instituto colombiano de ahorro y vivienda visiÓn y participaciÓn del sector bancario
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INSTITUTO COLOMBIANO DE AHORRO Y VIVIENDA VISIÓN Y PARTICIPACIÓN DEL SECTOR BANCARIO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS NOVIEMBRE DE 2004. I. SITUACIÓN SECTORIAL II. PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS III. ¿SE DEBE MODIFICAR LA POLÍTICA DE VIVIENDA?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
INSTITUTO COLOMBIANO DE AHORRO Y VIVIENDA
VISIÓN Y PARTICIPACIÓN DEL SECTOR BANCARIO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS
NOVIEMBRE DE 2004
I. SITUACIÓN SECTORIAL
II. PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS
III. ¿SE DEBE MODIFICAR LA POLÍTICA DE VIVIENDA?
Colombia 2002
1.496.095
876.653
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
Otros países
64%
47%40% 40%
31%
23% 22%17%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Bra
zil
Cub
a
Méx
.
Ven
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Col
.
Chi
le
Arg
ent.
Cos
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ica
Déficit de Vivienda
Fuente: ECH y Stock de Vivienda – DANE, Cálculos: DNP – DDUPA – Cálculos DNP
I. SITUACIÓN SECTORIAL
Hogares Vs Viviendas Legales
50.834
185.500
95.65594.000
48.000
29.700
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
Nacional 5 Areasurbanas
Bogotá
Ho
ga
res
Incremento de hogares Viviendas nuevas legales
Construcción Vivienda Nueva(unidades por mil habitantes)
8,98,2
6,56,1 5,9
4,0
3,0
2,0 1,8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Esp
aña
Gre
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El M
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I
Chi
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Ale
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Rei
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nido
Col
ombi
a
Ecu
ador
Fuente: ECH y Stock de Vivienda – DANE, Cálculos: DNP – DDUPA – Cálculos DNP
Déficit de vivienda -2002 2.372.748
Incremento anual de hogares 185.500
Viviendas construidas al año 94.000
Incremento anual del déficit 91.500
El déficit de vivienda en el 2002 ascendía a cerca de 2.4 millones de hogares (en promedio se incrementan en 185.500 por año).
El número de viviendas nuevas legales -medido en términos de licencias de construcción-, aumentan en 94.000.
Cada año el déficit se incrementa en 91.500 viviendas.
Fuente: ECH y Stock de Vivienda – DANE, Cálculos: DNP – DDUPA – Cálculos DNP
El 44% corresponde a la construcción de VIS
PIB DE EDIFICACIONES (acumulado anual) Y SU PARTICIPACIÓN EN EL PIB TOTAL
2.808.284
3,4%
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
PIB EDIFICACIONES
PARTICIPACIÓN DE EDIFICACIONES EN PIB TOTAL
En los últimos tres años el PIB de edificaciones ha venido creciendo y aumentando su participación en el PIB total.
Fuente: DANE
TASA DE DESEMPLEO, INDICE DE OCUPACION DE LA CONSTRUCCION Y DE OTROS SECTORES - 13 ÁREAS
Marzo 1991 - Junio 2004
6
8
10
12
14
16
18
20
22
M-9
1
S-91
M-9
2
S-92
M-9
3
S-93
M-9
4
S-94
M-9
5
S-95
M-9
6
S-96
M-9
7
S-97
M-9
8
S-98
M-9
9
S-99
M-0
0
S-00
M-0
1
S-01
M-0
2
S-02
M-0
3
S-03
M-0
4
%
0,50
0,70
0,90
1,10
1,30
1,50
1,70
1,90
DESEMPLEO:EMPLEOCONSTRUCCIÓN
EMPLEORESTO
El empleo generado en la construcción, a pesar de que se ha recuperado, dista del generado a mediados de los noventa.
CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB DE EDIFICACIONES (acumulado anual a junio)
0%
-28%
-19%
0%
18%
25%
32%
-14%-14%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
J un96 J un97 J un98 J un99 J un00 J un01 J un02 J un 03 J un04
Para junio de 2004 el PIB anual de edificaciones crecía un 32%, tasa superior a la presentada en años anteriores
Fuente: DANE
Sin embargo, al observar los datos de año corrido del área aprobada para vivienda, se puede observar que a pesar de la recuperación del sector, se observa una tendencia a decrecer a partir del 2002. Para el 2004, el área aprobada para vivienda presenta una caída de 4%.
