international settlement
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INTERNATIONAL SETTLEMENT. 国 际 结 算 INTERNATIONAL SETTLEMENT [email protected]. 案 例. 1.《 新民晚报》2002年2月9日第十五版“海外广角”载： 我千余民工狮城被骗，七百万汇款下落不明 - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
案 例
1. 《新民晚报》 2002 年 2 月 9 日第十五版“海外广角”载：
我千余民工狮城被骗，七百万汇款下落不明
春节将至，狮城新加坡到处呈现出节日的确喜庆。但 1 月 30日，数百名中国民工聚集在永隆外币兑换公司门外，人人脸上流露出焦急不安的神色。他们在去年 12 月 21 日至今年 1 月 25 日之间，通过该公司将自己的积蓄寄回家乡，但这家同时经营汇款业务的外币兑换公司自 1 月 26 日起就再也没有开门营业。中国千余民工汇出的约七百万新元的汇款至今仍下落不明。… ...
关于国际结算课程
一。国际结算是一门很有用的课程： 三大就业方向 1 。金融机构（银行、保险公司） 2 。有外贸业务的企业 3 。运输（物流）企业
二。如何学习国际结算1 。进入场景，模拟角色2 。关注实质问题，掌握课程要领（ 1 ） 主体利益（ 2 ） 流转程序（ 3 ） 融资方式（ 4 ） 风险防范（ 5 ） 法律规则
案 例
2 ． 1992 年，山东省某进出口公司电告巴基斯坦一客户 ,
电文为 “ 兹发价 500 台琴岛—利勃海尔冰箱 BYD21 型每台单价 285 美元 ClF 卡拉奇。装运期 8/9 月。即期信用证支付。限 7 月 10 日前复到有效。” 7 月 6 日，接巴方客户回电： “ 你 7 月 2 月电接受。进 口许可证正在申领中。一旦获证即开出信用证。” 此时，正值国内冰箱因原料涨价而相应提价。原发价 的价格明显对出口公司不利。出口公司拒绝向巴方交货。 出口公司是否违约？为什么 ?
案 例
3 ．某公司接到国外开来的信用证 , 规定于或约于 5 月 15 日装船。该公司于 5 月 8 日装船，并向银行提交一份 5 月 8 日签发的已装船提单以及其他信用证规定的单据。但是银行拒绝对所交单据付款。银行的做法有何依据？出口商在什么环节上出了问题？
案 例
4. 1999 年 10 月，上海某进出口公司 X与外国客商 Y签订了一份进口合同，合同按照 UCP500 的规定以信用证方式结算。在信用证有效期内，议付行寄来了全套单据，开证行经审单，没有发现提单、发票等有关单据与信用证有不符之处，于是通知 X赎单，要求其在合理期限内办理承兑手续。但 X 经多方打听，发现丫很可能有欺诈行为，于是再三拖延，不予承兑，反而要求开证行屡次拒付。在议付行的强烈合理要求之下，开证行要求 X迅速承兑。 X最终尽管有所顾虑，但仍然承兑了货款。最后开证行付款， X凭提单提到的货物与信用证项下严重不符，只好向对外贸易委员全提请仲裁，但至今未能追回全部货款。
出口业务操作程序图
国际市场调查→→→→→→○→→→→○ ↑→→→ 催办信用证 , 审证 ↓ ↓ ↓ ↑ ↓ ↓ ↓ ↓ ↑ 签订运输合同 制订商品经营方案 ↓ ↓ ↑ ↓ ↓ ↓ ↓ ↑ ↓落实组织货源 联系国外客户 广告宣传 ↑ 报检、报关、投保、 ↓ ↑ 装运或交付承运人 ↓ ↓ ↑ ↓ ↑ ↓ ↓ 询盘→还盘 发盘 ↑ ↓ ↓ ↓ ↑ ↓ ↓ 接受←○ ↑ 制单、结汇 ↓ ↓ ↑ ↓ 签订合同 ( 签约 ) →→→→ ↑ 发生争议：索赔、 ↓ ↓ 理赔、处理争议 ↓ ↓ 验货入库→→→→→→→备货
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Shipping Mark: At Sellers’ Option (continue)
TRADE CONTRACT
Insurance: To be effected by the Sellers for 110% of the
Invoice value against ICC (A) and WAR clauses.
Time of Shipment: During OCT. 1999.
Partal Shipment: Allowed
Transhipment: Prohibited
Port of Shipment: China Port(s)
Port of Destination: Osaka or Kobe
Terms of Payment: By a sight Irrevocable L/C to reach the
Seller 30 days before the time of shipment
and remain valid for negotiation in China
until the 15th day after the date of shipmnt.
Done and Signed in Shanghai on 15th,Sep. 1999.
LETTER OF CREDIT , L/C
TLX TO TOKYO BANK SHANGHAI
FROM FUJI BANK OSAKA(TELEX D54288) SEP.30. 99
( TESTED USD73000 ON SEP. 30. 97. )
WE ISSUED IRREVOCABLE CREDIT NO L/C 0440 / 74288
DATE SEP. 30. 1999.
APPLICANT SAKU AND CO.LTD.8-26 WAKAENISHISHIN-
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BENEFICIARY LIVING I/E CO.LTD.129 ZHONGSHAN ROAD(W),
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EXPIRY DATE NOV.15,1999. NEGOTIATING BAN’S COUNTER
LATEST SHIPMENT OCT. 31, 1999.
PARTIAL SHIPMENT ALLOWED
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SHIPMENT FROM CHINESE PORT TOOSAKA OR KOBE
COVERING PAINT BRUSHES CIF OSAKA OR KOBE
REQUIRED DOCUMENTS AS FOLLOWS
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FREIGHT PREPAID NOTIFY APPLICANT
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DOCUMENTS TO BE PRESENTED WITHIN 15 DAYS AFTER
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THE CREDIT
SPECIAL INSTRUCTIONS T/T REIMBURSEMENT IS NOT
ACCEPTABLE
THIS CREIT IS TRANSFERABLE WE AUTHORIZE ADVISING
BANK AS A TRANSFERING BANK
（ continue ）
LETTER OF CREDIT , L/C
INSTRUCTIONS TO NEGOTIATING BANK
ALL DOCUMENTS TO BE SENT TO US IN ONE LOT BY
REGISTERED AIRMAIL
ADDRESSING TO THE FUJI BANK LTD.4-2-1 IMABASHI
CHUO-KU OSAKA
DRAFTS TO BE AIRMAILED TO DRAWEE BANK IN ONE LOT
FOR REIMBURSEMENT
SUBJECT TO UCP1993 ICC PUBLICATION NO. 500
LETTER OF CREDIT , L/C
INSTRUCTIONS TO NEGOTIATING BANK
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REGISTERED AIRMAIL
ADDRESSING TO THE FUJI BANK LTD.4-2-1 IMABASHI
CHUO-KU OSAKA
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SUBJECT TO UCP1993 ICC PUBLICATION NO. 500
第一章 导 论第一节 国际结算和国际贸易结算 第二节 银行在国际贸易结算中的作用第三节 与国外银行的合作：代理行第四节 国际贸易结算的特点及其发展
第一节 国际结算与国际贸易结算
一 . 国际结算（ INTERNATIONAL SETTLEMENT ）概述
（一）含义：不同国家当事人之间通过银行进行的货币收付业务。
（二）研究对象：主要是支付手段、结算方式和以银行为中心的 划拨清算，其目的在于以最科学、最有效的方式来清算国际 间以货币表现的债权债务关系。
（三）内容：与此相对应，国际结算的主要内容可以分为 :
1. 票 据 2. 结算方式 3. 单证
第一节 国际结算与国际贸易结算（四）分类：
1 ．货物贸易结算（ CARGO TRADE SETTLEMENT ） 指与货物进出口联系的结算。又称有形贸易结算（ VISIBLE TRADE
SETTLEMENT ）。
2 ．服务贸易结算（ SERVICE TRADE SETTLEMENT ） 指与服务进出口联系的结算。又称无形贸易结算（ INVISIBLE
TRADE SETTLEMENT ）服务贸易：通常指国际服务贸易，即不同 国家之间服务输入和服务输出的一种贸易形式。贸易一方向另一方 提供服务并获得外汇收入的过程服务出口或服务输出，与此相对应， 购买他人提供服务的一方称为服务进口。
第一节 国际结算与国际贸易结算
服务贸易的内容很广， WTO 将其通常项目分为：
（ 1 ）国际运输；（ 2 ）国际旅游；（ 3 ）跨国银行、国际融资公司及其它金融服务；（ 4 ）国际保险和再保险；（ 5 ）国际信息处理和传递，电脑及资料服务；（ 6 ）国际咨询服务；（ 7 ）建筑和工程承包等劳务输出；（ 8 ）国际电讯服务 ; （ 9 ）广告、设计、会计管理等项目服务；（ 10 ）国际租赁；（ 11 ）维修和保养，技术指导等售后服务；（ 12 ）国际视听服务；（ 13 ）教育、卫生、文化艺术地国际交流服务；（ 14 ）商业批发和售后服务；（ 15 ）其它官方国际服务等等。
第一节 国际结算与国际贸易结算
3 ．非贸易结算（ NON TRADE SETTLEMENT ）
如国外亲友馈赠、出国留学、对外捐助等。
第一节 国际结算与国际贸易结算
二 . 国际贸易结算与国际结算的关系
( 一 ) 构成国际贸易活动中不可缺少的组成部分；
( 二 ) 较之非贸易结算要复杂得多；
( 三 ) 是全部国际结算的核心和基础。
第一节 国际结算与国际贸易结算
三．与国际贸易结算有关的法律和国际惯例
（一）本课程涉及的法律文件主要是有关的票据法，包括 :
1. 《中国票据法》（ 1995 年 5 月 10 日通过， 1996 年 1 月 1 日实施） ;
2. 《英国票据法》（ 1882 年） ;
3. 《日内瓦统一票据法》（ 1930 年、 1931 年）等。
第一节 国际结算与国际贸易结算（二）本课程涉及的国际惯例主要包括：（按年排列）
1 ．《国际保理惯例规则》（ 1991 ） 2 ．《见索即付保函统一规则》（ 1992 ）（ URDG 458 ） 3 ．《跟单信用证统一规则》（ 2007 ） （ UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR
DOCUMENTARY CREDIT ， UCP600 ） 4 ．《托收统一规则》 （ 1995 ） （ THE UNIFORM RULES FOR COLLECTION ， URC522 ） 5 ．《国际贸易术语解释》（ 1999 ）
（ INTERNATIONALRULESFORTHEINTERPRETATION OF
TRADE TERMS ， INCOTERMS 2000. ）
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
一 . 地位： （一） 是国际贸易结算的中心枢纽，又是企业进行国际贸易活动 不可缺少、不可替代的有力助手和坚强后盾。
（二）具体地说 1 。银行有自己的机构网点，或代理机构网点，设在买 方和卖方所在地； 2 。银行经营买卖各国外汇或套汇业务； 3 。银行了解各国贸易、外汇管制情况以及企业经营、 资信情况； 4 。银行业务的发展使得贸易结算自然分工到银行， 买卖双方可以集中精力开展贸易。
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
二 . 作用
（一）国际汇兑（ INTERNATIONAL EXCHANGE ）
1 ．国际汇兑的动态概念：指通过国际间银行的“汇”与“兑”来实现国与国之间债权债务的清偿和国际资金的转移。“汇”是指货币资金在不同国家之间的转移，“兑”是指不同国家货币的相互转换。所以，国际汇兑即是通过银行把一国货币兑换为另一国货币，并借助于各种信用工具（如汇票等），将货币资金转移到另一个国家，以清偿国际间由于贸易或非贸易往来所产生的债权和债务关系的专门性经营活动。
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
2 ．国际汇兑的静态概念： 指某种以外币表示的、用于国际结算的支付手段。通常称为 “外汇”。
