ipo focus · 2018-09-21 · โครงสร้างการจัดการ...

IPO FOCUS

FOCU

S

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวน

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน)

K. W. Metal Work Public Company Limited เสนอขายหนสามญเพมทนตอประชาชน กรรมการ และผบรหาร

จ านวน 120,000,000 หน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท ราคาเสนอขายหนละ 1.30 บาท

ทงน การจดสรรเปนไปตามดลยพนจของผจดการการจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย / บรษท โดยน าหนสามญเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai)

ระยะเวลาจองซอ ตงแตเวลา 9.00 น. ถง 16.00 น.ของวนท 19 – 21 กนยายน 2561

ทปรกษาทางการเงน บรษทหลกทรพย เออซ จ ากด (มหาชน)

ผจดการการจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนายหลกทรพย บรษทหลกทรพย เออซ จ ากด (มหาชน)

วนทยนแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอชชวน วนท 8 พฤษภาคม 2561 วนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนมผลใชบงคบ วนท 18 กนยายน 2561

ค าเตอน กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเกยวกบผออกหลกทรพยและเงอนไขของหลกทรพย รวมทง

ความเหมาะสมในการลงทน และความเสยงทเกยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนน มไดเปนการแสดงวาคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะน าใหลงทนในหลกทรพยทเสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยทเสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนนแตอยางใด ทงน การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนนเปนความรบผดชอบของผเสนอขายหลกทรพย

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนมขอความหรอรายการทเปนเทจ หรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ ผถอหลกทรพยทไดซอหลกทรพยไมเกนหนงปนบแตวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยนนมผลบงคบใช มสทธเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ทงน ภายในหนงปนบแตวนทไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนเปนเทจ หรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ แตไมเกนสองปนบจากวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนมผลใชบงคบ

บคคลทวไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอส าเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายและหนงสอชชวนไดทศนยสารสนเทศ ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร โทรศพท 0-2033-9999 ในทกวนท าการของส านกงานระหวางเวลา 9.00 น. - 12.00 น. และ 13.00 น.- 16.00 น. หรอทาง http://www.sec.or.th

ค าเตอน : การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลของบรษททออกหลกทรพยกอนการตดสนใจลงทน

http://www.sec.or.th/


หนา 2

สารบญ

สวนท หนาท สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary) สวนท 1 1 สวนท 2 บรษททออกหลกทรพย สวนท 2.1 วตถประสงคการใชเงน สวนท 2.1 1 สวนท 2.2 การประกอบธรกจ สวนท 2.2 1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ สวนท 2.2 ขอ 1 1 2. ลกษณะการประกอบธรกจ สวนท 2.2 ขอ 2 1 3. ปจจยความเสยง สวนท 2.2 ขอ 3 1 4. การวจยและพฒนา สวนท 2.2 ขอ 4 1 5. ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ สวนท 2.2 ขอ 5 1 6. โครงการในอนาคต สวนท 2.2 ขอ 6 1 7. ขอพพาททางกฎหมาย สวนท 2.2 ขอ 7 1 8. ขอมลส าคญอน สวนท 2.2 ขอ 8 1 สวนท 2.3 การจดการและการก ากบดแลกจการ 9. ขอมลหลกทรพยและผถอหน สวนท 2.3 ขอ 9 1 10. โครงสรางการจดการ สวนท 2.3 ขอ 10 1 11. การก ากบดแลกจการ สวนท 2.3 ขอ 11 1 12. ความรบผดชอบตอสงคม สวนท 2.3 ขอ 12 1 13. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง สวนท 2.3 ขอ 13 1 14. รายการระหวางกน สวนท 2.3 ขอ 14 1 สวนท 2.4 ฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน 15. ขอมลทางการเงนทส าคญ สวนท 2.4 ขอ 15 1 16. การวเคราะหและค าอธบายของฝายจดการ สวนท 2.4 ขอ 16 1 สวนท 3 ขอมลเกยวกบการเสนอขายหลกทรพย สวนท 3 1 1. รายละเอยดของหลกทรพยทเสนอขาย 2. ขอจ ากดการโอนหลกทรพยทเสนอขาย 3. ทมาของการก าหนดราคาหลกทรพยทเสนอขาย 4. ขอมลทางการเงนเพอประกอบการประเมนราคาหนทเสนอขาย 5. ราคาหนสามญในตลาดรอง 6. การจอง การจ าหนาย และการจดสรร สวนท 4 การรบรองความถกตองของขอมล สวนท 4 1


หนา 3

สารบญ (ตอ) เอกสารแนบ เอกสารแนบ 1 รายละเอยดเกยวกบกรรมการ ผบรหาร ผมอ านาจควบคม และเลขานการบรษท และบรษทยอย เอกสารแนบ 2 รายละเอยดเกยวกบหวหนางานตรวจสอบภายใน และหวหนางานก ากบดแลการปฏบตงานของบรษท

(compliance) เอกสารแนบ 3 แบบประเมนความเพยงพอระบบควบคมภายใน เอกสารแนบ 4 รายละเอยดเกยวกบรายการประเมนราคาทรพยสน เอกสารแนบ 5 งบการเงนส าหรบป สนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 งบการเงนส าหรบป สนสดวนท 31 ธนวาคม 2559 งบการเงนส าหรบป สนสดวนท 31 ธนวาคม 2560 งบการเงนส าหรบงวด สนสดวนท 30 มถนายน 2561

ค าจ ากดความ

บรษท หรอ KWM หมายถง บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน) อดเลอรเทค หรอ ADLER หมายถง บรษท อดเลอรเทค จ ากด ตลาดหลกทรพยฯ หรอ SET หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ส านกงาน ก.ล.ต. หมายถง ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ศนยรบฝากหลกทรพย หมายถง บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด ใบผาล / ใบผาน หมายถง อปกรณตอพวงรถไถส าหรบการเตรยมดน ทนเอนจเนยรง / TUN หมายถง บรษท ทน เอนจเนยรง จ ากด เค.พ.ท. แมชชนเนอร/ KPT หมายถง บรษท เค.พ.ท. แมชชนเนอร (1993) จ ากด เค เบย สโตร / KBAY หมายถง บรษท เค เบย สโตร จ ากด ไทยสกรคอนเวเยอร / TSC หมายถง บรษท ไทยสกรคอนเวเยอร จ ากด เคเอมท / KMT หมายถง บรษท เคเอมท เทคโนโลย จ ากด ทนเรนท / TUN Rent หมายถง บรษท ทนเรนท เซอรวส จ ากด เค.พ.ท. กรป / KPT Holding หมายถง บรษท เค.พ.ท.กรป โฮลดงส จ ากด เค.พ.ท. เฮาสซง /KPT Housing หมายถง บจก.เค.พ.ท. เฮาสซง มาบน หรอ Pegasus หมายถง ใบผาลท บรษท อดเลอรเทค จ ากด ซอมาเพอจดจ าหนาย บรษท คโบตา / คโบตา หมายถง บรษท สยามคโบตาคอรปอเรชน จ ากด RoHS หมายถง Restriction of Hazardous Substances (ขอก าหนดของสหภาพ

ยโรปทวาดวยเรองของมาตรฐานเพอสงแวดลอม)

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน)

สวนท 1 หนาท 1

ขอมลเกยวกบกำรเสนอขำย ผเสนอขำย : บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) เลขทะเบยนธรกจ : 0107561000048 ประเภทธรกจ : ธรกจผลตและจ าหนายอปกรณส าหรบใชในการเกษตร จ ำนวนหนทเสนอขำย : 120,000,000 หน (หนสามญเพมทนทออกใหมของบรษท) คดเปนรอยละ 28.57 ของจ านวนหนทออกและเรยก

ช าระแลวทงหมดของบรษทภายหลงการเสนอขายหนเพมทนในครงน เสนอขายใหแกประชาชน (IPO) ทราคา 1.30 บาท โดยแบงเปน

1. เสนอขายใหแกประชาชน จ านวนไมนอยกวา 115,500,000 หน คดเปนรอยละ 27.50 ของจ านวนหนสามญทออกและเรยกช าระแลวทงหมด ภายหลงการเสนอขายครงน

2. เสนอขายใหแกกรรมการและผบรหารของบรษท จ านวนไมเกน 4,500,000 หน คดเปนรอยละ 1.07 ของจ านวนหนสามญทออกและเรยกช าระแลวทงหมด ภายหลงการเสนอขายครงน ซงเปนราคาเดยวกบทเสนอขายใหแกประชาชนในขอ 1 ทงน ในกรณทมหนสามญทเหลอจากการจดสรรในขอ 2. ใหน าหนสามญเพมทนจ านวนทเหลอดงกลาวจดสรรใหแกประชาชน (IPO) ตามขอ 1

สดสวนกำรเสนอขำยหน : เสนอขายตอบคคลตามดลยพนจของผจดจ าหนาย 90,500,000 หน เสนอขายตอผมอปการคณของบรษทและบรษทยอย 18,000,000 หน เสนอขายตอบคคลทมความสมพนธกบบรษท 6,000,000 หน เสนอขายตอพนกงานของบรษท 1,000,000 หน

เสนอขายตอกรรมการและผบรหาร 4,500,000 หน ทงน ผจดการการจ าหนายและรบประกนการจ าหนายมสทธยกเลกการจ าหนายหนสามญในครงน เมอเกดเหตการณตาง ๆ (ดรายละเอยดเพมเตมในสวนท 3.6 การจอง การจ าหนาย และการจดสรร หวขอ 6.3 เงอนไขและคาตอบแทนในการจดจ าหนายหลกทรพย) ตามทก าหนดไวในสญญาแตงตงผจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย

เงอนไขในกำรจดจ ำหนำย : รบประกนการจ าหนายอยางแนนอนทงจ านวน (Firm Underwriting) เงอนไขกำรยกเลกกำรเสนอขำยหน: ผจดการการจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนายมสทธยกเลกการจดจ าหนายหนในครงน โดยจะ

ด าเนนการคนเงนคาจองซอทงจ านวนใหแกผจองซอทงหมดเมอเกดเหตการณตาง ๆ ตามทก าหนดไวในสญญาแตงตงผจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย ซงรวมถงเหตการณดงตอไปน

สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

ขอมลสรปของกำรเสนอขำยหนทออกใหมตอประชำชน บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน)

(ระยะเวลำกำรเสนอขำย : เสนอขำยหนสำมญเพมทนตอประชำชน วนท 1 ตลำคม 2561)

ขอมลสรปนเปนสวนหนงของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวน ซงเปนเพยงขอมลสรปเกยวกบการเสนอขาย ลกษณะและความเสยงของบรษททออกและเสนอขายหลกทรพย (“บรษท”) ดงนน ผลงทนตองศกษาขอมลในรายละเอยดจากหนงสอชชวนฉบบเตม ซงสามารถขอไดจากผจดจ าหนายหลกทรพยและบรษทหรออาจศกษาขอมลไดจากแบบแสดงรายการขอมลและหนงสอชชวนทบรษทยนตอส านกงาน ก.ล.ต. ไดท website ของส านกงาน ก.ล.ต.



