kasvua kehittyviltä markkinoilta – fokus kannattavuuden ja kassavirran parantamisessa

Kasvua kehittyviltä markkinoilta – fokus kannattavuuden ja kassavirran parantamisessaMarkku Honkasalo, talous- ja rahoitusjohtaja, Rautaruukki Oyj

Pörssisäätiön Pörssi-ilta

Tampere 8.3.2012

Sisältö

• Ruukki lyhyesti

• Taloudellinen kehitys

• Liiketoimintaympäristö ja lähiajan näkymät

Ruukki lyhyesti

8.3.2012 www.ruukki.com | Markku Honkasalo4

Ruukki lyhyesti

• Ruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle

• Yhtiöllä on vahva erikoisteräsosaaminen sekä laaja tuote- ja palveluvalikoima metallituotteissa


Ruukki kansainvälisestiVahva lähimarkkinoilla, kasvua kehittyviltä markkinoilta

Liikevaihto 2,8 mrd euroa vuonna 2011 • n. 11 800 työntekijää • toimintaa n. 30 maassa

• Vahva asema Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa

• Painopisteinä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyvillä markkinoilla

• Vuonna 2011 erikoisteräs-tuotteiden jakeluverkostoa vahvistettiin avaamalla myyntikonttorit Pekingiin, Kiinaan ja Mumbaihin, Intiaan

• Kumppaniverkostoa laajennettiin mm. Turkissa, Ranskassa ja Brasiliassa


Liiketoiminta-alueet

*) 2011

Rakentamisen liiketoimintaLiikevaihto 757 m€*

KonepajaliiketoimintaLiikevaihto 257 m€*

TeräsliiketoimintaLiikevaihto 1 783 m€*


Rakentamisen liiketoiminnan tuotteet ja ratkaisut

Perustukset, rungot ja kehykset

Perustukset, rungot ja kehykset

Katot, sadevesi- ja turvallisuus-järjestelmät

Siltojen ja perustusten

teräsrakenteet

Satama-laitureiden paalutus

Liike- ja toimitilarakentaminenAsuin-

rakentaminenInfrastruktuurirakentaminen

Yksikerros-rakennukset

Monikerros-rakennukset

Asuin-rakennukset

Tiet ja rautatiet

Satamat

• Ruukki toi markkinoille useita energiatehokkaita tuotteita rakentamiseen

– Energiapaneelit– Energiapaalut– Aurinkopaneelijulkisivun


Energiatehokkaiden tuotteiden läpilyönti rakentamisessa vuonna 2011


Konepajaliiketoiminnan tuotteet ja ratkaisut

Erikoisteräs- ja muut

komponentit

Komponentit

Raskaat offshore-rakenteet (tuuli/öljy)

Ohjaamot

Ohjaamot

Työkoneiden puomit, mastot, ohjausakselit, lavat ja rungot,

generaattorialustat, öljyaltaat, tela-aihiot ja offshore-paaluryhmät & muunnoskappaleet

Asiakasräätälöidyt ja sarjatuotanto-ohjaamot sekä koneiden loppukokoonpano

Koneiden loppukokoonpano


Teräsliiketoiminnassa laaja valikoima erikoisterästuotteita

Kulutusta kestävät Raex-teräkset ja erikoislujat Optim-rakenneteräkset

Metalli- ja maalipinnoitetut terästuotteet: Litec, Pural, Purex ja PVDF

Puomit, kuormalavat, kuorma-autojen rungot

Autoteollisuus, katot, kennopaneelit, kotitalouskoneet


Strategiset tavoitteetPainopisteenä erikoistuminen ja vahva kasvu kehittyviltä markkinoilta

Tavoitteet kuluvalle strategiajaksolle

Kehittyvien markkinoiden osuus 50 %:iin konsernin

liikevaihdosta

Rakentamisen ja konepajaliiketoiminnan osuus 60 %:iin konsernin

liikevaihdosta

Erikoisterästuotteiden osuus 60 %:iin

teräsliiketoiminnasta

Tavoite on saavuttaa nro 1, 2 tai muuten vahva markkina-asema valituissa segmenteissä

