ing bank annual report 2015 · 2016-04-29 · 29 Čistý peňažný tok z investičných činností...

Výročná správa

ING Banky za rok

2015

O krok napred

ING Banka

Výročná správa za rok 2015

Upozornenie

ING Bank N.V., zverejňuje Výročnú správu za rok 2015 v anglickom jazyku. V prípade rozdielov medzi anglickou verziou

Výročnej správy za rok 2015 a jej prekladom do slovenského jazyka uverejneným ING Bank N.V., pobočka zahraničnej

banky v tomto dokumente, je záväznou anglická verzia Výročnej správy za rok 2015.

Výročná správa ING Banky za rok 2015 2

Obsah Kto sme Správa Korporátne Konsolidovaná Materská

spoločnosť

Iné Dodatočné

Správnej rady Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie

Obsah

Kto sme

Zloženie správnej rady a dozornej rady 4

O ING 5

Správa správnej rady

Finančný vývoj ING Banky 7

Retailové bankovníctvo 8

Korporátne bankovníctvo 11

Regulačný kontext 13

Korporátne vedenie

Korporátne vedenie 14

Vyhlásenie o zhode 18

Správa dozornej rady 19

Konsolidované ročné závierky

Konsolidovaná súvaha 24

Konsolidovaný výkaz ziskov a strát 25

Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku 26

Konsolidovaný výkaz o peňažných tokoch 27

Konsolidovaný prehľad o zmenách vlastného kapitálu 29

Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke 31

Poznámky k účtovným pravidlám

1 Účtovné pravidlá 31

Poznámky ku konsolidovanej súvahe

2 Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 51

3 Pohľadávky od bánk 51

4 Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 52

5 Investície 53

6 Úvery a pohľadávky klientom 57

7 Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov 59

8 Investície do nehnuteľností 61

9 Majetok a vybavenie 61

10 Dlhodobý nehmotný majetok 63

11 Majetok držaný na predaj 64

12 Ostatné aktíva 65

13 Vlastné imanie 66

14 Podriadené úvery 69

15 Dlhové cenné papiere 69

16 Záväzky voči bankám 70

17 Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 70

18 Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a

straty

71

19 Ostatné záväzky 72



spoločnosť

Iné Dodatočné


Obsah - pokračovanie

Poznámky ku konsolidovanému výkazu ziskov a strát

20 Výsledný úrok 74

21 Investičné výnosy 75

22 Strata z predaja spoločností v skupine 75

23 Príjmy z provízií 76

24 Výsledky ocenenia z nederivátového obchodovania 76

25 Čistý zisk z obchodovania 77

26 Iný príjem 78

27 Výdavky na zamestnancov 78

28 Ostatné prevádzkové náklady 81

Poznámky ku Konsolidovanému výkazu o peňažných tokoch

29 Čistý peňažný tok z investičných činností 83

30 Úrok a dividendy zahrnuté do čistých peňažných tokov 83

31 Peniaze a peňažné ekvivalenty 83

Vykazovanie podľa segmentov

32 Segmenty 85

33 Informácie o geografických oblastiach 91

Dodatočné poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke

34 Penzia a ostatné benefity po skončení pracovného pomeru 96

35 Zdanenie 101

36 Reálne hodnoty finančných aktív a pasív 104

37 Deriváty a hedgové účtovníctvo 119

38 Aktíva podľa zmluvnej doby splatnosti 122

39 Záväzky podľa splatnosti 123

40 Aktíva nie voľne disponibilné 125

41 Prevod finančných aktív 126

42 Vyrovnanie finančných aktív a pasív 127

43 Podmienené záväzky a prísľuby 130

44 Súdne konania 132

45 Spoločnosti a podniky získané a predané 133

46 Hlavné pobočky 134

47 Štruktúrované jednotky 135

48 Zúčastnené strany 137

49 Transakcie s Holandským štátom a reštrukturalizačný plán

Európskej Komisie

140

50 Iné udalosti 144

Riadenie rizika 146

Riadenie kapitálu 214

Ročná účtovná závierka materskej spoločnosti

Súvaha materskej spoločnosti 219

Výkaz ziskov a strát materskej spoločnosti 220

Prehľad o zmenách vlastného kapitálu materskej spoločnosti 221

Účtovné pravidlá pre ročné účtovné závierky materskej spoločnosti 222

Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke materskej spoločnosti 223

Iné informácie

Správa nezávislého audítora 235

Navrhované rozdelenie výsledku 239

Dodatočné informácie

Dodatočné informácie o Pilieri III 240


Kto sme - pokračovanie

Zloženie správnej rady a dozornej rady

Zloženie rady ING Bank N.V. ("ING Banka") má dvojúrovňový systém rady,

ktorý sa skladá zo správnej rady bankovníctva ("MBB") ako

riadiaceho orgánu a dozornej rady, ktorá radí a dohliada na

MBB. Všeobecne platí, že členovia správnej rady

bankovníctva sú zamestnancami spoločnosti, zatiaľ čo

členovia dozornej rady nie sú. Druhí menovaní sú zvyčajne

bývalí štátni alebo podnikateľskí lídri.

Zloženie správnej rady bankovníctva a dozornej rady ING

Banky bolo nasledujúce:

Správna rada bankovníctva

Zloženie ku 31. decembru 2015 • R.A.J.G. (Ralph) Hamers (49)

CEO, predseda správnej rady bankovníctva

• J.V. (Koos) Timmermans (55) Podpredseda a vedúci Market Leaders

• P.G. (Patrick) Flynn (55)

CFO

• W.F. (Wilfred) Nagel (59)

CRO

• A. (Aris) Bogdaneris (52) Vedúci Challengers & Growth Markets

• W.L.A. (Bill) Connelly (58) Vedúci korporátneho bankovníctva

• R.M.M. (Roel) Louwhoff (50)

COO

Dozorná rada

Zloženie ku 31. decembru 2015 • J. (Jeroen) van der Veer (68),

Predseda • H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti (59),

Vice-chairman • E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday (63) • H.W. (Henk) Breukink (65) • M. (Mariana) Gheorghe (59) • J.C.L. (Joost) Kuiper (68) • (Isabel) Martín Castellá (68)

• R.W.P. (Robert) Reibestein (59)

Výbory dozornej rady1

Zloženie ku 31. decembru 2015

Výbor pre audit • H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti

Predseda • E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday • I. (Isabel) Martín Castellá

• R.W.P. (Robert) Reibestein

Výbor pre riziko • R.W.P. (Robert) Reibestein

Predseda • E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday • H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti

• J. (Jeroen) van der Veer

Výbor pre odmeňovanie • H.W. (Henk) Breukink,

Predseda • J.C.L. (Joost) Kuiper


Výbor pre nominácie • J. (Jeroen) van der Veer

Predseda • H.W. (Henk) Breukink • I. (Isabel) Martín Castellá

• J.C.L. (Joost) Kuiper

Výbor pre korporátne vedenie • H.W. (Henk) Breukink,

Predseda


1 Súčasné zloženie výborov dozornej rady možno nájsť na webovej stránke

(www.ing.com).


spoločnosť

Iné Dodatočné




spoločnosť

Iné Dodatočné

Správnej rada Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie


O ING

Naša stratégia a vývoj

Účel V roku 2015 sme budovali na našej stratégii Think Forward

pre posilnenie zákazníkov a na tom, aby sme im poskytli

zážitok diferenciácie zákazníkov. Zamerali sme sa na to, že

sme vodcom v digitálnej skúsenosti pre zákazníkov, ktorá je

založená na jednoduchom non-stop prístupe, jednoduchých

výrobkoch a službách a nástrojoch, ktoré pomáhajú

zákazníkom robiť správne finančné rozhodnutia.

Tieto ciele sa odrážajú v našom prísľube zákazníkom

zabezpečiť jasnosť a jednoduchosť, mať finančné

služby k dispozícii kedykoľvek, kdekoľvek, k posilneniu

postavenia a neustálemu zlepšovaniu sa pre našich

zákazníkov.

Naše apelovanie na zákazníkov sa v roku prejavilo

rastúcim počtom primárnych vzťahov -

zákazníci s bežnými účtami a najmenej jedným ďalším

produktom - a tiež vo vysokom skóre ING v Net Promoter

Scores, kde nás zákazníci označili za číslo jeden v porovnaní s

ostatnými bankami na siedmych vedúcich trhoch.

Prispieť k udržateľnému rozvoju spoločnosti je tiež

neoddeliteľnou súčasťou stratégie Think Forward. Náš

smer udržateľnosti sa zameriava na dve oblasti:

posilnenie finančných možností klientov a neklientov a

podpora spoločností pri ich prechode k viac udržateľným

obchodným modelom.

Finančne posilňujeme tým, že robíme banku prístupnejšiu

a zrozumiteľnejšiu v súlade s našim sľubom zákazníkom.

Slúžime komunite, v ktorej pôsobíme prostredníctvom

programov pre výučbu finančnej gramotnosti v školách.

A prostredníctvom našej spolupráci s nadáciou UNICEF

podporujeme školenia zručností potrebných pre život

vrátane školení finančnej gramotnosti dospievajúcich v

menej rozvinutých krajinách.

Zachovať relevantnosť pre zákazníkov Úspech našej stratégie bude nakoniec závisieť na tom,

ako dobre nám umožňuje prispôsobiť sa zmenám a

naďalej poskytovať vynikajúci zážitok pre našich

zákazníkov.

Tempo narušenia vplývajúce na bankový sektor sa ďalej

zrýchlilo v roku 2015. Existuje rastúci počet nových

účastníkov na trhu v mnohých oblastiach, ktoré sú tradične

obsluhované zo strany bánk, vrátane platieb, poskytovania

úverov, investičných služieb a devíz. Nové obchodné

modely založené na ľahko dostupných, digitálnych

službách sú náročné na zdroje príjmov banky. Tie sú

zamerané nie na cenové vedenie, ale na ponúkanie čo

najlepšieho pohodlia zákazníkom, čo potvrdzuje, že ide o

oblasť, na ktorú sa banky budú musieť zamerať, aby uspeli.

Spotrebitelia sa rýchlo obracajú na digitálne služby z

dôvodu rastúceho počtu potrieb. Ich očakávania sú

formované tým, čo zažili u digitálnych lídrov.

V prípade ING takmer 90 percent retailových zákazníkov

teraz používa digitálne kanály, ak sa potrebujú na nás obrátiť

a tesne pod 70 percent ich používa výhradne. Tým sa

potreba zjednodušenia digitálneho kontaktu stáva ešte

dôležitejšia, príkladom môže byť

digitálny proces "on-boarding" a "end-to-end" mobilný

predaj.

Aj naďalej čelíme náročnému ekonomickému prostrediu.

Hospodársky rast sa vrátil do hlavných trhov, kde pôsobíme,

ale stále zostáva pomalý. Úrokové sadzby zostávajú na

historických minimách, čo ďalej zvýši tlak na úspory a úverové

marže, ktoré tvoria veľkú časť našich príjmov. V reakcii na to

zvyšujeme naše zameranie sa na služby zákazníkom, ktoré

generujú príjmy z poplatkov, ako sú investičné služby.

Nariadenia sú ďalšou výzvou v oblasti finančných služieb.

Mnoho predpisov bolo zavedených od finančnej krízy za

účelom zvýšenia stability bankového

systému. Nové regulačné iniciatívy, ktoré sa plánujú by mohli

ďalej zvýšiť kapitálové požiadavky pre banky, vyvíjajúc tak tlak

na výnosy. To bude od bánk vyžadovať, aby hľadali nové zdroje

príjmov a nižšie náklady. Zároveň iniciatívy EÚ na vytvorenie

jednotného digitálneho trhu zvyšujú konkurenciu, ale pomalé

tempo vývoja Európskej bankovej únii znamená, že je náročné

ťažiť z cezhraničných príležitostí.

Všetky tieto udalosti vo vonkajšom prostredí nám potvrdili, že

sme na správnej ceste s našou stratégiou na vytvorenie zážitku

diferenciácie zákazníkov založenej na digitálnom vedení.

Podporujeme to skrz náš jasný a jednoduchý prístup

zakotvený v našom sľube zákazníkom.

Prvky našej stratégie Naša stratégia Think Forward sa začala v marci 2014 a

vedie všetko, čo robíme.

Naše strategické priority Stanovili sme štyri strategické priority, ktoré slúžia na

vytvorenie zážitku diferenciácie zákazníkov.

Naše oprávnenia Naše oprávnenia nám pomôžu zjednodušiť a zefektívniť našu

organizáciu, ďalej usilujúc o prevádzkovú dokonalosť,

posilnenie kultúry výkonu v rámci našej spoločnosti a

diverzifikovať naše úverové schopnosti.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Silný výkon v roku 2015 V roku 2015 sme urobili pokrok v mnohých oblastiach

pri budovaní banky schopnej podporovať našich

zákazníkov a plniť svoje záväzky voči inými

zainteresovaným stranám v budúcnosti. Veríme, že

sme v dobrej pozícii, aby sme aj naďalej boli

úspešnými.

Podporujeme našich klientov korporátneho

bankovníctva v rámci celosvetovej siete vo viac ako 40

krajinách sveta. Pridali sme sa do tejto siete v roku

2015, rozširujúc našu prítomnosť v Severnej a Južnej

Amerike, Ázii a Európe.

Naša silná súvaha svedčí o kvalite riadenia našich rizík.

Sme jednou z najlepšie kapitalizovaných bánk uvedených

v eurozóne. Dôsledne demonštrujeme našu schopnosť

generovať kapitál a teraz máme obmedzenú potrebu

profesionálneho financovania.

Náš finančný plán Zverejnili sme finančné ciele na rok 2017, ktoré

odzrkadľujú naše ambície. Medzi ne patrí ukazovateľ

vlastného kapitálu Tier 1 nad 10 percent a podiel

cudzích zdrojov približne vo výške 4 percent, pomer

nákladov a príjmov vo výške 50-53 percent a návratnosť

vlastného kapitálu vo výške 10-13 percent.

Ku koncu roka 2015 sme už splnili viaceré ciele z našej Ambície

2017, okrem iného v oblasti návratnosti vlastného kapitálu

a podielu cudzích zdrojov. Našu Ambíciu 2017 sme prekročili

plne zaťaženým ukazovateľom vlasntého kapitálu stanoveným

pre banky o 10 percent. Budeme silným podporným článkom

a budeme stáť nad požiadavkami plného zaťaženia.

Trhový a právny kontext Pre ING a jej konkurenciu majú kľúčový význam tri trendy. Po

prvé, naša finančná výkonnosť je spojená s prevažujúcimi

neistými ekonomickými podmienkami a prostredím nízkych

úrokových sadzieb. Po druhé, sektor finančných služieb je

predmetom rastúcej regulačnej kontroly a nákladov. Po

tretie, digitalizácia a zmena správania zákazníkov mení

formu našich trhov. Tieto trendy vo svojej kombinácií menia

súťažný kontext, v ktorom pôsobíme.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Finančný vývoj ING Banky

ING Banka vykázala silný výkon v roku 2015, čo viedlo k čistým

ziskom vo výške 4659 miliónov EUR, z 2744 miliónov EUR v

roku 2014. Výsledky z odpredajov a špeciálnych predmetov

prispeli v hodnote 309 miliónov EUR do čistého zisku v roku

2015 v porovnaní s -818 miliónov EUR v roku 2014. Odpredaje

a špeciálne položky v roku 2015 zahŕňali čistý zisk 367

miliónov EUR v dôsledku fúzie medzi ING Bankou a Vysya

Kotak Mahindra Bank a

-58 mil. EUR špeciálnych predmetov po zdanení v súvislosti s

reštrukturalizačnými programami v Retail Holandsku, ktoré

boli oznámené pred rokom 2013. Odpredaje a špeciálne

položky v roku 2014 sa vzťahovali na 653 miliónov EUR v

poplatkoch, čím sa stal holandský zatvorené definovaný

dôchodkový fond finančne nezávislým, 304 miliónov EUR

bankovej dane vzťahujúce sa k znárodneniu SNS v Holandsku

a -63 milEUR špeciálnych predmetov po dani súviselo s

programom reštrukturalizácie v Retail Holandsku. To bolo

čiastočne kompenzované 202 mil EUR v čistom zisku na

dekonsolidácii ING Bank Vysya po reklasifikácii ako investícia

do pridruženého podniku v rámci vlastného imania na konci

prvého štvrťroku 2014.

Porovnateľný udržateľný čistý výsledok ING Banka zvýšila o

22,1 percenta na 4350 miliónov EUR, z 3562 miliónov EUR v

roku 2014.

Základný čistý výsledok je odvodený z celkového čistého

výsledku vylúčením vplyvu z odpredaja a špeciálnych

predmetov.

Podkladový výsledok pred zdanením vzrástol o 24,7 percenta

na 6125 miliónov EUR v roku 2015 z 4912 miliónov EUR v roku

2014 a odrážajú tak predovšetkým vyššie výsledky úrokové

sadzby a nižšie rizikové náklady. To bolo realizované napriek

prudkému nárastu regulačných nákladov v priebehu roka

2015. Komerčný výkon bol silný v roku 2015: ING Banke rástli

čisté kľúčové úvery (okrem dopadov meny), o

21, 7 mld EUR, alebo 4,2 percenta, a pritiahla 25,1 miliardy

eur čistých klientskych vkladov (s výnimkou menových

vplyvov a Bank Treasury).

Celkové základné výnosy vzrástli o 8,0 percenta na 16703

miliónov EUR v roku 2015, z 15471 miliónov EUR v roku 2014,

podporené pozitívnym výkyvom v CVA /DVA úpravách v

korporátnom bankovníctve. Podkladový výsledok z úrokov sa

zvýšil o 1,1 percenta na 12744 miliónov eur poháňaný vyššou

priemernou bilanciou, zatiaľ čo úroková marža klesla na 1,47

percenta z 1,53 percenta v roku 2014. Úroková marža z úverov

a sporivých produktov sa mierne zlepšila, podporovaná bola

zmenami cien úverového portfólia a ďalšieho znižovania miery

úspor klientov v niekoľkých krajinách. To bolo viac ako

vykompenzované nižšími maržami na bežných účtoch kvôli

prostrediu s nízkymi úrokmi a nižšími úrokovými výsledkami

na finančných trhoch. Úverovanie zákazníka a objemy vkladov

vzrástli s výnimkou hypoték na bývanie v dôsledku

pokračujúceho prevodu majetku WestlandUtrecht Bank (WUB)

do NN Group, prívalu v portfóliu WUB a predaja bielych

hypotekárnych portfólií v Austrálii. Príjem z provízií vzrástol o

1,3 percenta na 2320 miliónov EUR. Investičné a ostatné príjmy

vyskočili na 1639 miliónov EUR z 574 miliónov EUR v roku 2014.

Tento nárast bolo možné vysvetliť predovšetkým pozitívnym

výkyvom v CVA / DVA úpravy v korporátnom bankovníctve a

korporátnej línii ( 224 miliónov EUR v roku 2015, v porovnaní s

-273 miliónov EUR v roku 2014) a vyššími ostatnými výnosmi

na finančných trhoch.

Podkladové prevádzkové náklady sa zvýšili o 3,0 percenta na

9231 miliónov eur, v porovnaní s 8965 miliónov EUR v roku

2014. V roku 2015 náklady zahŕňali 620 miliónov EUR

regulačných nákladov (vrátane príspevkov do nových fondov

národných rezolúcií a jednorazového poplatku v Poľsku

vzťahujúcemu sa k bankrotu SK Bank) v porovnaní s 408

miliónmi EUR regulačných výdavkov v roku 2014. Vo štvrtom

štvrťroku 2015 zahŕňa aj rad menších rezerv na

reštrukturalizáciu vo forme retail Beneluxu a korporátneho

bankovníctva, ktoré v súhrne predstavovali 120 miliónov EUR,

zatiaľ čo 2014 zahrnuté 399 miliónov EUR z rezerv

redundancie. S výnimkou oboch položiek sa náklady zvýšili o

333 miliónov EUR, alebo 4,1 percenta. Tento nárast bol

čiastočne viditeľný v korporátnej línii, kde náklady boli

medziročne vyššie o boli 121 miliónov eur a to predovšetkým

vďaka veľkým únikom z rezerv súvisiacich s DSG a vysokým

vrátením dane z pridanej hodnoty v roku 2014. Zostávajúce

nárast bol spôsobený predovšetkým investíciami

podporujúcimi obchodný rast v Retail Challengers & Growth

Markets a korporátnom bankovníctve, investíciami do IT v

Holandsku a rezervou na potenciálnu náhradu škody v

súvislosti s niektorými úvermi s premenlivou úrokovou sadzbou

a úrokovými derivátmi, ktoré boli predané v Holandsku,

čiastočne kompenzovaný výhodami plynúcimi z prebiehajúcich

programov úspory nákladov. Pomer náklady / výnosy sa zlepšil

na 55,3 percenta z 57,9 percenta v roku 2014.

Čistý prírastok do rezerv na straty z úverov klesol o 15,5

percenta na 1347 miliónov EUR, z 1594 miliónov EUR v roku

2014. Rizikové náklady boli 44 bázických bodov priemerných

rizikovo vážených aktív, čo je v rozmedzí očakávanej straty 40-

45 bázických bodov počas cyklu.

Návratnosť podkladového kapitálu IFRS-EÚ bola 11,1 percenta

v roku 2015, oproti 10,3 percenta v roku 2014.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Správa správnej rady - pokračovanie

Retailové bankovníctvo

Kto sme? Obchodné línie retailového bankovníctva ING poskytovali

produkty a služby pre jednotlivcov, malé a stredné podniky

(SME) a stredné podniky. Naším cieľom je umožniť týmto

zákazníkom, aby zostali o krok napred ako v súkromnom tak i

profesionálnom živote. Snažíme sa to dosiahnuť tým, že naše

produkty a služby sú jasné a jednoduché, za férovú cenou a

sú k dispozícii kedykoľvek a kdekoľvek. Prostredníctvom

transparentných nástrojov, prispôsobených ponúk a

odborných rád sa snažíme pomáhať zákazníkom robiť

správne finančné rozhodnutia v dôležitých momentoch v ich

živote, či už ide o kúpu domu, sporenie na dôchodok alebo

rozšírenie podnikania.

ING retailové bankovníctvo obsluhuje viac ako tridsať štyri

miliónov zákazníkov v rôznych trhoch, kde sme označovaní ako

Market Leaders, Challengers a Growth Markets. Vo všetkých

trhoch sa riadime digitálnym prvý prístupom, doplneným o

radu v prípade potreby, s omni-kanálovými kontaktnými a

distribučnými možnosťami. Market Leaders sú našimi

obchodmi v Holandsku, Belgicku a Luxembursku. V našich

Challengers krajinách - v Austrálii, Rakúsku, Českej republike,

Francúzsku, Nemecku, Taliansku a Španielsku - kombinujeme

silnú schopnosť zhromažďovania vkladov s nízko nákladovou

digitálnou distribúciou.

Growth Markets expandujúce ekonomiky, ktoré ponúkajú

dobré príležitosti na dosiahnutie udržateľného podielu: Poľsko,

Rumunsko a Turecko, naše vklady v banke v Pekingu (Čína) a

TMB (Thajsko) a naše investície v Kotak Mahindra Bank (India).

Vo väčšine našich trhov ponúkame širokú škálu retailových

bankových produktov a služieb, ktoré pokrývajú platby,

úspory, investície a zabezpečené a nezabezpečené úvery.

Finančné výsledky

Celkové retailové bankovníctvo Retailové bankovníctvo vykázalo v roku 2015 silné výsledky.

Podkladové výsledky pred zdanením vzrástli o 17,3 percenta

na 3928 miliónov eur, a to vďaka vyšším príjmom a nižším

nákladom na riziká.

Podkladový príjem sa zvýšil o 3,0 percentá v porovnaní s

rokom 2014 až na 11228 miliónov EUR, v dôsledku vyšších

príjmov vo väčšine Challengers & Growth Markets, zatiaľ čo

rast príjmov v Beneluxe stagnoval. Úrokové výsledky sa zvýšili

v dôsledku rastu objemu a zlepšenia úrokovej marže na

úspor, zatiaľ čo marže na bežných účtoch poklesli vzhľadom k

prostrediu nízkych úrokových sadzieb. Úverová marža zostala

stabilná. Príjem bol negatívne ovplyvnený 127 miliónmi EUR z

iných ako pravidelných platieb spojených s hypotekárnym

portfóliom v Taliansku a Belgicku, kde sme zažili vyššie splátky

a opätovné dojednania ako sme očakávali.

Čistý zisk zo zákazníckych úverov (s výnimkou správy bánk,

menových vplyvov, prevodov WestlandUtrecht bankových

hypoték na NN banku a predaj hypotekárnych portfólií v

Austrálii) bol 6,8 miliardy EUR v roku 2015. Jadro čistých

úverov, tiež vylúčenie odtok v portfóliu WestlandUtrecht

bankou, zvýšenej o 9,0 miliardy EUR, predovšetkým vďaka

rastu mimo Holandska. Čisté klientske vklady (s výnimkou

banky ministerstva financií a dopadov kurzových rozdielov)

vzrástli o 20,9 miliardy EUR v roku 2015.

Prevádzkové náklady boli jemne nižšie pri hodnote 6430

miliónov EUR v porovnaní s 6456 miliónov EUR v roku 2014,

ktorý zahŕňal 349 miliónov EUR z rezerv redundancie, súvisí

predovšetkým s ďalšou digitalizáciou našich bankových

služieb v Holandsku. S výnimkou týchto ustanovení, náklady

vzrástli o 323 miliónov EUR, alebo 5,3 percenta, z ktorých

takmer polovica bola v dôsledku vyšších regulačných

nákladov. Zostávajúci nárast bol spôsobený predovšetkým

obchodným rastom v Challengers & Growth Market, IT

investíciami v Holandsku, niektorými menšími ustanoveniami

reštrukturalizácie v Beneluxe a rezervou na potenciálne

náhrady škody v súvislosti s niektorými úvermi s premenlivou

úrokovou sadzbou a úrokovými derivátmi, ktoré boli predané

v Holandsku. To bolo čiastočne kompenzované úsporami

nákladov z programov reštrukturalizácie. Pomer

podkladových nákladov/výnosov sa zlepšil na 57,3 percenta z

59,2 percenta v roku 2014.

Rizikové náklady klesli o 20,4 percenta na 870 miliónov eur v

roku 2015, a to predovšetkým v dôsledku nižších rizikových

nákladov v Holandsku a Nemecku.

Market Leaders

Retail Holandsko Podkladový výsledok pred zdanením z retail Holandska sa

zvýšil na 1495 miliónov EUR z 938 miliónov EUR v roku 2014, a

to predovšetkým v dôsledku nižších rizikových nákladov a

nižších nákladov. Prevádzkové náklady sa znížili o 203 miliónov

EUR, najmä vďaka 349 miliónov EUR z rezerv z redundancie

prijatých v roku 2014. S výnimkou týchto ustanovení,

výsledok pred zdanením vzrástol o 16,2 percenta.

Podkladový zisk vzrástol o 1,7 percenta na 4403 miliónov EUR.

Výsledok z úrokov bol podporený vyššími maržami na

poskytovanie úverov a úspor, ktoré boli z veľkej časti

kompenzované poklesom objemu úverov. Nižší objem úverov

bol čiastočne spôsobený pokračujúcim prevodom hypoték

WestlandUtrecht Bank (WUB) do NN Group a odtok v portfóliu

WUB. Jadro čistých úverov (okrem portfólia WUB, Treasury

produktov banky a pohyby v hedgingu hypoték) sa znížil o 2,9

miliardy EUR z dôvodu vyšších splátok na hypotéky a

tlmeným dopytom po obchodných úverov. Čistá výroba v

klientskych vkladoch (s výnimkou oddelenia Treasury banky)

bolo 3,5 miliardy EUR, čo odráža zvýšenie aj oblasti sporenia a

bežných účtov. Provízie vzrástli o 11,0 percenta a investície a

ostatné výnosy vzrástli o 118 miliónov eur, z časti kvôli

pozitívnej neúčinnosti zaistenia, zatiaľ čo 2014 zahŕňalo

jednorazovú stratu z predaja nehnuteľností vo vlastnom

použití.

S výnimkou rezerv z redundancie v roku 2014, prevádzkové

náklady sa zvýšili o 6,3 percenta, hlavne vďaka vyšším

regulačným nákladom, investícií do IT, nejakým mením

rezervám z reštrukturalizácie a rezerv na potenciálnu

náhradu škody v súvislosti s niektorými úvermi s premenlivou

úrokových sadzbou a úrokových derivátov, ktoré boli

predávané v Holandsku. Tento nárast bol čiastočne

kompenzovaný výhodami plynúcimi z prebiehajúcich

programov úspory nákladov. Tieto úsporné programy

zostávajú na dobrej ceste k realizácii 675 miliónov EUR

ročných úspor nákladov do konca roka 2017. Z tejto sumy

438 miliónov EUR bolo realizovaných od roku 2011.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Rizikové náklady spadli na 39,4 percenta na 433 miliónov eur

z 714 miliónov eur v roku 2014, a to ako v rezidenčných

hypotékach tak aj v podnikateľských úveroch, čo podporovalo

oživenie v holandskom hospodárstve.

Retail Belgicko Retail Belgicko obsahuje Record Bank a ING Luxembourg.

Podkladový výsledok pred zdanením v Retail Belgicku klesol o

11,1 percenta na 845 miliónov EUR v roku 2015 v porovnaní s

951 miliónmi EUR v roku 2014, predovšetkým v dôsledku

nižších príjmov a vyšších rizikových nákladov.

Podkladový príjem klesol na 2,7 percenta na 2546 miliónov

EUR, z 2617 miliónov EUR v roku 2014. Výsledok z úroku klesol

o

2,3 percent z dôvodu nižších marží na úverových produktov a

bežných účtov, čo bolo len čiastočne kompenzované vyššími

objemami u väčšiny produktov. Čistá výroba v zákazníckom

úverovom portfólia (s výnimkou Treasury banky) bola EUR

1,7 miliardy, z toho v hypotékach 1,1 miliardy EUR a 0,6

miliardy EUR v iných úverov. Čisté vklady klientov vzrástli o

EUR

EUR 3,0 mld. Prevádzkové náklady sa zvýšili o 0,5 percenta na

1532 miliónov EUR, keďže vyššie regulačné náklady a niektoré

dodatočné náklady na reštrukturalizáciu boli z veľkej časti

kompenzované znížením nákladov na zamestnancov a

vrátením dane z pridanej hodnoty. Program úspory nákladov

oznámila spoločnosť ING Belgium na začiatku roka 2013 s

cieľom realizovať úspory nákladov 160 miliónov eur ku koncu

roka 2017 bol úspešne uzavretý ku konca roku 2015.

Rizikové náklady vzrástli o 27 miliónov EUR na 169 miliónov

EUR, alebo 59 bázických bodov priemerných rizikovo

vážených aktív. Tento nárast bol predovšetkým v obchodných

úveroch a spotrebiteľských úveroch, zatiaľ čo rizikové náklady

na hypotéky poklesli.

Challengers a Growth Markets

Retail Nemecko Retail Nemecko patrí ING-Diba Nemecko, ING-Diba Rakúska a

Interhyp.

Podkladový výsledok z retail Nemecko pred zdanením vzrástol

o 31,3 percenta na 1012 miliónov EUR v porovnaní s 771

miliónmi EUR v roku 2014, najmä vďaka silnému rastu príjmov.

Podkladové výnosy vzrástli o 18,3 percenta na 1910 miliónov

EUR. Tento nárast odráža predovšetkým vyššie úrokové

výsledky a pokračujúci rast podnikania a zlepšenie marže z

úspor. Marže z úverov a bežných účtov boli o niečo nižšie. Čistý

prílev v klientských vkladoch (s výnimkou Treasury banky) bolo

6,4 miliardy EUR v roku 2015. Čistá výroba v zákazníckych

úverov (okrem Treasury banky a pohybov hedgingu hypoték )

bola 2,5 miliardy EUR, z čoho bolo v hypotékach 1,6 miliardy

EUR a 0,9 miliardy EUR v spotrebiteľských úveroch. Investičné a

ostatné príjmy bol 104 miliónov EUR, v porovnaní so stratou 27

miliónov EUR v roku 2014, predovšetkým v dôsledku vyšších

realizovaných ziskov z predaja dlhopisov a pozitívnom výkyve

neúčinnosti zaistenia.

Prevádzkové náklady sa zvýšili o 8,9 percenta v porovnaní s

2014 až na 842 miliónov eur. Tento nárast odráža

predovšetkým vyššie regulačné náklady, zvýšenie počtu

zamestnancov a to ako na ING-Diba a Interhyp, ako aj

investície na podporu rastu podnikania a lákaním primárnych

zákazníkov banky Pomer náklady / výnosy sa zlepšil na 44,1

percenta z 47,8 percenta v roku 2014.

Čistý prírastok do opravných položiek na straty z úverov klesol

na 57 miliónov EUR, alebo 23 bázických bodov priemerných

rizikovo vážených aktív, z 72 miliónov EUR, alebo 29 bázických

bodov, v roku 2014, čo je odrazom lepšieho výkonu v

nemeckej hypotekárnej knihe.

Retail ostatné Podkladový výsledok z retail pred zdanením sa znížil na 577

miliónov EUR z 690 miliónov EUR v roku 2014. Pokles bol

primárne spôsobený nižšími príjmami v Taliansku, ktoré boli

spôsobené 97 mil. EUR z jednorazových nákladov spojených so

zvýšenými zálohy a opätovným prerokovaním hypoték na

dobu určitú, a 31 miliónov EUR jednorazového poplatku za

regulačných nákladov súvisiacich s konkurzom SK Bank v

Poľsku. S výnimkou oboch položiek, výsledok pred zdanením

sa zvýšil o 2,2 percenta.

Celkové podkladové výnosy vzrástli o 33 miliónov EUR, alebo

1,4 percenta, na 2369 miliónov EUR. Tento nárast je spôsobený

vyšším úrokovým výsledkom v dôsledku vyšších objemov vo

väčšine krajín, čiastočne kompenzovaný vyššie spomínaným

jednorazovým poplatkom v Taliansku. Čistý príliv klientskych

vkladov, očistený o menové vplyvy a Treasury banky bolo 8,0

miliardy EUR, s rastom predovšetkým v Španielsku, Poľsku,

Turecku a Rumunsku. Čisté pôžičky zákazníkov (aj po očistení o

predaj hypotekárnych portfólií v Austrálii) vzrástol o 7,8

miliardy EUR, a to predovšetkým vďaka rastu v Austrálii, Poľsku

a Španielsku.

Prevádzkové náklady sa zvýšili o 101 miliónov EUR, alebo 6,8

percenta, oproti roku 2014, a to predovšetkým v dôsledku

vyšších regulačných nákladov (vrátane jednorazového

poplatku v Poľsku), investícií na podporu rastu podniku vo

väčšine obchodných jednotiek a úpravy inflácie v Growth

Markets.

Doplnenie rezervy na straty z úverov bolo 210 miliónov eur

alebo 45 bázických bodov priemerných rizikovo vážených aktív

v porovnaní s 165 miliónov EUR alebo 40 bázických bodov v

roku 2014. Tento nárast bol predovšetkým zjavný v Turecku a

Poľsku.

Záver Retailovému bankovníctvu sa darilo v roku 2015, prinieslo

dobré výsledky v náročnom ekonomickom prostredí. Privítali

sme viac nových zákazníkov a nadobudli sme retailových

zákazníkov a malé a stredné podniky tým, že sme požičiavali

viac. Okrem mnohých ocenení, ktoré nám získala naša

pobočková sieť retailového bankovníctva po celom svete, sme

boli zaradení ako číslo jedna za spokojnosť zákazníka (merané

Net Promoter Score) v siedmich z našich trhoch.

Výročná správa ING Banky za rok 2015

10


spoločnosť

Iné Dodatočné



Naše zameranie na finančné posilnenie ľudí vyústilo v rad

nových iniciatív a nástrojov, ktoré pomáhajú zákazníkom

urobiť rozhodnutia, ktoré pozitívne ovplyvňujú ich finančné

pozície. Zaviedli sme tiež inovačné platobné služby a nové

funkcie pre naše digitálne kanály, ktoré prispievajú k zážitku

diferenciácie zákazníkov. Pritom staviame viac na

primárnych vzťahoch, čo nám umožňuje lepšie porozumieť

zákazníkom a ich potrebám a poskytnúť im viac

prispôsobené služby. Dáta získané prostredníctvom našej

interakcie so zákazníkmi považujeme za súkromné, a riadime

sa záväznými zásadami globálnej ochrany údajov.

Urobili sme veľký pokrok v riešení problémov so stabilitou s

našimi IT systémami v krajinách Beneluxu a budeme sa aj

naďalej zameriavať na to, až sme dosiahli náš cieľ zabezpečiť

"vždy umožnené" on-line platobné služby v postihnutých

krajinách.

Pri pohľade do budúcnosti do roku 2016 sa budeme aj naďalej

sústrediť na zabezpečenie našej stratégie Think Forward

prostredníctvom nadobúdania viac primárnych vzťahov,

pomocou pokročilých analytických nástrojov pre lepšie

pochopenie a pomocou služieb zákazníkom, inováciou a

sledovaním nových zdrojov príjmov ďaleko nad rámec

tradičného bankovníctva. Ďalšia štandardizácia IT systémov v

rámci celej banky bude našou prioritou, pretože to bude

podporovať posilnenie spolupráce a rýchlejšie inovácie.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Korporátne bankovníctvo

Kto sme? Sme európska korporátna banka s celosvetovým dosahom.

Máme rozsiahlu medzinárodnú sieť pobočiek vo viac ako 40

krajinách po celej Európe, Ázii a Amerike. Naše globálne

franšízy v priemyselnom úverovaní, všeobecnom úverovaní,

transakčných službách a finančných trhoch obsluhujú rad

organizácií vrátane podnikov, nadnárodných spoločností,

finančných inštitúcií, vlád a nadnárodných orgánov.

Naším cieľom je umožniť zákazníkom, aby sa dostali o krok

napred v živote aj v podnikaní. V rámci korporátneho

bankovníctva pomáhame našim klientom splniť ich ambície

a to buď v určitej oblasti odborných znalostí alebo v rámci

geografickej oblasti. Naším cieľom je poskytnúť diferenciáciu

a bezproblémové skúsenosti klientom prostredníctvom

nových technológií a služieb po celom svete.

Naše úverové schopnosti sú jadrom väčšiny našich vzťahov s

klientmi. Budeme aj naďalej rozširovať priemyselné

úverovanie podporovaním klientov s odbornými znalosťami

sektora a hlbokými znalosťami o ich podnikaní. Transakčné

služby rozširujú nášho klienta ponúkajúc medzinárodné platby

a riadenie hotovosti, služby financovania obchodu a riešenia

pracovného kapitálu. Finančné trhy, ako brána banky ku

globálnym profesionálnym trhom slúžia našim klientom od

pokladnice až po kapitálové trhy, poskytujú riadenie rizík a

štruktúrované finančné produkty.

Od roka 2016 boli naše komerčné bankové činnosti

premenované na Korporátne bankovníctvo. Nový názov lepšie

odráža predovšetkým medzinárodný, veľký firemný a

inštitucionálny charakter nášho podnikania. Tým sa ING jasne

uvedie ako globálna korporátna banka a je viac v súlade s

konzistentnou skúsenosťou klienta, o ktorú sa snažíme na

našich trhoch.

Korporátne bankovníctvo hrá kľúčovú úlohu v stratégií banky

Think Forward. Vývoj našich úverových kapacít, najmä v

našich krajinách bohatých na financovanie pomáha

udržateľnej ambícií ING podporujúcej rast. Naše investície do

transakčných služieb podporuje toto úsilie.

Neoddeliteľnou súčasťou našej stratégie Think Forward je

poháňanie udržateľného pokroku. Pevne veríme, že finančné

služby zohrávajú významnú úlohu pri vytváraní trvalo

udržateľného sveta. Ako súčasť nášho zážitku diferenciácie

klienta podporujeme a stimulujeme udržateľné prechody

klientov v celom portfóliu korporátneho bankovníctva.

Monitorujeme a vyhodnocujeme vlastnosť udržateľnosti

našich transakcií, čím sú tieto prechody možné. Tiež sme

aktívne spolupracovali s našimi klientmi pri vytváraní nových

obchodných príležitosti v oblasti udržateľného financovania.

Veríme, že naše zameranie sa na klientov, ktorí prijmú

udržateľné postupy pomáha zabezpečiť zdravé a silné

portfólio.

Finančné výsledky Korporátne bankovníctvo vykázalo dobré výsledky, pričom

bolo podporované pokračujúcim silným výkonom požičiavania

v priemysle, dobrým rastom objemu a zlepšením výsledkov

finančných trhoch. Posledný menovaný faktor bol podporený

pozitívnym zhodnotením kreditných a debetných opravných

položiek (CVA / DVA), ktorý pridal 181 miliónov EUR na

hospodársky výsledok pred zdanením v roku 2015 v porovnaní

s -216 miliónov EUR v roku 2014. Podkladový výsledok pred

zdanením predstavoval 2560 miliónov eur, čo je 28,9 percenta

z roku 2014. S výnimkou vplyvov CVA/DVA predstavoval rast

8,0 percenta.

Priemyselné úverovanie vykázalo podkladový výsledok pred

zdanením vo výške 1464 miliónov EUR, čo je o 11,0 percent

viac v porovnaní s 2014. Tento nárast bol spôsobený

predovšetkým vyššími výnosmi v štruktúrovaných financiách a

realitných financiách kvôli silnému nárastu objemu, čiastočne

kompenzované znížením hodnoty 92 mil. EUR akciového

podielu. Podkladový výsledok pred zdanením zo všeobecného

úverovania a transakčných služieb klesol o 8,3 percenta na 467

miliónov EUR z dôvodu vyšších výdavkov a nákladov na riziká,

zatiaľ čo rast príjmov bol obmedzený kvôli určitému tlaku na

marže. Finančné trhy zaznamenali podkladový výsledok pred

zdanením vo výške 483 miliónov EUR, a to z 133 miliónov EUR

v roku 2014, najmä v dôsledku vyššie uvedeného pozitívneho

výkyvu v CVA / DVA vplyvoch. Podkladovým výsledkom

Treasury banky, nehnuteľnosti a iných bolo v porovnaní s 25

miliónov EUR v roku 2014 146 miliónov EUR. Tento nárast bol

spôsobený predovšetkým vyššími výnosmi Treasury banky,

zatiaľ čo výsledky v odtoku firiem vzrástol v dôsledku

zlepšených predajných výsledkov vo vývoji nehnuteľností a

nižšími nákladmi rizík v lízingu

Podkladové výnosy vzrástli o 14,6 percenta na 2014, a to

predovšetkým na finančných trhoch a v priemysle úverovania.

Čistá výroba z úverovania zákazníkov (s výnimkou Treasury

banky a dopadov kurzových rozdielov) bolo 11,6 miliárd EUR v

roku 2015. Korporátne bankovníctvo zvýšilo čisté jadro knihy

požičiavania, aj očistené o odtok lízingu, o 13,0 miliárd EUR v

roku 2015, kvôli silnému rastu štruktúrovaných investícií a - v

menšej miere - realitné financie a transakčné služby. Klientske

vklady (s výnimkou Treasury banky a dopadov kurzových

rozdielov) zostali rovnaké v porovnaní s dobou pred rokom.

Prevádzkové náklady vzrástli o 6,8 percenta na 2571 miliónov

EUR a to predovšetkým v dôsledku vyšších FTE na podporu

rastu podnikania, zvýšenia regulačných nákladov a pozitívnych

dopadov mien. Predtým oznámené reštrukturalizačné

programy sú na dobrej ceste k uskutočneniu 340 miliónov EUR

ročných úspor nákladov do roku 2017; z tejto sumy 260

miliónov EUR úspor nákladov už bolo doteraz realizovaných.

Rizikové náklady poklesli na 478 miliónov EUR, alebo 33

bázických bodov priemerných rizikovo vážených aktív (RWA), z

500 miliónov EUR alebo 37 bázických bodov, v roku 2014.

Nižšie náklady riziká boli predovšetkým viditeľné v realitných

financiách a odtoku lízingu spoločností, zatiaľ čo rizikové

náklady v štruktúrovaných financiách a všeobecnom

úverovaní vzrástli v absolútnych číslach, ale znížili sa ako

percento z priemernej RWA.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Záver V roku 2015 sme sa opäť ukázali ako trvale zisková korporátna

banka. Pokračovali sme vo vykazovaní dobrých výsledkov

podporovaných konzistentnou stratégiou a frančízou

zameranou na klienta. Veríme, že sa naša ekonomická

návratnosť odlišuje od mnohých konkurentov a dokazuje silu

nášho obchodného modelu a strategické riadenie.

Priniesli sme naše strategické priority o krok napred. Urobili

sme veľký pokrok v riadení štrukturálnych zmien a zlepšení

skúsenosti klienta. S naším InsideBusiness máme za cieľ

poskytnúť klientom jasný a jednoduchý prístup k banke

kedykoľvek, kdekoľvek pričom chceme klientom dodať

bezproblémový zážitok. Keďže náš servisný model sa stane

viac použiteľný a predvídateľný v našej sieti, naši klienti sú s

nami schopní jednoduchšie bankovať aj cez hranice.

Prístup a výkonnosť ING čo sa týka udržateľnosti bol uznaný

poprednými výskumnými firmami a ratingovými agentúrami.

Rad problémov stále pretrváva, ale na naše úspechy v roku

2015 môžeme byť hrdí.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Regulačný kontext

Pokrok v oblasti regulačných iniciatív, ktoré sú

najviac relevantné November 2014 znamenal začiatok jednotného

kontrolného mechanizmu (SSM) s ústrednou úlohu ECB v

obozretnom dohľade nad bankami eurozóny. To bol

rozhodujúci moment pri vytváraní Európskej bankovej

únie.

ING banka bola vždy silným zástancom SSM. Ako prevažne

európska cezhraničná univerzálna banka, máme jasný

záujem na riadnom fungovaní európskych finančných trhov a

na harmonizovanom prístupe k európskemu dohľadu. Veríme,

že to prispeje k efektívnejšiemu využívaniu finančných

prostriedkov v celej Európe a tiež by to malo prispieť k rastovej

vyhliadke európskej ekonomiky.

Po prvom celom roku pôsobiacom v rámci nového rámca

dohľadu, sú skúsenosti bánk všeobecne pozitívne. SSM si kladie

za cieľ vytvoriť inštitucionálne podmienky pre prekonanie

roztrieštenosti postupov dohľadu. Je dôležité vytvoriť spoločné

metodiky a zdieľanú kultúru v rámci SSM. A to nejakú dobu

trvá. Niektoré banky môžu v krátkodobom horizonte

zaznamenať problémy s tým, ako sa vyrovnať s dozorným

prístupom SSM. Očakávame, že SSM zvýši svoju

transparentnosť, pretože systém sa zakotví.

Rovnako ako SSM, rok 2015 zaznamenal prípravy na

jednotnom mechanizme riešenia (SRM). SRM nadobudla

platnosť

1. januára 2016 Kladie si za cieľ zabezpečenie riadneho

procesu rezolúcie pre krachujúce banky.

S SSM a SRM boli založené dva z troch pilierov bankovej únie.

Posledný pilier je mutualizácia systémov ochrany vkladov ja

tá pokračuje oveľa pomalším tempom. Neexistencia

spoločného európskeho systému ochrany vkladov necháva

eurozónu potenciálne zraniteľnú voči suverénnej bankovej

vzájomnej previazanosti, a to aj napriek existencii SSM. Pre

suverénne národnosti zostáva, i naďalej, explicitne alebo

implicitne, poskytovateľ likvidity poslednej inštancie pre

systém ochrany vkladov. Keď sa suverénne národnosti

dostanú do problémov, držitelia vkladov sa obávajú, že

národné DGS nebudú schopné plniť svoje záväzky v prípade,

že tuzemské banky zlyhajú. Prípad Grécka z roka 2015 hovorí

za všetko. Kapitálové kontroly museli byť uložené tak, aby

nechali banku

v chode a aby euro uložené v gréckej banke bolo už de

facto rovné eurám uloženým v banke v inom členskom

štáte.

Smernica o platobných službách (PSD II) Druhá Smernica EÚ o platobných službách (PSD

II) bola prijatá v októbri 2015. Tá si kladie za cieľ vytvoriť

v celej EÚ jednotný trh platieb s moderným a komplexným

súborom pravidiel. Cieľom je, aby cezhraničné platby boli

rovnako jednoduché, efektívne a bezpečné ako domáce

platby v rámci členského štátu. PSD II má za cieľ aj zlepšenie

hospodárskej súťaže otvorením platobných trhov novým

účastníkom a posilní tak vyššiu efektivitu a znižovanie

nákladov. Kým implementácia do vnútroštátnych právnych

predpisov môže trvať niekoľko rokov, ING vidí PSD II ako

príležitosť k rozvoju nových

spôsobov poskytovania služieb našim zákazníkom.

Regulačná neistota Veľký počet nových regulačných iniciatív a konzultácií o

kapitalizácií bánk bola aj naďalej zdrojom neistoty v roku 2015.

Ako príklady možno uviesť prebiehajúce diskusie o nástrojov

pomoci (MREL/TLAC), ale aj diskusie v Bazilejskom výbore o

metodike rizikových váh a úrokovom riziku v bankovej knihe.

Naším hlavným problémom je nedostatočný prehľad o

celkovom vplyve všetkých iniciatív. Navyše nie je jasné, o čo

sa konečné orgány tvorby politík usilujú. Táto regulačná

neistota komplikuje viacročné strategické plánovanie a tlačí

banky k obmedzovaniu sa na rozhodnutia, ktoré nebudú

ľutovať. Tiež berúc do úvahy konkurenčné tlaky a rýchly

vývoj trhov veríme, že tento postupný prístup k regulácii nie

je v najlepšom záujme bánk a ich zúčastnených strán.

Okrem tradičnej regulácie finančného sektora si môžeme

všimnúť rastúci regulačný záujem dopadov na životné

prostredie a ľudských práv spojených s našimi obchodnými

aktivitami. Proces Medzinárodnej zmluvy CSR iniciovaný

holandskou vládou, na ktorom sa aktívne podieľa ING,

vychádza zo Smernice OECD pre nadnárodné podniky. Zo

strany verejnosti existuje nátlak na zvýšenie transparentnosti

a pokračujúce diskusie o tejto záležitosti v Európskom

parlamente.

Regulačné orgány taktiež dohliadajú na potenciálne spojenie

medzi udržateľnosťou a finančným rizikom. Príkladom je Rada

pre finančnú stabilitu dozerajúca na potenciálne finančné

riziká regulácie zmeny klímy.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Korporátne vedenie

Legislatívny a regulačný vývoj Smernica bankovej rezolúcie a obnovy ("BRRD") bola v roku

2015 implementovaná do holandského práva. Hoci banky v

núdzi sú ústredným bodom BRRD, niektoré pravidlá sa musia

uplatňovať aj mimo situácie núdze. Jedno z týchto ustanovení

vyžaduje, aby spoločnosti, ktoré podliehajú BRRD za všetkých

okolností zachovali dostatočný autorizovaný kapitál pre

umožnenie vydania čo najviac kmeňových akcií, ako je

požadované pre potenciálne budúce pomoci. BRRD tiež

umožňuje, pri splnení určitých podmienok, zníženie doby

zvolania stretnutia pre akcionárov zo 42 dní (holandský

štandard) na 10 dní.

Dňa 16. októbra 2014 holandská banková asociácia zverejnila

revidovanú verziu holandského bankového kódexu. Rovnako

ako jej predchodca, revidovaná verzia („Bankový kódex") platí

aj pre ING Bank N. V. Bankový kódex sa bude vzťahovať na

finančný rok 2015 a nasledujúce roky a od finančného roku

2015 ING Bank N. V. vysvetlí, ako aplikovala Bankový kódex.

Proces finančného vykazovania Keďže ING Bank N. V. je konsolidovaná dcérska spoločnosť ING

Groep N.V. („ING skupina"), jej princípy a postupy pre

vytvorenie a udržiavanie primeranej vnútornej kontroly v

oblasti finančného výkazníctva sú rovnaké ako tie, ktoré

používa ING skupina pre svoje konsolidované účty v súvislosti s

ING Bank

N. V. a subjektmi, ktoré sú zahrnuté vo vlastnej konsolidovanej

účtovnej závierke druhej uvedenej.

Vnútorná kontrola ING nad finančným výkazníctvom je proces

navrhnutý pod vedením nášho hlavného manažéra a hlavných

finančných úradníkov, aby poskytoval primerané zabezpečenie

týkajúce sa spoľahlivosti finančného vykazovania a zostavenie

účtovnej závierky pre externé účely v súlade so všeobecne

uznávanými účtovnými zásadami.

Naše vnútornej kontroly v oblasti finančného výkazníctva

zahŕňajú aj také zásady a postupy, ktoré:

• sa týkajú vedenia záznamov, ktoré primerane podrobne, presne a spravodlivo odrážajú transakcie a dispozície aktív ING;

• primeranú istotu, že transakcie sú zaznamenávané podľa potreby, aby umožnili zostavenie účtovnej závierky v súlade so všeobecne uznávanými účtovnými princípmi, a že naše príjmy a výdavky sú vykonávané len v súlade s povoleniami nášho manažmentu a riaditeľov; a

• poskytovať primeranú istotu, pokiaľ ide o prevenciu alebo včasné odhalenie neoprávneného obstarania, užívania alebo predaja našich aktív, ktoré by mohli mať významný vplyv na našu účtovnú závierku.

Keďže ING skupina je predmetom zákona USA Sarbanes-Oxley,

jej Výkonná rada zhodnotila účinnosť vnútornej kontroly v

oblasti finančného výkazníctva k 31. decembru 2015, ktorá

bola auditovaná externým audítorom ING skupiny. Viac

informácií nájdete vo výročnej správe v ING skupiny z roku

2015, ktorá je k dispozícii na jej internetových stránkach

(www.ing.com).

Zloženie rady ING Bank si kladie za cieľ mať zodpovedajúce a vyvážené

zloženie svojej správnej rady. Za týmto účelom dozorná rada

každoročne hodnotí zloženie správnej rady. V rámci tohto

posúdenia si ING Banka kladie za cieľ zachovať rodovú

rovnováhu tým, že má najmenej 30% mužov a aspoň 30% žien

medzi svojimi členmi správnej rady. Avšak, vzhľadom na to, že

ING Bank potrebuje vyvážiť niekoľko príslušných kritérií výberu

pri zostavovaní svojej správnej rady, zloženie správnej rady

nespĺňala vyššie uvedenú rodovú rovnováhu v roku 2015 (bez

žien). ING Bank bude aj naďalej usilovať o adekvátne a

vyvážené zloženie správnej rady pri vymenovávaniach v

budúcnosti tým, že vezme do úvahy všetky príslušné kritériá

výberu, vrátane ale bez obmedzenia na rovnováhu pohlaví,

výkonné skúsenosti, skúsenosti v oblasti správy a riadenia

veľkých akciových spoločností kótovaných na burze a

skúsenosti v politickom a sociálnom prostredí.

Informácie o členoch správnej rady

R.A.J.G. (Ralph) Hamers člen a predseda správnej

rady (Narodený 1966, holandská štátnu príslušnosť, muž;

menovaný v roku 2013) Ralph Hamers bol vymenovaný za

člena výkonnej rady ING skupiny dňa 13. mája 2013. Dňa 1.

októbra 2013 bol menovaný generálnym riaditeľom a

predsedom správnej rady a správnej rady bankovníctva.

Ralph Hamers nastúpil do ING v roku 1991. Pred

vymenovaním do výkonnej rady pôsobil ako generálny

riaditeľ ING v Belgicku a Luxembursku.

Pomocné pozície v súlade s CRD IV:

Predseda správnej rady ING Bank N. V. a výkonnej rada ING

Groep N.V.

Ostatné príslušné pomocné funkcie:

Člen správnej rady Nederlandse Vereniging van Banken (NVB).



spoločnosť

Iné Dodatočné


Korporátne riadenie - pokračovanie

J.V. (Koos) Timmermans, člen a podpredseda

správnej rady (Narodený 1960, holandské občianstvo, muž, menovaný v

roku 2011) Koos Timmermans bol menovaný podpredsedom

správnej rady bankovníctva 1. októbra 2011. Od 1. októbra

2014, Koos Timmermans okrem svojich bežných úloh, medzi

ktoré patrí zladenie činnosti ING Banky a súvahy s novými a

nadchádzajúcimi reguláciami tiež prevzal zodpovednosť za

činnosť banky v krajinách Beneluxu a oddelenia udržateľnosti

ING.


Člen správnej rady ING Bank N. V. a ING Support Holding B.V.

a člen dozornej rady spoločnosti ING Belgium N.V./S.A.


Člen správnej rady VNO-NCW. Člen správnej rady Nederlandse Vereniging van Banken (NVB).

Člen dozornej rady Stadsherstel Amsterdam N.V.

P.G. (Patrick) Flynn, člen správnej rady a finančný

riaditeľ (Narodený 1960, írske občianstvo, muž; menovaný v roku

2009) Patrick Flynn bol menovaný členom predstavenstva a

finančným riaditeľom výkonnej rady ING skupiny a členom

predstavenstva a finančným riaditeľom správnej rady

bankovníctva 27. apríla 2009. Je zodpovedný za všetky

finančné oddelenia ING, vrátane riadenia dani z kapitálu,

vzťahy s investormi a akvizície skupiny a odpredaj. Pred

nástupom do ING bol finančným riaditeľom pre poistenie,

HSBC Insurance Holdings Ltd.


Člen a finančný riaditeľ správnej rady ING Bank N. V. a

výkonnej rady ING Groep N.V.

W.F. (Wilfred) Nagel, člen správnej rady a CRO (Narodený 1956, holandská štátnu príslušnosť, muž;

menovaný v roku 2012), Wilfred Nagel sa stal členom a CRO

správnej rada bankovníctva 5. októbra 2011. Wilfred Nagel bol

vymenovaný za člena Výkonnej rady ING skupiny 14. mája

2012. Je zodpovedný za všetky útvary riadenia rizík ING,

vrátane riadenia rizika súladu.


Člen a finančný riaditeľ správnej rady ING Bank N. V. a

Výkonná rada ING Groep N.V.

A. (Aris) Bogdaneris, člen a vedúci Challengers &

Growth Markets (Narodený 1963, kanadské občianstvo, muž, menovaný v

roku 2015) Aris Bogdaneris bol menovaný členom správnej

rady bankovníctva 1. júna 2015. Tiež je vedúcim Challengers

& Growth Markets, zodpovedný za všetky trhy, kde ING

pôsobí v oblasti retailového a korporátneho bankovníctva

mimo Benelux ING.

Pred týmto vymenovaním bol Aris Bogdaneris členom

správnej rady zodpovedný za retailové bankovníctvo

Raiffeisen Bank International, rovnako ako COO dohliadal na

informačné technológie a operácie/strediská zdieľaných

služieb.


Člen správnej rady ING Bank N. V. a ING Bank (Australia) Ltd.

W.L.A. (Bill) Connelly, člen a vedúci korporátneho

bankovníctva (Narodený 1958, francúzska štátna príslušnosť, muž,

menovaný v roku 2011) Bill Connelly bol menovaný do

správnej rady

bankovníctva 1. januára 2011. Tiež je vedúci korporátneho

bankovníctva. Pred týmto vymenovaním Bill Connelly pôsobil v

roli globálneho vedúceho služieb korporátneho bankovníctva a

CEO ING Real Estate Investment Management.


Člen správnej rady ING Bank N. V.

R.M.M. (Roel) Louwhoff, člen správnej rady a COO (Narodený 1965, holandská národnosť, muž, vymenovaný v roku

2014)

Roel Louwhoff bol menovaný členom správnej rady banky 1.

mája 2014. Je tiež prevádzkový riaditeľ (COO) a má globálnu

zodpovednosť za prevádzku a IT, riadenia zmien a zákaziek v

ING Bank. Pred týmto vymenovaním pôsobil Roel Louwhoff

ako CEO v spoločnosti BP Operate.


Člen a COO správnej rady ING Bank N. V.


Člen poradného výboru Rijksuniversiteit Groningen.

Člen poradného výboru Fanfiber.

Člen poradného výboru Quitop.

Dozorná rada ING musí pri zostavovaní svoje dozornej rady postupovať

opatrne, usiluje sa o primerané a vyvážené zloženie tým, že

vezme do úvahy všetky príslušné kritériá výberu, vrátane, ale

bez obmedzenia na skúsenosti v retailovom a korporátnom

bankovníctve, rovnováhu pohlaví, výkonné skúsenosti,

skúsenosti v oblasti správy a riadenia veľkých akciových

spoločností kótovaných na burze a skúsenosti v politickom a

sociálnom prostredí.

Nominačný výbor každoročne hodnotí zloženie dozornej

rady. V rámci tohto posúdenia si ING skupina kladie za cieľ

zachovať rodovú rovnováhu tým, že má medzi svojimi

členmi správnej rady najmenej 30% mužov a aspoň 30%

žien . Po vymenovaní Mariana Gheorghe na výročnom

valnom zhromaždení v máji 2015 zloženie dozornej rady

splnilo vyššie spomínanú rovnováhu medzi pohlaviami (33%

žien). Avšak potom, čo Carin Gorter odstúpila v septembri

2015, táto rovnováha mužov a žien už nebola splnená.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Pomocné pozície

Člen dozornej rady môže mať rôzne ďalšie riaditeľské funkcie,

platené pozície a pomocné pozície avšak musí o nich

poskytnúť bližšie informácie. Holandský zákon o finančnom

dohľade, ktorým sa vykonáva štvrtá smernica o kapitálových

požiadavkách EÚ („CRD IV"), obmedzuje celkový počet pozícii

v dozornej rade či nevýkonného riadenia v obchodných

organizáciách, čo je 4 pre člena dozornej rady a 2 ak je člen

dozornej rady aj v pozícií výkonnej rady. Európska centrálna

banka môže povoliť členovi dozornej rady plniť ďalšiu

dozornú pozíciu alebo nevýkonné vedenie. Pri výpočte týchto

maxím sa okrem iného neberú do úvahy pozície v dcérskych

spoločnostiach ani kvalifikované podiely. Tieto pozície môžu

byť v rozpore so záujmami ING Banky

N.V. Je zodpovednosťou každého jednotlivého člena dozornej

rady, aby zabezpečili, že riaditeľské úlohy sa vykonávajú

správne a nie sú ovplyvnené žiadnymi inými pozíciami, ktoré

jednotlivec môže mať mimo ING Bank N. V.

Informácie o členoch dozornej rady J. (Jeroen) van der Veer, predseda

(Narodený 1947, holandská národnosť, muž, vymenovaný v

roku 2009, obdobie vo funkcii vyprší v roku 2017)

Bývalý generálny riaditeľ spoločnosti Royal Dutch Shell plc.


Člen dozornej rady ING Bank N. V. a ING Groep N.V.

Predseda dozornej rady spoločnosti Koninklijke Philips

Electronics N.V.

Člen dozornej rady spoločnosti Koninklijke Boskalis Westminster N.V.


Člen dozornej rady Het Concertgebouw N.V. Člen dozornej rady

dňa Nederlands Openluchtmuseum.

Člen dozornej rady Nationale Toneel (divadlo). Predseda

dozornej rady Stichting Platform beta Techniek.

Predseda dozornej rady Technickej univerzity v Delfte.

Predseda rady Rotterdam Climate Initiative. Člen správnej rady

Európskeho technologického inštitútu a inovácií (EIT).

Podpredseda výboru globálnej agendy "Budúcnosť ropy a

plynu" Svetového ekonomického fóra.

H.J.M. (Hermann-Josef) Lamberti, podpredseda

(Narodený 1956, nemecká národnosť, muž, vymenovaný v


Bývalý prevádzkový riaditeľ spoločnosti Deutsche Bank AG.


Viceprezident dozornej rady ING Bank N. V. a ING Groep N.V.

Nevýkonný člen predstavenstva EADS N.V. (Predtým European

Aeronautica Defense and Space Company N.V.).

Predseda dozornej rady Hypo Group Alpe Adria (HAA), SEE

(Rakúsko).

Člen dozornej rady Open-Xchange AG. Člen dozornej

rady Stonebranch.

Počet pozícií, na ktorých je Hermann-Josef Lamberti v

súčasnosti presahuje maximálne povolené na základe CRD IV.

Momentálne sú podniknuté kroky, aby sa zabezpečilo, že v

budúcnosti bude plne v súlade s požiadavkami CRD.

E.F.C.B. (Eric) Boyer de la Giroday

(Narodený 1952, belgická národnosť, muž, vymenovaný v roku

2014, obdobie vo funkcii vyprší v roku 2018)

Bývalý podpredseda správnej rada bankovníctva ING Banky N.V. a ING Groep N.V.


Člen dozornej rady ING Bank N. V. a ING Groep N.V a predseda

dozornej rady ING Belgium S.A./N.V.


Člen finančného poradného orgánu Fonds de la Recherche

Scientifique (FNRS).

Člen finančného poradného orgánu Fondation

Universitaire.

H.W. (Henk) Breukink

(Narodený 1950, holandská národnosť, muž,

vymenovaný v roku 2007, obdobie vo funkcii vyprší v

roku 2019)

Bývalý generálny riaditeľ F&C a vedúci krajiny pre F&C

Netherlands (firma spravujúca mejetok).



Predseda dozornej rady spoločnosti NSI N.V. (realitný fond).

Nevýkonný riaditeľ Brink Groep B.V.


Predseda dozornej rady Stichting Höger Onderwijs Nederland.

Nevýkonný riaditeľ Gemeente Museum Den Haag.

I. (Isabel) Martín Castellá

(Narodená 1947, španielska národnosť, žena,

vymenovaná v roku 2013, obdobie vo funkcii vyprší v

roku 2017)

Bývalý viceprezident a člen riadiaceho výboru Európskej

investičnej banky.

Honorárny viceprezident Európskej investičnej banky.



Člen dozornej rady Sacyr S.A.


Neexekutívny člen predstavenstva Fundación Konecta.



spoločnosť

Iné Dodatočné



M. (Mariana) Gheorghe

(Narodená 1956, rumunská národnosť, žena, vymenovaná v


Súčasná generálna riaditeľka OMV Petrom S.A.



Generálna riaditeľka OMV Petrom S.A. a predsedníčka dozornej

rady spoločnosti OMV Petrom Marketing SRL a OMV Petrom Gas

Srl a členka dozornej rady spoločnosti OMV Petrom Global

Solutions SRL.


Členka predstavenstva v Rade pre zahraničných investorov (FIC)

(Rumunsko).

Podpredseda Aspen Institute (Rumunsko).

Prezidentka Inštitútu pre Corporate Governance (ICG)

(Rumunsko)

Členka predstavenstva Svetovej energetickej rady (WEC)

(Rumunsko). Členka Rumunského združenia pre Club of Rome.

J.C.L. (Joost) Kuiper

(Narodený 1947, holandská národnosť, muž, vymenovaný v


Bývalý člen Výkonnej rady ABN AMRO Bank N. V.


Člen dozornej rady ING Bank N. V. a ING

Groep N.V.

Predseda dozornej rady spoločnosti IMC BV


Člen poradného výboru Boelens & De Gruyter B.V. člen

poradného zboru Boron.

Predseda dozornej rady Stichting Stadsschouwburg

Amsterdam.

Predseda správnej rady Stichting Ooglijders Rotterdam.

Predseda Stichting Administratiekantoor Koninklijke Brill.

R.W.P. (Robert) Reibestein

(Narodený 1956, holandská štátna príslušnosť, muž;

vymenovaný v roku 2012

pozorovateľ, člen od roku 2013, obdobie vyprší v roku 2017),

bývalý vedúci partner spoločnosti McKinsey & Company.



Člen dozornej rady spoločnosti IMC BV


Člen dozornej rady Stichting Svetového fondu na ochranu

prírody. Člen Európskej rady pre zahraničné vzťahy

(Londýn).

Holandský bankový kódex Holandský bankový kódex, revidovaná verzia, ktorá bola

prijatá holandskou bankovou asociáciou v roku 2014 sa

aplikuje na ING Bank N. V., a nie ING skupinu. Bankový kódex je

možné stiahnuť z webových stránok holandskej bankovej

asociácie (www.nvb.nl). Jeho aplikácia na ING Banku je

popísaná v časti "Použitie holandského bankového kódexu v

ING Bank N.V.”, a k dispozícii je na internetových stránkach

ING Skupiny (www.ing.com). Je potrebné ho čítať a vnímať v

spojení s Výročnou správou ING Banky.

N.V. ING skupina dobrovoľne aplikuje princípy bankového

kódexu, pokiaľ ide o odmeny členov správnej rady a považuje

tieto zásady za podklad pre vlastné riadenie podnikov. Politika

odmeňovania ING skupiny, čo sa týka správnej rady a

vrcholového vedenia je v súlade s týmito zásadami.

Amsterdam, 29 februára 2016

správna rada bankovníctva

http://www.ing.com/



spoločnosť

Iné Dodatočné


Vyhlásenie o zhode

Od správnej rady bankovníctva sa požaduje príprava ročnej

účtovnej závierky a výročnej správy spoločnosti ING Bank N.

V. za každý finančný rok v súlade s platnými právnymi

predpismi v Holandsku a aj medzinárodnými štandardmi

finančného výkazníctva (IFRS), ktoré boli schválené Európskou

úniou.

Vyhlásenie o zhode podľa § 5: 25c odsek 2 (c)

holandského zákona o finančnom dohľade (Wet op

het Financieel Toezicht). Správna rada bankovníctva je zodpovedná za udržiavanie

správneho účtovníctva, za ochranu majetku a za prijatie

primeraných krokov na prevenciu a odhaľovanie podvodov a

iných nezrovnalostí. Je zodpovedná za výber vhodných

účtovných pravidiel a ich aplikovanie na pevných základoch,

pričom robí úsudky a odhady, ktoré sú obozretné a rozumné.

Je tiež zodpovedná za vytvorenie a udržiavanie vnútorných

postupov, ktoré zabezpečia, že všetky hlavné finančné

informácie sú známe výkonnej rade, takže včasnosť,

kompletnosť a správnosť externého finančného vykazovania

sú zaistené.

V súlade s požiadavkami bodu 5: 25c odsek 2 (c)

holandského zákona o finančnom dohľade, každý zo

signatárov týmto pri svojich najlepších znalostiach

potvrdzuje, že:

• ING Bank N.V. Ročná účtovná závierka za rok 2015 poskytuje pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a zisku alebo straty ING Bank N. V. a podnikov zahrnutých do konsolidácie ako celku; a

• ING Bank N.V. Výročná správa za rok 2015 poskytuje pravdivý a verný obraz o postavení k dátumu súvahy, vývoji a výkonnosti podniku v priebehu účtovného roka 2015 ING Bank N.V. a podnikov zahrnutých do konsolidácie ako celku, spolu s popisom hlavných rizík, s ktorými je ING Bank NV konfrontovaná.

Amsterdam, 29 februára 2016

správna rada bankovníctva

R.A.J.G. (Ralph) Hamers CEO, predseda správnej rady bankovníctva

J.V. (Koos) Timmermans Podpredseda a vedúci Market Leaders

P.G. (Patrick) Flynn CFO

W.F. (Wilfred) Nagel CRO

A. (Aris) Bogdaneris Vedúci Challengers & Growth Markets

W.L.A. (Bill) Connelly Vedúci korporátneho bankovníctva

R.M.M. (Roel) Louwhoff COO



spoločnosť

Iné Dodatočné


Správa dozornej rady

V roku 2015 mala dozorná rada deväť stretnutí. Dôležitými

témami na programe rokovania bola realizácia stratégie

Think Forward a vývoj v oblasti regulácie a vonkajšieho

dohľadu.

Výbory dozornej rady prediskutovali celý rad tém, tými

hlavnými boli štvrťročné výsledky, riadenie podnikov,

manažment rizika a ľudské zdroje.

Zasadnutia dozornej rady V roku 2015 mala dozorná rada deväť stretnutí.. V

priemere bolo 99 percent členov dozornej rady

prítomných. Táto návštevnosť ukazuje, že členovia dozornej

rady sú zapojený do ING a sú schopní venovať dostatok času

a pozornosti záležitostiam ING. Správna rada bankovníctva sa

zúčastnila na každom zasadnutí dozornej rady. Na časti

schôdzok bol prítomný CEO; to záviselo na povahe riešených

tém. Každému zasadnutiu dozornej rady predchádzalo

zasadnutie iba členov dozornej rady. Členovia dozornej rady

tiež spolupracovali s vedením mimo pravidelných zasadnutí

dozornej rady ohľadom diskusie a na účely zdieľania

informácií.

Správna rada bankovníctva pripravila ročnú účtovnú závierku

za ING Bank N. V. a prediskutovala to s dozornou radou.

Okrem pozorného sledovania finančných

výsledkov v roku 2015 sa dozorná rada v roku 2015

zamerala na prípravy stratégie

Think Forward, ktorá sa začala v roku 2014 a vývoj v oblasti

regulácie a vonkajšieho dohľadu.

Celoživotné vzdelávanie Kľúčovými témami každoročne opakujúceho sa dňa

Knowledge day v januári 2015 boli operácie, IT a

udržateľnosť. Na programe boli prezentácie o COO vízii,

cloud computing,

bezpečnosti IT vo všeobecnosti, IT že stabilite v

Holandsku a ING smer udržateľnosti. Dozorná rada

bola tiež informovaná o ročných úspechoch

talentového preskúmania a vývoji, ktorý zahŕňal

zhrnutie trendovej analýzy.

V septembri 2015 dozorná rada na tri dni navštívila

americké pobočky ING Banky v New Yorku a

Houstone, čím lepšie pochopila miestne

podnikateľské aktivity a to, ako sa vzťahujú a

prispievajú ku stratégii ING.

Prezentácie zahŕňali stratégie ING US a podnikanie

všeobecne, najmä čo sa týka štruktúrovaného

financovania a podnikania v oblasti prírodných zdrojoch.

Okrem príležitosť prediskutovať podnikanie v USA a

výzvy s miestnymi tímami ING US sa dozorná rada

stretla tiež s viacerými klientmi. Organizoval sa aj rad

ďalších vzdelávacích seminárov na konkrétne témy

pre dozornú radu v priebehu celého roka,

vrátane tých, ktoré sa zaoberajú rôznym vývojom v

oblasti regulácie a externého dohľadu.

Firemná stratégia V januári 2015 sa dozorná rada zišla na svojom

zasadnutí, kde sa diskutovala stratégia ING, rovnako

ako strednodobý plán (MTP) 2015-2017. MTP sa

zaoberá plánmi a

finančnými aj nefinančnými cieľmi pre banky ako

celok. Dozorná rada konkrétne diskutovala rastové ambície

ING Banky v spojení s iniciatívami pre pokračujúce zlepšovanie

účinnosti, s prihliadnutím na stlačené úrokové prostredie a

tlak marže. Dozorná rada schválila MTP.

Hlavným cieľom pre banku bolo udržať silnú kapitálovú

pozíciu. V priebehu roka sa dozorná rada bola informovaná o

pokroku v tejto oblasti.

Dozorná rada dostala hĺbkovú aktualizáciu o stave

realizácie stratégie banky Think Forward vo februári a

auguste 2015. Počas ďalších zasadnutí dozornej rady

sa diskutovalo

o špecifických prvkoch stratégie, od možných budúcich

organických rastových príležitostí k zavádzaniu

inovatívnych digitálnych riešení pre zákazníkov ING.

Zvláštna pozornosť bola venovaná aj hlavných témam a

programom v doménach COO a IT, ktorých cieľom je

zaviesť celosvetovo štandardizovaný a agilný spôsob práce

podporený zodpovedajúcim aplikačným prostredím IT

štruktúry.

Finančné reportovanie a reportovanie rizika Finančné výsledky za štvrtý štvrťrok 2014 (a 2015) boli

prediskutované vo februári 2015 (resp. do februára

2016) . To zahŕňalo súvisiace tlačové správy a správy

externých audítorov.

Diskutovalo sa tiež o ohodnotení správnej rada bankovníctva

v oblasti adekvátnosti riadenia rizík a systémov kontroly.

Štvrťročné výsledky boli preskúmané a prediskutované v máji,

auguste a novembri 2015 s externým audítorom, ktorý po

preskúmaní finančných výsledok vyslovil výrok bez výhrad.

Prerokovávaná a schválená bola aj publikácia holandského

Kódexu bankovníctva v roku 2014.

Dozorná rada schválila ročnú revíziu rámca postoja

k riziku, ktorý bol aktualizovaný tak, aby odrážal

posledné zmeny právnych predpisov. Po celý

rok bola dozorná rada podrobne informovaná o

možných rizikách pre ING týkajúce sa politickej a

ekonomickej situácie v rôznych krajinách, ako sú Rusko,

Ukrajina, Grécko, Turecko a Čína.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Správa dozornej rady - pokračovanie

V septembri a novembri 2015 boli dozornej rade poskytnuté

aktualizácie týkajúce stavu

KPMG, nového externého audítora ING za finančný rok

2016, za účelom splnenia požiadavky rotácie

externých audítorov. KPMG deklarovala

nezávislosť od ING 1. októbra 2015 vo svojej úlohe

nového audítora a následne sa potvrdilo, že nezávislosť

KPMG je v súlade s platnými pravidlami a predpismi. Od

októbra 2015 EY uľahčuje prechod audítora.

V priebehu celého roka dostávala dozorná rada

aktualizácie o regulačnom riziku, vrátane súvisiacich

operačných a predpokladaných finančných dôsledkov.

Od začiatku dohľadu ECB došlo k významnému zvýšeniu

regulačného výkazníctva. Tiež boli skrátené lehoty pre

podávanie správ a granularita dát sa zvýšila. ING si kladie

za cieľ zabezpečiť, aby všetky postupy vykazovania a

kvalita údajov aj naďalej spadali do štandardov. Rovnako

sa očakáva, že celkový vplyv pripravovaných nových

regulačných požiadaviek bude veľmi podstatný, okrem

iného v podobe dodatočných kapitálových požiadaviek.

Interné zasadnutia dozornej rady Počas interných zasadnutí dozornej rady (ku ktorým sa

pripojil aj CEO, okrem prípadu seba hodnotenia dozornej

rady alebo v prípadoch, kedy boli prerokovávané

záležitosti týkajúce sa CEO) sa posudzovalo a schválilo

ohodnotenie výkonnosti správnej rady bankovníctva za

rok 2014. Taktiež sa diskutovalo a rozhodlo o

variabilnom odmeňovaní zamestnancov v rozsahu

vzťahujúcom sa k roku 2014. Okrem toho boli schválené

aj výkonnostné ciele správnej rady bankovníctva na rok

2015 a dozorná rada sa dohodla na zvýšení ich

transparentnosti počnúc výročnou správou v roku 2015.

Odmeňovanie bolo témou diskusií v priebehu celého roka

po aktualizácií legislatívy (CRD IV a "Wet Financiële

Beloningsbeleid Ondernemingen", WBFO). Dozorná rada

prerokovala vykonávanie odmeňovania súvisiacich zmien

pre všetkých zamestnancov vo všeobecnosti a konkrétne

aj

pre správnu radu bankovníctva. Ako súčasť tohto sa bral

do úvahy aj "peer benchmarking" a spätná väzba

zainteresovaných strán. Dozorná rada tiež schválila

sprievodnú aktualizáciu rámca odmeňovania v ING.

Berúc do úvahy talent a plánovanie nástupníctva sa

diskutovalo aj o téme Annual Talent Review 2014.

Budúce zloženie dozornej rady, jej výborov a potenciálni

kandidáti boli tiež predmetom diskusie, a to aj v súvislosti

s odchodom Carin Gorter v septembri 2015.

Na programe bolo aj seba hodnotenie dozornej rady.

Akčným bodom vyplývajúcim zo seba hodnotenia v roku

2014 sa vyhovelo v priebehu roka. Rovnako ako tomu

bolo vlani, nezávislý externý účastník uľahčil proces seba

hodnotenia dozornej rady, jej členom a výboru pre rok

2015 tým, že

vytvoril dotazníky a na základe výsledkov z týchto

dotazníkov aj správy. Dotazníky obsahovali prvky

založené na obnovenom holandskom bankovom

zákonníku, ktorý vstúpil do platnosti 1. januára 2015. Pre

rok 2015 sa požadoval vstup od niekoľkých vedúcich

pracovníkov, ktorí pravidelne spolupracujú s dozornou

radou a zúčastňujú sa na zasadnutiach dozornej rady.

Dotazníky sa vypĺňali v decembri 2015, po ktorom sa

konali bilaterálne stretnutia medzi predsedom dozornej

rady a každým členom (pre predsedu sa dvojstranné

stretnutia konali medzi podpredsedom a predsedom).

Výsledky príslušného výboru boli následne prerokované v

každom zasadnutí výboru, pričom celkové výsledky a

závery boli prerokované na internom

zasadnutí dozornej rady (bez prítomných členom správnej

rady bankovníctva). Všeobecne platí, že výkon výborov bol

hodnotený veľmi všeobecne a výkon dozornej rady sa oproti

minuloročnej kontrole značne zlepšil. Viacero návrhov za určilo

za priority pre zlepšenie výkonu dozornej rady v budúcom

roku, okrem iného vrátane zamerania sa na míľniky v stratégii,

a to ja najmä v oblasti digitálnej/IT stratégie. Pozorné

sledovanie a hodnotenie vývoja v oblasti regulácie a externého

dohľadu rovnako ako aj v podnikoch ING boli identifikované ako

kľúčová priorita, ktorá by mala byť v prípade potreby

podporovaná vzdelávacími zasadnutiami.

Zasadnutie výboru pre audit V roku 2015 sa výbor pre audit zišiel celkom päť krát.

Priemerne bolo na plánovaných stretnutiach

prítomných 95 percent členov.

Výbor pre audit prerokoval štvrťročné výsledky, predbežné

závierky a ročné účtovné závierky. Kľúčové záležitosti auditu,

ako je uvedené v správach audítorov, boli tiež dôležitou témou

rokovaní. Okrem finančných výsledkov a účtov, predmety

pravidelných rokovaní výboru pre audit zahŕňali aj finančné

výkazníctvo, nezávislosť a poplatky audítorov, celkové

vnútorné kontrolné prostredie všeobecne, vnútorné kontroly v

oblasti finančného výkazníctva, správy externého audítora a

listy vedenia, ako aj záležitosti súvisiace s riadením kapitálu.

Výbor pre audit tiež preskúmaval

štvrťročné tlačové správy týkajúce sa výsledkov a výročné

správy.

Zvláštna pozornosť bola venovaná celým radom ďalších

súvisiacich tém, rovnako ako výsledku procesu ING

nadväzujúceho na proces Comprehensive Assessment ECB

a Asset Review Quality (AQR), IT riziku, regulačnému riziku

(vrátane prevádzkového a očakávaného finančného

vplyvu), strate z poskytovania úverov, CDD, FATCA,

zverejňovaniu informácií o odmeňovaní CRR a odvetvovej

recenzie na správanie na trhu.

Výbor pre audit kladne odporučil návrh na posunutie

dátumov zverejnenia pre výročnú správu ING Banky

za rok 2015 a štvrťročných výsledkov od roku 2016.

Okrem toho výbor pre audit oboznámil s



spoločnosť

Iná Dodatočná



procesom a stavom vzťahujúcim sa k prechodu

externého audítora - z EY na KPMG a odsúhlasil

aktualizovanú politiku ING týkajúcu sa nezávislosti

externých audítorov.

Všetky príslušné body prerokované výborom pre audit

boli hlásené dozornej rade, ktoré ich schválila, ako je

požadované z hľadiska riadenia. Priamo po zasadnutiach

výboru pre audit sa členovia výboru pre audit stretli s

internými a externými audítormi. Cieľom stretnutia bolo

potvrdenie, že všetky relevantné témy boli prerokované.

Okrem stretnutí výboru pre audit, predseda výboru pre

audit zvolal oddelené sedenie s nezávislým externým

audítorom, vedúcim oddelenia pre korporátne

audítorské služby a CFO.

Zasadnutie výboru pre riziko Výbor pre riziko sa v roku 2015 zišiel štyri krát. V priemere

bolo na naplánovaných stretnutiach prítomných 94

percent členov výboru pre riziká. Rovnako ako u zasadnutí

ostatných výborov, všetky príslušné položky

prerokovávané výborom

pre riziká boli hlásené dozornej rade, ktorá ich schválila, ako

je požadované z hľadiska riadenia.

Na každom zasadnutí výboru pre riziká sa diskutovalo aj o

finančných aj o nefinančných rizikách vrátane stavu metrík

ING, pokiaľ ide o platobné schopnosti, likviditu, kapitál,

úverové riziko, riziko krajiny a trhové riziko.

Okrem toho bola diskutovaná celá rada ďalších tém,

ako je situácia v Rusku, na Ukrajine a v Grécku a

potenciálne riziká spojené s ING. Prebraté boli aj ďalšie budúce

riziká a rôzne scenáre záťažového testovania od regulačnej

neistoty po pokračujúce nízke úrokové sadzby.

Ďalšie dôležité témy na rokovaní súviseli s

modelovaním rizík a validáciou modelu,

regulačným aspektom rizík, zabezpečením súladu s

požiadavkami na CRD IV / CRR, tematickou revíziou

ECB pre správu rizík a postoju k riziku, ako aj

kontrola dodržiavania predpisov ECB na mieste.

Ako je bežnou praxou, preskúmali a podporili sa ročné výkazy o

postoji k riziku. Rizikový výbor ratifikoval preskúmaný plán

obnovy ING Banky.

Rizikový výbor skúmal, ako sa meria, monitoruje a riadi

nefinančné riziko prostredníctvom dashboardu pre

nefinančné riziká. Výbor bol informovaný o

zjednodušení procesu zaistenia.

Zasadnutia nominačného výboru Nominačný výbor sa v roku 2015 stretol štyrikrát,

pričom všetci boli prítomní.

V prvej polovici roka 2015 nominačný výbor prerokoval

prijatie Aris Bogdaneris, ktorá bol menovaná vedúcou

Challengers & Growth Markets a členkou správna rady

bankovníctva od 1.6.2015 po

odchode Eli Leenaars a Hans van der Noordam. V druhej

polovici roka 2015 boli diskutované scenáre budúceho vývoja v

oblasti následníctva pre správnu radu. Po rezignácií Carin

Gorter v septembri 2015 sa diskutovalo o budúcom zložení

dozornej rady.

Do úvahy sa brali rôzne aspekty ako je napríklad minimálna a

optimálna veľkosť dozornej rady v kombinácii so zdravou a

rozumnou rovnováhou v zastúpení geografických oblastí,

pohlaví a expertných znalostí v oblasti financií. Diskutovalo sa

o rade potenciálnych záujemcov. Následne sa vytvoril krátky

zoznam možných kandidátov. Rozhodlo sa o menovaní

jedného nového kandidáta na vymenovanie na ročnom

valnom zhromaždení 2016, pre ktorého ING čaká na konečné

schválenie regulátora.

Okrem toho boli diskutované výsledky a úspechy v

nadväznosti na Annual Talent Review 2014. Prístup pre

proces 2015 sa zdieľal s dozornou radou a v januári

2016 sa diskutovalo o výsledkoch za rok 2015. Aj

proces aj podávanie správ sa zlepšilo, čo malo okrem

iného za následok zvýšenie transparentnosti. Zlepšenie

prístupu k rozmanitosti na vyšších úrovniach riadenia,

plánovanie nástupníctva pre vyšší manažment a

urýchlenie obnovovania boli aj naďalej hlavnými

prioritami.

Nominačný výbor tiež prerokoval žiadosť ECB

vyplývajúcu z posilnenia úlohy ECB ako školiteľa pre

prístup k informáciám o ING kandidátoch pre pozície v

radách v súvislosti s diskusiou o nástupníctve a

plánovaním nepredvídaných udalosti.

Zasadnutie výboru pre odmeňovanie V roku 2015 sa výbor pre odmeňovanie zišiel osemkrát,

bez absencií.

Na začiatku roka 2015 boli na programe navrhované

zmeny súčasnej politiky odmeňovania pre členov

správnej rady bankovníctva a variabilný strop odmien pre

vybraných globálnych zamestnancov. Tie boli schválené v

priebehu roka 2015 na výročnom valnom zhromaždení.

Výbor pre odmeňovanie prehodnotil hranicu, nad

ktorou sa môže použiť metóda združovania pre

variabilné odmeňovanie, ktorá garantuje variabilné

odmeňovanie. Diskutovalo sa o združovaní variabilného

odmeňovania a preskúmal sa

výkon správnej rady bankovníctva, rovnako ako aj návrhy na

variabilné odmeňovanie. Návrhy odmeňovania pre určený

personál boli tiež preskúmané, vrátane možných prípadoch

pre zachovanie odloženej kompenzácie formou malus.

Okrem toho boli schválené aj ciele výkonu na rok 2015

pre generálneho riaditeľa a členov správnej rady

bankovníctva.

Rámec odmeňovania a politiky ING Banky sa preskúmal a

aktualizoval tak, aby odrážal zmeny, vrátane nových

právnych predpisov o "politike odmeňovania finančných

inštitúcií" ( „Wet Financiële Beloningsbeleid

Ondernemingen", WBFO), s ktorou je ING v súlade.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Výbor pre odmeňovanie diskutoval o tom, ako

zabezpečiť, aby ING bola aj naďalej atraktívnym

zamestnávateľom pre talenty a udržiavala rovnaké

podmienky s rovnocennými podnikmi v oblasti novej

holandskej legislatívy týkajúcej sa odmeňovania.

Predseda dozornej rady informoval výbor pre

odmeňovanie o zasadnutiach, ktoré mal s rôznymi

holandskými politikmi a odborovými organizáciami,

kde diskutovali o odmeňovaní holandských firiem vo

všeobecnosti.

Preskúmali a schválili sa kritéria pre výber

identifikovaného personálu a zoznam identifikovaného

personálu. V priebehu roka výbor pre odmeňovanie

schválil záležitosti týkajúce sa odmeňovania

identifikovaných zamestnancov, vychádzajúc z tohto

rámca konania.

Podobne ako nominačný výbor, výbor pre odmeňovanie

prerokoval žiadosť ECB pre prístup k menám

zamestnancov ING uvedených v článku 92 (2) CRD IV v

rámci návrhov odmeňovania ING a aplikácie CRD IV, ako

je popísané na úrovni rady.

Zasadnutie výboru pre korporátne vedenie Výbor pre korporátne vedenie sa zišiel päť krát v plnom

počte.

V roku 2015 výbor rokoval agendu pre výročné valné

zhromaždenie roka 2015, vrátane zverejnenia uplatňovania

holandského bankového kódexu 2014.

Po valnom zhromaždení ING Skupiny pre rok 2015 výbor

viedol rozsiahle diskusie o budúcej správe a riadení spoločnosti

ING Groep N.V. v rámci prípravy na valné zhromaždenie pre

rok 2016.

V rámci dialógu s ECB o správe ING bolo vykonané

posúdenie rozdielu jednovrstvovej a dvojvrstvovej

štruktúry rady. Na základe externej analýzy výbor

dospel k záveru, že neexistujú žiadne presvedčivé

dôvody pre ING prejsť z dvojvrstvového na

jednovrstvový systém rady. ING aktívne podporuje a

propaguje ďalšiu interakciu medzi dozornou radou a

organizáciou ING. Cieľom je poskytnúť ďalšie

podklady k formálnym bodom programu a ďalej

posilňovať súčasnú prax. Dodatočné interakcie sa

zameriavajú na diskusiu a zdieľanie informácií a

aj naďalej sú v súlade s holandskými právnymi požiadavkami

a už existujúcimi sprievodnými rolami, zodpovednosťami

a mandátmi rady a to bez ohľadu na štatutárne línie

podávania správ.

Zloženie správnej rady bankovníctva Aris Bogdaneris bola menovaná vedúcou Challengers &

Growth Markets a členkou správneho výboru bankovníctva 1.

júna 2015 po odchode Eli Leenaars a Hans van der Noordam..

Zloženie správnej rady Na výročnom valnom zhromaždení akcionárov ING Groep

N. V. dňa 11. mája 2015 prebehlo menovanie Mariany

Georghe za členku dozornej rady a Henk Breukink a Joost

Kuiper boli znovu vymenovaní. Začiatkom roka 2015 sa Joost

Kuiper rozhodol zo zdravotných dôvodov odstúpiť z funkcie

predsedu výboru pre odmeňovanie. V tejto úlohe ho nahradil

Henk Breukink. Isabel Martin Castella sa stala členkou

nominačného výboru. V septembri 2015 odstúpila z dozornej

rady Carin Gorter z dôvodu jej budúceho vymenovania v inej

finančnej inštitúcií. Do dozornej rady ING bola vymenovaná v

máji 2013 a bola členkou výboru pre audit, výboru pre riziká

a výboru pre vedenie spoločnosti.

Nominačný výbor a dozorná rada sa bude naďalej

usilovať o adekvátne a vyvážené zloženie dozornej rady

pri výbere a navrhovaní nových členov na vymenovanie.

V súčasnej dobe sa iba jeden člen dozornej rady, Eric

Boyer de la Giroday kvalifikuje ako "nie nezávislý", ako

je definované v opatrení pre najlepšiu prax III.2.2

holandského kódexu správy a riadenia; podľa tohto

kódexu je povolaná iba jedna nie nezávislá osoba. Eric

Boyer de la Giroday je považovaný za nie nezávislého z

dôvodu jeho pozície ako predseda predstavenstva ING

Belgium S.A./N.V. a jeho bývalej pozície ako člen

Výkonnej rady ING Group a podpredseda správnej rady

bankovníctva ING Bank N. V.

Uznanie pre správnu radu bankovníctva a

zamestnancov ING Dozorná rada by rada poďakovala členom správnej rady

bankovníctva za ich tvrdú prácu v roku 2015. Prinášanie

ambícií ING a účelu cez stratégiu Thnk Forward je niečo,

na čo sme hrdí. Dozorná rada by rada poďakovala

všetkým zamestnancom ING za ich úsilie o realizáciu

tejto oblasti, aby aj naďalej slúžili záujmom zákazníkov,

akcionárov a iných zainteresovaných strán ING.

Ďalšie informácie Viac informácií nájdete v časti korporátne vedenie, strany 14

až 22, ktorá sa týmto odkazom tu zhŕňa.

Amsterdam, 29 február 2016

Dozorná rada


Táto strana je zámerne ponechaná prázdna



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaná súvaha

k 31. decembru

v mil. EUR 2015 2014

Aktíva Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 2 21 458 12 222

Pohľadávky od bánk 3 29 966 37 122

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 4 – obchodovateľné aktíva 131 485 136 964

– neobchodovateľné deriváty 3 216 4 303

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 3 234 2 756

Investície 5 – k dispozícií na predaj 87 000 95 401

– držané do splatnosti 7 826 2 239

Úvery a pohľadávky klientom 6 536 543 518 119

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov 7 842 861

Investície do nehnuteľností 8 77 80

Majetok a vybavenie 9 2 027 2 100

Dlhodobý nehmotný majetok 10 1 567 1 655

Majetok držaný na predaj 11 729

Ostatné aktíva 12 13 287 14 051

Celkové aktíva 838 528 828 602

Vlastný kapitál 13 Kapitál akcionárov (materský) 40 857 38 064

Menšinové podiely 638 622


Záväzky Podriadené úvery 14 15 920 16 599

Dlhové cenné papiere 15 117 556 120 959

Záväzky voči bankám 16 33 808 30 003

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 17 508 740 489 281

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 18 – obchodovateľné záväzky 88 807 97 091

– neobchodovateľné deriváty 4 364 6 357

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 12 616 13 551

Ostatné záväzky 19 15 222 16 075

Celkové záväzky 797 033 789 916

Odkazy sa vzťahujú k sprievodným poznámkam. Tie tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovaných ročných účtov.

Vlastný majetok a záväzky spolu



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný výkaz ziskov a strát

za roky končiace 31. decembra

v mil. eur 2015 2015 2014 2014 2013 2013

Úrokové výnosy 46 397 48 376 51 574

Úrokové náklady -33 653 -35 770 -39 610

Výsledný úrok 20 12 744 12 606 11 964

Investičné výnosy 21 127 213 305

Strata z predaja spoločností v skupine 22 2 195 26

Hrubý príjem z provízie 3 420 3 314 3 345

Výdavky na provízie -1 100 -1 023 -1 105

Príjem z provízie 23 2 320 2 291 2 240

Výsledky ocenenia z nederivátového obchodovania 24 174 -370 281

Čistý zisk z obchodovania 25 1 159 561 485

Rezerva pridružených spoločností a spoločných podnikov 7 493 76 22

Iný príjem 26 51 102 4

Celkové príjmy 17 070 15 674 15 327

Dodatky na položky na straty z úverov 6 1 347 1 594 2 289

Výdavky na zamestnancov 27 4 962 5 783 4 914

Ostatné prevádzkové výdavky 28 4 346 4 442 3 891

Celkové výdavky 10 655 11 819 11 094

Výsledok pred zdanením 6 415 3 855 4 233

Zdanenie 35 1 684 1 032 1 080

Čistý výsledok (pred menšinovým podielom) 4 731 2 823 3 153

Čistý výsledok priraditeľný menšinovým podielom 72 79 90

Čistý výsledok priraditeľný akcionárom materskej spoločnosti 4 659 2 744 3 063

Dividenda pripadajúca na jednu kmeňovú akciu (v eurách) 4,73 2,63 6,35

Suma vyplatených dividend (mil. eur) 2 200 1 225 2 955

Odkazy sa vzťahujú k sprievodným poznámkam. Tie tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovaných ročných účtov.

Odkazuje sa na Poznámku 1 "Účtovné postupy" ohľadom informácií o zmenách v prezentácii ročnej účtovnej závierky

konsolidovaných spoločností a súvisiacich poznámok.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku


v mil. EUR 2015 2014 2013

Čistý výsledok (pred menšinovým podielom) 4 731 2 823 3 153

Iný komplexný príjem Položky, ktoré nebudú prevedené do výkazu ziskov a strát: Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 34 64 -88 -811

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu 35 -29 -7

Položky, ktoré môžu byť následne prevedené do výkazu ziskov a strát:

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších 288 1 878 -363

Realizované zisky / straty prevedená na účet ziskov a strát -17 -121 -145

Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov -218 1 714 -25

Podiel na ostatnom úplnom výsledku pridružených a spoločných podnikov -9 35 -35

Rozdiely vo výmennom kurze a ďalšie 95 369 -1 038

Celkový komplexný príjem 4 969 6 581 729

Úplný výsledok pripadajúci: Menšinové podiely 46 152 -9

Akcionárom materskej spoločnosti 4 923 6 429 738

Odkazy sa vzťahujú na sprievodné poznámky. Tie tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovaných ročných účtov.

Odkazuje sa na Poznámka 35 "Zdanenie" ohľadom zverejnenia vplyvov dane z príjmov každý komponent ostatného úplného

výsledku.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný výkaz o peňažných tokoch


v mil. EUR 2015 2014 2013

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Výsledok pred zdanením 6 415 3 855 4 233

Po očistení o: - odpisy 614 594 624

– opravných položiek na straty z úverov 1 347 1 594 2 289

- ostatné 97 2 249 734

Zaplatená daň -1 306 -887 -1 487

Zmeny v: - pohľadávky od bánk, ktoré nie sú k dispozícii na požiadanie 6 760 3 361 -9 400

– obchodovateľné aktíva 5 485 -23 802 783

– neobchodovateľné deriváty -742 -2 260 -1 421

- ostatné finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -282 -614 -225

- úvery a pohľadávky klientom -21 143 -12 935 8 514

- ostatné aktíva 1 106 -366 1 362

- záväzky voči bankám, nie splatné na požiadanie 5 175 3 353 -10 266

- klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 19 600 17 803 24 387

– obchodovateľné záväzky -8 276 23 855 -10 172

- finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -1 254 -524 646

-ostatné záväzky 1 365 1 337 -6 817

Čistý peňažný tok z / (použité v) prevádzkových činností 14 961 16 613 3 784

Peňažný tok z investičných činností Investície a zálohy: – pridružených a spoločných podnikov -24 -31 -20

– investícií k dispozícii na predaj -43 092 -73 348 -78 654

– investícií držaných do splatnosti -3 457 -315

– majetku a vybavenia -326 -355 -353

– aktíva, ktoré sú predmetom operatívneho lízingu -37 -34 -82

– ostatné investície -256 -257 -271

Úbytky a vyplácanie: - spoločnosti skupiny (vrátane hotovosti v likvidovanej spoločnosti) -398 -7 163

– pridružených a spoločných podnikov 119 187 139

– investícií k dispozícii na predaj 48 232 60 098 72 221

– investícií držaných do splatnosti 1 219 1 172 3 439

- investície do nehnuteľností 2 36

– majetku a vybavenia 73 54 58

– aktíva, ktoré sú predmetom operatívneho lízingu 17 3

- úvery 3 590 2 382 8 810

– ostatné investície 1 2 -1

Čistý peňažný tok z / (použité v) investičných činností 29



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný výkaz peňažných tokov ING Banky - pokračovanie

v mil. EUR 2015 2014 2013

Čistý peňažný tok z / (použité v) prevádzkových činností 14 961 16 613 3 784

Čistý peňažný tok z / (použité v) investičných činností 29 6 061 -10 840 -1 841

Peňažné toky z finančnej činnosti Výnosy z emisie podriadených úverov 2 085 3 266 4 212

Splátky podriadených úverov -4 244 -2 788 -4 936

Výnosy z vypožičaných prostriedkov a dlhových cenných papierov 133 290 135 318 138 883

Splátky vypožičaných prostriedkov a dlhových cenných papierov -140 120 -142 996 -144 958

Vyplatené dividendy 30 -2 200 -1 225 -2 955

Čistý peňažný tok z / (použité v) finančných činností -11 189 -8 425 -9 754

Čistý peňažný tok 9 833 -2 652 -7 811

Hotovosť a hotovostné ekvivalenty na začiatku roka 10 863 13 509 20 612

Vplyv zmien menových kurzov na peňažné prostriedky a ekvivalenty -342 6 708

Ku dňu 31. decembra 2015 Peniaze a peňažné ekvivalenty zahŕňajú finančnú hotovosť a pohľadávky voči centrálnym bankám

21458 miliónov EUR (2014: EUR 12,222 mil.; 2013: EUR 11 920 mil.). Odkazuje na Poznámku 31 "Hotovosť a peňažné ekvivalenty".


Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka 31



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný prehľad o zmenách vlastného

kapitálu

v mil. EUR

Základné imanie

Emisné ážio

Rezervy

Celkový kapitál

akcionárov

(materský)

Menšinové podiely

Celkové aktíva

Zostatok k 1. 1. 2015 525 16 542 20 997 38 064 622 38 686

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 34 64 64 64

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu 35 35 35

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších 298 298 -10 288


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov -200 -200 -18 -218

Podiel na ostatnom úplnom výsledku pridružených a spoločných

podnikov -11 -11 -11

Rozdiely vo výmennom kurze a ďalšie 95 95 2 97

Celková suma účtovaná priamo do kapitálu (ostatný úplný výsledok)

264

264

-26

238

Čistý výsledok 4 659 4 659 72 4 731

Celkový komplexný príjem

4 923

4 923

46

4 969

Dividendy -2 200 -2 200 -31 -2 231

Akciová opcia zamestnancov a plány akcií 70 70 70

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 1 1

Zostatok k 31. decembra 2015 525 16 542 23 790 40 857 638 41 495

Odkazy sa vzťahujú na sprievodné poznámky. Tie tvoria neoddeliteľnú súčasť konsolidovaných ročných účtov. Zmeny

v jednotlivých zložkách sú uvedené v bode 13 "Kapitál".



spoločnosť

Iné Dodatočné


Konsolidovaný prehľad o zmenách vlastného kapitálu ING Banky - pokračovanie

v mil. EUR

Základné imanie

Emisné ážio

Rezervy

Celkový kapitál akcionárov (materský)

Menšinové podiely

Celk

ové aktíva

Zostatok k 1. januára 2014 525 16 542 15 738 32 805 955 33 760

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 34 -88 -88 -88

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu -29 -29 -29

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších 1 866 1 866 12 1 878


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 1 651 1 651 63 1 714

Podiel na ostatnom úplnom výsledku pridružených a spoločných podnikov 35 35 35

Rozdiely vo výmennom kurze a ďalšie 371 371 -2 369


3 685

3 685

73

3 758

Čistý výsledok 2 744 2 744 79 2 823

Celkový komplexný príjem 6 429 6 429 152 6 581

Dividendy -1 225 -1 225 -34 -1 259


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -451 -451



v mil. EUR

Zákla

dné imanie

Emisné ážio

Rezervy

Celkový kapitál

akcionárov

(materský)

Menšinové podiely

Celk

ové aktíva

Zostatok k 1. januára 2013 525 16 542 17 897 34 964 843 35 807

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 34 -811 -811 -811


Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších -333 -333 -30 -363


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov -15 -15 -10 -25

Podiel na ostatnom úplnom výsledku pridružených a spoločných podnikov -35 -35 -35

Rozdiely vo výmennom kurze a ďalšie -979 -979 -59 -1 038


-2 325

-2 325

-99

-2 424

Čistý výsledok 3 063 3 063 90 3 153

Celkový komplexný príjem 738 738 -9 729

Dividendy -2 955 -2 955 -7 -2 962


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 128 128





spoločnosť

Iné Dodatočné


Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke sumy v miliónoch eur, pokiaľ nie je uvedené inak

Príloha k účtovným postupom

Schválenie ročnej účtovnej závierky Konsolidovaná ročná účtovná uzávierka ING Bank N. V. („ING Bank") za rok končiaci 31. decembra 2015 bola schválená pre vydanie v

súlade s uznesením správnej rady 29. februára 2016. Správna rada môže rozhodnúť o zmene ročnej účtovnej závierky až kým nie je

schválená akcionármi na valnom zhromaždení. Valné zhromaždenie akcionárov môže rozhodnúť, že neakceptuje ročnú závierku ale

nesmie ju upravovať. ING Bank N. V. je zapísaná do obchodného registra so sídlom v Amsterdame v Holandsku.

Hlavné aktivity ING Banky sú popísané v časti „O ING".

1 Účtovné pravidlá ING Banka aplikuje medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS) v znení prijatom Európskou úniou („EÚ"). IFRS vyžaduje

dôsledné uplatňovanie účtovných metód. V ročnej účtovnej závierke sa používajú pojmy „IFRS" a „IFRS-EÚ" na označenie IFRS v znení

prijatom Európskou úniou, vrátane rozhodnutí ING Banky v súvislosti s možnosťami podľa IFRS-EÚ.

IFRS-EÚ ponúka niekoľko možností v účtovných pravidlách. Kľúčovými oblasťami, v ktorých IFRS-EÚ umožňuje voľbu pravidiel

účtovania a súvisiace postupy účtovania ING sú zhrnuté takto:

• Ako už bolo vysvetlené v časti "Princípy oceňovania a stanovenie výsledkov" a v poznámke 37 „Deriváty a zaisťovacie účtovníctvo"

ING Banka aplikuje zabezpečenie reálnej hodnoty do portfólia ako zabezpečenie úrokového rizika (makro zaisťovanie) v rámci

„carve out" EÚ (IFRS-EÚ);

• Účtovným pravidlom ING pre investície do nehnuteľností je reálna hodnota, pričom zmeny reálnej hodnoty sa okamžite prejavia

vo výkaze ziskov a strát; a

• Účtovné pravidlá ING pre Majetok pre vlastnú potrebu je reálna hodnota, pričom zmeny v reálnej hodnote sa odrážajú v

rezerve pre revalváciu vo vlastnom imaní ("Ostatný úplný výsledok"). Čisté negatívne precenenie individuálneho majetku sa

odráža bezprostredne vo výkaze ziskov a strát.

Účtovné postupy ING Banky podľa IFRS-EÚ a jej rozhodnutie o možnostiach sú uvedené v časti „Princípy oceňovania a stanovenie

výsledkov" nižšie. S výnimkou možnosti zahrnutých vyššie, zásady uvedené v časti „Princípy oceňovania a stanovenie výsledkov" sú

IFRS-EÚ a nezahŕňajú ďalšie významné rozhodnutia ohľadom účtovných postupov ING. Tie účtovné postupy, ktoré sú

najvýznamnejšie pre ING sú zahrnuté v časti „Kritické účtovné metódy".

a) Zmeny v účtovných postupoch v roku 2015 Nedošlo k žiadnym zmenám v účtovných pravidlách y s účinnosťou od 1. januára 2015.

b) Zmeny v IFRS-EÚ Nové a/alebo novelizované štandardy IFRS-EÚ v rámci cyklu ročného zlepšenia: 2011 - 2013, boli prijaté ING Bankou s účinnosťou od 1.

januára 2015. Realizácia týchto zmien nemala ani žiaden významný vplyv na konsolidovanú účtovnú závierku ING Banky.

c) Zmeny v prezentácii konsolidovanej účtovnej závierky a súvisiacich poznámok V roku 2015, ING Banka vykonala zmeny prezentácii konsolidovanej účtovnej závierky a súvisiacich poznámok. Tieto zmeny zahŕňajú

zmeny v rozložení za účelom jasnejšie prezentovať výsledky ING Banky a ďalších drobných vylepšení. Tam, kde je to vhodné, sa

porovnateľné hodnoty upravili. Zmeny v prezentácii konsolidovanej účtovnej závierky a súvisiacich poznámok sú nasledovné:

• Dispozícia konsolidovaného výkazu ziskov a strát sa zmení, aby jasnejšie prezentovala "Čistý výsledok z pokračujúcich a ukončených prevádzok priraditeľný akcionárom materskej spoločnosti";

• K roku 2015, riadok "Amortizácia nehmotného majetku ďalšie poruchy" je zahrnutá v „Ostatných prevádzkových nákladoch", a nie už ako samostatná položka konsolidovanom výkaze ziskov a strát. Odkazuje sa na Poznámku 28 „Ostatné prevádzkové náklady";

• Od roka 2015 prezentácia tabuľky "Dlhové cenné papiere podľa typu a riadkov súvahy" samostatne zverejňuje majetok triedy „Sub-sovereign Supranationals and Agencies" (‘SSA). Odkazuje na Poznámku 5 "Investície".

• Od roku 2015 riadok regulačných nákladov zahŕňa aj príspevky do systému ochrany vkladov ("DGS"), národného rezolučného fondu ( „NRF") a miestne bankové poplatky hlavne v Holandsku, Nemecku, Belgicku a Poľsku. Regulačné náklady sú už zahrnuté v ostatných prevádzkových nákladoch - iné. Odkazuje na Poznámku 28 „Iné prevádzkové náklady "; a

• V roku 2015, ING zmenila vykazovanie zložiek vlastného imania, ako je uvedené v ročnej účtovnej závierke materskej spoločnosti. Zmena spôsobu zverejnenia zvyšuje transparentnosť zverejňovaných zákonných rezerv a nerozdeliteľných rezerv. Odkazuje sa na Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke materskej spoločnosti



spoločnosť

Iné Dodatočné


Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierky ING Bank - pokračovanie

d) Ďalšie významné zmeny v roku 2015 ING Vysya Bank V apríli 2015 bola ukončená fúzia medzi ING Bank Vysya ("ING Vysya ") a Kotak Mahindra Bank ("Kotak") a právnická osoba ING

Vysya prestala existovať. V dôsledku tejto transakcie má ING podiel vo výške 6,5% v kombinovanom podniku, ktorý funguje pod

značkou Kotak. Táto transakcia viedla k zisku 367 miliónov EUR, ktorý je vykázaný v položke "Podiel výsledku z pridružených a

spoločných podnikov". Transakcia nemala zásadný vplyv na vlastné imanie ING Banky. Ku dňu 31. decembra 2015 ING predstavuje

investíciu do Kotak ako investíciu do vlastného kapitálu určeného na predaj.

Pre ďalšie informácie o vyššie uvedených transakcií sa odkazuje na Poznámku 5 "Investície", Poznámku 7 "Investície do pridružených

a spoločných podnikov", Poznámku 11 "Majetok držaný na predaj" a Poznámku 50 'iných udalostí ".

e) Pripravované zmeny v IFRS-EÚ po roku 2015

Zmeny IFRS účinné v roku 2016 Dňa 1. januára 2016, nadobudlo platnosť viacero zmien IFRS podľa IFRS-EÚ. Realizácia týchto zmien nebude mať žiadny významný

vplyv na výsledky ING Banky a finančnú situáciu.

Zoznam nadchádzajúcich zmien IFRS, ktoré sú použiteľné pre ING Banku:

• Cyklus ročného zlepšenia 2010 - 2012: • IFRS 2 Úhrady viazané na akcie: Definícia rozhodných podmienok; • IFRS 3 Podnikové kombinácie: Účtovanie podmieneného plnenia v rámci podnikovej kombinácie; • IFRS 8 Prevádzkové segmenty: Agregácia prevádzkových segmentov; • IFRS 8 Prevádzkové segmenty: Odsúhlasenie celkových aktív vykazovaných segmentov s aktívami účtovnej jednotky; • S 16 Nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a IAS 38 Nehmotný majetok: Metóda precenenia - primerané prepracovanie

oprávok/opotrebenia;

• IAS 24 Zverejnenie spriaznených strán: Kľúčový vedúci pracovníci; • Cyklus ročného zlepšenia 2012 - 2014:

• IFRS 5 Dlhodobý majetok držaný na predaj a ukončené činnosti: Zmeny v spôsoboch likvidácie; • IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejnenia: Servisné zmluvy; • IFRS 7 Finančné nástroje: Zverejnenie - Použiteľnosť kompenzačných zverejnení na skrátené predbežné účtovnej závierky; • IAS 19 benefity zamestnancov: Diskontná sadzba - Otázky regionálneho trhu; • IAS 34 Predbežné účtovné výkazníctvo: Zverejnenie informácií "inde v priebežnej účtovnej závierke";

• IFRS 11 Spoločné usporiadanie: Účtovanie o nadobudnutí podielov v spoločných operáciách; • IAS 1 Prezentácia účtovnej závierky: Iniciatíva zverejnenia - Novela IAS 1; • AS 16 a IAS 38 Objasnenie prijateľných metód odpisov a amortizácie; • IAS 19 benefity zamestnancov: Programy so stanovenými požitkami - príspevky zamestnancov; a

• IAS 27 Individuálna účtovná závierka: Metóda vlastného imania

IFRS 9 Finančné nástroje: IFRS 9 Finančné nástroje vydalo IASB v júli 2014. IFRS 9 nahradí IAS 39 Finančné nástroje: Účtovanie a oceňovanie a obsahuje

požiadavky na klasifikáciu a oceňovanie finančných aktív a pasív, znehodnotenie finančných aktív a účtovanie mikro zabezpečovania.

Smernica nadobúda platnosť 1. januára 2018. Požiadavky klasifikácie, merania a zníženia sa budú uplatňovať spätne úpravou

počiatočnej súvahy a otvorením vlastného kapitálu k 1. januára 2018, bez prepočtu porovnávacích období. IFRS 9 nie je doteraz

schválená Európskou úniou. Kedy ale tento prevod prebehne zatiaľ nie je jasné, aktuálne sa očakáva v druhej polovici roka 2016.

Očakáva sa, že implementácia IFRS 9, po schválení Európskou úniou, bude mať významný vplyv na vlastné imanie zúčastnených

strán, čistý zisk a/alebo ostatný komplexný výsledok a zverejnenia.

Posilnená pracovná skupina pre zverejňovanie („EDTF") V novembri 2015 EDTF zverejnila správu o IFRS 9, kde odporúča zverejnenie, ktoré môžu byť užitočné pre pomoc trhu pochopiť

pripravované zmeny v dôsledku použitia prístupu očakávaných úverových strát ("ECL"). Vzhľadom na to, že plné zverejnenia IFRS 9 sa

vyžadujú iba pre rok končiaci 31. decembra 2018, dodatočné EDTF odporúčania počas obdobia pred prijatím sa zameriavajú na

podporu konzistentnosti a porovnateľnosti naprieč medzinárodne pôsobiacimi bankami. ING Banka prijala tieto odporúčania ako

prechodné zverejnenia s počiatočným zameraním na kvalitatívne zverejnenia.



spoločnosť

Iné Dodatočné


Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierky ING Banky - pokračovanie

IFRS 9 Program V roku 2015 sa ING zamerala na vytvorenie prvého programu IFRS 9, výklad kľúčových pojmov IFRS 9 a začatie hodnotenia vplyvu. V

roku 2016 ING Banka začne s realizáciou požiadaviek IFRS 9 vo svojich modeloch, systémoch, procesoch a riadení a pripraví sa pre

paralelný beh v roku 2017. Implementačný plán ING Banky a hlavná časová os sú uvedené nižšie.

Štruktúra riadenia Programu IFRS 9 bola nastavená na troch fázach IFRS 9: Klasifikácia a oceňovanie, zníženie a zabezpečovacie

účtovníctvo Každý pracovný prúd sa skladá z odborníkov z oblastí financií, rizika, bankových financií, prevádzkovej a obchodnej línie.

Tieto pracovné prúdy sú podporované oddelením programu. Technická komora podporuje riadiaci výbor preskúmaním výkladu IFRS 9,

ako ho pripravujú pracovné prúdy. Riadiaci výbor je rozhodovací orgán.

Navyše sa v rámci ING vytvorila medzinárodná sieť IFRS 9, ktorej cieľom je pripojiť všetky krajiny s centrálnym projektovým tímom,

ktorý by zaisťoval konzistentnosť, povedomie a školenia.

Klasifikácia a oceňovanie ING Banka bude uplatňovať dvojfázový prístup pre klasifikovanie a oceňovanie finančných aktív do jednej z troch kategórií, pričom

ide o amortizované náklady, reálnu hodnota cez ostatný komplexný príjem („FVOCI") alebo reálnu hodnotu v zisku a strate:

1. Testovanie obchodného modelu sa použije na určenie toho, ako je portfólio finančných nástrojov riadené ako celok; a

2. použije sa testovanie výhradných platieb istiny a úroku („SPPI"), ktorým sa zistia charakteristiky zmluvných peňažných tokov

finančných aktív v obchodnom modeli.

Vo väčšine prípadov sa očakáva, že výsledky klasifikácie a merania budú podobné ako IAS 39, aj keď vzniknú určité rozdiely.

Klasifikácia a oceňovanie finančných záväzkov zostáva v podstate rovnaké ako podľa IAS 39.

V roku 2015 ING Bank začala testovanie obchodného modelu a identifikovala a popísala homogénne portfólia naprieč svojim

podnikaním. Realizácia textu SPPI začne v roku 2016.

Zníženie

Účtovanie a meranie zníženia je určené skôr pre budúcnosť, pričom za zakladá na modeli očakávaných strát z úverov („ECL"). Model

IAS 39 je modelom vzniknutých strát. Tento model ECL sa vzťahuje na rovnováhu finančného majetku účtovaného v zostatkovej

hodnote a FVOCI, ako sú pôžičky, dlhové cenné papiere a pohľadávky z obchodného styku a podsúvahové položky, ako sú lízingové

pohľadávky a niektoré finančné záruky na úverové prísľuby .

V roku 2015 ING Banka určila množstvo kľúčových pojmov a predpokladov nutných pre nový model zníženia hodnoty, ako je

napríklad definícia značného zníženia a prístupu, ako merať ECL. Okrem toho ING Bank začala s analýzou finančných vplyvov na

úrovni opravných položiek v rámci nového prístupu ECL.

Trojstupňový prístup ING Banka bude aplikovať trojstupňový prístup IFRS 9 pre meranie očakávaných úverových strát: • Fáza 1: 12-mesačný ECL - výkonnosť

Finančné nástroje, ktoré až doteraz nemali výrazný nárast v úverovom riziku, pretože pri prvotnom účtovaní požadujú rezervy pre očakávané úverové straty spojené s pravdepodobnosťou udalostí zlyhania, ktoré sa môžu vyskytnúť počas nasledovných 12 mesiacov ("12 mesačný ECL").

• Fáza 2: Životnosť ECL - nedostatočný výkon V prípade výrazného nárastu kreditného rizika od prvotného vykázania sa pre ECL bude požadovať rezerva vyplývajúca zo všetkých možných udalostí zlyhania počas očakávanej životnosti finančného nástroja („životnosť ECL"). ING Banka definovala spúšťače pre presunutie sa do fázy 2 v závislosti od typu aktív/portfólia. Hneď ako budú k dispozícií modely ECL sa definuje a otestuje následná kalibrácia spúšťačov.

• Fáza 3: Životnosť ECL - žiadna výkonnosť Finančné nástroje sa pri zlyhaní presunú do fázy 3. Cieľom je zladiť predvolenú definíciu IFRS 9 s vnútornou definíciou zlyhania na účely riadenia rizík. Fáza 3 vyžaduje rezervu pre celú životnosť ECL.

Výpočet ECL bude na základe modelov očakávaných strát ING Banky (PD, LGD, EAD), ktoré sa v súčasnosti používajú pre regulačný

kapitál, ekonomický kapitál a rezerv IBNR a INSFA v súčasnom rámci IAS 39. Modely ECL budú nasledovať rovnakú štruktúru modelu

ako sa aplikujú v aktuálnych modeloch očakávaných strát. Metodka záťažového testovania sa používa ako základ pre zaradenie

výhľadových makroekonomických údajov v parametroch očakávaných strát.

Účtovníctvo zaistení

Požiadavky IFRS pre účtovníctvo zaistenia majú za cieľ vo všeobecnosti zjednodušiť požiadavky na účtovníctvo zaistení. Okrem toho

si IFRS 9 kladie za cieľ zjednotiť účtovanie finančného zaistenia so stratégiami riadenia rizík. Všetky stratégie účtovania mikro

zaistenia, rovnako ako makro peňažných tokov sú v pôsobnosti IFRS 9. Makro zabezpečenie reálnej hodnoty je v súčasnosti mimo

rozsah IFRS 9.



spoločnosť

Iné Dodatočné



V roku 2015 vykonal pracovný prúd účtovania odborné posúdenie vplyvu nových požiadaviek na účtovníctvo zaistenia. Na základe

výsledkov tohto technického zhodnotenia urobila ING Banka predbežné rozhodnutie pokračovať v uplatňovaní IAS 39 v celom rozsahu

pre zaisťovacie účtovníctvo až kým vedenie účtovania makro zaisťovania reálnej hodnoty nebude finalizované ako je povolené podľa

IFRS 9. ING Banka bude naďalej implementovať požiadavky IFRS 7 zverejňovania účtovníctva zaisťovania.

IFRS 15 Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi V máji 2014 Rada pre medzinárodné účtovné štandardy (IASB) vydala IFRS 15 „Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi". Smernica bola

pôvodne účinná pre účtovné obdobie začínajúce 1. januára 2017 alebo neskôr. V priebehu roka 2015 bol dátum účinnosti zmenený

na 1. januára 2018, s povoleným skorším prijatím. IFRS 15 nie je doteraz schválená Európskou úniou. IFRS 15 poskytuje prístup k

účtovaniu výnosov založený na zásadách, a zavádza koncept účtovania výnosov, ako a kedy sú splnené dohodnuté povinnosti

plnenia. Táto norma by mala byť v zásade aplikovaná retrospektívne, s určitými výnimkami. ING v súčasnej dobe posudzuje vplyv

tejto normy.

IFRS 16 Nájmy V januári 2016 vydala IASB IFRS 16 "Nájmy", novú účtovnú normu pre nájmy. Nová norma je účinná pre účtovné obdobie začínajúce

1. januára 2019 alebo neskôr a nahradí IAS 17 "Nájmy" a IFRIC 4 "Určenie či zmluva obsahuje nájom". Včasné prijatie je povolené pre

firmy, ktoré tiež používajú IFRS 15 „Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi". IFRS 16 nie je doteraz schválená Európskou úniou. Nová norma

odstráni klasifikáciu lízingu buď ako operatívny nájmom, alebo finančný nájom, čo má za následok to, že všetky nájmy budú

považované za finančné nájmy. Všetky nájmy budú zachytené v súvahe s výnimkou krátkodobých prenájmov s nájomnou dobou

kratšou ako 12 mesiacov a prenájmov majetku s nízkou hodnotou (napríklad tablety alebo na osobné počítače). Hlavným dôvodom

tejto zmeny je zvýšiť porovnateľnosť spoločností a zvýšiť viditeľnosť týchto typov aktív a pasív. Účtovníctvo prenajímateľa zostáva z

veľkej časti nezmenené. Norma umožňuje nájomcovi zvoliť si buď plný spätný prístup alebo modifikovaný spätný prístup k

prechodu, rovnako ako niektoré praktické prechodné úľavy. ING Banka v súčasnej dobe posudzuje vplyv tejto normy.

f) Kritické účtovné pravidlá ING Banka určila účtovné pravidlá, ktoré sú najkritickejšie pre jej podnikateľské činnosti a k pochopeniu jej výsledkov. Tieto kritické

účtovné pravidlá sú tie, ktoré zahŕňajú tie najzložitejšie alebo subjektívne rozhodnutia alebo úsudky a týkajú sa rezerv straty z

úverov, ďalšieho znehodnotenia a stanovenia reálnych hodnôt finančných aktív a pasív. V každom prípade majú tieto prostriedky

zásadný význam pre finančnú situáciu a prevádzkové výsledky a od vedenia spoločnosti vyžadujú zložité úsudky na základe

informácií a finančných údajov, ktoré sa môžu zmeniť v budúcich obdobiach. V dôsledku toho stanovenie týkajúce sa týchto

položiek nutne znamená použitie predpokladov a subjektívneho hodnotenia pokiaľ ide o budúce udalosti a podlieha zmenám,

pretože použitie rôznych predpokladov alebo údajov by mohlo znamenať výrazne odlišné výsledky. Pre ďalšiu diskusiu o použití

týchto účtovných pravidiel sa odkazuje na príslušné poznámkach ku konsolidovanej účtovnej závierke a informácie nižšie v rámci

časti „Princípy oceňovania a stanovenie výsledkov".

Rezervy na straty z úverov Rezervy na straty z úverov sú tvorené na základe vzniknutých modelov straty. Značný úsudok sa vykonáva pri určení rozsahu

poskytovania pôžičiek (znehodnotenie) a je založený na vyhodnotení riadenia rizika v portfóliu, súčasných ekonomických

podmienkach, skúseností so stratou v posledných rokoch a úvere, priemysle, geografických a koncentračných trendoch. Zmeny v

takýchto rozsudkoch a analýzach môžu viesť k zmenám v ustanoveniach o stratách z úverov v priebehu času.

Identifikácia znehodnotenia a stanovenie realizovateľnej hodnoty sú svojou podstatou neisté procesy zahŕňajúce rôzne predpoklady a

faktory, vrátane finančnej situácie protistrany, očakávaných budúcich peňažných tokov, pozorovateľných trhových cien a očakávanej

čistej predajnej ceny.

Budúce peňažné toky v portfóliu finančných aktív, ktoré sú kolektívne posudzované z hľadiska zníženia hodnoty sú odhadované na

základe zmluvných peňažných tokov z aktív v portfóliu a historických skúsenosti so stratou pri aktívach s podobnými rysmi úverového

rizika, ktoré sú v portfóliu. Historická skúsenosť so stratou je prispôsobená na základe bežných dostupných údajov za účelom

zohľadnenia účinkov súčasných podmienok, ktoré neovplyvnili obdobie, ku ktorému sa historická skúsenosť vzťahuje a za účelom

odstránenia účinkov podmienok historického obdobia, ktoré v súčasnosti neexistujú. Aktuálne pozorovateľné údaje môžu obsahovať

zmeny v miere nezamestnanosti, cenách nehnuteľností a cenách komodít. Metodika a predpoklady použité pre odhad budúcich

peňažných tokov sú pravidelne preskúmavané s cieľom zmenšiť rozdiely medzi odhadmi strát a skutočnými stratami.

Ostatné zníženie Ohodnotenie znehodnotenia je zložitý proces, ktorý vo svojej podstate zahŕňa významné úsudky a neistoty, ktoré môžu mať

významný vplyv na konsolidovanú účtovnú závierku ING Banky. Znehodnotenia sú dôležité najmä v dvoch oblastiach: Realizovateľné

dlhopisy a majetkové cenné papiere a goodwill / nehmotný majetok.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Všetky cenné papiere dlhu a vlastného kapitálu (iné ako tie, ktoré sa vedú v reálnej hodnote cez zisk a straty) sú každé obdobie

predmetom testovania znehodnotenia. Zostatková hodnota sa overuje, aby sa zistilo, či sa vyskytla strata zo zníženia. Ohodnotenie

zníženia hodnoty zahŕňa aj kvantitatívne aj kvalitatívne aspekty. V prípade dlhových cenných papierov takéto aspekty zahŕňajú

skutočné a odhadované vzniknuté úverové straty určené omeškaním s platbami, trhovými údajmi o (odhadovaných) vzniknutých

stratách a inými bežnými dôkazmi, že emitent neuhradí splatné sumy v dobe splatnosti. Majetkové cenné papiere sú znehodnotené

ak sa vedenie domnieva, že na základe významného a dlhotrvajúceho poklesu ich reálnej hodnoty pod obstarávaciu cenu je

dostatočný dôvod sa domnievať, že obstarávacia cena nebude vrátená. "Významné" a "dlhodobé" sú interpretované prípad od

prípadu pre konkrétny majetkový cenný papier. Obvykle sa ako spúšťač používa 25% a 6 mesiacov. Pri znížení hodnoty sa vyberie z

vlastného kapitálu plný rozdiel medzi nákladmi (na obstaranie) a reálnou hodnotou a zachytí sa do čistého výsledku. Znehodnotenie

cenných papierov môže byť zvrátené ak dochádza k poklesu vo výške zníženia hodnoty, ktoré sa objektívne vzťahuje k

pozorovateľnej udalosti. Znehodnotenie majetkových cenných papierov sa nedá zvrátiť.

Znehodnotenie iných dlhových nástrojov (úvery a držané do splatnosti) je súčasťou rezerv na úverové straty, ako je popísané vyššie.

Preskúmania znehodnotení s ohľadom na goodwill a nehmotný majetok sa vykonáva najmenej raz ročne a častejšie, ak udalosti

naznačujú, že by k znehodnoteniu mohlo dôjsť. Goodwill je testovaný na zníženie hodnoty porovnaním účtovnej hodnoty (vrátane

goodwillu) reportujúcej jednotky na najlepší odhad uhraditeľnej sumy takejto jednotke. Účtovná hodnota je stanovená ako čistá

hodnota aktív IFRS-EÚ, vrátane goodwillu. Spätne získateľná suma je stanovená ako vyššia - buď reálna hodnota znížená o náklady na

predaj alebo použiteľná hodnota. Niektoré metódy sú aplikované tak, aby sa dosiahol najlepší odhad vymožiteľnej sumy. Reportujúca

jednotka predstavuje najnižšiu úroveň, pri ktorej je goodwill sledovaný. Nehmotný majetok je testovaný na zníženie hodnoty

porovnaním účtovnej hodnoty s najlepším odhadom uhraditeľnej sumy.

Identifikácia zníženia hodnoty je zo svojej podstaty neistý proces zahŕňajúci rôzne predpoklady a faktory, vrátane finančnej situácie

protistrany, očakávaných budúcich peňažných tokov, štatistických údajov o významných stratách, diskontných sadzieb, trhových

cien, atď. Odhady a predpoklady sú založené na úsudku vedenia a ďalšie informácie nie sú k dispozícii pred vydaním účtovnej

závierky. Pri zmeny okolností alebo zverejnení dodatočných informácií môže dôjsť k výrazne odlišným výsledkom.

Reálne hodnoty finančných aktív a pasív Reálne hodnoty finančných aktív a pasív sú založené na neupravených kótovaných trhových cenách, kde sú k dispozícii. Takéto

kótované trhové ceny sú primárne získané z burzových cien pre uvedené nástroje. V prípade, že výmenná cena nie je k dispozícii,

môžu byť trhové ceny získané od nezávislých dodávateľov na trhu, maklérov alebo tvorcov trhu. Všeobecne platí, že pozície sú

oceňované berúc ponukovú cenu pre dlhé pozície a ponukovú cenu pre krátke pozície alebo sú ocenené cenou v rámci ceny „bid-offer

spread", ktorá je za daných okolností viac reprezentatívna ako reálna hodnota. V niektorých prípadoch, keď sú pozície označené pri

strednej trhovej cene sa počíta úprava reálnej hodnoty.

Keď sú trhy menej likvidné môže existovať mnoho cien toho istého cenného papiera z rôznych zdrojov cien, výber najvhodnejšej

ceny vyžaduje úsudok a mohlo by dôjsť k zmene odhadu reálnej hodnoty.

U niektorých kótovaných finančných aktív a pasív nie sú k dispozícii trhové ceny. U týchto finančných aktív a pasív je reálna hodnota

stanovená použitím iných techník oceňovania. Tieto oceňovacie techniky sa pohybujú od diskontovania peňažných tokov po modely

oceňovania, kde sa berú do úvahy príslušné cenové faktory, vrátane trhovej ceny podkladových referenčných nástrojov, trhových

parametrov (volatility, korelácie a úverové hodnotenie) a správania zákazníkov. Všetky používané metódy oceňovania sú

predmetom interného preskúmania a schválenia. Väčšina údajov použitá v týchto oceňovacích technikách sa overuje denne.

ING aplikuje aj kreditné a debetné úpravy ocenenia (CVA, DVA) aby zahrnula úverové riziko do reálneho ocenenia. Vlastné vydané

dlhopisy a štruktúrované cenné papiere, ktoré sú ocenené reálnou hodnotou sú upravené pre úverové riziko pomocou DVA. Navyše,

deriváty oceňované reálnou hodnotou sú upravené pre úverové riziko pomocou CVA. CVA má bilaterálny charakter, keďže úverové

riziko na protistrane, ako aj úverového rizika na strane ING je zahrnuté v úprave. Všetky dáta na trhu, ktoré sa používajú pri stanovení

CVA sú založené na dátach predpokladaných trhom. Navyše riziko nesprávnej voľby (ak sa expozícia voči protistrane zvyšuje a kvalita

kreditu takejto protistrany sa znižuje) a riziko správnej voľby (ak sa expozícia voči protistrane zvyšuje a kvalita kreditu takejto

protistrany sa zvyšuje) sú zahrnuté v rámci úpravy.

ING tiež uplatňuje CVA pre oceňovanie úverového rizika do nových vonkajších obchodov s protistranami. Pre riešenie rizika spojeného

s likviditou derivátového portfólia ING aplikuje dodatočnú úpravu hodnotenia likvidity. Úprava je založená na trhovej cene

financovanej likvidity a je aplikovaná na deriváty bez kolaterálu. Toto dodatočné diskontovanie je zohľadnené v oboch kreditných a

debetných opravných položkách.

Oceňovacie techniky sú subjektívnej povahy a významný úsudok je zapojený do ocenenia reálnej hodnoty niektorých finančných

aktív a pasív. Oceňovacie techniky zahŕňajú rôzne predpoklady týkajúce sa cenových faktorov. Použitie rôznych oceňovacích

metód a predpokladov by mohlo vytvoriť výrazne rozdielne odhady v reálnej hodnote.

Testovanie cien sa vykonáva za účelom posúdenia, či proces oceňovania viedol k vhodnej reálnej hodnote tejto pozície a k

vhodnému zobrazeniu týchto ocenení vo výkaze ziskov a strát. Testovanie ceny sa vykonáva preto, aby sa minimalizovali

potenciálne riziká pre ekonomické straty v dôsledku nesprávnych alebo zle použitých modelov.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Odkazuje sa na Poznámku 36 „Reálna hodnota aktív a pasív " a „Riadenie rizík - Trhové riziko" pre základ stanovenia reálnej hodnoty

finančných nástrojov a súvisiacej citlivosti.

g) Princípy oceňovanie a stanovenie výsledkov

Konsolidácia ING Banka (ďalej len „banka") sa skladá z ING Bank N. V. (ďalej len „spoločnosť") a všetkých jej dcérskych spoločností. Konsolidovaná

účtovná závierka ING Banky zahŕňa účtovné závierky spoločnosti ING Bank NV a všetky subjekty, v ktorých buď vlastní, priamo alebo

nepriamo viac ako polovicu hlasovacích práv, alebo v ktorých má kontrolu nad ich prevádzkovou a finančnou politikou

prostredníctvom situáciách zahŕňajúcich ale nie obmedzených na:

• Možnosť vymenovať alebo odvolať väčšinu členov predstavenstva;

• Právomoc ovládať tieto politiky podľa stanov alebo zmluvy; a

• Právomoc nad viac ako jednou polovicou hlasovacích práv prostredníctvom dohody s inými investormi.

Ovládanie sa vyskytuje v prípade, keď je ING Banka vystavená variabilným výnosov a má schopnosť ovplyvňovať výnosy

prostredníctvom moci nad podnikom, do ktorého sa investuje. Zoznam hlavných dcérskych spoločností je uvedený v bode 46

"Hlavné dcérske spoločnosti".

Existencia a vplyv potenciálnych hlasovacích práv, ktoré sú aktuálne uplatniteľné alebo prevoditeľné sa berú do úvahy v posúdení, či

ING Banka ovláda iný subjekt.

U podielov v investičných prostriedkoch je existencia ovládania stanovená s prihliadnutím na finančné záujmy aj finančné záujmy

ING Banky pre vlastné nebezpečenstvo a jej úlohu ako investičný manažér.

Výsledky aktivít a čisté aktíva dcérskych spoločností sú súčasťou výkazu ziskov a strát a súvahy od dátumu získania kontroly až do

dátumu straty kontroly. Pri predaji sa do čistého výsledku zahrnie rozdiel medzi výnosmi z predaja znížený o priamo priradené

transakčné náklady a čisté aktíva.

