Strategie e modello di business HFV

Roma, 22 novembre 2012

Il fotovoltaico in Italia senza incentivi

Le rinnovabili rappresentano quasi la metà della nuova capacità di generazione installata al 2035

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Capacità di generazione globale installata ed evoluzione per tecnologia

Fonte: IEA – World Energy Outlook 2011

Il fotovoltaico ha raggiunto circa 70 GW di capacità installata nel mondo e si prevede che arrivi tra i 200 e i 340 GW al 2016

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Evoluzione della potenza globale installata nel 2000-2016 in GW

Fonte: EPIA – Verona Solar Expo 2012Scenario Basso

Scenario Alto

In Europa è installata oltre il 75% della capacità mondiale

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Evoluzione della potenza globale installata nel 2010-2011

(GW)

Fonte: EPIA – Global Market Outlook 2016

29,8

51,7

6,2

11,2

2,8

5,1

1,2

1,7

40,0

69,7

2010 2011

Europa

Asia

AmericaAltro

In Italia nel 2011 sono stati raggiunti 41,3 GW di potenza da FER, con un’incidenza della produzione sui consumi elettrici del 24%

5Fonte: GSE

Evoluzione della potenza installata da FER (MW)

Incidenza produzione su consumi elettrici: 24%

Ad aprile 2012 le FER in Sicilia sono diventate la principale fonte di copertura del fabbisogno

6Fonte: Terna

Copertura del fabbisogno con FER

La nuova SEN ha identificato 7 priorità di sviluppo …

7Fonte: La Nuova Strategia Energetica Nazionale – Documento per Consultazione Pubblica

… con risultati attesi al 2020 che prevedono un’evoluzione graduale ma significativa del sistema

8Fonte: MSE

Contenimento dei consumi primari

rispetto al 2012 del 4% e incremento dei consumi elettrici da fonti rinnovabili al 38% (23% nel 2010)

241

150

85 76 7260 57 57 53 50 50 48 44 43 38 37 28

0

50

100

150

200

250

300

Il mercato italiano dei player indipendenti è ancora molto frammentato

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MW

Ca. 1.100MW*: pari al 35% ca. del mercato degli impianti FV di taglia industriale

NOTA: PREVISIONI A FINE 2012FONTE: analisi siti web* Solo operatori indipendenti con più di 20MW di impianti

L’obiettivo di HFV: divenire leader del settore dell’energia solare tra gli operatori industriali indipendenti

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Investimenti e attività

Impianti

• Realizzare e gestire impianti di energia solare, guidando lo sviluppo e la concentrazione del settore

• Tecnologia: solare fotovoltaico

• Tipologia: impianti a terra, su edifici e serre fotovoltaiche

• Regioni: Italia Centro-Meridionale (in prevalenza)

DESCRIZIONE TARGET INIZIALE

100 M€ di investimento (equity)

11

49,75% 49,75%

0,25%0,25%

10,4 MW

Soleto Città del Sole Solenergy

4,9 MW100%

100% 100% 100%

CastellanetaSolar

San Marco Solar

2,0 MW

14,0 MW

PontenureSolar

HFV Montenero

3,5 MW

2,8 MW

100% 100%

Alma*

80%

14,6 MW

* 3 SPV: Alma Lao (2,6MW), Alma Sybaris (6MW) e Alma Bruca (6MW)** Include 4 SPV: Sternatia Città del Sole (1MW), Grecia Solar (1MW), Carpignano Città del Sole (1MW)

e Carpignano1 Città del Sole (1MW)

NES**

4,0 MW

100%

HfvSammichele

1,0 MW

100%

Principali investitori

Partner tecnico Partner tecnico

HFV ha due azionisti di riferimento e controlla direttamente le società di scopo proprietarie degli impianti

Akralux

Victoria Solar

2,3 MW

4,4 MW100% 100%

Solar Life Energy

100%

7,1 MW

HFV ha oltre 70MW di impianti localizzati in 4 aree geografiche

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Evoluzione potenza installata (MW) Localizzazione impianti

