Şirket sunumu · 2018-12-24 · migros, en büyük ulusal süpermarket zinciri müşteriye yakın...

P0

Şirket Sunumu 3Ç 2018

P1

1

2

Gündem

Bir Bakışta Migros

Operasyonel görünüm

2

7

Geçmiş finansal performans & projeksiyonlar

26

3

Coğrafi Penetrasyon

3 ülkede faaliyet

— Türkiye (81 ilin 81’inde faaliyet)

— Makedonya ve Kazakistan

2.090 Mağaza1

1,980 (süpermarket)

50 (üst segment süpermarket)

18 (toptan ve gıda servisi mağazaları)

42 (yurt dışı mağazaları)

Migros Online Ticaret

— 1,7 milyon üye ve %60 mobil sipariş oranı

— Tazedirekt’in satın alımı ve relansmanı

İnovasyon, Sadakat & Müşteri Hizmeti

5,8 milyon sadık Money Club Card üyesi

Perakende sektöründe 100’den fazla yenilikçi uygulama

Kurumsal Yönetim ve Sosyal Sorumluluk

“BIST Sürdürülebilirlik Endeksi”ndeki tek perakende şirketi

Kurumsal Yönetim Endeksi üyesi – 2015’ten beri

27.596 çalışan (%40 kadın)

Ard arda 14 yıldır ülkenin en iyi perakendecisi ödülü2

Migros’a Genel Bakış

%80 Hanehalkı

+100 %38 Hanehalkı

64, Yıl!

1 Eylül 2018 itibariyle 2 Capital Dergisi

A-

2017 CDP Derecesi:

P2

2018’e Genel Bakış

P3

Büyüme Kipa ile Migros Ticaret A.Ş. bünyesinde birleşme

Uyum/Makromarket mağazalarının devralınması (54 mağaza)

Operasyonlar Kipa hipermarketlerinin satış alanı optimizasyonu devam etmekte

Mağaza açılışları planlandığı doğrultuda devam etmekte

Finansman TL bono ihracına başlanılması

Euro borcun 9M 2018’de 672m Euro’dan 610m Euro’ya düşürülmesi

Strateji Migros’un uzun vadeli stratejik büyüme planları dışsal makro dalgalanmalardan

etkilenmedi

İstanbul Büyükşehir Belediyesi/Devlet Kurumları (%49) & Özel Sektör (Koç Holding %51)

Özel Sektör (Koç Holding %51) & Halka Açık %49

Anadolu Grubu %50,0 & BC Partners %23,2 Ortak Yönetim Halka Açık %26,8

Yabancı Yatırım (İsviçre Migros %50) & İstanbul Büyükşehir Belediyesi/Devlet Kurumları (%50) Ortak Yönetim

BC Partners %80,51 & Halka Açık %19,49

1. dönem (1954–1974)

2. dönem (1975–1990)

3. dönem (1991–2008)

4. dönem (2008–2015)

5. dönem (2015–…)

Migros 64 yıldır süpermarket sektörüne öncülük etmektedir

Migros 1954 yılında kuruldu (İsviçre Migros ile İstanbul Büyükşehir Belediyesi/Devlet Kurumları arasında ortak girişim şeklinde).

Şirket kuruluşundan beri 5 farklı hissedarlık yapısı

Hissedarlık değişimleri Şirketin uzun süreli operasyonel prensiplerine ve yönetim anlayışına sekte vurmadı.

P4

Not: 30 Eylül 2018 itibariyle Ortaklık Yapısı

Hissedarlık Yapısı

Migros’ta Anadolu Grubu ve BC Partners eşit yönetim ortaklığı

P5

(*): Şirket, Migros-Kipa birleşmesi nedeniyle kendi hisselerini satın aldı. Not: Anadolu Grubu, Migros’taki %50 payını sürdürmektedir.

Doğrudan Ortaklık Yapısı

AG Anadolu Grubu Holding

A.Ş.

%50,00

Diğer

%26,81

Migros Ticaret A.Ş

BC Partners

& ilgili fonlar

%23,19

Dolaylı Ortaklık Yapısı

Kenan Investments S.A.

%14,88

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.

%49,18

Diğer

%26,37

Moonlight Capital S.A.

%7,94

Migros Ticaret

A.Ş.

AG Anadolu Grubu Holding

A.Ş.

