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TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il controllo di gestione per le aziende vitivinicole
TERZA GIORNATA
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
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Firenze O55 3424720
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TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
GLI OBIETTIVI DELL’INCONTRO
1. Definire il Concetto di Equilibrio Finanziario
2. Introdurre la Pianificazione Finanziaria
3. Illustrare la Gestione del Capitale Circolante
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
L’AZIENDA GUADAGNA, MA I SOLDI DOVE SONO?
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il bilancio – Il conto economico
COSTI RICAVI
Descrizione Valore Descrizione Valore
Spese telefoniche 7.500,00 Ricavi da vendita vino sfuso 200.000,00
Variazione magazzino 20.000,00 Ricavi da vendita vino 650.000,00
Acquisti fattori produttivi 250.000,00 Ricavi da vendita uva 50.000,00
Materiali di consumo 25.000,00 Altri ricavi 100.000,00
Affitti passivi 50.000,00
Consulenze esterne 5.000,00
Provvigioni agenti 50.000,00
Stipendi operai avventizi 20.000,00
Lavorazioni esterne 25.000,00
Stipendi fissi 200.000,00
Ammortamenti ed accanton. 20.000,00
Interessi su c/c 25.000,00
Interessi su mutui 7.500,00
Tasse 10.000,00
Utile 285.000,00
TOTALE COSTI 1.000.000,00 TOTALE RICAVI 1.000.000,00
Fornitori di materie e
servizi
Lavoratori
Fattori pluriennali
Finanziatori
ERARIO
IMPRENDITORE
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il bilancio – Lo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’ PASSIVITA’
Descrizione Valore Descrizione Valore
Cassa 3.000,00 Debiti v/fornitori corr. 15.000,00
Banca 25.500,00 Debiti v/fornitori imp. 70.000,00
Crediti v/ clienti 60.000,00 Mutui 80.000,00
TFR operai 25.000,00
Magazzino Vino A 25.000,00
Magazzino Vino B 35.000,00 Fondo amm. Macchine
55.000,00
Magazzino Bottiglie
1.500,00 Fondo amm. Immobili 95.000,00
Terreni 250.000,00 Riserve 300.000,00
Immobili 350.000,00 Finanziamento soci 230.000,00
Macchinari 190.000,00 Capitale Sociale 70.000,00
TOTALE 940.000,00 TOTALE PASSIVO 940.000,00
Passività circolanti
Passività permanenti
Capitale Netto
Liquidità immediate
Liquidità differite
Realizzabilità
Immobilizzazioni o
attività fisse
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
IL CONTO ECONOMICO
Riepiloga l’andamento REDDITUALE dell’azienda
IN UN ARCO TEMPORALE DETERMINATO (01/01/2009 – 31/12/2009)
E’ suddiviso in componenti negative di reddito (COSTI) e componenti positive di reddito (RICAVI). La differenza
tra ricavi e costi rappresenta la ricchezza prodotta (UTILE) o distrutta (PERDITA), dall’azienda in un
determinato periodo.
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
COSTI RICAVI COSTI RICAVI COSTI RICAVI COSTI RICAVI
2004 2005 2006 2007
UTILIZZO ACQUISTI
STRUTTURA OPERATIVA INDIRETTA
LAVORAZIONI ESTERNE
COSTI DI PRODUZIONE
STRUTTURA OPERATIVA DIRETTA
GESTIONE COMMERCIALIZZAZIONE
GESTIONE MARKETING
COSTI FISSI DI STRUTTURA
AMMORTAMENTI E ACCANTONAMENTI
GESTIONE NON CARATTERISTICA
GESTIONE FINANZIARIA
REDDITO NETTO DI ESERCIZIO
AGRITURISMO
VINO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
LO STATO PATRIMONIALE
Rappresenta la STRUTTURA PATRIMONIALE dell’azienda
IN UN MOMENTO DETERMINATO (31/12/2009)
E’ suddiviso in capitale di funzionamento (ATTIVITA’ o IMPIEGHI) e capitale di finanziamento (PASSIVITA’ o
FONTI). La differenza tra attività e passività è costituita dal CAPITALE NETTO. Tale grandezza aumenta o
diminuisce in relazione ai risultati prodotti dall’azienda
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
E’ POSSIBILE METTERE IN RELAZIONE I PROSPETTI?
