kaynak: matriks, bloomberg akbnk 390 gsray 9.9% aksa -3.5% · sektÖr ve Şİrket haberlerİ...
TRANSCRIPT
![Page 1: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/1.jpg)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
25.4.2019 9:10
PİYASALARA BAKIŞ
Wall Street endekslerinin rekor seviyelerden kar satışlarıyla
gerilemesi sonrasında yeni günde küresel görünümde hisse
endeksleri genel olarak yatay eğilime sahip. Günün ajandasında
yurtdışı tarafta şirket bilançoları yarın açıklanacak ABD büyüme
verisi öncesinde izlenecekler arasında öne çıkıyor. Yurtiçi
gündemde ise politik gelişmeler ön planda kalmayı sürdürürken
TCMB faiz kararı günün izlenecek bir diğer konu başlığı konumunda.
Politik belirsizliğin gündemde kaldığı ortamda net bir yön
oluşumunun geciktiği BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle
açılış beklerken, ilk aşamada 95,800-96,750 aralığının öne
çıkabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan Borsa İstanbul’da bugün
Tekfen İnşaat ve TAV Havalimanları’nın açıklayacağı ilk çeyrek
finansalları paralelinde hisse bazlı hareketlilikte artış olacaktır.
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
PPK toplantı kararı bugün saat 14:00’te açıklanacak
Nisan’da kapasite kullanımı ve reel kesim güven endeksi
aylık bazda yükseldi
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Reuters ’de yer alan habere göre, Goldman
Sachs, Türk bankaları ve şirketlerle, yapılandırılmış büyük
kurumsal kredileri satın almak için görüşmeler yapıyor (Olumlu)
Havacılık Haberi: Khazanah Türkiye operasyonlarını
azaltabilir (Nötr)
Çelebi (CLEBI, EÜ) ana ortağı dün 42bin adet CLEBI
hissesini TL62.5-66 fiyattan satın aldı (Olumlu)
Tofaş (TOASO, EP), 28 Nisan’dan itibaren üretimini iki
vardiyaya düşürüyor (Kaynak: IHA) (Olumsuz)
Hisse TL mn Hisse Günlük Hisse Günlük
GARAN 792 BJKAS 12.4% IHLAS -5.9%
THYAO 708 CLEBI 10.8% ARCLK -4.2%
AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5%
HALKB 265 GEREL 9.5% IHLGM -2.2%
ISCTR 226 TSPOR 5.3% ANACM -2.2%
DüşenlerEn Yüksek Hacim Yükselenler
Günlük YBB
BIST-100 (TL) 96,142 0.2 5.3
BIST-100 (USD) 16,407 -0.4 -5.1
BIST-30 (TL) 120,016 0.1 5.0
BIST-BANKA (TL) 128,625 2.0 9.2
BIST-SINAI (TL) 113,902 -0.6 8.6
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,514 136.2 141.0
Y.Takas Oranı (% ,değişim bp) 63.82 -12.0 -124
TL Sepet €/$ 6.21 0.5 7.8
$/TL 5.87 0.8 8.7
€/TL 6.55 0.2 6.9
CDS (5 yıllık, değişim bp) 439 4.1 71.2
Gösterge T. Faizi (%, değişim bp) 20.92 -27 105
10 Yıllık T. Faizi (%, değişim bp) 18.30 31 161
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 127 0.6 -4.8
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 8.05 -11.0 65.5
Brent Spot (USD/Varil) 74 0.2 37.5
Altın Spot (USD/Ons) 1,276 0.0 -0.5
Türkiye Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Günlük YBB
ABD-Dow Jones 26,597 -0.2 14.0
ABD-S&P 500 2,927 -0.2 16.8
İngiltere-FTSE 100 7,472 -0.7 11.1
Almanya-DAX 12,313 0.6 16.6
Fransa-CAC 40 5,576 -0.3 17.9
Japonya-NIKKEI* 22,317 0.5 11.5
Brezilya-BOVESPA 95,045 -0.9 8.1
Rusya-MICEX 2,579 -0.3 8.9
Hindistan-SENSEX 30* 39,202 0.4 8.7
Çin-SHANGAİ COMP* 3,174 -0.9 27.3
2 Yıllık ABD T. Faizi (%, değişim bp) 2.32 0.0 -17.6
10 Yıllık ABD T.Faizi(%, değişim bp) 2.52 0.2 -16.2
