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CÁMARA DE LA INDUSTRIA Y COMERCIO DE CARNES Y DERIVADOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA

INFORME ECONÓMICO MENSUAL

Documento Nº 182 – Marzo 2016

Dirección: Ing. Miguel A. Schiariti

CICCRA Documento Nº 182

Marzo 2016

ÍNDICE GENERAL

EDITORIAL 1 INDICADORES ECONÓMICOS SECTORIALES 5

1. FAENA VACUNA Y PRODUCCIÓN DE CARNE 5

2. CONSUMO INTERNO 13

3. EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA 16

4. DINÁMICA DE LOS PRECIOS 23

5. BANCO DE DATOS

PRECIO DE LA HACIENDA EN EL MERCADO DE LINIERS 27


Marzo 2016 1

EDITORIAL: La caída de la faena y en particular de la faena de hembras ratifica que el productor ganadero ha decidido continuar con la retención de vientres iniciada hace trece meses. En condiciones macroeconómicas normales este hecho generaría aumentos de precios del ganado y por consiguiente de la carne. Esto no ocurre dado que los consumidores en general perciben salarios de 2015 y deben consumir con precios postdevaluación. Por lo tanto, el consumo de carnes ha disminuido de manera significativa y la demanda se ha nivelado con la escasa oferta. Esto nos permite suponer que no habrá aumentos de precios en los próximos meses. Como veremos al analizar los números en detalle, a pesar de haber caído la faena, la producción de carne, el consumo interno y las exportaciones, el humor y las expectativas tanto de los productores como de los industriales (sobre todo los de exportación) se mantienen firmes, dado que imaginan que de sostenerse las actuales variables macroeconómicas el año próximo comenzará a verse el crecimiento del sector en su conjunto.

En marzo el nivel de actividad de la industria frigorífica vacuna superó levemente el millón de cabezas faenadas. Pero en términos ‘históricos’ se mantuvo en niveles bajos. Marzo de 2016 ocupó el 27º entre los últimos 37 marzos, al igual que ocurrió el mes anterior.

La faena total fue de 1,015 millones de cabezas vacunas en el tercer mes del año, lo

que arrojó una baja de 5,1% interanual. En términos absolutos se faenaron 54.682 cabezas menos que en marzo de 2015.

En tanto, el proceso de retención de vientres, que como dijimos en el primer párrafo

ya cumplió trece meses de duración. La participación de las hembras en la faena total fue de 41,3% en marzo, registrándose una baja de 0,8 puntos porcentuales en relación a marzo del año pasado. Y la descomposición de la faena por tipo de animal mostró nuevamente que ello se explicó por una mayor reducción en el número de hembras faenadas que en el de machos.

En el primer trimestre del año se faenó un 5,5% menos que en igual trimestre de

2015. En total se sacrificaron 166,1 mil cabezas menos de ganado vacuno que en enero-marzo del año pasado. Y puesto en una perspectiva ‘histórica’, la performance sectorial fue más débil aún. Entre los últimos 37 años, la faena de enero-marzo de 2016 ocupó el puesto 31º y quedó 9,8% por debajo del promedio del período para 1980-2015.

La participación de las hembras en la faena total promedió 40,9% en el primer

trimestre del año. Se observó una importante contracción, de 2,9 puntos porcentuales interanuales. La actual fase de retención de vientres sólo se vio superada en intensidad por la registrada a comienzos de 2011 y de 2012.

En marzo la producción de carne vacuna fue de 226 mil toneladas res con hueso (tn

r/c/h). En relación a un año atrás resultó 5,3% menor (-12.607 tn r/c/h). Esto se explicó por la caída de la faena total (-5,1% anual) y por una baja de 0,2% en el peso promedio declarado (223 kilogramos en gancho).

En el primer trimestre del año se produjeron 640 mil tn r/c/h de carne vacuna. En

términos interanuales se registró una caída de 5,7%.


Marzo 2016 2

Del total producido, 93,5% se habría enviado al mercado interno (598,9 mil tn r/c/h). En relación a un año atrás este volumen resultó 5,0% menor. En términos absolutos, el abastecimiento del mercado interno se contrajo en 31,3 mil tn r/c/h, explicando 81,3% de la baja de la producción total entre los primeros trimestres de 2015 y de 2016.

El promedio móvil de los últimos doce meses del consumo interno per cápita se ubicó en 58,8 kilogramos/año en marzo del corriente año, resultando 0,4% menor al promedio registrado en marzo del año pasado. Por su parte, el consumo por habitante correspondiente al primer trimestre del año fue de 55,9 kilogramos/año y resultó 5,9% inferior al del primer trimestre de 2015.

Y en lo que respecta a las exportaciones, en enero-marzo de 2016 se habrían

colocado 41,6 mil tn r/c/h de carne vacuna, es decir 14,8% menos que en enero-marzo de 2015 (-7.226 tn r/c/h).

De acuerdo con las certificaciones realizadas por el Senasa, en febrero se

exportaron 8.947 toneladas peso producto (tn pp) de carne vacuna. Esto implicó un retroceso de 4,5% mensual y una caída de 13,7% interanual. En tanto, en el primer bimestre se contabilizaron exportaciones de carne vacuna por 18.319 tn pp, volumen que resultó 16,0% menor al verificado en el primer bimestre del año pasado. Y al medirlas en toneladas res con hueso (tn r/c/h), las exportaciones fueron de 26,6 mil toneladas, ubicándose también 16,0% por debajo del nivel registrado en enero-febrero de 2015.

En lo que respecta a la facturación por exportaciones de carne vacuna, en el primer

bimestre del año fue de 131 millones de dólares aproximadamente, lo que significó una caída de 10,0% interanual. El precio promedio de los cortes de carne vacuna exportados subió 7,2% en relación a enero-febrero de 2015, ubicándose en 7.151 dólares por tn pp.

