2004-01-30

Välkommen till bolagsstämman den 28 januari 2004

2004-01-30

Agenda

• Intellecta

• Året 2002/03

• Kvartal 1, 2003/04

• Varumärket Intellecta

• Utmaningar för det närmaste året

2004-01-30

Intellecta – vision

Att vara Nordens ledande och mest innovativa företag inom integrerad affärskommunikation

2004-01-30

Intellecta – vår affär

INRIKTNING

Integrerad affärskommunikationAFFÄRSIDÉ

Att stärka kundens varumärke, relationer och affärer genom att effektivt integrera kommunikationenAFFÄRSMODELL

Det sker genom att samordna och optimera koncernens kompetenser och resurser för att på bästa sätt tillmötesgå kundens behov

2004-01-30

Intellecta – från grafiskt industriföretag till integrerad kommunikationskoncern

1933

1989–95

2004

1996–2001

Analys — Kreation — Produktion — Distribution

Tryckindustri etableras i Solna

Skapa, Sturetryckeriet, OnTime, Ljung-bergs, Graforama, Strålins, 3D-vision

Duro, Grafiska Gruppen, Intellecta, Westlund & Söner, DocuSys, Relieftryck, CPS

Duro Grafiska, Intellecta Communication, Intellecta DocuSys, Intellecta Systems, Ljungbergs, OnTime, Intellecta Strålins, Tryckindustri Information

2004-01-30

Intellecta – tjänsteutbudParallellpublicering

från databaser publiceras strukturerad information

automatiskt i tryck och på webb

Webbplatserstrategi, design, gränssnitt, teknik

E-handelslösningardatabaser, gränssnitt,

implementering

Logistik/Kampanj/DM

Print-On-DemandDigitala produktions- och

beställningssystem

Informations- och reklamtrycksaker

tidskrifter, kampanjerEmissionsprospektuppköp,

nyemissioner, börsintroduktioner

Företagsprofilering/design strategi/analys,

koncept/kreation, produktion/realisering

Årsredovisningarstrategi, design,

projektledning, tryck, webb

2004-01-30

Intellecta – en partner med kunskap och resurser

Exempel på partnerkunder

SVENSKA KYRKANArtikeladministration, produktionsledning, formgivning och trycksaksproduktion samt lagring och distribution av trycksakerna.

MICROSOFTHuvudleverantör med ansvar för utveckling, underhåll och förädling av microsoft.se samt dess underwebbplatser.

KTHRamavtal gällande tryck, kopiering, layout och originalproduktion

Analys — Kreation — Produktion — Distribution

2004-01-30

Intellecta – strategi

Den långsiktiga strategin är att ytterligare utveckla koncernen:

INDUSTRIFÖRETAG

TRYCK

SVERIGE

KUNSKAPSFÖRETAG

INTEGRERAD MIX AV PRODUKTIONSTEKNIKER

NORDEN MED EN MARKNADS-POSITION SOM KAN AGERA BROHUVUD TILL EUROPA

Från Till

ORGANISK TILLVÄXTSTRATEGISKA SAMARBETENFÖRVÄRV

Genom

2004-01-30

Sammanfattning 2002/03

• Ett år med stiltje i marknaden och en svag efterfrågan på koncernens tjänster

• För att möta den rådande marknadssituationen gjordes fortsatta anpassningar av koncernens organisation

• Antalet medarbetare minskade med 44 (35)• Årets resultat belastades av goodwillnedskrivningar

hänförliga till tidigare förvärv• Flera stora partneravtal tecknades efter

räkenskapsårets slut

2004-01-30

2002/03 – i siffror

• Nettoomsättningen uppgick till 324,0 (342,3) MSEK

• Resultat efter skatt –90,3 (–10,6) MSEK

• Jämförelsestörande poster uppgick till 71,4 (5,1) MSEK, varav nedskrivning av goodwill 54,6 MSEK

• Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades med 32,4 MSEK till 17,8 (–14,6) MSEK

