investiper cedola marzo - 2022 · da marzo 2010, consigliere delegato, dopo una breve esperienza...

Offerta al pubblico di quote del fondo comune

di investimento mobiliare aperto di diritto italiano

rientrante nell’ambito di applicazione della

Direttiva 2009/65/CE

Il Prospetto è volto ad illustrare all’investitore le principali caratteristiche dell’investimento proposto.

Data di deposito in Consob: 14 ottobre 2016.Data di validità: dal 17 ottobre 2016.

La pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto.

Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di Gestione del fondo.

Avvertenza: Il Prospetto non costituisce un’offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere legittimamente utilizzato.

Si raccomanda la lettura del Prospetto – costituito dalla Parte I (Caratteristiche del fondo e modalità di partecipazione), dalla Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e costi del fondo) – messo gratuitamente a disposizione dell’investitore su richiesta del medesimo per le informazioni di dettaglio.

Il Regolamento di Gestione del fondo forma parte integrante del Prospetto, al quale è allegato.

S.G.R.p.A.

Investiper Cedola Marzo - 2022

Data di deposito in Consob della Parte I: 14 ottobre 2016.Data di validità della Parte I: dal 17 ottobre 2016.

Parte I del Prospetto

Caratteristiche del Fondoe modalità di partecipazione


S.G.R.p.A.

Indice

A) INFORMAZIONI GENERALI ....................................................................................................... 21. La SGR e il gruppo di appartenenza ......................................................................................................... 22. Il Depositario .................................................................................................................................................... 43. La società di revisione legale ...................................................................................................................... 44. Gli intermediari distributori ......................................................................................................................... 55. Il fondo ............................................................................................................................................................... 56. Modifiche della Strategia e della politica di investimento ................................................................ 67. Informazioni sulla normativa applicabile ................................................................................................ 68. Altri Soggetti .................................................................................................................................................... 69. Rischi generali connessi alla partecipazione al fondo ........................................................................ 6

B) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO .......................................................................................810. Tipologia, parametro di riferimento, periodo minimo raccomandato, profilo di rischio/rendimento, politica di investimento e rischi specifici del fondo ....................................................... 8

C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) ......................1411. Oneri a carico del sottoscrittore e oneri a carico del fondo ......................................................... 1412. Agevolazioni finanziarie ........................................................................................................................... 1513. Regime fiscale ............................................................................................................................................. 15

D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO ................................1714. Modalità di sottoscrizione delle quote................................................................................................ 1715. Modalità di rimborso delle quote ......................................................................................................... 1816. Procedure di sottoscrizione e rimborso ............................................................................................. 18

E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE ...................................................................................................1917. Valorizzazione dell’investimento ........................................................................................................... 1918. Informativa ai partecipanti ...................................................................................................................... 1919. Ulteriore informativa disponibile .......................................................................................................... 19

ALLEGATO 1 – ELENCO DEGLI INTERMEDIARI DISTRIBUTORI ................................................ 20

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A) Informazioni generali

1. LA SGR E IL GRUPPO DI APPARTENENZABCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A. (di seguito, la “SGR”), appartenente al gruppo bancario ICCREA, di nazionalità italiana, con sede legale e direzione generale in Milano, Via Carlo Esterle n. 9/11, tel. 02-430281, sito internet: www.bccrisparmioeprevidenza.it, e-mail: [email protected], è la Società di Gestione del Risparmio che ha istituito e gestisce il fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato ai sensi della Direttiva 2009/65/CE denominato Investiper Cedola Marzo - 2022 (di seguito denominato il “Fondo”) e cura l’amministrazione dei rapporti con i partecipanti.

La SGR è stata costituita in data 9 maggio 1984, con atto del notaio dottor Franco Liguori n. 48768 depositato presso il tribunale di Milano, ed è iscritta al n. 9 dell’Albo delle Società di Ge-stione del Risparmio tenuto presso la Banca d’Italia. La durata della SGR è stabilita, salvo proroga, al 31 dicembre 2100 e la chiusura dell’esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno.

Il capitale sociale, pari ad Euro 8.500.000,00 (ottomilionicinquecentomila/00), interamente sot-toscritto e versato, è detenuto per il 75% da ICCREA Banca S.p.A. – Roma e per il 25% da Assi-moco Vita S.p.A. – Segrate (Milano).

La SGR svolge le seguenti attività:

• prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio realizzata attraverso la promo-zione, istituzione e organizzazione di fondi comuni d’investimento e l’amministrazione dei rapporti con i partecipanti, nonché la gestione del patrimonio di OICR, di propria o altrui istituzione, mediante l’investimento avente ad oggetto strumenti finanziari, crediti o altri beni mobili o immobili;

• prestazione del servizio di gestione di portafogli;• istituzione e gestione di fondi pensione;• gestione in regime di delega conferita da parte di soggetti che prestano il servizio di gestione

di portafogli di investimento e da parte di organismi di investimento collettivo italiani ed esteri;• commercializzazione di quote o azioni di OICR di propria o altrui istituzione;• prestazione delle attività connesse e strumentali previste dalla regolamentazione secondaria

tempo per tempo vigente emanata dalle Autorità di vigilanza e di controllo.

ORGANO AMMINISTRATIVOL’organo amministrativo della SGR è il Consiglio di Amministrazione composto da 7 (sette) mem-bri che durano in carica 3 (tre) esercizi e sono rieleggibili. L’attuale Consiglio di Amministrazione, nominato con delibera dell’assemblea dei soci della SGR del 28.03.2014 per il triennio 2014/2016, è così composto:

Claudio Corsi, nato a Monteriggioni (SI) il 05.09.1964 – Presidente, come da delibera dell’As-semblea dei Soci del 28.03.2014.Laurea in scienze economiche e bancarie.Libero professionista.In precedenza ha svolto attività di Docente di ruolo di Economia Aziendale presso l’Istituto P.S. e Commercio Giovanni Caselli di Siena.Attualmente ricopre anche la carica di Presidente di ChiantiBanca Credito Cooperativo.

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Roberto Belloni, nato a Milano (MI) il 16.06.1958 – Vice Presidente.Laurea in Giurisprudenza.Avvocato iscritto all’Albo dei Procuratori/Avvocati dell’Ordine di Monza dall’8 luglio 1985.In precedenza ha svolto anche attività di Consigliere di Amministrazione della Federazione Lom-barda delle Banche di Credito Cooperativo e di Vice Presidente Vicario della BCC Barlassina.Attualmente ricopre anche la carica di Presidente della BCC Barlassina.

Luigi Cardona, nato a Napoli (NA) il 04.07.1948 – ConsigliereLaurea in Giurisprudenza, Iscritto all’Albo dei Revisori.In precedenza ha svolto attività di controllo su enti bancari e finanziari presso la Banca d’Italia ed ha ricoperto il ruolo di Direttore Centrale di Iccrea Holding S.p.A.Attualmente ricopre anche la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione di ICCREA SME CART S.r.l., Agri Securities Srl e Agri Cart 4 Finance Srl.

Marino Ghilardi, nato a Bergamo (BG) il 04.04.1950 – ConsigliereLaurea in Lingue e Letterature Straniere.In precedenza ha ricoperto il ruolo di Responsabile di Tesoreria Integrata presso la Banca Pro-vinciale Lombarda e Direttore Centrale dell’Area Finanza presso la Banca Popolare di Cremona.Attualmente ricopre anche la carica di Direttore Generale della Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo (Zanica).

Giuseppe Varisco, nato a Gemona del Friuli (UD) l’11 febbraio 1960 – ConsigliereAttualmente ricopre anche la carica di Vice Presidente della BCC di Carnia e Gemonese.

Andrea Perrone, nato a Cuggiono il 01.09.1968 – Consigliere IndipendenteLaurea in giurisprudenza.Attualmente ricopre anche la carica di Ordinario di Diritto Commerciale presso l’Università Cat-tolica del Sacro Cuore di Milano.

Giovanni Piasentini, nato a San Martino di Vanezze (RO) il 11.11.1958 – ConsigliereDiploma di ragioneria.In precedenza ha svolto l’attività di Sindaco Effettivo presso la Banca di Credito Cooperativo del Polesine – Rovigo.Attualmente ricopre anche la carica di Amministratore di Banca Annia Credito Cooperativo di Cartura e del Polesine.

ORGANO DI CONTROLLOL’organo di controllo della SGR è il Collegio Sindacale, composto da 5 (cinque) membri, che du-rano in carica 3 (tre) anni e sono rieleggibili. L’attuale Collegio Sindacale, nominato con delibera dell’Assemblea dei Soci della SGR del 28.03.2014 per il triennio 2014/2016, è così composto:

Luigi Gaspari, nato a Roma (RM), il 14.09.1956 – Presidente;Alessandro Cortesi, nato a Chianni (PI), il 22.03.1962 – Sindaco effettivo;Camillo Catarozzo, nato a Battipaglia (SA), il 27.01.1950 - Sindaco effettivo;Anna Maria Fellegara, nata a Borgonovo Val Tidone (PC), il 18.01.1958 - Sindaco supplente;Riccardo Andriolo, nato a Como (CO), l’11.02.1975 - Sindaco supplente.

FUNZIONI DIRETTIVEDal 1° marzo 2013, Direttore Generale della SGR è Vincenzo Palli, nato a Faenza (RA) il 03.06.1958. Da marzo 2010, Consigliere Delegato, dopo una breve esperienza nell’Industria, è cresciuto pro-fessionalmente per oltre 20 anni nelle BCC arrivando a ricoprire il ruolo di Responsabile Finanza; diventa Direttore Area Mercato in Iccrea Holding S.p.A. nel 2005 per poi assumere, sempre nella Capogruppo, il ruolo di coordinatore del segmento retail, entrando nei Consigli di Amministra-

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zione di tutte le Società del segmento: BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A., BCC Vita, BCC As-sicurazioni, BCC Credito Consumo e BCC Retail. Nel contempo è sempre stato attivo nel mondo dell’associazionismo degli operatori dei mercati finanziari, con presenza nei consigli direttivi prima di Assobat, poi di Assiom e ora nel consiglio direttivo e nel consiglio di presidenza di Assiom-Forex.

FUNZIONI AFFIDATE A TERZI IN OUTSOURCINGLe funzioni aziendali di Revisione Interna e di gestione dei Servizi Informatici sono affidate in outsourcing, rispettivamente, alla unità organizzativa “Controlli” della Capogruppo Iccrea Banca S.p.A., alla società ADEPA S.p.A. e a Unione Fiduciaria S.P.A.

ALTRI FONDI ISTITUITI E GESTITI DALLA SGRLa SGR, oltre al Fondo di cui al presente Prospetto, ha istituito e gestisce:i) i fondi comuni di investimento mobiliare aperti armonizzati del Sistema Aureo: “BCC Mone-

tario”, “BCC Risparmio Obbligazionario”, “BCC Crescita Bilanciato”, “BCC Investimento Azio-nario”, “BCC Selezione Risparmio”, “BCC Selezione Opportunità”, “BCC Selezione Crescita”, “BCC Selezione Investimento”, “Aureo Cedola I - 2016”, “Aureo Cedola II - 2017” “BCC Ce-dola III - 2017”, “BCC Cedola III Opportunità - 2017”, “BCC Cedola IV - 2018” e “BCC Cedola IV Opportunità - 2018”, “BCC Cedola V - 2018”,”BCC Cedola V Opportunità - 2018”, “BCC Cedola Dicembre 2018”, “BCC Cedola Attiva Dicembre 2018”, “BCC Cedola Marzo 2019”, “BCC Cedola Attiva Marzo 2019”, “BCC Cedola Reale Settembre - 2019”, “BCC Cedola Attiva Settembre - 2019”, “BCC Cedola Più Settembre - 2019”, “BCC Cedola Reale Dicembre -2019”, “BCC Cedola Attiva Dicembre - 2019”, “BCC Cedola Più Dicembre - 2019”, “BCC Cedola Reale Marzo - 2020”, “BCC Cedola Più Marzo - 2020”, “BCC Cedola Reale Settembre - 2020”, “BCC Cedola Più Settembre - 2020”, “Investiper Cedola Dicembre - 2020”, “Investiper Cedola Re-ale Dicembre - 2020”, “Investiper Cedola Più Dicembre - 2020”, “Investiper Cedola - Marzo 2021” e “Investiper Cedola Reale - Marzo 2021”;

ii) il fondo comune di investimento mobiliare aperto armonizzato riservato agli investitori pro-fessionali, “BCC Obbligazionario – Istituzionali”;

iii) il “Fondo Pensione aperto Aureo”.

