investor summit and capital market expo 2015 - idx.co.id · kelas terapi produk kalbe ... anti...

Investor Summit and

Capital Market Expo 2015

12 November 2015

Bursa Efek Indonesia

2

CATATAN PENTING Presentasi ini disiapkan sebagai bahan informasi mengenai PT Kalbe Farma Tbk. (“Kalbe” atau “Perseroan”).

Presentasi ini disusun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi (Belum Diaudit) untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2015.

Informasi dalam presentasi ini tidak mengandung seluruh informasi yang mungkin material bagi keputusan para investor/calon investor. Juga harus dicatat bahwa informasi dalam presentasi ini akan selalu diperbarui setiap ada perubahan keadaan atau adanya informasi baru/tambahan. Sebagian dari revisi atau perubahan tersebut mungkin saja material.

Dengan demikian setiap penerima materi presentasi ini harus melakukan analisa independen terhadap bisnis, operasi, kondisi keuangan, dan segala sesuatu yang berhubungan dengan Perseroan. Setiap penerima juga harus melakukan telaah tersendiri atas kecukupan, keakuratan, dan kelengkapan dari seluruh informasi yang berkaitan dengan Perseroan, karena informasi dan data dalam materi presentasi ini bukan merupakan pengganti dari evaluasi dan analisa independen. Materi presentasi ini bukan merupakan dokumen penawaran.

Presentasi ini memuat pernyataan “Pandangan ke Depan”. Pernyataan tersebut tercermin pada kata-kata “yakin”, “percaya”, “estimasi” maupun kata-kata lainnya yang memiliki makna sama. Semua pernyataan selain pernyataan fakta historis yang disertakan dalam presentasi ini, dan tak terbatas pada posisi keuangan Perseroan, strategi bisnis, rencana dan tujuan manajemen untuk segi operasional di masa yang akan datang (termasuk rencana pengembangan, sasaran yang berkaitan dengan produk-produk dan jasa Perseroan serta antisipasi peluncuran produk ) adalah pernyataan pandangan ke depan.

Pernyataan pandangan ke depan didasarkan pada berbagai asumsi tentang strategi Perseroan pada saat ini dan masa mendatang serta lingkungan di mana Perseroan akan beroperasi di masa depan. Pernyataan pandangan ke depan hanya dinyatakan pada tanggal presentasi ini. Perseroan secara tegas melepas setiap kewajiban atau refleksi dari setiap perubahan dalam ekspektasi Perseroan sehubungan dengan hal tersebut, atau setiap perubahan dalam berbagai peristiwa, kondisi atau keadaan di mana setiap pernyataan didasarkan.

Data pasar dan prakiraan industri tertentu yang digunakan dalam presentasi ini diperoleh dari riset pasar, informasi yang tersedia untuk umum dan publikasi industri yang belum diverifikasi secara independen, sehingga Perseroan tidak bertanggung jawab atas tingkat keakuratan informasi tersebut.

Daftar Isi

3

Sekilas Perseroan 4

Tinjauan Pasar 7

Tinjauan Bisnis 11

Tinjauan Keuangan 29

Aksi Korporasi dan Pandangan Tahun 2015 35

BAGIAN 1

Sekilas Perseroan

Domestik 95%

Ekspor 5%

Obat Resep 24%

Produk Kesehatan

18%

Nutrisi 28%

Distribusi & Logistik

30%

• Berdiri pada tahun 1966 dan berkantor pusat di Jakarta

• Menjadi perusahaan publik sejak 1991 dan tercatat di Bursa Efek Indonesia

• Perusahaan farmasi publik terbesar di Asia Tenggara

• Kontribusi pendapatan dari 4 Divisi Utama Kalbe berdasarkan Laporan Laba Rugi

per 30 September 2015 terhadap total pendapatan adalah :

Perusahaan Farmasi Publik Terbesar di Asia Tenggara

Total Penjualan = Rp 13.128 Miliar Total Penjualan = Rp 13.128 Miliar

Sekilas Perseroan

5

Strategi Perseroan

6

1966: Perseroan didirikan

1977: Memperkuat bisnis farmasi dengan pendirian PT Dankos Lab.

