jak zarobić na bitcoinie, gdy jego cena spada? · 29/06/2015 · jak zarobić na bitcoinie (gdy...
TRANSCRIPT
Krzysztof Piech, PhD
Jak zarobić na bitcoinie,
gdy jego cena spada?
Problem
Problemy użytkowników bitcoina:
gdzie kupić po najlepszej cenie?
gdzie sprzedać po najlepszej cenie?
gdzie bezpiecznie handlować?
jak zarobić na bitcoinie (gdy jego cena spada)?
Cena USD / EUR jest prawie taka sama na całym świecie.
Ale nie jest tak w przypadku bitcoina.
Rynek bitcoina, inaczej niż forex, nie jest doskonały:
Przykład: (18 maja, 23:00): Hitbtc $272, Bitfinex $231.5; tj. 15% różnicy
Bitcoin jako inwestycjaOd grudnia 2013 r.
cena bitcoina spada (z pewnymi wahaniami).
Source: BitcoinWisdom.
Bitcoin jako instrument finansowy
Czy na spadającej cenie walut można zarobić?
Tak. Finansiści wiedzą, jak to zrobić.
Czy przy spadającej cenie bitcoina można na nim zarobić?
Tygodniowe, skumulowane stopy zwrotu
100
300
500
700
900
110021-D
ec
4-J
an
18-J
an
1-F
eb
15-F
eb
1-M
ar
15-M
ar
29-M
ar
12-A
pr
26-A
pr
10-M
ay
24-M
ay
7-J
un
21-J
un
5-J
ul
19-J
ul
2-A
ug
16-A
ug
30-A
ug
13-S
ep
27-S
ep
11-O
ct
25-O
ct
8-N
ov
22-N
ov
6-D
ec
20-D
ec
3-J
an
17-J
an
31-J
an
14-F
eb
28-F
eb
14-M
ar
28-M
ar
11-A
pr
25-A
pr
9-M
ay
23-M
ay
6-J
un
20-J
un
Source: own.
Nasze rozwiązania
Inwestujemy na rynkach bitcoinowych.
Używamy arbitrażu cenowego na różnych rynkach.
Specjalizujemy się w derywatach, gdzie:
A) wymagana jest bardziej zaawansowana wiedza finansowa,
B) różnice cenowe są większe (i mniejsza liczba konkurentów),
C) płynność rynku jest znacznie większa (niż rynków spotowych).
Rozmiary rynków
0
20
40
60
80
100
120
140
160
bitfinex bitstamp btce coinbase okcoin
Obroty na głównych dolarowych giełdach bitcoinowychMaj 2015, mln $
0
50
100
150
200
250
300
350
400
btc-china huobi okcoin
Obroty na juanowych giełdach bitcoinowychMaj 2015, mln $
0 500 1000 1500 2000
okcoin-1wF
okcoin-2wF
okcoin-1qF
796-1wF
Obroty na głównych futuresowych giełdach
bitcoinowychMaj 2015, mln $
Spot markets:
- US+EU: $420M
- China: $880M
Futures:
$3980M
Source: own.
Dotychczasowy rozwój
W 2014 r. handlowaliśmy jedynie na czterech giełdach
W tym na dwóch operujących derywatami
Pracujemy nad prognozami ceny bitcoina.
Używamy podejść opartych na cyklach koniunkturalnych, analizach
baniek spekulacyjnych, trendach, relacji z innymi rynkami
finansowymi.
Używane przez nas techniki bazują na ekonometrii, statystyce i
wiedzy eksperckiej.
Source: Monika Głowacka.
Przykład prognozy ceny bitcoina – horyzont 4 tygodni (maj 2015)
Wybrane dane i wskaźniki
Liczba transakcji: ok. 500 tygodniowo.
Obroty (3 m-ce): ok. $1.5M
InvestOn Ltd
Data rejestracji 23 stycznia 2015
Działalność od 6 lutego 2015
Aktywa ok. $235,000
Początkowy kapitał w połowie grudnia 2013 r.: $10,000.
Najwyższa, tygodniowa stopa zwrotu: 35%.
Średnia, tygodniowa stopa zwrotu: 4.3%.
Wyniki: stopa zwrotu ok. 1000%.
Mniejsze wahania cen – mniej okazji
Source: Arthur Hayes, Crypto Trader Digest, BitMEX, June 15, 2015 (newsletter).
Czy Chińczycy wpływają na cenę bitcoina?
0,01
0,1
1
10
100
1000
10000
1000
2010-07-19 2011-07-19 2012-07-19 2013-07-19 2014-07-19
SHA
BTCUwaga: skala logarytmiczna.
Source: Stooq & own counts.
-1
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0
0,2
0,4
2010-0
7-1
9
2010-0
9-1
9
2010-1
1-1
9
2011-0
1-1
9
2011-0
3-1
9
2011-0
5-1
9
2011-0
7-1
9
2011-0
9-1
9
2011-1
1-1
9
2012-0
1-1
9
2012-0
3-1
9
2012-0
5-1
9
2012-0
7-1
9
2012-0
9-1
9
2012-1
1-1
9
2013-0
1-1
9
2013-0
3-1
9
2013-0
5-1
9
2013-0
7-1
9
2013-0
9-1
9
2013-1
1-1
9
2014-0
1-1
9
Korelacja krocząca: 360-dni
Kierunki ekspansji
– unikalna specyfika firmy
Firma zarejestrowana w prawie 50 serwisach bitcoinowych.
796, ANXBTC, bitINKA, BitPagos, bitVC, bitYes, Blockchain, btce, Huobi, OKCoin oraz:
bit2c BitMEX bitmaszyna bitx CoinCorner Cryptsy itBit The Rock Trading
BitBargains Bitfinex bitNZ BTCChina CoinFloor fyb-sg Kraken Vircurex
BitBay Bitcurex bitstamp Camp BX CoinSetter hitBTC LakeBTC Zyado
bitcoin.co.uk BitKonan BitStar CaVirtEx CoinTrader IBWT LocalBitcoins
bitcoin.de BitMarket bitstock coinbase Coinut ice3x SimpleFX BitLendingClub
Dalsze plany
Automatyzacja dokonywania transakcji.
Rozwój na kolejnych rynkach, w tym tradycyjnych.
Przygotowanie do kolejnych „okazji” (np. Grecja).
Zwiększenie kapitału obrotowego.
Quasi-IPO (PicoStocks).