Per le offerte relative ai suddetti fondi sono stati pubblicati distinti prospetti e una nota informa-tiva per il “Fondo Pensione aperto Aureo”.

La SGR provvede allo svolgimento della gestione del fondo comune in conformità al mandato gestorio conferito dagli investitori. Per maggiori dettagli in merito ai doveri del gestore ed ai diritti degli investitori si rinvia alle norme contenute nel Regolamento di Gestione del Fondo.

La SGR assicura la parità di trattamento tra gli investitori e non adotta trattamenti preferen-ziali nei confronti degli stessi.

2. IL DEPOSITARIOICBPI S.p.A. - Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane con sede in Milano, Corso Europa, 18, è il Depositario (di seguito, la il “Depositario”) del Fondo. Le funzioni di emissione e consegna dei certifi-cati di partecipazione al Fondo, nonché quelle di rimborso delle quote, sono svolte presso gli uffici del Depositario in Milano, Corso Sempione n. 57, ove è altresì disponibile il prospetto contabile del Fondo.

Il Depositario adempie gli obblighi di custodia degli strumenti finanziari del Fondo e provvede alla verifica della proprietà nonché alla tenuta delle registrazioni degli altri beni; il Depositario detiene altresì le disponibilità liquide del Fondo.

Al Depositario è attribuito altresì il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del Fondo.

Il Depositario è responsabile nei confronti della SGR e dei partecipanti al Fondo di ogni pregiudi-zio da essi subito in conseguenza dell’inadempimento dei propri obblighi.

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3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE LEGALELa SGR ha conferito l’incarico per la revisione legale dei conti e la certificazione del bilancio della SGR e del rendiconto del Fondo alla società Reconta Ernst&Young S.p.A., con sede legale in Roma, via Po, 32.

Ai sensi dell’art. 9, comma 2, del TUF la società incaricata della revisione provvede con apposita relazione a rilasciare un giudizio sul rendiconto del Fondo. L’Attività di revisione legale del Fondo comporta: i) la verifica che la relazione della gestione annuale del Fondo sia conforme alle norme che ne disciplinano la redazione e rappresentino in modo veritiero e corretto la situazione patri-moniale e il risultato economico e ii) la verifica della coerenza della relazione degli amministratori con il rendiconto della gestione annuale del Fondo. L’attività di revisione si conclude con l’emis-sione da parte della società di revisione della relazione sulla relazione annuale della gestione, redatta in conformità con i principi di revisione di riferimento e secondo quanto previsto dalle comunicazioni Consob e dalle direttive emanate dagli organismi professionali in materia.

4. GLI INTERMEDIARI DISTRIBUTORIIl collocamento delle quote del Fondo può avvenire, oltre che presso la sede sociale della SGR, anche presso gli sportelli dei sottoindicati soggetti:• Cassa Centrale Trentina S.p.A., con sede legale in via Segantini 5, Trento (TN);• Cassa Centrale Raiffeisen S.p.A., con sede legale in via Laurino 1, Bolzano (BZ);• Banche di Credito Cooperativo (già Casse Rurali) e le Casse Rurali ed Artigiane di cui all’alle-

gato 1 “Elenco degli intermediari distributori” al presente documento.

5. IL FONDOIl Fondo comune d’investimento mobiliare è un patrimonio collettivo costituito dalle somme ver-sate da una pluralità di partecipanti e investite in strumenti finanziari. Ogni partecipante detiene un numero di quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all’importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo e se-parato da quello della SGR e dal patrimonio dei singoli partecipanti nonché da quello di ogni altra entità gestita dalla medesima SGR.

Il Fondo è “mobiliare” poiché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti finanziari. È “aperto” in quanto il risparmiatore può ad ogni data di valorizzazione della quota sottoscrivere quote del Fondo oppure chiedere il rimborso parziale o totale di quelle già sottoscritte.

CARATTERISTICHE DEL FONDO

Fondo Data di istituzione Inizio operatività

Variazioni della politica di investimento e dei soggetti incaricati della gestione negli ultimi due anni

Investiper Cedola Marzo - 2022 26 luglio 2016 17 ottobre 2016 -

Il Regolamento di Gestione del Fondo è stato approvato in via generale con delibera del Consiglio di Amministrazione del 26 luglio 2016 che ha accertato la sussistenza delle ipotesi di cui all’art. 37, comma 5 del D.Lgs. n. 58/98 (di seguito, il “TUF”) relative all’approvazione in via generale dei regolamenti dei fondi comuni.

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SOGGETTI PREPOSTI ALLE EFFETTIVE SCELTE DI INVESTIMENTOL’attuazione delle politiche di investimento spetta al Consiglio di Amministrazione della SGR. La SGR verifica il rispetto degli obiettivi di investimento definiti nel Regolamento di Gestione e dei limiti posti dalle disposizioni normative tempo per tempo vigenti.

Il Soggetto che attende alle effettive scelte di investimento è il dottor Luca Ramponi, Responsa-bile Funzione Investimenti di BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A da luglio 2007, nato a Milano il 20/03/1973 e laureato in Giurisprudenza presso l’Università degli Studi di Milano, con tesi dal titolo “La Società di Gestione del Risparmio ed in particolare la SGR speculativa”.

Precedentemente ha svolto la sua attività lavorativa presso BNL Gestioni SGR, nel ruolo di Re-sponsabile delle Gestioni Patrimoniali Individuali e del Fondo di Fondi, presso Intesa Asset Mana-gement SGR, nel ruolo di Senior Portfolio Manager di Gestioni Patrimoniali Individuali, e presso Cariplo S.p.A. come Analista finanziario.

6. MODIFICHE DELLA STRATEGIA E DELLA POLITICA DI INVESTIMENTOL’organo amministrativo della SGR nelle proprie riunioni periodiche esamina l’attività di gestione svolta e valuta l’eventuale cambiamento della strategia di gesione precedentemente definita; il cambiamento della politica di investimento che incide sulle caratteristiche del Fondo comporta una modifica al Regolamento di Gestione deliberata dalla SGR così come disciplinato dal Regola-mento di Gestione, parte C), paragrafo VII.

7. INFORMAZIONI SULLA NORMATIVA APPLICABILELa partecipazione al Fondo, attraverso la sottoscrizione delle quote o il loro successivo acquisto a qualsiasi titolo, implica l’adesione al Regolamento di Gestione che disciplina il rapporto con-trattuale tra la SGR e il partecipante. Il Fondo è di diritto italiano e la legislazione applicabile al rapporto contrattuale derivante dalla partecipazione allo stesso è quella italiana.

8. ALTRI SOGGETTINon sono previsti altri prestatori di servizi diversi dal Depositario o dalla Società di Revisione.

9. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDOLa partecipazione al Fondo comporta, in via generale, dei rischi connessi alla possibile variazio-ne del valore delle quote che, a loro volta, risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. L’andamento del valore delle quote del Fondo può variare in relazione alla tipologia e ai settori di investimento, nonché ai relativi mercati di riferimento. Ciò può comportare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell’investimento finanziario.

In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall’investimento del patrimonio del Fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi:

a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare, in modo più o meno accentuato, a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza;

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b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale può, inoltre, rendere complesso l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione è rimessa a valutazioni discrezionali;

c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l’investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti;

d) rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati per finalità di investimento consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza, una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso di leva;

e) altri fattori di rischio: le operazioni sui Mercati Emergenti potrebbero esporre l’investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli enti emittenti.

L’esame della politica di investimento del Fondo consente l’individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo stesso.

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10. TIPOLOGIA, PARAMETRO DI RIFERIMENTO, PERIODO MINIMO RACCOMANDATO, PROFILO DI RISCHIO/RENDIMENTO, POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDOInvestiper Cedola Marzo - 2022 – Codice ISIN IT0005210999

Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato ai sensi della Di-rettiva 2009/65/CE, istituito in data 26 luglio 2016.

Tipologia di gestione del Fondo

Tipologia di gestione:

Total return. Prevede l’investimento in strumenti obbligazionari e monetari. Il Fondo mira alla distribuzione di una cedola annuale, secondo la tempistica riportata alla voce ‘Destinazione dei proventi’.Avvertenza: l’obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

Valuta di denominazione: Euro

Parametro di riferimento (c.d. benchmark)

Lo stile di gestione adottato non consente di individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappre-sentativo della politica di investimento del Fondo, ma è possibile individuare una misura di volatilità del Fondo coerente con la misura di rischio espressa.La volatilità annualizzata del Fondo è stimata inizialmente pari al 3,89% tendenzialmente decrescente nel tempo.

Periodo minimo raccomandato

5 anniRaccomandazione: questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro il 31/03/2022.

Profilo di rischio/rendimento del Fondo

Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7. La sequenza numerica, in ordine ascendente da sinistra a destra rappresenta il livello di rischio/rendimento dal più basso al più elevato.

Il Fondo è classificato nella categoria 3. L’individuazione della categoria di rischio si basa sulla volatilità storica di un Fondo. In questo caso, essendo il Fondo di nuova istituzione, il posizionamento dello stesso nella categoria 3 viene stimato sulla base di un asset mix pro-forma coerente con gli obiettivi e la politica di investimento del Fondo e consistente nella mappatura di un portafoglio modello a specifici fattori di rischio.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.

B) Informazioni sull’investimento

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RISCHIO PIÙ BASSO

Di norma, rendimento minore Di norma, rendimento maggiore

RISCHIO PIÙ ELEVATO

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Politica di investimento e rischi specifici del Fondo

Categoria del Fondo: Obbligazionario altre specializzazioni

Principali tipologie di strumenti finanziari1 e relativa valuta di denominazione:

Principalmente strumenti finanziari di natura obbligazio-naria e monetaria, denominati in Euro o in valute diverse dall’Euro; Il Fondo potrà investire più del 35% del patrimonio in taluni emittenti nazionali o sovranazionali, quali i paesi-dell’Euro, la BEI, l’Unione Europea, l’EFSF e altri organismi europei di eventuale futura costituzione.

Aree geografiche: Le aree geografiche d’investimento potranno essere i Pa-esi sviluppati (OCSE) e i Paesi emergenti (non OCSE).

Categorie di emittenti: Emittenti sovranazionali, governativi, societari.

Specifici fattori di rischio:

Orizzonte temporale: la vita residua media del porta-foglio è indicativamente simile all’orizzonte temporale del Fondo all’avvio dello stesso. La vita residua media di-minuisce al trascorrere del tempo e tende ad annullarsi dopo 5 anni.Si prevede che nella fase iniziale la vita residua media possa essere nel range 4-6 anni, per poi arrivare a valori compresi tra zero e 12 mesi dopo la scadenza dell’oriz-zonte temporale.Rischio di credito: emittenti sovranazionali, governativi o societari, aventi un merito creditizio anche molto ri-schioso, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del Fondo.Paesi Emergenti: l’investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti potrà essere contenuto.Rischio di cambio: nell’ambito dell’investimento in tito-li denominati in valuta estera, la gestione si orienterà a mantenere residuale, tramite operazioni di copertura, la componente di rischio di cambio rispetto al totale.

Operatività in derivati: L’eventuale utilizzo di strumenti finanziari derivati avrà finalità sia di copertura sia di più efficiente gestione del Fondo. In ogni caso, si prevede che la leva massima del Fondo non sarà superiore a 1,1.

1 Rilevanza degli investimenti: i seguenti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle stra-tegie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel Regolamento di Gestione.

Definizione Controvalore dell’investimento rispetto al totale dell’attivo

Principale Superiore al 70%

Prevalente Compreso tra il 50% e il 70%

Significativo Compreso tra il 30% e il 50%

Contenuto Compreso tra il 10% e il 30%

Residuale Inferiore al 10%

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Tecnica di gestione: Lo stile di gestione adottato dalla SGR è orientato alla costruzione di un portafoglio ini-ziale costituito prevalentemente di titoli obbligazionari, selezionati sulla base di criteri fondamentali, con una vita residua media correlata all’orizzonte temporale del Fondo.Nel corso della vita del prodotto, si procederà ad un attento monitoraggio volto a verificare:• la stabilità e solvibilità degli emittenti;• una vita residua media degli strumenti finanziari correlata con l’orizzonte temporale

del Fondo;• profili di liquidità degli investimenti coerenti con l’impegno di distribuzione dei pro-

venti.Alla scadenza dell’orizzonte temporale il Fondo adotterà una gestione di tipo moneta-rio, intendendo con tale tipologia l’investimento in titoli sopra specificati, con una vita residua media inferiore ai 12 mesi.Nel corso dei primi 61 giorni di collocamento, al fine di minimizzare la volatilità del relativo portafoglio, la politica d’investimento del Fondo si concretizzerà nell’investi-mento sistematico dei flussi di cassa in entrata in titoli di stato a breve scadenza. La scadenza sarà individuata in maniera tale da risultare prossima alla data di chiusura della fase di collocamento ovvero di pochi mesi successiva a questa ultima, al fine di ottenere un portafoglio liquido e/o facilmente liquidabile. Nei giorni immediatamente successivi alla chiusura del collocamento, invece, il portafoglio sarà investito in confor-mità con la politica d’investimento descritta nel Regolamento di Gestione.