1981: Pengalihan bisnis distribusi kepada PT Enseval sesuai peraturan pemerintah

1985: Ekspansi bisnis produk kesehatan melalui akuisisi PT Bintang Toedjoe dan bisnis farmasi melalui akuisisi PT Hexpharm Jaya

1989: IPO PT Igar Jaya dan PT Dankos Lab.

1991: IPO PT Kalbe Farma

1993: Memperkuat bisnis

nutrisi melalui akuisisi PTSanghiang Perkasa dan konsolidasi bisnis nutrisi ke PT Sanghiang Perkasa

1994: Memasuki bisnis

minuman energi IPO PT EPMT

1995: Divestasi 50% kepemilikan Bisnis Makanan (PT Bukit Manikam Sakti) ke PT Helios Arnott’s Indonesia

1997: Penjualan sisa 50%

kepemilikan pada PT Helios Arnott’s Indonesia

Penjualan divisi pengemasan gelas kepada Schott Glasswerke Beteiligungs-GmbH

Akuisisi merek Woods’ Akuisisi 80% saham PT

Saka Farma

2005: Konsolidasi Grup Kalbe

2006: Meningkatkan fokus bisnis melalui penggabungan usaha dan akuisisi

2007: Peluncuran logo Perusahaan

baru sebagai bagian proses transformasi

Produk-produk memasuki semua negara ASEAN kecuali Laos

Pembukaan Stem Cell dan Cancer Institute

Pengelolaan rantai pasokan terpadu

Sistem teknologi informasi terintegrasi

2010: Divestasi PT Kageo Igar

Jaya Mendirikan perusahaan

patungan Asiawide Kalbe Philippines Inc.

Inagurasi Panca Sradha Kalbe sebagai Nilai Perusahaan

Pendirian dan Ekspansi 1966–1995

Pengembangan Fokus dan Konsolidasi 1996–2005

Regionalisasi 2006–2015

Pertumbuhan yang Mantap dan Berkelanjutan

6

2011: Rights Issue EPMT

untuk membiayai ekspansi

Meningkatkan rasio pembayaran dividen menjadi 50%

2012: ♦ Fasilitas produksi khusus

obat generik mulai beroperasi

♦ Akuisisi PT Hale International

♦ Pembentukan Perusahaan Patungan PT Kalbe Milko Indonesia

2013: Penarikan atas

saham yang telah dibeli kembali (treasury stock) sebesar 7,7%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

(US

D m

m)

0

5,000

10,000

15,000

20,000

(IDR

bn

)

Penjualan (USD) Penjualan (IDR)

1966 1977 1985 1989 1991 1993 2005 1981 1994 1995 1997 2007 2010 2006 2011 2012 2013 2014

2014: Pabrik obat

kanker mulai beroperasi

BAGIAN 2

Tinjauan Pasar

6,8 7,9 8,9 10,5 12,2

12,1 13,1 14,5 15,9

18,2

2009 2010 2011 2012 2013

Private Expenditure

Public Expenditure

21,1 23,4

26,4 30,4

19,0

Pembelanjaan Kesehatan Indonesia

8

Rencana Cakupan Jaminan Kesehatan

Sumber : Business Monitor International: Pharmaceutical & Healthcare Report, Q3 2011

(Indonesia, Malaysia, Thailand, Philippines, India, Singapore)

* 76,4 juta orang telah memperoleh jaminan kesehatan sebagai anggota

Jamkesmas sebelum peluncuran JKN

• Rasio pembelanjaan kesehatan terhadap PDB yang

rendah.

• Program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN) atau BPJS

Kesehatan mulai dilaksanakan pada Januari 2014 dan

telah menjangkau lebih dari 50% populasi pada tahun

2014. JKN ditargetkan menjangkau seluruh masyarakat

Indonesia pada tahun 2019.

