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Total solution provider for Assembly process of Rechargeable Lithium-ion battery

Investor Relations 2017

엠플러스

본 자료는 제안된 IPO공모와 관련하여 기관투자가와 일반투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에 정보제공을 목적으로 ㈜엠플러스 (이하 “회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려 드리는 바입니다. 본 Presentation에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반

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Disclaimer

PrologueChapter01. Company OverviewChapter02. Market TrendChapter03. Investment HighlightsChapter04. Appendix

Investor Relations 2017Contents

03Investor Relations 2017

01. 글로벌 이차전지 Assembly Line Solution Provider

조립공정 전체 설계 / 제작 / 공급 능력 보유로 Turn-Key가 가능한 유일기업

Notching Stacking Tab Welding Packaging Degassing

이차전지 제조 공정 내 mPLUS

원재료(리튬)

완성품이차전지 배터리

충·방전

1. 극판공정 3. 활성화공정

2. 조립공정

음극제 양극제 분리막 전해액

자동화 시스템

파우치형 이차전지 조립공정에 특화된 Turn-Key 시스템 공급

Prologue


원통형 각형 파우치형

특징 표준화 사이즈 얇은 두께다양한 크기 및 형상 구현

가격경쟁력 낮은 가격대

비싼 가격대(전지 부품수 9개)

각형 대비 낮은 가격대(전지 부품수 4개)

무게무거움

(전기차 연비에 불리)무거움

(전기차 연비에 불리)가벼움

안전성 높음 낮음 높음

주요 완성차 업체

02. 파우치형 이차전지 시장 성장

완성차 업체들의 파우치형 전지 선택 확대에 따른 Target 시장 확대

20120%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2016 2020(E)

파우치형 각형 원통형

자료 : SNE Research

23.6

40.151.8

전기차에 특화된 파우치형 이차전지 파우치형 이차전지 비중 증가

Prologue


03. Investment Highlight Overview

① 중국 전기차 의무 판매제 시행 및 글로벌 전기차 시장 확대

⑤ 전방시장 확대에 따른 2017년 매출 Quantum Jump 시작

② 조립공정 Turn-Key 공급 가능한 세계 유일 기업

④ Turn-Key 매출 증가 통한 지속 성장 가능한 매출 포트폴리오 확보

③ 이차전지 전문가로 구성된 R&D 인력 기반 핵심 선행 기술 개발

Prologue

재구

매

고객

가치 극대

화

신뢰도

상승

01CHAPTER

Company Overview01. 회사 소개

02. 성장 연혁

03. 제품 Line-Up


01. 회사 소개

성명 직위 주요 경력 담당 업무

박준용 전무• 성균관대학교 기계공학 학사• 기아자동차, 두산기계 설계팀• 삼성SDI 생산기술센터

기술영업부/설계

고강호 전무

• 서울대학교 기계설계학과 (학사/박사)• GM대우테크놀러지 개발팀 과장• 국민대학교 자동차공학전문대학원 연구교수

시스템제어/연구소장

이형진 상무• 성균관대학교 기계공학 학사• 두산기계 설계팀• 삼성SDI 생산기술센터

구매/제작

회사명 주식회사 엠플러스

대표이사 김 종 성

주소충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 오산가좌로 320

홈페이지 www.mplusi.co.kr

설립일 2003년 04월 08일

자본금 2,037백만원

임직원수 73명

주요제품 이차전지 자동화 조립설비

김 종 성 대표이사

• 서울대학교 기계설계학 (학사)• Univ. of Illinois at Chicago 기계공학 (석사/박사)• 삼성SDI/전지생산기술/파트장

• 삼성SDS/컨설팅팀/책임컨설턴트

• 現, ㈜엠플러스 대표이사

Company Profile CEO Profile

주요 임원진현황

Chapter 01. Company Overview


02. 성장 연혁

이차전지 조립공정 15년 업력 기반 전기차 시장 확대 본격 대응

설립기 (2003~2009)

성장기 (2010~2013)

도약기 (2014~현재)

이차전지 장비시장 진입

R&D 역량 기반 고객사 네트워크 구축

전기차 시장 성장 본격 대응 시작

- 회사설립

- FPD용 초음파 Scribe System 개발

- ISO9001 인증 획득

- A123 System Korea/China 수주 (전해액주입기, Assembly Line 외)- ㈜네오티스 Drill Step Grinding M/C 수주