Destinazione dei proventi:

Il Fondo è a distribuzione dei proventi. La SGR distribuisce ai partecipanti, per i primi 5 anni di durata del Fondo, almeno il 10% dei proventi conseguiti dal Fondo mede-simo, in proporzione al numero di quote possedute da ciascun partecipante. La SGR distribuisce le cedole annualmente per il periodo di riferimento 1 aprile – 31 marzo. Su richiesta del partecipante che abbia disposto l’immissione delle quote nel certi-ficato cumulativo rappresentativo di una pluralità di quote appartenenti a più parte-cipanti, i proventi destinati alla distribuzione possono essere totalmente o parzial-mente reinvestiti nel Fondo in esenzione di spese, al netto di eventuali oneri fiscali.In tali casi, il reinvestimento avverrà sulla base del primo valore quota ex-cedola e il numero delle quote da assegnare al partecipante viene determinato sulla base del valore unitario della quota relativo al primo giorno di distribuzione dei proventi. Oltre a quanto previsto sopra, è facoltà del Consiglio di Amministrazione deliberare la distribuzione di un importo superiore al controvalore dei proventi derivanti dalle voci sopra elencate, anche non rivenienti da proventi effettivamente realizzati, pur-ché l’importo complessivo distribuito sia coerente con la redditività del portafoglio sull’intero orizzonte temporale del Fondo. Pertanto, la distribuzione potrebbe es-sere superiore al risultato medesimo, rappresentando in tal caso un rimborso parziale del valore delle quote.

Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all’interno del rendiconto annuale.

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11. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDOOccorre distinguere gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore da quelli che incidono indiret-tamente sul sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al patrimonio del Fondo.

11.1 ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE11.1.1 Commissioni di antidiluizioneLa SGR, in sede di rimborso delle quote del Fondo, applica, fino alla data del 31 marzo 2021, una commissione di antidiluizione pari all’1% del corrispettivo del rimborso, in quanto trattasi di Fondo con un orizzonte di portafoglio definito e composto di titoli che possono registrare momenti di illi-quidità. La commissione di antidiluizione indica il valore che, al momento del rimborso delle quote, viene dedotto dall’ammontare della somma rimborsata al partecipante. Essa rappresenta il costo sostenuto dal Fondo per effettuare le dismissioni dei titoli in portafoglio necessarie per soddisfare la richiesta di rimborso. La commissione di antidiluizione è, dunque, finalizzata a evitare pregiudizi ai sottoscrittori che mantengono il proprio investimento per l’intero orizzonte di portafoglio ed è pertanto integralmente accreditata al patrimonio del Fondo.

11.1.2 Diritti fissi

Diritti fissi Importo in Euro

per ciascuna operazione di sottoscrizione 2

per l’emissione di ogni singolo certificato nonché le spese di spedizione sostenute 20

imposte e tasse eventualmente dovute in relazione alla sottoscrizione ed alla comunicazione dell’avvenuto investimento.

Esborsi effettivamente sostenuti

Gli importi indicati nella precedente tabella possono essere aggiornati ogni anno sulla base della variazione intervenuta rispetto all’ultimo aggiornamento dell’indice generale accertato dall’ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati.

11.2 ONERI A CARICO DEL FONDO11.2.1 Oneri di gestione

È prevista una provvigione di gestione calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo e prelevata mensilmente dalle disponibilità dello stesso il primo giorno lavorativo suc-cessivo al mese di riferimento. La provvigione di gestione a carico del Fondo è applicata secondo le modalità indicate nella tabella seguente:

FONDO PROVVIGIONE DI GESTIONE APPLICATA

Investiper Cedola Marzo - 2022 0,50%

Dal compenso annuo della SGR sarà in ogni caso dedotta la remunerazione complessiva dalla medesima già percepita per la parte del patrimonio del Fondo eventualmente investita in OICR collegati.

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C) Informazioni economiche (costi, agevolazioni, regime fiscale)

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11.2.2 Altri oneriFermi restando gli oneri di gestione indicati al paragrafo 11.2.1, sono a carico del Fondo anche i seguenti oneri:

• gli oneri dovuti al Depositario per l’incarico svolto, nella misura massima di 0,15% corrisposto annualmente e calcolato giornalmente sul valore complessivo netto del Fondo;

• gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari ed altri oneri connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;

• le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del Fondo, i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di co-municazione alla generalità dei partecipanti (es.: gli avvisi inerenti la liquidazione del Fondo) purché tali oneri non attengano a propaganda e a pubblicità o comunque al collocamento delle quote;

• le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza;

• le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione;

• gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e le spese connesse (es. le spese di istruttoria);• le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;• gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;• il contributo di vigilanza che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per il Fondo.

Il pagamento delle suddette spese è disposto dalla SGR mediante prelievo dalle disponibilità del Fondo, con valuta pari al giorno di effettiva erogazione degli importi.

Sul Fondo non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsivoglia natura relativi all’eventuale sottoscrizione ovvero al rimborso di quote di OICR collegati.

Le spese e i costi effettivi sostenuti dal Fondo nell’ultimo anno sono indicati nella Parte II del presente Prospetto.

12. AGEVOLAZIONI FINANZIARIENon previste

13. REGIME FISCALERegime di tassazione del FondoIl Fondo è esente, ai sensi dell’art. 73, comma 5-quinquies, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, dalle imposte sui redditi. Il Fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, il Fondo rimane soggetto alla ritenuta alla fonte sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari emessi da società residenti non quotate, alla ritenuta sui proventi delle accettazioni bancarie, alla ritenuta sui proventi delle cambiali finanziarie nonché a quella sui proventi dei titoli atipici.

Regime di tassazione dei partecipantiSui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al Fondo è applicata una ritenuta del 26 per cento. La ritenuta è applicata sull’ammontare dei proventi distribuiti in costanza di partecipa-zione al Fondo e sull’ammontare dei proventi compresi nella differenza tra il valore di rimborso, liquidazione o cessione delle quote e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle quote medesime, al netto del 51,92 per cento della quota dei proventi riferibili alle obbligazioni e agli altri titoli pubblici italiani ed equiparati, alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri inclusi nella white list e alle obbligazioni emesse da enti territoriali dei suddetti Stati (al fine di garantire una tassazione dei predetti proventi nella misura del 12,50 per cento). I proventi riferibili ai titoli pub-blici italiani e esteri sono determinati in proporzione alla percentuale media dell’attivo investita direttamente, o indirettamente per il tramite di altri organismi di investimento (italiani ed esteri

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comunitari armonizzati e non armonizzati soggetti a vigilanza istituiti in Stati UE e SEE inclusi nel-la white list), nei titoli medesimi. La percentuale media, applicabile in ciascun semestre solare, è rilevata sulla base degli ultimi due prospetti, semestrali o annuali, redatti entro il semestre solare anteriore alla data di distribuzione dei proventi, di riscatto, cessione o liquidazione delle quote ovvero, nel caso in cui entro il predetto semestre ne sia stato redatto uno solo sulla base di tale prospetto. A tali fini, la SGR fornirà le indicazioni utili circa la percentuale media applicabile in ciascun semestre solare. Tra le operazioni di rimborso sono comprese anche quelle realizzate mediante conversione delle quote da un comparto ad altro comparto del medesimo Fondo. La ritenuta è altresì applicata nell’ipotesi di trasferimento delle quote a rapporti di custodia, am-ministrazione o gestione intestati a soggetti diversi dagli intestatari dei rapporti di provenienza, anche se il trasferimento sia avvenuto per successione o donazione.La ritenuta è applicata a titolo d’acconto sui proventi percepiti nell’esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo d’imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall’imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica sui proventi spettanti alle imprese di assicurazione e relativi a quote comprese negli attivi posti a copertura delle riserve matematiche dei rami vita nonché sui proventi percepiti da soggetti esteri che risiedono, ai fini fiscali, in Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni e da altri organismi di inve-stimento italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in Italia.Nel caso in cui le quote siano detenute da persone fisiche al di fuori dell’esercizio di attività di impresa commerciale, da società semplici e soggetti equiparati nonché da enti non commerciali, alle perdite derivanti dalla partecipazione al Fondo si applica il regime del risparmio amministrato di cui all’art. 6 del d.lgs. n. 461 del 1997, che comporta obblighi di certificazione da parte dell’in-termediario. È fatta salva la facoltà del Cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva. Le perdite riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri possono essere portate in deduzione dalle plusvalenze e dagli altri redditi diversi per un importo ridotto del 51,92 cento del loro ammontare.Nel caso in cui le quote siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l’intero valore delle quote concorre alla formazione dell’imponibile ai fini del calcolo dell’imposta sulle donazioni. Nell’ipotesi in cui le quote siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile, ai fini dell’imposta di successione, la parte di valore delle quote corrispon-dente al valore dei titoli, comprensivo dei frutti maturati e non riscossi, emessi o garantiti dallo Stato e ad essi assimilati, detenuti dal Fondo alla data di apertura della successione. A tali fini, la SGR fornirà le indicazioni utili circa la composizione del patrimonio del Fondo.

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D) Informazioni sulle modalità di sottoscrizione/rimborso

14. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTELa sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire esclusivamente durante il Periodo Iniziale di Of-ferta. Per Periodo Iniziale di Offerta si intende l’intervallo temporale entro il quale il Fondo potrà essere sottoscritto, che viene fissato in 61 (sessantuno) giorni a decorrere dalla data di avvio dell’operatività dello stesso. Qualora detto giorno coincida con un giorno di chiusura delle borse valori nazionali o festività nazionali italiane, l’ultimo giorno di sottoscrizione è l’ultimo giorno lavorativo di borsa aperta precedente. La SGR si riserva la facoltà di:

(i) prorogare il Periodo Iniziale di Offerta; (ii) anticipare la chiusura del Periodo Iniziale di Offerta (iii) riaprire il collocamento delle quote del Fondo in momenti successivi al Periodo Iniziale di Offerta

(“Periodi Successivi di Offerta”).

Le date di inizio e fine del Periodo Iniziale di Offerta, le eventuali variazioni o proroghe dei termini del Periodo Iniziale di Offerta, e le date di inizio e fine degli eventuali Periodi Successivi di Offerta saranno comunicate al pubblico mediante apposita pubblicazione sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul sito in-ternet della SGR.

La sottoscrizione può avvenire mediante versamento in un’unica soluzione. L’importo minimo della sottoscrizione è pari ad Euro 500 (cinquecento). La sottoscrizione di quote si realizza tramite la sotto-scrizione da parte dell’investitore dell’apposito modulo, predisposto dalla SGR e indirizzato alla società stessa e il versamento del relativo importo.

La sottoscrizione delle quote del Fondo può altresì avvenire mediante switch (rimborso e successiva sottoscrizione) da un altro dei fondi istituiti dalla SGR. L’operazione di sottoscrizione, in tale ipotesi, è ge-stita dal Soggetto Collocatore. Lo switch non è possibile in relazione alle quote dei fondi “Aureo Cedola I – 2016”, “Aureo Cedola II – 2017”, “BCC Cedola III – 2017”, “BCC Cedola III Opportunità – 2017”, “BCC Cedola IV – 2018”, “BCC Cedola IV Opportunità – 2018”, “BCC Cedola V – 2018”, “BCC Cedola V Op-portunità – 2018”, “BCC Cedola Dicembre – 2018”, “BCC Cedola Attiva Dicembre – 2018”, “BCC Cedola Marzo 2019”, “BCC Cedola Attiva Marzo 2019”, “BCC Cedola Reale Settembre - 2019”, “BCC Cedola At-tiva Settembre - 2019”, “BCC Cedola Più Settembre - 2019”, “BCC Cedola Reale Dicembre - 2019”, “BCC Cedola Attiva Dicembre - 2019”, “BCC Cedola Più Dicembre - 2019”, “BCC Cedola Reale Marzo - 2020”, “BCC Cedola Più Marzo - 2020”, “BCC Cedola Reale Settembre - 2020”, “BCC Cedola Più Settembre - 2020”, “Investiper Cedola Dicembre - 2020”, “Investiper Cedola Reale Dicembre - 2020”, “Investiper Ce-dola Più Dicembre - 2020”, “Investiper Cedola - Marzo 2021” e “Investiper Cedola Reale - Marzo 2021”.