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasa Verileri Son DeğerDeğişim (%)
Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
25.04.2019 TAVHL 1Ç19 Kar Açıklaması GY:22mn EUR, Piyasa Beklentisi: 26mn EUR
25.04.2019 TKFEN 1Ç19 Kar Açıklaması GY:823mn TL, Piyasa Beklentisi: 800mn TL
25.04.2019 14:00 Türkiye 1 Haftalık Repo Faizi Nis.25 24.00% 24.00%
25.04.2019 14:30 Türkiye Yabancı Tahvil Yatırımı Nis.19 -- -USD132mn
25.04.2019 14:30 Türkiye Yabancı Hisse Yatırımı Nis.19 -- USD153mn
25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Mart 0.8% -1.6%
![Page 2: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/2.jpg)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
HİSSE SENEDİ PİYASALARI
Wall Street endekslerinin rekor seviyelerden kar satışlarıyla gerilemesi sonrasında yeni günde küresel
görünümde hisse endeksleri genel olarak yatay eğilime sahip. Vadeli piyasada MSCI Gelişmekte Olan
Piyasalar endeksi %0.2 oranında primle işlem görüyor.
Günün ajandasında yurtdışı tarafta şirket bilançoları yarın açıklanacak ABD büyüme verisi öncesinde
izlenecekler arasında öne çıkıyor. Yurtiçi gündemde ise politik gelişmeler ön planda kalmayı sürdürürken
TCMB faiz kararı günün izlenecek bir diğer konu başlığı konumunda. Politik belirsizliğin gündemde kaldığı
ortamda net bir yön oluşumunun geciktiği Borsa İstanbul’da bugün Tekfen İnşaat ve TAV Havalimanları’nın
açıklayacağı ilk çeyrek finansalları paralelinde hisse bazlı hareketlilikte artış olacaktır (banka dışı şirket
beklentilerimiz / bankacılık sektörü beklentilerimiz).
TEKNİK ANALİZ
BİST-100 endeksinde güne yatay eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste ilk aşamada 95,800-96,750
aralığının ön planda kalmasını beklerken, 95,800 destek bölgesinin korunması şartıyla 96,737 seviyesinde
oluşmuş fiyat boşluğunun kapanmasına yönelik fiyatlama gündemde kalabilir. Belirttiğimiz destek bölgedeki
olası bir kırılma ise gün içi vade adına risk faktörü olarak not edilebilir.
VİOP Endeks-30 (Nisan) kontratta güne yatay eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 119,900-120,000 bölgesi
destek olmak üzere ilk aşamada sınırlı tepki yükselişleri ön plana çıkabilir. 121,100-121,500 seviyeleri bu
eğilim içinde takip edeceğimiz günlük bazda direnç seviyeler olacaktır.
BİST-100 (TL, Günlük)
![Page 3: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/3.jpg)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
DÖVİZ VE EMTİA PİYASALARI
Uzun tatil sonrası, merkez bankalarının kararları piyasanın ana gündemi olmaya devam ediyor. BOJ, -0,1%
olan politika faizinde değişikliğe gitmezken GDP büyümesini 0.8% olarak güncelledi. ABD hisse senedi
piyasalarında zirve denemeleri sonrası kar satışları görülürken, Dolar endeksindeki harekete paralel olarak
EURUSD paritesinde yeni dipler görüldü. Asya piyasaları yükselişe eşlik edemeyerek zayıf ve satıcılı, ABD
10 yıllıkları ise %2.51 civarında, hafif negatif. Döviz piyasalarında Dolar’ın güçlü hakimiyeti devam ediyor.
Özellikle emtia ülkelerinde enflasyonda görülen düşüş düşük faiz seslerini yükseltiyor, Avrupa’da ekonomik
aktivitede görülen yavaşlama ile Dolar endeksi son iki yılın direncini zorluyor, 98.18.
