industrial investment
DESCRIPTION
www.pwc.com/ua. Industrial Investment. Червень 2013 року. What attracts industrial investors to a particular location? Що приваблює промислових інвесторів у певному місцерозташуванні ?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Industrial Investment
Червень 2013 року
www.pwc.com/ua
PwC 2June 2013
PwC
What attracts industrial investors to a particular location? Що приваблює промислових інвесторів у певному
місцерозташуванні?
1. Exceptional local market opportunities coupled with tariff or physical distance barriers.
2. Low cost and high quality manufacturing-for-export conditions.
3. Low cost and high quality research and development capabilities.
4. Low cost and high quality transaction processing capabilities.
5. Major resource proximity.
3June 2013
1. Відмінні можливості на місцевому ринку у поєднанні з перешкодами, що створені тарифними бар’єрами або фізичною відстанню.
2. Низька вартість та висока якість експортоорієнтованого виробництва.
3. Низька вартість та висока якість досліджень та розробок.
4. Низька вартість та висока якість обробки транзакцій.
5. Близкість основних ресурсів.
PwC
Exceptional local market opportunities coupled with tariff or distance barriers Відмінні можливості на місцевому ринку у поєднанні з перешкодами, що створені тарифними бар’єрами або фізичною відстанню• Tariff or geographical distance
barriers normally dissuade manufacturing companies from investing in a particular geography.
• The only exception is when the domestic market opportunity is so huge that it warrants the capital investment.
• Examples would be automotive manufacturing investment in China, the US and Russia
• The relatively low domestic market opportunity coupled with current tariff barriers makes such investment unlikely in Ukraine.
4June 2013
• Тарифні бар’єри або географічна відстань, як правило, є для компанії перешкодою для інвестування в певну країну.
• Єдиним виключенням є ситуація, коли внутрішній ринок є настільки великим, що є підставою для здійснення інвестицій.
• Прикладами є інвестиції в автомобілебудування в КНР, США та Росії.
• Відносно низька ємність ринку та існуючі тарифні бар’єри роблять такі інвестиції в Україну малоймовірними.
PwC
Low cost and high quality manufacturing-for-export conditionsНизька вартість та висока якість експортоорієнтованого виробництва
• Cross border free trade agreements coupled with a low cost, highly skilled labour pool attract manufacturing investment.
• Such manufacturing investment is normally focused on assembly or fabrication for export, (e.g. automotive investment in Slovakia and Hungary for export to the rest of the EU).
• Investors need to be convinced that both the low cost of labour and the free trade status of the target country are sustainable over the long term.
• Local labour pool, logistics and infrastructure critical to the investment decision.
• Currently unlikely in Ukraine for trade barrier and infrastructure reasons.
5June 2013
• Міжнародні угоди про вільну торгівлю при низькій вартості та високій кваліфікації трудових ресурсів сприяють залученню інвестицій у виробничу сферу.
• Такі інвестиції у виробництву сконцентровані, як правило, на складанні або виготовленні на експорт (наприклад, створення потужностей автовиробництва у Словаччині та Угорщині для експорту в інші країни ЄС).
• Інвестори мають бути впевнені, що низька вартість праці та статус вільної торгівлі у даній країні будуть незмінними протягом тривалого часу.
• Найважливішими факторами для інвестиційного рішення є питання трудових ресурсів, логістики та інфраструктури.
• Зважаючи на торгові бар’єри та проблеми з інфраструктурою, на сьогодні залучення таких інвестицій в Україну малоймовірне.
PwC 6June 2013
PwC
Low cost and high quality research and development capabilities
Низька вартість та висока якість досліджень та розробок
• A large, sustainable pool of highly skilled and well trained, but relatively low cost, technical graduates may attract R & D development investment.
• Tariff barriers rarely affect this type of investment unless there is intellectual property export legislation in place (e.g. as in China).
• Typical investment industries include: IT, electronics, pharmaceutical, bio-medical and aerospace development.
• Tend to locate in major university towns. Infrastructure less of a problem than with manufacturing.
• Currently a better opportunity for Ukraine.
7June 2013
• Великий та стабільний ресурс висококваліфікованих випускників технічних спеціальностей при відносно низькому рівні оплати праці може сприяти залученню інвестицій у сферу розробок.
• Тарифні бар’єри рідко впливають на цей тип інвестицій, окрім випадків наявності законодавства, що регулює експорт інтелектуальної власності (наприклад, у КНР).
