información adicional acerca de ffp

Carlos Aliaga Funciones y Herramientas de Excel para la Gestión Financiera. Tercera edición

Información adicional acerca de FFP

Funciones Financieras Personalizadas – FFPVersión: 0.861 para Excel 2002/2000: mayo 20 de 2002

El presente documento cubre información no incluida en el libro Funciones y Herramientas de Excel para la Gestión Financiera.

1. Reseña histórica de FFP

FFP es un complemento destinado a facilitar la realización de cálculos y modelos matemático-financieros en Excel. Sus orígenes se remontan al año 1997, cuando aparece un complemento denominado FACT95 diseñado para Excel 5 y 7 (comúnmente conocido como Excel 95). FACT95 nació cuando ante la necesidad de efectuar cálculo financiero, las funciones financieras incorporadas en Excel resultaban insuficientes, por lo cual se crearon funciones personalizadas. Posteriormente aparece FACT97 diseñado para Excel 8 (comúnmente conocido como Excel 97).

Lo interesante de FACT95 y FACT97 era que una vez configurados, lo cual se hacía “manualmente”, actuaban de manera transparente como parte integral de Excel, de manera similar a las funciones incorporadas de manera predeterminada, incluyendo el uso de un archivo de ayuda.

Tales complementos fueron la base para un nuevo producto denominado FFP (Funciones Financieras Personalizadas) diseñado originalmente para Excel 8 (comúnmente conocido como Excel 97) y luego para Excel 9 (comúnmente conocido como Excel 2000), el cual recogía mucho de la funcionalidad de FACT95 y FACT97, potenciaba algunas y agrega nuevas. FFP además incluía un programa para automatizar su instalación.

Versiones de FFPVersión Fecha Descripción0.75 31 Ene 1999 Para Excel 97.

0.80 Junio 1999 Primera versión de prueba de FFP a nivel masivo, distribuida en disco incluido con la primera edición del libro Funciones y herramientas de Excel para la gestión financiera. Originalmente para Excel 97. Semanas después se agrega al disco la versión 0.80 Excel 2000.

0.81 23 Sep 1999 Para Excel 2000. Añade a Psim, el argumento S.

0.82 7 Oct 1999 Para Excel 97 y Excel 2000. Añade a Isim el argumento S.

0.83 8 Oct 1999 Para Excel 2000. Incluye el argumento S en la función IsimIniTer. El argumento S ocupa la posición que ocupaba el argumento PlazoTN. PlazoTN sigue existiendo pero ocupa una posición más a la derecha.

0.83 12 Oct 1999 Para Excel 97. Similar a la 0.83 para Excel 2000. Fue la última versión diseñada para Excel 97.

0.84 27 Abr 2000 Para Excel 2000. Distribuida con la segunda edición del libro.Introduce las funciones Rsim y FFPVersion.Cambio de sintaxis en las funciones IcomVarTas e IsimVarTas.Las funciones Dsim, Dcom, DsimIniTer, DcomIniTer, DsimVarTas y DcomVarTas son alteradas para obtener el descuento bancario en vez del descuento racional. El descuento racional puede calcularse con las funciones Isim, Icom, IsimIniTer, IcomIniTer, IsimVarTas e IcomVarTas.

0.85 18 Nov 2000 Para Excel 2000.Incluye las funciones TE y TN.Modifica la función FSAVarTas y PcomVarTas reemplazando el argumento

Este archivo ha sido actualizado el lunes 20 de mayo de 2002


PlazoTEs por PlazosTEs permitiendo variaciones en el plazo de la tasa efectiva.

0.86 8 oct 2002 Para Excel 2000 y Excel 2002.Incluye una rutina para detectar en su computadora (PC destino) archivos provenientes de otra (PC origen) en la que FFP esté instalado en una carpeta distinta y haya utilizado alguna de sus funciones, de tal manera de vinculararla automáticamente a la carpeta correcta en la PC destino. Incluye además un comando que permite hacer esta revinculación a pedido del usuario.

0.861 20 may 2002 Para Excel 2000 y Excel 2002.Se modifican los nombres de los argumentos PlazoTN, PlazosTNs, PlazoTE; PlazosTEs, Plazod_nom, Plazosd_noms, Plazod_efe, Plazosd_efes y PlazoCapit por PeriodoTN, PeriodosTNs, PeriodoTE, PeriodosTEs, Periodod_nom, Periodosd_noms, Periodod_efe, Periodosd_efes y PeriodoCapit respectivamente.

La versión 0.83 fue la última que se ofreció para Excel 97. FFP es un complemento aún en construcción y está sujeto a cambios.