30nr. impianti 17 23

10MW

6MW

36MW

19MW

15

56,2

71

2009 2010 2011 Novembre2012

Nel 2011 raggiunti 25M€ di ricavi e 20M€ di EBITDA, con un obiettivo nel 2012 di ca. 50M€ di ricavi e 40M€ di EBITDA

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UTILE NETTO 1,6 1,0

CIN 180,0 330,0

PFN 110,0 230,0

EQUITY 70,0 100,0

Euro Milioni

25

50

20

40

2011 Budget 2012

Ricavi Ebitda

~

~

*

* Valori annualizzati considerando 12 mesi di produzione degli impianti di proprietà a fine anno

Completato il piano investimenti, il nostro focus è l’ottimizzazione delle operations

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PIANO INVESTIMENTI

2012

•Acquisto “mirato” impianti in esercizio

OTTIMIZZAZIONE IMPIANTI

2012 / 2014

•Miglioramento performance tecnica (PR e disponibilità), facilitato da:

• Organizzazione e procedure operative

• Sistema di monitoraggio

• Know.how tecnico

•Ridefinizione contratti di esercizio e manutenzione impianti

•Rifinanziamento

Nei prossimi dieci anni i costi del FV si potranno ridurre di un ulteriore 40%

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Tecnologia Produttività Progettazione Procurement Silicio

Fonte: EPIA (Solar Photovoltaics) e McKinsey (Solar Power)

Riduzione costi – aree di intervento

40%

6%

9%

6%

12%

7%

La riduzione costi sarà guidata dall’adozione di processi e metodi di produzione tipici di settori più maturi

Riduz.nequantità e costo

Miglioramento processi di approvv.to

Strutture, cabinati, …

Riduzione beni di consumo e miglioramento processi produttivi

Evoluzione tecnologie produttive

A breve il costo di generazione da fotovoltaico sarà pari a quello di un impianto a gas a ciclo combinato

16Fonte: EPIA

Gas a ciclo combinato

FV RangeCosto

FV

LCOE – Levelised Cost of Electricity, €/kWhLCOE HFV per impianto a terra in Sicilia

Il costo degli impianti più competitivi (scala industriale e localizzazione in Italia Meridionale) sarà inferiore agli impianti a gas a

ciclo combinato

Il fattore chiave dello sviluppo delle FER è la flessibilità

17Fonte: OECD/IEA 2011

Dispacciamento

Smart Grid

Accumulo

Scambio con mercati adiacenti

Flessibilità

Partecipare alla programmazione della potenza

necessaria alla rete elettrica

Sfruttare al meglio le disponibilità di energia elettrica

distribuita mediante reti che non solo trasportano ma comunicano e

riconoscono i vari attori coinvolti

Immagazzinare l’energia non utilizzabile al momento in rete,

consentendone così la massima produzione elettrica possibile

Allargare la possibilità di utilizzo

delle energie rinnovabili

prevedendo scambi regolati su reti

transfrontaliere, puntando a fare dell’Italia un hub

elettrico

Gli operatori FER saranno i protagonisti del futuro mercato elettrico, basato sul massimo impiego di fonti rinnovabili integrate con fonti termo flessibili, dispacciamento, accumulo, efficienza energetica

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OPERATORE ELETTRICO

Italia/Estero

Disp.to/accumulo

Smart grid/ utente

Efficienza  energetica  

FER termiche

Termo flessibili

Mercato elettrico

Per favorire ulteriormente la crescita delle FER sarà necessario:

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• Consolidare la rappresentanza di categoria

• Confrontarsi sul piano culturale/professionale, spostando la dialettica dagli incentivi ai premi per chi opera in modo sostenibile

• Contrastare trasferimenti di costi non supportati da motivazioni oggettive e tecnicamente dimostrate

• Partecipare pienamente al mercato elettrico

• Utilizzare al massimo le rinnovabili (sistemi di accumulo, miglioramento delle reti, smart cities, …)

• Tornare all’immagine vera delle rinnovabili, veicolo di progresso ambientale ed economico, elemento di complementarietà e progressiva sostituzione ai combustibili fossili