ipo focus - stock exchange of thailand · ดู เดย์ ดรีม จํากัด...

IPO FOCUS

FOCU

S

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพย

บรษท

Do Day Dream

เสนอขายหนสามญเพ�มทน

มลคาท�ตราไวหนละ

โดย บรษท(การจดสรรหนจานวนน �อยในดลยพนจของ

ต �งแตเวลา 9.00

ผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย

วนท�ย�นแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช +ชวน

วนท�แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช +ชวนมผลบงคบใช

คาเตอน:

กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเก0ยวกบผออกหลกทรพยและเง0อนไขของหลกทรพย รวมท �งความเหมาะสมในการความเส0ยงท0เก0ยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและตลาดหลกทรพย คณะกรรมการกากบตลาดทน หรอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะนาใหลงทนในหลกทรพยท0เสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยท0เสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองใด ท �งน � การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมล

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนหลกทรพยไมเกนหน0งปนบแตวนท0แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยคาเสยหายจากบรษทฯ หรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช �ชวนมผลใชบงคบ

บคคลท0วไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอสาเนาแบบแสดงรายการขอมลหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท0 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพฯ ในเวลาทาการของสานกงานหรอทาง

คาเตอน: การลงทนมความเส�ยง

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพย (แบบ 69-1) และหนงสอช +ชวน

บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน) (“บรษทฯ”)

Do Day Dream Public Company Limited

เสนอขายหนสามญเพ�มทน จานวนไมเกน 76,000,000 หน

มลคาท�ตราไวหนละ 1.00 บาท ใหแกประชาชน (IPO)

ในราคาเสนอขายหนละ 53.00 บาท

โดย บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน) การจดสรรหนจานวนน �อยในดลยพนจของผจดการการจดจาหนาย)

ระยะเวลาจองซ +อ

9.00 น. ถง 16.00 น. ของวนท0 14 – 15 และ 18 ธนวาคม 2560

ท�ปรกษาทางการเงน

บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน)

ผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย

บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน)


วนท0 7 สงหาคม 2560


วนท0 13 ธนวาคม 2560

ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเก0ยวกบผออกหลกทรพยและเง0อนไขของหลกทรพย รวมท �งความเหมาะสมในการความเส0ยงท0เก0ยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนน � มไดเปนการแสดงวาคณะกรรมการกากบหลกทรพย

ตลาดทน หรอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะนาใหลงทนในหลกทรพยท0เสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยท0เสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยใด ท �งน � การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนน �เปนความรบผดชอบของผ เสนอขายหลกทรพย

และรางหนงสอช �ชวนมขอความหรอรายการท0เปนเทจ หรอขาดขอความท0ควรตองแจงในสาระสาคญ ผ ถอหลกทรพยท0ไดซ �อแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนน �นมผลใชบงคบและยงเปนเจาของหลกทรพยอย มสทธเรยกรอง

หรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ท �งน � ภายในหน0งปนบแตวนท0ไดรหรอควรไดรวาและรางหนงสอช �ชวนเปนเทจหรอขาดขอความท0ควรตองแจงในสาระสาคญ แตไมเกนสองปนบจากวนท0

บคคลท0วไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอสาเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอช �ชวนไดท0ศนยสารสนเทศตลาดทน สานกงานคณะกรรมการกากบถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพฯ ในเวลาทาการของสานกงานหรอทาง http://www.sec.or.th

การลงทนมความเส�ยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจลงทน

และหนงสอช +ชวน

หน

2560



ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเก0ยวกบผออกหลกทรพยและเง0อนไขของหลกทรพย รวมท �งความเหมาะสมในการลงทน และเปนการแสดงวาคณะกรรมการกากบหลกทรพย

ตลาดทน หรอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะนาใหลงทนในหลกทรพยท0เสนอขาย หรอมไดประกนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนน �แตอยาง

น �เปนความรบผดชอบของผ เสนอขายหลกทรพย

มขอความหรอรายการท0เปนเทจ หรอขาดขอความท0ควรตองแจงในสาระสาคญ ผ ถอหลกทรพยท0ไดซ �อนเจาของหลกทรพยอย มสทธเรยกรอง

ท �งน � ภายในหน0งปนบแตวนท0ไดรหรอควรไดรวาเปนเทจหรอขาดขอความท0ควรตองแจงในสาระสาคญ แตไมเกนสองปนบจากวนท0แบบแสดงรายการขอมล

และหนงสอช �ชวนไดท0ศนยสารสนเทศตลาดทน สานกงานคณะกรรมการกากบhttp://www.sec.or.th

ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจลงทน

บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน)

สารบญ

สวนท� 1 ขอมลสรป (Executive Summary) สวนท� 1 หนา 1

สวนท� 2 บรษทท�ออกหลกทรพย

สวนท� 2.1 วตถประสงคการใชเงน สวนท� 2.1 หนา 1

สวนท� 2.2 การประกอบธรกจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ สวนท0 2.2.1 หนา 1 2. ลกษณะการประกอบธรกจ สวนท0 2.2.2 หนา 1 3. ปจจยความเส0ยง สวนท0 2.2.3 หนา 1 4. การวจยและพฒนา สวนท0 2.2.4 หนา 1 5. ทรพยสนท0ใชในการประกอบธรกจ สวนท0 2.2.5 หนา 1 6. โครงการในอนาคต สวนท0 2.2.6 หนา 1 7. ขอพพาททางกฎหมาย สวนท0 2.2.7 หนา 1 8. ขอมลสาคญอ0น สวนท0 2.2.8 หนา 1

สวนท� 2.3 การจดการและการกากบดแลกจการ

9. ขอมลหลกทรพยและผ ถอหน สวนท0 2.3.9 หนา 1 10. โครงสรางการจดการ สวนท0 2.3.10 หนา 1 11. การกากบดแลกจการ สวนท0 2.3.11 หนา 1 12. ความรบผดชอบตอสงคม สวนท0 2.3.12 หนา 1 13. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเส0ยง สวนท0 2.3.13 หนา 1 14. รายการระหวางกน สวนท0 2.3.14 หนา 1

สวนท� 2.4 ฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน

15. ขอมลทางการเงนท0สาคญ สวนท0 2.4.15 หนา 1 16. การวเคราะหและคาอธบายของฝายจดการ สวนท0 2.4.16 หนา 1

สวนท� 3 ขอมลเก�ยวกบการเสนอขายหลกทรพย สวนท� 3 หนา 1

1. สรปลกษณะสาคญของหลกทรพยท0เสนอขาย สวนท0 3.1 หนา 1 2. ขอจากดการโอนหลกทรพยท0เสนอขาย สวนท0 3.2 หนา 1 3. ท0มาของการกาหนดราคาหลกทรพยท0เสนอขาย สวนท0 3.3 หนา 1 4. ขอมลทางการเงนเพ0อประกอบการประเมนราคาหนท0เสนอขาย สวนท0 3.4 หนา 1 5. ราคาหนสามญในตลาดรอง สวนท0 3.5 หนา 1 6. การจอง การจาหนาย และการจดสรร สวนท0 3.6 หนา 1

สวนท� 4 การรบรองความถกตองของขอมล สวนท� 4 หนา 1


สวนท� 1

ขอมลสรป (Executive Summary)

สวนท� 1 ขอมลสรป (Executive Summary) บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน)

สวนท� 1 หนา 1

สวนท� 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

ขอมลสรปน �เปนสวนหน�งของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวน ซ�งเปนเพยงขอมลสรปเก�ยวกบการเสนอขาย ลกษณะและความเส�ยงของบรษทท�ออกและเสนอขายหลกทรพย (“บรษทฯ”) ดงน �น ผลงทนตองศกษาขอมลในรายละเอยดจากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนฉบบเตม ซ�งสามารถขอไดจากผจดการการจดจาหนายและรบประกนการจาหนาย ตวแทนจาหนายหลกทรพย และบรษทฯ หรออาจศกษาขอมลไดจากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอช �ชวนท�บรษทฯ ย�นตอสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (“สานกงาน ก.ล.ต.”) ไดท� website ของสานกงาน ก.ล.ต. (www.sec.or.th)

ขอมลสรปของการเสนอขายหนท�ออกใหมตอประชาชน


ระยะเวลาเสนอขาย:วนท� 14 – 15 และ 18 ธนวาคม 2560

ขอมลเก�ยวกบการเสนอขาย

ผเสนอขาย: บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน)

ประเภทธรกจ: ธรกจผผลตและจดจาหนายผลตภณฑบารงผว

จานวนหนท�เสนอขาย: หนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 76,000,000 หน คดเปนไมเกนรอยละ 24.05 ของจานวนหนสามญท�ออกและเรยกชาระแลวท �งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายในคร �งน �

สดสวนการเสนอขายหน:

ประเภทผลงทน จานวนหนท�เสนอขาย (หน)

สดสวนหนท�เสนอขาย (รอยละ)

� บคคลท�วไป � ผลงทนสถาบน � ผมอปการคณของบรษทฯ

และบรษทยอย � บคคลท�มความสมพนธกบ

บรษทฯ รวม

26,958,100 35,000,000 11,323,100

2,718,800

76,000,000

35.47 46.05 14.90

3.58

100.0

การจดสรรหนในคร �งน � ไมรวมถงการจดสรรตอนกลงทนรายยอยหรอประชาชนเปนการ

ท�วไป เน�องจากความตองการจากกลมบคคลขางตนเพยงพอตอมลคารวมของหนท�เสนอขายในคร �งน �แลว และสามารถกระจายหนในวงกวางไดอยางเพยงพอแลว จงไมมความจาเปนตองจดสรรตอนกลงทนรายยอยท�วไป



เง�อนไขในการจดจาหนาย: รบประกนการจดจาหนายอยางแนนอนท �งจานวน (Firm Underwriting)