- 기업부설 연구소 설립- 수출유망중소기업 선정 (충북지방중소기업청)- Inno-biz 인증- 벤처기업인증- 100만불 수출탑 수상

- A123 System USA Assembly Line 수주

- SK이노베이션 Notching M/C 외 수주

2003

2005

2008

2009

- Wanxiang Ev Notching M/C 수주

- SK이노베이션 Degassing M/C수주

- 대한민국 창업대전 지식경제부 장관상 수상- 충청북도 중소기업기술대전 기술대상 수상- 47회 무역의날 대통령상 수상- 1,000만불탑 수상

- 사옥 신축 이전 (청주시 옥산면 소재)- SK이노베이션 Notching, Packaging M/C수주

- 현대자동차 Pilot Line 수주

- SK이노베이션 최우수 협력업체 선정- 고속 Notching System 개발- Fuel Cell 조립장비 개발

- SK이노베이션 Wetting, Stacking M/C 수주

- 초소형 Stack System 개발

- Pouch Type 고속 조립장비 개발

2010

2011

2012

2013

- 미국 미시건대학교 Assembly Line 수주

- Tianjin EV Notching M/C 수주

- Wanxiang A123 Notching M/C 수주

- SK이노베이션 Notching, Stacking M/C 수주

- Tianjin EV Notching M/C 수주

- Wanxiang A123 Degassing M/C 수주

- 탑전지 Assembly Line 수주

- Tianneng Energy Assembly Line 수주- Longpower System Assembly Line 수주

- EVE Energy Assembly Line 수주- MGL(China) Notching 수주

- SK이노베이션 서산라인 (Packaging외) 수주

- Wanxiang A123 Notching, Degassing 수주

2014

2015

2016

2017



이차전지 조립공정 전체 대응 가능한 제품 라인업 보유

03. 제품 Line-Up

조립공정 내 공정별 역할

극판공정

활성화공정

조립공정롤 형태의 극판을 금형프레스를 사용하여 탭 부위를 따내어단판극판 형태로 만드는 공정

단판극판을 분리막 사이에 두고 일정한 두께로 쌓는 공정

적층된 다수의 단판 극판으로 부터 흘러나오는 전류를 한곳으로 모으기 위한 공정

전지에 맞게 모양을 형성하고 전지를 감싸 전해액을 주액 후 밀봉하는 공정

최초 충방전후 내부에 생긴 가스 불순물을 빼내고최종 형상을 완성하는 공정

글로벌 시장 내독보적 기술력 확보

Turn-Key 공급 기반지속적인 수주 확대

경쟁사 대비 탁월한 제품 및 공정 개발 대응력

Notching

Stacking

Tab

Welding

Packaging

Degassing

Formation Aging

Mixing Coating Pressing Slitting


02CHAPTER

Market Trend 01. 우호적인 전방시장

02. 글로벌 전기차 시장 확대 본격화(1)03. 글로벌 전기차 시장 확대 본격화(2)


18,540

12,60012,230

8,840

3,770

2,050

01. 우호적인 전방시장

전기차 시장 확대 본격화에 따른 이차전지 조립장비 시장 지속적인 성장세 전망

20152011 20182014 201800

2,0001,000

4,000

2,000 6,000

3,0008,000

4,000

10,000

5,000

12,000

6,000

14,000

7,000

16,000

18,000

20,000

20162012 20192015 2019 20172013 2017 20202016 2020

자료 : SNE Research, 당사 자체 추정자료 : SNE Research, 키움증권

PHEV BEV e-BUS (단위 : 억원)(단위 : 천대)

‘15 ~ ‘20 CAGR 62.3%

글로벌 전기차 시장 전망 글로벌 전기차용 이차전지 조립장비 시장

Chapter 02. Market Trend


02. 글로벌 전기차 시장 확대 본격화(1)

중국 시장을 중심으로 글로벌 전기차 시장 가파른 성장세


2015 20180

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2016 20192017 2020

2017.06.13 전기차 의무생산제도 의견수렴안 정식 게재(의견 수렴 후 하반기 최종안 발표 예정)

중국 내 주요 배터리 업체 파우치형 선택 비중 증가

①

②

자료 : EV Sales, Inside EV, 유진투자증권

2018년 2019년 2020년

전체 생산량[ 8% ]

전체 생산량 [ 10% ]

전체 생산량[ 12% ]

구 분 전지형태

원통형, 각형(기존) → 파우치형(추가)파우치형

중항리전 각형(기존) → 파우치형(신규 검토) 파우치형

원통형(기존) → 파우치형(추가)원통형(기존) → 파우치형(추가)

