Jak to v investování funguje?

Akademie investování

Patria.cz

Jak investovat a do čeho investovat?

• V minulé prezentaci o tom „Jak investovat a do čeho investovat“ jsme si řekli: • Jak investovat

• Jaká jsou rizika

• Jaká jsou investiční portfolia

• Do čeho investovat

• Nyní si probereme jak to v investování funguje

První kroky

• Do cenných papírů lze investovat prostřednictvím licencovaného obchodníka s cennými papíry. Ten vám umožní přístup na kapitálové trhy po celém světě

• Takovým obchodníkem je právě například Patria-direct.cz

• Jaký je postup?

1. Podepíšete s obchodníkem smlouvu

2. Složíte peníze na sběrný účet obchodníka

3. Vyberete si investiční produkt

4. Podáte pokyn k nákupu

Fungování burzy

• Burza = instituce, která organizuje trh s investičními instrumenty a setkávají se zde emitenti, obchodníci a investoři

• Emitenti - získávají na burze finanční prostředky pro své podnikání; investoři - mají možnost své volné finanční prostředky zhodnotit; obchodníci – jsou připraveni obchodovat a tvoří trh

• Prostřednictvím burzy lze nakupovat a prodávat různé investiční nástroje (akcie, dluhopisy a deriváty jako jsou investiční certifikáty, ETF/ETC, warranty, futures atd.)

• Na burze se stanovuje nákupní a prodejní cena obchodovaného instrumentu.

• Ceny se mění, rozhoduje o tom stav nabídky a poptávky → investoři se snaží levně koupit a draze prodat

• Individuální investor vstupuje na burzu přes obchodníka s cennými papíry. Vzájemný vztah podmiňuje smlouva

Průběh obchodování

• Jak provést nákup cenných papírů? - elektronicky prostřednictvím internetové aplikace obchodníka, telefonicky, faxem nebo osobně.

• Při podání pokynů musí být vždy určen směr obchodu (nákup/prodej), limitní cena (nejvyšší akceptovatelná cena při nákupu, nejnižší cena při prodeji) a datum platnosti podání pokynu.

• Následně je pokyn odeslán na burzu.

• Pokud je obchod uskutečněn (dojde ke spárování nabídky s poptávkou), dojde k odečtení finančních prostředků z klientova obchodního účtu u obchodníka, včetně poplatku za provedení obchodu.

• U některých obchodníků je klient informován o provedení obchodu konfirmační SMS nebo písemným výpisem. Provedené obchody a veškeré pohyby na klientském účtu lze sledovat i v rámci internetové aplikace.

Kde jsou akcie evidovány?

• Cenné papíry nakoupené na Burze cenných papírů Praha (BCPP) jsou vedeny v Centrálním depozitáři cenných papírů (CDCP)

• Na BCPP mohou být obchodovány také zahraniční akcie – např. společností Erste Bank, NWR, CETV, Pegas Nonwovens a další, jež jsou registrovány v zahraničí

• Akcie nakoupené na zahraničních burzách jsou evidovány zpravidla na majetkovém účtu obchodníka u některého ze zahraničních správců

• POZOR - Ve všech případech je vlastníkem akcií klient nikoliv obchodník s cennými papíry

Jaké poplatky se k evidenci akcií vztahují? • CDCP si za správu akcí účtuje měsíční poplatek

• Jeho výše se řídí aktuálním Sazebníkem poplatků jednotlivých obchodníků

• Poplatek za správu zahraničních akcií je účtován i za správu zahraničních akcií evidovaných mimo CDCP. I v tomto případě je poplatek určen aktuálním sazebníkem poplatků, který je u každého obchodníka odlišný.

Jaké jsou poplatky za nákup/prodej akcí? • Jednotlivé nákupy/prodeje jsou obchodníkem zpoplatňovány dle

aktuálního sazebníku poplatků, který by měl být uveden na webové stránce obchodníka

• Klient platí POUZE za uskutečněné obchody a poplatek je přičten k objemu obchodu (počet kusů x cena)

• Poplatková struktura se u jednotlivých obchodníků může velmi lišit, a proto je nutné se s ní před samotným obchodování seznámit

Obchodování s dalšími produkty (ETF, dluhopisy, atd.) • Princip je totožný jako u akcií

• Klient podává pokyn online nebo telefonicky za předpokladu dostatečné výše finančních prostředků na sběrném účtu a použití přihlašovacích hesel a kódů

• Nabídka produktů by měla být na webové stránce obchodníka

• V případě obchodování s warranty, pákovými certifikáty nebo futures zjišťuje obchodník také míru znalostí klienta o těchto produktech, jelikož se jedná o velmi rizikové produkty

Co si řekneme příště?

• Probrali jsme si již: • Proč začít investovat

• Jak a do čeho investovat

• Jak to v investování funguje

… takže v další prezentaci se již můžeme pustit do toho:

• Jak tedy začít investovat v několika krocích

• Sledujte investiční zpravodajství na www.patria.cz