indicador de la sociedad de la información (isi) - everis / iese

Indicador de la Sociedad de la Informacin (ISI) everis / IESESituacin de las Tecnologas de la Informacin en Latinoamrica, la Unin Europea y EE.UU. Especial referencia a los casos de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Mxico y Per

Edicin de marzo de 2012Resultados provisionales del cuarto trimestre de 2011

Indicador de la Sociedad de la Informacin ISI everis / IESESituacin de las Tecnologas de la Informacin en Latinoamrica, la Unin Europea y EE.UU. Especial referencia a los casos de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Mxico y Per.

2012 everis Depsito legal: M-10287-2012 ISSN: 1887-6846 La presente publicacin no puede ser total o parcialmente reproducida o divulgada en forma alguna por ningn medio, incluidas fotocopias, grabaciones, microfilm, soportes magnticos y cualquier otro medio electrnico o mecnico de reproduccin sin la autorizacin escrita de everis. everis ha verificado la totalidad de los datos incluidos en el presente estudio. Sin embargo everis no se responsabiliza del uso de la informacin contenida en el mismo por parte del adquiriente. Edicin a cargo de MFC Artes Grficas, S.L.

ndice

1. Introduccin

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7 9 10 14 14 14 15 16 16 17

2. Principales resultados

2.1. Latinoamrica en el contexto global --------------------------------------------------------------------------------------------2.2. Desglose por pases ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.1. Argentina -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.2. Brasil -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.3. Chile -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.4. Colombia -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.5. Mxico --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2.2.6. Per -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

3. Latinoamrica en el contexto global

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3.1. Evolucin del componente tecnolgico ----------------------------------------------------------------------------------------- 22 3.2. Evolucin del Entorno ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29

4 Anlisis de la situacin de la Sociedad de la Informacin por pas

------------------------------------- 35 36 37 37 39 40 40 42 43 43 45 46 46 48 49 49 51 52 52

4.1. Argentina -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.1.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.1.2. Evolucin del Entorno -------------------------------------------------------------------------------------------------------4.2. Brasil -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.2.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.2.2. Evolucin del Entorno -------------------------------------------------------------------------------------------------------4.3. Chile -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.3.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.3.2. Evolucin del Entorno -------------------------------------------------------------------------------------------------------4.4. Colombia -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.4.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.4.2. Evolucin del Entorno -------------------------------------------------------------------------------------------------------4.5. Mxico -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.5.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.5.2. Evolucin del Entorno -------------------------------------------------------------------------------------------------------4.6. Per --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.6.1. Evolucin del componente tecnolgico --------------------------------------------------------------------------------4.6.2. Evolucin del Entorno --------------------------------------------------------------------------------------------------------

5. Opiniones de los protagonistas 6. Anexos

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--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 61 Anexo 1: Anexo estadstico ------------------------------------------------------------------------------------------------ 62 Anexo 2: Conceptos y sntesis metodolgica ------------------------------------------------------------------------- 82

Glosario

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introduccin

Indicador de la Sociedad de la Informacin (ISI) - everis / IESE

Los ltimos resultados del Indicador de la Sociedad de la Informacin (ISI) ratifican y acentan la evolucin divergente que vienen recorriendo Latinoamrica por un lado, y Europa y Estados Unidos por otro. Amrica Latina disfruta de una economa prspera, esto puede sintetizarse en una tasa de crecimiento que supera el 4%, un PIB per cpita que alcanza los 11.000 dlares y una tasa de desempleo ligeramente por encima del 6%1. Asimismo, dicha prosperidad, que tiene su origen en el proceso de modernizacin y en las reformas iniciadas en la dcada de los noventa, llama especialmente la atencin si se compara con las dificultades econmicas de los pases avanzados, especialmente las de la Unin Europea. Es en esta competitividad econmica donde se encuentra el motor que estimula la creciente implantacin de las nuevas tecnologas en Latinoamrica, mejorando la vida cotidiana de cientos de millones de personas. Por mencionar unos pocos ejemplos, basta con decir que en los ltimos tres aos el nmero de personas que utiliza internet y el nmero de telfonos mviles han aumentado un 40% (hasta 175 y 493 millones, respectivamente), las ventas minoristas online prcticamente han llegado a triplicarse (alcanzando los US$ 8.900 millones anuales) y la cantidad de usuarios de redes sociales se ha multiplicado por diez (llegando a 116 millones). Si bien la actual coyuntura augura un futuro benevolente, Amrica Latina cometera un grave error si olvidara que an son varias las debilidades que le quedan por superar. Por ejemplo, en primer lugar, el aumento de la prima de riesgo en la ltima parte de 2011 nos recuerda que nadie queda al margen de los problemas de una economa globalizada. En segundo lugar, la inflacin, prxima al 6%, es demasiado elevada para no considerarla como una amenaza significativa. Como viene siendo habitual, esta nueva edicin del Indicador de la Sociedad de la Informacin cuenta con los anlisis y las opiniones de personalidades importantes vinculadas con el mundo de las nuevas tecnologas en Amrica Latina. Tambin en esta publicacin, los breves comentarios acerca de los ltimos resultados del ISI son complementados con un amplio anexo estadstico que permitir al lector interesado conocer diversos datos referidos a cada uno de los pases considerados en este trabajo.

1

Todas las cifras se refieren al conjunto de los seis pases latinoamericanos seleccionados.

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2

principales resultados


2.1. Latinoamrica en el contexto globalEn esta edicin, el ISI de Latinoamrica alcanza los 4,59 puntos, cifra que supone un nuevo mximo histrico. Por su parte, EE.UU. (8,17 puntos), presenta su tercer peor valor desde 2000, y la UE (7,08 puntos), el resultado menos favorable de los ltimos cinco aos. La desigual trayectoria del indicador tiene su explicacin en la evolucin de los dos componentes del ISI, las Tecnologas de la Informacin y las Comunicaciones (TIC) y el Entorno de la Sociedad de la Informacin (ESI).

Grfico 1: ISI. Variacin interanual por pas. Cuarto trimestre 2011COL CHI BRA ARG Latam MEX ALE BEL FRA PER R.U. -0,2% EEUU -0,3% ESP-0,5% 1,2% 0,9% 0,5% 2,2% 4,2% 4,2% 3,5% 3,5% 2,9% 4,9%

UE -0,8% ITA -2,8% POR -5,2%-10% -5% 0% 5% 10%

Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

En Amrica Latina aumentaron ambos segmentos, pero en la UE disminuyeron los dos indicadores, destacando el descenso de las TIC. Por su parte, EE.UU. mostr una situacin intermedia, con un declive en las TIC (el tercero consecutivo) y un avance en el ESI. Los seis pases latinoamericanos mejoraron sus respectivos ISI. Colombia (4,9% interanual), Brasil y Chile (4,2% interanual en cada caso) tuvieron los avances ms significativos. De entre los siete pases europeos analizados, solamente aumentaron su indicador Alemania, Blgica y Francia (2,2%, 1,2% y 0,9% respectivamente). Portugal, fue de nuevo el que registr la mayor cada (5,2%).

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Situacin de las Tecnologas de la Informacin en Latinoamrica, la Unin Europea y EE.UU.

Los dos bloques que conforman el segmento TIC del ISI latinoamericano aceleraron su ritmo de crecimiento. El de Servicios, con un avance del 16,9% interanual, registr su mayor incremento desde el ao 2000. El principal impulso a este bloque provino de las redes sociales, cuyo nmero de usuarios casi lleg a duplicarse en un ao, superando los 116 millones en el grupo de seis pases observados2. Chile y Argentina, con 497 y 387 usuarios cada mil personas, superan la media de la UE en este terreno (344 por cada mil personas), tras elevarse un 29,1% interanual. En Equipamiento, el total de servidores seguros de Amrica Latina sigui expandindose ms rpido que en la UE y en EE.UU. Aun as, los 36 servidores seguros que ahora se cuentan por milln de personas (alza interanual de 18,1%), equivalen slo al 5% de los que tiene la UE (698 unidades por milln de habitantes; incremento de 14,4%) y a poco ms del 2% de los 1.560 servidores de que dispone EE.UU. por cada milln de personas (8,9% ms). Tanto en la UE como en EE.UU. la puntuacin de Equipamiento descendi en una medida similar (algo menos del 4%). La diferencia fue que, mientras en la UE la rama de Servicios TIC se mantuvo en crecimiento, en EE.UU. registr su segundo descenso interanual consecutivo.

Grfico 2: TIC. Variacin interanual por pas. Cuarto trimestre 2011BRA PER Latam CHI ARG COL MEX POR ALE FRA ESP BELUE -0,6% R.U. -0,8% ITA -1,2% EEUU -2,0% 1,5% 1,3% 0,9% 0,0% 4,6% 3,9% 7,6% 8,8% 8,7% 11,2% 10,5% 16,3%

-6%

-3%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%


2 En este trabajo, el nmero de usuarios de redes sociales se estima con los datos de usuarios activos mensuales de Facebook.com, la red ms grande a nivel mundial. Ver Anexo Metodolgico para ms detalles.

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La progresin de los cuatro segmentos que componen el ESI fue similar en Latinoamrica, EE.UU. y Europa. En las tres reas geogrficas el segmento Econmico mejor, el bloque Institucional se redujo, y el de Infraestructura mostr suaves progresos. Europa sufri un retroceso en el bloque Social, pero en EE.UU. y Latinoamrica continu avanzando. No obstante, slo el ESI de Amrica Latina alcanz un nuevo mximo.

Grfico 3: ESI. Variacin interanual por pas. Cuarto trimestre 2011COL CHI ALE MEX BEL Latam ARG BRA FRA EEUU R.U. UE -0,9% ESP-1,0% 2,7% 2,5% 2,4% 1,7% 1,5% 1,3% 1,1% 0,7% 0,7% 0,1% 4,2%

PER -1,6% ITA -3,4% POR -8,9%-15% -10% -5% 0% 5% 10%


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Tabla 1: ISI de Latinoamrica en el contexto globalValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 Latinoamrica Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Per Unin Europea Alemania Blgica Espaa Francia Italia Portugal Reino Unido EE.UU. 4,31 4,47 4,23 5,45 4,22 4,35 4,47 7,15 7,79 7,49 6,32 6,98 6,52 5,92 8,22 8,20 2010 4,44 4,63 4,36 5,65 4,32 4,45 4,61 7,13 7,91 7,43 6,15 7,00 6,43 5,79 8,17 8,20 2011 4,59 4,79 4,54 5,89 4,54 4,58 4,64 7,08 8,08 7,51 6,12 7,06 6,26 5,49 8,15 8,17 Variaciones interanuales 2009 4,3% 8,1% 5,9% 2,7% 4,2% 0,5% 7,6% -0,9% -0,6% 1,1% -6,0% -0,7% -0,5% -2,7% -1,0% -1,8% 2010 3,0% 3,6% 3,0% 3,7% 2,4% 2,3% 3,2% -0,3% 1,5% -0,9% -2,7% 0,3% -1,3% -2,2% -0,7% 0,0% 2011 3,5% 3,5% 4,2% 4,2% 4,9% 2,9% 0,5% -0,8% 2,2% 1,2% -0,5% 0,9% -2,8% -5,2% -0,2% -0,3%


El rea Econmica se benefici por el mayor crecimiento del PIB, que compens el efecto adverso de una inflacin ms alta. En Latinoamrica, el PIB creci un 4,2%, esto es, 1,1 puntos porcentuales (en adelante p.p.) ms que a finales de 20103. La expansin econmica fue ms tenue en EE.UU. (1,4%) y en la UE (0,4%), pero bast para evitar nuevas contracciones del PIB. La tasa de desempleo (perteneciente al rea Social) presenta la mejor situacin relativa en Latinoamrica entre las distintas variables del ESI. El 6,3% ahora vigente es el mejor resultado desde 1991, por su parte, la tasa de desempleo de la UE es la ms elevada desde 1997, situndose en el 10%. La prima de riesgo continu siendo un lastre para la puntuacin del rea Institucional. En los ltimos doce meses, la misma se ms que duplic en la UE, alcanzando los 322 puntos base (p.b.)4, mientras que en Latinoamrica pas de 347 p.b. a 467 p.b.

