insurance report - part one€¦ · web vieweven though non-life insurance companies cannot issue...

T.C.BAŞBAKANLIK

HAZİNE MÜSTEŞARLIĞISigorta Denetleme Kurulu

SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİKFAALİYETLERİ

HAKKINDA RAPOR

2011

ANNUAL REPORTABOUT

INSURANCE AND PRIVATE PENSIONACTIVITIES

REPUBLIC OF TURKEYPRIME MINISTRY

UNDERSECRETARIAT OF TREASURYInsurance Supervision Board

Insurance & Pension Annual Report - 2011

Sigortacılık ve BES Faaliyet Raporu - 2011


ÖNSÖZ

2011 yılı sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri açısından yüksek reel büyümenin yaşandığı bir yıl olmuştur.

Sigortacılık sektöründe toplam prim üretimi bir önceki yıla göre % 21,48 oranında artış göstererek 17,2 milyar TL’ye ulaşmıştır. Sektör, prim üretimindeki artışa ilaveten düzenlenen poliçe ve sözleşme sayısı itibariyle de büyümeye ve tabana yayılmaya devam etmektedir. Sistemde, düzenlenen poliçe sayısı son beş yıl içinde yaklaşık iki kat artmış ve 2011 yılında 60,6 milyon adede ulaşmıştır.

Sigortacılığın en önemli göstergelerinden birisi sigortalılara verilen toplam teminat tutarıdır. Sigorta şirketleri tarafından 2011 yılında sigortalılara toplam 39,2 trilyon TL tutarında teminat verilmiştir ki, bu tutar GSYİH’nın 30 katını aşmakta ve sigortacılığın ülkemiz ekonomisi için ne derece önemli olduğunu ortaya koymaktadır.

Sigortacılık sektörü, hızlı büyüme ile birlikte mali sağlamlığını korumaya devam etmektedir. 2011 yılı sonu itibariyle şirketlerin özkaynakları gerekli özsermaye tutarından hayat dışı şirketlerde yaklaşık üçte bir oranında, hayat / emeklilik şirketlerinde ise üç katı kadar yüksektir. Bu durum, sektörün taahhütlerini karşılayabilecek yeterli özkaynağa sahip olduğunu göstermektedir.

Sigortacılık sektörüne paralel olarak bireysel emeklilik sistemi de hızlı büyümeye ve fon oluşturmaya devam etmektedir. 2011 yılında sistemdeki katılımcı sayısı % 16 oranında artmış ve 2 milyon 642 bin kişiye ulaşmıştır. Mevcut katılımcılar tarafından 2011 yılı sonuna kadar toplam 12,2 milyar TL katkı payı ödenmiş ve katılımcılara ait fonların değeri 14,3 milyar TL’ye yükselmiştir. Bu veriler, bireysel emeklilik sisteminde biriken fon tutarının 2011 yılında % 19 oranında arttığını göstermektedir.

Sigortalılık oranı halen düşük olmakla birlikte son yıllarda yaşanan olumlu gelişmeler, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin ciddi bir gelişim sürecinde

PREFACE

Insurance and private pension sectors showed a remarkable growth in real terms in the year 2011.

Written premium in the insurance industry reached to TL 17.2 billion rising by 21.48%. In addition to the substantial increase in written premium, the industry continued to grow and expand according to the figures of the policies and contracts issued. The number of policies generated by insurance companies had nearly doubled during the last five years and reached to 60.6 million in 2011.

One of the major indicators of the insurance business is the coverage amount ensured by the companies. The insurers in 2011 provided TL 39.2 trillion coverage to policyholders which is over 30 times of the GDP in total, and this indicator shows how significant the insurance industry for the Turkish economy.

Turkish insurance market has been keeping its financial soundness along with fast growing. The solvency ratio was realized over the required shareholders’ equity for both life and non-life insurance companies, respectively as three times and one third in 2011. These ratios indicate that the insurance sector has sufficient capital and strong financial position in order to meet its liabilities.

In parallel with the insurance industry, private pension system has continued substantially growing and accumulating fund for this period. During the 2011, the number of participants increased by 16% and exceeded 2.64 million. The contribution paid by participants realized at TL 12.2 billion, and the accumulated fund reached to 14.3 billion at the end of 2011. These figures show that the fund amount collected in the system increased by 19% during the year.

Despite considerably low penetration rate, the recent positive development environment has led to a high-growth rate and an expansion emphatically in the insurance and private pension sectors. When considering the evolving economic

Insurance & Pension Annual Report - 2011i


olduğunu ve hızla büyüdüğünü ortaya koymaktadır. İçtenlikle belirtebiliriz ki, ekonomik koşullardaki gelişmeler ve yabancı sermayenin artan talebi dikkate alındığında, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri yakın gelecekte ülkemiz ekonomisi ve finans sektörü açısından çok daha önemli bir konuma gelecektir.

Hazine Müsteşarlığı olarak bu gelişmeye katkıda bulunmak ve sigortacılık ile bireysel emekliliğin tabana yayılmasını hızlandırmak amacıyla sigorta bilincini artırmaya ve sigorta teminatı satın alma ile sisteme girişi teşvik etmeye yönelik bazı düzenlemeleri hayata geçirmeyi planlamaktayız. Söz konusu düzenlemelerin yürürlüğe girmesi ile birlikte her iki sektördeki büyümenin daha da hızlanacağını ve süreklilik kazanacağını ümit etmekteyiz.

Bu düşüncelerle, raporun sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri ile tüm kullanıcılar için faydalı olmasını temenni eder, hazırlanmasında emeği geçen tüm mesai arkadaşlarıma teşekkür ederim.

İbrahim H. ÇANAKCIHazine MüsteşarıUndersecretary of Treasury

conditions and the growing interest of foreign capital to the market, we deeply believe that these sectors will become much more important position for both financial markets and the overall Turkish economy in the near future.

In order to contribute the sustainable growth rate and raise the penetration level, we, as the Undersecretariat, are planning to make several amendments in the legislation allowing the potential increase in the number of individuals who purchase insurance policies and enhancing the public awareness of insurance and private pension. With the adoption of these amendments, we estimate that the growth rate of these two sectors can be experienced a higher and successive expansion tendency year after year.

Taking this opportunity, I hope that this report would prove useful to all users and these sectors and would like to thank those who have worked in the preparation of this report.

Insurance & Pension Annual Report - 2011ii


SUNUŞ

Hazine Müsteşarlığı Sigorta Denetleme Kurulu tarafından sigortacılık ve bireysel emeklilik faaliyeti alanında 1963 yılından itibaren yayınlanmakta olan sektör raporunun bu yıl 49’uncu sayısı hazırlanmıştır.

Ülkemizde 2011 yılı sonu itibariyle 35’i hayat dışı sigorta, 14’ü hayat ve emeklilik, 9’u hayat sigorta ve biri reasürans alanında olmak üzere toplam 59 sigorta, reasürans ve emeklilik şirketi faaliyet göstermektedir. Aktif olarak faaliyet gösteren şirketlerin dışında, ruhsat sahibi olmakla birlikte aktif faaliyet göstermeyen ya da faaliyeti kamu otoritesi tarafından durdurulmuş olan dört hayat dışı ve iki hayat sigorta şirketi ile bir reasürans şirketi mevcuttur. Bunlarla birlikte ruhsat sahibi toplam şirket sayısı 66’dır.

Hazırlanan rapor temel olarak finansal ve teknik analizler ile istatistiki bilgilerin sunulduğu iki bölümden oluşmaktadır. İlk bölümde, Türk sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin dünya sigortacılığı ve Türk finans sistemi içindeki konumuna ilişkin genel bilgilere yer verilmekte, ayrıca şirketlerin finansal ve teknik faaliyetleri değerlendirilmektedir. Yine bu bölümde, sigortacılık alanında faaliyet gösteren Doğal Afet Sigortaları Kurumu, Tarım Sigortaları Havuzu, Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu, Güvence Hesabı, Sigorta Tahkim Komisyonu, Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi ve Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ gibi kurumlara ilişkin genel bilgiler yer almaktadır.

Raporun ikinci bölümünde ise sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin 2011 yılı finansal tabloları ve faaliyetlerine ilişkin istatistiki bilgiler şirket bazında ve konsolide olarak sunulmaktadır.

Bu Rapor, şirketler ve sigortacılıkla ilgili diğer kuruluşlar tarafından gönderilen veriler esas alınarak hazırlanmaktadır. Raporda, 29.05.2012 tarihine kadar

FOREWORD

The Undersecretariat of Treasury, Insurance Supervision Board has published the 49th Annual Report about insurance and private pension activities in Turkey which was released since 1963.

By the end of 2011, the number of companies operating in the insurance and pension sectors is 59. Out of these companies, 35 of them generated premium in non-life insurance, 9 in only life insurance and 14 in pension and life business. There is only one licensed reinsurance company in the domestic market. In addition, there are four non-life insurance, two life insurance and one reinsurance company having licenses but inactive for some reasons. Thus, total licensed insurance, reinsurance and pension companies were 66 as of December 31, 2011.

The report consists of two main sections. In the first section, the financial and technical analysis and statistical data of insurance companies are presented on a solo and consolidated basis. The first section presents the general information about the position of Turkish insurance and private pension sectors within global insurance market as well as in the Turkish financial system. This section also analyses the financial and technical results and analysis of the companies. Data and information concerning Turkish Catastrophe Insurance Pool (TCIP), Agricultural Insurance Pool, Turkish Motor Insurance Bureau, Guarantee Fund, Insurance Arbitration Center, Insurance Information and Surveillance Center and Pension Monitoring Center are also covered in the first section.

The second section includes financial tables and statistics of insurance, reinsurance and pension companies belonging to 2011. This section covers all available data as consolidated or broken down by company in both insurance and

Insurance & Pension Annual Report - 2011iii


gönderilen veriler ve yapılan güncellemeler dikkate alındığından, anılan tarihten sonraki güncellemelere yer verilmemiştir.

Müsteşarlığımız tarafından internet sitesi üzerinden (www.hazine.gov.tr) elektronik ortamda da kullanıcılara sunulan raporun 2002-2010 yılları arası nüshalarına da aynı adresten ulaşılabilmesi mümkündür.

Bu vesile ile raporun tüm kullanıcılar için faydalı olmasını temenni eder, hazırlanmasında görev alan tüm mesai arkadaşlarıma özverili çalışmalarından dolayı teşekkür ederim.

Arif Hikmet CESURKurul BaşkanıChairman of ISB

private pension activities.

The report was prepared by using the data sending by insurance, reinsurance and pension companies and other related institutions. The revisions after May 29, 2012 made by the companies were disregarded in the Report.

The report is available on Turkish Treasury’s web site (www.treasury.gov.tr). The electronic version of the report was first released in 2002, hence it is possible to access to the previous reports starting from 2002 through the web address.

I would like to thank to my colleagues for their great efforts and self-sacrificing endeavor to prepare this report and wish to be helpful and beneficial to everyone concerned with it.

Insurance & Pension Annual Report - 2011iv

http://www.hazine.gov.tr.sigortacilik.htm/


Insurance & Pension Annual Report - 2011v


İÇİNDEKİLER

BÖLÜM I

1. SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİK SEKTÖRLERİ..................................11.1. TEMEL GÖSTERGELER............................................................................................................1

1.1.1. Prim Üretimi ve Verilen Teminatlar..................................................................................11.1.2. Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı...............................................21.1.3. Prim Üretimi, Teminat ve Birikim Tutarları ile GSYH.........................................................41.1.4. Prim Üretimi Artışları........................................................................................................51.1.5. Dünyada Sigortacılık Sektörü ve Türk Sigortacılık Sektörünün Yeri..................................7

1.2. YAPISAL GÖSTERGELER..........................................................................................................91.2.1. Şirket Sayıları...................................................................................................................91.2.2. İstihdam Durumu............................................................................................................111.2.3. Poliçe ve Sözleşme Sayıları............................................................................................121.2.4. Şirketlerin Sermaye Yapısı ve Yabancı Sermaye Payı.....................................................131.2.5. Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sektörünün Türk Finans Sistemi İçindeki Yeri.............15

1.3. FİNANSAL GÖSTERGELER.....................................................................................................171.3.1. Varlık / Yükümlülük Dağılımı...........................................................................................171.3.2. Teknik Karşılıklar............................................................................................................201.3.3. Finansal Varlıklar............................................................................................................221.3.4. Finansal Oranlar.............................................................................................................23

1.4. TEKNİK GÖSTERGELER.........................................................................................................251.4.1. Gelir / Gider Dengesi......................................................................................................251.4.2. Prim Üretiminin Üretim Kanalları Bazında Dağılımı........................................................271.4.3. Teknik Oranlar................................................................................................................28

1.5. BRANŞLAR BAZINDA DEĞERLENDİRME................................................................................301.5.1. Genel Değerlendirme.....................................................................................................301.5.2. Hayat Dışı Sigorta Branşları............................................................................................34

1.5.2.1 Hastalık / Sağlık Branşı.....................................................................................361.5.2.2 Kaza Branşı........................................................................................................381.5.2.3 Kara Araçları Branşı ..........................................................................................401.5.2.4 Kara Araçları Sorumluluk Branşı........................................................................421.5.2.5 Yangın ve Doğal Afetler Branşı..........................................................................441.5.2.6 Nakliyat ve Su Araçları Branşı............................................................................461.5.2.7 Genel Zararlar Branşı.........................................................................................481.5.2.8 Genel Sorumluluk Branşı...................................................................................521.5.2.9 Kredi Branşı.......................................................................................................541.5.2.10 Hukuksal Koruma Branşı....................................................................................55

1.5.3. Hayat Branşı...................................................................................................................561.5.4. Bireysel Emeklilik Sistemi...............................................................................................60

2. SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİK ALANINDA FAALİYET GÖSTEREN DİĞER KURULUŞLAR...............................................................................................63

2.1. DOĞAL AFET SİGORTALARI KURUMU (DASK).................................................................................632.2. TARIM SİGORTALARI HAVUZU (TARSİM).......................................................................................672.3. TÜRKİYE MOTORLU TAŞIT BÜROSU...............................................................................................702.4. GÜVENCE HESABI.....................................................................................................................722.5. SİGORTA TAHKİM KOMİSYONU.....................................................................................................732.6. SİGORTA BİLGİ VE GÖZETİM MERKEZİ...........................................................................................752.7. EMEKLİLİK GÖZETİM MERKEZİ......................................................................................................76

Insurance & Pension Annual Report - 2011vi


CONTENTS

PART I

1. INSURANCE AND PRIVATE PENSION SECTORS...........................................11.1. GENERAL INDICATORS...........................................................................................................1

1.1.1. Premium Volume and Coverage.......................................................................................11.1.2. Total Amount of Contribution and Accumulated Funds in Private Pension System..........21.1.3. Gross Domestic Production and Insurance and Private Pension System..........................41.1.4. Premium Production Growth Rate....................................................................................51.1.5. Insurance Activities in the World and Turkey...................................................................7

1.2. STRUCTURAL INDICATORS.....................................................................................................91.2.1. Number of Companies......................................................................................................91.2.2. Employment...................................................................................................................111.2.3. Figures about Policies and Contracts..............................................................................121.2.4. Capital Structure and Foreign Capital in Turkish Insurance Sector................................131.2.5. Insurance and Private Pension Sectors in Turkish Financial Sector................................15

1.3. FINANCIAL INDICATORS........................................................................................................171.3.1. Assets / Liabilities...........................................................................................................171.3.2. Technical Reserves.........................................................................................................201.3.3. Financial Assets..............................................................................................................221.3.4. Financial Ratios..............................................................................................................23

1.4. TECHNICAL INDICATORS......................................................................................................251.4.1. Income and Expenditure Balance...................................................................................251.4.2. Premium Production by Distribution Channel.................................................................271.4.3. Technical Ratios.............................................................................................................28

1.5. BRANCHES AND INCOME STATEMENT..................................................................................301.5.1. General Overview...........................................................................................................301.5.2. Non-Life Insurance Branches..........................................................................................34

1.5.2.1. Health Branch......................................................................................................361.5.2.2. Casualty Branch...................................................................................................381.5.2.3. Land Vehicles Branch...........................................................................................401.5.2.4. Land Vehicles Liability Branch.............................................................................421.5.2.5. Fire and Natural Disasters Branch.......................................................................441.5.2.6. Transportation and Sea Vehicles Branch.............................................................461.5.2.7. General Damages Branch....................................................................................481.5.2.8. Public Liability Branch..........................................................................................511.5.2.9. Credit Branch.......................................................................................................531.5.2.10. Legal Protection Branch.....................................................................................54

1.5.3. Life Branch.....................................................................................................................551.5.4. Private Pension System..................................................................................................59

2. OTHER INSTITUTIONS IN INSURANCE SECTOR.........................................622.1. TURKISH CATASTROPHE INSURANCE POOL (TCIP)..........................................................................622.2. AGRICULTURAL INSURANCE POOL (TARSIM)................................................................................662.3. TURKISH MOTOR INSURANCE BUREAU.........................................................................................692.4. INSURANCE GUARANTEE SCHEME.............................................................................................712.5. INSURANCE ARBITRATION COMMISSION.............................................................................722.6. INSURANCE INFORMATION CENTER.............................................................................................742.7. PENSION MONITORING CENTER (EGM).......................................................................................75

Insurance & Pension Annual Report - 2011vii


BÖLÜM II

TABLOLAR

1. 31.12.2011 TARİHLİ MALİ TABLOLAR1.1. 31.12.2011 TARİHLİ BİLANÇOLAR

1.1.1. Konsolide Bilançolar ..................................................................................Tablo 1A-B1.1.2. Şirket Bazında Bilançolar.......................................................................Tablo 2A-B-C1.1.3. Özellikli Bilanço Kalemleri Detay Hesapları

1.1.3.1.Finansal Varlıklar ...........................................................................Tablo 3A-B 1.1.3.2.Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ............................................. Tablo 41.1.3.3.Maddi Varlıklar......................................................................................Tablo 5

1.2. 2011 YILI GELİR TABLOLARI1.2.1. Konsolide Gelir Tabloları............................................................................Tablo 6A-B1.2.2. Şirket Bazında Gelir Tabloları................................................................Tablo 7A-B-C

2. TEKNİK KAR/ZARAR VERİLERİ2.1. Şirket ve Branş Bazında Prim Üretimleri ve Payları...............................................Tablo 82.2. Şirket ve Branş Bazında Teknik Denge.....................................................................Tablo 92.3. Hayat Dışı Şirketler 2011 Yılı Teknik Kar Zarar Tabloları

2.3.1. Konsolide Teknik Kar Zarar Tablosu............................................................ Tablo 102.3.2. Kaza Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu.........................................................Tablo 112.3.3. Hastalık Sağlık Sigortası Teknik Kar Zarar Tablosu ................................Tablo 12A2.3.4. Seyahat Sağlık Sigortası Teknik Kar Zarar Tablosu .................................Tablo 12B2.3.5. Kara Araçları (Kasko) Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ............................Tablo 132.3.6. Kara Araçları Sorumluluk Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .....................Tablo 142.3.7. Kara Araçları Sorumluluk (Trafik) Teknik Kar Zarar Tablosu .................Tablo 14A2.3.8. Hava Araçları Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ..........................................Tablo 152.3.9. Hava Araçları Sorumluluk Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .....................Tablo 162.3.10. Su Araçları ve Su Araçları Sorumluluk Teknik Kar Zarar Tablosu .........Tablo 172.3.11. Nakliyat Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ...............................................Tablo 182.3.12. Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ......................Tablo 192.3.13. Genel Zararlar Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .....................................Tablo 202.3.14. Mühendislik Sigortaları Konsolide Teknik Kar Zarar Tablosu ………...Tablo 20A2.3.15. Genel Sorumluluk Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ...............................Tablo 212.3.16. Hukuksal Koruma Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ..............................Tablo 222.3.17. Finansal Kayıplar Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ...............................Tablo 232.3.18. Kredi ve Raylı Araçlar Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu ........................Tablo 242.3.19. Emniyeti Suistimal Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .............................Tablo 25

2.4. Hayat ve Emeklilik Şirketleri 2011 Yılı Teknik Kar Zarar Tabloları2.4.1. Konsolide Teknik Kar Zarar Tablosu............................................................. Tablo 262.4.2. Hayat Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .......................................................Tablo 272.4.3. Kaza Branşı Teknik Kar Zarar Tablosu .........................................................Tablo 282.4.4. Hastalık / Sağlık Sigortası Teknik Kar Zarar Tablosu ...............................Tablo 29A2.4.5. Seyahat Sağlık Sigortası Teknik Kar Zarar Tablosu ..................................Tablo 29B

2.5. Reasürans Şirketleri 2011 Yılı Teknik Kar Zarar Tablosu .....................................Tablo 302.6. Reasürans Trete ve Paylarına İlişkin Bilgiler

2.6.1. Reasürörlere Devredilen Primlerin Trete Bazında Dağılımı ........................Tablo 312.6.2. HD Şirketler Branş Bazında Reasürör Prim Payları ....................................Tablo 322.6.3. HD Şirketler Branş Bazında Ödenen Tazminatta Reasürör Payları ...........Tablo 332.6.4. Hayat Şirketleri Branş Bazında Prim/Tazminat ve Reasürör Payları .........Tablo 34

2.7. Branş Bazında (Geçmiş Yıllar) Seçilmiş Teknik Kar Zarar Verileri2.7.1. Hayat Dışı Şirketler 2007 Yılı Verileri ...........................................................Tablo 35

Insurance & Pension Annual Report - 2011viii


2.7.2. Hayat Dışı Şirketler 2008 Yılı Verileri ...........................................................Tablo 362.7.3. Hayat Dışı Şirketler 2009 Yılı Verileri ...........................................................Tablo 372.7.4. Hayat Dışı Şirketler 2010 Yılı Verileri ...........................................................Tablo 38

PART II

TABLES

1. FINANCIAL STATEMENTS as of 12.31.20111.1. BALANCE SHEETS as of 12.31.2011

1.1.1. Consolidated Balance Sheets.......................................................................Table 1A-B1.1.2. Balance Sheets per Company.................................................................. Table 2A-B-C1.1.3. Details of Specialized Balance Sheet Accounts

1.1.3.1.Financial Assets ...............................................................................Table 3A-B

1.1.3.2.Receivables from Insurance Operations .............................................. Table 4

1.1.3.3.Fixed Assets.............................................................................................Table 5

1.2. INCOME STATEMENTS as of 01.01.2011 – 12.31.20111.2.1. Consolidated Income Statement..................................................................Table 6A-B1.2.2. Income Statements per Company............................................................Table 7A-B-C

2. TECHNICAL PROFIT AND LOSS ACCOUNTS2.1. Premium Production of Insurance and Pension Companies per Branches................Table 82.2. Technical Balance of Insurance and Pension Companies per Branches....................Table 92.3. Technical Profit and Loss Accounts of Non-Life Companies as of 2011

2.3.1. Consolidated Technical Profit and Loss Accounts...........................................Table 102.3.2. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Casualty ..........................Table 112.3.3. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Health Insurance..........Table 12A2.3.4. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Travel Health Ins......... Table 12B2.3.5. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Motor Own Damage....... Table 132.3.6. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Land Vehicles Liability...Table 142.3.7. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Motor TPL.................... Table 14A2.3.8. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Air Vehicles..................... Table 152.3.9. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Air Vehicles Liability...... Table 162.3.10. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Sea Vehicles..................Table 172.3.11. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Transportation............. Table 182.3.12. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Fire............................... Table 192.3.13. Technical Results of Profit and Loss Accounts for General Damages.........Table 202.3.14. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Engineering ..............Table 20A2.3.15. Technical Results of Profit and Loss Accounts for General Liability..........Table 212.3.16. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Legal Protection.......... Table 222.3.17. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Financial Loss............. Table 232.3.18. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Credit........................... Table 242.3.19. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Fidelity Guarantee….. Table 25

2.4. Technical Profit and Loss Accounts Pension and Life Companies as of 20112.4.1. Consolidated Technical Profit and Loss Accounts...........................................Table 262.4.2. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Life Branch......................Table 272.4.3. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Casualty Branch..............Table 282.4.4. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Health Insurance .........Table 29A2.4.5. Technical Results of Profit and Loss Accounts for Travel Health Ins..........Table 29B

Insurance & Pension Annual Report - 2011ix


2.5. Technical Profit and Loss Accounts Reinsurance Companies as of 2011.................Table 302.6. Reinsurance Treaties and Distribution of Ceded Premium by Treaty

2.6.1. Distribution of Premiums Ceded by Type of Treaty in 2011 ..........................Table 312.6.2. Direct Premium Production and Proportional Reinsurance Sh.(Non-Life)....Table 322.6.3. Direct Paid Loss and Proportional Reins. Share at Non-Life Branches….....Table 332.6.4. Direct Premium Production and Proportional Reinsurance Share (Life)…...Table 34

2.7. Technical Profit and Loss Account for Previous Years2.7.1. Some of Technical Data of Non-Life Companies as of 2007............................Table 352.7.2. Some of Technical Data of Non-Life Companies as of 2008............................Table 362.7.3. Some of Technical Data of Non-Life Companies as of 2009............................Table 372.7.4. Some of Technical Data of Non-Life Companies as of 2010............................Table 38

3. SİGORTACILIĞA İLİŞKİN 2011 YILI BİLANÇO DIŞI İSTATİSTİKİ VERİLERİ

3.1. Hayat Dışı Şirketler Poliçe, Prim, Teminat ve Hasar Verileri3.1.1. Hayat Dışı Branşlar Poliçe, Prim ve Teminat Verileri .................................Tablo 393.1.2. Direkt Prim Üretiminin Dağıtım Kanalları Bazında Dağılımı ....................Tablo 403.1.3. Hastalık/Sağlık Branşı Prim ve Hasar Verileri ............................................Tablo 413.1.4. Yangın ve Doğal Afetler, Genel Zararlar, Nakliyat Branşları

Prim ve Hasar Verileri ...................................................................................Tablo 42

3.1.5. Genel Sorumluluk, Kredi ve Finansal Kayıplar Branşları Prim ve Hasar Verileri ...................................................................................Tablo 433.1.6. Kaza, Su Araçları, Kara Araçları ve Kara Araçları Sorumluluk Branşları

Prim ve Hasar Verileri ...................................................................................Tablo 44

3.1.7. Oto Sigortalarına İlişkin Vasıta Türü ve İl Bazında Veriler 3.1.7.1. ZMSS (Trafik) Sigortası Vasıta Türü Bazında Veriler ....................Tablo 45 3.1.7.2. Kara Araçları (Kasko) Sigortası Vasıta Türü Bazında Veriler …...Tablo 46

3.2. Hayat / Emeklilik Şirketleri Poliçe, Prim ve Portföy Bilgileri3.2.1. Kaza ve Hastalık / Sağlık Branşları Poliçe, Prim ve Teminat Verileri.........Tablo 473.2.2. Hayat Branşı Poliçe Sayıları.......................................................................... Tablo 483.2.3. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Prim Üretimleri....................................... Tablo 493.2.4. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Teminat Tutarları .................................Tablo 50A3.2.5. Hayat Branşı Teminat Tutarlarının Cinsiyete ve Yaşa Göre Dağılımı…..Tablo 50B3.2.6. Hayat Branşı Teminat Hareketleri (Adet) ..............................................Tablo 51A-B3.2.7. Hayat Branşı Teminat Hareketleri (Tutar) ............................................Tablo 51C-D3.2.8. Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Matematik Karşılık Tutarları.................Tablo 523.2.9. Hayat Branşı Teminat Bazında Ödenen Tazminat Tutarları ......................Tablo 533.2.10. Hayat Sigortası Fon Tutarları ve 31.12.2011 Tarihli Değerleri..................Tablo 54

4. BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİNE İLİŞKİN VERİLER4.1. Genel Bilgiler ............................................................................................................Tablo 554.2. Bireysel Emeklilik Sözleşmeleri Portföy Hareketleri ............................................Tablo 564.3. Bireysel Emeklilik Yatırım Fonları ve 31.12.2011 Tarihli Değerleri ....................Tablo 574.4. Sözleşmelerin Katkı Payı Tutarı ve Ödeme Periyoduna Göre Dağılımı ................Tablo 58

5. DOĞAL AFET SİGORTALARI KURUMU VERİLERİ

Insurance & Pension Annual Report - 2011x


5.1. Doğal Afet Sigortaları Kurumunun 31.12.2011 Tarihli Bilançosu ......................Tablo 59A5.2. Doğal Afet Sigortaları Kurumunun 2011 Yılı Gelir Tablosu ...............................Tablo 59B5.3. İl Bazında Zorunlu Deprem Sigortalılık Oranları ...................................................Tablo 60

6. TARIM SİGORTALARI HAVUZU VERİLERİ6.1. Tarım Sigortaları Havuzunun 31.12.2011 Tarihli Bilançosu ..............................Tablo 61A6.2. Tarım Sigortaları Havuzu 2011 Yılı Gelir Tablosu ..............................................Tablo 61B6.3. İl Bazında Sigortalı Dağılımı....................................................................................Tablo 62

7. SİGORTA VE REASÜRANS İLE EMEKLİLİK ŞİRKETLERİ GENEL BİLGİLERİ7.1. Şirketlerin Ortaklık Yapısı ......................................................................................Tablo 637.2. Yabancı Sermayeli Şirketler ve Hakim Ortakları ..................................................Tablo 647.3. Şirketlerin Sahip Oldukları Ruhsatlar ....................................................................Tablo 657.4. Şirketlerin Adres ve Üst Düzey Yöneticileri ...........................................................Tablo 667.5. Çalışılan Aktüerler Listesi .......................................................................................Tablo 677.6. Personel ve Pazarlama Elemanı Sayıları ................................................................Tablo 687.7. Banka Acenteleri ve Şube Sayısı .............................................................................Tablo 697.8. Acente ve Broker Sayıları ......................................................................................Tablo 70A7.9. Bireysel Emeklilik Aracı Sayıları...........................................................................Tablo 70B

3. STATISTICAL DATA ABOUT OFF -BALANCE SHEET ITEMS

3.1. Policy, Coverage, Premium, and Paid Loss of Non – Life Companies3.1.1. Figures of Policy, Coverage and Premiums for Non-Life Branches.............Table 393.1.2. Breakdown of Direct Premium Production as Supply Channels.................Table 403.1.3. Premium and Loss Figures for Health Branches..........................................Table 413.1.4. Premium and Loss Figures for Fire and Natural Disasters,

General Damages and Transportation..........................................................Table 42

3.1.5. Premium and Loss Figures for Public Liability, Credit and Financial Loss...................................................Table 43

3.1.6. Premium and Loss Figures for Casualty, Sea Vehicles, Land Vehicles and Land Vehicles Liability...........Table 44

3.1.7. Some Indicators of Motor Insurance3.1.7.1. Breakdown of Premium and Loss Payments for TPL

Branch.........Table 453.1.7.2. Breakdown of Premium/Loss Payments for Motor Own

Damage...Table 463.2. Policy, Coverage, Premium, and Paid Loss of Life and Pension Companies

Insurance & Pension Annual Report - 2011xi


3.2.1. Figures of Policies and Coverage for Casualty and Health Branches .........Table 47

3.2.2. Number of Policies for Life Branch............................................................... Table 48

3.2.3. Premium Production of Life Branch..............................................................Table 49

3.2.4. Coverage of Life Branch...............................................................................Table 50A

3.2.5. Coverage of Life Branch According to Gender and Age.............................Table 50B

3.2.6. Coverage Portfolio Movements in Life Branch (Number)......................Table 51A-B

3.2.7. Coverage Portfolio Movements in Life Branch (Amount)......................Table 51C-D

3.2.8. Mathematical Reserves of Life Branch..........................................................Table 52

3.2.9. Paid Losses of Life Branch..............................................................................Table 53

3.2.10.Information about Funds of Life Branch.....................................................Table 54

4. PRIVATE PENSION SYSTEM’S DATA4.1. General Figures about Pension

Contracts...............................................................Table 554.2. Portfolio Movement of Pension

Contracts................................................................Table 564.3. Information about Funds in Private Pension

System.............................................Table 574.4. Distribution of Pension Contracts by Contribution and Payment Periods............Table

58

5. TURKISH CATASTROPHE INSURANCE POOL’S DATA5.1. Balance Sheet of Turkish Catastrophe Insurance Pool as of 12.31.2011.............Table

59A5.2. Income Statements of Turkish Catastrophe Insurance Pool for 2011..................Table

59B5.3. Insured Ratio by Province for Compulsory Earthquake Insurance........................Table

60

6. AGRICULTURAL INSURANCE POOL’S DATA6.1. Balance Sheet of Agricultural Insurance Pool as of 12.31.2011...........................Table

61A6.2. Income Statement of Agricultural Insurance Pool for 2011.................................Table

61B6.3. Distribution of Insured by

Province.........................................................................Table 62

7. GENERAL INFORMATION ABOUT COMPANIES7.1. Capital Structure of Insurance, Reinsurance and Pension

Companies .................Table 637.2. Companies Owned or Shared by

Foreigners.............................................................Table 647.3. Active Insurance and Pension Companies and Licenses as of

12.31.2011..............Table 657.4. Top Managers of Insurance, Reinsurance and Pension

Companies .......................Table 667.5. Actuaries Working with/in Insurance, Pension and Reinsurance Companies.......Table

67

Insurance & Pension Annual Report - 2011xii


7.6. Number of Staff Employed by Companies ...............................................................Table 68

7.7. Banks Acting as Insurance Agents and Their Branches' Number..........................Table 69

7.8. Number of Insurance Companies' Agency (Excluded Banks) and Brokers..........Table 70A

7.9. Number of Private Pension Intermediaries............................................................Table 70B

KISALTMALARAA Aracılardan AlacaklarAB Avrupa BirliğiABD Amerika Birleşik DevletleriAŞ Anonim ŞirketBDDK Bankacılık Düzenleme ve Denetleme KuruluBES Bireysel Emeklilik SistemiBO Bağlı OrtaklıkDASK Doğal Afet Sigortaları KurumuDD Devlet DestekliDERK Devam Eden Riskler KarşılığıDT Devlet Tahvili EGM Emeklilik Gözetim MerkeziFin. FinansalFK Ferdi KazaFV Finansal VarlıklarGSYH Gayri Safi Yurtiçi HasılaGŞ Genel ŞartHB Hazine BonosuHD Hayat DışıH/E Hayat Sigorta Şirketleri ile Emeklilik ŞirketleriHS Hisse SenetleriHSP Hayat Sigortası PoliçesiHSPS Hayat Sigortası Poliçesi Sahipleriİşt. İştirakKarş. KarşılığıKHK Kanun Hükmünde KararnameKPK Kazanılmamış Primler KarşılığıKTK Karayolları Trafik KanunuKYT Karayolu Yolcu TaşımacılığıK/Z Kar/ZararMK Matematik KarşılıklarMS Mali SorumlulukMSS Mali Sorumluluk SigortasıMTK Muallak Tazminat KarşılığıMYTO Müşterek Yönetime Tabi OrtaklıkÖMB Özel Maliyet BedeliRG Resmi GazeteRP Reasürans PayıSA Sigortalılardan AlacaklarSDK Sigorta Denetleme KuruluSGK Sosyal Güvenlik KurumuSK Sigortacılık KanunuSRŞA Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden AlacaklarTah. TahakkuklarıTL Türk LirasıTARSİM Tarım Sigortaları HavuzuTOBB Türkiye Odalar ve Borsalar BirliğiTRAMER Trafik Sigortaları Bilgi ve Gözetim MerkeziTSRŞB Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri BirliğiTÜFE Tüketici Fiyatları Endeksi

Insurance & Pension Annual Report - 2011xiii


v.y. Veri YokYAGM Yatırım Amaçlı GayrimenkullerYat. YatırımlarYG Yatırım GelirleriYR Yatırım RiskiYük. YükümlülüklerZKTMS Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk SigortasıZMSS Zorunlu Mali Sorumluluk SigortasıZSS Zorunlu Sorumluluk Sigortası

ABBREVIATIONSAdv. AdvancesAff. AffiliatesAss. AssetsBr. BroughtBRSA Banking Regulation and Supervision AgencyCAT CatastrophicCh. ChangeCLTL Compulsory Land Transportation LiabilityCo. CompaniesComp. Compulsory CPI Consumer Price IndexDis. DisastersDisc. DiscountEGM Pension Monitoring CenterEng. EngineeringEq. EquityEU European UnionExp. ExplosionFin. FinancialForw. ForwardGDP Gross Domestic ProductHaz. HazardousIBNR Incurred But Not Reported (Claim Reserve)Impr. ImprovementInc. IncludedIns. InsuranceInv. InvestmentISB Insurance Supervision BoardLiab. LiabilityL / P Life Insurance Companies and Pension CompaniesLPG Liquefied Petroleum GasMan. MandatoryMath.Res. Mathematical ReservesNTA Non-Technical AccountOCR Outstanding Claim ReservesOuts. OutstandingPBT Profit Before TaxPH Policy HoldersPr. PremiumProv. ProvisionsRec. ReceivablesReins. ReinsuranceRes. ReservesRet. ReturnsRS Reinsurers’ ShareSh. ShareSSA Social Security AdministrationSub. SubstancesTech. TechnicalTransf. TransferredTransp. TransportationTARSIM Turkish Agricultural Insurance PoolTCIP Turkish Catastrophe Insurance PoolTPL Third Party Liability

Insurance & Pension Annual Report - 2011xiv


TRAMER Motor TPL Insurance Information and Surveillance CenterTSRSB Association of the Insurance and Reinsurance Companies of TurkeyUCCET The Union of Chambers and Commodity of Exchanges of TurkeyUnexp. UnexpiredUPR Unearned Premiums ReservesURR Unexpired Risks ReservesTL Turkish LiraVeh. Vehicles

Insurance & Pension Annual Report - 2011xv


(*) Dünya sigortacılığına ilişkin veriler Sigma Dergisinden alınmıştır. Türkiye’ye ilişkin sabit veriler 1998 fiyatları, yabancı para cinsinden veriler ise yıllık ortalama döviz kurları ile hesaplanmıştır. The global figures quoted from sigma magazine by Swiss Re and the figures of Turkey as foreign currency are calculated by using annual average exchange rates.