国际货币基金组织（ INTERNATIONAL MONETARY FUND ， IMF ）
对于外汇所包含的具体内容作了如下的解释：
“ 外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部国库劵、长短期政府债券等形式所持有的、在国际收支逆差时可以使用的债权”
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
我国《外汇管理暂行条例》总则第二条规定：
“本条例所称外汇系指： （ 1 ）外国 货币，包括钞票、铸币等；（ 2 ）外币有价证券，包括政府公债、国库劵、公司 债劵、股票、息票等；（ 3 ）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（ 4 ）其它外汇资金。”
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
3 ．在国际贸易中，银行接受进出口商的委托，办理国际间的汇款、托收、信用证等业务。其中汇款属于顺汇业务，托收和信用证属于逆汇业务。
(1) 顺汇（ REMITTANCE ） 指资金流向与结算工具传递方向一致，如汇款。
(2) 逆汇（ REVERSE REMITTANCE ） 指资金流向和结算工具传递方向相反，如托收、信用证。
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
4. 近年来，由于电讯交通的日益方便，买卖双方的资信较易了解，特别是跨国公司、大垄断企业、金融集团纷纷成立，很多交易在母子公司间进行，有些商人采用 “记帐” 方式进行结算，即
买方收到卖方寄来的单据后立即将货款汇入卖方帐户，而 不是通过银行采用托收或信用证方式办理结算。
目前，采用这种汇兑方式的交易在全部国际结算中所占比重正在逐步增大。
第二节 银行在国际结算中的地位和作用
（二）保证（ GUARANTEE OR AVL ） 保证是由第三者提供的担保。用银行信用来代替商业信用。
如信用证、银行保函等。
（三）融资（ FINANCE ） 取得银行 ` 的资金融通是从事国际贸易的重要条件。除了一般的贷款以外，银行可以为客户提供各种融资手段。如进出口押汇、贴现、、打包放款、预支 L/C等。
（四）其他服务（ OTHER SERVICES ） 如远期外汇买卖（外汇期货）、客户资信调查、在国外金
融市场发行有价证券等。
第三节 与外国银行的合作：代理行
一 . 合作途径
( 一 ) 必要性： 国际贸易结算至少需要两家或两家以上设立在不同国家的银行参与才能进行，因此取得国外银行的合做是一家银行开展国际急救中心算业务的基本条件之一。
第三节 与外国银行的合作：代理行
（二）途径1 。分行（ BRUNCH BANK ）：
这是取得国外银行合作最好的途径，即到国外开设自己的分支机构。国外分行是其总行在东道国经营常规银行业务的合法经营机构。特点：（ 1 ）其资本金全由总行提供；（ 2 ）其资产、负债、收入、支出及利润、盈亏也由总行承担；（ 3 ）主要负责人由总行委派；（ 4 ）其经银方针与重要业务决策都由总行指定，因而在营运上受总行控制。此外，（ 5 ）按照国际惯例，海外分行只是代表总行在东道国当地的派出机构，它与总行及其他分行属于同一法人，被视为同一家银行。因此总行不仅承担其海外分行的盈亏风险，还承担其他的责任风险，而分行有时也不得不承担由总行引起的风险（非 L/C 业务仍适用于同一法人原则）（ 6 ）总行通常能较好地控制分行的经营，使其更好地服务于总行的利益。
第三节 与外国银行的合作：代理行
2 。子银行（ SUBSIDIARY BANK ）：
指按东道国法律在当地注册的一家独立的银行，其资金全部或大部分来自母银行，后者对其有控制权，其余少部分股权由当地资本或其它外国银行资本掌握。子银行本身是一个独立的法人机构，其日常业务必须按东道国法律规定办理。
第三节 与外国银行的合作：代理行
3 。联行（ AFFILIATE BANK ）：
联营银行业是按东道国法律注册成立的独立银行，具有独立的法人资格。国内银行对联行通常拥有部分股权，但未达到控股比例，因此无法控制该联行的业务。又称“离枝银行”。
第三节 与外国银行的合作：代理行
4 。代表处（ REPRESENTATIVE OFFICE ）：
指总行在国外开设的代表该银行的办事机构，但本身不是银行，不能经营存、贷款等常规银行业务。其作用主要是代表总行与东道国客户、银行及政府管理部门保持联系，为总行收集与介绍东道国的政治、经济、法律、银行业务等方面的信息，为将来开办分行作准备。代表处的所有营运资金都来自总行，而且因其不能开展业务，不产生收入或利润，所以是一个只出不进的机构。
第三节 与外国银行的合作：代理行
5 。代理行（ CORRESPONDENT BANK ）：
指因签订代理行协议而与国内银行互相提供代理服务的国外银行。代理服务的内容设及结算、融资、咨询、培训等多方面，在代理行协议上签字的银行互相成为对方银行在本国的代理行，在协议规定的业务范围内彼此提供金融服务。
海外代理行本身是一家独立的银行，在经营、资金、盈亏、风险等方面与国内银行没有任何关系，国内银行既不需要对对方银行投资，也不能控制对方银行的经营管理。双方只是出于拓展海外业务网点，为各自客户提供全球性服务的共同需要，经过友好协商并签定协议，而形成了互相合作的代理关系。
第三节 与外国银行的合作：代理行
二 . 建立代理行关系
( 一 ) 意义： 在上述五种海外机构中，最重要的是分行和代理行，其中代理行又占了绝对的多数。对于分行，总行有直接控制，并可以通过分行进入东道国的金融市场，享受东道国经济成长于金融发展的巨大利益，比起代理行当然能带来更多的好处。但是开设分行也会带来一系列的问题。
第三节 与外国银行的合作：代理行
( 二 ) 问题：
1. 资金问题。
由于银行是经营货币资金的机构，必须具备良好的信用，而这种信用的基础就是雄厚的资金实力，因此开设分行意味着总行要投入大笔的资金。由于实力的限制，银行不可能到处开设分行。
第三节 与外国银行的合作：代理行
2. 人员配备问题。
分行的主要管理人员均由总行派遣，因此总行必须拥有一批即有丰富从业经验，又能在异国环境中开拓业务的专业人员才，而且对这些人员的语言能力、适应能力等力等均有较高的要求。要寻觅到合的人员实非易事。
第三节 与外国银行的合作：代理行
3 。东道国的管制问题。
许多国家（尤其是发展中国家）对于外资银行在本国开力分行有较严的规定，通常对总行的资产资本额、盈利情况、与东道国机构的业务额等内容有具体要求，而且还要求总行开设代表处达到一定年限等。出于政治、经济等方面的考虑，外资银行分行的业务范围也会受到一定的限制。
第三节 与外国银行的合作：代理行
4 。分行开设后的业务前景也会影响到总行的决策。
如果开设分行带来的利益不能弥补为此付出的代价，那么开设分行就不是明智的决策。
出于上述因素的考虑，对任何一个银行来说，开设分行都 不是件容易的事，都需要平衡成本效益，慎重考虑。
第三节 与外国银行的合作：代理行
相比之下，寻找合适的代理行就要容易得多。
1. 对国内银行来说，它既不需要对外投资，也无须配备人员，相反，根据代理行协议，它还可以向国外代理行派遣人员接受培训，学习国外银行先进的管理、运作经验，提高自己职员的素质与能力。
2. 由于对方银行通常是一家成熟开展业务的机构，其业务水准是符合常规标准的，因而国内银行可以放心地向对方委托银行业务。只要对方业务作风正派，一般总能尽职完成委托任务。
第三节 与外国银行的合作：代理行
3. 西方国家不少银行不仅在主要大城市设立总行和分支机构，而且在对外贸易比较发达的其它城市也都设有分行或帐户行。国内银行同这些银行建立代理关系后，可以利用他们的分行和代理关系，加快委托业务的进行，并把我国在该国的代理关系发展到该国所有的重要城市，从而扩大我国的代理网络。4 。一般来说，与我国往来结算频繁的国家和地区，代理网络的建立可以稠密些，反之则可稀疏。至于哪些外国银行可以供我国银行选择与之建立代理行关系，原则上应当是（ 1 ）资力雄厚；（ 2 ）信用可靠；（ 3 ）经营能力强而且在国际上至少在当地是有相当知名度的银行。
第三节 与外国银行的合作：代理行
（三）代理行协议（ AGENCY ARRANGEMENT ）
代理行协议是确立代理行的基础文件，其主要内 `容通常包括下列项目：
1. 签署机构 代理行协议一般由两家银行的总行签署，如果协议包括方的分行，应在协议中注明其名称、地址。
第三节 与外国银行的合作：代理行
2. 合作范围
代理行协议规定的合作内容主要是结算业务，例如汇款的解付与偿付、托收的提示与收款、信用证的通知与保兑等等。此外还可以涉及其它银行业务的合作，如外汇交易、资金融通、资信调查与咨询等等。具体内容由双方商定。
第三节 与外国银行的合作：代理行
3. 帐户设置
大多数代理行之间并不设置帐户，如有资金往来，可通过各自的帐户行划帐。因此，代理双方应在协议中注明某种货币的帐户行及帐号。这样，一方银行如有该种货币的收入，可以要求对方将资金划入指定帐户行；如有支出，可以要求对方向指定银行索偿，从而实现双方间的资金转移。
第三节 与外国银行的合作：代理行
有些代理行之间会开设帐户，包括用于经常性资金收付的往来帐户、投资帐户及其它特定用途的帐户（如信用卡帐户、债劵发行帐户等）。开设帐户的代理行称为帐户行，在一家银行的海外代理行中处于中心地位。 首先，这是因为一家银行虽然在同一东道国里有多家代理行，但往往只在一家银行开立帐户。其次，因为该帐户行设在东道国的金融中心或货币清算中心城市，因此帐户行在全体中拥有特殊的地位。银行如果不在东道国的金融中心开设分行，就必定会确定一家帐户行，从而便利清算。之所以只在一家代理行中开设帐户，这既是为了防止外汇资金的分散，便于集中利用，也是为了防止外汇资金的闲置积压，从而增加帐户的效益。因为很多国家或银行对帐户中资金的最低限额有所规定，如果帐户较多，就会有大批外汇以铺底资金的形式被闲置，有损于资金的使用效益。 如果双方银行商定开立帐户，可以由一方银行在对方开立对方货币帐户，也可以由双方同时在对方银行开立对方货币帐户。具体情况由双方参考各自的帐户情况决定。
第三节 与外国银行的合作：代理行
4. 控制文件 控制文件主要包括授权签字样本、密押及费率表三种。前两种用于鉴定代理行之间往来信函、电讯的真伪性，后一种用于计收提供服务应收的手续费。
(1) 授权签字样本（ SPECIMEN OF AUTHORIZED SIGNATURES ）
列示银行各级有权代表银行或各自部门签署文件的授权人员的签 字示样的文件。按等级划分，有的经过单签可以生效，有的则需要经 过双签才能生效。代理行之间往来的书面文件均须由收件行将文件上 的签字与预留授权签字样本核对无误后方能确定其真实性。
第三节 与外国银行的合作：代理行
（ 2 ）密押（ TEST KEY OR CYPHER ）
以电报、电传等方式传递的电讯文件无法用授权签字验定真 伪，发电行会按照事先约定的编码方法编制密押，由收电行用同 样的方法破译并以破译所得信息与文件字面信息相吻合来确定电 讯文件的真实性。密押的编制方法在每个银行都属于绝对机密， 只有极少数可靠的人员才能接触到密押。密押没有固定的编制方 式，但其基本原理是不变的，即将电讯文件中有关日期、金额、 币种等中要信息及其他有关项目按某种方式折算成一项数字而得。 为了保证使用的安全，
第三节 与外国银行的合作：代理行
（ 3 ） 费 率 表 （ SCHEDULE OF TERMS AND CONDITIONS ）
费率表是银行承办各。种代理业务的收费标准。代理双方换费率表，以便让对方了解收费标准。如果双方关系良好，也可以考虑互相给予优惠。在大多数情况下，这些费用可以最终转嫁到客户头上去。
第四节 现代国际结算的特点及其发展
一．特点
（一）从现金结算到票据结算——票据是国际结算的基础
（二）从买卖双方直接结算到通过银行进行结算——以银行 为中枢，结算和融资日益结合的国际结算体系的形成。
（三）从凭实物结算到凭单据结算——象征性交货、单据的 多样化。
第四节 现代国际结算的特点及其发展
（ 四 ） 从 纸 单 据 结 算 到 无 纸 单 据 结 算 —— EDI （ ELECTRONIC DATA INTERCHANGE ） 电子数据交换：
将标准化后的贸易单证和文件转换成电脑语言，利用电脑通讯技术进行处理和传递，接受方再把其还原成各种贸易单证和文件从而替代了原来纸面文书的缮制、审核、传送、再审核、处理等一系列费时费力的过程，而且不会在重复內容上出错。采用 EDI技术，简化了贸易的中间环节，降低了成本。 EDI以其迅速、准确、安全的特点，创造了巨大的经济效益。
第四节 现代国际结算的特点及其发展
二．国际结算的新发展
（一）国际结算工作的难度明显增加 1. 内容多样化：货物贸易、补偿贸易、技术贸易、国际租赁、劳 务合作、工程承包以及其它各种服务贸易 2. 结算单据、凭证的多样化：除可以转让的代表货物所有权的提 单、代表保险权益的保险单和作为卖方证实文件的发票，还扩 展至各种不可转让的运单（ WAYBILL ）、随着集装箱装载方式 而出现的多式联运单据（ MTD ）、普惠制受汇国向给惠国出口 应提交普惠制产地证（ GSP CERTIFICATE OF ORIGIN ， FORM A ）、以及诸如检验证书、装箱单、重量单、技术鉴定 证书、卫生检疫证书、领事签证发票、海关发票等。
第四节 现代国际结算的特点及其发展
3. 结算方式多样化：
除了传统的汇付、托收、信用证以外，又出现了银行保函、备用信用证、国际保理、包买票据等方式。
第四节 现代国际结算的特点及其发展
（二） 风险日益增大：政治、汇率、价格、信用、履约风 险等等。
（三）采用新技术、新方法进行业务操作，成为国际结算的新趋势
1. 邮件快递服务（ EXPRESS SERVICE）2. 单据的标准化（ DOCUMENTRARY STANDARDIZATION）3. 业务操作的电子化和网络化（ 1 ） EDI
（2） SWIFT
（ SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMMUNICATION “） 环球银行金融电讯协会”
.