(ก) เมอบรษทไมสามารถปฏบตตามเงอนไขใด ๆ ทไดก าหนดไวในสญญาแตงต งผจ ดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย หรอ

(ข) เมอเกดเหตสดวสย การเปลยนแปลงอยางมนยส าคญทางดานการเงน เศรษฐกจ หรอการเมอง ทงในประเทศและตางประเทศ หรอการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญในธรกจหรอการด าเนนงานของบรษททอาจมผลกระทบตอการจดจ าหนายหนในครงน หรอในกรณทภาวะตลาดหลกทรพยเกดการเปลยนแปลงทอาจมผลกระทบตอการเสนอขายหลกทรพย หรอ

(ค) เมอมการยกเลกสญญาแตงตงผจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย หรอ (ง) เมอมเหตทท าใหส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอหนวยงาน

ราชการ สงระงบหรอหยดการเสนอขายหลกทรพย หรอไมสามารถสงมอบหลกทรพยทเสนอขายได หรอ

(จ) กรณทดชนปดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET INDEX) ลดลงต ากวา 1,400 จด ณ เวลาใด ๆ กอนสนสดระยะเวลาการเสนอขายหน

(โปรดดรายละเอยดเพมเตมสวนท 3 หวขอ 6.3.1 เงอนไขในการจดจ าหนายหลกทรพย)

ราคาเสนอขายตอประชาชน : 1.30 บาท/หน มลคาการเสนอขาย : 156,000,000 บาท

การเสนอขายหนหรอหลกทรพยแปลงสภาพในชวง 6 เดอนกอนหนา ยนค าขออนญาตตอส านกงานจนถงวนเสนอขาย : ไมม

มลคาทตราไว (Par) : 0.50 บาท/หน

มลคาตามราคาบญช (Book Value) : การค านวณมลคาตามราคาบญชสามารถค านวณได 2 กรณ ดงน

1. กรณค านวณจากมลคาสวนของผถอหน ณ วนท 30 มถนายน 2561 ซงเทากบ 182,729,482.94 บาท หารดวยจ านวนหนสามญทจด

ทะเบยนและช าระแลวในปจจบนกอนการเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน ซงเทากบ 300,000,000 หน จะไดมลคาตามราคาบญช

เทากบ 0.61 บาทตอหน

2. กรณค านวณจากมลคาสวนของผถอหน ณ วนท 30 มถนายน 2561 ซงเทากบ 182,729,482.94 บาท หารดวยจ านวนหนสามญทจด

ทะเบยนและช าระแลวหลงการเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน เทากบ 420,000,000 หน จะไดมลคาตามราคาบญชเทากบ 0.43

บาท/หน

ทมาของการก าหนดราคาเสนอขายและขอมลทางการเงนเพอประกอบการประเมนราคาหนทเสนอขาย :

การก าหนดราคาหนสามญเพมทนของบรษท ทเสนอขายในครงน พจารณาจากอตราสวนราคาหนตอก าไรสทธตอหนของ

บรษท (Price to Earnings Ratio: P/E ratio) โดยราคาหนสามญทเสนอขาย 1.30 บาทตอหน คดเปนอตราสวนราคาตอก าไรสทธ

ตอหน (P/E ratio) ประมาณ 22.95 เทา โดยค านวณจากผลประกอบการรอบ 12 เดอนทผานมาตงแตวนท 1 กรกฎาคม 2560 ถง

วนท 30 มถนายน 2561 ของบรษท ซงเทากบ 23.79 ลานบาท เมอหารดวยจ านวนหนสามญทออกและช าระแลวภายหลงการ

เสนอขายหนในครงนจ านวน 420,000,000 หน (Fully diluted) จะไดก าไรสทธตอหนเทากบ 0.06 บาท

สดสวนหนของ “ผมสวนรวมในการบรหาร” ทไมตด Silent Period :

จ านวน 231,000,000 หน คดเปนรอยละ 55 ของจ านวนหนทออกและเรยกช าระแลวทงหมดของบรษทภายหลงการเสนอขายหน

เพมทนในครงน

ตลาดรอง : SET MAI

กลมอตสาหกรรม (Industry) : สนคาอตสาหกรรม

เกณฑเขาจดทะเบยน : Profit Test Market Capitalization Test



วตถประสงคกำรใชเงน บรษทจะน าเงนทไดจากการเสนอขายหนตอประชาชนครงนหลงหกคาธรรมเนยมการจดจ าหนายและรบประกนการจดจ าหนายหน และคาใชจายอน ๆ ทเกยวของกบการเสนอขายหน ซงเปนจ านวนประมาณ 156 ลานบาท ไปใชเพอวตถประสงคดงตอไปน

วตถประสงคของกำรใชเงน จ ำนวนเงนโดยประมำณ ระยะเวลำทใชเงนโดยประมำณ 1. จายช าระหนแกเจาหนสถาบน

การเงน 75 ลานบาท ภายในป 2562

2. เปนเงนทนหมนเวยนในการด าเนนธรกจ

81 ลานบาท ภายในป 2562

รวม 156 ลานบาท

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล บรษทมนโยบายการจายเงนปนผลไมต ากวาอตรารอยละ 45.00 ของก าไรสทธตามงบการเงนเฉพาะกจการ ภายหลงจากหกภาษและเงนทนส ารองตามกฎหมายและเงนส ารองอน (ถาม) โดยบรษทจะพจารณาการจายเงนปนผลโดยค านงถงปจจยตาง ๆ เพอกอใหเกดประโยชนสงสดแกผถอหนเปนหลก และการจายเงนปนผลนนจะตองไมมผลกระทบตอการด าเนนงานตามปกตของบรษทอยางมนยส าคญ ทงนการจายเงนปนผลดงกลาวอาจมการเปลยนแปลงได โดยจะขนอยกบผลการด าเนนงาน ฐานะการเงน สภาพคลอง ความจ าเปนในการใชเงนทนหมนเวยนในการด าเนนงาน แผนการลงทน และการขยายธรกจในอนาคต สภาวะตลาด ความเหมาะสม และปจจยอน ๆ ทเกยวของกบการด าเนนงานและการบรหารงานของบรษท โดยอยภายใตเงอนไขทวาบรษท จะตองมเงนสดเพยงพอสาหรบการด าเนนธรกจ และการด าเนนการดงกลาวจะตองกอใหเกดประโยชนสงสดตอผถอหน ตามทคณะกรรมการบรษท และ/หรอ ผถอหนของบรษท เหนสมควร ทงน มตของคณะกรรมการบรษท ทอนมตใหจายเงนปนผลจะตองถกน าเสนอเพอขออนมตตอทประชมผถอหน เวนแตเปนการจายเงนปนผลระหวางกาล ซงคณะกรรมการบรษท มอ านาจอนมตใหจายเงนปนผลระหวางกาลได แลวใหรายงานใหทประชมใหญผถอหนทราบในการประชมคราวตอไป

รำยละเอยดเกยวกบผเสนอขำยหลกทรพย บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน) (“บรษท” หรอ “KWM”) จดทะเบยนจดตงเมอวนท 22 พฤษภาคม 2552 ดวยทนจดทะเบยนเรมแรก 20,000,000 บาท (ยสบลานบาทถวน) โดยมวตถประสงคหลกของบรษท คอ ด าเนนธรกจผลตและจ าหนายอปกรณส าหรบใชในการเกษตร พรอมทงวจยและพฒนาคณภาพของอปกรณการเกษตร ภายใตการน าของนายเอกพนธ วนโกสม ซงเปนผมประสบการณในการท าธรกจดานอตสาหกรรมวศวกรรมเครองกลและการกอสรางทงในและนอกประเทศมาอยางตอเนอง โดยเปนผถอหนรายใหญของบรษท อกทงเปนผบรหารบรษทตงแตแรกเรมจนถงปจจบน นายเอกพนธ วนโกสม จบการศกษาปรญญาตร คณะวศวกรรมศาสตร สาขาเครองกล จากจฬาลงกรณมหาวทยาลย ในฐานะผเชยวชาญในดานธรกจวศวกรรมทเลงเหนโอกาสในการเจรญเตบโตของธรกจการผลตเครองจกรทางการเกษตรจงไดท าการจดทะเบยนจดตงบรษทเพอเรมท าการผลตใบผาล ใบจกร ใบคดทาย โครงผาล ใบดนดน โดยมการควบคมใหไดมาตรฐานตามทก าหนดไว ตอมาเมอป 2552 จงไดจดทะเบยนส านกงานสาขา ซงเปนโรงงานแหงแรกของบรษท ตงอยทนคม



อตสาหกรรมอสเทรนซบอรด นอกจากน บรษทยงท าการผลตใบสกรเกลยวซงสามารถน าไปใชเปนสวนประกอบในเครองจกรทมการขนสงทางทอทใชกนในหลายธรกจ เชน ทอล าเลยงเมลดพชผลทางการเกษตรในไซโล รถเกยวนวดขาว หรอแมแตทอล าเลยงคอนกรตในเครองจกรและอปกรณตาง ๆ ตอมาในเดอนมนาคม 2558 บรษทไดท าการลงทนในบรษท อดเลอรเทค จ ากด (“อดเลอรเทค”) รอยละ 99.80โดยเปนการซอหนสามญจากผถอหนเดม คอ นางสาวตยาภรณ วนโกสม เพอเปนการจดโครงสรางบรษท ลดความซบซอนในการท ารายการระหวางกน และเพอเปนการเพมโอกาสทางธรกจ โดยการเพมตราสนคาส าหรบผลตภณฑ(Fighting Brand) อก 2 ตราสนคา ไดแก Pegasus และ Pegasus 2000 ซงเปนกลยทธทชวยเพมสวนแบงทางการตลาดใหแกบรษท ทงนอดเลอรเทค ด าเนนธรกจจดจ าหนายอปกรณทางการเกษตรประเภท ใบผาล ภายใตตรา Pegasus และ Pegasus 2000 อกทงอดเลอรเทคยงมการจ าหนายใบเกลยวและใบดนดน อกดวย ผถอหนรำยใหญ ณ วนท 11 กรกฎาคม 2561

รายชอผถอหน

กอนกำรเสนอขำยหนเพมทน เสนอขำยกรรมกำรและผบรหำร/5 หลงกำรเสนอขำยหนเพมทน

จ ำนวน (หน) สดสวน (รอยละ)

จ ำนวน (หน) สดสวน (หลงกำรเสนอขำยหนเพมทน (รอยละ)

จ ำนวน (หน) สดสวน (รอยละ)

1. นายเอกพนธ วนโกสม/1 210,000,000 70.00 500,000 0.12 210,500,000 50.12 2. นางวรนช อสรยธรรม/2 60,000,000 20.00 - - 60,000,000 14.29 3. นางสาวตยาภรณ วนโกสม/3 30,000,000 10.00 500,000 0.12 30,500,000 7.26 4. นายอกฤษณ วนโกสม/4 - - 500,000 0.12 500,000 0.12

