آموزش مفاهيم پايه تكنيكال بسم اهللا الرحمن الرحيم

کالمفاهيم پایه تکني

tsetechnical.blogfa.com: منبع

دانش مطالعه رفتارهای گذشته بازار با هدف پيش بينی آینده : علم تحليل تکنيکال بازار

ميگيم قرار داره، ما تکنيکاليست ها ) بنيادی(تحليل تکنيکال در برابر تحليل فاندامنتالبنيادی رو بریز سطل آشغال، چون همه چيز در نمودار هست و حتی اگه خبر خوب

بنيادی در کار باشه خودشو توی رفتار بازیگران سهم نشون ميده و با توجه به عکس العمل نمودار ميشه فهميد که یه خبرایی هست، ولی در طرف مقابل فاندامنتال ها

واعد ورود و خروج از بازار رو با تکنيکال بدست نميتونن چنين حرفی رو بزنن، چون ق ...ميارن

شاید در بازار ایران بشه اطالعات بنيادی سهم رو درآورد و یه شب وقت گذاشت و به {هم چنين کاری رو ) جفت ارزها(یه نتيجه ای رسيد، ولی آیا ما ميتونيم برا بازار فارکس

موم شد، آیا قيمت همونجا منتظر ما انجام بدیم؟ چقدر زمان ميخواد؟ وقتی تحليل ما ت }بوده یا تغيير کرده؟

گذشته در آینده نمود پيدا ميکنه، هر چيزی که یه تحليل گر تکنيکال نياز داره در نمودار گذشته سهم هست، رفتارهای سهامداران، حتی قيمتهای آینده، ارزش یا عدم ارزش

....سهم و

سه نوع نمودار در بازار وجود داره،

نموداری که از وصل کردن نقاط پایانی هر روز به دست مياد: مودار خطی ن-١

) بسته شدن(قيمت پایانی مهمترین قيمت هر روز ميباشد، و با قيمت آخرین معامله ...متفاوت است در ایران اشتباها قيمت آخرین معامله قيمت پایانی گذاشته ميشه

درصورتی که قيمت پایانی بسته شده ریال٩٦٦٠مثال امروز نمودار فارس روی ...ریال است٩٧٧٢

...اونور قيمت بسته شدن و پایانيشون یکی هست

نمودار ميله ای هر چهار قيمت باز شدن، باالیی، پایينی و بسته : نمودار ميله ای-٢ ...شدن رو در قالب یک ميله نشون ميده

ه و مدت زیادی از توسط ژاپنی ها برای اولين بار به کار گرفته شد: نمودار شمعی-٣رواج اون توی غرب نميگذره ولی در همين مدت توانسته کاربران زیادی رو جذب کنه به

طوری که هر روزه به تعداد استفاده کنندگان از نمودار ميله ای کم ميشه و بر تعداد استفاده کنندگان از نمودار ژاپنی زیاد ميشه

معی هست، یعنی ما بهتر ميتونيم دليل این امر هم، تراوش اطالعات از نمودار ش .نمودار رو بخونيم

بازه های زمانی مختلفی از یک دقيه تا ماهانه وجود داره، در این مطالب به خاطر .معمول بودن از نمودار های روزانه استفاده ميشود

افقی نشان دهنده -٢عمودی نشان دهنده قيمت -١در نمودار ما دوتا محور داریم، زمان

روزانه اطالعات باز شدن، باالیی، پایينی، بسته شدن رو در طول یک روز برای نمودار .ما به نمایش ميگذارد

Error!

بدنه (کندل قسمت باریک باالیی و پایينی سایه ناميده ميشود و قسمت پهن بدنه .ناميده ميشود) شمع

کندل ) قيمت کاهش پيدا کرده(اگر قيمت بازشدن باالتر از قيمت بسته شدن بود شمع سياه...کاهشی است

کندل ) قيمت افزایش پيدا کرده(اگر قيمت باز شدن پایين تر از قيمت بسته شدن بود شمع سفيد...افزایشی است

***با روند دوست باشيد *** این جمله رو تا حاال شنيدید؟

روند چيه؟

روند یک سری از امواج صعودی و نزولی هست، که جهت حرکت این امواج به سمت .خاصی است

روند یعنی حرکت قيمت در جهت خاصی

و این صعود ها و نزولها هستند که روند ها رو صعود و نزول ذات بازار سرمایه است،و اگر برآیند این حرکات منفی بود بود، روند صعودیه+ ميسازن و اگر برآیند این حرکات

