karen lissette macias león kelly michell macias león
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
TESIS PRESENTADA COMO REQUISITOPARA OPTAR POR DEL TÍTULO DE
CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO
TEMA:
“APLICACIÓN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SU REPERCUSIÓN
ECONÓMICA EN LA EMPRESA ABC.”
AUTORES
Karen Lissette Macias León
Kelly Michell Macias León
TUTOR
ING. CPA. GRACE LUNA YEROVI., MFPC.
Guayaquil, Marzo 2019
i
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO Y SUBTÍTULO: APLICACIÓN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SU REPERCUSIÓN ECONÓMICA EN LA
EMPRESA ABC
AUTOR/ES: TUTOR:
Karen Lissette Macias León Ing. Cpa. Grace Luna Yerovi., MFPC.
Kelly Michell Macias León REVISORES: Ing. Félix Olivero Sánchez PhD
INSTITUCIÓN: FACULTAD:
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA: CONTADURIA PÚBLICA AUTORIZADA
FECHA DE PUBLICACIÓN: Marzo 2018 No. DE PÁGS: 79
ÁREAS TEMÁTICAS: Contabilidad
PALABRAS CLAVES: NIIF 16, arrendamiento, contabilización, liquidez, financiamiento
RESUMEN:
La presente investigación tiene como objetivo general determinar los procesos para mejorar la operatividad de la
empresa por medio de una correcta aplicación del arrendamiento financiero en la empresa ABC y su repercusión
económica, el objeto de estudio se encuentra ubicado en la ciudad de Guayaquil con veinte años de trayectoria en el
mercado constructor, sin embargo, esta requiere maquinarias necesarias para el giro normal de su negocio, la
construcción. La Niif 16, hace referencia al arrendamiento, así como la forma en que debe contabilizarse el
arrendamiento financiero, siendo la finalidad de reflejar en los estados financieros, además, esta normativa contable
fue la base para elaborar el presente tema. La metodología aplicada fue el enfoque cuantitativo, además de los
métodos de campo y descriptivo, del mismo modo la técnica de encuesta. La recolección y análisis de los datos
obtenidos con el personal relacionado con la problemática permitió comprobar la hipótesis. La propuesta tuvo por
objetivo describir los procesos contables, tratamiento inicial y posterior del arrendamiento financiero, enfocada en
obtener unos recursos tangibles sin que este afecte la liquidez de la empresa, a la vez poder aplicar los beneficios en
la declaración de impuestos por la cancelación de los cánones y opción de compra al finalizar el contrato.
No. DE REGISTRO (en base de datos): 17 No. DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: X SI NO
CONTACTO CON AUTOR/ES Teléfono: E-mail:
Karen Lissette Macias León 0961264922 [email protected]
Kelly Michell Macias León 0989180406 [email protected]
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN: Nombre: Secretaría de la Facultad
Teléfono: (04) 596830
E-mail: [email protected]
iv
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA AUTORIZADA
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme la fuerza de voluntad de
haber culminado una de las etapas de mi vida
profesional.
A mis padres la Sra. María de Lourdes León Vega y el
Sr. Ángel Enrique Macías Meza quienes fueron partes
en todo momento de este proceso como si fueran suyo
quienes también incondicionalmente todo el tiempo
estuvieron presto en toda ayuda económica y material
en lo que consistía mi carrera para la culminación de
mis estudios y elaboración de mi tesis gracias por ser
mi ejemplo a seguir por enseñarme a luchar y
perseverar.
A mi novio Andre Franklin Montes Martínez quien me
dio su apoyo moral, quien estuvo en los días más
difíciles de mi vida como estudiante y supo
aconsejarme y apoyarme en todo momento.
A mi tutora la Ing. Cpa. Grace Luna Yerovi., MFPC.
quien estuvo presta en la asesoría en lo más
conveniente al trabajo de titulación, agradezco la
paciencia y la catedra que con su confianza depositada
en este trabajo y por el apoyo en el desarrollo y
finalización de esta tesis ya que sin su ayuda no hubiera
podido culminarla.
Karen Lissette Macias León
v
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ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA AUTORIZADA
DEDICATORIA
Dedico esta tesis a Dios por ser el pilar fundamental en
mi vida por haberme permitido llegar hasta donde
estoy, a mis padres la Sra. María de Lourdes León Vega
y el Sr. Ángel Enrique Macías Meza, quienes me dieron
vida, educación y valores que con su esfuerzo y
sacrificio me apoyaron durante muchos años en mi vida
universitaria, gracias a sus consejos y sabiduría que
sirvieron de guía durante todo este proceso para tomar
decisiones adecuadas, aun así cuando me he
equivocado, jamás dejaron de apoyarme.
A mi novio Andre Franklin Montes Martínez que
siempre ha estado pendiente de mí y en cada etapa de
mi vida, quien me apoyo y alentó para continuar con
mi carrea, cuando parecía que me iba a rendir, gracias
por el apoyo, cariño y paciencia.
A mi tutora la Ing. Cpa. Grace Luna Yerovi., MFPC.
que con su confianza y apoyo siempre estuvo presta
para ayudarme en lo más conveniente a mi trabajo de
titulación.
Para ellos va esta dedicatoria a quienes de alguna forma
han sido un gran apoyo, gracias a ellos es este logro.
Karen Lissette Macías León
vi
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AGRADECIMIENTO
Agradezco especialmente a Dios, a mis padres María
de Lourdes León Vega y Ángel Enrique Macías Meza
gracias por inculcarme el ejemplo, esfuerzo y valentía
por proveer de los recursos necesarios para mi estadía
en la Universidad de Guayaquil de la Facultad de
Ciencias Administrativas en la carrera de la carrera
Contaduría Pública Autorizada.
A mi familia que me enseña que día a día el trabajo con
sacrificio nos lleva al éxito.
Agradezco a quienes fueron mis maestros quienes me
llevaron en el sendero del conocimiento durante mi
vida universitaria, a nuestra tutora por brindarnos
apoyo para desarrollar este trabajo de titulación, a la
Universidad de Guayaquil de la Facultad de Ciencias
Administrativas que ha sido de excelencia.
Kelly Michell Macías León
.
vii
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DEDICATORIA
El presente trabajo de investigación esta
principalmente dedicado a Dios por ser mi guía y
darme las fuerzas necesarias para culminarlo y obtener
lo que tanto he anhelado.
A mis padres quienes han sido un apoyo incondicional
a lo largo de mi carrera, por lograr un sueño más junto
a ellos, que con mucho sacrificio, amor y valores han
estado guiándome.
A mis hermanos por estar siempre conmigo en todas las
etapas de mi vida.
Finalmente quiero dedicar esta tesis a todas las
personas especiales que nos acompañaron en esta
maravillosa etapa, ayudándonos a la formación
profesional y como ser humano.
Kelly Michell Macías León
ix
Tabla de contenido
FICHA DE REGISTRO DE TESIS ................................................................................. i
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR .................................................................................. iii
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... iv
DEDICATORIA ................................................................................................................ v
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... vi
DEDICATORIA .............................................................................................................. vii
RENUNCIA DE DERECHOS DE AUTOR ................................................................ viii
Tabla de contenido ........................................................................................................... ix
Índice de figuras .............................................................................................................. xv
Índice de tablas .............................................................................................................. xvii
Índice de Apéndice ......................................................................................................... xix
Resumen ........................................................................................................................... xx
Abstract ........................................................................................................................... xxi
Introducción ...................................................................................................................... 1
Capítulo 1 ........................................................................................................................... 3
El problema ....................................................................................................................... 3
1.1 Planteamiento del problema .................................................................................. 3
1.2 Sistematización y formulación. ............................................................................. 7
1.2.1 Sistematización de la investigación. ................................................................ 7
1.2.2 Formulación de la investigación. ..................................................................... 7
1.3 Justificación de la investigación ............................................................................ 7
1.3.1 Justificación teórica. ........................................................................................ 7
1.3.2 Justificación práctica. ...................................................................................... 8
1.3.3 Justificación metodológica. ............................................................................. 8
x
1.4 Objetivos ............................................................................................................... 9
1.4.1 Objetivo general .............................................................................................. 9
1.4.2 Objetivos específicos ....................................................................................... 9
1.5 Planteamiento de la hipótesis de investigación ..................................................... 9
1.5.1 Variable independiente .................................................................................... 9
1.5.2 Variable dependiente ....................................................................................... 9
1.6 Operacionalización de variables.......................................................................... 10
Capítulo 2 ......................................................................................................................... 11
Marco Referencial ........................................................................................................... 11
2.1. Antecedente de la investigación .......................................................................... 11
2.2. Bases teóricas ...................................................................................................... 12
2.2.1 Arrendamiento ............................................................................................... 12
2.2.2 Características del arrendamiento.................................................................. 13
2.2.2.1 Derecho de uso por el arrendamiento ……………………...……..14
2.2.3 Tipos de arrendamientos ............................................................................... 15
2.2.4 Arrendamiento operativo. .............................................................................. 15
2.2.4.1 Características del arrendamiento financiero ……………….………15
2.2.5 Arrendamiento financiero .............................................................................. 16
xi
2.2.5.1 Característica del arrendamiento financiero ……………………..17
2.2.6 Ventajas del arrendamiento financiero. ......................................................... 17
2.2.7 Desventajas del arrendamiento financiero..................................................... 18
2.2.8 Reconocimiento y medición del arrendamiento financiero. .......................... 18
2.2.8.1 Medición inicial ……………………………………………..……….18
2.2.8.2 Medición posterior del arrendamiento financiero ……………………..19
2.2.9 Información a revelar de arrendamiento financiero. ..................................... 20
2.2.10 Principales requisitos de presentación en los estados financieros. .............. 21
2.2.11 Liquidez. ...................................................................................................... 22
2.2.12 Afectación de liquidez deficiente. ............................................................... 22
2.2.13 Análisis de liquidez ..................................................................................... 23
2.2.13.1 Ratio de tesorería ……………………………………………………….….24
2.2.13.2 Liquidez ………………………………………………………….….24
2.2.13.3 Ratio de firmeza ……………………………………………………..24
2.2.14 Estados financieros. ..................................................................................... 25
2.2.15 Elementos del Estado de Situación Financiera. ........................................... 25
2.2.16 Estado de Resultado Integral. ...................................................................... 26
xii
2.2.16.1 Elementos del Estado de resultado Integral…………………………..26
2.3 Marco conceptual ................................................................................................ 26
2.4 Marco contextual ................................................................................................. 29
2.4.1 Antecedentes de la empresa. ......................................................................... 29
2.4.2 Ubicación de la constructora ABC. ............................................................... 29
2.4.3 Organigrama de la empresa. .......................................................................... 31
2.5 Marco legal .......................................................................................................... 32
2.5.1 Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno – LORTI ............................... 32
2.5.2 Ley de arrendamiento mercantil .................................................................... 33
2.5.3 Norma Internacional de Información Financiera 16: Arrendamientos.......... 33
Capítulo 3 ......................................................................................................................... 35
Marco Metodológico ....................................................................................................... 35
3.1 Diseño de la investigación .................................................................................. 35
3.2 Tipos de investigación ......................................................................................... 36
3.2.1 Investigación Descriptiva. ............................................................................. 36
3.2.2 Investigación de Campo. ............................................................................... 36
3.3 Población ............................................................................................................. 37
3.3.1 Muestra .......................................................................................................... 37
xiii
3.4 Instrumentos de investigación ............................................................................. 38
3.4.1 Cuestionario. .................................................................................................. 38
3.5 Técnica de la investigación ................................................................................. 38
3.5.1 Encuesta. ........................................................................................................ 38
3.5.2 Resultado y Análisis de la encuesta. ............................................................. 39
Capítulo 4 ......................................................................................................................... 49
La propuesta .................................................................................................................... 49
4.1 Tema de la propuesta........................................................................................... 49
4.2 Justificación de la propuesta ............................................................................... 49
4.3 Objetivo s de la propuesta ................................................................................... 49
4.3.1 Objetivo general. ........................................................................................... 49
4.3.2 Objetivo específico. ....................................................................................... 50
4.4 Desarrollo de la propuesta ................................................................................... 50
4.4.1 Reconocimiento ............................................................................................. 51
4.4.2 Medición ........................................................................................................ 52
4.4.3 Registro ......................................................................................................... 54
4.4.4 Presentación ................................................................................................... 59
4.4.5 Implicaciones tributarias ............................................................................... 60
4.4.6 Análisis financiero ......................................................................................... 61
xiv
Conclusiones .................................................................................................................... 66
Recomendaciones ............................................................................................................ 67
Referencias ....................................................................................................................... 68
Apéndice ........................................................................................................................... 74
xv
Índice de figuras
Figura 1. Valores que incurren por derecho de uso de un activo ................................... 14
Figura 2. Información a revelar por activos subyacentes del arrendatario ...................... 20
Figura 3. Ubicación de la constructora ABC................................................................... 30
Figura 4. Organigrama de la empresa ABC .................................................................... 31
Figura 5. Detalle de los organismos que controlan la constructora ABC ....................... 32
Figura 6. Análisis de arrendamiento financiero como instrumento financiero ............... 39
Figura 7. Análisis la relación de arrendamiento financiero con la liquidez .................... 40
Figura 8. Beneficios tributarios del arrendamiento financiero. ....................................... 41
Figura 9. Análisis de financiamientos anteriores con arrendamiento financiero ............ 42
Figura 10. Análisis de consolidación de la economía de la constructora ........................ 43
Figura 11. Análisis de apalancamiento financiero beneficiosa para la liquidez .............. 44
Figura 12. Análisis de aplicación de la NIIF 16 .............................................................. 45
Figura 13. Tipos de apalancamiento usado para adquisición de maquinarias ................. 46
Figura 14. Análisis de necesidad de adquirir activos por medio de financiamiento ....... 47
xvi
Figura 15. Análisis del arrendamiento financiero permite aumentar ingresos ................ 48
xvii
Índice de tablas
Tabla 1 Operacionalización de las variables.................................................................... 10
Tabla 2 Población ............................................................................................................. 37
Tabla 3 Análisis de arrendamiento financiero como instrumento financiero .................. 39
Tabla 4 Análisis la relación de arrendamiento financiero con la liquidez ....................... 40
Tabla 5 Beneficios tributarios del arrendamiento financiero ........................................... 41
Tabla 6 Análisis de financiamientos anteriores con arrendamiento financiero ............... 42
Tabla 7 Análisis de consolidación de la economía de la constructora ............................. 43
Tabla 8 Análisis de apalancamiento con arrendamiento financiero ................................ 44
Tabla 9 Análisis de aplicación de la NIIF 16 ................................................................... 45
Tabla 10 Análisis de los tipos de apalancamiento usados ................................................ 46
Tabla 11 Análisis de necesidad de adquirir activos por medio de financiamiento .......... 47
Tabla 12 Análisis del arrendamiento financiero permite aumentar ingresos................... 48
Tabla 13 Análisis del contrato .......................................................................................... 51
Tabla 14 Valor presente del pago del arrendamiento ...................................................... 53
Tabla 15 Tabla de amortización del pasivo ...................................................................... 54
xviii
Tabla 16 Asiento reconocimiento inicial de arrendamiento ............................................. 55
Tabla 17 Costos directos incurridos en el arrendamiento ................................................ 55
Tabla 18 Registro del incentivo de EL ARRENDADOR ................................................... 56
Tabla 19 Tabla de depreciación ........................................................................................ 57
Tabla 20 Registro de depreciación ................................................................................... 57
Tabla 21 Registro del gasto financiero ............................................................................. 58
Tabla 22 Pago del segundo canon .................................................................................... 58
Tabla 23 Reclasificación del pasivo - tercer canon .......................................................... 59
Tabla 24 Presentación de los arredramientos en los EEFF ............................................. 60
Tabla 25 ESF 2018 - 2019 ................................................................................................ 62
Tabla 26 ERI 2018 - 2019 ................................................................................................. 63
Tabla 27 Liquidez corriente .............................................................................................. 63
xix
Apéndice 1. Modelo de encuesta de tesis de grado ........................................................... 74
Apéndice 2. Modelo de contrato……………………...……………………………….…77
Índice de Apéndice
xx
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA AUTORIZADA
" APLICACIÓN DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SU REPERCUSIÓN
ECONÓMICA EN LA EMPRESA ABC”
Autores: Karen Lissette Macias León
Kelly Michell Macias León
Tutora: ING. CPA. GRACE LUNA YEROVI., MFPC.