Dcérska spoločnosť, ktorú ING Banka súhlasila predať ale je ešte legálne vo vlastníctve ING Banky môže byť stále pod kontrolou ING

Banky k dátumu súvahy a preto bude stále zahrnutá do konsolidácie. Taká dcérska spoločnosť môže byť prezentovaná v skupine

určenej na likvidáciu predajom po splnení určitých podmienok.

Všetky vnútro skupinové transakcie, zostatky a nerealizované zisky a straty z transakcií medzi spoločnosťami banky sú eliminované.

Tam, kde je to potrebné sú účtovné postupy používané dcérskymi spoločnosťami upravené tak, aby sa zabezpečili súlad so

zásadami ING Banky. Všeobecne platí, že dátumy vykazovania dcérskych spoločností sú rovnaké ako deň účtovnej závierky ING Bank

N. V.

ING Bank N. V. a jej skupina holandských spoločností podliehajú zákonným obmedzeniam, pokiaľ ide o výšku dividendy, ktorú môžu

platiť svojim akcionárom. Holandský občiansky zákonník obsahuje obmedzenia, podľa ktorých môžu byť dividendy vyplatené len do

výšky rovnajúcej sa prebytku vlastných zdrojov spoločnosti po súčte splateného kapitálu a rezerv vyžadovaných zákonom. Okrem

toho niektoré banky spoločnosti podliehajú obmedzeniam týkajúcim sa objemu prostriedkov, ktoré môžu materskej spoločnosti

prenášať vo forme dividend alebo inak.

Navyše, okrem obmedzenia, pokiaľ ide o minimálne kapitálové požiadavky, ktoré sú kladené regulátormi priemyslu v krajinách, v

ktorých pôsobia dcérske spoločnosti, v niektorých krajinách existujú aj ďalšie obmedzenia.

Skupiny na vyradenie držané na predaj a ukončené činnosti Skupiny na vyradenie (a skupiny stálych aktív) sa klasifikujú ako držané na predaj, ak ich účtovná hodnota bude realizovaná

prostredníctvom predajnej transakcie a nie prostredníctvom pokračujúceho užívania. Jedná sa iba o prípad, keď je predaj vysoko

pravdepodobný a skupina likvidácie (alebo skupiny aktív) je k dispozícii k okamžitému predaju vo svojom súčasnom stave; vedenie sa

musí usilovať o realizácia predaja a zároveň sa očakáva do jedného roka od dátumu klasifikácie ako aktíva určené na predaj.

Pri klasifikácii ako držané na predaj sa účtovná hodnota skupiny na vyradenie (alebo skupiny aktív) porovná s reálnou hodnotou

zníženou o náklady na predaj. V prípade, že reálna hodnota znížená o náklady na predaj je nižšia ako účtovná hodnota, táto

očakávaná strata je premietnutá do zníženia účtovnej hodnoty prípadného goodwillu súvisiaceho so skupinou na vyradenie a

účtovnej hodnoty niektorých ďalších stálych nefinančných aktív. Akýkoľvek prebytok očakávanej straty po znížení účtovnej hodnoty

týchto príslušných aktív nie je účtovaný pri klasifikácii ako držaný na predaj, ale je účtovaný ako súčasť výsledku pri vyradení, ak

dôjde k odpredaju transakcie.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Keď skupina majetku, ktorá je klasifikovaná ako držaná na predaj predstavuje významný druh sektorových alebo zemepisných oblastí,

skupina na vyradenie sa klasifikuje ako ukončené činnosti. Po zaradení podniku ako držaný na predaj a ukončené činnosti sú

individuálne príjmy a výdavky zaradené do celkového prevádzkového výsledku z ukončených operácií namiesto toho, aby boli

zaradené do obvyklého konsolidovaného zisku a v riadku položky straty. Všetky porovnávacie roky v konsolidovanom výkaze ziskov a

strát sú upravené a prezentované ako ukončené činností za všetky prezentované obdobia. Okrem toho sú jednotlivé aktíva a záväzky

uvedené v konsolidovanej súvahe ako "aktíva a záväzky určené na predaj" a sú už zahrnuté v obvyklých riadkových položkách súvahy.

Zmeny aktív a pasív v dôsledku klasifikácie ako držaný na predaj sú zahrnuté v poznámkach v riadku „Zmeny v zložení skupiny a iné

zmeny".

Investície do pridružených podnikov držaných na predaj Pridružené podniky držané na predaj sú oceňované v nižšej z účtovnej hodnoty a reálnej hodnoty zníženej o náklady spojené s

predajom. Akýkoľvek následný pokles v reálnej hodnote zníženej o náklady na predaj pod touto účtovnou hodnotou bude účtovaný

do výkazu ziskov a strát. Následné zvýšenia reálnej hodnoty budú uznané len do tej miery, kedy sa jedná o zrušenie predtým

vykazovaného poklesu reálnej hodnoty zníženej o náklady na predaj. Zmeny reálnej hodnoty zahŕňajú zmeny trhovej hodnoty

kótovaných akcií a s tým súvisiace dopady v cudzej mene. Akékoľvek následné dividendy zo pridružených podnikov sa účtujú ako

výnos vo výkaze ziskov a strát, hneď po tom, ako sú vyhlásené.

Použitie odhadov a predpokladov Pri príprave konsolidovanej účtovnej závierky sa vyžaduje použitie odhadov a predpokladov. Tieto odhady a predpoklady

ovplyvňujú vykazované hodnoty aktív a pasív a výšku podmienených záväzkov ku dňu závierky, ako aj oznámenú výnosy a

náklady za rok.

Skutočný výsledok sa môže od týchto odhadov líšiť.

Proces stanovenia predpokladov podlieha postupom vnútornej kontroly a schváleniu a berie do úvahy vnútorné a vonkajšie štúdie,

štatistiky priemyslu, faktory životného prostredia a trendy a regulačné požiadavky.

Vykazovanie podľa segmentov Segment je rozpoznateľná zložka ING Banky, ktorý sa zaoberá poskytovaním produktov alebo služieb, podlieha rizikám a výnosom,

ktoré sú odlišné od tých v ostatných segmentoch. Zemepisná oblasť je taká rozpoznateľná zložka ING Banky, ktorá sa zaoberá

poskytovaním produktov alebo služieb v určitom ekonomickom prostredí, ktoré podlieha rizikám a výnosom, ktoré sú odlišné od

tých, ktoré pôsobia v iných ekonomických prostrediach. Zemepisné analýzy sú založené na umiestnení kancelárie, ktorá je

pôvodcom transakcie.

Prevod cudzej meny Funkčná a prezentačná mena Položky zahrnuté do účtovnej závierky každej z jednotiek ING Banky sú oceňované za použitia meny primárneho ekonomického

prostredia, v ktorom účtovná jednotka pôsobí ("funkčná mena"). Konsolidovaná účtovná závierka sa predkladá v eurách, čo je pre

ING Banku funkčná mena..

Transakcie a zostatky Transakcie v cudzích menách sú prepočítané do funkčnej meny za použitia kurzu k dátumu transakcie. Kurzové rozdiely vzniknuté

z vysporiadania týchto transakcií a z prepočtu koncoročnými výmennými kurzami peňažných aktív a pasív v cudzích menách sú

vykázané vo výkaze ziskov a strát, okrem prípadov, keď sú odložené vo vlastnom imaní v rámci zabezpečenia peňažných tokov

alebo kvalifikácie ako čisté zabezpečenie investícií.

Kurzové rozdiely z nepeňažných položiek, oceňované reálnou hodnotou proti účtom nákladov a výnosov sú vykazované ako

súčasť zisku a v stratách z precenenia. Nepeňažné položky sú prepočítané ku dňu stanovenia reálnej hodnoty. Kurzové rozdiely na

nepeňažných položkách oceňovaných reálnou hodnotou prostredníctvom fondu z precenenia sú zahrnuté do precenenia vo

vlastnom imaní.

Kurzové rozdiely vo výkaze ziskov a strát sú spravidla zahrnuté do čistého zisku z obchodovania. Odkazuje sa na Poznámku 25 „Čistý

zisk z obchodovania", ktorý popisuje sumy zahrnuté do výkazu ziskov a strát. Kurzové rozdiely súvisiace s likvidáciou dlhových

majetkových cenných papierov na predaj sú považované za neoddeliteľnú súčasť kapitálových ziskov a strát účtované v príjmoch z

kapitálového majetku. Ako sa uvádza nižšie v spoločnostiach skupiny týkajúcich sa predaja spoločností v skupine akýkoľvek kurzový

rozdiel odložená vo vlastnom imaní je vykázaný vo výkaze ziskov a strát v strate z predaja spoločností v skupine.

Odkazuje sa tiež na Poznámku 13 „Vlastný majetok", ktorý popisuje sumy zahrnuté do výkazu ziskov a strát.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Spoločnosti skupiny Výsledky a finančná pozícia všetkých spoločností skupiny, ktoré majú funkčnú menu, ktorá je odlišná od meny vykazovania, sú

prepočítané do meny vykazovania takto:

• Aktíva a pasíva zahrnuté v každej súvahe sa prepočítajú záverečným kurzom k dátumu súvahy;

• Výnosy a náklady zahrnuté v každom výkaze ziskov a strát sú prepočítané priemerným kurzom (ak nie je tento priemer

primeranou odhadovanou hodnotou kumulatívneho efektu kurzov platných dňa obchodu, kedy by výnosy a náklady boli

prevedené k dátumom transakcie); a

• Všetky výsledné kurzové rozdiely sú vykazované ako samostatná položka vlastného imania.

Pri konsolidácii sa kurzové rozdiely vyplývajúce z prevodu peňažnej položky, ktorá tvorí časť čistej investície do zahraničnej jednotky, a

pôžičiek alebo iných nástrojov na zabezpečenie takejto investície zahŕňajú do vlastného kapitálu. Ak je zahraničná jednotka predaná,

zodpovedajúce kurzové rozdiely sú vykázané vo výkaze ziskov a strát ako súčasť zisku alebo straty z predaja.

Goodwill a úpravy reálnej hodnoty vznikajúce pri akvizícii zahraničného subjektu sú považované za aktíva a záväzky zahraničného

subjektu a sú prepočítané kurzom platným v deň súvahy.

Reálne hodnoty finančných aktív a pasív Reálne hodnoty finančných nástrojov sú založené na kótovaných trhových cenách platných ku dňu závierky, ak sú k dispozícii.

Kótovaná trhová cena použitá pre finančné aktíva v držbe banky je aktuálna ponuková cena; kótovaná trhová cena použitá pre

finančné záväzky je aktuálnou predajnou cenou.

Reálna hodnota finančných nástrojov, ktoré nie sú obchodované na aktívnom trhu sa určí použitím techniky oceňovania. ING

Banka využíva rad metód a robí predpoklady, pri ktorých vychádza z trhových podmienok existujúcich ku každému súvahovému

dňu.

Odkazuje sa na Poznámku 36 „Reálna hodnota aktív a pasív " a bod „Riadenie rizík - Trhové riziko" pre základ stanovenia reálnej

hodnoty finančných nástrojov a súvisiacej citlivosti.

Účtovanie a odúčtovanie finančných nástrojov Účtovanie finančného majetku Všetky nákupy a predaje finančných aktív klasifikovaných ako reálna hodnota v zisku a strát, držaných do splatnosti a k dispozícii na

predaj, ktoré vyžadujú dodanie do určitého časového rámca stanoveného nariadením alebo zvyklosťami príslušného trhu (nákupom

a predajom "bežným spôsobom") sa vykazuje ku dňu transakcie, čo je dátum, ku ktorému sa ING banka zaviaže kúpiť alebo predať

aktívum. Úvery a pohľadávky sú vykázané v deň vyrovnania, čo je dátum, kedy banka dostane alebo dodá aktívum.

Odúčtovania finančných aktív Finančné aktíva sú preklasifikované zo súvahy, ak právo obdržať peňažné toky z finančných aktív vypršalo alebo kde banka

previedla v podstate všetky riziká a odmeny plynúce z vlastníctva. Ak ING Bank neprevedie ani si neponechá v podstate všetky riziká

a odmeny spojené s vlastníctvom finančného aktíva, odúčtuje finančné aktívum v prípade, že už nemá kontrolu nad aktívom.

Finančné záväzky Dlhové cenné papiere sú účtované a odúčtované ku dňu uzatvorenia obchodu.

Realizované zisky a straty z investícií Realizované zisky a straty z investícií sú určené ako rozdiel medzi výnosmi z predaja a zostatkovou hodnotou (amortizovanou) cenu. V

prípade majetkových cenných papierov je cena stanovená použitím váženého priemeru na portfólio. U dlhových cenných papierov je

obstarávacia cena stanovená konkrétnou identifikáciou.

Klasifikácia finančných nástrojov Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty Finančné aktíva ocenené reálnou hodnotou proti účtom nákladov a výnosov zahŕňajú majetkové cenné papiere, dlhopisy, deriváty,

úvery a pohľadávky a iné a obsahujú nasledujúce čiastkové kategórie: obchodný majetok, neobchodovateľné deriváty a finančné

aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty manažmentom.

Finančné aktívum je klasifikované v reálnej hodnote v zisku a strate, ak bol nadobudnutý predovšetkým na účely predaja v

krátkodobom výhľade, alebo ak ho tak manažment označil. Manažment urobí toto označenie len vtedy, ak odstráni nesúlad merania

alebo ak sú súvisiace aktíva a pasíva riadené na základe reálnej hodnoty.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Transakčné náklady pri počiatočnom účtovaní sa účtujú do nákladov. Úroky z dlhových cenných papierov a úverov a pohľadávok

klasifikovaných v reálnej hodnote v zisku a strate sú vykazované v úrokových výnosov a finančných výnosov vo výkaze ziskov a strát

za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Výnosy z dividend z majetkových nástrojov klasifikovaných v reálnej hodnote v zisku a strate sú všeobecne účtované do

investičných výnosov vo výkaze ziskov a strát po deklarovaní dividendy. Referenciu ohľadom derivátov nájdete v časti "Deriváty

a zaisťovacie účtovníctvo". Pri ostatných finančných aktívach klasifikovaných v reálnej hodnote v zisku alebo strate sú zmeny

reálnej hodnoty vykázané v čistom zisku z obchodovania.

Investície Investície (vrátane úverov kótovaných na aktívnych trhoch) sú klasifikované buď ako cenné papiere držané do splatnosti alebo k

dispozícii na predaj a sú prvotne vykázané v reálnej hodnote plus transakčné náklady. Investičné dlhopisy a úvery kótované na

aktívnych trhoch s pevným dátumom splatnosti, kde manažment zamýšľa a aj je schopný držania do splatnosti sú klasifikované

ako investície držané do splatnosti. Investičné cenné papiere a aktívne obchodované úvery, ktoré majú byť držané po neurčitú dobu,

a ktoré môžu byť predané ako reakcia na potrebu likvidity alebo na zmenu úrokových sadzieb, výmenných kurzov alebo cien akcií

sú klasifikované ako realizovateľné.

Finančné aktíva na predaj Finančné aktíva na predaj zahŕňajú dlhové cenné papiere na predaj a majetkové cenné papiere, ktoré sú dostupné na predaj. Finančné

aktíva na predaj sa prvotne vykazujú v reálnej hodnote plus transakčné náklady. Pri dlhových cenných papieroch dostupných na

predaj sa odpisuje rozdiel medzi nákladmi a odkúpnou cenou. Úrokový výnos je účtovaný za použitia metódy efektívnej úrokovej

sadzby. Finančné aktíva na predaj sú následne oceňované reálnou hodnotou. Úroky z dlhových cenných papierov klasifikované ako

realizovateľné sú vykázané v úrokových výnosoch a finančných výnosoch vo výkaze ziskov a strát. Výnosy z dividend z majetkových

nástrojov klasifikované ako realizovateľné sú všeobecne účtované v investičných výnosoch vo výkaze ziskov a strát po deklarovaní

dividendy. Nerealizované zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej hodnoty sú vykázané vo vlastnom imaní. Ak sú cenné papiere

zlikvidované, súvisiace kumulované oprávky v reálnej hodnote sú zahrnuté do výkazu ziskov a strát ako investičný výnos.

Znehodnotenie realizovateľných finančných aktív nájdete v časti "Zníženie hodnoty ostatných finančných aktív". Investície do

predplatených citlivých cenných papierov, ako napr. obligácie iba s úrokom alebo istinou, sú všeobecne klasifikované ako k dispozícii

na predaj.

Investície držané do splatnosti Nederivátové finančné aktíva s pevnými alebo predpokladanými platbami a pevnou splatnosťou, u ktorých má banka úmysel a

schopnosť držať ich až do splatnosti, a ktoré sú manažmentom označené ako držané do splatnosti sú prvotne vykázané v nákladoch

pri reálnej hodnote plus transakčné náklady. Následne sú vedené v zostatkovej hodnote za použitia metódy efektívnej úrokovej

sadzby zníženej o prípadnú stratu zo zníženia hodnoty. Úroky z dlhových cenných papierov klasifikovaných ako cenné papiere držané

do splatnosti sú vykazované v úrokových výnosoch vo výkaze ziskov a strát za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby. Investície

držané do splatnosti zahŕňajú iba dlhové cenné papiere.

Úvery a pohľadávky Pôžičky a pohľadávky sú nederivátové finančné aktíva s pevne stanovenými alebo predpokladanými platbami, ktoré nie sú kótované

na aktívnom trhu. Sú prvotne vykázané v nákladoch na reálnej hodnote plus transakčné náklady. Následne sú vedené v zostatkovej

hodnote za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby zníženej o prípadnú stratu zo zníženia hodnoty. Úvery a pohľadávky

zahŕňajú hotovosť a vklady v centrálnych bankách, pohľadávky od bánk, úvery a pohľadávky voči klientom a ostatné aktíva a

odrážajú sa v týchto riadkoch súvahy. Úrokové výnosy z úverov a pohľadávok sú vykazované v úrokových výnosov a finančných

výnosoch vo výkaze ziskov a strát za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Klasifikácia riadenia úverového rizika Zverejnenie riadenia úverového rizika je uvedené v časti „Riadenie rizík - Úverové riziko". Vzťah medzi klasifikáciou úverového rizika

v tejto časti a klasifikáciou v konsolidovanej súvahe vyššie je vysvetlený nižšie:

• Riziko predbežného vyrovnania nastáva, ak protistrana transakcie pred vyrovnaním a ING Banka musí nahradiť zmluvu o

obchode s inou protistranou pri existujúcej (prípadne nepriaznivej) trhovej cene. Klasifikácia rizika predbežného vyrovnania súvisí

predovšetkým s klasifikáciou finančných aktív v súvahe pri reálnej hodnote prostredníctvom zisku a strát (obchodovateľné aktíva

a neobchodovateľné deriváty) a financovaním cenných papierov;

• Riziko peňažného trhu vzniká, keď ING Banka umiestni krátkodobé vklady s protistranou s cieľom riadiť prebytočnú likviditu a

okrem iného sa týka aj pohľadávok od bánk v súvahe a pôžičiek a preddavkov zákazníkom.

• Riziko požičiavania vzniká, keď ING Banka poskytuje pôžičku zákazníkovi, alebo vydáva záruky v prospech zákazníka a hlavne sa

týka klasifikácie úverov a preddavkov klientom v súvahe a podsúvahových položiek, t.j. povinností na základe finančných záruk a

akreditívov;

• Investičné rizika zahŕňa úverové zlyhania a riziko migrácie, ktoré je spojené s investičným portfóliom ING Banky a predovšetkým

sa týka klasifikácie investícií v súvahe (realizovateľné a držané do splatnosti); a

• Riziko vyrovnania vzniká keď dôjde k výmene hodnoty (finančné prostriedky, nástroje alebo komodity) za hodnoty s rovnakým

alebo rozdielnym dátumom a príjem nie je overený ani sa neočakáva, kým ING Banka nezaplatí alebo nedoručí svoju časť

obchodu. Riziko vysporiadania sa spája najmä s rizikom vyplývajúcim z predaja finančných nástrojov, klasifikované finančné

aktíva v súvahe pri reálnej hodnote prostredníctvom zisku a strát (finančné aktíva na obchodovanie a neobchodovateľné deriváty)

a investície (realizovateľné a držané do splatnosti).

Maximálne vystavenie úverovému riziku Maximálne vystavenie úverovému riziku pre položky zo súvahy je vo všeobecnosti reálna hodnota pre príslušné finančné aktíva. V

prípade podsúvahových položiek je maximálna úverová expozícia maximálne množstvo, ktoré sa môže požadovať na zaplatenie.

Odkaz sa na Poznámku 43 "budúce záväzky" pre tieto podsúvahové položky. Pri určovaní maximálnej úverovej expozície sa neberie

do úvahy prijatý kolaterál.

Spôsob, akým ING Banka riadi úverové riziko a určí úverové riziko svojich expozícií na tento účel je vysvetlený v časti "Riadenie rizík -

Úverové riziko".

Deriváty a účtovníctvo zaisťovania Deriváty sú prvotne vykázané v reálnej hodnote k dátumu, ku ktorému je zmluva o derivátoch uzavretá a následne sú oceňované

reálnou hodnotou. Reálne hodnoty sa získavajú z kótovaných trhových cien vrátane nedávnych trhových transakcií a metód

hodnotenia, ako napr. modely diskontovaného peňažného toku a možnosti cenových modelov, primerane. Všetky deriváty sú

vykazované ako aktíva, ak je ich reálna hodnota kladná a ako pasíva, ak ich reálnej hodnoty sú negatívne.

Niektoré deriváty, ktoré sú súčasťou iných kontraktov, sa merajú ako oddelené deriváty, keď ich ekonomická charakteristika a riziká

nie sú v blízkom vzťahu s tými, ktoré sú predmetom kontraktu, predmet kontraktu sa neprenáša v reálnej hodnote cez hospodársky

výsledok, a ak je zavedený iný nástroj s rovnakými podmienkami ako zavedené deriváty, ktorý by splnil definíciu derivátu. Tieto

zavedené deriváty sú oceňované reálnou hodnotou so zmenami v reálnej hodnote vykazovanými vo výkaze ziskov a strát.

Posúdenie sa vykonáva vtedy, keď sa ING Banka prvýkrát stane stranou zmluvy. Opätovné posúdenie sa vykonáva len vtedy, keď

dôjde k zmene v podmienkach zmluvy, ktorá významne mení očakávané peňažné toky.

Metóda vykazovania výsledného reálneho zisku alebo straty závisí na tom, či je príslušný derivát označený ako zabezpečovací

nástroj, a ak áno, od charakteru ním zabezpečenej položky. ING Banka vymedzuje určité deriváty ako zabezpečenie reálnej

hodnoty vykazovaných aktív alebo pasív alebo pevných záväzkov (zabezpečenie reálnej hodnoty), zaistenie vysoko

pravdepodobných budúcich peňažných tokov plynúcich z aktíva alebo pasíva alebo očakávanej transakcie (zabezpečenie

peňažných tokov), alebo zabezpečenie čistej investície do zahraničnej jednotky. Zaisťovacie účtovníctvo sa používa pre deriváty

označené týmto spôsobom za predpokladu splnenia určitých podmienok.

Pri začatí transakcie ING Banka dokumentuje vzťah medzi zaisťovacími nástrojmi a zabezpečovanými položkami, cieľ riadenia rizík,

spoločne s metódami vybranými na posúdenie účinnosti zaistenia. ING Banka taktiež zdokumentuje svoje ohodnotenie, na začiatku

zabezpečenia a na pokračujúcom princípe, či deriváty ktoré sa používajú na zabezpečenie transakcií sú vysoko efektívne pri

kompenzácii zmien reálnych hodnôt alebo peňažných tokov zabezpečených položiek.

ING Banka aplikuje zabezpečenie reálnej hodnoty do portfólia ako zabezpečenie úrokového rizika (zaistenie) makro v rámci „carve

out" EÚ (IFRS-EÚ); Makro zaistenie v rámci „carve out" EÚ (IFRS-EÚ) umožňuje zobrazenie skupiny derivátov (alebo pomerov) v

kombinácii a spoločne označené ako zabezpečovací nástroj a odstraňuje niektoré obmedzenia v účtovaní zaistenia v reálnej hodnote

týkajúce sa zabezpečenia základných vkladov a stratégií nedostatočného zabezpečenia. V rámci „carve out" EÚ (IFRS-EÚ) sa môže

byť zaisťovacie účtovníctvo aplikovať na jadrové vklady a neefektívnosť vzniká len v prípade, kedy revidovaný odhad množstva

peňažných tokov v pravidelných časových košoch klesne pod určenú sumu tohto segmentu.



spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Bank aplikuje zabezpečenie reálnej hodnoty pre portfólia ako zabezpečenie úrokového rizika (makro zaisťovanie) makro v rámci

„carve out" EÚ do svojich maloobchodných operácií. Čisté vystavenie retailového financovania (sporiace a bežné účty) a retailové

požičiavanie poskytnuté (hypotéky) sú zabezpečené. Aktivity týkajúce sa zabezpečenia sú určené v zabezpečení reálnej hodnoty

portfólia pre hypotéky. Zmeny reálnej hodnoty derivátov sú vykázané vo výkaze ziskov a strát spolu s úpravou reálnej hodnoty na

hypotéky (zabezpečené položky), ak pripadajú k úrokovému riziku (zaistené riziko).

Zaistenie reálnej hodnoty Zmeny reálnej hodnoty derivátov, ktoré sa tak označujú a spĺňajú kritériá zabezpečenia reálnej hodnoty sú zachytené vo výkaze

ziskov a strát spolu s úpravami reálnej hodnoty do zabezpečenej položky v dôsledku zaisteného rizika. Ak vzťah zabezpečenia už

nespĺňa kritériá na účtovanie zabezpečenia, kumulatívna úprava zabezpečenej položky je, v prípade zúročiteľných nástrojov,

amortizovaná cez výkaz ziskov a strát v zostávajúcom období pôvodného zabezpečenia alebo uvedené priamo, keď sa zabezpečená

položka už neuvádza. Pri neúročených nástrojoch je kumulovaná úprava zabezpečovanej položky vykázaná vo výkaze ziskov a strát

iba vtedy, ak je zaistená položka odúčtovania.

Hedging peňažných tokov Efektívna časť zmien reálnej hodnoty derivátov, ktoré sú označené ako zabezpečenie peňažných tokov sa účtuje do vlastného

imania. Zisk alebo strata pripadajúca na neefektívnu časť je vykázaná okamžite vo výkaze ziskov a strát. Sumy nahromadené vo

vlastnom imaní sa presúvajú do výkazu ziskov a strát v obdobiach, v ktorých zabezpečená položka ovplyvňuje čistý výsledok. Keď sa

platnosť zabezpečovacieho nástroja skončí alebo sa predá, alebo keď zabezpečenie už nespĺňa kritériá pre účtovanie zabezpečenia,

akýkoľvek kumulatívny zisk alebo strata existujúce vo vlastnom imaní v tom čase zostávajú vo vlastnom imaní a uvádza sa, keď sa

predpovedaná transakcia uvedie vo výkaze ziskov a strát. Ak sa už nepredpokladá, že očakávaná transakcia bude uskutočnená,

kumulovaný zisk alebo strata, ktoré boli vykázané vo vlastnom imaní budú prevedené okamžite do výkazu ziskov a strát.

Čisté investičné zaistenie Zabezpečenie čistých investícií do zahraničných operácií sa účtuje podobným spôsobom ako zabezpečenie peňažných tokov. Všetok

zisk alebo strata zo zabezpečovacieho nástroja súvisiaci s účinnou časťou zaistenia sa zaúčtuje do vlastného kapitálu a zisk alebo

strata pripadajúca na neefektívnu časť je vykázaná okamžite vo výkaze ziskov a strát. Zisky a straty nahromadené vo vlastnom

imaní sa zahŕňajú do výkazu ziskov a strát, po prevedení zahraničnej operácie.

Neobchodné deriváty, ktoré nespĺňajú podmienky pre zaisťovacie účtovníctvo Derivátové nástroje, ktoré používa ING Banka v rámci svojej stratégie riadenia rizík, ale ktoré nespĺňajú podmienky pre zaisťovacie

účtovníctvo podľa účtovných postupov banky, sú prezentované ako neobchodovateľné deriváty. Neobchodovateľné deriváty sú

oceňované reálnou hodnotou so zmenami v reálnej hodnote prijatej do výkazu ziskov a strát.

Započítanie finančných aktív a finančných záväzkov Finančné aktíva a záväzky sú kompenzované a čistá suma sa uvedie do súvahy ak má ING Banka aktuálne právne vymáhateľný

nárok na započítanie príslušných súm a má v úmysle buď vysporiadať na čistom základe alebo realizovať pohľadávku a súčasne aj

vyrovnať záväzok. Započítanie sa aplikuje na niektorý z úrokových swapov, u ktorých sú použité tieto služby centrálnou zúčtovacia

bankou. Okrem toho započítania sa tiež aplikuje na niektoré bežné účty, u ktorých funkcie produktu a vnútorné postupy umožňujú

netto vyjadrenia podľa IFRS-EÚ.

Repo obchody a reverzné repo obchody Predané cenné papiere s výhradou dohôd o spätnom odkúpení ( "repo operácie") sú ponechané v konsolidovanej účtovnej

závierke. Zodpovednosť protistrany sa zhŕňa do záväzkov voči bankám, ostatných požičaných prostriedkov, klientskych vkladov a

iných fondov na vklad či obchodovanie, podľa potreby.

Cenné papiere kúpené na základe zmlúv o spätnom predaji ( "reverzné repo") sú účtované ako úvery a pohľadávky klientom,

Pohľadávky od bánk, alebo finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty - obchodovateľné aktíva, podľa

potreby. Rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou je považovaný za úrok a odpisuje sa po dobu trvania zmluvy s využitím metódy

efektívnej úrokovej sadzby.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Znehodnotenie úverov a preddavkov zákazníkom (úverom) ING Banka posudzuje pravidelne a vždy k dátumu súvahy, či existuje objektívny dôkaz potvrdzujúci, že hodnota finančného aktíva

alebo skupiny finančných aktív je znížená. K znehodnoteniu finančných aktív a skupín finančných aktív dochádza len vtedy, ak

existujú objektívne dôkazy o znehodnotení následkom jednej alebo viacerých udalostí, ku ktorým došlo po prvotnom vykázaní aktív

ale pred dňom vydania súvahy („udalosť straty“), a ak má udalosť (alebo udalosti) dopad na odhadované budúce peňažné toky

finančných aktív alebo skupiny finančných aktív, ktoré možno spoľahlivo odhadnúť. Tieto okolnosti, okrem iných, sú považované za

objektívny dôkaz, že došlo k zníženiu hodnoty finančného majetku alebo skupiny aktív:

• Dlžník požiadal alebo na neho bol uvalený konkurz alebo podobná ochrana čo vedie k zabráneniu alebo oneskoreniu v

splácaní finančného aktíva;

• Dlžník zlyhal pri splácaní istiny, úrokov alebo poplatkov a platobné zlyhanie zostalo nevyriešené po určitú dobu;

• Dlžník preukázal významné finančné problémy do tej miery, že to bude mať negatívny dopad na očakávané budúce peňažné

toky z finančného aktíva;

• Úverová povinnosť bola reštrukturalizovaná pre nekomerčné účely. ING Bank poskytla ústupky pre ekonomické či iné právne

dôvody súvisiace s finančnými ťažkosťami dlžníka, ktorých dôsledkom je zníženie očakávaných budúcich peňažných tokov z

finančného majetku; a

• Historická skúsenosť, aktualizovaná na aktuálne udalosti ak je to potrebné, poskytuje dôkaz, že časti skupiny aktív sa znížila

hodnota, hoci súvisiace udalosti, ktoré predstavujú spúšťače zníženia hodnoty zatiaľ nie sú zachytené systémami úverového

rizika ING Banky.

Za určitých okolností ING zaručuje dlžníkom odloženie a/alebo zníženie istiny úveru a/alebo splátok úroku na určitú dobu, aby

zvýšila možnosť výberu a, ak je to možné, zabránila nesplateniu, vypovedaniu alebo zmene vlastníka. Keď sa taký odklad a/alebo

zníženie platieb istiny úveru a/alebo úrokov vykonáva na základe úverovej obavy je tiež označovaný ako "zabavenie". Všeobecne

platí, že zabavenie znamená spustenie zníženia hodnoty podľa IFRS-EÚ. V takýchto prípadoch sa čistá súčasná hodnota odloženia

a/alebo zníženia úverových a/alebo úrokových platieb berie do úvahy pri určovaní príslušnej úrovne rezerv úverových strát, ako je

popísané nižšie. Ak má zabavenie za následok podstatnú zmenu obdobia úveru, pôvodný úver je odúčtovaný a nové pôžičky sú

vykázané v reálnej hodnote k dátumu zmeny.

ING Bank neberie do úvahy udalosti, ktoré môžu byť očakávané v budúcnosti ako objektívne dôkazy, a preto nie sú použité ako základ

pre zhrnutie toho, že došlo k zníženiu hodnoty finančného majetku alebo skupiny majetku.

Pri stanovení zníženia hodnoty sa očakávané budúce peňažné toky odhadujú na základe zmluvných peňažných tokov z aktív v

portfóliu a historických skúsenosti so stratou pri aktívach s podobnými rysmi úverového rizika, ktoré sú v portfóliu. Historická

skúsenosť so stratou je prispôsobená na základe bežných dostupných údajov za účelom zohľadnení účinkov súčasných podmienok,

ktoré neovplyvnili obdobie, ku ktorému sa historická skúsenosť vzťahuje a za účelom odstránenia účinkov podmienok historického

obdobia, ktoré v súčasnosti neexistujú. Straty očakávané v dôsledku budúcich udalostí, bez ohľadu na to, aká je pravdepodobnosť,

nie sú rozpoznané.

ING Banka najprv posúdi, či objektívny dôkaz o znížení hodnoty existuje individuálne u finančných aktív, ktoré sú významné, a potom

individuálne alebo hromadne u finančných aktív, ktoré sú sami o sebe menej významné. Ak ING Banka zistí, že neexistuje žiadny

objektívny dôkaz o znížení hodnoty individuálne hodnoteného majetku, či už je významné alebo nie, zahrnie toto aktívum do skupiny

finančných aktív s podobnými charakteristikami úverových rizík a spoločne ich posúdi ohľadom zníženia hodnoty. Aktíva, ktoré sú

jednotlivo posudzované ohľadom zníženia hodnoty a pri ktorých bola zistená strata zo zníženia hodnoty nie sú zahrnuté do

spoločného posudzovania zníženia hodnoty.

Ak existuje objektívny dôkaz, že došlo k state zo znehodnotenia aktíva , ktoré sa postupne odpisuje, výška straty sa meria ako rozdiel

medzi účtovnou hodnotou aktíva a súčasnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov (okrem budúcich úverových

strát, ktoré sa nevyskytli) diskontovaných pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou finančného aktíva. Účtovná hodnota majetku sa

znižuje s použitím účtu opravnej položky ( rezervy z úverových strát") a strata sa zaúčtuje do výkazu ziskov a strát v rámci "prírastok

do rezervy na straty z úverov". V prípade, že aktívum má pohyblivú úrokovú sadzbu, ako diskontná sadzba pre ocenenie akejkoľvek

straty zo zníženia hodnoty sa bude používať existujúce efektívna úroková sadzba stanovená podľa danej zmluvy.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Na účely kolektívneho posúdenia zníženia hodnoty sú finančné aktíva zoskupované na základe podobných rysov úverových rizík. Tieto

charakteristiky sú podstatné pre odhad budúcich peňažných tokov pre skupiny takýchto skupín aktív tým že udávajú dlžníkovu

schopnosť uhradiť všetky splatné sumy podľa zmluvných podmienok ohodnocovaných aktív. Kolektívne vyhodnotenie zníženia

hodnoty zahŕňa použitie "obdobie potvrdenia straty" na predvolené pravdepodobnosti. Obdobie potvrdenia straty je pojem, ktorý

berie na vedomie dobu medzi vznikom spúšťačov zníženia hodnoty a okamihom, v ktorom sú tieto udalosti zachytené systémami

úverového rizika ING Banky. V dôsledku toho uplatnenie obdobia potvrdenia straty zabezpečuje, že zníženie hodnoty, ktoré vzniklo, ale

ešte nie je určená je primerane zohľadnené v rezervách strát z úverov ING Banky. Hoci obdobie potvrdenia straty je vo svojej podstate

neisté, ING Banka aplikuje odhad príjmov a výdavkov subportfólia (napr. veľkých spoločností, malých a stredných podnikov a

maloobchodných portfólií), ktoré odrážajú faktory, ako je frekvencia, s ktorou zákazníci v subportfóliu zverejnia informácií a frekvencie

citlivých na úverové riziko, s ktorými sú predmetom preskúmania zo strany správcov účtu ING Banky. Všeobecne platí, že frekvencia sa

zvyšuje v závislosti od veľkosti klienta. Obdobia potvrdenia straty sú založené na historických skúsenostiach a sú overené, a revidované

v prípade potreby prostredníctvom pravidelného spätného testovania, aby sa zabezpečilo, že odrážajú nedávne skúsenosti a aktuálne

dianie.

Ak v nasledujúcom období poklesne výška straty zo zníženia hodnoty a tento pokles je možné objektívne vztiahnuť k udalosti,

ktorá nastala po rozpoznaní zníženia hodnoty (ako je zlepšenie úverového ratingu dlžníka), predtým účtovaná strata zo zníženia

hodnoty je zvrátená upravením rezervy. Výška zvrátenia je vykázaná vo výkaze ziskov a strát.

Ak je úver nedobytný, je odpísaný proti súvisiacej rezerve na stratu s úveru. Takéto úvery sú odpísané po tom, čo sa dokončili všetky

potrebné postupy a straty boli určené. Následné výnosy zo skôr odpísaných sú zachytené vo výkaze ziskov a strát.

Vo väčšine retailových portfólií ING Banka má politiku odpisovania, ktorá vyžaduje zaistenie 100% pre všetky retailové expozície po 2

roky (3 roky pre hypotéky) po poslednom dátume zlyhania.

Zníženie hodnoty ostatných finančných aktív Ku každému dňu súvahy ING Bank ohodnocuje, či existujú objektívne dôkazy potvrdzujúce, že hodnota finančného aktíva alebo

skupiny finančných aktív je znížená. V konkrétnom prípade investície do kapitálového nástroja klasifikovaného ako na predaj sa

určuje významný alebo dlhotrvajúci pokles reálnej hodnoty cenného papiera pod jeho obstarávaciu cenu ak chceme zistiť, či došlo ku

zníženiu hodnoty. „Významné" a "dlhodobé" sú interpretované prípad od prípadu pre konkrétny majetkový cenný papier. Obvykle sa

ako spúšťač používa 25% a 6 mesiacov. Ak existujú objektívne dôkazy v prípade dlhových a kapitálových investícií, kumulovaná strata

- definovaná ako rozdiel medzi obstarávacou cenou a súčasnou reálnou hodnotou, po odpočítaní straty zo zníženia hodnoty tohto

finančného aktíva pôvodne zachyteného vo čistého výsledku - je odstránená z vlastného kapitálu a zachytená vo výkaze ziskov a

strát. Straty zo zníženia hodnoty vykázané na kapitálových nástrojov nikdy nemôžu byť zvrátené. Ak sa v nasledujúcom období zvýši

reálna hodnota dlhového nástroja klasifikovaného ako na predaj a toto zvýšenie je možné objektívne vztiahnuť k udalosti, ktorá

nastala po znížení hodnoty vykázanej vo výkaze ziskov a strát, strata zo zníženia hodnoty sa zúčtuje do výkazu ziskov a strát.

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov Pridružené spoločnosti sú všetky jednotky, v ktorých ING Banka má významný vplyv, ale nie kontrolu. Podstatný vplyv všeobecne

vyplýva z podielu medzi 20% a 50% hlasovacích práv, ale tiež je možnosť podieľať sa na finančnej a prevádzkovej politike

prostredníctvom situácií, vrátane, ale nie obmedzené na jeden alebo viac z nasledujúcich:

• Zastúpenie v predstavenstve;

• Účasť v procese tvorby politiky a

• Vzájomnou výmenou manažérskeho personálu.

Spoločné podniky sú subjekty, nad ktorými má ING Banka spoločnú kontrolu. Spoločná kontrola je zmluvne dohodnuté podieľanie sa

na ovládaní usporiadania alebo právnickej osoby, ktorá existuje len vtedy, ak rozhodnutie o relevantných činnostiach vyžaduje

jednomyseľný súhlas strán, ktoré zdieľajú ovládanie. Spoločná kontrola znamená, že žiadna strana dohody nie je schopná

jednostranne riadiť činnosť subjektu. Strany dohody musia spoločne kontrolovať subjekt, a teda vykonávať spoločnú kontrolu.

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov sú prvotne vykázané v obstarávacej cene a následne oceňované

metódou ekvivalencie.

Investície ING Bank do pridružených a spoločných podnikov (očistené o všetky akumulované straty zo znehodnotenia) zahŕňajú

goodwill určenú pri nadobudnutí. Podiel ING Bank jej pridružených a spoločných podnikov po dátume nadobudnutia zisku alebo

straty je vykázaný vo výkaze ziskov a strát, a jej podiel na post-akvizičných zmenách stavu rezervy je vykázaný vo vlastnom imaní.

Kumulatívne zmeny po nadobudnutí sú upravené voči účtovnej hodnote investície. Ak sa podiel ING Banky na stratách do

pridruženého alebo spoločného podniku rovná jej podielu v pridruženom podniku alebo spoločnom podniku, vrátane všetkých

nezabezpečených pohľadávok, ING Banka nevykazuje ďalšie straty, pokiaľ jej nevznikli záväzky alebo neuskutočnila úhrady v

mene pridruženého alebo spoločného podniku.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Nerealizované zisky z transakcií medzi ING Bankou a jej pridruženými spoločnosťami a spoločnými podnikmi sú vylúčené do výšky

podielu ING Banky v týchto pridružených podnikoch a spoločných podnikov. Nerealizované straty sú tiež vylúčené, pokiaľ

neposkytujú dôkaz o znížení hodnoty prevádzaného aktíva.

Účtovné pravidlá pridružených a spoločných podnikov boli upravené tak, aby sa zabezpečil súlad s pravidlami ING Banky. Dátumy

vykazovania všetkých významných pridružených a spoločných podnikov sú v súlade s dátumami vykazovania ING Banky.

Investície do nehnuteľností Investície do nehnuteľností sú vykázané v reálnej hodnote k dátumu súvahy. Zmeny v účtovnej hodnote vyplývajúce z precenenia

sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. Pri likvidácii rozdielu medzi výnosmi z predaja a zostatkovou hodnotou sú vykázané vo výkaze

ziskov a strát.

Reálna hodnota investícií do nehnuteľností je založená na pravidelných posudkoch nezávislých kvalifikovaných znalcov. Pre každé

obdobie vykazovania sa každá nehnuteľnosť ocení buď nezávislým znalcom alebo interne. Pri internom ocenení majetku sa použije

indexácia. Index je založený na výsledkoch nezávislého znaleckého posudku vykonaného v tomto období. Trhové transakcie a

vyradenie vykonané ING Bankou je monitorované ako súčasť overovacích postupov s cieľom preveriť metodiku indexácie. Ocenenie

vykonané na začiatku roka je aktualizované v prípade potreby tak, aby odrážalo situáciu na konci roka. Všetky vlastnosti sú

oceňované nezávisle aspoň každých päť rokov a v prípade potreby častejšie.

Reálne hodnoty sú odhadovaná suma, za ktorú môže byť majetok vymenený v deň ocenenia medzi ochotným kupujúcim a

ochotným predávajúcim v nezávislom vzťahu po riadnom uvedení na trh pričom každá strana konala vedome, obozretne a bez

nátlaku. Reálne hodnoty sú založené na ocenení za použitia oceňovacích metód, ako sú: porovnateľné trhové transakcie, metóda

kapitalizácie príjmu alebo výpočtu DCF. Základným predpokladom použitým pri oceňovaní je, že nehnuteľnosti sú prenajímané alebo

predávané tretím stranám na základe aktuálneho stavu prenájmu. DCF analýzy a kapitalizácia príjmu sú založené na výpočtoch

budúcich príjmov z prenájmu v súlade s podmienkami stanovenými v existujúcich nájomných zmluvách a odhadoch nájomných

hodnôt nových prenájmov pri vypršaní prenájmu a stimulov, ako je obdobie bez prenájmu. Peňažné toky sú diskontované

využívaním trhových úrokových sadzieb, ktoré odrážajú primerané rizikové znaky nehnuteľností.

Podmienky na trhu v posledných rokoch viedli k zníženej úrovni transakcií s nehnuteľnosťami. Hodnoty transakcie boli ovplyvnené

nízkymi objemami skutočných transakcií. V dôsledku toho boli menej použité porovnateľné trhové transakcie pri oceňovaní

investícií ING do nehnuteľností nezávislými kvalifikovanými znalcami. Väčší dôraz bol kladený na analýzy diskontovaných

peňažných tokov a metódu kapitalizácie príjmov.

Odkazuje sa na Poznámku 36 "Reálna hodnota aktív a pasív" pre viac informácií o reálnych hodnotách investícií do nehnuteľností.

Oceňovanie nehnuteľností zahŕňa rôzne predpoklady a techniky. Použitím rôznych predpokladov a techník môže vzniknúť výrazne

odlišné ocenenie. V dôsledku toho, prezentované reálne hodnoty nemusia indikovať čistú realizovateľnú hodnotu. Okrem toho,

výpočet odhadovanej reálnej hodnoty je založený na podmienkach na trhu v špecifickom okamihu v čase a nemusí označovať

budúce reálne hodnoty. Pre ilustráciu neistoty ocenenia našich realitných investícií sa v časti "Riadenie rizika -trhové riziko" uvádza

analýza citlivosti na základe zmien reálnej hodnoty nehnuteľností.

ING Banka vlastní portfólio nehnuteľností, diverzifikované podľa regiónov a investičných segmentov (Office, Retail a Residential) a

investičného typu. Oceňovanie rôznych investícií sa vykonáva pomocou rôznych diskontných sadzieb ("výnosy"), v závislosti na

konkrétnej charakteristike každého majetku, vrátane obsadenia, kvality platieb nájomného a zvláštnym miestnym pomerom na

trhu.

Oceňovanie investícií do nehnuteľností berie do úvahy (očakávané) voľné pracovné miesta. Hodnoty obsadenia sa výrazne líšia od

investície k investícií.

U investícií do nehnuteľností držaných prostredníctvom (menšinových podielov) investičných realitných fondov sa ocenenie vykonáva

v rámci zodpovednosti správcov aktív fondov.

Následné výdavky sú vykazované ako časť účtovnej hodnoty majetku iba v prípade, že je pravdepodobné, že budúce ekonomické

úžitky spojené s danou položkou budú plynúť ING Banke a obstarávacie náklady môžu byť spoľahlivo ocenené. Všetky ostatné opravy

a náklady na údržbu sú zachytené vo výkaze ziskov a strát.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Majetok a vybavenie Majetok vo vlastnom používaní Pozemky a budovy vo vlastnej držbe sú ocenené reálnou hodnotou k dátumu súvahy. Zvýšenie účtovnej hodnoty, ktorá vzniká z

precenenia pozemkov a budov vo vlastnej držbe je pripísané na precenenie vo vlastnom imaní. Zníženie účtovnej hodnoty, ktorá

vyrovnáva predchádzajúce zvýšenie rovnakého aktíva je účtované proti preceneniu priamo do vlastného imania; všetky ostatné

úbytky sú účtované do výkazu ziskov a strát. Navýšenia, ktoré zvrátili pokles precenenia na rovnakom aktívu už v minulosti účtované

do čistého výsledku sú zachytené vo výkaze ziskov a strát. Odpisy sú účtované na základe reálnej hodnoty a predpokladanej

životnosti (všeobecne 20-50 rokov). Odpisy sa počítajú lineárnou metódou. Pri likvidácii je súvisiace precenenie prevedené do

nerozdeleného zisku minulých rokov.

Reálna hodnota pozemkov a budov je založená na pravidelných hodnoteniach nezávislými kvalifikovanými odhadcami alebo

interne, podobným oceňovaním investícií do nehnuteľností. Následné výdavky sú zahrnuté v účtovnej hodnote majetku, ak je

pravdepodobné, že budúce ekonomické úžitky spojené s danou položkou budú plynúť ING Banke a obstarávacie náklady danej

položky je možné spoľahlivo merať.

Majetok získaný zo zabavenia Majetok získaný zo zabavovania sa vykazuje v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote. Čistá realizovateľná hodnota

je odhadovaná predajná cena v bežnom podnikaní znížená o variabilné náklady na predaj. Majetok získaný zo zabavenia je zahrnutý

v položke ostatné aktíva - Vývoj majetku a získané zo zabavenia.

Vývoj majetku Majetok vyvinutý a vo vývoji, ktorý má ING Banka v úmysle predať po jeho dokončení je zahrnutý v položke ostatné aktíva - Vývoj

majetku a získané zo zabavenia.

Majetok vyvinutý a vo vývoji, ktorý má ING Banka v úmysle predať po jeho dokončení, a kde ešte nie je dohodnutá zmluva sa meria pri

priamych stavebných nákladoch vzniknutých až po dátume účtovnej závierky, vrátane výpožičných nákladov vzniknutých počas

výstavby a vlastného vývoja a priamo priraditeľný vývoj ING Banky znížený o prípadnú stratu zo zníženia hodnoty. Zisk je vykázaný

pomocou metódy uzavretej zmluvy (v deň predaja nehnuteľností). Znehodnotenie sa vykazuje, ak odhadnutá predajná cena za

bežných obchodných podmienok, zníženou o príslušné variabilné náklady na predaj, je nižšia ako aktuálna hodnota.

Majetok v štádiu vývoja, ktorý má ING Banka v úmysle predať po jeho dokončení a tam, kde je dohodnutá zmluva sa oceňuje s

použitím metódy percenta dokončenia (pomerné účtovanie zisku). Stupeň dokončenia sa meria s odkazom na náklady vynaložené k

určitému dátumu ako percento celkových odhadovaných nákladov na jednotlivé zákazky.

Nehnuteľnosť vo fáze vývoja sú ocenené reálnou hodnotou (so zmenami v reálnej hodnote vykazovanými vo výkaze ziskov a strát), ak

ING Banka má v úmysle účtovať majetok v rámci rozvoja po ukončení ako investície do nehnuteľností.

Vybavenie Zariadenie je ocenené obstarávacou cenou zníženou o oprávky a prípadné straty zo zníženia hodnoty. Náklady majetku sú

odpisované rovnomerne počas doby jeho predpokladanej životnosti, ktorá je vo všeobecnosti: pre zariadenia na spracovanie dát

dva až päť rokov, a štyri až desať rokov pre zariaďovacie predmety. Výdavky na údržbu a opravy sú vykázané vo výkaze ziskov a

strát v okamihu ich vzniku. Výdavky na hlavné vylepšenia sú kapitalizované a odpísané.

Majetok v operatívnom lízingu Majetok najatý v rámci operatívneho lízingu, v ktorom je ING Banka prenajímateľom je oceňovaný obstarávacou cenou zníženou o

oprávky a prípadné straty zo zníženia hodnoty. Náklady na majetok sú odpisované lineárnou metódou po dobu trvania nájmu..

Likvidácie Rozdiely medzi výnosom z predaja a čistou účtovnou hodnotou sú vykázané vo výkaze ziskov a strát v rámci ostatných príjmov.

Pôžičkové náklady Pôžičkové náklady vynaložené na výstavbu akýchkoľvek akceptovateľných aktív sú aktivované počas doby, ktorá je potrebná na

dokončenie a prípravu majetku na plánované používanie. Pôžičkové náklady sú stanovené na základe váženého priemeru

nákladov na kapitál projektu.

Prenájmy Určenie, či zmluva je alebo obsahuje lízing je založené na podstate zmluvy pri jej vzniku.



spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Banka ako nájomca Tieto zmluvy o prenájme uzatvorené ING Bankou sú primárne operatívnym prenájmom. Celkové platby v rámci operatívneho

lízingu sú účtované do výkazu ziskov a strát rovnomerne počas doby trvania lízingu.

Ak je prevádzkový nájom ukončený pred uplynutím lehoty na prenájom, všetky penále, ktoré majú byť poskytnuté prenajímateľovi

sú uznané ako náklad v období, v ktorom došlo k ukončeniu.

ING Bank ako prenajímateľ Ak sú aktíva predmetom finančného lízingu, súčasná hodnota lízingových splátok sa vykáže ako pohľadávka z úverov a pôžičiek

klientom alebo pohľadávky od bánk. Rozdiel medzi hrubou hodnotou pohľadávky a súčasnou hodnotou pohľadávky je

nerealizovaný finančný výnos z prenájmu. Výnosy z nájmu sú uznané počas trvania nájomnej zmluvy za použitia metódy čistej

investície (pred zdanením), čo odráža konštantnú periodickú mieru návratnosti. Ak sú držané aktíva predmetom operatívneho

lízingu, aktíva sú zahrnuté do aktív prostredníctvom operatívneho lízingu.

Akvizícia, goodwill a iný nehmotný majetok Akvizícia a goodwill Akvizície ING Banky sú účtované s použitím metódy účtovania akvizície. Protiplnenie za každú akvizíciu sa meria ako úhrn reálnych

hodnôt (k dátumu výmeny) odovzdaných aktív, vzniknutých alebo prevzatých záväzkov a vydaných kapitálových nástrojov

výmenou za kontrolu nadobúdateľov. Goodwill, čo je rozdiel medzi obstarávacou cenou (vrátane predpokladaného dlhu) a záujme

banky v reálnej hodnote nadobudnutých aktív, záväzkov a podmienených záväzkov k dátumu akvizície, je kapitalizovaný ako

nehmotný majetok. Výsledky operácií nadobudnutých spoločností sú zahrnuté do výkazu ziskov a strát a to od dátumu

nadobudnutia kontroly.

Tam, kde je to vhodné, protiplnenie za obstaranie zahŕňajú všetky aktíva a záväzky, ktoré vyplývajú z dohody o podmienenej

protihodnote, merané v reálnej hodnote v deň nadobudnutia. Následné zmeny v reálnej hodnote podmieneného plnenia sú

klasifikované ako majetok alebo záväzok sú účtované v súlade s príslušnými IFRS, s prihliadnutím na počiatočné účtovné obdobie

nižšie. Zmeny v reálnej hodnote podmieneného plnenia klasifikované ako vlastné imanie nie sú účtované.

Ak je podniková kombinácia dosiahnutá v niekoľkých fázach, predtým držaný podiel ING Banky v aktívach a záväzkoch nadobúdanej

jednotky sa preceňuje na reálnu hodnotu k dátumu nadobudnutia (t.j. deň, kedy ING Banka získa kontrolu) a výsledný zisk či strata,

ak existujú, sú vykázané vo výkaze ziskov a strát. Sumy vyplývajúce zo záujmov u nadobúdateľa pred dátumom nadobudnutia,

ktoré boli predtým vykázané ako ostatný komplexný príjem sa prenesú na výkaz ziskov a strát, kde takýto spôsob bude správny v

prípade odpredania takýchto záujmov. Náklady súvisiace s akvizíciou sú zachytené vo výkaze ziskov a strát v okamihu ich vzniku a

prezentované vo výkaze ziskov a strát ako ostatné prevádzkové náklady.

Do roku 2009 pred revíziou IFRS 3 "Podnikové kombinácie", účtovanie predtým držaných podielov na majetku a záväzkoch v

nadobudnutom subjekte neboli precenené k dátumu akvizície a náklady súvisiace s obstaraním boli považované za súčasť celkového

plnenia.

Počiatočné účtovanie reálnej hodnoty čistých aktív spoločností získaných v priebehu roka môže byť vykonané len predbežne keďže

stanovenie reálnej hodnoty môže byť zložité a doba medzi nadobudnutím a zostavením účtovnej závierky môže byť obmedzená.

Počiatočné zaúčtovanie bude dokončené do jedného roka po akvizícii.

Goodwill sa kapitalizuje iba pri nadobudnutí. Goodwill je priradený vykazujúcej jednotke na účely testovania zníženia hodnoty.

Tieto vykazujúce jednotky predstavujú najnižšiu úroveň, na ktorej je goodwill sledovaný na účely interného riadenia. Tento test sa

vykonáva raz ročne alebo častejšie, ak existujú indikátory zníženia hodnoty. Podľa testov zníženia hodnoty sa zostatková hodnota

reportujúcich jednotiek (vrátane goodwillu) porovnáva s jeho realizovateľnou hodnotu, ktorá je vyššia z jeho reálnej hodnoty

zníženej o náklady na predaj a jeho hodnoty z užívania.

Úpravy reálnej hodnoty k dátumu obstarania majetku a záväzkov, ktoré sú označené do jedného roka od nadobudnutia sú vykázané

ako úprava goodwillu; následné zmeny sa účtujú ako výnos alebo náklad. Pri predaji spoločností v skupine je rozdiel medzi výnosmi z

predaja a zostatkovou hodnotou (vrátane goodwillu) a nerealizované výsledky (vrátane menovej rezervy vo vlastnom imaní)

zahrnutá vo výkaze ziskov a strát.

Počítačový software Počítačový softvér, ktorý bol zakúpený, alebo vytvorený vlastnou činnosťou pre vlastnú potrebu je ocenený obstarávacou cenou

zníženou o oprávky a prípadné straty zo zníženia hodnoty. Odpisy sú vypočítané rovnomerne počas doby jeho životnosti. Táto

doba spravidla neprekročí tri roky. Odpisy sú zahrnuté v ostatných prevádzkových nákladoch.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ostatný nehmotný majetok Ostatné nehmotné aktíva sú aktivované a odpisované počas doby ich predpokladanej ekonomickej životnosti, ktorá je zvyčajne v

rozmedzí od troch do desiatich rokov. Nehmotný majetok s neobmedzenou životnosťou sa neodpisuje.

Zdanenie Daň z príjmov z výsledku za účtovné obdobie zahŕňa splatnú a odloženú daň. Daň z príjmov je vykázaná vo výkaze ziskov a strát, ale

je zaúčtovaný priamo do vlastného imania, ak daň súvisí s položkami, ktoré sú vykázané priamo vo vlastnom imaní.

Odložená daň z príjmov Odložená daň z príjmov je účtovaná v plnej výške, s použitím záväzkovej metódy, z prechodných rozdielov vznikajúcich medzi

daňovou hodnotou aktív a záväzkov a ich účtovnou hodnotou v konsolidovanej účtovnej závierke. Odložená daň je počítaná

pomocou daňových sadzieb (a daňových zákonov), ktoré boli uzákonené k dátumu súvahy a pri ktorých sa očakáva, že sa použijú,

ak je súvisiaca odložená daňová pohľadávka realizovaná alebo odložený záväzok z dane z príjmov je vyrovnaný. Odložené daňové

pohľadávky a záväzky nie sú diskontované.

Odložená daňová pohľadávka je vykázaná, ak je pravdepodobné, že bude dosiahnutý zdaniteľný zisk, voči ktorému sa môžu použiť

dočasné rozdiely. Odložená daň vychádza z dočasných rozdielov vyplývajúcich z investícií z dcérskych a pridružených spoločností,

okrem prípadov, kedy načasovanie zrušenia dočasného rozdielu je riadené ING Bankou a je pravdepodobné, že rozdiely nebudú

zrušené v dohľadnej budúcnosti. Daňové dopady daňových strát, ktoré je možné posúvať do ďalšieho obdobia sú účtované ako

aktívum, ak je pravdepodobné, že budúci zdaniteľný zisk bude k dispozícii, voči ktorému sa tieto straty môžu byť využité.

Odložená daň súvisiaca s precenením na reálnu hodnotu realizovateľných investícií a zabezpečení peňažných tokov, ktoré sú

vykázané priamo vo vlastnom imaní je tiež zachytená vo vlastnom imaní a je následne zachytená do výkazu ziskov a strát spolu s

odloženým ziskom alebo stratou.

Neisté daňové pozície sú priebežne vyhodnocované ING Bankou a v prípade, že je pravdepodobné, že budú existovať výdavky

peňažných prostriedkov; bežný daňový záväzok sa vykazuje.

Finančné záväzky Finančné záväzky v zostatkovej hodnote Finančné záväzky v zostatkovej hodnote zahŕňajú nasledujúce čiastkové kategórie: prioritné akcie, iné vypožičané prostriedky

emitovaných dlhopisov, podriadených úverov, záväzky voči bankám a klientské vklady a ďalšie finančné prostriedky na vklad.

Prioritné akcie, ktoré nesú povinný kupón alebo je možné ich vypovedať k určitému dátumu alebo na základe voľby akcionára sú

klasifikované ako finančné záväzky. Dividendy na týchto preferenčných akciách sú zachytené vo výkaze ziskov a strát ako

úrokový náklad za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Úvery sa vykazujú k dátumu obstarania výnosov z emisie (reálna hodnota prijatého protiplnenia) po odpočítaní transakčných

nákladov. Výpožičky sa následne vykazujú v zostatkovej hodnote; rozdiel medzi výnosmi očistený o transakčné náklady, a suma

vyplatenia je vykázaná vo výkaze ziskov a strát počas trvania pôžičky s použitím metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Ak ING Banka odkúpi svoj vlastný dlh, ten je následne odstránený zo súvahy a rozdiel medzi účtovnou hodnotou záväzku a

zaplatenou úhradou je zahrnutý vo výkaze ziskov a strát.

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty Finančné záväzky v reálnej hodnote v zisku a straty sa skladajú z týchto dvoch podkategórií: obchodné záväzky, neobchodovateľné

deriváty a ostatné finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty manažmentom. Obchodné záväzky zahŕňajú

majetkové cenné papiere, dlhopisy, peňažné prostriedky na vklady a deriváty. Manažment urobí toto označenie len vtedy, ak

odstraňuje meranie nesúladu alebo ak sú súvisiace aktíva a pasíva riadené na základe reálnej hodnoty. ING Banka určila nepatrnú

časť emitovaného dlhu, týkajúceho sa tvorby aktivít trhu, oceňovaných reálnou hodnotou proti výkazu ziskov a strát. Tento vydaný

dlh sa skladá prevažne z vlastných dlhopisov. Označenie ako reálna hodnota v zisku alebo strate eliminuje nesúlad v časovom

účtovaní ziskov a strát. Všetky ostatné finančné záväzky sú ocenené v zostatkovej hodnote.

Zmluvy o finančných zárukách Zmluvy o finančných zárukách sú zmluvy, ktoré vyžadujú, aby emitent učinil presne stanovené platby na úhradu straty držiteľa, ktorá

mu vznikla preto, že určitý dlžník nevykoná platbu v dobe splatnosti, v súlade s podmienkami dlhového nástroja. Tieto finančné záruky

sú prvotne vykázané v reálnej hodnote a následne ocenené vyššou z diskontovaných najlepších odhadov záväzku v rámci záruky a

pôvodne vykázané sumy zníženej o oprávky, aby odrážali zásady účtovania výnosov.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ostatné záväzky Plány s definovanými benefitmi Čisté stanovené benefity aktíva/pasíva vykázané v súvahe v súvislosti s programom na vyrovnanie benefitov je reálna hodnota

majetku programu nižšia súčasná hodnota záväzku zo stanovených benefitov k súvahovému dňu.

Aktíva plánov sa merajú reálnou hodnotou k dátumu vydania súvahy. Pre stanovenie penzijných nákladov sa určia výnosy z

majetku za použitia sadzby vysoko kvalitných korporátnych dlhopisov, ktorá je totožná s diskontnou sadzbou použitou pri stanovení

záväzku zo stanovených požitkov.

Zmeny v aktívach plánu, ktoré ovplyvňujú kapitál akcionára a/alebo čistý výsledok, zahŕňajú predovšetkým:

• návratnosť aktív programu s použitím sadzby vysoko kvalitných korporátnych dlhopisov na začiatku účtovného obdobia, ktoré

sú účtované ako personálne náklady vo výkaze ziskov a strát; a

• precenenia, ktoré sú zachytené v ostatnom komplexnom príjme (kapitál).

Stanovený záväzok požitku sa vypočíta interne a externými poistno-matematickými modelmi a výpočtami používajúcimi kreditnú

metódu plánovanej jednotky. Táto metóda zvažuje očakávané budúce platby potrebné na vysporiadanie záväzku vyplývajúceho zo

služby zamestnanca v bežnom a minulom období, zľavnené za použitia sadzby vysoko kvalitných korporátnych dlhopisov. V týchto

poistno-matematických modeloch sú inherentné predpoklady, najmä diskontnými sadzbami, miery rastu v budúcich platov a

pôžitkov úrovniach, mieru úmrtnosti, vývoja sadzieb nákladov na zdravotnú starostlivosť, indexu spotrebiteľských cien a očakávanou

úrovňou indexácie. Tieto predpoklady vychádzajú z dostupných dát na trhu, ako aj očakávania manažmentu a sú pravidelne

aktualizované. Tieto poistno-matematické predpoklady sa môžu výrazne líšiť od skutočných hodnôt v dôsledku zmien trhových

podmienok, ekonomických trendov a trendov úmrtnosti a ďalších predpokladov. Akékoľvek zmeny v týchto predpokladov by mohli

mať významný vplyv na záväzky zo stanovených plánu benefitov a budúcich penzijných nákladov.

Zmeny v povinnostiach definovaných benefitov, ktoré majú účinky na vlastný kapitál a/alebo čistý výsledok, zahŕňajú predovšetkým:

• servisné náklady, ktoré sú účtované ako personálne náklady vo výkaze ziskov a strát;

• úrokové náklady s použitím sadzby vysoko kvalitných korporátnych dlhopisov na začiatku účtovného obdobia, ktoré sú

účtované ako personálne náklady vo výkaze ziskov a strát; a

• precenenia, ktoré sú zachytené v ostatnom komplexnom príjme (kapitál).

Precenenia, ktoré sa vykazujú ako ostatné súhrnné príjmy, neprechádzajú do hospodárskeho výsledku. Všetky minulé náklady na

služby súvisiace s úpravou plánu sa vykazujú v hospodárskom výsledku v dobe úpravy plánu. Zisky a straty zo zníženia a

odstúpenia sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v čase zníženia alebo odstúpenia.

Účtovanie čistých aktív definovaných benefitov v konsolidovanej súvahe je obmedzené na súčasnú hodnotu všetkých

ekonomických prínosov vo forme refundácii z programu alebo znížení budúcich príspevkov do plánov.

Plány s definovanými príspevkami Pre plány definovaných príspevkov platí ING Banka príspevky do verejne alebo súkromne spravovaných dôchodkových poistných

plánov na povinnej, zmluvnej alebo dobrovoľnej báze. ING Banka nemá po uhradení príspevkov žiadne ďalšie platobné záväzky.

Príspevky sú vykázané ako náklady na zamestnancov vo výkaze ziskov a strát, kedy sú splatné. Predplatené príspevky sú uznané

ako aktívum do tej miery, kedy je k dispozícií peňažná náhrada alebo zníženie budúcich platieb.

Ďalšie povinnosti po skončení pracovného pomeru Niektoré spoločnosti ING Banky poskytujú zdravotnú starostlivosť po skončení pracovného pomeru a ďalšie výhody určitým

zamestnancom a bývalým zamestnancom. Nárok na tieto benefity je zvyčajne podmienený tým, že zamestnanci zostávajú vo službe

až do dôchodkového veku a splnením minimálnej doby služby. Očakávané náklady na tieto dávky sa tvoria počas výkonu

zamestnania, použitím účtovnej metodiky podobnej tej pre definované plány penzií.

Ostatné rezervy Rezerva zahŕňa súčasný záväzok vyplývajúci z minulých udalostí, vyrovnanie ktorých sa očakáva ako výdavok prostriedkov

spoločnosti zahŕňajúci ekonomické požitky, avšak čas a suma nie sú isté. Rezervy sú diskontované, ak je účinok časovej hodnoty

peňazí významný použitím diskontnej sadzby pred zdanením. Stanovenie rezerv je zo svojej podstate neistý proces zahŕňajúci

odhady týkajúce sa výšky a načasovania peňažných tokov.

Reorganizácia rezerv zahŕňa predčasne ukončenie pracovného pomeru zamestnanca, keď je ING Banka preukázateľne zaviazaná buď

ukončením pracovného pomeru vybraných zamestnancov v súlade so schváleným detailným plánom bez reálnej možnosti jeho

zrušenia, alebo poskytovanie benefitov pri ukončení zamestnania ako výsledok ponuky na povzbudenie dobrovoľnej nezamestnanosti.

Záväzok je účtovaný pre dávky, keď nastane činnosť, ktorá spúšťa platby, ako je stanovené v príslušných právnych predpisoch. Pre

dávky, ktorá sa spúšťajú po dosiahnutí minimálnej hranice sa tento záväzok vykazuje iba pri dosiahnutí stanoveného minimálneho

prahu.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Účtovanie príjmov Úrok Úrokové výnosy a náklady sú účtované do výkazu ziskov a strát za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby. Metóda efektívnej

úrokovej miery je metóda výpočtu zostatkovej hodnoty finančného majetku alebo finančného záväzku a priradenia úrokového

výnosu alebo úrokového nákladu za príslušné obdobie. Efektívna úroková sadzba je sadzba, ktorá presne diskontuje odhadované

budúce peňažné platby alebo príjmy počas predpokladanej životnosti finančného nástroja, alebo príslušného kratšieho obdobia, na

čistú účtovnú hodnotu finančného aktíva alebo finančného záväzku. Pri výpočte efektívnej úrokovej miery ING Banka odhaduje

peňažné toky so zvážením všetkých zmluvných podmienok finančného nástroja (napríklad možnosti predčasného splatenia), ale

neberie do úvahy budúce úverové straty. Výpočet zahŕňa všetky poplatky zaplatené alebo prijaté medzi zmluvnými stranami, ktoré

sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej úrokovej miery, transakčné náklady ani žiadne ostatné prémie alebo zľavy. Potom, čo je

finančné aktívum alebo skupina podobných finančných aktív odpísaná z dôvodu straty zo zníženia hodnoty, výnosy z úrokov sa

vykazujú s použitím úrokovej sadzby použitej na diskontovanie budúcich peňažných tokov na účely ocenenia straty zo zníženia

hodnoty.

Všetky úrokové výnosy a náklady z obchodných pozícií a neobchodovateľných derivátoch sú klasifikované ako úrokové výnosy a

náklady vo výkaze ziskov a strát. Zmeny v "čistej reálnej hodnote" sú zahrnuté v čistom zisku z obchodovania a ocenenia výsledkov

neobchodovateľných derivátov..

Poplatky a provízie Poplatky a provízie sú účtované vo všeobecnosti pri poskytnutí služby. Poplatky z prísľuby úverov, ktoré by mohli byť čerpané, sú

časovo rozlíšené (spolu so súvisiacimi priamymi nákladmi) a vykázané ako úprava efektívnej úrokovej sadzby úveru. Poplatky za

syndikovaný úver sú účtované ako výnos, keď je bola syndikácia dokončená a ING Bank si neponechá žiadnu časť celkového úveru

pre seba alebo si ponechá rovnakú časť efektívnej úrokovej miery ako ostatní účastníci. Poplatky a provízie vzniknuté z vyjednávania

či účasti na vyjednávanií transakcie pre tretiu stranu - akými sú napríklad dohody o obstaraníí akcií a iných cenných papierov alebo

nákup alebo predaj podnikov - sú vykázané pri uzavretí podkladovej transakcie. Poplatky za portfólio a iné poradenstvo riadenia a

servisné poplatky sú účtované na základe platných zmlúv o poskytnutí týchto služieb vtedy, keď je služba poskytovaná. Poplatky za

správu aktív spojené s investičnými fondmi a investičné zmluvné poplatky sú účtované pomerne po celú dobu, kedy je služba

poskytovaná. Rovnaký princíp je aplikovaný na správu majetku, finančného plánovania a služieb úschovy, ktoré sú priebežne

poskytované po dlhšiu dobu. Poplatky inkasované a platené medzi bankami v oblasti platobných služieb sú klasifikované ako provízie

a náklady.

Výnosy z nájmu Výnosy z prenájmu majetku v rámci operatívneho lízingu sú účtované rovnomerne po dobu trvania zmluvy o prenájme. Platby z

nájmu prijaté v súvislosti s finančným lízingom, kedy je ING Banka prenajímateľom sú rozdelené doj zložky úrokov (uznané ako

úrokový výnos) a zložka splácania.

Účtovanie výdavkov Náklady sú účtované do výkazu ziskov a strát v okamihu ich vzniku, alebo keď došlo k zníženiu budúcich ekonomických prínosov

súvisiacich s poklesom aktív alebo zvýšeniu záväzku, ktorý možno spoľahlivo oceniť.

Platby súvisiace s akciami Platobné výdavky na akcie sa vykazujú ako náklad na zamestnancov počas tohto obdobia nároku. Zodpovedajúce zvýšenie vlastného

imania je účtované pre transakcie platieb založených na akciách, ktoré sú vyrovnané kapitálom. Reálna hodnota majetkových

vysporiadaných platobných transakcií akcie sa meria k dátumu poskytnutia. Práva udelené zostanú v platnosti až do uplynutia doby,

aj keď je systém platieb formou akcií prerušený. Práva podliehajú určitým podmienkam podmienok, vrátane vopred určenej

nepretržitej doby prevádzky.

Vládne dotácie Vládne dotácie sú vykázané tam, kde existuje primeraná istota, že dotácie budú prijaté a všetky pripojené podmienky budú splnené.

Keď sa dotácie vzťahujú k položke výdavkov, dotácie sa nahlásia na dobu nevyhnutnú, tak, aby zodpovedali systematikcým

dotáciam k výdavkom určeným na kompenzáciu. V takom prípade je dotácia odpočítaná od súvisiaceho výdavku vo výkaze ziskov a

strát.

Fiduciárne aktivity ING Bank bežne pôsobí ako správca a iných fiduciárnych kapacitách, čo má za následok držbu alebo umiestňovanie aktív v mene

jednotlivcov, fondov, penzijných plánov a ďalších inštitúcií. Takéto aktíva a výnosy boli vylúčené z účtovnej závierky, pretože nejde o

aktíva ING Banky.

Výkaz peňažných tokoch Výkaz peňažných tokov je pripravený v súlade s nepriamou metódou, klasifikuje peňažné toky ako peňažné toky z prevádzkovej,

investičnej a finančnej činnosti. V čistých peňažných tokoch z prevádzkovej činnosti je výsledok pred zdanením očistený o tieto

položky vo výkaze ziskov a strát a o zmeny v položkách súvahy, ktoré však nemajú vplyv na skutočné peňažné toky v priebehu roka.


50


spoločnosť

Iné Dodatočné



Na účely výkazu peňažných tokov sa hotovosť a hotovostné ekvivalenty zahŕňajú zostatky s dobou splatnosti kratšou ako tri mesiace

od dátumu ich získania, vrátane hotovosti a zostatkov v centrálnych bankách, štátnych pokladničných poukážok a iných

pokladničných poukážok, pohľadávok od iných bánk a záväzkov voči bankám. Investície sa kvalifikujú ako peňažný ekvivalent, ak sú

ľahko zameniteľné za vopred známu sumu v hotovosti a sú predmetom nevýznamnej zmeny hodnoty v čase.

Peňažné toky z menových transakcií sú prepočítavané do funkčnej meny za použitia výmenného kurzu k dátumu peňažných tokov.

Čistý peňažný tok uvedený v súvislosti s úvermi a pohľadávkami klientom sa vzťahuje iba na transakcie zahŕňajúce skutočné platby

alebo príjmy. Doplnenie rezervy na stratu úveru, ktorý sa odpočíta od položky úvery a pohľadávky klientom v súvahe bolo príslušne

upravené z výsledku pred zdanením a je uvedené samostatne vo výkaze peňažných tokov.

Rozdiel medzi čistými peňažnými tokmi v súlade s vyhlásením o peňažných tokoch a zmeny v hotovosti a peňažných ekvivalentov v

súvahe je spôsobený kurzovým rozdielom a je účtovaný oddelene ako súčasť zmierenia čistého cash flow a zmeny súvahy v hotovosti

a peňažných ekvivalentov.

h) Účty materskej spoločnosti Účty materskej spoločnosti ING Bank N. V. sú pripravené v súlade s požiadavkami na finančné výkazníctvo zahrnuté v časti 9 knihy 2

holandského občianskeho zákonníka.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Poznámky ku konsolidovanej súvahe

Aktíva

2 Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách

2015 2014

Sumy uložené v centrálnych bankách 19 753 10 548

Pokladničné a bankové zostatky 1 705 1 674

V roku 2015 bol nárast v hotovosti a zostatkoch u centrálnych bánk predovšetkým v dôsledku prebytočnej likvidity, ktorá

vyplývala z vyšších vkladov v centrálnych bankách, hlavne v Holandsku, Veľkej Británii, Japonsku, Švajčiarsku a Belgicku.

Sumy uložené v centrálnych bankách sa považujú za zostatky na požiadanie.

Odkazuje sa na bod 40 "Aktíva, ktoré nie sú voľne k dispozícii" pre obmedzenie peňažných zostatkov v centrálnych bankách.

3 Pohľadávky od bánk

Holandsko Medzinár odn

é Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Úvery a pôžičky bankám 11 542 11 833 17 472 24 183 29 014 36 016

Peňažné pôžičky, úvery a ostatné zostatky 541 617 425 495 966 1 112

12 083 12 450 17 897 24 678 29 980 37 128

Poskytovanie stratových úverov -14 -6 -14 -6

12 083 12 450 17 883 24 672 29 966 37 122

V roku 2015 bol pokles pohľadávok od bánk spôsobený najmä poklesom o 3070 miliónov EUR v súvislosti s reverznými repo

obchodmi a poklesom o 2001 miliónov EUR týkajúcim sa krátkodobých vkladov v centrálnych bankách.

Úvery a pohľadávky od bánk zahŕňajú zostatky (hlavne krátkodobé depozity) s centrálnymi bankami vo výške 1104 miliónov EUR

(2014: EUR 3 105 mil.).

Ku dňu 31. decembra 2015 pohľadávky od bánk obsahovali pohľadávky týkajúce na cenných papierov, ktoré boli získané v reverzných

repo obchodoch vo výške 1092 miliónov EUR (2014: 4162 miliónov EUR) a pohľadávky týkajúce sa finančného lízingu vo výške 114

miliónov EUR (2014: EUR 59 mil.). Odkazuje sa na bod 41 "Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných

papierov, rovnako ako predaji a repo operáciách.

Ku dňu 31. decembra 2015 bola suma nepodriadených pohľadávok 29902 miliónov EUR (2014: 37062 miliónov EUR) a výška

podriadených pohľadávok 64 miliónov EUR (2014: EUR 60 mil.).

Odkazuje sa na Poznámku 40 „Aktíva, ktoré nie sú voľne k dispozícii" pre obmedzenia týkajúce sa Pohľadávok od bánk.

Žiadna jednotlivá suma, ktorá sa dlhuje bankám nemá podmienky, ktoré by významne ovplyvnili výšku, načasovanie alebo istotu

konsolidovaných peňažných tokov ING Banky. Podrobné informácie o významných koncentráciách nájdete v časti „Riadenie rizík -

Úverové riziko".

Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách

Pohľadávky od bánk


Obsah Kto sme Správa Korporátne Konsolidované Matersk

spoločnosť

Iné Dodatočné

Správnej rady Riadenie ročné závierky účtovná závierka informácie informácie


4 Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

2015 2014

Obchodovateľné aktíva 131 485 136 964

Neobchodovateľné deriváty 3 216 4 303

Označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 3 234 2 756

137 935 144 023

Odkazuje sa na bod 41 „Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a repo

operáciách.

Obchodovateľné aktíva

2015 2014

Majetkové cenné papiere 14 817 17 193

Dlhové cenné papiere 14 316 21 584

Deriváty 39 012 46 613

Úvery a pohľadávky 63 340 51 574

V roku 2015 bol pokles dlhopisov spôsobený predovšetkým poklesom vládnych dlhopisov. Pokles derivátov na obchodovanie je

spôsobený najmä zmenami v reálnej hodnote vyplývajúcej z trhových úrokových sadzieb. Tieto rozdiely sú čiastočne zmiernené

zvýšením úverov o pohľadávok, ktoré sú poháňané zvýšenou činnosťou reverzných repo operácií.

Ku dňu 31. decembra 2015, obchodné aktíva zahŕňali pohľadávky vo výške 62 221 miliónov EUR (2014: 50 692 mil. EUR) pokiaľ ide o

reverzné repo obchody.

Obchodovateľné aktíva a obchodné záväzky zahŕňajú aktíva a záväzky, ktoré sú klasifikované podľa IFRS-EÚ ako "obchodovateľné",

ale sú úzko súvisiace so správou potrieb klientov ING Banky. ING ponúka inštitucionálnej a firemnej klientele vláde produkty, ktoré sú

obchodované na finančných trhoch. Významná časť derivátov v obchodnom portfóliu sa vzťahujú k údržbe korporátnych klientov v

rámci riadenia rizík s cieľom hedgovať napríklad meny alebo úrokovú expozíciu. Okrem toho ING poskytuje svojim zákazníkom prístup

k majetkovým a dlhovým trhov pre vydávanie vlastného imania alebo dlhových cenných papierov ("upisovanie cenných papierov").

Hoci sa podľa IFRS-EÚ prezentujú ako "obchodovateľné" sú priamo spojené so službami zákazníkom ING. Pôžičky a pohľadávky v

obchodovateľnom portfóliu sa týkajú hlavne (reverzným) repo dohôd, ktoré sú porovnateľné so požičiavaním s kolaterálom. Tieto

produkty používa ING ako súčasť svojich vlastných pravidelných pokladničných činností, ale vzťahujú sa aj na úlohu, ktorú zohráva ING

ako sprostredkovateľ medzi rôznymi profesionálnymi zákazníkmi. Obchodovateľné aktíva a záväzky určené na vlastné riziko ING sú

veľmi obmedzené. Z hľadiska rizík, hrubá výška aktív na obchodovanie sa posudzuje spoločne s celkovou výškou obchodných

záväzkov, ktoré sú prezentované v súvahe oddelene.. IFRS- EÚ však neumožňuje započítanie týchto pozícií v súvahe. Odkazuje sa na

Poznámku 18 "Finančné záväzky v reálnej hodnote v zisku a strate" - informácie o obchodných záväzkoch.

Neobchodovateľné deriváty

2015 2014

Deriváty použité v – hedgovanie reálnej hodnoty 1 010 1 223

– hedgovanie peňažného toku 917 1 255

– hedgovanie čistých investícií do zahraničných operácií 72 111

Ostatné neobchodovateľné deriváty 1 217 1 714

3 216 4 303

Ostatné neobchodovateľné deriváty zahŕňajú predovšetkým úrokové swapy, pri ktorých nie je použité žiadne hedgové účtovníctvo.

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

Obchodovateľné aktíva podľa druhu

Neobchodovateľné deriváty podľa druhu



spoločnosť

Iné Dodatočné



Označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

2015 2014

Majetkové cenné papiere 7 9


Úvery a pohľadávky 2 147 1 623

3 234 2 756

Zahrnuté do finančných aktív označených v reálnej hodnote v zisku a straty je portfólio úverov a pohľadávok, ktoré sú ekonomicky

zaistené úverovými derivátmi. Zaistenia nespĺňajú kritériá pre účtovanie a úvery sa vykazujú v reálnej hodnote, aby sa zabránilo

účtovnému nesúladu. Maximálna úverová expozícia z úverov a pohľadávok zahrnutých do finančných aktív označených v reálnej

hodnote v zisku a straty sa blíži ku účtovnej hodnote. Kumulovaná zmena reálnej hodnoty úverov pripadajúca na zmeny

úverového rizika nie je významná.

Pomyselná hodnota súvisiacich úverových derivátov je 215 miliónov EUR (2014: EUR 83 mil.). Zmena v reálnej hodnote úverových

derivátov v dôsledku zmien úverového rizika, keďže pôžičky boli najprv označené, predstavuje -9 miliónov EUR (2014: -10 mil. EUR)

a zmena pre bežný rok je vo výške nula (2014: EUR -6 mil.).

Zmeny v reálnej hodnote (určených) úverov v dôsledku zmien úverového rizika boli vypočítané stanovením zmeny úverového

rozpätia implicitnej reálnej hodnoty dlhopisov vydaných subjektmi s podobnými úverovými charakteristikami.

Ku dňu 31. decembra 2015 úvery a pohľadávky označené v reálnej hodnote v zisku a straty zahŕňali 1766 miliónov EUR (2014: 1 112

mil. EUR) pokiaľ ide o reverzné repo obchody.

5 Investície

2015 2014

Dostupné pre predaj - Majetkové cenné papiere - akcie tretej strany riadené štruktúrovanými jednotkami 169 210

- Majetkové cenné papiere - ostatné 4 265 2 508

4 434 2 718

– Dlhové cenné papiere 82 566 92 683

87 000 95 401

Držané do splatnosti – Dlhové cenné papiere 7 826 2 239

7 826 2 239

V roku 2015 bola dokončená fúzia medzi ING Vysya a Kotak. V dôsledku tejto transakcie má ING Banka 6,5% podiel v spoločnosti

Kotak, účtovaný ako realizovateľný obchodný podielu vo výške 1,2 miliardy EUR ku k 31. decembru 2015. Odkazuje sa na

Poznámku 7 „Investície do pridružených a spoločných podnikov", Poznámku 11 "Majetok držaný na predaj" a Poznámku 50 "Iné

udalosti".

Majetkové cenné papiere zaradené do skupiny realizovateľných ku 31. decembru 2015 sú akcie držané vo VISA Europe Limited vo

výške 154 miliónov EUR (2014: nula) Odkazuje sa na Poznámku 13 „Kapitál", Poznámka 36 „Reálna hodnota majetku a záväzkov "a

Poznámka 50 „Iné udalosti".

V roku 2015 je 3,5 miliardy EUR prevažne štátnych dlhopisov predtým klasifikovaných ako investície ponúkané na predaj

klasifikovaných ako cenné papiere držané do splatnosti. Pri týchto cenných papieroch sa teraz očakáva, že sa budú držať až do ich

dátumu vykúpenia. Zostávajúca časť poklesu v roku 2015 sa týka hlavne nižších pozícií v štátnych dlhopisov držaných v Nemecku,

Austrálii a Belgicku.

Označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty podľa typu

Investície podľa druhu



spoločnosť

Iné Dodatočnéá



Investície držané do splatnosti vzrástli o 5,6 miliardy EUR. Tento nárast je spôsobený preradením z investícií ponúkaných na

predaj, ako je uvedené vyššie, a ďalšími investíciami do štátnych dlhopisov.

Expozícia dlhových cenných papierov Expozícia ING Banky do dlhových cenných papierov je zahrnutá v nasledujúcich riadkoch súvahy:

2015 2014

Investície k dispozícii na predaj 82 566 92 683

Investície držané do splatnosti 7 826 2 239

Úvery a pohľadávky klientom 9 625 10 579

Pohľadávky od bánk 1 857 2 584

Investície k dispozícii na predaj a aktíva v amortizovanej hodnote 101 874 108 085

Obchodovateľné aktíva 14 316 21 584


Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 15 396 22 708

1 Nezahŕňa expozície do dlhových cenných papierov klasifikovaných ako držané na predaj.

Celkové vystavenie ING Banky dlhovým cenným papierom zahrnutým v investíciách k dispozícii na predaj a aktív v amortizovanej

hodnote 101 874 miliónov EUR (2014: 108 085 miliónov EUR) je špecifikované nasledovne podľa typu vystavenia:

Realizovateľné

investície Držané do

splatnosti investície

Úvery a pôžičky zákaznííkom

Sumy splatné z iných bánk

Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Vládne dlhopisy 46 104 54 860 5 500 315 874 889 52 478 56 064

Sub-sovereign Supranationals and Agencies (SSA).

20 337

22 893

1 619

297

257

22 253

23 150

Kryté dlhopisy 11 949 10 828 350 1 567 2 119 2 810 1 787 2 526 16 205 17 731

Podnikové dlhopisy 1 177 802 1 036 919 2 213 1 721

Dlhopisy peňažných ústavov

1 865

2 902

363

386

64

58

2 292

3 346

Portfólio ABS 1 134 398 357 357 4 936 5 318 6 6 433 6 073

Portfólio dlhopisov 82 566 92 683 7 826 2 239 9 625 10 579 1 857 2 584 101 874 108 085

Od roku 2015 je trieda aktív Sub-sovereign Supranationals and Agencies (SSA) uvedená oddelene s cieľom zladiť sa s prístupom ING

Investment Portfolio Management. SSA zahŕňajú okrem iného, multilaterálne rozvojové banky, regionálne vlády, miestne orgány a

americké agentúry. Za určitých podmienok môžu byť väzby SSA hodnotené ako „vysokokvalitné likvidné aktíva úrovne 1" pre LCR a

boli predtým do značnej miery opísané ako dlhopisy finančných inštitúcií alebo štátne dlhopisy. Porovnateľné sumy boli

zodpovedajúcim spôsobom upravené.

Približne 91% (2014: 90%) expozície v portfóliu ABS má externý rating AAA, AA alebo A. Požičané dlhové

cenné papiere nie sú zachytené v súvahe a rovnajú sa nule (2014: nula).

Odkazuje sa na bod 41 "Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a repo operáciách.

Dlhové cenné papiere podľa typu a riadka v súvahe investície k dispozícii na predaj a aktíva v amortizovanej hodnote

Dlhové cenné papiere 1



spoločnosť

Iné Dodatočné



Zmeny v investíciách k dispozícii na predaj a držané do splatnosti

Majetkové cenné

papiere k dispozícii na predaj

Cenné papiere

na predaj

Držané

do

spla

tno

sti

Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 2 718 1 645 92 683 75 238 2 239 3 098 97 640 79 981

Prírastky 1 279 176 42 976 73 275 3 457 315 47 712 73 766

Odpisy -106 -238 -67 1 -173 -237

Prevody a reklasifikácia 3 -3 499 3 499 3

Zmeny v nezrealizovaných preceneniach 743 1 020 -1 595 5 581 -72 -2 -924 6 599

Zhoršenie -117 -14 -17 -134 -14

Zrušenie straty zo zníženia hodnoty 1 1

Úbytky a vyplácanie -216 -129 -48 331 -59 968 -1 219 -1 173 -49 766 -61 270

Kurzové rozdiely 27 19 469 438 -11 485 457

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -2

-14

-1 644

-14

-1 646

Konečný zostatok

4 434

2 718

82 566

92 683

7 826

2 239

94 826

97 640

Odkaz je na Poznámku 21 „Investičné príjmy“ kde sú podrobné informácie o znehodnotení.

Prevody a reklasifikácia investícií k dispozícii na predaj a držanýc do splatnosti

Majetkové cenné

papiere k dispozícii na

predaj

Dostupné pre predaj

dlhové cenné papiere Držané do splatnosti Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Do/od držané do splatnosti -3 499 -3 499

Do/od dostupné na predaj 3 499 3 499 Do/od investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov

3

0

3

– 3 -3 499 – 3 499 – 0 3

V roku 2015 je 3,5 miliardy EUR prevažne štátnych dlhopisov predtým klasifikovaných ako investície ponúkané na predaj

klasifikovaných ako cenné papiere držané do splatnosti.

2015 2014

Kótované 3 804 2 224

Nekótované 630 494

4 434 2 718

Reklasifikácie na úvery a pohľadávky klientom a pohľadávky od bánk (2009 a 2008) reklasifikácie z realizovateľných investícií do

úverov a pohľadávok sú povolené podľa IFRS-EU k tretiemu štvrťroku 2008. V prvom štvrťroku 2009 a vo štvrtom štvrťroku 2008 ING

Banka preklasifikovala niektoré finančné aktíva z investícií určených na predaj na úvery a pohľadávky od klientov a pohľadávky od

bánk. ING Bank identifikovala aktíva spôsobilé na preklasifikovanie, ktoré mala k dátumu preklasifikácie zámer podržať do blízkej

budúcnosti. Nižšie uvedená tabuľka poskytuje informácie o dvoch reklasifikáciách vykonaných v štvrtom štvrťroku 2008 a v prvom

štvrťroku 2009. Informácie sú poskytované pre každú z dvoch preklasifikovaní k dátumu preklasifikovania a ku koncu následného

účtovného obdobia. Tieto informácie sú zverejnené podľa IFRS-EU kým budú preklasifkované aktíva aj naďalej vykázané v súvahe.

Zmeny v investíciách k dispozícii na predaj a držané do splatnosti

Prevody a reklasifikácia investícií k dispozícii na predaj a držanýc do splatnosti

Majetkové cenné papiere k dispozícii na predaj - kótované a nekótované



spoločnosť

Iné Dodatočné



Q1 2009 Q4 2008

Ku dňu preklasifikácie

Reálna hodnota 22 828 1 594

Rozpätie efektívnych úrokových sadzieb (vážený priemer) 2,1%-11,7% 4,1%-21%

Očakávané obnoviteľné peňažné toky 24 052 1 646

Nerealizované zisky / straty reálnej hodnoty vykázané vo vlastnom imaní (pred zdanením) ku dňu -1 224 -69

Účtované zisky reálnej hodnoty (straty) z vlastného imania (pred zdanením) medzi začiatkom roka, v ktorom sa preradenie konalo a dátumom preklasifikovania

nula

-79

Účtované zisky reálnej hodnoty (straty) z vlastného imania (pred zdanením) v poslednom roku pred preradením -192 -20

Účtované zníženie hodnoty (pred zdanením) od začiatku roka, v ktorom sa preradenie konalo a reklasifikácia nula

nula

Účtované zníženie hodnoty (pred zdanením) v roku pred preradením nula nula

2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Vplyv na obdobie/roky po preklasifikovaní Účtovná hodnota k 4 010 5 936 7 461 8 707 14 419 16 906 20 551

Reálna hodnota k 3 906 5 982 7 215 8 379 13 250 16 099 20 175

Nerealizované zisky / straty reálnej hodnoty vykázané vo vlastnom imaní (pred zdanením) ku dňu

-70

-98

-137

-221

-446

-633

-902

Vplyv na vlastné imanie (pred zdanením), keby nebola vykonaná zmena klasifikácie

-104

46

-246

-328

-1 169

-807

-376

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok, ak by nebola vykonaná zmena klasifikácie

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok (najma úrokové výnosy)

124

182

188

219

390

467

629

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok (najma predajné výsledky)

n.a

n.a

n.a

-383

n.a

n.a

n.a

Uznávané zníženie hodnoty (pred zdanením) za účtovné

obdobie / rok

nula nula nula nula nula nula nula

Uznávané rezervy na úverové straty (pred zdanením) za účtovné obdobie / rok

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

Zníženie účtovnej hodnoty reklasifikovaných úverov a pohľadávok v roku 2012 oproti roku 2011 bolo spôsobené predovšetkým

predajom.

2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

Vplyv na obdobie/roky po preklasifikovaní

Účtovná hodnota k 363 361 366 443 633 857 1 189 1 592

Reálna hodnota k 417 426 422 512 648 889 1 184 1 565

Nerealizované zisky / straty reálnej hodnoty vykázané vo vlastnom imaní (pred zdanením) ku dňu

nula

nula

nula

-2

-8

-65

-67

-79

Vplyv na vlastné imanie (pred zdanením), keby nebola vykonaná zmena klasifikácie

54

65

56

69

15

32

-5

-27

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok, ak by nebola vykonaná zmena klasifikácie

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok (najmä úrokové výnosy)

19

19

20

22

28

34

47

9

Vplyv na výsledok (pred zdanením) na obdobie/rok (najmä predajné výsledky)

n.a

n.a

n.a

n.a

n.a

n.a

n.a

n.a

Uznávané zníženie hodnoty (pred zdanením) za účtovné obdobie / rok

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

Uznávané rezervy na úverové straty (pred zdanením) za účtovné obdobie / rok

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

nula

Reklasifikácie na úvery a pohľadávky od klientov a pohľadávky od bánk

Reklasifikácie na úvery a pohľadávky od klientov a pohľadávky od bánk - Q1 2009

Reklasifikácie na úvery a pohľadávky od klientov a pohľadávky od bánk - Q4 2008


Obsah Kto sme Správa Korporátna Konsolidovaná Materská

spoločnosť

Iná Dodatočná

Správna rada Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie


6 Úvery a pohľadávky klientom

Holandsko Medzináro

d

né Spolu

2015 2014 2015 20141 2015 2014

Úvery, alebo nimi zaručené, orgány verejnej správy 30 246 26 504 18 214 18 894 48 460 45 398

Úvery zabezpečené hypotékami1 125 513 138 438 171 593 161 007 297 106 299 445

Pôžičky úverových inštitúcií 156 2 191 1 995 347 1 997

Osobné pôžičky1 5 070 4 852 17 041 16 096 22 111 20 948

Cenné papiere kryté aktívami 4 936 5 318 4 936 5 318

Firemné úvery1 41 848 39 655 127 507 111 347 169 355 151 002

202 833 209 451 339 482 314 657 542 315 524 108

Poskytovanie stratových úverov -2 900 -3 058 -2 872 -2 931 -5 772 -5 989

199 933

206 393

336 610

311 726

536 543

518 119

1 V roku 2015 sú upravené úvery a pohľadávky klientom podľa typu - Medzinárodné ku dňu 31. decembra 2014 V roku 2015 vyšlo najavo, že časť úverov, ktoré

sa predtým vykazovali ako osobné úvery a korporátne úvery vo výške 7,4 miliárd EUR a 4,2 miliardy EUR by mali byť účtované ako úvery zabezpečené

hypotékami. Úvery zabezpečené hypotékou, ku dňu 31. decembra 2014 vykazovali nárast o 11,6 miliárd EUR z 287,8 miliardy EUR na 299,4 miliardy EUR.

Ku 31. decembru 2015 pôžičky a preddavky zákazníkom prestavujú pohľadávky vo vzťahu k cenným papierom, ktoré boli

nadobudnuté v rámci transakcie spätného odkúpenia vo výške 418 mil EUR (2014: EUR 1 779 mil.).

Odkazuje sa na bod 41 „Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a repo

operáciách.

2015 2014

Nepodriadené 536 069 517 590

Podriadené 474 529

EUR). Žiadna individuálna pôžička alebo preddavok neobsahuje podmienky, ktoré by mali podstatný dopad na sumu, načasovanie

alebo istotu konsolidovaných peňažných tokov ING Bank. Podrobné informácie o významných koncentráciách nájdete v časti

"Riadenie rizík - Úverové riziko".

Pôžičky a preddavky zákazníkom analyzované podľa typu

Pôžičky a preddavky zákazníkom analyzované podľa podriadenia



spoločnosť

Iné Dodatočné



Pôžičky a preddavky zákazníkom a sumy splatné z iných bánk zahŕňajú pohľadávky z finančných nájmov, ako je to podrobne uvedené

nižšie:

2015 2014

Splatnosť hrubých investícií v pohľadávkach z finančných – do 1 roka 2 690 3 108

– viac ako 1 rok ale menej ako 5 rokov 6 004 6 147

– viac ako 5 rokov 3 672 4 337

12 366 13 592

Finančný príjem budúcich období z finančných nájmov -1 507 -1 748

Čisté investície do finančných nájmov 10 859 11 844

Splatnosť čistých investícií v pohľadávkach z finančných – do 1 roka 2 368 2 741

– viac ako 1 rok ale menej ako 5 rokov 5 246 5 299

– viac ako 5 rokov 3 245 3 804

10 859 11 844

Zahrnuté v Pohľadávky od bánk 114 59

Zahrnuté v Úvery a pohľadávky klientom 10 745 11 785

Rezerva na nedobytné pohľadávky z finančného lízingu obsahuje k 31. decembru 2015 v rámci zabezpečenia úverovej straty sumu vo

výške 271 mil. EUR (2014:EUR 269 mil.).

Žiadna individuálna pohľadávka finančného nájmu neobsahuje podmienky, ktoré by mali podstatný dopad na sumu, načasovanie

alebo istotu konsolidovaných peňažných tokov ING Bank.

Holandsko Medzinárodn

é Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Úvery, alebo nimi zaručené, orgány verejnej správy 2 2 2 2

Pôžičky zabezpečené hypotékami 819 1 069 717 793 1 536 1 862

Pôžičky úverových inštitúcií 1 15 8 16 8

Osobné pôžičky 177 169 712 701 889 870

Cenné papiere kryté aktívami 2 2 2 2

Firemné úvery 1 903 1 820 1 438 1 431 3 341 3 251

2 900 3 058 2 886 2 937 5 786 5 995

Konečný zostatok je súčasťou – Pohľadávky od bánk 14 6 14 6

- Úvery a pohľadávky klientom 2 900 3 058 2 872 2 931 5 772 5 989

2 900

3 058

2 886

2 937

5 786

5 995

Pohľadávky z finančných nájmov

Zabezpečenie úverovej straty analyzované podľa typu



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014

Počiatočný stav 5 995 6 154

Odpisy -1 718 -1 729

Spätné získavanie prostriedkov 91 104

Zvýšenie zabezpečenia úverovej straty 1 347 1 594

Kurzové rozdiely 38 37

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 33 -165

Konečný zostatok 5 786 5 995

V roku 2014 Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny zahrnuté v -170 miliónov EUR mali súvis konsolidáciou ING Vysya. Odkazuje na

Poznámku 50 'Iné udalostí ".

Opravné položky k úverom a pohľadávkam podľa druhu, ku dňu 31. decembra 2014 nemali vplyv na rezervy na straty z úverov

podľa typu. „Zvýšenie zabezpečenia úverovej straty“ sa vykazuje v časti prírastky k zabezpečeniu úverových strát na prednej

strane výkazu ziskov a strát.

7 Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov

2015

Podiel spoločnosti (%)

Reálna hodnota

uvedených

investícií

Hodn

ota súvahy

Celkové aktíva

Celkové záväzky

Celkové príjmy

Celkové výdavky

TMB Public Company Limited 25 670 612 20 956 19 074 630 419

Appia Group 30 45 812 650 Ostatné investície do pridružených spoločností a spoločných

podnikov 185

842

2014


Reálna hodnota

uvedených

investícií

Hodn

ota súvahy

Celkové aktíva

Celkové záväzky

Celkové príjmy

Celkové výdavky

TMB Public Company Limited 25 801 558 19 208 17 564 545 341

Appia Group 30 35 626 497 Ontwikkelingscombinatie Overhoeks C.V. 1 70 36 53 2 10 9

Ivy Retail SRL1 50 33 122 57 2 2

Ostatné investície do pridružených spoločností a

spoločných podnikov 199

861

1 Zlikvidovaná v roku 2015.

TMB Public Company Limited TMB Public Company Limited („TMB“) je verejne kótovaná retailová banka v Thajsku.

Iná Ostatné pridružené a spoločné podniky sú väčšinou investičné fondy investujúce do nehnuteľností alebo vozidiel, pôsobiace prevažne v

Európe.

ING Bank nemá žiadne podiely na investíciách v pridružených a spoločných podnikoch, ktoré sú pre ING Bank individuálne

dôležité. Ostatné investície do pridružených a spoločných podnikov predstavujú veľké množstvo pridružených a spoločných

podnikov s individuálnou hodnotou v rámci súvahy nižšou ako 25 miliónov EUR.

Podstatný vplyv v pridružených podnikoch, v ktorých je podiel nižší než 20 %, sa zakladá na kombinácii finančného záujmu ING

Bank a iných dohôd, ako napríklad účasť v predstavenstve.

Zmeny v rezervách ku stratám z úverom

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov




spoločnosť

Iné Dodatočné



Vo všeobecnosti, dátumy vykazovania všetkých podstatných pridružených a spoločných podnikov sú v zhode s dátumami

vykazovania ING Bank. Ale, dátumy vykazovania určitých pridružených a spoločných podnikov sa môžu odlišovať od dátumov

vykazovania ING Bank, ale nie o viac než tri mesiace.

Akumulované znehodnotenie vo výške 24 mil. EUR (2014: 24 mil. EUR) bolo vykázané. Uvedené hodnoty vo vyššie uvedených

tabuľkách sa môžu líšiť od hodnôt uvedených v jednotlivých ročných účtovných závierok pridružených a spoločných podnikov,

vzhľadom na to, že jednotlivé hodnoty boli uvedené do súladu s účtovnými zásadami ING bánk je. Tam, kde uvedená reálna hodnota

je nižšia ako hodnota uvedená v súvahe, bolo vykonané posúdenie znehodnotenia a vyhodnotenie na základe nepretržitého

pokračovania v aktivitách.

Pridružené a spoločné podniky ING podliehajú právnym a regulačným obmedzeniam, ktoré sa týkajú sumy dividend, ktorá môže byť

ING vyplatená. Tieto obmedzenia napríklad závisia od zákonov krajiny, v ktorej je podnik zapísaný v obchodnom registri, na priznanie

dividend alebo ako výsledok minimálnych kapitálových požiadaviek, ktoré stanovil regulátor odvetvia v krajinách, v ktorých pridružené

a spoločné podniky vykonávajú svoje aktivity. Okrem toho, pridružené a spoločné podniky pri určovaní správnej výšky potrebného

vlastného imania zvažujú aj iné faktory. Tieto faktory a obmedzenia zahŕňajú aj, nie však iba, ratingové agentúry a regulačné hľadiská,

ktoré sa časom môžu meniť.

2015 2014

Počiatočný stav 861 937

Prírastky 24 31

Transfery do a z iných aktív -3

Precenenie 5 15

Podiel výsledkov 100 76

Prijaté dividendy -31 -37

Likvidácie -125 -178



Konečný zostatok 842 861

Precenenie V roku 2014 sa 10 miliónov EUR precenenia týkalo ING Vysya.

Podiel výsledkov V roku 2015 bol podiel výsledkov z pridružených a spoločných podnikov, prezentovaných vo výkaze ziskov a strát, vo výške 493

miliónov EUR (2014: 76 miliónov EUR) a zahŕňa najmä:

• Podiel výsledkov, ako je uvedené v tabuľke vyššie, vo výške 100 miliónov možno pripísať predovšetkým výsledkom TMB vo výške 63 miliónov eur a zisku z predaja Ivy Retail SRL a Ontwikkelingscombinatie Overhoeks C.V. vo výške 10 miliónov EUR a 5 mil. EUR

v uvedenom poradí; • Zisk z investícií do pridružených podnikov držaných na predaj 392 miliónov EUR, ktorý zahŕňa 367 miliónov EUR zo spojenia

ING Vysya s Kotak a 25 miliónov EUR z predaja ING Nationale Nederlanden PTE Polska SA. Pre ďalšie informácie o ING Vysya

sa odkazuje na Poznámku 5 „Investície", Poznámku 11 "Majetok držaný na predaj "a Poznámku 50 "Iné udalostí"; a • Znehodnotenie investícií do pridružených a spoločných podnikov na nulu.

V roku 2014 Podiel výsledkov zahŕňal 17 miliónov EUR v súvislosti s ING Vysya a 47 miliónov EUR v súvislosti s TMB.

Likvidácie V roku 2015 možno úbytky 125 miliónov EUR pripísať predovšetkým predajom Ivy Retail SRL a Ontwikkelingscombinatie

Overhoeks C.V. ako je uvedené vyššie.

Kurzové rozdiely V roku 2015 kurzové rozdiely zahŕňali 9 mil. EUR týkajúcich sa TMB (2014: EUR 63 mil.). V roku 2014 kurzové rozdiely zahŕňali tiež

47 miliónov EUR v súvislosti s ING Vysya.

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny V roku 2014 zmeny v zostavení skupiny a iné zmeny predstavovali -67 mil. Odkazuje na


Zmeny v investíciách do pridružených a spoločných podnikov


61


spoločnosť

Iné Dodatočné



8 Investície do nehnuteľností

2015 2014


Presuny do a z majetku na vlastné použitie -1 26

Transfery do a z iných aktív -4

Reálna hodnota ziskov/(strát) 3

Likvidácie -2

Celková suma príjmov z nájmov vykázaná v hospodárskom výsledku pre rok končiaci 31. decembra 2015 je 6 mil. EUR (2014: EUR 9

mil.). EUR). Celková suma podmienených nájmov vykázaných vo výkaze ziskov a strát pre rok končiaci 31. decembra 2015 je nula

(2014: nula).

Celková suma priamych prevádzkových nákladov (vrátane opráv a údržby) vo vzťahu k investíciám do nehnuteľností, ktoré

generovali príjem z prenájmu za rok končiaci 31. decembrom 2015 predstavuje 1 mil. EUR 4 mil.). EUR). Celková suma priamych

prevádzkových nákladov (vrátane opráv a údržby) vo vzťahu k investíciám do nehnuteľností, ktoré negenerovali príjem z prenájmu

za rok končiaci 31. December 2015 je nula (2014: nula).

v percentách 2015 2014

Najnovšie ocenenie v bežnom roku 79 84

Najnovšie ocenenie pred rokom 5 16

Najnovšie ocenenie pred dvoma rokmi 16

Stupeň vystavenia ING Bank nehnuteľnostiam sa nachádza v nasledujúcich riadkoch súvahy:

2015 2014

Investície do nehnuteľností 77 80

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov 105 177

Ostatné aktíva - rozvoj majetku a majetok získaný zabavením 212 405

Dlhodobý majetok - majetok vo vlastníctve 982 1 020

Investície - k dispozícii na predaj 51 99

1 Nezahŕňa vystavenie nehnuteľnostiam klasifikované ako držaný na predaj.

Okrem toho, expozícia je ovplyvnená podielmi tretích strán, pákovým efektom vo fondoch a záväzkami mimo súvahy, čo

predstavuje celkovú expozíciu vo výške 1,3 mld. eur (2014: EUR 1,7 mld.). Odkaz je na časť „Riadenie rizík - Trhové riziko“.

9 Majetok a vybavenie

2015 2014

Majetok vo vlastnom používaní 982 1 020

Vybavenie 971 998

Majetok v prevádzkovom lízingu 74 82

2 027 2 100

Zmeny v investíciách do nehnuteľností

Konečný zostatok

Investície do nehnuteľností rozdelené podľa najaktuálnejšieho posudku nezávislých kvalifikovaných odhadcov

Vystavenie nehnuteľnostiam1

Dlhodobý majetok rozdelený podľa typu


62


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014


Prírastky 10 63

Presuny do a z investícií do nehnuteľností 1 -26

Transfery do a z iných aktív 4 Odpisy -16 -18

Precenenie 32 -44

Zhoršenie -17 -36

Zvrátenie znehodnotenia 14 5

Likvidácie -60 -28

Kurzové rozdiely -6 1


Konečný zostatok 982 1 020

Hrubá účtovná hodnota k 31. decembru 1 823 1 840

Oprávky k 31. decembru -635 -612

Nahromadené znehodnotenie k 31. decembru -206 -208

Čistá účtovná hodnota k 31. decembru 982 1 020

Oceňovací prebytok Počiatočný stav 366 440

Precenenie v roku 54 -74

V roku 2014 Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny zahrnuté -40 miliónov EUR mali súvis konsolidáciou ING Vysya. Odkazuje na


Náklad alebo nákupná cena dosiahla výšku 1 404 mil. (2014: EUR 1 474 mil.). Náklad alebo nákupná cena znížená o akumulované

odpisy a znehodnotenie by boli 563 mil. EUR (2014: 654 mil. EUR), ak by majetok na vlastné použitie bol ocenený nákladom

namiesto reálnou hodnotou.

v percentách 2015 2014

Najnovšie ocenenie v bežnom roku 63 57

Najnovšie ocenenie pred rokom 10 14

Najnovšie ocenenie pred dvoma rokmi 12 18

Najaktuálnejší posudok pred tromi rokmi 9 4

Najaktuálnejší posudok pred štyrmi rokmi 6 7

100 100

Zmeny v majetku na vlastné použitie

Konečný zostatok

Majetok na vlastné použitie podľa roku najaktuálnejšieho posudku nezávislých kvalifikovaých odhadcov


63


spoločnosť

Iné Dodatočné



Údaj

e spracovacie vybavenia

Zariaďovacie predmety a ďalšie vybavenie

Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 265 289 733 781 998 1 070

Prírastky 140 124 176 168 316 292

Likvidácie -6 -13 -7 -13 -13 -26

Odpisy -125 -122 -186 -185 -311 -307

Zhoršenie -4 -3 -7

Kurzové rozdiely -4 1 -1 1 -5 2

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -7 -10 -7 -16 -14 -26

Konečný zostatok 263 265 708 733 971 998

Hrubá účtovná hodnota k 31. decembru 1 092 1 052 2 482 2 368 3 574 3 420

Oprávky k 31. decembru -828 -786 -1 774 -1 635 -2 602 -2 421

Nahromadené znehodnotenie k 31. decembru -1 -1 -1 -1

Čistá účtovná hodnota k 31. decembru

263

265

708

733

971

998

10 Dlhodobý nehmotný majetok

Goodwill Softvér Iná Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 1 061 1 035 574 538 20 33 1 655 1 606

Prírastky 134 130 134 130

Kapitalizované výdavky 122 127 122 127

Odpisy -265 -237 -5 -13 -270 -250

Zhoršenie -15 -1 -15 -1

Kurzové rozdiely -70 26 -1 -1 -71 25

Likvidácie -1 -2 -1 -2


18

20

1

13

20

Konečný zostatok 985 1 061 567 574 15 20 1 567 1 655

Hrubá účtovná hodnota k 31. decembru 985 1 061 1 706 1 579 29 24 2 720 2 664

Akumulované odpisy k 31. decembru -1 128 -1 002 -12 -2 -1 140 -1 004

Nahromadené znehodnotenie k 31. decembru -11 -3 -2 -2 -13 -5

Čistá účtovná hodnota k 31. decembru 985 1 061 567 574 15 20 1 567 1 655

Amortizácia softvéru a ostatného nehmotného majetku je zahrnutá vo výkaze ziskov a strát v ostatných prevádzkových nákladoch

Goodwill Zmeny v goodwill Okrem kurzových rozdielov, zmeny v dobrej vôle spojené s postihnutím a zmeny v zložení skupiny.

Zmeny zariadení

Zmeny v dlhodobom nehmotnom majetku


64


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 - Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny V roku 2015, "Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny" vo výške -6 miliónov EUR predstavovali predovšetkým goodwill na ING Lease

(UK), vydanej v priebehu roka v dôsledku likvidácie zostávajúcich portfólií, na ktorý sa vzťahuje. Pozrite si Poznámku 22 „Strata z

predaja spoločností v skupine“.

Goodwill je rozdelený do ohlasovacích jednotiek nasledovne:

2015 2014

Retail Holandsko Retail Belgicko 50 50

Retail Nemecko 349 349

Retail Banking Central Europe1 427 480

Korporátne bankovníctvo1 159 182

985 1 061

1 V roku 2015 bola alokácia goodwill ohlasovacím jednotkám Retail Central Europe a Wholesale Banking ku dňu 31. decembra 2014 upravená v dôsledku zmien

vo vykazovaných segmentoch Goodwill priradený Retail Centra Europe ku 31. decembru 2014 sa znížil o 158 miliónov EUR z 638 miliónov EUR na 480

miliónov EUR, so zodpovedajúcim zvýšením Wholesale Banking.

V roku 2015 nie je vykázané žiadne znehodnotenie goodwill (2014: nula). Zmeny v goodwillu na ohlasovaciu jednotku v roku 2015 sú v

dôsledku zmien výmenných kurzov.

V roku 2015 sa rozdelenie goodwillu na ohlasovacie jednotky zmenilo v dôsledku zmien v vykazovaných segmentov, ako je uvedené v

bode 32 „Segmenty". Porovnateľné sumy sú zodpovedajúcim spôsobom upravené. Táto zmena nemala vplyv na výsledok testu na

zníženie hodnoty. Od 1januára 2016 sú aktivity ING Komerčného bankovníctva (Commercial Banking) premenované na Korporátne

bankovníctvo (Wholesale Banking).

Testovanie znehodnotenie goodwillu Goodwill sa testuje na znehodnotenie na najnižšej úrovni, ktorá je monitorovaná pre interné potreby manažmentu. Táto úroveň je

definovaná ako tzv. „ohlasovacie jednotky“, ako je to stanovené vyššie. Testovanie znehodnotenia goodwill prebieha porovnaním

účtovnej hodnoty ohlasovacej jednotky s najlepším odhadom vymožiteľnej sumy ohlasovacej jednotky. Účtovná hodnota je

stanovená ako čistá hodnotám aktív IFRS-EÚ, vrátane goodwillu. Spätne získateľná suma je stanovená ako vyššia z reálnej hodnoty

znížená o náklady na predaj a použiteľnú hodnotu. Niektoré metódy sú aplikované tak, aby sa dosiahol najlepší odhad vymožiteľnej

sumy.

Prvým krokom testovania znehodnotenia je najlepší odhad vymožiteľnej sumy ohlasovacej jednotky, ktorej je goodwill pridelený,

zvlášť pre každú relevantnú ohlasovaciu jednotku, na základe pomerov cena k zárobkom, cena k účtovnej hodnote a cena k aktívam

pod správou. Hlavnými predpokladmi v tomto ohodnotení sú násobky pomerov cena k zárobkom, cena k účtovnej hodnote a cena k

aktívam pod správou; tieto sú buď odvodené z alebo potvrdené proti trhovej informácii, ktorá súvisí s potvrdenými transakciami na

trhu pre porovnateľné firmy. Zisky a účtovnej hodnoty sú rovné alebo odvodené z príslušného opatrenia podľa IFRS-EÚ. Ak je k

dispozícii testovanie, zahŕňa použitie trhových cien uvedených obchodných jednotiek.

Ak výsledok tohto kroku ukazuje, že rozdiel medzi vymáhateľnou sumou a účtovnou hodnotou nemusí byť dostatočný na podporu

výšky goodwill pridelenej ohlasovacej jednotky, vykoná sa dodatočná analýza za účelom zistenia vymožiteľnej sumy spôsobom, ktorý

lepšie určí špecifické charakteristiky príslušnej ohlasovacej jednotky.

V rokoch 2015 prvý krok uvedený vyššie naznačuje, že existuje značný nadbytok vymožiteľnej sumy nad účtovnou hodnotou pre

obe ohlasovacie jednotky, ktorým bol pridelený goodwill. Analýza citlivosti na základných predpokladoch nespustila ďalšie úvahy

ohľadom zníženia hodnoty.

11 Majetok držaný na predaj Aktíva určené na predaj zahŕňajú vyraďované skupiny, ktorých účtovná hodnota bude získaná hlavne cez predajnú transakciu,

namiesto prostredníctvom pokračujúcich operácií. To sa vzťahuje na firmy a ostatné značné investície, pre ktoré je dohodnutý

predaj ale transakcia ešte nebola uzatvorená alebo predaj je vysoko pravdepodobný k dátumu vystavenia súvahy, ale pre ktoré

predaj ešte nebol dohodnutý. K 31.

K 31. decembru 2014 Aktíva držaný na predaj vzťahujúce sa predovšetkým k pridružené spoločnosti ING Vysya Bank a ING Nationale

Nederlanden PTE Polska, SA. K 31. decembru 2014 predstavuje investícia do pridruženého podniku vo výške 43 % vo vzťahu k ING

Vysya sumu 704 mil. EUR

Rozdelenie goodwillu do ohlasovacích jednotiek


65


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov 729

Do vlastného imania sú zahrnuté ostatné súhrnné príjmy vo výške nula (2014: nula), súvisiace s aktívami a záväzkami držanými

na predaj.

V roku 2015 Objem aktív na predaj sa znížil o 729 miliónov eur a je dôsledkom:

• Dokončenie zlúčenie ING Vysya a Kotak v apríli 2015, čo vedie k vyčleneniu podielu ktorá sa konala v ING Vysya a uznanie

investícií do Kotak ako určeného na predaj kapitálové investície a

• predaj ING Nationale Nederlanden PTE Poľska, S.A.

Odkazuje sa na Poznámky 5 "Investície", 7 "Investície do pridružených a spoločných podnikov" a 50 "Iné udalostí".

12 Ostatné aktíva

2015 2014

Čisté aktíva zo stanovených požitkov 643 589

Odložené daňové pohľadávky 813 1 126

Vývoj majetku a získaný zo zabavenia 212 405

Neuhradená daň z príjmu 279 289

Naakumulovaný úrok a nájomné 6 256 6 887

Ostatný časovo rozlíšený majetok 717 590

Iná 4 367 4 165

Zverejnenia týkajúce sa čistých aktív zo stanovených požitkov sú uvedené v Poznámke 34 „Dôchodky a iné požitky po skončení

zamestnania“ a odložené daňové pohľadávky sú uvedené v Poznámke 35 „Zdaňovanie“.

Vývoj majetku a získaný zo zabavenia

2015 2014

Majetok vo výstavbe 1

Dokončený majetok 141 319

Majetok získaný zo zabavenia 71 85

212 405

Hrubá účtovná hodnota k 31. decembru 531 887

Nahromadené znehodnotenie k 31. decembru -319 -482

V roku 2015 pokles vo vývoji majetku a majetku získanom z exekúcií súvisí predovšetkým s predajom vyvinutého majetku.

Celková suma nákladov na požičanie prijaté súvisiace s rozvojom majetku a získané zo zabavenia, kapitalizované v roku 2015, je nula

(2014: nula).

Naakumulovaný úrok a nájomné Akumulovaný úrok a nájmy predstavujú 2892 mil. EUR (2014: 3,191 mil.) naakumulovaný úrok z aktív ocenených zostatkovou

hodnotou na základe klasifikácie úverov a pohľadávok IAS 39.

Iná Položka ostatné predstavuje 2 087 mil. EUR (2014: 2144 miliónov EUR), ktorá súvisí s transakciami, ktoré ešte musia byť vyrovnané k

dátumu súvahy.

Majetok držaný na predaj

–

Ostatné aktíva podľa typu

Vývoj majetku a získaný zo zabavenia

Čistá účtovná hodnota


66


spoločnosť

Iné Dodatočné



Vlasté imanie

13 Vlastné imanie

2015 2014 2013

Základné imanie 525 525 525

Emisné ážio 16 542 16 542 16 542

Rezervy z precenenia 4 897 4 781 1 414

Rezerva na menové prevody -540 -609 -989

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva -306 -370 -2 671

Ostatné rezervy 19 739 17 195 17 984

Kapitál akcionárov (materský) 40 857 38 064 32 805

Menšinové podiely 638 622 955

Nasledujúce zložky vlastného imania nie je možné voľne distribuovať: Rezerva na precenenie, rezerva podielu pridružených

podnikov (je súčasťou ostatných rezerv), rezerva na prepočet cudzej meny, rezerva na vyrovnanie čistého aktíva/záväzku zo

stanovených požitkov a časť ostatných rezerv, ktoré sa týkajú bývalej Stichting Regio Bank a bývalej Stichting

Vakbondsspaarbank SPN.

Základný kapitál a emisné ážio

Prioritné akcie (nominálnej hodnote 1,13 EUR)

Počet x1 suma v eurách

2015 2014 2013 2015 2014 2013

Autorizovaný kapitál 50 50 50 57 57 57

Nevydaný kapitál 43 43 43 49 49 49

Vydaný kapitál 7 7 7 8 8 8

Kmeňové akcie (menovitá hodnota

1,13 EUR Počet x1,000 Sumy v miliónoch eur

2015 2014 2013 2015 2014 2013

Autorizovaný kapitál 1 600 000 1 600 000 1 600 000 1 808 1 808 1 808

Nevydaný kapitál 1 134 965 1 134 965 1 134 965 1 283 1 283 1 283

Vydaný kapitál 465 035 465 035 465 035 525 525 525

V rokoch 2015, 2014 a 2013 nenastali žiadne zmeny v emitovanom základnom imaní a emisnom ážiu.

Prednostné akcie sa vykazujú v súvahe pod položkou pohľadávky. Odkaz je na Poznámku 19 „Ostatné pohľadávky“.

Kmeňové akcie Všetky kmeňové akcie sú zaknihované akcie. Žiadne certifikáty na akcie neboli vydané. Akcie je možné previesť prostredníctvom

prevodu na základe schválenia valného zhromaždenia ING Bank. Menovitá hodnota kmeňových akcií je 1,13 EUR.

Autorizovaný kapitál z kmeňových akcií ING Bank N.V. pozostáva z 1 808 miliónov akcií, z ktorých k 31. decembru 2015

bolo 465 miliónov akcií vydaných a úplne splatených.

Obmedzenia týkajúce sa dividend ING Bank N. V. a jej skupina holandských spoločností podliehajú zákonným obmedzeniam, pokiaľ ide o výšku dividendy, ktorú môžu

platiť svojim akcionárom. Holandský občiansky zákonník obsahuje obmedzenia, podľa ktorých môžu byť dividendy vyplatené len do

výšky rovnajúcej sa prebytku vlastných zdrojov spoločnosti po súčte splateného kapitálu a rezerv vyžadovaných zákonom. Okrem

toho niektoré banky spoločnosti podliehajú obmedzenia týkajúce sa objem prostriedkov, ktoré môžu prenášať vo forme dividend,

alebo inak, aby materskej spoločnosti.

Celkové aktíva

Celkové aktíva

Základný kapitál - prioritné akcie

Základný kapitál - kmeňové akcie


67


spoločnosť

Iné Dodatočné



Navyše, okrem obmedzenia, pokiaľ ide o minimálne kapitálové požiadavky, ktoré sú kladené regulátormi priemyslu v krajinách, v

ktorých pôsobia dcérske spoločnosti, v niektorých krajinách existujú aj ďalšie obmedzenia.

Rezervy z precenenia

2015

Rezerva pre

majetok vo vlastnom používaní

Rezerva pre

dostupné pre

predaj a iné

Peňažné toky

Hedgové

rezervy

Spolu

Počiatočný stav 291 3 61

5

875 4 781

Nerealizované precenenie 35 298 333

Realizované zisky / straty prevedená na účet ziskov a strát -17 -17

Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov -200 -200


Súčasťou nerealizovaného precenenia je precenenie vo výške 154 miliónov EUR, ktoré je určených na predaj majetkových cenných

papierov, ktoré sa týkajú akcií vlastnených vo VISA Europe Limited. Odkazuje sa na Poznámky 5 "Investície", 36 "Reálna hodnoty aktív

a pasív "a 50 "Iné udalostí ".

2014

Rezerva pre


Rezerva pre

dostupné pre

predaj a iné

Peňažné toky

Hedgové

rezervy

Spolu


0

-776 1 414

Nerealizované precenenie -29 1 86

6 1 837


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 1 651 1 651


2013

Rezerva pre


Rezerva pre

dostupné pre

predaj a iné

Peňažné

toky Hedgové

rezervy

Spolu


0

-761 2 216

Nerealizované precenenie -7 635 -642



Konečný zostatok 320 1 870 -776 1 414

Rezerva na menové prevody

2015 2014 2013

Počiatočný stav -609 -989 -263

Nerealizované precenenie -231 -6 302

Kurzové rozdiely 300 386 -1 028

Nezrealizované precenenia týkajúce sa zmien hodnoty zabezpečovacích nástrojov, ktoré sú určené ako zabezpečenie čistých investícií.

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva v roku 2014 zmena v rezerve na vyrovnanie čistého aktíva/záväzku zo stanovených požitkov sa vzťahuje hlavne na prevod všetkých

budúcich záväzkov spojených s financovaním a indexovaním v rámci súčasného uzavretého stanoveného plánu výhod ING v

Holandsku na Holandský dôchodkový fond ING.

Zmeny v precenení zásob



Rezerva na prepočet cudzej meny Zmeny v rezerve na prepočet cudzej meny

Konečný zostatok


68


spoločnosť

Iné Dodatočné



Odkaz je na Poznámku 34 „Dôchodok a iné požitky po skončení zamestnania“.

Ostatné rezervy

2015

Nerozdelený zisk

Rezerva pridružen

ých spoločnos

tí a spoločnýc

h podnikov

Ostatné rezervy

Spol

u

Počiatočný stav 15 518 363 1 314 17 195

Hospodársky výsledok za rok 4 528 131 4 659

Akciové opcie zamestnancov a plány akcií 70 70

Dividendy -2 200 -2 200

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 90 -11 -64 15

Konečný zostatok 18 006 352 1 381 19 739

V roku 2015, dividenda vo výške 2200 miliónov EUR, bola venovaná ING Group.

2014

Nerozdelený zisk

Rezerva pridružen

ých spoločnos

tí a spoločnýc

h podnikov

Ostatné rezervy

Spol

u

Počiatočný stav 16 416 328 1 240 17 984



Dividendy -1 225 -1 225

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -2 389 35 -9 -2 363


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny patrí zníženie o 2235 miliónov EUR v nerozdelenom zisku v dôsledku realizácie časti siete

stanovených dávok aktív / pasív premeraní rezervy v dôsledku finančnej nezávislosti holandskej ING Penzijného fondu.

2013

Nerozdelený zisk

Rezerva pridružen

ých spoločnos

tí a spoločnýc

h podnikov

Ostatné rezervy

Spol

u

Počiatočný stav 16 288 363 1 153 17 804



Dividendy -2 955 -2 955

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 38 -35 11 14


Menšinový podiel Pokles menšinového podielu v sume 333 mil. EUR v roku 2014 je spôsobený hlavne dekonsolidáciou Vysya Bank (–432 mil.

Odkazuje na Poznámku 50 'Iné udalostí ".

Po dekonsolidácii banky ING Vysya v roku 2014 neexistujú žiadne menšinové účasti v banke ING Vysya. Tieto a iné pohyby vo

vlastnom imaní sú uvedené v konsolidovanom výkaze zmien vo vlastnom imaní.

Zmeny v ostatných rezervách




69


spoločnosť

Iné Dodatočné



Záväzky

14 Podriadené úvery Podriadené pôžičky sa vzťahujú na dlžobné úpisy podriadeného kapitálu a súkromné pôžičky, ktoré je možné zahrnúť do výpočtu

kapitálového pomeru.

Podriadené záväzky zahŕňajú sumu vo výške 7 248 mil. EUR (2014: 5 727 mil. EUR) pôžičiek, ktoré sa kvalifikujú ako vlastný kapitál Tier

1. Tieto pôžičky poskytla ING Bank N.V. skupina ING Group.

Priemerná úroková sadzba na podriadené pôžičky je 4,8% (2014: 4,5%). Nákladové úroky počas roka 2015 dosiahli 820 mil. EUR

(2014: EUR 716 mil.).

Pokles v roku 2015 o 0,7 miliardy EUR, čo odráža predovšetkým pokles o financovaní Tier 2, čo bolo kompenzované zvýšením

kapitálu keďže ING Group vydala 2,25 miliardy USD v cenných papieroch, ktoré sa kvalifikujú ako dodatočný kapitál Tier 1 v rámci

CRR/CRD IV. Vydanie 16. apríla 2015 bol vo forme perpetuálneho dodatočného kapitálu Tier 1 - kontingentné konvertibilné kapitálové

cenné papiere denominované v USD a pozostávalo z dvoch samostatných tranží: 1 miliarda USD perpetuálnych nezrušiteľných CP s

päťročným kupónom 6,0%; a 1,25 miliardy USD perpetuálnych nezrušiteľných CP s desaťročným kupónom 6,5%. Tieto cenné

papiere sú predmetom úplnej premeny na kmeňové akcie ING Banky v prípade, že CET1 pomer ING Banky by klesol pod 7,0%. Tieto

cenné papiere boli ďalej požičiavajú na ING Banky čiastočne výmenou vnútorných cenných papierov.

2014 - ING perpetuálne hybridné kapitálové cenné papiere

ING Bank splatila 1,1 mld. 8% ING perpetuálnych hybridných kapitálových cenných papierov v deň splatnosti 18. apríla 2014. Tier 1

hybrid bol nahradený 1,5 miliardy EUR 3,625% CRD IV oprávnených Tier 2 cenné papiere, ktoré boli úspešne vydané ING Bankou vo

februári 2014.

Podriadené pôžičky v roku 2014 vzrástli pe CRD IV o 1,3 mld. EUR. Nový podriadený úver vo výške 1,5 miliardy USD bol získaná od

ING skupiny.

15 Dlhové cenné papiere Dlhové cenné papiere vydané súvisia s dlžobnými úpismi a ostatnými dlhovými cennými papiermi vydanými, buď s pevnými

úrokovými sadzbami alebo s plávajúcimi úrokovými sadzbami založenými na úrovni úrokových sadzieb, ako napr. vkladové certifikáty

a akceptované zmenky vydané ING Bank, okrem podriadených položiek. Dlhové cenné papiere nezahŕňajú dlhové cenné papiere

prezentované ako finančné záväzky v reálnej hodnote v zisku a straty. ING Bank nemá dlhové cenné papiere, ktoré sú vydané na

základe podmienok, na základe podmienok, ktoré by boli iné ako tie, ktoré sú dostupné pre štandardné obchodovanie. tie, ktoré sú

dostupné v normálnom priebehu obchodovania. Splatnosť dlhových cenných papierov je nasledovná:

2015 2014

Dlhové cenné papiere s pevnou úrokovou sadzbou Do 1 roka 39 979 42 621

Viac ako 1 rok ale menej ako 2 roky 6 057 9 164

Viac ako 2 roky ale menej ako 3 roky 11 192 5 793



Viac ako 5 rokov 20 181 23 153

Dlhové cenné papiere s pevnou úrokovou sadzbou - 91 322 94 555

Dlhové cenné papiere s premenlivou úrokovou Do 1 roka 9 483 9 330

Viac ako 1 rok ale menej ako 2 roky 6 056 6 169


Viac ako 3 roky ale menej ako 4 roky 2 827 380

Viac ako 4 roky ale menej ako 5 roky 476 1 793

Viac ako 5 rokov 5 434 5 512

Dlhové cenné papiere s premenlivou úrokovou sadzbou 26 234 26 404

V roku 2015 bol pokles emitovaných cenných papierov vo výške 3,4 miliardy EUR a možno ho pripísať predovšetkým zníženiu vkladových

certifikátov vo výške 3,7 mld. EUR a poklesu v krytých dlhopisoch, obchodných cenných papieroch a sporiteľných certifikátov v dôsledku

zníženia požiadaviek na financovanie. Tie boli čiastočne kompenzované vydávaním dlhodobých dlhopisov vo výške 1,8 miliardy EUR.

Dlhové cenné papiere vydané - splatnosť

Dlhové cenné papiere - celkom


70


spoločnosť

Iné Dodatočné



K 31. decembru 2015 má ING Bank nevyužité úverové rámce k dispozícii vrátane platby pôžičiek obchodných cenných papierov

súvisiacich s dlhovými cennými papiermi vydanými vo výške 14 646 mil. EUR 11 532 mil.).

16 Záväzky voči bankám Záväzky voči bankám zahŕňali nepodriadené záväzky voči bankám iné ako vo forme dlhových cenných papierov.


é Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Neúročené 1 299 205 1 063 691 2 362 896

Úročené 12 331 9 572 19 115 19 535 31 446 29 107

13 630 9 777 20 178 20 226 33 808 30 003

V roku 2015 ING zvýšila svoju účasť na cieľových dlhodobých refinančných operáciách ("TLTRO") s 3 mld. EUR (2014: EUR 5,7 mld.).

ING sa podieľa na TLTRO Európskej centrálnej banky. Tieto operácie majú za cieľ stimulovať poskytovanie pôžičiek reálnej ekonomike v

eurozóne. Úrok z TLTRO je Úrok z TLTRO je stanovený pevne na obdobie každej operácie pri 15 bps (t.j. úroveň hlavnej refinančnej

operácie, ktorá prevláda v čase pridelenia 5 bps plus pevné rozpätie 10 bázických bodov). Po 24 mesiacoch od začiatku každej TLTRO

má ING možnosť splatiť akúkoľvek časť súm pridelených v rámci tejto TLTRO v polročných intervaloch. Strany, ktoré použili TLTRO, ale

ktorých oprávnené čisté pôžičky poskytnuté v období od 1. mája 2014 do 30. apríla 2016 sú pod hranicou referenčného porovnania,

budú povinné splatiť TLTRO v septembri 2016.

Odkazuje sa na bod 41 "Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a repo

operáciách.

17 Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad

2015 2014

Sporiace účty 305 941 295 532

Kreditné zostatky na účtoch zákazníkov 153 323 140 707

Korporátne vklady 48 137 51 501

Iná 1 339 1 541

508 740 489 281

Holandsko Medzináro

d

né Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Neúročené 12 360 13 059 13 367 10 417 25 727 23 476

Úročené 155 450 149 706 327 563 316 099 483 013 465 805

167 810 162 765 340 930 326 516 508 740 489 281

Sporiace účty sa týkajú zostatkov na sporiacich účtoch, sporiacich knižkách a termínovaných vkladoch súkromných osôb. Úrok splatný

na sporiacich účtoch, ktorý sa zmluvne pripisuje na účet, je tiež zahrnutý.

Zákazníci nezverili ING Bank žiadne prostriedky na základe podmienok, ktoré by boli iné ako tie, ktoré sú dostupné pre štandardné

obchodovanie.

Odkazuje sa na bod 41 "Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a

repo operáciách.

SUMY SPLATNÉ INÝM BANKÁM

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad podľa typu



spoločnosť

Iné Dodatočné



18 Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

2015 2014

Obchodovateľné záväzky 88 807 97 091

Neobchodovateľné deriváty 4 364 6 357


105 787 116 999

Obchodovateľné záväzky

2015 2014

Majetkové cenné papiere 3 773 4 658


Vložené prostriedky 38 789 37 753

Deriváty 40 903 48 019

88 807 97 091

Pokles derivátov na obchodovanie je hlavne v dôsledku uplynutia platnosti zmluvy a zmien v reálnej hodnote vyplývajúcej z trhových

úrokových sadzieb a menových kurzov. Toto zvýšenie je značne zmiernené podobným znením záväzkov v rámci obchodovateľných

derivátov. Odkaz je na poznámku 4 „Finančné aktíva v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok“, kde nájdete viac informácií o

obchodovateľných aktívach.