1. TRA DI LORO 2. NEL TEMPO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il Ciclo Economico - Finanziario
FUNZIONE FINANZIARIA
Le decisioni gestionali (quanto vendere, come vendere, come produrre...) generano costi e
ricavi,
1
E che definiscono gli investimenti fissi e in circolante
3
Che sono misurati da entrate e uscite 2
4 La struttura del passivo Genera Oneri Finanziari
SITUAZIONE PATRIMONIALE
ATTIVO
Liquidità
Scorte
Immobilizz. ni
Tot. Attivo
PASSIVO
Debiti a Breve
Debiti a Lungo
Mezzi propri
Tot. Passivo
CONTO ECONOMICO
Ricavi -Utilizzo Acquisti
VALORE AGGIUNTO -Gestione Comm.le
-Gestione Marketing -Gestione Finanziaria
MARGINE DI CONTRIBUZIONE
-Costi Fissi di Gestione -Struttura Operativa
REDDITO OPERATIVO - Imposte
UTILE NETTO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
RAPPORTI TRA ELEMENTI DEL CONTO ECONOMICO E
DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE NELLO STESSO MOMENTO
(31/12/2009)
MISURANO IL RENDIMENTO DEL CAPITALE
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
RAPPORTI TRA ELEMENTI DEL CONTO ECONOMICO
NELLO STESSO MOMENTO (31/12/2009)
DETERMINANO GLI INDICI DI REDDITIVITA’
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
RAPPORTI TRA ELEMENTI DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE IN UN DETERMINATO MOMENTO
(31/12/2009)
DETERMINANO GLI INDICI DI COPERTURA
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MARGINE DI TESORERIA
Liquidità immediate (cassa)
Liquidità differite (crediti commerciali)
Passività circolanti (debiti commerciali)
Margine di tesoreria
INDICI DI COPERTURA
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IL MARGINE DI TESORERIA
ATTIVO CIRCOLANTE PASSIVO CIRCOLANTE
Cassa 3.000,00 Debiti v/ fornitori corr. 15.000,00
Banca 25.500,00 Debiti v/ fornitori imp. 70.000,00
Crediti v/clienti 60.000,00 MARGINE DI TESORERIA =
3.000,00
TOTALE 88.000,00 TOTALE 85.000,00
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Indica la capacità dell’azienda di far fronte, nel breve periodo, alle proprie necessità
finanziarie tramite le sole liquidità, certe o assimilate
MARGINE DI TESORERIA
MARGINE DI TESORERIA=
LIQUIDITA’ IMMEDIATE+LIQUIDITA’ DIFFERITE -PASSIVITA’ CIRCOLANTI
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
Liquidità immediate
Liquidità differite
Passività circolanti
Realizzabilità (magazzino)
CAPITALE CIRCOLANTE
NETTO
INDICI DI COPERTURA
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
IL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
ATTIVO PASSIVO
Cassa 3.000,00 Debiti v/ fornitori corr. 15.000,00
Banca 25.500,00 Debiti v/ fornitori imp. 70.000,00
Crediti v/clienti 60.000,00
Magazzino Vino A 25.000,00
Magazzino Vino B 35.000,00
Magazzino Bottiglie 1.500,00
TOTALE 150.000,00 TOTALE 85.000,00
CCN = 65.000,00
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
Indica la capacità dell’azienda di far fronte, nel breve periodo, alle proprie necessità
finanziarie con le attività facilmente convertibili in moneta
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
MARGINE DI STRUTTURA
Liquidità immediate
Liquidità differite
Passività circolanti
Realizzabilità
Immobilizzazioni o Attività fisse
(terreni, immobili e macchinari)
