investors' tour 2017 - quant workshop - giuseppe ghittoni - 2 marzo 2017
TRANSCRIPT
QUANTITIVE AND ASSET MANAGEMENT WORKSHOP
Quanto vale la fiducia?Brevi considerazioni sulla principale fonte
di reddito dei risparmi degli italiani
Giuseppe Ghittoniwww.giuseppeghittoni.it
Gli svizzeri hanno sempre meno fiducia nelle banche
• È quanto emerge da uno studio pubblicato dalla società di consulenza EY (17 ottobre 2016)• La perdita di fiducia è del 30% in più rispetto all’anno precedente
Fiducia, la stella polare dei consulenti. Nel bene (e nel male) Di Eugenio Montesano 16 febbraio 2017 www.citywire.it
Il check-up di IPR su un campione di 800 consulenti Anasf e, dal lato della clientela attuale o potenziale, di 500 investitori che si avvalgono di un consulente, 500 investitori fai-da-te e 500 risparmiatori con un conto corrente ma senza alcun tipo di investimenti.
Perché ci si rivolge ai consulenti?
Secondo lo studio, il motivo principale è la ricerca di un rapporto basato sulla fiducia: il 35% degli investitori che hanno un consulente la indica come motivazione principale.
Specularmente, è proprio la mancanza di fiducia negli advisor il primo motivo di “resistenza” di quanti scelgono di fare da sé: il 49%, un interpellato su due, dichiara di non fidarsi.
• Esodo (32) «Il popolo, vedendo che Mosè tardava a scendere dalla montagna, si affollò intorno ad Aronne
• La perdita della fiducia porta a cercare rapide alternative per l’immediato (conti deposito / cambio allocazioni strategiche portafogli)
Come nasce e come si consolida / sgretola la fiducia?
1. RAZIONALITA’ DELLA FIDUCIA (Gambetta, 2008; Hardin, 2002)
calcolo razionale, probabilistico delle conseguenze
«Fiducia calcolativa» es.acquisto da venditore non abituale
Trascurata in finanza e dai risparmiatori
2. FIDUCIA ESPERIENZIALE
aumenta la conoscenza reciproca
le esperienze positive rafforzano le aspettative iniziali di tipo probabilistico
si affianca la parte emozionale
circolo virtuoso
3. FIDUCIA DELLA CONDIVISIONE
Forte interazione e empatia che superano il riconoscimento delle competenze
Condivisione di valori ed esperienze
Rapporto fiduciario
Attenzione all’ordine delle fasi
Valore del tempo (da quanto tempo il tuo gestore ti segue?)