islamic banking presentation
DESCRIPTION
Islamic Banking PresentationTRANSCRIPT
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 1
Judge’s Workshop on Islamic Judge’s Workshop on Islamic Banking and FinanceBanking and Finance
التدريب معهد عمل التدريب ورشة معهد عمل ورشةالقضائيالقضائي
20072007نوفمبر نوفمبر 44-5-5
Introduction To Islamic Banking & Finance
اإلسالمية البنوك عن مقدمة
Nizam Yaquby
يعقوبي نظامBahrain
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 3
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 4
Importance of Purifying the Source of Income in Islam The body which is nourished by non-pure sources
is bound to hellfire. On the day of Judgment, a person will not be
moved from the place which he stands until he is asked about the sources of his income, and the ways he spent it.
Purifying the source of ones’ nourishment is one of the important reasons for the acceptance of supplications by Allah.
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 5
الحالل الكسب أهميةللمسلم
به - أولى فالنار سحت من نبت جسد .أيماماله - عن يسأل حتى عبد قدما تزول .ال
إستجابة - لعدم سبب الحرام الكسب.الدعاء
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 6
Historical Background
* Pre-colonial Era(Partnership & Profit in Medieval Islam) by
Prof. Udovitch
* Colonial Era
* Post Colonial Era(Dr. Najatuallah Siddiqi, Dr. Issa Abduh, Abu-ala’la Mawdudi,….etc)
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 7
تاريخية خلفية
. اإلسالمية للبالد الغربي اإلستعمار قبل. اإلستعمار فترة خالل. اإلسالمية البالد إستقالل بعد
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 8
Prohibition of Interest
Usury = Interest Judaism Christianity Islam
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 9
الفوائد ) الربا تحريمالمصرفية(
. اليهودية في الربا تحريم. النصرانية في الربا تحريم. اإلسالم في الربا تحريم
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 10
Latest Research And Literature On The Subject
Teachings On Usury In Judaism, Christianity And Islam
By: Susan L. Buckley
PhD Dissertation, University Of Aberdeen
The Edwin Mellen Press, Lampeter, UK, 2000
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 11
هذا في المهمة الكتب منالموضوع
Teachings On Usury In Judaism, Christianity And Islam
By: Susan L. Buckley
PhD Dissertation, University Of Aberdeen
The Edwin Mellen Press, Lampeter, UK, 2000
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 12
Inception of Islamic Banking
Dubai Islamic Bank - 1975
- modest beginnings
- Initiated by businessmen who did not want to deal with interest based system
- Hostile environment
- Challenged by conventional banking system
- Lack of public awareness
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 13
اإلسالمية البنوك بدايات
سنة اإلسالمي دبي .1975بنك. متواضعة- بدايات
. شعبية- رغبة تحقيق. مشجعه- غير ومصرفية بنكية بيئة
البنوك- بحقيقة الناس معظم جهل. عملها وطبيعة اإلسالمية
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 14
Success Story
200 + Islamic financial institutions $ 100 - 200 bn in funds Post graduate degrees offered in Islamic
banking by major academic institutions Important database system (HIFIP) Standards for the Industry (AAOIFI) Recognition by IMF, World Bank and Basel
Committee
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 15
التجربة نجاح
من .400أكثر إسالمية مالية مؤسسة مئات جاوزت والودائع اإلدارة تحت األموال
الباليين. دراسات برامج تقدم العالمية الجامعات من الكثير
. اإلسالمية المصرفية في عليا. االلكترونية المعلومات مكانز المصرفية المعايير لصياغة عالمية مؤسسات
. والشرعية والمحاسبية من وغيرها الدولي البنك من اإلعتراف
. العالمية المؤسسات
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 16
Important Reasons for Global Interest in Islamic Banking
Good opportunity for investment
Challenge to the conventional interest-based Capitalistic System
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 17
العالمية االهتمامات أسباباإلسالمية بالمصارف
. مالية مكاسب لتحقيق الفرص إغتنام بالرغم الغربي الرأسمالي للنظام تحديا تشكل
. ظاهريا واألهداف الصور بعض في التوافق من
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 18
Uniqueness of Islamic Banking Commingling between Finance & Religion and
ethics Sharia Supervisory Boards (SSB)
– Studies Articles of associations and bylaws– Approval of all contracts – Contribute in designing new products– Audit the actual implementations– Issuance of Fatwas (Responsas)– Conferences - Research - Training
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 19
للمصرفية الفريدة الخصائص.اإلسالمية
والمصرفية المالية األمور يبن المزجوالشريعة.
. الشرعية الرقابة هيئات
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 20
Basic Difference between Islamic and Conventional Modes of Finance
النظامين بين الفروق أهم
Conventional
التقليدي النظام
Bank
البنك
Client
العميل
money
المال
money + money (interest)
) الفوائد + ) المال المال
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 21
Basic Difference between Islamic and Conventional Modes of Finance
النظامين بين الفروق أهمIslamic
اإلسالمي
Bank
البنك
Client
العميل
Goods & Services
سلع وخدماتMoney
المال
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 22
Major Contracts Used in Islamic Banking
Buying & Selling Mudaraba: Investment management Musharaka: Partnership Ijarah: Leasing Wakalah: Agency Istisna’: Contract of works
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 23
في المستخدمة العقود أهماإلسالمي التمويل
. والشراء البيعالمضاربةالمشاركة اإلجارةالوكالةاالستصناع
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 24
Main Objective Of Islamic Banking:Banking Without Riba
“The main objective of an Islamic Bank is to prohibit Muslims from dealing with interest or usury (Riba) which has been strictly prohibited by Allah, and to protect them from one of the biggest sins.”