รวมกลมวนโกสม 300,000,000 100.00 1,500,000 0.36 301,500,000 71.79

5. นายเสถยร นลธวช 500,000 0.12 500,000 0.12 6. นางพนตา ทองค าใส 500,000 0.12 500,000 0.12 7. นายเสรมศกด วฑฒรกษ 500,000 0.12 500,000 0.12 8. นางสาวศรรวรศ อนทวร 500,000 0.12 500,000 0.12 9. นายกตตศกด นธวรรธองกร 500,000 0.12 500,000 0.12 10. นางปยพชญ นธวรรธองกร 500,000 0.12 500,000 0.12 รวมจ ำนวนหน 300,000,000 100.00 3,000,000 0.71 3,000,000 0.71 รวมจ ำนวนหนทเสนอขำยตอกรรมกำรและผบรหำร 4,500,000 1.07 - -

11. จ านวนหนทเสนอขายตอประชาชนทวไป 115,500,000 27.50

รวมจ ำนวนหนหลงกำรเสนอขำยหลกทรพย 420,000,000 100.00 หมำยเหต : /1 นายเอกพนธ วนโกสม ด ารงต าแหนงเปนกรรมการ กรรมการผมอ านาจลงนาม และประธานกรรมการบรหาร

/2 นางวรนช อสรยธรรม ภรรยาของนายเอกพนธ วนโกสม /3 นางสาวตยาภรณ วนโกสม ด ารงต าแหนงเปนกรรมการ กรรมการผมอ านาจลงนาม กรรมการบรหาร และกรรมการผจดการ เปนบตรของนายเอกพนธ วนโกสมกบนางวรนช อสรยธรรม

/4 นายอกฤษณ วนโกสม ด ารงต าแหนงเปนกรรมการ กรรมการผมอ านาจลงนาม กรรมการบรหาร และรองกรรมการผจดการ เปนบตรของนายเอกพนธ วนโกสมกบนางวรนช อสรยธรรม และเปนนองชายของนางสาวตยาภรณ วนโกสม

/5 จ านวนหนทเสนอขายตอกรรมการและผบรหาร จ านวนรวม 4.50 ลานหน คดเปนรอยละ 1.07 ของจ านวนหนหลงการเสนอขายหนเพมทน โดยไดรบอนมตจากทประชมวสามญผถอหน ครงท 1/ 2561 ซงประชมเมอวนท 19 กรกฎาคม 2561



คณะกรรมกำรบรษท ณ วนท 11 กรกฎาคม 2561 คณะกรรมการบรษทประกอบดวยกรรมการ 7 ทาน ดงน

ชอ ต ำแหนง 1. ดร.เสถยร นลธวช ประธานกรรมการ / กรรมการอสระ / ประธานกรรมการตรวจสอบ/ประธาน

กรรมการบรหารความเสยง 2. นายเสรมศกด วฑฒรกษ กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ / กรรมการสรรหาและพจารณา

คาตอบแทน 3. นางพนตา ทองค าใส กรรมการอสระ / กรรมการตรวจสอบ / ประธานกรรมการสรรหาและพจารณา

คาตอบแทน 4. นายเอกพนธ วนโกสม กรรมการ 5. นางสาวตยาภรณ วนโกสม กรรมการ / กรรมการสรรหาและพจารณาคาตอบแทน / กรรมการบรหารความ

เสยง 6. นายอกฤษณ วนโกสม กรรมการ/ กรรมการบรหารความเสยง 7. นางสาวศรรวรศ อนทวร กรรมการ / กรรมการสรรหาและพจารณาคาตอบแทน โดยม นางสาวศรรวรศ อนทวร ด ารงต าแหนงเปนเลขานการคณะกรรมการบรษท กรรมกำรผมอ ำนำจลงนำมผกพนบรษท นายเอกพนธ วนโกสม นางสาวตยาภรณ วนโกสม นายอกฤษณ วนโกสม นางสาวศรรวรศ อนทวร กรรมการสองในสคนนลงลายมอชอรวมกนและประทบตราส าคญของบรษท

สดสวนรำยได ส าหรบโครงสรางรายไดของบรษท โดยแยกตามประเภทสนคา ป 2558-2560 และงวดหกเดอนแรกของป 2560 และป 2561ปรากฎดงน

หนวย : ลำนบำท

ประเภทรำยได

งบกำรเงนรวม

ป 2558 ป 2559 ป 2560

จ ำนวน รอยละ จ ำนวน รอยละ จ ำนวน รอยละ

1. รายไดจากการขาย – ใบผาล 139.62 53.04 136.09 49.38 128.87 48.86 2. รายไดจากการขาย – โครงผาล 61.58 23.39 58.20 21.12 41.58 15.87 3. รายไดจากการขาย – ใบเกลยว 20.72 7.87 41.08 14.91 43.71 16.78 4. รายไดจากการขาย – ใบดนดน 39.13 14.87 38.81 14.08 41.28 15.85 5. รายไดจากการขายและบรการ - อน ๆ 1.24 0.47 1.29 0.47 2.17 0.83

รวม 262.28 99.64 275.48 99.96 258.62 88.28 6. รายไดอน 0.94 0.36 0.11 0.04 1.86 0.71

รวมรำยได 263.23 100.00 275.59 100.00 260.48 100.00 หมายเหต รายไดจากการขายและบรการอน ๆ ประกอบดวย รายไดจากการขายเศษวสด รายไดจากการขายอปกรณไฟฟาและรายไดคาบรการ เปนตน

รายไดอน ประกอบดวย ก าไรจากอตราแลกเปลยน ดอกเบยรบ และรายไดอน ๆ เปนตน



สรปปจจยควำมเสยง ควำมเสยงในกำรด ำเนนธรกจ

1. ความเสยงทเกดจากการพงพงลกคารายใหญ 2. ความเสยงจากการพงพงผจดจ าหนายนอยรายในประเทศและตางประเทศ 3. ความเสยงจากการผนผวนของราคาวตถดบทเปลยนแปลงไปตามราคาของตลาดโลก

ควำมเสยงดำนกำรบรหำรจดกำร 1. ความเสยงจากการทผถอหนใหญมอทธพลตอการก าหนดนโยบายการบรหารงาน

ควำมเสยงดำนกำรเงน 1. ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย 2. ความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ 3. ความเสยงจากการพงพงแหลงเงนกยมจากสถาบนการเงน

ควำมเสยงเกยวกบกำรเสนอขำยหลกทรพย 1. ความเสยงจากการทบรษทอยระหวางการปฏบตตามเงอนไขของตลาดหลกทรพย MAI


ประเภทรำยได

งบกำรเงนรวม

ม.ค.-ม.ย. 2560 ม.ค.-ม.ย. 2561

จ ำนวน รอยละ จ ำนวน รอยละ

1. รายไดจากการขาย – ใบผาล 76.77 54.37 114.84 60.78 2. รายไดจากการขาย – โครงผาล 24.28 17.20 30.54 16.17 3. รายไดจากการขาย – ใบเกลยว 17.30 12.25 17.56 9.29 4. รายไดจากการขาย – ใบดนดน 20.98 14.86 23.46 12.42 5. รายไดจากการขายและบรการ - อน ๆ 0.16 0.11 0.00 0.00

รวม 139.49 98.79 186.41 98.66

6. รายไดอน 1.71 1.21 2.53 1.34 รวมรำยได 141.20 100.00 188.94 100.00

หมายเหต รายไดจากการขายและบรการอน ๆ ประกอบดวย รายไดจากการขายเศษวสด รายไดจากการขายอปกรณไฟฟาและรายไดคาบรการ เปนตน รายไดอน ประกอบดวย ก าไรจากอตราแลกเปลยน ดอกเบยรบ และรายไดอน ๆ เปนตน

(กรณาดรายละเอยดเพมเตมในสวนท 2.2 ขอ 3 ปจจยความเสยง)



สรปฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำนยอนหลง 3 ป ณ วนท 31 ธนวาคม 2558-2560 และงวดหกเดอนแรกของป 2561 สามารถสรปไดดงน

รำยกำร วนท 31 ธนวำคม วนท 30 มถนำยน

2558 2559 2560 2561 สนทรพยรวม 330.49 324.68 342.99 359.89

ลกหนการคาและลกหนอน** 52.56 53.68 34.55 67.20

สนคาคงเหลอ 108.69 89.76 119.41 99.32

ทดนอาคารและอปกรณ 168.33 173.63 171.52 164.66

หนสนรวม 168.95 129.79 131.95 177.16

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 88.99 48.26 74.18 108.77

เจาหนการคาและเจาหนอน 21.48 28.62 21.90 32.08

สวนของเงนกยมระยะยาวทถงก าหนดช าระในหนงป 13.56 13.96 9.49 9.49

เงนกยมระยะยาว 29.48 28.51 18.86 13.11

สวนของผถอหนรวม 161.54 194.89 211.04 182.72

รายไดรวม 263.23 275.59 260.48 188.94

ตนทนขาย 202.34 204.40 196.30 147.11

ก าไรขนตน 58.76 70.07 60.32 39.30

ก าไร(ขาดทน)กอนคาใชจายทางการเงนและภาษเงนได 33.14 40.99 25.00 20.70

ก าไร(ขาดทน) ส าหรบป 27.80 35.78 20.83 16.69

ก าไร(ขาดทน) ตอหน ( EPS) (ก าไรสทธส าหรบป/จ านวนหนทช าระแลว จ านวน 300 ลานหน ณ สนงวดทราคามลคาตราไวเทากบ 0.50 บาท ตอหน)

0.09

0.12

0.07

0.06

ก าไร(ขาดทน) ตอหน ( EPS) (Fully Diluted)* (ก าไรสทธส าหรบป/จ านวนหนหลง IPO จ านวน 420 ลานหน ณ สนงวดทราคามลคาตราไวเทากบ 0.50 บาท ตอหน)

0.07 0.09 0.05 0.04

หมายเหต : * บรษทไดจดทะเบยนเปลยนแปลงมลคาทตราไวจากเดมหนละ 100.00 บาท เปนหนละ 0.50 บาทกบกระทรวงพาณชย เมอวนท 22 มนาคม 2561 จงสงผลใหมการเปลยนแปลงจ านวนหนของบรษท ดงนน บรษทจงปรบปรงก าไรตอหนขนพนฐานในงวดอนเพอการเปรยบเทยบ ** ณ วนท 30 มถนายน 2561 มการจดประเภทบญชสนทรพยไมหมนเวยนอนอนเปนคาใชจายทเกดขนระหวางการเตรยมเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย เชน คาทปรกษาทางการเงน คาทปรกษากฎหมาย เปนตน ซงรวมอยในหมวดบญชลกหนการคาและลกหนอน ไปอยในหมวดสนทรพยไมหมนเวยนอน จ านวน 3.45 ลานบาท เพอใหงบการเงนสามารถเปรยบเทยบกนได




อตรำสวนทำงกำรเงนทส ำคญ :

