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International Accounting Standards

Impacts on Abbey National

Wednesday 28 May TSQ

TSQ GF01 - 2.00pm

국제회계기준의

도입에

따른

금융기관의

도전과

전략적

대응

방안

*

삼일PwC 금융본부장

양일수

전무

October 16, 2007

pwc*connectedthinking

Project IAS

pwc*connectedthinking

Contents

Corporate Reporting Model

IFRS의 개요와 도입 Road Map

IFRS도입에 따른 주요 변화

금융기관의 Key Issues

PwC의 IFRS 추진 전략 및 주요 방법론

Case Studies – 해외 /국내의 금융기관

Key Lessons

Q&A

3

Corporate Reporting Model

PwC가 재무 보고의 미래형 청사진의 하나로 제시한 개념.주요 내용은 회계 및 재무 보고의 제공 측면에서의 관계도(Supply Chain)로서 재무

정보제공에서 역할을 담당하는 주체(생산자/소비자)와 환경 요소에 대한 새로운

Framework.

ManagementIndependentAuditors

Investors &Other Stakeholders

Standard Setters

Market Regulators

Accounting Infrastructure

경영진의역할

Global/Local GAAP

Regulations-Basel II-AML-SOA Culture

SystemPeopleProcess

4

Global GAAP vs. K GAAP

한국의 회계기준 - Similar But Not Identical

• 1997년

경제위기 이후, 꾸준히 국제회계기준을 근간으로 하여 한국회계기준을

개정하고

있음.

• 그러나, 국제회계기준의

내용을

모두

수용한

것이

아니므로

국제회계기준(IFRS) 그

자체로는

인정

받지

못하고

있음(Similar But Not Identical).

• 국제

자본시장에서

한국회계기준에

의하여

작성된

재무정보가

신뢰성

문제

5

IFRS Overview

전세계 국가로부터 재정지원과 회계적 의견을 수렴

민간기구인 국제회계기준위원회(IASB)가 기준서 제정

국제회계기준해석위원회(IFRIC)가 해석서 제정

국제적

협업으로

제정되는

기준

기준서: IAS 30개, IFRS 8개 (계속 제정 작업 중)

해석서: SIC Interpretation 11개, IFRIC Interpretation 11개

약 110여 개국에서 IFRS를 도입

상장기업: 약 75%국가가 상장기업에 도입 (64%국가는 의무화)

비상장기업: 약 68%의 국가가 도입 (55% 국가는 의무화)

국제적으로 인정될 수 있는 관점에서 이론 수준의 회계기준을

제시

다양한 방식의 회계처리 대안 제시, 실질에 맞는 회계처리를 중시

IFRS 체계

국가별

도입현황

실질

중심의

회계기준

6

IFRS Road Map

구 분 시행시기 적용

대상

기업

1단계 2009년 조기

적용

가능

2단계 2011년 모든

상장기업

의무

적용

금융기관 조기 적용 불허 (허용여부에 대한 협의 중)

2011년 적용기업은 2010년 재무보고 시 IFRS 적용 효과 공시

비상장회사는 선택 적용 가능(선택 후 변경불가)

구 분 시행시기 의무적용

대상기업

1단계 2011년 자산

2조원

이상

상장기업

2단계 2013년 자산

2조원

미만

상장기업

도입

시기

및

대상

분반기

연결F/S의

의무화

7

IFRS도입에

따른

변화

BusinessBusiness

People & ProcessPeople & Process

11

22

기본

회계기준의

변화

연결재무제표의

주재무제표화

33공시사항의

질적, 양적

증대

GAAP 변화 : K-GAAP IFRS

보고주체의 변경 : 개별 지배회사(지주사)

통일된 회계기준의 적용

분·반기 연결기준 보고 : 감사 및 검토보고서, 사업보고서를 D+45이내 공시

질적 증대 : 비재무정보 공시

양적 증대 : 내부정보, 리스크 정보 등 공시요구

44국가간

회계장벽

제거

전세계 모든 금융기관 공시정보 통일화(투명성, 비교가능성 확보)

기업 가치의 변화를 유발

외부

변화요인

(Driver) 내부변화

(Change)

SystemSystem

Financial ReportingFinancial Reporting

IFRS의

도입은

회계

기준만의

변화가

아닌

전사적인

변화를

수반합니다.