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Recurdese que en este trabajo toda mencin al crecimiento del PIB hace referencia a la tasa de variacin media anualizada de los ltimos 12 trimestres mviles. Ver Anexo metodolgico. 4 100 puntos base = 1 punto porcentual. Nos referimos a la prima de riesgo media de los pases analizados, medida como la diferencia entre el rendimiento de los bonos del gobierno de que se trate y el de un pas considerado libre de riesgo. Por convencin, la prima de riesgo de los pases europeos se mide respecto de los bonos de Alemania y la de los pases latinoamericanos se estima en comparacin con los de EE.UU. Alemania, EE.UU. y Reino Unido se consideran libres de riesgo. Ver Anexo metodolgico.

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2.2. Desglose por pases2.2.1. ArgentinaEl ISI argentino creci un 3,5% interanual, lo que supone el menor incremento en los ltimos cinco trimestres. Los actuales 4,79 puntos, inferiores a los 4,81 puntos del segundo trimestre, hacen de Argentina el nico pas de Latinoamrica cuyo ISI no acab 2011 marcando un nuevo mximo. Los dos componentes del ISI perdieron fuerza respecto a los trimestres anteriores. Por una parte, el ESI, con 4,94 puntos, representa el valor ms bajo de Latinoamrica mientras que, por otra parte, el sector de las TIC avanz solamente un 8,7%, lo que supone, la menor variacin interanual desde mediados de 2004. El debilitado crecimiento de la telefona mvil (con 1.399 telfonos mviles cada mil personas) no ha logrado ser contrarrestado por la expansin de las dems variables de Equipamiento, decayendo as el progreso de las TIC. Tambin se atenu la expansin de los servidores seguros (29 unidades por milln de habitantes y un aumento interanual del 13,7%), siendo la menor de la regin. Mejor se presenta el caso de los Servicios TIC, donde Argentina encabez el aumento en el nmero de usuarios de internet (391 cada mil personas y alza interanual del 15,5%) y el de abonados al servicio de banda ancha fija (179 abonados por millar de habitantes, el ms alto de la regin tras un aumento interanual del 38,1%). En el ESI, los segmentos Econmico e Institucional presentaron la puntuacin ms baja de la regin, de tal manera que no lleg a ser compensado con el bloque Social, donde Argentina exhibe la calificacin ms alta. Sin embargo, el rea Econmica se mantuvo como la de mayor aumento gracias al crecimiento del PIB (6,6%, el ms alto de todos los pases observados). El PIB por habitante se alz hasta los US$ 11.152, lo que permiti a Argentina volver a superar la media regional, un hecho que haba dejado de suceder desde finales de 20025. El problema del ESI fue el cambio que sufri el bloque Institucional, pasando a ser el peor de los sectores considerados. Eso obedeci al salto de la prima de riesgo, que aument 181 p.b. en comparacin con el trimestre anterior (910 p.b.). Este incremento fue ms de ocho veces superior al aumento medio de los dems pases latinoamericanos.

2.2.2. BrasilCon 4,54 puntos y un aumento interanual del 4,2%, el cuarto trimestre fue el mejor registro del ISI de Brasil en todo el ao. El indicador brasileo se benefici por las favorables aportaciones que realizaron sus dos componentes. Las TIC constituyeron el avance interanual ms caracterstico de toda la serie histrica, mientras que la puntuacin del ESI consigui alzarse hasta el valor ms alto de todos los obtenidos con anterioridad. En las TIC, tanto en el segmento de Equipamiento como en el de Servicios se consiguieron avances notables. Todas las variables de Equipamiento obtuvieron un crecimiento superior al promedio de la regin. Adems, Brasil fue el pas latinoamericano que ms increment la cifra total de telfonos mviles, alcanzando los 242 millones de terminales (1.188 telfonos cada mil personas tras un incremento interanual del 17,7%).

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Dejando a un lado el breve perodo de 2009 en que el PIB per cpita de Argentina tambin super la media latinoamericana debido a la fuerte devaluacin que la crisis posterior a la quiebra de Lehman Brothers provoc en Brasil, Mxico, Chile y Colombia.

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En los Servicios TIC, contina despuntando la veloz difusin de las redes sociales. Transcurridos cuatro aos desde que se registraron los primeros usuarios, ninguno de los otros pases latinoamericanos analizados ha crecido tan deprisa como lo hace ahora Brasil. En el cuarto trimestre, 127 cada mil habitantes son usuarios de redes sociales, lo que supone un 341% ms que el ao anterior. La recuperacin del ESI se explica por las mejoras de los bloques Econmico y Social. El primero se vali de la mayor tasa de crecimiento del PIB, que lleg al 4,4%, la ms elevada de los ltimos tres aos6, a su vez, permiti compensar el ascenso de la inflacin, que alcanz el 6,7%. En el rea Social, la tasa de desempleo del 5,3% representa la ms reducida del conjunto de pases analizado. Hay que remontarse hasta los aos ochenta para encontrar en Brasil una proporcin de desempleados semejante. En el segmento Institucional destac que la agencia de calificacin Standard & Poors elevara la calificacin de riesgo soberano de Brasil hasta BBB. Sin embargo, este impacto fue neutralizado por el aumento de la prima de riesgo que promedi 231 puntos base, un incremento interanual de 52 p.b.

2.2.3. ChileEl ISI de Chile continu progresando ms velozmente que el promedio de Latinoamrica. Con 5,89 puntos, consolid su ventaja como lder regional en el terreno de las nuevas tecnologas. Las dos partes del ISI (las TIC y el ESI) tuvieron una buena actuacin. Todas las variables de las TIC elevaron su calificacin en trminos interanuales. El ESI mejor la calificacin de sus cuatro segmentos. A excepcin de los servidores seguros, el resto de variables de Equipamiento crecieron con ms fuerza que el promedio de Latinoamrica. Las importaciones de bienes TIC subieron hasta los US$ 280 per cpita (aumento interanual del 27,6%). Tanto los servidores seguros (60 unidades por milln de habitantes) como los ordenadores7 (473 cada mil personas) presentaron la mayor penetracin de toda Amrica Latina. En los Servicios TIC fue significativo el incremento del 40% en las ventas minoristas online, situndose en los US$ 181 anuales per cpita. Ms llamativo son los 497 usuarios activos de Facebook por cada mil personas (subida interanual del 22,8%) superando los 493 de EE.UU. y los 480 de Reino Unido. De los diferentes bloques que componen el ESI sobresali el de Infraestructura. El Stock de capital fijo por persona alcanz su mayor ritmo de crecimiento interanual en los ltimos 13 aos, con un 12,1%. En el rea Econmica, tanto el aumento del crecimiento del PIB como la mejora del PIB por habitante lograron compensar el efecto adverso provocado por una mayor inflacin. El PIB por persona asciende hasta casi los US$ 13.500 (un incremento interanual del 13,4%), siendo el ms alto de los pases latinoamericanos observados. A pesar de ello, representa apenas una tercera parte del de la UE (US$ 39.700) y menos an en comparacin con el de EE.UU. (US$ 48.000). El aumento interanual de la prima de riesgo de Chile fue slo de 38 p.b., menor que la sufrida por cualquiera de los dems pases de la regin, incluso inferior, de la registrada por Francia, Espaa, Blgica y otros pases europeos. No obstante, este aumento de la prima de riesgo debilit la puntuacin del bloque Institucional.

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Vase nota al pie N 2 Recurdese que estas cifras excluyen las llamadas tablet PC. Ver Anexo metodolgico.

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2.2.4. ColombiaPor primera vez en tres aos y medio, el ISI de Colombia fue el que ms prosper. El aumento del 4,9% llev el indicador hasta los 4,54 puntos, su valor ms elevado registrado hasta la fecha. La puntuacin del ESI fue la que ms mejor. Las TIC tambin progresaron de modo significativo, aunque su ritmo de aumento se moder respecto de la primera mitad del ao. En Equipamiento, Colombia presenta la menor puntuacin de los pases del rea, a pesar de liderar tanto el sector crecimiento del nmero de servidores seguros como el de importaciones de bienes TIC. Aquellos pasaron a sumar 17 unidades por milln de habitantes, con un alza interanual del 23,1%. Colombia dej de ser el pas con menores importaciones per cpita de bienes TIC, al elevarlas hasta los US$ 111 por persona (aumento interanual de 35,2%). Los Servicios TIC encadenaron tres trimestres con progresos en todas sus variables. Colombia encabez tanto el aumento de las ventas minoristas online y como el nmero de dominios registrados de internet. A comienzos de 2011 Colombia tena el peor registro de ventas online per cpita de Latinoamrica, pero en la actualidad supera a Mxico y Per, sumando ventas equivalentes a US$ 27 per cpita (subida interanual del 73,8%). Nada contribuy ms a la buena labor del ESI que la recuperacin del segmento Econmico. La economa colombiana fue la que ms aceler su tasa de crecimiento, pasando del 2,8% al final de 2010 al 4,6% ahora. La dimensin de Infraestructura complet su mejor semestre de los ltimos cuatro aos, al seguir presentando el mayor aumento del stock de capital fsico por persona, ahora del 12,2% interanual. Es su mayor ritmo de aumento en los ltimos 50 aos. Colombia tambin se vio afectada por el alza de la prima de riesgo. A pesar de que su subida interanual fue de slo 40 p.b., bast para ms que compensar la accin positiva que an ejerce la mejora de la calificacin de riesgo soberano del ltimo marzo, cuando se asign la nota BBB. Por lo tanto, el bloque Institucional fue el nico que mostr una cada interanual en su puntuacin.

2.2.5. MxicoAunque por estrecho margen, el ISI de Mxico cay por primera vez por debajo de la media latinoamericana. Esto es resultado de una suave tendencia que le hizo perder una ventaja que lleg a su cima en 2002, cuando superaba en 26% la media regional. A pesar de la peor situacin relativa, sus 4,48 puntos suponen su mejor puntuacin histrica. En comparacin con los dos trimestres anteriores, el segmento de las TIC ralentiz su paso ligeramente, hecho que fue compensado por la leve aceleracin de la puntuacin del Entorno. El componente TIC contina siendo caracterizado por la evolucin divergente que presentan; por una parte, el Equipamiento, que retrocede, y por otra parte, la que se refiere a los Servicios, que avanza. El problema del Equipamiento radica en la relativamente baja penetracin de la telefona mvil (890 terminales cada mil personas; el dato ms bajo de Latinoamrica) y en la de los ordenadores (228 por millar de habitantes, 55 menos que la media de Amrica Latina).

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Las cinco variables de los Servicios TIC mejoraron. Entre todas ellas, sobresali la de usuarios de redes sociales, con 251 personas por cada mil habitantes, lo que supone alrededor de un 13,1% ms que la media regional, no obstante, mantuvieron un crecimiento del 96% interanual. Los 333 usuarios de cada mil personas (alza del 14,2%) representan, en relacin con la poblacin, el grupo ms pequeo de Amrica Latina. Una cifra que viene aumentando ms deprisa que el promedio regional. Mxico tuvo cadas en la puntuacin de dos de las cuatro reas que integran el ESI, (Institucional e Infraestructura) por lo que la aceleracin del Entorno se debi al progreso del bloque Econmico. El progreso de este bloque se debi principalmente al tndem conformado por el crecimiento del PIB y la contencin de la inflacin. Por un lado, el PIB mexicano, que hace un ao creca un 0,4% interanual, pas a hacerlo al 2,2%. Por otro lado, la inflacin cay 8 dcimas, hasta situarse en el 3,4%, la ms baja de los pases de la regin analizados. El aumento de la prima de riesgo, repercuti negativamente en la puntuacin del bloque Institucional de Mxico. El diferencial con los ttulos del Tesoro de EE.UU. promedi 227 p.b. en el trimestre, su mayor nivel de los ltimos dos aos.

