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Impacto del COVID-19 en las finanzas y operaciones del comercio minorista de China y perspectiva de la industria
Deloitte China y China Chain Store & Franchise Association, marzo de 2020
Introducción
La continua propagación de la nueva enfermedad respiratoria aguda por coronavirus 2019 (COVID-19) desde principios de 2020 ha afectado al mundo.La magnitud de la pandemia ha tenido un impacto sustancial en el funcionamiento
regular de la economía china, además de su salud cívica y social, ya que la sociedad se ha unido para luchar contra este brote extraordinario.
Las fuertes caídas en la demanda y la producción del mercado han tenido un gran impacto en la inversión, el consumo y las exportaciones desde una perspectiva macro. Las industrias más afectadas parecen ser las relacionadas con el consumo, por ejemplo: turismo, alimentos y bebidas, venta minorista, entretenimiento, transporte y logística, educación y capacitación presencial. Muchos negocios minoristas han recibido un golpe inevitable, y muchos enfrentan severos desafíos operativos y financieros.
China Chain Store & Franchise Association se asoció con Deloitte Financial Advisory para encuestar sobre las circunstancias operativas y financieras actuales de los minoristas, lanzando la Encuesta sobre el impacto de la COVID-19 en las finanzas y operaciones del comercio minorista chino a través de la cuenta pública de China Chain Store & Franchise Association y la plataforma de Deloitte China. Muchos minoristas estuvieron más que felices de responder y ayudarnos a completar esta encuesta en un corto período de tiempo.
Esta encuesta presenta una instantánea precisa y una visión general integral de las respuestas a las circunstancias operativas y financieras actuales de los minoristas a la luz de la pandemia, y detalla las experiencias prácticas de Deloitte en la prestación de apoyo profesional a muchas empresas que manejan crisis financieras sistemáticas o estructurales y emergencias mayores.© 2020. Para más información, contacte a Deloitte China. 2
La mayoría de los encuestados son empresas privadas en 15 provincias en China
Ubicaciones de los encuestados y características de la empresa
• Los encuestados se encuentran en 15 provincias y ciudades importantes de China, la mayoría con sede en la provincia de Guangdong, la provincia de Shandong o Beijing.
• Los encuestados incluyen todas las categorías de empresas. Las empresas privadas (sin inversión extranjera) representan más de dos tercios de las empresas encuestadas, con empresas estatales y de propiedad estatal, empresas con inversión extranjera y con inversión de Hong Kong/Macao/Taiwán que representan aproximadamente un tercio.
Tipos de empresas encuestadas
Propiedad del Estado y controladas por el
Estado17%
Empresas privadas (sininversión extranjera)
68%
Con inversión extranjera y empresas con inversión de Hong Kong/ Macao/ Taiwán.
Otros3%
2% 2% 2% 2% 2%
5% 5% 5%
7% 7% 7%
10%
12%
15% 15%16%14%12%10%
8%6%4%2%0%
Ubicaciones de empresas encuestadas
Encuestados por ubicación (%)
Las empresas de Beijing representan el 12% de los encuestados, aproximadamente el 80% de las cuales son empresas privadas. Alrededor del 20% son empresas con inversión extranjera o de Hong Kong/Macao/ Taiwán.
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Alrededor del 15% de los encuestados son de la provincia de Shandong, dentro de los cuales el 83% son empresas privadas.
Alrededor del 15% de las empresas encuestadas se encuentran en la provincia de Guangdong, dentro de las cuales un tercio son de propiedad estatal o controladas por el estado, un tercio son empresas privadas y el resto son empresas con inversión extranjera o de Hong Kong/Macao/Taiwán.
La encuesta incluye empresas de muchos sectores industriales diferentes, incluidos supermercados, almacenes, centros comerciales y tiendas especializadas, y son, en su mayoría, empresas grandes y medianas con ingresos por ventas anuales de más de mil millones de RMB.
Encuestados por sector industrial y tamaño
• La encuesta abarca empresas que operan a través de una variedad de modelos, incluidos supermercados, almacenes, centros comerciales, tiendas especializadas y centros comerciales en línea. Las empresas del sector de los supermercados estaban más comprometidas con la encuesta, representando aproximadamente el 34% de las respuestas, seguidas por las cadenas de almacenes, con alrededor del 20% de las respuestas.
• Las empresas minoristas grandes y medianas constituyen la mayoría de las empresas encuestadas, tres cuartas partes de las cuales registraron ingresos por ventas superiores a mil millones de RMB, alrededor del 39% generó más de 5 mil millones de RMB, y aproximadamente el 37% tuvo ingresos por ventas de mil millones a 5 mil millones de RMB.