En febrero se registraron embarques de cortes congelados y frescos extra Hilton por 7.063 tn pp, volumen que resultó 17,4% menor al registrado en febrero de 2015. Y en el primer bimestre del año el volumen total llegó a 14.875 tn pp, lo que arrojó un ajuste a la baja de 18,4% interanual

Y en lo que respecta a los destinos, según Senasa en el primer bimestre del año

Chile volvió a ser el principal para los cortes congelados y frescos extra Hilton, desplazando al segundo lugar a China. En enero-febrero de 2016 se enviaron a Chile 4.192 tn pp de cortes congelados y frescos extra Hilton, lo que equivalió a 28,2% del total. En relación al mismo período del año pasado las ventas a Chile disminuyeron 4,9%. Pero fue el mayor ajuste de las exportaciones a China (-25,4% anual) lo que provocó el señalado reordenamiento del ránking. El país asiático compró 3.911 tn pp de estos cortes en el primer bimestre del año (26,3% del total de cortes congelados y frescos extra Hilton). Por su parte, Israel se mantuvo en el tercer lugar, con embarques por 3.587 tn pp (24,1% del total), los que resultaron 3,3% mayores a los de igual período del año anterior. Y aún a pesar del fortísimo ajuste en sus compras, Rusia se mantuvo en el cuarto lugar del ránking, con envíos por 865 tn pp (5,8% del total; -44,4% anual). Detrás se ubicaron Brasil y Alemania. El país vecino compró 680 tn pp (4,6% del total; -7,9% anual), y Alemania adquirió 546 tn pp (3,7% del total; -47,7% anual).

En febrero los embarques de cortes Hilton mostraron una recuperación con respecto a lo observado en enero, totalizando 1.859 tn pp en el mes y 3.350 tn pp en el bimestre. Esto significó una reducción de la caída interanual a sólo 3,3%. Y de esta forma su importancia relativa subió de 8,5% del total a 9,2% entre el primer bimestre de 2015 y similar lapso de 2016.


Marzo 2016 3

La dinámica de precios muestra que en el tercer mes del año el valor promedio de la

hacienda en pie cayó levemente con relación al mes anterior y se mantuvo por debajo del máximo alcanzado en diciembre del año pasado (cuando completó un proceso alcista de casi ocho meses de duración). Asimismo, y en línea con lo anticipado en Informes anteriores, el precio en dólares siguió contrayéndose (muy levemente).

El valor promedio de la hacienda comercializada en el Mercado de Liniers bajó a $

21,942 por kilogramo vivo en marzo de 2016. En relación al mes anterior la caída fue de 0,7% y en términos interanuales la velocidad de crecimiento descendió a 42,9%. En comparación con el máximo histórico (nominal) verificado en el último mes de 2015, el promedio del kilo vivo experimentó una baja de 2,72%.

Hay que destacar que la corrección señalada se explicó por los descensos de los

valores unitarios de las categorías vaca y toro, que fueron de 5,6% y 4,2% mensual, respectivamente, que más que compensaron las subas en las categorías novillo, novillito, vaquillona, ternero/a y MEJ (Macho Entero Joven; 2,9%, 2,2%, 4,7%, 2,2% y 0,1% mensual, en términos respectivos).

Dic. '117,985

Mar. '128,98

Dic. '127,862

Feb. '139,07

Jul. '138,17

Feb. '1413,18

Sep. '1415,233

Jun. '1412,833

Feb. '1515,364

Dic. '1522,555

Mar. '1621,942

0

5

10

15

20

25

E'11

M S E'12

M S E'13

M S E'14

M S E'15

M S E'16

M S

PRECIO PROMEDIO (EN $) DE LA HACIENDA VACUNAPeríodo enero 2011 - marzo 2016

Fuente: CICCRA, con datos del Mercado de Liniers S.A..

Y como la cotización del dólar en pesos argentinos aumentó 1,0% con relación a febrero, durante marzo se generó un nuevo descenso del precio promedio del kilo vivo medido en dólares oficiales. En términos mensuales la caída del valor de la hacienda en pie fue de 1,7% y en términos interanuales llegó a 15,9%. El valor promedio quedó en 1,471 dólares por kilogramo vivo.

En marzo, y por segundo mes consecutivo, el precio promedio de la carne vacuna en

el mostrador se movió en forma inversa al de la hacienda en pie. En febrero había caído 1,4% mensual frente a un alza de 3,9% de la hacienda. En marzo subió 1,5% frente a la baja


Marzo 2016 4

de 0,7% del kilo vivo. Sin embargo, al medir la variación entre puntas del año la situación se empareja más (marzo ‘16 vs. diciembre ’15), ya que la carne vacuna registró una caída de 1,8% y el precio promedio de la hacienda verificó un descenso de 2,7%. En tanto, entre marzo de 2015 y marzo de 2016 el precio promedio de la carne para el consumidor final exhibió un aumento de 44,0% (tercer mes consecutivo en proceso natural de desaceleración, en la medida que el impacto del salto cambiario y de la baja de las retenciones va quedando atrás).

En tanto, en la última medición se destacó la fuerte suba del precio de la carne

aviar, que llegó a 8,7% en relación a febrero pasado, quedando totalmente compensada la baja que había mostrado en enero. De esta forma, entre diciembre de 2015 y marzo de 2016 el precio del kilo de pollo pasó a acumular un aumento de 3,4%, lo que implicó un importante encarecimiento relativo frente a la carne vacuna, cuyo valor cayó 1,8%, tal como ya se destacó en el párrafo anterior. Y si se toman los últimos quince meses (es decir, contrastando con diciembre de 2014), el precio de la carne aviar aumentó 66,4% frente a un alza de 50,9% de la carne vacuna, lo que generó un aumento del precio relativo pollo/bife de 10,2%.

En el caso de la carne porcina, durante el tercer mes del año se observó una

suba de 1,1% mensual, quedando ‘sólo’ 22,0% por encima del promedio registrado en marzo de 2015 y 23,9% por arriba del cierre de 2014. El valor de la carne porcina cayó en forma significativa frente al del pollo y de la carne vacuna. En los últimos quince meses el precio relativo cerdo/pollo bajó 25,5% para el consumidor final, y el del cerdo/bife hizo lo propio en 17,9%.