2.2.6. PerPor cuarto trimestre consecutivo el ISI de Per fue el que menos avanz en Latinoamrica. Con todo, sus 4,64 puntos (alza interanual del 0,5%) lo mantienen todava por encima del promedio regional. El principal freno para el progreso de aquel indicador es el efecto que ejerce el ESI, cuya puntuacin constituye el tercer descenso consecutivo. En cambio, las TIC evolucionan satisfactoriamente, obteniendo su mayor incremento de los ltimos tres aos. Los dos segmentos en que se dividen las TIC elevaron su puntuacin, aunque el desempeo de uno y otro fue muy diferente. Equipamiento concluy su semestre de menor crecimiento de los ltimos seis aos, a diferencia de los Servicios, que tuvieron el progreso ms vertiginoso de toda la serie histrica. Mientras los telfonos mviles estrecharon su margen para seguir creciendo a un ritmo elevado, las dems variables de Equipamiento mejoran pero sin fuerza suficiente an para propulsar este segmento. Un ejemplo de ello es el de las importaciones de bienes TIC, que a pesar de que su aumento interanual fue del 29,1% (casi el doble que la media de la regin), solamente alcanza los US$ 105 per cpita, la cifra ms baja de los pases seleccionados. Dentro de Servicios fue la variable de usuarios de redes sociales la ms dinmica de todas. Con un incremento interanual del 128% (constituye el segundo pas con mayor crecimiento en este campo) lleg a 223 usuarios por millar de personas. Lo que hace que sea la primera variable en que Per logra ponerse al mismo nivel que el promedio de la regin. Igual que en los dos trimestres previos, la puntuacin del ESI de Per se contrajo por los retrocesos de los bloques Econmico e Institucional. En el primer caso, se debi al aumento de la inflacin. El PIB se expandi un 6,3% (aumento slo superado por el de Argentina), pero la inflacin subi 2,3 p.p. (un 4,5% interanual). En agosto, la agencia Standard & Poors elev la nota asignada a Per hasta BBB, quedando por encima de Portugal y Colombia, e igual que Mxico y Brasil. Esto no pudo aprovecharse plenamente por la subida de la prima de riesgo, que se elev hasta los 221 p.b., la ms alta de los ltimos dos aos.

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latinoamrica en el contexto global


Datos del cuarto trimestre de 2011 Mientras Latinoamrica contina elevando su ISI, ste se estanca en EE.UU. y cae en la UE. El nmero de usuarios de las redes sociales es la variable tecnolgica ms dinmica en Latinoamrica, resultando cerca de duplicarse en un ao. La subida de la inflacin y de la prima de riesgo afect la puntuacin del Entorno tanto en Amrica Latina como en la UE. La evolucin reciente del Indicador de la Sociedad de la Informacin (ISI) de Latinoamrica destaca en comparacin con el recorrido que han seguido los indicadores correspondientes en la Unin Europea y EE.UU. A lo largo de los ltimos dos aos, mientras Amrica Latina no dej de mejorar su ISI, en la UE se mantuvo una suave tendencia declinante y en EE.UU. se observ un estancamiento. Esta divergencia se acentu en el trimestre analizado, ya que el ISI latinoamericano avanz ms deprisa que en los dos trimestres previos, al mismo tiempo que el de la UE complet el peor semestre de su serie histrica. Los 4,59 puntos del ISI de Latinoamrica (3,5% ms que el de un ao antes) suponen, como en cada uno de los nueve trimestres anteriores, haber alcanzado un nuevo mximo histrico. El ISI de EE.UU., a pesar de mejorar con relacin a los dos trimestres anteriores y de encabezar la lista de los pases analizados con 8,17 puntos, registr su tercer peor valor desde 2000. Por su parte, los 7,08 puntos del ISI de la UE suponen el resultado ms desfavorable de los ltimos cinco aos. De lo anterior se desprende que la brecha que separa al ISI de Latinoamrica de los indicadores de los pases avanzados nunca fue tan estrecha como ahora. Para igualar el valor del indicador de la UE, el ISI latinoamericano debera elevarse un 54%, esto es, 7 p.p. menos que hace un ao y 21 p.p. menos que al final de 2008. El acercamiento al ISI de EE.UU. es de similar magnitud. La subida del 78% que sera necesaria para que el ISI de Amrica Latina se posicionarse a su par tendra que ser 7 p.p. inferior a la del ltimo trimestre de 2010 y, a su vez, 24 p.p. menor a la de tres aos atrs.

Grfico 4: ISI. Puntuacin por pases. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 5 4 3 2 1 COL BRA MEX Latam PER ARG POR CHI ESP ITA FRA UE BEL ALE R.U. EEUU4,54 4,54 4,58 4,59 4,64 4,79 5,49 5,89 6,12 7,06 6,26 7,08 7,51 8,08 8,15 8,17


20


Grfico 5: TIC. Puntuacin por pases. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 58,30

4 3 2 1 TIC Latam TIC ARG TIC BRA TIC CHI TIC COL TIC MEX TIC PER3,19 4,50 3,04 4,58 2,96 3,29 2,54

7,18

TIC UE

TIC EEUU


La diferenciada evolucin de las tres regiones analizadas tiene su origen en el progreso de los dos componentes del ISI, el de las Tecnologas de la Informacin y Comunicaciones (TIC) y el del Entorno de la Sociedad de la Informacin (ESI). En Amrica Latina progresaron ambos segmentos, sobresaliendo el de las TIC, cuya puntuacin se increment un 10,5%, el mayor ritmo de los ltimos tres aos. En cambio, en la UE desmejoraron los dos bloques, descendiendo en primer lugar, y de manera destacada, el sector de las TIC. EE.UU. mostr una situacin intermedia, con un declive en las TIC (el tercero consecutivo) y un avance en el Entorno. Tambin puede analizarse la progresin del indicador desde el punto de vista de los pases incluidos en cada grupo. As se observa que, una vez ms, los seis pases latinoamericanos considerados mejoraron sus respectivos ISI. Colombia (4,9% interanual), Brasil y Chile (4,2% en cada caso), fueron los que presentaron los avances ms significativos. En cambio, de los siete pases europeos analizados, tres lograron mejoras (Alemania, Blgica y Francia) y los restantes descensos (Portugal, Italia, Espaa y Reino Unido). El pas luso, con un retroceso del 5,2% interanual fue, por cuarto trimestre consecutivo, el pas con peor desempeo entre los observados.

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3.1. Evolucin del componente tecnolgicoLos dos grupos de variables que conforman el segmento TIC del indicador latinoamericano aceleraron su marcha en comparacin con los trimestres anteriores. Sin embargo, el de Servicios TIC ofreci un desempeo ms robusto, con cada una de sus cinco variables elevando su puntuacin. De hecho, su avance del 16,9% interanual es el de mayor magnitud desde el ao 2000.

Grfico 6: ESI. Puntuacin por pases. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 58,11

4 3 2 1 ISI Latam ISI ARG ISI BRA5,30 4,94 5,29

6,54 5,33 5,23 5,68

7,02

ISI CHI

ISI COL

ISI MEX

ISI PER

ISI UE

ISI EEUU


Equipamiento, en cambio, sigui teniendo como apoyo fundamental el de la telefona mvil, su variable ms dinmica. Como consecuencia de lo anterior, y por primera vez, la puntuacin de los Servicios super la de los Equipamientos. Esto, que ya sucede tanto en Europa como en EE.UU., puede interpretarse como una muestra ms del progreso latinoamericano en el terreno de las nuevas tecnologas. Tanto en la UE como en EE.UU. la puntuacin del segmento de Equipamiento descendi en trminos interanuales en una medida similar (algo menos de 4%). La diferencia entre ambos casos fue que, mientras en la UE la rama de Servicios TIC se mantuvo en crecimiento, aunque ms suave, en EE.UU. registr su segundo descenso interanual consecutivo. El principal impulso a los Servicios TIC de Amrica Latina provino de la continua difusin de la utilizacin de las redes sociales, cuyo nmero de usuarios prcticamente se duplic en la comparacin interanual, superando los 116 millones para el conjunto de los seis pases observados8. Tambin fue relevante la expansin del nmero de abonados al servicio de banda ancha fija, que super los 44 millones en el grupo de pases analizados (subida interanual del 22%).

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En este trabajo, el nmero de usuarios de redes sociales se estima con los datos de usuarios activos mensuales de Facebook, la red ms grande a nivel mundial. Ver Anexo Metodolgico para ms detalles.

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Tabla 2: Variables clave de las TIC. EquipamientoValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 995 1.389 1.009 1.112 953 827 969 1.240 1.281 1.115 1.113 1.030 1.413 1.449 1.294 893 253 299 295 419 123 217 150 819 1.080 633 433 1.068 575 212 997 1.133 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 11,2% 12,4% 14,6% 9,2% -2,4% 10,3% 16,7% 1,7% -0,2% 3,1% 2,1% 5,5% -3,2% 7,2% 5,6% 3,9% 13,1% 21,6% 14,2% 14,0% 13,2% 7,0% 15,7% 8,6% 9,1% 7,2% 5,4% 10,7% 6,4% 5,9% 8,3% 6,1% 11,9% 7,5% 15,1% 18,9% 6,5% 8,2% 16,6% 0,2% -0,2% 2,5% 0,2% 5,1% -3,0% 2,4% -0,1% 0,7% 13,6% 19,3% 16,0% 14,0% 13,1% 5,4% 17,7% 5,8% 7,1% 5,3% 3,2% 7,1% 1,9% 4,4% 5,9% 8,4% 11,3% 0,8% 17,7% 14,8% 5,8% 7,6% 6,0% -0,2% -2,6% 0,4% 1,6% 3,9% -2,4% -0,7% 0,8% 1,0% 12,0% 16,7% 13,2% 12,8% 10,5% 5,3% 20,6% 5,3% 5,9% 4,4% 0,8% 6,5% 0,8% 1,3% 7,2% 9,3%

2009 Telfonos mviles cada 1000 habitantes Latinoamrica (1) 889 Argentina 1.293 Brasil 877 Chile 935 Colombia 895 Mxico 764 Per 831 Unin Europea (1) 1.237 Alemania 1.284 Blgica 1.088 Espaa 1.110 Francia 979 Italia 1.457 Portugal 1.415 Reino Unido 1.295 EE.UU. 887 Ordenadores cada 1000 habitantes (2) Latinoamrica (1) 222 Argentina 251 Brasil 254 Chile 367 Colombia 109 Mxico 205 Per 127 Unin Europea (1) 775 Alemania 1.009 Blgica 601 Espaa 419 Francia 997 Italia 564 Portugal 204 Reino Unido 941 EE.UU. 1.045

2011 1.107 1.399 1.188 1.277 1.009 890 1.027 1.238 1.248 1.120 1.130 1.070 1.380 1.439 1.304 902 283 350 334 473 136 228 181 862 1.144 660 436 1.138 579 215 1.068 1.239

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Tabla 2: Variables clave de las TIC. Equipamiento (cont.)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 9,1% 8,0% 8,5% 11,5% 14,7% 10,0% 4,4% 16,9% 16,6% 24,1% 13,8% 22,7% 17,8% 18,3% 16,2% 5,0% -14,7% -20,1% -23,7% -19,6% -27,5% -9,0% -27,2% -20,2% -16,8% -20,2% -34,5% -17,2% -14,1% -36,3% -21,4% -11,8% 43,2% 31,2% 56,4% 34,8% 18,4% 24,8% 33,4% 35,2% 36,1% 58,1% 20,8% 45,8% 41,1% 27,2% 32,8% 16,8% 27,4% 43,4% 40,8% 36,9% 20,9% 21,8% 35,2% 12,6% 13,2% 10,2% 9,2% 9,1% 16,5% 4,8% 15,4% 21,6% 18,1% 13,7% 18,6% 13,8% 23,1% 18,8% 18,3% 14,4% 16,1% 14,3% 9,7% 14,3% 9,3% 9,6% 14,4% 8,9% 16,7% 31,5% 24,2% 27,6% 35,2% 10,5% 29,1% 18,3% 20,1% 20,3% 17,7% 18,3% 18,3% 10,1% 16,3% 14,9%

