iniciat emp 2013-ii-15 - 09-11-2013
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CALIFICACIONES PROGRAMADAS: 3ER CONSOLIDADO:
3er. Consolidado:
CL1 Avance estructura organiz.-legal-administrativa (23/10)
CL2 Avance plan de negocio (31/10)
TA1 Video promocional del producto a vender (03/11)
TA2 Examen escrito (30/10; 05/11)
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*** Libro de Emprendimiento
*** Además los puntos a favor de participaciones en aula
*** Tres participaciones mínimas en actividades de emprendimiento
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ASESORÍA PERSONALIZADA: 1. Revisiones personalizadas y entrega de plantillas en formato Ms Word y Ms Excel. Elegir
turno de atención:
Miércoles 6 de Noviembre: Local Real
1. 9:15am-9:30am: Fabricación y comerc de mochilas masajeadoras
2. 9:30am-9:45am:
3. 9:45am-10:00am:
4. 10:00am-10:15am:
5. 10:15am-10:30am:
Jueves 7 de Noviembre: Local Real
1. 9:00am-9:15am: Fabricación y comerc de muñecos artesanales
2. 9:15am-9:30am: Fabricac y comerc de artículos decorativos artesanales
3. 9:30am-9:45am:
4. 9:45am-10:00am:
5. 10:00am-10:15am: Fabricac y comercializac de portadoso para mujeres
6. 10:15am-10:30am: Comercialización de focos led
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Marco Conceptual de la Cultura de Emprendimiento:
•Cultura Emprendedora
•GEM, Doing Business, ICRP •Teorías del Proceso Empresarial
•Prog./Inst. fomentan Espíritu Empresarial
•Visión Histórica del Empresario. Mitos.
•Perfil del Emprendedor
•Creatividad e Innovación
•Generación de Ideas de Negocios
El Plan de Emprendimiento
• Estudio de la demanda. Inv. Mdos
• Estudio de la Oferta-Competencia
• Análisis de la Comercialización
• Estudio adm-legal
• Estudio técnico
• Estudio económico • Evaluación Económica-Financiera
• Presentación Plan Negocio: Iniciativa Empresarial
INICIATIVA EMPRESARIAL
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INICIATIVA EMPRESARIAL
ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO
–INVERSIONES-
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
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• La Inversión inicial total, lo conforman el conjunto de
recursos o requerimientos necesarios para poner en
marcha el negocio. • La estructura dependerá del tipo de negocio a
implementar.
• Estos recursos o requerimientos, generalmente están
agrupados de la siguiente manera:
Activos Fijos Gastos pre operativos Capital de trabajo
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
INVERSIÓN INICIAL
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INVERSIONES
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CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL
S/. S/.
ACTIVOS FIJOS 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
ud 0.00
0.00
Costos variables mes 0.00
Costos y gastos fijos mes 0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
IV GASTOS PREOPERATIVOS
Sub total S/.
Total Inversiones
Inversiones (soles)
Sub total S/.
Sub total S/.
I. Maquinaria y equipo
II. Muebles y enseres
III CAPITAL DE TRABAJO
Sub total S/.
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0 1 2 3 4 5 Liquidación
INVERSION FIJA
BIENES FISICOS
Terrenos
Edificaciones 0.00 0.00
Maquinaria y Equipo 0.00 0.00
Muebles y Enseres 0.00 0.00
Instalac. Complement.
Otros (1)
Total Bienes Físicos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
BIENES INTANGIBLES
Estudios Afines 0.00
Organización 0.00
Puesta en Marcha
Intereses Pre-Operativos
Otros (2)
Total Bienes Intangibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Sub Total Inversión Fija 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Imprevistos 2% - 20% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL INVERSION FIJA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CAPITAL DE TRABAJO
Caja 0.00
Cuentas por cobrar 0.00
Inventarios 0.00
Cuentas por pagar 0.00
Otros (3)
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
INVERSION TOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
RUBROSP E R I O D O
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COMPOSICIÓN DE LA INVERSIÓN INICIAL TOTAL
Items En US$ En Porcentaje
Activo Fijo
Activo Intangible (Gastos
Pre-Operativos)
Capital de Trabajo
Total Inversión
• Activo Fijo.- Conocido también como Inversión Fija Tangible,
constituido por los recursos que la empresa necesita para
producir, vender y ejecutar todas sus operaciones del negocio,
pero no se van con el producto final. • Los Activos Fijos se deprecian de acuerdo a las tablas de la
Sunat con excepción de los terrenos.
• Lo conforman principalmente:
Maquinarias Equipos Herramientas Terrenos Infraestructura (instalaciones eléctricas, sanitarias,
construcciones, etc.) Muebles y enseres, vehículos, entre otros.
