب قيمة التدني والتي تمثل ا مجموعةالفي قيمة اإلستثمارات في الشركات الحليفة. في حال وجود هذه األدلة، تقوم لموحدة.ا والدخل الشامل بين القيمة الدفترية لإلستثمار والقيمة المتوقع إستردادها ويتم قيد هذا الفرق في قائمة الدخل

يمة العادلة، ويتم تسجيل قبتقييم االستثمار المتبقي بال المجموعةللنفوذ المؤثر على الشركات الحليفة، تقوم المجموعةفي حال فقدان الموحدة. والدخل الشامل الفروقات بين هذه القيمة العادلة والقيمة الدفترية لالستثمار في قائمة الدخل

ذمم وأرصدة دائنةها بيتم إثبات المطلوبات للمبالغ مستحقة السداد في المستقبل مقابل البضائع أو الخدمات المستلمة سواء تمت أو لم تتم المطالبة

من قبل المورد.


18

المخزون يتم إظهار المخزون بالكلفة، باستخدام طريقة المتوسط المرجح، أو القيمة المتوقع تحقيقها أيهما أقل. تمثل الكلفة كافة النفقات

من أجل إيصال المواد إلى حالتها وموقعها لتكون جاهزة لإلستخدام.المجموعة التي تتكبدها

يتم إجراء دراسة تدن في القيمة الدفترية لمخزون المواد عند وجود أدلة تشير إلى عدم إمكانية استرداد القيمة الدفترية لها. في حال وجود مثل هذه المؤشرات، يتم تخفيض القيمة الدفترية لمخزون المواد للقيمة المتوقع استردادها.

والنقد المعادلالنقد ، يشمل النقد والنقد المعادل النقد في الصندوق وأرصدة لدى البنوك وودائع قصيرة األجل الموحدة التدفقات النقديةألغراض قائمة

.تستحق خالل فترة ثالثة شهور أو أقل، بعد تنزيل النقد مقيد السحب منه

استثمارات في موجودات مالية القياس المبدئي للموجودات المالية .أ

والبيع العادية للموجودات المالية في تاريخ الصفقة وهو تاريخ اإللتزام بشراء أو بيع الموجودات المالية. إن يتم قيد عمليات الشراء نعمليات الشراء والبيع العادية للموجودات المالية هي تلك التي يتم فيها تحويل الموجودات المالية خالل الفترة المحددة وفقا للقواني

يه في أنظمة السوق. يتم قيد الموجودات المالية عند الشراء بالقيمة العادلة ويتم إضافة مصاريف أو وفقا لما هو متعارف عل بالقيمة العادلة من خالل قائمة الدخل. اإلقتناء المباشرة، باستثناء الموجودات المالية

تصنيف الموجودات المالية .ب

2018نون الثاني كا 1كما في (9معيار التقارير المالية الدولي رقم )بعد تطبيق

مالية بالكلفة المطفأة موجودات يتم قياس أدوات الدين بالكلفة المطفأة إذا تحقق الشرطان التاليان:

أن يتم اإلحتفاظ بأداة الدين ضمن نموذج أعمال يهدف إلى اإلحتفاظ باألصل للحصول على تدفقات نقدية تعاقدية. –

أن تعطي الشروط التعاقدية لألداة في تواريخ محددة حق االنتفاع من التدفقات النقدية التي تمثل دفعات من األصل وفائدة – على الرصيد القائم.

إن أدوات الدين التي تحقق الشرطين السابقين تقاس مبدئيا بالقيمة العادلة مضافا إليها مصاريف االقتناء )باستثناء إذا إختارت تصنيف هذه الموجودات من خالل قائمة الدخل الموحدة كما هو مبين أدناه(. الحقا يتم قياسها بالكلفة المطفأة بإستخدام مجموعةال

طريقة معدل الفائدة الفعلي بعد تنزيل التدني. يتم اإلعتراف بإيرادات الفوائد بإستخدام طريقة الفائدة الفعلية.

لفائدة التي يتم إستخدامها لخصم التدفقات النقدية المستقبلية على فترة عمر أداة الدين، أو فترة إن معدل الفائدة الفعلي هو نسبة ا أقل في حاالت معينة، لتساوي القيمة الدفترية في تاريخ االعتراف المبدئي.

فأة المذكورة المطعند اإلعتراف المبدئي تستطيع المجموعة بشكل ال يمكن التراجع عنه تصنيف أداة دين حققت شروط الكلفة أعاله كموجودات مالية بالقيمة العادلة من خالل قائمة الدخل الموحدة إذا أدى ذلك إلى إزالة أو التخفيف بشكل كبير من عدم

التطابق المحاسبي نتيجة تصنيف األداة المالية بالكلفة المطفأة.

19

.2018كانون الثاني 1كما في (9معيار التقارير المالية الدولي رقم )قبل تطبيق

ذمم مدينةتعتبر الذمم المدينة موجودات مالية غير مشتقة ذات دفعات ثابتة أو قابلة للتحديد وهي غير متداولة في أسواق مالية نشطة. بعد

. يتم احتساب تدنيتنزيل البعد االعتراف المبدئي، يعاد قياس قيمة هذه الموجودات بالكلفة المطفأة باستخدام طريقة العائد الفعلي، الكلفة المطفأة بعد األخذ بعين االعتبار أي خصم أو عالوة على الشراء والرسوم والمصاريف األخرى والتي تشكل جزءا من العائد

الفعلي.

استبعاد الموجودات المالية .جيتم استبعاد الموجودات المالية عند إنتهاء الحق التعاقدي لالنتفاع من التدفقات النقدية لهذه الموجودات، أو عند تحويل الموجودات

ة بتحويل أو إبقاء كل المخاطر والعوائد األساسي المجموعةالمالية وجميع المخاطر وعوائد الملكية إلى منشأة أخرى. في حال لم تقم قع المتبقية في الموجودات ويسجل المطلوبات بقيمة المبالغ المتو احصته المجموعةة على الموجودات المحولة، تسجل وأبقى السيطر

لها في تسجي المجموعةكل المخاطر والعوائد األساسية لملكية الموجودات المالية المحولة، تستمر المجموعةدفعها. إذا أبقت قبوضة معها.وتسجل أيضا ضمانات الديون للمبالغ الم

تدني قيمة الموجودات المالية .د

2018كانون الثاني 1( كما في 9بعد تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم )يتم إثبات مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة )مخصص التدني( ألدوات الدين التي ال يتم قياسها من خالل قائمة الدخل

ي على االستثمارات في األسهم )حقوق الملكية(.الموحدة. ال يتم إثبات خسائر تدن

يتم قيد مخصص الخسائر االئتمانية المتوقعة بمبلغ مساو للخسائر االئتمانية المتوقعة على مدى عمر األداة المالية، باستثناء ما شهرا فقط: 12يلي، والتي يتم قياسها كخسائر ائتمانية متوقعة على مدى

ذات المخاطر االئتمانية المنخفضة )أي ما يعادل تصنيف الدرجة االستثمارية( بتاريخ إعداد سندات الدين االستثمارية – القوائم المالية الموحدة.

األدوات المالية األخرى التي لم تزد مخاطرها االئتمانية بشكل جوهري منذ اإلثبات المبدئي لها. –

الخسائر االئتمانية المتوقعة على الذمم المدينة، وحساب الخسائر قامت المجموعة بتطبيق الطريقة المبسطة من المعيار لتسجيل لقياس الخسائر االئتمانية المتوقعة، يتم تصنيف األرصدة التجارية المدينة االئتمانية المتوقعة على كامل عمر الذمم المدينة.

استنادا إلى خصائص مخاطر اإلئتمان ومدة انقضاء اإلستحقاق.

ارة االئتمانية المتوقعة، وعندما يلزم األمر، تعتمد المجموعة على المعلومات مستقبلية مستخدمة في نموذج احتساب الخس كمدخالت، مثل الزيادة في الناتج اإلجمالي المحلي ومعدالت البطالة.

.الذمم المدينةيتم قيد مخصص التدني في قائمة الدخل الموحدة ويتم إظهارها في حساب مخصص مقابل

جودات المالية بعد استيفاء جميع محاوالت إعادة الجدولة وأنشطة التحصيل وال يكون هناك إحتمال واقعي لالسترداد يتم شطب المو في المستقبل. يتم قيد االستردادات الالحقة في حساب إيرادات أخرى.


20

ي بأن الموجود . يتضمن الدليل الموضوعيتم فحص الموجودات المالية المقاسة بالكلفة المطفأة لتحديد فيما اذا كانت متدنية ائتمانيا المالي متدني ائتمانيا عندما يحدث عدم االلتزام ببنود التعاقد كالتعثر في السداد أو التأخر في دفع الفوائد أو مبلغ الدين األصلي

موضح أعاله، ل الأو منح خصومات ألسباب اقتصادية أو قانونية متعلقة بالصعوبات المالية للمقترض. بغض النظر عن التحلي المجموعةيوما ما لم يكن لدى 90أن التعثر يحدث عندما ينقضي تاريخ استحقاق أي أصل مالي لفترة تزيد عن المجموعةترى

أي معلومات معقولة ومؤيدة تشير إلى وجود معيار تعثر آخر أكثر مالئمة.

