introducción a las finanzas eticas. ¿dónde empezar?
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Introducción a las Finanzas Eticas
¿Dónde empezar?
Cómo operan Dónde se pone nuestro dinero A quién se le otorga el préstamo
¿Qué hace a las Finanzas Éticas, realmente éticas ?
Origen del dinero: de dónde proviene. Destino del dinero: orientado a las
inversiones y a las actividades de préstamo. Criterios y valores para el uso del
dinero: transparencia, simetría de información, garantías sociales.
Manejo responsable y reinversión de utilidades.
Valores en común(Manifiesto de FEBEA 2012)
Historia y evolución de las Finanzas Éticas en Europa
¿De dónde provienen las Finanzas Éticas ?
Casas de empeño “Monti di Pietà” (Montes de Piedad) dirigidas por la iglesia:
1431 en España (“Arcas de la Misericordia”) 1462 en Italia
Cajas de ahorro (Spar-Casse, Casse di Risparmio)
Escocia: 1810 Austria: 1819 Italia: 1822 España: 1839
Cooperativas Bancarias Austria: 1849 Italia: 1883 (32 accionistas, 107 -18 meses despues-)
Historia y evolución de las Finanzas Éticas en Europa
¿Cómo trabajan anteriormente?
Inclusión financiera:Daban créditos a personas afectadas por el “desempleo estructural“, es decir, personas capaces de valerse por si mismos a través de su propia mano de obra pero que se encontraban con una barrera para la asistencia pública.
Enfocadas en la economía real y local: Prestatarios y prestamistas conectados directamente con el banco Los beneficios debían permanecer en la comunidad local: escuelas para los niños de
clase baja, hospitales, becas escolares, etc.
Límite máximo de las tasas de interés (incluso sin intereses) Lucha contra los altos intereses
Lucha contra los colaterales
Actualmente las Finanzas Éticas siguen manteniendo los mismos principios
Área 1 – Mediterráneo.Influenciado por la cultura católica
Área 2 – Europa Central. Con una influencia Steineriana
Área 3 – Área Francófona.Con una fuerte tendencia hacia el cooperativismo y finanzas mutualistas.
Área 4 – Europa del Norte.Con un claro enfoque hacia la responsabilidad social y ambiental.
Área 5 – Países Anglosajones.Caracterizados por el desarrollo de una gestión responsable de fondos de inversión.
Área 6 – Los países del antiguo pacto de Varsovia.Donde la economía y las necesidades sociales después de la caída de la URSS han favorecido la difusión de las microfinanzas.
Paradigmas culturales
Invierten dinero en personas y el medio ambiente, apoyando acciones para lo social y/o medio ambiental mejorando y desarrollando zonas deprimidas en un alto riesgo de exclusión social.
Proporcionan créditos sin discriminación basada en riqueza, género, etnia o incluso el estatus migratorio.
Utilizan el dinero como un medio y no un fin
Las Finanzas Éticas...
Aspiran a maximizar las ganancias (a expensas de las personas y el medio ambiente).
Usan el dinero para razones con fines puramente especulativos.
Apoyan cualquier actividad u organización que no sea sustentable en términos sociales y/o medio ambientales.
Utilizan el dinero simplemente como una acción caritativa.
Las Finanzas Éticas no…
¿Finanzas Éticas para las masas?
¿Qué apoyo ofrece un banco a la economía real ? ¿Qué tan resistente es un banco frente a los retos económicos? ¿Cuál es el crecimiento que un banco necesita para expandir su
impacto?
¿Son las Finanzas Éticas económicamente sostenibles?
Banca Ética* vs Instituciones Financieras Globales de Importancia Sistémica** (GSFIs por sus siglas en inglés)
• Bancos miembros de la Alianza Global por una Banca con Valores* * Bancos que aparecen en el Consejo de Estabilidad Financiera (www.financialstabilityboard.org)
La diferencia entre los dos grupos en la investigación es sorprendente: para los bancos sostenibles este nivel es casi el doble que en el de GSIFIs:
Los bancos sostenibles dependen mucho más de los depósitos de los clientes para financiar su balance en comparación con GSIFIs. Por tanto, mayor confianza y menor riesgo de liquidez
¿Son las Finanzas Éticas económicamente sostenibles?