Odkazuje sa na bod 41 "Prevod finančného majetku" ohľadom informácií o požičiavaní cenných papierov, rovnako ako predaji a repo

operáciách.

Neobchodovateľné deriváty

2015 2014

Deriváty použité v – hedgovanie reálnej hodnoty 2 411 3 210

– hedgovanie peňažného toku 1 167 1 663

– hedgovanie čistých investícií do zahraničných operácií 52 100

Ostatné neobchodovateľné deriváty 734 1 384

Ostatné neobchodovateľné deriváty zahŕňajú predovšetkým úrokové swapy, pri ktorých nie je použité žiadne hedgové účtovníctvo.

Označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

2015 2014


Zverené prostriedky 407 409

Podriadené záväzky 586 725

12 616 13 551

V roku 2014, zmena v reálnej hodnote finančných záväzkov určená ako reálna hodnota cez hospodársky výsledok pripísateľná

zmenám v úverovom riziku je 163 mil. EUR (2014: EUR –98 mil.) a EUR –119 mil. (2014: EUR –282 mil.) kumulatívne Táto zmena bola

určená ako suma zmeny v reálnej hodnote finančného záväzku, ktorú nie je možné pripísať zmenám v trhových podmienkach, ktoré

znamenajú trhové riziko (t.j. hlavne úrokové riziko založené na výnosovej krivke).

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

Obchodovateľné pasíva rozdelené podľa ich typu

Neobchodovateľné deriváty podľa druhu

Označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty podľa typu



spoločnosť

Iné Dodatočné



Suma, ktorej vyplatenie sa od ING Bank zmluvne požaduje v čase splatnosti držiteľom finančných záväzkov určených v reálnej

hodnote cez hospodársky výsledok, je 12 220 mil. (2014: EUR 12 568 mil.).

19 Ostatné záväzky

2015 2014

Odložené daňové záväzky 645 872

Daň z príjmov splatná 590 442

Čisté záväzky zo stanovených požitkov 498 607

Iné výhody po skončení zamestnaneckého pomeru 98 101

Ostatné záväzky týkajúce sa zamestnancov 349 408

Ostatné dane a odvody 565 584

Naakumulovaný úrok 5 090 5 652

Splatné náklady 1 874 1 713

Reorganizačné zásoby 670 728

Ostatné ustanovenia 294 289

Sumy, ktoré treba vyrovnať 2 390 2 475

Iná 2 159 2 204

Zverejnenie, pokiaľ ide o odložené daňové záväzky sú uvedené v bode 35 „Zdanenie" a čisté záväzky zo stanovených požitkov sú

uvedené v bode 34 „Dôchodkový systém a ďalšie výhody po skončení pracovného pomeru".

Ostatné záväzky týkajúce sa zamestnancov vrátane prostriedkov vyplácaných počas dovolenky, premenných prostriedkov na

náhrady, prostriedkov vyplácaných pri príležitosti jubilea a prostriedkov vyplácaných v prípade práceneschopnosti/choroby.

Reorganizačné zásoby

2015 2014


Prírastky 180 487

Uvoľnenia -15 -18

Použité -226 -161



V roku 2015 možno tvorbu reorganizačných rezerv pripísať predovšetkým existujúcich reorganizačným iniciatívam v Retail Holandsku

a Belgicku.

V roku 2014 navýšenie rezerv na reorganizáciu vo výške 349 mil. EUR vykázané v segmente Retail Netherlands vo vzťahu k

očakávanému zníženiu počtu zamestnancov o približne 1 700 zamestnancov na plný úväzok počas nasledujúcich troch rokov. Okrem

toho, ING zníži počet externých dodávateľov o 1 075 pozícií.

Každá z týchto aktivít bude realizovaná po dobu viacerých rokov a odhad použitých prostriedkov na reorganizáciu je prirodzene neistý.

Prostriedky k dátumu vystavenia súvahy predstavujú najlepší možný odhad očakávaných nákladov na prepustenie zamestnancov a

očakáva sa, že budú stačiť na pokrytie týchto nákladov.

Ostatné záväzky rozdelené podľa ich typov

Zmeny vo výške prostriedkov na reorganizáciu

Konečný zostatok



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ostatné ustanovenia

Spor Iná Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 190 175 99 139 289 314

Prírastky 105 30 14 5 119 35

Uvoľnenia -81 -16 -27 -51 -108 -67

Použité -17 -11 -2 -1 -19 -12

Kurzové rozdiely -2 1 -1 1 -3 2

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -8 11 24 6 16 17

Konečný zostatok

187

190

107

99

294

289

Vo všeobecnosti sú ostatné prostriedky krátkodobej povahy. Sumy nachádzajúce sa v položke ostatné prostriedky sú založené na

najlepších možných odhadoch vo vzťahu k sumám a načasovaniu peňažných tokov potrebných na vyrovnanie záväzku.

V roku 2015 zahrnuté do ostatných rezerv - spory, sú rezervy vzťahujúce sa na pohyblivé úrokové deriváty, ktoré boli predané v

Holandsku. Odkazuje sa na Poznámku 28 „Ostatné prevádzkové náklady" a Poznámku 44 „Súdne konania".

Iná Ostatné pasíva - ostatné sa týka hlavne časového rozlíšenia ku koncu roka v bežnom podnikaní.

Zmeny v iných ustanoveniach



spoločnosť

Iné Dodatočné



Poznámky ku konsolidovanému výkazu ziskov a strát

20 Výsledný úrok

2015 2014 2013

Výnosové úroky z pôžičiek 19 177 20 136 21 534

Výnosové úroky zo znehodnotených pôžičiek 42 56 15

Negatívne úroky zo záväzkov 66 6

Celkové výnosové úroky z pôžičiek 19 285 20 198 21 549

Výnosové úroky z cenných papierov dostupných na predaj 1 785 2 009 2 071

Výnosové úroky z cenných papierov držaných do splatnosti 101 83 158

Výnosové úroky z portfólia obchodovania 17 828 18 327 19 882

Výnosové úroky z neobchodovateľných derivátov (bez účtovania zabezpečenia) 849 1 684 1 175

Výnosové úroky z neobchodovateľných derivátov (s účtovaním zabezpečenia) 6 394 5 977 6 675

Ostatné výnosové úroky 155 98 64

Celkové výnosové úroky 46 397 48 376 51 574

Nákladové úroky z vkladov vložených bankami 302 338 440

Nákladové úroky z vkladov zákazníkov a ostatných vložených prostriedkov 4 180 5 361 6 618

Nákladové úroky z dlhových cenných papierov 2 390 2 593 3 009

Nákladové úroky z podriadených pôžičiek 820 716 707

Nákladové úroky z obchodovateľných záväzkov 17 615 17 717 19 368

Nákladové úroky z neobchodovateľných derivátov (bez účtovania zabezpečenia) 781 1 512 1 205

Nákladové úroky z neobchodovateľných derivátov (s účtovaním zabezpečenia) 7 181 7 123 7 874

Ostatné nákladové úroky 344 410 389

Negatívne úroky z aktív 40

Celkové nákladové úroky 33 653 35 770 39 610

v percentách 2015 2014 2013

Výsledná marža 1,47 1,53 1,44

V roku 2015 možno nárast celkových priemerných aktív čiastočne pripísať k nárastu zákazníkov úverov, čo viedlo k zvýšeniu

výsledného úroku o 627 miliónov EUR. Okrem toho zníženie úrokovej marže o 6 bázických bodov viedlo k zníženiu o 489 miliónov EUR

vo výslednom úroku.

V roku 2015, celkové výnosové úroky a celkové nákladové úroky pre položky, ktoré nie sú ohodnocované reálnou hodnotou cez

hospodársky výsledok boli 27 615 miliónov EUR, resp. 14 929 miliónov EUR (2014: EUR 28 307 mil.) a EUR 16 204 mil. (2013: 30 438

miliónov EUR a

18 726 mil. EUR)

V roku 2015 ING predstavuje úroky plynúce z negatívnej efektívnej úrokovej sadzby finančných aktív ako úrokový náklad, skôr než

pokles proti úrokovým výnosom. Podobne negatívne záujem vo vzťahu k finančného záväzku je prezentovaný ako úrokové výnosy.

Negatívne úroky z finančných aktív a pasív nie sú pre ING Skupinu významné. Porovnateľné sumy sú zodpovedajúcim spôsobom

upravené.

V roku 2014, zníženie celkových priemerných aktív, čiastočne z dôvodu dekonsolidácie ING Vysya a dodatočného prevodu aktív

WestlandUtrecht Bank do NN Group, viedli k zníženiu úrokového výsledku vo výške 154 mil. Okrem toho zlepšenie úrokovej marže o 9

bázických bodov viedlo k nárastu 797 miliónov EUR vo výslednom úroku.

V roku 2013, zníženie celkových priemerných aktív, čiastočne z dôvodu odpredania ING Direct Canada a ING Direct UK, a predaja a

prevodu aktív WestlandUtrecht Bank do NN Group, viedli k zníženiu úrokového výsledku vo výške 1 103 miliónov EUR. Okrem toho

zlepšenie úrokovej marže o 10 bázických bodov viedlo k nárastu 819 miliónov EUR vo výslednom úroku.

Výsledný úrok

Výsledný úrok

Výsledná marža



spoločnosť

Iné Dodatočné



21 Investičné výnosy

2015 2014 2013

Príjmy z investícií do nehnuteľností 4 6 23

Výnosy z dividend 63 36 94

67 42 117

Realizované zisky/straty pri odpredaní dlhových cenných papierov 127 142 129

Znehodnotenie dlhových cenných papierov k dispozícii na predaj -17 -1

zrušenie znehodnotenia dlhových cenných papierov k dispozícii na predaj 1 2

Realizované zisky/straty a znehodnotenie dlhových cenných papierov 110 143 130

Realizované zisky/straty pri odpredaní majetkových cenných papierov 67 39 61

Znehodnotenie majetkových cenných papierov k dispozícii na predaj -117 -14 -3

Realizované zisky/straty a znehodnotenie majetkových cenných papierov -50 25 58

Zmeny reálnej hodnoty investícií do nehnuteľností 3

Znehodnotenie a zrušenie znehodnotenia investícií sa uvádza v položke investičné príjmy, ktorá je súčasťou celkových príjmov.

V roku 2015 príjmy z kapitálového majetku zahŕňali zníženie hodnoty -134 miliónov EUR, z čoho -129 miliónov EUR (2014: EUR -14

mil.; 2013: -3 mil EUR) vzťahujúce sa k segmentom korporátneho bankovníctva, -5 miliónov EUR k retail Belgicko (nula v roku 2014 a

2013) a nula k Corporate Line Banking (2014: nula; 2013: EUR -1 mil.). V roku 2013 Zrušenie straty zo znehodnotenia obsahovalo

nulu (2014: EUR 1 mil.; 2013: EUR 2 mil.). Zvrat zníženia v roku 2014 a 2013 v súvislosti s korporátnym bankovníctvom

22 Strata z predaja spoločností v skupine

2015 2014 2013

Baring Private Equity Partners 7 ING Lease UK -5 ING Vysya 202

ING Direct USA 5

ING Direct Canada 1

ING Direct UK 10

Iná -7 10

V roku 2015 výsledok z predaja spoločností v skupine obsahoval 7 mil. EUR na realizovaných odložených ziskov z odpredajov v

minulých obdobiach v súvislosti s Baring Private Equity Partners a uvoľnením goodwillu, čo bolo spojené s likvidáciou zostávajúcich

portfólií ING Lease (UK). Odkaz je na Poznámku 10 „Nehmotný majetok“.

V roku 2014 výsledok odpredaja v rámci spoločností skupiny zahŕňa zisk z dekonsolidácie ING Vysya vo výške 202 mil. Odkazuje na


Investičné výnosy

Investičné výnosy

Strata z predaja spoločností v skupine



spoločnosť

Iné Dodatočné



23 Príjmy z provízií

2015 2014 2013

Prevod prostriedkov 1 014 1 006 982

Obchod s cennými papiermi 570 538 529

Poisťovacie maklérstvo 185 172 152

Poplatky za správu aktív 77 163 155

Maklérske a poradenské poplatky 436 370 334

Iná 1 138 1 065 1 193

3 420 3 314 3 345

Položka ostatné zahŕňa poplatky za provízie vo výške 171 mil. EUR (2014: EUR 163 mil.; 2013: 215 mil. EUR) vo vzťahu k bankovým

zárukám a poplatkom za provízie vo výške 30 mil. EUR (2014: EUR 23 mil.; 2013: 27 mil. EUR) vo vzťahu k upísaniu syndikovaných

úverov.

2015 2014 2013

Prevod prostriedkov 385 355 365

Obchod s cennými papiermi 158 151 111

Poisťovacie maklérstvo 18 14 8

Poplatky za správu aktív 8 6 29

Maklérske a poradenské poplatky 140 87 82

Iná 391 410 510

1 100 1 023 1 105

24 Výsledky ocenenia z nederivátového obchodovania Výsledky ohodnotenia neobchodovateľných derivátov zahŕňajú pohyby reálnej hodnoty derivátov (používanej pre účtovanie

zabezpečenia aj ekonomicky zabezpečené vystavenie rizikám) a zároveň aj zmeny reálnej hodnoty aktív a záväzkov, ktoré sú

súčasťou zabezpečenia ako zabezpečené položky. Navyše, výsledky ohodnotenia neobchodovateľných derivátov zahŕňajú výsledky

aktív a záväzkov určených v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok.

2015 2014 2013

Zmena reálnej hodnoty súvisiaca s – hedgovanie reálnej hodnoty 1 243 -486 1 180

–zabezpečenie peňažných tokov (neúčinná časť) 31 35 4

–ostatné neobchodovateľné deriváty -164 128 422

Čistý výsledok pre neobchodovateľné deriváty 1 110 -323 1 606

Zmena v reálnej hodnote aktíva a záväzkov (zabezpečené položky) -1 308 536 -1 272

Výsledky ohodnotenia aktív a záväzkov určených v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok (okrem obchodovania).

372

-583

-53

Výsledky ohodnotenia neobchodovateľných derivátov zahŕňajú pohyby reálnej hodnoty derivátov používanej pre ekonomicky

zabezpečené vystavenie rizikám, ale pri ktorom sa neuplatňuje žiadne účtovanie zabezpečenia. Pohyby reálnej hodnoty derivátov sú

ovplyvnené zmenami v trhových podmienkach, akými sú napríklad ceny cenných papierov, úrokové sadzby a výmenné kurzy

zahraničných mien.

Výsledky ohodnotenia neobchodovateľných derivátov sú vykázané v konsolidovanom výkaze peňažných tokov v riadku „Výsledok

pred zdanením - upravený o: ostatné“.

Hrubý príjem z poplatkov a provízií

Náklady na poplatky a provízie

Výsledky ocenenia z nederivátového obchodovania

Čisté výsledky ohodnotenia



spoločnosť

Iné Dodatočné



Výsledky ohodnotenia aktív a záväzkov určených v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok zahŕňa zmeny reálnej hodnoty

zdrojov a určitých dlhových cenných papierov. Výsledky ohodnotenia aktív a záväzkov určených v reálnej hodnote cez hospodársky

výsledok sú hlavne z dôvodu zmien v reálnej hodnote finančných záväzkov motivovaných zmenami v trhových podmienkach a

zmenami vo vlastnom úverovom riziku, ako je to zverejnené v Poznámke 18 „Finančné záväzky v reálnej hodnote cez hospodársky

výsledok“. Trhové podmienky zahŕňajú hlavne vývoj úverového rozpätia.

V roku 2015 výsledky ohodnotenia aktív a záväzkov určených v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok (okrem obchodovania)

obsahovali úpravy reálnej hodnoty vlastných vydaných zmeniek vo výške 404 mil. EUR negatívnych (2014:. EUR -632 mil.; 2013: EUR

- 136 mil.), z ktorých úpravy DVA vlastných vydaných zmeniek v roku 2015 predstavovali 163 mil. (2014: EUR -98 mil.; 2013: EUR -

129 mil.).

25 Čistý zisk z obchodovania

2015 2014 2013

Výsledok obchodovania cenných papierov 1 352 673 129

Výsledok obchodovania derivátov 600 425 412

Výsledok transakcií výmeny cudzej meny -859 -521 -137

Iná 66 -16 81

Výsledky obchodovania cenných papierov zahŕňa výsledky tvorenia trhu v nástrojoch ako napr. vládne cenné papiere, majetkové

cenné papiere, firemné dlhové cenné papiere, nástroje na tvorenie trhu, deriváty s úrokovou mierou, ako napr. swapy, opcie,

termínované obchody a forwardové kontrakty. Výsledky transakcií výmeny cudzej meny zahŕňajú zisky a straty zo spotových a

forwardových kontraktov, opcií, termínovaných obchodov a prepočítanej zahraničnej meny aktív a záväzkov.

Časť ziskov a strát z obchodovania súvisiaca s obchodovaním cenných papierov stále držaných predstavuje k 31. decembru 2015

sumu vo výške 147 mil. EUR -18 mil.; 2013: EUR -105 mil.).

Čisté príjmy z obchodovania sa týkajú obchodovania s aktívami a záväzkami, ktoré zahŕňajú aktíva a záväzky, ktoré sú v IFRS

klasifikované ako „obchodovateľné“, ale sú v blízkom vzťahu k plneniu potrieb klientov ING Bank. ING ponúka inštitucionálne a

firemnú klientelu a vlády produkty, ktoré sú obchodované na finančných trhoch. Významná časť derivátov v obchodnom portfóliu sa

vzťahujú k údržbe korporátnych klientov v rámci svojho riadenia rizík s cieľom hedgovať napríklad meny alebo úrokovej expozície.

Okrem toho ING poskytuje svojim zákazníkom prístup k majetkovým a dlhovým trhov pre vydávanie vlastného imania alebo

dlhových cenných papierov („upisovanie cenných papierov").

Hoci títo sú prezentované ako „Obchodovanie" podľa IFRS-EU, priamo súvisia so službami zákazníkom ING. Pôžičky a pohľadávky v

obchodovateľnom portfóliu sa týkajú hlavne k (reverzným) repo dohodám, ktoré sú porovnateľné so zaručeným požičiavaním

prijatým (poskytnutým). Tieto produkty sú používané ING ako súčasť svojich vlastných pravidelných pokladničných činností, ale

vzťahujú sa aj na úlohu, ktorú zohráva ING ako sprostredkovateľ medzi rôznymi profesionálnymi zákazníkmi. Obchodovateľné aktíva

a záväzky určené na vlastné riziko ING sú veľmi obmedzené. Z hľadiska rizík, hrubá výška aktív na obchodovanie sa posudzuje

spoločne s celkovou výškou obchodných záväzkov, ktoré sú prezentované oddelene v súvahe. Avšak, IFRS-EÚ neumožňuje

započítanie týchto pozícií v súvahe. Odkazuje na Poznámku 4 „Finančné aktíva v reálnej hodnote cez zisk a stratu" a Poznámku 18

„Finančné záväzky v reálnej hodnote cez zisk a stratu".

Väčšina rizík spojených s obchodovaním s cennými papiermi a menami je ekonomicky zabezpečená derivátmi. Výsledky

obchodovania s cennými papiermi sú čiastočne kompenzované výsledkami týchto derivátov. Výsledok týchto derivátov sa

nachádza v položke výsledky obchodovania s derivátmi.

Obchodné knihy ING Skupiny sú riadené na základe interných limitov a obsahujú zmes výrobkov s výsledkami, ktoré by mohli byť

kompenzované. Výsledky sú prezentované v rôznych líniách v rámci výkazu ziskov a strát. Odkaz je na Poznámku 20 „Výsledný úrok“.

V roku 2015 čistý zisk z obchodovania - výsledky obchodovania s derivátmi zahŕňal 98 mil. EUR úprav CVA/DVA na obchodovanie s

derivátmi, v porovnaní s -205 mil. EUR úprav CVA/DVA v roku 2014 (2013: EUR 243 mil.).

Čistý zisk z obchodovania



spoločnosť

Iné Dodatočné



26 Iný príjem

2015 2014 2013

Čisté príjmy z operatívnych nájmov 2 5 1

Príjmy z projektov výstavby nehnuteľností 8 32

Iná 41 97 -29

51 102 4

Čisté príjmy z operatívnych nájmov pozostávajú z príjmov vo výške 19 mil. EUR (2014: EUR 23 mil.; 2013: 18 mil. EUR) a odpisy vo

výške 17 mil. EUR (2014: EUR 18 mil.; 2013: EUR 17 mil.).

V roku 2015 Ostatné výnosy - Ostatné sú ovplyvnené najmä pozitívnymi výsledkami z predaja úverov a majetku, čiastočne

kompenzované neopakujúcimi sa nákladmi spojenými so zvýšenými zálohami a opätovným prerokovaním hypoték.

V roku 2013, položka ostatné príjmy - ostatné zahŕňala čistý výsledok z uvoľnenia úverovej linky na krytie nelikvidných aktív vo

výške –71 mil. EUR. Odkaz je na Poznámku 49 "Transakcie s holandskou vládou a reštrukturalizačný plán Európskej komisie".

27 Výdavky na zamestnancov

2015 2014 2013

Mzdy 3 221 3 149 3 248

Dôchodok a ďalšie náklady spojené dávok zamestnancov 275 1 218 231

Náklady na sociálne zabezpečenie 514 514 512

Kompenzačné plány založené na akciách 70 55 58

Externí zamestnanci 634 623 636

Vzdelávanie 68 57 60

Ostatné náklady na zamestnancov 180 167 169

V roku 2015 vznikla nová kolektívna zmluva práce v Holandsku, čo má za následok zníženie práv na budúce výhody. Vplyv toto je

zahrnuté v penziónu a ďalšie náklady na dávky súvisiace so zamestnancami.

V roku 2014 sa vykázali náklady vo výške 871 mil. EUR v položke dôchodkové náklady vo vzťahu k vysporiadaniu holandského plánu

stanovených požitkov. Odkaz je na Poznámku 34 „Dôchodok a iné požitky po skončení zamestnania“ pre informácie o dôchodkoch.

V roku 2013 zaviedla holandská vláda dodatočnú daň vo výške 16 % na príjem presahujúci 150 000 EUR pre každého zamestnanca,

ktorý podlieha holandskej dani z príjmu. Daň uhrádza spoločnosť a neovplyvňuje odmeňovanie príslušných zamestnancov. Daň

uvalená na ING pre príslušných zamestnancov je vo výške nula 2015 (2014: nula; 2013: 15,7 mil. EUR), čo je zahrnuté vo vyššie

uvedenej tabuľke.


é Spolu

2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Priemerný počet zamestnancov na báze zhodnej s plným úväzkom1

14 586

15 209

16 155

38 134

40 736

48 218

52 720

55 945

64 373

1Priemerný počet zamestnancov zahŕňa na základe priemeru aj zamestnancov účtovných jednotiek, ktoré boli počas roka predané alebo klasifikované ako držané na

predaj.

Kompenzačné plány založené na akciách sú vo výške 70 mil. EUR (2014: EUR 55 mil.; 2013: 58 mil. EUR) súvisiacich s majetkovým

vyrovnaním platobných plánov založených na akciách a nula (2014: nula; 2013: nula) súvisiacich s hotovostným vyrovnaním

platobných plánov založených na akciách.

Odmeňovanie vedúcich zamestnancov, členov výkonnej rady a dozornej rady Odkaz je na Poznámku 48 „Spriaznené strany“.

Iný príjem

Výdavky na zamestnancov

Počet zamestnancov



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ponuka na kúpu akcií za zvýhodnenú cenu a akciové plány ING Groep N.V. udelila opčné práva na akcie ING Groep N.V. a podmienené práva na vkladové listy (udelenie podielu) na akcie ING

určitému počtu vedúcich pracovníkov Banky (členov správnej rady, generálnym riaditeľom a iným riadiacim pracovníkom, ktorých

nominovala správna rada), značnému množstvu zamestnancov ING Bank. Cieľom schém opcií a akcií je prilákať, udržať a motivovať

vedúcich zamestnancov a personál.

ING udeľuje tri typy akcií, akcie použiteľné po určitej dobe, výkonnostné akcie a akcie splatné vopred. Nárok na udelenie podielov sa

udeľuje podmienečne. Ak účastník zostane v zamestnaní bez prerušenia od dátumu vydania do dátumu nadobudnutia oprávnenia,

nárok sa stáva bezpodmienečným. Navyše k podmienke doby zamestnania, výkonnostné akcie obsahujú aj podmienku výkonnosti.

Množstvo vkladových listov ING, ktoré by boli udelené na konci určitého obdobia, záleží na výkone ING v rámci tohto obdobia.

Zálohové podiely a odložené podiely s úložnými dobami až kým sa nestanú nepodmienečnými, boli udelené členom správnej rady

ING a určitým zamestnancom. ING má právomoc na žiadosť o zadržanie udelených ale nevymenených akcií a vrátenie už

vymenených akcií

Informácie uvedené nižšie ohľadom akcií a akciových plánov na akcie ING Groep N.V. zahŕňa zamestnancov subjektov, ktoré sú

prezentované ako pokračujúce operácie, rovnako ako určené na predaj.

V roku 2015 neboli udelené žiadne akcie (2014: nula; 2013: nula) členom výkonnej rady ING Groep N.V., 106 013 akcií (2014: 125,383;

2013: 159 899) bolo udelených správnej rade ING Bank. Vyššiemu manažmentu a ostatným zamestnancom ING Bank bolo udelených

6 088 240 akcií (2014: 5 342 269; 2013: 8 089 093).

Výkonná rada ING Group každý rok rozhoduje o schémach opcií a akcií, ktoré budú pokračovať, a ak áno, v akom rozsahu. V roku

2010 rozhodla výkonná rada ING Group o tom, že schéma opcií od roku 2011 nebude pokračovať. Schémy opcií existujúce do roku

2010 v nasledujúcich rokoch dobehnú.

Opčné práva sú platné na obdobie piatich alebo desiatich rokov. Opčné práva, ktoré v rámci tohto času nebudú využité, prepadnú.

Udelené opčné práva zostávajú v platnosti až do ukončenia platnosti, dokonca aj po ukončení opčnej schémy. Opčné práva

podliehajú určitým podmienkam, vrátane vopred určenej nepretržitej doby platnosti. Realizačné ceny opcií sú rovnaké ako kótované

ceny akcií ING Groep N.V. k dátumu, ku ktorému sú opcie garantované.

Ku dňu 31. decembra 2015, ING Group nevlastní žiadne vlastné akcie (2014: nula; 2013: nula) s cieľom plniť svoje povinnosti ohľadom

existujúceho akciového plánu.

Záväzky týkajúce sa existujúcich plánov opcií k akciám a akciové plány budú financované buď hotovosťou alebo novo vydanými

akciami, podľa uváženia ING Group.

Nezaplatené opcie

(V číslach) Vážený priemer realizačnej ceny

(V eurách)

2015 2014 2013 2015 2014 2013

Počiatočný stav 32 146 647 41 354 477 51 371 539 16,84 15,98 14,82

Vykonávaná -2 400 791 -2 765 824 -2 924 484 6,97 4,83 3,65

Prepadnutý -210 860 -350 831 -625 828 16,34 15,98 11,32

Po vypršaní platnosti -6 595 947 -6 091 175 -6 466 750 18,08 16,54 12,80

Konečný zostatok 22 939 049 32 146 647 41 354 477 17,52 16,84 15,98

Vážená priemerná cena akcie k dátumu realizácie pre opcie realizované v roku 2015 je 13,62 EUR (2014: 10,60; 2013: 8,24 EUR).

Nevymenené opcie

(V číslach) Vážená priemerná reálna hodnota k

dátumu nadobudnutia oprávnenia (V eurách)

2015 2014 2013 2015 2014 2013

Počiatočný stav 9 535 407 3,26

Právne zaručený -9 230 828 3,26

Prepadnutý -304 579 3,21

Konečný zostatok – – 0 – – 0,00

Zmeny v nevyrovnaných opčných právach

Zmeny v opčných právach nevymenených



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Rozsah realizačnej ceny v eurách

Nezaplatené opcie

k 31. decembru

2015

Vážený priemer

zostatkový zmluvný

životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

Opcie vykonateľn

é k 31. decembru

2015

Vážený priemer


životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

0.00 – 5.00 2 146 930 3,22 2,88 2 146 930 3,22 2,88

5.00 – 10.00 4 001 835 4,21 7,38 4 001 835 4,21 7,38

10.00 – 15.00 99 973 2,72 14,35 99 973 2,72 14,35

15,00 – 20,00 6 446 077 2,22 16,98 6 446 077 2,22 16,98

20,00 – 25,00 4 476 049 1,24 24,58 4 476 049 1,24 24,58

25,00 – 30,00 5 768 185 0,34 25,18 5 768 185 0,34 25,18

22 939 049 22 939 049

2014


Nezaplatené opcie

k 31. decembru

2014

Vážený priemer


životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

Opcie vykonateľn

é k 31. decembru

2014

Vážený priemer


životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

0.00 – 5.00 2 874 797 3,46 2,87 2 874 797 3,46 2,87

5.00 – 10.00 5 595 047 5,20 7,39 5 595 047 5,20 7,39

10,00 – 15,00 103 135 3,71 14,35 103 135 3,71 14,35

15,00 – 20,00 12 838 282 1,46 17,35 12 838 282 1,46 17,35

20,00 – 25,00 4 733 530 1,51 24,57 4 733 530 1,51 24,57

25,00 – 30,00 6 001 856 1,33 25,19 6 001 856 1,33 25,19

32 146 647 32 146 647

2013


Nezaplatené opcie

k 31. decembru

2013

Vážený priemer


životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

Opcie vykonateľn

é k 31. decembru

2013

Vážený priemer


životnosť

Vážený priemer

realizačnej ceny

0.00 – 5.00 3 869 133 4,25 2,87 3 869 133 4,25 2,87

5.00 – 10.00 7 870 182 6,21 7,38 7 870 182 6,21 7,38

10,00 – 15,00 3 674 375 0,36 14,31 3 674 375 0,36 14,31

15,00 – 20,00 14 119 139 2,48 17,34 14 119 139 2,48 17,34

20,00 – 25,00 5 269 423 2,55 24,56 5 269 423 2,55 24,56

25,00 – 30,00 6 552 225 2,32 25,19 6 552 225 2,32 25,19

41 354 477 41 354 477

K 31. decembru 2015, súhrnné skutočné vnútorné hodnoty nevyrovnaných a uplatniteľných opcií sú v hodnote 41 mil. EUR (2014:

EUR 42 mil.; 2013: EUR 49 mil.) a EUR 41 mil. (2014: EUR 42 mil.; 2013: EUR (2013: 49 mil.).

K 31. decembru 2015, celkové nevykázané náklady na kompenzáciu opcií na akcie dosiahli výšku nula (2014: nula; 2013:nula).

Reálna hodnota opcií udelených a vykázaných ako náklady v položke náklady na zamestnancov a je uvedené pod dobou platnosti

opcií. Reálna hodnota ocenení opcií bola stanovená za použitia vzorca European Black Scholes. Tento model berie do úvahy

bezrizikové úrokové sadzby (2,02% až 4,62%), rovnako ako životnosť opcií (5 až 9 rokov), realizačnú cenu, súčasnú cena akcie (2,90

EUR - EUR 26,05), očakávanú nestálosť osvedčenia o akcii ING Groep NV (25,00% - 84,00%) a očakávaný dividendový výnos (0,94%

až 8,99%). Zdrojom odvodených volatilít používaných na ohodnotenie akciových opcií je obchodný systém ING. Odvodené volatility

v tomto systéme určujú obchodníci ING na základe trhových údajov odvodených volatilít, nie na základe historických volatilít.

Zhrnutie nezaplatených a vykonateľných akciových opcií





spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Udelen

é akcie (V číslach)

Vážená priemerná reálna

hodnota k dátumu

nadobudnutia oprávnenia (

eurách) Počiatočný stav 10 751 796 7,52

Udelené 6 194 253 13,00

Efekt výkonu 533 8,50

Právne zaručený -8 070 866 8,94

Prepadnutý -226 935 9,07

Konečný zostatok 8 648 781 10,07

Ku dňu 31. decembra 2015 sa toto udelenia akcií skladalo z 7,397,401 súvisiacich s majetkovým vyrovnaním platobných plánov

založených na akciách.

Reálna hodnota akcií udelených a vykázaných ako náklady v položke náklady na zamestnancov a je uvedené pod dobou platnosti

udelených akcií. V roku 2015 už ING Skupina nemala udelenia akcií zahŕňajúce podmienku trhovej výkonnosti. Reálne hodnoty

udelených opcií, ktoré zahŕňajú podmienku trhovej výkonnosti, boli určené pomocou simulácie Monte Carlo. Tento model berie do

úvahy úrokové sadzby bez rizika, aktuálne ceny burzy, očakávané volatility a aktuálny dividendový výnos výkonnosti skupiny

rovesníkov použitý na určenie celkovej návratnosti akcionárov ING ( "TSR") poradí.

K 31. decembru 2015, celkové nevykázané náklady na kompenzáciu na akcie dosiahli výšku 45 mil. EUR. Od týchto nákladov sa

očakáva, že budú uznané za váženého priemeru po dobu 1,4 rokov.

28 Ostatné prevádzkové náklady

2015 2014 2013

Odpisy dlhodobého majetku 327 325 345

Amortizácia softvéru 265 237 234

Náklady na počítače 753 705 695

Náklady na kancelárske priestory 618 620 649

Náklady na cestovanie a ubytovanie 166 140 146

Reklama a vzťahy s verejnosťou 418 405 404

Poplatky za externé poradenstvo 258 225 223

Výdavky na poštovné 56 59 79

Regulačné náklady 620 712 374

Prírastok/(úbytky) prostriedkov na reorganizáciu a relokáciu. 165 469 222

Nehmotná amortizácia a zrušenie straty zo zníženia hodnoty 33 88 136

Iná 667 457 384

4 346 4 442 3 891

K roku 2015, riadok "amortizácia nehmotného majetku ďalšie poruchy" je zahrnutá v "Ostatných prevádzkových nákladoch", a nie

už ako samostatná položka konsolidovanom výkaze ziskov a strát. Porovnateľné sumy boli zodpovedajúcim spôsobom upravené.

Ostatné prevádzkové náklady zahŕňajú platby za nájom a podnájom vzhľadom k operatívnym nájmom vo výške 281 mil. (2014: EUR

239 mil.; 2013: 206 miliónov EUR), v ktorých ING Bank je nájomca. Žiadna individuálna pohľadávka operatívneho nájmu neobsahuje

podmienky, ktoré by mali podstatný dopad na sumu, načasovanie alebo istotu konsolidovaných peňažných tokov ING Bank.

Poplatky na externé poradenstvo zahŕňajú poplatky za audítorské a neaudítorské služby poskytované audítormi ING Bank.

Regulačné náklady Od roku 2015, riadok regulačných nákladov zahŕňa aj príspevky do systému ochrany vkladov ("DGS"), národného rezolučného fondu (

"NRF") a miestne bankové poplatky hlavne v Holandsku, Nemecku, Belgicku a Poľsku. Regulačné náklady neboli zahrnuté v ostatných

prevádzkových nákladoch - iné. Porovnateľné sumy boli zodpovedajúcim spôsobom upravené.

Zmeny v udelených akciách

Ostatné prevádzkové náklady



spoločnosť

Iné Dodatočné



Znárodnenie SNS Reaal v roku 2013 malo za následok jednorazovú bankovú daň vo výške 1 miliardy EUR, ktorá má byť zaplatená ING

Bankou a ďalšími holandskými bankami. V súlade s príslušnými právnymi predpismi bola banková daň splatná v troch rovnakých

splátkach. Pre ING to malo v roku 2014 za následok poplatok 304 miliónov EUR. Tento riadok tiež v roku 2014 obsahoval aj 138

miliónov EUR (2013: 149 mil. EUR) vo vzťahu k holandskej bankovej dani.

Pre prírastky/(úbytky) prostriedkov na reorganizáciu a relokáciu je odkaz na zverejňovanie prostriedkov na reorganizáciu v

Poznámke 19 „Ostatné záväzky“.

Nehmotná amortizácia a zrušenie straty zo zníženia hodnoty

Strata zo

zníženia

hodnoty

Zrušenie straty zo

zníženia hodnoty Spolu

2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Majetok a vybavenie 17 43 30 -14 -5 -6 3 38 24

Vývoj majetku 9 36 84 -6 9 36 78

Softvér a ostatný nehmotný majetok

15

1

7

15

1

7

Ostatné znehodnotenie a jeho

zvrátenie

41 80 121 -14 -5 -12 27 75 109

Amortizácia ostatného nehmotného majetku

6

13

27

33 88 136

V 2015, EUR 17 mil.; 2014: 43 miliónov EUR) zníženia hodnoty sú účtované na materiál a zariadenia v segmente Retail Holandsku a

Retail navzájom v sume 15 miliónov EUR a 2 milióny eur. Tieto zníženia sú spôsobené nepriaznivými trhovými podmienkami.

V roku 2015 zrušenie trvalého zníženia hodnoty na majetku vo vlastnom použitie činí -14 mil. EUR (2014: -5 mil. eur),účtuje sa do

Retail Holandsko.

V 2015, EUR 9 mil.; 2014: 36 miliónov EUR) v znehodnotení bolo zachytených v majetku vo vývoji v korporátnom segmente

bankovníctva vzťahujúcom sa k developerským projektom a nehnuteľnostiam získaným zo zabavovania, kvôli nepriaznivým

podmienkam na trhu.

Pri softvéri a ostatnom nehmotnom majetku došlo k zníženiu hodnoty v roku 2015 vo výške 15 miliónov EUR. 9 mil. EUR je

uznávaný v segmente Retail Belgicko, 3 mil. EUR v segmente ostatný retail a v segmente korporátne bankovníctvo 3 mil. EUR.

Zníženie hodnoty sa vzťahuje na interne vyvinutý softvér.

V roku 2013 bolo vykázané znehodnotenie vo výške 78 miliónov EUR z rozvoja majetku (segment korporátne bankovníctvo),

týkajúce sa viacerých projektov výstavby nehnuteľností (obzvlášť v Európe a Austrálii). Nepriaznivé ekonomické podmienky v

týchto regiónoch mali za následok nižšie očakávané predajné ceny.

Iná Zahrnuté v ostatných prevádzkových nákladoch - ostatné v roku 2015, je poplatok za opravné položky vytvorené v súvislosti s

derivátmi s plávajúcou úrokovou mierou, ktoré boli predané v Holandsku. Odkazuje sa na Poznámku 19 "Ostatné pasíva " a

Poznámku 44 "Súdne konania".

Nehmotná amortizácia a zrušenie straty zo zníženia hodnoty



spoločnosť

Iné Dodatočné



Poznámky k konsolidovaného výkazu o peňažných tokoch

29 Čistý peňažný tok z investičnej činnosti Informácie o dopade z nadobudnutých alebo predaných spoločností sú uvedené v Poznámke 45 „Nadobudnuté a odpredané

spoločnosti a podniky“.

30 Úrok a dividendy zahrnuté do čistých peňažných tokov

2015 2014 2013

Úroky prijaté 47 029 49 537 53 186

Úroky vyplatené -33 092 -37 174 -42 171

13 937 12 363 11 015

Prijaté dividendy 113 70 111

Dividendy vyplatené -2 200 -1 225 -2 955

Úroky prijaté, úroky vyplatené a dividendy prijaté sú zahrnuté do prevádzkových aktivít vo výkaze peňažných tokov. Vyplatená

dividenda je súčasťou financovania aktivít vo výkaze cash flow.

31 Peniaze a peňažné ekvivalenty

2015 2014 2013

Pokladnice a ostatné záväzky 363 677 574

Sumy splatné z iných bánk/splatné iným bankám -1 467 -2 036 1 015

Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 21 458 12 222 11 920

2015 2014 2013

Pokladnica a ostatné záväzky, ktoré sú súčasťou obchodovateľných aktív 228 457 489

Pokladnica a ostatné záväzky, ktoré sú súčasťou investícií k dispozícii na predaj 135 220 85

363 677 574

2015 2014 2013

Zahrnuté v položke peňažná hotovosť a peňažné ekvivalenty - Záväzky voči bankám -10 306 -11 825 -11 451

– Pohľadávky od bánk 8 839 9 789 12 466

-1 467 -2 036 1 015

Nezahrnuté v položke peňažná hotovosť a peňažné ekvivalenty - Záväzky voči bankám -23 502 -18 178 -15 749


-2 375 9 155 14 781

Celkom, ako je uvedené v súvahe - Záväzky voči bankám -33 808 -30 003 -27 200


Hotovosť a peňažné ekvivalenty zahŕňajú sumy splatné iným bankám/splatné od iných bánk so splatnosťou menej než tri mesiace

odo dňa ich nadobudnutia.

Úroky a dividendy prijaté a vyplatené

Peniaze a peňažné ekvivalenty

Hotovosť a peňažné ekvivalenty na konci roka

Pokladnica a ostatné záväzky, ktoré sú súčasťou hotovosti a peňažných ekvivalentov

Sumy splatné z iných bánk/splatné iným bankám



spoločnosť

Iné Dodatočné



Zahrnuté v hotovosti a peňažných ekvivalentov, sú minimálne povinné rezervy vklady, ktoré majú byť vedené v rôznych centrálnych

bankách. Odkazuje sa na bod 40 "Aktíva, ktoré nie sú voľne k dispozícii" pre obmedzenie peňažných zostatkov v centrálnych

bankách.

Riadenie rizík ING Bank (vrátane likvidity) je popísané v sekcii "Riadenie rizika - financovanie a riziko likvidity".



spoločnosť

Iné Dodatočné



Vykazovanie podľa segmentov

32 Segmenty Segmenty ING Bank sú založené na štruktúre interného oznamovania.

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené segmenty podľa druhu činnosti a hlavných zdrojov príjmov každého zo segmentov:

Výsledky segmentov ING Banky podľa branže Hlavný zdroj príjmov

Retail Holandsko (Market Leaders)

Príjmy z retailového a privátneho bankovníctva v Holandsku, vrátane financovania malých a stredne veľkých firiem a stredne veľkých podnikov. Hlavné ponúkané produkty sú bežný a sporiaci účet, firemné úvery, hypotéky a ostatné úvery zákazníkom v Holandsku.

Retail Belgicko (Market Leaders)

Príjmy z retailového a privátneho bankovníctva v Belgicku, vrátane financovanie malých a stredne veľkých firiem a stredne veľkých podnikov. Hlavné produkty ponúkané sú podobné tým, ktoré sú v Holandsku.

Retail Nemecko (Challengers a Growth Markets)

Príjmy z aktivít v rámci retailového a privátneho bankovníctva v Nemecku. Hlavné ponúkané produkty sú bežný a sporiaci účet, firemné úvery, hypotéky a zákaznícke úvery.

Retail ostatné (Challengers a Growth Markets)

Príjmy z retailového bankovníctva vo zvyšku sveta, vrátane financovania malých a stredne veľkých firiem a stredne veľkých podnikov v špecifických krajinách. Hlavné produkty ponúkané sú podobné tým, ktoré sú v Holandsku.

Korporátne bankovníctvo1 Príjmy z veľkoobchodných bankových aktivít (ponuka kompletného sortimentu produktov, od správy hotovosti až po podnikové financovanie), nehnuteľnosti a nájom.

1Od januára 2016 sú aktivity ING Komerčného bankovníctva (Commercial Banking) premenované na Korporátne bankovníctvo (Wholesale Banking).

Geografické segmenty pre výsledky ING Bank sú uvedené na strane 89.

Geografické segmenty Hlavné krajiny

Holandsko

Belgicko Vrátane Luxemburska

Nemecko vrátane Rakúska

Ostatné Challengers Rakúsko, Francúzsko,Taliansko, Španielsko, Legacy run-off portfólio Spojeného

Kráľovstva Growth Markets Veľká Británia, Ameriky, Ázie a ďalších krajín v strednej a východnej Európe

Korporátne bankovníctvo zvyšok sveta1 Spojené Kráľovstvo, Ázia a ostatné krahiny v stredenj a východnej Európe

Iná Korporátna línia bankovníctva a odtok portfólia nehnuteľností

1 Od januára 2016 sú aktivity ING Komerčného bankovníctva (Commercial Banking) premenované na Korporátne bankovníctvo (Wholesale Banking).

Správna rada pre Bankovníctvo určuje výkonnostné ciele, schvaľuje a monitoruje rozpočty, ktoré sa pripravujú v rámci predmetov

podnikania. Predmety podnikania formulujú strategické, obchodné a finančné zásady, ktoré sú v zhode so strategickými a

výkonnostnými cieľmi určenými správnou radou.

Účtovacie zásady segmentov sú rovnaké ako tie, ktoré sú popísané v Poznámke 1 „Účtovné zásady“. Ceny za prevod pre transakcie

medzi segmentmi sú určené na základe princípu nezávislého vzťahu. Firemné náklady sa udeľujú predmetom podnikania na základe

spotrebovaného času podľa počtu personálu v centrále, relatívneho počtu zamestnancov alebo na základe príjmov, výdavkov

a/alebo aktív v segmentu.

S účinnosťou od 1. januára 2015, segment Retail zvyšok sveta je premenovaný na Retail ostatné. Okrem toho, prisudzovanie

"Podkladového výsledku" ku segmentom sa mení a dopĺňa takto:

• "Prínos na úrokoch z ekonomického kapitálu" sa nahrádza slovami „Prínos úroku na celkovom kapitáli", čo vedie k

prerozdeleniu medzi retailovým bankovníctvom, korporátnym bankovníctvom v riadku "úrokový výsledok v bankových

operácií";

• ING Turecko, predtým úplne hlásené do retailového bankovníctva, je teraz segmentové ako retailové bankovníctvo a korporátne

bankovníctvo; a

• Bank Treasury (okrem izolovaných starších nákladov zaznamenaných v rámci korporátneho riadku) je teraz pridelené aj v

retailovom bankovníctve aj v korporátnom bankovníctve. Predtým bolo Treasury priradené retailového alebo korporátnemu

bankovníctvu na základe jednotlivých krajín.

Prezentácia skôr oznámených podkladových ziskov a strát bola upravená tak, aby odrážala uvedené zmeny.

Spresnenie hlavných zdrojov príjmov každého zo segmentov podľa druhu činnosti

Špecifikácia geografických segmentov



spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Bank vyhodnocuje výsledky svojich segmentov pomocou merania finančného výkonu, ktorý sa nazýva podkladový výsledok.

Základný výsledok je odvodený vylúčením zo špeciálnych predmetov IFRS-EÚ a vplyvu divestície.

Špecifické položky obsahujú položky príjmov a nákladov, ktoré sú podstatné a ktoré vznikajú z udalostí alebo transakcií, ktoré sú

jednoznačne odlišné od štandardných prevádzkových aktivít. Zverejnenia porovnateľných období odrážajú aj dopad rozdelení v

aktuálnom období.

Navyše k týmto segmentom, ING Bank odsúhlasuje celkové výsledky segmentov s celkovým výsledkom ING bank pomocou

Corporate Line Banking. Corporate Line Banking je odrazom aktivít správy kapitálu a určitých výdavkov, ktoré nie sú vykazované do

bankovníctva. ING Group používa pre svoje bankové operácie systém kapitálovej spotreby, za účelom vytvorenia základu pre

porovnanie výsledkov obchodných jednotiek globálne, bez ohľadu na účtovné vlastné imanie obchodnej jednotky a meny, v ktorej

vykonávajú operácie.

Nižšie uvedený podkladový výsledok nie je finančným meradlom podľa rámca GAAP a nie je meradlom finančného hospodárenia

podľa IFRS-EU. Keďže podkladový výsledok sa uvádza v súlade s IFRS-EU, podkladový výsledok, tak ako ho uvádza ING Bank, nemôže

byť porovnávaný s ostatnými podobne nazývanými meraniami výkonnosti iných spoločností. Podkladový výsledok segmentov ING

Bank je zosúladený s čistým výsledkom v nižšie uvedenom konsolidovanom výkaze ziskov a strát IFRS-EU. Informácie uvedené v

tejto poznámke sú v súlade s informáciami predloženými správnej rade.

Táto poznámka neposkytuje informácie týkajúce sa výnosov špecifikovaných po produktoch alebo službách, keďže takéto údaje sa

interne neuvádzajú a preto nie sú k dispozícii.

2015

Retail Holands

ko

Retail

Belgicko

Retail

Nemecko

Retail ostatné


Korporátna Line

Banking

Spolu

Podkladový príjem – Čistý výsledok z úrokov 3 683 1 953 1 634 1 906 3 567 1 12 744

– Príjem z provízie 515 397 172 276 964 -4 2 320

– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 205 195 104 186 1 078 -131 1 639

Celkový podkladový príjem

4 403

2 546

1 910

2 369

5 609

-133

16 703

Podkladové výdavky – Prevádzkové náklady 2 475 1 532 842 1 582 2 571 230 9 231

– Dodatky k zaisteniu strát úveru 433 169 57 210 478 1 347

Celkové podkladové výdavky

2 908

1 701

899

1 792

3 048

230

10 578

Podkladový výsledok pred zdanením

1 495

845

1 012

577

2 560

-364

6 125

Zdanenie 391 255 328 142 676 -91 1 703

Menšinové podiely 6 2 48 16 72

Podkladový čistý výsledok

1 104

583

681

387

1 868

-273

4 350

Odpredaje 367 367

Špeciálne položky -58 -58

Čistý výsledok IFRS-EU 1 046 583 681 754 1 868 -273 4 659

2015 Príjem Výdavky Čistý

výsledok Podklad 16 703 10 578 4 350

Odpredaje 367 367

Špeciálne položky 77 -58

IFRS-EU 17 070 10 655 4 659

Segmenty podľa odboru podnikania

Zmierenie medzi podkladovými a IFRS-EÚ výnosmi, nákladmi a čistým výsledkom


Predaj v roku 2015 odráža výsledok z fúzie medzi ING Bank a Vysya Kotak Mahindra Bank.

Špeciálne položky v roku 2015 zahŕňajú dodatočné náklady spojené s už skôr vyhlásených programov reštrukturalizácie v oblasti

retailového Holandsku.



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Retail Holands

ko

Retail

Belgicko

Retail

Nemecko

Retail ostatné


Korporátna Line

Banking

Spolu

Podkladový príjem

– Čistý výsledok z úrokov 3 778 1 998 1 500 1 806 3 534 -10 12 606


– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 87 243 -27 201 379 -309 574

Celkový podkladový príjem 4 330 2 617 1 615 2 336 4 893 -321 15 471

Podkladové výdavky

– Prevádzkové náklady 2 678 1 524 773 1 481 2 407 102 8 965


Celkové podkladové výdavky 3 392 1 667 845 1 646 2 907 102 10 559

Podkladový výsledok pred zdanením 938 951 771 690 1 986 -423 4 912

Zdanenie 243 256 230 139 470 -67 1 271

Menšinové podiely 1 1 51 26 79

Podkladový čistý výsledok 694 693 540 500 1 491 -356 3 562

Odpredaje 202 202

Špeciálne položky -63 -957 -1 021

Čistý výsledok IFRS-EU 631 693 540 702 1 491 -1 313 2 744


výsledok Podklad 15 471 10 559 3 562

Odpredaje 202 202

Špeciálne položky 1 259 -1 021

IFRS-EU 15 674 11 818 2 744

Rozdelenia v roku 2014 odzrkadľujú výsledok dekonsolidácie ING Vysya Bank po zmenách v štruktúre podnikovej správy.

Špeciálne položky v roku 2014 obsahovali dopad (po zdanení) zmien, na základe ktorých sa Holandský dôchodkový fond stal finančne

nezávislým, daň vo vzťahu k znárodneniu SNS Reaal a dodatočné náklady spojené s programom reštrukturalizácie v Retail

Netherlands oznámeným pred rokom 2013.





spoločnosť

Iné Dodatočné



2013

Retail Holands

ko

Retail

Belgicko

Retail

Nemecko

Retail ostatné


Korporátna Line

Banking

Spolu

Podkladový príjem

– Čistý výsledok z úrokov 3 610 1 860 1 303 1 804 3 250 153 11 980


– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 128 194 -30 259 1 058 -492 1 117

Celkový podkladový príjem 4 198 2 397 1 387 2 405 5 297 -349 15 337




Celkové podkladové výdavky 3 286 1 683 790 1 878 3 220 114 10 971

Podkladový výsledok pred zdanením 912 715 597 527 2 077 -463 4 365

Zdanenie 241 213 185 120 504 -173 1 088

Menšinové podiely -4 1 66 27 90


Odpredaje -42 -42

Špeciálne položky -107 25 -82

Čistý výsledok IFRS-EU 564 506 412 299 1 546 -264 3 063


výsledok

Podklad 15 337 10 971 3 187

Odpredaje -9 14 -42

Špeciálne položky 109 -82

IFRS-EU 15 327 11 094 3 063

Rozdelenia v roku 2013 týkajúce sa predaja ING Direct UK.

Špeciálne položky v roku 2013 primárne súvisia s predtým vyhláseným programom reštrukturalizácie v ING Bank, ktorý je čiastočne

kompenzovaný penzijným krátením v Holandsku.





spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Holands

ko

Belgicko

Nemecko

Ostat

né Challen-

gers

Growth

Markets

Korporátny

banking zvyšok

sveta

Iná

Spolu

Podkladový príjem – Čistý výsledok z úrokov 4 677 2 287 1 812 1 219 1 147 1 600 2 12 744

– Príjem z provízie 754 497 215 149 267 442 -3 2 320

– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 187 434 120 5 330 600 -36 1 639

Celkový podkladový príjem 5 619 3 217 2 146 1 373 1 743 2 643 -38 16 703

Podkladové výdavky – Prevádzkové náklady 3 220 1 943 917 805 1 061 1 038 247 9 231

– Dodatky k zaisteniu strát úveru 654 166 77 98 176 175 1 347

Celkové podkladové výdavky 3 874 2 109 994 903 1 237 1 213 247 10 578

Podkladový výsledok pred zdanením 1 744 1 108 1 152 469 506 1 430 -285 6 125

Zdanenie 469 315 382 166 79 374 -83 1 703

Menšinové podiely 6 2 64 72

Podkladový čistý výsledok 1 276 787 768 303 363 1 056 -203 4 350

Odpredaje 367 367

Špeciálne položky -58 -58

Čistý výsledok IFRS-EU 1 218 787 768 303 730 1 056 -203 4 659

2014

Holands

ko

Belgicko

Nemecko

Ostat

né Challen-

gers

Growth

Markets

Korporátny

banking zvyšok

sveta

Iná

Spolu

Podkladový príjem

– Čistý výsledok z úrokov 4 699 2 447 1 616 1 158 1 072 1 625 -10 12 606


– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 164 288 -17 44 266 123 -293 574




– Dodatky k zaisteniu strát úveru 947 146 67 185 125 123 1 594


Podkladový výsledok pred zdanením 1 243 1 120 866 441 528 1 166 -452 4 912

Zdanenie 308 277 266 131 96 275 -83 1 271

Menšinové podiely 2 1 77 79


Odpredaje -2 204 202

Špeciálne položky -63 -957 -1 021

Čistý výsledok IFRS-EU 872 841 599 308 560 891 -1 327 2 744

Geografické segmenty




spoločnosť

Iné Dodatočné



2013

Holands

ko

Belgicko

Nemecko

Ostat

né Challen-

gers

Growth

Markets

Korporátny

banking zvyšok

sveta

Iná

Spolu

Podkladový príjem

– Čistý výsledok z úrokov 4 554 2 256 1 388 1 050 1 186 1 411 133 11 980


– Celkový objem investícií a ostatné výnosy 400 373 -24 58 320 437 -447 1 117




– Dodatky k zaisteniu strát úveru 1 222 205 110 430 197 123 2 288


Podkladový výsledok pred zdanením 1 374 947 634 97 517 1 331 -535 4 365

Zdanenie 357 248 217 97 60 295 -186 1 088

Menšinové podiely -4 1 93 90

Podkladový čistý výsledok 1 017 703 416 0 363 1 036 -349 3 187

Odpredaje -42 -42

Špeciálne položky -107 25 -82

Čistý výsledok IFRS-EU 910 703 416 -42 363 1 036 -324 3 063

Účtovné súvahy IFRS-EU podľa segmentov sa nereportujú interne a neriadi ich hlavný prevádzkový pracovník zodpovedný za

rozhodovanie.




spoločnosť

Iné Dodatočná



33 Informácie o geografických oblastiach Obchodné línie ING Bank v siedmich hlavných geografických oblastiach: Holandsko, Belgicko, zvyšok Európy, Severná Amerika,

Latinská Amerika, Ázia a Austrália. Zemepisné analýzy sú založené na umiestnení kancelárie, ktorá je pôvodcom transakcie.

Geografická oblasť je rozpoznateľným komponentom ING Bank, ktorý je zapojený do poskytovania produktov a služieb v rámci

istého ekonomického prostredia, ktoré podliehajú rizikám a výnosom, ktoré sa líšia od segmentov fungujúcich v iných ekonomických

prostrediach. Holandsko je domovskou krajinou ING Bank.

2015 Holan

dsko1

Belgicko Zvyšok Európy

Severná Amerika

Latinská Amerika

Ázia

Austrália

Iná Elimi

nácie

Spolu

Celkové príjmy 5 375 3 123 6 259 720 48 639 490 380 36 17 070

Celkové aktíva 503 471 164 770 371 648 69 719 1 499 45 979 34 701 1 186 -354 444 838 528

1 Geografické oblasti Holandska zahŕňajú korporátny Line Banking.

2014 Holand

sko1


Severná Amerika

Latinská Amerika

Ázia

Austrália

Iná Elimi

nácie

Spolu

Celkové príjmy 4 889 3 191 5 623 531 45 634 512 241 9 15 674

Celkové aktíva 479 145 170 113 358 269 60 243 1 342 45 008 35 607 711 -321 836 828 602


2013 Holand

sko1


Severná Amerika

Latinská Amerika

Ázia

Austrália

Iná Elimi

nácie

Spolu

Celkové príjmy 4 815 3 297 5 287 575 60 836 449 9 15 327

Celkové aktíva 444 134 153 016 327 688 55 430 1 966 42 651 34 420 301 -272 040 787 566


V nižšie uvedenej tabuľke nájdete ďalšie informácie za rok 2015 týkajúce sa názvov hlavných dcérskych spoločností a pobočiek,

charakteru hlavnej činnosti a priemerného počtu zamestnancov zamestnaných na plný úväzok.

Geografické oblasti




Obsah Kto sme Správa Korporátne Konsolidovaná Materské

spoločnosť

Iné Dodatočné

Správej rady Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie


2015

Geografická oblasť

Krajina

Názov hlavnej pobočky

Hlavná aktivita

Priemerný počet

zamestnancov na

prepočítané počty

základ

Celkové príjmy

Celkové aktíva

Výsledok pred zdanením

Zdanenie

Holandsko Holandsko ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


14 586

5 410

304 842

1 059

413

Belgicko Belgicko ING België N.V. Korporátne bankovníctvo/


9 645

3 123

130 916

1 142

341

Luxemburg ING Luxembourg S.A. Korporátne bankovníctvo/


774

298

9 331

166

35

Zvyšok Európy Poľsko ING Bank Slaski S.A. Korporátne bankovníctvo/


8 713

903

25 666

317

60

Turecko ING Bank A.S. Korporátne bankovníctvo/


6 070

641

17 544

155

34

Nemecko ING-DiBa A.G. Retailové bankovníctvo 4 052 2 037 126 171 1 081 363

Rumunsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


1 596

221

4 685

78

13

Španielsko Pobočka ING Bank N.V. Retailové bankovníctvo 1 076 423 24 457 144 52

Taliansko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


824

202

15 826

-87

-15

Spojené

Kráľovstvo

Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 642 556 32 156 362 -19

Francúzsko1 Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


625

256

7 489

67

23

Rusko ING Bank (Eurasia) Z.A.O. Korporátne bankovníctvo 288 185 2 520 131 32

Česká

Republika

Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 211 75 2 519 41 8

Maďarsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 162 46 1 129 13 5

Slovensko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 265 13 573 8 2

Ukrajina PJSC ING Bank Ukraine Korporátne bankovníctvo 120 46 616 27 5

Rakúsko Pobočka ING-DiBa A.G. Retailové bankovníctvo 169 93 321 51 9

Bulharsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 76 10 267 -2 Írsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 39 64 1 662 36 5

Portugalsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 2 3 616 3 1

Švajčiarsko Pobočka ING België N.V. Korporátne bankovníctvo 177 187 6 927 105 30

Severná Amerika USA ING Finančné podiely Korporátne bankovníctvo 492 720 47 784 423 122

Latinská Amerika Brazília Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 56 48 1 496 32 12

Mexiko Negociaciones Mercantiles Especializidas, S.A. de C.V.


1

Ázia Čína Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 59 39 1 551 16 10

Japonsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 30 31 6 772 20 9

Singapur Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 472 386 19 111 230 30

Hongkong Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 103 85 5 052 49 1

Filipíny Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 249 22 436 5 3

Južná Kórea Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 68 53 3 642 23 6

Tajvan Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 34 23 1 744 12 1

Indonézia PT ING Securities Indonesia Korporátne bankovníctvo 5 1 7 Malajzia Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 4 4

India Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 2 Spojené arabské

emiráty Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo

7

-1

Austrália Austrália ING Bank (Australia) Ltd. Retailové bankovníctvo 1 021 490 33 507 328 92

Iná Maurícius ING Mauritius Investičný manažment 380 1 186 380

Spolu

52 720

17 070

838 528

6 415

1 684

1 Verejné dotácie, ako sú definované v článku 89 CRD IV, činili 3 mil. EUR (2014: 2 mil. EUR prijaté vo Francúzsku).

Dodatočné informácie podľa krajiny



spoločnosť

Iné Dodatočné



Holandsko má vysokú daň, čiastočne kvôli neodpočítateľnej holandskej bankovej dani a čiastočne kvôli vykazovaniu odloženého

daňového záväzku, pokiaľ ide o už skôr odpočítané straty pobočiek (UK).

Veľká Británia má nízky daňový poplatok z dôvodu uznania predchádzajúcich nevykázaných daňových strát prevádzaných do ďalších

období.

Maurícius nemá žiadnu daňovú povinnosť v dôsledku výnimky nerealizovanej dane po zlúčení ING Vysya s Kotak v apríli 2015.

V nižšie uvedenej tabuľke nájdete ďalšie informácie za rok 2015 týkajúce sa názvov hlavných dcérskych spoločností a pobočiek,

charakteru hlavnej činnosti a priemerného počtu zamestnancov zamestnaných na plný úväzok.



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Geografická oblasť

Krajina

Názov hlavnej pobočky

Hlavná aktivita

Priemerný počet zamestnancov na

plný úväzok1

Celk

ové príjmy

Celk

ové aktíva

Výsle

dok pred zdanením

Zdaneni

e Holandsko Holandsko ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


15 209

4 889

299 259

-1 137

-124

Belgicko Belgicko ING België N.V. Korporátne bankovníctvo/


9 906

3 191

132 103

1 253

345

Luxemburg ING Luxembourg S.A. Korporátne bankovníctvo/


762

219

6 894

99

8

Zvyšok Európy Poľsko ING Bank Slaski S.A. Korporátne bankovníctvo/


8 644

842

23 161

328

71

Turecko ING Bank A.S. Retailové bankovníctvo 6 033 567 14 724 150 32

Nemecko ING-DiBa A.G. Retailové bankovníctvo 3 845 1 752 125 944 891 280

Rumunsko Pobočka ING Bank N.V. Retailové bankovníctvo 1 447 203 3 943 71 14

Španielsko Pobočka ING Bank N.V. Retailové bankovníctvo 993 417 23 902 155 50

Taliansko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/ Retailové bankovníctvo

786

272

15 679

0

6

UK Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 659 496 40 704 310 7

Francúzsko2 Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo/


621

238

5 597

82

1

Rusko ING Bank (Eurasia) Z.A.O. Korporátne bankovníctvo 320 85 3 370 24 4

Česká

Republika

Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 226 54 2 351 20 4

Maďarsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 174 45 1 809 15 6

Slovensko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 159 13 482 4 1

Ukrajina PJSC ING Bank Ukraine Korporátne bankovníctvo 138 52 696 30 6

Rakúsko Pobočka ING-DiBa A.G. Retailové bankovníctvo 150 96 267 50 14

Bulharsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 71 9 292 1 Írsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 36 56 1 614 39 5

Portugalsko Pobočka ING België N.V. Korporátne bankovníctvo 12 7 1 418 6 2

Švajčiarsko Pobočka ING België N.V. Korporátne bankovníctvo 155 201 8 627 147 38

Severná Amerika USA ING Finančné podiely Korporátne bankovníctvo 486 531 42 384 326 82 Latinská Amerika Brazília Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 49 41 1 329 24 6

Mexiko Negociaciones Mercantiles Especializidas, S.A. de C.V.


4

9

1

Ázia Čína Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 50 56 2 329 41 8

Japonsko Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 28 18 2 830 9 5

Singapur Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 468 263 16 780 143 16

Hongkong Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 100 133 6 969 113 19

Filipíny Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 122 20 648 6 Južná Kórea Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 66 47 5 000 19 5

Tajvan Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 31 29 2 478 21 4

Indonézia PT ING Securities Indonesia Korporátne bankovníctvo 6 1 6 Malajzia Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 5 1 4 India ING Vysya Bank Limited Retailové bankovníctvo 3 209 67 28 10

Spojené arabské emiráty

Pobočka ING Bank N.V. Korporátne bankovníctvo 6

-1

Austrália Austrália ING Bank (Australia) Ltd. Retailové bankovníctvo 970 512 34 314 355 106

Iná Maurícius ING Mauritius Investičný manažment 252 682 233 3

Spolu 55 945 15 674 828 602 3 855 1 032

1 Krížové záruky medzi ING Bank a NN Group o spoločnom a nedeliteľnom krytí záväzkov Holandského dôchodkového fondu ING budú zrušené;

2 Verejné dotácie, ako sú definované v článku 89 smernice o kapitálových požiadavkách IV, predstavuje 2 milióny EUR, získané vo Francúzsku.

Dodatočné informácie podľa krajiny



spoločnosť

Iné Dodatočné



V roku malo 2014 Holandsko má nízku daňovú výhodu na stratu, hlavne z dôvodu neodpočítateľných bankových poplatkov.

Veľká Británia a Francúzsko majú nízky daňový poplatok z dôvodu uznania predchádzajúcich nevykázaných daňových strát

prevádzaných do ďalších období.

Mauritius mal nižšiu sumu dane, a to predovšetkým kvôli výnimke nerealizovanej dane po dekonsolidácií ING Vysya.


Obsah Kto sme Správa Korporátne Konsolidované Materská

spoločnosť

Iné Dodatočné



Ďalšie poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke

34 Penzia a ostatné benefity po skončení pracovného pomeru ING Bank udržuje stanovené príspevkami a programy so stanovenými požitkami. V roku 2015 boli zostávajúce programy so

stanovenými pôžitkami banky hlavne v Spojenom kráľovstve a Belgicku.

V roku 2014, ING dosiahla konečnú dohodu s odbormi, ING Penzijným fondom, Centrálnym výborom práce a Asociáciou

dôchodcov ING pre prevod akýchkoľvek budúcich záväzkov z financovania a indexácie v rámci uzatvoreného programu ING

benefitov v Holandsku do holandského ING Dôchodkového fondu. Dohodou sa ING Dôchodkový fond úplne osamostatnil od ING.

Súvaha - Pohľadávka/záväzok čistých stanovených pôžitkov

2015 2014

2012 Objektívna hodnota aktív podľa plánu 3 141 3 108

Obligácie s definovanými benefitmi 2 996 3 126

Financovanie (čisté aktíva/pasíva zo stanovených požitkov) 145 -18

Prezentované ako: – ostatné aktíva 643 589

– ostatné záväzky -498 -607

NG Bank v niektorých prevádzkových krajinách zachováva stanovené plány dôchodkových výhod. Tieto plány poskytujú výhody,

ktoré sú spojené s odmenou a službou zamestnancov po odchode do dôchodku. Výhody v niektorých z týchto plánov podliehajú

rôznym formám indexovania. Za indexovanie v niektorých prípadoch zodpovedá len vedenie; v ostatných prípadoch je závislé od

dostatočnej miery aktív plánu.

Ročné príspevky sú platené do fondov v sadzbe potrebnej na adekvátne financovanie časovo rozlíšených záväzkov z plánov

vypočítaných v súlade s miestnymi právnymi predpismi. Plány sú vo všetkých krajinách v súlade s platnými miestnymi predpismi,

ktorými sa riadia investície a úrovne financovania.

ING Bank poskytuje niektorým zamestnancom a bývalým zamestnancom iné výhody pre zamestnancov po skončení pracovného

pomeru. Ide najmä o výhody spojené so zdravotnou starostlivosťou po skončení pracovného pomeru a zľavy z produktov ING

poskytované zamestnancom a bývalým zamestnancom.

Najnovšie (účtovné) ocenenie aktív podľa plánu a aktuálnej hodnoty stanovenej povinnosti výhod bolo vykonané 31. decembra 2015.

Aktuálna hodnota stanovenej povinnosti výhod a s ňou súvisiacimi aktuálnymi servisnými nákladmi a minulými servisnými nákladmi

bola stanovená pomocou plánovanej metódy úveru.

Zmeny v objektívnej hodnote aktív podľa plánu za dané obdobie boli nasledovné:

2015 2014


Úrokové výnosy 93 172

Precenenia: Výnos z plánu aktív okrem čiastky zahrnutej do úrokových príjmov -72 1 009

Príspevok zamestnávateľa 34 643

Príspevky účastníkov 13 7

Vyplatené benefity -170 -178

Vplyv krátenia alebo vyrovnania -13 788




Zhrnutie pohľadávkov/záväzkov čistých stanovených pôžitkov

Zmeny v objektívnej hodnote aktív podľa plánu



spoločnosť

Iné Dodatočné



Vplyv krátenia alebo vyrovnania V roku 2014, -13788 miliónov EUR bolo uznaných vo Vplyve krátenia alebo vyrovnania v súvislosti s holandským programom na

vyrovnanie benefitov ako výsledok dohody, na základe ktorej sa ING Dôchodkový fond stal nezávislým od ING.

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny V roku 2014 Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny zahrnuté -47 miliónov EUR mali súvis konsolidáciou ING Vysya. Odkazuje na


Iná Aktuálny výnos aktív z plánu dosahuje 21 mil EUR (2014: EUR 1 181 mil.). EUR). V priebehu

roka 2016 sa neočakáva, že by sa ING Bank vrátili niektoré aktíva plánu.

Zmeny v súčasnej hodnote záväzku definovaných požitkov a v iných výhodách po skončení zamestnaneckého pomeru za dané obdobie

sú nasledovné:

Definované povinnosti výhody Iné výhody po skončení

povinnosti benefity

2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 3 126 14 825 101 96

Náklady na bežné služby 34 35 -7 -6

Úrokové náklady 84 173 1 3

Precenenia: Zisky alebo straty vyplývajúce zo zmeny demografických predpokladov -55

7

8

6

Precenenia: Zisky alebo straty vyplývajúce zo zmeny finančných predpokladov -118 1 198 Príspevky účastníkov 1 1 2 Vyplatené benefity -175 -181 -2 -2

Náklady na minulé služby -11 -3 Vplyv krátenia alebo vyrovnania -3 -12 983 -9 Kurzové rozdiely 111 101 4 4

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 2 -47 Konečný zostatok 2 996 3 126 98 101

Vplyv krátenia alebo vyrovnania V roku 2014, -12 983 miliónov EUR bolo uznaných vo Vplyve krátenia alebo vyrovnania v súvislosti s holandským programom na

vyrovnanie benefitov ako výsledok dohody, na základe ktorej sa ING Dôchodkový fond stal nezávislým od ING.

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny V roku 2014 zmeny v zložení skupiny a iné zmeny v záväzku definovaných požitkov predstavovali -53 mil. EUR vo vzťahu k

dekonsolidácii ING Vysya. Odkazuje na Poznámku 50 'Iné udalostí ".

Priamo v inom komplexnom príjme (majetku) boli rozpoznané nasledovné sumy:

2015 2014

Počiatočný stav -370 -2 671

Meranie aktív podľa plánu -72 1 009

Zisky alebo straty vyplývajúce zo zmeny demografických predpokladov 55 -7

Zisky alebo straty vyplývajúce zo zmeny finančných predpokladov 119 -1 198

Zdanenie -38 108

Pohyby celkových ostatných súhrnných príjmov za daný rok 64 -88

Presun do ostatných rezerv (vyváženie dôchodku) 2 389

Zmeny v stanovenej povinnosti výhody a v iných výhodách po skončení

Zmeny v rezerve na vyrovnanie čistého aktíva/záväzku zo stanovených pôžitkov

Konečný zostatok



spoločnosť

Iné Dodatočné



K 31 decembru 2015 predstavovala miera váženého priemeru diskontných sadzieb 3,0 % (31. decembra 2014: 2,6%). Zmena tejto

sadzby má dopad na vyrovnanie aktív podľa plánu a účtovné zisky a straty vyplývajúce zo zmien vo finančných predpokladoch.

Akumulovaná suma vyrovnania vykázaná priamo v ostatných súhrnných príjmoch (vlastné imanie) predstavuje –507 mil. EUR(-306

mil. EUR po zdanení) ku 31. decembru 2015 (2014: - 583 mil. EUR, –370 mil. EUR po zdanení).

Suma vyrovnania čistého aktíva/záväzku zo stanovených požitkov v roku 2014 bola hlavne výsledkom zmeny v úrokovej sadzbe

vysokokvalitných firemných dlhopisov.

V roku 2014, 2235 miliónov EUR bolo vykázaných v prevode do iných rezerv (penzijné vysporiadanie) vzťahujúcich sa k holandskému

programu vysporiadania stanovených požitkov.

Zmeny v programoch stanovených požitkov v roku 2014 V roku 2014, ING dosiahla konečnú dohodu s odbormi, ING Penzijným fondom, Centrálnym výborom práce a Asociáciou

dôchodcov ING pre prevod akýchkoľvek budúcich záväzkov z financovania a indexácie v rámci uzatvoreného programu ING

benefitov v Holandsku do holandského ING Dôchodkového fondu. Dohodou sa ING Dôchodkový fond úplne osamostatnil od ING.

V rámci dohody sa ING zbavila všetkých finančných záväzkov vyplývajúcich z holandského plánu stanovených požitkov.

• Zodpovednosť za budúce indexácie a financovanie je prevedený do holandského ING Penzijného fondu;

• Povinnosť ING obnoviť pomer pokrytia holandského ING Penzijného fondu prestala existovať;

• Krížové záruky medzi ING Bank a NN Group spoločne a nerozdielne financovať povinnosti holandského ING Penzijného fondu sú

ukončené;

• ING zaplatila 549 miliónov EUR (pred zdanením) holandskému ING Penzijnému fondu na odstránenie týchto povinností; a

• ING zníži vlastný príspevok zamestnancov do dôchodkového poistenia v rámci nového programu stanovených

príspevkov o približne 80 miliónov eur na obdobie 6 rokov.

Ako súčasť dohody je ING Bank zbavená všetkých finančných záväzkov vyplývajúcich z holandského plánu stanovených pôžitkov. V

súlade s tým, tento plán sa už neúčtuje ako programe s pôžitkami a v dôsledku toho bol odstránený zo súvahy ING v roku 2014. V

roku 2014, odstránenie čistého penzijného aktíva vzťahujúceho sa k holandskému definovému dôchodkovému fondu z bilancie ING

vo výške 770 miliónov EUR (578 miliónov EUR po zdanení), platba holandskému ING Dôchodkovému fondu 549 miliónov (412 miliónov

EUR po zdanení), kompenzácia za zníženie príspevku zamestnancov 80 miliónov EUR (60 miliónov EUR po zdanení) a ďalšie vplyvy

mali za následok poplatok vo výške 1413 miliónov EUR (1059 miliónov EUR po zdanení). 871 miliónov EUR (653 miliónov EUR po

zdanení) tohto poplatku bolo pridelené ING Bank.

Informácie o aktívach podľa plánu a stanovenej povinnosti výhody podľa krajín Stanovená povinnosť výhody podľa krajín a aktíva podľa plánu sa stanovia nasledovne:

Aktíva podľa plánu Definovanými benefitmi

povinnosti

2015 2014 2015 2014

Holandsko 373 405 516 579

Spojené štáty 132 132 212 218

Spojené kráľovstvo 1 906 1 822 1 265 1 236

Belgicko 601 614 731 811

Iné krajiny 129 135 272 282

3 141 3 108 2 996 3 126

K 31. decembru 2015 rôzne plány stanovených požitkov nedisponovali žiadnymi investíciami v ING Groep N.V. (2014: nula).

Stanovenie čistých aktív/pasív zo stanovených požitkov V tabuľke sú uvedené hlavné predpoklady použité pri stanovení čistých aktív/pasív zo stanovených požitkov a iných výhod po

skončení zamestnaneckého pomeru.

Aktíva podľa plánu a stanovená povinnosť výhody podľa krajín



spoločnosť

Iné Dodatočné



Čisté stanovené požitky Ostatné po skončení pracovného pomeru

Diskontné sadzby 3,00 2,60 3,20 2,30

Miera úmrtnosti 0,80 0,70 0,80 1,00

Očakávané miery zvýšenia platov (okrem zvýšenia podpory) 3,70 3,40 Indexovanie 2,60 2,60 2,00 2,00

Vyššie uvedené predpoklady sú zvážené stanovenými povinnosťami výhod. Miery používané pre tvorbu miezd, faktory úrokových zliav

a iné úpravy odrážajú podmienky špecifické pre danú krajinu.

Diskontná sadzba predstavuje vážený priemer diskontných sadzieb, ktoré sa uplatňujú v rôznych regiónoch, kde Skupina stanovila

plány dôchodkov. Diskontná sadzba je založená na metodológii, ktorá využíva trhový výnos z vysoko kvalitných korporátnych

dlhopisov v špecifických regiónoch s trvaním zhodujúcim sa s dôchodkovými záväzkami, ktoré sú kľúčovým vstupom. Trhové výnosy

vysoko kvalitných korporátnych dlhopisov odrážajú výnos z korporátnych dlhopisov s hodnotením AA po dobu, kedy sú takéto

výnosy dostupné. Extrapolácia sa uplatňuje sa uplatňuje pri odhade výnosu s dlhším trvaním, počas ktorého nie sú dostupné žiadne

korporátne dlhopisy s hodnotením AA. V dôsledku obmedzenej dostupnosti dlhodobých korporátnych dlhopisov s hodnotením AA je

extrapolácia významným prvkom stanovenia diskontnej sadzby.

Diskontná sadzba je približne 3,0% k 31. decembru 2015 (2014: 2,6%). Diskontná sadzba, ktorú používa ING, vychádza z firemných

dlhopisov s hodnotením AA. V rámci odvetvia i na úrovni IASB prebiehala diskusia o stanovení diskontnej sadzby pre stanovené

dôchodkové záväzky a ING Bank znovu zváži metodológiu pre stanovenie diskontnej sadzby, ak a keď to bude potrebné.

K 31. decembru 2015 je účtovný predpoklad pre indexovanie inflácie 2,6 % (2014: 2,6%). Toto percento na rok 2015 je založené

najmä na očakávanej inflácii a predpoklade najlepšieho odhadu pre budúce indexovanie v pláne dôchodkov v Spojenom kráľovstve,

Belgicku (2014:. Veľká Británia, Belgicko a Holandsko; do roku 2014 percentuálny podiel bol založený na zámere v Holandsku).

Analýza citlivosti kľúčových predpokladov Analýza citlivosti najvýznamnejších predpokladov bola stanovená na základe predpokladov možných zmien, ktoré nastali na konci

účtovného obdobia.

V tabuľke je uvedený finančný dopad stanovenej povinnosti výhody v prípade, ak sa vážený priemer každého významného

účtovného predpokladu zvýši alebo klesne, zatiaľ čo všetky ostatné predpoklady zostanú nezmenené. V praxi však nie je

pravdepodobné, že by takáto situácia nastala a niektoré zmeny v predpokladoch môžu byť predmetom korelácie.

finančný dopad

zvýšenia Finančný dopad

poklesu

2015 2014 2015 2014

Diskontné sadzby – zvýšenie/ pokles o 1% -451 -403 554 500

Úmrtnosť – zvýšenie/ pokles o 1 rok 82 93 -82 -93

Očakávané miery zvýšenia platov (okrem zvýšenia podpory) – zvýšenie/ pokles o 0,25 % 25

29

-23

-27

Indexovanie – zvýšenie/ pokles o 0,25 % 75 93 -74 -84

Očakávané cash flow Ročné príspevky sú platené do fondov v sadzbe potrebnej na adekvátne financovanie časovo rozlíšených záväzkov z plánov

vypočítaných v súlade s miestnymi právnymi predpismi. Plány sú vo všetkých krajinách v súlade s platnými miestnymi predpismi,

ktorými sa riadia investície a úrovne financovania. Dcérske spoločnosti ING Bank by mali zabezpečiť financovanie predpokladaných

nákladov na pohľadávky získané v priebehu roka.

Predpokladané príspevky do plánov dôchodkov na rok 2016 predstavujú 50 mil.

Vážené priemery základných účtovných predpokladov pri ročnom % k 31. decembru

Analýza citlivosti – finančný dosah zmien vo významných účtovných predpokladoch vo vzťahu k stanovenej povinnosti výhody

pohľadávka / záväzok

benefity

2015 2014 2015 2014



spoločnosť

Iné Dodatočné



Nasledujúce platby výhod, ktoré odrážajú očakávaný budúci servis, by sa mali vykonať podľa plánov:

Obligácie s

definovanými

benefitmi

Ostatné požitkky

po skončen

í pracovn

ého pomeru 2016 97 2

2017 96 2

2018 95 2

2019 126 2

2020 132 2

Roky 2021 – 2025 455 24

Priemerná dĺžka trvania stanovenej povinnosti výhody na konci vykazovaného obdobia je 17 rokov (2014: 17 rokov). Tento číselný údaj

sa dá rozdeliť na dĺžku trvania týkajúcu sa:

• aktívnych členov: 15 rokov (2014: 12 rokov).

• neaktívnych členov: 23 rokov (2014: 24 rokov); a

• členov na dôchodku: 13 rokov (2014: 13 rokov).

Výkaz ziskov a strát - Penzia a ďalšie náklady spojené so zamestnancami

Čisté

definované záväzky/pohľadávky pôžitkov

Iná požitky po skončení pracovného pomeru Ostatné Celkom

2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Náklady na bežné služby 34 37 268 -7 -6 -18 -8 20 -11 19 51 239

Náklady na minulé služby -11 -3 3 -16 -11 -3 -13

Čisté úrokové náklady -9 2 -41 1 3 2 2 4 6 -6 9 -33

Vplyv krátenia alebo vyrovnania

-3

871

-37

-9

-52

-64

871

-37

Iná 13 -12 13 13 -12 13

Plány s definovanými

benefitmi

11 907 193 -15 -3 -16 -45 12 -8 -49 916 169

Plány s definovanými

príspevkami 324 302 62

275 1 218 231

Plány s definovanými benefitmi V roku 2014 bol poplatok vo výške 871 miliónov EUR vykázaný v Vplyve krátenia alebo vysporiadania vzťahujúceho sa na

vysporiadanie programu stanovených požitkov..

Plány s definovanými príspevkami Zvýšenie dôchodkových nákladov pre plány stanovených príspevkov v roku 2014 je výsledkom novej dôchodkovej schémy

stanovených príspevkov pre zamestnancov v Holandsku, ktorá nadobudla účinnosť 1. januára 2014.

Väčšina spoločnosti skupiny poskytujú plány stanovených dôchodkových príspevkov. Aktíva všetkých plánov stanovených

príspevkov ING Bank sa držia v nezávisle spravovaných fondoch. Príspevky sa vo všeobecnosti stanovujú ako percento platu. Pri

systéme definovaných príspevkov v Holandsku je zaplatené poistné tiež závislé na vývoji úrokových sadzieb a metodológii DNB pre

určenie konečného forwardového kurzu. Tieto plány nevyvolávajú rezervy účtovnej súvahy, iné ako provízie vzťahujúce sa na

krátkodobé rozdiely časovania uvedené v aktuálnych pasívach.



spoločnosť

Iné Dodatočné



35 Zdanenie

Účtovná súvaha – Odložená daň Odložené dane sa účtujú pri všetkých dočasných rozdieloch v rámci metódy pasív s pomocou daňových sadzieb platných v právnych

systémoch, v ktorých ING Bank podlieha zdaneniu.

Čist

ý záväzok (-)

Čistá pohľadávka (+)

2014

Zmeniť cez

vlastné imanie

Zmeniť cez čistý výsledok

Výmenné kurz

y - rozdiely

Zmeny v roz

ložení skupiny a

ostatné zmeny

Čistý záväzok (-)

Čistá pohľadávka (+)

2015

Investície -1 064 111 152 3 18 -780

Investície do nehnuteľností -2 -2

Finančné aktíva a záväzky v reálnej hodnote cez zisk a straty 1 112 -373 739

Odpisy -46 4 -4 -46

Hedging peňažných tokov -233 22 16 -195

Penzia a benefity po ukončení zamestnania 213 -14 -5 7 201

Ostatné ustanovenia 42 -22 4 24

Pohľadávky 258 180 3 441

Úvery a pohľadávky klientom -136 -100 1 -235

Nevyužité daňové straty prenesené 330 -215 3 118

Iná -220 10 113 1 -1 -97

254

129

-266

34

17

168

Uvádzajú sa v súvahe ako: - Odložené daňové záväzky -872 -645

- Odložené daňové pohľadávky 1 126 813

254 168

Čistý záväzok (-) Čistá pohľadávka (+)

2013

Zmeniť cez vlastné imanie

Zmeniť cez čistý výsledok

Výmenné kurzy - rozdiely

Zmeny v rozložení skupiny a

ostatné zmeny

Čistý záväzok (-) Čistá pohľadávka (+)

2014

Investície -445 -293 -316 10 -20 -1 064

Investície do nehnuteľností -2 -2

Finančné aktíva a záväzky v reálnej hodnote cez zisk a straty 795 321 -12 8 1 112

Odpisy -38 -5 -5 2 -46

Hedging peňažných tokov 316 -554 5 -233

Penzia a benefity po ukončení zamestnania 50 103 54 6 213

Ostatné ustanovenia 43 -11 4 6 42

Pohľadávky 49 205 4 258

Úvery a pohľadávky klientom 244 -5 -334 -41 -136

Nevyužité daňové straty prenesené 103 224 8 -5 330

Iná -144 6 -68 -12 -2 -220

971 -743 70 8 -52 254

Uvádzajú sa v súvahe ako:

- Odložené daňové záväzky -334 -872

- Odložené daňové pohľadávky 1 305 1 126

971 254

Zmeny v odloženej dani

Zmeny v odloženej dani



spoločnosť

Iné Dodatočné



V roku 2014 Zmeny v zložení skupiny a iné zmeny zahrnuté 61 miliónov EUR mali súvis konsolidáciou ING Vysya. Odkazuje na

Poznámku 50 „Iné udalostí ".

2015 2014

Celkové nepoužité daňové straty presunuté do ďalšieho obdobia 1 560 2 456

Nepoužité daňové straty presunuté do ďalšieho obdobia nezaúčtované ako aktívum odloženej dane 969 1 127

Nepoužité daňové straty presunuté do ďalšieho obdobia zaúčtované ako aktívum odloženej dane 591 1 329

Priemerná daňová sadzba 20,0% 24,8%

Odložená daňová pohľadávka 118 330

Nasledujúce daňové straty presunuté do ďalšieho obdobia a daňové úvery sa skončia k 31. decembru:

Neodložená daňová pohľadávka

uznané Odložená daňová pohľadávka

uznané

2015 2014 2015 2014

Do 1 roka 41 Viac ako 1 rok ale menej ako 5 roky 190 145 7 4

Viac ako 5 roky ale menej ako 10 roky 118 48 1 Viac ako 10 roky ale menej ako 20 roky 34 347 6

Neobmedzené 586 587 583 1 319

969 1 127 591 1 329

Odložené daňové pohľadávky sa zaúčtujú pri dočasných odpísateľných rozdieloch, pri daňových stratách presunutých do ďalšieho

obdobia a nepoužitých daňových úveroch len v rozsahu, kedy je realizácia príslušnej daňovej výhody pravdepodobná.

2015 2014

Holandsko 132 358

Belgicko 1

Slovensko 2

Luxembursko 8 17

Taliansko 129 62

269 440

Vyššie uvedená tabuľka obsahuje rozdelenie určitých čistých pozícií odloženej daňovej pohľadávky podľa jurisdikcie, pri ktorých je

využívanie závislé od budúcich zdaniteľných ziskov, pričom príslušné subjekty utrpeli straty buď v bežnom alebo predchádzajúcom

roku. V roku 2015 predstavovalo úhrnné množstvo pre najvýznamnejšie subjekty 269 mil. EUR (2014: EUR 440 mil.).

V roku 2015, odložená daňová pohľadávka v Holandsku poklesla oproti roku 2014 najmä v dôsledku pozitívneho výsledku za rok.

V roku 2014 bolo Holandsko zahrnuté do vyššie uvedenej tabuľky hlavne z dôvodu dopadu dôchodkového vyrovnania a

reštrukturalizačných nákladov na výsledok. Trojročný strednodobý plán sa použil na zdôvodnenie odložených daňových pohľadávok

v Holandsku.

Účtovanie je založené na tej skutočnosti, že je pravdepodobné, že entita bude mať zdaniteľné zisky a/alebo dokáže znovu využívať

príležitosti daňového plánovania pred uplynutím aktív odloženej dane. Zmeny okolností v budúcich obdobiach môžu nepriaznivo

ovplyvniť hodnotenie schopnosti obnovy. Neistota schopnosti obnovy sa zohľadňuje pri stanovení aktív odloženej dane.

Keďže k 31. decembru 2015 a 31. decembru 2014 ING Bank nemala žiadne významné dočasné rozdiely spojené s investíciami

materskej spoločnosti do pobočiek, tým pádom ekonomická výhoda z týchto investícií nebude na úrovni materskej spoločnosti

zdaniteľná.

Odložená daň v spojení s nepoužitými daňovými stratami presunutými do ďalšieho obdobia

Celkové nepoužité daňové straty presunuté do ďalšieho obdobia analyzované podľa dátumu vypršania

Rozdelenie určitých čistých pozícií odloženej daňovej pohľadávky podľa



spoločnosť

Iné Dodatočné



Výkaz ziskov a strát - zdanenie

Holandsko Medzinárodn

é Spolu

2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

aktuálne zdanenie 6 3 3 1 412 1 099 1 032 1 418 1 102 1 035

Odložené zdanenie 407 -127 73 -141 57 -28 266 -70 45

413 -124 76 1 271 1 156 1 004 1 684 1 032 1 080

Pre rok 2015 daňový náklad v Holandsku vzrástol o 537 miliónov EUR (2014: zníženie 200 miliónov EUR) na 413 miliónov EUR (2014:

negatívny 124 miliónov eur) v dôsledku vyšších výsledkov (2014: nižšie výsledky).

2015 2014 2013

Hospodársky výsledok pred zdanením z pokračujúcich činností

6 415 3 855 4 233

Štatutárna daňová sadzba s váženým priemerom 27,3% 29,4% 29,8%

Štatutárna suma dane s váženým priemerom 1 748 1 132 1 263

účasť výnimka -46 -44 -36

Iný príjem nepodliehajúci dani -160 -169 -165

Výdavky, ktoré sa nedajú odrátať na daňové účely 151 185 114

Vplyv na odloženú daň zo zmeny daňových sadzieb 12 -2

Odložená daňová výhoda z predtým zaúčtovaných súm 54 38 -22

Aktuálna daňová výhoda z predtým zaúčtovaných súm -63 -58 -24

Odpísanie/zmena aktív odloženej dane 18 1 40

Úprava na predchádzajúce obdobia -30 -51 -90

Účinná daňová suma 1 684 1 032 1 080

Vážená priemerná štatutárna daňová sadzba v roku 2015 je nižšia v porovnaním s 2014. To je spôsobené predovšetkým nárastom

výsledku v roku 2015 v Holandsku.

Štatutárna daňová sadzba s váženým priemerom v roku 2014 sa v porovnaní s rokom 2013

výrazne nelíši. Efektívna daňová sadzba v roku 2015 je 26,2%.

Efektívna daňová sadzba v roku 2015 je nižšia ako vážená priemerná zákonná sadzba dane. To je spôsobené hlavne nezdaniteľným

príjmom, uznaním daňových výhod z predtým neuznaných súm a opravných položiek v minulom období, ktoré sú len čiastočne

kompenzované inými ako odpočítateľnými položkami.

Efektívna daňová sadzba v roku 2014 je nižšia ako vážená priemerná zákonná sadzba dane. To je spôsobené hlavne nezdaniteľným

príjmom, uznaním daňových výhod z predtým neuznaných súm a opravných položiek v minulom období, ktoré sú len čiastočne

kompenzované inými ako odpočítateľnými položkami.

Efektívna daňová sadzba v roku 2013 bola nižšia ako vážená priemerná zákonná sadzba dane. Toto bolo spôsobené najmä

nezdaniteľným príjmom a úpravami z minulého roka, ktoré sa len čiastočne vykompenzujú neodpočítateľnými výdavkami a odpismi

odloženej daňovej pohľadávky.

Oslobodené od dane z príjmu (oslobodenie účasti) obsahuje hlavne nezdaniteľné výnosy z odpredajov, výnimku dane z výsledku z

pridružených a spoločných podnikov a daňové oslobodené zisky z finančných aktív.

Úprava na predchádzajúce obdobia v roku 2013 sa vzťahovala na zreálnenie daňových pozícií.

Zdanenie podľa typu

Odsúhlasenie váženej priemernej zákonnej sadzby dane z príjmu pre efektívne sadzby dane z príjmov ING Bank

Účinná daňová sadzba



spoločnosť

Iné Dodatočné



Majetok – Iný komplexný príjem

2015 2014 2013

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva -14 103 278

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších 111 -293 185

Realizovaný zisk/strata presunuté do výkazu ziskov a strát (preklasifikovanie z majetku na zisk a stratu) 39 49 40

Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 22 -554 30

Rozdiely vo výmennom kurze a ďalšie -29 -48 -25

36 Reálne hodnoty finančných aktív a pasív

a) FINANČNÉ AKTÍVA A PASÍVA Nasledujúca tabuľka uvádza odhadované objektívne hodnoty finančných aktív a pasív ING Bank. Niektoré položky účtovnej súvahy

nie sú v tabuľke uvedené, keďže nespĺňajú definíciu finančného aktíva alebo pasíva. Hromadenie objektívnych hodnôt uvedených

nižšie nepredstavuje a nemalo by predstavovať udržateľnú hodnotu ING Bank.

Odhadovaná objektívna hodnota Hodnota v súvahe

2015 2014 2015 2014

Finančné aktíva Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 21 458 12 222 21 458 12 222

Pohľadávky od bánk 30 101 37 223 29 966 37 122

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty – obchodovateľné aktíva 131 485 136 964 131 485 136 964

– neobchodovateľné deriváty 3 216 4 303 3 216 4 303

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 3 234 2 756 3 234 2 756

Investície – k dispozícií na predaj 87 000 95 401 87 000 95 401

– držané do splatnosti 7 855 2 277 7 826 2 239

Úvery a pohľadávky klientom 547 493 529 342 536 543 518 119

Ostatné aktíva 1 11 340 11 641 11 340 11 641

843 182 832 129 832 068 820 767

Finančné záväzky Podriadené úvery 16 053 17 111 15 920 16 599

Dlhové cenné papiere 117 860 121 928 117 556 120 959

Záväzky voči bankám 34 329 30 688 33 808 30 003

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 509 334 490 329 508 740 489 281

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty – obchodovateľné záväzky 88 807 97 091 88 807 97 091



Ostatné záväzky 2 11 513 12 043 11 513 12 043

1 Iné aktíva nezahŕňajú aktíva (odloženej) dane, dôchodkové aktíva a výstavbu majetku a majetok získaný zabavením majetku.

2 Ostatné záväzky nezahŕňajú (odložené) daňové záväzky, čisté pasíva zo stanovených požitkov, preddavky prijaté v rámci majetku vo výstavbe, iné rezervy a iné

zdanenie a príspevky na sociálne poistenie.

Daň z príjmu spojená s komponentmi iného komplexného príjmu

Celková daň z príjmu spojená s komponentmi iného komplexného príjmu

Reálne hodnoty finančných aktív a pasív



spoločnosť

Iné Dodatočné



Odhadované objektívne hodnoty predstavujú cenu, za ktorú by sa finančné aktíva v rámci riadnej transakcie dali podľa predať alebo

by prebehol prevod finančných pasív medzi účastníkmi trhu k dátumu účtovnej súvahy („cena na výstupe“). Objektívna hodnota

finančných aktív a pasív je založená na kótovaných trhových cenách, keď sú dostupné. Takéto kótované trhové ceny sú primárne

získané z burzových cien pre uvedené nástroje. Keď výmenná cena nie je dostupná, trhová cena sa získa od nezávislých predajcov

na trhu, brokerov alebo market makerov. Keďže pri všetkých finančných nástrojoch neexistujú významné obchodné trhy, boli

vyvinuté rôzne techniky na odhad približných objektívnych hodnôt finančných aktív a pasív, ktoré sa aktívne neobchodujú. Tieto

techniky sú vo svojej podstate subjektívne a zahŕňajú rôzne predpoklady o príslušných faktoroch tvorby cien, najmä pri vstupoch,

ktoré nie sú na trhu ihneď dostupné (ako sú úverové spready pri vlastných úveroch a preddavkoch zákazníkom). Zmeny týchto

predpokladov by mohli výrazne ovplyvniť odhadované objektívne hodnoty. V dôsledku toho, prezentované reálne hodnoty nemusia

indikovať o čistú realizovateľnú hodnotu. Okrem toho výpočet predpokladanej reálnej hodnoty je založený na trhových

podmienkach v určitom okamihu a nemusí indikovať reálne budúce hodnoty. Tam, kde sú expozície skupiny finančných aktív a

finančných pasív riadené na základe čistej hodnoty ING, platí výnimka podľa IFRS-EÚ, ktoré umožnia ING merať reálnu hodnotu

skupiny finančných aktív a finančných pasív na základe ceny, ktorú by dostal na realizáciu predaja čistej dlhodobej pozície alebo

vyrovnania čistej krátkodobej pozície.

ING aplikuje aj kreditné a debetné úpravy ocenenia (CVA, DVA) aby zahrnula úverové riziko do reálneho ocenenia. Vlastné vydané

dlhopisy a štruktúrované cenné papiere, ktoré sú ocenené reálnou hodnotou sú upravené pre úverové riziko pomocou DVA. Navyše,

deriváty oceňované reálnou hodnotou sú upravené pre úverové riziko pomocou CVA. CVA má bilaterálny charakter keďže úverové

riziko na protistrane, ako aj úverového rizika na strane ING sú zahrnuté v nastavení. Všetky dáta na trhu, ktoré sa používa pri

stanovení CVA sú založené na dátach predpokladaných trhom.

Navyše riziko nesprávnej voľby (ak sa expozícia voči protistrane zvyšuje a kvalita kreditu takejto protistrany sa znižuje) a riziko

správnej voľby (ak sa expozícia voči protistrane zvyšuje a kvalita kreditu takejto protistrany sa zvyšuje) sú zahrnuté v rámci úpravy.

ING tiež uplatňuje CVA pre oceňovanie úverového rizika do nových vonkajších obchodov s protistranami.

Nasledujúce metódy a predpoklady použila ING Bank na odhad objektívnej hodnoty finančných nástrojov:

a.1) Finančné aktíva

Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách Zostatková suma hotovosti odhaduje svoju objektívnu hodnotu.

Pohľadávky od bánk Objektívne hodnoty pohľadávok od bank sú vo všeobecnosti založené na kótovaných trhových cenách alebo ak nie sú kótované, na

odhadoch založených na diskontovaných budúcich cash flow s pomocou dostupných trhových úrokových sadzieb ponúkaných pre

pohľadávky s podobnými charakteristikami, podobnými Úverom a preddavkom zákazníkom popísaným nižšie.

Finančné aktíva s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu a Investície Deriváty Zmluvy o derivátoch sa dajú obchodovať buď na burze alebo na treťom trhu (OTC). Objektívna hodnota derivátov obchodovaných na

burze sa stanovuje s pomocou kótovaných trhových cien na aktívnom trhu a tieto deriváty sa klasifikujú na Úrovni 1 hierarchie

objektívnej hodnoty. Pri nástrojoch, ktoré sa neobchodujú aktívne sa objektívne hodnoty odhadujú na základe metód ohodnocovania.

Obchodovanie OTC derivátov a derivátov na aktívnom trhu sa ohodnocuje s pomocou metód ohodnocovania, pretože kótované trhové

ceny na aktívnom trhu nie sú dostupné pre takéto nástroje. Metódy ohodnocovania a vstupy závisia od typu derivátu a od podstaty

udržateľných nástrojov. Hlavné metódy používané na ohodnotenie týchto nástrojov sú založené na diskontovaných cash flow,

opčných modeloch Black-Scholes a simulácii Monte Carlo. Tieto modely ohodnocovania vyrátajú aktuálnu hodnotu očakávaných

budúcich cash flow na základe princípov bez arbitráže. Tieto modely sa bežne používajú v odvetví bankovníctva. Vstup do modelov

hodnotenia sa stanovujú na základe sledovateľných údajov na trhu, keď je to možné. Niektoré vstupy sa nemusia dať sledovať na trhu

priamo, ale môžu sa stanoviť na základe sledovateľných cien s pomocou postupov kalibrácie modelu ohodnotenia. Používané vstupy

obsahujú ceny dostupné z/od výmen, predajcov, brokerov alebo poskytovateľ dohodnutých cien, kriviek výnosov, úverových spreadov,

predvolených sadzieb, sadzieb na obnovu, sadzieb dividend, volatility udržateľných úrokových sadzieb, cien majetku a výmenných

kurzov zahraničných mien. Tieto vstupy sa stanovujú s odkazom na kótované ceny, nedávno vykonané obchody, nezávislé trhové

ceny a dohodnuté údaje, keď je to dostupné.

Majetkové cenné papiere Objektívne hodnoty verejne obchodovaných majetkových cenných papierov sú založené na kótovaných trhových cenách, keď sú

dostupné. Keď nie sú dostupné žiadne kótované trhové ceny, objektívna hodnota sa stanoví na základe uvedených cien pre podobné

cenné papiere alebo iné metódy hodnotenia.

Objektívna hodnota súkromného majetku je založená na kótovaných trhových cenách, keď sú dostupné. Za neprítomnosti

kótovaných cien na aktívnom trhu sa objektívna hodnota odhaduje na základe analýzy finančnej pozície strany, do ktorej plynie

investícia a výsledkov, profile rizika, prospektov, ceny, porovnania zárobkov a násobkov príjmov a na základe trhových ohodnotení

podobných entít kótovaných na aktívnom trhu.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Dlhové cenné papiere Objektívne hodnoty cenných papierov vo forme dlhopisov sú založené na kótovaných trhových cenách, keď sú dostupné. Kótované

trhové ceny sa dajú získať z/od výmeny, predajcu, brokera, priemyselnej skupiny, cenotvorby alebo nariadení. Ak kótované ceny na

aktívnom trhu nie sú dostupné, objektívna hodnota bude založená na analýze dostupných vstupov na trhu, ktoré môžu zahŕňať

hodnoty získané z jednej alebo viacerých cenotvorieb alebo metódou ohodnoteniam ktorá zníži očakávané budúce cash flow s

pomocou kriviek trhových úrokových sadzieb, príslušných úverových spreadov, splatnosti investície a odhadovaného preddavku, keď

je to možné.

Úvery a pohľadávky Pozrite si Úvery a preddavky zákazníkom uvedené nižšie.

Úvery a pohľadávky klientom Pri úveroch a preddavkoch, u ktorých sa často mení cena a nevykazujú žiadne výrazné zmeny úverového rizika, zostatkové sumy

predstavujú rozumný odhad objektívnych hodnôt. Odhad objektívnej hodnoty ostatných pôžičiek sa vykonáva pomocou

diskontovania očakávaných budúcich hotovostných tokov s použitím diskontnej sadzby, ktorá odráža úverové riziko, likviditu a iné

aktuálne trhové podmienky. Pri odhadovaní objektívnej hodnoty hypotekárnych úverov sa berie do úvahy správanie pri predčasnom

splácaní. Pôžičky s podobnou charakteristikou sa agregujú pre účely výpočtu.

Ostatné aktíva Iné aktíva sú uvedené s ich zostatkovou hodnotou, ktorá nie je materiálne odlišná od ich objektívnej hodnoty.

a.2) Finančné záväzky

Podriadené úvery Objektívne hodnoty verejne obchodovaných podriadených úverov sú založené na kótovaných trhových cenách, keď sú

dostupné. Objektívna hodnota podriadených úverov sa odhaduje s pomocou diskontovaných cash flow na základe úrokových

sadzieb a úverových spreadov, ktoré sa vzťahujú na podobné nástroje.

Záväzky voči bankám Objektívne hodnoty pohľadávok bankám sú vo všeobecnosti založené na kótovaných trhových cenách alebo ak nie sú dostupné,

na odhadoch založených na diskontovaných budúcich cash flow s pomocou dostupných trhových úrokových sadzieb a úverových

spreadov ponúkaných pre pohľadávky bankám s podobnými charakteristikami.

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad Zostatkové hodnoty vkladov zákazníkov a iné vložené financie bez uvedenej splatnosti sú odhadmi objektívnych hodnôt.

Objektívne hodnoty vkladov s uvedenými splatnosťami boli odhadované na základe zníženia budúcich cash flow s pomocou

úrokových sadzieb aktuálne platných na vklady s podobnými splatnosťami.

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty Objektívne hodnoty cenných papierov v obchodnom portfóliu a iných pasív s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu sú založené na

kótovaných trhových cenách, keď sú dostupné. Pri týchto cenných papieroch, ktoré sa aktívne neobchodujú, sa objektívne hodnoty

odhadujú na základe metód ohodnocovania diskontovaných cash flow na základe úrokových sadzieb a úverových spreadov, ktoré sa

vzťahujú na podobné nástroje. Pozrite si Finančné aktíva s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu vyššie.

Cenné papiere vo forme dlhopisov a iné vypožičané financie Objektívna hodnota vydaných cenných papierov vo forme dlhopisov je vo všeobecnosti založená na kótovaných trhových cenách

alebo ak nie je dostupná, na odhadoch založených na diskontovaných budúcich cash flow s pomocou aktuálnej trhovej úrokovej

sadzby a úverových spreadov vzťahujúcich sa na výnos, kvalitu úveru a splatnosť.

Ostatné záväzky Iné pasíva sú uvedené s ich zostatkovou hodnotou, ktorá nie je materiálne odlišná od ich objektívnej hodnoty.



spoločnosť

Iné Dodatočné



a.3) Hierarchia objektívnej hodnoty ING Bank zatriedila svoje finančné nástroje, ktoré sa merajú v účtovnej súvahe s objektívnou hodnotou, do trojúrovňovej hierarchie

založenej na priorite vstupov hodnotenia. Hierarchia objektívnej hodnoty dáva (neupraveným) kótovaným cenám najvyššiu prioritu na

aktívnych trhoch pri rovnakých aktívach alebo pasívach a najnižšiu prioritu metódam ohodnocovania založeným na nesledovateľných

vstupoch. Aktívny trh pre aktívum alebo pasívum je trh, na ktorom dochádza k transakciám pri aktívach alebo pasívach s dostatočnou

frekvenciou a v dostatočnom objeme na to, aby sa neustále poskytovali spoľahlivé informácie o cenách. Hierarchia objektívnej

hodnoty pozostáva z troch úrovní, v závislosti od toho, či sa objektívne hodnoty stanovili na základe (neupravených) kótovaných cien

na aktívnom trhu (Úroveň 1), metód ohodnocovania so sledovateľnými vstupmi (Úroveň 2) alebo metódami ohodnocovania, ktoré

obsahujú vstupy, ktoré sa nedajú pozorovať a ktoré majú viac ako bezvýznamný vplyv na objektívnu hodnotu nástroja (Úroveň 3).

Finančné aktíva na úrovni 3 obsahujú napríklad úverové linky na krytie nelikvidných aktív, komplexné OTC a úverové deriváty, niektoré

komplexné úvery (pri ktorých nie sú dostupné aktuálne informácie o podobných aktívach na používanie ako sledovateľné,

potvrdzujúce údaje pre všetky významné vstupy do modelu hodnotenia) a cenné papiere kryté majetkom, pre ktoré neexistuje žiaden

aktívny trh a široký rozptyl kótovaných cien.

Sledovateľné vstupy odrážajú údaje o trhu získané z nezávislých zdrojov. Nesledovateľné vstupy sú vstupy, ktoré sú založené na

vlastných predpokladoch ING Bank o faktoroch, ktoré by účastníci trhu použili pri stanovovaní ceny aktíva alebo pasíva,

vypracované na základe najlepších informácií dostupných za daných okolností. Nepozorovateľné vstupy môžu zahŕňať volatilitu,

koreláciu, šírenie do diskontných sadzieb, východiskové sadzby a výťažnosti, miery zálohových platieb a niektoré kreditné šírenia.

Prevody na a prevody a úrovní objektívnych hodnôt sa rozlišujú od termínu udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré viedli k prevodu.

Úroveň 1 – (Neupravené) kótované ceny na aktívnych trhoch Táto kategória obsahuje finančné nástroje, ktorých objektívna hodnota sa stanovuje priamo s odkazom na zverejnené ceny na

aktívnom trhu, na ktorý má ING Bank prístup. Finančný nástroj sa považuje za kótovaný na aktívnom trhu, ak sú kótované ceny

priamo a pravidelne dostupné na základe výmeny, brokera, priemyselnej skupiny, funkcie tvorby cien alebo regulačnej agentúry a

ich ceny predstavujú aktuálne a pravidelné trhové transakcie vykonávané v primeraných intervaloch a objeme s cieľom poskytovať

informácie o cenách na základe trhového princípu. Prechod z Úrovne 1 na Úroveň 2 prebehne v prípade, ak ING Bank zistí, že tieto

trhy už nie sú aktívne a preto (neupravené) kótované ceny už neposkytujú spoľahlivé informácie o cenách.

Úroveň 2 – Metóda ohodnotenia podporovaná sledovateľnými vstupmi Táto kategória obsahuje finančné nástroje, ktorých objektívna hodnota sa stanoví s pomocou metódy ohodnotenia (napr. modelu),

kde sa vstupy v modeli zoberú z aktívneho trhu alebo sú sledovateľné. Ak sú niektoré vstupy v modeli nesledovateľné, nástroj sa

stále klasifikuje v tejto kategórii za predpokladu, že vplyv týchto nesledovateľných vstupov na celkové ohodnotenie je bezvýznamný.

V tejto kategórii sa nachádzajú položky, ktorých hodnota je odvodená od kótovaných cien podobných nástrojov, ale pri ktorých sa

ceny menia na základe iných trhových sledovateľných externých údajov a položiek, ktorých hodnota je odvodená od kótovaných

cien, ale pri ktorých neexistujú dostatočné dôkazy o aktívnom trhu. Táto kategória obsahuje aj finančné aktíva a pasíva, ktorých

objektívna hodnota sa stanoví s pomocou uvedených cien, ale pri ktorých sa trh považuje za neaktívny.

Úroveň 3 – Metóda ohodnotenia podporovaná nesledovateľnými vstupmi Táto kategória obsahuje finančné nástroje, ktorých objektívna hodnota sa stanoví s pomocou metódy ohodnotenia (napr. modelu),

pri ktorých viac ako bezvýznamná časť vstupov v zmysle celkového ohodnotenia nie je na trhu sledovateľná. Táto kategória obsahuje

aj finančné aktíva a pasíva, ktorých objektívna hodnota sa stanoví s pomocou uvedených cien, ale pri ktorých sa trh považuje za

neaktívny. Obchodné aktíva, Neobchodné deriváty a Označené aktíva s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu Úrovne 3 a Finančné

pasíva označené ako aktíva s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu Úrovne 3 obsahujú finančné nástroje s rôznymi charakteristikami

a podstatou, ktoré sa hodnotia na základe metód ohodnotenia, ktoré obsahujú jeden alebo viac významných vstupov, ktoré sú

nesledovateľné. Nástroj sa kompletne klasifikuje ako nástroj ohodnotený na Úrovni 3 s pomocou významných nepozorovateľných

vstupov, ak významnú časť hodnoty nástroja nesú nesledovateľné vstupy. Nesledovateľný v tomto kontexte znamená, že je

dostupných len málo trhových údajov alebo nie sú dostupné žiadne údaje, od ktorých by sa dala odvodiť cena, za ktorú by prebehla

transakcia na trhovom princípe. Ďalšie podrobnosti o stanovení objektívnej hodnoty týchto nástrojov sú uvedené v bode „Deriváty“,

„Cenné papiere vo forme dlhopisov“ a „Úvery a preddavky zákazníkom“.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Finančné nástroje s objektívnou hodnotou Objektívne hodnoty finančných nástrojov s objektívnou hodnotou sa stanovili nasledovne:

2015 Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkom

Finančné aktíva Obchodovateľné aktíva 27 144 103 195 1 146 131 485

Neobchodovateľné deriváty 4 3 205 7 3 216

Finančné aktíva sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 242 2 654 338 3 234

Investície k dispozícii na predaj 81 640 4 667 693 87 000

109 030 113 721 2 184 224 935

Finančné záväzky Obchodovateľné záväzky 9 037 78 531 1 239 88 807

Neobchodovateľné deriváty 4 363 1 4 364

Finančné záväzky sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 1 578 10 840 198 12 616

Hlavné zmeny v hierarchii reálnej hodnoty v roku 2015 V roku 2015 sa pokles investícií určených na predaj (úroveň 1) je hlavne v dôsledku preradenia štátnych dlhopisov (3,5 miliardy

EUR) na investície-držané do splatnosti. Odkazuje na Poznámku 5 'Investície".

Neboli zistené žiadne významné prevody medzi úrovňou 1 a 2.

V roku 2015 došlo k zmenám v oceňovacích techník, čo bolo spôsobené súčasnými trhovými podmienkami a negatívnym LIBOROM.

2014 Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Spolu

Finančné aktíva

Obchodovateľné aktíva 35 965 100 189 810 136 964


Finančné aktíva sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 346 2 320 90 2 756

Investície k dispozícii na predaj 89 101 5 727 573 95 401

125 412 112 409 1 603 239 424

Finančné záväzky

Obchodovateľné záväzky 11 204 84 890 997 97 091


Finančné záväzky sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 1 719 11 509 323 13 551

12 923 102 740 1 336 116 999

Hlavné zmeny v hierarchii reálnej hodnoty v roku 2014 V roku 2014 zmena v investíciách dostupných na predaj (úroveň 1) nastala z dôvodu nárastu vládnych dlhopisov s cieľom posilniť

likviditu banky. Pred zavedením ukazovateľa krytia likvidity v roku 2015 a splatné dlhopisy (úroveň 2 v roku 2013) sú opätovne

investované do vládnych dlhopisov (úroveň 1).

K 31. decembru 2015, ING Direct Australia reklasifikovala 2,6 mld. EUR vo vládnych a polovládnych dlhových cenných papierov z

úrovne 2 na úroveň 1, nakoľko vstup sa zakladá na kótovaných cenách na aktívnom trhu.

Metódy používané pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív a pasív (oceňované reálnou hodnotou)

Metódy používané pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív a pasív (oceňované reálnou hodnotou)



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Obcho

dovateľné aktíva

Neo

bchodovateľné

deriváty

Finančné aktíva sú určené v

reálnej hodnote

prostredníctvom zisku a straty

Investície dostupné na predaj

Spolu

Počiatočný stav 810 130 90 573 1 603

Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka 146 -127 -55 30 -6

Precenenie účtované do vlastného imania v priebehu roka 171 171

Nákup majetku 356 4 467 125 952

Predaj majetku -76 -148 -209 -433

Splatnosť / vysporiadanie -46 -16 -5 -67

Prevody do úrovne 3 11 11

Prevody z úrovne 3 -61 -61

Kurzové rozdiely 6 23 29


Konečný zostatok

1 146

7

338

693

2 184

V roku 2015 nedošlo k žiadnym podstatným prevodom do alebo z Úrovne 3.

Zahrnutá do "Precenenia účtované do vlastného imania v priebehu roka", je suma vo výške 154 miliónov EUR v súvislosti s

dostupnými realizovateľnými cennými papiermi držanými vo Visa Europe Limited. Odkazuje sa na Poznámku 5 "Investície", Poznámku

13 "Kapitál" a Poznámku 50 "Iné udalosti".

2014

Obcho

dovateľné aktíva

Neobchodovat

eľné deriváty

Finančné aktíva sú určené v

reálnej hodnote


Investície dostupné na predaj

Spolu

Počiatočný stav 1 299 62 198 1 042 2 601

Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka -368 68 -67 20 -347


Nákup majetku 270 49 97 416

Predaj majetku -219 -45 -143 -407


Prevody do úrovne 3 69 48 3 120

Prevody z úrovne 3 -174 -48 -222

Kurzové rozdiely 9 14 23



Zmeny v úrovni 3 Finančné aktíva

Zmeny v úrovni 3 Finančné aktíva



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Obcho

dovateľné záväzky

Neo

bchodovateľné

deriváty


sú určené v reálnej hodnote


Spolu

Počiatočný stav 997 16 323 1 336

Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka 120 -15 -83 22

Vydanie pasív 244 121 365

Predčasné splatenie záväzkov -54 -31 -85

Splatnosť / vysporiadanie -24 -15 -39

Prevody do úrovne 3 12 12




V roku 2015 boli finančné záväzky vo výške 182 mil. EUR premiestnené z úrovne 3 predovšetkým vďaka oceneniu, ktoré nebolo

významne ovplyvnené nepozorovateľnými vstupmi.

2014

Obcho

dovateľné záväzky

Neo

bchodovateľné

deriváty


sú určené v reálnej hodnote


Spolu

Počiatočný stav 1 105 1 343 1 449

Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka -54 14 -81 -121

Vydanie pasív 418 2 172 592

Predčasné splatenie záväzkov -371 -78 -449


Prevody do úrovne 3 42 88 130



Konečný zostatok 997 16 323 1 336

2015

Držané ku dňu

uzávierky

Nepoznané počas

roka Celkom

Finančné aktíva Obchodovateľné aktíva 146 146

Neobchodovateľné deriváty -127 -127

Finančné aktíva sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -55 -55

Investície k dispozícii na predaj -34 64 30

-70 64 -6

Finančné záväzky Obchodovateľné záväzky 120 120

Neobchodovateľné deriváty -15 -15

Finančné záväzky sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -83 -83

Zmeny v úrovni 3 Finančné záväzky

Zmeny v úrovni 3 Finančné záväzky

Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka (Úroveň 3)



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Držané ku dňu

uzávierky

Nepoznané počas

roka

Spolu

Finančné aktíva

Obchodovateľné aktíva -368 -368

Neobchodovateľné deriváty 68 68

Finančné aktíva sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -67 -67

Investície k dispozícii na predaj -11 31 20

-378 31 -347


Obchodovateľné záväzky -54 -54

Neobchodovateľné deriváty 14 14

Finančné záväzky sú určené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty -81 -81

-121 -121

Vykazovanie nezrealizovaných ziskov a strát na Úrovni 3 Sumy uvedené vo výkaze ziskov a strát týkajúce sa nezrealizovaných ziskov a strát v priebehu daného roka v súvislosti s aktívami a

pasívami Úrovne 3 sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát nasledovne:

• Výsledky týkajúce obchodných aktív a pasív sú uvedené v Čistom výsledku hospodárenia;

• Neobchodné deriváty sú uvedené vo výsledkoch ocenenia neobchodných derivátov;

• Finančné aktíva a pasíva vykazované v reálnej hodnote prostredníctvom ziskov a strát sú zahrnuté do výsledkov ocenenia

neobchodovateľných derivátov - Výsledky ocenenia aktív a pasív vykázané v reálnej hodnote prostredníctvom ziskov a strát (s

výnimkou obchodovania).

• Zmeny reálnej hodnoty investícií do nehnuteľností sú zaradené do Príjmov z investícií; a

• Znehodnotenie majetku vo seba sú zahrnuté v ostatných prevádzkových nákladoch - nehmotné amortizácia a (zvraty)

zo postihnutím.

Nezrealizované zisky a straty vykázané v inom komplexnom príjme týkajúcom sa investícií dostupných na predaj sú zahrnuté do

preceňovacej rezervy – rezervy dostupnej na predaj a iných. Nerealizované zisky a straty z majetku vo vlastnom používaní sú tiež

zahrnuté do preceňovacej rezervy - rezerva na majetok vo vlastnom používaní.

Úroveň 3 Finančné aktíva a pasíva Finančné pasíva ocenené v reálnej hodnote v súvahe k 31. decembru 2015 vo výške 225 miliárd EUR zahŕňajú sumu vo výške 2,2

miliardy EUR (1,0 %), ktorá je klasifikovaná ako úroveň 3 (31. decembra 2014: EUR 1,6 mld., čo je 0,7%). Zmeny v úrovni 3 z 31.

decembra 2014 do 31: decembra 2015 sú uvedené vyššie v tabuľke „Zmeny v úrovni 3 Finančné aktíva“.

Finančné aktíva ocenené v reálnej hodnote v súvahe k 31. decembru 2015 vo výške 106 miliárd EUR zahŕňajú sumu vo výške

1,4 miliardy EUR (1,4%), ktoré sú klasifikovaná ako úroveň 3 (31. decembra 2014: EUR 1,3 mld., čo je 1,1%). Zmeny v úrovni 3 od 31.

decembra 2014 do 31 decembra 2015 sú uvedené vyššie v tabuľke „Zmeny v úrovni 3 Finančné pasíva“.

Finančné aktíva a pasíva na Úrovni 3 zahŕňajú aktíva i pasíva, ktorých reálna hodnota bola stanovená pomocou oceňovacích techník,

ktoré zahŕňajú nesledovateľné vstupy a aktíva a pasíva, ktorých reálna hodnota bola určená na základe kótovaných cien, ktoré však k

súvahovému dňu alebo okolo neho neboli aktívne obchodované na trhu. Nesledovateľné vstupy sú vstupy, ktoré sú založené na

vlastných predpokladoch ING Bank o faktoroch, ktoré by účastníci trhu použili pri stanovovaní ceny aktíva alebo pasíva, vypracované

na základe najlepších informácií dostupných za daných okolností. Nepozorovateľné vstupy môžu zahŕňať volatilitu, koreláciu, šírenie

do diskontných sadzieb, východiskové sadzby a výťažnosti, miery zálohových platieb a niektoré kreditné šírenia. Reálne hodnoty, ktoré

sú stanovené pomocou oceňovacích techník za použitia nesledovateľných vstupy sú citlivé na použité vstupy. Reálne hodnoty, ktoré

sú určené na základe kótovaných cien, nie sú citlivé na nezistiteľné vstupy, pretože ocenenie je založené na neupravených externých

cenových ponukách. Tie sú zaradené do Úrovne 3 v dôsledku chýbajúcej likvidity na príslušnom trhu, ale nie sú výrazne citlivé na

vlastnom nesledovateľné vstupy ING.

Z celkového objemu finančných aktív klasifikovaných ako úroveň 3 k 31. 12. 2015 vo výške 2,2 miliardy EUR (k 31. decembru 2014:

EUR 1,6 mld.), suma EUR 0,9 mld. (42%) (31. december 2014: 0,8 miliardy EUR, čo je 50%) je založená na neupravených kótovaných

cenách na neaktívnych trhoch. Keďže ING všeobecne neupravuje kótované ceny cien s využitím vlastných vstupov, neexistuje žiadna

významná citlivosť na vlastné nepozorovateľné vstupy ING.




spoločnosť

Iné Dodatočné



Okrem toho, úroveň 3 finančných aktív zahŕňa približne 0,4 miliardy EUR (k 31. decembru 2014: 0,1 miliardy EUR), ktoré sa týkajú

finančných aktív, ktoré sú súčasťou štruktúr, ktoré sú navrhnuté tak, aby boli plne neutrálne z hľadiska trhového rizika. Do týchto

štruktúr patria rôzne finančné aktíva a pasíva, ktorých celková citlivosť voči trhovému riziku je zanedbateľná. Vzhľadom k tomu,

reálne hodnoty jednotlivých zložiek týchto štruktúr môžu byť stanovené za použitia rôznych techník a reálne hodnoty každej zo

zložiek týchto štruktúr môžu byť citlivé na nezistiteľné údaje, celková citlivosť nie je významná.

Zvyšných 0,9 miliardy EUR (k 31. decembru 2014: 0,7 miliardy EUR) v reálnej hodnote klasifikovaných do úrovne 3 finančných aktív je

stanovená použitím iných techník oceňovania, ktoré obsahujú určité vstupy, ktoré sú nepozorovateľné. To sa týka hlavne aktív, ktoré

sú klasifikované ako realizovateľné investície, u ktorých sú zmeny reálnej hodnoty účtované vlastného imania a nemajú priamy vplyv

na zisk a stratu.

Z celkového množstva finančných záväzkov klasifikovaných ako úroveň 3 k 31. 12. 2015 vo výške 1,4 miliardy EUR (k 31. decembru

2014: EUR 1,3 mld.), suma EUR 0,7 mld. (50%) (31. december 2014: 0,7 miliardy EUR, čo je 54%) je založená na neupravených

kótovaných cenách na neaktívnych trhoch. Keďže ING všeobecne neupravuje kótované ceny cien s využitím vlastných vstupov,

neexistuje žiadna významná citlivosť na vlastné nepozorovateľné vstupy ING.

Okrem toho, finančné záväzky úrovne 3 obsahujú približne 0,2 miliardy EUR (k 31. decembru 2014: 0,2 miliardy EUR), ktoré sa týkajú

finančných aktív, ktoré sú súčasťou štruktúr, ktoré sú navrhnuté tak, aby boli plne neutrálne z hľadiska trhového rizika. Keďže ING vo

všeobecnosti nenastavuje kótované ceny s využitím vlastných vstupov, citlivosť na vlastné nesledovateľné vstupy ING nie je

významná.

Zvyšných 0,5 miliardy EUR (k 31. decembru 2014: 0,4 miliardy EUR) v reálnej hodnote klasifikovaných do úrovne 3 finančných

záväzkov je stanovená použitím iných techník oceňovania, ktoré obsahujú určité vstupy, ktoré sú nepozorovateľné.

Nižšie uvedená tabuľka uvádza súhrn oceňovacích techník, kľúčové nepozorovateľné vstupy a dolný a horný limit takých

nepozorovateľných vstupov, podľa typu úroveň 3 aktíva/pasíva. Spodná a horná hranica uvedená v prehľade predstavuje najnižší a

najvyšší rozptyl príslušného vstupu ocenenia tak, ako sa skutočne používa pri oceňovaní rôznych finančných nástrojov. Sumy a

percentá sa uvádzajú ako nevážené. Rozsah môže zmeniť v každom období, je viazaný na pohyby na trhu a zmeny polohy úrovne 3.

Dolné a horné rozpätie uvedené v tomto prehľade predstavuje najnižšiu a najvyššiu odchýlku jednotlivého vstupu ocenenia rôznych

finančných nástrojov. Vyhodnotenie neistoty ocenenia nájdete nižšie v časti "Analýza citlivosti nepozorovateľných vstupov (úroveň

3)".


Obsah Kto sme Správa Korporátne Konsolidované Materská

spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Aktíva

Záväzky

Oceňovacie techniky Významné nepozorovateľné vstupy

Dolný rozsah

Horný rozsah

V reálnej hodnote prostredníctvom

zisku a straty

Dlhové cenné papiere 72 Cena vychádza z Cena (%) 1% 115%

Čistá hodnota aktív Cena (%) 15% 33%

Úvery a pôžičky 356 7 Cena vychádza z Cena (%) 0% 100%

Techniky súčasnej

hodnoty

Kreditné šírenie (bps) 130 135

Štruktúrované dlhopisy 198 Cena vychádza z Cena (%) 0% 111%


Model oceňovania opcií Volatilita vlastného imania (%) 10% 109%

Vlastný kapitál / vlastný

kapitál - korelácia

0,6 0,9

Vlastný kapitál / FX korelácie -0,5 0,3

Dividendový výnos (%) 1% 5%

Volatilita úrokovej sadzby (%) n.a n.a

Techniky súčasnej

hodnoty

Implikovaná korelácia 0,7 0,9

Deriváty - Ceny 480 602 Model oceňovania opcií Volatilita úrokovej sadzby (%) 21% 93%

Korelácia úrokovej sadzby 0,9 0,9

IR / INF korelácia 0,5 0,5

Techniky súčasnej

hodnoty

Reset šírenie 3% 3%

Sadzba zálohy 5% 5%

Miera inflácie (%) 2% 4%

– FX 412 359 Techniky súčasnej

hodnoty


- Kreditné 42 50 Techniky súčasnej

hodnoty

Kreditné šírenie (bps) 3 16 704


Rýchlosť skoku 12% 12%

- Vlastný kapitál 128 222 Model oceňovania opcií Volatilita vlastného imania (%) 0% 136%

Vlastný kapitál / vlastný

kapitál - korelácia

-0,1 1,0



- Ostatné 1 Model oceňovania opcií Volatilita komodít 17,0 82,0

Com / Com korelácia 0,3 1

Com / FX korelácia -0,8 0,6

Dostupné na predaj - Dlh 63 Cena vychádza z Cena (%) 0% 98%

Techniky súčasnej

hodnoty


– Vážená priemerná životnosť

(yr)

1,6 3,3

- Vlastný kapitál 630 DCF Finančné výkazy n.a n.a

Metóda multiplikátora Pozorovateľné trhové faktory n.a n.a

Porovnateľné transakcie n.a n.a

Spolu 2 184 1 438

Oceňovacie techniky a rozsah nepozorovateľných vstupov (Level 3)



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Aktíva

Záväzky

Oceňovacie techniky Významné nepozorovateľné vstupy

Dolný rozsah

Horný rozsah

V reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

Dlhové cenné papiere 161 5 Cena vychádza z Cena (%) 0% 114%


Úvery a pôžičky 55 12 Cena vychádza z Cena (%) 0% 100%

Štruktúrované dlhopisy 323 Cena vychádza z Cena (%) 0% 115%


Model oceňovania opcií Volatilita vlastného imania (%) 17% 94%

Vlastný kapitál / vlastný kapitál

- korelácia

0,0 0,8



Volatilita úrokovej sadzby (%) 18% 58%

Techniky súčasnej

hodnoty


Deriváty

- Ceny 375 471 Model oceňovania opcií Volatilita úrokovej sadzby (%) 18% 58%

Korelácia úrokovej sadzby 0,9 0,9

IR / INF korelácia 0,5 0,5

Techniky súčasnej

hodnoty

Reset šírenie 3% 3%


– FX 306 258 Techniky súčasnej

hodnoty


- Kreditné 43 45 Techniky súčasnej

hodnoty

Kreditné šírenie (bps) 1 1 362


- Vlastný kapitál 84 221 Model oceňovania opcií Volatilita vlastného imania (%) 0% 107%

Vlastný kapitál / vlastný kapitál

- korelácia

-0,1 1,0



- Ostatné 6 1 Model oceňovania opcií Volatilita komodít 9% 75%

Com / Com korelácia 0,0 0,9

Com / FX korelácia -0,8 0,7

Dostupné na predaj

- Dlh 78 Cena vychádza z Cena (%) 3% 100%

Techniky súčasnej

hodnoty


- Vlastný kapitál 495 DCF Finančné výkazy n.a n.a

Metóda multiplikátora Pozorovateľné trhové faktory n.a n.a

Porovnateľné transakcie n.a n.a

Spolu 1 603 1 336

Nekótované kapitálové investície Majetkové cenné papiere úrovne 3 zahŕňajú predovšetkým firemné investície, investície do fondov, realitné pozície a iné majetkové

cenné papiere, ktoré nie sú obchodované na aktívnych trhoch. V prípade neexistencie aktívneho trhu sú reálne hodnoty odhadované

na základe analýzy výkazov správcov fondov, finančnej pozície spoločnosti, výhľadu do budúcnosti a ďalších faktorov, pričom sa

berie do úvahy ocenenie obdobných pozíci, alebo poukázanie na obstarávaciu cenu pozície. Vo vzťahu k majetkovým cenným

papierom sa uplatnia osvedčené postupy na trhu s použitím najrelevantnejšej metódy oceňovania.

Všetky nekótované kapitálové investície, vrátane investícií do súkromných kapitálových fondov, podliehajú štandardnému

kontrolnému rámcu, ktorý zabezpečuje, aby ocenenia odzrkadľovali reálne hodnoty.

Cena Pokiaľ ide o cenné papiere, vo vzťahu ku ktorým nie sú dostupné trhové ceny, reálna hodnota sa určuje na základe porovnania s

pozorovateľnými údajmi o cene pochádzajúcimi z podobných nástrojov. Ceny vo výške 0 % dosahujú bod, v ktorom sa neočakáva

žiadne ozdravenie, zatiaľ čo pri cenách, ktoré značne prekračujú 100 % alebo par sa očakáva dobrý výnos.

Oceňovacie techniky a rozsah nepozorovateľných vstupov (Level 3)



spoločnosť

Iné Dodatočné



Úverové spready Úverový spread je prirážka k referenčnej úrokovej sadzbe, zvyčajne je to LIBOR alebo príslušný nástroj ministerstva financií, ktorý

vyžaduje účastník trhu, aby mohol súhlasiť s nižšou kvalitou úveru. Vyššie úverové spready poukazujú na nižšiu kvalitu úveru a

nižšiu hodnotu aktív.

Volatilita Volatilita je kritériom pre zmenu ceny finančného nástroja alebo iné vstupné ocenenie v priebehu času. Volatilita je jedným z

kľúčových vstupov v modeloch tvorby cien opcií. Obvykle platí, že čím vyššia je volatilita, tým vyššia je hodnota opcie. Volatilita sa

líši podľa príslušného odkazu (majetok, komodita, zahraničná mena a úroková sadzba), účinku a splatnosti opcie. Minimálna úroveň

volatility je 0 % a neexistuje žiadne teoretické maximum.

Korelácia Korelácia je kritériom závislosti medzi dvoma relevantnými odkazmi, ktoré majú význam v derivátoch a iných nástrojoch s viac ako

jednou základnou referenciou. Napríklad vzťah medzi príslušnými názvami vlastníckych podiel môže byť dôležitý vstupný parameter

pre modely tvorby cien koša majetkových opcií. Vysoká pozitívna korelácia (blízko k 1) poukazuje na silný pozitívny vzťah medzi

obligáciami, z čoho vyplýva, že sa obvykle pohybujú jedným smerom. Z vysokej negatívnej korelácie, naopak, vyplýva, že obligácie sa

obvykle pohybujú opačným smerom.

Úrokové miery Sadzba zálohy a nová sadzba spreadu sú kľúčovými vstupmi oceňovania swapov záloh na hypotéky. Sadzba zálohy je odhadovaná

sadzba, pri ktorej hypotekárni dlžníci rýchlo splatia svoje hypotéky, t.j. 5 % ročne. Nová sadzba spreadu je budúci spread, pri ktorom sa

hypotéky precenia k termínu obnovenia úrokovej sadzby.

Miera inflácie je kľúčový vstup k nástrojom spojeným s infláciou. Nástroje spojené s infláciou chránia pred cenovou infláciou a sú

denominované a indexované k investičným jednotkám. Úrokové platby budú založené na miere inflácie a nominálnej sadzbe, s cieľom

získať / splatiť skutočnú mieru návratnosti. Zvýšenie nominálnych kupónových platieb je výsledkom zvýšenia inflačných očakávaní,

skutočných sadzieb, alebo oboch faktorov. Vzhľadom na chýbajúcu likviditu týchto derivátov spojených s infláciou sa parametre

oceňovania stanú nesledovateľné.

Výnos z dividend Výnos z dividend je dôležitým vstupom pre modely tvorby cien koša majetkových opcií a hovorí o tom, koľko dividend spoločnosť

vypláca každý rok vzhľadom na cenu akcií. Výnosy z dividend sa obvykle uvádzajú ako anualizované percento ceny akcií.

Analýza citlivosti nesledovateľných vstupov (úroveň 3) Ak sa reálna hodnota finančného nástroja určí pomocou vstupov, ktoré nie sú sledovateľné a majú viac ako zanedbateľný vplyv na

reálnu hodnotu nástroja, v tom prípade sa skutočná hodnota týchto vstupov k súvahovému dňu odvodí z radu primerane možných

alternatív. V súlade s trhovou cenou, horné a dolné hranice rozpätia alternatívnych vstupných hodnôt odrážajú 90 %-nú úroveň

istoty ocenenia. Skutočné úrovne zvolené k nesledovateľným vstupom v rámci zostavovania účtovnej závierky sú v súlade s

metodológiou oceňovania, ktorá sa používa pri reálne ocenených finančných nástrojoch.

Ak by ING pri oceňovaní týchto nástrojov k 31. decembru 2015 použila vstupné hodnoty z hornej a dolnej hranice tohto rozpätia

primerane možných alternatívnych vstupných hodnôt, potom dopad by bol vyšší alebo nižší, ako je to uvedené nižšie. Cieľom tohto

ustanovenia je predstaviť možný vplyv zmeny v nesledovateľných vstupoch reálnej hodnoty finančných nástrojov tam, kde

nesledovateľné vstupy sú dôležité z hľadiska hodnotenia.