Resumen
La presente investigación tiene como objetivo general determinar los procesos para mejorar la
operatividad de la empresa por medio de una correcta aplicación del arrendamiento financiero en
la empresa ABC y su repercusión económica, el objeto de estudio se encuentra ubicado en la
ciudad de Guayaquil con veinte años de trayectoria en el mercado constructor, sin embargo, esta
requiere maquinarias necesarias para el giro normal de su negocio, la construcción. La Niif 16,
hace referencia al arrendamiento, así como la forma en que debe contabilizarse el arrendamiento
financiero, siendo la finalidad de reflejar en los estados financieros, además, esta normativa
contable fue la base para elaborar el presente tema. La metodología aplicada fue el enfoque
cuantitativo, además de los métodos de campo y descriptivo, del mismo modo la técnica de
encuesta. La recolección y análisis de los datos obtenidos con el personal relacionado con la
problemática permitió comprobar la hipótesis. La propuesta tuvo por objetivo describir los
procesos contables, tratamiento inicial y posterior del arrendamiento financiero, enfocada en
obtener unos recursos tangibles sin que este afecte la liquidez de la empresa, a la vez poder
aplicar los beneficios en la declaración de impuestos por la cancelación de los cánones y opción
de compra al finalizar el contrato.
PALABRAS CLAVES: NIIF 16, arrendamiento, contabilización, liquidez, financiamiento
xxi
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA AUTORIZADA
"APPLICATION OF FINANCIAL LEASING AND ITS ECONOMIC
REPERCUSSION IN THE ABC COMPANY”
Authors: Karen Lissette Macias León
Kelly Michell Macias León
Tutor: ING. CPA. GRACE LUNA YEROVI., MFPC.
Abstract
The present investigation has like general objective to determine the processes to improve the
operation of the company by means of a correct application of the financial lease in the ABC
company and its economic affectation, the object of study is located in the city of Guayaquil with
twenty years of trajectory in the constructor market, nevertheless, this requires necessary
machineries for the normal turn of its business, the construction. IFRS 16, refers to the lease, as
well as the way in which the financial lease should be accounted for, with the purpose of
reflecting in the financial statements, in addition, this accounting standard was the basis to
elaborate the present topic. The applied methodology was the quantitative approach, in addition
to the field and descriptive methods, in the same way the survey technique. The collection and
analysis of the data obtained with the personnel related to the problem made it possible to verify
the hypothesis. The purpose of the proposal was to describe the accounting processes, initial and
subsequent treatment of the financial leasing, focused on obtaining tangible resources without
affecting the liquidity of the company, at the same time being able to apply the benefits in the tax
declaration for the cancellation and purchase option at the end of the contract.
KEY WORDS: IFRS 16, lease, accounting, liquidity, financing
1
La empresa ABC se dedica a la actividad de la construcción en la ciudad de Guayaquil
con veinte años de trayectoria, no obstante, esta requiere poseer entre sus activos maquinaria que
contribuya en la ejecución ágil y eficiente de las actividades propias del giro del negocio, la
construcción. En contraste con lo anterior, se realiza la presente investigación con la finalidad de
establecer un análisis de la aplicación de arrendamiento financiero y la forma en que va a
repercutir en la economía de la constructora, además de determinar la forma en que debe ser
contabilizada el arrendamiento financiero según la Norma Internacional de Información
Financiera (NIIF) 16, referente a los arrendamientos, para posteriormente reflejar la información
en los estados financieros. Por consiguiente, la empresa requiere de maquinaria pesada que es
una retroexcavadora, debido a la utilidad que estas ofrecen al momento de realizar múltiples
tareas en las obras de construcción, facilitando las jornadas de trabajo con mayor productividad.
La NIIF 16 permite determinar la forma en que debe ser registrado y presentado el
arrendamiento financiero de la maquinaria que requiere la empresa ABC, misma que será
reflejada en el Estado De Situación Financiera, Estado de Resultado Integral, Estado de Flujo de
Efectivo y las Notas, describiendo las transacciones y su afectación en los informes, al mismo
tiempo se establecerá el análisis de las ratios de liquidez y de apalancamiento. El trabajo de tesis
está estructura por cuatro capítulos descritos a continuación:
El capítulo 1, describe el problema desde la perspectiva macro, micro y meso, del mismo
modo permite elaborar la situación a investigar del objeto de estudio, además de establecer los
Introducción
2
objetivos, plantear la hipótesis, y elaborar la justificación, entre los puntos antes mencionados
estos servirán como base para la elaboración del trabajo de tesis.
El capítulo 2, se encuentra conformado por el conjunto de teorías, ideas y conceptos que
servirán de base para la investigación, de ahí determinará las coordenadas necesarias para
elaborar la descripción del objeto de estudio, detallado en base a las variables de la investigación
y la propuesta, además de desarrollar la base legal del tema a investigar.
El capítulo 3, describe los mecanismos aplicados de la metodología de la investigación
científica, estos adaptados de manera sistemática, ordenada y lógica. Del mismo modo, por
medio de la aplicación de métodos, técnicas e instrumentos es posible recolectar la información
que posteriormente será analizada con la finalidad de fundamentar las teorías planteadas, además
de comprobar la hipótesis planteada.
El capítulo 4, detalla la propuesta de la problemática investigada, establecida por la
aplicación de la NIIF 16 de arrendamiento, de este modo se describe la forma en que debe ser
registrado contablemente y presentado en el conjunto de estados financieros de la empresa ABC
el arrendamiento financiero como instrumento de financiero, obteniendo los activos necesarios y
detallar la afectación en la economía del objeto de estudio.
3
1.1 Planteamiento del problema
El sector de la construcción ha crecido en los últimos años y para lograr cubrir la
realización de procesos con maquinarias que permitan mejorar su productividad se convirtió en
algo fundamental, esto debido que es necesario contar con maquinarias obtenidas por medio de
la aplicación del instrumento de financiamiento llamado arrendamiento financiero, siendo parte
dinámica para reducir la afectación de liquidez durante cada ciclo dentro de su actividad
económica. En efecto, adquirir maquinarias por medio de la prestación de máquinas de última
tecnología es importante, siendo una estratégica para adquirirlas sin que ello requiera de salida
de recursos propios.
El arrendamiento financiero es un instrumento de financiamiento que cada vez es más
conocido en el mundo empresarial, básicamente es debido a los múltiples beneficios que ofrece
de adquirir bienes muebles e inmuebles, mismos que forman parte de los procesos de forma
periódica necesarios para las empresas. El arrendamiento financiero se celebra por medio de un
contrato, mismo que se emite con la descripción de las obligaciones y deberes del arrendatario y
arrendador sobre el bien que es objeto de arrendamiento financiero. El bien que es objeto de
arrendamiento financiero puede luego adquirirlo de forma permanente dentro de la empresa, ha
esto se lo conoce como opción de compra, siendo esto parte de las condiciones durante la
celebración del contrato de arrendamiento, esto permite que el arrendador pueda adquirir el bien
por el valor residual que tiene al final del contrato.
Capítulo 1
El problema
4
El país se encuentra en proceso de crecimiento económico, debido a decisiones que han
afectado el índice de riesgo país afectando la economía nacional. Sin embargo, el sector de la
construcción ha mostrado un incremento en los últimos años desde el año 2002 hasta el 2016
según el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de un incremento de 35,6% en los últimos
15 años. A continuación, se establece la información que reposa en el INEC:
Figura 1 Sector de la construcción
Nota: (Instituto Nacional de estadísticas y Censos (INEC), 2016, pág. 13)
Por otra parte, la construcción se establece con la finalidad de obtener construcciones
residenciales, representando el 86,3% del total de las construcciones realizadas en el Ecuador. A
continuación, se establece el siguiente gráfico:
Figura 2 Propósito de la construcción
Nota: (Instituto Nacional de estadísticas y Censos (INEC), 2016, pág. 14)
5
En el sector de la construcción se ha demostrado el crecimiento actual para financiar
futuros proyectos cuyo propósito sea extender el alcance de la producción, dentro de esta se
considera esencial realizar variaciones periódicas de activos, que estos permitan llevar a cabo,
los requerimientos del mercado. Para financiar proyectos las opciones más comunes serían los
préstamos bancarios, compra a plazo o inversión de accionistas, a pesar de que, estas
constantemente no son factible, para las empresas.
El arrendamiento financiero es la celebración de un contrato emitido por el arrendador,
estableciendo las características de las maquinarias, equipos o bienes que son prestados al
arrendatario para que haga uso de los mismos, esto a cambio del pago de una cuota fija
acordada y establecida dentro del contrato de arrendamiento. (Banco Central del Ecuador,
2015, pág. 13)
Por otra parte, Durán Ponce (2015) afirma:
Arrendamiento financiero es un contrato que se emite con la finalidad de
establecer las partes que forman parte del contrato, mismo que es establecido en un
tiempo temporal, cuya finalidad es arrendar a una empresa el uso de un bien determinado
a cambio del pago de una renta que es cancelada de forma periódica.