و فترة لخصم التدفقات النقدية المستقبلية على فترة عمر أداة الدين، أإن معدل الفائدة الفعلي هو نسبة الفائدة التي يتم إستخدامها أقل في حاالت معينة، لتساوي القيمة الدفترية في تاريخ االعتراف المبدئي.

2018كانون الثاني 1كما في (9قبل تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم )

الموحدة لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت تدني موجودات مالية محددة. إذا يتم إجراء تقييم في تاريخ القوائم المالية وجد مثل هذا الدليل، فإنه يتم إثبات أية خسارة تدني ضمن قائمة الدخل الموحدة. يمثل التدني الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة

صلي.الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة بمعدل الفائدة الفعلي األ

قروض طويلة األجل يتم قيد القروض طويلة األجل مبدئيا بالقيمة العادلة بعد تنزيل أية تكاليف مباشرة. ويعاد الحقا تقييمها بالكلفة المطفأة باستخدام

لدخل اطريقة العائد الفعلي. تظهر األرباح أو الخسائر الناتجة عن تخلي الجهة المقرضة عن القروض طويلة األجل في قائمة الموحدة.

تشكل تياليتم احتساب الكلفة المطفأة بعد األخذ بعين اإلعتبار أي خصم أو عالوة على الشراء والرسوم والمصاريف األخرى لموحدةا والدخل الشامل جزءا من العائد الفعلي. يتم قيد اإلطفاء الناتج عن استخدام طريقة العائد الفعلي ضمن قائمة الدخل

لتمويلي قرض التأجير ا

م ايتم قيد قرض التأجير التمويلي مبدئيا بالقيمة العادلة بعد تنزيل أية تكاليف مباشــرة. ويعاد الحقا تقييمها بالكلفة المطفأة باســتخد طريقة العائد الفعلي. تظهر األرباح أو الخســــائر الناتجة عن تخلي الجهة المقرضــــة عن قرض التأجير التمويلي في قائمة الدخل

.الموحدةل الشامل والدخ

تقاص األدوات الماليةاك حقا ، فقط عندما يكون هنالموحدةالموجودات والمطلوبات المالية، ويتم تسجيل الصافي في قائمة المركز المالي يتم تقاص

ت في أساس التقاص أو تحقيق الموجودات وتسوية المطلوبا سوية علىقانونيا مجبرا لتقاص المبالغ المسجلة وكانت هناك نية للت نفس الوقت.

المخصصاتالتزامات )قانونية أو متوقعة( ناشئة عن أحداث سابقة على أن ةالتابعة أي المجموعة يتم إثبات المخصصات عندما يترتب على

تحديد قيمتها بشكل موضوعي. إمكانيةوتوافر االلتزاماتيكون من المرجح نشوء هذه

الربح لكل سهم عدل العائد إلى حملة األسهم العادية للشركة على الم الفترةالحصة األساسية للسهم في األرباح من خالل قسمة ربح يتم إحتساب

الفترة.المرجح لعدد األسهم العادية خالل

21

األجنبية العمالت تها التابعة.اوشركاألساس للشركة بالدوالر األمريكي والذي يمثل عملة للمجموعة الموحدةيتم عرض القوائم المالية

يتم تحويل المعامالت التي تتم بالعمالت األخرى غير الدوالر األمريكي خالل السنة إلى الدوالر األمريكي وفقا ألسعار الصرف في تاريخ المعاملة. يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية وتلك التي تستحق القبض أو الدفع بالعمالت األخرى في نهاية كما

و خسارة . تظهر فروقات التحويل من ربح أالموحدة ةالمالي القوائمفي تاريخ كما السنة إلى الدوالر األمريكي وفقا ألسعار الصرف .الموحدة الشامل والدخل في قائمة الدخل

حصص مؤثرة في شركات تابعة: .4 :مالية عن شركات تابعة وغير مملوكة بالكامل فيها حصص جوهرية لجهات غير مسيطرةفيما يلي معلومات

نسبة الملكية للجهات غير المسيطرة:

اسم الشركةبلد

المنشأ 2018 2017

% 40 40 فلسطين )بلك( شركة بلك اكسبرس للنقليات 31.5 31.5 فلسطين )أميال( شركة أميال اكسبرس للنقل

50 50 فلسطين شركة صلب وفوالذ لتجارة وصناعة الحديد )صلب( - 20 فلسطين *شركة السموع الفلسطينية للصناعات االنشائية )السموع(

)شركة حجريةالساسات للصناعات أ تابعة لشركة تعتبر شركة السموع الفلسطينية للصناعات االنشائية )السموع( شركة* .%80ساسات في رأسمال السموع أ ةتابعة لسند( حيث بلغت نسبة ملكية شرك

التابعةأرصدة حصص الجهات غير المسيطرة في الشركات

2018

2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

2,188,700 2,072,049 شركة بلك اكسبرس 331,510 366,032 اكسبرس شركة أميال 420,798 665,529 شركة صلب

- 536,476 شركة السموع 3,640,086 2,941,008

العائدة لجهات غير مسيطرة في الشركات التابعة: )الخسائر( األرباح 374,326 (61,734) شركة بلك اكسبرس

83,613 34,522 شركة أميال اكسبرس 420,798 244,730 شركة صلب - 536,476 شركة السموع

753,994 878,737

.ملخص لمعلومات مالية عن هذه الشركات التابعة قبل استبعاد األرصدة والمعامالت مع الشركةفيما يلي


22

:2018كانون أول 31ملخص بيانات قائمة المركز المالي كما في

السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

159 1,818,904 2,541,002 3,608,032 موجودات متداولة 8,175,098 - 2,958,549 1,649,277 موجودات غير متداولة

(1,849,884) (237,849) (4,299,919) (77,187) مطلوبات متداولة (473,777) - (37,626) - مطلوبات غير متداولة 5,851,596 1,581,055 1,162,006 5,180,122 مجموع حقوق الملكية

536,476 665,529 366,032 2,072,049 العائد لجهات غير مسيطرة

:2017كانون أول 31ملخص بيانات قائمة المركز المالي كما في

السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي أمريكيدوالر دوالر أمريكي

- 1,240,112 1,472,784 2,501,433 موجودات متداولة - - 1,518,621 4,835,830 موجودات غير متداولة

- - (1,042,511) (1,451,501) مطلوبات متداولة - (148,517) (8,584) (414,014) مطلوبات غير متداولة - 1,091,595 1,940,310 5,471,748 مجموع حقوق الملكية

- 420,798 331,510 2,188,700 العائد لجهات غير مسيطرة

:2018كانون األول 31ملخص بيانات قائمة الدخل للسنة المنتهية في السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

3,158,510 589,087 5,115,048 4,786,969 إيرادات المبيعات - - (4,800,982) (4,113,792) كلفة المبيعات

(2,365) (4,541) (41,009) (337,675) مصاريف إدارية وعامة (247) (7,254) (77,282) (304,159) أخرى يفمصار

3,155,898 577,292 195,775 31,343 ربح السنة قبل ضريبة الدخل (473,777) (87,832) (86,181) (185,682) مصروف ضريبة الدخل

2,682,121 489,460 109,594 (154,339) )خسارة( ربح السنة - - - - بنود الدخل الشامل األخرى

2,682,121 489,460 109,594 (154,339) السنة صافي الدخل الشامل 2,145,645 244,730 75,072 (92,605) لمساهمي الشركةالعائد 536,476 244,730 34,522 (61,734) العائد لجهات غير مسيطرة

23

:2017كانون األول 31ملخص بيانات قائمة الدخل للسنة المنتهية في السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

- 990,112 5,903,240 6,673,835 إيرادات المبيعات - - (5,713,163) (5,725,203) كلفة المبيعات

- - (8,986) (312,901) مصاريف إدارية وعامة - - 40,611 484,304 إيرادات أخرى

- 990,112 221,702 1,120,035 ربح السنة قبل ضريبة الدخل - (148,517) (33,766) (184,220) مصروف ضريبة الدخل

- 841,595 187,936 935,815 ربح السنة - - - - بنود الدخل الشامل األخرى

- 841,595 187,936 935,815 السنة صافي الدخل الشامل - 420,797 104,323 561,489 لمساهمي الشركةالعائد - 420,798 83,613 374,326 العائد لجهات غير مسيطرة

:2018كانون األول 31ملخص بيانات قائمة التدفقات النقدية للسنة المنتهية

السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

1,847,272 - (41,771) 525,639 أنشطة التشغيل (5,016,588) - - - أنشطة االستثمار

3,169,475 (156,774) (2,919) (800,000) أنشطة التمويل 159 (156,774) (44,690) (274,361) في النقد والنقد المعادل الزيادة )لنقصا(

:2017كانون األول 31ملخص بيانات قائمة التدفقات النقدية للسنة المنتهية

السموع صلب أميال بلك دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي أمريكيدوالر

- - 24,558 963,749 أنشطة التشغيل - - (898,803) (1,545,305) أنشطة االستثمار

- 250,000 887,895 - أنشطة التمويل - 250,000 13,650 (581,556) في النقد والنقد المعادل الزيادة )لنقصا(


24

5.