Nilai Pembelanjaan Kesehatan

(Rp Tn)

Sumber : Business Monitor International: Indonesia Pharmaceuticals & Healthcare Report

Q3 2012

3,3%

4,1%

4,2%

4,3%

5,5%

5,8%

9,6%

18,0%

Indonesia

India

Thailand

Malaysia

China

Singapore

United Kingdom

United States

Belanja Kesehatan / PDB % (2013)

133 juta*

Target 170 juta

Target 250 juta

cakupan 100%

Sumber: Roadmap to National Health Insurance 2012 - 2019

Pertumbuhan

12,5%

37,0 41,7 49,4

55,5 58,2

FY 2010 FY 2011 FY 2012 FY 2013 FY 2014

Pasar Farmasi Indonesia

9

Kalbe – pemain terbesar dalam Industri Farmasi Indonesia

Sumber: IMS Health ITMA YTD 12 2014

Catatan: penyesuaian data IMS 2012

Kalbe memimpin dalam pasar farmasi Indonesia yang sangat

terfragmentasi dengan lebih dari 200 perusahaan

Total Pasar FY 2014 Rp 58,2 Triliun

Obat

Bebas

41%

Obat

Resep

59%

Generik

Bermerek

dan Produk

Lisensi

86%

Generik Tidak

Bermerek

14%

Segmentasi Pasar Farmasi

Industri Farmasi

Pertumbuhan

12,0%

Pangsa Pasar

Kalbe 13%

a 6%

b 5%

c 4%

d 4%

Lainnya 68%

(dalam triliun Rupiah)

Peraturan Terkait

10

Keputusan Menteri Kesehatan No. 436 /Menkes/SK/XI/2013 tanggal 11 November 2013

• Menetapkan Harga Eceran Tertinggi atau harga jual untuk 535 jenis obat generik untuk apotek, rumah sakit dan

pelayanan kesehatan lainnya di Indonesia.

Penetapan Harga Obat Tertinggi untuk beberapa Produk Generik Utama

Jaminan Kesehatan Nasional

10

Peraturan Menteri Kesehatan No. 63 Tahun 2014 tentang Pengadaan Obat Berdasarkan Katalog Elektronik (e-katalog)

• Pengadaan dalam rangka JKN dilakukan secara elektronik berdasarkan e-katalog.

Surat Edaran Direktur BPJS tentang Koordinasi Manfaat

• Mengatur mekanisme koordinasi manfaat bagi peserta JKN melalui kerjasama dengan asuransi swasta.

Peraturan Presiden No. 101 Tahun 2012 tentang Penerima Penerima Bantuan Iuran Jaminan Kesehatan

• Pemerintah akan menanggung iuran jaminan kesehatan untuk warga miskin.

Peraturan Presiden No. 111 Tahun 2013 tentang Jaminan Kesehatan

• Semua WNI wajib menjadi anggota jaminan kesehatan.

• Tahap pertama implementasi pada 1 Januari 2014 akan menjangkau penerima bantuan iuran, anggota TNI dan

Polri, pegawai negeri sipil dan karyawan swasta. Tahap kedua akan menjangkau seluruh warga Indonesia pada

1 Januari 2019.

Peraturan Menteri Kesehatan No. 1010/Menkes/PER/XI/2008 tanggal 3 November 2008 • Melarang perusahaan-perusahaan farmasi asing untuk menjual produknya di Indonesia tanpa memiliki fasilitas

produksi yang berlokasi di Indonesia.

Persyaratan Fasilitas Produksi Lokal

BAGIAN 3

Tinjauan Bisnis

• Pemain terbesar dalam pasar obat resep Indonesia

• Didukung tim pemasaran dan penjualan terbesar di sektor

farmasi Indonesia dengan lebih dari 2.500 tenaga

pemasaran.

• Rangkaian produk komprehensif yang menjangkau semua

kalangan.

• Persaingan harga semakin ketat setelah pelaksanaan JKN.

• Dampak penarikan produk pada tahun 2015.

• Marjin laba kotor relatif stabil sebesar 59,8% pada YTD 09

2015 dibanding 60,2% pada YTD 09 2014.

