IMPLEMENTERING AF SAS FIRMWIDE RISK FOR SOLVENCY II I PFA PENSION

Implementering af SAS Firmwide Risk for Solvency II i PFA Pension

Finn Knudsen

Chef Analytiker kvantitative modeller

13-10-2016

HVAD ER SOLVENS II

Solvens II er en omfattende regulering som skal understøtte et fælles

europæiske forsikringsmarked, og har været undervejs i over 10 år.

Reguleringen laves på Europæisk niveau af det fælles europæiske

finanstilsyn EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions

Authority)

Overordnet arbejdes der i reguleringen med 3 søjler

• Kapitalbehov

• Standarder og processer

• Indberetninger.

2

HVAD ER SOLVENS II

3

Kilde: Finanstilsynet

HISTORIK PÅ SOLVENS II RAPPORTERING I PFA

PFA har fulgt solvens II siden starten af 2000, primært med fokus på

kapital siden, og dermed meget drevet ud af risikostyring.

I løbet af 2010 blev de imidlertid også klart, at man skulle tage stilling til

hvordan man ville håndtere Solvens II processen rent IT mæssigt

fremadrettet.

Det ville være en udfordring da:

• Endelige krav forventeligt ville foreligge sent i processen.

• Der kan forventes meget løbende udvikling fra EIOPA

• Der er tale om et kompliceret samspil mellem forretning og IT, som er

vanskeligt at håndtere i en driftsorganisation.

4

HISTORIK PÅ SOLVENS II RAPPORTERING I PFA

På den baggrund var anbefalingen at man skulle finde en leverandør, som

ville kunne levere software samt vedligehold samme overfor fremtidige

ændringer. Det ville dog også kræve at leverandøren havde stort solvens II

indsigt, da man ellers skulle bruge for mange kræfter på kravspecifikation.

For at undgå dobbelte forretningsprocesser og sikre størst mulig synergi

med den øvrige PFA forretning, blev det dog også tidligt besluttet, at man

skulle benytte Dimension som kilde til registrering og beregning på aktiv

siden, mens egne systemer kunne bruges til beregninger på aktuar siden.

Derimod blev det besluttet, at systemet burde understøtte både søjle 1 og

søjle 3 i Solvens, for at sikre et konsistent datagrundlag mellem

indberetning og beregninger.

5

HISTORIK PÅ SOLVENS II RAPPORTERING I PFA

Der blev iværksat en proces med at finde relevante leverandører, og 6

forskellige leverandører blev gennemgået.

Vi valgte til sidst at gå videre med SAS, da de havde den samme vision

som os, om at skabe et standardiseret system til at håndtere

indberetningerne og beregningerne.

Udskydelsen af Solvens II fra 2014 til 2016 betød dog, at man valgte at

udskyde implementeringen af systemet, og i stedet startede med en

prototype til at håndtere ISB indberetningen.

I 2014 blev der dog etableret en egentlig program organisation som skulle

håndtere den endelige Solvens II løsning.

6

AMBITION – UDVIKLING, VEDLIGEHOLDELSE OG DRIFT1. Modul opdelt løsningskoncept med klare og entydige snitflader

2. Udviklingsforløbet gennemføres så komprimeret som muligt – kræver

et udviklingsforløb med væsentligt parallelitet.

3. Kommende krav fra EIOPA/Finanstilsynet skal kunne implementeres

på en effektiv, sikker og hurtig måde i løsningen og organisationen.

4. Rapporteringen (driftsafvikling) skal gennemføres så automatiseret og

sikkert som muligt.

5. Rapporteringen skal gennemføres ved anvendelse af så få personelle

ressourcer som muligt.

Oplysning: Implementeringen af ISB (i PFA = Solvens II, trin 1) er anvendt som grundlag for den endelig

fastlæggelse af strategi for implementering af Solvens II

7

ORGANISATORISK FORANKRING

Forankring af løsning er et pågående arbejde, hvor man med

udgangspunkt i et smalt implementeringsteam, skal inddrage flere brugere,

samt forankre drift af systemet i forretningen.

Den valgte struktur for program organisationen skal sikre dette, og efter

første indrapportering er dette godt på vej.

Men vigtig at være opmærksom på de store ændringer der kan forventes i

rapportering fremadrettet.

Samspillet med leverandøren om fremtidig vedligehold er derfor vigtigt. Vi

vil modtage løbende opdateringer af softwaren, så den understøtter alle

rapporteringspakkerne.

8

AMBITION – TEKNSIK LØSNINGSMODEL1. Beregning af solvens skal gennemføres i standardløsning

2. Leverandør af standardløsning er forpligtet til løbende

vedligeholdelse af denne med EIOPA krav.

3. Opdatering af standardløsning med ændrede EIOPA krav skal være

gennemført senest 3 mdr. (mål) efter krav er frigivet fra EIOPA.