Passività permanenti
Capitale Netto
Margine di struttura
INDICI DI COPERTURA
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
IL MARGINE DI STRUTTURA
ATTIVO PASSIVO
MARGINE DI STRUTTURA -40.000,00
(Fondi di ammortamento) 150.000,00
Terreni 250.000,00 Riserve 300.000,00
Immobili 350.000,00 Finanziamento soci 230.000,00
Macchinari 190.000,00 Capitale Sociale 70.000,00
TOTALE 790.000,00 TOTALE
750.000,00
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
MARGINE DI STRUTTURA
1. Indica la capacità dell’azienda di soddisfare autonomamente il “capitale immobilizzato”.
2. Esprime il Grado di Coerenza temporale fra Fonti ed Impieghi:
1. Se è positivo, risorse a Medio/Lungo termine finanziano attività a breve
2. Se è negativo, risorse a breve finanziano immobilizzazioni a lungo termine
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
IN CONDIZIONI DI EQUILIBRIO
1. Margine di tesoreria >0 2. Capitale circolante netto >0 (attività circolanti = due
volte le passività circolanti) 3. Margine di Struttura >0 o capitale netto >
immobilizzazioni nette
1. Le liquidità aziendali sono in grado di fronteggiare adeguatamente le esigenze di rimborso del passivo corrente: esiste pertanto una perfetta omogeneità temporale tra le fonti e gli impieghi.
2. Il Capitale Circolante Netto è maggiore delle immobilizzazioni nette. Ciò significa che l’impresa fa ricorso a fonti di finanziamento DUREVOLI per finanziare non soltanto gli investimenti a lungo termine, ma anche una parte delle attività correnti
3. L’impresa finanzia il complesso delle proprie immobilizzazioni interamente con capitale proprio.
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
INDICE PROBLEMA SOLUZIONE
MARGINE DI STRUTTURA
< 0
L’azienda sta finanziando gli investimenti di lungo periodo con capitale di terzi.
Aumentare il capitale proprio
CAPITALE CIRCOLANTE NETTO < 0
L’azienda sta finanziando investimenti di lunga durata con fonti di finanziamento a breve scadenza. Quando i debiti a breve andranno in scadenza potrebbe non essere in grado di pagarli perché i capitali sono investiti in attività che non si trasformeranno in denaro in breve tempo
Rischio di doversi indebitare ulteriormente.
Consolidare i debiti di breve termine, contraendo forme di finanziamento meno onerose Determinare il flusso di cassa futuro per prevedere il verificarsi delle eventuali crisi di liquidità. Modificare la politica commerciale Aumentare il fatturato
MARGINE DI TESORERIA
< 0
I debiti a breve scadenza sono superiori alla liquidità sommata ai crediti scadenti a breve. C’è il rischio che l’azienda non possa pagare i debiti di breve periodo e pertanto sarà costretta ad indebitarsi ulteriormente.
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il risultato operativo
Il reddito operativo rappresenta il risultato dell’azienda dato dalla gestione operativa annuale al lordo di:
1.Ammortamenti ed autofinanziamento
2.Gestione finanziaria fissa
3.Gestione straordinaria
4.Imposte
RO = utile + ammortamenti + gestione straordinaria + imposte + gestione finanziaria fissa
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Altri Indici di redditività e rendimento
ROE (Return on equity)
Reddito netto Capitale netto
ROS (Return on sales)
Reddito operativo Vendite
Reddito operativo Capitale Investito
ROI (Return on investment)
=
=
=
Oneri finanziari Capitale di Terzi
ROD (Return on debt)
=
Capitale investito Capitale netto
RI Rapporto di indebitamento
=
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il concetto di leva
_____Vendite_____ Capitale Investito
__Reddito operativo_ Vendite
ROI (Return on investment)
=
Rotazione dell’attivo Redditività delle vendite
x
ROI - ROD RI LEVA FINANZARIA = x
LEVA OPERATIVA
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Come migliorare il ROI?