2. Novedades y cambios

Cambios en la versión 0.861Los argumentos PlazoTN, PlazosTNs, PlazoTE, PlazosTEs, Plazod_nom, Plazosd_noms, Plazod_efe, Plazosd_efes y PlazoCapit ahora se denominan PeriodoTN, PeriodosTNs, PeriodoTE, PeriodosTEs, Periodod_nom, Periodosd_noms, Periodod_efe, Periodosd_efes y PeriodoCapit respectivamente.

Por lo demás es similar y compatible con la versión 0.86.

Novedades en la versión 0.86En esta versión el procedimiento de instalación se realiza con el archivo Configurar FFP en Excel.xls el cual detecta si la versión de Excel es la 9 (2000) o la 10 (2002) e instala los archivos correspondientes

Se incluye una rutina para detectar en su computadora (PC destino) archivos provenientes de otra (PC origen) en la que haya utilizado alguna de las funciones FFP habiendo estado instalado este complemento en una carpeta de nombre distinto, de tal manera de vincularlas automáticamente a la carpeta correcta en la PC destino. De esta manera se facilita el intercambio de datos entre usuarios de FFP.

Se incluye además el comando Actualizar vínculos FFP... dentro del menú Herramientas, que permite hacer esta revinculación a pedido del usuario. Al invocar a este comando accederá a un cuadro de diálogo como el mostrado en la figura siguiente.

Esta versión es la que se usó para trabajar los ejemplos y aplicaciones de FFP en el libro Matemáticas financieras: un enfoque práctico publicado por Pearson Educación.



Nueva función en la versión 0.85

2.1 CuotaGDevuelve la cuota vencida uniforme de una anualidad equivalente a otra conformada por cuotas vencidas que varían en progresión aritmética. Esta función no se encuentra documentada en el libro.

SintaxisCuotaG(TE;n;R;Grad)

Argumentos obligatoriosTE Es la tasa efectiva del período de cuota.N Es el número de cuotas.R Es el importe de la cuota base (primera cuota).Grad Es el gradiente.

2.2 IcomMulDevuelve el interés compuesto cuando el titular de la cuenta realiza depósitos o retiros y la tasa efectiva así como su plazo son variables.

SintaxisIcomMul(FechasRsTEs;Rs;TEs;PlazosTEs)

Argumentos obligatoriosFechasRsTEs Es un vector cuyos elementos están ordenados ascendentemente cuyo primer elemento

es la fecha de inicio y su último elemento la fecha de término de la operación. Cualquier otro elemento existente hace referencia a las fechas en las que se producen depósitos o retiros, variaciones en la tasa efectiva o variaciones en el plazo de la tasa efectiva.

Rs Es un vector de la misma dimensión que FechasRsTEs cuyos elementos son los importes de los movimientos realizados por el titular de la cuenta sean depósitos o incrementos en el principal (con signo positivo) o retiros (con signo negativo). Los retiros pueden afectar solo a interés. Si el importe del retiro es mayor que el importe del interés entonces reduce principal.

TEs Es un vector de la misma dimensión que FechasRsTEs. Son las tasas efectivas vigentes durante el plazo comprendido entre la fecha de inicio y la fecha de término de la operación. Cada elemento de TEs es la tasa efectiva vigente para la fecha especificada en el elemento respectivo de FechasRsTEs.

Argumentos opcionalesPlazosTEs Es una matriz cuyos elementos son los números de días del plazo al que hacen

referencia las tasas especificadas en TEs. Por omisión tiene la misma dimensión que FechasRsTEs y todos sus elementos son iguales a 360. Si consigna explícitamente este argumento su dimensión debe ser igual a la que tiene FechasRsTEs.

2.3 IsimMulDevuelve el interés simple cuando el titular de la cuenta realiza depósitos o retiros y la tasa efectiva así como su plazo son variables.

SintaxisIsimMul(FechaFocal;Fechas;Rs;TNs;PlazosTNs)

Argumentos obligatorios



FechaFocal Es la fecha a la cual se quiere calcular el interés. Debe ser posterior a cualquier elemento del vector Fechas.

Fechas Es un vector cuyos elementos están ordenados ascendentemente y hacen referencia a las fechas en las que se producen depósitos o retiros, variaciones en la tasa nominal o variaciones en el plazo de la tasa nominal. Sus elementos son menores que FechaFocal.

Rs Es un vector de la misma dimensión que Fechas cuyos elementos son los importes de los movimientos realizados por el titular de la cuenta sean depósitos o incrementos en el principal (con signo positivo) o retiros (con signo negativo). Los retiros pueden afectar solo a principal. Si el importe del retiro es mayor que el importe del principal entonces reduce interés.

TNs Es un vector de la misma dimensión que Fechas. Cada elemento de TEs es la tasa efectiva vigente para la fecha especificada en el elemento respectivo de Fechas.