ราคาเสนอขายตอประชาชน: 53.00 บาทตอหน

มลคาการเสนอขาย: 4,028,000,000 บาท

มลคาท�ตราไว (Par Value): 1.0 บาทตอหน

มลคาตามราคาบญช

(Book Value)

3.51 บาทตอหน กรณคานวณจากมลคาสวนของผ ถอหน ณ วนท� 30 กนยายน 2560 ซ�งเทากบ 841.8 ลานบาท หารดวยจานวนหนท�เรยกชาระแลวจานวน 240,000,000 หน และประมาณ 15.41 บาทตอหน กรณคานวณจากมลคาสวนของผถอหนภายหลงการเพ�มทนชาระแลวซ�งอยท�ประมาณ 4,869.8 ลานบาท หารดวยจานวนหนสามญภายหลงการเพ�มทนจานวน 316,000,000 หน

การเสนอขายหนหรอหลกทรพยแปลงสภาพในชวง 6 เดอนกอนหนาย�นคาขออนญาตตอสานกงาน ก.ล.ต. จนถงวนเสนอขาย: (1) เม�อวนท� 20 กรกฎาคม 2560 บรษทฯ เสนอขายหนสามญเพ�มทนจานวน 15,000,000 หน ใหแกบคคลในวงจากดคอ North Haven Thai Private Equity Clarity Company (HK) Limited (“NHTPEC”) ท�ราคาเสนอขาย 29.87 บาทตอหน ซ�งราคาดงกลาวต�ากวาราคาเสนอขายตอประชาชนท�เทากบ 53.00 บาทตอหนหรอคดเปนรอยละ 43.64 และ (2) ตามมตท�ประชมวสามญผ ถอหน คร �งท� 2/2560 เม�อวนท� 17 กรกฎาคม 2560 บรษทฯ ไดจดสรรหนสามญเพ�มทนของบรษทฯ จานวนไมเกน 2,000,000 หนเสนอขายใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย ตามโครงการเสนอขายหนสามญเพ�มทนของบรษทฯ ใหแก กรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย (ESOP) ท�ราคาตามมลคายตธรรม ณ วนท�กาหนดรายช�อพนกงานผมสทธไดรบจดสรรหนสามญเพ�มทน ซ�งเทากบ 28.42 บาทตอหน ท �งน � ราคาดงกลาวต�ากวาราคาเสนอขายหนคร �งแรกแกประชาชนในคร �งน �ท�เทากบ 53.00 บาทตอหน คดเปนรอยละ 46.38 ท �งน � เน�องจากหนของบรษทฯ ยงไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ จงยงไมมราคาตลาดของหนของบรษทฯ และไมสามารถคานวณผลกระทบตอราคาตลาดของหน (Price Dilution) ของบรษทฯ ได โดยผลกระทบตอการลดลงของราคาตอหนจะเกดข �นเม�อวนท�มการเสนอขายหนสามญเพ�มทนและราคาใชสทธมมลคาต�ากวาราคาตลาด ณ วนท�มการเสนอขายหน อยางไรกด หากคานวณผลกระทบตอการลดลงของราคาตอหน บนสมมตฐานท�ราคาตลาด ณ วนท�มการเสนอขายหนเทากบราคาเสนอขายหนคร �งแรกแกประชาชนในคร �งน � ท�เทากบ 53.00 บาทตอหน เทยบกบราคาเสนอขายหนสามญเพ�มทนใหแกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย ท�เทากบ 28.42 บาทตอหน ผลกระทบตอการลดลงของราคาตอหน (Price Dilution-Fully Diluted basis) จะเทากบรอยละ 0.29 (โปรดพจารณาขอมลของ NHTPEC และรายละเอยด ESOP ในสวนท� 2.3.9 ขอมลหลกทรพยและผ ถอหน)

ท �งน � ภายใตขอกาหนดการหามขายหน (lock-up provision) ท�ยงมผลบงคบใช ถงแมวาขอตกลงระหวางผ ถอหนรายใหญจะถกยกเลกไปแลวกตาม (ขอตกลงระหวางผถอหนรายใหญไดถกยกเลกเม�อ 16 ตลาคม 2560) ทาใหหนสามญเพ�มทนท�จดสรรใหแก NHTPEC จานวน 15,000,000 หน จะถกหามขายเปนระยะเวลา 12 เดอนนบจากวนท�หนของบรษทฯ เร�มทาการซ �อขายในตลาดหลกทรพยฯ โดยหลงจากวนท�หนของบรษทฯ ทาการซ �อขายในตลาดหลกทรพยครบ 6 เดอน NHTPEC จะสามารถทยอยขายหนท�ถกส�งหามขายไดรอยละ 25 ของจานวนหนท �งหมดท�ถกหามขาย และเม�อครบกาหนดระยะเวลา 12 เดอนนบจากวนท�หนของบรษทฯ เร�มทาการซ �อขายในตลาดหลกทรพยฯ NHTPEC จะสามารถขายหนท�ถกส�งหามขายสวนท�เหลอไดท �งหมด และกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอยท�ไดรบการจดสรรหนสามญเพ�มทนตกลงท�จะไมขายหนในระยะเวลา 1 เดอน นบจากวนท�มการเสนอขายหนเพ�มทน แกกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษท



ยอย เน�องจาก NHTPEC และกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย ไดรบการจดสรรหนสามญเพ�มทนของบรษทฯ ในราคาต�ากวาราคาเสนอขายหนคร �งแรกแกประชาชนในคร �งน � บรษทฯ ไมสามารถรบรองไดวาภายหลงระยะเวลาการหามขายหน (lock-up period) NHTPEC และกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย จะไมขายหนท�ไดรบการจดสรรในราคาต�ากวาราคาเสนอขายหนคร �งแรกแกประชาชนในคร �งน � การขายหนจานวนมากซ�งอาจรวมถงหนท�ไดรบการจดสรรในราคาต�ากวาราคาเสนอขายหนคร �งแรกแกประชาชน โดย NHTPEC และกรรมการ ผบรหาร และ/หรอพนกงานของบรษทฯ และ/หรอบรษทยอย หรอการคาดการณวาจะมการขายหนเปนจานวนมากอาจมผลกระทบตอราคาซ �อขายหนของบรษทฯ ซ�งบรษทฯ ไมสามารถคาดการณถงผลกระทบ (ถาม) ไดวาการขายหนในอนาคตหรอการมหนไวเพ�อขายในอนาคตน �นจะมผลกระทบในทางลบตอราคาหลกทรพยของบรษทฯ ในตลาดหลกทรพยฯ อยางไร การขายหนเปนจานวนมากในตลาดหลกทรพยฯ ภายหลงการเสนอขายหนในคร �งน �หรอการคาดการณวาจะมการขายเชนน �เกดข �น อาจสงผลกระทบในทางลบตอราคาตลาดของหนของบรษทฯ ในตลาดหลกทรพยฯ และการขายหนดงกลาว อาจสรางความยากลาบากแกบรษทฯ ในการระดมทนโดยการออกหลกทรพยในเวลาและราคาท�บรษทฯ เหนวาเหมาะสม

ท�มาของการกาหนดราคาเสนอขายและขอมลทางการเงนเพ�อประกอบการประเมนราคาหนท�เสนอขาย:

การเสนอขายหนสามญเพ�มทนของบรษทฯ ในคร �งน �ท�ราคา 53.00 บาทตอหน หากพจารณากาไรสทธของบรษทฯ ในชวง 12 เดอนยอนหลง (ไตรมาส 4 ป 2559 – ไตรมาส 3 ป 2560) ซ�งเทากบ 309.9 ลานบาท หรอเทากบกาไรสทธ 0.98 บาทตอหน (คานวณบนฐานจานวนหนภายหลงจากการเสนอขายหนสามญตอประชาชนในคร �งน �ท �งหมดท� 316,000,000 หน (มลคาท�ตราไว 1 บาทตอหน)) จะคดเปนอตราสวนราคาหนตอกาไรสทธตอหน (Price to Earnings Ratio: “P/E”) ประมาณ 54.08 เทา อยางไรกด ผลการดาเนนงานดงกลาวคานวณจากฐานะทางการเงนในอดต โดยท�ยงมไดพจารณาถงผลการดาเนนงาน หรอความสามารถในการทากาไรของบรษทฯ ในปจจบนและในอนาคต

P/E Ratio ของบรษทอ�นในอตสาหกรรมเดยวกน : ไมมบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ในหมวดธรกจ ของใชสวนตวและเวชภณฑท�มธรกจใกลเคยงกบบรษทฯ จงทาการเปรยบเทยบกบบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ท�มลกษณะท�ใกลเคยงกบบรษทฯ กลาวคอ ดาเนนธรกจจดจาหนายผลตภณฑบารงผว ผลตภณฑเคร�องสาอาง และผลตภณฑอ�นท�เก�ยวของ มชองทางการจดจาหนายท�ครอบคลมมเคร�องหมายการคาแขงแกรง เปนตน โดยบรษทท�มลกษณะดงกลาว ไดแกบรษท บวต � คอมมนต � จากด (มหาชน) และ บรษท คารมารท จากด (มหาชน) ซ�ง P/E เฉล�ยของบรษทดงกลาว ในชวงระยะเวลา 1 เดอนยอนหลงลาสดนบจากวนท� 1 พฤศจกายน 2560 ถงวนท� 30 พฤศจกายน 2560 เทากบ 42.61 เทา

สดสวนหนของ “ผมสวนรวมในการบรหาร” ท�ไมตด silent period :

จานวน 28,315,200 หน คดเปนรอยละ 8.96 ของจานวนหนท�ออกและเรยกชาระแลวท �งหมดของบรษทฯ ภายหลงการเสนอขายหนเพ�มทนในคร �งน �

ตลาดรอง: SET

หมวดธรกจ (sector): ของใชสวนตวและเวชภณฑ

เกณฑเขาจดทะเบยน : เกณฑกาไร (Profit test)

(รายละเอยดกลาวไวในสวนท� 3 ขอมลเก�ยวกบการเสนอขายหลกทรพย)



วตถประสงคการใชเงน

วตถประสงคการใชเงน จานวนเงนท�ใชโดยประมาณ (ลานบาท)

ระยะเวลาท�ใชเงนโดยประมาณ

1. ขยายธรกจของบรษทฯ 1.1 ขยายพ �นท�โรงงาน ซ �อเคร�องจกรเพ�มเตมและขยายพ �นท�คลงสนคา 1.2 ขยายชองทางการจดจาหนายและเสรมสรางศกยภาพศนยกระจายสนคา 1.3 ปรบปรงสานกงานของบรษทฯ และวางระบบเครอขายท�เก�ยวของ 1.4 ปรบปรงฝายวจยและพฒนาของบรษทฯ

406 256 40 50 60

ป 2561-2562 ป 2561-2562 ป 2561-2562

ป 2561 ป 2561-2562

2. ใชเปนเงนทนหมนเวยนในการดาเนนงาน 3,534.88 ป 2561-2563

รวมท Vงส Vน 3,940.88

การประมาณการขางตนของบรษทฯ เปนประมาณการท�ดท�สดในการจดสรรเงนสทธจากการเสนอขายหนสามญเพ�มทนตอประชาชนในคร �งน � ซ�งข �นอยกบแผนงานของบรษทฯ ในปจจบน ท �งน � แผนการใชเงนท�เกดข �นจรงอาจแตกตางไปจากประมาณการท�ระบไวขางตน และท�เกดข �นจรงในอนาคต

นโยบายการจายเงนปนผล

นโยบายการจายเงนปนผลของบรษทฯ

คณะกรรมการบรษทอาจพจารณาจายเงนปนผลประจาปของบรษทฯ ได โดยจะตองไดรบความเหนชอบจากท�ประชมผถอหน เวนแตเปนการจายเงนปนผลระหวางกาลซ�งคณะกรรมการบรษทมอานาจอนมตใหจายเงนปนผลไดเปนคร �งคราวเม�อเหนวา บรษทฯ มผลกาไรสมควรพอจะทาเชนน �น แลวใหรายงานใหท�ประชมผ ถอหนทราบในการประชมคราวตอไป

บรษทฯ มนโยบายจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนไมนอยกวารอยละ 50 ของกาไรสทธตามงบการเงนเฉพาะกจการหลงหกภาษเงนไดนตบคคลและหลงหกสารองตางๆ ทกประเภทท�กฎหมายและบรษทฯ กาหนดไวในแตละป ท �งน � คณะกรรมการบรษทจะพจารณาการจายเงนปนผลโดยคานงถงปจจยตางๆ เพ�อผลประโยชนตอผ ถอหนเปนหลก เชน ผลการดาเนนงานและฐานะทางการเงนของบรษทฯ การสารองเงนไวเพ�อลงทนในอนาคต การสารองเงนไวเพ�อจายชาระคนเงนก ยม หรอเปนเงนทนหมนเวยนภายในบรษทฯ และการจายเงนปนผลน �นไมมผลกระทบตอการดาเนนงานปกตของบรษทฯ อยางมนยสาคญ ตามท�คณะกรรมการบรษทพจารณาเหนสมควรหรอเหมาะสม

นโยบายการจายเงนปนผลของบรษทยอย

คณะกรรมการบรษทยอยอาจพจารณาจายเงนปนผลประจาปของบรษทยอย โดยจะตองไดรบความเหนชอบจากท�ประชมผ ถอหนของบรษทยอย เวนแตเปนการจายเงนปนผลระหวางกาลซ�งคณะกรรมการบรษทยอยมอานาจอนมตใหจายเงนปนผลไดเปนคร �งคราวเม�อเหนวาบรษทยอยมผลกาไรสมควรพอจะทาเชนน �นได แลวใหคณะกรรมการรายงานใหท�ประชมผ ถอหนของบรษทยอยทราบในการประชมคราวตอไป

บรษทยอยมนโยบายจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนไมนอยกวารอยละ 50 ของกาไรสทธตามงบการเงนเฉพาะกจการหลงหกภาษเงนไดนตบคคลและหลงหกสารองตางๆ ทกประเภทท�กฎหมายและบรษทยอยกาหนดไวในแตละป ท �งน � คณะกรรมการบรษทยอยจะพจารณาการจายเงนปนผลโดยคานงถงปจจยตางๆ เพ�อผลประโยชนตอผ ถอหนเปนหลก เชน ผลการดาเนนงานและฐานะทางการเงนของบรษทยอย การสารองเงนไวเพ�อลงทนในอนาคต การสารองเงนไวเพ�อจายชาระคนเงนกยม หรอเปนเงนทนหมนเวยนภายในบรษทยอย และการจายเงนปนผลน �นไมมผลกระทบตอการดาเนนงานปกตของบรษทยอยอยางมนยสาคญ ตามท�คณะกรรมการบรษทยอยพจารณาเหนสมควรหรอเหมาะสม



รายละเอยดเก�ยวกบผเสนอขายหลกทรพย

บรษทฯ (หมายถง บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน) หรอ บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน) และบรษทยอย (แลวแตกรณ)) ดาเนนธรกจผลตและจดจาหนาย ผลตภณฑบารงผว (Skin Care) ท�มคณภาพสงภายใตเคร�องหมายการคา “NAMU LIFE” โดยมช�อกลมผลตภณฑวา “SNAILWHITE” ภายใตแนวคด “Beauty is Healthy” ท�เช�อวา ผวสวยท�แทจรงคอผวสวยสขภาพดในแบบท�เปนคณ ซ�งแนวคดดงกลาวไดสะทอนในการออกแบบผลตภณฑของบรษทฯ เพ�อการบารงทกสภาพผว ใหลกคามผวสขภาพดเปลงปล�งจากภายในอยางเปนธรรมชาต โดยบรษทฯ มความใสใจในรายละเอยดทกข �นตอนการผลตเพ�อใหผลตภณฑของบรษทฯ มคณภาพท�ดเย�ยม ต �งแตการมงม�นคดสรรวตถดบอยางพถพถนจากผผลตวตถดบช �นนานานาประเทศ โดยพจารณาจากคณภาพและความนาเช�อถอเปนลาดบแรก พฒนากระบวนการผลตใหมประสทธภาพและสามารถ ผลตผลตภณฑท�มคณภาพปลอดภย ตรวจสอบคณภาพผลตภณฑกอนจดจาหนายเพ�อใหม�นใจวาผลตภณฑมคณภาพปลอดภย โดยในทกข �นตอนการดาเนนงาน บรษทฯ ไดจดต �งแผนกควบคมคณภาพ เพ�อทาการควบคมและตรวจสอบคณภาพของสนคาใหอยในเกณฑ และมาตรฐานท�ด ตลอดจนมการวจยและพฒนา คดคนผลตภณฑใหมความแปลกใหมอยางตอเน�อง ควบคไปกบการศกษาทศทางของตลาด เพ�อท�จะตอบสนองตอความตองการของผบรโภค นอกจากน � บรษทฯ ยงใสใจในคณภาพของบรรจภณฑของทกผลตภณฑ ท�ถกออกแบบใหมการเกบรกษาวตถดบดานในอยางปลอดภย คงทน และงายตอการใชงาน รวมถงกาหนดมาตรฐานการขนสงและการจดเกบสนคา โดยคานงถงประโยชนตอผบรโภคเปนหลก

ธรกจของบรษทฯ สามารถแบงออกเปนสองสวนหลกๆ ดงน �

1) ธรกจผลตและจดจาหนายผลตภณฑดแลและบารงผวภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ

บรษทฯ ประกอบธรกจผลตและจดจาหนายผลตภณฑดแลและบารงผว (Skin Care) ภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ “NAMU LIFE” โดยมช�อกลมผลตภณฑวา “SNAILWHITE” สาหรบประเภทการใชงานตางๆ ซ�งรวมถงผลตภณฑบารง และทาความสะอาดผวหนาและผวกายและผลตภณฑครมกนแดด เพ�อตอบสนองความตองการของผบรโภคท�หลากหลาย ท �งผานรานคาของบรษทฯ และผานตวแทนจาหนายหรอบรษทจดจาหนายสนคา ซ�งหน�งในบรษทจาหนายสนคาของบรษทฯ คอ บรษท นาม ไลฟ พลส จากด บรษทยอยของบรษทฯ ซ�ง ณ ปจจบน บรษทฯ ถอหนในสดสวนรอยละ 100

โดย บรษทฯ มกลมผลตภณฑ 6 กลมยอย ไดแก (1) ผลตภณฑบารงผวหนา (2) ผลตภณฑบารงผวกาย (3) ผลตภณฑทาความสะอาดผวหนา (4) ผลตภณฑทาความสะอาดผวกาย (5) ผลตภณฑครมกนแดด และ (6) ชดของขวญ (Gift Set)

2) ธรกจรบจางผลตผลตภณฑบารงผวภายใตเคร�องหมายการคาอ�น (OEM)

บรษทฯ ประกอบธรกจรบจางผลตผลตภณฑบารงผวหนาภายใตเคร�องหมายการคาอ�นใหแกลกคา

(รายละเอยดกลาวไวในสวนท� 2.2.2 ลกษณะการประกอบธรกจ)



ผถอหนรายใหญ

รายช�อผ ถอหนของบรษทฯ กอนและหลงจากการเสนอขายหนเพ�มทน สรปไดดงน �

รายช�อผถอหน กอนการเสนอขายหน IPO หลงการเสนอขายหน IPO

จานวนหน รอยละ จานวนหน รอยละ

1 กลมครอบครวพรพฒนารกษ

1.1 ดร.สราวฒ พรพฒนารกษ 179,040,700 74.60 179,040,700 56.66

1.2 นาง สรญญา งามไพบลยสมบต 22,275,000 9.28 22,275,000 7.05

1.3 นาย สรานนท พรพฒนารกษ 22,275,000 9.28 22,275,000 7.05

รวมกลมครอบครวพรพฒนารกษ 223,590,700 93.16 223,590,700 70.76

2 North Haven Thai Private Equity Clarity Company (HK) Limited (“NHTPEC”)/1

15,000,000 6.25 15,000,000 4.75

3 นาย รงโรจน ชยศรวกรม 787,500 0.33 787,500 0.25

4 นาง พนธธดา มสจจ 609,800 0.25 609,800 0.19

5 นาย ฤทธไกร ธรรมรกษ/2 12,000 0.01 612,000 1.94

6 ประชาชน/3 - - 75,400,000 23.86 รวมท Vงหมด 240,000,000 100.00 316,000,000 100.00

หมายเหต: /1 NHTPEC เปนนตบคคลท�จดต �งข �นเพ�อซ �อหนบรษทฯ โดยม North Haven Thai Private Equity L.P. (“NHTPE”) เปนผ ถอหนท �งหมดทางออม โปรดพจารณาขอมลของ NHTPE ในสวนท� 2.3.9 ขอมลหลกทรพยและผ ถอหน หวขอ 3.2 North Haven Thai Private Equity L.P.