รำยกำร วนท 31 ธนวำคม วนท 30 มถนำยน

2558 2559 2560 2561 อตราสวนสภาพคลอง (เทา) 1.17 1.55 1.50 1.14 อตราสวนสภาพคลองหมนเรว (เทา) 0.29 0.29 0.36 0.44 อตราสวนวงจรหมนเวยนเงนสด (Cash Cycle) (วน) 202 191 205 150 อตราก าไรขนตน (%) 22.50 25.53 23.51 21.08 อตราก าไร(ขาดทน)สทธ (%) 10.56 12.98 8.00 8.83 อตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน (เทา) (D/E ratio) 1.05 0.67 0.63 0.97 อตราผลตอบแทนจากสนทรพย (%) (ROA) 8.89 10.92 6.24 9.50 อตราผลตอบแทนตอสวนของผถอหน (%) (ROE) 20.96 20.08 10.26 16.95

ท งนรายละเอยดการปรบโครงสรางธรกจ และขอสมมตฐานในการจดท างบการเงน รวมถงขอมลงบการเงนสามารถดรายละเอยดไดในสวนท 2.4 ขอ 15 สรปขอมลทางการเงนทส าคญ

ผลกำรด ำเนนงำน: บรษทและบรษทยอยมรายไดรวมในป 2559 ทเพมสงขนจ านวน 12.36 ลานบาท หรอเพมขนคดเปนรอยละ 4.79 เมอ

เปรยบเทยบกบรายไดของป 2558 โดยยอดขายทเพมขนมสาเหตมาจากการท าการตลาดในสวนของผลตภณฑส าหรบเกบเกยวผลผลต ไดแก รถเกยวนวดขาว (Combine Harvestors) โดยการเพมมลคาสนคาดวยการใชกระบวนการชบแขงใบเกลยว ซงเปนสวนประกอบส าหรบล าเลยงเมลดขาวของรถเกยวนวดขาว ซงไดผลตอบรบจากลกคาเปนอยางด สงผลใหยอดขายในป 2559 นนเตบโตขน สวนยอดขายผลตภณฑตอพวงกบรถแทรกเตอรจะอยในระดบใกลเคยงกบป 2558 ทงนในป 2560 บรษทมยอดขายลดลงจ านวน 15.11 ลานบาท หรอคดเปนรอยละ 5.48 ของรายไดรวมป 2559 สวนใหญเกดจากการลดลงของยอดขายผลตภณฑประเภทโครงผาล ซงมสาเหตหลกมาจากปญหาดานคณภาพของวตถดบของคคารายหนง บรษทจงมความจ าเปนทจะตองชะลอการผลตสงผลใหสงสนคาเพอขายใหแกลกคาไดลดลง อยางไรกตาม หากพจารณายอดขายในสวนของผลตภณฑประเภท ใบผาล ใบดนดน จะเหนไดวามการเปลยนแปลงเพยงเลกนอย ทงนบรษทมรายไดอนซงประกอบดวย ก าไรจากอตราแลกเปลยนและดอกเบยรบเปนจ านวน 0.94 ลานบาท จ านวน 0.11 ลานบาท และจ านวน 1.86 ลานบาท หรอคดเปนรอยละ 0.36 รอยละ 0.04 และรอยละ 0.71 ของรายไดรวมตามล าดบ

ส าหรบงวดหกเดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2560 และ 2561 บรษทและบรษทยอยมรายไดรวมเพมขนจ านวน 47.74 ลานบาท หรอคดเปนรอยละ 33.81 ของรายไดรวมป 2560 สวนใหญเกดขนจากการเพมขนของยอดขายผลตภณฑประเภทใบผาล โดยเปนผลมาจากปจจยสนบสนนหลายประการทงดานปจจยจากสภาพภมอากาศและปรมาณน า ทพบวาปรมาณน าทใชการไดในอางเกบน าทส าคญมเพยงพอตอการเพาะปลก อกทงสภาพอากาศในพนทสวนใหญของประเทศเอออ านวยตอการผลต ท าใหการคาดคะเนสภาวะเศรษฐกจการเกษตรเปนไปในทศทางทด สงผลใหลกคาเพมการสงซอเพอเตรยมผลต

ก าไรขนตน (ไมรวมรายไดอน) ของบรษทและบรษทยอยใน ป 2559 มการปรบตวเพมขนเทยบกบป 2558 เทากบจ านวน 11.31 ลานบาท ซงมสาเหตส าคญจากการเพมขนของยอดขายผลตภณฑใบเกลยวทเพมขน โดยผลตภณฑกลมน เปนกลมทมความสามารถในการท าก าไรขนตนไดดทสดเมอเทยบกบผลตภณฑกลมอน ๆ ท าใหอตราก าไรขนตนในป 2559 เพมขนรอยละ 3.03 ทงนในป 2560 การปรบตว ลดลงของอตราก าไรขนตน (ไมรวมรายไดอน) ตอรายไดเมอเทยบกบป 2559 มยอดเทากบ




จ านวน 9.75 ลานบาท ซงมสาเหตส าคญจากการลดลงของยอดขายในกลมผลตภณฑส าหรบการเตรยมดนประเภทโครงผาล ซงปญหาดานคณภาพของสวนประกอบโครงผาลเปนสาเหตหลกทท าใหก าไรขนตนของบรษทลดลง อยางไรกตามหากพจารณาในสวนของอตราก าไรขนตนนน พบวาในป 2560 มอตราก าไรขนตนลดลงเพยงรอยละ 2.02 เมอเทยบกบอตราก าไรขนตนในป 2559

ส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2560 และ 2561 ก าไรขนตน (ไมรวมรายไดอน) มยอดเพมขนเทากบจ านวน 7.61 ลานบาท มสาเหตส าคญจากการเพมขนของรายไดจากการขายในเกอบทกผลตภณฑของบรษท ทงใบผาล โครงชดผาลรถไถ และใบดนดน สงผลใหก าไรขนตนปรบตวสงขน แตอยางไรกตามสดสวนของการขายใบเกลยวทมอตราก าไรขนตนทสงกวาผลตภณฑอนลดลงสงผลใหอตราก าไรขนตนรวมของบรษทลดลง

บรษทและบรษทยอยมก าไรสทธในป 2559 ทเพมขนโดยมสาเหตส าคญมาจากการเพมขนของรายไดโดยเฉพาะในกลมของสนคาใบเกลยว ส าหรบป 2560 การปรบตวลดลงของก าไรสทธตอรายไดเทยบกบป 2559 มยอดเทากบจ านวน 20.83 ลานบาท มสาเหตส าคญจากการลดลงของรายไดจากสภาวะอากาศทแปรปรวน และการเพมขนของคาใชจายในการบรหารทบรษทมการลงทนในเครองจกร(ในสวนทยงไมไดด าเนนการในเชงพาณชยจงท าใหบรษทตองบนทกเปนคาใชจายในการบรหาร) และคาใชจายในการบรหารจดการทเพมมากขน

ส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนายน 2560 และ 2561 บรษทและบรษทยอยมก าไรสทธ เพมขนจากงวดเดยวกนของป 2560 จ านวน 2.89 ลานบาท คดเปนรอยละ 20.96 ของก าไรสทธของงวดเดยวกนของป 2560 โดยมสาเหตส าคญมาจากการเพมขนของรายไดจากการขายทปรบตวสงขนตามสภาวะเศรษฐกจการเกษตรทขยายตวไปในทศทางทดขน ฐานะทางการเงน:

สนทรพยรวม บรษทและบรษทยอยมการเปลยนแปลงรายการทส าคญในสนทรพยรวม ดงตอไปน ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2560 บรษทและบรษทยอยมรายการลกหนการคาและลกหนอนลดลง โดยเปนผลมาจากการ

ลดลงของลกหนการคา-สทธ จ านวน 21.53 ลานบาท คดเปนรอยละ 41.61 ของลกหนการคาในปกอนหนา โดยมสาเหตหลกจากยอดขายใบเกลยวในชวงปลายป 2560 ทลดลงเมอเทยบกบระยะเวลาเดยวกนของปกอนหนา โดยยอดขายในชวงระยะเวลาดงกลาวของป 2559 นนอยท 49.18 ลานบาท ในขณะทป 2560 นนมมลคาอยทเพยง 28.37 ลานบาท สงผลใหลกหนการคา-สทธ ณ สนงวดป 2560 ทงนในป 2560 มการตงคาเผอหนสงสยจะสญจ านวน 0.22 ลานบาท ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมรายการลกหนการคาและลกหนอนเพมขน โดยเปนผลมาจากการเพมขนของลกหนการคา-สทธ จ านวน 25.96 ลานบาท คดเปนรอยละ 85.91 ของลกหนการคา-สทธ ณ สนป 2560 โดยมสาเหตหลกจากรายไดจากการขายทเพมสงขนเมอเทยบกบยอดขายในชวงปลายป เนองดวยสภาพภมอากาศทเออตอการท าเกษตร รวมไปถงระยะเวลาชวงตนปทเรมเขาสชวงการเตรยมการเพาะปลก สงผลใหยอดขายเตบโตขนและท าใหลกหนการคา-สทธในไตรมาสนปรบตวเพมขนเมอเทยบกบสนป

สนคาคงเหลอของบรษทและบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 มมลคาเพมขน จ านวน 29.65 ลานบาท คดเปนรอยละ 33.03 ของสนคาคงเหลอในปกอนหนา โดยมสาเหตหลกจากบรษทมการเพมปรมาณการส ารองวตถดบในสวนของเหลกเหรยญทน าเขาจากประเทศจน เนองจากแนวโนมราคาเหลกโลกอยในชวงปรบตวเพมขนมากกวาปกต นอกจากนนบรษทมการปรบการค านวนในการวางแผนผลต เพอใหมการผลตในแตละเดอนอยางสม าเสมอ ท าใหบรษทมการส ารองวตถดบเพมมากขน สงผลใหมลคาสนคาคงเหลอเพมสงขนในชวงปลายป 2560



ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมสนคาคงเหลอ ลดลงจ านวน 20.09 ลานบาท คดเปนรอยละ 16.82 ของสนคาคงเหลอ ณ สนป 2560 โดยมสาเหตหลกจากความตองการสนคาจากลกคาเพมมากขนในชวงหกเดอนของปน ทงนเนองจากบรษทไดรบปจจยสนบสนนดานสภาพภมอากาศและปรมาณน า ทพบวาเอออ านวยตอการเพาะปลก ประกอบกบราคาขาวทเกษตรกรขายไดเพม ท าใหเกษตรกรขยายพนทเพาะปลกเพมในพนทนาทเคยปลอยวาง สงผลใหลกคามการสงซอสนคาเขาเพอเตรยมผลตเพมสงขน ท าใหบรษทและบรษทยอยมการสงมอบสนคาใหลกคาไดมากขนสงผลใหสนคาคงเหลอลดลง

ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 มลคาทดน อาคารและอปกรณ เพมขนจ านวน 5.30 ลานบาท คดเปนรอยละ 3.15 ของทดน อาคาร และอปกรณในปกอนหนา โดยมสาเหตหลกจากการลดลงของงานระหวางกอสรางโรงงาน 2 ทเกดในป 2558 และสรางแลวเสรจในป 2559 ท าใหมการเพมขนของอาคารและสวนปรบปรงอาคาร รวมถงการเพมขนของเครองจกร อปกรณของโรงงาน 2 และคาเสอมราคาสะสม จ านวน 30.77 ลานบาท จ านวน 19.88 ลานบาท และจ านวน 20.34 ลานบาท ตามล าดบ

ทงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 มลคาทดน อาคารและอปกรณลดลงจ านวน 2.11 ลานบาท คดเปนรอยละ 1.22 ของทดน อาคาร และอปกรณ ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 โดยมสาเหตหลกจากการการเพมขนของคาเสอมราคาสะสมจ านวน 22.29 ลานบาท ถงแมวาบรษทจะมการลงทนเพมในสวนของเครองจกร 8.38 ลานบาท อาท เชน เครองกลง เครองเจาะรเตเปอร และเครองอดอากาศไนโตรเจน รวมไปถงการเพมขนของทรพยสนระหวางประกอบ มลคา 6.82 ลานบาท เครองปมใบผาลทเปนสนทรพยระหวางทางมลคา 2.32 ลานบาท กตาม

ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมมลคาทดน อาคารและอปกรณสทธ ลดลงจ านวน 6.86 ลานบาท คดเปนรอยละ 4.00 ของทดนอาคารและอปกรณ-สทธ ณ สนป 2560 โดยมสาเหตหลกจากการรบรคาเสอมราคาในงวดจ านวน 10.59 ลานบาท ในขณะทการเพมขนของทดน อาคารและอปกรณในงวดน รวมท งสนเทากบ 3.73 ลานบาท โดยประกอบไปดวยเครองกลงCNC, เตาเผาแบบตอเนอง, หองพนสฝ น, มเตอรวดเครองจกรและยานพาหนะทใชในการด าเนนงาน

หนสนรวม บรษทและบรษทยอยมเงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงนซง ประกอบไปดวย เงนเบกเกนบญช

เงนกยมระยะสน และเงนกยมประเภทเลตเตอรออฟเครดตและทรสตรซท ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 บรษทและบรษทยอยมมภาระหนทลดลงจากป 2558 จ านวน 40.73 ลานบาทจากการลดการ

สงซอวตถดบจากตางประเทศในกลมวตถดบใบมดดนดน เนองจากบรษทและบรษทยอยมสนคาคงคางทน าเขาในป 2558 คงเหลออย และบรษทและบรษทยอยสามารถน ามาจดการเพอใชในกระบวนการผลตไดเปนปกตในป 2559 สงผลใหเงนกยมประเภทเลตเตอรออฟเครดตและทรสตรซทลดลง

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 บรษทและบรษทยอยมภาระหนทเพมขนจากป 2559 จ านวน 25.92 ลานบาท ทงนบรษทและบรษทยอยมการส ารองวตถดบเหลกเหรยญทน าเขาจากประเทศจนเพมขน เนองจากแนวโนมราคาเหลกโลกทสงขนในชวงปลายปท าใหบรษทและบรษทยอยมการเปดสญญาเงนกยมทรสรซทเพอน าเขาวตถดบเพมสงขนจากป 2559

ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมภาระหนทเพมขนจากป 2560 จ านวน 45.21 ลานบาท เนองจากมการกยมเงนระยะสน จ านวน 50 ลานบาท วตถประสงคเพอจายเงนปนผลใหผถอหน เพอใหไดรบสทธประโยชนทางภาษในกรอบระยะเวลาทก าหนดไวจากบตรสงเสรมการลงทน

ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2560 บรษทและบรษทยอยมรายการเจาหนการคาและเจาหนอนจ านวน 21.90 ลานบาท หรอคดเปนสดสวนตอหนสนและสวนของผถอหนรวมเทากบ รอยละ 6.39 ซง ลดลงจ านวน 6.72 ลานบาท คดเปนรอยละ 23.48 ของเจาหนการคาและเจาหนอนของปกอนหนา โดยมสาเหตหลกจากผลกระทบจากน าทวมพนทการเกษตรเสยหาย สงผลใหยอดการผลตใบเกลยวในชวงไตรมาส 4 ลดลงอยางมสาระส าคญ ท าใหคาใชจายและเจาหนการคาทเกยวของกบการสงสนคาไปชบแขงลดลง



เจาหนการคาและเจาหนอน ณ วนท 30 มถนายน 2561 มจ านวน 32.08 ลานบาท เพมขนจ านวน 10.18 ลานบาท คดเปนรอยละ 46.48 ของเจาหนการคาและเจาหนอน ณ สนป 2560 โดยมสาเหตหลกจากการเพมขนของเจาหนการคาทปรบตวสงขนจากการซอวตถดบเพอการผลตทเพมขน

ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2558 - 2560 และ ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมสวนของเงนกยมระยะยาวทถงก าหนดในหนงปโดย คดเปนสดสวนตอหนสนและสวนของผถอหนรวม เทากบจ านวนรอยละ 4.10 รอยละ 4.30 รอยละ 2.77 และ รอยละ 2.64 ตามล าดบ

ณ วนท 31 ธนวาคม ป 2558 - 2560 และ ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมสวนของเงนกยมระยะยาว คดเปนสดสวนตอหนสนและสวนของผถอหนรวม เทากบจ านวนรอยละ 8.92 รอยละ 8.78 รอยละ 5.50 และ รอยละ 3.64 ตามล าดบ การลดลงของเงนกยมระยะยาวของบรษทและบรษทยอยเกดจากผลประกอบการทเปนก าไรของบรษทและมสภาพคลองเพยงพอ ท าใหบรษทพจารณาจายช าระเงนกยมระยะยาวแกสถาบนการเงน

สวนของผถอหน สวนของผถอหนของบรษทและบรษทยอยในป 2558-2560 และณ วนท 30 มถนายน 2561 การเปลยนแปลงในสวน

ของผถอหนสวนใหญเกดจากผลก าไรจากการด าเนนงานของบรษท การเพมทนโดยมวตถประสงคเพอการปรบโครงสรางทนของบรษทส าหรบการเตรยมตวเขาจดทะเบยนเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ และการจายเงนปนผล อตราสวนสภาพคลอง:

การเพมขนของอตราสวนสภาพคลองและอตราสวนสภาพคลองหมนเรวในป 2558-2560 มสาเหตส าคญมาจากผลก าไรจากการด าเนนงานของบรษทและบรษททเกดขนอยางตอเนอง ท าใหบรษทมสภาพคลองเพยงพอทจะสามารถจายช าระหนสนหมนเวยนในแตละปได

หากพจารณาอตราสวนวงจรหมนเวยนเงนสด (Cash Cycle) จะพบวา ณ สนป 2558 ป 2559 ป 2560 และณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมอตราสวนวงจรหมนเวยนเงนสด เทากบจ านวน 202 วน 191 วน 205 วน และ 150 วน ตามล าดบ ทงนเนองจากบรษทและบรษทยอยซอวตถดบจากตางประเทศท าใหบรษทและบรษทยอยตองมการส ารองสนคาคงเหลอเนองจากการสงซอตองมระยะเวลาการสงซอ ประมาณ 90-120 วน ประกอบกบระยะเวลาการผลตอก 30-60 วน และมระยะเวลาเกบหนจากลกหนการคาอยท 30-60 วน แมวาอตราการจายช าระหนแกเจาหนจะอยท 30-45 วนกตาม อตรำสวนผลตอบแทนตอสวนผถอหน:

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 บรษทและบรษทยอยมอตราผลตอบแทนสวนของผถอหนเทากบรอยละ 10.26 ลดลงจากป 2559 ทมอตราผลตอบแทนสวนของผถอหนรอยละ 20.08 ซงเปนผลโดยตรงมาจากก าไรจากการด าเนนงานทลดลงรอยละ 41.77 เมอเทยบกบงวดเดยวกนของปกอน ขณะเดยวกนสวนของผถอหนถวเฉลยไดเพมเชนเดยวกนในอตรารอยละ 13.88 เนองจากบรษทและบรษทยอยมการเพมทนจดทะเบยนในป 2559

ณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทและบรษทยอยมอตราผลตอบแทนสวนของผถอหนเทากบรอยละ 16.95 เพมขนจากวนท 31 ธนวาคม 2560 ซงเปนผลโดยตรงมาจากก าไรจากการด าเนนงานทเพมขนรอยละ 20.96 เมอเทยบกบงวดเดยวกนของปกอน ขณะเดยวกนสวนของผถอหนถวเฉลยไดลดลงในอตรารอยละ 13.42 เนองจากบรษทมการจายเงนปนผลใหแกผถอหนจ านวน 45.00 ลานบาท



นกลงทนสมพนธ นำงสำวชลธชำ เกษเกษร สถานทตดตอ : บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน) เลขท 300/142 หมท 1 ต าบลตาสทธ อ าเภอปลวกแดง จงหวดระยอง 21140 โทรศพท : 038-954-232 โทรสาร : 038-954-233

ค ำเตอน : ผลงทนควรอำนรำยละเอยดขอมลสวนท 2 และสวนท 3 กอนกำรตดสนใจลงทน

อตรำสวนผลตอบแทนตอสนทรพย: ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 - 2560 และณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทมอตราสวนผลตอบแทนตอสนทรพย

เทากบรอยละ 7.73 รอยละ 10.92 รอยละ 6.24 และรอยะ 9.50 ตามล าดบ จากอตราสวนผลตอบแทนตอสนทรพยดงกลาว เหนไดวา บรษทมผลก าไรจากการด าเนนงานมาอยางตอเนองมาจนถงปจจบนซงเกดจากการด าเนนงานของโรงงานแหงท 1 เพยงแหงเดยว ในขณะทสนทรพยรวมของบรษทมจ านวน 2 แหง โดยบรษทมแผนทจะเปดด าเนนกจการเชงพาณชนไดในเดอนสงหาคม 2561 ซงคาดวาจะสามารถสรางผลก าไรจากการด าเนนงานเพมสงขน

อตรำสวนผลตอบแทนตอสนทรพย: ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 - 2560 และณ วนท 30 มถนายน 2561 บรษทมอตราสวนผลตอบแทนตอสนทรพยเทากบ

รอยละ 7.73 รอยละ 10.92 รอยละ 6.24 และรอยะ 9.50 ตามล าดบ จากอตราสวนผลตอบแทนตอสนทรพยดงกลาว เหนไดวา บรษทมผลก าไรจากการด าเนนงานมาอยางตอเนองมาจนถงปจจบนซงเกดจากการด าเนนงานของโรงงานแหงท 1 เพยงแหงเดยว ในขณะทสนทรพยรวมของบรษทมจ านวน 2 แหง โดยบรษทมแผนทจะเปดด าเนนกจการเชงพาณชนไดในเดอนสงหาคม 2561 ซงคาดวาจะสามารถสรางผลก าไรจากการด าเนนงานเพมสงขน

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอย (เดมชอบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด) ขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำล ส ำหรบงวดสนสดวนท 30 มถนำยน 2561 และรำยงำนกำรสอบทำนขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลโดยผสอบบญชรบอนญำต

บรษท เอม อาร แอนด แอสโซซเอท จ ากด ผสอบบญชรบอนญาต

รำยงำนกำรสอบทำนขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลโดยผสอบบญชรบอนญำต เสนอ คณะกรรมการบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน) (เดมชอบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด) ขาพเจาไดสอบทานงบแสดงฐานะการเงนรวม ณ วนท 30 มถนายน 2561 และงบก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนเดยวกน งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนรวมและงบกระแสเงนสดรวมส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนเดยวกน และหมายเหตประกอบงบการเงนรวมแบบยอของบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ากด (มหาชน)-และบรษทยอย ขาพเจายงไดสอบทานงบแสดงฐานะการเงนเฉพาะกจการ ณ วนท_30 มถนายน 2561 และงบก าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการส าหรบงวดสามเดอนและหกเดอนสนสดวนเดยวกน งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนเฉพาะกจการและงบกระแสเงนสดเฉพาะกจการส าหรบงวดหกเดอนสนสดวนเดยวกนและหมายเหตประกอบงบการเงนเฉพาะกจการแบบยอของบรษท-เค.-ดบบลว.-เมททล-เวรค-จ ากด-(มหาชน)-ซงผบรหารของกจการเปนผรบผดชอบในการจดท าและน าเสนอขอมลทางการเงนระหวางกาลเหลานตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง “การรายงานทางการเงนระหวางกาล” สวนขาพเจาเปนผรบผดชอบในการใหขอสรปเกยวกบขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวจากผลการสอบทานของขาพเจา ขอบเขตกำรสอบทำน ขาพเจาไดปฏบตงานสอบทานตามมาตรฐานงานสอบทาน รหส 2410 “การสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาตของกจการ”-การสอบทานดงกลาวประกอบดวย-การใชวธการสอบถามบคลากรซงสวนใหญเปนผรบผดชอบดานการเงนและบญชและการวเคราะหเปรยบเทยบและวธการสอบทานอน การสอบทานนมขอบเขตจ ากดกวาการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชท าใหขาพเจาไมสามารถไดความเชอมนวาจะพบเรองทมนยส าคญทงหมดซงอาจพบไดจากการตรวจสอบ-ดงนนขาพเจาจงไมอาจแสดงความเหนตอขอมลทางการเงนระหวางกาล ทสอบทานได

2

ขอสรป ขาพเจาไมพบสงทเปนเหตใหเชอวาขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวไมไดจดท าขนตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง “การรายงานทางการเงนระหวางกาล” ในสาระส าคญจากการสอบทานของขาพเจา (นายพศษฐ ชวะเรองโรจน) ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 2803 กรงเทพมหานคร 10 สงหาคม 2561

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอย(เดมชอบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด)งบแสดงฐำนะกำรเงนณ วนท 30 มถนำยน 2561 และ 31 ธนวำคม 2560

สนทรพย

30 มถนายน 2561 31 ธนวาคม 2560 30 มถนายน 2561 31 ธนวาคม 2560

"ยงไมไดตรวจสอบ" "ยงไมไดตรวจสอบ"

หมายเหต "สอบทานแลว" "ตรวจสอบแลว" "สอบทานแลว" "ตรวจสอบแลว"

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 9,220 6,892 8,639 5,608

ลกหนการคาและลกหนอน 3, 4 70,647 34,547 70,255 35,027

สนคาคงเหลอ 99,323 119,409 97,712 117,667

รวมสนทรพยหมนเวยน 179,190 160,848 176,606 158,302

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนลงทนในบรษทยอย 5 - - 2,994 2,994

ทดน อาคารและอปกรณ 3, 6, 8 164,658 171,521 164,506 171,505

สนทรพยไมมตวตน 257 225 257 225

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 507 427 507 427

สนทรพยไมหมนเวยนอน 15,276 9,967 15,276 9,967

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 180,698 182,140 183,540 185,118

รวมสนทรพย 359,888 342,988 360,146 343,420

พนบาท

งบการเงนเฉพาะกจการงบการเงนรวม

หมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอเปนสวนหนงของงบการเงนน3


หนสนและสวนของผถอหน




หนสนหมนเวยน

เงนเบกเกนบญชและเงนกยม

ระยะสนจากสถาบนการเงน 6 108,766 74,179 108,766 74,179

เจาหนการคาและเจาหนอน 3, 7 32,080 21,901 31,949 21,775

สวนของเงนกยมระยะยาว

ทถงก าหนดช าระภายในหนงป 6 9,488 9,488 9,488 9,488

สวนของหนสนภายใตสญญาเชาการเงน

ทถงก าหนดช าระภายในหนงป 8 3,057 1,757 3,057 1,757

ภาษเงนไดคางจาย 1,079 - 1,079 -

รวมหนสนหมนเวยน 154,470 107,325 154,339 107,199

หนสนไมหมนเวยน

เงนกยมระยะยาว 6 13,113 18,857 13,113 18,857

หนสนภายใตสญญาเชาการเงน 8 7,835 4,293 7,835 4,293

ประมาณการหนสนส าหรบ

ผลประโยชนพนกงาน 1,741 1,473 1,741 1,473

รวมหนสนไมหมนเวยน 22,689 24,623 22,689 24,623

รวมหนสน 177,159 131,948 177,028 131,822

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

พนบาท



หนสนและสวนของผถอหน (ตอ)




สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 9 210,000 150,000 210,000 150,000

ทนทออกและช าระแลว 9 150,000 150,000 150,000 150,000

ก าไรสะสม

ทนส ารองตามกฎหมาย 15,000 10,000 15,000 10,000

ยงไมไดจดสรร 16,735 50,046 18,118 51,598

สวนต ากวาทนจากการรวมธรกจ

ภายใตการควบคมเดยวกน 989 989 - -

รวมสวนของผถอหนบรษทใหญ 182,724 211,035 183,118 211,598

สวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 5 5 - -

รวมสวนของผถอหน 182,729 211,040 183,118 211,598

รวมหนสนและสวนของผถอหน 359,888 342,988 360,146 343,420

พนบาท

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ


บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอย (เดมชอบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด) หมำยเหตประกอบงบกำรเงนแบบยอ วนท 30 มถนำยน 2561 และ 2560 (ยงไมไดตรวจสอบ/สอบทำนแลว) และวนท 31 ธนวำคม 2560 (ตรวจสอบแลว)

14

1. ขอมลทวไป

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด-(“บรษท”)-เปนนตบคคลทจดตงขนในประเทศไทย และมทอยจดทะเบยนดงน

ส ำนกงำนใหญ : 259/83 ถนนสขมวท 71 แขวงพระโขนงเหนอ เขตวฒนำ กรงเทพมหำนคร สำขำ 1 : 300/142 หม 1 ต ำบลตำสทธ อ ำเภอปลวกแดง จงหวดระยอง สำขำ 2 : 300/138 หม 1 ต ำบลตำสทธ อ ำเภอปลวกแดง จงหวดระยอง

บรษทไดจดทะเบยนแปรสภำพของบรษทเปนบรษทมหำชนกบกระทรวงพำณชยเมอวนท-22-มนำคม-2561

กจกรรมหลกของบรษท คอ กำรผลตอปกรณและอะไหลส ำหรบเครองจกรกลกำรเกษตร

บรษท อดเลอรเทค จ ำกด (“บรษทยอย”) เปนนตบคคลทจดตงขนในประเทศไทยและมทอยจดทะเบยนเลขท 259/86 ซอยปรดพนมยงค 13 ถนนสขมวท 71 แขวงพระโขนงเหนอ เขตวฒนำ กรงเทพมหำนคร กจกรรมหลกของบรษท คอ กำรขำยอปกรณและอะไหลส ำหรบเครองจกรกลกำรเกษตร

2. เกณฑกำรจดท ำขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำล

ขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลนจดท ำขนในรปแบบยอและตำมมำตรฐำนกำรบญชไทยฉบบท-34-เรอง-กำรรำยงำนทำงกำรเงนระหวำงกำล รวมถงกำรตควำมและแนวปฏบตทำงกำรบญชทประกำศใชโดยสภำวชำชพบญช และกฎระเบยบและประกำศคณะกรรมกำรก ำกบหลกทรพยและตลำดหลกทรพยทเกยวของ

ขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลนจดท ำขนเพอใหขอมลเพมเตมจำกงบกำรเงนส ำหรบปสนสดวนท-31-ธนวำคม-2560 โดยเนนกำรใหขอมลทเปนปจจบนเกยวกบกจกรรม เหตกำรณ และสถำนกำรณใหม-ๆ_เพอไมใหขอมลทน ำเสนอซ ำซอนกบขอมลทไดรำยงำนไปแลว ดงนนขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลนควรตองอำนควบคกบงบกำรเงนส ำหรบปสนสดวนท 31 ธนวำคม 2560

ขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลรวมนประกอบดวยขอมลทำงกำรเงนของบรษทและบรษทยอย_(รวมกนเรยกวำ “กลมบรษท”) รำยกำรทมนยส ำคญระหวำงบรษทกบบรษทยอยไดถกตดรำยกำรในกำรท ำขอมลทำงกำรเงนรวม

เพอควำมสะดวกของผอำนขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำล กลมบรษทไดจดท ำขอมลทำงกำรเงนฉบบภำษำองกฤษขนจำกขอมลทำงกำรเงนฉบบภำษำไทยน ซงไดน ำเสนอเพอวตถประสงคของกำรรำยงำนทำงกำรเงนเพอใชในประเทศ

บรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอย (เดมชอบรษท เค. ดบบลว. เมททล เวรค จ ำกด) หมำยเหตประกอบงบกำรเงนแบบยอ (ตอ) วนท 30 มถนำยน 2561 และ 2560 (ยงไมไดตรวจสอบ/สอบทำนแลว) และวนท 31 ธนวำคม 2560 (ตรวจสอบแลว)

15

สภำวชำชพบญชไดปรบปรงและออกมำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงนหลำยฉบบ (มำตรฐำนกำรบญช กำรตควำมมำตรฐำนกำรบญช มำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงน_และกำรตควำมมำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงน) ซงมผลบงคบส ำหรบรอบระยะเวลำบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกรำคม 2561 กำรใชมำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงนดงกลำวไมมผลกระทบทมสำระส ำคญตอขอมลทำงกำรเงนของกลมบรษท

กลมบรษทไดใชนโยบำยกำรบญชทส ำคญและวธกำรค ำนวณในขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลส ำหรบงวดสำมเดอนและหกเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน-2561-และ-2560-เชนเดยวกบทใชส ำหรบกำรจดท ำงบกำรเงนประจ ำปสนสดวนท-31-ธนวำคม-2560

สภำวชำชพบญชไดออกมำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงนฉบบท 15 “รำยไดจำกสญญำทท ำกบลกคำ” ซงมผลบงคบส ำหรบรอบระยะเวลำบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกรำคม 2562 กลมบรษทยงไมไดน ำมำถอปฏบตในกำรจดท ำขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลนและไมมนโยบำยในกำรน ำมำถอปฏบตกอนวนทมผลบงคบใช-ฝำยบรหำรของ กลมบรษทไดประเมนในเบองตนและเชอวำเมอน ำมำตรฐำนกำรรำยงำนทำงกำรเงนดงกลำวขำงตนมำถอปฏบตจะไมมผลกระทบทเปนสำระส ำคญตอรำยงำนทำงกำรเงนของกลมบรษท