第二章 票 据第一节 概 述 第二节 票据的特性和作用第三节 票据的当事人第四节 票据的种类第五节 汇 票第六节 本 票
第七节 支 票
第一节 概 述
一 . 票据的概念
票据（ BILLS ， INSTRUMENT ）：某些可以代替现金流通的有价证券。具体地说，票据是指具备一定格式的货币债权凭证，由出票人签名于上，承诺由本人或指定他人于一定时间，无条件地向持票人支付规定金额的证券。
第一节 概 述
二．票据权利
票据权利是由出票人的出票行为而设定的。该权利旨在给付一定金额的货币，而不以任何原因为其有效的前提条件。该权利只以票据所记载的文义来确定。
第二节 票据的特性和作用
一 . 票据的特性
( 一 ) 流通性
票据又称流通证券（ NEGOTIABLE INSTRUMENT ），是一种债权凭证。但是与一般的债权不同，票据的流通性有两个特点：
第二节 票据的特性和作用
其一，按造民法原则，一般的债权转让（如过户转让）必须通知债务人才能生效，否则，债务人在不知情的情况下，并不对受让人承担履行其债务的责任；票据权利的转让则方便得多。票据仅凭交付或背书即可合法完成转让手续而无须通知票据上的债务人。这样，无论在票据经过多少次转让，票据最后的债权人仍然有权要求票据上的债务人向其清偿。因此，只要一个国家有健全的票据市场，票据债务人的资信又是可靠的，持有票据的债权人就可以把票据视为现金，随时取得资金融通的便利。
第二节 票据的特性和作用
其二，按民法原则，票据的让与人只能把自己合法拥有的权利转让给受让人。如果让与人所转让的权利不是他合法拥有的，或者其权利是有缺陷的，则受让人的权利同样是不合法的或有缺陷的，即受让人的权利不可能优于让与人；票据转让则不同。我国《票据法》规定，票据债务人不得以自己与出票人或者与持票人之间的抗辩事由，对抗持票人。只要持票人善意并支付对价，他就能够获得票据的全部权利，而且可以用自己的名义提成诉讼。这种权利将不受让与人或其前手权利缺陷的影响。可见，票据流通强调保护善意并支付对价而获取票据的持票人。这是票据权利转让与一般债权转让的根本区别。
第二节 票据的特性和作用
如果甲欠乙100元，甲要乙向丙去取，但是乙曾丙20元，如果丙向乙付款，就可以只付80元。要是乙不是自己去取，而是将此债权转让给丁，根据民法债务人得以对抗原债权人的事由均得以对抗新债权人的原则，丙在向丁付款时也可以只付80元。但是如果甲是出一张票据要求乙向丙去取款，情况就完全不同了。丙必须向丁付出100元。因为根据票据原则，丙不得以前手乙的债务对抗丁。债务人根据民法，得以对抗新债权人的冲销权等权利，在票据上都不得用以对抗善意取得票据的新债权人。票据的流通转让性保护受让人（ TRANSFEREE）的权利，受让人甚至可以得到让与人（ TRANSFEROR）没有的权利。而交付转让
（ TRANSFER）和过户转让（ ASSIGNMENT）的受让人的权利，则都要受到让与人权利缺陷的制约，受让人的权利不可能优于前手。流同转让的原则使受让人能得到十足的票据文义载明的权利，这就使票据能被受让人接受，广为流通。
第二节 票据的特性和作用
（二）无因性
以票据形式确立的债权债务关系总是事出有因的。这就是票据原因。又叫作票据的基础关系。票据原因包括：
1. 资金关系原因。这是体现出票人与付款人之间关系的原因。通常表现为出票人在付款人处有存款，或是付款人对出票人负有债务，或是付款人同意为出票人提供信用等。 2. 对价关系原因。这是体现出票人与收款人（包括背书人与被背书人）之间关系的原因。通常表现为出票人购买了货物而签发票据以偿付货款或由于其他交易用以偿付其他债务。
第二节 票据的特性和作用
尽管票据的签发和转让均以某种原因为基础，但是各国 票据法都认为：票据上的权利义务关系一经确立，即与其原 因关系相脱离。票据债权人在行使其权利时，无须证明其取 得票据的原因；债务人所承担的责任，也不因票据原因的变 化而变化，一切均以其交付的有效票据的文义为唯一依据。 否则，人们在接受票据时就会顾虑重重，影响票据的流通。
第二节 票据的特性和作用
（三）要式性
由于票据的权利义务均由票据的文义性来确定，所 以各国票据法均十分强调票据的要式性。要式性是指票据 的形式和内容必须符合票据法的规定，必要项目必须齐全， 对票据的处理，以及出票、提示、承兑、背书、追索等票 据行为也必须符合票据法的规定。
第二节 票据的特性和作用
二．票据的作用
（一）用于汇兑（ EXCHANGE ） 作为一种资产，能任意移动而不影响其用途和价值，所以能代替货币在不同国家和地区之间进行债务的清偿，十分安全和方便。
第二节 票据的特性和作用
（二）支付工具（ PAYMENT INSTRUMENT ） 票据从其财产属性来看，它代表一定的金钱债权，其基本用途是可以代替货币，作为支付工具，偿还债务。
（三）信用工具（ MEANS OF CREDIT ） 指票据上规定的信用，即当事人凭借一定的资金信誉，以签发票据的形式，把将来可以取得的货币作为现在的货币来使用，从而实现人的资金信用票据化，票据成为以当事人信用担保的信用工具。（支票由于都是即期支付的，所以它只能作为支付工具，而不具有信用工具的功能。）
第三节 票据的当事人
一．基本当事人
（一）出票人（ DRAWER ）（二）受票人（ DRAWEE ）注意与付款人的区别。（三）收款人（ PAYEE ）
二．票据未载明收款人时
（一）持票人（ HOLDER ）（二）来人（ BEARER ）
第三节 票据的当事人
三．票据发生转让及背书时
（一）让与人（ TRANSFEROR ）（二）受让人（ TRANSFEREE ）（三）背书人（ ENDORSER ）（四）被背书人（ ENDORSEE ）（五）前手（ PRIOR PARTY ）（六）后手（ SUBSEQUENT PARTY ）
第三节 票据的当事人
四 . 从取得票据的方式来看
（一）付对价持票人（ HOLDER FOR VALUE ） 指本人未付对价，而是由其前手支付对价，如馈赠或遗产。在这种情况下，受让人的票据权利通常不会优于前手。也可以是本人支付对价，如果他对票据握有留置权。
（二）善意持票人（ BONA FIDE HOLDER ） 又称正当持票人（ HOLDER IN DUE COURSE ）指本人支付对价，且取得票据时没有发现该票据曾被退票，也不知前手有任何权利缺陷。所以英国票据法认为善意持票人对票据拥有完全的权利，并且不受其前手的权利缺陷的影响。
第三节 票据的当事人
五．从付款情况来看
（一）担当付款人（ DESIGNATED AS PAYER ） 付款人为支付方便，与出票人约定，由第三者执行付款。目的是为了付款方便。担当付款人无法律责任。
（二）预备付款人（ REFEREE IN CASE OF NEED ） 出票人或背书人与收款人约定，在票据拒付时可向第三者请求付款。目的是为了提高票据信用，预备付款人有法律责任。
第三节 票据的当事人
六．其他当事人
（一）承兑人（ ACCEPTER ） 汇票债务人在票据上签字就成为票据的承兑人。承兑后承兑人成为票据的主债务人。
（二）保证人（ GUARANTOR ） 对票据债务承担保证责任并在票据上签字的人即为保
证人。按我国票据法规定，保证人与被保证人同责（承担连带责任），且须由债务人以外的人担任。
第四节 票据的种类
一 . 广义的票据
指商业 上 的权利 单据（ DOCUMENT OF TITLE ），它是作为某人的、不在他实际占有下的金钱或商品的所有权的证据。这种权利单据要正式书写负责交付货币或商品的人和有权索取货币或商品的人。前者是债务人，后者是债权人，双方缔结一个简单合约，即对于金钱或货物权利的书面凭证。广义的票据的权利是可以转让的，故又称流通证券。
第四节 票据的种类
二．狭义的票据
指以支付金钱为目的的证券，由出票人签名于上，无条件地约定由自己或另一人支付一定金额，可以流通转让的证券。若约定由出票人本人付款，则是本票；若由另一人付款，则是汇票或支票。本章研究的票据属于狭义的票据，即汇票、本票与支票。
第四节 票据的种类
填空
1 ．《中国票据法》于 __________ 通过，于 ____________生效。
2 ．金融票据通常包括 _________ 、 ________和 __________ 。
3 ．书面票据转让方式包括 _______ 、 _______和 __________ 三种。
4 ．票据原因可以分为两类，即 ___和 ______ 。前者反映 _____人
与 ______ 人之间的关系；后者反映 ______ 人与 ______ 人之间的 关系。
第五节 汇 票
一 . 汇票的定义 ( 《英国票据法》 ) ：
A BILL OF EXCHANGE IS AN UNCONDITIONAL ORDER IN
WRITING, ADDRESSEDE BY ONE PERSONTO ANOTHER,
SIGNED BY THE PERSON GIVING IT, REQUIRING THE
PERSON TO WHOM IT IS ADDRESSED TO PAY ON
DEMAND OR AT A FIXED OR DETERMINABLE FUTURE
TIME A SUM CERTAIN IN MONEY TO OR TO THE ORDE
OF A SPECIFIED PERSON OR TO BEARER .
汇票是由一人向另一人签发的书面的无条件的命令，要求其立即、或定期，或在将来可以确定的时间，把一定金额的货币支付给一个特定的人，或他的指定人，或来人。
第五节 汇 票
二．汇票的内容
( 一）必须记载的项目 《中国票据法》规定，汇票必须记载下列事项： 1．“汇票”字样； 2.无条件支付委托； 3.确定的金额； 4. 付款人名称； 5.收款人名称； 6.出票日期； 7.出票人签章。 汇票上未记载规定事项之一的，汇票无效。
(二）应当记载事项 1。付款日期； 2.付款地点； 3.出票地点
第五节 汇 票
（三）汇票内容详述
1 ．“汇票” 字样
“ EXCHANGE”
第五节 汇 票
2 ．无条件支付委托。（ UNCONDITIONAL ）
汇票的付款必须是无条件的，即不能以收款人履行某项义务或完成某种行为做为付款人付款的条件。
第五节 汇 票
（ 1 ） PAY TO ABC CO OR ORDER THE SUM OF ONE THOUSAND US DOLLARS （ NORMAL BILLS ）
（ 2 ） PAY TO ABC CO PROVIDING THE GOODS THEY SUPPLY ARE IN COMPLIANCE WITH CONTRACT THE SUM OF THE THOUSAND US DOLLARS （ INVALID ）
（ 3 ） PAY TO ABC CO OUT OF THE PROCEEDS IN OUR NO1 ACCOUNT THE SUM OF ONE THOUSAND US DOLLARS
（ UNACCEPTABLE ）
（ 4 ） PAY TO ABC BANK OR ORDER THE SUM OF TEN THOUSANSD US DOLLARS AND CHARGE/DEBIT SAME TO APPLICANTS ACCOUNT MAINTAINED WITH YOU
（ ACCEPTABLE ）（ 5 ） PAY TO ABC BANK OR ORDER THE SUM OF TEN THOUSAND US
DOLLARS. DRAWN UNDER LC NO12345 ISSUED BY XYZBANK ， NEW YORK DATED ON 15TH AUGUST ， 19--
第五节 汇 票
3 ． 确 定 的 金 额 （ A SUM CERTAIN IN MONEY ）
（ 1 ）以金钱支付。（ 2 ）带有利息。*PAY TO THE ORDER OF ABC CO THE SUM OF
ONE THOUSAND US DOLLARS PLUS INTEREST
*PAY TO THE ORDER OF ABC CO THE SUM OF
ONE THOUAND US DOLLARS PLUS INTEREST
CACULATED AT THE RATE OF 6% PER ANNUM
FROM THE DATE HEREOF TO THE DATE OF
PAYMENT
第五节 汇 票
计算方法：利息金额 =1000×30 /360 ×6 /100 = 5 汇票应付总金额是 1000 + 5 = 1005 USD
*PAY TO THE ORDER OF ABC CO THE SUM OF ONE THOUSAND USD PLUS INTEREST CACULATED AT THE RATE OF X%
（按统一法规定，以出票日为起算日，按商业习惯以付款日为终止日）
第五节 汇 票
（ 3 ）分期付款；（ BY STATED INSTALMENTS ） ； （英国允许，统一法不允许）
（ 4 ）支付等值的其它货币；（ EQUIVALENT VALUE ） *PAY TO THE ORDER OF ABC CO THE SUM OF ONE
THOUSAND USD CONVERTED INTOSTERLING
EQUIVALENT
*PAY TO THE ORDER OF ABC CO THE SUM OF ONE
THOUSAND USD CONVERTED INTO STERLING
EQUIVALENT AT CURRENT RATE OF EXCHANGE
（ 5 ）大、小写（ AMOUNT IN WORD / FIGURE ）
第五节 汇 票
4 ．付款人
DRAWEE / PAYER
第五节 汇 票
5 ．收款人（ PAYEE ）
俗称 “抬头”
第五节 汇 票
（ 1 ）限制性抬头。特点：不可流通转让。 *PAY TO JOHN SMITH ONLY
*PAY TO JOHN SMITH NOT TRANSFERABLE
（ 2 ）指示性抬头，又称记名抬头。 特点：可由收款人背书转让。 *PAY TO THE ORDER OF JOHN SMITH
*PAY TO JOHN SMITH OR ORDER
*PAY TO JOHN SMITH
（ 3 ）英国票据法允许 “来人抬头”（ TO BEARER ） 特点：无须背书，仅凭交付即可转让。
第五节 汇 票
6 ．出票日期（ DATE OF ISSUE ）
作用：（ 1 ）确定票据的有效期 ;
（ 2 ）决定付款到期日 （ 3 ）判定出票人的行为能力。
第五节 汇 票
7 ．出票人签章（ SIGNED BY DRAWER ）
中国《票据法》规定为绝对必要项目。
第五节 汇 票
8 ．付款日期（ DATE OF PAYMENT ）
（ 1 ）见票即付（ PAYABLE AT SIGHT / ON DEMAND ）（ 2 ）定日付款（ PAYABLE AT A FIXED DATE ）（ 3 ）出票后定期付款（ PAYABLE AT A DETERMINABLE
DATE AFTER THE DATE OF DRAWING A DRAFT
（ 4 ）见票后定期付款（ PAYABLE AT A DETERMINABLE
DATE AFTER SIGHT ） 此外，实务中还有“运输单据出单日期后若干天付款” （ AT 30 DAYS AFTER DATE OF BILL OF LADING PAY
TO ）。 《 中国票据法 》未规定这种作法。
第五节 汇 票
9 ．出票地点和付款地点（ PLACE OF ISSUE /
PAYMENT ）
10 ．其他
例如：“付一不付二”、“禁止转让”、“免作拒绝证书”等。
第五节 汇 票
填空
7 ．汇票的必要项目包括 ______ 、 _______ 、 ______ 、 _________ 、 _______ 、 ________和 _______；其中绝对必要项目是 ______ 。
汇票的相对应该记载项包括 ___________ 、 __________和 _______ 。
8 ．汇票的担当付款人是 _______ 人为付款方便，与 ______ 人约定， 由 _____ 人指定第三人执行付款，且 ____ 法律责任；汇票的预备 付款人是 ________ 人为增加票据信用，由 ________ 人指定第三人 为预备付款人，且 _____ 法律责任。
第五节 汇 票