Encuestados por sector industrial
Supermercados34%
Grandes almacenes
Malls12%
Almacenes20%
Tiendas especializadas
10%
Centros comerciales
en línea 7%
Otros12%
2%
15%
7%
39%37%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%< 1 1-5 5-10 10-50 > 50
Ingresos de ventas anuales de los encuestados (RMB100 millones)
Encuestados por ingresos de ventas (%)
Los supermercados encuestados tendieron a ser bastante grandes, con aproximadamente el 50% de sus ingresos por ventas anuales de más de RMB5 mil millones y otro 29% generando mil millones a 5 mil millones de RMB.
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Los centros comerciales representan la mayor proporción de empresasencuestadas con ingresos por ventas anuales de más de mil millones deRMB, con un 40% que genera más de RMB5 mil millones.
Los centros comerciales en línea han alcanzado un tamaño decente después de varios años de desarrollo. Los ingresos anuales por ventas de los encuestados de centros comerciales en línea son de alrededor de mil millones-5 mil millones de RMB.
Los almacenes y tiendas especializadas varían significativamente en tamaño, pero generalmente son más pequeñas y se distribuyen equitativamente en todos los intervalos de ingresos anuales.
Impacto general del brote en el número de clientes de comercios minoristas
La gran mayoría de las empresas encuestadas dicen que la pandemia afectó el número de clientes, pero en diferentes grados:
• Los centros comerciales parecen haber perdido la mayoría de los clientes. Alrededor del 60% informó que el número de clientes se redujo a más de la mitad, afectando en gran medida a los sectores de tiendas, de alimentos y bebidas, y los recintos de entretenimiento en los centros comerciales, ya que las personas generalmente eligieron practicar el distanciamiento social al quedarse en casa, evitar actividades externas innecesarias y, en parte, debido al riesgo de contagio planteado por espacios cerrados (por ejemplo, centros comerciales), en respuesta a la pandemia;
• La encuesta también indica que la preocupación del público por los espacios concurridos ha llevado a una disminución en la frecuencia con la que las personas van a las tiendas, al tiempo que desvía parte de esta demanda a las compras en línea, aunque los clientes también se volcaron a supermercados y almacenes por su necesidad diaria de artículos de primera necesidad. El virus ha tenido un impacto negativo relativamente significativo en la clientela de los supermercados y almacenes. Es posible que los minoristas de supermercados quieran observar la intensidad de su enfoque en la gestión excepcional del inventario de alimentos, las medidas para salvaguardar sus cadenas de suministro, monitorear la seguridad de los alimentos y el trabajo diario de desinfección y limpieza, dándose así "reservas" adicionales en la batalla contra el virus.
• Los resultados de la encuesta destacan que la pandemia ha afectado menos a los centros comerciales en línea, y casi dos tercios de estos encuestados no informaron ningún impacto en el número de clientes. De hecho, las entregas de minoristas de comercio electrónico,ej., a los hogares de las personas, vio un aumento masivo en el volumen de pedidos.
7%
12%
37%15%
29%
Sin impacto
Reducido en un 10% o menos
38%
13% 13%
21%
57%
14%
7%20%
20%60%
67%
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33%
Más del 90% de las empresas encuestadas dicen que la pandemia ha afectado el número de clientes; el 37% dice que los números de clientes se han reducido a más de la mitad
Reducido en un 10%-30%
Reducido en un 30%-50%
Reducido por sobre 50%
Centros comerciales
en línea
SupermercadoCentro
comercial
Almacenes25%
13%
Impacto general en los ingresos del primer trimestre de minoristas
• Una gran proporción de los encuestados sigue siendo optimista sobre los ingresos del primer trimestre de 2020, a pesar del 93% de los encuestados que también espera una disminución en el número de clientes. Alrededor del 41% de estos encuestados espera que los ingresos del primer trimestre se mantengan estables o incluso mejoren ligeramente el resultado del año anterior.
• Los centros comerciales, que informaron el mayor impacto en el número de clientes entre todos los encuestados, parecen pesimistas sobre los ingresos del primer trimestre, y solo alrededor del 20% pronostica que estos serán esencialmente planos y el resto espera una disminución. Alrededor del 40% de los centros comerciales espera disminuciones por debajo del 50% y las previsiones del 20% disminuyen en más del 50%.
• Aunque los supermercados generalmente creen que el número de clientes se verá significativamente afectado, el 65% aún espera que los ingresos se mantengan estables o incluso aumenten. El impulsor principal de esta perspectiva son las visitas al supermercado que ahora resultan en compras más grandes por viaje, aunque la pandemia ha causado una disminución en la frecuencia de las visitas de los individuos, ya que la necesidad del público de alimentos y otros elementos esenciales diarios se ha mantenido fuerte. Además, los supermercados más grandes están comenzando a implementar servicios de entrega a domicilio O2O, trabajando eficazmente para minimizar el impacto en los negocios minoristas físicos de los supermercados.
