instrumenty finansowe dla mŚp w programie ramowym na rzecz

2

Główne cele Programu ramowego na rzecz konkurencyjności i innowacji 2007-2013 (CIP):

• zwiększenie konkurencyjności przedsiębiorstw, szczególnie MŚP m.in. poprzez ułatwienie dostępu do finansowania zewnętrznego

• promowanie wszelkich form innowacji, w tym innowacji ekologicznych

• przyśpieszenie tworzenia społeczeństwa informacyjnego

• promowanie efektywności energetycznej oraz odnawialnych źródeł energii we wszystkich sektorach

Program ramowy na rzecz konkurencyjności i innowacji 2007-2013

Instrumenty finansowe dla MŚP

3

Program ramowy na rzecz konkurencyjności i innowacji 2007 – 2013 (CIP)

Program„Inteligentna Energia – Program dla Europy”

(IEE)

Komponent Instrumenty finansowe

dla MŚP

Program na rzecz wspierania polityki

w zakresie technologii informacyjnych

i komunikacyjnych (ICT)

Program na rzecz przedsiębiorczości

i innowacji(EIP)



Budżet1,13 mld EUR = ok. 30%

całego CIP

Budżet CIP3,62 mld EUR

Strona www Programu CIP:www.cip.gov.pl

4

Instrumenty finansowe dla MŚP – Beneficjenci:

• Pośrednicy finansowi CIP:Instytucje finansowe m.in. banki, fundusze pożyczkowe,poręczeniowe, firmy leasingowe, fundusze kapitałowe, itp.

• Beneficjenci końcowi:MŚP

W rezultacie program ma umożliwić MŚP łatwiejsze pozyskanie środków finansowych na inwestycje (w sektorze B+R, innowacje i eko-innowacje, transfer technologii).

Instrumenty mają zachęcić te instytucje do aktywniejszego i szerszego finansowania MŚP na różnych etapach rozwoju (na etapie zakładania, w fazie startu, ekspansji czy na etapie transferu firmy).



5

CIP - Instrumenty finansowe – korzyści dla MŚP:

• stworzenie mechanizmów wspierających zakładanie i finansowanie MŚP we wszystkich fazach rozwoju, w szczególności na wczesnych etapach

• ułatwienie firmom pozyskania finansowania zewnętrznego na korzystnych warunkach

• zachęcanie i wspieranie instytucji finansowych w finansowaniu mikroprzedsiębiorstw, także produktami o niższych kwotach (mikrokredyty)

• zwiększanie podaży instrumentów dłużnych dla MŚP poprzez wspieranie instytucji finansowych w zakresie podziału ryzyka wynikającego z tego typu finansowania

• udostępnienie zabezpieczenia w formie gwarancji UE firmom znajdującym się w grupie podwyższonego ryzyka (start up’y, B+R, ekoinnowacje)

• zmniejszenie luki kapitałowej na rynku inwestycji podwyższonego ryzyka



6

BankBank / / Fundusz pożyczkowy/f. leasingoweFundusz pożyczkowy/f. leasingowe

Fundusz VC (w tym Fundusz VC (w tym współprac. z sieciami BA)współprac. z sieciami BA)

MSPMSP

inwestuje

Europejski Fundusz InwestycyjnyEuropejski Fundusz InwestycyjnyKomisja Komisja EuropejskaEuropejska

inwestuje

Fundusz Fundusz poręczeniowyporęczeniowy

gwarantuje

pożycza

KPK CIP„Instrumenty finansowe dla

MŚP”

działania promocyjne,informacyjne, konsultacyjne

zapewnia środki

gwarantujegwarantuje



7


High Growth and Innovative SME Facility

Instrument na rzecz wysokiego wzrostu i innowacji w MŚP

(wsparcie kapitałowe)

GIF CBSSMEG

SME Guarantee Facility

System poręczeń dla MŚP

(wsparcie gwarancyjne)