2007 2008 2009 2010 2011

1. GSYH (Cari Fiyatlarla) - GDP with Current Price (Milyar/Billion TL) 843,2 950,5 952,6 1.098,8 1.294,9 2. ABD $ Döviz Alış Kuru (Yıllık Ortalama) - USD Exchange Rate (Annual Average) 1,3015 1,2929 1,5471 1,5004 1,6700 3. Nüfus - Population (Milyon/Million) 70,6 71,5 72,6 73,7 74,7 4. Konut Sayısı - Number of Dwellings (Milyon/Million) 14,6 14,9 15,1 15,1 16,4 5. Trafiğe Kayıtlı Araç Sayısı - Number of Registered Vehicle (Milyon/Million) 13,0 13,8 14,3 15,1 16,1

B. GENEL VERİLER - GENERAL F IGURES

Türkiye Prim Üretimi Toplam Prim Üretimi - Gross Premium Volume (Milyar/Billion TL) 10,9 11,8 12,4 14,1 17,2 Hayat Dışı - Non-L ife 9,6 10,2 10,6 11,9 14,5 Hayat - L ife 1,3 1,6 1,8 2,2 2,7 Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Volume (Milyar/Billion TL) 10,7 11,6 12,2 13,8 16,8 Hayat Dışı - Non-L ife 9,4 10,0 10,4 11,7 14,2 Hayat - L ife 1,3 1,6 1,8 2,1 2,6 Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Volume (Milyar/Billion $) 8,2 8,9 7,9 9,2 10,1 Hayat Dışı - Non-L ife 7,2 7,7 6,7 7,8 8,5 Hayat - L ife 1,0 1,2 1,2 1,4 1,6 Dünya Direkt Prim Üretimi - World Direct Premium Volume (Milyar/Billion $) 4.127,6 4.269,7 4.066,0 4.335,7 4.596,7 Hayat Dışı - Non-L ife 1.685,8 1.779,3 1.723,0 1.819,3 1.969,5 Hayat - L ife 2.441,8 2.490,4 2.332,0 2.516,4 2.627,2 Dünya Prim Üretiminde Türkiye'nin Payı-Turkey's Share in World Direct Pr.Vol.(%) 0,20 0,21 0,20 0,22 0,22 Hayat Dışı - Non-L ife 0,44 0,44 0,40 0,44 0,44 Hayat - L ife 0,04 0,05 0,05 0,06 0,06 Direkt Prim Üretimi / GSYH - Direct Premium Volume / GDP (%) Dünya - World 7,49 7,07 6,95 6,90 6,60 Türkiye - Turkey 1,27 1,22 1,28 1,26 1,30 Direkt Prim Reel Artış Oranı - Direct Premium Real Growth Rate (%) Hayat Dışı - Non-L ife Dünya - World 0,70 -0,80 -0,10 1,90 1,90 Türkiye - Turkey 9,05 -4,75 -1,46 6,51 11,62 Hayat - L ife Dünya - World -2,00 -3,50 -2,00 2,90 -2,70 Türkiye - Turkey -9,53 4,97 10,60 11,59 12,99 Toplam - Total Dünya - World 3,60 -3,60 -0,30 2,40 -0,80 Türkiye - Turkey 6,33 -3,55 0,17 7,27 11,84 Kişi Başı Direkt Prim Üretimi - Direct Premium Per Capita ($) Dünya - World 608 634 590 627 661 Türkiye - Turkey 116 125 109 125 135

2. VARLIK TOPLAMI - ASSET SIZE (Milyar/Billion TL) F inansal Sektör Varlık Toplamı - Financial Sector Asset Size in Turkey 776,0 942,5 1.053,0 1.272,6 1.518,2 Sigorta,Reasürans ve Emeklilik Şirketleri-Insurance, Reinsurance and Pension Companies 23,4 27,9 33,4 36,8 42,5 Sigortacılık ve Emekliliğin Payı - Share of Insurance and Pension as Asset Size (%) 3,01 2,96 3,17 2,89 2,80

3. FAAL ŞİRKET SAYISI - NUMBER OF ACTIVE COMPANY (**) 53 54 57 58 59 Hayat Dışı Sigorta Şirketi - Non-L ife Insurance Company 29 30 33 34 35 Hayat Sigorta Şirketi - L ife Insurance Company 12 11 10 10 9 Emeklilik Şirketi - Pension Company 11 12 13 13 14 Reasürans Şirketi - Reinsurance Company 1 1 1 1 1

SİGORTACILIK SEKTÖRÜ GENEL GÖSTERGELERGENERAL INDICATORS OF INSURANCE SECTOR

A. TEMEL GÖSTERGELER - GENERAL INDICATORS

1.PRİM - PREMIUM (*)

xvi


(**) Şirketler, yıl içinde prim veya katkı payı üretiminde bulundukları alana göre sınıflandırılmışlardır. Companies are classified according to premium or contribution they generated during the year. Pension companies can also generate life premium.

(*) 2008 yılından itibaren KTK ZMS (Trafik) Branşında verilen teminatların tamamı toplama dahil edilmiştir. All coverage in MTP Liability Insurance has been included since 2008.


2007 2008 2009 2010 2011 4. TEMİNAT - COVERAGE Verilen Toplam Teminat - Total Coverage (Milyar/Billion TL) 11.910,8 22.676,5 24.937,9 30.661,7 39.163,1 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Branches (*) 11.756,2 22.452,2 24.722,3 30.402,2 38.822,4 Hayat Branşı - L ife Branch 154,6 224,3 215,6 259,5 340,6 Toplam Teminat / GSYH - Cover / GDP 14,13 23,86 26,18 27,90 30,24

5. TAZMİNAT - LOSSES (Milyon/Million TL) Gerçekleşen Tazminat - Incurred Loss 6.819,2 7.976,7 9.074,5 9.052,4 10.331,6 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Branches 5.779,6 6.691,7 7.533,7 7.532,3 8.657,1 Hayat Branşı - L ife Branch 1.039,6 1.285,0 1.540,8 1.520,1 1.674,5 Ödenen Tazminat - Paid Loss 6.361,2 7.029,7 8.593,0 8.652,9 9.904,9 Hayat Dışı Branşlar - Non-L ife Branches 5.334,2 5.786,4 7.087,3 7.168,0 8.304,8 Hayat Branşı - L ife Branch 1.027,0 1.243,3 1.505,7 1.484,9 1.600,1

6. ÖZSERMAYE - SHAREHOLDERS' EQUITY (Milyon/Million TL) 6.671,7 7.725,5 9.639,2 7.988,9 6.413,4 Hayat Dışı Sigorta Şirketleri - Non-L ife Insurance Companies 5.713,4 5.621,6 7.170,1 5.023,0 5.148,4 Hayat Sigorta Şirketleri - L ife Insurance Companies 250,0 283,0 275,0 457,2 817,8 Emeklilik Şirketleri - Pension Companies 943,7 1.154,2 1.413,2 1.710,0 2.257,3 Reasürans Şirketleri - Reinsurance Companies 708,3 666,7 781,0 798,7 447,3

7. ÖDENMİŞ SERMAYE - PAID-IN CAPITAL (Milyon/Million TL) 3.241,5 3.875,5 4.111,5 4.686,9 5.665,6 Hayat Dışı Sigorta Şirketleri - Non-L ife Insurance Companies 2.598,8 3.254,5 3.504,7 3.884,9 4.350,7 Hayat Sigorta Şirketleri - L ife Insurance Companies 246,0 236,0 221,8 277,0 699,9 Emeklilik Şirketleri - Pension Companies 568,5 750,8 823,0 1.016,7 1.309,1 Reasürans Şirketleri - Reinsurance Companies 396,7 385,0 385,0 525,0 615,0

8. SERMAYEDE YABANCI PAYI - FOREIGN SHARE IN CAPITAL (%) 37,79 51,37 54,98 58,78 67,16

Hayat Dışı Şirketler - Non-L ife Companies 37,69 51,20 55,04 58,15 64,49 Hayat/Emeklilik Şirketleri - L ife / Pension Companies 38,07 51,92 54,76 60,69 72,88

9. SÖZLEŞME SAYILARI ve BİRİKEN FON - NO.OF CONTRACTS AND ACCUMULATIONHayat Dışı Sigortacılık - Non-Life Insurance Branches Düzenlenen Poliçe Sayısı - Number of Policies Issued Within the Year 26.196.486 29.953.681 33.281.456 38.225.736 44.196.063 Akdedilen Sözleşme Sayısı - Number of Contracts Acted Within the Year 38.905.265 44.902.822 48.828.381 54.460.397 64.268.017

DASK Yürürlükteki Poliçe Sayısı - Number of Mandatory Earthquake Ins. Policy 2.617.974 2.843.608 3.435.861 3.316.256 3.725.884 Sigortalılık Oranı - Penetration Rate in Earthquake Insurance (%) 17,94 19,06 22,80 22,01 22,75

KTK ZMS (Trafik) Sig.Yür.Poliçe Sayısı - Number of Land Vehicle TPL Ins.Pol in Active 9.851.964 10.314.802 10.758.811 11.625.611 12.236.202 Sigortalılık Oranı - Penetration Rate in TPL Insurance (%) 75,65 74,93 75,15 77,01 76,00

Hayat Sigortacılığı - Life Insurance Branch Yeni Ferdi Poliçe / Sertifika Sayısı - Number of Policies / Certificate Issued 5.630.518 6.003.797 7.839.579 10.436.831 16.392.861

Yürürlükteki Ferdi Poliçe Sayısı - Number of Policies in Act as of Year-End 6.631.637 7.515.924 2.534.331 2.536.583 2.156.012 Yürürlükteki Sertifika Sayısı - Number of Certificates in Act as of Year-End (**) - - 10.819.920 12.679.216 19.188.497 Toplam Birikim Tutarı - Accumulated L ife Funds (Milyon/Million TL) 4.214,5 4.739,1 4.945,7 5.299,2 5.714,0

Bireysel Emeklilik - Private Pension Yürürlükteki Sözleşme Sayısı - Number of Contracts in Act as of Year-End 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 Toplam Fon Tutarı - Accumulated Pension Funds (Milyon/Million TL) 4.603,0 6.400,4 9.125,0 11.999,5 14.315,4

10. İSTİHDAM KAPASİTESİ - CAPACITY OF EMPLOYMENT Şirketler Personel Sayısı - Number of Personnals in Insurance&Pension Company 15.138 16.069 15.602 16.029 16.783 Broker Sayısı - Number of Insurance and Reinsurance Broker 64 73 72 81 92 Acente Sayısı (Banka hariç) - Number of Private Insurance Agency (Except Banks) 16.011 13.250 15.579 16.205 16.616 Bireysel Emeklilik Aracı Sayısı - Number of Pension Intermediary 12.422 13.735 15.666 16.716 17.868 Sigorta Eksperi Sayısı - Number of Insurance Loss Adjuster 963 901 908 1.095 1.343 Tarım Eksperi Sayısı - Number of Agricultural Loss Adjuster v.y v.y 1.154 1.649 1.318

SİGORTACILIK SEKTÖRÜ GENEL GÖSTERGELERGENERAL INDICATORS OF INSURANCE SECTOR

xvii


(**) 2009 yılından itibaren Hayat Branşında grup poliçeleri kapsamında verilen sertifikalar ayrı olarak değerlendirilmiştir. Group Certificates in Life Branch have been evaluated separately since 2009.

Insurance & Pension Annual Report - 2011xviii

1. SİGORTACILIK ve BİREYSEL EMEKLİLİK SEKTÖRLERİ

1.1. TEMEL GÖSTERGELER

1.1.1. Prim Üretimi ve Verilen Teminatlar

Türk sigortacılık sektöründe 2011 yılında hayat dışı branşlarda 14,5 milyar TL, hayat grubunda ise 2,7 milyar TL olmak üzere toplam 17,2 milyar TL prim üretimi gerçekleştirilmiştir. Topam üretiminin 16,8 milyar TL’lik kısmı direkt prim üretimi olup, 400 milyon TL’lik kısmı sigorta şirketleri tarafından reasürans yoluyla sağlanmıştır.Sosyal Güvenlik Kurumu tarafından karşılanan tedavi giderleri teminatı da dahil olmak üzere alınan primler karşılığında 2011 yılında sigortalılara verilen toplam teminat tutarı, hastalık / sağlık branşı hariç 39,2 trilyon TL’ye ulaşmıştır.Aşağıdaki tabloda, son beş yıllık döneme ilişkin toplam prim üretimi ile teminat tutarlarına ilişkin veriler sunulmuştur.

1. INSURANCE and PRIVATE PENSION SECTORS

1.1. BASIC INDICATORS

1.1.1. Premium and Coverage Volume

In Turkish insurance market, total gross premium was TL 17.2 billion of which TL 14.5 billion was produced in non-life and TL 2.7 billion produced in life branches as a year of 2011. TL 16.8 billion of gross premium was generated at the end of direct insurance activity while TL 400 million was produced by insurance companies through reinsurance activity.Total coverage including treatment costs coverage transferred to Social Security Administration, reached to TL 39.2 trillion in 2011 except health/sickness branches in which mostly unlimited coverage is given.

The following table presents the figures of gross premium production and coverage in life and non-life branches for the last five years.

Tablo 1.1.1: Toplam Prim Üretimi ve Teminat Tutarlarının Seyri – Gross Premium and Coverage

(*) Trafik sigortasında verilen sakatlanma ve ölüm teminatları 2008 yılından itibaren toplam teminat tutarına dahil edilmiştir. Bu teminatlar ilgili yıllara ait toplam teminatın yaklaşık % 40’ını oluşturmaktadır. Whole coverage amount given for bodily injury in third party liability insurance has been included in total since 2008. It has about 40% a share in total coverage amount for those years.

Ülkemizde hayat dışı sigorta dallarındaki prim üretimi yıllar itibariyle hayat grubundan daha yüksektir. Toplam prim üretimi içinde hayat dışı sigorta dallarının payı son üç yılda ortalama % 85, hayat sigortalarının payı ise %15 düzeyindedir.

In Turkey, non-life insurance premium has dominated the market for the years and substantially exceeds the life insurance premiums. Non-life business share is around 85% of total business for the last three years while life branch has only a share of 15%.


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Prim Üretimi Premium IncomeHayat Dışı Prim 9.600 10.204 10.614 11.949 14.479 Non Life PremiumHayat Prim Üretimi 1.331 1.576 1.822 2.181 2.685 Life premiumToplam Prim 10.931 11.780 12.436 14.130 17.164 Total PremiumHayat Dışı Payı (%) 87,82 86,62 85,35 84,57 84,36 Non Life Share (%)Hayat Payı (%) 12,18 13,38 14,65 15,43 15,64 Life Share (%)Teminat Tutarı Insurance CoverageHayat Dışı Teminat (*) 11.756.248 22.452.225 24.722.284 30.402.210 38.822.439 Non Life Coverage (*)Hayat Teminatı 154.566 224.314 215.594 259.525 340.612 Life CoverageToplam Teminat 11.910.814 22.676.538 24.937.878 30.661.735 39.163.051 Total Coverage

1


1.1.2. Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı

Bireysel emeklilik sisteminde 2010 yılı sonunda mevcut katılımcılardan tahsil edilen katkı payı tutarı 9,5 milyar TL iken, bu tutar 2011 yılı sonunda 12,2 milyar TL’ye yükselmiştir. Yıl içinde katılımcılardan toplam 4,3 milyar TL katkı payı tahsil edilmesine rağmen, sistemden çıkışlar nedeniyle toplam katkı payındaki artış sınırlı kalmıştır. 2011 yılında gerçekleştirilen katkı payı tahsilatının üçte biri cari yılda, kalan kısmı ise önceki yıllarda düzenlenen sözleşmelere aittir. Mevcut katılımcılara ait fon tutarı bir önceki yıl sonuna göre 2,3 milyar TL artış ile 14,3 milyar TL’ye ulaşmıştır.

Son beş yıllık döneme ilişkin katkı payı ile katılımcılara ait toplam fon tutarlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tablo ve grafikte gösterilmiştir.

1.1.2. Total Contribution and Accumulated Funds in Private Pension System

In 2011, pension companies generated TL 4.3 billion contribution from participants. One third of this amount was taken through new contracts established in 2011 and the remaining part through former contracts. As of 2011year-end, the amount of total contributions taken from current participants reached to TL 12.2 billion. Although it was TL 9.5 billion at the end of 2010, the increase in 2011 are limited because of cancelled contracts. Total accumulated fund in the system increased to TL 14.3 billion with the rose of TL 2.3 billion compared to previous year-end.

The following table and graph present the annual contribution amount and total accumulated funds for the last five years.

Tablo 1.1.2: Son Beş Yıla İlişkin Katkı Payı ve Fon TutarlarıContribution and Funds in the Last Five Years

Grafik 1.1.1: Bireysel Emeklilik Sisteminde Katkı Payı ve Birikim Tutarı SeyriDevelopment of Contribution Amount and Accumulated Funds in Private Pension System

(Milyon / Million TL)


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Toplam Katkı Payı 4.174 5.608 7.034 9.515 12.191 Total ContributionYıllık Katkı Payı 1.665 1.702 1.672 2.406 4.255 Yearly Contribution Yeni Sözleşmeler 653 690 655 1.189 1.418 New Contracts Eski Sözleşmeler 1.012 1.013 1.017 1.218 2.837 Older ContractsToplam Fon Tutarı 4.603 6.400 9.125 11.999 14.315 Total Accumulated Funds

2


Tahsil edilen prim, katkı payı ile birikim ve fon tutarları karşılaştırıldığında, bireysel emeklilik sisteminde biriken fonların hayat sigortasından daha hızlı arttığı ve 2005 yılında hayat sigortası birikim tutarının üçte biri düzeyinde iken, 2011 yılı sonu itibariyle iki katını aştığı görülmektedir.

Aşağıdaki grafikte, hayat sigortası ile bireysel emeklilik sisteminin toplam birikim ve fon tutarlarının son yedi yıllık döneme ilişkin seyri karşılaştırmalı olarak verilmiştir.

Total accumulated fund in private pension system has been growing faster than that of life branch since it founded. While total fund in private pension system was nearly one third of the fund in life insurance in 2005, it doubled the fund in life branches at the end of 2011.

The following graph presents comparatively the amount of accumulated fund in life insurance and private pension system for the last seven years.

Grafik 1.1.2: Hayat Sigortaları ve Bireysel Emeklilik Sistemi Birikim ve Fon TutarlarıAccumulated Funds in Life Insurance and Private Pension System


2007 2008 2009 2010 2011

4.603

6.400

9.125

11.999

14.315

4.1745.608

7.034

9.515

12.191

Toplam Fon TutarıTotal Accumulated Funds

Toplam Katkı PayıTotal Contribution

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

4.006 4.053 4.215 4.739 4.946 5.299 5.714

1.219

2.836

4.603

6.400

9.125

11.999

14.315Hayat Birikim TutarıAccum. Funds in L ife I ns.BES Fon TutarıAccum.Funds in Pension System

3


1.1.3. Prim Üretimi, Teminat ve Birikim Tutarları ile GSYH

TÜİK verilerine göre Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 2011 yılında cari fiyatlarla 1,3 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Bu dönemde Türk sigortacılık sektöründe 17,2 milyar TL prim üretildiği ve sigortalılara 39,2 trilyon TL teminat verildiği dikkate alındığında, sektörde GSYH’nin % 1,33’ü kadar prim üretildiği ve 30 katı kadar sigortalılara teminat verildiği ortaya çıkmaktadır. Bireysel emeklilik sisteminde biriken fon tutarı ise aynı dönemde GSYH’nin % 1,11’i düzeyinde gerçekleşmiştir.

Aşağıdaki tablo ve grafikte, son beş yıllık döneme ilişkin prim, teminat ve birikim tutarları ile bu tutarların GSYH içindeki payları karşılaştırmalı olarak verilmiştir.

1.1.3. Gross Domestic Production and Premium, Coverage and Funds’ Figures

According to Turkish Statistical Institution, GDP was reached to TL 1.3 trillion with current prices in 2011. Considered total amount of TL 17.2 billion premium and TL 39.2 trillion coverage during the year, it can be understood that the rate of premium production to GDP is nearly 1.33% and the total coverage given by the insurance companies is more than 30 times of GDP. Accumulated funds in private pension system also occurred 1.11% of GDP as of 12.31.2011.

The following table and graph present total written premium, coverage and accumulated fund compared to GDP for the last five years.

Tablo 1.1.3: Toplam Prim, Teminat ve Birikim Tutarları ile GSYHGross Premium Volume, Coverage, Accumulated Funds and GDP

(*) Trafik sigortasında verilen sakatlanma ve ölüm teminatları 2008 yılından itibaren toplam teminat tutarına dahil edilmiş olup, 2008 ve 2009 yılı teminat tutarının yaklaşık % 40’ını oluşturmaktadır. Whole coverage amount given for bodily injury in third party liability insurance has been included in total since 2008. It has about 40% share in total coverage amount for those years.


(Milyon TL / %) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL / %)Prim Üretimi 10.931 11.780 12.436 14.130 17.164 Premium IncomeTeminat Tutarı (*) 11.910.814 22.676.538 24.937.878 30.661.735 39.163.051 Ins. Coverage (*) Hayat Birikim Tutarı 4.215 4.739 4.946 5.299 5.714 Accum. Funds in Life Ins. BES Fon Tutarı 4.603 6.400 9.125 11.999 14.315 Accum. Funds in Pension SystemGSYH (**) 843.178 950.534 952.559 1.098.799 1.294.893 GDP (**)Prim / GSYH 1,30 1,24 1,31 1,29 1,33 Premium / GDPTeminat / GSYH 1.412,61 2.385,66 2.617,99 2.790,48 3.024,42 Coverage / GDPHayat Birikim Tutarı / GSYH 0,50 0,50 0,52 0,48 0,44 Accum. Funds in Life Ins. / GDPBES Fon Tutarı / GSYH 0,55 0,67 0,96 1,09 1,11 Accum.Funds in Pension Sys. / GDP

4


(**) Cari Fiyatlarla Üretim Yöntemine Göre – With current prices and production methot.

Grafik 1.1.3: Toplam Prim Üretimi ve Birikim Tutarlarının GSYH’ye OranlarıRate of Gross Premium Volume and Accumulated Funds to GDP

1.1.4. Prim Üretimi Artışları

Sigortacılık, ekonomideki gelişmelerden hızlı ve yüksek oranda etkilenen finansal sektörlerin başında gelmektedir. Bu nedenle, yaşanan ekonomik krize paralel olarak sigortacılık sektörü 2008 yılını negatif büyüme ile kapatmış, ancak krizin etkilerinin azalmasıyla birlikte 2009 yılından itibaren yeniden reel büyüme sürecine girmiş, 2011 yılında ise GSYH’nin üzerinde bir büyüme göstermiştir. 2011 yılında direkt prim üretimi reel olarak % 11,84 oranında artmıştır.

Aşağıdaki tabloda son beş yıllık dönemde hayat dışı ve hayat branşı ayrımında direkt prim tutarlarının nominal ve reel artış oranları GSYH’deki artış oranları ile karşılaştırmalı olarak verilmektedir.

1.1.4. Premium Production Growth Rate

Insurance, one of the leading financial sectors, is highly sensitive to the economic development. Turkish Insurance industry shrank due to the unfavorable effects of economic crises in 2008. Starting from 2009, the industry started to grow again and the growth rate in premium volume exceeded the GDP growth rate substantially in 2011. Written premium rose up 11.84% in real terms in that year.

The following table shows the real and nominal growth rates of premium volume as life and non-life insurance markets compare with the GDP growth rate for the last five years.

Tablo 1.1.4: Direkt Prim Üretiminin Seyri – Direct Premium Production

(*) Reel değişim oranları 1998 bazlı sabit fiyatlar esas alınarak hesaplanmıştır. Real changes are calculated using the fixed price as 1998 is the base year.


1,30 1,241,31 1,29 1,33

0,50 0,50 0,520,48

0,440,55

0,670,96

1,09 1,11

0,000,200,400,600,801,001,201,40

2007 2008 2009 2010 2011

Prim / GSYHPremium / GDP

Hayat Birikim Tutarı / GSYHAccumlated Funds in Life Ins. / GDP

BES Fon Tutarı / GSYHAccumulated Funds in Pension System / GDP

(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)HD Direkt Prim 9.370 9.995 10.371 11.673 14.154 Non Life Direct PremiumHayat Direkt Prim 1.331 1.564 1.822 2.148 2.637 Life Direct PremiumDirekt Prim Toplamı 10.701 11.560 12.193 13.822 16.791 Total Direct Premium Nominal Değişim ( %) 12,95 8,02 5,48 13,36 21,48 Nominal Change (%)Reel Değişim (%) 6,33 -3,55 0,17 7,27 11,84 Real Change (%)HD Değişim (%) (Nominal) 15,83 6,67 3,76 12,56 21,25 Non Life Change (%) (Nominal)Hayat Değişim (%) (Nominal) -3,90 17,56 16,45 17,92 22,74 Life Change (%) (Nominal)HD Değişim (%) (Reel) 9,05 -4,75 -1,46 6,51 11,62 Non Life Change (%) (Real)Hayat Değişim (%) (Reel) -9,53 4,97 10,60 11,59 12,99 Life Change (%) (Real)GSYH 843.178 950.534 952.559 1.098.799 1.294.893 GDPNominal Değişim ( %) 11,18 12,73 0,21 15,35 17,85 Nominal Change (%)Reel Değişim (%) 4,67 0,66 -4,83 9,16 8,49 Real Change (%)

5


2011 yılında hayat branşında direkt prim üretimi bir önceki yıla göre reel olarak % 12,99 oranında artarken, hayat dışı branşlarda % 11,62 oranında yükselmiş ve hem hayat hem hayat dışı prim üretimindeki reel büyüme GSYH’deki değişimin üzerinde gerçekleşmiştir.

Aşağıdaki grafiklerde son 10 yıllık döneme ilişkin hayat ve hayat dışı toplam direkt prim üretimi artış oranları yine GSYH’deki artış oranları ile karşılaştırmalı olarak gösterilmiştir.

While direct premium volume in non-life insurance branches increased 12.99% in 2011. The total premium in life branches also increased 11.62% in real terms. The growth rate for these two branches has exceeded to the GDP growth rate in the year.

The next two graphs show the growth rates of direct premium volume as real and nominal terms for the last ten years with comparison of the growth rate of the GDP.

Grafik 1.1.4: Hayat Dışı Branşlar Direkt Prim Üretimi Artış OranlarıGrowth Rates of Non-Life Direct Premium (%)

Hayat branşında direkt prim artış oranlarını gösteren aşağıdaki grafikten de anlaşılacağı üzere 2004 yılında yükseliş eğiliminde olan hayat branşı primi bireysel emeklilik sistemine geçişlerin etkisiyle 2005-2007 yılları arasında azalmış, ancak krediye bağlı hayat sigortalarındaki artışın etkisiyle 2008 yılından itibaren tekrar artmaya başlamıştır.

As it can be understood from the table showing the growth rate of life branch’s direct premium volume, increasing trend in total premium throughout 2004 gave way to decreasing trend for the following three years with the effect of transfers to pension system and started to increase in 2008 again owing to rising turn in credit life insurance.

Grafik 1.1.5: Hayat Branşı Direkt Prim Üretimi Artış OranlarıGrowth Rates of -Life Branch Direct Premium (%)


-10,00

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Direkt Prim (Nominal)Direct Premium (Nominal)

Direkt Prim (Reel)Direct Premium (Real)

GSYH (Nominal)GDP (Nominal)

GSYH (Reel)GDP (Real)

6


1.1.5. Dünyada Sigortacılık Sektörü ve Türk Sigortacılık Sektörünün Yeri

Dünya prim üretimi 2011 yılında bir önceki yıla göre % 0,8 oranında küçülmüştür. Toplam 4,6 trilyon ABD doları olan prim üretiminin 2,6 trilyon ABD doları hayat, 2,0 trilyon ABD doları ise hayat dışı branşlarda gerçekleştirilmiştir. Prim üretimi hayat branşında % 2,7 oranında azalmış iken hayat dışı branşlarda % 1,9 oranında artmıştır. Aşağıdaki tabloda son iki yıla ilişkin reel büyüme oranları verilmiştir.

1.1.5. Insurance Activities in the World and Turkey

Global insurance premium production is USD 4.6 trillion for 2011 with %0.8 decrease compared to previous year. Life insurance premium is USD 2.6 trillion and has fallen 2,7% in real terms while non-life insurance premium is USD 2,0 trillion with 1,9% increase in 2011. The following table presents the premium growth rate in real terms for developed countries and emerging markets.

Tablo 1.1.5: Reel Büyüme Oranları 2010-2011 (%)- Real Premium Growth Rate in 2010 and 2011(%)

Kaynak: Sigma Dergisi, 2011 Dünya Sigortacılığı, Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2011, No: 3/2012

Ülkemizde sigortacılık sektörü genellikle gelişmekte olan piyasalara benzer bir durum sergilemektedir. Ancak, 2008 ve 2009 yıllarında gelişmekte olan piyasalar prim üretimlerini artırmasına rağmen küresel krizin etkisiyle ülkemizde toplam prim üretimi 2008 yılında reel olarak azalmıştır. 2010 yılından itibaren Türkiye’de sigortacılık sektörü tekrar büyümeye başlamıştır. Aşağıdaki grafiklerde, Türkiye ile sanayileşmiş ve gelişmekte olan piyasalardaki reel prim

Insurance sector in Turkey mostly lays out similar developments to emerging market. Apart from this pace, for the year of 2008, was experienced declining trend in total insurance premium in contrast to the developing countries in real terms. Starting from 2010, premium production has started to increase in real terms again in Turkey. The following graphs show the real growth rates for life and non-life branches in developed countries,


-20,00

-10,00

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Direkt Prim (Nominal)Direct Premium (Nominal)

Direkt Prim (Reel)Direct Premium (Real)

GSYH (Nominal)GDP (Nominal)

GSYH (Reel)GDP (Real)

HayatLife

Hayat DışıNon - L ife

ToplamTotal

HayatL ife

Hayat Dışı

Non - L ife

ToplamTotal

Sanayileşmiş Ülkeler 1,8 1,0 1,1 -2,3 0,5 -1,1 Industrialised CountriesGelişmekte Olan Piyasalar 13,1 8,5 9,9 -5,1 9,1 1,3 Emerging MarketsToplam 3,2 2,1 2,4 -2,7 1,9 -0,8 TotalTürkiye 11,6 6,5 7,3 13,0 11,6 11,8 Turkey

20112010

7


artış oranları gösterilmiştir. emerging markets and Turkey for the last five years.

Grafik 1.1.6: Direkt Prim Reel Artış Oranları

Real Growth Rates of Direct PremiumHayat Dışı – Non-Life Branches

Grafik 1.1.7: Direkt Prim Reel Artış Oranları

Real Growth Rates of Direct PremiumHayat – Life Branch

2011 yılında dünya toplam prim üretiminde sanayileşmiş ülkeler % 85, gelişmekte olan ülkeler ise % 15 oranında bir paya sahiptir. Son yıllarda gelişmekte olan ülkelerde prim artışının sanayileşmiş ülkelerden daha yüksek olması nedeniyle bu ülkelerin payı yükselmektedir. 2008 yılında % 12 ve 2009 yılında % 13 olan gelişmekte olan ülkelerin payı 2010 yılında % 15’e yükselmiş ve 2011 yılında da bu oran korunmuştur.

Aşağıdaki tabloda 2011 yılında toplam prim üretiminin hayat ve hayat dışı branşlar ile ülke grupları arasında dağılımı gösterilmiştir.

Industrialized countries generated 85% of the world’s total volume in 2011 whereas emerging markets’ share of global premium rose to 15%. Since premium volume in emerging markets has been increasing faster than that of industrialized countries, the share of emerging market has also increased. The rate reached to 15% in 2010 and remained same in 2011 while it was 12% and 13% in 2008 and 2009, respectively. The following table presents premium production for life and non-life branches both in developed countries and emerging markets in 2011.