• Alrededor del 25% de los almacenes esperan que los ingresos del primer trimestre sigan aumentando, mientras que el 50% pronostica una disminución de los ingresos, aunque limitada dentro del 30%. Los almacenes y los supermercados ahora se clasifican como sectores minoristas "de importancia vital", pero los almacenes parecen sufrir una caída general en los negocios debido a la pandemia. El público está gastando menos y los almacenes, que anteriormente disfrutaban de altos ingresos, particularmente alrededor de los recintos comerciales y las instituciones educativas, han visto una disminución en los ingresos junto con la clientela, ya que muchas empresas están en pausa o permiten que los empleados trabajen desde casa, y los estudiantes aún tienen que reanudar las clases. Podría ser una historia diferente para los almacenes locales comunitarios, que podrían estar disfrutando de un renacimiento en medio de la pandemia. La reducción de las actividades externas en las comunidades locales durante el brote podría haber beneficiado a los almacenes comunitarios, que operan bajo un modelo minorista típico de "ahorro de mano de obra". Los almacenes comunitarios se han transformado gradualmente en lugares centralizados para la venta de una variedad de artículos, lo que destaca su valor comercial.
• Los centros comerciales en línea generalmente esperan un impacto mínimo en los ingresos del primer trimestre, lo cual es consistente con los resultados de la encuesta sobre números de clientes.
22%
19%
32%
15%
10% 2%
Sin impacto
29%
36%
21%
7%7%
Supermercado
33%
33%
33%Centros
comerciales en línea
20%
20%
40%
20%
Centro comercial
50%
25% 25%
Alrededor del 59% de los encuestados pronosticaron una disminución en los ingresos del primer trimestre, debido a la reducción del número de clientes.
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Almacenes
Básicamente estable
10%-30% disminución
30%-50% disminución
50%-70% disminución
Sobre 70% disminución
Los principales factores citados por la disminución de los ingresos por ventasincluyen problemas de logística, personal de ventas y servicio que aún no sereintegra, cierre de lugares de negocios y una caída en la demanda de losclientes.Desglosamos aún más los resultados al observar los principales factores que
contribuyen a la disminución de las ventas. La encuesta muestra que la
disminución de la demanda de los clientes no representa la totalidad de la
disminución de los ingresos en las empresas encuestadas. Los problemas de
transporte y logística, el personal de ventas que aún no regresa completamente
al trabajo, el cierre de lugares de negocios y la caída en la demanda de los
clientes fueron las cuatro principales preocupaciones entre los encuestados:
• Los problemas de transporte y logística han demostrado ser el mayor
obstáculo para los supermercados y almacenes: Más del 85% de los
supermercados y almacenes encuestados dicen que este factor tiene el
mayor impacto en las ventas. Como se destacó en el análisis anterior, las
compras de las personas en los supermercados han aumentado de tamaño,
mientras que realizan menos viajes, por lo que el principal desafío aquí no es
el de la demanda. Los tres desafíos principales para los supermercados son
el stock insuficiente de ciertos productos, problemas de logística y la falta de
mano de obra para manejar la distribución y entrega de pedidos en línea.
Muchos de estos problemas podrían abordarse a corto plazo con un mayor
intercambio de inventario en diferentes sectores. Los supermercados
podrían asociarse con otras empresas minoristas para ayudar a mover el
inventario y lograr algunas ventas, por ejemplo, de las grandes existencias
de negocios de alimentos y bebidas que no se han podido descargar, lo que
también podría ayudar a aliviar la escasez de suministro. Sin embargo, a
largo plazo, los supermercados más grandes necesitarán pensar en más
formas de salvaguardar y fortalecer los acuerdos de la cadena de suministro
y construir capacidades integrales ascendentes, lineales y descendentes más
sólidas, por ejemplo, seguridad de suministro, puntualidad logística y uso de
transformaciones digitales, para reducir aún más su vulnerabilidad a los
riesgos.
Problemas de logístico y transporte
Personal de ventas y servicios
aún no regresa completamente
al trabajo
Cierres de lugares de negocios
71%
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66%
56%
56%Cierres de lugares de negocios
Los principales factores citados para la disminución de los ingresos por ventas incluyen problemas de logística, personal de ventas y servicio que aún no regresa, cierre de lugares de negocios y una caída en la demanda de los clientes (continuación) • El personal de ventas y servicio que aún regresa completamente al
trabajo fue citado como un factor negativo significativo por casi todos
los sectores industriales, excepto los centros comerciales en línea. Podría
resultar difícil resolver la escasez de empleados causada por la pandemia
a corto plazo, pero nuevas formas de pensar podrían ofrecer enfoques
alternativos; las empresas podrían considerar esquemas de intercambio
de empleados con otras industrias para ayudar a resolver la escasez de
personal a corto plazo, p. ej., con el afectado sector de alimentos y
bebidas. Hema Fresh Food y otras plataformas de comercio electrónico
ya se han unido a acuerdos para compartir personal con los operadores
de restaurantes, p. ejemplo, Xibei, para ayudar a aliviar las presiones
salariales de las compañías de alimentos y bebidas, y ayudar a Hema a
adquirir suficiente personal de distribución y entrega en línea.