Capacity Building Scheme

System rozwijania zdolności instytucji pośrednictwa

finansowego(wsparcie techniczne)

Budżet1,13 mld EUR550 mln EUR



506 mln EUR

73 mln EUR

dla kredytów/pożyczek/leasingu dla mikrokredytów

dla inwestycji kapitałowych

dla sekurytyzacji

dla instytucji wsparcia dłużnego

GIF2 – inwestycje w spółki w fazie ekspansji rynkowej

GIF1 - docelowe inwestycje w spółki na etapie zalążkowym i startu

dla funduszy podwyższonego ryzyka

8

Obejmuje inwestycje w wyspecjalizowane fundusze podwyższonego ryzyka, w tym:•fundusze finansujące wczesne stadium rozwoju firmy (seed capital), •fundusze działające w skali regionu lub skupione na określonych sektorach/ technologiach, •fundusze typu venture capital finansujące działania badawczo-rozwojowe itp.

Wsparte fundusze, udostępniają następnie kapitał innowacyjnym MŚP, umożliwiając im rozpoczęcie i rozwój działalności, wprowadzenie produktów i usług na rynek, transfer technologii czy prowadzenie działalności B+R.

GIF - Instrument na rzecz wysokiego wzrostu i innowacji w MŚP





Inwestycje kapitałowe

GIF

GIF1

Inwestycje w spółki na etapie zalążkowym i

startu

GIF2

Inwestycje w spółki w fazie

ekspansji rynkowej

9

Warunki działania instrumentu GIFo Instrument GIF może inwestować w Fundusze Pośredniczące (FP)

współdziałając, o ile to możliwe, z krajowymi lub regionalnymi programami mającymi na celu tworzenie małych firm inwestycyjnych.

o Oprócz finansowania GIF, większość kapitału zainwestowanego w FP musi pochodzić od inwestorów rynkowych. Inwestor „pozarynkowy” (publiczny) – max. do 50% kapitału FP.

o Pojedynczy inwestor – max. do 50% kapitału Funduszu Pośredniczącego.

Bardzo ważne, by fundusze skupiały szeroki wachlarz INWESTORÓW PRYWATNYCH



10

Warunki działania instrumentu GIF cd. o Warunki inwestycji: klauzula pari passu – oznacza, że EFI

(inwestując w ramach GIF) będzie traktowany na równi z innymi inwestorami rynkowymi;

o Kluczowa rola EFI (cornerstone investor) – możliwa, w przypadku nowych Funduszy Pośredniczących, mogących odegrać rolę katalizatora w rozwoju rynków kapitału podwyższonego ryzyka dla danej technologii lub w danym regionie .



11

Warunki brzegowe instrumentu GIF1

o Okres finansowania: inwestycje kapitałowe UE zazwyczaj 5-12 letnie

o Kwota udziału GIF1: powinna osiągnąć masę krytyczną, ale nie może przekroczyć 30 mln EUR

o Udział % w funduszu: 10% - 25%, lub do 50% w przypadku nowego funduszu, który może odegrać rolę silnego katalizatora

o Udział w funduszach inwestujących w eko-innowacje – max do 50%

o Ważne ! – możliwy oddzielny wkład kapitałowy w fundusze współinwestujące ze zorganizowanymi Sieciami Aniołów Biznesu



12

Warunki brzegowe instrumentu GIF2

o Okres finansowania: inwestycje kapitałowe UE zazwyczaj 5-12 letnie

o Kwota udziału GIF2: powinna osiągnąć masę krytyczną, ale nie może przekroczyć 30 mln EUR

o Udział % w funduszu: 7,5% - 15%, lub do 25% w przypadku nowego funduszu, który może odegrać rolę silnego katalizatora lub funduszy utworzonych przez początkujące zespoły zarządzające

o Udział w funduszach inwestujących w eko-innowacje – max do 25%



13



System gwarancjiSMEG

Portfel kredytów/ leasingu

Portfel mikrokredytów

(dla mikroprzedsiębiorc

ów)