8

금융기관의

Key Issues

금융 상품에 대한 공정 가치 회계 문제

대출금의 대손충당금 평가 이슈

회계 추정의 민감도 분석Fair Valuation

공시 정보의 양과 질이 획기적으로 증가 – Eye of Management원칙

리스크 및 관리 회계 정보와 재무 정보의 정합성 유지

공시 정보의 Audit Trail

그룹사의 경우 모회사 및 자회사간의 회계인프라(Policy &

Procedures, System) 통일 – 예) 표준CoA설계

연결 기준의 정보(재무/비재무)를 D+45일내에 공시 요건

System, Process, People, Business 측면의 상당한 변화 예상

Disclosure

AccountingInfrastructure

특히, 금융기관에서의

IFRS의

도입은

일반

기업보다

더

광범위하고

Impact가

크므로

여러

가지

이슈가

존재하며

이를

위한

종합적이고

체계적인

접근이

요구됩니다.

9

Key Drivers RequirementsImpact

Financial Reporting

Process System

Consolidated Financial Statements

(IAS 27)

•

분기별

D+45일

이내

작성

•

지분율

50% 초과

또는

실질적인

지배력

•

연결

작성

시에

모회사와

자회사의

회계정책이

일치하여야

함

•

회계정책에

대한

그룹차원의

표준화

•

SPC, Trust, 조합, 파트너

쉽이라도

연결

가능

D+45일

이내에

재무제표

작성을

위하여서는

D+5일

이내

결산

프로세스를

단축하여야

함

•

그룹

표준화된

CoA을

반연한

그룹

통합

GL의 및 연결 지원

시스템

도입

•

Multi Org, Multi Currency, Multi Dimensional Balance 기능의

GL 도입

Financial Instruments Except Impairment (IAS 32, IAS 39, IFRS 7)

•

금융자산은

FVTPL, AFS, L&R, HTM로

분류하고, 금융부채는

FVTPL과

Other로

분류

•

FVTPL과

AFS는

공정가치로

평가하고,

L&R, HTM, Other은

Amortized Cost로

평가

•

내재

파생상품은

분할이

원칙이고, 복합

상품은

자본과

부채를

분할

•

헷지거래는

유효성

테스트를

실행

•

계정

분류

체계의

변경이

필요함

•

금융자산과

부채의

분류별로

표준화된

평가

기법이

필요함

•

간편법

불허용

•

기존의

유가증권에

국한되어

있는

평가

프로세스가

모든

금융자산과

부채로

확대하여

프로세스

변경

•

헷지

파생상품에

대한

유효성

검사

및

모니터링

프로세스의

변경이

필요함

•

Valuation Technique

(DCF or Option Pricing)을

지원하는

평가

시스템

기능

보강

•

Hedge 유효성

평가

기능

필요

•

평가

시스템의

구조(Central or Distributed)

연결

재무제표의

작성에

있어서

작성

대상과

작성

주기에

주요한

영향을

끼치며, General Ledger 시스템의

구조와

연결

지원

시스템의

보강이

예상됩니다. 금융상품은

평가(헷지

파생

포함)를

집중화하는

시스템의

도입이

필요할

것으로

예상됩니다.

금융기관의 Key Issues - 예시

10

Key Drivers Requirements

Impact

Financial Reporting Process SystemImpairment • 재무제표보고일을기준으로

FVTPL을제외한금융자산에

대하여Incurred Loss에기초한

대손충당금을산출

• 개별금융자산별로평가를

원칙으로하나, 유사한

신용위험을가진금융자산군별로

묶어서평가또한가능

• 장부가액에서미래의예측된

현금흐름을현재가치로할인한

금액을차감한금액이손상금액이

됨

• 예상손실 (Expected Loss) 기준또는자산

건전성분류에의한대손

충당금산출은불허가

• 발생손실산출모델

개발이필요함

• 발생손실측정방법의

그룹통일화가필요

• Impairment 평가및

Impairment Loss 측정프로세스를

모든금융자산으로

확대

• 기존의바젤2 대손

충당금시스템과연계한

Incurred Loss 충당금

산출시스템개발이필요

• 바젤2 정보가없는

경우에는완전히새로운

충당금시스템의개발이

필요

Others • 주요회계추정에대한민감도

분석

• 무형자산감가상각 (상각과

비상각무형자산으로구분)