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
- TANGIBLE
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Terrenos
Recursos Naturales
Edificaciones
Màquinas
Herramientas
Equipos Mobiliario
Vehículos
Otros Equipos
INVERSION FIJA Agua y Desagüe
Limpieza Pública
Infraestructura Energía Eléctrica
de apoyo Comunicaciones
Otros
Vivienda
Salud
Infraestructura Educación
de servicios Abastecimiento
Otros
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• Es el proceso de asignar a gastos la perdida de
valor de un activo fijo durante su vida útil. Si el
activo fijo es usado en producción, su depreciación
se considera como Costo Indirecto de Fabricación
(un CIF). • Para calcular la depreciación de un activo fijo, es
necesario conocer el costo original del activo y la
tasa de depreciación que le corresponde según
Sunat. • En Perú se aplica la depreciación lineal.
DEPRECIACIÓN PARA
INVERSIONES FIJAS -TANGIBLES
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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CONCEPTO % 1 2 3 4 5 LIQUIDAC.
EDIFICIO 3.3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
MAQ. Y EQUIPO 10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
MUEBLES Y ENSERES 10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACION 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DE AMORTIZACIONES 20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL DE AMORTIZ. Y DEPRECIAC. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CUADRO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DE INTANGIBLES
% Depreciacion Vida Util años Depr. Anual Depr. Mes
20% 5 370 31
25% 4 550 46
25% 4 200 17
25% 4 88 7
25% 4 625 52
25% 4 130 11
25% 4 325 27
DEPRECIACION DE ACTIVOS
Deprec. Anual Depr Acum. Valor Residual
1 3,074.50 14,318.50
2 3,074.50 6,149.00 11,244.00
3 3,074.50 9,223.50 8,169.50
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Pre operativos.- Conocido también como Inversión Fija Intangible, lo
conforman los recursos que la empresa necesita para la puesta en
marcha.
Comprende principalmente:
Capacitación del empresario y Capacitación del personal Licencia de funcionamiento, Carne sanitario Licencia de avisos (paneles, letreros, etc.). Gastos de constitución legal Estatutos Elaboración de planos Registro de marcas y patentes
Amortización: La forma para pasar la Inversión Fija Intangible como
Gasto es amortizándola, siendo la tasa usual de 10% anual, según lo
normado por Sunat. Se considera como un gasto fijo en el costeo.
INVERSIÓN INICIAL –PRE-OPERATIVOS
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Investigación y estudios
Ingenierìa
Supervisión
Organización
INTANGIBLES Puesta en Marcha
Patentes
Intereses preopertivos
Seguros preopertivos
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Plan de negocio e investigación ud 1 500.00 500.00
Licencias y constitucion de empresa ud 1 1070.00 1070.00
Publicidad ud 1 980.00 980.00
Software de venta ud 1 180.00 180.00
Obras civiles (decoracion del local, pintura) m2 1 3000.00 3000.00
5,730.00
IV GASTOS PREOPERATIVOS
Sub total S/.
BIENES INTANGIBLES
Estudios Afines 0.00
Organización 0.00
Puesta en Marcha
Intereses Pre-Operativos
Otros (2)
Total Bienes Intangibles 0.00 0.00
PRE-OPERATIVOS, INTANGIBLES
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Capital de trabajo.- Es el fondo que se aplica para cumplir con las
obligaciones del corto plazo (el día a día del negocio), para atender
sin problemas las operaciones de producción. Comprende:
Materia prima e insumos
Mano de obra.
También se consideran, los recursos que la empresa necesita para
atender operaciones de corto plazo, distintas a la de producción,
conformado por Administración y Ventas. Comprende:
Gastos administrativos y Gastos de ventas.
CAPITAL DE TRABAJO
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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El capital de trabajo se puede estimar de varias maneras o metodologías,
que dependerán del tipo de proyecto y de los datos con que se cuente. Los
más usuales son:
Método Contable.- Diferencia del Activo y del pasivo Corriente
proyectado.
Método de desfase.- Asigna una cierta cantidad de Capital de trabajo
determinado para una cantidad de días o meses, según el ciclo operativo
del negocio.
Método del Déficit Acumulado.- Es el más preciso, proyecta con detalle
mensual los ingresos y egresos del proyecto del 1er. Año , estimando el
saldo acumulado de cada mes, resultando el requerimiento de capital de
trabajo, aquel déficit acumulado mas alto.
CAPITAL DE TRABAJO
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
El capital de trabajo se puede estimar de varias maneras o metodologías,
que dependerán del tipo de proyecto y de los datos con que se cuente. Los
más usuales son:
Método Contable.- Diferencia del Activo y del pasivo Corriente
proyectado.