ABC es una empresa dedica al sector de la construcción, establecida en la ciudad de
Guayaquil desde hace veinte años en el mercado ecuatoriano realizando proyectos significativos
que forman parte de la ciudad. Sin embargo, esta se encuentra con una débil liquidez debido a
unos problemas de administración, mismos que han sido superados pero que han dejado afectada
de forma temporal, debido a estos eventos la constructora deberá continuar su operatividad,
6
además de cumplir con el aumento de la demanda de contratos de construcción por cumplir. Por
otra parte, la constructora no cuenta con las maquinarias necesarias para cumplir sus procesos
por lo cual se estableció la presente investigación para establecer la relación entre la adquisición
de maquinarias por medio de la aplicación del arrendamiento financiero y su afectación en la
economía de la empresa. Debido a ello se establece los beneficios que la empresa puede gozar de
aplicar este instrumento financiero:
Permite obtener mayor rentabilidad para la empresa, esto debido a un rápido retorno
de la inversión.
Disminuye la afectación en la liquidez, debido a que se cancela cuotas fijas sin que
requiera un desembolso de sus flujos de cajas.
Aplicando este instrumento financiero permite que el sector de la construcción
contribuya al crecimiento económico del país, superando la crisis actual que está
pasando debido al aumento del riesgo país en el año 2018 es de 639 puntos
relacionado con el establecido en el año 2017 de 459 puntos.
El análisis del riesgo país tiene una afectación en el otorgamiento de créditos pymes para
las empresas de parte del sector financiero, debido que a mayor riesgo país, disminuye el monto
de otorgamiento de los créditos, mismo que sirven para el financiamiento de las empresas,
consecuentemente dificulta la adquisición de maquinarias necesarias para la empresa ABC.
7
1.2 Sistematización y formulación.
1.2.1 Sistematización de la investigación.
¿Qué resultado tiene en la productividad la determinación de los procesos que mejoren la
operatividad de la empresa por medio de una correcta aplicación del arrendamiento financiero en
la empresa ABC y su afectación económica?
1.2.2 Formulación de la investigación.
¿Cómo se puede definir las condiciones para la aplicación del arrendamiento financiero,
mismo que beneficiará en mejorar la liquidez de la empresa?
¿Cómo se puede Determinar las ventajas tributarias relacionadas con deducibilidad del
impuesto a la renta en la aplicación del arrendamiento financiero
¿Cómo se evalúa los beneficios y dificultades que existe en la aplicación del
financiamiento por medio del instrumento financiero de arrendamiento financiero para la
empresa?
1.3 Justificación de la investigación
1.3.1 Justificación teórica.
La presente investigación se enfoca en la aplicación del arrendamiento financiero en la
empresa ABC, misma que requiere de activos que cuenten con tecnología, basado en los anterior
se puede establecer como alternativa enfocada en beneficiar a la constructora para el goce del
uso de activos para la productividad y realización de los procesos propios de la actividad
8
constructora. Del mismo modo, se establecerá un estudio de la liquidez que tiene la constructora
estableciendo un análisis del capital amortizable que son basados en los periodos requeridos para
la empresa y el valor del mismo al finalizar el contrato, siendo este el valor que sería el costo del
activo en caso de hacer uso de la opción de compra.
1.3.2 Justificación práctica.
Por otra parte, se establecerá un análisis de la liquidez de la empresa por medio de la
aplicación de índice financieros de liquidez, mismos que permiten establecer las condiciones de
la empresa en cuanto a sus flujos de caja. Establecer un análisis de la liquidez permitirá obtener
la información necesaria para determinar os beneficios de la aplicación de arrendamiento
financiero y relacionarla con los beneficios en el capital amortizable, cuota del arrendamiento,
tiempo establecido para celebrar el contrato.
1.3.3 Justificación metodológica.
La metodología aplicada en la presente investigación será de diseño cuantitativo, debido
que no existe un manejo en las variables de la investigación, entre los cuales se encuentran la
variable independiente el arrendamiento financiero y variable dependiente la liquidez, además de
establecer el método descriptivo que permite realizar una descripción de los hechos recolectados.
Respecto a la metodología aplicada relacionada con la población, se establecerá la encuesta para
recolectar los datos necesarios para la comprobación de la hipótesis planteada.
9
1.4 Objetivos
1.4.1 Objetivo general
Determinar procesos que mejoren la operatividad de la empresa por medio de una
correcta aplicación del arrendamiento financiero en la empresa ABC y su afectación económica.
1.4.2 Objetivos específicos
Definir las condiciones para la aplicación del arrendamiento financiero, mismo que
beneficiará en mejorar la liquidez de la empresa.
Determinar las ventajas tributarias relacionadas con deducibilidad del impuesto a la renta
en la aplicación del arrendamiento financiero
Determinar los beneficios y dificultades que existe en la aplicación del financiamiento
por medio del instrumento financiero de arrendamiento financiero para la empresa.
1.5 Planteamiento de la hipótesis de investigación
Si la NIIF 16 se aplicara esta permitirá una correcta aplicación de la norma en la empresa.
1.5.1 Variable independiente
Arrendamiento financiero
1.5.2 Variable dependiente
Liquidez de la empresa
10
1.6 Operacionalización de variables
Tabla 1
Operacionalización de las variables
Nota. Descripción de las variables independiente y dependiente de la investigación.
Variables Definición
conceptual
Definición
operativa Dimensiones Indicadores Instrumento Técnica
Arrendamiento
financiero
Es la emisión
contractual de la
transferencia de
riesgos y ventajas
inherentes de una
propiedad.
Es la relación
establecida entre
arrendador y
arrendatario por
medio de un
acuerdo escrito,
contrato donde
emiten las
condiciones entre
ambas partes.
Norma
Internacional de
Información
Financiera 16:
Arrendamientos
Arrendamiento
Tipos de
arrendamiento
Cuestionario
Entrevista
Medición
inicial y
posterior del
arrendamiento
financiero
Mejorará la
liquidez
Es la factibilidad,
velocidad de
trasformar en
efectivo o
equivalente de
efectivo los flujos
de tesorería e
inventarios.
Es la capacidad
de una empresa
en cumplir con
las obligaciones a
corto plazo.
Ratios
financieros
Índices
financieros de
liquidez
Riesgo de
factor de
Liquidez
Cuestionario Entrevista
11
Capítulo 2
Marco Referencial
2.1. Antecedente de la investigación
Villalobos Herrera (2017) establece en su trabajo de investigación de tesis de grado “El
arrendamiento financiero y su influencia en la rentabilidad de las empresas de servicio de
transporte del Perú: caso empresa Halcón S.A.C. Trujillo, 2016”.Determinar y describir la
influencia del arrendamiento financiero en la rentabilidad de las empresas de servicio de
transporte del Perú y de la empresa Halcón S.A.C., Trujillo 2016 y estableciendo como
conclusión: arrendamiento financiero es importante para establecer el retorno de la inversión y
obtener una influencia positiva para la empresa, permitiendo obtener activos de última
tecnología, además la rentabilidad mostró mejoras durante la aplicación del análisis de los ratios
financieros de rentabilidad.
Lituma Delgado (2016) planteó el tema de trabajo de investigación que trato sobre las
principales consideraciones en el arrendamiento financiero y su relación con la NIC 17 así
como su efecto tributario. En su trabajo estableció que el arrendamiento tiene varios efectos
tributarios establecidos en la ley ecuatoriana, estableciendo que estos sean controlados por la
Superintendencia de Bancos lo que permite establecer al contrato como el respaldado por la ley,
además de establecer que un contrato de arrendamiento financiero puede llegar a ser deducible
en tu totalidad de acuerdo a la técnica contable empleada.
12
Chaparro Quispe (2017 ) en su tema de tesis de magister “Arrendamiento financiero y la
responsabilidad extracontractual de los bancos” estableció como conclusiones: el arrendamiento
financiero es un contrato celebrado con la finalidad de fomentar el desarrollo de la economía de
las empresas, la base legal es la Ley de arrendamiento financiero; además el instrumentos
financieros surgieron con la necesidad de cubrir las deficiencias de empresas permitiéndole
adquirir bienes necesarios para el aumento de la productividad y desarrollo en un mercado
competitivo, desde el punto de vista del arrendatario en caso de ocurrir algún daño en el activo
este será asumido por el propietario, siendo una ventaja para la empresa que arrienda.
Basado en los anteriores antecedentes investigativos, mismos que tienen una estrecha
relación con el presente tema de tesis, se estableció un análisis previo del arrendamiento
financiero y su afectación económica en las empresas sin que se tome en consideración su
actividad económica, además de analizar la afectación en la liquidez y la ventaja de la aplicación
de ratios financieros que permitan evaluar financieramente las empresas, asimismo el retorno de
inversión y beneficios tributarios, estos son necesarios para conocer las ventajas y desventajas
del arrendamiento financiero.
2.2. Bases teóricas
2.2.1 Arrendamiento
El arrendamiento es la celebración de un contrato entre una persona que es arrendadora y
otra que es arrendatario, cuya finalidad es establecer las condiciones en que se va a ceder el uso
de un bien, sea este mueble o inmueble, dentro de un periodo establecido, mismo que será
amortizable por una renta, también conocida como compensación. (Dominguez, 2018)
13
El arrendamiento financiero se establece como un contrato celebrado de forma
contractual, cuya finalidad es establecer los derechos sobre el uso de un determinado activo,
mismo que deberá ser cancelado por medio de pagos periódicos al arrendador. Esta modalidad
de financiamiento surge de la necesidad de una persona jurídica que requiere hacer uso de un
bien que fue entregado como contraprestación, a cambio de una cuota mensual, también llamada
merced conductiva.
Según la International Financial Reporting Standards Foundation, 2018 establece en la
Norma Internacional de Información Financiera 16 Arrendamientos, esta normativa ha tenida
modificaciones significativas recientes, mismas que serán aplicables desde el 1 de enero del
2019. Sin embargo, esta norma contable define dentro de los arrendamientos que el principio es
establecer la medición y presentación de la información reflejada en los estados financieros
relacionada con los arrendamientos.
Por último se define que el arrendamiento es “Un contrato que transmite el derecho a usar
un activo (el activo subyacente) por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación”
(pág. 15).
2.2.2 Características del arrendamiento
Según Norma Internacional de Información Financiera 16 establece las condiciones para
establecer como arrendamiento operativo y financiero, entre los cuales determina lo siguiente:
El arrendador recibe el bien de forma física cuando culmina el plazo establecido por el
contrato.
14
Se establece la opción de compra para el arrendatario, valor que será de acuerdo al
valor razonable, considerando que este debe ser inferior del mismo.
El tiempo establecido para el contrato deberá ser el tiempo de vida útil establecido
para el bien.
El valor del arrendamiento será por lo menos equivalente al valor razonable del valor
presente en que se emite el contrato, considerando que se tomará en consideración su
operatividad.
El arrendatario no puede realizar cambios significativos e importantes en el bien
arrendado, es decir solo puede hacer uso del mismo sin hacer modificación alguna.
2.2.2.1 Derecho de uso por el arrendamiento.
Para hacer uso de un activo adyacente, se debe celebrar un contrato por concepto de
arrendamiento, basado en ello se establece ciertos valores y costos relacionados por la
transferencia del uso de un determinado activo:
Figura 1 Valores que incurren por derecho de uso de un activo
Nota: Tomada de (IFRS Foundation, 2016)
Activo por el derecho de uso
• (+) Valor inicial del pasivo
• (+) Pagos inciales al arrnedador
• (-)Incentivos por concepto de arrendamiento
• (+)Costos Indirectos
• (+)Costes de desmantelamiento o rehabilitaciones
15
2.2.3 Tipos de arrendamientos
Según la Norma Internacional de Información Financiera 16 establece como clasificación
de arrendamiento: operativo y financiero.
2.2.4 Arrendamiento operativo.
Basada en la normativa contable vigente aplicable en la contabilización de arrendamiento,
clasifica como operativo cuando se establece el arrendamiento sin que esto incluya netamente el
uso de un bien determinado, considerando que el riesgo y las ventajas inherentes son asumidos
por el arrendador.
2.2.4.1 Características del arrendamiento operativo.
El arrendamiento operativo tiene como característica lo siguiente:
El arrendamiento operativo no transfiere riesgo y beneficios inherentes del arrendador
al arrendatario.
El gasto de arriendo se considera bajo el principio de devengo establecido en la NIIF
1.
La naturaleza del arrendamiento será considerada al momento de registrar
contablemente.
La transacción por concepto de arrendamiento operativo es dada de baja el momento
en que la transacción obtenga como resultado la diferencia de importe recibido
relacionado con el valor neto contable.
16
No es amortizable en su totalidad, es decir el arrendador no cubre la totalidad del costo
del activo por medio del arrendamiento.
Los mantenimientos y gastos que incurren el bien arrendado corre por cuenta del
arrendador, considerando que el arrendatario no deberá cubrir con estos gastos.
Este tipo de arrendamiento otorga la opción de cancelar e interrumpir el contrato
previa al cumplimiento del contrato, consecuentemente hay condicionantes como la
tecnología y económicas que pueda afectar el valor del bien que afecte en posteriores
contratos de arrendamiento.