三．汇票的种类（一）按出票人划分：银行汇票（ BANKERS DRAFT ）和 商业汇票（ COMMERCIAL DRAFT ）（二）按付款期限划分：即期汇票（ SIGHT DRAFT ）和远 期汇票（ TIME / USANCE DRAFT ）（三）按流通中是否附有货运单据划分：光票（ CLEAN
DRAFT ）和跟单汇票（ DOCUMENTARY DRAFT ）（四）按承兑人划分：商业承兑汇票（ COMMERCIAL
ACCEPTANCE DRAFT ）和银行承兑汇票（ BANKERS
ACCEPTANCE ）（五）按票据行为地划分：国内汇票（ INLAND DRAFT ）和 涉外汇票（ FOREIGN DRAFT ）
第五节 汇 票
（六）按当事人是否一身兼二任划分：普通汇票（ COMMON DRAFT ）和变式汇票（ CHANGED DRAFT ）
变式汇票包括： 1 ．指己汇票（出票人与收款人为同一人，如托收汇票）； 2 ．对己汇票（出票人与付款人为同一人，本质上属本票）； 3 ．付受汇票（付款人与收款人为同一人，如跨国公司内结算）。
第五节 汇 票
填空
5 ．汇票是由出票人担保的 ____ 工具，收款人的债权完全依赖 于 _______ 。
6 ．汇票的付款人可以是出票人自己，这种汇票叫 _ _____ ； 汇票的出票人可以是 收款人 ,这种汇票叫 ________________。
第五节 汇 票
案例： 1999 年 1 月间，某商业银行 A市分行某办事处办公室主任陈某与其胞第密谋后，利用工作之便，盗用该银行已于 1 年前公告作废的旧业务印鉴和银行现行票据格式凭证，签署了金额为 100 万元的银行承兑汇票 1张，出票人和付款人及承兑人记载为该办事处，汇票的到期日为同年 6 月底，收款人为某省对虾公司。该公司为陈某胞弟所承包经营的企业。陈某将签署的汇票交给该公司后，该公司请求某外贸公司在票据上签署了保证，并持票向某城市银行申请贴现。该合作银行扣除利息和手续费后，把贴现的 96 万元支付给对虾公司。汇票到期后，城市合作银行向 A市分行某办事处提示付款，遭拒绝。
问： 1 。本案的票据行为有哪些？其效力如何？为什么？ 2 。 某市合作银行是否具有票据权利？如果有，应如何行使？ 如果 没有，该如何处理？ 3 。 如果陈某用已作废的票据格式（无出票人一栏）签署银行 承兑汇票，对某城市合作银行有何影响？ （假定其他情节相同）
第五节 汇 票
答： (1)本案的票据行为有： 1) 陈某伪造签章进行的出票和承兑行为。相对于 A市分行某办事处的
现行有效公章而言，陈某使用的作废公章应定为假公章。出票和承兑行为属伪造，行为本身无效。
2) 某外贸公司的票据保证行为有效。 3) 对虾公司的贴现行为 ( 转让背书 ) 有效。虽然该公司 (代表人 )恶意取得票据，不得享有票据权利，但其背书签章真实，符合形式要件，且有行为能力，故有效。
(2) 合作银行不知情，为善意持票人，且给付了相当对价，故享有票据权利，可以向保证人或背书人行使追索权。
(3) 该汇票将因形式要件欠缺而整个无效，连保证人亦因此不承担票据责任。合作银行不享有票据权利，只能循普通民事关系追偿。
EXCHANGE
Drawn under FUJI BANK OSAKA L/C No 0440/74288Dated Sep. 30 . 2000 Payable with interest @ _______ %
No 564/59722 EXCHANGE for USD 72998.54Shanghai _______20_____
At AT SIGHT sight of this FIRST of Exchange ( Second of Exchange being unpaid )Pay to the order of______________ the sum ofSAY U.S.Dollars SEVEN-TWO THOUSAND NINE HUNDRED AND NINETY EIGHT & 54/100 ONLYValue received_________To THE FUJI BANK, LTD.NEW YORK BRUNCH, NEW YORK, N.Y.,U.S.A. LIVING IMPORT & EXPORT CO.LTD
HUA DING GENERAL MANAGER
第五节 汇 票
四．票据行为（ ACTS UNDER A BILL ）：
指票据上规定的权利和义务所确立的法律行为。
根据票据法规定，票据必须按法律规定的方式签发和流通；在票据上签名的行为人，仅对票据载明的文义负责；每个票据行为不因其它票据行为的不合法而受影响。如票据上虽有无行为能力人的签名，并不影响其他签名者的效力。
第五节 汇 票
（一）出票（ TO ISSUE ）：
指写成汇票并交付收款人的票据行为。出票是产生票据关系 的基础。
出票人的责任：担保付款、担保承兑；拒付时接受追索。 收款人的权利：付款请求权和追索权。
第五节 汇 票
（二）提示（ PRESENTATION ）： 指收款人将汇票提交付款人要求付款或承兑的行为。
1 ．提示承兑： （ 1 ）定日付款和出票后定期付款的汇票，持票人可以在到
期日前提示承兑，也可以不提示承兑而于到期日直接请 求付款； （ 2 ）见票后定期付款的汇票，持票人应当自出票日起一个 月内向付款人提示承兑。日内瓦统一法为一年，英国为 合理时间，通常为半年） （ 3 ）见票即付的汇票，无须提示承兑。
第五节 汇 票
2 ．提示付款：
（ 1 ）见票即付的汇票 持票人应在出票日起一个月内向付款人提示。
（ 2 ）定日付款 出票后定期付款或已承兑的见票后定期付款的汇票，持票人应当在到期日起 10 日内向付款人提示付款。（日内瓦、英国对见票即付同上，对三种远期汇票，日内瓦为到期日及后 2个营业日；英国在当天。）
第五节 汇 票
提示付款和提示承兑有效期
种类法律
付 款 提 示
即 期 远 期承 兑 提 示
日内瓦统一法
英国票据法
中国票据法
出票日起 1 年
合 理 时 间
出票日起 1 个月
到 期日及后 2 个营业日
到期日当天
到期日起 10 天
出票日后 1 年
合 理 时 间
见票后定期付款自出票日起 1 个月
第五节 汇 票
持票人如果未按上述期限提示承对或提示付款，即丧失对前手的追索权，但承兑人或出票人仍应当继续对持票
人承担付款责任。
我国规定自到期日起 2 年，见票即付自出票日起 2 年；
日内瓦自到期日起 3 年；英国自到期日起 6 年。
第五节 汇 票
（三）承兑（ ACCEPTANCE ）
1 。含义： 指付款人承诺在远期汇票到期日付款的行为。付款人在承兑后成为承兑人，从从成为汇票的主债务人。
2 。作用：经过承兑的汇票，持票人的债权得到付款人的确认，更为可靠，从而有利于汇票的流通转让。
第五节 汇 票
3 。种类：（ 1 ）．普通承兑（ GENERAL ACCEPTANCE ）指付款人在作承兑时，没有加注任何条件或保留。（ 2 ）．限制承兑（ QUALIFIED ACCEPTANCE ）付款人在承兑时，加注了一些限制性的条件以改变原来的票据文义。主要有：A 。有条件承兑（ CONDITIONAL ACCEPTANCE ）即加注付款条件，如货物良好、提交某种单据等。我国票据法规定，有条件承兑视为拒绝承兑。
B 。部分承兑（ PARTIAL ACCEPTANCE ）只对汇票金额的一部分承担付款责任。
C 。修改付款期限（ ACCEPTANCE QUALIFIED AS TO TIME ）D 。地方性承兑（ LOCAL ACCEPTANCE ）注明只能在某个特定地点承兑。
4 。期限：自收到提示承兑汇票之日起 3 日内作成或拒绝。
第五节 汇 票
填空
9 ．出票、背书、承兑的动作均包括 ________和 ________ 。
10 ．出票人对汇票的基本责任包括担保 _________和担保 ______ ， 并在拒付时 ________ 。
第五节 汇 票
（四）付款（ PAYMENT ）
持票人在规定的时间内向付款人作付款提示，付款人足额付款后，持票人在汇票上签收，并将汇票交给付款人。至此，汇票上的债权债务关系即告结束。
第五节 汇 票
票据法对于付款有下列规定：
1. 付款日期：付款提示日当天（英国远期有三天优惠日）。2 ．付款金额：足额付款（英允许部分付款，“ A BIRD IN HAND IS WORTH THAN IN THE BUSH” ，不足部分可作成拒绝 证书 ,行使追索权。）3 ．付款货币：对于外币，除另有约定，可按当日汇率用人民币 支付。4 ．付款人责任：审查背书连续及持票人合法身份或有效证件。5 ．善意付款：不知道持票人有何权利缺陷 .
第五节 汇 票
（五）背书（ ENDORSEMENT ）1 ．含义：由汇票的收款人或持票人在票据背面记载有关事项并签 字的票据行为。2 ．目的：转让票据权利、委托收款、质押票据。3 ．作用：表明意向、担保承兑、担保付款、证明前手的真实性。4 ．方式：常见方式主要有
（ 1 ）记名背书（ SPECIAL ENDORSEMENT ）又称特别背书、 正式背书、完全背书。 如： PAY TO RICHARD MARX （ ENDORSEE ）， JIMMY
BROOKS （ ENDORSER ）（ 2 ）空白背书（ ENDORSEMENT IN BLANK ）即只有背书人 签名，不记载被背书人。 我国票据法禁止使用空白背书
第五节 汇 票
按背书付带记载划分，还可以把背书分成以下五种：
（ 1 ）限制性背书（ RESTRICTIVE ENDORSEMENT ）又称
不得转让（ NON- NEGOTIABLE ）背书。
如： PAY TO XXX CO ONLY ， PAY TO XXX CO NOT NEGOTIABLE
被背书人如果继续转让，原背书人只对直接后手负责。
第五节 汇 票
（ 2 ） 委 托 收 款 背 书 （ ENDORSEMENT FOR COLLECTION ）
背书人记载“委托收款”（ FOR COLLECTION ）即是委托被背书人以代理人身份行使汇票权利。因此，尽管被背书人可以行使背书人的一切权利，但不能转让票据。票据所有权仍然属于背书人。
第五节 汇 票
（ 3 ）有条件背书（ CONDITIONAL ENDORSEMENT ）背书时附有条件。我国规定，背书附有条件，条件无效，背书有效。
（ 4 ）质押背书（ ENDORSEMENT FOR PLEDGED ）指持票人在融资时可将汇票作抵押，如到期不能屡行其债务责任时，债权人可以行使债权人的权利。质押背书是一种特殊的有条件背书。
（ 5 ）部分背书与分割背书（ PARTIAL ENDORSEMENT / SEPARATE ENDORSEMENT ）指背书人在背书时，记载只转让一部分金额或将票据金额加以分割分别转让给两个以上的被背书人。我国票据法视之为无效背书。
第五节 汇 票
此外还有回头背书（ RETURNED ENDORSEMENT ）指汇票上的债务人，如出票人、承兑人、背书人，又成为被背书人。回头背书的被背书人对原来的后手无追索权。
如 A——B——C——D——B ， C 、 D 原来是 B 的后手，故现在即使是 B 的前手， B 也对其无追索权，而只能向 A追索。
（一张承兑后的汇票，经两次背书后最多有几个债务人？）
第五节 汇 票
背书的连续性：
指背书转让过程中，前次背书中的被背书人一定是后次背书的背书人，依次前后衔接。但这种连续只是形式上的要求，不要求提供实质上的证明。
我国规定：背书转让的汇票，后手应对其直接前手的真实性负责。
第五节 汇 票
（六）保证（ GUARANTEE ）
1 ．定义2 ．特点：（ 1 ）保证不得附有条件，附有条件的保证条件无效，保证有效。（ 2 ）保证人必须由债务人以外的第三者担当。3 ．责任：（ 1 ）与被保证人同责。（ 2 ）保证人未在汇票上记载被保证人的，以汇票的主债务人为 被保证人，即未承兑的汇票，出票人为主债务人；已承兑 汇票，承兑人为被保证人。
第五节 汇 票
4 。记载事项：（ 1 ）保证字样；（ 2 ）保证人名称地址；（ 3 ）被保证人名称（ 4 ）保证日 （ 5 ）保证人签章。
如： AVAL （保证） FOR （被保证人名称） SIGHEDE BY （保证人签名及地址） DATED ON （日期）
第五节 汇 票
5 ．“融通票据”制度
英国没有保证制度，但是有“融通”制度，其工具为“融通
票据”（ ACCOMMODATION BILL ）。具体做法： 持票人邀请一位没有取得对价的人充当票据的债务人（通常是充当远期票据的付款人和承兑人）在汇票上签字，利用融通人的信用，提高汇票身价，从而得以办理贴现，获得资金。融通人在汇票上签字，即为被融通人提供了信用担保，对其后手承担责任。被融通人在汇票到期前将款项交付融通人（承兑人），以便其向贴现人付款。
第五节 汇 票
（七）贴现（ DISCOUNT ）
1 ．含义：汇票持票人将经过承兑但尚未到期的远期汇票 背书转让给银行或其它金融机构（如贴现公司）， 银行受让汇票时按汇票面额扣除贴现利息后， 将净款支付给持票人，称之贴现。
2 ．程序：出票人——持票人——付款人——持票人—— 贴现银行——付款人
第五节 汇 票
3 ．做法： 面值为 10000 美元的见票后 90天付款汇票于 6 月 20 日得到付款人承
兑，则汇票于 9 月 18 日到期，持票人于 6 月 30 日持汇票去某银行要求贴现，银行需计算天数， 7 月份和 8 月份各 31天， 9 月份 18天，供计80天，如贴现率为 10% ，按欧美算法，一年为 360天，则贴现利息为：
D= 10000 X 10% X 80/360 =222.22 （美元） 银行向持票人支付净款为： P=10000—222.22=9777.78 ( 美元 )
银行受让汇票后，于 9 月 18 日向付款人提示，收取十足票款 10000
美元。贴现人贴进票据后，如果在汇票到期前急需资金，也可以 提前将收款权利转让出去，即再贴现或重贴现（ REDISCOUNT ）。
重贴现通常由中央银行叙做。
第五节 汇 票
（八）拒付（ DISHONOR ）和追索（ RECOURSE ）
1 ．拒付：又称退票，包括拒绝付款（ DISHONOR BY NON- PAYMENT ）和拒绝承兑（ DIS-HONOR BY ACCEPTANCE ）。
其基本含义是指持票人在有效期内持有合格票据向付款人提示而不获结果（包括拒绝付款、拒绝承兑、汇票到期日前承对人或付款人死亡或逃匿、承兑人或付款人被依法宣告破产或因违法被责令终止业务活动等均构成拒付事实）。
第五节 汇 票
2 ．追索：（ 1 ）含义：持票人遭拒付后有权向其前手追偿票款的权利 。
（ 2 ）条件：按中国票据法规定，行使追索权必须具备下列要件： 第一：拒付事实；
第二：作成拒绝证书（ PROTEST ）：持票人行使追索权时， 应提供被拒付的有关证明。包括公证机构作成的拒绝 证书、承兑人或付款人作出的退票理由书、法院宣告 承兑人或付款人破产的司法文书以及行政部门责令承兑 人终止业务活动的处罚决定等。
第三：发出拒付通知（ NOTICE OF DISHONOR ） 3—3 （中）； 4—2 （日）； 2—2 （英）
第五节 汇 票
（ 3 ）追索期限：拒付之日起 6个月；再追索自被提起诉讼日 起 3个月。（日为 1 年、 6个月；英从债权成 立日起 6 年）
（ 4 ）追索金额：包括三个部分。
（ 5 ）再追索：被追索人清偿债务后，可向其前手直至出票人 行使再追索权，追索金额即已清偿金额加上利息和发出 通知书的费用。出票人清偿后，还可以向承兑人追索， 直至向法院起诉。
第五节 汇 票
除上述主要的票据行为以外，还有
参加承兑（ ACCEPTANCE FOR HONOR ）和参加付款（ PAYMENT FOR HONOR ）。其目的都是为提高债务人的信誉，防止债权人行使追索权。中国票据法无此规定。
第五节 汇 票
五．票据权利的取得
票据是一种有价证劵，必须持有票据才能享有票据权利。凡合法取得票据的人即取得了票据权利。票据权利的合法取得，应符合以下原则：
第五节 汇 票
（一）取得票据时无恶意或重大过失。
1 ．所谓无恶义，是指受让人在取得票据时没有使用不正当的方法，如偷窃、欺诈等，也包括不知道原持票人是以不合法的手段取得票据或其并非票据的真正债权人。如果知道原持票人有上述权利缺陷还接受转让，即为出于恶意的受让。
2 ．所谓无重大过失，是指受让人根据实际情况，应该怀疑从而能推定知悉（ CONSTRUCTIVE NOTICE ）原持票人的权利缺陷，受让人在这种情况下仍然受让票据，视为与重大过失。