• 수익의인식

• 고정자산의손상

• 감가상각내용연수에대한

민감도분석실행

• 무형자산재분류

• Recurring Replacement 비용의자산화

• 감가상각프로세스

수정

• 이연된수익에대한

인식프로세스신설

• 자본적지출

프로세스변경

• 고정자산관리시스템

기능보강

• 고정자산손상기능개발

Impairment 평가

및

Impairment Amount 측정을

FVTPL를

제외한

모든

금융자산으로

확대하고, Impairment Loss에

기준한

대손충당금

시스템을

개발하여야

합니다.

금융기관의 Key Issues -예시

11

Key Drivers RequirementsImpact

Financial Reporting Process System

Capital & Risk Disclosure (IFRS 7)

• 자본관리의목적, 정책, 절차, 관리하는자본의종류및자본량

공시

• 금융자산과금융부채로인하여

유발되는리스크의본질과

범위를공시하여야함

• 리스크관리의목적, 정책, 절차와

리스크측정방법공시

• 신용, 유동성, 시장(통화, 이자율, 기타가격) 리스크익스포져공시

• 연결기준의리스크

익스포져산출

프로세스필요

• 시장리스크의

Sensitivity Analysis를위한

방법론및프로세스

개발요

• 리스크정보와

재무정보와의

Reconciliation 프로세스도입

• 리스크데이터의

그룹차원통합

• 리스크데이터와재무

데이터의통합및공시

시스템의도입

• 데이터품질의개선

Operating Segments(IFRS 8)

• 운영단위별 Profit & Loss, 자산, 부채를공시

• 운용단위별주요상품, 지역, 고객정보공시

• 재무제표와의대사및불일치

시에내역및이유공시

• 그룹차원의표준화된

방법론개발

• 다차원(조직, 고객, 상품) 수익성분석도입

필요

• 연결기준의원가배부

정보통합프로세스

필요

• 그룹차원의

표준화되고, 통합된

관리회계시스템의

도입

• 다차원분석기능도입

비재무정보의

공시를

위한

공시

시스템의

도입과

재무정보와의

대사가

주요한

영향으로

파악되며, Operating Segment Reporting은

그룹

차원의

통합

원가

배부

시스템이

필요할

것으로

예상됩니다.

금융기관의 Key Issues -예시

12

IFRS 공시를

위한

재무보고시스템의

구축

방향

재무회계 관리회계리스크관리

Risk & Capital Disclosure

Operating Segment Reporting

Data Quality

Trusted Financial ReportingInternal Effect:Performance Improvement

External Effect:Improvement of

Market Reputation

IFRS 공시를

위하여는

궁극적으로

리스크

정보, Management Reporting과

재무정보간의

정합성

유지

및

통합의

방향으로

관련

시스템이

구축되어야

할

것으로

판단됩니다.

13

PwC IFRS 방법론

-

Overview

Data Gaps

Tactical StrategicData Cleansing

Analysis of technical workstream components

Mapping

DataDictionary

DataModel

Component Evaluation


General LedgerGeneral Ledger

Pre

limin

ary

stu

dy

and P

roje

ct Set-

up

PM

FRole

s &

Responsib

ilities / Is

sues

Route

Map / C

om

munic

atio

nReporting

Requirements

ReportingRequirements

Timeline / Phasing / Sequence

Knowledge Transfer

Data Sourcing

14

PwC IFRS 방법론 -


IFRS 요구사항 분석IFRS 요구사항 분석

차이 및 영향 분석차이 및 영향 분석

현황 분석현황 분석

대안제시대안제시

…

분석

영역

계정

과목

및공

시사

항

분석

대상

BU

1 BU

2

Entity

2

Entity

1

설계 및 구축설계 및 구축

15

PwC IFRS 방법론

–

Phase ApproachB

usi

ness

, People

&

Pro

cess

Fin

ancia

l Reportin

gSys

tem

회계기준/

공시사항

차이분석

주요

회계이슈

파악

및

대안

분석서

예비진단분석서

High level 시스템

영향

분석

그룹

IFRS 회계정책

작성

테스트

지원추가

반영사항

IFRS 회계

/ 업무매뉴얼

작성

인적자원

검토

Business영향

분석

Process (재무보고

모델) 영향

분석

프로세스

개선

및

내부회계관리제도

update그룹

차원의

교육

IFRS기준

기초

재무제표

산출

비교표시

재무제표

작성(분반기

포함)