전기차용 파우치형 이차전지 조립공정 장비 기업, 본격적 외형 확대 시작

2,559

1,831

1,374

980774

(단위 : 천대)중국 북미 유럽 아시아 (중국 제외)

550

글로벌 전기차 판매량 전망 중국 시장 내 당사 성장모멘텀


03. 글로벌 전기차 시장 확대 본격화(2)

• 전기차 의무 판매제도 도입

• 취득세, 특별소비세, 유통세, 보유세 면제

• 2025년까지 디젤차량 판매 중단

• 2020년까지 친환경 차량 14개 모델 출시

• 2020년 452만대 판매중국 OEM 업체

• 2019년 모든 차종 전기모터 장착

• 2023년까지 전체 80% 하이브리드차로 변경

• 2021년까지 3종 전기차 모델 출시

• 2020년까지 전기차 100만대 도입, 의무판매 논의

• BEV, PHEV 구매 시 리베이트 제공

• 10년 동안 유통세 면제

• 2040년까지 경유•휘발유 차량 판매 중단

• 전기차와 수소차 세금 면제

• 2030년까지 모든 시판 차량 전기차 도입

• 일부 주 등록세와 VAT(부가세) 리베이트 또는 면제

• 구매 시 세금 감면(제조사당 20만대까지)• 9개 주에서 ZEV(무공해차량) 생산 의무제 도입

• 일부 주에서 구매 시 리베이트 제공, 등록세 면제

세계 주요국 및 완성차 업체 전기차 시장 확대 본격화 추진


해외 국내

글로벌 주요국 전기차 활성화 정책 글로벌 완성차 업체 전기차 판매 계획

자료 : 키움증권 자료 : 키움증권

• 2018년 전기차 50만대, • 2020년 전기차100만대 판매

• Bolt 2017년 3만대 판매

• 2025년 전기차 200~300만대 판매

국·내외매출비중(2016년 기준)

81.6%

18.4%

03CHAPTER

Investment Highlights01. 전공정 Turn-Key 제작

02. 탁월한 제품 개발력

03. 뛰어난 R&D역량 보유 04. 서비스 역량 강화를 위한 선행개발 (Industry 4.0)

05. 지속 성장 가능한 매출 포트폴리오

06. 수주 확보에 따른 외형 성장 지속

07. 가파른 매출 성장

08. 매출 증가에 따른 수익성 개선

09. Business 발전 전략


01. 전공정 Turn-Key 제작Chapter 03. Investment Highlights

Assembly Line Solution Provider로서 차별화된 시장 지위 확보

Notching Stacking Tab Welding Packaging Degassing

2009 2012 2014 2016 2017

A사(국내)

시장지위

제품Coverage

기술력

B사

(미국) (국내) (미국)

(국내)

(중국)

(중국)(중국)

mPLUS, 글로벌 유일 조립공정 전체 Turn-Key 공급 경쟁사 대비 독보적인 시장 Positioning

mPLUS Turn-Key 수주 내역

C사

A사

• 일관라인 최적화 설계로 빠른 안정화 및 수율 향상으로 고객 수익성 증대

• 경험이 부족한 신규 고객에 대한 컨설팅 제공

• Total solution 공급에 따른 수익성 증대

B사(일본)

C사(국내)

Turn-Key 매출

신규 고객사확대

조립 공정 전체 대응


02. 탁월한 제품 개발력

경쟁사 대비 기술적 우위로 고품질 제품 개발 및 공급

- 진공 챔버 변형 분석 기술 - - 진공 챔버 내부 정비 편의를 위한 구조 설계 기술 -

생산속도 12cell/분 (경쟁사 대비 150%)

생산속도 15cell/분(경쟁사 대비 150%)

생산속도 240장/분(경쟁사 대비 160%)