4. Der skal sikres entydigt skæringstidspunkt for dataleverancer fra

datakilder (Investering, Økonomi, Aktuariat og Risiko)

5. Der skal laves et interface som er så smalt som muligt mellem data

leverandører og standard løsning. Men ingen direkte integration

mellem kilder og standard løsning.

9

Niveau 1 = Mellemoverskrift

Niveau 2 = Almindelig tekst

5 = Bullet tekst

For at få regular tekst og

punktopstilling på teksten

Forøg listeniveau

For at få venstrestillet tekst

uden punktopstilling, brug

’

Niveau 1 = Mellemoverskrift

Niveau 2 = Almindelig tekst

5 = Bullet tekst

For at få regular tekst og

punktopstilling på teksten

Forøg listeniveau

For at få venstrestillet tekst

uden punktopstilling, brug

’

SOLVENS II LØSNINGSKONCEPT

10

Investering,

Aktuar,

Økonomi,

mv.

BI(ETL og historik)

Støtteapplikation;

afstemning og datastyring til SAS

SAS

IRM

SQL

Hotel(Interface)

National

banken

”FIONA”

Kildedata Mellemlager (datahub) Rapportering

SAS klient

• Afstemmer datakilder

• Godkender og sender data til SAS • Danner QRT rapporter

• Valideringsworkflow

• XBRL til aflevering

AKTIVITET I STANDARDLØSNING (SAS IRM)

11

SOLVENS II DATAMAPNINGPå Dimension siden er der etableret portefølje beregninger som regner

solvens stress på aktiver, og danner udtræk af alle positioner. Output

lander i mellemlager, hvor der sker en ”IT konvertering” af datastrukturer så

de passer til SAS interface.

På aktuar siden og SAP siden, leveres der mere direkte data tilpasset den

struktur som SAS data interfacet har.

Dette interface består af ca. 55 tabeller, som således fødes fra

mellemlageret. På baggrund af disse data, så beregnes solvens krav og

der dannes alle relevante rapporter.

Dette indebærer, at kilde leverandørerne ikke behøver at forholde sig til

alle QRT skemaerne, men kan koncentrere sig om at mappe data til SAS

interfacet.

12

SOLVENS II BEREGNINGERI søjle 1 skal der laves ret

omfattende beregninger af

solvenskravet på en standard

formel.

Disse beregninger foretages i

SAS systemet, men en

udfordring at detaljerne

stadig giver rum for

fortolkning.

13

Kilde EY: http://www.ermsymposium.org/2015/presentations/C-14-

Thoren.pdf

INDBERETNING SØJLE 3Valget mellem at mappe til et leverandør mellemlag eller direkte til EIOPA

QRT format, kan afhænge af hvor kompleks en forretning man har.

PFA skal rapportere både på SOLO og GROUP niveau, samt til Finansiel

Stabilitet for samme, hvilket indebærer at vi har identificeret pt. ca.

forskellige 150 rapporter der skal indberettes i løbet af et år. Vi vurderer

således at vi alt andet lige har en struktur som er nemmere at

vedligeholde, end hvis vi skulle holde os ajour med fremtidige ændringer i

de enkelte QRT rapporter.

I det omfang fremtidig rapportering kan dannes på baggrund af allerede

leverede data, så vil PFA ikke få yderligere arbejde i den henseende.

14

INDBERETNINGER

15

INDBERETNINGSFORMAT

16

OMFATTENDE DOKUMENTATION AF KRAV

17

IMPLEMENTERINGEN TILRETTELAGT I FORHOLD TIL RAMMER OG VILKÅR

Afgørende valg:

1. Valg af løsningsarkitektur. Sikrede gennemførelse af et komprimeret

implementeringsforløb med væsentligt parallelitet

2. Valg af leverandør. Anvendelse af standardløsning fra leverandør der

både står for udvikling af standardløsningen, installation og

implementering af denne. Leverandøren har Solvens II løsning som

forretningsområde.

3. Valg af implementeringsforløb indeholdende udvikling af prototype:

Prototypefasen definerede og sikrede de infrastrukturmæssige

rammer, sikrede den nødvendige parathed i organisationen samt

sikrede parathed og sikkerhed for hurtig opgradering til

produktionsløsning når denne ville foreligge (baseret på EIOPA krav

version 2.0.0 og frem)18

STATUSPFA har lavet første indberetninger, med overholdelse af alle XBRL

valideringer.

Dog har det været afgørende at SAS systemet giver mulighed for manuelt

at overskrive det automatisk generede tal, da fejl i datakilder kan være

vanskeligt at rette op.

Vi er ved at færdigteste beregningen af solvenskrav i systemet, da

specifikke danske regler gør implementeringen vanskelig.

Vi har generelt oplevet at vi har kunnet færdiggøre en

rapporteringsleverance på ca. 1 uge, fra data er leveret til SAS systemet.

19

SPØRGSMÅL

20