%100,00

Migros Ticaret A.Ş.*

%1,64

BC Partners

& ilgili fonlar

P6

1

2

Gündem



2

7


26

3

Operasyonel Görünüm

Tecrübeli üst yönetim

Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan

çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu

Güçlü imajıyla öncü süpermarket zinciri

Yeni teknolojiye sahip tesisleri yanı sıra esnek ve etkin iş

modeli

Şirketin gelecekte büyümesine imkan veren yüksek

potansiyele sahip cazip pazar

A

C

F B

E

Perakendede teknoloji ve inovasyonda öncü

D

P7

Nüfus (milyon) Kişi Başına Toplam Gıda Harcaması ($)

Şirketin gelecekte büyümesine imkan veren yüksek potansiyele sahip cazip pazar

Kaynak: Planet Retail

83 81

66 65 61

46 38

3.670 3.516

3.200 3.008

2.031 1.781

1.282

Toplam Gıda Harcaması - 2017

[~ 377 milyar TL]

Türkiye Gıda Perakende Pazarı Modern Gıda Perakendeciliği Pazar Payı (%)

Organize Olmayan

%66

Organize %34

P8

A Cazip yurtiçi pazar

84%

81%

79%

79%

54%

43%

34%

Pazar Payı Gelişimi

B Güçlü imajıyla öncü süpermarket zinciri

P9

Kaynak: Nielsen Not : FMCG: Hızlı Tüketim Ürünleri Organize ve toplam FMCG pazarına tüm gıda-perakende formatları dahildir

Migros FMCG Pazar Payı Gelişimi (%)

7,0

16,7

7,1

16,9

9A 17 9A 18 9A 18 9A 17

Toplam FMCG Pazar Payı Modern FMCG Pazar Payı

Pazar Payı Kazanımı

%16,9 Migros’un organize FMCG pazarındaki pazar payı

%7,1 Migros’un toplam FMCG pazarındaki pazar payı

20 baz puan & 10 baz

puan artış (sırasıyla)

Makro Temeller Ürün İnovasyonu Format Gelişimi İnorganik /

Satın almalar Yurt dışı

Yeni ve başarılı formatlar ile ürünler sunmada ve iş modellerini dönüştürmede kanıtlanmış yetkinlik

2008 2014

1997

1997 2010

2011

1 format 2010 yılında pilot uygulama olarak devreye alındı ve 2011 yılında tam olarak hizmete başladı

2012

2016 2013

2005

Yeni konseptin lansmanı

Yeni formatın lasmanı1 Hipermarketlerde satış alanı optimizasyonu

Benzin istasyonlarında Migros Jet açılması

Self-servis kasaların devreye

alınması

e-Ticaret

Club Card uygulaması

Devralma & Birleşme

Devralma

Tansaş mağazalarının Migros’a dönüşümü Özgün markalı ürünler

yeniden lansmanı

Devralma

Büyüme Bileşenleri

2009

C

Organik ve İnorganik Büyüme Stratejileri

Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu

P10

2017-2018

Mağaza Sayısı: 1.980 (1.153 süpermarket, 58 hipermarket ve 769 Migros Jet

mağazaları dahil) Penetrasyon: 81 il

─ (40*-4.500) m2 / (1.800* – 18.000) ürün çeşidi

─ Taze ürün kategorilerinde zengin ürün çeşidi ve hizmet

─ FMCG kategorisinde çok sayıda markalı ürün çeşidi

─ Özgün markalı temel ihtiyaç ürünlerinde istikrarlı "Her Gün Düşük Fiyatlama"

─ Yenilikçi, modaya uygun, sezonluk gıda dışı ürün portföyü

Migros

Migros, En büyük ulusal süpermarket zinciri

Müşteriye yakın süpermarketler

Migros Jet ve M Migros

Müşteriye yakın mağazalar, (40*-300) m2,

1.800* – 3.000 ürün çeşidi

Farklı müşteri segmentleri için CRM uygulamaları

─ Money Club Card üyeleri için kişiye özel ve fark yaratan pazarlama

kampanyaları

─ 17 yılı aşkın süredir Club Card sadakat programı

Sadakat Programı

(*): Migros Jet ve benzin istasyonlarındaki Migros Jet 7/24 mağazaları dahil, 30 Eylül 2018 itibarıyla