عقارات وآالت ومعدات

تم خالل عام

2018

تحميل مبلغ 1,063,306

صروف االستهالك على حساب كلفة المبيعات.دوالر أمريكي من م

وفقا التفاقياضاح

ض طويلة األجل )إيض القرو

ت بع

17(، قامت المجموعة

برهن عقارات وآالت ومعدات

صالح بنوك محلية بلغت القيمة الدفترية له

ل ا

كما في 31

كانون األول

2018

مبلغ

2.6

مليون دوالر أمريكي.

*ضمن

يت

هذه البند

معدات مستأجرة من خالل عق

د تأجير تمويلي بلغت قيمتها الدفترية كما في

31

كانون األول 2018

مبلغ 134,776

دوالر أمريكي.

ضي

أرا

مباني وا نشاءات

وتحسينات مأجور

أثاث

وديكورات

معدات

وأجهزة

*

وسائل

نقل

أخرى

المجموع

2018








الكلفة

الرصيد كما في

1 كانون الثاني

2018

4,069,078

7,094,547

382,128

2,865,855

5,600,548

130,378

20,142,534

ضافاتإ

147,841

1,308,677

41,587

1,657,379

764,736

4,750

3,924,970

ضاح

محول من مشاريع تحت التنفيذ )إي6)

-

3,680,846

-

3,490,249

32,457

-

7,203,552

إستبعادات

-

- (

1,848)

(279,954)

(1,908,064)

-

(2,189,866)

الرصيد كما

في 31


4,216,919

12,084,070

421,867

7,733,529

4,489,677

135,128

29,081,190

االستهالك المتراكم

الرصيد كما في

1 كانون الثاني

2018

-

476,155

62,670

388,782

873,352

33,211

1,834,170

االستهالك للسنة

-

545,004

72,581

582,451

836,783

27,653

2,064,472

استبعادات

-

- (

(387

(118,680)

(910,045)

-

(1,029,112)

الرصيد كما

في 31

كانون األول

2018

-

1,021,159

134,864

852,553

800,090

60,864

2,869,530

صافي القيمة الدفترية

كما في 31


4,216,919

11,062,911

287,003

6,880,976

3,689,587

74,264

26,211,660

25

مة( )تت

اتمعد

ت ووآال

ت قارا

ع

ام عالل

ختم

2017

لغ

مبميل

تح91

7,059

ت.

يعالمبة اكلفب

حساى

علالك

سته اال

وفصر

ن مي م

ريك أم

والرد

ح ضا

)إيجل

األويلة

طض

قروض ال

بعات

فاقي الت

وفقا17

عة جمو

الممت

، قا)

هن بر

اتمعد

ت ووآال

ت قارا

ع

ريةدفتة ال

قيمت ال

بلغية

محلوك

ح بنصال

ل

ي ما ف

ا كله

31 ول

األونكان

2017

بلغ

م2.

7

كيمري

ر أدوال

ون ملي

. *

منضيت

لبند

ذه اه

رية

دفتا ال

متهت قي

بلغي

مويلر ت

أجيد ت

عقالل

خمن

رة تأج

مست

عدام

ي ما ف

ك31

ول األ

ونكان

2017

لغ

مب22

5,630

ي.

ريك أم

والرد

ضي

أرا

ات

شاءن وا

انيمب

جور مأ

اتسين

وتح

ث

أثات كورا

ودي

ت

عدام

هزة

وأج*

ئل

وسا

نقل

رى أخ

موعمج

ال

2017

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

كي

مرير أ

دوال

فة الكل

ي ما ف

ك1

ي لثان

ن اانو

ك20

17

3,188

,116

5,368

,525

78,08

7

1,9

54,75

8

3,9

00,62

0

30

,597

14,52

0,703

ات

ضافإ

88

0,962

1,738

,663

304,0

41

1,1

19,78

9

1,9

45,43

7

99

,781

6,088

,673

ات

عادستب

إ

-

(12,6

41)

-

(208

,692)

(245

,509)

-

(466

,842)

ي

د فصي

الر31

ول األ

ونكان

2017

4,0

69,07

8

7,0

94,54

7

38

2,128

2,865

,855

5,600

,548

130,3

78

20

,142,5

34

راكملمتك ا

هالالست

ا

ي

ما فك

1 ي

لثانن ا

انوك

2017

-

66

,525

1,578

70,38

9

14

3,316

2,220

284,0

28

سنةك لل

هالالست

ا

-

410,5

33

61

,092

362,8

72

88

8,326

30,99

1

1,7

53,81

4

ت عادا

ستبا

-

(9

03)

-

(44,4

79)

(158

,290)

-

(203

,672)

ي

د فصي

الر31

ول األ

ونكان

2017

-

47

6,155

62,67

0

38

8,782

873,3

52

33

,211

1,834

,170

رية

دفتة ال

قيمي ال

صاف

ي

ما فك

31 ول

األونكان

2017

4,0

69,07

8

6,6

18,39

2

31

9,458

2,477

,073

4,727

,196

97,16

7

18

,308,3

64


26

مشاريع تحت التنفيذ .6إلقامة عدد من المشاريع. عند االنتهاء من إنشاء المجموعةالتكاليف التي تكبدتها 2018كانون األول 31في يمثل هذا البند كما

هذه المشاريع سيتم تحويل كافة التكاليف إلى حساب العقارات واآلالت والمعدات.

يوضح الجدول التالي ملخص المعلومات المالية المتعلقة بهذه المشاريع:

.2019في حين من المتوقع انجاز بقية المشاريع خالل عام 2020من المتوقع ان يتم انجاز مشروع مطحنة االسمنت خالل عام

يلي:لقد كانت الحركة على المشروع قيد اإلنشاء خالل السنة كما

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

2,875,569 7,234,216 رصيد بداية السنة 4,358,647 1,746,978 اإلضافات

- )7,203,552( (5المحول الى عقارات وآالت ومعدات )إيضاح 7,234,216 1,777,642 رصيد نهاية السنة

الشهرة .7 :تابعةال اتشركالالشهرة الناتجة عن شراء فيما يلي تفاصيل


25,000,000 25,000,000 *شركة سند للتجارة والتسويق 360,302 - *شركة بلك اكسبرس*

25,000,000 25,360,302

تخدام" وفقا للتدفقات االس فيتحديد القيمة المتوقع استردادها لوحدة التجارة بناء على "القيمة لغرض دراسة تدني قيمة الشهرة، تم *سنوات من خالل موازنات مالية مستقبلية تم اعتمادها من قبل إدارة المجموعة. تم استخدام معدل خمسالنقدية المتوقعة لفترة

ل الخمس سنوات القادمة. تم استخدام معدل لنمو التدفقات النقدية للتدفقات النقدية خال %13.7خصم قبل الضريبة بمقدار .%2.6سنوات بمقدار الخمسالمتوقعة لفترة ما بعد

والدخل دوالر أمريكي في قائمة الدخل 360,302تدني الشهرة في شركة بلك اكسبرس بقيمة ة** تم خالل العام تسجيل قيم الموحدة.الشامل

المتوقعةالكلفة إلنهاء المتبقية

المشاريع

حتى الكلفة كانون األول 31

2018

الشركة المشروع قيد النشاء دوالر أمريكي دوالر أمريكينشاءاتمباني 1,662,872 1,375,084 سند للتجارة والتسويق ومعدات وا

أريحا للتعبئة والتغليف مشروع المطحنة 76,370 82,055,000 سند للموارد اإلنشائية برنامج وأنظمة إدارية 38,400 51,000

83,481,084 1,777,642

27

)شركة سند للتجارة والتسويق( الشهرةدراسة تدني قيمة

الفرضيات الرئيسية المستخدمة في احتساب القيمة في االستخدام

إن احتساب القيمة في االستخدام لجميع قطاعات األعمال يخضع لحساسية معدل الخصم المستخدم ومعدل نمو التدفقات النقدية للفترات ما بعد فترة الموازنات:

معدل الخصم تقديرات اإلدارة للمخاطر المرتبطة بقطاع األعمال، مع األخذ باإلعتبار قيمة الوقت وأيضا يعكس معدل الخصم:المخاطر الخاصة بالموجودات التي لم يتم تضمينها بتقديرات التدفقات النقدية. يعتمد احتساب معدل الخصم على عوامل ذات

مرجح لكلفة رأس المال. يعتمد احتساب المعدل المرجح لكلفة رأس المال وقطاع األعمال وهو مشتق من المعدل ال الشركةعالقة بعلى تكلفة اإلقراض وتكلفة رأس المال. يتم احتساب تكلفة رأس المال بناء على العائد المتوقع على االستثمار ويعتمد احتساب

لقطاع من ها. يتم ادراج المخاطر الخاصة بابتسديد الشركةالخاضعة للفائدة والتي تلتزم الشركةتكلفة اإلقراض على اقتراضات بشكل سنوي باستخدام معلومات سوقية متوفرة.( Beta)خالل استخدام معامالت بيتا بشكل منفرد. يتم تقييم معامالت بيتا

و المناسبة، ميعتمد معدل النمو على قيمة نتائج قطاع األعمال بعد فترة الموازنة المعلنة. لتحديد معدالت الن تقدير معدل النمو: تم األخذ باالعتبار القوى التنافسية المتوقع أن تسود بعد فترة الموازنة المعلنة.