2009 Servidores seguros por milln de habitantes (3) Latinoamrica (1) 21 30 Argentina 20 26 Brasil 26 40 Chile 39 52 Colombia 12 14 Mxico 17 21 Per 11 14 Unin Europea (1) 451 610 Alemania 642 874 Blgica 309 489 Espaa 193 233 Francia 209 305 Italia 109 154 Portugal 136 173 Reino Unido 1.048 1.392 EE.UU. 1.225 1.432 Importaciones de bienes TIC (US$ anuales p/capita) (4) Latinoamrica (1) 173 221 Argentina 103 148 Brasil 75 105 Chile 160 219 Colombia 68 82 Mxico 455 554 Per 60 82 Unin Europea (1) 745 839 Alemania 1.107 1.253 Blgica 1.030 1.135 Espaa 494 540 Francia 664 725 Italia 452 526 Portugal 435 455 Reino Unido 825 952 EE.UU. 770 936

2011 36 29 48 60 17 25 17 698 1.014 559 256 349 168 190 1.592 1.560 258 194 131 280 111 612 105 993 1.505 1.366 635 857 622 501 1.107 1.075

(1) Media ponderada de los pases incluidos en este trabajo. (2) Excluye "tablet PC". (3) Servidores que utilizan la tecnologa de encriptado para la realizacin de transacciones seguras. (4) Niveles anualizados en dlares corrientes; para el clculo del ISI estos valores se convierten al nivel de precios de EE.UU. para eliminar la distorsin que provocan los diferentes niveles del tipo de cambio real. Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

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Tabla 3: Variables clave de las TIC. ServiciosValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 46 53 66 129 15 16 20 503 576 549 397 564 405 246 554 538 28 117 24 36 27 8 3 177 344 202 54 60 66 65 292 203 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 3,5% 6,4% 3,5% -1,7% 7,8% 0,3% 22,8% 1,8% 4,7% -0,3% -0,4% 3,2% 1,5% 3,3% -1,8% 1,0% 19,9% 12,9% 26,0% 14,6% 8,4% 39,0% 33,6% 9,6% 7,3% 13,0% 11,0% 21,9% 9,1% 19,2% 11,4% 6,8% 40,8% 30,4% 42,3% 53,0% 47,0% 31,2% 35,9% 17,5% 17,7% 16,4% 16,5% 18,9% 16,8% 20,1% 16,8% 14,1% 27,7% 13,3% 17,8% 12,7% 2138,5% 16,4% 14,1% 8,6% 5,6% 11,9% 3,0% 17,4% 12,1% 16,9% 11,5% 9,5% 38,2% 22,0% 39,9% 40,4% 73,8% 31,2% 30,8% 16,8% 17,2% 16,9% 16,2% 19,2% 14,4% 18,3% 15,8% 13,7% 21,1% 11,5% 17,1% 17,6% 78,4% 14,6% 18,8% 8,1% 5,3% 10,1% 16,6% 14,2% 14,5% 15,9% 8,4% 6,1%

2009 Ventas minoristas online (US$ anuales p/capita) (2) Latinoamrica (1) 33 Argentina 41 Brasil 46 Chile 85 Colombia 11 Mxico 13 Per 15 Unin Europea (1) 428 Alemania 490 Blgica 472 Espaa 341 Francia 475 Italia 347 Portugal 205 Reino Unido 474 EE.UU. 471 Dominios de internet cada 1000 habitantes (3) Latinoamrica (1) 22 Argentina 103 Brasil 20 Chile 32 Colombia 1 Mxico 7 Per 3 Unin Europea (1) 163 Alemania 326 Blgica 181 Espaa 53 Francia 51 Italia 59 Portugal 56 Reino Unido 261 EE.UU. 185

2011 64 65 92 181 27 22 26 587 676 642 461 673 464 292 641 611 34 130 28 42 48 10 4 192 362 223 63 69 76 75 316 215

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Tabla 3: Variables clave de las TIC. Servicios (cont.)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 2010 Usuarios de redes sociales cada 1000 habitantes (4) Latinoamrica (1) 53 115 Argentina 135 260 Brasil 7 29 Chile 302 404 Colombia 133 223 Mxico Per Unin Europea (1) Alemania Blgica Espaa Francia Italia Portugal Reino Unido EE.UU. 40 30 166 46 231 131 185 180 60 322 253 128 98 266 131 324 231 300 274 215 427 421 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 220,7% 481,9% 1211,3% 98,6% 141,4% 326,0% 835,2% 167,6% 404,8% 188,3% 426,2% 217,5% 439,5% 519,7% 63,6% 144,6% 115,2% 92,4% 316,8% 34,1% 67,9% 223,1% 225,6% 60,8% 183,8% 40,4% 76,6% 61,8% 52,2% 258,4% 32,4% 66,1% 93,9% 48,8% 340,7% 22,8% 40,6% 96,2% 128,0% 29,1% 87,6% 20,6% 36,7% 19,6% 19,7% 69,7% 12,5% 17,3%

2011 222 387 127 497 314 251 223 344 247 391 316 358 328 365 480 493

(1) Media ponderada de los pases incluidos en este trabajo. (2) Niveles anualizados en dlares corrientes; las variaciones reflejan tanto los cambios en las ventas como las variaciones del tipo de cambio entre el dlar y la moneda de cada pas; para el clculo del ISI esos valores se convierten al nivel de precios de EE.UU. para eliminar la distorsin que provocan los diferentes niveles del tipo de cambio real. (3) Estimado en base a los ccTLD (Country Code Top Level Domain). (4) Usuarios activos de la red social Facebook al final de cada trimestre; para el clculo del ISI se utiliza la media mvil de los ltimos cuatro trimestres (fuente: facebook.com, facebakers.com y checkfacebook.com). Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

La diferencia entre ambas variables radica en que el nmero de usuarios de redes sociales en Amrica Latina, 222 por cada millar de personas (alza interanual del 93,9%), est ms cerca, en trminos proporcionales, de los niveles exhibidos por los pases avanzados. Incluso, Chile y Argentina, con 497 y 387 usuarios cada mil personas, superan la media de la UE en este terreno, que se sita en 344 usuarios tras elevarse un 29,1% interanual. En cambio, en lo que se refiere a banda ancha fija, los 93 abonados por cada millar de personas de Latinoamrica (aumento del 21,2% interanual) equivalen a cerca de una tercera parte de los que presentan la UE (294 creciendo un 6,2%) y EE.UU. (284, con una subida del 3,1%).

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En lo referente a Equipamiento, cinco de los seis pases latinoamericanos analizados incrementaron sus importaciones de bienes TIC ms deprisa que los pases europeos y EE.UU. No obstante, la ralentizacin de estas importaciones en Mxico hizo que en el conjunto de la regin crecieran un 16,7% interanual (hasta US$ 258 per cpita). Dicho incremento result ms lento que el de la UE, donde las importaciones de bienes TIC aumentaron un 18,3% (llegando a US$ 993 por habitante). Esto es debido principalmente al efecto que ejerci Alemania, que ratific su liderazgo en este campo dentro del conjunto de pases seleccionados para este trabajo (US$ 1.505 por habitante con una subida del 20,1%). El hecho es que el menor crecimiento relativo de esta variable en Latinoamrica, considerada como un todo, debilit su puntuacin en el bloque de Equipamiento.

Grfico 7: Usuarios de redes sociales por cada mil habitantes. Cuarto trimestre 2011600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 BRA Latam PER ALE MEX COL ESP ITA UE FRA POR ARG BEL R.U. EEUU CHI127 222 223 247 314 251 316 328 344 358 365 387 391 480 493 497

Fuente: everis / CELA-IESE Business School en base a Facebook.com

A pesar de haberse moderado, el sector de servidores seguros de Amrica Latina prosigui expandindose a mayor ritmo que en la UE y en EE.UU. Con todo, ese mayor crecimiento sigue siendo insuficiente para que deje de ser la variable de Equipamiento con peor situacin relativa para Latinoamrica. Los 36 servidores seguros que ahora se cuentan por cada milln de personas (aumento interanual del 18,1%), equivalen a slo al 5% de los que tiene la UE (698 unidades por milln de habitantes y un incremento del 14,4%) y a poco ms del 2% de los 1.560 servidores de los que dispone EE.UU. por cada milln de personas (8,9% ms que un ao atrs).

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Tabla 4: Variables clave de la TIC. Servicios (internet)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 355 338 401 426 468 292 332 715 809 781 650 768 472 500 845 786 77 130 64 103 52 98 30 276 312 296 221 320 210 193 302 276 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 14,1% 8,2% 13,6% 4,0% 26,4% 14,7% 9,2% 4,8% 2,4% 5,4% 6,2% 3,3% 9,9% 7,7% 5,8% 2,8% 29,9% 36,3% 17,5% 14,2% 72,3% 41,5% 37,4% 10,4% 13,5% 7,2% 7,6% 11,7% 10,3% 11,1% 7,2% 8,5% 9,3% 14,6% 8,0% 11,4% 9,9% 19,1% 6,8% 5,3% 2,7% 5,1% 5,8% 7,8% 10,2% 7,1% 3,5% 2,8% 20,5% 34,7% 14,8% 10,0% 31,5% 21,4% 16,6% 7,6% 7,5% 6,2% 7,9% 8,9% 8,0% 11,5% 5,7% 2,9% 7,7% 15,5% 6,9% 12,6% 4,4% 14,2% 7,4% 3,6% 2,3% 2,7% 4,4% 5,8% 7,1% 5,3% 1,2% 1,8% 21,2% 38,1% 20,2% 8,2% 22,9% 16,4% 16,2% 6,2% 5,8% 6,5% 6,2% 8,4% 4,5% 9,0% 5,2% 3,1%

2009 Usuarios de internet cada 1000 habitantes (2) Latinoamrica (1) 325 Argentina 295 Brasil 371 Chile 382 Colombia 426 Mxico 245 Per 311 Unin Europea (1) 679 Alemania 788 Blgica 743 Espaa 615 Francia 712 Italia 428 Portugal 467 Reino Unido 816 EE.UU. 765 Abonados a banda ancha fija (2) (3) Latinoamrica (1) 64 Argentina 96 Brasil 56 Chile 93 Colombia 40 Mxico 81 Per 26 Unin Europea (1) 257 Alemania 290 Blgica 279 Espaa 205 Francia 294 Italia 195 Portugal 173 Reino Unido 286 EE.UU 268

2011 382 391 429 480 489 333 357 741 827 802 679 813 505 527 854 800 93 179 77 111 64 114 35 294 330 316 235 347 220 210 318 284

(1) Media ponderada de los pases incluidos en este trabajo. (2) Media mvil de cuatro trimestres. (3) Excluye, por falta de datos para todos los pases, las conexiones mviles. Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

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3.2. Evolucin del EntornoLa progresin de las cuatro divisiones que componen el Entorno no fue muy diferente en Latinoamrica que en EE.UU. o Europa. En las tres reas geogrficas, el segmento Econmico del ESI logr mejorar, contrarrestando una serie de variaciones negativas. Por su parte, el bloque Institucional se contrajo. En Infraestructura, tanto Amrica Latina como EE.UU. y la UE siguieron mostrando suaves incrementos en su puntuacin. Al igual que en los trimestres anteriores, Europa sufri un retroceso en el bloque Social, a su vez, tanto EE.UU. como Latinoamrica continuaron progresando en el mismo.