• Los cierres de lugares de negocios parecen haber tenido un impacto
relativamente sustancial en los grandes almacenes y centros
comerciales, ya que casi el 100% de ellos dice que es el factor principal
que afecta las ventas. Otros factores negativos incluyen el aumento de
los precios de los productos porque algunos fabricantes aún no han
reanudado la producción, así como los continuos cierres de muchos
espacios de alquiler cerca de los supermercados.
71%
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66%
56%
Problemas de logístico y transporte
Personal de ventas y servicios
aún no regresa completamente
al trabajo
Cierres de lugares de negocios
56%Cierres de lugares de negocios
37% 34%
76% 76%
63%
54%
5%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Aproximadamente el 26% de las empresas esperan un déficit de financiamiento dentro de 3 meses o ya se enfrentan a uno, y alrededor del 26% esperan un déficit de financiamiento dentro de los 12 meses
5%3%
18%
8%
50%
Actualmente
18%
1-3 meses 4-6 meses
7-12 meses Sin riesgos
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Expectativas de brecha de financiación • Alrededor de la mitad de los encuestados pronostica un riesgo de
efectivo insuficiente para satisfacer los gastos dentro de los 12
meses, con más del 20% que ya se ha enfrentado a una brecha de
flujo de efectivo o espera enfrentar una dentro de los tres meses;
• El resto de los encuestados dice que no corre el riesgo de una
brecha de financiamiento en los próximos 12 meses.
La encuesta indica que las principales fuentes de presión de
financiamiento de las empresas son los gastos salariales, el
alquiler y los pagos a proveedores:
Principales fuentes de presión de flujo de caja de las empresas debido a la pandemia
Dentro de 1 mes
Los principales métodos que los encuestados planean utilizar para mejorar los flujos de efectivo incluyen la negociación de acuerdos de préstamos más favorables, ahorros de costos, financiamiento adicional y mejoras al capital de trabajo
Planes para mejorar los flujos de efectivo
• Alrededor del 50% de las empresas encuestadas esperan negociar extensiones y/o tasas de interés más favorables con sus bancos para abordar las presiones del flujo de efectivo. La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China y algunas organizaciones del gobierno local ya han publicado una serie de políticas y medidas financieras para proteger y mantener los entornos operativos de las empresas bajo la nube de la pandemia, incluida una directiva para ayudar con el aplazamiento del pago de capital e intereses para préstamos a PYMES y Microempresas (CBIRC [2020] Nro. 6), que pide a las instituciones financieras que ejerzan moderación y eviten cobrar "ciegamente", suspender o presionar por préstamos a empresas en sectores industriales que han sufrido significativamente por la pandemia, p.ej.: venta minorista, alimentos y bebidas y logística, así como otras empresas que sufren dificultades temporales. Esta y otras medidas proporcionan una base para que los préstamos a las empresas particularmente afectadas por el brote se extiendan o renueven, y tienen la intención de ayudarlos a superar la crisis con ajustes apropiados a la baja en las tasas de interés, la provisión de crédito adicional y préstamos a mediano y largo plazo. (CBIRC [2020] Nro. 29). Las empresas deben ser proactivas en las negociaciones con las instituciones financieras para comprender mejor estas políticas favorables y luchar por un apoyo crediticio adicional.
• Alrededor del 40% de las empresas encuestadas esperan diversas medidas de reducción de costos, p. ej.: los recortes de personal y salarios podrían aliviar la presión sobre sus negocios. Sin embargo, cualquier reducción en el número de empleados o niveles salariales también tendría que cumplir con la Ley Laboral y podría requerir asesoramiento legal profesional para garantizar su legalidad y reducir los riesgos en tal acción.
Negociación de extensiones de
préstamos con bancos y tasas de
interés favorables
Medidas de reducción de costos,
ej,: reducir el número de
empleados y salarios
Préstamos adicionales, préstamos
privados o financiamiento
transitorio a corto plazo
Financiamiento de
accionistas existentes
Disposición de activos no básicos
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49%
39%
32%
22%
20%
Negociación de extensiones de
pago con entidades ascendentes 32%
Los principales métodos que los encuestados planean utilizar para mejorar los flujos de efectivo incluyen la negociación de acuerdos de préstamos más favorables, ahorros de costos, financiamiento adicional y mejoras al capital de trabajo (continuación)
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Planes para mejorar los flujos de efectivo actuales (cont.)