يات تعتقد بأنه ال يوجد تغير ممكن ومعقول في الفرض الشركةبالنسبة لتقدير "القيمة في االستخدام" لكل قطاع أعمال فإن إدارة الرئيسية السابقة قد يؤدي إلى زيادة القيمة الدفترية لقطاع األعمال عن القيمة القابلة لالسترداد.

استثمار في شركات حليفة .8تي تعمل في ة والمتوسطة الأطلقت المجموعة مع بداية تأسيسها برنامج "بنيان" بهدف الشراكة االستراتيجية مع الشركات الصغير

قطاع الصناعات اإلنشائية، وذلك من أجل تطوير انتاجيتها وقدرتها التنافسية بما يحسن عوائدها المالية، باإلضافة إلى خلق فرص ين طسنقل نشاطات هذا البرنامج الى شركة تابعة )شركة بنيان فل 2017للتصدير. تم خالل عام عمل وفتح أسواق جديدة أمامها

.(واالستثمار تطوير الصناعات االنشائيةل

. تعتقد إدارة المجموعة بأن لها %49إلى %20بدأت المجموعة استثماراتها في عدد من هذه الشركات بنسب ملكية تتراوح بين التشغيلية و لسياسات الماليةفي هذه الشركات من خالل وجود تمثيل لها في مجالس إداراتها قادر على التأثير في ا مؤثرا نفوذا وبالتالي تم تصنيف استثمار المجموعة في هذه الشركات كاستثمار في شركات حليفة. ،فيها

:في المجاالت التاليةفي فلسطين تعمليمثل هذا البند استثمارات في شركات حليفة

القيمة الدفترية نسبة الملكية عدد الشركات 2018 2017 2018 2017 2018 2017 دوالر أمريكي % شركة

1,426,362 7,657,189 %20 %30-%49 2 3 الخرسانةصناعة 4,129,077 4,670,020 %49 %49 1 1 الرملصناعة وتجارة

1,111,050 871,656 %35 %35 1 1 االسفلتصناعة 760,380 976,665 %33-%35 %33-%35 2 2 تجارة االسمنت

328,086 521,151 %49 %40 1 1 انشائية أخرىات صناع 14,696,681 7,754,955


28

: 2017و 2018خالل عامي فيما يلي ملخص الحركة التي تمت على رصيد استثمارات في أسهم شركات حليفة


1,265,186 7,754,955 رصيد بداية السنة 5,764,811 5,770,319 خالل السنةاستثمارات

724,958 1,917,476 من نتائج اعمال الشركات الحليفة المجموعةحصة - (122,360) توزيعات أرباح نقدية

- (623,709) أسهم شركات حليفة بيع 7,754,955 14,696,681 رصيد نهاية السنة

29

ار تثم

باسقة

تعل الم

الية الم

اتلوم

لمعص ا

ملخي

لتالل ا

جدوح ال

وضي

وعةجم

الم

فة.حلي

ا الاته

شركي

ف

ي

ريك أم

والرد

عةصنا

انة

رسالخ

ة و ناع

صرمل

رة التجا

لتالسف

ة اناع

ص

ت

نتسم

االجارة

ناعص

رى أخ

ئيةنشا

ت اا

وع جم

الم

مالألع

ع اطا

ق

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

يفة

لحلت ا

ركاللش

ي مال

ز المرك

ة الائم

ق

ولةمتدا

ير غ

اتجود

مو

20,75

2,352

7,705

,955

3,917

,378

1,882

,476

2,555

,100

2,506

,678

3,116

,453

2,750

,497

167,0

28

41

5,234

30,50

8,311

15,26

0,840

ولة

متدات

وداوج

م

22,63

5,187

9,831

,185

6,552

,172

3,478

,196

955,0

39

1,8

07,89

3

10

,035,1

38

1,7

25,38

9

84

3,050

115,3

01

41

,020,5

86

16

,957,9

64

ولةمتدا

ير غ

اتطلوب

م

(2,12

5,533

)

(2

,431,4

10)

(71,3

10)

-

- -

- -

- -

(2

,196,8

43)

(

2,431

,410

) ولة

متدات

لوبامط

(1

7,795

,805)

(7,97

3,921

)

(7

,302,8

03)

(2,49

7,249

)

(5

08,28

3)

(1

,140,1

43)

(9,05

8,289

)

(2

,226,4

89)

(168

,731)

(87,7

72)

(34,8

33,91

1)

(13

,925,5

74)

التعدي

ت

(29

2,032

) -

87

1,951

-

(5

11,40

9)

-

(1,20

1,897

)

-

461,5

28

-

(671

,859)

- كية

الملق

حقوي

صاف

23,17

4,169

7,131

,809

3,967

,388

2,863

,423

2,490

,447

3,174

,428

2,891

,405

2,249

,397

1,302

,875

442,7

63

33

,826,2

84

15

,861,8

20

وعةجم

المصة

ح

7,434

,689

1,426

,362

1,944

,020

1,403

,077

871,6

56

1,1

11,05

0

97

6,665

760,3

80

52

1,151

216,9

54

11

,748,1

81

4,9

17,82

3

نيةضم

رة الشه

ال

222,5

00

-

2,726

,000

2,726

,000

-

- -

- -

11

1,132

2,948

,500

2,837

,132

مار

ستث لال

ريةدفت

ة القيم

ال

7,657

,189

1,426

,362

4,670

,020

4,129

,077

871,6

56

1,1

11,05

0

97

6,665

760,3

80

52

1,151

328,0

86

14

,696,6

81

7,7

54,95

5

مالألع

ج انتائ

ت ورادا

االي

ات

يرادإ

36

,275,9

08

18

,800,4

67

16

,279,5

15

2,5

13,10

4

8,3

06,15

1

5,2

84,23

0

15

,126,6

98

3,2

36,28

8

51

4,422

214,0

52

76

,502,6

94

30

,048,1

41

ال عم

األائج

نت

3,469

,832

2,029

,893

1,103

,967

263,4

22

12

7,385

345,9

19

70

4,125

193,5

92

52

,874

6,941

5,458

,183

2,839

,767

مالألع

ج انتائ

ن ة م

موعمج

ة الص

ح

1,082

,867

405,9

79

54

0,944

129,0

77

44

,585

121,0

71

23

6,236

65,43

0

12

,844

3,401

1,917

,476

724,9

58

رى أخ

اتلوم

مع

يفة

حلات

شركن

ح مأربا

ت زيعا

تو

122,3

60

- -

- -

- -

- -

-

122,3

60

-


30

عقارية استثمارات .9 خالل السنة كما يلي: راضيأوالتي تمثل لقد كانت الحركة على االستثمارات العقارية


4,558,049 1,920,480 رصيد في بداية السنةال 1,920,480 4,222,218 إضافات

- 3,158,510 التغير في القيمة العادلة لإلستثمارات العقارية (4,558,049) - *مبيعات

1,920,480 9,301,208 رصيد نهاية السنة

يلي:الموحدة ما والدخل الشامل تمثل أرباح االستثمارات العقارية الظاهرة في قائمة الدخل 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

- 3,158,510 ةأرباح تقييم استثمارات عقاري 993,841 - *بيع استثمارات عقاريةأرباح

3,158,510 993,841

أمريكي دوالر 993,841دوالر أمريكي نتج عنها ربح بمبلغ 4,558,049بيع استثمارات عقارية بقيمة 2017* تم خالل عام .2017الموحدة لعام قيدت في قائمة الدخل

.مرخصين من قبل هيئة سوق رأس المالتم تقييم األراضي من قبل مخمنين عقاريين

حتى تاريخ إعداد هذه القوائم المالية الموحدة لم يتم عملية التسجيل القانوني لجزء من هذه األراضي باسم المجموعة، وانما تم مبلغوعة باسم المجم مسجلةال. بلغت تكلفة األراضي غير واتفاقيات بيع الت دورية غير قابلة للعزلتسجيلها من خالل وكا

.دوالر أمريكي 1,562,493

ذمم مدينة .10 تشمل الذمم المدينة ما يلي:


19,288,239 27,178,666 ذمم تجارية 42,141,280 56,246,748 شيكات برسم التحصيل

61,429,519 83,425,414 إجمالي الذمم المدينة (666,571) (5,114,434) *خسائر ائتمانية متوقعةمخصص