Tabla 5: Variables seleccionadas del Entorno de la Sociedad de la Informacin (I)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 -9,8% -7,1% -4,4% -7,8% -5,9% -20,9% -1,4% -10,4% -8,7% -7,3% -9,2% -7,8% -8,6% -7,0% -18,5% -3,4% -0,8% -2,0% 0,1% -0,9% -1,6% -2,0% -1,8% -1,6% -2,0% -0,8% -2,2% -1,1% -1,8% -1,2% -1,3% -1,0% 24,3% 18,3% 31,1% 24,5% 19,8% 16,2% 19,1% -1,6% -0,6% -1,7% -4,9% -3,1% -3,7% -2,8% 3,1% 3,2% -0,1% 0,0% -0,3% 0,6% -0,7% 0,3% -0,2% -0,1% 0,5% -0,2% -1,0% -0,3% 0,3% -0,4% -0,4% 0,3% 13,9% 23,5% 14,3% 13,4% 12,8% 10,1% 14,1% 8,3% 11,0% 10,0% 7,7% 8,8% 5,7% 5,0% 6,7% 2,8% 1,1% 1,4% 0,5% 1,2% 1,9% 1,8% -0,1% 1,2% 1,3% 1,0% 0,3% 1,2% 1,0% 0,1% 1,7% 1,7%

2009 PIB por habitante (expresado en US$ corrientes) (2)

2011 10.907 11.152 12.527 13.485 7.029 10.486 5.984 39.664 44.663 47.559 32.655 44.283 35.982 22.555 38.769 47.983 4,2% 6,6% 4,4% 4,0% 4,6% 2,2% 6,3% 0,4% 1,4% 1,2% -0,9% 0,6% -0,5% -0,5% 0,3% 1,4%

Latinoamrica (1) 7.705 9.580 Argentina 7.634 9.030 Brasil 8.364 10.963 Chile 9.551 11.887 Colombia 5.200 6.230 Mxico 8.203 9.528 Per 4.405 5.246 Unin Europea (1) 37.215 36.619 Alemania 40.479 40.245 Blgica 43.970 43.234 Espaa 31.853 30.308 Francia 42.021 40.703 Italia 35.344 34.049 Portugal 22.117 21.489 Reino Unido 35.241 36.335 EE.UU. 45.245 46.691 Crecimiento real medio del PIB en los ltimos 3 aos (3) Latinoamrica (1) 3,2% 3,1% Argentina 5,2% 5,3% Brasil 4,2% 3,8% Chile 2,3% 2,9% Colombia 3,5% 2,8% Mxico 0,1% 0,4% Per 6,6% 6,4% Unin Europea (1) -0,7% -0,7% Alemania -0,4% 0,1% Blgica 0,4% 0,2% Espaa -0,2% -1,2% Francia -0,3% -0,6% Italia -1,9% -1,5% Portugal -0,2% -0,6% Reino Unido -0,9% -1,3% EE.UU. -0,6% -0,3%

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Tabla 5: Variables seleccionadas del Entorno de la Sociedad de la Informacin (I) (cont.)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 5,2% 11,0% 5,6% 2,5% 2,7% 4,2% 2,1% 2,5% 1,6% 3,2% 2,5% 1,9% 2,0% 2,3% 3,4% 1,3% Variaciones interanuales 2009 2010 2011 -2,8% -0,7% -2,0% -11,6% -5,4% -2,2% -6,2% -1,8% -1,3% -3,8% -2,2% -1,6% -2,2% -2,4% -1,8% -0,2% 1,4% 3,9% 1,3% 5,5% 0,3% 0,3% 1,7% 1,4% 1,2% 3,4% 2,3% 1,5% 1,3% 3,2% 1,3% -0,2% 0,5% -1,5% 1,1% 1,3% 1,2% -0,8% 2,3% 0,5% 0,6% 0,4% 0,7% 0,1% 0,3% 1,3% 0,8% 2,1%

2009 Inflacin (3) Latinoamrica (1) Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Per Unin Europea (1) Alemania Blgica Espaa Francia Italia Portugal Reino Unido EE.UU. 3,8% 7,1% 4,2% -3,0% 2,4% 4,0% 0,4% 1,0% 0,3% -0,2% 0,2% 0,4% 0,7% -0,8% 2,1% 1,4%

2011 5,7% 9,5% 6,7% 3,7% 3,9% 3,4% 4,5% 2,9% 2,2% 3,5% 3,2% 2,0% 2,3% 3,7% 4,1% 3,3%

(1) Media ponderada de los pases incluidos en este trabajo del respectivo continente. (2) Medias mviles de 4 trimestres; niveles anualizados en dlares; para calcular el ISI se convierten al nivel de precios de EE.UU. para eliminar la distorsin que provocan los diferentes niveles del tipo de cambio real. (3) Las variaciones interanuales indicadas son absolutas. Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

A pesar de la similitud que se vena observando en los movimientos anteriores, el resultado del Entorno en su conjunto s ofreci novedades. EE.UU. mostr su mayor variacin positiva de los ltimos cinco aos con slo un 0,7% interanual, Asimismo el descenso del 0,9% de la UE representa la menor cada de los ltimos tres aos y medio. La puntuacin del ESI de Latinoamrica avanz un 1,5% interanual, es decir, ms deprisa que en los dos trimestres anteriores. De acuerdo con lo anterior, EE.UU. acab el ao con su ESI en 8,11 puntos, recuperando de esta forma la puntuacin que tena dos aos antes. La UE mantuvo los 7,02 puntos del trimestre previo, completando as el peor semestre de su serie histrica. Por el contrario, los 5,30 puntos del ESI de Amrica Latina son el dato ms elevado registrado hasta el momento.

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El rea Econmica se benefici por la mejora en el ritmo de crecimiento del PIB, que permiti neutralizar el efecto adverso de una inflacin tambin ms elevada. En Latinoamrica el PIB creci un 4,2%, esto es, 1,1 punto porcentual ms que a finales de 20109. La expansin econmica fue mucho ms tenue en EE.UU. (1,4%) y en la UE (0,4%), pero al menos bast para evitar nuevas contracciones del PIB. No obstante, Espaa, Italia y Portugal continuaron presentando descensos en su PIB.

Tabla 6: Variables seleccionadas del Entorno de la Sociedad de la Informacin (II)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2010 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 0,6% 1,1% -0,1% 2,8% 1,5% 1,0% 0,2% 1,8% 0,3% 1,2% 4,9% 1,8% 1,5% 2,5% 1,4% 3,0% -2,5% -2,2% -2,0% -1,9% -0,7% -4,0% -0,2% -5,1% -5,2% -7,2% -5,9% -2,5% -6,9% -0,1% -6,0% -5,6% -1,1% -1,1% -1,5% -3,1% -1,2% 0,0% -0,8% 0,1% -0,7% -0,2% 1,5% -0,2% 0,1% 1,1% 0,1% -0,4% 4,6% 4,7% 6,5% 0,3% 1,2% 2,9% 6,3% 2,7% 0,5% 4,3% 2,8% 4,4% 1,7% 7,4% 3,2% 3,4% -0,4% -0,3% -0,4% -0,1% -0,6% -0,3% -0,7% 0,5% -1,0% -1,2% 2,5% 0,1% 0,3% 0,9% 0,6% -0,4% 3,5% 3,8% 1,9% 3,9% 0,3% 6,6% 6,4% -1,2% 0,8% -4,6% -1,9% -5,5% 0,9% -3,5% 1,2% -1,9%

2009

2011 6,3% 7,0% 5,3% 7,1% 10,4% 5,9% 6,5% 10,0% 5,4% 6,6% 22,9% 10,1% 9,0% 13,2% 8,3% 8,8% 551 718 607 853 242 540 298 1.609 1.719 1.966 1.517 1.904 1.351 1.247 1.485 3.260

Tasa de desempleo (2) Latinoamrica (1) 7,8% 6,7% Argentina 8,4% 7,3% Brasil 7,2% 5,7% Chile 10,4% 7,3% Colombia 12,3% 11,0% Mxico 6,2% 6,2% Per 7,9% 7,1% Unin Europea (1) 9,3% 9,5% Alemania 7,1% 6,4% Blgica 8,0% 7,8% Espaa 18,8% 20,4% Francia 10,2% 9,9% Italia 8,6% 8,7% Portugal 11,2% 12,3% Reino Unido 7,6% 7,7% EE.UU 9,5% 9,1% Consumo de electricidad por habitante (en kWh) (3) Latinoamrica (1) 509 532 Argentina 660 692 Brasil 559 596 Chile 819 821 Colombia 238 241 Mxico 493 507 Per 264 280 Unin Europea (1) 1.587 1.629 Alemania 1.696 1.705 Blgica 1.975 2.060 Espaa 1.504 1.546 Francia 1.929 2.014 Italia 1.316 1.339 Portugal 1.204 1.292 Reino Unido 1.421 1.467 EE.UU. 3.215 3.323

9 Recurdese que en este trabajo toda mencin al crecimiento del PIB hace referencia a la tasa de variacin media anualizada de los ltimos doce trimestres mviles. Ver Anexo metodolgico.

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Tabla 6: Variables seleccionadas del Entorno de la Sociedad de la Informacin (II) (cont.)Valores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 2010 Stock de Capital fijo por habitante (ndices 2000 = 100) Latinoamrica (1) 147,2 157,2 Argentina 121,1 130,5 Brasil 142,0 152,2 Chile 187,3 203,7 Colombia 169,2 185,8 Mxico 152,3 157,3 Per 142,0 155,4 Unin Europea (1) 134,8 137,9 Alemania Blgica Espaa Francia Italia Portugal Reino Unido EE.UU. 127,6 135,7 149,0 129,2 127,6 138,1 146,0 142,0 130,9 139,0 152,5 131,9 129,5 140,5 149,7 144,8 Variaciones interanuales 2009 2010 2011 5,0% 4,2% 4,8% 6,4% 8,4% 3,3% 6,7% 2,3% 2,2% 2,7% 3,0% 2,3% 1,3% 2,2% 2,4% 1,4% 6,8% 7,8% 7,2% 8,7% 9,8% 3,3% 9,4% 2,2% 2,6% 2,4% 2,3% 2,1% 1,4% 1,7% 2,5% 2,0% 7,5% 11,1% 6,7% 12,1% 12,2% 4,3% 8,8% 2,1% 2,9% 2,9% 1,9% 2,1% 1,4% 0,5% 2,3% 2,1%

2011 169,0 145,1 162,3 228,2 208,5 164,1 169,1 140,8 134,7 143,0 155,3 134,7 131,2 141,2 153,2 147,9

(1) Media ponderada de los pases incluidos en este trabajo del respectivo continente. (2) Las variaciones interanuales indicadas son absolutas. (3) Media mvil de cuatro trimestres. Fuente: everis / CELA-IESE Business School.

El PIB por habitante medido en dlares corrientes reflej la mejora de la actividad econmica en Amrica Latina, con lo que casi alcanz los US$ 11.000 (13,9% por encima de su valor del cuarto trimestre de 2010). A pesar de la satisfactoria marcha de esta variable, es mucho el recorrido pendiente para acercarse a los PIB per cpita de US$ 39.700 que presenta la UE y el de US$ 48.000 que ostenta EE.UU. La tasa de desempleo, clave para determinar la puntuacin del bloque Social, presenta la mejor situacin relativa de Latinoamrica entre las distintas variables del ESI. Para encontrar una tasa de desempleo similar a la del 6,3% ahora vigente (4 dcimas inferior en la comparacin interanual), es necesario retroceder hasta 1991. Prcticamente lo opuesto se observa en la UE, donde el tasa de desempleo del 10% (medio punto porcentual ms alta que un ao antes) es la ms elevada desde 1997. La comparacin podra resultar peor si no fuera porque Alemania, al contrario del resto de pases europeos analizados, tambin muestran, con un 5,4%, su menor proporcin de desempleados de los ltimos 20 aos. Si se excluyera al pas germano, la tasa de desempleo media de la UE ascendera hasta casi el 12%. Por su parte, EE.UU. presenta una situacin intermedia. Si bien su actual proporcin de desempleados, del 8,8%, es elevada en la comparacin histrica (duplica, por ejemplo, el dato de mediados de 2007), hace ya un ao y medio que viene experimentando recortes interanuales.