Método de desfase.- Asigna una cierta cantidad de Capital de trabajo
determinado para una cantidad de días o meses, según el ciclo operativo
del negocio.
Método del Déficit Acumulado.- Es el más preciso, proyecta con detalle
mensual los ingresos y egresos del proyecto del 1er. Año , estimando el
saldo acumulado de cada mes, resultando el requerimiento de capital de
trabajo, aquel déficit acumulado mas alto. 18
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Costos variables mes 1 2,288.88 2,288.88
Costos y gastos fijos mes 1 22,607.42 22,607.42
24,896.30
III CAPITAL DE TRABAJO
Sub total S/.
CAPITAL DE TRABAJO
Caja 0.00
Cuentas por cobrar 0.00
Inventarios 0.00
Cuentas por pagar 0.00
Otros (3)
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 0.00 0.00 0.00
CAPITAL DE TRABAJO
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ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO PARA LA IMPLEMENTACIÓN DEL PLAN DE NEGOCIO
Items En US$ En Porcentaje
Capital Propio
Préstamo
Total
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FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AÑO 0
Tipos de Fuentes APORTE PROPIO
PRÉSTAMO TOTAL %
Inversiones
Activos Fijos 17,393.00 0.00 17,393.00 36%
Intangibles 5,730.00 0.00 5,730.00 12%
Capital de Trabajo 24,896.30 0.00 24,896.30 52%
Peso 100% 0% 100% 100%
TOTAL INVERSION 48,019.30 0.00 48,019.30
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Ítems
Precio
Unitario
En US$
Q Inicial Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales En US$
INVERSIÓN Y REINVERSIÓN DE ACTIVOS TANGIBLES
Ítems Tasa Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales En US$
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS TANGIBLES
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Items Precio Unitario En US$ Q Inicial Año 0
Totales En US$
INVERSIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES
Items Tasa de
Amortización Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Totales En US$
AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES
INICIATIVA EMPRESARIAL
ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO –COSTOS FIJOS, COSTOS VARIABLES-
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FIJOS VARIABLES
MATERIA PRIMAINSUMOS
MATERIALESDIRECTOS
SUELDOS Y SALARIOSGRATIFICACIONESINDEMNIZACIONESPENSIONES
MANO DE OBRADIRECTA
DIRECTOS
LUBRICANTESCOMBUSTIBLESREPUESTOS
MATERIALESINDIRECTOS
JEFES DE PRODUCCIONJEFES DE MANTENIMIENTOSUPERVISORESCHOFERESGUARDIANES
MANO DE OBRAINDIRECTA
ALQUILERESAMORTIZACIONESINTERESESSEGUROS
OTROS
INDIRECTOS
COSTOS
SUELDOSGRATIFICACIONESAFPSEGURO SOCIAL
LABORALES
COMISIONES
PUBLICIDAD
TRANSPORTE
IMPUESTOS
DE VENTAS
SUELDOSDIETASGRATIFICACIONESPENSIONES
LABORALES
SEGUROS
ALQUILERES
UTILES DEOFICINA
EDIFICIOSEQUIPOSMUEBLES Y ENSERES
DEPRECIACION
PROP.PREDIALTERRENOSPATENTES
IMPUESTOS
GENERALESY DE ADMINIST.
GASTOS
EGRESOS
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• El costo, es el gasto económico que representa
la fabricación de un producto o la prestación de un
servicio. • Al determinar el costo de producción y el costo
total de un producto o servicio y considerando
también los precios de la competencia. • SE puede establecer el precio de venta al
público del bien en cuestión, dado que el precio al
público es la suma del costo total más el beneficio.
DEFINICIÓN DE COSTOS
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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C O S T O S 05/1
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COSTOS PARA UNA EMPRESA DE PRODUCCIÓN
La estructura de costos refleja la
composición de 3 elementos: • Materia Prima Directa (MP) • Mano de Obra Directa (MO) • Costos indirectos de fabricación (CIF)
A la vez, puede clasificarse según sea el
objetivo en : • Costos Fijos y Variables • Directos e Indirectos • Otros
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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ELEMENTOS DEL COSTO
Materiales directos
Se identifican directamente con el producto
Son de cuantía significativa
Integran físicamente el producto
Son de fácil medición y cuantificación
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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MANO DE OBRA DIRECTA
Constituye el salario pagado y que forma parte
del costo de producción de los productos
terminados o del servicio prestado.
ELEMENTOS DEL COSTO
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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ELEMENTOS DEL COSTO
COSTOS INDIRECTOS
No tienen una relación directa con el producto o
servicio. Su identificación en el producto es difícil.
• MATERIALES INDIRECTOS (insumos para soldar y afilar hojas
de sierra)
• MANO DE OBRA INDIRECTA (capataz, sereno, etc.)