1)Migliorando la rotazione del Capitale
Ridurre Attività correnti CCN
Ridurre Immobilizzazioni
2)Migliorando la redditività delle vendite
Aumentare Margine di contribuzione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
La dinamica del Capitale Circolante Netto
Aumento investimento in CCN in rapporto alle vendite
Diminuzione investimento in CCN in rapporto alle vendite
Magazzino Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Banche
Magazzino Crediti v/clienti Debiti v/fornitori Banche
Peggioramento situazione di Liquidità
Miglioramento situazione di Liquidità
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La gestione delle singole componenti il CCN
CREDITI Politica del credito
•Un cruscotto per la gestione del fido •Un sistema di valutazione dell’affidamento •Una procedura per la gestione della politica del credito •Un sistema di incentivi
MAGAZZINO Gestione delle Scorte
•Utilizzo curva ABC •Punti di riordino
FORNITORI Rapporti di collaborazione
•Creazione di Gruppi di Acquisto •....
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
COS’È IL CREDITO COMMERCIALE
1 Un Investimento Stabilirne la dimensione •In Valore Assoluto •In Rapporto al Fatturato
Budget Patrimoniale
2 Un prestito alla Clientela Tecniche Utilizzate dalle Banche
Criteri di Affidamento
3 Una Leva del Marketing Mix Utilizzo coerente con le altre leve
Segmentazione della Clientela
La politica del Credito
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Dobbiamo saper rispondere a queste domande
1. Quanto Credito possiamo o vogliamo concedere?
2. Quando concedere credito?
3. A chi concedere credito?
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Credito commerciale come Investimento
Sono applicabili al credito commerciale tutte le tecniche Sviluppate per l'analisi e la valutazione degli investimenti
I crediti, a fatturato costante, mutano qualitativamente Nel tempo ma non nel loro ammontare complessivo,
Cioè si rinnovano continuamente, costituendo così un Impiego stabile di capitale
INVESTIMENTO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
QUAL E’ IL PREZZO OBIETTIVO DELL’AZIENDA NELLE SEGUENTI IPOTESI? AUMENTARE LA DILAZIONE DI PAGAMENTO DI 30 GIORNI COSTO DEL FINANZIAMENTO = 6%
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
– P1 = Prezzo di vendita conseguente ad un aumento dei giorni di dilazione
– Po = Prezzo di vendita relativo a dilazioni Standard
– Ko = Costo dei finanziamenti
– n = Giorni incrementali di dilazione
P1= Po * (1+ K0* n/360)
Credito commerciale come Investimento
Come ampliare le dilazioni di pagamento senza produrre effetti reddituali negativi
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
P1= 1,492 * [1+ (0,06 * 30/360)]
Il prezzo in presenza di dilazioni di pagamento STRAORDINARIE
P1= 1,499
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Giorni medi di = Crediti clienti * 360 riscossione Fatturato
Giorni medi di = Debiti fornitori * 360 pagamento Acquisti
ALCUNI INDICI DI EFFICIENZA DEL CIRCOLANTE
Rotazione del = Utilizzo acquisti Magazzino Magazzino medio
ATTENZIONE ALL’ IVA!