EURUSD: Bugün ECB Başkan yardımcısı Luis de Guindos New York’ta konuşacak. Son zamanlarda
Avrupa’da görülen yavaşlamanın ardından piyasanın hassasiyeti yüksek. EURUSD paritesi yeni dip
seviyelerinde baskılı, haftanın kalanında ABD’de büyümeye ilişkin veriler de ön planda olacak. Bir fonlama
parası olması ve Fed-ECB politikalarının görece daha güvercin politika benimsemesiyle paritenin ağır bir
dengelenme sürecine girdiğini değerlendiriyoruz. 1.1170 desteğin altı kritik, yukarıda ise 1.1350 ilk direnç,
sonrasında 1.1560 var. Görünümü yatay olarak koruyoruz.
GBPUSD: Brexit gündemi geride kaldı, piyasa verilere döndü. Güçlü ABD verileri pariteyi 1.3000 altına çekti.
Bir süre ekonomik veriler ve yurt dışı piyasalar daha ön planda olabilir. Yukarıda 1.3300/3350 direnç alanı,
ana destek 1.27/28 bölgesinde kaldı, trend desteği ise 1.3000’du, bu bölge ihlal edildi. Ana destek test
edilebilir. Görünüm yatay-negatif.
USDTRY: Bugün Merkez Bankası para politikası için toplanıyor. Küresel piyasalarda Dolar’ın güçlü seyri
pariteyi 5.89 seviyesine kadar çekti. GOÜ paralarındaki baskı hissediliyor. Petrol piyasasının da güçlü
seyretmesi GOÜ paralarında kırılganlığı artırıyor . CDS piyasası 438 civarında, bu da piyasaya daha yüksek
fiyatlardan yeni alıcı getiriyor. Paritenin ilk desteği 5.75/76 (haftalık) olarak kabul edilebilir, zira bu bölge
geçtiğimiz haftaların kayda değer bir direnciydi ve kapanış bazında geçildi. Böylelikle geçtiğimiz yılın
Ağustos-Eylül döneminin ana desteği olan 5.90/95 bölgesi masaya gelebilir, 5.80 üstünde yeni direnç alanı
olarak bu bölgeyi işaretliyoruz.
Altın: Risk iştahının artmasıyla Altın 1270 dolar altına sarktı. Jeopolitik riskler piyasayı kaldırmada yetersiz
kalıyor. Sri Lanka’da terör saldırılarının ardından Hindistan-Pakistan-Çin arasındaki ilişkilerin tartışılması risk
iştahını düşürmüştü ve Altına alıcı getirmişti. ABD getirileri hala büyük ölçüde belirleyici, %2.55. Geçtiğimiz
dönemlerin önemli desteği olan 1280/82 artık ilk direnç. Piyasanın sıralı destekleri ise 1265 (233 h.o.) ve
1255 (trend) seviyelerinde. Kendini geri çeken Fed ve ECB sonrası reel faizler “görece” baskılandığından
Altının orta vadede kendine sağlıklı bir dayanak bulduğunu düşünüyoruz. 1300/1305 orta vade için
belirleyici. Bu bölgenin altı ise alıcılar için güvensiz.
![Page 4: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/4.jpg)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
EKONOMİ ve POLİTİKA HABERLERİ
PPK toplantısı: PPK toplantı kararı bugün saat 14:00’de açıklanacak. Bizim ve piyasanın beklentisi, %24 olan
1 haftalık repo (politika) faizinde bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. TCMB’nin faiz oranlarına ilişkin basın
duyurusunda, ileriye dönük politikalarına dair kullanacağı ifadelerde değişiklik olup olmayacağı yakından takip
edilecek.
Reel kesim güveni ve kapasite kullanımı: Nisan ’da kapasite kullanımı ve reel kesim güven endeksi aylık
bazda yükseldi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı Mart ayındaki %74.7 seviyesinden
Nisan ayında %75.0’e yükseldi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış reel kesim güven endeksi ise Mart ayındaki
99.3 seviyesinden Nisan ayında 100’e yükseldi.