Argumentos opcionalesPlazosTNs Es una vector cuyos elementos son los números de días del plazo al que hacen

referencia las tasas especificadas en TNs. Por omisión tiene la misma dimensión que Fechas y todos sus elementos son iguales a 360. Si consigna explícitamente este argumento su dimensión debe ser igual a la que tiene Fechas.

2.4 TEDevuelve la tasa efectiva para un período de tasa en una operación a interés compuesto.

Sintaxis generalTE(P;I;S;n)

ArgumentosP Es el principal, el valor presente o el capital inicialI Es el interés.S Es el valor futuro, monto final o capital final.n Es el número de períodos de tasa. Por omisión asume el valor 1.

Sintaxis específicasTE(P;I;;n)TE(P;;S;n)TE(;I;S;n)

2.5 TNDevuelve la tasa nominal periódica media en una operación a interés simple.

SintaxisTN(P;I;;n)TN(P;;S;n)TN(;I;S;n)

ArgumentosP Es el principal, el valor presente o el capital inicialI Es el interés.S Es el valor futuro, el monto final o el capital final.N Es el número de períodos. Por omisión asume el valor 1.



Cambios en la versión 0.85

2.6 Función FSAVarTasEn la función FSAVarTas se ha reemplazado el argumento PlazoTEs por PlazosTES permitiendo calcular el factor simple de actualización cuando los plazos de las tasas efectivas cambian. Si se consigna explícitamente el argumento S permite calcular el valor futuro.

SintaxisFSAVarTas(Fechas;TEs;S;PlazosTEs)

Argumentos obligatoriosFechas Es una matriz cuyos elementos son la fecha de inicio de la operación, las fechas en las que se

producen las variaciones de tasa si es que se han producido y la fecha de término de la operación. Debe tener un mínimo de dos elementos.

TEs Es una matriz cuyos elementos son las tasas nominales usadas en la operación de descuento. Tiene un elemento menos que Fechas.

Argumentos opcionalesS Es el valor futuro. Por omisión asume el valor 1.PlazosTEs Es una matriz de la misma dimensión de TEs, en el cual cada uno de sus elementos indica el

número de días del período al que hace referencia cada elemento de TEs. Por omisión todos sus elementos asumen el valor 360.

2.7 Función FSCVarTasEn la función FSCVarTas se ha reemplazado el argumento PlazoTEs por PlazosTES permitiendo calcular el factor simple de capitalización cuando los plazos de las tasas efectivas cambian. Si se consigna explícitamente el argumento P permite calcular el valor presente.

SintaxisFSCVarTas(Fechas;TEs;P;PlazosTEs)

Argumentos obligatoriosFechas Es un vector cuyos elementos son la fecha de inicio de la operación, las fechas en las que se

producen las variaciones de tasa si es que se han producido y la fecha de término de la operación. Debe tener un mínimo de dos elementos.

TEs Es una matriz cuyos elementos son los valores que toma la tasa efectiva durante el horizonte temporal. Tiene un elemento menos que Fechas.

Argumentos opcionalesP Es el valor presente. Por omisión asume el valor 1.PlazosTEs Es una matriz de la misma dimensión de TEs, en el cual cada uno de sus argumentos indica

el número de días del período al que hace referencia cada elemento de TEs. Por omisión todos sus elementos asumen el valor 360.

2.8 Función PcomVarTasEn la función PcomVarTas se ha reemplazado el argumento PlazoTEs por PlazosTEs permitiendo calcular el principal cuando los plazos de las tasas efectivas cambian.

Sintaxis generalPcomVarTas(Fechas;TEs;I;S;PlazosTEs)

ArgumentosFechas Es una matriz cuyos elementos son la fecha de inicio de la operación, las fechas en las que

se producen las variaciones de tasa si es que se han producido y la fecha de término de la



operación. Si se incluye explícitamente este argumento debe tener un mínimo de dos elementos.

TEs Es una matriz cuyos elementos son las tasas efectivas usadas en la operación de descuento. Tiene un elemento menos que Fechas.

I Es el interés producido por el principal.S Es el monto al término del horizonte temporal.PlazosTEs Es el número de días del plazo al que hace referencia cada elemento de TEs. Por omisión

asume el valor de un vector cuyos elementos son todos iguales a 360.

Sintaxis específicasPcomVarTas(Fechas;TEs;I;;PlazosTEs)PcomVarTas(Fechas;TEs;;S;PlazosTEs)PcomVarTas(;;I;S)

Nuevas funciones en la versión 0.84

A partir de la versión 0.84, las funciones que estamos entregando aparecen en la categoría Personalizando con excepción de la función FFPVersion que aparece en la categoría Definidas por usuario.