Nakoľko ING sa rozhodla použiť 90 %-nú úroveň dôvery vo vzťahu k svojmu IFRS-EÚ oceneniu reálnej hodnoty finančných nástrojov

ku koncu roka 2014, klesajúca neistota ocenenia sa stala nepodstatná, nakoľko došlo k zvýšeniu potenciálnej stúpajúcej neistote

ocenenia, ktorá odráža potenciálny zisk. Stúpajúca neistota ocenenia klesla hlavné vo vzťahu ku kapitálovým pozíciám AFS.

Podrobnejšie informácie o oceňovaní nástrojov s reálnou hodnotou sú uvedené v časti Riadenie rizika- trhové riziko, odsek Reálna

hodnota finančných aktív a pasív v tomto dokumente.

Neistota ocenenia sa v praxi meria a riadi na základe expozície k individuálnym vstupom oceňovania (t.j. rizikovým faktorom) na

úrovni portfólia v rámci rôznych kategórií produktov. Keď sa zverejňovanie zameriava na individuálne vstupy na úrovni 3, úpravy

skutočného ocenenia môžu tiež odrážať výhody kompenzácie portfólia.

Z dôvodu zvoleného prístupu je neistota oceňovania v nasledujúcej tabuľke rozdelená podľa súvisiacich tried rizík a nie podľa

produktu.

Niektoré vstupy oceňovania sú v skutočnosti vzájomne prepojené a nebolo by pravdepodobné, aby sa všetky nepozorovateľné vstupy

nachádzali zároveň na limitoch svojich jednotlivých rozpätí primerane možných alternatív. Preto je možné predpokladať, že odhady

uvedené v nasledujúcej tabuľke odrážajú vyššiu neistotu reálnej hodnoty než akou je reálna pozícia ku koncu roku.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Táto informácia tiež nemá za cieľ naznačiť alebo predpovedať budúce pohyby reálnej hodnoty. Izolované čísla poskytujú obmedzené

informácie, keďže vo väčšina prípadov je potrebné vnímať aktíva a pasíva úrovne 3 v kombinácii s inými nástrojmi (napríklad ako

hedge), ktoré sú zaradené do úrovne 2.

2015

Pozitívne pohyby

reálnej hodnoty už od použitia

primeraných možných alternatív

Negatívne pohyby



Reálna hodnota do zisku a straty Vlastný kapitál (deriváty vlastného imania, štruktúrované dlhopisy) 129 Úrokové sadzby (Ceny deriváty, FX deriváty) 83 Kredit (Dlhopisy, úvery, štruktúrované dlhopisy, úverové deriváty) 39 Dostupné pre predaj Vlastný kapitál 9 14

Dlh 15

275 14

2014

Pozitívne pohyby



Negatívne pohyby



Reálna hodnota do zisku a straty

Vlastný kapitál (deriváty vlastného imania, štruktúrované dlhopisy) 106 Úrokové sadzby (Ceny deriváty, FX deriváty) 115 Kredit (Dlhopisy, úvery, štruktúrované dlhopisy, úverové deriváty) 21 Dostupné pre predaj

Vlastný kapitál 19 28

Dlh 11 272 28

Portfólio cenných papierov krytých aktívami


Americké Subprime RMBS 4 4

RMBS US Alt-A 32 32

CDO/CLOs 5 5

CMBS 129 129

Spolu 165 5 170

Analýza citlivosti nátrojov Levelu 3

Analýza citlivosti nátrojov Levelu 3

Hierarchia reálnej hodnoty určitých ABS dlhopisov



spoločnosť

Iné Dodatočné




Americké Subprime RMBS 14 14

RMBS US Alt-A 45 45

CDO/CLOs 12 12

CMBS 12 12

Spolu 71 12 83

Iné finančné nástroje Objektívne hodnoty finančných nástrojov oceňovaných v zostatkovej hodnote v súvahe, pri ktorých sa však objektívne hodnoty

zverejňujú, sú stanovené takto:

2015 Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkom

Finančné aktíva Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 21 458 21 458


Investície držané do splatnosti 5 739 1 951 165 7 855


37 209 31 226 538 472 606 907

Finančné záväzky Podriadené úvery 8 633 7 420 16 053




V roku 2015, nárast investícií držaných do splatnosti (úroveň 1) je hlavne v dôsledku preradenia štátnych dlhopisov (3,5 miliardy

EUR) z dostupných k predaju investície.


Finančné aktíva

Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 12 222 12 222


Investície držané do splatnosti 580 1 615 82 2 277


21 467 53 640 505 957 581 064


Podriadené úvery 11 114 5 915 82 17 111




452 884 102 425 104 747 660 056

b) NEFINANČNÉ AKTÍVA A PASÍVA V nasledujúcej tabuľke sú okrem finančných aktív a pasív uvedené odhadované objektívne hodnoty nefinančných aktív a pasív ING

Banky ocenené v reálnej hodnote v súvahe. Pozrite si Poznámku 1 'Účtovná politika' v kapitolách „Investície do nehnuteľností' a

„Majetok vo vlastnom užívaní“ pre metódy a predpoklady použité ING Bank pri odhade objektívnej hodnoty nefinančných aktív.

Hierarchia reálnej hodnoty určitých ABS dlhopisov

Metódy používané pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív a pasív(oceňovaných v zostatkovej hodnote)

Metódy používané pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív a pasív(oceňovaných v zostatkovej hodnote)



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 Odhadovaná reálna hodnota

Hodnota súvahy


Majetok vo vlastnom používaní 982 982

1 059 1 059

2014 Odhadovaná reálna hodnota

Hodnota súvahy


Majetok vo vlastnom používaní 1 020 1 020

1 100 1 100

Objektívne hodnoty nefinančných nástrojov ocenených s objektívnou hodnotou sa stanovili nasledovne:



Majetok vo vlastnom používaní 982 982

– – 1 059 1 059



Majetok vo vlastnom používaní 1 020 1 020

– – 1 100 1 100

2015

Investície do nehnuteľností

Majetok vo

vlastnom používaní

Celkom nefina

nčné aktíva


0 Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka -19 -19


Nákup majetku 10 10

Predaj majetku -2 -60 -62

Reklasifikácia -1 5 4

Kurzové rozdiely -6 -6


Reálna hodnota nefinančných aktív

Reálna hodnota nefinančných aktív

Metódy používané pri určení reálnej hodnoty nefinančných aktív

Metódy používané pri určení reálnej hodnoty nefinančných aktív

Zmeny v úrovni 3 Nefinančné aktíva



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Investície do

nehnuteľnos

tí

Majetok vo

vlastnom používaní

Celkom nefinan

čné aktíva


Sumy zachytené vo výkaze ziskov a strát v priebehu roka 3 -80 -77

Precenenie účtované do vlastného imania v priebehu roka -13 -13

Nákup majetku 63 63

Predaj majetku -28 -28

Reklasifikácia 22 -26 -4



Konečný zostatok 80 1 020 1 100

2015

Držané ku dňu

uzávierky

Nepoznané počas

roka

Spolu

Nefinančné aktíva Investície do nehnuteľností Majetok vo vlastnom používaní -19 -19

-19

–

-19

2014

Držané ku dňu

uzávierky

Nepoznané počas

roka

Spolu

Nefinančné aktíva


Majetok vo vlastnom používaní -58 -22 -80

-55 -22 -77

37 Deriváty a hedgové účtovníctvo

Používanie derivátov a hedgové účtovanie Podľa popisu v časti „Riadenie rizika -úverové riziko a trhové riziko“ ING Bank používa deriváty (najmä swapy úrokových sadzieb a

swapy krížových úrokových sadzieb) na účely ekonomického hedgovania pri riadení svojich portfólií aktív a pasív a štrukturálnych

pozíciách. Cieľom ekonomického hedgovania je vstúpiť do pozícií s opačným profilom rizika do identifikovanej expozície pre zníženie

tejto expozície. Vplyvom aktivít hedgovania ING Bank je optimalizácia celkových nákladov pre ING Bank na prístup k dlhovým

kapitálovým trhom a na zmiernenie trhového rizika, ktoré by inak vzniklo v dôsledku štrukturálnych nerovnováh v priebehu trvania a

iných profilov aktív a pasív. Okrem toho sa aktivity hedgovania vykonávajú pre hedgovanie na základe rizika úrokovej sadzby v

období ponuky hypotéky vo vzťahu k maloobchodným hypotékam a pre zablokovanie úrokovej marže vo vzťahu k aktívam s úrokom

a príslušnému financovaniu.

Účtovanie hedgových transakcií sa mení podľa podstaty hedgovaného nástroja a podľa toho, či sa hedgovanie kvalifikuje v rámci

pravidiel hedgového účtovania IFRS-EU. Deriváty, ktoré sa kvalifikujú na hedgové účtovanie v rámci IFRS-EU, sa klasifikujú a účtujú v

súlade s podstatou hedgovaného nástroja a typom hedgového modelu IFRS-EU, ktorý sa uplatňuje. Tri modely platné v rámci IFRS-EU

sú nasledovné: hedgové účtovanie s objektívnou hodnotou, hedgové účtovanie cash flow a hedgové účtovanie čistých investícií. Sú

popísané v rámci platných nadpisov uvedených nižšie. Podrobné účtovné politiky pre tieto tri modely hedgovania sú stanovené v

Poznámke 1 „Účtovná politika“ v časti „Princípy ohodnotenia a stanovenia výsledkov“.

Zmeny v úrovni 3 Nefinančné aktíva





spoločnosť

Iné Dodatočné



Na kvalifikáciu pre hedgové účtovanie v rámci IFRS-EU sa musia splniť prísne kritériá. Niektoré hedge, ktoré sú ekonomicky účinné z

pohľadu riadenia rizika, sa nekvalifikujú na hedgové účtovanie v rámci IFRS-EU. Zmeny objektívnej hodnoty derivátov vzťahujúcich sa

na nekvalifikujúce sa hedge sa uvedú vo výkaze ziskov a strát. V niektorých prípadoch však Banka zmierňuje volatilitu výkazu ziskov a

strát označením hedgovaných aktív a pasív s objektívnou hodnotou cez zisk a stratu. Ak sa hedgové účtovanie uplatňuje v rámci IFRS-

EU, môže sa stať, že počas hedgovania sa už nebude na hedgové účtovanie uplatňovať hedgový vzťah a hedgové účtovanie nebude

môcť pokračovať, aj keď hedge zostane ekonomicky efektívny. V dôsledku toho môže byť volatilita vyplývajúca z vykonávania

ekonomického hedgovania vo výkaze ziskov a strát vyššia ako by sa očakávalo z ekonomického pohľadu.

S ohľadom na odvodené zmluvy výmenného kurzu je teoretická alebo zmluvná suma týchto nástrojov známkou nominálnej hodnoty

transakcií nevykonaných k dátumu účtovnej súvahy; nepredstavujú však rizikové sumy. ING Bank používa úverové deriváty na

riadenie svojej expozície úverovému riziku, vrátane celkových swapov výnosov a úverových predvolených swapov, na predaj alebo

nákup ochrany pri expozícii úverovému riziku v úvere, investičných a obchodných portfóliách. Hedgové účtovanie sa neuplatňuje vo

vzťahu k úverovým derivátom.

Hedgové účtovanie s objektívnou hodnotou Hedgovanie s objektívnou hodnotou ING Bank v podstate pozostáva zo swapov úrokových sadzieb a swapov úrokových sadzieb

menových párov, ktoré sa používajú na ochranu pred zmenami objektívnej hodnoty nástrojov s fixnou sadzbou v dôsledku pohybov

úrokových sadzieb na trhu.

Zisk a strata z derivátov označené v rámci hedgového účtovania s objektívnou hodnotou sa zaúčtuje vo výkaze ziskov a strát. Účinná

časť zmeny objektívnej hodnoty hedgovanej položky sa zaúčtuje aj vo výkaze ziskov a strát. V dôsledku toho má na čistý výsledok

vplyv len čistá účtovná efektívnosť.

Za rok končiaci 31. decembra 2015 ING Banka uznala 1243 miliónov EUR (2014: -486 miliónov EUR ) zmien objektívnej hodnoty pri

derivátoch označených v rámci hedgového účtovania s objektívnou hodnotou vo výkaze ziskov a strát. Táto suma bola

vykompenzovaná sumou -1 308 miliónov EUR (2014: 536 miliónov EUR) zmeny objektívnej hodnoty zaúčtovanej v hedgovaných

položkách. To malo za následok 65 miliónov EUR (2014: 50 miliónov EUR) čistej účtovnej neefektívnosti zaúčtovaných vo výkaze

ziskov a strát. K 31. decembru 2015 bola objektívna hodnota čakajúcich derivátov označených v rámci hedgového účtovania

objektívnej hodnoty –1 401 miliónov EUR (2014: -1.987 miliónov EUR), uvedené v súvahe ako 1010 miliónov EUR (2014: 1223

miliónov EUR) kladné reálne hodnoty v rámci aktív a 2411 miliónov EUR (2014: 3210 miliónov EUR) záporné reálne hodnoty v rámci

záväzkov.

ING Banka aplikuje zabezpečenie reálnej hodnoty do portfólia ako zabezpečenie úrokového rizika (zaistenie) makro v rámci "carve

out" EÚ (IFRS-EÚ); Makro zaistenie v rámci "carve out" EÚ (IFRS-EÚ) umožňuje zobrazenie skupiny derivátov (alebo pomerov) v

kombinácii a spoločne označené ako zabezpečovací nástroj a odstraňuje niektoré obmedzenia v účtovaní zaistenia v reálnej hodnote

týkajúce sa zabezpečenia základných vkladov a stratégií nedostatočného zabezpečenia. V rámci "carve out" EÚ (IFRS-EÚ) sa môže

byť zaisťovacie účtovníctvo aplikovať na jadrové vklady a neefektívnosť vzniká len v prípade, kedy revidovaný odhad množstva

peňažných tokov v pravidelných časových košoch klesne pod určenú sumu tohto segmentu. ING Bank uplatňuje výnimku IFRS-EU na

svoje retailové operácie, pri ktorých sa hedguje čistá expozícia retailového financovania (úspory a aktuálne účty) a retailové úvery

(hypotéky). Aktivity hedgovania sú označené v rámci hedgu s objektívnou hodnotou portfólia pri hypotékach s pomocou ustanovení

IFRS-EU.

Hedgeové účtovanie cash flow Hedge cash flow ING Bank pozostávajú najmä z (predbežných) swapov úrokových sadzieb a swapov menových úrokových sadzieb,

ktoré sa používajú na ochranu pred expozíciou variabilite v budúcich cash flow úrokových sadzieb pri neobchodných aktívach a

pasívach, ktoré nesú úrok s premenlivými výškami alebo ktoré by sa mali v budúcnosti uhradiť alebo reinvestovať. Sumy a

časovanie budúcich cash flow, ktoré predstavujú hlavné aj úrokové toky, sa plánujú pri každom portfóliu finančných aktív a pasív, na

základe zmluvných podmienok a iných príslušných faktorov, vrátane odhadov preddavkov a predvolených platieb. Celkové hlavné

súvahy a úrokové cash flow pre jednotlivé portfóliá na základe identifikácie teoretickej sumy podliehajúcej riziku úrokovej sadzby,

ktoré sú stanovené v rámci hedgového účtovania cash flow.

Zisk a strata z účinných častí derivátov označené v rámci hedgového účtovania cash flow sa zaúčtuje v majetku akcionára. Úrokové

cash flow týchto derivátov sa zaúčtujú vo výkaze ziskov a strát v úrokovom výsledku v súlade s tým, ako predpovedané cash flow

ovplyvňujú čistý výsledok. Zisky a straty z neefektívnych častí takýchto derivátov sa ihneď zaúčtujú vo výkaze ziskov a strát.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Za rok končiaci 31. decembra 2015 ING Banka uznala -200 miliónov EUR (2014: 1 651 miliónov EUR) v majetku po zdanení, keďže

účinná objektívna hodnota sa pri derivátoch mení v rámci hedgového účtovania cash flow. V dôsledku toho bola bilancia rezervy

zaistenia peňažných tokov vo vlastnom imaní k 31. decembra 2015 870 miliónov EUR (2014: 1108 miliónov EUR) v hrubom a 675

miliónov EUR (2014: 875 miliónov EUR) po odloženej dani. Táto hedgová rezerva cash flow sa bude meniť v závislosti od zmien

objektívnej hodnoty udržateľných derivátov a odrazí sa vo výkaze ziskov a strát v rámci úrokových príjmov / výdavkov počas

zostávajúceho obdobia udržateľných hedgovaných položiek. Hedgová rezerva cash flow sa vzťahuje na veľký počet derivátov a

hedgových položiek s meniacimi sa splatnosťami až do 29 rokov, rokov, s najvyššou koncentráciou v rozsahu od 4 do 5 rokov.

Neefektívnosť účtovania pri derivátoch označených v rámci hedgového účtovania cash flow mala za následok zisk vo výške 31

mil.EUR (2014: zisk 35 miliónov eur), ktorý bol vykázaný vo výkaze ziskov a strát.

Ku dňu 31. decembra 2015, reálna hodnota nesplatených derivátov určených podľa cash flow zabezpečovacieho účtovníctva bola -

250mil. EUR (2014: -408 miliónov EUR), uvedené v súvahe ako 917 miliónov EUR (2014: 1 255 miliónov EUR) kladné reálne hodnoty v

rámci aktív a 1 167 miliónov EUR (2014: 1 663 miliónov EUR) záporné reálne hodnoty v rámci záväzkov.

K 31. decembru 2015 bola objektívna hodnota čakajúcich nederivátov v rámci hedgových nástrojov na účely hedgového účtovania

cash flow (2014: nula).

Súčasťou úrokových príjmov a úrokových výdavkov z neobchodných derivátov je 2,876 miliónov EUR (2014: EUR 2 644 mil.) a

EUR 2 435 mil. (2014: 2 261 miliónov EUR), vo vzťahu k derivátom používaným v hedgoch cash flow.

Hedge čistých investícií do zahraničných operácií Hedge čistých investícií ING Bank v podstate pozostávajú z derivátov (vrátane menových preddavkov a swapov) a neodvodených

finančných nástrojov ako sú financie v zahraničnej mene používané na ochranu pred expozíciami zahraničnej meny v zahraničných

pobočkách.

Zisk a strata z účinných častí derivátov označené v rámci hedgového účtovania čistých investícií sa zaúčtuje v majetku akcionára.

Súvaha v majetku sa zaúčtuje vo výkaze ziskov a strát, keď sa príslušná zahraničná pobočka predá. Zisky a straty z neefektívnych častí

sa ihneď zaúčtujú vo výkaze ziskov a strát.

Ku dňu 31. decembra 2015, reálna hodnota nesplatených derivátov určených podľa čistého účtovania hedgovania investície

predstavovala 20 miliónov EUR (2014: 11miliónov EUR), uvedené v súvahe ako 72 miliónov EUR (2014: 111 miliónov EUR) kladné

reálne hodnoty v rámci aktív a 52 miliónov EUR (2014: 100 miliónov EUR) záporné reálne hodnoty v rámci záväzkov.

Ku dňu 31. decembra 2015, reálna hodnota nesplatených nederivátov určených podľa čistého účtovania hedgovania investície

predstavovala 1 288 miliónov EUR (2014: EUR 1 306 mil.).

Účtovná neefektívnosť vykázaná vo výkaze ziskov a strát za rok končiaci 31. decembrom 2015 vo vzťahu k derivátom a nederivátom

spadajúcim pod hedgové účtovanie čistých investícií bola nula (2014: nula).



spoločnosť

Iné Dodatočné



38 Aktíva podľa zmluvnej doby splatnosti Sumy uvedené v týchto tabuľkách podľa zmluvnej splatnosti predstavujú sumy uvedené v účtovnej súvahe. Odkazuje sa na sekciu

„Riadenie rizika - financovanie a riziko likvidity".

2015

Menej ako 1

Mesiac1

1-3 mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

splatnosť ne

použiteľné

Spolu


Pohľadávky od bánk 16 206 4 141 5 152 3 502 965 29 966

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a

straty

– obchodovateľné aktíva 53 181 19 060 17 244 19 845 22 155 131 485



Investície – k dispozícií na predaj 1 187 1 532 7 622 37 648 34 577 4 434 87 000

– držané do splatnosti 1 249 12 5 456 2 108 7 826

Úvery a pohľadávky klientom 56 340 14 457 37 665 153 002 275 079 536 543

Dlhodobý nehmotný majetok 189 378 1 000 1 567

Majetok držaný na predaj2 Ostatné aktíva 7 021 1 802 2 685 337 1 442 13 287

Zostávajúce aktíva (pre ktoré nie sú použiteľné splatnosti) 3 2 946 2 946

Celkové aktíva

155 657

42 267

71 946

221 495

338 783

8 380

838 528

1 Zahŕňajú aktíva na vyžiadanie.

2 Majetok držaný na predaj sa skladá z aktív skupín na vyradenie klasifikovaných ako držaných na predaj, ako je uvedené v bode 11 "majetok držaný na predaj". U

týchto aktív a pasív, podkladové zmluvné splatnosti už nie sú relevantné pre ING. Pre podniky, pre ktoré existuje záväzná kúpna zmluva, všetky súvisiace aktíva a

záväzky určené na predaj sú klasifikované v súlade s dohodnutým alebo predpokladaným dátumom uzávierky. Pre ostatné podniky, pre ktoré neexistuje žiadna

dohoda na predaj, majetok a záväzky určené na predaj sú zahrnuté do "neuplatňuje sa splatnosť".

3 Zostávajúce aktíva, pre ktoré sa splatnosť neaplikuje sú budovy a zariadenia, investície do nehnuteľností a investície do pridružených podnikov. Vzhľadom ku

svojej povahe sa zostávajúce aktíva skladajú prevažne z aktív, ktoré by mali byť uhradené za dobu dlhšiu ako 12 mesiacov.

Aktíva podľa zmluvnej doby splatnosti



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Menej ako 1

Mesiac1

1-3

mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

splatnosť ne

použiteľné

Spolu


Pohľadávky od bánk 20 866 6 754 4 581 4 313 608 37 122


– obchodovateľné aktíva 47 925 17 676 21 458 22 836 27 069 136 964

– neobchodovateľné deriváty 222 137 198 1 142 2 604 4 303

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a

straty

656 580 736 448 336 2 756

Investície

– k dispozícií na predaj 1 246 3 501 6 394 38 482 43 060 2 718 95 401

– držané do splatnosti 90 883 251 658 357 2 239

Úvery a pohľadávky klientom 60 469 14 648 33 204 135 725 274 073 518 119

Dlhodobý nehmotný majetok 191 383 1 081 1 655

Majetok držaný na predaj2 729 729

Ostatné aktíva 7 008 1 551 3 108 951 1 433 14 051

Zostávajúce aktíva (pre ktoré nie sú použiteľné splatnosti) 3 3 041 3 041

Celkové aktíva 150 704 45 730 70 850 204 938 349 540 6 840 828 602

1 Zahŕňajú aktíva na vyžiadanie.

2 Majetok držaný na predaj sa skladá z aktív skupín na vyradenie klasifikovaných ako držaných na predaj, ako je uvedené v bode 11 "majetok držaný na predaj". U

týchto aktív a pasív, podkladové zmluvné splatnosti už nie sú relevantné pre ING. Pre podniky, pre ktoré existuje záväzná kúpna zmluva, všetky súvisiace aktíva a

záväzky určené na predaj sú klasifikované v súlade s dohodnutým alebo predpokladaným dátumom uzávierky. Pre ostatné podniky, pre ktoré neexistuje žiadna

dohoda na predaj, majetok a záväzky určené na predaj sú zahrnuté do "neuplatňuje sa splatnosť".

3 Zostávajúce aktíva, pre ktoré sa splatnosť neaplikuje sú budovy a zariadenia, investície do nehnuteľností a investície do pridružených podnikov. Vzhľadom ku

svojej povahe sa zostávajúce aktíva skladajú prevažne z aktív, ktoré by mali byť uhradené za dobu dlhšiu ako 12 mesiacov.

39 Záväzky podľa splatnosti Nižšie uvedené tabuľky obsahujú všetky finančné pasíva podľa splatnosti na základe zmluvných, nediskontovaných cash flow. Ďalej

bude nediskontovaný budúci kupónový podiel na splatných finančných pasívach uvedený na samostatnom riadku a v príslušnom

rozsahu splatnosti. Pasíva derivátov sú uvedené na čistom základe, ak sa stanovia cash flow. Pri ostatných odvodených pasívach je

uvedený celkový cash flow vyplývajúci z kontraktu.

Nefinančné pasíva sú uvedené na základe rozdelenia súm účtovnej súvahy podľa očakávanej splatnosti. Odkazuje sa na riziká odseky

likvidity v sekcii "Riadenie likvidity - financovanie a riziko likvidity".

Aktíva podľa zmluvnej doby splatnosti



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 Menej ako 1

Mesiac1 1-3

mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

Splatnosť sa neaplikuje

Nastaviteľná 2

Spolu

Podriadené úvery 117 8 128 7 248 427 15 920

Dlhové cenné papiere 8 772 25 308 15 383 42 478 22 772 2 843 117 556

Záväzky voči bankám 14 835 1 094 2 370 11 021 4 488 33 808

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky

na vklad

444 492 28 646 24 221 8 892 2 462 27 508 740


– ostatné obchodovateľné záväzky 35 168 6 806 800 1 645 2 703 782 47 904

- obchodovateľné deriváty 2 471 2 580 7 983 16 314 17 232 -5 677 40 903

– neobchodovateľné deriváty 431 129 808 2 235 157 604 4 364

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

207

452

1 374

4 835

6 089

-341

12 616

Finančné záväzky 506 376 65 015 52 939 87 537 64 031 7 248 -1 335 781 811

Ostatné záväzky 6 820 1 944 4 576 719 1 163 15 222

Nefinančné záväzky 6 820 1 944 4 576 719 1 163 15 222

Celkové záväzky 513 196 66 959 57 515 88 256 65 194 7 248 -1 335 797 033

Kupónové úroky plynúce z finančných

záväzkov3

3 078 1 602 4 947 16 413 8 278 34 318

1 Zahŕňa záväzky na požiadanie.

2 Tento stĺpec zmieruje zmluvné nediskontované peňažné toky z finančných záväzkov voči hodnotám súvahy. Tieto úpravy sa týkajú najmä dopadu zníženia a na

deriváty, na skutočnosť, že zmluvné peňažné toky sú zachytené v hrubom vyjadrení (pokiaľ peňažné toky nie sú v skutočnosti vyrovnané netto).

3 K roku 2015, kupónové úroky plynúce z finančných záväzkov už obsahujú kupónové úroky z trvalých úverov.

Záväzky podľa splatnosti



spoločnosť

Iné Dodatočné



2014 Menej ako 1

Mesiac1

1-3 mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

Splatnosť sa neaplikuje

Nastaviteľná2

Spol

u Podriadené úvery 889 860 8 635 5 727 488 16 599


Záväzky voči bankám 15 063 1 984 1 490 7 180 4 286 30 003

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky

na vklad

425 841 27 995 23 806 9 195 2 406 38 489 281


– ostatné obchodovateľné záväzky 33 363 6 746 2 503 1 789 3 490 1 181 49 072

- obchodovateľné deriváty 3 330 3 300 8 119 18 897 18 796 -4 423 48 019

– neobchodovateľné deriváty 473 171 1 101 3 283 1 975 -646 6 357

– označené v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty

368

549

1 250

5 110

5 979

295

13 551

Finančné záväzky 481 742 67 232 61 319 86 657 70 747 5 727 417 773 841

Ostatné záväzky 6 915 1 960 4 365 1 393 1 442 16 075

Nefinančné záväzky 6 915 1 960 4 365 1 393 1 442 16 075

Celkové záväzky 488 657 69 192 65 684 88 050 72 189 5 727 417 789 916

Kupónové úroky plynúce z finančných záväzkov3 976 1 139 4 155 11 874 7 917 26 061

1 Zahŕňa záväzky na požiadanie.

2 Tento stĺpec zmieruje zmluvné nediskontované peňažné toky z finančných záväzkov voči hodnotám súvahy. Tieto úpravy sa týkajú najmä dopadu zníženia a na

deriváty, na skutočnosť, že zmluvné peňažné toky sú zachytené v hrubom vyjadrení (pokiaľ peňažné toky nie sú v skutočnosti vyrovnané netto).

3 K roku 2015, kupónové úroky plynúce z finančných záväzkov už obsahujú kupónové úroky z trvalých úverov. Porovnateľné sumy sú zodpovedajúcim spôsobom

upravené.

40 Aktíva nie voľne disponibilné Aktíva, ktoré sa nedajú voľne predať, pozostávajú primárne z úrokových cenných papierov určených na zabezpečenie vkladov z De

Nederlandsche Bank (Holandská centrálna banka) a iných bank a slúžia na zabezpečenie maržových účtov a používajú sa na iné účely

požadované zákonom. Aktíva, ktoré sa nedajú voľne predať, sú nasledovné:

2015 2014

Investície 726 723

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 550 Úvery a pohľadávky klientom 74 506 71 637

Banky Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 1 899 3 588

– Pohľadávky od bánk 7 806 6 967

Ostatné aktíva 675 767

86 162 83 682

1 Vylučuje aktíva klasifikované ako držané na predaj (2014: ING Vysya)

V niektorých právnych systémoch je ING Bank N.V. povinná viesť si u centrálnej banky rezervu. Ku dňu 31. decembra 2015, minimálne

povinné rezervy u rôznych centrálnych bánk na výške až 8922 miliónov EUR (2014: EUR 8 185 mil.).

Úvery a preddavky zákazníkom, ktoré boli zložené ako zábezpeka na dlhové cenné papiere a na účely likvidity, dosahujú v Holandsku

53 mld. EUR (2014: 52 miliardy EUR), v Nemecku 13 miliardy EUR (2014: 13 miliardy EUR), v Belgicku 5 miliardy EUR (2014: 4 miliardy

EUR), a v Rakúsku 3 miliardy EUR (2014: EUR 3 mld.).

Táto tabuľka neobsahuje aktíva vzťahujúce sa na požičiavanie cenných papierov, ako aj na transakcie odkupu. Pozrite si Poznámku 41

„Prevod finančných aktív“.

Záväzky podľa splatnosti

Aktíva nie voľne disponibilné1



spoločnosť

Iné Dodatočné



41 Prevod finančných aktív Väčšina finančných aktív ING, ktoré boli prevedené, ale nekvalifikujú sa na odúčtovanie, sú dlhové nástroje používané pri transakciách

požičiavania cenných papierov alebo predaja a odkupu. Odkaz je na Poznámku 47 „Štrukturované jednotky“.

Prevedené aktíva v účtovnej hodnote Pohľadávky od bánk 18

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 4 339 7 892

Investície 2 502

Pridružené záväzky oceňované zostatkovou hodnotou Záväzky voči bankám n.a n.a

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad n.a n.a

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 4 384 3 966

Uvedená tabuľka obsahuje súvisiace záväzky, ktoré sú hlásené po vyrovnaní, v porovnaní s hrubými pozíciami zaťažených aktív.

Požičiavanie

cenných papierov

Predaj a spätný

odkup 2014 Vlastný kapitál Dlh Vlastný kapitál

Dlh Prevedené aktíva v účtovnej hodnote Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 2 202 22 6 465 3 684

Investície 3 594

Pridružené záväzky oceňované zostatkovou hodnotou

Záväzky voči bankám n.a n.a Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad n.a n.a Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty 2 202 22 6 414 6 422

Zahrnuté vo vyššie uvedených tabuľkách sú účtovné hodnoty prevádzaných aktív v rámci repo obchodov a pôžičiek cenných papierov,

ktoré nespĺňajú podmienky pre ukončenie vykazovania.

Vyššie uvedené tabuľky nezahŕňajú aktíva prevedené do jednotiek konsolidovanej sekuritizácie a ako súvisiace aktíva zostávajú

vykázané v konsolidovanej súvahe.

Prevod finančných aktív, ktoré sú spôsobilé pre ukončenie vykazovania V roku 2014 ING predala na austrálskom trhu finančné aktíva (hypotekárne úvery) v sume približne 990 mil. EU na austrálsky trh.

Táto transakcia vyústila do plného odúčtovania finančných aktív z zo súvahy ING. To zodpovedá zisku vo výške 17,5 mil. EUR. Po

tomto prevode sa ING bude aj naďalej zapájať do prevodu aktív ako správca prevádzaných aktív po dobu štyroch rokov.

V roku 2013 ING previedla finančné aktíva (hypotéky) vo výške približne 2 miliárd EUR do novo zriadenej špeciálnej entity (SPE). Táto

transakcia vyústila do plného odúčtovania finančných aktív z zo súvahy ING. Odúčtovanie nemalo významný vplyv na čistý výsledok.

Po tomto prevode budú naďalej pretrvávať dva spôsoby majetkovej účasti ING na prevádzaných aktívach: ako protistrany SPE pri

neštandardnom úrokovom swape a ako správcu prevádzaných aktív. ING má možnosť uvoľniť transakciu vykúpením všetky dlhopisov

za ich hlavné dlžné sumy, v nepravdepodobnom prípade zmien v oblasti účtovníctva a / alebo regulačných požiadaviek, ktoré by malo

významný vplyv na transakciu. Reálna hodnota swapu k 31. decembru 2015 predstavovala 1,3 milióna EUR (2014: 33,7 mil. EUR);

Zmeny reálnej hodnoty podľa tohto swapu vo výkaze ziskov a strát v roku 2015 boli -32,4 milióna EUR (2014: EUR 28,6 mil.). Výnosy z

poplatkov účtované do výkazu ziskov a strát v roku 2015 predstavovali nulu (2014: EUR 0,5 mil.).

Prevod finančných aktív, ktoré nie sú spôsobilé pre ukončenie vykazovania

Prevod finančných aktív, ktoré nie sú spôsobilé pre ukončenie vykazovania

Požičiavanie

cenných papierov

Predaj a spätný

odkup 2015 Vlastný kapitál Dlh Vlastný kapitál Dlh



spoločnosť

Iné Dodatočné



42 Vyrovnanie finančných aktív a pasív V nasledujúcich tabuľkách sú uvedené informácie o právach týkajúcich sa vyrovnania a príslušných dohôd. Uvedené sumy obsahujú

všetky akceptované finančné nástroje uvedené v súvahe v čistej podobe v rámci požiadaviek IFRS-EU pre vyrovnanie (zákonné právo

na vyváženie a zámer na dosiahnutie čistého vyrovnania), ako aj sumy uvedené v súvahe ako hrubé sumy, ktoré však podliehajú

vykonateľným dojednaniam o vzájomnom započítaní a podobným dojednaniam.

Súvisiace sumy nie sú

kompenzované v súvahe

2015

Hrubé sumy

uznaných finančných

aktív

Hrubé sumy


záväzkov vyrovnané v

súvahe hárok

Čisté množstvo finančných

aktív prezentova

né v

súvahe

Finančn

é nástroje

Peňažné prostriedky a finančné

nástroje prijaté ako

kolaterál

Čistá čiastka

Položka riadku súvahy Finančný nástroj Pohľadávky od bánk Reverzných repo, požičanie

cenných papierov a podobné dohody

151

151

151

Iná 3 -3

154 -3 151 – 151 –


Obchodovateľné aktíva Deriváty 28 362 -815 27 547 25 204 104 2 239

Reverzných repo, požičanie cenných papierov a podobné dohody

65 854

-22 569

43 285

242

31 260

11 783

94 216 -23 384 70 832 25 446 31 364 14 022

Neobchodovateľné deriváty Deriváty 70 226 -67 843 2 383 2 138 -3 248

70 226 -67 843 2 383 2 138 -3 248

Úvery a pohľadávky klientom


74

74

74

Iná 172 530 -166 337 6 193 397 5 796

172 604 -166 337 6 267 74 397 5 796

Ostatné položky, kde započítanie je uplatňované v súvahe

3 576

-3 477

99

4

95

Vplyv vymáhateľných dohôd o započítaní alebo podobných dohôd1

Deriváty

-7 104

3 791

3 313

– – – -7 104 3 791 3 313

Celkový finančný majetok 340 776 -261 044 79 732 20 558 35 700 23 474

1 Riadok "Vplyv vymáhateľných dohôd o započítaní alebo podobných dohôd "obsahuje derivátové pozície za rovnakých podmienok započítania ako sú

prezentované v rôznych položkách riadkov súvahy.

Finančné aktíva podliehajúce vyrovnaniu, vynútiteľným opatreniam master sieťovania a podobným dohodám



spoločnosť

Iné Dodatočná





2014

Hrubé sumy


aktív

Hrubé sumy


záväzkov vyrovnané v

súvahe hárok


aktív prezentova

né v

súvahe

Finančn

é nástroje


nástroje prijaté ako

kolaterál

Čistá čiastka

Položka riadku súvahy Finančný nástroj Pohľadávky od bánk Reverzných repo, požičanie

cenných papierov a podobné dohody

3 061

3 061

313

2 733

15

Iná 4 -3 1 1

3 065 -3 3 062 313 2 733 16

Finančné aktíva v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty Obchodovateľné aktíva Deriváty 31 459 -907 30 552 26 359 1 644 2 549


58 676

-18 860

39 816

543

30 395

8 878

Iná 1 905 -3 1 902 1 902

92 040 -19 770 72 270 26 902 32 039 13 329

Neobchodovateľné deriváty Deriváty 87 457 -85 024 2 433 2 159 274

87 457 -85 024 2 433 2 159 – 274



925

925

300

625

Iná 195 489 -188 629 6 860 1 657 6 202

196 414 -188 629 7 785 301 1 282 6 202


4 230

-4 002

228

52

176


Deriváty

-7 656

2 838

4 818

Iná -15 15

– – – -7 671 2 838 4 833

Celkový finančný majetok 383 206 -297 428 85 778 22 056 38 892 24 830



Finančné aktíva podliehajúce vyrovnaniu, vynútiteľným opatreniam master sieťovania a podobným dohodám



spoločnosť

Iné Dodatočné





2015

Hrubé sumy


záväzkov

Hrubésumy


aktív vyrovnané v

súvahe


záväzkov prezentova

né v

súvahe

Finančn

é nástroje


nástroje ako

kolaterál

Čistá čiastka

Položka riadku súvahy Finančný nástroj Záväzky voči bankám Repo, požičiavanie cenných

papierov a podobné dohody

678

678

677

1

Iná 3 -3

681 -3 678 – 677 1


Repo, požičiavanie cenných papierov a podobné dohody

301

301

74

227

Korporátne vklady 14 761 -10 486 4 275 4 275

Iná 166 768 -155 851 10 917 10 917

181 830 -166 337 15 493 74 227 15 192


Obchodovateľné záväzky Deriváty 31 317 -930 30 387 30 153 104 130


53 508

-22 569

30 939

242

18 436

12 261

84 825

-23 499

61 326

30 395

18 540

12 391

Neobchodovateľné deriváty Deriváty 72 562 -69 031 3 531 3 307 -236 460


2 201

-2 174

27

25

2


Deriváty

-13 231

7 457

5 774

Iná -12 12

–

–

–

-13 243

7 457

5 786

Finančné záväzky celkom

342 099

-261 044

81 055

20 558

26 665

33 832



Finančné záväzky podliehajúce vyrovnaniu, vynútiteľným opatreniam master sieťovania a podobným dohodám



spoločnosť

Iné Dodatočné





2014

Hrubé sumy


záväzkov

Hrubésumy


aktív vyrovnané v

súvahe


záväzkov prezentova

né v

súvahe

Finančn

é nástroje


nástroje ako

kolaterál

Čistá čiastka

Položka riadku súvahy Finančný nástroj Záväzky voči bankám Repo, požičiavanie cenných

papierov a podobné dohody

676

676

313

363

Iná 4 -3 1 1

680 -3 677 313 363 1



326

326

300

26

Korporátne vklady 24 242 -20 450 3 792 3 792

Iná 180 250 -168 179 12 071 104 11 967

204 818 -188 629 16 189 300 130 15 759

Finančné záväzky v reálnej hodnote prostredníctvom zisku a straty Obchodovateľné záväzky Deriváty 33 568 -1 429 32 139 30 927 1 078 134


50 543

-18 860

31 683

543

20 374

10 766

Iná 3 -3

84 114 -20 292 63 822 31 470 21 452 10 900

Neobchodovateľné deriváty Deriváty 90 593 -87 154 3 439 3 013 249 177


1 501

-1 350

151

113

38


Deriváty

-13 146

6 335

6 811

Iná -7 7

-13 153 6 335 6 818

Finančné záväzky celkom 381 706 -297 428 84 278 22 056 28 529 33 693



43 Podmienené záväzky a prísľuby Počas normálneho podnikania je ING Bank súčasťou činností, ktorých riziká sa celkovo alebo čiastočne neodrážajú v

konsolidovaných finančných súvahách. V odpovedi na potreby svojich zákazníkov Banka ponúka finančné produkty spojené s

úvermi. Tieto produkty zahŕňajú tradičné mimobilančné finančné nástroje spojené s úvermi.

Finančné záväzky podliehajúce vyrovnaniu, vynútiteľným opatreniam master sieťovania a podobným dohodám



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 Menej ako 1

mesiac 1-3

mesiacov 3-12

mesiacov 1-5

rokov Viac ako 5 rokov

Spolu

Podmienené záväzky týkajúce sa –diskontovaných účtoch - záruky 16 813 494 465 1 121 3 299 22 192

- neodvolateľné akreditívy 7 447 2 065 1 393 251 6 11 162

- ostatné 244 244

24 504

2 559

1 858

1 372

3 305

33 598

Neodvolateľné zariadenia 49 133 1 458 6 407 36 255 5 125 98 378

73 637

4 017

8 265

37 627

8 430

131 976

20141

Menej ako 1 mesiac

1-3 mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

Spolu

Podmienené záväzky týkajúce sa

- záruky 16 433 556 698 981 3 728 22 396

- neodvolateľné akreditívy 6 627 3 856 1 356 333 6 12 178

- ostatné 364 13 40 8 425

23 424 4 425 2 094 1 322 3 734 34 999

Neodvolateľné zariadenia 39 371 7 673 5 090 25 328 4 884 82 346

62 795 12 098 7 184 26 650 8 618 117 345

1 Nezahŕňa záväzky a podmienené záväzky súvisiace s podnikmi, klasifikované ako držané na predaj, ktoré sú ING Vysya.

Záruky sa vzťahujú na úverové aj neúverové náhradné záruky. Záruky úverových náhrad sú záruky dané ING Bank s ohľadom na

úver udelený zákazníkom treťou stranou. Mnohé z nich uplynú ešte pred použitím, a preto nemusia nevyhnutne predstavovať budúci

odliv kapitálu. Okrem položiek uvedených v podmienených pasívach ING Bank vydala záruky ako účastník kolektívnych dohôd

národných priemyselných orgánov a ako účastník vládnych požadovaných kolektívnych schém záruk, ktoré sa uplatňujú v rôznych

krajinách.

Neodvolateľné úverové listy zabezpečujú najmä platby tretej strane pri zahraničných a domácich obchodných transakciách

zákazníkov pre financovanie dodávky tovaru. Úverové riziko ING Bank pri týchto transakciách je obmedzené, keďže tieto transakcie sú

zabezpečené komoditami a sú krátkeho trvania.

Ostatné podmienené pasíva zahŕňajú prijatie účtov a sú krátkodobej podstaty. Ostatné podmienené pasíva zahŕňajú aj podmienené

pasíva vyplývajúce z normálnych operácií podnikania v oblasti nehnuteľností, vrátane povinností vo výstavbe a stavebných

kontraktov. Žiadne z položiek uvedených v Ostatných podmienených pasívach nie sú individuálne významné.

Neodvolateľné položky predstavujú najmä nevyužité časti neodvolateľných úverových položiek udelených korporátnym klientom.

Mnohé z týchto položiek sú na fixné trvanie a nesú úrok s premenlivou výškou. Úverové riziko ING Bank a riziko úrokovej sadzby pri

týchto transakciách je obmedzené. Nepoužitá časť neodvolateľných úverových položiek je čiastočne zabezpečená aktívami

zákazníkov alebo protizárukami centrálnymi vládami a oslobodenými orgánmi v rámci regulačných požiadaviek. Neodvolateľné

položky zahŕňajú aj záväzky stanovené pre nákup cenných papierov, ktoré vydajú vlády a súkromné entity.

Podmienené záväzky a prísľuby

Podmienené záväzky a prísľuby



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ďalej ING Bank prenajíma aktíva od tretích strán v rámci prevádzkových prenájmov ako nájomca. Budúce záväzky prenájmu, ktoré

sa majú zaplatiť v rámci nezrušiteľných prevádzkových prenájmov sú nasledovné:

2015 2014

2015 281

2016 310 169

2017 160 117

2018 143 94

2019 122 80

Roky po roku 2019 513 304

1 Nezahŕňa budúce nájomné záväzky spojené s podnikmi, klasifikované ako držané na predaj. (2014: ING Vysya).

44 SÚDNE KONANIA Spoločnosti ING Banky sú zapojené do procesov a arbitrážnych konaní v Holandsku a v niekoľkých zahraničných právnych

systémoch, vrátane Spojených Štátov, pričom zahŕňajú sťažnosti v rámci a proti týmto systémom, ktoré vznikajú počas bežného

podnikania, vrátane ich činností vo funkcii veriteľov, predajcov, upisovateľov, emitentov cenných papierov, investorov a

zamestnávateľov a daňových poplatníkov. Pri niektorých takýchto konaniach ide o veľmi vysoké alebo nedefinované sumy, vrátane

trestných a iných škôd.

Keďže sa nedá predvídať alebo stanoviť konečný výsledok všetkých rozpracovaných alebo ohrozených právnych a regulačných

konaní, vedenie spoločnosti je toho názoru, že niektoré právne konania uvedené nižšie môžu mať alebo v nedávnej minulosti mali

významný vplyv na finančnú pozíciu, ziskovosť alebo dobré meno spoločnosti.

V dôsledku geografického rozšírenia svojho podnikania môže ING Bank kedykoľvek podliehať daňovým auditom v mnohých právnych

systémoch. Hoci si ING Bank myslí, že vhodne zabezpečila všetky svoje daňové pozície, konečné riešenie týchto auditov môže

vygenerovať pasíva, ktoré sa budú líšiť od zaúčtovaných súm.

Údajná hromadná žaloba sa podala na Okresnom súde Spojených Štátoch Amerických v Južnom okrese New Yorku za pri porušení

federálnych zákonov o cenných papieroch s ohľadom na ustanovenia vykonané v súvislosti s ponukami z rokov 2007 a 2008 ING

perpetuálne hybridné kapitálové cenné papiere. Tento súd stanovil, že nároky vzťahujúce sa na žaloby z roku 2007 a 2008 neboli

oprávnené a odmietol ich. Žalobcovia sa odvolali proti rozhodnutiu vzťahujúcemu sa na žalobu z roku 2008. Odvolací súd potvrdil

rozhodnutie okresného súdu a zamietol všetky žaloby. Žalobcovia podali odvolanie na Najvyšší súd USA. Americký Najvyšší súd v

marci 2015 uvoľnil rozsudok druhého okruhu; prípad bol vzatý späť na okresný súd. V auguste 2015 okresný súd zamietol všetky

zostávajúce žaloby. Žiadne odvolanie nebolo podané, a preto rozhodnutie Okresného súdu nadobudlo právoplatnosť.

V januári 2015 podali Alfredo a Gustavo Villoldovci a vykonávateľ poslednej vôle ich otca ("Villoldo") sťažnosť na okresný súd v New

Yorku proti ING Bank. Villoldovci majú dva rozsudky proti kubánskej vláde a iným kubánskym subjektom v celkovej sume 2,9 mld.USD.

Tieto rozsudky sú nevysporiadané a nevymožené. V sťažnosti proti ING Bank esa uvádza, že keby ING Bank dodržiavala platné

americké sankčné zákony, OFAC by zmrazil kubánske aktíva a tieto by mohli byť predmetom exekúcie a konfiškácie zo strany

Villodovcov. V sťažnosti sa tvrdí, že konania uvedené vo vyrovnaní ING s OFAC v roku 2012 predstavujú elektronický podvod, pranie

peňazí a podvodný prevod a preto majú Villoldovci právo na náhradu škody vo výške nie menšej než 1 654 mld.USD a trojnásobné

odškodnenie vo výške nie menšej než 4,962 mld. USD V júli 2015 v New Yorku okresný súd zamietol všetky pohľadávky s predsudkami.

Villoldo podal odvolanie, čo znamená, že sa napadá prípad zamietnutia prípadu okresným súdom v New Yorku. V tejto chvíli nie je

vhodné uvádzať odhad (potenciálneho) finančného účinku.

ING Bank a v Turecku dostala od svojich (bývalých) zákazníkov právnych predchodcov ING Bank Turecka rôzne žaloby. Tieto žaloby

sú založené na offshore účtoch týchto bánk, ktoré banky boli zabavené z úspor Fondu ochrany vkladov (SDIF) pred akvizíciou ING

Bank Turecka v roku 2007 z Oyak. SDIF tiež podal rôzne žaloby proti ING Bank Turecko, kde požadoval náhradu od ING Banky

Turecko, pokiaľ ide o sumy doteraz vyplatené držiteľom offshore účtov. ING Bank N. V. začala arbitrážne konanie proti Oyak, v

ktorých ING Bank sa snaží zbaviť škody za tieto nároky. V tejto chvíli nie je možné posúdiť výsledky týchto konaní ani poskytnúť

odhad (potenciálneho) finančného vplyve týchto žalôb.

V rámci konaní týkajúcich sa štátnej pomoci medzi ES, holandskou vládou a ING pred súdmi Európskej únie, Súdny dvor vyniesol 3.

apríla 2014 konečný rozsudok a zamietol odvolanie ES proti rozhodnutiu všeobecného súdu z marca 2012. Ako už bolo dohodnuté v

novembri 2012 medzi ING, holandskou vládou a ES, výsledok tohto odvolania nebude mať vplyv na schválenie upraveného plánu

reštrukturalizácie ING zo strany ES. Avšak, ak si ING nebude plniť záväzky v oblasti predaja alebo takzvané "záväzky na rok 2015 vo

vzťahu k NN Bank", alebo ak závažným spôsobom poruší dodržiavanie plánu reštrukturalizácie, holandská vláda opätovne oznámi ES

rekapitalizačné opatrenie. V takomto prípade bude môcť ES zahájiť (súdne) konanie proti ING, požadovať dodatočné reštrukturalizačné

opatrenia a/alebo prijať donucovacie opatrenia.

Budúce záväzky prenájmu pre zmluvy o prevádzkovom prenájme1



spoločnosť

Iné Dodatočné



V januári 2011 Holandské združenie akcionárov (Vereniging van Effectenbezitters, “VEB”) vydalo výnos, v ktorom sa hovorí o tom, že

prospekt, vydaný vo vzťahu k upisovaniu akcií spoločnosti Fortis N.V. v septembri 2007 bol zavádzajúci. Upisovateľom takýchto akcii

sú okrem ING Bank N.V. bývalý riaditelia spoločnosti Fortis N.V. Podľa VEB tento prospekt uvádza značne nesprávne a zavádzajúce

informácie. VEB uvádza, že vplyv a riziká krízy s nižšou bonitou spoločnosti Fortis a likviditná pozícia spoločnosti Fortis sa v tomto

prospekte uvádzali nesprávne. VEB požaduje určovacie rozhodnutie, ktoré uvádza, že zvolané strany konali nesprávne, a preto sú

zodpovedné za škody, ktoré utrpeli investori v spoločnosti Fortis. Suma škôd vo výške 18 miliárd EUR ešte nebola odôvodnená. ING sa

proti tomuto nároku chráni; tento krát ING nedokáže zhodnotiť výsledok súdneho konania. Preto v tejto chvíli nie je vhodné uvádzať

odhad (potenciálneho) finančného účinku takéhoto konania.

V júli 2011 Interest Group ING Gneral Managers Pensions (Belangenvereniging ING-Directiepensioenen), spolu s množstvom

samostatných holandských generálnych manažérov ING na dôchodku, nariadili právne konanie proti rozhodnutiu ING neposkytnúť

financovanie pre indexovanie dôchodkov holandských generálnych manažérov, ktorí boli v rokoch 2010 a 2011 priamo poistení v

Nationale Nederlanden. Túto žalobu okresný súd v Amsterdame zamietol 22. októbra 2012. Odvolanie proti tomuto rozhodnutiu

okresného súdu bolo odmietnuté Amsterdamským odvolacím súdom 28. júla 2015, ktoré nadobudlo právoplatnosť 28. 10. 2015.

Rad vyslúžilých zamestnancov ING Belgicko začal súdne konanie proti ASCEL (nezisková organizácie zriadená ING Belgo, ktorá poskytla

okrem iného zdravotné poistenie, aby aktuálnym a bývalých zamestnancom až do začiatku roku 2015) a ING Belgicko v nadväznosti

na rozhodnutie externalizovalo toto zdravotné poistenie, ktoré viedlo k zvýšeniu poistného. Nasledovalo súhrnné konanie, v ktorom bol

pôvodný nárok z vyslúžilých zamestnancov zamietnutý a začalo sa konanie na súde prvého stupňa, ktorého cieľom je buď potvrdiť

skoršie poistné krytie alebo nahradiť zvýšenie poistného. V tejto chvíli nie je vhodné uvádzať odhad (potenciálneho) finančného účinku

takýchto konaní.

ING je zapojená do niekoľkých súdnych konaniach v Holandsku s ohľadom na úrokové deriváty, ktoré boli predávané klientom v

súvislosti s úvermi s pohyblivou úrokovou sadzbou za účelom zaistenia úrokového rizika úverov. Tieto konania sú založené na

niekoľkých právnych dôvodov v závislosti od skutočností a okolností každého konkrétneho prípadu, t.j údajné porušenie povinnosti

starostlivosti, nedostatočné informácie poskytnuté klientom ohľadom výrobku a jeho riziká a ďalších prvkov súvisiacich s úrokových

derivátov, ktoré boli predávané klientom. V niektorých prípadoch súd rozhodol v prospech sťažovateľov a priznal náhradu škody,

zrušil deriváty úrokovej sadzby alebo vyžadoval zaplatenie určitej sumy žalobcom. Celkové čiastky, ktoré je potrebné vrátiť alebo

kompenzovať v niektorých prípadoch je potrebné ešte určiť. ING sa môže rozhodnúť sa odvolať proti nepriaznivému rozhodnutiu. V

súlade s požiadavkou holandského úradu pre finančné trhy ( "AFM"), ING preskúmala významnú časť súborov klientov, ktorí si kúpili

úrokové deriváty. V decembri 2015 došiel AFM k záveru, že holandské banky možno budú musieť prehodnotiť niektoré súbory

klientov, prípadne vrátane derivátových kontraktov, ktoré boli ukončené pred aprílom 2014 alebo iné súbory klientov. Rokovania s

AFM o nových posúdeniach prebiehajú.

Hoci výsledok prebiehajúcich súdnych sporov a podobných prípadov, ktoré možno podať v budúcnosti je neistý, je možné, že súdy

môžu nakoniec rozhodnúť v prospech žalobcov v niektorých alebo všetkých takýchto prípadoch. Na základe najlepších možných

odhadov bolo prijaté opatrenie. No celkový finančný dopad súčasných a budúcich súdnych sporov, ako aj potenciálne

(opätovné)posúdenie súborov po prerokovaní s AFM by sa mohlo stať materiálne.

45 Spoločnosti a podniky získané a predané

Akvizície a divestície účinná v roku 2015

V roku 2015 nedošlo k žiadnym významným akvizíciam alebo

odpredajom.

Podrobnejšie informácie o transakciách v roku 2015 v súvislosti so záujmom ING v ING Vysya, pozrite Poznámku 11 "Majetok

držaný na predaj", Poznámku 7 "Investície do pridružených a spoločných podnikov" a Poznámku 50 "Iné udalostí".

Akvizície a predaje realizované v roku 2014 V roku 2014 nedošlo k žiadnym významným akvizíciám alebo predajom.

Podrobnejšie informácie o transakciách v roku 2014 v súvislosti so záujmom ING v odkaze ING Vysya je v Poznámke 50 "Iné udalosti".

Akvizície v roku 2013 V roku 2013 nedošlo k žiadnym významným akvizíciám.

Predaje v roku 2013 ING Direct UK V októbri 2012 ING dosiahla dohodu o predaji ING Direct UK banke Barclays. V rámci podmienok dohody sa do Barclays previedlo

približne 13,4 miliardy EUR (11,6 miliardy GBP) sporiacich vkladov a približne 6,4 miliardy EUR (5,5 miliardy GBP) hypoték z ING Direct

UK. Táto dohoda mala za následok daňovú stratu vo výške 260 miliónov EUR, ktorá sa zaúčtovala v roku 2012. Transakcia bola

ukončená 6. marca 2013 a zisk vo výške 10 miliónov EUR bol zaúčtovaný v konečnom vyrovnaní. V roku 2012 bola ING Direct UK

klasifikovaná ako držaná na predaj. ING Direct UK bola začlenená do segmentu, ktorý sa pôvodne volal Retail Rest of World.



spoločnosť

Iné Dodatočné



WestlandUtrecht Bank Čiastočný prevod aktív a pasív WestlandUtrecht Bank, pri ktorom budú obchodné transakcie WestlandUtrecht Bank kombinované s

retailovým bankovníctvom Nationale-Nederlanden, bol oznámený v novembri 2012. K 1. júlu 2013 bolo holandské hypotekárne

portfólio vo výške 3,8 miliardy EUR, spotrebiteľské úvery vo výške 0,1 miliardy EUR a portfólio holandských úspor WestlandUtrecht

Bank vo výške 3,7 miliardy EUR prevedené do Nationale-Nederlanden Bank. Pre servis existujúcich označených hypoték

WestlandUtrecht Bank sa poistenia a finančné dohody v oblasti nehnuteľností, ktoré sú súčasťou WestlandUtrecht Bank, stali

samostatnou entitou v rámci ING Retail Banking Netherlands. Okrem toho bolo 400 zamestnancov WestlandUtrecht Bank

presunutých do Nationale-Nederlanden Bank. Všetky aktíva a pasíva boli prevedené pri existujúcich účtovných hodnotách

uvedených v súvahe spoločnosti ING Bank. Transakcia bola ukončená k 1. júlu 2013.

Okrem toho bolo v druhom polroku 2013 prevedených ďalších 4,2 miliardy EUR holandských hypoték z WestlandUtrecht Bank do

Skupiny NN. Tieto prevody boli vykonané na základe princípu nezávislého vzťahu.

ING Direct

Spojené kráľovstvo

Spolu

Výnos z predaja

Hotovostný výnos 1 -7 186 -7 186

Výnos z predaja -7 186 -7 186

Aktíva

Peniaze a peňažné ekvivalenty1 290 290

Úvery a pohľadávky klientom 6 437 6 437

Rôzne iné aktíva 24 24

Záväzky

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 13 701 13 701

Rôzne iné pasíva 32 32

Čisté aktíva -6 982 -6 982

% predaných 100 Čisté predané aktíva -6 982 -6 982

Zisk/strata pri likvidácii2 -250 -250

1 Odliv /príliv kapitálu v spoločnostiach skupiny v súvahe cash flow obsahuje odliv / príliv hotovosti pri samostatne nemateriálnych predajoch, okrem

uvedeného cash flow.

2 Zisk/strata pri predaji obsahuje výnos z predaja, čisté predané aktíva, výdavky priamo spojené s predajom a realizáciu nerealizovaných rezerv.

46 Hlavné pobočky Väčšinu hlavných pobočiek ING Banky ovláda ING Bank N.V., ktorá priamo alebo nepriamo vlastní viac ako polovicu hlasovacích práv.

V pobočkách, v ktorých sa podiel pohybuje pod úrovňou 50%, spočíva kontrola v kombinácii finančného podielu ING Bank a jej práv z

iných zmluvných dohôd, ktorých výsledkom je kontrola nad prevádzkovými a finančnými politikami entity.

Pri každej z uvedených dcérskych spoločností, hlasovacie práva zabezpečujú rovnaký podiel vlastníckej účasti a konsolidácia ING

spočíva vo väčšinovom vlastníctve.

Najvýznamnejšie spoločnosti predané v roku 2013



spoločnosť

Iné Dodatočné



Hlavné dcérske spoločnosti ING Bank N. V. a ich zákonného miesta založenia alebo primárne miesto podnikania sú nasledovné:

Podiel vlastníctva a

podielu držaného

bankou 2015 2014

Pobočky Krajina Bank Mendes Gans N.V. Holandsko 100% 100%

ING Lease (Nederland) B.V. Holandsko 100% 100%

ING Corporate Investments B.V. Holandsko 100% 100%

ING Real Estate B.V. Holandsko 100% 100%

ING België N.V. Belgicko 100% 100%

ING Luxembourg S.A. Luxemburg 100% 100%

ING-DiBa A.G. Nemecko 100% 100%

ING Bank Slaski S.A. Poľsko 75% 75%

ING Financial Holdings Corporation Spojené štáty americké 100% 100%

ING Bank A.S. Turecko 100% 100%

ING Bank (Australia) Ltd Austrália 100% 100%

ING Bank (Eurasia) Joint stock company Rusko 100% 100%

47 Štruktúrované jednotky Aktivity ING Bank zahŕňajú transakcie s rôznymi štruktúrovanými entitami („SE") v rámci svojej bežnej činnosti. Štruktúrovaná entita

je entita, ktorá bola navrhnutá tak, aby hlasovacie a im podobné práva neboli dominantným faktorom pri rozhodovaní o tom, kto

ovláda entitu, napríklad v prípade, ak sa hlasovacie práva týkajú iba administratívnych úloh a príslušná činnosť je riadená zmluvnými

dohodami. Účasť ING Bank v týchto entitách sa mení a zahŕňa financovanie dlhov a financovanie vlastného kapitálu týchto entít, ako

aj iné vzťahy. Na základe svojich účtovných politík, ako sú popísané v časti „Zásady oceňovania a stanovenie výsledkov“ finančných

výkazov ING určí, či výsledkom tejto účasti bude buď žiaden výrazný vplyv, výrazný vplyv, spoločné riadenie alebo riadenie

spoločného subjektu.

Štruktúrované subjekty, v ktorých môže ING vykonávať kontrolu, sú konsolidované. ING môže poskytnúť podporu týchto

konsolidovaných štruktúrovaných subjektov vtedy ak je to vhodné. Táto skutočnosť však bude v plnom rozsahu vyjadrená v

konsolidovanej účtovnej závierke ING Bank ako všetky zahrnuté aktíva a pasíva týchto entít a zverejnené záväzky mimo súvahy.

Činnosť ING zahŕňajúca štruktúrované entity je vysvetlená nižšie, v nasledujúcich kategóriách:

1 Konsolidované programy zabezpečenia likvidity vytvorené ING (Lions); 2 Konsolidovaný program krytých dlhopisov vytvorený ING (CBC); 3 Konsolidovaný program zabezpečenia úverov sponzorovaný ING (Mont Blanc); 4 Nekonsolidovaný program zabezpečenia úverov;

5 Iné štruktúrované jednotky

Programy riadenie úverovej sekuritizácie, ktoré boli predtým zapísané do ING Group sa odvíjali v rokoch 2012 až 2014. Posledný

program skončil v roku 2014, kedy bol dodržaný plánovaný termín ukončenia. K 31. decembru 2014 sa nevyskytujú žiadne

zostávajúce konsolidované programy zabezpečenia úverov.

1. Konsolidované programy zabezpečenia likvidity ING (Lions); ING Banka vstupuje do riadenia likvidity sekuritizačných programov s cieľom získať finančné prostriedky a zlepšiť likviditu. V rámci

programu ING Bank predáva majetok pochádzajúci od ING štruktúrovaným entitám. Podkladové angažovanosti sú hypotéky na

obytné nehnuteľnosti v Holandsku, Nemecku, Belgicku, Španielsku, Taliansku a Austrálii.

Štruktúrovaná entita vydáva sekuritizované cenné papiere („tradičná sekuritizácia“), ktoré sú vhodnou zábezpekou na účely

likvidity centrálnej banky. ING Bank vo väčšine programov pôsobí ako investor sekuritizovaných cenných papierov. Vzhľadom na

obmedzený prevod rizík a výnos ING Bank pokračuje v konsolidácii týchto štruktúrovaných odmien.

Štruktúrovaná entita vydáva sekuritizačné zmenky („tradičné sekuritizačné nástroje“) v dvoch tranžiach, jednej podriadenej a

druhej nadriadenej, ktorým ratingová agentúra udelí rating AAA. Tranžu AAA potom môže spoločnosť ING Bank využívať ako

(pripravenú) zábezpeku za zaručené výpožičky na peňažnom trhu.

Spoločnosti



spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Banka je pôvodcom rôznych sekuritizácií, pričom pozícia k 31. decembru 2015 bola približne 78,5 miliárd EUR (2014: 74 miliárd

EUR) v zmenkách s ratingom AAA a podriadených zmenkách, z toho približne 7,4 miliardy EUR (2014: 5,6 miliardy EUR) je vo

vlastníctve tretích strán. Podkladové angažovanosti sú hypotéky na obytné nehnuteľnosti a úvery pre SME. Okrem financovania

tretích strán tieto zabezpečenia neovplyvnili konsolidovanú účtovnú súvahu ING Bank a výkaz ziskov a strát.

V roku 2015 v rámci sekuritizácie štruktúrovaných entít neexistovali menšinové podiely s významom pre ING Bank. ING Bank

financuje väčšiu časť sekuritizačných nástrojov entity okrem 7,4 mld. EUR (2014: 4,8 mld. EUD), ktoré sú financované tretími

stranami.

2. Konsolidovaný program krytých dlhopisov vytvorený ING (CBC); ING Bank vstúpila do programu krytých dlhopisov. ING vydáva dlhopisy v rámci programu krytých dlhopisov. Platbu úrokov a istiny

zabezpečuje štruktúrovaná entita riadená ING, Covered Bond Company B.V. („CBC“). Aby mohol CBC plniť tieto záruky, ING

právoplatne prevedie najmä holandské hypotekárne úvery pochádzajúce od ING na CBC. Ďalej ING ponúka CBC ochranu proti

zhoršeniu hypotekárnych úverov. Konsolidáciu CBC zabezpečuje ING Bank.

Určená reálna

hodnota hypotekárne

úvery

Hotovosť štruktúrovaná entita

2015 2014 2015 2014

ING Covered Bond Company B.V. ('CBC') 43 684 42 157 754

43 684 42 157 754 –

Vo všeobecnosti sa investori z tretích strán do cenných papierov entity dostanú len k aktívam entity a nie k aktívam ING Bank.

3. Konsolidovaný program zabezpečenia úverov sponzorovaný ING (Mont Blanc); Pri normálnom priebehu podnikania ING Banka štruktúruje svoje transakcie financovania pre svojich klientov tým, že im pomáha získať

zdroje likvidity predajom pohľadávok klientov alebo iných finančných aktív SPE (tento predaj sa označuje aj ako „predaj pohľadávok“).

Transakcie sú financované viacnásobným predajcom spoločnosti ING Bank cenných papierov zabezpečených aktívami (ABCP), ktoré

sprostredkuje zhromažditeľ Mont Blanc Capital Corp., ktorý si zabezpečuje vlastné financovanie na trhu ABCP. Mont Blanc

nedisponuje menšinovými podielmi, ktoré by boli významné pre ING Bank. ING Bank podporuje tieto transakcie poskytnutím

štruktúry, účtovníctva, finančných a prevádzkových služieb.

Typy aktív, ktoré sú v súčasnosti v spoločnosti Mont Blanc, zahŕňajú obchodné pohľadávky, zákaznícke finančné pohľadávky,

pohľadávky kreditných kariet, úvery na nákup vozidiel a cenné papiere kryté hypotékami na bývanie („RMBS“).

ING Bank podporuje programy komerčných cenných papierov tým, že SPE poskytuje krátkodobé pohotovostné likvidné položky.

Tieto zariadenia likvidity pokrývajú predovšetkým dočasné prerušenie v komerčnom trhu s cennými papiermi. Ak sú čerpané, nesú

nesú normálne úverové riziko. Rad programov je podporovaný poskytnutím štruktúrovaných zariadení likvidity SPE, v ktorom ING

Banka pokrýva aspoň nejaké úverové riziko začlenené do týchto programov (okrem bežných zariadení likvidity) a môže utrpieť

úverové straty ako dôsledok. Okrem toho v rámci Programu Wide Enhancement Credit ING Banka zaručuje investorom do

komečných cenných papierov k obmedzeným sumám všetky zostávajúce straty začlenené do SPE.

Likvidné položky, vrátane programu širokých vylepšení, poskytnuté Mont Blanc predstavujú 1 072 mil. EUR (2014: EUR 1 143 mil.).

Čerpaná sumy likvidity je 276 miliónov EUR k 31. decembru 2015 (2014: nula)

Bežné neštruktúrované zariadenia likvidity v pohotovostnom režime a štruktúrované zariadenia sú vykazované v neodvolateľnom

zariadení. Všetky zariadenia, ktoré sa líšia v rizikovom profile, sú udelená SPE na bežných základe postupov ING pre analýzu rizika

likvidity. Poplatky získané za poskytované služby a zariadenia sú účtované podľa trhových podmienok.

Program krytých dlhopisov



spoločnosť

Iné Dodatočné



4. Nekonsolidovaný program zabezpečenia úverov; V roku 2013 ING previedla finančné aktíva (hypotéky) vo výške približne 2 miliárd EUR do novo zriadenej špeciálnej entity (SPE). Táto

transakcia vyústila do plného odúčtovania finančných aktív z zo súvahy ING. Odúčtovanie nemalo významný vplyv na čistý výsledok.

Po tomto prevode budú naďalej pretrvávať dva spôsoby majetkovej účasti ING na prevádzaných aktívach: ako protistrany SPE pri

neštandardnom úrokovom swape a ako správcu prevádzaných aktív. ING má možnosť uvoľniť transakciu vykúpením všetky dlhopisov

za ich hlavné dlžné sumy, v nepravdepodobnom prípade zmien v oblasti účtovníctva a / alebo regulačných požiadaviek, ktoré by malo

významný vplyv na transakciu. Reálna hodnota swapu k 31. decembru 2015 predstavovala 1,3 milióna EUR (2014: 33,7 mil. EUR);

Zmeny reálnej hodnoty podľa tohto swapu vo výkaze ziskov a strát v roku 2015 boli -32,4 milióna EUR (2014: EUR 28,6 mil.). Výnosy z

poplatkov účtované do výkazu ziskov a strát v roku 2015 predstavovali nulu (2014: EUR 0,5 mil.).

5. Iné štruktúrované jednotky ING Bank v rámci svojej bežnej činnosti vstupuje do transakcií so štruktúrovanými entitami ako protistranami. Prevažne vo svojich

štruktúrovaných finančných operáciách môže byť ING nástrojom pri uľahčovaní vytvárania týchto štruktúrovaných entít ako

protistrán. Tieto entity vo všeobecnosti nie sú zahrnuté do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti ING Bank, keďže ING

podporuje tieto transakcie ako administratívny zástupca tým, že zabezpečuje štruktúrovanie, účtovníctvo, financie, pôžičky a

prevádzkové služby.

ING Bank ponúka svojim klientom rôzne produkty investičných fondov. ING Bank neinvestuje do týchto investičných fondov na svoj

vlastný účet a ani nevystupuje ako správca fondu.

48 Zúčastnené strany Počas bežného podnikania ING Bank vykonáva so súvisiacimi stranami rôzne transakcie. Strany sa považujú za súvisiace vtedy, ak

má jedna strana schopnosť kontrolovať alebo vykazovať významný vplyv na druhú stranu pri vytváraní finančných alebo

prevádzkových rozhodnutí.

Spriaznenými stranami ING Bank sú, okrem iného, jej dcérske a pridružené podniky, vrcholoví riadiaci pracovníci a rôzne definované

plány pôžitkov a príspevkov. Transakcie medzi súvisiacimi stranami zahŕňali poskytovanie alebo prijímanie služieb, prenájmov,

prevodov v rámci finančných zmlúv a ustanovenia záruk alebo zábezpek. Neexistujú žiadne významné rezervy na pochybné dlhy

alebo individuálne významné nedobytné výdavky na pohľadávky zúčtované na zostatky transakcií s blízkymi stranami.

Transakcia medzi ING Bank N. V. a jej dcérskych spoločností sú pri konsolidácii eliminované. Odkazuje sa na Poznámku 46 "Hlavné

dcérske spoločnosti", kde je zoznam hlavných dcérskych spoločností a ich zákonného miesta založenia. ING Bank spoločne s NN

Group tvoria ING Group. ING Bank tiež vstupuje do transakcií s ING Group, NN Group a jej dcérskymi spoločnosťami Tieto transakcie

sa líšia od finančných aktivít po bežné nákupy a predaje. V tabuľke nižšie sú uvedené transakcie s ING Groep N.V. a NN Group N.V.

ING Groep N.V. NN Group N.V.

2015 2014 2015 2014

Aktíva 286 133 748

Záväzky 15 608 9 944 1 679

Záväzky podsúvahové Výnosy získané -297 162 15 57

Výdavky vyplatená 0 507 8 49

V roku 2015 celý rad transakcií odpredajov znížil ING Group v NN Group, čo má za následok, že ING Skupina stratí kontrolu nad NN

Skupinou. NN Group bola dekonsolidovaná koncom mája 2015 a vykázaná ako investícia do pridruženého podniku držaného na

predaj ING Skupinou. Za rok končiaci 2015 zostala NN Skupina ako prepojená strana ING Bank N. V.

Záväzky voči ING Groep N.V. zahŕňajú najmä dlhodobé financovanie. Pasíva voči NN Group N.V. zahŕňajú najmä krátkodobé vklady a

súkromné úvery od NN Group N.V.

V priebehu roka 2013, z dôvodu čiastočného prevodu WestlandUtrecht Bank, boli niektoré aktíva a pasíva prevedené z ING Bank na NN

Group. . Odkaz je na Poznámku 49 "Transakcie s holandskou vládou a reštrukturalizačný plán Európskej komisie". Okrem toho sa v

priebehu roka 2015, 2014 a 2013 ďalších 1,7 miliardy EUR, 1,2 miliardy EUR a 4,2 miliardy EUR holandskej hypotéky bolo prevedené z

WestlandUtrecht banky do NN Group. Tieto prevody boli vykonané na základe princípu nezávislého vzťahu.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Dňa 20. decembra 2012 NN Group uzavrela s ING Bank dohodu o záložnom práve na finančné záruky (platnosť všetkých záväzkov

sa skončí 20. marca 2014), ktorou bolo vytvorené záložné právo na niektoré cenné papiere ING Bank v prospech NN Group. Záložné

právo slúži ako zábezpeka pre riadne splatenie peňažných vkladov, ktoré NN Group vložila do ING Bank.

Nationale-Nederlanden Bank uzavrela dňa 1. júla 2013 dohodu o poskytovaní služieb s WestlandUtrecht Bank a RVS

Hypotheekbank NV týkajúcu sa poskytovania niektorých služieb správy portfólia hypotekárnych úverov na bývanie

WestlandUtrecht Bank.

Pridružené a spoločné podniky

Pridružené podniky Spoločné podniky

2015 2014 2015 2014

Aktíva 1 803 2 5 0

Záväzky 616 38 4

Záväzky podsúvahové 66 Výnosy získané -213 Výdavky vyplatená

Aktíva, záväzky, prísľuby a príjmy súvisiace s pridružených a spoločných podnikov vyplývajú z transakcií, ktoré sú vykonané v

rámci bežného bankového podnikania s výnimkou týchto transakcií.

V apríli 2015, fúzie medzi ING Vysya a Kotak boli dokončený a právnická osoba ING Bank Vysya prestala existovať. V dôsledku tejto

transakcie má ING teraz podiel vo výške 6,5% v kombinovanom podniku, ktorý funguje pod značkou Kotak. ING Vysya už nie je

prepojená strana ING Group. Odkazuje sa na Poznámku 5 "Investície", Poznámku 7 "Investície do pridružených a spoločných

podnikov", Poznámku 11 "Majetok držaný na predaj" a Poznámku 50 "Iné udalosti".

Kompenzácie kľúčového riadiaceho personálu Transakcie s kľúčovým riadiacim personálom (výkonná rada, správna rada a dozorná rada) a plány výhod po skončení pracovného

pomeru sú transakcie s prepojenými stranami. Pre plány po skončení pracovného pomeru, sa odkazuje na Poznámku 34 „Dôchodok

a iné požitky po skončení zamestnania“.

V roku 2015 a 2014 traja členovia správnej rady ING Bank boli zároveň členmi výkonnej rady ING Groep N.V.

Celkovú odmenu výkonnej rady ING Groep N.V. a dozornej rady vypláca ING Groep N.V. Odmenu členov a bývalých členov výkonnej

rady a dozornej rady kompletne vypláca ING Group svojim pobočkám na základe všeobecného vzorca prideľovania.

Transakcie s hlavnými spolupracovníkmi ING Bank a spoločných podnikov



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

V tisícoch EUR

Výkonná rada ING

Groep N.V.1

Správna rada

ING Banky1,2,3

Spolu

Pevná kompenzácia – Základný plat 3 990 3 505 7 495

- Kolektívne paušálne príspevky 5 1 115 1 045 2 160

– Dôchodkové náklady 75 90 165

Variabilná kompenzácia - Hotovosť vopred 390 390

- Akcie vopred 254 466 720

- Odložená hotovosť 585 585

- Odložené akcie 382 698 1 080

- ostatné4 830 830

Celková kompenzácia 5 816 7 609 13 425

1 Zahŕňa ich kompenzáciu zarobenú vo funkcii členov rady.

2 Vylúčení sú členovia, ktorí sú zároveň členmi Výkonnej rady ING Groep N.V.

3 V roku 2015 sa pripojil jeden nový člen.

4 Okrem náhrady vo funkcii člena predstavenstva, nový člen správnej rady dostal "ocenenie pri podpise" v celkovej hodnote 830.000 EUR k dátumu udelenia, ktoré

sa skladá z 50% zo sumy v hotovosti a 50% akcií. Ocenenie sa týka rokov 2015 - 2018, z čoho EUR 332,000 v 2015 a na roky 2016 - 2018 pripadá 498 000 EUR.

5 Kolektívne paušálne príspevky sa skladajú z dvoch príspevkov sporenia platných pre zamestnancov v Holandsku; Príspevok na individuálne úspory vo výške

3,5% a príspevok na kolektívne úspory kompenzujúci stratu dôchodkových dávok v súvislosti s platom nad 100 tisíc eur.

2014

V tisícoch EUR

Výkonná rada ING

Groep N.V.1

Správna rada

ING Banky1,2,3,4

Spolu

Pevná kompenzácia

– Základný plat 2 814 3 480 6 294

– Dôchodkové náklady 575 920 1 495

– Odstupné 765 765

Variabilná kompenzácia

- Hotovosť vopred 544 544

- Akcie vopred 544 544

- Odložená hotovosť 816 816

- Odložené akcie 816 816

Celková kompenzácia 3 389 7 885 11 274

1 Zahŕňa ich kompenzáciu zarobenú vo funkcii členov rady.

2 Vylúčení sú členovia, ktorí sú zároveň členmi Výkonnej rady ING Groep N.V.

3 V roku 2014 odstúpili dvaja členovia správnej rady ING Bank a jeden jej nový člen bol vymenovaný.

4 Okrem kompenzácie z titulu člena rady, jeden nový člen správnej rady obdržal ku dňu udelenia ocenenie pozostávajúce z hotovosti a akcií v celkovej hodnote 250

000 EUR. Odmeny boli v rokoch 2014 - 2017, z toho 100 tisíc EUR v roku 2014 a 150.000 eur v rokoch 2015 - 2017.

V tisícoch EUR 2015 2014

Celková kompenzácia 835 971

Vyššie uvedená tabuľka obsahuje údaje o stálych príjmoch, náhradách výdavkov v hotovosti a účastníckych poplatkoch Dozornej rady v

rokoch 2015 a 2014.

Odmeny vrcholovým riadiacim pracovníkom (Výkonná rada a správna rada)

Odmeny vrcholovým riadiacim pracovníkom (Výkonná rada a správna rada)

Kompenzácia kľúčových riadiacich pracovníkov (dozorná rada)



spoločnosť

Iné Dodatočné



Suma nezapl.

31 Dec.

Priemerný úrok

2014

V tisícoch EUR 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Členovia výkonnej rady 2 999 2 999 2,4% 2,4% 0 348

Členovia správnej rady ING Bank N.V. 532 250 2,6% 3,4% 68 Členovia dozornej rady 0 0

Spolu 3 531 3 429 68 348

Ustanovenia vzťahujúce sa na odmenu Dozornej rady odrážajú sumy vzťahujúce sa na ING Group ako celok.

V roku 2015 celkové náklady na odmeny dosiahli 3,5 milióna EUR (2014: 3,4 milióna EUR) pri členoch a bývalých členoch

výkonnej rady, z týchto nákladov na odmeny sa 3,5 milióna EUR (2014: 2,6 mil. EUR) bolo pridelených ING Banke. Celkové

náklady na odmeny dosiahli 0,8 milióna EUR (2014: 1,0 milióna EUR) pri členoch a bývalých členoch dozornej rady, z týchto

nákladov na odmeny sa 0,8 milióna EUR (2014: 0,7 mil. EUR) bolo pridelených ING Banke.

Odmeny správnej rady a predstavenstva banky sú uvedené vo výkaze ziskov a strát v položke Náklady na zamestnancov v rámci

celkových nákladov. Celková odmena výkonnej rady a správnej rady banky, ako je uvedené v tabuľke vyššie zahŕňa všetky variabilné

odmeny súvisiace s výkonom roka 2015 V rámci IFRS-EÚ niektoré súčasti pohyblivých zložiek odmeňovania nie sú uvedené vo výkaze

ziskov a strát priamo, ale sú prideľované počas rozhodného obdobia udeľovania. Porovnateľná suma uvedená vo výdavkoch na

personál v roku 2015, ktorá je preto zahrnutá do celkových nákladov za rok 2015, sa týka fixných nákladov za rok 2015 a rozhodného

variabilného odmeňovania za predchádzajúce roky služby, činí 11,6 milióna EUR.

49 Transakcie s Holandským štátom a reštrukturalizačný plán Európskej Komisie V nadväznosti na počet transakcií v roku 2008 a 2009 bol Holandský štát spriaznenou stranou ING Group. V priebehu roka

2014 boli tieto transakcie dokončené. Holandská vláda k 8. novembru 2014 už nie je spriaznenou stranou ING Group.

Všetky ostatné transakcie medzi ING Group a holandskou vládou majú normálnu podstatu podnikania a sú založené na

trhovom princípe.

V rámci transakcií s Holandským štátom uvedených v tejto poznámke sa niektoré ustanovenia s ohľadom na odmeny za riadenie

spoločnosti a odmeny výkonných funkcií dohodli s Holandským štátom, a tieto ustanovenia zostanú platné, pokiaľ bude platná

úverová linka na krytie nelikvidných aktív. Posledný nominant štátu zostal vo funkcii do 12. mája 2014.

Úverová linka na krytie nelikvidných aktív 26. januára 2009 ING Group a holandská vláda dosiahli dohodu o úverovej linke na krytie nelikvidných aktív („IABF“). Táto transakcia sa

uzavrela 31. marca 2009. IABF pokrývala portfóliá Alt-A patriace ako ING Direct USA, tak aj spoločnosti Voya (predtým ING Insurance

US) s menovitou hodnotou približne 30 mld. V rámci IABF ING previedla 80 % ekonomického vlastníctva svojho portfólia Alt-A na

Holandský štát. V dôsledku toho sa nerozdelený 80 % podiel na riziku a odmene v portfóliu previedol na Holandský štát. ING si

ponechala 100 % právneho vlastníctva svojho portfólia Alt-A. Cena transakcie bola 90 % nominálnej hodnoty s ohľadom na 80 % časť

portfólia, pri ktorej sa Holandský štát stal ekonomickým vlastníkom. Cenu transakcie musí zaplatiť holandská vláda spoločnosti ING a

bude sa splácať počas zostávajúcej životnosti. Okrem toho, ING, v rámci IABF, zaplatila holandskej vláde poplatok za garanciu a

obdržala poplatok za garanciu a poplatok za správu. V dôsledku tejto transakcie ING odúčtovala 80 % portfólia Alt-A zo svojej účtovnej

súvahy a zaúčtovala pohľadávku od Holandského štátu. Prevedené portfólio Alt-A bolo predtým súčasťou cenných papierov vo forme

dlhopisov dostupných na predaj. Holandská vláda zároveň získal isté práva súhlasu s ohľadom na predaj alebo prevod 20 % podielu

portfólia Alt-A, ktorý si ING ponechala.

V rámci podmienok transakcie podľa dohody z 26. januára 2009 celkový výnos z predaja dosiahol k dátumu transakcie 22,4

miliardy EUR. Amortizované náklady (po predchádzajúcom znížení hodnoty) k dátumu transakcie dosahovali približne 22,4 miliardy

EUR. Táto transakcia vyústila do straty v roku 2009 vo výške 109 miliónov EUR po zdanení (rozdiel medzi výnosom z predaja a

amortizovanými nákladmi). Objektívna hodnota v rámci IFRS-EU k dátumu transakcie bola 15,2 miliardy EUR.

Aby bolo možné získať súhlas Európskej komisie (EK) s reštrukturalizačným plánom ING Group (pozri nižšie), ING súhlasila s tým, že

zaplatí ďalšie úverové linky na krytie nelikvidných aktív v rámci celkovej dohody s EK a holandskou vládou, ktoré zodpovedajú úprave

poplatkov za úverovú linku na krytie nelikvidných aktív. Celkovo tieto dodatočné platby v rámci úverovej linky na krytie nelikvidných

aktív v rámci celkovej dohody s Európskou komisiou dosahovali čistú súčasnú hodnotu vo výške 1,3 miliardy EUR pred zdanením, čo

sa v roku 2009 zaúčtovalo ako jednorazový poplatok.

Rozdiel medzi celkovým výnosom z predaja vo výške 21,1 mld. EUR (22,4 mld. EUR -/- úprava vo výške 1,3 mld. EUR) a reálna hodnota

podľa IFRS-EU vo výške 15,2 mld. EUR predstavujú "vládny grant podľa IAS 20". Tento vládny grant sa považuje za neoddeliteľnú

súčasť transakcie, a preto sa účtuje v rámci výsledku transakcie. Táto transakcia viedla k zníženiu negatívneho precenenia a teda ku

zvýšeniu vlastného kapitálu vo výške 4,6 miliardy EUR (po zdanení).

Úvery a preddavky pre kľúčových riadiacich pracovníkov



spoločnosť

Iné Dodatočné



Metóda ohodnotenia vo výške 20 % cenných papierov Alt-A v účtovnej súvahe IFRS-EU nie je ovplyvnená IABF. Metodológia použitá

na stanovenie objektívnej hodnoty týchto aktív v účtovnej súvahe v rámci IFRS-EU je uvedená v Poznámke 36 „Objektívna hodnota

finančných aktív a pasív“.

V súvislosti s predajom ING Direct USA, ING dosiahla dohodu s holandskou vládou o úprave štruktúry úverovej linky na krytie

nelikvidných aktív (IABF). Táto úprava slúžila na odpojenie IABF od ING Direct USA tak, že ING Bank dostala funkciu protistrany

Holandského štátu a vstúpila do platnosti k uzatvoreniu predaja vo februári 2012. V rámci podmienok pôvodnej transakcie ING Direct

USA držala vo svojej súvahe zostávajúcich 20 % portfólia Alt-A, čím sa zabezpečila úprava podielov medzi ING a Holandským štátom s

ohľadom na výkon portfólia.

Po uzatvorení predaja ING poskytla Holandskému štátu protizáruku pokrývajúcu 25 % z 80 % Holandského štátu. Táto záruka

pokrývala realizované hotovostné straty, ak by presiahli 35 %, ktoré sú súčasťou trhovej hodnoty portfólia v júni 2011. Táto úprava

preto znížila expozíciu Holandského štátu riziku. Vplyv na majetok a výsledok úpravy pre ING Bank bol obmedzený.

V novembri 2012 NN Group (predtým ING Insurance) reštrukturalizovala IABF pre efektívne odpojenie Voya od IABF. Voya previedla

svoju pohľadávku holandskej vlády vo výške približne 1,1 miliardy EUR (1,4 miliardy USD) na ING Bank a zároveň previedla právny

nárok na 80 % portfólia Alt-A na ING Bank. Cenné papiere boli držané na depozitnom účte ING Bank pre Holandský štát (časť, pri

ktorej sa previedlo investičné riziko na Holandský štát). Po reštrukturalizácii Voya aj naďalej vlastní 20 % portfólia Alt-A (časť, pri

ktorej ekonomické vlastníctvo a investičné riziko zostáva pri riziku ING), bude mať však právo predať tieto cenné papiere na základe

predkupného práva udeleného ING Bank. ING sa Holandskému štátu zaviazala, že nepredá tieto cenné papiere stranám mimo ING

bez predchádzajúceho písomného súhlasu Holandského štátu.

V roku 2013 ING dosiahla konečnú dohodu s Holandským štátom o uvoľnení IABF. Podmienky dohody schválila Európska komisia.

Podľa tejto dohody bude IABF vo svojej súčasnej podobe zrušená, pravidelné garančné platby poplatkov boli uhradené vo výške 0,4

miliardy EUR a ďalšie obmedzenia ako súčasť dohody IABF sa ďalej nebudú uplatňovať. Holandský štát sa ďalej podľa tejto dohody

zaviazal k predaju akcií Alt-A na trhu. V dôsledku uvoľnenia IABF tiež došlo k odstráneniu protizáruky, ktorú ING rozšírila na holandskú

vládu v súvislosti s predajom ING Direct USA v roku 2012.

Prvá tranža odpredaja cenných papierov sa uskutočnila v decembri 2013. Všetky zostávajúce cenné papiere v držbe holandskej

vlády k 31. decembru 2013 boli predané v januári a začiatkom februára 2014.

Holandská vláda použila všetky splátky a prijaté poplatky na splatenie pôžičky od ING. Pôžička bola v plnej výške splatená v januári 2014.

Plán reštrukturalizácie Európskej komisie V roku 2009 ING Groep N.V. odovzdala Európskej komisii Plán reštrukturalizácie v rámci procesu pre prijatie schválenia vládnych

podporných opatrení. Na základe rozhodnutia z 18. novembra 2009 Európska komisia formálne schválila Plán reštrukturalizácie.

Hlavné prvky plánu reštrukturalizácie, tak ako boli oznámené 26. októbra 2009, sú nasledovné:

• Zamedzenie dvojitého pákového efektu a výrazná redukcia súvahy ING (s 45%);

• Odpredaj všetkých aktivít v oblasti poistenia a správy investícií;

• Odpredaj ING Direct USA;

• Vytvorenie novej spoločnosti na holandskom retailovom trhu zloženom z Interadvies (vrátane Westland Utrecht a

hypotekárnych aktivít Nationale-Nederlanden) a existujúceho portfólia spotrebných úverov ING Retail v Holandsku. Tento

podnik sa musí po oddelení odpredať;

• Obmedzenie stať sa cenovým lídrom v každej krajine EÚ pri istých retailových produktoch a produktoch bankovníctva SME a

obmedzenie získať finančné inštitúcie alebo iné podniky, ktoré by sa omeškali so splatením majetkových cenných papierov bez

hlasovacieho práva.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Dohodlo sa, že tieto obmedzenia sa budú vzťahovať na kratšie obdobie troch rokov alebo do kompletného splatenia majetkových

cenných papierov bez hlasovacieho práva holandskej vláde:

• Dohoda s holandskou vládou o zmene platobných podmienok týkajúcich sa 50 % majetkových cenných papierov bez hlasovacieho

práva;

• Splatenie 5 miliárd EUR majetkových cenných papierov bez hlasovacieho práva vydaných v novembri 2008 spoločnosťou holandskej

vláde;

• Dodatočné platby úverovej linky na krytie nelikvidných aktív v rámci celkovej dohody s Európskou komisiou budú musieť byť

uhradené holandskej vláde vo forme úprav poplatkov spojených s úverovou linkou na krytie nelikvidných aktív, ktorých

následkom bol jednorazový poplatok pred zdanením skupine ING Groep N.V. vo výške 1,3 miliardy EUR vo štvrtom štvrťroku

2009;

• Spustenie emisií s predkupným právom vo výške 7,5 miliardy EUR za účelom financovania úhrady 50 % majetkových cenných

papierov bez hlasovacieho práva a zmiernenia vplyvu kapitálového dopadu dodatočnej platby holandskej vláde vo výške 1,3 mld.

EUR;

• Splatenie majetkových cenných papierov bez hlasovacieho práva (core Tier 1 cenných papierov), vydaný holandskou vládou s

návratom najmenej 10% ročne. EK môže uložiť ďalšie obmedzenia správania v prípade, že výnos bol nižší;

• Obmedzenie na vyvolanie kapitálu Tier 2 a hybridov Tier 1 počas kratšieho obdobia troch rokov od dátumu rozhodnutia Komisie

alebo do dátumu, kedy ING plne uhradila majetkové cenné papiere bez hlasovacieho práva (cenné papiere Core Tier 1)

holandskej vláde (vrátane príslušného zvýšeného podielu kupónov Core Tier 1 a výstupných poplatkov).

• Vykonanie Plánu reštrukturalizácie pred koncom roka 2013;

Zmeny plánu reštrukturalizácie v roku 2012 ING v novembri 2012 oznámila, že spolu s holandskou vládou predložila Európskej komisii významné doplnenia k Plánu

reštrukturalizácie na rok 2009. Európska komisia schválila tieto doplnenia rozhodnutím zo 16. novembra 2012.

Doplnenia Plánu reštrukturalizácie v roku 2012 Doplnenia Plánu reštrukturalizácie na rok 2009 podľa oznámenia v novembri 2012

predlžujú čas a zvyšujú flexibilitu pre dokončenie rozdelení a zároveň upravujú ostatné záväzky na základe podmienok na trhu,

ekonomického prostredia a prísnejšej regulácie.

V rámci oznámených doplnení na rok 2012 boli konečné dátumy na rozdelenie poistenia a správy investícií zmenené nasledovne:

• Odpredaj viac ako 50 % podielu ING na ázijských operáciách v oblasti poistenia a riadenia investícií sa musí dokončiť do

konca roku 2013, a zvyšný podiel musí byť odpredaný do konca roka 2016;

• Odpredaj minimálne 25 % podielu ING vo Voya sa musí dokončiť do konca roku 2013, pričom viac ako 50 % sa musí

odpredať do konca roka 2014 a zvyšný podiel musí byť odpredaný do konca roka 2016;

• Odpredaj viac ako 50% podielu ING vo svojich európskych poisťovacích a investičných manažérskych činností musel byť

dokončené do konca roka 2015, pričom zvyšný podiel bol presunutý do konca roka 2018; a keďže sa ING zaviazala s cieľom

zamedzenia dvojitého pákového efektu, výnosy z odpredaja mali byť použité na tento účel a zároveň zabezpečiť

zodpovedajúci pákový pomer jednotlivých spoločností v oblasti poisťovníctva.

Odpredaj viac ako 50% podielu ING, ako je uvedené v tomto odseku a ďalej nižšie tiež znamenalo, že ING Group

(A) už nemala väčšinu zástupcov v správnych radách týchto operácií a (b) sdekonsolidovala tieto operácie z účtovnej závierky

spoločnosti ING Group v súlade s účtovnými pravidlami IFRS-EÚ.

Podľa podmienok pôvodného plánu reštrukturalizácie musela ING odpredať Interadvies (v tom čase pod názvom WestlandUtrecht

Bank). V dôsledku okolností na trhu a meniacich sa regulačných požiadaviek nedošlo k odpredaju WestlandUtrecht. Namiesto toho

boli podľa zmeneného reštrukturalizačného plánu obchodné transakcie WestlandUtrecht Bank spojené s retailovým bankovníctvom

spoločnosti Nationale-Nederlanden, ktorá mala byť odpredaná v rámci poistenia a riadenia investícií ING v Európe. Výsledkom toho

malo byť, že Nationale-Nederlanden Bank sa stane životaschopným a konkurencieschopným podnikom, ktorý bude samostatný a

oddelený od podnikov ponechaných v správe ING. Preto ING potrebuje ochrániť Nationale-Nederlanden Bank až do odpredaja viac než

50 % NN Group. ING dopustila, okrem iného, že Nationale- Nederlanden Bank dosiahne určité ciele pre produkciu hypotekárnych a

spotrebiteľských úverov až do konca roka 2015. Ďalej ING súhlasila s maximálnym pomerom pre tvorbu hypoték v ING Retail Banking

Netherlands vo vzťahu k tvorbe hypoték v rámci Nationale-Nederlanden Bank do konca roka 2015.

Plán reštrukturalizácie na rok 2009 zahŕňal obmedzenia akvizícií a cenové vedenie v oblasti istých produktov na trhoch EÚ. Tieto

obmedzenia sa aj naďalej budú uplatňovať až odo dňa, kedy viac ako 50% každej operácie Insurance/IM bude odpredaných.

Obmedzenia cenového vedenia v Európe sa doplnili tak, aby odrážali špecifické podmienky na rôznych lokálnych trhoch. V rámci

doplnení sa obmedzenie už neuplatňovalo v Holandsku a ING Direct v EÚ odstúpila od ponúkania priaznivejších cien ako ponúka jej

priamy konkurent s najlepšou cenou spomedzi desiatich finančných inštitúcií s najväčším podielom na trhu v príslušných krajinách.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Vyvolanie alebo spätné odkúpenie kapitálu Tier 2 a hybridných cenných papierov Tier 1 sa bude aj naďalej navrhovať na schválenie

Európskej komisii v závislosti od prípadu, a to až do úplného splatenia cenných papierov Core Tier 1 holandskej vláde, ale najneskôr

do 18. novembra 2014, podľa toho, ktorý dátum nastal ako prvý. Bez ohľadu na toto obmedzenie mohla ING vyvolať Hybrid 1,25

miliardy EUR pôvodne vydaný ING Verzekeringen N. V. 21. decembra 2012. Plným splatením cenných papierov Core Tier 1

holandskej vláde 7. novembra 2014 sa k tomuto dátumu odstránili tieto obmedzenia.

Reštrukturalizačný plán doplnený v roku 2012 obsahuje harmonogram platieb týkajúci sa zostávajúcich cenných papierov Core Tier 1

v prospech holandskej vlády tak, ako sa uvádza v časti „Platba majetkových cenných papierov bez hlasovacieho práva.’ vyššie. Ako už

bolo uvedené, 7. novembra 2008 ING zaplatila poslednú splátku základného kapitálu Core Tier 1 holandskej vláde.

Plnenie záväzkov a povinností stanovených v (zmenenom) reštrukturalizačnom pláne bude sledované kontrolným správcom, ktorý bol

nezávislý na ING do 31. decembra 2015

Doplnený plán reštrukturalizácie z roku 2012 formálne schválila Európska komisia rozhodnutím zo 16. novembra 2012. V dôsledku

toho Komisia uzavrela svoje formálne vyšetrovanie podľa oznámenia z 11. mája 2012 a ING zároveň stiahla svoje odvolanie na

Všeobecnom súde Európskej únie, podané v júli 2012. Z hlavných právnych dôvodov Európska komisia pokračovala vo svojom

odvolaní proti nariadeniu Všeobecného súdu z marca 2012. Avšak, ako súčasť dohody z 19. novembra 2012, ING, holandská vláda a EK

sa dohodli na tom, že výsledok tohto odvolania nebude mať vplyv na to, aby EK schválila zmenený reštrukturalizačný plán na rok

2012. Súdny dvor EÚ vyniesol 3. apríla 2014 konečný rozsudok a zamietol odvolanie EK proti rozhodnutiu všeobecného súdu z marca

2012.

Zmeny plánu reštrukturalizácie v roku 2013 V novembri 2013 ING oznámila ďalšie doplnenia Plánu reštrukturalizácie. ING oznámila, že rozšírila rozsah pôsobnosti základného

prípadu počiatočnej verejnej ponuky (IPO) Skupiny NN Group s cieľom začleniť ING Life Japan. V tejto súvislosti sa ING a holandská

vláda dohodli s EK o prehodnotenom harmonograme procesu odpredaja ING Life Japan a o aktivitách ING v oblasti poistenia a

riadenia investícií v Európe.

Ako súčasť už oznámenej zmenenej reštrukturalizačnej dohody s EK v roku 2012, ING plánovala do konca roku 2013 odpredať viac

než 50 % ázijských podnikov v oblasti poistenia a riadenia investícií patriacich ING. Podľa zrevidovaného časového harmonogramu sa

ING zaviazala odpredať ING Life Japan v súlade s časovým harmonogramom rozdelenia aktivít v oblasti poistenia a riadenia investícií

v Európe. To znamená, že časový harmonogram odpredaja viac než 50 % ING Life Japan bol účinne predĺžený do konca roku 2015, čo

sa zhoduje s nezmeneným časovým harmonogramom odpredaja viac než 50 % poisťovacích a IM podnikov v Európe. Ako súčasť

prepracovanej dohody z roku 2013, ING urýchli dokoknčenie odpredaja 100 % podnikov v oblasti poistenia a riadenia investícií v

Európe do konca roku 2016.

Zmeny v reštrukturalizačnom pláne z roku 2013 boli formálne schválené rozhodnutím Európskej komisie z 5. novembra 2013.

Stav Plánu reštrukturalizácie Európskej komisie ING splnila väčšinu záväzkov tohto plánu reštrukturalizácie. V roku 2015 sa podnikli nasledovné kroky:

V marci 2015 predala ING Group svoj zostávajúci 18,9 % podiel v spoločnosti Voya. Ako bolo dohodnuté ING Group odpredala svoj

zostávajúci podiel pred koncom roka 2016.. Odkazuje na Poznámku 54 'Iné udalostí ".

V máji 2015, ING Group zodpredala v NN Skupina viac ako 50% a dekonsolidovala NN Group v súlade s IFRS-EÚ. V septembri 2015, ING

Group znížila svoj podiel vo NN Group na 25,8%; ING Group sa potrebuje zbaviť 100% NN Group do konca roka 2016. S

dekonsolidáciou NN Group, obmedzenia z rozhodnutia EK z novembra 2012 k akvizíciám a k cenám vedenia už viac nie sú platné.

Dekonsolidácia na NN Group tiež zabezpečila, že ING Group dokončila ďalšie dva záväzky: požadovaný 45% pokles jej súvahy a

odstránenie jeho dvojitého pákového efektu.

ING Group sa zaviazala odpredať a vytvoriť NN Bank - ako súčasť NN Group - ktorá by mala byť životaschopným, samostatným a

konkurencieschopným podnikom so širokým portfóliom produktov a s možnosťou rastu, aby sa mohol stať stredne veľkým hráčom

na holandskom trhu. Je potrebné splniť niekoľko podrobných záväzkov, vrátane cieľov pre produkciu hypotekárnych úverov a

produkciu spotrebných úverov a tiež záväzok, aby NN Bank bola dostatočne kapitalizovaná na to, aby mohla realizovať svoj dlhodobý

plán rastu a aby v každom prípade zabezpečila rast do roku 2016, čo predstavuje záväzok k tomu, aby NN Bank mala v prípade

potreby prístup k dodatočnému kapitálu do výšky 120 mil. EUR, ale najneskôr pred termínom, ku ktorému má ING Group vykonať

dekonsolidáciu NN Group (ak sa pomer cudzieho kapitálu Basel III stane povinným, alebo keď NN Bank bude potrebovať kapitál na

realizáciu svojho podnikateľského zámeru).



spoločnosť

Iné Dodatočné



V máji 2015, ING Group urobila kapitálovú injekciu do NN Group vo výške 57 miliónov EUR úpisom novo emitovaných akcií v celkovej

výške 57 miliónov EUR a ING poskytla NN banke zariadenia 63 miliónov EUR, čo umožňuje banke čerpať ďalší kapitál Tier 1. S týmto

poskytnutím kapitálu ING Group splnila záväzok Európskej komisie (EK) týkajúci sa kapitalizácie NN Bank, ktorá je zahrnutá v

rozhodnutí o ES zo 16. novembra 2012. S dekonsolidáciou NN skupiny ING je tiež splnený záväzok týkajúci sa prevodu NN banky na

viac než 50% a dekonsolidovať NN Banku pred koncom roka 2015. Ciele NN Banky pre produkciu hypotekárnych a spotrebiteľských

úverov bolo nutné splniť do konca roka 2015. Tiež hypotekárne výrobné obmedzenia v ING Retail Banking Holandskovo vzťahu k

tvorbe hypoték v rámci Nationale-Nederlanden Bank boli platné do konca roka 2015. Na konci roka 2015, ING a Holandský štát hlásil

Európskej komisii, že boli splnené súvisiace záväzky NN Banky.

Odkaz je na Poznámku 11 „Aktíva držané na predaj“, Poznámku 45 „Nadobudnuté a odpredané spoločnosti a podniky“ a Poznámku 50

„Iné udalosti".

Schéma úverovej záruky V rámci opatrení prijatých na ochranu finančného sektora Holandský štát zaviedol schému úverových záruk vo výške 200 miliárd

EUR pre poistenie strednodobých dlhových nástrojov bankami (Schéma úverových záruk). ING Bank N.V. vydala vládou garantované

dlhové nástroje v rámci tejto Schémy úverových záruk („vládou garantované dlhopisy“) ako súčasť svojich bežných operácií

strednodobého financovania. Príslušné pravidlá Schémy úverových záruk oznamujú pravidlá platné pre všetky vydania v rámci

Schémy úverových záruk a obsahujú informácie ako je rozsah, označenie, význam a poplatky splatné bankami. ING Group zaplatila

holandskej vláde poplatok 84 bázických bodov nad vydané dlhopisy, aby sa zúčastnia Schémy úverových záruk. Tieto dlhopisy boli

úplne splatené v roku 2014.

50 Iné udalosti

VISA ING Bank a ďalšie dcérske spoločnosti v rámci skupiny ING Group sú základnými členmi VISA Europe a dohromady majú 6

odkúpiteľných kmeňových akcií VISA Europe Limited. Tieto kmeňové akcie sú účtované ako realizovateľné cenné papiere a boli

ocenené na 10 EUR za akciu. V novembri 2015, VISA Inc. a Visa Europe oznámili definitívnu dohodu o tom, že VISA Inc. nadobudne

VISA Europe. Transakcia podlieha schváleniu regulačnými úradmi a očakáva sa v druhom štvrťroku roku 2016. V decembri 2015

dostali hlavní členovia VISA Europe listy informujúce o výpočte ich podielu na prenos výnosu.

Oznámenie a listy prijaté poskytli základ pre prehodnotenie reálnej hodnoty akcií. Reálna hodnota akcií, 154 miliónov EUR k 31.

decembru 2015 je určená berúc do úvahy vstupné protiplnenie, ktoré sa skladá z hotovosti a prioritných akcií, zarobeného

protiplnenia a prípadných neistých faktorov, ktoré by mohli ovplyvniť vstupné a zarobené protiplnenie. Je pravdepodobné, že reálna

hodnota sa bude líšiť od hodnoty obsiahnutej v listoch od VISA Europe v decembri 2015. Akcie sú uznávané ako investície do

realizovateľných cenných papierov. Zvýšenie reálnej hodnoty 154 miliónov EUR sa účtuje do vlastného imania. Odkazuje sa na

Poznámku 5 "Investície", Poznámku 13 "Kapitál "a Poznámku 36 "Reálna hodnota aktív a pasív".

Regulačné náklady ING Banka uložená povinnosť prispievať do Deposit Guarantee Schemes ("DGS") a National Resolution Fund ("NRF") vo všetkých

krajinách, kde pôsobí.

Holandský ex-ante DGS Až do roku 2015 bol systém ochrany vkladov v Holandsku financovaný ex-post. Smernica EÚ DGS vyžaduje od 1. januára 2015

financovanie ex-ante. V januári 2016 holandská centrálna banka informovala holandské banky, že sa rozhodla odložiť dátum prvého

príspevku pre ex-ante ochranu vkladov. Prvý príspevok ex-ante do DGS sa bude účtovať do výkazu ziskov a strát v prvom štvrťroku

2016. Toto oneskorenie nemá vplyv na cieľovú veľkosť ex-ante DGS fondu, ani dátum, ku ktorému by sa mali dosiahnuť cieľové

veľkosti, čo je júl 2024. Ku dňu 31. decembra 2015 ING Group nemala súčasnú povinnosť voči holandskému ex-ante systému ochrany

vkladov, čoho výsledkom bolo, že sa neúčtovala žiadna rezerva.

National Resolution Fund Smernica pre zotavenia bánk a rezolúciu ("BRRD") 2014/59 / EÚ pre príspevky ex-ante na financovanie opatrení rezolúcie nadobudla sa

v roku 2015 implementovala do holandského, nemeckého a belgického práva. Táto smernica nebola doteraz prijatá do belgického a

poľského práva.

ING Vysya Bank 2015 V roku 2014 ING Bank Vysya ("ING Vysya") a Kotak Mahindra Bank ("Kotak ") oznámila svoj zámer zlúčiť svoje podniky.. Ku dňu 31.

decembra 2014 bola ING Vysya prezentovaná ako majetok držaný na predaj. Akcionári spoločností Kotak a Vysya schválili túto

transakciu v januári 2015. Dňa 31. marca 2015 Reserve Bank of India schválila transakciu s dátumom účinnosti 1. apríla 2015.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Dňa 7. apríla 2015 boli dokončené fúzie medzi ING Vysya a Kotak a právnická osoba ING Bank Vysya prestala existovať. ING bola

najväčším akcionárom ING Vysya s 42,7% podielom. ING Vysya bola zlúčená do Kotak. Akcionári ING Vysya dostali 0,725 akcie Kotak

za každú akciu ING Vysya. V dôsledku toho má ING podiel vo výške 6,5% v kombinovanom podniku, ktorý funguje pod značkou Kotak.

Podiel ING v zlúčenej spoločnosti bude od ukončenia transakcie podliehať jednoročnému obdobiu, počas ktorého nie je možné

nakladať s akciami. Táto transakcia viedla k zisku 367 miliónov eur v roku 2015 a je uznávaný v "Podiel výsledku z pridružených

spoločností a spoločných podnikov". Transakcia nemala zásadný vplyv na vlastné imanie ING Banky. Ku dňu 31. decembra 2015 ING

Skupina predstavuje investíciu do Kotak ako investíciu do vlastného kapitálu určeného na predaj. Odkazuje sa na POnzámku 5

"INvestície", Poznámku 7 "Investície do pridružených a spoločných podnikov" a Poznámku 11 "Aktíva držané na predaj"

2014 V prvom štvrťroku 2014 boli zmeny v štruktúre riadenia ING Vysya realizované tak, aby sa spoločnosť lepšie zladila s platným

predpismi. Regulačné požiadavky spôsobili niekoľko zmien v podnikovej správe. Súčasťou toho je aj skutočnosť, že ING zredukovala

počet riaditeľov, ktorých vymenovala ING do predstavenstva ING Vysya Bank, aby zodpovedal jej podielu. Hoci podiel ING Bank vo

výške približne 43 % zostal nezmenený, ING Bank, ako výsledok týchto zmien v podnikovej správe, už nemala v predstavenstve

väčšinové zastúpenie a vplyv na prevádzku ING Vysya je zosúladený s jej podielom na akciovom kapitále. Z tohto dôvodu ING Bank

už nemala účinnú kontrolu nad ING Vysya a preto ING Vysya bola k 31. marcu 2014 dekonsolidovaná a je účtovaná ako pridružený

podnik pod účtovaním vlastného imania. ING Bank mala pred zmenami v štruktúre podnikovej správy podstatné právomoci, vrátane

väčšiny v predstavenstve a kontroly nad prevádzkovým rozhodovaním; výsledkom bolo, že ING vykonala konsolidáciu ING Vysya. Po

dekonsolidácii sa investícia do ING Vysya účtuje ako investícia do pridružených podnikov a spločných podnikov v reálnej hodnote k

31. marcu 2014 vo výške 617 mil. EUR. Výkaz ziskov a strát za rok 2014 obsahuje konsolidovaný výsledok ING Vysya až do

dekonsolidácie a výsledok dekonsolidácie vo výške 202 mil. EUR. Výsledok dekonsolidácie sa účtuje v položke "Výsledok odpredaja

spoločností skupiny".

Poľský dôchodkový fond V roku 2015 bol zostávajúci podiel v poľskom dôchodkovom fonde predaný čo vedie k zisku z investície do pridruženého podniku

určeného na predaj vo výške 25 miliónov EUR, ktorý je uznávaná v "Podiel výsledkov z pridružených a spoločných podnikov" vo

výkaze zisku a strát. Odkazuje sa na Poznámku 7 "Investície do pridružených a spoločných podnikov", Poznámku 11 "Majetok držaný

na predaj"

V roku 2014, NN Group dosiahla dohodu s ING Bank Śląski , čísm získala zvyšný 20%-ný podiel v poľskom dôchodkovom fonde

Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A (ING PTE), v ktorom NN Group vlastnila 80% akcií za protihodnotu 210 miliónov PLN

(približne 48 miliónov eur pri platnom výmennom kurze v tej dobe). Ako už bolo oznámené, strany uzatvorili nezáväznú dohodu v

máji 2014 v súlade s plánom reštrukturalizácie EK, ktorý od ING Group vyžaduje, aby odpredala svoje podniky v oblasti poistenia a

správy investícií. Nákupná cena sa zakladá na nestrannom stanovisku a podlieha úpravám pre dividendy vyplatené pred ukončením

transakcie.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Riadenie rizika

Správa rizík ING Bank Úvod ING Bank funguje prostredníctvom komplexného rámca na riadenie rizík, ktorý zabezpečuje identifikovanie týchto rizík, ich správne

pochopenie, presné meranie, regulovanie a proaktívne riadenie na všetkých úrovniach organizácie tak, aby bola zaistená finančná sila

ING Bank.

Sekcia riadenia rizík popisuje kľúčové riziká, ktoré vyplývajú z obchodného modelu spoločnosti ING Bank. Vysvetľuje spôsob, akým je

funkcia riadenia rizík ukotvená v organizácii na základe ‘troch línií obrany’. To zahŕňa front office ako "prvú línia obrany", nezávislé

riadenie rizík ako "druhú línie obrany" a funkcie vnútorného auditu ako "tretiu líniu". Kľúčové riziká vyplývajúce z bankového

obchodného modelu sú riadené zvláštnymi a špecializovanými oddeleniami správy rizík, pričom každé pokrýva svoju vlastnú oblasť

odbornosti. Zverejnenie riadenie rizík ING Bank poskytuje kvalitatívne a kvantitatívne zverejňovanie informácií o úverovom a trhovom

riziku, riziku likvidity a financovania, obchodnom a nefinančnom riziku.

Časť riadenia rizík je v súlade s účtovnými pravidlami týkajúcimi sa charakteru a rozsahu rizika v súlade s požiadavkami IFRS7 „Finančné

nástroje: Zverejnenia“ v znení schválenom Európskou úniou, ktoré bolo zahrnuté do stanoviska externých audítorov v rámci poznámok

ku konsolidovanej účtovnej závierke. Informácie v rámci piliera III sa z regulačného hľadiska vo veľkej miere zakladajú na interne

modelovaných rizikových metrikách podľa pravidiel Basel a nie sú určené na overenie externými audítormi.

Mapa navigácie Nižšie uvedené indexy umožňujú čitateľovi sledovať hlavné rizikové položky cez rozličné zverejnenia rizík.

V týchto častiach je uvedený prístup ING k správe rizík.

Predmety Riadenie rizík Pilier III

Úvod k výberu rizík 146

Úvod k Pilieru III 240

Dôvod a obchodný model 147

Riadenie rizík 147

Rizikový profil 151

Rámec rizikového profilu a stresové testovanie 154

Ekonomický kapitál 158

Regulačné prostredie 159

Vývoj rizika v roku 2015 161

Úverové riziko: riziko možnej straty z dôvodu neplatenia zo strany dlžníkov ING Bank (vrátane emitentov dlhopisov) alebo z obchodovania protistrán;


Riadenie a definície úverového rizika 162

Postoj k riziku a rámec koncentrácie rizika 163

RWA porovnanie 246

Kapitál úverového rizika a meranie (SA & AIRB) 166 248

Zabezpečenie 172 273

Nástroje úverového rizika 173

Portfólio úverového rizika 173

Úverová kvalita 176 264

Zmiernenie úverového rizika 182 270

Úverové riziko



spoločnosť

Iné Dodatočné



Trhové riziko je riziko potenciálnej straty z dôvodu nepriaznivých pohybov premenných na trhu.


Riadenie 191

Porovnanie RWA 278

Ekonomický kapitál 191

Trhové riziko v bankových knihách 192

Trhové riziko v obchodných knihách 199

Rizikový kapitál 278

Financovanie a riziko likvidity, že ING Banka alebo niektorá z jej pobočiek nebude schopná splniť svoje finančné záväzky, ktoré sa stanú splatnými pri rozumných poplatkoch a včas.


Riadenie 204 Rámec riadenia 205 Profil financovania a likvidity 208 Finančná rezerva 197 Zaťaženie majetku 280 Regulačný vývoj 208

Operačné riziko je riziko priamej alebo nepriamej straty vracajúcej sa z nedostatkov či zlyhaní interných procesov, a systémov alebo z vonkajších udalostí.

Riziko nesplnenia požiadaviek je riziko narušenia integrity ING Bank v dôsledku zlyhania (alebo vnímané zlyhanie) v súlade s platnými právnymi predpismi, politikami ING Bank a minimálnymi normami a hodnotami ING.


Riadenie 208

Rámec 209

Prevádzkové riziko a hlavný vývoj 210

Riziko súladu a hlavný vývoj 211

Povedomie o nefinančnom riziku 213

Obchodné riziko je riziko poklesu hodnoty v dôsledku kolísania objemov, marží a nákladov, ako aj rizikové správanie zákazníkov


Analýza obchodného rizika 213

Riadenie 213

Účel a obchodný model Účelom funkcie riadenia rizík ING Bank je podporiť ambície ING Bank byť primárnou bankou pre svojich zákazníkov tým, že posilní

podnikanie pomocou najmodernejšej platformy pre riadenie rizika v celej spoločnosti. Tento účel podporujú nasledujúce princípy:

• Funkcia riadenia rizík je zakotvená vo všetkých úrovniach organizácie ING Bank a je súčasťou bežných obchodných aktivít a

strategického plánovania mať udržateľnú konkurenčnú výhodu;

• Produkty a portfóliá sú štruktúrované, poistené, ocenené, schválené a primerane riadené, pričom je monitorovaný súlad s

internými a externými pravidlami;

• Delegované orgány sú konzistentné s celkovou stratégiou Banky a rizikovým profilom; a

• Transparentná komunikácia pre interné a externé zainteresované strany o riadení rizika.

Správa rizík

Model riadenia Rámec riadenia rizika ING Bank je založený na modely riadenia pozostávajúceho z "troch línií obrany", pričom každá línia má osobitnú

úlohu a jej povinnosti sú definované takým spôsobom, že pri plnení úloh je oddelená od kontroly rovnakých úloh. Zároveň musia úzko

spolupracovať s cieľom určiť, posúdiť a znížiť riziká. Tento rámec riadenia zaisťuje, že riziko je riadené v súlade s ochotou riskovať ako to

schválila správna rada banky (MBB) a dozorná raday (SB), a ide kaskádovito po celej ING Bank.

Financovanie a riziko likvidity

Podnikateľské riziko



spoločnosť

Iné Dodatočné



Obchodné oddelenia tvoria prvú líniu obrany a má primárnu zodpovednosť za dennodenné riadenie rizík. Pochádzajú odtiaľ úvery,

vklady a iné produkty v rámci platných rámcov a limity, oddelenia dobre poznajú našich zákazníkov a sú dobre umiestnené tak, aby

pôsobili v najlepšom záujme aj ING aj zákazníkov.

Druhá línia obrany sa skladá z funkcií dohľadu s hlavnou úlohou v organizácií riadenia rizík na čele s Chief Risk Officer (CRO), konečným

zodpovedným pracovníkom. Ako člen MBB, CRO zaisťuje, že problémy v oblasti riadenia rizík sú vypočuté a diskutované aj na najvyššej

úrovni. CRO riadi funkčnú a nezávislú organizáciu rizík či už na riadiacej kancelárii alebo na úrovni obchodnej jednotky, ktorá podporuje

obchodné oddelenia v ich rozhodovaní, ale má tiež dostatočnú vyrovnávaciu silu udržať rizikový profil pri nastavovaní postoja k riziku.

Funkcia vnútorného auditu poskytuje priebežné nezávislé (tj mimo rizikovú organizáciu) a objektívne posúdenie účinnosti vnútorných

kontrol prvých dvoch línií, vrátane riadenia finančných a nefinančných rizík a tvorí tretiu obrannú líniu.

Rada dohľadu nad mierou rizika ING Bank dvojstupňovú štruktúru rady skladajúcu sa zo správnej rady banky a dozornej rady; obe rady hrajú dôležitú úlohu pri riadení a

monitorovaní rámca riadenia rizík.



spoločnosť

Iné Dodatočné



• SB je zodpovedná za dohľad nad politikou MBB, za celkový chod vecí ING Bank a jej činnosti (vrátane jej finančných politík a

podnikovej štruktúry). Za účelom riadenia rizík SB pomáhajú dvaja podvýbory:

• Výbor pre audit, ktorý pomáha SB pri monitorovaní integrity finančných výkazov spoločnosti ING Bank, pri sledovaní

dodržiavania právnych a regulačných požiadaviek, a pri sledovaní nezávislosti a výkonnosti interných a externých audítorov

ING; a

• Rizikový výbor, ktorý pomáha SB vo veciach týkajúcich sa riadenia rizík, politiky rizika a pri stanovení rizikovej tolerancie.

• MBB je zodpovedná za riadenie rizík spojených so všetkými činnosťami ING Bank. V MBB zodpovedá aj za to, že interné riadenie rizika

a kontrolné systémy sú účinné a že ING Bank je v súlade s príslušnými právnymi predpismi a nariadeniami. MBB pravidelne podáva

správy o týchto otázkach a s SB pojednáva o vnútornom riadení rizík a kontrolných systémoch.. Na štvrťročnej báze MBB podáva

správy výboru pre riziko o rizikovom profile banky v porovnaní s jeho postojom k riziku, vysvetľuje zmeny v rizikovom profile.

CRO zaisťuje, že výbory sú dobre informované a pochopili rizikovú pozíciu ING Bank za všetkých okolností. Každý štvrťrok podáva CRO

správy výborom rád o úrovni ochoty ING Bank riskovať a o rizikovom profile spoločnosti ING Bank. Okrem toho CRO informuje

predstavenstvo o vývoji v oblasti vnútorných aj vonkajších záležitostí súvisiacich rizík a zabezpečuje to, že výbory rád pochopili

koncepty špecifického rizika.

V rámci integrácie riadenia rizika do ročného procesu strategického plánovania MBB vydá List plánovania, ktorý poskytuje firemný

strategický smer a rieši kľúčové otázky rizík. Na základe Listu plánovania obchodné línie a podnikateľské jednotky rozvíjajú svoje

obchodné plány, ktoré sa stotožňujú so strategickým vedením banky. Tento proces zahŕňa kvalitatívne a kvantitatívne hodnotenie rizík.

Ako súčasť procesu sa diskutuje o strategických limitoch a úrovniach postoju k riziku. Na základe obchodných plánov MBB formuluje

strategický plán, ktorý je predložený na schválenie SB.

Výkonná úroveň Výbor pre financie a riziko ING Bank (BF&RC) je platforma pre CRO a finančného riaditeľa (CFO) spolu s ich príslušnými priamymi

podriadenými na diskusiu a rozhodovanie o problémoch týkajúcich sa domén ako sú financie a riziko. Základnou zodpovednosťou

BF&RC je na vysokej úrovni koordinovať rozhodnutia týkajúce sa financií a rizika, ktoré majú vplyv na interný a/alebo externý reporting.

Nižšie uvedené výbory pre riziko fungujú v rámci celkovej politiky rizika a delegovaných orgánov poverených predstavenstvom:

• Úverový výbor ING Bank – politika (GCC(P)): Prerokováva a schvaľuje politiky, metodológie a postupy v súvislosti s rizikami

týkajúcimi sa úveru, krajiny a povesti (ESR) v rámci ING Bank. GCC(P) zasadá raz za mesiac;

• Úverová komisia ING Bank – schvaľovanie transakcií (GCC(TA)): Prerokováva a schvaľuje transakcie, ktoré so sebou prinášajú

úverové riziko (vrátane investičného rizika emitenta). GCC(TA) zasadá dvakrát týždenne;

• Výbor ING Bank pre aktíva a pasíva (ALCO Bank): Raz za mesiac prerokováva a schvaľuje celkový profil rizika všetkých trhových

rizík ING Bank, ktoré sa vyskytujú v jej činnostiach. ALCO Bank definuje politiku týkajúcu sa financovania, likvidity, nesúladu

úrokovej sadzby a solventnosti pre ING Bank; a

• Bankový výbor pre nefinančné riziko (NFRC): Zodpovedný za návrh a údržbu rámca riadenia nefinančného rizika vrátane ORM, politík

súladu a právnych politík, minimálnych štandardov, postupov a smerníc; štruktúra NFRC; vývoj nástrojov, metód a kľúčových

parametrov (vrátane hlavných zmien) pre identifikáciu rizika, meranie a monitorovanie/reporting. Minimálna frekvencia NFRC banky

je najmenej raz za štvrťrok.

Regionálna úroveň a úroveň pobočiek Manažment ING Bank na regionálnej úrovni a úrovni pobočiek nesie primárnu zodpovednosť za riadenie rizík (úverové, trhové, operačné,

riziká likvidity a právne riziká a riziká dodržiavania legislatívy), ktoré vznikajú pri ich každodennej činnosti. Spolu so zamestnancami sú

zodpovední za realizáciu a prevádzku príslušných rizikových rámcov, ktoré ovplyvňujú ich podnikanie s cieľom zabezpečiť dodržiavanie

postupov a procesov ustanovených ING Group. Miestni (regionálni a BU) manažéri pre riadenie rizika sú zodpovední za analýzu, kontrolu

a riadenie rizika v celom hodnotovom reťazci (od front office po back office), čo si vyžaduje udržiavanie pevnej štruktúry riadenia.

Funkcia riadenia rizík Nezávislá funkcia troch obranných línií riadenia rizík je zakotvená vo všetkých úrovniach organizácie ING Bank. CRO, člen MBB, nesie

primárnu celkovú zodpovednosť za riadenie rizík. CRO je zodpovedný za riadenie a kontrolu rizika na konsolidovanej úrovni, aby

zabezpečili, že rizikový profil ING Bank je v súlade s jej finančnými zdrojmi a ochotou riskovať. CRO je tiež zodpovedný za vytvorenie a

udržiavanie robustnej organizačnej základne pre riadenie rizík v rámci celej organizácie.



spoločnosť

Iné Dodatočné



V roku 2015 organizácia riadenia rizík bola prepracovaná tak, aby účinne riešila vnútornému a vonkajšiemu (trh a regulácia) vývoju a

výzvam, ktorým ING ako banka čelí. V uplynulých rokoch boli banky predmetom zvyšujúcej sa regulácie a tlaku verejnosti so

zreteľom na politiky riadenia rizík, procesy a systémy. Zaviedli sa nové požiadavky a nariadenia. Aby bolo možné účinne riešiť tento

vývoj a výzvy, ING Bank zmenila nastavenie svojej organizácie riadenia rizík. Rizikoví manažéri sa môžu sústrediť na procesy riadenia

rizík a primárne strategické priority, zatiaľ čo oddelenie Rizikových služieb umožňuje a podporuje tieto úlohy riadením informácií,

vykazovaním rizík a analýzami. Hlavné zmeny v porovnaní s predchádzajúcim organizácie sú:

• Oddelenie obchodných rizík a riadenie úverového rizika sa zlúčili do novej oddelenie s názvom "Kreditné a obchodné riziká". Toto

nastavenie zabezpečuje, že témy, ktoré sa tradične označujú ako úverové riziko a trhové riziko (ako je úverové riziko protistrany) sa

riešia neoddeliteľne a v súlade s platnými predpismi;

• Založené bolo oddelenie pre riziko súvahy, ktoré sa zameriava na riadenie rôznych trhových rizík, ktoré vznikajú v bankovej

knihe a Treasury oddelení banky, ako aj na likviditu a financovania rizika;

• Vytvorené bolo samostatné oddelenie Rizikových služieb, ktoré podlieha priamo CRO a jeho úlohou sú kľúčové rizikové aktivity.

Oddelenie rizikových služieb si kladie za cieľ vytvárať hodnotu pre interné a externé zainteresované strany tým, že nepretržite

optimalizuje účinnosť, transparentnosť a efektivitu rizikových procesov.

Nižšie uvedená tabuľka organizácie ilustruje nové riadky vykazovania vnútri rizík organizácie ING Bank:

Vedúci týchto oddelení (generálni riaditelia pre riziko) podliehajú CRO a nesú priamu zodpovednosť za rozhodnutia (zmiernenia) rizika

na úrovni banky. Generálni manažéri pre riziko a CRO sú zodpovední za harmonizáciu a štandardizáciu praxe riadenia rizika. Okrem toho

existujú dvaja zamestnanci oddelení:

• Model Validation (MV), oddelenie personálu, ktorý vykonáva pravidelné validácia všetkých významných modelov regulačných rizík

použitých ING Bank. Pre zaistenie nezávislosti od obchodných a iných oddelení zaoberajúcich sa rizikami, vedúci oddelenia

zodpovedá priamo CRO, a

• Integrácia rizika a kapitálu: oddelenie personálu, ktoré sa funkčne zodpovedá CRO zodpovedné za zastrešovanie tém rizika, pokiaľ

ide o ochotu riskovať, zverejňovanie, využívanie a plánovanie rezolúcií a stresového testovania, ako aj plánovanie kapitálu.

Funkcia rizika je na všetkých úrovniach nezávislá od obchodných jednotiek, čo umožňuje, že jej kritériá a názory budú vypočuté a

zohľadnené. Na úrovni banky táto je funkcia reprezentovaná CRO v MBB, ktorý zaisťuje dostatočnú vyrovnávaciu silu v rozhodovacích

procesoch, aby sa zabránilo zbytočným rizikám.

Napriek týmto zmenám v štruktúre riadenia sa nastavenie riadenia rizík nezmenilo, pretože je namiesto toho založené na rizikových

typoch.

Politiky, postupy a štandardy rizika ING Bank má zavedený rámec politiky, postupov a štandardov pre riadenie rizika za účelom vytvorenia konzistentnosti v organizácii a

definovania minimálnych požiadaviek záväzných pre všetky entity. Rámec systému riadenia entít je v súlade s rámcom na bankovej

úrovni a spĺňa miestne (regulačné) požiadavky. Za zabezpečovanie implementácie a dodržiavania politiky, postupov a štandardov sú

zodpovední senior manažéri. Politika, postupy a štandardy sú pravidelne kontrolované a aktualizované prostredníctvom príslušných

výborov pre riziko s cieľom zapracovať zmeny na trhu, v produktoch a najlepšej praxi.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Riadenie a validácia modelu rizika Všetky modely rizika sú vytvorené podľa štandardov metodológie pre interné riziko a životnosti modelu v súlade s regulačnými

požiadavkami. Po úplnej kontrole dokumentácie oddeleniami pre rozvoj modelov a hodnotenia modelov MV sú modely schvaľované

príslušnými výbormi pre riziko pre každý druh rizika. Po schválení daným výborom pre riziko, a kde sa vyžaduje regulátorom sa model

rizika implementuje a je povolené jeho používanie. Okrem toho, MV pravidelne potvrdzuje platnosť každého modelu. Výsledky

validácie a jej účinok na kapitál sa štvrťročne predkladá vyšším riadiacim pracovníkom a kontrolórovi.

Nezávislé hodnotenie modelu je jeden zo základných kameňov systému riadenia modelu rizika ING Bank. Pozostáva z procesu určenia,

že daný model je vhodný na účel, na ktorý je určený. Je to nepretržitý proces, ktorým sa overuje spoľahlivosť modelu v rôznych štádiách

jeho životnosti: pri koncepcii, pred schválením, pravidelne po implementácii a keď sa s modelom robia významné zmeny. Proces

hodnotenia pozostáva z mixu vývojového dôkazu, overenia procesu a analýzy výsledku.

Oddelenie hodnotenia modelu sa zaväzuje spätne testovať všetky existujúce modely rizika. Okrem (i) hodnotenia základných parametrov

modelu,

(ii) zabezpečenia ďalšej využiteľnosti modelov pre príslušné portfóliá a (iii) diskutovania o výkone modelu s front office a používateľmi

týchto modelov rizika, oddelenie hodnotenia modelov (iv) testuje aj monitorovaný výkon modelu (a jeho komponentov) s

predpokladanou úrovňou. Model, u ktorého sa monitorované výsledky odchyľujú od predpokladaných výsledkov, je kandidát buď na

opakovanú kalibráciu alebo opätovný vývoj.

Kultúra rizika Rámec riadenia rizík založený na troch líniách obrany je efektívny vtedy, ak je na všetkých úrovniach prítomná silná kultúra rizika.

Dobrá povesť a integrita organizácie ING Banky sú považované za kľúčové požiadavky úspešného pôsobenia vo finančnom svete. To

podporuje vedomie spoločne zdieľaných hodnôt, myšlienok a cieľov, ale aj potenciálnych hrozieb a zabezpečuje zladenie

individuálnych výkonnostných cieľov s strednodobými a dlhodobými stratégiami. Tým, že riziko zodpovednosti ING je transparentné

na rôznych úrovniach organizácie a ING vedie osobnú zodpovednosť voči každému zamestnancovi za svoje činy, kultúra rizík a

informovanosť sú zakotvené v organizácii, čo vedie k efektívnemu riadeniu rizík.

Definície Riziko kultúry a povedomie o rizikách nie sú len položky pre vrcholové vedenie pri ich strategických rozhodnutiach, ale aj pre

zamestnancov, aby si boli vedomí rizík v ich každodennej práci. Jedná sa o (i) podporu a uvedomenie si spoločne zdieľaných hodnôt,

myšlienok a cieľov smerom k organizačným cieľom, a (ii) zmiernenie príležitosti nepriaznivých udalostí ktoré môžu nastať a ktoré

môžu mať vplyv na schopnosť organizácie dosiahnuť svoje ciele.

Obyčajne sa vníma ako súbor noriem a tradícií správania jednotlivcov a skupín v rámci organizácie, riziková kultúra určuje spôsob,

akým zamestnanci spoznajú, pochopia, budú diskutovať a rokovať o rizikách organizácie sa stretávajú s a rizikami, ktorým organizácia

čelí. Jedná sa o kontinuálny dlhodobý záväzok a cestu. ING Bank z tohto dôvodu začala rôzne programy a vydala príručky v rámci

organizácie na podporu zakotvenia kultúry rizika. Povedomie o možných rizikách má upozorniť na potenciálne hrozby, ktoré môžu

nastať v dennodennej činnosti, ktoré môžu byť špecifické pre odvetvie, región či klientov ING Bank,s ktorými podniká.

Zodpovednosť Program podpory integrity (PIP) je dlhodobý, globálny, vzdelávací a program pre zmenu správania podporovaný výkonnou radou

pre všetkých zamestnancov ING Bank.

S týmto programom ING Bank získava zdravú kultúru rizika a zaisťuje, že každý zamestnanec v každej časti organizácie chápe, ako

jeho činy a správanie môžu pomôcť získať a udržať si dôveru zákazníka a zainteresovaných strán. V poslednej dobe boli do programu

pridané prídavné moduly s aktuálnymi témami, týkajúce sa okrem počítačovej kriminality a osobnej zodpovednosti. Pre zvýšenie

povedomia o rizikách, sú tieto témy diskutované medzi manažérmi a zamestnancami prostredníctvom dialógových sedení, ktoré

manažéri organizujú v rámci svojich tímov za účelom vytvorenia jasného a konzistentného porozumenia. Potvrdenie od výkonnej

úrovni a dôraz v oznámení posilniť kultúru.

Kompenzácia Vzhľadom k hospodárskym a finančným otrasom bola väzba medzi politikou podstupovaného rizika a kompenzáciami jednou z

hlavných tém vo verejnej a politickej doméne. Niekoľko verejných inštitúcií a iniciatív obhajovalo vyrovnanie rizík a odmien v politikách

odškodnenia na základe rizika. Ďalšie informácie týkajúce sa kompenzačnej politiky ING nájdete na firemných webových stránkach

ing.com.

Rizikový profil

Kľúčové riziká ING Bank rozpoznáva nasledujúce kľúčové riziká (finančné, ako aj nefinančné riziká), ktoré sú spojené s jej obchodnými aktivitami.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Finančné riziká: • Úverové riziko: riziko možnej straty z dôvodu neplatenia zo strany dlžníkov a/alebo zhoršenia úverového ratingu dlžníkov ING Bank

(vrátane emitentov dlhopisov) alebo obchodovaniu protistrán;

• Trhové riziko: riziko potenciálnej straty z dôvodu nepriaznivých pohybov premenných na trhu. Trhové riziká zahŕňajú úrokovú

sadzbu, úverové rozpätie, aktíva, nehnuteľností a devízové riziko;

• Financovanie a riziko likvidity, že ING Banka alebo niektorá z jej pobočiek nebude schopná splniť svoje finančné záväzky, ktoré sa

stanú splatnými pri rozumných poplatkoch a včas. Prostredníctvom obchodných a neobchodných pozícií môže riziko likvidity

zhmotniť oboje; a

• Obchodné riziko: riziko poklesu hodnoty v dôsledku kolísania objemov, marží a nákladov, ako aj rizikové správanie zákazníkov. Tieto

výkyvy môžu nastať v dôsledku vnútorných, priemyselných alebo všeobecnejších trhových faktorov. Ide o riziko spojené s

rozhodnutiami stratégie a vnútornej efektivity, a ako také je strategické riziko zahrnuté do obchodného rizika.