/2 สดสวนการถอหนบนสมมตฐานท�นาย ฤทธไกร ธรรมรกษ ใชสทธในการจองซ �อหนสามญเพ�มทนท�ไดรบการจดสรรจากสวนท�จะจดสรรใหแกประชาชนท�วไปท �งจานวน

/3 ในการเสนอขายหนสามญเพ�มทนจานวน 76,000,000 หนในคร �งน � บรษทฯ จะกนหนบางสวนจากจานวนรวมท�จะจดสรรใหแกประชาชนท�วไป มาจดสรรใหแกกรรมการ และ/หรอผบรหารของบรษทฯ เปนจานวนรวมไมเกน 2,718,800 หน โดยนาย ฤทธไกร ธรรมรกษไดรบการจดสรรหนสามญเพ�มทนจานวนไมเกน 600,000 หน และบคคลท�มความสมพนธกบบรษทฯ อ�นๆ ไดรบจดสรรจานวน 2,118,800 หน โปรดพจารณาขอมลกรรมการและผบรหารของบรษทฯ ท�ไดรบการจดสรรหนสามญเพ�มทนในสวนท� 2.3.10 โครงสรางการจดการ หวขอ 4.2 คาตอบแทนอ�น

คณะกรรมการบรษทฯ

คณะกรรมการบรษทฯ ประกอบดวยกรรมการจานวน 12 ทาน ดงน �

1. พลตารวจเอกชชวาลย สขสมจตร ประธานกรรมการ กรรมการอสระ 2. ดร.สราวฒ พรพฒนารกษ รองประธานกรรมการ 3. นายนตโรจน มโนลมาย กรรมการ 4. นายปยวชร ราชพลสทธ~ กรรมการ 5. นายรงโรจน ชยศรวกรม กรรมการ 6. นายศภวฒน วนชประภา กรรมการ 7. นางสาวเสาวคนธ แหยมเจรญ กรรมการ 8. นายฤทธไกร ธรรมรกษ กรรมการ 9. นายกฤช ฟอลเลต กรรมการอสระ 10. นางนวลพรรณ ล�าซา กรรมการอสระ 11. นายทรงพล ชวะปญญาโรจน กรรมการอสระ 12. นายณฏฐะวฒ เครอประดบ กรรมการอสระ นางสาวรงทพย งามเอกอดมพงศ เลขานการบรษท



สรปปจจยความเส�ยง 1 ความเส�ยงในการประกอบธรกจ

1.1 ความเส�ยงจากการท�รายไดของบรษทฯ อยภายใตกลมผลตภณฑช�อ “SNAILWHITE” เพยงอยางเดยว

1.2 ความเส�ยงจากการท�รายไดของบรษทฯ กระจกตวอยท�ผลตภณฑ SNAILWHITE Facial Cream

1.3 ความเส�ยงจากการท�ผลตภณฑท �งหมดของบรษทฯ มสารสกดจากเมอกหอยทากเปนสวนประกอบหลก

1.4 ความเส�ยงจากการพ�งพงลกคารายใหญ

1.5 ความเส�ยงจากการพ�งพงลกคาสญชาตจน

1.6 ความเส�ยงจากการพ�งพงผผลตขวดบรรจภณฑ

1.7 ความเส�ยงจากสภาวะการแขงขนในตลาดผลตภณฑความงามและผลตภณฑดแลรางกาย

1.8 ความเส�ยงจากการลอกเลยนแบบสนคา หรอการนาเคร�องหมายการคาของบรษทฯ ไปใชเปนช�อบรษท

1.9 ความเส�ยงเก�ยวกบการดาเนนการผลตผลตภณฑบารงผวของโรงงานของบรษทฯ

1.10 ความเส�ยงจากความเสยหายท�เกดข �นจากสนคาไมปลอดภย (Product Liability) หรอความเสยหายท�เกดข �นกบผบรโภคหรอการเรยกคนผลตภณฑของบรษทฯ

1.11 ความเส�ยงจากการท�กรมธรรมประกนภยของบรษทฯ อาจไมครอบคลมความเส�ยงจากความเสยหายของบรษทฯ ไดท �งหมด

1.12 ความเส�ยงจากอตราแลกเปล�ยน

1.13 ความเส�ยงจากการละเมดขอกาหนดในสญญาสนเช�อ 2 ความเส�ยงดานการบรหารจดการ

2.1 ความเส�ยงจากการมกลมผ ถอหนรายใหญมากกวารอยละ 50.0 ซ�งมอทธพลตอการกาหนดนโยบายการบรหารงาน

2.2 ความเส�ยงในการปรบโครงสรางองคกรและการจดหาบคลากรท�มความรความสามารถเพ�อรองรบการเตบโตของธรกจของบรษทฯ

2.3 ความเส�ยงจากการพ�งพาผบรหารหลกและพนกงานท�มความสามารถ 3 ความเส�ยงเก�ยวกบการเสนอขายหลกทรพย

3.1 ความเส�ยงจากการท�บรษทฯ อยระหวางการย�นคาขออนญาตจากตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเพ�อเขาเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย

3.2 ราคาหนสามญของบรษทฯ อาจมความผนผวนซ�งกอใหเกดผลขาดทนอยางมนยสาคญตอผลงทนท�ซ �อหนสามญของบรษทฯ ในการเสนอขายหนคร �งน �

3.3 ความเส�ยงจากการออกและเสนอขายหนตอประชาชนและตามโครงการการเสนอขายหนสามญเพ�มทนแกกรรมการผบรหารและ/หรอพนกงาน

3.4 ความเส�ยงจากการออกและเสนอขายหนใหแกบคคลในวงจากด

3.5 ความเส�ยงจากการขายหนของบรษทฯ ในอนาคตโดยผ ถอหนรายใหญของบรษทฯ คอกลมครอบครวพรพฒนารกษ ซ�งถอหนเปนจานวนมากอาจสงผลกระทบในทางลบตอราคาซ �อขายหนของบรษทฯ

3.6 ผลงทนท�มท�อยนอกประเทศไทยอาจถกจากดการเสนอขายหนใหแกผ ถอหนเดมของบรษทฯ ตามสดสวน (Rights Offering) ในอนาคต

(รายละเอยดกลาวไวในสวนท� 2.2.3 ปจจยความเส�ยง)



โครงสรางรายได

โครงสรางรายไดของบรษทฯ ตามงบการเงนรวม จาแนกตามสวนธรกจ สาหรบรอบปบญช ส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2557 2558 2559 และงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 และ 2560 สรปไดดงตอไปน �

สายผลตภณฑ/กลมธรกจ

งบการเงนเฉพาะบรษท งบการเงนรวม สาหรบปส Vนสดวนท� 31 ธนวาคม สาหรบงวดเกาเดอนส Vนสดวนท� 30 กนยายน

2557 2558/5 2559 2559 2560

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ

รายไดจากการขายรวม

1. รายไดจาการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ

1) ผลตภณฑบารงผวหนา 378.4 86.4 860.5 90.0 1,072.7 89.0 872.1 88.4 996.4 78.8 2) ผลตภณฑบารงผวกาย 13.0 3.0 56.3 5.9 36.4 3.0 22.9 2.3 41.6 3.3 3) ผลตภณฑทาความสะอาดผวหนา - 37.4 3.9 48.7 4.0 29.8 3.0 60.3 4.8 4) ผลตภณฑทาความสะอาดผวกาย - - - - 9.8 0.8 2.1 0.2 94.4 7.5 5) ผลตภณฑครมกนแดดคณภาพสง - - 27.9 2.9 58.9 4.9 49.9 5.1 50.0 4.0

6) ชดของขวญ 4.7 1.1 22.6 2.4 63.4 5.2 45.5 4.6 39.7 3.1

7) ผลตภณฑอาหารเสรม/1 13.1 3.0 7.1 0.7 0.7 0.1 1.5 0.2 - -

รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ รวม 409.2 93.4 1,011.8 105.8 1,290.6 107.0 1,023.8 103.8 1,282.4 101.5

หก สวนลด/2 - - (77.2) (8.1) (91.0) (7.5) (40.7) (4.1) /6 (26.2) (2.1) /6

รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ – สทธ 409.2 93.4 934.6 97.7 1,199.6 99.5 983.1 99.7 1,256.2 99.4

2. รายไดจากการรบจางผลตผลตภณฑบารงผวภายใตเคร�องหมายการคาอ�น (OEM) 5.3 1.2 2.5 0.2 1.9 0.2 2.0 0.2 0.2 0.0