2.2.5 Arrendamiento financiero
La Norma Internacional de Información Financiera 16 clasifica como arrendamiento
financiero cuando se celebra un contrato de transferencia de riesgos y beneficios inherentes de un
determinado activo que es objeto del contrato. El momento en que hay un compromiso
contractual de arrendamiento donde implique que se transfiera únicamente el derecho de uso y en
el caso de tipo financiero, este además incluye los riesgos y beneficios inherentes del mismo.
Se establece como arrendamiento financiero, siempre y cuando un activo tiene un
valor que supere su valor razonable en el momento en que culmina el tiempo establecido
dentro del contrato, es decir al momento en que termina el contrato se considera como
arrendamiento financiero siempre que su valor razonable supere el valor de opción de
compra. (Martínez Sánchez, 2017 )
17
2.2.5.1 Característica del arrendamiento financiero.
Basada en la información reflejada en la NIIF 16 establece que para reconocer como
arrendamiento financiero debe cumplir con situaciones que puede clasificarlo como tal, es decir
se caracteriza en base a:
a) El arrendatario asumiría los gastos por daños sufridos en el bien, esto aplicado en el
caso de llegar a existir una cancelación del contrato de parte del arrendatario.
b) El arrendatario deberá asumir las pérdidas o ganancias del bien, considerando el valor
razonable establecido del importe residual.
c) El arrendatario tiene opción de solicitar un segundo periodo, sin embargo, el valor de
las cuotas será menor que el del mercado.
2.2.6 Ventajas del arrendamiento financiero.
Entre las ventajas que ofrece el arrendamiento financiero se consideran:
Beneficia la disponibilidad de créditos con otras instituciones, permitiendo obtener
futuros procesos de financiamiento.
El arrendamiento financiero es independiente de otras formas de financiamiento.
Este tipo de financiamiento permite obtener el valor total de un determinado activo
subyacente.
Contribuye a mantener la elección y control que la empresa mantiene.
Es un financiamiento con un tiempo a corto y largo plazo.
18
La depreciación acelerada es un beneficio al momento de realizar las respectivas
declaraciones ante el fisco.
El monto financiado en mayo al otorgado por otros financiamientos convencionales.
2.2.7 Desventajas del arrendamiento financiero.
Las desventajas no superan las ventajas que ofrece este tipo de financiamiento, sin
embargo, es necesario para la investigación detallarlo, entre estas se encuentran:
Limitantes en ciertos países que no hacen uso de un financiamiento que ofrece varios
beneficios desde el ámbito tributario y además contribuye al crecimiento empresarial.
Debido a la necesidad que tiene el arrendatario se establece una cancelación de parte
del mismo, el motivo es el cumplimiento de una prima.
La tasa implícita es negativa lo que afecta en el cálculo del valor del arrendamiento.
2.2.8 Reconocimiento y medición del arrendamiento financiero.
Contablemente el arrendamiento financiero se considerará desde la fecha en se transfiere
el uso del activo subyacente, mismo que será reconocido en los estados financieros. Se determina
reconocimiento inicial y posterior. A continuación, se describirá cada uno:
2.2.8.1 Medición inicial.
La NIIF 16 establece que la medición al inicio del arrendamiento se considerará midiendo
la inversión neta de la inversión que hace el arrendatario, además incluyen los costos directos
iniciales incurridos. Para establecer la medición inicial se tomará en consideración la inversión
19
neta más el pago por arrendamiento, mismo que se toma en consideración desde la fecha en que
comienza. En efecto, se establece el pago de rubros por el uso del activo subyacente descritos a
continuación:
a) Para la medición se dispondrá los pagos fijos sean considerados reduciendo los
incentivos por concepto de arrendamiento por pagar.
b) El arrendamiento variable es calculado en base a la tasa establecida al comienzo del
contrato.
c) La garantía por el valor residual deberá ser proporcionada por el arrendatario al
arrendador.
d) Si y solo si el arrendatario se encuentra razonablemente seguro de hacer uso de la
opción de compra, este deberá evaluar el precio del ejercicio.
e) Se calculará la penalización que existiera en caso de terminación del contrato de forma
previa al plazo establecido.
2.2.8.2 Medición posterior del arrendamiento financiero.
El arrendador deberá reconocer el arrendamiento en base al plazo establecido que permita
obtener ingresos de activos subyacentes, considerando la tasa de rendimiento establecida el día
en que es realizado el arrendamiento. Además, el arrendatario distribuirá el ingreso financiero de
acuerdo con el plazo establecido para el arrendamiento, esto permite que el ingreso financiero
sea considera de acuerdo a una base sistemática y de manera racional. Por otra parte, el
arrendatario deberá:
20
a) Determinar si hay requerimientos de dar baja en cuentas por concepto de deterioro
relacionada con la inversión neta de arrendamiento.
b) Hacer revisión periódica sobre el arrendamiento, mismo que puede haber sufrido
merma en el valor excedente que no cuenta con una garantía, esto se considera si es de
manera consolidad.
2.2.9 Información a revelar de arrendamiento financiero.
La información a revelar se enfoca en registrar en los estados financieros sobre el efecto
de la inversión de activos subyacentes, la información deberá reflejarse en:
a) Estado de situación financiera
b) Estado de resultado integral
c) Estado de flujo de efectivo
d) Nota de los estados financieros
La información reflejada en sus informes en el caso de los arrendadores se enfoca realizar
los registros de las transacciones del importe del periodo en curso. La información por
arrendamiento financiera debe reflejarse en:
Figura 2. Información a revelar por activos subyacentes del arrendatario
Nota. Tomado de (IFRS Foundation , 2016)
Información a revelar por arrendamiento financiero
Resultado de ventasIngresos financieros de
inversión de arrendamiento financiero
Ingresos por pago de arrendamiento variable
21
Del mismo modo que la información que consta en los estados financieros debe reflejar
la información financiera del periodo en curso que culmina, también debe contener la
información relacionada con los arrendamientos. Basado en el anterior la NIIF 16 establece que
como arrendador debe registrar información cuantitativa y cualitativa relacionada al
arrendamiento financiero y los importes en los libros de la inversión neta.
2.2.10 Principales requisitos de presentación en los estados financieros del
arrendamiento financiero.
Estado de situación financiera
a) Detalla el derecho del uso del activo
b) Detalla la obligación en el pasivo, esto por concepto del arrendamiento
c) El arrendamiento será registrado en otros activos y pasivos, de acuerdo al caso de
arrendador y arrendatario. Además, cada uno deberá desglosar en activos y pasivos de
acuerdo al principio general del registro contable.
Estado de resultado integral
a) El derecho del uso del activo se amortizará, el tiempo dependerá del tipo de activo,
vida útil y tiempo establecido dentro del contrato.
b) Se considerará como gasto financiero a los intereses por concepto de
arrendamiento.
22
Estado de flujo de efectivo
a) El arrendamiento será registrado en las actividades de financiación.
b) Se tomará en consideración en el flujo de efectivo los siguientes rubros:
Pago de intereses, estos deberán ser evaluados en conjunto con otros intereses.
Pago por concepto de arrendamiento menor a un año
Pagos por concepto de arrendamiento de activos de menor valor.
2.2.11 Liquidez.
Se define la liquidez como aquellos fondos con os cuales cuenta una empresa, cuya
finalidad es cumplir con los compromisos de carácter financieros que mantiene con terceros,
estas pueden ser organizaciones, esto depende de la fecha en que estas vencen.
Es el alcance que tiene una empresa para afrontar a sus obligaciones menores a un
año, pasivos corrientes, considerando que debe ser realizado en plazos establecidos con
organizaciones por medio del uso de activos que son fáciles de convertir en efectivo de
manera rápida. (Rubio Dominguez, 2007, pág. 16)
2.2.12 Afectación de liquidez deficiente.
La liquidez es también conocida como solvencia, gracias a esta se puede aprovechar
múltiples beneficios para la empresa, mismas que surgen en determinados momentos, para lo
cual es necesario establecer un análisis de las desventajas que puede llegar a afectar a una
empresa si se encuentra sin liquidez:
23
La empresa no puede aprovechar descuentos y promociones que pueden ser
beneficiosos.
Reduce la probabilidad de expansión de la empresa en el mercado.
Incapacita la empresa de cumplir con sus obligaciones de forma puntual, considerando
que hay tiempos establecidos para cumplir con pago a terceros.
Pone en riesgo a la empresa de quebrar y dar cese a sus operaciones.
Reducción de la operatividad
Existe una afectación en la rentabilidad.
Carente control dentro de la empresa.
Probabilidades altas de descapitalizarse.
Riesgo de perder proveedores debido a deficiencia en el cumplimiento y riesgo por
descapitalización.
Retraso de cobros de créditos.
2.2.13 Análisis de liquidez
El análisis de liquidez permite establecer una conclusión de cómo se encuentra una
empresa para hacer frente a sus obligaciones. Basado en lo anterior, se detallará las principales
ratios de liquidez, mismos que serán necesarios para establecer un análisis posteriormente en la
investigación.
24
2.2.13.1 Ratio de tesorería.
Esta ratio hace un análisis del cumplimiento de la empresa con las obligaciones en el
tiempo establecido, el resultado obtenido deberá ser igual a 1, de ser mayor el resultado existe
una sobre liquidez, por ende, hay recursos monetarios que se encuentran inmovilizado.
𝑇𝑒𝑠𝑜𝑟𝑒𝑟í𝑎 =𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎𝑠 𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎𝑠
2.2.13.2 Liquidez.
Este ratio es también conocido como solvencia corriente, debido a que permite establecer
un análisis de las posibilidades que tiene para cumplir con sus obligaciones con terceros sin que
esta afecte la estructura de la organización, considerando el ámbito financiero. Para valorar la
liquidez de la empresa este deberá resultar de 2,5 a 1, cuando una empresa tiene afectada su
liquidez esta deberá cubrir sus necesidades por medio de financiamiento.
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
2.2.13.3 Ratio de firmeza.
Establece un análisis de la liquidez tomando en consideración las deudas de plazo
mediano y largo, la finalidad es establecer cuál es el activo neto con el que cuenta para hacer
frente a sus obligaciones, además de identificar el nivel de independencia de la empresa desde el
25
ámbito financiero. Si este indicador sale muy elevado indica que el activo ha sido adquirido por
medio de la financiación por recursos monetarios propios de la empresa.
𝐹𝑖𝑟𝑚𝑒𝑧𝑎 =𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑟𝑒𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑗𝑜
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜
2.2.14 Estados financieros.
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 1 hace referencia a como debe ser
preparados y presentados los estados financieros de acuerdo a la normativa aplicable a nivel
mundial. Esta normativa define que el estado de situación financiera debe contener la
información contable-financiera de los recursos que posee la empresa, del mismo modo las
obligaciones que debe cumplir.
2.2.15 Elementos del Estado de Situación Financiera.
Consecuente a lo antes mencionado se puede hacer referencia a los grupos de cuentas que
conforman este informe contable:
Los activos se encuentran ordenados de acuerdo a la liquidez, comenzando por el
efectivo y equivalente de efectivo, el que ofrece mayor liquidez, continuando de
acuerdo a la convertibilidad de los mismos.
Los pasivos donde se registra las obligaciones, comenzando por los corrientes y
terminando en el no corriente.
26
El patrimonio detalla las cuentas contables que determinan el capital con el que cuenta
y otras que establecen movimientos que son parte de la empresa luego de diferenciar
el activo y pasivo, es decir el residual de ambos.
2.2.16 Estado de Resultado Integral.
Este informe contable establece la información relacionada con los logros económicos
obtenidos por la empresa, esto en base a la toma de decisiones de la dirección o administración,
este permite evaluar si existe utilidad o pérdida en el ejercicio. Dentro de este estado financiero
se describe la diferencia entre logros y esfuerzos como un indicador de medición de la
administración, es decir permite evaluar el desempeño que la empresa ha tenido.
2.2.16.1 Elementos del Estado de resultado Integral.
En este informe contable determinado los costos y gastos que han sido necesarios para
realizar los procesos propios del giro del negocio. Entre estas se encuentran las cuentas de
resultado: ingresos y gastos. Según la NIC 1 la información que revelará será relacionada con los
ingresos por actividades ordinarias que tenga la entidad, los gastos generales entre ellos los que
se encuentren los financieros, administrativos, de venta, entre otros; la utilidad del ejercicio, los
impuestos a las ganancias, así como los resultados después de impuesto y participación a
empleados (Norma Internacional de Contabilidad 1, 2005, pág. 15).