2.9 RsimRsim es una función que se introduce en la versión 0.84, la cual permite calcular la cuota uniforme en un sistema de amortización o de fondo de amortización a interés simple. Esta función no está documentada en el libro.

SintaxisRsim(TN;n;P;S;Tipo)

Argumentos obligatoriosTN Es la tasa nominal periódica.n Es el número de cuotas.

Argumentos mutuamente excluyentesP Es el valor presente de las cuotas. En un sistema de amortización es el importe del

financiamiento. En un sistema de amortización con cuotas uniformes anticipadas, el neto a recibir por el que solicita el financiamiento es igual a P - Rsim. El uso explícito del argumento P excluye el uso explícito de S.

S Es el valor futuro de las cuotas. En un sistema de fondo de amortización es el monto a acumular al cabo de n períodos. El uso explícito del argumento S excluye el uso explícito de P.

Argumentos opcionalesTipo Es el tipo de anualidad: 0 si es vencida, 1 si es anticipada. Por omisión asume el valor 0.

2.10 FFPVersionFFPVersion es una función que se introduce en la versión 0.84, la cual devuelve el número de versión de FFP que se está utilizando. Esta función no está documentada en el archivo de ayuda ni en el libro.

SintaxisFFPVersion()

Esta función aparece en la categoría Definidas por usuario y no en Personalizando.




2.11 Función IsimVarTasHasta la versión 0.83 de FFP, la función IsimVarTas tenía la siguiente sintaxis IsimVarTas(P;Fechas;TNs;PlazoTNs) (véase pág. 161 de la primera edición del libro). La sintaxis a partir de la versión 0.84 es la siguiente:

IsimVarTas(P;Fechas;TNs;S;PlazosTNs)

ArgumentosP Es el principal, el capital inicial o el valor presente. Si incluye explícitamente este

argumento debe también incluir explícitamente el argumento S o los argumentos Fechas y TNs.

Fechas Es un vector de dos o más fechas ordenadas cronológicamente el cual puede ser ingresado como un vector fila, un rango fila o un rango columna. Su primer elemento es la fecha de inicio de la operación, su último elemento es la fecha de término de la misma. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente el argumento TNs así como los argumentos P o S pero no ambos.

TNs Es el vector de las tasas nominales vigentes durante la operación. El período de esta tasa si no se incluye explícitamente el argumento PlazosTNs se asume que tiene una duración de 360 días. Si incluye explícitamente TNs debe también incluir explícitamente Inicio y Término así como los argumentos P o S pero no ambos.

S Es el monto (principal más interés) al final del horizonte temporal de la operación, el capital final o el valor futuro. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente o el argumento P o los argumentos Fechas y TNs.

PlazosTN Es el vector de los números de días de los plazos de las tasas nominales especificadas en TNs. Si se omite este argumento se asume que todos estos plazos tienen una duración de 360 días.

Sintaxis específicas permitidasIsimVarTas(P;;;S)IsimVarTas(P;Fechas;TNs;;PlazosTNs)IsimVarTas(;Fechas;TNs;S;PlazosTNs)

Sintaxis específicas que causan redundancia de argumentosIsimVarTas(P;;;S;PlazosTNs)IsimVarTas(P;Fechas;;S;PlazosTNs)IsimVarTas(P;;TNs;S;PlazosTNs)IsimVarTas(P;Fechas;TNs;S;PlazosTNs)

Cualquier otra sintaxis específica causa falta de argumentos.

Problemas de compatibilidadEl uso explícito del argumento PlazoTN de la función IsimVarTas en la versión 0.83 o anteriores de FFP, lo hará incompatible con la versión 0.84.

Si ha usado la función IsimVarTas, incluyendo explícitamente además de los argumentos P; TN; Inicio, Término, el argumento PlazoTN en algún archivo de Excel con la versión 0.83 o anterior de FFP y luego lo lee en un Excel que tiene instalado la versión 0.84, el resultado devuelto será:

Argumento redundante



pues el argumento que versiones anteriores de FFP consideraba como PlazoTN, en la 0.83 se considera como S. Por lo tanto se sugiere que antes de hacer upgrade a la versión 0.84, se elimine el uso del referido argumento.

2.12 Función IcomVarTasHasta la versión 0.83 de FFP, la función IcomVarTas, que calcula el interés compuesto cuando las tasas efectivas sufren variaciones durante el plazo de la operación, tenía la siguiente sintaxis IcomVarTas(Fechas;TEs;P;S;PlazosTEs) (véase pág. 178 de la primera edición del libro). La sintaxis general a partir de la versión 0.84 es la siguiente:

IcomVarTas(P;Fechas;TEs;S;PlazosTEs)

ArgumentosP Es el principal, el capital inicial o el valor presente. Si incluye explícitamente este

argumento debe también incluir explícitamente el argumento S o los argumentos Fechas y TEs.