Nefinančné riziká: • Operačné riziko: riziko priamej alebo nepriamej straty v dôsledku neprimeraných alebo chybných interných procesov, ľudí a

systémov alebo vonkajších vplyvov. Patrí tu riziko reputácie, ako aj právne riziko; a

• Riziko nesplnenia regulačných požiadaviek: riziko narušenia integrity ING Bank v dôsledku zlyhania (alebo vnímané zlyhanie) v

súlade s platnými právnymi predpismi, politikami ING Bank a minimálnych štandardov a ING hodnoty ako súčasť Orange Code.



spoločnosť

Iné Dodatočná



Nižšie uvedená tabuľka poskytuje, v miliardách eur, vysokú úroveň informácií o rizikách vyplývajúcich z podnikateľskej činnosti banky.

1 ES trhové riziko: Hlavne z dôvodu cenového rizika zakotveného do kapitálových investícií;

2 ES trhové riziko: Hlavne držané za úrokové riziko zakotvené v dlhodobých investíciách kapitálu ING (investičný kapitál). V tomto prehľade je replikácia

kapitálu uvádzaná v súlade s regulačným obozretným prístupom a preto sa samotný kapitál klasifikuje ako jednodňová pozícia úrokovej sadzby.

Proces cyklu rizika ING používa prístup sledovania rizika krok po kroku, zmierňuje a riadi svoje finančné a nefinančné riziká. Tento prístup sa skladá z cyklu

piatich opakujúcich činností: identifikácia rizík, posudzovanie rizík, kontrola rizík, sledovanie rizík a vykazovanie rizík. Stručne

povedané, to znamená: zistiť, aké sú riziká, posúdiť, ktoré z týchto rizík môže naozaj ublížiť, prijať zmierňujúce opatrenia na kontrolu

týchto rizík, sledovať vývoj rizika a či sú prijaté opatrenia účinné a podávať správy o zisteniach na všetkých relevantných úrovniach

vedenia, ktoré v prípade potreby umožnia prijať potrebné opatrenia.

Opakovanie je dvojaké. Po prvé: ING Bank používa pre svoje bankové aktivity prístup integrovaného riadenia rizika. Po druhé: periodické

monitorovanie môže indikovať, že nové riziká vznikajú, známe riziká sa menia, hodnotené úrovne rizika sa menia, alebo kontrolné

opatrenia nie sú dostatočne účinné. Ďalšia analýza týchto zistení môže viesť k obnoveniu a častejšej identifikácií rizík, a/alebo

hodnotenia, a/alebo ku zmene zmierňujúcich opatrení.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Identifikácia rizík Identifikácia rizík je výsledkom spoločného úsilia obchodného podnikania a funkcie riadenia rizík. Cieľom je odhaliť potenciálne nové

riziká a zmeny v už známych rizikách. Ochota podstupovať riziko solventnosti je úzko spojená s aktivitami a politikou riadenia kapitálu.

Potenciálne riziká, ktoré nie sú identifikované, nebudú riadené a monitorované a môžu viesť k prekvapivým situáciám v budúcnosti.

Známe riziká sa postupne mohli zmeniť a v dôsledku toho existujúce zmierňujúce opatrenia a monitorovanie môže byť nedostatočná

alebo zastarané.

Identifikácia rizík prebieha v pravidelných intervaloch. V prípade značných vnútorných alebo vonkajších zmien sa vykonáva dodatočná

ad-hoc identifikácia rizík.

Ohodnotenie a kontrola rizika Každé zistené riziko sa hodnotí s cieľom určiť význam a úroveň rizika, rizika pre subjekt ING Bank. To umožňuje subjektu, aby sa

rozhodol, ktoré z identifikovaných rizík si vyžaduje kontrolné opatrenia a ako prísne alebo tolerantné tieto opatrenia musia byť.

Známe riziká sú prehodnocované, aby sa buď potvrdil mieru rizika alebo určili zmeny.

Významy rizík sú hodnotené na základe pravdepodobnosti vzniku poistnej udalosti a následného finančného vplyvu alebo poškodenia

dobrej povesti v prípade, že riziko nastane. Nepravdepodobné riziká s veľkým potenciálnym vplyvom treba kontrolovať. V prípade rizika,

ktoré sa bude pravdepodobne objavovať pravidelne, ale je možné predpokladať jeho skromný finančný dosah, môže obchodný

manažment rozhodnúť, že ho nebude zmierňovať a v prípade jeho výskytu príjme následky.

Riziká možno ovládať pomocou zmierňujúcich opatrení, ktoré buď znižujú pravdepodobnosť, že dôjde k riziku, alebo opatrenia, ktoré

znižujú dopad, keď k nim dôjde. Konečným opatrením pre zmierňovanie rizika je zastaviť činnosť alebo službu, ktorá spôsobuje riziko

(zamedzenie rizika). Rizikové riadenie/zmierňujúce opatrenia sú definované a udržiavané na úrovni celej banky a na miestnej úrovni.

Monitorovanie a podávanie správ S monitorovaním opatrení na kontrolu rizika ING Bank priebežne kontroluje, ak sú vykonané a dodržiavané očakávané účinky

zmiernenia a sleduje vývoj rizika a rizikovosť. Adekvátne nahlasovanie rizík poskytuje vrcholovému a miestnemu riadenie

informácie, ktoré potrebujú na riadenie rizík.

Rámec rizikového profilu ING Bank používa integrovaný prístup k riadeniu rizík bankových aktivít. Správna rada bankovníctvo využíva postoj k riziku banky aby

nastavila rámec nastaviť obe hranice pre MTP rozpočtový postup a sleduje a riadi skutočný rizikový profil vo vzťahu k chuti riskovať.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Proces Rámec pre chuť riskovať ING Bank (RAF) sa skladá zo špecifických údajov ochoty riskovať. RAF je schválený SB na ročnej báze, alebo

častejšie, ak je to potrebné na základe ich štvrťročnej preskúmania v MBB a SB. Proces postoju k riziku banky sa zameriava na

stanovenie chuti riskovať na konsolidovanej úrovni v banke a naprieč rôznymi kategóriami rizík. V podstate ide o proces smerujúci

zhora nadol, ktorý sa zakladá na ambícií banky z hľadiska svojho profilu rizika, a je funkciou úrovne kapitálu a likvidity a ambícií,

právneho prostredia a hospodárskeho kontextu. Tento proces je nastavený v súlade s nasledujúcimi krokmi:

Krok 1. Identifikovať a posúdiť kľúčové rizika ING Banky Nastavenie rámca chuti k riziku začína viacrozmerným krokom pre identifikáciu a zhodnotenie rizík, ktorým ING Bank čelí pri realizácii

svojej stratégie. Tento krok zahŕňa nasledujúce kroky, ktoré sa vykonávajú na ročnej báze:

• detekcia neznámych rizík, ktoré ešte nie sú kontrolované v rámci útvaru riadenia rizík ING Banky a posúdenie ich potenciálneho

dopadu,

• referenčný rámec súčasného rizikového rámca proti regulačnému vývoju,

• prehodnocovanie známych rizík pre potvrdenie úrovne rizika alebo odhalenie prípadných zmien,

• reflektovať aktuálne Výkazy postoju k riziku.

Toto každoročné posudzovanie rizík slúži ako podklad pri definovaní globálneho postoja k riziku, ktoré - v súlade so svojim

podnikateľským modelom a rizikovou ambíciou - sa v súčasnej dobe formuluje nasledovne:

ING Bank má ambíciu byť a zostať silnou bankou a byť schopná riešiť prípadné nežiaduce účinky pomocou vlastných síl zdrojov.

Na dosiahnutie tejto ambície má ING Bank nasledujúce ciele:

• Mať ratingové ambície, ktoré by boli najsilnejšie v rámci jej profesijnej skupiny;

• Byť schopná obnoviť kapitálové a likvidné pozície po stresovej situácii vlastnými silami;

• Byť v pozícii, aby plnila súčasné i chystané regulačné obmedzenia a ciele; a

• Mať rizikový profil, ktorý sa porovná priaznivo s jej profesijnou skupinou.

Krok 2. Nastaviť rámec postoja k riziku ING Banky Na základe ohodnotenia rizík ING Banky a jej rizikových ambícií sa nastavili špecifické ciele pre finančné a nefinančné riziká:

Finančné riziká U finančných rizík ING Bank vyjadruje chuť riskovať ako povolenú toleranciou ku kľúčovým pomerom, ktoré sa odchyľujú od svojich

cieľových hodnôt. Z tohto dôvodu je riziko ambície na vysokej úrovni pretransformované do kvantitatívnych cieľov na úrovni rizika

platobnej schopnosti, likvidity a financovania rizika a na koncentráciu a riziko udalostí.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Postoj k riziku solventnosti je úzko spojené s činnosťou správy kapitálu a politikami. ING Bank vyjadrila tolerancie pre rizikovo vážené

pozície solventnosti (CET1 pomer), pre nerizikovo vážené solventnosti (pákový pomer) a pre ďalšie ekonomické hodnoty založené na

solventnosti (využitie ekonomického kapitálu vyjadrené prostredníctvom Overall Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)

Capital Requirement). Pomer CET 1 a výkazy páky postoja k riziku solventnosti nielen v porovnaní so skutočnou hlásenou úrovňou, ale

tiež zahŕňajú potenciálny vplyv normalizovanej a vopred určenej stresovej udalosti, ktorá sa vyskytne raz za 10 rokov (teda na 90%

hladine spoľahlivosti s horizontom 1 rok). Na tomto miernom stresovom scenári sa vypočíta dopad na zisk ING Banky, oceňovacie

rozdiely a rizikovo vážené aktív (RWA) (tie sú označené ako zisk v riziku, precenenie rezervy v riziku a RWA v riziku). Tieto stresové čísla sú

používané ako vstup pre dvojročnú simuláciu , ktorá zobrazuje vývoj úrovne solventnosti ING Bank v porovnaní s jej ochotou riskovať.

Riziko financovania a likvidity má dva rozmery: riziko likvidity sa zameriava na dostatočnú rezervu pre vyrovnanie sa s krátkodobou

situáciu, riziko financovania zabezpečuje dlhodobý súlad s internými aj externými cieľmi. Riadenie rizika financovania a likvidity sa

zameriava aj na "podnikanie ako zvyčajne" (na základe run-off profilu ukazuje priľnavosť vkladov v kombinácii s odtokom majetku bez

novej výroby) aj na stresovanú situáciu. Tam, definujeme riziko likvidity ako čas potrebný na prežitie špecifickej situácie, zatiaľ čo pre

riziko financovania sa zameriavame na maximálne povolené medzery vo financovaní.

Koncentrácia a postoj k riziku na úrovni ING Bank sú priamo premietnuté do príslušných limitov vo výkazoch postoju k

podkladovému, úverovému, trhovému riziku, riziku likvidity a financovania.

Nefinančné riziko ING Bank vytvorila vyhlásenie NFR o postoji riziku (RAS), v ktorom MBB vyjadruje druh a stupeň nefinančné rizika, ktoré je ochotná

tolerovať v záujme dosiahnutia strategických cieľov banky, aby sa zabezpečilo, že skutočná expozícia rizík organizácie bude úmerná

jej strategickým cieľom a že vystavenie, ktoré pohybuje nad úrovňou rizikovej tolerancie je včas identifikované a zastavené.

ING meria a sleduje svoje vystavenie sa nefinančnému riziku priebežne na základe posúdenia rizika, analýzy scenárov a zmiernením

opatrení v dôsledku zistení auditu a hodnotenia rizík. Agregácia hodnotených rizikovosti je vyjadrená v grafe očakávanej straty z

nefinančných rizík, ktorý sa porovnáva s úrovňou tolerancie ako je zachytená v NFR RAS na základe percentuálneho podielu

prevádzkového príjmu. Celkové hladiny nefinančného rizika a porušenie tolerancie sú pravidelne hlásené cez Non- Financial Risk

Dashboard (NFRD). NFRD sa skladá z komplexných a integrovaných NFR informácií na štvrťročnej báze Zmeny v kapitále sú tiež

monitorované a vykazované v NFRD. Okrem toho zmeny mimo tolerančného pásma kapitálu sú hlásené operačnému výboru merania

rizika (ORMC) a NFRC banke. V prípade, že rizikové udalosti spôsobili, že ING prešla ku alebo nad úroveň tolerancie, je potrebné, aby

vedenie podniklo kroky.

Krok 3. Kaskáda do výkazov pre jednotlivé druhy rizík a na podnik Chuť banky k riziku sa premieta podľa typu rizík - ide ďalej kaskádovito dole do organizácie až na najnižšiu úroveň. Výkazy o chuti

banky riskovať sú potom premietnuté do určených podkladových rizikových limitov, ktoré sa dennodenne používajú pre

monitorovanie a riadenie rizika ING.

U finančných rizík sa realizuje sled rôznych rámcov ochoty riskovať pre riešenie najvýznamnejších rizík. To znamená, že celý rámec

limitov úverového rizika je na svojom mieste, ten sleduje celkovú kvalitu úverového portfólia ING Banky u všetkých podkladových

portfólií rovnako. Okrem toho sú definované aj riziká špecifickej koncentrácie a to na úrovni produktov, na zemepisnej úrovni a na

úrovni protistrany (s jedným názvom), ktoré idú v organizácií z hora nadol. Chuť k riziku v rámci obchodného portfólia finančných

trhov je sprevádzané rámcom postoja k riziku pre trhové riziká v bankovom portfóliu. Pre oba typy trhových rizík sú limity na úrovni

banky premietnuté do organizácie. Výkazy likvidity a chuti k riziku financovania, ktoré sú definované na úrovni ING Bank sú

premietnuté do organizácie s ohľadom na likviditu a financovanie konkrétnej situácii každého (sólo) jednotky.

NFR RAS sa kaskáduje do divízií a obchodných jednotiek prostredníctvom súboru kvantitatívnych a kvalitatívnych výkazov

Krok 4. Monitorovať a spravovať limity podkladového rizika Za účelom overenia, že zostane v rámci rizikového apetítu pri uplatňovaní svojho rozpočtu, ING Bank vykazuje svoje rizikové pozície

voči medziam v pravidelných intervaloch smerom ku vyšším riadiacim výborom. Správa o riziku a riadení kapitálu odráža vystavenie

ING Bank proti cieľom ochoty riskovať a prekladá sa štvrťročne MBB a (výboru pre hodnotenie rizík) SB.

Stresové testovanie Stresové testovanie je dôležité pre nástroj riadenia rizík, ktorý podporuje MBB s ohľadom na strategické a kapitálové plánovanie. Cieľom

záťažových testov je zistiť, či ING Bank bude schopná splniť svoje požiadavky solventnosti a likvidity v náročných, ale realizovateľných

záťažových scenároch. Záťažové testy poskytujú vhľad do zraniteľnosti niektorých portfólií, vzhľadom k určitým predpokladom

týkajúcich sa ekonomiky, finančných trhov a politickej klímy. Používa sa tiež pre posúdenie, či rizikový profil ING Bank je v súlade s

rizikovým apetítom.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Typy stresových testovaní V rámci ING Bank sú vykonávané rôzne typy záťažových testov. Najkomplexnejšie druh záťažových testov sú scenáre na úrovni analýz

celého podniku, ktoré zahŕňajú stanovenie scenárov predpokladov pre príslušné makro-ekonomické a trhové premenné vo všetkých

krajinách, kde pôsobí ING Bank. Tieto predpoklady sú obvykle doplnené o príbeh, ktorý poskytuje zázemie pre scenár. Okrem scenára na

úrovni analýz celého podniku, ING Bank tiež vykonáva analýzy scenárov pre krajinu alebo triedy aktív. Navyše sa vykonávajú aj analýzy

citlivosti, ktoré sa zameriavajú na zdôraznenie jedného alebo viacerých relevantných rizikových faktorov, zvyčajne bez podkladového

príbehu daného scenára. Záťažový scenár "raz za 10 rokov" sa používa v rámci postoju k riziku ako príklad analýzy citlivosti. Nakoniec ING

Banka vykonáva reverzné stresové testy, ktorých cieľom je určiť okolnosti, ktoré by viedli k vopred definovaným závažným nežiaducim

účinkom.

Proces Proces stratového testovania ING Bank sa skladá z niekoľkých fáz, ktoré sú zhrnuté v nasledujúcej schéme.

Krok 1. Hodnotenie rizika a výber scenár ING Bank formálne ročne určuje svoje hlavné riziká na základe súčasnej ekonomickej situácie, politického a regulačného vývoja a

vývoja v portfóliách Vrcholové vedenie, zástupcovia podnikateľskej sféry a rizikoví špecialisti sú zapojené do tohto procesu. Na základe

posúdenia rizika a vyberú príslušné scenáre, ktoré budú hodnotené počas zvyšku roka. Výsledky hodnotenia rizík a výberu scenára sú

prerokované a schválené riadiacim výborom pre stresové testovanie (STSC). Všetky zainteresované strany sú zastúpené v STSC, ako sú

zástupcovia rôznych rizík spoločnosti oddelenia, riadenie kapitálu, financií a organizácie Global Research. STSC predkladá výsledky

hodnotenia rizika a výber scenára k BF & RC na schválenie.

Krok 2. Nastavenie parametrov scenára Po stanovení scenárov na vysokej úrovni v predchádzajúcom kroku, musia byť vypracované vo väčšom detaile. Rozsah, predpoklady a

vstupné parametre, ako je rast HDP, miera nezamestnanosti, úrokové sadzby a zmeny cien nehnuteľností sú definované v krajinách

zapojených do vykonávania. Tieto parametre sú prerokované a schválené v STSCI a následne v BF & RC.

Krok 3. Spracovanie dát a návrh zmierňujúce opatrenia Po finalizovaní parametrov scenára je vplyv scenára na pozíciu solventnosti a likvidity ukončený. Na základe hodnôt scenára pre

príslušné makroekonomické a trhové premenné sa vypočítavajú dopad na ostatné P&L, precenenie rezerv, RWA a likviditu. Tieto

výsledky sú následne použité na výpočet vývoja pomerov príslušnej solventnosti a likvidity, ako je pomer CET1, pákový pomer a

regulačná rezerva likvidity.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Rovnako ako počas predchádzajúcich krokov, vypočítané vplyvy scenárov sú najprv prerokované a schválený v STSC, a potom v

BF&RC. V závislosti od výsledkov záťažových testov, a prípadne zistených zraniteľností, možno navrhnúť zmierňujúce opatrenia.

Schválenie týchto zmierňujúcich akcií prebieha v MBB.

Krok 4. Realizácia zmierňujúcich akcií Potom, čo MBB schválila zmierňujúce opatrenia, musia byť vykonané. Zmierňujúce opatrenia môžu zahŕňať predaj alebo prevod

majetku, zníženie rizikových limitov, start-up alebo posilnenie marketingových kampaní a lobistických kampaní s regulačnými

orgánmi alebo inými orgánmi.

Metodológia Pre výpočet dopadu scenárov P&L, RWA, precenenia zásob atď. sú používané detailné a komplexné modely. V týchto modeloch sa

kombinuje štatistická analýza a znalecký posudok, aby sa ubezpečilo, že výsledky budú vhodným spôsobom odrážať predpoklady

scenára. Metodiky sú granulované a špecifické pre dané portfólio a používajú rôzne makro-ekonomické a trhové premenné ako

východiskové premenné. Modely stresového testovania sú predmetom dôkladnej kontroly oddelenia validácie modelov.

Ekonomický kapitál Ekonomický kapitál (EC) je definovaný ako množstvo kapitálu, ktorý transakcia alebo obchodná jednotka potrebuje, aby podporila

hospodárske riziká, ktoré preberá. Všeobecne platí, že ES sa meria ako neočakávaná strate nad očakávané straty pri danej hladine

spoľahlivosti. Táto definícia ekonomického kapitálu je v súlade s definíciou čistej trhovej hodnoty (prebytok). Výpočet EC sa používa ako

súčasť procesu CRR/CRD IV Pillar II Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) a dohľadu a hodnotenia procesu (SREP), ktoré

sa vykonáva pravidelne pod dohľadom.

Nasledujúce základné princípy a definície boli stanovené pre model:

• ING Bank používa úroveň jednostrannej spoľahlivosti 99,95% a jednoročnej časový horizont pre výpočet EC;

• Predpokladá sa, že všetky v súčasnosti známe merateľné zdroje rizika sú zahrnuté; • Najlepšie predpoklady odhadu riziká sú čo najobjektívnejšie a na základe riadnej analýzy štatistických dát.

• Výpočet EC je založený na princípoch reálnej hodnoty. Tam, kde existujú kompletné a efektívne trhy sa reálna hodnota rovná trhovej hodnote;

• Výpočty EC odrážajú známe vložené opcie a vplyv správania zákazníkov s bankovými produktmi;

• Výpočty EC sa pre zdanením a neberú do úvahy vplyv regulačných účtovných požiadaviek a požiadaviek na solventnosť na

výšku kapitálu; a

• Tento rámec nezahŕňa žiadnu frančízovú hodnotu podniku, voľný zásah pre správu alebo budúci objemu transakcií a marže.

Špecifické merania podľa typu rizík sú podrobnejšie opísané v samostatných častiach podľa typu rizika.

Ekonomický kapitál a regulačný kapitál Ekonomický kapitál a regulačný kapitál (RC) sú hlavnými zdrojmi alokácie kapitálu v rámci ING Bank. Oba tieto kapitálové ukazovatele

sa používajú na určenie množstva kapitálu, ktorý transakcie alebo obchodná jednotka potrebujú na podporu hospodárskych a

regulačných rizík, ktorým čelia. Predstava o EC líši od RC v tom zmysle, že RC je povinné množstvo kapitálu, ktorý je definovaný v rámci

prvého piliera, zatiaľ čo EC je najlepším odhadom kapitálu Piliera III, ktorý ING Bank využíva na interné riadenie svojho vlastného rizika.

EC je neúčtovným opatrením, ktoré zo svojej podstaty podlieha dynamickým zmenám a aktualizuje sa v dôsledku zloženia portfólia

ING Banky a všeobecného vývoja na trhu. ING Bank nepretržite mení základné predpoklady svojho modelu ekonomického kapitálu,

ktoré môžu mať vplyv na hodnoty EC.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Nižšie uvedené tabuľky poskytujú ES a RC ING Bank podľa typu rizika a obchodnej línie. V roku 2015 sa aj EC aj RC v porovnaní s rokom

2014 zvýšili. Obe sú hlboko pod celkovom množstvom dostupného kapitálu 51052 miliónov EUR na základe CRR/CRD IV. Podrobnosti

týkajúce sa základného imania možno nájsť v odseku Riadenie kapitálu, časť "Hodnotenie kapitálovej primeranosti".

Ekonomický kapitál Bilančné rezervy

2015 2014 2015 2014

Úverové riziko 20 057 21 353 21 234 20 148

Trhové riziko 8 581 7 369 771 858

Podnikateľské riziko 2 571 2 609 Prevádzkové riziko 4 748 3 781 3 451 2 700

Celkom bankové operácie 35 957 35 112 25 456 23 706

Ekonomický kapitál Bilančné rezervy

2015 2014 2015 2014

Korporátne bankovníctvo 12 127 13 236 12 195 11 038

Retailové bankovníctvo Benelux 9 237 8 459 7 159 6 907

Retail Challengers & Growth Markets 10 729 9 562 5 886 5 451

Podniková línia1 3 864 3 855 216 310

Podniková línia zahŕňa finančné aktivity na úrovni ING Bank, interné transakcie medzi obchodnými jednotkami a podnikovou líniou a riadi ju oddelenie pre

správu kapitálu.

Hlavné zmeny a rozdiely medzi ekonomickým kapitálom ING Banky a regulačným kapitálom sú nasledujúce:

• Od roku 2015 sa berú do úvahy konečné pokyny EBA o spoločných postupoch a metodikách pre SREP. V dôsledku toho

hodnotenia kapitálovej primeranosti v tejto časti ignorujú akúkoľvek diverzifikáciu vzájomných rizík vo výpočte EC aj keď ING Bank

je toho názoru, že použitie diverzifikácie naprieč rôznymi druhmi rizík odráža ekonomickú realitu. V prípade, že bola zohľadnená

diverzifikácia celkový EC by znížil o 5,7 miliardy EUR na 30,3 miliardy EUR. Všimnite si, že RC diverzifikácia sa nikdy nebrala do

úvahy;

• Okrem nižšie popísaných konkrétnych rozdielov rizika, čísla EC sú založené na hladine 99,95% spoľahlivosti, zatiaľ čo

hladina spoľahlivosti pre RC je 99,9%. Údaje o EC zahŕňajú obchodné riziko, pre RC nie je definované žiadne podnikateľské

riziko;

• Metodika EC pre úverové riziko obsahuje vnútorne kalibrované korelácie aktív a vylučuje konzervatívnu spodnú hranicu, ktorá je vo

výpočtoch RC úverového rizika inak prítomná. Ďalšie úverové riziko EC zahŕňa transferové riziko, zatiaľ čo RC ho nezahŕňa;

Ekonomický kapitál pre úverové riziko sa znížil v roku 2015, hlavne kvôli dvojitému započítaniu CVA kapitálu v decembri 2014, okrem

zníženia expozície CVA a ONCOA. Viac informácií o ekonomickom kapitáli úverového rizika sa nachádza v časti Kapitál úverového

rizika a meranie.

• Ekonomický kapitál trhového rizika je vyšší než regulačný kapitál hlavne z dôvodu zahrnutia úrokového rizika do bankových kníh v

rámci ekonomického kapitálu. Pokiaľ ide o RC, rozsah zahŕňa len trhové riziko uvedené v obchodných knihách. Okrem toho, pokiaľ

ide o kapitálové investície, údaje o EC sa vykazujú v rámci trhového rizika, zatiaľ čo údaje o RC sa vykazujú v rámci úverového

rizika; Uvádzané počty EC sa zvýšili hlavne kvôli zhodnoteniu pozície Bank of Pekingu, čo má za následok riziko vyššieho

premietnutia FX v dôsledku zvýšenia nesúladu CNY a zvýšenia rizika cien akcií. Viac informácií o ekonomickom kapitáli trhového

rizika sa nachádza v časti Ekonomický kapitál pre trhové riziko.

• Pre operačné riziko sa výpočty EC vykonávajú pomocou rovnakej metodológie ako pre RC na rozdiel od uplatnenia hladiny

spoľahlivosti 99,95%. Nárast v roku 2015 v oboch RC a EC je v dôsledku novej kalibrácie modelu pre zlepšenie presnosti v zadnej časti rozdelenia strát a zvýšenia vplyvu strát z externých údajov. Viac informácií o operačných rizík EC nájdete v časti "Pokročilý prístup merania", odsek Nefinančné riziká;

EC a RC nepokrývajú riziko likvidity: riziko, že ING Bank alebo niektorá z jej pobočiek nemôže plniť svoje finančné záväzky, pri

prijateľných nákladoch a včas v čase ich splatnosti.

ING Bank má samostatný rámec pre riadenie likvidity na riadenie tohto rizika, ktorý je popísaná v časti riziká financovania a likvidity.

Regulačné prostredie Po nepokojoch na finančných trhoch v niekoľkých uplynulých rokoch a potrebe vlád poskytnúť pomoc finančným inštitúciám, finančné

inštitúcie sú viac pod drobnohľadom verejnosti, pozorovateľov a regulačných orgánov. To viedlo k prísnejším predpisom, ktorých cieľom

je zabrániť budúcim krízam vo finančnom systéme a pomôcť daňových poplatníkov v budúcnosti.

Ekonomický a regulačný kapitál podľa druhu rizika

Celkom bankové operácie



spoločnosť

Iné Dodatočné



CRR / CRD IV a pripravované nariadenia Na dosiahnutie tohto cieľa, bola v roku 2010 prijatá nová bazilejská dohoda (Bazilej III) a následne prevedená do nariadenia EÚ v

podobe Nariadenia o kapitálových požiadavkách (CRR) a Smernice o kapitálových požiadavkách IV (CRD IV).. CRR je záväzná pre

všetky členské štáty EÚ a vstúpila do platnosti 1. januára 2014, zatiaľ čo CRD IV bola implementovaná do miestnej legislatívy - v

Holandsku v "Wet Financieel Toezicht" (WFT). Požiadavky na CRR / CRD IV sú ďalej podrobne popísané zo strany Európskeho orgánu

pre bankovníctvo (EBA) v podobe vykonávacích technických noriem (ITS), regulačných technických noriem (RTS), vykonávacích aktov

a delegovaných aktov (okrem iného pákového pomer a pomeru krytia likvidity). Aj keď nie všetky definície a parametre CRR/CRD IV

boli dokončené, určili sa kľúčové zásady, ktoré y boli zahrnuté aj do rámca postoja k riziku ING aj do každodenného riadenia rizík

V ďalšej fáze regulačných požiadaviek na riziká a riadenie kapitálu bánk sa regulátori zameriavajú na požadované kapitálové výpočty

naprieč bankami. Od začiatku finančnej krízy sa viedlo mnoho diskusií o rizikovo váženej kapitalizácii bánk a zvlášť o tom, či sú interné

modely pre takéto účely vhodné. Tento vývoj naznačuje, že je neskôr možné použiť prísnejšie pravidlá.

Bazilejský výbor pre bankový dohľad (BCBS) vydal niekoľko konzultačných dokumentov, ktoré obsahujú návrhy na zmenu metodiky

na výpočet kapitálových požiadaviek. V rámci týchto návrhov BCBS navrhuje metódy na stanovenie RWA použitím viacerých

normatívnych alebo jednoduchších metód s cieľom dosiahnuť väčšiu porovnateľnosť, transparentnosť a konzistenciu. Tieto návrhy

pravdepodobne ovplyvnia RWA - aktuálne nahlásené expozície (napr. úverové riziko prostredníctvom revidovaného normalizovaného

spodného ohraničenia RWA), ale môžu tiež viesť k novým požiadavkám RWA (napr. úrokové riziko v návrhu bankovej knihy).

ING Bank sa podieľa na tejto diskusii tým, že poskytuje regulačným orgánom aj koncepčnú spätnú väzbu týkajúcu sa návrhov a dáta

pre ich štúdie kvantitatívneho dopadu (QIS). ING Bank je toho názoru, že interné modely lepšie odrážajú riziká jej obchodného modelu,

ej zákazníkov a kvality svojich úverov než štandardizovaný prístup.

Smernica o ozdravení a riešení krízových situácií bánk Ďalšou dôležitou zložkou regulačných reforiem je smernica o ozdravení a riešení krízových situácií bánk (BRRD), ktorú Európsky

parlament schválil 15. apríla 2014. BRRD stanovuje pravidlá o konkurznom konaní v prípade zlyhania bánk s cieľom zachovať finančnú

stabilitu a zabrániť strate financovania verejného sektora napríklad použitím nástroja pomoci. Na dosiahnutie súladu s novými

pravidlami musia mať banky v celej EÚ plány na obnovu v mieste a spolupracovať s orgánmi ohľadomd efinoavnia stratégie

preferovanej rezolúcie. Aby sa zabezpečila efektívnosť nástroja na poskytnutie záruk, BRRD od bánk vyžaduje, aby spĺňali minimálnu

požiadavku na vlastné zdroje a oprávnené záväzky (MREL). Okrem toho, ING Bank ako globálna systémovo dôležitá banka (G-SIB) musí

byť v súlade s návrhom Total Loss Absorption Capacity (TLAC), ktorý v novembri 2015 vydala Financial Stability Board (FSB). Ďalšie

podrobnosti týkajúce sa MREL a TLAC nájdete v časti Správa kapitálu.

ING podporuje koncept poskytovania záruk ako dôležitú súčasť nového regulačného rámca, ktorého cieľom je obmedziť možnosť, aby

peniaze daňových poplatníkovi museli byť použité na pomoc inštitúciám v budúcnosti. Koncept pomoci bol preto tiež jadrom

prípravných diskusií, ktoré ING vedie s rezolučnými úradmi od roku 2012. To malo za následok prvé hodnotenie rezolúcie, ktoré bude

slúžiť ako vstup pre prechodný plán Single Resolution Board (SRB) , v ktorom SRB spolu s miestnymi rezolučnými orgánmi zadefinuje (i)

miesto vstupu (buď jediný vstupný bod alebo viacnásobný vstupný bod), (ii) MREL požiadavky pomoci na úrovni konsolidácie a

dcérskych spoločností a (iii) prekážky rezolúcie, ktoré treba riešiť.

Ďalej ING Bank vytvorila komplexný plán obnovy s cieľom zvýšiť pripravenosť banky a jej rozhodnosť pri riešení finančnej krízy

vlastnými silami. Tento plán je účinný od roku 2012 a aktualizovaný každoročne, aby sa zabezpečilo že bude stále vhodný na svoj

účel.

Zásady pre efektívne zoskupovanie údajov a vykazovanie rizika V januári 2013, Bazilejský výbor vydal Zásady pre efektívne zoskupovanie údajov a vykazovanie rizika (PERDARR alebo BCBS239) na

základe odporúčania Rady pre finančnú stabilitu (FSB). Cieľom týchto požiadaviek je posilniť zhromažďovanie údajov o rizikách a

postupy pri vykazovaní rizika v bankách s cieľom zvýšiť kvalitu postupov pri riadení rizík. Banky označené ako G-SIB - vrátane ING

Bank - musia uplatňovať zásady do roku 2016. V roku 2013 ING Bank, ako prvý krok implementácie, vykonala "inventúrne"

sebahodnotenie a v roku 2014 vykonala iné hodnotenia s cieľom monitorovať dosiahnutý pokrok. Tieto zásady sa zhodujú s

niektorými projektmi a programami na posilňovanie zhromažďovania údajov o rizikách a vykazovanie rizík, ktoré boli už v plnom

prúde, keď boli zverejnené tieto nové požiadavky. V roku 2015 bol spustený projekt, ktorý mal zabezpečiť súlad s BCBS239 tým, že

rieši položky, ktoré nie sú súčasťou vyššie uvedených projektov a programov.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Vývoj rizík v roku 2015 Vývoj rizika uvedený nižšie je definovaný ako riziko, ktorý môže mať potenciálne významný vplyv na naše podnikanie a je ťažké

kvantifikovať jeho vplyv na organizáciu. Vo všeobecnosti sa riziko spúšťa neočakávanými udalosťami, ktoré môžu vniesť volatilitu do

zisku alebo ovplyvniť dlhodobú stratégiu ING. Témy sa objavili buď ako súčasť ročného hodnotenia rizík, ktoré sa vykonáva v rámci

záťažového testovania a rámca pre ochotu riskovať. Poradie, v ktorom sú najvyššie riziká uvedené nižšie, nie je určujúce pre

pravdepodobnosť ich výskytu alebo možný rozsah ich finančných dôsledkov.

Dopad nízkych úrokových sadzieb V roku 2015 úrokové sadzby v Eurozóne a ďalších domovských krajinách aj naďalej klesali. Centrálne banky držali ceny veľmi nízko

a dokonca aj v záporných hodnotách, čo negatívne ovplyvňuje krátkodobé aj dlhodobé trhové sadzby. Pretrvávajúca kríza v

eurozóne v kombinácii s neistotou spojenou s potenciálom rastu svetového hospodárstva a geopolitickými napätiami sú hlavnými

dôvodmi tohto vývoja.

Typickou úrokovou pozíciu ING Bank je to, že trvanie aktív je o niečo dlhšie, než trvanie záväzkov. Na základe tejto nezhody sú

znižujúce sa úrokové sadzby za normálnych okolností priaznivé pre úrokové výnosy ING Bank: záväzky sa preceňujú rýchlejšie než

aktíva a preto priemerná sadzba vyplácaná pri záväzkoch sa rýchlejšie prispôsobí nižším trhovým úrokovým sadzbám. Tým sa

podporí čistý úrokový výnos ING Bank.

Avšak, vzhľadom k súčasnej neobvyklej situácii s pretrvávajúcimi nízkymi úrokovými sadzbami sa môže čistá úroková marža ING

banky (NIM) a čistý úrokový výnos (NII) dostať pod tlak:

• Pri hypotékach môže byť ING Bank konfrontovaná vyššími zálohami než očakávala, z dôvodu značného rozdielu medzi sadzbami

existujúceho portfólia hypotekárnych úverov a prevládajúcimi trhovými sadzbami.

• Pri úsporách sa NII a NIM môžu znížiť kvôli ďalšiemu poklesu výnosov aktív, zatiaľ čo možnosť ďalšieho znižovania klientskych

sadzieb z vkladov sporenia je obmedzená.

Obchodné úvery v Beneluxe Portfólio obchodných úverov banky ING Bank, definované ako úvery poskytované podnikom v oblasti retailového bankovníctva, sa

koncentruje v krajinách Beneluxu. ING je významným veriteľom malých a stredných podnikov v krajinách Beneluxu a je vystavená

riziku v tomto odvetví. V nadväznosti na postupné zlepšovanie ekonomického prostredia sa náklady na riziká významne znížili v

porovnaní s minulým rokom. Holandsko ukázalo pokles nesplácaných úverov, ale stále je veľmi ovplyvnené odvetvím dopravy a

logistiky - najmä pobrežnou a hlbokomorskou nákladnou dopravou - službami a potravinami, nápojmi a osobnou starostlivosťou.

Nesplácané úvery v Belgicku a Luxembursku počas roka 2015 vzrástli. Tento nárast je čiastočne kvôli zhoršeniu úverovej kvality a

čiastočne kvôli úpravám politík odpustenia.

Makroekonomický vývoj Niekoľko geopolitických a makroekonomických záležitosti malo vplyv na prevádzkové prostredie ING Bank v roku 2015, okrem iného

pokračujúci konflikt na Ukrajine, opätovné objavenie sa gréckej krízy a vplyv nízkych cien ropy a zemného plynu.

S ohľadom na trvajúce konflikt na Ukrajine ING aj naďalej intenzívnejšie sledovala procesy a sprísnila kritériá prijateľnosti, ktoré už

boli podnietené v roku 2014. Hospodársky výhľad pre Rusko a Ukrajinu je negatívny a odráža (i) čoraz viac pritlmený strednodobý

výhľad, zhoršený predlžovaním ukrajinskej krízy, vrátane dopadu rozšírených medzinárodných sankcií, (ii) postupnú, ale

pretrvávajúcu eróziu devízových rezerv Ruska, (iii) obmedzený prístup ruských dlžníkov k medzinárodným trhom a

(iv) nízke ceny ropy. Preto naša ochota podstupovať riziko zostane obmedzená a budeme uvažovať len o nových expozíciách s

dostatočným zmiernením rizika. Budeme sa zameriavať na medzinárodných obchodných klientov a na exportne orientované

spoločnosti.

V priebehu roku 2015 sa objavili neistoty okolo Grécka, s vrcholom v lete, kedy boli záchranné podmienky gréckym obyvateľom

zamietnuté prostredníctvom referenda a nevykonanie splácanie úveru MMF v júni 2015. V tejto situácii ING Bank starostlivo

sledovala svoje gréckej expozície. ING nemá žiadne bankové činnosti v Grécku, ale máme obmedzenú priamu expozíciu v Grécku a

zanedbateľnú suverénnu expozíciu. Naša grécka expozície sa skladá z korporátnych úverov, hlavne zo sektora námornej dopravy.

Vzhľadom na to, že prebehli úspešné rokovania a voľby gréckeho parlamentu a situácia sa zlepšila, debata o potenciálnom Grexite

stíchla.

Pri cene ropy sa zdalo, že začiatkom roka padla veľmi nízko a čoskoro začala stúpať, ale po polroku opäť klesla a na nízkej úrovni

zostala aj v druhej polovici roka. ING má dobre diverzifikované portfólio klientov pôsobiacich na trhoch ropy a zemného plynu a

klientov služieb pôsobiacim v oblasti proti prúdu, strednom prúde a nadväzujúcich odvetviach. Časť portfólia, ktorá čelí priamu expozícii

voči riziku ceny ropy a zemného plynu je obmedzená.

Avšak, ING pozorne sleduje finančnú a prevádzkovú výkonnosť všetkých svojich klientov pôsobiacich v odvetví ropy a zemného plynu.

Ďalšie informácie o makroekonomickom vývoji v roku 2015 nájdete v časti "Trhový a regulačný kontext" v správe výkonnej rady.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Počítačová kriminalita Počítačová kriminalita je kontinuálnou hrozbou pre spoločnosti všeobecne a najmä pre finančné inštitúcie. Aj frekvencia a intenzita

útokov sa v celosvetovom meradle zvyšuje. ING aj naďalej stavala na odolnosti programu boja proti počítačovej kriminalite pre

posilnenie kontrolného prostredia pre ochranu, odhaľovanie a reakciu na e-bankové podvody, Distributed Denial of Service (DDoS) a

cielené útoky (tiež nazývaný Advanced Persistent Threats). Ďalšie ovládacie prvky sú zakotvené v organizácii ako súčasť celkového

rámca vnútornej kontroly a prehodnocované na existujúce i nové hrozby.

Úverové riziko Úvod Časť zaoberajúca sa úverovým rizikom obsahuje informácie o tom, akým spôsobom ING Bank riadi, meria a monitoruje úverové riziko a

poskytuje pohľad na portfólio banky ING Bank z hľadiska úverového rizika. Predtým, ako nahliadneme do portfólia, si vysvetlíme spôsob,

akým ING Bank rieši a riadi úverové riziko v celej banke ING Bank.

Riadenie Oddelenie pre riadenie úverového rizika (CR) v banke ING Bank predstavuje druhú obrannú líniu (front office je prvou a vnútorný audit je

treťou líniou) a zosúlaďuje úverové riziko so strategickým plánovaním banky ING Bank. Zodpovedá za preverovanie a riadenie úverového

rizika, vrátane environmentálneho a sociálneho rizika vo vzťahu k všetkým typom protistrán. CR pozostáva z líniových vedúcich

pracovníkov v oblasti úverového rizika, ktorí zodpovedajú za svoju oblasť a ktorí riadia konkrétne portfóliá a odborníkov, ktorí podporujú

ako líniového vedúceho pracovníka v oblasti úverového rizika, tak aj obchodnú činnosť pomocou nástrojov, akými sú systémy, politiky,

modely a vykazovanie v oblasti úverového rizika. Aby bola zaistená nezávislosť funkcie rizikovej CR, generálny manažér je funkčne

zodpovedný za globálnu sieť zamestnancov úverového rizika.

Úverová politika banky ING Bank spočíva v zachovaní medzinárodne diverzifikovaného portfólia úverov a dlhopisov s cieľom vyhnúť sa

koncentrácii veľkého rizika. Dôraz sa kladie na riadenie vývoja podniku v rámci obchodných línií prostredníctvom rámca pre ochotu

podstupovať riziko smerom zhora nadol, ktorý stanovuje obmedzenia koncentrácie pre krajiny, individuálne protistrany a skupiny

protistrán a investičné aktivity. Cieľom je rozšíriť vzťahové bankové činnosti, pri zachovaní prísnych pokynov týkajúcich sa interných

rizík/odmien a kontroly, ktoré sú tiež spojené s procesom Plan Medium Term (MTP).

Úverová analýza na úrovni portfólia je funkciou rôznych úrovní koncentrácie a rôznych metrík, ako napríklad ekonomický kapitál (EC),

regulatórny kapitál (RC), expozícia voči zlyhaniu (EAD), pravdepodobnosť zlyhania (PD) a strata v prípade zlyhania (LGD).

Riziko/odmena sa monitoruje a riadi na úrovni portfólia prostredníctvom rizika a financií, aby bolo možné efektívne využívať kapitál

banky ING Bank. Úverová analýza na úrovni prostriedkov sa tiež zakladá na riziku/odmene, nakoľko úroveň úverového rizika je

funkciou objemu rizika, splatnosti, štruktúry (napr. prijaté krytia) prostriedkov a podniknutého rizika. Nástroje založené na rizikovo

upravenej výnosnosti kapitálu (RAROC) sa používajú interne s cieľom zabezpečiť primeranú rovnováhu medzi rizikom a odmenou v

rámci portfólia a parametrov koncentrácie. Úveroví analytici banky ING Bank používajú verejne dostupné informácie v kombinácii s ich

vlastnou analýzou zakladajúcou sa na informáciách, ktoré poskytuje protistrana, na porovnaniach partnerských skupín, na

porovnaniach odvetví a na iných kvantitatívnych technikách a nástrojoch.

V banke ING Bank je MBB (správna rada pre bankovníctvo) najvyššou autoritou pre schválenie alebo zamietnutie úverových návrhov.

MBB delegovala právomoci na základe objemov a splatnosti s cieľom zredukovať úrovne organizácie. Transakcie sa schvaľujú

prostredníctvom systému dvoch podpisov, v rámci ktorého je potrebný jeden podpis pracovníka front officu a jeden podpis pracovníka z

oddelenia pre riadenie úverového rizika. Pre úvery s väčším a vyšším rizikom bola vypracovaná štruktúra výborov, v rámci ktorej

predseda úverového rizika robí konečné rozhodnutie v spolupráci s členmi predmetného výboru, čím sa zabezpečuje zodpovednosť.

Retailové jednotky majú delegovanú právomoc rozhodovať v rámci politík a mandátov, ktoré schválilo CR a rozhodnutia, ktoré

nespadajú do týchto politík alebo vyššie delegovaných mandátov, si vyžadujú schválenie konkrétneho úverového rizika.

Úloha CR zahŕňa tieto činnosti:

• Meranie, sledovanie a riadenie úverových rizík v portfóliu banky;

• Náročné a schvaľovanie nových obchodov alebo zmeny už schválených podmienok platných pre klientov;

• Riadenie úrovne tvorby rezerv a rizikových nákladov a poradenstvo v oblasti zmierňovania; a

• Zabezpečovanie konzistentných politík a systémov a nástrojov pre riadenie životného cyklu úveru všetkých úverových aktivít, ktoré

podliehajú rizikám.

Tieto výbory prerokovávajú a schvaľujú transakcie a politiky z hľadiska CR. Global Credit Committee for Transaction Approval (GCC(TA))

je poverený na prerokovanie a schválenie transakcií, ktoré preberajú úverové riziko. Popri tom existuje aj Global Credit Committee

Policy or GCC(P), ktorý je oprávnený kontrolovať a schvaľovať zásady, metódy a postupy týkajúce sa úverových rizík, rizík krajiny a

rizika straty dobrej povesti ING Bank. Výbor úverového rizika (CRC) je oprávnený kontrolovať a schvaľovať zásady, metódy a postupy

týkajúce sa úverového rizika (s výnimkou otázok, ktorými je poverený GCC (P)) v rámci ING Bank.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Výbor pre vývoj modelov (MDC) slúži ako technický poradca CRC a je plánovací orgán pre budúci vývoj modelu. MDC má delegovaný

mandát schvaľovať kreditné riziko spojeného s modelmi, ktoré pokrývajú menšie portfólia. Výbor pre tvorby rezerv (IPC) je jediným

schvaľovací orgán, ktorý môže schváliť rezervy zo straty z úverov (LLP) pre všetky subjekty ING Bank a môže rozhodnúť o znížení

hodnoty štvrťročných dlhov, vlastného kapitálu a nehnuteľností v knihách K dispozícii na predaj (AfS)

Úverové a obchodné riziko je kombináciou riadenia trhového rizika banky (MRMB) v obchodnej knihe a riadení úverového rizika. Táto

funkcia integruje vysoko vzájomne závislé činnosti a riadenie obchodného úverového a trhového rizika. Ako taký sa stará o riadenie

portfólia pre retailové, podnikové a finančné inštitúcie/finančné trhy (FI / FM) (vrátane funkcie kontroly trhového rizika), schvaľuje

(transakcie), podieľa sa na reštrukturalizácii, ESR a politikách a predpisoch v rámci svojej oblasti.

Definícia úverového rizika Úverové riziko je riziko straty, ktorá vyplýva z nedodržania záväzkov protistrany náprotivkov a/alebo zo zmien úverového ratingu

protistrán (vrátane emitentov dlhopisov). Úverové riziká banky ING Bank vznikajú v rámci poskytovania úverov, finančného trhu a

investičných aktivít.

CR používa kategórie, ktoré mu pomáhajú rozlišovať medzi rôznymi typmi expozícii voči úverovému riziku. Všetky produkty banky ING

Bank sú zahrnuté do jednej z nasledujúcich kategórií rizika:

• Riziko pred zúčtovaním (PS): vzniká vtedy, keď si protistrana neplní svoje povinnosti vo vzťahu k transakcii ešte pred zúčtovaním

a ING Bank musí nahradiť zmluvu obchodom s inou protistranou s použitím v tom čase platnej (možno nepriaznivej) trhovej

ceny. Riziko pred zúčtovaním (potenciálne alebo očakávané riziko) predstavuje pre banku ING Bank náklady spojené s nájdením

inej obchodnej transakcie na trhu. Táto kategória úverového rizika sa spája s produktmi útvaru dealingu, akými sú transakcie

spojené s financovaním opcií, swapov a cenných papierov. Ak dôjde k vzájomnej výmene hodnoty, potom sa objem

nevysporiadaného úverového rizika vo všeobecnosti zakladá na reprodukčnej hodnote (ocenení podľa trhovej hodnoty), ku ktorej

sa pripočíta potenciálny koncept budúcej volatility, s použitím 3-7 ročného historického časového horizontu a 97,5 % úrovne

spoľahlivosti.

• Riziko peňažného trhu (MM): vzniká vtedy, keď ING Bank vkladá krátkodobé vklady u protistrany s cieľom riadiť nadmernú

likviditu. Vklady na peňažnom trhu majú krátkodobý charakter. Ak si protistrana nebude plniť svoje povinnosti, ING Bank môže

stratiť svoj vklad. Riziko peňažného trhu sa meria nominálnou hodnotou vkladu, bez vzniknutého a nezaplateného úroku alebo

účinku akéhokoľvek zníženia hodnoty.

• Riziko spojené s požičiavaním: vzniká vtedy, keď ING Bank poskytne protistrane pôžičku alebo keď vystaví záruky v mene

protistrany. Sem patria termínované úvery, hypotéky, revolvingové úvery, kontokorentné úvery, záruky, akreditívy, atď. Riziko sa

meria ako nominálna hodnota finančného záväzku, ktorý protistrana musí splatiť banke ING Bank, bez vzniknutého a nezaplateného

úroku, amortizácie zľavy/prirážky alebo zníženia hodnoty.

• Investičné riziko: predstavuje kreditné zlyhanie a migračné riziko hodnotenia rizika spojeného s investíciami banky ING Bank do

dlhopisov, komerčných cenných papierov, sekuritizácie a iných, podobných verejne obchodovateľných cennýc papierov. Toto

riziko je možné považovať za najhoršie riziko, aké ING Bank môže utrpieť ako výsledok udržiavanie pozície v podkladových

aktívach, vo vzťahu ku ktorým sa úverová kvalita emitenta zhoršuje alebo emitent si neplní svoje záväzky. Všetky investície v

bankovej knihe sú klasifikované v kategórii investičného rizika. Hlavným účelom investícií banky ING Bank, ktoré sú vedené v

bankových knihách, je riadenie likvidity.

• Riziko zúčtovania: je riziko spojené s tým, že protistrana v čase zúčtovania nedodrží svoje záväzky v rámci transakcie/zmluvy na

finančných trhoch (PS alebo MM) a ING Bank by mohla stratiť až 100 % hodnoty, ktorú očakávala. Riziko zúčtovania vzniká vtedy,

keď dochádza k výmene hodnoty (finančných prostriedkov alebo nástrojov) k tomu istému dňu alebo k inému dňu a príjem nie je

potvrdený alebo sa očakáva až potom, čo banka ING predloží neodvolateľné pokyny na platbu alebo až potom, čo zaplatila alebo

splnila svoje obchodné záväzky. Toto riziko spočíva v tom, že ING Bank si splní svoje záväzky, ale jej protistrana si svoje záväzky

nesplní. Banka ING riadi riziko zúčtovania rovnakým spôsobom ako iné riziká, vrátane štruktúry obmedzenia rizika za jedného

dlžníka. Ale z dôvodu krátkodobého charakteru a podľa definície dvojitého započítania rizika zúčtovania, ING Bank netvorí rezervy

alebo kapitál na konkrétne riziko zúčtovania. Hoci ide o relatívne nízke riziko, banka ING v čoraz väčšej miere využíva platobné

techniky DVP (dodanie proti platbe) a FITO (prvý dnu potom von) s cieľom zredukovať riziko zúčtovania.

Pokiaľ ide o odsúhlasenie kategórií nevysporiadaných úverových rizík a finančného majetku, odvolávame sa na časť "Klasifikácia

riadenia úverového rizika", ktorá je uvedená v kapitole "Účtovná politika".

Postoj k riziku a rámec koncentrácie rizika Rámec ochoty podstupovať úverové riziko a koncentrácie rizika umožňuje banke ING predchádzať neželaným vysokým úrovniam

úverového rizika a úverovej koncentrácie na rôznych úrovniach portfólia banky ING. Koncentrácia rizík je meraná v závislosti na

výške úverového rizika. Expozícia voči úverovému riziku predstavuje celkový objem nesplatených záväzkov spolu s nepoužitou

časťou záväzkov. Je možné ju merať

na rôznych úrovniach, napríklad na úrovni zákazníka, právneho alebo hospodárskeho, skupiny dlžníkov, produktu, portfólia, typu

zákazníka, odvetvia a krajiny. Každá úroveň sa dá rozdeliť z konsolidovanej úrovne banky ING Bank NV na úroveň miestnej

pobočky/jednotky.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Ochota podstupovať úverové riziko Chuť k úverovému riziku, je maximálna výška úverového rizika, ktoré je ING Bank je ochotná akceptovať pre rast a tvorbu hodnôt. Táto

chuť k úverovému riziku je spojená s celkovým rámcom chuti k riziku banky. Artikulovanie chuti k riziku je zložitá úloha, ktorá vyžaduje

vyvážené pohľady. To môže byť vyjadrené v kvantitatívne aj kvalitatívne. Pozitívnym postojom k riziku dosiahneme:

• Jasnosť s ohľadom na úverové riziko, ktoré ING Bank môže predpokladať; sústredený výkon pri vyrovnávaní úverového riziko

expozícií ING Bank v rámci hraníc stratégie, stanovených cieľov a obozretného riadenia rizika ING;

• Konzistentná komunikácia s jednotlivými zúčastnenými stranami; • Pokyny, ako zosúladiť podávanie správ a monitorovacie nástroje s organizačnou štruktúrou a stratégiou;

• Zladenie obchodných stratégií a kľúčových ukazovateľov výkonnosti obchodných jednotiek s celkovým postojom ING Bank k

úverovému riziku pomocou MTP.

Postoj k úverovému riziku je prítomný v rôznych úrovniach v rámci ING Bank, a to na úrovni portfólia aj úrovni transakcie. Jednotlivé

komponenty chuti k úverovému riziku na úrovni portfólia a transakcie spoločne vedú do rámca postoja k úverovému riziku.

Vyhlásenia o postoji k riziku sú definované zhora nadol naprieč kategóriami úverového rizika (predvysporiadanie, peňažný trh, úvery,

investície) a sú spojené s vysokou úrovňou postoja rizika NG Bank na naprieč všetkými druhmi rizík (úverové, trhové, obchodné a

nefinančné riziko). Pozostávajú zo sady metrík úverového rizika na vysokej úrovni: očakávaná strata, ekonomický kapitál, rizikovo vážené

aktíva a expozície v omeškaní. Pri každej metrike úverového rizika je nastavená hranica, ktorá vedie kaskádovito zhora nadol ktorý je

kaskádovito nadol a monitoruje sa mesačne. Dodržiavanie hraníc a proaktívny prístup k správe portfólia v ochote riskovať sú súčasťou

kľúčových ukazovateľov výkonnosti manažérov línia a ako také majú priamy dopad na ich odmeňovanie.

Rámec koncentrácie rizík Rámec rizika krajiny Riziko krajiny je riziko konkrétne priraditeľné k udalostiam v konkrétnej krajine (alebo skupine krajín). Riziko krajiny je riziko straty,

ktorému ING Bank čelí v spojení s poskytovaním pôžičiek, predvysporiadaním, peňažným trhom a investičnými transakciami v

akejkoľvek danej krajine alebo skupine krajín v dôsledku rizikových udalostí v takýchto krajinách. Udalosť riziko krajiny môže byť

opísaný ako akákoľvek udalosť alebo kríza, ktorá sa týka predovšetkým veľkých domácich ekonomických, finančných a politických

otrasov, rovnako ako obmedzenia prevodu alebo výmenných programov, postihujúce všetky zmluvné strany v určitej krajine, a to bez

výnimky. Výskyt rizikovej udalosti v krajine môže spôsobiť to, že žiadne protistrany v krajine nebudú schopné zabezpečiť včasné platby,

a to napriek ich ochote plniť svoje zmluvné záväzky dlhu. Riziko krajiny je potrebné vziať do úvahy pri procese schvaľovania úverov

jednotlivých zákazníkov, keďže pravdepodobnosť rizika krajiny môže ovplyvniť východiskovú pravdepodobnosť zlyhania jednotlivých

protistrán.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Pre efektívne riadenie rizika krajiny, ING Bank využíva dva komponenty, ktoré spoločne tvoria rámec rizika krajiny: Prvou zložkou je

stanoviť maximálnu ekonomickú spotrebu kapitálu a druhou zložkou je priradiť referenčným krajinám štandardy, ktoré definujú

maximálnu chuť k úverovému riziku, ktoré má ING Bank pre každú krajinu, aby zabezpečili, že expozície ako aj potenciálne budúce

straty nepresiahnu určitú dohodnutú úroveň. Benchmark referenčnej krajiny je založený na HDP krajiny a peňažných prostriedkov

zverených lokálne v tejto krajine. V krajinách, kde pôsobí ING Bank sa rizikový profil vyhodnocuje pravidelne, čo má za následok rating

krajiny, ktorý sa používa na nastavenie benchmarku referenčnej krajiny. Na základe týchto dvoch zložiek sú nastavené limity krajiny a

expozície získané z činností úverových, investičných, prevysporiadania a peňažného trhu a následne sú merané a hlásené proti týmto

limitom krajín na dennej báze.

Každá krajina, kde má ING expozíciu má limit krajiny, ktorý sa v prípade potreby mesačne aktualizuje. Limit krajiny je závislý na

mnohých faktoroch ako je výška spotreby kapitálu, HDP krajiny, interný rating a výška generovaných finančných prostriedkov

zverených. Ak používanie presiahne 90 %, zodpovedný vedúci pracovník pre úverové riziko má podniknúť kroky na to, aby zredukoval

používanie pod 90 % alebo aby príslušným držiteľom schvaľovacieho mandátu predložil previerku limitu pre krajinu požadujúc vyšší

limit s cieľom prispôsobiť sa vyššej expozícii. V prípade krajín, so zvýšenou hladinou geo-politického rizika či prudkého hospodárskeho

cyklu, ako je Ukrajina a Rusko v roku 2014, sa sledovanie vykonáva v kratších intervaloch s prísnym vedením a riadením expozície na

ochranu ING Bank pred nepriaznivými vplyvmi.

Jediné meno a sektorová koncentrácia ING Bank zaviedla rámec koncentrácie rizík za účelom identifikácie, merania a monitorovanie koncentrácií na úrovni krajín portfólia a /

alebo úrovni protistrany. Skladá sa zo sústredenia jedného mena t.j. strát v dôsledku neočakávaného zlyhania jednej protistrany.

Koncentrácia sektora (systémové riziko): značný nárast rizikového profilu ING Bank (vyjadrené v zvýšených rizikovo vážených aktívach)

v dôsledku spoločného zhoršenia skupiny korelovanej protistrany/ transakcií, citlivej na rovnaké vonkajšie (makroekonomické) faktor(y )

vzťahujúce sa k ich geografickému umiestneniu, triede expozícií alebo odvetviu. LGD koncentrácia jedného mena je merané proti

maximálnej hodnote LGD.

Scenáre a stresové testovanie Stresové testovanie je cenným nástrojom pre riadenie rizík Záťažové testy hodnotí finančnú stabilitu banky za prísnych, ale

realizovateľných záťažových scenárov a pomáhajú pri rozhodovaní, ktorá zabezpečuje, aby banka mohla zostať finančne zdravá po

tom, čo dôjde k závažnej udalosti. Okrem záťažových testov celej banky, ako je popísané v časti rizikový profil ING Bank, CR vykonáva

záťažové testy na mesačnej báze, aby sa priebežne vyhodnocovali riziká portfólia a koncentrácie. Tieto mesačné záťažové testy sú v

súlade so záťažovým scenárom ako bolo stanovené v rámci celkového rámca postoja k riziku ING banky. Mesačné záťažové testy

preskúmava tím pre riziko a integráciu kapitálu a navrhuje potenciálne manažérske konanie.

ING Banka vykonáva pravidelné záťažové testy na základe štandardizovaných a vopred stanovených udalostí, ktoré sa stanú raz za

desať rokov (tj. na 90% hladine významnosti a 1 rok horizontom), ktoré sú podobné tým, ktoré sa uplatňujú v postoji k riziku

solventnosti. Na tejto úrovni spoľahlivosti sa simuluje cyklus pre migráciu ratingu celého portfólia. Pre toto simulované portfólia,

rezervy, RWA a EC sú prepočítané, aby bolo možné zistiť kombinovaný dopad takéhoto roka. Dodatočné úverové rizikovo vážených

aktív, ktoré banka ING môže v takomto prípade alokovať, sa nazýva ohrozené úverové rizikovo vážených aktív. Tieto výsledky

záťažových testov sú predložené CPC v zadaných intervaloch, v ktorých výsledky sú vysvetlené a bolo prerokované. V prípade potreby

sa vypracujú opatrenia.

Okrem periodického, vopred určeného stresového testu týkajúceho sa CRWA v riziku, CR vykonáva ad-hoc stresové testy, ktoré sa

zakladajú na prísnych ale prijateľných scenároch. Tieto stresové testy sa môžu vykonávať pre interné účely alebo na žiadosť

regulačných orgánov a predstavujú vstupný údaj pre nastavenie budúcej ochoty podstupovať úverové riziká. CR používa stresový test

ako dodatočnú záchrannú sieť. Pomocou stresových testov sa určuje dopad prísnych ale pravdepodobných scenárov poklesu, ktorý

nemôžu zachytiť pravidelné ratingové modely (pravdepodobnosť zlyhania, strata v prípade zlyhania a expozícia voči zlyhaniu). Preto

okrem kapitálových výpočtov v Pilieri I a v Pilieri II, ktoré sa zakladajú na výsledkoch rôznych stresových testov, ING Bank zabezpečuje

dostupnosť primeranej úrovne kapitálu (a likvidity) s cieľom prejsť takýmito prísnymi ale prijateľnými scenármi.

Schválenie produktov V celej banke ING Bank sa proces schvaľovania a kontroly produktov používa na zabezpečenie efektívneho riadenia rizík spojených s produktmi. Na základe tohto procesu príslušné zainteresované strany vykonávajú riadnu hĺbkovú analýzu, ktorou sa zabezpečí

zmiernenie rizika (úverového, operačného, právneho, atď.).

Rizikové programy V banke ING rozlišujeme rizikové programy pre retailové bankovníctvo a rizikové programy pre komerčné bankovníctvo.

Program pre portfólio retailového rizika je definovaný ako súbor politík a procesov, ktoré boli vypracované pre riadenie portfólia

retailového rizika v rámci vopred definovaného vyhlásenia o ochote podstupovať riziko. Portfólio retailového rizika je definované

ako skupina dostatočne homogénnych úverových aktív za nasledujúcich podmienok:

• Je možné uplatniť konzistentný súbor úverových politík a procesov pre schválenie vysokého objemu protistrán a transakcií.

• Expozície by sa mohli zhromaždiť a spravovať prostredníctvom súboru štandardných politík a postupov počas celého životného cyklu.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Vyhlásenie o ochote podstupovať riziko v kontexte programu pre portfólio retailového rizika predstavuje vopred definovaný súbor

minimálnych kritérií výkonnosti.

Program pre riziko korporátneho bankovníctva je podrobnou analýzou definovaného produktu a/alebo odvetvia, ktorou sa identifikujú

hlavné faktory vzniku a zmierňovania rizika a interný obchodný mandát. Na základe tejto analýzy sa tiež navrhujú minimálne

parametre rizika (vrátane obchodného) - a potenciálne aj maximálny limit pre produkt a/alebo portfólio - s cieľom realizovať daný

obchod. Rizikový program vypracováva vždy front office, ktorý je zodpovedný za interný obchodný mandát. Pre takýto program je

potrebné získať schválenie od výboru globálnych úverov ING Bank (pokiaľ nedošlo ku konkrétnemu delegovaniu na iný schvaľovací

mandát).

Referenčný benchmark Referenčný benchmark je maximálna chuť k úverovému riziku na právnu skupinu alebo skupinu dlžníkov. Je vyjadrená ako

(referenčná) expozícia na úrovni rizika koncentrácie, čo zodpovedá (maximálnej) internej spotrebe kapitálu vo vzťahu k úverovému

riziku. Používa sa ako nástroj referenčnej sumu v procese schvaľovania úverov a môže byť upustená na základe správnych

argumentov.

Proces schvaľovania úverov Proces schvaľovania úverov zabezpečuje hodnotenie individuálnych transakcií podľa protistrán. Na každý typ protistrany (podniky,

banky/finančné inštitúcie, klienti so štruktúrovanými produktmi) sa vzťahuje samostatný proces. Línioví vedúci úverového rizika sú

organizovaní podľa obchodných línií banky ING Bank a majú špecializáciu v príslušnej oblasti odborných znalostí. Proces schvaľovania

úverov je medzi iným podporený systémom pre schvaľovanie úverov, ktorý zabezpečuje konzistentnosť a úplnosť; systémom

hodnotenia rizika, ktorý obsahuje všetky modely hodnotenia rizika, aby bolo možné protistrane prideliť správne hodnotenie, a

systémom monitorovania limitu a expozície, ktorý následne vyúsťuje do systému schvaľovania úverov. Model hodnotenia sa používa

na zistenie úverovej schopnosti protistrany prenesenej do pravdepodobnosti zlyhania (PD) a na určenie maximálnej ochoty

podstupovať riziko, ktoré banke ING Bank môže hroziť vo vzťahu k určitému typu protistrany (referenčné kritérium). Určenie

delegovanej právomoci (sumy, ktorú je možné schváliť na rôznych úrovniach organizácie) tiež závisí od hodnotenia rizika. ING Bank

používa systém hodnotenia, ktorý obsahuje celkom 22 stupňov (1= najvyššie hodnotenie; 22= najnižšie hodnotenie).

Tieto sú rozdelené do nasledujúcich kategórií: • Investičný stupeň (hodnotenie rizika 1 - 10);

• Neinvestičný stupeň (hodnotenie rizika 11-17);

• Podštandardný (hodnotenie rizika 18 - 19);

• Nevýkonný (hodnotenie rizika 20 - 22);

Kapitál a meranie úverového rizika

Kapitál úverového rizika Regulačný kapitál (RC) je obozretným zákonným opatrením, ktoré definovali regulačné orgány a ktoré slúžia ako minimálna suma pre

Tier 1, Tier 2 a doplnkový kapitál, ktorý je potrebný pre absorbovanie neočakávaných strát. RC je minimálny objem kapitálu (na základe

99,90 % úrovne spoľahlivosti), ktorý z regulačného hľadiska banka ING Bank musí mať v podobe rezervy, ktorá jej pomôže prekonať

veľké, neočakávané straty.

Porovnanie RWA Porovnanie rizikovo vážených aktív a rizikových váh vo všetkých inštitúciách je už vo svojej podstate náročnou úlohou. Rozdiely v

RWA medzi bankami boli klasifikované Bankou pre medzinárodné zúčtovanie (BIS) v 3 kategóriách:

1. Faktory založené na riziku, ktoré vyplývajú z rozdielov v podkladovom riziku na úrovni expozície/portfólia a v podnikových modeloch/stratégiách, vrátane kombinácie tried aktív.

2. Faktory založené na praxi, vrátane prístupov k riadeniu rizika a jeho meraniu. 3. Regulačné prostredie, akými sú postupy dohľadu, vykonávanie právnych predpisov a nariadení, vrátane vnútroštátnej

právomoci a účtovných štandardov.

Faktory založené na riziku V portfóliu banky ING Bank vo veľkej miere dominujú zabezpečené úvery, predovšetkým v oblasti hypoték na obytných nehnuteľnosti,

štruktúrovaných financií, lízingu a komerčných nehnuteľností. Zabezpečené úvery majú obvykle omnoho nižšiu LGD, berúc do úvahy

zábezpeku, ktorá je hlavným faktorom výpočtu RWA. Ďalšou kľúčovou zložkou obchodného modelu banky ING je zameranie sa na

retailovú expozíciu zabezpečenú obytnými nehnuteľnosťami. Retailové portfólio banky ING sa skladá hlavne z hypoték na obytné

nehnuteľnosti. Regulačný vzorec pre túto triedu expozície obvykle vyústi do nižších rizikovo vážených aktív za podmienky, že všetky

ostatné faktory sú rovnaké.

Faktory založené na praxi ING Bank sa snaží na problémové expozície aplikovať prístup "prvý dnu, prvý von". To znamená, že banka ING používa veľmi

konzervatívnu definíciu zlyhania. To bude to mať priamy dopad na úroveň RWA. Okrem dopadu na rizikovo vážené aktíva,

konzervatívna definícia zlyhania naznačuje, že mnoho firemných a retailových klientov, ktorí sú klasifikovaní ako neplatiaci klienti, nie

sú v omeškaní so splátkou úroku alebo istiny viac než 90 dní. Pre väčšinu zákazníkov, ING používa rating dlžníka, čo znamená, že

zákazník bude mať iba jeden PD bez ohľadu na typ (y) transakcií uskutočnených s ING Bank. To znamená, že ak jedno zariadenie je v

omeškaní, zvyčajne všetko vybavenie klienta je v omeškaní. Keď už je možné zákazníka pokladať za platcu, dlžníkovi bude pridelený


systém PD. Neplatiaci klienti, ktorým boli udelené opatrenia v oblasti odkladu splátok, musia byť vedení ako neplatiaci klienti

minimálne po dobu jedného roka odo dňa, kedy boli klasifikovaní ako zadržaní klienti. Klienti môžu byť opäť klasifikovaní ako platiaci

klienti až po vypršaní tejto skúšobnej lehoty.



spoločnosť

Iné Dodatočné



Regulačné prostredie ING Bank je regulovaná mnohými hostiteľskými orgánmi dohľadu; Avšak primárne dohliadajúci orgán ECB. ECB dohliada na

dodržiavane regulačných pravidiel (CRR / CRDIV / technickými normami) a to aj prostredníctvom prísneho prístupu "významných

zmien", ktoré vyžadujú, aby boli všetky zmeny interných modelov (PD, LGD a EAD), ktoré sú nad hranicou skontrolované a schválené

ECB.

Porovnanie výšky kapitálu v jednotlivých bankách je náročná úloha z dôvodu odlišných rizikových profilov, rozdiely medzi použitými

faktormi založenými na riziku, faktormi na základe praxe a právneho prostredia (napr. Advanced Internal Rating Based prístup alebo

štandardizovaný prístup). Tieto faktory majú zásadný vplyv na regulačný kapitál/RWA finančnej inštitúcie. ING Bank pokračuje v

spolupráci s priemyselnými skupinami, vrátane Enhanced Disclosure Task Force (EDTF)a snaží sa dodržiavať najnovšie odporúčania

BCBS pre zlepšenie transparentného podávania správ o našich kapitálových výpočtoch.

Ekonomický kapitál (EC) odráža vlastný názor ING banky na úverové riziko, čo umožňuje jeho použitie v rozhodovacích procesov na

úrovni transakcie, úrovni protistrany a (sub) úrovni portfólia. Úverové riziko a riziko prenosu kapitálu sú počítané zo všetkých portfólií,

ktoré obsahujú úver alebo riziko transferu, vrátane investičných portfólií. EC je minimálna čiastka kapitálu potrebného na pokrytie

neočakávaných strát v rámci hladiny 99,95% spoľahlivosti a 12 mesačnom časovom horizonte. Ten sa používa v celej ING Bank v

procese rozhodovania (hlavne v oblasti korporátneho bankovníctva), v protistranách upravených rizikom a nástrojoch merania ziskovosti

portfólia (korporátne bankovníctvo a retailové bankovníctvo), v investičných a divestičných rozhodnutiach, v rámci rizika krajiny a pri

riadení koncentrácie rizík napríklad vyhlásením ochoty riskovať (RAS), koncentrácii jediného meno a správe systémového rizika (správa

koncentrácie sektora).

Dôležitou charakteristikou CR infraštruktúry a rámca je, že modely sú postavené na rôzne účely, vrátane EC, RC a rezervy na straty z

úverov. Tieto ratingové modely sú široko používané v celej organizácii ING Bank, ktorá je teda v súlade s požiadavkou Basel Use Test a

zabezpečuje účinnú spätnú väzbu o rizikových parametroch pre jednotlivé obchodné jednotky.

Krátky prehľad nižšie ukazuje hlavné rozdiely medzi RC a EC v ING Bank.

Regulačný kapitál Ekonomický kapitál

U portfólií, ktoré sú hlásené na SA sa používajú tabuľky, ktoré vyhovujú CRR/CRD IV na určenie váh rizík.

EC pre SA portfólio sa vypočíta pomocou AIRB na základe vzorca pre neočakávanú stratu, ktorý je založený na zodpovedajúcom PD, LGD a poklese vstupu EAD.

Používa sa regulačný škálovací faktor 1,06. Používa sa faktor bez škálovania.

Používajú sa regulačné hodnoty LGD vrátane možného nastavenia útlmu.

Používajú sa hodnoty útlmu LDG, ktoré zahŕňajú potenciálne úpravy útlmu.

Ak sa nejedná o suverénne expozície, PD zostane na spodnej hranici 3

BPS.

Používajú sa ekonomické hodnoty PD bez spodnej hranice.

Na účely sekuritizácie sa rizikové váhy určia použitím externého ratingu, ktorý spĺňa CRDIV a vychádza z tabuliek vyhľadávania. Na účely sekuritizácie, kde ING vystupuje ako sponzor využíva metódu interného hodnotenia.

EC pre sekuritizácie sa vypočíta s použitím firemného prístupu v rámci CRR (na základe interných hodnôt PD, EAD, DLGD a na základe zostávajúcej splatnosti).

U expozícií od 1 roka a dlhšie: Hodnoty PD predstavujú PD po dobu 12 mesiacov. Menej ako 1 rok: sú používané hodnoty PD 1 rok. Okrem PD existuje aj úprava splatnosti: vždy nastavená na 1 rok (pre zmenky menej ako 1 rok), ak je výrobok uvedený na zozname vlastnej likvidácie a alebo produktov súvisiacich s obchodom, ktorý je schválený CRC (v súlade s CRR). Tie by mali byť vnímané ako také, ktoré "nie sú súčasťou prebiehajúceho financovania inštitúcie dlžníka" (CRR článok 162).

U expozícií od 1 roka a dlhšie: Hodnoty PD predstavujú PD po dobu 12 mesiacov. Menej ako 1 rok: s výnimkou úverov klientom s ratingom 11 a horšie (1 rok dolnej hranice PD ), všetky PD majú spodnú hranicu 1 mesiac. Takže expozície sa zostávajúcou splatnosťou 6 mesiacov budú mať hodnotu PD založenú na 6 mesiacoch.

Regulačný EAD sa používa pre všetky expozície. Ekonomický EAD sa používa pre všetky expozície.

Používa sa CRR/CRDIV s úrovňou spoľahlivosti 99,90%. Súvisí s ochotou riskovať, je použitá hladina spoľahlivosti 99,95%.

Používajú sa korelácie, ktoré vyhovujú CRR / CRDIV. ING špecifické korelácie sú používané za účelom zachytenia špecifík ING portfólia vrátane prínosov rozloženia rizík, rizika koncentrácie a riziko jediného mena.

Od roku 2014 sa ku regulačnému kapitálu pridáva CVA kapitálový poplatok pre úverové riziko.

CVA riziko sa berie do úvahy tak, ako je vypočítané podľa piliera I na základe CRR štandardizovaného prístupu.

V správe o solventnosti sú zahrnuté ostatné aktíva neúverových záväzkov (ONCOA).

Položky súvisice s rizikom ONCOA sú zahrnuté.

EC sa počíta s použitím ekonomickej hodnoty ratingových modelov (PD, EAD a LGD). V súlade s regulačnými požiadavkami, takzvané

"významné zmeny" týchto ratingových modelov sú oznamované regulátorom, aby ich schválil. Významné zmeny sa týkajú vplyvu

na úverové RWA (pilier I), alebo významu (veľkosti) tohto modelu pre portfólio ING Bank.

Koncepčné rozdiely medzi regulačným kapitálom a ekonomickým kapitálom



spoločnosť

Iné Dodatočné



Meranie úverového rizika Existujú dva spôsoby, ako merať úverové riziko v portfóliu ING Bank, v závislosti na tom, či expozícia je zapísaná v kancelárii ING, ktorá

má povolenie ECB, aby využívala prístup AIRB alebo spadá pod prístup SA.

Štandardizovaný prístup (SA) Na rozdiel od prístupu AIRBA, štandardizovaný prístup aplikuje pevnú rizikovú váhu pre každé aktívum ako je diktované orgánmi

finančného dohľadu, a je založený na triede expozícií, ktorej sú priradené expozície. Štandardizovaný prístup ako taký je najmenej

sofistikovanou metodológiou regulačného kapitálu a nie je tak citlivý, ako prístup založený na riziku. Keď sú dostupné hodnotenia

externých ratingových agentúr, je možné ich použiť ako náhradu za fixné rizikové váhy, ktoré stanovujú úrady pre finančný dohľad.

Príslušní dlžníci obvykle nemajú externé hodnotenia, pretože sú relatívne malí.

Advanced Internal Rating Based Approach (AIRB) Existuje päť prvkov, ktoré riadia stanovenie rizikovo vážených aktív podľa prístupu AIRB

Pravdepodobnosť zlyhania (PD): Táto zložka meria úverovú schopnosť protistrany berúc do úvahy pravdepodobnosť jej zlyhania.

Výsledok tohto výpočtu meria prioritnú, nezabezpečenú, samostatnú úverovú schopnosť organizácie bez zohľadnenia štrukturálnych

zložiek príslušných transakcií, akými sú zábezpeka, cena alebo doba splatnosti. Každý dlžník by mal mať rating, ktorý sa premieta do

PD.

Expozícia voči zlyhaniu (EAD): Druhým prvkom je expozícia protistrany pri zlyhaní. Tieto modely sú určené k odhadu zostávajúcej sumy

alebo povinnosti v okamihu zlyhania v budúcnosti. Vzhľadom na to, že fakt, či sa protistrana dostane do zlyhania nie je známy a úroveň

nesplatenie, ktoré môže nastať tiež nie je známa, ING Banka používa kombináciu štatistického, expertné a hybridné modelu na odhad

expozície pri zlyhaní (Exposure at Default). Okrem záruk a akreditívov, EAD je vždy rovná alebo vyššia ako pridružené úverové riziko

nesplatenia za predpokladu, že protistrany majú tendenciu likviditu z dostupných úverových zdrojov pred finančnými problémami

zrejmé veriteľom protistrany. EAD je do značnej miery závislá na type úverového rámca (revolvingový, kontokorentný úver,

termínovaný) ponúknutom dlžníkovi.

Strata v prípade zlyhania (LGD): Tretím prvkom je strata zo zlyhania. Tieto modely sú určené na odhad sumy straty ING Banky pri

likvidácii kolaterálu viazaného v súvislosti s danou pôžičku alebo finančného záväzku, alebo alternatívne, likvidácie spoločnosti ako

celku, ako súčasť procesu vykonania. Modely LGD sú založené na typoch krytia, odhadovanej výťažnosti danej riadnou likvidáciou, a

priamymi nákladmi na likvidáciu.

Splatnosť (M): Štvrtým prvkom je doba do splatnosti podkladového finančného záväzku. Nariadenia (CRR/CRDIV) ohraničujú zložku

splatnosti na jeden až päť rokov a to aj napriek skutočnosti, že splatnosť mnohých záväzkov je dlhšia než päť rokov.

Trieda expozície: Piaty element je trieda expozícia (zoskupenie úverových rizík spojených so spoločným dlžníkov typu alebo typu

výrobku), čo je ovládač pre korelačný faktor. Pre výpočet rizikovo vážených aktív sa berie do úvahy východisková korelácia medzi

transakciami a všetkými ďalšími transakciami portfólia. Korelačný koeficient určuje, ktorá časť samostatného rizika transakcie je

zachovaná, ak je transakcia zahrnutá do portfólia a keď sa berie do úvahy benefit z diverzifikácie portfólia.

Očakávaná strata (EL): Očakávaná strata je meradlom hodnoty úverových strát, ktoré ING Banka môže rozumne očakávať od svojho

portfólia. ING Bank musí vytvoriť rezervu (ako súčasť svojho vlastného kapitálu) na krytie očakávaných strát vo svojom úverovom

portfóliu. Vo svojej základnej forme môže byť očakávaná strata prezentovaná ako:

EL = PD * EAD * LGD

Sekuritizácie ING Bank používa vo vzťahu k úverovému riziku prístup AIRB. Ako dôsledok, ING Bank používa Rating Based Approach (RBA) na

investície do tranží cenných papierov krytých aktívami (ABS) a hypotékami (MBS), ktoré boli hodnotené externými ratingovými

agentúrami. Medzi ratingové agentúry, ktoré ING Bank využíva v rámci prístupu založenom na hodnotení patria: Standard & Poor’s,

Fitch, Moody’s a DBRS.

V rámci prístupu založenom na hodnotení sa rizikovo vážené aktíva stanovujú vynásobením výšky expozície primeranými

regulatórnymi rizikovými váhami, čo závisí od:

• externého hodnotenia alebo dostupného odvodeného hodnotenia,

• nadriadenosti pozície;

• granularity pozície.



spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Bank používa prístup interného hodnotenia pre podporné facility, ktoré poskytuje účelovo vytvorenému subjektu, ktorý drží

cenné papiere zaistené aktívami (ABCP) Mont Blanc Capital Corp. na základe externe publikovaných metodológií ratingových

agentúr.

Modely úverového rizika ING Bank používa interné bazilejské modely, na základe ktorých určuje PD, EAD a LGD pre regulačný a ekonomický kapitál. Celá banka

ING Bank používa viac približne 80 modelov, vrátane rôznych sub-modelov, ktoré je možné aplikovať na konkrétne portfólio.

Existujú tri typy modelov, ktoré tvoria základ modelov pre PD, EAD A LGD, ktoré banka používa.

• Štatistické modely sa vytvárajú v prípade, keď je dostupné veľké množstvo údajov o zlyhaní alebo o podrobných stratách. Sú

charakteristické dostatočným počtom údajových bodov, ktoré uľahčujú výpočet zmysluplného štatistického odhadu parametrov

modelu. Parametre modelu sa odhadujú pomocou štatistických techník založených na dostupnom súbore údajov.

• Odborné modely sa zakladajú na poznatkoch a skúsenostiach odborníkov z oblasti riadenia rizika a front officu a na literatúre,

ktorú poskytujú ratingové agentúry, orgány dohľadu a akademici. Tieto modely sú vhodné hlavne pre "portfóliá s nízkym

zlyhaním", v rámci ktorých existujú obmedzené historické zlyhania;

• Hybridné modely majú vlastnosti prevzaté od odborných aj od štatistických modelov.

Po zvolení modelu je definovanie zlyhania dôležitým východiskovým bodom pre vytvorenie modelu. ING Bank používa rámec, ktorý

integruje zložky regulačnej definície "zlyhania" a ukazovateľov rezerv na úverové straty podľa IAS 39. Zmyslom je, že niekoľko

ukazovateľov sa blíži ku skutočnosti, že podľa európskeho nariadenia (CRR/CRDIV) a podľa podobných nariadení dlžník "pravdepodobne

nebude platiť". Integrácia oboch rámcov umožňuje používať regulačné rizikové zložky PD, LGD a EAD v rámci kolektívneho procesu

vytvárania rezerv podľa IAS 39, na základe čoho ING Bank ešte vo väčšej miere spĺňa požiadavky nariadenia CRR/CRDIV vo vzťahu k

"používaniu testu". Kľúčové rozdiely medzi parametrami, ktoré sa používajú pre vytváranie rezerv na úverové straty a pre výpočet

regulačného kapitálu, spočívajú v tom, že parametre regulačného kapitálu sa obvykle vzťahujú na celý cyklus, zatiaľ čo parametre

úverovej straty sa obvykle vzťahujú na určitý bod v čase. Okrem toho sa LGD pre výpočet regulatórneho kapitálu zakladá na poklese

straty v prípade zlyhania.

Modely merania pred zúčtovaním. Pokiaľ ide o regulačný kapitál, expozícia pred zúčtovaním (PS) sa vypočíta na základe ocenenia podľa trhovej hodnoty (MtM) a

regulačných doplnkových tabuliek. Pokiaľ ide o účely interného kapitálu, ING Bank používa dve metodológie pre výpočet svojej

expozície pred zúčtovaním. V ideálnom prípade by všetky súčasti banky ING Bank vždy používali identické metodológie. Pravdou však

je, že schopnosť používať metodológie merania rizika je veľmi závislá od schopností systémov a v niektorých prípadoch nie je možné

výhody spojené s používaním určitej metodológie zdôvodniť z hľadiska nákladov. Preto ING Bank v súčasnosti používa viacero

metodológií.

• MtM a model založený na prístupe doplnku: V tomto prístupe sa riziko PS vypočíta ako súčet medzi MtM obchodu a modelovom

doplnku.. MtM kolíše v priebehu trvania zmluvy. Model založený na doplnku je špecifický pre konkrétny produkt a berie do úvahy

zostávajúci čas do splatnosti, profilovanie za časové obdobia atď. doplnky sú aktualizované s frekvenciou, ktorá berie do úvahy

zásadné zmeny na trhu. Táto metodológia sa používa na hodnotenie expozície pred transakciou vo vzťahu k všetkým produktom

finančných trhov banky ING Bank a zároveň sa používa na výpočet rizika po transakcii pre portfóliá finančných trhov, pri ktorých sa

nedajú zdôvodniť úsilie a náklady vynaložené na výpočet vo vzťahu k implementácii prístupu simulácie scenára.

• Prístup simulácie scenára (prístup Monte Carlo): Prístup simulácie scenára je najzložitejšou metódou výpočtu rizika

pravdepodobnosti zlyhania. Toto je jediný prístup, ktorý v plnej miere zohľadňuje denné trhové podmienky, vrátane korelácií medzi

rizikovými faktormi a výhodami portfólia. Tento prístup sa tiež nazýva prístup Monte Carlo (MC) a v súčasnosti sa používa pre tie

najväčšie objemy derivátových produktov, ako napríklad devízy a úrokové deriváty. ING Bank sa v súčasnosti snaží aplikovať tento

prístup na viacero produktov. Monitorovanie PS expozícií a nastavovanie limitov pre produkty v oblasti pôsobnosti prístupu MC sú

založené na expozíciách vyplývajúcich z prístupu MC, posúdenie expozície kontroly preddohody je založené na MtM plus modeli

založenom na prístupe doplnku. V roku 2015 ING previedla svoje Monte Carlo merania expozície predbežného vysporiadania, ktoré

bežali na externých systémoch do interných systémov, ktorý sa tiež používajú na výpočet účtovných CVA.

Okrem týchto dvoch prístupov, ING uznáva, že niektoré obchodné produkty, ktoré sú mimo tohto rámca sú považované za

nedostatočne presné. Napríklad vysoko štruktúrované alebo exotické derivátové transakcie sa môžu výrazne líšiť od všeobecných

transakcií použitých na výpočet doplnkov. Pre posúdenie rizikových expozícií takých komplexných produktov sa vykoná kalkulácia,


170


spoločnosť

Iné Dodatočné



Nižšie uvedený obrázok poskytuje zhrnutie úrovni aplikácie modelových výsledkov (PD, EAD a LGD).

Riadenie modelov úverového rizika Všetky modely pravdepodobnosti zlyhania, expozície voči zlyhaniu a straty v prípade zlyhania sa vytvárajú podľa interných štandardov

pre metodológiu modelovania úverového rizika a životného cyklu modelu. Výbor úverového rizika (CRC) schváli modely až po tom, čo

výbor pre vývoj modelov (MDC) a výbor pre schvaľovanie modelov (MV) podrobne skontrolujú priloženú dokumentáciu. Pri niektorých

miestnych modeloch výbor úverového rizika deleguje schvaľovaciu právomoc na výbor pre vývoj modelov. Každý model má ďalšieho

sponzora v oblasti úverového rizika a front office. Ako výbor pre vývoj modelov, tak aj výbor úverového rizika spolupracuje s vedúcimi

pracovníkmi úverového rizika a front officu, aby sa zabezpečila maximálna akceptácia zo strany organizácie. Dopad na kapitál

spôsobený zavedením schválených modelov sa oznamuje ECB v podobe štvrťročných správ. Okrem toho, výbor pre schvaľovanie

modelov každoročne schvaľuje každý model. Počas takéhoto periodického schvaľovania sa výkonnosť modelu analyzuje, medzi iným, aj

prostredníctvom spätného testovania. Väčšina úverových modelov preverovaných MV vykazuje konzervatívny pozorovaný výkon v

porovnaní s predpokladanými úrovňami.

Proces hodnotenia úverového rizika V zásade sú všetky hodnotenia rizík založené na Risk Rating (PD) Model, ktorý spĺňa minimálne požiadavky podrobne uvedené v

CRDIV, pravidlá ECB dohľadu a EBA smerníc. To sa týka všetkých typov a segmentov protistrany, vrátane krajín.

PD ratingové modely ING Bank sú založené na stupnici 1-22 (ďalej ako "Masterscale"), čo zhruba zodpovedá rovnakým ratingovovým

stupňom, ktoré sú priradené ratingovými agentúrami, ako sú Standard & Poors, Moody a Fitch. Napríklad ING Bank rating 1 zodpovedá

S&P/Fitch rating AAA a ratingom Moody Aaa; ING Bank rating 2 zodpovedá S&P/Fitch rating AA + a rating Moody AA1, a tak ďalej.

Rizikové hodnotenia ohrozených úverov (1-19) sú vypočítané v IT systémoch ING Bank s pomocou interne vyvinutých modelov na

základe dát buď manuálne alebo automaticky zadaných. Za určitých podmienok môže byť výsledok manuálne zadávaného modelu

napadnutý prostredníctvom jasne definovaného odvolania ratingu. Hodnotenie rizika nesplácaných úverov (20 - 22) sa stanovuje na

základe subjektívnej metodológie schválenej globálnou alebo regionálnou reštrukturalizačnou jednotkou. Pre sekuritizáciu portfólií

vedie vonkajšie hodnotenie tranže, v ktorej ING Bank investovala.

Hodnotenia rizikovosti zmluvných strán sa vykonávajú pravidelne, aspoň raz ročne sú preskúmané a výkonnosť podkladových modelov

sa pravidelne sleduje. Viac ako 95% úverového rizika ING Bank bolo ohodnotené jedným z vlastných vyvinutý PD ratingových modelov.

V rámci AIRB portfólia, úroveň vyhovujúceho regulačného hodnotenia presahuje 99% pokrytia expozíciou. Niektoré z týchto modelov sú

univerzálne vo svoje podstate, ako sú modely pre veľké korporácie, komerčné banky, poisťovne, ústredné vlády, miestne samosprávy,

fondy, správcov fondov, projektové financovanie a spoločnosti s pákovým efektom. Zatiaľ čo ostatné modely sú viac pre regionálnych

alebo konkrétne krajiny, ako je napríklad PD model pre malé a stredné podniky (SME) v strednej Európe, Holandsku, Belgicku,

Luxembursku, ako aj modely pre hypotekárne a spotrebiteľské úvery v rôznych retailových trhoch.


171


spoločnosť

Iné Dodatočné



Ratingové modely pre retailové zmluvné strany sú prevažne štatisticky riadené a automatizované, takže môžu byť aktualizované

mesačne alebo raz za dva mesiace. Modely pre SME a väčšie spoločnosti, inštitúciám a banky sú ručne aktualizované a sú jednotlivo

sledované aspoň raz ročne.

Triedy expozícií BCBS (Bazilejský výbor) a európske právo (CRR/CRDIV) vyvinuli koncept "tried expozícií". Sú to v podstate zoskupenia úverových rizík

spojených s bežným typom protistrany alebo typom výrobku. Pokiaľ ide o prístup AIRB, väčšina tried expozícií obsahuje

podkategórie. Pre určenie tried expozícií banka ING Bank použila nasledujúce definície:

• Suverénne krajiny zahŕňajú suverénne vládne subjekty, centrálne banky a uznávané miestne/regionálne orgány, ako

aj nadnárodné organizácie;

• Inštitúcie zahŕňajú všetky komerčné banky, nebankové finančné inštitúcie, napríklad fondov a správcov fondov a poisťovne,

ako aj miestne a regionálne vládne subjekty, ktoré nie sú klasifikované ako vlády;

• Korporácie zahŕňajú všetky právnické osoby, ktoré nie sú považované za vlády, inštitúcie alebo retail ostatné;

• Medzi hypotéky na obytné nehnuteľnosti patria všetky hypotekárne úvery na rezidenčné nehnuteľnosti, ktoré nie sú súčasťou sekuritizácie;

a

• Ostatný retail zahŕňa všetky ostatné úverové záväzky týkajúce sa retailových SME ako sú partnerstvá, podnikatelia a fyzické

osoby, ako sú spotrebiteľské úvery, pôžičky na autá a kreditné karty.

• Sekuritizácie zahŕňajú sekuritizačné programy, pri ktorých ING Banka vystupuje ako investor, sponzor alebo pôvodca.

Podľa týchto definícií tried expozície je možné, aby bola fyzická osoba zahrnutá aj do hypoték na bývanie a do retail ostatné.

Zverejnenie podľa Piliera III poskytuje detail portfólia ING klasifikovaného podľa týchto tried expozícií. To by malo byť užitočné pre

porovnanie s inými AIRB bankami. Avšak, ING Bank nespravuje svoje portfólio podľa týchto tried expozícií, ale vychádza skôr z

geografie, zákazníckeho segmentu, priemyslu a produktu. Preto sa v Pillieri III objavujú aj dodatočné delenia portfólia, ktoré odrážajú

tieto klasifikácie riadenia portfólia.

Rozpis portfólia ING Bank podľa kategórie expozícií a pre každú kategóriu rizika na základe expozície v momente zlyhania je uvedené

nižšie. Čísla uvedené v časti úverových rizík sú uvedené vrátane pôžičiek do skupiny (a tiež poistenie na rok 2014), ktoré sú

"Vnútropodnikové pôžičky", pokiaľ nie je uvedené inak:

Požičiavanie Investičný fond peňažného trhu Predbežné vysporiadanie Celkom Celkom (VŠETKO)

2015 AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB + SA

Suverénne 3,5% 0,0% 8,3% 0,1% 1,6% 0,2% 0,3% 0,0% 13,7% 0,3% 14,1%

Inštitúcie 4,1% 0,4% 2,2% 0,0% 0,3% 0,0% 5,6% 0,1% 12,3% 0,5% 12,8%

Korporátna 29,5% 1,1% 0,2% 0,0% 0,1% 0,0% 1,3% 0,0% 31,1% 1,1% 32,2%

Hypotéky na bývanie 33,3% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 33,3% 0,8% 34,1%

Ostatný retail 4,5% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 1,3% 5,8%

Sekuritizácia 0,2% 0,0% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 1,0% 0,0% 1,0%

Spolu (všetko) 75,1% 3,6% 11,5% 0,1% 2,0% 0,3% 7,3% 0,1% 95,9% 4,1% 100,0%

Požičiava

nie

Investície Peňažný trh Predbežné

vyspo.

nt Spolu Spolu

(všetko) 2014 AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB SA AIRB + SA

Suverénne 2,2% 0,0% 9,1% 0,1% 1,0% 0,2% 0,5% 0,0% 12,8% 0,3% 13,1%

Inštitúcie 4,3% 0,2% 2,6% 0,0% 1,1% 0,1% 6,0% 0,0% 14,0% 0,3% 14,3%

Korporátna 27,2% 1,0% 0,2% 0,0% 0,1% 0,0% 1,3% 0,0% 28,7% 1,0% 29,7%

Hypotéky na bývanie 34,9% 0,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 34,9% 0,7% 35,6%

Ostatný retail 5,0% 1,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 1,3% 6,3%

Sekuritizácia 0,2% 0,0% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 1,0%

Spolu (všetko) 73,8% 3,2% 12,7% 0,1% 2,1% 0,2% 7,8% 0,0% 96,4% 3,6% 100,0%

Uvedené údaje uvádzajú, že v porovnaní s 2014 sa znížil podiel hypoték na bývanie v portfóliu banky. Tento pokles bol ťahaný

pokračujúcim prevodom hypoték od WestlandUtrecht (WU) Bank do NN Banky a odtokom WU hypotekárnej knihy. S výnimkou

týchto prevodov, hypotéky boli svedkom rastu v Diba Nemecku, Belgicku a mierneho nárastu v Austrálii po predaji hypoték v

rámciMortgage Management Funding.

Triedy expozícií portfólia ING Banky na rizikové kategórie, v% z celkového EAD

Triedy expozícií portfólia ING Banky na rizikové kategórie, v% z celkového EAD


172


spoločnosť

Iné Dodatočné



Expozície voči podnikom sa zvýšili aj v skutočnom objeme a aj ako podiel na celkovom portfóliu so znehodnocujúcim eurom, ktoré

malo významný prínos. Pri vylúčení vplyvu FX, úverová expozícia zaznamenala rast v štruktúrovanom financovaní, financovaní

nehnuteľností, v korporátnom portfóliu a portfóliu úverovania.

Investičné portfólio pokleslo v pomere, rovnako ako v absolútnej hodnote a spolu s plnením požiadaviek na likviditu zostalo zdrojom

podporných aktív v segmente Challenger and Growth markets s expozíciou v prvom rade európskych centrálnych vlád a centrálnych

bánk. Investor a sponzor sekuritizácie obsahujú zmenšujúci portfólio sekuritizácie v rámci ING Bank.

Modely používané pri triedach expozícií ING Bank vyvinula PD, EAD a LGD modely pre portfólia korporátneho bankovníctva a retailového bankovníctva. PD, EAD a LGD modely

podliehajú (v niektorých delegovaných prípadoch: MDC) schváleniu CRC a zmeny, ktoré značne vplývajú na výsledok si vyžadujú

schválenie regulátora pred ich uplatnením. Podľa charakteru majú vyššie uvedené triedy expozícií rôzne, špecifické vlastnosti. CR

neustále aktualizuje a vyvíja modely v rámci každej triedy expozícií, aby bolo možné zachytiť tieto špecifické vlastnosti a vykonávať

vyhodnocovania a analýzy. CR celkovo využíva okolo 80 rôznych interných modelov.

ING rozlišuje štyri typy post východiskových scenárov:

• No Loss - Cure: Dlžník zaplatí všetky oneskorené sumy (do tej miery, ako je ING Bank zo zákona oprávnená) a aktívum sa opäť

stane nezlyhaným. ING Bank nepociťuje žiadnu stratu v tomto procese. Vzťah nie je ukončený. Dlžník sa vráti späť do kategórie

splácajúci.

• No Loss - Exit bez straty: ING Bank (alebo dlžník) likviduje zábezpeky a uplatňuje požiadavku na záruky s cieľom obnoviť expozíciu

alebo dlžník plne splatí. Následne je vzťah ukončený. ING Bank nepociťuje žiadnu stratu v tomto procese.

• Loss – Exit so stratou: ING Bank (alebo dlžník) likviduje zábezpeky a uplatňuje požiadavku na záruky s cieľom obnoviť

expozíciu. Následne je vzťah ukončený. V tomto procese ING Bank utrpí stratu.

• Strata – núdzová reštrukturalizácia: ING Bank prerába úverovú zmluvu tak, aby po poskytnutí určitej zľavy obnovila expozíciu.

Vzťah s dlžníkom pokračuje aj po reštrukturalizácii. V tomto procese ING Bank utrpí určitú stratu.

Zmeny v modeloch úverového rizika v roku 2015 Zavedenie jednotného kontrolného mechanizmu ECB viedlo k zmene realizačných harmonogramov. Aktualizácia modelu poháňaného

regulačným usmernením bola vykonaná ku koncu roka a zvýšenila RWA o 5,6 miliardy EUR. Aktualizácia modelu Leveraged Financie

LGD bola hlavným prispievateľom rastu RWA o 4,2 miliardy EUR. Aktualizácia CPF LGD modelu zvýšil RWA o 1,1 miliardy EUR. Pokiaľ ide

o podrobné informácie o zmenách v modeloch a o následnej migrácii rizikovo vážených aktív v roku 2015 pozri kapitolu "Analýza

migrácie rizikovo vážených aktív" v časti Pilier III.

Sekuritizácie V rámci svojej expozície voči programom sekuritizácie ING Bank vystupuje predovšetkým v troch úlohách:

ING Bank ako investor Retail Challengers & Growth Markets boli primárnym investor do sekuritizovaných transakcií v rámci ING Bank. Jej hlavnou stratégiou

bolo zhromažďovanie vkladov od zákazníkov a poskytovanie úverových produktov svojim retailovým zákazníkom. Sporenie je obvykle

prvým produktom v krajine, po ktorom nasledujú hypotéky a iné retailové produkty (bežné účty, nezabezpečené úvery, kreditné karty,

atď.). Rozdiel medzi retailovými pasívami a vlastnými retailovými aktívami sa investuje do vysokokvalitných dlhopisov a ak je to

vhodné, aj do niektorých interných aktív, ktoré vytvorili iné subjekty banky ING Bank. Stratégia banky ING Bank sa vyvinula tak, že z

retailových prevádzok vytvára univerzálnejšie banky. Okrem toho, regulatórne požiadavky na likviditu sa za posledných pár rokov

objasnili, čím sa znižuje atraktívnosť sekuritizácií ako formy ochranných rezerv likvidity. Preto ING Bank výrazne znížila svoje portfólio

sekuritizácie v posledných rokoch.

ING Bank ako pôvodca ING Bank občas vytvorila svoje vlastné transakcie v oblasti sekuritizácie na účely ekonomického a regulatórneho kapitálu a tiež na

účely likvidity a financovania. Sekuritizácie vytvorené podnikom je možné zvážiť len pre vyňatie zo súvahy pri splnení požiadaviek na

prevod značného úverového rizika. Ale, ak sa má sekuritizačná transakcia vykázať pre zníženie rizikovo vážených aktív, samotný prevod

rizika nemusí byť dostatočný z dôvodu zvýšeného dopadu vzorca pre nesúlad splatnosti. Preto rizikovo vážené aktíva ponechaných

tranží pre jednu z transakcií by boli vyššie než celkové rizikovo vážené aktíva podkladovej skupiny pred sekuritizáciou. V takýchto

prípadoch sa výpočet rizikovo vážených aktív pre transakciu vykoná ako keby nebola sekuritizovaná. ING Bank urobila v úlohe pôvodcu

len veľmi obmedzený počet transakcií.


173


spoločnosť

Iné Dodatočné



ING Bank ako sponzor ING Bank v rámci svojej bežnej činnosti zostavuje finančné transakcie pre svojich klientov tak, že im pomáha získavať zdroje likvidity

formou predaja ich pohľadávok alebo iného finančného majetku účelovo vytvorenej spoločnosti (SPV), ktorú vytvorila ING.

Transakcie sú financované viacerými predávajúcimi cenných papierov zaistených aktívami (ABCP) Mont Blanc Capital Corp. (s

hodnotením A-1/P-1), ktorých spravuje banka ING Bank. Mont Blanc Capital Corp. sa ďalej sama externe financuje na ABCP trhoch.

Vo svojej úlohe administratívneho agenta, ING Bank uľahčuje tieto transakcie tým, že zabezpečuje štruktúrovanie, účtovníctvo,

financovanie a prevádzkové služby. ING Banka tiež poskytuje možnosti podpory (likvidity a celoprogramového posilnenia)

sprievodných transakcií financovaných prívodom. Mont Blanc je plne konsolidovaná do finančných účtov ING Bank.

Viac informácií o sekuritizácii sú zahrnuté v sekcii Pilier III.

Nástroje úverového rizika

Politika úverového rizika ING politiky úverového rizika stanovujú všeobecné pravidlá a role a povinností, ktoré by mali vždy prednosť v rámci ING Bank. Hoci je

možné robiť zmeny podľa vlastného úsudku s cieľom dodržať miestne nariadenia, tieto zmeny musia byť vždy v súlade s obsahom

globálnej politiky pre úverové riziko banky ING Bank a musí ich schváliť (miestne) oddelenie pre úverové riziko. Všetky politiky

úverového rizika sú vytvorené v súlade s normami rozvojovej politiky a skúmajú sa v pravidelných intervaloch. Každá politika má

sponzora úverového rizika a je vytvorený v úzkej spolupráci s rôznymi zúčastnenými stranami v rámci úverového rizika, front office a

prípadne iných firemných oddelení. Všetky zásady vyžadujú schválenie výborom úverového rizika (CRC) a prípadne globálneho

úverového výboru (GCC).

Systémy úverového rizika a dátové štandardy Prijatie, údržba, meranie, riadenie a vykazovanie úverových rizík na všetkých úrovniach ING Bank je dosiahnuté prostredníctvom

podpory jednotlivých dátových štandardov, spoločného úverového rizika a integrácie do bežných nástrojov úverového rizika, ktoré

podporujú štandardizované a transparentné praktiky úverového rizika. ING sa rozhodla vyvinúť nástroje úverového rizika centrálne.

Filozofia je znovu použiť rovnaké dáta pre všetky účely, v rámci integrovaného prístupu, ktorý pokrýva tri kľúčové oblasti politiky ING

Bank, právne prostredie, v ktorom pôsobíme, a denné procesy, ktoré sú aktívne v rámci celej skupiny. Prekrývanie sa týchto troch oblastí

je základným predpokladom zabezpečenia kvality dát a disciplína aj naďalej zostáva striktná.

Model dát, ktorý sa sústredí na zákazníka silne zodpovedá trom hlavným obchodným potrebám ING Bank:

• jednať o efektívnosti s našimi protistranami,

• dodržiavať naše interné a externé záväzky;

• monitorovať riziká, ktoré podstupujeme.

Prístup zameraný na zákazníka pomáha banke ING Bank rýchlo reagovať na meniace sa nariadenia, obchodné potreby a osvedčené

postupy v rámci styku s našimi klientmi a potenciálnymi klientmi.

Hlavné zásady pre dátové prvky Hlavné zásady spočívajú v tom, že dátový prvok by sa mal zadať len raz a mal by mať jasný "domáci" systém alebo databázu vo

vzťahu k všetkým použitiam daného dátového prvku. Z "domu" údajov je potom možné údaje odosielať do iných systémov a databáz,

ktoré potrebujú tieto údaje v rámci automatizovanej metódy priameho spracovania (STP). V závislosti od potreby je možné údaje

prenášať v reálnom čase, v skoro reálnom čase, denne, týždenne alebo mesačne. Táto frekvencia prenosu podkladových údajov závisí

od prenosu údajov, ktorý sa môže uskutočniť pre účely konsolidácie.

Portfólio úverového rizika Úverová expozícia banky ING Bank sa vzťahuje predovšetkým na tradičné poskytovanie úverov jednotlivcom a podnikom, po ktorom

nasledujú investície do dlhopisov a iných sekuritizovaných aktív. Úvery poskytované jednotlivcom pozostávajú predovšetkým z hypoték

zabezpečených obytnými nehnuteľnosťami. Úvery (vrátane vystavených záruk) poskytované podnikom sú často zabezpečené

kolaterálom, ale môžu byť aj nezabezpečené na základe internej analýzy úverovej schopnosti dlžníka.

Dlhopisy v investičnom portfóliu sú vo všeobecnosti nezabezpečené. Sekuritizované aktíva, ako napríklad, cenné papiere zabezpečené

hypotékami a cenné papiere zabezpečené aktívami, sú zabezpečené pomerným podielom podkladovej diverzifikovanej skupiny aktív

(hypotéky na komerčné nehnuteľnosti alebo hypotéky na obytné nehnuteľnosti, pôžička na kúpu automobilu a/alebo iné aktíva) vo

vlastníctve vystavovateľa zábezpeky. Posledný významný zdroj úverového rizika zahŕňa predbežné vysporiadanie s expozíciami, ktoré

vyplývajú predovšetkým z obchodných aktivít, vrátane derivátov, repo obchodov s cennými papiermi a pôžičky / úvery a devízové

transakcie.

Skupiny hodnotenia rizika podľa obchodnej línie Skupiny hodnotenia rizika sú definované na základe kvality expozície s ohľadom na úverovú schopnosť, v rozpätí od investičného

stupňa po problémový stupeň, vyjadrené v ekvivalentoch agentúr S&P, Moody’s a Fitch.


174


spoločnosť

Iné Dodatočné



Korporátne bankovníctvo Retailové

bankovníctvo Benelux

Retail Challengers & Growth Markets

2 Korporátna línia Spolu ING Banka

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

1 (AAA) 9,4% 6,1% 0,1% 0,0% 7,6% 9,8% 40,2% 42,3% 6,5% 5,6%

2-4 (AA) 10,0% 10,2% 5,3% 5,7% 16,9% 17,0% 0,4% 0,5% 10,3% 10,5%

5-7 (A) 22,1% 23,3% 4,4% 4,1% 15,5% 15,9% 11,9% 11,6% 14,8% 14,8%

8-10(BBB) 25,1% 27,2% 31,0% 27,7% 35,0% 33,1% 6,3% 14,9% 29,3% 28,9%

11-13(BB) 24,6% 22,7% 46,0% 47,3% 17,5% 16,8% 38,0% 30,7% 29,4% 29,2%

14-16 (B) 5,4% 6,3% 7,7% 8,6% 5,8% 5,6% 0,0% 0,0% 6,1% 6,8%

17-22 (CCC & NPL) 3,4% 4,2% 5,5% 6,6% 1,7% 1,8% 3,2% 0,0% 3,6% 4,2%

100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 Na základe merania úverového rizika, ktoré je obsiahnuté v úveroch, pred zúčtovaním, na peňažnom trhu a v investičných aktivitách.

2 Kryté dlhopisy sú prezentované na základe externého ratingového hodnotenia predmetného emitenta. Emisie krytých dlhopisov majú vďaka svojim

štrukturálnym vlastnostiam vo všeobecnosti lepšie externé ratingové hodnotenie než samostatný emitent.

Distribúcia skupín hodnotenia rizika naprieč líniami podnikania zostala veľmi stabilná po celý rok. Zvýšená regulačné výhradné ložisko v

De Nederlandsche Bank je hnacou silou rastu pozorovanou v pomere s ratingom AAA aktív. Zlepšenie sadzieb pre hypotéky na bývanie v

oblasti retailového bankovníctva Beneluxu vďaka zvýšenému riadeniu nedoplatkov a ďalších prísnejších pravidlá skríningu viedlo k

zvýšeniu podielu na 8-10 (BBB) menovitej kategórie. Podobné zlepšenie bolo tiež zaznamenané v hypotekárnom portfóliu v Nemecku a

Austrálii.

Typy úverového rizika

Požičiavanie Investičný fond peňažného trhu Predbežné vysporiadanie Celkom ING Bank

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

1 (AAA) 3,0% 1,5% 27,9% 30,0% 13,3% 4,8% 2,4% 1,2% 6,5% 5,6%

2-4 (AA) 4,9% 5,4% 36,6% 33,7% 50,9% 41,5% 11,4% 11,4% 10,3% 10,5%

5-7 (A) 11,1% 10,1% 17,8% 17,5% 5,1% 21,4% 52,7% 58,1% 14,8% 14,8%

8-10(BBB) 33,1% 33,1% 10,5% 11,0% 24,1% 23,5% 23,8% 20,0% 29,3% 28,9%

11-13(BB) 35,6% 35,9% 6,8% 6,9% 6,0% 7,7% 7,8% 7,2% 29,4% 29,2%

14-16 (B) 7,8% 8,6% 0,1% 0,6% 0,0% 0,5% 1,1% 1,5% 6,1% 6,8%

17-22 (CCC & NPL) 4,5% 5,4% 0,3% 0,3% 0,6% 0,6% 0,8% 0,6% 3,6% 4,2%

100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 Na základe merania úverového rizika, ktoré je obsiahnuté v úveroch, pred zúčtovaním, na peňažnom trhu a v investičných aktivitách. Hodnotenia odzrkadľujú

pravdepodobnosti zlyhania a nezohľadňujú kolaterál.

Najpozoruhodnejšie bolo zvýšenie v podiely 1 (AAA) menovitého úverového aktíva, čo bolo spôsobené zvýšením regulačných vkladov

do rezerv v holandskej a belgickej centrálnej banke Kategória peňažného trhu sa vyvíjali pozitívne čo sa týka migrácie hodnotenia rizík

kvôli vyššiemu podielu krátkodobých aktív umiestnených v centrálnych peňažných orgánoch. Väčšina bankového portfólia stále hlási

v do skupiny hodnotenia BBB a BB.

Riziková koncentrácia odvetví ING Bank používa metódu klasifikácie, ktorá je bežná pre odvetvie, založenú na systéme NAICS (North American Industry Classification

System). Táto metodika má viac ako 1500 detailných popisov odvetvia, ktoré sú zoskupované do 22 tried priemyslu na najvyššej úrovni.

Niektoré krajiny vyžadujú od ING Banky miestne podávanie správ na základe iných metód klasifikácie odvetví, ktoré sú všeobecne

odvodené od NAICS klasifikácie tu uvedenej. Hypotéky na bývanie sú všeobecne rozšírené aj na súkromné osoby.

Triedy rizík portfólia banky ING Bank, ako percento celkových nevyrovnaných1

Triedy rizika ING Bank portfólio pre každý typ úverového rizika, v% z celkového outstandings1


175


spoločnosť

Iné Dodatočné





Retail Challengers & Growth Markets Korporátna línia Spolu ING Banka

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Súkromné osoby 0,1% 0,0% 74,0% 73,6% 62,9% 59,6% 0,0% 0,0% 39,4% 40,9%

Komerčné banky 14,3% 15,4% 0,3% 0,3% 7,8% 8,1% 54,6% 45,1% 8,8% 8,8%

Ústredné štátne správy 10,5% 11,9% 1,2% 1,2% 7,1% 8,0% 34,1% 35,0% 7,0% 7,5%

Nebankové finančné inštitúcie

11,7% 12,2% 0,8% 0,8% 4,3% 5,0% 11,3% 19,9% 6,4% 6,5%

Nehnuteľnosti 10,0% 10,3% 4,7% 4,9% 0,8% 0,7% 0,0% 0,0% 5,8% 5,7%

Prírodné zdroje 13,0% 14,0% 0,4% 0,4% 0,7% 0,6% 0,0% 0,0% 5,7% 5,6%

Centrálne banky 8,4% 4,2% 0,1% 0,1% 1,6% 1,7% 0,0% 0,0% 4,0% 2,1%

Doprava a logistika

7,6% 7,4% 1,1% 1,2% 0,4% 0,3% 0,0% 0,0% 3,6% 3,3%

Nižšia verejná správa

0,9% 0,9% 2,4% 2,7% 7,0% 8,0% 0,0% 0,0% 3,0% 3,5%

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť

3,8% 3,4% 2,1% 2,1% 1,4% 1,2% 0,0% 0,0% 2,6% 2,3%

Služby 3,1% 2,9% 3,6% 3,3% 0,7% 0,5% 0,0% 0,0% 2,5% 2,3%

Všeobecný priemysel 3,3% 3,8% 1,5% 1,5% 1,7% 1,3% 0,0% 0,0% 2,3% 2,3%

Iná 13,3% 13,6% 7,8% 7,9% 3,6% 5,0% 0,0% 0,0% 9,0% 9,2%

Spolu 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 Na základe celkovej výšky úverového rizika v každom stĺpci s použitím interných metodológií banky ING Bank pre meranie úverového rizika. Hospodárske

odvetvia pod 2 % sa neuvádzajú zvlášť, ale sú zahrnuté do skupiny Iné.

V priebehu roka 2015 celkové portfólio aj naďalej expandovalo, čo spôsobil posuny v koncentrácii na ekonomický sektor. Prominentné

miesto zaujímajú nebankové finančné inštitúcie z dôvodu zvýšených pozícií u centrálnej protistrany, a komerčné banky, ktoré sú

tradične najväčšia koncentrácia. Koncentrácia centrálnej banky sa zvýšila predovšetkým kvôli regulačným vkladov do rezerv

centrálnych bánk v Európe a Japonsku. Koncentrácia hypoték naďalej klesala, čo sa odráža v zníženiu čísel pre súkromných

jednotlivcov. Podiel nehnuteľností v portfóliu banky mierne vzrástol v dôsledku zvýšenej expozície v primárnych trhoch.

Riziko krajiny Rast portfólia bol hlavne pozorovaný v korporátnom bankovníctve, kde Holandsko a zvyšok Európy ukázalo najväčší nárast v

absolútnych číslach. Na druhej strane došlo k poklesu v oblasti retailového bankovníctva Beneluxu, ktorý je vidieť predovšetkým v

Holandsku, v dôsledku nižšieho podielu holandských hypotekárnych úverov v celkovom portfóliu.



Retail Challengers & Growth Markets Korporátna línia Spolu ING Banka

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Holandsko 16,5% 15,2% 67,4% 68,5% 0,5% 0,8% 56,5% 49,2% 27,6% 28,2%

Belgicko 7,1% 6,6% 30,4% 29,5% 0,6% 0,4% 0,0% 0,0% 12,0% 12,0%

Nemecko 4,9% 5,0% 0,2% 0,2% 43,7% 44,9% 4,4% 4,1% 13,2% 14,1%

Zvyšok Európy2 40,5% 41,8% 1,8% 1,6% 37,6% 35,9% 1,5% 2,1% 28,2% 27,4%

Amerika 18,1% 17,2% 0,1% 0,1% 1,5% 1,4% 0,2% 7,2% 8,6% 7,6%

Austrália 0,9% 1,0% 15,9% 16,3% 0,3% 0,3% 3,4% 3,5%

Ázia / Pacifik 11,2% 12,3% 0,1% 0,1% 0,2% 0,3% 37,1% 37,1% 6,6% 6,8%

Zvyšok sveta 0,8% 0,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,4%

Spolu 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

1 Zemepisné oblasti sa zakladajú na primárnej krajine rizika a nie na krajine pobytu súkromných osôb.

2 Prvých päť najvyšších expozícií v skupine zvyšok Európy predstavuje Spojené kráľovstvo, Španielsko, Francúzsko, Poľsko a Taliansko.

Koncentrácia rizika: Portfólio banky ING Bank podľa hospodárskeho odvetvia1

Najväčšie ekonomické expozície: Portfólio banky ING Bank podľa zemepisnej oblasti1


176


spoločnosť

Iné Dodatočné



Úverová kvalita Vzostup sa diel na kľúčových trhoch a trend zvyšovania rizikových nákladov signalizoval ekonomické oživenie v operačnom prostredí

pre ING Bank. Od začiatku krízy došlo k nárastu množstva a podielu celkového portfólia, ktoré si vyžaduje zvláštnu pozornosť

oddelenia pre riadenie rizika. Počet a priemerná doba obrátky problematických súborov sa aj naďalej zlepšuje v roku 2015, ale ešte

nie je späť na úrovni pred krízou. Je samozrejmé, že trvanie a intenzita krízy si vyžadujú, aby bola kreditnej kvalite venovaná neustála

pozornosť.

Pravidelná Kontrolný

zoznam

Reštrukturalizácia Nevýkonná

Možný rating 1-19 1-19 11-20 20-22

Typický rating 1-14 15-17 18-20 20-22

Zhoršenie rizika Nevýznamná Značná Značná Značná

Značný zásah Nepožadovaná Nepožadovaná Požadovaná Požadova

ná

Zníženie hodnoty NIE NIE ÁNO ÁNO

Vlastníctvo účtov Front Office Front Office Front Office Front Office

Riadenie úverového rizika Pravidelná Pravidelná Úverová

reštrukturalizácia

Úverová


Primárny manažér Front Office Front Office Úverová


Úverová


Účtovanie tvorby rezerv IBNR IBNR IBNR/INSFA/ISFA INSFA/ISFA

2015 2014

Ani oneskorené, ani ohrozené 740 890 706 635

Spotrebný úver oneskorený, ale nie ohrozený (1 - 90 dní) 4 328 5 143

Nesplácaný1 15 325 16 889

1 Na základe úverových a investičných aktivít.

Celkové portfólio ING Bank zaznamenalo silný rast, ktorý bol ťahaný pôvodom majetku, ako aj pohybmi FX. Celkové splatnosti a

skupiny zníženia poklesli, čo signalizuje zlepšenie ekonomického prevádzkového prostredia banky. Zlepšenie portfólií po splatnosti ale

nie so zníženou hodnotou bolo spôsobené priaznivým vplyvom manažmentu pohľadávok v holandskom hypotekárnom portfóliu.

Objem klasifikovaných úverov klesal s veľkým príspevkom prichádzajúcim od klientov s financovaním nehnuteľností, ktorí sa vracajú

do stavu plnenia. Hladina sa ohrozených hypoték na bývanie sa znížila vo väčšine geografických oblastiach a to najmä v holandskom

hypotekárnom portfóliu.

Záväzky v omeškaní Retailové bankovníctvo neustále hodnotí svoje portfólio na základe nedoplatkov. Retailové portfóliá sa každý mesiac pozorne

monitorujú, aby bolo možné zistiť, či došlo k závažným zmenám vo výške nedoplatkov. Táto metodológia sa v podstate vzťahuje na

úvery poskytované súkromným osobám, napr. hypotéky na obytné nehnuteľnosti, pôžičky na kúpu automobilu a iné spotrebné úvery.

Vo všeobecnosti sa záväzok považuje za "záväzok v omeškaní", ak sa úhrada úroku alebo istiny omešká o viac ako jeden deň. V praxi to

znamená, že prvých 5 - 7 dní po tom, čo sa záväzok stane záväzkom v omeškaní, sa tieto dni vo svojej podstate považujú v rámci

portfólií retailových úverov a malých podnikov za operačné. Po uplynutí tejto doby sa dlžníkom zasielajú listy pripomínajúce dlžníkovi

jeho (po splatnosti) platobné povinnosti. V prípade, že nedoplatky aj naďalej existuje, dlžník je prenesený do jednotky reštrukturalizácie.

Ak nedoplatky nebudú uhradené do 90 dní, hodnotenie rizika dlžníka bude znížené na úroveň 20 Aby bolo možné znížiť počet

nedoplatkov, bankové jednotky ING odporúčajú svojim dlžníkom, aby si na svojich (bežných) účtoch nastavili automatické debety, aby

sa zabezpečila včasná úhrada platieb. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené všetky oneskorené expozície začínajúc dňom 1, bez vylúčenia

prvých 5 - 7 dňových prevádzkových intervalov.

2015 2014

Splatnosti 1-30 dní 3 593 4 185

Splatnosti 31-60 dní 652 849

Splatnosti 61-90 dní 83 109

1 Na základe spotrebiteľských úverov. Suma oneskoreného, ale nie nesplácaného finančného majetku s ohľadom na neúverové aktivity nebola významná.

Kategórie úverového rizika

Úverová kvalita Portfólio banky ING Bank, nevyrovnané pohľadávky

Spolu

Analýza starnutia (po splatnosti a nesplácané): Portfólio spotrebných úverov ING Bank, neuhradené1

Spolu


177


spoločnosť

Iné Dodatočné



Zlepšenie splatnosti záväzkov bolo zaznamenané predovšetkým v retail Holandsko (tiež zďaleka najväčším podielom v portfóliu), kde

boli hlavnými príčinami zlepšená ekonomika a oživenie trhu s bývaním. V rovnakej dobe, miestne akcie pre riadenie rizík zamerané na

znížili nedoplatky a vylepšenie metodiky včasného varovania veľmi pomohlo zlepšiť celkovú kvalitu portfólia

Korporátne bankovníctvo: pokiaľ ide o podnikateľské úvery (vlády, inštitúcie, podniky); ING Bank prevzala politiku, na základe ktorej

klasifikuje dlžníka ako dlžníka nesplácajúceho úver, a to čo možno najrýchlejšie po neuhradenej platbe alebo aj skôr. Spúšťacie

faktory zlyhania sú nasledovné:

• Konkurz alebo finančná reštrukturalizácia: Dlžník požiadal alebo bol uvedený (alebo pravdepodobne vyžadoval uvedenie do

konkurzu) do konkurzu alebo podobného režimu, ak by sa tým vyhol splateniu finančného aktíva;

• dlžník nezaplatil istinu alebo úrok/poplatky a takéto nesplatenie zostalo nevyriešené počas:

• Podniky: viac než 90 dní;

• Finančné inštitúcie a vlády: od 1. dňa, ale uplatní sa 14-dňové obdobie prieskumu, aby ING Bank zistila, či platba nebola

uhradená z dôvodov, ktoré sa netýkali prevádzky (t.j. zhoršená kreditná kvalita finančnej inštitúcie), alebo z prevádzkových

dôvodov. Prevádzkové dôvody nie sú spúšťacím faktorom zlyhania,

• ING Bank je toho názoru, že dlžník nebude platiť: Dlžník preukazuje veľké finančné ťažkosti, ktoré budú viesť k negatívnemu dopadu

na budúce hotovostné toky finančného majetku. Nasledujúce udalosti by sa mohli považovať za príklady ukazovateľov finančných

problémov, ale nie za spúšťacie faktory zlyhania, ako také:

• závažné porušenie zmluvy,

• zmiznutie aktívneho trhu pre konkrétny finančný majetok;

• zníženie externého hodnotenia dlžníka.

• Reštrukturalizácia úverového záväzku z nekomerčných dôvodov: ING Bank udelila z ekonomických alebo právnych dôvodov

koncesie vo vzťahu k finančným ťažkostiam dlžníka, na základe ktorých ING očakáva zníženie budúcich hotovostných tokov

finančného majetku pod úroveň aktuálnej účtovnej hodnoty.

Preto, okrem prístupu založenom na nedoplatkoch, ktorý používa retailové bankovníctvo, komerčné bankovníctvo používa

individuálnejší prístup k protistrane založený na ukazovateľoch včasného varovania, ktoré signalizujú pravdepodobné, nastávajúce

neuhradenie platby. Vo všeobecnosti, a v súlade s regulačnou definíciou (CRR/CRDIV), banka ING Bank považuje všetky

podnikateľské úvery za nesplácané, ak je ich splátka v omeškaní 90 dní.

Úverová reštrukturalizácia Oddelenie pre globálnu úverovú reštrukturalizáciu (GCR) je účelovým a nezávislým podnikovým oddelením, ktoré sa zaoberá

nesplácanými úvermi a úvermi, pri ktorých je primerane pravdepodobné, že banka ING utrpí stratu, pokiaľ nepodnikne nejaké

konkrétne opatrenie. GCR sa zaoberá účtami a portfóliami, ktoré si vyžadujú aktívny prístup pozostávajúci z prerokovania podmienok a

obchodnej alebo finančnej reštrukturalizácie. Úvery spravuje GCR alebo regionálne reštrukturalizačné jednotky v rôznych regiónoch a

obchodných jednotkách.

ING používa tri rôzne stavy v kategorizácii konaní klientov s (vnímaným) zhoršujúcim sa rizikovým profilom úveru, t.j. existujú

pochybnosti, pokiaľ ide o výkon a vymožiteľnosť zmluvných záväzkov klienta:

• Kontrolný zoznam: Zvyčajne, ale nie nevyhnutne, je klient najprv klasifikovaný ako kontrolný zoznam a to vtedy, keď existujú

obavy z akéhokoľvek (potenciálneho či materiálneho) znehodnotenia profilu úverového rizika, ktorý je normálne spojený so

schopnosťou klienta dodržať záväzky splácania alebo refinancovať existujúce úver. Dôvody na obavy sú zvyčajne spôsobené

objavením sa prvých varovných signálov. Stav kontrolného zoznamu vyžaduje viac, než je obvyklá pozornosť a zvýšený dohľad

so štvrťročnými recenziami. V tejto fáze sa od ING neočakáva žiadny významný zásah a neočakáva sa žiadna reštrukturalizácia.

Určité klienti so stavom Kontrolný zoznam sa môžu vyvinúť do stavu reštrukturalizácie alebo dokonca stavu vymáhania.

• Reštrukturalizácia: Klient je klasifikovaná ako reštrukturalizácia, keď existujú vážne obavy o klientovu finančnú stabilitu,

úveruschopnosť a/alebo jeho schopnosti splácať, ale tam, kde sa situácia nevyžaduje odvolanie alebo zrýchlenie zariadení alebo

zabezpečenie likvidácie. ING sa usiluje o udržanie nepretržitého trvania stavu klienta tým, že:

• obnoví finančnú stabilitu klienta;

• podporuje obrat klienta v časti alebo v celku;

• obnoví napätia medzi dlhom a vlastným kapitálom;

• reštrukturalizáciou dlhu na udržateľnú situáciu.

• Vymáhanie: Klient je klasifikovaná ako vymáhanie, keď ING rozhodne, že finančná situácia klienta nemôže byť obnovená a chce

ukončiť (kreditný) vzťah. V zásade platí, že výstup má byť čo najnižšími možnými rizikami tvorby nákladov. ING bude preferovať

priateľské vyrovnanie, ale bude presadzovať a v prípade potreby presadzovať nároky na kolaterál.

ING využíva tri odlišné znaky ohlasovania identifikácie expozícií pre klientov, ktorí čelia finančným problémom s myšlienkou:

Odklad splátok: S klientmi, ktorí čelia finančným problémom môže ING uzavrieť dohodu o odklade splátok s cieľom uľahčiť zmluvný

záväzok dlhovej služby. Všetky obchodné jednotky ING/ línie sú nútené preskúmať u klientov prvé signály varovania, kontrolný

zoznam, reštrukturalizáciu a klasifikáciu do vymáhania a to v rozsahu platnosti odkladu splátok.

Zlyhanie: Pre klientov s nesplácanými úvermi v súlade s definíciou regulátora (Bazilej / CRR / CRDIV).

Zníženie: Pre klientov s poruchou úveru v súlade s definíciou účtovníctva (IFRS / IAS).


178


spoločnosť

Iné Dodatočné



Kontrolný zoznam, reštrukturalizácia a vymáhanie sú diskutované aspoň na štvrťročnej báze medzi front office, príslušnými vedúcimi

pracovníkov riadenia úverového rizika a GCR, kedy sa môže rozhodnúť o zmene stavu účtu z Kontrolného zoznamu do

reštrukturalizácie či vymáhania alebo naopak. Okrem toho, všetky tri kategórie Kontrolný zoznam, reštrukturalizácia a vymáhanie sú v

rozsahu platnosti skupiny pre odklad splátok. Dodatočné informácie o odklade splátok nájdete v časti Odklad splátok.

Nesplácané úvery Úverové portfólio banky ING Bank sa neustále kontroluje. Vo všeobecnosti platí, že všetky úvery s oneskorenou splatnosťou viac než 90

dní sú automaticky preklasifikované ako nesplácané úvery. Pokiaľ ide o portfóliá komerčných úverov, existujú všeobecné dôvody na to,

aby sa úver pokladal za nesplácaný ešte predtým, než uplynie 90 dní od dátumu splatnosti. Sem okrem iného patrí hodnotenie banky

ING Bank vo vzťahu k vnímanej neschopnosti zákazníka plniť si svoje finančné záväzky alebo vo vzťahu k situácii, keď bol na zákazníka

vyhlásený konkurz alebo zákazník požiadal o konkurznú ochranu pred veriteľmi. V niektorých prípadoch aj závažné porušenie

finančných záväzkov vyústi do preklasifikovaní úveru na nesplácaný úver. ING Bank označuje pojmom nesplácané úvery aj tie úvery,

pri ktorých je na základe aktuálnych informácií a udalostí pravdepodobné, že zmluvne splatná istina a úroky nebudú uhradené v

súlade so zmluvnými podmienkami úverovej zmluvy.

Nasledujúca tabuľka obsahuje rozdelenie hospodárskych odvetví vo vzťahu k nesplateným čiastkam úverového rizika v súvislosti s

úvermi a pozíciami, ktoré boli klasifikované ako nesplácané úvery.

2015 2014

Súkromné osoby 5 580 6 308

Nehnuteľnosti 2 562 3 279

Prírodné zdroje 1 352 929

Stavitelia a dodávatelia 1 037 1 119

Služby 796 694

Iná 3 999 4 560

Spolu 15 325 16 889

1 Hospodárske odvetvia, ktoré nie sú v prvej 5 sa neuvádzajú zvlášť, ale sú zahrnuté do skupiny Iné.

Celkový objem úverov v zlyhaní sa znížil v roku 2015, najmä u súkromných osôb a odvetví nehnuteľností. Pokles úverov v zlyhaní v

segmente súkromných osôb je hlavne kvôli zvýšeniu úverovej kvality v holandskom hypotekárneho portfóliu, čo vyplýva zo zlepšených

ekonomických podmienok v Holandsku. Pokles úverov v zlyhaní v sektore nehnuteľností bol ťahaný aj nápravami, aj odpismi.

Najpozoruhodnejší nárast úverov v zlyhaní bol v sektore prírodných zdrojov, kde svetové cien komodít a pokračujúci konflikt na Ukrajine

ovplyvňovali výkon klienta a stanovenie sadzieb.

Rezervy Rezervy na straty z úverov sú vypočítané a účtované v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného vykazovania (IFRS-EU).

Rezervy na straty z úverov sa vykazujú za finančný majetok, ktorý sa vyhodnocuje vo vzťahu k amortizovanej hodnote (úvery a

pohľadávky, investície držané do splatnosti). Existujú tri typy rezerv na straty z úverov:

• Rezervy na individuálne významné finančné aktíva (ISFA): keď existuje objektívny dôkaz o tom, že finančné aktíva zlyhali ako

výsledok jednej alebo viacerých predpísaných udalostí, ktoré spúšťajú zlyhanie. V takomto prípade Banka ING priraďuje hodnotenie

rizika 20, 21 alebo 22. Špecifické rezervy sa vypočítajú vtedy, keď expozícia voči dlžníkovi prekročí prahovú hodnotu. Prahová

hodnota je v každej obchodnej jednotke iná, ale vo všeobecnosti je táto hodnota v komerčnom bankovníctve nulová a pokiaľ ide o

retailové "domáce trhy", táto hodnota môže dosiahnuť maximálnu výšku 1 mil. EUR. Rezerva sa vypočíta na základe niekoľkých

scenárov a predpokladov. Úroveň rezerv sa aktualizuje podľa štvrťročných previerok; diskontovaný hotovostný tok (DCF) sa hodnotí

vtedy, keď je významným stimulátorom rizika, ktorý je možné vypočítať. Budúci hotovostný tok sa zakladá na najlepšom odhade

toho, či dôjde k ozdraveniu. Ozdravenie môže pochádzať z akéhokoľvek zdroja, napr. predaj záruky, pretrvávajúce hotovostné toky,

predaj podniku/dcérskej spoločnosti, atď.

• Rezervy na individuálne bezvýznamné finančné aktíva (INSFA): sa tvoria na potvrdené nesplácané úvery (hodnotenie 20 - -22), ak

je expozícia voči dlžníkovi pod prahovou hodnotou. Nakoľko dosahujú malý objem, pravidlá IFRS-EU povoľujú použiť kolektívny

prístup k hodnoteniu rezerv.

• Vzniknuté, ale nevykázané rezervy (IBNR): sa tvoria na portfólio "splácaných" úverov ako odhad alebo náhrada za straty/zlyhania,

ktoré mohli v portfóliu nastať, ale ktoré banka ING Bank ešte nezistila alebo nevykázala. Časový horizont pravdepodobnosti

zlyhania použitý pri výpočte rezerv IBNR sa vzťahuje na obdobie od zníženia hodnoty aktíva (zlyhania aktíva), ale takéto aktívum

ešte nebolo vykázané - z dôvodu neexistencie objektívneho dôkazu - do momentu, kedy sa objektívny dôkaz o znížení hodnoty

objaví a stane sa pre banku ING dostupný ("čas reakcie"). Hlavná úprava spočíva v tom, že časový horizont pravdepodobnosti

zlyhania (12 mesiacov) sa skráti na obdobie 4,6, 7,8 alebo 12 mesiacov, v závislosti od typu zákazníka. Rozhodnutie o rozlišovaní

časového horizontu podľa segmentu zákazníkov sa zakladalo na hodnotení priemerného času reakcie vo vzťahu ku konkrétnym

typom zákazníkov a časový horizont pravdepodobnosti zlyhania sa hodnotí minimálne raz za rok.

Nesplácané úvery: Portfólio banky ING Bank, nevyrovnané pohľadávky podľa ekonomického sektora1


179


spoločnosť

Iné Dodatočné



Všetky rezervy ISFA, INSFA a IBNR sú vykazované a vypočítané pomocou bežných nástrojov banky ING Bank. Ak existuje objektívny

dôkaz o jednom spúšťacom faktore zlyhania, vypočítajú sa rezervy na ISFA alebo INSFA. Analýza sa vykonáva štvrťročne, aby bolo

možné zistiť primeranú úroveň rezerv na straty z úverov a úroveň rizikových nákladov. Výbor pre tvorbu rezerv banky ING Bank (IPC)

pripomienkuje a schvaľuje rezervy na straty z úverov pre banku ING Bank.