Tablo 1.1.6: 2011 Yılı Dünya Prim Üretimi Dağılımı – Global Premium Production in 2011


-0,3-1,9 -0,6

1,0 0,5

10,27,1

2,9

8,59,1

9,0

-4,8-1,5

6,5

11,6

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

2007 2008 2009 2010 2011

Sanayileşmiş Ülkeler- Industrialised ConutriesGelişmekte Olan- Emerging MarketsTürkiye- Turkey

-3,4

-5,3 -2,8

1,8

-2,3

11,1

14,6

4,2

13,1

-5,1

-9,5

5,0

10,6

11,6

13,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

2007 2008 2009 2010 2011

Sanayileşmiş Ülkeler- Industrialised ConutriesGelişmekte Olan- Emerging MarketsTürkiye- Turkey

Hayat Hayat Dışı Toplam

Life Non - L ife Total

Sanayileşmiş Ülkeler 2.262 1.635 3.897 Industrialised Markets Amerika Birleşik Devletleri 538 667 1.205 United States J aponya 525 131 656 J apan İngiltere 210 109 319 United Kingdam Fransa 175 98 273 France Almanya 114 131 245 Germany İtalya 105 55 160 Italy Hong Kong 25 3 28 Hong KongGelişmekte Olan Piyasalar 365 334 699 Emerging Markets Latin Amerika ve Karayipler 65 89 154 Latin America and Caribbean Merkez ve Doğu Avrupa 21 72 93 Central and Eastern Europe Güney ve Doğu Asya 228 119 347 South and East Asia Orta Doğu ve Merkez Asya 10 30 40 Middle East and Central Asia Afrika 46 22 68 AfricaDünya 2.627 1.969 4.596 World

(Milyar ABD Doları) (Billion USD)

8


Kaynak: Sigma Dergisi, 2011 Dünya Sigortacılığı, Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2011, No: 3/2012

Dünyada 661 ABD Doları olan kişi başına prim üretimi ülkemizde 2010 yılında 125 ABD Doları iken 2011 yılında 135 ABD Dolarına yükselmiştir. Direkt primin GSYH’ye oranı ise ülkemizde % 1,30 (toplam primin payı % 1,33) iken, dünyada % 6,6’dır.

Premium per capita in the World is around $ 661. In Turkey this amount rose up to $135 in 2011 while it was $125 in 2010. The share of premium to GDP is 1.30% in Turkey in 2010 while it is 6.6% as globally.

Tablo 1.1.7: 2011 Yılı Kişi Başı Prim Üretimi ($) ve Direkt Prim Üretimi/GSYH OranıPremium Per Capita and Percentage of Total Volume to GDP in 2011 (USD)

Kaynak: Sigma Dergisi, 2011 Dünya Sigortacılığı , Source: Sigma Magazine, World Insurance in 2011, No: 3/2012


(ABD Doları)

Kişi Başına Prim

ÜretimiPremium Per

Capita

Prim / GSYIHPremium

/ GDP (USD)Sanayileşmiş Ülkeler 3.712 % 8,58 Industrialised MarketsGelişmekte Olan Piyasalar 118 % 2,73 Emerging Markets Türkiye 135 % 1,30 TurkeyDünya 661 % 6,60 World

9


1.2. YAPISAL GÖSTERGELER

1.2.1. Şirket Sayıları

2011 yılı sonu itibariyle ülkemizde sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde toplam 59 şirket faaliyet göstermektedir. Faal şirketlerin 35’i hayat dışı sigortalar, 8’i hayat sigortaları, 15’i hayat ve emeklilik, biri de reasürans alanında ruhsat sahibidir. Ancak, ruhsat sahibi olmakla beraber faaliyette bulunmayan dört hayat dışı, iki hayat ve bir reasürans şirketi bulunmaktadır. Bunlarla birlikte ruhsat sahibi şirket sayısı 66’ya ulaşmaktadır.

2010 yılı sonunda sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde toplam 58 şirket faaliyet göstermiştir. 2011 yılında Cigna Hayat Sigorta AŞ hayat sigortalarında, S.S Koru Sigorta Kooperatifi ise hayat dışı sigortalarda ruhsat alarak faaliyete başlamışlardır. Diğer yandan, 2010 yılı ortasında faaliyetinin durdurulması nedeniyle New Life Yaşam Sigorta AŞ 2011 yılında yeni sigorta sözleşmesi akdetmemiştir. Bu gelişmeler sonucunda, sektöre iki yeni şirketin katılması ve bir şirketin faaliyetinin durdurulması nedeniyle faal şirket sayısı 59’a yükselmiştir.

2011 yılında sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde şirket sınıflandırmasını değiştirebilecek nitelikte yeni ruhsatlar verilmiştir. Yıl içinde Ziraat Hayat ve Emeklilik AŞ ile Axa Hayat ve Emeklilik AŞ Müsteşarlığımızdan emeklilik ruhsatı almışlardır. Ancak, Axa Hayat ve Emeklilik AŞ’nin yıl sonu itibariyle yürürlüğe girmiş emeklilik sözleşmesi bulunmamaktadır. Bu nedenle, adı geçen şirket emeklilik ruhsatı olmasına rağmen raporda hayat sigorta şirketleri arasında değerlendirilmeye devam edilmiştir.

Diğer yandan, emeklilik şirketine dönüşüm için ön izin alan Halk Hayat ve Emeklilik AŞ ile emeklilik alanında faaliyet göstermek üzere kurulan Asya Emeklilik ve Hayat AŞ’nin ruhsat süreçleri 2011 yılı sonuna kadar tamamlanmamıştır. Bu

1.2. STRUCTURAL INDICATORS

1.2.1. Number of Companies

The number of insurance, reinsurance and pension companies actively operating in Turkey as of 12/31/2011 is 59. Of the 59 operating companies, 35 are got lisences in non-life, 15 are both in life and pension, 8 are in solely life and one is in reinsurance business. Additionally, there are seven more companies having licenses but not active. 4 of them have licenses in non-life branches while 2 are licensed in life branch and one is in reinsurance business.

There were 58 companies operating in Turkey at the end of 2010. Cigna Hayat Sigorta AŞ was founded and got license in life business during 2011. Additionally, Koru Sigorta Kooperatifi, the only mutual insurance company in Turkey, also took license in non-life branches in 2011. New Life Yaşam Sigorta AŞ did not issue any new policy during the year since its operations were stopped. As a result, the number of active insurance, reinsurance and pension companies reached to 59 at the end of 2011.

The Treasury issued new licenses which could result with the change of company type among non-life, life or life and pension classifications in 2011. Ziraat Hayat ve Emeklilik AŞ and Axa Hayat ve Emeklilik AŞ got licenses from the Treasury in pension business. However, Axa Hayat ve Emeklilik AŞ did not have any pension contract taken into effect before 2011 year end. Hence, the company has been continued to be classified as life insurance company in the report although it has pension license.

Halk Hayat ve Emeklilik AŞ got prior approval from the Treasury to transform to pension company. However, it could not complete the license procedures until year-end. Additionally, Asya Emeklilik ve Hayat AŞ



nedenle, Halk Hayat ve Emeklilik AŞ hayat sigorta şirketi olarak değerlendirilmeye devam edilmiş, Asya Emeklilik ve Hayat AŞ ise rapor kapsamına alınmamıştır. Artı Reasürans AŞ de tekrar faaliyet göstermek üzere 2011 yılının son ayında Müsteşarlığımızdan izin almıştır. Ancak, yıl sonuna kadar faaliyete başlamadığından faal olmayan şirketler arasında değerlendirilmeye devam edilmiştir.

Aşağıdaki tabloda prim ve katkı payı üretiminde bulunup bulunmadıklarına (faal ve faal olmayan) göre son üç yıldaki şirket sayıları şirket grubu ayrımında verilmiştir.

founded during the year to operate in pension activities, could not complete license process before 2012. Hence, in the report, Halk Hayat ve Emeklilik AŞ has been regarded as life insurance company and Asya Emeklilik ve Hayat AŞ has been disregarded. Artı Reasürans AŞ got permission in December 2011 from the Treasury to operate again. However, since it could not start to operate until year-end, it has been considered as inactive company.

The following table presents the number of active and inactive companies for the last three years.

Tablo 1.2.1: Ruhsat Sahibi ve Faal Şirket Sayıları – Number of Licenced and Active Companies

31.12.2011 tarihi itibariyle ruhsatları bulunmakla birlikte çeşitli sebeplerle prim üretiminde bulunmayan şirketlerin faaliyet göstermeme nedenleri aşağıdaki tabloda açıklanmıştır. Tablodan da görüleceği üzere bir şirket kendi isteği ile prim üretiminde bulunmamakta iken, diğerlerinin yetkileri kamu otoritesi tarafından kaldırılmıştır.

The companies licensed to operate but do not generate premium due to various reasons are shown in the table below. It can be seen from the table that one company stopped to issue new policy voluntarily, but others’ permissions have been removed by the government.

Tablo 1.2.2: Faal Olmayan Şirketlere İlişkin Bilgiler – Information About Inactive Companies


FaalActive

Faal DeğilNot

Active

FaalActive

Faal DeğilNot

Active

FaalActive

Faal DeğilNot

ActiveHayat Dışı Sig.Şirketi 33 4 34 4 35 4 Non-Life Ins. CompaniesHayat Sigorta Şirketi 10 1 10 1 9 2 Life Ins. CompaniesEmeklilik Şirketi 13 - 13 - 14 0 Pension CompaniesReasürans Şirketi 1 1 1 1 1 1 Reinsurance CompaniesToplam 57 6 58 6 59 7 Total

Şirket Türü

2009 2010 2011

Company Type

11


(*) Dates are shown with Turkish form (dd/mm/yyyy).(**) 13.12.2011 tarihinde reasürans sözleşmesi akdetme yetkisi almış ancak 2011 sonu itibariyle faaliyete başlamamıştır. It gained authorization to issue new policy as of 12.13.2011, however it could not start to operate.

1.2.2. İstihdam Durumu

Ülkemizde sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde faaliyet gösteren 59 sigorta, reasürans ve emeklilik şirketinde 2011 yılı sonu itibariyle toplam 16.783 kişi istihdam edilmektedir. Diğer yandan, sigorta ve emeklilik şirketlerinin sigortacılık faaliyetine aracılık etmek üzere kurulan ve Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği nezdinde tutulan Levha’ya kayıt yaptırmış acente sayısı 16.616, bireysel emeklilik sisteminde aracılık yapmak üzere EGM’ye kayıtlı bireysel emeklilik aracısı sayısı ise 17.868’dir. Yıl sonu itibariyle mevcut 92 adet brokerin 69’u sigorta ve reasürans, 20’si sadece sigorta, 3’ü ise sadece reasürans alanında ruhsat sahibidir. Sektörde mevcut 1.343 adet gerçek kişi sigorta eksperinden 586 adedi tek başına, 757 adedi ise bir tüzel kişi sigorta eksperi nezdinde çalışmaktadır. Sektörde ayrıca 1.318 adet tarım eksperi bulunmaktadır. Şirketlerle anlaşmalı olarak faaliyet gösteren aktüer sayısı ise 44’tür.

Yukarıda açıklanan rakamlar, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinde 2011 yılı sonu itibariyle 80 binden fazla kişiye istihdam sağlandığını göstermektedir. Son beş yıla ait şirket, aracı ve personel sayılarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmiştir.

1.2.2. Employment

In Turkish insurance market, 16.783 people had been employed by 59 active insurance, reinsurance and pension companies as of December 31, 2011. Additionally, there are 16,616 registered insurance intermediaries to the List and also 17.868 pension intermediaries in private pension system. The number of brokers licensed is 92, of the amount 69 are insurance and reinsurance brokers, 20 are solely insurance brokers and 3 are just reinsurance brokers. As for loss adjuster, there were 1,343 real persons, of which 586 worked independently and 757 worked as legal entities at the end of 2011. There were also 1,318 agricultural loss adjusters at year-end. The number of actuaries working in the market is 44.

With the other companies serving to the insurance and private pension sectors, these figures show that insurance and private pension sectors employ more than 80.000 people. In the following table, insurance, reinsurance and pension companies, intermediaries, loss adjusters and employees have been shown for the last five years.

Tablo 1.2.3: Sektörün İstihdam Durumu – Capacity of Employement of the MarketInsurance & Pension Annual Report -

2011

Şirket AdıCompany Name

TarihDate (*)

INTER 25.04.2001

MAGDEBURGER 01.05.1999

MERKEZ 03.04.2003

NEW L IFE 19.06.2010

RUMEL I 24.10.2003

RUMEL I HAYAT 19.09.2003

ARTI RE (**) 01.01.2000 Kendi İsteği ile Sözleşme AkdetmemeStopped Selling New Contract Voluntarily

Faaliyetini Durdurma SebebiThe Reason of Suspending Operations Yeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been CancelledKendi İsteği ile Sözleşme AkdetmemeStopped Selling New Contract VoluntarilyYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been CancelledYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been CancelledYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been CancelledYeni Sözleşme Yapma Yetkisi KaldırıldıAuthority of Selling New Contracts Has Been Cancelled

12


(*) Prim ve katkı payı üretiminde bulunmayan şirketler hariç – Exluded inactive insurance and pension companies.1.2.3. Poliçe ve Sözleşme Sayıları

Sigorta ve emeklilik şirketleri tarafından 2011 yılında hayat dışı dallarda 44.196.063 adet ve hayat branşında 16.392.861 adet olmak üzere toplam 60.588.924 adet poliçe tanzim edilmiştir. Tanzim edilen toplam poliçe sayısı 2011 yılına göre % 24,51 oranında artmıştır.

Yıl içinde tanzim edilen poliçelerden iptal ve fesih olanlar ile birikimli hayat sigortası poliçelerinden iştira, vefat ve vade gelimi gibi nedenlerle ayrılmalar dikkate alındığında, 2011 yılı sonu itibariyle 21.344.509 adet hayat sigortası poliçe ve sertifikasının yürürlükte olduğu görülmektedir. Bireysel emeklilik sisteminde ise yıl sonu itibariyle 2.641.843 katılımcı ve bu katılımcılara ait 2.938.333 adet sözleşme bulunmaktadır.

Tanzim edilen poliçe ve sözleşme sayıları ile katılımcı sayısına ilişkin bilgilere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

1.2.3. Figures about Policies and Contracts

Insurance and pension companies issued 60,588,924 policies as total in 2011, which 44,196,063 of the policies were in non-life branches and 16,392,861 were in life branch. The number of policies issued in 2011 increased 24.51% compared to previous year.

The number of the policies in force reached to 21,344,509 in life branch when deducting ones terminated because of deaths, maturity and purchasing in long term policies issued in previous years. As of 2011 year-end, there were 2,641,843 participants in private pension system and the number of contracts owned by participants reached to 2,938,333 at the year-end of 2011.

The table below presents the number of policies, contracts and participants in insurance and private pension systems for the last five years.

Tablo 1.2.4: Poliçe, Sözleşme ve Katılımcı Sayıları – No.of Policies, Contracts and Participants


2007 2008 2009 2010 2011Toplam Şirket Sayısı (*) 53 54 57 58 59 Number of Companies (*)

Hayat Dışı Sigorta Şirketi 29 30 33 34 35 Non L ife Insurance Co.Hayat Sigorta Şirketi 12 11 10 10 9 Life Insurance Co.Emeklilik Şirketi 11 12 13 13 14 Pension Co.Reasürans Şirketi 1 1 1 1 1 Reinsurance Co.

Personel Sayısı 15.138 16.069 15.602 16.029 16.783 Number of EmployeesHayat Dışı Sigorta Şirketi 7.553 8.406 8.701 9.046 9.241 Non L ife Insurance Co.Hayat Sigorta Şirketi 1.119 1.014 752 740 775 Life Insurance Co.Emeklilik Şirketi 6.265 6.446 5.939 6.024 6.549 Pension Co.Reasürans Şirketi 201 203 210 219 218 Reinsurance Co.

Broker Sayısı 64 73 72 81 92 Number of BrokersSigorta Acente Sayısı 16.011 13.250 15.579 16.205 16.616 Number of Ins.AgenciesBireysel Emeklilik Aracısı 12.422 13.735 15.666 16.716 17.868 Pension IntermediariesEksper Sayısı 963 901 908 1.095 1.343 Number of Loss AdjusterTarım Eksperi Sayısı v.y v.y 1.154 1.649 1.318 No.of Agricultural Loss Adjuster

13


(*) Paket poliçe içinde yer alan sözleşmeler dahil – Included total number of contracts in the package policy(**) 2009 yılından itibaren grup poliçeleri içindeki sertifikalar ayrıca değerlendirilmiştir. The certificates within the group have been counted seperately since 2009.Sektörde faaliyet gösteren sigorta ve emeklilik şirketleri tarafından yıl içinde düzenlenen poliçe sayısı 2011 yılında bir önceki yıla göre hayat dışı branşlarda % 15,62, hayat branşında ise % 57,07 oranında artmıştır. Diğer yandan, aynı yılda bireysel emeklilik sistemindeki sözleşme sayısı % 15,92, katılımcı sayısı ise % 15,80 oranında artış göstermiştir. Bu durum, poliçe, sözleşme ve katılımcı sayıları itibariyle sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin ülkemizde aralıksız olarak büyümeye ve gelişmeye devam ettiğini göstermektedir.

The number of policies issued by insurance and private pension companies increased by 15.62% in non-life branches and by 57.07% in life branch in 2011 compared to previous year. The number of the contracts and participants in private pension system also increased by 15.92% and 15.80% in 2011, respectively. These figures show that insurance and private pension system continued to grow and spread out among people in 2011.

1.2.4. Şirketlerin Sermaye Yapısı ve Yabancı Sermaye Payı

Türkiye’de sigortalılık oranının halen düşük ve potansiyelin de yüksek olması yabancı yatırımcıların bu piyasaya ilgisini çekmeye devam etmektedir. Ülkemizde 2001 yılında 15 olan yabancı sermayeli şirket sayısı 2010 yılı sonunda 44’e yükselmiştir.

2011 yılında sektöre bir yeni yabancı sermayeli şirket girişi olmasına rağmen, bir yabancı sermayeli şirketin faaliyetinin durdurulması sonucunda yabancı sermayeli şirket sayısı sabit kalmıştır.

31.12.2011 tarihi itibariyle mevcut 35 hayat dışı sigorta şirketinden 28’i ve 23 hayat ve emeklilik şirketinden 16’sı doğrudan veya dolaylı olarak yabancı ortaklıdır. Bu şirketlerin 37 adedinde yabancı sermayenin payı % 50 ve üzerindedir.

Aşağıdaki tablo ve grafikte son yıllarda yabancı sermayenin gelişimine ilişkin

1.2.4. Capital Structure and Foreign Capital in Turkish Insurance Sector

Low penetration rate and the growth potential continue to draw attention of foreign investors to the Turkish insurance market. While there were only 15 foreign shared insurance companies in 2001, this number reached to 44 in 2010 and remained the same in the following year.

Although there was one foreign capital inflow to Turkish insurance sector in 2011, the number remained the same because of withdrawing a foreign owned company’s authorization of issuing new policy.

As of 2011 year-end, 28 of 35 non-life insurance companies and 16 of 23 life and pension companies were foreign shared directly or indirectly. The share of foreign partners is 50% or above in 37 of them.


2007 2008 2009 2010 2011Hayat Dışı Branşlar Non - Life BranchesPoliçe Sayısı 26.196.486 29.953.681 33.281.456 38.225.736 44.196.063 No. of PoliciesSözleşme Sayısı (*) 38.905.265 44.902.822 48.828.381 54.460.397 64.268.017 No. of ContractsHayat Branşı Life BranchYeni Poliçe/Sertifika Sayısı 5.630.518 6.003.797 7.839.579 10.436.831 16.392.861 No.of Policy / CertificateYürürlükteki Ferdi Poliçe Sayısı 6.631.637 7.515.924 2.534.331 2.536.583 2.156.012 No.of Active Ind. PolicyYürürlükteki Sertifika Sayısı (**) - - 10.819.920 12.679.216 19.188.497 No. of Active CertificateBES Sözleşme Sayısı 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 No.of Pension ContractsBES Katılımcı Sayısı 1.457.704 1.745.354 1.987.940 2.281.478 2.641.843 No.of Pension Participiants

14


bilgiler şirket sayısı olarak verilmiştir. The following table and graph present the number of foreign shared companies for the last 10 years

Tablo 1.2.5: Yabancı Sermayeli Şirket Sayısı-No.of Company with Foreign Partners

(*) Faal Şirketler - Active Companies

Grafik 1.2.1: Yabancı Ortaklı Şirket Sayısı Gelişimi – No.of Company with Foreign Partners

Yabancı sermayenin son yıllarda artan ilgisi sonucu ilk olarak 2008 yılında Türk sigortacılık sektöründe yabancı sermayenin payı hem özsermaye hem de toplam prim üretimi itibariyle % 50’nin üzerine çıkmıştır. Yabancı sermayeli şirketlerin toplam prim üretimindeki payı 2011 yılı sonu itibariyle % 55,58’e yükselirken, yabancı sermayenin ödenmiş sermaye içindeki payı % 67,16’ya ulaşmıştır.

Aşağıdaki tabloda yabancı sermayenin son beş yıl içindeki toplam ödenmiş sermaye ve toplam prim üretimindeki payına ilişkin oranlar hayat / emeklilik şirketleri ile hayat dışı sigorta şirketleri ayrımında verilmiştir.

As a significant increase in capital inflows to Turkey, the share of foreign capital exceeded 50% for the first time with regard to shareholders’ equity and total premium in 2008. At the end of 2011, the share of insurance and pension companies with foreign capital reached to 55.58% as of premium production in overall, and total paid-in capital share attained 67.16% with a substantial increase.

The following table presents the share of companies with foreign capital in total shareholders’ equity and total premium as life / pension and non-life companies.

Tablo 1.2.6: Prim Üretimi ve Ödenmiş Sermayede Yabancı Sermayedar PayıForeign Partners’ Share in Premium Volume and total Paid in Capital


100% %90-%100 %50-%90 %20-

%50 %20 <

2001 58 15 2 4 2 4 3 82002 52 14 2 4 2 3 3 82003 48 14 2 3 1 4 4 62004 47 16 2 3 2 4 5 72005 50 20 2 5 2 6 5 92006 51 24 5 4 6 8 1 152007 53 32 7 5 10 9 1 222008 54 41 16 11 7 6 1 342009 57 43 18 12 5 7 1 352010 58 44 20 14 3 5 2 372011 59 44 21 14 2 6 1 37

Yıl

Yabancı Sermaye Payı ≥%50

Foreign Partners Share ≥50%

Şirket SayısıNo.of

Company (*)

Yabancı Ortaklı Şirket

SayısıNo.of Company

Foreign Partners

Yabancı Ortak PayıForeign Partner's Share

5852 48 47 50 51 53 54 57 58 59

15 14 14 16 20 2432

41 43 44 44

8 8 6 7 9 1522

34 35 37 37

010203040506070

Şirket SayısıNo.of Company

Yabancı Ortakl ı Şirket SayısıNo.of Company Foreign Partners

Yabancı Sermaye Payı ≥%50Foreign Partners Share ≥50%

15


Yabancı sermayenin son 10 yıllık dönemdeki ödenmiş sermaye ve prim üretimindeki payı aşağıdaki grafikte karşılaştırmalı olarak gösterilmiştir. Grafikten de anlaşılacağı üzere, yabancı sermayenin payında 2002-2005 yılları arasında önemli bir değişiklik yaşanmamış iken, son yıllarda hızlı bir yükseliş söz konusudur.

The following graph shows the development of foreign shared companies in total paid-in capital and total premium in Turkish insurance market. While the foreign partner’s share was experienced negligible rising during the 2002–2005 period, there has been a substantial increase in recent years.

Grafik 1.2.2: Sektörde Yabancı Sermaye Payının Gelişimi (%)Development of Foreign Capital Share (%)

1.2.5. Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Sektörünün Türk Finans Sistemindeki Yeri

Türk finans sektörü bankacılık ağırlıklı bir yapıya sahiptir. Bankacılığı sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri takip etmektedir. 2010 yılı sonunda 1,3 trilyon TL olan Türk finans sektörü varlık toplamı 2011 yılı sonunda 1,5 trilyon TL’ye yükselmiştir. Bu tutarın yaklaşık 1,4 trilyon TL’lik kısmını bankacılık sektörü (TCMB dahil) oluşturmakta iken, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin varlık toplamı 42,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Varlık toplamı içerisinde bankacılık sektörünün payı % 89,83, sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörlerinin payı ise % 2,80’dir.

1.2.5. Insurance and Private Pension Sectors in Turkish Financial System

While total assets of Turkish financial system was TL 1.3 trillion in 2010, it reached to TL 1.5 trillion as of 2011 year-end. The banking system has a major share in the financial sectors in Turkey. Banking sector (included CBRT) constituted almost TL 1.4 trillion of this amounts. It is followed by insurance and private pension sectors. Total assets of insurance, reinsurance and pension companies were TL 42.5 billion. Banking system constitutes 89.83% of total assets in the financial sectors whereas the share of insurance and private pension sectors are around


2007 2008 2009 2010 2011Ödenmiş SermayedeYabancı Sermaye Payı (%) 37,79 51,37 54,98 58,78 67,16 Foreign Partners Share in

Paid-in Capital (%)HD Sigorta Şirketleri 37,69 51,20 55,04 58,15 64,49 Non-L ife Insurance Co.Hayat / Emeklilik Şirketleri 38,07 51,92 54,76 60,69 72,88 Life / Pension Co.

Prim ÜretimindeYabancı Sermaye Payı (%) 41,15 53,03 53,17 53,31 55,58 Foreign Partners Share in

Premium Volume (%)HD Sigorta Şirketleri 40,85 52,94 53,75 57,23 59,66 Non-L ife Insurance Co.Hayat / Emeklilik Şirketleri 42,77 53,46 50,55 35,95 37,40 Life / Pension Co.

16,31 12,69 15,51 16,8123,00

37,79

51,37 54,98 58,78

67,16

19,23 16,92 18,69 20,4830,33

41,15

53,03 53,17 53,31

55,58

0,0010,0020,0030,0040,0050,0060,0070,0080,00

Sermaye Payı - Capital Share Üretim Payı - Premium Share

16


Aşağıdaki tabloda, Türk finans sektörünün son beş yıla ilişkin varlık toplamları ayrıntılı olarak verilmiştir.

2.80%. The table below shows the development of the financial sector assets for the last five years.

Tablo 1.2.7: Türk Finans Sektörü Bilanço BüyüklükleriTurkish Finance Sectors Total Asset Size

Kaynak: BDDK, Finansal Piyasalar Raporu – Aralık 2011Source: Turkey BRSA, Financial Services Report - December 2011(*) Kaynak: Sigorta Denetleme Kurulu - Source: Insurance Supervision Board

Sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri Türk finans sektörü içinde 2007 yılında üçüncü sırada yer almakta iken, 2008 yılında ikinci sıraya yükselmiş, takip eden yıllarda da bu yerini korumuştur.

Aşağıdaki grafikte aktif büyüklüğü açısından Türk finans sisteminin yüzdesel dağılımı gösterilmiştir.

The share of insurance and pension sectors was ranked third in financial sector as asset size in 2007. In 2008, the share ranked second, and it has remained unchanged for the following years.

The graph below presents the structure of Turkish financial sector as asset size and percentage.

Grafik 1.2.3: Türk Finans Sektörü ve Sigortacılığın Payı (%)Turkish Financial System and Share of Insurance and Private Pension Sector (%)

Varlık toplamı itibariyle ülkemizde son yıllarda sigortacılık ve bireysel emeklilik sektörleri içinde hayat / emeklilik şirketlerinin payı artmaktadır. Söz konusu

In Turkey, share of life / pension companies in terms of total assets has increased for the last years. Their share reached to 58 % at the end of 2011


(Milyar TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Billion TL)TCMB 106,6 113,5 110,0 128,5 146,2 CBRTBankalar 581,6 732,5 834,0 1.006,0 1.217,6 BanksSigorta, Reas, Emeklilik Şirk.(*) 23,4 27,9 33,4 36,8 42,5 Insurance, Reins. Pension Co.(*)

Emeklilik Yatırım Fonları 4,6 6,4 9,1 12,0 14,3 Pension Investment FundsMenkul Kıymet Yat. Fonları 26,4 24,0 29,6 33,2 32,2 Securities Mutual FundsFinansal Kiralama Şirketleri 13,7 17,1 14,6 15,7 18,6 Leasing CompaniesFaktöring Şirketleri 7,4 7,8 10,4 14,5 15,7 Factoring CompaniesTüketici F inans Şirketleri 3,9 4,7 4,5 6 8,9 Consumer Finance CompaniesAracı Kurumlar 3,8 4,2 5,2 7,5 9,6 Securities Intermediary Inst.GYO 4,1 4,3 4,7 17,2 18,7 Real Estate Investment Ass.Finansal Holding Şirketleri 3,8 5,0 4,9 5,1 5,5 Financial Holding CompaniesKGF v.y 0,1 0,1 0,1 0,2 Credit Guarantee FundsMenkul Kıymet Yat. Ort. 0,7 0,6 0,7 0,8 0,7 Securities Investments Ass.Varlık Yönetim Şirketleri 0,2 0,4 0,4 0,7 0,9 Real Estate Management Co.Portföy Yönetim Şirketleri 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3 Portfolio Management CompanyGirişim Sermayesi Yat. Ort. 0,2 0,1 0,2 0,2 0,6 Enterprise Capital Management Co.Genel Toplam 776,0 942,5 1.053,0 1.272,6 1.518,2 Total

20

40

60

80

100

88,7 89,8 89,6 89,1 89,8

8,3 7,3 7,2 8,0 7,43,0 3,0 3,2 2,9 2,8

Sigortacılık - InsuranceDiğer - OtherBankacılık - Banking

17


şirketlerin sektör toplam varlıkları içindeki payı 2007 yılında % 46 iken, bireysel emeklilik faaliyetindeki hızlı artış dolayısıyla 2011 yılında bu oran % 58’e yükselmiştir. Aynı tarih itibariyle sektör varlık toplamının % 38’i hayat dışı sigorta şirketlerine, % 4’ü ise reasürans şirketine ait bulunmaktadır. Aşağıdaki tablo ve grafikte, sektör içi paylar tutar ve oran olarak gösterilmiştir.

while it was 46% in 2007. As of December 31, 2011, the share of non-life companies and reinsurance companies in total assets constituted approximately 38% and 4% of total assets, respectively. The following table and graph present total assets of companies as life/pension, non-life and reinsurance for the last five years.

Tablo 1.2.8: Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Varlık DağılımıDistribution of Total Assets of Insurance, Reinsurance and Pension Companies

Grafik 1.2.4: Sigortacılık ve Bireysel Emeklilik Şirketleri Varlık Dağılımı (%)Distribution of Total Assets of Insurance, Reinsurance and Pension Companies (%)


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 2011 Değ.Change (%) (Million TL)

Hayat Dışı Şirketler 11.392 13.045 14.954 14.321 16.298 13,80 Non-L ife Co.Hayat / Emeklilik Şirketleri 10.743 13.461 16.866 20.844 24.581 17,93 L ife / Pension Co.Reasürans Şirketleri 1.225 1.389 1.573 1.621 1.595 -1,63 Reinsurance Co.Toplam 23.360 27.895 33.392 36.786 42.474 15,46 Total

0

20

40

60

80

100

48,8 46,8 44,8 38,9 38,4

46,0 48,3 50,5 56,7 57,9

5,2 5,0 4,7 4,4 3,8Reasürans ŞirketleriReinsurance Co.Hayat / Emeklilik ŞirketleriL ife / Pension Co.Hayat Dışı ŞirketlerNon-Life Co.

18


1.3. FİNANSAL GÖSTERGELER

1.3.1. Varlık / Yükümlülük Dağılımı

2011 yılı sonunda sektörün aktif toplamı 42,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. Aktiflerin 32,5 milyar TL’lik kısmı cari, kalan kısmı ise cari olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Cari varlıkların aktif toplamı içinde payı yaklaşık % 77’dir.

Cari ve cari olmayan varlık dağılımında son beş yıllık süreçte sektörde önemli bir değişiklik yaşanmamıştır. Ancak, bireysel emeklilik faaliyetindeki hızlı gelişme nedeniyle cari varlıklar içinde değişim yaşanmış ve Esas Faaliyetlerden Alacaklar Hesabının payı önemli ölçüde yükselmiştir. Aşağıdaki tabloda varlıkları oluşturan kalemler verilmiştir.

1.3. FINANCIAL INDICATORS

1.3.1. Assets / Liabilities

Total assets of insurance, reinsurance and pension companies reached to TL 42.5 billion (of which TL 32.5 billion refers to the current assets) by the end of 2011. The current assets accounted for 77% of total assets.

Current and long term assets distribution has not shown a significant change for the last five years. However, owing to the fast growing in pension activities, the share of receivables from operation account within current assets has substantially raised. The following table shows the composition of total assets in insurance and pension sectors.

Tablo 1.3.1: Varlıkların Alt Hesapları Bazında Dağılımı – Distribution of Assets

Sektörde, 2007 – 2009 yılları arasında pasif toplamı içinde yükümlülük / özsermaye dengesi istikrarlı bir seyir izlemiştir. Ancak, 2010 yılında kar ve sermaye yedekleri azalmış, bireysel emeklilik faaliyetlerinden borçlar hesabı artmıştır. Kar ve sermaye yedekleri kalemindeki azalış esas itibariyle bir şirketin yüksek miktarda finansal varlık satışından kaynaklanmıştır. Sonuçta, pasif toplamı içinde yükümlülüklerin payı % 78’e yükselmiş, özsermayenin payı ise % 22’ye gerilemiştir. 2011 yılında sektör özsermaye toplamı % 8 oranında artmasına rağmen pasif toplamı içindeki payı azalmaya devam etmiştir.

Similar to asset distribution, there was not a significant change in liabilities and shareholders’ equity between 2007 and 2009. However, the share of liabilities increased to 78% and share of shareholders’ equity decreased to 22% in 2010 because of increase in liabilities from pension activities and decrease in capital/earning reserves. The main reason in immense decline of capital/earning reserves was that an insurance company sold financial assets throughout the year. On the other hand, although the shareholders’ equity increased 8% in 2011, its share continued to decline within total assets.


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Cari Varlıklar 17.176 21.780 25.330 28.236 32.539 Current AssetsNakit Varlıklar 3.385 5.033 5.227 7.183 8.956 Cash/Cash EquilaventsFinansal Varlıklar 7.878 8.752 9.665 9.384 9.303 Financial AssetsEsas Faal. Alacaklar 5.610 6.779 6.850 10.234 12.680 Receivables from Operations

Sigortacılık Faal.Alacaklar 2.974 3.043 3.210 3.342 4.213 Rec.from Ins.OperationsEmeklilik Faal. Alacaklar 2.278 3.205 3.323 6.454 7.949 Rec.from Pens.Operations

Diğer Cari Varlıklar 303 1.216 3.588 1.435 1.600 Other AssetsCari Olmayan Varlıklar 6.183 6.115 8.062 8.550 9.935 Long Term AssetsEsas Faal. Alacaklar 2.341 3.207 5.953 5.785 6.622 Receivables from Operations

Emeklilik Faal. Alacaklar 2.323 3.202 5.811 5.609 6.454 Rec.from Pens.OperationsFinansal Varlıklar 3.153 2.030 877 1.232 1.403 Financial AssetsMaddi / Maddi Olm.Varlıklar 676 795 1.128 1.140 1.655 Fixed / Intangible AssetsDiğer Cari Olmayan Varlıklar 13 83 104 394 255 Other Long Term AssetsVarlık Toplamı 23.359 27.895 33.392 36.786 42.474 Total Assets

19


2007 yılında başlayan mevzuat değişiklikleri ile birlikte, teknik karşılıklarda yıllar itibariyle, özellikle kazanılmamış primler karşılığı ile muallak tazminat karşılığındaki yükselişten kaynaklanan önemli artış yaşanmıştır. 2008 yılında % 23 oranında artan net teknik karşılıklar toplamı, 2009 yılında % 8, 2010 ve 2011 yıllarında ise yaklaşık % 14 oranında artış göstermiştir.

