iq partners s.a.: wyniki za iii kwartał 2011r
TRANSCRIPT
PREZENTACJA SPÓŁKIWYNIKI FINANSOWE III KWARTAŁ 2011
O nas Portfolio Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect Wyniki finansowe za III kwartał 2011 Notowania Akcjonariat Podsumowanie
AGENDA
O NAS
KIM JESTEŚMYJesteśmy czołową polską spółką o charakterze funduszu venture capital inwestującą w przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju (seed, start-up, early stage).
Internet, mobile, e-commerce oraz IT to obszary naszych zainteresowań, w ramach których stale poszukujemy nowych, ciekawych inwestycji. Do tej pory zrealizowaliśmy już ponad 50 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadziliśmy częściowe transakcje wyjścia z kilkunastu inwestycji.
Naszym głównym celem jest identyfikacja obiecujących przedsięwzięć technologicznych. W każdy wspierany projekt inwestujemy nie tylko kapitał, ale i wiedzę oraz doświadczenie naszego zespołu. W ten sposób zapewniamy szybkie budowanie wartości przedsiębiorstwa oraz duży zwrot z kapitału.
CO NAS WYRÓŻNIAInwestujemy w ludzi, nie w projektyPodstawową zasadą we współpracy i rozwoju przedsięwzięć, w które inwestujemy, jest dla nas stymulowanie rozwoju ich zespołu.
Otwieramy na nowe możliwościPrzedsięwzięciom zapewniamy stałe wsparcie kapitałowe, merytoryczne oraz operacyjne.
Koncentrujemy się na potencjale przedsięwzięć, w które inwestujemyPotencjałem wartym wsparcia jest dla nas każda unikalna wartość projektu, która przekłada się na możlwość rozwoju rynku, na którym ma on być rozwijany.
Nie inwestujemy w przedsięwzięcia o podobnym profilu działalnościChcemy być lojalnym partnerem dla naszych przedsiębiorców.
Zapewniamy wysoką stopę zwrotu z inwestycji
Dzięki tym wszystkim aspektom jesteśmy w stanie w szybkim czasie wpłynąć na wzrost wartości przedsięwzięcia i zapewnić tym samym satysfakcjonującą stopę zwrotu naszym akcjonariuszom.
Średni IRR z inwestycji IQ Partners: 140%
W CO INWESTUJEMY
INTERNET
Na przestrzeni 10 lat internet z medium niszowego przeobraził się w główny kanał komunikacji dla ponad połowy społeczeństwa w Polsce.
Rynek internetu ma zwiększyć się w 2011 roku o kolejne 250-300 tys. abonentów.
Internet wykorzystywany był początkowo do celów naukowych oraz edukacyjnych, dziś ewoluuje w kierunku potężnej gałęzi światowej gospodarki.
E-COMMERCE
Aktualna wartość rynku e-commerce w Polsce szacowana jest na 17.6 mld zł i stale rośnie.
50% polskich internautów dokonuje zakupów online, a handel elektroniczny rozwija się trzy razy szybciej niż tradycyjny.
Liczba e-klientów w Polsce systematycznie wzrasta i rynek ten jest obecnie jednym z najbardziej atrakcyjnych kierunków inwestycyjnych w branży nowych technologii.
W CO INWESTUJEMY
MOBILE
Nowe technologie mobilne dają możliwość rozszerzenia profilu działalności i są jednocześnie efektywnym kanałem dotarcia do klienta. Czynniki te sprawiają, że mobilne usługi dodane cieszą się coraz większym zainteresowaniem rynku i zaczynają być jednym z istotniejszych czynników wzrostu samego internetu.
Szacuje się, że penetracja telefonii komórkowej w Polsce po I kwartale 2011 roku wyniosła 125,76%.
IT
Nowe technologie informatyczne są motorem rozwoju współczesnego biznesu. Nowatorskie rozwiązania z tego obszaru stanowią niezwykle istotną przewagę konkurencyjną firm i wpływają na wzrost ich wartości.
Polski rynek IT systematycznie wzrasta. W tym roku prognozuje się jego wzrost o ponad 10%, a jego wartość może wynieść nawet 28,7 mld zł wobec 25,9 mld zł w 2010 roku.