Il numero delle quote di partecipazione e frazioni millesimali, arrotondate per difetto, da attribuire ad ogni partecipante si determina dividendo l’importo del versamento, al netto degli oneri e dei rimbor-si spese, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto, entro le ore 8:00, notizia certa della sottoscrizione o, se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti al mezzo di pagamento, come indicati nel modulo di sottoscrizione. Quando in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del Fondo, le quote vengono assegnate sulla base del valore relativo al primo giorno successivo di valorizzazione della quota.

Se la sottoscrizione è effettuata fuori sede, ai sensi dell’art. 30, comma 6, del TUF, l’efficacia dei contratti è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’investitore. In tal caso, l’esecuzione della sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi

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avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l’in-vestitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell’emittente, del proponente l’investimento o del sog-getto incaricato della promozione e del collocamento.Per la descrizione delle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Regolamento di Gestio-ne nonché al Modulo di Sottoscrizione quale mezzo di adesione al Fondo.

15. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTEIl partecipante al Fondo può chiedere alla SGR, in qualsiasi giorno lavorativo, il rimborso totale o parziale delle quote possedute, senza fornire alcun preavviso.

Per la descrizione delle modalità di richiesta, dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso, si rinvia al Regolamento di Gestione del Fondo.

Gli oneri applicabili alle operazioni di rimborso sono indicati alla sezione C), paragrafo 11.1 del presente Prospetto.

16. PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE E RIMBORSO E CONVERSIONE (C.D. SWITCH) Le operazioni di sottoscrizione e le richieste di rimborso delle quote del Fondo possono essere effettuate direttamente presso la sede della SGR o mediante offerta fuori sede. Attualmente la SGR non si avvale di tecniche di comunicazione a distanza.

Sussistono procedure di controllo delle modalità di sottoscrizione e di rimborso per assicurare la tutela degli interessi dei partecipanti al Fondo e scoraggiare pratiche abusive.

A fronte di ogni operazione di investimento o disinvestimento la SGR invia al sottoscrittore una lettera di conferma. Per il contenuto della lettera di conferma, nonché per la descrizione delle procedure di sottoscrizione, conversione e rimborso si rinvia alla Sezione C) del Regolamento di Gestione.

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E) Informazioni aggiuntive

17. VALORIZZAZIONE DELL’INVESTIMENTOIl valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul sito internet della SGR www.bccrispar-mioeprevidenza.it. Limitatamente ai primi 61 (sessantuno) giorni di calcolo del valore unitario della quota, il valore giornaliero rimarrà invariato ad Euro 5 (cinque).

Per ulteriori informazioni si rinvia all’art. V, Parte C) del Regolamento di Gestione.

18. INFORMATIVA AI PARTECIPANTILa SGR o i soggetti collocatori inviano annualmente ai partecipanti le informazioni relative ai dati periodici di rischio/rendimento ed ai costi del Fondo riportate nella Parte II del Prospetto e nel KIID o, in alternativa, tali informazioni possono essere inviate tramite mezzi elettronici laddove l’investitore abbia acconsentito preventivamente a tale forma di comunicazione.

19. ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILEL’investitore può richiedere alla SGR l’invio, anche a domicilio, dei seguenti documenti:a) Prospetto e Regolamento di Gestione del Fondo;b) ultima versione del KIID; c) rendiconto annuale e relazione semestrale, se successiva.

La sopra indicata documentazione dovrà essere richiesta per iscritto a BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A. (Area Commerciale), Via Carlo Esterle, n. 9/11 - 20132 Milano, che ne curerà l’inoltro a stretto giro di posta e comunque non oltre quindici giorni all’indirizzo indicato dal richiedente. L’inoltro della richiesta della documentazione può essere effettuata anche via telefax utilizzando il seguente numero: 02/438117.01. L’invio ai partecipanti dei documenti sopra indicati è gratuito.

La documentazione indicata nel presente paragrafo può essere inviata, ove richiesto dall’investi-tore, anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza che consenta-no di acquisire la disponibilità dei documenti su supporto duraturo ed è, in ogni caso, reperibile sul sito internet della SGR www.bccrisparmioeprevidenza.it. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso la SGR, il Depositario e le succursali del medesimo.

L’investitore può richiedere la situazione riassuntiva delle quote detenute, nei casi previsti dalla normativa vigente.

DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀLa Società di Gestione del Risparmio BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A. si assume la respon-sabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto, nonché della loro coerenza e comprensibilità.

Il Rappresentante legale

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Allegato 1 – Elenco degli intermediari distributoriElenco delle Banche di Credito Cooperativo – Casse Rurali ed Artigiane

Si indicano di seguito il codice ABI, la denominazione e l’indirizzo di ciascun intermediario distributore.