Finalmente, la magnitud de la contribución de las diferentes carnes frente al

proceso inflacionario que atraviesa la economía argentina es claramente diferente según cuál sea el período de comparación. La modificación de precios relativos a favor de los productos agropecuarios, a raíz del ajuste del tipo de cambio oficial y de la eliminación de los derechos de exportación, hizo que en términos interanuales los precios de las carnes vacuna y aviar, principalmente, aumentaran en mayor proporción que el nivel general de precios al consumidor (IPC) ‘bien medido’. Mientras la hacienda y la carne vacuna en el mostrador aumentaron 50,8% en relación a diciembre de 2014, y la carne aviar tuvo una suba de 66,4% en quince meses, el nivel general del IPC acumuló un alza de 42,8%.

Pero distinto es el resultado cuando se toma en consideración lo ocurrido en el

primer trimestre de 2016. Porque la corrección de precios relativos a favor de los bienes agropecuarios fue perdiendo poder explicativo en la dinámica del IPC, a medida que el salto devaluatorio/baja de retenciones fue quedando atrás, y comenzaron a tener más importancia los aumentos de tarifas de servicios públicos, de cuotas de medicina prepaga y de escuelas privadas, así como también los ajustes de ‘segunda vuelta’ en los precios de bienes y servicios afectados por los ‘tarifazos’. Entre diciembre de 2015 y marzo de 2016 el precio promedio de la carne vacuna descendió 1,8% en el mostrador (tras el fuerte ajuste al alza que había exhibido hasta diciembre del año pasado), el del pollo subió 3,4% y el del cerdo hizo lo propio en 6,2%, mientras que el nivel general del IPC acumuló un aumento de 12,1% entre puntas del año.


Marzo 2016 5

INDICADORES ECONÓMICOS SECTORIALES: 1. FAENA Y PRODUCCIÓN DE CARNE:

En marzo el nivel de actividad de la industria frigorífica vacuna superó levemente el

millón de cabezas faenadas. Pero en términos ‘históricos’ se mantuvo en niveles bajos. Marzo de 2016 ocupó el 27º entre los últimos 37 marzos, al igual que ocurrió el mes anterior. Y en comparación con el nivel de actividad promedio histórico (1980-2015) del mes, el último marzo resultó 7,5% menor.

La faena total fue de 1,015 millones de cabezas vacunas en el tercer mes del año, lo

que arrojó una baja de 5,1% interanual. En términos absolutos se faenaron 54.682 cabezas menos que en marzo de 2015.

En tanto, el proceso de retención de vientres cumplió trece meses de duración. La

participación de las hembras en la faena total fue de 41,3% en marzo, registrándose una baja de 0,8 puntos porcentuales en relación a marzo del año pasado. Y la descomposición de la faena por tipo de animal mostró nuevamente que ello se explicó por una mayor reducción en el número de hembras faenadas que en el de machos. La faena de hembras cayó 6,9% interanual en marzo (-31,1 mil cabezas) y la de machos bajó 3,8% (-23,6 mil cabezas).

En el primer trimestre del año se faenó un total de 2,87 millones de cabezas, es decir

5,5% menos que en igual trimestre de 2015. En total se sacrificaron 166,1 mil cabezas menos de ganado vacuno que en enero-marzo del año pasado. Y puesto en una perspectiva ‘histórica’, la performance sectorial fue más débil aún. Entre los últimos 37 años, la faena de enero-marzo de 2016 ocupó el puesto 31º y quedó 9,8% por debajo del promedio del período para 1980-2015.

La participación de las hembras en la faena total promedió 40,9% en el primer

trimestre del año. Se observó una importante contracción, de 2,9 puntos porcentuales interanuales. La actual fase de retención de vientres sólo se vio superada en intensidad por la registrada a comienzos de 2011 y de 2012.

En marzo la producción de carne vacuna fue de 226 mil toneladas res con hueso (tn

r/c/h). En relación a un año atrás resultó 5,3% menor (-12.607 tn r/c/h). Esto se explicó por la caída de la faena total (-5,1% anual) y por una baja de 0,2% en el peso promedio declarado (223 kilogramos en gancho). En el primer trimestre del año la producción de carne se ubicó en 640 mil tn r/c/h, es decir 5,7% por debajo del volumen producido en enero-marzo de 2015 y 5,3% por debajo del promedio de los primeros trimestres de 1980 a 2015.


Marzo 2016 6

0,72

0,82

1,02

0,957

0,60

0,83

1,05

1,28

1,50

E'98 E'00 E'02 E'04 E'06 E'08 E'10 E'12 E'14 E'16

Faena mensual

Promedio semestal

FAENA DE GANADO VACUNOEn millones de cabezas

Piso histórico (1990-2016)

Fuente: CICCRA, s/ ONCCA, Minagri y estim. propias ('15/'16). * '14/'16 provisorio.

0,7

0,9

1,1

1,3

1,5

E F M A M J J A S O N D

2016

2012

2015

2014

2013

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

FAENA DE GANADO VACUNOEn millones de cabezas



Marzo 2016 7

3,7

8

3,2

1

2,6

9

2,8

1

3,0

0

2,9

8

3,0

38

2,8

72

0

1

2

3

4

5

90 93 96 99 01 03 05 07 09 11 14 16

FAENA DE HACIENDA VACUNA1º trimestre de 1990-2016* - En millones de cabezas


-31,4%

-22,5%-19,3%

-7,7%

4,4%7,4%

13,0%

21,5%18,3%

24,8%

19,5%18,7%

5,5%1,6%

-0,4%

-6,6%

-0,5%-3,4%

-10,8%

-13,8%

-11,6%

-16,1%

-8,8%-8,8%

1,2%

4,4%3,8%3,7%

8,2%6,7%14,3%12,6%

8,5%

-0,5%-2,6%-6,3%-6,8%

1,8%2,5%1,6%

-4,0% -5,5%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

I T '11 I T '12 I T '13 I T '14 I T '15 3 m 16

Hembras

Total

FAENA TOTAL Y DE HEMBRAS2011-2016* - Var. % respecto a igual período del año anterior

Fuente: CICCRA, s/ ONCCA, Minagri y estim. propias. * '14/'16 provisorio.