Obat lisensi 28,3%

Obat generik tidak

bermerk 14,6%

Obat generik bermerk

57,1%

KALBE GROUP

15%

a 8%

b 6%

c 4%

d 4%

e 4% f

3%

OTHERS 56%

12

Divisi Obat Resep

Perlambatan Sementara

+0,2%

Total Penjualan Rp 3.207 Miliar

Pangsa Pasar (ITMA)

FY 2013

Sumber: IMS Health Prescription Pharmaceuticals YTD 12 2014

Total Penjualan = Rp 34,6 Triliun

3.201 3.207

30 Sep 2014 (Belum Diaudit)


Penjualan Neto (Rp Miliar)

• Penyelesaian pabrik onkologi Kalbe pertama di

Indonesia pada tahun 2014

• Pembangunan pabrik biosimilar

• Mengembangkan kompetensi pada teknologi sel

punca (stem cells) dan genomik

Terus melakukan penetrasi di pasar obat

generik tidak bermerek

13

Penggerak Pertumbuhan

Pengembangan produk lisensi melalui kerjasama

dengan perusahaan asing untuk memperoleh

transfer teknologi

Memperkuat posisi untuk kategori

produk khusus (specialty) • Fokus pada pemilihan kategori tertentu untuk

mencapai skala efisiensi

• Fasilitas produksi khusus yang didedikasikan untuk

obat generik tidak bermerek

Stem Cells and

Cancer Institute

Divisi Obat Resep

14

Divisi Produk Kesehatan

Merek Dagang yang Kuat dengan Pangsa Pasar yang Dominan

Pangsa Pasar Produk Kalbe

Sumber : AC Nielsen YTD 12 2012 dan estimasi Perusahaan 2014, volume (unit)

Kelas Terapi Produk Kalbe Pangsa Pasar 2014

Antasida Promag, Waisan 75,2%

Anti Diare Neo Entrostop 44,8%

Obat Batuk Komix, Woods, Mextril, Mixadin 33,9%

Obat Flu Mixagrip Reg, Mixagrip FB, Procold 37,4%

Multivitamin Cerebrovit, Fatigon, Sakatonik Liver 30,8%

Multivitamin Anak Cerebrofort, Sakatonik ABC 18,1%

Minuman Energi ExtraJoss 27,0%

• Pemain No. 1 di pasar obat bebas (OTC) dan

no. 2 di kategori minuman energi.

• Marjin Laba Kotor meningkat dari 54,1% pada

YTD 09 2014 ke 55,2% pada YTD 09 2015

karena dampak perubahan bauran produk.


15

Pertumbuhan Penjualan yang Positif

Pangsa Pasar Minuman Energi

2014 (Unit)

Pangsa Pasar Obat Bebas

2014

Sumber : AC Nielsen YTD 12 2012 dan

estimasi Perusahaan, dalam volume

Total Pasar = Rp 23,6 Triliun

Sumber : IMS Health ITMA OTC YTD 12 2014

KALBE GROUP

9%

a 8%

b 7%

c 7%

d 6%

e 4%

f 3%

g 3%

Others 52% Extra Joss

27%

a 37%

b 13% c

7% d 3%

others 13%

+6,9%

2.175

2.325




16


Produk-produk Baru yang Inovatif

Hydro Coco Minuman isotonik dari air kelapa asli.

Original Love Juice Sari buah segar dalam dari buah-buahan berkualitas, dengan rasa delima, jeruk, jambu, apel, dan sirsak.

Produk Suplemen H2 – Health and Happiness • H2 Superba Krill Oil untuk membantu menurunkan kolesterol • H2 Suplemen Perawatan Kulit

Nitros Minuman energi cair konsentrat dengan kemasan tube yang inovatif.

Extra Joss Blend Varian baru minuman energi dengan tambahan susu bubuk dalam kemasan sachet Bintang Toedjoe – Panas Dalam

Minuman effervescent untuk panas dalam Komix Lo Han Kuo

Minuman herbal traditional untuk meredakan sakit tenggorokan Promag Gazero

Produk herbal untuk meredakan gas dan kembung di perut. Woods Herbal

Produk herbal untuk meredakan batuk. Bintang Toedjoe Masuk Angin

Produk herbal untuk meredakan gejala masuk angin.

Produk Herbal

17

Rangkaian Lengkap Produk Nutrisi

Teen Expecting Lactating Baby Toddler Kid Tween 25+ 35+ Clinical

• Ditujukan untuk ibu hamil dan menyusui, bayi, balita, anak-anak, remaja, dan dewasa.