Fechas Es un vector de dos o más fechas ordenadas cronológicamente el cual puede ser ingresado como un vector fila, un rango fila o un rango columna. Su primer elemento es la fecha de inicio de la operación, su último elemento es la fecha de término de la misma. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente el argumento TEs así como los argumentos P o S pero no ambos.

TEs Es el vector de las tasas efectivas vigentes durante la operación. El período de esta tasa si no se incluye explícitamente el argumento PlazosTEs se asume que tiene una duración de 360 días. Si incluye explícitamente TEs debe también incluir explícitamente Inicio y Término así como los argumentos P o S pero no ambos.

S Es el monto (principal más interés) al final del horizonte temporal de la operación, el capital final o el valor futuro. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente o el argumento P o los argumentos Fechas y TEs.

PlazosTEs Es el vector de los números de días de los plazos de las tasas nominales especificadas en TEs. Si se omite este argumento se asume que todos estos plazos tienen una duración de 360 días.

Sintaxis específicas permitidasIcomVarTas(P;;;S)IcomVarTas(P;Fechas;TEs;;PlazosTEs)IcomVarTas(;Fechas;TEs;S;PlazosTEs)

Sintaxis específicas que causan redundancia de argumentosIcomVarTas(P;;;S;PlazosTEs)IcomVarTas(P;Fechas;;S;PlazosTEs)IcomVarTas(P;;TEs;S;PlazosTEs)IcomVarTas(P;Fechas;TEs;S;PlazosTEs)


2.13 Función DsimLa función Dsim hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis: Dsim(TN;n;ValorNom). Esta función permitía obtener el descuento aplicando una tasa nominal vencida TN a partir de un valor ValorNom localizado a n períodos de tasa en el futuro, lo que suele llamarse descuento racional simple, aplicando la siguiente fórmula:

(ValorNom TN n) / (1 + TN n)



Puede conseguir el mismo resultado usando la siguiente sintaxis de Isim:

Isim(;TN;n;S)

La nueva versión de Dsim es incompatible con la anterior y se usa para calcular el descuento a partir de una tasa nominal adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario simple. La nueva sintaxis general es:

Dsim(P;d_nom;n;S)

ArgumentosP Es el valor líquido del documento en el presente.d_nom Es la tasa nominal adelantada de la operación.n Es el número de períodos de tasa de la operación.S Es el valor nominal del documento en el futuro.

Sintaxis específicas FórmulasDsim(P;;;S) Dsim = S - PDsim(P;d_nom;n) Dsim = P d_nom n / (1 -d_nom n)Dsim(;d_nom;n;S) Dsim = S d_nom n

2.14 Función DsimIniTerLa función DsimIniTer hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis: DsimIniTer(TN;Inicio;Término;ValorNom;PlazoTN) (véase pág. 132 del libro). Esta función permitía obtener el descuento sobre un título-valor por un importe ValorNom cuando se dan las fechas Inicio y Término de la operación aplicando una tasa nominal vencida TN, lo cual suele denominarse descuento racional compuesto aplicando la fórmula siguiente:

DsimIniTer = ValorNom TN (Término -Inicio) / PlazoTN / (1 + TN (Término -Inicio) / PlazoTN)

Puede conseguir el mismo resultado usando la siguiente sintaxis de IsimIniTer en la que S hace las veces de ValorNom:

IsimIniTer(;TN;Inicio;Término;S;PlazoTN)

La nueva versión de DsimIniTer es incompatible con la anterior y permite calcular el descuento a partir de una tasa nominal adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario simple. Su sintaxis es

DsimIniTer(P;d_nom;Inicio;Término;S;Plazod_nom)

Argumentos opcionalesP Es el valor líquido del documento en el presente.d_nom Es la tasa nominal adelantada de la operación.Inicio Es la fecha en que se descuenta el título-valorTérmino Es la fecha en que vence el título-valorS Es el valor nominal del documento en el futuro.Plazod_nom Es el número de días del plazo de la tasa nominal adelantada d_nom. Por omisión asume

el valor 360.

Sintaxis específicas FórmulasDsimIniTer(P;;;;S) DsimIniTer = S – PDsimIniTer(P;d_nom;Inicio;Término;;Plazod_nom)

DsimIniTer = P d_nom(Término-Inicio)/[Plazod_nom-d_nom(Término-Inicio)]

DsimIniTer(;d_nom;Inicio;Término;S DsimIniTer = S d_nom (Término-Inicio) / Plazod_nom



;Plazod_nom)

2.15 Función DsimVarTasLa función DsimVarTas hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis proveniente de las primeras versiones de FFP: DsimVarTas(Fechas,TNs;ValorNom;PlazoTNs). Esta función permitía obtener el descuento a partir de un valor ValorNom cuando las tasas efectivas vencidas especificadas en TNs de un plazo en días PlazoTNs (por omisión igual a 360) son variables, lo que suele llamarse descuento racional compuesto.