C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu

P11

Macrocenter

Size Özel

Mağaza Sayısı: 50

400 – 2.500 m2 / 10.000 ürün çeşidi

─ Güçlü marka sadakati sağlayan gurme mağazacılık

hizmeti

─ Şarküteri, aperatif ve içecek ürünlerinde zengin ürün

çeşidi, Taze ürünlerde yüksek kalite

─ Kaliteli ve seçkin gıda dışı ürünler

Hazır yemek servisi gibi kişiye özel hizmet anlayışı

Penetrasyon: 6 şehir


P12

Toptan & Horeca

Horeca Penetrasyonuna Odaklanma

Tamamen bu konuya odaklı satış takımı aracılığıyla faaliyet

gösterilen 7 bölge

Toptana özel depolar ve müşteri teslimatı

18 Toptan mağaza ile hizmet

Penetrasyon: 13 şehir


P13

Türkiye’nin gıda perakendede ilk ve lider e-ticaret sitesi

Veri odaklı, kişiselleştirilmiş müşteri deneyimi & dijitalleşme

Satış büyümesi, Şirket ortalamasının üzerindedir

Tablet sistemi ile ürün toplama sayesinde operasyonel verimlilik

Doğrudan mağazalardan teslimat (Türkiye’de 28 şehirde 124 mağaza)

Online Alışveriş: Sanal Market

Doğal

Taze

Organik

Sağlıklı


P14

Kazakistan Makedonya

1 Alışveriş Merkezi 2 Hipermarket 13 Süpermarket 1 Macrocenter

1 Alışveriş Merkezi 26 Süpermarket

Yurtdışı Operasyonlar


P15

Konsolide satışların %1,3’ü bu ülkeden gelmektedir

Mağaza Sayısı: 2 hipermarket, 13 süpermarket ve 1

Macrocenter olmak üzere toplam 16 mağaza.

Almati’de Şirket mülkiyetinde 1 alışveriş merkezi

23.789 m2 toplam satış alanı

─ Geniş Kazakistan coğrafyasında; Almatı ve Astana

şehirlerinde mağazacılık hizmeti

1999’dan beri farklı formatlarda sürdürülen faaliyetler

Konsolide satışların %1,5’i bu ülkeden gelmektedir

Mağaza Sayısı: 26

Üsküp’te Şirket mülkiyetinde 1 alışveriş merkezi

21.919 m2 toplam satış alanı

2005’ten beri sürdürülen operasyonlar

Migros İş Zekası Platformu

Mkolay mağaza içi mobil alışveriş

Migros Mobil Uygulaması & Kişiselleştirilmiş

Kampanya Teklifleri Self-Servis Kasalar

BKM Dijital Cüzdan & Self-Servis Kasa

Entegrasyonu

Elektronik Etiket

Mi-Fi

Me-Mobil Tedarikçi Bilgilendirme

Merkezi

Migros

Ar-Ge Merkezi

İnovasyonlar

Kasadan Satılan Dijital Kodlar

P16

D Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik

D

Money Club & CRM

Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik

P17

İleri Segmentasyon Türkiye’nin en

büyük sadakat programı

Etkili İletişim Ağı

11,5 Milyon Aktif Kart

%73 Sadakat Kart

satışları

538 bin Takipçi

4,4 Milyon Cep Telefonu

1,7 Milyon E-Mail

25 İletişim & Kampanya

Kanalları

6 Yaşam Tarzı

Segmenti

5,8 Milyon Aktif Hanehalkı

Güçlü Markalarla

Ortaklık 285 bin

1 Money = 20 Mil

62,3 Milyon Money Puan

923 bin müşteri "Tam Bana

Göre" kampanyasından faydalandı

En Yüksek Müşteri Etkileşim Programı

2,1 Milyon Money Kazanan Müşteri

Mağaza Segmentasyonu

Müşteri Değer Modeli

Self-servis teknolojileri

Perakendede self servis devrimi

2009:

1 pilot mağaza

(4 self servis kasa)

2014:

189 mağaza


3,7

%30

%55

Milyon aylık işlem

Ortalama işlem oranı1

Jenerasyon yazar kasa

Jet kasa olan top 10 mağazada işlem oranı%1

2018:

250 mağaza


D

Türkiye’nin ilk mağaza içi self-servis ürün tarama alışveriş deneyimi

İstatistiksel suistimal ve güvenlik algoritması

Doğrudan poşetleme ve ödeme

Sistem yıl sonu itibariyle 20’den fazla mağazada kullanılabilir olacak

Mkolay – Kendin Okut & Kendin Öde

1 Self servis kasaları olan mağazalarda bu kasalardan yapılan işlemlerin oranı

3.