روند نزوليه

خنثی-٣ نزولی -٢صعودی -١: جهت است٣روند در اصل دارای

به واقع روند صعودی چيه؟

.روند صعودی یعنی مجموع حرکت قيمت به سمت باال هست

وقتی قيمت ها در یک نمودار هر روز عدد بيشتری رو نسبت به قبل نشون ميدن، ما ...د صعودیه و عکس این ماجرا ميشه روند نزولیميگيم رون

بازار بورس ایران بازاری دو طرفه نيست، و ما فقط باید در جهت روند صعودی وارد ...معامله بشيم

)از معامالت آتی فعال صرفه نظر ميشه(

تا حاال حتما شنيدید که ميگن فالن سهم داره توی یه بازه ی مشخصی : روند خنثی .این یعنی سهم روند خاصی نداره و معامالت در رنج خنثی هستندنوسان ميکنه،

:هر روندی به سه دسته زمانی تقسيم ميشه

بلند -٣ )دو تا شش ماه(ميان مدت-٢ ) یک تا دو ماه( کوتاه مدت-١ )باالی شش ماه(مدت

چندین روند کوچکتر هر روند از (روندهای کوچک تر در دل روند های بزرگتر جای ميگيرن )تشکيل شده است

به طور مثال

یک روند بلند مدت صعودی امکان داره از

دو روند کوتاه مدت نزولی تشکيل شده باشه-٢ سه روند ميان مدت صعودی -١

یا همان روند بلند مدت صعودی امکان داره ،

سه روند ميان مدت صعودی داشته باشه، -١

زولی، یک روند کوتاه مدت ن-٢

یک روند ميان مدت خنثی-٣

. رو در زیر مشاهده ميکنيد نمودار روزانه مپنا

بلند مدت روز٢٧٧روند نزولی

روز ميان مدت١٦٦روند صعودی

و مثالی دیگر

، این نقطه خط مقاومت ميان )خط قهوه ای ( ١با توجه به تصویر باال آخرین نقطه موج عرضه (مدت سهم ميباشد و در این نقطه فشار فروش بيشتر از فشار خرید ميباشد

)بيشتر از تقاضا

ميباشد و مقاومت سهم ميباشد، در این قيمتها ٢خرین نقطه روند خط قرمز، آخریداران مجاب به خرید و حمایت از سهم هستند و فشار خرید بيشتر از فشار فروش

)تقاضا بيشتر از عرضه( ميباشد

:خط روند

با وصل کردن انتهای موج های نزولی در روند حاکم صعودی به : خط روند صعودی دست مياید

وند صعودی در زیر نمودار قرار ميگيردخط ر

که در انتهای موج نزولی در روند صعودی ٦-٤-٢با توجه به تصویر زیر، با وصل کردن نقاط )خط قرمز رنگ.( بزرگ هستند بدست ميآید

وند نزولی دقيقا عکس خط روند صعودی ميباشدخط ر

به این صورت که ما باید انتهای موجهای صعودی رو در روند حاکم نزولی به یکدیگر .وصل کنيم

. قرار ميگيرد خط روند نزولی در باالی روند

این خط نشان ميده که مقاومت ها در صورتی که : به خط زرد رنگ در نمودار توجه کنيديتونن نقش حمایت رو بازی کنن و برعکس حمایت ها در صورت شکسته بشن م

...شکست ميتونن نقش مقاومت رو بازی کنند

چون بازار قبال در این مناطق عکس العمل نشون داده، انتظار ما اینه که در بازگشت هم به همين مناطق عکس العمل نشون بده

قيمت در ميباشد، الگوهایالگو های قيمت یکی از مهمترین مباحث تحليل تکنيکال نمودارهای سهم های مختلف شکل گرفته و به ما برای تعيين جهت قيمتی آینده

. کمک ميکند سهم

.الگوها بسته به شکل و مکان شکل گيری به انواع مختلفی تقسيم ميشود

الگوی ادامه دهنده-٢ الگوهای برگشتی-١ :دو نوع کلی الگو وجود دارد

برگشتی الگوهای-١

همانطور که از اسم آن نيز مشخص است، با مشاهده این الگو در نمودارها، ما انتظار .تغيير روند نمودار را داریم

این الگوها مانند الگوی سر و شانه، الگوی دو قلو، الگوی سه قلو، اسپایک، نعلبکی، ...کاپ و

الگوهای ادامه دهنده-٢

ی در ميانه نمودار شکل گرفته و نشان دهنده ادامه این الگوها جهت تحکيم روند اصل .دار بودن روند ميباشد