• SERVICIOS PÚBLICOS (tasas de servicios)
• DEPRECIACIONES (maquinas: tupi, sierra, garlopa, etc.)
• MANTENIMIENTO (remplazo rodamiento cepilladora)
• etc.
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Cálculo de costos de producción
COSTO DE PRODUCCION = Costos directos de material + costos
directos de mano de obra + costos indirectos
Supuesto: Todo lo que se produce se vende, es decir no hay
inventarios. Caso contrario la fórmula variaría pues se debe
considerar tanto los inventarios iniciales, en proceso y finales
Para calcular el costo unitario de producción, se divide el Costo de
Producción entre la cantidad de unidades producidas en el período y
por el producto.
Costo unitario de producción = COSTO DE PRODUCCION
Unidades Producidas
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Cálculo de costos de producción
COSTO TOTAL DEL PRODUCTO = COSTO DE PRODUCCION + GASTOS
Para calcular el Costo total del producto se debe agregar los
gastos operativos del período. Así tenemos :
Para calcular el Costo Total Unitario se calcula :
COSTO TOTAL UNITARIO = COSTO TOTAL DEL PRODUCTO
Unidades Producidas
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Costos Fijos (CF).- Aquellos que intervienen en la
elaboración y distribución del producto o servicio, no
varían si aumenta o disminuye la producción (o ventas).
Estos costos deben asumirse aun no haya ventas.
Algunos ejemplos, tenemos la depreciación de máquinas
y equipos, sueldos del personal de Administración,
servicios de luz, agua, los alquileres, los intereses por
préstamos.
COSTOS FIJOS Y COSTOS
VARIABLES
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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2. Costos Variables (CV).- Están relacionados directamente con el
volumen de producción, es decir aumentan o disminuyen en
proporción directa, según varié el volumen de producción (o ventas).
Todos los elementos del costo variable, se van con el cliente, cuando
este compra el producto o servicio.
Como ejemplos de este tipo de costos tenemos: La materia prima,
los insumos, el pago de mano de obra directa (por jornales o a
destajo), la comisión por ventas, entre otros.
COSTOS FIJOS Y COSTOS
VARIABLES
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Cálculo del costo Total (CT)
Entonces, el Costo Total (CT) es:
CT = CF + CV
Cálculo del costo Unitario
Entonces, el Costo Total Unitario (CTU)
es:
Nota: Para calcular los costos unitarios,
se dividen entre las unidades producidas.
CTU = CFU + CVU
COSTOS FIJOS Y COSTOS
VARIABLES
Fuente: Manual de Plan de Negocio del PFE – PG FIII-UNMSM-2012
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Materiales Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Materiales Directos En US$
COSTOS DE MATERIALES DIRECTOS XX Unidades de Producción 1er año
Proyección de los Costos Anuales de Materiales Directos
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Servicios Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Servicios Directos En US$
COSTOS DE SERVICIOS DIRECTOS XX Unidades de Servicios 1er año
Proyección de los Costos Anuales de Servicios Directos
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Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total MOD En US$
MANO DE OBRA DIRECTA (MOD)
Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual MOD En US$
Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Directa
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Materiales Indirectos Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Materiales Indirectos En US$
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Materiales Indirectos de Fabricación
Proyección de los Costos Anuales de Materiales Indirectos
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Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total MOI En US$
MANO DE OBRA INDIRECTA (MOI)
Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual MOI En US$
Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Indirecta
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Materiales Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Materiales Directos En US$
COSTOS DE MATERIALES DIRECTOS XX Unidades de Producción 1er año
Proyección de los Costos Anuales de Materiales Directos
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Servicios Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Servicios Directos En US$
COSTOS DE SERVICIOS DIRECTOS XX Unidades de Servicios 1er año
Proyección de los Costos Anuales de Servicios Directos
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Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total MOD En US$
MANO DE OBRA DIRECTA (MOD)
Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual MOD En US$
Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Directa
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Materiales Indirectos Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Materiales Indirectos En US$
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Materiales Indirectos de Fabricación
Proyección de los Costos Anuales de Materiales Indirectos
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Ítems Unidad Cantidad Precio
Unitario Costo Total
En US$
Total de Materiales Indirectos Directos En US$
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual en Materiales Indirectos En US$