Federazione Abruzzo-Molise

ABI BANCA INDIRIZZO LOCALITÀ PROV CAP

7026 BANCA DI TERAMO C.C. VIA FRANCESCO CRUCIOLI, 3 TERAMO TE 64100

7086 BCC DELL’ADRIATICO TERAMANO VIA ROVANO, 25 MOSCIANO SANT’ANGELO TE 64023

7116 BANCA DEL VOMANO BCC SCPA VIA DELL’INDUSTRIA 3 FRAZ.SCERNE - PINETO TE 64025

8149 BCC BASCIANO CONTRADA SALARA 33 BASCIANO TE 64030

8189 BCC DELLA VALLE DEL TRIGNO VIA DUCA DEGLI ABRUZZI 103 SAN SALVO CH 66050

8434 BCC ABRUZZESE CAPPELLE TAVO CORSO UMBERTO I, 78-80 CAPPELLE SUL TAVO PE 65010

8473 BCC CASTIGLIONE MR.RAIMONDO VIALE UMBERTO I CASTIGLIONE MESSER RA TE 64034

8572 BCC GAMBATESA VIA NAZIONALE APPULO SANNITICA GAMBATESA CB 86013

8747 BCC PRATOLA PELIGNA VIA A.GRAMSCI,138 PRATOLA PELIGNA AQ 67035

8968 BCC SANGRO TEATINA ATESSA VIA BRIGATA ALPINA JULIA, 6 ATESSA CH 66041

Federazione Alto Adige


3493 CASSA CENTRALE RAIFFEISEN VIA LAURINO, 1 BOLZANO-BOZEN BZ 39100

8010 C.R. VAL BADIA SOC.COOP-GENOSS CENTRO, 85 CORVARA IN BADIA-CORV BZ 39033

8015 C.R. DI ANDRIANO SOC. COOP. PIAZZA S-URBANO, 10 ANDRIANO-ANDRIAN BZ 39010

8020 C.R. ALTA PUSTERIA SOC.COOP. PIAZZA DEL MAGISTRATO, 3 SAN CANDIDO-INNICHEN BZ 39038

8035 C.R. BRUNICO VIA EUROPA, 19 BRUNICO-BRUNECK BZ 39031

8056 C.R. CASTELROTTO - ORTISEI SOC O.-V.-WOLKENSTEIN 9/A CASTELROTTO-KASTELRUT BZ 39040

8060 CASSA RAIFFEISEN CIARDES VIA PRINCIPALE, 15 CIARDES BZ 39020

8065 C.R. SCHLERN-ROSENGARTEN S.C. NUMERO CIVICO, 68 COLLEPIETRA BZ 39050

8066 C.R. ALTA VENOSTA SOC. COOP. VIA PRINCIPALE, 72 SAN VALENTINO ALLA MU BZ 39020

8080 C.R. DOBBIACO SOC. COOP. VIA CONTE KUENIGL, 1 DOBBIACO-TOBLACH BZ 39034

8081 CASSA RURALE BOLZANO VIA DE LAI, 2 BOLZANO-BOZEN BZ 39100

8094 C.R. FUNES NUMERO CIVICO, 119 SAN PIETRO BZ 39040

8110 C.R. LACES SOC. COOP. VIA PRINCIPALE, 38 LACES-LATSCH BZ 39021

8112 C.R. LAGUNDO SOC. COOP. VIA STRADA VECCHIA, 21 LAGUNDO-ALGUND BZ 39022

8113 C.R. BASSA VALL’ISARCO SOC.COO PIAZZA CENTRALE, 6B LAION-LAJEN BZ 39040

8114 C.R. DI LAIVES SOC. COOP. VIA B.FRANKLIN 6 LAIVES BZ 39055

8115 CASSA RAIFFEISEN LANA S.COOP. VIA MADONNA DEL SUFFRAGIO,12 LANA-LANA BZ 39011

8117 C.R. LASA - SOC. COOP. VIA VENOSTA,48 LASA-LAAS BZ 39023

8133 CASSA RAIFFEISEN MERANO S.COOP PIAZZA FONTANA 3 MERANO-MERAN BZ 39012

8134 C.R. MARLENGO SOC.COOP. VIA FRANZ INNERHOFER, 3 MARLENGO-MARLING BZ 39020

8135 CASSA RAIFFEISEN MELTINA SCRL NUMERO CIVICO 1 MELTINA-MOLTEN BZ 39010

8148 C.R. MONGUELFO CASIES TESIDO VIA PUSTERIA,9 MONGUELFO-WELSBERG BZ 39035

8155 C.R. DI NALLES SOC. COOP. VIA GREGOR GASSER,2 NALLES-NALS BZ 39010

8157 C.R. DI NATURNO SOC. COOP. VIA PRINCIPALE 12 NATURNO-NATURNS BZ 39025

8161 C.R. NOVA LEVANTE SOC. COOP. VIA ROMA,41 NOVA LEVANTE-WELSCHNO BZ 39056

8162 C.R.NOVA PONENTE - ALDINO S.C. VIA PRINCIPALE, 4 NOVA PONENTE-DEUTSCHN BZ 39050

8175 C.R. PARCINES SOC. COOP. VIA SPAUREGG, 12 PARCINES-PARTSCHINS BZ 39020

8182 C.R. WIPPTAL VIPITENO SOC.COOP VIA NEUSTADT,9 VIPITENO-STERZING BZ 39049

8183 C.R. PRATO-TUBRE VIA CROCE,3 PRATO ALLO STELVIO-PR BZ 39026

8187 C.R. RENON SOC. COOP. VIA DEL PAESE 7 COLLALBO-KLOBENSTEIN BZ 39054

18

8220 C.R. SALORNO SOC. COOP. VIA TRENTO, 7 SALORNO-SALURN BZ 39040

8226 C.R. S.MARTINO IN PASSIRIA VIA GIOVO, 7 SAN MARTINO IN PASSIR BZ 39010

8231 C.R. ULTIMO-PANCRAZIO-LAUREGNO VIA PRINCIPALE, 118 SANTA VALBURGA BZ 39016

8233 C.R. VAL SARENTINO SCRL PIAZZA DELLA CHIESA,5 SARENTINO-SARNTAL BZ 39058

8234 C.R. SCENA SOC. COOP. PIAZZA ARCIDUCA GIOVANNI,2 SCENA-SCHENNA BZ 39017

8238 C.R. VAL GARDENA SOC.COOP. VIA MEISULES, 211 SELVA DI VAL GARDENA- BZ 39048

8239 C.R. DI SENALES SCRL VIA MADONNA 84 MADONNA BZ 39020

8244 C.R. SILANDRO VIA PRINCIPALE, 33 SILANDRO-SCHLANDERS BZ 39028

8249 C.R. CAMPO DI TRENS SOC.COOP. CIVICO N. 8/B CAMPO DI TRENS-FREIEN BZ 39040

8255 C.R. OLTRADIGE SCRL PIAZZA MUNICIPIO, 13 SAN MICHELE BZ 39057

8269 C.R. TERLANO VIA NIEDERTHOR, 3 TERLANO-TERLAN BZ 39018

8273 CASSA RAIFFEISEN TESIMO S.COOP VIA TESIMO 81 TESIMO-TISENS BZ 39010

8278 CASSA RAIFFEISEN TIROLO VIA PRINCIPALE, 31 TIROLO-TIROL BZ 39019

8285 C.R. TURES AURINA SOC. COOP. VIA VALLE AURINA, 20 CAMPO TURES BZ 39032

8295 CASSA RAIFFEISEN DI VANDOIES VIA JOSEF ANTON ZOLLER,6 VANDOIES DI SOTTO BZ 39030

8302 C.R. VILLABASSA SOC. COOP. VIA HANS WASSERMANN, 4 VILLABASSA-NIEDERDORF BZ 39039

8307 C.R. VALLE ISARCO SOC. COOP. VIA BASTIONI MAGGIORI, 12 BRESSANONE-BRIXEN BZ 39042

8998 C.R. DELLA VAL PASSIRIA S.COOP PIAZZA RAIFFEISEN, 1 SAN LEONARDO IN PASSI BZ 39015

Federazione Calabria


7062 BCC MEDIOCRATI CORSO ITALIA, 63/65 TAVERNA DI MONTALTO CS 87040

7091 BANCA DEL CATANZARESE CC.SOC.C VIA MAZZINI, 4/6 PIANOPOLI CZ 88040

7109 BCC BANCA BRUTIA-SEDE PIAZZA ZUMBINI, 46/52 COSENZA CS 87100

8126 BCC MONTEPAONE VIA NAZIONALE, 39/41 MONTEPAONE LIDO CZ 88060

8258 CREDITO COOP.CENTRO CALABRIA VIA GRAMSCI, 44 CROPANI MARINA CZ 88050

8365 BCC ALTO TIRRENO D.CALABRIA VIA ROMA, 153-155 VERBICARO CS 87020

8492 BCC CITTANOVA VIA T.CAMPANELLA, 1 CITTANOVA RC 89022

8595 BANCA DEL CROTONESE C.C. VIA TESORO ISOLA DI CAPO RIZZUTO KR 88076

8872 BCC DELLA SIBARITIDE VIA GRAMSCI 187 SPEZZANO ALBANESE CS 87019

8887 BCC S.CALOGERO E MAIERATO-B VIA DEL RIPOSO,7 SAN CALOGERO VV 88010

Federazione Campania


7066 BCC DEI COMUNI CILENTANI VIA MUNICIPIO, 16 PELLARE SA 84060

7102 BCC DI AVERSA S.C.R.L. VIA AMMATURO, ANG. VIA DIAZ AVERSA CE 81031

7110 BCC DI NAPOLI S.C. V. M.CERVANTES D.SAVAEDRA 78/8 NAPOLI NA 80133

8039 BCC SASSANO VIA SELLA DEL CORTICATO, 40 SILLA SA 84038

8083 C.R.A. BCC FISCIANO VIA DEL CENTENARIO LANCUSI SA 84080

8154 B.CA DEL CILENTO E LUCANIA SUD VIA A.R. PASSARO VALLO DELLA LUCANIA SA 84078

8342 BCC AQUARA VIA GARIBALDI, 3 AQUARA SA 84020

8378 CRA-BCC BATTIPAGLIA-MONTECORVI VIALE PRIMO BARATTA BATTIPAGLIA SA 84091

8409 BCC BUONABITACOLO VIA ROMA, 4 BUONABITACOLO SA 84032

8431 BCC CAPACCIO VIA MAGNA GRAECIA, 345 CAPACCIO SCALO SA 84040

8553 BCC FLUMERI PIAZZA MERCATO, 7 FLUMERI AV 83040

8561 BANCA DI SALERNO C.C. VIA S.BARATTA 94 SALERNO SA 84100

19

8565 BCC BUCCINO PIAZZA MERCATO BUCCINO SA 84021

8661 BCC IRPINA SCARL VIA S. DE RENZI, 38 AVELLINO AV 83100

8682 BCC ALTO CASERTANO BASSO FR VIA ROMA, 41 MIGNANO MONTE LUNGO CE 81049

8784 BCC MONTE PRUNO DI ROSCIGNO VIA IV NOVEMBRE ROSCIGNO SA 84020

8824 BCC SERINO VIA FONTANELLE, 31 SALA AV 83028

8855 BCC SCAFATI E CETARA VIA OBERDAN, 34 SCAFATI SA 84018

8987 BCC SAN VINCENZO DE PAOLI VIA MADONNA DI POMPEI, 15 CASAGIOVE CE 81022

8997 BCC S.MARCO D.CAVOTI-DEL SANNIO PIAZZA RISORGIMENTO, 16 SAN MARCO DEI CAVOTI BN 82029

Federazione Emilia-Romagna


7070 BANCA DI CESENA-CESENA E RONTA VIALE BOVIO, 80 CESENA FC 47023

7072 EMIL BANCA CRED.COOP.BOLOGNA V.D.TRATTATI COMUN.EUROPEI, 19 BOLOGNA BO 40127

7090 BANCA MALATESTIANA C.C. VIA XX SETTEMBRE, 63 RIMINI RN 47923

7118 BANCA DI PARMA - C.C. VIA TANARA PARMA PR 43121

8095 CREDITO COOP.REGGIANO VIA CRISPI N.1/C SCANDIANO RE 42019

8331 BCC ALTO RENO LIZZANO BELVE PIAZZA MARCONI, 8 LIZZANO IN BELVEDERE BO 40042

8422 BCC VERGATO VIA MONARI, 27 VERGATO BO 40038

8462 BCC DELLA ROMAGNA OCCIDENTALE PIAZZA FANTI,17 CASTEL BOLOGNESE RA 48014

8472 BCC CASTENASO VIA TOSARELLI,207 VILLANOVA BO 40050

8509 BANCA CENTRO EMILIA C.C. VIA STATALE,39 CORPO DI RENO FE 44040

8542 BCC RAVENNATE E IMOLESE PIAZZA DELLA LIBERTA 14 FAENZA RA 48018

8556 BANCA DI FORLÌ CREDITO COOP. CORSO DELLA REPUBBLICA 2-4 FORLÌ FC 47100

8574 BCC GATTEO SOC. COOP. VIA DELLA COOPERAZIONE, 10 GATTEO FC 47043

8623 BANCO EMILIANO CRED.COOP. P.ZZA DON TEOBALDO SORAGNA, 6 GUASTALLA RE 42016

8672 BCC MONTERENZIO VIA CENTRALE,13 SAN BENEDETTO DEL Q. BO 40060

8792 BCC SALA DI CESENATICO S.C. VIA CAMPONE,409 CESENATICO - SALA FC 47042

8850 BCC SARSINA VIA ROMA, 18 SARSINA FC 47027

8852 BCC ROMAGNA EST SOC. COOP. CORSO PERTICARI,25 SAVIGNANO SUL RUBICONE FC 47039

8970 BANCA RIMINI CREDITO COOP.SCRL VIA GARIBALDI, 147 RIMINI RN 47037

8995 BCC VALMARECCHIA VIA MARECCHIESE,563/569 CORPOLÒ RN 47040

Federazione Friuli-Venezia Giulia


7085 CREDIFRIULI CRED.COOP.FRIULI VIALE GIUSEPPE DUODO 5 UDINE UD 33100

8330 BCC BASSA FRIULANA VIA UDINE, 70/A CASTIONS DI STRADA UD 33050

8356 BCC PORDENONESE VIA TRENTO, 1 AZZANO DECIMO PN 33082

8375 BCC BASILIANO VIA CARNIA,20 BASILIANO UD 33031

8532 BCC DOBERDÒ E SAVOGNA SCRL VIA ROMA, 23 DOBERDÒ DEL LAGO GO 34070

8551 BCC FIUMICELLO ED AIELLO VIA GRAMSCI, 12 FIUMICELLO UD 33050

8622 C.R.A. LUCINICO FARRA CAPRIVA VIA VISINI, 2 (ANG.VIA UDINE) LUCINICO GO 34070

8631 BCC MANZANO (UDINE) SCRL VIA ROMA, 7 MANZANO UD 33044

8637 BCC DEL FRIULI CENTRALE VIA DELLA LIBERTÀ, 2 MARTIGNACCO UD 33035

8715 BANCA DI UDINE C.C.-SOC. COOP. VIALE TRICESIMO,85 PADERNO UD 33100

8805 FRIULOVEST BANCA C.C.SOC.COOP. VIA RICHINVELDA,4 SAN GIORGIO DELLA R. PN 33095

8877 BCC STARANZANO SOC.COOP. PIAZZA REPUBBLICA, 9 STARANZANO GO 34079

8894 BANCA DI CARNIA E GEMONESE VIA CARNIA LIBERA 1944, 25 TOLMEZZO UD 33028

20

8903 BCC TURRIACO VIA ROMA, 1 TURRIACO GO 34070

8928 BCC DEL CARSO VIA DEL RICREATORIO, 2 TRIESTE TS 34151

Federazione Lazio-Umbria-Sardegna


3139 BANCA SVILUPPO P.ZA BEATA VERGINE D. CARMELO ROMA RM 00144

7017 BCC DEL CIRCEO VIA CESARE BATTISTI SNC B.GO HERMADA-TERRACINA LT 04019

7067 BANCA DELLA TUSCIA C.C. VIA AURELIA, 1-3 MONTALTO DI CASTRO VT 01014

7083 BCC PRIVERNATE SOC. COOP. VIA MADONNA DELLE GRAZIE S.N.C PRIVERNO LT 04015

7092 BCC DEI CASTELLI ROMANI LARGO MATTEOTTI N. 1 CASTEL GANDOLFO RM 00040

7096 BANCA DI CAGLIARI S.C.R.L. VIALE DIAZ, 107/109 CAGLIARI CA 09126

7111 BANCA DI FRASCATI C.C. VIA TUSCOLANA VECCHIA, 109 FRASCATI RM 00044

7114 B.CA DEGLI ERNICI CC SCPA VIA ROMANA SELVA, SNC SORA FR 03039