2.3 Marco conceptual
Activo subyacente: Según la NIIF 16 define que un activo subyacente es un activo
que se encuentra sujeto a ceder el derecho de uso de un bien por el arrendatario al
27
arrendador. Sin embargo, según economopedia se establece que es un activo que se
contrae en base a un contrato de tipo financiero que hace una descripción de derivados
Arrendamiento: Establecido dentro de la definición de la NIIF 16 define que el
arrendamiento es el contrato que se establece para otorgar el uso de un activo
subyacente de un arrendador al arrendatario. (IFRS Foundation , 2016, pág. 15)
Arrendatario: Según la NIIF 16 define que el arrendatario es aquella entidad que
posee un activo subyacente, mismo que cede para el uso dentro de un periodo
determinado establecido por medio de un contrato. (IFRS Foundation , 2016, pág. 15)
Arrendador: Es aquella entidad que tiene activo subyacente, mismo que entrega para
el uso del arrendatario por medio de la emisión de un contrato, a cambio de un canon o
cuota mensual. El canon depende del tiempo y tipo del arrendamiento.
Contrato: La Norma Internacional de Información Financiera 16 establecer que el
contrato es el acuerdo emitido donde se describe las obligaciones y derechos de las
partes que se relacionan: arrendador y arrendatario. (Fundación IFRS , 2016 , pág. 17)
Garantía de valor residual: Es aquella garantía que el arrendador cuenta de parte de
la no relacionada, este será mínimo el importe especificado para el activo subyacente.
Opción de compra: Es la opción que tiene un arrendatario de adquirir un activo para
formar parte de los recursos de la empresa, esto se da al finalizar la compra y se aplica
en el arrendamiento financiero.
Pagos por arrendamiento: Hace referencia al valor cancelado por el arrendatario por
el uso de activo adyacente, mismos que pueden ser valores fijos o variables, esto
depende de la tasa establecido al inicio del contrato. (IFRS Foundation , 2016, pág.
16)
28
Periodo de uso: Es el tiempo estimado para hacer uso de un bien mueble o inmueble,
mismo que se basa de forma contractual. (Fundación IFRS , 2016 , pág. 16)
Plazo de arrendamiento: Es el tiempo establecido entre arrendador y arrendatario en
el cual dura la transferencia del uso de un activo subyacente.
Riesgo inherente: Se establece como el riesgo de existencia de error dentro de una
transacción determinada, siendo esta significativas e importantes. (Mejías, 2018)
Valor razonable: Es el importe por el valor de intercambio de un activo o pasivo en
igualdad de condiciones para las partes por medio de un comprador y un vendedor
interesados y apropiadamente informados.
Valor residual: Para establecer la definición de valor residual se debe establecer
desde dos perspectivas: arrendador y arrendatario debido a la diferenciación de cada
uno como parte del contrato:
Arrendatario: Es el valor que se considera como garantía del bien, este es el
valor considerado en caso de hacer uso de la opción de compra al finalizar el
contrato.
Arrendador: Es el valor que se establece como garantía para el arrendatario,
cuya finalidad es cumplir con las obligaciones derivadas por concepto de
garantía otorgada.
Vencimiento: se define como la culminación del tiempo establecido para una relación
contractual.
Vida útil: Es el tiempo establecido para hacer uso de un determinado bien, estas
pueden ser de acuerdo a las unidades de producción o algún similar. (IFRS Foundation
, 2016, pág. 17)
29
2.4 Marco contextual
2.4.1 Antecedentes de la empresa.
La empresa ABC se dedica la elaboración de diseños productivos. Es una constructora
con veinte años en el mercado de la construcción, entre sus obras se encuentra:
Construcción de viviendas
Construcción de edificios
Construcción de planes habitacionales
Construcción de centros comerciales
Construcción de instituciones educacionales
Construcción de complejos deportivos.
Sus diseños son realizados en base a las necesidades de sus distinguidos clientes, con
diseño y planificación cumplida de forma eficiente y eficaz. Las obras realizadas se encuentran
ubicadas en: Guayaquil, Santa Elena, Cuenca y zonas rurales. La constructora ABC es orgullosa
de contribuir en el desarrollo de la ciudad con obras importantes, mismas que fomentan el
desarrollo de la ciudad.
2.4.2 Ubicación de la constructora ABC.
La ubicación geográfica de la constructora ABC es descrita a continuación:
País: Ecuador
Región: Costa
30
Provincia: Guayas
Ciudad: Guayaquil
Área: Contabilidad
Dirección: Avenida de las Américas
Figura 3. Ubicación de la constructora ABC
Nota: (Constructora ABC, 2019)
La investigación se establecerá como marco espacio temporal de la constructora ABC,
misma que se ubica en la ciudad de Guayaquil, sin embargo, su actividad económica lo relaciona
con otros cantones tanto urbanos como rurales. Del mismo modo, el tiempo establecido para la
investigación se estableció en 5 meses, lapso determinado para cumplir con el presente requisito
para obtener el título de tercer nivel.
31
2.4.3 Organigrama de la empresa.
Figura 4. Organigrama de la empresa ABC
Nota: (Constructora ABC, 2019)
Gerencia
Técnica
Proyectos
Interventor
Planeación y contratación
Obras
Administración
Gerente financiero
Asistente financiero
Contador
Asistente de contabilidad
Gerente de talento humano
Personal
Jurídica
Secretaria gerencial
32
2.5 Marco legal
Entre los organismos de control y normativa contable aplicable en la constructora se
encuentran:
Figura 5. Detalle de los organismos que controlan la constructora ABC
Nota: L.O.R.T.I
2.5.1 Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno – LORTI
El artículo 10 de la LORTI determina como deducciones a los intereses que se encuentran
relacionadas con la actividad económica, incluyendo aquellos gastos que son realizados por
concepto de renovación o cancelación, mismos que deben estar debidamente respaldados con
documentos de soporte para poder considerarse como deducible los intereses de los costos
originados por arrendamiento mercantil o leasing. (Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno,
2015, pág. 15)
El artículo 10 literal 18 establece que es deducible la adquisición y uso de activos
necesarios para la realización de actividades propias del giro del negocio, entre los cuales se
Leyes
•Ley de compañías
•Ley Orgánica de Régimen tributario Interno
•Ley de arrendamiento mercantil
Reglamentos
•Reglamento de Ley Orgánica de Régimen tributario Interno
Normas contables
•Norma Internacional de Información Financiera 16: Arrendamiento
33
encuentran los costos y gastos que han sido derivados por arrendamiento, esto se basa de acuerdo
a las normas contables aceptables. (Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno, 2015, pág. 21)
Por otra parte, el artículo 53 del capítulo I referente al objeto de impuesto, mismo que
establece la aplicación de la tasa de IVA entre los cuales incluye la transferencia de bienes en
consignación, incluyendo el arrendamiento con opción a compra en cualquier modalidad
2.5.2 Ley de arrendamiento mercantil
El artículo 1 de la ley de arrendamiento mercantil establece que un contrato debe estar
conformado por arrendador y arrendatario, mismos donde se debe describir las condiciones
establecidas entre ambas partes sobre la transferencia del uso de un determinado bien.
Según la ley establece que el bien transferido a un tercero, arrendatario, tiene como
opción de compra una vez culminada el tiempo estimado del contrato. El bien tendrá por valor el
20% del total de los cánones determinados por el contrato, basado en el deterioro propio del uso
del mismo.
Artículo 8.- Los bienes entregados en arrendamiento mercantil deben
obligatoriamente hallarse cubiertos por un seguro contra todo riesgo, a cargo del arrendatario.
Se especificará en el contrato de arrendamiento la cobertura del seguro, que garantizará de la
mejor forma los intereses de las partes. (Superintendencia de bancos, 1979, pág. 56)
2.5.3 Norma Internacional de Información Financiera 16: Arrendamientos
34
Esta normativa se basa en la contabilización de arrendamientos, estableciendo la
información a revelar en la medición inicial y posterior. La descripción de la información
detalla la forma en que debe ser registrado los arrendamientos desde la perspectiva del
arrendador y arrendatario.
Plazo del arrendamiento: El plazo aplicado para el arrendamiento se basa de
acuerdo a la certeza que el arrendatario tiene en hacer uso de la opción de compra.
Un arrendatario evaluará nuevamente si es razonable que ejerza una opción de
ampliación, o no ejerza una opción de terminación, en el momento en que ocurra un
suceso o cambio significativo en circunstancias que: (a) esté dentro del control del
arrendatario; y (b) afectan a la razonable certeza de que el arrendatario va a ejercer una
opción no incluida en su determinación previa del plazo del arrendamiento, o no va a
ejercer una opción incluida en su determinación previa del plazo del arrendamiento.
(International Financial Reporting Standard , 2016, pág. 3)
35
3.1 Diseño de la investigación
Hernández Sampierí et al. (2014) Establece la conceptualización del diseño de la
investigación como “la planificación de un conjunto de estrategias que tienen el propósito de
obtener y analizar la información requerida para la realización de la investigación”. Desde otro
punto de vista el autor Tamayo (2016) define lo siguiente:
Diseño de la investigación es aquel que tiene el proceso de establecer la distinción,
procesar y realizar la creación de una propuesta, misma que debe describir la solución a la
problemática a investigar, sin embargo, aquí es importante establecer como se determina
las necesidades que requiere cubrir el investigador. (Pág. 108).
Además, Arias (2017) define al “diseño de la investigación como el conjunto sistemático
de evaluación de fenómeno, hecho, suceso u objeto que de acuerdo al investigador deberá
determinar el nivel de profundidad de la investigación del tema abordado” (pág. 23). De acuerdo
a las citas anteriores, se puede establecer como definición del diseño de investigación es la forma
en que el investigador determina evaluar, analizar y elaborar el análisis de un tema establecido,
mismo que será investigado en el nivel de profundidad decidido por el investigador, para
posteriormente desarrollar, plantear y proponer la solución de acuerdo al criterio de quien realiza
el trabajo investigativo. Para el diseño de investigación se establecerá el enfoque cuantitativo
mismo que:
Capítulo 3
Marco Metodológico
36
El enfoque cuantitativo establece diseñar la forma en que realizará la comprobación
de la hipótesis que ha sido descrita en el trabajo de investigación, misma que será medible
numéricamente, es decir, considerando datos estadísticos que formarán parte del proceso
de análisis de hechos y comportamiento de la población, dicho de otra manera, es el
conjunto universo que tienen características afines, por otro lado de ser el caso se puede
establecer una muestra, esta última puede ser probabilística o no probabilística. Hernández
Saempirí et al. (2014, p.40)
3.2 Tipos de investigación
3.2.1 Investigación Descriptiva.
Tamayo Tamayo (2015) Establece que “la investigación descriptiva es aquella que
determina realizar una interpretación metódica del universo de la investigación” (pág. 23). Por
otra parte, los autores Hernández Sampierí et al, (2014) conceptualiza a este tipo de investigación
como “aquella que constituye la manera de elaborar un relato de aquellas circunstancias,
situaciones, contextos y acontecimientos de forma minuciosa sobre la problemática investigada,
es decir este tipo de investigación permite emitir un criterio y análisis”. (pág. 102). En otras
palabras, se puede conceptualizar a la investigación descriptiva como aquella que permite que el
investigador pueda emitir su criterio de acuerdo a la problemática investigada, además tiene por
peculiaridad permitir establecer de acuerdo a los hechos analizados comprobar la hipótesis.
3.2.2 Investigación de Campo.
La investigación de campo se define como “la investigación que permite evaluar la
confiabilidad de los hechos y sucesos con el propósito de proporcionar la fácil revisión de la
37
problemática de forma particular del tema a investigar” (Tamayo, 2016, pág. 110). Método de
investigación
3.3 Población
Es el conjunto de participantes, sucesos o unidades de análisis que comparten las mismas
características con la finalidad de aportar a la investigación, para seleccionar la población tendrá
relación directa con la problemática planteada y el alcance del este para obtener los datos
necesarios a través de la aplicación de instrumentos y técnicas. , (Tamayo, 2016) define que la
“población es la totalidad de un fenómeno de estudio”
Tabla 2
Población
Cargo del personal Total de población
Gerente General 1
Jefe técnico 1
Jefe de obras 1
Jefe interventor 1
Jefe de planeación y contratación 1
Gerente administrativo 1
Asistente financiero 2
Contador 1
Asistencia de contabilidad 2
Gerente de talento humano 1
Asistentes de talento humano 2
Total 14
3.3.1 Muestra
El número de la población es igual de la muestra porque la población es muy reducida.
𝑛 =𝑁𝑍2𝑝𝑞
(𝑁 − 1)𝐸2 + 𝑍2𝑝𝑞
𝑛 =14 ∗ 1.962 ∗ 0.5 ∗ 0.5
(14 − 1) ∗ 0.052 + 1.962 ∗ 0.5 ∗ 0.5=
13.4456
0.9929= 13.54
38
3.4 Instrumentos de investigación
3.4.1 Cuestionario.
Es el instrumento aplicado en la investigación científica que tiene por objetivo recolectar
la información de la población, esta posteriormente será tabulada y analizada.
3.5 Técnica de la investigación
3.5.1 Encuesta.
La encuesta está compuesta por un conjunto de preguntas abiertas y cerradas, respondidas
de acuerdo al criterio de los participantes, la población. El cuestionario que será elaborado y
aplicado en la investigación es de acuerdo al conjunto de preguntas cerradas aplicando la escala
de Likert, así mismo preguntas de si o no, ambas serán aplicadas acorde a la necesidad de la
investigación.