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Giorni medi di = 60.000 * 360 = 18 riscossione 1.200.000
Giorni medi di = 85.000 * 360 = 93 pagamento 330.000
Crediti e fatturato devono essere ENTRAMBI con IVA o ENTRAMBI senza IVA
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Come variano i crediti nell’ipotesi di un aumento del fatturato del 10%
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Crediti verso clienti = Crediti verso clienti * Vendite previste
finali Vendite giorni
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Crediti verso clienti = 60.000 * 1.320.000
finali 1.200.000 365
Crediti verso clienti = 18 * 3.616 = 65.088
finali
Esercitazione
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
PROGRAMMARE IL FABBISOGNO FINANZIARIO
E LE FONTI
La pianificazione finanziaria
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
BUDGET DELLE VENDITE
PROGRAMMA
DI PRODUZIONE
POLITICASCORTE
PF E SL
BUDGET COSTI
VARIABILI DI
FABBRICAZIONE
BUDGET COSTO
DEL VENDUTO
BUDGET COSTI
FISSI DI
FABBRICAZIONE
BUDGET
LAVORAZIONI
ESTERNE
BUDGET
APPROVVIGIONA
MENTI
BUDGET
RIMANENZE PF E
SEMILAVORATI
BUDGET DEGLI
INVESTIMENTI
BUDGET DEL
PERSONALE
BUDGET DI CASSA
BUDGET
COSTI
COMMERCIALIBUDGET ALTRI
COSTI DI
STRUTTURA
BUDGET ECONOMICOPOLITICH
E DI
BILANCIO
POLITICHE
DI
CREDITO
BUDGET ALTRI
COSTI
DISCREZIONALI
BUDGET DEL
PATRIMONIO FINALE
BUDGET DI
FONTI E
IMPIEGHI
POLITICHE
DI
FINANZIAME
NTO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Valutare la dinamica del fabbisogno finanziario
1. Programmare la gestione economica del periodo
1. Costi fissi e variabili, diretti e indiretti
2. Margine di Contribuzione
2. Stabilire Piano degli Investimenti e Piano di Ammortamento
3. Redigere le situazioni patrimoniali prospettiche
4. Piano dei flussi monetari
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
L’ EVOLUZIONE DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE IN
UN DETERMINATO PERIODO (01/01/2010 – 31/12/2010)
DETERMINA IL FABBISOGNO DI CASSA
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
FABBISOGNO DI CASSA GENERAZIONE LIQUIDITA’
AUTOFINANZIAMENTO
L’ EVOLUZIONE DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE E DEL CONTO ECONOMICO IN
UN DETERMINATO PERIODO (01/01/2010 – 31/12/2010)
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
FONTI E IMPIEGHI
Il PROSPETTO FONTI E IMPIEGHI è
LO STRUMENTO DI RACCORDO TRA SITUAZIONE PATRIMONIALE
E CONTO ECONOMICO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
FONTI
Aumento di passività
Aumenti di capitale netto
Diminuzione di attività
Fonti di gestione (MOL)
Aumento di attività
Diminuzione di capitale netto
Diminuzione di passività
Impieghi di gestione (MOL)
IMPIEGHI
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
LA REDAZIONE DEL PROSPETTO DEI FLUSSI
3°anno
COSTI RICAVI
Descrizione Valore Descrizione Valore
Spesetelefoniche 7.500,00 Ricavidavenditavinosfuso 200.000,00
Variazionemagazzino 20.000,00 Ricavidavenditavino 650.000,00
Acquistifattoriproduttivi 250.000,00 Ricavidavenditauva 50.000,00
