Ola Aanstad, SEB BITS, 9 Juni

ISO 20022 i et internasjonalt perspektivSamme standard i ulike land.

Hvor store er forskjellene og hvordan løses dette?

Status, erfaringer og praktiske eksempler

Kort om SEB - Nordisk bank med global tilgjengelighet

2

London

S:t Petersburg

Geneva

Hong Kong

ShanghaiNew Delhi

Beijing

Kiev

Dublin

Moscow

Denmark

Norway

Finland

Sweden

New York

São Paulo

Singapore

Lithuania

Latvia

Estonia

GermanyWarsaw

Luxembourg

3,000 Large corp

400,000 SMB bedrifter

4 000.000 Privat kunder

SEB, historikk og status på ISO 20022

3

Tilbudt ISO 20022 siden 2007

Aktivt med i arbeidsgrupper har p.t. co

conveners rolle i CGI-MP www.swift.com/cgi

To markeder over på ISO 20022

Ca 1000 kunder benytter ISO 20022

Tilbyr ISO 20022 i 9 ulike valutaer (+ SWIFT)

Løsninger for– Utbetalinger

– Innbetalinger

– Kontoinformasjon

– Direct Debit

Før situasjon - Bank

«Its a jungle out there»– Et hav av ulike lokale og internasjonale formater

Eksempel Norge

- Utbetalinger:

- Telepay

- Paymul

- Direkte Remittering

- Swift

- SEB formatet

- + + +

- Innbetalinger

- OCR

- Cremul

- Papirmeldinger

- Swift

- Direct Debit

- AvtaleGiro

- AutoGiro

4

Fakta:

– Tilsvarende jungel i alle land

– Alle formater har sine

særegenheter/begrensninger

– Kanal begrensninger – for

eksempel Direkte Remittering

kun til Nets

– Utfordrende vedlikehold med

tilhørende kostnader

– Utfordrende

kompetansemessig

– Hvert land har stor grad av

lokale særegenheter

«Banker bør konkurrere på funksjonalitet, merverdi osv, ikke format»

Før situasjon – kunde

Tilsvarende mange formater og innsendingsmåter

å forholde seg til

Hvert land nytt oppsett, nytt format, ny

kommunikasjonskanal – Selv om man har forsøkt å utvide lokale formater, paymul etc

Komplisert og bytte bank– Selv om begge banker tilbyr samme formater oftest variasjoner

Krevende å bygge opp shared service center pga

lokale variasjoner

Krevende og dyrt vedlikeholdsregime

Preferert ERP systemer mangler støtte for lokale

formater– Mye spesifikk spesialutvikling og vedlikehold

5

Før situasjon - kunde eksempel

Case: Bedrift representert i 6 land

6

Dagens set up:

Formater: 14 stk (4 i Norge, 3 i Sverige, 3 i Danmark, 1 i Tyskland, 1 i UK 1 i Polen + 1 på tvers)

Kanaler: 5 stk

- Utfører utbetalinger, innbetalinger og Direct Debit for hhv person og bedrifter:

Førsituasjon - Lovkrav fra EU

Alle EUR betalinger skal gjennomføres

som SEPA transaksjoner i ISO 20022 fra

kunde til bank– Euroland 2014

– Ikke Euroland 2016, 31 oktober

7

Noe måtte gjøres

…..Forenkling !Og valget ble….

…..ISO 20022

8

ISO 20022

Tilsynelatende løsningen på alle problemer for alle

parter– Nei men close too …

Fortsatt en lang og krevende vei og gå

– Endre ting som virker…..