IQ PARTNERS S.A.STRATEGIA INWESTYCYJNA
Seed investment
20,5 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG
Seed investment
17,6 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG
Spółka inwestycyjna w Luksemburgu
Optymalizacja podatkowa
100%
U podstaw naszej strategii rozwoju leży budowa nowych możliwości w ramach naszej grupy kapitałowej. Oznacza to z jednej strony, że decyzję inwestycyjną podejmujemy w oparciu o analizę potencjału przedsięwzięcia. Z drugiej natomiast, oddaje nasze założenie otwierania nowych możliwości przedsiębiorstwom, w które inwestujemy, a nie kierowania ich na nowe drogi rozwoju.
Dzięki takim założeniom możemy koncentrować się na kluczowych z punktu widzenia domeny naszej działalności przedsięwzięciach oraz w szczególnych przypadkach angażować się projekty, które wykraczają poza skalę naszej sieci.
Realizację strategii wspierają trzy wehikuły inwestycyjne rozwijane w ramach naszej grupy kapitałowej.
100%
100%
PORTFOLIO
MEDIA
INTERNET
E-COMMERCE
MOBILE
IT
INNE
Seed Start-up Early stage
NASZ PORTFEL INWESTYCYJNY
NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: INTERNET
Baza wyceny: kurs rynkowyUdział: 39,7%
SITE S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 1 557
SITE S.A. działa na dynamicznie rozwijającym się rynku internetowym. Działania spółki, skoncentrowane są wokół rozbudowy aktualnie posiadanych serwisów oraz tworzeniem aplikacji, narzedzi i gier - zarówno internetowych, na telefony i smartfony oraz telewizory nowej generacji.
W dniu 18 czerwca 2010 r. spółka zadebiutowała na NewConnect.
ACREO S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 560
Baza wyceny: kurs rynkowyUdział: 11,0%
Acreo S.A. oferuje rozwiązania informatyczne oparte na aplikacjach: systemy klasy ERP, CRM, internetowe i intranetowe systemy komunikacji i obiegu dokumentów w obrębie przedsiębiorstwa, wyspecjalizowane portale business-to-business, zwiększające efektywność komunikacji z partnerami handlowymi, bazy danych oparte na standardach internetowych.
Acreo S.A. zadebiutowała na NewConnect 29 sierpnia 2011.
NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE:E-COMMERCE, MOBILE
ZAKUPY.COM S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 3 303
Baza wyceny: kurs rynkowyUdział: 52,54%Zakupy.com S.A. prowadzi działalność doradczą i usługową na rynku programów wsparcia sprzedaży i promocji, oferuje pełen outsourcing zakupu towarów, obsługi technologicznej jak i logistycznej. Zakupy.com S.A. koncentrują się na rynku programów mających na celu wsparcie sprzedaży i promocji. Na NewConnect od 24 czerwca 2008 roku.
MOBILE PARTNER S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 501
Baza wyceny: kurs rynkowyUdział: 29,41%Mobile Partner S.A. opracował system, który poprzez specjalnie zaprojektowane moduły oferuje rozwiązania mobilne wspierające realizację programów motywacyjnych, lojalnościowych, akcji marketingowych, zakupów mobilnych oraz badań marketingowych.
Na NewConnect od 19 maja 2011 roku.
Od września 2011 r. Mobile Partner S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki ATTR.
B2B Partner Sp. z o.o. jest spółką w 100% zależną i projektem realizowanym przez Zakupy.com S.A.
NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: MEDIA
Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 41,9%
Screen Network S.A. jest dostawcą usług i rozwiązań z obszaru Digital Out-of-Home (indoor, outdoor, 3D).
Spółka jest liderem, ma ponad 90% udział w polskim rynku cyfrowej reklamy zewnętrznej i zarządza siecią ponad 30 000 monitorów w ponad 5 000 lokalizacjach. Stale rozbudowuje sieć o nowe nośniki oraz lokalizacje.
SCREEN NETWORK S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 12 568
CUBE GROUP S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 2 671
Cube Group S.A. jest agencją Performance Marketing. i liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, afiliacji oraz retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Firma od kilku lat obsługuje dużych polskich i międzynarodowych klientów.
Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing Polska.
Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 14,7%
NAZWAKWOTA
INWESTYCJITYS. ZŁ
OPIS DZIAŁALNOŚCI / TRANSAKCJI
NoNoobs.pl S.A. 275Działalność w zakresie organizacji konferencji oraz targów związanych z nowymi technologiami
Any7 Sp. z.o.o. 650 Nowoczesna i autorska platforma cyfrowej dystrybucji (digital content), www.inmudo.com
Czerwony Widelec S.A. 400
Spółka zamierzająca przejąć 100% udziałów w Obiadowo Sp. z o.o. prowadzącej serwis czerwonywidelec.pl
NOWE INWESTYCJE W III KWARTALE 2011
Legal Stream S.A. 400 Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce portfelowej
Concerto S.A. 300 Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce portfelowej
Mobile Partner S.A.