엠플러스 단판 극판Notching 방식

엠플러스 Stacking 방식 경쟁사 Stacking 방식

1 Sheet 0.8초 이내(경쟁사 대비 150%)

경쟁사 생산속도

9cell/분B사(일본) – 15cell/분A사(국내) – 10cell/분

생산속도 150장/분

1 Sheet 1.2초

VSVS

VS

- Tab과 Grid 용접 방식: Horn과 Anvil을 이용한 용접 방법 -

- Jelly Roll을 삽입하여 Packaging 하는 공정 -

Stacktable

Stacktable

Mandrelup-down

Mandrelup-down

분리막 이동

Table이동

Notching Machine

Tab Welding / Packaging Machine Degassing Machine

Stacking Machine

* 고객사 양산 라인 기준

생산인력수 감소에 따른 인건비 절감

공간의 효율적 활용에 따른 건축비 및 부대비용 절감

Chapter 03. Investment Highlights


1 2 3

03. 뛰어난 R&D역량 보유

대표이사 김 종 성

- 서울대학교 기계설계학

- 삼성SDI 전지생산기술 (파우치형 파트장)- 삼성SDS 컨설팅팀

업력 20년

전무 박 준 용

- 성균관대학교 기계공학- 삼성SDI 생산기술 센터(각형 파트장)

업력 24년 상무 이 형 진

- 성균관대학교 기계공학- 삼성SDI 생산기술 센터(원통형 파트장)

업력 23년

특허권 현황

디자인특허권 현황

배터리,제조 장비설계 및 생산

배터리제조 공정기술 개발

배터리양산 경험

등록 21건출원 중 6건

1건5건 4건

이차전지 전체 공정에 대한 높은 이해도 확보

기술 내재화 및 고도화 기반다수 핵심 특허 확보

이차전지 1세대 전문가로 구성된 핵심 R&D 인력

이차전지 Know-How 축적 기반조립공정 내 핵심 기술 확보

전무 고 강 호

- 서울대학교 기계설계학- GM대우테크놀러지 개발팀

업력 26년

등록 3건출원 중 1건


업계 최고 수준 전문가 중심으로 지속적인 핵심기술 선행 개발


04. 서비스 역량 강화를 위한 선행개발 (Industry 4.0)

생산공정 데이터를 이용한 원격관리를 통해, 장애에 대한 선대응 및 장비의 효율성 향상을 위한 설비 분석/모니터링/예지정비 서비스 제공으로, 수익성 향상 및

경쟁사와의 기술 경쟁력 차별화


1. 설비데이터 수집

2. 데이터 저장/관리

3. 공정 실시간 모니터링

4. 이상징후 분석/관리

5. 장애에 대한 선대응 체계


Turn-Key개별 아이템

해외

국내

Turn-Key 매출 비중 확대로 신규 고객사 확보 및 개별 제품 수요 증가

05. 지속 성장 가능한 매출 포트폴리오

매출액 133억원

매출액 280억원

Turn-Key 신규 고객사확보 및 비중 확대

Turn-Key고객사

개별 아이템고객사

(국내) (중국)(중국)

(미국)

(중국)

(미국) (중국) (중국) (중국)

Turn-Key 방식을 통한 Assembly Line 수직계열화는 향후 공정 별 제품 추가 수주로 연결

8.6%

44.3%

91.4%

55.7% 18.6%81.4%

36.9% 55%

85.1% 14.9%

45%63.1%

2015 2016 2017(E)



기 수주 잔고 511억원 규모, 2017년 본격적인 매출 Quantum Jump 시작

06. 수주 확보에 따른 외형 성장 지속

품목 발주처 수주총액

Turn-Key

리튬이온전지 연간3.5억AH 생산 기업

44,335(26,037)

국내 대면적 리튬이온전지소재 개발 기업

2016년 중국 리튬동력전지출하량 80강중 27위 기업

개별아이템

글로벌 이차전지 7위 기업

35,672(2,872)

중국 자동차 부품업계 1위 기업

글로벌 최초 대용량망간리튬이온전지 생산 및상용화 성공 기업 (M/S 50%)

합 계 80,007(28,909)

국내 글로벌 고객사 및 중국 시장 적극적 영업활동 전개

기존 고객사

Turn-Key

개별 아이템

신규고객사

Turn-Key

중국 내 전지 시장M/S 20% 기업

중국 정부 지원동력전지 연구개발

신에너지 동력전지3억AH 생산 기업

개별 아이템글로벌 이차전지 10위 기업

( ) 는 상반기 매출 인식분

(단위 : 백만원)

(중국) (중국)

(중국)

(중국)

(중국)

확정 수주 현황 영업 진행 고객사 현황



중국 시장 및 Turn-Key 매출 비중 증가 따른 가파른 외형 성장

07. 가파른 매출 성장

20152015 20162016 2017.1H2017.1H

중국 Turn-Key

기타개별아이템한국

기타1)

(단위 : 억원) (단위 : 억원)