8327 BCC ROMA VIALE OCEANO INDIANO, 13C ROMA RM 00144

8344 BCC ANAGNI PIAZZA G.MARCONI, 17 ANAGNI FR 03012

8362 BCC ARBOREA VIA PORCELLA, 31/32/33 ARBOREA OR 09092

8381 BCC DI BELLEGRA SCRL VIA ROMA, 37/39 BELLEGRA RM 00030

8406 BCC BARBARANO ROMANO VIA IV NOVEMBRE, 5 BARBARANO ROMANO VT 01010

8436 BANCA CAPRANICA-BASSANO ROMANO VIA OLIVARES CAPRANICA VT 01012

8550 BCC FIUGGI VIA GARIBALDI, 18 FIUGGI FR 03014

8630 C.C.UMBRO BCA DI MANTIGNANA P.ZA RINASCIMENTO,7 MANTIGNANA DI CORCIAN PG 06073

8693 BCC NETTUNO VIA G. MATTEOTTI, 5 - 8 NETTUNO RM 00048

8716 BCC DI PALESTRINA PIAZZA DI S. MARIA DEGLI ANGELI PALESTRINA RM 00036

8717 CREDITO COOPERATIVO PALIANO VIALE UMBERTO I, 53 PALIANO FR 03018

8738 C.R.A. DELL’AGRO PONTINO SOC.C VIALE EUROPA PONTINIA LT 04014

8743 BCC VELINO VIA ROMA, 80 POSTA RI 02019

8777 BCC TUSCOLO ROCCA PRIORA VIA ROMA ANG. VIA DELLA ROCCA ROCCA PRIORA RM 00040

8778 BCC RONCIGLIONE SCRL VIA ROMA, 83 RONCIGLIONE VT 01037

8787 BCC RIANO VIA DANTE ALIGHIERI, 25 RIANO RM 00060

8812 BCC FORMELLO E TREVIGNANO R. VIALE UMBERTO I, 4 FORMELLO RM 00060

8871 BCC SPELLO E BETTONA PIAZZALE DELLA PACE, 1 SPELLO PG 06038

8931 BANCA DI VITERBO C.C. VIA TOMMASO CARLETTI 25 VITERBO VT 01100

8951 BCC G.TONIOLO S.C.R.L. VIA S.SILVESTRI, 113 GENZANO DI ROMA RM 00045

8964 BCC SAN BARNABA DI MARINO VIA G.GARIBALDI, 49 MARINO RM 00047

Federazione Lombardia


7076 BANCA CREMASCA CRED.COOP.SCRL PIAZZA GARIBALDI 29 CREMA CR 26013

8001 MANTOVABANCA 1896 C.C.-SOC.COP VIA DELLA VITTORIA, 5 ASOLA MN 46041

8030 BCC BORGHETTO LODIGIANO VIA GARIBALDI, 63 BORGHETTO LODIGIANO LO 20070

8214 BCC DI CERNUSCO S/NAVIGLIO PIAZZA UNITA D ITALIA, 1-2 CERNUSCO SUL NAVIGLIO MI 20063

8324 BANCA CENTROPADANA CRED.COOP. PIAZZA IV NOVEMBRE, 11 GUARDAMIGLIO LO 20070

8329 BCC ALTA BRIANZA VIA IV NOVEMBRE,51 ALZATE BRIANZA CO 22040

8340 CASSA PADANA BCC SOC. COOP VIA XXV APRILE 2/4 LENO BS 25024

8374 BCC BARLASSINA VIA C.COLOMBO,1/3 BARLASSINA MI 20030

21

8379 BANCA DI BEDIZZOLE TURANO V. PIAZZA XXV APRILE, 13 BEDIZZOLE BS 25081

8386 C.R.A. BINASCO VIA TURATI, 2 BINASCO MI 20082

8393 C.R.A. BORGO S.GIACOMO C.C SOC. VIA PETROBELLI,11/13 BORGO SAN GIACOMO BS 25022

8404 BCC BUSTO GAROLFO-BUGUGGIATE VIA MANZONI, 50 BUSTO GAROLFO MI 20020

8430 C.R.A. CANTÙ BCC SOC. COOP CORSO UNITA’ D’ITALIA, 11 CANTÙ CO 22063

8437 BCC DEL BASSO SEBINO VIA CALEPIO, 12/14 CAPRIOLO BS 25031

8440 BCC CARATE BRIANZA VIA CUSANI, 6 CARATE BRIANZA MB 20841

8441 BCC CARAVAGGIO VIA BERNARDO DA CARAVAGGIO CARAVAGGIO BG 24043

8453 BCC DI CARUGATE E INZAGO VIA DE GASPERI, 11/12 CARUGATE MI 20061

8454 BANCA CREMONESE CRED.COOP. VIA PREYER,10 CASALMORANO CR 26020

8466 BCC CASTEL GOFFREDO VIA GIOTTO,2 CASTEL GOFFREDO MN 46042

8514 BCC DELL’OGLIO E DEL SERIO VIA TRENTO, 17 COVO BG 24050

8515 B.CA DELLA VALSASSINA C.C. VIA XXV APRILE,16/18 CREMENO LC 22040

8575 BCC DELL’AGRO BRESCIANO PIAZZA ROMA NR. 17 GHEDI BS 25016

8618 BCC LEZZENO FRAZIONE ROZZO 3 ROZZO CO 22025

8619 BCC LESMO PIAZZA DANTE, 21/22 LESMO MI 20050

8676 BCC DEL GARDA BCC C. MORENICI VIA TRIESTE,62 MONTICHIARI BS 25018

8679 BCC MOZZANICA V.UMBERTO I, 10 MOZZANICA BG 24050

8692 BCC BRESCIA SCRL VIA BRESCIA, 118 NAVE BS 25075

8735 BCC POMPIANO E FRANCIACORTA PIAZZA S.ANDREA,12 POMPIANO BS 25030

8744 BCC DOVERA E POSTINO VIA EUROPA,10 POSTINO CR 26010

8770 C.R.A. RIVAROLO MANTOVANO VIA MAZZINI,33 RIVAROLO MANTOVANO MN 46017

8771 C.C. DELL’ADDA E DEL CREMASCO PIAZZA VITTORIO EMANUELE II, RIVOLTA D’ADDA CR 26027

8794 BCC LAUDENSE LODI VIA GARIBALDI, 5 LODI LO 26900

8865 BCC SESTO S.GIOVANNI VIA CESARE DA SESTO,41 SESTO SAN GIOVANNI MI 20099

8869 BCC BERGAMO E VALLI S.C. VIA 1 MAGGIO, 2 SORISOLE BG 24010

8899 BCC TREVIGLIO SOCIETÀ COOP. VIA CARLO CARCANO, 7 TREVIGLIO BG 24047

8901 BCC TRIUGGIO E D.VALLE D.LAMBRO VIA SILVIO PELLICO, 14 TRIUGGIO MI 20050

8940 BCC BERGAMASCA E OROBICA S.C. VIA ALDO MORO, 2 ZANICA BG 24050

Federazione Marche


7107 BANCA DEL FERMANO CR. COOP. VIALE TRENTO, 72 FERMO AP 63023

8086 BCC FALCONARA MARITTIMA VIA CAVOUR, 3 FALCONARA MARITTIMA AN 60015

8332 BANCA PICENA TRUENTINA C.C. VIA GIACOMO LEOPARDI, 21-23 ACQUAVIVA PICENA AP 63030

8456 BANCA DEI SIBILLINI C.C. VIA DANTE ALIGHIERI PIEVE TORINA MC 62036

8474 BCC PICENA SOC.COOP.AR.L. VIA GALVONI, 1 CASTIGNANO AP 63032

8491 BCC CIVITANOVA MARCHE VIALE MATTEOTTI, 8 CIVITANOVA MARCHE MC 62012

8508 BCC CORINALDO VIA DEL CORSO, 45 CORINALDO AN 60013

8519 BCC FANO SOCIETÀ COOP. VIA FLAMINIA, 346 CUCCURANO PU 61031

8549 B.CA DI FILOTTRANO C.C.FILOTTRANO PIAZZA GARIBALDI, 26 FILOTTRANO AN 60024

8578 BCC GRADARA VIA CATTOLICA, 20 GRADARA PU 61012

8700 BCC DEL METAURO VIA GIACOMO MATTEOTTI, 4 ORCIANO DI PESARO PU 61038

8704 BCC OSTRA MORRO D’ALBA SCRL VIA MAZZINI, 93 OSTRA AN 60010

8705 BCC OSTRA VETERE VIA MARCONI, 29 OSTRA VETERE AN 60010

8731 BCC PERGOLA V.LE MARTIRI DELLA LIBERTÀ, 4 PERGOLA PU 61045

8765 BCC RECANATI E COLMURANO PIAZZA LEOPARDI, 24 RECANATI MC 62019

22

8769 BCC RIPATRANSONE CORSO VITTORIO EMANUELE, 45 RIPATRANSONE AP 63038

8826 BANCA DI PESARO C.C. VIA FRATELLI CERVI VILLA FASTIGGI PU 61100

8839 BANCA SUASA CRED.COOP. VIA VITTORIO EMANUELE,1 SAN MICHELE AL FIUME PU 61040

8916 BANCA DI ANCONA CREDITO COOP. VIA MAGGINI, 116/118 ANCONA AN 60100

Federazione Piemonte-Valle d’Aosta-Liguria


7117 RIVABANCA S.C. CORSO INDIPENDENZA 74/A RIVAROLO CANAVESE TO 10086

8382 BENE BANCA C.C. DI BENE VAGIENNA PIAZZA BOTERO, 7 BENE VAGIENNA CN 12041

8397 C.R.A. DI BOVES BCC PIAZZA ITALIA 44 BOVES CN 12012

8439 BANCA CARAGLIO CUNEESE-RIVIERA PIAZZA DELLA COOPERAZIONE, 1 CARAGLIO CN 12023

8450 BANCA ALPI MARITTIME C.C.CARRU P.ZZA GALLI, 7 CARRÙ CN 12061

8487 BCC CHERASCO VIA BRA, 15 RORETO CN 12060

8530 BANCA D’ALBA C. C. SOC. COOP. VIA CAVOUR, 4 ALBA CN 12051

8587 BCC VALDOSTANA VIA TAXEL, 26 GRESSAN AO 11020

8753 BCC PIANFEI ROCCA DE’ BALDI VIA VILLANOVA, 4 PIANFEI CN 12080

8833 BCC CASALGRASSO S.ALBANO ST. VIA VALLAURI, 24 SANT’ALBANO STURA CN 12040

Federazione Puglia-Basilicata


7012 BCC BARI LARGO GIORDANO BRUNO, 53 BARI BA 70121

7027 BCC MONOPOLI VIA LEPANTO 1-C MONOPOLI BA 70043

7056 BCC DELL’ALTA MURGIA PIAZZA ZANARDELLI, 16 ALTAMURA BA 70022

7087 BANCA DI TARANTO BCC VIA SS. ANNUNZIATA 13 TARANTO TA 74100

7094 BCC MASSAFRA MAZZINI 65 MASSAFRA TA 74016

7101 BANCA DI ANDRIA C.C. SOC.COOP. VIALE DON L. STURZO 13 ANDRIA BA 70031

7113 BCC DI PUTIGNANO S.C.P.A. VIA MARGHERITA DI SAVOIA, 1 PUTIGNANO BA 70017

8338 BCC ALBEROBELLO E SAMMICHEL VIA VITTIME D.FASCISMO, 8 ALBEROBELLO BA 70011

8354 BCC AVETRANA VIA ROMA, 109 AVETRANA TA 74020

8445 BCC TERRA D’OTRANTO VIALE LEOPARDI, 73 LECCE LE 73100

8460 BCC CASSANO D/MURGE E TOLVE VIA BITETTO, 2 CASSANO DELLE MURGE BA 70020

8469 C.R.A. CASTELLANA GROTTE VIA ROMA, 56 CASTELLANA GROTTE BA 70013

8537 BCC ERCHIE VIA ROMA,89 ERCHIE BR 72020

8554 BCC GAUDIANO DI LAVELLO VIA ROMA N. 81/83 LAVELLO PZ 85024

8597 BCC LAURENZANA VIA S.S. 92 N 50 LAURENZANA PZ 85014

8603 BCC LEVERANO VIA XX SETTEMBRE,37 LEVERANO LE 73045

8606 BCC CANOSA LOCONIA PIAZZA DELLA REPUBBLICA,30/31 CANOSA DI PUGLIA BA 70053

8607 BCC LOCOROTONDO PIAZZA MARCONI 28 LOCOROTONDO BA 70010

8688 BCC MARINA DI GINOSA VIALE JONIO GINOSA MARINA TA 74025

8706 BCC OSTUNI L.GO MONS. ITALO PIGNATELLI OSTUNI BR 72017

8708 BCC OPPIDO LUCANO-RIPACANDI VIA ROMA, 67 OPPIDO LUCANO PZ 85015

8810 C.R.A. SAN GIOVANNI ROTONDO VIA ALDO MORO, 9 SAN GIOVANNI ROTONDO FG 71013

8817 BCC S.MARZANO DI S.GIUSEPPE PIAZZA CASALINI 1/3 SAN MARZANO DI SAN GI TA 74020

8844 BCC SANTERAMO IN COLLE VIA TIROLO, 2 SANTERAMO IN COLLE BA 70029

8873 BCC SPINAZZOLA CORSO UMBERTO I, 52/B SPINAZZOLA BA 70058

8988 BCC DEGLI ULIVI TERRA DI BARI CORSO GARIBALDI, 49 PALO DEL COLLE BA 70027

23

Federazione Sicilia


7078 BCC DEI CASTELLI E IBLEI CORSO VITTORIO EMANUELE, 83 MAZZARINO CL 93013

7080 CREDITO ETNEO BCA CRED.COOP. VIA CESARE BECCARIA, 1 CATANIA CT 95123

7098 BCC ANTONELLO DA MESSINA PIAZZA DUOMO, 15-17 MESSINA ME 98122

7100 BANCA DELLA CONTEA DI MODICA VIA DEGLI OLEANDRI, 3 MODICA RG 97015

7105 BCC LUIGI STURZO VIALE AUTONOMIA, 24 CALTAGIRONE CT 95041

7108 BCC AGRIGENTINO SOC. COOP VIALE LEONARDO SCIASCIA, 158 AGRIGENTO AG 92100

8071 BCC VALLEDOLMO VIA VITTORIO EMANUELE III, 3 VALLEDOLMO PA 90029

8341 BCC DI ALTOFONTE E CACCAMO PIAZZA FALCONE E BORSELLINO ALTOFONTE PA 90030

8601 BCC VALLE DEL TORTO P.ZZA DUOMO, 3/4 LERCARA FRIDDI PA 90025

8712 BCC PACECO SEN.P.GRAMMATICO VIA AMENDOLA, 11-13 PACECO TP 91027

8713 BCC PACHINO VIA UNITÀ, 5 PACHINO SR 96018

8796 BCC DI SAMBUCA DI SICILIA CORSO UMBERTO I, 111 SAMBUCA DI SICILIA AG 92017

8800 BCC DI SAN BIAGIO PLATANI CORSO UMBERTO, 107 SAN BIAGIO PLATANI AG 92020

8913 BCC VALLE DEL FITALIA VIA F. COTTONE, 16 LONGI ME 98070

8946 BCC DON RIZZO DI ALCAMO VIA VITTORIO EMANUELE II, 15/1 ALCAMO TP 91011

8947 BCC DON STELLA DI RESUTTANO VIA ROMA, 5 RESUTTANO CL 93010

8952 BCC G.TONIOLO DI S.CATALDO CORSO VITTORIO EMANUELE, 171 SAN CATALDO CL 93017

8954 BCC LA RISCOSSA-REGALBUTO VIA G.F.INGRASSIA, 96 REGALBUTO EN 94017

8958 BCC MUTUO SOCCORSO DI GANGI CORSO UMBERTO I, 24 GANGI PA 90024

8969 BCC S.FRANCESCO CANICATTI’ VIALE REGINA MARGHERITA, 63 CANICATTI’ AG 92024

8975 BCC S.GIUSEPPE DI MUSSOMELI PIAZZALE CONCORDATO, 7 MUSSOMELI CL 93014

8976 BCC S.GIUSEPPE PETRALIA S. CORSO PAOLO AGLIATA, 149 PETRALIA SOTTANA PA 90027

8979 BCC S.MICHELE - CL-PIETRAPERZIA CORSO UMBERTO, 119 CALTANISSETTA CL 93100

8985 BCC NISSENO SOMMATINO SERRA VIA UMBERTO I, 32 SOMMATINO CL 93019

Federazione Toscana


7048 BANCA DELL’ELBA C.C.-SOC.C. CALATA ITALIA, 28-29 PORTOFERRAIO LI 57037