3. รำยกำรบญชและยอดคงเหลอกบบคคลหรอกจกำรทเกยวของกน

ยอดคงเหลอทมสำระส ำคญของสนทรพยและหนสนกบบคคลหรอกจกำรทเกยวของกน-ณ-วนท-30 มถนำยน-2561 และ-31-ธนวำคม-2560-มดงน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 2561 2560 2561 2560 ลกหนกำรคำและลกหนอน บรษทยอย - - 1,147 935 กจกำรทเกยวของกนอน 1,147 735 1,147 735

เจำหนกำรคำและเจำหนอน กจกำรทเกยวของกนอน 667 547 667 547


16

รำยกำรเคลอนไหวของเงนกยมระยะสนส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนำยน 2561 และ 2560 มดงน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560

ณ วนท 1 มกรำคม - 2,000 - - ลดลง - (2,000) - - ณ วนท 30 มถนำยน - - - -

รำยกำรทมสำระส ำคญทเกดขนระหวำงบคคลหรอกจกำรทเกยวของกนส ำหรบงวดสำมเดอนสนสดวนท-30 มถนำยน 2561 และ 2560 มดงน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560 ขำยสนคำ บรษทยอย - - 1,542 892

กจกำรทเกยวของกนอน 1,241 1,221 1,241 1,006

รำยไดคำบรกำร บรษทยอย - - 15 39

ซอสนคำ กจกำรทเกยวของกนอน 725 679 725 370

คำบรกำร กจกำรทเกยวของกนอน 90 90 90 90


17

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560 คำเชำ (รวมคำบรกำรทเกยวของ) กจกำรทเกยวของกนอน 84 75 84 75

กำรค ำประกนวงเงนสนเชอ กจกำรทเกยวของกนอน - 30,000 - 30,000

คำตอบแทนผบรหำรส ำคญ ผลประโยชนระยะสน 1,802 1,611 1,802 1,611 ผลประโยชนหลงออกจำกงำน 77 28 77 28 ผลประโยชนระยะยำวอน 3 2 3 2 รวม 1,882 1,641 1,882 1,641 รำยกำรทมสำระส ำคญทเกดขนระหวำงบคคลหรอกจกำรทเกยวของกนส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท-30 มถนำยน 2561 และ 2560 มดงน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560 ขำยสนคำ บรษทยอย - - 2,439 1,302 กจกำรทเกยวของกนอน 2,468 2,286 2,468 2,071

รำยไดคำบรกำร บรษทยอย - - 30 39


18

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560 ซอสนคำ กจกำรทเกยวของกนอน 1,671 1,550 1,499 963

ซออปกรณ กจกำรทเกยวของกนอน 294 - 145 -

คำบรกำร กจกำรทเกยวของกนอน 180 180 180 180

คำเชำ (รวมคำบรกำรทเกยวของ) กจกำรทเกยวของกนอน 168 150 168 150

กำรค ำประกนวงเงนสนเชอ กจกำรทเกยวของกนอน - 30,000 - 30,000

คำตอบแทนผบรหำรส ำคญ ผลประโยชนระยะสน 3,632 3,117 3,632 3,117 ผลประโยชนหลงออกจำกงำน 153 56 153 56 ผลประโยชนระยะยำวอน 6 4 6 4 รวม 3,791 3,177 3,791 3,177

บรษทไดท ำสญญำเพอใหบรกำรงำนจดซอจดจำง-งำนทรพยำกรบคคล-งำนเทคโนโลยสำรสนเทศ-ฯลฯ-แกบรษทยอยเปนเวลำ-9-เดอน-สนสดวนท-31-ธนวำคม-2560-ในอตรำคำบรกำร-5,000-บำท-ตอเดอน-บรษทไดตออำยสญญำ เปนเวลำ-1-ป สนสดวนท 31 ธนวำคม 2561 ในอตรำคำบรกำร 60,000 บำท ตอป


19

บรษทไดท ำสญญำเพอรบบรกำรงำนจดซอจดจำง-งำนทรพยำกรบคคล-งำนเทคโนโลยสำรสนเทศ-ฯลฯ-จำกกจกำรทเกยวของกนเปนเวลำ-1-ป-สนสดวนท-31-ธนวำคม-2560-ในอตรำคำบรกำร-360,000-บำท-ตอป-บรษทไดตออำยสญญำเปนเวลำ 1 ป สนสดวนท 31 ธนวำคม 2561 ในอตรำคำบรกำรเดยวกน 360,000 บำท ตอป

บรษทไดท ำสญญำเพอเชำพนท-(รวมคำบรกำรทเกยวของ)-จำกกจกำรทเกยวของกนเปนเวลำ-1-ป-สนสดวนท-31ธนวำคม-2560-ในอตรำคำเชำและคำบรกำร-300,000-บำท-ตอป-บรษทไดตออำยสญญำเปนเวลำ-3-ป-สนสดวนท-31ธนวำคม-2563 ในอตรำคำเชำและคำบรกำร 336,000 บำท ตอป

4. ลกหนกำรคำและลกหนอน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 2561 2560 2561 2560 ลกหนกำรคำ ยงไมถงก ำหนดช ำระ 33,398 13,369 34,063 13,899 เกนก ำหนดช ำระ ไมเกน 3 เดอน 25,490 18,585 25,336 18,532 มำกกวำ 3 - 6 เดอน - 220 - 220 มำกกวำ 6 - 12 เดอน 185 - 185 - รวม 59,073 32,174 59,584 32,651 หก คำเผอหนสงสยจะสญ (185) (220) (185) (220) สทธ 58,888 31,954 59,399 32,431

ลกหนอน 11,759 2,593 10,856 2,596

รวม 70,647 34,547 70,255 35,027


20

5. เงนลงทนในบรษทยอย

ณ-วนท-30 มถนำยน-2561-และ-31-ธนวำคม-2560-รำยละเอยดของเงนลงทนในบรษทยอยในงบกำรเงนเฉพำะกจกำร มดงน

สดสวน พนบำท ควำมเปนเจำของ ทนท เงนลงทน

ชอกจกำร (รอยละ) ช ำระแลว (วธรำคำทน)

บรษท อดเลอรเทค จ ำกด 99.8 3,000 2,994

6. วงเงนสนเชอ ณ วนท 30 มถนำยน 2561 และ 31 ธนวำคม 2560 บรษทมวงเงนสนเชอส ำหรบเงนเบกเกนบญชธนำคำร เงนกยม ระยะสน และหนงสอค ำประกนจำกธนำคำรในประเทศ ดงน

พนบำท 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 2561 2560

เงนเบกเกนบญช 23,500 23,500 เงนกยมระยะสนและเลตเตอรออฟเครดต 130,000 90,000 หนงสอค ำประกน 1,465 1,465

สญญำซอเงนตรำตำงประเทศลวงหนำ 20,000 20,000


21

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจำกสถำบนกำรเงน


เงนเบกเกนบญช (อตรำดอกเบย MOR) 674 2,405 เงนกยมระยะสน (อตรำดอกเบย MLR ลบรอยละ 3 ตอป และ MLR ลบรอยละ 0.5 ตอป ณ วนท 30 มถนำยน 2561 และ MLR ลบรอยละ 0.5 ตอป ณ วนท 31 ธนวำคม 2560) 60,000 10,000 ตวสญญำใชเงนเพอกำรน ำเขำ (อตรำดอกเบยรอยละ 3.20 ถงรอยละ 4.00 ตอป ณ วนท 30 มถนำยน 2561 และรอยละ 4.14 ถงรอยละ 4.27 ตอป ณ วนท 31 ธนวำคม 2560) 10,117 2,568 ทรสตรซท (อตรำดอกเบยรอยละ 3.96 ถงรอยละ 3.99 ตอป ณ วนท 30 มถนำยน 2561 และรอยละ 3.95 ถงรอยละ 4.17 ตอป ณ วนท 31 ธนวำคม 2560) 37,975 59,206 รวม 108,766 74,179

เงนกยมระยะสนจ ำนวน-50-ลำนบำท-ณ-วนท-30 มถนำยน-2561-มขอจ ำกดเกยวกบกำรด ำรงอตรำสวนหนสนตอทน ไมเกน-3-เทำ-และรกษำสดสวนกำรถอหนของครอบครวคณเอกพนธ-วนโกสม-ไมต ำกวำรอยละ-70-หลงน ำบรษท เขำตลำดหลกทรพย

เงนกยมระยะยำว

เงนกยมระยะยำวของบรษทถงก ำหนดช ำระ ดงน


ถงก ำหนดช ำระภำยในหนงป 9,488 9,488 ถงก ำหนดช ำระหลงหนงปแตไมเกนเดอนกรกฎำคม 2564 13,113 18,857 รวม 22,601 28,345


22

เงนกยมระยะยำวมอตรำดอกเบย_MLR_และอตรำดอกเบยคงทรอยละ-4-ตอป_

หนสนขำงตนมทดน_อำคำรและอปกรณของบรษท_และเงนฝำกประจ ำและเงนฝำกออมทรพยของบคคลและกจกำร ทเกยวของกนเปนหลกประกน_และค ำประกนโดยบคคลและกจกำรทเกยวของกนและกจกำรอน_(โดยไมคดคำธรรมเนยม)

7. เจำหนกำรคำและเจำหนอน

พนบำท งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 30 มถนำยน 31 ธนวำคม 2561 2560 2561 2560

เจำหนกำรคำ 20,486 12,396 20,486 12,396 เจำหนอน 11,594 9,505 11,463 9,379

รวม 32,080 21,901 31,949 21,775

8. หนสนภำยใตสญญำเชำกำรเงน

พนบำท รวม ดอกเบย สทธ ณ วนท 30 มถนำยน 2561 ถงก ำหนดช ำระภำยในหนงป 3,607 (550) 3,057 ถงก ำหนดช ำระหลงหนงปแตไมเกนหำป 8,413 (578) 7,835 รวม 12,020 (1,128) 10,892

ณ วนท 31 ธนวำคม 2560 ถงก ำหนดช ำระภำยในหนงป 2,041 (284) 1,757 ถงก ำหนดช ำระหลงหนงปแตไมเกนหำป 4,604 (311) 4,293 รวม 6,645 (595) 6,050


23

หนสนภำยใตสญญำเชำกำรเงน-ณ-วนท-30 มถนำยน-2561-และ-31-ธนวำคม-2560-เกดจำกกำรซอยำนพำหนะและขำยและเชำกลบคนเครองจกรภำยใตสญญำเชำซอ กรรมสทธของยำนพำหนะและเครองจกรจะโอนมำยงบรษทเมอช ำระเงนงวดสดทำย-หนสนนค ำประกนโดยกรรมกำรบำงทำน-มลคำสทธทำงบญชของยำนพำหนะและเครองจกร-ณ-วนท 30 มถนำยน-2561-และ-31-ธนวำคม-2560-มดงน