3. รายไดจากการขายอ�น/3 23.5 5.4 18.0 1.9 - - - - - -

รายไดจากการขายรวม 438.0 100.0 955.1 99.8 1,201.5 99.7 985.1 99.9 1,256.4 99.4

รายไดอ�น/4 0.1 0.0 1.6 0.2 3.3 0.3 1.3 0.1 7.2 0.6

รวม 438.1 100.0 956.7 100.0 1,204.8 100.0 986.4 100.0 1,263.6 100.0

หมายเหต: /1 บรษทฯ ไดเลกจาหนายผลตภณฑอาหารเสรมต �งแตตนป 2559

/2 สาหรบป 2557 บรษทฯ ไมไดหกสวนลดขายจากรายไดของบรษทฯ แตบนทกเปนคาใชจายในการขายของบรษทฯ /3 รายไดจากการขายอ�น ไดแก รายไดจากการขายบรรจภณฑใหแกบรษทท�เก�ยวของกนแหงหน�งซ�งบรษทฯ ไดเลกจาหนายบรรจภณฑดงกลาวแลวต �งแตป 2558 /4 รายไดอ�นโดยหลกไดแก ดอกเบ �ยรบ และรายไดจากการใหบรการ /5 ขอมลทางการเงนรวมสาหรบป 2558 ส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2558 ซ�งเปนขอมลท�แสดงเปรยบเทยบในงบการเงนรวมสาหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2559 จดทาโดยฝายบรหารของบรษทฯ โดยไมไดผานการตรวจสอบโดยผสอบบญช /6 สาหรบรอบระยะเวลาเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 และ 2560 สวนลดท�หกจากรายไดมสดสวนท�ลดลงเน�องจาก บรษทฯ มการจดแบงประเภทรายการสวนลดจากรายไดของบรษทฯ บางสวนเปนคาใชจายในการขายของบรษทฯ



โครงสรางรายไดของบรษทฯ ตามงบการเงนรวม จาแนกตามแหลงท�มาของรายได สาหรบรอบปบญช ส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2557 2558 2559 และงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 และ 2560 สรปไดดงตอไปน �



2557 2558/5 2559 2559 2560



1. ภายในประเทศ

1.1 รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ 1) ผลตภณฑบารงผวหนา 297.3 67.9 697.3 72.9 935.9 77.6 765.0 77.6 572.1 45.3

2) ผลตภณฑบารงผวกาย 10.4 2.4 47.3 4.9 34.4 2.9 21.1 2.1 39.3 3.1

3) ผลตภณฑทาความสะอาดผวหนา - - 32.6 3.4 46.0 3.8 27.6 2.8 36.3 2.9

4) ผลตภณฑทาความสะอาดผวกาย - - - - 9.6 0.8 2.1 0.2 94.2 7.4

5) ผลตภณฑครมกนแดดคณภาพสง - - 27.4 2.9 54.5 4.5 45.3 4.6 42.9 3.4

6) ชดของขวญ 4.7 1.1 21.2 2.2 63.3 5.3 45.4 4.6 39.7 3.1 7) ผลตภณฑอาหารเสรม/1 13.1 3.0 6.0 0.6 0.7 0.1 1.4 0.1 - -

รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ รวม 325.5 74.3 831.8 86.9 1,144.4 95.0 907.9 92.0 824.5 65.2 หก สวนลด/2 - - (77.2) (8.0) (91.0) (7.7) (40.8) (4.1) /6 (26.2) (2.0) /6

รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ – สทธ 325.5 74.3 754.6 78.9 1,053.4 87.3 867.1 87.9 798.3 63.2

1.2 รายไดจากการรบจางผลตผลตภณฑบารงผวภายใตเคร�องหมายการคาอ�น (OEM) 5.3 1.2 2.5 0.2 1.9 0.2 2.0 0.2 0.2 0.0

1.3 รายไดจากการขายอ�น/3 23.5 5.4 18.0 1.9 - - - - - -

รายไดจากการขายภายในประเทศรวม 354.3 80.9 775.1 81.0 1,055.3 87.5 869.1 88.1 798.5 63.2





2557 2558/5 2559 2559 2560



2. ตางประเทศ

2.1 รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ

1) ผลตภณฑบารงผวหนา 81.1 18.5 163.2 17.1 136.8 11.4 107.1 10.9 424.2 33.5

2) ผลตภณฑบารงผวกาย 2.6 0.6 9.0 0.9 2.0 0.2 1.9 0.2 2.3 0.2

3) ผลตภณฑทาความสะอาดผวหนา - - 4.8 0.5 2.7 0.2 2.2 0.2 24.0 1.9 4) ผลตภณฑทาความสะอาดผวกาย - - - - 0.2 0.0 - - 0.3 0.0 5) ผลตภณฑครมกนแดดคณภาพสง - - 0.5 0.1 4.4 0.4 4.6 0.5 7.1 0.6 6) ชดของขวญ - - 1.4 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 - - 7) ผลตภณฑอาหารเสรม/1 - - 1.1 0.1 0.0 0.0 - - - -

รายไดจากการขายผลตภณฑภายใตเคร�องหมายการคาของบรษทฯ รวม 83.7 19.1 180.0 18.8 146.2 12.2 115.9 11.8 457.9 36.2

รายไดจากการขายตางประเทศรวม 83.7 19.1 180.0 18.8 146.2 12.2 115.9 11.8 457.9 36.2

รายไดจากการขายรวม 438.0 100.0 955.1 99.8 1,201.5 99.7 985.0 99.9 1,256.4 99.4

รายไดอ�น/4 0.1 0.0 1.6 0.2 3.3 0.3 1.3 0.1 7.2 0.6

รวม 438.1 100.0 956.7 100.0 1,204.8 100.0 986.4 100.0 1,263.6 100.0

หมายเหต: /1 บรษทฯ ไดเลกจาหนายผลตภณฑอาหารเสรมต �งแตตนป 2559

/2 สาหรบป 2557 บรษทฯ ไมไดหกสวนลดขายจากรายไดของบรษทฯ แตบนทกเปนคาใชจายในการขายของบรษทฯ /3 รายไดจากการขายอ�น ไดแก รายไดจากการขายบรรจภณฑใหแกบรษทท�เก�ยวของกนแหงหน�งซ�งบรษทฯ ไดเลกจาหนายบรรจภณฑดงกลาวแลวต �งแตป 2558 /4 รายไดอ�นโดยหลกไดแกดอกเบ �ยรบ และรายไดจากการใหบรการ /5 ขอมลทางการเงนรวมสาหรบป ส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2558 ซ�งเปนขอมลท�แสดงเปรยบเทยบภายใตมาตรฐาน PAEในงบการเงนรวมสาหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2559 จดทาโดยฝายบรหารของบรษทฯ โดยไมไดผานการตรวจสอบ

โดยผสอบบญช /6 สาหรบรอบระยะเวลาเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 และ 2560 สวนลดท�หกจากรายไดมสดสวนท�ลดลงเน�องจาก บรษทฯ มการจดแบงประเภทรายการสวนลดจากรายไดของบรษทฯ บางสวนเปนคาใชจายในการขายของบรษทฯ



สรปฐานะการเงนและผลการดาเนนงานยอนหลง 3 ป และรอบระยะเวลาเกาเดอนลาสด

ฐานะทางการเงน หนวย สาหรบปบญช ส Vนสดวนท� 31 ธนวาคม

ณ วนท� 30 กนยายน

2557 2558/4 2559 2560

สนทรพยรวม ลานบาท 250.7 528.5 775.5 1,441.1

หน �สนรวม ลานบาท 202.6 286.0 400.5 599.3

สวนของผ ถอหนรวม ลานบาท 48.1 242.5 374.9 841.8

อตราผลตอบแทนผ ถอหน (ROE) รอยละ 92.8 133.5 108.6 55.5/3

อตราผลตอบแทนจากสนทรพย (ROA) รอยละ 19.9 49.8 51.4 30.5/3

อตราสวนหน �สนตอสวนของผ ถอหน (D/E) เทา 4.2 1.2 1.1 0.7

อตราสวนหน �สนท�มภาระดอกเบ �ย (interest bearing debt) ตอสวนของผ ถอหน (IBD/E)

เทา 1.8 0.5 0.4 0.4

ผลการดาเนนงาน หนวย สาหรบปบญช ส Vนสดวนท� 31 ธนวาคม

สาหรบรอบระยะเวลาเกาเดอนส Vนสดวนท� 30 กนยายน

2557 2558/4 2559 2559 2560

รายไดจากการขาย ลานบาท 438.0 955.1 1,201.5 985.0 1,256.4

รายไดรวม ลานบาท 438.1 956.7 1,204.8 986.4 1,263.6

คาใชจายรวม ลานบาท 403.0 708.7 781.0 632.2 942.8

กาไรสทธสาหรบงวด ลานบาท 27.5 193.9 335.2 278.8 253.5

กาไรสทธสวนท�เปนของบรษทใหญ ลานบาท 27.5 175.7 328.0 271.6 253.5

กาไรสทธตอหน (EPS)/1 บาท 5.0 17.6 2.3 2.5 1.1

อตรากาไรข �นตน รอยละ 43.3 63.6 68.8 69.8 68.4

อตรากาไรสทธ/2 รอยละ 6.3 20.3 27.8 28.3 20.1 หมายเหต : /1 คานวณจากกาไรสทธสวนท�เปนของบรษทใหญ โดยปรบปรงใหมมลคาท�ตราไวตอหนของบรษทฯจาก 100 บาท เปน 1 บาท เพ�อใหเปนไปตามมตท�ประชม