...مثلث ها، کنج ها، پرچم ها، مستطيل ها، و : مانند

...)در این درس صرفا به آموزش الگوی برگشتی سر و گردن ميپردازیم(

الگوی برگشی سر و شانه سقف

الگوهای بازگشتی ميباشدلگوی سر و شانه یکی از مهمترین الگوها و شایه ترین

به شکل زیر توجه کنيد

در این شکل یک روند صعودی ميان مدت را مشاهده ميکنيد، قيمت از پس از ثبت قله . به نقطه دو ميرسدشماره یک به سمت پایين حرکت کرده و یک اصالح را ثبت کرده و

....تا به اینجای کار هيچ خللی در کار نمودار نميباشد و روند صعودی کامال پا برجاست

در روند شماره سه، حرکت از قله یک فراتر رفته ولی در این ميان اندیکاتورها سيگنالی مبنی بر هشدا را صادر ميکنند و از همه مهمتر حجم در قله سه کمتر از حجم در قله

...ک ميباشد، این نيز ميتواند یک هشدار برای معامله گر باشدی

روند حرکتی اصالحی در پيش گرفته و علی رغم انتظار از سطح قله یک ٣از موج پایين ميرود و تا نزدیکی و گاها به اندازه کف موج دو سقوط ميکند و اینجا کف موج

.چهار شکل ميگيرد

و ی ها در سهم به حالت تعليق در ميآید،با مشاهده این وضعيت همه تصميم گير .باید منتظر تکميل اگو یا رشد سهم برای تصميم گيری شد

از کف موج چهار سهم رشد کرده و و باز بر خالف قوانين موج صعودی، نميتواند به و در ميانه راه انرژی سهم تمام شده و موج پنج که موج ناکامی سطح قله سه برسد ...سداست به اتمام مير

و ٢در این ميان باز روند اصالحی شکل گرفته و از خط حمایتی که از وصل کردن نقاط به سمت پایين گذر کرده و با شکست خط ) خط گردن ناميده ميشود( تشکيل شده٤

...گردن، الگوی ما تکميل شده است

با شکست خط گردن، سهم نميتواند به سرعت کاهش یافته و به سمت پایين حرکت د، در اکثر مواقع نمودار بازگشتی به خط گردن دارد و در هنگام برخورد به خط گردن کن

انرژی الزم را برای شکست روبه باالی خط گردن ندارد، و بعد از این تالش ناکام، سهم ...به صورت قطعی وارد روند نزولی شده است

Error!

در این جا ذکر چند نکته ضروری است

... حجم در قله سه کمتر از قله یک ميباشد-١

... شتاب حرکتی در موجهای دو و چهار بيشتر از موجهای سه و پنج ميباشد-٢

... خط گردن به وسيله یک کندل پر قدرت شکسته ميشود-٣

ته باشد، مشکلی در الگو صورت نميگيرد، اگر خط گردن کمی شيب صعودی داش-٤ ...شيب نزولی خط گردن مرسوم نميباشد

)خط قهوه ای...(تا خط گردن) نقطه سه( هدف قيمتی الگو برابر است با فاصله سر-٥

این فاطله را باید از خط گردن به پایين کم کنيم، و در واقع کمترین هدف قيمتی مد ...نظر ميباشد

برای الگوی سر و گردن سقف بود و با برعکس کردن موارد فوق سر تمام موارد فوق .و گردن کف به وجود ميآید

تا به اینجای کار در مورد روندها، شکل گيری اونها، انواع نمایش قيمت، بازه های زمانی، خطوط حمایت و مقاومت و در نهایت به انواع الگوها به صورت تيتر وار اشاره

.شانه تشریح شدشد و الگوی مهم سر و

.در این جلسه درباره الگوی سه قلو و دو قلو توضيح داده ميشود

در ابتدا درباره الگوی سقف سه قلو صحبت ميکنيم، و با برعکس کردن شرایط کف سه .قلو پدید ميآید

بسيار الگوهای سقف سه قلو،یک الگوی بازگشتی است ولی چندان شایع نيست، سقف ميباشد، با این تفاوت که نقطه سر نميتواند از شبيه به الگوی سر و شانه

. شانه ها فراتر رود و هر سه در یک رنج باقی ميمانند

حجم معامالت با نزدیک شدن به قله سوم نسبت به قله اول کاهش محسوسی باید .داشته باشد

حداقل هدفی که برای این الگو مانند الگوی سر و شانه متصور هستيم، ارتفاع بين ه وسط تا خط گردن را از نقطه شکسته شدن خط گردن به سمت پایين محاسبه قل

...ميکنيم

ماند تمام الگوهای دیگر در هنگام شکست خط گردن، نمودار قيمتی برگشتی به .سمت خط گردن ميتواند داشته باشد

Error!

قله از دو قله سقف دوقلو نيز مانند سقف سه قلو ولی با این تفاوت که به جای سه محاسبه تشکيل ميشود و از رواج بيشتری برخوردار است، نسبت حجم در قله ها،

هدف قيمتی، و بازگشت به خط گردن کامال شبيه به الگوی سقف سه قلو ميباشد

!