– Sammenheng med andre systemer osv…

ISO 20022 ….Fordi: – God governance struktur som tidligere har vært svak

– Global forankring, ingen tvil om at dette er det fremtidige formatet i

Europa

– Basert på XML og «tager» enklere og gjøre tilpasninger for

Bank/ERP-leverandører og sluttkunder

– Nye løsninger vil baseres på ISO 20022

– EU regulativer på EUR betalinger

… fornuftig å ta steget

9

ISO 20022 Governance struktur

10

– Bank of America Merrill Lynch

– Bank of China (HK)

– Barclays

– BBVA

– BNP Paribas

– BSK, Bankenes Standardiseringskontor

– Citibank

– Commerzbank AG

– Danish Bankers Association

– Danske Bank

– Deutsche Bank

– DnB

– Erste Group Bank

– First Gulf Bank

– HSBC

– ING Bank

– JACCOO

– J.P.Morgan

– Nordea Bank

– Payments Council (UK)

– Raiffeisen Bank International

– Royal Bank of Scotland

– Santander

– SEB

– Standard Chartered Bank

– Swiss Re

– Sydbank A/S

– UniCredit Bank

– Wells Fargo

Financial Institution MembersIn total 48 FI members (Contributing & Observers)

11

– AITI

– Alsyon

– BBP

– Bottomline Technologies

– CBI Consortium

– e5 Solutions

– EFiS

– Exalog

– Fiserv

– General Electric

– IKEA

– KPMG

– Netilys Consulting

– Nets

– NIKE

– Online Banking Solutions

– OpenText GXS

– OpusCapita

– Professional Answer

– PwC

– SAP AG

– Siemens

– SIX Interbank Clearing

– Sungard

– SWIFT

– Tembit

– Tipco

– TIS

– UTSIT

– Verband Deutscher Treasurer

– Visma Software International AS

– Wall Street Systems

– XMLdation

– Zanders

Non-Financial Institution Members 1/2In total 94 Non-FI members (Contributing & Observers)

12

–AccessPay

–ACI Worldwide

–AFTE

–AFP

–Axletree

–bfinance

–Deutsche Post

–Dion Global

–Dovetail

–EastNets

–Hanse Orga

–Horváth & Partners

– Info

–Merck

–Mentor Graphics

–Nordson

–SBB

–Storck

–SunTec

–ThyssenKrupp

–UNIFITS

–Volante

–Vorwerk

Non-Financial Institution Members 2/2In total 94 Non-FI members (Contributing & Observers) - continued

13

WG2

Cash Management

Reporting

WG3

Direct Debit & Mandates

WG4

Bank Account Management

WG5 Bank

Services Billing

WG1

Credit Transfer & Payment

Status Report

Credit Transfer (pain.001)

template to include ACH and

wires (domestic and

international) and

cheques/drafts

Appendix A – Clearing system

classifications

Appendix B – Country specific

data requirements

Appendix C - Country specific

Purpose codes

Payment Status Report

(pain.002) template with

process flow

Direct Debit (pain.008)

template to include any

electronic debit transaction

Appendix B – Country specific

data requirements

Appendix C – Country specific

Purpose codes

Mandate Initiation Request

(pain.009)

Mandate Amendment

Request (pain.010)

Mandate Cancellation

Request (pain.011)

Mandate Acceptance Report

(pain.012)

Account Report (camt.052)

template to include intra-day

bank account activity

Statement (camt.053)

template to include end of

period bank account activity

Debit/Credit Notification

(camt.054) template to include

detail notification reporting

Appendix A – Uses cases and

examples

Work Group deliverables

Bank Account Management (acmt) messages covering

account opening, account maintenance, account

closing, mandate management

Bank Services Billing Statement

(camt.086)*

* Under Review

14

ISO 20022 – Global forankring

• Denmark: Fully ISO 20022 based clearing running for Same Day payments

• Sweden: SWISH payments clearing and settlement with standard ISO 20022 messages

• EPC: SEPA Instant Payment Scheme based on SEPA and ISO 20022 message models (2018)

• Japan: Clearing system with normal and high value local payments running on ISO 20022

• Qatar: National Automated Clearing House (ACH), live in 2010

• Egypt ACH: real time direct debit processing with ISO 20022

• Southern African Development Community: clearing and settling their cross-border payments

with ISO 20022

• Canada: Vision 2020 - upcoming fully ISO 20022 based clearing for local payments