39
3.5.2 Resultado y Análisis de la encuesta.
¿Cree usted que el arrendamiento financiero es un instrumento de financiamiento que
facilita obtener activos para la actividad económica de la constructora?
Tabla 3
Análisis de arrendamiento financiero como instrumento financiero
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Muy de acuerdo 6 43%
De acuerdo 3 21%
Indeciso 4 29%
Desacuerdo 1 7%
Total 14 100% Nota. La pregunta de la encuesta permite analizar el arrendamiento financiero como instrumento financiero
Figura 6.Análisis de arrendamiento financiero como instrumento financiero
Análisis:
Los encuestados afirman estar d acuerdo con el arrendamiento financiero es un
instrumento de financiamiento que permite obtener activos para la constructora, esto afirmado
por el 43%, del mismo modo están de acuerdo el 21%, indeciso el 29% y en desacuerdo 7%. El
arrendamiento financiero permite obtener activos y ofrece una variedad de beneficios, entre los
cuales se encuentra obtener activos de alto nivel de desarrollo tecnológico a bajo costo.
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso
Desacuerdo
40
¿Cree usted que el arrendamiento financiero ofrece mantener una liquidez saludable
para la empresa?
Tabla 4
Análisis la relación de arrendamiento financiero con la liquidez
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Casi siempre 10 71%
Usualmente 2 14%
Ocasionalmente 1 7%
Casi nunca 1 7%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite análisis de la relación de arrendamiento financiero con la liquidez.
Figura 7. Análisis la relación de arrendamiento financiero con la liquidez
Análisis:
Los encuestados afirman que el arrendamiento financiero casi siempre ofrece mantener
una liquidez saludable, esto de acuerdo con el 71%, mientras que el 14% asegura que esto es
usualmente cierto, por otra parte, el 7% considera que esto ocurre ocasionalmente y por último
un 7% afirma que esto casi nunca a ocurre. El arrendamiento financiero permite mantener una
liquidez saludable debido a que financia el 100% del valor total del activo a adquirir.
Casi siempre
Usualmente
Ocasionalmente
Casi nunca
41
¿Usted conoce considera que el arrendamiento financiero ofrece beneficios tributarios
atractivos para la empresa?
Tabla 5
Beneficios tributarios del arrendamiento financiero
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Casi siempre 6 43%
Usualmente 6 43%
Ocasionalmente 1 7%
Casi nunca 1 7%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite identificar el conocimiento del encuestado sobre los beneficios tributarios.
Figura 8. Beneficios tributarios del arrendamiento financiero.
Análisis:
El total de los encuestados consideran que el arrendamiento financiero ofrece beneficios
tributarios, esto afirmado por el 43% que esto ocurre casi siempre, de igual modo el 43% asegura
que es usualmente este beneficio, el 7% que es ocasional y finalmente el 7% cree que esto casi
nunca se aplica en las empresas. El arrendamiento financiero es deducible del impuesto a la
renta, es decir el total del canon pagado de forma periódica, siendo un beneficio para quien
arrienda.
Casi siempre
Usualmente
Ocasionalmente
Casi nunca
42
¿La empresa ha obtenido arrendamiento financiero anteriormente?
Tabla 6
Análisis de financiamientos anteriores con arrendamiento financiero
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Si 0 0%
No 10 71%
Desconozco 4 29%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite analizar financiamientos anteriores con arrendamiento financiero.
Figura 9. Análisis de financiamientos anteriores con arrendamiento financiero
Análisis:
El 71% contesto que la empresa constructora no ha adquirido arrendamiento financiero
para adquirir activos para la empresa, por lo cual han hecho uso de otras formas de
financiamiento, además el 29% dijo que desconoce si ha obtenido alguna vez este tipo de
arrendamiento.
Si
No
Desconozco
43
¿Cree usted que el arrendamiento financiero tendría una consolidada economía de la
constructora?
Tabla 7
Análisis de consolidación de la economía de la constructora
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Totalmente de acuerdo 12 86%
De acuerdo 2 14%
Indeciso 0 0%
Totalmente en desacuerdo 0 0%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite conocer si consideran que habría consolidación de la economía de la
constructora
Figura 10. Análisis de consolidación de la economía de la constructora
Análisis:
El 86% de los encuestados afirman que la economía de la empresa se encontraría
consolidada si se aplicara este tipo de financiamiento, mientras que el 14% afirma estar de
acuerdo. El arrendamiento financiero tiene la característica de mover los flujos de efectivo, esto
permite mejorar los ingresos y mantener una economía de la empresa favorable.
Totalmente de acuerdo
De acuerdo IndecisoTotalmente en desacuerdo
44
¿Considera que apalancarse con arrendamiento financiero beneficia a la liquidez de la
constructora?
Tabla 8
Análisis de apalancamiento con arrendamiento financiero
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Muy de acuerdo 11 79%
De acuerdo 2 14%
Indeciso 1 7%
Desacuerdo 0 0%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite conocer si beneficiosa para la liquidez el apalancamiento financiero
Figura 11. Análisis de apalancamiento financiero beneficiosa para la liquidez
Análisis:
El 79% del total de encuestado afirma estar muy de acuerdo en que la liquidez de la
empresa sería más beneficiosa para la constructora, el 14% están de acuerdo y el 7% se
encuentra indeciso por la interrogante. La liquidez de las empresas mejorar considerablemente
debido a que el financiamiento es mediante pagos periódicos de canon, mismos que son
deducibles y permiten obtener un bien a menor costo, adicionalmente se puede renovar
periódicamente para obtener activos de última tecnología.
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso Desacuerdo
45
¿La constructora ha aplicado la Norma Internacional de Información Financiera 16
que se relaciona al tratamiento contable de los arrendamientos?
Tabla 9
Análisis de aplicación de la NIIF 16
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Si 0 0%
No 11 79%
No se 3 21%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite establecer análisis si la constructora ha aplicación de la NIIF 16
Figura 12. Análisis de aplicación de la NIIF 16
Análisis:
El 79% afirma que la NIIF 16 no ha sido aplicada en la información contable de la
empresa constructora, mientras que el 21% asegura no conocer del tema. La aplicación de otros
tipos de financiamiento ha hecho que la empresa desconozca de los múltiples beneficios que
ofrece el arrendamiento financiero.
Si
No
No se
46
¿Qué fuente de financiamiento ha utilizado la empresa para apalancar la adquisición de
maquinarias para uso de la actividad económica?
Tabla 10
Análisis de los tipos de apalancamiento usado
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Créditos Pymes 4 29%
Otros tipos de Créditos 5 36%
Alquiler de maquinaria (sin
arrendamiento financiero)5 36%
Arrendamiento financiero 0 0%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta permite conocer los tipos de apalancamiento usado para
adquisición de maquinarias
Figura 13. Tipos de apalancamiento usado para adquisición de maquinarias
Análisis:
El 29% de los datos obtenidos mostraron que el crédito pymes fue utilizado como un tipo
de financiamiento para adquirir activos, el 36% asegura que optaron por otros tipos de créditos,
además otro 36% aseguraron que en múltiples ocasiones solicitaban alquiler de maquinaria sin
ser un arrendamiento financiero, y nunca hicieron uso de este último financiamiento.
Créditos Pymes
Otros tipos de Créditos
Alquiler de maquinaria
(sin arrendamiento
financiero)
Arrendamiento financiero
47
¿Cree usted que es necesario obtener financiamiento para adquirir activos para uso de
la empresa?
Tabla 11
Análisis de necesidad de adquirir activos por medio de financiamiento
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Totalmente de acuerdo 11 79%
De acuerdo 3 21%
Indeciso 0 0%
Totalmente en desacuerdo 0 0%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta tiene por finalidad analizar la necesidad de adquirir activos por medio de
financiamiento
Figura 14. Análisis de necesidad de adquirir activos por medio de financiamiento
Análisis:
Los encuestados aseguran que es necesario para obtener activos mediante financiamiento,
debido al alto costo de los activos requeridos para la actividad constructora, esto afirmado por el
79%, mientras que el 21% reafirman la pregunta aplicada en la encuesta. Obtener activos por
medio del financiamiento, permite que la empresa no se vea afectada por un desembolso de
valores elevados, debido que las maquinarias son necesarias para el uso de las actividades
económicas.
Totalmente de acuerdo
De acuerdoIndecisoTotalmente en
desacuerdo
48
¿Considera que el arrendamiento financiero le permite incrementar los ingresos de la
empresa?
Tabla 12
Análisis del arrendamiento financiero permite aumentar ingresos
Detalle Frecuencia relativa Frecuencia Absoluta
Si 14 100%
No 0 0%
Total 14 100%
Nota. La pregunta de la encuesta tiene por finalidad determinar las mejoras de la aplicación de políticas de créditos y
cobranza en la liquidez
Figura 15. Análisis del arrendamiento financiero permite aumentar ingresos
Análisis:
El 100% del total de los encuestados afirmaron que el arrendamiento financiero permitiría
que la empresa logré aumentar sus ingresos. Cabe indicar que el arrendamiento financiero
permite obtener la maquinaria necesaria, misma que aumenta la productividad, es cancelada por
cánones periódicos y además estos son deducibles del impuesto a la renta, ofreciendo múltiples
ventajas desde varias perspectivas.
Si
No
49
4.1 Tema de la propuesta
Ejercicio práctico para la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en la empresa ABC
S.A.
4.2 Justificación de la propuesta
El instrumento de arrendamiento es una herramienta aplicada en las empresas con la
finalidad de obtener activos subyacentes para mejorar la productividad de las actividades del giro
del negocio. Del mismo modo, este tipo de arrendamiento permite que las empresas obtengan
activos con una cuota mensual, conocida como canon, por la concesión del uso del bien, así
como los riesgos. La empresa constructora ABC ha venido realizando sus actividades de
construcción hace 20 años en el mercado, la misma requiere obtener una maquinaria
retroexcavadora para mejorar su productividad, debido a ello se ha establecido el caso práctico
de la adquisición de una maquinaria por medio de la aplicación de arrendamiento financiero,
Además, se considera como base para la elaboración del mencionado caso práctico los debidos
registros contables y la afectación en la economía del objeto de estudio.
4.3 Objetivo s de la propuesta
4.3.1 Objetivo general.
Demostrar por medio de un caso práctico la correcta aplicación de la NIIF 16 en los
contratos de arrendamientos de la “Empresa Constructora ABC”.
Capítulo 4
La propuesta
50
4.3.2 Objetivo específico.
Realizar el reconocimiento del arrendamiento estipulado en un contrato, su
reconocimiento, medición, registro y presentación de acuerdo con la NIIF 16.
Determinar la afectación en los estados financieros de la aplicación de la NIIF 16 en la
contabilidad de la Empresa Constructora ABC S.A.
Calcular el impacto tributario que ocurre en la aplicación de la NIIF 16 en la contabilidad
de la Empresa Constructora ABC S.A.
4.4 Desarrollo de la propuesta
El caso práctico a desarrollar comienza con el análisis de un contrato celebrado entre la
Empresa Constructora ABC S.A. y la compañía XYZ S.A., en el cual se estipula el arriendo de
una maquinaria por parte de la empresa durante un periodo determinado a cambio de una
contraprestación. El detalle se muestra a continuación.
51
4.4.1 Reconocimiento
Como paso inicial luego del contrato, se comienza con la aplicación de los principios que
la NIIF 16 establece para determinar si existe un arrendamiento en un contrato. Considerando
este punto, se procede a citar el párrafo 9 de la mencionada norma que dice: “Un contrato es, o
contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado
por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación” (NIIF 16, 2019). En base a lo
mencionado, se plantea el siguiente análisis.
Tabla 13
Análisis del contrato
Luego de analizar el contrato a la luz de los principios orientadores de la NIIF 16 se
concluye que el contrato es un arrendamiento y que la Empresa Constructora ABC S.A. está
Pregunta Si No Observación
¿Activo identificable? X
Maquinaria 416E: TIER 2,
retroexcavadora
cargadora de pivote
central para LACD
¿Tiene derecho a obtener
sustancialmente todos los
beneficios económicos
procedentes del uso del
activo?
X
El activo será usado
dentro del proceso
productivo de la Empresa
Constructora ABC S.A.
generando beneficios
económicos.
¿Tiene derecho a dirigir el
uso?X
La Empresa Constructora
ABC S.A. decidirá el uso
del activo.
¿Existe un periodo de
tiempo?X 8 años
¿Existe una
contraprestación?X $30.000,00
52
obligada al tratamiento como arrendamiento. Por lo que, de acuerdo al párrafo 22 de la norma, el
arrendatario, para efectos del presente ejercicio la Empresa Constructora ABC, tendrá que
realizar el reconocimiento en la fecha de inicio, un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento. La medición de estos dos componentes se describe en la siguiente sección.