60,762,948 78,310,980 صافي الذمم المدينة (1,069,472) (2,980,324) **شيكات برسم التحصيل طويلة االجل :يطرح

59,693,476 75,330,656 ذمم مدينة قصيرة االجل

31

(، يتم احتساب هذا 9تظهر الذمم المدينة بالصافي بعد تنزيل مخصص الذمم متدنية القيمة. وفقا لمعيار التقارير المالية الدولي رقم ) *ء، السابقة مع العمالأعمار أرصدة هذه الذمم المدينة، والخالفات عوامل تشمل ال مجموعة منمن احتسابهاالمخصص بنسب محددة تم

وأنماط التحصيل التاريخية، والظروف الحالية والتوقعات للظروف المستقبلية، وكذلك أية معلومات أخرى متوفرة حول المالءة االئتمانية لية.قبالعوامل المست االعتباروتحديد تعريف التعثر من خالل عدد أيام معين، باإلضافة إلى ذلك تم األخذ بعين للطرف المقابل

تظهر الشيكات طويلة األجل بالقيمة المخصومة باستخدام طريقة العائد الفعلي. **

:2017و 2018خالل عامي الخسائر االئتمانية المتوقعة فيما يلي ملخص الحركات التي تمت على مخصص


- 666,571 قبل التعديل – رصيد بداية السنة - 4,320,914 (3( )إيضاح 9تعديالت أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولية رقم )

- 4,987,485 بعد التعديل -رصيد بداية السنة 666,256 170,791 إضافات خالل السنة

315 (43,842) وقات عملةفر 666,571 5,114,434 رصيد نهاية السنة

المدينة غير متدنية القيمة:فيما يلي تحليل ألعمار الذمم الذمم المستحقة وغير متدنية القيمة

المجموعغير مستحقة وغير

متدنية القيمة1– 120

يوم121– 180

يوم181-360

يوم 360تزيد عن يوم

دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي 2018 78,310,980 54,064,325 19,374,615 1,655,955 2,638,242 577,843 2017 60,762,948 42,141,280 15,060,709 2,006,679 1,554,280 -

مانات بالحصول على ض المجموعةفإنه من المتوقع تحصيل الذمم غير متدنية القيمة بالكامل. تقوم المجموعةفي تقدير إدارة هذه الذمم المدينة. بعضمقابل

موجودات متداولة أخرى .11 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

3,257,087 5,122,888 والجمارك مستحق من ضريبة القيمة المضافة 3,619,957 2,482,438 دفعات مقدمة لموردين ومقاولين

- 1,179,849 آجلة عمالت عقود 262,931 1,391,078 ذمم بيع مركبات

- 653,818 (22)إيضاح سلفيات ضريبة الدخل 262,008 322,876 مصاريف مدفوعة مقدما

3,702,365 265,760 مستحق من جهات ذات عالقة 13,513 65,775 أخرى

11,484,482 11,117,861


32

المخزون .12 2018 2017

دوالر امريكي دوالر امريكي 542,364 2,216,328 مخزون حديد

1,785,241 991,155 مخزون اسمنت 196,805 179,139 خشبية الواح تحميل 169,994 - مخزون رمل

180,524 215,484 اخرى 3,602,106 2,874,928

رصدة لدى البنوكالنقد واال .13 النقد المعادل مما يلي:يتألف النقد و

2018 2017 دوالر أمريكي أمريكيدوالر

61,586 303,984 نقد في الصندوق 6,223,433 7,796,577 أرصدة جارية لدى البنوك

8,100,561 6,285,019

من اآلتي: 2017و 2018كانون األول 31ألغراض قائمة التدفقات النقدية الموحدة، يتألف النقد والنقد المعادل كما في

2018 2017 دوالر أمريكي أمريكيدوالر

61,586 303,984 نقد في الصندوق 6,223,433 7,796,577 أرصدة جارية لدى البنوك

8,100,561 6,285,019 (1,283,726) (2,620,054) نقد مقيد السحب *

(15,712,675) (42,643,511) ةتسهيالت ائتماني (37,163,004) (10,711,382)

.موعةلشركات المج* يمثل النقد مقيد السحب تأمينات نقدية لدى البنوك كضمان مقابل الحصول على تسهيالت ائتمانية

المدفوع س المالرأ .14دوالر أمريكي( موزع على ستين 60,000,000ستون مليون دوالر أمريكي ) عند التأسيسشركة سند للموارد اإلنشائية بلغ رأسمال

تشرين 1سهم( بقيمة إسمية دوالر امريكي واحد للسهم. باشرت الشركة أعمالها التشغيلية بتاريخ 60,000,000مليون سهم ) 66,000,000مال الشركة إلى ) زيادة رأس 2016تشرين الثاني 23قررت الهيئة العامة غير العادية بتاريخ .2016الثاني

سهم( ستة ماليين سهم لالكتتاب 6,000,000دوالر امريكي( ستة وستين مليون دوالر أمريكي، من خالل طرح ما مجموعه )دراج أسهم الشركة في بورصة األولي العام على جمهور المستثمرين. تم االكتتاب بجميع األسهم المطروحة لالكتتاب العام وا

.2017شباط 20وراق المالية بتاريخ فلسطين لأل

33

تم .دوالر أمريكي للسهم الواحد 1,35بمبلغ تم إصدار األسهم االضافية بقيمة اسمية دوالر امريكي للسهم الواحد وعالوة إصدار أس ر دوالر امريكي من عالوة اإلصدار تمثل مصاريف تسجيل وأتعاب مهنية تكبدتها الشركة بهدف زيادة 103,119 تنزيل مبلغ

.المال

66,000,000زيادة رأس مال الشركة المصرح به من 2018أيار 14قرت الهيئة العامة غير العادية في جلستها المنعقدة بتاريخ من القيمة %5بنسبة دوالر أمريكي وذلك من خالل توزيع أسهم مجانية على المساهمين 69,300,000دوالر امريكي الى

.دوالر أمريكي 3,300,000غاالسمية للسهم بإجمالي مبل

جباريإحتياطي ا .15من أرباح الشركة السنوية الصافية وفقا لقانون الشركات والنظام الداخلي للشركة وال %10 ةيمثل هذا البند ما تم اقتطاعه بنسب

من رأس المال المكتتب به. ال يجوز توزيع %25يجوز وقف هذا اإلقتطاع قبل أن يبلغ مجموع االحتياطي المتجمع ما يعادل المساهمين.اإلحتياطي اإلجباري على

وأسهمأرباح نقدية توزيعات .16 %5، توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 2018نيسان 25قررت الهيئة العامة للشركة في جلستها التي انعقدت بتاريخ

دوالر أمريكي، كما أقرت الهيئة العامة في نفس الجلسة توزيع أرباح على 3,300,000من القيمة اإلسمية للسهم بإجمالي مبلغ .2017دوالر أمريكي عن نتائج أعمال عام 3,300,000يمة االسمية للسهم بإجمالي مبلغ من الق %5شكل أسهم مجانية بنسبة

توزيع أرباح نقدية على 2017أيلول 10قررت الهيئة العامة لشركة بلك اكسبرس )شركة تابعة( في اجتماعها المنعقد بتاريخ . بلغت حصة الجهات غير المسيطرة من األرباح 2016مليون دوالر أمريكي عن نتائج أعمالها حتى عام 1.8المساهمين بمبلغ

.2017كانون األول 31كما في دوالر امريكي 720,000الموزعة ما مجموعه

قروض طويلة األجل .17 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

14,225,630 19,986,244 قروض طويلة األجل (90,854) (2,110,162) الجزء قصير األجل من القروض طويلة األجل

17,876,082 14,134,776

مليون دوالر أمريكي، لتمويل أنشطة 10مبلغ ببتوقيع اتفاقية قرض طويل األجل مع بنك إقليمي 2017عام خالل الشركةقامت %1,75الشركة. يستحق على القرض فائدة سنوية تعادل سعر االقراض في أسواق لندن )ليبور( لستة أشهر مضافا إليها نسبة

. تم منح 2023وتنتهي في تموز 2019نصف سنوية تبدأ في كانون الثاني أقساط 10. يسدد القرض على 3,5وبحد أدنى % كانون األول 31ر أمريكي كما في دوال مليون 2.7و 2.6ذا القرض مقابل رهن عقارات وآالت ومعدات بلغت قيمتها الدفترية ه

(.5)ايضاح ، على التوالي2017و 2018

اتفاقيات عدة ىعلوالعام الماضي وقعت شركة بنيان فلسطين لتطوير الصناعات اإلنشائية واالستثمار )شركة تابعة( خالل العام دوالر أمريكي لتمويل شراء أسهم في شركات حليفة. 5,223,428بمبلغ ةمحلي ةك اسالميو تمويل مرابحة طويلة األجل مع بن

تمويالت دفعة واحدة هذه الد يتسدسوف يتم .%5.32و %5.18يتراوح بين يستحق على تمويل المرابحة ربح سنوي بمعدل التمويالت بكفالة الشركة. تم منح هذه .2023و 2020أعوام خالل