Na konci roka 2015, ING Bank vlastnila datované (ISFA) a kolektívne rezervy (INSFA) vo výške 3331 miliónov EUR a 1686 miliónov EUR,

respektíve (2014: 3519 miliónov EUR a 1696 miliónov eur), čo predstavuje rozdiel medzi zostatkovou hodnotou portfólia a

odhadovanou úžitkovou hodnotou diskontovanej efektívnej úrokovej sadzby. Okrem toho je tu 769 miliónov EUR (2014: 780 miliónov

EUR) v ustanovení (IBNR) proti výkonnému portfóliu.



Retail Challengers & Growth Markets Spolu ING

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 2 259 2 459 2 529 2 264 1 207 1 431 5 995 6 154

Zmeny v zložení skupiny 0 0 0 0 0 -170 0 -170

Odpisy -520 -715 -956 -716 -242 -298 -1 718 -1 729

Spätné získavanie prostriedkov 32 49 50 48 9 8 91 105

Zvýšenie/(zníženie) rezerv na straty z úverov 478 500 602 857 267 237 1 347 1 594

Výmenný kurz a iné pohyby 122 -34 -26 76 -25 -1 71 41

Konečný zostatok 2 371 2 259 2 199 2 529 1 216 1 207 5 786 5 995

1 Na konci roka 2015 objem rezerv obsahoval aj rezervy pre pohľadávky od bánk: EUR 14 mil.; 2014: EUR 6 mil.).

Celkové rizikové náklady za rok 2015 boli tesne nad hranicou 1,3 mld. EUR, čím sa potvrdil klesajúci trend od konca roku 2014. V roku

2015 boli priemerné náklady na riziká v blízkosti 300 miliónov EUR za štvrťrok, v porovnaní s takmer 400 EUR priemernými

štvrťročnými rizikovými nákladmi v roku 2014, čo značí trend zlepšovania rizikových nákladov na zadnej strane ekonomického

oživenia. Čo sa týka RWA, celkové rizikové náklady boli približne 44 bázických bodov, čo bolo v rámci predkrízového referenčného

rozsahu 40-45 očakávaných nákladov. Celková zásoba rezerv sa znížila na 5,8 miliardy EUR z 6,0 miliardy EUR. Aj keď tieto príznaky sú

povzbudivé, ING Banka je aj naďalej ostražitá voči akémukoľvek potenciálneho vplyvu nerovnováhy v rozvíjajúcich sa ekonomikách a

finančných trhoch na klientov a obchodné jednotky.

Rizikové náklady na korporátne bankovníctvo vzrástli v 1. štvrťroku, ale od tej doby ukázali klesajúci trend v dôsledku nižších rizikových

nákladov v štruktúrovaných financiách a financiách s realitami v porovnaní s rokom 2014. Rizikové náklady klesli v retail Holandsku, čo

bolo podporované obnovou holandskej ekonomiky a nárastom cien nehnuteľností. Retail Belgicko sprevádzal aj pokles rizikových

nákladov, a to najmä v obchodných úveroch.

U Challengers a Growth markets sme boli svedkami stabilných rizikových nákladov v priebehu štvrťroka.

Došlo k zlepšeniu ukazovateľa krytia banky na 38,5% (2014: 35,5%), predovšetkým vďaka rýchlejšiemu odtoku z nesplácaných úverov

portfólia a pomerne menším znížením hladiny akciových rezerv.

Veľké časti investičného portfólia sa neúčtujú na úrovni amortizovanej hodnoty (úvery a pohľadávky alebo držané do splatnosti) a

preto nespadajú do rezerv na straty z úverov. Tieto aktíva sa namiesto toho posudzujú z hľadiska zníženia hodnoty. Stretnutie ING

Bank zamerané na zníženie hodnoty, ktoré sa konalo spolu s výborom pre tvorbu rezerv, je štvrťročným procesom, v rámci ktorého

sa posudzujú všetky aktíva, ktoré podliehajú testu zníženia hodnoty IFRS-EU.

Odklad splátok V júli 2014 Európsky orgán pre bankovníctvo predložil konečný návrh definície odkladu splátok a pochybných expozícií, ktorý

predstavoval ďalšie vylepšenie návrhu definície, ktorá bola predložená v roku 2013. ING Bank dodržiavala odporúčania EBA tým, že v

roku 2014 aktualizovala a zavádzala svoju politiku pre odklad splátok.

Definícia odkladu splátok je nasledovná: "K odkladu splátok dochádza vtedy, keď klient nie je z dôvodu finančných ťažkostí schopný

dodržiavať svoje finančné záväzky podľa zmluvy a banka ING sa na základe týchto ťažkostí rozhodla buď upraviť podmienky úveru

tak, aby klient dokázal dlh splácať, alebo ho refinancovať". Úprava je definovaná ako zmena podmienok zmluvy tak, aby klient

dokázal dlh splácať. Refinancovanie sa vzťahuje na vypracovanie novej zmluvy o úvere s cieľom zabezpečiť celkové alebo čiastočné

splatenie existujúceho úveru, ktorý dlžník nedokáže splácať. Príkladmi opatrení v oblasti odkladu splátok je: odklad a/alebo zníženie

istiny úveru a/alebo úrokových platieb, predĺžené termíny platieb, konsolidácia dlhu a odloženie odkladu splátok.

V roku 2015 boli v politike odkladu splátok vykonané menšie zmeny. Predtým východiskové spúšťa "dlhšie ako 30 dní po splatnosti a

znovu odložené", boli vykonané konzervatívne pre všetky aktíva s odloženými splátkami, zatiaľ čo v súčasnosti politika uvádza, v

súlade EBA, že sa aplikuje iba pre aktíva s odloženými splátkami, ktoré boli odložené v minulosti.

Rezervy: ING Bank portfólio1



spoločnosť

Iné Dodatočné



Aby bolo možné identifikovať pojem odklad splátok, ING obvykle hodnotí klientov so signálmi skorého varovania, klientov na

kontrolnom zozname, a klientov s postavením reštrukturalizácie a ozdravenia. ING Bank skúma plnenie zo strany klientov, ktorým boli

udelené opatrenia v oblasti odkladu splátok na minimálne štvrťročnom základe.

Pokiaľ ide o firemných zákazníkov, ING Bank uplatňuje opatrenia v oblasti odkladu splátok len za účelom podporovania tých klientov,

ktorí majú dočasné ťažkosti, ale zároveň majú zdravý obchodný model. Cieľom je, aby klient mal čo najviac príležitostí na splácanie

úveru, a zároveň sa uplatňuje veľmi prísna politika s ohľadom na (čiastočné) odpustenie dlhu.

Pokiaľ ide o retailových klientov, pre všetky retailové jednotky ING Bank, ktoré uplatňujú odklad splátok, boli vypracované jasné

kritériá na určenie toho, či klient má nárok na úpravu alebo refinancovanie. Tiež boli zavedené špecifické mandáty schvaľovania,

ktoré sa používajú na schvaľovanie úprav, refinancovania a postupov s cieľom riadiť, monitorovať a vykazovať činnosti spojené s

odkladom splátok. Tieto kritériá a mandáty sa od seba líšia na základe zavedeného právneho rámca a trhových praktík. Ale, sú v

súlade s politikou ING Bank.

Klienti, ktorým boli udelené opatrenia v súvislosti s odkladom splátok, môžu mať akékoľvek hodnotenie rizika (splácanie úverov alebo

nesplácanie úverov) v závislosti od ich profilu rizika:

• Klient splácajúci úver - ak sa zmluva pokladá za zmluvu, ktorú klient plní pred akýmkoľvek opatrením spojeným s odkladom splátok

a tiež po udelení opatrení súvisiacich s odkladom splátok, potom postavenie klienta s odkladom splátok je potrebné uvádzať

minimálne po dobu dvoch rokov;

• Klient nesplácajúci úver - ak sa zmluva pokladá za zmluvu, ktorú klient neplní pred akýmkoľvek opatrením spojeným s odkladom

splátok, potom si klient ponechá svoje postavenie nesplácajúceho klienta minimálne po dobu jedného roka.

Hodnotenie klientov, ktorým boli udelené opatrenia súvisiace s odkladom splátok sa môže zmeniť aj počas obdobia vykazovania odkladu

splátok:

• Zo splácania úverov do nesplácania úverov - ak klient, ktorý spláca úver, narazí po udelení opatrenia súvisiaceho s odkladom

splátok na jeden zo všeobecných spúšťacích faktorov nesplácania úveru, ktoré definovala ING, je v omeškaní so splátkami viac než

30 dní alebo sú mu udelené dodatočné opatrenia súvisiace s odkladom splátok počas obdobia vykazovania, potom tento klient

musí byť klasifikovaný ako klient, ktorý úver nespláca.

• Z nesplácania úveru do splácania úveru - hodnotenie klienta, ktorý nespláca úver, môže byť po udelení opatrení súvisiacich s

odkladom splátok, zvýšené na hodnotenie klienta, ktorý úver spláca len vtedy, keď 1) uplynul jeden rok od udelenia opatrenia

súvisiaceho s odkladom splátok, 2) udelenie odkladu splátok nevedie k vykázaniu zníženia hodnoty alebo zlyhania a 3) neexistuje

žiadna suma po splatnosti alebo žiadne obavy o úplnom splatení expozície podľa podmienok týkajúcich sa obdobia po odklade

splátok. Celkové, minimálne obdobie vykazovania odkladu splátok pre akéhokoľvek "vyliečeného" klienta, ktorý nespláca úver,

bude trvať tri roky: jeden rok ako klient, ktorý úver nespláca, a následne "regulérne" dva roky ako klient, ktorý úver spláca.

Klasifikácia klienta ako klienta, ktorý nespláca úver, sa preruší po splnení všetkých nasledujúcich podmienok (meraných štvrťročne):

• Zmluva sa pokladá za zmluvu, ktorú klient plní, a vykazuje sa ako "plnený odklad splátok" na obdobie minimálne dvoch rokov;

• Počas minimálne polovice obdobia vykazovania odkladu splátok boli uhradené pravidelné platby istiny a úroku v značných,

agregovaných sumách;

• Žiadna expozícia voči klientovi nie je ku koncu obdobia vykazovania odkladu splátok v omeškaní viac než 30 dní.

Upozorňujeme, že štruktúra aktív s odloženými splátkami tabuľkách sa zmení v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi. V súčasnej dobe je

obchodné portfólio prítomné v oboch obchodných líniách, zatiaľ čo predtým bolo celé obchodná portfólio bol zaznamenané v

korporátnom bankovníctve.

2015 2014

Odpuste

ný majetok

Z čoho: Výkon

ný

Z čoho: Nevýko

nný

% z

celkového portfólia

Odpuste

ný majetok

Z čoho: Výkon

ný

Z čoho: Nevýko

nný

% z celkové

ho portfólia

Korporátne bankovníctvo 3 655 881 2 774 1,4% 3 657 1 437 2 221 1,6%

Retailové bankovníctvo 6 982 3 241 3 741 1,6% 6 279 2 552 3 726 1,4%

Spolu 10 637 4 122 6 516 1,5% 9 936 3 989 5 947 1,5%

Celkové odpustené aktíva ING Bank vzrástli o 0,7 miliardy EUR (+ 7%) na 10,6 miliardy EUR k 31. decembru 2015. Tento nárast bol

ťahaný predovšetkým retailovým bankovníctvom a celkové odpustené aktíva v sektore korporátneho bankovníctva zostali relatívne

stabilné.

Korporátne bankovníctvo K decembru 2015 odpustené aktíva v korporátnom bankovníctve predstavovali celkom 3,7 miliardy EUR, čo predstavuje 1,4% z

celkového portfólia korporátneho bankovníctva.

ING Banka: Zhrnutie aktív s odloženými splátkami



spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014

Z čoho: Z čoho: Z čoho: Z čoho: Odpustený Výko Nevýko Odpuste

ný Výko Nevýko

Región Aktíva nný nný Aktíva nný nný

Európa

Holandsko 1 229 406 823 1 690 762 928

Belgicko 63 17 46 129 34 94

Nemecko 5 5 0 62 36 26

Ukrajina 641 0 640 217 38 180

Taliansko 549 145 404 320 134 186

Španielsko 263 101 162 227 149 78

Zvyšok Európy 497 182 315 778 251 526

Afrika 92 0 92 9 9 0

Amerika 237 7 230 165 18 147

Ázia 80 18 62 61 6 55

Austrália 0 0 0 0 0 0

Spolu

3 655

881

2 774

3 657

1 437

2 221

2015 2014

Odpuste

ný majetok

Z čoho: Výkon

ný

Z čoho: Nevýko

nný

Odpuste

ný majetok

Z čoho: Výkon

ný

Z čoho: Nevýko

nný

Nehnuteľnosti 1 327 383 944 1 560 858 702

Prírodné zdroje 960 26 934 390 85 305

Všeobecný priemysel 316 105 211 319 71 247

Služby 213 125 88 170 54 116

Doprava a logistika 208 55 153 194 57 137

Utility 186 2 184 246 52 193

Stavitelia a dodávatelia 182 113 70 429 165 264

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť 68 37 32 71 24 47

Retail 42 3 38 53 2 51

Telekomunikácie 38 9 29 60 0 59

Nebankové finančné inštitúcie 30 3 27 46 10 36

Automotive 27 3 24 22 16 6

Iná 57 17 40 98 42 56

Spolu 3 655 881 2 774 3 657 1 437 2 221

Celková suma odpusteného majetku korporátneho bankovníctva zostala rovnaká v porovnaní s rokom 2014. Tieto odpustené aktíva sú

sústredené predovšetkým v oblasti nehnuteľností a prírodných zdrojov. Dohromady tvoria 63% (2014: 53%) z portfólia celkových

odpustených aktív a 68% (2014: 45%) z celkového portfólia odpustených aktív.

Aj keď tento sektor nehnuteľností je stabilizovaný mierne v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi vplyv predchádzajúceho zhoršenia je

stále viditeľný v odpustenom majetku, kvôli jeho probačnému obdobiu. Pokles v oblasti splácaných odložených aktív týkajúcich sa

nehnuteľností bol spôsobený predovšetkým odlivom v Holandsku, v dôsledku predaja a splátok. Zatiaľ čo na druhej strane, nesplácané

odpustené aktíva vzrástli hlavne kvôli prílivu nových, pochádzajúcich z Holandska a Talianska, u ktorých posledný menovaný bol

výsledkom rozšírenia definície odpustených aktív.

Nárast nesplácaných odpustených aktív na prírodné zdroje možno väčšinou pripísať banskej činnosti na Ukrajine, čo je spôsobené

negatívnou politickou a ekonomickou situáciou v danom regióne. Zvýšenie prírodných zdrojov bolo kompenzované odtokom z

nesplácaných odpustených aktív, čo sa prejavuje najmä v Spojenom kráľovstve, z ktorých najväčším prispievateľom bol úpadok klienta.

Ďalšie bankrot v Holandsku mal za následok zníženie odpustených aktív v segmente stavitelia a dodávatelia.

Korporátne bankovníctvo: Odpustený majetok podľa geografickej oblasti

Korporátne bankovníctvo: Zadržané aktíva podľa odvetvia



spoločnosť

Iné Dodatočné



Retailové bankovníctvo K decembru 2015 opustené aktíva v retailovom bankovníctve predstavovali celkom 7,0 miliardy EUR, čo predstavuje 1,6% z celkového

portfólia retailového bankovníctva.

2015 2014

Z čoho: Z čoho: Z čoho: Z čoho: Odpustený Výk Nevýk Odpuste

ný Výk Nevýk

Región Aktíva nný nný Aktíva nný nný

Európa

Holandsko 4 262 1 719 2 543 3 659 1 040 2 619

Belgicko 1 096 412 684 1 061 473 588

Nemecko 696 547 149 721 481 239

Turecko 196 124 73 50 44 7

Poľsko 135 48 88 154 86 68

Španielsko 59 32 27 60 53 7

Zvyšok Európy 137 56 81 99 49 51

Afrika 1 0 1 1 0 1

Amerika 2 0 1 1 0 1

Ázia 1 0 1 1 1 1

Austrália 397 304 94 471 326 144

Spolu

6 982

3 241

3 741

6 279

2 552

3 726

Hlavná koncentrácia opustených aktív je v Holandsku, 61% celkových opustených aktív (2014: 58%) a 68% z nesplácaných

odpustených aktív (2014: 70%). Zvýšenie odpusteného majetku bolo tiež ťahané predovšetkým v Holandsku, pričom veľká časť tohto

nárastu 0,6 miliardy EUR bola zaznamenaná v rámci spotrebiteľského portfólia (0,4 miliardy EUR). Nový príliv v nesplácaných

odpustených aktívach po aktívnejšom prístupe k pomoci klientom s platobnými ťažkosťami, bol hlavnou hnacou silou pre rast. Tento

nárast bol kompenzovaný odlivom z nesplácaných do splácaných opustených aktív po dosiahnutí jednoročnej skúšobnej doby.

Zostávajúci nárast 0,2 miliardy EUR bol v obchodnom portfóliu nevýkonných odpustených aktív a to predovšetkým vďaka novému

prílivu odpusteného majetku v oblasti potravín, nápojov a osobnej starostlivosti.

Okrem Holandska bolo aktualizáciou politiky odpustenia ovplyvnené tiež retailové bankovníctvo v Nemecku, Austrálii a Belgicku, čo

vedie k čiastočnému presunu odpusteného majetku z nesplácaného do splácaného portfólia. Odpustené aktíva v Turecku vzrástli v

obchode aj v spotrebiteľskom portfóliu a boli ťahané predovšetkým novým prílivom.

Zmiernenie úverového rizika Obchodná činnosť banky ING Bank v oblasti úverov a investícií podlieha úverovému riziku. Úverová schopnosť našich zákazníkov a

investície sa neustále monitorujú z hľadiska ich schopnosti plniť si svoje finančné záväzky voči banke ING Bank. Okrem určovania

úverovej kvality a úverovej schopnosti zákazníka, ING Bank používa rôzne techniky a nástroje pre zmierňovanie úverového rizika, s

cieľom zmierniť úverové riziko spojené s expozíciou a znížiť straty vzniknuté po nesplnení záväzku, ktorý zákazník môže mať voči

banke ING Bank. "Krytie" je najbežnejšou terminológiou, ktorá sa v banke ING Bank používa v súvislosti s ochranou úverového rizika.

Hoci krytie môže byť dôležitým nástrojom zmierňovania úverového rizika a alternatívnym zdrojom splácania, ING Bank vo

všeobecnosti poskytuje úvery na základe úverovej schopnosti zákazníka namiesto toho, aby sa výhradne spoliehala na hodnotu

krytia. V ING Bank sa používajú dve rozdielne formy krytia: aktíva a záväzky tretích strán.

Aktíva Majetok, ktorý bol banke ING Bank daný do zástavy ako kolaterál alebo zábezpeka a ktorý má banka ING Bank právo likvidovať v

prípade, keď zákazník nie je schopný plniť si svoje finančné záväzky. Výnosy je možné uplatniť voči úplnej alebo čiastočnej

kompenzácii expozície voči nevyrovnaným pohľadávkam zákazníka. Aktívum môže byť hmotné (napr. peniaze, cenné papiere,

pohľadávky, zásoby, budovy a stroje a hypotéky na nehnuteľný majetok) alebo nehmotné (napr. patenty, ochranné známky,

zmluvné práva a licencie).

Záväzok tretích strán Záväzok, odškodnenie alebo prísľub tretej strany (buď podľa zmluvy a/alebo zákona) je právne záväzným prehlásením tretej strany,

ktoré banke ING Bank dáva právo očakávať a požadovať od tretej strany zaplatenie sumy v prípade, keď si zákazník neplní svoje

záväzky voči banke ING Bank. Najbežnejšími príkladmi sú záruky (záruky materskej spoločnosti a postenia vývozných úverov) a

odporúčacie listy.

Retailové bankovníctvo Odpustený majetok podľa geografickej oblasti



spoločnosť

Iné Dodatočné



Všeobecné smernice pre oceňovanie krytia Všeobecné smernice pre oceňovanie krytia boli vypracované s cieľom zabezpečiť konzistentnosť ich uplatňovania v rámci banky ING

Bank. Podľa týchto všeobecných smerníc je potrebné dané krytie pravidelne monitorovať, minimálne raz za rok. Krytia sa podľa toho

precenia a tiež sa precenia vtedy, keď existuje dôvod domnievať sa, že na trhu dôjde k významným zmenám podmienok. Frekvencia

monitorovania a preceňovania závisí od typu krytia.

Metóda oceňovania je tiež závislá od typu krytia. Pokiaľ ide o zábezpeku v podobe aktíva, zdrojom pre oceňovanie môže byť súvaha

zákazníka (napr. inventár, stroje a zariadenia), nominálna hodnota (napr. peniaze, pohľadávky), trhová hodnota (napr. cenné papiere a

komodity), nezávislý oceňovateľ (komerčné nehnuteľnosti) a trhové indexy (obytné nehnuteľnosti). Pokiaľ ide o záväzky tretej strany,

oceňovanie sa zakladá na hodnote, ktorá je priradená zmluve medzi bankou ING Bank a danou treťou stranou.

Hodnoty krytia podľa kategórie rizika Táto časť popisuje typ krytia a mieru, do akej je úver zabezpečený zábezpekou. Krytia sa zverejňujú podľa kategórie rizika:

Požičiavanie, investície, peňažný trh a predvyrovnanie. Sumy krytia sú pri každej kategórii rizika prezentované podľa

najrelevantnejších foriem kolaterálu, ktorými sú hypotéky a finančná záruka (hotovosť a cenné papiere) a najrelevantnejšieho

záväzku tretej strany, ktorým sú záruky. ING Bank prijíma krytia, ktoré sú v súlade so smernicou o kapitálových požiadavkách IV (CRD

IV) a s nariadením o kapitálových požiadavkách (CRR), tiež krytia, ktoré nie sú v súlade s CRR/CRD IV.

Hodnoty krytia sú prezentované za celé portfólio banky ING Bank. Krytia portfólií AIRB a SA sú podrobne predstavené tak, aby odrážali

kompletné portfólio ING Bank. Okrem toho sa predkladajú podrobné informácie o krytí výkonného a nevýkonného portfólia. Definícia

nesplácaného úveru je podrobne uvedená v časti "Reštrukturalizácia úveru". Aby čitateľ lepšie pochopil charakter úverov

zabezpečených kolaterálom, uvádzame tiež pohľad na rozdelenie odvetví a zemepisných oblastí v rámci portfólia banky ING Bank.

Ďalším zlepšením je to, že okrem kategórie úverového rizika, tabuľky pre oceňovanie krytia teraz tiež obsahujú informácie o

kategóriách rizika v rámci investícií, peňažného trhu a pred zúčtovaním. Pre účely porovnateľnosti s predchádzajúcimi tabuľkami sa

nevyrovnané pohľadávky používajú na zverejnenie portfólia banky ING Bank.

Expozície sú kategorizované do rôznych skupín pomeru hodnoty k úveru (VTL), čím získavame informácie o úrovni kolateralizácie

portfólia banky ING Bank. VTL sa vypočíta ako hodnota krytia vydelená nevyrovnanými pohľadávkami ku dňu zostavenia súvahy.

Hodnoty krytia sú hodnoty pred zostrihaním a ide o indexované hodnoty bez nákladov na likvidáciu. Krytie môže byť buď platné pre

všetky limity, pod-limity alebo osobitné neuhradené sumy dlžníkov, pričom posledné uvedené je najbežnejšie. Aby sa predišlo chybne

zveličenej úrovni kolateralizácie, krytie všetkých nevyrovnaných pohľadávok je obmedzené na 100 %, ak pri konkrétnej nevyrovnanej

pohľadávke existuje nadmerná kolateralizácia. Preto sú zverejnené úrovne krytia konzervatívne. Každý limit je následne priradený

jednej zo šiestich definovaných skupín pomerového ukazovateľa VTL: žiadne krytie >0 % - 25 %, >25 % do 50 %, >50 % do 75 %, >75 %

do <100 %, a ≥ 100 %. Nakoľko charakter portfólia pred zúčtovaním určuje to, či je kolaterál čistý, tieto skupiny pomerového

ukazovateľa VTL sa nevzťahujú na portfólio pred zúčtovaním.

Prvé dve tabuľky poskytujú prehľad o kolateralizácii celého portfólia banky ING Bank.

Neuhradené

1 Vrátane skupiny ING.

2 Okrem pozícií v rámci spoločnosti.

3 Viac informácií o zmierneniach úverového rizika expozície pred vyrovnaním nájdete v časti pred-vyrovnanie.

Sumy krytia vrátane prijatých záruk - Spolu ING Banka – 20151,2

Typ krytia Hodnota do úveru

Hypotéky

Oprávnený finančný kolaterál

Ostatné CRR/CRDIV

oprávnené

Záruk

y

Nie CRR/CRD IV

oprávnené

Žiadne

krytie

Čiastočne kryté

Plne

kryté

Požičiavanie spotrebiteľom 297 866 460 892 3 363 475 26 283 35 017 5,3% 18,0% 76,7%

Požičiavanie podnikateľov 295 987 119 583 16 736 81 729 90 158 130 344 36,8% 27,5% 35,7%

Investičný a peňažný trh 114 116 6 3 113 35 97,5% 1,2% 1,3%

Celkový objem poskytnutých úverov, investície a peňažný trh

707 970

580 474

20 105

82 204

119 554

165 396

33,3%

19,3%

47,4%

Pred zúčtovaním3 52 574

Spolu banka 760 543 580 474 20 105 82 204 119 554 165 396 33,3% 19,3% 47,4%




spoločnosť

Iné Dodatočné



Neuhradené


Hypotéky


Ostatné CRR/CRDIV

oprávnené

Záruk

y

Nie CRR/CRD IV

oprávnené

Žiadne

krytie

Čiastočne kryté

Plne

kryté

Požičiavanie spotrebiteľom 296 451 445 855 2 976 512 30 240 31 628 5,0% 22,9% 72,1%

Požičiavanie podnikateľov 262 415 112 817 17 680 83 916 56 835 110 661 33,7% 30,5% 35,8%

Investície a peňažný trh 118,198 16 298 3 454 16 97,2% 1,1% 1,7%

Celkový objem poskytnutých úverov, investície a

Peňažný trh 677 065

558 673

20 673

84 726

90 529

142 305

32,2%

22,0%

45,7%

Pred zúčtovaním3 51 602 Spolu banka 728 667 558 673 20 673 84 726 90 529 142 305 32,2% 22,0% 45,7%

1 Vrátane úverov do skupiny ING a NN.


3 Viac informácií o zmierneniach úverového rizika expozície pred vyrovnaním nájdete v časti pred-vyrovnanie.

Počas roka sa úroveň kolateralizácie celkového portfólia ING Bank zlepšila. Bez portfólia pred zúčtovaním, pri ktorom sa krytia

započítavajú s cieľom odvodiť rizikové čisté nevyrovnané pohľadávky, 47,4% celkových nevyrovnaných pohľadávok banky ING Bank (z

45,7 % v roku 2014) je v roku 2015 plne zabezpečených kolaterálom.

Investičné pohľadávky zostali stabilné v priebehu celého roka. Vzhľadom k tomu, že investície tradične nevyžadujú krytiam pomer

nekrytia sa v tomto portfóliu blíži 100%. Avšak, 94% investičných pohľadávok sú investičného stupňa.

V úverového portfólia sa krytie v rámci spotrebiteľských úverov zvýšilo ovplyvnením zlepšenia indexu cien rezidenčných

nehnuteľností v Holandsku. Nárast obchodných úverových pohľadávok bol tiež dôvod pre zvýšenie záruk prijatých na expozíciách v

tomto portfóliu.

Portfólio spotrebiteľských úverov Spotrebiteľské úverové portfólio sa skladá z hypotekárnych úverov (92,4% v roku 2015 oproti 93,7% v roku 2014) a ďalších

spotrebiteľských úverov, ktoré hlavne zahŕňajú kreditné karty, termínované pôžičky a revolvingové úvery k spotrebiteľom. Preto

väčšina kolaterálov pozostáva z hypoték. Hodnoty hypoték sa vedú v centrálnej databáze (Vortex) banky ING Bank a vo väčšine

prípadov sa externé údaje používajú na zaznamenávanie trhovej hodnoty. Hodnoty hypoték sa v databáze Vortex aktualizujú každý

štvrťrok alebo každý rok s použitím príslušného indexu ceny domov (NVM Index v Holandsku, Level Housing Index v Austrálii, Crif Real

Estate Appraisal Company v Taliansku, Ministerio de Fomento v Španielsku a Stadim v Belgicku.

Významná časť (45,8% v roku 2015 oproti 49,3% v roku 2014) rezidenčného portfólia hypotekárnych ING Banky sa týka

hypotekárnych úverov poskytnutých v Holandsku, ďalej potom do ostatných hlavných trhoch, ako je Nemecko (23,3%) a Belgicku

(11,5%). Berúc do úvahy veľkosť portfólia holandských hypoték, používa sa metodológia pod oceňovaním, aby bolo možné určiť

hodnoty krytia holandských hypoték na obytné nehnuteľnosti.

Oceňovanie holandských hypoték Keď sa poskytuje hypotéka, potom politika určuje maximálny pomer úveru k trhovej hodnote (LTMV) pre financovanie existujúceho

majetku a výstavby nehnuteľností je 104 %. Hodnoty krytia sú zachytené v miestnych systémoch a následne sa zadávajú do

centrálnych systémov dát (Vortex). Všetky oceňovania vykonávajú certifikovaní oceňovatelia, ktorí sú registrovaní v jednej z organizácií,

ktoré akceptuje banka ING Bank. Oceňovateľ okrem toho musí byť členom NVM (Nederlandse Vereniging van Makelaars – Holandská

asociácia realitných maklérov), VBO (Vereniging Bemiddeling Onroerend Goed – Asociácie realitných maklérov), VastgoedPRO (Asociácia

pracovníkov v oblasti nehnuteľností) alebo NVR (Nederlandse Vereniging van Rentmeesters).





spoločnosť

Iné Dodatočné



Nasledujúce tabuľky obsahujú hodnoty rôznych krytí a rozdelenie VTL medzi splácané a nesplácané úvery.

Neuhradené


Hypot

éky

Oprávnené Finančný ostatný

kolaterál CRR/CRD IV oprávnený

Bez

záruk CRR/CRD IV oprávnený

Žiadne krytie

>0% -

25%

>25%-

50%

>50% -

75%

>75% -

<100%

≥ 100%

Výkonný

Hypotéky na bývanie

(súkromné osoby)

270 966

447 613

2 716

154

25 271

29 406

0,1%

0,1%

0,1%

1,5%

17,1%

81,1%

Hypotéky na bývanie (SME)

4 230

6 522

49

98

164

752

0,0%

0,6%

0,6%

1,5%

8,5%

88,8%

Ostatné požičiavanie

spotrebiteľom

17 357 1 332 554 202 417 4 111 84,8% 0,3% 0,2% 0,3% 1,0% 13,3%

Celkové výkonné 292 553 455 467 3 320 453 25 852 34 268 5,1% 0,1% 0,2% 1,4% 16,0% 77,1%

Nevýkonná

Hypotéky na bývanie

(súkromné osoby)

4 323

5 148

40

5

403

649

0,9%

0,3%

0,9%

7,4%

33,9%

56,6%

Hypotéky na bývanie (SME)

187

274

2

12

13

33

0,4%

0,2%

1,1%

1,5%

16,1%

80,7%


spotrebiteľom 802 3 2 4 14 66 93,8% 0,3% 0,3% 0,4% 1,4% 3,8%

Celkové nevýkonné 5 313 5 425 44 22 430 749 14,9% 0,3% 0,8% 6,2% 28,4% 49,5%

Spotrebiteľské úvery spolu 297 866 460 892 3 363 475 26 283 35 017 5,3% 0,1% 0,2% 1,5% 16,2% 76,7%



Neuhradené


Hypot

éky



Bez


Žiadne krytie

>0% -

25%

>25%-

50%

>50% -

75%

>75% -

<100%

≥ 100%

Výkonný

Hypotéky na bývanie 269 974 430 794 2 593 207 29 266 24 900 0,3% 0,1% 0,2% 1,6% 21,9% 75,9%


spotrebiteľom 20 282 8 879 337 276 371 6 153 65,4% 0,3% 0,2% 0,5% 2,7% 30,8%

Celkové výkonné 290 256 439 672 2 930 483 29 637 31 054 4,8% 0,1% 0,2% 1,5% 20,6% 72,7%

Nevýkonná

Hypotéky na bývanie 5 307 5 849 43 9 583 457 2,9% 0,3% 1,0% 7,8% 40,0% 47,9%


spotrebiteľom 887 334 3 20 21 118 70,9% 0,3% 0,4% 0,8% 4,8% 22,8%

Celkové nevýkonné 6 195 6 183 46 30 604 574 12,7% 0,3% 0,9% 6,8% 35,0% 44,3%

Spolu spotrebiteľské úvery 296 451 445 855 2 976 512 30 240 31 628 5,0% 0,1% 0,2% 1,6% 20,9% 72,1%



Kolateralizácia portfólia spotrebiteľských úverov v roku 2015 vykázala znaky zlepšenia. Vzostup hladín kolateralizácie je kvôli

zlepšených cien bývania, čo sa prejavuje v celom hypotekárnom trhu ING Bank a tiež v hlavnom trhu - Holandsku a to v dôsledku

prísnych zásad, vďaka ktorým došlo k zníženiu poskytnutých hypoték s nízkym ukazovateľom VTL (vysoká hodnota do úveru).

Ceny domov v Holandsku v roku 2015 aj naďalej vykazovali zlepšenie. Prispelo to k zvýšeniu celkovej hodnoty krytia hypoték na

obytné nehnuteľnosti, zatiaľ čo celkové hypotekárne pohľadávky zostali stabilné. Nakoľko Holandsko je pre ING Bank najväčším

trhom hypotekárnych úverov, táto skutočnosť mala významný dopad na kvalitu krytia portfólia.


Sumy krytia vrátane prijatých záruk - Portfólio požičiavania podnikateľom – 20151,2


spoločnosť

Iné Dodatočné



Portfólio ostatný retail tiež vykázalo zlepšenie, hlavne v Belgicku a Luxembursku. Uvedené čísla sú konzervatívne, nakoľko v

predchádzajúcej tabuľke nie sú uvedené sporenia použité ako záruka k hypotekárnemu produktu, "Spaarhypotheek" (alebo

hypotéka s externým sporiacim účtom), v rámci holandského portfólia hypoték.

Pokiaľ ide o portfólio hypoték na obytné nehnuteľnosti, záruky sa v Holandsku vzťahujú na hypotéky kryté štátnymi poisťovňami na

základe Nationale Hypotheek Garantie (NHG). NHG záručuje spácanieúveru v prípade núteného predaja majetku.

Portfólio obchodných úverov Obchodné úvery predstavujú dôležitú obchodnú činnosť banky ING Bank a tvoria 38,9 % jej celkových nevyrovnaných pohľadávok. V

súlade s našim cieľom umožniť zainteresovaným stranám nahliadnuť do portfólia, prezentujeme portfólio obchodných úverov podľa

odvetví v súlade s definíciou NAICS a podľa regiónu a hlavného trhu. Obchodné úvery uvedené v tejto časti neobsahujú expozície v

rámci predbežného zúčtovania, investícií a peňažného trhu, ktoré sú uvedené samostatne v nasledujúcich častiach.

Obchodné úvery podľa hospodárskeho odvetvia

Priemysel

Neuhradené


Hypotéky



Bez


Žiadne

krytie

>0% - 25%

>25%- 50%

>50% - 75%

>75% - <100%

≥ 100%

Nehnuteľnosti 43 129 66 819 1 602 1 080 7 072 6 550 6,80% 1,09% 1,96% 6,79% 17,78% 65,57%

Prírodné zdroje 41 967 4 080 3 927 15 497 21 793 23 362 23,59% 9,43% 11,48% 13,50% 14,10% 27,90%

Doprava a logistika

24 877

3 575

468

22 224

8 258

8 601

16,04%

5,21%

2,95%

6,16%

11,35%

58,29%

Komerčné banky 22 367 14 267 619 1 195 1 200 89,40% 3,69% 1,36% 0,57% 1,29% 3,69%

Centrálne banky 21 714 0 1 0 5 0 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Služby 18 477 8 197 1 282 4 450 5 586 10 287 29,95% 4,59% 4,09% 9,40% 9,96% 42,01%

Nebankové finančné inštitúcie

16 702

2 288

5 022

4 401

4 668

9 370

37,63%

7,57%

5,46%

8,70%

7,10%

33,55%

Všeobecný priemysel 16 661 4 673 671 6 211 5 432 11 913 31,54% 3,38% 8,07% 10,73% 10,16% 36,11%

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť

16 458

6 239

550

6 909

7 177

18 213

26,87%

4,50%

7,04%

11,64%

11,51%

38,44%

Chemikálie, zdravie a farmaceutiká

13 300

6 937

357

4 803

2 782

6 160

32,47%

4,29%

3,91%

11,81%

13,97%

33,56%

Ostatné3 60 336 16 760 2 589 15 536 26 192 34 688 40,54% 5,84% 3,95% 6,61% 9,38% 33,68%

Požičiavanie

podnikateľom

295 987 119 583 16 736 81 729 90 158 130 344 36,76% 4,75% 4,65% 7,67% 10,41% 35,75%

z čoho celkom nevýkonné

9 841

5 171

287

2 993

3 521

4 180

24,24%

2,87%

8,07%

15,80%

16,24%

32,79%



3 "Ostatné" obsahuje odvetvia s neuhradenou sumou pod 10 mld. EUR.




spoločnosť

Iné Dodatočné



Priemysel

Neuhradené

Typ krytia

Hodnota do úveru

Hypot

éky

Možný fnančný kolaterál

Ostatné CRR/CRD

IV

oprávnené

Záruk

y

Nie CRR/CRD

IV

oprávnené

Žiadne krytie

>0% -

25%

>25%-

50%

>50% -

75%

>75% -

<100%

≥ 100%

Nehnuteľnosti 40 592 60 158 1 218 1 084 5 659 6 120 7,0% 1,0% 1,9% 10,3% 19,2% 60,5%

Prírodné zdroje 38 653 3 888 3 266 19 457 15 311 19 963 20,4% 9,1% 14,0% 13,8% 14,2% 28,5%

Doprava a logistika

21 431

3 844

647

19 579

5 309

6 687

18,2%

3,4%

3,5%

7,1%

12,1%

55,8%

Komerčné banky 21 845 66 168 168 637 579 90,0% 3,4% 2,3% 0,8% 0,9% 2,6%

Služby 15 744 7 851 1 036 4 306 3 941 7 635 30,8% 3,8% 5,5% 7,5% 10,6% 41,9%

Jedlo, pitie a osobná

starostlivosť

15 376

6 114

954

7 983

3 067

15 524

28,1%

4,5%

7,5%

12,6%

14,7%

32,6%

Všeobecný priemysel 15 912 4 611 723 6 481 4 080 10 539 32,6% 4,8% 7,9% 10,2% 10,0% 34,5%

Nebankové finančné

inštitúcie

13 741

2 064

5 921

2 409

3 415

5 987

34,9%

7,6%

2,6%

12,2%

7,9%

34,8%

Stavebníci a dodávatelia 12,394 6 641 306 4 271 2 878 9 401 29,6% 6,2% 5,6% 9,6% 10,2% 38,8%

Chemikálie, zdravie a farmaceutiká 11,914

6 610

351

4 291

1 892

4 945

32,7%

5,0%

7,5%

10,6%

12,6%

31,7%

Ostatné3 54 815 10 972 3 089 13 886 10 646 23 281 49,9% 3,5% 3,0% 6,5% 9,0% 28,0%

Spolu požičiavanie podnikateľom 262415 112 817 17 680 83 916 56 835 110 661 33,7% 4,5% 5,5% 9,0% 11,6% 35,8%

z čoho celkom

nevýkonné

10 584

6 067

446

3 120

3 216

3 852

25,2%

3,3%

8,2%

13,9%

15,5%

33,9%



3 "Ostatné" obsahuje odvetvia s neuhradenou sumou pod 10 mld. EUR.

Podobne ako u portfólia retailových úverov, rizikový profil portfólia obchodných úverov sa aj naďalej zlepšoval počas roka 2015, čo sa

odrazilo nižšími hodnotami NPL, ako aj zvýšenými hodnotami krytia. U percenta nekrytých úverov tiež došlo k nárastu, ktorý plynul zo

zvýšených pohľadávok voči centrálnym bankám, pre ktoré nie je poskytnutá žiadna záruka.

Zlepšené ekonomické prostredie viedlo k zvýšeniu dopytu po úveroch na nehnuteľnosti, čo má za následok zvýšenie o 6,3%

pohľadávok sektore. Okrem toho, že hodnoty krytia tohto tradične dobre kolateralizovaného sektora takisto vzrástli v roku 2015. Nové

transakcie boli vykonané pri viac konzervatívnych podmienkach zabezpečenia a zlepšené trhy s nehnuteľnosťami ďalej prispeli k

posilneniu celkového pokrytia v oblasti nehnuteľností.

Rizikový profil tiež zlepšil vďaka nárastu pohľadávok v odvetviach, ako je doprava a logistika a utility, ktoré majú tradične vyššie pokrytie.

Ale toto zlepšenie bolo čiastočne negované rastom nevyrovnaných pohľadávok v odvetviach s tradične nízkym kolaterálom, ako

napríklad komerčné banky a všeobecný priemysel. Pokrytie nesplácaných časti sa zlepšilo a a celkový pokles bol zaznamenaný u

nesplácaných pohľadávok.





spoločnosť

Iné Dodatočné



Obchodné úvery podľa regiónu

Región

Neuhradené


Hypotéky



Bez


Žiadne

krytie

>0% - 25%

>25%- 50%

>50% - 75%

>75% - <100%

≥ 100%

Afrika 1 898 21 123 620 1 338 793 25,98% 6,63% 7,07% 14,65% 21,95% 23,73%

Amerika 35 127 4 836 4 567 19 050 11 990 23 815 28,29% 5,92% 6,89% 9,76% 10,92% 38,24%

Ázia 37 439 1 004 1 174 10 593 15 841 8 321 46,47% 5,92% 5,45% 8,67% 6,35% 27,13%

Austrália 3 925 3 225 74 861 592 954 12,69% 18,84% 5,46% 3,62% 8,92% 50,46%

Európa

Belgicko 41 378 29 161 1 405 6 348 17 227 30 063 29,62% 2,30% 2,58% 4,62% 6,95% 53,94%

Nemecko 8 365 1 651 314 602 1 273 2 535 56,00% 1,65% 1,70% 4,31% 2,55% 33,80%

Holandsko 71 146 45 085 3 092 24 330 6 865 14 251 35,82% 2,32% 3,31% 10,69% 17,86% 29,99%

Zvyšok Európy 96 710 34 599 5 987 19 324 35 032 49 612 39,34% 6,38% 5,58% 5,93% 8,33% 34,44%

Požičiavanie

podnikateľom

295 987 119 583 16 736 81 729 90 158 130 344 36,76% 4,75% 4,65% 7,67% 10,41% 35,75%

z čoho nevýkonné 9 841 5 171 287 2 993 3 521 4 180 24,24% 2,87% 8,07% 15,80% 16,24% 32,79%



Neuhraden

é

Región


Oprávnené Finančné Ostatné Nie

hyp. Kol. CRR/CRD Záruky- CRR/CRD IV IV

>0% - >25%- >50% - >75% -

Žiadne krytie 25% 50% 75% <100% ≥ 100%

Afrika 2,221 24 177 822 1,010 717 21,1% 2,8% 24,7% 6,4% 23,9% 21,0%

Amerika 28 163 3 369 6 763 19 588 5 353 19 484 25,8% 3,8% 6,3% 9,2% 16,1% 38,8%

Ázia 32 416 907 1 381 8 265 9 308 6 553 46,5% 8,1% 4,3% 10,0% 6,8% 24,3%

Austrália 3,447 2 531 148 1 470 583 546 17,6% 15,6% 1,6% 2,5% 8,7% 54,1%

Európa

Belgicko 41 189 28 369 1 249 6 513 10 882 22 251 33,5% 2,2% 3,1% 4,3% 6,5% 50,3%

Nemecko 8 599 1 766 166 392 597 1 552 66,9% 2,5% 3,5% 2,8% 2,2% 22,1%

Holandsko 62 063 46 710 2 681 24 917 6 820 14 695 23,6% 2,9% 5,6% 15,9% 20,7% 31,3%

Zvyšok Európy 84 318 29 143 5 114 21 950 22 283 44 864 36,5% 5,4% 6,5% 6,8% 8,4% 36,4%

Spolu požičiavanie podnikateľom 262415 112,817 17,680 83,916 56,835 110,661 33,7% 4,5% 5,5% 9,0% 11,6% 35,8%

z čoho nesplácané úvery 10 584 6 067 446 3 120 3 216 3 852 25,2% 3,3% 8,2% 13,9% 15,5% 33,9%



Obe vyššie uvedené tabuľky poskytujú kolateralizáciu rozdelenia úverového portfólia ING Banky s rozpisom na jednotlivé geografické

oblasti alebo hlavnom trhu, ktoré sú definované na základe bydliska dlžníkov. Celkový nárast v portfóliu obchodného úverovania je v

súlade so zvyšovaním krytia. Zvýšenie kolateralizácie je možné pozorovať vo väčšine regiónov a hlavných krajín. Najväčšie nárasty vo

zvyšku Európy boli zaznamenané v Turecku, Luxembursku, Francúzsku, Švajčiarsku a Poľsku, kde nárast krytia prekročila zvýšenie

expozície. Hoci expozícia v Afrike a v Nemecku poklesla hodnota krytia vykázala zlepšenie.


Hodnoty krytia sa vzťahujú vrátane prijatých záruk - Investičné a peňažného trhu portfólia 1,2


spoločnosť

Iné Dodatočné



Investície a peňažné portfólio Expozícia investícií a peňažného trhu podľa regiónov

2015

Investície a peňažný trh

Typ krytia 2014 Typ krytia

Hypotéky



Bez


Neu

hradené



Bez


Afrika 0 0 7 261 10 30 16 Amerika 8 860 6 23 35

6 946 Ázia 6 079 Austrália 3 865 5 576

Európa

8 252 Belgicko 9 677 Nemecko 20 914 25 730 0 0 614 0

10 723 6 0 0 Holandsko 11 295 53 710 298 2 810 Zvyšok Európy 53 427 3 090

Investície a peňažný trh spolu

114 116

0

6

0

3 113

35

118 198

16

298

3 454

16

104 6 z čoho nevýkonné 171 0 0 0 0 0

1 Vrátane úverov do skupiny ING (a NN Group v roku 2014).

2 Okrem pozícií v rámci spolčnosti.

Pokiaľ ide o hlavný charakter investícií a peňažného trhu, obvykle sa poskytuje len malé krytie s cieľom podporiť tieto expozície.

100,0% peňažného trhu a 97,2% investičnej expozície nezískava žiadne krytie. V priebehu roku 2015 percento pre investície mierne

vzrástlo, zatiaľ čo peňažný trh vzrástol o jeden percentuálny bod. Väčšina investičných pozícií ING má vysokú kvalitu s externým

ratingom AAA až A-. Záruky uvedené pod Zvyšok Európy sa skladajú z Cedulas a boli zaúčtované v Španielsku.

Portfólio pred zúčtovaním ING Bank používa rôzne techniky pre oceňovanie a meranie trhu, ktoré jej pomáhajú stanoviť výšku úverového rizika vo vzťahu k

aktivitám pred zúčtovaním. Pomocou týchto techník sa odhaduje potenciálna, budúca expozícia banky ING Bank voči jednotlivým

transakciám a voči portfóliám transakcií. Rámcové dohody a dohody o finančnej záruke sa často uzatvárajú s cieľom znížiť tieto

úverové riziká.

ING Bank porovnáva transakcie s podobnými charakteristikami, aby určila ich oprávnenosť na vyrovnanie. Tento efekt vyrovnania sa

nazýva kompenzácia ING Bank následne redukuje výšku právneho započítania pohľadávok, ktoré povoľujú rôzny druhy rámcových

dohôd, ako napríklad rámcové dohody ISDA, globálne rámcové dohody o spätnom predaji (GMRA), globálne rámcové dohody o

pôžičke cenných papierov (GMSLA), atď. Nakoniec, táto suma sa ďalej znižuje o kolaterál, poskytnutý banke ING Bank na základe

príloh podporujúcich úvery (CSA) alebo na základe podobných dohôd.

Využívanie strán centrálneho zúčtovania (CCP) je čoraz dôležitejšie pre obchodovanie s derivátmi a následne sa úverové riziko presúva z

protistrán na CCP. V roku 2015, fiktívne expozície prebvysporiadania, ktoré bol vyčistený cez CCP tvorili 51,2% z celkovej fiktívnej

hondoty (49,1% v roku 2014). Viac informácií o expozícii ING Bank voči CCP nájdete v sekcii "Úverové riziko protistrany" v sekcii Pilier III.

Súčasťou financovania cenných papierov je aj to, že subjekty banky ING Bank aktívne uzatvárajú zmluvy o predaji a spätnom odkúpení

obchodovateľných cenných papierov. Tieto transakcie môžu mať veľa právnych foriem. Najčastejším zmluvami sú zmluvy o odkúpení a

spätnom predaji, zmluvy o kúpe/spätnom predaji a zmluvy o predaji/spätnom odkúpení a zmluvy o vypožičiavaní a požičiavaní cenných

papierov. Vo všeobecnosti platí, že obchodovateľné cenné papiere, ktoré boli získané na základe týchto transakcií, je možné spätne

predať alebo opätovne založiť v rámci iných (podobných) transakcií. ING Bank je v takýchto prípadoch povinná vrátiť rovnocenné cenné

papiere.


190


spoločnosť

Iné Dodatočné



V nasledujúcej tabuľke sú uvedené rôzne typy nevyrovnaných pohľadávok za roky 2015 a 2014. "Hrubé MtM pred započítaním a

kolaterálom" predstavuje expozíciu vypočítanú v súlade s metódou súčasnej miery rizika (CEM, ktorá sa v rámci nariadení Európskej

únie nazýva metódou ocenenia podľa trhovej hodnoty) bez zaúčtovania výhod plynúcich zo započítania alebo kolaterálu. "MtM po

započítaní" predstavuje expozíciu podľa metódy súčasnej miery rizika berúc do úvahy výhodu právne uplatniteľných zmlúv o

započítavaní (napr. ISDA), ale bez zohľadnenia výhod dodotočného zabezpečenia (napr. CSA). Ďalej len "MtM po očistení a zaistení" je

expozícia v závislosti na CEM, a to s prihliadnutím na výhody sieťovania a marginálneho zaistenia. Inými slovami, "MtM po započítaní" a

"MtM po započítaní a kolateráli" je likvidný kolaterál (peniaze a cenné papiere). Stĺpec nevyrovnané pohľadávky prestavuje expozíciu

metódy súčasnej miery rizika (ocenenia podľa trhovej hodnoty po započítaní a kolateráli) plus potenciálna budúca expozícia (PFE) na

97,5 %-nej úrovni spoľahlivosti pre deriváty a cenné papiere.

Predzúčtovanie podľa regiónu

Hrubé MtM

2015 2014

Hrubé MtM pred

očistením a MtM po

MtM po sieťovaní a pred

očistením MtM po

MtM po sieťovaní a Región kolaterál sieťova

nie kolaterál neuhrade

né kolaterál sieťova

nie kolaterál neuhradené

Afrika 71 48 46 55 108 85 85 103

Amerika 18 648 10 237 7 127 8 734 18 871 10 224 7 350 8 720

Ázia 6 598 3 455 2 823 3 242 6 761 3 629 2 782 3 742

Austrália 470 259 236 344 450 245 232 195

Európa

Belgicko 5 343 3 875 3 360 2 507 6 955 4 704 4 187 2 572

Nemecko 7 216 3 783 2 486 5 038 8 589 4 673 2 468 3 639

Holandsko 10 256 5 842 4 385 5 138 12 466 6 767 4 924 5 475

Zvyšok Európy 118 919 34 762 28 211 27 504 129 451 31 986 26 818 27 146

Pred zúčtovaním spolu 167 522 62 261 48 675 52 562 183 651 62 313 48 846 51 593

z čoho nevýkonné 52 52 52 55 101 101 101 100

1 Vrátane úverov do skupiny ING Skupiny (a NN Group v roku 2014).

2 Okrem pozícií v rámci spolčnosti.

V priebehu roku 2015 portfólio predzúčtovania mierne narástlo, ak sa vyjadrí v pohľadávkach, zatiaľ čo ukazovateľ MtM pred a po

očistení a zaistení zostal relatívne stabilný. Avšak došlo k poklesu hrubého MtM, a to najmä v regióne zvyšok Európy vzhľadom k poklesu

o 15% z expozícií voči komerčným bankám a poklese o 9% z expozícií voči centrálnym zúčtovacím centrám. V roku 2014 sa zaznamenal

nárast v rámci úrokových derivátov, ktoré teraz predstavujú 67,1% z celkového portfólia predzúčtovania, pričom ten sa v roku 2015

čiastočne zvrátil. Zvyšok Európy tvorí väčšinu portfólia predvysporiadania predovšetkým kvôli expozícií vo Veľkej Británii a Spojených

štátoch, ktoré sú účtované prostredníctvom centrálnych zmluvných strán.

Trhové riziko Úvod Trhové riziko je riziko, že pohyby trhových premenných, napr. úrokových sadzieb, cien akcií, devízových kurzov, úverových rozpätí a

cien nehnuteľností budú mať negatívny dopad na zisky, kapitál, trhovú hodnotu alebo likviditu banky. Trhové riziko vzniká buď

prostredníctvom pozícií v bankových knihách alebo obchodných knihách. Pozície bankových kníh sa majú držať na dlhé časové

obdobie (alebo do splatnosti) alebo za účelom zabezpečenia iných pozícií bankových kníh, zatiaľ čo pozície obchodných kníh sú zväčša

krátkodobé.

ING Bank si uvedomuje dôležitosť zdravého riadenia trhového rizika a uplatňuje prístup spoznávania, hodnotenia, kontroly a riadenia

trhových rizík. Tento prístup sa skladá z cyklu piatich opakujúcich činností: identifikácia rizík, posudzovanie rizík, kontrola rizík,

sledovanie rizík a vykazovanie rizík.

• Identifikácia rizika je spoločným úsilím prvej a druhej obrannej línie (model "správy a riadenia trojlíniovej obrany" je vysvetlený v odseku o správe a riadení rizika v časti pod názvom všeobecné riadenie rizika). Cieľom je odhaliť potenciálne nové riziká a zmeny v už známych rizikách.

• Identifikované riziká sa posudzujú s cieľom stanoviť dôležitosť daného rizika pre banku ING Bank a následne sa identifikujú potrebné kontrolné opatrenia.

• Kontrolné opatrenia používané ING Bank zahŕňajú politiky, postupy minimálne štandardy, medzinárodné rámce, limity a záťažové testy.

• Dôležitou zložkou riadenia rizika je neustála kontrola toho, či sa implementované kontroly rizika aj realizujú a dodržujú, a monitorovanie efektívnosti týchto kontrol.

• Výsledky a zistenia sa oznamujú riadiacim oddeleniam a schvaľovacím orgánom.

Portfólio pred zúčtovaním1,2


191


spoločnosť

Iné Dodatočné



Riadenie Rámec správy a riadenia bol vypracovaný na základe definovania konkrétnych úloh a zodpovednosti oddelenia pre riadenie

podniku, oddelenia pre riadenie trhového rizika a interných schvaľovacích orgánov podľa aktivity.

V banke ING Bank spadá trhové riziko pod dohľad funkcie ALCO a banka ALCO Bank je najvyšším schvaľovacím orgánom. ALCO Bank

určuje celkovú ochotu podstupovať riziko vo vzťahu k trhovému riziku. Funkcia ALCO je organizovaná v rôznych úrovniach, pričom

obchodné línie Retail Market Leaders, Retail Challengers a Growth Countries, korpotátne bankovníctvo a korporátna línia sú zastúpené v

rámci príslušnej nižšej úrovne ALCO. Štruktúra ALCO v rámci ING Bank uľahčuje riadenie zhora nadol rizika, nastavovanie limitov a

sledovanie a riadenie trhového rizika. Týmto sa zabezpečuje správna implementácia ochoty banky ING Bank podstupovať riziko.

Od júna 2015 ING Bank zaviedla novú štruktúru riadenia rizík, ako je opísané vyššie v sekcii "riadenie rizík", kde sa rozhodla riadiť

svoje obchodné a neobchodné trhové riziko expozícií v samostatných rizikových oddeleniach. Bývalé oddelenie MRM bolo na základe

svojich kľúčových aktivít rozdelené na oddelenia riziko súvahy v oblasti riadenia bankovej knihy (neobchodné expozícia), zatiaľ čo

expozícia obchodnej knihy expozície sa spojila s protistranou (úverovým rizikom) do oddelenia pre úverové a trhové riziko.

Napriek týmto zmenám v štruktúre riadenia sa nastavenie riadenia rizík nezmenilo, pretože je namiesto toho založené na rizikových

typoch.

Oddelenie pre riadenie rizika súvahy (BSR) a oddelenie pre riadenie úverového a trhového rizika (C&TR) sú určené samostatné

odbory, ktoré sú zodpovedné za návrh a realizáciu funkcií riadenia trhového rizika banky v prospech funkcie ALCO. BSR sa zameriava

na trhové riziká v bankových knihách, oddelenie riadenia kapitálu a oddelenie Treasury, zatiaľ čo C&RT zodpovedá za trhové riziká

vyplývajúce z obchodných kníh finančného obchodovania. Štruktúra organizácie si uvedomuje skutočnosť, že podstupovanie rizika a

riadenie rizika sa vo veľkej miere deje na regionálnej/miestnej úrovni. Vykazovanie zdola nahor umožňuje každej úrovni riadenia v

plnej miere posúdiť trhové riziko týkajúce sa jednotlivých úrovní.

Oddelenie BSR and C&TR zodpovedá za výber vhodných politík a postupov pre riadenie trhového rizika a za monitorovanie

dodržiavania týchto smerníc. Dôležitou zložkou funkcie riadenia trhového rizika je posúdenie trhového rizika v rámci nových

produktov a podnikania. Okrem toho si tieto dve oddelenia udržiavajú primeraný limitný rámec v súlade s rámom ochoty riskovať

ING Bank. Podniky zodpovedajú za dodržiavanie limitov, ktoré nakoniec schvaľuje banka ALCO Bank. Prekročenie limitov sa včas

ohlási vyššiemu manažmentu a podnik je povinný podniknúť primerané opatrenia na zredukovanie rizikovej pozície.

Tento odsek o trhovom riziku sa zameriava na rôzne zložky prístupu riadenia rizika pre:

• ekonomický kapitál trhového rizika pre obchodné a bankové knihy • trhové riziká v bankových knihách

• trhové riziká v obchodných knihách.

Ekonomický kapitál pre trhové riziká Ekonomický kapitál pre trhové riziko je ekonomický kapitál, ktorý je potrebný na odolanie neočakávaným pohybom v hodnote, ktoré

sú spôsobené zmenami v trhových premenných a modelovom riziku.

Zverejnenie modelu Ekonomický kapitál pre trhové riziko sa vypočíta pre expozície v obchodných aj v bankových portfóliách a obsahuje úrokové riziko, riziko

ceny akcií, kurzové riziko, realitné riziko a modelové riziká. Ekonomický kapitál pre trhové riziko sa vypočíta pomocou interne

vypracovaných metodológií s 99,95 %-ným intervalom spoľahlivosti a s jednoročným horizontom.

Pokiaľ ide o obchodné knihy, lineárne úrokové riziko v bankových knihách a kapitálové investície, riziková hodnota (VaR) sa

považuje za východisko pre výpočty ekonomického kapitálu pre trhové riziko. VaR je meraná pri 99%-nom intervale spoľahlivosti,

jednodňovým investičným horizontom, a to za predpokladu očakávanej hodnoty nula.

Aby bolo možné vypočítať ekonomický kapitál pre trhové riziko, používa sa model založený na simulácii, ktorý obsahuje škálovanie

do požadovaného intervalu spoľahlivosti a obdobie držania. Pokiaľ ide o určenie koeficientu škálovania, berú sa do úvahy aj iné

faktory, napr. výskyt veľkých pohybov (udalostí) na trhu a zásahy v oblasti riadenia.

Vložené opcie, napr. opcia na predčasné splatenie a opcia na ponúknutú úrokovú sadzbu pri hypotékach vedených v bankových

knihách, vyúsťujú do nelineárneho úrokového rizika v bankových knihách. Vložené opcie sú zabezpečené metodológiou zabezpečenia

delta, na základe ktorej je portfólio hypoték vystavené riziku konvexnosti a volatility. Aby bolo možné vypočítať ekonomický kapitál pre

toto nelineárne úrokové riziko, banka ING Bank používa simuláciu Monte Carlo.


192


spoločnosť

Iné Dodatočné



Medzi riziko spojené s cenami nehnuteľností patria trhové riziká ako v portfóliu investícií do nehnuteľností, tak aj v rozvojovom

portfóliu korporátneho bankovníctva banky ING. Ekonomický kapitál pre riziko spojené s cenami nehnuteľností sa vypočíta na

základe zdôraznenia hlavných trhových premenných.

Pri agregovaní rôznych údajov o trhovom riziku v súvislosti s ekonomickým kapitálom vo vzťahu k rôznymi portfóliám sa berú do

úvahy výhody diverzifikácie (založené na stresových koreláciách), nakoľko sa neočakáva, že by sa všetky extrémne pohyby na trhu

vyskytli v tom istom momente.

Rizikový profil Ekonomický kapitál trhového rizika je vyšší než regulatórny kapitál, predovšetkým z dôvodu započítania úrokového rizika do bankových

kníh v rámci ekonomického kapitálu. Hlavnými stimulmi ekonomického kapitálu trhového rizika sú pozície lineárneho úrokového rizika

kapitálových investícií a strategické kapitálové investície v bankových knihách.

Ekonomický kapitál Povinné rezervy

2015 2014 2015 2014

Obchodovanie 307 371 665 745

Úrokové riziko v bankových knihách 3 555 3 344 Výmenný kurz 894 490 106 113

Nehnuteľnosti 369 539 Kapitálové investície* 3 456 2 625 Trhové riziko 8 581 7 369 771 858

* Regulačný kapitál pre kapitálové investície sa vykazuje pod regulačným kapitálom úverového rizika.

Analýza medziročnej variancie V roku 2015 zaznamenal ekonomický kapitál trhového rizika nárast zo 87,4 mld. EU na 8,6 mld. EUR. Hlavným ťahúňom rastu je

zvýšená hodnota majetkového podielu Bank of Pekingu, ktorý sa zvýšil ako expozícia voči kapitálovým investíciám, aj ako riziko FX

kvôli nezhode rozšírenej pozície CNY. Pokles v nehnuteľnostiach vyplýval hlavne z odtoku expozície vývoja nehnuteľností. Uvádzané

rizikové hodnoty pre ostatné druhy rizík zostali stabilné.

Trhové riziko v bankových knihách ING Bank rozlišuje medzi obchodnými a bankovými (neobchodnými) knihami. Pozície v bankových knihách môžu vzniknúť z trhových

rizík spojených s komerčnými produktmi, ktoré sú predávané klientom, expozícií oddelenia Treasury a z investovania vlastných

prostriedkov (základného kapitálu). Ako komerčné produkty, tak aj produkty používané na zabezpečenie expozície voči trhovému riziku

v rámci týchto produktov sa majú držať do splatnosti alebo aspoň dlhodobo. ING Bank rozlišuje nasledujúce druhy trhového rizika v

bankových knihách:

• úrokové riziko, vrátane rizika, ktoré je spojené so správaním zákazníka, • Riziko kreditného speadu; • devízové FX riziko, • Riziko ceny kapitálu; a • riziko cien nehnuteľností,


193


spoločnosť

Iné Dodatočné



Prenos rizika Dôležitým prvkom riadenia trhových rizík bankovej knihy je proces prevodu rizika. V tomto procese úrokové sadzby, FX, financovanie

a riziko likvidity prestúpi z komerčných kníh prostredníctvom prispôsobeného financovania do oddelenia Treasury, kde je centrálne

riadené. Proces prevodu rizika je dôležitou zložkou riadenia trhových rizík v bankových knihách:

Zverejnenie modelu opatrení pre bankové riziko Viď Systém riadenia modelu rizika a hodnotenie modelu

Úrokové riziko v bankových knihách Úrokové riziko v bankovom portfóliu je definované ako expozícia zisku banky, kapitálovej a trhovej hodnoty voči nepriaznivým pohybom

úrokových sadzieb pochádzajúcich z pozícií v bankovej knihe.

Riadenie Riadenie úrokového rizika sleduje úrokové riziko v rámci bankovej knihy, ako bolo schválené ALCO Bank. V tomto rámci sú popísané

úlohy a zodpovednosť, rizikové metriky a politiky a postupy týkajúce sa riadenia úrokového rizika. Okrem toho, ALCO Bank stanovuje na

celkovej úrovni ochotu podstupovať riziko vo vzťahu k úrokovému riziku, ktorá sa prevádza na limity metrík úrokového rizika.

Prístup banky ING Bank k riadeniu úrokového rizika podľa tohto rámca spočíva v centralizácii rizík z komerčných kníh (ktoré

zachytávajú produkty predávané klientom) do centrálnych kníh pre úrokové riziko. To umožňuje jasnú hranicu medzi komerčnými

obchodnými výsledkami a výsledkami na pozíciách nezabezpečeným úrokovou sadzbou.

ING Bank rozlišuje tri druhy činností, ktoré generujú úrokové riziko v bankovom portfóliu:

• Investície do vlastného imania (prostredníctvom riadenia kapitálu); • obchodná činnosť (napr. maloobchod) • strategická úroková pozícia (oddelenie Treasury).

Tieto tri aktivity sú podrobnejšie popísané nižšie:

Oddelenie pre správu kapitálu zodpovedá za riadenie investovania vlastných finančných prostriedkov (základného kapitálu); viac

informácií je uvedených v časti Správa kapitálu. Kapitál sa investuje na dlhšie obdobia s cieľom získať maximálnu návratnosť a zároveň

zachovávať stabilné zisky.


194

Banková kniha o citlivosti ziskov podľa meny (okamžitý, paralelný šok)

Banková kniha o citlivosti ziskov podľa obchodnej činnosti (okamžitý, paralelný šok)


spoločnosť

Iné Dodatočné



Komerčné aktivity vyúsťujú do úrokového rizika, napr. preceňovanie trvania aktív sa líši od preceňovania trvania záväzkov. Lineárne

úrokové riziko sa prevádza z obchodnej činnosti do pokladničných kníh (oddelenia Treasury), ak je to potrebné tiež na základe odhadov

správania zákazníka. Oddelenie obchodnej činnosti je v konečnom dôsledku zodpovedné za odhadnutie správania zákazníka,

ponechávajúc riziko konvexnosti a riziko (neočakávaného) správania zákazníka na obchodnú činnosť.

Proces merania a prevodu rizika prebieha každý mesiac, ale v prípade potreby aj častejšie, napr. na nestabilných trhoch. Správanie

zákazníka vo vzťahu k hypotékam, úverom, úsporám a vkladom splatným na požiadanie modeluje BSR na základe rozsiahleho

prieskumu. Parametre modelu sa stanovujú na základe historických údajov a odborných posudkov. Modely sú pravidelne potvrdené

validačným model. Modely a parametre sú spätne testované minimálne raz polročne a v prípade potreby aktualizované. Pri

modelovaní úspor a bežných účtov hrajú úlohu rôzne prvky: cenové stratégie, vývoj objemu a úrovni a tvar výnosovej krivky. Analýzy

vyúsťujú do odhadnutého trvania a do investičného pravidla pre rôzne portfóliá. Čo sa týka hypoték a úverov, modeluje sa správanie

pri predčasnom splácaní v závislosti od úrokovej sadzby a tiež citlivosť na zmenu úrokovej sadzby vložených opcií na ponúknutú

úrokovú sadzbu.

Riziko spojené so správaním zákazníka je definované ako potenciálna, budúca strata hodnoty spôsobená neistotou v správaní klientov

voči opciám vloženým do komerčných produktov. Riziko spojené so správaním zákazníkov sa vykazuje ako súčasť ekonomického

kapitálu obchodného rizika. Medzi všeobecné zdroje rizika spojeného so správaním zákazníka patrí stav ekonomiky, konkurencia,

zmeny v nariadeniach, legislatívne a daňové systémy a vývoj na trhu s bytmi. Nakoľko tieto rizikové faktory nie je možné (úplne)

zmierniť, ING banka má k dispozícii kapitál na to, aby dokázala absorbovať možné straty, ktoré sú výsledkom zmeneného správania

sa zákazníka.

Riziko konvexnosti je definovaná ako citlivosť voči pohybom úrokových sadzieb a zachytáva druhé zmeny poradia v úrokovej sadzby.

Riziko konvexnosti je výsledkom produktov, ktoré obsahujú vložené opcie, napr. hypotéky. V niektorých prípadoch sa riziko

konvexnosti prevádza z komerčných kníh do pokladničných kníh prostredníctvom zmlúv o swapciách a maxime/minime.

Oddelenie Treasury riadi strategickú úrokovú pozíciu bez kapitálových investícií. Hlavným cieľom je maximalizovať ekonomickú

hodnotu knihy a generovať primerané a stabilné ročné zisky v rámci hraníc ochoty podstupovať riziko, ktoré stanovuje banka ALCO

Bank.

Rizikový profil Nasledujúce časti sa zaoberajú expozíciami voči úrokovému riziku v bankových knihách. ING Bank používa rizikové opatrenia

založené na perspektíve zisku aj hodnoty. Citlivosť ziskov (ES) poskytuje pohľad zo strany ziskov a čistá súčasná hodnota (NPV) v

riziku a hodnota bázických bodov (BPV) poskytuje pohľad zo strany hodnoty. Všimnite si, že rizikové expozície úrokovej sadzby

nezahŕňajú penzijné riziká. Tieto čísla zohľadňujú aj nápravné konanie.

Citlivosť ziskov (ES) ES meria vplyv na zmenu úrokovej sadzby z (pred zdanením) čistých úrokových výnosov z bankových kníh. Údaje o ES uvedené v

nasledujúcich tabuľkách odzrkadľujú okamžitý šok 1 % a časový horizont jeden rok. Pokiaľ ide o šok smerom nadol, predpokladá

sa, že úrokové sadzby nebudú po použití šoku negatívne.

2015 2014

–100 bps +100 bps –100 bps +100 bps

Podľa meny Euro 39 173 -107 68

USD -33 28 -5 5

Iná -28 39 -7 16

Spolu -22 240 -119 89

2015 2014

–100 bps +100 bps –100 bps +100 bps

Podľa podniku Korporátne bankovníctvo -2 165 -19 7

Retailové bankovníctvo Benelux 9 5 -39 101

Retail Challengers & Growth Markets 30 -10 -27 -86

Korporátne Line Banking -59 80 -34 67


195

Spolu -22 240 -119 89


196

Bankové knihy o čistej súčasnej hodnote v ohrození podľa meny (okamžitý, paralelný šok)

NPV v riziku bankovej knihy podľa obchodnej činnosti (okamžitý, paralelný šok)

Bankové knihy NPV v riziku podľa účtovnej kategórie (okamžitý, parelelný šok)


spoločnosť

Iné Dodatočné



ES je ovplyvnená predovšetkým citlivosťou úspor voči pohybom úrokových sadzieb a čiastočne vyrovnaná citlivosťou hypoték.

Investovanie vlastných finančných prostriedkov má na citlivosť ziskov len okrajový dopad, nakoľko len relatívne malá časť musí byť

(opätovne) investovaná v horizonte jedného roka.

Analýza medziročnej variancie V súlade s predchádzajúcim rokom sú zisky s jednoročným horizontom ku koncu roka 2015 relatívne necitlivé voči zmenám sadzieb

v porovnaní s čistým úrokovým výnosom. Citlivosť ziskov vo vzťahu k šoku smerom nahor má pozitívny dopad. Pozitívna citlivosť

ziskov naznačuje, že keď dôjde k zvýšeniu sadzieb, pozitívny dopad na prijaté úroky z aktív je väčší, než negatívny dopad na úroky

platené zo záväzkov. Scenár zmeny citlivosti ziskov o +100 bps v rámci korporátneho bankovníctva je predovšetkým dôsledkom

investícií vykonaných z funkcie oddelenia Treasury, ktorý je hlásený pod korporátne bankovníctvo.

Čistá súčasná hodnota (NPV) v riziku NPV v riziku meria dopad meniacich sa úrokových sadzieb na hodnotu. Pretože sa uplatňuje celkový prístup k oceňovaniu, údaje

vzťahujúce sa na riziko obsahujú riziko konvexnosti, ktoré vyplýva z vložených opcií, akými sú napríklad opcie na predčasné splatenie

hypotéky. Pokiaľ ide o výpočet ES, používa sa okamžitý šok vo výške 1 %.

Celkový dopad na hodnotu nie je možné priamo spojovať so súvahou alebo výkazom ziskov a strát, nakoľko pohyby reálnej

hodnoty v bankových knihách sa vo všeobecnosti nevykazujú prostredníctvom výkazu ziskov a strát alebo vlastného imania.

Očakáva sa, že mutácie hodnoty sa vo výkaze ziskov a strát objavia za určitý čas, ak sa úrokové sadzby budú vyvíjať podľa

forwardových úrokových mier počas celej zostávajúcej doby splatnosti portfólia.

2015 2014

–100 bps +100 bps –100 bps +100 bps

Podľa meny Euro -583 -1 855 169 -1 749

USD -12 42 -4 26

Iná -58 36 1 5

Spolu -653 -1 777 166 -1 718

Podľa podniku 2015 2014

–100 bps +100 bps –100 bps +100 bps

Korporátne bankovníctvo -76 53 183 -120

Retailové bankovníctvo Benelux -159 -270 -109 -130

Retail Challengers & Growth Markets -640 -274 -285 -29

Korporátne Line Banking 222 -1 286 377 -1 439

Spolu -653 -1 777 166 -1 718

2015 2014

–100 bps +100 bps –100 bps +100 bps

Podľa účtovnej kategórie Náklady amortizácie -1 019 210 -1 203 1 292

Reálna hodnota cez aktíva 800 -2 248 1 234 -2 920

Reálna hodnota do zisku a straty -434 261 135 -90

Spolu -653 -1 777 166 -1 718

NPV v riziku dominuje dlhodobé investovanie vlastných finančných prostriedkov, nakoľko samotné vlastné imanie sa nemodeluje a

preto sa neuvádza ako kompenzácia za investovanie vlastných prostriedkov. Hodnota týchto investícií je značne ovplyvnená vtedy,

keď sa úrokové sadzby zvýšia o 1 %. Riziko konvexnosti v retailových portfóliách tiež prispieva k celkovej NPV v riziku. Symetria medzi

NPV v riziku pre šok -100 bps a +100 bps je primárne spôsobená sponou hranicou úrokovej sadzby (nula) pre scenár -100 bps.


197


spoločnosť

Iné Dodatočné



Analýza medziročnej variancie NPV v riziku pre šok pre -100 bps sa počas roka 2015 zmenila o 819 miliónov EUR. Citlivosť na šok -100 bps sa prevažne zmenila v

dôsledku nižších sadzieb a je navyše ovplyvnená požiadavkou právnych predpisov, ktoré žiadajú spodnú hranicu pre úrokové sadzby vo

výške nula. NPV v riziku pre šok +100 bps sa zmenila v priebehu roku 2015 a vykazuje pokles o 59 miliónov EUR. NPV v riziku pre šok +100

bps šoku vo firemnej línii sa znížila vzhľadom na kratšie trvanie dlhodobých investícií vlastných zdrojov. Okrem zmeny celkovej expozície

voči čistej súčasnej hodnote v ohrození existuje zmena v expozícii podľa účtovnej kategórie. Dynamiku medzi rôznymi účtovnými

kategóriami možno pripísať zvýšenému objemu aj sporenia aj hypoték. Preto expozícia v amortizovanej hodnote preukázala pre šok

+100 bps vývoj smerom dole Dopad tohto kroku bol zmiernený zaistením peňažných tokov, ktoré sa prehodnotilo cez vlastný kapitál a

znížila sa doba trvania investície. Riziko konvexity obchodného podnikania vzrástlo predovšetkým v dôsledku nižšej úrokovej sadzby.

Hodnota bázických bodov (BPV) Hodnotou bázických bodov sa meria dopad zvýšenia o jeden bázický bod v úrokových sadzbách na hodnotu. Hodnota bázických bodov

a čistá súčasná hodnota v ohrození do veľkej miery odzrkadľujú rovnaké riziko - ale rozdiel spočíva v tom, že hodnota bázických bodov

neodráža riziko konvexnosti pri malom pohybe v úrokových sadzbách.

v tisícoch EUR 2015 2014

Podľa meny Euro -16 563 -15 890

USD 424 261

Iná 357 -21

Spolu -15 782 -15 650


Podľa podniku Korporátne bankovníctvo 277 -1 773

Retailové bankovníctvo Benelux -448 -55

Retail Challengers & Growth Markets -2 417 981

Podniková línia -13 194 -14 803

Spolu -15 782 -15 650


Podľa účtovnej kategórie Náklady amortizácie 4 691 16 311

Reálna hodnota cez aktíva -22 798 -30 205

Reálna hodnota do zisku a straty 2 325 -1 756

Spolu -15 782 -15 650

V súlade s čistou súčasnou hodnotou v ohrození, celkovej pozícii banky v rámci hodnoty bázických bodov dominuje dlhodobé

investovanie vlastného kapitálu, nakoľko súčasná hodnota tejto pozície je značne ovplyvnená pohybom úrokových sadzieb o jeden

bázický bod smerom hore.

Analýza medziročnej variancie Celkový ukazovateľ BPV klesol v roku 2015 na 0,1 milióna EUR. To vychádza hlavne zo zmeny v strategickej polohe. Zmeny v BPV v

oblasti retailového bankovníctva Benelux a Retail Challenger aGrowth Markets odrážajú objem aj trvania zmeny pochádzajúce z aktív a

pasív. Zaistenie peňažných tokov bolo vykonané vo funkcii Treasury banky za účelom zmiernenia týchto zmien. Funkcia Treasury pre

Retail Challengers a rGrowth Markets vykazujú pod podnikanie korporátneho bankovníctva. Okrem zmeny celkovej v expozícii voči

hodnote bázických bodov existuje zmena v expozícii podľa účtovnej kategórie. To je predovšetkým dôsledkom zvýšeného objemu aj

sporenia, aj hypoték. V dôsledku toho je expozícia pri zostatkovej hodnote BPV vykazovala zostupný pohyb. Tento pohyb bol zmiernený

zabezpečením peňažných tokov, ktoré sa preceňujú cez vlastné imanie, a dlhším trvaním investícií.

Kurzové (FX) riziko v bankových knihách Expozície voči kurzovým rizikám v bankových knihách vyplývajú z hlavných bankových činností (obchodné jednotky používajú iné

meny a nie svoju základnú menu), z investícií v cudzích menách do dcérskych spoločností (vrátane čistého realizovaného zisku a

straty) a zo strategických majetkových účastí v cudzích menách. Nasleduje krátke vysvetlenie politiky, ktorá sa týka týchto expozícií.

Bankové knihy hodnoty bázických bodov podľa meny

Bankové knihy hodnoty bázických bodov podľa obchodnej činnosti

Bankové knihy hodnoty bázických bodov podľa účtovnej kategórie


198


spoločnosť

Iné Dodatočné



Správa a riadenie – hlavná banková činnosť Každá obchodná jednotka zabezpečuje kurzové riziko vyplývajúce z hlavnej bankovej činnosti v rámci svojej základnej meny. Preto sa

aktíva a pasíva vyrovnávajú z pohľadu meny.

Správa a riadenie – výsledok kurzového prepočítania Stratégiou banky ING Bank je ochrániť cieľový pomerový ukazovateľ vlastného kapitálu Tier 1,vrámci určitého postoja k riziku, proti

fluktuácií devízových kurzov a zároveň obmedziť volatilitu v rámci výkazu ziskov a strát. Preto sa zabezpečenie používa len do takej

miery, do akej môže byť zaúčtované proti vlastnému imaniu. Berúc do úvahy túto skutočnosť, zabezpečenie pomerového ukazovateľa

vlastného imania Tier 1 sa dosiahne úmyselným prevzatím pozícií cudzích mien, ktoré sa rovnajú určitým cieľovým pozíciám, napr.

cieľový vlastný cieľový kapitál tier 1alebo rizikovo vážené aktíva, ktoré sú rovnako citlivé v rovnakých podmienkach ku meniacim sa

pomerom FX. Výber z rozvíjajúcich sa trhových mien, ktoré spĺňajú špecifické požiadavky nemajú cieľovú pozíciu, ale môžu zostať

otvorené v rámci politiky.

Rizikový profil – výsledok prevodu FX Nasledovná tabuľka uvádza menové expozície v bankových knihách pre najdôležitejšie meny pre výsledok FX prevodu. Pozitívne údaje

naznačujú dlhej pozície v príslušnej mene.

v tis. EUR 2015 2014 2015 2014 2015 2014

USD 2 869 2 601 65 -189 2 935 2 412

Libra Šterling 992 635 -179 21 812 656

Poľský zlotý 1 881 1 774 -854 -848 1 027 926

Austrálsky dolár 3 662 3 665 -3 329 -3 309 332 356

Turecká líra 2 186 2 033 -3 -3 2 183 2 030

Čínsky juan 2 817 2 289 -168 -166 2 649 2 123

Kórejský won 838 800 -662 -635 176 165

Indický rupie 1 172 701 - 1 172 701

Brazílsky real 211 277 - 211 277

Ruský rupeľ 429 502 -181 -311 248 191

Iná mena 2 615 2 359 -1 385 -1 359 1 230 1 000

Spolu 19 672 17 636 -6 696 -6 799 12 977 10 837

Aby bolo možné merať zostávajúcu citlivosť cieľového pomerového ukazovateľa vlastného imania Tier 1 proti fluktuáciám

devízových kurzov, používa sa pomerový ukazovateľ vlastného imania Tier 1 v ohrození (cTaR). Meria sa ním pokles pomerového

ukazovateľa vlastného imania Tier 1 z cieľa pri zdôrazňovaní určitého devízového kurzu. Záťažový scenár pre menu zodpovedá

situácii, ktorá spôsobí pokles v Tier 1 vlastnom kapitále. Záporné znamienko teda ukazuje, že znehodnotenie zodpovedajúcej meny

voči euru bude mať za následok pokles v Tier 1 vlastnom kapitále.

Mena USD 0,13% 0,12% 15% 15%

Libra Šterling 0,01% 0,00% -15% 15%

Poľský zlotý 0,00% 0,00% 15% -15%

Austrálsky dolár 0,00% 0,00% 20% 20%

Turecká líra 0,07% 0,06% -25% -25%

Čínsky juan 0,09% 0,08% -15% -15%

Kórejský won 0,01% 0,01% -15% -15%

Indický rupie 0,05% 0,04% -20% -20%

Brazílsky real 0,01% 0,02% -25% -25%

Ruský rupeľ 0,01% 0,01% -20% -20%

Americký dolár je hlavnou menou pokiaľ ide o čistú expozíciu, nakoľko pozícia rizikovo vážených aktív v amerických dolároch je okrem

eura najdôležitejšou pozíciou.

Bankové knihy čistých bankových menových expozícií Zahraničné

investície Čisté expozície

Citlivosť pomerového ukazovateľa vlastného imania Tier 1 banky ING Bank

cTaR Stresový scenár

2015 2014 2015 2014


199

Akciové nerealizované zisky a straty v portfóliu cenných papierov


spoločnosť

Iné Dodatočné



Analýza medziročnej variancie Zahraničné investície v čínskom juane vzrástli v dôsledku zvýšenia ceny akcie. Pozícia USD vzrástla najmä v dôsledku posilňovania

USD voči EUR. INR pre zahraničné investície vzrástli v dôsledku odlišného účtovania o podiele vo Vysya po fúzii s Kotak Mahindra, INR

posilňovaniu voči euru a zvýšeniu cien akcií Vysya.

Riziko ceny akcií v bankových knihách

Riadenie ING Bank vedie vo svojich bankových knihách strategické portfólio s podstatnou akciovou expozíciou. Miestne kancelárie zodpovedajú za

riadenie pozícií kapitálových investícií. Oddelenie pre trhové riziko zodpovedá za mesačné monitorovanie a vykazovanie regulatórneho

kapitálu pre kapitálové investície. Pokiaľ ide o monitorovanie a vykazovanie rizika spojeného s kapitálovými investíciami, oddelenie pre

trhové riziko koná nezávisle od oddelenia pre riadenie kapitálových investícií.

Rizikový profil Riziko spojené s cenou akcií vyplýva z možnosti fluktuácie cien majetkových cenných papierov, ktorá má vplyv na hodnotu

majetkových cenných papierov a iných nástrojov, ktorých hodnota reaguje podobne na konkrétny cenný papier, definovanú skupinu

cenných papierov alebo na index cenných papierov. Táto akciová expozícia pozostáva hlavne z investícií do pridružených a spoločných

podnikov vo výške 842 mil. EUR (2014: 861 mil. EUR) a z majetkových cenných papierov držaných v portfóliu cenných papierov k

dispozícii na predaj (AFS) vo výške 2 718 mil. EUR 2 718 mil.). EUR). Hodnota majetkových účastí držaných v portfóliu cenných papierov

k dispozícii na predaj je priamo spojená s cenami majetkových účastí, ktorých zvýšenia/zníženia sa vykazujú v rezervnom fonde na

nové ocenenie, s výnimkou prípadu, keď dôjde k zníženiu hodnoty. Investície do pridružených a spoločných podnikov sa merajú v

súlade s účtovnou metódou vlastného imania a hodnotou v súvahe a preto nie sú priamo prepojené s cenami majetkových účastí.

2015 2014

Hrubé neralizované zisky 2 662 2 019

Hrubé nerealizované straty -29 Spolu 2 633 2 019

Analýza medziročnej variancie V roku končiacom sa 31. decembrom 2014 zaznamenal rezervný fond, ktorý sa vzťahuje na majetkové účasti držané v portfóliu

cenných papierov k dispozícii na predaj, pohyb medzi nízkou hodnotou ku koncu mesiaca vo výške 1 931 mil. EUR (2014: EUR 996

miliónov) a vysoké sumy 2709 miliónov EUR (2014: EUR 2 019 mil.). Portfólio AFS sa zvýšilo z 2,7 miliardy EUR v roku 2014 na 4,4

miliardy EUR v roku 2015, a to predovšetkým vďaka nárastu v polohe hodnoty Bank of Beijing (0,5 miliardy EUR) a zlúčeniu ING Vysya

Bank s Kotak Mahindra Bank, následkom čoho podiel ING v Kotak sa zahŕňa do pozície AFS (hodnota pozície 1,2 miliardy EUR).

Riziko spojené s cenami nehnuteľností v bankových knihách Riziko spojené s cenami nehnuteľností vzniká z možnosti fluktuácie cien nehnuteľností. Tá má vplyv ako na hodnotu nehnuteľného

majetku, tak aj na zisky vzťahujúce sa na realitnú činnosť.

Riadenie Skupina nehnuteľností predstavuje likvidovanú obchodnú činnosť pozostávajúcu z aktivít spojených s rozvojom nehnuteľností a s

riadením investícií v oblasti nehnuteľností, ktoré boli ukončené predajom majetku, prísnym uplatnením splatnosti zmluvy, alebo

prostredníctvom predaja portfólia.

Rizikový profil ING Bank vedie vo svojich bankových knihách dve hlavné kategórie expozície nehnuteľností: Prvá kategória pozostáva z vlastných budov,

ktoré používa banka ING Bank, a druhá kategória predstavuje rozvojové aktíva, ktoré zväčša pozostávajú z predchádzajúcich aktivít

spojených s rozvojom nehnuteľností a s riadením investícií v oblasti nehnuteľností. Celková expozícia nehnuteľnosti predstavuje 1,3

miliardy EUR (bez majetku z zabavovania a záujmu tretích strán). ING Bank vykazuje 0,2 mld. EUR v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a

strát a 1,5 mld. EUR v obstarávacej cene alebo v precenení cez vlastné imanie (zníženie hodnoty prechádza cez výkaz ziskov a strát).

Nižšie uvádzame rozdelenie expozície nehnuteľností podľa kontinentu a odvetvia na základe riadenia rizika.


200

Expozícia trhového rizika v oblasti nehnuteľností v bankových knihách (podľa zemepisnej oblasti a odvetvia)


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014 2015 2014

Kontinent Odvetvie Európa 1 136 1 352 subjekty Inštitúcie 115 270

Amerika 45 142 Kancelárie 1 045 1 102

Austrália 0 0 Retail 68 181

Ázia 35 101 Priemyselné nehnuteľnosti 16 22

Iná 118 91 Iná 91 111

Spolu 1 334 1 686 Spolu 1 334 1 686

Hlavná expozícia vzniká pri kancelárskych budovách vo vlastnom používaní, ktoré sa nachádzajú v Holandsku a Belgicku (0,8 mld.

EUR), a tiež z expozície maloobchodu a obytných domov nachádzajúcich sa v Európe (0,1 mld. EUR)

Analýza medziročnej variancie Expozícia trhového rizika v oblasti nehnuteľností v bankových knihách zaznamenala celkový pokles o 0,3 mld. EUR, hlavne z dôvodu

odpredaja. Zvyšok sa pripisuje zníženiu hodnoty a negatívnym zmenám reálnej hodnoty.

Trhové riziko v obchodných knihách V rámci obchodného portfólia sa pozície udržiavajú na profesionálnych finančných trhoch. Tieto pozície sú často výsledkom

transakcií s klientmi a môžu prinášať výhody z krátkodobých pohybov cien. Trhové riziko vzniká v obchodnom portfóliu z dôvodu

expozície voči rôznym faktorom trhového rizika, vrátane úrokových sadzieb, cien akcií, devízových kurzov a úverových rozpätí.

Riadenie Výbor pre riziko finančných trhov (FMRC) je výborom pre trhové riziko, ktorý v rámci ochoty podstúpiť riziko stanovené bankou ALCO

Bank, stanovuje limity trhového rizika ako na agregovanej úrovni, tak aj na individuálnej úrovni, a schvaľuje nové produkty. C&TR radí

aj FMRC a ALCO o ochote obchodných aktivít podstupovať trhové riziko.

S ohľadom na obchodné portfóliá sa C&TR zameriava na riadenie trhových rizík korporátneho bankovníctva (najmä finančných trhov),

pretože to je jediná línia podnikania v rámci ING Bank, kde prebieh aobchodná činnosť Medzi obchodné aktivity patrí uľahčovanie

obchodného styku s klientom a tvorba trhu. C&TR zodpovedá za vývoj a implementáciu politík obchodných rizík a metodík merania

rizika, hlásení a monitorovanie rizikových expozícií voči schválenými obchodnými limity a validácie oceňovacích modelov. C&TR takisto

skúma obchodovania mandáty a limity, a vykonáva funkciu výlučnej kontroly v procese kontroly produktu. Vedenie C&TR sa vykonáva

na rôznych organizačných úrovniach, od C&TR celkovo ohrozených až do konkrétnych obchodných oblastí a obchodných miest.

Reálne hodnoty finančných aktív a pasív Reálna hodnota finančných aktív a záväzkov, ktoré sú kótované na aktívnych trhoch, sa určuje na základe kótovaných trhových

cien. Pokiaľ kótované ceny nie sú dostupné, potom sa na určenie reálnej hodnoty použijú iné zdroje cien a techniky oceňovania.

Inými zdrojmi oceňovania môžu byť nezávislí predajcovia na trhu, makléri alebo tvorcovia trhu, alebo nedávne transakcie. Cenové

rozpätie získané z týchto zdrojov cien sa môže môže byť rôzne. Výber jedného alebo druhého zdroja cien môže preto vyústiť do

odlišných odhadov reálnej hodnoty. Výber najvhodnejšej ceny v rámci tohto rozpätia si vyžaduje skúsenosti a úsudok. Výber

použitých zdrojov cien podlieha internému schváleniu a previerke.

Techniky oceňovania sa pohybujú v rozmedzí od diskontovaného hotovostného toku až po modely oceňovania. Takéto modely sa

zakladajú na relevantných faktoroch, napr. na trhovej cene podkladových referenčných nástrojov, trhových parametroch (volatilita,

korelácia a úverový rating) a na správaní zákazníka. Niektoré z týchto cenových faktorov si vyžadujú rôzne predpoklady, ktoré

naznačujú, že modely oceňovania majú subjektívny charakter. Získaná reálna hodnota sa môže líšiť na základe toho, aká technika

oceňovania sa použije a aké predpoklady sa uplatnia. Preto sa predpokladaná neistota účtovnej hodnoty smerom dole a/alebo hore

môže líšiť. Klasifikáciu expozície výrobkov v reálnej hodnote podľa stupňa neistoty ocenenia, nájdete v časti "Finančné nástroje v reálnej

hodnote" Poznámka 36 "reálna hodnota aktív a pasív".

Všetky použité techniky oceňovania podliehajú rámcu správy a riadenia modelov. Správa a riadenie modelov predstavuje súbor politík

a postupov, ktoré je potrebné prísne dodržiavať a ktoré pokrývajú celý životný cyklus modelu, t.j. jeho vývoj, potvrdenie, schválenie,

uplatnenie a udržiavanie. Nezávislé potvrdenie a periodická kontrola sú piliermi správy a riadenia modelov. Takáto kontrola má za cieľ

zistiť, či daný model ešte stále vyhovuje jeho zamýšľanému účelu. Keď sa modely používajú na oceňovanie, môže sa vyskytnúť

neistota v súvislosti s predpokladmi, ktoré sa spájajú s podkladovými modelmi a/alebo parametrami. V prípadoch, keď sa objaví

významná neistota v súvislosti s predpokladmi, je potrebné upraviť potvrdenie modelového rizika.


200


spoločnosť

Iné Dodatočné



Vo všeobecnosti, pozície sú hodnotené tak, že sa zoberie navrhovaná cena za dlhú pozíciu a ponúkaná cena za krátku pozíciu.

Úprava reálnej hodnoty sa vypočíta v prípadoch, keď sú pozície označené strednou trhovou cenou.

ING Bank zosúladila existujúce úpravy reálnej hodnoty s regulačnými štandardmi pre nástroje oceňované v reálnej hodnote vydané

EBA, teda ak je to možné z toho vyplýva jednotný rámec ocenenia, ktorý spĺňa obe požiadavky IFRS a CRR. Tento prístup je

podporovaný aj novým, celobankovým rámcom politiky oceňovania a podrobnými metodológiami pre nástroje ocenené reálnou

hodnotou vo vzťahu produktu a stupňu likvidity. Výhody rámca a zvoleného prístupu spočívajú v značnom zlepšení konzistencie a

transparentnosti reálneho ocenenia finančných nástrojov v rôznych lokalitách a knihách. Pre splnenie regulačných štandardov EBA,

ING účtovala dodatočnú úprava ocenenia cez kapitál na koncentrovaných pozíciách (koncentrácia AVA) zo 44,1 miliónov EUR v roku

2015.

Aby bolo možné úverové riziko zahrnúť do ocenenia reálnej hodnoty, banka ING Bank používa aj úpravu ocenenia pohľadávky (CVA),

tak aj úpravu ocenenia záväzku (DVA). Vlastné vydané dlhové cenné papiere a štruktúrované zmenky, ktoré sa oceňujú reálnou

hodnotou, sa upravujú k úverovému riziku prostredníctvom vlastnej úpravy ocenenia pohľadávky. Okrem toho sa deriváty oceňované

reálnou hodnotou upravujú k úverovému riziku prostredníctvom úpravy ocenenia pohľadávky.

Táto úprava ocenenia pohľadávky má bilaterálny charakter; úprava zohľadňuje ako úverové riziko protistrany, tak aj úverové riziko na

strane banky ING. Všetky dáta na trhu, ktoré sa používa pri stanovení CVA sú založené na dátach predpokladaných trhom. Navyše,

opačné riziko (keď sa vystavenie druhej strane zvyšuje a kvalita kreditu tejto druhej strany sa znižuje) a štandardné riziko (keď sa

vystavenie druhej strane znižuje a kvalita kreditu tejto druhej strany sa znižuje) sú zahrnuté do týchto úprav. Banka ING používa úpravu

ocenenia pohľadávky aj pri oceňovaní úverového rizika v rámci nových externých obchodov s protistranami. Boli zavedené limity a

kontroly rizika s cieľom každodenne monitorovať a očakávať riziko spojené s úpravou ocenenia pohľadávky. Funkcia úpravy ocenenia

pohľadávky vykonáva svoju činnosť v rámci správy a riadenia globálneho rizika, kde sa limity a kontroly rizika v súvislosti s úpravou

ocenenia pohľadávky riadia a monitorujú na globálnej úrovni. Náš prístup k riadeniu rizika v súvislosti s úpravou ocenenia pohľadávky

je stimulovaný zvýšenou kontrolou, úsporou nákladov a globálnych rozsahom úpravy ocenenia pohľadávky.

Pre riešenie rizika spojeného s nelikvidnosti derivátového portfólia ING aplikuje dodatočnú úpravu hodnotenia likvidity. Úprava je

založená na trhovej cene financovanej likvidity a je aplikovaná na deriváty bez kolaterálu. Toto dodatočné diskontovanie je

zohľadnený v oboch kreditných a debetných opravných položkách

C&TR v rámci riadenia trhového rizika má za úlohu identifikovať alebo spochybňovať údaje o trhu a zdroje cien a tiež má stanovovať

parametre, ktoré sa použijú v modeloch oceňovania, a vypočítať potrebné úpravy hodnoty. Pri používaní techník oceňovania sa

identifikované údaje o trhu a zdroje, ktoré sa používajú pre výpočty, nezávisle a pravidelne (väčšinou denne) spochybňujú, kontrolujú a

potvrdzujú. Miestne a globálne výbory pre parametre kontrolujú a potvrdzujú testovanie ceny a výsledky ocenenia.

Aby sa zabezpečilo oddelenie povinností medzi Front Office a C&TR, systémy oceňovania a testovania cien sú zaistené, aby sa

zabránilo neoprávnenému prístupu.

Pozri Poznámku 36 "Reálna hodnota aktív a pasív", ktorá obsahuje základ určovania reálnych hodnôt finančných nástrojov a

súvisiacich citlivostí.

Zverejnenie modelu opatrení pre obchodné riziko

Riziková hodnota C&TR používa metodiku historickej simulácie Value at Risk (VaR) ako svoj primárny ukazovateľ rizika. Riziková hodnota pre trhové riziko

vyčísľuje, s použitím jednostrannej 99 %-nej úrovne spoľahlivosti, maximálnu nočnú stratu, ktorá by mohla vzniknúť z dôvodu zmien v

rizikových faktoroch (napr. úrokové sadzby, ceny akcií, devízové kurzy, úverové rozpätia, implikovaná volatilita), ak pozície zostanú

nezmenené počas obdobia jedného dňa. Okrem všeobecných pohybov na trhu vo vzťahu k týmto rizikovým faktorom, riziková

hodnota zohľadňuje aj pohyby údajov o trhu vo vzťahu ku konkrétnym pohybom, napr. podkladový emitent cenných papierov. Vplyv

historických pohybov trhu na dnešné portfólio sa odhaduje na základe rovnako vážených pozorovaných pohybov trhu z

predchádzajúceho roka. ING Banka používa VaR s 1-dňovým horizontom na meranie vnútorných rizík, riadenie a spätné testovanie a

VaR s 10-dňovým horizontom pre stanovenie regulačného kapitálu.

Obmedzenia Riziková hodnota má niekoľko obmedzení, ako napríklad: Riziková hodnota používa historické údaje, na základe ktorých predpovedá

správanie cien v budúcnosti. Správanie cien v budúcnosti sa môže značne líšiť od správania v minulosti. Okrem toho, použitie

jednodňového investičného horizontu (alebo desaťdňového horizontu pre výpočty regulatórneho kapitálu) predpokladá, že všetky

pozície v portfóliu môžu byť zlikvidované alebo zabezpečené za jeden deň. Tento predpoklad nemusí platiť v obdobiach nelikvidity

alebo udalostí na trhu. Použitie 99 %-nej úrovne spoľahlivosti znamená, že riziková hodnota nezohľadňuje straty, ktoré môžu

vzniknúť mimo tejto úrovne spoľahlivosti.


201


spoločnosť

Iné Dodatočné



Spätné testovanie Spätné testovanie je technikou prebiehajúceho monitorovania pravdepodobnosti modelu rizikovej hodnoty, ktorý sa používa. Hoci

modely rizikovej hodnoty odhadujú potenciálne budúce výsledky, odhady sa zakladajú na historických údajoch o trhu. Počas

spätného testovania sa skutočný denný výsledok porovnáva s jednodňovou rizikovou hodnotou. ING Bank okrem používania

skutočných výsledkov pri spätnom testovaní používa tiež hypotetické výsledky, ktorými sa merajú výsledky s vylúčením účinku

vnútrodenného obchodovania, poplatkov a provízií. "Extrémne hodnoty" sa vyskytnú vtedy, keď skutočná alebo hypotetická strata

presiahne úroveň rizikovej hodnoty. Na základe jednostrannej 99 %-nej úrovni spoľahlivosti, ktorú používa banka ING Bank, sa výskyt

extrémnej hodnoty očakáva raz za každých 100 pracovných dní. V roku 2015 sa nestalo, že by strata z denného obchodovania

presiahla denný konsolidovaný VaR ING Bank. ING Bank uvádza výsledky spätného testovania na štvrťročnej báze ECB.

Bazilejský výbor/CRD V ING Bank pri svojich regulačných kapitálových výpočtoch nadväzuje na regulačný rámec stanovený v nariadení o kapitálových

požiadavkách (CRR / CRD IV). Bazilejský výbor vykonáva zásadnú revíziu obchodnej knihy, čo môže mať významný vplyv na výpočty

piliera I. Konečné usmernenia boli uverejnené v januári 2016 a plné zavedenie sa neočakáva skôr ako v roku 2019.

Stresová riziková hodnota Stresová riziková hodnota (SVaR) má replikovať výpočet rizikovej hodnoty, ktorá by vznikla v aktuálnom portfóliu banky so vstupmi

kalibrovanými na historické údaje z nepretržitého 12-mesačného obdobia významného finančného stresu, ktorý je pre portfólio banky

relevantný. Pri výpočte stresovej rizikovej hodnoty banka ING Bank používa ten istý model, ktorý sa používa pre rizikovú hodnotu

(historickú simuláciu). Použité obdobie historických údajov obsahuje špičku úverovej krízy pri páde banky Lehman Brothers a toto

obdobie sa pravidelne kontroluje.

Poplatok za zvýšenie rizika Pomocou dodatočnej požiadavky na riziko (IRC) banka ING Bank vypočítava odhad rizika zlyhania a migrácie pre nezabezpečené

úverové produkty v obchodných knihách počas jednoročného kapitálového horizontu pri 99,9 %-nej úrovni spoľahlivosti. Pri výpočte

dodatočnej požiadavky na riziko banka ING Bank vykonáva simuláciu Monte Carlo založenú na modely Gaussovej kopuly. Pri všetkých

emitentoch sa hodnotenie simuluje počas rôznych horizontov likvidity (času potrebného na zlikvidovanie pozície alebo zabezpečenie

všetkých významných rizík) do jedného roka. Finančný dopad sa následne určí na základe migrácie do zlyhania (na základe straty v

prípade zlyhania - LGD) alebo na základe migrácie do inej kategórie hodnotenia (na základe zmien úverového rozpätia).

Horizont likvidity bol pre všetky pozície v rozsahu stanovený na regulačné minimum troch mesiacov. Banka ING považuje tento

horizont za konzervatívny, berúc do úvahy druhy produktov v jej obchodnom portfóliu. Preukázali sme, že banka ING Bank stále dokáže

aktívne obchodovať so svojimi pozíciami, ktoré sú dôležité pre dodatočnú požiadavku na riziko vo vzťahu k stresovým okolnostiam na

trhu, čo banke ING umožňuje v plnej miere splatiť svoje pozície do troch mesiacov.

Riziko udalosti Riziko udalosti je cenným nástrojom riadenia rizika. Riziko udalosť hodnotí finančnú stabilitu banky za prísnych, ale realizovateľných

záťažových scenárov a pomáha pri rozhodovaní, ktorá zabezpečuje, aby banka mohla zostať finančne zdravá inštitúcia potom, čo

dôjde k závažnej udalosti. Okrem záťažových testov v rámci celej banky, ako je popísané v rizikovom profile časti ING Bank, C&TR

vykonáva samostatné skúšky krízového scenára pre sledovanie trhových rizík za extrémnych podmienok na trhu. Keďže VaR vo

všeobecnosti nevytvára odhad potenciálnych strát, ktoré vznikajú ako následok extrémnych trhových pohybov, ING Banka používa

štruktúrované stresové portfóliové testy pre monitorovanie trhového rizika pri týchto extrémnych podmienkach. Riziko udalosti je

založené na historických aj hypotetických extrémnych situáciách. Výsledkom je odhad zisku a straty spôsobeného potenciálnymi

udalosťami a ch globálny vplyv na ING Bank. Počet rizikových udalostí pre obchodné aktivity ING Bank sa generujú týždenne. Rovnako

ako VaR, riziko udalosti je obmedzené ALCO Bank.

Politika rizika udalostí ING Bank založená na veľkom súbore možných stresových scenárov pre každý typ rizika (s pevným výnosom,

akciových, devízových, kreditných a súvisiace trhy s derivátmi). Čo sa týka napríklad kapitálových produktov, odhadujeme aj krízový

scenár (zníženie cien) ako ako býči scenár (nárast cien). Stresové parametre sú stanovené pre každú krajinu. Scenáre sa vypočítavajú

na základe diania samostatne, spoločne pre regióny alebo vo všetkých krajinách súčasne. Týmto spôsobom sa pre každý typ rizika

vypočíta veľký súbor scenárov. Najhoršie scenáre na trhu sú spojené naprieč trhmi na základe posúdenia oboch nezávislých udalostí

trhu, a najhoršie dianie na všetkých trhoch v rovnakom čase.

Ďalšie ovládacie prvky obchodovania VaR a limity rizika udalostí sú najdôležitejšie limity pre kontrolu obchodného portfólia. Limity sú nastavené na SVaR a IRC. ING Bank

navyše využíva širokú škálu kontrol pre podporu týchto limitov. Limity pozície a citlivosti sa používajú na prevenciu veľkej koncentrácie

u špecifických emitentov, sektorov, krajín. Okrem toho, ďalšie obmedzenia rizík sú nastavené s ohľadom na činnosti v komplexnom

obchodovaní s derivátmi. Trhové riziko týchto výrobkov je riadené špecifickými limitmi produktov a obmedzeniami.

Rizikový profil Nasledovná tabuľka ukazuje vývoj jednodenných VaR pri 99%-nej hladine spoľahlivosti a 1-denným horizontom oproti denných ziskom a stratám z obchodovania. Jednodňová VaR je prezentovaná pre obchodného portfólia ING Bank od roku 2011 do roku 2015.


202

Meranie rizika pre portfóliá s prístupom interného modelu (1)


spoločnosť

Iné Dodatočné



Údaje o riziku uvedené v nasledujúcej tabuľke sa týkajú len obchodných kníh CAD2, vo vzťahu ku ktorým sa používa prístup interného

modelu.

sumy v miliónoch eur Minimum Maximum Priemer Koniec

roka 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Úroková miera 3 3 8 11 5 5 4 6

Vlastný kapitál 4 2 10 7 6 3 6 6

Výmenný kurz 1 1 4 6 2 2 1 2

Úverové rozpätie 7 3 10 9 8 5 9 9

Diverzifikácia2 -9 -6 -6 -12

Riziková hodnota spolu 8 6 17 15 12 9 14 11

Stresová riziková hodnota (10 dní, 99 %) 41 32 110 111 71 54 78 99

Dodatočná požiadavka na riziko (1 rok, 99,9 %) 249 341 482 555 380 462 267 426

1 CVA riziko nie je zahrnuté do VaR.

2 Celkovú rizikovú hodnotu za stĺpce Minimum a Maximum nie je možné vypočítať na základe súčtu jednotlivých zložiek, nakoľko pozorovania individuálnych trhov a

celkovej rizikovej hodnoty sa môžu vykonať v odlišné dni.

V roku 2015 bola priemerná VaR vyššia ako v predchádzajúcom roku. Tento nárast je pozoruhodný v rôznych typoch rizík a možno

ho vysvetliť jednak zvýšeným rizikových pozícií, ako aj zvýšením volatility na trhu. Pokles priemernej IRC bol do značnej miery

poháňaný znížením dlhových expozícií voči suverénnýym krajinám.

Regulačný kapitál Podľa nariadenia o kapitálových požiadavkách (CRR/CRD IV), regulačný kapitál pre obchodné portfóliá sa môže vypočítať pomocou

štandardizovaného prístupu alebo pomocou prístupu interného modelu. ING Bank dostala súhlas regulačného orgánu používať

vnútorný model na stanovenie regulačného kapitálu pre trhové riziko vo všetkých obchodných knihách ING Bank. Kapitál trhového

rizika obchodných kníh CAD2 sa vypočíta v závislosti na CRR, pomocou internej VaR, stresovej VaR a modelov dodatočných nákladov,

kde sa berie do úvahy diverzifikácia. Na druhej strane sa kapitálové trhové riziko kníh CAD1 vypočíta pomocou štandardizovaných

pevných rizikových váh. V roku 2015 sa kapitálové výpočty pre všetky obchodné knihy uskutočnili v rámci prístupu interného modelu.

Nezhody rizika FX všetkých obchodných knih sa vypočítali podľa prístupu interného modelu. ING Bank nemá korelačné obchodné

portfólio anio akékoľvek iné sekuritizácie v obchodnej knihe.


203

Regulačný kapitál


spoločnosť

Iné Dodatočné



sumy v miliónoch eur 2015 2014

SVaR VaR Spolu Spolu

Úroková sadzba/úverové rozpätie 154 102 256 193

Vlastný kapitál 58 30 88 93

Komodita1

6 4 10 0

Výmenný kurz 17 8 25 33

Poplatok za zvýšenie rizika 286 426

Prístup interného modelu spolu 235 144 665 745

Štandardizovaný model2 106 113

Celkový regulačný kapitál 771 858

Trhovo rizikovo vážené aktíva, v miliardách EUR 10 11

1 Od roku 2015 bol kapitál alokovaný do kapitálového portfólia rozdelený do akciových a komoditných tried rizika. Predtým boli vykazované v kategórií akciových rizík.

2 Štandardizovaný model sa aplikuje na devízové pozície v bankových knihách.

Pokles regulačného kapitálu trhového rizika pre obchodovanie od roku 2015 je spôsobený predovšetkým znížením expozície voči

štátnym emitentom a v dôsledku toho v IRC, čiastočne kompenzovaný zvýšením VaR a SVar, ktoré vyplynuli z vyššej volatility na

trhoch a polohových zmien.

Citlivosti Ako súčasť monitorovania rizík rámca, Credit & Trading rizík aktívne sleduje každodenné zmeny citlivosti našich obchodných kníh.

Nasledujúce tabuľky obsahujú päť najväčších obchodných devízových pozícií a citlivosti v oblasti úrokových sadzieb a úverového

rozpätia. Citlivosti vo vzťahu k úverovému rozpätiu sú okrem toho rozdelené do rôznych rizikových tried a odvetví. Pozície sa menia

každý deň z dôvodu charakteru obchodných portfólií.

sumy v miliónoch eur 2015 2014

Výmenný kurz Výmenný kurz USD 160 Čínsky juan 282

Rumunský nový lei 57 USD -257

Čínsky juan -42 Švajčiarsky frank -65

Juhokórejský won -46 Austrálsky dolár 40

Švajčiarsky frank 18 Juhokórejský won 21

sumy v tisícoch eur 2015 2014

Úroková sadzba (BPV1) Úroková sadzba (BPV1) Euro -414 Euro 231

Juhokórejský won -52 Taiwanský dolár 75

Britská libra 45 Čínsky juan -47

USD 43 Poľský zlotý 43

Japonský jen 18 Japonský jen 34

Kreditné šírenie (CSO12) Kreditné šírenie (CSO12) Holandsko -289 Holandsko -702

Nemecko -154 Nemecko 552

Nórsko -110 Spojené štáty 115

Spojené štáty 99 Rusko 97

Španielsko -89 Taliansko -94

1 Hodnotou bázických bodov (BPV) sa meria dopad zvýšenia o jeden bázický bod v úrokových sadzbách na hodnotu.

2 Citlivosťou úverového rozpätia (CS01) sa meria dopad zvýšenia o jeden bázický bod v úverových rozpätiach na hodnotu.

Najdôležitejšie devízové obchodné pozície ku koncu roka

Najdôležitejšie citlivosti vo vzťahu k úrokovým sadzbám a k úverovému rozpätiu ku koncu roka


204

Citlivosti úverového rozpätia podľa rizikovej triedy a odvetvia ku koncu roka


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014

sumy v tisícoch eur

Korporátna Finančné

inštitúcie

Korporátna Finančné

inštitúcie

Kreditné šírenie (CSO11

)

Rizikové triedy

1 (AAA) 0 -60 62 24

2–4 (AA) 13 -108 -21 -100

5–7 (A) 12 -207 21 -76

8–10 (BBB) -61 -180 -52 -116

11-13(BB) -88 -64 -47 -45

14-16 (B) -3 -2 -14 -18

17–22 (CCC a NPL) -12 -11 -44 -6

Bez hodnotenia 3 1 -1 -1

Spolu -136 -631 -96 -338

(1) Citlivosťou úverového rozpätia (CS01) sa meria dopad zvýšenia o jeden bázický bod v úverových rozpätiach na hodnotu.

Financovanie a riziko likvidity Úvod Financovanie a riziko likvidity, že ING Banka alebo niektorá z jej pobočiek nebude schopná splniť svoje finančné záväzky, ktoré sa stanú

splatnými pri rozumných poplatkoch a včas.

ING Bank zapracovala riadenie financovania a likvidity do svojej obchodnej stratégie. Aby bolo možné optimalizovať riadenie rizika

spojeného s financovaním a likviditou, ING Bank vypracovala rámec pre riziko financovania a likvidity, ktorý sa zameriava na

maximalizáciu prístupu k likvidite a na minimalizáciu rizík a nákladov spojených s financovaním. Hlavným cieľom riadenia rizika

spojeného s financovaním a likviditou v banke ING je zachovať dostatočnú likviditu s cieľom zabezpečiť bezpečnú a zdravú prevádzku

za normálnych okolností na trhu a v čase krízy.

Riziko financovania a likvidity pozostáva z troch druhov rizika. Dva druhy za normálnych podmienok a jeden druh za stresových

podmienok.

1. Bežná situácia: • Riziko štrukturálneho financovania a likvidity: Potenciálny negatívny dopad na príjmovú alebo hotovostnú pozíciu

organizácie z dôvodu nezhody medzi očakávaným likvidným trvaním aktív a pasív.

• Riziko financovania a likvidity spojené so správaním zákazníka: Potenciálny negatívny dopad na príjmovú alebo hotovostnú

pozíciu organizácie z dôvodu možností likvidity vložených do aktív a pasív, medzi ktoré patrí aj riziko správania klienta.

2. Stresová situácia: • Riziko stresového financovania a likvidity: Riziko, že organizácia nebude schopná plniť svoje splatné finančné záväzky z dôvodu

nedostatočnej hotovosti alebo hotovosť nie je možné generovať včas a za prijateľnú cenu prostredníctvom získania nového nezabezpečeného financovania alebo preklopenia existujúceho financovania, alebo prostredníctvom predaja aktív/repo aktív, čo môže potenciálne viesť k zlyhaniu.

Riziko likvidity môže vzniknúť prostredníctvom obchodných aj neobchodných pozícií.

Riadenie V banke ING Bank sú za riadenie rizika spojeného s financovaním a likviditou, okrem správnej rady banky, zodpovední aj pracovníci

oddelenia pre riziko a finančného oddelenia, oddelenia správy kapitálu a bankovej pokladnice. Tieto oddelenia tiež dozerajú na riadenie

tohto rizika

Riadenie rizika spojeného s likviditou v banke ING Bank spadá pod dohľad funkcie ALCO a banka ALCO Bank je najvyšším schvaľovacím

orgánom, ktorý dohliada nad vykonávaním celkovej stratégie, ktorú stanovila rada.

Banka ALCO Bank stanovuje rámec pre riziko (limit) likvidity a ochotu a následne je tento rámec postúpený smerom dole v organizácii,

za ktorú zodpovedajúce nižšie úrovne banky ALCO. Rámec rizika likvidity banky ING Bank sa zakladá na troch líniách obranného

konceptu, na základe ktorého sa zásady implementujú, monitorujú a kontrolujú v spolupráci s prvou a druhou líniovou funkciou banky.

Správna rada banky definuje stratégiu financovania a likvidity, cieľové financovanie a pozíciu likvidity a ochotu podstupovať riziko na

základe odporúčania Bank Treasury, Capital Management, Balance Sheet Risk a Finance.

Za identifikovanie rizík likvidity zodpovedá predovšetkým funkcia riadenia podniku v prvej línii.


205


spoločnosť

Iné Dodatočné



Treasury je prvolíniovou funkciou. Jej hlavou zodpovednosťou v oblasti financovania a likvidity je spravovať finančnú medzeru banky

ING a jej regulačnú pozíciu likvidity. Treasury banky ING je primárnym kontaktným miestom pre trh pokiaľ ide o dlhodobé a

krátkodobé financovanie, s výnimkou transakcií v oblasti kapitálu, za ktoré zodpovedá oddelenie pre správu kapitálu a vyhotovenie

niektorých špecifických štruktúrovaných produktov financovania pre finančné trhy na základe mandátu, ktorý poskytuje striktné

vedenie okolo cenotvorby, objemov, voliteľností a úrovní.

Druhá línia funkcie riadenia rizika súvahy je zodpovedná za definovanie vedenia vzhľadom na financovanie a riadenie likvidity a

uľahčuje rozhodovacie procesy pre ALCO Bank týkajúce sa tejto témy. Okrem toho, oddelenie pre riadenie rizika súvahy nastavuje

štandardy pre prístup riziku financovania a likvidity (identifikovanie, posudzovanie, riadenie, monitorovanie a hlásenia) a určuje vhodné

stratégie a postupy pre riadenie a monitorovanie rizika likvidity a kontroluje dodržiavanie všeobecných zásad a limitov.

Riadenie

Rámec Rámec pre riadenie rizika likvidity banky ING obsahuje všetky relevantné zásady rizika s ohľadom na denné a nepretržité riadenie rizika

financovania a likvidity. Tento rámec obsahuje nasledujúce hlavné zložky:

• Ochota podstupovať riziko likvidity: To nastavuje ALCO banka v súlade so zložitosťou, obchodným mixom a rizikom likvidity profilu ING. Postoj k riziku sa reviduje ročne a je súčasťou vstupu podnikateľských jednotiek v ich strednodobých obchodných plánov.

Definovaná ochota podstupovať riziko sa rozdeľuje medzi banky ALCO na nižšej úrovni. • Financovanie: Oddelenie Treasury bude stanovovať a aktualizovať stratégiu a plánovanie financovania berúc do úvahy

diverzifikáciu zdrojov a trvanie financovania. • Vnútrodenné riadenie likvidity: Oddelenie bankovej pokladnice aktívne riadi svoje krátkodobé pozície a riziká v oblasti likvidity, aby

dokázalo včas plniť platobné a zúčtovacie záväzky za bežných a stresových podmienok. • Riadenie kolaterálnej pozície: Oddelenie bankovej pokladnice aktívne riadi riziko likvidity svojich kolaterálnych pozícií s cieľom

uspokojovať kolaterálne potreby banky ING. Tiež aktívne riadi zdroje banky ako za bežných, tak aj za stresových podmienok a v

súlade so všetkými internými a regulačnými predpismi. • Hotovostné rezervy: Banka ALCO Bank zabezpečuje zachovávanie dostatočnej likvidity v súlade s bankovými a regulačnými

predpismi a štandardmi, vrátane rezervy na nezaťažené, vysokokvalitné likvidné aktíva, s cieľom ustáť stresové udalosti, ako

napríklad stratu alebo zníženie hodnoty nezabezpečených a zabezpečených zdrojov financovania. • Prevod rizika likvidity a tvorba cien: Banka ALCO stanovuje a udržiava rámec pre transferové ceny interného financovania (FTP),

ktorým sa optimalizuje celobankové riadenie rizika financovania a likvidity, na základe ktorého všetky obchodné jednotky musia

previesť svoje štrukturálne riziká financovania a likvidity do bankovej pokladnice a zároveň musia riadiť vlastné náklady na riziko likvidity spojené so správaním zákazníka.

• Záťažové testy: Banka ALCO zabezpečuje, aby stresové testy likvidity boli plánované, navrhované, vykonávané a kontrolované tak, aby bolo možné identifikovať zdroje potenciálneho napätia v oblasti likvidity, určiť, akým spôsobom je možné s nimi zaobchádzať, a aby bolo možné zabezpečiť, aby súčasné expozície zostali v rámci tolerancie pre riziko likvidity.

• Plán financovania za nepredvídaných okolností: Banka ALCO zodpovedá za návrh, pravidelné testovanie a vedenie formálneho pohotovostného plánu financovania, za stanovovanie stratégií pre riešenie nedostatku likvidity v núdzových situáciách, za navrhnutie postupov pre riadenie takýchto situácií, za vypracovanie jasných línií zodpovednosti a za zostavovanie jasných procesov implementácie a eskalácie.

Ochota podstupovať riziko likvidity Ochota banky ING podstupovať riziko likvidity je vyjadrená úrovňou rizika likvidity, ktoré je banka ING ochotná podstúpiť pri dosahovaní

svojich strategických cieľov. Výkazy o ochote podstupovať riziko (RAS) sú zosúladené so stratégiou spoločnosti ING a sú pridelené iným

subjektom ING formou limitov, v prípade potreby podľa subjektov ING. RAS likvidity INg stavia na troch úrovniach:

• RAS úrovne1 je potrebné posudzovať navzájom za účelom riadenia pozícií likvidity ING Banky, keďže sa líšia v predpokladoch, horizonte ako aj rozsahu. Výkazy o ochote riskovať úrovne 1 (i) stanovujú limity štrukturálneho nesúladu likvidity, (ii) zaisťujú zhody s regulačnými požiadavkami (CRD2 a LCR) a (iii) stanovujú primerané rezervy spojené s interne definovanými

stresovými scenármi; • RAS úrovne 2 sú ďalšie princípy, ktoré umožňujú posúdiť rôzne aspekty konsolidovanej likvidity ING a/alebo súvahy (pomerov).

Môžu mať v konečnom dôsledku vplyv na RAS úrovne 1, alebo môžu byť komplementárne k RAS úrovni 1 (kde rozdiely spočívajú

buď v metrike, predpoklade, zdroji údajov alebo vo všetkom). RAS úrovne 2 sa sústreďujú sa na (i) hotovostné a kolaterálne pozície ING Banky, (ii) definovanej pomerov cieľových úverov k vkladom a (iii) zabezpečenie dostatočnej úrovne diverzifikácie financovania;

• RAS úrovne 3 sú ďalšie princípy, ktoré umožňujú posudzovanie aspektov pozícií konsolidovaného stavu likvidity, ktoré sa týkajú určitých častí podsúvahových položiek, alebo predstavujú ďalšiu špecifikáciu RAS úroveň 1 alebo 2.

Táto hierarchia RAS je použitá konzistentne pre každú významnú menu pre príslušný subjekt, odbory (ING kons. a ING Bank N. V.

Solo). V prípade potreby idú RAS kaskádovito smerom nadol na špecifické regionálne a miestne úrovne.


206


spoločnosť

Iné Dodatočné

Správej rady Riadenie účtovná závierka účtovná závierka Informácie informácie


ING Bank, na základe vyššie uvedeného, definovala nasledujúce vyhlásenia o ochote podstupovať riziko v rámci riadenia rizika spojeného s

financovaním a likviditou:

• Je možné riadiť štrukturálny nesúlad v rámci očakávaného trvania likvidity aktív a pasív banky ING Bank podľa významnej meny. Pozri tiež poznámku 38 finančného výkazu, ktorá popisuje "Aktíva podľa zmluvnej splatnosti"

• Domáce/hostiteľské regulačné obmedzenia likvidity sa musia proaktívne dodržiavať. • Čas na prežitie stresovej situácie spojenej s financovaním musí pokrývať celé stanovené obdobie a musí byť závislý od úrovne

aplikovaného stresu. • Financovanie všetkých dlhodobých aktív a investícií sa musí realizovať prostredníctvom stabilných a dlhodobých záväzkov. • Zemepisné závislosti s ohľadom na vnútroskupinové financovanie sa majú obmedziť. • Diverzifikácia sa musí zaviesť vo vzťahu k profilu financovania, poskytovateľom finančných prostriedkov, typom nástrojov,

zemepisným trhom, dobám trvania a vo vzťahu k menám.

Vyhlásenia o ochote podstupovať riziko sú tiež priamo prepojené so stresovými testami likvidity.

Financovanie Pri podrobnom definovaní aktivít banky, ktoré sa týkajú využívania zdrojov financovania profesionálneho trhu, sa použijú nasledujúce

hlavné zásady:

• Zachovávanie primeraného prístupu k trhu a to ako za normálnych, tak aj za stresových, ale fungujúcich trhových podmienok. • Riadenie rizika na základe dodržiavania interne a externe uložených obmedzení rizika a pomerových ukazovateľov súvahy.

• Optimalizovanie nákladov na financovanie podľa vyššie uvedených zásad.

Pokiaľ ide o zdroje financovania, banka ING Bank vedie svoju súvahu obozretne a krátkodobé financovanie sa používa hlavne vo vzťahu k

financovaniu krátkodobých aktív. Cieľom banky je financovať všetky dlhodobé aktíva a investície prostredníctvom stabilných a

dlhodobých záväzkov. Okrem toho, ING Bank monitoruje expozície voči hlavným menám, ako napríklad americký dolár. Monitorovanie a

kontrola tohto financovania sa vykonáva prostredníctvom účelového financovania amerického dolára a rámca pre riziko likvidity.

ING Bank kontroluje svoj plán financovania minimálne každý štvrťrok a posudzuje vývoj na trhu a požiadavky na financovanie.

Vnútrodenné riadenie likvidity Banka ING má pri riadení vnútrodennej likvidity a jej rizík dva ciele: zameriava sa na predchádzanie poškodeniu jej vlastných pozícií

likvidity a vo svetle svojho postavenia na globálnych finančných trhoch banka ING tiež zohľadňuje potenciálnu škodu spôsobenú iným

stranám, ktorá môže vzniknúť na základe reťazových účinkov v rámci platobných transakcií a transakcií s cennými papiermi.

Vnútrodenné riadenie likvidity sa vykonáva prostredníctvom vyhlásenia o ochote podstupovať riziko, stanovujúc, medzi iným,

monitorovacie metriky a spúšťacie faktory pre denné, čisté, negatívne pozície likvidity a úrovne odlivu platieb.

Riadenie kolaterálnej pozície Cieľom oddelenia pre riadenie kolaterálu je zisťovať, či banka ING Bank dokáže v akomkoľvek čase plniť požiadavky na kolaterál vo

vzťahu k jej kolaterálnym potrebám. S cieľom uľahčiť si to, ING Bank si udržuje likvidné rezervy existujúce v hotovosti, peňažných

ekvivalentoch a ďalších vysoko likvidných nezaťažených aktív s cieľom. Taktické (krátkodobé) riadenie rezervy likvidity sa vykonáva

zvýšením alebo znížením krytia likvidity so zaistením transformácie prostredníctvom repo operácií s cieľom splniť interné a regulačné

požiadavky. Reporting a analýzy uvádzajú dostupnosť zabezpečenia pre núdzové financovanie, jeho spôsobilosť a jeho ceste do

hotovosti efektívnym spôsobom.

Hotovostné rezervy Rezervu likvidity, ktorú banka ING Bank vytvorila, je možné považovať za krátky koniec schopnosti vytvárať protiváhu, t.j. celkový

objem dostupných zdrojov a opatrení v banke ING na generovanie likvidity, a slúži ako rezerva pre potreby likvidity za normálnych a

bežných podmienok.

Veľkosť a zloženie rezervy likvidity závisí od ochoty banky ING Bank podstupovať riziko (tolerancie rizika) a od regulačných

štandardov likvidity. Táto rezerva obsahuje len aktíva, ktoré sú "nezaťažené" a voľne dostupné pre účely likvidity.

Oddelenie bankovej pokladnice zabezpečuje centrálne riadenie všetkých rezerv likvidity v banke ING Bank, a to ako rezervy na úrovni

banky, tak aj rezervy na úrovni miestnych obchodných jednotiek.

Rezerva likvidity predstavuje poistenie proti rôznym stresovým scenárom a pokrýva dodatočnú potrebu likvidity, ktorá môže vzniknúť

počas definovaného krátkeho obdobia za stresových podmienok. Minimálne štandardy banky ING pre rezervy likvidity sú uvedené

nižšie:

• Miestne rezervy likvidity je možné vytvoriť vtedy, keď to vyžadujú miestne regulačné predpisy. Aj keď budú tieto rezervy vytvorené na miestnej úrovni, oddelenie BT ich bude musieť riadiť centrálne.

• Rezerva musí byť primeraná vo vzťahu k zmluvným kalendárom a kalendárom ukončenia platnosti a k inému očakávanému alebo plánovanému vývoju.

• Veľkosť rezerv sa zakladá na odhadoch potrieb likvidity, vypracovaných na základe stresových testov banky alebo obchodného

subjektu, a musí byť zosúladená s ochotou podstupovať riziko likvidity. • Rezerva likvidity pozostáva z peňazí a hlavných aktív, ktoré sú akceptovateľné pre pomerový ukazovateľ krytia likvidity (LCR) a/alebo

ktoré sú vysoko obchodovateľné, a ktoré neboli založené v rámci platobných systémov alebo zúčtovacích ústavov. Pokiaľ ide o

dlhodobejšie účely rezervy, je lepšie použiť rozsiahlejší


207


spoločnosť

Iné Dodatočné



súbor likvidných aktív podľa schopnosti banky alebo subjektu generovať likviditu pod stresom a počas stanoveného časového

obdobia. • Lokalita a veľkosť rezerv likvidity odzrkadľuje štruktúru (napr. právnu a zemepisnú) a obchodné aktivity banky alebo

subjektu.

Ak časť riadenia ochranných rezerv likvidity ING Banka tiež monitoruje existujúce zaťaženie aktív. Viac informácií sa nachádza v Pilieri III.

Prevod rizika likvidity a tvorba cien Transferové ceny interného financovania (FTP) predstavujú interný systém merania a alokácie, ktorým sa pripisuje príspevok zo zisku

získaným, požičaným alebo investovaným finančným prostriedkom. Banka ING používa transferové ceny interného financovania na

prevod pozícií úrokového rizika, bázického rizika a rizika likvidity z komerčných jednotiek do bankovej pokladnice. Rámec pre

transferové ceny interného financovania umožňuje miestnym bankám ALCO stanoviť si svoje miestne úrovne transferových cien

interného financovania a riadiť tieto riziká za všetky interné prevody na miestnej úrovni. To znamená, že tieto riziká sú prevedené z

podniku do samostatnej knihy bankovej pokladnice, kde je možné ich efektívnejšie a účinnejšie monitorovať a riadiť. Náklady, výhody

a riziká spojené s likviditou sa berú do úvahy pri oceňovaní, navrhovaní a ponúkaní produktu a v rámci každého relevantného procesu

kontroly a schvaľovania produktu (PARP) alebo vtedy, keď obchodné jednotky schvaľujú obchodnú transakciu a iné súvisiace procesy

vo vzťahu ku komerčným produktom.

Stresové testovanie Stresový test umožňuje banke skúmať účinok výnimočných, ale prijateľných budúcich udalostí na pozíciu likvidity banky a poskytuje

pohľad na to, aké druhy rizík a scenárov hrozia konkrétnym subjektom, obchodným líniám alebo portfóliám. Stresový test likvidity je

dôležitým nástrojom identifikovania, posudzovania, merania a kontrolovania rizík spojených s financovaním a likviditou a poskytuje

doplňujúcu a do budúcnosti zameranú perspektívu vo vzťahu k iným nástrojom riadenia rizika spojeného s likviditou a financovaním.

V súlade so smernicami Holandskej centrálnej banky sa v banke ING Bank každý mesiac vykonáva stresový test pozícií likvidity. Tento

test sa vykonáva na základe scenára, ktorý je kombináciou udalosti na trhu a konkrétnej udalosti banky ING Bank. Výsledok

stresových testov sa vyhodnocuje a používa sa ako vstupný údaj pre následné sledovanie a pre dodatočné, požadované núdzové

opatrenia.

Okrem celobankového rámca stresových testov, ktorý je uvedený v časti rizikového profilu banky ING Bank, banka ING Bank

vyhotovuje niekoľko pravidelných správ o stresových testoch s ohľadom na pozíciu financovania a likvidity. Niektoré z týchto

stresových testov sa vykonávajú na regulačnom základe a iné sa zakladajú na interných stresových scenároch:

• Banka ING predkladá týždenné správy o interných metrikách pozície čistej likvidity. Tie sú hlásené na konsolidovanej (bankovej)

úrovni, v hlavných orgánoch a rozdeľujú sa na eurá a doláre. • ING Bank vyhotovuje mesačné správy o počte stresových scenárov, ktoré sú založené buď na regulačných alebo

interných požiadavkách:

• jednomesačná rezerva likvidity Holandskej národnej banky podľa jej nariadenia (CRD2); • pomer krytia likvidity (LCR)

• na základe vlastných stresových scenárov vo vzťahu k obdobiam času, ktorý je potrebný na prežitie.

ING Bank vykonáva tiež ad-hoc dodatočné stresové testy týkajúce sa pozície financovania a likvidity. Stresový test tvorí

neoddeliteľnú súčasť rámca pre riadenie rizika spojeného s likviditou a financovaním a tiež slúži ako vstupný údaj pre pohotovostný

plán financovania. Z pohľadu mien sa stresové testy aplikujú na euro a americký dolár, zatiaľ čo ostatné meny sa monitorujú. Toto je

v súlade s prístupom Basel 3 a CRR s ohľadom na hlavné meny.

Plán financovania za nepredvídaných okolností Pohotovostný plán financovania sa zaoberá rizikom likvidity pri nepredvídaných situáciách, ktoré sa konkrétne týka organizácie a

plánovania riadenia likvidity v období stresu. ING Bank zostavila pre účely nepredvídaných situácií konkrétny krízový tím -

pozostávajúci z hlavných členov predstavenstva, zástupcov oddelení (napr. finančného oddelenia, oddelenia pre riadenie rizika a

kapitálu) a bankovej pokladnice. Tento tím zodpovedá za riadenie likvidity v čase krízy. V celej organizácii sú zavedené

zodpovedajúce pohotovostné plány financovania, na základe ktorých môže v čase krízy vyšší manažment efektívne a účinne konať.

Tieto pohotovostné plány financovania podliehajú pravidelným testom na centrálnej úrovni a tiež na úrovni obchodnej jednotky.


208

Kombinácia financovania ING Bank


spoločnosť

Iné Dodatočné



Profil financovania a likvidity Zdroje financovania ING Bank mala v roku 2015 rýchly prístup k veľkému množstvu krátkodobých aj dlhodobých zdrojov financovania. V nasledujúcej

tabuľke sú zdroje financovania prezentované v podobe zmiešaného financovania:

2015 2014

Typ financovania Retailové vklady 48% 47%

Podnikové a iné vklady 22% 22%

Medzibankové (vrátane centrálnej banky) 5% 6%

Dohoda o pôžičke/zmluva o spätnej kúpe 5% 4%

Verejný dlh 18% 19%

Podriadený dlh 2% 2%

Spolu 100% 100%

Kombinácia financovania zostala aj naďalej dobre diverzifikovaná a bola v súlade so stanovenými cieľmi. Retailové vklady zostali

primárnymi zdrojmi ING Bank finančných prostriedkov a zostali relatívne stabilné na úrovni 48% z celkového mixu financovania ku

2015 Q4. Pomer úverov k vkladom (s výnimkou cenných papierov v amortizovaných nákladoch) zostal konštantný na 1,04 za Q4

2015, v porovnaní s koncom roka 2014.

Zaťaženie aktív Pre kvantitatívne podrobnosti odkazujeme na správu o Pilieri III.

Rozvoj v oblasti regulácie Na základe delegovaného zákona ukazovateli krytia likvidity vydaného Európskou komisiou (EK) v októbri 2014, Európsky orgán pre

bankovníctvo (EBA) vydal vykonávacie technické normy týkajúce sa vykazovania LCR ku 1. októbru 2015. LCR sa počíta na základe

vykonávacích technických noriem delegovaného zákona..

V prípade chýbajúceho schválenia ES holandský národný regulátor (DNB) vydal usmernenia o úrovni a dátumoch podávania správLCR

od októbra 2015. DNB definuje minimálne požiadavky na LCR pre ING konsolidáciu a ING Bank N. V. Solo v rozsahu na 100%. Definícia

DNB zahŕňa sieť maloobchodných a veľkoobchodných peňažných združení, označovaných aj ako národný LCR (NLCR). Od decembra

2015 je ING Bank v súlade s týmito požiadavkami.

Bazilejský výbor (BCBS) dokončil svoj politický dokument týkajúci sa NSFR v októbri 2014, po ktorom EBA už začala jeho preskúmanie v

roku 2015 s cieľom poskytovať odporúčania EK na konci roka 2015. V priebehu roka 2016 ES posúdi tieto odporúčania, aby predložila

legislatívny návrh ohľadom NSRR Európskemu parlamentu a Rade do konca tohto roka. Pomer NSFR je hlásený na štvrťročnej báze a

vstúpi do platnosti od roku 2018.