4.4.2 Medición
Para la medición inicial del activo por derecho de uso producto del arriendo, se siguen los
principios expuestos en los párrafos 22 y 23 de la NIIF 16, los cuales son resumidos en las
siguientes imágenes.
Para la medición del pasivo por arrendamiento, el párrafo 26 de la norma establece que se
medirá el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se
hayan pagado en esa fecha (NIIF 16, 2019). Como se muestra en la siguiente figura.
Activo por
derecho de
uso
Costos
directos
incurridos
Incentivos
recibidos por el
arrendamiento
Valor inicial
del pasivo
Costos de
desmantelamient
o rehabilitación
Pagos
iniciales al
arrendador
Figura 3. Reconocimiento inicial del activo por derecho de uso.
53
Teniendo presente esta información relacionada con el reconocimiento del activo y del
pasivo, se procede a realizar la medición inicial de los datos del ejercicio práctico a desarrollar.
Por lo que, para comenzar con la medición del activo, es necesario determinar el valor presente
de los flujos de efectivo esperados que han sido planteado en el ejercicio. Los datos se presentan
a continuación.
Tabla 14
Valor presente del pago del arrendamiento
Periodo Pago Estado
1 30.000 Pagado
2 30.000 Pendiente
3 30.000 Pendiente
4 30.000 Pendiente
5 30.000 Pendiente
6 30.000 Pendiente
7 30.000 Pendiente
8 35.000 Pendiente
VAN $144.722,94
La tabla precedente, muestra el cálculo del valor actual de los pagos futuros por el
arrendamiento, estos fue necesario realizar considerando lo expuesto en la norma referente a la
medición del pasivo por arrendamiento. El pago realizado en el periodo uno no es considerado
para obtener el valor actual neto (VAN) puesto que es cancelado, y no se encuentra pendiente de
pago. Por otra parte, la tasa utilizada fue de 10,80%, puesto que es la tasa implícita puesta por EL
Valor actual
Pagos por rentas
Pagos fijos Pagos variables Pagos opcionales
Pagos al final del contrato
Garantías de valor residual
Figura 4. Medición inicial del pasivo por arrendamiento.
54
ARRENDADOR como medio para el cobro de intereses, además a la última cuota se le suma el
pago por la opción de compra para traer aquel importe al valor presente.
El VAN es calculado de la siguiente manera 𝑉𝐴𝑁 = ∑𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠𝑛
(1+𝑖)𝑛𝑛𝑗=1 ; es decir, la
sumatoria de los “n” flujos de efectivo, sobre uno más la tasa de descuento que para efectos de
ejercicio es la tasa implícita dentro del contrato, elevado a la “n” que representa el número de
periodos. Ahora, el siguiente paso es determinar el costo amortizado del pasivo por
arrendamiento, lo cual se realiza en la siguiente tabla de amortización.
Tabla 15
Tabla de amortización del pasivo
Periodo Saldo inicial Pago Interés Capital Saldo final
2-ene-19 $144.722,94
2-ene-20 144.722,94 30.000 15.630,08 14.369,92 130.353,02
2-ene-21 130.353,02 30.000 14.078,13 15.921,87 114.431,15
2-ene-22 114.431,15 30.000 12.358,56 17.641,44 96.789,71
2-ene-23 96.789,71 30.000 10.453,29 19.546,71 77.243,00
2-ene-24 77.243,00 30.000 8.342,24 21.657,76 55.585,24
2-ene-25 55.585,24 30.000 6.003,21 23.996,79 31.588,45
2-ene-26 31.588,45 35.000 3.411,55 31.588,45 0,00
Totales $215.000,00 $70.277,06 $144.722,94
La tabla anterior muestra los valores que obedecen al principio del costo amortizado que
se estipula en las NIIF. Adicionalmente, es necesario realizar la tabla de amortización en para
determinar los valores correspondientes que se deben registrar en los libros contables, los cuales
serán clasificados como activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento a largo y corto
plazo. El registro de la información se detalla en la siguiente sección.
4.4.3 Registro
55
Para comenzar con el registro de los valores que han surgido del arrendamiento, se
procede con los siguientes asientos. Se puntualiza que, después de cada asiento, se realizará la
explicación de los valores que se ha detallado con el fin de que se entienda el procedimiento a
seguir. Como primer asiento se tiene.
Tabla 16
Asiento reconocimiento inicial de arrendamiento
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2019 1
Activo por derecho de uso 174.723
Pasivo por arrendamiento a corto plazo 14.369,92
Pasivo por arrendamiento a largo plazo 130.353,02
Efectivo y equivalentes a efectivo 30.000
P/C reconocimiento inicial de arrendamiento
El asiento anterior muestra el reconocimiento del activo y pasivo producto del
arrendamiento financiero del ejercicio práctico. El valor de $174.723 es el resultado de sumar el
VAN obtenido más los $30.000 que fueron otorgados como pago inicial por el arrendamiento.
Por otra parte, se clasificó al pasivo en corto y largo plazo, puesto que el primer canon se cancela
al año siguiente, esto se realizó con la ayuda de la tabla de amortización. Sin embargo, se llama
la atención a los datos del ejercicio, que se presentan a en el siguiente asiento.
Tabla 17
Costos directos incurridos en el arrendamiento
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2019 2
Activo por derecho de uso 4.000
Efectivo y equivalentes a efectivo 4.000
P/C costos directos incurridos en el arrendamiento
Puesto que EL ARRENDATARIO tuvo que realizar el desembolso de unos importes por
gastos varios de $3.000 y por concepto de comisión de $1.000, los cuales con costos directos
56
proveniente del contrato de arrendamiento y deben de considerar como parte del costo del activo
por derecho de uso. Sin embargo, también se debe de considerar los incentivos otorgados por EL
ARRENDADOR, como se muestra a continuación.
Tabla 18
Registro del incentivo de EL ARRENDADOR
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2019 3
Efectivo y equivalentes a efectivo 2.500
Activos por derecho de uso 2.500
P/C incentivos otorgados por el arrendador
Este asiento es necesario realizarlo considerando el hecho de que la norma establece que
se debe de descontar del costo del activo los valores recibidos por concepto de incentivos por
parte de EL ARRENDADOR. Por lo que el asiento precedente actualiza el valor del activo por
derecho de uso y deja como sus componentes a los valores incurridos directamente en el
arrendamiento.
Siguiendo con el ejercicio, es momento de considera la depreciación del activo por
derecho de uso. La norma estipula que EL ARRENDATARIO deberá medir, posteriormente, su
activo por el costo menos los valores por depreciación y pérdidas acumuladas; más o menos
cualquier ajuste por la medición posterior del pasivo determinado previamente. Con el fin de
proceder con la depreciación de activo determinado, es necesario seguir los lineamientos
expuestos en la NIC 16, sin embargo, la NIIF 16 establece principios para su tratamiento.
Si el contrato de arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario en la
fecha de fin del contrato y puede ejercer la opción de compra, este puede depreciar el activo
desde la fecha del comienzo del contrato hasta el final de la vida útil del activo (NIIF 16, 2019).
57
Por otro lado, en el cual no se ejerza la opción de compra se debe depreciar el activo desde la
fecha de su comienzo hasta el final de su vida útil o el final del plazo del arrendamiento, lo que
suceda primero (NIIF 16, 2019). Para efectos del presente ejercicio, se determina que encaja en
la primera opción, por lo que la tabla de depreciación se muestra a continuación.
Tabla 19
Tabla de depreciación
Periodo Dep. anual Dep. acum. V. Libros
0 176.223
2019 17.622 17.622 158.601
2020 17.622 35.245 140.978
2021 17.622 52.867 123.356
2022 17.622 70.489 105.734
2023 17.622 88.111 88.111
2024 17.622 105.734 70.489
2025 17.622 123.356 52.867
2026 17.622 140.978 35.245
El importe depreciable fue obtenido al netear el valor activado en los asientos contables
como el costo del activo por derecho de uso, acto seguido se lo dividió para la vida útil del
activo, 10 años, puesto que la norma así lo estipula. El registro por gasto de depreciación se
muestra en el siguiente asiento.
Tabla 20
Registro de depreciación
FECHA Detalle Debe Haber
31/12/2019 4
Gasto de depreciación - activo por
derecho de uso
17.622
Depreciación acumulada
activo por derecho de uso
17.622
P/C gasto de depreciación
La tabla precedente muestra el valor que la empresa incurre como gasto por depreciación.
Este valor será reconocido anual mente mientras dure el contrato, y después de EL
58
ARRENDATARIO efectúe el derecho de compra. Ahora, continuando con el ejercicio y, bajo el
supuesto de que ha pasado un año, se procede con el siguiente asiento.
Tabla 21
Registro del gasto financiero
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2020 5
Gasto financiero
15.630,08
Pasivo por arrendamiento a corto
plazo
15.630,08
P/C gasto financiero
El asiento realiza el reconocimiento por el gasto financiero producto del arrendamiento,
puesto que el contrato estipulaba el pago de los primeros días de enero de cada año. Es
considerando este último punto que se realiza el siguiente asiento.
Tabla 22
Pago del segundo canon
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2020 6
Pasivo por arrendamiento a corto
plazo 30.000,00
Efectivo y equivalentes al efectivo 30.000,00
P/C pago de segundo canon
La tabla precedente muestra el pago del según canon. Se lo realiza contra el pasivo por
arrendamiento a corto plazo, puesto que esta cuenta tiene característica de cuenta de control. Por
último, se procede a reclasificar el pasivo a largo plazo por el pasivo a corto plazo como se
muestra en la siguiente tabla.
59
Tabla 23
Reclasificación del pasivo - tercer canon
FECHA Detalle Debe Haber
2/1/2020 7
Pasivo por arrendamiento a largo plazo 15.921,87
Pasivo por arrendamiento a corto plazo 15.921,87
P/C gasto de depreciación
Se puntualiza que los asientos de diario correspondiente a los años siguientes, tiene el
mismo tratamiento a como se ha estado realizando en esta sección con la diferencia de los
valores a emplear para cada periodo.
4.4.4 Presentación
Con el fin de establecer la presentación de los arrendamientos en los estados financieros,
la NIIF 16 establece el lugar en el cual se debe ubicar esta información para la lectura de los
interesados en los informes. Esta norma destaca que los activos por derecho de uso deberán ser
presentados por debajo de los otros activos en la sección correspondiente a los activos no
corrientes. De igual manera, se sugiere que las empresas presenten en sus informes financieros el
valor de pasivo por arrendamiento debajo de otros pasivos. La siguiente tabla muestra la forma
correcta de presentar estos rubros
60
Tabla 24
Presentación de los arredramientos en los EEFF
La tabla precedente evidencia la ubicación de las cuentas por concepto de arrendamiento
en los estados financieros. Como se puede notar, los valores por activo por derecho de uso va
ubicado en los activos no corrientes y los importes de pasivo por arrendamiento se ubican en
pasivos corrientes o no corrientes, Esta forma de clasificar las cuentas en los estados financieros,
obedece a la NIIF 16.
4.4.5 Implicaciones tributarias
Con el propósito de analizar las implicaciones tributarias que tiene la aplicación de la
NIIF 16 en la contabilidad de las empresas y, para este particular, la empresa Constructora ABC
S.A., se procede con el análisis de los principales artículos relacionados con el arrendamiento
financiero. La Ley de Régimen Tributario Interno, en su art. 10 numeral 2 estipula lo siguiente
(LORTI, 2018):
Activos Pasivos
Activos corrientes Pasivos corrientes
Efectivo y equivalentes Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar, neto Obligaciones con instituciones financieras
Otros activos financieros Porción corriente de obligaciones emitidas
Total activos corrientes Pasivo por arrendamiento corto plazo
Total pasivos corrientes
Activos no corrientes
Propiedades y equipos, neto Pasivo no corriente
Otros activos Otros pasivos no corrientes
Otros activos no corrientes Pasivo por arrendamiento largo plazo
Activos por derecho de uso Total pasivos no corrientes
(-) Dep. acum activo por derecho de uso Total pasivos
Total activos no corrientes
Total activos
61
Serán deducibles los costos o gastos derivados de contratos de arrendamiento
mercantil o leasing, de acuerdo a la técnica contable pertinente. No serán
deducibles los costos o gastos por contratos de arrendamiento mercantil o Leasing
cuando la transacción tenga lugar sobre bienes que hayan sido de propiedad del
mismo sujeto pasivo, de partes relacionadas con él o de su cónyuge o parientes
dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad; ni tampoco
cuando el plazo del contrato sea inferior al plazo de vida útil estimada del bien,
conforme su naturaleza salvo en el caso de que siendo inferior, el precio de la
opción de compra sea mayor o igual al saldo del precio equivalente al de la vida
útil restante; ni cuando las cuotas de arrendamiento no sean iguales entre sí. (p.17)
Es digno de mención que, en vista de la aplicación reciente de la NIIF 16, el Servicio de
Rentas Internas SRI no se ha pronunciado sobre la deducibilidad de los gastos incurridos en la
contabilización de los arrendamientos financieros, por lo que se entiende, en base al artículo
citado que la ley permite el registro de tales valores como deducible y, por lo tanto, no surgirán
diferencias temporarias dando por lo que no habrá lugar a impuesto diferidos.