Marzo 2016 8

49,7%50,4%

45,4%

39,8%

40,9%

35%

37%

39%

41%

43%

45%

47%

49%

51%

53%I T

'07 II III

IVI T

'08 II III

IVI T

'09 II III

IVI T

'10 II III

IVI T

'11 II III

IVI

T '1

2 II III

IVI T

'13 II III

IVI T

'14 II III

IVI T

'15 II III

IV

3 m

16

FAENA DE HEMBRAS2007-2016* - trimestral y acumulado '16 - En % del total

Las líneas negras delimitan la banda dentro de la cual el stock de ganado vacuno se mantiene estable. Si la línea azul está por arriba implica liquidación de vientres. Por debajo implica retención de vientres.


-0,166

-0,155

-0,011

0,053

-0,006

0,060

-0,015

0,069

-0,085

0,190

0,196

-0,006

-0,20 -0,10 0,00 0,10 0,20

TOTAL

HEMBRAS

MACHOS

'13 vs. '12

'14 vs. '13

'15 vs. '14

'16 vs. '15

EXPLICACIÓN DE LA VARIACIÓN DE LA FAENA TOTALVar. absoluta (millones de cab.)



Marzo 2016 9

33,6%

46,0%

39,4%

45,4%

49,1% 48,8%

38,1% 38,1%

44,8% 43,8%

40,9%

21,5%

11,7%

0%

18%

35%

53%

70%

91 95 01 05 09 14 16

Novillo Hembras Livianos Vacas Terneros

FAENA DE CATEGORÍAS SELECCIONADAS - EVOLUCIÓNEn % de la faena total - 1º trimestre de cada año


152

204 204

226

120

240

360

E'98 E'00 E'02 E'04 E'06 E'08 E'10 E'12 E'14 E'16

Promedio semestral

Carne procesada por mes

PRODUCCION DE CARNE VACUNAEn miles de toneladas r/c/h

Marzo '08 - Inicio conflicto 'campo'-gobierno

Piso 'histórico' de actividad



Marzo 2016 10

150

210

270

330


2016

2012

2015

2014

2013

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

PRODUCCIÓN DE CARNE VACUNAEn miles de toneladas r/c/h


0,7

92

0,6

75

0,6

13

0,6

36

0,6

78

0,6

53

0,6

79

0,6

40

0,0

0,5

1,0

1,5

96 99 01 03 05 07 09 11 14 16

PRODUCCION DE CARNE VACUNA1º trimestre de 1990-2016* - En millones de toneladas r/c/h



Marzo 2016 11

0,2

24

0,2

28

0,2

11

0,2

28

0,2

26

0,2

26

0,2

19 0,2

24

0,2

23

0,180

0,200

0,220

0,240

96 99 01 03 05 07 09 11 14 16

PESO PROMEDIO DE LA HACIENDA FAENADA1º trimestre de 1996-2016* - En toneladas res c/hueso/gancho


-6,6%

-0,7%

9,0%

14,4%

0,1%

-6,5%

11,5%

-2,0%

9,5%

-26,0%

-8,6%

5,2%

10,5%

-4,2%

0,5%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

FAENA DE HACIENDA VACUNA1996-2015 - Var. % anual

Fuente: CICCRA, s/ ONCCA, Minagri y estim. propias ('15). * '14/'15 provisorio.


Marzo 2016 12

-8,5%

1,5%

5,5%

13,8%

3,8%

-3,5%

6,1%

-2,8%

7,8%

-22,3%

-4,9%

4,0%

8,7%

-5,2%

2,0%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

PRODUCCIÓN DE CARNE VACUNA1996-2015 - Var. % anual


-2,0%

2,2%

-3,2%

-0,5%

3,7%3,2%

-4,8%

-0,9%-1,5%

5,0%

4,0%

-1,2%-1,6%

-1,1%

1,6%

-10%

-5%

0%

5%

10%

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

PESO PROMEDIO DE LA HACIENDA FAENADA1996-2015 - Var. % anual



Marzo 2016 13

2. CONSUMO INTERNO:

En el primer trimestre del año se produjeron 640 mil tn r/c/h de carne vacuna. En

términos interanuales se registró una caída de 5,7%. Esto implica que la industria entregó 38,6 mil tn r/c/h menos de carne que en el mismo trimestre de 2015.

Del total producido, 93,5% se habría enviado al mercado interno (598,9 mil tn r/c/h).

En relación a un año atrás este volumen resultó 5,0% menor. En términos absolutos, el abastecimiento del mercado interno se contrajo en 31,3 mil tn r/c/h, explicando 81,3% de la baja de la producción total entre los primeros trimestres de 2015 y de 2016.

82,4

%

84,1

%

87,7

%

86,6

%

86,1

%

89,1

%

92,8

%

86,5

%

84,7

%

77,8

%

79,1

%

87,3

%

82,4

%

83,4

%

84,4

% 89,8

%

92,0

2%

93,3

5%

94,6

5%

92,8

1%

93,5

1%

60%

80%

100%

120%

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16

CONSUMO INTERNO DE CARNE VACUNA1º trimestre de 1990-2016 - Importancia s/ producción total

Fuente: CICCRA, con datos de ONCCA, Minagri y Senasa.


Marzo 2016 14

59,254,9

64,358,8 60,2

67,7

58,0

65,8

56,353,9

56,760,8 58,8 59,4

55,9

20

40

60

80

100

120

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Fuente: CICCRA, estimación propia. * '15/'16 provisorio.

CONSUMO DE CARNE VACUNA POR HABITANTE1º trimestre de '02-'16* - En kilogramos por año

62,057,0

62,9 62,6 62,665,8 66,2

70,365,8

56,7 55,859,6

62,559,1 58,8

20

40

60

80

100

120

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Fuente: CICCRA, estimación propia. * '15/'16 provisorio.

CONSUMO DE CARNE VACUNA POR HABITANTEA marzo de '02-'16* - Promedio móvil 12 meses - En kg/año


Marzo 2016 15

El promedio móvil de los últimos doce meses del consumo interno per cápita se ubicó en 58,8 kilogramos/año en marzo del corriente año, resultando 0,4% menor al promedio registrado en marzo del año pasado. Por su parte, el consumo por habitante correspondiente al primer trimestre del año fue de 55,9 kilogramos/año y resultó 5,9% inferior al del primer trimestre de 2015.