第五节 汇 票
（二）取得票据时应变支付对价（ CONSIDERATION ）
1 ．对价：指应当给付票据双方当事人认可的相应的代价。（中票第 10条）
2 ．取得票据时必须给付对价；如果没有支付对价，或以不相当代价取得票据的，仍有票据权利（如馈赠、继承等），但该权利不得优于前手。
第五节 汇 票
（三）取的票据时符合票据法对转让的规定。
1 ．持票人必须是票据上的收款人或被背书人（中票法不允 许空白抬头和空白背书）。 2 ．汇票背书必须连续。 3 ．票据未过期，未被拒付。
符合以上（一）、（二）、（三）项的，票据持有人即为 正当持票人（ HOLDER IN THE DUE COURSE ）；日内瓦统 一法不强调是否支付对价，符合上述（一）、（二）两项即为 合法持票人（ LAWFUL HOLDER ）。
第五节 汇 票
11 ．持票人对汇票的基本权利包括行使 _______和 ________ 。
12 ．一般背书转让的种类包括 ______和 ______；背书的附带记载可 以分成五种，即 _____ 、 _____ 、 _____ 、 ______和 ______ 。
13 ．我国《票据法》规定，以背书转让的汇票，后手应当对 _______ 的 真实性负责。
14 ．我国《票据法》规定，除非另有约定，汇票金额是外币，应当用 ___________ 支付。
15 ．拒付证书的作用是 _________；拒付通知的作用是 __________ 。
16 ．行使追索权的要件为 ________ 、 _______和 _______ 。
第五节 汇 票
填空
56 ．汇票的付款期限为出票日后三个半月，出票日期为 12 月 29 日， 该汇票的到期日应当为 __4 月 13 日 _ 。
57 ．汇票的付款期限为见票后 30天，持票人于 2 月 2 日向付款人提示。
于 2 月 3 日遭拒付，遂于 2 月 4 日作成拒付证书，该汇票到期日应当
为 ____3 月 6 日 _ 。
58 ．汇票的付款期限为见票后 30天，付款人于 2 月 3 日承兑，该汇票的到期日应当为 ___3 月 5 日 __ 。
第五节 汇 票
59 ．我国《票据法》规定即期汇票的提示期为（出票日起 1个月）；日内瓦统一法规定为（出票日起 1 年）；英国票据法规定为 （合理时间）。
60 ．我国《票据法》规定持票人应当在作成拒付证书日起（ 3 ）天内 向其前手发出拒付通知；其前手应当在接到通知日起（ 3 ）天 内通知其再前手。
61 ．一张经过保证的汇票，如果未记载被保证人，就以 ______ 为被保 证人。
62 ．按照我国《票据法》规定，保证人必须由 ________担当。
第五节 汇 票
单项选择题
1. A签发一张汇票，由 B承兑，由 C收款。 C背书转让给 D ，该汇票应当由（ ）承担主要付款责任。
a. A b. B c. C d. D
2 ．汇票的（ ）不是汇票的债务人。 a. 出票人 b. 付款人 c. 背书人 d. 承兑人
3 ．按《中国票据法》的规定，以下述（ ）方式记载付款期限的汇票是无效汇票。
a. 见票即付 b. 见票后 180天 c. 提单出单日后 30天 d. 出票后 60天
第五节 汇 票
单项选择题
4 ．一张见票后一个半月到期的汇票于 2 月 28 日（当年为平年）被提示承兑，遭拒付后持票人于 3 月 1 日作成拒付证书。这张汇票的到期日应为（ ）
a. 4 月 14 日 b. 4 月 15 日 c. 4 月 16 日 d. 4 月 17 日
5 ．按《中国票据法》规定，（ ）项票据行为本身是无效的。 a. 有条件背书 b. 有条件保证 c. 有条件承兑 d. 不可转让背书
6 ．汇票的付款人在付款时，不必（ ） a. 到期付款 b. 鉴定背书的真实性 c. 出于善意 d. 足额付款
第六节 本 票
一 . 本票的定义和内容（一）定义：（ PROMISSORY NOTE ）：（ P51 ）（二）内容：
二．种类（一）一般本票（ GENERAL PROMISSORY NOTE ）（二）银行本票（ BANKERS PROMISSORY NOTE / 次开发 CASHIERS ORDER ）
三．本票与汇票的主要区别（ P53——54 ）
第七节 支 票
一 . 支票的定义和内容
（一）定义（ CHECK / CHEQUE ）：（ P55 ）
（二）内容：（ P55 ）
第七节 支 票
汇票、本票、支票必要项目比较
票据项目
字样无条件支付确定金额出票日期出票人收款人
汇票 本票 支票
付款人其 他
第七节 支 票
二．支票的票据责任
（一）出票人的责任
1 ．按照签发的支票承担保证向该持票人付款的责任；2 ．不得签发金额超过其付款时在付款人处实有的存款金额；3 ．不得签发与其预留样本签名及印鉴不一的支票。
第七节 支 票
（二）付款银行的责任
1 ．出票人在付款人出处的存款足以支付支票金额 时， 应在当日足额付款； 2 ．核对签字真实性，但对于背书，银行只检查是否连续， 而不管其真伪。 3 ．付款人付款后，即解除其对出票人和持票人的责任。
第七节 支 票
三．支票的提示期
持票人应在出票日起 10 日内提示（异地另行规定）。（日 8/20/70；英合理）
超过提示期限，付款人可以不付款，持票人丧失对前手的追索权，但出票人仍应对持票人承担支付票款的责任。。
第七节 支 票
四．支票的种类
（一）按有无收款人姓名记载分为记名支票和不记名支票1 ．记名支票（ CHECK PAYABLE TO ORDER ）：写明收款人名称，收款时须由收款人签字。可凭背书转让。
2 ．不记名支票（ CHECK PAYABLE TO BEARER ）：不记载收款 人 名称，仅写明 “交付来人 ” （ PAY TO BEARER ）。收款时无须签字。凭交付即可转让。
我国票据法未把收款人作为支票要项规定，在法律上认可了不记名支票这一形式。
第七节 支 票
（二）按付款保障方式有普通支票、划线支票和保付支票 1 ．普通支票（ COMMON CHECK / UNCROSSED CHECK ）：既 可委托银行入帐，也可收取现金（ CASH ），方便，但不安全。 2 ．划线支票（ CROSSED CHECK ）：支票正面划有两道平行线。 划 线后的支票只能转帐，不能提取现金。目的是遗失支票时可 防止冒领。
（ 1 ）普通划线支票（ GENERAL CROSSING CHECK ） （ 2 ）特别划线支票（ SPECIAL CROSSING CHECK ）：两线中 记有收款行名称。 出票人和持票人均有权划线。
我国票据法无此规定，仅分为现金支票和转帐支票。实务中 在支票左上角加两道平行线作为转帐支票使用。
第七节 支 票
3 ．保付支票（ CERTIFIED CHECK ）：
由付款行在支票上加“保付”（ CERTIFIED TO PAY ）字样并签章。银行保付时须核实出票人存款帐户，并将相应金额转入保付支票帐户名下。支票一经保付即由银行承担付款责任，其它债务人一概免责。持票人可以不受支票提示期限制，支票过期提示，银行仍须付款。（仅美国、日本有此做法。）
第七节 支 票
五．支票的使用
（一）一般做法
支票是存款人用以向开户银行支取存款而开出的票据，是替代现金的支付工具，收款人可以是第三人，也可以是出票人自己。其主要行为基本上适用于对汇票的规定。
第七节 支 票
（二）支票的止付（ COUNTERMAND OF PAYMENT ）
支票是一种短期票据，是由出票人向收款人担保并向付款人授权（委托）的代替现金的支付工具。如出票人撤销其担保或授权，即为对支票的止付。（日内瓦禁止在有效期内止付；英国允许止付；中国对止付没有作规定，但规定当出票人或持票人遗失支票时，可由失票人书面通知银行挂失，对已挂失的支票，银行应暂停支付。失票人应在挂失后三天内向法院申请公示催告。）
第七节 支 票
( 三 ) 远期支票 支票是一种见票即付的支付委托，所谓“远期支票”是指出 票人在出票时，把出票日期填写成将来的某一日期。作为要式 证券，支票的出票日期是必要记载，而出票人在支票上所作的 担保和授权应当在出票日之后，而不应在此之前。故在贸易实 务中，出票人可以和收款人约定，以提前写成“远期支票”的方 式实施远期付款。 但各国票据法中，通常只规定支票的必要记载，并没有规 定出票日期对支票与效性的制约。所以，对于未到期的支票， 只要支票的记载合格，银行可以不理会日期有悖于事实的情况， 在持票人提示时予以付款。在实践中，银行则拒付出票日期未 到的支票。
.
第七节 支 票
判断题
1 ．汇票利息金额计算通常从出票日起至付款日止。（ ） 2 ．汇票背书转让次数越多，汇票的信用程度越低。（ ） 3 ．背书如果附有条件，条件无效，背书转让有效。（ ） 4 ．按《中国票据法》规定，汇票的保证人可以由任何人材充当。 （ ） 5 ．按《中国票据法》规定，本票只能是银行本票。（ ） 6 ．汇票的保证不能附有任何条件。附有条件的保证无效。 （ ） 7 ．汇票的承兑不能附有任何条件。附有条件的承兑视为 拒绝承兑。（ ）
第七节 支 票
判断题
8 ．汇票的背书人注明不可转让，汇票的转让无效。（ ） 9 ．按《中国票据法》规定，汇票的金额大小写不一致时，以 大写为准。（ ） 10 ．汇票经过背书后即可流通转让。（ ） 11 ．汇票、本票和支票的付款时间均可分为即期付款和远期付 款。（ ） 12 ．支票超过提示期限，付款人将不予付款。（ ） 13 ．票汇中使用银行汇票，所以票汇业务属于银行信用。（ ）
第七节 支 票
单项选择题
18 ．就汇票出票人的责任而言，（ ）的陈述是不正确的。 a. 担保承兑 b. 担保付款 c. 出票人是汇票的主债务人 d. 在拒付时接受持票人的追索
19 ．下列文件中，不能作为拒付证书的是（ ） a. 公证证明 b. 付款人的退票理由书 c. 持票人的遭拒付声明 d. 付款人破产的司法文书
20 ．（ ）不是支票的必要记载事项。 a. 付款人名称 b. 收款人名称 c. 出票人签字 d. 出票日期
第三章 国际结算方式：汇款
第一节 汇款的含义第二节 汇款的当事人 第三节 汇款的种类第四节 汇款头寸的调拨第五节 退 汇第六节 汇款的使用
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
一。汇款（ REMITTANCE ）的含义
由汇款人委托给银行，将款项汇交给收款人的一种结算方式。
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
二。当事人
（一）汇款人（ REMITTER ） （二）收款人（ PAYEE OR BENEFICIARY ） （三）汇出行（ REMITTING BANK ） （四）汇入行（ PAYING BANK ）
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
三。汇款的种类
（一）电汇（ TELEGRAPHIC TRANSFER ， T/T ）
（二）信汇（ MAIL TRANSFER ， M/T ）
（三）票汇（ REMITTANCE BY BANKER‘S DEMAND
DRAFT ， D/D ）
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
电汇 （ T/T ）和信汇 （ M / T ）流程
汇款人 收款人
汇出行 汇入行
1 贸易合同
2汇款申请
3 电汇 / 信汇委托书
4通知
5收付款
6 付讫借记报单
7回执
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
票汇 （ D / D ）流程
汇款人 收款人
汇出行 汇入行
1 贸易合同
2汇款申请
4 票汇通知（票根）
6付款
5提示汇票
7 付讫借记报单
3银行即期汇票
4 寄送银行汇票
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
四。汇款头寸的调拨
（一）“头寸”的含义 （ COVER ） 指汇款资金的调拨与偿付。 汇出银行办理汇款业务，应当及时将汇款金额拨交给 其委托解付汇款的汇入行，即“汇款的偿付” （ REIMBURSMENT OF REMITTANCE COVER ）， 又叫“拨头寸”。
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
（二）拨头寸的方法
1 。汇入行在汇出行开立往来帐户
“IN COVER ， WE HAVE CREDITED YOUR A/C WITH US ” 。
汇出行 汇入行
帐户行 开户行
Payment Order
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
2 。汇出行在汇入行开立往来帐户
“ IN COVER ， PLEASE DEBIT OUR A/C WITH YOU ”。
汇出行 汇入行
开户行 帐户行
Payment Order
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
3 。汇出行与汇入行在同一代理行开立帐户
“ IN COVER ， WE HAVE AUTHORIZED X BANK TO DEBIT
OUR A/C AND CREDIT YOU’RE A/C WITH THEM ”。
汇出行 汇入行开户行 开户行
1 Payment Order
X BANK
帐户行
2 授权 X 行借记汇出行帐户，将头寸拨交汇入行 3 寄出贷记报单
告知头寸拨妥
4 。寄出借 记报单
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
4 。汇出行与汇入行分别在不同的银行开立帐户
“ IN COVER ， WE HAVE INSTRUCTED X BANK TO
REMIT PROCEEDS TO YOU ”。
汇出行 汇入行开户行 开户行
1 Payment Order
X BANK
帐户行
2 通知代理行授权 X 行借记汇出行帐户，将头寸拨交汇入行
3 寄出贷记报单 告知头寸拨妥
代理行
帐户行
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
五。汇款的退汇
1 。信汇和电汇的退汇 （ 1 ）汇款人退汇 （ 2 ）收款人退汇
2 。票汇的退汇
第三章 国 际 结 算 方 式：汇款
六。汇款在国际贸易中的使用
1 。预付货款（ PAYMENT IN ADVANCE ）
2 。货到付款（ PAYMENT AFTER ARRIVAL OF GOODS ）
第四章 国际结算方式：托收
第一节 托收的含义与性质第二节 托收的当事人及其责任 第三节 托收的种类及程序第四节 跟单托收中的票据第五节 托收中的融资
第 四 章 托 收
一。托收的定义（ COLLECTION ）
托收是委托收款的简称。卖方在装船后根据贸易合同的规定，委托当地银行通过买方所在地银行向买方收取货款的行为。
金融单据的含义； 商业单据的含义。
第 四 章 托 收
托收的性质和特点
（一）商业信用（二）对卖方有较大的风险（三）出口商有一定的资金负担（四）托收是卖方给买方以融资优惠的结算方式
第 四 章 托 收
二。托收的当事人及其责任
（一）委托人（ PRINCIPAL ）（二）托收行（ REMITTING BANK ）（三）代收行（ COLLECTING BANK ）（四）付款人（ PAYER ）（五）提示行（ PRESENTING BANK ）（六）需要时的代理（ REPRESENTATIVE
IN CASE OF NEED ）
第 四 章 托 收
托收的当事人的责任
（一）委托人（ PRINCIPAL ）
1 。托收指示明确表示受《 URC 522 》约束； 2 。托收指示内容详尽； 3 。托收人应负担有关费用。
第 四 章 托 收
托收的当事人的责任
（二）托收行（ REMITTING BANK ）
1 。完全按照委托人指示办事； 2 。按有关惯例的规定和常规办事； 3 。善意和合理的谨慎行事； 4 。对单据的免责； 5 。毫无延误的付款。
第 四 章 托 收
托收的当事人的责任
（三）代收行（ COLLECTING BANK ）
1 。保管好单据； 2 。托收情况的通知。
第 四 章 托 收
三。托收的种类及其程序
（一）按照与托收有关的票据分类： 1 。光票托收 指不附商业单据的金融单据的托收。