7075 CREDIUMBRIA BCC S.C. VIA STRADONE, 49 MOIANO PG 06060

8003 BCC VALDINIEVOLE VIA FOSCOLO, 6 MONTECATINI TERME PT 51016

8325 BANCA DEL MUGELLO C.C. SCRL VIA VILLANI, 13 FIRENZUOLA FI 50033

8345 BANCA DI ANGHIARI E STIA C.C. PIAZZA 4 NOVEMBRE ANGHIARI AR 52031

8351 BANCASCIANO CRED.COOP. SCRL PIAZZA REGINA ELENA,1 ASCIANO SI 53041

8358 BANCA DI PESCIA CREDITO COOP. VIA ALBERGHI, 26 ALBERGHI PT 51012

8446 BANCA AREA PRATESE C.C. SOC.COOP. VIA PUCCI E VERDINI, 16 CARMIGNANO PO 50042

8457 CR.COOP. VALDARNO FIORENTINO B. VIA J. F. KENNEDY, 1 CASCIA FI 50066

8458 BCC CASCINA VIALE C. COMASCHI 4 CASCINA PI 56021

8486 BANCA DI PISTOIA CORSO SILVANO FEDI, 25 PISTOIA PT 51100

8489 BANCA VALDICHIANA S.C.R.L. VIA PORSENNA, 54 CHIUSI SI 53043

8591 BCC IMPRUNETA-BANCO FIORENTINO PIAZZA BUONDELMONTI, 29 IMPRUNETA FI 50023

8636 BANCA DELLA MAREMMA C.C.GROSSE VIA UNIONE SOVIETICA, 42 GROSSETO GR 58100

8639 BCC MASIANO VIA MASIANO, 6/A MASIANO PT 51100

8670 BCC MONTEPULCIANO VIA MARIO MENCATTELLI, 48 MONTEPULCIANO SI 53045

8673 CHIANTI BANCA CRED. COOP. S.C. VIA CASSIA NORD, 2/4/6 MONTERIGGIONI SI 53035

24

8726 BANCA VERSILIA E LUNIGIANA C.C VIA MAZZINI, 80 PIETRASANTA LU 55045

8730 BCC PITIGLIANO PIAZZA DELLA REPUBBLICA, 3 PITIGLIANO GR 58017

8736 BCC PONTASSIEVE SOC. COOP. VIA GARIBALDI, 22 PONTASSIEVE FI 50065

8811 BANCA DEL VALDARNO CRED.COOP. PIAZZA LIBERTÀ, 26 SAN GIOVANNI VALDARNO AR 52027

8829 VIBANCA-BCC S.PIETRO I/VINCIO VIA PROV.LE LUCCHESE, 125B PONTELUNGO PT 51030

8851 BANCA DI SATURNIA E COSTA D’ARGENTO PIAZZA V.VENETO, 19 MANCIANO - FRAZ.SATURNIA GR 58014

8866 BCC SIGNA PIAZZA MICHELACCI,6 SIGNA FI 50058

8885 BANCA CRAS-C.C. SOVICILLE S.C. VIA DEL CROCINO, 1 SOVICILLE SI 53018

8922 BCC D.VIGNOLE E D.MONTAGNA VIA IV NOVEMBRE, 108 OLMI PT 51038

Federazione Trentino


3599 CASSA CENTRALE C.R.TRENTINE VIA SEGANTINI, 5 TRENTO TN 38100

8011 BCC BASSA VALLAGARINA VIA GIANFRANCESCO MALFATTI, 2 ALA TN 38061

8013 C.R. ALDENO E CADINE VIA ROMA, 1 ALDENO TN 38060

8016 CASSA RURALE ALTO GARDA BCC VIA DELLE MAGNOLIE, 1 ARCO TN 38062

8024 C.R. ADAMELLO BRENTA SOC.COOP. VIA 3 NOVEMBRE, 20 TIONE DI TRENTO TN 38079

8026 C.R. DI LEDRO B.C.C. VIALE CHIASSI, 17 LEDRO TN 38060

8042 C.R. RABBI E CALDES VIA 4 NOVEMBRE, 13 MALE’ TN 38027

8043 C.R. DI CALDONAZZO LARGO GRAZIADEI, 15 CALDONAZZO TN 38052

8057 C.R. CENTROFIEMME CAVALESE PIAZZA BATTISTI, 12 CAVALESE TN 38033

8063 C.R. CONDINO VIA ROMA, 39 CONDINO TN 38083

8078 C.R. GIUDICARIE VALSABBIA PAGANELLA VIA C.MARINI 33 FR.DARZO STORO TN 38089

8079 C.R. BASSA ANAUNIA B.C.C. VIA C. BATTISTI, 11 DENNO TN 38010

8088 C.R. D.LORENZO GUETTI-Q.-F.-L. VIA DE GASPERI, 3 FIAVE’ TN 38075

8091 C.R. FOLGARIA PIAZZA SAN LORENZO, 46 FOLGARIA TN 38064

8100 C.R. GIOVO VIA PRINCIPE UMBERTO, 20 VERLA TN 38030

8102 C.R. VALSUGANA E TESINO VIA VITTORIO EMANUELE, 144 GRIGNO TN 38055

8107 C.R. ISERA BCA CREDITO COOP. PIAZZA SAN VINCENZO, 12 ISERA TN 38060

8120 C.R. LAVIS-VALLE DI CEMBRA BCC VIA ROSMINI, 61 LAVIS TN 38015

8121 C.R. DI LEVICO TERME B.C.C. VIA DANTE, 3 LEVICO TERME TN 38056

8123 C.R. LIZZANA B.C.C. SCRL PIAZZA F. GUELLA, 1-G LIZZANA TN 38068

8132 C.R. DELLA VALLE DEI LAGHI VIA NAZIONALE, 7 PADERGNONE TN 38070

8138 C.R. MEZZOCORONA B.C.C. VIA CAVALLEGGERI, 19 MEZZOCORONA TN 38016

8139 C.R. MEZZOLOMBARDO E S.MICHELE CORSO DEL POPOLO, 22 MEZZOLOMBARDO TN 38017

8140 C.R. VAL DI FASSA E AGORDINO PIAZZA CESARE BATTISTI ,1 MOENA TN 38035

8145 C.R.MORI-BRENTONICO-VAL D.GRES VIA MARCONI, 4 MORI TN 38065

8163 C.R. ALTA VALDISOLE E PEJO BCC VIA 4 NOVEMBRE, 36 MEZZANA TN 38020

8167 C.R. OLLE-SAMONE-SCURELLE S.C. VIA S.BARTOLOMEO DEL CERVO, 2 OLLE TN 38050

8178 C.R. PERGINE VALSUGANA PIAZZA GAVAZZI, 5 PERGINE VALSUGANA TN 38057

8179 C.R. PINZOLO B.C.C. VIALE G. MARCONI PINZOLO TN 38086

8184 C.R. DI FIEMME VIA GARIBALDI, 10 PREDAZZO TN 38037

8200 C.R. NOVELLA E ALTA ANAUNIA BCC VIA C.A.MARTINI, 36 REVO’ TN 38028

8206 C.R. RONCEGNO VIA FRONER, 3 RONCEGNO TN 38050

8209 C.R. ROVERÈ DELLA LUNA VIA ANTONIO ROSMINI, 3 ROVERÈ DELLA LUNA TN 38030

8210 C.R. ROVERETO BCC-SOC.COOP. VIA MANZONI ROVERETO TN 38068

25

8232 C.R. DI SAONE B.C.C. VIA 4 NOVEMBRE, 16 SAONE TN 38070

8248 C.R. VAL RENDENA BCC S.C. VIA SAN VIGILIO, 72 SPIAZZO TN 38088

8252 C.R. CENTRO VALSUGANA BCC VIA CASTELROTTO, 8 STRIGNO TN 38059

8263 C.R. D’ANAUNIA PIAZZA DI SAN VITTORE, 3 TAIO TN 38010

8264 C.R. TASSULLO E NANNO NUMERO CIVICO, 2 TASSULLO TN 38010

8279 C.R. VALLI DI PRIMIERO E VANOI VIA RISORGIMENTO, 5 TRANSACQUA TN 38054

8282 C.R. TUENNO - VAL DI NON PIAZZA LIBERAZIONE, 15 TUENNO TN 38019

8304 C.R. DI TRENTO VIA MOLINI, 1-1 VILLAZZANO TN 38050

8305 C.R. ALTA VALLAGARINA VIA TEI, 6 VOLANO TN 38060

8316 C.R. PINETANA FORNACE SEREGNANO VIA C.BATTISTI, 17 BASELGA DI PINÈ TN 38042

Federazione Veneto


7057 CREDIVENETO CRED.COOPERATIVO VIA MATTEOTTI, 11 MONTAGNANA PD 35044

7074 BANCA MONASTIER E DEL SILE C.C. VIA ROMA, 21-A MONASTIER DI TREVISO TV 31050

7084 BCC DELLA MARCA SOC.COOP. VIA G.GARIBALDI, 46 ORSAGO TV 31010

8186 BANCA ATESTINA DI CRED.COOP. VIA CHIESA BRESEGA, 94 BRESEGA DI PONSO PD 35040

8309 BANCA DI ROMANO E S.CATERINA VIA CAPITELVECCHIO, 32 BASSANO DEL GRAPPA VI 36061

8315 VALPOLICELLA BENACO B.CA C.C. VIA DELL’ARTIGIANATO, 5 VALGATARA MARANO DI VALPOLICELLA VR 37020

8322 BANCA VERONESE C.C.CONCAMARISE VIA CAPITELLO, 38 CONCAMARISE VR 37050

8399 C.R.A. BRENDOLA C.C. PIAZZA DEL MERCATO, 20 BRENDOLA VI 36040

8407 BCC DEL VENEZIANO SCRL VIA VILLA, 147 BOJON-CAMPOLONGO M. VE 30010

8416 BANCA DI VERONA C.C. CADIDAVID VIA FORTE TOMBA, 8 CA’ DI DAVID VR 37061

8429 BANCA PADOVANA C.C. VIA CALTANA 5 CAMPODARSEGO PD 35011

8452 B.CA ANNIA CC CARTURA E POLESI VIA ROMA 15 CARTURA PD 35025

8481 CEREABANCA 1897 VIA PARIDE DA CEREA N. 30 CEREA VR 37053

8511 C.R.A CORTINA E DELLE DOLOMITI CORSO ITALIA, 80 CORTINA D’AMPEZZO BL 32043

8590 BANCA DEL CENTROVENETO VIA PONTE COSTOZZA, 12 LONGARE VI 36023

8610 BANCA DEI COLLI EUGANEI C.C. VIA EUROPA 102 LOZZO ATESTINO PD 35034

8669 B.CA ALTO VICENTINO C.C. SCHIO VIA PISTA DEI VENETI, 14 SCHIO VI 36015

8689 BCC DI MARCON-VENEZIA SCRL PIAZZA MUNICIPIO, 22 MARCON VE 30020

8728 BCC PIOVE DI SACCO VIA A.VALERIO, 52 PIOVE DI SACCO PD 35028

8732 BCC VICENTINO POJANA MAGG. VIA MATTEOTTI, 46 POJANA MAGGIORE VI 36026

8749 CENTROMARCA BANCA C.C. VIA RICCARDO SELVATICO, 2 TREVISO TV 31100

8772 C.R.A. ROANA C.C. SOC. COOP. PIAZZA S. GIUSTINA, 6 ROANA VI 36010

8807 BANCA S.GIORGIO QUINTO VALLE AGNO VIA PERLENA, 59/BIS SAN GIORGIO VI 36040

8843 BCC SANT’ELENA VIA ROMA, 10 SANT’ELENA PD 35040

8904 BCC DELLE PREALPI VIA ROMA, 57 TARZO TV 31020

8910 C.R.A. VESTENANOVA C.C. PIAZZA PIEROPAN, 6 VESTENANOVA VR 37030

8917 BCC TREVIGIANO SOC.COOP. VIA ROMA,15 VEDELAGO TV 31050

8927 C.R.A. TREVISO VIA DON GIUSEPPE FOGALE, 9 VILLANOVA TV 31036

8965 BANCA S.BIAGIO VENETO ORIENTALE V.LE VENEZIA, 1 FOSSALTA DI PORTOGRUARO VE 30025

8982 BANCA ADRIA C.C. DEL DELTA CORSO MAZZINI, 60 ADRIA RO 45011

8986 ROVIGOBANCA C.C. SOC.COOP VIA CASALINI, 10 ROVIGO RO 45100

8990 BCC S.STEFANO DI MARTELLAGO PIAZZA VITTORIA, 11 MARTELLAGO VE 30030

BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A. Via Carlo Esterle 9/1120132 Milanot. +39 02 430281 f. +39 02 43811701email: [email protected] web: www.bccrisparmioeprevidenza.it

Parte II del Prospetto

Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento

e costi del Fondo

S.G.R.p.A.

Data di deposito in Consob della Parte II: 14 ottobre 2016.Data di validità della Parte II: dal 17 ottobre 2016.


Indice

A) DATI PERIODICI DI RISCHIO/RENDIMENTO ........................................................................................... 2B) COSTI E SPESE SOSTENUTI DAL FONDO ................................................................................................. 4APPENDICE ................................................................................................................................................................ 5

2

Investiper Cedola Marzo - 2022 – ISIN: IT0005210999

Il Fondo è di nuova istituzione. In ragione di tale circostanza, non sono disponibili dati sui risultati passati.

I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione. Dal 1° luglio 2011, la tassa-zione è a carico dell’investitore.

Misura di rischio

Ex ante: volatilità annualizzata pari a 3,89%. Tale misura è coerente con la misura di rischio espressa dall’indicatore sintetico di cui alla Parte I, Sezione B del presente Prospetto.Ex post: non è possibile calcolare la misura di ri-schio ex-post in quanto non esistono dati storici per questo Fondo.

Inizio collocamento 17.10.2016

Valuta delle quote Euro

Patrimonio netto al 31.03.2016 n.d.

Valore della quota al 31.03.2016 n.d.

QUOTA PARTE PERCEPITA IN MEDIA DAI COLLOCATORI

Commissioni di antidiluizione 0%

Diritti Fissi 0%

Provvigione di Gestione 68%*

*Tale indicazione è elaborata sulla base degli accordi in essere con gli intermediari collocatori delle quote del Fondo.

A) Dati periodici di rischio/rendimento

3

B) Costi e spese sostenuti dal Fondo

Le misura delle spese correnti sostenute dal Fondo è indicata nella tabella seguente:

FONDO SPESE CORRENTI

Investiper Cedola Marzo - 2022 0,60%

Tenuto conto che il Fondo è di nuova istituzione, l’importo delle spese correnti è stato stimato sulla base del totale delle spese previste.

La quantificazione degli oneri fornita non tiene conto dell’entità dei costi di negoziazione che hanno gravato sul patrimonio del Fondo, fatte salve le commissioni di sottoscrizione/rimborso sostenute a fronte dell’acquisto di quote di altri OICR.