En la versión 0.84 puede usar la siguiente sintaxis de IsimVarTas en la que S hace las veces de ValorNom:

IsimVarTas(;Fechas;TNs;S;PlazoTE)

La versión actual de DsimVarTas es incompatible con la anterior y permite calcular el descuento a partir de una tasa nominal adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario simple. Su sintaxis general es:

DsimVarTas(P;Fechas;d_noms;S;Plazos_dnoms)

ArgumentosP Es el valor líquido del documento en el presente.Fechas Es una matriz cuyos elementos son la fecha de descuento, las fechas en las que se

producen las variaciones de tasa si es que se han producido y la fecha de vencimiento del valor nominal. Si se incluye explícitamente este argumento debe tener un mínimo de dos elementos.

d_noms Es una matriz cuyos elementos son las tasas nominales adelantadas usadas en la operación de descuento. Tiene un elemento menos que Fechas.

S Es el valor nominal del documento en el futuro.Plazod_noms Es una matriz cuyos elementos son los número de días al que hace referencia cada

elemento de la matriz d_noms. Por omisión todos sus elementos son iguales a 360.

Sintaxis específicasDsimVarTas(P;;;S)DsimVarTas(P;Fechas;d_noms;;Plazosd_noms)DsimVarTas(;Fechas;d_noms;S;Plazosd_noms)

2.16 Función DcomLa función Dcom hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis proveniente de las primeras versiones de FFP: Dcom(TE;n;ValorNom). Esta función permitía obtener el descuento aplicando una tasa efectiva vencida TE a partir de un valor ValorNom localizado a n períodos de tasa en el futuro, lo que suele llamarse descuento racional compuesto, aplicando la siguiente fórmula:

Dcom = ValorNom [1 - (1 + TE) ^ -n]

En la versión 0.84 puede usar la siguiente sintaxis de Icom en la que S hace las veces de ValorNom:

Icom(;TE;n;S)



La nueva versión de Dcom es incompatible con la anterior y permite calcular el descuento a partir de una tasa efectiva adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario compuesto. Su sintaxis general es:

Dcom(P;d_efe;n;S)

ArgumentosP Es el valor líquido del documento en el presente.d_efe Es la tasa efectiva adelantada de la operación.N Es el número de períodos de tasa de la operación.S Es el valor nominal del documento en el futuro.

Sintaxis específicas FórmulasDcom(P;;;S) Dcom = S – PDcom(P;d_efe;n) Dcom = P [(1 – d_efe) ^ -n - 1]Dcom(;d_efe;n;S) Dcom = S[1 - (1 - d_efe) ^ n]

2.17 Función DcomIniTerLa función DcomIniTer hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis proveniente de las primeras versiones de FFP: DcomIniTer(TE;Inicio;Término;ValorNom;PlazoTE)

Esta función permite obtener el descuento a la fecha Inicio aplicando una tasa efectiva vencida TE a partir de un valor ValorNom con vencimiento en la fecha Término a una tasa vencida de un plazo en días PlazoTE (por omisión igual a 360), lo que suele llamarse descuento racional compuesto, aplicando la siguiente fórmula:

DcomIniTer = ValorNom{1 - (1 + TE) ^ [(Inicio - Término) / PlazoTE]}

En la versión 0.84 puede usar la siguiente sintaxis de IcomIniTer en la que S hace las veces de ValorNom:

Icom(;TE;Inicio;Término;S;PlazoTE)

La nueva versión de DcomIniTer es incompatible con la anterior permite calcular el descuento a partir de una tasa efectiva adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario compuesto. Su sintaxis general es la siguiente:

DcomIniTer(P;d_efe;Inicio;Término;S;Plazod_efe)

ArgumentosP Es el valor líquido del documento en el presente.d_efe Es la tasa efectiva adelantada de la operación.Inicio Es la fecha en que se descuenta el título-valorTérmino Es la fecha en que vence el título-valorS Es el valor nominal del documento en el futuro.Plazod_efe Es el número de días del plazo de la tasa efectiva adelantada d_efe. Por omisión asume el

valor 360.