• Alrededor del 30% de los encuestados esperan obtener nuevos acuerdos de financiación, incluidos préstamos transitorios a corto plazo, para gestionar el estrés financiero y resolver problemas de liquidez a corto plazo derivados de la pandemia.
• El 27% de los encuestados esperan mejorar las condiciones de pago para mejorar el flujo de caja y aliviar el déficit de financiación. Las empresas también pueden considerar una gestión más estricta del capital de trabajo y el efectivo a través de otros medios, específicamente:
− Gestión del capital operativo: las empresas podrían intentar trabajar con socios ascendentes y descendentes para enfrentar los desafíos de la pandemia, minimizando las cuentas por cobrar (buscando plazos de cuentas por cobrar más cortos con socios descendentes) mientras buscan plazos de pago extendidos con socios ascendentes. Esto incluso podría fomentar lazos más estrechos después de la pandemia, al mismo tiempo que protege estas asociaciones.
− Reducción de existencias: Las empresas podrían realizar esfuerzos aún mayores y enfocarse en sus capacidades de inventario, limpiando el inventario o ayudando a las empresas relacionadas a limpiar el suyo, minimizando así los riesgos de liquidez y las posibles presiones potenciales de financiamiento por exceso de existencias.
• El 22% de los encuestados tienen esperanzas de obtener un apoyo de capital adicional.
• El 20% de las empresas está considerando deshacerse de activos no básicos para mejorar los flujos de efectivo. Las empresas que enfrentan dificultades operativas deben distinguir entre negocios y/o activos no básicos con un rendimiento inferior y, luego, reducir las pérdidas potenciales y las áreas de "sangrado de efectivo" a partir de la venta de servicios o activos en tiempos excepcionales, recuperando fondos para que la administración los utilice mejor y centrarse en el negocio principal de la empresa.
Los resultados de la encuesta indican que los grandes almacenes tienen más probabilidades que otras empresas minoristas de intentar resolver las presiones del flujo de efectivo reduciendo los gastos de capital y accediendo a nuevos préstamos, préstamos privados o financiamiento transitorio a corto plazo. Es más probable que los supermercados busquen negociar extensiones y acuerdos de interés más favorables con los bancos para ayudar a mejorar los flujos de efectivo. Los centros comerciales, que tienden a tener diversos servicios, también muestran un interés sustancial en la disposición de activos no básicos para superar sus dificultades financieras.
− Reducción de existencias: Las empresas podrían realizar esfuerzos aún mayores y enfocarse en sus capacidades de inventario, limpiando el inventario o ayudando a las empresas relacionadas a limpiar el suyo, minimizando así los riesgos de liquidez y las posibles presiones potenciales de financiamiento por exceso de existencias.
En consecuencia, más del 60% de las empresas esperan necesitar financiamiento adicional dentro de los próximos 12 meses
Necesidad prevista de financiamiento adicional dentro de 12 meses, distribución
8%10%
7%
29%
34%
5%
7%10 millones o menos
10-50 millones
50-100 millones (excluyendo 50 millones)
100-500 millones (excluyendo 100 millones)
500 -1000 millones (excluyendo 500 million)
More Más de 1000 millones
No hay necesidades financieras adicionales/apoyofinanciero disponible de bancos/accionistas existentes
• Los inversores estratégicos pueden ayudar a una empresa a coordinar su desarrollo de acuerdo con una visión estratégica.
• Pueden ayudar a aumentar las ganancias
• Mantener la competitividad del mercado
• Facilitan la diversificación de la cartera para reducir riesgos, restablecer operaciones, ampliar capacidad, ampliar líneas de productos, etc.
• Evitan adquisiciones, resuelve problemas operativos y de gestión, etc.
• Obtienen oportunidades de mercado y competitivas únicas, desarrollan modelos operativos, etc.
• Más del 60% de las empresas encuestadas esperan necesitar financiamiento adicional
en los próximos 12 meses, y muchas esperan necesitar una cantidad bastante
considerable. Alrededor del 29% de las empresas requerirá financiación de >RMB100
millones-RMB500 millones, mientras que solo el 20% espera necesitar financiación de
RMB5 millones o menos.
• Podría ser difícil para todas estas empresas garantizar sus necesidades de
financiamiento simultáneamente a través de los canales de financiamiento tradicionales
o el apoyo del gobierno, y cada una haría bien en considerar los flujos de efectivo
actuales y sus características comerciales para formular planes operativos y de gestión
que incluyan un compromiso proactivo con los canales de financiamiento.