.مستطيل صحبت خواهيم کرد در این جلسه در مورد الگوهای ادامه دهنده، مثلث، پرچم، کنج و

ادامه دار بودن روند قبلی الگوهای ادامه دهنده همانطور که از اسمشان مشخص است، نشان دهنده .ميدهند الحی مقطعی در بازار را نشانميباشند، و فقط توقف و اص

شرایط در الگوی نزولی تمامی توضيحات داده شده برای الگوی صعودی ميباشد و با برعکس کردن) (اتفاق ميافتد

(شونده افزایشی، کاهشی، متقارن، پهن( انواع مختلفی دارد: مثلث-1

باالیی مثلث افقی بوده و ضلع در مثلث افزایشی، ضلع. شکل زیر هر سه نوع مثلث را نشان ميدهد .پایينی به صورت صعودی ميباشد

.ميباشد مثلث کاهشی، در این مثلث ضلع پاینی افقی بوده و ضلع باالیی کاهشی

ميباشد، و هر دوضلع در حال در مثلث متقارن، ضلع پایينی به سمت باال و ضلع باالیی به سمت پایين .نزدیک شدن به یکدیگر ميباشند

تشکيل این الگو که نتيجه بی در صورت. شونده، در این مثلث اضالع از یکدیگر دور ميشوندمثلث پهنیک ضلع را به سرعت ميشکند و جهت تصميمی بازار است به شدت از معامله پرهيز کنيد، به زودی

.گيری ميکند

(فقط برای اطالع اشاره ای به این مثلث شد)

گيری کنيد و از ناحيه شکست، که ارتفاع مثلث را اندازهبرای اندازه گيری هدف قيمتی الزم است (خطوط سبز.(محاسبه نمایيد

محسوسی معامالت باید افت با نزدیکی به نوک مثلث حجم) به غير از پهن شونده( مثلث ها در تمامیمعامالت باید افزایش چشمگيری و تکميل شدن آن حجم داشته باشد و با شکست ضلع باالیی الگو

.داشته باشد

...ميشود در مثلث پهن شونده هر چه جلو تر ميرویم، حجم نيز بيشتر

.باالیی را بشکند مثلث ها باید نهایتا با گذشت سه چهارم ظرف زمان، تکميل شده و ضلع

.دلخواه حاصل نميشود م شکست تا سه چهارم، احتماال الگو از دست ميرود و نتيجهدر صورت عد

مستطيلی پرچم مثلثی و پرچم: پرچم-2

قيمت سرعت باالیی داشته و مدت رهایی کهپرچم ها در بازارهای صعودی معمولی پدید نمآیند و دربازا پدید ميآیند زیادی بدون اصالح حرکت صعودی خود را حفظ کرده است،

در مدت زمان شکل گيری آنها مدل مينياتوری مثلث متقارن ميباشد که اختالف اصلی آنها: پرچم مثلثی .است

.دارند پرچمها معموال کمتز از یک ماه زمان برای تکميل شدن نياز

وجود مياید و قيمت بعد از یا پرچم متوازی االضالع که دقيقا بعد از حرکت تند به: پرچم مستطيلی .ميکند حرکت تند در یک کانال نزولی شروع به حرکت

حجم نيز باالتر ميرود و تغيير حجم در هر دو پرچم رفته رفته کاهش پيدا ميکند و با شکست رو به باال .چشمگيری ميکند

.نقطه شکست اضافه شود زه گيری هدف این الگوها، باید به اندازه حرکت قبلی، بهبرای اندا

. معموال در ميانه راه تشکيل ميشوند پرچمها

...(افزایشی، کاهشی، متقارن( ندهست کنجها همانند مثلث ها دارای سه نوع: کنج -3

.است تنها تفاوت کنج ها و مثلث ها در مدت زمان شکل گيری آنها

...تشکيل ماه زمان الزم دارند برای٣کنج ها بيشتر از یک ماه و کمتر از

.بقيه موارد همانند مثلث ها محاسبه ميشود

مستطيل-4

.مستطيل ميباشد نمونه بارز یکبازار خنثی را که در جلسه های قبل توضيح دادیم،

بی تصميمی معامله گران قيمت در بين یک سطح باالیی و یک کف برای مدتی نوسان ميکند و نشانه .ميباشد

بسيار زیاد بازگشتی به ضلع باالیی به احتمالدر همه موارد گفته شده نمودر پس از شکست ضلع .داشته و سپس حرکت خود را آغاز ميکند

.اميد است مطالب ذکر شده، مفيد واقع شود