Depósitos y activos totales
Post crisis 2008-2012
Pre crisis 2003-2007
Durante el ciclo
Bancos Sostenibles
75.3% 74.5% 73.1%
GSFIs 42.8% 43.0% 42.9%
Préstamos y activos totales
Post crisis2008-2012
Pre crisis2003-2007
Durante el ciclo
Bancos Sostenibles
77,4% 74,5% 75,9%
GSFIs 39,3% 41,0% 40,1%
Los bancos sostenibles tuvieron un crecimiento mucho mayor en préstamos, depósitos e ingresos totales en comparación con GSIFIs a lo largo del ciclo, sobre todo después de la crisis:
¿Son las Finanzas Éticas económicamente sostenibles?
Crecimiento
Post crisis 2008-2012
Pre crisis 2003-2007
Durante el ciclo
Bancos Sostenibles
Préstamos 12.5% 13.6% 12.6%
Depósitos 13.9% 13.1% 12.3%
Total de Ingresos
8.0% 12.8% 10.4%
GSFIs
Préstamos 3.8% 17.7% 8.4%
Depósitos 6.5% 16.6% 9.5%
Total de Ingresos
2.0% 15.8% 6.1%
Construyendo las sinergias
Principios y valores comunes entre Comercio Justo y Finanzas Éticas
[La Carta de Principios de Comercio Justo (desarrollados por el Comercio Justo FLO y WFTO en 2009) y el Manifiesto de Finanzas Éticas (basado en la versión italiana de 1998)]
Los pilares
Comercio Justo Finanzas Éticas
Inclusión
Promueve el acceso al mercado a productores marginados y excluidos, respetando sus culturas
y tradiciones
Considera al crédito, en todas sus formas, como un derecho humano: FE no discriminan en base a género, etnia, religión o patrimonio. Garantías
individuales y comunitarias son tomadas en cuenta, al igual que otros activos de la
economía
Los pilaresComercio Justo Finanzas Éticas
Sostenibilidad, eficiencia y responsabilidad
Trabaja para establecer un comercio justo y sostenible, promoviendo la protección del medio ambiente, la gestión sostenible de los recursos naturales y una política de precios determinados por factores sociales y del desarrollo económico, mas allá de las dimensiones comerciales
Considera la eficiencia como un componente de la responsabilidad ética: Finanzas Éticas no es caridad pero apoya las acciones socialmente útiles, con responsabilidades en la gestión de activos e inversión
Promueve condiciones dignas de trabajo, la libertad de asociación, el respeto a la negociación colectiva, la regulación de los contratos de trabajo, inclusión y protección de personas vulnerables.
Considera la acumulación de la riqueza basada únicamente en la posesión y el intercambio de dinero como ilegítimo. La tasa de interés es una medida de la eficiencia en el uso de los ahorros, y el índice entre la eficiencia y la utilidad social de los proyectos financiados.
Busca la sostenibilidad medio ambiental: todos los involucrados en la cadena de suministros de los colaboradores de Comercio Justo para la protección del medio ambiente y la sostenibilidad de los recursos naturales.
Considera a la responsabilidad social y medio ambiental como puntos de referencia para las inversiones.
Los pilaresComercio Justo Finanzas Éticas
Sostenibilidad, eficiencia y responsabilidad
Promueve la sensibilización de los consumidores y la promoción de la justicia social y la oportunidad para el
cambio, mensajes que conectan a productores con los consumidores.
Realiza actividades de sensibilización y promoción fundamentales para una
reforma de las reglas del comercio internacional y de un sistema de
formación mundial justo y equitativo.
Prevé la participación pública en las decisiones de la empresa. Se debe
promover no sólo hacia los accionistas sino también para los trabajadores y
ahorradores / inversores
Finanzas Éticas expresan preferencia en la asignación de fondos y favorece los
mecanismos democráticos de participación en la toma de decisiones
Requiere de una adhesión completa y coherente. Promueve las asociaciones empresariales
eficaces con los productores a través de una relación de confianza mutua, como
un contrato social
Transparencia
Considera el monitoreo y la evaluación fundamental: la verificación del
cumplimiento de las cadenas de suministro y su impacto económico y social son
fundamentales para fortalecer las relaciones de confianza y transparencia a lo
largo de los circuitos de Comercio Justo.
Proporciona transparencia: ahorradores e inversionistas tienen el derecho de saber
el proceso de operación en la institución financiera, las decisiones de inversión y el
uso de su dinero.
Algunos ejemplos
La aparición de otra economía y finanzas
Source: RIPESS International 2014 [www.ripess.org]
Cambio de paradigma