Materialidiconsumo 25.000,00 Altri ricavi 100.000,00
Affittipassivi 50.000,00
Consulenzeesterne 5.000,00
Provvigioniagenti 50.000,00
Stipendioperaiavventizi 20.000,00
Lavorazioniesterne 25.000,00
Stipendifissi 200.000,00
Ammortamentiedaccanton. 20.000,00
Interessisuc/c 25.000,00
Interessisumutui 7.500,00
Tasse 10.000,00
Utile 285.000,00
TOTALECOSTI 1.000.000,00 TOTALERICAVI 1.000.000,00
2°anno
COSTI RICAVI
Descrizione Valore Descrizione Valore
Spesetelefoniche 7.500,00 Ricavidavenditavinosfuso 200.000,00
Variazionemagazzino 20.000,00 Ricavidavenditavino 650.000,00
Acquistifattoriproduttivi 250.000,00 Ricavidavenditauva 50.000,00
Materialidiconsumo 25.000,00 Altriricavi 100.000,00
Affittipassivi 50.000,00
Consulenzeesterne 5.000,00
Provvigioniagenti 50.000,00
Stipendioperaiavventizi 20.000,00
Lavorazioniesterne 25.000,00
Stipendifissi 200.000,00
Ammortamentiedaccanton. 20.000,00
Interessisuc/c 25.000,00
Interessisumutui 7.500,00
Tasse 10.000,00
Utile 285.000,00
TOTALECOSTI 1.000.000,00 TOTALERICAVI 1.000.000,00
1°anno
COSTI RICAVI
Descrizione Valore Descrizione Valore
Spese telefoniche 7.500,00 Ricavi da vendita vino sfuso 200.000,00
Variazione magazzino 20.000,00 Ricavi da vendita vino 650.000,00
Acquisti fattori produttivi 250.000,00 Ricavi da vendita uva 50.000,00
Materiali di consumo 25.000,00 Altri ricavi 100.000,00
Affitti passivi 50.000,00
Consulenze esterne 5.000,00
Provvigioni agenti 50.000,00
Stipendi operai avventizi 20.000,00
Lavorazioni esterne 25.000,00
Stipendi fissi 200.000,00
Ammortamenti e accanton. 20.000,00
Interessi su c/c 25.000,00
Interessi su mutui 7.500,00
Tasse 10.000,00
Utile 285.000,00
TOTALE COSTI 1.000.000,00 TOTALE RICAVI 1.000.000,00
1- CONTO ECONOMICO PREVISIONALE
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
LA REDAZIONE DEL PROSPETTO DEI FLUSSI
3°ANNO
ATTIVITA’ PASSIVITA’
Descrizione Valore Descrizione Valore
Cassa 500,00 Debitiv/fornitoricorr. 15.000,00
Banca 2.500,00 Debitiv/fornitoriimp. 70.000,00
Creditiv/clienti 60.000,00 Mutui 80.000,00
TFRoperai 25.000,00
MagazzinoVinoA 25.000,00
MagazzinoVinoB 35.000,00 Fondoamm.Macchine 55.000,00
MagazzinoBottiglie 1.500,00 Fondoamm.Immobili 95.000,00
Terreni 450.000,00 Riserve 300.000,00
Immobili 150.000,00 Finanziamento soci 230.000,00
Macchinari 150.000,00 Capitale Sociale 70.000,00
2°ANNO
ATTIVITA’ PASSIVITA’
Descrizione Valore Descrizione Valore
Cassa 500,00 Debitiv/fornitoricorr. 15.000,00
Banca 2.500,00 Debitiv/fornitoriimp. 70.000,00
Creditiv/clienti 60.000,00 Mutui 80.000,00
TFRoperai 25.000,00
MagazzinoVinoA 25.000,00
MagazzinoVinoB 35.000,00 Fondoamm.Macchine 55.000,00
MagazzinoBottiglie 1.500,00 Fondoamm.Immobili 95.000,00
Terreni 450.000,00 Riserve 300.000,00
Immobili 150.000,00 Finanziamento soci 230.000,00
Macchinari 150.000,00 Capitale Sociale 70.000,00
2-SITUAZIONE PATRIMONIALE PREVISIONALE
1°ANNO
ATTIVITA’ PASSIVITA’
Descrizione Valore Descrizione Valore
Cassa 3.000,00 Debiti v/fornitori corr. 15.000,00
Banca 25.500,00 Debiti v/fornitori imp. 70.000,00