La quantificazione degli oneri non tiene, inoltre, in considerazione i costi gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento del rimborso (come dettagliatamente descritto nella Parte I, Sezione C, Paragrafo 11.1, del presente Prospetto).

Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dal Fondo nell’ultimo anno sono reperibili nella Nota Integrativa del Rendiconto del Fondo.

4

Depositario: soggetto preposto alla custodia del patrimonio del Fondo e al controllo della gestio-ne al fine di garantire i criteri di separatezza contabile e i principi di correttezza e di trasparenza amministrativa.

Benchmark: portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valo-rizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi.

Capitale investito: parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dalla SGR in quote del Fondo. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e le commissioni di sottoscrizione, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento.

Capitale nominale: importo versato per la sottoscrizione delle quote del Fondo al netto dei diritti fissi d’ingresso.

Categoria: attributo del Fondo volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di inve-stimento.

Classe: articolazione di un fondo in relazione alla politica commissionale adottata e ad ulteriori caratteristiche distintive.

Commissioni di gestione: compensi pagati alla SGR mediante addebito diretto sul patrimonio del Fondo per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del Fondo e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espressi su base annua.

Commissioni di incentivo (o di performance): commissioni riconosciute alla SGR per aver rag-giunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore delle quote del Fondo oggetto di investimento in un determinato intervallo temporale. Nei fondi con gestione “a benchmark” sono tipicamente cal-colate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del fondo e quello del benchmark.

Commissioni di sottoscrizione: commissioni pagate dall’investitore a fronte dell’acquisto di quote del Fondo.

Comparto: strutturazione di un fondo in una pluralità di patrimoni autonomi caratterizzati da una diversa politica di investimento e da un differente profilo di rischio.

Conversione (c.d. Switch): operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quo-te del Fondo sottoscritto e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote di altri Fondi.

Destinazione dei proventi: politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistri-buzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima.

Exchange Traded Funds (ETF): un OICR di cui almeno una categoria di quote o di azioni viene negoziata per tutto il giorno su almeno un mercato regolamentato oppure un sistema multila-terale di negoziazione con almeno un market maker che si adoperi per garantire che il valore di borsa delle sue quote o azioni non vari significativamente rispetto al suo valore complessivo netto (NAV) e, eventualmente, rispetto al suo NAV indicativo.

Appendice

Glossario dei termini tecnici utilizzati nel Prospetto

5

Fondo comune di investimento: patrimonio autonomo suddiviso in quote di pertinenza di una pluralità di sottoscrittori e gestito in monte.

Fondo aperto: fondo comune di investimento caratterizzato dalla variabilità del patrimonio ge-stito connessa al flusso delle domande di nuove sottoscrizioni e di rimborsi rispetto al numero di quote in circolazione.

Fondo indicizzato: fondo la cui strategia è replicare o riprodurre l’andamento di un indice o di indici, per esempio attraverso la replica fisica o sintetica.

Gestore delegato: intermediario abilitato a prestare servizi di gestione di patrimoni, il quale ge-stisce, anche parzialmente, il patrimonio di un OICR sulla base di una specifica delega ricevuta dalla società di gestione del risparmio in ottemperanza ai criteri definiti nella delega stessa.

Replica sintetica di un indice: la modalità di replica realizzata attraverso l’utilizzo di uno stru-mento derivato (tipicamente un total return swap).

Replica fisica di un indice: la modalità di replica realizzata attraverso l’acquisto di tutti i titoli inclusi nell’indice in proporzione pari ai pesi che essi hanno nell’indice o attraverso l’acquisto di un campione titoli scelto in modo da creare un portafoglio sufficientemente simile a quello dell’indice ma con un numero di componenti inferiore che ottimizza perciò i costi di transazione.

Mercati regolamentati: per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla Consob nell’e-lenco previsto dall’Articolo 63, comma 2, ovvero nell’apposita sezione prevista dall’Articolo 67, comma 1, del D.Lgs. n. 58/98. Oltre a questi sono da considerarsi mercati regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo della Assogestioni pubblicata sul sito internet www.assogestioni.it.

Modulo di sottoscrizione: modulo sottoscritto dall’investitore con il quale egli aderisce al Fondo – acquistando un certo numero delle sue quote – in base alle caratteristiche e alle condizioni indicate nel Modulo stesso.

Organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR): i fondi comuni di investimento e le Sicav.

Periodo minimo raccomandato per la detenzione dell’investimento: orizzonte temporale mi-nimo raccomandato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio ed alla tipologia di gestione.

Piano di accumulo (PAC): modalità di sottoscrizione delle quote del Fondo mediante adesione ai piani di risparmio che consentono al sottoscrittore di ripartire nel tempo l’investimento nel Fondo effettuando più versamenti successivi.

Piano di Investimento di Capitale (PIC): modalità di investimento delle quote del Fondo realiz-zata mediante un unico versamento.

Quota: unità di misura di un Fondo comune di investimento. Rappresenta la “quota parte” in cui è suddiviso il patrimonio del Fondo. Quando si sottoscrive un Fondo si acquista un certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo.

Regolamento di Gestione del Fondo: documento che completa le informazioni contenute nel Prospetto del Fondo. Il Regolamento di Gestione del Fondo deve essere approvato dalla Banca d’Italia e contiene l’insieme di norme che definiscono le modalità di funzionamento di un fondo ed i compiti dei vari soggetti coinvolti, e regolano i rapporti con i sottoscrittori.

Società di gestione: società autorizzata alla gestione collettiva del risparmio nonché ad altre attività disciplinate dalla normativa vigente ed iscritta ad apposito albo tenuto dalla Banca d’Italia

6

ovvero la società di gestione armonizzata abilitata a prestare in Italia il servizio di gestione col-lettiva del risparmio e iscritta in un apposito elenco allegato all’albo tenuto dalla Banca d’Italia.

Swap a rendimento totale (total return swap): il Total Return Swap è uno strumento finanziario derivato OTC in base alla quale un soggetto cede ad un altro soggetto il rischio e rendimento di un sottostante (reference assets), a fronte di un flusso che viene pagato a determinate scadenze. Il flusso monetario periodico è in genere collegato ad un indicatore di mercato sommato ad uno spread.

Tipologia di gestione del Fondo: la tipologia di gestione del Fondo dipende dalla politica di in-vestimento che lo caratterizza. Si distingue tra cinque tipologie di gestione tra loro alternative: la tipologia di gestione “market fund” deve essere utilizzata per i fondi la cui politica di investimento è legata al profilo di rischio-rendimento di un predefinito segmento del mercato dei capitali; le tipologie di gestione “absolute return”, “total return” e “life cycle” devono essere utilizzate per i fondi la cui politica di investimento presenta un’ampia libertà di selezione degli strumenti finan-ziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di profilo di rischio (“absolute return”) o di rendimento (“total return” e “life cycle”); la tipologia di gestione “fondi strutturati” (“structured fund”) deve essere utilizzata per i fondi che forniscono agli investitori, a certe date prestabilite, rendimenti basati su un algoritmo e legati al rendimento, all’evoluzione del prezzo o ad altre condizioni di attività finanziarie, indici o portafogli di riferimento.

Tracking Error: la volatilità della differenza tra il rendimento del fondo indicizzato e il rendimento dell’indice o degli indici replicati.

UCITS ETF: un ETF armonizzato alla direttiva 2009/65/CE.

Valore del patrimonio netto (c.d. NAV): il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del Fondo, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferi-mento.

Valore della quota: il valore unitario della quota di un Fondo, anche definito unit Net Asset Value (uNAV), è determinato dividendo il valore del patrimonio netto del Fondo (NAV) per il numero delle quote in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione.

Volatilità: è l’indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. Quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l’aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio delle perdite.

NAV indicativo: una misura del valore infragiornaliero del NAV di uno UCITS ETF in base alle informazioni più aggiornate. Il NAV indicativo non è il valore al quale gli investitori sul mercato secondario acquistano e vendono le loro quote.

BCC Risparmio&Previdenza S.G.R.p.A. Via Carlo Esterle 9/1120132 Milanot. +39 02 430281 f. +39 02 43811701email: [email protected] web: www.bccrisparmioeprevidenza.it

investiper cedola marzo - 2022 · da marzo 2010, consigliere delegato, dopo una breve esperienza...

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