• Типичні напрямки інвестицій: ІТ, електроніка, фармацевтіка, медикобіологічні та космічні технології.
• Тенденція до розташування в основних університетських містечках. Питання інфраструктури не постає так гостро, як при інвестиціях у виробничу сферу.
• На сьогодні цей напрямок для України є більш перспективним.
PwC
Low cost and high quality transaction processing capabilitiesНизька вартість та висока якість обробки транзакцій
• Shared Service transaction processing centres (SSCs)
• Unaffected by tariff barriers and logistics.
• Requires a large, sustainable, low cost and well educated labour pool with strong foreign language skills.
• Typical European SSCs employ between 250 and 1000 people, though some may employ up to 5000.
• Excellent communications infrastructure critical to investment.
• Cost effective Class A office real estate generally required. Tend to locate in University towns.
• Currently also an opportunity for Ukraine.
8June 2013
• Спільні центри послуг з обробки транзакцій (СЦПОТ)
• Відсутній вплив тарифних та логістичних бар’єрів.
• Потребує великих, стабільних, висококваліфікованих трудових ресурсів з низьким рівнем оплати праці та добрим знанням іноземних мов.
• Типовий європейській СЦПОТ налічує від 250 до 1000 працівників, хоче в деяких центрах їхня кількість може сягати п’яти тисяч.
• Як правило, потребує офісні приміщення класу “А” відповідної вартості. Існує тенденція до розміщення в університетьских містечках.
• На сьогодні цей напрямок також є перспективним для України.
PwC
Major resource proximity Близкість основних ресурсів
• Proximity to large (and therefore expensive to move) raw materials or semi-manufactured resources.
• Examples include steel, coal, etc.
• Shipbuilding is the most obvious example – needs large quantities of steel and sea.
• However, there are too many competing countries with lower cost manufacturing or more attractive free trade conditions which also meet resource proximity criteria. This makes Ukraine an unattractive location in current circumstances.
9June 2013
• Близкість до великих (а відповідно високовитратних для транспортування) ресурсів сировини або напівфабрикатів.
• Як приклад можна навести сталь, вугілля тощо.
• Найбільш яскравим прикладом є суднобудування, яке потребує великих обсягів сталі та доступу до моря.
• Проте, є занадто багато країн-конкурентів з меншою вартістю виробництва або більш привабливими умовами вільної торгівлі , які також відповідають критеріям близкості ресурсів. В існуючих умовах Україна в цьому напрямку не є привабливою,
PwC
Typical key factors considered in an investment location decision (slide 1 of 2) Типові ключові фактори для рішення щодо розташування інвестицій (слайд 1 з 2)
1. Adequate and sustainable skills availability at a competitive cost.
2. Energy and utilities: continuous and adequate availability at a competitive cost.
3. Communications infrastructure.
4. Experienced management availability.
5. Adequate and sustainable free trade agreements.
6. Unrestrictive employment law.
7. Unrestrictive tax regime.
8. Effective, efficient and transparent legal mechanisms.
9. Perceived scale of corruption and fraud.
10. Investor friendly local authorities.
Continued overleaf.
10June 2013
1. Наявність стабільних трудових ресурсів із відповідною кваліфікацією та конкурентоспроможним рівнем оплати праці.
2. Енергопостачання та комунальні послуги: бесперебійність та належна якість при конкурентоспроможних цінах.
3. Наявність телекомунікаційної інфраструктури.
4. Наявність досвічених керівних кадрів.
5. Наявність адекватних та стабільних угод про вільну торгівлю.
6. Сприятливе трудове законодавство.
7. Сприятливий податковий режим.
8. Ефективне, дієве та прозоре законодавство.
9. Відомий рівень корупції та шахрайства.
10. Відкрита для діалогу з інвестором місцева влада.
PwC
Typical key factors considered in an investment location decision (slide 2 of 2) Типові ключові фактори для рішення щодо розташування інвестицій (слайд 2 з 2)
11. Physical and logistics infrastructure availability, quality and accessibility.
12. Capital costs.
13. Local supplier and services availability.
14. Management and staff retention.
15. Unrestrictive treasury management (including profit export).
16. Foreign language capabilities.
17. Bureaucracy efficiency and transparency.
18. Unrestrictive and mature local financing facilities (e.g. capital equipment leasing).
19. Intellectual property protection.
20. Perceived political stability.
11June 2013
11. Наявність матеріальної та логістичної інфраструктури належної якості та місцерозташування.