Y en lo que respecta a las exportaciones, en enero-marzo de 2016 se habrían

colocado 41,6 mil tn r/c/h de carne vacuna, es decir 14,8% menos que en enero-marzo de 2015 (-7.226 tn r/c/h).

Producción Exportación Consumo totalConsumo per

cápitaExportación Consumo total

Tn res c/hueso Tn res c/hueso Tn res c/hueso kg/año s/faena total s/faena total

12 meses de...

2014 2.673.901 196.220 2.477.681 58,9 7,3% 92,7%

2015 2.727.864 194.858 2.533.007 59,7 7,1% 92,9%

3 m. de... Pr. móv. 12 m.

2010 675.258 105.125 570.133 65,8 15,6% 84,4%

2011 613.481 62.759 550.722 56,7 10,2% 89,8%

2012 636.000 50.780 585.220 55,8 7,98% 92,02%

2013 678.000 45.079 632.921 59,6 6,65% 93,35%

2014 653.000 34.939 618.061 62,5 5,35% 94,65%

2015 * 678.979 48.789 630.190 59,1 7,19% 92,81%

2016 * 640.414 41.564 598.850 58,8 6,49% 93,51%

Var. % '16-'15 -5,7% -14,8% -5,0% -0,4% -9,7% 0,7%

Var. abs. '16-'15 -38.565 -7.226 -31.339 -0,3 -0,7% 0,7%

Fuente: CICCRA, con datos de Minagri, Senasa, Indec y estimaciones propias. * Provisorios.

Período

OFERTA Y DEMANDA DE CARNE VACUNA


Marzo 2016 16

3. EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA:

De acuerdo con las certificaciones realizadas por el Senasa, en febrero se

exportaron 8.947 toneladas peso producto (tn pp) de carne vacuna. Esto implicó un retroceso de 4,5% mensual y una caída de 13,7% interanual. En tanto, en el primer bimestre se contabilizaron exportaciones de carne vacuna por 18.319 tn pp, volumen que resultó 16,0% menor al verificado en el primer bimestre del año pasado. Y al medirlas en toneladas res con hueso (tn r/c/h), las exportaciones fueron de 26,6 mil toneladas, ubicándose también 16,0% por debajo del nivel registrado en enero-febrero de 2015.

En lo que respecta a la facturación por exportaciones de carne vacuna, en el primer

bimestre del año fue de 131 millones de dólares aproximadamente, lo que significó una caída de 10,0% interanual. El precio promedio de los cortes de carne vacuna exportados subió 7,2% en relación a enero-febrero de 2015, ubicándose en 7.151 dólares por tn pp.

27 26 27 19 22 26 20 22 22 2020 3

406

291 270211

361

141118 88 106 113 114

18 15

113

113 139

115

152

111106

100108 108 107

19 18

596

467 475

380

571

302262

217240 243 242

41 36

0

200

400

600

800

'05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 2'15

2'16

Menudencias y Víscer

Carnes Procesadas

Carnes Frescas

Cortes Hilton

EXPO DE CARNE VACUNA Y MENUDENCIAS2005-2015 y 1º bim. '15-'16 - En miles de tn peso producto

Fuente: CICCRA, con datos de Senasa.

Expo TOTAL


Marzo 2016 17

4,5% 5,5% 5,7% 5,0% 3,9%8,5% 7,6% 10,0% 9,2% 8,3% 8,1% 8,5% 9,2%

68

,1%

62

,2%

56

,8%

55

,6%

63

,2%

46

,5%

45

,1%

40

,3%

44,0

%

46

,5%

47

,3%

44

,6%

41

,1%

8,5%

8,0%

8,2% 9,2%6,3%

8,4%6,9%

3,9% 1,9% 0,7% 0,2%0,3%

0,3%

18

,9%

24

,2%

29

,3%

30

,2%

26

,6%

36

,6%

40

,4%

45

,8%

44,9

%

44

,5%

44

,4%

46

,6%

49

,4%

0%

20%

40%

60%

80%

100%'0

5

'06

'07

'08

'09

'10

'11

'12

'13

'14

'15

2 '1

5

2 '1

6

Menudencias y Víscer Carnes Procesadas Carnes Frescas Cortes Hilton

Fuente: CICCRA, con datos de Senasa.

EXPO DE CARNE VACUNA Y MENUDENCIAS2005-2015 y 1º bim. '15-'16 - Distribución %

En febrero se registraron embarques de cortes congelados y frescos extra Hilton por

7.063 tn pp, volumen que resultó 17,4% menor al registrado en febrero de 2015. Y en el primer bimestre del año el volumen total llegó a 14.875 tn pp, lo que arrojó un ajuste a la baja de 18,4% interanual. Esto hizo que su importancia en el total exportado descendiera de 44,6% a 41,1% entre los períodos considerados.

Los principales 10 cortes representaron 63,8% del volumen total de cortes

congelados y frescos extra Hilton exportados en los primeros dos meses de 2016. En orden descendente, estos fueron: 1.278 tn pp de bife ancho (8,6% del total), 1.183 tn pp de brazuelo (8,0%), 1.097 tn pp de paleta (7,4%), 1.082 tn pp de cuadril (7,3%), 1.057 tn pp de aguja (7,1%), 823 tn pp de cogote (5,5%), 802 tn pp de pecho (5,4%), 790 tn pp de nalga de adentro (5,3%), 700 tn pp de bola de lomo (4,7%) y 670 tn pp de marucha (4,5%).

Y en lo que respecta a los destinos, según Senasa en el primer bimestre del año

Chile volvió a ser el principal para los cortes congelados y frescos extra Hilton, desplazando al segundo lugar a China. En enero-febrero de 2016 se enviaron a Chile 4.192 tn pp de cortes congelados y frescos extra Hilton, lo que equivalió a 28,2% del total. En relación al mismo período del año pasado las ventas a Chile disminuyeron 4,9%. Pero fue el mayor ajuste de las exportaciones a China (-25,4% anual) lo que provocó el señalado reordenamiento del ránking. El país asiático compró 3.911 tn pp de estos cortes en el primer bimestre del año (26,3% del total de cortes congelados y frescos extra Hilton). Por su parte, Israel se mantuvo en el tercer lugar, con embarques por 3.587 tn pp (24,1% del total), los que resultaron 3,3% mayores a los de igual período del año anterior. Y aún a pesar del fortísimo ajuste en sus compras, Rusia se mantuvo en el cuarto lugar del ránking, con envíos por 865 tn pp (5,8% del total; -44,4% anual). Detrás se ubicaron Brasil y Alemania. El país vecino compró 680 tn pp (4,6% del total; -7,9% anual), y Alemania adquirió 546 tn pp (3,7% del total; -47,7% anual).