ยำนพำหนะ 1,144 1,432 เครองจกร 13,632 6,788 รวม 14,776 8,220

รำยกำรเคลอนไหวของหนสนภำยใตสญญำเชำกำรเงนส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท 30 มถนำยน มดงน พนบำท 2561 2560

ณ วนท 1 มกรำคม 6,050 7,100 จำย (953) (837) เพมขน - รำยกำรทไมใชเงนสด 5,795 713 ณ วนท 30 มถนำยน 10,892 6,976


24

9. ทนเรอนหน

พนหน พนบำท ทนจดทะเบยน - หนสำมญ มลคำหนละ 100 บำท ณ วนท 1 มกรำคม 2560 1,000 100,000 เมอวนท 11 เมษำยน 2560 - เพมขน 500 50,000 ณ วนท 31 ธนวำคม 2560 1,500 150,000

เมอวนท 22 มนำคม 2561 เปลยนมลคำหนเปนหนละ 0.50 บำท 300,000 150,000 เพมขน 120,000 60,000 ณ วนท 30 มถนำยน 2561 420,000 210,000

ทนทออกและช ำระแลว - หนสำมญ มลคำหนละ 100 บำท ณ วนท 1 มกรำคม 2560 1,000 100,000 เมอวนท 11 เมษำยน 2560 - เพมขน 500 50,000 ณ วนท 31 ธนวำคม 2560 1,500 150,000

เมอวนท 22 มนำคม 2561 เปลยนมลคำหนเปนหนละ 0.50 บำท 300,000 150,000

ณ วนท 30 มถนำยน 2561 300,000 150,000

เมอวนท 3 เมษำยน 2560 ผถอหนไดอนมตกำรเพมทนจดทะเบยนของบรษทจำก 100,000,000 บำท (หนสำมญจ ำนวน 1,000,000 หน มลคำหนละ 100 บำท) เปน 150,000,000 บำท (หนสำมญจ ำนวน 1,500,000 หน มลคำหนละ 100 บำท) บรษทไดจดทะเบยนกำรเพมทนนกบกระทรวงพำณชยเมอวนท 11 เมษำยน 2560

เมอวนท-16-มนำคม-2561-ผถอหนไดอนมตกำรเปลยนมลคำหนของบรษทเปนมลคำหนละ-0.50-บำท-และกำรเพมทน จดทะเบยนเปน-210,000,000-บำท-บรษทไดจดทะเบยนกำรเปลยนแปลงกบกระทรวงพำณชยเมอวนท-22-มนำคม 2561


25

10. ก ำไรตอหนขนพนฐำน

ก ำไรตอหนขนพนฐำนส ำหรบงวดสำมเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน-2561-และ-2560-ค ำนวณโดยกำรหำรก ำไรส ำหรบงวดดวยจ ำนวนหนสำมญถวเฉลยถวงน ำหนกทออกจ ำหนำยแลวในระหวำงงวด ดงน

พนบำท / พนหน งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560

ก ำไรทเปนสวนของผถอหนบรษทใหญ 9,189 12,187 9,128 12,047

จ ำนวนหนสำมญ ณ วนท 1 เมษำยน (มลคำหนละ 0.50 บำท) 300,000 200,000 300,000 200,000 ผลกระทบจำกหนทออกจ ำหนำย - 89,011 - 89,011 จ ำนวนหนสำมญถวเฉลยถวงน ำหนก 300,000 289,011 300,000 289,011

ก ำไรตอหนขนพนฐำน (บำท) 0.031 0.042 0.030 0.042

ก ำไรตอหนขนพนฐำนส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน-2561-และ-2560-ค ำนวณโดยกำรหำรก ำไรส ำหรบงวดดวยจ ำนวนหนสำมญถวเฉลยถวงน ำหนกทออกจ ำหนำยแลวในระหวำงงวด ดงน

พนบำท / พนหน งบกำรเงนรวม งบกำรเงนเฉพำะกจกำร 2561 2560 2561 2560

ก ำไรทเปนสวนของผถอหนบรษทใหญ 16,689 13,798 16,520 13,681

จ ำนวนหนสำมญ ณ วนท 1 มกรำคม (มลคำหนละ 0.50 บำท) 300,000 200,000 300,000 200,000 ผลกระทบจำกหนทออกจ ำหนำย - 44,751 - 44,751 จ ำนวนหนสำมญถวเฉลยถวงน ำหนก 300,000 244,751 300,000 244,751

ก ำไรตอหนขนพนฐำน (บำท) 0.056 0.056 0.055 0.056


26

11. เงนปนผล เมอวนท_24_มกรำคม_2560_ผ ถอหนของบรษทไดอนมตเงนปนผลระหวำงกำลจ ำนวนเงน_4,750,000_บำท (1,000,000 หน หนละ 4.75 บำท) จำกก ำไรสะสม ณ วนท 31 ธนวำคม 2558 เมอวนท-3-เมษำยน-2560-ผถอหนของบรษทไดมมตอนมตเงนปนผลระหวำงกำลจ ำนวนเงน-50,000,000-บำท (1,000,000-หน-หนละ-50 บำท)-จำกก ำไรสะสม-ณ-วนท-31-ธนวำคม-2559 เมอวนท_14_กมภำพนธ_2561_คณะกรรมกำรของบรษทไดอนมตเงนปนผลระหวำงกำลจ ำนวนเงน 45,000,000 บำท (1,500,000 หน หนละ 30 บำท) จำกก ำไรสะสม ณ วนท 30 กนยำยน 2560 12. ขอมลจ ำแนกตำมสวนงำน กลมบรษทประกอบธรกจเกยวกบกำรผลตและขำยอปกรณและอะไหลส ำหรบเครองจกรกลกำรเกษตรในประเทศไทยเทำนน ฝำยบรหำรจงพจำรณำวำกลมบรษทมสวนงำนด ำเนนงำนเพยงสวนงำนเดยว รำยไดจำกกำรขำยใหแกลกคำรำยใหญส ำหรบงวดสำมเดอนสนสดวนท-30 มถนำยน-2561-และ-2560-มจ ำนวน-61.3ลำนบำท-และ-49.8-ลำนบำท-ตำมล ำดบ รำยไดจำกกำรขำยใหแกลกคำรำยใหญส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท-30 มถนำยน-2561-และ-2560-มจ ำนวน-107.2ลำนบำท-และ-93.1-ลำนบำท-ตำมล ำดบ


27

13. สทธพเศษทไดรบจำกกำรสงเสรมกำรลงทน บรษทไดรบสทธประโยชนหลำยประกำรในฐำนะผไดรบกำรสงเสรมกำรลงทนตำมพระรำชบญญตสงเสรมกำรลงทน พ.ศ. 2520 ในกจกำรผลตเครองจกรและอปกรณส ำหรบใชในกำรเกษตร โดยไดรบสทธพเศษตำง ๆ เชน ไดรบยกเวนภำษเงนไดนตบคคลส ำหรบก ำไรสทธทไดจำกกำรประกอบกจกำรทไดรบกำรสงเสรมมก ำหนดเวลำ 8 ป_สนสดวนท 28-กมภำพนธ-2561_ไดรบลดหยอนภำษเงนไดนตบคคลส ำหรบก ำไรสทธทไดจำกกำรลงทนในอตรำรอยละ-50-ของอตรำปกต มก ำหนดเวลำ-5-ป-สนสดวนท-28-กมภำพนธ-2566-และไดรบอนญำตใหหกคำขนสง-คำไฟฟำ-และคำประปำสองเทำของคำใชจำยดงกลำวเปนระยะเวลำ 10 ป สนสดวนท 28 กมภำพนธ 2563 บรษทไดรบสทธประโยชนหลำยประกำรในฐำนะผไดรบกำรสงเสรมกำรลงทนตำมพระรำชบญญตสงเสรมกำรลงทน พ.ศ. 2520 ในกจกำรผลตใบผำลส ำหรบรถแทรกเตอรกำรเกษตร โดยไดรบสทธพเศษตำง ๆ เชน ไดรบยกเวนภำษ เงนไดนตบคคลส ำหรบก ำไรสทธทไดจำกกำรประกอบกจกำรทไดรบกำรสงเสรมมก ำหนดเวลำ 8 ป สนสดวนท-10กรกฎำคม-2569๘ไดรบลดหยอนภำษเงนไดนตบคคลส ำหรบก ำไรสทธทไดจำกกำรลงทนในอตรำรอยละ 50 ของอตรำปกตมก ำหนดเวลำ 5 ป สนสดวนท-10-กรกฎำคม-2574_ไดรบอนญำตใหหกคำขนสง คำไฟฟำ และคำประปำสองเทำของคำใชจำยดงกลำวเปนระยะเวลำ-10-ป-สนสดวนท-10-กรกฎำคม-2571 เนองจำกเปนกจกำรทไดรบกำรสงเสรมกำรลงทน บรษทจะตองปฏบตตำมเงอนไขและขอก ำหนดตำมทระบไวใน บตรสงเสรมกำรลงทน


28

14. กำรจดประเภทรำยกำรใหม รำยกำรบำงรำยกำรในงบก ำไรขำดทนเบดเสรจส ำหรบงวดสำมเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน-2560-ไดมกำร จดประเภทรำยกำรใหมเพอใหสอดคลองกบกำรน ำเสนองบก ำไรขำดทนเบดเสรจส ำหรบงวดสำมเดอนสนสดวนท-30มถนำยน-2561-ดงน พนบำท กอนจด จดประเภท หลงจด ประเภทใหม ใหม ประเภทใหม งบกำรเงนรวม ตนทนขำย 66,611 (2,220) 64,391 คำใชจำยในกำรบรหำร 6,129 2,220 8,349 งบกำรเงนเฉพำะกจกำร ตนทนขำย 65,844 (2,220) 63,624 คำใชจำยในกำรบรหำร 6,085 2,220 8,305


29

รำยกำรบำงรำยกำรในงบก ำไรขำดทนเบดเสรจส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน-2560-ไดมกำรจดประเภทรำยกำรใหมเพอใหสอดคลองกบกำรน ำเสนองบก ำไรขำดทนเบดเสรจส ำหรบงวดหกเดอนสนสดวนท-30-มถนำยน2561-ดงน พนบำท กอนจด จดประเภท หลงจด ประเภทใหม ใหม ประเภทใหม

งบกำรเงนรวม ตนทนขำย 112,089 (4,287) 107,802 คำใชจำยในกำรบรหำร 11,695 4,287 15,982 งบกำรเงนเฉพำะกจกำร ตนทนขำย 111,008 (4,287) 106,721 คำใชจำยในกำรบรหำร 11,603 4,287 15,890 15. กำรอนมตขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำล ขอมลทำงกำรเงนระหวำงกำลนไดรบกำรอนมตใหออกโดยคณะกรรมกำรของบรษทเมอวนท 10 สงหำคม 2561

ipo focus · 2018-09-21 · โครงสร้างการจัดการ...

Documents