Vedľa ukazovatele likvidity, existuje povinnosť oznámiť dodatočné kontrolné metriky, ako sú definované EBA od roku 2016.

Nefinančné riziko Úvod Oddelenie pre nefinančné riziko (NFR) vykonáva funkciu riadenia rizika z prevádzkového hľadiska a z hľadiska dodržiavania nariadení.

Zabezpečuje zodpovedajúce kontroly rizika v týchto funkčných oblastiach prostredníctvom uplatňovania jasných a dostupných politík a

minimálnych štandardov, ktoré sú zapracované do obchodných procesov banky ING Bank vo všetkých divíziách. Používa sa nevyhnutná

infraštruktúra, ktorá manažmentu umožňuje sledovať udalosti a otázky týkajúce sa nefinančného rizika. Komplexný systém interných

kontrol vytvára prostredie nepretržitého zlepšovania v oblasti riadenia nefinančného rizika.

ING Bank je presvedčená o tom, že plne zavedené kontroly zachovávajú a prehlbujú dôveru jej zákazníkov, pracovníkov a akcionárov

a preto sú základom pre budovanie udržateľných podnikov. Orange Code nastavuje základy pre vysokoetické štandardy, ktoré banka

ING Bank očakáva od všetkých obchodných aktivít. Orange Code vyžaduje od všetkých pracovníkov, aby sa správali nielen podľa

ducha a litery zákonov a nariadení, ale aby tiež konali s integritou a aby boli zároveň čestní, pozorný a zodpovední.

Riadenie Výbory pre nefinančné riziko (NFRCs) a manažérske tímy (MTS) riadia, merajú a monitorujú prevádzky a riziká právneho súladu. NFRC

existujú na úrovni banky a na ďalších príslušných úrovniach. Predsedá im výkonný riaditeľ a riadia aktivity spojené s riadením rizika v

prvej a druhej obrannej línii svojich subjektov. Témy spojené s nefinančným rizikom sú neoddeliteľnou súčasťou agendy pravidelných

MT na všetkých úrovniach organizácie. NFRC je hlavným výborom pre schvaľovanie a dohľad nad záležitosťami, ktoré sa týkajú

nefinančného rizika.


209


spoločnosť

Iné Dodatočné



Vedúci NFR je podriadený Chief Risk Officer (CRO) a je zodpovedný za rozvoj rámca politík nefinančných rizík a noriem v rámci ING

Bank a za sledovanie kvality riadenia nefinančných rizík v divíziách. Kým riaditeľ korporátneho riadenia operačných rizík (CRM) je

podriadený vedúcemu NFR, CCO je funkčne podriadený CRO a hierarchicky vedúcemu NFR.

Vedúci CORM zabezpečuje riadenie na úrovni krajiny, divízie a na bankovej úrovni prostredníctvom NFR panelu s prehľadom kľúčových

rizík v rámci nefinančných rizikových oblastí, vrátane rizík právneho súladu, informácií o bezpečnostných rizikách, rizikách kontinuity,

kontrolných rizík, podvodov a rizík neoprávnených činnosti, osobných a fyzických bezpečnostných rizík, čo umožňuje, aby sa vedenie

spoločnosti na ne zamerať a stanovilo priority.

CCO je generálnym riaditeľom oddelenia pre riadenie rizika spojeného s dodržiavaním nariadení a vedúcim oddelenia pre dodržiavanie

nariadení v rámci banky. Ide o nezávislú funkciu, ktorá zodpovedá za vypracovávanie a vyhotovovanie celobankového rámca a charty

pre riadenie rizika spojeného s dodržiavaním nariadení ktorá obsahuje politiky a minimálne štandardy pre riadenie rizík spojených s

dodržiavaním nariadení. CCO pomáha a podporuje správnu radu pre bankovníctvo pri riadení rizík banky ING Bank spojených s

dodržiavaním zákonov a pri riadení jej kontrolného rámca.

Oddelenie pre riadenie nefinančného rizika používa v divíziách vrstevný funkčný prístup, aby sa zabezpečila systematická a

konzistentná implementácia rámca politík a minimálnych štandardov banky. Aby sa predišlo možným konfliktom záujmov, je

potrebné, aby pracovníci pracujúci v oddelení, boli nestranní a objektívni, a to hlavne vtedy, keď vedeniu podniku poskytujú rady

týkajúce sa záležitostí nefinančného rizika v ich obchodnej jednotky alebo obchodnej línie. Preto sa zaviedla silná, funkčná línia

predkladania správ nasledujúcej, vyššej úrovni v rámci oddelenia ORM a dodržiavania nariadení. Funkčná línia predkladania správ má

jasne stanovenú zodpovednosť za objektívny výber, odmeňovanie, riadenie výkonnosti a menovanie nových pracovníkov. To isté platí

aj pre záväzky vo vzťahu k vetu a eskalácii.

Rámec ING Bank vypracovala komplexný rámec pre operačné riziká a riziká spojené s dodržiavaním nariadení. Tento rámec podporuje a

usmerňuje proces identifikácie, merania, zmierňovania, monitorovania a vykazovania nefinančných rizík, čím odzrkadľuje fázy uvedené

v modeli riadenia podnikových rizík Výboru sponzorských organizácií komisie Treadway (COSO).

Túto ochotu podstupovať riziká (definovaná ako prijateľná a schválená maximálna úroveň rizika) stanovuje výbor pre nefinančné riziko

banky. Dodržiavanie tejto ochoty podstupovať riziká monitoruje každý štvrťrok rada pre NFR, ktorá podáva správy o hlavných

expozíciách voči nefinančným rizikám.

Používajú sa procesy na identifikovanie hlavných hrozieb, zraniteľností a s nimi súvisiacich rizík, ktoré by mohli spôsobiť nepriaznivé

udalosti. Identifikácia udalostí sa vykonáva proaktívne a predchádza posudzovaniu rizika. ING Bank používa rôzne techniky pre

identifikovanie udalostí, napr. vlastné posúdenie rizika a kontroly, analýza scenárov, inventarizácia externých udalostí, analýzy

interných incidentov (napr. poučenia založené na informáciách pochádzajúcich z hlásení incidentov), hlavné rizikové ukazovatele a

skenovanie hrozieb.

Hodnotenie rizika a kontroly

Zisťovanie a hodnotenia nefinančných rizík spojených s ING bankovými produktmi, aktivitami, ľuďmi, procesmi a systémami

zabezpečujú riadenie s pochopením profilu operačného rizika. Na základe identifikácie a posúdení sú vnútorné kontroly navrhnuté tak,

aby podporovali zmiernenie rizík toho, že zostaneme v rámci svojho postoja k riziku.

Posúdenie podnikateľského prostredia

Posúdenie podnikateľského prostredia (BEA) hodnotí všetky faktory vnútornej kontroly a externé faktory, ktoré by mohli ovplyvniť

vnútorné a vonkajšie prevádzkové prostredie a môžu viesť k neprijateľnému vystaveniu operačného rizika.

Analýza scenárov

Analýza scenára je proces používaný pre zváženie dopadu vzácnych, významných, ale možných budúcich udalostí, s prihliadnutím k

alternatívnym možným výsledkom pre takéto udalosti, ich závažnosti a frekvencie. Vstupy pre analýzu scenárov obsahujú výsledky

rôznych vnútorných a vonkajších hodnotení, ako je napríklad BEA. Analýza scenárov je dôležitou zložkou pri výpočte prevádzkového

rizikového kapitálu.

Analýza vnútorných udalostí

Analýza dát vnútornej nefinančné straty dát pomáha pri identifikácii, kvantifikácii, zmiernení a sledovaní expozície operačného

rizika. To poskytuje vhľad do príčin a účinnosť súvisiacej kontroly.

Inventár vonkajších udalostí

Dáta externej nefinančnej straty poskytuje cenné informácie o stratách, s ktorými sa stretávajú iné podniky, a pomáhajú ING Bank

vyčísliť vlastné expozície voči rizikovým udalostiam, ktoré na vlastnej koži nezažila.


210


spoločnosť

Iné Dodatočné



Obchodné jednotky a BEA a vlastné posúdenia rizika a kontroly (RCSA), aby mohli riziká identifikovať a posúdiť. Tieto posúdenia sa

vykonávajú za účasti podniku a jeho oddelení ORM a právneho oddelenia. Na základe výsledkov posúdenia rizika je potrebné určiť

opatrenia reakcie pre identifikované riziká, ktoré presahujú rámec ochoty podstupovať riziko. Opatrenia reakcie na riziká vyvažujú

očakávané náklady na implementáciu týchto opatrení s očakávanými výhodami vo vzťahu k znižovaniu rizika.

Reagovať na riziko je možné prostredníctvom niekoľkých kombinácií stratégií zmiernenia, napríklad, znižovaním pravdepodobnosti

výskytu rizika, zmierňovaním dopadu, predchádzaním riziku, akceptáciou rizika alebo prostredníctvom prevodu rizika. Sledovanie sa

vykonáva prostredníctvom centrálneho systému riadenia rizika banky ING Bank.

Každoročný proces stanovovania cieľov pre vedenie podniku a odborníkov v oblasti NFR má za cieľ zlepšiť riadenie nefinančného rizika

v celej banke ING Bank, aby si dokázala zachovať kontrolu nad súčasnými a budúcimi nefinančnými rizikami.

Pokročilý prístup merania (AMA) ING Bank zaviedla model kapitálu operačného rizika, v rámci ktorého sa rizikový profil ušije na mieru internému profilu banky ING Bank

a jej divízií na základe údajov zo scenára pre zachytávanie vážnych rizík a internej straty a na základe údajov z vlastného RCSA pre

zachytávanie každodenných rizík. Podnik zohráva dôležitú úlohu pri posudzovaní závažností v rámci scenára a funkcie ORM pri

potvrdzovaní výsledkov. Vnútorné údaje sú pri výpočte kapitálu AMA kombinované s dátami o externej strate (ORX). ING Bank v roku

2013 získala akreditáciu na používanie svojho zlepšeného modelu pokročilého prístupu merania (AMA) na účely regulačného dohľadu.

ING Bank vykazuje údaje o regulačnom kapitály každý štvrťrok. Kapitál pokročilého prístupu merania za štvrtý štvrťrok 2015

predstavuje 3 451 mil. EUR. Kapitál pokročilého prístupu merania za štvrtý štvrťrok 2014 predstavoval 2 700 mil. Tento nárast odráža

vyššie prevádzkové RWA spôsobené najmä novým kalibračným modelom (277 mil. EUR) a zvýšením vplyvu dát o externej strate (317

miliónov eur).

Zmierňovanie rizika

ING Bank v súčasnosti nepoužíva žiadne mechanizmy pre prevod poistenia alebo rizika s cieľom zmierniť riziko v kontexte výpočtu

AMA.

Prevádzkové riziko Operačné riziko je definované ako riziko priamej alebo nepriamej straty vyplývajúcej z neprimeraných alebo neúspešných interných

procesov, ľudí a systémov alebo z externých udalostí.

ING Bank kategorizuje nefinančné riziká v rade rizikových oblastí. Okrem rizika právneho súladu, ďalšie možné rizikové oblasti zahŕňajú

riziko IT, riziko kontinuity, kontrolné riziko, riziko vnútorného a vonkajšieho podvodu, riziko neoprávnenej činnosti, osobné aj fyzické

bezpečnostné riziko, riziko spracovania a riziko použitých postupov.

• IT riziko je riziko straty, vrátane rizika straty dobrej povesti kvôli nedostatočnému zabezpečeniu informácií, čo vedie k strate informácií, dôvernosti a/alebo integrity a/alebo dostupnosti;

• Riziko kontinuity je riziko straty v dôsledku udalostí (napr. prírodných katastrof, výpadky prúdu, terorizmus), čo vedie k situácii, ktorá ohrozuje obchodnú kontinuitu ING;

• Kontrolné riziko je riziko straty v dôsledku právneho nesúladu (prevádzkové, právne, právneho súladu) s kontrolami nastavenými pomocou vládnych postupov a/alebo projektových manažérov, ktoré je spôsobené nevhodným alebo

nedostatočným monitorovaním (testovaním) jednotiek, právnych štruktúr alebo aktivít; • Riziko vnútorného podvodu je riziko straty v dôsledku úmyselného zneužitia postupov, systémov, aktív, produktov a/alebo

služieb ING tými zamestnancami, ktorí majú v úmysle podvodne alebo nezákonne ťažiť výhody pre seba alebo niekoho

iného; • Riziko externého podvodu je riziko straty v dôsledku úmyselného zneužitia postupov, systémov, aktív, produktov a/alebo

služieb ING tými tretími stranami, ktorí majú v úmysle podvodne alebo nezákonne ťažiť výhody pre seba alebo niekoho

iného; • Riziko neoprávnenej aktivity je riziko straty v dôsledku neoprávnených aktivít zamestnancov, schválení alebo prekročenie

právomoci spôsobené úmyselným ľudským správaním; • Osobné aj fyzické bezpečnostné riziko je riziko trestného činu a ohrozenia životného prostredia, ktoré by mohlo ohroziť

bezpečnosť personálu pri práci v ING, ľudí v priestoroch ING, aktív ING, alebo aktív zverených ING, alebo by mohlo mať vplyv na zachovanie dôvernosti ING organizácie, celistvosti alebo dostupnosti;

• Riziko spracovanie je riziko straty v dôsledku neúmyselného zlyhania ľudského faktora v priebehu spracovania transakcie Riziko spracovania sa zaoberá rizikom strát spôsobených chybným vykonaním transakcie, riadením procesov alebo zmluvnými záväzkami;

• Riziko praxe zamestnania je riziko straty v dôsledku konania v rozpore so zákonmi týkajúcimi sa zamestnanosti, zdravotných zákonov, alebo dohodami, z vyplatenia ujmy na zdraví alebo z udalostí týkajúcich sa rozmanitosť/diskriminácie.

Operačné riziko zahŕňa súvisiace riziko straty dobrej povesti, ako aj právne riziko, ale strategické riziká nie sú zahrnuté.

Reputačné riziko je definované ako potenciál, že nepriaznivá publicita ohľadom obchodných praktík a združení ING Bank, či už je

pravdivá alebo nie, spôsobí stratu dôvery v integritu ING Bank. Reputačné riziko je multidimenzionálne a odráža vnímanie ostatnými

účastníkmi trhu, ako zákazníkov, protistrán, akcionárov, investorov a regulátorov, ktoré môže nepriaznivo ovplyvniť schopnosť ING

Bank udržať si súčasné či vytvoriť nové obchodné vzťahy a nepretržitý prístup k zdrojom financovania (napríklad prostredníctvom


211

medzibankových trhov alebo sekuritizačných trhov).


212


spoločnosť

Iné Dodatočné



Právne riziko je definované ako riziko súvisiace so (i) zlyhaním (alebo vnímaným zlyhaním) dodržať platné zákony, predpisy a normy, (ii)

zmluvné záväzky alebo zmluvné záväzky, ktoré sú v omeškaní, alebo nemôžu byť vykonané, ako bolo zamýšľané, alebo sú vynútené

neočakávaným alebo nepriaznivým spôsobom, a (iii) zodpovednosť (prečin) tretej strany v dôsledku konania alebo opomenutia

priraditeľný ING Bank (potenciálne), čo vedie k narušeniu integrity ING Bank, čo vedie k poškodeniu dobrého mena ING banky, právne

alebo regulačné sankiie alebo finančné straty.

Nakoľko sa finančné inštitúcie vo veľkej miere spoliehajú na systémy informačných technológií, kontroly, ktoré monitorujú rôzne

hľadiská rizík spojených s informačnými technológiami, ako napríklad integrita a dôvernosť, sú zapracované do rámca rizík a

kontroly banky ING Bank.

Hlavný vývoj v roku 2015 Interné a externé podvody ING Bank neustále posilňuje svoju globálnu odolnosť proti podvodom, vrátane zlepšenej kalibrácie voči počítačovej kriminalite.

Skúmanie a kombinovanie existujúcich údajov a vyhľadávacích nástrojov ktoré možno použiť na monitorovanie či včasné odhalenie

podvodných prichádzajúcich a odchádzajúcich platieb je stále viac a viac dôležité v boji proti podvodom. Tie sú ďalej rozvíjané,

efektívne, sadou organizačných kontrol.

Zvýšilo sa riziko toho, že klienti a pracovníci banky ING sa môžu stať cieľom podvodníkov, ktorí používajú techniky sociálneho

inžinieringu s cieľom prevádzať platby. ING vyvíja úsilie, aby znížila riziko zosobnenia podvodu CEO , ako je vytváranie povedomia pre

zákazníkov a zamestnancov o tomto type podvodu. ING Bank pokračuje v posilňovaní svojho kontrolného prostredia zo strany klientov,

nakoľko podvodníci sa čoraz viac zameriavajú na konečného užívateľa. ING Bank pokračuje v prísnom monitorovaní tohto typu

podvodu a nových, rozvíjajúcich sa metodológií podvodov.

Počítačová kriminalita Počítačová kriminalita je kontinuálnou hrozbou pre spoločnosti všeobecne a najmä pre finančné inštitúcie. Aj frekvencia a intenzita

útokov sa v celosvetovom meradle zvyšuje. ING aj naďalej stavala na odolnosti programu boja proti počítačovej kriminalite pre

posilnenie kontrolného prostredia pre ochranu, odhaľovanie a reakciu na e-bankové podvody, Distributed Denial of Service (DDoS) a

cielené útoky (tiež nazývaný Advanced Persistent Threats). Ďalšie ovládacie prvky sú zakotvené v organizácii ako súčasť celkového

rámca vnútornej kontroly a prehodnocované na existujúce i nové hrozby.

ING Bank neustále posilňuje svoj globálny boj proti počítačovej kriminalite, vrátane silnejšej spolupráce s finančným odvetvím,

orgánmi činnými v trestnom konaní, vládou (napr. Vnútroštátne stredisko pre počítačovú bezpečnosť) a s poskytovateľmi

internetových služieb (ISP).

Riziko spojené s dodržiavaním nariadení Riziko spojené s dodržiavaním právnych predpisov je definované ako riziko narušenia integrity banky ING Bank ako výsledok

nedodržania (alebo vnímaného nedodržania) príslušných zákonov, nariadení, politík a štandardov banky ING Bank a obchodných zásad

banky ING Bank. Naším cieľom je účinne riadiť riziká dodržiavania predpisov, ktoré by mohli vystaviť ING Bank poškodeniu povesti,

pokutám, občianskym a trestným sankciám, náhrade škody, súdnym príkazom a pozastaveniu alebo zrušeniu licencií, ktoré by

nepriaznivo ovplyvnili našich zákazníkov, zamestnancov, akcionárov a ďalšie zainteresované strany.

V rámci NFR, funkcia banky CRM vytvorila rámec pre kontrolu dodržiavania, v ktorom sú definované kontroly na základe zákonov,

predpisov a noriem, ktoré sú súčasťou rámca vnútornej kontroly ING Bank. Pre podporu riadenia pri zmierňovaní rizík dodržiavania

právneho súladu funkcia banky CRM aktívne vzdeláva a podporuje podnikanie v oblasti riadenia rizík, dodržiavania predpisov

týkajúcich sa napr. prania špinavých peňazí, financovania terorizmu, sankcií a kontrol vývozu, konflikty záujmov, nesprávneho

predávania, korupcie a ochrany záujmov zákazníkov.

ING Bank kategorizuje riziká spojené s právnym súladom do štyroch rizikových oblastí integrity správania súvisiacich s:

• Riziko integrity súvisiace so správaním sa klienta je riziko, ktorému je ING Bank vystavený cez našich klientov; • Riziko integrity súvisiace s osobným konaním je riziko ohrozenia ING Bank prostredníctvom nevyhovujúceho správania

zamestnancov, ktorého cieľom je podporovať individuálnu integritu všetkých zamestnancov a vytvorenie celkovej kultúry, ktorá je vedená integritou;

• Riziko integrity súvisiace s finančnými službami je riziko, že obchodné praktiky a systémy skompromitujú ING Bank ako účastníka v odvetví finančných služieb s prihliadnutím k svojej vysoké štandardy pri vykonávaní činnosti a za všetkých okolností sa snaží dodržiavať list, ako aj ducha zákona; a

• Organizačné správanie súvisiace s rizikom integrity, je riziko ohrozenia ING Bank alebo jej podnikov cez nedostatky v riadení, kontrole a/alebo účinnosti riadiacich štruktúr.

Ovládacie prvky pre zmiernenie rizík plnenia požiadaviek spojených s vyššie zmienenými rizikovými oblasťami sú navrhnuté a zakotvené

v dennodenných procesoch. Účinnosť kontrol je testovaná periodicky a vrcholové vedenie si je vedomé svojej zodpovednosti zabezpečiť,

aby ich procesy boli v súlade s platnými zákonmi a predpismi, vnútornými politikami ING Bank a Orange Code.


213


spoločnosť

Iné Dodatočné



V prípadoch, keď sa zamestnanec ING Bank obáva porušenia externých zákonov a predpisov, vnútorných politík a minimálnych

štandardov a/alebo Orange Code sú vedení k (anonymnému prehovoreniu v súlade s politikou nahlasovania použitím

najvhodnejšieho kanála, napr.(externá) linka etiky.

Politika finančno-hospodárskej trestnej činnosti ("FEC")

Politika finančno-hospodárskej trestnej činnosti banky ING Bank priamo odráža vnútroštátne a medzinárodné zákony, nariadenia a

priemyselné normy. Politika finančo-hospodárskej trestnej činnosti banky ING Bank je povinná a vzťahuje sa na všetky jej bankové

subjekty, podniky banky ING, ktorých je väčšinovým vlastníkom, podniky pod správou, pracovníkov oddelení, produktové línie a všetky

vzťahy a transakcie s klientmi.

Vedenie subjektov banky ING Bank udržuje príslušné miestne postupy, ktoré im umožňujú dodržiavať miestne zákony, nariadenia a

príslušnú politiku finančno-hospodárskej trestnej činnosti banky ING Bank. Ak sú miestne zákony a nariadenia prísnejšie, potom sa

použijú namiesto tejto politiky.

Podobne, keď je politika finančno-hospodárskej trestnej činnosti prísnejšia, než miestne zákony a nariadenia, použije sa namiesto

miestnych zákonov a nariadení, ak nie je výslovne zakázaná (ochrana osobných údajov a bankové tajomstvo).

Politika finančno-hospodárskej trestnej činnosti (FEC) banky ING Bank predstavuje jasné prehlásenie o tom, čo sa vyžaduje od všetkých

jej subjektov, aby sa zabránilo ich účasti na trestnej činnosti a naopak, aby sa zúčastňovali medzinárodného úsilia v boji proti praniu

špinavých peňazí a financovaniu terorizmu a trestnej činnosti. Požiadavky politiky finančno-hospodárskej trestnej činnosti banky ING

Bank obsahujú minimálne štandardy a kontroly týkajúce sa: prania špinavých peňazí, financovania terorizmu, kontroly vývozu,

financovania šírenia jadrových zbraní, sankcií (hospodárskych, finančných a obchodných) a krajín, ktoré banka ING Bank označila za

krajiny s nadmieru vysokým rizikom (UHRC). Účinnosť týchto kontrol sa preveruje periodicky.

Na základe výsledkov častého hodnotenia všetkých podnikov z hospodárskeho, strategického a rizikového hľadiska banka ING Bank je

naďalej presvedčená o tom, že z obchodných dôvodov by sa obchodná spolupráca s niektorými konkrétnymi krajinami mala prerušiť. V

tomto ohľade banka ING uplatňuje politiku, na základe ktorej neuzatvára nové partnerstvá s klientmi z týchto krajín a pokračuje v

uplatňovaní procesov zameraných na prerušenie existujúcich vzťahov s týmito krajinami. V súčasnosti medzi tieto krajiny patrí Severná

Kórea, Sudán, Sýria, Irán a Kuba. Každá z týchto krajín spadá pod rôzne sankcie Európskej únie, USA a pod iné režimy sankcií. Spojené

štáty označujú Kubu, Irán, Sudán a Sýriu za štáty, ktoré sponzorujú terorizmus a ktoré podliehajú hospodárskym sankciám a kontrole

vývozu Spojených štátov amerických.

ING Bank má robustný FEC rámec kontroly na zmiernenie rizík spojených s finančnou hospodárskou kriminalitou pričom tento rámec je

zakotvený v dennodenných procesoch. Medzi ďalšími kontrolami je silným prvkom hodnotenie rizika sankcií (SRA) s cieľom zmierniť

riziká spojené so sankciami.

Aj v roku 2015 zostávajú v platnosti sankcie súvisiace s Ukrajinou aj v USA aj v Európe. Medzi iným, tieto sankcie obmedzujú

obchodovanie s konkrétnymi (finančnými) produktmi vo vzťahu k niektorým vymenovaným stranám. Vedenie subjektov banky ING

Bank používa svoj existujúci, kontrolný rámec s cieľom zabezpečiť dodržiavanie týchto sankcií.

Hlavný vývoj v roku 2015 Monitorovanie rizika spojeného s dodržiavaním nariadení v oblasti správania

Funkcia riadenia rizík súlade s právnymi predpismi banky rozšírila svoj kontrolný rámec tým, že vyhodnocuje pôsobenie mäkkých

kontrol vo vzťahu k rizikám súladu dodatočne ku tvrdým kontrolám. Cieľom monitorovania správania rizík je posúdiť riziká, ktoré by

mohli ovplyvniť správanie a rizikovú kultúru, podporovať individuálnu integritu všetkých zamestnancov a zvýšiť celkovú kultúru, ktorá

je vedená integritou.

Úplatkárstvo a/alebo riziko korupcie

ING Bank ďalej rozšírila svoj zákonný rámec s ohľadom na zdravé a etických operácie navrhnutý tak, aby sa zabránilo úplatkárstvu

a/alebo korupcii, napr. v podobe konfliktu záujmov. Zlá publicita súvisiaca s korupciou klienta je neoddeliteľnou súčasťou procesu

Customer Due Diligence / Know Your Customer v ING Bank.

Vzťahy s regulačnými orgánmi

Oddelenie pre riziko spojené s dodržiavaním nariadení pokračovalo vo svojej politike investovania do proaktívneho budovania vzťahov s

regulačnými orgánmi v jurisdikciách, v ktorých banka ING Bank pôsobí, snažiac sa o otvorený, dvojsmerný prístup ku komunikácii a

spolupráci pri identifikovaní a zmierňovaní rizík spojených s dodržiavaním nariadení, ktoré jej hrozia a snažila sa prispieť k debate o

regulačných otázkach.

Kontrola procesov pre nastavenie benchmarkových sadzieb

V roku 2015 ING Bank preskúmala svoje vnútorné procesy, ktoré prispievajú k nastaveniu rôznych benchmarkových sadzieb.

Prípadné nezrovnalosti boli vyšetrené a boli prijaté opatrenia na nápravu. ING Bank spolupracuje so žiadosťami o informácie a/alebo

vyšetrovaním regulačných orgánov a iných orgánov týkajúcich sa príspevku ING Banky ku nastaveniu rôznych benchmarkových

sadzieb. V tomto okamihu nie je možné posúdiť, či ING Bank bude podliehať menovým a iným sankciám, ako ani ich sumu a povahu

v prípade, že by mohli vzniknúť.


214


spoločnosť

Iné Dodatočné



Zvyšovanie povedomia o nefinančnom riziku Program presadzovania integrity Program presadzovania integrity bol spustený v roku 2010 a je to inovačný program, ktorý pozostáva z elektronických modulov pre

hlavné celobankové témy a následné dialógy, v rámci ktorých vedúci pracovníci diskutujú o otázkach, ktoré kladú ich tímy. Tento

program sponzorujú členovia predstavenstva a vyšší riadiaci pracovníci a jeho cieľom je zabezpečiť, aby každý zamestnanec v každej

časti banky ING pochopil, ako jeho konanie a správanie môže prispieť k získaniu a udržaniu si zákazníka a dôvery akcionára. Moduly

pozostávajú z niekoľkých prípadových štúdií a príkladov zo skutočného života, ktoré nútia pracovníkov rozmýšľať o rôznych aspektoch

danej témy. Každý modul tiež obsahuje úvodný prejav vyššieho riadiaceho pracovníka. Témy na rok 2015:

• Everything Matters (Na všetkom záleží) Tento modul sa zameriava na bežné riziká, a zdôrazňuje, že aj malé, často prehliadané položky môžu viesť k väčším problémov.

Zaoberá sa témami, ako je čistý stôl, riadenie prístupu používateľov informačných bariér, fyzická ochrana, data tapping,

konfliktu záujmov a Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).

• Integrity Above All (Integrita nadovšetko) Tento modul sa bližšie pozerá na celistvosť ING hodnôt a čo sa očakáva od každého zamestnanca pri vytváraní správnej kultúru

pre najlepšie služby zákazníkom a minimalizovanie rizík.. Ak žiadame zamestnancov, aby rozmýšľali o tom, čo by mohli zmeniť

používame skutočné príklady. Zdôrazňuje, že je dôležité vytvoriť silnú rizikovú kultúru tým, že robíme správne veci a povedomie o

rizikách je zakorenené vo všetkom, čo robíme.

Vzdelávanie Globálne vzdelávanie a zvyšovanie povedomia vo forme e-learningových modulov na témy, ako je finančná hospodárska kriminalita

(FEC), boj proti korupcii, protisúťažnému konaniu (súťažné práva) a podvodom a bezpečnosť. Okrem toho sa usporiadali koncoročné

kampane pre boj proti korupcii s cieľom zlepšiť informovanosť.

Konali sa aj zasadnutia v triedach o všeobecnom povedomí o nefinančných rizikách pre všetky obranné línie. Sem patrilo školenie o

úvodných programoch pre nových pracovníkov a programoch zameraných na talenty. ING zamestnanci, ktorí sú noví vo funkcii ORM po

celom svete dostali medzinárodný tréning o prevádzkových rizikách. Riadenie rizík súvisiacich s dodržiavaním právneho súladu

predstavilo nový pokročilý tréning pre služobne starších zamestancov oddelenia dodržiavania súladu po celej ING. Konali sa aj triedne

školenia a workshopy ohľadom scenárov analýzy v Holandsku a Belgicku ako aj webináre na záklandnej a pokročilej úrovni.

Okrem toho sa organizovali pravidelné globálne telefonáty týkajúce sa rôznych aktuálnych tém s cieľom poskytnúť pracovníkom

NFR rady a vysvetlenia a poskytnúť im príležitosť klásť otázky.

Podnikateľské riziko Obchodné riziko bolo pre banku ING Bank definované ako expozícia voči strate hodnoty z dôvodu fluktuácie objemov/marže, výdavkov

a tiež ako expozícia voči riziku spojenom so správaním zákazníkov. Je to riziko, ktoré je vlastné strategickým rozhodnutiam a internej

efektívnosti. Výpočet rizikového kapitálu podnikania sa vykonáva pomocou výpočtu z dvoch zložiek, ktoré sú kombinované do jedného

podnikateľského rizika prostredníctvom metodiky variance-kovariancie:

1. Riziko výdavkov pokrýva riziko, že náklady budú odchýliť sa od predpokladaných výdavkov nad rámec príslušných činností. Riziko

sa týka (ne) pružnosti vo vzťahu k úprave výdavkov, keď je takúto úpravu potrebné vykonať. Riziko výdavkov sa týka iba nefinančných výdavkov (napr. personál a IT výdavky); finančné náklady nie sú zahrnuté.

2. Riziko spojené so správaním zákazníkov sa týka správania zákazníkov, ktoré nie je také, ako sa očakávalo, a účinku, aký takéto správanie môže mať na vklady a splátky hypoték zákazníkov. Riziko spojené so správaním zákazníkov sa vypočíta na základe zdôraznenia podkladových predpokladov v modeloch pre behaviorálne aktíva a pasíva.

Riadenie Správa a riadenie podnikateľských rizík sa líši od typov rizík, ktoré boli popísané v častiach predtým. ING Bank nevyvíjala výslovné

vyhlásenia ochoty riskovať ohľadom podnikateľského rizika ani nemá oddelenie, ktoré je zodpovedné za riadenie tohto rizika. Hlavným

dôvodom je to, že podkladové typy rizík (nákladové riziko, riziko objemu marží a riziko správania zákazníkov) sú zmiernené a spravované

iným spôsobom. Riziko výdavkov je monitorované a riadené prostredníctvom finančnej výkonnosti banky a miestnymi jednotkami,

pričom sú uvádzané čísla výdavkoch v porovnaní na štvrťročnej báze s ambíciou mať do roku 2017 pomer náklady/výnosy medzi 50%

a 53%. Odchýlky od tohto úsilia sa plnia v rámci finančných projekcií, ktoré sú prejednávané priebežne v rôznych častiach organizácie.

Riziku správania zákazníkov je dennodenne riadené a monitorované oddelením pre riziko súvahy. Rozsiahlejšie vysvetlenie postupov

riadenia rizík k riziku správania zákazníkov, nájdete v časti "Trhové riziko bankového portfólia"..


214

Obsah Správa Korporátne Konsolidovaná Materská spoločnosť Iné Dodatočné

Výkonnej rady Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie


Riadenie kapitálu

Ciele Oddelenie pre správu kapitálu banky ING Group (oddelenie pre správu kapitálu) zodpovedá za primeranú kapitalizáciu subjektov banky

ING Group a ING Bank v každom čase, aby bolo možné riadiť riziko spojené s obchodnými činnosťami banky ING. Sem patrí nielen

správa, plánovanie a rozdeľovanie kapitálu v rámci ING Group a ING Bank, ale tiež nevyhnutné transakcie na kapitálovom trhu,

termínované (kapitálové) financovanie a transakcie spojené s riadením rizika. Banka ING uplatňuje integrovaný prístup k posudzovaniu

primeranosti svojej kapitálovej pozície vo vzťahu k svojmu rizikovému profilu a prevádzkovému prostrediu. To znamená, že banka berie

do úvahy záujmy jej rôznych akcionárov. Riadenie kapitálu berie do úvahy metriky a požiadavky regulátorov, ratingových agentúr a

vnútorné metriky založené na rizikách, ako je napríklad rámec ochoty riskovať.

Banka ING používa nasledujúce hlavné definície kapitálu:

• Vlastný kapitál Tier 1, kapitál Tier 1 a celkový kapitál Banky pre medzinárodné zúčtovanie (BIS) - kapitál Tier 1 je definovaný ako vlastné imanie plus hybridný kapitál dodatočný Tier 1 mínus regulačné úpravy. Vlastný kapitál Tier 1, Tier 1 a celkový kapitál rozdelený rizikovo váženými aktívami rovnými ukazovateľu kapitálovej primeranosti vlastného kapitálu Tier 1, Tier 1 a Total, resp.

Vlastný kapitál Tier 1 sa rovná kapitálu Tier 1 bez hybridného kapitálu dodatočný Tier 1; • Vlastný kapitál Tier 1 ochota riskovať - vyhlásenie o riziku solventnosti nielen v porovnaní so skutočnou hlásenou úrovni, ale aj

potenciálnym vplyvom normalizovanej a vopred určenej udalosti, ktorá sa stane raz za desať rokov (teda v 90% úroveň

spoľahlivosti v horizonte 1 roka), ako je popísané v sekcii riadenia rizika; • Celková kapitálová požiadavka (OCR), ktorá je predstavená v smernici o dohľade a hodnotení procesov (SREP). OCR znamená, že

kapitál ING Bank presiahne súčet celkovej SREP kapitálovej požiadavky (kde sa preberá maximálny typ rizika z regulačných a ekonomických požiadaviek), požiadavky na kapitálovú rezervu a makroprudenciálne požiadavky.

Vývoj Plne naložený pomer vlastného kapitálu Tier 1 ING Bank sa zvýšil z 11,4% k 31. decembru 2014 na 11,6% na konci roka 2015. Zvýšenie

základného imania bolo spôsobené 4,7 mil. EUR čistého zisku, ktorý bol do značnej miery kompenzovaný 2,2 miliardy EUR v dividendách

prúdiacich z ING Bank do ING Group na podporu našej dividendovej politiky. Fúzie medzi ING Bank a Vysya Kotak Mahindra Bank, ktoré

boli ukončené dňa 7. apríla mali pozitívny vplyv na vlastného kapitálu Tier 1 ING Bank. Postupom času očakávame, že kapitalizácia

banky sa bude postupne presúvajú smerom k úrovniam kapitálu skupiny. ING Bank znížila Tier 2 kapitál vyplatením 1,0 miliardy EUR

pohľadávok cenných papierov, ktoré nespadali do CRD IV Tier 2 v septembri a 20 mil. EUR kapitálu Tier 2 v decembri, čím zosúladila

skoršie vydané cenné paipere spadajúce pod CDR IV. V dôsledku toho sa plne zaťažený podiel kapitálu ING Banky (vrátane starších

cenných papierov) zvýšil zo16,5% na konci roka 2014 na 16,6% ku31. 12. 2015.

ING Group aj naďalej optimalizovala kapitálovú štruktúru úspešne vydaním CRD IV nároku na cenné papiere dodatočného kapitálu Tier

1 (AT1 cenné papiere) v apríli 2015 Celkovo bolo 2,25 mi. USD vydaných v cenných papieroch v dvoch tranžiach; 1 mil. USD v

nedisponibilnej päťročnej tranži s kupónom 6% a 1,25 miliardy USD v nedisponibilnej desatročnej tranži s kupónom 6,5%. Tieto cenné

papiere sa ďalej požičiavali ING Bank NV ako nástroj vyhovujúci CRR/CRD IV, čiastočne výmenou vnútorných cenných papierov. Okrem

toho, ING Group vyplatila zostávajúcu dlžnú sumu cenných papierov vo výške 364 miliónov USD 5,775% Tier 1 a to pri prvej žiadosti v

decembri 2015, ktoré bol kompletne požičané banke.

V roku 2015 regulačnom prostredie pokračovalo ešte rýchlejším tempom. Začalo sa niekoľko iniciatív na harmonizovanie rizikovo

vážených aktív, ako aj iniciatívy pre ďalšie zvýšenie odolnosti finančného sektora. Ako taká, rada pre finančnú stabilitu dokončila svoju

prácu na Total Loss Absorbing Capital (TLAC) čo je framework pre globálne systémovo dôležitých bánk (G-SIB). Štandardný TLAC bol

navrhnutý tak, že v prípade zlyhajúca G-SIB mohla dostatočne absorbovať straty a mala kapacitu na reapitalizáciu dostupnú v rezolúcií

pre orgány na vykonanie riadneho riešenia, ktoré minimalizuje vplyv na finančnú stabilitu, udrží kontinuitu kritických funkcií a vyhne sa

tak strate verejných prostriedkov. Norma TLAC definuje minimálne požiadavky pre používanie nástrojov a záväzkov, ktoré by mali byť

ľahko dostupné pre záchranu G-SIB v rámci rezolúcie, ale neobmedzuje právomoci orgánov podľa platnej rezolúcie vystaviť ostatné

záväzky k strate prostredníctvom pomoci alebo použitia ďalších nástrojov na riešenie problémov.

G-SIB budú musieť splniť požiadavku TLAC vedľa minimálnych regulačných požiadaviek stanovených v rámci Bazilej III. Konkrétne budú

musieť splniť požiadavku minimálneho TLAC vo výške najmenej 16% rizikovo vážených aktív skupiny rezolúcie (min. TLAC RWA) od 1.

januára 2019 a najmenej 18% od 1. januára 2022. Minimálny TLAC musí byť tiež najmenej 6% pákového pomeru definovaného v

Bazilej III (min. TLAC pákový pomer expozície (LRE) ) od 1. januára 2019 a najmenej 6,75% od 1. januára 2022. Požiadavky na rezervy

sú nad požiadavkami RWA ale nie nad požiadavkami pákového pomeru. Okrem toho rada pre jednotnú prevzala plnú moc od 1.

januára 2016. Pracovný plán pre SRB sa v roku 2016 zameria na určenie preferovanej stratégie rezolúcie, riešenie pre každý orgán a

Minimum Required Eligble Liabilities (MREL).


215




Hoci ING sa teší z toho, koľko sa toho dosiahlo pri zvyšovaní odolnosti finančného sektora a zabezpečení, že môže aj naďalej

spoľahlivo plniť svoju úlohu pri podpore zákazníkov a hospodárskeho vývoja, ING je tiež znepokojená rozsahom zmien právnych

predpisov, viacnásobnými regulačnými inicatívami, ktoré je potrebné nasledovať ako aj nejasnosťami týkajúcimi sa kombinovaného

vplyvu v budúcnosti na finančný sektor, na zákazníkov a podniky, ktoré sú na nej závislé. Pre ING zostáva problémom aj rastúca

divergencia rovnosti v Európe. Vďaka zjednoteniu dohľadu v Európe prostredníctvom jednotného mechanizmu pre dohľad vidíme

konvergencie kapitálových požiadaviek ako sú uvedené vo zverejnených SREP požiadavkách zo strán rôznych bánk. Zároveň je tento

trend je blokovaný príslušnými vnútroštátnymi orgánmi, ktoré nastavili makroprudenciálne rezervy, ktoré významne zvyšujú

požiadavky na vlastný kapitál Tier 1. Napríklad ING ako globálne systémovo dôležitá banka (G-SIB) musí držať 1% dodatočný vlastný

kapitál Tier 1, ktorý má za cieľ riešiť riziká spojené so systémovo dôležitými finančnými inštitúciami. Napríklad v niektorých

jurisdikciách, ako je Holandsko, sa uplatňuje 3% rezerva na systémové riziko, čo presahuje požiadavku G-SIB. Vzhľadom k tomu,

väčšina krajín v rámci SSM nestanovili žiadne makroprudenciálne rezervy mimo rezervy G-SIB, podkopáva to rovnosť ING a ostatných

bánk a to najmä v rámci eurozóny.

Dividendy Dividendy z ING Bank do ING Group vo výške 1,0 miliárd EUR a 1,2 miliardy EUR, respektíve, boli v máji a auguste 2015 venované na

podporu našej vonkajšej dividendovej politiky.

Politiky Aktivity oddelenia pre správu kapitálu sa vykonávajú na základe stanovených politík, smerníc a postupov. Pokiaľ ide o oddelenie

kapitálovej pokladnice, toto oddelenie používa dodatočné politiky a limity, ktorými sa riadi súvaha a realizácia transakcií na

kapitálových trhoch.

PROCESY PRE SPRÁVU KAPITÁLU Okrem merania kapitálovej primeranosti, oddelenie pre správu kapitálu tiež zabezpečuje dostatok kapitálu prostredníctvom

stanovovania cieľov a limitov, ktoré sa týkajú vyššie uvedených metrík pre ING Group a ING Bank a zabezpečuje dodržiavanie

stanovených limitov a cieľov prostredníctvom plánovania a realizácie transakcií spojených so správou kapitálu. Prebiehajúce

hodnotenie a monitorovanie kapitálovej primeranosti je zahrnuté do procesu kapitálového plánovania, za ktorý zodpovedá oddelenie

pre správu kapitálu. Po vypracovaní ročného rozpočtu sa každý rok pripravuje kapitálový plán pre skupinu ako celok a tiež pre každú

dôležitú spoločnosť skupiny. Tento plán sa aktualizuje každý štvrťrok a hodnotí sa, do akej miery sú potrebné dodatočné opatrenia v

oblasti riadenia. Vždy by sa mala zachovať dostatočná finančná flexibilita, aby bolo možné plniť dôležité, finančné ciele. Základom

kapitálového plánu sú vyhlásenia banky ING o ochote podstupovať riziko, na základe ktorých sa stanovujú ciele. Tieto obmedzenia sa

kaskádovito posúvajú na rôzne podniky v súlade s našou stratégiou riadenia rizika.

Dôležité vstupy do kapitálového plánovania a procesu riadenia sa získavajú z pravidelných stresových testov. Tieto stresové testy sa

zameriavajú na aktuálne otázky a citlivosť kapitálovej pozície skupiny voči určitým rizikám. Tieto analýzy poskytujú vstup, ktorý

pomáha riadiť strategické smerovanie. Stanovovanie politík pre plánovanie ozdravenia a rozhodovanie je prirodzeným rozšírením

politík banky ING zameraných na správu kapitálu a je plynulým pokračovaním rámca pre riadenie rizika banky ING.

Ohodnotenie adekvátnosti kapitálu 1.januára 2014 nadobudli platnosť kapitálové pravidlá CRR/CRD IV. Tabuľka o kapitálovej pozícii odráža vlastné zdroje podľa pravidiel

Basel III, ako je to uvedené v legislatíve CRR/CRD IV. Nakoľko legislatíva CRD IV sa bude zavádzať postupne do roku 2019, v tabuľke sú

uvedené pozície CRD IV podľa konečných pravidiel za rok 2019 a pravidiel za rok 2015. Na základe toho je jasné, ktoré položky budú

uplatňované priamo, ktoré postupne v roku 2015: ING hlási tieto metriky pre ING Group a ING Bank. V roku 2015 boli ING Group a ING

Bank primerane kapitalizované.


216




Vlastné imanie 40 857 38 064 40 857 38 064

Regulačné úpravy -4 022 -4 395 -4 103 -4 808

Dostupný vlastný kapitál Tier 1 36 834 33 668 36 753 33 256

Dodatočné cenné papiere Tier 1 (1) 7 248 5 727 7 248 5 727

Regulačné úpravy dodatočného Tier 1 0 0 -1 281 -1 883

Dostupný kapitál Tier 1 44 083 39 395 42 721 37 100

Doplnkový kapitál Tier 2 obligácie(2) 8 570 9 371 8 570 9 371

Regulačné úpravy Tier 2 102 103 -239 -456

Dostupný celkový kapitál 52 754 48 869 51 052 46 015

Rizikovo vážené aktíva (3) 318 202 296 427 318 202 296 319

Pomerový ukazovateľ vlastného imania Tier 1 11,58% 11,36% 11,55% 11,22%

Pomer Tier 1 13,85% 13,29% 13,43% 12,52%

Pomer celkového kapitálu 16,58% 16,49% 16,04% 15,53%

1 Z čoho EUR 3 531 mil.; 2014: 1988 miliónov EUR) je CRR / CRD IV vyhovujúce a 3718 miliónov EUR (2014: 3739 miliónov EUR), ktorý má byť nahradený ako

rozpoznávací kapitál je viazaný na pravidlá CRR/CRDIV. Pre uznanie ako kapitálové rozpoznanie sa uplatňujú pravidlá CRR / CRD IV.

2 Z čoho EUR 6 229 mil.; 2014: 5778 miliónov EUR) je CRR / CRD IV vyhovujúce a 2341 miliónov EUR (2014: 3593 miliónov EUR), ktorý má byť nahradený ako

uznanie kapitálu podlieha pravidlám predchádzajúceho stavu CRR / CRD IV.

3 Naplnené rizikovo vážené aktíva sa líšili od zavedených rizikovo vážených aktív ako výsledok vyšších trhových hodnôt, značné investície do finančných

inštitúcií za banku prekročili 10 % kapitálu CET1. Iba čiastka do tohto limitu (ktorý je menej postupne zavádzaný ako pne naložený) má byť 250% rizikovo

vážených, zatiaľ čo prebytok sa odpočíta.

Regulačné požiadavky Kapitálová primeranosť a používanie regulačne vyžadovaného kapitálu sa zakladajú na smerniciach, ktoré vypracoval Bazilejský výbor

pre bankový dohľad (Bazilejský výbor), a na smerniciach Európskej únie vykonávaných Holandskou centrálnou bankou (DNB do 3.

novembra 2014, ECB až potom) na účely dohľadu. V roku 2010 Bazilejský výbor pre bankový dohľad vydal nové požiadavky na

solventnosť a likviditu, ktoré nahradili Bazilejskú dohodu II. Minimálne požiadavky, s výnimkou rezerv pre Tier 1 podiel vlastného kapitálu

je 4,5%, minimálna Tier 1 požiadavka je 6% a celkového podielu kapitálu) je 8% všetkých rizikovo vážených aktív. Bazilejská dohoda III

vyžaduje od bánk, aby držali kapitál vo výške minimálne 80 % požiadaviek Bazilejskej dohody I, čo predstavovalo 8 % rizikovo vážených

aktív vypočítaných na základe metodológie Bazilejskej dohody I. Tento limit Bazilejskej dohody I bol predĺžený do konca roku 2017.

Procesy ICAAP/SREP ING Bank N.V. každoročne predkladá svojmu regulačnému orgánu rozsiahlu dokumentáciu o procese hodnotenia vnútornej

kapitálovej primeranosti (ICAAP) podľa rámcov CRD IV. Táto dokumentácia tiež obsahuje popis interných kapitálových modelov banky

ING, jej rámca pre ochotu podstupovať riziko, analýzy kvality aktív a kapitálového plánovania a to ako za normálnych okolností, tak aj

za určitých stresových scenárov. Táto dokumentácia predstavuje dôležitý vstup pre proces kontroly a hodnotenia vykonávaný

orgánom dohľadu (SREP), ktorý vyúsťuje do listu pre vedenie banky ING. SREP vykonáva ECB a pravidlne sa skúma na interných

modeloch ING.

Regulačné usmernenie na rok 2015 naznačuje, že minimálne kapitálové pomerové ukazovatele, ktoré Európska centrálna banka

považuje vo vzťahu k banke ING Bank konsolidovanje, ING Group konsolidovanej za primerané z hľadiska konsolidácie sú dostatočne

kryté vlastnými kapitálovými štandardmi banky ING. Pochopili sme, že úroveň regulačnej smernice pre skupinu pre pomer postupne

zavádzaného vlastného kapitálu Tier 1 bolo v roku 2015 10,5%. Pre rok 2016 je táto požiadavka je nastavený 10,25%, čo je súčet (i)

9,5% je rozhodnutie ECB o 2015 dohľadu a hodnotenia procesu (SREP), vrátane vyrovnávacej pamäte zachovanie kapitálu, a

(ii) 0,75% pre rezervu na systémové riziká (SRB), ktorá bola holandskou centrálnou bankou stanovený zvlášť pre holandské systémové

banky. Vplyv z proticyklickej požiadavky rezerv bol nevýznamný na začiatku roka 2016. Požiadavka plne naložených SRB je v

súčasnosti stanovená na 3% v ING Group a postupne zavádzané počas viac ako štyroch rokoch do roku 2019. S 12,7% podielom

skupinového CET1 ku 31. decembru 2015 je ING už v súlade s platnou požiadavkou plného naloženia na 12,5%.

Kapitálová pozícia banky ING Bank podľa legislatívy CRR/CRD IV

(plne naložený)

(postupný) 2015 2014 2015 2014


217


Výkonnej rada Riadenie účtovná závierka účtovná závierka informácie informácie


Standard & Poor’s Moody’s Fitch

Rating Prehľad Rating Prehľad Rating Prehľad

ING Bank N.V. dlhodobý A Stabilný A1 Stabilný A Stabilný

krátkodobý A-1 P-1 F1+

Hlavné úverové hodnotenia a výhľad pre banku ING sú obsiahnuté vo vyššie uvedenej tabuľke. Každé z týchto hodnotení odráža len

názor danej ratingovej agentúry v čase vydania hodnotenia a vysvetlenia týkajúce sa dôležitosti hodnotenia je možné získať len od

ratingovej agentúry.

Bezpečnostné hodnotenie nie je odporúčaním pre kúpu, predaj alebo držanie cenných papierov a každý pomerový ukazovateľ by sa

mal hodnotiť nezávisle od iných hodnotení. Nie je možné spoliehať sa na to, že úverový rating bude platiť aj počas iných časových

období, alebo že ratingová agentúra ho nezníži, nepozastaví alebo nestiahne na základe svojho uváženia a okolností. Banka ING nie

je zodpovedná za presnosť alebo spoľahlivosť hodnotení.

Hlavné ratingy ING k 31. decembru 2015


218


spoločnosť

Iné Dodatočné



Schválenie ročnej účtovnej závierky Amsterdam, 29 február 2016

Dozorná rada J. (Jeroen) van der Veer, predseda





M. (Mariana) Gheorghe J.C.L. (Joost) Kuiper


Predseda správnej rady bankovníctva R.A.J.G. (Ralph) Hamers, CEO, predseda správnej rady

bankovníctva

J.V. (Koos) Timmermans, podpredseda a vedúci Market

Leaders

P.G. (Patrick) Flynn, CFO

W.F. (Wilfred) Nagel, CRO R.M.M. (Roel) Louwhoff, COO

W.L. A. (Bill) Connelly, vedúci korporátneho bankovníctva

A. (Aris) Bogdaneris, vedúci Challengers & Growth Markets


219


spoločnosť

Iné Dodatočné


Súvaha materskej spoločnosti

K 31. decembru pred rozdelením výsledku

v mil. EUR 2015 2014

Aktíva Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách 1 12 491 5 174

Krátkodobé vládne cenné papiere 2 2 969 4 527

Pohľadávky od bánk 3 69 074 74 717

Úvery a pohľadávky klientom 4 323 013 300 829

Dlhové cenné papiere 5 – k dispozícií na predaj 25 481 25 445

– držané do splatnosti 4 719 2 045

- obchodovanie 12 215 18 396

Majetkové cenné papiere 6 – k dispozícií na predaj 2 784 2 269

- obchodovanie 5 874 6 956

Investície do spoločností skupiny 7 32 609 32 488

Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov 8 652 600

Dlhodobý nehmotný majetok 9 886 1 020

Vybavenie 10 463 500

Ostatné aktíva 11 56 580 72 626


Záväzky Záväzky voči bankám 12 44 835 41 153

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 13 262 111 253 457


Ostatné záväzky 14 64 964 78 482

Všeobecné rezervy 15 620 707

Podriadené úvery 16 16 389 17 197

Celkové záväzky 508 953 509 528

Vlastný kapitál 17 Základné imanie 525 525

Emisné ážio 16 542 16 542

Rezervy z precenenia 3 477 3 144

Zákonné a povinné rezervy 2 315 2 343

Ostatné rezervy 13 470 12 849

Nevhodné výsledky 4 528 2 661


Odkazy sa vzťahujú k sprievodné poznámky. Tie tvoria neoddeliteľnú súčasť materských ročných uzávierok.

Záväzky a vlastné imanie spolu


220


spoločnosť

Iné Dodatočné


Výkaz ziskov a strát materskej spoločnosti


v mil. EUR 2015 2014

Výsledok spoločností v skupine, pridružených a spoločných podnikov po zdanení 3 400 2 669

Ostatné výsledky po zdanení 1 259 75

Čistý výsledok


221


spoločnosť

Iné Dodatočné


Prehľad o zmenách vlastného kapitálu materskej

spoločnosti

v mil. EUR

Zákla

dné imanie

Emis

né ážio

Rezervy z

precenenia

Zákonné a povinné rezervy

Ostat

né rezervy

rezerva na

Nerozdelený

Spolu

Zostatok k 1. januára 2014 525 16 542 491 -1 163 14 878 1 532 32 805

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 213 -301 -88


Nerealizované ocenenie k dispozícii na predaj a ďalších 1 222 640 1 862


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 1 255 396 1 651

Rozdiely vo výmenom kurze a ďalšie 410 410

Celková suma účtovaná priamo do kapitálu) 2 653 1 032 3 685

Čistý výsledok 83 2 661 2 744

2 653 1 115 2 661 6 429

Prenos k zadržaným ziskom 1 532 -1 532 Dividendy -1 225 -1 225


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 2 391 -2 391 Zostatok k 31. decembra 2014 525 16 542 3 144 2 343 12 849 2 661 38 064

Precenenie čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 3 61 64

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu 2 33 35

Nerealizované ocenenie k dispozícii na predaj a ďalších 525 -227 298

Realizované zisky / straty prevedená na účet ziskov a strát -32 15 -17

Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov -165 -35 -200

Rozdiely vo výmenom kurze a ďalšie 84 84

Celková suma účtovaná priamo do kapitálu) 333 -69 264

Čistý výsledok 131 4 528 4 659

333 62 4 528 4 923

Prenos k zadržaným ziskom 2 661 -2 661 Dividendy -2 200 -2 200


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -90 90

Zostatok k 31. decembra 2015 525 16 542 3 477 2 315 13 470 4 528 40 857

Zmeny v jednotlivých zložkách sú uvedené v bode 17 "Kapitál".


222


spoločnosť

Iné Dodatočné


Účtovné pravidlá pre ročné účtovné závierky

materskej spoločnosti

Základy prezentácie Účty materskej posločnosti ING Bank N. V. sú pripravené v súlade s požiadavkami na finančné výkazníctvo zahrnuté v časti 9 knihy 2

holandského občianskeho zákonníka. V súlade s odsekom 8 § 362 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka, princípy uznávania a

oceňovania uplatňované v týchto účtoch materských spoločností sú rovnaké ako tie, ktoré sa aplikujú v ročnej účtovnej závierke

konsolidovanej. Odkaz na Poznámku 1 "Účtovné postupy" z konsolidovanej účtovnej závierky. Podiely v skupine spoločností na účtoch

materskej spoločnosti sú v súlade s metódou ekvivalencie.

Výkaz ziskov a strát sa zostavuje v súlade s časťou 402, knihy 2 holandského občianskeho zákonníka.

Zoznam obsahujúci informácie uvedené v časti 379 (1), knihy 2 holandského občianskeho zákonníka bol uložený v amsterdamskom

obchodnom registri v súlade s časťou 379 (5), knihy 2 holandského občianskeho zákonníka.

Celková výška imania vo výročných výkazoch materskej spoločnosti sa rovná vlastnému imaniu (materskej spoločnosti) v

konsolidovaných výročných výkazoch. Niektoré zložky imania sa líšia z dôvodu nasledujúcich zmien v prezentácii medzi výkazmi

materskej spoločnosti a konsolidovanými výkazmi:

• Nerealizované precenenia, vrátane tých, ktoré sa týkajú zabezpečenia hotovostného toku v rámci konsolidovaných spoločností skupiny vykázané v preceňovacej rezerve v konsolidovaných výkazoch, sa vykazujú v rezerve na podiel pridružených a spoločných podnikov vo výkazoch materskej spoločnosti.

• Prepočet cudzej meny v rámci konsolidovaných spoločností skupiny, vykázaný v rezerve na prepočet meny v konsolidovaných výkazoch, sa uvádza v rezerve na podiel pridružených a spoločných podnikov vo výkazoch materskej spoločnosti.

• Precenenia investičného majetku a niektoré účasti vykázané v príjme a následne vykázané v nerozdelenom zisku v rámci konsolidovaných výkazov sa uvádzajú v rezerve na podiel pridružených a spoločných podnikov vo výkazoch materskej spoločnosti.

V roku 2015, ING Bank N. V. zmenila vykazovanie zložiek vlastného imania. Precenenie rezervy týkajúce sa materskej spoločnosti,

skôr prezentované ako súčasť ostatných rezerv, sú teraz samostatne prezentované v súvahe materskej spoločnosti a vyhlásenie

materskou spoločnosťou o zmenách vlastného kapitálu. Riadok zákonné rezervy je premenovaný na zákonné a štatutárne

rezervné fondy a zahŕňa podiel rezervy pridružených a spoločných podnikov, rezervu na prevod meny, štatutárne rezervy a

kapitalizovaný softvér. Rezerva na opätovné meranie čistých definovaných pôžitkov aktív/pasív súvisí s penzijnými plánmi

dcérskych spoločností, predtým vykazovaných ako súčasť ostatných rezerv je teraz súčasťou zákonných a štatutárnych rezerv -

podiel rezervy pridružených a spoločných podnikov a časť, ktorá sa týka penzijných plánov ING Bank je súčasťou rezervy z

precenenia. Zmena spôsobu zverejnenia zvyšuje transparentnosť zverejňovaných zákonných rezerv a nerozdeliteľných rezerv.

Porovnateľné údaje z roku 2014 boli zodpovedajúcim spôsobom upravené.

Zákonná rezerva sa vykazuje v sume, ktorá sa rovná podielu na výsledkoch pridružených a spoločných podnikov od ich prvého

zahrnutia do hodnoty čistých aktív mínus suma rozdelenia zisku, na ktorú medzitým vznikli práva. Rozdelenie ziskov, ktoré je možné

bez obmedzenia repatriovať do Holandska, sa tiež odpočíta z rezervy na podiel v pridružených a spoločných podnikoch.


223


spoločnosť

Iné Dodatočné


Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke

materskej spoločnosti

sumy v miliónoch eur, pokiaľ nie je uvedené inak

Aktíva

1 Pokladničná hotovosť a vklady v centrálnych bankách Sumy na účtoch centrálnych bánk predstavujú 11,886 mil. EUR (2014: EUR 4 586 mil.). V roku 2015 bolo zvýšenie sumy uloženej v

centrálnych bankách predovšetkým v dôsledku prebytočnej likvidity, ktorá vyplývala z vkladov v centrálnych bankách, hlavne v

Holandsku a Japonsku.

2 Krátkodobé vládne cenné papiere Medzi krátkodobé vládne cenné papiere patria medzinárodné vládne cenné papiere vo výške 2 868 mil. EUR (2014: 3,837 mil. EUR) pre

spoločnosť.

3 Pohľadávky od bánk

2015 2014

Nepodriadené pohľadávky od: Spoločnosti skupiny 17 156 19 340

Tretie strany 51 823 55 317

68 979 74 657

Podriadené pohľadávky od: Spoločnosti skupiny 31 Tretie strany 64 60

Ku dňu 31. decembra 2015 pohľadávky od bánk obsahovali pohľadávky týkajúce na cenných papierov, ktoré boli získané v reverzných

repo obchodoch vo výške 28 311 miliónov EUR (2014: EUR 27 652 mil.).

4 Úvery a pohľadávky klientom

2015 2014

Nepodriadené pohľadávky od: ING Groep N.V. Spoločnosti skupiny 54 608 51 826


322 962 299 997

Podriadené pohľadávky od: Spoločnosti skupiny 51 832

Ku 31. decembru 2015 predstavovali aktíva držané na základe zmlúv o finančnom lízingu 8 mil. EUR (2014: EUR 11 mil.).

K 31. decembru 2015 pohľadávky obsahovali pôžičky a preddavky zákazníkom, ktoré sú súčasťou obchodného portfólia vo výške

19 609 mil. EUR (2014: EUR 14 224 mil.).

Pôžičky a preddavky zákazníkom prestavujú pohľadávky vo vzťahu k cenným papierom, ktoré boli nadobudnuté v rámci

transakcie spätného odkúpenia vo výške 19 073 mil. EUR (2014: 14 527 mil. EUR) pre spoločnosť.

Pohľadávky od bánk



224


spoločnosť

Iné Dodatočné


Poznámky ku účtovnej závierke materskej spoločnosti ING Bank - pokračovanie

5 Dlhové cenné papiere

2015 2014

Verejný sektor 32 720 35 155

Iná 9 695 10 731

2015 2014

Kótované 40 489 44 040

Nekótované 1 926 1 846

2015 2014

Nepodriadené dlhové cenné papiere, ktoré emitovali: Spoločnosti skupiny 179


2015 2014


Prírastky 9 540 21 071

Odpisy -18 -3

Prevody a reklasifikácia -848 Zisky/(straty) zo zmeny reálnej hodnoty -315 2 266

Úbytky a vyplácanie -8 761 -15 504


Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -8 1 669

V roku 2015 bolo súčasťou prevodov a preklasifikovania -848 miliónov EUR v súvislosti s prevodmi a reklasifikáciou na investície

držané do splatnosti.

Ku 31. decembru 2015 náklady na obchodovanie s dlhovými cennými papiermi predstavovali 12 215 mil. EUR (2014: EUR 18 396 mil.).

K 31. decembru 2015 predstavovala 22,876 milióna EUR (2014: 21,608 mil. EUR) sa očakáva na vyrovnanie po viac ako jednom

roku od dátumu súvahy.

Dlhové cenné papiere dočasne predané v repo operáciách boli vo výške 1575 miliónov EUR k 31. decembru 2015 (2014: EUR 5 569

mil.).

Dlhové cenné papiere vypožičané sa nevykazujú v súvahe a suma je nula (2014: nula) k 31. decembru 2015.

Dlhové cenné papiere

Dlhové cenné papiere analyzované podľa registrácie

Dlhové cenné papiere – podriadené a nepodriadené

Zmeny v dlhových cenných papieroch (k dispozícii na predaj)

Konečný zostatok


225


spoločnosť

Iné Dodatočné



6 Majetkové cenné papiere

2015 2014

Kótované 8 480 9 072

Nekótované 178 153

2015 2014


Prírastky 28 1

Zmeny v zložení skupiny 1

Zisky/(straty) zo zmeny reálnej hodnoty 539 1 018

Rezerva na zníženie hodnoty -1 -2

Likvidácie -51 -14

Kurzové rozdiely 1

Náklady alebo kúpna cena akcií v obchodnom portfóliu sa blíži k ich reálnej hodnote. K 31. decembru 2015 náklady alebo

obstarávacia cena akcií k dispozícií predaj boli o 2476 miliónov EUR nižšie (2014: 1 987 mil. EUR nižšie) ako ich účtovná hodnota.

7 Investície do spoločností skupiny

2015 2014


Hodnota súvahy


Hodnota súvahy

ING België N.V. 100% 9 817 100% 10 018

ING Holding Deutschland GMBH 100% 8 382 100% 8 227

ING Bank (Australia) Limited 100% 2 350 100% 2 373

ING Financial Holdings Corporation 100% 2 359 100% 2 096

ING Bank Slaski S.A. 75% 1 844 75% 1 805

WestlandUtrecht Bank N.V. 1 100% 1 071

ING Bank A.S. 100% 1 685 100% 1 405

ING Mauritius Investments I Limited 100% 1 181 100% 681

ING Vastgoed Management Holding B.V. 1 100% 630

ING Real Estate B.V. 100% 499 ING Australia Holdings Limited 100% 1 164 100% 1 148

ING Corporate Investments B.V. 100% 500 100% 446

ING Lease Holding N.V.1 100% 293

Ostatné (vrátane finančných spoločností) 2 828 2 295

32 609 32 488

1 WestlandUtrecht Bank N.V., ING Vastgoed Management Holding B.V. aING Lease Holding N.V. sa spojili s ING Bank N.V.

Ku dňu 31. decembra 2015 investície do podnikov v skupine zahŕňali úverové inštitúcie v sume 16809 miliónov EUR (2014: EUR 17 631

mil.). K 31. decembru 2015 uvedené investície do podnikov v skupine činili 1844 miliónov EUR (2014: EUR 1 805 mil.).

MAJETKOVÉ CENNÉ PAPIERE

Zmeny v majetkových cenných papieroch (k dispozícii na predaj)

Konečný zostatok

Investície do spoločností skupiny


226


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015 2014


Splatenie kapitálovej injekcie -93 -4

Precenenie -232 891

Výsledky od spoločností skupiny 3 400 2 669

Prijaté dividendy -2 677 -2 561

Kapitálový vklad 203 Fúzie a likvidácie -765 1 973


Ostatné zmeny 29 -173

8 Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov

2015 2014


Hodnota súvahy


Hodnota súvahy

TMB Public Company Limited 25 612 25 558

Iná 40 42

652 600

2015 2014


Prírastky 2 9

Podiel výsledkov 50 53

Prijaté dividendy -17 -10

Likvidácie 10 Precenenie -2 -3


Ostatné zmeny 8

9 Dlhodobý nehmotný majetok

Goodwill Softvér Iná Spolu

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Počiatočný stav 656 631 362 338 2 11 1 020 980

Prírastky 119 176 119 176

Zmeny v zložení skupiny 6 9 1 6 10

Odpisy -186 -167 -10 -186 -177

Zhoršenie -6 -6 Kurzové rozdiely -71 25 -71 25

Ostatné zmeny 4 6 4 6

Konečný zostatok 591 656 293 362 2 2 886 1 020

Zmeny v investíciách v skupine spoločností

Konečný zostatok


Zmeny v investíciách do pridružených a spoločných podnikov

Konečný zostatok

Zmeny v dlhodobom nehmotnom majetku


227


spoločnosť

Iné Dodatočné



10 Vybavenie

2015 2014


Prírastky 145 145

Zmeny v zložení skupiny -2 55

Odpisy -130 -122

Likvidácie -50 -2


Ostatné zmeny -1 -49

Konečný zostatok 463 500

Hrubá účtovná hodnota k 31. decembru 1 558 1 484

Oprávky k 31. decembru -1 095 -984

11 Ostatné aktíva

2015 2014

Deriváty 47 868 56 861

Odložené daňové pohľadávky 363 558

Akumulovaný úrok a nájmy 4 986 5 903

Ostatný časovo rozlíšený majetok 572 494

Dôchodkové aktíva 623 579

Iné pohľadávky 2 168 8 231

56 580 72 626

Ostatné pohľadávky činili 1101 miliónov EUR (2014: 7 033 miliónov EUR), ktorá súvisí s transakciami, ktoré ešte musia byť

vyrovnané k dátumu súvahy. Deriváty zahŕňajú transakcie so spoločnosťami skupiny vo výške 15,896 mil. EUR (2014: EUR 19 303

mil.).

K 31. decembru 2015 predstavovala 811 milióna EUR (2014: 1 179 mil. EUR) sa očakáva na vyrovnanie po viac ako jednom roku od

dátumu súvahy.

Zmeny zariadení

Čistá účtovná hodnota

Ostatné aktíva podľa typu


228


spoločnosť

Iné Dodatočné



Záväzky a vlastné imanie

12 Záväzky voči bankám

2015 2014

Spoločnosti skupiny 16 127 17 455


44 835 41 153

13 Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad

2015 2014



262 111 253 457

2015 2014

Sporiace účty 117 602 114 772

Kreditné zostatky na účtoch zákazníkov 78 148 70 510

Korporátne vklady 55 779 56 740

Iná 10 582 11 435

262 111 253 457

14 Ostatné záväzky

2015 2014

Deriváty 47 678 57 079

Obchodovateľné záväzky 6 666 9 461

Naakumulovaný úrok 5 425 6 014

Splatné náklady 982 849

Daň z príjmov splatná 94 107

Ostatné dane a odvody do sociálneho zabezpečenia 91 55

Ostatné splatné sumy 4 028 4 917

64 964 78 482

Ostatné splatné sumy obsahujú 2 176 mil. EUR (2014: 2 176 miliónov EUR), ktorá súvisí s transakciami, ktoré ešte musia byť

vyrovnané k dátumu súvahy.

Deriváty zhŕňajú transakcie so spoločnosťami skupiny vo výške 12 203 mil. EUR (2014: EUR 13 994 mil.).

K 31. decembru 2015 predstavovala 265 milióna EUR (2014: 1 100 mil. EUR) sa očakáva na vyrovnanie po viac ako jednom roku od

dátumu súvahy.

Záväzky voči bankám

Vklady zákazníkov a iné vložené prostriedky podľa spoločností skupiny a tretích strán

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad podľa typu

Ostatné záväzky


229


spoločnosť

Iné Dodatočné



15 Všeobecné rezervy

2015 2014

Dôchodkové záväzky a ostatné záväzky týkajúce sa 15 13

Reorganizácia a relokácia 547 604

Iná 58 90

620 707

K 31. decembru 2015 predstavovala 404 milióna EUR (2014: 322 mil. EUR) sa očakáva na vyrovnanie po viac ako jednom roku od

dátumu súvahy.

16 Podriadené úvery

2015 2014



16 389 17 197

2015 2014

16 389 17 197

Podriadené pôžičky sú podriadené ostatným záväzkom vo vzťahu k zrušeniu ING Bank.

17 Vlastné imanie

Vlastný kapitál

2015

2014

Kmeňové akcie (nominálna

cena EUR 1,13) Počet x 1000 Množstvo

Všeobecné rezervy

Podriadené pôžičky podľa spoločností skupiny a tretích strán

Podriadené pôžičky podľa typu

Celkové aktíva

Základné imanie

Dlžobné úpisy 8 481 10 521

Súkromné úvery 7 908 6 676

Základné imanie 525 525

Emisné ážio 16 542 16 542

Rezervy z precenenia 3 477 3 144

Zákonné a povinné rezervy 2 315 2 343

Ostatné rezervy 13 470 12 849

Nevhodné výsledky 4 528 2 661

2015 2014 2015 2014

Autorizovaný kapitál 1 600 000 1 600 000 1 808 1 808

Nevydaný kapitál 1 134 965 1 134 965 1 283 1 283

Vydaný kapitál 465 035 465 035 525 525

V rokoch 2015 a2013 nenastali žiadne zmeny v emitovanom základnom imaní a emisnom

ážiu.


230


spoločnosť

Iné Dodatočné



2015

Rezerva pre majetok vo vlastnom používaní

Rezerva pre dostupné pre predaj

Peňažné toky Hedgo

vé rezervy

Rezerva pre precen

enie čistých

stanovených

benefitov aktíva / pasíva

Spolu

Počiatočný stav 118 2 170 765 91 3 144

Nerealizované precenenie 2 525 527



Zmena čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 3 3


2014

Rezerva pre majetok vo vlastnom používaní

Rezerva pre dostupné pre predaj

Peňažné toky Hedgo

vé rezervy

Rezerva pre precen

enie čistých

stanovených

benefitov aktíva / pasíva

Spolu

Počiatočný stav 119 984 -490 -122 491

Nerealizované precenenie -1 1 222 1 221


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 1 255 1 255

Zmena čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 213 213


2015

Rezerva pridružen

ých spoločnos

tí a spoločnýc

h podnikov

Rezerva na menové prevody

Povinné rezervy

Kapitalizovaný softvér

Spolu

Počiatočný stav 1 621 -592 1 070 244 2 343

Hospodársky výsledok za rok 131 131

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu 33 33

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších -227 -227

Realizované zisky / straty prevedená na účet ziskov a strát 15 15


Zmeny v precenení čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva 61 61

Rozdiely vo výmenom kurze a ďalšie 8 76 84

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny -26 -64 -90

Konečný zostatok 1 450 -516 1 201 180 2 315



Zmena v zákonných a povinných rezervách


231


spoločnosť

Iné Dodatočné



2014

Rezerva pridružen

ých spoločnos

tí a spoločnýc

h podnikov

Rezerva

na menové prevody

Povinné rezervy

Kapitalizovaný softvér

Spolu

Počiatočný stav -1 558 -845 987 253 -1 163

Hospodársky výsledok za rok 83 83

Nerealizované ocenenie nehnuteľnosti pre vlastnú potrebu -28 -28

Nerealizované ocenenie investícií k dispozícii na predaj a ďalších 640 640


Zmeny v hedgovej rezerve peňažných tokov 396 396

Zmeny v precenení čistých stanovených benefitov aktíva / pasíva -301 -301

Rozdiely vo výmenom kurze a ďalšie 157 253 410

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie zmeny 2 400 -9 2 391

Konečný zostatok 1 621 -592 1 070 244 2 343

Rezerva na nedeliteľný nerozdelený zisk pridružených podnikov vo výške 363 mil. EUR (2013: Rezerva na nerozdeleného zisku z

podielov vo výške 351 miliónov EUR (2014: 363 miliónov eur), Oceňovacie rozdiely z pridružených spoločností a spoločných podnikov

na 1523 miliónov EUR (2014: 1736 mil. EUR), a rezerva na prepočet cudzej meny vo výške -24 mil. EUR (2014: -17 mil. EUR) a

rezerva z čistého precenenia stanovených požitkov aktív / pasív vo výške -400 mil. EUR (2014: EUR -461 mil.).

V zákonné rezervy sa vzťahujú k nerozdeliteľným rezervám v sume 1201 mil. EUR (2014: 1070 miliónov EUR), čo má súvis s bývalou

Stichting Regio Bank a bývalou Stichting Vakbond Spaarbank SPN, ktoré nemôžu byť voľne distribuované v súlade s článkom

23.1 stanov združenia.

Zmeny v hodnote zaisťovacích inštrumentov, ktoré sú klasifikované ako zabezpečenie čistých investícií, sú zahrnuté v riadky

menové a iné rozdiely.

2015 Nerozdelený zisk

Spolu


Prevod z nevhodného výsledku 2 661 2 661


Dividendy -2 200 -2 200

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie 90 90


2014 Nerozdelený zisk

Spolu


Prevod z nevhodného výsledku 1 532 1 532


Dividendy -1 225 -1 225

Zmeny v zložení skupiny a ďalšie -2 391 -2 391


Rezerva na peňažných tokov je v čistom zahrnutá v podiele rezerv spoločných a pridružených podnikov. Preceňovacie rezervy,

podiele rezerv spoločných a pridružených podnikov a rezervy na prevody mien nemôžu byť voľne distribuované. Nerozdelený zisk

môže byť voľne distribuovaný, s výnimkou sumy rovnajúcej sa zápornému saldu v každej zo zložiek z precenenia, v podiele rezerv

spoločných a pridružených podnikov a v rezervách na prevody mien Nerealizované zisky a straty z derivátov, s výnimkou

zabezpečenia hotovostného toku, sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát a preto sú súčasťou nerozdeleného zisku a nie sú zahrnuté do

rezervy na podiel pridružených a spoločných podnikov.

Zmena v zákonných a povinných rezervách




232


spoločnosť

Iné Dodatočné



Celkové množstvo nerozdeliteľných rezerv v súlade s požiadavkami na finančné výkazníctvo podľa časť 9 knihy 2 holandského

občianskeho zákonníka, je 6824 miliónov EUR (2014: EUR 7 411 mil.).

EUR). Okrem toho, pozri poznámku 13 "Imanie" a časť správa kapitálu v konsolidovaných výročných výkazov, ktoré obsahujú

doplňujúce informácie, vrátane obmedzení ohľadom dividend a splácania kapitálu.

Ďalšie informácie

18 Splatnosť niektorých aktív a pasív

2015

Menej ako 1

mesiac1

1-3

mesiacov

3-12

mesiacov

1-5

rokov

Viac ako 5 rokov

splatnosť ne

použiteľné

Spolu

Aktíva Pohľadávky od bánk 14 349 4 677 6 847 9 869 3 758 29 574 69 074

Úvery a pohľadávky klientom 28 073 5 299 18 285 78 744 173 003 19 609 323 013

Záväzky Záväzky voči bankám 17 232 628 2 759 10 816 1 020 12 380 44 835

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na vklad 196 289 18 899 15 556 12 413 8 342 10 612 262 111


Podriadené úvery 9 8 114 8 266 16 389

2014

Menej ako 1

mesiac1

1-3 mesiacov

3-12 mesiacov

1-5 rokov

Viac ako 5 rokov

splatnosť nepoužiteľné

Spolu

Aktíva

Pohľadávky od bánk 16 422 5 878 6 905 12 826 4 954 27 732 74 717

Úvery a pohľadávky klientom 8 649 6 945 19 629 85 165 166 217 14 224 300 829

Záväzky

Záväzky voči bankám 13 285 1 237 2 111 9 471 3 460 11 589 41 153

Klientske vklady a ostatné peňažné prostriedky na

vklad

198 750 16 769 10 295 9 562 5 868 12 213 253 457


Podriadené úvery 889 745 8 635 6 928 17 197

19 Aktíva nie voľne disponibilné

2015 2014

Investície 1 147 25

Požičiavanie 69 743 53 980

Banky 5 716 6 162

Ostatné aktíva 10 515 1 059

Analýza určitých aktív a záväzkov podľa splatnosti

Analýza určitých aktív a záväzkov podľa splatnosti

Aktíva nie voľne disponibilné


233


spoločnosť

Iné Dodatočné



20 Podmienené záväzky a ostatné prísľuby

2015 2014

Diskontované účty Záruky 47 905 44 593

Neodvolateľné akreditívy 4 862 5 302

Iná 209 331

Podmienené dlhy 52 976 50 226

Neodvolateľné zariadenia 46 836 39 770

2015 2014



52 976 50 226

2015 2014

Spoločnosti skupiny 14 15


21 Iná

Záruky ING Bank vydala záruky ako účastník kolektívnych dohôd národných bankových prostriedkov a ako účastník požadovaných

kolektívnych systémov záruk. Napríklad ING Bank NV poskytla záruku na nemeckému Fondu ochrany vkladov (

"Einlagensicherungsfonds" alebo "ESF") podľa § 5 (10) stanovy tohto fondu, kde ING Bank NV odškodní Asociáciu nemeckých bánk v

Berlíne v prípade straty, ktorá by mohla vzniknúť v dôsledku opatrení prijatých v súvislosti s ING Nemecko. ESF je schéma

dobrovoľných kolektívnych záruk pre maloobchodné úspory a vklady prevyšujúce 100 tisíc eur.

ING Bank N.V. vypracovala súpis pasív v súvislosti s časťou 403 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka a inými zárukami pre

niekoľko spoločností skupiny.

Fiškálna jednota ING Bank N.V. tvorí fiškálnu jednotu spolu s ING Groep N.V. a niekoľkými holandskými bankovými subjektmi na účely dane z príjmov

právnických osôb. ING Bank N.V. a ING Groep N.V. a jej bankové dcérske spoločnosti, ktoré sú súčasťou daňovej jednoty, sú spoločne

a nedeliteľne zodpovedné za daň, ktorú má platiť daňová jednota.

Podmienené záväzky podľa typu

Podmienené dlhy

Neodvolateľné zariadenia


234


spoločnosť

Iné Dodatočné



Odmeňovanie vedúcich zamestnancov, správnej rady a dozornej rady Odkazuje sa na Poznámku: 48 "Súvisiace strany" (strana 138 až strane 140) v konsolidovanej účtovnej závierke ING Bank.

Autorizácia účtovných závierok materskej spoločnosti Amsterdam, 29 február 2016

Dozorná rada J. (Jeroen) van der Veer, predseda





M. (Mariana) Gheorghe

J.C.L. (Joost) Kuiper


Predseda správnej rady bankovníctva R.A.J.G. (Ralph) Hamers, CEO, predseda správnej rady

bankovníctva

J.V. (Koos) Timmermans, podpredseda a výkonný riaditeľ pre

Market Leaders

P.G. (Patrick) Flynn, CFO

W.F. (Wilfred) Nagel, CRO

R.M.M. (Roel) Louwhoff, COO

W.L.A (Bill) Connelly, vedúci korporátneho bankovníctva

A. (Aris) Bogdaneris, vedúci Challengers & Growth Markets


235


spoločnosť

Iné Dodatočné


Správa nezávislého audítora - pokračovanie

Správa nezávislého audítora

Komu: akcionárom banky ING Bank N.V.

Správa o audite účtovnej závierky

Náš názor Vykonali sme audit sprievodnej ročnej účtovnej závierky za rok 2015 banky ING Bank N.V., Amsterdam (‘ING Bank’), ako je uvedené na

stranách 24 až 4.

Podľa nášho názoru:

• konsolidovaná ročná účtovná závierka poskytuje pravdivý a primeraný prehľad o finančnej situácii ING Bank k 31. decembru 2015 a o jej výsledku a jej hotovostných tokoch za rok 2015 v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva, ako ich schválila Európska únia, a v súlade s časťou 9 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka. účtovná závierka

materskej spoločnosti poskytuje pravdivý a primeraný prehľad o finančnej situácii ING Bank k 31. • decembru 2014 a o jej výsledku a jej hotovostných tokoch za rok 2015 v súlade s Medzinárodnými štandardmi finančného

výkazníctva, ako ich schválila Európska únia, a v súlade s časťou 9 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka.

Ročná účtovná závierka obsahuje konsolidovanú ročnú účtovnú závierku ING Bank a ročnú účtovnú závierku materskej spoločnosti.

Konsolidovaná ročná účtovná závierka pozostáva z konsolidovanej súvahy k 31. decembru 2015, konsolidovaného výkazu ziskov a

strát, konsolidovaného výkazu o súhrnných príjmoch, konsolidovaného výkazu hotovostných tokov, konsolidovaného výkazu zmien

v imaní za rok 2014 a z poznámok, ktoré obsahujú zhrnutie dôležitých účtovných zásad a iné vysvetľujúce informácie. Ročná

účtovná závierka materskej spoločnosti pozostáva zo súvahy materskej spoločnosti k 31. decembru 2015, výkazu ziskov a strát

materskej spoločnosti, výkazu zmien v imaní materskej spoločnosti za rok 2014 a z poznámok, ktoré obsahujú zhrnutie dôležitých

účtovných zásad a iné vysvetľujúce informácie.

Základ pre náš názor Audit sme vykonali v súlade s holandským právom, vrátane holandských audítorských štandardov. Naše úlohy podľa týchto

štandardov sú ďalej popísané v časti "Naše úlohy vo vzťahu k auditu ročnej závierky" v našej správe.

Sme nezávislí od ING Bank vo zmysle príslušných, holandských, etických požiadaviek podľa "Verordening op de gedrags- en

beroepsregels accountants" (VGBA) a "Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants" (ViO) a podľa týchto etických

požiadaviek sme plnili aj naše ostatné úlohy.

Sme presvedčení o tom, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočné a vhodné východisko pre náš názor.

Významnosť Na základe nášho expertného názoru sme určili materiálnosť účtovnej závierky ako celku vo výške 280 mil. EUR. Významnosť sa

zakladá na 5 % výsledku pred zdanením z nepretržitej prevádzky, upravený o neobvyklé položky. Tiež sme zohľadnili nesprávnosti

a/alebo možné nesprávnosti, ktoré sú podľa nášho názoru významné pre užívateľov ročnej účtovnej závierky z kvalitatívnych dôvodov.

S dozornou radou sme sa dohodli na tom, že neupravené nesprávnosti nad 10 mil. EUR, ktoré budú zistené počas auditu, budú

dozornej rade oznámené spolu s menšími nesprávnosťami, ktoré podľa nášho názoru musia byť z kvalitatívnych dôvodov

oznámené.

Rozsah skupinového auditu ING Bank je vedúcou bankou skupiny subjektov. Finančné informácie tejto skupiny sú uvedené v konsolidovanej ročnej účtovnej

závierke banky ING Bank. Štruktúra ING Bank sa zakladá na segmentoch: Retail Holandsko, Retail Belgicko, Retail Nemecko, Retail

ostatné, korporátne bankovníctvo a Corporate Line Banking. Každý segment pozostáva z niekoľkých subjektov a pokrýva rôzne

krajiny.

Zodpovedáme za riadenie, dozor a vykonanie skupinového auditu. V tomto ohľade sme stanovili charakter a rozsah audítorských

postupov, ktoré majú byť realizované vo vzťahu k ohlasovacím jednotkám na základe ich veľkosti a/alebo profilu rizika.

Na základe nášho hodnotenia rizika závažných nesprávností vo vzťahu k ročnej účtovnej závierke ING Bank sme vybrali 31

ohlasovacích jednotiek, ktoré predstavujú hlavné obchodné jednotky v rámci ohlasovacích segmentov ING Bank a ktoré predstavujú

približne 92% celkových aktív ING Bank a približne 95% dane ING Bank pred zdanením. Pri 14 ohlasovacích jednotkách bolo potrebné

vykonať audit kompletných finančných informácií buď z dôvodu ich celkovej veľkosti, alebo z dôvodu profilu rizika. Pri 17

ohlasovacích jednotkách boli vykonané osobitné audítorské postupy vo vzťahu k niektorým zostatkom a transakciám. Počas auditu

týchto ohlasovacích jednotkách v Holandsku a mimo neho sme využili prácu iných audítorov spoločnosti Ernst and Young.

Audítorský tím ING Bank realizoval program plánovaných návštev a pravidelnej komunikácie, ktorý má zabezpečiť, aby audítorský tím

ING Bank a tím spoločnosti EY diskutovali medzi sebou o napredovaní auditu a zisteniach vo vzťahu ku každej lokalite spadajúcej do

rozsahu auditu. Tým sme získali primerané dôkazy o vzťahu k finančným informáciám ING Bank ako celku, ktoré poskytujú základ pre

vyslovenie výroku na konsolidovanú účtovnú závierku.


236


spoločnosť

Iné Dodatočné



Naše hlavné záležitosti v oblasti auditu Hlavné záležitosti v oblasti auditu sú záležitosti, ktoré, podľa nášho odborného posúdenia, boli pre náš audit ročnej účtovnej

závierky najdôležitejšie. Hlavné záležitosti v oblasti auditu sme oznámili dozornej rade. Hlavné záležitosti v oblasti auditu

nepredstavujú komplexný obraz o všetkých prediskutovaných záležitostiach.

Tieto záležitosti boli riešené v kontexte nášho auditu konsolidovanej ročnej účtovnej závierky ako celok a v kontexte vytvárania si

nášho názoru na túto závierku. Neposkytujeme samostatný názor na tieto záležitosti.

Zabezpečenie úverovej straty (strana 58) Vhodnosť zabezpečenia úverovej straty je pre vedúcich pracovníkov kľúčovou oblasťou úsudku. Identifikácia znehodnotenia a

stanovenie realizovateľnej hodnoty sú svojou podstatou neisté procesy zahŕňajúce rôzne predpoklady a faktory, vrátane finančnej

situácie protistrany, očakávaných budúcich peňažných tokov, pozorovateľných trhových cien a očakávanej čistej predajnej ceny.

Použitie rozdielnych modelovacích techník a predpokladov môže znamenať podstatne rozdielne odhady zabezpečenia úverovej

straty. Zverejnenie spjeného riadenie rizík je komplexné a nezávislé na vysokokvalitných údajoch. Konkrétne portfólia ING Bank

zahŕňali SME úverové portfólia v Belgicku a Holandsku a úverové portfólia s úvermi veľkým podnikom v Rusku a na Ukrajine.

Vyhodnotili sme a otestovali návrh a prevádzkovú efektívnosť kontroly nad výpočtom individuálneho a kolektívneho zníženia hodnoty,

vrátane kvality základných údajov a systémov. Pokiaľ ide o zabezpečenie úverovej straty vypočítanej na individuálnom základe,

otestovali sme predpoklady, na základe ktorých sa identifikuje a kvantifikuje zníženie hodnoty, vrátane predpovedí o budúcich

peňažných tokoch, ocenenia základného kolaterálu a odhadov obnovenia zlyhania. Tiež sme museli zohľadniť dopad odkladu splátok.

Pokiaľ ide o zabezpečenie úverovej straty vypočítanej na kolektívnom základe, otestovali sme, s podporou našich odborníkov, základné

modely, vrátane schválenia modelov a procesu validácie. Tiež sme otestovali vhodnosť a presnosť vstupov do týchto modelov, ako

napríklad miera obnovy a vyliečenia, a ak to bolo možné, porovnali sme údaje a predpoklady s externými referenčnými hodnotami.

Nakoniec sme ohodnotili a otestovali návrh a prevádzkovú efektívnosť kontroly nad súvisiacimi zverejneniami, vrátane odkladov

splátok a hodnôt krytia.

Reálne hodnoty finančných nástrojov a účtovanie zabezpečenia (strana 104) Meranie reálnej hodnoty, účtovanie zabezpečenia a súvisiace úpravy ocenenia môžu predstavovať subjektívnu oblasť, čo sa môže

vo väčšej miere týkať oblastí trhu, ktoré sa zakladajú na modelovom ocenení alebo trhu so slabou likviditou a slabej likvidite a

stanovovaním cien. Vzhľadom k súčasnému prostrediu nízkych úrokových sadzieb, existujúce modely na predčasné splatenie by

mohli stratiť svoju prediktívnu hodnotu potrebnú pre účtovanie zaisťovania. Oceňovacie techniky a použité modely môžu byť

subjektívnej povahy a zahŕňajú rôzne predpoklady týkajúce sa cien a predčasného splácania. Použitie rôznych oceňovacích metód a

predpokladov by mohlo vytvoriť výrazne rozdielne odhady v reálnej hodnote.a/alebo účinnosti zaistenia. Zverejnenie spjeného

riadenie rizík je komplexné a nezávislé na vysokokvalitných údajoch. Špecifické oblasti záujmu zahŕňajú ocenenie finančných

nástrojov s vysokou neistotou v odhadoch, pre ktoré dostupné trhové ceny alebo parametre na trhu nie sú k dispozícii.

Ohodnotili sme a otestovali návrh a prevádzkovú efektívnosť kontroly nad ocenením, overením nezávislej ceny, účtovania zaistenia a

schválením modelu. V oblasti s vyšším rizikom a odhadom sme v spolupráci s našimi odborníkmi v oblasti oceňovania vykonali

dodatočné postupy. Toto zahŕňalo výzvu odhadov predčasných platieb pre zaisťovacie účtovníctvo a tam, kde je to bolo vhodné,

porovnanie posudkov na aktuálne vznikajúcej trhovej praxe a opätovného plnenia ocenenie na základe vzorky. Tiež sme vyhodnotili

dopad iných zdrojov informácií o reálnej hodnote, vrátane sporov o kolaterál a ziskov alebo strát z predaja. Nakoniec sme ohodnotili a

otestovali návrh a prevádzkovú efektívnosť kontroly nad súvisiacimi zverejneniami, vrátane citlivosti ocenenia a hierarchie reálnej

hodnoty.

Spoľahlivosť a kontinuita elektronického spracovania údajov (strana 210) Pokiaľ ide o kontinuitu obchodných procesov, ING Bank je závislá od infraštruktúry informačných technológií. Banka za posledných

pár rokov investovala do zlepšenia systémov a procesov v oblasti informačných technológií. Naše audítorské postupy sa tiež zamerali

na testovanie bezpečnosti IT, kontrolu zmeny a aplikácie zahrnutú do hlavných procesov ING Bank. Okrem toho sme vyhodnotili a

otestovali dopad zmien počas roka a to buď z iniciatívy internej reštrukturalizácie alebo z externých faktorov, ako napríklad regulačný

vývoj.

Spoľahlivosť a kontinuitu elektronického spracovania údajov sme vyhodnotili len do takej miery, ktorá bola potrebná v rámci rozsahu

auditu ročnej účtovnej závierky. Zamerali sme sa na hodnotenie vývoja infraštruktúry informačných technológií a analýzu dopadu

na organizáciu informačných technológií.

Zodpovednosť správnej rady a dozornej rady za ročnú účtovnú závierku Správna rada zodpovedá za vypracovanie a objektívnu prezentáciu tejto ročnej účtovnej závierky v súlade s IFRS-EU a časťou 9 knihy 2

holandského občianskeho zákonníka a za vypracovanie správy správnej rady v súlade s časťou 9 knihy 2 holandského občianskeho

zákonníka. Správna rada je okrem toho zodpovedná za takú internú kontrolu, ktorú pokladá za nevyhnutnú pre zostavenie ročnej

účtovnej závierky bez významných nesprávností, či už z dôvodu podvodu alebo chyby.


237


spoločnosť

Iné Dodatočné



Pokiaľ ide o zostavenie ročnej účtovnej závierky, správna rada je tiež zodpovedná za vyhodnotenie schopnosti banky ING Bank

pokračovať vo svojej činnosti. Na základe uvedených rámcov finančného výkazníctva, správna rada by mala zostaviť ročnú účtovnú

závierku na základe nepretržitej činnosti, pokiaľ vedenie banky nechce ING Bank zlikvidovať alebo pokiaľ nechce ukončiť prevádzku,

alebo pokiaľ nemá žiadnu realistickú alternatívu proti týmto dvom možnostiam. Vedenie banky by malo v ročnej účtovnej závierke

zverejniť udalosti a okolnosti, ktoré môžu vrhnúť značné podozrenie na schopnosť banky ING Bank pokračovať v nepretržitej činnosti.

Dozorná rada zodpovedá za dohľad nad procesom finančného výkazníctva spoločnosti.

Naša zodpovednosť za audit ročnej účtovnej závierky Našou zodpovednosťou je plánovať a vykonávať audit s cieľom získať dostatočné a vhodné audítorské dôkazy pre náš názor. Náš

audit sme vykonali s vysokou, ale nie absolútnou úrovňou istoty, čo znamená, že sme nemohli zistiť všetky chyby a podvody.

Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a sú považované za významné, ak by sa na ich náklade jednotlivo alebo

v súhrne mohlo dôvodne očakávať, že ovplyvnia ekonomické rozhodnutia používateľov prijaté na základe finančných výkazov.

Významnosť má vplyv na povahu, načasovanie a rozsah našich audítorských postupov a vyhodnotenie vplyvu zistených nesprávností

na náš názor.

Vykonali sme odborné posúdenie a počas celého auditu sme si zachovali odborný skepticizmus v súlade s holandskými

audítorskými štandardmi, etickými požiadavkami a požiadavkami na nezávislosť. Náš audit sa zameriaval napríklad na

nasledujúce oblasti:

• Identifikovanie a hodnotenie rizík významnej nesprávnosti konsolidovanej ročnej účtovnej závierky, či už z dôvodu podvodu alebo chyby, navrhovanie a vykonávanie audítorských postupov v reakcii na tieto riziká a získavanie audítorských dôkazov, ktoré poskytujú dostatočné a vhodné východisko pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti vyplývajúcej z podvodu je vyššie než riziko neodhalenia významnej nesprávnosti vyplývajúcej z chyby, nakoľko podvod môže byť založený na kolúzii, falšovaní, úmyselných opomenutiach, nesprávnostiach alebo obchádzaní internej kontroly.

• Pochopiť internú kontrolu vo vzťahu k auditu, aby bolo možné navrhnúť audítorské postupy, ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie na účel vyjadrenia názoru na efektívnosť internej kontroly banky ING Bank.

• Vyhodnotenie vhodnosti používaných účtovných zásad a primeranosti účtovných odhadov a súvisiacich zverejnení predkladaných vedením banky.

• Na základe vhodnosti toho, ako vedenie banky používa účtovný základ nepretržitej činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov, zistiť, či existuje významná neistota vo vzťahu k udalostiam a podmienkam, ktoré môžu vrhať značnú pochybnosť na schopnosť banky ING Bank pokračovať v nepretržitej činnosti. Ak dospejeme k záveru, že existuje významná neistota, sme povinní v našej správe audítora upozorniť na súvisiace zverejnenia v ročnej účtovnej závierke, alebo ak takéto zverejnenia nie sú adekvátne, sme povinní náš názor upraviť. Naše závery sa zakladajú na audítorských dôkazoch získaných k dátumu vypracovania našej správy audítora. Ale budúce udalosti alebo podmienky môžu spôsobiť skutočnosť, že ING Bank nebude schopná dodržiavať zásadu nepretržitej činnosti.

• Hodnotenie celkovej prezentácie, štruktúry a obsahu ročnej účtovnej závierky, vrátane zverejnení a • Hodnotenie toho, či ročná účtovná závierka prezentuje základné transakcie a udalosti spôsobom, ktorý zodpovedá

objektívnej prezentácii.

Medzi iným, komunikujeme s dozornou radou aj o plánovanom rozsahu a načasovaní auditu a podstatných zistení počas auditu,

vrátane podstatných zistení v rámci internej kontroly, ktoré zistíme počas nášho auditu.

Dozornej rade predkladáme vyhlásenie o tom, že sme dodržali príslušné etické požiadavky týkajúce sa nezávislosti, a oznamujeme

jej všetky vzťahy a iné záležitosti, ktoré sa môžu týkať našej nezávislosti a v prípade potreby aj súvisiaceho zabezpečenia..

Spomedzi záležitostí, o ktorých diskutujeme s dozornou radou, určujeme tie záležitosti, ktoré boli v rámci auditu ročnej účtovnej

závierky za bežné obdobie najdôležitejšie a preto predstavujú hlavné záležitosti v oblasti auditu. Tieto záležitosti uvádzame v naše

správe audítora pokiaľ zákon alebo nariadenie nezakazuje verejné zverejnenie danej záležitosti, alebo keď za extrémne

výnimočných okolností je vo verejnom záujme takéto záležitosti nezverejňovať.

Správa o ostatných právnych a regulačných požiadavkách

Správa o správe správnej rady a iné informácie Podľa právnych požiadaviek časti 9 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka (týkajúcich sa našej povinnosti podávať správy o

správe našej správnej rady a o iných informáciách):

• Nevykazujeme žiadne nedostatky ako výsledok našej previerky toho, či správa správnej rady, do miery, do akej to vieme posúdiť, je vyhotovená v súlade s časťou 9 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka a či boli priložené ostatné informácie podľa časti 9 knihy 2 holandského občianskeho zákonníka.

• Podávame správu o tom, že do miery, do akej to vieme posúdiť, správa správnej rady je v súlade s ročnou účtovnou závierkou.


238


spoločnosť

Iné Dodatočné



Angažovanosť Na výročnom valnom zhromaždení, ktoré sa konalo dňa 12. mája 2014, sme boli vymenovaní za audítorov ročnej účtovnej závierky

za rok 2015 banky ING Bank a už dlhúdobusme externými audítormi. Posledná rotácia podpisujúceho externého audítora vo vzťahu

k auditu ročnej účtovnej závierky banky ING Bank sa uskutočnila v roku 2012. Rotácia podpisujúceho externého audítora je jednou z

našich záruk zachovania nezávislosti nášho audítora.

Amsterdam, 29 február 2016

Ernst & Young Accountants LLP

M.A. van Loo


239


spoločnosť

Iné Dodatočné


Navrhované rozdelenie výsledku

Výsledok sa rozdeľuje podľa článku 24 stanov banky ING Bank N.V., ktorých príslušné ustanovenia stanovujú, že výsledok sa v prvom

rade rozdelí do rezervy banky Sticting Regio Bank, alebo Reserve Stichting Vakbondsspaarbank SPN, alebo sa zaúčtuje do rezerv v

pomere k pomerovému ukazovateľu medzi Stichting Regio Bank Reserve, alebo Reserve Stichting Vakbondsspaarbank SPN a imaním

spoločnosti ku koncu príslušného rozpočtového roka a o zostávajúcej časti rozhodne valné zhromaždenie.

Pokiaľ ide o rok 2015, výsledok, ktorý má k dispozícii valné zhromaždenie by sa mal rozdeliť nasledovne. Dividenda sa bude rovnať

predbežnej dividende, ktorá už bola vyplatená, a zostávajúca časť výsledku bude pridelená do ostatných rezerv tak, aby sa

nevyplatila žiadna konečná dividenda.

2015

Čistý výsledok 4 528

Prídavok do rezerv podľa článku 24 stanov 131

Navrhované pridanie do ostatných rezerv podľa článku 24 stanov 4 659

Navrhované rozdelenie výsledku


240


spoločnosť

Iné Dodatočné


Doplňujúce informácie pilier III

Dodatočné informácie Pilier III

Úvod Základ zverejňovania Informácie v tejto správe sa týkajú ING Bank N.V. a všetkých jej pobočiek (ďalej len ING Bank), ako dôležitej dcérskej spoločnosti ING

Group. Neexistuje žiaden rozdiel medzi rozsahom konsolidácie na účely obozretnosti v porovnaní s účtovným rozsahom

konsolidácie, ako je to uvedené vo výročnej správe v poznámke 46 "Hlavné pobočky".

Uistenie/platnosť Informácie uvedené v tejto časti neboli auditované externými audítormi ING Group. Avšak, zverejnenia ohľadom Piliera III sú

predmetom posúdenia vnútorných kontrolných a overovacích mechanizmov ING Banky, aby poskytovali primerané uistenie, cez

údaje uvedené v tejto správe, ako aj s ohľadom na dodržiavanie zákonov a predpisov.

Výbor pre zverejňovanie (DC), zodpovedný za všetky zverejňovania ING Bank, zvažuje obsah a správnosť pred oznámením svoje závery

výboru pre audit (AC), ktorý zabezpečuje finálnu kontrolu a schválenie. Tento proces zabezpečuje, že aj správna rada a dozorná rada

majú dostatočnú možnosť preskúmať a spochybniť finančné výkazy banky a ďalšie významné objavy predtým, ako budú zverejnené.

Okrem toho, ak ide o materiál, ktorý nie je publikovaný vo výročnej správe, ale napríklad vo forme samostatnej správy alebo na

internetovej stránke, potom vedenie (hlavný manažér alebo vedúci daného oddelenia) by malo zabezpečiť vhodné overovanie a

validáciu takýchto informácií.

Regulačný rámec Správa o Pilieri III je pripravená v súlade s nariadením o kapitálových požiadavkách ("CRO") a smernicou o kapitálových požiadavkách

IV ( "CRD IV") podľa požiadaviek orgánu dohľadu. Účelom tejto správy je vyhovieť regulačným požiadavkám na zverejňovanie v súlade

s časťou osem CRR, ide najmä o články 431 až 455, ktorá vstúpila do platnosti 1. januára 2014.

Niektoré požadované informácie už boli spomenuté v iných častiach výročnej správy, napr. v časti riadenie rizika a/alebo v odseku

správa kapitálu. V prípade požiadaviek na zverejňovanie CRR/CRD IV, čitateľa smeruje referenčná príručka CRD IV prostredníctvom

rôznych informácií, ktoré budú zverejnené na firemných webových stránkach ing.com. http://www.ing.com/About-us/Annual-

Reporting- Suite.htm

Správa "Doplňujúce informácie o Pilieri III" ING Bank obsahuje regulačné požiadavky na kapitál, úverové riziko, vrátane sekuritizácie a

iných aktív neúverových záväzkov (ONCO), trhové riziko a riziko likvidity. Regulačné požiadavky uvedené v prvej časti správy vo vzťahu

k úverovému riziku, trhovému riziku a prevádzkovému riziku sa týkajú predovšetkým prvého piliera, minimálnych kapitálových

požiadaviek. Druhý pilier sa týka ekonomického kapitálu (EC) a podkladových modelov, ktoré banka používa interne, a ktoré preverujú

orgány dohľadu. Ekonomický kapitál a následne Pilier II sú rozsiahlo popísané v časti Riadenie rizika. Okrem toho, v správe nájdete

doplňujúce informácie o regulačných expozíciách a rizikovo vážených aktívach, ktoré nie sú obsiahnuté v časti o riadení rizika. Text

tejto časti Pilier III ako taký, by sa mal vykladať v spojení s vyhláseniami uvedenými v časti Riadenie rizika a v časti Správa kapitálu

ročnej účtovnej závierky, ktoré obsahujú obsiahlu diskusiu o riadení rizika a správe kapitálu.

Správa o Pilieri III je zverejnený na ročnej báze ako súčasť výročnej správy ING Bank. Avšak, niektoré kapitálové požiadavky podľa

článku 438 a informácií o rizikovej expozícii a iné, ktoré sa môžu rýchlo meniť sú zverejňované štvrťročne.

http://www.ing.com/About-us/Annual-Reporting-Suite.htm




241

Regulačné kapitálové požiadavky ING Bank



Dodatočné informácie o Pilieri III - pokračovanie

Regulačný kapitál Pravidlá kapitálovej primeranosti - CRR / CRD IV Pravidlá pre požadovaný regulačný kapitál a kapitálovú primeranosť sa zakladajú na smerniciach, ktoré vypracoval Bazilejský výbor

pre bankový dohľad (Bazilejský výbor), a na nariadeniach a smerniciach Európskej únie vykonávaných holandskou centrálnou bankou

na účely dohľadu.

Tieto pravidlá vyjadrujú názor regulačných orgánov a zákonodarcov na to, koľko kapitálu sú banky a iné regulované úverové inštitúcie

povinné uchovávať vo vzťahu k veľkosti a typu rizika, vyjadrenom v podobe rizikovo vážených aktív. Vlastné imanie je najdôležitejšou

časťou vlastného kapitálu.. Inštitúcia môže okrem imania emitovať určité záväzky, akými sú napríklad hybridné nástroje, ktoré majú byť

zahrnuté do vlastného kapitálu. Zákonná, minimálna požiadavka stanovuje, že vlastný kapitál musí zodpovedať minimálne 8 % rizikovo

vážených aktív (RWA).

V roku 2010 bola prijatá bazilejská dohoda a následne bola prevedená do nariadenia EÚ v podobe nariadenia o kapitálových

požiadavkách (CRR) a smernice o kapitálových požiadavkách IV. CRR je záväzné pre všetky členské štáty EÚ a nadobudlo účinnosť 1.

januára 2014. Ďalšie informácie nájdete v kapitole regulačného prostredia v odesku o správe kapitálu.

2015 2014

Regulačné Kapitál

Rizikovo

vážené aktíva

Regulačné Kapitál

Rizikovo

vážené aktíva

CRR/CRDIV fázované v – 2015 pravidlá




Úverové riziko Portfóliá spadajúce pod štandardizovaný prístup 1 820 22 752 1 562 19 522

Portfóliá spadajúce pod pokročilý prístup založený na internom hodnotení (AIRB) – suverénne štáty 477 5 957 482 6 025

– Inštitúcie 1 545 19 314 1 987 24 835

– Podniky 9 358 116 970 8 135 101 689

– Hypotéky na obytné nehnuteľnosti: 3 422 42 776 3 939 49 233

– Ostatný retail 1 356 16 949 1 347 16 838

Portfóliá spadajúce pod AIRB celkom 16 157 201 967 15 890 198 620

Úprava hodnoty úveru 400 5 005 513 6 412

Sekuritizované expozície 152 1 904 168 2 101

Akciové portfóliá v bankových knihách spadajúce pod prístup jednoduchej rizikovej váhy 1 027 12 839 768 9 599

Iné aktíva neúverových záväzkov 1 677 20 964 1 248 15 594

Úverové riziko celkom 21 234 265 430 20 148 251 848

Trhové riziko Štandardizovaný prístup 106 1 328 113 1 412

Prístup interných modelov - obchodná kniha 665 8 307 745 9 311

Trhové riziko celkom 771 9 635 858 10 723

Prevádzkové riziko Pokročilý prístup merania 3 451 43 137 2 700 33 749

Celkový regulačný kapitál 25 456 318 202 23 706 296 319

Basel I hranica1

29 271 365 891 27 501 343 767

* Limit predstavuje 80 % požadovaného regulačného kapitálu podľa Bazilejskej dohody III.


242

Prehľad regulačného kapitálu banky ING Bank




Zvýšenie CRR / CRDIV potrebného regulačného kapitálu bolo spôsobené predovšetkým zvýšením vplyvu vonkajších údajov o

významných stratách a novom kalibračnom modely na zvýšenie presnosti chvosta operačného rizika a zvýšenie kreditného rizika,

kde rast objemu a kapitálové investície boli čiastočne kompenzované znížením v CVA. ONCO predstavuje majetok charakteru

neúverových obligácií, ktoré nie sú zahrnuté do výpočtu SA alebo AIRB. K 31. decembru 2015 predstavovala kapitálová požiadavka na

ONCO 1677 miliónov EUR. CRR / CRDIV požaduje, aby banky držali kapitál vo výške najmenej 80% starej požiadavky Bazilejskej dohody I,

čo predstavovalo 8 % rizikovo vážených aktív vypočítaných na základe metodológie Bazilejskej dohody I. Táto požiadavka ostane

minimálne do konca roku 2017.

2015

CRR/CRD IV postupné

CRR/CRD IV plne zaťažené

Vlastný kapitál Tier 1 Otvárací účet 33 256 33 668

Zisk zahrnutý v CET1 kapitále 2 459 2 459

Úprava starostlivo zvolené filtre vlastné úverové riziko -135 -129

Zmena goodwillu a nehmotného majetku -296 88

Zmena v preceňovacej rezerve 1 689 317

Zmena v záujme tretej strany 40 40

Zmena v odpočty významné investície vo finančných inštitúciách 17 41

Iná -277 350

Konečný účet 36 753 36 834

Dodatočný kapitál Tier 1 Otvárací účet 3 844 5 727

Zmena AT nástrojov 1 1 521 1 521

CRR/CRD IV fázované v úpravách (okrem značných investícií do FI) 569 Zmena v odpočtoch významných investícií vo finančných inštitúciách 34 Konečný účet 5 968 7 249

Kapitál Tier 2 Otvárací účet 8 915 9 474

Zmena v T 2 nástrojoch -801 -801

CRR/CRD IV fázované v úpravách (okrem značných investícií do FI) 184 Zmena v odpočty významné investície vo finančných inštitúciách 34 Zmeny v menšinovom podiele -1 -1

Konečný účet 8 331 8 671

Celkový regulačný kapitál 51 052 52 754

Ohodnotenie adekvátnosti kapitálu 1.januára 2014 nadobudli platnosť kapitálové pravidlá CRR/CRD IV. Podľa pravidiel kapitálovej primeranost CRR/CRD IV musí byť

minimálny pomerový ukazovateľ vlastného imania Tier 1 4,5 %, minimálna požiadavka na Tier 1 je 6 % a pomerový ukazovateľ

celkového kapitálu (známy ako pomerový ukazovateľ BIS) je 8 % celkových rizikovo vážených aktív.

Tabuľka kapitálovej pozícia odráža vlastné zdroje podľa pravidiel CRR/CRD IV. Nakoľko legislatíva CRD IV sa bude zavádzať postupne do

roku 2019, v tabuľke sú uvedené pozície CRD IV podľa konečných pravidiel za rok 2019 a pravidiel za rok 2015. Jasne ukazuje, ktoré

položky sa uvádzajú priamo a ktoré postupne.

Kapitál banky ING Bank pozostáva z kapitálu Tier 1 a kapitálu Tier 2 po odpočtoch. Kapitál Tier 1 pozostáva z vlastného kapitálu Tier 1 a

iného kapitálu Tier 1, ktorý sa tiež nazýva hybridný kapitál. Kapitál Tier 2 pozostáva väčšinou z podriadených úverov.

ING Bank aj naďalej udržiava silnú a vysokú úrovne kvality vlastných zdrojov s pomerom vlastného kapitálu Tier 1 vo výške 11,55% na

konci roka 2015. Toto percento je vypočítané na základe okamžitej a úplnej implementácie bez ohľadu na možný dopad budúceho

konania manažmentu.


243

Kapitálová pozícia ING Banky




2015 2014

2015

pravidlá

2016

pravidlá

2019

pravidlá

2014

pravidlá

2015

pravidlá

2019

pravidlá

(CRR/CRD IV fázovaný v


(CRR/CRD IV plne

zaťažené)



(CRR/CRD IV plne zaťažené) Vlastné imanie 40 857 40 857 40 857 38 064 38 064 38 064

Regulačné úpravy: Menšinové podiely, ktoré sa považujú za vlastné imanie Tier 1 305 305 305 265 265 265

Goodwill a Nehmotný majetok odpočítateľný od Tier 1 -627 -940 -1 567 -331 -662 -1 655

Schodok rezerv2 -454 -681 -1 135 -263 -525 -1 313

Preceňovacia rezerva dlhové cenné papiere -758 -505 -1 597 -958 Preceňovacia rezerva majetkové účasti -1 580 -1 053 -2 018 -1 211 Preceňovacia rezerva nehnuteľnosti -196 -130 -291 -175 Preceňovacia rezerva zabezpečenia peňažných tokov -675 -675 -675 -875 -875 -875

Pozícia vo vlastných akciách -18 -18 -18 -46 -46 -46

Obozretná úprava ocenenia -44 -44 -44 -35 -35 -35

Investície >10% FI, presahujúce 10% limit -17 -5 -41

Filtre obozretnosti: Vlastné úverové riziko 89 89 89 212 212 212

Premeranie stanovených požitkov (IAS19R) 244 183 370 296 Čisté aktíva zo stanovených požitkov dôchodkového fondu -257 -386 -643 -118 -236 -589

Odložené daňové pohľadávky -113 -169 -282 -54 -108 -271

Úprava vlastného úverového rizika k derivátom (DVA) -21 -32 -53 -9 -19 -47

Iná -1 -1 -1

Dostupný kapitál - vlastný kapitál Tier 1 36 753 36 801 36 834 33 256 33 981 33 668

Podriadené úvery, ktoré sa kvalifikujú ako kapitál Tier 1 (3)

7 248 7 248 7 248 5 727 5 727 5 727

Odpočet goodwillu a iných intangibles1 -940 -627 -1 324 -993 Schodok rezerv2

-340 -227 -525 -394 Investície >10% FI, presahujúce 10% limit -34 -4 Menšinové podiely, ktoré sa považujú za dodatočný kapitál Tier 1 Dostupný kapitál - Tier 1 42 721 43 195 44 083 37 100 38 317 39 395

Doplnkový kapitál - Tier 2 (3) 8 570 8 570 8 570 9 371 9 371 9 371

Schodok rezerv2 -340 -227 -525 -394

Rezervy prebytku IRB Investície >10% FI, presahujúce 10% limit -34 -4 Menšinové podiely, ktoré sa považujú za kapitál Tier 2 102 102 102 103 103 103

Dostupný kapitál Tier 3 0 0 0

Kapitál BIS 51 052 51 640 52 754 46 015 47 394 48 869

Rizikovo vážené aktíva 318 202 318 202 318 202 296 319 296 497 296 427

Pomerový ukazovateľ vlastného imania Tier 1 11,55% 11,57% 11,58% 11,22% 11,46% 11,36%

Pomer Tier 1 13,43% 13,57% 13,85% 12,52% 12,92% 13,29%

Pomer celkového kapitálu 16,04% 16,23% 16,58% 15,53% 15,98% 16,49%

Rizikovo vážené aktíva na základe 80 %-ného limitu 365 891 365 891 365 891 343 767 343 767 343 767

Pomerový ukazovateľ celkového kapitálu na základe limitu 13,95% 14,11% 14,42% 13,39% 13,79% 14,22%

1 Nehmotný majetok: hlavne aktivovaný softvér

2 V CRR/CRD IV sa deficit rezervy plne odráta od vlastného kapitálu Tier 1. Počas obdobia postupného zavádzania (do roku 2017), sa časť deficitu, ktorá sa

neodrátava od kapitálu CET 1 odráta 50%/50% z dodatočného kapitálu Tier 1 a Tier 2.

3 Za predpokladu, že kapitál Tier 1 a Tier 2, ktorý je nespôsobilý vo vzťahu k CRR/CDR IV bude nahradený spôsobilými ekvivalentmi CRR/CDR IV ešte predtým,

ako prestanú spĺňať podmienky CRR/CDR IV.


244

Zhrnutie zladenia účtovných aktív a expozícií pákového pomeru




Vlastné finančné prostriedky Na základe nariadenia CRR je ING Bank povinná zverejniť informácie o vlastných finančných prostriedkoch v špecifickom formáte podľa

implementačných technických noriem Európskeho orgánu pre bankovníctvo. Šablóny Európskeho orgánu pre bankovníctvo prílohy I, II

a IV sú uvedené na firemnej webovej stránke ing.com.

Pomer pákového efektu Pákový pomer je meradlom CRR/CDR IV a označujúce úroveň kapitálu Tier 1 v porovnaní s celkovou expozíciou. Cieľom je zhodnotiť riziko

nadmerného pákového efektu inštitúcie. V súlade s regulačnými požiadavkami, ING Bank bude používať špecifické šablóny EBA ako

základ pre prezentáciu svojho pákového pomeru. Tieto EBA šablóny odrážajú pákový pomer vypočítaný delegovaného zákona pre

pákový pomer, ktorý bol zavedený v októbri 2014. Finálny návrh vykonávacích technických noriem (ITS) pákového pomeru ešte nie sú

schválený Európskou komisiou (ani uverejnený v úradnom vestníku EÚ), čo by mohlo viesť k úpravám po objasnení určitých pravidiel.

Proforma plne naloženého vo pákového pomeru ING Bank na základe delegovaného aktu, a fiktívne združovanie hotovosti bolo v hrubom

v prepočte 4,1% k 31. decembra 2015.

Plne naložené pákový pomer ING Bank za použitia publikovanej súvahy podľa IFRS-EÚ, kde je fiktívne združovanie hotovosti očistené

plus podsúvahové záväzky činili 31. decembru 2015 4,5%.

2015

CRR/CRD IV

postupné

2015

CRR/CRD IV

plne zaťažené

Aplikovateľné sumy

Aplikovateľné sumy

1 Bilančná suma podľa zverejnenej účtovnej závierky 838 528 838 528

2 Úprava pre subjekty, ktoré sú konsolidované na účtovné účely, ale sú mimo rozsahu regulačného konsolidácie.

3 (Úprava o zverený majetok vykazovanými v súvahe v súlade s platnými účtovnými rámci, ale vylúčených z expozičného opatrení

pákového pomer v súlade s článkom 429 (13) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 "CRR")

4 Úpravy derivátových finančných nástrojov1 6 6

5 Opravné položky k financovaniu cenných papierov "SFTS ' 15 786 15 786

6 Úprava pre podsúvahové položky (tj. konverzia na ekvivalentné množstvo podsúvahových expozícií) 68 657 68 657

EU-6a Úprava vnútropodnikovej expozície vylúčenej z expozície opatrení pákového pomer v súlade s článkom 429 (7) nariadenia (EÚ) č. 575/2013)

EU-6b (Úprava expozície vylúčenej z expozície opatrení pákového pomer v súlade s článkom 429

(14) nariadenie (EÚ) č. 575/2013)

7 Ostatné úpravy1

146 708 148 102

8 Celková expozícia pákového pomeru 1 069 686 1 071 079

1 Opravná položka k pohľadávkam za variačné rozpätie hotovosti uvedené v derivátových operácií bolo zahrnutá v položke ostatné úpravy.


245




2015

CRR/CRD IV

2015

CRR/CRD IV

postupne v plne naložené

CRR

pákový efekt

pomery

vystavenia

CRR

pákový efekt

pomery vystavenia

Podsúvahové expozície (s výnimkou derivátov a SFTS)

1 Podsúvahové položky (s výnimkou derivátov, SFTS a zverený majetok, ale vrátane zaistenia) 895 069 895 069

2 (Čiastky aktív odpočítané pri určovaní kapitálu Tier 1) -5 757 -4 364

3 Celkom úvahové expozície (s výnimkou derivátov, SFTS a zvereného majetku) (súčet riadkov 1 a 2) 889 312 890 705

Derivátové expozície

4 Nahradenie nákladov spojené so všetkými derivátovými operáciami (tj. po odpočítaní oprávnených variačných rozpätí hotovosti) 13 439 13 439

5 Prídavné čiastky pre PFEv súvislosti so všetkými derivátovými transakciami (mark-to-market metóda) 25 590 25 590

EU-5a Expozície stanovené podľa metódy pôvodnej expozície

6 Hrubé deriváty zabezpečenia, ktoré sa odpočítajú z bilancie aktív v súlade s príslušným účtovným rámcom

7 (Odpočty pohľadávok aktív pre rozpätie marže hotovosti uvedenej v derivátových obchodov) -11 800 -11 800

8 (Výnimka CCP vymazaných obchodných expozícií klienta) -156 -156

9 Upravené efektívne nominálne množstvo písomných úverových derivátov 15 606 15 606

10 (Upravené efektívne pomyslené vyrovnania a prádavné odpočty pre písomné úverové deriváty) -12 245 -12 245

11 Celkové derivátové expozície (súčet riadkov 4 do 10) 30 433 30 433

Transakčná expozícia financovania cenných papierov

12 Hrubý SFT majetok (bez uznania započítania), po očistení o predaj účtovných transakcií 88 067 88 067

13 (Očistené množstvo peňažných záväzkov a peňažných pohľadávok z hrubých aktív SFT) -22 569 -22 569

14 Úverové riziko protistrany pre SFT aktíva 15 786 15 786

EU-14a Odchýlka pre SFT: Úverové riziko protistrany v súlade s článkom 429BA (4) a 222 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

15 Expozícia transakcie agenta

EU-15a (Výnimka CCP vymazaných obchodných expozícií klienta)

16 Celková expozícia finančných transakcií s cennými papiermi (súčet riadkov 12 až 15a) 81 283 81 283

Ostatné podsúvahové expozície

17 Podsúvahové expozície v hrubej nominálnej sume 210 420 210 420

18 (Opravné položky ku konverzii pre sumy úverových ekvivalentov) -141 762 -141 762

19 Ďalšie podsúvahové expozície (súčet riadkov 17 až 18) 68 657 68 657

Vyňaté expozície v súlade s článkom CRR 429 (7) a (14) (súvahové a podsúvahové)

EÚ-19 a (Oslobodenie vnútroskupinových expozícií (sólo) v súlade s článkom 429 (7) nariadenia (EÚ) č 575/2013 (súvahové a podsúvahové))

EÚ-19 a (Expozícii bola udelená výnimka v súlade s článkom 429 (14) nariadenia (EÚ) č 575/2013 (súvahové a podsúvahové))

Kapitál a celková expozícia

20 Tier 1 Kkapitál2

42 721 44 083

21 Celkom pákový pomer expozície (súčet riadkov 3, 11, 16, 19, EÚ-19a a EU-19b) 1 069 686 1 071 079

Pomer pákového efektu

22 Pákový pomer 4,0% 4,1%

Voľba na prechodné opatrenia a sumy odúčtované ako fiduciárne položky

EÚ-23 Voľba na prechodné opatrenia pre definíciu kapitálových opatrení

prechodný

plne

postupný

EÚ-24 Sumy odúčtovaných fiduciárnych položiek v súlade s článkom 429 (11) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

2 Upozorňujeme, že Tier 1 kapitál zahŕňa hybridy do výšky 3718 miliónov EUR

1

2

Spoločné zverejnenie pákového pomeru banky

Zverejnenie kvantitatívnych položiek

Popis procesov sa používa na riadenie rizika nadmernej páky ING nadväzuje na pákový pomer na mesačnej báze a berie do úvahy, určité sekuritizácie a/alebo Tier 1 rozhodnutia o cenných papieroch.

Opis faktorov, ktoré mali vplyv na efekt pákového pomeru počas obdobia, na ktorého sa zverejnený pákový pomer sa vzťahuje.

Pákový pomer zsa lepšil keďže plne naložený kapitálu Tier 1 ING Bank vzrástol o 12% (15% po etapách postupne), zatiaľ čo meranie expozície pákového pomeru mierne kleslo.


246




Úverové riziko Základ a rozsah prezentácie úverového rizika V časti úverového rizika Pilier III sa údaje uvedené v tabuľkách vzťahujú k jadrovému úverovému riziku aktivít ING Banky v týchto

oblastiach: Požičiavanie (aj súvahové aj podsúvahové); financovanie cenných papierov, deriváty (súhrnne úverové riziko protistrany);

aktivity peňažného trhu a investičné riziká. Kapitálové riziko v obchodných knihách nie je uvedené v tejto časti, ale nachádza sa v

časti trhové riziko ročnej účtovnej závierky.

Sumy uvedené v tejto časti sa týkajú súm, ktoré sa používajú na účely riadenia úverového rizika podľa výkladu definícií ING Bank na

základe CRR/CRD IV. Preto sa tieto údaje môžu líšiť od účtovných údajov uvedených v ročnej účtovnej závierku podľa IFRS-EU.

Príkladom sú ONCOA položky - zatiaľ čo účtovnícke čísla zahŕňajú ONCOA, sú vylúčené zo sekcie úverového rizika Piliera III.

Pokiaľ nie je uvedené inak, tabuľky obsiahnuté v tejto časti sa zameriavajú na meranie regulačnej expozície voči zlyhaniu (READ) a

úverových rizikovo vážených aktív (RWA) podľa definícií legislatívy CRR/CRD IV. READ je všeobecne súčet súvahy a podsúvahy v oblasti:

Požičiavanie, investície, aktivity peňažného trhu a protistrany plus odhadovaný podiel nevyužitých úverových rámcov rozšírený na

dlžníka. Sumy týkajúce sa činností spojených s investíciami a úvermi sa zakladajú na pôvodnej investovanej sume mínus splátky.

Vynásobením RWA o 8% bude mať za následok úrovne regulačného kapitálu (RC) u týchto portfólií (pre časť úverového rizika spojeného

s činnosťou).

Údaje za deriváty a financovanie cenných papierov sa zakladajú na aktuálnej metóde expozície, ktoré sa vo všeobecnosti rovnajú

oceneniu podľa trhovej hodnoty základných transakcií plus "prídavok" (definovaný regulačným orgánom), ktorý predstavuje

odhadovanú, potenciálnu, budúcu expozíciu. Sumy sú následne ďalej modifikované o úpravu, ktorá sa týka základných kolaterálnych

(trhových) hodnôt (po uplatnení zostrihania) a akéhokoľvek právneho započítania alebo kompenzácie, ktorú je možné použiť podľa

rôznych dojednaní rámcových zmlúv, ako medzinárodné swapy a a derivátové asociácie (ISDA master zmluvy ISDA a prílohy

podporujúce úvery (CSA).

Medzi mimosúvahové expozície patria akreditívy a záruky, ktoré sú spojené s kategóriou úverového rizika. Navyše podsúvahových

expozíciám patrí časť nevyužitých limitov, spojená s nepoužitou časťou limitu medzi momentom merania a teoretickým momentom

štatistického zlyhania.

Tieto sumy sa skupinovo nazývajú "nesplatené čiastky úverového rizika".

Expozície súvisiace so sekuritizáciou (financovanie kryté aktívami, cenné papiere kryté komerčnými hypotékami/hypotékami na

obytné nehnuteľnosti) sa vykazujú samostatne. Tieto sumy sa tiež týkajú sumy investovanej pred akýmkoľvek znížením hodnoty

alebo pred úpravami ocenenia podľa trhovej hodnoty. Aj tieto sumy sa považujú za "nesplatené čiastky úverového rizika".

Uplatnené prístupy 1. januára 2008 ING Bank prevzala pokročilý prístup založený na internom hodnotení (AIRB) vo vzťahu k väčšine svojich dôležitých

portfólií, ktoré obsahujú úverové riziko v súlade so schváleniami, ktoré udelila Holandská centrálna banka (DNB) a rôzne miestne

regulačné orgány. Ale ešte zostáva malá časť portfólia, ktorá podlieha štandardizovanému prístupu (SA). Väčšina portfólií ING Bank

spadajúcich pod štandardizovaný prístup sa týka pobočiek, vo vzťahu ku ktorým regulačný orgán nemá robustný rámec alebo

požiadavku týkajúcu sa prístupu založenom na pokročilom internom hodnotení.

V závislosti od regulačného prostredia bude ING pokračovať v hľadaní príležitostí na prenesenie dodatočných portfólií z prístupu SA do

AIRB ING Bank pri žiadnom portfóliu nepoužíva prístup, ktorý je založený na nadačnom internom hodnotení (FIRB). Prístupy AIRB a SA

sú podrobnejšie vysvetlené v časti Riadenie úverového rizika v odseku Riadenie rizika. Analýza portfólií prístupu založenom na

pokročilom internom hodnotení a portfólií spadajúcich pod štandardizovaný prístup so sprievodnými tabuľkami je uvedená v časti

Prístupy SA a AIRB v Pilieri III.

CRR/CRD IV zaviedla dodatočnú regulačnú kapitálovú požiadavku pre zvyšovanie materiálu v úprave úverového ocenenia (CVA),

trhovú cenu úverového rizika protistrany derivátov. Ako sa úverové šírenie protistrán ING Banky zvyšuje, CVA sa tiež bude zvyšovať a

INB Banka utrpí stratu. ING Bank používa štandardizovaný prístup k výpočtu kapitálových poplatkov na pokrytie CVA Risk (CVA Capital)

v súlade s CRR/CRD IV. Rozsah produktov a protistrán, na ktoré sa aplikuje poplatok CVA Capital tiež používa tieto nariadenia.

ING Bank používa pokročilý AIRB a prístup interného hodnotenia (IAA) vo vzťahu k linkám likvidity, ktoré boli poskytnuté programom

pre cenné papiere zaistené aktívami a táto téma je podrobnejšie vysvetlená v časti o sekuritizácii.

Analýza migrácie rizikovo vážených aktív Nižšie uvedená tabuľka vysvetľuje zmeny v úverových RWA v priebehu sledovaného obdobia a poskytuje ďalšie informácie o prepojení

vplyv zmien v zložení portfólia, modelových zmenách a posuny v rizikovom prostredí na úverové RWA. Nasledujúca tabuľka porovnáva

pohyby úverových RWA pre obdobie pre každý typ úverových RWA rizik ING Bank pre portfólio, vrátane sekuritizácie SA a AIRB


247

Výkaz tokov úverových RWA




v mld. EUR 2015 2014

Otvárací účet 226,7 222,2

Veľkosť knihy (1) 7,6 5,9

Odpredaj/dekonsolidácia -1,5 -7,0

Kvalita knihy (2) -8,4 0,8

Aktualizácie modelov (3) 5,6 -2,2

Metodika a politika 4 -2,8 -3,2

Devízové/kurzové pohyby 5,5 5,1

Iná 0,3 -1,6

Celkový pohyb úverových RWA bez CVA RWA 6,3 -2,1

Pohyb CVA RWA -1,4 6,6

Celkový pohyb úverových RWA 4,9 4,5

Konečný účet 231,6 226,7

S výnimkou imania a iných aktív neúverových záväzkov.

1 Veľkosť knihy: organické zmeny vo veľkosti a zložení knihy (vrátane nových obchodov a úverov, ktorých splatnosť sa blíži).

2 Kvalita knihy: kvalita zmien v knihe, ktoré boli spôsobené skúsenosťami, ako napríklad základné správanie zákazníka alebo demografia, vrátane zmien v

úverovej kvalite portfólií.

3 Aktualizácia modelov: i implementácia modelov, zmena v rozsahu modelu alebo akákoľvek zmena v riešení modelových porúch, vrátane zmien

prostredníctvom kalibrácie/opätovného zosúladenia.

4 Metodológia a politika: metodológie zmeny výpočtov poháňaných vnútornými zmenami v politike a regulačnými zmenami politiky.

Kľúčové zmeny V roku 2015 sa úverové RWA zvýšilo o 4,9 miliardy EUR na 231,6 miliardy EUR na konci roka, vrátane poklesu CVA RWA o 1,4 mil.

EUR.

• Veľkosť knihy: Rast portfólia, s výnimkou odpredaja/deaktivácie konsolidácie a kolísania FX viedlo k 7,6 mil. EUR v navýšení RWA, čo

bolo spôsobené najmä rastom portfólií korporátneho bankovníctva a Challenger & Growth Rast bol zaznamenaný aj v štruktúrovaných finančných a korporátnych knihách, ako aj portfóliaých hypoték v Belgicku a DiBa Nemecko. V Austrálii bolo biele hypotekárne portfólio predané v 2. štvrťroku, čím sa cele portfólio znížilo, ale toto bolo čiastočne kompenzované rastom vlastného

oznčaniea v druhej polovici roka 2015. Rast bol čiastočne kompenzovaný poklesom objemu v holandskom hypotekárnom portfóliu. • Odpredaj/dekonsolidácia: Po dekonsolidácií NN Group bola rozpustená vnútorná záruka pre financovanie NN banky, znížilo sa RWA

o 0,9 miliardy EUR. Okrem toho prenos hypoték na bývanie z WestlandUtrecht do NN Bank ako súčasť celkovej stratégie pre

WestlandUtrecht pokračoval aj počas roka 2015, čo ďalej znižuje RWA o 0,6 miliardy EUR. • Kvalita knihy: V dôsledku zlepšujúcich sa ekonomík vo väčšine našich hlavných retailových krajinách sa kvalita našich kníh zlepšila

v priebehu celého roka, RWA zaznamenalo celkovo pokles o 8,4 miliardy EUR. Predovšetkým v holandskom hypotekárnom portfóliu, kde zlepšené ekonomické podmienky, najmä s ohľadom na ceny nehnuteľností a zamestnanosť boli sprevádzané efektívnejším riadením nedoplatkov, čo viedlo k významnému zníženiu RWA vo výške 3,2 miliardy EUR. Aj kniha nehnuteľností vykazuje známky zlepšenia, zvýšila sa rýchlo sť obnovy portfólia a znížili sa náklady na riziko. Zostávajúca časť zníženie RWA je viditeľná v celom portfóliu v dôsledku reštrukturalizácie a lepšia hodnotenie klientov. Avšak, zhoršujúce sa podmienky v Rusku a na Ukrajine viedli k zníženiu ratingu ING týchto krajinách a nárastu nesplácaných úverov, rastúcemu RWA o viac ako 2,0 miliardy eur.

• Aktualizácia modelu poháňaného regulačným usmernením bola vykonaná ku koncu roka a zvýšeniu RWA o 5,6 miliardy EUR. Aktualizácia modelu Leveraged Financie LGD bola hlavným prispievateľom rastu RWA o 4,2 miliardy EUR. Aktualizácia CPF LGD modelu zvýšila RWA o 1,1 miliardy EUR.

• Metodológia a politika: Hlavnými faktormi pre zníženie o 2,8 miliardy EUR boli aktualizácie hraníc LGD pre hypotéky, ktorá bola predtým stanovená na úrovni transakcie, zatiaľ čo teraz je stanovená na úrovni portfólia a pravidelné aktualizácie regulačného c-faktora (v súvislosti s hypotetickým kapitálu CCP), ktorý je implementovaný pre výpočet kapitálu za príspevok do fondu zlyhania, ktorý si vedie ING Bank v v centrálnom zúčtovacom centre.

• Devízové/kurzové pohyby: Vplyv pohybov FX bol významný. Kolísanie výmenných kurzov spôsobilo zvýšenie RWA o 5,5 miliardy EUR v dôsledku zhodnotenia amerického dolára (11,34%) voči euru, ktorý navýšil RWA o 5,1 miliardy EUR. ZnehodnocujúcaTurecká líra (-10,83%) čiastočne kompenzovala toto zvýšenie znížením RWA o 0,7 miliardy eur.

• Iné: Zostávajúce zníženie rizikovo vážených aktív o 0,3 mld. EUR bolo v dôsledku viacerých malých zmien. • Pohyb CVA RWA : RWA pripadajúca na pohyby CVA kapitálu pokleslo v priebehu roka 2015 o 1,4 miliardy EUR na 5 miliárd EUR.

Pokles je spôsobený finančnými transakciami s cennými papiermi, ktoré sú vyňaté z pôsobnosti tohto výpočtu keďže nedávno zverejnené požiadavky EBA na CVA RWA pre finančné operácie s cennými papiermi neplatia pre naše portfólio.

Riadenie RWA má celkovo vysokú prioritu v celej banke ING, vo všetkých aspektoch nášho podnikania. Riadenie rizikovo vážených aktív

sa vo zvýšenej miere monitoruje, oznamuje a riadi na všetkých úrovniach organizácie, od návrhu produktu, cez tvorbu cien až po

rozhodnutia o odpredaji.