Marzo 2016 18

En febrero los embarques de cortes Hilton mostraron una recuperación con respecto

a lo observado en enero, totalizando 1.859 tn pp en el mes y 3.350 tn pp en el bimestre. Esto significó una reducción de la caída interanual a sólo 3,3%. Y de esta forma su importancia relativa subió de 8,5% del total a 9,2% entre el primer bimestre de 2015 y similar lapso de 2016.

Los embarques Hilton se integraron principalmente con: 1.282 tn pp de bife angosto

(38,3% del total), 790 tn pp de cuadril (23,6%), 561 tn pp de lomo (16,7%) y 439 tn pp de bife ancho (13,1%). En conjunto estos cuatro cortes representaron 91,7% del total de los embarques Hilton certificados por el Senasa en el primer bimestre del año. Y como es tradición, Alemania fue el principal país de ingreso, concentrando 68,7% del volumen total embarcado de cortes Hilton en el período señalado. Esto implicó un crecimiento de 8,2% interanual. El segundo lugar lo ocupó Holanda, con 20,4% del total exportado de estos cortes, país que adquirió 35,0% menos que en enero-febrero de 2015. En tanto, por Italia ingresó otro 7,9% (-27,2% anual).

Las exportaciones de carnes procesadas se ubicaron en un piso de 94 tn pp en

enero-febrero de 2016. De esta forma, en términos interanuales disminuyeron 23,0%. Los embarques de carne cocida congelada totalizaron 73 tn pp (76,8% del volumen

total de procesadas) y se ubicaron 284,2% por encima de los de enero-febrero de 2015. Y además se colocaron en el exterior 22 tn pp de picadillo de carne (23,2% del total). Los destinos principales fueron Italia (50 tn pp; 52,6% del total), Gran Bretaña (23 tn pp; 24,2% del total) y Bolivia (22 tn pp; 23,2% del total).

Por último, en febrero se exportaron 8.450 tn pp de menudencias y vísceras, es decir

apenas 3,3% menos que en igual mes del año pasado. Y de esta manera, en el primer bimestre del año se completaron embarques por 17.911 tn pp, lo que representó un retroceso de 5,8% interanual. La importancia relativa de estos subproductos en el total exportado subió de 46,6% a 49,4% del total entre los bimestres considerados.

Como es habitual, dos productos fueron los que concentraron la mayor parte de los

envíos de menudencias y vísceras (55,3% del total): 5.090 tn pp de mondongo (28,4% del total; -9,0% anual) y 4.818 tn pp de hígado (26,9% del total; -6,2% anual). Y con las exportaciones de tendones (1.336 tn pp; 7,5% del total; -7,0% anual) y de pulmones (955 tn pp; 5,3% del total; 5,6% anual) se obtiene poco más de dos tercios de las exportaciones totales de menudencias y vísceras (68,1%).

En materia de destinos, las menudencias y vísceras se exportaron principalmente a

Rusia y Hong Kong. En conjunto adquirieron 69,6% del volumen total exportado de estos productos en el primer bimestre del año. A Rusia se enviaron 6.568 tn pp (-9,7% anual) y a Hong Kong se exportaron 5.892 tn pp, (+11,5% anual).


Marzo 2016 19

Tn pp 2 m 14 2 m 15 2 m 16 var. abs. var. % 2 m 15 2 m 16

Cortes Hilton 3.471 3.465 3.350 -115 -3,3% 8,5% 9,2%

Carnes Frescas 12.721 18.232 14.875 -3.357 -18,4% 44,6% 41,1%

Carnes Procesadas 388 122 94 -28 -23,0% 0,3% 0,3%

TOTAL CARNE 16.580 21.819 18.319 -3.500 -16,0% 53,4% 50,6%

Menudencias 22.580 19.016 17.911 -1.105 -5,8% 46,6% 49,4%

TOTAL GENERAL 39.160 40.835 36.230 -4.605 -11,3% 100,0% 100,0%

Miles US$ fob 2 m 14 2 m 15 2 m 16 var. abs. var. % 2 m 15 2 m 16

TOTAL CARNE 120.908 145.500 170.500 25.000 17,2% 80,1% 85,6%

Menudencias 39.153 36.199 28.697 -7.503 -20,7% 19,9% 14,4%

TOTAL GENERAL 160.061 181.699 199.197 17.497 9,6% 100,0% 100,0%

US$ / tn pp 2 m 14 2 m 15 2 m 16 var. abs. var. %

TOTAL CARNE 7.292 6.668 9.307 2.639 39,6%

Menudencias 1.734 1.904 1.602 -301 -15,8%

TOTAL GENERAL 4.087 4.450 5.498 1.049 23,6%

Fuente: CICCRA, con datos de SENASA y de Aduana.

Tn res con hueso 2 m 14 2 m 15 2 m 16 var. abs. var. %

TOTAL 24.375 31.612 26.513 -5.099 -16,1%

Fuente: CICCRA, elaboración propia a partir de los datos de SENASA.

EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA

EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA


Marzo 2016 20

0

30

60

90


2005 2006 2007 2008 2009 2010

2011 2012 2013 2014 2015 2016

EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA '05-'16, mensual - En miles de toneladas res con hueso

Fuente: CICCRA, con datos del Senasa.

0

80

160

240


2005 2006 2007 2008 2009 2010

2011 2012 2013 2014 2015 2016

EXPORTACIONES DE CARNE VACUNA'05-'16, mensual - En millones de US$



Marzo 2016 21

0

7.000

14.000

21.000

E '05 E '06 E '07 E '08 E '09 E '10 E '11 E '12 E '13 E '14 E '15 E '16

C. Hilton Cong. y frescos extra-Hilton

Procesadas Promedio gral.