• A corto plazo, las empresas también pueden querer considerar la expansión de los
canales de financiamiento existentes o solicitar un nuevo financiamiento transitorio
para superar sus dificultades frente a las enormes presiones de flujo de efectivo;
• Desde una perspectiva a largo plazo, la mayoría de las empresas gravemente afectadas
por la pandemia ocupan o solían ocupar un nicho de mercado, con sus propias bases
de clientes y modelos operativos sofisticados, por lo que tienen una probabilidad muy
alta de un repunte del consumo después de que la pandemia haya pasado. Las
empresas podrían considerar esta como una oportunidad para agregar inversores
financieros o estratégicos para asegurar el financiamiento a largo plazo a través del
financiamiento de capital para resolver sus problemas de flujo de efectivo, fortalecer
sus posiciones de capital e integrarlos en futuros planes de crecimiento estratégico.
Inversores financieros Inversores estratégicos
• Pueden ayudar a resolver las dificultades financieras a corto plazo de las empresas debido a la pandemia
• Las instituciones de inversión profesionales
• Son inversionistas altamente experimentados, familiarizados con los procedimientos de transacción y de servicios potenciales a compañías que buscan un cronograma para completar el financiamiento
• Los inversores financieros también pueden aprovechar su experiencia en gobierno corporativo, gestión de cartera y reforzar posibles sinergias
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Los encuestados también esperan políticas fiscales y de seguro social más favorables y/o subsidios de alquiler y préstamos a través del gobierno o los bancos para ayudar a sus negocios durante este período difícil
Las empresas que pretenden obtener políticas favorables o un apoyo similar del gobierno o de las instituciones financieras deben hablar rápidamente con todas las partes interesadas para detallar sus circunstancias, problemas centrales, solicitar apoyo, establecer procedimientos y cronogramas sólidos, y tratar de mantener un diálogo efectivo y regular.
• Arrendatarios: las empresas deben negociar con los propietarios en la primera oportunidad disponible para organizar su cierre temporal y discutir proactivamente las concesiones de alquiler o, al menos, los retrasos en los pagos;
• Proveedores ascendentes: las empresas deben ponerse en contacto con sus proveedores lo antes posible para describir sus problemas y buscar condiciones de pago extendidas;
• Organizaciones financieras: las empresas deben mantener excelentes relaciones con las instituciones financieras asociadas y analizar la posibilidad de obtener un préstamo adicional. Deben buscar mejores arreglos financieros con las instituciones financieras para reducir las presiones de flujo de efectivo a partir de reembolsos de intereses con los ajustes de tasas apropiados, créditos o préstamos adicionales y préstamos a mediano y largo plazo, etc.
• Gobierno: las empresas deben mantenerse al tanto de las nuevas políticas favorables publicadas por el Gobierno, p. ej.: desgravaciones o extensiones impositivas, reducciones de alquileres, reembolsos de seguros sociales o extensiones de pagos, e interactuar con el gobierno para obtener apoyo de políticas;
• Empleados corporativos: las empresas deben establecer mecanismos de seguridad para que los empleados estabilicen la moral del personal. Deben tomar asesoramiento legal para poner a los empleados de vacaciones o reducir los salarios donde la ley lo permita, y discutir con los empleados las posibles formas de superar estos tiempos difíciles.
Reducir o retrasar los pagos de seguros y fondos de vivienda
Reducciones de alquiler o exenciones debido a la pandemia
Reducciones apropiadas en las
tasas de interés con bancos
Reducir o retrasar los pagos de impuestos
85%
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85%
71%
41%
Extensión de
préstamos existentes
de bancos44%
La encuesta también ofrece información sobre las operaciones más
afectadas de las empresas minoristas, que incluyen logística,
marketing y ventas y adquisiciones.
83% de las empresas dicen que la logística se ha visto afectada
73% de las empresas dicen que las ventas y marketing se han visto afectados
68% dice que adquisiciones se ha visto afectada
Las empresas podrían considerar las siguientes opciones para ayudar a reducir el impacto en estos departamentos centrales y devolverlos a sus operaciones regulares lo antes posible:
• Es importante que los departamentos de logística obtengan pronósticos precisos y razonables de las necesidades de distribución y los costos de tiempo, y negocien con los proveedores y clientes ascendentes rápidamente para minimizar el impacto en los procedimientos de servicio en este momento extraordinario.
• Los departamentos de adquisiciones deben tener acceso a
evaluaciones razonables de las necesidades de suministro reales que
reducirán el inventario innecesario y coordinarse con los socios
proveedores ascendentes si enfrentan escasez de recursos o
existencias, dar a conocer sus necesidades de adquisición de manera
más amplia e incluso considerar nuevas fuentes de suministro.
• Para la administración corporativa, podría valer la pena incorporar a
los Directores Generales de Reestructuración, Directores Financieros
Interinos u otros profesionales altamente experimentados en equipos
de alto nivel para ayudar a la administración a superar la crisis.