2 。跟单托收 指使用或不使用金融单据的商业单据的托收。
第 四 章 托 收
（二）按照交单条件的不同，可以将跟单托收分为1 。付款交单 （ DOCUMENTS AGAINST PAYMENT ， D/P ）
（ 1 ）即期付款交单 （ D/P AT SIGHT ）
（ 2 ）远期付款交单 （ D/P AFTER SIGHT ）
2 。承兑交单 （ DOCUMENTS AGAINST ACCEPTANCE ， D/A ）
第 四 章 托 收
（三）跟单托收程序： 1 。 即期付款交单（ D/P AT SIGHT ）
委托人（出口方）
付款人（进口方）
托收行 代收行
1
3
456
7
8
买卖合同
承运人2
9
第 四 章 托 收
2 。远期付款交单（ D/P AFTER SJGHT ）
委托人（出口方）
付款人（进口方）
托收行 代收行
1
3
456
7
8
买卖合同
承运人2
9
第 四 章 托 收
3 。承兑交单（ D/A ）
委托人（出口方）
付款人（进口方）
托收行 代收行
1
3
467
8
9
买卖合同
承运人2
5
第 四 章 托 收
四。跟单托收中的汇票与单据
（一）托收中的汇票
1 。汇票与委托背书 2 。汇票与拒绝证书 3 。汇票与出口押汇
第 四 章 托 收
（二）托收中的运输单据
1 。两种不同的运输单据 2 。在使用非物权凭证的运输单据时，叙做 D/P 是否还有意义？
第 四 章 托 收
（三）托收单据的种类
取决与有关的合同条款。
第 四 章 托 收
五。跟单托收方式下的进出口押汇
（一）出口押汇
（二）进口押汇
“ 信托收据” （ T/R ）（ P59 ）
第五章 国际结算方式： 包买票据与国际保理
第一节 包买票据
第二节 国际保理
第 五 章 包买票据和国际保理
资料 : 外资银行推销福费庭 国内出口商找到靠山
一．外资银行推介业务 随着中国人世的日益临近，一向行事低调的外资银行近来开始轮番来华举办业务摧介宣传、这一次他们看中了中国“入世”以后将要蓬勃发展的出口业务。日前，德国第四大信贷机构——西德意志州商业银行联合中国银行与欧洲货币机构投资集团，共同举行福费廷业务推介会，旨在向我国外贸行业介绍这项新业务。推介会在 3个城市举行——上海、北京和深圳。在已经举行的上海、北京两地推介会上，反响热烈。
黄先生这几天显得十分精神，脸上总挂着微笑。他的身份是浙江一家丝绸厂的经理，随着国家对外贸进出口业务的放权，这家并不是很大的私营企业也有了自主的外贸出口权，但货款的回收问题一直困扰着他们。由于厂子规模比较小，流动资金并不是很充裕，出口的丝绸一般都是采取货到付款或者干脆是赊销的方式，货款不能够及时回笼，使企业的生产广直由不去。这次他专
门跑到上海，参加了福费廷业务推介会，觉得可行。表面上看起 来，银行要从中抽取一定的费用；企业会损失一定的利润，但他 保证了我的货款及时兑现，可以使我的企业有充足的流动资金， 便于扩大生产；同时免去了长时间等待引起的政府、商业、利率、 汇率风险。“回去以后，准备积极的申请，尽快开展这项业务。 黄经理这下可找到了靠山。
二．福费廷是什么东西 福费廷业务作为一项新型融资工具，在国外和外资银行发展较为迅速，但在我国特别是内地中资银行还是一项陌生的业务。 "福费廷 " 是一种贸易融资方式；是指通常以包买商角色出现的金融机构从出口商那里无追索权地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票；也称包买票据或买断。所谓无追索权，是指包买商从出口商处买断的远期票据，到期若票据无法兑现，无权向出口商追索。而出口商将远期应收账卖给包买商，获得包买商的即期付款，则使 "福费廷 "更具有了债权贴现的本质。 统计表明，目前，汇款这一支付方式在国际贸易中的比重约占 60% ，而货到付款又在汇款中占有相当的比重，且呈上升趋势。因此，国际流行的赊销方式方面给出口商带来了巨大的风险和资金压力，男一方面又给 "福费廷 " 提供了生存和成长的可能。由于。福费廷是在银行原有的保付代理业务基础上产生的，所以对银行来说，开辟这一领域费不了什么力气。但对外贸企业而言， "福费廷 "能将流动性较差的资产转变为流动性较强的资产，同时又转嫁了风险，增加了营业额，无疑将提高企业在国际市场的竞争力。当然。这一切需要花钱，银行挣的也就是这笔费用。
三．风险转移，出口商有靠山 福费廷业务作为一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大。银行在给出口商提供福费廷业务后，收取货款的工作就全部交由银行完成，其间出现的人切可能导致货款泡汤的风险由银行独自承担，因此，银行在开展此项业务时，选择资信优良的进口地银行十分重要。 对企业和生产厂家而言，货物一出手，可立即得到货款，十分方便，但他也要做不少的功课。利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为 6个月至 5 年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、 本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。 西德意志州银行的一份数据资料表明，目前“福费廷”全球的业务量主要集中在亚洲和拉美地区。即便是在中资银行尚未涉足这个领域的情形下，中国仍然成为了亚洲 10 大业务量集中的国家之一。未来，此种业务的发展潜力更加巨大，外资银行己经先行一步，中资银行当然也不会放过这样的机会。可以预计，在这项业务的开展上，中外银行将展开一场客户争夺战。 《 21世纪世界经济导报》 2001 ， 3 ， 19
第 五 章 包买票据和国际保理
第一节 包买票据
一。含义（ FORFAITING “福费廷”）
指包买商（通常是商业银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票的融资业务。
资料：什么是“福费廷”？
福费廷 (Forfaiting) 一词源自法语 “ a forfait” ，意指将权利放弃给他人，这正反映出福费廷业务的精髓。所谓福费廷是指包买商 ( 通常为银行或其附属机构 ) ，从出口商处无追索权地购买由进口商承诺支付并经进口地银行担保的远期承兑汇票或本票，故又称包买票据或票据包购。因此，通过福费廷业务，出口商将因提供 商品或劳务而产生的对进口商的债权放弃给了包买商，同时获得对价支付，提前收回了货款。
福费廷业务起源于本世纪 50 年代后期至 60 年代初期。当时西 方各国的经济实力多有恢复，出口竞争加剧，世界商品市场 (尤其
是资本货物市场 )逐渐向买方市场转变。买方日益要求延长延期 付款的信用期限，并已大大突破 90～ 180 天的传统信贷期限，而卖
方则难以承受长达数年的信贷期限，急需得到银行融资的支持。 于是，瑞士银行界首先承做了此类专门针对资本货物出口的中期 融资业务，并迅速扩散到欧洲其他国家。目前，在西欧主要有伦 敦、苏黎世和法兰克福三大福费廷市场。其中，苏黎世市场历史 最长，但因瑞士对各类交易的流通票据征收印花税 (已于 1991 年 8
月废除 ) ，妨碍了福费廷业务的发展，反而使伦敦市场凭借其雄厚 的实力和巨大的容量，后来居上地成为交易量最大的福费廷市场。
第 一 节 包 买 票 据
二． 特点
（一）业务对象：资本货物（大型成套设备等）和技术贸易。（二）性质：中长期融资方式。（三）时间和金额：时间较长，金额较大，故多采用分期付款 方式。（四）工具：多使用本票和远期汇票。（五）权利关系：出口商叙做包买业务须转让所有票据的债权关 系；包买商则放弃追索权。（六）目的：出口商向包买商转嫁风险，同时获得出口融资； 包买商则可收取较高的融资 费用。
第 一 节 包 买 票 据
三． 当事人：
（一）出口商（ EXPORTER / SELLER ）：提供商品或劳务， 并向包买商出售票据的人。
（二）进口商（ IMPORTER / BUYER ）：福费廷业务的最终债 务人，即承担到期支付票据款项的最终责任人。
（三）包买商（ FORFAITOR ）：提供福费廷融资业务的商业银 行或其他金融机构。如果业务量较大，可以有多个包买商的联合 （包买辛迪加 FORFAITING SYNDICATE ）。
第 一 节 包 买 票 据
此外，如果存在二级福费廷市场，则会出现二级包买商 (Secondary Forfaiter) ，而直接从出口商处购买票据者则称为初 级包买商 (Primary Forfaiter) 。当市场利率下跌，福费廷业务中购 入的票据的市场价格就会上涨，初级包买商可以转卖这些票据 以赢利。如果初级包买商希望回笼资金，或者希望减少风险金 额，也可以在二级市场上转让购入的票据。
(4) 担保人 即为进口商的按期支付提供担保的当事人，通常是进口地 的银行。
第 一 节 包 买 票 据
四． 若干技术问题
（一）融资工具
出口商所出售的进口商的债务可以用几种形式表示： 汇票、本票、应收帐款及信用证项下的延期付款凭证。 但是，由于后两种形式的交易往往很复杂，有关当 事人必须了解债务人所在国家的法律和商业惯例，所以 很少使用。而且这两类债务形式往往以一份文件体现， 在转让方面也有诸多限制和不便，因此作为福费廷业务 的债务工具缺乏吸引力。
第 一 节 包 买 票 据
汇票与本票之所以能在福费廷业务中占据绝对优势，一是因为它们在经济交易中长期使用，各方当事人对其都非常熟悉；二是因为汇票与本票所具有的内在流通性与无因性，使它们作为独立的可转让的债权凭证而易于交易。
第 一 节 包 买 票 据
但是汇票与本票仍有差别。 当出口商将这些票据无追索权地出售给包买商时，必定会在背书中注明“免受追索” (Without Recourse) 字样，以达到彻底转移风险的目的。 如果出口商使用的是本票则没有问题，作为背书人可以凭此项背书免除对票据 ( 从而对持票人 ) 的责任。 但若出口商使用的是他自己签发并收款的汇票，则按照《日内瓦统一法》的规定，他不能凭此项背书解除对汇票的责任，事实上出票人总要对汇票承担责任，不管他是否作了解除追索的背书。在这种情况下，出口商必须要求包买商明确承诺不行使追索权。虽然包买商出于资信不会对出口商作追索，但仅就票据而言，出口商总是承担票据责任。因此为了避免潜在的法律问题，出口商更倾向于使用本票，这也正是本票能常用于资本货物交易的 一个重要原因。
第 一 节 包 买 票 据
1 ．本票：使用最多。 包买票据多使用本票形式，由进口商作为制票人，开给出口商作为收款人，并经进口地银行予以保证的10张远期本票。第一张本票自装运日出票， 6 个月到期付款，最后一张在第 5 年末到期付款，每半年偿付货款的 1/10 ，连同相应的利息，第 10 次全部付清。
International Promissory Note
Singapore, 1st July, 19 ___ ( place and date of issue )
USD100,000 (currency and amount i9n figure)
On 31st December, 19___ ( date ) fixed
for value received I/We, The Importing Co. Singapore ( name of maker)
promise to pay against this promissory note to the order of
The Exporting Co. , London (name of beneficiary)
the sum of one hundred thousand U. S. Dollars ( amount in words)
effective payment to be made in U. S. dollars ( kind of currency ) only
without deduction for and free of any taxes, impost, levies or duties present or future of any nature under the laws of Singapore (country of maker) or any political subdivision thereof or therein
This promissory note is payable at Singapore (domicile)
The Importing Co. , Singapore
signature
第 一 节 包 买 票 据
2 ．远期汇票
包买票据也可以使用汇票形式，由出口商作为出票人和收款人，以进口商作为付款人，并被他承兑和进口地银行予以保证 10张远期汇票，付款期限与本票相同。按日内瓦统一票据法规定，出票人不能最终免除票据的债务责任。 如果是信用证项下分期付款的汇票，还应在票面上加注“出票条款”（ Drawn Clause ）。
International Bill of Exchange (draft)Singapore, 1st July. 19___ ( place and date of issue)
USD100,000 (currency and amount in figure)
On 31st December. 19___ (date) fixed
for value received, pay against this bill of exchange
to the order of The Exporting Co. , London ( name of beneficiary).
the sum of one hundred thousand U. S. dollars ( amount in words)
effective payment to be made in U. S. dollars (kind of currency) only
without deduction for and free of any tax, impost, levies of duties
present or future of any nature under the laws of Singapore (country of debtor) or any political subdivision thereof or therein
This bill of exchange is payable at Singapore (domicile)
Drawee on: The Importing Co. , Singapore ( name and address of drawee)
Accepted by: The Importing Co. Singapore ( signature of drawee )
The Exporting Co. , London.
signature
第 一 节 包 买 票 据
（二）无追索权的转让（ TRANSFER WITHOUT RECOURSE ）：
出口商作为收款人也是转让人，须将远期本票背书转让给受让人 即包买人。在背书时可加注“无追索权” （ TRANSFER WITHOUT
RECOURSE TO US/ME ）字样。受让人接到本票，即从票面金额中减 去贴现利息，把净款立即付给出口商。出口商收款后，就被免除到期收 不进票款将被追索的风险，也就是免除收不进货款的风险，这种风险全 部落在包买人身上。 “无追索权”条款是包买票据最显著的特色之一。
第 一 节 包 买 票 据
遇到票据金额很大，一个包买人的资力不够时，可邀请已设机 构的其他投资人参加联合经营。已贴进的本票，放在包买人的 档案里保管，直至到期日，向制票人提示取款。如果需要提前用 款，可将已贴进的票据交给其他银行重贴现。（据伦敦融资公司 资料表明，重贴现票据的数量约占全部包买票据的 10％。）
第 一 节 包 买 票 据
三项前提条件 1 ． 正当交易 指产生包买票据业务的基础合同交易是合法正当的交易，符合 有关国家的规定，得到有关政府的批准。因此，包买商应当向包买 商诚实地说明交易内容出示进口国许可文件、外汇批件等以证明交 易的正当性。 2 ． 有效票据 出口商签发的票据应当符合本国票据法规定，属于有效合格票 据，出票人、承兑人签字真实或经授权。 3 ． 有效担保 符合担保人所在国担保法和外汇管理规定，担保人签字有效 且不存在越权行为。