Menud.-vísc.

PRECIO EXTERNO DE CARNE Y MENUDENCIAS VACUNAS'05-'16, mensual - En US$ fob por tn peso producto


20 2117

2218

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2 m05

2 m06

2 m07

2 m08

2 m09

2 m10

2 m11

2 m12

2 m13

2 m14

2 m15

2 m16

Carne vacunaEXPORTACIONES DE CARNE VACUNA‘05-’16, acumulado - En miles de toneladas peso producto



Marzo 2016 22

18

22 23

1918

0

5

10

15

20

25

30

2 m05

2 m06

2 m07

2 m08

2 m09

2 m10

2 m11

2 m12

2 m13

2 m14

2 m15

2 m16

Carne vacunaEXPORTACIONES DE MENUDENCIAS VACUNAS‘05-’16, acumulado - En miles de toneladas peso producto



Marzo 2016 23

4. DINÁMICA DE LOS PRECIOS

En el tercer mes del año el valor promedio de la hacienda en pie cayó levemente con relación al mes anterior y se mantuvo por debajo del máximo alcanzado en diciembre del año pasado (cuando completó un proceso alcista de casi ocho meses de duración). Asimismo, y en línea con lo anticipado en Informes anteriores, el precio en dólares siguió contrayéndose (muy levemente).

El valor promedio de la hacienda comercializada en el Mercado de Liniers bajó a $

21,942 por kilogramo vivo en marzo de 2016. En relación al mes anterior la caída fue de 0,7% y en términos interanuales la velocidad de crecimiento descendió a 42,9%. En comparación con el máximo histórico (nominal) verificado en el último mes de 2015, el promedio del kilo vivo experimentó una baja de 2,72%.

Hay que destacar que la corrección señalada se explicó por los descensos de los

valores unitarios de las categorías vaca y toro, que fueron de 5,6% y 4,2% mensual, respectivamente, que más que compensaron las subas en las categorías novillo, novillito, vaquillona, ternero/a y MEJ (Macho Entero Joven; 2,9%, 2,2%, 4,7%, 2,2% y 0,1% mensual, en términos respectivos).

Dic. '117,985

Mar. '128,98

Dic. '127,862

Feb. '139,07

Jul. '138,17

Feb. '1413,18

Sep. '1415,233

Jun. '1412,833

Feb. '1515,364

Dic. '1522,555

Mar. '1621,942

0

5

10

15

20

25

E'11

M S E'12

M S E'13

M S E'14

M S E'15

M S E'16

M S

PRECIO PROMEDIO (EN $) DE LA HACIENDA VACUNAPeríodo enero 2011 - marzo 2016


Y como la cotización del dólar en pesos argentinos aumentó 1,0% con relación a febrero, durante marzo se generó un nuevo descenso del precio promedio del kilo vivo medido en dólares oficiales. En términos mensuales la caída del valor de la hacienda en pie fue de 1,7% y en términos interanuales llegó a 15,9%. El valor promedio quedó en 1,471 dólares por kilogramo vivo.


Marzo 2016 24

En línea con lo establecido más arriba, al medir los valores en dólares por kilo vivo, las bajas en las categorías vaca, toro y MEJ, que fueron de 6,5%, 5,2% y 0,9% mensual, respectivamente, más que compensaron las subas en las categorías novillo, novillito, vaquillona y ternero/a (2,9%, 2,2%, 4,7% y 2,2% mensual, en términos respectivos).

0,504

1,194

0,329

0,891

0,615

2,060 2,048

Dic. '151,984

Mar. '161,471

0

1

2

3

E'91

E'93

E'95

E'97

E'99

E'01

E'03

E'05

E'07

E'09

E'11

E'13

E'15

PRECIO DE LA HACIENDA EN LINIERSPeríodo enero 1991 - marzo 2016 - En US$ corrientes

Fuente: CICCRA, con datos del Mercado de Liniers S.A.

76,5%

42,9%

66,6%

44,0%

42,1%

66,4%

46,7%

22,0%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

E '13 E '14 E '15 E '16

Hacienda

Carne

Pollo

Cerdo

PRECIO DE LA HACIENDA Y DE LAS CARNESPeríodo enero 2013 - marzo 2016 - Var. % anual

Fuente: CICCRA, con datos del MLSA y estimaciones privadas.


Marzo 2016 25

En marzo, y por segundo mes consecutivo, el precio promedio de la carne vacuna en

el mostrador se movió en forma inversa al de la hacienda en pie. En febrero había caído 1,4% mensual frente a un alza de 3,9% de la hacienda. En marzo subió 1,5% frente a la baja de 0,7% del kilo vio. Sin embargo, al medir la variación entre puntas del año la situación se empareja más (marzo ‘16 vs. diciembre ’15), ya que la carne vacuna registró una caída de 1,8% y el precio promedio de la hacienda verificó un descenso de 2,7%. En tanto, entre marzo de 2015 y marzo de 2016 el precio promedio de la carne para el consumidor final exhibió un aumento de 44,0% (tercer mes consecutivo en proceso natural de desaceleración, en la medida que el impacto del salto cambiario y de la baja de las retenciones va quedando atrás).

En tanto, en la última medición se destacó la fuerte suba del precio de la carne aviar,

que llegó a 8,7% en relación a febrero pasado, quedando totalmente compensada la baja que había mostrado en enero. De esta forma, entre diciembre de 2015 y marzo de 2016 el precio del kilo de pollo pasó a acumular un aumento de 3,4%, lo que implicó un importante encarecimiento relativo frente a la carne vacuna, cuyo valor cayó 1,8%, tal como ya se destacó en el párrafo anterior. Y si se toman los últimos quince meses (es decir, contrastando con diciembre de 2014), el precio de la carne aviar aumentó 66,4% frente a un alza de 50,9% de la carne vacuna, lo que generó un aumento del precio relativo pollo/bife de 10,2%.