AREA APROBADA PARA VIVIENDAAÑOS CORRIDOS (ENERO - AGOSTO)
FUENTE: DANE
1.000.000
3.000.000
5.000.000
7.000.000
9.000.000
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
CR
EC
IMIE
NT
O
VIVIENDA
CRECIMIENTO
El área aprobada para vivienda diferente a VIS crece 7% en el año terminado en agosto (el año anterior habían crecido 34%), mientras que el de la VIS decrece (2%), aunque en menor proporción que el año pasado (22%)
AREA APROBADA PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS
(AÑOS COMPLETOS A AGOSTO)FUENTE: DANE
500.000
1.500.000
2.500.000
3.500.000
4.500.000
5.500.000
6.500.000
7.500.000
2001 2002 2003 2004
METR
OS
CU
AD
RA
DO
S
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
150%
NO VISVISCREC. VISCREC NO VIS
Las unidades aprobadas presentan una caída de 5% en año completo a agosto, tasa ligeramente inferior a la presentada el año anterior (-7%).
UNIDADES APROBADAS PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS
(AÑOS COMPLETOS A AGOSTO)FUENTE: DANE
(120.000)
(70.000)
(20.000)
30.000
80.000
130.000
2001 2002 2003 2004
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
Este comportamiento se debe a la caída de 6% en el número de unidades aprobadas para vivienda diferente de VIS y 4% en la VIS.
UNIDADES APROBADAS PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS
(AÑOS COMPLETOS A AGOSTO)FUENTE: DANE
(15.000)
(5.000)
5.000
15.000
25.000
35.000
45.000
55.000
65.000
75.000
2001 2002 2003 2004
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
150%Vivienda no VIS
Vivienda de interés social
CREC NO VIS
CREC VIS
II. PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS
Los desembolsos para vivienda en el año terminado en junio ascienden a $1.2 billones: 90% corresponden a la Banca Hipotecaria
DESEMBOLSOS A INDIVIDUALES POR ENTIDAD FINANCIADORA ACUMULADOS ANUALES A JUNIO
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
5.500.000
6.000.000
Mill
ones
de p
eso
s co
nst
ante
s ju
n04
TOTAL NACIONAL
FNA
CAJ AS DE VIVIENDA
BANCA HIPOTECARIA
Fuente: DANE
PRÉSTAMOS ENTREGADOS A INDIVIDUALES - ACUMULADOS ANUALES A JUNIO EN PESOS CONSTANTES 2004
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
Jun96 Jun97 Jun98 Jun99 Jun00 Jun01 Jun02 Jun03 Jun04
Millo
nes d
e p
esos c
on
sta
nte
s j
un
04
Fuente: DANE
Los desembolsos para vivienda diferente de VIS después de la crisis tienden a recuperarse, aunque lentamente. Los de VIS que se vieron menos afectados se mantienen relativamente estables.
Saldo de Capital Total por entidad administradora
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Miles d
e m
illo
nes d
e p
esos c
orr
ien
tes
Total 15.390 15.499 15.095 14.909 14.893 14.751
Fdos, Cajas, Coop 51 54 62 64 66 68
CISA 847 883 839 900 902 804
FNA 1.411 1.454 1.451 1.465 1.444 1.465
Banca Hipot 13.081 13.107 12.743 12.480 12.482 12.414
Mar03 Jun03 Sep03 Dic03 Mar04 Jun04
La cartera hipotecaria sigue mostrando tendencia a bajar.
Saldo de Capital Total por rango de vivienda
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Part
icip
aci
ón
No VIS 10.374 10.308 9.981 10.118 10.062 9.883
VIS 5.017 5.191 5.114 4.791 4.832 4.868
Mar03 J un03 Sep03 Dic03 Mar04 J un04
La participación de la cartera VIS supera el 30% de la total.
Número de créditos por rango de vivienda
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Part
icip
aci
ón
No VIS 443.880 428.835 421.291 425.527 423.812 413.043
VIS 403.772 409.579 403.039 385.596 385.242 381.872
Mar03 J un03 Sep03 Dic03 Mar04 J un04
Aproximadamente la mitad de los créditos que se aprueban son para VIS.
DESEMBOLSOS CONSTANTES (INDIVIDUAL Y CONSTRUCTOR) VS. AREA APROBADA PARA VIVIENDA (M2)
ENERO /97 A AGOSTO /04 DATOS TRIMESTRALES
0,2
0,8
-
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
Mar
-97
Jun-
97
Sep
-97
Dic
-97
Mar
-98
Jun-
98
Sep
-98
Dic
-98
Mar
-99
Jun-
99
Sep
-99
Dic
-99
Mar
-00
Jun-
00
Sep
-00
Dic
-00
Mar
-01
Jun-
01
Sep
-01
Dic
-01
Mar
-02
Jun-
02
Sep
-02
Dic
-02
Mar
-03
Jun-
03
Sep
-03
Dic
-03
Mar
-04
Jun-
04
MIL
LO
NE
S $
CO
NS
TA
NT
ES
/ M2
Cada vez se financia una porción menor del área construida.