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（三）货币（ CURRENCY ）
1 ．有效货币（ EFFECTIVE CURRENCY ）（ 1 ）美元；（ 2 ）瑞士法郎；（ 3 ）欧元
2 ．使用其他软货币将在贴现时支付较高的费用。 如票据使用货币与付款地货币不同，应在票据上加注有效条款（ EFFECTIVE CLAUSE ）列明使用何种有效货币。
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（四）银行担保（ FORMS OF BANK SECURITY ）
由于包买票据无追索权的性质 , 包买商承受了来自债务人或其国家的一切风险 .如果届时进口商拒付 , 包买商不能从出口商处得到任何补偿。因此除非包买商出于对债务人的一流资信绝对信任而放弃对担保的要求，通常情况下包买商会要求债务人提供可接受的银行担保。
如能获得信用、实力都十分卓著的银行担保，包买商的地位会得到极大的改善。不仅风险可以有效获得补偿，而且必要时可将票据在二级市场上转卖。
第 一 节 包 买 票 据
银行担保的形式1．银行保函（ BANK GUARANTEE ）
如果采用银行保函，一般由进口地银行应进口商请求开出付款保 函，保证按期支付票款。担保银行的资信应获包买商的认可，而且保 函不仅要写明应付票据的总金额，还应写明每一期付款的金额及期限。 保函的性质应是独立、可转让且不可撤销的，以便对包买商提供免受贸 易合同纠纷干扰且可以灵活转让的确定的银行承诺。如果买方提供的保 函规定要根据卖方的履约情况决定保函的效力，则包买商应坚持在出口 商履行合同并且担保银行宣布无条件承担支付责任时，才愿意无追索权 地购买有关票据。 保函通常是不可转让的，即使标明“可转让”，因它 以一份文件担保全体票据的支付，不能适应包买商拆零、部分转让票据 的需要，再加上保函措词中可能出现各项不利于包买商的规定，使用起 来并不很方便。相比之下，
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2 ．保付签字（ AVALIZATION ）又称背书保证则要受欢迎得多。 背书保证的做法是担保银行作为进口商 ( 即汇票的承兑人或本票的签票人 ) 的保证人在票据上签字，注明“保证 (Per Aval)” 字样及被保证人名称。 各国票据法大多对票据保证有明确规定。英国票据法虽未规定，但指出除出票人及承兑人以外的当事人的签字均作为背书对待，因而签字之人应对票据的支付承担背书人的保证之责。由于票据本身是不可撤销的、无因的、可流通的，背书保证也同样具有不可撤销性、独立性及可转让性。所以，背书保证简洁、明确，更能符合包买商对银行担保的需要。
3 ．备用信用证（ STANDBY L/C ）
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（五）进、出口商负担的费用
1 ．进口商
（ 1 ）直接负担的费用：银行担保费用
（ 2 ）间接负担的费用：贴现费用和融资利息 （由出口商计入货价转嫁）。
第 一 节 包 买 票 据
贴现计算 (Discount Calculation) 福费廷业务的计算与贴现业务的计算采用同一种方法，即使用一个固定的贴现率，分别计算并扣除各期票据的贴现利息，将贴现净值总额支付给出口商。由于使用福费廷的基础交易一般金额较大、期限较长，因此各期票据的票面金额应反映货款及延付货款产生的利息。确定各期票据金额的方法有多种，例如先将贷款等值分成若干期，再将各期票据支付时未清偿货款余额产生的利息加入相应各期以确定相应各期金额，或者先将货款等值分成若干期，再将各份金额按复利方法计算至支付日的利息加入相应各期以确定其票款，也可以采用年金 (Annuity) 的计算方法确定各期的等额支付票款。
虽然福费廷采用的是贴现的计算方法，但这两种业务仍有明显区别。 首先，贴现业务凭的是主债务人 (例如承兑银行、发行债务的政府部门等 ) 的良好资信，一般不需要第三方担保；福费廷业务的主债务人是进口商，资信并不一定很理想，因此包买商必定会要求有第三方担保以转移风险。 其次，贴现业务中贴入票据的机构保留了对出售票据者的追索权，如果主债务人违约或破产，出售票据者仍需承担赔偿责任；福费廷业务中包买商对出口商无迫索权，进口商或担保人违约或破产及其他形式的风险均由包买商自己承担。 第三，贴现业务中使用的票据或债务凭证都是短期有价证券，而且绝大多数期限在 6 个月以内，因此贴现属于短期融资业务；福费廷业务中使用的汇票或本票的期限从半年到数年不等，通常相隔半年到期一张，最长期限可达 7 年，全套票据平均期限在 3 年左右，因此福费廷属于中期融资业务。 最后，考虑到风险溢价的因素，福费廷业务的贴现率高于普通贴现业务的贴现率，而且因贴现期可长达数年，福费廷业务的有效利率要远远高与贴现率，而普通贴现业务因贴现期只有数月，故有效利率仅略微高于贴现率。
第 一 节 包 买 票 据
2 ．出口商
（ 1 ）贴现费（ DISCOUNT CHARGES ）（ 2 ）选择费（ OPTION FEE ）（ 3 ）承租费（ COMMITMENT FEE ）（ 4 ）宽限期贴现（ DISCOUNT FOR DAYS OF GRACE ）
询价 报价 与进口商 报价 与包买商 交单 票据 （无拘 签约 （有拘 签约 到期 束力） 束力）____________________________________________________________
选择期 承担期 贴现期 宽限期
五．业务程序
1 ．出口商向包买商询价 2 ．包买商报贴现价格（无拘束力）3 ．将报价计入货价向进口商报价并签约 4 ．包买商报贴现价格（有拘束力）5 ．出口商与包买商签约 6 ．包买商发出承担书7 ．出口商发运货物 8 ．全套单据交托收行向海外代收行寄送单据9 ．向海外代收行寄送单据 10 代收行向进口商提示单据 11 ．进口商签发本票并要求担保行担保12 ．担保行作出担保13 ．进口商向代收行提交已担保本票14 ．代收行向托收行寄送已担保本票15 ．托收行向出口商提交已担保本票16 ．出口商做成无追索权背书向包买商叙做贴现17 ．包买商扣除贴现利息向出口商支付净款18 ．包买商于票据到期日向担保银行提示票据，担保行付款。
第 一 节 包 买 票 据
五．业务程序
包买商
出口商
托收行
担保行
进口商
代收行
1 2 4 5
3
6
承运人78
9
10
11 12
13
14
15
1617
18
第 一 节 包 买 票 据
六．包买票据的优缺点
（一）优点1 ．仅使用本票、汇票，简便、灵活、高效。2 ．适应西方国家资本货物交易金额大、周期长、风险大的特点， 特别是某些国家的贸易商在得不到政府资助，商业银行提供 的出口信贷资金又不够充足，或贴现商人不愿贴进期限太长 的票据时，出口商可以寻找包买商洽谈包买融资。3 ．出口商可以通过无追索权背书转嫁风险。4 ．包买贴现为固定利率，又可避免市场利率上涨使出口商增加 融资费用。5 ．票据经进口商承兑，并经担保行担保，收款风险降低；票据 可以得到贴现融资。
第 一 节 包 买 票 据
( 二 ) 缺点
1 ．出口商负担的包买票据的费用比远期汇票贴现费用高。
2 ．出口商负担的贴现率包含了包买商可能收不到款项的风险 （风险溢价 RISK OVERRIDING PRICE / RISK PMIUMRE PRICE ），因此高于一般的贴现率。
3 ．出口商还要负担选择费和承担费，因此进一步增加了费用。
第 一 节 包 买 票 据
对各方当事人的利弊
1 ．对出口商的利弊 对出口商来说，叙作福费廷业务的好处是显而易见的： 第一，以获得固定利率和无追索权的中期贸易融资。
第二，在提交合格票据及有关文件后，可以立即获得贴 现收入，增加了出口商的流动资金，减少于资金占压，改善 了清偿能力，提高信用等级。
第 一 节 包 买 票 据
第三，不再承担利率与汇率变动的风险、进口商的信用风险以及进口国的国家风险，所有这些风险均转移到包买商身上。
第四，手续比较简便，只要包买商对担保行资信表示满意，其他事项均易办理，可以在短时间内迅速达成融资协议，而在使用该项融资时，出口商只需捉供票据及少量文件，因此单据的准备也极为方便。
第 一 节 包 买 票 据
不利之处在于出口商必须负责交易、票据及担保的正当及有效，否则无法享受“免除追索”的保障。另外，如果进口商无法找到包买商满意的担保人，整个融资交易就会陷入僵局。福费廷融资的成本比较高，往往高于普通的商业贷款，不过考虑到风险溢价的因素，似乎也可基本持平。
第 一 节 包 买 票 据
2 ．对进口商的利弊 福费廷业务对进口商的最大好处是可以享受分期付款的便利，从而获得中期的固定利率贸易融资，免受普通商业贷款的利率风险。此外，出口商会直接寄来货运单据，交易程序比较简便。但是进口商必须申请银行担保，因而会长期占用银行对其授信额度的较大部分，并且要支付银行担保费用。由于福费廷融资的成本较高，出口商往往抬高货价以转嫁费用，因而增加进口商的偿还负担。最大的不利之处是进口商承兑的汇票或自己签发的本票是一种独立不可撤销的付款凭证，而且已被转让给包买商 (甚至可能是二级包买商 ) 。虽然包买商放弃了对出口商的追索权，但仍是正当持票人，可以凭票据强制进口商或担保人支付，进口商不能以贸易纠纷为由拒绝或拖延付款。所幸的是进口商一般有权保留尾款 (留置金 ) ，如果出现交货的质量问题，进口商可以拒付该笔款项。但遗憾的是这笔留置金不能作福费廷业务，亦即不能享受分期支付的好处，一旦商品验收合格，进口商必须一次性支付。
第 一 节 包 买 票 据
3 ．对包买商的利弊
福费廷业务对包买商的最大吸引力来自其高收益率。由于贴现期较长，即使贴现率并不很高，有效收益率也会很大，而且是固定不变的高收益率，可以免受市场利率下跌的影响。如果能有效规避风险，福费廷业务确实是一种较好的投资方式，这也正是福费廷业务拥有较发达的二级市场的主要原因。同时，发达的二级市场也使福费廷交易中购入的票据能较顺利的流通转让，提高了这些资产的流动性。此外，整个交易所需文件较少，手续比较简便，管理费用相对较低。
第 一 节 包 买 票 据
但是，鉴于“无追索权”条款的限制，包买商承担的风险较大。如果进口商或担保人拒付，他无法从出口商处获得补偿，只能强制进口商或担保人赔偿，若这些机构破产，包买商就有可能遭受极大损失。如果进口国政府颁布严格的外汇管制条令，使得进口商或担 保人无法对外支付，也会使包买商陷入极大困境。另外，如果进口商支付货款用的是外币 ( 在福费廷交易中常用美元、德国马克及瑞士法郎三种货币 ) ，则包买商会长期承担汇率风险，除非能通过适当的外汇交易抵补该风险。至于利率风险，包买商实际上并不承受，因为在贴现各期票据时，实际上已经为每期收款设定了有效收益率，从而为整个融资固定了收益率。虽然市场利率在整个融资期内超过福费廷收益率的可能性不能排除，但比较少见，如果确实发生，则包买商不能享受利率上浮的好处。
第 一 节 包 买 票 据
4 ．对担保人的利弊
对于担保人来说，福费廷业务的手续是极其简便的，无需核查当事人的基础合同履行情况。同时，因为担保标的额较大，期限较长，保费收入相当可观。担保人在该项业务中承担的唯一责任是保证票据的到期支付，这也是担保人的唯一风险。因为当进口商因种种原因拒付或无力支付时，担保人必须无条件地承担付款责任，虽然担保人对进口商有索赔权，但能否收回垫款，取决于进口商的资信状况。
第 二 节 国 际 保 理
一． 含义（ INTERNATIONAL FACTORIN ）
指保理商为国际贸易记帐赊销方式（ OPEN ACCOUNT O/A ）提供出口贸易融 资销售帐务处理、收取应收帐款、及买方信用担保合为一体的金融服务。
第 二 节 国 际 保 理
二． 当事人
（一）出口商（ EXPORTER ）（二）进口商（ IMPORTER ）（三）出口保理商（ EXPORTER FACTOR ）：对出口商的应收帐 款提供保理业务的人。（四）进口保理商（ IMPORTER FACTOR ）：又称代理保理商 （ CORRESPONDENT FACTOR ）， 同意代收由出口商出具 发票表示的，并转让给出口保理商的应收帐款，依照保理规 则，对已 承担信用风险的受让应收帐款，有义务支付的当 事人。
第 二 节 国 际 保 理
三． 服务项目
（一）出口贸易融资（ EXPORT TRADE FINANCE ）
（二）销售帐务处理（ MAINTENANCE OF SALES LEDGER ）
（三）收取应收帐款（ COLLECTION OF RECEIVABLE ）
（四）买方信用担保（ PROTECTION FOR BUYERS CREDIT ）
第 二 节 国 际 保 理
四． 保理行为
（一） 核准（ APPROVAL ）：进口保理商根据其对进口商资信情况的 评估，向出口保理商承诺对受让应收票据帐款承担一定限额的 坏帐风险的行为。
（二） 让渡（ ASSIGNMENT ）出口商向出口保理商让渡应收帐款的 债权。
（三） 融资（ FINANCE ）出口保理商根据出口商让渡给他的应收帐款， 并在出口商申请之下，出口保理商给予一定百分比的融资。
（四） 再让渡（ SUBSEQUENT ASSIGNMENT ）应收帐款的受让人将 受让应收款项让渡给另一个人的行为。
五． 国际保理程序
1 ．出口保理商与进口保理商签定保理代理合约； 2 ．出口商与出口保理商订立出口保理业务协议； 3 ．出口商向出口保理商申请进口商的信用额度； 4 ．出口保理商向进口保理商传递信用额度申请表； 5 ．进口保理商对进口商进行信用评估； 6 ．进口保理商向出口保理商通知授信额度； 7 ．出口保理商向出口商通知授信额度；8 ． 出口商与进口商签定贸易合同； 9 ．出口商发货；10 ．出口商向出口保理商出具应收帐款转让通知书及单据，可申请融资；11 ．出口保理商将应收帐款转让通知单及发票或单据寄送进口保理商；12 ．进口保理商向进口商提示票据；13 ．进口商向承运人提货；14 ．承运人向进口商交货；15 ．进口保理商于到期日向进口商索取应收帐款。如进口商无力支付，按国际保理惯例规定，进口保理商应于到期后 90天对出口保理商支付应收帐款加迟付利息；其中利息部 分还需要加倍支付。16 ．进口商付款；17 ．进口保理商向出口保理商汇寄款项；18 ．出口保理商向出口商结汇，如有融资，应扣还预付本息。
第 二 节 国 际 保 理
五． 程序
出口商
出口保理商
进口商
进口保理商
承运人
1
2 3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1516
17
18
第 二 节 国 际 保 理
六。保理业务的积极作用
（一）在授信额度内有百分之百的安全收汇保证；（二）应收帐款的付款期限可以得到保证；（三）便利出口商获得融资；（四）减少托收方式的进出口风险；（五）提供多种货币的分类服务；（六）利用银行优势，使客户避免外汇风险；（七）事先对进口商进行资信调查，有利于降低贸易风险。
国际保理服务对进出口双方的好处比较 优 点 对出口商 对进口商 对新的或现有的客户提供更有竞争 利用 D ／ A 或 O ／ A优惠付款方式， 1 ．增加 力的 D ／ A 或 O ／ A 付款条件，以便 以有限的资本购进更多货物，加 营业额 扩展海外市场，增加出口营业额 快资金流动，扩大营业额 2 ．风险 债权可获得 100弗的保障，不必担心 纯因公司的信誉和良好的财务表 保障 买方信用风险 现而获得买方信贷，无须抵押 买方资信调查、财务管理和追收都由 省却了开立信用证和处理繁杂文3 ．节省 保理公司负责处理，减轻业务负担， 件的费用 成本 节约管理成本 免除了一般单项交易的繁琐手续， 在批准信用额度后，购买手续简 4 ．简化程序 出口保理和出口商同在一国之内， 化，进货迅捷，与进口保理公司 提高效率 同在一国，没有语言和法律方面 没有言语方面的烦恼 的障碍，提 高工作效率 由于出口额扩大，降低了业务成 由于加快了资金和货物的流动，5 ．扩大利润 本，排除了信用风险和坏账损失， 生意更加发达，利润自然也不 利润随之增加． 断增加。
第 二 节 国 际 保 理
七、保付代理与福费廷的异同点
保付代理与福费廷都是属于贸易融资业务，即出口商都可以在基础合同规定的收款期之前获得占货款面值大部分的预付款，从而能减少资金占用，加速资金周转，改善财务状况。