9 621 Objęcie akcji nowej emisji w spółce portfelowej
INQBE I VENTURES HUBNOWE INWESTYCJE 2010-2013
Zakładamy, że nowe inwestycje dokonywane przez nasze inkubatory finansowane są w całości z bezzwrotnych dotacji.
To 1,3 zł na 1 akcję.
Nie uwzględniamy wyjść z inwestycji.
WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT
KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI
FIRMA OPIS IRR OPIS
I kw. 2011: sprzedaż 4,76% do Enterprise Investors, objęcie przez EI 20% w podwyższonym kapitale za 6 mln zł
I kw. 2011: sprzedaż do NFI EMF S.A.
I kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego
I kw. 2011: sprzedaż 48,72% do inwestora finansowego
II kw. 2011: sprzedaż 22,34% do inwestora finansowego
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 42%Inwestor: EVF 27%
Inwestycja zakończonaInwestor: NFI EMF S.A.
Inwestycja zakończona
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 40%
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 24,96%
191%
54%
30%
18%
61%
KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI: III KWARTAŁ 2011FIRMA OPIS IRR OPIS
Sprzedaż 36,05% do inwestora finansowego
Sprzedaż 97% do inwestora finansowego
Sprzedaż 97% do inwestora finansowego
Sprzedaż 18,95% do inwestora finansowego
Sprzedaż 14% udziałów na rzecz inwestora finansowego
Sprzedaż 37,22% udziałów na rzecz Mobile Partner S.A.
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 21,24%
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 40,09%
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 18,87%
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 11%
Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 31,97%
Inwestycja zakończona z poziomu IQ Partners, kontynuowana przez Mobile Partner S.A.
88%
327%
327%
77%
70%
Ponadprzeciętny IRR, nie uwzględniony w średnim IRR
TOTAL PORTFOLIO IRR: 140%
NASZE SPÓŁKI NA NEWCONNECT
PLANOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT W IV KWARTALE 2011
CONCERTO S.A PROPER GROUP S.A. M10 S.A.
. LEGAL STREAM S.A. IGORIA TRADE S.A
DANE FINANSOWE
DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE IQ PARTNERS S.A.III KWARTAŁ 2011
TYS. ZŁ III KW. 2011 III KW. 2010
Aktywa 41 212 37 567
Inwestycje długoterminowe 38 880 29 881
Kapitał własny 37 681 29 512
Zobowiązania długoterminowe 3 345 1 930
Zobowiązania krótkoterminowe 186 125
Przychody łączne 7 400 5 540
Zysk netto 5 075 4 541
TYS. ZŁ III KW. 2011 III KW. 2010
Aktywa 60 692 42 742
Inwestycje długoterminowe 27 612 11 857
Kapitał własny* 47 303 28 904
Zobowiązania długoterminowe 284 1 069
Zobowiązania krótkoterminowe 9 364 6 388
Przychody łączne 23 121 17 357
Zysk netto 14 477 6 250
w tym przypadający akcjonariuszomJednostki dominującej 13 848 6 414
* przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE GRUPA KAPITAŁOWA IQ PARTNERS S.A.III KWARTAŁ 2011
NOTOWANIA NA DZIEŃ 13 LISTOPADA 2011
KURS 1, 83ZŁC/Z 3,44Kapitalizacja 40,9 mln złC/WK 1.13
OD 11 PAŹDZIERNIKA 2011:
AKCJONARIAT
AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI % KAPITAŁU AKTUALIZACJA
1. Altraves Limited (Maciej Hazubski) 5 000 000 22,36% 24.01.20112. Sumixam Limited (Wojciech Przyłęcki) 4 805 197 21,49% 13.04.20113. Azaraco Limited (wraz z Jarosławem i Joanną
Obarą) 3 518 866 15,74% 16.06.2011
4. Pozostali 9 028 937 40,41% - Razem 22 353 000 100 %
Znaczna część akcji w spółce IQ Partners skupiona jest wokół osób zarządzających, co daje dużą motywację na wyniki finansowe
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ IQ Partners S.A.ul. Wołoska 702-675 Warszawa
tel.: +48 22 567 00 00fax: +48 22 567 00 01e-mail: [email protected]
NIP: 113 268 28 30KRS: 0000290409Kapitał zakładowy: 22 353 000 złotych