31 %

60 %

36 %

(2010: 34 %) (2010: 27 %)

60 %

27 %

50 %

(2010: 23 %)

Taloudellinen kehitys


Liikevaihto kasvoi 16 % vuonna 2011Kasvua kaikissa liiketoiminnoissa

*) Vertailukelpoinen

Konepajaliiketoiminta

TeräsliiketoimintaRakentamisen liiketoiminta

Liikevaihto liiketoiminta-alueittain (m€) *)

2 797

3 614

2 403

3 681

1 901

0

400

800

1 200

1 600

2 000

2 400

2 800

3 200

3 600

4 000

2007 2008 2009 2010 2011


Muut Pohjoismaat33 % (31 %)

Suomi27 % (27 %)

Itäinen Keski-Eurooppa13 % (12 %)

100 % = 2 797 m€ (2 403 m€)

Muu Eurooppa14 % (15 %)

Muut maat5 % (7 %)

Venäjä jaUkraina8 % (8 %)

Liikevaihto markkina-alueittain 2011 (2010) *)

Liikevaihdon jakauma vuonna 2011Vahvin kasvu Pohjoismaissa ja itäisessä Keski-Euroopassa vuonna 2011



Kannattavuus parani vuonna 2011Ratkaisuliiketoimintojen liikevoitto parani yhteensä 63 milj. euroa

Liikevoitto (m€) *)


5638

-272

566626

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

2007 2008 2009 2010 2011

17,3 % 15,4 %

-14,3 %

1,6 % 2,0 %


Velkaantumisaste pitkän aikavälin tavoitetasolla 60 prosentissa

Korolliset nettorahoitusvelat Oma pääoma Nettovelkaantumisaste (%)

%m€

28155

336

1 960 1 948

1 507

621770

1 3871 273

1

45

60

8

22

0

250

500

750

1 000

1 250

1 500

1 750

2 000

2 250

2 500

2007 2008 2009 2010 2011

0

25

50

75

100

125

Liiketoimintaympäristö ja lähiajannäkymät


Vuodelle 2012 ennustetaan maltillista kasvuaRuukin tärkeimmille markkina-alueille ennakoidaan monia muita maita suotuisampaa kehitystä

Teollisuustuotannon ja investointien kasvuennusteet vuodelle 2012 (2/2012)

Teollisuus-tuotanto %-muutos vuodesta 2011

Muutos tammikuu 2012 ennusteesta *)

Investoinnit %-muutos vuodesta 2011


Teollisuus-tuotanto %-muutos vuodesta 2011


Investoinnit %-muutos vuodesta 2011


Suomi -2,2 -2,6 -0,5 -0,5 Slovakia 3,4 -0,1 1,0 -0,3

Saksa 0,7 -0,1 1,7 +0,2 Romania 3,2 -1,0 3,2 -0,3

Norja 1,1 +0,5 5,0 -0,3 Kiina 11,6 0,0 8,6 -0,2

Ruotsi -1,4 -1,8 1,4 -0,8 Intia 5,0 -0,3 5,6 1,6

Venäjä 3,6 -0,2 6,5 +0,2 Brasilia 1,8 0,0 4,3 0,0

Puola 3,9 0,0 4,2 +0,4 USA 3,4 +0,3 7,4 0,0

Tsekki 1,2 0,0 -0,2 -0,5

Lähde: Consensus Economics 2/2012, Citibank 2/2012 (Kiina, Intia ja Brasilia) sekä Suomen investointien osalta keskeiset viimeaikaiset ennusteet. *) Muutos edellisen kuukauden ennusteesta, suunta ja muutos %-yksiköissä.