34

.امريكي دوالر 5,500,000على اتفاقية سقف قروض مع بنك محلي بقيمة 2017خالل عام كما وقعت نفس الشركة التابعة

يسدد القرض .%4.3يستحق على القرض فائدة سنوية تعادل سعر االقراض في أسواق لندن )ليبور( لسنة مضافا إليها نسبة كما في دوالر أمريكي 4,586,936مبلغم استغالل سنوات من تاريخ السحب. ت 5أقساط ربع سنوية بعد فترة سماح 6بموجب .2018كانون األول 31تاريخ

بئة ماكنة تعتمويل إتفاقية إجارة منتهية بالتمليك ل 2015أيار 11بتاريخ شركة أريحا لتعبئة وتغليف اإلسمنت )شركة تابعة(وقعت دوالر أمريكي. بناء على اإلتفاقية المبرمة بين 612,346شهرا بمبلغ 60وتغليف إسمنت مع شركة اإلجارة الفلسطينية لمدة

دوالر 10,417دوالر أمريكي كدفعة مقدمة والباقي يتم دفعه كبدل إيجار شهري ثابت بمبلغ 181,312 تسديدالطرفين، تم وتجيير بوليصة التأمين عليها لصالح شركة اإلجارة الفلسطينية. أمريكي. تم رهن الماكنة

: ةض القائمو فيما يلي جدول استحقاق رصيد القر دوالر أمريكي

2,110,162 2019ما يستحق خالل عام 2020 2,047,115 2021 2,013,252 2022 8,315,496 2023 5,500,219

19,986,244

مخصص تعويض نهاية الخدمة .18 :تعويض نهاية الخدمةفيما يلي الحركة على مخصص


377,855 644,170 في بداية السنة الرصيد 249,365 471,295 إضافات خالل السنة (30,544) (657,661) المدفوع خالل السنة

47,494 (23,997) فروقات عملة 644,170 433,807 رصيد نهاية السنة

يتم التخصيص لتعويض نهاية الخدمة للموظفين وفقا لقانون العمل الساري المفعول في فلسطين ونظام شؤون الموظفين الخاص

والذي 2018عام خالل هذا وكان من المتوقع تطبيق قانون الضمان االجتماعي الفلسطيني .مجموعة بواقع راتب شهر عن كل سنةبالعلى ان يستمر الحوار مع الجهات ذات العالقة من أجل 2019كانون الثاني 28تم إيقاف تنفيذه وفقا لقرار بقانون رئاسي بتاريخ

الخدمة نهاية مكافأة بتسوية العمل صاحب الوصول لتوافق وطني على احكام القانون وموعد نفاذه. هذا ويلزم القانون بنسخته الحالية .القانون هذا أحكام لتطبيق السابقة فتراتلل

35

مطلوبات ضريبية مؤجلة .19 لقد كانت الحركة على المطلوبات الضريبية المؤجلة والناتجة عن تقييم االستثمارات العقارية كما يلي:


- - رصيد بداية السنة - 473,777 إضافات

- 473,777 (22)إيضاح السنةرصيد نهاية

تسهيالت ائتمانية .20بالشيقل ةائتماني تتسهيالخالل العام والعام الماضي على عدة اتفاقيات وقعت شركة سند للتجارة والتسويق )شركة تابعة(

قليمية لتمويل أنشطتها التشغيلية. بلغ سقف التسهيالت لممنوحة بالشيقل ا اإلسرائيلي والدوالر األمريكي مع عدة بنوك محلية وا ، في حين بلغ سقف التسهيالت الممنوحة بالدوالر دوالر أمريكي( مليون 58.46 يعادل)ما اسرائيلي مليون شيقل 220اإلسرائيلي تراوح بينت متناقصةسنوية فائدة ت الممنوحة بالشيقل اإلسرائيلي. يستحق على التسهيالمليون دوالر أمريكي 12األمريكي

، أما التسهيالت الممنوحة بالدوالر األمريكي فأنه %16وبحد اقصى %3.25 أدنىبحد ILS Prime+%)3.9و %1.65) تالتمويال جميع سدد. ت%12وبحد اقصى %4.5( بحد أدني months LIBOR 6+ 1.9يستحق عليها فائدة متناقصة )%

من مبلغ %120ال تقل عن التحصيل بنسبةن إيداع شيكات برسم من تاريخ السحب بضما ات مختلفة تقل عن سنةخالل فتر .2018كانون األول 31كما في دوالر امريكي 37,748,879 من هذه التسهيالت المستغل الرصيدالتسهيل وبكفالة الشركة. بلغ

لغ إجمالي ب إسالمي لتمويل أنشطتها التشغيلية.تمويل مرابحة من بنك سقفخالل العام على الشركة التابعة نفسوقعت كما . %3دوالر أمريكي. يخضع التمويل لربح سنوي بمعدل 15,000,000مبلغ 2018كانون االول 31سقف التمويل كما في

من مبلغ التسهيل %120شهور من تاريخ السحب بضمان إيداع شيكات تجارية بنسبة ال تقل عن 6يسدد التمويل خالل فترة .2018كانون األول 31دوالر امريكي كما في 4,894,632 وبكفالة الشركة. بلغ الرصيد المستغل

ذمم دائنة .21 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

17,329,169 21,687,753 ذمم تجارية دائنة 3,647,233 5,702,570 شيكات آجلة قصيرة االجل

27,390,323 20,976,402


36

مخصص ضريبة الدخل .22 2018 2017 أمريكيدوالر دوالر أمريكي

374,922 116,404 رصيد بداية السنة 1,735,140 718,375 التخصيص للسنة

25,177 143,066 ضريبة دخل سنوات سابقة (86,207) - خصم على دفعات مقدمة

(1,952,725) (1,715,114) دفعات 20,097 83,451 فروقات عملة

116,404 (653,818) (11)إيضاح رصيد نهاية السنة

ما يلي: الموحدة تمثل الضرائب الظاهرة في قائمة الدخل 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

1,735,140 718,375 التخصيص للسنة 25,177 143,066 ضريبة دخل سنوات سابقة

- 473,777 (19مطلوبات ضريبية مؤجلة )إيضاح (86,207) - خصم على سلفيات

1,335,218 1,674,110

المحاسبي مع الربح الضريبي: الربحملخص تسوية فيما يلي 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

11,675,165 1,652,220 الربح المحاسبي قبل ضريبة الدخل (2,282,971) (5,049,979) أرباح غير خاضعة للضريبة

2,175,406 8,186,926 ضريبيا مصروفات غير مقبولة 11,567,600 4,789,167 الدخل الخاضع لضريبة الدخل

1,735,140 718,375 مخصص ضريبة الدخل %15 %15 نسبة الضريبة القانونية

%14.9 %43.5 معدل ضريبة الدخل الفعلي

، 2017دائرة ضريبة الدخل عن نتائج أعمالها لعام توصلت شركة بلك اكسبرس )شركة تابعة( خالل العام إلى مخالصة نهائية مع خالل العام إلى مخالصة نهائية مع دائرة ضريبة الدخل عن نتائج أعمالها لعام األخرى وصلت بعض الشركات التابعةكما ت

لم تتوصل الشركة وجميع الشركات دوالر أمريكي. 143,066مخصص إضافي بقيمة قيد هذه المخالصات نتج عن .2016 . 2017لتابعة )باستثناء شركة بلك اكسبرس( إلى مخالصة نهائية مع دائرة ضريبة الدخل عن نتائج أعمالها لعام ا

37

أخرى طلوبات متداولةم .23 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي

320,000 2,978,461 توزيعات أرباح مستحقة 43,789 1,390,978 مستحق لجهات ذات عالقة

468,629 854,740 مستحقةمصاريف 468,245 845,490 * صندوق ادخار الموظفين

152,748 236,544 مخصص إجازات موظفين 13,405 - عمالت آجلةعقود 93,518 309,190 أخرى

6,615,403 1,560,334

المجموعة شركاتمعظم ، حيث تقوم اإلدخار لمقتطعة من الموظفين لصالح صندوقتمثل هذه المبالغ حصة المجموعة والمبالغ ا* بدفع نسبة متفق عليها من راتب الموظف وتقتطع في المقابل نسبة اخرى من الموظف نفسه.