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Materiales Indirectos de Fabricación
Proyección de los Costos Anuales de Materiales Indirectos
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Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total MOI En US$
MANO DE OBRA INDIRECTA (MOI)
Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual MOI En US$
Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Indirecta
05/1
1/2
013
T
MF
48
Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total MOI En US$
MANO DE OBRA INDIRECTA (MOI)
Item Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual MOI En US$
Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Indirecta
25
05/1
1/2
013
T
MF
49
Items Unidad Cantidad Costo Total US$
Agua
Electricidad
Teléfono
Total Suministros En US$
SUMINISTROS
Items Unidad Cantidad Precio
Unitario En US$
Costo Total US$
Total En US$
OTROS COSTOS INDIRECTOS
05/1
1/2
013
T
MF
50
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
CIF Total En US$
COSTOS TOTALES ANUALES INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
26
05/1
1/2
013
T
MF
51
GASTO DE ADMINISTRACIÓN PROYECTADO T
MF
Cargos
Cantidad
Sueldo
Bruto En US$
Deducciones
Aportes
Gratificaciones
Sueldo
Neto En US$
Total En US$
OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS DEL AREA DE ADMINISTRACIÓN
Items Unidad Cantidad Precio Unitario
En US$ Gasto Total US$
Total En US$
05/1
1/2
013
T
MF
52
PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Ítems Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Total En US$
27
05/1
1/2
013
T
MF
53
Costos de producción unitario
HELADO CLASIC
Descripción U.M. Cantidad ProveedorCosto x
UMSub Total
LECHE LITRO 1,032 Marrache SAC 0.88 908.16
HELADO LITRO 1,032 D'onofrio 1.50 1,548.00
CHOCOLATE GRAMOS 1,032 Lusani EIRL 0.90 928.80
VASO DESCARTABLE UNIDAD 1,032 Lusani EIRL 0.10 103.20
SORBETE UNIDAD 1,032 Lusani EIRL 0.03 27.86
SERVILLETA UNIDAD 1,032 Lusani EIRL 0.00 1.03
0.00
3,517.06
Valor Unitario 3.41
Lote de Producciòn 1,032
Total
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 05/1
1/2
013
T
MF
54
Descripción U.M. Cantidad
Valor
Unitario Monto
Electricidad mes 1 400 400.00
Mantenimiento y limpieza mes 1 250 250.00
Agua mes 1 200 200.00
Alquiler mes 1 1200 1,200.00
Sueldo Administrativo () mes 1 1500 1,500.00
Sueldo de Atención al Cliente () mes 1 2250 2,250.00
Telefonía e Internet mes 1 150 150.00
Útiles de oficina mes 1 80 80.00
Sueldo de Producción () mes 1 1500 1,500.00 7,530.00
Depreciacion mes 1 256 256.21
Amortizacion de intangibles mes 1 48 47.75
0.00
0.00
0.00
7,833.96
COSTOS FIJOS MENSUALES
TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL
COSTO FIJO MENSUAL
28
55
Descripción U.M. CantidadValor
UnitarioMonto
COSTO
VARIABLE
UNIT. X
Servicio
Servicio a
realizar
MILKSHAKE ud 1,032 3.41 3,517.06 3.41
MILKSHAKE DULCE TENTACIÓN ud 1,370 5.93 8,128.21 5.93
MILKSHAKE DIVERSIÓN TOTAL ud 498 7.43 3,701.63 7.43
0.00
0.00
0.00
0.00
15,346.90
COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)
TOTAL COSTOS VARIABLES
COSTO VARIABLE MENSUAL 05/1
1/2
013
T
MF
05/1
1/2
013
T
MF
56
COSTOS FIJOS
(CF)
ASIGNACION
(CF) X
SERVICIO
TOTAL COSTO FIJO 7,833.96
35.6% 2,787.81
HELADO TWO 47.2% 3,700.87
17.2% 1,345.28
CONCEPTOPROPORCION DE
VENTAS
HELADO CLASIC
HELADO FOUR
DETERMINACIÓN DE COSTO UNITARIO
29
05/1
1/2
013
T
MF
57
PRODUCTO 1 : HELADO CLASIC
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)
Obtenido en la estructura de costos
CVU 3.41
COSTO FIJO UNITARIO (CFU)
CF: Costo Fijo Mensual
Q : Producción Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)
CF : 2,787.81
Q : 1,032
2.70
Donde:
CVU
CFU
CTU 6.11
COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE
NEGOCIO
Costo Fijo Unitario
CFU
COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)
Costo Variable Unitario
CTU = CVU + CFU
05/1
1/2
013
T
MF
58
PRODUCTO 1 : HELADO CLASIC
Donde:
PVC = 7.50 Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)
CTU = 6.11 (cálculo automático)
G = 18.53% ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta
Precio de Venta 7.50 (cálculo automático)
DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA
PV = CTU + G
30
05/1
1/2
013
T
MF
59
Producto CTU CFU CVU
HELADO CLASIC 6.11 2.70 3.41
HELADO TWO 8.63 2.70 5.93
HELADO FOUR 10.13 2.70 7.43
Precio de Venta(Nuevos Soles)
Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
HELADO CLASIC 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 1,032 12,384
HELADO TWO 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 1,370 16,440
HELADO FOUR 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 498 5,976
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Costos
Costos fijos 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 94,008
Costos variables 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 184,163
Totales 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 23,181 278,170
Proyección Mensual (Primer Año)
En unidades
Egresos En Soles
05/1
1/2
013
T
MF
60
CONCEPTO 1 2 3 4 5
I. COSTOS DE PRODUCCION 5750.00 5750.00 5750.00 5750.00 5750.00
A. COSTOS DIRECTOS 5500.00 5500.00 5500.00 5500.00 5500.00
M.O.D. 2500.00 2500.00 2500.00 2500.00 2500.00
Materia Prima 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00
Otros (1) 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00
B. COSTOS INDIRECTOS 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
M.O.I.