Sektörün yükümlülük ve özsermaye toplamları ile bu hesapları oluşturan önemli alt kalemler aşağıdaki tabloda verilmiştir.

In the line with the regulation amendments started in 2007, technical provisions within short term liabilities has increased in recent years, especially because of increase in outstanding losses and unearned premiums. There was a 23% increase in net technical provisions in 2008 and 8% in 2009 compared to previous years. This ratio was about 14% in 2010 and 2011.

Liabilities, shareholders’ equities and their subaccounts are shown in the table below for the last five years.

Tablo 1.3.2: Yükümlülük ve Özsermaye VerileriDistribution of Liabilities and Shareholders’ Equity

Sigorta ve emeklilik şirketlerinin varlık ve yükümlülüklerini oluşturan alt hesapların toplam aktif içindeki yüzde payları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

The following table presents the composition of assets, liabilities and shareholders’ equity of insurance/pension companies as a percentage of total assets.

Tablo 1.3.3: Varlık, Yükümlülük ve Özsermayenin Alt Bileşenleri(*) (%)Composition of Assets, Liabilities and Shareholders' Equity as Percentage

(*) Reasürans şirketi hariç - Excluded reinsurance company.

Tablodan da görüleceği üzere, varlık toplamı içinde alacaklar hesabının payı

The share of receivables in total assets has been increasing in recent years.


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Yükümlülükler 15.745 20.170 23.753 28.798 33.803 LiabilitiesEsas Faaliyetlerden Borçlar 5.454 7.353 10.115 13.211 15.876 Payables on Operations

Sigortacılık Faal.Borçlar 461 596 528 614 959 Payables from Ins.Op.Emeklilik Faal. Borçlar 4.686 6.500 9.249 12.210 14.572 Payables from Pens.Op.

Sigortacılık Teknik Karş.(Net) 9.549 11.754 12.673 14.439 16.355 Tech. Prov.(Net)Diğer Yükümlülükler 742 1.063 964 1.148 1.573 Other L iabilitiesÖzsermaye Toplamı 7.615 7.725 9.639 7.989 8.671 Shareholders' EquityÖdenmiş Sermaye 3.810 4.626 4.934 5.704 6.975 Paid-in CapitalKar ve Sermaye Yedekleri 3.709 2.713 4.785 2.859 2.695 Capital/Earning ReservesGeçmiş Yıllar Kar/Zararı -602 -586 -624 -752 -1.183 Previous Years' Profit/Loss Dönem Net Karı 698 972 543 179 184 Net Profit for The Fin. YearToplam 23.360 27.895 33.392 36.786 42.474 Total

2007 2008 2009 2010 2011Varlıklar Assets L ikit Varlıklar 23,54 23,70 22,46 24,69 23,50 Liquid Assets Alacaklar 36,22 37,49 40,01 45,15 46,82 Receivables Bloke Varlıklar 23,51 24,59 21,01 19,93 19,00 Blocked Assets Duran Varlıklar 16,03 10,08 5,60 5,51 6,81 Fixed Assets Diğer Varlıklar 0,70 4,14 10,92 4,73 3,88 Other AssetsYükümlülük / Özsermaye Liab. / Shareholders' Equity Borçlar 25,74 28,38 32,25 38,30 40,34 Liabilities Teknik Karşılıklar 41,00 41,86 37,63 38,91 37,37 Technical Provisions Özsermaye 31,20 26,63 27,84 20,45 20,12 Shareholders' Equity Diğer Yükümlülükler 2,06 3,13 2,28 2,34 2,18 Other L iabilities

20


yıllar itibariyle artmaktadır. Hayat sigortasından bireysel emeklilik sistemine yapılan geçişler nedeniyle bloke varlıkların çözülmesi ve bireysel emeklilik faaliyetindeki artış nedeniyle son yıllarda bloke varlıkların payı azalmış, alacakların payı ise artmıştır.

Şirketlerin sabit varlıklarında son yıllarda hızlı bir düşüş yaşanmıştır. Diğer varlıklar hesabında ise dalgalı bir seyir söz konusudur. Anılan hesapta özellikle 2009 yılında meydana gelen artış, iştirak niteliğindeki bazı finansal varlıkların elden çıkarılmasında diğer varlıklar hesabının kullanılmasından kaynaklanmıştır.

Şirketlerin yükümlülüklerini oluşturan alt hesaplar incelendiğinde, bireysel emeklilik faaliyetlerindeki artışın borçların oransal payında da artışa neden olduğu ve bloke varlıklardaki azalmaya paralel olarak teknik karşılıkların payının da gerilediği görülmektedir. Aşağıdaki grafiklerde alt hesapların 31.12.2011 tarihi itibariyle varlık toplamı içindeki payları gösterilmiştir.

Unblocking of assets because of transfers to private pension system from life insurance before 2009 and the rapid growth in private pension system led to decrease in the share of blocked assets and increase in the share of receivables in total assets.

There has been a substantial decrease in the fixed assets of the companies for the recent years. On the other hand, there has been a fluctuating trend in other assets account. The increase in other assets account in 2009 resulted especially from using this account when some financial assets were sold.

When analyzed the composition of liabilities and shareholders’ equity, the increase in private pension activities has affected the share of liabilities and also there is a decrease in technical provision besides the decrease in blocked assets. The following graphs show the composition of total assets as of 12.31.2011.

Grafik 1.3.1: Sigorta ve Emeklilik Şirketlerinin 2011 Yılı Varlık Dağılımı (%)Share of Subsidiary Account of Assets of Insurance and Pension Companies in 2011 (%)

Grafik 1.3.2: Sigorta ve Emeklilik Şirketlerinin 2011 Yılı Yükümlülük Dağılımı (%)Distribution of Liability of Insurance and Pension Companies in 2011 (%)


23,50

46,82

19,00

6,81 3,88 L ikit Varlıklar- L iquid Assets Alacaklar - Receivables Bloke Varl ıklar - Blocked Assets Duran Varl ıklar - F ixed Assets Diğer Varlıklar - Other Assets

21


1.3.2. Teknik Karşılıklar

Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri için ayırmak zorunda oldukları teknik karşılıklar, mevzuat değişikliklerinin de etkisiyle son yıllarda önemli miktarda artmıştır. Mevzuat değişikliği, özellikle kazanılmamış primler karşılığı ile muallak tazminat karşılıklarında etkili olmuştur. Aşağıdaki tabloda teknik karşılıklarda son beş yıllık döneme ilişkin tutarlar karşılık türü bazında verilmiştir.

1.3.2. Technical Reserves

The technical reserves which insurance, reinsurance and pension companies set aside for their obligations arising from insurance contracts has substantially increased with the effect of amendments in the regulation. The legislation change has affected especially the amount of provisions for unearned premiums and outstanding losses. The following table presents the amount of the technical reserves for the last five years.

Tablo 1.3.4: Teknik Karşılıklar (Brüt) – Gross Technical Reserves (*)

(*) Sigorta ve emeklilik şirketlerinin bilanço verileridir. The figures are taken from the balance sheets of insurance and pension companies.

Kazanılmamış primler karşılığı 2008 yılından itibaren teknik karşılıklar içinde en yüksek paya sahiptir. Anılan karşılığın toplam teknik karşılıklar içindeki payı 2011 yılında % 39,3 düzeyinde gerçekleşmiştir. Teknik karşılıklar içinde ikinci sırada yer alan matematik karşılıkların payı ise 2011 yılında % 29,9 olarak gerçekleşmiştir. Matematik karşılıkları % 28 ile muallak tazminat karşılıkları takip etmektedir. Aşağıdaki tabloda, şirketlerin ihbarı yapılan hasarlar için dosya bazında ayırdıkları ile istatistiki hesaplama sonucunda ilave

Provisions for unearned premium has the largest share in the total amount of technical reserves since 2008 and it constituted 39.3% of technical reserves in 2011. In terms of the share in total technical reserves, this provision is followed by mathematical reserves and outstanding losses. Their shares in total technical provisions are 29.9% and 28% in 2011, respectively.

The following table provides the composition of the reserves for outstanding losses per branch as


40,34

37,37

20,12

2,18

Borçlar - L iabil ities Teknik K arş. - Technical Provisions Özsermaye - Shareholders'Equity Diğer Yük. - Other L iabilities

(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Kazanılmamış Primler Karşılığı 3.948 5.000 5.528 6.300 7.535 Unearned Premiums Res.Devam Eden Riskler Karşılığı - 125 105 153 192 Unexpired Premium Res.Muallak Tazminat Karşılığı 2.791 3.783 4.416 4.954 5.369 Outstanding Claims Res.Matematik Karşılıklar 3.936 4.739 4.946 5.299 5.739 Mathematical ReservesDengeleme Karşılığı - 53 137 188 285 Provisions for Compensationİkramiye ve İndirimler Karşılığı - 7 7 6 9 Provisions for Bonus/RebatesDiğer Teknik Karşılıklar 354 58 130 130 51 Other Technical ReservesTeknik Karşılıklar Toplamı 11.029 13.766 15.269 17.031 19.181 Total Technical Reserves

22


ettikleri muallak tazminat karşılıklarının branş bazında dağılımı gösterilmiştir.

claimed and incurred but not reported.

Tablo 1.3.5: 2011 Yılı Branşlar Bazında Muallak Tazminat Karşılığı BileşenleriProvisions for Outstanding Losses as Branch as of 12.31.2011 (000 TL)

Branş AdıRaporlanan

Claims for File

IBNRIncurred But Not

Reported

ToplamTotal Branch Name

Hastalık / Sağlık 115.596 26.719 142.315 HealthKaza 99.128 41.969 141.097 CasualtyKara Araçları 643.295 -164.401 478.894 Land VehiclesRaylı Araçlar 1.579 932 2.511 Railway VehiclesHava Araçları 128.049 15.286 143.336 Air VehiclesSu Araçları 56.365 2.363 58.728 Sea VehiclesNakliyat 139.740 -15.294 124.446 TransportYangın/Doğal Afetler 644.712 1.391 646.103 Fire/Natural DisastersGenel Zararlar 510.346 47.117 557.463 General DamagesKara Araçları Sorumluluk 1.105.174 752.555 1.857.730 Land Vehicles

LiabilitiesHava Araçları Sorumluluk 35.055 40.042 75.096 Air Vehicles LiabilitiesSu Araçları Sorumluluk 1.813 -65 1.748 Sea Vehicles LiabilitiesGenel Sorumluluk 501.314 280.562 781.875 Public LiabilityKredi 19.085 2.647 21.732 CreditEmniyeti Suistimal 11.854 3.570 15.424 Fidelity GuaranteeFinansal Kayıplar 26.595 1.117 27.711 Financial LossHukuksal Koruma 432 712 1.144 Legal ProtectionDestek 0 0 0 SupportHayat 210.159 81.840 292.000 LifeToplam 4.250.29 1.119.06

2 5.369.353 Total

Sigorta şirketlerinin 2011 sonu itibariyle ayırmış oldukları muallak tazminat karşılıklarının % 79’u tahakkuk etmiş tazminat karşılıklarından, % 21’i ise istatistiki yöntemlere göre ilave edilen karşılık tutarlarından (IBNR, Yeterlilik Farkı) oluşmaktadır.

Branşların toplam muallak tazminat karşılıkları içinde payları prim üretimindeki payları ile genellikle uyumludur. Ancak, genel sorumluluk branşında ayrılan karşılık tutarı ilgili branşın prim üretimindeki payına kıyasla oldukça yüksektir. Bu durum, anılan branşta hasarların tasfiye sürecinin uzun sürmesinden kaynaklanmaktadır.

Dosya bazında ayrılmış olan muallak tazminat karşılıklarına istatistiki yöntemler sonucu ilave edilen tutarlar incelendiğinde, kara araçları branşında indirilecek rücu gelirleri nedeniyle negatif değer oluştuğu, kara araçları sorumluluk branşında ayrılan IBNR tutarının ise

As of December 31, 2011, 79% of the total outstanding loss reserves were consisted of reserves for the claims recorded but not paid yet. The remaining part was consisted of the additional reserves such as IBNR and Adequacy Test.

The share of branches within total outstanding loss reserves is nearly equal to their share in total written premium. On the other hand, the public liability branch has more outstanding loss reserves compare to its share in total premium production. This is why settling process for claims takes longer time in the branch than others.

When analyzed the additional reserves, we see that because of the high subrogation and salvage income, there would not be any additional reserves in land vehicles branch. On the other hand, the additional reserves in land vehicles liability branch would consist of



toplam IBNR tutarının % 72’sini oluşturduğu görülmektedir. Bu durumun temel sebebi, zarar görenlerin öncelikle kasko sigortacısına başvurması, kasko sigortası kapsamında ödeme yapan şirketin ödemeyi takiben zarar veren tarafın sorumluluk sigorta teminatını veren şirkete rücu başvurusunda bulunmasıdır. Bu durum, kara araçları branşında rücu gelirlerini yükseltmektedir. Rücu başvuruları nedeniyle, kara araçları sorumluluk branşı üçüncü şahıs zorunlu mali sorumluluk (trafik) sigortasında hasar ihbarları şirketlere geç ulaşmakta, kaza ve ihbar tarihi arasında dönem farkı oluşması nedeniyle de IBNR tutarı yükselmektedir.

72% of all additional reserves in the market. These two facts would result from these branches’ characteristic. Because people mostly prefer to claim losses against the company giving coverage for their motor own instead of one issued liability insurance policy to other part causing damage. The company paying loss in this way charges back to insurer giving liability coverage for other part. This fact increases subrogation and salvage income in land vehicle branch and, due to the time lag between accident date and noticing or receiving back date, IBNR amount is calculated high at this branch than others.

1.3.3. Finansal Varlıklar

Ülkemizde sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri yatırımlarını çoğunlukla finansal varlıklara yapmaktadırlar. Finansal varlık yatırımlarında ise kamu borçlanma senetleri ilk sırayı almaktadır. Bu tercih, kamu borçlanma senetlerinde getirinin enflasyon oranının üzerinde, kesin ve devlet garantili olmasından kaynaklanmaktadır.

1.3.3. Financial Assets

Insurance, pension and reinsurance companies mostly prefer to make their investment through financial assets in Turkey. Government bonds and treasury bills constitute the major components of the financial assets because of the high and secure return and government guarantees in those securities.

Tablo 1.3.6: Finansal Varlıkların Dağılımı – Distribution of Financial Assets (*) (Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)DT / HB 5.244 7.576 8.319 7.819 7.556 Gov. Bonds / Treasury

BillsHisse Senedi 1.576 143 269 339 269 StockYatırım Fonu 90 134 179 236 222 Mutual FundsDiğer FV 968 899 899 989 1.256 Other Fin.AssetsToplam 7.878 8.752 9.66

6 9.384 9.303 Total (*) Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketleri – Insurance, reinsurance and pension companies

Finansal varlıklar, vade ve elde tutulma amaçlarına göre incelendiğinde, önemli bir kısmının satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırıldığı görülmektedir.

In terms of the composition of the financial assets, available for sale investments consist of the largest part in total financial assets.

Tablo 1.3.7: Amaçlarına Göre Finansal Varlıklar – Securities Portfolio for Aim to be Held(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Finansal Varlıklar 4.058 4.514 5.10

1 4.832 4.897 Financial AssetsSatılmaya Hazır 2.425 3.361 4.019 3.671 4.320 Available for Sale



Alım Satım Amaçlı 1.129 761 929 977 431 Held for TradingVadeye Kadar Elde Tutulacak 504 392 152 185 146 Held for MaturityRiski Hayat Pol.Sah.AitFinansal Yatırımlar 3.820 4.238 4.56

4 4.552 4.406 Fin. Inv. for Life Ins. Policy Holder

Satılmaya Hazır 3.253 3.634 4.015 3.803 3.890 Available for SaleAlım Satım Amaçlı 231 205 298 432 401 Held for TradingVadeye Kadar Elde Tutulacak 336 399 251 316 115 Held for MaturityToplam Finansal Varlıklar 7.878 8.752 9.66

5 9.384 9.303 Total Financial Assets

Finansal varlıkların serbest ve bloke ayırımı incelendiğinde yaklaşık % 39’unun serbest, % 61’inin de sigorta sözleşmelerinden doğan taahhütlere karşılık olmak üzere Hazine Müsteşarlığı lehine bloke edilmiş kıymetlerden oluştuğu görülmektedir.

As at December 31, 2011, 61% of the financial assets are blocked in favor of Turkish Treasury to secure companies’ obligations arising from insurance contracts. The remaining 39% part consists of assets in free portfolio.

Tablo 1.3.8: Finansal Varlıklar Serbest/Bloke AyrımıFree and Blocked Financial Assets (*)

(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Serbest 2.244 2.870 3.442 3.232 3.470 FreeBloke 5.097 5.386 5.747 5.656 5.527 BlockedToplam 7.341 8.256 9.18

9 8.888 8.997 Total (*) Reasürans şirketi hariç – Except reinsurance company’s financial assets.

1.3.4. Finansal Oranlar

Sigorta ve emeklilik şirketlerinin yıl sonu bilançolarından elde edilen finansal rasyolar aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

1.3.4. Financial Ratios

The following table presents financial ratios calculated using the balance sheets of insurance and pension companies.

Tablo 1.3.9: Finansal Oranlar - Financial Ratios (%)

(*) Özsermaye: Sermaye Yeterliliği Yönetmeliğine göre hesaplanan özsermaye. Total shareholders’ equity calculated based on solvency requirement method. (**) Varlık toplamı: Saklayıcı şirketten alacaklar hariç – Exluded receivables from companies keeping financial assests.

Hayat dışı sigorta şirketleri ile hayat / emeklilik şirketlerinde prim / özsermaye

While there was no big difference in 2009 with regard to premium to


2009 2010 2011 2009 2010 2011Prim / Özsermaye(*) 136,64 217,37 246,69 138,47 120,72 101,10 Pr./ Shareholders’ Equity (*)Özsermaye / Varlık Top.(**) 47,39 35,16 32,12 21,24 24,42 30,39 Shareholders’ Eq. / Total Ass.(**)Özsermaye / Teknik Karş. 112,90 46,32 41,77 29,85 34,99 46,85 Shareholders’ Eq. / Tech. Res.Prim Alacakları / Özsermaye 37,47 56,88 60,07 11,86 10,07 7,16 Rec. from Op./ Shareholders’ Eq.Sermaye Yeterlilik Rasyosu 200,00 144,49 128,94 311,30 338,06 392,27 Capital Adequacy RatioTeknik Karşılık Rasyosu 136,08 131,11 125,41 126,93 128,72 130,80 Technical Reserves RatioCari Oran 153,18 118,15 116,06 152,86 196,94 185,16 Current RatioLikidite Oranı 71,42 69,61 65,00 130,84 164,73 157,94 Liquidity RatioÖzsermaye Karlılığı 3,60 -1,68 1,18 25,14 20,15 16,54 Return on EquityAktif Karlılığı 1,68 -0,70 0,37 4,69 3,05 4,41 Return on Assets

Finansal Oranlar Financial RatioHayat / Emeklilik Şirk.

Life / Pension Co.HD Şirketler

Non Life Companies

25


oranı 2009 yılında aynı seviyede iken, takip eden iki yılda hayat dışı şirketlerde yükselmiş, hayat / emeklilik şirketlerinde ise gerilemiştir. Yaşanan gelişmeler, hayat / emeklilik şirketlerinde özsermayenin prim üretiminden daha yüksek oranda artığını göstermektedir. Likidite ve cari oranlar açısından hayat ve emeklilik şirketlerinde dalgalanma, hayat dışı şirketlerde ise düşme görülmektedir. Aşağıdaki grafiklerde hayat dışı ile hayat / emeklilik şirketleri ayırımında aktif ve özsermaye karlılık rasyoları yer almaktadır.

shareholders’ equity ratio among non-life and life/ pension companies, non-life companies have experienced an upward trend while others have downward trend since then. This fact shows that the growth in shareholders’ equity is much higher than the growth in total premium for life / pension companies. Liquidity ratios have a fluctuation trend in life / pension companies while they have showed a declining drift in non-life companies. The following graph shows the return on asset (ROA) and return on equity (ROE) ratios of the industry.

Grafik 1.3.3: Aktif Karlılığı (%) - ROA Grafik 1.3.4: Özsermaye Karlılığı (%) – ROE

Sermaye yeterliliği rasyosuna göre mevcut özsermaye tutarı hem hayat dışı hem hayat / emeklilik şirketleri için hesaplanan gerekli özsermaye tutarının üzerindedir. Tablo 1.3.10’dan da görüleceği üzere sektörde toplamda özsermaye sorunu bulunmamaktadır.

The amount of shareholders’ equity of both non-life and life / pension companies is higher than the required equity. When total shareholders’ equity compared to required shareholders’ equity, the table below shows that solvency ratio satisfies overall.


6,3 7,1

4,7

2,2

4,95,9

1,7

-0,70,4

4,9

2,8

1,7 2,0

4,4 4,7

4,7

3,14,4

-2

0

2

4

6

8

Hayat Dışı Şirketler - Non L ife CompaniesHayat/Emeklil ik Şirketleri - Li fe/Pension Companies

20,2 26,8

9,1 4,5 10,115,2

3,6-1,7 1,2

45,5

24,0

14,3 12,6

26,8 27,2 25,120,1

16,5

-10

0

10

20

30

40

50

Hayat Dışı Şirketler - Non L ife CompaniesHayat/Emeklil ik Şirketleri - Li fe/Pension Companies

26


Tablo 1.3.10: Sermaye Yeterlilik Rasyosu – Solvency Ratio (*)

(*) Mevcut Özsermaye / Gerekli Özsermaye * 100 - Total Shareholders’ Equity / Required Shareholders’ Equity * 100

Şirketlerin yeterli miktarda varlığa sahip olup olmadığına ilişkin olarak yapılan analizde, teknik karşılıkları karşılayan varlıkların teknik karşılıklara oranının yeterli olduğu, ancak söz konusu oranın hayat dışı şirketlerde azalış, hayat / emeklilik şirketlerinde ise artış eğiliminde olduğu görülmektedir.

When analyzed whether the companies have enough assets, it can be seen that the ratio clarifying assets corresponding to total technical provisions is satisfied, however the ratio has been downward tendency for non-life companies and has upward trend in life / pension companies.

Tablo 1.3.11: Teknik Karşılıklar ve Karşılıkları Karşılayan VarlıklarTechnical Reserves and Assets Corresponding Reserves

(*) Teknik karşılıkların yatırılacağı varlıklar / Teknik karşılıklar*100 - Assets corresponding to technical provisions / Technical provisions*100.

1.4. TEKNİK GÖSTERGELER

1.4.1. Gelir / Gider Dengesi

Sigortacılık sektöründe 2011 yılında toplam 17,2 milyar TL prim üretilmiş ve bir önceki yıla göre prim üretiminde % 21 oranında artış sağlanmıştır. Prim üretimi hayat / emeklilik ile hayat dışı şirket ayrımında incelendiğinde, hayat dışı

1.4. TECHNICAL INDICATORS

1.4.1. Income and Expenditure Balance

In 2011, total insurance premium rose by 21% to TL 17.2 billion in Turkish insurance markets when compared to the previous year. For the premium production as non-life and life / pension


(Milyon TL) 2009 2010 2011 2009 2010 2011 (Million TL)Gerekli Özsermaye 3.396 3.288 3.793 545 638 762 Required Shareholders’ Eq. I. Yönteme Göre 1.252 1.468 1.855 450 499 610 I. F irst Method (Solvency I) Hayat Dışı Branşlar 1.252 1.468 1.855 60 55 60 Non L ife Branches Hayat Branşı 0 0 0 350 396 495 L ife Branch Emeklilik Branşı 0 0 0 40 48 55 Pension Branch II. Yönteme Göre 3.396 3.288 3.793 400 483 601 II. Second Method (Risk Based) Aktif Riski 1.704 1.385 1.517 176 240 283 Asset Risks Reasürans Riski 273 237 291 38 44 53 Reinsurance Risks Aşırı Prim Artışı Riski 57 54 77 40 37 67 Fast Growing Risks MTK Riski 192 244 258 5 6 8 Outstanding Loss Risks Yazım Riski 1.122 1.343 1.622 132 149 179 Underwriting Risks Kur Riski 48 26 27 9 7 11 Exchange Rate RisksSerm.Yeterliliğine Esas Özsermaye 6.792 4.752 4.891 1.697 2.158 2.990 Total Shareholders’ EquitySerm.Yeterlilik Rasyosu (*) 200,00 144,49 128,94 311,30 338,06 392,27 Solvency Ratio (*)Serbest Özsermaye 3.396 1.463 1.098 1.152 1.519 2.228 Free Capital (Exceed Solvency)

HD ŞirketlerNon L ife Companies

Hayat / EmeklilikŞirketleri

L ife / Pension Co.

(Milyon TL) 2009 2010 2011 2009 2010 2011 (Million TL)Teknik Karşılıklar 9.588 10.871 12.533 5.674 6.159 6.648 Technical ReservesKarşılık Kabul Edilen Varlıklar 9.840 11.034 11.953 7.118 7.799 8.555 Corresponding Assets Nakit Varlıklar 2.546 3.879 4.924 827 1.426 2.600 L iquid Assets F inansal Varlıklar 4.095 3.702 3.283 5.790 5.528 5.247 F inancial Assets Alacaklar 2.518 2.675 2.951 346 715 560 Receivables Maddi Varlıklar 546 577 601 103 80 110 F ixed assets Diğer 135 202 194 52 48 38 Other AssetsTeknik Karşılıklarda Reas. Payı3.207 3.219 3.765 84 130 140 Reins. Share in ReservesTeknik Karşılık Rasyosu (*)136,08 131,11 125,41 126,93 128,72 130,80 Technical Reserve Ratio(*)

HD ŞirketlerNon L ife Companies

Hayat / Emeklilik Şirketleri

L ife / Pension Co.

27


şirketlerin toplam prim üretimi içindeki ağırlığının 2007 yılında % 85 iken 2011 yılında % 82’ye gerilediği görülmektedir.

insurance type, the share of non-life companies was 85% in 2007 in total and dropped 82% in 2011.

Tablo 1.4.1: Prim Üretiminin Dağılımı – Distribution of Premium Volume

Sektörde, rücu sovtaj gelirleri tenzil edilmiş haliyle ödenen tazminat tutarı 2010 yılında 8,7 milyar TL iken 2011 yılında 9,9 milyar TL’ye yükselmiştir. Hayat dışı şirketler 2011 yılında 8 milyar TL, hayat / emeklilik şirketleri ise 1,9 milyar TL tazminat ödemesi gerçekleştirmiştir. 2010 yılından itibaren rücu ve sovtaj tahsilatları ödenen tazminatlar içerisinde gelir kalemi olarak muhasebeleştirilmesine rağmen, son dört yılda hayat dışı sigorta şirketlerinde ödenen tazminat tutarı yaklaşık % 57 oranında artmıştır. Toplam ödenen tazminatlar içinde hayat dışı şirketlerin payı % 80, hayat / emeklilik şirketlerinin payı ise % 20 seviyesindedir.

Total paid losses excluded the subrogation and salvage income, were TL 8.7 billion in 2010 and rose to approximately TL 9.9 billion in 2011. Non-life companies paid loss of TL 8 billion in 2011 and life and pension companies paid TL 1.9 billion. Although the regulation amendment made in 2010 requires that the subrogation and salvage income to be accounted within paid losses, net total paid losses has risen by 57% in non-life companies over the last four years. Life / pension companies constitute 20% of total claim payment and non-life companies have had a share of 80% in total payment for the recent years in average.

Tablo 1.4.2: Ödenen Tazminatların Dağılımı – Distribution of Paid Losses (*)

(*) 2010 yılından itibaren rücu / sovtaj gelirleri ödenen tazminatlar içinde negatif unsur olarak muhasebeleştirilmektedir. Subrogation and salvage incomes have been accounted within Paid Loss since 2010.

Sigortacılık ve bireysel emeklilik sektöründe 2011 yılında toplam 368 milyon TL vergi öncesi dönem karı sağlanmıştır. Bu dönemde hayat dışı sigorta şirketleri 61 milyon TL kar ederken, hayat / emeklilik şirketlerinin karı 452 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Sektörde faaliyet gösteren tek reasürans şirketi olan Milli

The total income before tax at the industry in 2011 occurred TL 368 million. Non-life companies experienced TL 61 million profit in that year while life / pension companies made TL 452 million profits before tax. Milli Reasürans TAŞ (Milli Re), the only reinsurance company operating in the sector, had TL 145 million losses in


(Milyar TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Billion TL)Hayat Dışı Şirketler 9,2 9,8 10,2 11,5 14,0 Non Life CompaniesDirekt Primler 9,0 9,6 10,0 11,3 13,7 DirectEndirekt Primler 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 EndirectHayat / Emeklilik Şirk. 1,7 2,0 2,2 2,6 3,1 Life / Pension CompaniesDirekt Primler 1,7 1,9 2,2 2,6 3,1 DirectEndirekt Primler 0,01 0,02 0,02 0,04 0,06 EndirectToplam Prim Üretimi 10,9 11,8 12,4 14,1 17,2 Premium ProductionHayat Dışı Şirketler (%) 84,58 83,37 82,13 81,59 81,65 Non L ife Companies (%)Hayat / Emeklilik Şirketleri (%) 15,42 16,63 17,87 18,41 18,35 Life / Pension Companies (%)

(Milyar TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Billion TL)Hayat Dışı Şirketler 5,1 5,5 6,8 6,9 8,0 Non-Life CompaniesDirekt İşler Tazminatı 5,0 5,4 6,7 6,7 7,8 From Direct ProductionEndirekt İşler Tazminatı 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 From Endirect ProductionHayat / Emeklilik Şirk. 1,3 1,5 1,8 1,8 1,9 Life and Pension CompaniesDirekt İşler Tazminatı 1,3 1,5 1,8 1,8 1,9 From Direct ProductionEndirekt İşler Tazminatı 0,00 0,01 0,00 0,0 0,0 From Endirect ProductionToplam Tazminat Ödemesi 6,4 7,0 8,6 8,7 9,9 Total Claims PaymentHayat Dışı Şirketler (%) 80,03 78,08 79,08 79,35 80,46 Non L ife Companies (%)Hayat / Emeklilik Şirketleri (%) 19,97 21,92 20,92 20,65 19,54 Life / Pension Companies (%)

28


Reasürans TAŞ ise dönemi 145 milyon TL zararla kapatmıştır. Aşağıdaki tabloda, son beş yıllık süreye ilişkin gelir / gider hesapları verilmiştir.

2011. The following table shows profit and loss accounts for the last five years.

Tablo 1.4.3: Gelir - Gider Hesapları – Profit-Loss Accounts

Sektörde, hayat dışı şirketlerin teknik sonuçları dalgalı bir seyir izlemektedir. 2008 yılında teknik karlılık bir önceki yıla göre önemli miktarda artmış, 2009 yılından itibaren gerilemeye başlamış ve 2010 yılında sıfıra yaklaşmıştır. Buna karşılık, 2011 yılında yeniden yükselişe geçmiştir. Hayat / emeklilik şirketlerinde ise teknik ve dönem karında düzenli bir artış söz konusudur. Diğer yandan, Milli Reasürans TAŞ önceki yıllarda kar etmiş iken 2011 yılını zararla kapatmıştır.

Technical result of non-life insurance companies has shown floating trend recently. While there was a substantial increase in 2008, this income decreased in the following two years and closed to zero. After two-year break, the income started increasing again in 2011. On the other hand, life / pension companies have had a steady increase both in technical balance and profit since 2007. Milli Re experienced technical loss in 2011 while it had profit for the previous years.

1.4.2. Prim Üretiminin Üretim Kanalları Bazında Dağılımı

Ülkemizde prim üretiminde sigorta acenteleri büyük bir ağırlığa sahiptir. Ancak, son yıllarda direkt üretim ile özel

1.4.2. Premium Production by Distribution Channel

In Turkey, private insurance agencies have a large weight in premium production. However, the share of


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Hayat Dışı Şirketler Non L ife CompaniesTeknik Gelir Toplamı 5.990 6.862 7.471 8.474 9.953 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 5.754 6.436 7.343 8.470 9.894 Total Technical OutgoingTeknik Denge 235 426 128 4 59 Technical BalanceYatırım Gelirleri 754 1.380 1.013 898 995 Investment IncomeYatırım Giderleri 421 971 855 789 880 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) -7 -76 -36 -215 -112 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı 562 760 250 -102 61 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı 424 594 181 -186 -16 Profit After TaxHayat / Emeklilik Şirketleri Life / Pension CompaniesTeknik Gelir Toplamı 2.233 3.022 2.941 3.338 4.077 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 2.159 2.955 2.844 3.145 3.878 Total Technical OutgoingTeknik Denge 73 67 97 194 199 Technical BalanceYatırım Gelirleri 252 325 337 292 370 Investment IncomeYatırım Giderleri 53 59 66 77 102 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) -10 -9 -12 -16 -16 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı 262 324 356 392 452 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı 201 246 273 301 345 Profit After TaxReasürans Şirketleri Reinsurance CompaniesTeknik Gelir Toplamı 792 752 863 873 916 Total Technical IncomeTeknik Gider Toplamı 786 712 848 851 1.112 Total Technical OutgoingTeknik Denge 6 40 15 22 -196 Technical BalanceYatırım Gelirleri 164 218 194 156 139 Investment IncomeYatırım Giderleri 70 85 101 99 114 Investment ExpendituresDiğer Gelir/Giderler/Karş.(+/-) -5 -7 5 -3 27 Other Incomes/Expen.ProvVergi Öncesi Dönem Karı 95 165 113 76 -145 Profit Before TaxVergi Sonrası Dönem Karı 73 132 89 64 -145 Profit After TaxSektör Vergi Öncesi Kar Toplamı 918 1.248 719 366 368 Total Profit Before TaxSektör Vergi Sonrası Kar Toplamı 698 972 543 179 184 Total Profit After Tax

29


acenteler aracılığıyla olan üretimde azalış gözlenirken, banka acenteleri ve brokerler aracılığı ile yapılan üretimde artış söz konusudur. 2011 yılında prim üretiminin yaklaşık % 60’ı özel acenteler, % 24’ü banka acenteleri ve % 9’u brokerler aracılığıyla, % 7’si ise doğrudan şirketler tarafından gerçekleştirilmiştir.

Aşağıdaki tabloda, sektördeki prim üretiminin son beş yıllık dönemde üretim kanalları bazında dağılımı verilmiştir.

brokers and banking agencies has been increasing for the recent years. Private insurance agencies generated approximately 60% of total premium in non-life branches in 2011. Banking agencies and brokers have followed private agencies with a share of 24% and 9%, respectively. The share of premium generated directly by insurance companies is approximately 7%.

The following table presents the share of distribution channels for non-life branches.

Tablo 1.4.4: Üretim Kaynaklarının Prim Üretimi İçindeki PaylarıShare of Distribution Channels in Premium (%)

Hayat ve hayat dışı branşlar ayrımında 2011 yılı prim üretiminin üretim kanallarına göre dağılımı aşağıda grafiklerde gösterilmiştir.