병행운영을

통한

추가

고려사항

검토

IFRS에 따른공시사항

작성

회계

및

관련

인력

교육

제반

시스템

설계

및 구축 지원

Data Requirement 및 GAP 분석

시스템

반영

요건

작성

(To-be 요건)

해외선진사례

연구

및

분석

Phase II시스템 설계 및 구축 단계

Phase III병행적용단계

Phase I준비 및 예비분석 단계

Data/COA완

전성

분석

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Case Studies

17

프로젝트

초기에

Tactical Approach 채택

중앙집중(Centralised) vs. 사업부서/계열사별(Decentralised)

Spreadsheets vs. 시스템

내부 경영보고체계(Management Reporting) 구축에 다수 시간 소요

내부 투입인원의 빈번한 교체에 따른 프로젝트 비효율 발생

기준서 변경에 따라 시스템 구축보다는 Spreadsheet 방식으로의 접근

IFRS 채택 후

Tactical Approach를 시스템 구축으로 전환

Business as Usual 방식의 시스템 구축

해외

금융기관의

IFRS 도입

사례

18

해외

금융기관의

IFRS 도입

사례

B Best Practice P Practice Challenge

B

Phase 1 (PwC )

Phase 1 (PwC )

PIFRS SEC filing IFRS SEC filing

P

LIP LIP B

IFRS 7 IFRS 7 B

Basel II frameworkLoan loss provisioning

IFRS 7

Basel II frameworkLoan loss provisioning

IFRS 7

B

A

B

C

D

E

F

19

분량 2005 in IFRS 2004 in local GAAP

11% 59 53

64% 138 84

79% 127 71

97% 142 72

75% 84 48

56% 117 75

75% 96 55

95% 86 44

37% 104 76

26% 97 77

금융기관의 경우 사업보고서 분량이 크게 증가!

해외

금융기관의

IFRS 도입

사례

20

국내

금융

기관

사례

–

IFRS 프로젝트의

목적

국제회계기준

선진 금융기관

재무인프라

국내 금융기관 재무인프라

• 회계기준(GAAP)차이

•

공시정보

내용

및

범위

차이

•

재무인프라

차이(보고주체, data/system 표준화)

• 재무

Governance 차이(조직역할)

Quantum Jump !!!

궁극적

목표

1 회계기준의

IFRS으로

완벽한

전환

2 재무인프라

선진화

21

Lessons Learned

효과적 프로젝트 관리

시행착오 최소화

효과적 프로젝트 관리

시행착오 최소화

관련 시스템 상호 영향분석 선행

관련 규정의 완벽한 이해

검증된 방법론 적용

관련 시스템 상호 영향분석 선행

관련 규정의 완벽한 이해

검증된 방법론 적용

Global best advisor의 Support

적극적 투자 의사결정

Global best advisor의 Support

적극적 투자 의사결정

최대한 System화

Governance확보(조직, R&R)

전문화된 회계인력의 확보

최대한 System화

Governance확보(조직, R&R)

전문화된 회계인력의 확보

전 임직원의 적극적 참여의식

지속적 변화관리(교육 포함)

전 임직원의 적극적 참여의식

지속적 변화관리(교육 포함)

“성공적IFRS 도입”

“성공적IFRS 도입” 기한

내

완료기한

내

완료

투자효율

극대화투자효율

극대화

국제수준

IFRS국제수준

IFRS

지속

가능한

체계지속

가능한

체계

조직

전체

확산조직

전체

확산

세부

수행

목표 핵심성공요소


Q&A


감사합니다.

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