Dubai Islamic Bank Statement
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 25
The Objectives and philosophies of Islamic banks must thus be in line with the teachings of Quran and Sunnah of the Prophet (PBUH)
Islamic banks must be guided by the entire comprehensive principles and rules of Islamic law derived from these two basic sources
Holding tight to these principles indicates whether a particular Islamic bank is acting according to Shari’a or not
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 26
رئيسية أهداف
اإلسالمية المؤسسات أهداف تكون أن يجبوتحقق الشريعة وأحكام مبادئ مع متفقة
مقاصدها.
الشريعة ألحكام الصحيح بالتطبيق التمسك. والمعامالت العقود جميع في اإلسالمية
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 27
Principles of Islamic Business
Eliminating riba is an important task, but Islamic banks, by default, must conform to all other Islamic business principles
All teachings imposed on Muslim individuals are also applicable to Islamic banks
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 28
للعمل األساسية المبادئاإلسالمي المصرفي
. اإلسالمية المجتمعات عن الربا بلوى رفع
األحكام بجميع التقيد يجب ولكنالواجبة بالمعامالت المتعلقة الشرعية
. مسلم كل على التنفيذ
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 29
Most Important Islamic Teachings Related to Business 1. Honesty & Fair trade: (Thus, trade
manipulations & malpractices like hoardings, black marketing, cheating, profiteering, short-weighting, hiding the defective quality of merchandise and adulteration are all prohibited activities).
2. The Prophet (PBUH) said: “the truthful honest merchant is with the Prophets, the truthful and martyrs [in the day of judgment].” Narrated by Al-Tirmidhi
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 30
أهمها : ومن
( التاجر التعامل في واألمانة الصدق.) والصديقين النبيين مع األمين
مصالح تحقق التي األمور في اإلنفاقاألنام.
مع التعامل في بالعدالة التمسك. والبعيد والقريب والعدو الصديق
جميع و بالمقامرات التعامل تحريم. المخاطرية اإلحتماالت ذات العقود
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 31
3. Spending in good causes for the benefit and welfare of the people. Wastefulness and overindulgence in pleasurable activities are not allowed
4. Upholding justice in all dealings and transactions with both friends and enemies (Quran 4:29, 4:135). Thus, all customers must be treated equally (e.g. when imposing charges and fixing profit – sharing ratios).
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 32
5. The prohibition of Gambling and other risk related purely speculative activities based on mere luck (most derivatives are prohibited)
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 33
Important Achievements
Attracting depositors in under-banked societies Encouraging saving and investment activities Channeling depositors’ funds into productive and
commercially beneficial activities Relieving Muslims from trading in prohibited
sectors or activities (e.g. opening an LC for alcoholic beverages
Encouraging Zakat and charity Disseminating knowledge in the field of Islamic
transaction law (Fiqh al-Mu’amalat)
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 34
والمنجزات المكتسبات أهم
تكن لم مجتمعات في الحسابات فتح تشجيع . البنوك مع تتعامل
. لألفراد واإلدخار اإلستثمار تشجيع المجتمعات تنمية في المدخرات هذه استخدام
وتطويرها.. المسلمين تعامالت عن الربا بلوى رفع للزكاة المالية المؤسسات دفع تشجيع
والصدقات. عن الشرعي والثقافي العلمي الوعي بث
. اإلسالمية المالية المعامالت
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 35
Educating Muslim scholars in modern banking
Encouraging Takaful (Islamic Insurance) Gaining wide acceptance in the
international financial community
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 36
مبادئ بأهم الشرعيين العلماء توعية. والمعاصرة والتمويل البنوك
و التكافل شركات وتأسيس تشجيع. اإلسالمية التكافل إعادة
البالد جميع في واسع بقبول التمتع. الدولية والهيئات العالمية
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 37
The Way Ahead
Islamic banks must develop the concept of Musharakah (participating in profit & loss) and Mudaraba, and use it more aggressively
Adopt new financing policies to encourage development and support for the small scale traders
Develop the Islamic liquidity management and Islamic money market
Must improve its services to be competitive with the best in the market
04/12/23 Nizam Yaquby - Bahrain 38
المالية المؤسسات مستقبلاإلسالمية
. بها الخاصة والقوانين التشريعات تطوير من البد. لديها الوفيرة السيولة إلدارة جديدة آليات تطوير. العالمي التنافس ومواكبة الخدمات تطوير أموال برؤوس ضخمة مالية مؤسسات تأسيس
التقليدية المؤسسات مع للتنافس قابلة كبيرةالضخمة.
. والتأليف والتدريب البحث مراكز وتطوير تأسيس
Thank You
شكرا الستماعكم