Ventas y marketing 73%
La encuesta también ofrece información sobre las operaciones más afectadas de las empresas minoristas, que incluyen logística, marketing y ventas y adquisiciones
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83%Logística
Adquisiciones 68%
49%Recursos Humanos
Administración 27%
Finanzas 27%
49%
27%
22%2%
Planes no ajustados
Reducidos en un 10% o menos
Reducidos en un 10-25%
Reducidos en un 25-50%
Planes no ajustados
Desarrollar canales de venta en línea, acelerar la integración de O2O
Establecer un ecosistema digital, crear un sistema de marketing completo y consistente
Desarrollar un sistema integrado intersectorial que vincule supermercados, almacenes, centros comerciales y comercio electrónico
Crecimiento diverso para una mayor
experiencia y fortalezas diversas
83%
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68%
49%
Casi el 50% de las empresas no harán ajustes al presupuesto de 2020 ni a los objetivos financieros, a pesar de los difíciles desafíos. La mayoría también planea modificar o mejorar sus operaciones comerciales con nuevos métodos
La encuesta revela que la mayoría de las empresas han modificado o planean
modificar sus planes de desarrollo, debido a la epidemia.
• Parece que la pandemia ha dado a muchos minoristas una nueva conciencia
de la urgencia de desarrollar servicios en línea. La mayoría de las empresas
encuestadas han incluido el desarrollo de canales de ventas en línea y la
aceleración de la integración en línea y fuera de línea en sus planes de
crecimiento, dentro de los cuales la mayoría de las empresas también han
incorporado la construcción del ecosistema digital, sistemas integrados para
vincular múltiples áreas de servicio y un desarrollo más diversificado.
• Algunos encuestados también creen que habrá una tendencia de rápido
crecimiento de los supermercados que ofrecen más productos de boutique a
menor escala para satisfacer mejor las necesidades de los clientes.
51%
Conclusión
Corto plazo Mediano a largo plazo
El brote de coronavirus ha provocado un trastorno a corto plazo en la industria minorista de China, pero esto también puede verse como una oportunidad para que las empresas aprovechen las nuevas posibilidades para la transformación a largo plazo de la industria.
Impacts, challenges
Presiones de flujo de efectivo Impacto en línea
Estricta supervisión del flujo de caja
• Implementación de sistemas de pronóstico y monitoreo de flujo de efectivo
• Gestión más sólida del capital de trabajo
• Recaudación acelerada de efectivo, reducción de costos fijos, más control de gastos
• Monitoreo cercano de los signos de dificultades financieras
Transformación comercial más rápida
Reestructuración general Nuevo financiamiento e inversores
Necesidades de financiamiento aumentadas
Contramedidas
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Impactos, desafíos
Presiones de flujo de efectivo
• Menos gastos líquidos con grandes disminuciones en el número de clientes
• Mayor necesidad de servicios de conveniencia y entrega
• Disminución general de la confianza del consumidor
• Demanda decreciente y problemas de retorno de flujo de efectivo
• Presiones de flujo de caja de socios ascendentes y descendentes
• Costos fijos, p. ej.: salarios, alquileres
• Riesgo de que los ingresos no satisfagan los gastos a corto y mediano plazo
• Necesidad de financiamiento adicional para restaurar y hacer crecer las operaciones a mediano y largo plazo
• El distanciamiento social ha cerrado temporal o permanentemente las tiendas, negocios fuera de línea que “rompen el circuito”
• El brote ha hecho que los consumidores dependan más del espacio virtual
• Uso completo de políticas pertinentes para reducir los costos de financiamiento
• Expansión de vías y canales de financiamiento (por ejemplo, canales en el extranjero)
• Adición de inversores estratégicos para desempeñar una función de coordinación de la industria (por ejemplo, en canales virtuales)
• Eliminación de activos no básicos, recuperación de activos para complementar el negocio principal
• Medidas de reducción de costos y aumento de ingresos, estructuras corporativas simplificadas
• Ajustes al capital operativo y mejoras a la estructura del capital
• Desarrollo de canales de venta en línea, integración acelerada de O2O
• Transición más rápida al nuevo comercio minorista
• "Estrategias omnicanal" aceleradas
El consumo en la nube es la "nueva normalidad" del comercio minorista, ya que surgen necesidades de consumo en relación con los pagos sin contacto, respaldados por las nuevas tecnologías minoristas; las operaciones de los minoristas, los modelos de venta y cadena de suministro continuarán con tendencia hacia la transformación digital
Centros comerciales, grandes almacenes y tiendas especializadas
Supermercados y almacenes Centros comerciales en línea
Cierres por la pandemia: Acelerar la cadena de suministro y las transformaciones digitales del canal; crear conexiones de "punto de contacto omnidireccional" con los consumidores.