Portfel inwestycji kapitałowych/

quasi-kapitałowych

Transakcje sekurytyzacyjne

14

Warunek aplikowania do EFI o instrument gwarancyjny SMEG

Zapewnienie MŚP rozszerzonego dostępu do finansowania tj. finansowania na warunkach bardziej dostępnych niż dotychczasowy standard dla tej grupy klientów np.:

• mniej wymagające kryteria akceptacji (np.: w odniesieniu do podmiotów o krótkiej historii działalności lub rozpoczynających działalność, inwestycji w wartości niematerialne i prawne itp.)

• niższy wymagany udział przedsiębiorcy w finansowaniu inwestycji• wydłużone terminy spłaty• akceptacja wyższego ryzyka (np.: bardziej ograniczone

wymagania dotyczące zabezpieczeń, wyższy udział strat pokrywanych przez instytucję finansową)+ szeroki zasięg geograficzny oferowanych produktów finansowych



15

Warunki brzegowe instrumentu gwarancyjnego SMEG

• Okres gwarancji – dla mikrokredytów udzielanych mikroprzedsiębiorcom - do 5 lat, dla innych opcji SMEG – do 10 lat

• Współczynnik gwarancji – dla mikrokredytów max do 75%, pozostałe opcje SMEG – do 50%),

dla transakcji sekurytyzacji portfeli dłużnych – szczególne warunki gwarancji

• Współczynnik pułapu gwarancji - do 20%• Do gwarancji mikrokredytów – pomoc techniczna dla instytucji

kredytowej/ poręczeniowej w wysokości 200€/mikrokredyt (tylko raz dla 1 mikroprzedsiębiorcy) – max. kwota pomocy - 50 000€

• Gwarancje UE – w zasadzie bezkosztowe dla instytucji finansowej i dla MŚP (tj. właściwie nie jest pobierana prowizja za udzielenie gwarancji UE)



16

17

Nabór wniosków w imieniu Komisji Europejskiej:

• Prowadzi Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI),

European Investment Fund,

96, boulevard Konrad Adenauer

L-2968 Luxembourg

kontakt mailowy z EFI: GIF [email protected]

SMEG [email protected]

• Nabór wniosków jest ciągły, aż do wyczerpania środków UE• SMEG - Procedura oceny wniosku w EFI/ KE = 6-9 miesięcy

• GIF - Wybór wniosków na podstawie oceny i analizy kryteriów opisanych w Wytycznych wdrożeniowych.



18

Stan wdrożenia instrumentu GIF (na 31.03 .2009)

• Liczba zaakceptowanych transakcji z VC – 15 (13 umów podpisanych)

• Liczba krajów pochodzenia wspartych funduszy - 11

• Kwota zawartych transakcji ze środków UE - 173,2 mln EUR

• Liczba wspartych MŚP - 27

Stan wdrożenia instrumentu SMEG (na 31.03.2009)

• Liczba zaakceptowanych transakcji

gwarancji/ regwarancji – 17 (9 umów podpisanych)

• Liczba krajów pochodzenia wspartych instytucji - 11

• Kwota zawartych umów ze środków UE - 112,3 mln EUR

• Liczba wspartych MŚP - 24 551



19

SMEG w praktycePrzykłady wspartych instytucji oferujących MŚP usługi finansowe

Fonds de Participation (Belgia)Instytucja oferuje kredyty dla mikroprzedsiębiorstw i firm z sektora MŚP,

które nie są w stanie pozyskać kredytów komercyjnych w ramach systemu bankowego. Wspiera także osoby pracujące na własny rachunek, przedstawicieli wolnych zawodów, nowopowstałe firmy oraz osoby bezrobotne, które chcą rozpocząć własną działalność gospodarczą.