En el caso de la carne porcina, durante el tercer mes del año se observó una suba de

1,1% mensual, quedando ‘sólo’ 22,0% por encima del promedio registrado en marzo de 2015 y 23,9% por arriba del cierre de 2014. El valor de la carne porcina cayó en forma significativa frente al del pollo y de la carne vacuna. En los últimos quince meses el precio relativo cerdo/pollo bajó 25,5% para el consumidor final, y el del cerdo/bife hizo lo propio en 17,9%.

Finalmente, la magnitud de la contribución de las diferentes carnes frente al proceso

inflacionario que atraviesa la economía argentina es claramente diferente según cuál sea el período de comparación. La modificación de precios relativos a favor de los productos agropecuarios, a raíz del ajuste del tipo de cambio oficial y de la eliminación de los derechos de exportación, hizo que en términos interanuales los precios de las carnes vacuna y aviar, principalmente, aumentaran en mayor proporción que el nivel general de precios al consumidor (IPC) ‘bien medido’. Mientras la hacienda y la carne vacuna en el mostrador aumentaron 50,8% en relación a diciembre de 2014, y la carne aviar tuvo una suba de 66,4% en quince meses, el nivel general del IPC acumuló un alza de 42,8%.

Pero distinto es el resultado cuando se toma en consideración lo ocurrido en el

primer trimestre de 2016. Porque la corrección de precios relativos a favor de los bienes agropecuarios fue perdiendo poder explicativo en la dinámica del IPC, a medida que el salto devaluatorio/baja de retenciones fue quedando atrás, y comenzaron a tener más importancia los aumentos de tarifas de servicios públicos, de cuotas de medicina prepaga y de escuelas privadas, así como también los ajustes de ‘segunda vuelta’ en los precios de bienes y servicios afectados por los ‘tarifazos’. Entre diciembre de 2015 y marzo de 2016 el precio promedio de la carne vacuna descendió 1,8% en el mostrador (tras el fuerte ajuste al alza que había exhibido hasta diciembre del año pasado), el del pollo subió 3,4% y el del cerdo hizo lo propio en 6,2%, mientras que el nivel general del IPC acumuló un aumento de 12,1% entre puntas del año.


Marzo 2016 26

50,8% 50,9%

66,4%

23,9%

42,8%

0%

20%

40%

60%

80%

Hacienda Carne Pollo Cerdo IPC ng

Fuente: CICCRA, con datos del Congreso Nacional y estimaciones propias.

PRECIO DE HACIENDA Y CARNES VS. IPCMar. '16 vs. dic. '14 - Var. % acumulada

-2,7%-1,8%

3,4%

6,2%

12,1%

-10%

0%

10%

20%

Hacienda Carne Pollo Cerdo IPC ng

Fuente: CICCRA, con datos del Congreso Nacional y estimaciones propias.

PRECIO DE HACIENDA Y CARNES VS. IPCMar. '16 vs. dic. '15 - Var. % acumulada


Marzo 2016 27

5. BANCO DE DATOS:

Período TOTALNovi-

llos

Novi-

llitos

Vaqui-

llonas

Terne-

rosVacas Toros MEJ

mar-15 15,351 16,100 18,074 17,193 19,261 10,659 10,843 15,415

feb-16 22,104 23,655 26,425 24,470 27,321 15,617 16,188 22,347

mar-16 21,942 24,586 27,275 25,875 28,210 14,744 15,502 22,366

3 m 16 21,775 23,547 26,407 24,460 27,357 14,755 15,730 22,163

Var. % respecto a...

mes anterior -0,7% 3,9% 3,2% 5,7% 3,3% -5,6% -4,2% 0,1%

igual mes año ant. 42,9% 52,7% 50,9% 50,5% 46,5% 38,3% 43,0% 45,1%

dic-01 3.355,4% 3.659,3% 3.646,6% 3.601,7% 3.124,0% 3.444,2% 3.990,2%

3 m 15 44,5% 48,8% 50,3% 48,0% 47,9% 35,5% 43,4% 47,4%


Período TOTALNovi-

llos

Novi-

llitos

Vaqui-

llonas

Terne-

rosVacas Toros MEJ

mar-15 1,748 1,834 2,059 1,958 2,194 1,214 1,235 1,756

feb-16 1,497 1,602 1,789 1,657 1,850 1,058 1,096 1,513

mar-16 1,471 1,648 1,829 1,735 1,891 0,989 1,039 1,500

3 m 16 1,508 1,630 1,828 1,692 1,894 1,021 1,090 1,535


mes anterior -1,7% 2,9% 2,2% 4,7% 2,2% -6,5% -5,2% -0,9%

igual mes año ant. -15,9% -10,1% -11,2% -11,4% -13,8% -18,6% -15,8% -14,6%

dic-01 144,3% 165,8% 164,9% 161,7% 128,0% 150,6% 189,2%

3 m 15 -13,0% -10,5% -9,6% -11,0% -11,0% -18,6% -13,7% -11,3%

Fuente: CICCRA, con datos del Mercado de Liniers S.A. y del BCRA.

Período TOTALNovi-

llos

Novi-

llitos

Vaqui-

llonas

Terne-

rosVacas Toros MEJ

mar-15 1,196 1,254 1,408 1,339 1,500 0,830 0,845 1,201

feb-16 1,477 1,581 1,766 1,635 1,826 1,044 1,082 1,494

mar-16 1,413 1,583 1,756 1,666 1,816 0,949 0,998 1,440

3 m 16 1,457 1,575 1,766 1,635 1,830 0,987 1,053 1,483


mes anterior -4,4% 0,1% -0,6% 1,9% -0,5% -9,1% -7,8% -3,6%

igual mes año ant. 18,1% 26,2% 24,7% 24,4% 21,0% 14,3% 18,1% 19,9%

3 m 15 27,7% 31,4% 32,7% 30,6% 30,6% 19,8% 26,9% 30,3%

Fuente: CICCRA, con datos del Mercado de Liniers S.A. y del mercado cambiario.

PRECIO DE LA HACIENDA VACUNA EN PIE

En pesos por kilogramo vivo


En dólares 'oficiales' por kilogramo vivo


En dólares 'libres' por kilogramo vivo

informe económico mensual - instituto de la promoción de ... · el país asiático compró 3.911...

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