สามญผ ถอหนของบรษทฯ ประจาป 2560 ซ�งไดมมตเปล�ยนแปลงมลคาท�ตราไวตอหนของบรษทฯจาก 100 บาท เปน 1 บาท /2 คานวณจากกาไรสทธสาหรบงวด /3 ปรบตวเลขของงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 เปนตวเลขเตมป (Annualized) เพ�อเปรยบเทยบ /4 ขอมลทางการเงนรวมสาหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2558 ซ�งเปนขอมลท�แสดงเปรยบเทยบภายใตมาตรฐาน PAE ในงบการเงนรวมสาหรบปส �นสดวนท� 31

ธนวาคม 2559 จดทาโดยฝายบรหารของบรษทฯ โดยไมไดผานการตรวจสอบโดยผสอบบญช

(รายละเอยดกลาวไวในสวนท� 2.4.15 ขอมลทางการเงนท�สาคญ)



คาอธบายเก�ยวกบฐานะการเงนและผลการดาเนนงาน

ดวยความนยมในผลตภณฑของบรษทฯ ท�เพ�มข �นอยางมาก ตามพฤตกรรมของผบรโภคท�เร�มตระหนกถงการสรางภาพลกษณ การเสรมบคลกภาพ และการบารงผวพรรณใหดดอยเสมอ ประกอบกบการออกผลตภณฑใหมอยางตอเน�องของบรษทฯ การขยายชองทางจดจาหนายใหครอบคลมทกพ �นท�รวมถงในตางประเทศ และการทาการตลาดท�ประสบความสาเรจของบรษทฯ สงผลใหรายไดจากการขายของบรษทฯ เพ�มข �นจาก 438.0 ลานบาท ในป 2557 เปน 955.1 ลานบาท ในป 2558 และเปน 1,201.5 ลานบาท ในป 2559 หรอคดเปนอตราเตบโตเฉล�ย (CAGR) รอยละ 65.6 ตอป

สาหรบงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 รายไดจากการขายของบรษทฯ เพ�มข �นจาก 985.0ลานบาทของงวดเดยวกนของปกอนหนา เปน 1,256.4 ลานบาท คดเปนอตราเพ�มข �นรอยละ 27.6 เน�องจากรายไดจากการขายในเกอบทกกลมผลตภณฑเพ�มข �นจากชวงเดยวกนของปกอนหนา โดยเฉพาะกลมผลตภณฑบารงผวหนา กลมผลตภณฑทาความสะอาดผวกาย และกลมผลตภณฑทาความสะอาดผวหนา เน�องจากบรษทฯ มการออกและจดจาหนายผลตภณฑใหมจานวน 8 ผลตภณฑในรอบระยะเวลาเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 ประกอบกบรายไดจากการขายในตางประเทศท�เพ�มข �นอยางมนยสาคญ จากการขยายชองทางจดจาหนายของตวแทนจาหนายในประเทศจนมากข �น

ในป 2557-2559 กาไรข �นตนของบรษทฯ เพ�มข �นอยางมนยสาคญจาก 189.8 ลานบาทในป 2557 เปน 607.6 ลานบาทในป 2558 และเพ�มเปน 826.8 ลานบาทในป 2559 ตามลาดบ หรอคดเปนอตรากาไรข �นตน รอยละ 43.3 รอยละ 63.6 และรอยละ 68.8 ของรายไดจากการขาย ตามลาดบ โดยบรษทฯ มอตรากาไรข �นตนเพ�มข �นอยางมนยสาคญ ซ�งเปนผลจากการควบคมตนทนการผลตดวยวธการตางๆ เชน การเพ�มอานาจตอรองกบผจดหาวตถดบ และบรรจภณฑ ทาใหราคาวตถดบและบรรจภณฑบางรายการลดลง การประหยดตอขนาด (Economies of Scale) และการลดตนทนของเสยจากการผลต ซ�งสะทอนใหเหนวาบรษทฯ มการบรหารจดการตนทนไดอยางมประสทธภาพมากข �น ประกอบกบการเร�มดาเนนการผลตสาหรบโรงงานใหมในเดอน ตลาคม ป 2559 ซ�งโรงงานดงกลาวเปนโรงงานท�ทนสมย บรษทฯ จงสามารถบรหารตนทนอยางมประสทธภาพมากข �น

สาหรบงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 กาไรข �นตนของบรษทฯ เทากบ 858.9 ลานบาท คดเปนอตรากาไรข �นตนเทากบรอยละ 68.4 ซ�งลดลงเลกนอยจากงวดเดยวกนของป 2559 ท�มอตรากาไรข �นตนท�เทากบรอยละ 69.8

จากการเตบโตอยางตอเน�องของบรษทฯ ท �งรายไดจากการขายผลตภณฑเดมและผลตภณฑใหม การขยายชองทางการจดจาหนายใหครอบคลมและเขาถงผบรโภค และการทาการตลาดอยางมประสทธภาพ รวมท �งการบรหารจดการตนทนขายและคาใชจายในการขายและบรหารอยางมประสทธภาพ ทาใหบรษทฯ มกาไรสทธเพ�มข �นอยางตอเน�องและกาวกระโดดจาก 27.5 ลานบาท ในป 2557 เปน 193.9 ลานบาท ในป 2558 และเปน 335.2 ลานบาทในป 2559 คดเปนอตราเตบโตสะสมเฉล�ย (CAGR) ท�รอยละ 248.8 และมความสามารถในการทากาไรท�แขงแกรงข �นจากอตรากาไรสทธรอยละ 6.3 ในป 2557 เปน รอยละ 20.3 ในป 2558 และรอยละ 27.8 ในป 2559 ตามลาดบ

อยางไรกด สาหรบงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 และ 2560 กาไรสทธและอตรากาไรสทธของบรษทฯ ลดลงเลกนอยจาก 278.8 ลานบาท งวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 เปน 253.5 ลานบาท ในงวดเดยวกนของป 2560 คดเปนอตราลดลงเทากบรอยละ 9.1 และอตรากาไรสทธลดลงจากรอยละ 28.3 ในงวดเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2559 เปนรอยละ 20.1 ในงวดเดยวกนของป 2560 การลดลงของกาไรสทธและอตรากาไรสทธโดยหลกมาจากคาใชจายในการขายท�เพ�มข �น โดยเฉพาะคาใชจายในการโฆษณาและสงเสรมการขายท�เพ�มข �นจากการออกผลตภณฑใหมและคาใชจายในการบรหารท�เพ�มข �นจากบคลากรท�เพ�มข �นตามการขยายธรกจของบรษทฯ



ณ วนท� 30 กนยายน 2560 สนทรพยหลกของบรษทฯ ประกอบดวย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ลกหน �การคาและลกหน �อ�น สนคาคงเหลอ และ ท�ดน อาคารและอปกรณ โดย ณ วนท� 31 ธนวาคม 2557 2558 และ 2559 และ ณ วนท� 30 กนยายน 2560 บรษทฯ มสนทรพยรวมเทากบ 250.7 ลานบาท 528.5 ลานบาท 775.5 ลานบาท และ 1,441.1 ลานบาท ตามลาดบ โดยในป 2557-2559 การเพ�มข �นของสนทรพยโดยหลกมาจากการเพ�มข �นของสนคาคงเหลอเน�องมาจากการดาเนนงาน และการเพ�มข �นของท�ดน อาคารและอปกรณ จากการเพ�มข �นของท�ดนและอาคารรวมท �งเคร�องจกรของโรงงานใหม ณ วนท� 30 กนยายน 2560 สนทรพยรวมเพ�มข �น โดยมสาเหตหลกมาจากการเพ�มข �นของลกหน �การคาและลกหน �อ�น และการเพ�มข �นของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตามยอดขายท�เพ�มข �น

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2557 2558 และ 2559 และ ณ วนท� 30 กนยายน 2560 หน �สนสวนใหญของบรษทฯ ประกอบดวย เงนกยมระยะส �นจากสถาบนการเงน เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น และเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน โดยบรษทฯ มหน �สนรวมท �งส �น 202.6 ลานบาท 286.0 ลานบาท 400.5 ลานบาท และ 599.3 ลานบาท ตามลาดบ ซ�งการเพ�มข �นของหน �สนรวม โดยหลกมาจากการเพ�มข �นของเงนกยมจากสถาบนการเงน และการเพ�มข �นของเจาหน �การคาตามการเตบโตของผลการดาเนนงานของบรษทฯ

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2557 2558 2559 และวนท� 30 กนยายน 2560 บรษทฯ มสวนของผ ถอหนจานวน 48.1 ลานบาท 242.5 ลานบาท 374.9 ลานบาท และ 841.8 ลานบาท ตามลาดบ สวนของผ ถอหนเพ�มข �นอยางมนยสาคญ โดยหลกจากการเพ�มข �นของทนจดทะเบยนชาระแลวของบรษทฯ ในป 2559 จาก 10 ลานบาทเปน 225 ลานบาท ประกอบกบการเพ�มของกาไรสะสมตามผลการดาเนนงานของบรษทฯ สาหรบ ณ วนท� 30 กนยายน 2560 สวนของผ ถอหนเพ�มข �นโดยมสาเหตหลกมาจากการเสนอขายหนสามญเพ�มทนจานวน 15 ลานหน ในราคาหนละ 29.87 บาทตอหนรวมเทากบ 448.1 ลานบาท ใหแก NHTPEC (โปรดพจารณารายละเอยดเพ�มเตมในสวนท� 2.3.9 ขอมลหลกทรพยและผ ถอหน และกาไรสะสมของบรษทฯ ท�เพ�มข �น

เหตการณภายหลงรอบระยะเวลาท�รายงาน

เหตการณสาคญท�เกดข �นภายหลงรอบระยะเวลเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 ซ�งไมถกระบในงบการเงนสาหรบรอบระยะเวลาเกาเดอนส �นสดวนท� 30 กนยายน 2560 แตจะสะทอนในงบการเงนงวดปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560มรายละเอยดดงตอไปน �

(1.) เม�อวนท� 12 ตลาคม 2560 บรษท ด อนฟนท ดรม จากด ไดจดทะเบยนจดต �งบรษทฯ และออกห นใหมจานวน 1,000,000 หน ในราคามลคาท�ตราไวหนละ 100 บาท เรยกชาระรอยละ 25 คดเปนเงนลงทน 25 ลานบาท และบรษทฯ เขาถอหนในบรษทดงกลาวจานวน 999,997 หน คดเปนรอยละ 100 และถอเปนเงนลงทนในบรษทยอย

(2.) ตามมมตท�ประชมคณะกรรมการบรษท คร �งท� 8/2560 เม�อวนท� 13 พฤศจกายน 2560 ไดมมตอนมตจายเงนปนผลระหวางกาลในอตรา 0.40 บาทตอหน คดเปนจานวนเงน 96 ลานบาท โดยบรษทฯ จะจายเงนปนผลระหวางกาลดงกลาวในชวงปลายเดอนพฤศจกายน 2560 จากเงนทนหมนเวยนภายในบรษทฯ

(รายละเอยดกลาวไวในสวนท� 2.4.16 การวเคราะหและคาอธบายของฝายจดการ)



ความสมพนธระหวางท�ปรกษาทางการเงนกบบรษทฯ และบรษทยอย

ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) (“ธนาคารกรงเทพ”) ซ�งเปนผ ถอหนใหญของบรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) (“บล. บวหลวง”) กรรมการ และผบรหารของธนาคารกรงเทพ บล. บวหลวง กรรมการผมอานาจลงนามผกพน ผจดการ หรอผดารงตาแหนงผ อานวยการฝายหรอเทยบเทาข �นไปท�รบผดชอบงานดานท�ปรกษาทางการเงน ผ ควบคมการปฏบตงาน หรอพนกงานท�ปฏบตงานในสายงานท�ปรกษาทางการเงนของบล. บวหลวง และผ ท�เก�ยวของกบบคคลขางตน (รวมเรยกวา “กลมธนาคารกรงเทพ”) ตกลงท�จะลงทนไมเกนรอยละ 10 ของเงนท�จะระดมทนท �งหมดของ NHTPE ในทกๆ ขณะ ในฐานะหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) และธนาคารกรงเทพถอหนรอยละ 10 ใน MSTPE ซ�งเปนหนสวนสามญ (General Partner) ของ NHTPE โดย NHTPEC ซ�งเปนบรษทท�ถอหนท �งหมดทางออมโดย NHTPE (NHTPE ถอหนท �งหมดใน North Haven Thai Private Equity Holding (HK) Limited (“NHTPEH”) และ NHTPEH ถอหนท �งหมดใน NHTPEC) ถอหนในบรษทฯ จานวน 15,000,000 หน หรอคดเปนรอยละ 6.25 ของทนท�ออกและเรยกชาระแลวของบรษทฯ กอนการเสนอขายหนสามญเพ�มทนตอประชาชนในคร �งน � และรอยละ 4.75 ของทนท�ออกและเรยกชาระแลวของบรษทฯ หลงการเสนอขายหนเพ�มทนตอประชาชนในคร �งน � ท �งน � กลมธนาคารกรงเทพในฐานะ Limited Partner และ General Partner จะไมมอานาจในการตดสนใจใดๆ เก�ยวกบการลงทนของ NHTPE โดยกลมธนาคารกรงเทพในฐานะหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) จะไดรบผลตอบแทนจากการลงทนตามสดสวนการลงทนเชนเดยวกบหนสวนจากดความรบผด (Limited Partners) รายอ�น นอกจากน � ธนาคารกรงเทพในฐานะผ ถอหนใน MSTPE ซ�งเปนหนสวนสามญ (General Partner) จะไดรบสวนแบงผลตอบแทนสวนเกนภายหลงการใหผลตอบแทนจากการลงทนตามอตราท�ตกลงกนไวแกหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) ในอตราสวนแบงท�ตกลงกนไว (Carried Interest)

นายชอง โท กรรมการผมอานาจลงนามของบล. บวหลวง และรองผจดการใหญธนาคารกรงเทพ และนายวรารตน ชตมต กรรมการผจดการ กจการวาณชธนกจของบล. บวหลวง เปนกรรมการท�ไมมสทธออกเสยง (Non-voting member) ของคณะกรรมการลงทน โดยท �ง 2 ทานไมมอานาจในการตดสนใจลงทนในกจการใดๆ ของ NHTPE ท �งน � นายชอง โท อาจจะรวมลงทนในฐานะหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) โดยจะมฐานะและไดรบผลตอบแทนการลงทนในลกษณะเดยวกนกบหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) รายอ�น นอกจากผลตอบแทนการลงทนในฐานะหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) ดงกลาว นายชอง โท จะไดรบคาตอบแทนในฐานะท�ปรกษาของ Morgan Stanley (Thailand) Limited จากการใหคาแนะนาหรอคาปรกษาตางๆ ในขณะท�นายวรารตน ชตมต จะไมลงทนในฐานะหนสวนจากดความรบผด (Limited Partner) และจะไมไดรบคาตอบแทนใดๆ ในฐานะกรรมการท�ไมมสทธออกเสยง (Non-voting member) ของคณะกรรมการลงทน

บรษท ด เดย ดรม จากด (มหาชน) และบรษทยอย

งบแสดงฐานะการเงน

ณ วนท" 30 กนยายน 2560

(หนวย: บาท)

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ

หมายเหต 30 กนยายน 2560 31 ธนวาคม 2559 30 กนยายน 2560 31 ธนวาคม 2559

(ยงไมไดตรวจสอบ (ตรวจสอบแลว) (ยงไมไดตรวจสอบ (ตรวจสอบแลว)

แตสอบทานแลว) แตสอบทานแลว)

สนทรพย

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 3 405,252,829 41,545,656 373,378,688 18,763,187

ลกหน0การคาและลกหน0 อ2น 4 422,430,247 196,917,761 437,176,898 103,786,213

สนคาคงเหลอ 5 262,841,411 263,648,322 247,898,321 249,355,829

สนทรพยหมนเวยนอ2น 18,779,630 10,749,197 10,903,973 9,454,412

รวมสนทรพยหมนเวยน 1,109,304,117 512,860,936 1,069,357,880 381,359,641

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนฝากธนาคารท2มภาระค0าประกน 6 25,273,000 3,250,708 25,273,000 3,250,708

เงนลงทนในบรษทยอย 7 - - 52,654,960 52,654,960

ท2ดน อาคารและอปกรณ 8 282,680,702 245,137,914 281,783,893 244,765,259

สนทรพยไมมตวตน 9 10,897,944 7,708,453 10,821,757 7,697,729

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 10.1 12,639,227 2,292,040 1,157,678 2,234,534

สนทรพยไมหมนเวยนอ2น 293,238 4,207,546 265,201 4,207,546 สนทรพยไมหมนเวยนอ2น 293,238 4,207,546 265,201 4,207,546

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 331,784,111 262,596,661 371,956,489 314,810,736

รวมสนทรพย 1,441,088,228 775,457,597 1,441,314,369 696,170,377

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหน2งของงบการเงนน0


งบแสดงฐานะการเงน (ตอ)







หน,สนและสวนของผถอหน

หน,สนหมนเวยน

เงนกยมระยะส0นจากสถาบนการเงน 11 275,334,765 72,816,170 275,334,765 72,816,170

เจาหน0การคาและเจาหน0 อ2น 12 239,763,834 170,743,344 216,360,066 156,876,231

เงนกยมระยะยาวสวนท2ถงกาหนดชาระภายในหน2งป 13 9,551,008 27,399,408 9,551,008 27,399,408

เงนกยมระยะยาวสวนท2จดเปนหน0 สนหมนเวยน 13 - 51,517,924 - 51,517,924

หน0 สนตามสญญาเชาซ0อและสญญาเชาทางการเงน

สวนท2ถงกาหนดชาระภายในหน2งป 1,429,700 1,451,254 1,429,700 1,451,254

ภาษเงนไดนตบคคลคางจาย 27,861,484 27,271,620 27,861,484 15,926,006

หน0 สนหมนเวยนอ2น 2,228,128 1,974,932 1,750,348 1,267,257

รวมหน,สนหมนเวยน 556,168,919 353,174,652 532,287,371 327,254,250

หน,สนไมหมนเวยน

เงนกยมระยะยาว - สทธจากสวนท2ถงกาหนดชาระ

ภายในหน2งป 13 36,825,546 44,005,544 36,825,546 44,005,544 ภายในหน2งป 13 36,825,546 44,005,544 36,825,546 44,005,544

หน0 สนตามสญญาเชาซ0อและสญญาเชาทางการเงน

- สทธจากสวนท2ถงกาหนดชาระภายในหน2งป 3,575,791 1,683,352 3,575,791 1,683,352

สารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 2,758,722 1,646,243 2,244,885 1,358,712

รวมหน,สนไมหมนเวยน 43,160,059 47,335,139 42,646,222 47,047,608

รวมหน,สน 599,328,978 400,509,791 574,933,593 374,301,858



งบแสดงฐานะการเงน (ตอ)







สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน

หนสามญ 318,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

(31 ธนวาคม 2559: หนสามญ 2,250,000 หน

มลคาหนละ 100 บาท) 14 318,000,000 225,000,000 318,000,000 225,000,000

ทนออกจาหนายและชาระเตมมลคาแลว

หนสามญ 240,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

(31 ธนวาคม 2559: หนสามญ 2,250,000 หน

มลคาหนละ 100 บาท) 14 240,000,000 225,000,000 240,000,000 225,000,000

สวนเกนมลคาหนสามญ 14 480,705,160 47,655,160 480,705,160 47,655,160

สวนทนจากการจายโดยใชหนเปนเกณฑ 15 58,500 - 58,500 -

กาไรสะสม

จดสรรแลว - สารองตามกฎหมาย 16 31,800,000 22,500,000 31,800,000 22,500,000 จดสรรแลว - สารองตามกฎหมาย 16 31,800,000 22,500,000 31,800,000 22,500,000