Divisi Nutrisi

Divisi Nutrisi

18

Pertumbuhan Pasar Produk Susu Bubuk Indonesia

Sumber: AC Nielsen, YTD 12 2014

Nilai (Miliaran Rupiah) Volume (Ribuan Kilogram)

10,4% 2,2%

187.387

183.317

FY 2013 FY 2014

17.947

19.820

FY 2013 FY 2014

Divisi Nutrisi

19

Pertumbuhan Penjualan yang Positif

• Produk-produk utama dengan merek yang kuat.

• Marjin Laba Kotor turun menjadi 54,7% pada YTD 09

2015 dari 55,1% pada YTD 09 2014, terutama akibat

depresiasi Rupiah.

Pangsa Pasar Susu Bubuk YTD 12 2013

Total Pasar = Rp 19,8 Triliun

Sumber: AC Nielsen, berdasarkan nilai (Rp)

Produk Kalbe Pangsa Pasar FY 2014

Diabetasol 88,0%

Milna 68,8%

Prenagen 55,4%

Morinaga Chil Mil 9,2%

Morinaga BMT 10,9%

Entrasol 9,7%

Morinaga Chil Kid 6,8%

Zee 6,5%

Morinaga Chil School 2,7%

+10,2%

Sumber: AC Nielsen, YTD 12 2014 dan estimasi Perusahaan 2014 dalam nilai (Rp).

a 29%

b 24%

c 13%

Kalbe Nutritionals

11%

d 7%

e 5%

f 2%

g 3%

h 2%

i 2%

Others 2%

3.325 3.665




Produk-produk Baru

20

Divisi Nutrisi

Zee

Produk susu bubuk untuk anak dan remaja, dengan

target kelas ekonomi menengah, dan kini tersedia

dalam kemasan sachet.

Nutrive Benecol

Minuman dengan kandungan khusus untuk

menurunkan kolesterol

Fitbar

Makanan ringan sehat rendah kalori, tidak

mengandung kolesterol dan trans fat

Diva

Minuman kesehatan dengan kolagen dan antioksidan untuk

kulit

Entrasol QuickStart

Minuman sereal dengan susu dan oats dengan

kandungan kalsium dan serat yang tinggi

Menjangkau Pelanggan Melalui Berbagai Jalur

21

Divisi Nutrisi

Kalbe e-store – Gerai Nutrisi Online pertama in Indonesia

Divisi Nutrisi meluncurkan layanan baru melalui hotline Kalbe Home Delivery 500-800 dan pembelian online melalui

www.kalbestore.com. Kalbe Family Rewards Card menawarkan point rewards untuk konsumen untuk meningkatkan

konsumsi dan loyalitas terhadap produk Kalbe. KALCare Experiential Store memberikan berbagai layanan kepada

konsumen untuk membangun kedekatan dengan konsumen dan mendukung aktivitas branding

http://www.kalbestore.com/

Divisi Distribusi dan Logistik

22

Jaringan Distribusi Paling Ekstensif

Cabang

71 52 Kota RDC

2

12.670

1.523 524

12,0%

4,1%

0%

5%

10%

15%

20%

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

Penjualan Bersih Laba Kotor Laba Sebelum Pajak

Marjin Laba Sebelum Pajak

23

Kinerja Penjualan Bersih Konsolidasi

• Divisi Distribusi dan Logistik dikelola oleh anak perusahaan -

PT Enseval Putera Megatrading Tbk (EPMT.JK), perusahaan

terbuka (kepemilikan sebesar 91,75%).

• Penjualan bersih terdiri dari penjualan bersih prinsipal pihak

ketiga dan marjin distribusi penjualan internal Kalbe.

• Marjin Laba Kotor meningkat menjadi 30,6% pada YTD 09

2015 dari 29,5% pada YTD 09 2014.


(dalam miliar Rupiah)

Marjin Laba Kotor

Bisnis Distribusi dan Logistik

Grup Kalbe 74%

Prinsipal Pihak Ketiga 14%

Alat Kesehatan 4%

Bahan Baku 8%

-3,1%

4.057 3.931




Prinsipal Pihak Ketiga Utama per Kategori

Obat Resep Produk Konsumen Alat Kesehatan dan

Diagnostik

Bahan Baku Kimia


24


25

Penggerak Pertumbuhan

Alat kesehatan adalah pendorong

pertumbuhan yang potensial, terutama

dengan implementasi Sistem Jaminan

Kesehatan Nasional di mana

permintaan alat kesehatan diprediksi

akan meningkat.