Crediti v/clienti 60.000,00 Mutui 80.000,00
TFR operai 25.000,00
Magazzino Vino A 25.000,00
Magazzino Vino B 35.000,00 Fondo amm. Macchine 55.000,00
Magazzino Bottiglie 1.500,00 Fondo amm. Immobili 95.000,00
Terreni 250.000,00 Riserve 300.000,00
Immobili 350.000,00 Finanziamento soci 230.000,00
Macchinari 190.000,00 Capitale Sociale 70.000,00
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
STRUMENTO DI RACCORDO TRA SITUAZIONE PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO
Prospetto fonti e impieghi
STATO PATRIMONIALE 31/12/09 BUDGET FONTI IMPIEGHI
ATTIVITA'
Cassa/banche 28.500,00 30.000,00 1.500,00
Crediti v/clienti 60.000,00 95.000,00 35.000,00
Magazzino 61.500,00 88.000,00 26.500,00
Totale attivo corrente 150.000,00 213.000,00
Immobilizzazioni materiali 640.000,00 620.000,00 20.000,00
Immobilizzazioni immateriali 50.000,00 50.000,00
Totale immobilizzazioni 640.000,00 670.000,00
TOTALI 790.000,00 883.000,00 20.000,00 113.000,00
PASSIVITA'
Debiti v/fornitori 15.000,00 45.000,00 30.000,00
Totale passivo corrente 15.000,00 45.000,00
Debiti a m/l 175.000,00 225.000,00 50.000,00
Totale mezzi di terzi 175.000,00 225.000,00
Riserve 230.000,00 343.000,00 113.000,00
Finanziamento soci 300.000,00 200.000,00 100.000,00
Capitale Sociale 70.000,00 70.000,00
Totale mezzi propri 600.000,00 613.000,00
Totale passivo 790.000,00 883.000,00 193.000,00 100.000,00
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Piano finanziario di liquidità
FONTI DI FINANZIAMENTO Parziali Totali
AUTOFINANZIAMENTO
AMMORTAMENTI
INDENNITA' TFR
TOT.AUTOFINANZIAMENTO 0,00
AUMENTI PASSIVITA' E NETTO
RISERVA LEGALE 113.000,00
DEBITI A LUNGO TERMINE 50.000,00
FORNITORI 30.000,00
193.000,00
DIMINUZIONE ATTIVITA'
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 20.000,00
20.000,00
TOTALE FONTI 213.000,00
IMPIEGHI DI LIQUIDITA' Parziali Totali
AUMENTO ATTIVITA'
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 50.000,00
RIMANENZE FINALI 26.500,00
CREDITI VS CLIENTI 35.000,00
111.500,00
DIMINUZIONE PASSIVITA'
FINANZIAMENTO SOCI 100.000,00
100.000,00
TOTALE IMPIEGHI 211.500,00
1.500,00
28.500,00
30.000,00
LIQUIDITA' GENERATA (O IMPIEGATA)
Posizione finanziaria a breve inizio esercizio
Posizione finanziaria a breve fine esercizio
PIANO FINANZIARIO DELLA LIQUIDITA' 2010
TOT.AUMENTI PASSIVITA' E NETTO
TOTALE DIMINUZIONE ATTIVITA'
TOTALE AUMENTO ATTIVITA'
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Piano finanziario di liquidità
RISULTATO D'ESERCIZIO
AMMORTAMENTO DELL'ESERCIZIO
CASH FLOW DI GESTIONE -
VARIAZIONE DEBITI VS. FORNITORI 30.000,00
VARIAZIONE DEBITI DIVERSI
VARIAZIONE F. TFR
VARIAZIONE CAPITALE SOCIALE - TOTALE FONTI INTERNE DI FINANZIAMENTO (A) 30.000,00
VARIAZIONE DI CASSA 1.500,00
VARIAZIONE CREDITI VS. CLIENTI 35.000,00
VARIAZIONE CREDITI DIVERSI
VARIAZIONE INVENTARI 26.500,00
TOTALE IMPIEGHI (B) 63.000,00
PROFILO DI CASSA ( A - B) 33.000,00-
INVESTIMENTI 30.000,00-
DISPONIBILITA' (FABBISOGNO) DI CASSA 63.000,00-
COPERTURA FINANZIARIA
VARIAZIONE DEBITI FINANZ. B.T.