59

62

42

135

103

133

280 289

주1) 기타: 개조개선 및 유지보수 매출

133

73

53

224

4

52

280 289

7

12

국가별 매출 구성 제품별 매출 구성


6

39

244 260

721


2016년 영업이익률 15% 달성 및 당기순이익 흑자전환 성공

08. 매출 증가에 따른 수익성 개선

20152015

20162016

2017.1H2017.1H

(단위 : 억원) (단위 : 억원)

2.8%

3

42

(3)

35

15.0%

12.1% -2.3%

12.5%

8.6%

영업이익(률) 당기순이익(률)


3525


2017년

2018-2019년

2020년

09. Business 발전 전략

• 신규 공정 장비 개발로 진입장벽 공고화

• Industry 4.0 서비스 상품화

• Industry 4.0 서비스 매출 확대에 의한 고부가 창출

• 명품 브랜드 입지 공고화

영업 기반 강화

고부가 제조업 기반 구축


Global Player 지위 확보

• Full Line-up의 경쟁력 홍보로 경쟁사와의 차별화

• 중국 시장 적극 공략에 의한 매출 극대화

• 인도, 유럽 등 신흥 시장 개척

• 엠플러스 공정으로 신규 고객 적극 유도

이차전지 조립장비 분야 명품 브랜드화로 시장 지배력 강화중국, 인도, 베트남 등 신흥 시장 공략으로 수익성 극대화

04CHAPTER

Appendix01. IPO Information02. 요약 재무제표


Chapter 04. Appendix

01. IPO Information

액면가 500 원

공모 주식수 1,250,000 주

배정 비율(예정)기관투자자: 68.9%일반투자자: 20.0%

우리사주조합: 11.1%

공모 희망가액 14,000 ~ 16,000 원

공모 예정금액 175 ~ 200 억원

예상 시가총액 716 ~ 818 억원

수요예측일 2017년 09월 06일(수) ~ 07일(목)

청약예정일 2017년 09월 11일(월) ~ 12일(화)

납입예정일 2017년 09월 14일(목)

매매개시예정일 2017년 09월 20일(수) 예정

대표주관회사 키움증권

주주명 주식수 지분율

최대주주 및 특수관계인 1,517,340 주 29.68%

벤처금융 2,016,710주 39.45%

공모주주 1,111,000주 21.73%

상장주선인 37,500주 0.73%

우리사주조합 228,120주 4.46%

기타 201,220주 3.94%

합 계 5,111,890주 100.00%

주주명 주식수 지분율 기간

최대주주 등 의무보호예수 1,557,340 주 30.5% 상장후 6개월

벤처금융 511,190 주 10.0% 상장후 1개월

우리사주조합 89,120 주 1.7% 2017.12.27까지

우리사주조합(공모분) 139,000 주 2.7% 상장후 1년

주관사 의무인수 37,500 주 0.7% 상장후 3개월

합 계 2,334,150 주 45.7%

공모에 관한 사항 주주에 관한 사항(공모 후)

보호예수에 관한 사항


02. 요약 재무제표Chapter 04. Appendix

구 분 2014 2015 2016 2017.1H

유 동 자 산 2,059 4,519 29,743 33,801

비 유 동 자 산 4,862 7,566 8,668 10,750

자 산 총 계 6,921 12,085 38,411 44,551

유 동 부 채 4,532 10,634 25,064 28,283

비 유 동 부 채 2,930 4,449 2,541 2,965

부 채 총 계 7,462 15,083 27,605 31,248

자 본 금 1,279 854 2,037 2,037

자 본 잉 여 금 4,750 1,331 10,447 8,769

이 익 잉 여 금 - 6,570 - 5,183 - 1,678 2,497

자 본 총 계 - 541 - 2,998 10,806 13,303

구 분 2014 2015 2016 2017.1H

매 출 액 3,630 13,294 28,031 28,910

매 출 원 가 3,606 11,132 21,141 23,532

매 출 총 이 익 24 2,162 6,890 5,378

판 매 관 리 비 989 1,828 2,655 1,882

영 업 이 익 - 965 334 4,235 3,496

기 타 수 익 20 46 12 56

기 타 비 용 - 14 26 22

금 융 수 익 45 253 2,050 625

금 융 비 용 548 874 1,655 1,247

법인세차감전순 이 익 - 1,448 - 255 4,616 2,908

법 인 세 비 용 - 76 1,074 411

당 기 순 이 익 - 1,448 - 331 3,542 2,497

(단위 : 백만원) (단위 : 백만원)

요약 재무상태표 요약 손익계산서

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