Suministros
Combustible 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Energía Eléctrica
Agua y desague
Teléfono 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Manteniemiento y reposición
Otros (2)
II. GASTOS DE OPERACIÓN 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00
Gastos de ventas
Remuneraciones 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00
Manteniemiento y reposición 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00
Otros (3)
III. GASTOS GENERALES 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00
Declaración Jurada 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00
Impresión de facturas (RUC)
Otros (4)
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 16250.00 16250.00 16250.00 16250.00 16250.00
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
31
INICIATIVA EMPRESARIAL
FLUJO DE CAJA
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
DEFINICIÓN DE FLUJO DE CAJA
El Flujo de Caja económico, es una herramienta útil para la gestión de la empresa, ayuda a un eficiente manejo de la liquidez del negocio, pues permite prever los egresos y proyectar los ingresos, de manera que se asegure la operatividad de la empresa.
05/1
1/2
013
62
TM
F
32
• Ingresos.- Monto recaudado por las ventas, sea al contado y al
crédito.
• Egresos.- Corresponden a las salidas de dinero en efectivo, para
realizar todas las compras y gastos previstos.
• Saldo Económico.- Es el resultado de restar los egresos de los
ingresos, en un periodo determinado.
• Saldo Acumulado.- Es la suma del saldo económico de un
periodo mas el saldo económico del periodo anterior.
TMF
63
CONCEPTOS BÁSICOS 05/1
1/2
013
Para elaborar el Flujo de Caja, se deben seguir los siguientes pasos:
Primer paso.- Trasladar la información de los ingresos proyectados en el
plan de ventas en nuevos soles.
Segundo paso.- Trasladar la información del plan de Inversión.
Tercer paso.- Calcular el saldo económico, restando el total de egresos,
del total de ingresos del período.
Cuarto paso.- Calcular el saldo acumulado, sumando el saldo económico
del periodo más el saldo económico del período anterior.
TMF
64
PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
05/1
1/2
013
33
65
FLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO
PRIMER AÑO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 317,799
Ventas 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483 26,483
EGRESOS (B) 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 274,523
Costos 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877 22,877
Costos Fijos 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834 7,834
Depreciacion -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256 -256
Amortizacion de Intangibles -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48 -48
Costos Fijos Netos 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530 7,530
Costos Variables 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347 15,347
FLUJO NETO (A-B) 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 3,606.37 43,276.41
FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PLAN DE NEGOCIO (Expresado en Soles)
PERIODO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 LIQUIDACION
Valor de
A. BENEFICIOS Rescate
INGRESOS POR VENTAS - 317,799 349,579 384,537 422,991 465,290
V.R. Activos Fijos - - - - -
V.R Capital de Trabajo - - - - 24,896
TOTAL BENEFICIOS - 317,799 349,579 384,537 422,991 490,186
B. COSTOS
Costos Fijos 90,360 99,761 110,102 99,990 110,353
Costos Variables 184,163 202,579 222,837 245,121 269,633 -
Impuesto a la Renta (18%) * 3,750 4,125 4,538 4,991 5,490
Inversiones - 8,170
Activos Fijos 17,393
Intangibles 5,730
Capital de Trabajo 24,896
TOTAL COSTOS 48,019 278,273 306,465 337,476 350,102 385,477
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -48,019 39,526 43,114 47,061 72,889 112,879
05/1
1/2
013
T
MF
66
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
INGRESOS 120000.00 120000.00 150000.00 170000.00 180000.00
POR VENTAS 120000.00 120000.00 150000.00 170000.00 180000.00
POR OTROS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
COSTOS DE INVERSION 46835.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31575.00
BIENES FISICOS 30500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20275.00
GASTOS PRE-OPERATIVOS 4000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
AUMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO 11300.00 0.00 3000.00 2000.00 1000.00 -18000.00
COSTOS DE PRODUCCION 5750.00 5750.00 5750.00 5750.00 5750.00
GASTOS DE OPERACION 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00
GASTOS GENERALES 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00 3500.00
PAGO DE I.G.V. -17005.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD OPERATIVA -46835.00 120755.00 103750.00 133750.00 153750.00 132175.00
IMPUESTO 0.00 36226.50 31125.00 40125.00 46125.00 39652.50
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -46835.00 84528.50 72625.00 93625.00 107625.00 92522.50
FINANCIAMIENTO NETO 12000.00 -7704.17 -3821.35 -4041.14 0.00 0.00
FLUJO DE CAJA FIINANCIERO -34835.00 76824.33 68803.65 89583.86 107625.00 92522.50
FLUJO DE CAJA
05/1
1/2
013
T
MF
34
05/1
1/2
013
T
MF
67
Ítems Año 1 Año2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos
Costo de Materiales Directos
Costo del MOD
CIF
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
Depreciación
Amortización
UAI
Impuesto
UDI
Depreciación
Amortización de Intangibles
Flujo Operativo En US$ (2)
Ítems Año 0 Año 1 Año2 Año 3 Año 4 Año 5 Flujo de Capital Flujo Operativo Flujo de Caja Económico (3) En US$. (1)+(2)=(3)
FLU
JO D
E C
AJA
05/1
1/2
013
T
MF
68
35
INICIATIVA EMPRESARIAL
INDICADORES DE EVALUACIÓN PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
70
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Constituye un importante elemento de planeación
de corto plazo.