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Tabla 7: ISI de LatinoamricaValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 ISI - Latinoamrica TIC Equipamiento Telf. mviles c/1000 habitantes Ordenadores c/1000 habitantes Serv. seguros p/milln habitantes Importaciones bs. TIC per cpita Servicios Ventas online Dominios c/1000 habitantes Usuarios internet c/1000 habitantes Abonados banda ancha Redes sociales Entorno Econmico Institucional Social Infraestructura 4,31 2,71 5,08 5,08 2,59 1,08 2,46 2,46 1,60 1,57 4,18 2,61 2,32 5,11 5,93 5,92 5,54 3,05 2010 4,44 2,88 3,03 5,48 2,65 1,10 2,88 2,74 1,64 1,65 4,32 2,85 3,21 5,22 5,81 5,91 5,89 3,27 2011 4,59 3,19 3,17 6,22 2,63 1,12 2,74 3,20 1,74 1,75 4,50 3,13 4,85 5,30 6,11 5,70 6,11 3,28 Variaciones interanuales 2009 4,3% 6,9% 7,2% 7,2% 1,9% 0,6% 11,1% 11,1% 2,4% 4,2% 5,7% 13,7% 33,8% 3,6% 4,6% 13,1% -3,8% -0,2% 2010 3,0% 6,5% 2,6% 7,8% 2,4% 2,3% -5,8% 11,3% 2,5% 5,0% 3,5% 9,1% 38,0% 2,1% -1,9% -0,3% 6,2% 7,1% 2011 3,5% 10,5% 4,8% 13,5% -0,8% 1,1% -5,1% 16,9% 5,9% 6,1% 4,2% 9,9% 51,3% 1,5% 5,1% -3,6% 3,8% 0,3%


La prima de riesgo continu siendo un lastre para la puntuacin de la dimensin Institucional tanto en Latinoamrica como en la UE. En los ltimos doce meses aument en ms del doble en la UE, alcanzando los 322 puntos base (p.b.)10, mientras que en Latinoamrica pas de los 347 p.b. a los 467 p.b.. Portugal (1.030 p.b.), Italia (468 p.b.), Espaa (373 p.b.), Blgica (253 p.b.) y Francia (125 p.b.) marcaron mximos histricos, pero en Amrica Latina (a excepcin de Argentina) las subidas fueron moderadas. Incluso, si se excluye a Argentina del clculo de la prima de riesgo latinoamericana la misma sera inferior a la de la UE, que con una media para el cuarto trimestre de 208 p.b., resultara inferior a la de todos los pases europeos antes mencionados, a excepcin de Francia.

10 100 puntos base = 1 punto porcentual. Nos referimos a la prima de riesgo media de los pases analizados, medida como la diferencia entre el rendimiento de los bonos del gobierno de que se trate y el de un pas considerado libre de riesgo. Por convencin, la prima de riesgo de los pases europeos se mide respecto de los bonos de Alemania y la de los pases latinoamericanos se estima en comparacin con los de EE.UU. Alemania, EE.UU. y Reino Unido se consideran libres de riesgo. Ver Anexo metodolgico.

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Grfico 8: Prima de riesgo. Medias trimestrales 2006-2011 (en puntos base)650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 I 06 II III IV I 07 II III IV I 08 II III IV I 09 II III IV I 10 II III IV I 11 II III IV

Latam CHI ITA ESP BRA

Fuente: everis / CELA-IESE Business School en base a JP Morgan y Banco de Espaa

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anlisis de la situacin de la Sociedad de la Informacin por pas


4.1. Argentina El ISI de Argentina se ha estancado, siendo el nico de Latinoamrica que no alcanz un nuevo mximo. Argentina encabez el aumento en el nmero de abonados al servicio de banda ancha fija (179 cada mil personas) y de usuarios de internet (391 por millar de habitantes). La prima de riesgo subi en mayor medida que la de los dems pases de la regin, hasta los 910 p.b., afectando negativamente a la puntuacin del rea Institucional.

Grfico 9: ISI Argentina. Puntuacin por componentes. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ISI ARG Equipos TIC Servicios TIC E. Econ. E. Instit. E. Social Infraes. ISI UE ISI EEUU4,79 4,13 4,87 5,31 3,63 3,18 7,65 8,17 7,08


El ISI de Argentina creci un 3,5% interanual, lo que supone su menor incremento de los ltimos cinco trimestres. Tal desaceleracin se traduce en un estancamiento, ya que los actuales 4,79 puntos resultan levemente inferiores a los 4,81 puntos alcanzados en el segundo trimestre del ao. Argentina es el nico pas de Latinoamrica cuyo ISI no acab el ao marcando un nuevo mximo. El estancamiento del indicador hace que la distancia respecto a los ISI de la UE y de EE.UU. no haya variado en los ltimos tres trimestres, a pesar de que en la comparacin interanual an se observa un descenso. Para igualar el indicador europeo, el ISI argentino debera elevarse un 48%, es decir, 6 p.p. menos que en el ltimo trimestre de 2010. Para hacer lo propio con el ISI norteamericano, la subida debera ser del 70%, 7 p.p. menos en la comparacin interanual. El ESI, con 4,94 puntos, es el ms bajo de Latinoamrica. Aun as, su ritmo de mejora se debilit en comparacin con los tres trimestres anteriores. De todos modos no es esa la razn por la cual el ISI argentino progres de forma ms leve. La causa de ello se encuentra en las TIC, cuya variacin interanual, del 8,7%, aunque significativa, es la ms reducida desde mediados de 2004.

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4.1.1. Evolucin del componente tecnolgicoEl componente tecnolgico del ISI argentino vino apoyando su evolucin en el segmento de Equipamiento, el cual, gracias a la fuerte insercin de la telefona mvil, cuenta con la mxima puntuacin de Latinoamrica. Sin embargo, al haberse alcanzado ya la cifra de 1.399 telfonos mviles cada mil personas, el margen de crecimiento en este campo es lgicamente pequeo. De hecho, su aumento interanual ha venido disminuyendo gradualmente hasta situarse en el actual 0,8%, el ms bajo de la regin. El menor crecimiento de la telefona mvil, que no ha podido ser sustituido por el crecimiento de las dems variables de Equipamiento, es lo que ha acabado por debilitar el progreso de las TIC. Hace un ao, el nmero de ordenadores y las importaciones de bienes TIC de Argentina eran las que crecan ms rpidamente de Latinoamrica. En cambio en la actualidad, se ha producido el descenso en la expansin de los servidores seguros. Con 29 unidades por milln de habitantes, estos ltimos presentaron un incremento interanual del 13,7%, el ms bajo de la regin. Aunque es cierto que en la mayora de los pases del rea el aumento del nmero de servidores seguros se ha ralentizado, en el caso de Argentina tiene el agravante de que se ha comenzado a revertir su proceso de convergencia con la media regional. Si hace un ao la cantidad de servidores seguros por cada mil personas de Argentina equivala al 87% del promedio latinoamericano, hoy esa proporcin ha cado al 81%. Las perspectivas se presentan mejor para los Servicios TIC, donde Argentina encabez el aumento en el nmero de usuarios de internet (391 cada mil personas, tras un alza interanual del 15,5%) y en el de abonados al servicio de banda ancha fija (179 abonados por millar de habitantes, con un aumento interanual del 38,1%). Con esos resultados, Argentina consolid lo conseguido en el trimestre anterior, el haber superado el promedio latinoamericano en lo referido al nmero de usuarios de internet, y se mantuvo como el pas con mayor penetracin de la banda ancha fija. No obstante, el progreso en las dos variables antes mencionadas fue parcialmente contrarrestado por un hecho que se ha repetido a lo largo de 2011, el que Argentina tuviese el aumento ms dbil de toda Latinoamrica tanto en lo referido a ventas minoristas online (US$ 65 per cpita, un 22% ms que al final del ao anterior) como en el nmero de dominios de internet registrados (130 registros cada mil personas, con un aumento interanual del 11,5%).

4.1.2. Evolucin del EntornoEl ESI argentino tiene caractersticas singulares porque rene varios rasgos extremos. Como ya se indic, contina siendo el de menor puntuacin de Latinoamrica. A su vez, eso obedece a que los segmentos Econmico e Institucional tambin presentan la puntuacin ms baja de la regin, cosa que no puede compensarse con el bloque Social, en el que Argentina exhibe la puntuacin ms elevada. Hasta el trimestre anterior, la puntuacin media del Entorno vena ganando ritmo gradualmente. En el tercer trimestre, los bloques Econmico e Institucional fueron los que mejoraron en mayor medida. En el trimestre analizado, si bien el rea Econmica se mantuvo como la de crecimiento ms marcado, el bloque Institucional sufri un fuerte cambio, pasando a ser el de peor puntuacin. Aqu radica el motivo del debilitamiento del ESI de Argentina. Lo que sostiene el elevado ritmo de mejora de la dimensin Econmica del ESI es, en primer lugar, el crecimiento del PIB, que constituye (con un 6,6%) el ms alto de todos los pases observados. Este crecimiento contribuy al aumento del PIB por habitante, que expresado en dlares corrientes se alz hasta los US$ 11.152. Esta ltima variable fue la de mayor crecimiento (23,5% interanual), y adems, permiti que Argentina volviera a superar la media regional, algo que haba dejado de suceder desde finales de 200211.

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Dejando a un lado el breve perodo de 2009 en que el PIB per cpita de Argentina tambin super la media latinoamericana debido a la fuerte devaluacin que la crisis posterior a la quiebra de Lehman Brothers provoc en Brasil, Mxico, Chile y Colombia.

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La brusca reversin de la puntuacin del rea Institucional fue provocada principalmente por el salto de la prima de riesgo, que con un aumento de 181 p.b. en comparacin con el trimestre anterior, logr colocarse en los 910 p.b. Este incremento fue ms de ocho veces superior al aumento medio de los dems pases latinoamericanos. Aunque sin capacidad para modificar el rumbo del Entorno por s mismo, el buen cometido del bloque de Infraestructura se bas en las siguientes tres variables: i) una acelerada acumulacin de capital fsico (en trminos per cpita creci un 11,1% interanual), ii) un aumento del consumo de electricidad mayor que el promedio regional (3,8% interanual alcanzando hasta los 718 kWh por persona) y iii) una mejora de la eficiencia energtica, al aumentar el consumo de electricidad a menor ritmo que la economa.