Grafik 1.4.1: Hayat Dışı Branşlar (2011)Non-Life Branches (2011) (%)

The following charts show the share of distribution channels in total volume as life and non-life branches.

Grafik 1.4.2: Hayat Branşı (2011)Life Branch (2011) (%)

1.4.3. Teknik Oranlar

Küresel ekonomik krizin etkisiyle Türkiye’de toplam prim üretimi 2009 yılında enflasyon oranının altında artış göstermiş, buna karşılık krizin sona ermesiyle birlikte tekrar hızlı büyümeye başlamıştır. Bu trend 2011 yılında da

1.4.3. Technical Ratios

The growth rate in insurance market in Turkey was below the inflation rate in 2009 because of the global economic crisis. However, total premium began to increase substantially after crisis period and continued in 2011. Written


2007 2008 2009 2010 2011Merkez Prim Üretimi 10,52 8,85 8,81 7,09 6,73 Direct Production By Co.Özel Acenteler Üretimi 65,70 66,58 62,46 60,93 59,93 Insurance AgenciesBanka Acenteleri Üretimi 15,14 16,38 18,68 22,20 23,72 Banking AgenciesBroker Aracılığıyla Üretim 7,54 7,77 9,56 8,97 9,35 BrokersDiğer Aracılar Üretimi 1,10 0,42 0,50 0,82 0,27 OthersToplam 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Total

6,61

68,45

13,92

10,97

0,06Merkez - Direct

Acente - Private Agents

Banka - Bankassurance

Broker

Diğer - Other

7,35

14,19

76,37

0,66 1,43

Merkez - Direct

Acente - Private Agents

Banka - Bankassurance

Broker

Diğer - Other

30


devam etmiş ve prim üretimi hayat dışı şirketlerde % 22, hayat / emeklilik şirketlerinde ise % 21 oranında artmıştır.

Teknik oranlara ilişkin aşağıdaki tablo incelendiğinde, 2011 yılında hayat dışı şirketlerde tazminat tediye oranının bir miktar yükseldiği, reasürans komisyon oranının azaldığı, diğer oranlarda ise önemli bir değişiklik olmadığı görülmektedir. Buna karşılık, hayat / emeklilik şirketlerinde aracılara ödenen komisyon oranları artmış, tazminat / prim oranı ise düşmüştür. Sonuçta teknik karlılık oranı yükselmiş ve % 6,32 olarak gerçekleşmiştir.

premium by non-life insurance and life/pension companies increased 22% and 21% in 2011, respectively.

In non-life companies, the loss payment ratio increased, reinsurance commission rate decreased slightly and other ratios did not show big change in 2011. On the other hand, intermediary commission rate increased but loss / premium rate decreased more in life and pension companies. As a result, technical profit rate increased and occurred as 6.32% in the year.

Tablo 1.4.5: Teknik Oranlar – Technical Ratios

(*) Bölüşmeli treteler esas alınarak hesaplanmıştır. - Calculated as considering for only proportional treties.(**) H/E şirketlerinde hayat branşı hariç tutulmuştur. – Calculated for life/pension companies as life branch excluded.

Hayat dışı şirketler için teknik oranlar aşağıda grafik üzerinde gösterilmiştir.

Technical ratios are showed below on the graph for non-life companies.

Grafik 1.4.3: Hayat Dışı Şirketler Teknik Oranları (Brüt) Non-Life Companies Technical Ratios (%)

Hayat dışı şirketlerde teknik oranların gelişimine ilişkin yukarıdaki grafik incelendiğinde, 2003 yılında % 65 olan tazminat/prim oranının 5 puan yükselerek 2011 yılında % 70 olarak

When the graph above showing the progress in technical ratios was analyzed, it is seen that the loss / premium ratio which was 65% in 2003 increased about 5 point and reached to


2009 2010 2011 2009 2010 2011Prim Artış Hızı 3,91 14,51 21,57 13,96 17,54 21,17 Premium Growth RateKonservasyon Oranı (*) 75,49 79,92 80,07 89,39 73,33 73,58 Premium Retention Rate (*)Tazminat Tediye Oranı 61,82 65,21 66,47 93,34 94,32 94,03 Claims Payment RatioReas. Komisyon Oranı 16,59 18,88 16,85 23,72 33,19 34,19 Reins. Commission RateAracı Komisyon Oranı 15,52 16,86 16,30 14,48 14,22 16,28 Intermediary Comm. RateTazminat Prim Oranı (**) 78,35 69,73 70,40 79,69 75,51 70,68 Loss / Premium Ratio (**)Masraf Oranı (**) 23,77 26,46 26,12 28,73 29,76 27,61 Expenses / Premium RatioBileşik Rasyo (**) 102,11 96,19 96,53 108,42 105,26 98,29 Combined Ratio (**)Teknik Karlılık 1,16 0,03 0,42 3,86 5,27 6,32 Technical Profitability Ratio

Technical RatioHD Şirketler

Non Life Companies

Hayat / Emeklilik Şirketleri

Life and Pension Co.Teknik Oranlar

65,06 63,18 67,25 68,95 64,9375,30 78,35

69,73 70,40

22,35 21,81 21,51 21,17 21,98 16,5023,77 26,46 26,12

4,33 7,26 2,35 0,47 2,58 4,38 1,16 0,03 0,420

20

40

60

80

100

Tazminat Prim Oranı - Loss RatioMasraf Oranı - Expenses RatioTeknik Karlılık Oranı - Technical Profitability Ratio

31


gerçekleştiği görülmektedir. Muallak tazminatlarla ilgili mevzuat değişikliğinin etkisiyle tazminat / prim oranı 2008 ve 2009 yıllarında sırasıyla % 75 ve % 78 seviyelerine yükselmiş, ancak rücu ve sovtaj tahsilatının ödenen tazminatlar içinde muhasebeleştirilmeye başlanılması nedeniyle 2010 yılında % 70 seviyesine gerilemiş, 2011 yılında da aynı düzeyde kalmıştır. Diğer taraftan, hayat dışında teknik karlılık oranlarında dalgalı ancak sonuçta azalan bir seyir izlenirken, masraf oranının son yıllarda yükseliş trendine girmesi bu durumda etkili olmuştur.

Hayat / emeklilik şirketlerinin teknik oranları ise aşağıdaki grafikte gösterilmiştir.

70% in 2011. However, with the effect of the amendments in insurance regulation about calculating of outstanding loss reserves, loss ratio went up to 75% in 2008 and 78% in 2009. Then it seemed as decreased to the 70% level in 2010 because of a regulation change for accounting of the subrogation and salvage income within the paid losses. On the other hand, technical profitability ratio showed a fluctuation but decreasing trend in recent years, and steadily increase in expense ratio has an important effect on it.

Loss / premium, expenses / premium and technical ratios are showed below on the graphs for life and pension companies.

Grafik 1.4.4: Hayat / Emeklilik Şirketleri Teknik Oranları (Brüt)Life / Pension Companies Technical Ratios (Gross) (%)

Hayat / emeklilik şirketlerinde, hayattan bireysel emeklilik sistemine geçişler nedeniyle artan iştiraların etkisiyle tazminat prim oranı 2005 ve 2006 yılında yükselmiş, daha sonra düşüş trendine girmiştir. Masraf oranındaki gelişim hayat dışı şirketlerdekine benzer olmakla birlikte, hayat / emeklilik şirketlerinde teknik karlılık oranında son yıllarda az ama düzenli bir artış söz konusudur.

The loss ratio in life branches increased in 2005 and 2006 because of transfers to pension system; however it has started to decrease then and showed a downward trend. Life branches have showed a similar progress to non-life branches in expenses ratio for the last 9 years and technical profitability ratio has been increasing slightly but steadily for recent years.

1.5. BRANŞLAR BAZINDA DEĞERLENDİRME

1.5.1. Genel Değerlendirme

1.5. BRANCHES AND INCOME STATEMENT

1.5.1. General OverviewInsurance & Pension Annual Report -

2011

64,7475,44

87,48105,96

78,52 85,58 79,69 75,51 70,68

26,18 26,53 27,84 27,15 30,3522,10 28,73 29,76 27,61

16,36 18,22 3,87 8,68 12,67 3,38 3,86 5,27 6,32

0

20

40

60

80

100

120

Tazminat Prim Oranı - Loss RatioMasraf Oranı - Expenses RatioTeknik Karlılık Oranı - Technical Profitability Ratio

32


Dünya sigortacılığına paralel olarak ülkemiz mevzuatında da sigortacılık faaliyetleri hayat ve hayat dışı olmak üzere iki ana gruba ayrılmaktadır. 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu kapsamında hayat dışı sigortalar 18 branş olarak belirlenmiştir. Hazırlanan Raporda, 2008 yılından itibaren uygulanan ve hayat dışı sigortalar için 18, hayat sigortaları için 7 ana branş olarak belirlenen sistem esas alınmıştır. Diğer yandan, ana branş bazında geçmiş yıllar ile karşılaştırma yapılabilmesini sağlamak amacıyla 2007-2010 yıllarına ilişkin bazı gelir tablosu hesaplarına Raporun Tablolar bölümünde yer verilmiştir.

Sigorta şirketleri 1998 yılından itibaren hayat ya da hayat dışı sigorta gruplarından sadece birinde faaliyet gösterebilmektedirler. Ancak, hayat portföylerini hayat şirketlerine devretmeyen hayat dışı şirketler yeni poliçe tanzim etmemekle birlikte mevcut hayat portföylerini devam ettirebilmektedirler. 31.12.2011 tarihi itibariyle üç hayat dışı sigorta şirketi açıklanan şekilde hayat sigorta portföylerini devam ettirmektedir. Bu şirketler Aksigorta AŞ, Generali Sigorta AŞ ve Merkez Sigorta AŞ’dir. Ancak, Merkez Sigorta AŞ aktif olarak hiçbir branşta yeni sözleşme tanzim etmemektedir.

Mevcut düzenlemelere göre hayat sigorta şirketleri hayat sigorta branşlarının tamamında, emeklilik şirketleri ise hayat sigorta branşlarından hastalık / sağlık hariç diğer branşlarda ruhsat alabilmektedir.

Yukarıda açıklanan branş düzenlemesine göre 2011 yıl sonu itibariyle ruhsat sahibi sigorta ve emeklilik şirketi sayıları aşağıdaki tabloda verilmiştir. Hayat grubu sigortaları içinde yer alan Fonların Yönetimi İşlemi branşında henüz hiçbir şirket ruhsat almamıştır.

Parallel to global insurance market, there are two main insurance groups, life and non-life according to Turkish Insurance Regulation. According to Insurance Law (no: 5684) coming into effect in 2007, non-life insurance companies could operate in some or all 18 non-life branches, and life insurance companies could operate some or all 7 life branches. In this report, the branch system, 18 for non-life and 7 for life, was considered. In order to be able to compare some figures with previous years (2007, 2008, 2009 and 2010), many accounts of income statement are shown in Tables section of the Report as well.

Since early 1998, insurance companies have been obliged to act either in the life or non-life insurance groups. Even though non-life insurance companies cannot issue any new policy in life branch, they are allowed to keep the existing life portfolio issued before the regulation. As of the end of 2011 there were three non-life insurance companies which have life portfolio as well. These companies are Aksigorta AS, Generali Sigorta AS and Merkez Sigorta AS. However, Merkez Sigorta AS is inactive for all branches.

In current system, life insurance companies could operate in all life insurance branches, which total is 7. However, although they could work in life insurance branches, pension companies cannot work in health / sickness branch.

The following table presents the number of insurance and pension companies operating in Turkey according to the licenses they hold. No company has got any license yet for Management of Funds branch in life group.

Tablo 1.5.1: Faal Sigorta ve Emeklilik Şirketleri Ruhsat TablosuInsurance and Pensions Companies, Licence Table



Sektörde sigorta ve emeklilik şirketleri tarafından 2011 yılında gerçekleştirilen toplam prim üretimi 17,2 milyar TL’dir. Hayat ve hayat dışı branş ayrımında yıllar itibariyle prim üretiminin gelişimi incelendiğinde, branşların toplam prim üretimi içindeki ağırlıklarının değişmediği, son üç yılda prim üretiminin yaklaşık % 85’inin hayat dışı branşlarda ve % 15’inin de hayat branşında sağlandığı görülmektedir.

Aşağıdaki tabloda son üç yıla ilişkin

Insurance and pension companies generated TL 17.2 billion total gross premium in 2011 in Turkey. When analyzed the progress of premium production as life and non-life branches for the last years, the share of life and non-life businesses remained the same, and life insurance accounted for nearly 15% of total premiums whereas non-life insurance accounted for 85%.

The following table shows the composition of gross premium


Branşlar Branches

Ruhsatlı Faal Şirket

SayısıNumber of L isencedActive

CompanyHayat Dışı Grubu Sigorta Branşları Non-Life Insurance BranchesHastalık / Sağlık Health 30Kaza Casualty 32Kara Araçları Land Vehicles 30Raylı Araçlar Railway Vehicles 30Hava Araçları Air Vehicles 30Su Araçları Sea Vehicles 30Nakliyat Transport 30Yangın/Doğal Afetler Fire/Natural Disasters 31Genel Zararlar I General Damages I 28Genel Zararlar II General Damages II 3Kara Araçları Sorumluluk Land Vehicles Liabilities 30Hava Araçları Sorumluluk Air Vehicles Liabilities 29Su Araçları Sorumluluk Sea Vehicles Liabilities 29Genel Sorumluluk Public Liability 31Kredi Credit 17Emniyeti Suistimal Fidelity Guarantee 30Finansal Kayıplar Financial Loss 23Finansal Kayıplar IV Financial Loss IV 24Finansal Kayıplar V II Financial Loss V II 21Finansal Kayıplar IX Financial Loss IX 26Hukuksal Koruma Legal Protection 23Destek Support 7Hayat Grubu Sigorta Branşları L ife Insurance BranchesHayat L ife 23Hastalık / Sağlık Health 7Kaza Casualty 23Evlilik / Doğum Sigortası Marriage / Birth 23Sermaye İtfa Sigrotaları Capital Redemption 23Yatırım Fonlu Sigortalar Investment Funded Insurance 23Fonların Yönetimi İşlemi Management of Funds -Emeklilik Pension 15

34


olarak branş bazında toplam prim üretimleri verilmiştir.

production per branch for the last three years.

Tablo 1.5.2: Branş Bazında Toplam Prim Üretimi – Gross Premium Production per Branch

(*) Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.(**) Hayat dışı şirketlerin devam eden hayat portföylerine ilişkin 147 bin TL'lik üretim dahildir. – Non-life insurance companies’life portfolio of 147 Thousand TL is included.

Branşların toplam prim üretimi içindeki payları incelendiğinde, hayat dışı branşlarda hastalık/sağlık, kara araçları, kara araçları sorumluluk ile yangın ve doğal afetler branşlarının her birinin payının % 10’un üzerinde olduğu görülmektedir.

2011 yılında hayat dışı prim üretiminin yaklaşık yarısı (% 47) oto sigortalarında (kara araçları ve kara araçları sorumluluk) gerçekleştirilmiştir. Bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında, her iki branşın toplam prim üretimi içindeki ağırlıklarında önemli bir değişiklik olmadığı görülmektedir.

Tablo 1.5.3.’den de anlaşılacağı üzere 2011 yılında 8,3 milyar TL’lik kısmı hayat dışı branşlarda olmak üzere şirketler tarafından toplam 9,9 milyar TL tazminat

The share of premium for each of health, land vehicles, land vehicles liability and fire and natural disasters branches exceeds 10% in total premium generated during 2011 and previous two years.

Motor insurance (land vehicle and land vehicles liability) still dominates in total premium volume in non-life business and it accounted for approximately half of the premium written in non-life business in 2011. Compared to 2010, it is seen that there is no important change in the share of these two branches in total premium.

As it can be understood from table 1.5.3., the total claim payments rose up to TL 9.9 billion in 2011. TL 8.3 billion of this amount was made by companies in


(000 TL) 2009 2010 2011Hayat Dışı Toplam 10.614.147 11.949.004 14.478.852 Non-Life TotalHastalık / Sağlık 1.415.183 1.705.367 1.998.750 Health / SicknessKaza (*) 540.754 598.437 662.741 Casualty (*)Kara Araçları 2.662.573 3.116.700 3.787.526 Land Vehicles Raylı Araçlar 153 681 817 Railway VehiclesHava Araçları 57.327 47.498 69.392 Air VehiclesSu Araçları 112.590 107.867 122.273 Sea VehiclesNakliyat 261.394 298.601 358.510 Transport Yangın ve Doğal Afetler 1.925.466 1.980.079 2.309.587 Fire and Natural DisasterGenel Zararlar 934.662 993.253 1.473.838 General DamagesKara Araçları Sorumluluk (*) 2.258.220 2.545.894 2.975.237 Land Vehicles Liability (*)

KTK ZMS (Trafik) (*) 1.938.566 2.247.302 2.624.020 Land Veh. Liab. (TPL) (*)Hava Araçları Sorumluluk 47.104 50.256 74.822 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 375 544 261 Sea Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 251.946 327.470 386.298 Public LiabilityKredi 27.712 31.848 51.266 CreditEmniyeti Suistimal 16.642 16.441 12.335 Fidelity GuaranteeFinansal Kayıplar 65.353 84.707 140.372 Financial LossHukuksal Koruma 36.693 43.162 52.351 Legal ProtectionDestek 0 198 2.476 SupportHayat Branşı Toplam (**) 1.822.030 2.180.892 2.684.730 Life Total (**)Toplam 12.436.177 14.129.896 17.163.582 Total

35


ödemesi yapılmıştır. Hayat branşının ödenen tazminatlar ile toplam prim üretimindeki payı (%16) hemen hemen aynı seviyededir.Ödenen tazminatların son üç yıllık seyri incelendiğinde, 2010 yılında önemli bir artış (%0,7) yaşanmamış iken, 2011 yılında % 14,47 oranında artış olduğu görülmektedir. 2010 yılındaki artışın % 0,7 seviyesinde kalmasında rücu ve sovtaj tahsilatlarının ödenen tazminatlar içinde muhasebeleştirilmeye başlanması etkili olmuştur.

Aşağıdaki tabloda son üç yıla ilişkin olarak branş bazında ödenen tazminat tutarları verilmiştir.

non-life branches; the remaining part was made in life branch. Life branch has a close share in total written premium and loss payment.When analyzing the trend in paid losses for the last three years, paid losses increased slightly in 2010 and rose up 14.47% in 2011. However, owing to the regulation amendment made in 2010 about the subrogation and salvage income to be accounted within paid losses, it has been experienced a minor increase paid losses in 2010. The following table shows the composition of claim payments per branch for the last three years.

Tablo 1.5.3: Branş Bazında Ödenen Tazminat - Loss Payments per Branches

Prim üretimindeki dağılıma paralel şekilde, yangın ve doğal afetler branşı hariç hayat dışı branşlardan hastalık / sağlık, kara araçları ve kara araçları sorumluluk branşlarının ödenen tazminatlar içindeki ağırlığı da ayrı ayrı % 10’un üzerindedir. 2011 yılında oto kaza sigortalarının hayat dışı branşlar

Parallel to their share in premium production, except fire and natural disasters branch, health, land vehicles, and land vehicles liability branches have each share of over 10% in total claim payments in 2011. On the other hand, auto insurance constituted approximately 61% of total claim


(000 TL) 2009 2010 2011

Hayat Dışı Toplam 7.087.307 7.167.995 8.304.798 Non-Life TotalHastalık / Sağlık 1.228.708 1.337.579 1.505.871 HealthKaza 96.863 106.603 113.267 CasualtyKara Araçları 2.488.421 2.391.128 2.788.822 Land Vehicles Raylı Araçlar 171 0 321,912 Railway VehiclesHava Araçları 24.971 6.709 30.275 Air VehiclesSu Araçları 59.198 54.078 50.430 Sea VehiclesNakliyat 104.165 92.413 103.387 Transport Yangın ve Doğal Afetler 870.239 830.431 786.211 Fire and Natural DisasterGenel Zararlar 386.334 434.368 498.143 General DamagesKara Araçları Sorumluluk 1.699.184 1.835.602 2.269.131 Land Vehicles Liability

KTK ZMS (Trafik) 1.644.703 1.783.390 2.203.102 Land Veh. Liab. (TPL)Hava Araçları Sorumluluk 4.179 4.428 30.304 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 21 103 53 Sea Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 53.809 59.249 93.900 Public LiabilityKredi 61.860 5.047 4.387 CreditEmniyeti Suistimal 2.915 1.450 6.771 Fidelity GuaranteeFinansal Kayıplar 6.014 8.394 23.019 Financial LossHukuksal Koruma 255 413 505 Legal ProtectionDestek 0 0 0 SupportHayat Branşı Toplam 1.505.681 1.484.939 1.600.145 Life TotalToplam 8.592.988 8.652.934 9.904.943 Total

36


prim üretimindeki payı % 47 iken, ödenen tazminatlardaki payı % 61 olarak gerçekleşmiştir.

payments of non-life branches in 2011 although its share in total premium production was about 47% in that year.

1.5.2. Hayat Dışı Sigorta Branşları

5684 sayılı Sigortacılık Kanununun yürürlüğe girmesinden sonra yeniden düzenlenen 18 hayat dışı ana branşın tamamında 2011 yılında prim üretiminde bulunulmuştur. 2011 yılında hayat dışı sigorta branşlarında prim üretiminde bulunan şirket ile tanzim edilen poliçe sayıları ve prim üretimi verileri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

1.5.2. Non-Life Insurance Branches

In 2011, insurance companies generated premium in all of 18 non-life branches regulated according to the Act no. 5684.

The number of companies generating premium, and their written policy number and premium amount in non-life branches are depicted in the table 1.5.4. below.

Tablo 1.5.4: Branş Bazında Direkt Prim Üretim Bilgileri –Premium Income and No. of Policies Per Branches

(*)Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmek üzere alınan primler dahildir. – The premium ceded to the Social Security Administration is included.

2011 yılında hayat dışı dallarda düzenlenen poliçelerin yaklaşık üçte biri KTK Zorunlu Mali Sorumluluk (Trafik) sigortasında, onda biri ise motorlu kara taşıtları kasko sigortasında tanzim edilmiştir. Buna karşın, adı geçen sigortaların prim üretimi hayat dışı prim üretiminin sırasıyla beşte bir ve dörtte

Among the policies issued by the companies in 2011, one third of them belonged to land vehicles compulsory third party liability insurance and one tenth was issued in land vehicles motor own damage insurance. On the other hand, these two insurances constituted of one fifth and one fourth of the total


Üretimde Bulunan Şirket Sayısı

No.of Co.

Düzenlenen Poliçe Sayısı

No.of Written Policy

Direkt Prim

(000 TL)Direct

Premium Income

Direkt Prim Payı

%Direct

Premium Sh.

Hastalık / Sağlık 32 2.400.021 1.954.711 13,81 HealthKaza (*) 55 6.656.660 655.756 4,63 Casualty (*)Kara Araçları 30 4.612.840 3.779.680 26,70 Land Vehicles Raylı Araçlar 1 78 817 0,01 Railway VehiclesHava Araçları 16 529 66.629 0,47 Air VehiclesSu Araçları 26 16.685 115.885 0,82 Sea VehiclesNakliyat 30 1.238.376 350.367 2,48 Transport Yangın/Doğal Afetler 30 7.871.164 2.221.707 15,70 Fire/Natural DisasterGenel Zararlar 30 3.675.930 1.383.744 9,78 General DamagesKara Araçları Sorumluluk (*) 30 15.330.132 2.927.488 20,68 Land Vehicles Liability (*)

KTK ZMS (Trafik) (*) 30 13.917.580 2.611.925 18,45 Land Veh. Liab. (TPL)(*)Hava Araçları Sorumluluk 16 440 73.823 0,52 Air Vehicles LiabilitySu Araçları Sorumluluk 3 350 185 0,00 Sea Vehicles LiabilityGenel Sorumluluk 31 653.963 374.837 2,65 Public LiabilityKredi 8 389 47.333 0,33 CreditEmniyeti Suistimal 18 4.588 11.724 0,08 Fidelity GuaranteeFinansal Kayıplar 22 299.894 134.578 0,95 Financial LossHukuksal Koruma 24 1.433.995 52.333 0,37 Legal ProtectionDestek 2 30 2.476 0,02 SupportGenel Toplam 44.196.063 14.154.070 100,00 General Total

37


birini teşkil etmektedir.

Hayat dışı branşlar dikkate alındığında, düzenlenen poliçe sayısının % 61’inin, prim üretiminin ise % 73’ünün dört branşta, kara araçları, kara araçları sorumluluk, hastalık/ sağlık ile yangın ve doğal afetler, gerçekleştirildiği görülmektedir.

Hayat dışı dallar direkt prim üretiminde branşların payı aşağıdaki grafikte yüzde olarak gösterilmiştir.

non-life premium, respectively.

In non-life branches, land vehicles, land vehicles liability, health/sickness and fire and natural disasters branches were accounted approximately 73% of total premium and 61% of total policies issued in non-life branches.

The following graph shows the share of branches in total non-life direct premium production.

Grafik 1.5.1: Hayat Dışı Branşlar Direkt Primlerinin Branş Bazında Dağılımı (%)Direct Premium Divisions for Non-Life Branches (%)

1.5.2.1. Hastalık / Sağlık Branşı

Hayat dışı direkt prim üretiminde % 14’lük paya sahip olan hastalık/sağlık branşında 2011 yılında beşi hayat şirketi olmak üzere toplam 32 şirket prim üretiminde bulunmuş ve toplam 2.685.230 adet hastalık/sağlık teminatı içeren sözleşme düzenlemiştir. Bu

1.5.2.1. Health Branch

Health / sickness branch accounted for 14% of non-life direct premium production in 2011 and there were 32 insurance companies operating in that branch, of the amount 5 were life companies. The companies wrote 2,685,230 policies given health /


13,8

4,6

26,7

2,515,7

20,7

2,69,8

3,6

Hastalık / Sağlık - HealthKaza - CasualtyKara Araçları - Land VehiclesNakliyat - TransportYangın/Doğal Afetler - Fire/Natural DisasterKara Araçları Sor.-Land Vehicles Liab.Genel Sorumluluk - Public L iabilityGenel Zararlar - General DamagesDiğer- Other

38


sözleşmelerin 143.354 adedi grup sigorta sözleşmesi niteliğinde olup, bu gruplarda toplam 1.079.226 adet sigortalı bulunmaktadır. Yenileme garantisi verilen sözleşme / sertifika sayısı ise 474.132’dir.

sickness coverage. 143,354 of that figure were group policies and they covered 1,079,226 people. The policies having renewing right were 474.132.

Tablo 1.5.5: Hastalık/Sağlık Branşında Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Health Branch

(*) Önceki dönemde düzenlenip cari dönemde mebdeinden iptal edilen 19.590 adet sözleşme dahil değildir. Excluded 19,590 number policies issued in previous year and canceled in 2011 as valid from the beginning.

Grafik 1.5.2: Hastalık/Sağlık Branşında Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri YüzdeleriPremium, Claims and Contract Figures as Percentage in Health Branch (%)

Poliçe sayıları ile prim ve tazminat tutarlarının dağılım grafiğine göre hastalık / sağlık branşında poliçelerin % 25’i seyahat sağlık alt branşında düzenlenmiş ancak, bu branş üretimindeki payı sadece % 1,8 düzeyinde kalmıştır. Buna karşılık, hastalık / sağlık branşındaki prim

According to the table and graph above, travel health sub branch accounted for 25% of the policies issued in health / sickness branch. However, the share of that sub branch constituted only 1.8% of the branch premium production. 98% of premium of that branch was generated in health insurance sub branch.


Sözleşme SayısıNo.of

Contract (*)

Yenileme Garantili Sözleşme

SayısıGuaranteed

Renewed Contracts

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)

Ödenen TazminatPaid Loss(000 TL)

Sağlık 2.016.458 474.132 1.918.605 1.453.743 HealthBireysel Poliçeler 1.881.386 178.004 923.076 599.348 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 127.690 - 824.732 711.283 Employer Group Policies

Sertifika Sayısı 823.978 268.946 - - Number of Certificated Diğer Grup Poliçeleri 7.382 - 170.797 143.113 Other Group Policies

Sertifika Sayısı 145.275 27.182 - - Number of Certificated Hastalık 2.022 0 312 163 SicknessBireysel Poliçeler 2.022 0 312 163 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 0 - 0 0 Employer Group Policies

Sertifika Sayısı 0 0 - - Number of Certificated Diğer Grup Poliçeleri 0 - 0 0 Other Group Policies

Sertifika Sayısı 0 0 - - Number of Certificated Seyahat Sağlık 666.750 0 35.795 3.967 Travel HealthBireysel Poliçeler 658.468 0 32.826 3.918 Individual Policiesİşveren Grup Poliçeleri 4.015 - 2.358 42 Employer Group Policies

Sertifika Sayısı 53.516 0 - - Number of Certificated Diğer Grup Poliçeleri 4.267 - 612 7 Other Group Policies

Sertifika Sayısı 56.457 0 - - Number of Certificated Toplam 2.685.230 474.132 1.954.711 1.457.873 Total

Sözleşme Sayısı %Share of Contract

Üretim Payı %Share of Premium

Tazminat Payı %Share of Paid Loss

75,198,2 99,7

0,1 0,0 0,024,8

1,8 0,3

Sağlık - Health Hastalık - Sickness Seyahat Sağlık - Travel Health

39


üretiminin % 98’i sağlık alt branşında sağlanmıştır.

Son beş yıllık süreçte hastalık / sağlık branşı prim üretiminde istikrarlı bir artış yaşanmıştır. Ancak, reasürörlere devredilen prim tutarlarında son yıllarda azalış olmuştur. Buna karşılık, kazanılmış primlerdeki artışın gerçekleşen tazminat ve faaliyet giderlerindeki artıştan daha yüksek oranda olması, 2009 ve 2010 yıllarındaki teknik zararın 2011 yılında teknik kara dönüşmesinde etkili olmuştur.

There has been a steady increase in the premium generated in health / sickness branch for the last five years. However, ceded premium has a downward trend in the same period. The main reason for increase in technical profit in 2011 compared to the previous year was that the raising in earned premium was realized much higher than the rise in claims incurred and expenses.

Tablo 1.5.6: Hastalık / Sağlık Branşı Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Health Branch

(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year.

Grafik 1.5.3: Hastalık / Sağlık Branşı Teknik Oranları (Brüt) (%)Technical Ratios for Health Branch (Gross)

1.5.2.2. Kaza Branşı

Kaza branşı, hayat dışı dallar direkt prim üretimi içerisinde yaklaşık % 5 oranında bir paya sahiptir. Kaza branşı hayat dışı şirketler ile hayat / emeklilik şirketlerinin

1.5.2.2. Casualty Branch

Casualty branch accounted for 5% of direct premium production in non-life branches. Since the branch is common field to operate for both non-life and life /


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 1.224.748 1.326.133 1.415.167 1.705.367 1.998.750 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 113.437 118.957 132.199 179.318 220.746 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 239.860 262.971 221.377 196.532 181.271 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 39.016 36.948 12.517 9.083 10.061 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 884.148 975.981 1.127.016 1.390.390 1.706.298 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 886.671 1.030.774 1.228.174 1.337.579 1.505.871 Paid Loss

Reasürans Payı 203.151 218.184 243.278 222.645 169.296 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 85.255 101.451 116.971 135.561 142.371 Outstanding Loss

Reasürans Payı 16.962 23.574 18.523 16.315 12.541 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 697.328 821.945 1.005.081 1.136.573 1.347.168 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 215.332 226.561 318.769 358.886 426.121 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 6.179 25.778 -116.933 -17.582 16.483 Technical Balance

79,57

85,64 93,1085,87 81,37

18,72 16,66 21,28 21,0321,89

0,50 1,94-8,26

-1,03 0,82

-20

0

20

40

60

80

100

2007 2008 2009 2010 2011

Tazminat Prim OranıLoss Ratio

Masraf OranıExpenses Ratio

Teknik KarlılıkTechnical Profit Ratio

40


birlikte faaliyet gösterebildiği ortak bir alan olduğundan, 23’ü hayat / emeklilik şirketi olmak üzere 2011 yılında toplam 55 şirket bu branşta prim üretiminde bulunmuş ve 6.656.660 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen, ancak içinde ferdi kaza ek teminatı yer alan poliçeler de dikkate alındığında, içinde ferdi kaza teminatı içeren sözleşme sayısı 11.697.638 adede ulaşmaktadır. Bu rakamın 137.932 adedi KYT zorunlu koltuk ferdi kaza sigortası, 460 adedi uçak yolcu kaza sigortası, kalan 11.559.246 adedi ferdi kaza sigortasındadır.

Aşağıdaki tablo ve grafikte, kaza branşı 2011 yılı prim üretimi, tazminat ödemeleri ve sözleşme sayıları bilgileri verilmiştir.

pension companies, total 55 companies of which 23 were life / pension companies, generated premium in 2011. These companies issued 6,656,660 policies in the branch and the number of contracts together with the other lines of business giving the casualty coverage reached to 11,697,638. In this branch, 137,932 of the total policies were issued in compulsory personal accident insurance for buses, 460 in personal accident insurance for aircraft and the rest in personal accident branch.

The following table and graph present detailed information about total premium, claims and contracts in that branch in 2011.

Tablo 1.5.7: Kaza Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme VerileriPremium, Claims and Contract Figures in Casualty Branch


Grafik 1.5.4: Kaza Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri YüzdeleriPremium, Claims and Contract Figures as Percentages in Casualty Branch (%)

Poliçe sayıları ile prim ve tazminat tutarlarının dağılımına ilişkin grafiğe göre kaza branşında düzenlenen poliçelerin % 99’u ferdi kaza alt branşına aittir. Bu alt branşın prim ve ödenen

As it can be seen from the table above, personal accident insurance sub branch constituted over 99% of the policies issued in casualty branch. This sub branch accounted for 94% and 76% of



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Karayolu Yolcu Taş. Zor. Koltuk FK (*) 137.932 34.424 25.958 Comp.Pass.Land. Transp. Pers.Accident (*)Uçak Yolcu Kaza 460 3.798 1.037 Passenger Bodily InjuredFerdi Kaza 11.559.246 617.535 86.272 Personal AccidentToplam 11.697.638 655.756 113.267 Total




98,8 94,2

76,2

1,2 5,2

22,9

0,0 0,6 0,9

Ferdi KazaPersonal Accident

Karayolu Yolcu Taş. Zor. Koltuk FKComp.Pass.Land. Transp. Pers.Accident

Uçak Yolcu KazaPassenger Bodily I njured

41


tazminattaki payı ise sırasıyla % 94 ve % 76’dır.

Kaza branşı prim üretimi son beş yıllık süreçte artış eğilimindedir. Buna karşılık, reasürörlere devredilen prim tutarları ve alınan reasürans komisyonları dalgalı bir seyir izlemektedir. 2011 yılında kazanılmış primler bir önceki yıla göre artarken, gerçekleşen tazminat ve faaliyet gideri tutarının daha yüksek oranda artması nedeniyle son iki yılda teknik karlılıkta azalma yaşanmıştır.

total premium and total claim payments of the branch, respectively.

There has been a considerable increase in the premium generated in that branch for the last years. However, ceded premium and commissions received from reinsurers have floated. While the earned premium increased in 2011, with parallel to rising trend in incurred losses and operating expenses, this trend has led to decrease in technical results for the last two years.