VARIAZIONE DEBITI FINANZ. L.T. 50.000,00
VARIAZIONE CAPITALE NETTO 13.000,00
TOTALE 63.000,00
CASH FLOW
CONTO ECONOMICO
SITUAZIONE PATRIMONIALE
PIANO INVESTIMENTI
PIANO DELLE FONTI
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Previsione mensile di entrate e uscite
MESE gen-10 feb-10 mar-10 apr-10 mag-10 giu-10 lug-10 ago-10 set-10 ott-10 nov-10 dic-10
INCASSI GESTIONE CORRENTE
Rimesse dirette 188.801 233.546 209.513 186.367 185.316 181.460 154.428 130.860 122.741 157.301 185.850 203.405
30 14.695 8.423 7.638 10.817 8.758 5.917 6.186 5.789 9.746 10.263 10.263 10.263
60 80.050 132.251 75.810 68.741 97.353 78.818 53.253 55.676 52.102 87.717 92.370 92.370
90 63.907 56.925 94.045 53.909 48.882 69.229 56.048 37.869 39.592 37.050 62.376 65.685
120 30.149 35.948 32.020 52.900 30.324 27.496 38.941 31.527 21.301 22.270 20.841 35.087
150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
180 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
210 #N/D 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
240 #N/D #N/D 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Insoluti
Versamenti capitale
TOTALE ENTRATE 188.801 233.546 209.513 186.367 185.316 181.460 154.428 130.860 122.741 157.301 185.850 203.405
Acquisti materie prime da budget110.482 46.625 68.089 71.301 82.621 72.743 55.301 51.191 56.325 76.608 85.925 86.799
30 86.992 14.248 12.919 18.296 14.813 10.008 10.464 9.792 16.485 17.360 17.360 17.360
60 15.045 24.855 42.743 38.757 54.889 44.439 30.025 31.391 29.376 49.456 52.079 52.079
90 8.445 7.522 12.427 14.248 12.919 18.296 14.813 10.008 10.464 9.792 16.485 17.360
120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ALTRI PAGAMENTI 98.226 90.461 81.159 97.097 77.446 169.320 71.012 81.504 86.363 94.432 80.418 165.081
PAGAMENTO IVA -9.808 -3.731 -3.138 -7.770 -3.760 -2.416 -2.048 -2.819 -6.097 -6.755 -7.633 -7.398
TOTALE USCITE 218.516 140.817 152.386 176.167 163.826 244.480 128.361 135.514 148.784 177.795 173.976 259.278
FABBISOGNO FINANZIARIO-267.277 -174.548 -117.421 -107.221 -85.731 -148.751 -122.683 -127.336 -153.379 -173.873 -161.999 -217.872
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
Il fabbisogno finanziario
CAPITALE PROPRIO 100.000,00
TOTALE MEZZI PROPRI 18,18% 100.000,00
FIDO DI CASSA 50.000,00
CREDITO COMMERCIALE BANCARIO (SBF, ANTICIPO FATTURE) 400.000,00
TOTALE MEZZI DI TERZI 81,82% 450.000,00
TOTALE FONTI FINANZIARIE 550.000,0
FONTI FINANZIARIE DA REPERIRE
-400.000
-300.000
-200.000
-100.000
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
gen-10 feb-10 mar-10 apr-10 mag-10 giu-10 lug-10 ago-10 set-10 ott-10 nov-10 dic-10
USCITE
ENTRATE
FABBISOGNO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
IL FABBISOGNO FINANZIARIO
1 2 3 4 5 6 7
Capitale Circolante Commerciale
Immobilizzazioni
Fabbisogno Finanziario permanente
Fabbisogno Finanziario temporaneo
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
BUDGET PATRIMONIALE
RENDICONTO FINANZIARIO
CASH FLOW
ESERCIZIO
TERZA GIORNATA – DISPENSE GESTIONE VINO
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