Kreditanstalt für Wiederaufbau (Niemcy)Bank Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) stworzył nowy produkt

finansowy, którego celem jest zachęcenie niemieckich banków do poszerzenia i rozwoju oferty małych kredytów dla firm rozpoczynających działalność (start-up) i mikroprzedsiębiorstw oraz oferowanie korzystnych warunków finansowania MŚP. Skorzystanie z instrumentu pozwoli KfW na obniżenie oprocentowania oraz umożliwi zapewnienie wyższego wolumenu kredytowego dla nowopowstałych firm.

Polska• Cztery pierwsze wnioski aplikacyjne już zostały złożone (sektor bankowy, sektor

leasingowy)• Trzy kolejne wnioski aplikacyjne są w przygotowaniu (sektor bankowy, fundusze

pożyczkowe i poręczeniowe)



20

GIF w praktycePrzykłady wspartych instytucji inwestujących w MŚP

Serena Capital jest funduszem z siedzibą w Paryżu, skierowanym na inwestycje w dziedzinie ICT we Francji i innych krajach Europy. Fundusz inwestuje w spółki znajdujące się we wczesnych fazach rozwoju, na etapie poprzedzającym wejście na rynek ich produktów/ usług – spółek, które mają uznaną technologie i robią pierwsze kroki w kierunku rynku. Początkowa kapitalizacja funduszu wyniosła 90 mln EUR. Inwestycja EFI została dokonana w ramach instrumentu GIF1.

Chalmers Innovation Fund – jest to fundusz partnerski Uniwersytetu Technologicznego Chalmers w Goeteborgu (Szwecja) oraz inkubatora Chalmers Innovation. Początkowa kapitalizacja funduszu wyniosła ok. 12 mln EUR, z prognozowaną końcową kapitalizacją na poziomie ok. 27 mln EUR. Fundusz stanowi wehikuł transferu technologii opracowanych na Uniwersytecie Technologicznym i będzie inwestował głównie w spółki technologiczne, dla których Chalmers Innovation stanowi inkubator przedsiębiorczości. EFI dokonał inwestycji w ramach GIF1 jako inwestor kluczowy (cornerstone investor)



GIF w praktyce cd.Przykłady wspartych instytucji inwestujących w MŚP

BaltCap Private Equity Fund – fundusz skierowany na inwestycje w MŚP w Estonii , Łotwie i Litwie. Sektorami będącymi w polu zainteresowania tego funduszu są: handel detaliczny, firmy produkcyjne nastawione na rozwój eksportu, turystyka i wypoczynek, ochrona środowiska, łączność, transport i budownictwo. Transakcja została zawarta w ramach instrumentu GIF2.

Polska• Dwa pierwsze wnioski aplikacyjne już zostały złożone (fundusze vc)• Dwa kolejne są w przygotowaniu (w tym jeden fundusz współpracujący z siecią BA)

21





22

Informacja dla MŚP o dostępnych w Informacja dla MŚP o dostępnych w Polsce instrumentach finansowych Polsce instrumentach finansowych

wspieranych ze środków UE: wspieranych ze środków UE:

http://www.access2finance.eu/http://www.access2finance.eu/

Krajowy Punkt KontaktowyProgramu ramowego na rzecz konkurencyjnościi innowacji 2007 – 2013Komponent „Instrumenty finansowe dla MŚP”

Związek Banków Polskichul. Kruczkowskiego 800 – 380 Warszawatel/fax +48 22 696 64 95

Strona internetowa: www.cip.gov.pl/eip/kpkzbp Infolinia mailowa: [email protected]

23

Niniejsza prezentacja służy wyłącznie celom informacyjnym. KPK nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za wykorzystywanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie w celach prowadzonej działalności gospodarczej przez osoby trzecie. Ponadto, dokument ten nie może stanowić podstawy do zgłaszania roszczeń wobec KPK.



instrumenty finansowe dla mŚp w programie ramowym na rzecz

Documents