Tablo 1.5.8: Kaza Branşı Teknik Verileri -Technical Revenues and Expenses for Casualty Branch


Grafik 1.5.5: Kaza Branşı Teknik Oranları (Brüt)– Technical Ratios for Accident Branch (Gross) (%)

1.5.2.3. Kara Araçları Branşı 1.5.2.3. Land Vehicles


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 399.945 505.357 535.124 598.437 658.224 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 123.926 151.011 186.310 200.396 215.248 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 48.859 70.559 62.762 67.860 80.863 Ceded PremiumSGK'ya Aktarılan Primler - - - - 4.571 Ceded Premium to SSAReasürans Komisyonu (*) 17.214 26.754 24.548 26.543 24.207 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 313.165 347.648 452.384 501.088 560.784 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 57.880 70.757 94.569 106.603 113.267 Paid Loss


Reasürans Payı 6.068 23.213 39.137 38.601 42.603 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 43.966 64.621 82.264 74.896 110.975 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 151.962 143.717 243.068 288.586 328.165 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 133.028 226.329 235.922 200.783 182.350 Technical Balance

15,1423,72 24,85 19,66

23,35

38,86

27,89

47,92 49,4449,63

33,26

44,7944,09

33,55 27,70

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011Tazminat Prim OranıLoss Ratio


Teknik K arlı lıkTechnical Profit Ratio

42


Hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde % 27 ile en büyük paya sahip olan kara araçları branşında tamamı kasko sigortası olmak üzere 2011 yılında 30 şirket prim üretiminde bulunmuş ve toplam 4.612.840 adet poliçe düzenlemiştir. Yangın ve mühendislik branşlarında düzenlenen ve içerisinde kasko teminatı da bulunan sözleşmelerle birlikte bu branşa ilişkin teminat içeren sözleşme sayısı 4.625.967 adede yükselmektedir.

2011 yılında hayat dışı branşlar prim üretiminin % 27’si kara araçları branşında elde edilmiştir. Bu branşın ödenen tazminatlardaki payı % 34 düzeyindedir. Hasar rasyosu bu branşta sürekli artış göstermektedir. Ancak, ödenen tazminat / prim oranı 2009 yılında % 93 iken, rücu / sovtaj tahsilatlarının ödenen tazminat tutarından düşülmeye başlanmasının etkisiyle bu oran 2010 yılında % 77’ye, 2011 yılında ise % 74’e gerilemiştir.

Kara araçları branşında prim üretimi ve ödenen tazminat tutarlarına ilişkin veriler aşağıdaki grafikte gösterilmiştir.

Land vehicles branch with a rate of 27% has the highest share in non-life direct premium production. There were 30 insurance companies operating in this branch and issued 4,612,840 policies which all are motor own damage insurance. However, with the contract issued at other branches but included this branch covers, the number of policies having motor own damage coverage increases to 4,625,967.

In 2011, the branch accounted for 34% of total claim payments while its share in total non-life premium volume was 27%. The loss ratio in this branch has been continuously increasing. However, with the effect of the regulation change within the year about accounting of subrogation and salvage income within loss payment, this ratio seemed to decrease to %77 in 2010 and 74% in 2011 from the level of 93% in 2009.

The following table presents detailed information regarding total premium and claim payments in land vehicle branch in 2011.

Grafik 1.5.6: Kara Araçları Branşı (Kasko) Prim ve Ödenen Tazminat Artış Oranları (%)

Growth Rates of Premium and Paid Loss for Land Vehicles Branch (Motor Own Damage) (%)

Ekonomik krizin en fazla kara araçları branşı üzerinde etkili olması nedeniyle branş prim üretimi 2008 ve 2009 yıllarında gerilemiş, 2010 ve 2011 yıllarında ise hızlı bir toparlanma süreci yaşamıştır.

Kara araçları branşında ödenen tazminat tutarı 2009 yılına kadar artış eğiliminde

There was a downward trend with regard written premium in the branch in 2008 and 2009 because of the global economic crisis. With decreasing the effect of the crisis, total volume in land vehicle branch substantially increased in 2010 and 2011 years.

The claim payments continued steadily Insurance & Pension Annual Report -

2011

13,71

-5,93 -7,95

18,80 21,52

2,196,51

7,46

-2,26

16,63

-10-505

10152025

Prim Artış Hızı - Growth Rate of PremiumÖdenen Tazminat Artış Hızı - Growth Rate of Paid Loss

43


iken, rücu ve sovtaj tahsilatlarının muhasebeleştirilmesinde yaşanan değişiklik sonucu 2010 yılında düşüş göstermiş, ancak 2011 yılında yeniden yükselişe geçmiştir.

Kara araçları branşına ilişkin teknik veriler incelendiğinde, prim üretimi artmakla birlikte şirketlerin son yıllarda riskleri daha fazla kendi üzerlerinde tutmaya başlamaları sonucunda reasürörlere devredilen primler ile reasürörlerden alınan komisyonlarda azalma yaşanmıştır.

Kara araçları branşında 2011 yılında gerçekleşen tazminat tutarında kazanılmış prim tutarından daha yüksek oranda artış olduğundan, faaliyet giderlerindeki % 16’lık artışın da etkisiyle teknik zarar bir önceki yıla göre artmıştır.

Son beş yıllık döneme ilişkin teknik veriler aşağıdaki tablo ve grafikte sunulmuştur.

to increase until 2009 in this branch. However, it seemed decrease in 2010 because of the accounting change of subrogation and salvages income, and started to increase in 2011, again.

When analyzing the technical figures of land vehicle branch, it is seen that ceded premium and reinsurance commissions getting from reinsurers declined at the end of keeping higher premium on conservation while total premium volume increased.

Land vehicle branch experienced higher loss in 2011 compared to previous year because of that incurred losses increased more than the premium volume, and operating expenses also rose up 16%.

The following table and graph present the technical results of the branch for the last five years.

Tablo 1.5.9: Kara Araçları Branşı (Kasko) Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Land Vehicles Branch (Motor Own Damage)


Grafik 1.5.7: Kara Araçları (Kasko) Branşı Teknik Oranları (Brüt)(%)Technical Ratios for Land Vehicles (Motor Own Damage) Branch (Gross) (%)


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 3.029.959 2.850.269 2.623.580 3.116.700 3.787.526 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 476.229 406.752 412.734 513.472 601.730 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 494.499 396.733 322.678 303.169 262.108 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 93.613 56.277 47.167 36.753 22.151 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 2.385.274 2.354.427 2.284.946 2.551.429 3.181.699 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 2.137.442 2.276.578 2.446.454 2.391.128 2.788.822 Paid Loss


Reasürans Payı 90.829 81.448 64.748 39.265 31.807 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 1.823.367 1.942.770 2.055.420 2.065.623 2.639.020 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 648.240 528.226 698.669 762.930 882.953 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 2.623 52.876 -372.795 -111.156 -190.977 Technical Balance

44


1.5.2.4. Kara Araçları Sorumluluk Branşı

Sektörde hayat dışı branşlar direkt prim üretimi içerisinde % 20 oranında paya sahip olan kara araçları sorumluluk branşında 2011 yılında 30 sigorta şirketi prim üretimde bulunmuş ve toplam 15.330.132 adet poliçe düzenlemiştir. Kara araçları kasko sigortası içinde verilen ihtiyari mali sorumluluk sigortası ile zorunlu karayolu taşımacılık mali sorumluluk sigortası ve yeşil kart sigortası teminatları da dikkate alındığında, kara araçları sorumluluk teminatı içeren toplam sözleşme sayısı 19.342.332 adede yükselmektedir. Bu sözleşmelerin 103.086 adedi zorunlu karayolu taşımacılık mali sorumluluk, 5.268.274 adedi ihtiyari mali sorumluluk, 53.392 adedi yeşil kart, kalan 13.917.580 adedi ise trafik sigortası alt branşına aittir.

1.5.2.4. Land Vehicles Liability Branch

Land vehicles liability insurance accounted for 20% of direct premium in non-life branches. There were 30 insurance companies operating in that branch and they issued 15,330,132 policies in 2011. The number of the policies including land vehicle liability coverage rose to 19,342,332 along with the compulsory highway transportation insurance and green card insurance, and the supplemental third party liability coverage given under motor own damage branch. Of the amount of the policies issued, 103,086 of them were in compulsory highway transportation insurance, 5,268,274 in supplemental third party liability insurance, 53,392 in green card insurance and the rest 13,917,580 in compulsory motor third party liability insurance (Traffic insurance).

Tablo 1.5.10: 2011 Kara Araçları Sorumluluk Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri

Premium, Claims and Contract Figures in Land Vehicles Liability Branch in 2011


Grafik 1.5.8: Kara Araçları Sorumluluk Branşı Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri Insurance & Pension Annual Report -

2011

75,88 81,61 90,24 79,14 81,36

21,93 15,7423,80 25,70

24,520,09 1,86 -14,21 -3,57 -5,04

-20

0

20

40

60

80

100





Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Zor.Karayolu Taşımacılık MS (*) 103.086 22.704 10.571 Comp.Land Trans. Liability (*)KTK Zorunlu Mali Sor. (Trafik) (*) 13.917.580 2.611.925 2.227.853 Compulsory Motor TPL (*)İhtiyari Mali Sorumluluk 5.268.274 249.255 30.706 Facultative Motor TPLYeşil Kart 53.392 43.605 24.752 Green CardToplam 19.342.332 2.927.488 2.293.883 Total

45


YüzdeleriPremium, Claims and Contract Figures as Percentage in Land Vehicles Liability Branch in 2011

Poliçe sayıları ile prim ve tazminat tutarlarının dağılım grafiğine göre, kara araçları sorumluluk branşında düzenlenen poliçelerin % 72’si trafik sigortası alt branşına aittir. Ancak, trafik sigortasının direkt prim ve ödenen tazminattaki payı sırasıyla % 89 ve % 97 olarak gerçekleşmiştir. İhtiyari mali sorumluluk sigortası branş içinde poliçe sayısı açısından % 27, üretim ve tazminat açısından ise sırasıyla % 8,5 ve % 1,3 paya sahiptir.

Branş kapsamında trafik sigortasındaki son beş yıllık döneme ilişkin gelişmeler incelendiğinde, prim üretiminin artması, buna karşılık reasürörlere devredilen prim oranının düşmesi nedeniyle kazanılmış net prim tutarlarında yüksek oranlarda artış yaşandığı, ancak, gerçekleşen tazminat ve faaliyet giderlerindeki artışın 2011 yılında da teknik zarar yazılmasına neden olduğu görülmektedir.

Compulsory MTPL insurance sub branch accounted for approximately 72% of the policies issued in land vehicles liability branch in 2011. However, the share of the sub branch in direct premium volume and claim payments are 89% and 97%, respectively. Supplemental third party liability insurance accounted for 27% of the policies issued in the branch, but its share in premium volume and claim payments were 8.5% and 1.3%, respectively in that year.

As for the technical results in the last five years, the earned premium increased significantly in recent years since the premium generated has grown whereas ceded premium rate has decreased. However, raise both in net incurred claims and operating expenses caused a technical loss in this branch in 2011.

Tablo 1.5.11: Trafik Sigortası Teknik VerileriTechnical Revenues and Expenses for Land Vehicles Compulsory Liabilty Insurance





72,0

89,297,1

27,2

8,5 1,30,5 0,8 0,50,3 1,5 1,1

KTK ZMSS (Trafik)Compulsory Motor TPL

İhtiyari Mali Sor.Facultative Motor TPL

ZK TMSS (Taşımacılık)Comp.Land Trans. L iabil ity

Yeşil K artGreen Card

46



Grafik 1.5.9: Trafik Sigortası Teknik Oranları (Brüt) (%)Technical Ratios for Land Vehicles Liability (TPL) (Gross)

1.5.2.5. Yangın ve Doğal Afetler Branşı

Yangın ve doğal afetler branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretiminde % 16’lık bir paya sahiptir. Anılan branşta 2011 yılında 30 şirket üretimde bulunmuş ve 4.145.280 adedi yangın, 3.725.884 adedi de zorunlu deprem sigortası olmak üzere toplam 7.871.164 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen ve yangın teminatı içeren poliçelerle birlikte yangın teminatı içeren sözleşme sayısı 4.538.340 adetdir.

1.5.2.5. Fire and Natural Disasters Branch

Fire and natural disasters insurance accounted for 16% of non-life direct premium production in 2011, and 30 insurance companies operated. The companies issued 7,871,164 policies, of which 4,145,280 are in fire and 3,725,884 are in compulsory earthquake insurance. The number of policies including fire coverage rose to 4,538,340 along with the ones issued in other branches but including fire coverage.

Tablo 1.5.12: Yangın ve Doğal Afetler Branşı 2011 Prim, Tazminat ve Sözleşme Verileri

Premium, Claims and Contract Figures in Fire and Natural Disasters Branch in 2011


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 1.583.328 1.723.053 1.898.352 2.247.948 2.442.943 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 271.515 273.995 336.134 424.328 460.824 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 290.366 234.464 221.531 204.802 179.975 Ceded PremiumSGK'ya Aktarılan Primler - - - - 182.621 Ceded Premium to SSAReasürans Komisyonu (*) 57.057 40.696 36.150 44.713 33.578 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 1.184.980 1.284.720 1.526.940 1.951.266 2.043.861 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 1.103.334 1.335.794 1.592.522 1.783.390 2.203.102 Paid Loss

Reasürans Payı 176.415 199.337 190.521 185.946 148.781 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 756.680 1.159.647 1.180.571 1.732.564 1.701.758 Outstanding Loss

Reasürans Payı 80.550 159.926 150.546 182.780 150.786 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 1.110.968 1.468.016 1.463.262 2.006.166 2.039.990 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 357.497 354.222 511.475 619.433 690.175 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 243.485 -488.632 -319.282 -522.356 -457.516 Technical Balance

89,92115,20

95,29 104,50 97,33

24,13 18,99 26,72 29,0630,39

15,38

-28,36 -16,82 -23,24 -18,73-40-20

020406080

100120

2007 2008 2009 2010 2011




47


Grafik 1.5.10: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Üretim ve Tazminat Verileri YüzdeleriPremium and Loss Figures as Percentage in Fire and Natural Disasters Branch (%)

Yangın sigortası, branş prim üretimi ve ödenen tazminatta 2011 yılında sırasıyla % 72 ve % 99 paya sahiptir. Zorunlu deprem sigortası % 17 pay ile üretimde ikinci sırada yer almaktadır. Zorunlu deprem sigortası hariç, yangın sigortasında prim üretimi riziko bazında incelendiğinde, sözleşme sayısında sivil rizikoların, prim üretiminde ticari rizikoların, ödenen tazminatlarda ise sınai rizikoların ağırlıkta olduğu görülmektedir.

The share of fire insurance sub branch in the total volume and claim payments of the branch were 72% and 99%, respectively in 2011. Compulsory earthquake insurance accounted for 17% of total volume. In terms of the composition of the risks, civil risks still dominates in total number of policies, commercial risks have the largest share in total premium volume and industrial risks have the highest rate in claim payments.

Tablo 1.5.13: Riziko Türü Bazında Yangın Sigortası Verileri(Zorunlu Deprem Sigortası Hariç)

Premium, Claims and Contract Figures in Fire Insurance (Excluded Compulsory Earthquake)

(*) Önceki dönemde düzenlenip cari dönemde mebdeinden iptal edilen 95.726 adet sözleşme dahil değildir. Excluded 95,726 number policies issued in previous year and canceled in 2011 as valid from the beginning.



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Yangın ve Doğal Afetler 4.538.340 1.604.296 757.629 Fire and Natural Disastersİhtiyari Deprem 1.306.727 217.816 907 Facultative Earthquake Sel 521.453 14.200 3.401 FloodDeprem ve Sel Hariç Doğ.Afetler 420.834 3.460 411 Others Natural DisastersNükleer Enerji 0 0 0 Nuclear EnergyPatlama 0 0 0 ExplosionToprak Kayması 361.217 3.391 13 Land Slip

Zorunlu Deprem 3.725.884 378.545 - Compulsory Earthquake Toplam 8.264.224 2.221.707 762.362 Total



72,2

99,4

17,00,0

9,8 0,10,6 0,40,3 0,1

YangınFire

Zorunlu DepremCompulsory Earthquake

İhtiyari DepremFacultative Earthquake

SelFlood

DiğerOther

Sözleşme Sayısı (*)

No.of Contract

Direkt PrimDirect

Premium


Sivil 3.377.540 494.466 119.505 CivilTicari 1.010.550 744.659 303.551 CommercialsSinai 245.976 604.037 339.305 IndustrialsToplam 4.634.066 1.843.162 762.362 Total

48


Yangın ve doğal afetler branşı prim üretimi 2011 yılında önceki yıllara kıyasla önemli ölçüde artış göstermiştir. Aynı yılda, ödenen tazminat tutarı azalmasına rağmen, muallak tazminat tutarındaki artışın etkisiyle gerçekleşen tazminat tutarı % 30 oranında artmıştır. Kazanılmış primlerdeki artış ve faaliyet giderlerindeki düşüşün etkisiyle branş teknik karlılığı 2010 yılına göre artış göstermiş, ancak 2009 yılı seviyesininin altında kalmıştır.

Total premium in fire and natural disaster branch increased substantially in 2011. Although the claim payments decreased in the same year, incurred losses rose up 30%. With the positive effect of the decrease in operating expenses, this situation has caused an increase in technical profitability of the branch. On the other hand, technical profit in 2011 was still below its level in 2009.

Tablo 1.5.14: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Verileri (Zorunlu Deprem Dahil)Technical Figures of Fire and Natural Disasters Branch (Included Compulsory Earthquake)


Grafik 1.5.11: Yangın ve Doğal Afetler Branşı Teknik Oranları (Zorunlu Deprem Hariç) (%)Technical Ratios for Fire and Natural Disasters Branch (Excluded Compulsory Earthquake) (Gross) (%)

1.5.2.6. Nakliyat ve Su Araçları Branşı

Nakliyat branşı hayat dışı direkt prim üretiminde % 2,5 oranında bir paya sahiptir. 2011 yılında anılan branşta 30 şirket prim üretiminde bulunmuş ve toplam 1.238.376 adet poliçe tanzim etmiştir.

5684 sayılı Kanun kapsamında branşların yeniden düzenlenmesi sonucunda su

1.5.2.6. Transportation and Sea Vehicles

Transportation insurance accounted for 2.5% of non-life direct premium volume. 30 insurance companies operated in that branch and issued 1,238,376 policies in 2011.

Cargo sub branch, followed under transportation branch by 2008, was included to the sea vehicles branch with


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 1.694.493 1.827.797 1.911.150 1.980.079 2.309.587 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 239.117 250.472 270.618 325.881 371.338 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 1.098.532 1.158.909 1.223.840 1.198.654 1.424.432 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 196.558 201.954 191.698 202.897 215.072 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 448.396 566.773 652.260 734.049 820.094 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 609.942 470.684 866.539 830.431 786.211 Paid Loss



40,9040,77

73,72

39,42 47,13

19,61 14,3320,47

27,0524,24

4,0014,39 11,66 8,85 9,580

20

40

60

80




49


araçları branşı oluşturulmuş ve 2008 yılına kadar nakliyat branşı içinde yer alan tekne sigortası bu branşa dahil edilmiştir. Su araçları branşının hayat dışı direkt prim üretimindeki payı % 0,9 olup, 2011 yılında bu branşta 26 şirket toplam 16.685 adet poliçe düzenlemiştir. Nakliyat ve su araçları branşlarının üretim bilgileri aşağıdaki tabloda verilmiştir.

the new regulation (Law no: 5684) implemented in 2007. Sea vehicles insurance accounted for 0.9% of non-life direct premium volume. 26 insurance companies operated in the branch and issued 16,685 policies in 2011. The table below presents some data of transportation and sea vehicles branches in 2011.

Tablo 1.5.15: Nakliyat ve Su Araçları Branşları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of Transport and Sea Vehisles Branch

Poliçe sayısı ile prim ve tazminat tutarları karşılaştırıldığında, su araçları branşında nakliyat branşına kıyasla daha az poliçe olmasına rağmen, toplam üretim ve tazminat tutarları içindeki payının oransal olarak daha yüksek olduğu görülmektedir.

The number of policies issued in sea vehicles insurance is less than transportation branch while the share of the sea vehicle branch in total volume and total claim payments were higher than transportation insurance compared to premium volume rate.

Grafik 1.5.12: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Verileri YüzdeleriPremium and Loss Figures as Percentage in Transport and Sea Vehisles Branch

Teknik oranlar açısından sağlıklı bir karşılaştırma yapılabilmesi için aşağıdaki tabloda nakliyat ve su araçları branşları verileri birlikte değerlendirilmiştir.

Tabloya göre, nakliyat ve su araçları branşı toplamında prim üretiminin dalgalı bir seyir izlediği, 2008 yılına kadar prim üretiminin yükseldiği, 2009

In order to make more accurate evaluation, data for transport and sea vehicle branches are handled altogether in the table below.

The premium volume generated by transport and sea vehicles branches has showed a fluctuating trend in recent years. Total premium increased until


Sözleşme Sayısı

No.of Policy

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Nakliyat 1.255.020 350.367 101.983 TransportationEmtea - 349.672 101.971 CargoKıymet - 695 12 SpecieSu Araçları 16.685 115.885 50.430 Sea VehiclesToplam 1.271.705 466.252 152.413 Total




98,7

75,1 66,9

1,3

24,933,1

Nakliyat - Transportation Su Araçları - Sea Vehicles

50


yılında azaldığı, 2010 ve 2011 yıllarında ise yeniden yükselmeye başladığı, buna karşılık ödenen tazminat tutarının 2009 yılına kadar arttığı, 2010 yılında gerilediği ve 2011 yılında yeniden yükseldiği, bu nedenle 2011 yılı teknik karının bir miktar gerilediği görülmektedir.

2008, declined in 2009 and went up again both in 2010 and 2011. On the other hand, the claim payment increased until 2009, decreased in 2010 and rose in 2011, again. As a result, the technical profit went down in transport and sea vehicle branches in 2011 because of high increase in outstanding losses.

Tablo 1.5.16: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Teknik VerileriTechnical Figures in Transport and Sea Vehicles Branches


Grafik 1.5.13: Nakliyat ve Su Araçları Branşı Teknik Oranları (Brüt) (%)Technical Ratios for Transportation and Sea Vehicles (Gross) (%)

1.5.2.7. Genel Zararlar Branşı

Sektörde hayat dışı direkt prim üretiminde genel zararlar branşı % 10 oranında bir paya sahiptir. 2011 yılında bu branşta 30 sigorta şirketi prim üretiminde bulunmuş ve 587.716 adedi

1.5.2.7. General Damages Branch

General damage branch generated 10% of the non-life direct premium volume in 2011. 30 insurance companies operated at this branch and issued 3,675,930 policies, of which 587,716 were in the


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 364.963 413.335 370.962 406.468 480.783 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 67.562 70.525 62.850 70.767 89.697 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 168.995 203.630 190.953 193.048 221.191 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 43.605 45.395 37.956 43.232 46.014 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 195.091 201.240 180.590 206.574 244.682 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 120.452 155.100 163.361 146.491 153.818 Paid Loss



38,72

47,9444,12

25,89

38,49

26,92 23,96 25,07

25,07 25,7123,16 24,77

30,73

32,6526,65

0

20

40

60




51


devlet destekli (DD) tarım sigortası olmak üzere toplam 3.675.930 adet poliçe düzenlemiştir. Diğer branşlarda düzenlenen sözleşmeler içerisinde verilen genel zararlar branşına ait teminatlar da dikkate alındığında, genel zararlar teminatı içeren sözleşme sayısı 7.755.780 adede yükselmektedir.

state supported (subsidized) agriculture insurance.

Total number of policies in general damage branch reached to 7.755.780 along with general damages coverage given in other branches as additional cover.

Tablo 1.5.17: Genel Zararlar Branşı Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of General Damages

Genel zararlar ana branşı içinde mühendislik sigortaları hem poliçe sayısı hem de prim ve tazminat tutarı açısından en yüksek paya sahiptir.

In the general damage branch, engineering insurance has the largest share in terms of total claim payments, premium written and also the number of policies issued.

Grafik 1.5.14: Genel Zararlar Branşı Üretim Bilgileri YüzdeleriPolicy, Premium and Losses Figures as Percentage of General Damages

Genel zararlar branşı içinde yer alan ve birden fazla alt branşa sahip olan tarım sigortaları grubunda poliçe, prim ve tazminat dağılımına göre devlet destekli (DD) tarım sigortaları en yüksek paya

Subsidized agriculture insurances hold a significant portion in terms of policy numbers, premium production and also claim payments among agricultural insurance group in the general damages



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Cam Kırılması 1.967.401 31.337 8.874 Plate GlassHırsızlık 2.403.829 142.619 60.258 BurglaryMühendislik Sigortaları 2.772.905 766.534 373.239 EngineeringTarım Sigortaları 23.929 6.614 45.891 AgricultureDevlet Destekli Tarım Sigortaları 587.716 436.639 9.881 Subsidized AgricultureToplam 7.755.780 1.383.744 498.143 Total




35,8

55,4

74,9

31,0

10,3 12,1

25,4

2,3 1,87,6

31,6

2,00,3 0,5 9,2

MühendislikEngineering

HırsızlıkBurglary

Cam KırılmasıPlate Glass

DD TarımSubsidized Agriculture

TarımAgriculture

52


sahiptir. DD tarım sigortaları Raporun 2.2 başlıklı bölümünde detaylı olarak açıklanmıştır.

branch. Detailed information about subsidized agricultural insurance is also given in the section 2.2 of the Report.

Tablo 1.5.18: Tarım Sigortaları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures in Agricultural Insurance

Prim üretimine göre branş içinde en büyük paya sahip olan mühendislik sigortaları önceki yıllar ile karşılaştırılabilirliği açısından genel zararlar branşı içinde ayrı bir bölüm olarak incelenmiştir. Mühendislik grubunda yer alan sigortalara ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Engineering insurance having the highest share in general damages branch, has been analyzed separately below in order to compare to the previous years. The following table provides detailed information on insurance types taking place in engineering sub branch within general damages branch.

Tablo 1.5.19: Mühendislik Sigortaları Üretim BilgileriPolicy, Premium and Losses Figures of Engineering Insurances

Mühendislik sigortaları içinde sözleşme sayısı açısından montaj sigortaları en yüksek paya sahip iken, prim ve ödenen tazminat bakımından makine kırılması sigortası ilk sırada yer almaktadır.

While erection all risks insurance has the greatest share in terms of policy numbers in engineering insurance, machinery breakdown insurance holds the first rank in terms of claim payments and premiums.

Grafik 1.5.15: Mühendislik Sigortaları Üretim Verileri YüzdeleriPolicy, Premium and Losses Figures as Pecrentage in General Damages Branch



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Dolu Sera 22.593 4.537 23.364 Hail&Green HouseHayvan Hayat 1.336 2.033 1.107 Animal LifeKümes Hayvan Hayat 0 45 0 PoultryTarım Sigortaları Toplam 23.929 6.614 24.471 Agriculture Ins. TotalDD Sera 6.431 13.877 -11 Subsidized Green HouseDD Bitkisel Ürün 549.538 243.219 -307 Subsidized CropDD Su Ürünleri 28 7.391 0 Subsidized Fishery ProductsDD Hayvan Hayat 31.553 170.700 -647 Subsidized LivestockDD Kümes Hayvanları Hayat 166 1.453 0 Subsidized PoultryDD Tarım Sigortaları Toplamı 587.716 436.639 -965 Subsidized Agr. Ins. TotalToplam 611.645 443.254 23.506 Total


Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


Makine Kırılması 752.599 370.136 236.872 Machine BrokedownMontaj 1.211.741 67.296 7.661 Engineering All Risksİnşaat 72.106 198.158 43.368 ConstructionElektronik Cihaz 736.459 130.944 77.812 Electronic EquipmentToplam 2.772.905 766.534 365.713 Total

53


Mühendislik sigortalarında son beş yıllık süreçte prim üretimi dalgalı bir seyir izlemiştir. Buna karşılık, tazminat tutarlarında sürekli bir yükselme yaşanmıştır. Aynı dönemde faaliyet giderlerinin de dört kat artması nedeniyle teknik denge zararla neticelenmiştir..

Premium growth in engineering insurance has been shown a fluctuating trend for the last five years. On the other side, there has been a steady increase in loss payment. In this period, operational expenses has been raised quadruplicate and experienced in technical loss.

Tablo 1.5.20: Mühendislik Sigortaları Teknik VerileriTechnical Figures in Engineering Insurance

(*) Dönem içinde tahakkuk eden komisyon tutarları. Commission amount incurred during the year

Aşağıdaki grafikte de görüldüğü üzere, mühendislik sigortalarında 2011 yılında tazminat oranlarında meydana gelen artış, 2011 yılında bu branşta teknik zarara neden olmuştur.

As it can be seen from the graph below, with the increase in loss ratio in this branch caused a decrease in technical profit and made loss in 2011.

Grafik 1.5.16: Mühendislik Sigortaları Teknik Oranları (Brüt) (%)Technical Ratios for Engineering Insurance (Gross) (%)

1.5.2.8. Genel Sorumluluk 1.5.2.8. Public Liability Branch





27,1

48,3

64,8

26,617,1

21,3

43,7

8,8 2,12,6

25,911,9

Makine K ırılmasıMachine Brokedown

Elektronik CihazElectronic Equipment

MontajEngineering All Risks

İnşaatConstruction

(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 523.944 535.211 623.005 582.234 801.660 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 72.783 - - 88.644 115.505 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 362.925 368.537 454.884 399.081 570.089 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 99.564 - - 104.925 131.638 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 127.097 162.153 166.885 163.061 183.654 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 210.242 232.301 302.684 336.382 373.239 Paid Loss


Reasürans Payı 141.652 228.324 286.392 250.936 328.939 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 87.960 108.831 127.699 128.508 165.998 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 8.772 31.053 31.984 26.758 34.245 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 45.860 47.589 25.721 17.674 -26.060 Technical Balance

49,87 75,06 67,1652,84

72,25

19,50 12,715,33

21,3123,32

8,75 8,89 4,13 3,04 -3,25-20

0

20

40

60

80




54


Branşı

Genel sorumluluk branşı hayat dışı branşlar direkt prim üretimi içinde % 2,65 oranında bir paya sahiptir. 2011 yılında 31 sigorta şirketi bu branşta üretim gerçekleştirmiş ve 653.963 adet poliçe düzenlemiştir. Söz konusu branş altında yer alan alt branşlar için diğer branşlarda düzenlenen sözleşmeler içerisinde verilen teminatlar da dikkate alındığında, genel sorumluluk teminatı içeren sözleşme sayısı 2.098.152 adede yükselmektedir.

Public liability branch generated 2.65% of the non-life direct premium volume and issued 653,963 insurance policies in 2011. 31 non-life insurance companies have been operating in this branch.

Total number of policies issued in the public liability branch reached to 2,098,152 along with coverage given under the other lines of business.

Tablo 1.5.21: Genel Sorumluluk Branşı Üretim VerileriPolicy, Premium and Losses Figures in Public Liability Insurance According to Subsegments

Genel sorumluluk branşında düzenlenen sözleşmelerin % 67’si üçüncü şahıs mali sorumluluk sigortasına, % 8’i işveren mali sorumluluk sigortasına, % 7,6’sı ise mesleki sorumluluk sigortalarına aittir.

Branş içinde prim ve tazminat dağılımına bakıldığında, son yıllarda üçüncü şahıs mali sorumluluk sigortasının payının azaldığı, buna karşılık işveren mali sorumluluk ve mesleki sorumluluk alt branşlarının payının artmakta olduğu görülmektedir.

General third party liability insurance represents 67% of policies generated in public liability branch. Employer third party liability insurance and professional liability insurance followed it in the line of business with a share of 8% and 7.6%, respectively.

In terms of distribution of claim payment and premium written according to the sub segments, the share of the general third party liability insurance has been decreasing although there has been an increase in the employer third party liability insurance and professional liability insurance.



Contract

Direkt PrimDirect

Premium(000 TL)


İşveren Mali Sorumluluk 171.292 71.706 43.901 Employer's Liability3.Şahıslara Karşı Mali Sorumluluk 1.398.620 181.134 37.587 Third Party LiabilityAsansör Kaza 3.Şahıslara Karşı MS 2.061 342 0 Elevator's Accident TPLTüpgaz Zorunlu Sorumluluk 143 2.021 1.772 Compulsory TPL for LPG'sTehlikeli Maddeler Zorunlu Sorumluluk 72.531 18.270 1.028 Comp.TPL for Hazardous MaterialTıbbı Kötüye Kullanmaya İlişkin ZMSS 149.476 46.736 263 Comp. TPL for Medical DoctorsÖzel Güvenlik Mali Sorumluluk 12.374 2.795 67 Personal Security LiabilityZorunlu Sertifika Mali Sorumluluk 2 0 0 Mandatory Certificate LiabilityMesleki Sorumluluk 159.189 49.613 8.255 TPL for ProfessionalsYapı Denetimi ZMSS 131.699 0 0 Building Inspection LiabilityDeniz Yolu Yolcu Taşımacılığı ZMS 396 150 0 Comp.Marine Transportation LiabilityKıyı Tesisleri ZMSS 367 2.069 224 Kıyı Tesisleri ZMSSToplam 2.098.152 374.837 93.099 Total

55


Grafik 1.5.17: Genel Sorumluluk Branşı Verileri Yüzdeleri (%)Policy, Premium and Losses Shares inPublic Liability Branch (%)

Bu branşta teknik verilerin son yıllardaki gelişimi incelendiğinde, prim üretiminin sürekli artış göstermesine rağmen, 2009 yılında gerçekleşen tazminat tutarındaki azalma sebebiyle pozitife dönen teknik karlılığın 2010 yılında yeniden negatife döndüğü görülmektedir. 2011 yılında ise kazanılmış primlerde artış ve gerçekleşen tazminat tutarlarındaki düşüşün de etkisiyle yeniden teknik kar elde edilmiştir.

When analyzing the technical results for the last years, owing to the decreasing incurred paid losses, the technical profit in 2009 reversed to the technical loss in 2010. In 2011, with the rising in the amount of earned premium and also declining the incurred loss payment gave rise to the technical profit in this branch.

Tablo 1.5.22: Genel Sorumluluk Branşı Teknik VerileriTechnical Results of Public Liability Insurance






66,7

48,340,4

8,219,1

47,2

7,6 13,2 8,917,6 19,3

3,6

3.Şahıslara Karşı MSThird Party Liability

İşveren MSEmployer's L iability

Mesleki SorumlulukTPL for Professionals

DiğerOther

(000 TL) 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 233.385 251.165 327.470 386.298 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 30.020 41.049 49.319 63.515 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 135.649 145.396 173.848 215.788 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 27.992 28.313 38.928 45.721 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 83.946 96.210 125.506 163.051 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 36.942 53.516 59.249 93.900 Paid Loss

Reasürans Payı 18.135 26.669 33.409 52.087 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 303.480 431.381 633.630 781.979 Outstanding Loss

Reasürans Payı 165.881 276.920 377.727 460.541 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 81.830 43.992 126.336 106.816 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 18.040 26.791 31.584 42.093 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -6.879 70.018 -16.992 21.986 Technical Balance

56


1.5.2.9. Kredi Branşı

Hayat dışı branşlar direkt prim üretimi içerisinde % 0,33 oranında paya sahip olan kredi branşında 2011 yılında 8 sigorta şirketi prim üretimde bulunmuş ve toplam 389 adet poliçe düzenlemiştir.