12. Капітальні витрати.
13. Наявність місцевих постачальників товарів та послуг.
14. Відсутність текучості керівництва та працівників.
15. Управління фінансами без обмежень (зокрема, щодо вивезення прибутку).
16. Рівень володіння іноземними мовами.
17. Ефективність та прозорість органів влади.
18. Сприятлива та розвинута система фінансових інститутів (наприклад, можливість лізингу виробничого обладнання).
19. Захист інтелектуальної власності.
20. Відомий рівень політичної стабільності.
PwC
Which of these are the most important? Які фактори є найбільш важливими?
• Priorities and the level of ‘tolerance’ assigned to each factor depend on the nature of the investor’s business and associated risk appetite.
• Skilled labour, utilities and communications competitive costs and adequate availability are absolute pre-requisites.
• Investors tend to look for a best mix of all of these factors. Some may be critical (e.g. free trade agreements for export manufacture).
• Ukraine is competing with its neighbours in all of these factors.
• Most investors do not believe what the local authorities tell them. They check everything from multiple third party sources.
• Focusing on one or two of these (e.g. infrastructure development – industrial parks) will fail to attract investors if the remaining factors are uncompetitive.
12June 2013
• Рівень пріоритетності та важливості кожного фактора залежить від типу діяльності інвестора та його схильності до ризиків.
• Обов’язковими умовами є наявність та конкурентоспроможна вартість кваліфікованих трудових ресурсів, комунальних послуг та телекомунікацій.
• Інвестори намагаються знайти найкраще співвідношення всіх цих факторів. Деякі з них можуть бути критичними (наприклад наявність угод про вільну торгівлю для експортоорієнтованого виробництва).
• Україна конкурує із сусідніми країнами за всіма цими факторами
• Більшість інвесторів не вірять в те, що їм говорять представники органів місцевої влади та проводять перевірку інформації через велику кількість незалежних джерел.
• Приділення уваги лише одному або двом наведеним факторам (наприклад, розвитку інфраструктури – індустріальним паркам) при недостатній увазі до інших факторів призведе до невдачі в залученні інвесторів.
PwC 13June 2013
PwC
What Investors look for in Industrial ParksОчікування інвесторів від індустріальних парків
An investor friendly management company.
Quickly and cheaply available adequate utilities (power, gas, water, sewage).
Large bandwidth and reliable telecommunications
Fast permit approval and building (typically 9 – 18 months).
Good road access
Local skilled population (Particularly CNC, welding, machine tools etc.)
Adequate workforce transportation
Local services (maintenance, accounting, payroll etc.)
Unpolluted, or de-polluted ground
Secure rental, leasing or purchase terms
14June 2013
1. Управляюча компанія, що діє в інтересах інвесторів
2. Швидкодоступні та недорогі комунальні послуги належної якості (енерго-, газо-, водопостачання, каналізація).
3. Надійні широкополосні телекомунікації
4. Швидка процедура отримання дозвільної документації та виконання будівельних робіт (зазвичай 9 – 18 місяців).
5. Гарна дорожня інфраструктура
6. Доступність місцевих кваліфікованих кадрів (зокрема спеціалісти по роботі з автоматизованою системою цифрового програмного управління та машинним обладнанням, зварники та ін.)
7. Забезпечення доставки працівників на/з роботи
8. Послуги на місцях (техобслуговування, бухгалтерський обліг, нарахування зарплати тощо)
9. Незабруднена або очищена від забруднення територія
10. Надійні умови оренди, лізингу та придбання
PwC
Investor StrategyІнвестиційна стратегія
Successful investment parks have an investor type strategy:
• Manufacturing
• Technology development
• Logistics
• Shared Services
• And an industry strategy:
• High technology
• Food and beverage
• Aeronautical
• Automotive.15
June 2013
Успішні інвестиційні парки мають стратегію за групами інвесторів:
• Промислове виробництво
• Розробка технологій
• Логістика
• Спільні центри обслуговування
• А також стратегію за галузями економіки:
• Передові технології
• Харчова промисловість
• Авіаційна промисловість
• Автомобільна промисловість
PwC
Information on Polish Industrial parks in Russian
http://www.paiz.gov.pl/index/index.php?lang_id=7
16June 2013