Penjualan bersih (dalam Rp miliar)

Layanan Kesehatan Retail: 83 Klinik Mitrasana

• Mengembangkan Klinik Mitrasana

sebagai one-stop service dengan

konsep 4-in-1, meliputi dokter

keluarga, apotek, laboratorium, dan

minimarket.

• Anak perusahaan EPMT yang

dimiliki 100%.

• Hingga kini, Kalbe telah membuka

83 Klinik Mitrasana di Jakarta dan

sekitarnya.

Alat Kesehatan

673

915 870 969

1.142

742

2009 2010 2011 2012 2013 2014*

* Penghentian bisnis tender tahun 2014


26

• Terus mengembangkan infrastruktur distribusi

• Bekerja sama dengan sub-distributor lokal untuk mengembangkan jaringan.

Memperkuat Jaringan Distribusi

1. Mengembangkan jaringan ke wilayah baru di Indonesia

2. Meningkatkan fasilitas cabang untuk memperbaiki kualitas pelayanan

3. Mendirikan beberapa Pusat Distribusi Regional di berbagai wilayah Indonesia

4. Meningkatkan kapasitas gudang

• Cabang baru di Sibolga, Sumatra Utara

• Perluasan RDC Jakarta dan cabang

Samarinda

Perluasan tahun 2015

Samarinda

Infrastruktur Penjualan dan Pemasaran

27

Tenaga Pemasaran Farmasi dan Produk Kesehatan Terbesar di Indonesia

Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi Distribusi dan

Logistik

Infra-

struktur

Cakupan

Indonesia

Catatan

• Lebih dari 2.500

perwakilan medis

• Lebih dari 1.100

tenaga pemasaran

•Lebih dari 2.000 tenaga

pemasaran dan

penjualan

• Lebih dari karyawan

5.000

• 71 cabang pemasaran

• 46 cabang & 25 di anak

perusahaan

• 1.000 truk angkutan

• 500 sepeda motor

• Mencakup 200.000

outlet secara langsung

• Secara tidak langsung

mencakup 1 juta

outlet atau 80% dari

total pasar produk

kesehatan

Cakupan Pasar

• 70% dokter umum

• 90% spesialis

• 100% rumah sakit

• 100% apotek

• Tenaga penjualan

terbesar di Indonesia

• Sekitar 1.100 tenaga

pemasaran

•Mencakup seluruh

pasar di Indonesia

• Tim telemarketing

paling berkembang di

sektor nutrisi

• 100% pasar obat

resep

• 80% pasar produk

kesehatan

• Tenaga penjualan

terbesar di Indonesia

Infrastruktur Produksi

28

9 Fasilitas Produksi Berstandar Internasional

Fasilitas Jumlah Produk Luas

(m2) Lini Produksi

Pemberi

Lisensi Sertifikasi

Kalbe Farma 435 91.819 14 lines (tablet, kapsul, cream, cair, injeksi) Astellas ISO 9001, ISO 14001,

OHSAS18001

Bintang Toedjoe 49 20.849 3 lini; effervescent, bubuk, cair -- ISO 9001, ISO 14001,

OHSAS18001, HACCP, SMK3

Dankos Farma 189 23.101 4 fasilitas produksi; Non Beta Lactam,

Penicillin & Cephalosporin, Onkologi

Daiichi,

Samyang

ISO 9001, ISO 14001,

OHSAS18001

Sanghiang Perkasa 210 50.000 8 lini dry - powdered milk Morinaga ISO 9001, ISO 14001, HACCP,

OHSAS18001

Hexpharm Jaya 85 16.533 Tablet dan bubuk sirup kering

(Produk Non Beta Lactam) --

ISO 9001, ISO 14001,

OHSAS18001

Finusolprima Farma 26 10.700 Lini cairan infus dengan volume besar, cairan

hemodialisa Baxter

ISO 9001, ISO 14001,

OHSAS18001

Kalbe Morinaga 19 33.733 1 lini wet - drier, 1 lini kaleng, 2 lini sachet Morinaga ISO 9001, ISO 22000, OHSAS