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere göre, Goldman Sachs, Türk bankaları ve şirketlerle,
yapılandırılmış büyük kurumsal kredileri satın almak için görüşmeler yapıyor (Olumlu)
Reuters’de yer alan habere göre, Goldman Sachs, Türk bankaları ve şirketlerle, yapılandırılmış büyük kurumsal
kredileri satın almak için görüşmeler yapıyor. Haberde, yeniden yapılandırılan kredilerin boyutunu belirtilmiyor,
ancak Goldman'ın 2mlr ila 6mlr dolar arasında olan kredilerle ilgilendiği belirtiliyor. Daha önce de Bloomberg’de
EBRD ve IFC’nin Türkiye’de batık kredi portföylerine yatırım yapacağı haberi vardı. Bu haberlerde detay çok yer
almasa bile, gelişmelerin bankacılık hisseleri için oldukça olumlu olduğunu düşünüyoruz.
Havacılık Haberi: Finansgundem.com haberine göre, 2008’de Sabiha Gökçen Havalimanı’na, 2013’te
Türkiye’de Acıbadem Hastaneleri’ne ortak olan Malezyalı dev, Türkiye’de varlık azaltımına gidecek, bazı ofisleri
kapatıp yerine yenilerini ekleyecek. Hatırlanacağı üzere, Sabiha Gökçen Havalimanın’da uzun süredir hisse
satışına ilişkin haberler basında yer almaktadır. TAV Havalimanları (TAVHL) bu varlıkla ilgilenebilir. Nötr
Çelebi (CLEBI, EÜ, Fiyat:57.25TL, Piyasa Değeri TL1,391mn) ana ortağı dün 42bin adet CLEBI hissesini
TL62.5-66 fiyattan satın aldı ve şirketteki payını %87.39’dan %87.57’ye çıkardı. Olumlu
Tofaş (TOASO, EP, Fiyat:18.06TL, Piyasa Değeri TL9,030mn), 28 Nisan’dan itibaren üretimini iki vardiyaya
düşürüyor. IHA’dan yapılan haberde kararın gerek iç pazardaki daralma, gerekse ihracat planlarındaki
değişiklikten kaynaklandığı belirtiliyor. Yurtiçinde yılın ilk çeyreğinde %44seviyesindeki yüksek daralma, Avrupa
pazarındaki otomotiv talebindeki gerileme ve buna bağlı olarak ihracat adetlerindeki düşüş sonrasında bu kararın
alındığını düşünüyoruz. Tofaş’ın 3 vardiyada 450bin adet olan kapasite kullanım oranı 2018 sonunda %85 olarak
gerçekleşmişti. Haber olumsuz olmakla birlikte maliyet yönetimi açısından doğru bir aksiyondur. Haberde ayrıca
Tofaş’ın 2019 yılında otomotiv Pazar büyüklüğü beklentisinin 360-420bin bandında olduğu belirtilmiştir. Bu bizim
beklentilerimizle uyumludur.
![Page 5: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/5.jpg)
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
Güne Başlarken
TAKİP ETTİĞİMİZ VERİLER ve HAFTALIK AJANDA
Tavsiye Listesi:
Günlük Spreadsheet:
Temettü Takvimi:
Haftalık Veri Akışı:
Tavsiye Listesi için lütfen
buraya tıklayınız
Günlük Spreadsheet için
lütfen buraya tıklayınız
Temettü Takvimi için
lütfen buraya tıklayınız
Haftalık Veri Akışı için lütfen
buraya tıklayınız
![Page 6: Kaynak: Matriks, Bloomberg AKBNK 390 GSRAY 9.9% AKSA -3.5% · SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Reuters’de yer alan habere ... 25.04.2019 15:30 ABD Dayanıklı](https://reader033.vdocuments.pub/reader033/viewer/2022060303/5f08ac607e708231d4232b03/html5/thumbnails/6.jpg)
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz
ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise
benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi
verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da
çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel
tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa
beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif
performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında
yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak
kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler
mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar
sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde
sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği
kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez,
alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun
gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal
düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize
geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 10 10
Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected] Tavsiye Tanımları
EÜ: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
üzerinde olması beklenmektedir.
EP: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir
EA: Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin
altında olması beklenmektedir.