Tabla 8: ISI de ArgentinaValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 ISI - Argentina TIC Equipamiento Telf. mviles c/1000 habitantes Ordenadores c/1000 habitantes Serv. seguros p/milln habitantes Importaciones bs. TIC per cpita Servicios Ventas online Dominios c/1000 habitantes Usuarios internet c/1000 habitantes Abonados banda ancha Redes sociales Entorno Econmico Institucional Social Infraestructura 4,47 3,68 3,74 8,58 2,84 1,07 2,48 3,62 2,14 3,82 3,83 3,66 4,66 4,86 5,36 3,91 7,20 2,98 2010 4,63 4,14 4,05 9,40 3,04 1,07 2,70 4,22 2,22 4,00 4,13 4,41 6,37 4,88 4,74 4,24 7,48 3,06 2011 4,79 4,50 4,13 9,55 3,14 1,08 2,76 4,87 2,17 4,17 4,60 5,47 7,94 4,94 5,31 3,63 7,65 3,18 Variaciones interanuales 2009 8,1% 16,3% 10,1% 16,3% 8,1% 0,4% -1,6% 23,5% 3,0% 3,8% 0,5% 19,5% 128,5% 5,3% -2,6% 57,6% -5,2% 2,9% 2010 3,6% 12,4% 8,3% 9,6% 6,8% 0,7% 8,5% 16,6% 3,6% 4,5% 7,9% 20,4% 36,8% 0,3% -11,6% 8,4% 3,9% 2,4% 2011 3,5% 8,7% 1,9% 1,6% 3,3% 0,4% 2,3% 15,3% -2,1% 4,4% 11,4% 24,0% 24,6% 1,3% 12,2% -14,3% 2,2% 4,0%


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4.2. Brasil En el cuarto trimestre el ISI de Brasil creci un 4,2% interanual, su mayor incremento en todo el ao. Todas las variables de Equipamiento crecieron ms que el promedio de Latinoamrica; las importaciones de bienes TIC sumaron US$ 131 per cpita (aumento interanual del 24,2%). La tasa de desempleo media del cuarto trimestre del 5,3% es la menor del grupo de pases analizados, y a su vez, la ms baja para Brasil desde la dcada de los ochenta.

Grfico 10: ISI Brasil. Puntuacin por componentes. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 58,17

4 3 2 1 ISI BRA Equipos TIC Servicios TIC E. Econ. E. Instit.5,63 4,54 3,21 2,87 6,06

6,35

7,08

3,11

E. Social

Infraes.

ISI UE

ISI EEUU


El cuarto trimestre de 2011 fue el ms fructfero para el ISI de Brasil. Tras cuatro trimestres de crecer por debajo del promedio latinoamericano, en el ltimo trimestre del ao comenz a hacerlo con mayor velocidad. As, se situ en 4,54 puntos, tras un aumento interanual del 4,2%. Este crecimiento posibilit que la distancia que separaba al ISI brasileo de los indicadores de los pases avanzados se redujera 8 puntos porcentuales respecto a su situacin en el cuarto trimestre de 2010. Ahora, para alcanzar un valor similar al ISI de la UE, el ISI de Brasil debera elevarse un 56%, y para conseguir el del indicador de EE.UU., el aumento debera ser del 80%. El ISI brasileo se benefici por las favorables aportaciones que realizaron sus dos componentes. Las TIC registraron el avance interanual ms marcado de toda la serie histrica, con una subida del 16,3%. Asimismo, la puntuacin media del Entorno revirti la tendencia descendente del trimestre inmediatamente anterior, consiguiendo alzarse hasta un valor ms elevado que todos los obtenidos con anterioridad.

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4.2.1. Evolucin del componente tecnolgicoTanto en el segmento de Equipamiento como en el de Servicios TIC acontecieron cambios notables. El primero mostr el aumento interanual ms significativo de los ltimos tres aos. Adems, su avance del 13,9% fue el mayor del grupo de pases analizados. En el caso de los Servicios TIC, el incremento interanual fue del 19,2%, el ms alto registrado hasta la fecha por Brasil. Por segundo trimestre consecutivo las TIC registran su mayor tasa de crecimiento. Brasil present un crecimiento ms elevado que el promedio de la regin en cada una de las cuatro variables que integran el segmento de Equipamiento. Adems, fue el pas latinoamericano que ms increment su nmero de telfonos mviles, alcanzando los 242 millones de terminales (una media trimestral de 1.188 telfonos por cada mil personas y con un incremento interanual del 17,7%). Brasil, que a lo largo de 2011 aadi 39 millones de lneas mviles, realiz casi 7 de cada 10 de las nuevas lneas de telfonos mviles de Latinoamrica para todo el ao. De esta forma, la variable de Equipamiento que present el mayor progreso fue la de importaciones de bienes TIC, que aument un 24,2% interanual, hasta sumar US$ 131 por habitante. En el mbito de los Servicios TIC, Brasil contina despuntando por la rpida difusin de la utilizacin de las redes sociales (estimada con la evolucin del nmero de usuarios activos mensuales de la red Facebook). Si bien parte de esa rapidez puede atribuirse a que Facebook fue lanzado en portugus casi un ao despus que en espaol, lo cierto es que cuatro aos despus de haber registrado sus primeros usuarios, ninguno de los otros pases latinoamericanos analizados ha crecido tan deprisa como lo hace ahora Brasil. En el cuarto trimestre, los usuarios de redes sociales representaban 127 cada mil habitantes, un 341% ms que un ao antes. En 2011, Brasil incorpor 26,6 millones de nuevos usuarios, esto es, la mitad del incremento de Latinoamrica para todo el ao. Tal como ya sucedi en el trimestre anterior, la otra variable de Servicios que progres con ms fuerza que el promedio de la regin fue la de ventas minoristas online. Estas presentaron un incremento interanual del 39,9%, alcanzando un total de US$ 92 por habitante. De esa forma, Brasil se mantiene como el segundo pas latinoamericano con mayores ventas online detrs de Chile.

4.2.2. Evolucin del entornoLa recuperacin de la puntuacin del Entorno se debe a que el bloque Econmico pudo salir de una serie de cuatro descensos consecutivos, volviendo a evolucionar positivamente. A su vez, esto se justifica principalmente por la mayor tasa de crecimiento del PIB, que lleg al 4,4%, la ms elevada de los ltimos tres aos12. Esta mejora del entorno no pudo ser mayor debido al ascenso de la inflacin, que lleg al 6,7% (1,1 p.p. ms en la comparacin interanual), completando de esta forma el semestre de mayor inflacin de los ltimos cinco aos y medio. Por su parte, la puntuacin del rea Social se ha beneficiando del descenso de la tasa de desempleo que, entre 2007 y 2011 se redujo aproximadamente a la mitad. La tasa de desocupacin media del 5,3% del cuarto trimestre (4 dcimas inferior a la del mismo perodo del ao previo), es la ms reducida del conjunto de pases analizado. En igual sentido, es necesario remontarse hasta los aos ochenta para encontrar en Brasil una proporcin de desempleados similar.

12

Vase nota al pie N 2.

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El 17 de noviembre ltimo, la agencia Standard & Poors elev la calificacin de riesgo soberano de Brasil en un grado, pasndolo desde BBB- (donde se situaba desde abril de 2008), hasta BBB. Se trata de la cuarta mejora que recibe la calificacin de riesgo de Brasil desde comienzos de 2006. Si bien todas ellas incidieron favorablemente en la puntuacin de la dimensin Institucional, la reciente mejora fue ms que compensada por el aumento de la prima de riesgo implcita en la cotizacin de los ttulos pblicos. sta promedi 231 puntos base y un incremento interanual de 52 p.b., el primero que se produce en dos aos. El segmento de Infraestructura se ha convertido en un freno para la puntuacin del ESI, debido a que ha pasado a ser el de menor puntuacin de Latinoamrica por su persistente lento crecimiento en los dos ltimos trimestres. En particular, el stock de capital fijo por persona se ha ralentizado y, tanto en el tercer como en el cuarto trimestre de 2011, ha vuelto a aumentar ms pausadamente que la media regional.

Tabla 9: ISI de BrasilValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 ISI - Brasil TIC Equipamiento Telf. mviles c/1000 habitantes Ordenadores c/1000 habitantes Serv. seguros p/milln habitantes Importaciones bs. TIC per cpita Servicios Ventas online Dominios c/1000 habitantes Usuarios internet c/1000 habitantes Abonados banda ancha Redes sociales Entorno Econmico Institucional Social Infraestructura 4,23 2,45 2,62 4,98 2,87 1,11 1,52 2,28 1,77 1,52 4,73 2,37 1,00 5,12 5,81 6,03 5,55 3,09 2010 4,36 2,62 2,82 5,62 3,00 1,17 1,50 2,41 1,82 1,54 4,86 2,49 1,34 5,23 5,59 6,14 6,08 3,11 2011 4,54 3,04 3,21 7,14 3,02 1,18 1,52 2,87 1,94 1,60 5,04 2,71 3,06 5,29 5,63 6,06 6,35 3,11 Variaciones interanuales 2009 5,9% 4,4% 4,8% 10,9% 3,2% 0,6% -6,3% 4,0% -0,8% 5,7% 5,6% 5,2% 0,0% 6,3% 8,5% 11,6% 1,2% 2,2% 2010 3,0% 6,7% 7,7% 12,9% 4,4% 4,9% -1,2% 5,7% 2,6% 1,0% 2,7% 5,0% 33,7% 2,1% -3,8% 1,8% 9,5% 0,5% 2011 4,2% 16,3% 13,9% 27,0% 0,6% 1,5% 0,8% 19,2% 6,5% 3,9% 3,8% 8,9% 128,8% 1,1% 0,7% -1,3% 4,5% 0,2%


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4.3. Chile Chile consolid su ventaja como lder regional, con su ISI creciendo por quinto trimestre consecutivo ms deprisa que el promedio latinoamericano. Sorprendentemente, Chile pas a encabezar la penetracin de las redes sociales, superando incluso a EE.UU., con 497 usuarios por cada mil personas. El Stock de capital fijo por persona alcanz su mayor ritmo de crecimiento en 13 aos, alzando un 12,1% interanual.

Grfico 11: ISI Chile. Puntuacin por componentes. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 58,26 8,17 6,96 7,08

4 3 2 1 ISI CHI Equipos TIC Servicios TIC5,89 5,04 4,12

7,14

3,82

E. Econ.

E. Instit.

E. Social

Infraes.

ISI UE

ISI EEUU


Por quinto trimestre consecutivo, el ISI de Chile progres ms velozmente que el promedio de Latinoamrica. Eso le permiti consolidar su ventaja como lder regional en el terreno de las nuevas tecnologas y, adems, ampliar su ventaja sobre Portugal, confirmando su condicin de ser el nico pas latinoamericano que supera a uno europeo. Con 5,89 puntos (obtenidos tras un aumento interanual del 4,2%), el indicador chileno necesitara incrementarse un 20% para situarse al mismo nivel que el ISI de la UE, este porcentaje supondra un recorte de 6 p.p. en la brecha que separaba a ambos indicadores un ao antes. La subida requerida para igualar el valor del ISI estadounidense tambin se contrajo 6 p.p. en trminos interanuales, alcanzando el 39%. Chile disfruta de las mayores puntuaciones de Amrica Latina en cada una de las dos partes que componen el ISI (TIC y ESI). Las TIC continuaron acelerando su desarrollo gradualmente, consiguiendo el mayor incremento de los ltimos dos aos (8,8% interanual). El ESI, aunque creci con menos fuerza que en la primera mitad del ao, en el cuarto trimestre fue el de segundo mayor crecimiento de la regin y el nico en el que sus cuatro segmentos mejoraron su calificacin.