P18


Migros mobil uygulama ve Mi-Fi

Kişiselleştirilmiş – Müşteri İletişim Kanalı

Doğru yerde – Doğru zamanda

Yeni I-beacon teknolojisi

Mi-Beacon ve Migros mobil uygulamaları – öne çıkanlar

D

Alışveriş sırasında ücretsiz wireless internet erişimi – Türkiye’de bir ilk

Büyük şehirlerde yaya trafiği ve turist potansiyeli yüksek 200 5M ve MMM mağazasında uygulanmakta

Mi-Beacon ve Migros mobil uygulamaları – öne çıkanlar

P19

IOS & Android platformları

5 M download

Temel fonksiyonlar

‒ Mkolay –kendi kendine alışveriş deneyimi

‒ ‘Tam Bana Göre’ kampanya teklifleri

‒ ‘Migroskop’a erişebilme

‒ En yakın mağazayı gösterme

‒ Migros Wi-Fi erişimi

‒ Migros TV’ye kolay erişim

‒ Migros ‘İyi Gelecek Elçileri’ platformu

‒ Call center


BKM Dijital Cüzdan & Self Servis Kasa Entegrasyonu

Mağazada ödeme yapma amaçlı Türkiye’nin ilk mobil cüzdan entegrasyonu

Şu anda 860 self servis kasada ve 6.400’ün üzerinde diğer kasalarda uygulanmakta

Yatırım harcamalarının satışlara oranı - 2017 (%)¹

Kira ağırlıklı iş modeli

Esnek kiralama koşulları

‒ Ortalama 1-3 ay önceden bildirim yapmak suretiyle sözleşmelerden çıkabilme

‒ Mülk sahiplerinin sözleşmeyi sonlandırma hakları daha sınırlı (bazı kiralamalar yerel Tapu Sicili’ne kayıtlı)

İyi yatırım yapılmış tesisler ve düşük yatırım harcaması ihtiyacı

‒ Benzerlerine göre düşük ‘’Yatırım harcamaları/Satışlar’’ oranlarından biri

‒ Et üretim tesisi, dağıtım merkezi ürün dağıtım sistemi ve enerji tasarrufuna yönelik merkezi kontrol sistemleri son yıllarda yapılan en önemli tek seferlik yatırım örnekleridir.

Alışveriş merkezlerinde ve ana caddelerdeki lokasyonlarda tercih edilen perakendeci konumu

‒ Tercih edilen perakendeci

‒ Mağaza büyüklüğünü (tekrar) müzakere etme kabiliyeti

Kiralama tercihi ile esnek / düşük yatırım harcaması modeli

P20

2,5% 2,6% 2,6% 2,7% 2,8% 2,9% 2,9% 2,9%

3,7% 4,0%

4,6%

6,9%

Tes

co

Mo

rris

on

Mig

ros

Ah

old

Del

hai

ze

Sain

sbu

ry

Dix

y

Car

refo

ur

Cas

ino

Sho

pri

te

Co

lru

yt

Mag

nit

X5

Kaynak: Şirket tahminleri, Reuters ¹ son yayınlanan mali yıl

Esnek / düşük sermaye modeli

E Esnek ve etkin iş modeli

Taze ürün kategorilerinde etkin yönetim kabiliyeti

P21

E

Öne çıkanlar

Taze ürünlere odaklanma (sebze, meyve, taze et, vb.)

Yenilenmiş et üretim tesisi

Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı’ndan alınan “İyi Tarım Uygulamaları” sertifikasyonu (tavuk & kırmızı eti de kapsayan)

Geniş kapsamlı unlu mamuller ve self servis fırıncılık modeli

Taze ve pişirilmeye hazır balık ürünleri (MAP yöntemiyle - Modifiye Atmosfer Paketleme)

Esnek ve etkin iş modeli

Et işleme/üretim tesisleri – Miget ve Gebze

Yer Kapalı Alan Çalışan sayısı

Miget Et Üretim Tesisi Izmir Torbalı 11.356 m2 249

Gebze Et Üretim Tesisi Kocaeli GOSB 3.632 m2 43

Üretilen Ürünler Özel Ürünler

Paketli Dana ve Kuzu Ürünleri Özel gurme ürünler

Parça Kuzu Eti Paketli Köfte

Vakumlanmış köfte ürünleri Sakatat

Paketlenmiş kıyma

Vakumlanmış börek

Et işleme için 2 et üretim tesisi

Ürün gruplarında vardiya başına 18.455 ton yıllık üretim kapasitesi

E

P22


Dağıtım merkezleri ve lojistik

E

25 Dağıtım Merkezi (7 Meyve-Sebze DM’leri dahil)

19.000 aktif ürün çeşidi

Mağazalara dağıtım merkezlerinden gönderilen ürünlerin yüzdesi %83’e ulaştı

Mağaza gidiş-dönüş sefer mesafelerinde iyileşme

Ürün sınıflandırma ve toplama otomasyonu devam ediyor

P23


Bayrampasa Gebze Gebze (Et)