Sintaxis específicas FórmulasDcomIniTer(P;;;;S) DcomIniTer = S - PDcomIniTer(P;d_efe;Inicio;Término;;Plazod_efe) DcomIniTer = P{(1 -d_efe) ^ [(Inicio -

Término) / Plazod_efe] -1)}DcomIniTer(;d_efe;Inicio;Término;S;Plazod_efe) DcomIniTer = S {1 -(1 -d_efe) ^ [(Término -

Inicio) / Plazod_efe]}



2.18 Función DcomVarTasLa función DcomVarTas hasta la versión 0.83 tenía la siguiente sintaxis proveniente de las primeras versiones de FFP:

DcomVarTas(Fechas,TEs;ValorNom;PlazoTEs)

Esta función permitía obtener el descuento a partir de un valor ValorNom cuando las tasas efectivas vencidas especificadas en TEs de un plazo en días PlazoTE (por omisión igual a 360) son variables, lo que suele llamarse descuento racional compuesto.

En la versión 0.84 puede usar la siguiente sintaxis de IcomVarTas en la que S hace las veces de ValorNom:

IcomVarTas(;Fechas;TEs;S;PlazoTE)

La nueva versión de DsimVarTas permite calcular el descuento a partir de una tasa efectiva adelantada, lo que suele llamarse descuento bancario compuesto. Su sintaxis general es la siguiente:

DcomVarTas(P;Fechas;d_efes;S;Plazos_defes)

ArgumentosP Es el valor líquido del documento en el presente.Fechas Es una matriz cuyos elementos son la fecha de descuento, las fechas en las que se

producen las variaciones de tasa si es que se han producido y la fecha de vencimiento del valor nominal. Si se incluye explícitamente este argumento debe tener un mínimo de dos elementos.

d_efes Es una matriz cuyos elementos son las tasas efectivas adelantadas usadas en la operación de descuento. Tiene un elemento menos que Fechas.

S Es el valor nominal del documento en el futuro.Plazod_efes Es una matriz cuyos elementos son los números de días al que hace referencia cada

elemento de la matriz d_efes. Por omisión todos sus elementos son iguales a 360.

Sintaxis específicasDcomVarTas(P;;;S)DcomVarTas(P;Fechas;d_efes;;Plazosd_efes)DcomVarTas(;Fechas;d_efes;S;Plazosd_efes)


2.19 Función IsimIniTerHasta la versión 0.82 de FFP, la función IsimIniTer tenía la siguiente sintaxis IsimIniTer(P;TN;Inicio;Término;PlazoTN) (véase pág. 159 de la primera edición del libro). A partir de la versión 0.83 su sintaxis es la siguiente:

IsimIniTer(P;TN;Inicio;Término;S;PlazoTN)



ArgumentosP Es el principal de la operación, el capital inicial o el valor presente. Si incluye

explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente el argumento S o los argumentos TN, Inicio y Término.

TN Es la tasa nominal de un período. El período de esta tasa si no se incluye explícitamente el argumento PlazoTN se asume que tiene una duración de 360 días. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente los argumento Inicio y Término así como el argumento P o el argumento S pero no ambos.

Inicio Es la fecha o el número del día de inicio de la operación. Si incluye explícitamente el argumento Inicio debe también incluir explícitamente TN y Término así como el argumento P o el argumento S pero no ambos.

Término Es la fecha o el número del día de término de la operación. Si incluye explícitamente el argumento Término debe también incluir explícitamente TN e Inicio así como el argumento P o el argumento S pero no ambos.

S Es el monto (principal más interés) al final del horizonte temporal, el capital final o el valor futuro. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente o el argumento P o los argumentos TN, Inicio y Término.

PlazoTN Es el número de días del período de la tasa referenciada por TN. Si se omite este argumento se asume igual a 360.

Sintaxis específicas permitidasIsimIniTer(P;;;;S)IsimIniTer(P;;;;S;PlazoTN)IsimIniTer(P;TN;Inicio;Término;;PlazoTN)IsimIniTer(;TN;Inicio;Término;S;PlazoTN)

Sintaxis específicas que causan redundancia de argumentosIsimIniTer(P;;;;S;PlazoTN)IsimIniTer(P;TN;;;S;PlazoTN)IsimIniTer(P;TN;Inicio;;S;PlazoTN)IsimIniTer(P;TN;;Término;S;PlazoTN)IsimIniTer(P;TN;Inicio;Término;S;PlazoTN)


Problemas de compatibilidadEl uso explícito del argumento PlazoTN de la función IsimIniTer en la versión 0.82 o anterior de FFP, lo hará incompatible con las versiones posteriores.

Si ha usado la función IsimIniTer, incluyendo explícitamente además de los argumentos P; TN; Inicio, Término, el argumento PlazoTN en algún archivo de Excel con la versión 0.82 o anterior de FFP y luego lo lee en un Excel que tiene instalado una versión posterior, el resultado devuelto será:

Argumento redundante

pues el argumento que versiones anteriores de FFP consideraraba como PlazoTN, en la versión actual se considera como S. Por lo tanto se sugiere que antes de hacer upgrade de una versión anterior a la 0.83, se elimine el uso del referido argumento.