Kredi branşı prim üretiminde dalgalı bir seyir söz konusudur. 2008 yılında yaşanan ekonomik kriz anılan yılda prim üretimini artırmış, buna karşılık ödenen tazminat tutarını anılan ve takip eden yılda daha yüksek oranda olumsuz etkilemiştir. 2009 yılında ödenen tazminat tutarı yaklaşık beş kat artmıştır. Krizin etkilerinin azalmasıyla birlikte 2010 yılında tazminat düzeyi ciddi anlamda düşmüştür. 2011 yılında ise ödenen tazminat tutarındaki düşüş, muallak tazminatlardaki ve faaliyet giderlerindeki artış dolayısıyla gerçekleşen tazminat tutarında yükselmeyle sonuçlanmış ve 2011 yılı teknik zararla kapanmıştır.

1.5.2.9. Credit Branch

There are 8 companies operating in credit branch, which generated 0.33% of the non-life direct premium volume and issued 389 policies in 2011.

There is a fluctuating period for premium production in this branch. The global financial crisis in 2008 affected favorably to premium production while the adverse results of it affected paid losses level unfavorably and higher than the premium. The amount of paid losses increased five times in 2010 compare to the previous year. Decrease in the impact of crisis not only reduced the level of paid losses but also increased the premium production level. So, in the following years, it was experienced the technical profit in this branch.

Tablo 1.5.23: Kredi Branşı Teknik Verileri – Technical Figures of Credit Branch


Grafik 1.5.18: Kredi Branşı Teknik Oranları (Brüt,%) – Technical Ratios for Credit Branch (Gross,%)


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 17.176 40.946 27.712 31.848 51.266 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 1.125 3.654 3.389 2.028 4.880 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 9.086 18.489 12.044 11.836 21.125 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 1.268 3.421 5.833 824 5.013 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 5.291 14.768 20.231 19.161 26.109 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 4.339 10.729 61.860 5.047 4.387 Paid Loss

Reasürans Payı 3.860 4.029 36.165 2.276 809 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 6.012 43.549 19.806 8.849 21.732 Outstanding Loss

Reasürans Payı 3.416 28.205 12.743 2.529 6.903 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 2.996 19.437 14.941 2.027 12.086 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 5.005 8.710 11.471 13.498 19.253 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar -1.462 -15.987 -1.901 4.489 -4.145 Technical Balance

57


1.5.2.10. Hukuksal Koruma Branşı

Hukuksal koruma branşı hayat dışı direkt prim üretimi içerisinde % 0,37 oranında bir paya sahiptir. 2011 yılında 24 sigorta şirketi anılan branşta faaliyet göstermiş ve toplam 1.433.995 adet poliçe düzenlemiştir.

Hukuksal koruma branşında prim üretimi yıllar itibariyle düzenli olarak artmaktadır. Son yıllarda prim üretiminin % 50’sinden daha yüksek oranda faaliyet gideri bulunmasına karşın, gerçekleşen hasarların düşüklüğü nedeniyle yüksek oranlı teknik karlılık sağlanmıştır.

1.5.2.10. Legal Protection Branch

There are 24 non-life insurance companies operating in legal protection insurance, which generated 0.37% of the non-life direct premium production and issued 1,433,995 insurance policies in 2011.

Premium written in the line of business has been increasing in recent years. Despite operational expenses accounted above half of the premium production for last four years, there has been a high level technical profitability in the branch thanks to low incurred losses.

Tablo 1.5.24: Hukuksal Koruma Branşı Teknik VerileriTechnical Figures of Legal Protection Branch


Grafik 1.5.19: Hukuksal Koruma Branşı Teknik Oranları (Brüt, %)Technical Ratios for Legal Protection (Gross,%)


55,89

171,96

105,00

-18,69

41,3320,90 17,7935,40 28,12 34,17

-8,51 -39,04-6,86 14,10 -8,09

-50,00

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00




(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Prim Üretimi 27.721 32.413 36.693 43.162 52.351 Premium IncomeAracı Komisyonu (*) 3.732 4.421 5.254 6.642 9.530 Intermediary Commission (*)Reasürlere Devr. Prim 1.125 1.008 1.137 1.217 1.403 Ceded PremiumReasürans Komisyonu (*) 395 380 440 470 444 Reins. Commission (*)Kazanılmış Prim (Net) 22.339 27.995 32.963 38.044 46.238 Earned Premium (Net)Ödenen Tazminat 125 177 255 413 505 Paid Loss

Reasürans Payı 3 5 6 12 15 Reinsurance ShareMuallak Tazminat 238 531 1.680 883 1.144 Outstanding Loss

Reasürans Payı 2 -1 -2.211 3 21 Reinsurance ShareGerçekleşen Tazminat (Net) 190 468 3.608 -2.609 733 Claims Incurred (Net)Faaliyet Giderleri 6.715 16.034 20.599 25.010 30.171 Operating ExpensesTeknik Kar Zarar 18.570 21.315 20.972 24.096 22.373 Technical Balance

58


1.5.3. Hayat Branşı

5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde hayat sigorta grubu yedi ana branş olarak düzenlenmiştir. Hayat sigorta şirketleri bu branşların tamamında üretimde bulunabilmektedirler. Emeklilik faaliyetinde bulunan hayat / emeklilik şirketleri ise hayat grubu sigorta branşlarından hastalık / sağlık branşı hariç diğer branşlarda prim üretebilmektedir. Ancak, hayat grubu sigortalarında yer alan yatırım fonlu sigortalar ile evlilik ve doğum sigortası branşlarında 2011 yılında üretim yapılmamıştır. Fonların yönetimi işlemi branşında ise halen ruhsat alınmamıştır.

2011 yılında hayat branşında 23 şirket prim üretiminde bulunmuştur. Önceki dönemlerden kalan hayat portföyünü devam ettiren biri faal olmayan üç hayat dışı ve faal olmayan iki hayat şirketi ile birlikte hayat portföyü bulunan şirket sayısı 28’e ulaşmaktadır. 2011 yılında faaliyette bulunan 23 hayat ve emeklilik şirketine ilişkin detaylı veriler Raporun Tablolar kısmında sunulmuştur.

Hayat grubu direkt prim üretimi ürün tipi bazında yıllar itibariyle incelendiğinde, birikimli hayat sigorta portföyünün azalmakta olduğu, birikimli olmayan sigorta portföyünün ise toplam portföy içindeki ağırlığının arttığı gözlenmektedir. Birikimli olmayan

1.5.3. Life Branch

According to the Insurance Law numbered 5684, the life insurance group consists of seven branches. Among them, life insurance companies can underwrite in accident and health/sickness branches which are in common with the non-life insurance group. Pension companies could also operate in life insurance group except health/sickness branch. Although there are a few licensed life insurance companies at investment funded insurance, marriage and birth, none of them generated premium in 2011. On the other hand, there is no company having license for Management Funds branch in life insurance group yet.

During 2011, 23 insurance companies issued new policies in life branch. There are 28 companies generating premium in life branch in the market including three non–life companies just maintaining their inactive life portfolio and two life companies licensed but currently inactive. The detailed data about 23 active life / pension companies as at December 31, 2011 takes place in the Table Chapter of the Report.

Over the years, it is seen that the share of permanent life insurance in direct life premium production has shown a downward course whereas the share of term life insurance has an upward one.


0,81 1,63 4,12-0,97 1,61

24,83

43,7452,17 58,32

61,1066,99 65,7657,15 55,83

42,74

-20,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00




59


sigortalar içinde ise vefat sigortalarının payı artmaktadır. Gelir sigortalarının payı da 2009 yılında artmasına rağmen 2010 ve 2011 yıllarında yeniden gerilemiştir.

The share of annual or long term life insurance has been increasing in life insurance for the recent years. There was an increase in annuity in 2009, but it decreased in 2010 and 2011.

Tablo 1.5.25: Hayat / Emeklilik Şirketlerinin Hayat Branşı Priminin Ürün Tipi Bazında Dağılımı

Distribution of Life Branch’s Premium as Product Type

Aşağıdaki grafikte de görüldüğü üzere, hayat sigortasında özellikle vefat sigortalarının payı son beş yıl içinde % 49’dan % 80’e yükselmiştir. Buna karşılık, birikimli sigortaların payı sürekli olarak azalmaktadır. Bireysel emeklilik sisteminde emeklilik hakkı kazananların biriken fonlarının bir kısmını yıllık gelir sigortasına yönlendirmeleri nedeniyle 2009 yılında yıllık gelir sigortalarında önemli bir artış yaşandığı görülmektedir.

As it can be seen from the graph below, term life insurances’ share has gone up from 49% to 80% in life insurance for the last five years. On the other hand, the share of whole life insurance decreased continuously. When maturity in private pension system, some accumulated funds was transferred to annuity, and premium in annuity nearly doubled as percentage in 2009, but it decreased in 2010 and 2011, again.

Grafik 1.5.20: Hayat Branşı Prim Dağılımı – Share of Premiums for Life Branch (%)

Hayat branşında, 31.12.2011 tarihi itibariyle tenzil durumunda bulunan 173.524 adet poliçe/sertifika da dahil olmak üzere mevcut hayat sigortası poliçe/sertifika sayısı 21.344.509 adettir. 2011 yılında 1.287 adedi grup poliçesi olmak üzere toplam 937.232 adet yeni

As at year end 2011, the total number of policies / certificates is 21,344,509 in life insurance included deducted/lowered ones. 937,232 of total policies were insured in 2011 and 1,287 of which are group policies. The number of certificates (person) written within group


(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Yıllık Vefat Sigortası 377.223 433.363 571.896 719.298 886.126 Term Life Ins. (Yearly)Uzun Süreli Vefat 268.952 429.061 376.012 841.037 1.256.670 Term Life Ins. (Long Term)Birikimli Sigorta 496.241 484.941 426.615 329.700 319.040 Whole L ife InsuranceSadece Yaşam Teminatı 65.204 71.804 79.566 110.789 87.414 Pure Endownment InsuranceKarma Sigorta 5.126 6.741 14.108 43.110 22.025 Endownment L ife InsuranceGelir Sigortası 113.776 137.619 294.878 136.557 113.131 AnnuityDiğer - 11.052 43.103 137 177 OthersToplam 1.326.522 1.574.580 1.806.178 2.180.628 2.684.583 Total

0

20

40

60

80

100

48,7 54,8 52,571,6 79,8

37,4 30,823,6

15,111,9

13,9 14,423,9

13,3 8,3

Diğer - Others

Birikimli SigortalarWhole L ife InsuranceVefat - Term Life Insurance

60


poliçe tanzim edilmiştir. Grup poliçeleri kapsamında yeni tanzim edilen sertifika sayısı ise 15.456.916’dır.

policies is 15,456,916.

Tablo 1.5.26: Tanzim Şekline Göre Poliçe ve Üretim BilgileriPremium Written in Life Branch

(*) Dönem sonunda yürürlükte olmayan sözleşmelere ilişkin prim tutarı. Premium amount for the policies not in force in the year end.Son beş yıllık dönemde hayat branşında tanzim edilen yeni poliçelerin ürün bazında ayrımını gösteren Grafik 1.5.21 incelendiğinde, 2011 yılında yazılan primlerin yaklaşık % 80’inin krediye bağlı hayat sigortalarına ait olduğu görülmektedir.

Credit life insurance accounts for approximately 80% of premiums generated in life branch for the year 2011. The following table represents the distribution of new policies issued in life branch.

Grafik 1.5.21: Hayat Branşı Yeni İşler Prim Üretiminin Ürün Tipi Bazında Dağılımı (%)Written Premiums from New Policies as Type of Production (%)

Hayat branşı poliçe ve sertifikaları kapsamında, yürürlükteki vefat, maluliyet ve işsizlik gibi risklere ilişkin teminatlar toplamı 341 milyar TL olup, bu tutarın % 96’sı vefat sigortaları kapsamında verilen teminatlara ilişkindir.

The coverage given by insurance companies for deaths, disability and unemployment reached to TL 341 billion and 96% of which belong to annual or long term life insurance.

Tablo 1.5.27: Hayat Branşı Ürün Tipi Bazında Meri Poliçe BilgileriPremium Written and Active Policies in Life Branch as Insurance Type


Poliçe SayısıNo.of Policy

Sertifika SayısıNo.of

CertificateI- Meri Poliçeler 1.988.724 2.096 19.182.261 2.670.844 I- Policies in Force

Yeni 935.945 1.287 15.456.916 2.019.125 NewYenilenen 53.497 698 2.880.453 199.830 RenewedÖnceki Yıllardan Devam Eden 997.611 110 844.578 441.304 Continued from Previous YearsMeriyete Dönen 1.671 1 314 10.585 Reactivated

II- Tenzil Poliçeler 167.288 68 6.236 -2.232 II- Policies LoweredIII- Diğer (*) - - - 15.971 III- Other (*)Toplam 2.156.012 2.164 19.188.497 2.684.583 Total

Ferdi Poliçe SayısıNo.of

Indivudual Policy

Grup PoliçeleriGroup Policies Prim

TutarıPremium(000 TL)

0

20

40

60

80

100

68,982,0 74,1 75,8 79,7

31,118,0 25,9 24,2 20,3

Diğer HayatSigortalarıOthersKrediye Bağlı HayatSigortalarıRelated on Credit

61


(*) Tenzil ve iptaldeki poliçeler poliçe sayısına dahil değildir.- Not included the lowered policies.(**) Verilen vefat, maluliyet, işsizlik gibi teminatlar - The coverage for death, disability and unemloyment.

Hayat branşında ödenen tazminatlar 2008 ve 2009 yıllarında yüksek oranlarda artış göstermiş, buna karşılık 2010 yılında önemli bir değişim yaşanmamış, 2011 yılında ise % 8 oranında yükselmiştir. Diğer taraftan, ödenen tazminatlar içindeki en yüksek payı tüm yıllarda iştira ödemeleri oluşturmuştur.

In recent years, paid losses in life branch increased substantially in 2008 and 2009, yet it decreased in 2010. The paid losses rose by 8% in the year 2011. On the other side, surrender in total paid losses has the highest portion through these years.

Tablo 1.5.28: Ödenen Tazminatların Dağılımı - Distribution of Paid Loss

(*) Sadece hayat / emeklilik şirketlerinin verilerini içermektedir. – Only included data of life/pension companies

Grafik 1.5.22: Hayat Branşı Ödenen Tazminat Dağılımı (%)Distribution of Losses in Life Insurance


Poliçe SayısıNo.of Policy

Sertifika SayısıNo.of

CertificateYıllık Vefat Sigortası 427.300 1.830 11.032.912 886.126 202.643.262 Term L ife Ins. (Yearly)

Krediye Bağlı 196.753 146 8.269.869 588.944 97.813.119 Related on CreditDiğer Vefat 230.547 1.684 2.763.043 297.181 104.830.143 Other

Uzun Süreli Vefat 1.342.120 102 8.132.357 1.256.670 123.715.277 Term L ife Ins. (Long Term)Krediye Bağlı 1.262.411 101 8.125.904 1.146.399 112.328.841 Related on CreditDiğer Vefat 79.709 1 6.453 110.271 11.386.435 Other

Birikimli Sigorta 280.282 231 22.906 319.040 9.858.407 Whole L ife InsuranceSadece Yaşam 44.896 1 322 87.414 678.933 Pure Endownment InsuranceKarma Sigorta 17.875 0 0 22.025 2.488.798 Endowment L ife InsuranceGelir Sigortası 43.379 0 0 113.131 996.354 AnnuityDiğer 160 0 0 177 230.524 OthersToplam 2.156.012 2.164 19.188.497 2.684.583 340.611.555 Total

Ferdi Poliçe

Sayısı (*)No.of

Indivudual Policy

Prim Tutarı

Premium(000 TL)

Verilen Teminat (**)Total Coverage

(000 TL)

Grup Poliçeleri (*)Group Policies

(000 TL) 2007 2008 2009 2010 2011Vefat Tazminatı 199.043 266.568 333.045 391.457 561.554 Paid Loss (Death Benefits)Vade Gelimi ve İrat Ödemeleri 258.303 292.712 306.651 372.793 346.633 Maturity and Annuityİştira Ödemeleri 387.319 650.350 800.582 646.927 636.591 SurrendersDiğer 60.772 25.881 37.019 71.407 53.507 OtherToplam 905.437 1.235.511 1.477.297 1.482.583 1.598.286 Total

62


2011 yılında verilen teminatların % 72’si, ödenen tazminatların ise % 93’ü vefat teminatlarına aittir.

As for the coverage in life branch, 72% of all coverage and 93% of total paid losses results from the death benefit losses in 2011.

Tablo 1.5.29: Verilen Teminatlar ve Ödenen Tazminat TutarlarıDistribution of Coverages and Paid Losses

1.5.4. Bireysel Emeklilik Sistemi

4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile oluşturulan bireysel emeklilik sistemi 27 Ekim 2003 tarihinde faaliyete başlamıştır.

2010 yılında emeklilik alanında faaliyet göstermek üzere kurulan veya emeklilik şirketine dönüşen şirketlerle beraber 2010 yıl sonu itibariyle mevcut şirket sayısı 16’dır. 2011 yıl sonunda da bu sayı değişmemiştir.

Mevcut 16 hayat / emeklilik şirketinden 2010 yılı içinde emeklilik şirketine dönüşmek üzere ön izin alan Axa Hayat ve Emeklilik AŞ 2011 yılında emeklilik

1.5.4. Private Pension System

With the Law numbered 4632, Private Pension Savings and Investment Law came into force and the system commenced on October 27, 2003.

At the end of 2010, there were 16 companies founded or got prior approval for being pension companies. This number did not change in 2011. However, although Axa Hayat ve Emeklilik AŞ got license in pension business in 2011, it did not issue any pension contract within the year. In addition, Halk Hayat ve Emeklilik AŞ got prior approval in order to transform to pension company from life one. Yet, it


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

22,0 21,6 22,5 26,435,1

28,5 23,7 20,825,1

21,7

42,8 52,6 54,2 43,6 39,8

6,7 2,1 2,5 4,8 3,3

Diğer - Other

İştira ÖdemeleriSurrendersVade Gelimi ve İrat ÖdemeleriMaturity and AnnuityVefat TazminatıPaid Loss (Death Benefits)

(000 TL)Verilen Teminat

Covers%

Ödenen TazminatPaid Loss

%

Vefat 245.646.748 72,12 561.554 93,19 Death Ecelen Vefat 227.233.692 66,71 547.026 90,78 Natural DeathKazaen Vefat 14.790.525 4,34 14.528 2,41 Accidental DeathToplu Taşıtta Vefat 3.622.530 1,06 0 0,00 Death while Public Transport.

Maluliyet 77.191.549 22,66 3.767 0,63 DisabilityKazaen Maluliyet 51.715.213 15,18 1.202 0,20 Accidental Disability Hastalık Sonucu 25.476.336 7,48 2.565 0,43 Disability for Disease

Tehlikeli Hastalıklar 6.292.454 1,85 5.202 0,86 Critical Illnessİşsizlik 2.085.174 0,61 31.905 5,29 UnemploymentGeçici İş Göremezlik 450.809 0,13 13 0,00 Temporary UnemploymentKaza Sonucu Gündelik Tedavi 335.834 0,10 4 0,00 Daily Treat. Exp. for AccidentTedavi Masrafları 1.501.540 0,44 39 0,01 Treatment ExpensesDiğer 7.107.448 2,09 90 0,01 OthersToplam 340.611.555 100,00 602.574 100,00 Total

63


ruhsatı almasına rağmen yürürlüğe girmiş emeklilik sözleşmesi bulunmadığından, Halk Hayat ve Emeklilik AŞ ise 31.12.2011 itibariyle henüz emeklilik ruhsatı almadığından Raporda hayat şirketleri arasında değerlendirilmiştir. Yıl sonu itibariyle faaliyette bulunan 14 hayat / emeklilik şirketinin bireysel emeklilik sonuçlarına ilişkin veriler Raporun Tablolar kısmında sunulmuştur.

2011 yılı sonu itibariyle, sistemde mevcut 2.641.843 katılımcıya ait toplam 2.938.333 adet sözleşme kayıtlıdır.

could not complete to transformation and license procedures until year-end. Hence, these two companies have been continued to be classified as life insurance company in the report. This report covers the information regarding the activities of 14 active private pension companies. The detailed data about pension activities is also presented in the chapter named “Tables” of the Report.

Total number of participants reached to 2,641,843 and the number of contracts they own rose to 2,938,333 as of the end of 2011.

Tablo 1.5.30: Bireysel Emeklilik Sektörü Genel Verileri – Private Pension System General Indicators

Bireysel emeklilik sektörü hızlı büyüyen bir eğilim göstermektedir. 2011 yılında sözleşme sayısında % 15,92 oranında bir artışa karşın, toplam fon ve katkı payı tutarlarında sırasıyla % 19,30 ve % 28,12 artış gerçekleşmiştir.

Sözleşmeler bireysel ve grup dağılımında incelendiğinde, 2011 yıl sonu itibariyle sözleşmelerin yaklaşık % 76’sının bireysel, % 24’ünün de grup katılımcılarından oluştuğu görülmektedir.

Bireysel emeklilik alanında 2011 yılı portföy hareketlerini gösteren Tablo 1.5.31’e göre, yıl içinde sözleşme sayısında yaşanan artışın % 95’ini yeni akdolunan sözleşmeler oluşturmuş ve fon tutarındaki artışın % 25’i de bu sözleşmelerden sağlanmıştır.

Private pension sector tends to grow rapidly. In addition to increase in number of contracts by 15.92% in 2011, accumulation funds and total contribution amounts also increased by 19.30% and 28.12%, respectively.

When distribution of participants according to contract type is analyzed, it is seen that approximately 76% of them are individual pension contracts and 24% of them are group contracts as of 2011 year-end.

According to table 1.5.31 below which presents portfolio movements of pension companies, new contracts account for 95% of the increase in the number of the contracts. The new contracts contributed the total accumulation in the system by 25%.

Tablo 1.5.31: 2011 Yılı Portföy Hareketleri – Pension Companies Portfolio Movement for 2011


(Milyon TL) 2007 2008 2009 2010 2011 (Million TL)Sözleşme Sayısı 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 No. of Contract Ferdi Sözleşme Sayısı 1.237.844 1.501.412 1.704.384 1.933.250 2.232.909 Individual Grup Sertifika Sayısı 362.313 431.274 499.107 601.543 705.424 GroupKatılımcı Sayısı 1.457.704 1.745.354 1.987.940 2.281.478 2.641.843 No. of ParticipantKümülatif Katkı Payı 4.173,5 5.608,1 7.033,8 9.515,2 12.190,7 Total ContributionKümülatif Fon Tutarı 4.603,0 6.400,4 9.125,0 11.999,5 14.315,4 Total Accumulation

64


Katılımcı ve sözleşme başına fon tutarlarının yıllar itibariyle seyri aşağıdaki grafikte verilmiştir. Grafikte de görüldüğü üzere, 2011 yılı sonu itibariyle ortalama fon tutarı katılımcı başına 5.419 TL, sözleşme başına ise 4.872 TL’dir.

The graph below presents the average accumulation per participant and contract. As it can be seen from the graph that average accumulated fund reached to TL 5,419 per participant and TL 4,872 per contract as of 2011 year-end.

Grafik 1.5.23: Ortalama Fon Tutarları – Average Accumulation per Participant and Contract (TL)

Emeklilik sözleşmelerinin yaş gruplarına göre dağılımında 25-34 ile 35-44 yaş arası grupların ağırlıklarını koruduğu görülmektedir. 2011 yılı sonu itibariyle mevcut sözleşmelerin yaklaşık % 72’sini sisteme girişte 25-44 yaş aralığındaki katılımcılar oluşturmaktadır.

As for the age groups for participants in private pension system, the groups between 25-34 and 35-44 ages are highly dominant in overall. Nearly 72% of the contracts in force in 2011 belong to 25-44 age groups considering the date of participating the system.


Sözleşme / Sertifika

SayısıNo.of

Contracts / Certificates

Fon TutarıAccumulated

Amount(000 TL)

Dönem Başı 2.515.994 11.578.301 Beginning of The PeriodArtışlar 820.884 4.545.898 Increase Devam Eden Portföydeki Değişim - 2.921.183 Yeni Akdolunan Sözleşmeler 776.761 1.130.053 New Contracts Diğer Şirketlerden Transfer 36.343 428.011 Transferred from Other Comp. Mevcut Fonlardaki Değişim 7.780 66.651 Change in Current PortfolioAzalışlar 398.545 1.808.818 Decrease

Emeklilik Öncesi Sistemden Ayrılan 266.534 1.156.330 Before Retired Diğer Şirketlere Transfer 45.868 521.122 Transferred to Other Comp. Ölüm ve Maluliyet 1.957 15.167 Dealth and Disability Emeklilik 968 48.471 Retired Diğer 83.218 67.727 OtherDönem Sonu 2.938.333 14.315.380 End of The Period

1.812

2.6413.158

3.667

4.590

5.260 5.419

1.6802.347

2.8773.312

4.141

4.734 4.872

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Katılımcı Başına Fon Tutarı - Total Accumulation Per ParticipantSözleşme Başına Fon Tutarı - Total Accumulation Per Contract

65


Tablo 1.5.32: Yaş Gruplarına Göre Dağılımı-Distribution of Cont. according to Age Groups

Emeklilik sözleşmelerinin ödeme periyoduna göre dağılımı incelendiğinde ise katılımcıların % 93’ünün aylık katkı payı ödemeyi tercih ettiği görülmektedir.

When distribution of contracts according to payment period is analyzed, it is seen that 93% of participants in private pension system prefer monthly payment period.

Tablo 1.5.33: Ödeme Periyoduna Göre Dağılım - Dist.of Contracts with according to Payment Period

Sözleşmelerin aylık ortalama katkı payı tutarına göre dağılımında, 2007 ve öncesinde genellikle 100 TL ve altında katkı payı ödeme tercih edilmekte iken, 2008 yılından itibaren aylık ortalama 101-200 TL arası katkı payı ödemelerinin ilk sıraya yükseldiği görülmektedir. 2011 yılında aylık katkı payı ödemelerinin % 59’u 101-200 TL arasıdır.

Yıllar itibariyle son beş yıllık katkı payı ödeme rakamları aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

According to table 1.3.33, average regular contribution 100 TL or below was mostly preferred until 2008. However, average contribution amount between TL 101 and TL 200 has been predominant since 2008. Monthly contribution between TL 101-200 was preferred by 59% of contracts in 2011.

The following table presents the contribution amounts for the last five years.

Tablo 1.5.34: Katkı Payı Tutarına Göre Dağılım – Dist. of Cont. According to Contribution Amount

2. SİGORTACILIK VE BİREYSEL EMEKLİLİK ALANINDA FAALİYET GÖSTEREN DİĞER KURULUŞLAR

2.1. Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK)

2. OTHER INSTITUTIONS in INSURANCE AND PRIVATE PENSION SECTOR

2.1.Turkish Catastrophe Insurance Pool (TCIP)


(Adet) 2007 2008 2009 2010 2011 (Number)25 Yaş Altı 113.116 131.035 139.866 278.656 305.226 Under 25 Age25 - 34 Yaş 640.455 758.499 844.303 1.061.085 1.213.980 Between 25 - 34 Age35 - 44 Yaş 533.940 653.643 746.710 779.167 910.462 Between 35 - 44 Age45 - 54 Yaş 260.885 319.543 382.161 343.700 413.507 Between 45 - 54 Age55 Yaş ve Üzeri 51.761 69.966 90.451 72.185 95.158 Over 55 AgeToplam 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 Total

(Adet) 2007 2008 2009 2010 2011 (Number)Aylık 1.452.166 1.777.424 2.037.563 2.357.943 2.743.333 Monthly3 Aylık 75.485 78.888 79.579 80.419 82.518 Quarterly6 Aylık 17.446 18.575 19.851 20.834 24.439 Semi AnnuallyYıllık 55.060 57.799 66.498 75.597 88.043 AnnuallyToplam 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 Total

(Adet) 2007 2008 2009 2010 2011 (Number)100 TL ve Aşağısı 860.299 754.764 791.794 812.280 755.932 TL 100 Below101-200 TL Arası 580.315 972.357 1.151.046 1.369.011 1.727.922 Between TL 101-200201 TL ve Üzeri 159.543 205.565 260.651 353.502 454.479 Over TL 201 Toplam 1.600.157 1.932.686 2.203.491 2.534.793 2.938.333 Total

66


17 Ağustos 1999 tarihinde Marmara Bölgesinde meydana gelen depremden sonra deprem zararlarının en aza indirilmesi amacıyla ülkemizde Zorunlu Deprem Sigortasına ilişkin düzenleme yapılmıştır.

27 Mayıs 1999 tarihli ve 4452 sayılı Kanunun verdiği yetkiye dayanılarak hazırlanan 587 sayılı "Zorunlu Deprem Sigortasına Dair Kanun Hükmünde Kararname" 27 Aralık 1999 tarihli ve 23919 (mükerrer) sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.

Söz konusu Kanun Hükmünde Kararname ile 27 Eylül 2000 tarihinden itibaren kapsamdaki meskenler için deprem sigortası yaptırma zorunluluğu getirilmiş olup, bu sigortayı sunmak üzere kamu tüzel kişiliğini haiz Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK) kurulmuş ve aynı tarihte faaliyete başlamıştır.

Zorunlu Deprem Sigortası, DASK nam ve hesabına sözleşme yapmaya yetkili sigorta şirketleri ve bu şirketlerin acenteleri tarafından yapılmaktadır.

587 sayılı Kanun Hükmünde Kararname’nin 6’ncı maddesi kapsamında T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı ile Eureko Sigorta AŞ arasında 2005 yılında yapılan sözleşme ile DASK’ın teknik ve operasyonel işlerinin yürütülmesi, kurum idarecisi sıfatıyla adı geçen şirket tarafından yerine getirilmeye başlanmıştır. Eureko Sigorta AŞ ile yapılan sözleşme 2010 yılında beş yıllık süre için yenilenmiştir.

DASK’dan alınan 1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemini kapsayan genel veriler aşağıda, Kurumun 31 Aralık 2011 tarihli mali tabloları ise Raporun Tablolar kısmında verilmiştir

After the Marmara Earthquake that occurred on August 17, 1999, Turkish Government regulated compulsory earthquake insurance to reduce the hazard to minimum.

Due to Authority Bill about Regulation to Take Precautions for Catastrophic Risks, Decree Law about Compulsory Earthquake Insurance numbered 587 was published in the Official Gazette numbered 23919 and dated December 27, 1999 and came into force.

With the Decree Law, since September 27, 2000, it has been obligatory to insure the insurable dwellings. Turkish Catastrophe Insurance Pool (TCIP) possessing legal entity is established as the insurer and started to operate on September 27, 2000.

Compulsory earthquake insurance can only be written by authorized insurance companies and their agencies in the name and account of TCIP.

After the agreement between Turkish Treasury and Eureko Sigorta AŞ in 2005 due to sixth article of Decree Law numbered 587, Eureko Sigorta AŞ had been authorized as operating manager of TCIP as an establishment administrator. Eureko Sigorta has been authorized for another five year in 2010 for the period of 2010 - 2015

General indicators of TCIP for the period January First – December 31, 2011 are shown in the table below and financial statements are in Tables section of the Report.

Tablo 2.1.2: DASK 2011 Yılı Genel GöstergeleriTCIP's General Indicators for 2011



2011 yıl sonu itibariyle DASK finansal varlıklarının dağılımı aşağıda sunulmuştur. Tablodan da görüleceği üzere DASK finansal varlıklarının önemli bir kısmı vadeli Türk Lirası mevduat hesaplarında değerlendirilmektedir.

Composition of funds of the Pool as at December 31, 2011 is shown in the table below. Most of the funds are invested in term deposits (TL).

Tablo 2.1.3: DASK Finansal Varlıklarının Dağılımı (TL) - Composition of the Funds of TCIP (TL)

2011 yılı sonu itibariyle zorunlu deprem sigortası yaptırılmış olan konut sayısı toplam konutların % 22,75’idir. 31.12.2011 tarihi itibariyle bölgeler bazında sigortalı konut sayısının dağılımı ve sigortalılık oranı aşağıda, il bazındaki dağılım ise Raporun Tablolar bölümünde verilmiştir.

As of 2011 year-end, geographical spread of insurable dwellings and ratios are given in table below, and distribution according to regions is given in Table section of the Report. As it can be seen from the table below, penetration ratio was 22.75% as of 12.31.2011.

Tablo 2.1.4: Bölgeler Bazında Sigortalılık Oranı - Insurance Ratio according to the Regions

(*) Konut sayısı olarak Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan rakamlar esas alınmıştır. No. of Dwellings announced by Turkish Statistical Institution has been considered in the table.

Sigortalılık oranının en yüksek olduğu bölge Marmara Bölgesidir. Onu sırasıyla İç Anadolu ve Ege Bölgesi takip etmektedir.

The Marmara region has the highest insurance penetration level and it is followed by Central Anatolia and Aegean Regions, respectively.


Yazılan Poliçe Adedi 3.725.884 No.of PolicyVerilen Teminat ( TL) 238.458.844.505 Cover (TL)Verilen Teminat ( USD ) 142.112.353.396 Cover (USD)Tahakkuk Eden Prim (TL) 378.843.496 Premium Income (TL)Ortalama Teminat (TL) 64.001 Average Cover (TL)Ödenen Komisyon (TL) 62.977.832 Paid Commission (TL)

TutarAmount

DağılımRatio %

Vadeli TL Mevduat 1.506.534.802 91,83 Term Deposits Turkish L irasHazine Bonosu / Devlet Tahvili (TL ) 93.552.304 5,70 Tresury Bills / Government BondVadeli Döviz Mevduat 28.620.300 1,74 Foreign Exchange Term DepositsDiğer 11.922.713 0,73 Other Vadesiz TL Mevduat 10.113 0,00 Demand Deposits Turkish L iras Vadesiz Döviz Mevduat 439 0,00 Foreign Exchange Deposits Yatırım Fonları 11.797.891 0,72 Investment Funds Repo 114.271 0,01 RepoToplam 1.640.630.120 100,00 Total

BölgelerKonutSayısı

No.of Dwellings

Sig.Konut Sayısı

No.of Ins. Dewllings

Poliçe Dağılımı

Policy Ratio(%)

Sigortalılık Oranı

Insured Ratio(%)

Regions

Marmara 5.550.760 1.638.663 43,98 29,52 Marmara Regionİç Anadolu 3.078.470 693.145 18,60 22,52 Central AnatoliaEge 2.434.640 557.440 14,96 22,90 Aegon RegionAkdeniz 1.920.930 351.019 9,42 18,27 Mediterranean RegionKaradeniz 1.576.510 256.477 6,88 16,27 Black Sea RegionDoğu Anadolu 732.310 115.979 3,11 15,84 Eastern AnatoliaGüney Doğu Anadolu 1.082.220 113.161 3,04 10,46 Southeastern AnatoliaToplam 16.375.840 3.725.884 100,00 22,75 Total

68


Yıllar itibariyle yazılan poliçe adetlerinin ve prim tutarlarının seyri aşağıda verilmiştir.