• Resultat per aktie –21,55 (–2,50) SEK

2004-01-30

2002/03 – årets resultat

MSEK 2002/03 2001/02Rörelsens intäkter 325,6 346,9Resultat e. finansiella poster inkl.jämförelsestörande poster –95,6 –16,9Jämförelsestörande poster 71,4 5,1Resultat e. finansiella poster exkl.jämförelsestörande poster –24,2 –11,8

2004-01-30

2002/03 – jämförelsestörande poster

MSEK 2002/03 2001/02 Avsättningar för avgångsvederlag 5,1 –

Nedskrivning av anläggnings-tillgångar m.m. 9,6 1,4

Nedskrivning av goodwill 54,6 –

Nedskrivning av finansiellaplaceringar 2,1 3,7

Summa 71,4 5,1

2004-01-30

2002/03 – nedskrivning av goodwill

Intellecta Corporate 100,8

40

60,8

30,5

10

20,5

4,6

4,6

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Bokfört värde Nedskrivning av goodwill

Värde efter ned-skrivning

Intellecta Systems

AdSpiro/Triple-Sense/övrigt

MSEK

= 54,6

2004-01-30

2002/03 – fem år i sammandrag

967 969 950 908 931Nettoomsättning per anställdRörelseresultat per anställd

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

1998/99 1999/2000 2000/01 2001/02 2002/03

NettoomsättningRörelseresultat, exkl. goodwill-avskrivningar och jämförelse-störande poster

MSEK

122 116 64 –13 –40

(TSEK)

2004-01-30

2002/03 – aktierelaterade nyckeltal

SEK 2002/03 2001/02EBITDA –2,05 3,95Resultat efter schablonskatt –16,45 –2,85Resultat efter full skatt –22,55 –2,50Resultat efter schablonskatt före jämförelsestörande poster –4,15 –2,00Kassaflöde –0,20 –2,90Justerat eget kapital 27,05 48,25

2004-01-30

2002/03 – verksamhetsområden

Intellecta CommunicationIntellecta SystemsOnTime Lager & Distribution

Intellecta DocuSysDuro GrafiskaIntellecta StrålinsLjungbergsTryckindustri Information

Kommunikationstjänster &Publiceringssystem

Grafiska tjänster

MSEK 2002/03 2001/02 2002/03 2001/02Nettoomsättning 92,5 98,1 231,5 244,2EBITDA –9,2 –5,3 8,5 23,1EBITDA exkl. jämförelse-störande poster –7,2 –5,3 14,5 23,4Medelantal anställda 98 112 233 247

2004-01-30

2002/03 – våra kunders branscher

Bank & Försäkring10% Organisation/

Stiftelse5%

Byrå7%

Offentlig sektor10%

IT & Telekom10%

Förlag6%

Hälsovård15%

Övrigt9%

Industri & Handel28%

2004-01-30

2002/03 – vilka är våra kunder?

ABBAP -Fastigheter

AstraZenecaAtlas Copco

BanverketBergman & BevingElectroluxGetingeGrafiska företagenHandelsbanken KTHLänsförsäkringar

NCC Nordea

Rezidor SAS

Scandic/Hilton Song Networks

Seco Tools SIS

SJStockholms stad

Svenska BostäderTeliaSonera

Tieto Enator VAG-gruppen

Wihlborgs fastigheterWM-data

VattenfallSEB

Ahlsell SMG ConsultingStockholm Business Arena

Coop Norden Sandrew Metronome DeLaval SonyEricsson

Elekta StilleFöretagsuniversitetet

Gant Svensk ExportkreditInvest in Sweden AgencyKodak Svenska BostäderLäkemedelsverket Tele2 Metso Dynapac Systembolaget

Microsoft Teracom ABNEA Sveriges Verkstadsindustrier

Offentliganställdas förbundProffice Volvo CE

RegeringskanslietRiksdagsförvaltningen

Santech Micro GroupSiemens

MSX International AutodeskPosten Axel Eliassons AB

BrandförsvarsföreningenScania Bowne of London

VWR International Carnegie Sveriges Arkitekter DocendoTrygg-Hansa Dowell Stubbs SKB Dun & Bradstreet