Cambio en la versión 0.82



2.20 Función IsimLas versiones 0.80 y 0.81 de FFP incluían una función Isim con la sintaxis Isim(P;TN;n) (véase pág. 157 del libro). La sintaxis de Isim a partir de la versión 0.82 de FFP es compatible hacia atrás con las versiones 0.80 y 0.81 pero acepta también el argumento S. La nueva sintaxis general es la siguiente:

Isim(P;TN;n;S)

DescripciónObtiene el interés en una operación monocapitalizada (interés simple) generado sobre un principal P o el descuento simple sobre un monto S.

Argumentos opcionalesP Es el principal constante, el capital inicial o el valor presente. Si incluye explícitamente

este argumento debe también incluir explícitamente el argumento S o los argumentos TN y n.

TN Es la tasa nominal periódica. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente el argumento n y sólo uno de los argumentos restantes (S o P).

n Es el número de períodos de la tasa nominal TN durante el horizonte temporal. Si TN es anual n es el número de años, si TN es mensual, n es el número de meses. Si incluye explícitamente el argumento n debe también incluir explícitamente el argumento TN y uno de los argumentos restantes (S o P).

S Es el monto (principal más interés) al final del horizonte temporal, el capital final o el valor futuro. Si incluye explícitamente este argumento debe también incluir explícitamente el argumento P o los argumentos TN y n.

Sintaxis específicas permitidasIsim(P;;;S)Isim(P;TN;n)Isim(;TN;n;S)

Sintaxis específicas que causan redundancia de argumentosIsim(P;TN;;S)Isim(P;TN;n;S)Isim(P;TN;n;S)

Cualquier otra sintaxis específica causará falta de argumentos.

Cambio e incompatibilidad en la versión 0.80

2.21 CuotaNoPerVersiones de FFP anteriores a la publicación de la primera edición del libro 0.80 incluían la función CuotaNoPer con la siguiente sintaxis CuotaNoPer(Fechas;TE;P;S;PlazoTE) la cual calculaba la cuota uniforme no necesariamente periódica a partir de un valor presente o un valor futuro (véase pag. 307 de la primera edición del libro). En el caso de ingreso del argumento P, se utilizaba como fecha focal el primer elemento de la matriz Fechas; en el caso de que se ingresara el argumento S, se utilizaba como fecha focal el último elemento de la matriz Fechas.

En la versión 0.80 y posteriores la función CuotaNoPer calcula la cuota uniforme no periódica en función de un valor localizado en una fecha focal que no necesariamente esté indicado en la matriz Fechas (véase archivo de ayuda FFP.HLP). De esta manera la nueva función CuotaNoPer puede calcular la cuota en función de un valor presente, un valor futuro o un valor



localizado en otro momento del tiempo. La sintaxis de la nueva función CuotaNoPer es la siguiente:

CuotaNoPer(FechaFocal;Valor;Fechas;TE;PlazoTE)

Argumentos obligatoriosFechaFocal Es la fecha en la que se localiza el valor equivalente a la anualidad de cuotas uniformes.Valor Es el valor equivalente a la anualidad de cuotas uniformes.Fechas Es una matriz cuyos elementos indican las fechas en las que se localizan las cuotas.TE Es la tasa efectiva de la operación.

Argumentos opcionalesPlazoTE Es el número de días al que hace referencia TE. Su valor por omisión es 360.

3. Usuarios de FFP en Excel 97 que actualizan a Excel 2000

Si instaló FFP en Excel 97, actualizó a Excel 2000 quitando o reemplazando la versión 97, desinstálelo y vuelva a instalarlo usando el archivo Configurar FFP en Excel. Si no lo hace, el complemento podría quedar desactivado y, aunque lo active marcando su casilla de verificación en el cuadro de diálogo Complementos, podría tener problemas de acceso al archivo de ayuda FFP.HLP.

4. Usuarios de Excel 2000/2002

Instale el complemento usando el archivo Configurar FFP en Excel. Cuando este archivo reconoce la existencia de alguna otra versión de FFP instalada, permite desinstalarla. Cuando no la reconoce permite instalarla.

Se recomienda desinstalar el complemento FFP si va a desinstalar Excel 2000/2002 de una carpeta para instalarlo luego en otra carpeta. Una vez instalado Excel 2000/2002 en la nueva carpeta proceda a la instalación de las FFP usando Configurar FFP en Excel, el cual reconocerá la nueva ubicación de Excel 2000/2002 y ubicará el complemento en la carpeta correspondiente.


información adicional acerca de ffp

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