18001

Orange Kalbe Ltd. - 5.000 2 lini; tablet dan krim -- NAFDAC (local FDA)

Hale International 6 10.000 Semi hot-filled PET -- ISO 22000/2005 GMP, HACCP

BAGIAN 4

Tinjauan Keuangan

Penjualan Bersih Konsolidasi

30

Pertumbuhan Positif Produk Internal Kalbe

0,2% 6,9% 10,2% -3,1%

2,9%

Penjualan Bersih (dalam Rp Miliar)

3.201 2.175

3.325 4.057

12.758

3.207 2.325

3.665 3.931

13.128

Obat Resep Produk Kesehatan Nutrisi Distribusi dan Logistik Konsolidasi



26,8% 27,8%

4,8% 5,1% 0,8% 0,9%



Penjualan dan Pemasaran

Umum dan Administrasi

Penelitian dan Pengembangan

15,7% 15,1%



48,1% 48,8%



Kinerja Operasional

31

Tekanan pada Marjin Laba Operasional

• Kegiatan pemasaran untuk mendorong penjualan

• Rasio biaya pemasaran dan penjualan terhadap

penjualan meningkat karena perubahan bauran bisnis

• Kegiatan riset dan pengembangan untuk mendukung

pengembangan produk

Laba Kotor

(dalam Rp Miliar) Rasio Biaya Operasional terhadap Penjualan

Laba Operasional

(dalam Rp Miliar)

+ 4,6%

-1,0%

32,4%

1.976 1.997

33,8%

6.131 6.411

1.487 1.499



Laba Bersih Konsolidasi

32

Mempertahankan Laba Bersih

Laba Sebelum Pajak

(dalam Rp Miliar)

Laba Bersih

(dalam Rp Miliar)

• Marjin laba sebelum pajak sedikit menurun dari 15,6%

pada YTD 09 2014 menjadi 15,4% pada YTD 09 2015

terutama karena biaya operasional yang meningkat.

+1,4%

• Marjin laba bersih sedikit menurun dari 11,7% pada

YTD 09 2014 menjadi 11,4% pada YTD 09 2015

sejalan dengan penurunan laba sebelum pajak.

+0,8% 15,6% 15,4% 11,4% 11,7%

1.988 2.016



43 45 44 50

48 48 49 55

142

122 110 115 107

132 125 121

27 38 35

57 41

50 46 45

158

129 120 108 114

131 128

130

2008 (Diaudit)

2009 (Diaudit)

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (DIaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)


Perputaran Piutang Perputaran Persediaan

Perputaran Utang Siklus Operasional Bersih

Perbaikan siklus persediaan

Pengelolaan Modal Kerja

33

Perbaikan Siklus Operasional Bersih Secara Bertahap

Pengelolaan rantai pasokan

secara menyeluruh akan

terus diterapkan untuk

mengatasi fluktuasi

persediaan

Siklus operasional bersih

menurun 28 hari dari 158

hari pada tahun 2008

menjadi 130 pada

September 2015.

Jumlah hari

470 469

783 994

852 719

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (Diaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)


14,0 19,0 19,0 17,0 19,0

51% 60%

51% 42% 43%

0% 20% 40% 60% 80%

0,0 5,0

10,0 15,0 20,0

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (Diaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)

Dividen Tunai* (Rp/saham) Rasio Pembagian Dividen (%)

Posisi Keuangan yang Kuat

34

Utang dan

Rasio Utang Terhadap Ekuitas

Posisi Kas dan Kas Bersih

Posisi Kas Bersih Rp 1.7 Triliun

Pembayaran Dividen Belanja Modal

* Tahun fiskal

* Dividen tunai telah disesuaikan dengan dampak pemecahan nilai nominal

* Belanja Modal dalam Rp Miliar

25 141

205

584

296

411

0,5% 2,3% 2,9%

7,2%

3,2% 4,1%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

0

100

200

300

400

500

600

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (DIaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)

30 Sep 2015

(Belum Diaudit) Total Utang (Rp Miliar)

Rasio Utang (Gearing Ratio)