另外，出口商获得的这些融资一般都是无追索权的，只要出口商提供的债权 (无论是应收帐款还是应收票据 ) 是由正当交易引起的、不受争议的，而且符合包买商或保理商的其他规定，那么即使因进口商违约或破产而产生信用风险，或因进口国政策法令变化而产生国家风险，出口商都可以不受其影响，包买商或保理商自负收不回债款的风险。
第 二 节 国 际 保 理
但是，这两种融资方式也有明显区别：
(1) 这两类融资适用的基础交易不同。 福费廷业务主要针对于资本货物的进出口交易，金额巨大，债款回收期长达数年，而且都是一次性交易。保理业务主要适用于日用消费品或劳务的交易，每笔交易金额相对较小，但一般是经常性持续进行的。
第 二 节 国 际 保 理
(2) 这两类交易的融资期限不同。 福费廷交易的融资期限取决于票据的付款期限，一般从半年直到五六年，甚至可以达到七年，因此平均融资期限多在三四年左右，属于中期融资业务。保理业务的融资期限取决于赊销期限，一般都在发货后 1个月到 6个月，个别可以长至 9个月，但绝不超过 1 年，因此保理业务属于短期融资业务。
第 二 节 国 际 保 理
(3) 这两类融资交易对担保的需求不同。 由于福费廷业务的金额巨大、期限较长，而包买商对出口商又无追索权，因此风险较大，必须要有第三者 ( 例如银行 )担保进口商的到期支付。保理业务因金额小、期限短，保理商承担的风险较小，因此多以设定赊销额度的方式控制风险，不需要买方提供第三者担保。所以保理业务不能完全解除出口商承受的利率风险与汇率风险，甚至完全不解除此类风险。
第 二 节 国 际 保 理
(4) 这两类业务的计息方法不同。 福费廷业务的计息是按贴现方式进行．即融资额是预扣贴现利息后的净额，因此有效利率远高于名义贴现率。保理业务的计息是以预付款为本金计算自预付日到预计收款日的利息，然后在收到债款后向出口商支付余额时扣除，因此是期末付息，而不是像贴现 (以及福费廷 )那样是期初付息，故有效利率等同于名义利率
第 二 节 国 际 保 理
（ 5 ）这两种业务对出口商的利率与汇率风险不同。 福费廷业务中出口商一次性出售全套应收票据，并收取按票据面值计算的贴现净值，因此从贴现日到票据到期日之间的利率或汇率变动与出口商无关，出口商完全不承受汇率或利率风险。保理业务中出口商一般只能收到不足 80％的预付款，这部分预付款可免受利率与汇率风险，但尚有部分余额需在赊帐到期日支付，因此受到利率或汇率变动的风险。如果保理形式为到期保理，则全部应收帐款承受利率与汇率风险。所以保理业务不能完全解除出口商承受的利率风险与汇率风险，甚至完全不解除此类风险。
第 二 节 国 际 保 理
八。国际保理服务与出口信用保险的优劣比较 国际保理服务与出口信用保险有某些相似之处，但国际保理服务对于出口商有更大好处。现将此两项服务做些比较。
1 ．从费用上进行比较 出口信用保险公司一般要求出口商投保全部出口金额 ( 即无论哪种付款方式都得投保 ) ，保险金虽因出口地区和国家不同而异，但最高保险费可达全部出口金额的 4% 。一般说来，保险服务要比保理服务费用高得多。
第 二 节 国 际 保 理
八。国际保理服务与出口信用保险的优劣比较 国际保理服务与出口信用保险有某些相似之处，但国际保理服务对于出口商有更大好处。现将此两项服务做些比较。
1 ．从费用上进行比较 出口信用保险公司一般要求出口商投保全部出口金额 ( 即无论哪种付款方式都得投保 ) ，保险金虽因出口地区和国家不同而异，但最高保险费可达全部出口金额的 4% 。一般说来，保险服务要比保理服务费用高得多。
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1 ．从费用上进行比较 出口信用保险公司一般要求出口商投保全部出口金额( 即无论哪种付款方式都得投保 ) ，保险金虽因出口地区和国家不同而异，但最高保险费可达全部出口金额的 4% 。一般说来，保险服务要比保理服务费用高得多。
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2 ．从信用风险保障方面进行比较 买家信用风险一般由保险公司和出口商共同分担，在出现坏帐时，保险公司一般只赔偿 70—90% ，而且索赔手续烦琐、耗时。而保理公司承担全部买家信用风险，一旦出口商将发票副本交给保理公司；，保理公司则负责帐务管理和追收。在信用额度以内，一般不会出现坏帐，万一买方到期无能力付款或企业倒闭，保理公司给予 100% 的赔偿。到期后，出口商提出书面要求， 保理公司立即安排赔偿，手续简便。在信用风险保障方面，二者的优劣显而易见：
第 二 节 国 际 保 理
国际保理服务与出口信用保险比较
国际保理 出口保险 最高保障 ( 在批示信用额度之内 ) 100% 70—90%
赔偿期限 (从货款到期之日起计算 ) 90天 120—150天
第 二 节 国 际 保 理
3 ．在服务内容方面比较如下：
服务内容 国际保理 出口保险 1 ．出口商资信调查和评估 有 有 2 ．财务信用风险保障 有 有 3 ．财务管理和追收 有 无 4 ．帐目记录和管理 有 无 5 ．提供融资（垫付 80%货款） 有 无
第 二 节 国 际 保 理
上表五项服务中，其中三项出口保险公司不能提供。即使在第一项进口商资信评估方面，两种服务亦有很大差别。 在国际保理服务中，进口商与进口保理公司同在一个国家内，进口保理公司对进口商进行资信调查和评估时，可通过多种渠道，如国际商业资料公司 ( 如邓白氏公司 ) ，当地政府企业资信调查局或商业银行，比较容易了解。有必要时，保理公司还可派员直接调查。因此，保理公司掌握的资信及时，准确，可靠，批出的信用额度也都比较慷慨，较高。 出口保险公司一般与进口商不在同一个国家，其资信来源于国际商业资料公司或通过“再保险”公司，有时还要求出口商本人提供，因此，批出风险额度一般较低，同时要求出口商共同分担风险（即 10%—30%由出口商分担）。
第 二 节 国 际 保 理
九。与信用证比较
从出口商的收汇保障来看，获得保兑的不可撤销的信用证，可获得最大的保障。在卖方市场中，出口商可以而且应该要求买家开立信用证。
但在目前消费品市场逐渐转为买方市场、竞争愈演愈烈的世界中，出口商要说服新客户甚至现有的客户接受这种要求是越来越困难了。因为，如果客户从其他地方通过一般信用条件就可以相近价格买到类似产品，他们当然不愿意使用其宝贵的银行信用额度。在许多情况下，开出一个信用证就等于削弱了客户的发展潜力。另一个不利因素是，还必须负担开信用证的费用。
第 二 节 国 际 保 理
由于银行适用“严格相符原则”，即文件必须同信用证条件完全一致。因此，信用证变得缺乏活力。任何矛盾都可能造成严重延误，有时频繁地改证，甚至可使信用证变成伴随着各种风险的纯粹的托收。
这就意味着，出口商不得不提供非信用证方式 ( 如挂帐 )来进行贸易，同时，承担信用风险。但是，挂帐贸易或其它远期收汇方式，倘若能同保理服务联系起来，出口商便可找到圆满的解决方法。
简而言之，保理服务既可保持挂帐贸易的优点 ( 即管理简便、手续灵活并受到客户欢迎 ) 而又不失去信用证收汇安全的优点。
第 二 节 国 际 保 理
十。与其它付款方式比较
国际 承兑交单 付款交单 赊销 信用证 保理 D ／ A D ／ P O/A L ／ C
1 ．债权信用风险保障 有 无 无 无 有 2 ．进口商费用 无 有 有 无 有 3 ．出口商费用 有 有 有 有 有 4 ．进口商银行抵押 无 无 无 无 有 5 ．出口商银行抵押 无 有 有 有 无 6 ．提供进口商财务灵活性 极高 极高 一般 极高 极低 7 ．出口商竞争力 极高 极高 一般 极高 极低
第六章 国际结算方式：信用证
第一节 信用证的含义与性质第二节 信用证的内容第三节 信用证的当事人及其责任第四节 信用证的程序第五节 信用证的种类第六节 UCP500 有关规定
第 一节 信用证的含义与性质
一．含义
跟单信用证是指—家银行 ( 开证行）根据客户 ( 申请人）的请求和指示作出的在满足信用证要求的条件下，凭规定的单据向第三人 ( 受益人）付款的一项约定。 Documentary credits means any arrangement whereby
a bank(the issuing bank), acting at the request and on the instructions of a customer (the applicant for the credit), is to make a payment to a third party (the beneficiary), against stipulated documents, provided that the terms and conditions of the credit are complied with.
第 一节 信用证的含义与性质
简单地说，信用证是一种有条件的银行付款书面承诺。 （ A Documentary Credit is a conditional bank undertaking of payment 。） 所谓 “ 带有条件 ”，是指受益人在规定的时间内 , 提交规定的单据，符合信用证条款（ TERMS ARTE COMPLIED WITH “， 单证相符”）。
第 一节 信用证的含义与性质
二。信用证的性质和特点
信用证的三角契约安排 (Triangular Contractual Arrangement)
1.买卖之间的销售合同2. 开证申请人与开证行之间的申请书 (包括担保协议和 偿付协议 ) 。3. 开证行与受益人之间的跟单信用证。
第 一节 信用证的含义与性质
信用证的三角契约安排
出口方（受益人）
进口方（申请人）
开证行
贸易合同
信用证 申请书
第 一节 信用证的含义与性质
1 。信用证是一种银行信用，银行承担首要的付款责任。 UCP500 第二条规定“信用证意指一项约定……系指一家银行 ( 开证行 ) 应客户 ( 申请人 ) 的要求和指示或以其自身的名义，在与信用证条款相符 的条件下，凭规定的单据向第三者 ( 受益人 )或者指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票……。”
因而，信用证是银行所作的“有条件付款”的“要约”。该条 件即为受益人提交信用证规定的单据，一旦受益人接受该条件， 双方的 契约关系即成立，开证银行必须按约定条件履行付款。
第 一节 信用证的含义与性质
2 。信用证是一种独立文件。
UCP500强调了信用证的独立原则，第三条指出“信用证与可能 作为其依据的销售合同或其他合同，是互相独立的两种交易。即使 信用证中提及该合同，银行亦与该合同无关，且不受其约束。因此， 一家银行作出付款、承兑并支付汇票或议付及／或履行信用证项下其 它义务的承诺，并不受申请人与开证行之间或与受益人之间在已有关 系下产生的索偿或抗辩的制约。” 故此，信用证当事人在信用证业务中所应有的权利和义务，完全 以信用证条款和 ((UCP500)) 的规定为依据，不受买卖合同的约束。 应该指出，信用证的申请人和受益人，同时又是买卖合同的当事 人，他们在交接货物中，受到买卖合同的制约，但这已不属于信用证 业务的范围。
第 一节 信用证的含义与性质
3 。信用证业务是单据业务。 UCP500 第四条规定：“在信用证业务中，有关当事人处理 的是单据，而不是单据所涉及的货物、服务及／或其他行为。” 因而银行在处理信用证业务时，只凭单据，不问货物。申请人 不能以有关货物与单据不相符合或与合同不相符合而对银行履 行付款责任提出异议。只要单据符合信用证的规定，银行就应 履行付款责任，申请人也必须向银行付款赎单。 上述规定，保证了受益人所得到的银行信用是充分可靠的， 不受第三方干扰的；也保证了银行不会被卷入可能的商业纠纷； 并使得信用证业务有良好的可操作性，银行可以很容易地按严 格的规则介入它并不熟悉的货物买卖的结算中去。
第 二节 信用证的内容
信用证的内容
1. L/C类型 2. L/C号码 3. L/C 的开证地点和日期
4. 有效日期和地点 5. 申请人 6. 受益人 7. 通知行 8. 金额 9. L/C 的有效性 10. 分批装运 11. 转运 12. 买方投保
13. 装运条款 14. 货物描述 15. 规定单据 16. 交单期限 17. 通知指示 18. 适用 UCP500字样 19. 页数 20. 开证行签字
第 三节 信用证的当事人及其责任
`四．信用证的当事人及其责任
1. 申请人 2. 开证行 3. 受益人 4. 通知行
5. 议付行 6. 保兑行 7. 偿付行 8. 转让行
第 三节 信用证的当事人及其责任
`四．信用证的当事人及其责任
第 四 节 信用证的业务流程
1. 申请开证
2. 开证行开证
3. 通知行通知信用证
4. 受益人交单议付
5.议付行寄单索偿
6. 申请人付款赎单
第 四节 信用证的业务流程
开 证 行 通知行
开 证 申 请 人 受 益 人
议付行
偿付行
1. 申请开证
2. 开证行开证
10 申请 人付款 赎单
3. 通知行 通知 信用证
6. 受益人交单 议付
7 垫付
8 寄单索偿9 偿付
保兑行
承运人
5 发货制单
贸易合同
12 提货
4 审证、 改证
11交单
第 五 节 信用证的种类
一。 按 UCP500 规定分类
1. 可撤销 L/C和不可撤销 L/C
2. 跟单 L/C和光票 L/C
3. 保兑 L/C和不保兑 L/C
4. 即期付款 L/C 、延期付款 L/C 、承兑 L/C和议付L/C
5. 可转让 L/C
6. 备用 L/C
第五节 信用证的种类
二。 按 L/C附加约定分类
1. 循环 L/C
2. 预支 L/C
3. 带电汇索偿条款 L/C
4. 买方远期 L/C
第 五 节 信用证的种类
三。 按两张 L/C 的关系分类
1. 对背 L/C
2. 对开 L/C
第 六 节 UCP500 有关规定
UCP500 有关规定
（一）银行审单责任（二）合理审单时间（三）汇票不应以申请人为付款人（四）仅审核单据而未付对价者不构成议付（五）对 L/C修改的接收或不接受（六）运输单据的签署（七）商业发票（八）转运（九）装运日期（十）信用证项下的费用（十一）非单据化的条件（十二）分批装运与分批付款（十三）分期装运与分期付款（十四）多份单据的含义
第 七 章 银行保函与备用信用证
第一节 银行保函
一．含义（ BANK GUARANTEE / BANKER’S LETTER OF GUARANTEE L/G ） 银行应某一当事人请求，并由该当事人承担责任，由银行开出书面承诺，保证在受益人提示书面请求和符合保函中所规定的单据时，由银行支付一定金额的货币。
二．特点 1 ．以付款为目的 2 ．付款的唯一条件是单据 3 ．保函的独立性相对的
第 六 章 银行保函与备用信用证
三．直接单保和间接担保
（一）直接担保 1 ．当事人及其权利 （ 1 ）委托人 （ 2 ）担保人 （ 3 ）受益人 2 ．程序
（二）间接担保 1 ．含义 2 ．内容 3 ．反担保人
第 六 章 银行保函与备用信用证
四．保函的内容
1 ．基本栏目2 ．基础合约3 ．担保金额4 ．保函的到期日和到期事件5 ．要求付款的条件6 ．减额条款
第 六 章 银行保函与备用信用证
五．保函的种类
（一）出口类保函
1 ．承包保函（ 1 ）投标保函（ 2 ）履约保函（ 3 ）预付金保函
2 ．保留金保函或留置金保函
3 ．质量保函
4 ．维修保函
第 六 章 银行保函与备用信用证
（二）进口类保函
1 ．付款保函 2 ．延期付款保函 3 ．租赁保函
第 六 章 银行保函与备用信用证
（三）对销贸易保函 1 ．补偿贸易保函 2 ．来料加工、来件装配保函
（四）其他保函 1 。借款保函 2 ．关税保付保函 3 ．帐户透支保函 4 ．保释金保函
第 六 章 银行保函与备用信用证
六．保函实务
（一）担保人有权要求委托人交付保证金（二）间接担保方式应持谨慎态度（三）担保人的审单责任（四）保函一经开立，不可撤销也不得转让（五）膏函的到期日（六）保函的适用法律
第 六 章 银行保函与备用信用证
七．保函与跟单信用证的区别
（一）适用范围（二）付款责任（三）所需单据（四）兑现银行（五）交单方式（六）融资作用（七）开立依据（八）适用法律（九）风险担保
第 六 章 银行保函与备用信用证
第二节 备用信用证
一．含义（ STANDBY L/C ） 银行应申请人的请求或一自身的名义，向受益人出具的，保证凭规定的单据向受益人支付一定数额款项的书面凭证。 二．备用信用证的内容
第 六 章 银行保函与备用信用证
三．运用范围（与银行保函比较）
（一）兑付方式（二）开立方式（三）融资作用（四）法律管辖（五）适用惯例