ยงไมไดจดสรร 121,031,423 111,628,479 113,817,116 26,713,359

องคประกอบอ2นของสวนของผถอหน - สวนต2ากวาทน

จากการเปล2ยนแปลงสดสวนเงนลงทนในบรษทยอย 1.3 (31,835,833) (31,835,833) - -

สวนของผถอหนของบรษทฯ 841,759,250 374,947,806 866,380,776 321,868,519

สวนของผมสวนไดเสยท2ไมมอานาจควบคมของบรษทยอย - - - -

รวมสวนของผถอหน 841,759,250 374,947,806 866,380,776 321,868,519

รวมหน,สนและสวนของผถอหน 1,441,088,228 775,457,597 1,441,314,369 696,170,377

- - - -


กรรมการ

(ยงไมไดตรวจสอบ แตสอบทานแลว)


งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

สาหรบงวดสามเดอนส,นสดวนท" 30 กนยายน 2560



หมายเหต 2560 2559 2560 2559

กาไรขาดทน:

รายได

รายไดจากการขาย 384,038,232 282,151,634 347,100,841 243,548,253

รายไดจากการบรการ 71,465 30,547 3,648,037 9,111,395

เงนปนผลรบจากบรษทยอย - - 19,999,200 24,999,000

รายไดอ2น 1,707,244 109,284 1,725,744 49,268

รวมรายได 385,816,941 282,291,465 372,473,822 277,707,916

คาใชจาย

ตนทนขาย 139,051,433 89,295,011 141,458,112 101,936,727

คาใชจายในการขาย 147,437,238 83,107,449 105,056,342 64,069,105

คาใชจายในการบรหาร 41,867,665 24,728,980 40,670,742 24,459,864

รวมคาใชจาย 328,356,336 197,131,440 287,185,196 190,465,696

กาไรกอนคาใชจายทางการเงนและคาใชจายภาษเงนได 57,460,605 85,160,025 85,288,626 87,242,220

คาใชจายทางการเงน (3,450,093) (1,302,200) (3,450,093) (1,302,200)

กาไรกอนคาใชจายภาษเงนได 54,010,512 83,857,825 81,838,533 85,940,020 กาไรกอนคาใชจายภาษเงนได 54,010,512 83,857,825 81,838,533 85,940,020

คาใชจายภาษเงนได 10.2 (9,622,519) (18,339,988) (11,332,148) (12,396,790)

กาไรสาหรบงวด 44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230

กาไรขาดทนเบดเสรจอ"น:

กาไรขาดทนเบดเสรจอ"นสาหรบงวด - - - -

กาไรขาดทนเบดเสรจรวมสาหรบงวด 44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230




งบกาไรขาดทนเบดเสรจ (ตอ)

สาหรบงวดสามเดอนส,นสดวนท" 30 กนยายน 2560



หมายเหต 2560 2559 2560 2559

การแบงปนกาไร

สวนท2เปนของผถอหนของบรษทฯ 44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230 สวนท2เปนของสวนไดเสยท2ไมมอานาจควบคมของบรษทยอย - - - -

44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230

การแบงปนกาไรขาดทนเบดเสรจรวม

สวนท2เปนของผถอหนของบรษทฯ 44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230 สวนท2เปนของสวนไดเสยท2ไมมอานาจควบคมของบรษทยอย - - - -

44,387,993 65,517,837 70,506,385 73,543,230

กาไรตอหน 17

กาไรตอหนข0นพ0นฐาน

กาไรสวนท2เปนของผถอหนของบรษทฯ 0.19 0.29 0.30 0.33

จานวนหนสามญถวเฉล2ยถวงน0 าหนก (หน) 236,902,174 225,000,000 236,902,174 225,000,000




งบกระแสเงนสด

สาหรบงวดเกาดอนส,นสดวนท" 30 กนยายน 2560



2560 2559 2560 2559

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน

กาไรกอนภาษ 311,459,398 350,686,201 400,584,254 291,041,680

รายการปรบกระทบยอดกาไรกอนภาษเปนเงนสดรบ (จาย)

จากกจกรรมดาเนนงาน

คาเส2อมราคาและคาตดจาหนาย 18,921,667 12,669,885 18,723,302 12,594,251

คาเผ2อหน0สงสยจะสญ 67,834 - 72 -

การปรบลดสนคาคงเหลอเปนมลคาสทธท2จะไดรบ 2,925,545 - 2,336,592 -

กาไรจากการจาหนายท2ดน อาคารและอปกรณ (1,655,138) - (1,656,482) -

ตดจาหนายท2ดน อาคารและอปกรณ 1,916,134 - 1,916,134 -

ตดจาหนายคาธรรมเนยมทางการเงน 445,906 77,387 445,906 77,387

สารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 1,112,479 1,181,238 886,173 1,000,059

ขาดทน (กาไร) จากอตราแลกเปล2ยนท2ยงไมเกดข0นจรง (722,511) 10,411 (722,511) 10,411

รายจายโดยใชหนเปนเกณฑ 58,500 - 58,500 -

เงนปนผลรบ - - (39,998,400) (46,381,638)

ดอกเบ0ยรบ (292,137) (622,937) (224,290) (402,407) ดอกเบ0ยรบ (292,137) (622,937) (224,290) (402,407)

คาใชจายดอกเบ0ย 9,406,252 3,491,221 9,406,099 3,491,221

กาไรจากการดาเนนงานกอนการเปล2ยนแปลงในสนทรพย

และหน0 สนดาเนนงาน 343,643,929 367,493,406 391,755,349 261,430,964

สนทรพยดาเนนงาน (เพ2มข0น) ลดลง

ลกหน0การคาและลกหน0 อ2น (225,580,320) (6,081,885) (313,391,557) 15,067,235

สนคาคงเหลอ (2,118,634) (104,032,057) (879,084) (93,271,739)

สนทรพยหมนเวยนอ2น (1,596,755) (3,811,311) (1,449,561) (2,747,965)

สนทรพยไมหมนเวยนอ2น 3,914,308 (220,653) 3,942,345 (220,653)

หน0 สนดาเนนงานเพ2มข0น (ลดลง)

เจาหน0การคาและเจาหน0 อ2น 69,169,130 278,849,096 59,632,474 269,934,456

หน0 สนหมนเวยนอ2น 253,196 254,332 483,091 357,294

เงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน 187,684,854 532,450,928 140,093,057 450,549,592

จายดอกเบ0ย (9,867,182) (3,711,198) (9,867,029) (3,711,198)

จายภาษเงนได (74,197,455) (83,487,672) (56,418,163) (53,762,684)

เงนสดสทธจากกจกรรมดาเนนงาน 103,620,217 445,252,058 73,807,865 393,075,710




งบกระแสเงนสด (ตอ)

สาหรบงวดเกาดอนส,นสดวนท" 30 กนยายน 2560



2560 2559 2560 2559

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนฝากธนาคารท2มภาระค0าประกนเพ2มข0น (22,022,292) - (22,022,292) -

เงนใหกยมระยะส0นแกบคคลท2เก2ยวของกนลดลง - 1,600,000 - -

เงนลงทนช2วคราวเพ2มข0น - (20,000,000) - -

ซ0อท2ดน อาคารและอปกรณ (55,281,215) (78,410,015) (54,542,565) (78,022,096)

ซ0อสนทรพยไมมตวตน (3,973,410) (5,218,418) (3,902,809) (5,218,419)

เงนสดรบดอกเบ0ยจากเงนฝากธนาคาร 292,137 533,842 224,290 404,868

เงนสดรบจากการจาหนายท2ดน อาคารและอปกรณ 3,319,924 - 3,300,000 -

รบเงนปนผล - - 19,999,200 46,381,638

สวนของผมสวนไดเสยท2ไมมอานาจควบคมของบรษทยอยลดลง - (3,200) - -

เงนสดสทธใชไปในกจกรรมลงทน (77,664,856) (101,497,791) (56,944,176) (36,454,009)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

เงนกยมระยะส0นจากสถาบนการเงนเพ2มข0น 203,081,227 18,222,263 203,081,227 18,222,263

เงนกยมระยะส0นจากบคคลท2เก2ยวของกนลดลง - (68,325,225) - (68,325,225)

เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว 6,150,923 128,296,700 6,150,923 128,296,700 เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาว 6,150,923 128,296,700 6,150,923 128,296,700

ชาระคนเงนกยมระยะยาว (83,143,151) (68,309,684) (83,143,151) (68,309,684)

เงนสดจายคาธรรมเนยมทางการเงน - (752,500) - (752,500)

ชาระคนหน0 สนตามสญญาเชาซ0อและสญญาเชาทางการเงน (1,637,187) (2,430,339) (1,637,187) (2,430,339)

เงนสดรบจากการเพ2มทน 448,050,000 214,615,700 448,050,000 210,862,700

จายเงนปนผล (234,750,000) (416,821,235) (234,750,000) (407,213,543)

เงนสดสทธจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน 337,751,812 (195,504,320) 337,751,812 (189,649,628)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพ"มข,นสทธ 363,707,173 148,249,947 354,615,501 166,972,073

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตนงวด 41,545,656 73,914,190 18,763,187 29,333,510

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดปลายงวด 405,252,829 222,164,137 373,378,688 196,305,583

- -

ขอมลกระแสเงนสดเปดเผยเพ"มเตม

รายการท2ไมใชเงนสดประกอบดวย

ซ0ออปกรณตามสญญาเชาซ0อและสญญาเชาทางการเงน 3,870,122 3,733,416 3,870,122 3,733,416


ipo focus - stock exchange of thailand · ดู เดย์ ดรีม จํากัด...

Documents