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4.3.1. Evolucin del componente tecnolgicoTodas las variables agrupadas en las TIC elevaron su calificacin en trminos interanuales. En promedio, las de Equipamiento lo hicieron ms deprisa; el avance del 11,5% es el ms alto registrado por Chile hasta el momento, completando as cuatro trimestres consecutivos con incrementos superiores al 10%, algo de lo que no haba antecedentes. Aunque los Servicios TIC mejoraron de forma ms suave (6,6%), su puntuacin permanece como la ms elevada de la regin. A excepcin de los servidores seguros, el resto de variables de Equipamiento de Chile se expandieron con ms fuerza que el promedio del resto de pases de Latinoamrica. Sobresalieron una vez ms las importaciones de bienes TIC, con un aumento interanual del 27,6%, en virtud del cual se alzaron hasta los US$ 280 per cpita. Por su parte, la telefona mvil sigue mostrando tasas de crecimiento elevadas, mxime teniendo en cuenta la alta penetracin ya alcanzada por este servicio. En el cuarto trimestre Chile contaba 1.277 terminales mviles cada mil personas, un 14,8% ms que el ao anterior. Dicha cifra de telfonos mviles es la segunda ms alta de la regin por detrs de la de Argentina, y se sita incluso por encima del promedio de la UE, que es de 1.238 telfonos por millar de habitantes. Aunque con un avance algo ms lento, tanto los servidores seguros (60 unidades por milln de habitantes) como los ordenadores13 (473 cada mil personas) destacan por ser los de mayor penetracin de Amrica Latina. El nmero de usuarios de internet fue la variable de Servicios TIC que evolucion en mayor medida en comparacin con el promedio de la regin. De esta manera, pasaron a sumar 480 por cada millar de personas (aumento interanual del 12,6%). Tambin fue significativo el incremento de las ventas minoristas online, terreno en el que Chile exhibe los mejores datos de Latinoamrica, con US$ 181 anuales per cpita. El incremento interanual fue del 40,4%, el segundo ms acentuado detrs del de Colombia. Si la utilizacin de las redes sociales en Chile llamaba la atencin por haber sido de manera sistemtica la ms extendida en Amrica Latina, en el ltimo trimestre del ao pasado se registr un hecho que refuerza la singularidad chilena en este campo; su avance lo coloca por delante de todos los otros pases observados, incluso los avanzados. En efecto, los 497 usuarios activos de Facebook por cada mil personas de Chile (subida interanual del 22,8%) superan a los 493 de EE.UU. y a los 480 de Reino Unido, que son los dos pases que le siguen.

4.3.2. Evolucin del EntornoDe los diferentes bloques que componen el ESI, el de Infraestructura sobresali porque consigui su mayor avance en los ltimos cuatro aos. En primer lugar, esto obedece a que el Stock de capital fijo por persona alcanz su mayor ritmo de crecimiento en los ltimos 13 aos, alzndose un 12,1% en un ao. En segundo lugar, el consumo de electricidad per cpita (853 kWh, el ms elevado de la regin) mantuvo por tercer trimestre consecutivo un crecimiento ms alto que el promedio de Latinoamrica, lo que no haba sucedido en los cuatro aos anteriores. Por ltimo, la eficiencia en la utilizacin de la energa prosper porque la economa se expandi an ms deprisa que el consumo de electricidad.

13

Recurdese que estas cifras excluyen las llamadas tablet PC. Ver Anexo metodolgico.

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En el rea Econmica, el mayor ritmo de crecimiento del PIB (un 4% frente al 2,9% del ltimo trimestre de 2010) y el aumento del PIB por habitante, compensaron el efecto proveniente de una tambin mayor inflacin. El PIB por persona asciende ahora hasta casi los US$ 13.500 (incremento interanual del 13,4%), siendo el ms alto de los pases latinoamericanos observados, todava representa apenas una tercera parte del promedio de la UE (US$ 39.700) y menos an en comparacin con el de EE.UU. (prcticamente US$ 48.000). La inflacin de precios al consumo se ubic en 3,7%, con un aumento interanual de 1,3 p.p. Si bien dicho aumento fue mayor que el que registr la inflacin promedio de la regin, el aumento de los precios a lo largo del ao fue 2 p.p. inferior en Chile. El aumento interanual de la prima de riesgo de Chile fue de slo 38 p.b., esto es, menor que la sufrida por cualquiera de los dems pases de la regin, e incluso inferior de la registrada por Francia, Espaa, Blgica y otros pases europeos. No obstante, la mayor prima de riesgo debilit la puntuacin del bloque Institucional, el cual logr una variacin positiva gracias al impacto favorable que an produce el progreso de Chile en el ltimo ndice de Percepcin de Corrupcin, donde ocup el puesto 21 del mundo, superando, entre otros, a EE.UU., Francia, Espaa, Portugal, Israel, Corea del Sur e Italia.

Tabla 10: ISI de ChileValores correspondientes al cuarto trimestre de cada ao Datos 2009 ISI - Chile TIC Equipamiento Telf. mviles c/1000 habitantes Ordenadores c/1000 habitantes Serv. seguros p/milln habitantes Importaciones bs. TIC per cpita Servicios Ventas online Dominios c/1000 habitantes Usuarios internet c/1000 habitantes Abonados banda ancha Redes sociales Entorno Econmico Institucional Social Infraestructura 5,45 3,97 3,38 5,49 3,89 1,21 2,92 4,56 3,13 1,84 4,86 3,56 9,41 6,19 6,82 8,24 5,92 3,78 2010 5,65 4,21 3,70 6,65 4,03 1,24 2,86 4,73 3,51 1,86 5,15 3,61 9,52 6,37 6,97 8,22 6,60 3,70 2011 5,89 4,58 4,12 8,15 4,09 1,25 3,00 5,04 3,98 1,96 5,64 3,62 10,00 6,54 7,14 8,26 6,96 3,82 Variaciones interanuales 2009 2,7% 5,4% 3,0% 6,0% 4,5% 1,4% -3,4% 7,3% 0,8% 3,1% -2,5% 3,2% 18,6% 1,8% 14,6% 5,3% -12,8% 0,7% 2010 3,7% 6,1% 9,4% 21,1% 3,6% 2,8% -1,9% 3,6% 11,9% 0,7% 5,9% 1,3% 1,1% 3,0% 2,2% -0,2% 11,6% -2,1% 2011 4,2% 8,8% 11,5% 22,7% 1,3% 0,6% 4,8% 6,6% 13,4% 5,4% 9,5% 0,2% 5,1% 2,7% 2,4% 0,6% 5,3% 3,3%


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4.4. Colombia El ISI de Colombia logr el mayor aumento entre el conjunto de pases analizados, lo que no ocurra desde haca tres aos y medio. Colombia lidera el crecimiento regional de las ventas minoristas online, que suman US$ 27 per cpita (aumento interanual del 73,8%). El PIB colombiano fue el que ms aceler su tasa de crecimiento, pasando del 2,8% al final de 2010 al 4,6% ahora, hecho que impuls el bloque Econmico.

Grfico 12: ISI Colombia. Puntuacin por componentes. Cuarto trimestre 201110 9 8 7 6 58,17

4 3 2 1 ISI COL Equipos TIC Servicios TIC4,54 3,58 2,34

6,50

7,08 5,99 4,52 4,29

E. Econ.

E. Instit.

E. Social

Infraes.

ISI UE

ISI EEUU


El ISI de Colombia fue el que mostr el incremento interanual ms significativo del grupo de pases observados, algo que no se verificaba desde haca tres aos y medio. El aumento del 4,9% llev el indicador hasta los 4,54 puntos, su valor ms elevado registrado hasta ahora. El haber encabezado el crecimiento implic que el ISI colombiano fue el que ms redujo la brecha con relacin a los pases avanzados. El aumento requerido para colocarse a la par que el ISI de la UE (de 56%), es 9 p.p. inferior al que se necesitaba un ao antes. Al mismo tiempo, para igualar el indicador norteamericano ahora sera necesaria una mejora del 80%, cuando en el ltimo trimestre de 2010 se requera una del 90%. La evolucin del indicador de Colombia se apoy principalmente en la puntuacin del ESI, tal como ocurri en el trimestre previo. ste se increment en un 4,2% interanual, presentando su mejora ms notable de los ltimos cinco aos. Las TIC tambin progresan de modo significativo, aunque su ritmo de aumento se moder en comparacin con la primera mitad del ao.

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4.4.1. Evolucin del componente tecnolgicoLa marcha de las TIC de Colombia viene siendo condicionada por la dispar evolucin de las dos partes que las componen. Especficamente, el factor limitante se encuentra en Equipamiento, donde Colombia presenta la menor puntuacin de los pases del rea. En cambio, los Servicios TIC, si bien han desacelerado su paso respecto de los trimestres previos (de hecho, el incremento interanual del 12,3% del trimestre analizado fue el ms bajo en cuatro aos), encadena tres trimestres con progresos en todas sus variables, hecho que no se haba verificado hasta el momento. Colombia presenta la menor cantidad de ordenadores y de servidores seguros en relacin con la poblacin de Amrica Latina. Los primeros suman 136 por cada millar de personas, tras registrar un incremento interanual del 10,5%, crecimiento que fue incluso inferior a la expansin media de la regin. Ese no fue el caso de los servidores seguros, que con 17 unidades por milln de habitantes, encabezaron el crecimiento entre los pases observados con un aumento interanual del 23,1%. Otro sntoma de que la limitacin estructural del bloque de Equipamiento podra estar resolvindose lo aportaron las importaciones de bienes TIC. Hace un ao, Colombia y Per presentaban los menores datos en esta variable, con US$ 82 per cpita. Ahora, Colombia ha logrado abandonar ese lugar gracias a haber sido el pas que ms increment este tipo de importaciones, hacindolo hasta los US$ 111 por persona (aumento interanual del 35,2%). El panorama en los Servicios es mucho ms satisfactorio. Colombia lidera el crecimiento regional en ventas minoristas online y en el nmero de dominios registrados de internet. En el primer caso, deber recordarse que a comienzos de 2011 Colombia contaba con las menores ventas online per cpita de Latinoamrica, pero tras haber sido el pas que ms las aument en cada uno de los ltimos tres trimestres, Colombia ahora supera a Mxico y Per, sumando ventas minoristas online que equivalen a US$ 27 por persona (un 73,8% ms que en el ltimo trimestre de 2010). Tal como ha sido referido en anteriores informes, el avance en el campo de los dominios de internet est totalmente vinculado con la liberalizacin del sector de julio de 2010. Hasta ese momento, Colombia ocupaba el ltimo lugar en la regin, con apenas un dominio registrado por cada millar de habitantes. En los nueve meses posteriores a la liberalizacin, super a Chile, Brasil, Mxico y Per, manteniendo desde entonces el segundo lugar detrs de Argentina. En la actualidad Colombia dispone de 48 dominios de internet registrados cada mil personas (con un crecimiento interanual de 78,4%).

4.4.2. Evolucin del EntornoEl elemento que ms fuerza ejerci para la buena puntuacin obtenida por el ESI fue la recuperacin del segmento Econmico, fruto a su vez del mayor ritmo de crecimiento del PIB. La economa colombiana fue la que ms aceler su tasa de crecimiento, pasando del 2,8% a finales de 2010 hasta el 4,6% de ahora. Con todo, parte del efecto positivo de la mayor expansin del PIB fue desperdiciado por el impacto negativo que supuso el aumento de la inflacin. El incremento de los precios al consumo fue del 3,9%, esto es, 1,2 p.p. ms alto que en el ltimo trimestre de 2010 y, a su vez, el dato ms elevado los ltimos dos aos y medio. Si bien la tasa de desempleo de Colombia (del 10,4%), representa la mayor proporcin de desempleados de Amrica Latina, tambin es verdad que es la ms reducida que ha tenido el pas en los ltimos cuatro aos. Su recorte interanual, de 6 dcimas, ha impulsado la puntuacin del bloque Social, hasta tal punto de hacerla la de mayor incremento de los pases del rea.

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La dimensin de Infraestructura complet su mejor semestre de los ltimos cuatro aos. Por una parte, Colombia destac por continuar presentando, como ha sucedido en los ltimos tres aos, el aumento ms marcado en el stock de capital fsico por persona, ahora del 12,2% interanual. Se trata del mayor ritmo de aumento del stock de capital para Colombia en los ltimos 50 aos. Por otra parte, el consumo de electricidad registr la subida ms baja del grupo de pases latinoamericanos analizados. Dicho consumo ascendi a 242 kWh per cpita (un 0,3% ms en la comparacin interanual). Sin embargo, el aspecto favorable del lento incremento del consumo elctrico es que, al producirse en un contexto de expansin econmica, permiti aumentar la eficiencia energtica, cosa que tambin apuntal la calificacin del rea de Infraestructura. Al igual que los dems pases, Colombia fue afectada por el alza de la prima de riesgo. Aunque la subida interanual de la misma fue de slo 40 p.b. (la ms reducida d

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