• Las empresas podrían ampliar sus canales y su alcance virtual para ganar clientes; las buenas elecciones en el ámbito virtual pueden brindar a las compañías excelentes canales a través de los cuales ganar clientes, a los que podrían agregar puntos de contacto en línea eficientes y precisos para mejorar las tasas de conversión de marketing en línea.
• Las empresas deben evaluar el impacto de la pandemia en sus operaciones y hacer ajustes específicos a los planes anuales, p. ej.: mediante la formulación de estrategias para eliminar el exceso de existencias, gestionar y planificar las necesidades de consumo futuro con los departamentos de front-end, y lograr mejoras a largo plazo al corregir las deficiencias desde una perspectiva conceptual, de retención y de sistemas digitales.
• Es posible que las empresas deseen reestructurar digitalmente los productos y servicios ofrecidos en los centros comerciales para centrarse en el cuidado de la salud, la experiencia de compra y la inmersión
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O2O y los servicios basados en la comunidad ofrecen a los centros comerciales, supermercados y almacenes espacio para crecer: las empresas podrían establecer series estandarizadas y completas de ofertas de productos y servicios en línea, y acelerar las transformaciones digitales de las tiendas.
• Las tiendas minoristas deben desarrollar su presencia en línea y expandir las SKU en línea rápidamente a medida que buscan ofrecer ecosistemas de ventas integrados en sus propios espacios virtuales, o mediante aplicaciones de terceros y miniprogramas. Los minoristas también deben prestar mucha atención a la entrega a domicilio y a los almacenes y tiendas de alimentos frescos franquiciados comunitarios.
• Las empresas podrían asociarse con plataformas de terceros o desarrollar sus propios sistemas de entrega a largo plazo en función de sus capacidades y economía.
Rápido crecimiento en productos de consumo, alimentos frescos y productos para la salud: promoción de más delicadeza en las operaciones minoristas en línea.
• El comercio minorista comunitario se convertirá en un importante punto de entrada para el tráfico de Internet, y las empresas deben moverse rápidamente para establecer comunidades en línea y agregar nuevos métodos de venta, p. ej., compras grupales nuevas o comunitarias en WeChat, para crear ecosistemas de circuito cerrado construidos en WeChat y plataformas de comercio electrónico.
• Las empresas deben reevaluar las perspectivas y el valor social de las entregas no tripuladas, y tratar de incorporar servicios de entrega inteligente "sin contacto, seguros e higiénicos" según las necesidades de los consumidores, por ejemplo, podrían utilizar de manera realista automóviles sin conductor, drones, tiendas sin personal u otros medios tecnológicos para cubrir la "última milla“.
Pronósticos de la industria minorista
Tendencias
• Continúe adoptando un enfoque expansivo y abierto para apuntalar la resiliencia del consumidor: la adopción continua de medidas expansivas y abiertas, y políticas de apoyo para aumentar los ingresos y aumentar el consumo, puede ayudar a apuntalar la resiliencia del consumidor y promover una actitud más pro-consumo en el contexto social de una desaceleración en el gasto general en bienes minoristas y consumo en línea.
• El comercio electrónico ayudará a promover el consumo de "nivel inferior": el comercio electrónico continúa penetrando en las ciudades y áreas rurales de nivel 3 o inferior, y continuará siendo un importante motor de crecimiento del mercado de consumo general de China en los próximos cinco años, a medida que adopten la mejora del consumo. Continuaremos viendo la adopción generalizada de actitudes pro-calidad, pro-personalización y pro-diversidad hacia el consumo en ciudades de todos los niveles.
Desafíos
• Los dividendos existentes de los altos volúmenes de tráfico de Internet comenzarán a desvanecerse, a medida que las operaciones en línea florezcan y los minoristas virtuales enfrenten una presión de crecimiento
• El nuevo comercio minorista también alentará a los minoristas en línea a cubrir gradualmente el espacio de consumo presencial, concentrando los datos de los consumidores en las manos de las plataformas en línea. En última instancia, las marcas y las empresas físicas o presenciales tendrán que depender de estas plataformas, dado que carecen de conocimientos avanzados sobre big data y consumidores
• Una ola de capital saliente conducirá a una importante reestructuración de la industria minorista, a medida que se prueban nuevos modelos y tecnologías.
Oportunidades
• Inventario omnicanal conectado: creación de una capacidad omnicanal perfecta para satisfacer las necesidades del consumidor con un inventario óptimo
• Conectando las redes sociales al comercio social:interacción con los consumidores a través de las redes sociales y captura de sus necesidades en momentos importantes.
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• Venta minorista física para acelerar la adopción de la transformación digital: La digitalización y otros modelos nuevos están impulsando cambios importantes en la industria, a medida que el mercado de consumo se reorienta alrededor del consumidor, ejemplificado por una integración más rápida de O2O y el remodelado basado en datos del comercio minorista presencial
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