Bursa (M&S)

Izmir (M&S)

Kemalpasa Pınarbaşı

Miget (Et)

Muğla

Kumluca (M&S)

Antalya (M&S)

Antalya

Mersin (M&S)

Adana (Et)

Gölbaşı

Samsun (M&S)

Erzurum

Antalya (Et) Adana

Gölbaşı (Et)

Esenyurt

Torbalı

Tarsus (M&S)

Çorlu

Bursa

Üstün kalite yönetimi ve belgelenmiş mükemmeliyet

E

CDP Türkiye “İklim Liderleri Ödülü”

Capital “En Beğenilen Perakendeci”

Grand Stevie “İşveren dalında Stevie Ödülleri”

Mobile Marketing Association “The Smarties Ödülleri”

Association for Talent Development “Uygulamada Mükemmellik Ödülü”

Yıllık kayıtlar Seçilmiş Ödüller

ISO Sertifikaları

Laboratuvarlar ve Denetimler

1.000+ tedarikçi denetimi

30.000 ürün analizi

7.000 satışa sunulacak yeni ürün kabulü

3.200 mağaza denetimi

ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemleri

ISO 22000 Gıda Güvenliği Yönetim Sistemleri

OHSAS 18001 İş Sağlığı ve Güvenliği Yön. Sist.

TS EN ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi

ISO 10002 Müşteri Memnuniyeti Yön. Sist.

13 laboratuvar

10 dışarıdan hizmet alınan laboratuvar ve

denetim firmaları P24


P25

1

2

Gündem



2

7


26

3

Geçen yılın yüksek büyüme baz etkisine rağmen…

… Güçlü büyüme momentumu 3Ç 2018’de de devam etti.

3Ç 2018’de %24,4 oranında konsolide satış büyümesi

Sezonluk mağazaların katkısıyla güçlü yaz sezonu satış performansı

Yurtdışı operasyonların performansı 3Ç 2018’de beklentileri aştı

Satışlar 2017 (milyon TL)

3Ç18’de Büyüme Oranı %24,4

Satışlar 3Ç 2018 (milyon TL)

9A18’de Büyüme Oranı %21,8

Satışlar – 9A 2018

3Ç 2017 3Ç 2018

5.331

4.285

Satışlar 9A 2018 (milyon TL)

13.794

11.322

9A 2017 9A 2018

*Kipa’nın finansal sonuçları 1 Mart 2017 tarihinden itibaren konsolide edilmeye başlanmıştır.

P26

Yatırım Harcaması (milyon TL)

Yatırım Harcaması/ Satışlar

Yatırım Harcamaları

Büyüme programı beklentisi aşıldı Büyük mağazalarda satış alanı optimizasyonu planlandığı şekilde devam etmekte

297

399

2016 2017

%2,7 %2,6

253

370

9A 2017 9A 2018

%2,2 %2,7

54 Uyum ve Makromarket Migros markalarına dönüştürüldü

2018 yılında yaklaşık 440 milyon TL yatırım yapılması beklenmektedir

P27

Daha verimli tedarik zinciri, müşteriler için daha fazla değer yaratma imkanı

3Ç2018’de konsolide brüt kar büyümesi, satış büyümesinin bir miktar üzerinde gerçekleşmiştir.

Birleşmenin yarattığı sinerjiler ve mağaza satın almaları brüt karlılığı destekledi.

