informe especial 2013-10
TRANSCRIPT
Página 1111 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
rdoINFORME ESPECIAL
1) NOTA TÉCNICA DEL MERCADO AMPLITUD DE MERCADO:
Detalle de la amplitud de mercado NYSEhttp://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479
a. Línea AD: De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1
la corrección de corto plazo que está viviendo el mercado termine a dejar el nuevo patrón alcista será de un quiero y no puedo. En estos cuatro últimos días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la impresión de que son pocos menos los que descienden comparado
b. Linea ADn: Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que
dada la corta vigencia del Impulso 2 I2 e I3. Mantendremos posiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando el fin de la corrección de impulso.
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
1 OCTUBRE AÑO 2013
NOTA TÉCNICA DEL MERCADO: (comienzo Impulso 1)
Detalle de la amplitud de mercado NYSE
sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479
De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1la corrección de corto plazo que está viviendo el mercado termine ahora ya que si no el aspecto que va a dejar el nuevo patrón alcista será de un quiero y no puedo.
días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la impresión de que son pocos menos los que descienden comparado con los que siguen ascendiendo.
Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que dada la corta vigencia del Impulso 2 – I2, supondremos que lo que vemos es una señal falsa, típica en
osiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando el fin de la corrección de impulso.
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
sc/ui?s=$NYAD:$NYTOT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p35788138522&a=260220479
De momento no ha conseguido superar los máximos del Impulso 1. Es muy importante que ahora ya que si no el aspecto que va
días la AD no está bajando tanto como lo hace el NYSE y eso nos da la con los que siguen ascendiendo.
Justamente ayer día 30 de septiembre hizo la primera rotura del nivel de +80. Creo que I2, supondremos que lo que vemos es una señal falsa, típica en
osiciones pese a las dudas que podamos tener en un principio. Naturalmente si pierde +50 el impulso habría finalizado y por tanto tendríamos que hacer algo de dinero esperando
Página 2222 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Detalle de http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244
c. Summation: (línea roja) está haciendo una sucesión de mínimos decrecientesno es importante entre el final de una pauta alcista y el comienzo de queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el aspecto que ofrecería la amplitud de mercado sería muy malo.
d. Oscilador McClellan: (última ventana). Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por tanto debe recuperar valor positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.
En resumen: para este mes de octubreComo hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos permitirnos esperar y ver si esa rotura de +80 en la ADn es un fallo o algo más. MANTENDREMOS posiciones alcistas y 100% invertidos por el momento.
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Detalle de la amplitud de mercado NYSE
sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244
está haciendo una sucesión de mínimos decrecientesno es importante entre el final de una pauta alcista y el comienzo de otra, pero ojo si vemos que el I2 queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el
amplitud de mercado sería muy malo.
: (última ventana). Cotiza en un nivel negativo leve desde +70, día del “No Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por
or positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.
octubre vemos señales peligrosas en caso de confirmarse un final de impulsoComo hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos permitirnos esperar y ver si esa rotura de +80 en la ADn es un fallo o algo más.
MANTENDREMOS posiciones alcistas y 100% invertidos por el momento.
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
sc/ui?s=$NYSI&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p16815807152&a=275137244
está haciendo una sucesión de mínimos decrecientes. Ya comentaba que esto otra, pero ojo si vemos que el I2
queda por debajo del I1 (el summation). Si esto sucede podríamos ver una pauta débil y errática. Es por esto que tampoco me cuadra que el impulso finalice en esta pérdida de +80. Si lo hiciera, el
Cotiza en un nivel negativo leve desde +70, día del “No Tapering” en el que el clímax alcista se generó. El oscilador mide la pendiente del Summation y por
or positivo para evitar nuevas divergencias bajistas.