اإليرادات .24 2018 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي المبيعاتحسب نوع 193,663,612 134,166,108 مبيعات اإلسمنت

19,697,640 50,489,428 مبيعات الحديد 4,392,581 3,382,989 مبيعات أخرى

188,038,525 217,753,833 (18,295,187) (7,399,456) مرتجعات وخصم على المبيعات

180,639,069 199,458,646

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي حسب نوع الزبائن 76,411,690 70,225,914 مصانع خرسانة

23,940,642 52,539,663 مواد بناءمحالت 61,964,200 45,549,675 الجملة موزعي

9,076,998 8,601,226 مصانع طوب 28,065,116 3,722,591 أخرى

180,639,069 199,458,646


38

في الوقت الذي يتم فيه نقل السيطرة على ، أييتم االعتراف فيها عند نقطة معينة من الزمن المجموعةإن غالبية إيرادات .العمالءالموجودات المباعة إلى

كلفة المبيعات .25 2018 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي 162,746,112 117,545,003 كلفة مبيعات اإلسمنت

18,707,528 49,406,130 الحديدكلفة مبيعات 3,107,978 2,706,956 كلفة مبيعات أخرى

169,658,089 184,561,618

وعامةمصاريف إدارية .26 2018 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي 3,196,662 3,460,962 رواتب ومنافع الموظفين 503,085 705,013 أتعاب مهنية واستشارية

167,208 384,325 عموالت بنكية 177,696 273,749 تأمينات

150,230 225,438 صيانة وتصليحات عامة 304,714 160,738 مصاريف تسويقية

213,501 156,600 محروقات ومصاريف سيارات 128,633 138,208 مصاريف اتصاالت

200,533 126,954 مصاريف سفر 60,446 126,275 رسوم واشتراكات

- 122,700 اتعاب ومصاريف مجلس اإلدارة 40,109 50,845 ضيافة

69,778 56,578 ومستلزمات قرطاسية ومطبوعات 111,331 48,373 تبرعات

90,652 46,798 مياه وكهرباء 10,178 27,714 ايجارات

67,459 29,887 أخرى 6,141,157 5,492,215

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي حسب المناطق الجغرافية

158,686,510 161,915,953 الضفة الغربية 40,772,136 18,723,116 قطاع غزة

180,639,069 199,458,646

39

، بالصافيإيرادات أخرى)مصاريف( .27 2018 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي - (360,302) (7)إيضاح شهرةخسائر تدني 1,746,574 (4,846,914) أجنبية فروق عمالت

(13,405) 1,179,849 عمالت آجلةعقود أرباح )خسائر( تقييم 396,962 (145,853) )خسارة( ربح استبعاد ممتلكات ومعدات

- (143,788) خسائر بيع أسهم في شركات حليفة 380,356 - إيرادات فوائد

7,250 (72,971) أخرى (4,389,979) 2,517,737

السنة الحصة األساسية والمخفضة للسهم من ربح .28 كما يلي: للسنةلقد كانت الحصة األساسية والمخفضة للسهم من ربح


9,122,318 (436,992) الشركةالعائد إلى مساهمي لسنةربح ا)خسارة( 69,300,000 69,300,000 المعدل المرجح لعدد األسهم المكتتب بها

0.132 (0.006) السنة ربح )خسارة( والمخفضة للسهم منالحصة األساسية

ذات عالقة جهاتمعامالت مع .29العمليات التي تمت مع جهات ذات عالقة والتي تتضمن الشركات الحليفة والمساهمين الرئيسيين وأعضاء األرصدة و يمثل هذا البند

عار أو جزئيا أو لهم القدرة على التأثير بها. يتم إعتماد سياسات األسمجلس اإلدارة واإلدارة العليا وأية شركات يسيطرون عليها كليا والشروط المتعلقة بالمعامالت مع الجهات ذات العالقة من قبل مجلس إدارة المجموعة.

:2017و 2018 كانون األول 31كما في الموحدةلمالي اقائمة المركز فيما يلي األرصدة مع الجهات ذات العالقة الظاهرة في

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي طبيعة العالقة

2,879,314 8,093,113 شركات حليفة ذمم مدينة 3,702,365 265,760 وحليفة شقيقة اتشرك موجودات متداولة أخرى 43,789 1,390,978 وشركة شقيقة الشركة األم مطلوبات متداولة أخرى - 2,966,764 الشركة األم توزيعات نقدية مستحقة


40

هي كما يلي: الموحدةوالدخل الشامل قائمة الدخل فيما يلي المعامالت مع الجهات ذات العالقة الظاهرة في

2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي طبيعة العالقة

6,526,224 18,049,906 شركات حليفة إيرادات 229,909 - الشركة األم فوائد دائنة - 123,090 الشركة األم فوائد مدينة

- 148,128 شركة شقيقة مصروف خدمات مكافآت ورواتب اإلدارة العليا:

554,067 628,660 رواتب ومنافع أخرى 46,172 52,363 تعويض نهاية الخدمة

- 122,700 مصاريف مجلس اإلدارة

لكفالة، فإن المجموعة ا اتالمجموعة تعتبر كفيال لتسهيالت ائتمانية تم منحها لشركات حليفة. وفقا لسندباإلضافة لما سبق، فإن .2018كانون الثاني 31 دوالر أمريكي كما في 9,285,589تلتزم بكفالة قيمة التسهيالت والبالغة

القيمة العادلةقياس .30 التسلسل التالي لتحديد واإلفصاح عن القيم العادلة ألدواتها المالية: المجموعةتستخدم

.المستوى األول: باستخدام أسعار التداول )غير المعدلة( ألدوات مالية مشابهة تماما في أسواق مالية نشطة لألدوات المالية

بشكل مباشر أو غير مباشر.المستوى الثاني: باستخدام معطيات غير أسعار التداول ولكن يمكن مالحظتها

.المستوى الثالث: باستخدام معطيات ال تستند لبيانات سوق يمكن مالحظتها

بإجراء أي تحويالت بين المستويات المذكورة أعاله خالل الفترة. المجموعةلم تقم

:2018 كانون األول 31كما في التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة للموجودات يوضح الجدول

أسعار تداول في أسواق مالية نشطة )المستوى األول(

معطيات يمكن مالحظتها

)المستوى الثاني(

معطيات ال يمكن مالحظتها )المستوى الثالث(

دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي تاريخ القياس تم قياسها بالقيمةموجودات

العادلة - 1,179,849 - 2018كانون األول 31 آجلة عقود عمالت

9,301,208 - - 2018كانون األول 31 استثمارات عقارية

41

:2017كانون األول 31يوضح الجدول التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة للموجودات كما في

أسعار تداول في أسواق مالية

نشطة )المستوى األول(

يمكن معطيات مالحظتها

)المستوى الثاني(

معطيات ال يمكن مالحظتها

)المستوى الثالث( دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي تاريخ القياس

تم قياسها بالقيمةموجودات العادلة

- (13,405) - 2017كانون األول 31 عقود عملة آجلة 1,920,480 - - 2017األول كانون 31 استثمارات عقارية

فيما يلي االفتراضات الرئيسية المستخدمة لتحديد القيمة العادلة لإلستثمارات العقارية:ة لتقييم القيمة العادلة لالستثمارات العقارية والتي تمثل في األغلب أسعار بيع ألراض مشابهمخمنين خارجيين معتمدين يتم تكليف والتي يتم احتسابها بالقيمة العادلة للمتر المربع من األرض مضروبا بعدد األمتار المربعة لمساحة األرض. وتقوم خالل العامقبل تخمينات المخمنين المستقلين والسياسة المعتمدة منبناء على الموحدةبتسجيل القيمة العادلة في البيانات المالية المجموعة

مجلس اإلدارة.

إن أثر النقص المتوقع . 2017و 2018كانون األول 31كما في الي حساسية القيمة العادلة لالستثمارات العقاريةيمثل الجدول الت مساو ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه: في القيمة العادلةفي

الزيادة في القيمة

العادلةاألثر على القيمة العادلة وربح السنة

أمريكيدوالر % 2018 465,060 5 القيمة العادلة للمتر المربع الواحد

الزيادة في القيمة

العادلةاألثر على القيمة العادلة وربح السنة

دوالر أمريكي % 2017 96,024 5 القيمة العادلة للمتر المربع الواحد


42

القيمة العادلة لألدوات المالية :2017و 2018 كانون األول 31التالي مقارنة للقيم الدفترية والقيم العادلة لألدوات المالية حسب صنفها كما في يمثل الجدول

القيمة العادلة القيمة الدفترية 2018 2017 2018 2017 دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي

موجودات مالية 60,762,948 78,310,980 60,762,948 78,310,980 ذمم مدينة

7,235,896 8,025,350 7,235,896 8,025,350 موجودات مالية أخرى 6,285,019 8,100,561 6,285,019 8,100,561 رصدة لدى البنوكالنقد واال

94,436,891 74,283,863 94,436,891 74,283,863

مطلوبات مالية 14,225,630 19,986,244 14,225,630 19,986,244 قروض

15,712,675 42,643,511 15,712,675 42,643,511 تسهيالت ائتمانية 19,827,153 27,390,323 19,827,153 27,390,323 ذمم دائنة

1,560,334 6,615,403 1,560,334 6,615,403 مطلوبات متداولة أخرى 96,635,481 51,325,792 96,635,481 51,325,792

تم إظهار القيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية وفقا للقيم التي يمكن أن تتم بها عمليات التبادل بين جهات معنية بذلك، باستثناء عمليات البيع اإلجبارية أو التصفية.

هي مقاربة بشكل كبير لقيمها الدفترية وذلك لكون تلك األدوات ذات إن القيم العادلة للموجودات المالية والمطلوبات المالية فترات سداد أو تحصيل قصيرة األجل.