Brüt Kar 9A (milyon TL)

Brüt Kar 3Ç (Milyon TL)

Konsolide Brüt Kar – 9A 2018

Marj %27,7 % 26,5 Marj %27,9 %27,3

3Ç 2017 3Ç 2018

1.489

1.170

3.827

3.002

9A 2017 9A 2018

P28

Konsolide VAFÖK - Kira öncesi VAFÖK – 9A 2018

*VAFÖK (Kira öncesi) = Faaliyet Karı + Amortisman + Kıdem Tazminatı + İzin karşılıkları – Diğer Gelirler + Diğer Giderler + (Kira gideri)

Güçlü satış performansı ve brüt karlılık ile

%7+ VAFÖK marjı – 3Ç18

%12+ kira öncesi VAFÖK marjı – 3Ç18

211

156

850

1.519

VAFÖK 9A (milyon TL)

Marj %6,3 %5,7

874 646

9A 2017 9A 2018

VAFÖK 3Ç (milyon TL)

Marj %7,3 %6,9

3Ç 2017 3Ç 2018

388 297

Kira Öncesi VAFÖK 9A (milyon TL)

Marj %11,5 %10,6

1.587 1.202

9A 2017 9A 2018

Kira Öncesi VAFÖK 3Ç (milyon TL)

Marj %12,2 %11,6

3Ç 2017 3Ç 2018

651 498

P29

Finansal Kaldıracın Geçmiş Performansı

Migros 9A 2018 Nakit ve Kaldıraç Durumu

Nakit & Borç Kalemleri Toplam mn TL mn TL mn Euro

Nakit & Nakit Benzerleri 1.858 1.579 40

Finansal Borç* 5.192 916 615

Net Borç 3.334

Net Borç / VAFÖK 3,0x

Kaldıracın Azalan Profili - Net Borç / VAFÖK

* Mali tablo notlarda belirtildiği üzere itfa edilmiş maliyet yöntemine göre

4,0x

3,2x 2,9x 2,7x 2,6x

2013 2014 2015 2016 2017

2,8x 3,0x

9A 2017 9A 2018

Euro/TL : 2,9365 2,8207 3,1776 3,7099 4,5155 4,1924 6,9505

Değişim: + %66

P30

Beklentiler

2018 Beklentileri [Konsolide]

2018 Önceki Beklenti Yeni Beklenti

Satış Büyümesi ~%20 ~%22

VAFÖK Marjı %5,5-6,0 %6,0+

Büyüme Hedefi 200+

yeni mağaza 230+

yeni mağaza

Yatırım Harcaması

440 milyon TL ~440 milyon TL

P31

2018 yılına ilişkin Yönetimin Mesajı

İhtiyatlı maliyet yönetimi

Büyük mağazalarda satış alanı optimizasyonu ile performans artırma çabaları

Gayrimenkul satışlarına odaklanma sürmektedir

4Ç 2018’de 56 milyon TL değerinde, Migros mağazalarının yer aldığı üç adet gayrimenkul satışı

196 milyon TL tutarında tahvil ihracı

Mağazaların dijitalleşmesine ve online operasyonun büyümesine odaklanma

Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu

Özet Gelir Tablosu – 9A 2018

Net Satışlar 13.793,9 11.321,8

Satışların Maliyeti -9.967,0 -8.319,7

Brüt Kar 3.826,9 3.002,1

Faaliyet Giderleri -3.243,6 -2.616,1

Diğer Faaliyet Geliri / (Gideri) -282,2 -170,1

Esas Faaliyet Karı 301,1 215,9

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler) -15,3 1.064,6

Finansman Geliri / (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı 285,8 1.280,5

Finansman Geliri / (Gideri) -1.684,8 -513,3

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar / Zarar -1.399,0 767,2

Vergi Geliri / (Gideri) -31,2 -47,1

Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) 235,5 -5,2

Net Dönem Karı / Zararı -1.194,7 715,0

Dönem Karı-Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0,1 -4,0

Dönem Karı-Ana Ortaklık Payları -1.194,8 719,0

VAFÖK 873,8 645,8

VAFÖK - Kira Gideri öncesi 1.587,1 1.201,5

(Milyon TL) 9A 2018 9A 2017

P32

Özet UFRS Konsolide Bilanço

Özet Bilanço – 9A 2018

Dönen Varlıklar 4.136,8 3.776,3

Duran Varlıklar 6.682,4 6.526,4

Toplam Varlıklar 10.819,2 10.302,7

Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.180,3 5.516,1

Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.380,8 3.259,4

Toplam Yükümlülükler 10.561,1 8.775,5

Özkaynaklar 258,1 1.527,1

Toplam Kaynaklar 10.819,2 10.302,7

(Milyon TL) 9A 2018 2017

P33

Şirket sunumu · 2018-12-24 · migros, en büyük ulusal süpermarket zinciri müşteriye yakın...

Documents