vemos señales peligrosas en caso de confirmarse un final de impulso. Como hemos comprado al final del retroceso de Impulso 1, nosotros estamos bien posicionados y podemos
Página 3333 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
2) NOTA DE SISTEMAS ARST: (Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD 1.1) El sistema Coppock basa su teoría en los ROC. Recuerdepara operar. Yo he decidido usar el de 6 y 12 meses ya que me bajista cuando el indicador de Coppocklargos cuando comienza a subir desde un valor negativo. Actualmente está subiendo desde un valor positivo pvalor del indicador de la Curva de Coppock es
Detalle del sistema Coppock
Rem Creado por Javier Alfayate para suscriptores de ARSTRem 2010 Programacion de sistema Coppock operativa cortos y largos myCOPPOCK = WeightedAverage[10](ROC[12](close)+ROC[6](close)) IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMAAND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] THEN (� **NOTA** debe ir en la misma línea que la del IF…) BUY 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF IF myCOPPOCK Crosses Under 0 THEN SELL at market ENDIF IF myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK<myCOPPOCK SELLSHORT 100%capital at market NEXTBAROPENENDIF
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD
a su teoría en los ROC. Recuerde que Coppock empleapara operar. Yo he decidido usar el de 6 y 12 meses ya que me ofrece mejores resultados.bajista cuando el indicador de Coppock (Coppock Guide 2.0) pase a valer negativo desde positivo y abrirá largos cuando comienza a subir desde un valor negativo.
Actualmente está subiendo desde un valor positivo por lo que permanecerá COMPRADO valor del indicador de la Curva de Coppock es +26,24. STOP 808 ptos o la guía pierda +0
Detalle del sistema Coppock que es alcista al tener una guía Coppock 2.0
Alfayate para suscriptores de ARST n de sistema Coppock operativa cortos y largos
myCOPPOCK = WeightedAverage[10](ROC[12](close)+ROC[6](close))
IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMA**NOTA** debe ir en la misma línea que la del IF…)
IF myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK<myCOPPOCK[1] AND NOT SHORTONMARKET THEN SELLSHORT 100%capital at market NEXTBAROPEN
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Coppock, Inercia Alcista, Golden Cross y MACD)
que Coppock emplea el ROC de 11 y de 14 meses mejores resultados. El sistema se pondrá
pase a valer negativo desde positivo y abrirá
COMPRADO para octubre. El o la guía pierda +0.
2.0 por encima de cero
IF (myCOPPOCK<0 AND myCOPPOCK>myCOPPOCK[1] and myCOPPOCK[1]<myCOPPOCK[2] AND NOT LONGONMARKET) or myCOPPOCK>0
Página 4444 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
1.2) El sistema Inercia Alcista se basa en comprar Compra los más fuertes en 132 días (40%), en 66(40%). Para realizar la búsqueda se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados emplearemos la web ETFReplay.comdesde hace meses aplicando: 16 ETFsemergentes (otra nueva lista buena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).
Resultado del sistema Inercia Alcista
NOTA: Vamos a liquidar parcialmente(Small Caps Intl), el ETF SHY (Bono largo liquidez) (Francia), EWY (Corea del Sur) y VB Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el resultado de su composición. Rem Sistema ETFs Fuerza Alcista Rem Programacion screener Inercia Alcista Ind1 = (CLOSE-CLOSE[132])/CLOSE[132] Ind2 = (CLOSE-CLOSE[66])/CLOSE[66] Ind3 = AverageTrueRange[20](close) Ind4 = Average[20](close) Ind5 = Ind3/Ind4 F = (Ind1*0.4 + Ind2*0.2) / (Ind5*0.4) SCREENER [F](F as "FUERZA ALCISTA")
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
se basa en comprar los dos mejores ETFs en una lista personalizada132 días (40%), en 66 días (20%) y los que menos volatilidad tenga
se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados emplearemos la web ETFReplay.com de pago. Se han juntado listas de ETFs en EEUU (la que
: 16 ETFs), Europa (una nueva lista con alta rentabilidadbuena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).
del sistema Inercia Alcista 3.0 (Backtest vs S&P500) desde 2009
parcialmente el ETF PRT (Bono corto USA 7-10y), el ETF(Bono largo liquidez) y a comprar en su lugar los ETF
VB (Small Cap USA).
Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
en una lista personalizada de 63 ETFs. menos volatilidad tengan en 20 días
se puede aplicar el screener Inercia Alcista pero al contener 63 ETFs diversificados . Se han juntado listas de ETFs en EEUU (la que llevábamos
), Europa (una nueva lista con alta rentabilidad: 25 ETFs) y Asiáticos buena en momentos concretos de mercado: 22 ETFs).
500) desde 2009-2013
ETF SPY (S&P500), el ETF DLS ETFs: EWN (Holanda), EWQ
Este sistema es la combinación de 3 subsistemas de selección de ETFs. El gráfico arriba indicado es el
Página 5555 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
1.3) El sistema Golden Cross da señal de compra cuandola SMA200 en diario al alza. El sistema Todos los sistemas tienen un stop al 8%.
Detalle
Rem Creado por Javier Alfayate Rem 2011 Para los lectores de ARST Compra en el cruce de la sma50 con la sma200 MM50=Average[50](close) MM200=Average[200](close) IF mm50>mm200 AND mm50[1]<mm200[1] AND NOT LONGONMARKET THEN BUY 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF IF mm50<mm200 THEN SELL 100%capital at market NEXTBAROPEN ENDIF
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
señal de compra cuando el índice de referencia tiene una SMA50 que cruza a n diario al alza. El sistema ha demostrado ser rentable y seguirá
Todos los sistemas tienen un stop al 8%. STOP 1.208 ptos o bien cruce bajista de
Detalle Cruce SMA50 con la SMA200 en el S&P500
Rem 2011 Para los lectores de ARST Compra en el cruce de la sma50 con la sma200
50[1]<mm200[1] AND NOT LONGONMARKET THEN
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
el índice de referencia tiene una SMA50 que cruza a eguirá COMPRADO para octubre.
la SMA50 y SMA200.
Página 6666 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
1.4) El sistema MACD se basa en el semanal por lo que dará señales a fin de semana. seguirá COMPRADO para octubre. mm30 aceptable (5% max).
Resultado de aplicar el sistema MACD
Rem Autor: Javier Alfayate 2010 Rem Cruce clasico MACD alcista con filtro distancia y mm30 SMACD=MACDline[12,26,9](close) saverage=WeightedAverage[30](close) dist=ABS((SAverage-low)/(low))*100 REM Entrada IF SMACD>0 and dist<65 and close>saverage THEN buy 100%capital AT market NEXTBAROPEN ELSE IF SMACD<0 and dist<5 and close<saverage THEN SELL 100%capital AT market NEXTBAROPEN ENDIF ENDIF
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
se basa en el MACD y su señal por encima o por debajosemanal por lo que dará señales a fin de semana. Actualmente el MACD es positivo por lo que mantendrá o
STOP 1.175,7 ptos o bien cruce bajista del MACD a una distancia con la
Resultado de aplicar el sistema MACD
Rem Cruce clasico MACD alcista con filtro distancia y mm30
IF SMACD>0 and dist<65 and close>saverage THEN
IF SMACD<0 and dist<5 and close<saverage THEN SELL 100%capital AT market NEXTBAROPEN
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
o por debajo de cero. El sistema es en Actualmente el MACD es positivo por lo que mantendrá o
o bien cruce bajista del MACD a una distancia con la
Página 7777 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
3) CARTERA GESTIÓN (Cartera Águila Roja y La cartera se compondrá de: 16,66%MIX3 de ETFs Asia, 8,33% SPY Cruce Dorado, acciones (repartidas entre 4 acciones Ahora la única parte que tendrá Market Timing será la parte de accioneseuros y otra en dólares.