تم تحديد القيمة العادلة للذمم المدينة طويلة األجل من خالل خصم التدفقات النقدية المستقبلية بإستخدام أسعار فائدة متاحة لذمم وتسهيالت إئتمانية أخرى ذات شروط مشابهة.

دفقات النقدية من خالل خصم الت والقروض طويلة األجل والتسهيالت االئتمانية ير التمويليجتم تحديد القيمة العادلة لقرض التأ المستقبلية بإستخدام أسعار فائدة متاحة لقروض أخرى ذات شروط مشابهة.

إدارة المخاطر .31هي مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العمالت األجنبية ومخاطر للمجموعةإن المخاطر األساسية الناتجة عن األدوات المالية

مراجعة والموافقة على سياسات إدارة هذه المخاطر والتي تتلخص بما يلي:الب الشركةاالئتمان ومخاطر السيولة. يقوم مجلس إدارة

مخاطر أسعار الفائدةللتغيرات الممكنة المعقولة على أسعار الفائدة على الموجودات الموحدةوالدخل الشامل يوضح الجدول التالي حساسية قائمة الدخل

، مع بقاء جميع المتغيرات األخرى 2017و 2018 كانون األول 31والمطلوبات المالية التي تحمل سعر فائدة متغيرة كما في المؤثرة ثابتة.

43

المبينة أدناه:إن أثر النقص المتوقع في أسعار الفائدة مساو ومعاكس ألثر الزيادة

الزيادة بسعر

الفائدة األثر على ربح

السنة دوالر أمريكي )نقطة مئوية(

8201 100,615 20 الدوالر األمريكي

24,645 20 اإلسرائيليالشيقل 7201

19,943 20 الدوالر األمريكي 31,425 20 الشيقل اإلسرائيلي

األجنبية مخاطر العمالت للتغيرات الممكنة المعقولة في أسعار صرف الدوالر األمريكي الموحدة والدخل الشامل يرصد الجدول التالي حساسية قائمة الدخل

بوط إن سعر صرف الدوالر األمريكي مر العمالت األخرى التي تتعامل بها الشركة، مع بقاء جميع المؤثرات األخرى ثابتة. مقابل بسعر صرف ثابت مع الدينار األردني وبالتالي فإن مخاطر التغير في سعر صرف الدينار األردني غير جوهرية على القوائم

:مساو ومعاكس ألثر الزيادة المبينة أدناه األجنبيةإن أثر النقص المتوقع في أسعار العمالت المالية الموحدة للشركة.

في سعر الصرف الزيادة

األمريكيمقابل الدوالر األثر على ربح السنة

دوالر أمريكي % 2018 كانون األول 31

3,884,820 10 الشيقل اإلسرائيلي (297,455) 10 العمالت األخرى

2017كانون األول 31

3,265,258 10 الشيقل اإلسرائيلي 274,032 10 األخرى العمالت

االئتمانمخاطر

التابعة قاعدة كبيرة من العمالء وبالتالي فإن مخاطر االئتمان المرتبطة بالذمم المدينة موزعة على عدد كبير من المجموعة لدى وبالتعاون مع المجموعة من مخاطر االئتمان عن طريق متابعة تحصيل الذمم المدينة من خالل إدارة المجموعة العمالء. تحد

لتعرض لمخاطر االئتمان هو مبلغ الذمم المدينة. لالمستشارين القانونيين. إن الحد األقصى

لدى البنوك واألرصدة المدينة األخرى فإن النقدبالنسبة لمخاطر االئتمان الناجمة عن الموجودات المالية األخرى والتي تشمل الطرف اآلخر عن الوفاء بالتزاماته والتي تساوي القيمة الدفترية لهذه الموجودات لمخاطر االئتمان ينجم عن عجز المجموعة تعرض

المالية كحد أقصى.


44

مخاطر السيولةمم ذتعمل الشركة على إدارة مخاطر السيولة وذلك من خالل الحصول على القروض والتسهيالت اإلئتمانية ومتابعة تحصيل ال

دارة اإلستثمارات .المدينة وا

السنةعلى أساس 2017و 2018 كانون األول 31يلخص الجدول أدناه توزيع المطلوبات المالية )غير مخصومة( كما في المتبقية لالستحقاق التعاقدي وأسعار الفائدة السوقية الحالية:

تحت الطلب

3أقل من شهور

3 – 12 شهر

1-5 المجموع سنوات

دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي 2018كانون األول 31 69,326,565 22,132,542 1,653,839 45,540,184 - قروض وتسهيالت ائتمانية

27,390,323 - 10,713,600 12,507,542 4,169,181 ذمم دائنة 6,615,403 - 4,599,171 1,152,133 864,099 مطلوبات متداولة أخرى

5,033,280 59,199,859 16,966,610 22,132,542 103,332,291

تحت الطلب

3أقل من شهور

3 – 12 شهر

1-5 المجموع سنوات

دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي دوالر أمريكي 2017كانون األول 31 32,454,772 16,416,066 237,113 15,801,593 - قروض وتسهيالت ائتمانية

20,976,402 - 9,080,110 8,922,219 2,974,073 ذمم دائنة 1,560,334 - 1,223,268 185,387 151,679 مطلوبات متداولة أخرى

3,125,752 24,909,199 10,540,491 16,416,066 54,991,508

إدارة رأس المال .32قوق على نسب رأسمال مالئمة بشكل يدعم نشاط الشركة ويعظم ح بالحفاظيتمثل الهدف الرئيسي فيما يتعلق بإدارة رأسمال الشركة

جراء التعديالت الالزمة عليها في ضوء التغيرات في األوضاع االقتصادية. الملكية. تقوم الشركة بإدارة هيكلة رأس المال وا

%5، توزيع أرباح على شكل أسهم مجانية بنسبة 2018نيسان 25قررت الهيئة العامة للشركة في جلستها التي انعقدت بتاريخ .2017دوالر أمريكي عن نتائج أعمال عام 3,300,000من القيمة االسمية للسهم بإجمالي مبلغ

دوالر امريكي( ستة 66,000,000يادة رأس مال الشركة إلى )ز 2016تشرين الثاني 23قررت الهيئة العامة غير العادية بتاريخ سهم( ستة ماليين سهم لالكتتاب األولي العام على 6,000,000وستين مليون دوالر أمريكي، من خالل طرح ما مجموعه )

دراج أسهم الشركة في بورصة فل ن لألوراق المالية سطيجمهور المستثمرين. تم االكتتاب بجميع األسهم المطروحة لالكتتاب العام وا .2017شباط 20بتاريخ

حقوق و أو الخسائر المتراكمة األرباح المدورةو اإلجباري واالحتياطي وعالوة اإلصدار المال المدفوع يتألف رأسمال الشركة من رأسعلى 2017و 2018 كانون األول 31كما في أمريكي دوالر 88,383,458و 80,942,255 بمجموعالجهات غير المسيطرة

.التوالي

45

التزامات محتملة .33 للمجموعةدوالر أمريكي، وفي رأي المستشار القانوني 62,188 مقامة ضدها بمبلغ اياقض عدة كمدعى عليها في المجموعةتظهر

اء على كتاب وبن المجموعةكما انها ال تستند إلى أي أساس قانوني سليم، تعتقد إدارة ،تتضمن مبالغات كبيرة اياأن هذه القض أية التزامات جوهرية باستثناء ما تم تخصيصه لمواجهتها. المجموعةالمستشار القانوني بأنه لن يترتب على

التزامات تعاقدية .34على المجموعة بتاريـخ القوائم المالية الموحدة، التزامات تعاقدية ناتجة عن عقود المشتريات والخدمات والمقاوالت الموقعة مع

ين والمقاولين. يمثل مبلغ االلتزامات التعاقدية الفرق بين القيمة اإلجمالية للعقد وقيمة المـواد التي تم توريدها أو الخدمات الموردالتي تم تقديمها من قيمة العقد كما بتاريخ القوائم المالية الموحدة. فيما يلي ملخص االلتزامات التعاقدية التي سيتم تسديدها في

ة: السنوات الالحق

تركز المخاطر في المنطقة الجغرافية .35مارسة يزيد من خطر م قد الوضع السياسي واالقتصادي في المنطقة استقرارأنشطتها في فلسطين. إن عدم المجموعةتمارس

.يؤثر سلبا على أدائهاقد ألنشطتها و المجموعة

أرقام المقارنة .36لتتناسب مع عرض القوائم المالية الموحدة 2017كانون األول 31تم إعادة تبويب بعض إيضاحات القوائم المالية الموحدة كما في

للفترة الحالية. إن هذه التبويبات ال تؤثر على أرباح السنوات السابقة أو حقوق الملكية.

كانون األول 31 2018

كانون األول 31 2017

دوالر أمريكي دوالر أمريكي 4,258,667 2,973,515 عقود مشتريات واعتمادات مستندية

2,973,515 4,258,667

ﺮﻳﺮﻘﺘﻟا يﻮﻨﺴﻟا report 2018 final.pdf · 7 2018كسففضس...

Documents