4.4.6 Análisis financiero
Para el análisis financiero se presentan los estados financieros de la empresa.
62
Tabla 25
ESF 2018 - 2019
Activos 2018 2019
Activos corrientes
Efectivo 270.365 332.746
Cuentas por cobrar, neto 1.906.324 2.483.436
Otros activos financieros 1.784 -
Activos por impuestos corrientes 56.494 73.846
Obras en curso 522.491 1.492.581
Pagos anticipados 354.854 -
Otros activos corrientes - 47.748
Total activos corrientes 3.112.313 4.430.356
Activos no corrientes
Propiedades y equipos, neto 202.747 413.048
Propiedades de inversión 1.154.383 965.306
Otros activos no corrientes 149.061 148.750
Activos por derecho de uso - 176.223
(-) Dep. acum activo por derecho de uso 17.622
Total activos no corrientes 1.506.190 1.685.705
Total activos 4.618.503 6.116.060
Pasivos
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 126.181 215.874
Obligaciones con instituciones financieras 13.128 11.533
Porción corriente de obligaciones emitidas - 10.614
IR por pagar del ejercicio 82.753 189.800
Pasivos corrientes por beneficios a los empleados 86.966 173.450
Provisiones corrientes 246.100 245.000
Otros pasivos corrientes 68.878 329.035
Pasivo por arrendamiento corto plazo 14.370
Total pasivos corrientes 624.006 1.175.306
Pasivo no corriente
Cuentas y Documentos por pagar - 15.558
Reserva para jubilación patronal y desahucio 38.613 47.525
Otros pasivos no corrientes 1.801.172 1.320.371
Pasivo por arrendamiento largo plazo 130.353
Total pasivos no corrientes 1.839.785 1.383.454
Total pasivos 2.463.791 2.558.760
Patrimonio
Capital 35.000 35.000
Aportaciones de Socios 105.000 105.000
Reservas (Legal y Facultativa) 104.658 104.658
Utilidad de ejercicios anteriores 501.522 1.184.979
Resultados Acumulados por adopción por primera vez de las NIIF637.331 637.331
Utilidad del ejercicio 683.457 1.402.587
Superavit del Revaluacion de propiedad, planta y equipo 87.745 87.745
Total patrimonio 2.154.713 3.557.300
Total pasivos y patrimonio 4.618.503 6.116.060
Estado de Situación Financiera
Empresa Constructora ABC S.A.
Al 31 de Diciembre
En dólares americanos, se excluyen centavos
63
Tabla 26
ERI 2018 - 2019
Los estados financieros serán analizados con los ratios, que se presentan a continuación.
Tabla 27
Liquidez corriente
Ingresos 2018 2019
Ingresos por actividades ordinarias 2.619.776 3.962.891
Total ingresos 2.619.776 3.962.891
Costo de ventas 812.555 532.539
Ganancia bruta 1.807.221 3.430.352
Gastos de venta 245.258 218.552
Gastos administrativos 359.442 938.975
Gastos financieros 41.509 41.916
Otros gastos 147.929 122.380
Total egresos 794.138 1.321.823
Utilidad del ejercicio 1.013.083 2.108.528
15% participación trabajadores 151.962 316.279
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 876.227 1.798.189
Impuesto a la Renta 22% 192.770 395.602
Utilidad neta 683.457 1.402.587
Estado de Resultados Integrales
Empresa Constructora ABC S.A.
Al 31 de Diciembre
En dólares americanos, se excluyen centavos
Indicador Fórmula
Liquidez corriente Activo corriente 3.112.313,07 4.430.355,73
Pasivo corriente 624.005,74 1.175.306,04
2018 2019
4,99 3,77
64
Figura 5. Liquidez corriente
El indicador de la liquidez corriente muestra una disminución en su valor del año 2018 al
año 2019. Esto indica que el denominador, el pasivo corriente, ha tenido un aumento lo cual se
debe a la clasificación del pasivo por arrendamiento y a otros factores que se reflejan en el
balance. El ratio se entiendo que para el año 2018 por cada deuda de corto plazo la empresa
contaba con 4,99 unidades monetarias para cubrir dicha deuda mientras que para el año 2019 la
empresa contaba con 3,77 unidades monetarias por cada unidad de deuda a corto plazo. Si bien
es cierto que la empresa cuenta con una buena liquidez, esta ha disminuido.
El gasto financiero se presenta de la siguiente manera:
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
2018 2019
2018 2019
65
Figura 6. Gasto financiero
El gasto financiero producto de la tasa implícita del arrendamiento, se muestra en la
figura precedente, evidenciando que en sus inicios el gasto es mayor dado que es calculado sobre
el saldo insoluto de la tabla de amortización. Por lo que en el estado de resultados, los primeros
tres años se tendrá un gasto financiero mayor, que será evidente a partir del año 2020 en el cual
se reconoce en resultados el gasto financiero.
66
Luego de realizar el análisis de la normativa contable NIIF 16 referente al arrendamiento
financiero se llegó a la conclusión siguiente:
El arrendamiento financiero es un instrumento que permite que una empresa cuente
con la adquisición de activos subyacentes, los mismos que son cedidos para el uso del
arrendatario, con opción de compra al finalizar el contrato.
La aplicación de la NIIF 16 implica cambios en la contabilidad del arrendatario,
puesto que se aplica un modelo único de contabilización y se elimina la clasificación
de arrendamiento operativo y financiero en la contabilidad del arrendatario. Además,
se emplea el sistema del costo amortizado y el reconocimiento de activos por derecho
de uso en los estados financieros del arrendatario.
El cambio en la contabilidad de arrendamientos producto de la adopción de la NIIF
16 implica cambios en los rubros que componen los estados financieros, los cuales
son evidenciados con la ayuda de los ratios.
Conclusiones
67
Con el fin de esta investigación, permítanos proponer las siguientes recomendaciones:
Realizar estudios de financiamiento y los múltiples beneficios que puede ofrecer, así como
las desventajas de para establecer mejores decisiones a la hora de elegir una forma de obtener
activos reduciendo el riesgo de afectar la liquidez.
Es fundamental tomar en consideración las normas contables en relación de las tributarias
para establecer la forma más acertada y evitar inconvenientes a futuro.
Aplicar estrategias de arrendamiento de acuerdo a la necesidad empresarial, siendo
recomendable solicitar a un profesional para una correcta toma de decisiones.
Se recomienda que el personal administrativo, financiero y contable establezcan el análisis de
la afectación en la economía de la empresa, la finalidad es realizar la mejor decisión y evitar
un impacto en la liquidez.
Recomendaciones
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73
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wed=y
74
Apéndice 1. Modelo de encuesta
Universidad de Guayaquil
Facultad de Ciencias Administrativas
Escuela de Contaduría Pública Autorizada
ENCUESTA DE TESIS DE GRADO
1 ¿Cree usted que el arrendamiento financiero es un instrumento de financiamiento
que facilita obtener activos para la actividad económica de la constructora?
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso
Desacuerdo
2 ¿Cree usted que el arrendamiento financiero ofrece mantener una liquidez
saludable para la empresa?
Casi siempre
Usualmente
Ocasionalmente
Casi nunca
3 ¿Usted considera que el arrendamiento financiero ofrece beneficios tributarios
atractivos para la empresa?
Casi siempre
Usualmente
Ocasionalmente
Apéndice
75
Casi nunca
4 ¿La empresa ha obtenido arrendamiento financiero anteriormente?
Si
No
Desconozco
5 ¿Cree usted que el arrendamiento financiero tiene una consolida la economía de
la constructora?
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso
Desacuerdo
6 ¿Considera que apalancarse con arrendamiento financiero beneficia a la liquidez
de la constructora?
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso
Desacuerdo
7 ¿La constructora ha aplicado la Norma Internacional de Información Financiera
16 que se relaciona al tratamiento contable de los arrendamientos?
Si
No
No se
8 ¿Qué fuente de financiamiento ha utilizado la empresa para apalancar la
adquisición de maquinarias para uso de la actividad económica?
Créditos Pymes
Créditos de activos fijos
Alquiler de maquinaria (sin arrendamiento financiero)
Aarrendamiento financiero
76
9 ¿Cree usted que es necesario obtener financiamiento para adquirir activos para
uso de la empresa?
Muy de acuerdo
De acuerdo
Indeciso
Desacuerdo
10 ¿Considera que el arrendamiento financiero le permite incrementar los ingresos
de la empresa?
Si
No
77
Apéndice 2. Modelo de contrato
CONTRATO DE ARRENDAMIENTO DE MAQUINARIA
En la ciudad de Guayaquil al primer (1) día de Enero del año 2019 comparecen a
celebrar el contrato de arrendamiento de maquinaria, por una parte la “Compañía XYZ S.A.”, de
aquí en adelante LA ARRENDADORA, y la “Empresa Constructora ABC S.A.”, a quién, para
efectos del contrato, se la denominará EL ARRENDATARIO.
DECLARACIONES
PRIMERO. -LA ARRENDADORA declara lo siguiente:
1. Ser la dueña legítima de la maquinara descrita como: 416E: TIER 2,
retroexcavadora cargadora de pivote central para LACD, con una vida útil de diez
años (10 años).
2. Que su derecho sobre la propiedad de la maquinaria no reporta segmentaciones de
derechos a terceros.
3. Que otorga libre y voluntariamente en calidad de arrendamiento la maquinaria en
las condiciones expuestas en las cláusulas del presente contrato.
SEGUNDO. - EL ARRENDATARIO declara lo siguiente:
1. Que es su deseo libre y voluntario recibir en calidad de arrendamiento la
maquinaria describa en el presente contrato que tiene como propietario a LA
ARRENDADORA.
78
2. Que se encuentra en pleno conocimiento sobre la forma de operar de la
maquinaria y los requerimientos de conservación y mantenimiento.
CLÁSULAS
PRIMERO. – LA ARRENDADORA otorga en arrendamiento a EL ARRENDATARIO
la maquinaria descrita en el presente contrato.
SEGUNDO. - La duración del presente contrato será de ochos años (8 años), renovable
por acuerdo de las partes o pudiendo ser concluido anticipadamente por acuerdo de las partes con
setenta (70 días) días de anticipación.
TERCERO. – EL ARRENDATARIO pagará a LA ARRENDADORA como canon
anual por renta de la maquinaria el valor de treinta mil dólares de los Estados Unidos de América
($30.000,00 USD) anuales, cancelables al dos (2) de enero de cada año. En caso de
incumplimiento, EL ARRENDATARIO se compromete a pagar un interés del 10,80% anual
sobre el valor adeudado. Esta última tasa constará como tasa general para el contrato.
CUARTO. – Por acuerdo de las partes, se estipula el valor de cinco mil dólares de los
Estados Unidos de América ($5.000,00 USD) por ejercer el derecho de compra.
QUINTO. - EL ARREMDATARIO se compromete a cancelar el valor de tres mil
dólares de los Estados Unidos de América ($3.000,00 USD) por conceptos de gastos varios
relacionados con el arriendo de la maquinaria y el valor de un mil dólares de los Estados Unidos
de América ($1.000,00 USD) por concepto de comisión al agente intermediario del
79
arrendamiento. Estos valores serán en un único pago al inicio de entrada en vigencia del
contrato. (Solo corresponde al primer pago)
SEXTO.- EL ARRENDADOR se compromete a otorgar a EL ARRENDATARIO el
monto de un mil dólares de los Estados Unidos de América ($1.000,00 USD) por concepto de
reconocimiento de comisión al agente intermediario del arrendamiento y el valor de mil
quinientos dólares de los Estados Unidos de América ($1.500,00 USD) por conceptos de
reconocimiento de los gastos varios relacionados con el arriendo de la maquinaria Estos valores
serán en un único pago al inicio de entrada en vigencia del contrato.
SÉPTIMO. - EL ARRENDATARIO se compromete a utiliza el bien que le ha sido
cedido por EL ARREDADOR para uso exclusivo de su actividad comercial sin dar lugar a
arrendamientos a terceros.
OCTAVO. - Las partes se someten libre y voluntariamente a realizar todo lo relacionado
con el cumplimiento de lo estipulado en el presente contrato, así como las leyes locales
implícitas en el desarrollo de los arrendamientos.
Al estar al conocimiento del contrato, las partes afirman estar de acuerdo con las
declaraciones y cláusulas del presente y el alcance del mismo, por lo que firman en Guayaquil, el
día 1 de enero del 2019.
________________________ _________________________
LA ARRENDADORA EL ARRENDATARIO