OPERACIONES A LLEVAR A CABO
* En la cartera saldrán 44 ETFs15:30-15:35 en apertura de mercado
** Como incorporaciones entrarán aproximadamente (a expensas deEWN, 278 ETFs EWQ, 121 ETFs
http://www.aguilarojasistemas.com/foro/index.php?topic=1104.0
Composición inicial
Composición final de la cartera
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Cartera Águila Roja y objetivos)
% de MIX1 de ETFs USA, 16,66% de MIX2 de ETFs% SPY Cruce Dorado, 8,33% SPY MACD, 8,33% SPY Coppock4 acciones Europa a 6,25% cada una).
Ahora la única parte que tendrá Market Timing será la parte de acciones. Se aconseja tener una cuenta en
OPERACIONES A LLEVAR A CABO A LAS 15:30-35 DEL MARTES 1
ETFs SPY, 129 ETFs DLS, 247 ETFs PST y 86:35 en apertura de mercado del día 1 de octubre.
Como incorporaciones entrarán aproximadamente (a expensas del precio enETFs EWY y 73 ETFs VB.
http://www.aguilarojasistemas.com/foro/index.php?topic=1104.0
inicial de la cartera $75.000,00 a comienzos de marzo
Composición final de la cartera $92.615,77 a fin de septiemb
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
de ETFs Europa, 16,66% de % SPY Coppock y 25,00% de
Se aconseja tener una cuenta en
1 DE OCTUBRE
y 86 ETFs SHY. A ejecutar a las
l precio en apertura): 314 ETFs
marzo de 2011
bre de 2013
Página 8888 de 8888
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
NOTAS sobre la cartera Águila
1) Las actualizaciones de la cartera se realizan cada mes. Recuerda que podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemas
2) Si la amplitud de mercado lo aconseja, las accionesacabe el mes.
3) La finalidad de la cartera es superar al rentabilidad del S&P500tenidas en cuenta, aproximadamente de 12 dólares por operación
Detalle de la evolución de la cartera ARST + TOP4 Europaademás de comisiones
Puede consultar la rentabilidad
TOP10 España: TOP7 USA:TOP7 USA:TOP7 USA:TOP7 USA: https://openbook.etoro.com/javieralfayate/portfolio/o
Espero que haya disfrutado de la lectura de este informe, recibe un afectuoso saludo,
© Javier Alfayate
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
4/1/
2011
6/1/
2011
8/1/
2011
10/1
/201
1
12/1
/201
1
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
Águila Roja:
Las actualizaciones de la cartera se realizan cada mes. Recuerda que los sistemas diarios y semanales podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemasSi la amplitud de mercado lo aconseja, las acciones pueden ser eliminadas de la cartera antes de que
La finalidad de la cartera es superar al rentabilidad del S&P500 sin contar dividendos y con comisiones tenidas en cuenta, aproximadamente de 12 dólares por operación.
ARST + TOP4 Europa mes a mes en euros desde marzocomisiones de 12 dólares por operación tenidas en cuenta
Puede consultar la rentabilidad de las otras carteras TOP:
TOP10 España: http://www.bolsa.com/user/javier-alfayate-gallardohttps://openbook.etoro.com/javieralfayate/portfolio/open
Espero que haya disfrutado de la lectura de este informe, recibe un afectuoso saludo,
Twitter: @JavierAlfayate
Blog: accionesdebolsa.com
Javier Alfayate Gallardo. [email protected]
1 de octubre de 2013 Madrid
12/1
/201
1
2/1/
2012
4/1/
2012
6/1/
2012
8/1/
2012
10/1
/201
2
12/1
/201
2
2/1/
2013
4/1/
2013
6/1/
2013
8/1/
2013
Javier Alfayate Gallardo, editor e investigador de mercados. Twitter: @JavierAlfayate. Email: [email protected]
los sistemas diarios y semanales podrían dar señal de salida antes del informe o por salto de stop al 8% en sistemas.
iminadas de la cartera antes de que
sin contar dividendos y con comisiones
2011 y sin contar dividendos de 12 dólares por operación tenidas en cuenta.
gallardo pen-trades/
Espero que haya disfrutado de la lectura de este informe, recibe un afectuoso saludo,
10/1
/201
3
ARST
S&P500