Frente al total, la proporción de VIS financiada con crédito es menor que para diferente de VIS. Sin embargo, también cayó a la mitad.
DESEMBOLSOS CONSTANTES PARA VIS VS. ÁREA APROBADA PARA VIS (M2)
FUENTE: DANE
0,31
0,17
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
0,35
0,40
Mar
-00
May
-00
Jul-0
0
Sep
-00
Nov
-00
Ene
-01
Mar
-01
May
-01
Jul-0
1
Sep
-01
Nov
-01
Ene
-02
Mar
-02
May
-02
Jul-0
2
Sep
-02
Nov
-02
Ene
-03
Mar
-03
May
-03
Jul-0
3
Sep
-03
Nov
-03
Ene
-04
Mar
-04
May
-04
DESEMBOLSOS CONSTANTES PARA VIVIENDA DIFERENTE DE VIS VS. ÁREA APROBADA PARA VIVIENDA DIFERENTE DE VIS (M2)
FUENTE: DANE
0,13
0,21
0,10
0,12
0,14
0,16
0,18
0,20
0,22
0,24
0,26
Mar
-00
May
-00
Jul-0
0
Sep
-00
Nov
-00
Ene
-01
Mar
-01
May
-01
Jul-0
1
Sep
-01
Nov
-01
Ene
-02
Mar
-02
May
-02
Jul-0
2
Sep
-02
Nov
-02
Ene
-03
Mar
-03
May
-03
Jul-0
3
Sep
-03
Nov
-03
Ene
-04
Mar
-04
May
-04
ROTACIÓN DE CARTERA HIPOTECARIA EN AÑOS
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
En
e-0
0
Jun
-00
Nov-0
0
Abr-
01
Sep-0
1
Feb
-02
Jul-
02
Dic
-02
May-0
3
Oct
-03
Mar-
04
Rota
ción Indiv
idual -
Años
Se ha acelerado la rotación de la cartera.
ENTIDADES AFILIADAS AL ICAVCONVENIO PARA LA FINANCIACIÓN DE VIS TIPO 1 Y 2Préstamos Entregados - Noviembre de 2003 - Octubre de 2004$ Millones
Total desemb
Nro Valor Nro Valor Nro Valor ConvenioTOTAL 1.530 11.442 7.237 85.333 280 64.459 161.234META AÑO 2004 ENTIDADES AFILIADAS AL ICAV 84.716PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO 190%META AÑO 2004 TOTAL SISTEMA 239.577PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO 67%
Constructores VIS I y IIVIS TIPO I VIS TIPO II
III. ¿SE DEBE MODIFICAR LA POLÍTICA DE VIVIENDA?
1. Mejorar las condiciones habitacionales de la población.
2. Aumentar la equidad y la justicia social.
3. Estabilidad social
4. Estimular el crecimiento económico
5. Enfrentar fallas de mercado que inducen:• ganancias monopolísticas• vivienda de baja calidad• insuficiente oferta de construcción
Razones que justifican el apoyo estatal
El sector de la construcción, si bien se está recuperando, este dinamismo todavía no es sólido por no estar acompañado de mayor dinamismo crediticio.
De ahí que se considere indispensable mantener las reglas de juego.
Dentro de ese marco y mientras permanezcan el fantasma de la crisis y las disposiciones de la Corte Constitucional es importante que continúe vigente:
•Las exenciones tributarias vinculadas a:- Crédito hipotecario, - Leasing habitacional - Compra de materiales de construcción para VIS- La captación de ahorro de largo plazo - Sobre los rendimientos de la cartera VIS
El cambio en las disposiciones tendría incidencia directa en el ingreso, el crecimiento, el empleo y los precios de los activos.
Las medidas tendientes a desarrollar el leasing habitacional y a facilitar el acceso de vivienda en arriendo, no han tenido tiempo de producir efectos.
• Sería también de la mayor importancia:
- Reglamentar el ahorro programado para que cumpla el propósito para el que fue creado.
- Autorizar la utilización del subsidio directo para la compra de vivienda usada y aumentar su monto.
- Implementar políticas adicionales, diferentes de aquellas vinculadas al sector financiero, para los estratos más pobres.
- Pensar en algún tipo de apoyo para reducir el costo de la vivienda de los estratos medios.