Permite calcular la cuota inferior, o mínimo de
unidades a producir y vender para que un negocio
no produzca pérdida.
Es importante tener perfectamente determinado el
Comportamiento de los costos.
05/1
1/2
013
T
MF
36
71
M E D I C I Ó N 05/1
1/2
013
T
MF
72
05/1
1/2
013
T
MF
37
05/1
1/2
013
T
MF
73
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 500,000
CO
ST
OS
/ING
RE
SO
S
UNIDADES DE PRODUCCION
PUNTO DE EQUILIBRIO
CF
CV
CT
IT
05/1
1/2
013
74
TM
F
38
S/10.00
S/1,000,000.00
S/6.00
250000.00 UNIDADES
S/2,500,000.00
UNIDADES CF CV CT IT UTIILIDAD
VENDIDAS FIJO VARIABLES TOTAL TOTAL
100000 1000000 600000 1600000 1000000 -600000
150000 1000000 900000 1900000 1500000 -400000
200000 1000000 1200000 2200000 2000000 -200000
250000 1000000 1500000 2500000 2500000 0
300000 1000000 1800000 2800000 3000000 200000
350000 1000000 2100000 3100000 3500000 400000
400000 1000000 2400000 3400000 4000000 600000
500000 1000000 3000000 4000000 5000000 1000000
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES MONETARIAS
PRECIO VTA POR UNIDAD
COSTO FIJO
COSTO VARIABLE POR UNIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES PRODUCIDAS
05/1
1/2
013
75
TM
F
05/1
1/2
013
T
MF
76
HELADO
CLASIC
HELADO
TWO
HELADO
FOUR
Precio de Venta 7.50 9.50 11.50
Costo Variable Unitario 3.41 5.93 7.43
Margen de Contribucion 4.09 3.57 4.06
Proporcion de Ventas 36% 47% 17%
Costos Fijos 22,607.42 2,787.81 3,700.87 1,345.28
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES 681 1,037 331
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio) 5,110 9,851 3,806
VARIOS SERVICIOS
CONCEPTO
DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
HELADO
CLASIC
HELADO
TWOHELADO FOUR
Punto de Equilibrio = Total de costos fijos PE = 2,787.81 3,700.87 1,345.28
Precio - Costo variable unitario 4.09 3.57 4.06
PE = 681.46 1,036.68 331.05
MARGEN DE CONTRIBUCION
39
INICIATIVA EMPRESARIAL
INDICADORES DE EVALUACIÓN VALOR ACTUAL NETO (VAN)
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
VALOR ACTUAL NETO –VAN- El Valor actual neto, valor actualizado neto (Net present value), cuyo
acrónimo es VAN (en inglés NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión.
La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.
05/1
1/2
013
78
TM
F
40
VALOR ACTUAL NETO –VAN- 05/1
1/2
013
79
TM
F
=VNA($D$7,'FLUJO CAJA'!D19,'FLUJO CAJA'!E19,'FLUJO CAJA'!F19,'FLUJO CAJA'!G19,'FLUJO CAJA'!H19,'FLUJO CAJA'!I19,'FLUJO CAJA'!J19)
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FUENTE: MANUAL ¿CÓMO ELABORAR MI PLAN DE NEGOCIO? –MINISTERIO DE TRABAJO Y PROMOCIÓN DEL EMPLEO. PROGRAMA MI EMPRESA.