Lähiajannäkymät

• Rakentamisen markkinoiden ennakoidaan kasvavan maltillisesti vuonna 2012

• Konepajaliiketoiminnan markkinoiden ennakoidaan pysyvän suhteellisen hyvänä vuonna 2012

• Teräsliiketoiminnassa palvelukeskusmyynnin ennakoidaan jatkuvan hyvällä tasolla ja kysynnän tehdastoimitusasiakkailta arvioidaan vähitellen piristyvän

• Liikevaihdon vuonna 2012 arvioidaan kasvavan noin 5 prosenttia. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2011 verrattuna.

Liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat asiat

Muut keskeiset asiat

• Keskeisiä tavoitteita vuonna 2012 ovat kustannuskilpailukyvyn ja kassavirran parantaminen

• Investointien arvioidaan olevan selvästi matalammat kuin edellisenä vuonna, noin 100 miljoonaa euroa

• Kustannusrakenne on jo toteutettujen ja yhä käynnissä olevien toimenpiteiden vuoksi edellisvuosia selvästi kevyempi


Osinkoesitys €0,50 osakkeelta *)

*) Hallituksen esitys vuodelta 2011

Osinko/osake LisäosinkoTulos/osakeOsinko/tulos, %

Osinkotuotto, % (laskettu vuoden päätöskurssin mukaan)

0,45

1,351,70

0,500,60

-0,07

-0,57

-1,98

2,933,31

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

2007 2008 2009 2010 2011

0,30

€

2,00

60 % 46 %

*)

6,7 % 11,1 % 2,8 % 3,4 % 7,0 %


Yhteenveto

• Ruukki toimittaa metalliin perustuvia komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia rakentamiseen ja konepajateollisuudelle

• Yhtiöllä on vahva erikoisteräsosaaminen sekä laaja tuote- ja palveluvalikoima metallituotteissa

• Vahva markkina-asema lähimarkkinoilla

• Kasvun fokus kehittyvillä markkinoilla kuten Venäjällä

• Vuonna 2011 liikevaihto kasvoi 16 % ja kannattavuus parani

• Keskeisiä tavoitteita vuonna 2012 ovat kustannuskilpailukyvyn ja kassavirran parantaminen

Liitteet


Avainluvut

m€ 10-12/11 10-12/10 2011 2010

Liikevaihto *) 718 641 2 797 2 403

Liikevoitto *) -40 -5 56 38

% liikevaihdosta *) -5,6 -0,7 2,0 1,6

Tulos ennen veroja *) -50 -12 22 8

Kauden tulos -41 -30 -10 -79

Osakekohtainen tulos, laimennettu, € -0,30 -0,21 -0,07 -0,57

Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,3 -0,3

Nettovelkaantumisaste, % 60,4 44,7

Bruttoinvestoinnit **) 179 173

Liiketoiminnan nettorahavirta 163 23 114 -64

Nettorahavirta ennen rahoitusta 126 -19 -57 -226

Henkilöstö (keskimäärin) 11 493 11 384 11 821 11 693

*) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin


Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin

m€1-3/

104-6/

107-9/

1010-12/

101-3/

114-6/

117-9/

1110-12/

11

Vertailukelpoinen liikevaihto

Ruukki Construction 109 163 184 172 135 201 219 203

Ruukki Engineering 42 50 45 56 62 62 59 73

Ruukki Metals 348 434 386 413 478 467 396 442

Muut 0 1 0 0 0 0 0 0

Yhteensä 500 647 615 641 675 730 674 718

Vertailukelpoinen liikevoitto

Ruukki Construction -23 -10 1 -13 -13 4 11 -6

Ruukki Engineering -6 -8 -7 -6 -2 -2 1 -4

Ruukki Metals -10 66 51 19 42 75 -9 -28

Muut -4 -4 -4 -4 -3 -6 -3 -3

Yhteensä -43 45 41 -5 25 71 1 -40

kasvua kehittyviltä markkinoilta – fokus kannattavuuden ja kassavirran parantamisessa

Documents