Written policies and premium volumes for years are given below.

Tablo 2.1.5: Poliçe Adetleri / Prim TutarıNo.of Policies / Premium

Geçmiş yıllarda zorunlu deprem sigortası poliçe adetlerinde dalgalı bir seyir izlenmiştir. 2010 yılında poliçe adedinde küçük oranda gerileme yaşanmış, ancak 2011 yılında % 12 oranında artış olmuştur. 2005 yılında meydana gelen deprem sayısındaki artış, anılan yıldan itibaren sigortalılık oranının artmasında etkili olmuştur.

Ülkemizde yıllar itibariyle oluşan deprem sayısı ile ödenen tazminat dosya sayısı ve tutarları aşağıda gösterilmiştir.

In recent years, there has been observed a fluctuating trend in the number of compulsory earthquake insurance policies. In 2010 we experienced a slightly decrease in penetration rate but in this year, the number of policies rose by 12%. The increase frequency of earthquakes occurred in 2005 had a positive effect on increasing penetration rate after this year.

The number of earthquakes occurred annually and the number of claims and paid losses for years are given below.

Tablo 2.1.6: Meydana Gelen Depremler ve Ödenen TazminatOccured Earthquake and Paid Losses


YılYear

Poliçe AdediNo.of Policy

Prim TutarıPremium (TL)

Ortalama Prim

Average Premium (TL)

2000 159.324 1.681.195 112001 2.427.840 40.942.237 172002 2.127.980 65.605.100 312003 2.022.470 86.305.345 432004 2.089.569 126.208.384 602005 2.417.176 159.094.714 662006 2.554.709 205.815.940 812007 2.617.974 234.623.318 902008 2.843.608 272.622.834 962009 3.435.861 322.115.380 942010 3.316.256 319.461.360 962011 3.725.884 378.843.496 102

69


DASK tarafından kuruluşundan itibaren 47 milyon TL’nin üzerinde tazminat ödenmiştir. Bu tutarın yarısından fazlası 2011 yılında meydana gelen depremlere, özellikle Van depremine ilişkindir.

2011 yılında meydana gelen depremlere ilişkin bilgiler, ödenen tazminat tutarları ile birlikte aşağıdaki tabloda verilmiştir.

The total claims paid by TCIP since the beginning has been TL 47 million and half of this amount occurred in the year of 2011.

Earthquakes occurred in 2011 and the amount of paid losses is given in the table below.

Tablo 2.1.7: 2011 Yılı Depremlerine İlişkin Ödenen Tazminat - Paid Losses by the TCIP in 2011


2000 1 6 23.022 3.8372001 17 336 126.052 3752002 21 1.558 2.284.835 1.4672003 20 2.504 5.203.990 2.0782004 31 587 768.927 1.3102005 41 3.487 8.118.605 2.3282006 23 500 1.303.673 2.6072007 42 995 1.381.599 1.3892008 45 481 558.849 1.1622009 37 266 497.886 1.8722010 37 444 699.549 1.5762011 31 3.206 26.462.271 8.254

Toplam/Total 346 14.370 47.429.258 3.301

Depremin Oluş Yılı

Year of Earthquake

Deprem SayısıNo.of Earthquake

Dosya SayısıNo.of Claims

Ödenen Tazminat

Paid Loss (TL)

Ortalama Tazminat

Average Paid Loss (TL)

70


2.2. Tarım Sigortaları Havuzu (TARSİM)

Ülkemizde tarım sektörünü tehdit eden risklerin teminat altına alınabilmesi amacıyla bir sigorta sistemi oluşturmak üzere 5363 sayılı Tarım Sigortaları Kanunu çıkartılmıştır. Bu Kanuna göre:

a) Sigorta sözleşmelerinde standardın sağlanması,

2.2. Agricultural Insurance Pool (TARSIM)

In order to provide coverage for the risks threatening the agricultural industry, Agricultural Insurance Law no: 5363 was enforced in 2005. Due to Law, Insurance Pool is established to:

a)Introduce standard provisions in insurance contracts,


Depremin Oluş Tarihi

Date of Earthquake

Depremin Oluş YeriPlace of Earthquake

BüyüklükMagnitude

Dosya SayısıNo.of Claims

Ödenen TazminatPaid Loss

(TL)20.01.2011 KOCAEL İ/GÖLCÜK/DEĞİRMENDERE 4,3 2 1.21805.02.2011 AYDIN/KUŞADASI/KUŞADASI 4,1 2 1.14222.02.2011 MUŞ/BULANIK/BULANIK 4,5 3 3.43822.02.2011 EGE DENİZİ 4,4 5 8.79628.02.2011 AKDENİZ 5,4 2 3.17406.03.2011 BİNGÖL/ADAKLI/ADAKLI 4,3 1 46015.03.2011 MUĞLA/MERKEZ/MERKEZ 3,8 1 1.12026.03.2011 AKDENİZ 4,2 1 62428.03.2011 EGE DENİZİ 3,9 1 43430.03.2011 BAL IKESİR/MANYAS/DARICA 4,4 1 1.57624.04.2011 EGE DENİZİ 4,0 15 25.04219.05.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 5,9 804 8.449.69727.05.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 4,5 5 151.40528.05.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 5,0 6 19.59804.06.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 4,2 3 1.73823.06.2011 ELAZIĞ/MERKEZ/İÇME 5,4 24 231.53928.06.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 4,9 3 4.99129.06.2011 ADANA/KOZAN/KOZAN 4,4 2 5.39403.07.2011 KÜTAHYA/SİMAV/SİMAV 3,9 11 18.10911.07.2011 BİLECİK/MERKEZ/MERKEZ 4,7 17 13.90625.07.2011 MARMARA DENİZİ 5,2 12 16.05227.07.2011 KONYA/ILGIN/ILGIN 5,0 5 1.47404.08.2011 ELAZIĞ/MERKEZ/İÇME/ 4,4 2 2.97523.10.2011 VAN/MERKEZ/MERKEZ/ 6,6 2.025 16.715.77827.10.2011 HAKKARİ/YÜKSEKOVA/YÜKSEKOVA 5,4 8 16.71830.10.2011 VAN/MERKEZ/MERKEZ 5,3 4 23.68802.11.2011 HAKKARİ/ÇUKURCA/ÇUKURCA 4,8 13 17.34009.11.2011 VAN GÖLÜ 5,5 49 215.25709.11.2011 VAN/EDREMİT/EDREMİT 5,6 99 148.74715.11.2011 VAN/MERKEZ/MERKEZ 5,2 15 194.20330.11.2011 VAN/MERKEZ/MERKEZ 5,0 65 166.637

3.206 26.462.271Toplam - Total

71


b) Riskin en iyi koşullarda transferi için uygun ortam oluşturulması,

c) Oluşacak hasarlarda tazminatın tek merkezden ödenmesi,

d) Tarım sigortalarının geliştirilmesi ve yaygınlaştırılması

amacına yönelik olmak üzere sigorta havuzu kurulmuştur.

Devlet, 5363 sayılı Kanun kapsamında yapılan sözleşmelere çiftçi adına prim desteği sağlamaktadır. Prim desteğinin miktarı her yıl, ürün, risk, bölge ve işletme ölçekleri itibariyle Bakanlar Kurulu tarafından belirlenmektedir. Devlet Destekli Tarım sigortasında sigorta şirketleri sigorta poliçelerini kendi adlarına düzenlemekte, ancak riski ve primin % 100’ünü zorunlu olarak Havuza devretmektedirler.

Havuza ilişkin tüm iş ve işlemler, havuza katılan şirketlerin eşit hisse ile ortak oldukları Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi AŞ tarafından yürütülmektedir. Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi AŞ’nin 31.12.2011 tarihli bilanço ve gelir tablosu Raporun Tablolar bölümünde verilmiştir.

Üye şirketler ve devlet destekli tarım sigortaları direkt prim üretimleri aşağıdaki tabloda sunulmuştur.

b)Establish the conditions for transferring risk under reasonable conditions,

c)Ensure centralized payment of the indemnification upon occurrence of the risk,

d) Improve and popularize the agricultural insurances.

The companies issue insurance contracts with their own name but all risks with the premiums thereafter have to be transferred to the Pool. The Government contribution exclusively to insurance contracts executed under the Law no. 5363 in terms of premium on behalf of the farmers. Premium contribution is determined by Council of Ministers on annual basis with respect to the crops, risk, region and premises scale.

TARSIM, established with equal share as a corporation by the insurance companies in 2006, carries out all task of the Pool. Balance sheet of TARSIM as of December 31, 2011 and Income Statement for the year of 2011 are submitted in the Tables section of the Report.

Member companies of the Pool and their premium volume are shown below.

Tablo 2.2.1: 2011 Yılı Şirket Bazında Devlet Destekli Tarım Sigortası Prim Üretimi (TL)

Premium Volume for Subsidized Agricultural Insurance as Company for 2011 (TL)



Devlet destekli tarım sigortasında poliçe adetleri ile prim ve tazminat tutarları incelendiğinde, yıllar itibariyle bitkisel ürün sigortasının ağırlıkta olduğu görülmektedir.

The following table presents the number of policies, premium income and paid loses according to the branches in the state supported agriculture insurance.

Tablo 2.2.2: 2010 ve 2011 Yılı Prim ve Ödenen Tazminat VerileriPremium Volume and Paid Losses for 2010 and 2011

Aşağıdaki tabloda 2007-2011 yılları arasında devlet destekli tarım sigortası yaptırmış olan çiftçi sayısı, sigorta yaptırılan tarım alanı (dekar) ve hayvan sayıları verilmiştir.

Insured agricultural field in dekares (dam2), number of farmers who bought subsidized agriculture insurance and number of insured animals for the last five years are shown in the table below.

Tablo 2.2.3: Sigortalı Sayısı ve Sigortalı Alan ve Hayvan Verileri


Şirket AdıName of Company

Bitkisel Ürün

Vegetable Product

Hayvan Hayat

Animal L ife

SeraGreen House

Kümes Hayvanları

Poultry

Su ÜrünleriFishery Product

ToplamTotal

AKSİGORTA 6.203.762 2.134.928 463.452 462 0 8.802.603ALL IANZ 6.259.316 1.767.269 450.165 0 0 8.476.750ANADOLU 7.744.960 2.060.826 574.367 11.933 0 10.392.087ANKARA 8.423.024 1.602.895 260.901 11.252 947.317 11.245.388AVIVA 434.678 61.497 0 0 0 496.175AXA 5.657.523 1.750.976 1.220.505 136.536 714.652 9.480.191BİRL İK 3.351.012 692.331 142.587 8.181 0 4.194.111ERGO 5.250.697 975.507 34.080 0 0 6.260.284EUREKO 4.412.871 5.875.555 159.206 0 0 10.447.632SOMPO J APAN 580.754 5.324.241 123.731 380.553 0 6.409.279GENERALI 505.174 47.772 6.970 352.631 0 912.546GROUPAMA 105.624.694 24.831.608 2.610.523 253.879 188.336 133.509.040GÜNEŞ 44.124.646 17.471.676 811.735 236.282 49.298 62.693.638HDI 2.063.966 547.473 86.707 0 0 2.698.147HÜR 945.856 170.223 13.936 6.505 1.136.519IŞIK 1.689.742 1.070.289 36.722 0 0 2.796.753L IBERTY 685.384 370.821 2.337 0 0 1.058.543MAPFRE GENEL 1.651.837 411.298 183.399 2.140 356.027 2.604.700RAY 1.721.534 331.380 0 0 4.150.440 6.203.353SBN 31.042 41.647 0 9.848 0 82.538YAPI KREDİ 2.306.127 330.364 280.302 3.749 0 2.920.542ZİRAAT 36.846.857 96.820.332 3.512.244 28.125 732.900 137.940.458ZURICH 2.313.184 7.398.224 178.879 0 227.459 10.117.745Toplam - Total 248.828.639 172.089.133 11.152.748 1.442.074 7.366.428 440.879.023

BranşPoliçe AdediNo.of

Policies

Prim(000TL)Premium Income

Ödenen Tazminat (000TL)Paid Loss

Poliçe AdediNo.of

Policies

Prim(000TL)Premium Income

Ödenen Tazminat (000TL)Paid Loss

Branches

Bitkisel Ürünler 549.538 248.829 137.901 345.575 95.091 90.813 Vegetable ProductHayvan Hayat 31.553 172.089 77.248 17.200 80.763 28.257 Animal L ifeSera 6.431 11.153 6.494 3.456 5.776 1.758 Green HouseKümes Hayvanları 166 1.442 136 159 1.283 18 PoultrySu Ürünleri 28 7.366 3.449 20 2.521 554 Fishery ProductToplam 587.716 440.879 225.228 366.410 185.434 121.399 Total

2011 2010

73


General Data about Insured People and Field and Animal

Aşağıdaki tabloda 2011 yılına ilişkin olarak devlet destekli tarım sigortalısı sayısı, sigortalı tarım alanı ile sigortalı hayvan sayısı bölgeler bazında dağılımı verilmiştir.

Distribution of insured farmers, agricultural fields and insured animal among the regions of Turkey for the year 2011 is shown below.

Tablo 2.2.4: 2011 Yılı Bölge Bazında Sigorta VerileriGeneral Data about Insured People and Field and Animal as Region for 2011


2007 2008 2009 2010 2011DD Tarım Sigortalısı 62.095 66.187 94.675 100.310 163.346 No. of Insured FarmerSigortalı Tarım Alanı 3.486.373 4.435.185 5.602.397 6.562.982 9.203.236 Insured Agricultural LandSigortalı Hayvan Sayısı 55.520 71.955 112.202 188.441 429.823 Insured No. of Animal

Bölgeler

DD Tarım Sigortalısı

SayısıNo.of

Ins.Farmers

Sigortalı Tarım Alanı

Insured Agricultural Land (da)

Sigortalı Hayvan SayısıNo.of

Ins.Animal

Regions

Marmara 29.105 2.295.159 96.706 Marmara Regionİç Anadolu 42.687 3.809.178 76.603 Central AnatoliaEge 23.645 631.489 91.762 Aegean RegionAkdeniz 13.796 394.120 30.388 Mediterranean RegionKaradeniz 35.588 839.241 52.849 Black Sea RegionDoğu Anadolu 10.457 238.344 48.406 Eastern AnatoliaGüney Doğu Anadolu 8.068 995.704 33.109 Southeastern AnatoliaToplam 163.346 9.203.236 429.823 Total

74


2.3.Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu

Merkezi İstanbul’da olan Türkiye Motorlu Taşıt Bürosu, 01.01.1953 tarihinde çalışmaya başlayan “Uluslararası Motorlu Taşıt Mali Sorumluluk Sigortası (Yeşil Kart) Sistemi” ile koordineli çalışmakta ve kendi ülkeleri dışına çıkan sürücülerin taşıtlarıyla yabancı ülkelerde üçüncü şahıslara verdikleri zararı çift yönlü olarak karşılamaktadır. Böylece;

a) Sisteme dahil yabancı ülkelere taşıtlarıyla giden sürücülerin, gittikleri ülkelerin sınırları için ayrıca birer “Motorlu Taşıt Mali Sorumluluk (Trafik) Sigortası” yaptırmak zorunda kalmamaları,

b) Bu sürücülerin karşı tarafa verdikleri zararlardan dolayı da üçüncü şahısların mağdur olmamaları,

sağlanmaktadır.

Yeşilkart sigortası, zorunlu mali sorumluluk sigortasının yurt dışında geçerli olan şeklidir. Bu sigortanın tanzimi ile her ülke sınırında, o ülkenin zorunlu trafik sigortasını yaptırma zorunluluğu ortadan kalkmış olmaktadır. Kaza durumunda da hangi ülkede kaza yapılmış ise o ülkenin yasal limitleri dahilinde ödeme yapılmaktadır.

Yeşil Kart Sistemine üye ülkeler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

2.3. Turkish Motor Insurance Bureau

Turkish Motor Insurance Bureau which its center is in Istanbul is in coordination with “System of Accidents Abroad and Accidents with Foreign Registered Vehicles in the Country (Green Card)”. With the system, Bureau indemnifies the damage which would be done to vehicles and third party abroad by drivers of Turkish citizens.

Thus, the following is provided;

a) Drivers abroad in countries that are members of the System are not liable to buy Compulsory Motor Third Party Liability (TPL) Insurance again in these countries.

b) Third party is not aggrieved due to the damage caused by drivers abroad.

Green card insurance is a motor vehicle third party liability (TPL) insurance which is valid in foreign countries. With arrangement of the insurance, the driver’s liability to buy TPL insurance of the foreign country is disappeared. The loss is paid by the Bureau with respect to the legal limits of the country where accident occurs.

Member countries of the green card system are shown in the table below.

Tablo 2.3.1: Yeşil Kart Sistemine Dahil Ülkeler ve KodlarıMember Country of Green Card System and Their Code

A - Avusturya DK - Danimarka IR – İran NL - HollandaAL - Arnavutluk E – İspanya IRL – İrlanda P - PortekizAND - Andorra EST - Estonya IS – İzlanda PL - PolonyaB – Belçika F – Fransa L – Lüksemburg RO - RomanyaBG - Bulgaristan FIN - Finlandiya LT – Litvanya RU - Rusya CumhuriyetiBIH - Bosna Hersek GB - İngiltere LV – Letonya S - İsveç

BY – Belarus GR - Yunanistan M – MaltaSR-SH - Sırbistan Karadağ

CH – İsviçre H - Macaristan MA – Fas SK - SlovakyaCY - Güney Kıbrıs HR - Hırvatistan MD – Moldavya SLO - SlovenyaCZ - Çek Cumhuriyeti I – İtalya MK - Makedonya TN - TunusD – Almanya IL – İsrail N – Norveç TR - Türkiye

UA - Ukrayna



Sigorta şirketleri yeşil kart sigortasını, faaliyette bulundukları ülkede kurulmuş olan Büro adına ve acentesi olarak yapmaktadırlar. Yeşil kart poliçesi, tanzim edilen poliçenin üzerinde yazılı olan ülkelerde geçerlidir.

Ülkemizde 2009 yılına kadar sigorta şirketlerinin gönüllü üyelik esasına dayanan ve sadece 10 sigorta şirketinin üye olduğu yeşil kart sistemine, yapılan mevzuat değişikliği ile kara araçları sorumluluk branşında ruhsat sahibi olan tüm hayat dışı sigorta şirketleri doğal üye olarak kabul edilmişler.

Türkiye’de yeşil kart sistemi kapsamında 2011 yılında prim üretiminde bulunan şirketler ve araç bazında prim üretimleri aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Insurance companies write green card insurance in the name of the Bureau as an agency. Green card policy is valid in the countries presented on the policy.

Until 2009, membership to green card system was voluntarily and only ten non-life insurance companies became members. With the change in regulation in 2009, all non-life companies licensed in land vehicles liability branch are accepted as natural member of the Bureau and green card system.

Insurance companies that are members of the system and generate premium are shown in the table below and premium volume as vehicle types.

Tablo 2.3.2: Prim Üretiminde Bulunan Sigorta Şirketleri ve Direkt Prim Üretimleri (TL)

Premium Generator Members of Green Card System and Direct Premium Production (TL)


Şirket AdıName of Company

MotosikletMotorcycle

Hususi OtoPrivate Car

KamyonTruck

Minibüs / Otobüs

Bus

MuhtelifOther

ToplamTotal

ALLIANZ 9.118 486.964 143.596 41.029 1.003.451 1.684.158ANADOLU 11.192 528.168 237.977 83.428 5.789.029 6.649.793ANKARA 0 1.751.851 0 0 0 1.751.851AXA 12.352 811.969 281.927 81.949 3.536.770 4.724.967ERGO 27.118 500.703 405.754 81.032 10.132.642 11.147.249GROUPAMA 4.268 590.310 180.168 97.799 4.627.097 5.499.642GÜNEŞ 3.877 389.034 80.090 71.291 3.439.468 3.983.759HDI 5.414 240.505 114.177 40.298 2.634.867 3.035.262HÜR 0 79.593 20.443 4.506 20.369 124.910IŞIK 6.077 120.784 10.635 0 237.009 374.505MAPFRE GENEL 9.701 197.433 28.255 111.470 3.518.755 3.865.614SOMPO J APAN 0 265.407 0 0 0 265.407TÜRK NIPPON 555 37.357 5.451 547 453.628 497.538TOPLAM-TOTAL 89.673 6.000.076 1.508.472 613.348 35.393.086 43.604.655

76


2.4.Güvence Hesabı

18 Ekim 1983 tarihli ve 18195 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun (KTK) 108’inci maddesine istinaden “Garanti Fonu” ismiyle kurulan Hesap, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile kapsamı da genişletilmek suretiyle “Güvence Hesabı” adını almıştır. Hesap kapsamındaki sigortalar şunlardır:

a)Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası,

b)Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk Sigortası,

c) Karayolu Yolcu Taşımacılığı Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası,

d)Tüpgaz Zorunlu Sorumluluk Sigortası,e)Yeşil Kart Sigortası.

Güvence Hesabı, Yönetim Komitesi tarafından yönetilmektedir. Hesap,

a)Sigortalının tespit edilememesi halinde kişiye gelen bedensel zararları,

b)Rizikonun meydana geldiği tarihte geçerli olan teminat tutarları dâhilinde sigortasını yaptırmamış olanların neden olduğu bedensel zararları,

c) Zorunlu sigorta teminat limitleri ile sigorta poliçesinde belirtilen teminat arasındaki fark kadar ödenecek bedensel tazminat tutarlarını,

d)Sigorta şirketinin malî bünye zaafiyeti nedeniyle sürekli olarak bütün branşlarda ruhsatlarının iptal edilmesi ya da iflası halinde (Güvence Hesabı kapsamında kalan Zorunlu Sigortalar ile sınırlı olarak) ödemekle yükümlü olduğu maddi ve bedensel zararları,

e)Çalınmış veya gasp edilmiş bir aracın karıştığı kazada, 13.10.1983 tarihli ve 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu uyarınca işletenin sorumlu tutulmadığı hallerde, kişiye gelen bedensel zararları,

f) Yeşil Kart Sigortası kapsamında Türkiye sınırları içinde meydana gelen zararlardan dolayı Motorlu Taşıt Bürosu tarafından tekemmül ettirilen hasar

2.4. Insurance Guarantee Scheme

Insurance Guarantee Scheme established with the article 108 of Highways Traffic Law numbered 2918 dated October 18, 1983 (Official Gazette No: 18195) as “Guarantee Fund”. With the Insurance Law numbered 5684 the scheme renamed as Guarantee Scheme and the scope of the scheme extended including the following compulsory insurance

a) Motor Compulsory TPL Insurance,b) Compulsory Land Transportation

Liability,c) Compulsory Passenger Land

Transportation Personal Accident Insurance,

d) Compulsory TPL Insurance for LPG’s,

e) Green card insurance.

Guarantee Scheme is administered by Account Management Committee. The Account is liable to pay:

a)Bodily injuries in the case of unidentified insured,

b)Bodily injuries caused by those who have not insurance coverage,

c)Payments for excess of covers in force over covers declared in clauses of policy in the case of bodily injuries,

d)Bodily injury and property damage in the case of bankruptcy or cancellation of the authority to write new contracts of the insurer,

e)Physical injuries in the cases of involvement of a stolen car in the accident or situations in which the operator cannot be hold responsible according to Highways Traffic Law no: 2918 dated October 13, 1983,

f) Claims perfected by Bureau because of coverage by Green Card System in Turkey.



dosyalarının tazminat tutarlarını ödemekle yükümlü tutulmuştur.

2.5.Sigorta Tahkim Komisyonu

5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca; sigorta ettiren veya sigorta sözleşmesinden menfaat sağlayan kişiler ile riski üstlenen taraf arasında sigorta sözleşmesinden doğan uyuşmazlıkların çözümü amacıyla Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği nezdinde 2009 yılında Sigorta Tahkim Komisyonu oluşturulmuştur.

Sigorta tahkim sistemine üye olan şirketlerle uyuşmazlığa düşen sigortalılar, ilgili kuruluşun sisteme üye olduğu tarihten sonra gerçekleşen rizikolar için, uyuşmazlığa konu sözleşmede özel bir hüküm olmasa bile tahkim sisteminden faydalanabilmektedir. Halen ülkemizde faaliyette bulunan 59 sigorta ve emeklilik şirketinden 50’si ile Doğal Afet Sigortaları Kurumu tahkim sistemine üyedir. Tahkim sistemine üye şirketler Raporun Tablolar bölümünde Tablo 65’de belirtilmiştir.

Tahkim sisteminde 12’si hayat branşında olmak üzere toplam 150 hakem görev yapmaktadır.

Sigorta Tahkim Komisyonuna yapılan başvurular, sistemin faaliyete başladığı 2009 yılından itibaren sürekli artmış ve 2009 yılı Aralık ayında 137 olan sayı, 2010 yılı içinde 1.133, 2011 yılında ise 1.857’ye ulaşmıştır.

2011 yılında yapılan başvuruların nedeni ve anlaşmazlıkların sonuçlandırılma yerleri aşağıda gösterilmiştir.

2.5. Insurance Arbitration Commission

With the Insurance Law numbered 5684, in order to settle the disputes arising between the policy holder or people benefiting from the insurance contract and the party undertaking the risk, an Insurance Arbitration Commission (IAC) has been formed within the Association of Insurance and Reinsurance Companies.

A person who is in conflict with the member of IAS for the risks occurred after the date of the insurer’s membership can benefit from the arbitration procedure even if there is no special provision in the relevant contract.

As of 2011 year-end, 50 of 59 insurance, reinsurance and pension companies operating in Turkey are the member of the Insurance Arbitration System. These companies member of the Insurance Arbitration System are indicated in the Tables section of the Report (Table 65).

There are 150 arbitrators and 12 of them work in life group, in the system.

The number of application starting from the commencing date of the Insurance Arbitration System has increased constantly. While the number of applications was 137 in 2009, these figures reached 1.133 in 2010 and 1.857 up to the year-end 2011.

The following table shows the details regarding the applications.

Tablo 2.5.1: Başvuruların Sebebi ve Sonuçlandırılma Yeri – Disputes and Settlement Stage



(*) Başvuru şartı oluşmadığı için işleme alınmayan, geri çekilen, ön incelemede olan. Because of not completing the procedure, withdrawn by insured or in searching step.

2011 yılında sigorta hakemleri tarafından sonuçlandırılan başvuru sayısı 1.149’dur. Bu başvuruların 328’inde başvuru sahibinin talebi tam olarak kabul edilmiş, 379’unda kısmen kabul edilmiş, 442 adedinde ise red edilmiştir. 2011 yılında hakem aracılığıyla sonuçlandırılan uyuşmazlıklarda ortalama çözüm süresi 61 gün olarak gerçekleşmiştir.

Uyuşmazlığa düşen taraflar arasında, açık ve yazılı şekilde yapılması gereken sözleşme ile daha yüksek bir tutar belirlenmemişse, hakemin verdiği kırkbin Türk Lirasına kadar olan kararlar her iki taraf için de kesindir. Kırkbin Türk Lirasının üzerindeki kararlar için temyize başvurulabilmektedir. Uyuşmazlık konusu miktarın onbeşbin Türk Lirası veya üzerinde olduğu durumlarda, en az üç sigorta hakeminden oluşan heyet anlaşmazlıkları çözümlemektedir.

Başvuruların poliçe türü bazında ve tutara göre dağılımı aşağıdaki tabloda verilmiştir.

The number of applications concluded by the arbitrators is 1.149 in 2011. 328 of which, the applicants (insured) were found fully right. The conclusions were partly in favor of the insured in 379 applications, and 442 applications were rejected by the arbitrators. The disputes are settled by arbitrators in 61 days in average in 2011.

If a higher amount has not been determined with an open and written contract between the parties to the dispute, decisions taken by the arbitrator up to TL 40,000 shall be final for both parties. Decisions taken by the arbitrators above TL 40,000 can be appealed in a court. When the disputed amount is equal to or above TL 15,000, it is compulsory to form a panel consisting of three arbitrators.

The following table presents the distribution of the applications according to the disputed amount and class of business.

Tablo 2.5.2: Başvuruların Tutar ve Sigorta Branşı Bazında DağılımıDistribution of Applies Per Branch


Başvuru SebebiBaşvuru SayısıNo.of Apply

Raportör Tarafından

SonuçlandırılanSettled By Raporter

Hakeme GönderilenReferred To Arbitrator

Diğer Other(**)

Reason for Apply to Arbitration

Tazminatın Ödenmemesi 1.692 261 1.013 418 Rejected LossesTazminatın Eksik Ödenmesi 165 26 99 40 Inadequate PaymentToplam 1.857 287 1.112 458 Total

79


2.6.Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi

5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği bünyesinde tüzel kişiliği haiz olarak Sigorta Bilgi Merkezi kurulmuştur. 3 Aralık 2011 tarihinde yapılan Yönetmelik değişikliği ile Sigorta Bilgi Merkezi’nin ismi Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi olarak değiştirilmiştir. Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’nin merkezi İstanbul'dadır. Hayat, hastalık / sağlık, trafik ve zorunlu sigortalar branşlarında ruhsat sahibi olan sigorta şirketleri Merkezin doğal üyesi kabul edilmiştir.

Trafik Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (TRAMER) ile birlikte Sağlık Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (SAGMER), Hayat Sigortaları Bilgi ve Gözetim Merkezi (HAYMER) ve Hasar Takip Merkezi (HATMER) Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’nin alt bilgi merkezleri olarak faaliyet göstermeye devam etmektedirler.

2.6. Insurance Information and Surveillance Center

With Insurance Law numbered 5684, Insurance Information Center has been established as a legal entity within the Association of Turkish Insurance and Reinsurance Companies. Its title has been changed as “Insurance Information and Surveillance Center” with the amendment of regulation dated December 3, 2011. The headquarter of the Center is in Istanbul. Insurance companies holding license in life, health / sickness, compulsory third party liability insurance and compulsory insurance branches are native members of the Center.

Together with TRAMER (Third Party Compulsory Liability Insurance for Land Vehicles), three sub information centers, Health Insurance Information and Surveillance Center (SAGMER), Life Insurance Information and Surveillance Center (HAYMER) and Insurance Claim


Sigorta Türü

5.000 TL ve

Aşağısı (and less)

5.001 - 15.000 TL

Arası (in between)

15.001-40.000 TL

Arası(in between)

40.001 TL ve Üzeri(and more)

Toplam - Total Type of Insurance

Trafik 669 102 18 32 821 Motor Vehicle TplKasko 238 168 99 28 533 Motor Own Damage Yangın 89 31 13 19 152 Fire İstihdam 35 47 0 0 82 Employment Sağlık 41 19 10 3 73 Health Hırsızlık 13 11 9 7 40 Burglary Makine Kırılması 4 7 8 8 27 Machinery Breakdown Mesleki Sorumluluk 12 10 2 2 26 Professional L iabilty Kredi 3 7 3 3 16 Credit Elektronik Cihaz 6 2 2 0 10 Electronic Equipment3. Şahıs Mali Sorumluluk 5 3 1 1 10 Third Person Financial L iabilityİnşaat 1 2 3 3 9 Construction Nakliyat 3 3 2 1 9 MarineFerdi Kaza 3 0 3 1 7 Personal Accident Insuranceİhtiyari Deprem 1 0 0 5 6 Voluntary Earthquake Seyahat Sağlık 3 2 0 1 6 Travel Health İrat Ödemeleri 0 3 1 1 5 Income Payment Zorunlu Deprem 1 1 1 1 4 Compulsory Earthquake Tekne-Deniz Araçları 2 1 1 0 4 Marine Hull Dolu 2 0 1 0 3 Hail Tarım 2 1 0 0 3 Agriculture Sel 2 0 0 0 2 Flood Toprak Kayması 0 1 0 1 2 LandslideBilinmeyen 2 0 0 0 2 UnknownHayat 1 0 0 0 1 L ife KYT ZKFK 0 0 1 0 1 Road Passanger Transp. Pers.Acc.Cam Kırılması 1 0 0 0 1 Plate GlassTehlikeli Madde Zorunlu Sor. 0 0 0 1 1 Comp.Hazardous Waste L iabilityTüpgaz Zorunlu Sorumluluk 0 0 0 1 1 Compulsory Lpg L iability Toplam 1139 421 178 119 1857 Total

80


Sigorta şirketleri tarafından Sigorta Bilgi ve Gözetim Merkezi’ne gönderilen verilere ilişkin istatistiki bilgilere www.sbm.org.tr adresinden ulaşılabilir.

Monitoring and Surveillance Center (HATMER) have been established within the Center to collect all relevant data and monitor insurance claims.

It could be reached to statistical figures sent by the companies to Insurance Information and Surveillance Center through its web site www.sbm.org.tr.

2.7.Emeklilik Gözetim Merkezi

4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu gereği, bireysel emeklilik sisteminin elektronik ortamda günlük gözetim ve denetime esas bilgilerin oluşturulması ve bireysel emeklilik aracıları sınavı gibi konularda görev yapmak üzere, bireysel emeklilik alanında faaliyet gösterme izni alan ilk 11 şirket ortaklığında 2.475.225 TL sermaye ile 10 Temmuz 2003 tarihinde merkezi İstanbul'da olan Emeklilik Gözetim Merkezi AŞ kurulmuştur.

Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM);

a) Emeklilik şirketlerinin faaliyetlerinin günlük olarak elektronik ortamda gözetimi ve kamu otoritelerine raporlanması,

b) Emeklilik şirketlerinin işlemleri sonu-cunda oluşan bilgilerin konsolidasyonu,

2.7. Pension Monitoring Center

According to Private Pension Savings and Investment Law and related legislation, especially to storing and analyzing data for daily electronic monitoring of companies operating private pension system and to implement licensing exams of private pension agents, Pension Monitoring Center was established on July 10, 2003 with the partnerships of 11 companies which were allowed to operate in private pension system then. The Center has a capital of TL 2,475,225 and its center is in Istanbul.

Pension Monitoring Center (EGM) performs the following tasks;

a) Daily electronic monitoring & surveillance of pension company’s activities and reporting to the authorities,

b) Consolidation of data, based on the daily transactions of the pensions companies,


http://www.sbm.org.tr/

http://www.sbm.org.tr/


c) Katılımcılara ait bilgilerin gizliliğinin korunarak saklanması,

d) Kamuoyunun ve katılımcıların bilgilendirilmesi,

e) Bireysel emeklilik aracıları sınavının yapılması ve bireysel emeklilik aracıları sicilinin takibi,

f) Emeklilik şirketlerinin ortak tanıtım, eğitim programları, yazılım ve benzeri konulardaki taleplerinin karşılanması,

g) Sistemin güven içinde işleyişi ile olası sorunlara zamanında gerekli müdahalelerde bulunulmasına olanak sağlayacak veri oluşturulması,

ile görevlendirilmiştir.

Emeklilik şirketleri tarafından Emeklilik Gözetim Merkezi’ne gönderilen verilere ilişkin istatistiki bilgilere www.egm.org.tr adresinden ulaşılabilir.

c) Storing standardized data for all individual accounts,

d) Providing information to public and participants,

e) Implementing the exam of Intermediaries and keeping track of the electronic registries,

f) Meeting the demand for common presentation, training activities, software and allied subjects,

g) Organizing data for on time intervention to possible problems.


http://www.egm.org.tr/

insurance report - part one€¦ · web vieweven though non-life insurance companies cannot issue...

Documents