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INICIATIVA EMPRESARIAL
INDICADORES DE EVALUACIÓN TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
TASA INTERNA DE RETORNO -TIR
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión, está definida como el promedio geométrico de los rendimientos futuros esperados de dicha inversión, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir". En términos simples en tanto, diversos autores la conceptualizan como la tasa de interés (o la tasa de descuento) con la cual el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual a cero.
El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de caja anual, trasladando todas las cantidades futuras al presente. Es un indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR, mayor rentabilidad.
Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.
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FUENTE: MANUAL ¿CÓMO ELABORAR MI PLAN DE NEGOCIO? –MINISTERIO DE TRABAJO Y PROMOCIÓN DEL EMPLEO. PROGRAMA MI EMPRESA.
INICIATIVA EMPRESARIAL
INDICADORES DE EVALUACIÓN BENEFICIO/COSTO (B/C)
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
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BENEFICIO/COSTO (B/C)
Contrario al VAN, cuyos resultados están expresados en términos absolutos, este indicador financiero expresa la rentabilidad en términos relativos.
La interpretación de tales resultados es en centavos por cada "euro" ó "dólar" que se ha invertido.
Para el cómputo de la Relación Beneficio Costo (B/c) también se requiere de la existencia de una tasa de descuento para su cálculo.
En la relación de beneficio/costo, se establecen por separado los valores actuales de los ingresos y los egresos, luego se divide la suma de los valores actuales de los costos e ingresos.
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FUENTE: http://www.aulafacil.com/proyectos/curso/Lecc-22.htm
BENEFICIO/COSTO (B/C)
Situaciones que se pueden presentar en la Relación Beneficio Costo: Relación B/C >0
Índice que por cada dólar de costos se obtiene mas de un dólar de beneficio. En consecuencia, si el índice es positivo o cero, el proyecto debe aceptarse.
Relación B/C < 0
Índice que por cada dólar de costos se obtiene menos de un dólar de beneficio.
Entonces, si el índice es negativo, el proyecto debe rechazarse.
El valor de la Relación Beneficio/Costo cambiará según la tasa de actualización seleccionada, o sea, que cuánto más elevada sea dicha tasa, menor será la relación en el índice resultante.
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FUENTE: http://www.aulafacil.com/proyectos/curso/Lecc-22.htm
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BENEFICIO/COSTO (B/C)
La fórmula que se utiliza es:
Dónde: B/C = Relación Beneficio / Costo
Vi = Valor de la producción (beneficio bruto)
Ci = Egresos (i = 0, 2, 3,4...n)
i = Tasa de descuento
Ejemplo:
Entonces, por cada dólar que se invierte, se obtiene una ganancia de 0.77 centavos de dólar.
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FUENTE: http://www.aulafacil.com/proyectos/curso/Lecc-22.htm
INICIATIVA EMPRESARIAL
INDICADORES DE EVALUACIÓN PERÍODO DE RECUPERO (PR)
12a. Semana
Huancayo, 30 de Octubre de 2013.
Econ. Tula Mendoza Farro
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PERÍODO DE RECUPERO (PR) Se define como el período que tarda en recuperarse la inversión inicial, a través
de los flujos de caja generados por el proyecto.
La inversión se recupera en el año, donde los flujos de caja acumulados superen a la inversión inicial. No se considera un método adecuado si se toma como criterio único, pero, puede ser utilizado complementariamente con el VAN.
Los proyectos que ofrezcan un período de recupero PR inferior a cierto número de años (n) determinado por la empresa, se aceptarán, en caso contrario, se rechazarán.
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FUENTE:http://www.econlink.com.ar/proyectos-de-inversion/periodo-de-recupero
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INDICADOR PROY. “G” PROY. “H” PROY. “I”
INVERSION US$ 45,000 US$ 40,000 US$ 45,000
PERIODO 3 AÑOS 5 AÑOS 3 AÑOS
ACTIVIDAD LACTEOS MINERÍA EDUCACION
RENTABILIDAD SECTOR 35% 100% 35%
TIPO MERCADO COMPETENCIA
PERFECTA
MONOPOLIO COMPETENCIA
PERFECTA
ESTRATEGIA NICHO -.- LIDERAZGO DE
COSTOS
TASA CRECIM. MDO CONSTANTE REGRESIVO CRECIENTE
TASA DE DESCUENTO
(COK)
35% 35% 35%
VANE US$ 55,000 US$ 175,000 US$ 65,000
TIRE 56% 135% 64%
B/C US$ 5.5 US$ 15.5 US$ 4.5
PR 2 AÑOS 5 AÑOS 3 AÑOS
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ESQUEMAS
DE APOYO
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