EnergimyndighetenStora Enso Folksam

Vägverket Fresenius KabiVVS Forum Förenade Liv

Gleerups förlagIntermec

Point of Sales InvimaITT Flygt

Karolinska SjukhusetLärarförbundets Infoavdelning

Landshypotek

2004-01-30

2003 – partnerlösningar innebär stor intäktspotential

Kun

d 1

Kun

d 2

Kun

d 3

Kun

d 4

Kun

d 5

Kun

d 6

Kun

d 7

Kun

d 8

Tryckindustri

Strålins

DuroLjungbergs

DocuSysOnTime

Communication

Systems

Befintlig affärsvolymAffärsutvecklings-potential

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04

• Rörelsens intäkter uppgick till 84,3 (89,9) MSEK

• Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar1,3 (0,6) MSEK

• Resultat efter finansnetto -0,2 (-2,0) MSEK

• Resultat per aktie -0,15 (-0,50) SEK

• Fler stora partneravtal tecknade under perioden• För helåret förväntas ett väsentligt bättre resultat än

föregående år, exklusive jämförelsestörande poster

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04Periodens resultat

3 mån 3 månMSEK 2003/04 2002/03 Rörelsens intäkter 84,3 86,1Rörelseresultat föregoodwillavskrivningar 1,3 0,6Rörelseresultat 0,2 –1,3Resultat efter finansiella poster –0,2 –2,0

I föregående års resultat ingår en reavinst om 1,1 MSEK

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04Utfall nettoomsättning och rörelseresultat

0

20

40

60

80

100

120

4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1

1998/99 1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

Nettoomsättning Rörelseresultat, exklusive goodwill och jämförelstörande poster

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04 – Nettoomsättning och rörelseresultat, rullande 12 mån

MSEK MSEK

0

50

100

150

200

250

300

350

4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1

1998/99 1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04

-20

-10

0

10

20

30

40

Nettoomsättning Rörelseresultat, exklusive goodwill och jämförelstörande poster

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04Verksamhetsområden

Intellecta CommunicationIntellecta SystemsOnTime Lager & Distribution

Intellecta DocuSysDuro GrafiskaIntellecta StrålinsLjungbergsTryckindustri Information

Kommunikationstjänster &Publiceringssystem

Grafiska tjänster

3 mån 3 mån 3 mån 3 månMSEK 2003/04 2002/03 2003/04 2002/03Nettoomsättning 24,2 20,9 56,1 65,2EBITDA 0,9 -2,1 4,3 7,5Medelantal anställda 92 101 233 247

2004-01-30

Kvartal 1, 2003/04Aktierelaterade nyckeltal

3 mån 3 månSEK 2003/04 2002/03Resultat per aktie efter utspädning –0,15 –0,5Eget kapital per aktie 26,95 47,45Antal aktier, genomsnitt 4 181 085 4 255 653

2004-01-30

Varumärket – vår (potentiellt) största tillgång

2004-01-30

Varumärket – vår (potentiellt) största tillgång

• Intellecta-namnet är uppskattat och respekterat bland dem som kommit i kontakt med företaget

• Intellecta är dock fortfarande ett förhållandevis okänt begrepp utanför den befintliga kundkretsen

• Att öka och sprida kännedomen om Intellecta är en av våra viktigaste uppgifter

2004-01-30

Varumärket – hur stärka och utveckla?

• Enhetlig profilering av koncernen • Intellecta i alla dotterbolagsnamn (under 2004)• Koordinerad och kontrollerad marknadsföring• Ökad aktivitet i extern kommunikation• Tydlighet i Intellectas totala erbjudande • Fler kundreferenser i partneraffärer• Nöjda kunder

2004-01-30

Utmaningar för det närmaste året

• Återskapa lönsamhet• Öka effektiviteten i försäljningsarbetet• Tillvarata potentialen i befintliga kundrelationer• Lyft fram kundnyttan i Intellectas helhetskoncept• Öka andelen partner-affärer av totala intäkter• Öka marknadens kännedom om Intellectas

kompetensbredd

2004-01-30

Tack för uppmärksamheten!