• USA: Investigating other countries’ ISO 20022 clearing system projects for preliminary local

payment transformation analysis – starting with Wires and cross-border payment adoption

• Target2: High value payment clearing systems to be migrated to ISO 20022 (from MT) on year

2018 – 2020

• Brunei: Real Time Gross Settlement (RTGS) and ACH went live 4Q 2014 being first Asian

country to adopt future Asian countries central bank inter-linkage with ISO 20022

• Malaysia: introducing the next generation RTGS system based on ISO 20022

• Australia: ISO 20022 based payment clearing in pilot stage (New Payments Platform)

• Discussion on how to replace the Bank-to-Bank reporting from MT-messages to ISO 20022

15

Enkelt og homogenisere betalinger

- bevare landspesifikke løsninger

Hensikt CGI – En bedrift kan benytte samme struktur for alle

sine betalinger med alle sine banker for å nå

alle betalingsystemer over hele verden

Viktig å bevare landspesifikke

betalinger– Eks OCR i Norge

16

Rikt format

XML struktur

– Enklere og føye til endre etc.

– Enklere å tilpasse lokale

«særegenheter»

17

Eks Telepay

Eks ISO 20022

Nye løsninger basert på ISO 20022

Instant payment for

Eurobetalinger

18

Så hvordan har vi valgt å løse «utfordringene»

SEB satser på ISO 20022

- og videreutvikling prioriteres i dette formatet

19

Hva tilbyr SEB

20

Betalinger Land / Valuta Kanaler

Utbetaling: (Pain.001)

- OCR

- Melding

- Strukturert informasjon

- Lønn / Pensjon

- u/ melding

Erstatter Telepay

Innbetaling: (Camt.054)

- Debet

- Credit

Erstatter OCR / Cremul

Direkte Debitering (Pain.008–012)

Erstatter AvtaleGiro / AutoGiro

Avstemmingsfiler

Kontoutskrift (Camt.053)

Erstatter Finsta

Transaksjons rapporter (Camt.052)

Erstatter MT942 (intraday)

- Euroland

- Norge

- Sverige

- Danmark

- UK

- US

- Polen

- Singapore

- Hong Kong

- Internasjonale betalinger

- C&I Online, (manuell)

- C&I Online (filopplasting)

- GCA (host to host)

- Swift net (levert av Swift)

Annet:

- Rådgiving og support

- Test bench

- Conversion services

- Et format bestående av

Hvorfor enklere ? (I)Case: Bedrift representert i 6 land

21

Dagens set up:

Formater: 14 stk (4 i Norge, 3 i Sverige, 3 i Danmark, 1 i Tyskland, 1 i UK 1 i Polen + 1 på tvers)

Kanaler: 5 stk

- Utfører utbetalinger, innbetalinger og Direct Debit for hhv person og bedrifter:

Hvorfor enklere ? (II)Case: Bedrift representert i 6 land

22

Nytt set up:

Formater: 1 stk

Kanaler: 1 stk (samt Netbank som dashboard og back up)

- Utfører utbetalinger, innbetalinger og Direct Debit for hhv person og bedrifter:

Oppsummering / Erfaringer

23

ISO formatet fungerer på tvers av land og banker

Sepa og «end date» har vært katalysatoren så langt– Alle kunder over på ISO 20022 i Finland og Tyskland

(Spesielt) store internasjonale selskaper over på ISO 20022 og har

etablert shared service centre– Gode erfaringer og enklere prosesser

Økt STP rate

– Bedre avstemming

– Billigere

Sepa effekter– Dramatisk enklere kontostrukturer

– Dramatisk lavere transaksjonspriser / mindre FX

– Enklere likviditetstyring

Hva er fortsatt utfordringer– Cut off tider (varierer mellom land/tidssoner og banker)

– Float ulike regler ulike land

– Lokale løsninger, kontonummer, Kid, «andre spesialare»

Direct Debit

Q/A

24

Product Manager

Transaction Services

Ola.aanstad@seb.no

+47 22 82 71 21

Ola Aanstad

Takk for meg….