1.902 2.291 1.860 1.895 1.895 2.125

1.877 2.151 1.655

1.311

1.598 1.713

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (DIaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)


Kas dan Setara Kas (Rp Miliar) Kas Neto (Rp Miliar)

BAGIAN 5

Aksi Korporasi &

Pandangan

Tahun 2015

Pembentukan Usaha Patungan - Blackmores dan Genexine

Aksi Korporasi

36

Untuk mempercepat ekspansi di segmen minuman siap saji, pada tanggal 6 Juli 2012,

Kalbe mengakuisisi PT Hale International, perusahaan manufaktur minuman kesehatan,

senilai Rp 98,6 miliar.

Akuisisi PT Hale International

Pembayaran Dividen untuk Tahun Buku 2014

Dividen Historis

Joint Venture - PT Kalbe Milko Indonesia

Kalbe menandatangani perjanjian dengan PT Milko Beverage Industry untuk membentuk perusahaan patungan

PT Kalbe Milko Indonesia, sebagai bisnis manufaktur produk-produk nutrisi dalam bentuk cair dengan estimasi

investasi Rp 100 – 150 miliar.

• Kesepakatan dengan Blackmores International Pte. Ltd untuk membertuk perusahaan patungan PT Kalbe

Blackmores Nutrition dalam bidang vitamin dan suplemen dengan estimasi investasi awal Rp 45 miliar.

* Pembayaran dividend disesuaikan dengan dampak pemecahan nilai nominal

• Kesepakatan dengan Genexine Inc. untuk membentuk perusahaan patungan PT Kalbe-Genexine Biologics,

untuk mengembangkan produk obat berbasis biofarmasi dengan estimasi investasi awal Rp 130 miliar.

Kalbe telah memperoleh persetujuan RUPS tahunan

pada 18 Mei 2015 untuk membayar dividen sebesar Rp

891 Miliar, atau setara dengan Rp 19 per lembar saham.

Rasio pembayaran saham adalah 43% untuk tahun

buku 2014. Dividen telah dibayarkan pada 17 Juni

2015.

14,0 19,0 19,0 17,0 19,0

51% 60% 51% 42% 43%

0% 20% 40% 60% 80%

0,0 5,0

10,0 15,0 20,0

2010 (Diaudit)

2011 (Diaudit)

2012 (Diaudit)

2013 (Diaudit)

2014 (Diaudit)

Dividen Tunai* (Rp/saham) Rasio Pembagian Dividen (%)

37

Strategi KALBE

Inovasi kolaboratif Pengembangan

Kepemimpinan

Portofolio dan

Struktur Usaha

Operational excellence

melalui pengelolaan

rantai pasokan dan

pengelolaan risiko

38

Tanggung Jawab Sosial

Certified

Environmental

Management

System

ISO 14001:2004

Lingkungan Hidup Perlindungan Konsumen

Dedicated Customer

Care Team

Kalbe Berbagi

Menjangkau para Pemangku Kepentingan

Kalbe Junior

Scientist Award Ristek Kalbe

Science Award

Dr. Boen

Distinguished

Lecture Series

Extended

Producer

Responsibilities

Pemeriksaan

kesehatan

Kegiatan donor

darah Bantuan bencana

Pengembangan Masyarakat

Pandangan Tahun 2015

Pandangan Tahun 2015

39

1. Pertumbuhan Penjualan 2% - 3%

2. Marjin Laba Operasional 14% -15%

3. Pertumbuhan Laba per Saham negatif -3% - -4%

4. Rasio Pembayaran Dividen 40% - 50%

• Belanja Modal Rp 0,9 – 1,0 Triliun untuk ekspansi kapasitas produksi dan jaringan distribusi

TERIMA KASIH

40

Informasi lebih lanjut:

PT Kalbe Farma Tbk.

Jalan Let.Jend. Suprapto Kav. 4

Jakarta 10510, Indonesia

Tel. : 62-21-42873888

Fax. : 62-21-42873678

Email : [email protected]

[email protected]

[email protected]

Website : www.kalbe.co.id

mailto:[email protected]



investor summit and capital market expo 2015 - idx.co.id · kelas terapi produk kalbe ... anti...

Documents