248




Pokročilý IRB a štandardizovaný prístup ING používa dve metódy pre výpočet regulačného kapitálu vo vzťahu k úverovému riziku vo svojom portfóliu. Pokročilý prístup

založený na internom hodnotení(AIRB) a štandardizovaný prístup (SA). Tento prístup AIRB je povolený regulátorom, ak sú zavedené

regulačne schválené modely hodnotenia (PD, EAD a LGD)a ak (miestny) manažment rozumie a používa tieto modely hodnotenia

(bazilejské používanie testov) v rámci svojich rozhodovacích procesov. ING Bank pri žiadnom portfóliu nepoužíva prístup Bazilejskej

nadácie (FIRB). Túto časť je potrebné čítať v spojení s odsekom Riadenie rizika.

Triedy expozícií V rámci Bazilejskej dohody bol vypracovaný koncept pre "triedy expozícií". V podstate ide o skupiny úverových rizík spojených s

bežným typom dlžníka alebo produktu. Pokiaľ ide o prístup AIRB a štandardizovaný prístup, väčšina tried expozícií obsahuje

podkategórie.

• Medzi centrálne vlády a centrálne banky (ďalej len suverénne štáty) patria subjekty zvrchovaných vlád, centrálne banky, miestne/regionálne orgány uznané legislatívou CRR/CRD IV a subjekty verejného sektora spolu s nadnárodnými organizáciami;

• Inštitúcie zahŕňajú všetky komerčných bánk a nebankových finančných inštitúcií; • Koporácie zahŕňajú všetky právnické osoby, ktoré nie sú považované za vlády, inštitúcie alebo reial; • Retail zahŕňa nasledujúce triedy:

• Retail - Zaistené nehnuteľným majetkom nie SME (ďalej len zabezpečené rez. hypotékami) zahŕňa všetky úvery fyzickým osobám, ktoré spadajú do rezidenčných nehnuteľností

• Retail - Zaistené nehnuteľného majetku SME (súčasťou väčšiny tabuliek s inými retail) zahŕňa všetky úvery fyzickým osobám, ktoré spadajú do komerčných nehnuteľností.

• Retail Ostatné zahŕňa všetky ostatné maloobchodné úverové záväzky súvisiace s retail SME (napríklad partnerstva a jednočlenné podniky) a súkromné osoby (ako sú spotrebiteľské úvery, pôžičky na autá a kreditné karty). Podľa týchto definícií tried expozície, je možné, že fyzická osoba, bude zahrnutá aj do zabezpečené rez. hypotékami aj Retail ostatné.

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené kategórie CRD pre AIRB a SA prístup a sú mapované do tried expozícií ING Bank.

AIRB Centrálne vlády a centrálne banky Suverénne

Inštutúcie Inštutúcie

Podniky - špecializované úvery Korporácie

Podniky - malé a stredné podniky Korporácie

Podniky - iné Korporácie

Retail - zabezpečené nehmotným majetkom vo vzťahu k malým a

stredným podnikom

Ostatný retail

Retail - zabezpečené nehmotným majetkom nie vo vzťahu k malým a

stredným podnikom

Zabezpečené res. Hypotéky

Retail – kvalifikovaný revolving Nepoužiteľné

Iné retailové subjekty - malé a stredné podniky Ostatný retail

Iné retailové subjekty - s výnimkou malých a stredných podnikov Ostatný retail

Sekuritizácie Sekuritizácie

SA Centrálne vlády alebo centrálne banky Suverénne

Regionálne samosprávy a miestne orgány Suverénne

Subjekty verejného sektora Suverénne

Multilaterálne rozvojové banky Suverénne

Medzinárodné organizácie Suverénne

Inštutúcie Inštutúcie

Korporácie Korporácie

Retail Ostatný retail

Expozície zabezpečené hypotékami na obchodných nehnuteľnostiach Zabezpečené komerčnými nehnuteľnosťami

Expozície zabezpečené hypotékami na obytnú nehnuteľnosť Zabezpečené majetkom na bývanie

Expozície v prípade zlyhania Všetky

Vysoko rizikové položky Nepoužiteľné

Kryté dlhopisy Nepoužiteľné

Pohľadávky voči inštitúciám a podnikom s krátkodobým ratingom Nepoužiteľné

Pohľadávky v spoločnosti kolektívneho investovania Nepoužiteľné

Akciové expozície Nepoužiteľné

Iné položky Nepoužiteľné

Trieda expozície štandardizovaného prístupu "expozícia voči zlyhaniu"je priradená k triede expozície ING, v ktorej by sa táto expozícia nachádzala, keby sa

Bazilejské triedy AIRB a SA expozície

Trieda expozícií ING Bank


249

uplatnila.


250




Nasledujúce tabuľky poskytujú celkový obraz portfólia ING Bank za triedu expozície, po ktorom nasleduje rozdelenie podľa triedy

expozície na základe segmentácie podľa relevantných faktorov. Segmentácia sekuritizácie je uvedená v kapitole Sekuritizácia.

Modelové prístupy podľa triedy expozície Nižšie uvedená tabuľka ukazuje celkový READ a RWA pre ING Bank podľa CRR definovaných typy expozície pre portfólio SA a AIRB pre

každú triedu expozícií. CVA sa uvádza samostatne.

AIRB prístup

Súvahové 103 296 5 270 48 430 10 258 181 014 86 398 271 119 42 302 28 207 14 341 632 066 158 568 601 769 157 036

Podsúvahové 8 768 422 7 614 2 265 68 255 25 726 7 419 474 9 191 2 592 101 247 31 480 90 725 28 078

Financovanie cenných papierov

591

3

13 308

1 408

1 842

92

15 741

1 503

15 590

2 085

Deriváty 2 229 262 33 509 5 383 9 317 4 753 39 16 45 094 10 415 46 041 11 421

Spolu AIRB 114 884 5 957 102 861 19 314 260 429 116 970 278 538 42 776 37 436 16 949 794 148 201 967 754 125 198 620

SA prístup Súvahové 2 866 2 302 3 750 1 015 8 123 7 178 6 901 3 125 8 819 6 204 30 460 19 824 24 891 16 833

Podsúvahové 113 36 986 923 71 50 2 100 1 535 3 270 2 544 3 210 2 528

Financovanie cenných papierov

39

38

5

3

45

41

5

5

Deriváty 642 315 20 20 10 8 672 343 302 155

Spolu SA 2 905 2 340 4 510 1 370 9 130 8 122 6 972 3 175 10 930 7 747 34 448 22 752 28 408 19 522

SEC AIRB Súvahové 6 854 1 780 6 756 1 991

Podsúvahové 1 276 124 1 059 110

Spolu Sec IRB 8 130 1 904 7 815 2 101

Spolu banka 117 789 8 297 107 372 20 683 269 558 125 091 285 510 45 951 48 366 24 696 836 726 226 623 790 348 220 243

CVA (SA portfólio)

20 20

42

CVA (AIRB portfólio)

74

4 899

13

4 985

6 369

Spolu CVA 74 4 919 13 5 005 6 412

Banka spolu okrem CVA

117 789

8 370

107 372

25 602

269 558

125 104

285 510

45 951

48 366

24 696

836 726

231 628

790 348

226 655

Sem patria portfólia AIRBA a SA, neobsahuje kapitál a ONCOA.

Príspevok do fondu zlyhania centrálnym zúčtovacím centrám je zahrnutý v kategórii expozície inštitúciám.

Portfólio ING Bank klesne na 90% v rámci prístupu AIRB a 10% pri SA, pokiaľ ide o RWA (okrem CVA RWA). Celkové portfólio vzrástlo v

roku 2015 o 46,4 miliardy EUR v roku v položke READ na 836,7 miliárd EUR a o 4,9 miliardy EUR v RWA na 231,6 miliardy eur. Zvýšenie

READ aj ako RWA je hlavne dôsledkom rastu korporátneho bankovníctva a Challenger a rastu portfólia, ale aj v dôsledku zhodnotenia

hlavných mien voči euru.

Úverové RWA (+ 2,9%) portfólia sa nezvýšilo tak výrazne ako READ(+ 5,9%), najmä vďaka zlepšenej kvalite knihy portfólia. To je

výsledkom zvyšovania úspor vo väčšine kľúčových krajinách retailového trhu, ale aj snahám neriskovať v portfóliu nehnuteľností, čo

tiež prispelo k zlepšeniu rizikového profilu. Toto zlepšenie bolo kompenzované zhoršením úverovej kvality niektorých konkrétnych

portfólií kvôli medzinárodným a politickým nepokojom vo východnej Európe a na Strednom východe, pokračujúcim tlakom na

rozvíjajúce sa trhy a priamymi a nepriamymi negatívnymi účinkami pokračujúcich nízkym cien ropy a ďalších komodít. Napriek

nerovnováhe v rozvíjajúcich sa ekonomikách a finančných trhoch, ktoré pokračovali v roku 2015, rizikový profil ING sa celkovo v

priebehu roka zlepšil.

Model prístupy pre každú triedu expozícií

Zabezpečené res. Suverénne Inštutúcie Korporátna Hypotéky Ostatný retail Spolu 2015 Spolu 2014

READ RWA READ RWA READ RWA READ RWA READ RWA READ RWA READ RWA


250

Suverénne štáty – údaje o úverovom riziku v READ a RWA




Údaje o úverovom riziku suverénnych štátov Nižšie uvedená tabuľka uvádza READ a RWA (okrem. CVA RWA), členené relevantnými faktormi pre kategóriu expozícií

suverénnych štátov. Údaje podľa zemepisných oblastí za každú triedu expozície sa zakladajú na krajine pobytu dlžníka.

READ RWA 2015 2014 Delta % 2015 2014 Delta %

Suverénne Spolu na rating 117 789 103 137 14,2% 8 297 7 926 5%

Výkonný 117 771 103 132 14,2% 8 229 7 926 4%

Nevýkonná 18 6 221,4% 68 0 241,17%

Suverénne Geografické/obchodné jednotky 117 789 103 137 14,2% 8 297 7 926 5%

Afrika 313 229 36,8% 180 30 503%

Amerika 3 490 3 254 7,2% 18 19 -3%

Ázia 6 868 3 818 79,9% 428 228 88%

Austrália 3 061 4 433 -31,0% -

Európa 104 057 91 402 13,8% 7 671 7 650 0%

Suverénne Európa 104 057 91 402 13,8% 7 671 7 650 0%

Holandsko 25 205 15 308 64,7% 224 379 -41%

Belgicko 14 691 13 775 6,6% 147 141 4%

Nemecko 24 364 26 661 -8,6% 64 -

Ostatná Európa 39 797 35 658 11,6% 7 236 7 129 1%

Suverénne Typ produktu 117 789 103 137 14,2% 8 297 7 926 5%

Investície do dlhopisov 70 427 73 108 -3,7% 4 373 4 558 -4%

Revolving 23 983 12 255 95,7% 776 693 12%

Peňažný trh 15 128 9 066 66,9% 2 270 1 973 15%

Termínované úvery 4 414 4 558 -3,2% 390 348 12%

Deriváty 2 229 2 695 -17,3% 262 288 -9%

Iná 1 608 1 455 10,5% 226 66 242%

Suverénne PD Bands 117 789 103 137 14,2% 8 297 7 926 5%

<0,05% 91 754 82 105 11,8% 283 240 18%

0,05% do 0,5% 25 532 20 584 24,0% 7 386 7 303 1%

0,5% do 5% 276 251 10,0% 195 46 325%

5% do 10% 63 77 -18,0% 10 20 -51%

10% do 20% 43 111 -61,4% 30 316 -90%

20% do 50% 103 3 2 995,3% 325 1 34,6%

viac ako 50% 18 6 221,4% 68 0 241,1%

Suverénne LGD pásma 117 789 103 137 14,2% 8 297 7 926 5%

<0,10% 1 107 1 388 -20,2% 41 50 -18%

10% do 20% 715 792 -9,7% 42 76 -45%

20% do 30% 3 436 3 086 11,4% 15 18 -17%

30% do 40% 106 645 91 324 16,8% 5 241 4 611 14%

40% do 50% 5 689 6 429 -11,5% 2 443 2 847 -14%

50% do 60% 1 -100% 2 -100%

viac ako 60% 197 116 69,3% 515 324 59%

Zahŕňa aj AIRB a SA portfólio; okrem vlastného imania, CVA RWA a ONCOA.


251




Portfólio suverénnych štátov sa zvýšilo o 14,7 miliardy EUR v READ a o 0,4 miliardy EUR v RWA. Veľká časť tohto nárastu READ bola

dôsledkom zvýšených regulačných vkladov do DNB, ktoré nesú 0% váhu rizika preto nezasahujú do RWA. Zvyšujúci sa vklady

zákazníkov v japonských jenoch a v dôsledku toho sa objavuje vyššie využitie umiestnenia spolu s Bank of Japan, čo je hnacou silou

rastu suverénnych expozícií v Ázii. To v kombinácii s poškodeným ratingom krajiny v Japonsku bolo dôležitým faktorom stojacim za

rastom RWA. Nárast RWA v Ostatné Európa bol ťahaný zvýšenými regulačnými vkladmi tureckej centrálnej banky, ktorý nesie relatívne

vysokú rizikovú váhu. Na rozdiel od minulých rokov, investície do dlhopisov poklesli v priebehu roka v dôsledku predaja dlhopisov, najmä

v Nemecku. Zhoršenie viditeľné v PD pásme 20 až 50% sa týka znženia na Ukrajine. Nakoľko hlavným účelom expozície úverov

suverénných štátov je podporiť vysokokvalitné likvidné aktíva, platí, že väčšina expozícií sa nachádza v najkvalitnejších skupinách rizík.


252

Zverejnenie rizika v READ a RWA - inštitúcie




Zverejnenie inštitúcie úverového riziko Táto tabuľka prezentuje READ a RWA (s výnimkou CVA RW), rozdelené podľa relevantných faktorov pre triedu expozícií "Inštitúcie".


Inštutúcie Spolu na rating 107 372 113 407 -5,3% 20 683 25 743 -20%

Výkonný 107 018 112 683 -5,0% 20 477 25 474 -20%

Nevýkonná 354 724 -51,1% 206 270 -24%

Inštutúcie Geografické/obchodné jednotky 107 372 113 407 -5,3% 20 683 25 743 -20%

Afrika 435 634 -31,3% 515 653 -21%

Amerika 17 701 16 562 6,9% 3 249 3 592 -10%

Ázia 12 274 14 418 -14,9% 2 878 3 950 -27%

Austrália 1 495 1 789 -16,5% 216 280 -23%

Európa 75 467 80 003 -5,7% 13 825 17 269 -20%

Inštutúcie Európa 75 466 80 003 -5,7% 13 827 17 269 -20%

Holandsko 7 845 8 214 -4,5% 1 775 2 489 -29%

Belgicko 8 601 8 907 -3,4% 1 667 1 570 6%

Nemecko 3 259 8 737 -62,7% 430 743 -42%

Ostatná Európa 55 761 54 144 3,0% 9 955 12 467 -20%

Inštutúcie Typ produktu 107 372 113 407 -5,3% 20 683 25 743 -20%

Deriváty 32 056 32 851 -2,4% 5 372 5 873 -9%

Investície do dlhopisov 18 645 20 165 -7,5% 1 623 2 112 -23%

Revolving 18 144 14 953 21,3% 4 575 4 724 -3%

Peňažný trh 13 113 12 637 3,8% 1 387 1 895 -27%

Termínované úvery 13 794 12 476 10,6% 4 200 3 879 8%

Iná 11 620 20 325 -42,8% 3 526 7 261 -51%

Inštutúcie PD Bands 107 372 113 407 -5,3% 20 683 25 743 -20%

<0,05% 17 386 19 681 -11,7% 2 346 2 422 -3%

0,05% do 0,5% 84 313 86 446 -2,5% 15 366 19 459 -21%

0,5% do 5% 4 987 6 236 -20,0% 2 393 2 948 -19%

5% do 10% 91 69 32,6% 67 99 -32%

10% do 20% 137 222 -38,2% 262 521 -50%

20% do 50% 104 30 247,7% 43 25 73%

viac ako 50% 354 724 -51,1% 206 270 -24%

Inštutúcie LGD pásma 107 372 113 407 -5,3% 20 683 25 743 -20%

<0,10% 26 663 28 219 -5,5% 1 534 1 622 -5%

10% do 20% 9 584 8 179 17,2% 1 346 1 132 19%

20% do 30% 6 012 4 400 36,6% 1 372 1 148 19%

30% do 40% 55 942 63 204 -11,5% 11 057 15 241 -27%

40% do 50% 276 206 34,3% 195 170 15%

50% do 60% 5 147 5 473 -6% 3 037 3 658 -17%

viac ako 60% 3 748 3 727 0,6% 2 142 2 773 -23%


Portfólio inštitúcií sa znížilo o 6,0 miliardy EUR a v dôsledku toho pokleslo RWA o 5,1 miliardy EUR. Zníženie RWA bolo predovšetkým

výsledkom uvoľnenej vnútornej záruky pre financovanie NN banky, zníženej expozície a rizikových váh príspevku do fondu zlyhania do

centrálnych zúčtovacích centier a zníženia expozície do gréckych a ruských bánk. Portfólio dlhopisových investícií pokleslo v dôsledku

splatnosti investícií Cedula. Posilnenie dolára voči euru malo za následok zvýšenie READ a RWA o 3,9 miliárd EUR a 1,2 miliardy EUR.

Nárast o "viac ako 60%" LGD skupiny bol ťahaný zvýšeným krátkodobým horizontom nostro expozície.


253

Zverejnenie rizika v READ a RWA - korporácie




Údaje o úverovom riziku podnikov Táto tabuľka prezentuje READ a RWA (s výnimkou CVA RWA), rozdelené podľa relevantných faktorov pre triedu expozícií

"Korporácie". Rozdelenie odvetví v tejto tabuľke je založené na systéme NAICS (North American Industry Classification System -

Severoamerický systém odvetvovej klasifikácie).


Korporátna Spolu na rating 269 558 234 493 15,0% 125 091 108 413 15%

Výkonný 261 661 225 600 16,0% 114 457 97 801 17%

Narušené/nevýkonné 7 897 8 893 -11,2% 10 634 10 612 0%

Korporátna Geografické/obchodné jednotky 269 558 234 493 15,0% 125 091 108 413 15%

Afrika 1 654 1 675 -1,2% 1 007 1 221 -18%

Amerika 39 936 31 679 26,1% 19 191 13 579 41%

Ázia 25 601 22 046 16,1% 8 044 7 354 9%

Austrália 4 083 3 511 16,3% 1 556 1 305 19%

Európa 198 284 175 581 12,9% 95 293 84 953 12%

Korporátna Európa 198 284 175 581 12,9% 95 292 84 953 12%

Holandsko 54 324 54 426 -0,2% 26 228 28 340 -7%

Belgicko 39 083 33 457 16,8% 15 476 13 564 14%

Nemecko 8 284 6 601 25,5% 3 100 2 557 21%

Zvyšok Európy 96 593 81 098 19,1% 50 488 40 493 25%

Korporátna Priemysel 269 558 234 493 15,0% 125 091 108 413 15%

Prírodné zdroje 48 089 44 128 9,0% 19 157 16 624 15%

Nehnuteľnosti 43 999 40 512 8,6% 17 676 17 544 1%

Doprava a logistika 30 377 25 996 16,8% 12 897 11 517 12%

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť 24 600 18 349 34,1% 11 509 9 284 24%

Služby 18 189 16 381 11,0% 10 435 9 052 15%

Iná 104 304 89 126 17,0% 53 417 44 392 20%

Korporátna PD Bands 269 558 234 493 15,0% 125 091 108 413 15%

<0,05% 9 058 7 198 25,8% 1 239 983 26%

0,05% do 0,5% 158 886 132 793 19,6% 49 792 41 577 20%

0,5% do 5% 83 802 74 172 13,0% 50 992 41 474 23%

5% do 10% 3 049 3 425 -11,0% 2 877 2 950 -2%

10% do 20% 3 176 4 131 -23,1% 4 335 5 464 -21%

20% do 50% 3 690 3 880 -4,9% 5 222 5 352 -2%

viac ako 50% 7 897 8 893 -11,2% 10 634 10 612 0%

Korporátna LGD pásma 269 558 234 493 15,0% 125 091 108 413 15%

<0,10% 66 795 59 118 13,0% 4 889 4 371 12%

10% do 20% 38 908 34 011 14,4% 12 812 11 738 9%

20% do 30% 43 457 37 498 15,9% 16 322 16 098 1%

30% do 40% 59 761 57 687 3,6% 31 314 33 804 -7%

40% do 50% 38 953 26 329 47,9% 33 286 16 927 97%

50% do 60% 9 642 7 525 28% 10 039 8 551 17%

viac ako 60% 12 042 12 325 -2,3% 16 429 16 924 -3%



254




Portfólio korporát sa zvýšil o 35,1 miliardy EUR v READ a 16,7 mil. pre RWA. Zvýšenie READ možno pripísať predovšetkým

štruktúrovanému finančnému portfóliu, ktoré ukázalo, zdravý rast. S ohľadom na politické a ekonomické otrasy, expozície voči Rusku

boli znížené v roku 2015, a to bolo predovšetkým viditeľné v priemysle prírodných zdrojov. Aj napriek tomu, že expozícia voči Ukrajine

zostala relatívne stabilná v aj roku 2015, hospodárska recesia mala svoj vplyv na portfólia, čo spôsobilo zvýšenie nesplácaných portfólií

zvyšujúce RWA. Aktualizácia modelu Leveraged Financie LGD bola hlavným prispievateľom rastu RWA o 4,2 miliardy EUR. Ozdravenie

bol tiež zjavné v portfóliu, z ktorým najväčší READ bol ťahaný zmenou ratingu pre klienta, čo sa hodnotilo super výkonný charakter.

Rizikový profil portfólia nehnuteľností sa tiež zlepšil, znížil sa jeho podiel na nesplácaných úverov knihy.


255

Retailové subjekty – údaje o úverovom riziku v READ a RWA




Údaje o úverovom riziku retailových subjektov Táto tabuľka obsahuje READ a RWA podľa relevantných faktorov a analýzu triedy expozície "Retailové subjekty".


Retail Spolu na rating 333 876 331 496 0,7% 70 647 76 060 -7%

Výkonný 327 116 323 866 1,0% 62 296 66 791 -7%

Narušené/nevýkonné 6 760 7 630 -11,4% 8 351 9 268 -10%

Retail Segment zákazníkov 333 876 331 496 0,7% 70 647 76 060 -7%

Súkromné osoby 308 145 304 760 1,1% 59 982 65 909 -9%

Malé a stredné podniky 19 377 19 584 -1,1% 8 769 8 394 4%

Súkromné bankovníctvo 3 683 3 651 0,9% 910 847 7%

Iná 2 671 3 501 -23,7% 986 909 8%

Retail Geografické/obchodné jednotky 333 876 331 496 0,7% 70 647 76 060 -7%

Afrika 88 67 30,9% 16 10 64%

Amerika 249 187 33,5% 85 52 64%

Ázia 171 161 6,6% 26 27 -4%

Austrália 29 834 29 494 1,2% 2 011 2 476 -19%

Európa 303 534 301 587 0,6% 68 509 73 495 -7%

Retail Európa 303 534 301 587 0,6% 68 509 73 495 -7%

Holandsko 142 607 147 940 -3,6% 26 242 32 127 -18%

Belgicko 42 660 41 961 1,7% 8 284 8 583 -3%

Nemecko 77 107 72 806 5,9% 19 772 19 718 0%

Zvyšok Európy 41 160 38 880 5,9% 14 211 13 067 9%

Retail PD Bands 333 876 331 496 0,7% 70 647 76 060 -7%

<0,05% 25 288 24 534 3,1% 1 521 1 443 5%

0,05% do 0,5% 206 862 192 765 7,3% 20 853 21 605 -3%

0,5% do 5% 85 664 93 642 -8,5% 30 734 32 823 -6%

5% do 10% 3 215 4 431 -27,4% 2 796 3 321 -16%

10% do 20% 3 599 4 759 -24,4% 3 679 4 059 -9%

20% do 50% 2 084 3 052 -31,7% 2 480 3 141 -21%

viac ako 50% 7 164 8 313 -13,8% 8 584 9 669 -11%

Retail LGD pásma 333 876 331 496 0,7% 70 647 76 060 -7%

<0,10% 108 381 109 340 -0,9% 5 362 8 775 -39%

10% do 20% 109 392 100 239 9,1% 17 785 17 980 -1%

20% do 30% 34 637 43 355 -20,1% 9 816 12 900 -24%

30% do 40% 23 761 24 081 -1,3% 6 117 6 483 -6%

40% do 50% 15 732 15 280 3,0% 6 319 6 260 1%

50% do 60% 12 446 11 262 10,5% 6 745 6 250 8%

viac ako 60% 29 527 27 939 5,7% 18 503 17 412 6%



256

Úver k hodnote hypoték na obytné nehnuteľnosti podľa krajiny




Počas roka 2015 ukázala retailová kniha solídny obchodný rast a zníženie nákladov rizika. Pokles objemov na území Holandska bol,

okrem nižšieho dopytu, spôsobený predovšetkým postupujúcim prevodom WestlandUtrecht banky (WUB), hypoték NN Group a

odtokom v WUB hypotekárneho portfólia. Poklesy boli mierne kompenzované rastom v Belgicku, hlavne v dôsledku hypoték na

bývanie a expozície (malých) korporácií. Zlepšujúca sa holandská ekonomika vyústila do menšieho omeškania pre holandské portfólia,

ktoré zlepšilo PD a následne nesplácané portfólio. Okrem toho zvýšené ceny nehnuteľností ovplyvnili LGD tpozitívne, čo znižuje RWA.

READ pre retailové frančízy v Nemecku vzrástlo, čo poháňané aj vyššími hypotékami aj spotrebiteľskými úvermi V dôsledku zvyšovania

úspor vo väčšine hlavných retailových trhoch sa rizikové váhy zlepšili.

LTV na obytné nehnuteľnosti podľa krajiny Nasledujúca tabuľka obsahuje vážený priemer pomerového ukazovateľa úveru k hodnote (LTV) portfólia hypoték na obytné

nehnuteľnosti banky ING Bank podľa krajiny. Všetky údaje ukazovateľa úveru k hodnote sa zakladajú na trhových hodnotách. Vo

väčšine portfólií ING používa na indexovanie týchto trhových hodnôt vývoj cien nehnuteľností. Na niektorých trhoch zákazníci poskytujú

dodatočný kolaterál alebo sa používajú (vládou sponzorované) programy poistenia hypoték. Údaje ukazovateľa úveru k hodnote

neobsahujú žiadne z týchto dodatočných krytí.

2015 2014

LTV READ LTV READ

Holandsko1 83% 129 814 87% 134 526

Nemecko 70% 69 967 71% 64 530

Belgicko, Luxembursko 72% 30 760 74% 29 509

Austrália 62% 29 875 61% 29 577

Španielsko 64% 10 453 65% 9 653

Taliansko 59% 7 673 57% 7 747

Poľsko 61% 4 626 59% 3 828

Turecko 57% 1 472 54% 1 264

Rumunsko 68% 870 67% 693

Spolu 74% 285 510 77% 281 328

Sem patria portfóliá pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení a portfóliá štandardizovaného prístupu

(1) Do Holandska patrí Domestic Bank NL a WestlandUtrecht Bank.

Ekonomické prostredie a na trh s bývaním v Holandsku sa naďalej zlepšoval aj v roku 2015. Priemerný nárast cien nehnuteľností v

Holandsku bol od 216k EUR na 227k EUR od decembra 2014 do decembra 2015, čo viedlo k zlepšeniu pomeru LTV cez indexovanie.

LTV pre portfólia Beluxu sa znížilo, čo bolo spôsobené predovšetkým nižšou obmedzenou územnou platnosťou pre novú výrobu v ING

Belgicko: okolo polovice roka boli aktualizované pravidlá pre rozhodovanie, aby sa obmedzila nová výrobu s vysokou obmedzenou

územnou platnosťou.

V Taliansku index cien nehnuteľností aj naďalej klesal počas roka 2015, čo vedie k zvýšeniu LTV z 57% na 59%.

Hoci priemerný LTV pre poľské hypotekárne portfólio je stále na 61% relatívne nízke, LTV sa zvýšilo vďaka novej výrobe, ktorá bol

zameraná na mladších zákazníkov. Súčasný ekonomický výhľad je pozitívny a trh s bývaním sa vyvíja priaznivo, so zvyšujúcimi sa

cenami domov a cenami transakcií. Avšak, politická klíma by mohlo mať negatívne dôsledky na ekonomiku v dlhšom časovom

horizonte.

Hoci LTV vzrástol v roku 2015, Turecko má stále relatívne nízky LTV. Rastúce ceny nehnuteľností, v kombinácii s ochotou zákazníkov

poberať vyššie úvery spôsobili vyššie LTV v hypotékach prevedených do zvýšenia portfólia LTV.

Politikou banky ING je indexovať hodnoty nehnuteľností každý štvrťrok. Za niektoré trhy sú dostupné len ročné údaje, zatiaľ čo na

iných trhoch je praktickejšie vykonávať indexovanie každý rok. Štvrťročné alebo ročné indexovanie sa vykonáva za Holandsko,

Belgicko, Austráliu, Taliansko, Rumunsko a Španielsko pokrývajúc 62% portfólia.

Advanced Internal Rating Based approach (AIRB)

Pokročilý prístup založený na internom hodnotení pozostáva z piatich zložiek, ktoré sú hnacím motorom "prístupu založenom na

riziku" podľa legislatívy CRR/CRD IV s cieľom určiť rizikovo vážené aktíva. Zložky: trieda expozície CRR/CRD IV, pravdepodobnosť

zlyhania (PD), expozícia voči zlyhaniu (EAD), zlyhanie v prípade straty (LGD) a doba splatnosti (M).

Pravdepodobnosť zlyhania (PD): Prvou zložkou je pravdepodobnosť zlyhania protistrany. Táto zložka meria úverovú schopnosť

protistrany berúc do úvahy pravdepodobnosť jej zlyhania. Výsledok tohto výpočtu meria prioritnú, nezabezpečenú, samostatnú

úverovú schopnosť organizácie bez zohľadnenia štrukturálnych zložiek príslušných transakcií, akými sú zábezpeka, cena alebo doba

splatnosti. Každý dlžník by mal mať rating, ktorý sa premieta do PD.


257




Regulatory Exposure at Default (READ): Druhým prvkom je expozícia protistrany pri zlyhaní. Tieto modely sú určené k odhadu

zostávajúcej sumy alebo povinnosti v okamihu zlyhania v budúcnosti. Vzhľadom na to, že fakt, či sa protistrana dostane do zlyhania

nie je známy a úroveň nesplatenie, ktoré môže nastať tiež nie je známa, ING Banka používa kombináciu štatistického, expertné a

hybridné modelu na odhad expozície pri zlyhaní (Exposure at Default). Okrem záruk a akreditívov, EAD je vždy rovná alebo vyššia ako

pridružené úverové riziko nesplatenia za predpokladu, že protistrany majú tendenciu likviditu z dostupných úverových zdrojov pred

finančnými problémami zrejmé veriteľom protistrany. EAD je do značnej miery závislá na type úverového rámca (revolvingový,

kontokorentný úver, termínovaný) ponúknutom dlžníkovi.

Strata v prípade zlyhania (LGD): Tretím prvkom je strata zo zlyhania. Tieto modely sú určené na odhad sumy straty ING Banky pri

likvidácii kolaterálu viazaného v súvislosti s danou pôžičku alebo finančného záväzku, alebo alternatívne, likvidácie spoločnosti ako

celku, ako súčasť procesu vykonania. Modely LGD sú založené na typoch krytia, odhadovanej výťažnosti danej riadnou likvidáciou, a

priamymi nákladmi na likvidáciu. Pokiaľ ide o finančný kolaterál pre riziko prostitsrany, ING Bank používa komplexnú metódu

finančného kolaterálu vo vzťahu k účinkom zmiernenia.

Splatnosť (M): Štvrtým prvkom je doba do splatnosti podkladového finančného záväzku. Nariadenia (CRR/CRD IV) ohraničujú zložku

splatnosti na päť rokov a to aj napriek skutočnosti, že splatnosť mnohých záväzkov je dlhšia než päť rokov.

Očakávaná strata (EL): Očakávaná strata je meradlom hodnoty úverových strát, ktoré ING Banka môže rozumne očakávať od svojho

portfólia. Vo svojej základnej forme môže byť očakávaná strata prezentovaná ako: EL = PD * EAD * LGD Okrem toho musí ING Bank

vytvárať kapitálovú rezervu na neočakávané straty, aby sa chránila pred úverovými stratami spojenými s neobvyklými trhovými

udalosťami mimo štatistických noriem.

Trieda expozície: Trieda expozícia (zoskupenie úverových rizík spojených so spoločným dlžníkov typu alebo typu výrobku), čo je

ovládač pre korelačný faktor. Pre výpočet kapitálového zlyhania sa berie do úvahy východisková korelácia medzi transakciami a

všetkými ďalšími transakciami portfólia. Korelačný koeficient určuje, ktorá časť samostatného rizika transakcie je zachovaná, ak je

transakcia zahrnutá do portfólia a keď sa berie do úvahy benefit z diverzifikácie portfólia.

Modely pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení podľa triedy expozície ING Bank používa interné bazilejské modely, na základe ktorých určuje pravdepodobnosť zlyhania, expozíciu voči zlyhaniu a stratu v

prípade zlyhania. Celá banka ING Bank používa približne 90 modelov, vrátane rôznych dielčích modelov, ktoré je možné aplikovať na

konkrétne portfóliá. Model je možné aplikovať na rôzne triedy expozícií. Nasledujúca tabuľka obsahuje značné modely PD, EAD a LGD

podľa aktív. Navyše opis modelu a metodiky sú k dispozícii na triedu expozícií. Tieto triedy aktív uvedené v tejto tabuľke nie sú v súlade s

triedami expozície Bazilejskej dohody keďže rozsah bol obnovovaný, aby lepšie zodpovedal rozsahu modelu. Expozície malých a

stredných podnikov môžu byť napríklad súčasťou oboch expozícií voči podnikom, retailom v závislosti na veľkosti SME.

Merané triedy aktív

READ pre spojené triedy aktív

% z celkového EAD

RWA pre spojené triedy aktív

% z celkového RWA

Typ modelu

Počet značných

modelov Popis a metodólógia modelu

Počet rokov dát

Suverénne

107 835

13,6%

5 455

2,7%

PD 1 Vládny centrálny PD model je plne štatistickým modelom, obsahuje iba kvantitatívne rizikové hnacie sily.

>7

rokov

LGD 1 LGD model pre suverénne štáty a ostatné vlády je >7 modelu nezabezpečeného vymáhania založeného na ohodnotení rokov štrukturálnych faktorov, ktoré majú vplyv na výkon krajiny

EAD 1 Model EAD pre malé zlyhanie je hybridným modelom, ktorý združuje >7 informácie o zlyhaní z viacnásobných portfólií nízkeho zlyhania, roky vrátane centrálnych vlád a centrálnych bánk.

Jednotky súvisiace s vládou

13 774

1,7%

2 356

1,2%

PD 1 Jednotky súvisiace s vládou - PD model, je expertným modelom >7 aa priraďuje rating na základe samostatného úveru rokov premenných ako aj stupňa vládnej podpory

LGD 1 LGD model pre vládne a súvisiace jednotky je >7 zabezpečený/nezabezpečený model vymáhania postavený na ohodnotení rokov samostatných premenných ako aj geografie

EAD 1 Model EAD pre malé zlyhanie je hybridným modelom, ktorý združuje >7 informácie o zlyhaní z viacnásobných portfólií nízkeho zlyhania,

vrátane jednotiek súvisiacich s vládou.

AIRB modely a metodika


258




Finančné

inštitúcie

83,191 10.5% 17,091 8.5%

PD 3 Hlavný PD model aplikovaný v komerčných oblastiach banky založený na >7 rokov finančných, kvalitatívnych a informáciách krajine. Iná PD modely pre rozdielne typy finančných inštitúcií sú postavené na použití rovnakého rámca ale sa viac špecializujú na konkrétne charakteristiky finančnej inštitúcie.

LGD 1 Tento LGD model bol vyvinutý na základe expertného odhadu >7

jpodporovaný obmedzenými internými a externými dátami. rokov Vyvinuté LGD

modely sú zložené na konečných

mierach vymožiteľnosti.

EAD 1 Model EAD pre malé zlyhanie je hybridným modelom, ktorý združuje >7 informácie o zlyhaní z viacnásobných portfólií nízkeho zlyhania, roky vrátane finančných inštitúcií.

Korporácie- špecializované úverovanie

72,911 9,2% 26,053 12,9%

PD 3 Expretné modely založené na skórovaní predpovedajú rating pre >7 financovanie komerčných nehnuteľností, projektové financovanie, obchod rokov a financovanie komodít.

LGD 3 Hybridní LGD Modely predikujú stratu zo zlyhania pre >7 financovanie komerčných nehnuteľností, projektové financovanie, obchod roky a financovanie komodít.

EAD 1 Ide o dedikované EAD modely >7 pre financovanie komerčných nehnuteľností z

dôvodu špecifík takéhoto portfólia. rokov

Veľké

korporácie

135,286 17,0% 63,923 31,7%

PD 1 Model veľkých korporácií je globálny hybridný model založený na >7 13-ročných údajoch, vrátane súvahy kvantitatívnych informáciách ako aj rizika krajiny a vplyvu materskej spoločnosti.

LGD 1 LGD pre veľké korporácie sa predpovedá >7 dedikovaným hybridným modelom LGD použitím aj mier bez straty ako aj mier zabezpečených/nezabezpečených vymožených prostriedkov.

EAD 1 Model EAD pre malé zlyhanie je hybridným modelom, ktorý združuje >7 informácie o zlyhaní z viacnásobných portfólií nízkeho zlyhania, roky vrátane veľkých korporácií.

SME

64 151 8,1% 32 958 16,3%

PD 6 SME PD modely sú odhadované štatisticky a priamo predpovedajú >7 Väčšina z týchto modelov sa roky vyvíja na miestnej úrovní a reflektuje regionálne podmienky/okolnosti miestnej legislatívy.

LGD 6 Miestne štatistické modely alebo hydridné modely používajú rôzne dátové >7

vstupy na ozdravenie správania ako aj vymoženie nákladov. rokov

EAD 6 Miestne štatistické modely, ktoré používajú rôzne dátové vstupy, >7 vrátane typu produktu a geografie. rokov

Zabezpečené

res.

Hypotéky

278 565 35,1% 42 297 20,9%

PD 71

PD hypotekárne modely sa vyvíjajú štatisticky. >7

a zahŕňajú špecifiká o dlžníkovi, platobné správanie a infomrácie o produkte. Tie sú

štatistické modely, ktoré priamo predikujú PD.

LGD 7 Miestne štatistické alebo hybridné modely, ktoré používajú rôzne údaje >7 aby

ozdravili správanie ako aj náklady a vymáhanie.

EAD 7 Miestne štatistické modely, ktoré používajú rôzne dátové vstupy, >7

vrátane typu produktu a geografie. rokov

Súkromné

osoby

22 236 2,8% 9 859 4,9%

PD 41

PD model pre súkromné osoby sú všetky vyvinuté >7

štatisticky a zahŕňajú špecifiká dlžníka, jeho informácie, platobné správanie a

informácie týkajúce sa produktu.

Ide o štatistickémodely, ktoré priamo predpovedajú PD.

LGD 4 Miestne štatistické modely, ktoré používajú rôzne dátové vstupy pre >7

ozdravovanie správania ako aj nákladov a vymáhania. rokov

EAD 4 Miestne štatistické modely, ktoré používajú rôzne dátové vstupy, >7

vrátane typu produktu a geografie. rokov

Ostatné1 16,199 2.0% 1,975 1.0% Ostatné (kryté dlhpisy, štruktúrované aktíva)

Spolu 794 148 100% 201 967 100%

1 Belgické PDmodely poskytujú rating na úrovni zákazníka, ktorý zahŕňa ako zabezpečené a nezabezpečené

úvery. Zahŕňa iba AIRB portfólio; vylučuje sekuritizáciu, CVA RWA, kapitál a ONCOA.

AIRB modely a motodológia - pokračovanie


259

AIRB úverové expozície podľa tried expozície




AIRB úverové expozície podľa tried expozície Nižšie uvedená tabuľka uvádza prehľad príslušných parametrov pre stanovenie kapitálových požiadaviek k AIRB modelom. Banka pre

medzinárodné vyrovnanie (Bank of International Settlements (BIS)) požaduje rozdelenie tried expozície v tejto tabuľke, ktoré sa líši od

tried expozície ING Banky z predchádzajúcej tabuľky.

Suverénne

Inštutúcie

Korporácie (okre

m špecializovan

ého úverovania)

Špecializovan é úvery

Zabezpečené

Res. Hypotéky

Retail - Malé a stredné podniky

Retail ostatné

Spolu 2015

Spolu 2014

Podsúvaha pre CCF 103 297 48 268 109 700 71 843 270 907 16 260 11 618 631 893 600 937

Podsávaha podľa CCF 77 674 71 656 122 905 50 008 11 139 4 622 11 576 349 580 308 886

Protistrany1

2 820 46 816 8 276 2 884 24 15 60 835 61 631

Priemer CCF2

13,6% 23,0% 40,7% 40,3% 77,1% 84,2% 64,4% 34,9% 29,4%

READ 114 884 102 861 167 671 92 758 278 538 19 649 17 787 794 148 754 125

PD 0,1% 0,6% 4,5% 3,9% 2,4% 10,1% 4,5% 2,7% 3,3%

Počet dlžníkov3

1 485 9 638 134 205 7 368 1 676 070 350 281 6 088 278 8 190 554 8 133 472

LGD 30,3% 27,4% 29,0% 20,9% 16,7% 32,3% 67,1% 24,7% 25,2%

Splatnosť4

30 30 36 37 57 43 29 42 35

CVA RWA 73 4 899 13 4 985 6 369

RWA5

5 958 19 314 83 871 33 099 42 776 7 980 8 969 201 967 198 620

RWA hustota 5,2% 18,8% 50,0% 35,7% 15,4% 40,6% 50,4% 25,4% 26,3%

RECAP 477 1 545 6 710 2 648 3 421 638 718 16 157 15 890

EL 29 65 2 770 1 186 1 002 630 477 6 159 6 359

Rezervy 8 21 2 344 997 759 521 389 5 039 5 487

1 * Protistrany pozostávajú z expozícii voči financovaniu cenných papierov a derivátov

2 CCF - Faktor konverzie úveru

3 Počet dlžníkov je v absolútnych číslach, tí môžu byť prítomní v niekoľkých hlavných triedach expozícií.

4 Splatnosť v počte mesiacov

5 RWA vylučuje CVA RWA. CVA RWA sa udáva samostatne

Nárast READ v AIRB portfólia pochádza hlavne zo zvýšeného objemu v portfóliu podniky a suverénnych štátov Celkové zlepšovanie

rizikového profilu portfólia bolo obzvlášť viditeľné vo vykazovaných hodnotách PD, čo viedlo k miernemu zlepšeniu RWA, zníženie

hustoty RWA.

Úverová angažovanosť ARIB podľa interného stupňa ratingu Nižšie uvedená tabuľka ukazuje portfólio AIRB podľa interného stupňa ratingu. Podľa pravidiel CRR/CRD IV, nominálne expozície sú

vážené s cieľom určiť RWA (a regulačný kapitál) portfólia v rámci "prístupu na základe rizík". Tento prístup stanovuje, že menej kapitálu

sa vyžaduje vo vzťahu k úverovým expozíciám, ktoré sú dobre hodnotené, zatiaľ čo progresívne viac kapitálu sa vyžaduje v prípade

zhoršenia (hodnotenia) rizika dlžníka. Výsledkom môže byť zvýšenie alebo zníženie rizikovo vážených aktív spolu s migráciou

hodnotenia rizika bez značnej zmeny vo veľkosti hlavného finančného majetku, pokiaľ ide o finančné účtovníctvo. Pohyby ratingu si

ING Bank pozorne sleduje.


260

Expozície (READ) na interný stupeň ratingu a korešpondujúce PD, LGD a RWA 2015

Modelové prístupy podľa triedy expozície za portfólio pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení




Stupeň interného ratingu

PD rozsah pre každý stupeň

READ v každom stupni

Priemer

RPD

Priemerný RLGD

Priemerná splatnosť (v mesiacoch)

RWAs v každom

stupni (alebo pásme)

Váha rizika

EL

Ekvivalent externého

hodnotenia

Výkonný 1 0,00 - 0,01% 53 867 0,01 31,02 31,786 407 0,01 1 AAA

2 0,01 - 0,03% 28 117 0,02 27,73 40,57 570 0,02 1 AA+

3 0,03 - 0,04% 34 326 0,03 28,29 33,77 983 0,03 1 AA

4 0,04 - 0,05% 22 038 0,04 25,75 37,63 2 343 0,11 2 AA-

5 0,05 - 0,06% 37 457 0,05 31,03 36,31 3 326 0,09 6 A+

6 0,06 - 0,08% 45 407 0,06 24,90 35,33 5 281 0,12 7 A

7 0,08 - 0,11% 42 815 0,09 28,43 39,62 6 990 0,16 11 A-

8 0,11 - 0,17% 62 962 0,14 21,21 44,19 8 959 0,14 19 BBB+

9 0,17 - 0,26% 85 903 0,21 23,29 42,21 15 135 0,18 41 BBB

10 0,26 - 0,37% 90 839 0,32 21,53 45,54 19 764 0,22 62 BBB-

11 0,37 - 0,58% 99 388 0,45 20,22 47,88 24 781 0,25 90 BB+

12 0,58 - 1,00% 78 616 0,74 22,11 46,90 25 326 0,32 129 BB

13 1,00 - 1,77% 43 874 1,30 26,31 43,74 22 572 0,51 151 BB-

14 1,77 - 3,23% 21 737 2,47 28,35 39,21 15 433 0,71 152 B+

15 3,23 - 6,05% 14 120 4,29 24,69 44,71 10 092 0,71 150 B

16 6,05 - 11,67% 6 191 8,33 28,80 40,24 5 844 0,94 146 B-

17 11,67 - 20,20% 5 704 16,22 28,09 41,31 7 168 1,26 263 CCC

18 20,20 - 29,58% 3 774 24,86 25,53 35,36 5 375 1,42 239 CC

19 >29.58%-100% 2 392 41,98 26,81 43,92 2 778 1,16 257 C

Nevýkonná 20 100% 8 297 100,00 31,34 36,42 12 933 1,56 2 202 Zlyhani

e 21 100% 3 353 100,00 22,64 52,61 3 909 1,17 484 Zlyhanie 22 100% 2 971 100,00 37,84 28,01 1 998 0,67 1 745 Zlyhanie Spolu 794 148 2,70 24,69 41,78 201 967 0,25 6 159

Zahŕňa iba AIRB portfólio a nevýkonné úvery; okrem sekuritizácie, CVA, RWA, vlastného imania a ONCOA.

Hodnotiace modely pravdepodobnosti zlyhania (PD) banky ING Bank sa zakladajú na stupnici od 1 po 22 ("hlavná stupnica"), ktorá

zhruba zodpovedá rovnakým stupňom hodnotenia, ktoré prideľujú externé ratingové agentúry. Pri výpočtoch hodnotenia rizika (PD) za

splácané úvery (1 - 19) ING Bank používa regulačné schválené modely. Hodnotenie rizika nesplácaných úverov (20 - 22) sa stanovuje

na základe subjektívnej metodológie schválenej globálnou alebo regionálnou reštrukturalizačnou jednotkou. Celkové rizikové váhy v

portfóliu ING sú zmesou nízkych rizikových váh panovníkov a hypoték na bývanie v kombinácii s vyššie rizikové váhy pre korporácie.

Mnohé expozície voči centrálnym vládam majú nulovú váhu rizika z dôvodu vysokokvalitného hodnotenia (permanentné čiastočné

používanie pravidiel štandardizovaného prístupu). Hypotéky vo všeobecnosti ťažia z vysokých úrovní (nadmernej) kolateralizácie.

Od októbra 2015 je hodnota PD Master stupnice ING Bank ako je uvedené vyššie upravená pomocou interných aj externých

východiskových dáta na obdobie 1981 až 2013. Používajú sa externé dáta z agentúry Standard & Poor’s. Zachytáva sa aj interná

skúsenosť so zlyhaním pre lepšie uchytenie portfólia ING Bank v porovnaní s prevažne americkými dátami Standard & Poor.

Zverejňovanie modelových výsledkov Nasledujúca tabuľka obsahuje pravdepodobnosť zlyhania (PD), stratu v prípade zlyhania (LGD), READ, rizikovo vážené aktíva a

hustotu rizikovo vážených aktív podľa triedy expozície. Mala by sa chápať v spojitosti s tabuľkou uvedenou v nasledujúcom odseku

"zmeny v rizikových parametroch od posledného dátumu vykazovania".

2015 2014

Suverénne

Inštutúcie

Korporátna


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Priemerná 0,09% 0,56% 4,31% 2,43% 7,40% 2,70% 3,26%

Priemerná strata 30,33% 27,42% 26,16% 16,73% 48,84% 24,69% 25,17%

READ 114 884 102 861 260 429 278 538 37 436 794 148 754 125

aktíva 5 958 19 314 116 970 42 776 16 949 201 967 198 620

Hustota rizikovo vážených aktív (Rizikovo vážené

aktíva/READ)

5,19% 18,78% 44,91% 15,36% 45,28% 25,43% 26,34%


261

Zahŕňa iba AIRB portfólio a nevýkonné úvery; okrem sekuritizácie, CVA, RWA, vlastného imania a ONCOA.


262

Zmeny v rizikových parametroch AIRB v %




Relatívne nízka hustota rizikovo vážených aktív pre suverénne krajiny a centrálne banky je spôsobená zvrchovanými subjektmi, ktoré

sú hodnotené od 1 po 4 a ktorých expozície majú regulačnú váhu rizika vo výške nula.

Zmeny v rizikových parametroch od posledného dátumu vykazovania Nasledujúca tabuľka obsahuje zmeny v rizikových parametroch od posledného dátumu vykazovania v percentách. Mala by sa

chápať v spojitosti s tabuľkou v odseku "Zverejňovanie modelových výsledkov" vyššie.

2015 2014

Suverénne

Inštutúcie

Korporátna Zabezpečen

é res. Hypotéky

Ostatný retail

Spolu

Spolu

Priemerná 13% -36% -20% -16% -12% -17% -10%

Priemerná strata 0% -1% 2% -11% 7% -2% -5%

READ 14% -8% 15% 1% -6% 5% 7%

RWA -3% -38% 15% -13% 1% -1% 6%

RWA hustota -15% -33% 0% -14% 7% -6% -1%

Zahŕňa iba AIRB portfólio; okrem sekuritizácie, vlastného imania a ONCOA.

V priebehu roku 2015 sa rizikový profil portfólia AIRB zlepšil a priemerné PD klesá s 17%. Pokles PD vidieť v triede expozície inštitúcií. Ten

bol spôsobený predovšetkým zmenou zloženia portfólia s najpozoruhodnejšie výrazné zníženie súviselo s expozíciou systému ochrany

vkladov.

Nárast priemernej PD portfólia suverénnych krajín 13% je hlavne dôsledkom zvýšenia vkladov zákazníkov v japonských jenoch a v

dôsledku toho vyššie využitie umiestnenie spolu s Bank of Japan, pre ktorý sa miestny rating zhoršil, čo má za následok, že rizikovo

vážené umiestnenie už nie je na hodnote 0%. Nárast LGD v portfóliu veľkých podnikov je hlavne dôsledkom aktualizácie modelu LGD pre

financovanie komerčných nehnuteľností, ktorý je teraz konzervatívnejší. Zlepšené hodnoty PD v korporátnej triede expozícií sa zlepšilo o

20%, kde hlavnými ťahúňmi bola reštrukturalizácia niekoľkých súborov v rámci portfólia financovania nehnuteľností a zlepšenie

rizikového profilu v segmente veľkých podnikov v Holandsku. To bolo čiastočne kompenzované tlakom na ceny ropy a komodít v

kombinácii s ekonomickou a politickou vravy v Rusku a na Ukrajine, čo vyústilo do rastúceho trend hodnôt PD predovšetkým v portfóliu

štruktúrovaných financií, čo čiastočne vyrovnalo celkový klesajúcu tendenciu. Zlepšenie PD a LGD v zabezpečených obytných

hypotékach je ťahané predovšetkým holandským hypotekárnym portfóliom, kde sa ekonomické podmienky zlepšili najmä pokiaľ ide o

ceny domov a zamestnanosti v Holandsku a bolo sprevádzané s efektívnejším riadením nedoplatkov. Na vrchole zvyšovanie úspor vo

väčšine hlavných retailových krajinách vykázalo najvýraznejšie zlepšenie portfólio obytných hypoték a SME.

Zverejnenie odhadnutých a skutočných parametrov straty ING disponuje špecializovanými modelmi úverového rizika v rámci pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení pre každú

obchodnú jednotku, segment a krajinu. Nezávislé oddelenie pre validáciu modelov pravidelne preveruje všetky modely pokročilého

prístupu založenom na internom hodnotení vo vzťahu k dodržiavaniu nariadení, vrátane prípadného spätného testovania. Ak model

nie je robustný alebo ak spätné testovanie naznačuje nedostatočnú výkonnosť, potom sa takýto model buď prekalibruje alebo

prepracuje. Všetky modelové odporúčania oddelenia pre validáciu modelov sa sledujú prostredníctvom iRisk. Ide o tú istú internú

databázu, ktorú vedenie používa na sledovanie otázok, ktoré zistilo oddelenie interného auditu, incidentov a otázok spojených s

nefinančným rizikom. Všetky významné zmeny modelu sa predkladajú ECB a realizujú sa po schválení regulačnými úradmi. V

priemer 94% modelov úverového rizika pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení v rámci cyklu validácie má modelové

nedostatky "žiadne až vzdialené" (57%) a "malé" (37%).


263

Odhadované priemerné PD na základe prístupu AIRB vs. skutočná miera zlyhania podľa tried expozície

Miera očakávanej straty podľa pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení v porovnaní s mieriou pozorovanej straty

podľa triedy expozície




Nasledujúca tabuľka obsahuje spätné testovanie modelov pravdepodobnosti zlyhania podľa triedy expozície. Aby bolo možné lepšie

kvantifikovať spätné testovanie, ING vykonala analýzu portfólia za 31. december 2015. Priemerná pravdepodobnosť zlyhania k 31.

Modely sú založené na dlhých radoch historických dát. Portfólio za 31. december 2013 sa sledovalo počas roka 2015 s cieľom určiť

pozorovanú mieru zlyhania. Toto spätné testovanie je iba reprezentatívne z portfólia z roka 2014 a môže byť ovplyvnené malou

veľkosťou vzorky alebo nehodami. Avšak spätné testovanie poskytuje porovnanie predpovedaného PD a pozorovanej hodnoty

zlyhania. Toto spätné testovanie sa týka len portfólia ku koncu roka 2013 a môže byť ovplyvnené malou veľkosťou vzoriek alebo

incidentmi.

2015

Suverénne

Inštutúcie

Korporátna


Ostatný retail

Spolu

Priemerné PD 2014* 0,08% 0,22% 1,57% 1,00% 3,09% 1,02%

Pozorovaná miera zlyhania 2015 0,00% 0,00% 1,29% 0,87% 2,35% 0,82%


* Priemerná pravdepodobnosť zlyhania za rok 2014 obsahuje len splácané úvery

Nasledujúca tabuľka obsahuje prehľad miery očakávanej straty a miery pozorovanej straty podľa triedy expozície. Očakávaná strata k

31. decembru 2013 za portfólio splácaných úverov je rozdelená podľa triedy expozície. Portfólio za 31. december 2013 sa sledovalo

počas roka 2015 s cieľom určiť zlyhané expozície. Modely sú založené na dlhých radoch historických dát. V rámci porovnania sa miera

očakávanej straty vypočíta vydelením očakávanej straty portfólia splácaných úverov k 31. decembru 2013 položkou READ portfólia

splácaných úverov za to isté obdobie. Miera pozorovanej straty predstavuje výsledok vynásobenia pozorovaných zlyhaných expozícií jej

stratou v prípade zlyhania. Toto spätné testovanie je iba reprezentatívne z portfólia z roka 2014 a môže byť ovplyvnené malou veľkosťou

vzorky alebo nehodami. Napriek tomu, spätné testovanie poskytuje porovnanie pravdepodobnosti zlyhania miery očakávanej straty s

mierou pozorovanej straty.

2015

Suverénne

Inštutúcie

Korporátn

a


Ostatný retail

Spolu

Očakávaná miera straty 2014* 0,02% 0,06% 0,39% 0,19% 1,08% 0,25%

Pozorovaná miera straty 2015 0,00% 0,00% 0,33% 0,17% 0,98% 0,21%


* Miera očakávanej straty za rok 2014 obsahuje len splácané úvery

Spätné testovanie pozoruje miery zlyhania a pozorované straty pre 2015 ukazujú pozorované výsledky, ktoré sú nižšie ako

predpokladané úrovne pre všetky kategórie expozícií. To možno vysvetliť zlepšeným ekonomických podmienok, ktoré boli

zaznamenané v roku 2015, ako aj konzervatívnym riadením rizík. V roku 2015 neboli zaznamenané žiadne hodnoty zlyhania u

suverénnych štátov ani inštitúcií, zatiaľ čo zlyhania a korporácií, obytných hypotékach a ostatných retailových úveroch pokračovali v

zlepšované v porovnaní s predchádzajúcim rokom.

Štandardizovaný prístup Vo vzťahu k podskupine portfólia banky ING sa používa štandardizovaný prístup. Štandardizovaný prístup používa pevné váhy rizika vo

vzťahu ku každej triede expozície, rozdelené do krokov kvality úveru (na základe externých hodnotení) podľa smernice o kapitálových

požiadavkách (CRD). Štandardizovaný prístup ako taký je najmenej sofistikovanou metodológiou CRR/CRD IV a nie je tak citlivý na

riziko, ako pokročilý prístup založený na internom hodnotení založený na riziku.

Aby bolo možné vypočítať požiadavky na regulačný kapitál podľa štandardizovaného prístupu, ING Bank používa prípustné externé

hodnotenia od agentúr Standard &

& Poor’s, Moody’s and Fitch Ratings. Hodnotenia sa aplikujú na všetky príslušné triedy expozícií v rámci štandardizovaného prístupu.

U hypotekárnych portfólií sa používajú trvalé predpísané rizikové váhy.


264




Expozície pred a po zmiernení rizika vo vzťahu k portfóliu štandardizovaného prístupu Nasledujúca tabuľka hovorí o tom, akým spôsobom je zmiernenie úverového rizika (CRM) v portfóliu štandardizovaného prístupu

rozdelené do tried expozícií. Hodnota expozície ING Bank sa uvádza pred a po zmiernení úverového rizika. Existujú dve základné metódy

pre zníženie alebo zmiernenie úverového rizika. i) zníženie úverového rizika prostredníctvom akceptácie založeného finančného majetku

v podobe kolaterálu alebo ii) zmiernenie alebo presun úverových rizík do nižšej skupiny váženia rizík akceptovaním záruk od

nespriaznených tretích strán. ING Bank používa obe metódy s cieľom zvážiť účinky zmiernenia úverového rizika. Pokiaľ ide o finančný

kolaterál, ING Bank používa komplexnú metódu finančného kolaterálu vo vzťahu k účinkom zmiernenia.

Expozície pred CCF aCRM

Súvaha

Expzície po

CCF CRM RWA a hustota RWA

aktíva

hárok Podsúvahové Protistran

a

Hodnota expozície

hustota

suma suma (a) RWA (b) (b/a)

Suverénne a ich centrálne banky 2 866 946 39 2 905 2 340 80,5%

Jednotky necentralizovaného vládneho verejného sektora 121 107 121 60 49,3%

Banky 3 631 1 286 648 4 419 1 318 29,8%

Korporácie 5 688 7 781 20 6 480 6 310 97,4%

Regulatórne retailové portfólia 7 668 6 954 10 9 564 6 809 71,2%

Zabezpečené majetkom na bývanie 6 905 146 6 965 3 157 45,3%

Zabezpečené komerčnými nehnuteľnosťami 3 445 1 185 3 587 2 339 65,2%

Úvery po splatnosti 787 28 407 419 102,8%

Spolu 2015 31 111 18 433 717 34 448 22 752 66,1%

Celkom za rok 2014 25 400 17 755 307 28 408 19 522 68,7%

Berte do úvahy, že Banka pre medzinárodné vyrovnanie (Bank of International Settlements (BIS)) požaduje rozdelenie tried expozície v tejto tabuľke, ktoré sa líši od tried

expozície ING Banky z predchádzajúcej tabuľky.

Rizikové váhy podľa triedy expozície Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje vhľad do SA portfólia na triedy expozície, ako sú rozdelené do jendotlivých skupín podľa regulačného

rizika.

0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% Ostatné Spolu

Suverénne a ich centrálne banky

81 969 1 855 2 905

Jednotky necentralizovaného vládneho verejného sektora

3 118 121

Banky 3 292 936 192 4 420

Korporácie 6 430 51 6 481

Regulatórne retailové portfólia

9 562 9 562

Zabezpečené majetkom na bývanie

5 855 1 110 6 965

Zabezpečené komerčnými nehnuteľnosťami

2 155 1 432 3 587

Úvery po splatnosti 19 347 41 407

Spolu 2015 81 3 295 5 855 4 197 9 562 11 366 92 34 448

Spolu 2014 1 1,069 4,832 3,805 9,184 9,424 93 28,408

Berte do úvahy, že Banka pre medzinárodné vyrovnanie (Bank of International Settlements (BIS)) požaduje rozdelenie tried expozície v tejto tabuľke, ktoré sa líši od

tried expozície ING Banky z predchádzajúcej tabuľky.

SA portfólio narástlo o 21,3% na 34,4 miliardy EUR, pokiaľ ide o READ, čo vedie k zvýšeniu RWA vo výške 3,2 miliardy EUR. Väčšina

nárastu sa udiala v Poľsku a Turecku. V Poľsku vzrástlo portfólio obytných hypoték o 0,8 miliardy EUR v READ, kým v Turecku rast

portfólia možno pripísať predovšetkým portfóliu podnikov, ktoré sa zvýšilo o 1,3 miliardy EUR (dopad FX je obmedzený, pretože

portfólio je denominovaná aj tureckej líre a americkému doláru, čiže FX dopady sa vzájomne kompenzujú). Zvyšný nárast v portfóliu

SA súvisí predovšetkým s Nostro pohľadávkami, ktoré majú krátkodobý charakter a kolísanie v priebehu celého roka.

Váhy rizík podľa triedy expozície


265

Vysporiadanie údajov o nesplácaných úveroch 4




Úverová kvalita Táto časť sa zameriava na nesplácané úvery, ktoré predstavujú úvery, pri ktorých je primerane pravdepodobné, že ING Bank utrpí stratu,

pokiaľ nepodnikne konkrétne a zásadné opatrenia. Inými slovami, klient alebo portfólio v tejto kategórii si vyžaduje intenzívnejší prístup,

ku ktorému môže patriť prerokovanie podmienok a/alebo obchodná/finančná reštrukturalizácia. Táto časť by sa mala čítať v spojitosti s

odsekom Riadenie rizika, ktorý sa týka: Rámec postoja k riziku a úverová kvalita.

Úverová kvalita expozícií úverového rizika Nižšie uvedená tabuľka poskytuje ucelený obraz o úverovej kvalite aktív bánk. Mimobilančné položky zahŕňajú úvery a dlhopisy.

Mimobilančné položky zahŕňajú zárukám a neodvolateľné úverové prísľuby. Viac informácií o definícii nesplácaných úverov a

opravných položiek možno nájsť v sekcii Úverová kvalita riadenia rizík výročnej správy.

hodnoty b+c)

Nesplácané úvery zahŕňajú všetky typy úverov, zatiaľ čo v nasledujúcej tabuľke nesplácané úvery obsahujú len požičiavanie a dlhové cenné papiere.

Vysporiadanie údajov o nesplácaných úveroch Nasledujúca tabuľka obsahuje vysporiadanie nesplácaných úverov podľa predmetov činnosti, ktoré ING Bank používa interne. Opisné

vysvetlenie týchto predmetov činnosti je uvedené v odseku Riadenie rizika výročnej správy.


Retailové

bankovníctvo

Benelux

Retail Challengers &

Growth Markets

Spolu ING

Bank

Zhoršené úverové portfólio - Pohyby

Zhoršené úvery k 1.1. 20151

6 245 8 593 2 051 16 889

Klasifikované ako zhoršené počas roka2

1 529 2 838 802 5 169

Odliv zo znehodnotenia s výnimkou odpísania -1 215 -3 305 -618 -5 138

Odpísané sumy -520 -956 -242 -1 718

Zmeny v zložení banky 0 0 0 0

Výmenný kurz a iné pohyby3 152 2 -31 123

31. decembra 2015 6 191 7 172 1 962 15 325

Opravné položky - pohyby

Zhoršené príspevky k 1.1.20151

2 258 2 529 1 208 5 995

Zmeny v zložení banky 0 0 0 0

Odpísané sumy -520 -956 -242 -1 718

Vymáhanie súm odpísaných v predchádzajúcich rokoch 32 50 9 91

Prírastok k zabezpečeniu na úverové straty (z výkazu ziskov a strát) 478 602 267 1 347

Výmenný kurz a iné pohyby3 123 -26 -26 71

31. decembra 2015 2 371 2 199 1 216 5 786

1 Rovná sa sume k 31. dec. 2014.

2 Upravené o výkyvy výmenných kurzov.

3 Na základe dátumu začatia a ukončenia zostávajúcich pozícií, neupravené o príliv a odliv.


Úverová kvalita expozícií úverového rizika

Nevyrovnané pohľadávky

Nesplácané Príspevky Výkonné

(a) (b)

es/ (c) (a+

Úvery 14, 891 557 115 -5 375 566 631

Dlhové cenné papiere 171 101 397 –59 101, 509

Protistrany 29 61 953 0 61, 982

Expozícia mimo súvahu 263 33 624 -3 51 33, 536

Spolu 2015 15,355 754 089 -5 786 763 658


266

Expozícia voči nesplácaným úverom (READ) podľa odvetvia

Expozícia voči nesplácaným úverom (READ) podľa zemepisnej oblasti




V roku 2015 sa náklady na riziká vyvinuli priaznivo aj v porovnaní s 1,6 miliardy EUR v roku 2014 predstavovali 1,3 miliardy EUR.

Celková zásoba rezerv sa znížila o 0,2 miliardy EUR na 5,8 miliardy EUR. Aj keď tieto príznaky sú povzbudivé, ING Banka je aj naďalej

ostražitá voči akémukoľvek potenciálneho vplyvu nerovnováhy v rozvíjajúcich sa ekonomikách a finančných trhoch na klientov a

obchodné jednotky.

Rizikové náklady na korporátne bankovníctvo predstavovali 0,5 miliardy EUR, čo je o niečo nižšie v porovnaní s predchádzajúcim

rokom. Po zvýšení v 1. štvrťroku 2015, náklady na riziká ukázali klesajúcu tendenciu pre korporátne bankovíctvo v dôsledku

pokračujúceho nižších rizikových nákladov štruktúrovaného financovania a financovania nehnuteľností. Náklady čisté riziko pre

retailové bankovníctvo Benelux boli om0,3 miliardy EUR nižšia akov predchádzajúcom roku vďaka nižším nákladom v rámci území

Holandska. Celkové náklady rizík pre retailové bankovníctvo Challenger & Growth sa mierne zvýšili na 0,3 miliardy EUR a je do značnej

miery poháňané Tureckom v dôsledku hospodárskych podmienok.

Nesplácaná expozícia podľa odvetví a geografickej oblasti ING Bank používa metódu klasifikácie, ktorá je bežná pre odvetvie, založenú na systéme NAICS (North American Industry Classification

System). Táto metodika má viac ako 1500 detailných popisov odvetvia, ktoré sú zoskupované do 22 tried priemyslu na najvyššej úrovni.

Niektoré krajiny vyžadujú od ING Banky miesten podávanie správ na základe iných metód klasifikácie odvetví, ktoré sú všeobecne

odvodené od NAICS klasifikácie tu uvedenej. Hypotéky na bývanie sú všeobecne rozšírené aj na súkromné osoby. Geografický priestor

je založený na zemi bydliska dlžníka. Tabuľka nesplácanej expozície je potrebné čítať

spoločne s informáciami a údajmi uvedenými v riadení rizík výročnej správy.

2015 2014

Suverénne

Inštitúcie

Korporátn

a


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Súkromné osoby 4 403 960 5 363 6 143

Nehnuteľnosti 2 232 93 263 2 588 3 294

Prírodné zdroje 1 344 12 1 356 952


Služby 1 580 228 809 716

Doprava a logistika 721 75 796 790

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť 584 110 694 686

Všeobecný priemysel 576 111 687 764

Retail 294 100 394 370

Utility 314 8 322 343

Komerčné banky 319 319 1 253

Chemikálie, zdravie a farmaceutiká 218 30 248 250

Automotive 157 44 201 205

Médium 109 39 148 179

Iná 18 34 100 3 55 210 281

Spolu 18 354 7 898 4 499 2 261 15 030 17 190

Sem patria portfóliá pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení a portfóliá štandardizovaného prístupu; zahrnuté sú len

úvery a investície; vylúčené sú sekuritizácie, imanie a iné aktíva v neúverových záväzkoch.

2015 2014

Suverénne

Inštitúcie

Korporátn

a


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Holandsko 341 2 907 2 556 551 6 355 8 458

Belgicko 1 1 127 990 623 2 741 2 472

Nemecko 81 534 243 858 973

Ostatná Európa 17 9 3 102 287 832 4 247 4 577

Amerika 356 4 2 362 341

Ázia / Pacifik 3 234 127 9 373 366

ROW 1 91 1 1 94 3

Spolu 18 354 7 898 4 499 2 261 15 030 17 190

Zahŕňa aj AIRB a SA portfólio; okrem sekuritizácie, CVA RWA a ONCOA.


267

Kumulatívne rezervy podľa odvetvia 2




Celková nesplácaná expozícia sa znížila z 17,2 miliardy EUR na 15,0 miliárd EUR k dnešnému dňu, znížila NPL na základe READ pre

všetky kategórie výrobkov z 2,2% na 1,8%. Pokles nesplácaných expozícií je predovšetkým v priemysle - komerčné banky, reality a

súkromné osoby a je predovšetkým viditeľný v Holandsku a Ostatné Európa. U komerčných bánk je pokles nesplácaných expozícii 0,9

miliardy eur spôsobený predovšetkým pohľadávkou za zverenie majetku, ktorá sa teraz považuje za splácanú a čiastočným splatením

úveru kurátorom, čím sa znižuje nesplácaná expozícia. Nesplácaná expozícia nehnuteľností klesla o 0,7 mld. EUR k dnešnému dňu.

Tento pokles je spôsobený najmä poklesom nesplácaných úverov v portfóliu španielskych nehnuteľností. Pokles pre súkromné osoby

je predovšetkým vďaka zlepšeniu v holandskom portfóliu nesplácaných rezidenčných hypoték, ktoré sa znížilo o 1,0 miliardy EUR a

zlepšilo sa tak NPL pre toto portfólio. Belgické nesplácané rezidenčné portfólio hypoték sa zvýšil o 0,2 miliardy EUR, zvýšil sa podiel

úverov v zlyhaní tohto portfólia. Hlavným dôvodom tento nárast je oveľa konzervatívnejší prístup ku spusteniu pravdepodobnosti

nesplácania a blížiaca sa doba splatnosti portfólia obytných hypoték v ING Belgicko. V prírodných zdrojov a priemysle je pozorovaný

nárast nesplácaných úverov, pretože tieto sektory sa stále stretávajú s pomalým oživením globálnej ekonomiky. Nárast nesplácaných

úverov pre priemysel prírodných zdrojov je vidieť hlavne na Ukrajine a v baníctve a možno ho odvodiť z geopolitickej situácie a poklesu

cien komodít. Vývoj v tejto oblasti a priemysle je starostlivo sledované vedením.

Kumulatívne rezervy podľa odvetvia a geografickej oblasti Nasledujúce tabuľky ukazujú rezervy voči NAICS priemyslu a oblastí a mali by sa chápať v spojitosti s informáciami a prehláseniami,

ktoré sú uvedené v časti Riadenie rizika.

2015 2014

Suverénne

Inštitúcie

Korporátn

a


Ostatný

retail

Sekuritizácia

Spolu

Spolu

Súkromné osoby 1 884 709 1 594 1 335

Nehnuteľnosti 841 20 86 947 1 316

Prírodné zdroje 420 7 427 304


Služby 307 102 409 399

Všeobecný priemysel 356 51 407 468

Jedlo, pitie a osobná starostlivosť 291 54 345 430

Doprava a logistika 296 38 334 338

Utility 204 3 207 118

Retail 107 59 166 211

Chemikálie, zdravie a farmaceutiká 130 16 146 155

Automotive 103 24 127 117

Nebankové finančné inštitúcie 6 25 15 44 90 65

Médium 61 20 81 111 Ostatné1 9 16 41 2 16 84 149

Spolu 9 22 3 507 906 1 297 44 5 786 5 995

Zahŕňa aj AIRB a SA portfólio; okrem sekuritizácie, CVA RWA a ONCOA. Vylučuje

oceňovanie priamo prostredníctvo účtu vlastného imania.

1 Odvetvia s kumulatívnymi rezervami vo výške menej než 50 mil. EUR sú zoskupené pod položkou "Iné".



268

Kumulatívne rezervy podľa geografickej oblasti1

Oneskorené, ale nie nesplácané úvery podľa zemepisnej oblasti (na základe nevyrovnaných pohľadávok)




2015 2014

Suverénne

Inštitúcie

Korporátn

a


Ostatný

retail

Sekuritizácia

Spolu

Spolu

Holandsko 3 1 431 418 314 2 166 2 328

Belgicko 1 361 81 211 654 691

Nemecko 42 281 250 573 609

Ostatná Európa 8 11 1 447 121 519 34 2 140 2 151

Amerika 1 138 2 10 151 116

Ázia / Pacifik 4 85 5 1 95 97

Zvyšok sveta 1 2 3 6 3

Spolu 9 22 3 507 906 1 297 44 5 786 5 995

Zahŕňa aj AIRB a SA portfólio; okrem sekuritizácie, CVA RWA a ONCOA. Vylučuje

oceňovanie priamo prostredníctvo účtu vlastného imania.


V priebehu roka sa rezervy znížil z 6,0 miliardy EUR na 5,8 miliardy EUR, čo predstavuje pokles o 5,4% ku koncu roka. Pokles úrovne

rezerv v priebehu roka odráža zlepšené ekonomické prostredie, v ktorom ING pôsobí, a to najmä v Holandsku.

Avšak významný nárast rezerv je možné pozorovať v oblasti utilít, prírodných zdrojov a súkromných ososôb v dôsledku zhoršenia

úverovej kvality niektorých konkrétnych portfólií kvôli medzinárodným a politickým nepokojom vo východnej Európe a na Strednom

východe, pokračujúcemu tlak na vznikajúce trhy a priamym i nepriamym negatívne vplyvom pokračujúcich nízkych cien ropy a ďalších

komodít. Už druhý rok v rade odvetvie nehnuteľnosti vykazuje výrazné zníženie rezerv v dôsledku zlepšenia rizikového profilu a odpisov

predovšetkým v časti Ostatné Európa. Okrem toho, pokles rezerv je vidieť aj u súkromných osôb, čo je spôsobené lepším rizikovým

profilom holandského rezidenčného portfólia hypoték. Pokles rezerv v Nemecku je v súlade s poklesom nesplácaných hypotekárnych

úverov. Avšak, miera pokrytia, vyjadrená ako percento READ NPL, je 67% pre Nemecko, zatiaľ čo pre ING Bank priemer je 37%. Je to

predovšetkým vďaka použitiu modelov LDG pre nesplácané v Nemecku.

Úvery po splatnosti Pre ING Bank predstavujú úvery po dátume splatnosti také úvery, vo vzťahu ku ktorým je splátka úroku alebo istiny v omeškaní viac

ako jeden deň. Táto metodológia sa v podstate vzťahuje na úvery poskytované súkromným osobám, napr. hypotéky na obytné

nehnuteľnosti, pôžičky na kúpu automobilu a iné spotrebné úvery. Pokiaľ ide o obchodné úvery (zvrchované subjekty, inštitúcie,

podniky); ING Bank prevzala politiku, na základe ktorej klasifikuje dlžníka ako dlžníka nesplácajúceho úver, a to čo možno najrýchlejšie

po neuhradenej platbe. Z tohto dôvodu koncept úveru po dátume splatnosti neexistuje vo vzťahu k týmto typom dlžníkov a preto sem

nepatria obchodné triedy expozícií.

Nasledujúca tabuľka je založená na krajine pobytu dlžníka a nevyrovnaných pohľadávkach úverového rizika. Medzi nevyrovnané

pohľadávky úverového rizika patria sumy spojené so súvahovými a mimosúvahovými produktmi, ale neobsahujú sumy týkajúce sa

nepoužitých limitov.

2015 2014

Zabezpečen

é res. Hypotéky

Ostatný retail

Spolu

Spolu

Holandsko 1 065 8 1 073 1 594

Belgicko 1 080 639 1 719 2 081

Nemecko 252 24 276 182

Ostatná Európa 325 443 768 725

Amerika 2 2 3

Ázia / Pacifik 490 490 556

Zvyšok sveta 0 1

Spolu 3 214 1 114 4 328 5 143


Celková expozícia po splatnosti u spotrebiteľských úverov sa znížila z 5,1 miliardy EUR na 4,3 miliardy EUR. Pokles je spôsobený najmä

zlepšením portfólia hypoték na bývanie v Holandsku, čo je výsledkom zlepšeného ekonomického prostredia a zlepšenia riadenia

nedoplatkov. V nemeckom portfóliu hypoték na bývanie je nárast pozorovaný v minulých expozíciách po splatnosti medzi 1 až 90 dní v

porovnaní s koncom roka 2014. To je výsledkom projektu zlepšenia v roku 2015 s prísnejšími požiadavkami politiky.


269

Analýza starnutia po splatnosti vo spotrebiteľskej expozícií

Nečerpané záväzky




Analýza starnutia Nižšie uvedená tabuľka poskytuje pohľad do starnutia spotrebiteľskej expozície a zahŕňa splácané aj nesplácané portfólio, zatiaľ čo

predchádzajúca tabuľka obsahuje nesplácané expozície. Skupina 0-3 mesiace sa skladá hlavne zo splácaných expozícií.

0-3 mesiacov

> 3-6 mesiacov

> 6-9 mesiacov

> 9-12 mesiacov

> 12-24 mesiacov

>24 mesiacov

Zabezpečené res. Hypotéky 4 639 599 300 206 501 500

Ostatný retail 1 327 158 42 35 91 309

Spolu 2015 5 966 757 342 241 592 809

Vylučuje obchodné portfólio, zahŕňa ako AIRB a SA portfólia; vylučuje sekuritizáciu, kapitál a ONCOA.

Mimobilančné položky

Nečerpané záväzky Nasledujúce údaje predstavujú potenciálnu expozíciu, ktorú môžu čerpať dlžníci banky ING Bank na základe viazaných prostriedkov.

Vo väčšine prípadov majú dlžníci právo využiť tieto prostriedky, pokiaľ nenastala udalosť zlyhania, alebo pokiaľ nenastala iná

definovaná udalosť v rámci súvisiacej dohody o úverovom riziku. Dlžník vo väčšine prípadov platí banke ING Bank poplatok za viazanie

zdrojov vo vzťahu k nepoužitej časti týchto prostriedkov. Limity pre predbežné zúčtovanie, peňažný trh a investície nie sú vo

všeobecnosti viazané.

2015 2014

Suverénne

Inštitúcie

Korporátn

a


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Podľa štandardizovaného prístupu 1 487 142 3 888 4 518 4 237

Na základe AIRB prístupu 386 5 712 78 715 11 085 9 789 105 687 91 184

– 0% váhy rizika 13 31 157 5 206 117

– >0% - 10% váhy rizika 233 1 594 12 171 8 785 5 269 28 052 26 065

– >10% - 20% váhy rizika 62 1 523 10 943 1 395 1 672 15 595 13 983

– >20% - 35% váhy rizika 70 1 295 22 102 597 814 24 878 19 702

– >35% - 50% váhy rizika 597 14 700 170 653 16 120 13 758

– >50% - 75% váhy rizika 225 10 033 78 625 10 961 10 141

– >75% - 100% váhy rizika 1 248 4 365 21 442 5 077 3 646

– >100% - 150% váhy rizika 4 144 2 909 19 233 3 309 2 784

– >150% - 200% váhy rizika 3 15 865 6 40 929 497

– >200% - 1250% váhy rizika 40 470 9 41 560 490

– 1250% váhy rizika Spolu 386 5 713 79 202 11 227 13 677 110 205 95 421


Ak by boli všetky nepoužité záväzky použité v rovnakom čase, úverové riziko banky ING Bank (pokiaľ ide o nevyrovnané pohľadávky)

by sa zvýšilo o 14,6%. ING Bank, ako súčasť svojich regulačných modelov expozície voči zlyhaniu, vyhotovuje odhad toho, aká suma

z týchto nepoužitých záväzkov by sa čerpala za normálnych okolností. Účinok je zahrnutý do výpočtu rizikovo vážených aktív, spolu

s podobným účinkom použitým vo vzťahu k neviazaným prostriedkom, hoci v menšej miere.

Úverové riziko protistrany Hlavnými činnosťami spadajúcimi do úverového rizika protistrany sú činnosti spojené s obchodovaním s derivátmi a s financovaním

cenných papierov. Ako súčasť týchto činností, ING Bank uzatvára rámcové dohody, akými sú napríklad rámcové dohody ISDA a globálne

rámcové dohody o spätnom odkúpení (GMRA). Za podmienok uvedených v častiach týkajúcich sa minimálnych prahových súm a

minimálnych súm prevodu príloh podporujúcich úvery (CSA) alebo podľa iných podobných klauzúl sa ING Bank a jej protistrany môžu

dohodnúť na vzájomnom založení dodatočného kolaterálu v prípade, keď jedna z renomovaných ratingových agentúr zníži hodnotenie

jednej alebo druhej strany. ING Bank stanovila, že na základe prevládajúcich trhových podmienok by zníženie hodnoty o jeden stupeň

malo len obmedzený účinok na sumu dodatočného kolaterálu, ktorý by ING Bank bola povinná zložiť podľa týchto dohôd. Ale, skutočná

suma, ktorú ING Bank môže v budúcnosti zložiť sa môže líšiť na základe zloženia jej portfólia vo vzťahu k derivátom a cenným papierom

založených v rámci transakcií spojených s financovaním cenných papierov, trhových podmienok, počtu stupňov zníženia hodnotenia a

na základe podmienok budúcich CSA alebo iných, podobných uzatvorených dohôd.


270

CVA riziko




CVA riziko CRR / CRD IV zaviedla dodatočnú regulačnú kapitálovú požiadavku pre materiálne zvyšovanie CVA, trhovú cenu úverového rizika

derivátov. Ako sa úverové šírenie protistrán ING Banky zvyšuje, CVA sa tiež bude zvyšovať a INB Banka utrpí stratu. ING Bank používa

štandardizovaný prístup k výpočtu kapitálových poplatkov na pokrytie CVA Risk (CVA Capital) v súlade s CRR/CRD IV. Rozsah produktov

a protistrán, na ktoré sa aplikuje poplatok CVA Capital tiež používa tieto nariadenia. Medzi najdôležitejšie faktory pre výpočet CVA

kapitálu podľa štandardizovaného prístupu patria CVA expozície, CVA riziková váhu a splatnosť. Expozícia CVA je podobná ako READ,

ale zahŕňa zabezpečenie držané na základe zmlúv o zaistení. CVA riziková váha je predpísaná v regulácii a priamo závisí od hodnotenia

rizika protistrany. Splatnosť je podobná splatnosti použitej pri výpočte rizika zlyhania protistrany ale na rozdiel neho nedáva hranicu

požitia na 5 rokov.

Úprava

ocene

nia

Expozícia

Priemerná riziková váha CVA

Priemern

á strata v

prípade

zlyhania

CVA RWA

Deriváty úrokovej sadzby 7 192 0,009 4,5 3 502

FX Deriváty 2 351 0,009 1,8 515

Kapitálové deriváty 1 619 0,010 3,7 764

Komoditné deriváty 118 0,009 2,1 31

Úverové driváty 318 0,009 3,7 150

Deriváty ostatné 82 0,008 5,2 30

Financovanie cenných papierov Spolu 2015 11 680 0,009 3,8 5 005

Spolu 2014 21 648 0,009 2,8 6 412


Najväčší dôvod pre zníženie kapitálu pre CMP počas roka 2015 je, že financovanie cenných papierov (repo transakcie) boli vylúčené z

pôsobnosti tohto výpočtu.

Deriváty podľa typu produktu Nasledujúca tabuľka sa zakladá na ocenení podľa trhovej hodnoty (MtM) plus (regulačná) metodológia prídavku používaná pri výpočte

rizikovo vážených aktív vo vzťahu k legislatíve CRR/CRD IV s cieľom určiť hrubé expozície. To znamená, že uvedený údaj READ je značne

pod nominálnou hodnotou. Ocenenie podľa trhovej hodnoty plus (regulačný) prídavok sa prepočítava každý deň, aby bolo možné

odzrkadliť zmeny na trhoch a v zložení portfólia. Metóda aktuálnej expozície (metodológia pre výpočet READ) spolu s inými stavebnými

blokmi (pravdepodobnosť zlyhania, strata v prípade zlyhania a doba splatnosti) umožňujú ING Bank klasifikovať veľkú časť svojich

expozícií voči derivátom podľa pokročilého prístupu založenom na internom hodnotení.

Zabezpečené 2015 2014

Suverénne Inštitúcie Korporátne Res. Hypotéky Ostatné retailové Spolu Spolu

Deriváty úrokovej sadzby 1 922 26 611 5 375 22 33 930 33 993

Devízové deriváty 286 2 732 2 933 21 5 972 5 649

Kapitálové deriváty 2 043 126 7 2 176 2 668

Produkty obchodované na burze 2 094 2 094 1 901

Komoditné deriváty 21 163 813 997 1 327

Úverové deriváty 409 1 410 430

Deriváty 98 89 187 375

Spolu 2 229 34 150 9 337 50 45 766 46 343


Derivátové portfólio ING Bank v prvom rade uľahčuje zabezpečenie hypotekárneho portfólia a úverového portfólia.. Približne 78%

portfólia derivátov sa týka úrokových derivátov z ktorých veľká časť je zúčtovaná prostredníctvom centrálnych zúčtovacích centier

(CCP) (pozri tabuľku nižšie Úverové riziko derivátov). Väčšina z týchto inštitúcií sú založené vo Veľkej Británii, Holandsku, Francúzsku,

Nemecku a Spojených štátoch Pokles komoditných derivátov je spôsobený najmä zhoršenými trhovými podmienkami a splatnosťou

derivátových zmlúv týkajúcich sa komodity plynu. Zvýšenie akciových derivátov je kvôli silnému kolísaniu akciových cien na akciovom

trhu v tomto roku.

Deriváty podľa typu produktu v READ


270

Deriváty úverového rizika




Deriváty, s ktorými sa obchoduje mimo burzy a na burze Táto časť obsahuje kvantitatívnu a kvalitatívnu analýzu úverového rizika banky ING Bank, ktoré vyplýva z jej transakcií s derivátmi.

Kvantifikuje nominálnu expozíciu voči derivátom, vrátane toho, či sa s derivátmi obchoduje na treťom trhu (OTC) alebo na uznávaných

burzách (ETD). Pokiaľ sa s derivátmi obchoduje na treťom trhu, tabuľka obsahuje údaje o tom, akú sumu vysporiadali protistrany a akú

sumu ešte nevysporiadali, a obsahuje popis zavedených dohôd o kolateráli.

2015 2014

Pomyselné MtM Pomyselné MtM

OTC deriváty – CCP 2 052 351 -2 190 1 824 940 -3 608

– Nie CCP 1 759 442 -1 353 1 723 101 -2 555

Deriváty ETD 46 472 -28 53 800 -3

Spolu 3 858 265 -3 571 3 601 841 -6 166


Derivátmi ETD sa denne stanovujú pohyby cien. Z tohto dôvodu neexistuje žiaden prírastok ocenenia podľa trhovej hodnoty, ktorý generuje expozíciu.

Z celkovej nominálnej hodnoty transakcií s derivátmi OTC, ktoré sa neúčtujú prostredníctvom CCP, bolo 85 % zdokumentovaných

podľa dvojstrannej (92 %) a jednostrannej (8 %) .dohody CSA.

• Nominálna hodnota transakcií, ktoré sa vykonávajú podľa dvojstranných dohôd CSA, sa týka 69% úrokových derivátov, 25 %

devízových derivátov a 6 % úverových, majetkových a komoditných derivátov. • Jednostranné dohody o CSA sa týkajú hlavne dohôd, ktoré sú jednostranné voči ING a ktoré pozostávajú hlavne z úrokových

derivátov.

Zostávajúcich 18% celkovej nominálnej hodnoty transakcií s derivátmi OTC, ktoré sa neúčtujú prostredníctvom CCP, nespadá pod

dohodu o CSA alebo dohodu o zúčtovaní, a predovšetkým sa týka podnikov s malými úverovými limitmi a pozostáva hlavne z

úrokových derivátov (47%) a devízových derivátov (49 %).

Financovanie cenných papierov podľa typu produktu Nasledujúca tabuľka sa zakladá na ocenení podľa trhovej hodnoty plus (regulačná) metodológia prídavku používaná pri výpočte

rizikovo vážených aktív vo vzťahu k legislatíve CRR/CRD IV s cieľom určiť hrubé expozície. Metodológia pre výpočet READ sa nazýva

metóda aktuálnej expozície (CEM) a spolu s inými stavebnými blokmi (pravdepodobnosť zlyhania, strata v prípade zlyhania a doba

splatnosti) umožňuje ING Bank virtuálne klasifikovať všetky svoje expozície voči financovaniu cenných papierov podľa prístupu AIRB

Zabezpečené

2015 2014

Suverénne Inštitúcie Korporátne Res. Hypotéky Ostatné retailové Spolu Spolu

Poskytnuté financovanie dlhopisov 543 6 306 134 6 983 5 335

Poskytnuté financovanie vlastného kapitálu 3 719 1 421 5 140 6 583

Prijaté financovanie dlhopisov 88 2 121 154 2 363 2 079

Prijaté financovanie vlastného kapitálu 1 167 134 1 301 1 597

Spolu 631 13 313 1 843 15 787 15 595


Mierny nárast financovania dlhopisov daného portfólia je spôsobené predovšetkým zvýšenou mierou podnikania v Ázii.

Zmiernenie úverového rizika Pokiaľ ide o určenie súm úverového rizika vo vzťahu k transakciám pred zúčtovaním, ING Bank v prvom rade porovnáva transakcie s

podobnými charakteristikami, aby určila ich oprávnenosť na vyrovnanie. Tento efekt vyrovnania sa nazýva kompenzácia ING Bank

následne redukuje výšku právneho započítania pohľadávok, ktoré povoľujú rôzne druhy rámcových dohôd (ako napríklad rámcové

dohody ISDA a GMRA). Nakoniec, táto suma sa ďalej znižuje o kolaterál, poskytnutý banke ING Bank na základe dohôd o CSA alebo

na základe podobných dohôd.

Pokiaľ ide o ostatné druhy rizika a predovšetkým úvery, prijímajú sa krytia, ktoré majú za cieľ znížiť straty vzniknuté po udalosti

zlyhania vo vzťahu k záväzku, ktorý zákazník môže mať voči ING Bank. Tieto sú rozdelené do štyroch skupín pod názvom hodnoty

zabezpečenia hypotéky, hotovosť reálnej hodnoty, záruky reálnej hodnoty a iné fyzické krytia.

Financovanie cenných papierov podľa typu produktu v READ


271

Techniky znižovania úverového rizika ku 31. decembru 2015




Nižšie uvedená tabuľka uvádza bankové portfólio ING s výnimkou akcií podľa typu úveru. Expozície predstavujú dlhy a pôžičky sú

prezentované ako zriadené záložné právo alebo záruka, ak existuje taký kryt na type zariadenia. Zaistené sumy predstavujú časť

úveru, na ktorý sa vzťahuje na kolaterál. Ak bude mať úver aj záruku, aj kolaterál, obe budú uvedené v tabuľke v danom stĺpci.

Nezabezpeč

ené expozície:

účtovná suma

Expozície zabezpečené kolaterálom

Expozície

zabezpečené kolaterálom, z čoho

zabezpečené suma

Expozície

zabezpečené finančnou

zárukou

Expozície zabezpečené

finančnou zárukou z

čoho: zabezpečená

suma

Expozície

zabezpečené úverov

é deriváty

Expozície zabezpečené

úverové deriváty, z

čoho: zabezpečená

suma

Úvery Korporátne bankovníctvo 93 102 113 038 97 317 39 832 30 165 n.a. n.a.

Retailové bankovníctvo 52 006 329 451 319 280 33 361 27 277 n.a. n.a.

Dlhové cenné

papiere 98 463 2 122 2 120 1 008 1 007 n.a. n.a.

Protistrany 49 474 3 069 1 084 211 204 n.a. n.a.

Spolu 293 045 447 680 419 801 74 412 58 653 n.a. n.a.

Maximálna expozícia voči úverovému riziku Nasledujúca tabuľka obsahuje našu maximálnu expozíciu voči úverovému riziku v portfóliu pokročilého prístupu založenom na

internom hodnotení a v portfóliu štandardizovaného prístupu a súvisiaci kolaterál a iné zníženia úverového rizika (započítanie a

kolaterál), ktoré nespadajú pod kompenzáciu v našich finančných výkazoch za uvedené obdobia. Zložka započítania zníženia

úverového rizika obsahuje účinky právne uplatniteľných zmlúv o započítavaní a tiež kompenzáciu záporného ocenenia podľa trhovej

hodnoty vo vzťahu k derivátom voči založenému hotovostnému kolaterálu. Zložka kolaterálneho zníženia úverového rizika pod

názvom hodnoty krytia obsahuje hlavne nehnuteľnosti, záruky a kolaterál v podobe hotovosti.

ING zaznamenáva hodnotu kolaterálu podľa prostriedkov. Tieto údaje sa zakladajú na pôvodných hodnotách krytia, hoci niektoré

obchodné jednotky sa snažia o prechod na súčasnú trhovú hodnotu. To je samo o sebe ťažké na nestálych trhoch. Niektoré

prostriedky budú mať niekoľko úrovní kolaterálu, zatiaľ čo ostatné nebudú mať žiaden kolaterál. Celkové údaje nemôžu

odzrkadľovať hodnotu kolaterálu podľa prostriedkov.

Predvyrovnanie Hodn

oty krytia

Hodnoty krytia

Krytie Hodnoty Hodnoty krytia

Zahŕňa portfólia AIRB aj SA, nezahŕňa kapitál a ONCOA.

Hodnoty kolaterálu AIRB sú pred krátením, hodnoty SA kolaterálu použité sú hodnoty po krátení.

Maximálna expozícia voči úverovému riziku k 31.12.2015

Hrubé

expozície pred očistením a kolaterálom

Expozícia

Expozícia po očistení po očistení kolaterálom

Neuhradené z čoho predvyrovnanie*

Spolu

neuhradené

Hypotéky


Záruky

Ostatné CRR/CRD IV

oprávnené

AIRB Suverénne 7 052 2 870 2 526 2 333 105 724 668 37 2 022 214

Inštutúcie 145 996 46 789 34 326 35 348 90 508 1 622 4 472 3 903 2 234

Korporácie 13 235 11 425 11 145 14 090 220 214 97 193 11 091 50 712 75 131

Res. Zabezpečné hypotéky

270 912 441 324 2 787 25 602 244

Ostatný retail 44 40 40 51 28 419 19 484 1 387 6 486 4 386

Sekuritizácie 429 429 429 601 7 461

Spolu AIRB 166 756 61 553 48 466 52 423 723 238 560 291 19 774 88 725 82 209

SA Suverénne 39 39 39 15 2 882

Inštutúcie 694 649 149 84 4 061 2 31

Korporácie 32 20 20 36 9 686 3 784 123 134 4

Res. Zabezpečné hypotéky

6 952 14 667 1

Ostatný retail 10 10 10 16 9 674 1 732 232 2 1

SA spolu 775 718 218 151 33 255 20 183 358 167 5

Spolu 167 531 62 271 48 684 52 574 756 466 580 398 20 132 88 892 82 215


272

Expozície zabezpečené prijatými zárukami tretej strany




Portfóliu banky ING Bank dominujú značné sumy zabezpečených úverov, predovšetkým v hlavných oblastiach hypoték na obytné

nehnuteľnosti, komerčných hypoték, štruktúrovaných financií a lízingu. Výška kolaterálu má často značný dopad na rezervy a stratu v

prípade zlyhania, čo má priamy vplyv na hustotu rizika. Hodnoty krytia sú hodnoty pred zostrihaním, ale ide o indexované hodnoty

bez nákladov na likvidáciu. Krytie môže byť buď platné pre všety limity, pod-limity alebo osbitné neuhradené sumy dlžníkov, pričom

posledné uvedené je najbežnejšie. Záruky pre rovnaké portfólia sa týkajú hypoték na ktoré sa vzťahuje vládne poisteniei v rámci

Nationale Hypotheek Garantie (NHG) v Holandsku.

Riadenie rizík výročnej správy zahŕňa rozsiahlu časť, kde sú expozície rozdelené do rôznych skupín VLT, čím je možné nahliadnuť o

úrovne kolateralizácie portfólia ING banky.

Swapy úverového zlyhania ING Bank sa podieľa na trhu derivátových obchodov úverového rizika, ako čistý kupujúci prípustného zabezpečenia iných protistrán.

ING Bank zakúpila malé množstvo zabezpečenia na účely zabezpečenia, spravidla za účelom zníženia koncentrácie na niektorých

"právnych skupinách alebo skupín dlžníkov", bez toho aby musela znížiť vzťahové bankové aktivity ING Bank. ING Bank sa nevenuje

aktívnemu predaju swapov na úverové zlyhanie (CDS) na účely hedgovania alebo investícií. Hoci pravidlá CRR/CRD IV povoľujú zníženie

kapitálu úverového rizika za určitých okolností, kedy ING Bank kúpila ochranu CDS, ING Bank v súčasnosti nevyužíva túto možnosť pri

určovaní svojho vlastného kapitálu podľa legislatívy CRR/CRDIV.

2015 2014

Úverové deriváty používané na účely hedgovania. – kúpená úverová ochrana n.a. 70

– predaná úverová ochrana


Neboli zistené žiadne úverové deriváty kúpené za účelom zaistenia na konci roka 2015.

Vyššie uvedené údaje predstavujú nominálnu hodnotu swapov na zlyhanie úverového rizika, ktorých sa ING Bank zúčastňuje na účely

hedgovania. Úverové riziko protistrán spojené s nakúpenou ochranou swapov na úverové zlyhanie je zahrnuté vo výpočtoch rizika pred

zúčtovaním za danú protistranu a nie vo vyššie uvedených údajoch. Okrem toho sa ING zapája do obchodovania s CDS ako vo vzťahu k

nakúpenej úverovej ochrane, tak aj vo vzťahu k predanej úverovej ochrane. Tieto údaje sa v podstate navzájom rušia. Ale, ak sú

súčasťou obchodnej knihy, potom sa uvádzajú v časti Trhové riziko. Pokiaľ ide o predanú ochranu úverového zlyhania, banke ING Bank

vzniká syntetické riziko emitenta, na základe ktorého sa vypočíta kapitál, v závislosti od jeho účelu, a to buď hedging v rámci bankovej

knihy alebo obchodovanie.

Expozície zabezpečené prijatými zárukami ING Bank z času na čas poskytuje úvery, na ktoré od nespriaznenej protistrany alebo dlžníka prijíma špecifickú finančnú záruku. Údaje

uvedené v nasledujúcej tabuľke predstavujú READ, ktorý bol zaručený týmito nespriaznenými stranami. Nezaručené sumy sa

neuvádzajú. Napríklad, ak je dané úverové riziko len čiastočne zaručené treťou stranou, potom je do nasledujúcich údajov zahrnutá len

zaručená časť danej sumy. Pokiaľ ide o portfólio hypoték na obytné nehnuteľnosti, záruky sa v Holandsku vzťahujú na hypotéky kryté

štátnymi poisťovňami na základe Nationale Hypotheek Garantie (NHG). NHG záručuje spácanieúveru v prípade núteného predaja

majetku.

2015 2014

Suverénne

Inštutúcie Korporátna


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Na základe AIRB prístupu 1 944 4 194 48 659 25 605 6 424 86 826 85 622

Spolu 2,2% 4,8% 56,0% 29,5% 7,4% 100,0% 100,0%


Tieto údaje neobsahujú žiadne záruky prijaté od strany spriaznenej s dlžníkom, ako napríklad materská alebo sesterská spoločnosť.

Údaje tiež neobsahujú žiadne záruky, ktoré môžu byť výsledkom činností spojených so swapom úverového zlyhania. Tieto údaje

zahŕňajú čiastky, ktoré sú zaručené vďaka konštrukcii nefinancovej rizikovej účasti.

Profil splatnosti

Nevyrovnané pohľadávky podľa trvania Nasledujúca tabuľka obsahuje nevyrovnané pohľadávky banky ING Bank podľa profilu runoff. Pri týchto údajoch sa predpokladá, že do

portfólia sa nepridajú žiadne nové úverové riziká a že neexistujú ani oneskorené splátky súvisiace s nesplácanými úvermi, ani

odpísanie súvisiace s rezervami. Trvanie portfólia naznačuje rozdiel v údajoch za dve obdobia.

Úverové riziká z derivátov úverových rizík


273

Nevyrovnané pohľadávky podľa trvania (nevyrovnané pohľadávky úverového rizika)




Predpokladá sa, že úvery, peňažný trh a investície do cenných papierov s pevným výnosom sú v plnej miere splatené v deň splatnosti

a že limity sú znížené v súvislosti so splátkovým kalendárom, ktorý tvorí súčasť súvisiacej úverovej dokumentácie, bez ohľadu na

možné obnovenie alebo predĺženie, alebo predaj alebo nadobudnutie portfólia. Riziká pred zúčtovaním sa preberajú s cieľom

zredukovať celkovú zmluvne dohodnutú splatnosť príslušných transakcií. Ale na základe ocenenia podľa trhovej hodnoty plus

metodológia prídavku je možné, že expozície sa časom zvýšia namiesto toho, aby sa znížili. Toto je funkcia banky ING Bank zameraná

na odhady budúcich úrokových sadzieb a devízových kurzov a tiež možných zmien v rámci budúcich záväzkov, ktoré môžu nastať na

základe takýchto udalostí. Vo všeobecnosti sú nevyrovnané pohľadávky úverového rizika nižšie než READ.

2015 2014

Suverénne

Inštutúcie

Korporátna


Ostatný retail

Spolu

Spolu

Aktuálne nevyrovnané pohľadávky 108 588 94 235 222 125 273 342 35 590 733 880 701 484

1 mesiac 92 776 69 587 213 664 272 370 34 743 683 140 661 616

3 mesiace 90 030 62 298 202 521 271 464 34 237 660 550 636 955

6 mesiace 88 320 58 232 191 647 269 981 33 397 641 577 615 537

1 rok 72 449 48 882 156 338 267 038 28 032 572 739 558 349

2 roky 65 139 38 635 126 804 261 821 23 677 516 076 508 671

3 roky 60 529 32 634 102 326 256 900 20 373 472 762 466 142

5 roky 47 030 18 110 55 571 242 669 14 787 378 167 385 457

7 roky 35 743 11 161 30 422 226 761 10 030 314 117 322 096

10 roky 12 047 6 894 15 015 199 591 6 765 240 312 250 196


Vyššie uvedené údaje neobsahujú nesplácané úvery (hodnotenie 20 - 22).

Sekuritizácie Nasledujúce informácie sú vypracované na základe "Smerníc pre osvedčené priemyselné postupy vo vzťahu k požiadavkám

zverejnenia Piliera III pre sekuritizáciu" (smernice), ktoré vydala Európska banková federácia a iné priemyselné združenia 31. 1. 2010

and požiadaviek na zverejňovanie CRR/CRD IV. To zahŕňa kvalitatívne a kvantitatívne zverejňované informácií, ktoré sa zaoberajú aj

sekurizovanou expozíciou tak aj držanými pozíciami sekuritizácie. Zatiaľ čo sa kvantitatívne údaje obmedzujú na tie sekuritizácie, ktoré

sa používajú na vypočítanie požiadaviek na regulačný kapitál podľa legislatívy CRR/CRD IV, kvalitatívne informácie majú širší rozsah a

poskytujú názor na celkovú sekuritizáciu banky ING Bank.

Ciele, účasť a použité pravidlá sa môžu líšiť v závislosti od postavenia banky ING Bank ako investora, pôvodcu alebo sponzora. ING Bank

sa na transakciách spojených so sekuritizáciou zúčastňuje v úlohe investora (pri sekuritizáciách, ktoré organizujú iné strany). ING Bank

do menšej miery vystupuje tiež ako pôvodca alebo sponzor sekuritizácií, s ktorými sa obvykle obchoduje na verejných trhoch. ING

nevykonáva spätnú sekuritizáciu svojej expozície voči sekuritizáciám a hoci ING Bank zabezpečuje svoje pozície v rámci sekuritizácií,

takéto nástroje sa nevykazujú ako zmierňovanie úverového rizika na účely regulačného kapitálu.

Oceňovanie a účtovné zásady Činnosti banky ING Bank spojené so sekuritizáciami sú popísané v poznámke 51 "Štruktúrované subjekty v rámci ročnej účtovnej

závierky". Platné účtovné zásady sú uvedené v časti "Účtovné zásady pre konsolidovanú ročnú účtovnú závierku banky ING Bank v

ročnej účtovnej závierke". "Ukončenie vykazovania finančných aktív" a "Konsolidácia" sú najrelevantnejšími účtovnými zásadami pre

programy sekuritizácie, ktoré vypracovala banka ING Bank. Keď ING Bank vystupuje v rámci pozícií sekuritizácie ako investor, potom

najrelevantnejšou účtovnou zásadou je "Klasifikácia finančných nástrojov".


274

Expozícia sekuritizácie podľa agentúr (READ)

Sekuritizácie – zverejnenie úverového rizika




Použitá metóda regulačného kapitálu a ratingové agentúry ING Bank používa vo vzťahu k úverovému riziku prístup AIRB. Ako dôsledok, ING Bank používa Rating Based Approach (RBA) na

investície do tranží cenných papierov krytých aktívami (ABS) a hypotékami (MBS), ktoré boli hodnotené externými ratingovými

agentúrami. Ratingové agentúry, ktoré sú používané v rámci ING Bank RBA sú Standard & Poors, Fitch, Moody. Expozícia sekuritizácie,

pre ktoré sa používa každé hodnotenie agentúry je uvedené v nasledujúcej tabuľke.

2015 2014

S&P Fitch Moody’s IAA prístup Iná Spolu Spolu

Cenné papiere kryté hypotékami na bývanie 1 148 1 813 359 11 3 331 4 025

Cenné papiere kryté aktívami 1 011 1 860 145 40 3 056 2 218

Likvidita sekuritizácie 846 846 947

Deriváty úrokovej sadzby 423 423 106

Iná 35 9 10 420 474 519

Spolu 2 194 3 682 514 1 700 40 8 130 7 815

V rámci prístupu RBA sa rizikovo vážené aktíva (RWA) stanovujú vynásobením výšky expozície primeranými regulačnými rizikovými

váhami, čo závisí od: externého hodnotenia alebo dostupného odvodeného hodnotenia, trvania pozície a granularity pozície.

ING Bank používa prístup interného hodnotenia (IAA) pre podporné facility, ktoré poskytuje účelovo vytvorenému subjektu, ktorý drží

cenné papiere zaistené aktívami (ABCP) Mont Blanc Capital Corp. na základe externe publikovaných metodológií ratingových

agentúr. Podľa prístupu IAA, inštitúcia pridelí nevyhodnotenú pozíciu internému ratingovému stupňu, ktorý sa odhaduje na základe

modelu, ktorý vypracovala banka ING. Danej pozícii sa následne pridelí odvodené hodnotenie na základe pridelenia stupňa interného

hodnotenia externe uverejnenému úverovému hodnoteniu zodpovedajúcom tomuto stupňu hodnotenia.

2015 2014 Delta %

Sekuritizácie Zemepisná oblasť 8 130 7 815 4,0%

Amerika 3 388 3 483 -2,7%

Ázia 38 53 -28,2%

Austrália 13 32 -60,2%

Európa 4 692 4 247 10,5%

Európa 4 692 4 247 10,5%

Španielsko 1 452 1 692 -14,2%

Spojené kráľovstvo 919 862 6,6%

Nemecko 888 34 2 528,2%

Holandsko 768 758 1,4%

Zvyšok Európy 664 901 -26,3%

Sekuritizácie Typ produktu 8 130 7 815 4,0%

Cenné papiere kryté hypotékami na bývanie 3 286 4 025 -18,3%

Cenné papiere kryté aktívami 2 897 2 218 30,6%

Likvidita sekuritizácie1 846 947 -10,7%

Deriváty úrokovej sadzby 423 106 298,0%

Iná 678 519 30,6%

Sekuritizácie Trieda expozície2 8 130 7 815 4,0%

Sekuritizácia - investor 6 442 6 357 1,3%

Sekuritizácia - sponzor 1 688 1 458 15,8%

Okrem vlastného imania a ONCOA

1 Ide o štruktúrované finančné transakcie, ktoré ING zostavuje pre svojich klientov tak, že im pomáha získavať zdroje likvidity formou predaja ich pohľadávok alebo

iného finančného majetku SPV.

2 Benefity sekuriztizácie sú vylúčené. Vlastné sekuritizácie sú vysvetlené v samostatnej časti.


275

Aktivity sekuritizácie investora

Nakúpené expozície podľa skupiny váhy rizika




V priebehu roku 2015 sa expozície sekuritizácie zvýšili z 7,8 miliardy EUR na 8,1 miliardy EUR, predovšetkým vďaka zvýšenej expozícii

nemeckých aktív. Celkový nárast je ťahaný cennými papiermi krytými aktívami a nezabezpečenými obligáciami, zatiaľ čo všetky

ostatné skupiny výrobkov demonštrovali pokles.

Sekuritizácie investorov Cieľom banky ING Bank je udržať portfólio vysokokvalitných likvidných aktív, ktoré spĺňa regulačné požiadavky legislatívy CRR/CRD IV a

delegovaného zákona z októbra 2014 vo vzťahu k likvidite. ING investuje do vysoko kvalitných rezidenčných cenných papierov krytých

hypotékou (RMBS) a cenných papierov krytých aktívami (ABS) čím sleduje sekuritizácie investičných pozícií prostredníctvom

mesačných monitorovacích správ a týždenných aktualizácií výziev.

Nasledujúca tabuľka obsahuje sekuritizácie investora rozdelené podľa príslušnej expozície.

2015 2014

Tradičné Syntetické Spolu Spolu

Retail6,4 6 406 6 406 6 312

- z čoho hypotéky na bývanie 3 272 3 272 4 025

- z čoho kreditné karty

- z čoho ostatné retailové expozície 3 134 3 134 2 287

- z čoho opätovná sekuritizácia

Korporátne bankovníctvo 36 36 45

- z čoho úvery pre korporát

- z čoho komerčné hypotéky 36 36 45

- z čoho nájmy a pohľadávky

- z čoho opätovná sekuritizácia

Spolu 6 442 6 442 6 357

V roku 2015 sa sekuritizácie s podkladová retailová expozícia zvýšila o 0,8 miliardy EUR na 3,1 miliardy EUR, zatiaľ čo sekuritizácia s

podkladovou expozíciou korporátneho bankovníctva klesala V priebehu roku 2015 portfólio likvidity v systéme ABS rástlo mierne

hlavne v automatickom ABS z master zmlúv o zverení zo západnej Európy a Veľkej Británii RMBS, väčšina automatických ABS

vychádza z nemeckého majetku, a teda existuje značný nárast v Nemecku. ING si kladie za cieľ udržať približne 2% likvidity svojho

portfólia vo oprávnenej sekuritizácií LCR.

Nasledujúca tabuľka obsahuje rozdelenie aktuálnych expozícií podľa skupiny váhy rizika. Suma pozícií sekuritizácie sa zakladá na

hodnotách regulačnej expozície vypočítaných podľa legislatívy CRR/CRD IV po zvážení faktorov konverzie úveru (CCF) používaných vo

vzťahu k Pilieru I, ale ešte pred zmiernením úverového rizika sekuritizačných pozícií. Berúc do úvahy zameranie sa na vysoko kvalitnú

sekuritizáciu, kompozícia portfólia sa presúva do pásiem nižšieho rizika.

2015 2014

READ RWA READ RWA

Rizikovo vážené aktíva Skupina váhy rizika 1 <= 10% 5 493 421 4 037 325

Rizikovo vážené pásmo 2 >10% a 18% 146 19 625 79




1250 %-ná váha rizika 72 903 47 593

Spolu 6 442 1 674 6 357 1 853

Okrem vlastného imania a ONCOA


276




Tradičná sekuritizácia

Celková

expozícia

2015

Celková expozícia

2014

Spolu tradičné

Z čoho

retail podkladové

Z čoho nie retail podkladové

Exposure values (by RW bands) <= 20% RW 5 835 5 639 196 5 835 5 605

>20% až 50% RW 237 223 14 237 72

>50% až 100% RW 288 236 52 288 604

>100% to <1250% RW 10 10 10 29

1250% RW 72 72 0 72 47

Spolu 6 442 6 180 262 6 442 6 357

Hodnoty expozície (podľa regulačného

prístupu)

IRB RBA (vr. IAA) 6 370 6 108 262 6 370 6 310

12,50 72 72 0 72 47

Spolu 6 442 6 180 262 6 442 6 357

RWA (podľa regulačného prístupu) IRB RBA (vrátane IAA) 772 712 60 772 1 259

12,50 Rizikovo vážené 902 901 1 902 593

Spolu 1 674 1 613 61 1 674 1 853

kapitálový poplatok po kap. IRB RBA (vrátane IAA) 62 57 5 62 101

12,50 Rizikovo vážené 72 72 0 72 47

Spolu 134 129 5 134 148

Vyššie uvedená tabuľka obsahuje prehľad expozícií voči sekuritizácii investorov a ich jednotlivým kapitálovým požiadavkám. V súlade s politikou banky ING a ochotou podstupovať riziko je veľká väčšina pozícií hodnotená ako AA- a vyššie a skoro celé portfólio zostáva v investičnom stupni. Pozície, ktoré zaznamenali zhoršenie kvality úverov sú primerane zabezpečené a boli značne zredukované. Nárast RWA v skupine rizikovej váhy 12,50 sa vzťahuje na nominálnu investíciu AAA, ktorej rating bol k dispozícii 31. decembra 2015.

Sekuritizácie sponzora ING Bank v rámci svojej bežnej činnosti zostavuje finančné transakcie pre svojich klientov tak, že im pomáha získavať zdroje likvidity

formou predaja ich pohľadávok alebo iného finančného majetku účelovo vytvorenej spoločnosti (SPV), ktorú vytvorila ING.

Transakcie sú financované viacerými predávajúcimi cenných papierov zaistených aktívami (ABCP) Mont Blanc Capital Corp. (s

hodnotením A-1/P-1), ktorých spravuje banka ING Bank. Mont Blanc Capital Corp. sa financuje externe na trhoch ABCP.

ING Bank ako administratívny sprostredkovateľ sprostredkováva tieto transakcie tým, že vystupuje ako administratívny

sprostredkovateľ, protistrana swapu a poskytovateľ likvidity spoločnosti Mont Blanc. ING Banka tiež poskytuje možnosti podpory

(likvidity a celoprogramového posilnenia) sprievodných transakcií financovaných prívodom. Ostatné typy aktív v Mont Blanc

zahŕňajú obchodné pohľadávky, pohľadávky spotrebného financovania, nájmy áut a obytné hypotéky.

ING Bank podporuje programy komerčných cenných papierov tým, že špeciálnej entite (SPE) poskytuje krátkodobé pohotovostné

likvidné položky. Tieto zariadenia likvidity pokrývajú predovšetkým dočasné prerušenie v komerčnom trhu s cennými papiermi. Ak sú

čerpané, nesú nesú normálne úverové riziko. Rad programov je podporovaný poskytnutím štruktúrovaných zariadení likvidity SPE, v

ktorom ING Banka pokrýva aspoň nejaké úverové riziko začlenené do týchto programov (okrem bežných zariadení likvidity) a môže

utrpieť úverové straty ako dôsledok. Okrem toho v rámci Programu Wide Enhancement Credit ING Banka zaručuje investorom do

komečných cenných papierov k obmedzeným sumám všetky zostávajúce straty začlenené do SPE.

Likvidné položky poskytnuté Mont Blanc predstavujú 796,3 mil. EUR. K 31.12 . 2015 sa nečerpala žiadna likvidita. Spoločnosť Mont Blanc

neinvestovala do pozícií sekuritizácie so sekuritizáciou banky ING Bank. Do spoločnosti Mont Blanc neinvestujú subjekty, ktoré by riadila

alebo ktorým by radila banka ING Bank.

Bežné neštruktúrované zariadenia likvidity v pohotovostnom režime a štruktúrované zariadenia sú vykazované v neodvolateľnom

zariadení. Všetky zariadenia, ktoré sa líšia v rizikovom profile, sú udelená SPE na bežných základe postupov ING pre analýzu rizika

likvidity. Poplatky získané za poskytované služby a zariadenia sú účtované podľa trhových podmienok. Konsolidáciu spoločnosti Mont

Blanc zabezpečuje banka ING Bank.

Tieto transakcie sú preto zaznamenné v súvahe.

Kapitálové požiadavky na investičné pozície v sekuritizáciách


277




Sekuritizácie pôvodcu ING Bank vytvára svoje vlastné transakcie v oblasti sekuritizácie na účely ekonomického a regulačného kapitálu a tiež na účely likvidity

a financovania. Ku 31. decembru 2015 sa nevyskytli žiadne syntetické trasnakcie.

Likvidita a financovanie Hoci najvyššie tranže sekuritizačných nástrojov už nie sú účinné pre uvoľnenie regulačného kapitálu podľa legislatívy CRR/CRD IV,

používajú sa na získavanie financií a zlepšenie likvidity. Aby boli sekuritizačné expozície prípustné vo vzťahu ku kolaterálu pre centrálne

banky, musia byť predané účelovo vytvorenej spoločnosti (SPV), ktorá vydá sekuritizačné zmenky ("tradičné sekuritizácie") v dvoch

tranžách, z ktorých jedna bude podriadená a druhá vyššia, s hodnotením na stupni AAA od ratingovej agentúry. Tranžu AAA potom

môže spoločnosť ING Bank využívať ako (pripravenú) zábezpeku za zaručené výpožičky na peňažnom trhu.

ING Bank vytvorila niekoľko takýchto sekuritizácií s pozíciou k 31. decembru 2014 v približnej výške 78 mld. EUR zmeniek s ratingom

AAA a podriadených zmeniek bez ratingu. Hlavnými expozíciami sú hypotéky na obytné nehnuteľnosti v Holandsku, Nemecku,

Belgicku, Španielsku, Taliansku a Austrálii a úvery pre malé a stredné podniky v Holandsku a Belgicku.

Pokiaľ vytvorené expozície voči sekuritizácii nebudú prevedené na tretie strany, regulačný kapitál sa nezmení. Tieto expozície sa

neuvádzajú. Odhliadnuc od štrukturalizačných a administratívnych nákladov spojených s týmito sekuritizáciami, tieto sekuritizácie sú

z hľadiska zisku/straty neutrálne.

Jednoduchá metóda váhy rizika ING Bank N.V. nepoužíva pre špecializované úvery jednoduchú metódu váhy rizika. Namiesto toho používa pravdepodobnosť zlyhania,

stratu v prípade zlyhania a expozíciu voči zlyhaniu. Malá časť portfólia banky ING - niektoré akciové expozície - podlieha jednoduchej

metóde váhy rizika pre výpočet regulačného kapitálu. Nasledujúca tabuľka obsahuje viac podrobných údajov o akciovej expozícii, vo

vzťahu ku ktorej sa táto metóda používa.

Mimosúvahová Váha

suma

Kapitálové Súvahová

suma

suma

Riziko

Váha Suma expozície RWA Kapitálové požiadavky

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

Akciové expozície obchodované na burze

1 224 128 290% 1 224 128 3 548 371 283 30

Expozície vo forme verejne obchodovateľných akcií

556 479 190% 556 479 1 057 910 85 73

Iné akciové expozície

370%

Spolu 1 780 607 1 780 607 4 605 1 281 368 102

V apríli 2015 bola dokončená fúzia medzi ING Vysya Bank (Vysya) a Kotak Mahindra Bank (Kotak), čo má za následok zvýšenie

vymieňaných obchodovaných hodnôt akciovej pozície vo výške 1 miliardy EUR. Fúzia navyše z dôvodu zmeny účtovania zvýšila aj

RWA. Pred zlúčením bol podiel Vysya v podobe investície do pridružených podnikov vyšší ako 10%, a preto nebol použitý prístup

jednoduchej metódy váhy rizika. Od fúzie má ING v Kotak podiel 6.5% a preto je táto pozícia považovaná za finančných nástrojov

menej ako 10% (k dispozícii na predaj, AFS) s 290% rizikovou váhou, čo vedie k zvýšeniu CRWA o 3,3 miliardy EUR.


278

Pohyb vážených aktív trhového rizika podľa hlavných faktorov




Trhové riziko Úvod Po nepokojoch na finančných trhoch v niekoľkých uplynulých rokoch a potrebe vlád poskytnúť pomoc finančným inštitúciám,

finančné inštitúcie sú viac pod drobnohľadom verejnosti, pozorovateľov a regulačných orgánov. To viedlo k prísnejším predpisom,

ktorých cieľom je zabrániť budúcim krízam vo finančnom systéme a pomôcť daňových poplatníkov v budúcnosti. Odkazuje sa na časť

"Trhové a regulačné prostredie" v časti riadenia rizika.

sumy v miliónoch eur

VaR Rizikovo vážené aktíva

VaR

IRC Štandardizovaný model

Spolu RWA

Otvárací účet 1 178 2 802 5 331 1 412 10 723

Pohyb v úrovniach rizika a pohyb trhu 619 129 -1 752 -84 -1 088

Aktualizácie/zmeny modelu - - - - -

Akvizície a odpredaj - - - - -

Pohyby celkom 619 129 -1 752 -84 -1 088

Konečný účet 1 797 2 931 3 579 1 328 9 635

Kľúčové zmeny Počas roka trhové rizikovo vážené aktíva (MRWA) banky ING vzrástli o 1,1 mld. EUR na 9,6 mld. EUR. Hlavné zmeny:

• Ukazovateľ MRWA sa znížil o 1,1 miliardy EUR predovšetkým v dôsledku poklesu expozícií voči štátnym emitentom, čo znížilo IRC. • Aktualizácia modelu zahŕňa zmenu v stresových VaR obdobiach používaných v stresových výpočtov VaR nemala významný

vplyv na MRWA.

EUR, čo sa týkalo predovšetkým devízového rizika majetkovej účasti v banke ING Vysya Bank. Rizikový kapitál Rizikovým kapitálom sa meria dopad preddefinovaných instantných šokov faktorov trhového rizika, napr. úroky,

úverové rozpätia, devízové kurzy, ceny akcií a ceny nehnuteľností, vo vzťahu k volatilite IFRS-EU a Tier 1.

Hlavné faktory Hlavnými citlivosťami trhového rizika vo vzťahu ku kapitálu sú úroky a úverové rozpätie vyplývajúce zo zabezpečenia peňažného toku

a dlhových cenných papierov k dispozícii na predaj. Okrem toho, citlivosť rezervy menového prevodu je zamýšľaná otvorená pozícia

určená pre stabilizovanie pomerového ukazovateľa vlastného imania Tier 1 vo vzťahu k devízovým pohybom, nakoľko tieto pohyby

na trhu majú dopad aj na rizikovo vážené aktíva.


279

Kapitálové prvky a vplyv trhového rizika na kapitál




Rizikový profil

Citlivosť trhového rizika (pred daňou)

úroková sadzba

Spread akcií

Devízy Bazilejská

Nehnuteľno

sti

Výmenný kurz

IFRS–EU CRR/CRD IV* +100bb +40bb -10% -10% +10%

Kapitálové zložky Rezerva Rezerva na precenenie majetku -98 peňažných majetok na -2 054 Rezerva k dispozícii na predaj – Dlhové cenné papiere -553 -1 377 –majetkové cenné papiere -429 -390

Rezerva na menové prevody -619

Hospodársky výsledok Všetky položky, ktoré majú dopad na hospodársky výsledok, bez debetných úprav hodnotenia -29 -137 -498 -39 -145

Debetné úpravy hodnotenia - vlastný dlh/štruktúrované

zmenky

181 Debetné úpravy hodnotenia - deriváty 3 40 -5

Dopad na kapitál IFRS-EU kapitál -2 634 -1 294 -926 -137 -1 160

Vlastný kapitál Tier 1 (CRR/CRD IV, plne naložený) -582 -1 514 -926 -137 -1 154

* CRR/CRD IV plne naložený, nepredpokladá sa postupnosť.

Znamená, že položka má dopad na kapitál, ako je uvedené v danom stĺpci.

Dopad rezervy na preceňovanie Rezerva z precenenia nehnuteľností, cenných papierov, majetkových cenných papierov a kurzové rozdiely budú súčasťou CRR / CRR IV

kapitálu. Rezerva z precenenia peňažných tokov nebude súčasťou CRR / CRR IV kapitálu. Citlivosť na zmenu úrokovej sadzby vo vzťahu

k dlhovým cenným papierom je nezabezpečená citlivosť na zmenu úrokovej sadzby, t.j. dlhové cenné papiere v rámci účtovania

zabezpečenia sú vylúčené.

Dopad na zisk a stratu Položky na reálnej hodnote, teda revalvácii prostredníctvom výkazu ziskov a strát s výnimkou úpravy debetného ocenenia majú vplyv

na vlastné imanie podľa IFRS-EÚ, ako aj CRR/CRD IV kapitál.. Úpravy debetného ocenenia vlastných dlhových nástrojov vplývajú iba na

IFRS-EÚ kapitál a nie vlastný kapitál CRR/CRD IV. Úpravy debetného ocenenia derivátov nebudú súčasťou CRR/CRR IV kapitálu.


280

Rezerva na likviditu banky ING Bank

Zaťaženie majetku ING Banka

Zaťaženie majetku ING Banka




Financovanie a riziko likvidity Financovanie a riziko likvidity, že ING Bana alebo niektorá z jej pobočiek nebude schopná splniť svoje finančné záväzky, ktoré sa stanú

splatnými pri rozumných poplatkoch a včas.

Pre ochranu ING Bank a jej vkladateľov proti rizikám likvidity, ING Bank udržuje rezervu likvidity, vytvorenú na základe potrieb

likvidity naprieč všetkými subjektmi za stresových podmienok. Banka ALCO Bank zabezpečuje zachovávanie dostatočnej likvidity v

súlade s bankovými a regulačnými predpismi a štandardmi, vrátane rezervy na nezaťažené, vysokokvalitné likvidné aktíva.

2015 2014

Hotovosť a aktíva v centrálnej banke 13 505 4 499

Cenné papiere vydané alebo zaručené zvrchovanými subjektmi, centrálnymi bankami a multilaterálnou rozvojvou

bankou

91 551 86 863

Likvidné aktíva prípustné v centrálnych bankách (nezahrnuté vyššie) 75 807 88 199

Ostatné likvidné aktíva 1 875 3 320

Spolu 182 738 182 880

Uvedené rozdelenie likvidných aktív do rôznych tried predstavuje likvidné aktíva v rámci celej banky. Týka sa to aj subjektov, pri

ktorých sa môžu uplatniť obmedzenia prenosnosti a konvertibility z dôvodu regulačných obmedzení alebo iných opatrení. Rezerva sa v

roku 2015 mierne znížil v porovnaní s rokom 2014 a to predovšetkým v dôsledku zvýšenia pozícií v rezervách v centrálnych bankách a

cenných papierov vydaných alebo garantovaných suverénnymi štátmi, centrálnymi bankami a medzinárodnými rozvojovými

bankami, čo bolo viac ako kompenzované znížením likvidných aktív oprávnených v centrálnej banke a ďalšími likvidnými aktívami.

Ak časť riadenia ochranných rezerv likvidity ING Banka tiež monitoruje existujúce zaťaženie aktív. Zaťažené aktíva predstavujú súvahové

aktíva, ktoré sú založené alebo používané ako kolaterál za záväzky banky ING Bank. Uvedené šablóny zaťažených a nezaťažených aktív

banky ING Bank sa zakladajú na legislatíve CRR (časť osem) a súvisiacom usmernení Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA).

V roku 2015 bol medián pomeru zaťaženia pre ING Bank 18%. Porovnateľné údaje za rok 2014 nie sú založené na stredných

hodnotách ale na hodnotách k 31. decembru 2014. To je spôsobené tým, že priemerné hodnoty pre rok 2014 nie sú k dispozícii do

31. decembra 2014, čo bolo obsahom prvej sady požiadaviek CRR.

2015 medián v mil. EUR Nesúc sumu

zaťažené

Aktíva

Reálna hodnota

zo zaťaženého

Aktíva

Nesúc sumu

nezaťažené

Aktíva

Reálna

hodnota nezaťaže

ného Aktíva

Majetok ING Banky 104 305 748,958 Nástroje vlastného imania 6 551 6 551 12 326 12 326


Ostatné aktíva 660 69,784

2014 v mil. EUR

Nesúc sumu

zaťažené Aktíva

Reálna hodnota

zo zaťaženého

Aktíva

Nesúc sumu

nezaťažené

Aktíva

Reálna

hodnota nezaťaže

ného Aktíva Majetok ING Banky 99 648 - 728 954 -

Nástroje vlastného imania 8 666 8 666 11 254 11 254


Ostatné aktíva 2 200 - 76 646 -


281

Kolaterál prijatý ING Bankou

Kolaterál prijatý ING Bankou

Zaťažený majetok/kolaterál prijatý a spojené záväzky ING Banky

Zaťažený majetok/kolaterál prijatý a spojené záväzky ING Banky

Informácie o význame zaťaženia ING Bank




2015 medián v mil. EUR

Reálna hodnota

zaťaženého kolaterálu

prijatá alebo vlastné dlhopisy

vydané

Reálna hodnota prijatého

kolaterálu alebo vlastné dlhopisy

vydané dostupné pre zaťaženie

Kolaterál prijatý ING Bankou 69 988 40 384

Nástroje vlastného imania 16 076 5 891


Ostatný prijatý kolaterál 460

Vlastné dlhopisy vydané iné ako vlastné kryté dlhopisy alebo ABS 69 988 40 384

2014 v mil. EUR

Reálna hodnota

zaťaženého kolaterálu

prijatá alebo vlastné dlhopisy

vydané

Reálna hodnota prijatého

kolaterálu alebo vlastné dlhopisy

vydané dostupné pre zaťaženie Kolaterál prijatý ING Bankou 61 805 40 506

Nástroje vlastného imania 3 721 15 787


Ostatný prijatý kolaterál 114

Vlastné dlhopisy vydané iné ako vlastné kryté dlhopisy alebo ABS

2015 medián v mil. EUR

Zhodné

záväzky, kontngentné

záväzky alebo požičané

cenné papiere

Aktíva sa kolaterál prijatý a

vlastné dlhové cenné papiere okrem krytých

dlhopisov a ABS

zaťažené Nesúc sumu vybraných finančných záväzkov 108,536 146,697

2014 v mil. EUR

Zhodné

záväzky, kontngentné

záväzky alebo požičané

cenné papiere

Aktíva sa kolaterál prijatý a

vlastné dlhové cenné papiere iné

ako kryté dlhopisy a ABS

zaťažené

Nesúc sumu vybraných finančných záväzkov 100 935 141 156

ING Bank spravuje svoju súvahu obozretne, na základe čoho sú rôzne zdroje financovania rýchlo dostupné . Preto je úroveň zaťaženia súvahy banky ING Bank relatívne nízka.

Zaťažené aktíva v súvahe banky ING Bank pozostávajú do veľkej miery z hypoték a iných úverov, ktoré sa používajú ako zastrešenie programov pre kryté dlhopisy, ktoré vydali pobočky v Holandsku, Belgicku a Nemecku, a tiež z externých sekuritizácií a iných typov zaistených vkladov. Z celkovej sumy zaťažených aktív banky predstavuje 82 mld. Aktíva združeného krytia nie sú považované za zaťažené v prípade, že cenné papiere zostávajú v rámci ING Bank. ING Bank si tiež ponecháva časť transakcií spojených s vydanými sekuritizáciami a krytými dlhopismi v rámci skupiny.

Okrem toho sú aktíva zaťažené ako dôsledok repo a požičiavania cenných papierov a hotovosti a cenných papierov ako kolaterálu pre derivátové a zúčtovacie transakcie, v ktorých kolaterálové zabezpečenie je podmienkou. V rámci svojho bežného financovania s cennými papiermi a derivátmi ING vstupuje do štandardných rámcových zmlúv, napríklad ISDA a globálnych rámcových dohôd o spätnom odkúpení (GMRA), ktoré obsahujú prílohy o úverovej podpore (CSA) alebo iné podobné doložky. V súlade s podmienkami týchto zmlúv sa môže od ING požadovať poskytnutie dodatočného zabezpečenie v prípade, že ING je degradovaná jednou zo zavedených ratingových agentúr. Odkazuje sa na bod o úverovom riziku protistrany.

Hlavná časť repo a reverzných repo aktivít ING Banky je krátkodobých. Repo operácie sú väčšinou vykonávané s cennými papiermi, ktoré boli získané ako kolaterál v reverzných repo operáciách, ktoré sa nevykazujú v súvahe. Tam, kde boli použité cenné papiere zachytené v súvahe v repo operáciách, zostanú tieto zmeny zachytené v súvahe a sú označené ako zaťažené. Z nezaťažených ostatných aktív obsiahnutých v tabuľke s názvom aktíva nie je väčšina aktív dostupných na zaťaženie Táto kategória zahŕňa aktíva, ako sú derivátové pohľadávky, daňové pohľadávky, stroje a zariadenia, nehmotný majetok a investície do pridružených a spoločných podnikov.


282

Vylúčenie zodpovednosti Určitá vyhlásenia uvedené v tejto výročnej správe nie sú

historickými faktami, vrátane, bez obmedzenia na, niektoré

výroky budúcich očakávaní a ďalšie výhľadové vyhláseniach,

ktoré sú založené na súčasných názoroch vedenia a

predpokladoch a zahŕňajú známe a neznáme riziká a

neistoty, ktoré môžu spôsobiť, že skutočné výsledky, plnenia

alebo udalosti sa budú líšiť od tých vyjadrených alebo

naznačených v takýchto vyhláseniach. Skutočné výsledky,

výkonnosti alebo udalosti sa môžu podstatne líšiť od tých,

ktoré v takýchto vyhláseniach z dôvodu, ale bez obmedzenia:

(1) zmeny všeobecných ekonomických podmienok, najmä

ekonomických podmienok v ING hlavných trhoch (2) zmeny

vo výkonnosti finančných trhov, vrátane rozvíjajúcich sa

trhov,

(3) Dôsledky potenciálneho (čiastočného) rozpadu eura,

(4) ING realizovala plánu reštrukturalizácie, ako bolo

dohodnuté s Európskou komisiou, (5) zmeny v dostupnosti a

náklady s tým spojené, zdroje likvidity, ako je medzibankové

financovanie, rovnako ako podmienky na úverových trhoch

všeobecne, vrátane zmien v bonite dlžníka a protistrany, (6)

zmeny ovplyvňujúce hladinu úrokových sadzieb,

(7) zmeny, ktoré ovplyvňujú výmenný kurz, (8) zmeny v

správaní investorov a zákazníkov, (9) zmeny všeobecných

konkurenčných faktorov, (10) zmeny zákonov a predpisov,

(11) zmeny v politike vlád a/alebo regulačným orgánom (12)

závery ohľadom nákupu týkajúce sa účtovných predpokladov

a metodológie (13) zmeny vo vlastníctve, ktoré by mohli mať

vplyv na budúce dostupnosti pre naše čisté prevádzkové

straty, čistý kapitál a a prenosy strát,

(14) zmeny ratingov (15) schopnosť ING dosiahnuť plánovanú

operačnú synergie a (16) sú ďalšie riziká a nejasnosti

podrobne v kapitole Rizikové faktory uvedené vo výročnej

správe ING Bank za rok 2015.

Akékoľvek výhľadové vyhlásenia urobené ING Bank alebo v

jej mne len k dátumu kedy boli urobené a ING nemá žiadnu

povinnosť verejne aktualizovať alebo revidovať tieto

výhľadové vyhlásenia, či už v dôsledku nových informácií

alebo pre akýkoľvek iný dôvod.

Odkaz je na časť „Riadenie rizík“, kde sa nachádzajú ďalšie

informácie týkajúce sa znehodnotenia.

www.ing.com

http://www.ing.com/

ING Bank N.V. Bijlmerplein 888 1102 MG Amsterdam P.O. Box 1800, 1000 BV Amsterdam, Holandsko

Telefón: +31 20 5639111 Internet: www.ing.com

Obchodný register Amsterdam, č. 33031431.

http://www.ing.com/

ing bank annual report 2015 · 2016-04-29 · 29 Čistý peňažný tok z investičných činností...

Documents